美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至2021年3月31日的季度

或

根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的☐過渡報告

由_至_的過渡期

委託檔案編號：000-25927

馬卡塔瓦銀行公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

密西根
38-3391345
(公司或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)

密歇根州荷蘭馬卡塔瓦大道10753號，郵編：49424
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(616)820-1444

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題
商品代號
註冊的每個交易所的名稱

普通股
MCBC
納斯達克

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個 個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型 加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速文件服務器☐
非加速文件服務器
規模較小的報告公司
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否

截至最後可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股票數量：截至2021年4月22日，公司已發行普通股(無面值)34,193,132股。

前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層對金融服務業、經濟和Macatawa銀行 公司的信念、假設、當前預期、估計和預測。前瞻性陳述可以通過諸如“展望”、“計劃”或“戰略”等詞語或短語來識別；事件或趨勢“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“很可能”或“可能”或“可能”發生或“繼續”，已 “開始”或“計劃”或“按計劃進行”，或公司或其管理層“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“預測”、“打算”、“預測”、“項目”或“預期”特定結果，或“承諾”；“有信心”、 “樂觀”或對某事將會發生有“看法”，或其他詞語或短語，如“持續”、“未來”、“跡象”、“努力”、“趨向”、“探索”、“出現”、“直到”、“近期”、“關注”、“前進”、“焦點”、“開始”、 “倡議”、“趨勢”以及這些詞語和類似表達的變體。此類陳述基於當前的信念和預期，涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些陳述包括但不限於與全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們公司和客户的業務、財務狀況和經營業績、未來盈利資產水平、我們貸款組合的未來構成、信用質量指標的趨勢、未來資本水平和資本需求、房地產估值等相關的風險和不確定性以及其影響的那些陳述。, 未來 收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產的水平，與管理和處置收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產相關的未來損失和成本水平，未來的貸款沖銷水平，未來擁有的其他房地產的未來水平，貸款損失和準備金回收的未來水平，資產處置的比率，未來的股息，未來的增長和資金來源，未來的資金成本，未來的流動性 水平，未來的盈利水平，未來的利率水平，未來的淨息差利率變化、未來經濟狀況、新會計準則或變更會計準則的未來影響、未來虧損恢復、貸款需求和貸款增長以及其他收入來源的未來水平對收益的影響。管理層對貸款損失撥備和撥備、無形資產(包括遞延税項資產)和所擁有的其他房地產的適當賬面價值以及投資證券的公允價值(包括任何投資證券的任何減值是臨時性的還是非臨時性的以及任何減值的金額)的確定涉及固有的前瞻性判斷 。所有提到未來時間段的陳述都是前瞻性的。所有關於利率敏感性的信息都是前瞻性的。房地產、金融和信貸市場以及國家和地區經濟的變化對銀行業，特別是麥卡特瓦銀行公司的未來影響也具有內在的不確定性。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設(“風險因素”)，這些風險、不確定性 和假設(“風險因素”)在時間、範圍等方面難以預測。, 發生的可能性和程度。因此，實際結果和結果可能與此類 前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。Macatawa銀行公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發佈之日之後可能發生的情況或事件的影響。

風險因素包括但不限於，在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的“第1A項-風險因素”中描述的風險因素。這些因素和其他因素代表了 可能出現的風險因素，並可能導致最終實際結果與之前的前瞻性陳述之間的差異。

索引
頁面
數



第一部分：
財務信息：
  
     

第一項。

合併財務報表
 4




合併財務報表附註
 10




第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 34




第三項。

關於市場風險的定量和定性披露
 47




項目4.

管制和程序
 48



第二部分。
其他資料：




第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用
 49




第6項

陳列品
49



簽名
50

索引
第一部分
財務信息
第一項。
馬卡塔瓦銀行公司
綜合資產負債表
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日
(千美元，每股數據除外)

 
三月三十一號，
2021

十二月三十一日，
2020
  
資產
 

   
現金和銀行到期款項
$
26,900

$
31,480
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
 
884,985


752,256
  
現金和現金等價物
 
911,885


783,736
  
可供出售的公允價值債務證券
 
233,672


236,832
  
持有至到期的債務證券(公允價值2021年-92,139美元和2020年-83,246美元)
 
89,170


79,468
  
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票
 
11,558


11,558
  
按公允價值持有的待售貸款
 
9,315


5,422
  
貸款總額
 
1,382,951


1,429,331
  
貸款損失撥備
 
(17,452
)
  
(17,408
)
淨貸款
 
1,365,499
    
1,411,923
  
房舍和設備--網
 
43,113
    
43,254
  
應計應收利息
 
5,994
    
5,625
  
銀行人壽保險
 
42,244
    
42,516
  
其他不動產自有淨額
 
2,371
    
2,537
  
遞延税金淨資產
 
3,298
    
2,059
  
其他資產
 
16,222
    
17,096
  
總資產
$
2,734,341
    
$
2,642,026
  
負債和股東權益
   


   
存款
   


   
不計息
$
848,798

$
809,437
  
計息
 
1,539,147


1,489,150
  
總存款
 
2,387,945


2,298,587
  
其他借款資金
 
70,000


70,000
  
長期債務
 
20,619


20,619
  
應計費用和其他負債
 
13,398


12,977
  
總負債
 
2,491,962


2,402,183
  
承付款和或有負債
 
—


—
  
股東權益
   


   
普通股，無面值，授權發行200,000,000股；於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的34,193,132股和34,197,519股
 
218,687


218,528
  
留存收益
 
22,156


17,101
  
累計其他綜合收益
 
1,536


4,214
  
股東權益總額
 
242,379


239,843
  
總負債和股東權益
$
2,734,341

$
2,642,026
  

請參閲合併財務報表附註。

-4-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併損益表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

   
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
  
利息收入
            
貸款，包括手續費
  
$
13,467
    
$
14,851
  
有價證券
                
應税
    
787
      
1,061
  
免税
    
758
      
882
  
FHLB庫存
    
61
      
124
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
201
      
576
  
利息收入總額
    
15,274
      
17,494
  
利息支出
                
存款
    
279
      
1,603
  
其他借款
    
352
      
349
  
長期債務
    
153
      
239
  
利息支出總額
    
784
      
2,191
  
淨利息收入
    
14,490
      
15,303
  
貸款損失準備金
    
—
      
700
  
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
14,490
      
14,603
  
非利息收入
                
服務費及收費
    
992
      
1,110
  
抵押貸款淨收益
    
2,015
      
650
  
信託費
    
1,005
      
935
  
自動櫃員機和借記卡收費
    
1,485
      
1,337
  
證券銷售收益
    
—
      
—
  
銀行自營人壽保險(“BOLI”)收入
    
276
      
242
  
其他
    
766
      
685
  
非利息收入總額
    
6,539
      
4,959
  
非利息支出
                
薪金和福利
    
6,412
      
6,691
  
處所的佔用情況
    
1,037
      
1,009
  
傢俱和設備
    
937
      
855
  
法律和專業
    
222
      
291
  
市場營銷和促銷
    
175
      
238
  
數據處理
    
908
      
760
  
FDIC評估
    
170
      
—
  
兑換和其他信用卡費用
    
358
      
347
  
債券和D&O保險
    
111
      
105
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
18
      
31
  
問題資產的管理和處置
    
14
      
30
  
其他
    
1,123
      
1,365
  
非利息費用總額
    
11,485
      
11,722
  
所得税前收入
    
9,544
      
7,840
  
所得税費用
    
1,766
      
1,429
  
淨收入
  
$
7,778
    
$
6,411
  
普通股基本每股收益
  
$
0.23
    
$
0.19
  
稀釋後每股普通股收益
  
$
0.23
    
$
0.19
  
每股普通股現金股息
  
$
0.08
    
$
0.08
  

請參閲合併財務報表附註。

-5-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
全面收益合併報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(千美元)

   
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
  
淨收入
  
$
7,778
    
$
6,411
  
其他全面收入：
                
未實現收益(虧損)：
                
可供出售的債務證券未實現收益(虧損)淨變化
    
(3,390
)
    
2,939
  
税收效應
    
712
      
(617
)
可供出售的債務證券未實現收益(虧損)扣除税後的淨變化
    
(2,678
)
    
2,322
  
減去：重新分類調整：
                
淨收入中包含的收益的重新分類
    
—
      
—
  
税收效應
    
—
      
—
  
淨收益(税後淨額)中包含的收益的重新分類
    
—
      
—
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
    
(2,678
)
    
2,322
  
綜合收益
  
$
5,100
    
$
8,733
  

請參閲合併財務報表附註。

-6-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

   
普普通通
股票
    
留用
收益
(赤字)
    
累計
其他
全面
收益(虧損)
    
總計
股東的
權益
  
平衡，2020年1月1日
  
$
218,109
    
$
(2,184
)
  
$
1,544
    
$
217,469
  
截至2020年3月31日的三個月的淨收入
    
—
      
6,411
      
—
      
6,411
  
每股0.08美元的現金股息
    
—
      
(2,720
)
    
—
      
(2,720
)
回購1,608股股票，用於對既有限制性股票預扣税款
    
(11
)
    
—
      
—
      
(11
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後淨變化
    
—
      
—
      
2,322
      
2,322
  
股票補償費用
    
109
      
—
      
—
      
109
  
平衡，2020年3月31日
  
$
218,207
    
$
1,507
    
$
3,866
    
$
223,580
  

   
普普通通
股票
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
收益(虧損)
    
總計
股東的
權益
  
餘額，2021年1月1日
  
$
218,528
    
$
17,101
    
$
4,214
    
$
239,843
  
截至2021年3月31日的三個月的淨收入
    
—
      
7,778
      
—
      
7,778
  
每股0.08美元的現金股息
    
—
      
(2,723
)
    
—
      
(2,723
)
回購526股股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後淨變化
    
—
      
—
      
(2,678
)
    
(2,678
)
股票補償費用
    
164
      
—
      
—
      
164
  
平衡，2021年3月31日
  
$
218,687
    
$
22,156
    
$
1,536
    
$
242,379
  

請參閲合併財務報表附註。

-7-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
現金流量表合併表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(千美元)

   
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
  
經營活動現金流
            
淨收入
  
$
7,778
    
$
6,411
  
將淨收入與經營活動的淨現金進行調整：
                
折舊及攤銷
    
498
      
721
  
股票補償費用
    
164
      
109
  
貸款損失準備金
    
—
      
700
  
可供出售的貸款的來源
    
(47,296
)
    
(29,356
)
出售用於出售的貸款所得款項
    
45,418
      
31,334
  
抵押貸款淨收益
    
(2,015
)
    
(650
)
其他房地產減記
    
4
      
31
  
其他房地產銷售淨虧損
    
14
      
—
  
遞延所得税費用
    
(528
)
    
(271
)
應計利息、應收賬款和其他資產變動
    
505
      
(3,138
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
(276
)
    
(242
)
應計費用和其他負債的變動
    
421
      
4,276
  
經營活動淨現金
    
4,687
      
9,925
  
投資活動的現金流
                
貸款發放額和付款額，淨額
    
46,424
      
(8,725
)
購買可供出售的證券
    
(23,106
)
    
(49,894
)
購買持有至到期的證券
    
(10,172
)
    
(5,876
)
收益來自：
                
證券的到期日及催繳
    
14,239
      
26,544
  
證券本金償付
    
9,197
      
3,949
  
其他房地產銷售
    
148
      
91
  
銀行自有保險索賠的賠付收益
    
560
      
—
  
房舍和設備的增建
    
(458
)
    
(624
)
投資活動淨現金
    
36,832
      
(34,535
)
融資活動的現金流
                
存款的變動
    
89,358
      
(47,914
)
來自其他借款資金的收益
    
—
      
10,000
  
回購股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(5
)
    
(11
)
支付的現金股息
    
(2,723
)
    
(2,720
)
融資活動的現金淨額
    
86,630
      
(40,645
)
現金和現金等價物淨變化
    
128,149
      
(65,255
)
期初現金及現金等價物
    
783,736
      
272,450
  
期末現金和現金等價物
  
$
911,885
    
$
207,195
  

請參閲合併財務報表附註。

-8-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併現金流量表(續)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(千美元)

   
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
  
補充現金流信息
            
支付的利息
  
$
786
    
$
2,234
  
已繳所得税
    
—
      
—
  
補充非現金披露：
                
安全結算
    
—
      
(10,153
)

請參閲合併財務報表附註。

-9-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-重要會計政策摘要

合併原則：隨附的合併財務報表包括Macatawa銀行公司(“本公司”、“我們”、“我們”)及其全資子公司Macatawa銀行(“The Bank”)的賬户。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。

Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)承保。本行在密歇根州的肯特縣、渥太華縣和阿勒根縣北部設有26個提供全方位服務的分支機構，提供全方位的商業和 消費者銀行及信託服務。

該公司擁有Macatawa法定信託II的所有普通股。這是一家根據公認會計原則發行信託優先證券的授予人信託，該信託沒有併入公司的財務報表 。

最近的事件：為了應對新冠肺炎疫情，聯邦、州和地方政府已經並將繼續採取行動，旨在減輕病毒對公眾健康的影響，並解決病毒對經濟的影響 。美聯儲於2020年3月3日和2020年3月15日分別下調隔夜聯邦基金利率50個基點和100個基點，並宣佈恢復量化寬鬆。國會在2020年3月下旬通過了一系列措施，旨在向經濟注入現金，以抵消企業關閉和包括密歇根州在內，實施了包括關閉學校、限制公共集會、限制商業活動(包括關閉和強制在家工作)、實施“社交疏遠”做法等限制措施。

該公司迅速響應不斷變化的環境，成功執行了業務連續性計劃，包括實施在家工作安排和限制分支機構活動。截至2021年3月31日，分支機構全面開放，並滿足額外的健康和安全要求，以符合美國聯邦和密歇根州的健康要求，其中包括日常深度清潔、非手術口罩要求和嚴格的社會疏遠措施 。

2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明”。*該指導意見鼓勵金融機構與由於新冠肺炎的影響而無法或可能無法履行其合同義務的借款人謹慎合作。該指導意見接着解釋説，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員磋商後得出結論，短期修改(例如6個月)是在誠信的基礎上對截至實施日期為的借款人進行的。該指導意見接着解釋説，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員磋商後得出結論，短期修改(例如6個月)是基於善意對截至實施日期為當前的借款人進行的。修改不是問題債務 重組(TDR)。在冠狀病毒援助組織中，救濟和經濟安全(CARE)法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改，並明確規定，對截至2019年12月31日到期未超過30天的貸款進行與新冠肺炎相關的修改不是TDR。2020年12月27日，特朗普總統簽署了另一項新冠肺炎救濟法案，將這一指導延長至2022年1月1日或因新冠肺炎而宣佈的國家緊急狀態終止後60天(br})。世行應用了這一指導方針，修改了726筆個人貸款，本金餘額總計337.2 百萬美元。其中大部分修改涉及三個月的延期。截至2021年3月31日，除指導意見允許的第三次短期修改外，大多數修改都已經到期。截至2021年3月31日，新冠肺炎修改的此類貸款有5筆，總額2,190萬美元。這低於2021年6月30日季度末2.973億美元的峯值。

修訂後的CARE法案包括一筆6590億美元的撥款，用於金融機構通過小企業管理局(SBA)薪資保護計劃(PPP)發放的貸款。如果根據PPP的要求，將收益用於工資和其他允許的目的，則PPP貸款全部或部分是可以免除的。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或 五年全部或部分。付款將推遲到SBA將減免金額匯給貸款人之日，或者如果借款人在承保期間的最後 日之後10個月內未申請寬恕，則延期至該日。截至2020年12月31日，世行發起了1,738筆PPP貸款，本金總額為3.467億美元，平均貸款規模為20萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，SBA為這些貸款產生了總計1000萬美元的費用。這些費用將在24個月或60個月的合同期內遞延並攤銷為利息收入(視情況而定)。在SBA 獲得寬恕後，未攤銷費用隨後被確認為利息收入。參與購買力平價計劃對該行2020年的資產組合和淨利息收入產生了重大影響，並將繼續影響資產組合和淨利息收入 ，直到這些貸款被免除或償還。最初的購買力平價於2020年8月8日到期。從2020年8月8日到2020年12月31日，小企業管理局免除了總計1.135億美元的765筆購買力平價貸款，並確認了總計540萬美元的購買力平價費用。

