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|
|
(州或其他司法管轄區 指公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
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|
|
|
(州或其他司法管轄區 指公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
|
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|
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)，用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參看《交易法》第12B-2條規則中對《大型加速申報公司》、《加速申報公司》、《較小申報公司》和《新興成長型公司》的定義。
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☑ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
截至2021年4月16日，註冊人擁有
第一部分-財務信息
第一項：財務報表
11月公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外)
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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合同資產，淨額 |
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預付資產和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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租賃使用權資產，經營性 |
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租賃使用權資產、融資 |
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商譽 |
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無形資產，淨值 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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|
$ |
|
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應計負債 |
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合同責任 |
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租賃負債的流動部分 |
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長期債務的當期部分 |
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— |
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應計所得税 |
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流動負債總額 |
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租賃負債 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他負債 |
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總負債 |
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|
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|
承諾和或有事項 |
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|
股東權益： |
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|
普通股-面值$ *2020年12月31日 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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) |
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( |
) |
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留存收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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|
總負債和股東權益 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計的合併財務報表附註。
2
11月公司
合併損益表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
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|
|
三月三十一號， |
|
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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$ |
|
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政 |
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商譽與無限期無形資產減值 |
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— |
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長期資產減值 |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和財務成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併附屬公司的權益損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
公司應佔淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
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每股公司應佔淨虧損： |
|
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基本信息 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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稀釋 |
|
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
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|
每股現金股息 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
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|
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加權平均流通股： |
|
|
|
|
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|
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|
基本信息 |
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|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
見未經審計的合併財務報表附註。
3
11月公司
綜合全面損失表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
三月三十一號， |
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|
|
|
2021 |
|
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2020 |
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|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
貨幣換算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生金融工具的變動，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於非控股權益的綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
公司應佔綜合虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
見未經審計的合併財務報表附註。
4
11月公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動的現金流： |
|
|
|
|||||
|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存貨損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合併附屬公司的權益損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽與無限期無形資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
長期資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
預付資產和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合同責任 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他資產/負債，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置物業、廠房及設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以信用額度和其他債務為抵押的借款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
支付的現金股息 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
融資租賃 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
匯率對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量信息的補充披露： |
|
|
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|
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在此期間支付的現金用於： |
|
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|
|
|
|
|
|
|
利息 |
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|
$ |
|
|
|
所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計的合併財務報表附註。
5
11月公司
合併股東權益報表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
|
股票 出類拔萃 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他內容 已付現金 資本 |
|
|
累計 其他 全面 收益(虧損) |
|
|
留用 收益 (虧損) |
|
|
總計 公司 股東的 權益 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
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|
2020年12月31日的餘額 |
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|
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|
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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( |
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淨損失 |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合虧損，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
已發行普通股 |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
— |
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|
|
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預扣税金 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
股票 出類拔萃 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他內容 已付現金 資本 |
|
|
累計 其他 全面 收益(虧損) |
|
|
留用 收益 (虧損) |
|
|
總計 公司 股東的 權益 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
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2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他綜合虧損，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
現金股息，$ |
|
|
— |
|
|
|
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|
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|
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|
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( |
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|
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( |
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|
|
— |
|
|
|
( |
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|
採用新會計準則 |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
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|
|
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已發行普通股 |
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預扣税金 |
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|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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( |
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|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
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|
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|
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|
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|
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2020年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
6
11月公司
合併財務報表附註(未經審計)
|
1. |
陳述的基礎 |
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的已報告和或有資產和負債額，以及報告期內已報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
隨附的11月公司(“11月”或“公司”)未經審計的綜合財務報表根據美國公認會計原則(GAAP)的中期財務信息和10-Q表格説明以及S-X法規的適用規則提供信息。它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整合並財務報表所需的所有信息或腳註，應與公司2020年年度報告Form 10-K結合閲讀。
我們認為，綜合財務報表包括為公平列報中期業績所需的所有調整，除非另有披露，否則這些調整屬於正常經常性性質。截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
由於這些工具的到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值與其列報的賬面價值大致相同。長期債務的公允價值載於附註8，衍生金融工具的公允價值載於附註11。
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2. |
庫存，淨額 |
庫存包括(以百萬為單位)：
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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原材料和供應品 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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產成品和購進產品 |
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減去：庫存儲備 |
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( |
) |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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3. |
應計負債 |
應計負債包括(百萬)：
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三月三十一號， |
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|
十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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補償 |
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$ |
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税金(非所得税) |
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供應商成本 |
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保修 |
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保險 |
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利息 |
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佣金 |
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衍生工具的公允價值 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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7
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4. |
累計其他綜合損失 |
累計其他綜合虧損構成如下(單位：百萬)：
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導數 |
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定義 |
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貨幣 |
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金融 |
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效益 |
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翻譯 |
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儀器， |
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計劃， |
