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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

_________________________________

表格10-K

_________________________________


☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度2月27日, 2021


☐			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。

委託文件編號：0-6365

_________________________________

遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

_________________________________

明尼蘇達

41-0919654

(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

(税務局僱主
識別號碼)

西78街4400號

520套房

明尼阿波利斯

明尼蘇達

55435

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(952) 835-1874

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.33 1/3美元

阿波格

納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

________________________________

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

☒ 是 ☐編號：

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。

☐是☒ 不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。☒ 是 ☐編號：

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。.☒ 是 ☐編號：

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件管理器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☐

用複選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編7262(B)條)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估，是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒編號：

截至2020年8月28日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的大約總市值為$560,000,000(根據截至當日納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market LLC)報道的每股21.69美元的收盤價)。

截至2021年4月20日，25,781,624註冊人的普通股流通股，每股票面價值0.33 1/3美元。

通過引用併入的文件：

根據Form 10-K的一般指示G(3)，本協議第三部分要求的某些信息將參考我們在截至2021年2月27日的會計年度的120天內提交的股東年度大會的最終委託書，納入本Form 10-K年度報告，或者將包括在2021年2月27日提交的本Form 10-K年度報告的修正案中。

遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

表格10-K的年報

截至2021年2月27日的財政年度


		頁面
	第一部分
第一項。	業務	4

項目1A。	風險因素	10
項目1B。	未解決的員工意見	14
第二項。	特性	14
第三項。	法律程序	15
第四項。	礦場安全資料披露	15
	第二部分
第五項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場	15
第6項。	選定的財務數據	17
項目7。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	17
項目7A。	關於市場風險的定量和定性披露	25
第8項。	財務報表和補充數據	27
項目9。	會計與財務信息披露的變更與分歧	59
項目9A。	管制和程序	60
項目9B。	其他資料	60
	第三部分
第(10)項。	董事、高管、道德準則和公司治理	60
第11項。	高管和董事薪酬	60
項目12。	某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜	60
第(13)項。	某些關係和相關交易，以及董事獨立性	61
第(14)項。	首席會計師費用及服務	61
	第四部分
第15項。	展品和財務報表明細表	61
第16項。	表格10-K摘要	64
	簽名	65

第一部分

項目1.業務

“公司”(The Company)

Apoee Enterprise，Inc.(Apoee，本公司或WE)於1949年根據明尼蘇達州的法律成立。我們在建築建築產品和服務的設計和開發方面處於領先地位。

我們公司有四個報告部門，其中三個部門服務於商業建築市場：

•這個建築框架系統分部設計、設計、製造和完成構成建築物外部的鋁窗、幕牆、店面和入口系統。在2021財年，這一細分市場約佔我們淨銷售額的46%。

•這個建築玻璃用於商業建築定製窗户和牆壁系統的高性能玻璃。在2021財年，這一細分市場約佔我們淨銷售額的24%。

•這個建築服務SECTION集技術服務、項目管理和現場安裝服務於一體，設計、設計、製造和安裝建築玻璃和幕牆系統。在2021財年，這一細分市場約佔我們淨銷售額的24%。

•這個大規模光學技術LSO部門為定製鏡框、博物館和技術玻璃市場生產高附加值鍍膜玻璃和丙烯酸產品。在2021財年，這一細分市場約佔我們淨銷售額的6%。

戰略

我們的戰略是使商業建築行業的收入來源多樣化，在一個經濟週期內提供收入增長和利潤創造，並利用我們的能力進入相鄰的細分市場。我們致力於通過新地域、新產品和新細分市場的增長來實現終端市場的多元化，同時努力通過生產率、集成、項目選擇和嚴格的成本管理來提高利潤率。

為了推動增長並減少我們對商業建築行業大型建築行業週期性的影響，我們正在努力擴大我們的能力，以服務於我們整個建築領域的中小型項目，並努力擴大我們在北美的地理覆蓋範圍。

具體地説，在上一財年，在架構框架系統部門，我們的重點是通過提高生產率、成本管理、集成、供應鏈優化和新產品開發來推動利潤率的提高。在建築玻璃部門，我們開始運營我們的新制造工廠，旨在為德克薩斯州達拉斯的小型和快速週轉項目提供服務。在建築服務領域，我們的重點是通過有重點的項目選擇和執行來創造穩定的利潤率，同時通過有針對性的地理擴張繼續實現長期的有機增長。