2020年12月27日，特朗普總統簽署了另一項新冠肺炎救濟法案，延長和修改了購買力平價協議的幾項條款。其中包括額外撥款2,840億美元。小企業管理局於2021年1月11日重新激活了購買力平價 。世行正在通過購買力平價發起額外的購買力平價貸款，目前將延長到2021年5月31日。在截至2021年3月31日的三個月裏，根據2021年PPP授權，世行已產生並獲得SBA批准的747筆PPP貸款，共計9690萬美元，並獲得了440萬美元的相關遞延PPP費用。*在截至2021年3月31日的三個月裏，SBA免除了總計7170萬美元的523筆PPP貸款，世行確認了總計200萬美元的PPP費用 ，其中包括寬恕確認的費用和2020和2021年PPP費用的持續攤銷

-10-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1--重要會計政策摘要(續)

雖然公司繼續評估疫情造成的幹擾和CARE法案的影響，但這些事件可能會對公司在2021財年及以後的未來運營業績、財務 狀況、資本和流動性產生重大不利影響。

列報基準：所附未經審計綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註 。管理層認為，公允列報所需的所有調整(僅包括正常經常性應計項目)都已包括在內。

截至2021年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的 綜合財務報表和相關附註。

估計的使用：為了按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據可獲得的 信息進行估計和假設。這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，未來的結果可能會有所不同。貸款損失準備、遞延税項資產估值、或有損失、其他房地產的公允價值和金融工具的公允價值尤其可能發生變化。

銀行擁有的人壽保險(BOLI)：*銀行為某些高管購買了人壽保險單。BOLI按其目前可實現的現金退保值記錄。現金退保值的變化 記錄在其他收入中。*2021年4月初，銀行額外購買了1000萬美元的BOLI保單。

貸款損失撥備：貸款損失撥備(撥備)是我們的貸款組合中固有的可能發生的信貸損失的估值撥備，增加了貸款損失撥備和 收回撥備，減少了貸款沖銷。管理層認為，根據投資組合中已知的和固有的風險、過去的貸款損失經驗、關於特定借款人情況的信息 以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他相關因素，貸款損失撥備餘額是充足的。可以為特定貸款分配撥備，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可撥備全部撥備。 當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將從撥備中扣除。管理層繼續對以前註銷的餘額進行收款工作，並將回收作為貸款損失撥備的補充。

津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別分類為減值的貸款。一般組成部分涵蓋非分類貸款，基於根據當前定性因素調整後的 歷史損失經驗。該公司根據貸款類別和商業貸款的貸款風險等級分配，進行損失轉移分析，跟蹤貸款損失和收回情況。2021年3月31日，商業貸款採用18個月的年化歷史虧損經驗，居民按揭貸款和消費貸款採用12個月的歷史虧損經驗。這些歷史損失百分比根據某些定性因素(包括經濟趨勢、信用質量趨勢、估值趨勢、集中度風險、貸款審核質量、人員變動、外部因素和其他考慮因素)進行調整( 上下)。PPP貸款 獲得0美元分配，因為它們由SBA完全擔保，並可根據SBA寬恕標準予以寬恕。

如果根據目前的信息和事件，相信本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被減值。貸款 如果其條款已修改且已做出讓步，且借款人正面臨財務困難，則被視為問題債務重組，並被歸類為減值貸款。

對關係餘額超過50萬美元、內部風險等級為6級或更低的商業和商業房地產貸款進行減值評估。如果貸款減值，將分配一部分津貼，並使用貸款的現有利率或抵押品的公允價值按估計未來現金流的現值報告貸款，如果預計僅通過抵押品償還，則減去估計的出售成本。 大量較小余額的同質貸款(如消費和住宅房地產貸款)將被集體評估減值，而不是單獨確定是否進行減值披露。

問題債務重組也被視為減值，減值通常按估計未來現金流的現值計量，使用最初的貸款有效利率或使用 抵押品的公允價值，如果預計僅通過抵押品償還，則減去出售的估計成本。

-11-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1--重要會計政策摘要(續)

喪失抵押品贖回權的資產：通過或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產，主要是其他擁有的房地產，最初是按估計公允價值減去收購時出售的估計成本來記錄的， 建立了一個新的成本基礎。如果公允價值下降，則通過費用計入估值津貼。收購後的成本將計入費用，除非它們為物業增值。

所得税：所得税費用是本年度應繳或可退還的所得税與遞延税金資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是預期的未來税額 資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的後果，使用制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，公司才會確認税務立場是一種利益，並推定會進行税務審查。確認的金額 是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“可能性很大”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。本公司確認所得税費用中與所得税事項相關的利息和罰款 。

收入確認：*公司確認收入是根據合同條款、交易發生或提供服務並得到合理保證而獲得的收入。*公司的主要收入來源是銀行貸款和投資證券的利息收入。*公司還從銀行提供的各種銀行服務中賺取非利息收入。

利息收入：公司最大的收入來源是利息收入，利息收入主要根據寫入貸款和投資合同的合同條款按權責發生制確認。

非利息收入：公司的大部分非利息收入來自：(1)存款相關服務的手續費，(2)抵押貸款銷售相關的收益，(3)信託費和(4)借記卡和 信用卡交換收入。*這些服務大多是基於交易的，收入被確認為提供相關服務。

衍生品：本行的某些商業貸款客户已直接與本行簽訂利率互換協議。*在本行與其客户簽訂互換協議的同時， 本行與代理銀行簽訂相應的利率互換協議，其條款與本行與其商業貸款客户的利率互換條款相同。*這被稱為背靠背互換協議。*根據這一安排，本行有兩個獨立的利率互換，每個利率互換都以公允價值列賬。 本行與其客户簽訂了互換協議。 本行與代理銀行簽訂了相應的利率互換協議，其條款與本行與其商業貸款客户的利率互換條款相同。本銀行不受損益表的影響。截至2021年3月31日和2020年12月31日，此類 協議的名義總金額分別為1.475億美元和1.564億美元，並導致公允價值分別為380萬美元和420萬美元的衍生資產分別計入其他資產和衍生負債380萬美元和420萬美元，這兩項資產分別計入其他負債。

抵押貸款銀行衍生品：為出售到二級市場的抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾和未來交付這些抵押貸款的遠期承諾被計入不符合對衝會計資格的衍生品 。*這些抵押貸款衍生品的公允價值是根據自貸款利率鎖定之日起抵押貸款利率的變化來估計的。*銀行承諾 出售抵押貸款支持證券，然後回購這些證券，以對衝其在抵押貸款渠道中面臨的利率風險。有時，本行亦就未來在貸款結清但尚未出售時交付按揭貸款訂立遠期承諾，以對衝因承諾出售貸款而導致的利率變動。

這些利率鎖定以及抵押貸款支持證券和遠期承諾衍生品的公允價值變化包括在抵押貸款的淨收益中。*截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押貸款銀行衍生品的公允淨值分別約為28.5萬美元和13萬美元。

-12-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1--重要會計政策摘要(續)

新發布的尚未生效的標準：美國財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量。 本ASU通過用反映預期信用損失的方法取代現行GAAP中的 已發生損失減值方法，為財務報表用户提供更多關於金融工具預期信用損失和其他承諾的決策有用信息，以延長報告實體在每個報告日期持有的信用損失，該方法反映了預期的信用損失，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。新的指導 消除了可能的初始識別閾值，相反，它反映了一個實體對所有預期信貸損失的當前估計。新指南拓寬了實體在制定資產預期信用損失估計值時必須考慮的信息 對資產進行集體或單獨計量，以包括預測信息以及過去的事件和當前狀況。對預期信用損失沒有具體的計量方法，允許實體採用合理反映其對信用損失估計預期的 方法。雖然實體仍可使用其目前的系統和方法記錄信貸損失撥備，但在新規則下，用於記錄信貸損失撥備 的投入一般需要改變，以適當反映對所有預期信貸損失的估計，並使用合理和可支持的預測。此外，可供出售債務證券的信用損失現在必須 作為津貼而不是減記。

ASU No.2019-10金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和套期保值(主題815)和租賃(主題842)-生效日期將 本ASU對小型報告公司(如本公司)的生效日期更新為2022年12月15日之後的會計年度。本公司選擇了一家軟件供應商來應用此新ASU來處理當前預期信用損失(“CECL”)，並於2018年第二季度開始實施 本軟件。在2018年第三季度完成了整合，並在2018年第四季度使用當前的GAAP招致損失模型與兩個系統進行了並行計算。*公司從2019年1月開始使用此軟件進行月度招致損失計算，並開始將新的當前預期信用損失模型假設建模為貸款損失撥備計算。*在2019年至2020年期間，本公司根據本公司已確定的貸款部門，對亞利桑那州規定的各種方法進行建模 。在繼續評估採用新標準的影響時，本公司預計將繼續運行並行計算和微調假設。- 2020年第一季度在美國爆發並持續到2021年的新冠肺炎疫情可能會對已發生損失模型下的津貼計算產生重大影響，而這種影響在新標準下可能會被放大。

注2-證券

期末證券的攤銷成本和估計公允價值如下(單位：千美元)：

   
攤銷
成本
    
毛
未實現
收益
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
2021年3月31日
                        
可供出售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
62,993
    
$
196
    
$
(1,337
)
  
$
61,852
  
美國機構MBS和CMO
    
63,386
      
977
      
(600
)
    
63,763
  
免税的州和市政債券
    
41,915
      
1,581
      
(1
)
    
43,495
  
應税州和市政債券
    
59,108
      
1,357
      
(385
)
    
60,080
  
公司債券和其他債務證券
    
4,326
      
156
      
—
      
4,482
  
   
$
231,728
    
$
4,267
    
$
(2,323
)
  
$
233,672
  
持有至到期
                                
免税的州和市政債券
  
$
89,170
    
$
3,089
    
$
(120
)
  
$
92,139
  

   
攤銷
成本
    
毛
未實現
收益
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
2020年12月31日
                        
可供出售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
63,993
    
$
287
    
$
(170
)
  
$
64,110
  
美國機構MBS和CMO
    
63,652
      
1,376
      
(45
)
    
64,983
  
免税的州和市政債券
    
43,739
      
1,903
      
—
      
45,642
  
應税州和市政債券
    
55,383
      
1,801
      
(7
)
    
57,177
  
公司債券和其他債務證券
    
4,731
      
189
      
—
      
4,920
  
   
$
231,498
    
$
5,556
    
$
(222
)
  
$
236,832
  
持有至到期
                                
免税的州和市政債券
  
$
79,468
    
$
3,778
    
$
—
    
$
83,246
  

-13-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注2-證券(續)

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有出售證券。

截至2021年3月31日，債務證券的合同到期日如下(以千美元為單位)：

   
持有至到期證券
    
可供出售的證券
  
   
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
  
在一年或更短的時間內到期
  
$
24,515
    
$
24,632
    
$
25,807
    
$
25,992
  
截止日期為一至五年
    
31,050
      
32,008
      
60,710
      
62,555
  
截止日期為五年至十年
    
16,025
      
17,155
      
84,052
      
83,682
  
十年後到期
    
17,580
      
18,344
      
61,159
      
61,443
  
   
$
89,170
    
$
92,139
    
$
231,728
    
$
233,672
  

截至2021年3月31日和2020年12月31日未實現虧損的證券，按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下 (以千美元為單位)：

   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
2021年3月31日
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供出售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
41,062
    
$
(1,337
)
  
$
—
    
$
—
    
$
41,062
    
$
(1,337
)
美國機構MBS和CMO
    
29,553
      
(600
)
    
—
      
—
      
29,553
      
(600
)
免税的州和市政債券
    
450
      
(1
)
    
—
      
—
      
450
      
(1
)
應税州和市政債券
    
16,583
      
(385
)
    
—
      
—
      
16,583
      
(385
)
公司債券和其他債務證券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
87,648
    
$
(2,323
)
  
$
—
    
$
—
    
$
87,648
    
$
(2,323
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政債券
  
$
15,588
    
$
(120
)
  
$
—
    
$
—
    
$
15,588
    
$
(120
)

   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
2020年12月31日
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供出售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
22,830
    
$
(170
)
  
$
—
    
$
—
    
$
22,830
    
$
(170
)
美國機構MBS和CMO
    
9,299
      
(45
)
    
—
      
—
      
9,299
      
(45
)
免税的州和市政債券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
應税州和市政債券
    
2,336
      
(7
)
    
—
      
—
      
2,336
      
(7
)
公司債券和其他債務證券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
34,465
    
$
(222
)
  
$
—
    
$
—
    
$
34,465
    
$
(222
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政債券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

非暫時性減損
管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。截至2021年3月31日，可供出售的公允價值總計8770萬美元的70只 證券的未實現虧損總額約為230萬美元。截至2021年3月31日，持有至到期的7只公允價值總計1560萬美元的證券的未實現虧損總額約為12萬美元 。管理層有意願和能力持有這些被歸類為持有至到期的證券，直到到期，屆時公司將獲得證券的全部價值。此外，管理層認為 在收回成本之前，本公司很可能不會被要求出售其任何投資證券。管理層確定，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的未實現虧損是由於利率變化而不是信用質量。因此，在每個期間都不需要收取OTTI費用。

賬面價值約為510萬美元和610萬美元的證券分別於2021年3月31日和2020年12月31日被質押為公共存款、信用證和法律要求或允許的其他目的的擔保。

-14-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註3--貸款

投資組合貸款如下(千美元)：

   
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
工商業
            
工商業，不包括購買力平價
  
$
392,208
    
$
436,331
  
購買力平價
    
253,811
      
229,079
  
工商業合計
    
646,019
      
665,410
  
                 
商業地產：
                
住宅開發項目
    
8,651
      
8,549
  
空置和未改善
    
41,375
      
47,122
  
商業發展
    
841
      
857
  
住宅得到改善
    
112,618
      
114,392
  
商業化程度提高
    
264,122
      
266,006
  
製造業和工業
    
112,995
      
115,247
  
總商業地產
    
540,602
      
552,173
  
消費者
                
住宅抵押貸款
    
139,727
      
149,556
  
不安全
    
134
      
161
  
房屋淨值
    
52,709
      
57,975
  
其他擔保
    
3,760
      
4,056
  
總消費額
    
196,330
      
211,748
  
貸款總額
    
1,382,951
      
1,429,331
  
貸款損失撥備
    
(17,452
)
    
(17,408
)
   
$
1,365,499
    
$
1,411,923
  

-15-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

按投資組合分類的貸款損失撥備活動如下(千美元)：

截至2021年3月31日的三個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
6,632
    
$
7,999
    
$
2,758
    
$
19
    
$
17,408
  
沖銷
    
—
      
—
      
(50
)
    
—
      
(50
)
恢復
    
20
      
39
      
35
      
—
      
94
  
貸款損失準備金
    
(851
)
    
860
      
(25
)
    
16
      
—
  
期末餘額
  
$
5,801
    
$
8,898
    
$
2,718
    
$
35
    
$
17,452
  

截至2020年3月31日的三個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
沖銷
    
—
      
—
      
(39
)
    
—
      
(39
)
恢復
    
19
      
974
      
35
      
—
      
1,028
  
貸款損失準備金
    
1,130
      
(582
)
    
125
      
27
      
700
  
期末餘額
  
$
8,807
    
$
6,913
    
$
3,130
    
$
39
    
$
18,889
  

下表列出了貸款損失準備餘額和按投資組合細分和基於減值方法記錄的貸款投資餘額(單位：千美元)：

2021年3月31日
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼：
                              
單獨審查損害情況
  
$
511
    
$
181
    
$
295
    
$
—
    
$
987
  
集體評估減損情況
    
5,290
      
8,717
      
2,423
      
35
      
16,465
  
期末津貼餘額合計
  
$
5,801
    
$
8,898
    
$
2,718
    
$
35
    
$
17,452
  
貸款：
                                        
單獨審查損害情況
  
$
4,987
    
$
2,481
    
$
3,817
    
$
—
    
$
11,285
  
集體評估減損情況
    
641,032
      
538,121
      
192,513
      
—
      
1,371,666
  
總期末貸款餘額
  
$
646,019
    
$
540,602
    
$
196,330
    
$
—
    
$
1,382,951
  

2020年12月31日
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼：
                              
單獨審查損害情況
  
$
587
    
$
313
    
$
310
    
$
—
    
$
1,210
  
集體評估減損情況
    
6,045
      
7,686
      
2,448
      
19
      
16,198
  
期末津貼餘額合計
  
$
6,632
    
$
7,999
    
$
2,758
    
$
19
    
$
17,408
  
貸款：
                                        
單獨審查損害情況
  
$
3,957
    
$
2,613
    
$
4,049
    
$
—
    
$
10,619
  
集體評估減損情況
    
661,453
      
549,560
      
207,699
      
—
      
1,418,712
  
總期末貸款餘額
  
$
665,410
    
$
552,173
    
$
211,748
    
$
—
    
$
1,429,331
  

-16-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

下表列出了截至2021年3月31日按貸款類別單獨評估的減值貸款(以千美元為單位)：

2021年3月31日
  
未付
校長
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
已分配
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                  
工商業
  
