美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K/A
(第1號修正案)
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至2020年12月31日的財年
或
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_ 到_的過渡期
委託檔案編號1-10526
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.)
(註冊人的確切姓名見 其章程)
特拉華州 | 11-1719724 | |
(州或其他司法管轄區 | (税務局僱主 | |
指公司或組織) | 識別號碼) |
紐約州哈帕克市馬庫斯大道230號,郵編:11788
(主要執行機構地址, 包括郵政編碼)
(631) 273-0900
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法L2(B)節登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | UG | 納斯達克全球市場 |
根據該法第 12(G)節登記的證券:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示 。是☐ 否
勾選 標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第 15(D)節提交報告。是☐ 否
封面第1頁(共2頁) |
用複選標記 表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。
是 否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是 否☐
用複選標記 表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||
加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | |
非加速文件服務器 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示 註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估 是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 提交的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是☐ 否
截至2020年6月30日, 註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的 有投票權和無投票權普通股的總市值(根據普通股上次出售的價格 或該普通股的平均出價和要價計算)約為48,900,000美元。(就本報告而言 假設註冊人的所有高級管理人員和董事,以及持有註冊人10%或以上股份的所有股東都是註冊人的關聯公司)。
僅適用於在過去五年內參與破產程序的註冊人 :
在根據法院確認的計劃分配證券後, 表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☐ 否☐
截至2021年3月1日,註冊人已發行併發行了4594,319股普通股,每股面值0.10美元(“普通股”)。
通過引用併入的文件:
第三部分(第10項的部分以及第11、12和13項)所要求的某些信息 通過引用註冊人為2021年股東年會提交的最終委託書(“2021年委託書”)合併,根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第14A條 ,該委託書將在不遲於120天后提交給美國證券交易委員會(SEC)。
封面第2頁,共2頁 |
|
解釋性説明
本10-K/A表格1號修正案(“修正”) 聯合衞士公司(“本公司”)於2021年3月22日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 (“原始文件”) 修改的目的僅為糾正本公司疏忽遺漏“報告”最後四行的情況 (以下簡稱“報告”) (以下簡稱“修訂”) 僅為糾正本公司在截至2020年12月31日的財政年度向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的表格10-K年度報告 , 僅為了糾正本公司在“報告”最後四行的疏漏而對其進行修改。該文件由Baker Tilly US,LLP(“Baker”),公司審計師 提供給公司,幷包含在最初提交的文件的F-2頁。省略的行包括:a)簽名 行;b)貝克自2019年起擔任公司審計師的聲明;c)貝克在紐約州梅爾維爾的所在地;以及 d)報告日期,即2021年3月18日。這些信息是Baker向 公司提供的原始報告的一部分,但公司在編寫原始文件時無意中遺漏了這些信息。
在提交本修正案的同時,根據證券交易委員會的規定,公司將根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條和第906條,在本修正案中包括其主要高管 高級管理人員和主要財務官的新證明,以及反映本修正案提交日期的新簽名 頁。
除如上所述外,不會對原始文件進行任何其他更改 。為方便股東和潛在投資者,本公司重新提交了整個 原始文件,但a)替換了貝克更正後的報告;b)更新了 公司主要高管和主要財務官的證明;以及(C)更新了簽名頁(第27頁)。 公司還包括兩封新的信函:a)SEC通知公司這一遺漏的評論信; 和b)公司對該評論信的迴應。
自最初提交之日起,原始提交繼續 。除非另有明確説明,否則本修正案不反映 原始申請提交後發生的事件,也不以任何方式修改或更新原始申請中包含的披露內容。因此, 本修正案應與原始申請以及公司在提交原始申請之後 提交給證券交易委員會的其他申請一併閲讀。
前瞻性陳述
公司在本修正案中做出了前瞻性陳述 ,這些陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。 前瞻性陳述包括但不限於有關公司可能或假設的未來經營結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在運營的信息 業績改進、競爭的影響以及未來法律或法規的影響。前瞻性表述 包括所有非歷史事實的表述,可以通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”、“預期”、“ ”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“應該” 或這些術語的否定或類似表述。
前瞻性陳述涉及風險、 不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果大不相同。您 不應過度依賴任何前瞻性陳述。
第1A項所包括的風險因素。 最初提交的文件可能會導致公司的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。 可能存在公司目前無法預測的其他風險和不確定性,或者公司目前預計不會對其業務產生重大不利影響。
這些前瞻性陳述是自本修正案提交之日起 作出的。除法律要求外,本公司明確不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務 。
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
本年度報告 Form 10-K(“年度報告”)包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的歷史和前瞻性陳述,該法案為註冊人有關其對未來事件(如財務業績、業務前景和類似事項)的 預期或信念的前瞻性陳述提供了安全港。註冊人 希望利用此類“安全港”條款,並將本聲明列為明示目的。 諸如“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“未來”和 類似表述等詞彙均為前瞻性表述。本報告中的任何此類前瞻性陳述反映了註冊人在向美國證券交易委員會(SEC)提交本報告之日 對未來事件和財務表現的看法 ,並受多種因素的影響,這些因素可能會導致註冊人的實際結果或表現與歷史結果或此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期結果或表現大不相同。 這類前瞻性陳述反映了註冊人在向美國證券交易委員會(SEC)提交報告之日 對未來事件和財務表現的看法 ,並受多種因素的影響,這些因素可能會導致註冊人的實際結果或表現與歷史結果或該等前瞻性陳述所表達或暗示的預期結果或表現大不相同。由於這些因素,不能保證註冊人預期的實際結果或發展 是否會實現,或者即使實質上實現了,也不能保證它們會有預期的結果。 可能影響註冊人業務的風險和不確定性包括但不限於:經濟狀況、政府 法規、技術進步、定價和競爭、新產品的市場接受度、關鍵人員的留住、 維持和擴大註冊人業務的足夠財力, 以及本報告 和之前提交給證券交易委員會的文件中描述的其他因素。讀者不應過度依賴此類前瞻性聲明,因為截至本文發佈之日,此類前瞻性聲明僅提及 ,並應意識到,除非註冊人在法律上另有要求,否則註冊人不承擔 公開修改任何此類前瞻性聲明以反映本新聞稿 日期後可能發生的事件或情況的義務。
第一部分
第一項。 | 公事。 |
(A)引言
聯合嘉德,Inc. (“聯合”、“註冊人”或“公司”)是特拉華州的一家公司,通過其Guardian實驗室 部門生產和營銷化粧品成分、藥品、醫療潤滑劑和特種工業產品。 它還進行研究和產品開發,主要與開發新的和獨特的化粧品成分有關。 該公司的研發部門還對現有的化粧品成分進行修改、提煉和擴大用途。 該公司的研發部門還對現有的化粧品成分進行修改、提煉和擴大用途。 該公司的研發部門還對現有化粧品成分進行修改、提煉和擴大用途。 該公司還從事研究和產品開發,主要與開發新的和獨特的化粧品成分有關。
美聯航的前身聯合國際研究公司(“UIR”)於1942年由美聯航董事長兼研究部主任阿爾弗雷德·R·格洛布斯博士(Dr.Alfred R.Globus)在紐約創立併成立,直至2009年4月9日去世。1982年2月10日,UIR與UIR的附屬公司Guardian Chemical Corporation(“Guardian”)合併,Guardian併入UIR,名稱改為聯合-Guardian,Inc.,這是一家紐約公司。1987年9月14日,United-Guardian,Inc.(紐約)與特拉華州新成立的同名公司--United-Guardian,Inc.合併,目的是將公司的註冊地變更為特拉華州。
公司擁有 種類繁多的產品,其中一些產品目前正在上市,一些產品仍處於研發階段。 在積極營銷的產品中,最大的兩個產品系列是Lubrajel®化粧品成分 和醫用潤滑劑(佔公司2020年銷售額的57%)和雷尼西丁(Renacidin)系列®灌溉液 (“雷納西丁”),這是一種醫藥產品,佔公司2020年銷售額的36%。
1 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
除另有説明外, 本年度報告中所有提及的“銷售額”或“銷售額”均指淨銷售額。當更改顯示為百分比 時,該數字是近似值,已從一位小數位四捨五入到最接近的整數。
(B)業務描述
該公司生產和銷售化粧品配料、藥品、醫用潤滑油和特種工業產品。它還進行研究和開發,主要涉及新的和獨特的化粧品成分的開發。該公司專注於開發滿足未得到滿足的市場需求、具有獨特性能並使用專有技術(有時會通過 專利保護)的產品 。該公司的許多產品都是通過與大公司的合作協議進行營銷的。本公司生產的化粧品成分 通過本公司的全球營銷合作伙伴和分銷商網絡向最終用户銷售。 目前許多主要化粧品製造商都在使用該產品。該公司直接向其營銷合作伙伴銷售產品 Ex Works(EXW)該公司位於紐約州哈帕克(Hauppauge)的工廠。這些營銷合作伙伴依次將這些產品 轉售給其客户,這些客户通常是化粧品和個人護理產品的製造商和營銷商,而這些客户又在其成品中使用該公司的產品 。產品不以寄售方式銷售,因此,除非產品 被確定為有缺陷,否則不能退貨,除非公司自行決定。
該公司在一個業務部門運營 。該公司的產品分為四個不同的產品類別:化粧品配料、 藥品、醫療產品和工業產品。每種產品類別的營銷方式都不同。
該公司的 化粧品成分目前由五個營銷合作伙伴在全球銷售,其中最大的是Ashland,Inc.的業務部門--Ashland Specialty Components(“ASI”)。ASI在全球製造和營銷廣泛的個人護理產品線和 藥用添加劑以及各種其他特殊產品。該公司的化粧品成分直接銷售給這些 營銷合作伙伴,然後營銷合作伙伴將這些產品轉售給他們的客户,用於配製客户的一個或多個個人護理和化粧品 。本公司的非醫藥醫療產品(以下簡稱本公司的 “醫療產品”)及其特種工業產品由本公司直接銷售給成品營銷者或該營銷者使用的合同製造商。該公司的藥品主要通過其專門的Renacidin網站和互聯網廣告進行營銷,並主要通過全線藥品批發商 銷售給醫院和藥店,這些批發商直接購買該公司的產品轉售給他們的客户。公司 還直接向醫院和藥店銷售少量藥品。本公司的產品以本公司擁有的商標或商號 銷售,其中一些商標或商號在美國專利商標局 以及一些外國類似的監管機構註冊。公司的公司網站為www.u-g.com,雷納西丁的具體網站為www.renacidin.com。
冠狀病毒大流行的影響
2020年3月,新冠肺炎(CoronaVirus)的 傳播開始在全球範圍內造成企業和市場的混亂。2020年3月20日,紐約州州長 發佈了一項行政命令,關閉了非必要的業務。該公司作為藥品和醫療產品的製造商,被認為是一項基本業務,並在整個疫情期間繼續運營。當 冠狀病毒在紐約傳播最嚴重時,該公司修改了人員配備計劃,以儘可能減少員工密度 ,員工每週工作7天,改變工作時間,以後每隔一週工作時間有限 。儘管時間表減少,但公司仍能保持充足的生產和發貨時間表,並能夠 按時完成所有訂單。隨着情況的改善,公司逐漸增加了工作時間和員工密度,直到 於2020年6月恢復正常工作計劃。在整個疫情期間,公司能夠保持其全額工資, 所有員工都拿到了全額工資,沒有員工被暫時解僱或解僱。
2 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
雖然該公司的 藥品銷售沒有受到冠狀病毒大流行的影響,但該公司的化粧品成分和 醫療產品的銷售受到了重大影響,尤其是在2020年下半年。與2019年相比,該公司2020年化粧品成分的銷售額 下降了33%。這一下降主要是由於對公司在中國的營銷合作伙伴ASI的銷售額下降所致,主要是由於與冠狀病毒有關的因素,包括:(A)中國消費者對使用公司產品的許多產品的需求下降;(B)冠狀病毒對製造設施的影響導致在中國的生產中斷;以及(C)由於冠狀病毒對生產設施的影響,公司的兩個營銷合作伙伴 都積壓了庫存,導致庫存水平過高。庫存積壓是由於營銷合作伙伴在疫情期間能否繼續從公司獲得產品的 不確定性造成的。
由於該公司的 化粧品成分在許多不同的國家和地區銷售,因此很難預測冠狀病毒 大流行對該公司全球化粧品成分銷售的未來影響,因為該病毒繼續以不同的 時間和非常不同的程度影響不同的國家。該公司希望,隨着疫苗接種的增加,全球經濟形勢將逐步改善 。然而,根據目前的情況以及不同分析師的未來預測,該公司預計 這場流行病將在2021年的大部分或全部時間繼續對本公司化粧品成分的銷售造成負面影響 。
本公司還認為 冠狀病毒影響了對本公司四大醫療產品客户中的兩個的銷售,這些客户的訂單在 2020年減少,可能是造成三分之一損失的一個因素(儘管本公司尚未證實這是業務損失的原因 )。與2019年同期相比,該公司醫療產品的整體銷售額下降了31%。
