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·Sempra Energy根據1933年證券法法案根據第425條提交·主題公司：Sempra Energy·註冊聲明文件號：333-252030 Sempra Energy Exchange提供給IEnova股東的要約流程概述和關鍵交易利益2021年4月·由Sempra Energy 根據1933年證券法第425條提交·主題公司：Sempra Energy·註冊聲明文件編號：333-252030 Sempra Energy Exchange針對IEnova提供流程概述和關鍵交易利益

安全港(1/2)更多信息以及在哪裏找到交換交換要約已提交給基礎設施公司Energética Nova，S.A.B.de C.V.(IEnova)的股東，供他們考慮。關於交換要約，Sempra Energy已向美國證券交易委員會(SEC)提交了S-4表格(文件編號 333-252030)的註冊説明書，其中包括與將在交換要約中發行的Sempra Energy普通股的要約和出售有關的招股説明書，該註冊説明書已被SEC宣佈生效，並已向墨西哥國家銀行和證券委員會(Comisión Nacional Bancaria y de Vala)提交了招股説明書和交換要約文件(S.A.B.de C.V.)註冊説明書、招股説明書和交易所要約文件，統稱為要約文件。敦促股東仔細完整地閲讀要約文件，以及與交換要約相關的或將提交給SEC或CNBV的任何其他相關文件或材料，或通過引用併入其中，因為它們包含有關交換要約及其當事人的重要信息。報價文件可在SEC的互聯網網站www.sec.gov和CNBV的網站www.gob.mx/cnbv上免費獲取。報價文件也可以直接向Sempra Energy，收信人：公司祕書(地址：加利福尼亞州聖地亞哥第8大道488號，郵編：92101)提出書面請求，免費獲取。本文檔和本文中包含的信息均不構成出售或徵求購買任何證券的要約, 根據任何司法管轄區的證券法，在註冊或取得資格之前，任何司法管轄區均不得進行任何證券出售，在該司法管轄區內，此類要約、招攬或出售將是非法的。除非根據發售文件，並通過其中包括的招股説明書以及提交給SEC和CNBV的相關材料，否則不得在美國或墨西哥發售證券。有關參與者Sempra Energy及其董事、高管和其他管理層成員以及員工的某些信息可能被視為與建議的交換要約相關的證券招標的參與者。有關Sempra Energy董事和高管的信息包含在其於2021年2月25日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中，作為參考。本文檔包含的陳述構成了“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來的假設，涉及風險和不確定性，不是擔保。未來的結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文檔日期的估計和假設。我們不承擔因新信息、未來事件或其他因素而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。本文中的前瞻性表述包括有關在預期時間表內完成本文所述擬議交易的能力，或這些交易完成後的預期收益的任何表述, 這些交易對Sempra Energy的業績或機會的預計影響，以及有關Sempra Energy的預期、信念、計劃、目標或前景或未來業績或財務狀況的任何其他陳述。在本文檔中，前瞻性陳述可以通過“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”、“ ”、“應該”、“可能”、“將會”、“將會”、“有信心”、“可能”、“可以”、“潛在”、“可能”、“建議”、“正在進行中”等詞彙來標識。“ ”正在建設中“”、“正在開發”、“目標”、“展望”、“維持”、“繼續”或類似的表述，或者當我們討論我們的指導方針、優先事項、戰略、目標、願景、使命、機會、預測、意圖或期望時。2SAFE Harbor(1/2)更多信息以及在哪裏可以找到交換要約已經提交給基礎設施公司的股東，供他們考慮(IEnova)，S.A.B.de C.V. (IEnova)(IEnova，S.A.B.de C.V.，S.A.B.de C.V.(IEnova))關於交換要約，Sempra Energy已向美國證券交易委員會(SEC)提交了S-4表格(文件編號333-252030)的註冊説明書，其中包括與將在交換要約中發行的Sempra Energy普通股的要約和出售有關的招股説明書，該註冊聲明已被SEC宣佈生效，並已向墨西哥國家銀行和證券委員會(Comisión Nacional Bancaria y de Valore)提交了招股説明書和交換要約文件(S.A.B.de C.V.)經CNBV批准的(該註冊書，招股説明書中包含 , 招股説明書和交易所要約文件統稱為要約文件)。建議股東仔細閲讀要約文件的全部內容，以及與交換要約相關的任何其他相關文件或材料，或提交給SEC或CNBV的相關文件或材料，或通過引用併入其中，因為這些文件包含有關交換要約及其當事人的重要信息。或向SEC或CNBV提交的與交換要約相關的任何其他相關文件或材料，或通過引用併入其中的任何其他相關文件或材料均應仔細閲讀。報價文件可在SEC的互聯網網站www.sec.gov和CNBV的網站www.gob.mx/cnbv免費獲取。報價文件也可以通過直接向Sempra Energy，收信人：公司祕書(地址：加利福尼亞州聖地亞哥第8大道488號，郵編：92101)提出書面請求免費獲得。本文件或本文中包含的信息均不構成出售或邀請購買任何證券的要約，也不得在任何司法管轄區的任何司法管轄區進行此類要約、招攬或出售在根據該司法管轄區的證券法註冊或取得資格之前屬於非法的任何證券出售。除非遵守要約文件，並通過要約文件中包含的招股説明書以及提交給SEC和CNBV的相關材料，否則不得在美國或墨西哥發行證券。關於參與者Sempra Energy及其董事、高管和管理層和員工的其他成員以及員工的某些信息可能被視為與建議的交換要約相關的證券招標的參與者。有關Sempra Energy董事和高管的信息包含在其於2月25日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中，作為參考, 2021年前瞻性陳述本文件包含符合“1995年私人證券訴訟改革法案”含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於對未來的假設，涉及風險和不確定性，不是擔保。未來的結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文件發表之日的估計和假設。我們不承擔因新信息、未來事件或其他因素而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。本文中的前瞻性陳述包括有關在預期時間表或根本上完成本文所述擬議交易的能力、這些交易完成後的預期收益、這些交易對Sempra Energy業績或機遇的預期影響、以及Sempra Energy因這些交易或與這些交易相關的預期、信念、計劃、目標或前景或未來業績或財務狀況的任何其他陳述。在本文件中，前瞻性陳述包括有關在預期時間內或根本上完成本文所述擬議交易的任何陳述、這些交易完成後的預期收益、這些交易對Sempra Energy業績或機遇的預計影響以及與這些交易相關的任何其他陳述。在本文件中，前瞻性陳述可以用“相信”、“ ”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”、“應該”、“可能”、“將會”、“將會”、“ ”、“自信”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”、“建議”、“正在進行中”等詞彙來標識。“正在建設中”、“正在開發中”、“目標”、“展望”、“維持”、“繼續”或類似的表述，或者當我們討論我們的指導方針、優先事項、戰略、目標、願景、使命、機會、預測、意圖或期望時。2個