$
143
    
$
143
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅得到改善
    
87
      
87
      
—
  
商業化程度提高
    
1,035
      
1,035
      
—
  
     
1,122
      
1,122
      
—
  
消費者
    
—
      
—
      
—
  
合計，無相關津貼記錄
  
$
1,265
    
$
1,265
    
$
—
  
                         
在記錄了津貼的情況下：
                        
工商業
  
$
4,844
    
$
4,844
    
$
511
  
商業地產：
                        
商業化程度提高
    
1,161
      
1,161
      
173
  
製造業和工業
    
198
      
198
      
8
  
     
1,359
      
1,359
      
181
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
3,292
      
3,292
      
254
  
不安全
    
104
      
104
      
8
  
房屋淨值
    
400
      
400
      
31
  
其他擔保
    
21
      
21
      
2
  
     
3,817
      
3,817
      
295
  
合計，有記錄的免税額
  
$
10,020
    
$
10,020
    
$
987
  
總計
  
$
11,285
    
$
11,285
    
$
987
  

-17-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

下表列出了截至2020年12月31日按貸款類別單獨評估的減值貸款(以千美元為單位)：

2020年12月31日
  
未付
校長
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
已分配
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                  
工商業
  
$
156
    
$
156
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅得到改善
    
107
      
107
      
—
  
商業化程度提高
    
714
      
714
      
—
  
     
821
      
821
      
—
  
消費者
    
—
      
—
      
—
  
合計，無相關津貼記錄
  
$
977
    
$
977
    
$
—
  
                         
在記錄了津貼的情況下：
                        
工商業
  
$
3,801
    
$
3,801
    
$
587
  
商業地產：
                        
住宅開發項目
    
67
      
67
      
3
  
商業化程度提高
    
1,524
      
1,524
      
301
  
製造業和工業
    
201
      
201
      
9
  
     
1,792
      
1,792
      
313
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
3,484
      
3,484
      
266
  
不安全
    
123
      
123
      
10
  
房屋淨值
    
419
      
419
      
32
  
其他擔保
    
23
      
23
      
2
  
     
4,049
      
4,049
      
310
  
合計，有記錄的免税額
  
$
9,642
    
$
9,642
    
$
1,210
  
總計
  
$
10,619
    
$
10,619
    
$
1,210
  

-18-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間減值貸款的平均餘額和確認的減值貸款利息的信息(以千美元為單位)：

   
三
月份
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三
月份
告一段落
三月三十一號，
2020
  
期內不良貸款平均數：
            
工商業
  
$
4,586
    
$
6,615
  
商業地產：
                
住宅開發項目
    
45
      
74
  
住宅得到改善
    
87
      
267
  
商業化程度提高
    
2,208
      
5,822
  
製造業和工業
    
199
      
356
  
消費者
    
3,941
      
4,914
  
減值期間確認的利息收入：
                
工商業
    
134
      
273
  
商業地產
    
31
      
99
  
消費者
    
38
      
57
  
現金基礎利息收入確認
                
工商業
    
125
      
275
  
商業地產
    
31
      
128
  
消費者
    
36
      
60
  

非應計貸款包括集體評估減值的較小余額同質貸款和單獨分類的減值貸款。下表按貸款類別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日記錄的 非應計投資和逾期90天以上的貸款：

-19-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

2021年3月31日
  
非應計項目
    
超過90歲
日數
應計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅得到改善
    
87
      
—
  
商業化程度提高
    
345
      
—
  
     
432
      
—
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
93
      
—
  
     
93
      
—
  
總計
  
$
525
    
$
—
  

2020年12月31日
  
非應計項目
    
超過90天
應計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅得到改善
    
87
      
—
  
商業化程度提高
    
351
      
—
  
     
438
      
—
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
95
      
—
  
     
95
      
—
  
總計
  
$
533
    
$
—
  

下表按貸款類別列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(以千美元為單位)：

2021年3月31日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
39
      
—
    
$
39
    
$
645,980
    
$
646,019
  
商業地產：
                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
      
8,651
      
8,651
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
41,375
      
41,375
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
841
      
841
  
住宅得到改善
    
—
      
87
      
87
      
112,531
      
112,618
  
商業化程度提高
    
—
      
—
      
—
      
264,122
      
264,122
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
112,995
      
112,995
  
     
—
      
87
      
87
      
540,515
      
540,602
  
消費者：
                                        
住宅抵押貸款
    
—
      
91
      
91
      
139,636
      
139,727
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
134
      
134
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
      
52,709
      
52,709
  
其他擔保
    
—
      
—
      
—
      
3,760
      
3,760
  
     
—
      
91
      
91
      
196,239
      
196,330
  
總計
  
$
39
    
$
178
    
$
217
    
$
1,382,734
    
$
1,382,951
  

-20-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

2020年12月31日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
45
    
$
—
    
$
45
    
$
665,365
    
$
665,410
  
商業地產：
                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
      
8,549
      
8,549
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
47,122
      
47,122
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
857
      
857
  
住宅得到改善
    
—
      
87
      
87
      
114,305
      
114,392
  
商業化程度提高
    
353
      
—
      
353
      
265,653
      
266,006
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
115,247
      
115,247
  
     
353
      
87
      
440
      
551,733
      
552,173
  
消費者：
                                        
住宅抵押貸款
    
—
      
94
      
94
      
149,462
      
149,556
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
161
      
161
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
      
57,975
      
57,975
  
其他擔保
    
2
      
—
      
2
      
4,054
      
4,056
  
     
2
      
94
      
96
      
211,652
      
211,748
  
總計
  
$
400
    
$
181
    
$
581
    
$
1,428,750
    
$
1,429,331
  

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司已分別向在問題債務重組(TDR)中修改貸款條款的客户分配了98.7萬美元和120萬美元的特定準備金 。這些貸款可能涉及條款重組，以允許客户根據其當前現金流滿足較低的貸款支付要求，從而減輕喪失抵押品贖回權的風險。這些貸款還可能包括以現有合同利率續訂 的貸款。但低於可比信貸的市場利率。本公司一直積極利用這些計劃，並與客户合作，以降低喪失抵押品贖回權的風險。對於商業貸款，這些修改 通常包括只計息期，在某些情況下，降低貸款利率。在某些情況下，修改將包括將票據分成兩張，第一張票據的結構由當前現金流和抵押品支持。第二張票據用於剩餘的無擔保債務。第二張票據立即註銷，只有在第一張票據全額償付後才能收回。這種修改類型通常被稱為A-B票據 結構。對於消費抵押貸款，重組通常包括降低利率，以提供付款和現金流緩解。對於每次重組，對修訂條款下借款人的財務狀況和還款前景進行全面的信用承銷分析，以評估結構是否成功，以及現金流是否足以支持重組後的債務。此外，還會進行分析，以確定重組後的貸款是否應處於權責發生制狀態。一般情況下，重組時貸款是否為權責發生制, 重組後該貸款仍按權責發生制。*在某些情況下，如果 貸款的實際付款歷史顯示該貸款在重組條款下有現金流，則該非權責發生制貸款可能會在重組時被置於權責發生制。*在重組條款下連續六次付款後，非權責發生制重組貸款將被審查，以確定是否可能升級為應計狀態。

如果隨後進行了修改或續簽，並且貸款按市場條件進行，包括具有類似信用風險特徵的新債務的合同利率不低於市場利率 ，則TDR和不良貸款名稱可能會被刪除。此外，還可以從A-B票據結構下修改的貸款中刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在 重組時處於市場利率(考慮借款人的信用風險和當前的市場狀況)，則可以刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在 重組時為市場利率(考慮到借款人的信用風險和當前的市場狀況)，則可以刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在重組時的市場利率為市場利率(考慮借款人的信用風險和當前的市場狀況)，根據新條款，貸款在履行六個月後可在下一個日曆年從TDR指定中刪除。通過分析從同行收集的市場定價信息和使用貸款定價模型，確定相對於借款人信用風險的市場 利率。該模型的總體目標是考慮信用風險的差異，實現從一個信貸到下一個信貸的一致股本回報率。在該模型中，風險較高的信貸獲得更高的潛在損失分攤，因此需要更高的利率才能實現。在該模型中，風險較高的信貸會收到更高的潛在損失分攤，因此需要更高的利率才能實現這一目標。在該模型中，風險較高的信貸會收到更高的潛在損失分攤，因此需要更高的利率才能實現

與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源，估算每個TDR的貸款損失撥備。對於依賴抵押品的減值商業房地產貸款，撥備的計算依據是基礎抵押品的公允價值減去預計的銷售成本。對於預計從業務運營的現金流中償還的減值商業貸款，撥備是基於貼現現金流計算的。) 某些TDR組，如住宅抵押貸款都有共同的特點，對於他們，津貼是基於折現現金流計算的，基於池的加權利率的變化。我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用以原始合同利率折現的新支付條件來衡量現金流來計算的，而我們已經降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用以原始合同利率折現的新支付條件來計算的。

-21-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的問題債務重組信息(以千美元為單位)：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
數量
貸款
    
出類拔萃
錄下來
天平
    
數量
貸款
    
出類拔萃
錄下來
天平
  
工商業
    
6
    
$
4,987
      
7
    
$
3,957
  
商業地產
    
7
      
1,320
      
9
      
1,439
  
消費者
    
57
      
3,817
      
60
      
4,049
  
     
70
    
$
10,124
      
76
    
$
9,445
  

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日與應計問題債務重組相關的信息。該表列出了重組前處於 非應計狀態、在重組時應計的問題債務重組金額，以及根據截至每個報告期間的重組條款連續六個月付款後升級為應計狀態的問題債務重組金額 (以千美元為單位)：

   
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
應計TDR-重組時的非應計項目
  
$
—
    
$
—
  
應計TDR-重組時應計
    
5,176
      
5,479
  
應計TDR-連續六次付款後升級為應計
    
4,516
      
3,529
  
   
$
9,692
    
$
9,008
  

在截至2021年3月31日的三個月期間，沒有執行任何問題債務重組，在截至2020年3月31日的三個月期間，執行了一項總計3,000美元的消費貸款問題債務重組，沒有對重組進行減記。

根據會計準則，並不是所有的貸款修改都是TDR。TDR是公司向陷入財務困境的借款人授予特許權的修改或續訂。*公司審查所有 修改和續訂以確定TDR地位。*在某些情況下，借款人可能遇到財務困境，但公司不提供特許權。這些修改不被視為TDR。在其他情況下， 公司可能會提供優惠，如降低利率。但借款人沒有經歷財務困境。如果公司的利率與競爭對手的利率一致，情況可能會是這樣。*這些修改也不會被 視為TDR。最後，對於沒有經歷財務困境的借款人，以現有條款續簽的任何貸款都不會被視為TDR。與其他不被視為TDR或減值的貸款一樣，津貼分配是基於適用貸款等級和貸款類別的歷史分配 。

TDR的付款違約微乎其微，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，逾期90天以上或在重組後12個月內轉移到 非應計項目的貸款餘額並不重要。

2020年3月下旬，聯邦銀行業監管機構發佈了指導意見，即如果貸款在修改計劃實施時是現行的，則對受新冠肺炎大流行和政府關門令影響的借款人所做的修改不需要被確定為TDR。CARE法案的第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改，並明確規定，對截至2019年12月31日有效的貸款所做的此類修改不是TDR。2020年12月27日，特朗普總統簽署了另一項新冠肺炎救助法案，將這一指導意見延長至1月初2022年或國家緊急終止日期後60天。從2021年3月31日到2021年3月31日，世行已經應用了 這一指導方針，並進行了726次此類修改，本金餘額總計3.372億美元。在做出任何TDR決定時，世行繼續遵循銀行業監管機構發佈的指導。截至2021年3月31日，有5筆此類 貸款仍處於修改期，總額為2190萬美元。在其餘5筆貸款中，有3筆在截至2021年3月31日的三個月內進行了修改。

-22-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

信用質量指標：*本公司根據借款人償債能力的相關信息(如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等)將貸款分類為風險類別。*本公司對商業貸款進行單獨分析，並按信用風險等級對這些關係進行分類。*本公司採用八分評級制度，5至8級被視為分類(或觀察)信用。所有商業貸款在起源時都被賦予一個等級。在每次 續訂或任何修訂時。當信用首次降級為觀察信用(通過續訂、修訂、信貸員識別或貸款審查流程)時，信用部門和信貸員會生成行政貸款審核(ALR)。所有監視信用都有季度完成的ALR，分析借款人及其擔保人的抵押品狀況和現金流。銀行管理層每季度與信貸員會面，詳細討論每一項信用，並幫助制定取得進展的解決方案作為ALR的一部分，信貸員建議更改分配的貸款等級。此外，貸款審查在發起、續訂或 修訂時審查所有貸款等級，並在貸款審查過程中選擇貸款時再次審查。*信用將保留在ALR上，直到其等級提高到4或信用關係處於零餘額。*本公司對 風險等級使用以下定義：

1.極佳-由非常穩健的財務狀況支持的貸款，或由銀行自己的存款擔保的貸款。對銀行的風險最小，金融狀況嚴重迅速惡化的可能性極小 。

2.高於平均水平-由穩健的財務報表支持的貸款，表明有能力償還或以有價證券擔保(並適當保證金)的借款。世行面臨名義風險，出現嚴重金融惡化的可能性極小。這些學分的整體質量非常高。

3.優質貸款-貸款有令人滿意的資產質素和流動資金、良好的債務能力覆蓋，以及在所有關鍵職位上都有良好的管理。貸款由 可接受的抵押品擔保，保證金充足。如果不利的市場狀況佔上風，則存在輕微的惡化風險。

4.可接受風險--對銀行具有可接受風險的貸款，其質量可能略低於平均水平。借款人的財務實力有限，槓桿率相當高。 如果不利的市場狀況佔上風，情況可能會惡化。這些積分應由關係經理密切監控。

5.邊際可接受-貸款質量邊際，銀行風險高於正常水平。借款人表現出可接受的資產質量，但流動性很低，槓桿率很高。 在沒有能力承受不利市場狀況的情況下，盈利表現不一致。主要還款來源值得懷疑，但次要還款來源仍是一種選擇。需要 關係經理和管理層密切關注。

6.不合標準的貸款-借款人的淨資產和支付能力或質押的抵押品對貸款的保護不足。主要和次要還款來源 有問題。沉重的債務狀況可能是顯而易見的，銷量和收益可能正在惡化。如果不立即解決和糾正這些不足之處，銀行可能會蒙受一些損失。

7.可疑-財務報表薄弱或沒有財務報表支持的貸款，以及償還全部貸款的能力都是可疑的。這類貸款的特徵通常是抵押品不足、資不抵債或財務狀況極差。一筆分類可疑的貸款具有一個分類不合格所固有的所有弱點，但增加了一個特點，即這些弱點使收回或 全部清算變得非常可疑。損失的可能性極高，然而，可能正在進行活動，以最大限度地減少損失或最大限度地恢復。

8.損失貸款被認為是無法收回的，作為銀行資產幾乎沒有價值。

-23-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3--貸款(續)

截至2021年3月31日和2020年12月31日，按貸款類別劃分的商業貸款風險等級類別如下(千美元)：

2021年3月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
總計
  
工商業
  
$
268,809
    
$
15,062
    
$
92,769
    
$
261,340
    
$
2,929
    
$
5,110
    
$
—
    
$
—
    
$
646,019
  
                                                                         
商業地產：
                                                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
      
8,651
      
—
      
—
      
—
      
—
      
8,651
  
空置和未改善
    
—
      
2,640
      
8,469
      
30,266
      
—
      
—
      
—
      
—
      
41,375
  
商業發展
    
—
      
—
      
296
      
545
      
—
      
—
      
—
      
—
      
841
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
21,118
      
91,211
      
202
      
—
      
87
      
—
      
112,618
  
商業化程度提高
    
—
      
6,158
      
53,139
      
200,785
      
2,535
      
1,160
      
345
      
—
      
264,122
  
製造業和工業
    
—
      
2,075
      
28,462
      
78,800
      
3,658
      
—
      
—
      
—
      
112,995
  
   
$
268,809
    
$
25,935
    
$
204,253
    
$
671,598
    
$
9,324
    
$
6,270
    
$
432
    
$
—
    
$
1,186,621
  

2020年12月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
總計
  
工商業
  
$
244,079
    
$
14,896
    
$
111,611
    
$
276,728
    
$
13,957
    
$
4,139
    
$
—
    
$
—
    
$
665,410
  
                                                                         
商業地產：
                                                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
      
