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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據規則要求提交的每個互動數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則所定義)《交易法》第12B-2條)。是
截至2021年3月31日已發行普通股數量：
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Matson，Inc.和子公司
目錄
| 頁面 | ||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
第一項。 | 財務報表(未經審計) | 1 | |
簡明合併收益表和全面收益表 | 1 | ||
簡明綜合資產負債表 | 2 | ||
現金流量表簡明合併報表 | 3 | ||
股東權益簡明合併報表 | 4 | ||
簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 14 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 19 | |
第四項。 | 管制和程序 | 19 | |
第二部分-其他資料 | 20 | ||
第一項。 | 法律程序 | 20 | |
項目1A。 | 風險因素 | 20 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 20 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 20 | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 20 | |
第五項。 | 其他資料 | 20 | |
第6項。 | 陳列品 | 21 | |
簽名 | 22 | ||
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第一部分：財務信息
項目1.財務報表
Matson，Inc.和子公司
簡明合併收益表和全面收益表
(未經審計)
截至三個月 |
| ||||||
2010年3月31日 | |||||||
(單位：百萬，每股除外) |
| 2021 |
| 2020 |
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營業收入： | |||||||
遠洋運輸 | $ | | $ | | |||
物流 |
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營業總收入 |
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成本和費用： | |||||||
運營成本 |
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SSAT的收入 |
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銷售、一般和行政 |
| ( |
| ( | |||
總成本和費用 |
| ( |
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營業收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( | |||
其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
| ( |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損)： | |||||||
攤銷先前服務費用 |
| ( |
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淨虧損攤銷 |
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其他調整 |
| ( |
| ( | |||
其他全面收益(虧損)合計 |
| ( |
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綜合收益 | $ | | $ | | |||
基本每股收益 | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | |||
加權平均未發行股數： | |||||||
基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
1
目錄
Matson，Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位：百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
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資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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長期資產： | |||||||
對SSAT的投資 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
商譽 |
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無形資產，淨額 | | | |||||
遞延幹船塢費用(淨額) | | | |||||
其他長期資產 |
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長期資產總額 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
債務的當期部分 | $ | | $ | | |||
應付帳款和應計項目 |
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經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債： | |||||||
扣除遞延貸款費用後的長期債務 |
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長期經營租賃負債 | | | |||||
遞延所得税 |
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其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 |
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承諾和或有事項 | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合虧損淨額 |
| ( |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債與股東權益 | $ | | $ | | |||
請參閲精簡合併財務報表附註。
2
目錄
Matson，Inc.和子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月： | |||||||
(單位：百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
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經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
協調調整： | |||||||