安全港(2/2)除其他因素外，可能導致我們的實際結果和未來行動與任何前瞻性陳述中描述的大不相同的因素包括與以下方面有關的風險和不確定性：本文中描述的擬議交易的時間；滿足完成這些交易的條件的能力；獲得完成這些交易所需的監管批准的能力；實現這些交易預期收益的能力；這種溝通對Sempra Energy或 IEnova的股價的影響；交易成本在Sempra Energy 控制之外的行業、市場、經濟、政治或監管條件對這些交易的影響；Sempra Energy或IEnova各自業務中斷對這些交易的影響；加州野火，包括我們可能被發現在任何過錯情況下都要承擔損害賠償責任的風險，以及我們可能無法從保險、加州議會法案1054設立的野火基金或客户的費率中收回成本的風險；(I)美國聯邦電力委員會、加州公用事業委員會(CPUC)、美國能源部、德克薩斯州公用事業委員會和其他監管和政府機構以及(Ii)美國、墨西哥和我們開展業務的其他國家的州、縣、市和其他司法管轄區的決定、調查、法規、許可證和其他授權的頒發或撤銷、特許經營權的續簽，以及其他行動；(I)美國聯邦電力委員會、加州公用事業委員會(CPUC)、美國能源部、得克薩斯州公用事業委員會和其他監管和政府機構以及(Ii)美國、墨西哥和我們開展業務的其他國家的州、縣、市和其他司法管轄區；業務發展努力、建設項目以及重大收購和資產剝離的成功，包括以下方面的風險：(I)做出最終投資決策的能力；(Ii)按計劃和預算完成建設項目或其他交易, (Iii)完成後從上述任何努力中實現預期收益的能力，以及(Iv)徵得合作伙伴或其他第三方的同意；民事和刑事訴訟、監管查詢、調查和訴訟以及仲裁的解決方案，包括(但不限於)與南加州天然氣公司(SoCalGas)Aliso Canyon天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的解決方案；(Iii)新冠肺炎疫情對我們的資本項目、監管審批流程、供應鏈、流動性和運營執行的影響；信用評級機構降低我們的信用評級或將這些評級置於負面前景的行動，以及我們以有利條件借款和履行重大償債義務的能力；減少或消除對天然氣的依賴以及油價波動對我們的業務和開發項目的影響；天氣、自然災害、流行病、事故、設備故障、爆炸、恐怖主義行為、計算機系統故障和其他事件擾亂了我們的運營，損壞了我們的設施和系統，導致有害材料泄漏，引發火災，並使我們承擔財產損失或人身傷害的責任，罰款和罰款，其中一些可能不在保險覆蓋範圍內(包括超過適用保單限額的費用)，可能會受到保險公司的爭議，或者可能無法通過監管機制獲得賠償，或者可能會影響我們獲得令人滿意的電力、天然氣和天然氣儲存能力的可用性，包括輸電網故障造成的中斷、從儲存設施中提取天然氣的限制以及設備故障；對能源電網、儲存和管道基礎設施的網絡安全威脅, 用於運營我們業務的信息和系統，以及我們專有信息和客户和員工個人信息的機密性；資產被沒收，外國政府和國有實體未能履行合同，以及財產糾紛；聖地亞哥燃氣電力公司(SDG&E)由於分佈式和本地發電量的增長而對有競爭力的客户費率和可靠性的影響，包括客户轉移到Direct Access和Community Choice聚合導致的零售負荷減少造成的影響，以及因擱淺而無法恢復的風險Oncor Electric Delivery Company Oncor(Oncor)由於監管和治理要求和承諾(包括Oncor獨立董事或少數成員董事的行動)取消或減少季度股息的能力；外幣匯率、利率、通貨膨脹率和大宗商品價格的波動以及我們有效對衝這些風險的能力；税收和貿易政策、法律法規的變化，包括可能增加我們的成本、降低我們的競爭力或削弱我們解決貿易爭端的能力的國際貿易協定的關税和修訂以及其他不確定因素，其中一些可能難以預測，超出了我們的控制範圍。這些風險和不確定性在Sempra Energy提交給美國證券交易委員會的報告中進一步討論。這些報告可通過美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)和Sempra Energy網站(www.semPra.com)通過EDGAR系統免費獲取。投資者不應過度依賴任何前瞻性陳述。Sempra North American Infrastructure、Sempra LNG、Sempra墨西哥、Sempra Texas Utilities、Oncor和IEnova與加州公用事業公司不是同一家公司, SDG&E或SoCalGas、Sempra 北美基礎設施、Sempra LNG、Sempra墨西哥、Sempra Texas Utilities、Oncor和IEnova不受CPUC監管。網站參考本演示文稿中的任何網站參考都不是活動的超鏈接，任何此類網站上包含的或可通過任何此類網站訪問的信息都不是本文檔的一部分，也不應被視為本文檔的一部分。3SAFE Harbor(2/2)除其他因素外，可能導致我們的實際結果和未來行動與任何前瞻性陳述中描述的大不相同的因素包括與以下方面有關的風險和不確定因素：本文描述的擬議交易的時間；滿足完成這些交易的條件的能力；獲得完成這些交易所需的監管批准的能力；實現這些交易預期效益的能力；本次溝通對Sempra Energy或IEnova股價的影響；交易成本；獲得完成這些交易所需的監管批准的能力；實現這些交易預期收益的能力；本次溝通對Sempra Energy或IEnova股價的影響；交易成本；對Sempra Energy控制之外的行業、市場、經濟、政治或監管條件的這些交易的影響；對Sempra Energy或IEnova各自業務的中斷對這些交易的影響；加州野火，包括我們可能被發現在任何過錯情況下都要承擔損害賠償責任的風險，以及我們可能無法從保險、加州議會法案1054設立的野火基金或客户的費率中收回成本的風險；(I)聯邦電力委員會、加州公用事業委員會(CPUC)、美國能源部、德克薩斯州公用事業委員會(CPUC)做出的決定、調查、法規、許可證和其他授權的發放或吊銷、特許經營權的續簽以及其他行動, 和其他監管和政府機構以及(Ii)美國、墨西哥和我們開展業務的其他國家的州、縣、市和其他司法管轄區；業務發展努力、建設項目以及重大收購和資產剝離的成功，包括以下風險：(I)做出最終投資決定的能力，(Ii)按計劃和預算完成建設項目或其他交易的能力，(Iii)在完成任何這些努力後實現預期收益的能力，以及(Iv)獲得合作伙伴或其他第三方的同意民事和刑事訴訟、監管查詢、調查和訴訟以及仲裁的解決，其中包括與南加州天然氣公司(SoCalGas)的Aliso Canyon天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的案件；新冠肺炎疫情對我們的資本項目、監管審批流程、供應鏈、流動性和業務執行的影響；信用評級機構下調我們的信用評級或將這些評級置於負面前景的行動，以及我們以有利條件借款和履行重大償債義務的能力減少或消除對天然氣的依賴以及油價波動對我們的業務和發展項目的影響天氣、自然災害、流行病、事故、設備故障、爆炸、恐怖主義行為、計算機系統故障和其他事件，這些事件擾亂了我們的運營，損壞了我們的設施和系統，導致有害物質釋放，引發火災，並使我們承擔財產損失或人身傷害、罰款和罰款的責任，其中一些可能不在保險覆蓋範圍內(包括超出適用政策限制的費用), 可能受到保險公司的爭議，或者可能無法通過監管機制恢復，或者可能影響我們獲得令人滿意的負擔得起的保險的能力；電力、天然氣和天然氣存儲能力的可用性，包括傳輸電網故障造成的中斷，天然氣從存儲設施中提取的限制，以及設備故障；對能源電網、存儲和管道基礎設施的網絡安全威脅，用於運營我們業務的信息和系統，以及我們的專有信息和客户和客户的個人信息的機密性資產被沒收，外國政府和國有實體未能履行合同，以及財產糾紛；聖地亞哥燃氣電力公司(SDG&E)由於分佈式和本地發電的增長(包括客户轉向Direct Access和Community Choice聚合導致的零售負荷分離)對競爭性客户費率和可靠性的影響，以及滯留資產和合同義務無法收回的風險；Oncor Electric Delivery Company LLC(Oncor)由於監管和治理要求和承諾(包括Oncor的獨立董事或少數成員董事的行動) 取消或減少季度股息的能力；外匯匯率的波動以及利率、通貨膨脹率和大宗商品價格以及我們有效對衝這些風險的能力；税收和貿易政策、法律法規的變化，包括關税和國際貿易協定的修訂，這可能會增加我們的成本，降低我們的競爭力，或削弱我們解決貿易爭端的能力, 其中一些可能很難預測，而且超出了我們的控制範圍。這些風險和不確定性在Sempra Energy提交給證券交易委員會的報告中作了進一步討論。這些報告可通過美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)和Sempra Energy網站(www.semPra.com)通過EDGAR系統免費獲取。投資者不應過度依賴任何前瞻性陳述。Sempra North American Infrastructure、Sempra LNG、Sempra墨西哥、Sempra Texas Utilities、Oncor和IEnova與加州公用事業公司SDG&E或SoCalGas不同，Sempra North American Infrastructure、Sempra LNG、Sempra墨西哥、Sempra Texas Utilities、Oncor和IEnova不受CPUC監管。網站參考本演示文稿中的任何網站參考都不是活動的超鏈接，任何此類網站上包含的信息或可通過其訪問的不是、也不應被視為本文檔的一部分。3.