由於大流行的持續時間和未來影響仍存在 不確定性,因此公司無法提供關於冠狀病毒對公司運營或未來財務業績的持續影響的準確估計 或預測 。然而,截至本報告之日,本公司預計冠狀病毒大流行不會影響本公司獲得原材料和維持生產的能力 。該公司對部分(但不是全部)最重要的原材料實行價格保護,許多原材料都有多個來源,並且能夠保持充足的 庫存和生產水平,使其能夠及時完成銷售訂單。本公司預計其資產的賬面價值或流動性不會因冠狀病毒大流行而受損。
產品
如上所述, 公司在一個業務部門運營,其產品線分為四個不同的產品類別:
化粧品配料
LUBRAJEL® 是一系列廣泛的水性保濕和潤滑凝膠配方,用作個人護理 (主要是化粧品/護膚品)產品的成分。在個人護理行業,它們主要用作保濕劑和其他個人護理產品的基料,也可以作為護膚霜、保濕霜、化粧品和身體乳液的一種成分。Lubrajel的許多不同配方中包括使用不同類型防腐劑的變體,以及一些不含防腐劑的產品,如Lubrajel PF、Lubrajel Oil PF和Lubrajel II XD PF。
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聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
LUBRAJEL Natural是Lubrajel化粧品系列產品中的第一款產品,該系列產品僅使用被認為是“天然”的成分生產。 本產品以及其他正在開發的“天然”產品(請參閲下面的“開發活動” )基於天然多糖,天然多糖有助於個人護理產品,特別是面霜和乳液的保濕、乳液穩定和潤膚 。獲授權認證天然和有機產品的全球組織之一Ecocert已認證Lubrajel Natural符合化粧品有機和天然標準(COSMOS),表明該產品適用於天然和有機化粧品。
LUBRAJEL Marine™ 是該公司為其新的“天然”化粧品成分系列開發的第二種產品。它是用天然提取的多糖配製而成的,其中一些成分來自海洋植物。此產品是與ASI 聯合開發的,因此由ASI獨家在全球銷售。與最初的Lubrajel Natural一樣, 這款產品已通過COSMOS認證,可用於天然和有機化粧品。ASI正在積極營銷該產品 ,雖然銷售額沒有達到公司最初希望的水平,但公司仍然樂觀地認為,隨着市場對天然產品的興趣持續增長,銷售額將會增加。
與2019年相比,截至2020年12月31日的一年, 公司化粧品配料的總銷售額減少了2,102,737美元(33%), 在2020年約佔公司總銷售額的39%,而2019年為47%。這一下降主要是由於向ASI銷售用於在中國分銷的Lubrajel化粧品成分 減少,該公司認為這主要是由於與冠狀病毒大流行有關的問題 。
以下 每種化粧品成分在本公司2020年的銷售額中所佔比例均不到2%,按銷售額降序列出。
LUBRAJEL II XD是Lubrajel的一個版本,旨在直接替代Lubrajel的競爭產品之一。該產品有一個名為Lubrajel II XD Free的不含Paraben的 版本,該公司目前正在開發不含防腐劑的 產品版本。
B-122™是一種粉狀 潤滑劑,用於製造某些化粧品,如壓粉、眼線和胭脂,以及一些工業 產品。該產品起到粘合劑的作用,提高了防水性和滴落強度,並降低了使用它們的產品的摩擦係數 。在2021年之前,該公司的另一種粉末潤滑劑Lubraslide也有少量銷售 但該產品現已停產,因為其中一種成分聚四氟乙烯(PTFE)對環境造成了負面影響。
KLENSOFT™是一種表面活性劑 (一種表面活性劑,如肥皂或洗滌劑),可用於洗髮水、沐浴露、卸粧液和其他化粧品 配方。由於產品的主要客户的訂購模式,Klensoft的銷售額一直存在很大的變數。
LUBRASIL™II SB 是一種特殊的Lubrajel配方,使用專利技術將硅油加入到Lubrajel基料中, 使產品保持了常規Lubrajel的大部分清晰度。該產品手感絲滑,防水,同時提供保濕。
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蘭花複合體™ 是護膚霜、乳液、潔面乳和其他化粧品的油溶性基礎。它是用 穩定劑改性的新鮮蘭花提取液,具有極好的潤滑性、塗抹性、手感輕盈和潤膚性。由於其醇溶性,它還可用於香水和洗漱用品等香水產品。它的潤膚性使其成為洗髮水、沐浴產品和洗面奶的極佳添加劑 。它也是防曬霜、維生素霜、爽膚水和皮膚血清的優秀潤膚劑 。
本公司相信 本公司能否維持及/或增加其化粧品成分的銷售,將取決於(A)其營銷夥伴,特別是其最大的營銷合作伙伴ASI繼續積極推廣本公司的 產品,特別是向新客户推廣,併為該等產品尋找新的營銷機會的能力和決心;(B)本公司在開發新型和創新的化粧品成分(包括新型水基保濕劑和潤滑劑)方面的成功 ;開發 以及(C)公司與Lubrajel的低成本競爭對手 的製造商競爭的能力,這些競爭對手在過去幾年中對公司的化粧品成分的銷售產生了負面影響。尤其值得一提的是,一些亞洲製造商銷售的競爭產品給公司帶來了巨大的定價壓力。 這些成本較低的競爭產品可能會繼續對公司在某些地理區域的部分產品的銷售和利潤率造成負面影響 。
本公司相信 仍有潛力通過新產品開發、 修改以使其現有產品更具競爭力、額外的索賠證實和地域擴張來擴大其化粧品成分的銷售。該公司相信 其強大的品牌認同感、可靠性和提供優質產品的聲譽將有利於其 與數量不斷增加的低成本競爭對手競爭,但仍有必要在某些地理區域提高其 產品定價的競爭力,以保持和擴大其市場份額。
醫用潤滑劑
LUBRAJEL RR和RC 都是水基凝膠,主要用作導尿管的潤滑劑。它們是特殊牌號的盧布拉傑,可耐受伽馬輻射滅菌,是醫療和醫院產品的終極滅菌方法之一。Lubrajel RR是最早的抗輻射Lubrajel產品。Lubrajel RC是作為Lubrajel RR 的低成本替代品而開發的,適用於對成本更為敏感的市場。與2019年相比,Lubrajel RR在2020年的銷量有所增長,Lubrajel RC的銷量 。該公司認為,Lubrajel RC銷售額下降的主要原因是受冠狀病毒大流行影響的公司客户訂單減少 。這兩種產品的總銷售額 佔公司2020年銷售額的10%。
LUBRAJEL MG是Lubrajel的原始形式,在20世紀70年代作為醫用潤滑劑開發。它被許多醫療設備製造商用於潤滑 導尿管、預潤滑的灌腸頭和其他醫療設備。與 2019年相比,該產品2020年的銷售額有所下降,原因是該產品面向該產品的兩個較大客户的銷售額下降,這兩個客户位於受冠狀病毒嚴重影響的地區,如 中國。
LUBRAJEL LC和LUBRAJEL FA 是為口腔護理應用開發的Lubrajel配方。與2019年相比,這些產品在2020年的銷售額下降了 ,主要原因是公司主要客户的訂單減少,公司認為 與冠狀病毒大流行有關。
LUBRAJEL潤滑油是一種非常低粘度的Lubrajel,其開發目的是在水溶性產品中提供卓越的潤滑。它是專門開發的,目前在有限的使用中,作為預先潤滑的避孕套中的硅油的替代品。該產品只有 一個客户,該產品的銷售額對公司整體銷售額的貢獻不大。
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聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
與2019年相比,Lubrajel所有 醫用等級的銷售額在2020年下降了31%,佔公司 銷售額的比例約為19%,而2019年約為22%。
藥品
腎酸化® 是一種處方藥產品,主要用於預防和溶解導尿管和膀胱中的鈣化。目前,它以30毫升單劑塑料瓶裝銷售。與2019年相比,雷納西丁在2020年的銷售額增長了約 12%,約佔公司總銷售額的36%。本公司認為,增長 是由於公司加大了對該產品的營銷力度,包括設立專門的網站和擴大互聯網廣告 。
CLORPACTIN®WCS-90是一種主要用於泌尿外科治療膀胱感染的抗菌產品。它還用於外科手術,用於治療腹膜(腹腔襯裏)以及眼、耳、鼻、喉和鼻竇的各種局部感染。本品是一種由最終用户與水混合製成溶液的粉末。 它還是一種強力的消毒劑、殺菌劑和除臭劑。Clorpactin的銷售額每年都非常穩定, 2020年,Clorpactin的銷售額約佔公司銷售額的6%。
公司的 藥品只能由公司自行決定退貨,除非(A)發現有缺陷;(B)產品在運輸過程中損壞;或(C)產品過期(但在有效期後不超過一年,這是符合製藥行業標準慣例的退貨 政策)。
工業品
DESELEX™是一種隔離和螯合劑,主要用作洗滌劑生產中磷酸鹽的替代品。它在個人護理產品中也有一些用途,可以作為洗髮水和沐浴露的螯合劑。該產品的銷售額在2020年略有下降, 佔公司銷售額的不到1%。銷售額下降的主要原因是該公司 主要客户對該產品的訂單減少,該公司認為這是由於冠狀病毒大流行的影響。
THOROCLENS是本公司為新英格蘭一家小公司生產和包裝的氯基工業清潔劑。該產品的銷售額在2020年增加了 ,但與Deselex一樣,不到公司銷售額的1%。
發展活動
該公司的研發部門與其營銷合作伙伴 協調,並根據其營銷合作伙伴的意見,開發了許多不同行業使用的產品 ,包括個人護理(包括化粧品)、製藥、醫療、保健和特種 化工行業。這些產品處於不同的開發階段,有些目前適銷對路,有些處於非常早期的 開發階段,需要大量的開發工作才能將其推向市場。目前市場上銷售的產品也在進行 新用途的研究。
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聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
在啟動產品研發工作 之前,公司會諮詢其全球營銷合作伙伴,以確定產品的適銷性 ,包括潛在的市場規模和最有效的產品營銷方法。之後,研究和開發部門將確定產品是否能夠成功開發,包括(A)實驗室改進和調整以適應產品的預期用途;(B)穩定性研究,以確定產品的有效保質期和合適的儲存和運輸條件;以及(C)實驗室功效測試,以確定產品在不同條件下的有效性 。如果開發證明可行,則公司將確定生產和銷售成本 是否使產品投放市場可行。
如果初步開發 工作成功,並且進一步開發的預計成本為公司所接受,則將繼續進行將產品推向市場的進一步開發工作,包括從實驗室生產批次擴大到中試批次,再到全面生產 批次。對於藥品或醫療器械,還需要做大量的額外工作,包括研究 以確定安全性和有效性、準備研究用新藥(IND)申請,以及最後提交 保密協議(NDA)。由於將新藥或醫療器械推向市場的成本較高,以及公司資源有限, 本公司目前沒有開發任何新藥或醫療器械的計劃,並打算將研發 的重點放在為個人護理和醫療(非藥品)市場開發新的創新產品上。
雖然 不能保證任何特定項目將產生新的適銷對路的產品或商業成功的產品,但公司 相信,如果公司的 開發努力成功,其多個開發項目(包括下面討論的項目)可能具有商業潛力。
該公司的主要 研究重點是開發新的和獨特的化粧品成分。以下是 公司目前正在進行的一些項目:
LUBRAJEL油PF: 該產品是由於對該公司非常受歡迎的盧布拉傑爾油的高需求而開發的。與該產品不同的是, 該配方不含防腐劑,因此配方設計者可以使用自己的防腐劑系統,而無需考慮 產品中已加入的防腐劑。該方法在該公司的首個不含防腐劑的產品Lubrajel PF中非常成功,該公司希望,不含防腐劑的Lubrajel油配方也將 獲得成功。該公司獨家與阿什蘭公司合作推出了這款產品。Ashland最初於2020年6月在亞洲推出該產品 ,隨後於11月在全球推出。根據客户的興趣程度,以及該產品可供現有客户和新客户使用的資格 ,阿什蘭已表示認為此次發佈是成功的。
LUBRAJEL II XD PF: 與Lubrajel Oil PF一樣,該產品是為了滿足市場對無防腐劑產品的持續需求而開發的。目前 配方設計師正在從傳統的防腐體系轉向更自然的防腐方法。消除防腐劑 使配方設計師能夠選擇最適合其最終應用的防腐劑體系。該產品已準備好投放市場, 預計阿什蘭將於2021年2月初正式推出該產品。該產品已通過歐洲、中東和非洲(EMEA)市場部分客户的 認證。
低成本LUBRAJEL: 根據其營銷合作伙伴的反饋,該公司認為 版本的Lubrajel具有巨大的市場潛力,可以比當前的Lubrajel產品系列更低的成本生產和銷售Lubrajel。 有些全球市場並不適合Lubrajel目前的價位,公司相信 低價Lubrajel的開發可以打開這些新市場公司多年來一直在討論和考慮低成本Lubrajel的想法 ,公司認為現在是專注於這些開發工作的時候了。 我們的目標是開發一種成本更低的產品,具有與該公司其他一些Lubrajel化粧品類似的好處,但不會搶走這些其他產品的銷售。公司目前對該產品的開發 重點放在評估有競爭力的產品,並將其屬性與我們正在開發的產品的屬性進行比較 。這項初步研究將使公司能夠確定在開發 在價格敏感市場上具有競爭力的產品方面的最佳前進道路。該公司預計這項初步研究將於2021年初完成 ,隨後不久將開始產品開發。
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油/蠟水合作用: 本產品的概念是一種無水質地凝膠,可添加到化粧品配方的油相中。與本公司的許多其他“天然”產品 一樣,本產品具有基於國際標準化組織16128的高天然原產地含量 ,並且與本公司的其他天然產品一樣,旨在被認證為“天然”成分。一種原型 配方已經過感官益處測試。在對此原型進行其他開發工作之前,我們將與我們的總代理商討論產品的適銷性,以確定適當的產品定價和預期的客户興趣。 在確定此項目的下一步之前,有必要清楚地瞭解市場將支持什麼定價。
LUBRAJEL 24: 該項目的目的是開發一種24小時水合的產品。雖然該公司目前的水基保濕產品 可提供極好的保濕效果,但我們的目標是在此基礎上生產出可持續 整整24小時的具有卓越保濕效果的產品。原型已經開發出來,水合測試定於2021年3月進行。此測試的結果 將決定此項目的後續步驟。
LUBRAJEL天然油:這款 產品是公司“天然”系列產品的補充。它以蔬菜為原料, ,以多糖化學為基礎。在過去的一年中進行了改進,以增加水合並穩定 乳狀液。與本公司的其他“天然”產品一樣,本產品已通過Ecocert認證,符合用於天然和有機化粧品的COSMOS標準。由於其英國營銷合作伙伴對該產品特別感興趣,該公司最初已與其英國營銷合作伙伴一起推出了該產品。該產品已獲得英國一些 客户的使用資格,並於2021年1月下了第一筆商業訂單。我們將繼續與我們的營銷合作伙伴 合作,以獲取有關該產品的反饋,並在我們認為該產品可能取得成功的其他市場中開拓。
應該強調的是 上面列出的一些項目處於非常早期的研發階段,不能保證 任何特定的開發項目在上市後都會產生適銷對路的產品或巨大的銷量。
該公司2020年的研發費用為451,208美元,而2019年為397,391美元。該公司預計2021年的研發費用將與2020年持平。 開發和/或生產成本的任何額外增加將取決於 是否需要資本投資來繼續開發工作或生產任何正在開發的新產品 。
公司要求 所有可能收到機密和專有信息的員工和顧問書面同意對此類信息保密 。
商標和專利
本公司堅信保護其知識產權,並打算在合理可能且經濟可行的情況下,獲得與其產品開發計劃相關的 項專利。本公司目前持有多個與其產品相關的商標。 近年來,本公司更多地依靠商業祕密、專有配方和製造方法來保護其知識產權,而不是專利,因為根據現行專利法,申請專利現在提供了詳細的專有 信息,可供其他國家(例如中國)的公司複製。 本公司認為,在許多情況下,最好以不需要 的其他方式保護其知識產權。 此前授予該公司的所有專利均已到期。公司 將繼續在其認為依靠商業祕密保護不足的情況下提交專利申請。
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本公司在其業務中擁有或使用的各種商標和商號對本公司具有不同的重要性。最重要的商標 是Lubrajel®,Renacidin®和Clorpactin®.
