目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至的季度：
或
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號：
戴納公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| (成立為法團的國家) |
| (美國國税局僱主識別號碼) | ||
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| (主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) | ||
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| (每節課的標題) |
| (商品代號) |
| (註冊所在的交易所名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☑ |
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| 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | | |
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| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。
有幾個
戴納公司以10-Q表格形式註冊
截至2021年3月31日的季度
目錄
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10-Q頁 |
| 第一部分-財務信息 |
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| 項目1 |
財務報表 |
3 |
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合併業務表(未經審計) |
3 |
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綜合全面收益表(未經審計) |
4 |
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合併資產負債表(未經審計) |
5 |
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合併現金流量表(未經審計) |
6 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
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| 項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
26 |
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| 項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
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| 項目4 |
管制和程序 |
37 |
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| 第II部分-其他資料 |
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| 項目1 |
法律程序 |
38 |
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| 第1A項 |
風險因素 |
38 |
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| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
38 |
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| 項目6 |
陳列品 |
38 |
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| 簽名 |
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39 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
戴納公司
合併業務表(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 成本和開支 | ||||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 重組費用，淨額 | ||||||||
| 商譽減值 | ( | ) | ||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||
| 息税前收益 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 所得税前收益 | ||||||||
| 所得税費用(福利) | ( | ) | ||||||
| 關聯公司收益中的權益 | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 | ||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司應佔淨收益 | $ | $ | ||||||
| 普通股股東可獲得的每股淨收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)
| 截至三個月 |
||||||||
| 三月三十一號， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
||||||||
| 貨幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 套期保值損益 |
( |
) | ||||||
| 固定福利計劃 |
||||||||
| 其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 綜合收益(虧損)總額 |
( |
) | ||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合虧損 |
||||||||
| 減去：可贖回非控股權益造成的綜合虧損 |
||||||||
| 母公司應佔綜合收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬，不包括每股和每股金額)
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 貿易，減少對可疑賬户的補貼在2021年和2020年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 對關聯公司的投資 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 短期債務 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計工資總額和員工福利 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去債務發行成本在2021年和2020年 | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||
| 養老金和退休後義務 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註14) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 母公司股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權股份，面值，流通股 | ||||||||
| 普通股，授權股份，面值，和流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算(和股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
| 截至三個月 |
||||||||
| 三月三十一號， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 折舊 | ||||||||
| 攤銷 | ||||||||
| 遞延融資費用攤銷 | ||||||||
| 關聯公司收益，扣除收到的股息後的淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股票補償費用 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 養老金費用淨額 | ||||||||
| 商譽減值 | ||||||||
| 營運資金變動 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，淨額 | ( |
) | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購置物業、廠房及設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 購買有價證券 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 有價證券的出售收益和到期日 | ||||||||
| 非指定衍生工具的結算 | ( |
) | ||||||
| 其他，淨額 | ( |
) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動 |
||||||||
| 短期債務淨變化 | ( |
) | ||||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 延期融資付款 | ( |
) | ||||||
| 支付給普通股股東的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 對非控股權益的分配 | ( |
) | ||||||
| 非控股權益的貢獻 | ||||||||
| 其他，淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金-期初 | ||||||||
| 匯率變動對現金餘額的影響 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金-期末(附註5) |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資活動 |
||||||||
| 購買在應付帳款中持有的財產、廠房和設備 | $ | $ | ||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併財務報表附註索引
| 1. |
重要會計政策的整理和彙總 |
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| 2. |
收購 |
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| 3. |
商譽和其他無形資產 |
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| 4. |
業務重組 |
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| 5. |
補充資產負債表和現金流量信息 |
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| 6. |
股東權益 |
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| 7. |
可贖回的非控制性權益 |
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| 8. |
每股收益 |
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| 9. |
股票薪酬 |
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| 10. |
養老金和退休後福利計劃 |
| 11. | 有價證券 |
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| 12. |
融資協議 |
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| 13. |
公允價值計量和衍生工具 |
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| 14. |
承諾和或有事項 |
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| 15. |
保證義務 |
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| 16. |
所得税 |
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| 17. |
其他收入(費用)，淨額 |
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| 18. |
與客户簽訂合同的收入 |
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| 19. |
分段 |
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| 20. |
股權關聯公司 |
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬，不包括每股和每股金額)
注意事項1.重要會計政策的整理和彙總
一般信息
戴納公司(DANA)總部設在俄亥俄州莫米，於#年在特拉華州註冊成立。2007.作為高科技傳動系(車橋、傳動軸和變速器)、密封和熱管理產品以及電動汽車電機、電源逆變器和控制系統的全球供應商，我們的客户羣幾乎囊括了全球輕型車、中型/重型車和越野車市場上的所有主要汽車製造商。
本報告中使用的術語“戴納”、“我們”、“我們”和“我們”都是指戴納。除非另有説明或上下文另有要求，這些引用包括戴納的子公司。
重要會計政策摘要
陳述的基礎-我們的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)編制的。該等報表未經審核，但管理層認為包括公平陳述中期業績所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。這些合併財務報表中報告的結果應不必然被認為是結果的指示性結果可能預計全年都會出現這樣的情況。本表所列財務信息應與合併財務報表一併在項目中閲讀8關於我們的年度報告的表格10-截至本年度的K十二月三十一日， 2020(The)2020形式10-K).
在.期間第二四分之一2020,由於錯誤地排除了與可贖回非控制權益相關的商譽減值費用份額，我們確認了可贖回非控制權益造成的損失中的一個錯誤。
我們得出的結論是，第一個錯誤是不截至本季度的財務報表中的重要材料2020年3月31日因此，修改之前提交的季度報告的表格10-截至季度的季度業績2020年3月31日曾經是不必需的。根據ASC主題250,《會計變更和會計差錯更正》，我們通過修訂當時年初至今的合併財務報表，糾正了上期會計差錯。這個第一四分之一2020以下歷史合併財務信息包括在我們的季度報告表格中“以前報告的”合併財務信息。在此提供的信息已在本備案文件中進行了修改。以下歷史合併財務信息包括在我們的季度報告表格中“以前報告的”合併財務信息10-截至季度的季度業績2020年3月31日，以及“經修訂”的合併財務信息，以反映錯誤的更正。
| 截至2020年3月31日的期間 | ||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整，調整 | 經修訂的 | ||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||
| 合併業務報表 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 | ||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 母公司應佔淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 普通股股東可獲得的每股淨收益 | ||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | |||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | |||||||||
| 綜合全面收益表 | ||||||||||||
| 全面損失總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合虧損 | ||||||||||||
| 減去：可由可贖回的非控股權益造成的綜合(收益)虧損 | ( | ) | ||||||||||
| 母公司應佔綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 截至2020年3月31日的期間 | ||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整，調整 | 經修訂的 | ||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||
| 合併資產負債表 | ||||||||||||
| 可贖回的非控股權益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 留存收益 | $ | $ | $ | |||||||||
最近採用的會計聲明
在……上面2021年1月1日我們採用了會計準則更新(ASU)2019-12,所得税--簡化所得税的會計核算。本指導意見旨在簡化所得税會計的各個方面，包括取消與期間税收分配方法有關的某些例外情況、計算中期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。採用本指南要求某些更改主要是前瞻性的，有些更改需要追溯。這一標準的採用確實起到了很大的作用。不對我們的合併財務報表有實質性影響。
最近發佈的會計聲明
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04, 促進參考匯率改革對財務報告的影響在.中2021年1月FASB發佈了ASU2021-01, 參考匯率改革。該指導旨在為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。這些ASU中的修訂是任選的，在通過以下方式發行時對所有實體有效。2022年12月31日。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。
注意事項2.收購
Pi Innovo Holding Limited等等2021年3月1日我們收購了剩下的
阿什伍德創新有限公司等等2020年2月5日，我們收購了柯蒂斯儀器公司(Curtis Instruments，Inc.)
水電-魁北克關係— 在……上面2020年4月14日，魁北克水電公司獲得了一個間接的
注意事項3.商譽和其他無形資產
商譽-自以下日期起，我們的商譽每年都會進行減值測試十月三十一日對於我們所有的報告單位，如果事件或情況需要進行這樣的審查，就會更頻繁地進行審查。不是減值費用並未計入與我們於以下日期進行的年度商譽減值測試有關的費用2020年10月31日我們做到了不確定在以下情況下發生的任何事件或情況第一季2021這需要進行臨時減損測試。我們預計，我們報告單位的公允價值在未來期間將繼續超過其賬面價值。
由於全球COVID的影響-19由於最近的收購對我們預期的未來運營現金流造成了嚴重的影響，我們的股價下跌使我們的市值低於淨資產的賬面價值，以及我們的預期報告單位公允價值的緩衝降低，我們確定某些減值觸發因素髮生在第一四分之一2020.因此，截至以下日期，我們對每個報告單位進行了中期減值分析2020年3月31日。根據我們中期減值測試的結果，我們得出結論，在我們的商用車和輕型車報告單位中，賬面價值超過了公允價值，我們已經記錄了1美元的商譽減值費用。
年商譽賬面金額的主要變化2021主要是由於對Pi Innovo的收購，計價期間的調整2020阿什伍德收購風險和匯率波動。請參閲備註2有關最近收購的更多信息，請訪問。
按分部劃分的商譽賬面金額變動情況。—
| 輕型車輛 | 商用車 | 越野公路 | 電力技術 | 總計 | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 收購 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 貨幣影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他無形資產的構成 —
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均使用壽命(年) | 總賬面金額 | 累計減值攤銷 | 淨賬面金額 | 總賬面金額 | 累計減值攤銷 | 淨賬面金額 | |||||||||||||||||||||
| 應攤銷無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 核心技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 商標和商號 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 不可攤銷無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商標和商號 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
除商譽外，可歸因於我們每個經營部門的無形資產(商譽除外)賬面淨值。2021年3月31日詳情如下：輕型車輛-$
與應攤銷無形資產相關的攤銷費用 —
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 計入銷售成本 | $ | $ | ||||||
| 計入無形資產攤銷 | ||||||||
| 全攤銷 | $ | $ | ||||||
下表提供了與以下每項無形資產相關的估計税前攤銷費用合計五基於以下條件的年份2021年3月31日匯率。實際金額可能由於貨幣換算、客户營業額、減值、額外的無形資產收購和其他事件等因素，這些估計與這些估計有所不同。
| 2021年剩餘時間 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||||||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注意事項4.業務重組
我們的重組活動歷來包括通過整合設施使我們的運營足跡合理化，將運營定位在成本較低的地點，以及降低管理成本。近年來，我們的重點主要是削減員工人數以降低運營成本，包括被收購企業為理順成本結構和實現運營協同效應而採取的行動。重組費用包括與當前和之前宣佈的行動相關的成本，包括合同和非合同分離成本和退出成本，包括我們正在關閉的設施的某些運營成本。
淨重組費用為$
應計重組成本和活動—
| 員工離職福利 | 退出成本 | 總計 | ||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 對重組的收費 | ||||||||||||
| 現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 貨幣影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
在…2021年3月31日，應計的員工離職福利包括大約
完成的成本-下表提供了項目到目前為止和估計的未來重組費用，用於完成我們批准的業務部門的重組計劃，網址為2021年3月31日.