目錄執行摘要Sempra概述事務概述和主要好處4目錄執行摘要Sempra概述事務概述和主要好處4

執行摘要(1/2)Sempra的使命是成為北美首屈一指的能源基礎設施公司專注於我們認為北美最具吸引力的市場1投資於能源價值鏈中應提供誘人風險調整回報的部分2 1執行以公用事業為中心，320億美元的5年資本計劃3繼續建立流動性和資產負債表實力，以執行我們的計劃4實現強勁和可持續的每股收益增長5幫助引領能源轉型，重點放在安全和可持續的商業實踐6 1.實際支出金額將取決於許多因素，可能與我們2021-2025年的5年資本計劃中反映的金額有很大差異。5EXECUTIVE摘要(1/2)Sempra的使命是成為北美首屈一指的能源基礎設施公司，專注於我們認為北美最具吸引力的市場1投資於能源價值鏈中應提供誘人的風險調整回報的部分 2 1以公用事業為中心執行，320億美元的5年資本計劃3繼續建立流動性和資產負債表實力，以執行我們的計劃4實現強勁和可持續的每股收益增長5幫助引領能源轉型，重點放在安全和可持續的商業實踐6 1.實際支出金額將取決於許多因素，可能與我們2021-2025年的5年資本計劃中反映的金額有很大差異。5.

執行摘要(2/2)交換要約細節交換要約預期向IENOVA股東提供利益·提出用在墨西哥證券交易所(BMV)上市的新發行的Sempra普通股交換所有非直接或由Sempra間接持有的IEnova普通股·要約基於為üInfrastructure Platform提供0.0323 Sempra普通股的交換比例，每股IEnova普通股都有增長機會·IEnova董事會考慮建議關於CPC的獨立財務顧問發佈的公平意見，發佈了其意見，其結論是，考慮到Sempra普通股的現行市場價格和截至4月13日üOpportunity for Greater Return的收盤時的匯率，以Sempraü有利增長概況普通股股票的形式向所有IEnova普通股持有者提供的總對價，從財務角度看是公平的。考慮到Sempra普通股的現行市場價格和截至4月13日更大回報機會收盤時的Ps/美元匯率，結論是，從財務角度看，以Sempraü有利增長概況普通股股票的形式向所有IEnova普通股持有者提供的總對價從財務角度來看是公平的。2021年2ü增強的規模和流動性üstrong+ 可持續商業模式1.墨西哥石油公司，S.A.B de C.V.(BMV)。2.增加流動資金取決於進一步的條件，包括但不限於, IENOVA在國際市場擁有交易/託管能力的投資者。 6EXECUTIVE摘要(2/2)交換要約細節交換要約向IENOVA股東提供預期利益·要約用在墨西哥證券交易所上市的新發行的Sempra普通股換取並非由Sempra直接或間接持有的所有IEnova普通股 ·要約基於0.0323 Sempra普通股與üInfrastructure Platform的交換比例，每個普通股都有增長機會考慮到üwell Diversified Infrastructure Platform IEnova‘s Corporate Practice Committee(CPC)基於獨立財務顧問向CPC發佈的公平意見等因素提出的建議，發佈了其意見，得出結論認為，由於交換比例的應用從財務角度來看，以Sempraü有利的增長概況普通股的股票形式向所有IEnova普通股持有人提供的總對價是公平的。(#*_)考慮到Sempra普通股的現行市場價格和截至2021年4月13日更大回報的機會收盤時的Ps/美元匯率 2ü增強的規模和流動性üstrong+可持續的商業模式1.Bolsa墨西哥公司，S.A.B de C.V.(BMV)。2.增加流動性取決於進一步的條件，包括但不限於IEnova投資者在國際市場擁有交易/託管能力。6.