折舊及攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 | | | |||||
遞延所得税 |
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基於股份的薪酬費用 |
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SSAT的收入 |
| ( |
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來自SSAT的分發 | | | |||||
其他 | ( | ( | |||||
資產負債變動情況： | |||||||
應收賬款淨額 |
| ( |
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延期幹船塢付款 |
| ( |
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延期幹船塢攤銷 |
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預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款、應計項目和其他負債 |
| |
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經營租賃負債 | ( | ( | |||||
其他長期負債 |
| ( |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： | |||||||
資本化船舶建造支出 | — | ( | |||||
其他資本支出 |
| ( |
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處置財產和設備所得收益 |
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向基本建設基金繳存現金 |
| — |
| ( | |||
從基建基金中提取資金 | — | | |||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流： | |||||||
償還債務 |
| ( |
| ( | |||
循環信貸融資收益 | | | |||||
償還循環信貸安排 |
| ( |
| ( | |||
融資成本的支付 | ( | ( | |||||
支付的股息 | ( |
| ( | ||||
與限制性股票單位股份淨結算有關的預扣税款 | ( | ( | |||||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| ( |
| ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬，期末： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 | | | |||||
現金總額、現金等價物和受限現金，期末 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息： | |||||||
支付的利息，扣除資本化利息後的淨額 | $ | | $ | | |||
所得税(退款)和付款，淨額 | $ | ( | $ | ( | |||
非現金信息： | |||||||
資本支出包括在應付帳款、應計項目和其他負債中 | $ | | $ | | |||
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
目錄
Matson，Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
累計 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||
陳述 | 已付現金 | 全面 | 留用 | ||||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) |
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | |||||
2020年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
| — |
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| ( | ||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
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| — |
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已發行股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
股息($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2021年3月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
累計 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||
陳述 | 已付現金 | 全面 | 留用 | ||||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) |
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | |||||
2019年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合虧損，税後淨額 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
| |
| |
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| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
SSAT的股權 | — |
| — | — | — | | | ||||||||||
股息($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2020年3月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
請參閲精簡合併財務報表附註。
4
目錄
Matson，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1、該公司的業務描述如下：該公司的業務描述為：該公司的業務描述為該公司的業務。
馬特森公司是一家在夏威夷州註冊成立的控股公司，其子公司(“馬特森”或“公司”)是海運和物流服務的領先提供商。該公司由以下人員組成
海洋運輸：馬特森的遠洋運輸業務是通過馬特森的全資子公司馬特森導航公司(“MatNav”)進行的。MatNav成立於1882年，為夏威夷、阿拉斯加和關島等國內非毗連經濟體以及密克羅尼西亞其他島嶼經濟體提供重要的海運服務生命線。MatNav還經營着從中國到加利福尼亞州長灘的兩項優質快速服務，提供到日本沖繩和南太平洋各島嶼的服務，並經營從荷蘭港到亞洲的國際出口服務。此外，MatNav的子公司還為MatNav和夏威夷瓦胡島、夏威夷、毛伊島和考艾島以及阿拉斯加安克雷奇、科迪亞克和荷蘭港等地的MatNav和其他遠洋運輸公司提供裝卸、冷藏貨物服務、內陸運輸和其他碼頭服務。
馬特森有一個
物流：Matson的物流業務是通過Matson物流公司開展的。馬特森物流公司(“馬特森物流”)，是馬特納夫公司的全資子公司。美盛物流成立於1987年，是一家輕資產企業，為客户提供多種物流服務，包括：(I)國內和國際鐵路聯運服務的多式聯運經紀服務、長途和地區性公路卡車運輸服務、專業拖車、平板車和項目服務、零擔服務和快速貨運服務(統稱為運輸經紀服務)；(Ii)集裝箱以下貨物拼裝和貨運代理服務(統稱為“貨運代理”)。以及(Iv)供應鏈管理、無船營運共同承運人(“無船承運人”)貨運代理及其他服務。