國內銷售
化粧品成分:
在美國 根據1996年與其前身International Specialty Products(“ISP”)簽訂的營銷協議,該公司的化粧品成分產品由ASI獨家營銷和分銷。該協議是 該公司的化粧品成分在北美、中美洲和南美洲的營銷。從那時起,此初始協議 已多次修改和擴展(請參閲下面的《營銷協議》),最近一次是在2019年,當時韓國 被添加到ASI的營銷區域。ASI還擁有公司兩款產品的獨家營銷權:Lubrajel Marine,這是公司Lubrajel Natural系列產品中的第二款產品;Lubrajel BA,這是一款專門為ASI於2012年開發的口腔護理產品,但到目前為止還沒有取得顯著的銷售業績。ASI還擁有銷售公司某些其他工業和醫療產品的非獨家權利。與ASI的當前協議自動 於2020年1月1日續訂,並將於2022年1月1日自動續訂,除非任何一方選擇終止, 可以在到期日期前60天提前通知即可終止。
2020年,公司所有產品的國內銷售收入約佔公司總銷售額的80%,而2019年這一比例為82%。2020年,化粧品配料的國內銷售額約佔公司總銷售額的30%,而2019年這一比例為40% 。面向公司最大營銷合作伙伴ASI的銷售額約佔公司總銷售額的29% 2020年,佔2019年銷售額的39%。但是,應該注意的是,雖然所有對ASI的銷售都被視為國內銷售,因為所有對ASI的發貨都是在美國交付給ASI的,但ASI從公司購買的相當大一部分最終 銷售給了外國客户。根據ASI向公司提供的銷售信息,ASI在2020年的銷售額中有68%銷往國外的 客户,而2019年這一比例為75%。
製藥公司:
該公司的 藥品僅在美國銷售,主要通過全線藥品批發商銷售。2020年,這些產品的銷售額約佔公司銷售額的41%,而2019年這一比例約為30%。
在2020至2019年期間,該公司參與了與其最重要的醫藥產品雷納西丁(Renacidin)銷售相關的各種政府藥品退税計劃 。這些計劃包括醫療補助藥品返點計劃(MDRP)、第340B節藥品定價計劃(340B)、退伍軍人事務部 聯邦供應時間表(FSS)和聯邦醫療保險D部分承保缺口折扣計劃(CGDP)。這些計劃要求公司 以折扣價銷售其產品,或者在醫療補助的情況下,向向醫療補助患者提供雷納西丁的各州支付鉅額回扣 。據報告,該公司的銷售額是扣除這些回扣後的淨額,其中一些 是在收入確認的同一時期進行估計和記錄的。
由於醫療補助退款負擔過重,公司在2020年10月發現,繼續參加醫療補助或340B計劃不再 有利可圖。因此,該公司於2020年10月30日通知醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)以及衞生資源和服務管理局(HRSA)它打算終止其醫療補助藥品返點協議及其340B藥品定價協議,自2020年12月31日起生效。 該公司已通知醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)以及醫療資源和服務管理局(HRSA),它打算終止其醫療補助藥品返點協議及其340B藥品定價協議,自2020年12月31日起生效。但是,該公司將繼續參加其他政府折扣和返點計劃 ,特別是退伍軍人事務部FSS計劃和聯邦醫療保險D部分承保缺口計劃(CGDP)。
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醫療產品:
本公司的 非藥用醫療產品,如導管潤滑劑和口腔護理產品,由本公司直接銷售給 最終用户或最終用户使用的合同製造商。這些產品也可由其營銷合作伙伴以非獨家方式 銷售。2020年,公司醫療產品的國內銷售額約佔公司總銷售額的8% ,而2019年這一比例為11%。雖然所有運往美國地點的醫療產品都被視為國內銷售 ,但其中一定比例的發貨隨後會由一些客户運往國外製造 工廠,然後生產在全球銷售的成品。
工業產品:
2020年和2019年, 公司的特種工業產品在國內的銷售額都不到公司銷售額的2%。這些產品 直接銷售給最終用户客户或其合同製造商,後者將這些產品合併到其成品中。
國外銷售
於2020及2019年,本公司的銷售收入分別約為 20%及18%,來自(A)向本公司的海外營銷夥伴銷售其 化粧品配料,佔本公司於2020年及2019年的銷售額的約9%及7%,以及(B)將本公司的部分醫療產品直接向外國的某些客户銷售, 佔本公司於2020及2019年的銷售額約11%。 這兩項收入來自(A)向本公司的海外營銷夥伴銷售其化粧品,佔本公司於2020年及2019年的銷售額的約9%及7%,以及(B)本公司的部分醫療產品直接向外國客户銷售, 佔本公司於2020及2019年的銷售額約11%。
由於向公司最大的營銷合作伙伴ASI的所有發貨 都交付到ASI在美國的倉庫,因此對ASI的所有銷售都包括在“國內銷售”中,儘管ASI向國外客户銷售的產品 佔很大比例。根據ASI向公司提供的銷售信息,ASI在2020年銷售的 公司產品中有68%面向國外客户,而2019年這一比例為75%。ASI在2020年和2019年最大的海外 市場都是中國,中國在2020年約佔ASI公司產品銷售額的33% ,2019年約佔49%。
由於本公司以美元銷售其產品,因此本公司的銷售價格不受外幣匯率波動的影響 ,除非美元對外幣走強會降低本公司的產品在國外市場的競爭力 ,有時需要本公司調整價格以增強競爭力。最近 年,美元相對於其他貨幣(特別是歐元)的強勢對銷售額產生了負面影響, 這導致公司的一些產品對價格的敏感度比過去更高。它還 使公司的一些競爭對手在這些市場上從公司手中奪取了一些市場份額。由於美元在2020年走軟,該公司的產品比過去幾年更具競爭力。
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銷售和市場營銷
公司通過市場合作夥伴和分銷商、公司網站上的促銷和互聯網廣告 營銷其產品,並向客户進行一些直接銷售。化粧品成分直接(非寄售)給公司的 營銷合作伙伴,後者再將產品營銷並轉售給化粧品和其他個人護理產品製造商, 用於其一個或多個產品的配方。藥品主要在美國銷售給 藥品批發商,批發商再將這些產品分銷和轉售給藥店、醫院、醫生、長期護理機構、美國退伍軍人事務部和其他政府機構。醫療和特種工業產品由公司直接銷售給最終用户 。工業產品是較老的產品,適銷性有限,但仍在 銷售給一些長期客户。它們並不是很活躍,但可以賣給任何新客户。
營銷協議
該公司僅與ASI簽訂了書面 營銷協議。公司 或營銷合作伙伴可隨時取消所有其他營銷安排。根據與ASI簽訂的營銷協議,該公司擁有獨家海外營銷權,但以下地區除外:英國(由Azelis集團)、法國(由Croda International Plc.的子公司Sederma SAS)、意大利(由Safic-Alcan)和瑞士(由Azelis 化粧品股份有限公司擁有獨家營銷權)下列地區除外:英國(由Azelis集團)、法國(由Croda International Plc.的子公司Sederma SAS)、意大利(由Safic-Alcan)和瑞士(由Azelis 化粧品有限公司)。
該協議規定ISP/ASI將根據這些條款在歐洲、亞洲、澳大利亞和非洲的某些地區營銷和分銷該公司的化粧品成分,以及一些醫療和特種工業產品。1996年,雙方簽訂了另一份 協議,將ASI的經銷權擴展到美國、加拿大、墨西哥和中南美洲。 2019年12月,ASI在韓國的營銷權從本公司之前在韓國的分銷商轉讓給ASI。 2000年7月、2002年12月、2005年12月、2010年5月、2012年11月和2013年11月,雙方簽訂了修改、延長和合並1994和1996年協議的附加協議 。並規定自動續訂ASI的 營銷權兩年,除非任何一方提前60天通知終止協議。該協議於2012年1月1日、2014年1月1日、2016年1月1日、2018年1月1日和2020年1月1日自動續訂了兩年。目前的合約將於2021年12月31日結束。
本公司相信 如果ASI停止銷售本公司的產品,可以與其他 全球化粧品配料營銷商之一達成替代安排,繼續向目前使用本公司產品的客户供應產品,而不會 造成銷售的任何重大中斷。
原材料
本公司使用的主要原材料 包括常見的工業、有機和無機化學品。這些材料中的大多數都可以從眾多來源獲得充足的 供應。該公司有六家主要原材料供應商,這六家供應商合計約佔該公司2020年原材料採購量的88%,2019年的84%。
庫存、退貨和津貼
為了及時履行採購訂單, 公司必須保持某些成品的適度庫存水平。 從歷史上看,充足的庫存水平、退貨和津貼並不是公司 業務的重要因素。
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積壓
公司目前 沒有任何重大積壓訂單。
季節性
由於 本公司的業務性質及其營銷的產品類型,其銷售額不受任何重大季節性波動的影響。
顧客
該公司的 化粧品成分目前由五個營銷合作伙伴在全球營銷和銷售。這些營銷合作伙伴依次營銷 並將這些產品分銷給他們的客户。儘管該公司依賴這些營銷合作伙伴進行其化粧品成分的營銷和分銷,但它相信,如果其任何營銷合作伙伴決定不銷售 本公司的產品,或者如果該公司選擇更換一個或多個這些營銷合作伙伴,它將能夠 簽訂新的營銷協議,為所有受影響的地理區域的客户提供服務。如有必要,該公司還可以 直接向其產品的最終用户銷售產品,直到新的營銷合作伙伴到位。
該公司的 藥品由全美全線藥品批發商銷售和分銷。該公司的醫療和特種工業產品由公司直接銷售給這些產品的最終用户,在某些情況下,銷售給其中一些最終用户使用的 製造商。
競爭
該公司擁有一些專有或具有某些獨特特性的 產品或工藝。其Lubrajel系列產品享譽全球 ,並以高質量享有盛譽。本公司相信,這些特點將有利於本公司繼續努力與營銷類似產品的其他公司進行有效競爭。製藥、 醫療保健和化粧品行業都競爭激烈,2020年間,該公司在美國和國外市場都經歷了化粧品成分的激烈競爭 。與2019年不同的是,2020年美元相對於其他一些外幣,特別是歐元的價值下降了 ,這使得該公司的產品在這些市場上比近年來更具競爭力 。儘管匯率形勢更為有利,但本公司認為其產品將繼續面臨激烈競爭,特別是來自亞洲競爭對手的競爭,本公司打算繼續 與其營銷合作伙伴密切合作,以儘可能保持競爭力。本公司意識到,還有其他國內 和國外公司與本公司從事相同或類似領域的研究,其中一些 擁有比本公司多得多的財務、研究、人力、營銷和分銷資源。此外, 還有許多大型, 具有比本公司更大的開發和商業化能力的綜合和成熟的公司。 本公司研發計劃所基於的產品類型。公司打算繼續 將研究重點放在新產品和創新產品的開發上,這些產品不存在與公司某些舊產品相同的競爭形勢 ,我們樂觀地認為,開發獨特的產品,包括完全由天然成分製成的產品,將使其能夠繼續在一個競爭已成為 比過去更重要因素的市場中競爭。 與過去相比,競爭已成為一個更重要的因素,因此公司將繼續致力於開發新產品和創新產品,並樂觀地認為,開發獨特的產品(包括完全由天然成分製成的產品)將使其能夠繼續在一個競爭已成為比過去更重要因素的市場中競爭。
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ISO 9001:2015註冊
2018年7月23日, 公司被保險商實驗室,Inc.認證為符合最新的ISO 9001:2015標準,這表明 公司的書面程序和整體運營已達到符合當前ISO認證級別所需的高質量水平。自2009年10月至2018年7月,本公司已根據ISO 9001:2008標準註冊; 於2003年12月至2009年10月,本公司已根據ISO 9001:2000標準註冊;從1998年11月 至2003年12月,本公司已根據ISO 9002標準註冊。自1998年11月以來,公司一直遵守 ISO標準。
政府監管
美國和其他國家/地區政府 當局的監管是 公司許多產品製造和營銷的重要因素。本公司和本公司的許多產品都受到某些政府法規的約束。本公司在美國開發和銷售的某些產品 可能需要獲得聯邦監管機構(如美國食品和藥物管理局(FDA))以及州監管機構的批准。 公司在美國境外開發和銷售的某些產品可能需要獲得外國監管機構的批准。雖然該公司目前沒有銷售任何醫療設備,但如果要銷售,則需要向FDA發出510(K)售前通知,以證明該設備至少與合法銷售的設備一樣安全有效。然後,該公司在銷售該設備之前需要獲得FDA的批准。雖然該公司沒有任何開發新藥產品的計劃,但如果它 決定這樣做,任何新藥產品都將需要根據調查性新藥申請進行臨牀評估,並且 隨後將向FDA提交新藥申請。
本公司被要求 遵守FDA關於醫療器械和藥品的所有相關現行良好生產規範。因此,公司及其某些產品可能遵守的法規 以及與此相關的任何變更都可能對 公司生產和營銷公司開發的新產品的能力產生重大影響。
本公司目前的 和未來的活動現在和將來可能會繼續受到不同程度的附加法規的約束,這些法規包括《職業安全與健康法》、《環境保護法》、《進出口和海關條例》,以及其他目前和未來可能的 外國、聯邦、州和地方法規。
本公司的部分運營費用 直接歸因於遵守聯邦、州和地方環境法律法規。 在2020和2019年,本公司在聯邦、州和地方環境法律合規費用中分別支出約13,000美元和39,000美元。 遵守環保法律不會對公司造成實質性的財務或其他影響 。
僱員
公司目前有25名員工,其中4人擔任行政職務,16人從事研究、質量控制和製造,3人從事維修和施工,2人從事辦公室和行政支持服務。在員工總數中,有22名是全職員工。
第1A項 | 風險因素。 |
較小的報告公司不需要在此項下報告 信息。
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第1B項。 | 未解決的員工評論。 |
較小的報告公司不需要在此項下報告 信息。
第二項。 | 財產。 |
公司保留其主要辦公室和工廠,並在公司擁有的紐約州哈帕克市11788馬庫斯大道230號一塊2.7英畝的地塊上的50,000平方英尺的設施中進行研究。在50,000平方英尺中,約30,000平方英尺是製造空間,15,000平方英尺是倉庫空間,5,000平方英尺是辦公和實驗室空間。該公司已充分開發了2.7英畝土地,並充分利用了佔用土地的建築物。本公司相信上述物業足以滿足其即時可預見的需求 。該財產目前無擔保,公司認為已投保充足的 保險。
第三項。 | 法律訴訟。 |
沒有。
項目4. | 煤礦安全信息披露。 |
不適用。
第二部分
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
市場信息
公司的普通股自2009年3月16日起在納斯達克全球市場交易,代碼為“UG”。從2008年12月1日至2009年3月13日,在美國證券交易所與紐約證券交易所合併後,公司普通股 在紐約證券交易所以相同的代碼交易。2008年12月1日之前,其股票在美國證券交易所以相同的代碼交易。
紀錄持有人
截至2021年3月1日, 共有395名普通股持有者。
現金股利
2020年5月20日, 公司董事會宣佈每股0.42美元的半年度現金股息,於2020年6月17日支付給 截至2020年6月3日登記在冊的所有股東。2020年11月18日,公司董事會宣佈於2020年12月8日向截至2020年12月1日登記在冊的所有股東支付每股0.36美元的半年度現金股息。
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2019年5月15日, 公司董事會宣佈每股0.55美元的半年度現金股息,於2019年6月14日支付給截至2019年5月31日登記在冊的所有股東。2019年11月20日,公司董事會宣佈每股0.55美元的半年度 現金股息,於2019年12月10日支付給截至2019年12月3日登記在冊的所有股東。
第6項 | 選定的財務數據。 |
公司沒有 提供針對本項目的信息,因為它選擇自願遵守美國證券交易委員會第33-10890號版本中包含的對Form 10-K第6項的修訂,該修訂取消了S-K條例第301項中包含的披露要求。在證券交易委員會版本33-10890發行 之前,公司不需要提供信息,因為公司是小型企業 發行商。
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 |
冠狀病毒大流行的影響
2020年3月,新冠肺炎(CoronaVirus)的 傳播開始在全球範圍內造成企業和市場的混亂。2020年3月20日,紐約州州長 發佈了一項行政命令,關閉了非必要的業務。該公司作為藥品和醫療產品的製造商,被認為是一項基本業務,並在整個疫情期間繼續運營。當 冠狀病毒在紐約傳播最嚴重時,該公司修改了人員配備計劃,以儘可能降低員工密度 ,員工每週工作7天,改變工作時間,以後每隔一週工作時間有限 。儘管時間表減少,但公司仍能保持充足的生產和發貨時間表,並能夠按時完成所有訂單。隨着情況的改善,公司逐漸增加了工作時間和員工密度 ,直到2020年6月恢復正常工作時間。在整個疫情期間,公司能夠保持其全額工資, 所有員工都拿到了全額工資,沒有員工被暫時解僱或解僱。
雖然 公司的醫藥產品的銷售沒有受到冠狀病毒大流行的影響,但公司的化粧品 成分和醫療產品的銷售受到了重大影響,特別是在2020年下半年。與2019年相比,該公司的 化粧品成分在2020年的銷售額下降了33%。這一下降主要是由於對ASI(本公司在中國的營銷合作伙伴)的銷售額下降造成的,主要是由於與冠狀病毒有關的因素,包括(A)中國消費者對使用本公司產品的許多產品的需求下降;(B)由於冠狀病毒對製造設施的影響導致在中國的生產中斷 ;以及(C)由於本公司的營銷合作伙伴在中國的庫存積壓 ,導致庫存水平過高。庫存積壓是 因為營銷合作伙伴不確定是否能夠在疫情期間繼續從公司獲得產品 。
由於該公司的 化粧品成分在許多不同的國家和地區銷售,因此很難預測冠狀病毒 大流行對該公司全球化粧品成分銷售的未來影響,因為該病毒繼續以不同的 時間和非常不同的程度影響不同的國家。該公司希望,隨着疫苗接種的增加,全球經濟形勢將逐步改善 。然而,根據目前的情況以及不同分析師的未來預測,該公司預計 這場流行病將在2021年的大部分或全部時間繼續對本公司化粧品成分的銷售造成負面影響 。