Sempra概述7SEMPRA概述7

定位於我們認為北美最具吸引力的市場 Sempra市場在全球Sempra市場經濟活動中排名第三我們優先考慮北美市場，2019年國內生產總值(GDP)強勁的基本面支持SMART，新能源基礎設施投資$21T·北美一些最大經濟體的頂級地位$14T 1北美$6T 2美國中國Sempra市場·高於平均水平的GDP增長1 2019年GDP(美元)實際GDP增長3(5年複合年增長率)加利福尼亞州$3.1德克薩斯州3.5%1·建設性加利福尼亞州和德克薩斯州的監管環境2德克薩斯州1.8美元2亞利桑那州3.5%3紐約$1.8 3猶他州3.5%4 11墨西哥$1.3加州2.7%·強勁1墨西哥2.1%1.2019年國內生產總值(GDP)數據，當前價格以萬億美元為單位進行四捨五入：經濟分析局(BEA)“BearFaces”(2020年4月)和世界銀行國民賬户數據。圖表是説明性的。2.Sempra Markets代表加州、德克薩斯州和墨西哥2019年GDPS的聚合，當前以萬億美元為單位的價格。3.IHS Markit區域經濟-截至2020年2月20日，美國區域5年實際國內生產總值(GSP)預測。僅包括美國和墨西哥。注：預測的國內生產總值增長未根據新冠肺炎疫情進行調整。在我們認為北美最具吸引力的市場中，Sempra市場在全球Sempra市場經濟活動中排名第三我們優先考慮北美市場，2019年國內生產總值強勁的基本面支持SMART, 新能源基礎設施投資21T·北美一些最大經濟體的頂級地位14T 1美洲6T 2美國中國Sempra市場·高於平均水平的GDP 增長1 2019年GDP(美元)實際GDP增長3(5年複合增長率)加利福尼亞州3.1美元3.5%11·加利福尼亞州和德克薩斯州的建設性監管環境2德克薩斯州$1.8 2亞利桑那州3.5%3紐約$1.8 3猶他州3.5%4墨西哥$1.3加州2.7% ·強勁2.1%1.2019年國內生產總值(GDP)數據，當前價格以萬億美元為單位進行四捨五入：經濟分析局(BEA)“BearFaces”(2020年4月)和世界銀行國民賬户數據。圖表是説明性的。2.Sempra Markets代表加州、德克薩斯州和墨西哥2019年國內生產總值(GDPS)的總和，當前價格以萬億美元為單位。3.IHS Markit區域經濟-截至2020年2月20日，美國區域5年實際總產值(GSP)預測。僅包括美國和墨西哥。注：預測的國內生產總值增長未根據新冠肺炎疫情進行調整。8個

專注於更高價值、更低風險的基礎設施除了關注我們認為北美最具吸引力的市場外，我們還投資於能源價值鏈中應提供誘人風險調整回報的部分Sempra業務模式探索代配電終端市場輸電和生產或加工智能、新能源基礎設施更高商品消費者更高價值+更低風險9FOCUSED除了關注我們認為是北美最具吸引力的市場外，還關注更高價值、更低風險的基礎設施。我們正在投資於能源價值鏈中應能提供誘人的風險調整回報的部分Sempra業務模式探索發電分銷終端市場傳輸和生產或處理智能、新能源基礎設施更高的商品消費者更高的價值+更低的風險9

1 Sempra基礎設施合作伙伴概述和戰略基礎Sempra基礎設施合作伙伴這個新平臺預計將創造規模，釋放投資組合協同效應，突出價值，並更好地定位業務以實現增長Sempra的目標1·簡化和擴展單一北美基礎設施平臺2· 改善Sempra的資產負債表，同時提高Sempra基礎設施合作伙伴為其增長提供自籌資金的能力3·向我們的所有者突出價值4·期望增加現有收益結構業務簡化步驟Sempra基礎設施合作伙伴1結合液化天然氣2021年Sempra Energy宣佈，它已與2個LNG墨西哥公司達成最終協議，將以33.7億美元現金向KKR出售3個Sempra Infrastructure Partners非控股的20%權益墨西哥能源網絡LNG 1。完成這些交易的能力受條件和一些風險和不確定因素的影響。另請參閲我們最新的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“資本資源和流動性”，以瞭解與這些交易相關的風險和其他因素的描述。2.Sempra Energy及其全資子公司Sempra Global。Sempra Global將更名為Sempra Infrastructure Partners。3.KKR Pinnacle Aggregator L.P.，Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(KKR)的附屬公司。KKR是全球領先的投資公司。10OVERVIEW和 1個Sempra基礎架構合作伙伴的戰略理念這一新平臺預計將創造規模，釋放投資組合協同效應, 突出價值並更好地定位業務以實現增長Sempra的目標1·簡化和擴展單一的北美基礎設施平臺2·改善Sempra的資產負債表，同時提高Sempra基礎設施合作伙伴為其增長提供自籌資金的能力3·向我們的所有者突出價值4·期望增加收益現有結構業務簡化步驟Sempra基礎設施合作伙伴1將液化天然氣和墨西哥合併在Sempra Global 1可再生能源2 2下Sempra Energy於2021年4月5日宣佈2 LNG墨西哥墨西哥以33.7億美元現金將3 Sempra Infrastructure Partners的20%權益轉讓給KKR能源網絡LNG 1。完成這些交易的能力受到條件和許多風險和不確定性的影響。有關與這些交易相關的風險和其他因素的説明，還請參閲我們最新的Form 10-K年報中的“風險因素”和“資本資源和流動性”。2.Sempra Energy及其全資子公司Sempra Global。Sempra Global將更名為Sempra Infrastructure Partners。3.KKR Pinnacle Aggregator L.P.，Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(KKR)的附屬公司。KKR是全球領先的投資公司。10個

交易概述和主要優勢11運輸概述和主要優勢 11

交易摘要交換要約·要約交換將在BMV上市的森普拉新發行普通股，以換取森普拉並非直接或間接持有的所有IEnova普通股·每股IEnova普通股交換0.0323股森普拉普通股 ·IEnova董事會，除其他因素外，考慮到中國共產黨基於獨立財務顧問向中國共產黨發佈的公平意見提出的建議，發佈意見，得出結論認為，考慮到Sempra普通股的現行市場價格和截至2021年4月13日收盤時的Ps/美元匯率，由於應用交換率而以Sempra普通股股票的形式向所有IEnova普通股持有人提供的總對價從財務角度來看是公平的。1§CNBV批准交易所4§交易所的到期日§提交2021年第一季度10-Q表格2021年5月24日2021年5月28日2§SEC在表格S-4上宣佈註冊聲明的有效性5§交易所的結算日期§交換要約的撤回截止日期和啟動日期3要約之後交換要約-打算將IEnova股票從BMV退市·至少95%的IEnova股票必須投票通過退市·交換要約構成盡力而為的交易，達到95%的門檻不要求交換要約結束1.Comisión Non Non2.美國證券交易委員會(SEC)。3.交換報價有效期不少於20個工作日，Sempra有權自行決定將報價期限延長一個或多個期限，每個期限不少於五個工作日, 或在CNBV或SEC根據適用法律要求延期的情況下的任何期限。4. Sempra預計將於2021年5月5日向SEC提交2021年第一季度Form 10-Q的英文季度報告，並通過通知向CNBV提交供參考之用；Sempra隨後將通過另一通知向CNBV提交此類季度報告的西班牙語譯文以供參考。5.接受交換要約的IEnova股東有權退出接受交換要約的最後日期。12TRANSACTION 摘要交換要約·用將在證券交易市場上市的Sempra新發行普通股交換所有不是由Sempra直接或間接持有的IEnova普通股的要約·每股IEnova普通股交換0.0323股Sempra普通股的比率·IEnova董事會，除其他因素外，考慮到中國共產黨發佈的建議，基於中國共產黨獨立財務顧問向中國共產黨發佈的公平意見。發表意見，得出結論，考慮到Sempra普通股的現行市場價格和截至2021年4月13日收盤時的Ps/美元匯率，由於適用交換率而以Sempra普通股股票的形式向所有IEnova普通股持有人提供的總對價從財務角度來看是公平的。1§CNBV批准交易所4§交易所的到期日§2021年第一季度的備案 2021年5月24日2021年5月28日, 2021 2§SEC在表格S-4 5§中宣佈註冊聲明的有效性§交易所的結算日期§交換要約的撤回截止日期和啟動日期3交換要約後要約-有意將IEnova股票從BMV退市·至少95%的IEnova股票必須投票通過退市·交換要約是最好的努力交易，達到95%的門檻不是交換要約關閉1的必要條件(Comisión Nacional Bancaria y de Valore(Comisión Nacional Bancaria y de Valore)(2.美國證券交易委員會(SEC)。3.交換報價的有效期不少於 20個工作日，Sempra有權自行決定將報價期限延長一段或多段時間，每個期限不少於五個工作日，或者在CNBV 或SEC根據適用法律要求延長的情況下延長任何期限。4.Sempra預計將於2021年5月5日以英文向SEC提交2021年第一季度Form 10-Q的季度報告，並通過通知向CNBV提交供參考之用；Sempra隨後將通過另一通知向CNBV提交此類季度報告的西班牙語譯文以供參考。5.接受交換要約的IEnova股東有權退出其接受交換要約的最後日期。12個