| 已確認費用 | ||||||||||||||||
| 在2021年之前 | 2021 | 迄今合計 | 未來要完成的成本 | |||||||||||||
| 商用車 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未來要完成的成本包括估計的分離成本，主要是與以下項目相關的成本一-時間福利計劃，退出成本通過2021,要求確認為關閉的設備轉讓和其他費用最終確定或在關閉期間發生。
注意事項5.補充資產負債表和現金流量信息
清點以下位置的組件：—
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品和產成品 | ||||||||
| 庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金-
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包括在其他流動資產中的受限現金 | ||||||||||||||||
| 計入其他非流動資產的限制性現金 | ||||||||||||||||
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項6.股東權益
普通股-我們的董事會宣佈現金股息為本年度普通股每股收益為1美分。第一年第4季度2021.紅利根據我們的股票補償計劃授予的限制性股票單位(RSU)應計，並將在標的單位歸屬時以現金或額外單位支付。
股份回購計劃-打開2021年2月16日-我們的董事會批准延長我們現有的普通股回購計劃，通過2023年12月31日大約$
股本的變動 —
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 非控制性權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代繳員工税股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-13年度信貸損失，2020年1月1日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代繳員工税股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
母公司累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)各組成部分的變化 —
| 母公司股東 | ||||||||||||||||
| 外幣折算 | 套期 | 固定福利計劃 | 累計其他綜合損失 | |||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) | ||||||||||||||||
| 税收(費用)優惠 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) | ||||||||||||||||
| 税收(費用)優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(A)與預測交易相關的貨幣相關遠期合約或被視為現金流量對衝的其他衍生工具的已實現損益從AOCI重新分類至綜合經營報表中記錄相關預測交易或其他對衝項目的同一項目。請參閲備註13有關更多細節，請訪問。
(B)見附註10有關更多細節，請訪問。
注意事項7.可贖回的非控制性權益
魁北克水電直接持有
截至資產負債表日反映的可贖回非控制權益為經綜合收益項目和分配或贖回價值調整後的可贖回非控制權益餘額中的較大者。贖回價值的可贖回非控制權益調整計入留存收益。我們採用基於現金流貼現預測的收益基準法估計贖回價值的公允價值。在使用貼現現金流預測確定公允價值時，我們對未來現金流的範圍和時機做出了重要的假設和估計，包括收入增長率、預計的EBITDA、貼現率、終端增長率和退出倍數。1有關糾正可歸因於可贖回非控股權益的淨虧損錯誤的更多信息。
調整可贖回的非控制權益的變更 —
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 可贖回非控股權益的出資 | ||||||||
| 對贖回價值的調整 | ||||||||
| 全面收益(虧損)調整： | ||||||||
| 可贖回非控股權益應佔淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可贖回非控股權益的其他全面收益 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
注意事項8.每股收益
調整計算每股收益的分子和分母 —
| 截至三個月 |
||||||||
| 三月三十一號， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入-分子基礎和攤薄 |
$ | $ | ||||||
| 分母： |
||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 |
||||||||
| 與員工薪酬相關的股票，包括股票期權 |
||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋 |
||||||||
稀釋後每股收益的股數是根據當期已發行普通股的加權平均數加上已發行稀釋普通股等價物(CSE)的影響來計算的。我們排除了
注意事項9.股票薪酬
我們董事會的薪酬委員會批准授予下表所示的RSU和績效份額單位(PSU)。2021.
| 授與 | 授予日期 | |||||||
| (單位：百萬) | 公允價值* | |||||||
| RSU | $ | |||||||
| PSU | $ | |||||||
*加權平均每股
我們根據授予日我們普通股的收盤價計算出授予日RSU的公允價值。最終授予的PSU數量取決於相對於同行公司實現指定的財務目標和指定的股東總回報目標。對於基於財務指標的獎勵部分，我們根據授予日我們普通股的收盤價估計了PSU在授予日的公允價值，該價格根據期間假設股息的價值進行了調整，因為獎勵是不股息保護。對於基於股東回報的獎勵部分，我們使用各種假設估計了PSU在授予日的公允價值，作為蒙特卡洛模擬的一部分。預期期限表示從授予日期到-年度業績期間。的無風險利率
我們收到了$
注意事項10.養老金和退休後福利計劃
我們有許多固定繳費和固定收益，合格和不合格的養老金計劃，涵蓋符合條件的員工。其他退休後福利(OPEB)，包括醫療和人壽保險，在某些員工退休時提供。
淨定期收益成本(信用)的組成部分 —
| 養老金 |
OPEB |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月， |
美國 |
非美國 |
美國 |
非美國 |
非美國 |
非美國 |
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| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 服務成本 |
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| 精算損失淨額攤銷 |
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| 淨定期收益成本(信用) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
定期養老金淨額和OPEB成本中的服務成本部分計入銷售和銷售成本、一般和行政費用，作為補償成本的一部分，並有資格在庫存和其他資產中資本化。非服務部分在其他收入(費用)、淨額和不有資格大寫的。
注：11.中國有價證券
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
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| 未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
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| 成本 |
損益 |
價值 |
成本 |
損益 |
價值 |
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| 存單-流動有價證券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 公司證券-非流動有價證券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2019年12月到期的存單一一年或更短的時間總計不超過$
我們持有1美元
注意事項12.融資協議
長期債務在—
| 利率，利率 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||
| 優先債券將於2024年12月15日到期 | | $ | $ | |||||||
| 優先債券將於2025年4月15日到期 | | * | ||||||||
| 優先債券將於2026年6月1日到期 | | * | ||||||||
| 優先債券將於2027年11月15日到期 | | |||||||||
| 優先債券將於2028年6月15日到期 | ||||||||||
| B期貸款 | ||||||||||
| 其他債務 | ||||||||||
| 發債成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 減去：長期債務的當前部分 | ||||||||||
| 長期債務，較低的債務發行成本 | $ | $ | ||||||||
| * | 在發佈“世界銀行間同業拆借協議”的同時，2025年4月我們輸入的筆記-一年期固定對固定交叉貨幣掉期，其效果是在經濟上將2025年4月以歐元計價的債券，固定利率為 |
優先票據的利息每半年支付一次，定期貸款B的利息每季度支付一次。其他負債包括應付給S.M.E.S.p.A.前所有者的票據、從多家金融機構借款、融資租賃債務以及與終止利率掉期相關的未攤銷公允價值調整。請參閲備註13有關終止的利率互換的更多信息，請訪問。
高級筆記活動-輸入2020年6月，我們賣出了$
我們可能部分或全部優先票據以以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回，如在贖回日期內贖回，另加贖回日的應計未付利息12-自高級票據週年日起計的一個月期間，所述年份如下：
| 贖回價格 | ||||||||||||||||||||
| 十二月 | 四月 | 六月 | 十一月 | 六月 | ||||||||||||||||
| 年 | 2024年筆記 | 2025年票據 | 2026年筆記 | 2027年票據 | 2028年票據 | |||||||||||||||
| 2020 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2021 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2022 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2023 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
| 2024 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2025 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2026 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2027 | % | |||||||||||||||||||
在.之前2021年6月1日我們可能贖回部分或全部2026年6月票據，贖回價格為
在此之前的任何時間2022年11月15日我們可能最高可贖回35%的本金總額2027年11月一定數量的票據不超過…的收益金額一或更多股票發行，價格等於
在此之前的任何時間2023年6月15日我們可能最高可贖回35%的本金總額2028年6月一定數量的票據不超過…的收益金額一或更多股票發行，價格等於
信貸協議 — 在……上面2020年12月31日，我們全額償還了A期貸款。“我們註銷了$
條款融資B和循環融資由我們所有全資擁有的國內子公司提供擔保，但有某些例外情況(擔保人)，並由第一-對戴納公司和擔保人幾乎所有資產的優先留置權，但某些例外情況除外。
循環貸款項下的預付款以浮動利率計息，根據我們的選擇，基準利率或歐洲美元利率(每種利率均在信貸協議中描述)加上如下所述的保證金：
| 邊距 | ||||||||
| 總淨槓桿率 | 基本費率 | 歐洲美元匯率 | ||||||
| 小於或等於1.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大於1.00：1.00但小於或等於2.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大於2.00：1.00 | % | % | ||||||
條款B貸款根據我們的選擇權，以基本利率加基準利率為基準計息
承諾費以循環貸款項下可用金額的日均未使用部分為基礎，如下所述：
| 總淨槓桿率 | 承諾費 | |||
| 小於或等於1.00：1.00 | % | |||
| 大於1.00：1.00但小於或等於2.00：1.00 | % | |||
| 大於2.00：1.00 | % | |||
最高可達$
在…2021年3月31日，我們有過
橋樑設施-打開2020年4月16日，我們達成了一筆$
債務契約-在2021年3月31日，我們遵守了融資協議的約定。根據條款B融資、循環融資和優先票據，我們必須遵守某些用於這類設施的慣常發生的契諾，就循環融資而言，我們必須遵守在每個財政季度的最後一天測試的維護契約，要求我們保持第一留置權淨槓桿率不超過從現在到現在1.00.