2.美國財政部公佈了重大會計政策。
演示基礎：簡明綜合財務報表未經審計，且包括Matson，Inc.和所有全資子公司的賬户，在剔除公司間金額和交易後，包括Matson，Inc.和所有全資子公司的賬户。對企業、合夥企業和有限責任公司的重大投資，本公司在這些公司中沒有控股權，但有能力施加重大影響，均按權益法入賬。本公司在SSAT的投資採用權益會計方法核算。
由於公司經營的性質，中期業績不一定代表本年度的預期業績。這些簡明綜合財務報表反映了管理層認為公平展示中期業績所必需的所有正常經常性調整，並不包括美國公認的完整綜合財務報表會計原則所要求的所有信息和註腳。
簡明綜合財務報表應與公司於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
財務期：本報告涵蓋的Matson的期末是3月。2021年31日。本報告涵蓋的MatNav及其子公司的期末發生在2021年3月26日的最後一個星期五。
5
目錄
重要會計政策：公司的重要會計政策在公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表第II部分第8項中的綜合財務報表附註2中進行了説明。
預算的使用：按照美國公認的會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層作出影響報告金額的估計和假設。估計和假設用於但不限於：投資減值；長期資產、無形資產和商譽減值；資本化利息；壞賬準備；法定或有事項；保險準備金和其他相關負債；權責發生制估計；養老金和退休後估計；多僱主退出負債；經營租賃資產和負債；以及所得税。如果實際結果與這些估計和假設不同，未來的結果可能會受到重大影響。
收入和費用的確認：公司簡明綜合財務報表中的收入是扣除公司間交易後的淨額列報。以下是公司按部門劃分的主要創收活動的描述，以及公司在所述時期內每項活動的收入確認政策：
2010年3月31日 | ||||||
遠洋運輸(百萬)(1) | 2021 |
| 2020 | |||
海運服務 | $ | | $ | | ||
航站樓及其他相關服務 | | | ||||
燃料銷售 | | | ||||
船舶管理及相關服務 | | | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
| (1) | 海洋運輸收入交易主要以美元計價，但以下金額除外 |
| ◾ | 海洋運輸服務收入根據每個報告期內完成的相對過境時間在航程期間按比例確認。船舶運營成本和其他海洋運輸運營成本，如碼頭運營管理費用和銷售、一般和行政費用，在發生時計入運營成本。 |
| ◾ | 終端和其他相關服務收入在執行服務時確認。相關成本確認為已發生。 |
| ◾ | 燃料銷售收入和相關成本在公司按照合同條款和條件完成向客户交付產品時確認。 |
| ◾ | 船舶管理及相關服務收入按完成服務的比例確認。相關成本確認為已發生。 |
2010年3月31日 | ||||||
物流(百萬)(1) | 2021 | 2020 | ||||
運輸經紀和貨運代理服務 | $ | | $ | | ||
倉庫和配送服務 | | | ||||
供應鏈管理和其他服務 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
| (1) | 物流收入交易主要以美元計價，但低於 |
| ◾ | 運輸經紀和貨運代理服務收入包括支付給客户的所提供服務的金額。主要成本包括第三方購買的運輸服務、代理佣金、人工和設備。收入和相關購買的第三方運輸成本在交貨期間根據每個報告期內完成的相對運輸時間確認。人工、代理佣金和其他運營成本在發生時計入費用。該公司以毛收入為基礎報告收入，因為公司在這些交易中擔任委託人，因為它負責履行與客户的合同安排，並在制定價格方面有一定的自由度。 |
| ◾ | 倉儲和配送服務收入包括支付給客户的存儲、搬運和增值包裝客户商品的金額。存儲收入在服務所在的月份確認 |
6
目錄
| 提供給客户。與存儲相關的成本確認為已發生。其他倉儲和配送服務收入及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
| ◾ | 供應鏈管理和其他服務收入以及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
公司通常在開始航行或提供運輸服務時，或在執行其他服務時向客户開具發票。當服務預先向客户開具發票時，收入就會遞延。本公司的應收賬款被歸類為短期，因為收款期限不到一年。本公司支出已發生的銷售佣金和合同收購成本，因為這些金額通常不重要。該等開支計入簡明綜合收益表及全面收益表的銷售、一般及行政費用。
基本建設基金： 本公司的基建基金(“CCF”)載於本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第8項所載的綜合財務報表附註7。截至2021年3月31日和2020年12月31日，美元
對SSAT的投資：截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，SSAT的簡明損益表信息包括以下內容：
截至三個月 |
| ||||||
2010年3月31日 |
| ||||||
(單位：百萬) | 2021 |
| 2020 |
| |||
營業收入 | $ | | $ | | |||
運營成本和費用 | ( | ( | |||||
營業收入 | | | |||||
淨收入(1) | $ | | $ | | |||
公司在SSAT淨收入中的份額(2) | $ | | $ | | |||
| (1) | 包括SSAT持有的權益法投資收益減去分配給非控股權益的收益。 |
| (2) | 由於SSAT業務的性質，公司將SSAT的淨收入份額記錄在成本和費用中，並將其記錄在簡明綜合收益和全面收益表中。 |
該公司對SSAT的投資為#美元。
意外事件： 環境問題：本公司的遠洋運輸業務存在某些風險，可能導致環境治理支出。本公司相信，根據其掌握的所有信息，本公司目前在所有重大方面都符合適用的環境法律法規。
其他事項：本公司及其附屬公司是或可能對其正常業務過程中出現的其他法律行動負有或有責任，而管理層在諮詢律師後認為，這些法律行動的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
分紅：公司2021年第一季度現金股息為$
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目錄
3、中國政府和可報告的細分市場
可報告分部是企業的組成部分，從事可能產生收入和支出的業務活動，其經營結果由首席運營決策者定期審查，以就分配給該分部的資源作出決定，並評估其業績，並可獲得離散的財務信息。該公司的首席運營決策者是其首席執行官。
該公司由以下人員組成
公司的海運部門為物流部門提供海運服務，物流部門在某些交易中為海運部門提供物流服務。因此，部門間收入為$
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的可報告分部財務信息如下：
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
(單位：百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
營業收入： | |||||||
遠洋運輸(1) | $ | | $ | | |||
物流(2) |
| |
| | |||
營業總收入 | $ | | $ | | |||
營業收入： | |||||||
遠洋運輸(三) | $ | | $ | | |||
物流 |
| |
| | |||
營業總收入 |
| |
| | |||
利息支出，淨額 |
| ( |
| ( | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税 |
| ( |
| ( | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