交換要約的主要好處交換要約應為 IEnova§強大的估值1股東提供有吸引力的投資機會，具有以下特點§2具有增長機會的基礎設施平臺§3良好多元化的基礎設施平臺§4 有利的增長概況§5獲得更大回報的機會1§6增強的規模和流動性§7強大+可持續的商業模式1.增加的流動性取決於進一步的條件，包括但不限於IEnova 投資者在國際市場上擁有交易/託管能力。交換要約的好處交換要約應為IEnova§強大的估值1股東提供有吸引力的投資機會，具有以下特徵§2具有增長機會的基礎設施平臺§3良好的多元化基礎設施平臺§4有利的增長概況§5獲得更大回報的機會1§6增強的規模和流動性 §7強大+可持續的商業模式1.流動性的增加取決於進一步的條件，包括但不限於IEnova投資者在國際市場擁有交易/託管能力。13個

1強勁估值兑換率意味着，截至2020年11月27日，IEnova股東的溢價比IENOVA的普通股有吸引力的溢價61.0%30.4%29.8%18.7%2 10.2%9.4%2 30天成交量加權平均價(VWAP)90天成交量加權平均價(VWAP) 52周低點3在選定交易中的溢價中值。1.溢價高於30天和90天VWAP，以及截至2020年11月27日(Sempra公開宣佈交換要約前一週的最後一個完整交易日)IEnova普通股的52周低價(BMV上的報價)，並基於Sempra普通股在紐約證券交易所(NYSE)截至2021年4月9日(Sema之前一週的最後一個完整交易日)的5天VWAP報價。在Sempra公開宣佈交換要約的前一週的最後一個完整交易日截至2021年4月9日，Sempra普通股在紐約證券交易所(NYSE)的5天VWAP溢價。也就是Sempra公開宣佈交換要約的前一週的最後一個完整交易日5天平均Ps。/墨西哥中央銀行報告的截至當日的固定匯率為20.1676盧比兑1.00美元。基於BMV上報價的交易日和成交量加權平均價。2.52周低點是指2020年5月20日的盤中低點。3.有關選定先例交易的更多詳細信息，請參閲提交給SEC的表格S-4註冊説明書中包含的最終招股説明書或提交給CNBV的最終招股説明書(Folleto Informativo To Y Folleto Informativo)。141強勁的估值交換比率意味着，截至11月27日，IEnova股東的溢價高於IENOVA的普通股 , 2020年，相對於1筆選定交易61.0%30.4%29.8%18.7%2 10.2%9.4%2 30天成交量加權平均價(VWAP)90天成交量加權平均價(VWAP)52周低點3選定交易的中值溢價來源：彭博社(Bloomberg)1.溢價高於30天和90天VWAP，以及截至2020年11月27日(Sempra公開宣佈交換要約前一週的最後一個完整交易日)IEnova普通股的52周低價， BMV上的報價，並基於Sempra在紐約證券交易所(NYSE)截至2021年4月9日(Sempra交割前一週的最後一個完整交易日)的5天VWAP普通股報價5天平均Ps。/美元匯率墨西哥中央銀行報告為截至當日的固定匯率為1美元兑20.1676盧比。基於BMV報價的交易日和成交量加權平均價。2.52周低點是指2020年5月20日的盤中低點。3.有關選定先例交易的更多詳細信息，請參閲提交給SEC的表格S-4註冊説明書中包含的最終招股説明書或提交給CNBV的最終招股説明書。14.

2有增長機會的基礎設施平臺交換要約將為IEnova股東提供投資於一家擁有歷史上高增長基礎設施平臺的公司的機會，該公司的股票將在BMV公開上市。Sempra的受監管公用事業的多元化投資組合和長期簽約能源基礎設施預計將提供穩定現金流和增長機會的有吸引力的組合·Sempra於2021年2月宣佈了其歷史上最大的5年資本計劃之一，重點是支持安全的智能新能源1基礎設施。可靠性和更清潔的能源·通過北美基礎設施項目支持能源多樣化和可獲得性，提供滿足全球能源需求的選擇·在Sempra認為最具吸引力的北美市場中處於領先地位1.實際支出金額將取決於許多因素，可能與我們2021-2025年五年資本計劃中反映的金額存在實質性差異。152 具有增長機會的基礎設施平臺交換要約將為IEnova股東提供投資一家擁有歷史上高增長基礎設施平臺的公司的機會，該公司的股票將在BMV公開上市 ·Sempra由受監管的公用事業和長期簽約能源基礎設施組成的多元化投資組合預計將提供穩定現金流和增長機會的有吸引力的組合·Sempra於2021年2月宣佈了其歷史上最大的5年資本計劃之一，重點是支持安全的智能新能源1基礎設施, 可靠性和清潔能源·通過北美基礎設施項目滿足全球能源需求支持能源多樣化和可獲得性的基礎設施項目·Sempra認為最具吸引力的北美市場的領先地位1.實際支出金額將取決於多個因素，可能與我們2021-2025年五年資本計劃中反映的金額大不相同。15個