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本公司還認為 冠狀病毒影響了對本公司四大醫療產品客户中的兩個的銷售,這些客户的訂單在 2020年減少,可能是造成三分之一損失的一個因素(儘管本公司尚未證實這是業務損失的原因 )。與2019年同期相比,該公司醫療產品的整體銷售額下降了31%。
由於大流行的持續時間和未來影響仍存在 不確定性,因此公司無法提供關於冠狀病毒對公司運營或未來財務業績的持續影響的準確估計 或預測 。然而,截至本報告之日,本公司預計冠狀病毒大流行不會影響本公司獲得原材料和維持生產的能力 。該公司對部分(但不是全部)最重要的原材料實行價格保護,許多原材料都有多個來源,並且能夠保持充足的 庫存和生產水平,使其能夠及時完成銷售訂單。
關鍵會計政策
本公司的 財務報表是根據美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)編制的。編制財務報表要求公司做出影響 報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。公司 在制定其評估和假設時使用其歷史經驗和其他相關因素,並不斷 評估這些評估和假設。本年報第8項(財務報表和補充數據)中的財務報表附註A,業務性質和重大會計政策摘要,包括對公司重大會計政策的討論 。以下會計政策是公司認為對理解 財務報表至關重要的政策,因為它們的應用對公司的判斷提出了最重要的要求。如果使用其他假設或存在其他條件,公司的 財務結果可能會有所不同。
有價證券
該公司的 有價證券包括對股票和固定收益共同基金以及美國政府證券的投資。公司的 有價證券按公允價值報告,相關的未實現和已實現損益計入 淨收入。美國國庫券被認為是債務證券,已實現的收益或虧損(如果有)在其他綜合 收入中報告。共同基金的已實現收益或虧損是在特定的識別基礎上確定的。本公司定期評估其 投資是否可能出現暫時性減值,評估的因素包括公允價值低於成本基準的時間長度和程度 、發行人的財務狀況以及本公司將投資持有一段可能足以預期收回市值的時間的能力和意圖 。如果可供出售證券的成本超過證券的估計公允價值,且價值下降被確定為非暫時性的,本公司將計入減值費用 。於2020至2019年期間,本公司並無就其對有價證券的投資記錄 減值費用,因為管理層根據其對有關情況的評估,認為公允價值下降至低於本公司若干有價證券成本的情況是暫時的。
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收入確認
公司根據ASC主題606“與客户的合同收入”記錄 收入。在此指導下,當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時,收入即確認 ,其金額反映了為交換這些商品或服務而預期收到的對價 。該公司的主要收入來源是產品銷售。
如報告所述,公司的 銷售額需要進行各種扣減,這些扣減通常是在確認收入的同時進行估計和記錄的。 此類可變對價主要與公司醫藥產品的銷售有關, 包括美國退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)的退款、與參加聯邦醫療保險和醫療補助計劃有關的返點 、分銷費用、折扣和過期產品退貨。這些扣減是對相關債務的估計 ,因此,在估計這些收入扣減對報告期銷售額的影響時,需要了解和判斷 。
在2020至2019年期間,該公司參與了與其最重要的醫藥產品雷納西丁(Renacidin)銷售相關的各種政府藥品退税計劃 。這些計劃包括醫療補助藥品返點計劃(MDRP)、第340B節藥品定價計劃(340B)、退伍軍人事務部 聯邦供應時間表(FSS)和聯邦醫療保險D部分承保缺口折扣計劃(CGDP)。這些計劃要求公司 以折扣價銷售其產品,或者在醫療補助的情況下,向向醫療補助患者提供雷納西丁的各州支付鉅額回扣 。據報告,該公司的銷售額是扣除這些回扣後的淨額,其中一些回扣 是在收入確認的同一時期進行估計和記錄的。
由於醫療補助退款負擔過重,公司在2020年10月發現,繼續參加醫療補助或340B計劃不再 有利可圖。因此,該公司於2020年10月30日通知醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)以及衞生資源和服務管理局(HRSA)它打算終止其醫療補助藥品返點協議及其340B藥品定價協議,自2020年12月31日起生效。 該公司已通知醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)以及醫療資源和服務管理局(HRSA),它打算終止其醫療補助藥品返點協議及其340B藥品定價協議,自2020年12月31日起生效。但是,該公司將繼續參加其他政府折扣和返點計劃 ,特別是退伍軍人事務部FSS計劃和聯邦醫療保險D部分承保缺口計劃(CGDP)。
只要收到有效的 採購訂單,併合理保證未來銷售金額的收取,公司就會在產品發貨時確認銷售收入 ,這是公司履行履約義務的時候。 公司的產品從公司位於紐約州哈帕克市的工廠“出廠”發貨,運輸損失和責任的風險 在發貨時轉嫁給客户。本公司非藥品 醫療產品的銷售在裝運時視為最終產品,除非這些產品有缺陷,否則本公司沒有義務回購或允許 退貨。除非 (A)發現有缺陷;(B)產品在運輸過程中損壞;或(C)產品過期(但在有效期後不超過 年,這是符合製藥行業標準慣例的退貨政策),否則公司藥品的銷售為最終產品。本公司 根據其醫藥產品前幾年的歷史退貨情況估算了過期退貨補貼。
本公司不進行寄售 ,銷售本公司任何產品的收益的收取也不取決於客户能否將商品出售給第三方 。
對 退貨的任何折扣均視為在確認收入的同一期間內銷售額的減少。此類津貼是根據ASC主題606-10-32-8下的歷史經驗確定的。本公司估計的津貼與實際活動之間沒有明顯波動。
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確認產品銷售收入和收到付款之間的時間並不重要。由於新冠肺炎的原因,公司在收到受疫情影響的某些客户的付款時出現了 輕微延遲;但是,這些 延遲付款的負面影響並不大。該公司的標準信用期限根據客户的不同而有所不同,從 30天到60天不等。本公司根據個別情況判斷其是否有能力收回未清償應收賬款 ,併為任何無法收回的應收賬款提供撥備。截至2020年12月31日和2019年12月31日,壞賬準備分別為14017美元和21178美元。向 部分客户提供即時付款折扣;但是,由於客户享受折扣的不確定性,折扣將在 獲得時記錄。
該公司與其藥品的某些分銷商簽訂了分銷 協議,使這些分銷商有權獲得與分銷和服務相關的費用 。該公司記錄分銷費用和分銷費用估計,作為對收入的抵消。
應收賬款 備抵
公司對公司客户進行 持續信用評估,並根據對當前信用信息的審核確定的信用額度進行調整 。公司持續監控客户的收款和付款,並根據歷史經驗、公司對無法收回應收賬款的預期以及已發現的任何特定客户的收款問題,對可疑賬款進行撥備 。雖然本公司的信用損失歷來較低且在預期之內,但 本公司可能不會繼續經歷歷史上達到的信用損失率。應收賬款 高度集中在相對較少的客户中。因此,本公司任何一位重要客户的流動資金、財務狀況、 或及時或根本不願付款的重大變化將對本公司的經營業績和現金流產生重大影響 。如上所述,由於新冠肺炎疫情,公司在應收賬款收款方面沒有遇到重大問題 。
存貨計價 備抵
結合 公司持續的庫存估值分析,管理層可持續監控逐個產品的預計需求 。根據這些預測,管理層評估現有庫存和從合同製造商訂購的庫存 所需的減記水平。儘管該公司認為其在及時識別減記方面取得了相當大的成功 ,但客户購買模式的突然變化,無論是由於產品興趣的轉變和/或從其預期訂單水平完全撤回,都可能導致確認大於預期的減記。本公司已 對截至本報告日期的現有庫存進行了評估,並相信儲備足以覆蓋任何 移動緩慢或陳舊的庫存。本公司不認為其成品、在製品或原材料的價值 庫存受到冠狀病毒大流行的不利影響。
經營成果
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比 :
銷售額
銷售額下降19% ,從2019年的13,599,084美元降至2020年的10,986,081美元。下降的主要原因是該公司的化粧品和非醫藥醫療產品的銷售額下降。這些減少被該公司 醫藥產品(主要是雷納西丁)銷售額的增加部分抵消。
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銷售額下降是由於 不同產品類別的銷售額發生了以下具體變化:
(a) | 化粧品成分: |
該公司化粧品 成分的銷售額從2019年的6,377,323美元下降到2020年的4,274,586美元。減少的主要原因是公司的Lubrajel系列產品對公司最大的營銷合作伙伴ASI的銷售額 減少了 ,ASI在2020年的採購量減少了40%。對公司其他四個營銷合作伙伴的總銷售額從2019年的914,690美元增加到2020年的992,951美元 。這一增長主要歸功於公司在英國的營銷合作伙伴,其銷售額從2019年的361,156 美元增加到2020年的445,402美元。向本公司的其他三個直接客户 銷售本公司的化粧品成分也有小幅增長。
除了營銷合作伙伴銷售方面的上述變化 外,由於本公司與其在韓國的前營銷合作伙伴的營銷協議於2019年12月終止,2020年前營銷合作伙伴的銷售額為88,447美元 ,2020年則沒有銷售。自2019年12月以來,公司在韓國的營銷工作由ASI負責。
對ASI 的銷售額下降是由多個因素造成的,其中最主要的是冠狀病毒大流行的影響,它嚴重影響了ASI公司產品在中國的銷售 。ASI在中國銷售額的下降是一系列因素的結果,包括: (A)中國消費者對使用該公司產品的許多產品的需求下降;(B)冠狀病毒對製造設施的影響導致在中國的生產中斷 ;以及(C)由於該公司在中國的營銷合作伙伴及其在中國的分銷商積壓庫存,導致公司 產品的庫存水平過高 。由於該公司的化粧品成分 由其營銷合作伙伴在許多不同的國家和地區進行全球營銷,而且該病毒繼續在不同的時間和非常不同的程度影響各國 ,因此很難預測冠狀病毒大流行對 公司全球化粧品成分銷售的未來影響。在全球危機過去之前,很可能會繼續 對該公司的化粧品成分的銷售造成負面影響,在較小程度上也會對其非藥品 醫療產品的銷售造成負面影響。
儘管ASI從公司購買的產品有很大比例 銷售給外國客户,但出於財務 報告的目的,所有對ASI的銷售都被視為美國銷售,因為所有運往ASI的貨物都發運到ASI在美國的倉庫。這些 產品中的一定百分比隨後由ASI發運給其外國客户。根據ASI向公司提供的銷售信息,ASI在2020年的銷售額中有68% 面向國外客户,而2019年這一比例為75%。ASI在2020年和2019年最大的海外市場 都是中國,中國約佔ASI 2020年銷售額的33%,2019年銷售額的49%。
繼續存在來自亞洲和歐洲競爭對手的全球競爭,這些競爭對手銷售的產品與本公司銷售的產品具有競爭力,並且 的銷售價格低於本公司生產的產品。2020年美元相對於歐元的疲軟 使該公司的產品在2020年比過去幾年更具競爭力 美元對歐元持續走強。公司將繼續與其營銷合作伙伴密切合作,以儘可能具有競爭力的方式為其產品定價 ,並在適當的情況下提供更多批量折扣和更積極的定價,以 保持和提高銷售額並吸引新客户。然而,基於來自低成本競爭對手的持續競爭,該公司預計歐洲市場將保持極強的競爭力 ,因此,該公司正集中研發力量 開發這些其他公司所沒有的新的、獨特的產品。該公司預計將在2021年推出幾款此類產品 。
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(b) | 製藥公司: |
由於該公司的兩種藥品雷納西丁和氯丙替丁的銷售有費用、回扣、 和津貼,因此在討論該公司的藥品銷售時, 包括對這兩種產品的參考總銷售額(未扣除費用、回扣和津貼)和 淨銷售額(扣除費用、回扣和津貼後)。網該公司的兩種醫藥產品雷納西丁(Renacidin)和Clorpactin的銷售額從2019年的4,091,817美元增加到2020年的4,519,052美元,其中雷納西丁佔了增長的大部分。 毛雷納西丁的銷售額從2019年的4635,019美元增加到2020年的5,347,827美元,而毛Clorpactin 的銷售額從2019年的603,209美元增加到2020年的611,878美元。該公司認為,雷納西丁銷售額的增長在很大程度上是由於患者、護理者和醫生對該產品認識的提高,該公司認為這是 該公司的互聯網廣告活動以及其專門的Renacidin.com網站的結果。該公司打算在2021年繼續 這些互聯網營銷工作。
由於公司醫藥產品銷量增加 ,與這些產品銷售相關的津貼也相應增加,包括分銷費用、退税、醫療補助和醫療保險返點以及過期材料退貨。 這些費用、退款、退款和其他津貼隨着公司醫藥產品銷量的增加而按比例增加 ,2020年,與藥品銷售相關的津貼增加了294,244美元(26%)。 隨着公司醫藥產品銷量的增加,這些費用、返點、退款和其他津貼也相應增加,2020年,與藥品銷售相關的津貼增加了294,244美元(26%)
(c) | 醫療(非製藥)產品: |
該公司 醫療產品的銷售額從2019年的2,968,806美元下降到2020年的2,052,961美元。其中約37%的下降是由於該公司四大醫療產品客户之一的損失 。另一個客户位於中國,公司 認為,該客户以及其另一個主要醫療產品客户(不在中國)的訂單減少與冠狀病毒大流行的影響有關。該公司希望,隨着全球市場開始從疫情中恢復 ,來自受影響客户的訂單將逐漸增加。
(d) | 工業和其他產品: |
公司工業 產品以及其他雜項產品的銷售額從2019年的161,138美元下降到2020年的139,482美元。這一下降主要是 由於對該公司的兩個工業產品客户的銷售減少,這兩個客户的運營 受到冠狀病毒大流行的負面影響。
銷售毛利
2020年銷售毛利潤為56%,而2019年為58%。這一下降是由於雷納西丁在2020年的銷售額比2019年有所增加, 加上公司的Lubrajel系列產品的銷售額下降,這些產品的利潤率更高。雷納西丁 的毛利率低於公司其他產品,原因是與產品生產相關的合同製造成本,以及與其相關的返點、折扣和津貼。2020年,雷納西丁佔公司總銷售額的36%,而2019年為26%。
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運營費用
運營費用 從2019年的2,148,375美元降至2020年的2,026,368美元。減少的主要原因是薪金總額、薪金 相關費用和員工附帶福利的減少。由於員工人數減少,該公司能夠在2020年減少這些費用。 該公司預計,2021年的運營費用將保持相對穩定。
研發費用
研發費用 從2019年的397,391美元增加到2020年的451,208美元。這一增長主要是由於工資總額和 工資相關費用的增加以及研發設備折舊費用的增加。
投資收益
投資收益 從2019年的203,329美元增加到2020年的226,245美元。這一增長是由於股票和債券共同基金的股息收入增加 。2020年初,公司開始將投資策略從收益率較低的美國國庫券轉向收益率較高的短期和中期債券基金。2019年,本公司的投資組合在美國國庫券中的權重更大 ,其利息收入低於2020年從本公司股票和債券共同基金確認的股息收入 。
有價證券淨收益 證券
有價證券的淨收益 從2019年的431,076美元下降到2020年的298,585美元。減少的主要原因是本公司確認其股票和債券共同基金的未實現收益比2019年同期減少了 。
所得税撥備
所得税撥備 從2019年的1,268,659美元減少到2020年的856,022美元。這一下降是由於税前收入下降所致。本公司 2020年有效所得税率為20.6%,2019年為21.1%。公司2020年的有效所得税率比2019年略低 ,原因是與2019年相比,2020年的研發税收抵免更高。
流動性與資本資源
營運資金 從2019年12月31日的10,224,222美元減少到2020年12月31日的9,832,326美元。當前比率從2019年12月31日的8.6比1降至2020年12月31日的8.0比1。營運資本減少的主要原因是現金和應收賬款減少 和應計費用增加。
截至2020年12月31日的應收賬款 (扣除壞賬準備淨額)從2019年的2,098,411美元降至2020年的1,387,698美元。應收賬款減少 是由於2020年冠狀病毒大流行導致公司銷售額下降。2020年的應收賬款營業額 或“未完成銷售天數”為58天,而2019年為51天。增加的主要原因是: 由於疫情的影響,公司在2020年收到部分客户的付款時出現了輕微延遲。 公司的可疑應收賬款準備從2019年的21,178美元下降到2020年的14,017美元,公司 認為,截至2020年12月31日,公司的應收賬款淨餘額是,並將繼續是完全可收回的。
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該公司2020年運營產生的現金為3,594,240美元,而2019年為4,476,111美元。2020年的下降主要是由於2020年的淨收入與2019年相比下降了 。
截至2019年12月31日的年度, 投資活動提供的淨現金為1,071,987美元,而截至2020年12月31日的年度,投資活動使用的淨現金為468,676美元。投資活動提供的現金淨額減少,主要是由於公司執行了在2020年增購中短期債券共同基金的戰略。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,用於資助 活動的現金淨額分別為3,582,431美元和5,049,922美元。減少的原因是 與2019年相比,2020年支付的股息較少。
本公司相信 其營運資金足以支持下一財年的運營需求。公司的長期流動資金狀況將取決於其從盈利運營中產生足夠現金流的能力。
公司沒有 對未來資本支出的重大承諾,也沒有直接相關的重大現金需求。