8,549
      
—
      
—
      
—
      
—
      
8,549
  
空置和未改善
    
—
      
3,473
      
9,427
      
32,751
      
1,471
      
—
      
—
      
—
      
47,122
  
商業發展
    
—
      
—
      
302
      
555
      
—
      
—
      
—
      
—
      
857
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
23,706
      
90,372
      
227
      
—
      
87
      
—
      
114,392
  
商業化程度提高
    
—
      
6,328
      
58,483
      
192,030
      
7,641
      
1,174
      
350
      
—
      
266,006
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
31,451
      
80,075
      
3,721
      
—
      
—
      
—
      
115,247
  
   
$
244,079
    
$
24,697
    
$
234,980
    
$
681,060
    
$
27,017
    
$
5,313
    
$
437
    
$
—
    
$
1,217,583
  

根據公司內部風險評級系統，商業貸款評級為6級或更低，被視為不合格、可疑或虧損。分類為不合格或更差的商業貸款在期末如下(單位：千美元 )：

   
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
未歸類為受損
  
$
591
    
$
591
  
被歸類為受損
    
6,111
      
5,159
  
分類為不合格或更差的商業貸款總額
  
$
6,702
    
$
5,750
  

本公司會考慮貸款組合的表現及其對貸款損失撥備的影響。對於消費貸款類別，公司還根據之前提交的貸款的老化狀態以及支付活動來評估信用質量。下表顯示了根據支付活動記錄的消費貸款投資(以千美元為單位)：

2021年3月31日
  
住宅
抵押貸款
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
139,636
    
$
134
    
$
52,709
    
$
3,760
  
不良資產
    
91
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
139,727
    
$
134
    
$
52,709
    
$
3,760
  

2020年12月31日
  
住宅
抵押貸款
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
149,462
    
$
161
    
$
57,975
    
$
4,056
  
不良資產
    
94
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
149,556
    
$
161
    
$
57,975
    
$
4,056
  

-24-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注4-擁有的其他房地產

擁有的其他房地產如下(以千美元為單位)：

   
三
截至的月份
三月三十一號，
2021
    
年
告一段落
十二月三十一日，
2020
    
三
截至的月份
三月三十一號，
2020
  
期初餘額
  
$
2,731
    
$
3,112
    
$
3,112
  
增加，從貸款中轉移
    
—
      
—
      
—
  
出售所擁有的其他房地產的收益
    
(148
)
    
(192
)
    
(91
)
出售時轉回估值免税額
    
(94
)
    
(202
)
    
—
  
擁有的其他房地產的銷售損益
    
(14
)
    
13
      
—
  
     
2,475
      
2,731
      
3,021
  
減去：估值免税額
    
(104
)
    
(194
)
    
(395
)
期末餘額
  
$
2,371
    
$
2,537
    
$
2,626
  

估值津貼的活動情況如下(千美元)：

   
三
截至的月份
三月三十一號，
2021
    
三
截至的月份
三月三十一號，
2020
  
期初餘額
  
$
194
    
$
364
  
從費用中扣除的附加費用
    
4
      
31
  
出售時的沖銷
    
(94
)
    
—
  
期末餘額
  
$
104
    
$
395
  

附註5-公允價值

ASC主題820，公允價值計量和披露，建立了公允價值等級，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的三個級別的投入包括：


 1級：
截至計量日期，該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未經調整)。


第2級：
除一級價格外的其他重要可觀察輸入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到或可由可觀察到的 市場數據證實的其他可觀察到的輸入。


第3級：
反映報告實體自身對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的重大不可觀察的輸入。

投資證券：投資證券的公允價值由矩陣定價確定，這是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(2級投入)。某些證券持有至到期的公允價值是通過使用可觀察和不可觀察的市場投入(3級投入)計算 貼現現金流來確定的。

持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值基於具有約束力的第三方投資者報價(2級投入)。

不良貸款：被認定為不良貸款的貸款使用以下三種方法之一進行計量：貸款的可觀察市場價格、抵押品的公允價值或預期未來現金流的現值。對於每個呈現的期間，沒有使用貸款的可觀察市場價格來衡量不良貸款。如果不良貸款已經沖銷，或者如果抵押品的公允價值低於貸款中記錄的投資，我們將建立特定的 準備金，並將貸款報告為非經常性3級。*公允價值：如果不良貸款已經沖銷，或者如果抵押品的公允價值低於記錄的貸款投資，我們將建立特定的 準備金，並將該貸款報告為非經常性3級。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法 ，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大 ，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

-25-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註5--公允價值(續)

其他房地產所有：其他房地產所有(OREO)物業最初按公允價值記錄，收購時減去預計出售成本，建立新的成本基礎。對OREO的調整 按公允價值減去出售成本。公允價值通常基於第三方評估或房地產經紀人對房產的評估。這些評估和評估可能使用單一估值方法或組合方法 ，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有的可比銷售額和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大 ，通常會導致3級分類。*如果賬面價值超過公允價值，減去估計的銷售成本，則通過估值撥備確認減值損失，並將物業報告為非經常性 3級。

利率互換：對於利率互換協議，我們利用第三方定價來源提供的定價來衡量公允價值，該定價來源使用市場可觀察到的輸入，如預測收益率 曲線和其他不可觀察到的輸入，因此，利率互換協議被歸類為3級。

按公允價值經常性計量的資產和負債彙總如下(單位：千)：

     
公平
價值
      
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)
      
重要的其他人
可觀測
輸入量
(2級)
      
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
   
2021年3月31日
                        
可供出售的證券
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
61,852
    
$
—
    
$
61,852
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
63,763
      
—
      
63,763
      
—
  
免税的州和市政債券
    
43,495
      
—
      
43,495
      
—
  
應税州和市政債券
    
60,080
      
—
      
60,080
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
4,482
      
—
      
4,482
      
—
  
其他股權證券
    
1,487
      
—
      
1,487
      
—
  
持有待售貸款
    
9,315
      
—
      
9,315
      
—
  
利率互換
    
3,801
      
—
      
—
      
3,801
  
利率互換
    
(3,801
)
    
—
      
—
      
(3,801
)
                                 
2020年12月31日
                                
可供出售的證券
                                
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
64,110
    
$
—
    
$
64,110
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
64,983
      
—
      
64,983
      
—
  
免税的州和市政債券
    
45,642
      
—
      
45,642
      
—
  
應税州和市政債券
    
57,177
      
—
      
57,177
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
4,920
      
—
      
4,920
      
—
  
其他股權證券
    
1,513
      
—
      
1,513
      
—
  
持有待售貸款
    
5,422
      
—
      
5,422
      
—
  
利率互換
    
4,217
      
—
      
—
      
4,217
  
利率互換
    
(4,217
)
    
—
      
—
      
(4,217
)

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下(以千計)：

     
公平
價值
      
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)
      
重要的其他人
可觀測
輸入量
(2級)
      
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
   
2021年3月31日
                        
不良貸款
  
$
5,800
    
$
—
    
$
—
    
$
5,800
  
擁有的其他房地產
    
28
      
—
      
—
      
28
  
                                 
2020年12月31日
                                
不良貸款
  
$
4,686
    
$
—
    
$
—
    
$
4,686
  
擁有的其他房地產
    
194
      
—
      
—
      
194
  

-26-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註5--公允價值(續)

有關按非經常性基礎計量的第3級公允價值計量的定量信息在期末如下(以千美元為單位)：

   
資產交易會
價值
  
估值
技法
  
看不見的
輸入量
  
範圍(%)
2021年3月31日
                    
不良貸款
  
$
5,800
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
1.0至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0
擁有的其他房地產
    
28
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
3.0至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0

   
資產交易會
價值
  
估值
技法
  
看不見的
輸入量
  
範圍(%)
2020年12月31日
                    
不良貸款
  
$
4,686
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
1.5至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0
擁有的其他房地產
    
194
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
3.0至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0

-27-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註5--公允價值(續)

以前沒有公佈的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：2021年3月31日和2020年12月31日(以千美元為單位)：


 標高在
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  

公允價值
等級
  
攜載
金額
    
公平
價值
    
攜載
金額
    
公平
價值
  
金融資產
                          
現金和銀行到期款項
1級
  
$
26,900
    
$
26,900
    
$
31,480
    
$
31,480
  
現金等價物
2級
    
884,985
      
884,985
      
752,256
      
752,256
  
持有至到期的證券
3級
    
89,170
      
92,139
      
79,468
      
83,246
  
FHLB股票
      
11,558
    
北美
      
11,558
    
北美
  
貸款，淨額
2級
    
1,377,151
      
1,402,744
      
1,407,236
      
1,448,874
  
銀行自營人壽保險
3級
    
42,244
      
42,244
      
42,516
      
42,516
  
應計應收利息
2級
    
5,994
      
5,994
      
5,625
      
5,625
  
金融負債
                                  
存款
2級
    
(2,387,945
)
    
(2,388,095
)
    
(2,298,587
)
    
(2,298,867
)
其他借款資金
2級
    
(70,000
)
    
(72,438
)
    
(70,000
)
    
(73,010
)
長期債務
2級
    
(20,619
)
    
(18,073
)
    
(20,619
)
    
(18,011
)
應計應付利息
2級
    
(240
)
    
(240
)
    
(242
)
    
(242
)
表外信貸相關項目
                                  
貸款承諾
      
—
      
—
      
—
      
—
  

用於估計公允價值的方法和假設描述如下。

賬面金額是指現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計應收和應付利息、活期存款、短期借款和經常充分重新定價的浮動利率貸款或 存款的估計公允價值。證券公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於評估如上所述的債務證券。對於固定利率貸款、其他金融機構的有息 定期存款或存款，以及不經常重新定價或重新定價限額的可變利率貸款或存款，公允價值基於貼現現金流，使用適用於估計 生命和信用風險的當前市場利率(包括考慮擴大信用利差)。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。由於FHLB股票的可轉讓性受到限制，確定FHLB股票的公允價值是不可行的。表外信貸相關項目的公允價值並不顯著。

上文披露的金融工具的估計公允價值遵循ASU 2016-01的指引，該指引規定了一種“退出價格”方法來估計和披露計入信貸、流動性和市場化因素折價的金融工具的公允價值 。

附註6-存款
存款彙總如下(千美元)：

   
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
無息需求
  
$
848,798
    
$
809,437
  
計息需求
    
614,316
      
642,918
  
儲蓄和貨幣市場賬户
    
822,493
      
742,685
  
存單
    
102,338
      
103,547
  
   
$
2,387,945
    
$
2,298,587
  

截至2021年3月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款約為2990萬美元，截至2020年12月31日，定期存款約為2880萬美元。

-28-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註7--其他借款資金

其他借入的資金包括聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的預付款和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的借款。

聯邦住房貸款銀行預付款

期末，聯邦住房貸款銀行的預付款如下(千美元)：

主要條款
  
預支
金額
  
期限範圍
  
加權
平均值
利率，利率
  
2021年3月31日
              
單一期限固定利率墊款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的進展
    
30,000
  
2024年11月至2030年2月
    
1.36
%
   
$
70,000
            

主要條款
  
預支
金額
  
期限範圍
  
加權
平均值
利率，利率
  
2020年12月31日
              
單一期限固定利率墊款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的進展
    
30,000
  
2024年11月至2030年2月
    
1.36
%
   
$
70,000
            

-29-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注7--其他借款資金(續)

每筆預付款如果在到期日之前支付，都需要繳納預付費。固定利率預付款在到期時支付。這些預付款分別在2021年3月31日和2020年12月31日通過一攬子留置權安排以總計4.027億美元和4.279億美元的住宅和商業房地產貸款為抵押。

截至2021年3月31日，FHLB預付款的計劃償還情況如下(以千為單位)：

2021
  
$
10,000
  
2022
    
—
  
2023
    
10,000
  
2024
    
40,000
  
2025
    
—
  
此後
    
10,000
  
   
$
70,000
  

聯邦儲備銀行借款

該公司與聯邦儲備銀行有融資安排。*截至2021年3月31日和2020年12月31日，沒有未償還的借款，根據2021年3月31日和2020年12月31日分別質押給聯邦儲備銀行的290萬美元和1380萬美元的商業和抵押貸款，公司有大約260萬美元和1290萬美元的未使用借款能力 。

注8-普通股每股收益

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母對帳如下(千美元，每股除外 數據)：

   
三個月
告一段落
2021年3月31日
    
三個月
告一段落
2020年3月31日
  
普通股可用淨收益
  
$
7,778
    
$
6,411
  
加權平均已發行股票，包括參與股票獎勵-基本
    
34,195,526
      
34,106,719
  
稀釋潛在普通股：
                
股票期權
    
—
      
—
  
加權平均流通股-稀釋
    
34,195,526
      
34,106,719
  
普通股基本每股收益
  
$
0.23
    
$
0.19
  
稀釋後每股普通股收益
  
$
0.23
    
$
0.19
  

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有普通股的反稀釋股票。

-30-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注9--聯邦所得税

所得税支出如下(千美元)：

   
三個月
告一段落
2021年3月31日
    
三個月
告一段落
2020年3月31日
  
當前
  
$
2,294
    
$
1,700
  
延期
    
(528
)
    
(271
)
   
$
1,766
    
$
1,429
  

通過對税前收入應用法定聯邦税率計算的財務報表税費和金額之間的差額調節如下(以千美元為單位)：

   
三個月
告一段落
2021年3月31日
    
三個月
告一段落
2020年3月31日
  
法定費率
    
21
%
    
21
%
適用於税前收入的法定税率
  
$
2,004
    
$
1,646
  
扣除
                
免税利息收入
    
(159
)
    
(178
)
銀行人壽保險
    
(58
)
    
(51
)
其他，淨額
    
(21
)
    
12
  
   
$
1,766
    
$
1,429
  

遞延税項資產的變現(扣除已記錄的估值津貼)在很大程度上取決於未來的應税收入、現有應税臨時差額的未來沖銷以及將虧損 結轉到可用納税年度的能力。在評估是否需要估值津貼時，本公司會考慮正面及負面證據，包括結轉年度的應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、預期未來應税收入及税務籌劃策略。管理層認為，截至2021年3月31日和2020年12月31日的所有遞延税項資產更有可能以遞延税項負債和預計的未來應税收入為抵押變現。

記錄的遞延税項淨資產包括以下金額的遞延税項資產和負債(以千美元為單位)：

   
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
遞延税項資產
            
貸款損失撥備
  
$
3,665
    
$
3,656
  
遞延貸款淨費用
    
1,309
    
$
822
  
非應計貸款利息
    
96
      
120
  
對擁有的其他房地產的估值免税額
    
22
      
41
  
可供出售證券的未實現虧損
    
—
      
—
  
其他
    
525
      
499
  
遞延税項總資產
    
5,617
      
5,138
  
估值免税額
    
—
      
—
  
遞延税項淨資產總額
    
5,617
      
5,138
  
遞延税項負債
                
折舊
    
(1,238
)
    
(1,285
)
預付費用
    
(170
)
    
(170
)
可供出售證券的未實現收益
    
(409
)
    
(1,120
)
其他
    
(502
)
    
(504
)
遞延税項總負債
    
(2,319
)
    
(3,079
)
遞延税金淨資產
  
$
3,298
    
$
2,059
  

截至2021年3月31日或2020年12月31日，沒有未確認的税收優惠，本公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少 。該公司在2016年之前的幾年內不再接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。

-31-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註10-承付款和表外風險

一些金融工具被用來滿足客户的融資需求，並減少對利率變化的風險敞口。這些金融工具包括承諾延長信貸和備用信用證 。這些工具在不同程度上涉及的信貸和利率風險超過了財務報表中報告的金額。

授信承諾是指只要不違反承諾書中規定的任何條件，並且通常有固定到期日，就向客户提供貸款的協議。這些金融工具在使用之前通常不會獲得抵押品或其他 擔保，許多承諾書預計將在未使用的情況下到期。備用信用證是有條件的承諾書，用於保證客户向第三方履行 履約。如果對方不履行承諾，信用損失的風險由承諾書和備用信用證的合同金額表示。