在LSO細分市場中，我們正在努力開拓新的渠道、市場和地域，希望獲得我們的玻璃和丙烯酸產品所提供的增值性能。

在我們的所有細分市場中，我們定期評估相鄰行業的業務發展機會，這些機會將補充我們現有的投資組合。最後，我們不斷努力通過實施持續改進、精益製造原則和自動化來提高我們的運營效率和生產率，在這些方面我們可以實現堅實的投資回報。

產品及服務

建築框架系統、建築玻璃和建築服務部門

這三個部門服務於商業建築行業，並參與價值流的各個階段，設計、設計、製造和安裝定製玻璃和鋁窗、幕牆、店面和入口系統，包括建築物的外部，主要是在商業、機構和多户住宅建築領域。

在我們的建築框架系統部門，我們設計、設計和製造鋁窗、幕牆、店面和入口系統。我們還為各種建材應用中使用的金屬部件以及其他市場的塑料部件提供擠壓鋁和精加工服務。

在我們的建築玻璃部門，我們製造鍍膜玻璃，並在未鍍膜的玻璃上應用高性能塗層，以創造各種美學特徵、獨特的設計和節能質量。我們還對玻璃和乙烯基層進行層壓和鋼化層處理，以保護和增強其強度，以抵禦惡劣天氣和爆炸等危險。我們的高性能玻璃有很大一部分是

按訂單生產，通常製成隔熱和/或夾層玻璃組件，用於窗户、幕牆、店面或入口系統。

我們的建築服務部門通過整合技術能力、項目管理技能和現場安裝服務來提供價值，為商業建築的外觀提供設計、工程、製造和安裝服務。我們能夠高效地設計高質量的窗户和幕牆系統，並有效地管理建築幕牆的安裝，使我們的客户能夠滿足其項目的進度和成本要求。

我們在這些建築領域提供的產品和服務使建築師能夠為辦公樓、酒店、教育和體育設施、醫療設施、政府大樓、零售中心、混合用途和多户住宅樓等建築創造獨特的外觀，同時還可以滿足能效、颶風、爆炸和其他抗衝擊和/或聲音控制等功能要求。

我們的許多建築產品和服務通過改善能源性能，從而減少温室氣體排放，提供日光和自然通風，並提高居住者的舒適性和安全性，幫助建築師、開發商和建築物業主實現他們的能效和可持續發展目標。這些產品包括高性能熱框系統、節能玻璃塗料，以及遮陽篷和燈架等防曬產品。我們的許多框架系統產品都可以指定再生鋁含量，並使用環保的陽極氧化和油漆塗飾。此外，我們還提供廣泛的翻新解決方案，幫助老舊建築實現現代化，顯著提高能源性能，同時保留歷史上準確的美學。

LSO數據段

LSO部門提供鍍膜玻璃和丙烯酸，主要用於定製相框、博物館相框、牆壁裝飾和其他顯示應用的技術玻璃。產品根據尺寸和塗層的不同而不同，以提供保護級紫外線防護、防反射和防靜電性能和/或安全功能。

產品需求與分銷渠道

建築框架系統、建築玻璃和建築服務部門

對我們建築部門提供的產品和服務的需求受到北美商業建築業變化以及總體經濟狀況變化的影響。此外，建築玻璃部門在巴西的業務受到巴西商業建築業和總體經濟狀況的影響。

我們關注幾個外部指標來分析對我們產品和服務的潛在需求，例如美國和加拿大的就業增長、寫字樓空置率、商業建築項目可用的信貸和利率、建築賬單統計數據和材料成本。我們還依靠內部指標來分析需求，包括我們的銷售渠道，它由審查中的合同、授予或承諾的項目以及投標活動組成。我們的銷售渠道，加上我們的客户、建築師和業主提供的持續反饋、分析和數據，使我們能夠洞察近期和中期的未來需求。此外，我們還評估了美國和加拿大非住宅建築市場活動的數據、行業分析以及外部數據來源提供的長期趨勢。