注意事項13.公允價值計量和衍生工具
在衡量我們的資產和負債的公允價值時，我們使用市場數據或假設，我們認為市場參與者會在適當的時候使用這些數據或假設為資產或負債定價，其中包括關於風險的假設。我們的估值技術包括可觀察和不可觀察輸入的組合。
公允價值經常性計量-我們的資產負債表中按公允價值列賬的資產和負債如下：
| 公允價值 | |||||||||||||
| 類別 | 資產負債表位置 | 公允價值水平 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||
| 存單 | 有價證券 | 2 | $ | $ | |||||||||
| 可供出售的證券 | 其他非流動資產 | 1 | |||||||||||
| 貨幣遠期合約 | |||||||||||||
| 現金流對衝 | 應收賬款-其他 | 2 | |||||||||||
| 現金流對衝 | 其他應計負債 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 應收賬款-其他 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 其他應計負債 | 2 | |||||||||||
| 利率項圈 | 其他應計負債 | 2 | |||||||||||
| 貨幣互換 | |||||||||||||
| 現金流對衝 | 其他非流動負債 | 2 | |||||||||||
公允價值水平1資產和負債反映活躍市場的報價。公允價值水平2資產和負債反映了使用其他重要的可觀察到的投入。
金融工具的公允價值-符合以下條件的金融工具不在我們的資產負債表中按公允價值列賬如下：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 公允價值水平 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | ||||||||||||||||
| 長期債務 | 2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利率衍生品-我們的衍生金融工具組合定期包括利率掉期和利率環，旨在降低我們的利率風險。自.起2021年3月31日, 固定利率到浮動利率掉期仍然未平倉。然而，一美元
外幣衍生品-我們的外幣衍生工具包括與預測交易有關的遠期合約，主要涉及下一年的存貨買賣。與某些已記錄的應付外部票據和公司間應收及應付貸款相關的貨幣互換。定期，我們的外幣衍生品還包括我們在海外業務中某些投資的淨投資對衝。
我們在發行某些票據的同時執行了固定至固定交叉貨幣掉期，以消除因與預測本金和利息支付相關的匯率變化而導致的功能貨幣等值現金流的可變性。所有相關的指定金融工具及任何其後的重置債務，均已被指定為各個現金流對衝關係中的對衝項目，如下表所示。所有掉期指定為標的指定金融工具的預測本金及利息支付的現金流對衝，或隨後的重置債務，所有掉期在經濟上將標的指定金融工具轉換為各自持有人的功能貨幣。流入和流出利率之間的利差對所有固定對固定交叉貨幣掉期的影響在每個時期都被確認為利息支出的一個組成部分。
以下固定對固定交叉貨幣掉期在2021年3月31日:
| 基礎金融工具 | 衍生金融工具 | |||||||||||||||||||||||||
| 描述 | 類型 | 面值 | 率 | 指定名義金額 | 交易量 | 流入率 | 流出速率 | |||||||||||||||||||
| 2025年4月票據 | 應付 | $ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 2026年6月票據 | 應付 | $ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 盧森堡公司間票據 | 應收賬款 | € | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
預計所有掉期都將非常有效地抵消與標的指定金融工具相關的基於貨幣的現金流出的相應變化。基於我們的定性評估，即所有基礎指定金融工具和所有相關掉期的關鍵條款相匹配，以及所有其他要求的標準都已得到滿足，我們確實做到了。不預計會招致任何無效。作為有效的現金流對衝，掉期的公允價值變動將在每個期間記錄在保監處。此外，在掉期仍然有效的情況下，AOCI的適當部分將在每個期間重新分類為收益，以抵消因重新計量相關指定金融工具而產生的匯兑損益。請參閲備註12有關更多信息，請訪問2025年4月備註和2026年6月筆記。在一定程度上，掉期是不是在有效期更長的情況下，其公允價值的變化將記錄在收益中。
涉及各種貨幣兑換的未償還外幣遠期合約名義總額為1美元。
以下貨幣衍生品的未償還金額為2021年3月31日:
| 名義金額(等值美元) | ||||||||||||||||
| 功能貨幣 | 交易貨幣 | 指定 | 未指定 | 總計 | 成熟性 | |||||||||||
| 美元 | 墨西哥比索，加元 | $ | $ | $ | 12月-2021年 | |||||||||||
| 歐元 | 美元、匈牙利福林、英鎊、瑞士法郎、印度盧比、墨西哥比索、澳元、人民幣、巴西雷亞爾 | 2024年1月至 | ||||||||||||||
| 英鎊 | 美元、歐元 | 4月-2021年 | ||||||||||||||
| 南非蘭特 | 美元、歐元、泰銖 | 4月-2021年 | ||||||||||||||
| 泰銖 | 美元、歐元 | 12月-2021年 | ||||||||||||||
| 加元 | 美元 | 2021年10月 | ||||||||||||||
| 巴西雷亞爾 | 美元、歐元 | 2022年3月 | ||||||||||||||
| 印度盧比 | 美元、歐元、英鎊 | 4月-2022年 | ||||||||||||||
| 人民幣 | 加元、歐元 | 4月-2021年 | ||||||||||||||
| 澳元 | 美元、歐元 | 4月-2021年 | ||||||||||||||
| 遠期合約合計 | ||||||||||||||||
| 美元 | 歐元 | 11月-2027年 | ||||||||||||||
| 歐元 | 美元 | 6月-2026年 | ||||||||||||||
| 貨幣互換總額 | — | |||||||||||||||
| 貨幣衍生品總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
指定現金流套期保值-對於被指定為現金流對衝的合同，在合同仍然有效的範圍內，在合同仍未完成期間的公允價值變化將在保監處報告。有效性通過迴歸分析來衡量，以確定衍生工具公允價值變動與相關外幣匯率變動之間的相關程度。合同公允價值變動不被指定為現金流對衝或淨投資對衝的其他收益(費用)在發生變化期間的淨額中確認。與預測交易有關的與貨幣有關的遠期合約或其他衍生工具的已實現損益，包括被指定為現金流套期保值的遠期合約和被指定為現金流量對衝的遠期合約的已實現損益。不被指定的，在記錄基礎預測交易或其他套期保值項目的綜合經營報表的同一行項目中確認。因此，金額可能記入銷售額、銷售成本或在某些情況下記入其他收入(費用)淨額。
下表彙總了AOCI報告的遞延收益(損失)以及預計將於#年重新分類為收入的金額。一年份或以下：
| 遞延損益(AOCI) | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 預計在一年或更短時間內重新歸類為收入的損益 | ||||||||||
| 遠期合約 | $ | $ | $ | |||||||||
| 衣領 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 交叉貨幣掉期 | ( | ) | ||||||||||
| 總計 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
下表彙總了與現金流對衝關係相關的合併操作表中確認的損益位置和金額：
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | 淨銷售額 | 銷售成本 | 其他收入(費用)，淨額 | |||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) | ||||||||||||
| 外幣遠期 | ||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 交叉貨幣掉期 | ||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ( | ) | ||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | 淨銷售額 | 銷售成本 | 其他收入(費用)，淨額 | |||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 | $ | $ | $ | |||||||||
| 現金流套期保值關係(損益) | ||||||||||||
| 外幣遠期 | ||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ||||||||||||
| 交叉貨幣掉期 | ||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ( | ) | ||||||||||
從AOCI重新分類為交叉貨幣掉期收入的金額抵消了我們以外幣計價的公司間和外債工具的匯兑損失。
我們對預測交易的某些套期保值不被正式指定為現金流對衝。作為非指定遠期合約，該等合約的公允價值變動計入未平倉遠期合約有效期內的收益。結算這類合同的任何已實現收益或虧損與基礎交易在合併經營報表的同一期間和同一項目中確認。下表彙總了與非指定套期保值關係相關的合併經營報表中確認的損益的位置和金額。
| 在收入中確認的損益金額 | ||||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年3月31日的三個月 | 在收入中確認的收益或(損失)的位置 | |||||||
| 外幣遠期合約 | $ | $ | 銷售成本 | |||||||
| 外幣遠期合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 其他收入(費用)，淨額 | |||
淨投資套期保值-我們定期將衍生品合約或標的非衍生品金融工具指定為淨投資對衝。對於被指定為淨投資套期保值的合約，我們使用遠期方法，但對於被指定為淨投資套期保值的非衍生金融工具，我們使用現貨方法。在這兩種方法下，在該等合約及非衍生金融工具仍然有效的情況下，吾等報告保監處累計換算調整(CTA)部分在該等合約仍未清償期間的公允價值變動。
注意事項14.承諾和或有事項
產品負債-應計產品負債成本為$
環境責任-應計環境負債為#美元
租賃義務的擔保-與剝離我們在#年的結構產品業務有關2010,租契涵蓋範圍美國的設施被分配給Metalsa的一家美國子公司。根據銷售協議的條款，我們將保證附屬公司在租約下的表現，這些租約一直持續到2025年6月包括大約$
其他法律事項-我們在正常業務或運作過程中，會受到各種待決或受威脅的法律程序的影響。由於這類事情本身很難預測結果，所以我們不能説出這些事情的最終結果是甚麼。然而，根據目前的瞭解並在諮詢法律顧問後，我們認為任何可能這些訴訟的結果將不對我們的流動性、財務狀況或經營結果有重大不利影響。
注意事項15.保證義務
我們記錄了自產品銷售之日起預計保修義務的責任。我們根據我們估計的費用來記錄負債，以解決未來的索賠問題。我們在銷售時的估計成本會隨着索賠經驗和其他新信息的獲得而進行調整。當服務活動和其他事件的義務很可能且可以合理估計時，應將其確認為對先前估計的調整。
保證責任的變更 —
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 本期銷售的應計金額 | ||||||||
| 對先前估計數的調整 | ( | ) | ||||||
| 保修索賠的解決辦法 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貨幣影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
注意事項16.所得税
我們估計預期適用於整個會計年度的實際税率，並使用該税率在中期報告期間計提所得税。我們亦確認若干不尋常或不經常發生的項目在其發生的過渡期內的税務影響，包括有關估值免税額的判斷改變及税法或税率改變的影響。
我們一般都有不幾個實體產生的虧損的已確認税收優惠，其中最近的營業虧損歷史不允許我們滿足“更有可能比不是“遞延税項資產確認標準。因此，有一種不是所得税支出或福利在這些司法管轄區的税前收入或虧損中確認為估值免税額，以抵消相關的税收支出或福利。
我們將與不確定税位相關的利息和罰金記錄為所得税費用的一個組成部分。本文件所列各期間的淨利息支出為不意義重大。
我們報告的所得税支出為$。
非美國業務收益的股息通常是不是不再需要繳納美國所得税。我們繼續根據這些收益的金額和來源分析和調整所得税和非美國預扣税負債的估計税收影響。
注意事項17.其他收入(費用)，淨利潤
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 養老金和OPEB成本中的非服務成本構成 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 政府撥款和獎勵 | ||||||||
| 外匯收益 | ||||||||
| 戰略交易費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在Hyliion的投資虧損 | ( | ) | ||||||
| 處置虧損集團持有待售 | ( | ) | ||||||
| 其他，淨額 | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
跨幣種公司間貸款餘額的匯兑損益不具有長期投資性質的資產包括在上文中。永久投資的公司間貸款的匯兑損益在OCI中報告。
戰略交易費用主要涉及與收購和剝離相關活動相關的成本，包括完成交易的成本和完成交易後的整合成本。戰略交易費用在2021這主要歸因於我們即將收購Modine製造公司的部分熱管理業務以及某些其他戰略舉措。戰略交易費用在2020這主要歸功於收購Oerlikon Group(ODS)和Nordresa Motors，Inc.的Oerlikon驅動系統部門以及某些其他戰略舉措。