| (1) | 海運營業收入不包括部門間收入$ |
| (2) | 物流運營收入不包括部門間收入$ |
| (3) | 海運部門信息包括$ |
4、建築、物業和設備。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的財產和設備包括：
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位：百萬) |
| 2021 |
| 2020 | |||
費用： | |||||||
船舶 | $ | | $ | | |||
集裝箱和設備 | | | |||||
航站樓設施和其他財產 | | | |||||
在建 | | | |||||
總資產和設備 | | | |||||
減去：累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備合計(淨額) | $ | | $ | | |||
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目錄
5.中國的企業需要更多的商譽和無形資產，才能獲得更多的商譽和無形資產。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，按部門劃分的商譽包括以下內容：
海洋 |
| |||||||||
(單位：百萬) |
| 交通運輸 |
| 物流 |
| 總計 |
| |||
商譽 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至3月份的無形資產。2021年12月31日和2020年12月31日包括以下內容：
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位：百萬) |
| 2021 |
| 2020 | |||
客户關係： | |||||||
遠洋運輸 | $ | | $ | | |||
物流 | | | |||||
總計 | | | |||||
減去：累計攤銷 | ( | ( | |||||
客户關係總數，淨額 | | | |||||
商品名稱-物流 | | | |||||
無形資產總額(淨額) | $ | | $ | | |||
本公司評估其商譽及無形資產於第四季度可能減值，或當事件或環境變化顯示其公允價值較可能少於其賬面價值時評估其商譽及無形資產。該公司在海洋運輸和物流可報告部門中設有報告單位。公司考慮了新冠肺炎疫情造成的總體經濟和市場狀況及其對公司各報告單位業績的影響。根據本公司在2020年年度減值測試中對其市值、未來預測以及公允價值超過報告單位賬面價值的金額的評估，本公司得出結論，截至2021年3月31日的季度沒有發生減值觸發事件。
該公司將監測可能對確定公允價值時使用的關鍵假設產生負面影響的事件和環境變化，包括報告單位產生的估計未來現金流量的數量和時間、長期增長和貼現率、可比公司市場估值以及行業和經濟趨勢。這種情況的未來變化，包括更長時間和/或更嚴重的新冠肺炎疫情，或未來評估報告單位公允價值時使用的假設和估計的變化，都可能要求公司記錄非現金減值費用。
9
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6、債務問題。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司的債務包括：
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位：百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
私募定期貸款： | |||||||
$ | $ | ||||||
|
| ||||||
|
| ||||||
第十一條債務： | |||||||
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| ||||||
循環信貸安排，到期日為2026年3月31日 |
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債務總額 |
| |
| | |||
減：當前部分 |
| ( |
| ( | |||
長期債務總額 | | | |||||
減去：遞延貸款費用 | ( |
| ( | ||||
長期債務總額，扣除遞延貸款費用 | $ | | $ | | |||
除下文所述外，本公司的債務在本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的綜合財務報表附註8中進行了説明。
循環信貸安排修正案：於2021年3月31日，本公司訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議將到期日延長至2026年3月31日，並保留最多以下的現有承諾總借款$
截至2021年3月31日，該公司擁有
私募定期貸款修訂：於二零二一年三月三十一日，本公司與私募定期貸款持有人就(I)本公司與據此發行的票據持有人於二零一六年九月十四日訂立的日期為二零一六年九月十四日的第三份經修訂及重訂的票據購買協議及私人貨架協議，以及(Ii)本公司與據此發行的票據持有人於二零一六年十二月二十一日訂立的票據購買協議(均於該日期前修訂)各自訂立修訂(統稱為“2021年票據修訂”)。
10
目錄
2021年票據修正案修訂了某些公約和其他條款，包括(I)取消槓桿寬減期和相關的季度增息付款；(Ii)取消某些其他費用和利率上調；(Iii)將允許的最高綜合槓桿率降至
債務擔保和擔保：截至2021年3月31日，公司和MatNav的所有債務(包括相關擔保)都是無擔保的，除了Title XI債務。
債務到期日：截至2021年3月31日，未來五年及以後的債務到期日如下：
自.起 | |||
年份(百萬) |
| 2021年3月31日 | |
2021年剩餘時間 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
債務總額 | $ | | |
7、租賃權、租賃權。
本公司的租賃載於本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第8項所載的綜合財務報表附註9。
租賃成本構成：本公司截至2021年和2020年3月31日的三個月的簡明綜合收益表和全面收益表中記錄的租賃成本構成如下：
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位：百萬美元) |
| 2021 | 2020 | |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
設備的出售和回租：有幾個
11
目錄
8、財務報表、財務報表、累計其他綜合收益(虧損)
截至2021年3月31日的三個月，按組成部分(税後)劃分的累計其他全面收益(虧損)變化如下：
累計 | ||||||||||||||||
後- | 非 | 其他 | ||||||||||||||
養老金 | 退休 | 合格 | 全面 | |||||||||||||
(單位：百萬) |
| 效益 |
| 效益 |
| 平面圖 |
| 其他 |
| 收益(虧損) |
| |||||
2020年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
攤銷先前服務費用 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
截至2020年3月31日的三個月，按組成部分(税後)劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化包括：
累計 | ||||||||||||||||
後- | 非 | 其他 | ||||||||||||||
養老金 | 退休 | 合格 | 全面 | |||||||||||||
(單位：百萬) |
| 效益 |
| 效益 |
| 平面圖 |
| 其他 |
| 收益(虧損) |
| |||||
2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