3多元化的基礎設施平臺Sempra形式1 1 IENOVA 現狀Sempra美國GAAP收益1調整後收益母公司和其他北美停產3 5基礎設施運營28%美國公用事業34%中游和4 2基礎設施電力美國公用事業51%100%4北美美國基礎設施3基礎設施72%15%6墨西哥7%16%South 7 8美國9 44%U.S.49%84%交換要約為IEnova股東提供成為一家業務和地域多元化的公司1.IEnova現狀圖表反映了Sempra Energy的Sempra墨西哥部門截至12月31日的年度普通股收益(虧損)，2020年。Sempra美國公認會計原則收益圖表反映了Sempra Energy在截至2020年12月31日的一年中可歸因於普通股的收益(虧損)的百分比。Sempra預計調整後收益圖表反映了Sempra Energy在截至2020年12月31日的年度中可歸因於普通股的收益(虧損)佔Sempra Energy收益(虧損)的百分比，不包括母公司和其他業務以及停產業務，並假設擁有IEnova的100%所有權。預計調整收益是非美國GAAP財務指標。有關詳細信息，請參閲附錄。2.代表IEnova的天然氣、電力和存儲部門。3.代表Sempra的Sempra墨西哥和Sempra LNG細分市場。4.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas和Sempra德州公用事業部門。5.代表Sempra的非持續業務，包括Sempra以前的南美業務和與這些業務相關的某些活動，以及母公司和其他業務。6.代表Sempra的Sempra墨西哥部門，主要由IEnova組成, 以及某些控股公司和風險管理活動。7.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas、Sempra Texas Utilities和Sempra LNG部門，作為和Parent&Other。8.代表Sempra的非持續業務，包括Sempra以前的南美業務和與這些業務相關的某些活動。9.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas、Sempra Texas Utilities和Sempra LNG部門。16地理位置混合業務混合3良好多元化基礎設施平臺Sempra形式1 1 IENOVA現狀Sempra美國公認會計準則收益1調整後收益母公司和其他北美停產3 5基礎設施運營28%美國公用事業公司34%中游和4 2基礎設施電力美國公用事業公司51%100%4北美基礎設施3基礎設施72%15%6 6墨西哥7%16%South 7 8 美國9 44%U.S.49%84%交換要約提供IE成為業務和地域多元化的公司的股東1.IEnova現狀圖表反映了Sempra Energy的Sempra墨西哥部門截至12月31日的年度普通股應佔收益(虧損) 2020年。Sempra美國公認會計原則收益圖表反映了Sempra Energy在截至2020年12月31日的一年中可歸因於普通股的收益(虧損)佔Sempra Energy收益(虧損)的百分比。Sempra預計調整後收益圖表反映了Sempra Energy在截至2020年12月31日的年度中可歸因於普通股的收益(虧損)佔Sempra Energy收益(虧損)的百分比，不包括母公司和其他業務以及停產業務，並假設100%擁有IEnova。預計調整後收益是一項非美國公認會計準則的財務衡量標準。有關詳細信息，請參閲附錄。2.代表IEnova氣體, 電源和存儲段。3.代表Sempra的Sempra墨西哥和Sempra LNG細分市場。4.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas和Sempra Texas Utilities部門。5.代表Sempra的非持續業務，包括Sempra以前的南美業務和與這些業務相關的某些活動，以及母公司和其他業務。6.代表Sempra的Sempra墨西哥部門，該部門主要由IEnova組成，以及某些控股公司和風險管理活動。7.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas、Sempra Texas Utilities和Sempra LNG部門，以及母公司和其他公司。8.代表Sempra的非持續業務，包括Sempra以前的南美業務和與這些業務相關的某些活動。9.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas、Sempra Texas Utilities和Sempra LNG部門。16地區混合業務組合

4有利的增長情況交換要約帶來了有利的每股股息(DPS)增長情況，並得到了強勁的資本承諾的支持·IEnova的股東預計將受益於Sempra增強的股息增長前景·Sempra在過去十年中按複合年率增加了約9%的每股股息1 IENOVA(美元)Sempra(美元)$4.40$4.18$3.87$3.58$3.29$0.13$0.14$0.14$0.14股息以美元美元報告。根據墨西哥中央銀行的報告，2017年8月15日支付的2億美元股息使用當天的匯率17.7755美元兑1美元兑換成美元；2018年8月21日支付的2.1億美元股息使用當天的Ps匯率兑換成美元。根據墨西哥中央銀行的報告，每1美元19.0305美元；2019年11月14日支付的2.2億美元股息使用當天的Ps匯率轉換為美元。根據墨西哥中央銀行的報告，1美元兑19.4543美元。17年度DPS4有利的增長情況交換要約帶來每股股息(DPS)的有利增長情況，並得到強勁的資本承諾的支持 ·IEnova的股東預計將受益於Sempra增強的股息增長前景·Sempra在過去十年的複合年化基礎上將每股股息增加了約9%1 IENOVA(美元)Sempra (美元)$4.40$4.18$3.87$3.58$3.29$0.13$0.14$1 IENOVA(美元)Sempra (美元)$4.40$4.18$3.87$3.58$3.29$0.13$0.14$8月15日支付的2億美元股息, 根據墨西哥中央銀行的報告，2017年的股息使用當天的匯率17.7755盧比兑1.00美元兑換成美元；2018年8月21日支付的2.1億美元的股息使用當天的盧比匯率兑換成美元。19.0305 根據墨西哥中央銀行的報告，每1美元；2019年11月14日支付的2.2億美元股息使用當天的Ps匯率轉換為美元。根據墨西哥中央銀行的報告，1美元兑19.4543美元。17 年度DPS

5獲得更大回報的機會1總股東回報，截至2020年11月27日的五年期間80%60%53.2%40%41.8%Gap 20%11.5%0%(20%)2015年11月2016年11月2017年11月2018年11月2019年11月Sempra(美元)交換要約將允許IEnova的投資者持有Sempra普通股股票，這些股票的回報高於IEnovaSempra公開宣佈交換要約前一週的最後一個完整交易日1。總股東回報的計算方法是：(I)指定期間內股價的變化加上在此期間內支付的股息，除以(Ii)指定期間開始時的股價。185獲得更大回報的機會 1總股東回報，截至2020年11月27日的五年期間80%60%53.2%40%41.8%Gap 20%11.5%0%(20%)2015年11月2016年11月2017年11月2018年11月2019年11月Sempra(美元)交換要約將允許IEnova的投資者持有Sempra普通股，這些普通股的回報比IEnova更高Sempra公開宣佈交換要約前一週的最後一個完整交易日1.股東總回報的計算方法是：(I)指定期間內股價的變化加上在此期間內支付的股息，除以(Ii)指定期間開始時的股價。18歲