我們持有從我們在Hyliion Inc.的投資中獲得的應收可轉換票據。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了與Tortoise Acquisition Corp.的合併，業務合併導致合併後的公司更名為Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為HYLN。合併完成後，我們的應收票據被轉換為
在收購ODS的同時，我們獲得了在中國的一家合資企業的控股權。我們被要求剝離我們在這家合資企業的權益，因為它違反了我們另一家中國合資企業股東協議的競爭限制。在此期間，我們被要求剝離我們在這家合資企業的權益，因為它違反了我們另一家中國合資企業股東協議的競爭限制。第一四分之一2021,我們記錄的減損費用為#美元。
注意事項18.與客户簽訂合同的收入
我們通過向原始設備製造商(OEM)銷售生產部件以及向OEM和售後服務客户銷售服務部件來獲得收入。雖然我們根據獲獎的多年計劃向某些原始設備製造商提供生產和服務部件，但這些多年計劃不包含客户對數量的任何承諾。因此，單個客户發佈或採購訂單代表與客户的合同。我們的客户合同是這樣做的不向我們提供在整個合同期內完成的履約付款的可強制執行權。因此，我們在部件發貨時確認部件銷售收入，損失風險已轉移到客户身上。我們選擇繼續將向客户收取的運費和手續費計入收入，同時將運費和手續費計入銷售成本。向客户徵收的税款不包括在收入中，直接貸記到對適當政府機構的義務中。我們與客户的付款條件是基於行業和地區實踐建立的，通常是這樣做的不超
我們不斷尋求新的商業機會，有時還會為客户提供獎勵，以獲得新的計劃獎勵。我們通過了解付款的性質、合同中的權利和義務以及其他相關事實和情況，評估向客户支付的每一筆付款的潛在經濟性，以確定適當的會計處理。如果我們確定支付給我們客户的預付款是遞增的，並且只有在獲得新的客户業務時才發生，並且我們希望在新業務計劃的期限內從客户那裏收回這些金額，則向客户預付款是資本化的。我們確認收入的減少是因為與預付款相關的產品是根據計劃期限內預計銷售的產品總額轉移到客户手中的。我們評估每個時期資本化的金額是否可收回和支出任何符合以下條件的金額不是預計不會再被追回。我們有一塊錢
我們的某些客户合同包括返點獎勵。我們根據返點期間的預期客户購買量和合同返點百分比，估計預期返點並累積相應的退款責任，作為收入的減少，在向客户銷售所涵蓋的產品時，我們會根據預期的客户購買量和合同返點百分比來估算預期的返點並累計相應的退款責任。退款負債包括在我們綜合資產負債表的其他應計負債中。我們為我們銷售的產品提供標準的適用型保修，在銷售時應計入與產品保修義務相關的估計成本。請參閲備註15有關更多信息，請訪問。
合同負債主要包括客户用預付款條款現金支付的現金存款。一般來説，由於我們的生產週期相對較短，我們的合同債務經常週轉。合同負債為$
收入分解 —
下表按地理市場細分了我們每個運營部門的收入：
| 截至2021年3月31日的三個月 | 輕型車輛 | 商用車 | 越野公路 | 電力技術 | 總計 | |||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||||||
| 南美 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||||||
| 南美 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
注意事項19.分段
我們是一家向世界上幾乎每一家主要汽車製造商提供高科技產品的全球供應商。我們還將服務於固定工業市場。我們的技術包括驅動系統(車橋、傳動軸、變速器、車輪和軌道驅動)；運動系統(絞車、迴轉驅動和輪轂驅動)；電動技術(電機、逆變器、軟件控制系統、電池管理系統和燃料電池板)；密封解決方案(墊片、密封件、凸輪罩和油底殼模塊)；熱管理技術(變速箱和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、充氣空氣冷卻和熱聲防護屏蔽)；以及數字我們通過以下途徑為全球輕型車、中型/重型車和越野車市場提供服務運營部門-輕型車輛驅動系統(Light Vehicle)、商用車驅動和運動系統(Commercial Vehicle)、越野驅動和運動系統(Off-Highway)和Power Technologies，後者是覆蓋我們公路和越野汽車市場所有客户的密封和熱管理技術的卓越中心。這些運營部門對業務、商業活動和財務業績負有全球責任和責任。
戴納公司根據外部銷售額和業務部門EBITDA來評估其業務部門的業績。業務部門EBITDA是業務現金流的主要驅動力，也是衡量我們維持和繼續投資於業務並提供股東回報的能力的一種衡量標準。我們的部門收取公司和其他分擔管理成本。部門EBITDA可能不可與其他公司報告的同名指標相媲美。
細分市場信息 —
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月， | 對外銷售 | 細分市場間銷售 | 部門EBITDA | 對外銷售 | 細分市場間銷售 | 部門EBITDA | ||||||||||||||||||
| 輕型車輛 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車 | ||||||||||||||||||||||||
| 越野公路 | ||||||||||||||||||||||||
| 電力技術 | ||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
分部EBITDA與合併淨收入的對賬—
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 部門EBITDA | $ | $ | ||||||
| 公司費用和其他項目，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 養老金和OPEB成本中的非服務成本構成 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 重組費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票補償費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 戰略交易費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在Hyliion的投資虧損 | ( | ) | ||||||
| 商譽減值 | ( | ) | ||||||
| 處置虧損集團持有待售 | ( | ) | ||||||
| 其他項目 | ( | ) | ||||||
| 息税前收益 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 所得税前收益 | ||||||||
| 所得税費用(福利) | ( | ) | ||||||
| 關聯公司收益中的權益 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
注意事項20.股權關聯公司
我們對從事製造和供應汽車零部件(主要是車橋、橋殼和傳動軸)和電子控制單元的實體進行了多項投資。
權益法投資超過$5在…2021年3月31日 —
| 所有權百分比 | 投資 | |||||
| 東風達納車橋有限公司(DDAC) | $ | |||||
| 羅克-斯派塞有限公司(ROC-Spicer，Ltd.) | ||||||
| 車軸印度有限公司 | ||||||
| 所有其他人作為一個組 | ||||||
| 對股權關聯公司的投資 | ||||||
| 對關聯公司的投資按成本列賬 | ||||||
| 對關聯公司的投資 | $ | |||||
在……上面2021年3月1日我們收購了剩下的
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(百萬美元)
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告中的財務報表和附註一併閲讀。
前瞻性信息
本報告中並非完全具有歷史意義的陳述(或由我們或代表我們作出的陳述)構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述通常可以通過諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“估計”、“項目”、“展望”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”以及這些詞語的類似表達、變體或否定來識別。根據我們目前的信息和假設，這些陳述代表了戴納公司及其合併子公司(戴納公司)目前的預期。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響。由於許多因素，我們的計劃、行動和實際結果可能與我們目前的預期大不相同，包括本報告下文和其他部分以及我們提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的那些因素。所有前瞻性陳述僅説明截至發佈日期為止的情況，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
管理概述
戴納公司總部設在俄亥俄州毛米，於2007年在特拉華州註冊成立。我們是一家向世界上幾乎每一家主要汽車製造商提供高科技產品的全球供應商。我們還將服務於固定工業市場。我們的技術包括驅動系統(車橋、傳動軸、變速器、車輪和軌道驅動)；運動系統(絞車、迴轉驅動和輪轂驅動)；電動技術(電機、逆變器、軟件控制系統、電池管理系統和燃料電池板)；密封解決方案(墊片、密封件、凸輪蓋和油底殼模塊)；熱管理技術(變速箱和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、充氣空氣冷卻和熱聲防護屏蔽)；以及我們通過四個業務部門-輕型車輛驅動系統(Light Vehicle)、商用車驅動和運動系統(Commercial Vehicle)、非公路驅動和運動系統(Off-Highway)和Power Technologies-為我們的全球輕型車、中型/重型車和越野市場提供服務。Power Technologies是密封和熱管理技術的卓越中心，覆蓋了我們公路和越野汽車市場的所有客户。*我們擁有多樣化的客户基礎和地理足跡，這將我們對單個市場和細分市場的影響降至最低。截至2021年3月31日，我們擁有約39100名員工，業務遍及33個國家，擁有141個主要設施，包括製造和分銷業務、服務和組裝業務、技術和工程中心以及行政辦公室。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，按運營部門劃分的對外銷售額如下：
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2021 |
2020 |
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| 的百分比 |
的百分比 |
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| 美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
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| 輕型車輛 |
$ | 991 | 43.8 | % | $ | 808 | 42.0 | % | ||||||||
| 商用車 |
352 | 15.6 | % | 333 | 17.3 | % | ||||||||||
| 越野公路 |
632 | 27.9 | % | 532 | 27.6 | % | ||||||||||
| 電力技術 |
288 | 12.7 | % | 253 | 13.1 | % | ||||||||||
| 總計 |
$ | 2,263 | $ | 1,926 | ||||||||||||
有關我們經營部門的進一步財務信息，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註19。
我們的網址是www.dana.com。本報告中包含我們的網站地址只是一種非主動的文本參考，並不打算通過引用將我們網站上的信息包括或合併到本報告中。
運營和戰略計劃
我們的企業戰略建立在我們雄厚的技術基礎上，並利用我們整個組織的資源，同時推動以客户為中心，擴大我們的全球市場，並在我們進入汽車電氣化的新時代時提供創新的解決方案。
我們戰略的核心是對我們的核心業務進行槓桿化。這一基本要素使我們能夠在整個戰略中注入強大的運營管理紀律，使其具有實用性、可操作性和有效性。它使我們能夠利用作為所有三個終端移動市場的主要移動驅動系統供應商的優勢。我們正在通過積極尋求整個工程、採購和製造基地的協同效應來提高盈利能力。我們通過收購關鍵的商業資產來加強投資組合；我們正在利用我們的物質和智力資本來放大整個企業的創新。利用這些核心要素可以進一步擴大我們共同技術的成本效益，併為戴納公司帶來可持續的競爭優勢。
推動以客户為中心仍然是我們是誰的核心。將我們的客户放在我們價值評估系統的中心位置牢牢地植根於我們的文化中，並通過專注於客户關係和為我們的客户提供價值來推動增長。這些關係得到了加強，因為我們處於提供無與倫比的客户服務所需的物理位置，我們正在優先考慮客户的需求，因為我們設計了使他們的產品與眾不同的解決方案，同時通過數字化他們的體驗使我們更容易與戴納公司做生意。我們以客户為中心的獨特定位使我們能夠贏得比我們公平份額更多的新業務，並利用未來的客户外包計劃。
我們繼續增強和擴大我們的全球足跡，對其進行優化，以實現我們所有終端市場的增長。
拓展全球市場意味着利用我們的全球能力和存在進一步滲透成長型市場，重點放在東亞，因為它是世界上最大的移動市場，市場增長率最高，並且在新能源汽車的全球採用方面處於領先地位。我們正在通過各種途徑進行投資，通過建立新的合作伙伴關係、無機擴張和有機增長來增加我們在亞太地區的存在。我們繼續通過與當地市場合作夥伴的全資子公司和合資企業在該地區運營。我們最近進行的收購擴大了我們在亞太地區的足跡，特別是在印度和中國。一直以來，我們一直在進行有意義的有機投資，以實現與現有客户和新客户的增長，主要是在泰國、印度和中國。這些增加的能力使我們能夠瞄準主要的國內亞太市場，並利用向其他全球市場出口的能力。
提供創新的解決方案這使我們能夠在發展核心技術和能力的同時利用市場增長趨勢。我們還專注於通過數字內容增強我們的實體產品，以提供智能系統，我們看到了通過向我們傳統的最終客户提供軟件即服務來成為數字系統提供商的機會。這種專注於提供基於我們核心技術的解決方案的做法正在帶來新的業務勝利，並增加我們每輛汽車的內容。我們已經進行了重大投資-無論是有機的還是非有機的-使我們能夠進入下一個階段，即鉛電推進.
