TCBI-20210331
德克薩斯州首府BancShares 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tionAgreementParticipantBankMember2021-03-310001077428Tcbi:RiskParticipationAgreementParticipantBankMember2020-12-310001077428Tcbi:RiskParticipationAgreementsLeadBankMember2021-03-310001077428Tcbi:RiskParticipationAgreementsLeadBankMember2020-12-310001077428美國-GAAP：系列BPferredStockMember2021-03-092021-03-090001077428美國-GAAP：系列BPferredStockMember2021-03-090001077428Tcbi：DepositorySharesMember2021-03-090001077428Tcbi：DepositorySharesMember2021-03-092021-03-090001077428美國-GAAP：系列APreferredStockMember2021-03-31
目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告。
的過渡期            至            
佣金檔案編號001-34657
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 75-2679109
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
麥金尼大道2000號
套房700
達拉斯泰克斯美國75201
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(214) 932-6600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元TCBI納斯達克股票市場
6.5%非累積A系列永久優先股，每股面值0.01美元TCBIP納斯達克股票市場
5.75%非累積B系列永久優先股，每股面值0.01美元TCBIO納斯達克股票市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了交易所法案第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。.是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý        ¨編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速後的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*ý
僅適用於公司發行人：
2021年4月21日，就發行人的每一類普通股而言，以下列出的流通股數量：
普通股，每股面值0.01美元50,581,310

目錄
德克薩斯資本銀行股份有限公司(Texas Capital BancShares，Inc.)
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度

索引
 
第一部分金融信息
第一項。
財務報表
3
合併資產負債表-未經審計
4
綜合收益表和其他全面收益表/(損失表)--未經審計
5
股東權益合併報表-未經審計
6
合併現金流量表--未經審計
7
合併財務報表附註-未經審計
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
季度財務摘要-未經審計
28
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第四項。
管制和程序
40
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
40
項目1A。
風險因素
40
第6項
陳列品
41
簽名
42




目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
綜合資產負債表
(除共享數據外，以千為單位)2021年3月31日2020年12月31日
(未經審計)
資產
現金和銀行到期款項$215,835 $173,573 
其他銀行的有息存款11,212,276 9,032,807 
投資證券3,443,058 3,196,970 
持有待售貸款($176.3300萬美元和300萬美元239.1(2021年3月31日和2020年12月31日分別為百萬美元，按公允價值計算)
176,286 283,165 
為投資、抵押融資而持有的貸款9,009,081 9,079,409 
為投資而持有的貸款(扣除非勞動收入)15,399,174 15,351,451 
減去：貸款信貸損失撥備242,484 254,615 
為投資而持有的貸款，淨額24,165,771 24,176,245 
抵押貸款償還權，淨額121,096 105,424 
房舍和設備，淨值23,346 24,546 
應計利息、應收賬款和其他資產679,199 715,699 
商譽和無形資產淨額17,566 17,667 
總資產$40,054,433 $37,726,096 
負債與股東權益
負債：
存款：
無息$15,174,642 $12,740,947 
計息18,217,328 18,255,642 
總存款33,391,970 30,996,589 
應計應付利息5,629 11,150 
其他負債316,797 339,486 
聯邦基金購買和回購協議115,587 111,751 
其他借款2,400,000 3,000,000 
長期債務664,968 395,896 
總負債36,894,951 34,854,872 
股東權益：
優先股，$0.01面值，$1,000清算價值：
授權股份-10,000,000
已發行股份-6,300,000於2021年3月31日發行的股票，以及6,000,0002020年12月31日
450,000 150,000 
普通股，$0.01面值：
授權股份-100,000,000
已發行股份-50,558,184和50,470,867分別於2021年3月31日和2020年12月31日
505 504 
額外實收資本984,207 991,898 
留存收益1,781,215 1,713,056 
庫存股(按成本計算的股份：4172021年3月31日和2020年12月31日)
(8)(8)
累計其他綜合收益/(虧損)，税後淨額(56,437)15,774 
股東權益總額3,159,482 2,871,224 
總負債和股東權益$40,054,433 $37,726,096 
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
合併損益表和其他報表
綜合收益/(虧損)-未經審計
 截至3月31日的三個月，
(除每股數據外，以千為單位)20212020
利息收入
貸款利息和手續費$215,592 $283,625 
投資證券9,887 2,183 
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券1 614 
其他銀行的有息存款2,932 19,586 
利息收入總額228,412 306,008 
利息支出
存款20,004 62,174 
購買的聯邦基金75 669 
其他借款2,517 9,582 
長期債務5,743 5,264 
利息支出總額28,339 77,689 
淨利息收入200,073 228,319 
信貸損失準備金(6,000)96,000 
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入206,073 132,319 
非利息收入
存款賬户手續費4,716 3,293 
財富管理和信託費收入2,855 2,467 
經紀貸款手續費9,311 8,015 
服務收入9,009 4,746 
互換費用526 2,757 
出售持有待售貸款的淨收益/(虧損)5,572 (13,000)
其他7,103 3,502 
非利息收入總額39,092 11,780 
非利息支出
薪金和員工福利87,522 77,193 
入住費淨額8,274 8,712 
營銷1,697 8,522 
法律和專業8,277 17,466 
通信和技術15,969 13,791 
FDIC保險評估6,613 5,849 
維修相關費用12,989 16,354 
合併相關費用— 7,270 
其他8,975 10,260 
非利息支出總額150,316 165,417 
所得税前收益/(虧損)94,849 (21,318)
所得税費用/(福利)22,911 (4,631)
淨收益/(虧損)71,938 (16,687)
優先股股息3,779 2,438 
普通股股東可獲得的淨收益/(虧損)$68,159 $(19,125)
其他綜合損失
期內可供出售債務證券税前未實現收益/(虧損)變動$(91,407)$(5,292)
所得税費用/(福利)(19,196)(1,111)
其他綜合虧損，税後淨額(72,211)(4,181)
綜合損失$(273)$(20,868)
普通股基本收益/(虧損)$1.35 $(0.38)
稀釋後每股普通股收益/(虧損)$1.33 $(0.38)
請參閲合併財務報表附註。
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目錄
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
合併股東權益報表--未經審計

優先股普通股其他內容 庫存股累計
其他		 
 實繳留用全面 
(除共享數據外，以千為單位)股票金額股票金額資本收益股票金額收入/(虧損)總計
2019年12月31日餘額(經審計)6,000,000 $150,000 50,338,158 $503 $978,205 $1,663,671 (417)$(8)$8,950 $2,801,321 
採用新會計準則的影響(税後淨額)(1)(7,154)— (7,154)
綜合虧損：
淨損失— — — — — (16,687)— — — (16,687)
可供出售證券税後未實現收益/(虧損)變動— — — — — — — — (4,181)(4,181)
全面損失總額(20,868)
在收益中確認的基於股票的薪酬費用
— — — — 3,227 — — — — 3,227 
優先股股息— — — — — (2,438)— — — (2,438)
發行與股票獎勵相關的股票
— — 70,037 1 (1,493)— — — — (1,492)
2020年3月31日的餘額6,000,000 $150,000 50,408,195 $504 $979,939 $1,637,392 (417)$(8)$4,769 $2,772,596 
2020年12月31日的餘額(經審計)6,000,000 $150,000 50,470,867 $504 $991,898 $1,713,056 (417)$(8)$15,774 $2,871,224 
綜合虧損：
淨收入— — — — — 71,938 — — — 71,938 
可供出售證券税後未實現收益/(虧損)變動— — — — — — — — (72,211)(72,211)
全面損失總額(273)
在收益中確認的基於股票的薪酬費用
— — — — 5,461 — — — — 5,461 
發行優先股300,000 300,000 — — (10,277)— — — — 289,723 
優先股股息— — — — — (3,779)— — — (3,779)
發行與股票獎勵相關的股票
— — 87,317 1 (2,875)— — — — (2,874)
2021年3月31日的餘額6,300,000 $450,000 50,558,184 $505 $984,207 $1,781,215 (417)$(8)$(56,437)$3,159,482 
(1)這代表了2016-13年度採用會計準則更新(ASU)的影響。有關詳細信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1。