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調整 |
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税後淨額 |
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税後淨額 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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累計其他綜合 重新分類前的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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從累計中重新分類的金額 其他綜合收益(虧損) |
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額構成如下(單位：百萬)：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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貨幣 |
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導數 |
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定義 |
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貨幣 |
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導數 |
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定義 |
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翻譯 |
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金融 |
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效益 |
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翻譯 |
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金融 |
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|
效益 |
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調整 |
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儀器 |
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平面圖 |
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總計 |
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|
調整 |
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|
儀器 |
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|
平面圖 |
|
|
總計 |
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收入 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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收入成本 |
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税收效應 |
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— |
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— |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
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該公司的報告貨幣是美元。在該公司有大量投資的國際實體中，大多數都以當地貨幣作為其職能貨幣。因此，將實體的財務報表轉換為報告貨幣的過程產生的貨幣換算調整在其他全面收益(虧損)中列報。在截至2021年3月31日的三個月裏，這些當地貨幣中的大多數對美元走弱，導致其他綜合損失1美元。
被指定為現金流對衝的衍生品公允價值變動的影響累積在扣除税金的其他綜合收益(虧損)中，直到它們對衝的基礎交易實現為止。其他綜合收益(虧損)在不同時期的變動將是以下因素共同作用的結果：1)未平倉衍生工具公允價值的變化(-#美元)。
8
|
5. |
分段 |
按經營部門劃分的財務結果如下(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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井筒技術 |
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$ |
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$ |
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完工和生產解決方案 |
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鑽機技術 |
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淘汰 |
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( |
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總收入 |
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$ |
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營業利潤(虧損)： |
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井筒技術 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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完工和生產解決方案 |
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( |
) |
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( |
) |
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鑽機技術 |
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( |
) |
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( |
) |
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淘汰和公司成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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營業利潤(虧損)總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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營業利潤(虧損)%： |
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井筒技術 |
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( |
%) |
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( |
%) |
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完工和生產解決方案 |
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( |
%) |
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( |
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鑽機技術 |
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( |
%) |
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( |
%) |
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營業利潤(虧損)總額% |
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( |
%) |
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( |
%) |
從一個部門到另一個部門的銷售一般按估計的等值商業銷售價格定價；然而，源於外部銷售的部門將全部利潤計入本公司。抵銷包括在兩家公司之間進行的公司間交易
2021年第一季度營業利潤包括遣散費、設施關閉和其他項目的税前費用($
9
|
6. |
收入 |
收入的分類
下表按主要地理位置和細分市場目的地對公司的收入進行了分類。在該表中，北美包括美國和加拿大(單位：百萬)：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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完工 |
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完工 |
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井筒 |
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生產(&E) |
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鑽機 |
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井筒 |
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生產(&E) |
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鑽機 |
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技術 |
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解決方案 |
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技術 |
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淘汰 |
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總計 |
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技術 |
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解決方案 |
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|
技術 |
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淘汰 |
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總計 |
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北美 |
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$ |
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$ |
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$ |
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— |
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$ |
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國際 |
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— |
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淘汰 |
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— |
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( |
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— |
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$ |
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( |
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( |
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土地 |
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— |
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近海 |
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— |
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— |
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淘汰 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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履行義務
前幾期履行履約義務確認的淨收入為#美元。
剩餘的履約義務代表所有收入流的確定訂單的交易價格，這些收入流的工作尚未按照最初預期期限為一年或更長的合同進行。我們不披露特許權使用費合同、有權開票的服務合同以及預計期限為一年或更短的短期合同的剩餘履約義務。截至2021年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$
合同資產負債
合同資產包括當確認的收入超過根據合同向客户開出的金額時的未開單金額，合同中的收入是隨着時間的推移確認的。合同負債包括超出根據超期合同確認的收入的客户賬單、客户預付款和遞延收入。
合同淨資產和合同負債賬面金額變動情況如下(單位：百萬)：
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合同資產 |
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合同責任 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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備抵 |
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比林斯 |
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已確認收入 |
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( |
) |
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貨幣換算調整和其他 |
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( |
) |
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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信貸損失準備
該公司使用有關每個客户過去事件、當前狀況和風險特徵的信息，以及與評估應收賬款和合同資產的可收回性相關的合理和可支持的預測，來估計其信貸損失撥備。儘管較大的和國有客户的風險可能低於較小的獨立客户，但該公司的客户羣(主要在石油和天然氣行業)總體上具有類似的可收回性風險特徵。截至2021年3月31日，信貸損失撥備總額為#美元。
10
|
7. |
租契 |
公司租賃某些設施和設備以支持其在世界各地的運營。這些租賃通常要求公司支付租金以外的維護、保險、税款和其他運營成本。續訂選項在較長期租賃中很常見；然而，由於公司業務的週期性，公司至少在開始時合理確定會行使續訂選擇權的情況很少見。剩餘價值擔保通常不是公司租賃的一部分。偶爾，該公司會轉租多餘的設施空間，通常條款與原始租賃類似。本公司在開始時審閲協議，以確定是否包括租賃，當協議包括租賃時，由於本公司大部分租賃的隱含利率不容易確定，因此會使用其遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。
租約的構成如下(以百萬為單位)：
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|
|
三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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租賃負債的當期部分： |
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運營中 |
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融資 |
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總計 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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租賃責任的長期部分： |
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運營中 |
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$ |
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$ |
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融資 |
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$ |
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總計 |
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$ |
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$ |
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8.債務
債務包括(以百萬為單位)：
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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$ *本金將於 |
|
$ |
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$ |
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$ *本金將於 |
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$ *本金將於 |
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其他債務 |
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債務總額 |
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較少電流部分 |
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- |
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長期債務 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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該公司有一筆$
此外， 公司有一筆$
11
該公司有$
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司無擔保優先票據的公允價值約為1美元
後續事件：贖回2022年到期的無擔保優先票據
2021年4月9日，本公司償還了全部未償還餘額(#美元
|
9. |
所得税 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的實際税率為
|
10. |
基於股票的薪酬 |
該公司的基於股票的薪酬計劃，即國家油井華高股份有限公司2018年長期激勵計劃(“2018計劃”)，於2018年5月11日獲得股東批准，並於2020年5月20日修訂並重述。2018年計劃規定授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、幻影股份、股票增值權、股票支付和替代獎勵。根據2018年計劃授權的股份數量為
2021年2月22日，根據2018年計劃，公司授予
根據該計劃和2018年計劃，所有基於股票的薪酬安排的股票薪酬總額為#美元。
有
12
|
11. |
衍生金融工具 |
該公司使用衍生工具來管理與以不同於銷售貨幣的貨幣採購商品和服務相關的某些外幣匯率風險。執行遠期貨幣合同是為了管理以經營實體本位幣以外的貨幣計價的預期收入和費用的外匯風險(現金流對衝)。此外，公司還執行遠期貨幣合同，以管理已確認的非功能性貨幣賬户(非指定套期保值)的外幣風險).