6增強規模和流動性交換要約將為IEnova的投資者提供將所有權轉讓給流動性更強的更大公司的機會·Sempra擁有包括強大機構投資者在內的多元化股東基礎，導致相對於IEnova的公開上市的交易量更大·Sempra普通股將在BMV上市，使IEnova的當地投資者能夠擁有Sempra在BMV上市的股份，並保留對墨西哥能源基礎設施的投資1 2·Sempra相對於IEbr}有更大的規模資產約666億美元，市值約380億美元。截至2020年11月27日，上市公司的平均每日交易量為4(截至2020年11月27日的3個月，以百萬美元計)。(B美元)$37.6$173.1 $6.8$1.6 Sempra IEnova Sempra IEnova注：流動性的增加取決於進一步的條件，包括但不限於IEnova投資者在國際市場上擁有交易/託管能力。1.截至2020年12月31日。2.截至2020年11月27日，也就是Sempra公開宣佈交換要約前一週的最後一個完整交易日。3、彭博社截至2020年11月27日的市場數據，全部由彭博社提供美元數據。每日交易量計算方法為所有交易價格乘以每天以每個價格交易的股票數量的總和。4.對於Sempra，代表截至2020年11月27日的總市值。對於IEnova，代表截至2020年11月27日尚未由Sempra間接擁有的流通股的市值。假設Ps。/美元匯率：墨西哥中央銀行報告，截至11月27日，1美元兑20.0467美元, 2020年。196增強的規模和流動性交易所要約將為IEnova的投資者提供將所有權轉讓給流動性更強的更大公司的機會·Sempra擁有多元化的股東基礎，包括強大的機構投資者，因此相對於IEnova的公開上市，Sempra的交易量更大·Sempra普通股將在BMV上市，使IEnova的當地投資者能夠擁有Sempra在BMV上市的股份，並保留對墨西哥能源基礎設施的投資1 2 ·Sempra相對於IEnova具有更大的規模資產約666億美元，市值約380億美元。截至2020年11月27日，公眾3 4(截至2020年11月27的3個月)的平均每日交易量市值為M美元。 2020年(B美元)$37.6$173.1$6.8$1.6Sempra IEnova注：流動性的增加取決於進一步的條件，包括但不限於IEnova投資者在國際市場上擁有交易/託管能力。1.截至2020年12月31日 2.截至2020年11月27日，即Sempra公開宣佈交換要約前一週的最後一個完整交易日。3、彭博社截至2020年11月27日的市場數據，全部由彭博社提供美元數據。每日交易量計算方法為所有交易價格的總和乘以每天以每個價格交易的股票數量。4.對於Sempra，代表截至2020年11月27日的總市值。對於IEnova，代表截至2020年11月27日Sempra未間接擁有的流通股市值。假設Ps。截至2020年11月27日，墨西哥中央銀行報告的1美元兑20.0467美元的匯率。19個

7強大+可持續的商業模式環境管理安全和利益相關者·到2045年，SDG&E的目標是向SDG&E電力公用事業客户提供100%可再生或零碳能源·SDG&E電力公用事業客户在野火風險緩解方面處於全國領先地位·Sempra的5年資本計劃中約90%致力於美國公用事業，1·自願目標是20%的核心交付包括可再生天然氣，重點放在SoCalGas的安全、可靠和更清潔的燃料上·2030年SoCalGas的全企業承諾社區、監管機構和·提高能源可獲得性, 通過Sempra在墨西哥運營投資的市場的立法者提供的可負擔性和可靠性·Sempra在墨西哥經營投資的市場高績效文化、負責任的治理和專注於人4·經驗豐富和多樣化的董事會·全國公認的多樣性領先者多樣性+包容性25年~6.5年的平均任期·管理多樣性：女性35%|有色人種47%25%·~58%Sempra董事會由女性和有色人種組成，而不是· 勞動力多樣性：女性28%|有色人種財富500強公司董事會中平均34%的有色人種在標準普爾500公用事業公司的同行中有25%的有色人種5·董事會更新的良好記錄·2019年CA公用事業公司總支出的40%以上流向了不同的供應商交換報價的結果是有機會受益於Sempra強勁的商業模式7，其驅動因素是與ESG目標的緊密結合以及對高性能文化和多樣性的關注1。百分比基於2021-2025年的資本計劃。實際花費的金額將取決於許多因素，可能與我們的資本計劃中反映的金額有很大不同。2.反映將於2021年5月舉行的Sempra年度股東大會上被提名選舉的董事的任期和多樣性。3.2018年財富500強董事會女性和少數族裔多樣性普查。4.2020年10月，全國公司董事協會NXT獎獲得者，並被提名為福布斯僅100人榜單。5、Sempra 2019可持續發展報告有色人種人物不包括IEnova。CA公用事業公司對不同供應商的總支出是指非勞動力運營與維護和資本支出。6. 彭博社、2019年可持續發展報告和愛迪生電氣研究所。當數據可用時，包括標準普爾500公用事業指數(S&P500 Utilities Index)的成員。7.環境, 社會與治理。207強大+可持續的商業模式環境管理安全和利益相關者·到2045年，SDG&E的目標是向SDG&E電力公用事業客户提供100%的可再生或零碳能源·SDG&E電力公用事業客户的野火風險緩解方面的全國領先者·Sempra 5年資本計劃的~90%致力於美國公用事業公司，1·自願目標是20%的核心交付包括可再生天然氣，重點是SoCalGas的安全、可靠和更清潔的燃料·2030年SoCalGas的全企業承諾{社區、監管機構和·提高能源可獲得性, 可負擔性和可靠性通過Sempra在墨西哥運營投資的市場的立法者提供的高績效文化、負責任的治理和對人的關注4·經驗豐富和多樣化的董事會·國家公認的多樣性領導者在Sempra董事會任期內的平均25年~6.5年：女性35%|有色人種47%25%·~58%的Sempra董事會由女性和有色人種組成，而不是· 勞動力多樣性：女性佔28%|有色人種佔28%財富500強公司董事會中平均34%的有色人種在標準普爾500公用事業公司的同行中有25%的有色人種5·董事會更新的良好記錄·2019年CA公用事業公司總支出的40%以上流向了不同的供應商交換報價的結果是有機會受益於Sempra強勁的商業模式7，其驅動因素是與ESG目標的緊密結合以及對高性能文化和多樣性的關注1。百分比基於2021-2025年的資本計劃。實際花費的金額將取決於許多因素，可能與我們的資本計劃中反映的金額有很大不同。2.反映將於2021年5月舉行的Sempra年度股東大會上被提名選舉的董事的任期和多樣性。3.2018年財富500強董事會女性和少數族裔多樣性普查。4.2020年10月，全國公司董事協會NXT獎獲得者，並被提名為福布斯僅100人榜單。5、Sempra 2019可持續發展報告有色人種人物不包括IEnova。CA公用事業公司對不同供應商的總支出是指非勞動力運營與維護和資本支出。6. 彭博社、2019年可持續發展報告和愛迪生電氣研究所。當數據可用時，包括標準普爾500公用事業指數(S&P500 Utilities Index)的成員。7.環境、社會和管治20個