攤銷先前服務費用 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
9、評估金融工具的公允價值。
本公司根據公允價值計量估值技術的公允價值等級對其金融工具進行估值。第1級投入是指在計量日期相同資產或負債在活躍市場的未經調整的報價。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。如果用於計量公允價值的技術包括來自公允價值層次的多個層次的投入，則重要投入的最低水平決定整個公允價值計量在層次中的位置。
該公司對其現金、現金等價物和限制性現金的公允價值使用1級投入，對其浮動和固定利率債務使用2級投入。由於工具的性質，現金、現金等價物和限制性現金以及浮動利率債務的公允價值接近其賬面價值。固定利率債務的公允價值是根據與本公司現有債務安排類似的期限和到期日的債務的可用利率計算的。
本公司金融工具截至2021年3月31日和2020年12月31日的賬面價值和公允價值如下：
中國報價： | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||
總計 | 活躍的房地產市場 | 可觀察到的 | 看不見的。 | |||||||||||||
| * |
| * |
| (一級) |
| 投入(二級) |
| 投入(第三級) | |||||||
(單位：百萬) | 2021年3月31日 | 公允價值計量截至2021年3月31日 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
受限現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可變利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
(單位：百萬) |
| 2020年12月31日 | * | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | |||||
受限現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可變利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
12
目錄
10、*
每股基本收益是通過淨收入除以當期已發行的加權平均普通股來確定的。稀釋每股收益的計算包括未行使的非限制性股票期權和非既得限制性股票單位的稀釋效應。在計算加權平均已發行普通股時，不包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的每個時期的反稀釋非合格股票期權的名義金額。
用於計算截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月基本每股收益和稀釋後每股收益的分母如下：
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
|
| 加權 |
| 人均 |
|
| 加權 |
| 人均 |
| |||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 |
| |||||||||||||
網 | 普普通通 | 分享 | 網 | 普普通通 | 分享 |
| |||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 收入 | 股票 | 金額 | 收入 | 股票 | 金額 |
| ||||||||||
基本： | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | |||||
稀釋劑美國證券的效果評估： |
| | ( |
| | — | |||||||||||
稀釋： | $ | | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
11.不同的公司，不同的人，以股份為基礎的薪酬
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司授予約
在簡明綜合損益表和全面收益表中確認為銷售、一般和行政費用組成部分的以股份為基礎的薪酬成本總額為#美元。
12.退休後的養老金和退休後計劃。
本公司的退休金及退休後計劃載於本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第8項的綜合財務報表附註11。。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，合格養老金計劃和退休後福利計劃的定期福利淨成本和其他全面收益(虧損)中確認的其他金額的組成部分如下：
養老金和福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至3月31日的三個月： | 截至3月31日的三個月： | |||||||||||
(單位：百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷先前服務信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
******
13
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與簡明綜合財務報表和相關附註以及本季度報告(Form 10-Q)中其他地方的其他財務信息一起閲讀。
前瞻性陳述
除歷史資料外，本季度報告中所作的陳述均以表格形式提供。10-Q是根據1995年“私人保安訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包含在證券交易委員會的文件中，例如10-K、10-Q和8-K表格的報告、給股東的年度報告、公司發佈的新聞稿、公司的互聯網網站(包括其子公司的網站)以及公司管理人員的口頭陳述。
本報告以及公司可能作出的其他陳述可能包含有關公司未來財務或業務表現、戰略或預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由諸如“趨勢”、“潛力”、“機會”、“流水線”、“相信”、“舒適”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“立場”、“假設”、“展望”、“繼續”、“繼續”、“維持”、“維持”、“尋求”、“實現”或類似的表達，或將來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或類似的表達。
本公司告誡，前瞻性陳述會受到許多假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定因素會隨着時間的推移而變化，包括但不限於第I部分所述的風險因素。Matson截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的第1A項“風險因素”。前瞻性陳述僅在前瞻性陳述發表之日發表，公司對前瞻性陳述的更新不承擔任何責任和義務。實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同，未來的結果可能與歷史表現大不相同。
概述
管理層對公司財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在從管理層的角度對公司的財務狀況、經營業績、流動性和其他可能影響公司未來業績的因素進行討論。下面的討論旨在提供有助於瞭解公司財務報表在不同時期的變化、導致這些變化的主要因素以及某些會計原則、政策和估計如何影響公司財務報表的信息。MD&A是對本簡明合併財務報表和附註的補充，應與本公司的截至2020年12月31日的年度Form 10-K年報、公司關於Form 10-Q和8-K的報告以及其他可公開獲得的信息。
2021年第一季度關於業務狀況的討論和更新