截至2021年3月31日，該公司有以下未償還的外幣遠期合約(單位：百萬)：
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貨幣面值 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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外幣 |
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2021 |
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2020 |
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韓元 |
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KRW |
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KRW |
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挪威克朗 |
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諾克 |
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諾克 |
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俄羅斯盧布 |
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擦，擦 |
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擦，擦 |
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墨西哥比索 |
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MXN |
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MXN |
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日圓 |
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日圓 |
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日圓 |
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美元 |
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美元 |
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美元 |
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歐元 |
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歐元 |
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歐元 |
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南非蘭特 |
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扎爾 |
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扎爾 |
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新加坡元 |
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SGD |
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SGD |
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英鎊，英鎊 |
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英鎊 |
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英鎊 |
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丹麥克朗 |
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DKK |
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DKK |
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加元 |
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計算機輔助設計 |
|
|
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計算機輔助設計 |
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巴西里亞爾 |
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BRL |
|
- |
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BRL |
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現金流套期保值策略
為了防止因預計收入和費用而導致的預計外幣現金流的波動，公司制定了現金流對衝計劃。對於被指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具，衍生工具的收益或虧損被記錄在累計其他全面收益(虧損)中，並重新分類為與預測交易相關的同一項目中的收益，以及被對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益(例如，當被對衝交易是與預期收入相關的現金流時，在“收入”中)。該公司在對衝關係中包括時間價值。
公司預計($
非指定套期保值策略
本公司簽訂遠期外匯合約，以對衝某些非功能性貨幣賬户。衍生工具的收益或損失在其他收入(費用)中確認，同時在被套期保值的非功能性貨幣賬户中確認外匯驅動的價值變化。
在其他收入(費用)中確認的收益(虧損)淨額為(#美元)。
13
該公司的衍生工具及其資產負債表分類的公允價值如下(單位：百萬)：
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資產衍生品 |
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負債衍生工具 |
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公允價值 |
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資產負債表 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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資產負債表 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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位置 |
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2021 |
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2020 |
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位置 |
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2021 |
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2020 |
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指定為 三種套期保值工具 ASC主題815下的報告 |
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外匯合約 |
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外匯合約 |
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指定的衍生工具總額 它們被視為對衝工具 ASC主題815下的報告 |
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衍生品未被指定 它們被視為對衝工具 ASC主題815下的報告 |
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外匯合約 |
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預付和其他當期 資產 |
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應計負債 |
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外匯合約 |
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其他資產 |
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其他債務 |
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導數合計不 *被指定為套期保值 ASC下的所有工具 主題815 |
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總導數 |
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14
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12. |
每股公司應佔淨虧損 |
下表列出了加權平均基本流通股和稀釋流通股的計算方法(單位為百萬股，每股數據除外)：
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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公司應佔淨虧損 |
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分母： |
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基本加權平均已發行普通股 |
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員工股票期權和其他期權的稀釋效應 |
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未歸屬股票獎勵 |
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稀釋後流通股 |
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每股公司應佔淨虧損： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股現金股息 |
$ |
— |
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$ |
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該公司有未償還的股票期權，這些股票期權總額是反攤薄的。
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13. |
現金股利 |
現金股息為0美元和#美元。
15
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14. |
承諾和或有事項 |
我們的業務受美國聯邦、州政府和監管機構以及我們開展業務的許多國家(包括與油田服務行業相關的國家)的國際政府機構頒佈的法律法規管轄。在美國，這些政府機構包括：美國勞工部、職業安全與健康管理局、環境保護局、土地管理局、財政部、外國資產控制辦公室、州和國際環境機構等。我們不知道與我們遵守這些法律相關的任何重大的、無保留的責任。新的法律、法規和執法政策可能會導致額外的、目前無法量化或未知的成本或負債。
該公司涉及各種索賠、監管機構審計以及涉及各種事項的未決或威脅的法律行動。該公司提供保險，涵蓋與公司業務活動相關的風險引起的許多索賠，包括對廠房責任、產品責任和其他此類索賠的索賠。本公司提供實質保險，以承保自保留成以外的此類風險。該公司相信，而根據該公司的經驗，這類保險已足以承保任何該等重大風險。見第1A項。風險因素。
本公司也是索賠、威脅和實際訴訟、私人仲裁、對本公司多年來收購的遺留業務以及本公司目前的日常業務活動產生的潛在監管和合規事項的內部調查的一方。這些監管事項和爭議涉及私人當事人和/或政府當局，他們對公司提出的潛在索賠範圍廣泛，包括：勞動法索賠、根據勞動法提起的集體訴訟或集體訴訟索賠、知識產權索賠(如涉嫌專利侵權和/或挪用商業祕密)、廠房責任索賠、環境索賠、產品責任索賠、保修索賠、因接觸或使用所謂缺陷產品而引起的人身傷害索賠、涉嫌違反監管規定、涉嫌違反反腐敗和反賄賂法律，以及其他尋求賠償所謂的實際或懲罰性損害賠償或罰款和處罰的商業索賠。此類索賠涉及各種責任理論，包括：疏忽、嚴格責任、產品責任和其他責任理論。*對於其中一些或有索賠，本公司的保險範圍不適用或可能不適用於承保範圍。*在這種情況下，個別或集體地解決或以其他方式解決此類索賠可能會對公司產生重大的財務或聲譽影響。截至2021年3月31日，考慮到潛在結果的範圍，該公司為代表所有據信可能發生的或有事項的或有負債記錄了被認為足夠的準備金。這些準備金包括關閉的重晶石礦復墾的所有預期成本和產品責任索賠，以及其他涉及材料索賠的情況。
風險和不確定性
本公司評估了超過應計金額的潛在額外損失，以及不可能但合理可能發生的事項的潛在損失。訴訟過程以及監管監督的結果本質上是不確定的，在某些情況下，我們對訴訟或監管執法事項可能結果的最佳判斷可能被證明是不正確的。*這些事項的總潛在損失無法確定；但是，我們認為，在沒有特別規定的情況下，任何最終責任不會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生實質性影響。所有這些估計負債是基於公司對這些事項性質的評估、其解決進展、法律顧問和外部專家的建議。由於訴訟和仲裁固有的不確定性和風險，實際產生的負債可能超過我們估計的負債和準備金，這可能對公司產生重大的財務或聲譽影響。在許多情況下，公司的產品和服務體現或納入了商業祕密或專利發明。此外，我們還不時涉及保護商業祕密和機密信息、專利和其他知識產權的糾紛。此類糾紛往往涉及複雜的、事實的、技術和/或法律問題，導致裁決我們的權利的高成本和難以預測最終結果。*由於公司的知識產權對公司業績的重要性，導致此類糾紛的不利結果可能導致專利費收入損失或受專利保護的產品銷量下降，這可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
此外，在某些情況下，我們產品和服務的直接或間接消費者、為購買我們的產品和服務提供融資的實體或我們產品和服務的供應鏈成員已捲入政府調查、內部調查、政治或其他執法事項。在這種情況下，此類調查可能會對我們產品的消費者、向此類消費者提供財務支持的實體或供應鏈中的實體及時執行其業務計劃或根據與我們達成的協議及時履行的能力產生不利影響。我們還受貿易法規、供應鏈法規和其他法規遵從性的約束，在這些法規中，不同司法管轄區的法律法規相互衝突，或者這些法規可能與合同條款相沖突。在這種情況下，我們遵守美國法律法規可能會使我們在其他司法管轄區面臨罰款、處罰或合同責任的風險。我們積極管理此類風險的努力可能並不總是成功的，這可能會對收入或收益造成負面影響。
16
本公司在我們開展業務或向其運輸貨物的國家面臨海關和監管風險。例如，英國退出歐盟(即英國退歐)的影響可能會對我們的運營業績產生負面影響。有關英國退歐的法律和監管風險的不確定性包括：(I)缺乏貿易協議、新貿易協議的執行以及海關管理或關税的其他潛在變化導致的供應鏈風險；(Ii)收入風險、客户流失或成本增加；(Iii)向公司交付材料的延遲或公司交付的延遲；以及(Iv)需要重新談判協議；以及其他業務中斷。此外，貿易法規、出口管制和其他法律可能會對我們在某些國家開展業務的能力產生不利影響，例如：伊朗、敍利亞、俄羅斯、中國還有委內瑞拉。這樣的貿易法規可能是複雜的，並帶來合規挑戰，可能導致未來的責任。.