具有表外風險的金融工具合同金額彙總如下(單位：千美元)：

   
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
貸款承諾
  
$
77,460
    
$
88,022
  
信用證
    
12,374
      
11,751
  
未使用的信貸額度
    
644,440
      
596,298
  

截至2021年3月31日和2020年12月31日，為向二級市場出售的抵押貸款提供資金的名義承諾金額分別約為630萬美元和0美元。

世行承諾出售抵押貸款支持證券，隨後回購這些證券，以對衝其抵押貸款渠道中的利率風險敞口。截至2021年3月31日和2020年12月31日，這些承諾分別約為3380萬美元和2100萬美元。

截至2021年3月31日，銀行提供貸款的承諾中約有53.3%是以固定利率提供的，以當前市場利率提供。其餘提供貸款的承諾以與 最優惠利率或一個月LIBOR掛鈎的浮動利率發放，通常在30天內到期。*大多數未使用的信貸額度以與最優惠利率掛鈎的可變利率發放。

附註11--或有事項

本公司及其附屬公司定期成為在正常業務過程中發生的某些索賠和法律訴訟的被告。截至2021年3月31日，沒有任何重大法律訴訟 本公司或其任何子公司為當事一方或其任何財產為標的。

附註12-股東權益

監管資本

本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的監管資本要求。資本充足率準則和及時糾正措施規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化措施 。資本金額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他 因素的定性判斷，在某些情況下，監管機構可以降低分類。未能滿足各種資本要求可能會引發監管行動，這可能會對財務報表產生直接的實質性影響。

《及時糾正措施條例》提供了五類，包括資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管 這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果一家銀行只有足夠的資本，除了其他事項外，還需要獲得監管部門的批准，接受、續簽或展期經紀存款。如果銀行資本不足， 資本分配、增長和擴張都是有限的，需要制定資本恢復計劃。

2013年7月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)批准了實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指引的規則(俗稱巴塞爾協議III)。這些規則包括4.5%的普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)和2.5%的風險加權資產的資本保存緩衝，這實際上導致了最低CET1比率為7.0%。一級資本與風險加權資產的最低 比率為6.0%(通過資本保護緩衝，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，這有效地導致總資本與風險加權資產的最低 比率為10.5%(通過資本保護緩衝)，並要求最低槓桿率為4.0%。

-32-
索引
 
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註12-股東權益(續)

截至2021年3月31日和2020年12月31日，實際資本水平和最低要求水平為(以千美元為單位)：

               
最低要求
資本
    
最低資本
充分利用
    
為了身體健康
大寫為
立即更正
  
   
實際
    
充分性
    
資本緩衝
    
行動規則
  
   
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
2021年3月31日
                                                
CET1資本(相對於風險加權資產)
                                                
整合
  
$
240,843
      
16.7
%
  
$
64,791
      
4.5
%
  
$
100,786
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
253,330
      
17.6
      
64,785
      
4.5
      
100,776
      
7.0
    
$
93,578
      
6.5
%
一級資本(相對於風險加權資產)
                                                                
整合
    
260,843
      
18.1
      
86,388
      
6.0
      
122,383
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
253,330
      
17.6
      
86,380
      
6.0
      
122,371
      
8.5
      
115,173
      
8.0
  
總資本(與風險加權資產之比)
                                                                
整合
    
278,295
      
19.3
      
115,184
      
8.0
      
151,180
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
270,782
      
18.8
      
115,173
      
8.0
      
151,165
      
10.5
      
143,966
      
10.0
  
一級資本(相對於平均資產)
                                                                
整合
    
260,843
      
9.8
      
106,493
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
253,330
      
9.5
      
106,459
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
133,073
      
5.0
  
                                                                 
2020年12月31日
                                                                
CET1資本(相對於風險加權資產)
                                                                
整合
  
$
235,629
      
15.8
%
  
$
67,170
      
4.5
%
  
$
104,487
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
248,829
      
16.7
      
67,161
      
4.5
      
104,473
      
7.0
    
$
97,010
      
6.5
%
一級資本(相對於風險加權資產)
                                                                
整合
    
255,629
      
17.1
      
89,561
      
6.0
      
126,877
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
248,829
      
16.7
      
89,548
      
6.0
      
126,860
      
8.5
      
119,397
      
8.0
  
總資本(與風險加權資產之比)
                                                                
整合
    
273,037
      
18.3
      
119,414
      
8.0
      
156,731
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
266,237
      
17.8
      
119,397
      
8.0
      
156,709
      
10.5
      
149,247
      
10.0
  
一級資本(相對於平均資產)
                                                                
整合
    
255,629
      
9.9
      
103,420
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
248,829
      
9.6
      
103,391
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
129,238
      
5.0
  

分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行的2000萬美元信託優先證券均有資格成為一級資本。有關信託優先證券的更多信息，請參閲我們的2020 Form 10-K。

該銀行在2021年3月31日和2020年12月31日被歸類為“資本充足”。

-33-
索引
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

麥卡特瓦銀行公司是密歇根州的一家公司，也是一家註冊銀行控股公司。它全資擁有Macatawa銀行和Macatawa法定信託II。Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，存款賬户由FDIC承保。該銀行在肯特縣、渥太華縣和密歇根州阿勒根縣北部設有26個分行以及一個貸款和運營服務機構，提供全方位的商業和消費者銀行及信託服務。Macatawa法定信託II是一家授予人信託，發行了2000萬美元的集合信託優先證券。這一信託沒有在我們的合併財務報表中合併。有關 合併的詳細信息，請參閲合併財務報表附註。

截至2021年3月31日，我們的總資產為27.3億美元，總貸款為13.8億美元，總存款為23.9億美元，股東權益為2.424億美元。*截至2021年3月31日的三個月，我們 確認淨收益為780萬美元，而2020年同期為640萬美元。此外，根據監管資本標準，2021年3月31日，銀行被歸類為資本充足。

我們在2020年每個季度和2021年第一季度支付了每股0.08美元的股息。

為了應對新冠肺炎疫情，聯邦、州和地方政府已經並將繼續採取行動，旨在減輕病毒對公眾健康的影響，並解決病毒對經濟的影響 。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)於2020年3月3日將隔夜聯邦基金利率下調50個基點，2020年3月15日又下調100個基點，並宣佈恢復量化寬鬆。美國國會於2020年3月下旬通過了多項 措施，旨在向經濟注入現金，以抵消企業關閉和限制帶來的負面影響。包括密歇根州在內，實施了包括關閉學校、限制公共集會、限制商業活動(包括關閉和強制在家工作)、實施“社交疏遠”做法等限制措施。

該公司迅速響應不斷變化的環境，成功執行了業務連續性計劃，包括實施在家工作安排和限制分支機構活動。截至2021年3月31日，分支機構全面開放，並滿足額外的健康和安全要求，以符合美國聯邦和密歇根州的健康要求，其中包括日常深度清潔、非手術口罩要求和嚴格的社會距離措施 。

2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》。該指導意見鼓勵金融機構謹慎地與由於新冠肺炎的影響而無法或可能無法履行合同義務的借款人合作。指導意見接着解釋 聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員協商後得出結論，短期修改(例如六個月)是在善意的基礎上對當前的借款人進行的。 聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員協商後得出結論，短期修改(例如六個月)是在善意的基礎上對當前的借款人進行的修改的實施日期不是 問題債務重組(TDR)。在冠狀病毒援助計劃中，救濟和經濟安全(CARE)法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案的第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改，並指定 截至2019年12月31日到期未超過30天的貸款與新冠肺炎相關修改不是TDR。2020年12月27日，特朗普總統簽署了另一項新冠肺炎救助法案，將該指導延長至 1月1日早些時候，2022年或新冠肺炎宣佈的國家緊急狀態終止之日後60天。從2021年3月31日到2021年3月31日，世行應用了這一指導方針，修改了726筆個人貸款，本金總額為3.372億美元。這些修改大多涉及三個月的延期。但到2021年3月31日，除了根據 指導方針允許接受第三次短期修改的修改外，大多數修改都已經到期。截至2021年3月31日，在新冠肺炎的修改下，有5筆這樣的貸款, 總計2190萬美元。這比2020年6月30日季度末2.973億美元的峯值有所下降。

修訂後的CARE法案包括一筆6590億美元的撥款，用於金融機構通過小企業管理局(SBA)薪資保護計劃(PPP)發放的貸款。PPP貸款 如果根據PPP的要求用於工資和其他許可用途，則可以全部或部分免除。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或五年。如果未獲寬恕，則全部或部分付款。如果借款人在承保期限的最後一天 內沒有申請寬恕，則付款將推遲到SBA向貸款人匯出寬恕金額之日或承保期限最後一天後10個月的日期 。截至2020年12月31日，世行已發放1738筆PPP貸款，本金總額為3.467億美元，平均貸款規模為20萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，SBA為這些貸款產生了總計1000萬美元的費用。這些費用將在24個月或60個月的合同期內遞延並攤銷為利息收入，具體取決於 。在SBA獲得寬恕後，未攤銷費用隨後被確認為利息收入。參與購買力平價對銀行2020年的資產組合和淨利息收入產生了重大影響，並將繼續影響資產組合 和淨利息收入，直到這些貸款被免除或償還。最初的購買力平價於2020年8月8日到期。從2020年8月8日到2020年12月31日，小企業管理局免除了總計9690萬美元的747筆購買力平價貸款，世行確認了總計440萬美元的購買力平價費用 。在截至2021年3月31日的三個月內，有3個月進行了修改。

2020年12月27日，特朗普總統簽署了另一項新冠肺炎救助法案，延長和修改了購買力平價協議的幾項條款。其中包括額外撥款2,840億美元。小企業管理局於2021年1月11日重新啟動了購買力平價計劃。世行正在發放額外的購買力平價貸款，目前將延長到2021年5月31日。在截至2021年3月31日的三個月裏，根據2021年購買力平價授權，世行共產生並獲得了SBA批准的898筆購買力平價貸款，總額為112.7美元，其中包括510萬美元的相關遞延費用。在截至2021年3月31日的三個月裏，SBA免除了總計7,170萬美元的PPP貸款，世行確認了總計200萬美元的PPP費用 ，其中包括寬恕時確認的費用以及2020年和2021年購買力平價計劃初始階段費用的持續攤銷。

-34-
索引
行動結果

摘要：截至2021年3月31日的三個月的淨收入為780萬美元，而2020年同期為640萬美元。截至2021年3月31日的三個月，稀釋後每股淨收入為0.23美元，而2020年同期為0.19美元。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月收益有所增長，主要原因是抵押貸款的淨收益水平較高，其次是貸款損失撥備 較低。*截至2021年3月31日的三個月的貸款損失撥備為0美元，而2020年同期為70萬美元。在截至3月31日的三個月中，貸款損失撥備為0美元。2020年受到了 為一項大型商業貸款關係建立特定準備金的影響。這兩個時期的撥備都受到了定性因素的影響，這些因素適用於解決新冠肺炎疫情負面影響帶來的損失風險增加的問題。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們 處於淨貸款回收狀態，淨貸款回收為44,000美元，而2020年同期的淨貸款回收為989,000美元。這部分抵消了 更高的抵押貸款收益和貸款淨回收對收益的有利影響截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入降至1450萬美元，而2020年同期為1530萬美元。

淨利息收入：截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入總計1450萬美元，而2020年同期為1530萬美元。

截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入受到平均收益資產比2020年同期增加6.4億美元的積極影響。然而，截至2021年3月31日的三個月，我們 收益資產的平均收益率與2020年同期相比下降了126個基點，從3.71%降至2.45%，抵消了收益資產增長的影響。

與2020年同期相比，2021年第一季度的淨利息收入減少了81.3萬美元。其中300萬美元的減少是由於賺取或支付的利率下降，由平均生息資產和計息負債數量的增加部分抵消了210萬美元。最大的變化是商業貸款利息收入在2021年第一季度減少了48.9萬美元。在商業貸款利息收入減少的48.9萬美元 中，150萬美元是由於賺取的利率減少部分抵消了期間間平均餘額增加100萬美元的影響。2021年第一季度的淨利息收入受益於與購買力平價貸款相關的200萬美元的費用攤銷。2020年第一季度的淨利息收入受益於從兩筆商業貸款收取的6.5萬美元的預付款費用和利息回收。

截至2021年3月31日的三個月，平均生息資產總額為25.4億美元，而2020年同期為19億美元。平均出售的聯邦基金增加了6.24億美元， 其他短期投資是增長的主要組成部分。*截至2021年3月31日的三個月的淨利差為2.33%，而2020年同期為3.25%。商業貸款(不包括PPP貸款)的淨收益率 從截至2020年3月31日的三個月的4.32%下降到2021年同期的3.76%。截至2021年3月31日的三個月，PPP貸款收益率為4.24%。這些貸款的利率為1.0%，但收益率也受到PPP費用攤銷的影響，住房抵押貸款收益率從截至2020年3月31日的三個月的3.71%下降到2021年同期的3.51%，而消費貸款收益率從2020年第一季度的4.79%下降到2021年第一季度的4.09%。商業貸款和消費貸款收益率的下降是由於這些類別的貸款佔主導地位，這些類別的貸款利率與最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，這兩個類別的利率在2020年都大幅下降，並在2021年第一季度保持在較低水平。

作為對新冠肺炎相關消息和政府行動的迴應，美聯儲於2020年3月將聯邦基金目標利率下調了150個基點。由於該公司處於對資產敏感的 位置，由於該公司的生息資產重新定價速度快於其有息負債，因此市場利率的下調對利潤率產生了負面影響。我們的資產敏感性很大程度上歸因於利率可變的商業和消費貸款 。我們幾年前為這兩種貸款類型設定了下限利率。但這些下限在短期利率下降時為淨利息收入提供了保護。

2021年第一季度資金成本降至0.19%，而2020年第一季度為0.66%。我們的計息支票、儲蓄和貨幣市場賬户在過去一年中因聯邦基金利率下降而支付的利率下降，導致我們的資金成本下降。

-35-
索引
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的淨息差分析(以千美元為單位)：

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
190,019
    
$
787
      
1.66
%
  
$
191,531
    
$
1,061
      
2.22
%
免税證券(1)
    
124,039
      
758
      
3.15
      
127,972
      
882
      
3.54
  
商業貸款，不包括購買力平價貸款(2)
    
956,396
      
8,995
      
3.76
      
1,103,320
      
12,036
      
4.32
  
購買力平價貸款(3)
    
240,545
      
2,552
      
4.24
      
—
      
—
      
—
  
住宅按揭貸款
    
150,701
      
1,323
      
3.51
      
205,782
      
1,908
      
3.71
  
消費貸款
    
59,129
      
597
      
4.09
      
76,195
      
907
      
4.79
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
11,558
      
61
      
2.10
      
11,558
      
124
      
4.24
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
804,913
      
201
      
0.10
      
180,878
      
576
      
1.26
  
生息資產總額(1)
    
2,537,300
      
15,274
      
2.45
      
1,897,236
      
17,494
      
3.71
  
非息資產：
                                                
現金和銀行到期款項
    
31,156
                      
29,142
                  
其他
    
98,346
                      
91,445
                  
總資產
  
$
2,666,802
                    
$
2,017,823
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
626,664
    
$
35
      
0.02
%
  
$
434,910
    
$
190
      
0.18
%
儲蓄和貨幣市場賬户
    
797,590
      
60
      
0.03
      
651,035
      
714
      
0.44
  
定期存款
    
107,625
      
184
      
0.69
      
153,561
      
699
      
1.83
  
借款：
                                                
其他借款資金
    
70,000
      
352
      
2.01
      
63,736
      
349
      
2.17
  
長期債務
    
20,619
      
153
      
2.96
      
20,619
      
239
      
4.59
  
計息負債總額
    
1,622,498
      
784
      
0.19
      
1,323,861
      
2,191
      
0.66
  
無息負債：
                                                
無息活期賬户
    
789,133
                      
462,489
                  
其他無息負債
    
14,148
                      
10,935
                  
股東權益
    
241,023
                      
220,538
                  
總負債和股東權益
  
$
2,666,802
                    
$
2,017,823
                  
淨利息收入
          
$
14,490
                    
$
15,303
          
淨息差(1)
                    
2.26
%
                    
3.05
%
淨息差(1)
                    
2.33
%
                    
3.25
%
平均生息資產與平均計息負債之比
    
156.38
%
                    
143.31
%
                

(1)
收益率是在税額基礎上公佈的，在2021年3月31日和2020年3月31日使用21%的假設税率。
(2)
包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的貸款費用分別為16.9萬美元和17.8萬美元。這包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的平均非權責發生貸款約為52.8萬美元和254.6萬美元。
(3)
包括截至2021年3月31日的三個月200萬美元的貸款費用。