在過去的一年裏，我們通過戴納的核心技術和有針對性的戰略收購，實現了加快雜交和電氣化的目標，今天我們已經做好了引領市場的準備。最近在電動專業知識和技術方面的九項投資與戴納公司長期的機電一體化能力相結合，使我們能夠開發和交付完全集成的電子推進系統，這些系統功率密集型，並通過整合我們提供的機電一體化能力提供的組件來實現最佳效率。有了最近的電動汽車計劃獎項，我們在這個新興市場實現增長目標的道路上走得很好。
隨着我們利用我們的核心能力，拓展新市場，開發包括混合動力和電動汽車在內的新技術並將其商業化，戴納公司的企業戰略的發展和實施將使戴納公司實現有利可圖的增長，這是因為我們利用了我們的核心能力，拓展到了新市場。
有關我們的運營和戰略計劃的更多信息，請參閲下面的市場討論趨勢。
資本結構倡議
除了對我們的業務進行投資外，我們還計劃繼續優先安排資本分配，以減少債務並保持強勁的財務狀況。我們將繼續推動投資級指標，作為我們資本配置優先事項和進一步加強資產負債表目標的平衡方法的一部分。
股東退還訴訟-在評估資本結構舉措時，我們在增長機會和股東價值舉措與保持強勁的資產負債表和獲得資本之間取得平衡。我們雄厚的財務狀況使我們能夠簡化資本結構，同時以現金股息和紅利的形式向股東提供回報。流通股數量的減少。我們的董事會批准了一項價值200美元的股票回購計劃，該計劃將於2018年生效，將於2023年底到期。截至2021年3月31日,我們已經根據該計劃使用了50美元的現金回購普通股。截至2020年第一季度，我們已連續33個季度宣佈並支付季度普通股股息。為應對全球新冠肺炎疫情，我們暫停了現有普通股回購計劃中向普通股股東宣佈和支付股息以及普通股回購的規定隨着全球新冠肺炎疫情的影響基本過去，我們在2021年第一季度恢復了季度普通股股息的申報和支付。
融資行動：-過去幾年，我們利用較低的利率環境完成了再融資交易，這些交易導致了較低的有效利率，同時延長了期限。在2019年期間，我們擴大了信貸和擔保協議，額外簽訂了675美元的浮動利率定期貸款，為ODS的收購提供資金，並將我們的循環信貸安排增加到1000美元，並將其到期日延長至2024年8月。我們完成了300美元的2027年債券發行，並用所得資金償還了300美元的成本更高的2023年債券。在2019年，我們終止了我們的一項美國固定收益養老金計劃，解決了大約165美元之前未出資的養老金義務，並消除了與利率和其他市場發展相關的未來融資風險。為了應對全球新冠肺炎疫情，2020年6月，我們完成了400億美元2028年票據的發行，並在2027年票據的基礎上增加了100美元。隨着全球新冠肺炎疫情對我們業務的影響逐漸消散，我們在2020年第三季度和第四季度償還了474萬美元的浮息定期貸款(簡稱A期限貸款)。2021年第一季度，我們將循環信貸額度提高到1150美元，並將期限延長至2026年3月。有關更多信息，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註12。
其他計劃
售後市場機會-我們有一個全球集團，致力於尋找和開發利用我們現有業務能力的售後市場增長機會-目標是增加未來的售後銷售。戴納公司在達納®、斯派塞®、斯派塞電氣化™、維克多·萊因茨®、格拉澤®、GWB®、湯普森®、TRU-COOL®、SVL®和TRANSEJES™等知名品牌的支持下，為全球的乘用車、商用車和越野車提供廣泛的售後解決方案，包括正版、全品牌和超值系列。
選擇性收購-儘管我們在2018年追求的GKN plc傳動系業務交易等轉型機會將在具有戰略和經濟吸引力的情況下被考慮，但我們的收購重點主要是與我們現有核心業務具有戰略契合性的“補充性”或相鄰收購機會，特別是支持我們的企業戰略和增強我們提供的產品的價值主張的機會。任何潛在的收購都將以我們目前考慮的客户計劃機會和其他資本用途的相同方式進行評估-採用紀律嚴明的財務方法，旨在確保盈利增長和增加股東價值。
收購
Pi Innovo Holding Limited*-2021年3月1日，我們收購了Pi Innovo Holding Limited(PI Innovo)剩餘51%的所有權權益。PI Innovo設計、開發和製造跨越一系列應用和行業的電子控制單元。收購剩餘所有權權益使我們獲得Pi Innovo的100%所有權權益。35美元的總收購對價包括成交時支付的18美元現金和我們之前持有的Pi Innovo股權方法投資的17美元公允價值。該業務的運營結果在我們的商用車運營部門內報告。Pi Innovo對我們2021年第一季度的綜合運營結果影響不大。
阿什伍德創新有限公司*-2020年2月5日，我們收購了柯蒂斯儀器公司(Curtis)在阿什伍德創新有限公司(阿什伍德)的35.4%所有權權益。阿什伍德為汽車、材料搬運和越野車市場設計和製造永磁電機。收購柯蒂斯在阿什伍德的權益，加上我們在阿什伍德的現有所有權權益，使我們獲得了阿什伍德97.8%的所有權權益和控股權。我們確認了3美元的其他收入(費用)收益，這是將我們之前持有的阿什伍德股權法投資按公允價值重新計量後的淨額。22美元的總收購對價包括在成交時支付給柯蒂斯的8美元現金、我們以前在阿什伍德持有的權益法投資的10美元公允價值，以及與有效清償阿什伍德到期的先前存在的貸款有關的4美元。在2020年3月期間，我們收購了員工股東持有的阿什伍德剩餘的非控股權益。阿什伍德的運營結果在我們的非公路運營部門進行了報告。阿什伍德收購對我們2020年的綜合經營業績影響不大。有關我們在阿什伍德的所有權權益隨後發生變化的詳細信息，請參閲下文中的海德魯-魁北克關係討論。
水電-魁北克關係
在……上面2020年4月14日，海德魯-魁北克公司間接獲得了阿什伍德45%的可贖回非控股權益。在交易結束時，我們收到了9美元的現金，其中包括魁北克水電公司的2美元貸款收益。戴納公司將繼續合併阿什伍德公司，因為管理文件繼續向戴納公司提供這家子公司的控股權。有關戴納收購阿什伍德的討論，請參閲上面的收購部分。
我們的市場趨勢
我們在全球三個核心終端市場為客户提供服務：輕型汽車，主要是全車架卡車和SUV；商用車，包括中型和中型重型卡車和巴士；以及非高速公路，包括建築、採礦和農業設備。
2020年，我們所有的終端市場都不同程度地受到全球新冠肺炎大流行的影響，最初導致需求下降，原因是我們服務的地區與病毒緩解工作相關的停產。我們的每個終端市場都有獨特的週期動態和市場驅動因素。這些週期會受到投資期的影響，最終用户車隊會根據需求使用模式、監管變化或服役車輛的使用年限進行更新或擴大。主要市場驅動因素包括區域經濟增長率；工業產值；商品生產和定價；價格以及住宅和非住宅建築率。我們的多市場覆蓋和廣泛的客户基礎有助於在整個週期內提供穩定性，同時緩解長期變異性。
輕型車市場-與乘用車市場相比，我們的傳動系業務在輕型汽車市場的卡車和SUV細分市場中的權重更大。我們在後輪驅動、四輪驅動和全輪驅動汽車以及混合動力和電動汽車方面的車輛含量更高。過去三年，全球輕型卡車銷量穩步增長，其中增長最大的是北美。新冠肺炎的影響導致全球市場收縮比2019年的水平下降了13%.我們目前對2021年全年的展望反映出，全車架輕型卡車產量將以類似的百分比增長，所有地區都將出現強勁反彈，並回到2019年的水平，因為生產限制已經緩解，庫存恢復到比正常水平更高的水平，受限的客户需求得到滿足。
商用車市場-我們的主要業務是中型和重型卡車和公交車的傳動系統，包括混合動力和電動汽車的新興市場。主要的地區市場是北美、南美(主要是巴西)和亞太地區。從2017年到2019年，北美8類卡車市場穩步增長，2019年產量達到34.5萬輛。由於正常的週期動態和新冠肺炎的影響，2020年8類卡車的產量比2019年的紀錄產量低38%.我們目前對2021年的展望是需求走強，在經濟前景改善和週期性增長的推動下，產量將比上年增長42%。
北美的中型卡車產量在過去幾年裏一直沒有穩步增長，直到2019年至2020年經歷了20%的同比下降，這主要是由於新冠肺炎。我們目前對2021年的展望是產量比前一年增長11%。在北美以外，隨着經濟狀況開始企穩，南美的中型和重型卡車的生產在新冠肺炎大流行之前一直在緩慢改善。流行病和經濟狀況導致2020年產量下降22%。我們目前對南美2021年的展望是，隨着該地區從大流行的影響中復甦，該地區的產量將增長37%，現有車輛的年限將推動新卡車的更換週期。與世界其他地區不同，在中國的推動下，亞太地區2020年的卡車產量沒有下降，但預計2021年的產量將放緩9%，因為產量與需求下降相匹配，主要是由印度推動的，印度從疫情中恢復的速度慢於中國。
非公路市場-我們的越野業務在北美以外擁有大量業務，2020年銷售額的64%來自歐洲製造的產品；然而，這些產品中有很大一部分用於該地區以外的汽車生產。越野車市場的建築設備細分市場與全球經濟增長和基礎設施投資密切相關。這一細分市場經歷了5%的市場份額收縮，始於2018年末，由於新冠肺炎的影響進一步加速，2020年的產量又下降了10%。我們目前的2021年展望顯示，全球建築市場的生產需求比上年反彈了11%。採礦設備領域的最終用户投資主要是由地下采礦生產的商品產品的價格推動的。過去幾年，全球採礦設備市場基本穩定，因為行業參與者一直維持車輛庫存水平，以匹配大宗商品產出，預計這一趨勢將在2021年持續，而農業設備市場是我們關鍵的非公路領域的第三個細分市場。與地下采礦部門一樣，農業和設備投資主要由農產品價格推動。2018年至2019年，受全球大宗商品價格暴跌影響，全球農業裝備需求下降3%。由於價格一直處於低位，2020年的產量額外下降了7%。我們目前對2021年的展望是，終端市場需求將比前一年改善7%，因為應對全球大流行的農業補貼提振了全球大宗商品市場，預計將推動老化設備的進一步更換。
外幣-我們2021年第一季度54%的銷售額來自美國以外，國際匯率變動可能會對我們的銷售額和運營業績產生重大影響。歐元區國家和印度分別佔我們2021年第一季度非美國銷售額的51%和10%，而中國和巴西分別佔9%和7%。儘管南非的銷售額不到我們非美國銷售額的5%，但蘭特匯率一直不穩定，並不時對銷售額產生重大影響。2021年第一季度，國際貨幣兑美元走強，銷售額增加了48美元。歐元和人民幣走強被巴西雷亞爾走弱部分抵消。
阿根廷在過去幾年經歷了巨大的通脹壓力，導致其貨幣大幅貶值，以及其他重大經濟挑戰。我們在阿根廷的業務支持我們的輕型車輛運營部門。2021年第一季度，我們在阿根廷的銷售額約為250億美元，佔我們合併銷售額的1%，截至2021年3月31日，我們與阿根廷相關的淨資產敞口約為23美元，其中包括5美元的固定資產淨額。在2018年第二季度，我們確定阿根廷經濟符合GAAP對高通脹經濟體的定義。在評估阿根廷經濟為高通脹時，我們考慮了其三年累計通貨膨脹率以及其他因素。因此，從2018年7月1日起，美元是我們阿根廷業務的功能貨幣，而不是阿根廷比索。從2018年7月1日開始，以比索計價的貨幣資產和負債將使用阿根廷比索現行匯率重新計量為美元，由此產生的換算收益或損失將計入運營業績。非貨幣性資產和負債使用阿根廷歷史比索匯率重新計量為美元。
商品成本-我們產品的成本可能會受到原材料大宗商品價格變化的重大影響，對我們來説最重要的是各種等級的鋼、鋁、銅、黃銅和稀土材料的價格。大宗商品價格變化的影響直接反映在我們對其他大宗商品的採購中，並通過我們購買包括其他大宗商品的鑄件、鍛件、軸承、電池和零部件等產品間接反映出來。我們的大多數主要客户協議都規定，根據各種已公佈的大宗商品指數的走勢，與這些客户分享重大的大宗商品價格變化。在沒有這樣的正式協議的情況下，我們歷史上一直成功地實施了價格調整，在很大程度上彌補了材料成本的通脹影響。材料成本的變化通常會對我們的財務業績產生一些影響，因為客户的定價調整通常滯後於大宗商品價格的變化。較低的大宗商品價格使2020年上半年的同比收益增加了約37美元，而2019年大宗商品價格上漲導致的收益同比減少了30美元。2020年和2019年，材料回收和其他定價行動分別使同比收益減少了80美元和10美元。大宗商品價格上漲使2021年第一季度的收益減少了35美元，而2020年第一季度大宗商品價格下跌帶來的收益增加了18美元。材料成本回收和其他定價行動使2021年第一季度的收益增加了4美元，而定價和回收行動使2020年第一季度的收益減少了27美元。
銷售、收益和現金流展望
| 2021年展望 |
2020 |
2019 |
||||||||||
| 銷售額 |
$8,500 - $9,000 |
$ | 7,106 | $ | 8,620 | |||||||
| 調整後的EBITDA |
$920 - $1,000 |
$ | 593 | $ | 1,019 | |||||||
| 經營活動提供的現金淨額(銷售) | ~11% | $ | 386 | $ | 637 | |||||||
| 可自由支配的養老金繳費 |
$ — | $ | — | $ | 61 | |||||||
| 購置房產、廠房和設備(銷售) | ~4.5% | $ | 326 | $ | 426 | |||||||
| 調整後的自由現金流(銷售) | 3.0% - 3.5% | $ | 60 | $ | 272 | |||||||