新冠肺炎
新冠肺炎疫情繼續對許多司法管轄區造成不利影響，並可能擾亂正常的經濟活動。能源需求繼續受到限制，給我們的客户和公司帶來了不利的後果。因此，該公司可能面臨額外的負債和風險。
由於這些市場狀況，對我們的產品和服務的需求已經下降。我們的客户可能會試圖取消或推遲項目、取消合同或援引不可抗力條款。我們的客户也可能尋求推遲或拖欠對我們的付款。此外，我們已經看到，並預計會看到越來越多的能源公司申請破產。我們的應收賬款收款可能會嚴重延遲和/或受損。
本公司還可能承擔由於供應鏈中斷和關閉導致的運營延誤，或者世界各地的“庇護所就位”訂單對我們的設施和員工施加的限制所造成的責任。此外，本公司的服務能力也可能受到損害，本公司可能因人力和旅行限制而中斷其執行能力而承擔責任。此外，新冠肺炎疫情可能導致的這些潛在的運營和服務延誤可能導致我們的客户提出合同或其他法律索賠。目前還不可能量化這些風險，但這些因素的結合可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
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15. |
新會計公告 |
最近採用的會計準則
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12號文件，“簡化所得税會計處理”。本會計準則消除了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效，允許提前採用。公司在2021年第一季度採用了ASU 2019-12，對公司的財務狀況、經營業績和現金流沒有實質性影響。
近期發佈的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考利率改革(主題848)”本ASU僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考利率改革而停止)的合約、套期保值關係和其他交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和對衝關係，但截至2022年12月31日存在的對衝關係除外，即實體已為對衝關係選擇了某些可選的權宜之計，並在對衝關係結束時保留。管理層目前正在評估採用ASU 2020-04對公司財務狀況、經營業績和現金流的影響。
17
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
引言
NOV Inc.(以下簡稱“NOV”或“本公司”)是全球能源行業領先的獨立設備和技術供應商。最初成立於1862年的NOV及其前身公司花了159年的時間幫助轉變油氣田開發，提高其成本效益、效率、安全性和環境影響。在過去的幾十年裏，該公司一直在開拓和改進關鍵技術，以提高前沿資源(包括非常規和深水石油和天然氣)的經濟可行性。最近，通過應用其深厚的專業知識和技術，該公司幫助推進了向可持續能源的過渡。
NOV廣泛的專有技術組合支持該行業的全油田鑽井、完井和生產需求。憑藉無與倫比的跨細分市場能力、範圍和規模，NOV繼續開發和引入技術，進一步提高能源生產的經濟性和效率，重點放在自動化、預測性分析和基於狀態的維護上。
NOV為61個國家和地區的主要多元化、全國性和獨立的服務公司、承包商和能源生產商提供服務，業務分為三個部門：井筒技術、完井和生產解決方案以及鑽井技術。
除非另有説明，否則經營結果將按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)列報。為符合本期列報，對上期財務信息進行了某些重新分類。該公司在其定期收益新聞稿和其他公開披露中披露了調整後的EBITDA(定義為不包括折舊、攤銷和(如果適用)其他項目的營業利潤)，以向投資者提供有關持續經營結果的更多信息。有關我們使用非GAAP財務度量以及與根據GAAP計算的相應度量的對賬的説明，請參閲運營結果中的非GAAP財務度量和調整。
井筒技術
公司的井筒技術部門設計、製造、租賃和銷售用於鑽井作業的各種設備和技術，並提供優化其性能的服務，其中包括：固體控制和廢物管理設備和服務；便攜式發電；優質鑽桿；有線鑽桿；鑽井優化和自動化服務；管材檢驗、維修和塗層服務；繩索出入檢驗；儀器儀表；測量和監測；井下和捕魚工具；轉向技術；開井器和鑽頭。
井眼技術公司專注於石油和天然氣公司，並支持鑽井承包商、油田服務公司和油田設備租賃公司。對該部門產品和服務的需求取決於石油和天然氣公司、鑽井承包商和油田服務公司的油田鑽探活動水平。
完工和生產解決方案
該公司的完井和生產解決方案部門集成了完井和石油和天然氣生產技術。該部門設計、製造和服務水力壓裂增產所需的設備和技術，包括井下多級壓裂工具、壓力泵車、攪拌機、砂巖、水化單元、注入單元、流出管線和歧管；油井榦預，包括連續油管單元、連續油管、電纜單元和工具；油井建設，包括優質連接和襯管懸掛器；陸上生產，包括複合管、地面轉移和螺桿泵以及人工舉升系統；以及近海生產，包括浮式生產系統和海底生產技術。
完井與生產解決方案為服務公司和石油天然氣公司提供支持。對該部門產品的需求取決於油田服務公司和鑽井承包商的油田完工和修井活動水平，以及石油和天然氣公司和油田服務公司的資本支出計劃。
鑽機技術
該公司的鑽井技術部門製造和支持在陸地和海上以及包括海上風船在內的其他海洋市場鑽探油氣井所需的資本設備和集成系統。該部門設計、製造和銷售陸地鑽井平臺、近海鑽井設備成套設備(包括安裝和調試服務)，以及使鑽井過程和鑽井功能機械化和自動化的鑽井平臺部件。該部門為客户帶來的設備和技術包括：底座、井架和桅杆；起重機；頂升系統；管道提升、架設、旋轉和裝配系統；流體傳輸技術，如泥漿泵；壓力控制設備，包括防噴器；動力傳輸系統，包括驅動器和發電機；鑽井儀器和控制系統；繫泊、錨定和甲板裝卸。
18
機械；管道鋪設和建築系統。該部門還通過位於全球主要鑽井作業區域的廣泛售後服務和維修設施網絡，提供備件、維修和租賃以及全面的遠程設備監控、技術支持、現場服務和客户培訓。
RIG Technologies支持陸上和海上鑽探。對該部門產品的需求取決於鑽井承包商和石油和天然氣公司的資本支出計劃，特別是鑽井平臺建設和翻新的資本支出；其次是油田鑽井活動的整體水平，這推動了該部門龐大的設備安裝基礎對備件、服務和維修的需求。該部門還為風力渦輪機安裝公司設計和製造設備，這些公司的需求依賴於全球對海上風能開發的投資。
關鍵會計政策和估算
在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中，我們確定了我們最關鍵的會計政策。在編制財務報表時，我們會做出影響報告金額的假設、估計和判斷。我們定期評估與收入確認(見附註6)、壞賬準備、存貨儲備、長期資產減值(不包括商譽和其他無限期無形資產)、商譽和其他無限期無形資產、收購的購買價格分配、擔保和所得税有關的最關鍵的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的未來預期。這些因素的組合構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們目前的估計不同，這些差異可能是實質性的。
執行摘要
截至2021年3月31日的第一季度，該公司淨虧損1.15億美元，而2020年第四季度淨虧損3.47億美元，2020年第一季度淨虧損20.47億美元。2021年第一季度的運營虧損為8800萬美元，而2020年第四季度的運營虧損為3.01億美元，2020年第一季度的運營虧損為19.5億美元。2021年第一季度調整後EBITDA為000萬美元，而2020年第四季度為1700萬美元，2020年第一季度為1.78億美元。
細分市場性能
井筒技術
井筒技術公司在2021年第一季度創造了4.13億美元的收入，比2020年第四季度增長了11%，比2020年第一季度下降了40%。收入的環比增長是由西半球鑽探活動的改善推動的，但東半球的季節性因素部分抵消了這一影響。營業虧損環比增加6400萬美元，達到1400萬美元，佔銷售額的3.4%，其中包括600萬美元的其他項目。調整後的EBITDA環比增加2200萬美元，達到3400萬美元，佔銷售額的8.2%。
完工和生產解決方案
完成和生產解決方案公司在2021年第一季度創造了4.39億美元的收入，比2020年第四季度下降了20%，比2020年第一季度下降了35%。收入環比大幅下降的主要原因是惡劣天氣中斷、某些項目延誤、新冠肺炎在東南亞的關閉以及該部門玻璃纖維業務部門的原材料短缺。營業虧損環比增加了1400萬美元，達到1700萬美元，佔銷售額的3.9%，其中包括-200萬美元的其他項目。調整後的EBITDA環比減少3200萬美元，至-400萬美元，佔銷售額的-0.9%。
本季度新訂單總額為3.38億美元，與積壓的2.67億美元訂單相比，訂單率為127%。2021年，該部門開始將Denali品牌地下玻璃纖維儲罐納入其資本設備積壓，使2021年1月1日的積壓餘額增加了5700萬美元。不包括Denali，本季度的簿記比為115%。截至2021年3月31日，完工和生產解決方案的資本設備訂單積壓為8.1億美元。
鑽機技術
2021年第一季度，鑽井技術公司創造了4.31億美元的收入，比2020年第四季度下降了1%，比2020年第一季度下降了23%。收入下降的原因是訂單疲軟和鑽井設備業務積壓減少，這部分抵消了對海上風能相關設備的需求不斷增長以及該公司在沙特阿拉伯的新制造設施將建造的第一批兩個鑽井平臺的初步進展所抵消的部分影響。營業虧損增加1.24億美元至8美元
19
100萬美元，佔銷售額的1.9%，其中包括300萬美元的其他項目。調整後的EBITDA環比減少600萬美元，至1300萬美元，佔銷售額的3.0%。盈利能力受到收入下降、產品組合不太有利以及與惡劣天氣中斷相關的成本的負面影響。
本季度新訂單總額為1.12億美元，與積壓的1.9億美元訂單相比，訂單率為59%。截至2021年3月31日，鑽井技術公司的資本設備訂單積壓為25.9億美元。
油氣設備及服務市場及展望
2020年第一季度，新冠肺炎(CoronaVirus)疫情在全球迅速蔓延，推動原油需求急劇破壞，因各國採取措施抑制經濟活動以減緩疫情蔓延。整個行業的公司都採取了嚴厲的資本支出預算削減、成本削減、人員裁員、設施關閉和破產申請作為迴應。新冠肺炎在2020年全年繼續蔓延，延續了石油和天然氣行業低迷的需求、不確定性和額外的支出削減，導致美國鑽井平臺數量在2020年8月降至1940年以來的最低水平。
在2020年第四季度和2021年第一季度，美國不斷上升的活動水平推動了11月份北美短週期業務的收入增加。這些温和的改善被國際鑽探活動的持續下降和對資本設備的有限需求所抵消。管理層預計，這種狀況至少將持續到2021年上半年。新冠肺炎疫苗的加速發放預計將支持世界各地的經濟重新開放，政府的大規模經濟刺激計劃應該會加速並放大這種復甦。經濟活動的改善應該會推動對石油和天然氣的更高需求，從而有可能為全球鑽井活動的同步復甦奠定基礎。
管理層樂觀地認為，市場基本面的復甦以及11月份為定位未來業務而採取的行動將推動公司的增長和盈利能力的提高。NOV仍然致力於精簡運營和提高組織效率，同時專注於投資於創新產品和服務，包括環境友好型技術，以響應NOV客户的長期需求。我們相信，無論市場環境如何，這一戰略都將進一步提升公司的競爭地位。
操作環境概述
除其他事項外，該公司的業績取決於全球石油和天然氣鑽探水平、油井修復活動、原油和天然氣價格、其他油田服務公司和鑽井承包商的資本支出以及全球石油和天然氣庫存水平。2021年第一季度、2020年第一季度和2020年第四季度的主要行業指標包括：