海洋運輸：2021年第一季度，該公司在夏威夷服務中的集裝箱吞吐量為0.6。這主要是由於對生活用品和家裝商品的需求增加，但由於大流行導致西行航程減少和旅遊活動減少，部分抵消了這一增長。新冠肺炎大流行期間的低旅遊水平對夏威夷的經濟產生了有意義的負面影響。隨着大陸放寬遊客旅行限制和增加疫苗接種，夏威夷羣島的旅遊業最近有所回升，隨着疫苗接種變得更加普遍，預計會加速進入夏季。旅遊業的復甦有望使該州的經濟狀況逐步改善，但經濟復甦的軌跡仍然不確定。
在中國，公司2021年第一季度的集裝箱運量同比增長218.6%，這主要是由於CLX+服務的運量增加，以及由於我們增加了貿易區的運力而提高了CLX服務的運量。Matson在2021年第一季度繼續實現顯著的費率溢價，並實現了平均運費比去年同期高得多的利率。目前，嚴重的供應鏈擁堵仍在繼續，特別是在加利福尼亞州的港口，這些情況很可能會持續到第二季度
14
目錄
2021年，進入傳統的旺季。我們還預計泛太平洋貿易區的需求將保持有利，因為消費上升的趨勢，包括電子商務活動的增加，預計將持續到第二季度之後。因此，我們預計在整個旺季至10月下旬，對我們的快速CLX和CLX+服務的需求仍會很大。
在關島，該公司2021年第一季度的集裝箱數量同比增長2.0%，主要原因是對生計和家裝商品的需求增加，但部分被大流行導致的旅遊活動減少所抵消。短期內，我們預計低迷的旅遊業水平將對關島經濟產生負面影響。
在阿拉斯加，該公司2021年第一季度的集裝箱運量同比下降4.9%，這主要是由於今年減少了一次航行，以及與去年同期競爭對手的幹船塢和南向運量相關的運量下降，但阿拉斯加至亞洲快遞服務的運量部分抵消了這一下降。阿拉斯加的航運量比今年少了一次，與去年同期競爭對手的幹船塢相關的航運量正常化，阿拉斯加的航運量增長了約2.5%。在短期內，我們預計阿拉斯加經濟將緩慢復甦，但在疫情消退和失業率改善之前，仍將面臨挑戰。
2021年第一季度，該公司SSAT合資投資的貢獻為920萬美元，或520萬美元。比2020年第一季度增加了100萬。這一增長是由較高的升降量推動的。
物流：2021年第一季度，公司物流部門的營業收入為610萬美元，即1.0美元。與2020年第一季度實現的營業收入相比，增長了100萬。這一增長主要是由於運輸經紀和供應鏈管理的貢獻增加，這是除了我們核心市場的供需基本面緊張外，商品消費和庫存補充增加的結果。
綜合經營成果
合併結果-截至2021年3月31日的三個月，與2020年相比：
截至3月31日的三個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：百萬美元，不包括每股金額) | 2021 | 2020 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 711.8 |
| $ | 513.9 |
| $ | 197.9 |
| 38.5 | % |
運營成本和費用 |
| (591.6) |
| (500.9) |
| (90.7) |
| 18.1 | % | |||
營業收入 |
| 120.2 |
| 13.0 |
| 107.2 |
| 824.6 | % | |||
利息支出 |
| (7.3) |
| (8.6) |
| 1.3 |
| (15.1) | % | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| 1.4 |
| 0.6 |
| 0.8 |
| 133.3 | % | |||
所得税前收入 |
| 114.3 |
| 5.0 |
| 109.3 |
| 2,186.0 | % | |||
所得税 |
| (27.1) |
| (1.2) |
| (25.9) |
| 2,158.3 | % | |||
淨收入 | $ | 87.2 | $ | 3.8 | $ | 83.4 |
| 2,194.7 | % | |||
基本每股收益 | $ | 2.01 | $ | 0.09 | $ | 1.92 |
| 2,133.3 | % | |||
稀釋後每股收益 | $ | 1.99 | $ | 0.09 | $ | 1.90 |
| 2,111.1 | % | |||
營業收入、營業成本和費用的變化將在下面的營業收入和收入分部分析中進一步説明。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的利息支出下降是由於同期未償債務減少，但被2020年新船建造相關的資本化利息金額減少所抵消。
其他收入(支出)涉及與公司養老金和退休後計劃有關的定期福利淨成本或收益的某些部分的攤銷，以及所得税退款的利息。其他收入(支出)的增加是由於在截至2021年3月31日的三個月中，與公司養老金和退休後計劃負債相關的有利調整。
截至2021年3月31日的三個月，所得税支出為2710萬美元，佔所得税前收入的23.7%，而截至3月31日的三個月，所得税支出為120萬美元，佔所得税前收入的24.0%。2020年31日。截至2021年3月31日的三個月實際税率低於實際税率
15
目錄
截至2020年3月31日的三個月，該公司受益於與股票薪酬和外國税相關的離散調整，降低了同期的實際税率。
營業收入和分部門收入分析
海運經營業績-截至2021年3月31日的三個月，與2020年相比：
截至3月31日的三個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||
海運收入 | $ | 560.5 | $ | 400.9 | $ | 159.6 | 39.8 | % | ||||
運營成本和費用 |
| (446.4) |
| (393.0) |
| (53.4) | 13.6 | % | ||||
營業收入 | $ | 114.1 | $ | 7.9 | $ | 106.2 | 1,344.3 | % | ||||
營業利潤率 | 20.4 | % | 2.0 | % | ||||||||
體積(40英尺當量單位(FEU)，汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 35,700 |
| 35,500 |
| 200 | 0.6 | % | ||||
夏威夷汽車公司 |
| 10,700 |
| 13,300 |
| (2,600) | (19.5) | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 17,300 |
| 18,200 |
| (900) | (4.9) | % | ||||
中國集裝箱 |
| 41,100 | 12,900 |
| 28,200 | 218.6 | % | |||||
關島集裝箱 |
| 5,000 |
| 4,900 |
| 100 | 2.0 | % | ||||
其他容器(2) |
| 4,000 |
| 4,100 |
| (100) | (2.4) | % | ||||
| (1) | 該期間的大致運量是根據航次出發日期計算的，但收入和營業收入進行了調整，以反映報告期間每個報告期結束時過境航次的收入和營業收入所佔的百分比。 |
| (2) | 包括來自密克羅尼西亞、南太平洋和日本沖繩多個島嶼服務的集裝箱。 |
與截至3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，海洋運輸收入增加了1.596億美元。2020年31日。這一增長主要是由於中國服務的運費收入增加，包括與CLX+服務相關的收入，但與燃料相關的附加費收入下降和阿拉斯加服務收入下降部分抵消了這一增長。
與去年同期相比，夏威夷的集裝箱運量增長了0.6%，主要原因是對生活用品和家裝商品的需求增加，但由於大流行導致西行航程減少一次和旅遊活動減少，部分抵消了這一增長；阿拉斯加集裝箱運量下降4.9%，主要是由於今年減少了一次航行，以及與去年同期競爭對手的陸上停靠和南向運量下降有關的運量，但阿拉斯加至亞洲快遞服務的運量減少部分抵消了這一下降的影響，阿拉斯加的運量下降了4.9%，這主要是因為今年減少了一次航行，以及與競爭對手去年同期的陸上停靠和南向運量下降有關的運量，但阿拉斯加至亞洲快遞服務的運量部分抵消了這一下降；中國的貨運量增長了218.6個百分點，這主要是由於CLX+服務的貨運量增加，以及我們在貿易區的運力增加導致的CLX+服務的貨運量增加；關島貨運量增長了2.0%，主要是因為對寄託和家裝商品的需求增加，但部分被大流行導致的旅遊活動減少所抵消；其他集裝箱貨運量下降了2.4%。