-36-
索引
下表列出了因數量和利率變化而導致的淨利息收入變化的美元金額：

   
截至3月31日的三個月，
2021年vs 2020年
因…而增加(減少)
  
   
卷
    
率
    
總計
  
(千美元)
                  
利息收入
                  
應税證券
  
$
(8
)
  
$
(266
)
  
$
(274
)
免税證券
    
(26
)
    
(98
)
    
(124
)
商業貸款，不包括購買力平價貸款
    
(1,494
)
    
(1,547
)
    
(3,041
)
購買力平價貸款
    
2,552
      
—
      
2,552
  
住宅按揭貸款
    
(488
)
    
(97
)
    
(585
)
消費貸款
    
(185
)
    
(125
)
    
(310
)
聯邦住房貸款銀行股票
    
—
      
(63
)
    
(63
)
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
3,055
      
(3,430
)
    
(375
)
利息收入總額
    
3,406
      
(5,626
)
    
(2,220
)
利息支出
                        
計息需求
  
$
393
    
$
(548
)
  
$
(155
)
儲蓄和貨幣市場賬户
    
908
      
(1,562
)
    
(654
)
定期存款
    
(167
)
    
(348
)
    
(515
)
其他借款資金
    
126
      
(123
)
    
3
  
長期債務
    
—
      
(86
)
    
(86
)
利息支出總額
    
1,260
      
(2,667
)
    
(1,407
)
淨利息收入
  
$
2,146
    
$
(2,959
)
  
$
(813
)

貸款損失撥備：截至2021年3月31日的三個月的貸款損失撥備為0美元，而2020年同期為70萬美元。 在截至2021年3月31日的三個月中，資產質量指標繼續企穩，貸款淨收回4.4萬美元，2020年同期為98.9萬美元，這對每個時期的貸款損失撥備都產生了積極影響。 對截至2021年3月31日的三個月的貸款損失撥備產生積極影響的是不包括購買力平價貸款。對2020年第一季度貸款損失撥備產生負面影響的是 對一筆大型商業貸款建立特定準備金。這兩個時期的撥備都受到新冠肺炎估計影響的影響。

截至2021年3月31日的三個月，總貸款回收為94,000美元，2020年同期為100萬美元。*在截至2021年3月31日的三個月，我們有50,000美元的沖銷，而2020年同期為39,000美元。我們的回收工作繼續取得積極成果，我們的淨貸款回收就證明瞭這一點。雖然我們預計我們的回收努力將產生進一步的回收，但它們可能不會繼續保持在我們過去幾個季度經歷的 相同的水平。

最近一個季度和可比上年同期的貸款損失撥備金額都是根據我們確定撥備充分性的 方法將貸款損失撥備建立在認為必要的水平的結果。有關我們的貸款損失撥備及其確定水平的方法的更多信息，請參見下面的“貸款損失撥備”標題。

非利息收入：截至2021年3月31日的三個月期間，非利息收入為650萬美元，而2020年同期為500萬美元。以下是非利息收入的組成部分 如下表所示(單位：千)：

   
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
  
手續費及存款賬户收費
  
$
992
    
$
1,110
  
抵押貸款淨收益
    
2,015
      
650
  
信託費
    
1,005
      
935
  
自動櫃員機和借記卡收費
    
1,485
      
1,337
  
銀行自營人壽保險(“BOLI”)收入
    
276
      
242
  
投資服務費
    
477
      
424
  
其他收入
    
289
      
261
  
非利息收入總額
  
$
6,539
    
$
4,959
  

-37-
索引
與2020年同期相比，在截至2021年3月31日的三個月裏，抵押貸款的淨收益增加了140萬美元，這是因為源於銷售的貸款額增加，以及市場利率持續處於歷史低位 。截至2021年3月31日的三個月，源於出售的抵押貸款為4730萬美元，而2020年同期為2940萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，源於投資組合的抵押貸款為990萬美元。與2020年同期的460萬美元相比，2021年前三個月的投資服務費有所上升，原因是我們成功地增加了投資服務客户關係的數量 以及有利的投資市場價值變化。由於我們客户的使用量增加，ATM和借記卡費用在截至2021年3月31日的三個月裏有所上漲。

非利息費用：在截至2021年3月31日的三個月裏，非利息費用從2020年同期的1170萬美元減少到1150萬美元。非利息費用的 組成部分如下表所示(單位：千)：

   
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
  
薪金和福利
  
$
6,412
    
$
6,691
  
處所的佔用情況
    
1,037
      
1,009
  
傢俱和設備
    
937
      
855
  
法律和專業
    
222
      
291
  
市場營銷和促銷
    
175
      
238
  
數據處理
    
908
      
760
  
FDIC評估
    
170
      
—
  
兑換和其他信用卡費用
    
358
      
347
  
債券和D&O保險
    
111
      
105
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
18
      
31
  
問題資產的管理和處置
    
14
      
30
  
對外服務
    
434
      
453
  
其他非利息支出
    
689
      
912
  
總非利息費用
  
$
11,485
    
$
11,722
  

與截至2020年3月31日的三個月相比，大多數類別的非利息費用相對沒有變化，這是因為我們正在努力管理費用和擴大運營規模。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的非利息支出(工資和福利)中最大的組成部分比2020年同期減少了27.9萬美元。這一下降的部分原因是較高的工資成本延期(由PPP貸款 發起推動)和較低的醫療保險索賠經驗，但由於 較高的抵押貸款產生，截至2021年3月31日的三個月的可變補償水平較高(與截至2020年3月31日的三個月相比增加了150,000美元)，抵消了這一下降。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的入住費增加了28,000美元，原因是與我們的分支機構設施相關的維護成本上升。這些維護費用增加了 $32,000，主要是因為清除積雪的費用增加。

與2020年同期相比，我們的FDIC評估成本在2021年第一季度增加了17萬美元，這主要是因為2020年第一季度沒有評估到期。2019年1月，FDIC 通知我們，由於FDIC存款保險基金超過了1.35%的目標比率，銀行將獲得約43.8萬美元的評估信用，以抵消未來的評估。2019年第三季度和第四季度共應用了總計266,000美元的評估信用，剩餘的172,000美元。

與管理和處置問題資產相關的成本在過去幾年裏大幅下降，現在處於微不足道的水平。這些費用包括法律費用和收回的 以及喪失抵押品贖回權的財產管理費用。收回和喪失抵押品贖回權的財產管理費用包括調查和評估、財產維護和管理以及其他處置和持有成本。收回和喪失抵押品的淨(收益)損失包括出售財產的淨損益和未實現的財產價值下降造成的損失。這兩個項目的淨額從2020年第一季度下降到2021年第一季度的 ，主要是由於出售財產的損失和相關法律費用在2020年前三個月增加。

這些費用在下表中逐項列出(以千為單位)：

   
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
  
法律和專業-不良資產
  
$
11
    
$
15
  
收回和喪失抵押品贖回權的財產管理
    
3
      
15
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
18
      
31
  
總計
  
$
32
    
$
61
  

-38-
索引
由於問題貸款和資產水平在過去幾年中有所下降，與這些不良資產相關的成本大幅下降。其他擁有的房地產從2020年3月31日的330萬美元降至2021年3月31日的240萬美元。

截至2021年3月31日的三個月期間，收回的資產和喪失抵押品贖回權的財產的淨(收益)損失與2020年同期相比減少了13,000美元。*在截至2021年3月31日的三個月期間，估值減記總額為4,000美元，而2020年同期的估值減記為31,000美元。在截至2021年3月31日的三個月中，已實現淨虧損總額為14,000美元，而2020年同期的已實現淨虧損為0美元。

與2020年同期相比，2021年前三個月的其他非利息支出減少了22.3萬美元。但2020年前三個月包括與我們一個 信託賬户更正相關的15.6萬美元支出。

聯邦所得税支出：我們在截至2021年3月31日的三個月期間記錄了180萬美元的聯邦所得税支出，而2020年同期為140萬美元 。我們截至2021年3月31日的三個月的有效税率為18.50%，而2020年同期為18.23%。

財務狀況

截至2021年3月31日，總資產為27.3億美元，比2020年12月31日的26.4億美元增加了9230萬美元。這一變化反映了現金和現金等價物增加了1.281億美元，待售貸款增加了390萬美元，持有至到期的證券增加了970萬美元，但我們的貸款組合減少了4,640萬美元，可供出售的證券增加了320萬美元，這部分抵消了這一增加。與2020年12月31日相比，截至2021年3月31日，存款總額增加了8,940萬美元。在整個新冠肺炎大流行期間，我們的存款客户持有的餘額明顯更高。這導致我們的現金和現金等價物餘額以及總資產大幅增加。

現金和現金等價物：截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金和短期投資)為9.119億美元，而截至2020年12月31日為7.837億美元。這些餘額的增加主要與總存款的增加有關。

證券：截至2021年3月31日，可供出售的債務證券為2.337億美元，而2020年12月31日為2.368億美元。截至2021年3月31日的餘額主要由美國機構證券、機構抵押貸款支持證券和各種市政投資組成。截至2020年12月31日，我們的持有至到期日投資組合為7950萬美元，截至2021年3月31日為8920萬美元。我們的持有至到期日投資組合 由州、市政和私募商業債券組成。

組合貸款和資產質量：2021年前三個月，組合貸款總額減少了4640萬美元，截至2021年3月31日為13.8億美元，而2020年12月31日為14.3億美元。在2020年前三個月，我們的商業投資組合減少了3100萬美元，而我們的消費者投資組合減少了560萬美元，我們的住宅抵押貸款投資組合減少了980萬美元 。

投資組合抵押貸款通常是符合二級市場要求、期限不超過15年的貸款。與2020年同期相比，2021年前三個月為投資組合發放的抵押貸款 增加了520萬美元，從2020年前三個月的460萬美元增加到2021年同期的980萬美元。

主要由於與較低利率環境相關的再融資，2021年前三個月發放的住宅抵押貸款與2020年同期相比增加了1790萬美元。2021年前三個月發放的待售住宅抵押貸款為4730萬美元，而2020年前三個月為2940萬美元。

-39-
索引
下表顯示了我們在2021年和2020年前三個月將在投資組合中持有的貸款的貸款發放活動，按貸款類型細分，還顯示了平均發放的 貸款規模(以千美元為單位)：

   
截至2021年3月31日的三個月
    
截至2020年3月31日的三個月
  
   
投資組合
起源
    
百分比
總計
起源
    
平均值
貸款規模
    
投資組合
起源
    
百分比
總計
起源
    
平均值
貸款規模
  
商業地產：
                                    
住宅開發項目
  
$
5,086
      
2.7
%
  
$
636
    
$
126
      
0.0
%
  
$
42
  
對住宅開發商來説不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
433
      
0.2
      
217
      
2,978
      
3.0
      
1,489
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
36,580
      
19.4
      
778
      
16,942
      
16.6
      
385
  
商業化程度提高
    
3,656
      
1.9
      
609
      
8,476
      
8.3
      
848
  
製造業和工業
    
8,553
      
4.5
      
1,222
      
4,544
      
4.5
      
303
  
總商業地產
    
54,308
      
28.7
      
776
      
33,066
      
32.4
      
517
  
工商業，不包括購買力平價
    
15,652
      
8.3
      
423
      
54,144
      
53.1
      
918
  
購買力平價貸款
    
96,958
      
51.2
      
129
      
—
      
—
      
—
  
商業地產和商業地產合計
    
166,918
      
88.2
      
1,560
      
87,210
      
85.5
      
709
  
消費者
                                                
住宅抵押貸款
    
9,803
      
5.2
      
338
      
4,577
      
4.5
      
254
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
12,105
      
6.4
      
114
      
9,890
      
9.7
      
103
  
其他擔保
    
375
      
0.2
      
20
      
299
      
0.3
      
15
  
總消費額
    
22,283
      
11.8
      
145
      
14,766
      
14.5
      
110
  
貸款總額
  
$
189,201
      
100.0
%
    
725
    
$
101,976
      
100.0
%
    
397
  

下表顯示了我們在2021年前三個月和2020年前三個月的商業貸款活動細分情況(以千美元為單位)：

   
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
    
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
  
商業貸款起源於
  
$
166,918
    
$
87,210
  
償還商業貸款
    
(154,807
)
    
(74,069
)
未分配-可用信用的變化
    
(43,073
)
    
9,070
  
商業貸款總額淨減少
  
$
(30,962
)
  
$
22,211
  

總體而言，與2020年同期相比，2021年前三個月的商業貸款組合減少了4640萬美元。我們的商業和工業貸款組合減少了1940萬美元，而我們的商業房地產貸款在2021年前三個月與2020年同期相比減少了1160萬美元。我們的商業貸款產量從2020年前三個月的8720萬美元增加到2021年同期的 1.669億美元，增加了7970萬美元。

商業和商業房地產貸款仍然是我們最大的貸款部門，截至2021年3月31日和2020年12月31日，商業和商業房地產貸款分別佔總貸款組合的85.8%和85.2%。 截至2021年3月31日，住宅抵押貸款和消費貸款約佔總貸款的14.2%，截至2020年12月31日，約佔14.8%。

-40-
索引
下表顯示了貸款組合構成的進一步細目(單位：千)：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
天平
    
百分比
貸款總額
    
天平
    
百分比
貸款總額
  
商業地產：(1)
                        
住宅開發項目
  
$
8,651
      
0.6
%
  
$
8,549
      
0.6
%
對住宅開發商來説不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
41,375
      
3.0
      
47,122
      
3.3
  
商業發展
    
841
      
0.1
      
857
      
—
  
住宅得到改善
    
112,618
      
8.1
      
114,392
      
8.0
  
商業化程度提高
    
264,122
      
19.1
      
266,006
      
18.6
  
製造業和工業
    
112,995
      
8.2
      
115,247
      
8.1
  
總商業地產
    
540,602
      
39.1
      
552,173
      
38.6
  
工商業，不包括購買力平價
    
392,208
      
28.4
      
436,331
      
30.6
  
購買力平價貸款
    
253,811
      
18.3
      
229,079
      
16.0
  
商業地產和商業地產合計
    
1,186,621
      
85.8
      
1,217,583
      
85.2
  
消費者
                                
住宅抵押貸款
    
139,727
      
10.1
      
149,556
      
10.5
  
不安全
    
134
      
—
      
161
      
—
  
房屋淨值
    
52,709
      
3.8
      
57,975
      
4.0
  
其他擔保
    
3,760
      
0.3
      
4,056
      
0.3
  
總消費額
    
196,330
      
14.2
      
211,748
      
14.8
  
貸款總額
  
$
1,382,951
      
100.0
%
  
$
1,429,331
      
100.0
%

(1)
包括業主自住和非業主自住的商業地產。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，商業房地產貸款分別佔總貸款組合的39.1%和38.6%，主要包括對 業主和非業主自住商業物業的企業主和開發商的貸款，以及對單户和多户住宅物業開發商的貸款。在上表中，我們按住宅和商業房地產擔保的貸款以及開發階段顯示了我們的商業房地產投資組合。改善後的貸款通常以在建或建成並投入使用的物業為擔保。開發貸款以正在開發或已完全 開發的物業為擔保。空置和未改善的貸款由尚未開始開發的原始土地和農用土地擔保。

我們的消費性住宅抵押貸款組合(還包括向個人房主發放的住宅建設貸款)在2021年3月31日和2020年12月31日分別佔組合貸款的10.1%和10.5%。我們預計將繼續在我們的貸款組合中保留某些類型的住宅抵押貸款(主要是高質量、低貸款價值比的貸款)，以繼續分散我們的信用風險，並部署我們過剩的流動性。

由於利率狀況，2021年前三個月發放的待售住房抵押貸款數量比2020年前三個月有所增加。但2020年持續處於歷史低位的利率環境，以及2021年迄今的持續低利率環境，導致我們向二級市場出售的長期固定利率抵押貸款的再融資增加。

我們的其他消費貸款組合包括以個人財產和房屋淨值擔保的貸款、固定期限貸款和信用額度貸款。截至2021年3月31日，消費貸款為5660萬美元，截至2020年12月31日為6220萬美元。截至2021年3月31日，消費貸款佔我們投資組合貸款的4.1%，截至2020年12月31日，消費貸款佔4.3%。

我們的貸款組合由我們的高級管理層、我們的信貸員以及獨立於我們的貸款發起人和信用管理的內部貸款審查小組定期審查。由高級管理層和經驗豐富的貸款和催收人員組成的行政貸款 委員會每季度召開一次會議，管理我們的內部觀察名單，並主動管理高風險貸款。