請參閲合併財務報表附註。
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目錄
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
合併現金流量表--未經審計
 截至3月31日的三個月，
(單位：千)20212020
經營活動
淨收入$71,938 $(16,687)
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
信貸損失準備金(6,000)96,000 
折舊及攤銷26,067 13,122 
持有待售貸款的銷售淨額(收益)/銷售虧損(5,572)13,000 
增加/(減少)按揭還款權的估值免税額(16,448)10,015 
基於股票的薪酬費用6,368 3,369 
持有待售貸款的購買和來源(1,133,239)(2,356,710)
出售收益和所持待售貸款的償還1,233,725 4,126,102 
營業資產和負債變動情況：
應計利息、應收賬款和其他資產48,927 (141,940)
應計應付利息和其他負債(27,335)39,473 
經營活動提供的淨現金198,431 1,785,744 
投資活動
購買投資證券(461,381)(1,951)
收到的投資證券本金付款118,316 4,788 
按揭融資貸款的來源(48,097,222)(37,932,501)
償還按揭融資貸款的收益48,167,550 38,513,547 
為投資而持有的貸款淨增加，不包括按揭融資貸款(54,141)(438,869)
購置房舍和設備，淨額(924)(1,007)
由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金(327,802)144,007 
融資活動
存款淨增量2,395,381 655,670 
發行與基於股票的獎勵和認股權證相關的股票的成本(2,874)(1,492)
發行優先股的淨收益289,723 — 
支付的優先股息(3,779)(2,438)
其他借款淨增加/(減少)(600,000)2,500,000 
淨增加購買的聯邦基金和回購協議3,836 153,501 
發行長期債券的淨收益268,815 — 
融資活動提供的現金淨額2,351,102 3,305,241 
現金及現金等價物淨增加情況2,221,731 5,234,992 
期初現金及現金等價物9,206,380 4,425,583 
期末現金和現金等價物$11,428,111 $9,660,575 
現金流量信息的補充披露：
期內支付的利息現金$33,860 $73,480 
期內繳納所得税的現金440 519 
請參閲合併財務報表附註。
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目錄
(1) 主要會計政策的操作和彙總
企業的組織和性質
德克薩斯資本銀行股份有限公司(“公司”或“TCBI”)是特拉華州的一家公司，成立於1996年11月，於1998年12月開始銀行業務，公司的綜合財務報表包括德克薩斯資本銀行股份有限公司及其全資子公司德克薩斯資本銀行全國協會(“銀行”)的賬户。我們服務於位於得克薩斯州的商業企業和成功的專業人士和企業家的需求，並經營多個業務線，服務於地區或全國的商業借款人客户。我們主要是一家有擔保的貸款人，我們的大部分貸款都是為了投資而持有的，不包括抵押融資貸款和其他全國性的業務線，這些貸款是向總部設在德克薩斯州或在德克薩斯州有業務的企業發放的。我們的全國性業務為全美各地的企業提供專門的貸款產品。
陳述的基礎
我們的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)和銀行業公認的慣例。某些上期餘額已重新分類，以符合本期列報。
綜合中期財務報表未經審計，根據公認會計原則提交的某些信息和腳註披露已被濃縮或遺漏。管理層認為，中期財務報表包括所有正常和經常性調整，所作披露足以使中期財務信息不具誤導性。綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)採納之10-Q表格指示編制。因此，財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與我們截至2020年12月31日的年度合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中(以下簡稱“2020 Form 10-K”)。本文披露的中期經營業績不一定代表全年或未來任何時期的預期業績。
後續事件
2021年4月20日，我們達成了一項協議，將我們的抵押貸款服務權組合出售給第三方。在另一份意向書中，第三方還同意向公司的許多抵押往來機構(MCA)員工提供就業機會，公司同意盡最大努力進行合作，將其MCA客户羣轉移到第三方，從而導致公司的MCA計劃的逐步結束。在這份意向書中，第三方還同意向公司的許多抵押貸款往來機構(“MCA”)員工提供就業機會，公司同意盡最大努力進行合作，將其MCA客户羣轉移到第三方，從而結束公司的MCA計劃。根據慣例的成交條件，員工和客户的出售和過渡預計將在2021年第二季度完成，這將使公司在2021年第二季度錄得出售抵押貸款服務權(“MSR”)和遣散費的預期收益，預計這兩項收益都不會很大。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。信貸損失撥備、金融工具的公允價值和或有事項的狀況特別容易受到重大變化的影響。
8
目錄
(2) 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
 截至3月31日的三個月，
(除每股和每股數據外，以千為單位)20212020
分子：
淨收益/(虧損)$71,938 $(16,687)
優先股股息3,779 2,438 
普通股股東可獲得的淨收益/(虧損)$68,159 $(19,125)
分母：
基本每股收益的分母-加權平均股票50,513,277 50,373,580 
員工股票獎勵的效果(1)556,234 101,222 
稀釋每股收益的分母-調整後的加權平均股票和假設轉換
51,069,511 50,474,802 
普通股基本收益/(虧損)$1.35 $(0.38)
稀釋後每股普通股收益/(虧損)$1.33 $(0.38)
(1)SARS和RSU的突出問題80,263在2021年3月31日和428,007截至2020年3月31日，尚未包括在稀釋後每股收益/(虧損)中，因為這樣做在所述期間將是反稀釋的。
(3) 投資證券
可供出售的債務證券
以下為可供出售的債務證券摘要： 
(單位：千)攤銷
成本(1)		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		估計數
公平
價值
2021年3月31日
可供出售的債務證券：
美國政府機構證券$125,000 $— $(5,160)$119,840 
住房貸款抵押證券3,166,816 367 (71,396)3,095,787 
免税資產支持證券173,569 7,997 — 181,566 
信用風險轉移證券14,713 — (3,248)11,465 
總計$3,480,098 $8,364 $(79,804)$3,408,658 
2020年12月31日
可供出售的債務證券：
美國政府機構證券$125,000 $1 $(1,412)$123,589 
住房貸款抵押證券2,818,518 11,566 (1,128)2,828,956 
免税資產支持證券184,940 14,236 — 199,176 
信用風險轉移證券14,713 — (3,296)11,417 
總計
$3,143,171 $25,803 $(5,836)$3,163,138 
(1)不包括應計應收利息#美元6.3百萬美元和$6.0分別於2021年3月31日和2020年12月31日，記入合併資產負債表上的應計應收利息和其他資產。
9
目錄
按合同到期日列出的可供出售債務證券的攤餘成本和估計公允價值(不包括應計應收利息)和加權平均收益率如下：
(單位為千，百分比數據除外)低於
一年		一次過後
穿過
五年前		五年後
穿過
十年前		十年後
年數		總計
2021年3月31日
可供銷售：
美國政府機構證券：(1)
攤銷成本$— $— $125,000 $— $125,000 
估計公允價值— — 119,840 — 119,840 
加權平均收益率(3)— %— %1.13 %— %1.13 %
住房抵押貸款支持證券：(1)
攤銷成本$— $449 $17,368 $3,148,999 $3,166,816 
估計公允價值— 499 16,442 3,078,846 3,095,787 
加權平均收益率(3)— %4.59 %1.08 %1.16 %1.16 %
免税資產支持證券：(1)
攤銷成本$— $— $— $173,569 $173,569 
估計公允價值— — — 181,566 181,566 
加權平均收益率(2)(3)— %— %— %4.95 %4.95 %
CRT證券：(1)
攤銷成本$— $— $— $14,713 $14,713 
估計公允價值— — — 11,465 11,465 
加權平均收益率(3)— %— %— %0.11 %0.11 %
可供出售的債務證券總額：
攤銷成本$3,480,098 
估計公允價值$3,408,658 
2020年12月31日
可供銷售：
美國政府機構證券：(1)
攤銷成本$— $— $125,000 $— $125,000 
估計公允價值— — 123,589 — 123,589 
加權平均收益率(3)— %— %1.13 %— %1.13 %
住房抵押貸款支持證券：(1)
攤銷成本$— $545 $17,500 $2,800,473 $2,818,518 
估計公允價值— 605 17,490 2,810,861 2,828,956 
加權平均收益率(3)— %4.58 %1.08 %1.25 %1.25 %
免税資產支持證券：(1)
攤銷成本$— $— $— $184,940 $184,940 
估計公允價值— — — 199,176 199,176 
加權平均收益率(2)(3)— %— %— %4.92 %4.92 %
CRT證券：(1)
攤銷成本$— $— $— $14,713 $14,713 
估計公允價值— — — 11,417 11,417 
加權平均收益率(3)— %— %— %0.15 %0.15 %
可供出售的債務證券總額：
攤銷成本$3,143,171 
估計公允價值$3,163,138 
(1)實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有提前還款罰金。
(2)收益率已調整為税收等值基礎，假設21%的聯邦税率。
(3)收益率是根據攤銷成本計算的。
10
目錄
下表披露了我們的可供出售債務證券，這些債務證券的連續未實現虧損狀況不到12個月，以及持續未實現虧損狀況持續12個月或更長時間的可供出售債務證券：
少於12個月12個月或更長時間總計
(單位：千)公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
2021年3月31日
美國政府機構證券$119,840 $(5,160)$— $— $119,840 $(5,160)
住房貸款抵押證券3,067,739 (71,396)— — 3,067,739 (71,396)
CRT證券— — 11,465 (3,248)11,465 (3,248)
總計$3,187,579 $(76,556)$11,465 $(3,248)$3,199,044 $(79,804)
2020年12月31日
美國政府機構證券$98,588 $(1,412)$— $— $98,588 $(1,412)
住房貸款抵押證券354,387 (1,128)— — 354,387 (1,128)
CRT證券— — 11,417 (3,296)11,417 (3,296)
總計$452,975 $(2,540)$11,417 $(3,296)$464,392 $(5,836)
在2021年3月31日，我們有108處於未實現虧損狀態的證券，包括5美國政府機構證券，2CRT證券和101住房貸款抵押證券。根據我們2021年3月31日對有未實現虧損的證券的審查，我們確定所有虧損都是由不被認為與信用相關的因素造成的。我們根據與證券相關的未實現虧損和不利條件的嚴重程度等因素，評估了每個證券組合的近期前景。根據該評估，管理層已確定吾等有能力及意向持有該等證券直至收回公允價值，並已將未實現虧損記入累計其他全面收益(“AOCI”)。
賬面價值約為$的可供出售債務證券28.1百萬美元和$1.6截至2021年3月31日，已有100萬人承諾分別獲得某些客户回購協議和存款。截至2020年12月31日的可比金額為$31.7百萬美元和$1.9分別為百萬美元。
股權證券
股權證券包括“社區再投資法案”基金和與我們的非合格遞延補償計劃相關的投資。在2021年3月31日和2020年12月31日，我們有34.4百萬美元和$33.8分別為按公允價值入賬的股權證券。以下是合併損益表和其他全面收益表中計入其他非利息收入的權益證券確認的未實現和已實現收益/(虧損)摘要：
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20212020
期內確認的淨收益/(虧損)$378 $(2,977)
減去：出售股權證券期間確認的已實現淨收益/(虧損)
398 (19)
仍持有的股權證券期內確認的未實現淨收益/(虧損)
$(20)$(2,958)
(4) 為投資而持有的貸款和貸款信貸損失撥備
持有的投資貸款按投資組合分類彙總如下：
(單位：千)2021年3月31日2020年12月31日
商品化$8,969,224 $8,861,580 
能量691,806 766,217 
抵押貸款融資(1)9,009,081 9,079,409 
房地產5,810,590 5,794,624 
為投資而持有的貸款總額(2)24,480,701 24,501,830 
非勞動收入(扣除直接創收成本)(72,446)(70,970)
貸款信貸損失準備(242,484)(254,615)
為投資而持有的貸款總額，淨額(2)$24,165,771 $24,176,245 
(1)2021年3月31日和2020年12月31日的外匯餘額為扣除美元后的淨額。1.010億美元和1.2分別售出10億份參賽作品。
(2)本表不包括應計應收利息#美元。55.9百萬美元和$56.5分別於2021年3月31日和2020年12月31日，計入合併資產負債表上的應計應收利息和其他資產。
11
目錄
下表按發起年份和內部指定的信用等級彙總了我們持有的用於投資的貸款總額：
(單位：千)202120202019201820172016及更早版本循環信貸額度轉換為定期貸款的循環信貸額度總計
2021年3月31日
商品化
(1-7)通行證$341,043 $3,548,075 $602,736 $462,947 $290,409 $318,287 $2,989,607 $44,992 $8,598,096 
(8)特別提及— 4,120 87,653 47,936 19,139 7,276 10,194 12,734 189,052 
(9)不合標準的累算17,850 1,903 27,269 28,182 10,464 26,775 23,804 7,635 143,882 
(9+)非應計項目— 7,135 3,254 1,037 5,971 12,912 7,218 667 38,194 
總商業廣告$358,893 $3,561,233 $720,912 $540,102 $325,983 $365,250 $3,030,823 $66,028 $8,969,224 
能量
(1-7)通行證$15,515 $— $— $4,844 $8,893 $29,279 $515,359 $— $573,890 
(8)特別提及— — — — — 10,664 53,299 — 63,963 
(9)不合標準的累算— — — — — — 24,585 — 24,585 
(9+)非應計項目10,036 — 8,153 — — 11,179 — — 29,368 
總能量$25,551 $— $8,153 $4,844 $8,893 $51,122 $593,243 $— $691,806 
抵押貸款融資
(1-7)通行證$14,962 $716,845 $951,866 $799,447 $455,911 $6,070,050 $— $— $9,009,081 
(8)特別提及— — — — — — — — — 
(9)不合標準的累算— — — — — — — — — 
(9+)非應計項目— — — — — — — — — 
總按揭融資$14,962 $716,845 $951,866 $799,447 $455,911 $6,070,050 $— $— $9,009,081 
房地產
克雷
(1-7)通行證$60,652 $418,403 $935,071 $862,447 $370,347 $554,723 $50,041 $60,805 $3,312,489 
(8)特別提及— 3,475 15,071 34,642 48,234 59,183 — — 160,605 
(9)不合標準的累算— — 318 47,240 53,504 92,750 — 15,390 209,202 
(9+)非應計項目— — — 458 — 4,991 — 1,247 6,696 
徑向基函數
(1-7)通行證54,499 164,712 38,505 28,451 1,538 15,351 592,624 — 895,680 
(8)特別提及— — — — — — — — — 
(9)不合標準的累算— — — — — — — — — 
(9+)非應計項目— — — — — — — — — 
其他
(1-7)通行證26,932 195,760 149,874 108,258 101,509 183,679 17,412 32,983 816,407 
(8)特別提及— — 6,650 48 — 8,686 — 1,018 16,402 
(9)不合標準的累算— — — 4,228 14,354 16,238 — — 34,820 
(9+)非應計項目— — — — 908 8,057 — 14,289 23,254 
由1-4個家庭保護
(1-7)通行證19,857 64,953 61,951 40,974 47,903 89,788 4,535 — 329,961 
(8)特別提及— — — — — 1,770 — — 1,770 
(9)不合標準的累算— — — — 818 2,268 — — 3,086 
(9+)非應計項目— — — — — 218 — — 218 
總房地產$161,940 $847,303 $1,207,440 $1,126,746 $639,115 $1,037,702 $664,612 $125,732 $5,810,590 
為投資而持有的貸款總額$561,346 $5,125,381 $2,888,371 $2,471,139 $1,429,902 $7,524,124 $4,288,678 $191,760 $24,480,701 

12
目錄

下表詳細説明瞭貸款信貸損失撥備方面的活動。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
(單位：千)商品化能量抵押貸款
金融		真實
地產		總計
截至2021年3月31日的三個月
貸款信貸損失撥備：
期初餘額$73,061 $84,064 $4,699 $92,791 $254,615 
貸款信貸損失準備金(1,001)(5,852)211 929 (5,713)
沖銷2,451 5,732 — — 8,183 
恢復1,050 715 — — 1,765 
淨沖銷(收回)1,401 5,017 — — 6,418 
期末餘額$70,659 $73,195 $4,910 $93,720 $242,484 
截至2020年3月31日的三個月
貸款信貸損失撥備：
期初餘額$102,254 $60,253 $2,265 $30,275 $195,047 
採用當前預期信用損失(“CECL”)的影響(15,740)24,154 2,031 (1,860)8,585 
貸款信貸損失準備金24,902 66,821 35 3,271 95,029 
沖銷20,653 37,730 — — 58,383 
恢復257 423 — — 680 
淨沖銷(收回)20,396 37,307 — — 57,703 
期末餘額$91,020 $113,921 $4,331 $31,686 $240,958 
我們記錄了一美元6.02021年第一季度信貸損失準備金為負100萬美元，而準備金為#美元96.02020年第一季度為100萬美元。與2020年第一季度相比，2021年第一季度信貸損失撥備減少的主要原因是，隨着經濟開始從新冠肺炎大流行的影響中復甦，沖銷減少和經濟前景改善。我們記錄了$6.42021年第一季度淨沖銷100萬美元，而2021年第一季度為1美元57.7在2020年第一季度，這一數字達到了100萬。受批評的貸款總額為$945.1截至2021年3月31日，為100萬美元，而2021年3月31日為675.9截至2020年3月31日，為100萬。與大流行前的水平相比，受到批評的貸款水平仍然較高，原因是對受新冠肺炎大流行影響的借款人的貸款評級被下調。
當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。下表按抵押品類型彙總了依賴抵押品的投資貸款總額如下：
宣傳品類型
(單位：千)不動產鐵道車輛總計
2021年3月31日
商品化$— $774 $774 
房地產
克雷4,619 — 4,619 
其他5,984 — 5,984 
持有用於投資的抵押品依賴貸款總額
$10,603 $774 $11,377 