本公司沒有 對本公司財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的 資產負債表外交易。 資產負債表外交易對本公司的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本 資源沒有當前或未來的影響。
2020年3月27日, 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案包含 一項名為員工留任抵免(“ERC”)的條款,對於在2020年3月13日至2020年12月31日期間支付給留任全職員工的合格工資,可退還工資税抵免 。2020年12月27日簽署成為法律的《合併撥款法案》(CAA)大幅修改和擴大了ERC的條款,將2021年上半年支付的工資包括在內。本公司已確定其在2021年第一季度有資格獲得這項信貸,並預計將利用該法下的 利益來幫助其流動性狀況。對於2021年,ERC為僱主提供相當於2021年1月1日至2021年6月30日期間支付給留用員工的前10,000美元合格工資和福利的70%的可退還聯邦税收抵免 。 可通過降低發給美國國税局(Internal Revenue Service)的工資税立即申請抵免。如果抵免金額 超過僱傭扣繳金額,僱主可以要求退還之前繳納的税款。
新會計聲明
見財務報表關於新會計聲明的附註 “A”,該附註通過引用併入本文。
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
較小的報告公司不需要在此項下報告 信息。
第8項。 | 財務報表和補充數據。 |
附件從F-1頁的 開始。
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第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
沒有。
第9A項。 | 控制和程序。 |
(A)信息披露控制評估 和程序
本公司管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2020年12月31日的本公司披露控制和程序的設計、運作和有效性進行了 交易所法案第13a-15(E) 和15d-15(E)規則定義的評估。在該評估的基礎上,管理層得出結論: 本公司的披露控制和程序旨在並有效地提供合理保證 根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被積累 並傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便 能夠就所需披露做出及時的決定。在此基礎上,管理層得出結論: 公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證 ,確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告要求披露的信息,並將這些信息傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層有責任 按照交易法規則13a-15(F)的定義,建立和維護對財務報告的充分內部控制。 公司的內部控制系統旨在為管理層和公司董事會提供有關編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和 參與下, 管理層根據特雷德韋委員會(COSO 2013)發佈的《內部控制-綜合框架框架》對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。 在此監督下, 管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)根據特雷德韋委員會(COSO 2013)發佈的《內部控制框架-綜合框架》對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據管理層在《內部控制-綜合框架》框架下的評估, 管理層得出結論,自2020年12月31日起,公司的財務報告內部控制是有效的。
本年度報告 不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告 。由於該公司是一家非加速申報公司,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條,管理層的報告不受 公司註冊會計師事務所的認證。因此, 本年度報告僅包含管理層關於內部控制的報告。
(C)財務報告內部控制的變化
本公司於2020年第四季的財務報告內部控制並無 重大影響或 合理可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
(D)內部控制有效性的侷限性
公司財務報告的披露控制程序和內部控制系統的有效性受到一定的 限制,包括設計、實施和評估控制系統時的判斷能力、確定未來事件可能性時使用的假設 ,以及無法完全消除欺詐和不當行為。因此, 不能保證公司對財務報告的披露控制和程序以及內部控制將 檢測到所有錯誤或欺詐。然而,公司的控制系統旨在為 實現其目標提供合理保證,公司首席執行官和首席財務官已得出結論 公司的披露控制和程序以及財務報告的內部控制在 合理保證水平上是有效的。
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第9B項。 | 其他信息。 |
沒有。
第三部分
第10項。 | 董事、高管 和公司治理。 |
本項目所需資料 參考本公司2021年委託書中題為“董事及高級管理人員”的章節納入 。
道德守則
公司已通過 《商業行為和道德準則》,適用於公司所有高級管理人員、董事和以任何身份任職的員工,包括首席執行官和/或總裁、首席財務官和首席會計官。 該準則適用於所有在公司任職的高級管理人員、董事和員工。 包括首席執行官和/或總裁、首席財務官和首席會計官。 公司的網站http://www.u-g.com/corporate. The上有一份公司的商業行為和道德準則副本,公司打算通過在公司網站上張貼這些信息來滿足表格8-K第5.05項中關於修訂或豁免 其商業行為和道德準則中適用於首席執行官、首席財務官和首席會計官的任何規定的披露要求。
審計委員會
本公司設有一個 審計委員會(“委員會”),該委員會目前由三名公司獨立董事和一名兼具會計和財務報告專長的外部董事組成,擔任該委員會的顧問 。委員會成員由董事會每年選舉產生。設立該委員會的目的是 協助董事會履行其監督職責,包括(A)監督公司的會計和財務報告流程,包括編制財務報表和審計;(B)確保公司 遵守所有法律、法規和道德責任;(C)評估公司獨立會計師的資格和獨立性;以及(D)評估公司內部控制和風險管理程序的有效性。該委員會目前每年召開五次會議,並受2006年通過並於2020年更新的章程管轄。
第11項。 | 高管薪酬。 |
本項目要求的信息 參考本公司2021年委託書中“董事和高管薪酬”一節 併入本文。
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第12項。 | 某些受益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事宜。 |
本項目所要求的信息 參考了 公司2021年委託書中題為“投票證券和主要股東”的章節。
第13項。 | 某些關係 和相關交易,以及董事獨立性。 |
本項目所需資料 參考本公司2021年委託書中“董事及高級管理人員”一節納入。
第14項。 | 主要會計 費用和服務。 |
審計費
自2019年3月25日以來,公司的主要會計師貝克蒂利美國有限責任公司(“Baker Tilly”)為本公司2019年第一季度、第二季度和第三季度的財務報表季度審核和2019年財政年度財務報表審計收取的總費用 為89,000美元。 公司的主要會計師Baker Tilly US,LLP(以下簡稱“Baker Tilly”)自2019年3月25日起對公司2019年第一季度、第二季度和第三季度的財務報表進行季度審核,並對2019年財務報表進行審計,收取的總費用為89,000美元。
Baker Tilly已經或預計將對公司2020第一季度、第二季度和第三季度的財務報表進行季度審核,以及對2020財年的財務報表進行審計,已經或預計將收取的總費用為89,500美元。
2020年間,公司向Raich Ende Malter&Co(“Raich”)支付了5000美元,用於審計公司2019年財務報表。
與審計相關的費用
2020年內,沒有向Baker Tilly支付與公司遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條有關的費用。
Baker Tilly在過去兩個會計年度未收取任何其他費用 ,這些費用與公司財務報表的審計或審查績效合理相關 ,也未在上文“審計費用”項下報告。
税費
在過去兩個財年,Baker Tilly為税務合規、税務建議或税務規劃提供的專業服務沒有 收費 。因此,沒有一項此類服務是根據預先審批程序或允許的豁免獲得批准的。
所有其他費用
Baker Tilly在2020或2019年沒有向公司收取其他 非審計相關費用。
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預審批 政策和程序
公司聘用會計服務 不是根據任何審批前政策和程序進行的。相反,本公司認為其 會計師事務所是獨立的,因為本公司的所有業務均經本公司審計委員會在任何此類業務之前 批准。
審計委員會 定期開會,審查和批准其獨立註冊會計師事務所向本公司提供的服務範圍,並審查和討論在聘用期間可能出現的任何問題。委員會負責 事先批准本公司獨立註冊會計師事務所為本公司提供審計和 允許的非審計服務,例如季度財務審查、税務事項以及新會計和披露標準的諮詢 。
在聘請審計員 提供這些服務之前,主席和主計長將就將要提供的每項服務(br})向委員會提出建議,包括對這些服務收取的費用。應委員會的要求,獨立註冊會計師事務所和/或管理層應定期向委員會報告獨立註冊會計師事務所提供的服務範圍 以及迄今所提供服務的費用。
第15項。 | 展品、財務報表明細表。 |
(a) | 作為本報告一部分提交的文件。 | |
(i) | 財務報表--見項目8.財務報表和補充數據。 | |
(Ii) | 財務報表明細表-無。(財務報表附表已略去,原因是不適用或不需要,或財務報表或附註內規定須列明的資料已包括在財務報表或附註內。)。 | |
(Iii) | 獨立註冊會計師事務所報告。 | |
(Iv) | 財務報表附註。 | |
(b) | 陳列品 | |
所附展品索引中列出的展品作為本年度報告的一部分進行歸檔。 |
第16項。 | 表格10-K摘要。 |
沒有。
26 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告 由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) | ||
由以下人員提供: | /s/Ken Globus | |
肯·格洛布斯 | ||
日期:2021年4月23日 | 總裁兼董事 |
根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)的要求,本報告已由以下人員代表註冊人以 身份在指定日期簽署。
簽名 | 標題 | 約會。 | |||
由以下人員提供: | /s/Ken Globus | 總裁(首席執行官); 總法律顧問; | 2021年4月23日 | ||
肯·格洛布斯 | 董事會主席 | ||||
由以下人員提供: | /s/Andrea Young | 首席財務官(財務總監, 首席財務官,以及 | 2021年4月23日 | ||
安德里亞·楊 | 首席會計官);司庫;祕書 | ||||
由以下人員提供: | /s/勞倫斯·F·邁埃塔(Lawrence F.Maietta) | 董事;審計委員會顧問 | 2021年4月23日 | ||
勞倫斯·F·梅埃塔 | |||||
由以下人員提供: | /s/亞瑟·M·德雷斯納 | 董事;審計委員會主席 | 2021年4月23日 | ||
阿瑟·M·德雷斯納 | |||||
由以下人員提供: | /s/安德魯·A·博科內 | 董事;審計委員會委員 | 2021年4月23日 | ||
安德魯·A·博科內 | |||||
由以下人員提供: | /s/S.Ari Papoulias | 董事;審計委員會委員 | 2021年4月23日 | ||
阿里·帕普利亞斯(S.Ari Papoulias) |
27 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
展品索引
附件#説明
2 | P | 1987年9月10日提交給特拉華州國務卿的聯合衞士公司(紐約)與聯合衞士公司(特拉華州)合併證書 。通過引用註冊人截至1988年2月29日的財政年度Form 10-K年度報告的附件3(B)(“1988 10-K”)合併。 | |
3 | (a) |
P
|
1987年4月22日提交的公司註冊證書。通過引用註冊人於1987年9月21日提交的當前表格8-K(“1987 8-K”)的附件4.1併入。 |
3 | (b) | P | 公司章程 。通過引用1987年8-K的附件4.2併入。 |
4 | (a) |
P
|
本公司普通股證書樣本 。通過引用1988年10-K的附件4(A)而併入。 |
10 | (a) |
P
|
公司員工合格退休收入計劃 ,1976年4月1日重述。通過引用註冊人的註冊表S-1(註冊號2-63114)聲明於1979年2月9日生效的附件11(C)併入本公司。 |
10 | (b) | 該公司與ISP Technologies Inc.簽訂的獨家經銷商協議,日期為2000年7月5日。通過引用註冊人截至2000年12月31日的財政年度Form 10-KSB年度報告的附件10(D)併入本公司。 | |
10 | (c) | 2002年12月16日公司與ISP技術公司之間的信函修正案,修訂了註冊商與ISP技術公司於2000年7月5日簽訂的獨家經銷商協議。通過引用附件10(D)併入註冊人截至2002年12月31日的財政年度的Form 10-KSB年度報告。 | |
10 | (d) | 公司與ISP技術公司於2005年12月20日簽署的修訂信函,修訂了註冊商與ISP技術公司於2000年7月5日簽訂並於2002年12月31日修訂的獨家經銷商協議。通過引用註冊人截至2005年12月31日會計年度的Form 10-KSB年度報告附件10(D)併入本公司。 | |
10 | (e) | 公司與ISP技術公司於2010年5月5日簽署的修訂信函,修訂了公司與ISP技術公司於2000年7月5日簽訂並於2002年12月16日和2005年12月20日修訂的獨家經銷商協議。通過引用註冊人截至2010年6月30日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.1併入本公司。 | |
10 | (f) | 本公司與史密斯醫療ASD,Inc.簽署的製造和供應協議於2013年11月12日簽署,自2013年11月1日起生效。通過引用註冊人日期為2013年11月18日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入。 | |
14 | 道德準則 及其修正案。通過引用註冊人截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告附件14併入。 | ||
21 | 公司子公司 :無 | ||
28 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定,對該公司總裁兼首席執行官肯·格洛布斯進行認證。 | ||
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條,對公司首席財務官安德里亞·J·楊(Andrea J.Young)進行認證 。 | ||
32 | 公司總裁兼首席執行官Ken Globus和公司首席財務官Andrea J.Young根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。 |
病人:表示提交的是紙質文件。
29 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
財務報表索引
(截至
2020年12月31日和2019年12月31日)
頁面 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 | |
財務報表 | ||
損益表 | F-3 | |
資產負債表 | F-4和 F-5 | |
股東權益表 | F-6 | |
現金流量表 | F-7 | |
財務報表附註 | F-8-F-22 |
F-1 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
獨立註冊報告
會計師事務所
致聯合衞士(United-Guardian, Inc.)股東和董事會:
對財務報表的意見
我們審計了截至2020年12月31日和2019年12月31日的United-Guardian, Inc.(“本公司”)隨附的資產負債表、截至該日止年度的相關收益表、股東權益表和現金 流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們 認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計 原則。
意見基礎
這些財務報表由公司 管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共 會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和 條例,我們被要求 與公司保持獨立。