調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量是非GAAP財務指標。有關我們的非GAAP財務指標的定義以及與最直接可比的美國公認會計原則(GAAP)指標的協調，請參閲下文討論的非GAAP財務指標。我們沒有提供調整後的EBITDA前景與最具可比性的GAAP淨收入衡量標準的對賬。鑑於很難預測事件驅動的交易性和其他非核心運營項目(包括重組行動、資產減值和某些所得税調整)，提供淨收入指引可能具有誤導性，而且不太實際。隨附的這些非GAAP衡量標準與所列歷史時期最具可比性的GAAP衡量標準之間的對賬也表明，在非GAAP指導所涵蓋的期間結束後將準備的對賬。
我們已經將2021年的銷售預期上調至8500美元至9000美元，比2021年2月的預期高出約450美元。這一增長主要歸因於終端市場需求的增強、匯率順風的增加以及額外的原材料成本回收。根據我們目前對2021年的銷售預期，我們現在預計2021年全年調整後的EBITDA將為920美元至1000美元，比我們2021年2月的預期高出約50美元。調整後的EBITDA利潤率預計仍將為11.0%，比2020年提高270個基點，反映出新業務利潤率更高，以及與全球新冠肺炎大流行相關的運營效率低下的好處不會在2021年重演，這部分被支持我們電氣化戰略的投資增加所抵消。此外，我們預計大宗商品成本的上升將在很大程度上被材料回收和其他定價行動所抵消。我們現在預計，調整後的自由現金流將產生約280美元。約佔我們2021年銷售額的3.2%。隨着支持新客户計劃的資本支出水平上升，調整後息税前利潤同比上升的好處將被部分抵消，因為為了應對全球新冠肺炎大流行，某些項目的支出在2020年被推遲。
在我們的運營和戰略舉措中，包括增加對產品技術的關注和投資-提供產品和技術，這些產品和技術是為我們的客户帶來至關重要的問題的解決方案的關鍵。我們在這方面的成功在一定程度上是由我們的銷售積壓來衡量的-我們收到的新業務將在未來推出，並增加我們的基礎年銷售額。這一積壓不包括更換業務，代表與我們已獲得正式客户獎勵的新計劃相關的增量銷售額。截至2021年3月31日，我們2021年至2022年同期淨新業務的銷售額積壓為700美元。我們預計2021年將實現500美元的銷售積壓，2022年將實現200美元的增量銷售積壓。我們的汽車銷售積壓在電動汽車和傳統的ICE汽車內容之間平衡。
運營綜合結果摘要(2021年第一季度與2020年相比)
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||
| 美元 |
淨銷售額的百分比 |
美元 |
淨銷售額的百分比 |
增加/(減少) |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 2,263 | $ | 1,926 | $ | 337 | ||||||||||||||
| 銷售成本 |
2,012 | 88.9 | % | 1,720 | 89.3 | % | 292 | |||||||||||||
| 毛利率 |
251 | 11.1 | % | 206 | 10.7 | % | 45 | |||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
119 | 5.3 | % | 106 | 5.5 | % | 13 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
4 | 3 | 1 | |||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
1 | 3 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 商譽減值 | (51 | ) | 51 | |||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(19 | ) | 4 | (23 | ) | |||||||||||||||
| 息税前收益 |
108 | 47 | 61 | |||||||||||||||||
| 利息收入 |
2 | 2 | — | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
34 | 29 | 5 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益 |
76 | 20 | 56 | |||||||||||||||||
| 所得税費用(福利) |
22 | (16 | ) | 38 | ||||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
14 | 2 | 12 | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
68 | 38 | 30 | |||||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 | 1 | 2 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 | (4 | ) | (22 | ) | 18 | |||||||||||||||
| 母公司應佔淨收益 |
$ | 71 | $ | 58 | $ | 13 | ||||||||||||||
銷售額-下表按地理區域顯示了我們銷售額的變化。
| 截至三個月 |
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| 三月三十一號， |
因以下原因造成的變動額 |
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| 2021 |
2020 |
增加/(減少) | 貨幣效應 |
收購(資產剝離) | 有機變化 |
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| 北美 | $ | 1,095 | $ | 982 | $ | 113 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 111 | ||||||||||||
| 歐洲 | 732 | 614 | 118 | 54 | 2 | 62 | ||||||||||||||||||
| 南美 | 120 | 105 | 15 | (18 | ) | 33 | ||||||||||||||||||
| 亞太地區 | 316 | 225 | 91 | 11 | 80 | |||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 2,263 | $ | 1,926 | $ | 337 | $ | 48 | $ | 3 | $ | 286 | ||||||||||||
2021年的銷售額比2020年高出337美元。國際貨幣走強使銷售額增加了48美元，主要原因是歐元和人民幣走強，但巴西雷亞爾走弱部分抵消了這一影響。有機銷售額增加了286美元，增幅為15%，這是由於整體市場需求的改善和銷售積壓的轉化。定價行動，包括材料大宗商品價格和通脹成本調整，使銷售額增加了4美元。
北美地區有機產品銷售增長11%，主要是由於輕型和重型卡車產量的增加以及銷售積壓的轉變。與2020年第一季度相比，2021年第一季度全車架輕型卡車產量增長了8%，8級卡車產量增長了10%，而5-7級卡車產量下降了2%。剔除匯率和收購影響，歐洲的銷量比2020年增長了10%。隨着我們在該地區的大量非公路業務，更強勁的建築/採礦和農業市場是一個主要因素。與2020年第一季度相比，這一運營部門的有機銷售額增長了12%。剔除匯率影響，南美第一季度的銷售額比2020年增長了31%，這主要是由於輕型和中型/重型卡車生產的改善。2021年第一季度輕型卡車產量增長25%，中型/重型卡車產量增長35%。剔除匯率影響，亞太地區的銷售額比2020年增長36%，原因是輕型和中型/重型卡車產量的改善以及建築/採礦市場的走強。2021年第一季度輕型卡車產量增長27%，中型/重型卡車產量增長46%。全球半導體芯片短缺對我們2021年第一季度的銷售額影響微乎其微。
銷售成本和毛利率-與2020年相比，2021年第一季度的銷售成本增加了292美元，增幅為17%。銷售成本佔銷售額的百分比比上一年下降了40個基點。銷售量增加帶來的增量利潤率被35美元的同比大宗商品成本、23美元的標準和溢價運費成本以及對電氣化舉措的增量投資部分抵消。大宗商品成本的上漲是由某些等級的鋼鐵和鋁的價格上漲推動的。運費同比增長的主要原因是運費上漲，原因是集裝箱短缺和因大流行相關的運營中斷而導致的港口擁堵，以及為支持客户需求水平而產生的溢價運費。持續的材料成本節約部分抵消了這一影響，使銷售成本減少了約27美元。
2021年毛利率為2.51億美元，比2020年增加了450億美元。2021年毛利率佔銷售額的百分比為11.1%，比2020年高出40個基點。毛利率佔銷售額的百分比的改善主要是由上述銷售因素的成本推動的。2021年第一季度的毛利率受到材料成本回收機制的負面影響，我們的客户落後於供應商收取的材料成本增加約90天。
銷售、一般和行政費用(SG&A)-2021年SG&A費用為119美元(佔銷售額的5.3%)，而2020年為106美元(佔銷售額的5.5%)。同比增加13美元的主要原因是獎勵薪酬、福利和受薪員工工資同比增加，但部分被較低的差旅成本和營銷費用所抵消。
無形資產攤銷-2021年下半年攤銷費用為40億美元，2020年下半年為30億美元。*攤銷費用增加主要是由於收購活動導致無形資產水平上升。
重組費用，淨額2021年上半年和2020年上半年的淨重組費用分別為10億美元和30億美元，其中包括與整合最近的收購相關的遣散費和福利成本，我們整個業務的裁員，以及與之前宣佈的行動相關的退出成本。
商譽減值*-在2020年第一季度，我們記錄了51美元的商譽減值費用。有關更多信息，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註3。
其他收入(費用)，淨額-下表顯示了其他收入(費用)的主要組成部分，淨額。
| 截至三個月 |
||||||||
| 三月三十一號， |
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| 2021 |
2020 |
|||||||
| 養老金和OPEB成本中的非服務成本構成 |
$ | (2 | ) | $ | (2 | ) | ||
| 政府撥款和獎勵 |
3 | 4 | ||||||
| 外匯收益 |
1 | 5 | ||||||
| 戰略交易費用 |
(3 | ) | (6 | ) | ||||
| 在Hyliion的投資虧損 | (17 | ) | ||||||
| 處置虧損集團持有待售 | (7 | ) | ||||||
| 其他，淨額 |
6 | 3 | ||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
$ | (19 | ) | $ | 4 | |||
2021年的戰略交易費用主要歸因於我們即將收購Modine製造公司的部分熱管理業務以及某些其他戰略舉措。2020年的戰略交易支出主要歸因於收購Oerlikon Group(ODS)和Nordresa Motors，Inc.的Oerlikon驅動系統部門以及某些其他戰略舉措。“
我們持有從我們對Hyliion Inc.的投資中獲得的應收可轉換票據。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了與Tortoise Acquisition Corp.的合併。業務合併導致合併後的公司更名為Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為HYLN。合併完成後，我們的應收票據轉換為HYLN的2,988,229股普通股。我們對Hyliion的投資包括在非流動有價證券中，並按公允價值列賬，公允價值變動包括在淨收入中。與Hyliion公司的戰略夥伴關係使戴納公司成為Hyliion電子推進系統的首選供應商，只要戴納公司對Hyliion公司的股本投資保持在最低限度。
在收購ODS的同時，我們在中國的一家合資企業獲得了控股權。我們被要求剝離我們在這家合資企業的權益，因為它違反了我們另一家中國合資企業股東協議的競爭限制。*在2021年第一季度，我們記錄了7美元的減值費用，因為我們確定處置集團的賬面價值超過了其公平價值減去出售成本。截至3月31日，處置集團的淨資產為20億美元。2021年。個人資產和負債餘額不是實質性的，因此在我們最新的綜合資產負債表上，這些金額沒有被分離出來出售。我們於2021年4月完成了這項業務的處置。