13
目錄
下表提供了我們為投資而持有的貸款的年齡分析：
(單位：千)30-59天
逾期		60-89天
逾期		逾期90天或以上(1)過去總計
到期		截至2021年3月31日的非權責發生制貸款(2)當前總計非應計項目，無津貼
2021年3月31日
商品化$15,563 $2,905 $3,885 $22,353 $38,194 $8,908,677 $8,969,224 $15,860 
能量— — — — 29,368 662,438 691,806 18,189 
按揭融資貸款
— — — — — 9,009,081 9,009,081 — 
房地產
克雷
14,939 — 2,238 17,177 6,696 3,665,119 3,688,992 1,849 
徑向基函數
— — — — — 895,680 895,680 — 
其他
105 — — 105 23,254 867,524 890,883 7,864 
由1-4個家庭保護
55 — 64 119 218 334,698 335,035 — 
為投資而持有的貸款總額
$30,662 $2,905 $6,187 $39,754 $97,730 $24,343,217 $24,480,701 $43,762 
(1)逾期90天且仍在累積的貸款包括#美元的保費融資貸款。3.1百萬美元。這些貸款通常由保險公司退還被取消保單的保費的義務來擔保。從保險公司收到退還的保險費，從取消之日起可能需要180天或更長時間。
(2)截至2021年3月31日和2020年12月31日，無我們的非權責發生制貸款中有一半是以現金為基礎賺取利息收入的。此外，不是利息收入在截至2021年3月31日的三個月的非應計貸款中確認。應計利息#美元339,000在截至2021年3月31日的三個月內逆轉。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們沒有任何考慮重組的非應計項目貸款。在2021年3月31日和2020年12月31日的非權責發生貸款中，33.7百萬美元和$45.4分別有100萬家符合重組標準。這些貸款在各自的資產負債表日期沒有資金不足的承諾。
在截至2021年或2020年3月31日的三個月裏，我們沒有任何重組的貸款。截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們沒有任何在最近12個月內重組的貸款隨後違約。
(5) 金融資產的若干轉讓
下表顯示了持有待售貸款變化的對賬情況：
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20212020
未償還餘額(1)：
期初餘額$281,137 $2,568,362 
購買和發放的貸款1,133,239 2,356,710 
已售出的付款和貸款(1,236,738)(4,165,492)
期末餘額177,638 759,580 
公允價值調整：
期初餘額2,028 8,772 
增加/(減少)到公允價值(3,380)5,712 
期末餘額(1,352)14,484 
以公允價值持有待售貸款$176,286 $774,064 
(1)費用包括美元44.1截至2020年12月31日，以較低成本或市場價格持有的待售貸款中的100萬美元，以及5.8截至2019年12月31日，100萬。
不是截至2021年3月31日，持有的待售貸款為非應計項目。在2020年12月31日，我們有$7.0持有待售的非權責發生制貸款100萬美元，其中包括之前在持有的投資貸款中報告的一筆貸款，該貸款於2020年12月31日轉移到持有待售的貸款，隨後以賬面價值出售。在2021年3月31日和2020年12月31日，我們有16.4百萬美元和$16.7分別有100萬筆逾期90天或更長時間的待售貸款。$16.4截至2021年3月31日逾期90天或更長時間的待售貸款中，包括美元3.3由美國政府機構擔保的貸款中，有100萬筆是從Ginnie Mae證券中購買的，並在資產負債表上以公允價值記錄為待售貸款。這些逾期貸款的利息按美國政府擔保的債券利率計息。也包括在$16.4百萬美元12.9根據Ginnie Mae償債準則，如果符合規定的拖欠貸款標準，我們有單邊回購的權利，但沒有義務回購，因此無論回購選擇權是否已被行使，我們都必須在資產負債表上記錄為持有待售。在2020年12月31日，$3.3其中百萬美元16.7
14
目錄
在逾期90天或以上的待售貸款中，有100萬筆是由美國政府機構擔保的貸款，這些貸款是從Ginnie Mae證券中購買的，並在資產負債表上以公允價值記錄為待售貸款和#美元。13.4100萬美元的貸款是指，如果符合規定的拖欠貸款標準，我們有單邊回購的權利，但沒有義務回購。
我們時不時地保留通過我們的MCA計劃出售的貸款的還本付息權利，創建MSR作為資產記錄在我們的綜合資產負債表上。MSR活動摘要如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20212020
MSR：
年初餘額$131,391 $70,707 
資本化維修權11,867 20,615 
攤銷(12,643)(4,885)
期末餘額$130,615 $86,437 
估值免税額：
年初餘額$25,967 $5,803 
更改估值免税額(16,448)10,015 
期末餘額$9,519 $15,818 
MSR，網絡$121,096 $70,619 
MSR，公允價值$132,580 $70,619 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的住宅抵押貸款服務組合的未償還本金餘額為$13.610億美元和13.8分別為10億美元。
對於這些貸款的償還，我們以投資者的名義持有存款，代表代管資金用於税收和保險，以及轉移到投資者手中的收款。這些託管資金是分開的，存放在銀行的獨立無息存款賬户中。這些存款包括在綜合資產負債表的無息存款總額內。153.82021年3月31日為百萬美元，152.6截至2020年12月31日，為100萬。
截至2021年3月31日，與2020年12月31日相比，預付款速度下降對MSR的估計公允價值產生了積極影響，這導致了1美元的損失。16.4截至2021年3月31日的三個月，記錄的減值釋放為100萬美元，而10.02020年前三個月的減值費用為100萬英鎊。為了減少我們住宅MSR投資組合公允價值不利變化對潛在減值費用的風險敞口，我們簽訂了某些衍生品合同，如附註11-衍生品金融工具中進一步討論的那樣。下面總結了管理層用來確定MSR公允價值的假設：
2021年3月31日2020年12月31日
平均貼現率9.08 %9.09 %
預期預付款速度12.10 %16.37 %
加權平均壽命(以年為單位)6.34.9
下表列出了由某些關鍵假設引起的MSR投資組合公允價值變化的敏感度分析：
(單位：千)2021年3月31日2020年12月31日
預付費速度50個bp的不利變化$(15,593)$(12,203)
100個bp預付費速度的不利變化(27,503)(16,062)
這些敏感性是假設的，實際結果可能會因多種因素而大不相同。假設變動10%對公允價值的影響一般無法確定，因為假設變動與公允價值的關係可能不是線性的。此外，在保持其他假設不變的情況下，計算特定假設的變化對公允價值的影響。在現實中，一個因素的變化可能與其他因素的變化相關，這可能會影響所述的敏感性分析。
在出售和證券化持有的待售貸款的同時，我們可能面臨回購、賠償和補償協議產生的責任。我們估計與這些協議相關的風險總額為$648,000及$621,000分別於2021年3月31日和2020年12月31日，並計入合併資產負債表上的其他負債。$30,000在截至2021年3月31日的三個月中，支付了完整債務，而不是美元2.1在截至2020年3月31日的三個月內達到100萬美元。
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目錄
(6) 長期債務
從2002年11月到2006年9月，各種德克薩斯資本法定信託公司成立，隨後在各種非公開發行中發行了浮息信託優先證券，總額為$113.4百萬美元。截至2021年3月31日的三個月，信託優先次級債券的綜合加權平均利率為2.19與3.802020年同期為%。截至2020年12月31日，信託優先次級債券詳情摘要如下：
(美元金額(千美元))德克薩斯州首府
銀行股
法定財產信託基金I		德克薩斯州首府
法定
信託II		德克薩斯州首府
法定
信託III		德克薩斯州首府
法定
信託IV		德克薩斯州首府
法定信託V
發佈日期二00二年十一月十九日二00三年四月十日(星期四)2005年10月6日2006年04月28日2006年9月29日
發行的信託優先證券$10,310$10,310$25,774$25,774$41,238
浮動或固定利率證券漂浮漂浮漂浮漂浮漂浮
次級債券利率
3個月倫敦銀行同業拆息
 + 3.35%
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)3個月
 + 3.25%
3個月倫敦銀行同業拆息
 + 1.51%
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)3個月
 + 1.60%
3個月倫敦銀行同業拆息
 + 1.71%
到期日2032年11月2033年4月2035年12月2036年6月2036年12月
2012年9月21日，公司發行美元111.0700萬的次級票據。票據將於2042年9月到期，息率為6.50年息%，按季支付。管理紙幣的契約包含習慣契約和限制。
2014年1月31日，世行發行了1美元175.0向根據1933年證券法第3(A)(2)節和12C.F.R.第16部分豁免註冊的機構投資者發行的次級票據。這些票據將於2026年1月到期，利率為5.25年息%，每半年支付一次。這些紙幣是無抵押的，並從屬於本行對其存户的義務、根據銀行承兑匯票和信用證所承擔的義務、對聯邦儲備銀行和聯邦存款保險公司的某些義務以及本行對其他債權人的義務，但明示與紙幣平價或低於紙幣的任何義務除外。就監管資本而言，這些票據符合二級資本的要求，但受適用限制的限制。在票據有效期的最後五年的每一年開始時，有資格計入二級資本的金額將減少票據原始金額的20%(扣除贖回淨額)。2021年，符合二級資本條件的票據數量減少了20%。
2021年3月9日，銀行發行並出售了美元2752000萬優先無擔保信用相關票據。這些票據將於2024年9月30日到期，應計利息相當於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加的較高利率。4.50%或4.25%，按季支付，分別在3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付。截至二零二一年三月三十一日止三個月，票據的加權平均利率為5.54%。這些票據有效地轉移了美元首次虧損的風險。2.2本行向票據購買者提供的按揭倉儲貸款參考池，金額最高可達$275.02000萬。如果相關抵押貸款發起人未能支付、相關抵押貸款發起人資不抵債或重組此類貸款導致參考池中的一筆貸款虧損，票據的本金餘額將減少至此類虧損的程度，並確認為我們綜合損益表和其他全面收益表上的非利息收入中的債務清償收益。票據的購買者可以選擇以參考倉庫信貸額度為抵押，購買相關的按揭貸款，而不是減少票據的本金。我們倉儲信貸額度的損失一般不是很大。這些票據在我們的綜合資產負債表上以長期債務的形式記錄，並按攤銷成本入賬。信貸掛鈎票據的公允價值是基於可觀察到的投入(如果有)，因此被歸類為二級負債。由於票據是可變利率債務，公允價值接近賬面價值。
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目錄
(7) 具有表外風險的金融工具
下表列出了我們存在表外風險的金融工具，以及與這些金融工具相關的表外信貸損失撥備活動。這項撥備計入綜合資產負債表的其他負債。
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20212020
表外信貸損失準備期初餘額
$17,434 $8,640 
採用CECL的影響
— 563 
表外信貸損失撥備
(287)971 
表外信貸損失準備期末餘額
$17,147 $10,174 
(單位：千)2021年3月31日2020年12月31日
延長信用期末餘額的承諾$8,115,679 $8,530,453 
備用信用證-期末餘額$321,428 $268,894 
(8) 監管限制
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性(可能還有額外的酌情決定)行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的財務報表產生直接的重大不利影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
美國聯邦監管當局採納的巴塞爾III監管資本框架(“巴塞爾III資本規則”)，其中包括：(I)確立名為“普通股一級資本”(“CET1”)的資本衡量標準；(Ii)規定一級資本由符合規定的CET1和“額外一級資本”工具組成；(Iii)要求對監管資本衡量標準的大部分扣除/調整應針對CET1，而非資本的其他組成部分；以及(Iv)界定資本衡量標準的扣除/調整範圍。
此外，巴塞爾III資本規則要求我們保持2.5相對於CET1、Tier 1和總資本相對於風險加權資產的資本保存緩衝百分比，這規定了超過基於風險的最低資本充足率要求的資本水平。保護緩衝金額低於規定數額的金融機構在資本分配方面受到限制，包括支付股息和股票回購，以及向高管支付某些酌情獎金。
2019年2月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則(2019年CECL規則)，修訂了某些資本規定，以應對GAAP下信用損失會計的變化。2019年CECL規則包括一個過渡選項，允許銀行組織在三年內分階段採用與衡量當前預期信貸損失對其監管資本比率的當前預期信貸損失相關的新會計準則的第一天不利影響(三年過渡選項)。2020年3月，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，維持了2019年CECL規則的三年過渡期選項，併為GAAP要求在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。我們於2020年1月1日採用CECL，並選擇使用五年過渡期選項。
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司和銀行維持CET1、一級資本和總資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率，每個金額和比率都在法規中定義。管理層相信，截至2021年3月31日，公司和銀行符合它們必須遵守的所有資本充足率要求。
根據基於總風險的最低總槓桿率、基於風險的一級槓桿率、CET1槓桿率和一級槓桿率，金融機構被歸類為資本充足或資本充足。如下表所示，截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的資本比率超過了監管機構對資本充足的定義。根據最近提交的通知報告中的信息，該行達到了資本金充足所需的資本比率。監管當局可以應用資產分類的變化，這些變化可能會追溯到本公司受到資本比率變化的影響。任何此類變化都可能使一個或多個資本充足率降至資本充足率以下。此外，更改可能會導致
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目錄
由聯邦存款保險公司實施額外評估，或可能導致監管行動，從而對我們的經營狀況和結果產生實質性影響。
因為我們銀行只有不到$15.0截至2009年12月31日，我們的總合並資產達到10億美元，我們被允許繼續將我們的信託優先證券歸類為一級資本，所有這些證券都是在2010年5月19日之前發行的。
下表彙總了我們在巴塞爾III資本規則下的實際資本比率和要求資本比率。下面列出的比率包括我們選擇利用上述為期五年的CECL過渡期的影響。
實際最低資本要求-巴塞爾III完全分階段實施要求被視為資本充足
(千美元)資本額比率資本額比率資本額比率
2021年3月31日
CET1
公司$2,765,597 10.19 %$1,900,393 7.00 %不適用不適用
銀行2,818,155 10.39 %1,899,299 7.00 %1,763,635 6.50 %
總資本(與風險加權資產之比)
公司3,811,962 14.04 %2,850,590 10.50 %不適用不適用
銀行3,405,679 12.55 %2,848,948 10.50 %2,713,284 10.00 %
一級資本(風險加權資產)
公司3,325,597 12.25 %2,307,621 8.50 %不適用不適用
銀行2,978,155 10.98 %2,306,291 8.50 %2,170,627 8.00 %
一級資本(相對於平均資產)(1)
公司3,325,597 8.32 %1,598,426 4.00 %不適用不適用
銀行2,978,155 7.46 %1,597,924 4.00 %1,997,405 5.00 %
2020年12月31日
CET1
公司$2,708,150 9.35 %$2,026,400 7.00 %不適用不適用
銀行2,744,211 9.48 %2,025,417 7.00 %1,880,745 6.50 %
總資本(與風險加權資產之比)
公司3,498,737 12.08 %3,039,600 10.50 %不適用不適用
銀行3,375,983 11.67 %3,038,126 10.50 %2,893,453 10.00 %
一級資本(風險加權資產)
公司2,968,150 10.25 %2,460,628 8.50 %不適用不適用
銀行2,904,211 10.04 %2,459,435 8.50 %2,314,763 8.00 %
一級資本(相對於平均資產)(1)
公司2,968,150 7.52 %1,578,651 4.00 %不適用不適用
銀行2,904,211 7.36 %1,578,207 4.00 %1,972,758 5.00 %
(1)確保一級資本比率(對平均資產)不受巴塞爾III資本規則的影響；然而，聯邦儲備委員會和FDIC可能會分別要求公司和銀行保持高於所需最低水平的一級資本比率(對平均資產)。
我們的按揭融資貸款額在月底可以大幅增加，導致任何期間的期末餘額和平均餘額之間存在顯著差異。由於CET1、一級資本比率和總資本比率是使用季度末風險加權資產計算的，我們的抵押貸款是100%風險加權的(不包括持有待售的MCA抵押貸款，其風險權重較低)，這些餘額的期末波動可能會對我們報告的比率產生重大影響。由於這一資產類別的實際風險狀況和流動性，我們不認為期末餘額代表的風險特徵可以證明更高的配置是合理的，雖然我們根據平均餘額的變化趨勢管理分配給抵押融資貸款的資本，但我們確實監控我們的資本分配，以確認所有資本水平保持在資本充足的水平之上。為了更好地使這一資產類別的實際風險狀況與其所需的資本分配保持一致，該行在2021年第一季度發行並出售了優先無擔保信貸掛鈎票據，有效地將22億美元抵押貸款倉庫貸款參考池的首次虧損風險轉移給了票據的購買者，金額最高可達2.75億美元。這些票據的發行降低了22億美元參考池所需的風險權重，大大改善了我們報告的比率。
銀行可能支付的股息通常會受到各監管機構的限制。未經我行監管機構事先批准，任何日曆年可支付的金額不得超過該年度的淨利潤(定義)加上前兩個日曆年的淨利潤或留存收益中的較小者。巴塞爾III資本規則進一步限制了我行可能支付的股息金額。在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月裏，我們的普通股沒有宣佈或支付股息。
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(9) 基於股票的薪酬
我們有長期的激勵計劃，由董事會或其指定的委員會向員工和董事發放基於股票的薪酬獎勵。授予受制於歸屬要求，可能包括(但不限於)非限制性股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票和業績單位或其任意組合。確實有2,550,000根據計劃授權授予的股份總數。
下表彙總了我們基於股票的薪酬支出：
 截至3月31日的三個月，
(單位：千)20212020
股票結算獎勵：
RSU$5,460 $3,219 
限制性股票1 8 
現金結算單位907 142 
總計$6,368 $3,369 
 