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% |
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% |
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1Q21 |
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1Q21 |
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1Q21* |
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1Q20* |
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4Q20* |
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1Q20 |
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4Q20 |
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現役鑽機： |
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美國 |
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393 |
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784 |
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|
|
311 |
|
|
|
(49.9 |
%) |
|
|
26.4 |
% |
|
加拿大 |
|
|
144 |
|
|
|
196 |
|
|
|
89 |
|
|
|
(26.5 |
%) |
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|
61.8 |
% |
|
國際 |
|
|
697 |
|
|
|
1,073 |
|
|
|
664 |
|
|
|
(35.0 |
%) |
|
|
5.0 |
% |
|
世界範圍 |
|
|
1,234 |
|
|
|
2,053 |
|
|
|
1,064 |
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(39.9 |
%) |
|
|
16.0 |
% |
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|
|
|
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|
|
|
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|
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西德克薩斯中質油 *原油價格(每桶) |
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$ |
57.80 |
|
|
$ |
45.99 |
|
|
$ |
42.46 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
|
36.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣價格(美元/Mmbtu) |
|
$ |
3.56 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
2.50 |
|
|
|
89.4 |
% |
|
|
42.4 |
% |
|
* |
各季度的平均值顯示。請參閲下面的來源。 |
20
下表詳細介紹了截至2021年3月31日的過去九個季度的美國、加拿大和國際鑽井平臺活動以及西德克薩斯中質原油價格(按季度計算)：
來源：鑽機數量：Baker Hughes，Inc.(www.bakerhughes.com)；西德克薩斯中質原油和天然氣價格：能源部，能源信息管理局(www.eia.doe.gov)。
與2020年第四季度相比，2021年第一季度全球季度平均鑽井平臺數量增加了16%，美國增加了26%(從311台增加到393台)。2021年第一季度，與2020年第四季度相比，西德克薩斯中質原油(West Texas Intermediate)的平均價格上漲了36%(從每桶42.46美元上漲到每桶57.80美元)，天然氣價格上漲了42%(從每Mmbtu 2.50美元上漲到3.56美元)。
截至2021年4月16日，美國鑽井平臺活動為439個鑽井平臺，與2021年第一季度的平均393個鑽井平臺相比增長了12%。2021年4月16日，西德克薩斯中質原油的價格為每桶63.13美元，比2021年第一季度的平均價格上漲了9%。截至2021年4月16日，天然氣價格為每Mmbtu 2.68美元，比2021年第一季度的平均價格下降了25%。
21
經營成果
按經營部門劃分的財務結果如下(單位：百萬)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
井筒技術 |
|
$ |
413 |
|
|
$ |
691 |
|
|
完工和生產解決方案 |
|
|
439 |
|
|
|
675 |
|
|
鑽機技術 |
|
|
431 |
|
|
|
557 |
|
|
淘汰 |
|
|
(34 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
總收入 |
|
$ |
1,249 |
|
|
$ |
1,883 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
井筒技術 |
|
$ |
(14 |
) |
|
|
(663 |
) |
|
完工和生產解決方案 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(1,013 |
) |
|
鑽機技術 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(202 |
) |
|
淘汰和公司成本 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(72 |
) |
|
營業利潤(虧損)總額 |
|
$ |
(88 |
) |
|
$ |
(1,950 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損)%： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
井筒技術 |
|
|
(3.4 |
%) |
|
|
(95.9 |
%) |
|
完工和生產解決方案 |
|
|
(3.9 |
%) |
|
|
(150.1 |
%) |
|
鑽機技術 |
|
|
(1.9 |
%) |
|
|
(36.3 |
%) |
|
營業利潤(虧損)總額% |
|
|
(7.0 |
%) |
|
|
(103.6 |
%) |
井筒技術
截至2021年3月31日的三個月和2020年。截至2021年3月31日的三個月，井筒技術公司的收入為4.13億美元，而截至2020年3月31日的三個月為6.91億美元，減少了2.78億美元，降幅為40%。
截至2021年3月31日的三個月，井筒技術公司的運營虧損為1400萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的運營虧損為6.63億美元，增加6.49億美元，主要是由於2020年某些資產的減值。
完工和生產解決方案
截至2021年3月31日的三個月和2020年。*截至2021年3月31日的三個月，完工和生產解決方案的收入為4.39億美元，而截至2020年3月31日的三個月為6.75億美元，減少了2.36億美元，降幅為35%。
截至2021年3月31日的三個月，完工和生產解決方案的運營虧損為1700萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為10.13億美元，增加9.96億美元，主要是由於2020年某些資產的減值。
完工和生產解決方案部門監控其資本設備積壓，以規劃其業務。只有當公司收到主要完工和生產組件的確定書面訂單或與建設項目相關的合同時，才會將新訂單添加到積壓訂單中。截至2021年3月31日，資本設備積壓為8.1億美元，比2020年3月31日的12億美元的積壓減少了32%。儘管許多因素影響着從積壓中獲得收入的時間，但公司合理地預計，2021年剩餘時間裏，來自積壓的收入約為6.57億美元，2022年及以後，積壓的收入約為1.53億美元。截至2021年3月31日，大約56%的積壓資本設備用於離岸產品，大約77%的積壓資本設備運往國際市場。
22
鑽機技術
截至2021年3月31日的三個月和2020年。截至2021年3月31日的三個月，鑽井技術公司的收入為4.31億美元，而截至2020年3月31日的三個月為5.57億美元，減少了1.26億美元，降幅為23%。
截至2021年3月31日的三個月，鑽井技術公司的運營虧損為800萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為2.02億美元，增加了1.94億美元，主要是由於2020年某些資產的減值。
鑽井技術部門監控其資本設備積壓，以規劃其業務。當公司收到主要鑽機部件的確定書面訂單或已簽署的建設項目合同時，新訂單將被添加到積壓訂單中。截至2021年3月31日，資本設備積壓為26億美元，比2020年3月31日的29億美元減少了12%。儘管許多因素影響着積壓收入的時間，但公司合理地預計，2021年剩餘時間裏，積壓收入約為4.22億美元，2022年及以後，積壓收入約為22億美元。截至2021年3月31日，大約22%的積壓資本設備用於離岸產品，大約90%的積壓資本設備運往國際市場。
淘汰和公司成本
截至2021年3月31日的三個月，抵銷和公司成本為4900萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為7200萬美元。這一下降主要是由於部門間抵銷的變化。從一個部門到另一個部門的銷售一般按估計的等值商業銷售價格定價；然而，源於外部銷售的部門將全部利潤計入公司。沖銷包括在合併中沖銷的三個報告部門之間進行的公司間交易。每個部門內的段內交易都會被取消。
其他收入(費用)，淨額
截至2021年3月31日的三個月，其他收入(支出)淨額為1000萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的支出為300萬美元。費用的變化主要是由於外幣的波動。
所得税撥備