與截至3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，海洋運輸運營收入增加了1.062億美元。2020年31日。這一增長主要是由於來自中國的較高貢獻，包括CLX+服務的貢獻，以及SSAT的較高貢獻，但被阿拉斯加服務的較低貢獻和較高的折舊部分抵消。
在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司的SSAT終端合資企業投資貢獻了920萬美元，而截至3月31日的三個月貢獻了400萬美元。2020年31日。這一增長是由較高的升降量推動的。
物流經營業績：截至2021年3月31日的三個月，與2020年相比：
截至3月31日的三個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 151.3 | $ | 113.0 |
| $ | 38.3 | 33.9 | % | |||
運營成本和費用 |
| (145.2) |
| (107.9) |
|
| (37.3) | 34.6 | % | |||
營業收入 | $ | 6.1 | $ | 5.1 |
| $ | 1.0 | 19.6 | % | |||
營業利潤率 | 4.0 | % | 4.5 | % | ||||||||
16
目錄
與截至3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，物流收入增加了3830萬美元，增幅為33.9%。2020年31日。這一增長主要是由於運輸經紀收入增加。
與截至3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，物流運營收入增加了100萬美元，增幅為19.6%。2020年31日。這一增長主要是由於運輸經紀和供應鏈管理的貢獻增加。
流動性和資本資源
截至2021年3月31日，與2020年12月31日相比，公司可獲得的流動性來源如下：
現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款：截至2021年3月31日的三個月與2020年12月31日相比，現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款如下：
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||||
(單位：百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||
現金和現金等價物 | $ | 11.8 | $ | 14.4 | $ | (2.6) | |||
受限現金 | $ | 5.3 | $ | 5.3 | $ | — | |||
應收賬款，淨額(1) | $ | 261.1 | $ | 253.4 | $ | 7.7 | |||
| (1) | 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有170萬美元的合格應收賬款分配給CCF。 |
與截至2020年3月31日的三個月相比，公司截至2021年3月31日的三個月的現金、現金等價物和限制性現金的變化如下：
截至3月31日的三個月： | |||||||||
(單位：百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||
經營活動提供的現金淨額(1) | $ | 122.9 | $ | 68.6 | $ | 54.3 | |||
用於投資活動的現金淨額(2) |
| (37.1) |
| (20.7) |
| (16.4) | |||
用於融資活動的現金淨額(3) |
| (88.4) |
| (50.6) |
| (37.8) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| (2.6) |
| (2.7) |
| 0.1 | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 19.7 |
| 28.4 |
| (8.7) | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 17.1 | $ | 25.7 | $ | (8.6) | |||
(一)經營活動提供的現金淨額變化：
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月經營活動提供的淨現金髮生變化，原因如下：
(單位：百萬美元) |
| 變化 |
| |
營業淨收入 | $ | 83.4 | ||
非現金遞延所得税 | 3.8 | |||
經營性租賃使用權資產攤銷 | 6.5 | |||
其他非現金相關變動，淨額 | 8.2 | |||
來自SSAT的收入和分配，淨額 | (2.5) | |||
經營租賃負債 |
| (5.6) | ||
延期幹船塢付款 |
| (6.9) | ||
應收賬款淨額 |
| 5.2 | ||
預付費用和其他資產 |
| (4.6) | ||
應付賬款、應計項目和其他負債 |
| (33.3) | ||
延期幹船塢攤銷 | 0.5 | |||
其他長期負債 |
| (0.4) | ||
總計 | $ | 54.3 | ||
截至2021年3月31日的三個月，延期幹碼頭付款為950萬美元，而截至3月31日的三個月為260萬美元。2020年31日。延遲停靠幹船塢付款增加的原因是
17
目錄
當船隻在每段時間都在幹船塢的時候。應收賬款的變化主要是由於收入水平的增加以及與這些應收賬款相關的收款時間的安排。應付賬款、應計項目和其他負債的變化主要是由於截至3月份的三個月的應計所得税。2021年31日，將在下一季度支付。在截至3月份的季度裏，沒有應計所得税。2020年31日。此外，這一變化還與運營成本和費用水平上升以及與這些負債相關的付款時間有關。
(二)投資活動中使用的現金淨額變動情況：
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月投資活動中使用的淨現金髮生變化，原因如下：
(單位：百萬美元) |
| 變化 |
| |
資本化船舶建造支出 | $ | 9.1 | ||
現金存入CCF | 70.4 | |||
從CCF提款 | (70.4) | |||
其他資本支出 | (12.4) | |||
處置財產和設備所得收益淨額 |
| (13.1) | ||
總計 | $ | (16.4) | ||
截至3月的三個月，資本化船舶建造支出(包括資本化利息)為910萬美元。2020年31日。在截至3月份的季度裏，沒有資本化的船舶建造支出。2021年31日。資本化船舶建造支出涉及建造新船的進度付款、資本化利息和船東項目。減少的主要原因是該公司的機隊更新計劃將於2020年完成。存入CCF的現金和從CCF提取現金的變化主要涉及向CCF存入現金的時間，以及隨後從CCF提取資金用於船舶建造進度付款的時間。截至2021年3月31日的三個月，其他資本支出支付為3850萬美元，而截至3月31日的三個月為2610萬美元。2020年31日。其他資本支出增加的主要原因是，與2020年相比，2021年期間發生的某些資本項目活動的時間安排。出售物業及設備所得收益減少，主要是由於在截至3月底止三個月出售及回租底盤及集裝箱設備所得款項淨額為1,430萬美元。2020年31日。在截至2021年3月31日的三個月內，沒有銷售和回租交易。
(三)融資活動使用的現金淨額變動情況：
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月融資活動中使用的淨現金髮生了變化，原因如下：
(單位：百萬美元) |
| 變化 |
| |
償還固定利息債務 | $ | (3.0) | ||
循環信貸安排項下的償還和借款，淨額 | (24.7) | |||
融資成本的支付 |
| 0.1 | ||
支付的股息 |
| (0.6) | ||
與限制性股票單位股份淨結算有關的預扣税款 | (9.6) | |||
總計 | $ | (37.8) | ||