(除期間數據外，以千為單位)2021年3月31日
與未歸屬股票結算獎勵相關的未確認補償費用$52,268 
預計確認費用的加權平均期間(以年為單位2.4
(10) 公允價值披露
我們使用ASC 820規定的公允價值層次，在經常性和非經常性基礎上確定按公允價值計量的資產和負債的公允市場價值。有關公允價值等級的信息，請參閲我們2020 Form 10-K中的附註1--重要會計政策的運作和摘要，以及公司在估計金融工具的公允價值披露時使用的方法和重要假設的説明。
按公允價值計量的資產和負債如下：
 公允價值計量使用
(單位：千)1級2級3級
2021年3月31日
可供出售的債務證券：(1)
美國政府機構證券$— $119,840 $— 
住房貸款抵押證券— 3,095,787 — 
免税資產支持證券— — 181,566 
CRT證券— — 11,465 
股權證券(1)(2)27,261 7,139 — 
持有待售貸款(3)— 169,011 7,275 
為投資而持有的貸款(4)— — 9,122 
衍生資產(5)— 70,387 — 
衍生負債(5)— 69,283 — 
不合格遞延補償計劃負債(6)27,351 — — 
2020年12月31日
可供出售的債務證券：(1)
美國政府機構證券$— $123,589 $— 
住房貸款抵押證券— 2,828,956 — 
免税資產支持證券— — 199,176 
CRT證券— — 11,417 
股權證券(1)(2)26,593 7,239 — 
持有待售貸款(3)— 232,147 6,933 
為投資而持有的貸款(4)— — 21,209 
衍生資產(5)— 102,720 — 
衍生負債(5)— 99,255 — 
不合格遞延補償計劃負債(6)26,593 — — 
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目錄
(1)證券按公允價值定期計量，通常按月計量，免税資產支持證券和CRT證券除外，它們按季度計量。
(2)股權證券包括“社區再投資法案”基金和與我們的非合格遞延補償計劃相關的投資。
(3)通過我們的MCA計劃購買的待售貸款按公允價值定期計量，通常為每月一次。
(4)包括為投資而持有的某些抵押品依賴型貸款，其信貸損失撥備的具體分配是基於貸款基礎抵押品的公允價值。這些為投資而持有的貸款是在非經常性的基礎上衡量的，通常是每年一次，或者根據市場和經濟條件更頻繁地進行衡量。
(5)衍生品資產和負債按公允價值經常性計量，通常每季度計量一次。
(6)非合格遞延薪酬計劃負債代表對僱員的債務的公允價值，通常與投資資產的公允價值相對應，並按公允價值經常性計量，通常為每月一次。
3級估值
下表列出了按公允價值經常性計量的第3級公允價值類別的對賬：
已實現/未實現淨收益(虧損)
(單位：千)期初餘額購買/添加銷售/減量已實現未實現期末餘額
截至2021年3月31日的三個月
可供出售的債務證券：(1)
免税資產支持證券$199,176 $— $(11,371)$— $(6,239)$181,566 
CRT證券11,417 — — — 48 11,465 
持有待售貸款(2)6,933 537 (279)5 79 7,275 
截至2020年3月31日的三個月
可供出售的債務證券：(1)
免税資產支持證券$197,027 $— $(4,353)$— $(1,200)$191,474 
CRT證券11,964 — — — (3,949)8,015 
持有待售貸款(2)7,043 213 (684)28 94 6,694 
(1)可供出售債務證券的未實現收益/(虧損)記錄在AOCI中，與期末仍未償還的資產有關。已實現收益/(虧損)記入其他非利息收入。
(2)持有待售貸款的已實現和未實現收益/(虧損)計入出售所持待售貸款的收益/(虧損)。
免税資產支持證券
免税資產支持證券的公允價值基於貼現現金流模型，該模型利用了第三級(或不可觀測的)投入，其中最重要的是貼現率和加權平均壽命。截至2021年3月31日，所利用的貼現率範圍為2.95%至3.03%，加權平均壽命範圍為5.28幾年前5.30好幾年了。在綜合攤銷成本加權平均基礎上，貼現率為2.99%和加權平均壽命5.29利用年份來確定這些證券在2021年3月31日的公允價值。截至2020年12月31日，綜合加權平均貼現率和加權平均使用壽命為2.49%和5.53分別是幾年。
CRT證券
CRT證券的公允價值基於貼現現金流模型，該模型利用了第三級(或不可觀測的)投入，其中最重要的是貼現率和加權平均壽命。截至2021年3月31日，所利用的貼現率範圍為3.32%至8.27%，加權平均壽命範圍為6.4幾年前10.3好幾年了。在綜合攤銷成本加權平均基礎上，貼現率為4.97%，加權平均壽命為7.7利用年份來確定這些證券在2021年3月31日的公允價值。截至2020年12月31日，綜合加權平均貼現率和綜合加權平均使用壽命為4.36%和7.49分別是幾年。
持有待售貸款
使用第三級投入持有待售貸款的公允價值包括無法通過正常銷售渠道出售的貸款，因此在確定公允價值時需要大量管理層判斷或估計。這類貸款的公允價值一般基於可比貸款的報價，並應用流動資金折扣。於2021年3月31日，這些貸款的公允價值是使用加權平均折扣價98.4%，與97.2截至2020年12月31日。
為投資而持有的貸款
當根據個別評估，從貸款攤銷成本中扣除的信貸損失準備的具體分配是基於貸款基礎抵押品的公允價值時，某些抵押品依賴於投資的貸款按公允價值報告。$9.1截至2021年3月31日持有的百萬美元投資貸款公允價值如上所述
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目錄
包括持有用於投資的貸款，賬面價值為#美元。11.4因具體津貼分配而減少的100萬美元，總額為#美元2.3百萬美元，基於利用第三級投入的抵押品估值。$21.2上述報告的截至2020年12月31日持有的投資貸款的公允價值為百萬美元，其中包括賬面價值為#美元的貸款。25.3因具體津貼分配而減少的100萬美元，總額為#美元4.1百萬美元，基於利用第三級投入的抵押品估值。
金融工具的公允價值
金融工具的賬面金額和估計公允價值摘要如下：
2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)攜載
金額		估計數
公允價值		攜載
金額		估計數
公允價值
金融資產：
所有1級輸入：
現金和現金等價物$11,428,111 $11,428,111 $9,206,380 $9,206,380 
投資證券27,261 27,261 26,593 26,593 
*2級輸入：
投資證券3,222,766 3,222,766 2,959,784 2,959,784 
持有待售貸款169,011 169,011 232,147 232,147 
衍生資產70,387 70,387 102,720 102,720 
所有3級輸入：
投資證券193,031 193,031 210,593 210,593 
持有待售貸款7,275 7,275 6,933 6,933 
為投資而持有的貸款，淨額24,165,771 24,217,032 24,176,245 24,233,185 
財務負債：
*2級輸入：
聯邦基金購買和回購協議115,587 115,587 111,751 111,751 
其他借款2,400,000 2,400,000 3,000,000 3,000,000 
長期債務664,968 672,996 395,896 405,110 
衍生負債69,283 69,283 99,255 99,255 
所有3級輸入：
存款33,391,970 33,392,592 30,996,589 30,997,980 
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目錄
(11) 衍生金融工具
未清償衍生工具頭寸的名義金額和估計公允價值如下表所示：
 2021年3月31日2020年12月31日
估計公允價值估計公允價值
(單位：千)概念上的
金額		資產衍生品負債衍生工具概念上的
金額		資產衍生品負債衍生工具
非套期保值衍生品：
金融機構交易對手：
商業貸款/租賃利率掉期
$1,826,115 $2,387 $66,363 $1,922,956 $71 $96,246 
商業貸款/租賃利率上限
655,917 88 — 565,634 34 — 
外幣遠期合約
6,664 96 18 6,667 214 78 
客户交易對手：
商業貸款/租賃利率掉期
1,826,115 66,363 2,387 1,922,956 96,246 71 
商業貸款/租賃利率上限
655,917 — 88 565,634 — 34 
外幣遠期合約
6,664 18 96 6,667 78 214 
對衍生品進行經濟套期保值：
住宅MSR：
利率互換期貨170,000 — 954 320,000 474 — 
遠期銷售承諾75,000 77 615 155,000 551 — 
持有待售貸款：
貸款購買承諾198,072 531 1,149 332,145 5,123 8 
遠期銷售承諾342,218 3,214 — 485,326 — 2,675 
毛衍生品72,774 71,670 102,791 99,326 
抵銷衍生資產/負債(2,387)(2,387)(71)(71)
綜合資產負債表所載衍生工具淨額
$70,387 $69,283 $102,720 $99,255 
未償還利率掉期的加權平均收付利率如下：
  2021年3月31日
加權平均利率		2020年12月31日-加權平均利率
  收到付訖收到付訖
非套期保值利率掉期2.99 %1.27 %3.14 %1.38 %
未償還利率上限的加權平均執行利率為3.072021年3月31日的百分比，以及3.41截至2020年12月31日。
我們對衍生工具的信用敞口僅限於各交易對手支付的淨有利價值和利息。在某些情況下，如果衍生工具的淨值超過名義金額，可能需要向涉及的交易對手提供抵押品。我們與這些工具相關的信貸風險，扣除任何質押的抵押品，約為$。70.42021年3月31日為百萬美元，約為102.7截至2020年12月31日，為100萬。抵押品水平被定期監測和調整，以瞭解利率掉期和上限價值的變化，以及遠期銷售承諾價值的變化。在2021年3月31日，我們有$74.5為這些衍生品質押的現金抵押品，其中73.5百萬美元包括在其他銀行的有息存款和#美元。1.0100萬美元計入應計利息、應收賬款和其他資產。截至2020年12月31日，我們有1美元108.3為這些衍生品質押的現金抵押品，其中104.4百萬美元包括在其他銀行的有息存款和#美元。3.9100萬美元計入應計利息、應收賬款和其他資產。
我們還與金融機構交易對手簽訂信用風險分擔協議，以進行與我們是參與者或牽頭行的貸款相關的利率互換。吾等作為參與銀行訂立的風險分擔協議，在借款人未能履行其與該金融機構簽訂的利率衍生合約時，為該金融機構交易對手提供信貸保障。我們是9風險參與協議，我們是名義金額為#美元的參與銀行。119.02021年3月31日為100萬，相比之下9名義金額為#美元的風險參與協議119.5截至2020年12月31日，為100萬。假設所有債務人100%違約，這些協議的最大估計風險約為#美元。4.92021年3月31日為百萬美元，6.0截至2020年12月31日，為100萬。在2021年3月31日和2020年12月31日，這些敞口的公允價值對合並財務報表來説都是微不足道的。我方作為牽頭行簽訂的風險分擔協議，在借款人未能履行與我方簽訂的利率衍生品合同時向我方提供信用保障。我們是15風險參與協議在以下情況下
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目錄
我們是名義金額為#美元的牽頭行。160.62021年3月31日為100萬，相比之下16名義金額為$的協議165.9截至2020年12月31日，為100萬。
(12) 影響股東權益的重大交易
2021年3月3日，我們完成了5.75%固定利率非累積永久優先股，B系列，清算優先股為$1,000每股(相當於$)25每股存托股份)(“B系列優先股”)及發行及出售12,000,000存托股份，每股相當於B系列優先股的1/40權益。B系列優先股的股息不是累積的，將在我們的董事會宣佈時支付，只要我們有合法的可用資金支付股息。如果宣佈，股息將按季度應計和支付，按清算優先金額支付，按非累積方式支付，股息比率為5.75每年的百分比。優先股持有者將沒有投票權，除非優先股條款的某些變化、某些股息未支付以及適用法律另有要求。此次出售的淨收益總計為$。289.72000萬。額外股本用於一般公司用途，包括資助監管機構向本行注資，並在收到所有適用的監管機構批准後，可全部或部分用於贖回我們的6.5A系列非累積永久優先股百分比，面值$0.01每股，按照其條款。
(13) 新會計準則
亞利桑那州立大學2020-04，“中間價改革(話題848)”(“ASU 2020-04”)為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生工具合約以及受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易，(I)貸款協議的修改應通過前瞻性調整有效利率來説明，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(Ii)租賃協議的修改應視為現有協議的延續，不重新評估租賃分類和貼現率或重新計量租賃付款，否則修改不會被視為單獨的合同。ASU 2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。一個實體可以選擇從2020年1月1日起適用ASU 2020-04進行合同修改，或者從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可以發佈之日為止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題，本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。我們預計，此ASU將簡化我們在選定的開始日期(待定)到2022年12月31日之間執行的與LIBOR過渡直接相關的任何修改，因為它允許預期承認合同的續訂, 而不是取消舊合同，從而註銷未攤銷的費用/成本。我們正在評估這一ASU的影響，尚未確定LIBOR過渡和這一ASU是否會對我們的業務運營和合並財務報表產生實質性影響。
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目錄
第二項：第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們截至2021年3月31日和2020年12月31日的財務狀況以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的運營結果的以下討論和分析，應與我們截至2020年12月31日的年度的合併財務報表和財務報表附註以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的其他信息(“2020 Form 10-K”)一起閲讀。某些風險、不確定因素和其他因素，包括2020年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”項下列出的風險、不確定因素和其他因素，可能會導致實際結果與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
前瞻性陳述
本報告中包含的非歷史事實的某些陳述和財務分析可能構成1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述還可能包含在我們未來提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、我們或經我們批准的口頭和書面陳述中，這些陳述不是歷史事實的陳述，而是“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述是基於我們對我們未來業績的信念、假設和預期，並考慮到我們在作出此類陳述時可獲得的所有信息。諸如“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“目標”、“目標”、“預期”、“打算”、“尋求”、“可能”、“目標”、“繼續”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能”以及其他類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。
前瞻性陳述可能包括但不限於有關我們貸款組合的信用質量，美國和我們市場的總體經濟狀況，包括石油和天然氣價格波動對我們客户的持續影響，新冠肺炎大流行給美國和世界經濟以及我們的業務帶來的重大風險和不確定性，對違約率和貸款損失的預期，抵押貸款行業的波動性，我們的業務戰略和我們對未來財務表現，未來增長和收益的預期，我們的信用損失準備金和信用損失撥備的適當性，不斷變化的法規要求和法律變化對我們業務的影響、競爭加劇、利率風險、新的業務線、新的產品或服務以及新的技術。
前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素會隨着時間的推移而變化，這些風險和不確定因素是基於做出陳述時管理層的預期和假設的，並不是對未來結果的保證。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
•我們的貸款組合的信用質量惡化或抵押品價值下降與外部因素有關，如商品價格、房地產價值或利率、違約率和貸款損失增加，或我們貸款組合行業集中度的不利變化。
•新冠肺炎疫情正在對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響；這場流行病對我們的業務、財務狀況、運營和前景產生了重大的不利影響。無法準確預測大流行的程度、嚴重程度或持續時間，也無法準確預測何時恢復正常的經濟和運營條件。
•由於我們高度依賴信息技術系統以適應行業變化的潛在需要，運營問題產生了，和/或資本支出成為必要。
•利率的變化，這可能會影響我們的淨收入和其他未來現金流，或我們資產的市值，包括投資證券的市值。
•我們進入資本市場的能力發生了變化，包括我們的信用評級發生了變化。
•確保我們貸款的商業和住宅房地產價值的變化，或支持購買和擁有此類資產的信貸需求的變化。
•不斷變化的經濟狀況或其他發展對我們的商業、創業和專業客户造成不利影響。
•不利的經濟狀況和其他因素影響我們的中端市場客户及其繼續履行貸款義務的能力。
•未能正確評估和模擬支持我們的信用損失撥備的假設，導致其在貸款質量惡化和沖銷增加的情況下變得不足，或者由於CECL的實施而增加或減少我們的信用損失撥備。
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•美國整體經濟或德克薩斯州經濟的變化特別是導致信用質量惡化、不良資產增加或沖銷或對我們提供的信貸或其他金融服務的需求減少，包括與石油和天然氣價格波動相關的鑽探和生產水平下降的影響，以及新冠肺炎疫情的影響。
•德克薩斯州、美國或國際上的經濟或市場狀況的不利變化，可能會影響我們貸款組合的信用質量或我們的經營業績。
•2017年減税和就業法案帶來的意想不到的影響可能會限制其好處或對我們的業務產生不利影響，其中可能包括我們的中端市場客户借款需求減少，或者價格競爭加劇，抵消了聯邦所得税支出減少的好處。
•可能導致進入資本市場交易和其他資金來源變得更加困難的意外市場狀況或監管變化，以及我們可以接受的條款和條件。
•當我們的存款、債務和其他債務到期時，我們的可用資金不足，或者由於我們的經營業績或財務狀況的不利變化，或者適用的法規或監管機構對影響我們業務的法規的變化或我們資產的特徵或風險權重的解釋的變化，導致我們未能保持我們的資本比率。
•未能有效平衡我們的資金來源與存款人和借款人的現金需求。
•未能管理信息系統風險或未能防止針對我們、我們的客户或第三方供應商的網絡事件，或未能管理影響我們、我們的客户或第三方供應商的故障、中斷或安全漏洞帶來的風險，這些風險隨着我們越來越依賴技術來支持在辦公室外工作的員工而大大增加。
•我們的系統或我們的第三方提供商的網絡事件或其他故障、中斷或安全漏洞的成本和影響。
•未能有效管理利率意外大幅或突然變動所導致的利率風險、我們資產和負債的期限失衡、對借款人的潛在不利影響(包括他們無法以更高的利率償還貸款)，以及計息存款成本上升對我們淨利息收入的影響。
•我們的企業風險管理框架、合規計劃或公司治理和監督職能未能及時識別和充分應對新出現的風險，這可能會導致意想不到的損失。
•關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性，以及預期從LIBOR向新利率基準的過渡。
•法律和監管變化對我們的業務造成進一步的限制和成本，未能保持良好的資本或良好管理的地位或針對我們的監管執法行動，以及與當前政治環境導致的監管要求未來實施和執行相關的不確定性。
•美國政府貨幣和財政政策的變化，包括美國財政部和美聯儲的政策。
•我們和我們的子公司在拜登新政府領導下必須遵守的法律、法規、政策和指導方針(包括與税收、銀行、證券以及貨幣和財政政策有關的法律、法規、政策和指導方針)的變化的影響，以及任何此類變化對我們的業務和經營結果的影響；
•未能成功執行我們的業務戰略，可能包括在預期的時間框架和預算內拓展新市場、開發和推出新業務線或新產品和服務，或者未能成功管理與開發和實施這些新業務、產品或服務相關的風險。
•未能發現、吸引和留住關鍵人員，或關鍵個人或團隊員工流失。
•在我們的市場上，來自銀行和其他金融服務提供商的競爭加劇或更有效。
•住房抵押貸款發行、銷售和服務市場的結構性變化。
•我們購買、出售或證券化的抵押貸款定價的不確定性，與這些貸款相關的對MSR的競爭，以及保留MSR帶來的相關利率風險或價格風險，以及更高利率對我們MCA貸款額的潛在影響。
•會計原則、政策、慣例或準則的變更。
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•我們普通股市場價格的波動。
•基於管理層判斷或支持的分析和預測模型的會計估計和風險管理流程的重大失誤。
•我們的風險管理策略和程序失敗，包括我們的控制失敗或規避。
•由於我們對交易對手的風險敞口而產生的信用風險。
•影響我們銀行和我們客户的欺詐、非法支付、安全漏洞和其他非法行為的發生率或嚴重性增加。
•未能維持足夠的監管資本來支持我們的業務。
•無法從借款或資本交易中獲得資金，或無法從我行獲得資金來為我們的債務提供資金。
•(B)與金融服務業相關的法律和監管程序、調查、詢問及相關事宜所產生的物質成本和責任，包括那些直接涉及我們或我行以及因我們參與應對新冠肺炎疫情經濟影響的政府刺激計劃而產生的成本和責任。
•與我們貸款活動相關的物業相關的環境責任。
•惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件。
由於本報告其他部分討論或在提交給證券交易委員會的其他文件中披露的因素，實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的以及我們的歷史財務結果大不相同。本文中包含的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況，不應被視為代表我們在本報告日期之後的任何日期的期望或信念。除非法律另有要求，否則我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況修改本報告中包含的任何前瞻性陳述。這裏討論的因素並不是對可能影響我們業務的所有風險和不確定性的完整總結。雖然我們努力監控和降低風險，但我們無法預見可能對我們的運營和財務業績產生不利影響的所有潛在的經濟、運營和金融發展。前瞻性陳述不應被視為預測，也不應成為投資者評估對我們證券投資的主要依據。
我們的業務運營概述
我們在一九九八年十二月開始經營銀行業務。我們增長戰略的一個重要方面是我們有能力有效地服務和管理德克薩斯州多個市場的大量貸款和存款賬户，以及服務於地區或全國商業借款人客户的幾個業務線。因此，我們創建了一個足以支持我們的貸款和銀行業務的運營基礎設施，我們將根據需要繼續建設這些業務，以服務於更大的客户基礎和專業行業。
在截至2021年3月31日的三個月中，影響我們財務報表的重大交易包括：
•發行5.75%的固定利率非累積永久優先股B系列(“B系列優先股”)，以及發行和出售12,000,000股存托股份，每股相當於B系列優先股的1/40權益。此次出售的淨收益總計2.897億美元。額外股本將用於一般公司購買，包括為銀行提供監管注資資金，並可用於根據條款全部或部分贖回我們6.5%的非累積性永久優先股A系列，每股面值0.01美元，條件是收到所有適用的監管部門的批准後才可用於贖回A系列的6.5%非累積永久優先股，每股面值0.01美元，並將根據其條款全部或部分用於贖回我們的6.5%非累積永久優先股A系列，每股面值0.01美元。
•發行2.75億美元的高級無擔保信用掛鈎票據，將於2024年9月30日到期。此次發行的淨收益將用於擴大銀行的倉庫貸款計劃，並在所有市場環境下更好地為我們的客户服務。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎大流行以及政府、企業和個人採取的相關限制措施，在美國和全球金融市場以及政府、商業和消費者活動中造成了前所未有的不確定性、波動性和混亂，包括我們服務的市場。隨着限制性措施在2020年至2021年期間的放鬆，美國經濟已經開始復甦，隨着新冠肺炎疫苗的供應和分發，我們預計商業和消費者活動以及美國經濟將繼續改善。截至2021年3月31日，德克薩斯州州長取消了最初設置的所有限制，這些限制允許企業全面重新開業。
雖然存在積極的不利因素，但我們認識到我們的企業和消費者客户正在經歷不同程度的財務困境，預計這種情況將持續到2021年第二季度，特別是如果出現新的新冠肺炎變異感染
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增加和新的經濟限制是強制的。商業活動有所改善，但尚未恢復到疫情爆發前的水平，這可能導致我們的客户無法履行對我們的貸款義務。此外，與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性導致消費者消費行為發生變化，這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求產生負面影響。我們的借款基礎包括能源、酒店/住宿、餐飲、娛樂、零售和商業地產等行業的客户，所有這些行業都受到了新冠肺炎疫情的重大影響。我們認識到，這些行業可能需要更長時間才能復甦，因為消費者可能會對恢復完全的社交活動猶豫不決，或者可能會因為大流行而更持久地改變他們的消費習慣。我們繼續密切關注這些客户。
我們已經採取了深思熟慮的行動，以確保我們有足夠的資產負債表實力為我們的客户和社區服務，包括增加流動性和管理我們的資產和負債，以保持強大的資本狀況，然而，未來的經濟狀況受到重大不確定性的影響。與這場大流行相關的不確定性包括新冠肺炎爆發和任何相關變異感染的持續時間、新冠肺炎疫苗的可用性和有效性、對我們客户、員工和供應商的影響以及對整體經濟的影響。新冠肺炎對我們截至2020年12月31日的年度的業務、財務狀況和運營業績產生了重大不利影響，雖然不確定性仍然存在，但我們相信，我們有能力在當前的經濟環境下有效運營，預計2021年我們的財務業績將有所改善。
雖然我們仍在我們的業務連續性計劃下運營，但我們已經開始將某些員工帶回辦公室。我們的分支機構目前在正常營業時間營業，但客户只能在上午10點之間進入分支機構。和下午2點我們繼續在我們的分支機構內採取額外的預防措施，包括加強清潔程序，以確保我們客户和員工的安全。
經營成果
性能摘要
我們公佈2021年第一季度淨收益為7190萬美元，普通股股東可用淨收益為6820萬美元，而2020年第一季度淨虧損1670萬美元，普通股股東可用淨虧損1910萬美元。在完全稀釋的基礎上，2021年第一季度每股普通股收益為1.33美元，而2020年第一季度每股普通股虧損0.38美元。2021年第一季度平均普通股權益回報率(ROE)為10.08%，平均資產回報率(ROA)為0.73%，而2020年第一季度分別為負2.85%和負0.20%。2021年第一季度淨收入、淨資產收益率(ROE)和淨資產收益率(ROA)的增加主要是由於信貸損失撥備減少了1.02億美元。
以下討論了淨收入各組成部分變化的詳細情況。
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季度財務摘要-未經審計
綜合每日平均餘額、平均收益率和利率