我們按照 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得財務 報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也沒有聘請 對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序 (無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對 這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上檢查關於財務 報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎 。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在當前 期間對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行審計時產生的事項: (1)涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、 主觀或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/Baker Tilly US,LLP
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師 。
紐約州梅爾維爾
2021年3月18日
F-2 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
損益表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨銷售額 | $ | 10,986,081 | $ | 13,599,084 | ||||
成本和費用: | ||||||||
銷售成本 | 4,872,335 | 5,657,353 | ||||||
運營費用 | 2,026,368 | 2,148,375 | ||||||
研發 | 451,208 | 397,391 | ||||||
總成本和費用 | 7,349,911 | 8,203,119 | ||||||
營業收入 | 3,636,170 | 5,395,965 | ||||||
其他收入: | ||||||||
投資收益 | 226,245 | 203,329 | ||||||
有價證券淨收益 | 298,585 | 431,076 | ||||||
其他收入合計 | 524,830 | 634,405 | ||||||
所得税撥備前收益 | 4,161,000 | 6,030,370 | ||||||
所得税撥備 | 856,022 | 1,268,659 | ||||||
淨收入 | $ | 3,304,978 | $ | 4,761,711 | ||||
普通股每股收益(基本和稀釋後) | $ | 0.72 | $ | 1.04 | ||||
加權平均股份(基本股份和稀釋股份) | 4,594,319 | 4,594,319 |
請參閲財務 報表附註
F-3 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
資產負債表
表
資產
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 591,444 | $ | 1,048,311 | ||||
有價證券 | 7,591,381 | 6,867,516 | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備後,2020年為14,017美元,2019年為21,178美元 | 1,387,698 | 2,098,411 | ||||||
存貨(淨額) | 1,415,773 | 1,217,277 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 161,208 | 170,466 | ||||||
預繳所得税 | 99,107 | 165,300 | ||||||
流動資產總額 | 11,246,611 | 11,567,281 | ||||||
物業、廠房和設備: | ||||||||
土地 | 69,000 | 69,000 | ||||||
工廠設備和固定裝置 | 4,516,335 | 4,482,236 | ||||||
建築和改善 | 2,848,585 | 2,839,289 | ||||||
財產、廠房和設備合計 | 7,433,920 | 7,390,525 | ||||||
減去累計折舊 | 6,760,255 | 6,609,818 | ||||||
財產、廠房和設備合計(淨額) | 673,665 | 780,707 | ||||||
其他資產(淨額) | --- | 14,824 | ||||||
總資產 | $ | 11,920,276 | $ | 12,362,812 |
請參閲財務報表附註
F-4 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
資產負債表
表
負債和股東權益
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 31,800 | $ | 71,385 | ||||
應計費用 | 1,363,457 | 1,129,126 | ||||||
應付股息 | 19,028 | 142,548 | ||||||
流動負債總額 | 1,414,285 | 1,343,059 | ||||||
遞延所得税(淨額) | 151,684 | 386,855 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.10美元;授權發行1000萬股;分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行4594,319股 | 459,432 | 459,432 | ||||||
留存收益 | 9,894,875 | 10,173,466 | ||||||
股東權益總額 | 10,354,307 | 10,632,898 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 11,920,276 | $ | 12,362,812 |
見財務報表附註
F-5 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
股東權益表
截至2020年和2019年12月31日的年度
普通股 | ||||||||||||||||
股票 | 金額 | 留存收益 | 總計 | |||||||||||||
餘額,2019年1月1日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,465,506 | $ | 10,924,938 | |||||||||
淨收入 | --- | --- | 4,761,711 | 4,761,711 | ||||||||||||
已宣佈、未支付的股息(每股1.10美元) | --- | --- | (3,829 | ) | (3,829 | ) | ||||||||||
宣佈和支付的股息(每股1.10美元) | --- | --- | (5,049,922 | ) | (5,049,922 | ) | ||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,173,466 | $ | 10,632,898 | |||||||||
淨收入 | --- | --- | 3,304,978 | 3,304,978 | ||||||||||||
已宣佈、未支付的股息(每股0.78美元) | --- | --- | (1,138 | ) | (1,138 | ) | ||||||||||
宣佈和支付的股息(每股0.78美元) | --- | --- | (3,582,431 | ) | (3,582,431 | ) | ||||||||||
平衡,2020年12月31日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 9,894,875 | $ | 10,354,307 |
請參閲財務報表附註
F-6 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
現金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 3,304,978 | $ | 4,761,711 | ||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | 165,261 | 175,810 | ||||||
有價證券淨收益 | (298,585 | ) | (431,076 | ) | ||||
壞賬準備 | (7,161 | ) | 4,283 | |||||
庫存儲備 | --- | 15,000 | ||||||
遞延所得税 | (235,171 | ) | 133,272 | |||||
營業資產減少(增加): | ||||||||
應收賬款 | 717,874 | (430,127 | ) | |||||
盤存 | (198,496 | ) | 249,874 | |||||
預付費用和其他流動資產 | 9,258 | (11,102 | ) | |||||
預繳所得税 | 66,193 | 35,387 | ||||||
(減)經營負債增加: | ||||||||
應付帳款 | (39,585 | ) | (115,412 | ) | ||||
應計費用 | 234,331 | 88,491 | ||||||
應付股息 | (124,657 | ) | --- | |||||
經營活動提供的淨現金 | 3,594,240 | 4,476,111 | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置房產、廠房和設備 | (43,395 | ) | (113,769 | ) | ||||
購買有價證券 | (6,796,409 | ) | (14,779,161 | ) | ||||
出售有價證券所得款項 | 6,371,128 | 15,964,917 | ||||||
投資活動提供的淨現金(用於) | (468,676 | ) | 1,071,987 | |||||
融資活動的現金流: | ||||||||
支付的股息 | (3,582,431 | ) | (5,049,922 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (3,582,431 | ) | (5,049,922 | ) | ||||
現金及現金等價物淨(減)增 | (456,867 | ) | 498,176 | |||||
現金和現金等價物,年初 | 1,048,311 | 550,135 | ||||||
現金和現金等價物,年終 | $ | 591,444 | $ | 1,048,311 | ||||
補充披露現金流量信息 | ||||||||
已繳税款 | $ | 1,025,000 | $ | 1,100,000 | ||||
補充披露未交換股票的非現金股息 | $ | 1,138 | $ | 3,829 |
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F-7 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
財務報表附註
附註A-業務性質和重要會計政策摘要
業務性質
聯合嘉德,Inc. (“本公司”)是特拉華州的一家公司,通過其Guardian實驗室部門生產和銷售化粧品配料、藥品、醫用潤滑油和特種工業產品。它還從事研究和產品開發,主要涉及新的和獨特的化粧品成分的開發。公司研發部門 還對現有產品進行修改、細化和擴大用途,以進一步開拓公司產品的市場。 兩大產品線,盧布拉傑爾®和腎酸® 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,灌溉液(“雷納西丁”) 合計約佔本公司銷售額的92%及93%。Lubrajel在截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的銷售額分別約佔公司銷售額的57%和67%,雷納西丁在截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的銷售額分別約佔公司銷售額的36%和26% 。
冠狀病毒大流行的影響
2020年3月,新冠肺炎(CoronaVirus)的 傳播開始在全球範圍內造成企業和市場的混亂。2020年3月20日,紐約州州長 發佈了一項行政命令,關閉了非必要的業務。該公司作為藥品和醫療產品的製造商,被認為是一項基本業務,並在整個疫情期間繼續運營。當 冠狀病毒在紐約傳播最嚴重時,該公司修改了人員配備計劃,以儘可能減少員工密度 ,員工每週工作7天,改變工作時間,以後每隔一週工作時間有限 。儘管時間表減少,但公司仍能保持充足的生產和發貨時間表,並能夠 按時完成所有訂單。隨着情況的改善,公司逐漸增加了工作時間和員工密度,直到 於2020年6月恢復正常工作計劃。在整個疫情期間,公司能夠保持其全額工資, 所有員工都拿到了全額工資,沒有員工被暫時解僱或解僱。
雖然該公司的 藥品銷售沒有受到冠狀病毒大流行的影響,但該公司的化粧品成分和 醫療產品的銷售受到了重大影響,尤其是在2020年下半年。與2019年相比,該公司2020年化粧品成分的銷售額 下降了33%。這一下降主要是由於公司在中國的營銷合作伙伴阿什蘭特種配料(ASI)的銷售額下降所致,主要是由於與冠狀病毒有關的因素,包括(A)中國消費者對使用該公司產品的許多產品的需求下降;(B)冠狀病毒對製造設施的影響導致在中國的生產中斷;以及(C)由於庫存過多導致庫存水平過高。庫存積壓是由於營銷合作伙伴不確定在疫情期間能否繼續從公司獲得 產品。
由於該公司的 化粧品成分在許多不同的國家和地區銷售,因此很難預測冠狀病毒 大流行對該公司全球化粧品成分銷售的未來影響,因為該病毒繼續以不同的 時間和非常不同的程度影響不同的國家。該公司希望,隨着疫苗接種的增加,全球經濟形勢將逐步改善 。然而,根據目前的情況以及不同分析師的未來預測,該公司預計 這場流行病將在2021年的大部分或全部時間繼續對本公司化粧品成分的銷售造成負面影響 。
F-8 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
本公司還認為 冠狀病毒影響了對本公司四個醫療產品客户中的兩個的銷售,這些客户的訂單在2020年減少了 ,可能是造成三分之一損失的一個因素(儘管本公司尚未證實這是 失去業務的原因)。與2019年同期相比,本公司醫療產品的整體銷售額下降了31% 。
由於大流行的持續時間和未來影響仍存在 不確定性,因此公司無法提供關於冠狀病毒對公司運營或未來財務業績的持續影響的準確估計 或預測 。然而,截至本報告之日,本公司預計冠狀病毒大流行不會影響本公司獲得原材料和維持生產的能力 。該公司最重要的原材料不受價格大幅波動的影響 ,許多其他原材料也有多種來源。即使受到冠狀病毒 大流行的影響,該公司仍能保持充足的庫存和生產水平,使其能夠及時完成銷售訂單 。本公司預期其資產的賬面價值或流動資金不會因冠狀病毒大流行而受損。
預算的使用
在編制符合美國公認會計原則(“US GAAP”)的財務報表時, 管理層需要做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露。 實際結果可能與這些估計不同。該等估計項目包括壞賬準備、存貨準備 、應計分銷費用、過期物料退回、有價證券的可能減值及間接費用的分配 。
應收賬款和準備金
應收賬款的賬面金額 減去反映本公司對 將不會收回的金額的最佳估計的估值津貼。應收賬款準備金包括壞賬準備和銷售退貨準備。除審核拖欠應收賬款外,公司在估算這一準備金時還會考慮許多因素,包括 歷史數據、經驗、客户類型和信用以及經濟趨勢。截至2020年12月31日和2019年12月31日,壞賬準備 分別為14,017美元和21,178美元。公司會不時調整其 假設,以適應任何這些或其他預期會影響收藏性的因素的預期變化。
收入確認
公司根據ASC主題606“與客户的合同收入”記錄 收入。在此指導下,當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時,收入即確認 ,其金額反映了為交換這些商品或服務而預期收到的對價 。該公司的主要收入來源是產品銷售。
F-9 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
如報告所述,公司的 銷售額需要進行各種扣減,這些扣減是在確認收入 的同一時期進行估計和記錄的。此類可變對價主要與公司醫藥產品的銷售有關,包括 美國退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)的退款、與參加聯邦醫療保險和醫療補助計劃有關的返點 、分銷費用、折扣和過期產品退貨。這些扣減是對相關債務的估計 ,因此,在估計這些收入扣減對報告期銷售額的影響時,需要了解和判斷 。