利息收入和利息支出。-2021年和2020年的利息收入均為20億美元。利息支出從2020年的290億美元增加到2021年的340億美元，主要是由於未償還借款的利率上升。2021年，包括債券發行成本攤銷在內的平均有效利率約為5.5%，2020年約為4.8%。我們平均有效利率的同比增長主要是由於我們在2028年第二季度發行了5.625%2028年6月票據中的400美元和2027年11月5.375%票據中的額外100美元，以及在2020年第四季度發行了償還我們的定期A貸款(2020年第一季度的平均利息為3.19%)。
所得税費用(福利)*-我們報告截至2021年和2020年3月31日的三個月的所得税支出為220億美元，所得税優惠為16億美元。我們2021年和2020年前三個月的有效税率分別為29%和(80%)。在2020年第一季度，記錄了51美元的税前商譽減值費用和1美元的相關所得税優惠。此外，在2020年第一季度，我們記錄了與調整聯邦税收抵免的税收行動相關的37美元的税收優惠，根據減少的收入預測在美國東部記錄額外估值津貼的税收支出2美元，以及由於收入預測減少而在外國司法管轄區記錄估值津貼的4美元税收支出。我們的有效所得税税率不同於美國聯邦法定税率21%，原因是幾個國家設立、釋放和調整估值免税額，不可扣除的費用和視為收入，美國以外的幾個國家的當地税收優惠，美國以外的不同法定税率，以及與國際收益匯回相關的預扣税。由於國外和國內税前收入的數額和來源的波動以及不可扣除費用數額的變化，實際所得税税率可能會有很大差異。
在我們的營業虧損歷史不允許我們滿足確認遞延税項資產的“更有可能”標準的國家，我們通常確認税前收入或虧損沒有所得税，因為估值津貼調整抵消了相關的税收影響。因此，這些司法管轄區的税前收益或虧損沒有確認所得税支出或收益，因為估值免税額進行了調整，以抵消相關的税收支出或收益。
關聯公司收益中的權益-2021年股權投資淨收益為140億美元，2020年為20億美元。2021年，DDAC的收益淨額為13美元，2020年虧損10億美元。DDAC位於中國湖北省的業務，也就是最初新冠肺炎爆發的中心，在2020年2月整整一個月都被關閉。2020年3月，該公司獲準恢復生產。2020年，本迪克斯·斯派塞基金會剎車公司(Bendex Spicer Foundation Brake，LLC)的股權收益為3美元。2020年10月1日，我們將我們在BSFB的20%所有權權益出售給本迪克斯商用車系統有限責任公司(Bendex Commercial Vehicle Systems LLC)。
部門運營業績(2021年與2020年)
輕型車輛
| 三個月 |
||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
||||||||||
| 2020 |
$ | 808 | $ | 83 | 10.3 | % | ||||||
| 音量和混合 |
178 | 40 | ||||||||||
| 性能 |
(5 | ) | (24 | ) | ||||||||
| 貨幣效應 | 10 | 1 | ||||||||||
| 2021 |
$ | 991 | $ | 100 | 10.1 | % | ||||||
2021年第一季度，不包括匯率影響的輕型車銷量比2020年同期增長21%，反映出全球市場的改善和銷售積壓的轉換。2020年第一季度的銷售額受到全球新冠肺炎疫情導致的客户需求迅速消散的重大影響。北美全車架輕型卡車產量同比增長8%，而歐洲、南美和亞太地區的輕型卡車產量分別增長3%、25%和27%。淨客户定價和成本回收行動使第一季度銷售額同比下降5美元。
與2020年同期相比，2021年第一季度輕型汽車第一季度EBITDA增加了17美元。較高的銷售量帶來了40美元的同比增長(增加22.5%的利潤率)。與業績相關的收益同比下降的原因是大宗商品成本增加了16美元，標準和溢價運費增加了9美元，淨定價和材料成本回收行動減少了4美元，激勵薪酬增加了3美元，運營效率低下了3美元，淨外幣交易損失增加了2美元。材料成本節省了13美元，部分抵消了這些與業績相關的收益的下降。
商用車
| 三個月 |
||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
||||||||||
| 2020 |
$ | 333 | $ | 21 | 6.3 | % | ||||||
| 音量和混合 |
21 | 5 | ||||||||||
| 收購 |
2 | |||||||||||
| 性能 |
3 | (12 | ) | |||||||||
| 貨幣效應 |
(7 | ) | ||||||||||
| 2021 |
$ | 352 | $ | 14 | 4.0 | % | ||||||
不包括匯率影響和收購的影響，2021年第一季度商用車銷量比2020年同期增長7%，反映出市場喜憂參半和銷售積壓的轉換。2020年第一季度的銷售額受到全球新冠肺炎疫情導致的客户需求迅速消散的重大影響。按地區劃分的市場復甦好壞參半。與去年同期相比，北美8級產量上升了10%，而5-7級產量下降了2%。歐洲的中型/重型卡車產量下降了11%，而南美和亞太地區的產量分別增長了35%和46%。淨客户定價和成本回收行動使第一季度的銷售額比去年同期增加了3美元。
與2020年同期相比，商用車2021年第一季度部分EBITDA減少了7美元。較高的銷售量帶來了5美元的同比增長(利潤增長23.8%)。與業績相關的收益同比下降的原因是標準和溢價運費增加了10美元，大宗商品成本增加了9美元，運營效率低下了3美元，激勵薪酬增加了2美元，淨外幣交易損失增加了1美元。部分抵消了這些與業績相關的收益減少的是，淨定價和材料成本回收行動增加了8美元，材料成本節省了4美元，保修成本降低了1美元。
越野公路
| 三個月 |
||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
||||||||||
| 2020 |
$ | 532 | $ | 72 | 13.5 | % | ||||||
| 音量和混合 |
65 | 15 | ||||||||||
| 收購 |
1 | (1 | ) | |||||||||
| 性能 |
(9 | ) | ||||||||||
| 貨幣效應 |
34 | 3 | ||||||||||
| 2021 |
$ | 632 | $ | 80 | 12.7 | % | ||||||
不包括匯率影響和收購的影響，2021年第一季度的非公路銷售額比2020年同期增長了12%，反映了市場的改善和銷售積壓的轉換。與去年同期相比，歐洲和亞太地區的建築/採礦和農業設備市場明顯改善，而北美市場繼續疲軟。
與2020年同期相比，2021年第一季度非公路部分EBITDA增加了8美元。較高的銷售量帶來了15美元的同比增長(23.1%的增量利潤率)。與業績相關的收益同比下降的原因是商品成本增加了7美元，運營效率低下了4美元，獎勵薪酬增加了2美元，淨外幣交易損失增加了2美元，保費運費增加了1美元，保修成本增加了1美元。材料成本節省了7美元，淨定價和材料成本回收行動增加了1美元，部分抵消了這些與業績相關的收益的下降。
電力技術
| 三個月 |
||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
||||||||||
| 2020 |
$ | 253 | $ | 30 | 11.9 | % | ||||||
| 音量和混合 |
25 | 8 | ||||||||||
| 性能 |
(1 | ) | 2 | |||||||||
| 貨幣效應 | 11 | 1 | ||||||||||
| 2021 |
$ | 288 | $ | 41 | 14.2 | % | ||||||
Power Technologies主要服務於輕型汽車市場，但也向中型/重型卡車和越野市場銷售產品。不包括匯率影響，Power Technologies在2021年第一季度的銷售額比2020年同期增長了9%，反映了銷售積壓和混合市場的轉換。亞太地區輕型汽車發動機產量同比增長24%，北美、歐洲和南美分別下降1%、2%和10%。淨客户定價和成本回收行動使第一季度銷售額同比下降1美元。
電力技術公司2021年第一季度部門EBITDA與2020年同期相比增加了11美元。較高的銷售量帶來了8美元的同比增長(利潤率增加了32.0%)。與業績相關的收益同比增長是由8美元的運營效率、3美元的材料成本節約和1美元的較低保修成本推動的。部分抵消了這些與業績相關的收益增長的是商品成本增加3美元，更高的標準和溢價運費3美元，更高的激勵薪酬2美元，更高的淨外幣交易和1美元的虧損，以及更低的淨定價和1美元的材料回收行動。
非GAAP財務指標
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股權贈與費用、重組費用、養老金和其他退休後福利(OPEB)成本的非服務成本部分以及與我們的核心業務無關的其他調整(債務清償、養老金結算、資產剝離、減值等)前的淨收益。調整後的EBITDA是衡量我們保持並繼續投資於我們的業務並提供股東回報的能力的一種衡量標準。我們使用調整後的EBITDA來評估我們業務戰略的有效性，評估和定價潛在的收購，並將其作為做出激勵性薪酬決定的一個因素。除了管理層使用調整後的EBITDA外，我們還認為調整後的EBITDA是證券分析師、投資者和其他人廣泛使用的一種衡量標準，用於評估我們公司相對於其他一級汽車供應商的財務表現。調整後的EBITDA不應被視為替代根據GAAP報告的所得税前收益、淨收入或其他結果。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的同名指標相媲美。
下表提供了淨收入與調整後的EBITDA的對賬。
| 截至三個月 |
||||||||
| 三月三十一號， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 淨收入 |
$ | 68 | $ | 38 | ||||
| 關聯公司收益中的權益 |
14 | 2 | ||||||
| 所得税費用(福利) |
22 | (16 | ) | |||||
| 所得税前收益 |
76 | 20 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 95 | 89 | ||||||
| 重組費用，淨額 | 1 | 3 | ||||||
| 利息支出，淨額 | 32 | 27 | ||||||
| 商譽減值 | 51 | |||||||
| 在Hyliion的投資虧損 | 17 | |||||||
| 處置虧損集團持有待售 | 7 | |||||||
| 其他* | 6 | 15 | ||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 234 | $ | 205 | ||||
| * | 其他包括股票薪酬費用、養老金和OPEB成本中的非服務成本部分、戰略交易費用和其他項目。有關更多細節，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註19。 |
自由現金流和調整後的自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金減去購買物業、廠房和設備後的現金。我們將調整後的自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金，不包括可自由支配的養老金繳款，減去購買房地產、廠房和設備的費用。我們相信，這些措施對於投資者評估公司的運營現金流(包括維持運營所需的支出)是有用的。自由現金流和調整後的自由現金流並不代表也不能替代根據公認會計原則報告的經營活動提供(用於)的淨現金計量。自由現金流和調整後的自由現金流可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
下表將經營活動提供(用於)的淨現金流量與調整後的自由現金流量進行了核對。
| 截至三個月 |
||||||||
| 三月三十一號， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 27 | $ | (51 | ) | |||
| 購置物業、廠房及設備 |
(53 | ) | (63 | ) | ||||
| 自由現金流 |
(26 | ) | (114 | ) | ||||
| 可自由支配的養老金繳費 |
— | — | ||||||
| 調整後的自由現金流 |
$ | (26 | ) | $ | (114 | ) | ||
流動性
下表提供了2021年3月31日的現金和現金等價物與流動性(一項非GAAP衡量標準)的對賬：
| 現金和現金等價物 |
$ | 483 | ||
| 減去：支持債務的存款 | (2 | ) | ||
| 可用現金 |
481 | |||
| 來自循環設施的額外現金可獲得性 | 1,129 | |||
| 有價證券 |
26 | |||
| 總流動資金 |
$ | 1,636 |