截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
(除百分比外，以千計)平均值
天平		收入/
費用		產量/
率		平均值
天平		收入/
費用		產量/
率
資產
投資證券--應税$3,225,786 $8,112 1.02 %$42,799 $274 2.57 %
投資證券--免税(2)
196,785 2,247 4.63 %195,578 2,417 4.97 %
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券
4,605 1 0.07 %199,727 614 1.24 %
其他銀行的有息存款
11,840,942 2,932 0.10 %6,225,948 19,586 1.27 %
持有待售貸款243,326 1,595 2.66 %3,136,381 27,480 3.52 %
為投資、抵押融資而持有的貸款
8,177,759 64,942 3.22 %7,054,682 55,324 3.15 %
為投資而持有的貸款(1)(2)15,457,888 149,196 3.91 %16,598,775 201,781 4.89 %
貸款信貸損失準備金減少254,697 — — 201,837 — — 
為投資而持有的貸款，淨額23,380,950 214,138 3.71 %23,451,620 257,105 4.41 %
盈利資產總額38,892,394 229,025 2.39 %33,252,053 307,476 3.72 %
現金和其他資產1,064,679 976,520 
總資產$39,957,073 $34,228,573 
負債與股東權益
交易性存款$3,991,966 $5,861 0.60 %$3,773,067 $13,582 1.45 %
儲蓄存款12,889,974 10,788 0.34 %11,069,429 35,961 1.31 %
定期存款2,204,242 3,355 0.62 %2,842,535 12,631 1.79 %
有息存款總額19,086,182 20,004 0.43 %17,685,031 62,174 1.41 %
其他借款2,686,398 2,592 0.39 %3,020,255 10,251 1.37 %
長期債務464,731 5,743 5.01 %395,571 5,264 5.35 %
有息負債總額22,237,311 28,339 0.52 %21,100,857 77,689 1.48 %
活期存款14,421,505 10,003,495 
其他負債309,644 270,868 
股東權益2,988,613 2,853,353 
總負債和股東權益
$39,957,073 $34,228,573 
淨利息收入(2)$200,686 $229,787 
淨息差2.09 %2.78 %
淨息差1.87 %2.24 %
貸款利差(3)3.45 %3.35 %
 