在2020至2019年期間,該公司參與了與其最重要的醫藥產品雷納西丁(Renacidin)銷售相關的各種政府藥品退税計劃 。這些計劃包括醫療補助藥品返點計劃(MDRP)、第340B節藥品定價計劃(340B)、退伍軍人事務部 聯邦供應時間表(FSS)和聯邦醫療保險D部分承保缺口折扣計劃(CGDP)。這些計劃要求公司 以折扣價銷售其產品,或者在醫療補助的情況下,向向醫療補助患者提供雷納西丁的各州支付鉅額回扣 。據報告,該公司的銷售額是扣除這些回扣後的淨額,其中一些回扣 是在收入確認的同一時期進行估計和記錄的。
由於醫療補助退款負擔過重,公司於2020年10月得出結論,公司繼續參加醫療補助或340B計劃不再盈利 。因此,本公司 於2020年10月30日通知醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)以及衞生資源和服務管理局(HRSA) 有意終止其醫療補助藥品返點協議及其340B藥品定價協議,自2020年12月31日起生效。但是,該公司將繼續參加其他政府折扣和返點計劃, 具體地説,就是退伍軍人事務部FSS計劃和聯邦醫療保險D部分承保缺口計劃(CGDP)。
只要收到有效的 採購訂單,併合理保證未來銷售金額的收取,公司就會在產品發貨時確認銷售收入 ,這是公司履行履約義務的時候。 公司的產品從公司位於紐約州哈帕克市的工廠“出廠”發貨,運輸損失和責任的風險 在發貨時轉嫁給客户。本公司非藥品 醫療產品的銷售在裝運時視為最終產品,除非這些產品有缺陷,否則本公司沒有義務回購或允許 退貨。除非 (A)發現有缺陷;(B)產品在運輸過程中損壞;或(C)產品過期(但在有效期後不超過 年,這是符合製藥行業標準慣例的退貨政策),否則公司藥品的銷售為最終產品。本公司 根據其醫藥產品前幾年的歷史退貨情況估算了過期退貨補貼。
本公司不進行寄售 ,銷售本公司任何產品的收益的收取也不取決於客户能否將商品出售給第三方 。
對 退貨的任何折扣均視為在確認收入的同一期間內銷售額的減少。此類津貼是根據ASC主題606-10-32-8下的歷史經驗確定的。本公司估計的津貼與實際活動之間沒有明顯波動。
確認產品銷售收入和收到付款之間的時間並不重要。由於新冠肺炎疫情,公司 在收到受疫情影響的某些客户的付款時出現了輕微延遲,但這些延遲付款的負面影響 並不大。公司的標準信用條款根據客户的不同而有所不同, 期限在30天到60天之間。公司根據具體情況判斷是否有能力收回未償還的應收賬款 ,併為任何無法收回的應收賬款提供撥備。截至2020年12月31日和2019年12月31日,壞賬準備分別為14017美元和21178美元。向一些客户提供即時付款折扣 ;但是,由於客户享受折扣的不確定性,折扣將在獲得折扣時記錄 。
F-10 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
該公司與其藥品的某些分銷商簽訂了分銷 協議,使這些分銷商有權獲得與分銷和服務相關的費用 。該公司記錄分銷費用和分銷費用估計,作為對收入的抵消。
按產品類別分列的淨銷售額 如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
化粧品配料 | $ | 4,274,586 | $ | 6,377,323 | ||||
製藥業 | 4,519,052 | 4,091,817 | ||||||
醫療產品 | 2,052,961 | 2,968,806 | ||||||
工業和其他 | 139,482 | 161,138 | ||||||
總淨銷售額 | $ | 10,986,081 | $ | 13,599,084 |
該公司的 化粧品成分目前由五個營銷合作伙伴在全球銷售,其中總部位於美國的 ASI採購量最大。在2019年的大部分時間裏,該公司在韓國也有一個單獨的營銷合作伙伴,但在2019年底,該領域被移交給ASI。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,本公司約20%和18%的銷售額 分別賣給(A)其海外營銷合作伙伴(不包括ASI),他們向美國以外的客户營銷和分銷本公司的化粧品成分,以及(B)一些外國客户購買本公司的 醫療產品。
按地理區域分列的銷售額 如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美國* | $ | 8,796,221 | $ | 11,118,629 | ||||
其他國家 | 2,189,860 | 2,480,455 | ||||||
淨銷售額 | $ | 10,986,081 | $ | 13,599,084 |
*雖然ASI從本公司購買的產品有相當大的 %銷售給外國客户,但出於財務報告的目的,所有對ASI的銷售都被視為美國銷售 ,因為所有運往ASI的貨物都發運到ASI在美國的倉庫。這些產品中有一定百分比 隨後由ASI發貨給其外國客户。根據ASI向本公司提供的銷售信息 ,ASI 2020年的銷售額中有68%面向國外客户,而2019年這一比例為75%。ASI在2020和2019年最大的海外 市場都是中國,中國約佔ASI 2020年銷售額的33%和2019年銷售額的49%。
F-11 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
現金和現金等價物
就財務報表 而言,公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。本公司將現金和現金等價物存入高信用質量的金融機構, 認為任何超過保險限額的金額風險都是最小的。這些賬户中持有的現金和現金等價物 目前由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保,最高可達250,000美元。截至2020年12月31日,大約653,000美元超出FDIC限額。
分紅
2020年5月20日, 公司董事會宣佈每股0.42美元的半年度現金股息,於2020年6月17日支付給 截至2020年6月3日登記在冊的所有股東。2020年11月18日,公司董事會宣佈於2020年12月8日向截至2020年12月1日登記在冊的所有股東派發每股0.36美元的半年度現金股息。2020年,公司宣佈的股息總額為3,583,569美元,其中已支付股息3,582,431美元。1,138美元的餘額將支付給股東 ,其舊的Guardian股票尚未轉換為United-Guardian,Inc.的股票,正在等待欺詐。有關 進一步討論,請參閲註釋H。
在2020年第三季度 ,公司向其轉讓代理支付了約124,041美元,這相當於未轉換的Guardian 股票的應計股息。支付這筆款項是為了便利將這些股票轉換為聯合衞士股份有限公司的股票,以及隨後將這些股票欺騙到適當的州司法管轄區。本公司將繼續從剩餘的 未轉換股票中收取股息,這些股票目前正在等待欺詐。
2019年5月15日, 公司董事會宣佈每股0.55美元的半年度現金股息,於2019年6月14日支付給截至2019年5月31日登記在冊的所有股東。2019年11月20日,公司董事會宣佈每股0.55美元的半年度現金股息於2019年12月10日支付給截至2019年12月3日登記在冊的所有股東。在 2019年,公司宣佈的股息總額為5,053,751美元,其中支付了5,049,922美元。3,829美元的餘額應 支付給嘉德股票尚未轉換為聯合嘉德公司股票且正在等待欺詐的股東。有關詳細討論,請參閲 註釋H。
有價證券
該公司的 有價證券包括對股票和固定收益共同基金以及美國政府證券的投資。本公司的 有價證券按公允價值報告,相關的未實現和已實現損益計入淨收益 。美國國庫券被認為是債務證券,已實現的收益或虧損(如果有)在其他綜合 收入中報告。共同基金的已實現收益或虧損是在特定的識別基礎上確定的。本公司定期評估其投資 是否可能出現暫時性減值,評估的因素包括公允 價值低於成本基礎的時間長度和程度、發行人的財務狀況以及本公司持有投資的能力和意向 在一段可能足以收回預期市值的時間段內。如果可供出售證券的成本超過證券的估計公允價值,並且價值下降被確定為非暫時性的,本公司將計入減值費用 。於2020至2019年期間,本公司並無就其對有價證券的投資 記錄減值費用,因為管理層根據其對當時情況的評估,認為公允價值跌至低於本公司若干有價證券成本的 是暫時的。
F-12 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
盤存
存貨按成本和可變現淨值中的較低者計價 。成本是使用平均成本法確定的,該方法近似於先進先出(“FIFO”)法確定的 成本。庫存成本包括材料、人工和工廠管理費用。
物業、廠房和設備
財產、廠房和 設備按成本減去累計折舊計算。主要更換和改進均記為資本,而日常維護和維修則按發生的費用計入費用。資產折舊既有加速折舊法,也有直線折舊法。使用加速折舊法計算的折舊 與所列所有期間使用直線折舊法計算的折舊沒有實質性區別。某些工廠設備和固定裝置由公司使用採購材料 和內部勞動力建造。這些資產的資本化和折舊的基礎與公司購買的固定資產一致。
預計使用壽命 如下:
工廠設備和固定裝置(年) | 5 | - | 7 | |||
建築(年份) | 40 | |||||
建築改善 | 使用壽命較短或20年 |
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面金額 可能無法收回,就會審查長期資產和 某些可識別無形資產的減值情況。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來淨現金流進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值, 應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產公允價值的金額計量。 待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。在2020年12月31日和2019年12月31日不需要減值 。
其他資產(淨額)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他資產是與開發當前單劑雷納西丁相關的費用。 該公司於2016年第一季度開始攤銷這些成本。截至2020年12月31日和2019年12月31日,此類資產的累計攤銷 分別為74,120美元和59,296美元。
金融工具的公允價值
本公司管理層 相信,金融工具(包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計開支)的公允價值因其付款期限短及流動資金性質而與其賬面值相若,故本公司管理層認為該等金融工具的公允價值由現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計開支組成。
信用風險集中
應收賬款 可能使公司面臨集中的信用風險。該公司監控其允許每位客户 的信用額度,使用客户以前的付款歷史記錄來確定允許多少信用額度或是否應給予任何信用額度 。公司的政策是停止向任何嚴重逾期付款的客户發貨 。公司有時會要求付款記錄有問題的客户提前付款。由於 對每個客户允許的未償還信用進行監控,以及公司的大部分 銷售對象是長期建立了令人滿意的信用和付款記錄的客户,因此,公司 認為其應收賬款信用風險已經降低。
F-13 |
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在截至2020年12月31日的年度,公司的四個分銷商和營銷合作伙伴佔公司本年度總銷售額的約72%,佔截至2020年12月31日的未付應收賬款的約67%。截至2019年12月31日的年度,上述四家分銷商和營銷合作伙伴的總銷售額約佔本年度公司總銷售額的70%,佔截至2019年12月31日的未付應收賬款的70%。
供應商集中
本公司使用的大部分主要原材料 由常見的工業有機和無機化學品組成,可從多種來源獲得充足的供應 。但是,該公司使用的一些原材料不是現成的,或者需要較長的 交付期。新冠肺炎疫情期間,本公司從其主要供應商處採購原材料時沒有遇到任何問題。 本公司有六家主要原材料供應商,這兩家供應商合計約佔本公司2020年和2019年原材料採購量的88%和84%。 本公司在2020年和2019年的原材料採購量合計約佔88%和84%。
所得税
所得税在資產負債法下計入 。遞延税項資產和負債確認為可歸因於 資產和負債賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉的未來税項後果 。遞延税項資產和負債採用頒佈税率計量 預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度。税率變動對遞延 税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。遞延税項 當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,資產會減去估值津貼。
不確定的税務狀況 利用確認閾值和計量屬性進行財務報表確認和計量 納税申報表中已採取或預期採取的納税狀況。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司沒有任何 未確認的所得税優惠。本公司的政策是將與税收相關的利息和罰款確認為已發生的利息 費用。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司並無記錄任何與税務有關的利息或 罰款。該公司2017年及以後所有年度的納税申報單將接受美國國税局(United States Internal Revenue Service)和紐約州的審查。
2019年12月18日, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》《簡化所得税會計處理》,對ASC 740進行了修改,簡化了所得税會計處理。ASU 2019-12中的修正案從2020年12月15日之後的財年開始生效。本公司目前正在評估本公告中包括的任何 修改是否會影響其財務報表。
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研究與開發
研發費用 是與新產品和現有產品的內部研究相關的支出。它包括工資單和工資單 相關費用、實驗室外部費用、實驗室用品和設備折舊。
運費和手續費
運輸和搬運成本 在隨附的損益表中歸類為運營費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,運輸和搬運成本分別約為 $81,000和$76,000。
廣告費
廣告 成本在發生時計入費用。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司分別產生約27,000美元及28,000美元的廣告開支,主要與本公司醫藥產品雷納西丁的互聯網營銷 有關。
每股收益信息
每股基本收益是通過淨收入除以本年度已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋後的 每股收益將包括未償還股票期權(如果有)的稀釋效應。
新會計準則
2019年1月, 公司通過了ASU 2016-02《租賃》,旨在改善租賃交易的財務報告。此 ASU要求租賃資產(如房地產和製造設備)的組織在其資產負債表上同時確認資產和負債 ,以獲得在租賃期內使用這些資產的權利,並承擔支付租期超過12個月的租賃所產生的租賃付款的義務 。承租人對租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報主要取決於其屬於融資租賃還是經營性租賃。本ASU要求 披露,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解租賃產生的現金流的金額和時間 。這些披露包括定性和定量要求,提供了有關財務報表中記錄的金額 的附加信息。採用該標準並未對公司的財務 報表產生實質性影響。
2019年12月18日, FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計處理》,對ASU 740進行了修改,簡化了所得税會計處理 。ASU 2019-12年度的修正案從2020年12月15日之後的財年開始生效。允許提前 採用。該公司目前正在評估其中任何一項修改是否會對其財務報表產生影響。
2016年6月,FASB 發佈了ASU-2016-13《金融工具-信貸損失》。本指南影響持有財務資產和租賃淨投資的組織,這些資產和淨投資未按公允價值入賬,並在淨收入中報告公允價值變動。 本指南要求組織根據歷史經驗、當前條件和合理且可支持的預測,在報告日期衡量金融工具的所有預期信用損失。它在2022年12月15日之後從 開始的財年有效。該公司目前正在評估這一聲明是否會對其財務 報表產生潛在影響。
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聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
附註B-有價證券
有價證券 包括對固定收益和股票共同基金以及到期日超過3個月的美國政府證券的投資, 按其公允價值報告。
本公司的 美國國庫券被視為債務證券,如果有未實現損益,將在其他綜合 收入中報告。美國國庫券被認為是持有至到期的證券,因為它們是直接從美國政府購買的 ,不能在到期日之前出售。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,損益表中確認的有價證券的淨損益分列 如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
年內確認的有價證券淨收益 | $ | 298,585 | $ | 431,076 | ||||
減去:本年度內出售的有價證券確認的淨收益 | (415,595 | ) | (262,399 | ) | ||||