在截至2021年3月31日的三個月中，公司支付了1440萬美元的預定固定債務付款，而截至2020年3月31日的三個月為1140萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司在循環信貸安排下的淨借款減少了4680萬美元，而截至3月31日的三個月則減少了2210萬美元。2020年31日。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司支付了310萬美元的融資成本，而截至3月31日的三個月支付的融資成本為310萬美元。2020年31日，與其循環信貸安排、私募定期貸款和Title XI債務的修訂有關。在截至2021年3月31日的三個月中，公司支付了1010萬美元的股息，而截至2020年3月31日的三個月中，公司支付了950萬美元的股息。股息支付的增加是因為公司宣佈的普通股每股股息增加。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司支付了1410萬美元與既有限制性股票單位相關的税款，而截至3月31日的三個月為450萬美元。2020年31日。税項增加的主要原因是本公司自限制性股票單位歸屬之日起股價上漲。
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目錄
債務：截至2021年3月31日和2020年12月31日的債務總額如下：
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||||
(單位：百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 | ||||||
循環信貸安排 | $ | 25.0 | $ | 71.8 | $ | (46.8) | |||
固定利息債務 | 673.9 | 688.3 | (14.4) | ||||||
債務總額 | $ | 698.9 | $ | 760.1 | $ | (61.2) | |||
在截至3月份的三個月裏，總債務減少了6120萬美元。2021年31日。這一數字的下降該公司未償還的循環信貸借款主要是由於經營活動提供的淨現金增加。固息債務減少是由於在截至2021年3月31日的三個月內計劃償還私募定期貸款和Title XI債務。
截至2021年3月31日，該公司在循環信貸安排下有6.169億美元的剩餘借款可用，到期日為3月。2026年3月31日。本公司的債務載於上文第一部分第1項附註6。
營運資金：該公司的營運資金赤字為205.2美元，截至3月份為2.056億美元。分別為2021年12月31日和2020年12月31日。本公司通過使用其循環信貸安排的借款來管理其營運資金需求，該借款可在短時間內收到。2021年3月31日營運資金赤字增加的部分原因是與應收賬款和其他資產相關的賬單和收款的時間，以及與應收賬款、應計項目和其他負債相關的付款時間。
合同義務、承付款、或有事項和表外安排
本季度，本公司的合同義務、承諾、或有事項和表外安排沒有實質性變化，這些情況在公司財務報告第二部分第7項中有描述。截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告其以引用的方式併入本文中，但上文第I部第1項附註6所述者除外。
關鍵會計估計
公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中討論的公司關鍵會計估計在本季度沒有變化。
其他事項
該公司2021年第一季度每股0.23美元的現金股息於3月支付。4,2021年。2021年4月22日，公司董事會宣佈於2021年6月3日支付每股0.23美元的現金股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與公司截至2020年12月31日的年度報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”項下提供的信息相比，公司的市場風險狀況沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。根據修訂後的1934年“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)，在本報告所涵蓋的期間結束時。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
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目錄
財務報告內部控制的變化。
在截至2021年3月31日的三個月內，公司對財務報告的內部控制(定義見交易法規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
在第一季度末之後，該公司實施了新的企業資源規劃(“ERP”)系統的財務模塊，旨在提高運營效率並對其業務運營進行更有效的管理。公司完成了重要的實施前測試，目前正在對財務模塊進行實施後監測，以確保財務報告內部控制的持續有效性。作為這一實施的結果，對財務報告的某些內部控制已經自動化、修改或實施。雖然該公司相信ERP財務模塊系統將加強其內部控制環境，但實施任何新系統都存在固有的風險。公司將繼續評估這些內部控制變化，作為2021年全年財務報告內部控制評估的一部分。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
環境問題：該公司的海洋運輸部門存在一定的風險，可能導致環境補救支出。本公司相信，根據其掌握的所有信息，本公司目前在所有重要方面都符合適用的環境法律和法規。
根據美國證券交易委員會的規定，關於涉及環境的行政或司法訴訟，該公司已決定，如果它合理地相信任何此類訴訟將導致100萬美元或以上的罰款(不包括利息和費用)，它將在未來提交的文件中披露這類訴訟。本公司相信，該門檻的合理設計可導致披露對其業務或財務狀況有重大影響的環境程序。
其他事項：本公司及其附屬公司是其正常業務過程中發生的其他法律訴訟的當事人，或可能對此承擔或有責任，管理層在諮詢律師後認為，這些訴訟的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
第1A項。危險因素
本公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中所描述的風險因素沒有發生重大變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項：其他信息
沒有。
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目錄
項目6.展品
10.1 | 作為代理人的Matson，Inc.與其貸款人之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年3月31日(通過引用Matson公司2021年4月5日的Form-8-K附件10.1併入)。 |
10.2 | 對日期為2021年3月31日的第三次修訂和重新修訂的票據購買協議和私人貨架協議的修正案(通過引用2021年4月5日Matson的Form-8-K的附件10.2併入)。 |
10.3 | 日期為2016年12月21日的票據購買協議修正案，日期為2021年3月31日(通過引用日期為2021年4月5日的Matson Form-8-K的附件10.3併入)。 |
31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32 | 根據美國法典第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Matson，Inc. | |
(註冊人) | |
日期：2021年4月28日 | /s/Joel M.Wine |
喬爾·M·懷恩 | |
執行副總裁兼 | |
首席財務官 | |
日期：2021年4月28日 | /s/Kevin L.卡住 |
凱文·L·卡頓 | |
副總裁兼財務總監 | |
(首席會計官) |
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