(1)貸款平均數包括非應計貸款，是扣除非勞動收入後的淨額。
(2)適用的應税等值税率。
(3)貸款收益率，扣除準備金，減去包括所有存款和借款在內的融資成本。

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音量/速率分析
下表列出了應税等值淨利息收入的變化，並確定了由於盈利資產和有息負債的平均金額的差異而產生的變化，以及由於這些資產和負債的平均利率的不同而產生的變化。
 截至2021/2020年3月31日的三個月
 網
變化		由於(1)的原因而發生變化
(單位：千)卷收益率/費率(2)
利息收入：
投資證券$7,668 $35,943 $(28,275)
持有待售貸款(25,885)(25,320)(565)
為投資而持有的貸款，按揭融資貸款9,618 8,796 822 
為投資而持有的貸款(52,585)(13,871)(38,714)
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(613)(602)(11)
其他銀行的有息存款(16,654)17,730 (34,384)
總計(78,451)22,676 (101,127)
利息支出：
交易性存款(7,721)789 (8,510)
儲蓄存款(25,173)5,930 (31,103)
定期存款(9,276)(2,841)(6,435)
其他借款(7,659)(1,137)(6,522)
長期債務479 920 (441)
總計(49,350)3,661 (53,011)
淨利息收入$(29,101)$19,015 $(48,116)
(1)成品率/成交率和成交量差異分配給成品率/成交率。
(2)在適用的情況下，假設税率為21%，使用應税等值税率。
淨利息收入
截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入為20010萬美元，而2020年同期為2.283億美元。減少的主要原因是盈利資產的收益率下降和盈利資產構成的轉變，但這一下降被融資成本的下降所抵消。
截至2021年3月31日的三個月，平均收益資產比2020年同期增加56億美元，其中包括平均總投資證券增加32億美元，反映出過剩流動性部署到更高收益的投資證券，平均流動性資產增加54億美元，部分被平均持有的待售貸款減少29億美元所抵消。在整個2020年，管理層採取了深思熟慮的行動來增加流動性餘額，以確保我們在新冠肺炎大流行期間有足夠的資產負債表實力為我們的客户服務，而且在2021年的前三個月，這些餘額一直保持在較高水平。與2020年第一季度相比，平均持有的待售貸款減少是因為持有購買的貸款的期限比前幾個時期更短，以限制經濟不確定性造成的忍耐風險敞口。持有待售貸款的淨利息收入因持有時間縮短而下降，但被非利息收入的增加所抵消。截至2021年3月31日的三個月，平均有息負債與2020年同期相比有所增加，主要原因是平均有息存款增加了14億美元，長期債務增加了6920萬美元，但平均其他借款減少了3.339億美元，部分抵消了這一增加。截至2021年3月31日的三個月的平均活期存款從截至2020年3月31日的三個月的100億美元增加到144億美元。
截至2021年3月31日的三個月的淨息差為2.09%，而2020年同期為2.78%。這主要是由於利率下降對盈利資產收益率的影響以及盈利資產構成的變化，主要是低收益投資證券和流動性資產的增加，以及持有的出售貸款和投資貸款(不包括抵押融資)的下降，但與2020年第一季度相比，融資成本的下降部分抵消了這一影響。
截至2021年3月31日的三個月，用於投資的總貸款收益率降至3.71%，而2020年同期為4.41%；截至2021年3月31日的三個月，創收資產收益率降至2.39%，而2020年同期為3.72%。總存款的平均成本從2020年第一季度的0.90%降至2021年第一季度的0.24%，包括所有存款、長期債務和股東權益在內的總融資成本從2020年第一季度的0.92%降至2021年第一季度的0.29%。
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非利息收入 
 截至3月31日的三個月，
(單位：千)20212020
存款賬户手續費$4,716 $3,293 
財富管理和信託費收入2,855 2,467 
經紀貸款手續費9,311 8,015 
服務收入9,009 4,746 
互換費用526 2,757 
出售持有待售貸款的淨收益/(虧損)5,572 (13,000)
其他(1)7,103 3,502 
非利息收入總額$39,092 $11,780 
(1)其他非利息收入包括信用證費用、銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入、FHLB和FRB股票股息、法律和解收入和其他一般營業收入。
在截至2021年3月31日的三個月裏，非利息收入增加了2730萬美元，達到3910萬美元，而2020年同期為1180萬美元。這一增長主要是由於出售所持待售貸款的淨收益/(虧損)增加了1860萬美元，服務收入增加了430萬美元，其他非利息收入增加了360萬美元。出售待售貸款淨收益/(虧損)增加的原因是，由於持有購入貸款的期限比前幾個時期短，2021年第一季度的對衝成本降低，但被上文所述待售貸款淨利息收入的下降所抵消。維修收入的增加是因為我們的維修業務組合的未償還餘額增加了。
非利息支出 
 截至3月31日的三個月，
(單位：千)20212020
薪金和員工福利$87,522 $77,193 
入住費淨額8,274 8,712 
營銷1,697 8,522 
法律和專業8,277 17,466 
通信和技術15,969 13,791 
FDIC保險評估6,613 5,849 
維修相關費用12,989 16,354 
合併相關費用— 7,270 
其他(1)8,975 10,260 
非利息支出總額$150,316 $165,417 
(1)其他費用包括信使費用、FDIC保險以外的監管評估、保險費用和其他一般運營費用。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的非利息支出減少了1510萬美元。減少的主要原因是營銷費用、法律和專業費用、服務相關費用和合並相關費用減少，但工資和員工福利以及通信和技術費用的增加部分抵消了這一減少。