截至2021年和2020年3月31日的三個月的有效税率分別為5.0%和7.1%。本公司已為2021年和2020年產生的虧損和税收抵免建立了遞延税項資產的估值免税額。*2021年的有效税率受到某些司法管轄區本年度虧損的負面影響，沒有税收優惠，部分被與利用虧損和上一年納税申報的税收抵免相關的有利調整所抵消。*2020年的有效税率受到某些司法管轄區的虧損和不可抵扣商譽減值的負面影響，部分抵消了來自冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法的所得税優惠。*2020年的有效税率受到某些司法管轄區沒有税收優惠的虧損和不可抵扣商譽減值的負面影響，部分抵消了來自冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的所得税優惠2019年或2020年將追溯到五年前。
非GAAP財務計量與調整
該公司在其定期收益新聞稿和其他公開披露中披露了調整後的EBITDA(定義為不包括折舊、攤銷和(如果適用)其他項目的營業利潤)，以向投資者提供有關持續經營結果的更多信息。公司內部使用調整後的EBITDA來評估和管理業務。調整後的EBITDA並不打算取代GAAP財務指標，如淨收入。其他項目包括減值費用、存貨費用、遣散費應計費用和其他重組成本。
23
下表列出了調整後的EBITDA與其最具可比性的GAAP財務指標(單位：百萬)的對賬情況：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||
|
運營虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
井筒技術 |
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
(663 |
) |
|
$ |
(78 |
) |
|
完工和生產解決方案 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(1,013 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
鑽機技術 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(202 |
) |
|
|
(132 |
) |
|
淘汰和公司成本 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(72 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
總運營虧損 |
|
$ |
(88 |
) |
|
$ |
(1,950 |
) |
|
$ |
(301 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
井筒技術 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
715 |
|
|
$ |
46 |
|
|
完工和生產解決方案 |
|
|
(2 |
) |
|
|
1,054 |
|
|
|
43 |
|
|
鑽機技術 |
|
|
3 |
|
|
|
238 |
|
|
|
132 |
|
|
公司 |
|
|
2 |
|
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
其他項目合計 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
2,023 |
|
|
$ |
236 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
井筒技術 |
|
$ |
42 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
44 |
|
|
完工和生產解決方案 |
|
|
15 |
|
|
|
30 |
|
|
|
16 |
|
|
鑽機技術 |
|
|
18 |
|
|
|
20 |
|
|
|
19 |
|
|
公司 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
折舊及攤銷總額 |
|
$ |
79 |
|
|
$ |
105 |
|
|
$ |
82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
井筒技術 |
|
$ |
34 |
|
|
$ |
103 |
|
|
$ |
12 |
|
|
完工和生產解決方案 |
|
|
(4 |
) |
|
|
71 |
|
|
|
28 |
|
|
鑽機技術 |
|
|
13 |
|
|
|
56 |
|
|
|
19 |
|
|
淘汰和公司成本 |
|
|
(43 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
調整後EBITDA合計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
178 |
|
|
$ |
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後EBITDA的對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP公司應佔淨虧損 |
|
$ |
(115 |
) |
|
$ |
(2,047 |
) |
|
$ |
(347 |
) |
|
非控制性權益 |
|
|
1 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(156 |
) |
|
|
22 |
|
|
利息支出 |
|
|
20 |
|
|
|
22 |
|
|
|
19 |
|
|
利息收入 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
未合併附屬公司的權益損失 |
|
|
4 |
|
|
|
233 |
|
|
|
10 |
|
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
10 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(2 |
) |
|
折舊及攤銷 |
|
|
79 |
|
|
|
105 |
|
|
|
82 |
|
|
其他項目 |
|
|
9 |
|
|
|
2,023 |
|
|
|
236 |
|
|
調整後EBITDA合計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
178 |
|
|
$ |
17 |
|
流動性與資本資源
概述
截至2021年3月31日，公司的現金和現金等價物為16.07億美元，總債務為18.51億美元。截至2020年12月31日，現金和現金等價物為16.92億美元，總債務為18.34億美元。截至2021年3月31日，16.07億美元現金和現金等價物中約8.5億美元由我們的外國子公司持有，如果在各國之間轉移，與這筆現金相關的收益可能需要繳納外國預扣税和美國增值税。該公司可選擇以其循環信貸安排為抵押借款。
24
這個公司有一筆$2.0十億美元，五年期無擔保循環信貸安排，於2024年10月30日。本公司有權將本協議項下的承諾額增加到總額最高可達$3.010億美元，只有在那些持有任何此類增加的貸款人同意的情況下。在多幣種安排下的利息是基於倫敦銀行同業拆借利率、倫敦銀行間同業拆借利率或CDOR加1.125%受制於基於評級的電網或美國最優惠利率。信貸安排包含一項關於最高債務與資本比率的金融契約 60%。自.起2021年3月31日、本公司是否符合債務與資本比率為 29.0% 而且沒有根據該安排簽發的未償還信用證，導致20億美元的可用資金。
該公司還擁有1.5億美元的銀行信貸額度，用於在沙特阿拉伯建設設施。銀行信貸額度下的利息以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.40%為基礎。銀行信貸額度包含一項關於最高債務權益比為75%的財務契約。截至2020年3月31日，該公司遵守了規定。
截至2021年3月31日，該公司的未償債務為18.51億美元，其中包括10.89億美元的3.95%優先債券、4.93億美元3.60%的優先債券、1.82億美元2.60%的優先債券和8700萬美元的其他債務。截至2021年3月31日，該公司遵守了所有公約。
2021年4月9日，該公司使用可用現金餘額償還了2022年12月到期的2.60%無擔保優先票據的全部未償還餘額(1.82億美元)。贖回時，公司支付了1.91億美元，其中包括680萬美元的贖回溢價以及170萬美元的應計和未付利息。作為贖回的結果，公司記錄了710萬美元的債務清償虧損，其中包括可歸因於註銷未攤銷貼現和債務發行成本的全額溢價680萬美元和非現金費用30萬美元，而在償還債務後，公司最早的債券到期日是2029年。
截至2021年3月31日，該公司有4.44億美元的未償還信用證，主要是在美國和挪威，這些信用證處於各種雙邊信用證安排之下。信用證以投標保證金、預付款保證金和履約保證金的形式開具。
下表彙總了本報告所述期間持續經營活動、持續投資活動和持續融資活動提供的淨現金(單位：百萬)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
|||||
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|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
39 |
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(51 |
) |
|
|
(53 |
) |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(43 |
) |
2021年前三個月的重要現金來源和用途
|
|
• |
經營活動使用的現金流為2700萬美元。這包括我們營運資本的主要組成部分(應收賬款、存貨和應付賬款)的變化。 |
|
|
• |
資本支出為4900萬美元。 |
其他
匯率變動對現金流的影響在2021年和2020年的前三個月分別減少了400萬美元和增加了100萬美元。
我們相信，手頭的現金、運營產生的現金以及我們的信貸安排和其他債務來源下的可用金額將足以為運營、租賃支付、營運資本需求、資本支出要求、股息和融資義務提供資金。
我們可能會尋求更多的收購候選者，但任何收購努力的時機、規模或成功程度以及相關的潛在資本承諾都無法預測。我們仍然預計，未來的現金收購資金主要來自運營和借款的現金流，包括循環信貸安排的未借入部分或新債發行，但也可能直接或與收購相關地發行額外的股本。不能保證會以我們可以接受的條件獲得額外的收購融資。
新會計公告
最近採用和最近發佈的會計準則見附註15。
25
前瞻性陳述
本文中的一些信息包含或通過引用併入前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括關於我們的信仰和期望的陳述，都是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常通過使用諸如“可能”、“預期”、“預期”、“估計”等術語來識別，儘管一些前瞻性陳述有不同的表達方式。本文中所有有關預期合併協同效應的陳述都是前瞻性陳述。您應該意識到，由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於石油和天然氣價格的變化、客户對我們產品的需求、整合合併和收購遇到的困難以及全球經濟活動。您還應仔細考慮我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的“風險因素”項下的陳述，這些陳述涉及可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中陳述的不同的其他因素。鑑於這些不確定性，告誡現有或潛在投資者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。我們沒有義務更新任何此類因素或前瞻性陳述，以反映未來的事件或發展。