交換要約意味着極具吸引力的溢價，這將為IEnova股東提供成為Sempra Energy股東的機會，Sempra Energy歷史上一直提供比IEnova Infrastructure平臺更高的回報1誘人的組合更大的交易量強勁+可持續 2專注於我們認為由a驅動的多元化、穩定的現金和交易流動性業務模式是最具吸引力的流動，以及相對於IEnova的公開高績效文化3北美市場機會的增長浮動和致力於ESG目標+可持續的業務實踐2.增加流動資金，但須滿足進一步的條件，包括但不限於IEnova投資者在國際市場具有交易/託管能力。3.基於彭博社截至2020年11月27日的市場數據，所有數據均由彭博社以美元提供。每日成交量為所有交易價格的總和乘以每天以每個價格成交的股票數量。21KEY外賣交換要約暗示了誘人的溢價，這將為IEnova股東提供成為Sempra Energy股東的機會，Sempra Energy歷史上提供了1 相對於IEnova基礎設施平臺有吸引力的回報1 交易量強勁+可持續2專注於我們認為由a驅動的多元化、穩定的現金和交易流動性業務模式是最具吸引力的流動，以及相對於IEnova的公開高業績文化3北美市場機會浮動和致力於ESG目標+可持續業務實踐12.增加流動資金，但須滿足進一步的條件，包括但不限於, 在國際市場擁有交易/託管能力的IEnova投資者。3.根據截至2020年11月27日的彭博市場數據，所有均由彭博以美元提供。每日交易量是所有交易價格乘以每天以每個價格交易的股票數量的總和。21歲

附錄22APPENDIX 22

與美國GAAP對賬(1/2)截至2020年12月31日的12個月預計調整後收益(未經審計)(百萬美元)North Sempra Sempra Texas Sempra美國母公司和停產能源SDG&E SoCalGas Utilities美國公用事業»墨西哥²Sempra LNG基礎設施³其他業務 Sempra美國GAAP合併收益(虧損)$824$504$579$1,907$259$320$555可歸因於普通股的收益可歸因於IEnova公司的普通股收益非-165-165--165 不包括母公司和其他公司的控股權益和停產-562(1840)(1278)運營Sempra預計調整後收益⁴$824$504$579$1,907$424$320$744--$2，651 Sempra中游和母公司及停產能源美國公用事業？Power⁵液化天然氣⁶其他業務合併業務組合佔Sempra美國公認會計原則收益(虧損)的百分比51%7%8%(15)%49% 100%Sempra預計調整後收益(不包括母公司和其他以及光盤)百分比運營和72%16%12%-100%假設擁有IEnova)Sempra South Energy U.S.⁷墨西哥⁵America⁸合併地域組合Sempra U.S.GAAP收益(虧損)佔Sempra美國公認會計準則普通股收益(虧損)44%7%49%100%Sempra預計調整後收益(不包括母公司和其他以及Disc)百分比運營和84%16%-100%假設100% 擁有IEnova)1.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas和Sempra德克薩斯公用事業部門。2.Sempra的Sempra墨西哥分部主要由IEnova組成, 以及某些控股公司和風險管理活動。 3.代表Sempra的Sempra墨西哥和Sempra LNG部門。4.Sempra預計形式調整後收益調整Sempra美國公認會計原則普通股收益(虧損)，承擔IEnova的100%所有權，不包括母公司和其他和停產業務。5.代表Sempra的Sempra墨西哥分部。6.代表Sempra的Sempra LNG部分。7.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas、Sempra Texas Utilities和Sempra LNG部門，以及母公司和其他。8.代表Sempra的非持續業務，包括Sempra以前的南美業務和與這些業務相關的某些活動。23重組美國GAAP(1/2)截至2020年12月31日的12個月預計調整後收益(未經審計)(百萬美元)North Sempra Sempra德克薩斯州Sempra美國母公司和停產能源SDG&E SoCalGas Utilities美國公用事業»墨西哥²Sempra LNG基礎設施其他運營合併Sempra美國GAAP收益(虧損)$824$504$579$1,907非-165-165-165控制權益，不包括母公司和其他，並已停產-562(1840)(1278)營業部門Sempra預計調整後收益⁴$824$504$579$1,907$424$320$744-- $2, 651Sempra中游和母公司及停產能源美國公用事業»電力⁵液化天然氣⁶其他業務合併業務組合Sempra美國公認會計原則收益(虧損)佔Sempra美國普通股收益(虧損)的百分比51%7%8%(15)% 49%100%Sempra預計調整後收益(不包括母公司和其他以及光盤)運營和72%16%12%-100%假設擁有IEnova)Sempra South Energy U.S.⁷墨西哥⁵America⁸合併地域組合Sempra U.S.GAAP收益(虧損)佔Sempra美國公認會計準則普通股收益(虧損)44%7%49%100%Sempra預計調整後收益(不包括母公司和其他以及Disc)百分比運營和84%16%-100%假設100% 擁有IEnova)1.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas和Sempra德克薩斯公用事業部門。2.Sempra的Sempra墨西哥部門主要由IEnova以及某些控股公司和風險管理活動組成。 3.代表Sempra的Sempra墨西哥部門和Sempra液化天然氣部門。4.Sempra預計形式調整後收益調整Sempra美國公認會計原則普通股收益(虧損)，承擔IEnova的100%所有權，不包括母公司和其他和停產業務。5.代表Sempra的Sempra墨西哥分部。6.代表Sempra的Sempra LNG部分。7.代表Sempra的SDG&E、SoCalGas、Sempra Texas Utilities和Sempra LNG部門，以及母公司和其他。8.代表Sempra的非持續業務，包括Sempra以前的南美業務和與這些業務相關的某些活動。23個

符合美國公認會計原則(2/2)Sempra按照美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制合併財務報表。然而，預計調整後收益是一種非美國GAAP財務衡量標準，它將某些項目排除在普通股收益 (虧損)之外，並假設IEnova擁有100%的所有權。Sempra的管理層可以在內部使用預計形式調整後收益進行財務規劃、業績分析和向董事會報告結果。Sempra還可以在向分析師和投資者傳達財務業績和收益前景時使用預計形式調整後收益。由於排除項目和假設的性質和/或重要性，管理層認為這一非美國公認會計準則財務指標提供了業務運營業績與之前和未來期間的有意義的比較。非美國GAAP財務衡量標準是補充信息，應作為對根據美國GAAP編制的信息的補充，但不能替代或優於根據美國GAAP編制的信息。Sempra告誡投資者，非美國GAAP財務信息本質上與傳統會計慣例不同。因此，它的使用會導致很難將當前結果與其他報告期的結果以及其他公司的結果進行比較。24美國GAAP重組(2/2)Sempra按照美國公認會計原則(U.S.GAAP) 編制合併財務報表。然而，預計調整後收益是一個非美國GAAP財務指標, 將某些項目從普通股應佔收益(虧損)中剔除，承擔IEnova的100%所有權。Sempra的管理層可以在內部使用形式調整後的收益進行財務規劃、業績分析和向董事會報告結果。Sempra還可以在向分析師和投資者傳達財務結果和收益展望時使用預計收益調整後收益。由於排除項目和假設的性質和/或重要性，管理層認為，這一非美國公認會計原則財務衡量提供了業務運營業績與之前和未來期間的有意義的比較。非美國GAAP財務衡量標準是補充信息，應考慮作為對根據美國GAAP編制的信息的補充，但不應將其視為替代或優於這些信息。Sempra告誡投資者，非美國GAAP財務信息本質上與傳統會計慣例不同。因此，它的使用可能會使當前業績與其他報告期的業績以及與其他公司的業績進行比較變得困難。24個