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目錄
財務狀況分析
為投資而持有的貸款
下表按投資組合細分彙總了我們持有的用於投資的貸款總額： 
 2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)
商品化$8,969,224 $8,861,580 
能量691,806 766,217 
抵押貸款融資9,009,081 9,079,409 
房地產5,810,590 5,794,624 
為投資而持有的貸款總額$24,480,701 $24,501,830 
遞延收入(扣除直接發起成本)(72,446)(70,970)
貸款信貸損失準備(242,484)(254,615)
為投資而持有的貸款總額，淨額$24,165,771 $24,176,245 
截至2021年3月31日，用於投資的貸款總額為245億美元，比2020年12月31日減少2110萬美元，主要原因是我們的能源和抵押貸款組合下降，部分被商業貸款的增加所抵消，這主要是因為2021年第一季度繼續為Paycheck Protection Plan下的貸款提供資金。能源投資組合的下降與我們計劃削減這一投資組合的戰略是一致的，因為它經歷了更高的歷史性虧損。抵押融資貸款與我們的抵押貸款倉庫貸款業務有關，在該業務中，我們購買抵押貸款所有權權益，通常在10至20天內出售。交易量根據市場對產品的需求水平和貸款買賣之間的天數而波動，這可能會受到整體市場利率變化的影響，並往往在每月底達到峯值。儘管2021年第一季度有所下降，但由於長期利率持續走低導致交易量增加，這一投資組合的餘額仍然較高。
在所有為投資而持有的貸款中，我們發起了相當大的一部分。我們還作為參與者和代理人蔘與銀團貸款關係。截至2021年3月31日，我們有18億美元的銀團貸款，其中4.759億美元是我們作為代理管理的。所有銀團貸款，無論我們是作為代理人還是參與者，都按照與我們發起的所有其他貸款相同的標準進行擔保。截至2021年3月31日，我們的銀團貸款中沒有一筆是非權責發生制貸款。
投資組合地理位置和行業集中度
儘管我們總貸款敞口的50%以上來自德克薩斯州以外，我們50%以上的存款來自德克薩斯州以外的地方，但我們在德克薩斯州的集中度仍然很大。截至2021年3月31日，我們持有的大部分投資貸款(不包括抵押貸款和其他全國性業務線)是向總部或業務位於德克薩斯州的企業發放的。這種地理集中度使貸款組合受制於該州的一般經濟條件。我們還向由德克薩斯州以外的資產擔保的客户提供貸款。管理層在確定信貸損失撥備的適當性時已考慮到這種集中所造成的風險。
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目錄
不良資產
不良資產包括非應計貸款、租賃和收回資產。下表按類型和擔保信貸的財產類型彙總了我們的不良資產： 
(單位：千)2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
非權責發生制貸款(1)
商品化
借款人的資產$20,264 $18,776 $37,040 
庫存6,633 3,547 17,561 
其他11,297 9,773 7,352 
總商業廣告38,194 32,096 61,953 
能量
油氣性質29,368 51,724 151,858 
總能量29,368 51,724 151,858 
房地產
借款人的資產14,289 14,496 — 
商業地產9,543 13,569 1,099 
酒店/汽車旅館4,619 4,619 — 
獨棟住宅1,717 218 1,421 
其他— 5,267 2,834 
總房地產30,168 38,169 5,354 
不良資產總額$97,730 $121,989 $219,165 
重組貸款--應計$— $— $— 
因投資而持有的逾期90天並應計的貸款(2)6,187 12,541 21,274 
持有待售非應計項目貸款(3)— 6,966 — 
持有待售貸款逾期90天並應計(4)16,359 16,667 9,014 
(1)截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，非權責發生貸款分別包括3370萬美元、4540萬美元和2230萬美元符合重組標準的貸款。
(2)截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，逾期90天且仍在累積的貸款分別包括310萬美元、640萬美元和860萬美元的保費融資貸款。
(3)包括一筆之前在貸款HFI中報告的非權責發生制貸款，截至2020年12月31日轉移到貸款HFS，隨後以賬面價值出售。
(4)包括由美國政府機構擔保的貸款，這些貸款是從Ginnie Mae證券回購的。貸款被記錄為持有的待售貸款，並在資產負債表上按公允價值列賬。這些逾期貸款的利息按美國政府擔保的債券利率計息。還包括根據Ginnie Mae償債準則，如果符合規定的拖欠貸款標準，我們有單邊回購權利，但沒有義務回購的貸款，因此無論回購選擇權是否已被行使，我們都必須在我們的資產負債表上記錄為待售貸款。
截至2021年3月31日的不良資產總額比2020年12月31日減少了2430萬美元，與2020年3月31日相比減少了1.214億美元。2020年12月31日和2020年3月31日的下降主要是由於非應計能源貸款的下降。
潛在問題貸款包括按照合同條款履行的貸款，但由於借款人潛在的財務困難，我們擔心借款人是否有能力遵守還款條款。我們會密切監察這些貸款，並定期檢討其表現。截至2021年3月31日，我們有1.451億美元的這類貸款，而2020年12月31日和2020年3月31日分別為1.932億美元和9820萬美元。
信用損失經驗總結
信貸損失撥備包括無資金承擔的損失撥備，是將信貸損失撥備維持在與管理層對資產負債表日貸款組合預期虧損的評估一致的水平而計入收益的費用。我們在2021年第一季度記錄了600萬美元的負信貸損失撥備，而2020年第四季度和2020年第一季度的撥備分別為3200萬美元和9600萬美元。與2020年第四季度相比有所下降，主要原因是隨着經濟開始從新冠肺炎大流行的影響中復甦，沖銷減少和經濟前景改善。2021年第一季度，我們記錄了640萬美元的淨沖銷，而2020年第四季度和2020年第一季度分別為6540萬美元和5770萬美元。截至2021年3月31日，批評貸款總額為9.451億美元，而2020年12月31日為9.184億美元，2020年3月31日為6.759億美元。與大流行前的水平相比，受到批評的貸款水平仍然較高，原因是對受新冠肺炎大流行影響的借款人的貸款評級被下調。
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目錄
下表總結了我們的貸款損失經驗： 
 截至2021年3月31日的三個月截至2020年12月31日的年度截至2020年3月31日的三個月
(除百分比和倍數數據外，以千為單位) 
貸款信貸損失撥備：
期初餘額$254,615   $195,047   $195,047 
採用CECL的影響— 8,585 8,585 
已註銷的貸款：
商品化2,451   73,360   20,653 
能量5,732   133,522   37,730 
房地產—   180   — 
總沖銷8,183   207,062   58,383 
恢復：
商品化1,050   1,277   257 
能量715   6,999   423 
總回收率1,765   8,276   680 
淨沖銷6,418   198,786   57,703 
貸款信貸損失準備金(5,713)  249,769   95,029 
期末餘額$242,484   $254,615   $240,958 
表外信貸損失準備：
期初餘額$17,434   8,640   $8,640 
採用CECL的影響— 563 563 
表外信貸損失撥備(287)  8,231   971 
期末餘額$17,147   $17,434   $10,174 
信貸損失撥備總額$259,631 $272,049 $251,132 
信貸損失準備金總額$(6,000)  $258,000   $96,000 
對LHI貸款的信貸損失撥備0.99 % 1.04 % 0.99 % 
淨沖銷與平均LHI之比0.11 % 0.80 % 0.98 % 
信貸損失撥備與平均LHI之比(0.10)% 1.03 % 1.63 % 
恢復到完全沖銷21.57 % 4.00 % 1.17 % 
表外信貸損失對錶外信貸承諾的撥備
0.20 % 0.20 % 0.13 % 
對LHI的信貸損失撥備總額1.06 % 1.11 % 1.03 % 
按不良貸款倍數計提的撥備2.5 x 2.1 x 1.1 x 
信貸損失撥備，包括在合併資產負債表上報告的其他負債中無資金來源的承諾的損失撥備，截至2021年3月31日總計2.596億美元，截至2020年12月31日為2.72億美元，截至2020年3月31日為2.511億美元。截至2021年3月31日，信貸損失撥備總額佔投資貸款的百分比為1.06%，而2020年12月31日和2020年3月31日分別為1.11%和1.03%。截至2021年3月31日，信貸損失撥備總額佔投資貸款(不包括抵押貸款)的百分比為1.69%，而2020年12月31日為1.77%，2020年3月31日為1.49%。截至2021年3月31日，總撥備佔投資貸款的比例比2020年3月31日有所增加，主要原因是信貸損失撥備增加，原因是與更高的批評貸款水平相關的儲備建設以及與新冠肺炎大流行相關的持續經濟不確定性。
持有待售貸款
通過我們的MCA計劃，我們承諾從獨立代理貸款人購買住宅抵押貸款，並通過向獨立第三方出售全部貸款或向Ginnie Mae和Fannie Mae和Freddie Mac等GSE進行證券化交易，將這些貸款交付到二級市場。有關我們持有的待售貸款組合的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註5-某些金融資產轉移。
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目錄
流動性與資本資源
一般而言，流動性是衡量我們滿足現金需求的能力。我們管理流動性的目標是保持我們按照條款履行貸款承諾、回購投資證券、償還存款和其他債務的能力，而不會對我們當前或未來的收益造成不利影響。我們的流動資金策略以政策為指導，由我們的高級管理層和我們的資產與負債管理委員會(“ALCO”)制定和監督，這些政策考慮到我們資產的證明的適銷性、我們資金的來源和穩定性以及無資金承諾的水平。我們定期評估我們所有的各種資金來源，重點放在可獲得性、穩定性、可靠性和成本效益上。在截至2020年12月31日的年度和截至2021年3月31日的三個月，我們的主要資金來源是我們的客户存款，輔之以我們的短期和長期借款，主要來自購買的聯邦基金和FHLB借款，這些借款通常用於為抵押貸款融資資產提供資金。我們還依賴Ginnie Mae和GSE提供的抵押貸款二級市場來支持我們抵押融資資產的流動性。
根據我們的流動資金策略，與按揭融資貸款相關的存款增長和借款能力的增加，導致最近一段時間積累了流動資金資產。2020年全年，我們大幅增加了流動性資產，以確保我們有足夠的資產負債表實力，在新冠肺炎大流行期間為客户服務，直到2021年第一季度，這些餘額一直保持在高位。下表彙總了流動性資產的構成：
(除百分比數據外，以千為單位)2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券$— $— $30,000 
有息存款11,212,276 9,032,807 9,468,189 
流動性資產總額$11,212,276 $9,032,807 $9,498,189 
流動性資產總額佔：
為投資而持有的貸款總額45.9 %37.0 %38.9 %
盈利資產總額28.8 %24.6 %27.3 %
總存款33.6 %29.1 %35.0 %
我們支持投資貸款增長的流動性需求主要通過我們核心客户存款的增長來實現。我們的目標是從這些核心客户的存款中獲得儘可能多的資金，用於投資貸款和其他盈利資產。這些存款主要是通過發展長期客户關係產生的，主要集中在財務管理產品上。除了我們核心客户的存款外，我們還可以通過中介客户關係獲得存款。出於監管目的，這些關係經紀存款被歸類為經紀存款；然而，由於這些存款來自客户關係，涉及廣泛的金庫服務，我們認為這些存款就我們的報告而言是核心存款。
我們還可以通過經紀零售存單(CDS)獲得增量存款。這些傳統的經紀存款通常期限較短，用於為貸款餘額增長的暫時性差異提供資金，包括與客户存款相比，持有的待售貸款或其他特定類別貸款的增長。下表彙總了我們的期末和平均核心客户存款、關係經紀存款和傳統經紀存款：
(單位：千)2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
核心客户的存款$30,102,156 $27,581,532 $22,368,584 
來自核心客户的存款佔總存款的百分比90.1 %89.0 %82.4 %
關係中介存款$1,933,376 $1,771,883 $2,101,329 
關係中介存款佔平均存款總額的百分比5.8 %5.7 %7.7 %
傳統經紀存款$1,356,438 $1,643,174 $2,664,350 
傳統經紀存款佔總存款的百分比4.1 %5.3 %9.8 %
核心客户平均存款(1)$29,980,945 $26,537,612 $23,642,481 
核心客户的平均存款佔平均總存款的百分比89.5 %86.0 %85.4 %
平均關係經紀存款(1)$1,912,099 $2,099,652 $1,745,144 
平均關係撮合存款佔平均總存款的百分比5.7 %6.8 %6.3 %
平均傳統經紀存款(1)$1,614,643 $2,235,359 $2,300,901 
平均傳統經紀存款佔平均總存款的百分比4.8 %7.2 %8.3 %
(1)2020年12月至31日的年度平均值。
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目錄
我們可以接觸到傳統經紀存款的來源，我們估計有75億美元。根據我們的內部指導方針，我們已選擇將這些來源的使用量限制在較少的數量。
我們有短期借款來源，可以補充存款，滿足我們的資金需求。這類借款通常用於為我們的按揭融資貸款提供資金，因為它們的流動性、期限較短和利差可用。這些借款來源包括從我們的下游代理銀行關係(由小於我們銀行的銀行組成)和從我們的上游代理銀行關係(由大於我們銀行的銀行組成)、客户回購協議以及從FHLB和美聯儲預付款購買的聯邦資金。下表彙總了我們的短期借款和其他借款：
(單位：千)2021年3月31日
購買的聯邦基金$110,100 
回購協議5,487 
FHLB借款2,400,000 
信用額度— 
短期借款總額$2,515,587 
2021年期間任何月末未償還的短期借款最高限額$2,907,202 
下表彙總了我們扣除未償還餘額後的其他借款能力。截至2021年3月31日，所有債券都計劃在一年內到期。
(單位：千)2021年3月31日
FHLB與貸款有關的借款能力$7,369,068 
FHLB與證券有關的借款能力3,222,022 
FHLB總借款能力(1)$10,591,090 
商業銀行提供的未使用的聯邦資金額度$1,055,000 
美聯儲未使用的借款能力$2,238,623 
未使用的循環信貸額度(2)$130,000 
(1)新的FHLB借款以某些房地產擔保貸款、抵押融資資產和某些質押證券的一攬子浮動留置權為抵押。
(2)提供無擔保循環、非攤銷信貸額度，到期日為2021年12月14日。所得資金可用於一般企業用途，包括為監管機構向銀行注資提供資金。貸款協議包含慣常的金融契約和限制。在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有以這一信用額度為抵押借款。
截至2021年3月31日的三個月，我們的股權資本平均為30億美元，而2020年同期為29億美元。自從我們開始運營以來，我們的普通股沒有支付任何現金紅利，在可預見的未來也沒有這樣做的計劃。
吾等或本行可根據市場狀況及其他因素，根據適用的法律法規及吾等現有債務的條款，定期償還、回購、交換或贖回未償債務，或以其他方式進行有關吾等債務或資本結構的交易。例如，我們和本行定期評估並可能進行債務管理交易，包括回購或贖回未償還次級票據，這些交易的資金可能來自發行或交換新發行的無擔保借款，因為我們尋求積極管理我們的債務期限概況和利息成本。