報告日期仍持有的有價證券在報告年度內確認的未實現(虧損)收益 | $ | (117,010 | ) | $ | 168,677 |
本公司有價證券的公允價值根據美國公認會計原則確定,公允價值定義為在計量日期 在市場參與者之間有序交易中收到的用於出售資產或支付用於轉移負債的金額 。因此,公允價值是基於市場的計量,應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,公司採用美國公認會計原則規定的 三級價值層次,對計量公允價值時使用的投入進行優先排序如下:
· 第1級-評估方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
· 第2級-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在金融工具的幾乎整個期限內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入 。
· 第3級-評估方法的輸入不可觀察,對公允價值計量具有重要意義。
本公司的 有價證券被視為可供出售證券,以經常性 為基礎重新計量為公允價值,並使用活躍市場中相同資產的報價(未調整)使用一級投入進行估值。以下 表彙總了該公司的投資:
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2020年12月31日
股權證券 | 成本 | 公允價值 | 未實現收益 | |||||||||
固定收益共同基金 | $ | 6,703,107 | $ | 6,907,270 | $ | 204,163 | ||||||
股票及其他共同基金 | 584,044 | 684,111 | 100,067 | |||||||||
總股本證券 | 7,287,151 | 7,591,381 | 304,230 | |||||||||
總有價證券 | $ | 7,287,151 | $ | 7,591,381 | $ | 304,230 |
2019年12月31日
債務證券 | ||||||||||||
美國國庫券(三個月以上至一年期限) | $ | 3,481,625 | $ | 3,481,625 | $ | --- | ||||||
債務證券總額 | 3,481,625 | 3,481,625 | --- |
股權證券 | ||||||||||||
固定收益共同基金 | $ | 1,940,071 | $ | 2,122,157 | $ | 182,086 | ||||||
股票及其他共同基金 | 1,024,580 | 1,263,734 | 239,154 | |||||||||
總股本證券 | 2,964,651 | 3,385,891 | 421,240 | |||||||||
總有價證券 | $ | 6,446,276 | $ | 6,867,516 | $ | 421,240 |
投資收入在賺取時確認,主要由固定收益共同基金和美國國庫券的利息收入以及股票和其他共同基金的股息收入 組成。銷售投資的已實現損益按具體標識確定 。
在截至2020年12月31日的一年中,出售和贖回有價證券的收益為6,371,128美元,其中包括415,595美元的已實現收益 。截至2019年12月31日的年度,出售和贖回有價證券的收益為15,964,917美元,其中包括262,399美元的已實現收益。
附註C--庫存
庫存包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
原料 | $ | 415,415 | $ | 320,507 | ||||
在製品 | 59,258 | 81,002 | ||||||
成品 | 941,100 | 815,768 | ||||||
總庫存 | $ | 1,415,773 | $ | 1,217,277 |
存貨按成本和可變現淨值中的較低者計價 。成本是使用平均成本法確定的,該方法近似於先入先出法確定的成本 。2020年12月31日和2019年12月31日的成品庫存扣除35,000美元的準備金 。截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司分別獲得302,715美元和231,392美元的津貼,用於可能過期的 材料退貨,並計入應計費用。截至本報告日期,新冠肺炎疫情尚未 對公司成品、在製品或原材料庫存的估值產生不利影響。
F-17 |
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附註D-所得税
所得税撥備包括 以下內容:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
當前 | 2020 | 2019 | ||||||
聯邦制 | $ | 1,091,148 | $ | 1,135,209 | ||||
狀態 | 45 | 178 | ||||||
所得税當期撥備總額 | 1,091,193 | 1,135,387 |
延期 | ||||||||
聯邦制 | (235,171 | ) | 133,272 | |||||
狀態 | --- | --- | ||||||
所得税遞延撥備(受益)總額 | (235,171 | ) | 133,272 | |||||
所得税撥備合計 | $ | 856,022 | $ | 1,268,659 |
以下是公司有效所得税税率與聯邦法定税率的對賬(美元金額已四捨五入 至最接近的千元):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
($) | 税率 | ($) | 税率 | |||||||||||||
按法定聯邦所得税税率徵收的所得税 | $ | 874,000 | 21.0 | % | $ | 1,266,000 | 21.0 | % | ||||||||
不可扣除的費用 | --- | --- | 1,000 | --- | ||||||||||||
研發學分 | (10,000 | ) | (0.2 | ) | (8,000 | ) | (0.1 | ) | ||||||||
免税股息 | (3,000 | ) | (0.1 | ) | (2,000 | ) | --- | |||||||||
其他,淨額 | (5,000 | ) | (0.1 | ) | 12,000 | 0.2 | ||||||||||
所得税撥備 | $ | 856,000 | 20.6 | % | $ | 1,269,000 | 21.1 | % |
構成遞延税金資產和負債的 暫時性差異對税收的影響如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
遞延税項資產 | ||||||||
壞賬準備 | $ | 2,944 | $ | 4,447 | ||||
盤存 | 7,350 | 7,350 | ||||||
應付帳款 | 6,678 | 14,991 | ||||||
應計費用 | 284,145 | 235,633 | ||||||
遞延税項資產總額 | 301,117 | 262,421 | ||||||
遞延税項負債 | ||||||||
應收賬款 | (294,360 | ) | (445,113 | ) | ||||
預付費用 | (33,829 | ) | (42,319 | ) | ||||
財產、廠房和設備折舊 | (60,724 | ) | (73,384 | ) | ||||
有價證券的未實現收益 | (63,888 | ) | (88,460 | ) | ||||
遞延税項負債總額 | (452,801 | ) | (649,276 | ) | ||||
淨額 遞延納税義務 | $ | (151,684 | ) | $ | (386,855 | ) |
F-18 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
注:電子福利計劃
確定繳費計劃
公司發起了一項401(K)固定繳費計劃(“DC計劃”),該計劃規定僱主按每位員工工資的前4%按美元對美元進行等額繳費。員工在受僱一年後即可全額獲得僱主的等額繳費。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司401(K)等額繳費分別約為83,000美元和88,000美元。
公司還根據符合美國國税局現行規定的401(K)計劃資格的“Pay-to-Pay”安全港公式, 對每位員工的賬户進行可自由支配的繳費。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司董事會 授權向所有符合條件的 員工分配金額分別為130,000美元和145,000美元的酌情繳款。員工的酌情供款歸屬如下:僱傭兩年後為20%,此後每年 為20%,直至僱員在僱傭六年後完全歸屬。
附註F-地理和其他信息
通過其Guardian 實驗室部門,該公司生產和營銷化粧品配料、藥品、醫用潤滑油和特種 工業產品。它還進行研究和開發,主要涉及新的和獨特的化粧品成分的開發 。公司的研發部門不僅開發新產品,還對現有產品進行改進和完善。 旨在擴大公司產品的潛在市場。該公司生產的許多化粧品成分 ,特別是其Lubrajel系列水基保濕和潤滑凝膠,目前正被許多主要的跨國個人護理產品公司 使用。
該公司在一個業務部門運營 。該公司的產品分為四個不同的產品類別:化粧品配料、 藥品、醫療產品和工業產品。每種產品類別的營銷方式都不同。化粧品成分 通過全球營銷合作伙伴和分銷商網絡進行營銷。這些營銷合作伙伴直接從公司購買產品 ,並代表公司提供這些產品的營銷功能。他們反過來通過向客户加價轉售這些產品來獲得報酬 。這使該公司能夠積極營銷其 產品,而無需支付維持內部營銷人員的高昂成本。本公司僅與其全球分銷商之一ASI簽訂了書面營銷協議 ,該合同每兩年續簽一次,除非 任何一方在當時生效的兩年營銷期結束前至少60天因任何原因取消合同。ASI的當前市場期 將於2021年12月31日結束。本公司的其他營銷合作伙伴沒有任何合同義務銷售本公司的化粧品成分,本公司有權在 合理通知後隨時取消這些營銷安排。本公司所有化粧品成分的銷售均為最終產品,但後來被確定為有缺陷的產品除外。 本公司不進行任何寄售。
F-19 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
除其醫藥產品外,該公司無需事先獲得監管部門的 批准即可銷售任何產品。其產品的最終用户可能 也可能不需要監管部門的批准,具體取決於這些產品的預期聲明和用途。
醫藥 產品是兩種泌尿系統產品,主要通過與主要藥品批發商的分銷協議銷售給最終用户。 對於這些產品,公司負責營銷,藥品批發商將產品供應給最終用户,如醫院 和藥店。該公司目前對這些產品的營銷工作主要集中在公司網站、專門為其最重要的藥品雷納西丁開發的獨立網站,以及使用谷歌ADS的互聯網營銷。 這兩種產品最初都是在20世紀50年代開發的。Clorpactin早在需要正式的新藥申請 (“NDA”)之前,目前的無菌液體形式的雷納西丁正在以FDA於1990年批准的NDA的形式上市。
醫療產品 不是醫藥產品。它們主要由醫用潤滑劑組成,由本公司直接向製造商銷售,製造商將其合併到泌尿導管和其他醫療設備和產品中銷售。這些產品與醫藥產品的區別 在於,與醫藥產品不同,公司在營銷這些產品之前不需要獲得監管部門的 批准。審批由銷售使用本公司產品的產品(如醫療設備)的公司負責。但是,本公司負責根據當前醫療器械良好製造規範 製造這些產品。
工業產品 也由本公司直接向製造商銷售,一般不要求本公司獲得監管部門的批准。 但是,成品製造商在銷售這些產品之前可能需要獲得監管部門的批准。
下表 展示了公司銷售額的主要集中度。雖然客户A從本公司購買的產品有相當大比例 銷售給外國客户,但在下面的表“b”中,所有對客户A的銷售都包括在“美國”銷售收入中,因為所有發往客户A的貨物都是運往客户A在美國的倉庫。
此外,該公司的醫療產品有四個客户在美國接受發貨,但可能會將其中一些產品 運往美國以外的製造工廠。由於該公司將這些產品發貨到美國,因此向這些客户的銷售額 也包括在下表中的“美國”收入數字中。
(a) | 截至12月31日的淨銷售額年度, |
2020 | 2019 | |||||||
化粧品配料 | $ | 4,283,052 | $ | 6,383,224 | ||||
製藥業 | 5,959,705 | 5,238,226 | ||||||
醫療產品 | 2,054,093 | 2,971,243 | ||||||
工業和其他 | 139,482 | 161,138 | ||||||
總銷售額 | 12,436,332 | 14,753,831 | ||||||
減去:折扣和津貼 | (1,450,251 | ) | (1,154,747 | ) | ||||
淨銷售額 | $ | 10,986,081 | $ | 13,599.084 |
F-20 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
(b) | 地理信息 |
截至十二月三十一日止的年度,. | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美國 | $ | 8,796,221 | $ | 11,118,629 | ||||
其他國家 | 2,189,860 | 2,480,455 | ||||||
淨銷售額 | $ | 10,986,081 | $ | 13,599,084 |
(c) | 面向主要客户的總銷售額 |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
客户A | $ | 3,236,113 | $ | 5,349,381 | ||||
客户B | 2,796,310 | 2,390,911 | ||||||
客户C | 1,485,288 | 1,333,891 | ||||||
客户D | 1,434,097 | 1,256,640 | ||||||
所有其他客户 | 3,484,524 | 4,423,008 | ||||||
總銷售額 | $ | 12,436,332 | $ | 14,753,831 |
附註G--應計費用
2020年12月31日和2019年12月31日的應計費用包括:
2020 | 2019 | |||||||
獎金 | $ | 210,000 | $ | 216,000 | ||||
配送費 | 325,792 | 309,190 | ||||||
工資單及相關費用 | 245,521 | 175,433 | ||||||
年報費用 | 63,432 | 64,324 | ||||||
審計費 | 50,500 | 48,500 | ||||||
過期材料儲備 | 302,713 | 231,392 | ||||||
銷售回扣 | 149,346 | 46,100 | ||||||
其他 | 16,153 | 38,187 | ||||||
應計費用總額 | $ | 1,363,457 | $ | 1,129,126 |
附註H-現金流量信息和非現金投融資活動的補充披露
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,所得税 的現金支付分別為1,025,000美元和1,100,000美元。
截至2020年12月31日,本公司有許多未轉換的Guardian股票,如果這些Guardian股票的所有剩餘持有者將其持有的Guardian股票轉換為United-Guardian股票,這些股票將轉換為約1,369股United-Guardian,Inc.普通股。 本公司的轉讓代理將繼續努力尋找這些股票的持有人,以期將他們欺騙到 適當的州司法管轄區。本公司目前正在為截至2020年12月31日尚未交易或指定用於欺詐的1,369股股票計提股息,並且本公司將在宣佈股息時繼續這麼做。
在2020年第三季度 ,公司向其轉讓代理支付了約124,041美元,這相當於未轉換的Guardian 股票的應計股息。支付這筆款項是為了便利將這些股票轉換為聯合衞士股份有限公司的股票,以及隨後將這些股票欺騙到適當的州司法管轄區。
F-21 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) |
附註i-關聯方交易
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的 年度內,公司分別向Bonamassa,Maietta和Carteli,LLP支付了16,250美元和17,500美元的會計和税務服務 。勞倫斯·邁埃塔(Lawrence Maietta)是邁埃塔博納馬薩(Bonamassa,Maietta)和卡泰利有限責任公司(PKF O‘ Connor Davies)(PKF O’ Connor Davies的新部分)的合夥人,是該公司的董事。
附註J--後續事件
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案包含 一項名為員工留任抵免(“ERC”)的條款,對於在2020年3月13日至2020年12月31日期間支付給留任全職員工的合格工資,可退還工資税抵免 。2020年12月27日簽署成為法律的《合併撥款法案》(CAA)大幅修改和擴大了ERC的條款,將2021年上半年支付的工資包括在內。本公司已確定其在2021年第一季度有資格獲得這項信貸,並預計將利用該法下的 利益來幫助其流動性狀況。對於2021年,ERC為僱主提供相當於2021年1月1日至2021年6月30日期間支付給留用員工的前10,000美元合格工資和福利的70%的可退還聯邦税收抵免 。 可通過降低發給美國國税局(Internal Revenue Service)的工資税立即申請抵免。如果抵免金額 超過僱傭扣繳金額,僱主可以要求退還之前繳納的税款。
F-22