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們很容易受到外幣匯率和利率變化的影響。有關這些事項的其他信息如下：
外幣匯率
我們在國外有廣泛的業務。這些業務的淨資產和負債受到外幣匯率變化的影響，儘管這種波動通常不會影響收入，因為它們的職能貨幣通常是當地貨幣。這些業務也有不以功能貨幣計價的淨資產和負債，這使我們面臨影響收入的外幣匯率變化。我們在2021年前三個月的損益表中記錄了1000萬美元的外匯損失，而去年同期為零。損益主要是由於與以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產餘額相關的匯率波動，以及我們的對衝頭寸因外幣匯率變化而調整所致。如果我們維持使用當地貨幣作為其功能貨幣的國家的非以其功能貨幣計價的淨貨幣資產和負債，貨幣匯率波動可能在未來期間造成損失。
26
我們在國外的一些收入是以美元計價的，因此，外幣匯率的變化會影響我們的收益，因為與這些美元收入相關的成本是以當地貨幣計價的。同樣，我們的一些收入是以外幣計價的，但有相關的美元成本，這也導致了外幣匯率風險敞口。為了為了降低這種風險，我們可以利用外幣遠期合約來更好地匹配我們收入和相關成本的貨幣。我們不使用外幣遠期合約進行交易或投機。
截至2021年3月31日，該公司還有其他以外幣計價的金融市場風險敏感工具(現金餘額、透支設施、應收賬款和應付賬款)，交易風險敞口總計3.62億美元，換算風險敞口總計3.81億美元。該公司估計，交易風險的所有適用外幣匯率假設變動10%可能會影響淨收入2900萬美元，換算風險可能會影響其他全面收益3800萬美元。
遠期合約的交易對手是主要金融機構。我們對這些金融機構的信用評級和信用風險集中度進行持續監測。如果交易對手未能滿足外幣合同的條款，外幣合同是淨結算工具，我們的風險敞口僅限於外幣利率差異。
利率風險
截至2021年3月31日，借款額分別為10.89億元(3.95釐優先債券)、4.93億元(3.60釐優先債券)及1.82億元(2.60釐優先債券)。截至2021年3月31日，該信貸安排下沒有未簽發的信用證，導致該信貸安排下的可用資金為20億美元。偶爾，我們的信貸安排下的一部分借款可能會以多種貨幣計價，這可能會讓我們面臨匯率變動帶來的市場風險。這些工具的利息與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、倫敦銀行間同業拆借利率(Nibor)或CDOR或美國最優惠利率之間的利差為預先商定的百分比。根據我們的信貸安排，我們可以根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)、倫敦銀行間同業拆借利率(Nibor)或信用違約互換利率(CDOR)的利差，自行決定某些借款的利率，期限為30天至6個月。我們的目標是在浮動利率借款中保留一部分債務，以便在提前還款方面獲得靈活性，而不會受到懲罰，而且與固定利率借款相比，總體成本更低。
|
第四項。 |
管制和程序 |
截至本報告所述期間結束時，我們在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保公司根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定所需披露的信息，並在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的，處於合理的保證水平。
上個會計季度，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
27
第二部分-其他資料
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項目1A。 |
風險因素 |
截至本文件提交之日，公司及其運營繼續受到我們的2020年度報告Form 10-K第I部分第11A項“風險因素”中披露的風險因素的制約。
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第二項。 |
發行人及關聯購買人購買股權證券 |
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期間 |
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總數 的股份 購買* |
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平均值 支付的價格 每股 |
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總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
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近似美元 以下股票的價值 可能還會購買 根據計劃或 計劃* |
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2021年1月1日至1月31日 |
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2021年2月1日至2月28日 |
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867 |
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$ |
15.22 |
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— |
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2021年3月1日至3月31日 |
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總計(1) |
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867 |
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$ |
15.22 |
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*金額(以千為單位)
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(1) |
根據所得税的要求，2021年被列為“購買”的86.7萬股股票被扣留在員工既有限制性股票授予中，並被退休。這些股票不是公開宣佈的購買普通股計劃的一部分。 |
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第四項。 |
礦場安全資料披露 |
有關礦山安全和其他監管措施的信息包含在本10-Q表格的附件95中。
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第6項。 |
陳列品 |
請參閲從第29頁開始的展覽品索引。
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展品索引
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(a) |
陳列品 |
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3.1 |
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第五次修訂和重新簽署的11月公司註冊證書(附件3.1)(1) |
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3.2 |
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修訂及重訂十一月公司附例(附件3.2)(1) |
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4.1 |
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證券説明 (13) |
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10.1 |
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截至2017年6月27日的國家油井華高公司(National Oilwell Varco，Inc.)之間的信貸協議，該協議的簽字人包括北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)，其身份包括行政代理、聯席牽頭安排人和聯合賬簿管理人(附件3.1)(2) |
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10.2 |
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信貸協議第1號修正案，日期為2019年10月30日(3) |
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10.3 |
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National Oilwell Varco，Inc.2018年長期激勵計劃，經修訂和重述。(4)* |
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10.4 |
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員工股票期權協議表格。(附件10.1)(5) |
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10.5 |
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非僱員董事股票期權協議表格。(附件10.2)(5) |
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10.6 |
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基於業績的限制性股票的形式。(18個月)協議(附件110.1)(6) |
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10.7 |