有關我們的資本和股東權益的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註7-監管限制。
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目錄
承諾和合同義務
下表列出了截至2021年3月31日按付款日期對第三方承擔的重大固定和可確定的合同義務。表中的金額不包括應計利息或應計利息。
(單位：千)在一分鐘之內
年		一次之後，但是
在三個小時內
年數		三年後
但在內心
五年		之後
五
年數		總計
未註明到期日的存款$31,429,041 $— $— $— $31,429,041 
定期存款1,348,814 609,610 4,500 5 1,962,929 
購買的聯邦基金和客户回購協議115,587 — — — 115,587 
FHLB借款2,400,000 — — — 2,400,000 
經營租賃義務17,221 33,169 14,546 21,497 86,433 
長期債務— — 442,722 222,246 664,968 
合同義務總額$35,310,663 $642,779 $461,768 $243,748 $36,658,958 
關鍵會計政策
美國證券交易委員會的指導意見要求披露“關鍵會計政策”。美國證交會將“關鍵會計政策”定義為對公司財務狀況和業績的呈現最重要的政策，並要求管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
我們遵循符合美國公認會計原則的財務會計和報告政策。在本報告其他部分和2020年Form 10-K中包括的合併財務報表附註中的附註1-操作和重要會計政策摘要中總結了這些政策中更重要的政策。並不是所有重要的會計政策都要求管理層做出困難、主觀或複雜的判斷。然而，下面提到的政策可以被認為符合美國證券交易委員會對關鍵會計政策的定義。
信貸損失準備
管理層認為與信貸損失撥備有關的政策對財務報表的列報最為關鍵。信貸損失撥備總額包括與根據會計準則編纂(“ASC”)326計算的撥備有關的活動。信用損失。信貸損失撥備是通過計入當期收益的信貸損失準備金設立的。津貼中保持的金額反映了管理層對預期在我們投資組合中的貸款有效期內確認的信貸損失的持續評估。貸款信用損失準備是從貸款的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户，用以表示預計從貸款中收取的淨額。為了確定信貸損失撥備，貸款組合按產品類型分開，以便識別不同類別之間的不同風險概況，然後再按信用等級進一步分開。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的，不包括在集體評估中。管理層使用從內部和外部來源獲得的有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關可用信息來估計津貼餘額。對歷史虧損信息的調整是為了納入我們對投資組合分部級別的未來虧損的合理和可支持的預測，以及使用投資組合級別定性因素(“PLQF”)和/或投資組合分部級別定性因素(“SLQF”)進行的任何必要的定性調整。PLQF和SLQF被用來解決歷史損失率中沒有的因素，在量化過程中也沒有考慮到這些因素。準備金在貸款發放或購買時入賬。看見“失信經驗總結”上文及附註4-為投資而持有的貸款及信貸損失撥備本報告其他地方所載綜合財務報表附註中的貸款，以進一步討論管理層在釐定信貸損失撥備時所考慮的風險因素。
通貨膨脹和物價變化的影響
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層主要以歷史美元來衡量公司的財務狀況和經營結果。由於通貨膨脹或經濟衰退而導致的貨幣相對價值的變化通常不被考慮。通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營費用的增加上。管理層認為利率的變化對我們的財務狀況和經營結果的影響遠遠大於通貨膨脹引起的價格變化。雖然利率受通貨膨脹率變化的影響很大，但它們的變化速度或幅度不一定與通貨膨脹率相同。我們通過幾種方式管理利率風險。請參閲第7A項“利率風險管理”以作進一步討論。我們不能保證我們不會受到未來利率變動的重大不利影響，因為利率對許多我們無法控制的因素非常敏感。
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目錄
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
市場風險是由於金融工具公允價值的不利變化而造成的經濟損失風險的廣義術語。這些變化可能是各種因素的結果，包括利率、匯率、大宗商品價格或股票價格。此外，受市場風險影響的金融工具可分為為交易目的持有或為非交易目的持有。
我們主要通過利率變化對我們為交易以外的目的持有的資產組合的影響而受到市場風險的影響。此外，通過我們的能源貸款活動，我們有一些與大宗商品價格相關的市場風險。近年來，大宗商品價格的下跌和波動對我們的能源客户履行貸款義務的能力產生了負面影響，進一步的不確定性和波動性可能會對我們的客户和我們未來的貸款組合產生負面影響。匯率、大宗商品價格(能源除外)和股票價格預計不會對我們構成重大市場風險。
管理市場風險的責任在於ALCO，它根據我們董事會制定的政策指導方針運作。這些指引一般將利率上調或下調100個基點導致的淨利息收入的可接受負變化限制在正負10-12%。這些指導方針規定了短期借款、短期資產、公共存款和中介存款的最高水平，以及流動性的最低水平等。監督我們遵守這些準則是ALCO的持續責任，例外情況每季度向執行風險委員會和我們的董事會報告(如果認為有必要)。此外，信貸政策委員會(“CPC”)專門管理與商品價格市場風險相關的風險。CPC規定了能源貸款的最高投資組合集中度水平，以及能源抵押品的最高預付款利率。
利率風險管理
我們的利率敏感度如下表所示。該表反映了截至2021年3月31日的利率敏感型頭寸，並不一定表明其他日期的頭寸。利率敏感型資產和負債的餘額在它們下一次重新定價到市場利率或到期時列示，並被彙總以顯示利率敏感度差距。在一段時間內重新定價或到期日之間的不匹配通常被稱為該時期的“差距”。當利率敏感型資產超過利率敏感型負債時，正的差額(資產敏感型)通常會導致淨利差在利率上升的環境下增加，在利率下降的環境下減少。負的差額(對負債敏感)通常會對淨息差產生相反的結果。為了反映預期的預付款，表中使用估計現金流量而不是合同現金流量顯示某些資產和負債類別。該公司在某些可變利率貸款中採用利率下限，以在市場利率極低的時候提高這些貸款的收益率。資產敏感度、貸款利差和淨息差可能會降低，直到利率上升到足以消除下限影響的程度為止。市場利率上升時下限的不利影響也可能被正差距、存款利率和其他資金來源的利率滯後於市場貸款利率上升的程度以及資金構成的變化所抵消。
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目錄
利率敏感度差距分析
2021年3月31日
(單位：千)0-3個月
天平		4-12個月
天平		1-3年
天平		3年以上
天平		總計
天平
資產：
在其他銀行的計息存款、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券
$11,428,111 $— $— $— $11,428,111 
投資證券(1)46,621 1,898 23,642 3,370,897 3,443,058 
浮動貸款總額$20,942,858 $78,427 $27,267 $271,848 $21,320,400 
固定貸款總額223,984 1,362,443 782,238 967,922 3,336,587 
貸款總額(2)21,166,842 1,440,870 809,505 1,239,770 24,656,987 
利息敏感型資產總額$32,641,574 $1,442,768 $833,147 $4,610,667 $39,528,156 
負債：
有息客户存款$16,254,399 $— $— $— $16,254,399 
CD和IRA156,801 381,762 63,423 4,505 606,491 
傳統經紀存款200,000 610,251 546,187 — 1,356,438 
有息存款總額16,611,200 992,013 609,610 4,505 18,217,328 
回購協議，購買的聯邦資金，FHLB借款
2,515,587 — — — 2,515,587 
長期債務268,982 — — 395,986 664,968 
借款總額2,784,569 — — 395,986 3,180,555 
利息敏感負債總額$19,395,769 $992,013 $609,610 $400,491 $21,397,883 
間隙$13,245,805 $450,755 $223,537 $4,210,176 $— 
累積缺口$13,245,805 $13,696,560 $13,920,097 $18,130,273 $18,130,273 
活期存款15,174,642 
股東權益3,159,482 
總計$18,334,124 
(1)以公平市價為基礎的投資證券。
(2)貸款總額包括為投資而持有的貸款(按總額計算)和為出售而持有的貸款。
雖然缺口利息表在分析利率敏感度時很有用，但利率敏感度模擬可以更好地説明收益對利率變化的敏感度。收益還受到利率變化對活期存款和股東權益融資價值影響的影響。我們進行敏感性分析，以確定利率風險敞口對淨利息收入的影響。我們使用一個模型來量化和衡量利率風險敞口，該模型基於三種利率情景，動態模擬未來12個月淨利息收入相對於利率變化的影響。這是一種靜態利率情景和兩種“衝擊測試”情景。
這些情景基於獨立消息來源公佈的報告期最後一天的利率，並納入了公開市場上活躍交易的工具的相關利差。美聯儲(Federal Reserve)的聯邦基金目標影響短期借款；最優惠貸款利率和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)是我們大多數可變利率貸款定價的基礎。10年期國債利率也受到監控，因為它會影響抵押貸款支持證券和MSR的提前還款速度。這些是我們的主要利率敞口。我們目前沒有使用衍生品來管理我們的利率敞口，除了MSR，儘管如果這看起來是明智的，我們未來可能會這樣做。
出於建模目的，截至2021年和2020年3月31日的“衝擊測試”情景假設利率立即、持續地上升100和200個基點。由於短期利率在2020年期間下降，並在2021年前三個月保持在低位，我們認為對假設利率下降的分析不會提供有意義的結果。隨着利率的變化，我們將繼續評估這些情景，直到短期利率升至3.0%以上，屆時我們將恢復對利率下降的震盪情景的評估。
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目錄
我們的利率風險敞口模型結合了有關不確定期限存款(活期存款、計息交易賬户和儲蓄賬户)在給定市場利率變化水平下的利率水平的假設。在當前短期利率下降的環境下，存款定價可能會因產品和客户而異。這些假設是通過結合歷史分析和對未來預期定價行為的預測而發展出來的。抵押貸款支持證券、住宅和商業抵押貸款在每個利率環境下的提前還款行為的變化是使用對投資組合中不同息票部分的提前還款速度的行業估計來捕捉的。這些變化的影響被考慮到模擬模型中。該模型表明利率敏感性如下：
 預計對未來的影響
與最有可能出現的情況相比，已經過去了12個月
  2021年3月31日2020年3月31日
(單位：千)提高100個基點增加200個基點提高100個基點增加200個基點
淨利息收入變動$38,809 $93,622 $77,720 $161,553 
用於管理市場風險的模擬基於許多假設，這些假設涉及利率變化對重新定價特徵、未來現金流和客户行為的時機和程度的影響。這些假設在本質上是不確定的，因此，該模型不能精確估計淨利息收入，也不能準確預測利率上升或下降對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況、客户行為和管理策略等因素的變化，實際結果將與模擬結果不同。
我們的業務依賴於大量貸款、衍生品合約和其他金融工具，這些工具的屬性直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)來確定它們的利率和/或價值。2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年之後將不再強制銀行提交計算LIBOR的利率。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人建議將最常用的美元LIBOR設置的發佈時間延長至2023年6月30日，並在2021年12月31日停止發佈其他LIBOR設置。美國聯邦銀行機構發佈了指導意見，強烈鼓勵銀行組織在可行的情況下儘快停止在新合同中使用美元LIBOR作為參考利率，無論如何要在2021年12月31日之前停止使用美元LIBOR作為參考利率。我們無法知道LIBOR是否會繼續被視為一個可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代品，或者觀點或替代方案的任何此類變化可能對與LIBOR掛鈎的金融工具的金融市場產生什麼影響。LIBOR的替代品對我們金融工具的估值、定價和運營的全面影響尚不清楚；然而，可能受到影響的主要工具包括2021年12月31日之後到期的與LIBOR掛鈎的貸款、證券、借款和衍生品。我們已經成立了一個由來自全公司的主要利益相關者組成的工作組，以監測與LIBOR不確定性和變化相關的發展，並指導銀行的應對措施。該團隊目前正在努力確保我們的技術系統為過渡做好準備，我們引用基於LIBOR的利率的貸款文件已被適當修改，以參考其他利率確定方法，並向內部和外部利益相關者通報過渡情況。
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目錄
項目4.調查結果。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們得出的結論是，截至期末，我們的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息方面是有效的，並有效地確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積起來，並酌情傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(如外匯法案第13a-15(E)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.調查結果。法律程序
本公司在日常經營過程中可能會受到各種索賠和法律行動的影響。管理層預計這些事項的處置不會對公司的財務報表或經營結果產生重大不利影響。 
項目1A。.危險因素
此前在2020年12月31日的Form 10-K中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
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目錄
第二項：第二項，第二項：第三項。展品、財務報表明細表
(A)展品

10.1
修正案編號其中一項是德克薩斯資本銀行股份有限公司(Texas Capital BancShares，Inc.)修訂並重新啟動的2015年長期激勵計劃*
31.1
根據“交易法”第13a-14(A)條認證行政總裁*
31.2
根據“交易法”第13a-14(A)條*認證首席財務官
32.1
第1350條行政總裁的證明書**
32.2
第1350條首席財務官的證明**
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔*
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*

*隨函提交的文件。
*隨函提供的證書。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
日期：2021年4月22日
/s/朱莉·L·安德森
朱莉·L·安德森
首席財務官
(獲正式授權的人員及主要財務人員)

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