當對我們其中一筆貸款的利息或本金的可收回性存在合理懷疑時，該貸款被置於非應計項目狀態。以前應計但未收回的任何利息將被沖銷，並 從當前收益中扣除。

不良資產包括不良貸款、喪失抵押品贖回權的資產和收回的資產。截至2021年3月31日，不良資產總額為290萬美元，而2020年12月31日為310萬美元。 2021年前三個月或2020年前三個月沒有新增其他房地產。由於截至2021年3月31日，止贖後沒有贖回貸款，因此我們預計2021年擁有的其他房地產 幾乎不會新增。2021年前三個月，出售喪失抵押品贖回權的房產的收益為14.8萬美元。導致銷售已實現淨虧損14,000美元。2020年前三個月，止贖房產的銷售收益為91,000美元，銷售已實現淨虧損為0美元。

-41-
索引
不良貸款包括非應計狀態的貸款和拖欠90天以上但仍在應計的貸款。截至2021年3月31日，不良貸款總額為52.5萬美元，佔組合貸款總額的0.04%，而截至2020年12月31日，不良貸款總額為53.3萬美元，佔組合貸款總額的0.04%。

截至2021年3月31日的不良貸款包括43.2萬美元的商業房地產貸款以及9.3萬美元的消費者和住宅抵押貸款。

喪失抵押品贖回權和收回的資產包括為清償貸款而獲得的資產。截至2021年3月31日，喪失抵押品贖回權的資產總額為240萬美元，截至2020年12月31日，止贖資產總額為250萬美元。截至2021年3月31日的全部餘額 由三處商業地產組成。所有通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產最初都會以其公允價值減去出售的估計成本進行轉讓，然後在 轉讓後使用成本或市場法中較低的方法每月評估減值。對所有喪失抵押品贖回權的資產，至少每年都會獲得最新的財產估值。

截至2021年3月31日，我們喪失抵押品贖回權的資產組合的加權平均年齡為9.03年。以下是我們在2021年3月31日和2020年12月31日止贖資產組合的細分，按 房產類型分類，以及房產自被我們佔有以來減記的百分比和綜合減記百分比，包括當房產是貸款抵押品時發生的損失(以千美元為單位)：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
喪失抵押品贖回權的資產財產類型
  
攜載
價值
    
止贖
資產
減記
    
聯合
減記
(貸款及
止贖
資產)
    
攜載
價值
    
止贖
資產
減記
    
聯合
減記
(貸款及
止贖
資產)
  
單身家庭
    
—
      
—
%
    
—
%
    
—
      
—
%
    
—
%
住宅地塊
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
多户住宅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置土地
    
28
      
73.2
      
83.7
      
67
      
72.0
      
78.2
  
住宅開發
    
—
      
—
      
—
      
127
      
15.3
      
49.4
  
商務辦公室
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商業工業
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商業化程度提高
    
2,343
      
—
      
—
      
2,343
      
—
      
—
  
   
$
2,371
      
4.2
      
10.3
    
$
2,537
      
7.1
      
12.5
  

下表顯示了我們不良資產的構成和金額(以千美元為單位)：

   
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
非權責發生制貸款
  
$
525
    
$
533
  
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款
    
—
      
—
  
不良貸款總額(不良貸款)
    
525
      
533
  
喪失抵押品贖回權的資產
    
2,371
      
2,537
  
收回的資產
    
—
      
—
  
不良資產總額(NPA)
  
$
2,896
    
$
3,070
  
不良貸款佔總貸款的比例
    
0.04
%
    
0.04
%
不良資產與總資產之比
    
0.11
%
    
0.12
%

下表顯示了我們在2021年3月31日和2020年12月31日的問題債務重組(TDR)的構成和金額(以千美元為單位)：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
商品化
    
消費者
    
總計
    
商品化
    
消費者
    
總計
  
執行TDR
  
$
5,875
    
$
3,817
    
$
9,692
    
$
4,959
    
$
4,049
    
$
9,008
  
不良TDR(1)
    
432
      
—
      
432
      
437
      
—
      
437
  
總TDR
  
$
6,307
    
$
3,817
    
$
10,124
    
$
5,396
    
$
4,049
    
$
9,445
  

(1)
包括在上述不良資產表中

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們總共有1010萬美元和940萬美元的貸款在TDR中進行了條款修改。這些貸款可能涉及條款重組 ，以允許客户通過滿足基於其當前現金流的較低貸款支付要求來降低止贖風險。這些貸款還可能包括以現有合同利率續簽，但低於可比 信貸的市場利率的貸款。對於每次重組，根據修訂後的條款，對借款人的財務狀況和還款前景進行全面的信用承銷分析，以評估結構是否成功，以及現金流是否足以支持重組後的債務。此外，還會進行分析，以確定重組後的貸款是否應處於權責發生制狀態。一般情況下，如果貸款在重組時是權責發生制，重組後將保持 權責發生制。在某些情況下，如果一筆非權責發生制貸款的實際付款歷史表明，該貸款在重組時會有現金流，則該貸款可在重組時按應計制計提。 在重組條款下連續六次付款後，將審查一筆非權責發生制重組貸款，以確定是否可能升級到應計狀態。*在隨後進行修改或續訂，並將貸款推向市場條款的情況下，包括不低於具有類似信用風險特徵的新債務的市場利率的合同利率 ，TDR和減值名稱可能會000000(2020年12月31日至3月31日), 2021年，由於現有TDR餘額增加 。該季度沒有新增TDR。截至2021年3月31日，被確認為TDR的貸款有70筆，而2020年12月31日為76筆。

-42-
索引
與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源，估算每個TDR的貸款損失撥備。對於依賴抵押品的減值商業房地產貸款，撥備是根據基礎抵押品的公允價值減去估計的銷售成本計算的。對於預計從業務運營現金流中償還的減值商業貸款，撥備是基於貼現現金流計算的。對於某些TDR，如住宅抵押貸款，對於他們來説，津貼是基於折現現金流計算的，是根據池的加權 利率的變化計算的。*我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率折現的新支付條件來衡量現金流來計算的。

2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明”。該指導意見 鼓勵金融機構與可能因新冠肺炎影響而無法履行合同義務的借款人審慎合作。指導意見進一步解釋，在與財務會計準則委員會工作人員協商後，聯邦銀行機構得出結論，在誠信的基礎上對截至修改實施日期當前借款人進行的短期修改(例如6個月)不是TDR。CARE法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案的第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改，並指定對截至12月31日逾期不超過30天的貸款進行新冠肺炎相關修改，2019年不是TDR。國會於2020年12月27日通過的經濟援助法案將此類修改的日期延長至因新冠肺炎而宣佈的國家緊急狀態終止或2022年1月1日之後60天(以較早者為準)。截至2021年3月31日，世行應用了這一指導方針，修改了726筆個人貸款，本金餘額總計3.372億美元。其中大部分修改涉及三個月的延期。

貸款損失撥備：2021年3月31日的貸款損失撥備為1,750萬美元，比2020年12月31日增加了44,000美元。-貸款損失撥備 佔2021年3月31日的貸款組合貸款總額的1.26%，佔2020年12月31日的1.22%。*2021年3月31日和2020年12月31日的比率受到2.538億美元和2.291億美元剩餘PPP貸款的影響，這些貸款得到了全額擔保 ，沒有津貼分配。貸款損失撥備佔不良貸款覆蓋率從2020年12月31日的3266%提高到2021年3月31日的3324%。

下表顯示了過去五個季度某些信用指標的變化：

百萬美元(百萬美元)
  
截至的季度
三月三十一號，
2021
    
截至的季度
十二月三十一日，
2020
    
截至的季度
9月30日，
2020
    
截至的季度
六月三十日，
2020
    
截至的季度
三月三十一號，
2020
  
商業貸款
  
$
1,186.6
    
$
1,217.6
    
$
1,311.9
    
$
1,310.7
    
$
1,120.2
  
不良貸款
    
0.5
      
0.5
      
0.2
      
3.0
      
7.2
  
其他房地產自有資產和回購資產
    
2.4
      
2.5
      
2.6
      
2.6
      
2.6
  
不良資產總額
    
2.9
      
3.0
      
2.8
      
5.6
      
9.9
  
淨沖銷(收回)
    
(0.4
)
    
(0.5
)
    
(0.2
)
    
4.0
      
(1.0
)
總違約率
    
0.2
      
0.6
      
0.5
      
3.3
      
0.5
  

截至2021年3月31日，我們在過去25個季度中有23個季度實現了淨貸款收回。*我們的總違約率仍然微不足道，截至2021年3月31日為21.7萬美元，截至2020年12月31日為58.1萬美元。截至2021年3月31日，我們的違約率僅為0.02%。

這些因素都會影響我們所需的貸款損失撥備水平，以及我們的貸款損失撥備。貸款損失撥備在2020年前三個月增加了44,000美元。我們在截至2021年3月31日的三個月記錄了0美元的貸款損失撥備，而2020年同期為70萬美元。截至2021年3月31日的三個月的淨貸款回收為44,000美元，而2020年同期的淨回收為989,000美元。2021年前三個月，淨回收與平均貸款的年化比率為-0.01%，而2020年前三個月為-0.29%。

我們對最近幾個季度較低的總沖銷水平感到高興。然而，我們確實認識到，未來的沖銷和由此產生的貸款損失撥備預計將受到整體經濟和房地產市場變化的時機和程度的影響。

根據我們對貸款組合中可能的估計損失的評估，我們的貸款損失撥備維持在我們認為合適的水平。我們衡量適當的撥備水平和相關貸款損失撥備的方法依賴於幾個關鍵因素，包括被視為減值的貸款的特定撥備，根據我們的貸款評級系統未被視為減值的商業貸款的一般撥備，以及基於歷史趨勢對具有相似風險特徵的同質貸款組的一般分配。

-43-
索引
總體而言，截至2021年3月31日，不良貸款增加了66.6萬美元，達到1130萬美元，而2020年12月31日為1060萬美元。*截至2021年3月31日，不良貸款特定撥備減少22.4萬美元，至100萬美元，而截至2020年12月31日，不良貸款特定撥備減少120萬美元。截至2021年3月31日，不良貸款特定撥備佔不良貸款總額的8.7%，2020年12月31日為11.4%。

分配給未被認為減值的商業貸款的一般撥備是基於這類貸款的內部風險等級。我們使用基於八分制的貸款評級方法。貸款在房地產擔保和非房地產擔保之間進行分層。房地產擔保投資組合進一步按房地產類型分層。每個分層投資組合都被分配了一個損失分攤係數。貸款類別的數字評級越高，通常會產生更大的分配百分比。貸款風險等級的變化會影響到損失分攤係數。 貸款類別的數字評級越高，通常會產生更大的分配百分比。貸款風險等級的變化會影響投資組合的損失分攤係數。 貸款類別的數字評級越高，通常會產生更大的分配百分比。貸款風險等級的變化會影響貸款的風險分配比例。

我們損失係數的確定是基於我們按貸款等級劃分的實際損失歷史，並根據管理層的判斷，在分析日期影響投資組合可收回性的重要因素進行了調整。*我們使用滾動的18個月實際淨沖銷歷史作為我們計算的基礎。*在過去幾年中，18個月期間的計算反映了淨沖銷經驗的大幅減少。我們解決了貸款損失撥備計算中應用的定性因素考慮中的這種 波動。在評估整體質量成分時，我們還考慮了較長時間的強勁資產質量。

在2020年3月31日，我們還考慮了全球為打擊新冠肺炎而關閉經濟對我們的借款人和當地經濟的影響。雖然預計重大的刺激和緩解措施將緩解影響，但我們認為下調我們的經濟質量因素是合適的，我們在2020年3月31日將這一質量因素增加了7個基點。在2020年第二季度、第三季度和 第四季度提供了額外的撥款。在2021年第一季度，由於經濟狀況的改善，這一因素降低了2個基點，但在 季度淨增加了8個基點，並對其他因素進行了額外的撥款。

與其他行業相比，某些行業將受到新冠肺炎經濟效應和政府行動的更大負面影響。例如，酒店業、餐飲業和體育賽事等依靠大量人羣聚集在一起而蓬勃發展的行業，可能會比其他行業遭受更長時間的負面影響。我們相信我們的商業投資組合已經足夠多元化，我們的商業集中度最高的是房地產、租賃和租賃(25%)，其次是零售業(16%)。下面的表格詳細列出了我們的商業貸款組合2021年(千美元)：

   
2021年3月31日
  
   
不包括PPP
    
購買力平價貸款
    
總計
    
百分比
貸款總額
    
4級或以上的百分比
    
5級或以下的百分比
  
工業：
                                    
農產品
  
$
59,073
    
$
8,518
    
$
67,591
      
5.70
%
    
93.32
%
    
6.68
%
採礦和採油
    
864
      
62
      
926
      
0.08
%
    
100.00
%
    
0.00
%
公用事業
    
—
      
—
      
—
      
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
施工
    
59,875
      
36,343
      
96,218
      
8.11
%
    
99.06
%
    
0.94
%
製造業
    
129,233
      
64,173
      
193,406
      
16.30
%
    
97.64
%
    
2.36
%
批發貿易
    
42,943
      
8,319
      
51,262
      
4.32
%
    
99.84
%
    
0.16
%
零售業
    
105,559
      
9,903
      
115,462
      
9.73
%
    
99.91
%
    
0.09
%
運輸和倉儲
    
46,452
      
17,229
      
63,681
      
5.37
%
    
98.19
%
    
1.81
%
信息
    
720
      
526
      
1,246
      
0.11
%
    
46.79
%
    
53.21
%
金融保險
    
41,036
      
4,168
      
45,204
      
3.81
%
    
100.00
%
    
0.00
%
房地產與租賃
    
295,016
      
2,497
      
297,513
      
25.07
%
    
99.77
%
    
0.23
%
專業、科學和技術服務
    
7,430
      
16,583
      
24,013
      
2.02
%
    
99.01
%
    
0.99
%
公司和企業的管理
    
3,842
      
—
      
3,842
      
0.32
%
    
100.00
%
    
0.00
%
行政和支持服務
    
18,029
      
28,195
      
46,224
      
3.90
%
    
99.76
%
    
0.24
%
教育服務
    
2,654
      
8,477
      
11,131
      
0.94
%
    
99.18
%
    
0.82
%
醫療保健和社會救助
    
51,904
      
20,498
      
72,402
      
6.10
%
    
100.00
%
    
0.00
%
藝術、娛樂和康樂
    
7,113
      
3,033
      
10,146
      
0.86
%
    
96.60
%
    
3.40
%
住宿和餐飲服務
    
37,573
      
14,350
      
51,923
      
4.38
%
    
84.86
%
    
15.14
%
其他服務
    
23,494
      
10,902
      
34,396
      
2.90
%
    
99.03
%
    
0.97
%
公共行政
    
—
      
—
      
—
      
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
私人家庭
    
—
      
35
      
35
      
0.00
%
    
100.00
%
    
0.00
%
商業貸款總額
  
$
932,810
    
$
253,811
    
$
1,186,621
      
100.00
%
    
98.18
%
    
1.82
%
考慮到我們定性因素和商業貸款組合餘額的變化，2021年3月31日分配給商業貸款的一般撥備為1,400萬美元，2020年12月31日為1,370萬美元 。截至2021年3月31日，我們分配給商業貸款的撥備的質量部分為1,400萬美元，比2020年12月31日的1,370萬美元增加了28.1萬美元。

-44-
索引
同類貸款組，如住宅房地產和開放式和封閉式消費貸款，根據貸款類型獲得津貼分配。*住宅抵押貸款和消費貸款組合適用滾動12個月(四個季度)的歷史虧損經驗 。與未被視為減值的商業貸款一樣，津貼分配百分比的確定主要基於我們的歷史損失 經驗。這些分配是根據總體經濟和業務狀況、信用質量和拖欠趨勢、抵押品價值、以及最近這些類似貸款池的虧損經歷。*同質 貸款津貼在2021年3月31日為240萬美元，在2020年12月31日為240萬美元。
 
免税額的分配並不意味着對貸款損失撥備的使用有限制。貸款損失撥備的全部撥備可以用於任何貸款損失，而不分貸款類型。

房地和設備：截至2021年3月31日，他們的房地和設備總額為4310萬美元，比2020年12月31日的4330萬美元減少了14.1萬美元。

銀行擁有的人壽保險(BOLI)：*銀行為某些高管購買了人壽保險。BOLI按目前可實現的現金退還價值記錄，截至2021年3月31日總計4220萬美元，而截至2020年12月31日為4250萬美元。與2020年12月31日相比，淨減少27.2萬美元是由於BOLI在本季度的收益，被本季度收到的死亡索賠支出56萬美元所抵消。2021年4月初，