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基於業績的限制性股票的形式。(36個月)協議(附件410.2)(6) |
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10.8 |
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表現獎勵協議表格(附件10.1)(7) |
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10.9 |
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行政人員聘用協議表格。(附件10.1)(8) |
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10.10 |
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高管離職協議表。(附件10.2)(9) |
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10.11 |
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員工非限制性股票期權授予協議格式(10) |
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10.12 |
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限制性股票協議格式(10) |
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10.13 |
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業績獎勵協議格式(10) |
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10.14 |
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員工不合格股票期權授予協議表(2019年)(11) |
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10.15 |
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限制性股票協議表(2019年)(11) |
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10.16 |
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績效獎勵協議書格式(2019年)(11) |
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10.17 |
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績效獎勵協議書格式(2020)(12) |
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10.18 |
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績效獎勵協議書格式(2021)(14) |
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31.1 |
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根據修訂後的《證券交易法》規則13a-14a和規則15d-14(A)進行認證。(14) |
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31.2 |
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根據修訂後的《證券交易法》規則13a-14a和規則15d-14(A)進行認證。(14) |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節進行認證。(14) |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節進行認證。(14) |
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95 |
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根據多德-弗蘭克法案第1503條提供的礦山安全信息。(14) |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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對管理層或其他人的補償計劃或安排。 |
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29
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(1) |
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作為我們於2020年12月21日提交的Form 8-K當前報告的證物。 |
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(2) |
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作為我們於2017年6月28日提交的Form 8-K當前報告的附件。 |
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(3) |
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作為我們於2019年11月4日提交的Form 8-K當前報告的附件。 |
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(4) |
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作為我們於2019年4月15日提交的委託書的附錄I提交。 |
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(5) |
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作為我們於2006年2月23日提交的Form 8-K當前報告的證物。 |
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(6) |
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作為我們於2007年3月27日提交的Form 8-K當前報告的證物。 |
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(7) |
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作為我們於2013年3月27日提交的Form 8-K當前報告的證物。 |
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(8) |
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作為我們於2020年12月4日提交的Form 8-K當前報告的證物。 |
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(9) |
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作為我們於2014年11月21日提交的Form 8-K當前報告的證物。 |
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(10) |
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作為我們於2016年2月26日提交的Form 8-K當前報告的證物。 |
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(11) |
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作為我們於2019年4月26日提交的Form 10-Q季度報告的展品。 |
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(12) |
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作為我們於2020年4月28日提交的Form 10-Q季度報告的展品。 |
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(13) |
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作為我們於2021年2月12日提交的Form 10-K年度報告的證物。 |
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(14) |
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謹此提交。 |
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我們特此承諾，根據S-K條例第601(B)項、第(4)款和第(Iii)款，應美國證券交易委員會的要求，向美國證券交易委員會提供界定我們長期債務持有人權利的所有構成文書。
30
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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日期：2021年4月28日 |
由以下人員提供： |
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/s/斯科特·K·達夫 |
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斯科特·K·達夫 |
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副總裁、公司總監兼首席會計官 |
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(妥為授權的人員、首席會計主任) |
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