現金存款用於為某些協議提供信用提升，並作為現金和現金等價物的一部分進行報告。對於這些存款中的大多數，如果以信用證的形式提供類似的擔保，現金可能會被提取。因此，這些存款不被認為是受限制的。這些有價證券被列為流動性的一個組成部分，因為這些投資可以隨時根據我們的酌情權進行清算。我們hAd Availure(臨時可用性)在扣除21美元的未償還信用證後，截至2021年3月31日，循環貸款的能力為1,129美元。
我們2021年3月31日合併現金餘額的組成部分如下：
| 美國 |
非美國 |
總計 |
||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 10 | $ | 379 | $ | 389 | ||||||
| 以存款形式持有的現金和現金等價物 | 2 | 2 | ||||||||||
| 少於全資子公司持有的現金和現金等價物 | 4 | 88 | 92 | |||||||||
| 合併現金餘額 |
$ | 14 | $ | 469 | $ | 483 | ||||||
非美國現金和現金等價物的一部分用於營運資本和其他經營目的。有幾個國家有當地的監管要求，限制了我們業務將這筆現金匯回國內的能力。除了這些限制之外，從某些子公司匯回現金也有實際限制，因為由此產生的預扣税款和附屬公司附例的限制可能會限制我們獲取現金和其他資產的能力。
2021年3月25日，我們修改了信貸和擔保協議，將循環貸款增加到1150美元，並將到期日延長至2026年3月25日。
截至2021年3月31日，我們遵守了融資協議的約定。根據條款B貸款、循環貸款和我們的優先票據，我們必須遵守這些類型的設施習慣上的某些以即期為基礎的契約。條款B-貸款和循環貸款中的應收契諾允許我們除其他事項外，(I)發行外國附屬公司債務，(Ii)產生一般有擔保債務，但第一留置權債務的預計留置權淨槓桿率不超過1.50：1.00，其他有擔保債務的預計有擔保淨槓桿率為2.50：1.00，以及(Iii)產生額外的無擔保債務，但預計總槓桿率不得超過2.50：1.00；以及(Iii)產生一般有擔保債務，但第一留置權債務的預計淨槓桿率不得超過1.50：1.00，其他有擔保債務的預計有擔保淨槓桿率不得超過2.50：1.00，以及(Iii)產生額外的無擔保債務，但須受預計總淨槓桿率的限制。我們還可以支付普通股以及某些投資和收購的股息，預計總淨槓桿率為2.75：1.00。此外，循環融資必須遵守一項財務契約，要求我們保持第一留置權淨槓桿率不超過2.00：1.00。管理優先票據的契約包括其他以匯兑為基礎的契約，這些契約可能會使我們受到額外的指定限制。
根據市場、定價和其他條件，以及我們的現金餘額和流動性，我們可能會不時尋求通過公開市場購買、私下談判交易、投標要約、交換要約或其他方式，以現金、證券或其他對價(或管理票據的契約中可能規定的價格)，以現金、證券或其他代價收購我們的優先票據或其他債務或普通股。不能保證我們未來會進行任何此類交易，因為任何替代交易的追求都將取決於眾多因素，如市場環境、我們的財務表現以及我們的融資和金融治理文件中適用於此類交易的限制。
我們未來現金需求的主要流動資金來源預計將是(I)來自運營的現金流，(Ii)手頭的現金和現金等價物，以及(Iii)從我們的循環貸款中借款。我們相信，我們的整體流動資金和運營現金流將足以滿足我們在未來12個月內對資本支出、營運資本、債務和其他承諾的預期現金需求。雖然圍繞當前經濟環境的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響，但根據我們目前的財務狀況，我們相信任何此類影響都不太可能阻止我們保持充足的流動性。
現金流量
下表彙總了我們的合併現金流量表：
| 截至三個月 |
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| 三月三十一號， |
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| 2021 |
2020 |
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| 用於營運資金變動的現金 |
$ | (133 | ) | $ | (183 | ) | ||
| 運營部門提供的其他現金 |
160 | 132 | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
27 | (51 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(73 | ) | (85 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
(16 | ) | 283 | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
$ | (62 | ) | $ | 147 | |||
經營活動-不包括營運資金，2021年運營提供的其他現金為160美元，2020年為132美元。這一同比增長主要歸因於更高的營業收益。
2021年和2020年，營運資本使用的現金分別為133美元和183美元。現金257美元和43美元分別用於2021年和2020年的應收賬款融資。2020年應收賬款所需現金水平較低，主要是由於全球新冠肺炎疫情導致2020年3月客户需求迅速消散。在2021年至2020年期間，137美元和56美元的現金用於資助更高的庫存水平。2020年庫存所需的現金水平較低，主要是由於為應對日益嚴重的全球新冠肺炎大流行而採取的降低庫存水平、保留營運資金的行動。2021年，應付賬款和其他淨負債的增加提供了261美元的現金，而2020年應付賬款和其他淨負債的減少使用了84美元的現金。2020年應付賬款減少的主要原因是，由於全球新冠肺炎大流行導致客户需求迅速消散，2020年3月原材料採購減少。
投資活動-2021年第一季度和2020年第一季度，房地產、廠房和設備支出分別為530億美元和630億美元。在2021年第一季度，我們支付了17美元，扣除收購的現金，獲得了Pi Innovo額外51%的權益。收購額外的所有權權益後，我們將擁有Pi Innovo的100%所有權權益。在2020年第一季度，我們支付了8美元收購了柯蒂斯在阿什伍德的35.4%的所有權權益。收購柯蒂斯在阿什伍德的權益，加上我們在阿什伍德的現有所有權權益，使我們獲得了阿什伍德的控股權。在2021年至2020年期間，購買有價證券的資金主要來自出售有價證券的收益和有價證券的到期日。
融資活動：-2020年第一季度，我們從循環信貸安排中提取了3億美元，作為我們與全球新冠肺炎大流行相關的應急計劃活動的一部分。2021年第一季度，我們支付了2美元的融資成本來修改我們的信貸和擔保協議，將我們的循環貸款增加到1150美元，並將其到期日延長至2026年3月25日。我們用的是$14 2021年第一季度和2020年第一季度向普通股股東支付股息15美元。
表外安排
截至2021年3月31日，我們的表外安排與我們2020年10-K表格第7項披露中報告或估計的安排相比沒有實質性變化。
合同義務
我們的合同義務與2020年10-K表格第7項披露的義務相比沒有實質性變化。
偶然事件
關於訴訟和其他或有事項的摘要，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註14。根據我們目前掌握的信息，我們不相信任何超出這些或有事項可能導致的應計金額的負債將對我們的流動性、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表要求我們使用估計，並對影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的未來事件做出判斷和假設。請參閲我們2020 Form 10-K中的項目7以瞭解我們的關鍵會計估計，並參閲我們2020 Form 10-K中項目8中的合併財務報表附註1以瞭解我們的重要會計政策。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的關鍵會計估計沒有變化。有關2021年前三個月採用的新會計準則的討論，請參閲本表格10-Q中的合併財務報表附註1。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們2020年10-K表格第7A項中討論的相比，與貨幣匯率、利率或大宗商品成本變化相關的市場風險敞口沒有實質性變化。
項目4.管制和程序
披露控制和程序-我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)向證券交易委員會提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時決定所需的披露。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是有效的。
財務報告內部控制的變化-在截至2021年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
CEO和CFO認證-我們的首席執行官和首席財務官的證明附在本報告的附件31.1和31.2中，包括關於我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制的信息。閲讀這些認證時，應結合本項目4和我們2020 Form 10-K第二部分的項目9A中包含的信息，以便更全面地瞭解認證所涵蓋的事項。
第二部分-其他資料
第一項。法律程序
我們是在正常業務過程中出現的各種懸而未決的司法和行政訴訟的當事人。在審閲目前待決的訴訟及訴訟程序(包括可能的結果、合理預期的成本及開支，以及我們為未投保負債而設立的準備金)後，吾等不認為此等訴訟程序可能導致的任何負債合理地可能對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律訴訟也在我們的合併財務報表的附註14中本表格10-Q第一部分的第1項中進行了討論。
第1A項風險因素
我們在2020年10-K表格第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股權證券-2021年2月16日，我們的董事會批准將我們現有的普通股回購計劃延長至2023年12月31日。截至2021年3月31日，該計劃下仍有約150美元可用於未來的股票回購。我們在公開市場或通過私下協商的交易，利用可用過剩現金回購股票。股票回購會視乎當時的市況及其他考慮因素而定。在2021年第一季度，我們的普通股沒有根據該計劃進行回購。
第6項陳列品
| 證物編號： |
描述 |
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| 31.1 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。與這份報告一起提交的。 |
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| 31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證。與這份報告一起提交的。 |
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| 32 |
1350條認證(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)。與這份報告一起提交的。 |
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| 101 |
以下材料摘自戴納公司截至2021年3月31日的季度10-Q表格，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合經營表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表附註。與這份報告一起提交的。 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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戴納公司
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| 日期： |
2021年4月28日 |
發信人： |
/s/喬納森·M·柯林斯(Jonathan M.Collins)和他的朋友們在一起。 |
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喬納森·M·柯林斯 |
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執行副總裁兼 |
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首席財務官： |
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