存款和其他借款：截至2021年3月31日，存款總額增加8940萬美元，至23.9億美元，而12月31日為23.億美元。2020年。無息 支票賬户餘額在2021年前三個月增加了3,940萬美元。有息活期賬户餘額在2021年前三個月減少了2,860萬美元，儲蓄和貨幣市場賬户餘額增加了7,980萬美元 因為市政和商業客户在新冠肺炎大流行期間持有更高的餘額。存單在2021年前三個月減少了120萬美元，反映了持續的低市場利率。 我們認為我們成功地保持了個人和企業支票和儲蓄賬户的餘額，這主要歸功於我們對優質客户服務的關注。客户希望與當地銀行打交道， 我們分行網絡的便利性，以及我們複雜產品線的廣度和深度。

截至2021年3月31日，無息活期賬户佔總存款的36%，截至2020年12月31日，佔總存款的35%。對於我們的許多商業客户來説，這些餘額通常在年底增加，然後在第一季度下降。但這種情況在2021年第一季度沒有發生，因為在新冠肺炎大流行期間，所有類型的客户都持有更高的餘額。此外，由於有息賬户替代方案支付的利率普遍較低，我們的許多商業客户選擇將餘額保存在這些流動性更高的無息活期賬户類型中。計息需求，包括貨幣市場和儲蓄賬户，在2021年3月31日佔總存款的60%，在2020年12月31日佔60%。截至2021年3月31日，定期賬户佔總存款的百分比為4%，2020年12月31日為5%。

截至2021年3月31日，借款資金總額為9060萬美元，包括7000萬美元的聯邦住房貸款銀行(FHLB)墊款和2060萬美元與信託優先證券相關的長期債務。截至2020年12月31日，借入的 資金總額為9060萬美元，包括7000萬美元的FHLB墊款和2060萬美元與信託優先證券相關的長期債務。

資本資源

截至2021年3月31日，股東權益總額為2.424億美元，比2020年12月31日的2.398億美元增加了250萬美元。這一增長主要是由於2021年前三個月的淨收益為780萬美元，但部分被累計其他全面收益減少270萬美元和向股東支付270萬美元的現金股息所抵消。截至2021年3月31日，該行被歸類為“資本充足”。

美國銀行的資本準則通常被稱為巴塞爾III準則。這些規則包括普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)為4.5%，以及風險加權資產的資本保護緩衝為 2.5%，有效地導致最低CET1比率為7.0%。《巴塞爾協議III》規定的一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%(有了資本保存緩衝，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，總資本與風險加權資產的最低比率為10.5%(有資本保存緩衝)，而《巴塞爾協議III》要求的最低槓桿率為4.0%。根據《巴塞爾協議III》，公司和銀行的資本比率繼續超過資本充足的最低資本要求。

下表顯示了我們過去幾個季度的監管資本比率(合併後)：

馬卡特瓦銀行公司
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
    
9月30日，
2020
    
六月三十日，
2020
    
三月三十一號，
2020
  
總資本與風險加權資產之比
    
19.3
%
    
18.3
%
    
17.7
%
    
17.3
%
    
15.8
%
普通股第1級至風險加權資產
    
16.7
      
15.8
      
15.3
      
14.9
      
13.4
  
一級資本與風險加權資產之比
    
18.1
      
17.1
      
16.6
      
16.3
      
14.7
  
一級資本與平均資產之比
    
9.8
      
9.9
      
9.8
      
10.5
      
11.9
  

截至2021年3月31日，所有2000萬美元的未償還信託優先證券都有資格成為一級資本。

-45-
索引
流動性

Macatawa銀行的流動性：一家金融機構的流動性反映了其管理各種資金來源和用途的能力。我們的 現金流合併報表將這些來源和用途分類為運營、投資和融資活動。我們主要專注於開發獲得各種借款來源的渠道，以補充我們的存款收集活動，併為我們的 投資和貸款組合提供資金。我們的流動性來源包括我們通過FRB貼現窗口的借款能力、聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)、從我們的代理銀行購買的聯邦基金信用額度和其他擔保借款來源、借款人的貸款支付、我們可供出售的證券的到期日和銷售情況、我們存款的增長、出售的聯邦基金和其他短期投資，以及上文討論的各種資本資源。

流動性管理涉及滿足客户現金流要求的能力。我們的客户可能是有信用需求的借款人，也可能是想要提取資金的儲户。我們的流動性 管理包括定期監控我們被認為是流動性和非流動性的資產，以及我們的資金來源被認為是核心和非核心的、短期(不到12個月)和長期的。我們建立了參數， 監控我們流動資產與短期負債的比例、非核心融資依賴程度以及可用借款能力等項目。我們保持多元化的批發融資結構，並積極管理我們即將到期的批發來源，以降低流動性短缺的風險。我們還制定了應急資金計劃，以對可能引發流動性短缺的某些事件產生的流動性需求進行壓力測試，例如貸款 超出正常增長水平的快速增長或極端情況下存款和其他資金來源的損失。

我們積極採取措施保持強勁的流動性狀況。*世行減少了對非核心資金來源(包括經紀存款)的依賴，並專注於實現低於同行平均水平的非核心資金 依賴比率。*自2011年12月以來，我們的資產負債表上沒有經紀存款。*我們繼續保持可觀的資產負債表內流動性。截至2021年3月31日，世行持有8.85億美元的聯邦基金出售和其他短期投資。此外，截至2021年3月31日，世行可從代理銀行借款約2.693億美元。

在正常業務過程中，我們會履行某些合同義務，包括在我們的整體流動性管理中考慮的義務。下表彙總了我們在2021年3月31日的重要 合同義務(以千美元為單位)：

   
少於
1年
    
1-3年
    
3-5年
    
多過
5年
  
長期債務
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
20,619
  
定期存款到期日
    
86,297
      
14,912
      
1,072
      
57
  
其他借款資金
  
$
10,000
      
20,000
      
30,000
      
10,000
  
經營租賃義務
    
385
      
404
      
262
      
—
  
總計
  
$
96,682
    
$
35,316
    
$
31,334
    
$
30,676
  

除了正常的貸款資金外，我們還通過未使用的信用額度、無資金支持的貸款承諾和備用信用證來維持流動性，以滿足客户的融資需求。我們的整體流動性管理也考慮了這些承諾的水平 和波動。截至2021年3月31日，我們總共有6.444億美元的未使用信用額度，7750萬美元的無資金貸款承諾和1240萬美元的備用信用證 。

控股公司的流動性：如果需要 籌集額外資本，公司的主要流動性來源是來自銀行的股息、現有的現金資源和資本市場。根據銀行法規和我行所在密歇根州的法律，銀行在任何日曆年可以宣佈和支付給公司的股息金額都有限制。但根據州法律 的限制，銀行向公司支付的股息不得超過留存收益。到2020年，銀行向本公司支付股息共計1,170萬美元。*同期，本公司向其股東支付股息1,090萬美元。*預計2021年2月25日向登記在冊的股東於2021年2月25日向登記在冊的股東支付每股0.08美元的普通股現金股息，因此，本行於2021年2月24日向本公司支付了共計370萬美元的股息。2021年。 為本次現金股息支付分配的現金總額為270萬美元。*公司保留了每個時期的剩餘餘額，用於一般企業用途。截至2021年3月31日，銀行的留存收益餘額為9070萬美元。

根據本公司的税收分配協議，在2020和2019年期間，本公司分別從銀行收到了總額為770萬美元和800萬美元的款項，相當於本銀行在2020和2019年納税年度的公司間納税義務 。

如有需要，本公司有權為流動資金的目的連續20個季度推遲支付信託優先證券的利息。在延期期間，本公司不得宣佈或 支付其普通股的任何股息或支付任何與信託優先證券同等或低於信託優先證券的未償還債務。

本公司於2021年3月31日的現金結餘為730萬美元。本公司相信其有足夠的流動資金來履行其現金流義務。

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索引
關鍵會計政策和估算：

為了按照美國公認的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些 估計和假設會影響財務報表中報告的金額，未來的結果可能會有所不同。由於所需的管理判斷水平和估計的使用，貸款損失準備、其他房地產自有估值、或有損失、收入確認和所得税 被認為是至關重要的，這使得它們特別容易發生變化。

我們確定貸款損失準備和相關貸款損失準備的方法在上面的“貸款損失準備”討論中進行了描述。“由於影響貸款可收回性的因素很多，這一會計領域需要 重大判斷。如果這些因素的意外變化，包括與新冠肺炎疫情的影響有關的判斷，可能會顯著改變貸款損失準備和相關貸款損失準備的水平。儘管根據我們的內部分析和我們的判斷，我們相信我們已為貸款損失提供了足夠的撥備，但不能保證 我們的分析已正確確定了我們的貸款組合中所有可能的損失。因此，我們可能會在未來記錄的貸款損失撥備可能與我們在2021年前三個月記錄的水平有很大不同 。

通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產(主要是擁有的其他房地產)最初以公允價值減去收購時出售的估計成本來記錄，從而建立了一個新的成本基礎。新房地產 評估通常在喪失抵押品贖回權時獲得，並用於建立公允價值。如果公允價值下降，則通過費用記錄估值津貼。估計這些財產的初始和持續公允價值涉及許多因素和判斷，包括持有時間、完工成本、持有成本、折扣率、吸收和其他因素。 估計這些財產的初始和持續公允價值涉及許多因素和判斷，包括持有時間、完工成本、持有成本、貼現率、吸收和其他因素

或有損失在損失可能性很大且可以合理估計損失金額或範圍時被記錄為負債。因此，這也是一個涉及重大判斷的會計領域。儘管根據我們的判斷、內部分析和諮詢法律顧問，我們認為我們已正確考慮了或有損失，但此類或有負債狀態的未來變化可能會導致或有負債水平發生重大變化，並對運營收益產生相關影響。

非利息收入根據合同要求和我們履行合同條款下的義務確認。*我們的大部分非利息收入來自基於交易 的服務，這些收入被確認為提供相關服務。

我們的所得税會計涉及遞延税項資產和負債的估值，主要與財務報告和税務目的收入和費用確認時間的差異有關 。截至2021年3月31日，我們有560萬美元的遞延税總資產和230萬美元的遞延税總負債，導致遞延税淨資產為330萬美元。會計準則要求公司評估 是否應該根據所有可用的證據，使用一種“可能性很大”的標準來評估是否應該針對其遞延税資產建立估值免税額。我們在2021年3月31日得出結論，我們的 淨遞延税資產不需要估值免税額。税法的變化，税率的變化，所有權的變化和我們未來的收益水平可能會影響我們淨遞延税資產的最終實現。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。

我們的一級市場風險敞口是利率風險，其次是流動性風險。我們所有的交易都是以美元計價，沒有特別的外匯風險。Macatawa銀行只有有限的農業相關貸款資產，因此對大宗商品價格的變化沒有重大敞口。

我們的資產負債表對美國最優惠利率、抵押貸款利率、美國國債利率和各種貨幣市場指數的現行利率的變化非常敏感，包括各類資產和負債。 我們的資產/負債管理流程幫助我們在提供流動性的同時，保持有息資產和有息負債之間的平衡。

我們利用模擬模型作為我們的主要工具來評估淨利息收入和股本經濟價值(“EVE”)因市場利率的潛在變化而變化的方向和幅度 。模型中的關鍵假設包括合同現金流、利息敏感型資產和利息敏感型負債的到期日、某些資產的提前還款速度以及影響貸款和存款定價的市場條件變化。我們還包括可自由支配的定價負債產品的定價下限，這限制了各種支票和儲蓄產品在利率下降的情況下可以降到多低。這些下限反映了我們的定價理念，以應對不斷變化的利率 。

我們在假設市場利率在各種情況下逐步變化的環境下，預測了未來12個月的淨利息收入。由此產生的淨利息收入的變化 表明我們的收益對市場利率的方向性變化的敏感性。該模擬還衡量在各種情況下利率立即變化或衝擊下的EVE(即我們資產和負債的淨現值)的變化，這是通過使用基於市場的貼現率對估計的未來現金流進行貼現計算得出的。

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索引
下表顯示了基於我們截至2021年3月31日的資產負債表，利率變化對未來12個月和前夕淨利息收入的影響(單位：千美元)：

利率情景
  
經濟上的
價值
權益
    
百分比
變化
    
淨利息
收入
    
百分比
變化
  
利率上升200個基點
  
$
320,464
      
4.99
%
  
$
57,877
      
12.43
%
利率上升100個基點
    
311,660
      
2.11
      
54,536
      
5.94
  
無變動
    
305,221
      
—
      
51,476
      
—
  
利率下降100個基點
    
292,305
      
(4.23
)
    
51,344
      
(0.28
)
利率下降200個基點
    
292,695
      
(4.10
)
    
51,340
      
(0.27
)

如果利率上升，這項分析表明，我們準備在未來12個月內改善淨利息收入。如果利率下降，這項分析表明，我們將在未來12個月經歷淨利息收入的減少。

我們還預測了各種情況下即時和平行利率衝擊對淨利息收入的影響，以衡量我們在這些不同條件下收益的敏感性。

資產/負債委員會根據可接受的利率風險參數監測季度模擬分析，並向董事會報告。

除了利率的變化，未來淨利息收入的水平還取決於其他一些變量，包括：貸款、存款和 其他盈利資產和有息負債的增長、構成和絕對水平；經濟和競爭狀況；貸款、投資和存款收集策略的潛在變化；以及客户偏好。

第四項：
控制和程序

(a)
信息披露控制和程序的評估。在我們管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，我們按照交易所法案規則13a-15(E)的規定，對截至2021年3月31日，也就是本報告涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估 。

在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好， 都只能為實現預期的控制目標提供合理保證，正如本公司的設計目的一樣，管理層必須運用其判斷來評估公司採用的控制和 程序的益處是否大於其成本。

我們的首席執行官和首席財務官在評估截至 本報告涵蓋的期限結束時公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的有效性後，得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會的規則和表格指定的期限內 被記錄、處理、彙總和報告。

(b)
內部控制的變化。本報告期內，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理可能影響本公司財務報告內部控制 的變化。

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索引
第二部分-其他資料

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用。

下表提供了公司在2021年第一季度購買自己的普通股的信息。*所有員工交易都是在股票補償計劃下進行的。這些交易包括 股Macatawa銀行公司普通股被退回以滿足在限制性股票歸屬時發生的預扣税款義務。*被扣留的股票的價值是根據 Macatawa銀行公司普通股在歸屬日期的收盤價確定的。*公司沒有公開宣佈的回購計劃或計劃。

   
總計
數量
股票
購得
    
平均值
支付的價格
每股
  
期間
            
2021年1月1日-1月31日
            
員工交易記錄
    
—
      
—
  
2021年2月1日-2月28日
                
員工交易記錄
    
526
    
$
8.72
  
2021年3月1日-3月31日
                
員工交易記錄
    
—
      
—
  
截至2021年3月31日的第一季度合計
                
員工交易記錄
    
526
    
$
8.72
  

第6項
展品。

3.1
  
重述的公司章程。此前於2016年10月27日在Macatawa銀行公司的Form 10-Q季度報告中提交給委員會，附件3.1。這裏引用了 作為參考。
3.2
  
附例。此前於2015年2月19日在Macatawa銀行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度報告中提交給委員會，附件3.2。此處 通過引用併入。
4.1
  
重述的公司章程。這裏引用了附件3.1作為參考。
4.2
  
附例。圖3.2在此併入作為參考。
4.3
  
長期債務。登記人有未償還的長期債務，截至本報告之時，這筆債務不超過登記人總合並資產的10%。註冊人同意 應要求向SEC提供界定此類長期債務持有人權利的協議副本。
31.1
  
首席執行官證書。
31.2
  
首席財務官證書。
32.1
  
根據“美國法典”第18編第1350條的認證。
101.INS
  
XBRL實例文檔
101.SCH
  
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
  
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
  
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
  
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

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索引
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 
馬卡塔瓦銀行公司
   
 
/s/Ronald L.Haan
 
羅納德·L·漢(Ronald L.Haan)
 
首席執行官
 
(首席行政主任)
   
 
/s/喬恩·W·斯威茨
 
喬恩·W·斯威茨
 
高級副總裁兼
 
首席財務官
 
(首席財務會計官)
   
日期：2021年4月22日


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