我們的建築產品和服務用於建築業的各個子類，這些子類由以下類型的因素區分：

•建築類型-我們的產品和服務主要用於商業建築(寫字樓、酒店和零售中心)、機構建築(教育設施、醫療設施和政府建築)和多户住宅建築(住宅建設的子集)。

•定製級別-我們的許多項目都涉及高度定製化，因為產品或服務是為滿足客户指定的美學、性能和大小以及當地建築規範的要求而設計的。

•客户和分銷渠道-我們的客户主要是玻璃分包商和總承包商，工程設計受到建築師和業主的影響。我們的高性能建築玻璃主要通過直銷團隊和獨立銷售代表銷售。我們的安裝服務由直銷人員在美國某些大都市地區銷售。我們的窗户、幕牆、店面和入口系統通過直銷人員、獨立銷售代表和分銷商的組合銷售。

•地理位置-我們主要向北美客户提供建築玻璃產品和鋁框系統，包括窗户、幕牆、店面和入口系統。我們是為數不多的幾個人之一

我們的建築玻璃部門還向巴西和某些其他國際地區的客户提供建築玻璃產品。我們的建築玻璃安裝服務公司在美國開展全國業務，我們有能力在全美範圍內提供遠程安裝項目管理。我們的建築玻璃部門還向巴西和某些其他國際地點的客户提供建築玻璃產品。

LSO數據段

在我們的LSO細分市場中，我們擁有用於定製相框市場和博物館市場的增值鍍膜玻璃和丙烯酸的領先品牌。在Tru Vue品牌下，產品主要通過使用直銷力量的國家和地區零售連鎖店以及使用獨立分銷網絡的當地零售商在北美銷售。我們還通過獨立分銷商向歐洲和其他國際地區的博物館、美術館和其他組織供應玻璃、丙烯酸和其他產品。

競爭條件

建築框架系統、建築玻璃和建築服務部門

北美商業建築市場高度分散。競爭因素包括價格、產品質量、產品屬性和性能、可靠的服務、按時交貨、交貨期、保修以及提供項目管理、技術工程和設計服務的能力。為了保護和提高我們的競爭地位，我們與影響項目產品和服務選擇的建築物業主和建築師，以及發起項目和制定規格的總承包商保持着牢固的關係。

北美商用窗和店面製造行業競爭激烈，我們的建築框架系統部門與幾家全國性、地區性和地區性的鋁窗和店面製造商以及地區性油漆和陽極氧化塗飾公司展開競爭。我們的業務通過提供高質量的產品、創新、可靠的準時交貨和較短的交貨期來競爭。

在我們的建築玻璃領域，我們遇到了來自地區玻璃製造商的競爭，他們可以提供與我們的產品屬性相似的某些產品。在大型複雜項目的市場領域，我們遇到了來自國際公司和大型地區性製造商的競爭，其中一些公司近年來受益於美元的相對強勢和較低的製造成本。我們通過提供高質量、創新和可定製的產品、較短的交貨期和強大的客户服務而脱穎而出。

我們的建築服務部門與全國性和地區性的玻璃安裝公司競爭。我們通過強大的項目管理和定期滿足每個項目獨特執行要求的記錄，使自己從這些競爭對手中脱穎而出。

LSO數據段

產品屬性、價格、質量、營銷和服務是LSO細分市場的主要競爭因素。我們的競爭優勢包括我們與客户的良好關係、創新的營銷計劃和我們增值產品的表現。我們與某些歐洲和美國的高附加值玻璃和丙烯酸公司競爭。

保修

我們提供產品和服務保修，我們相信這些保修在我們的產品和服務銷售市場上具有競爭力。這些保修的性質和範圍取決於產品或服務、市場，在某些情況下，還取決於所服務的客户。對於我們的建築玻璃、幕牆和窗户系統產品，我們的標準保修期一般為兩到十年，而對於我們的其他產品和服務，我們通常提供兩年或更短的保修期。

原材料的來源和可獲得性

建築框架系統部門使用的材料包括鋁坯和擠壓件、玻璃製品、塑料擠壓件、五金、油漆和化學品。建築玻璃部門使用的原材料包括平板玻璃、乙烯基、硅酮密封膠和木材。在建築服務部門，使用的材料包括裝配式玻璃、成品鋁型材、裝配式金屬板和五金。LSO部分使用的材料主要是玻璃和丙烯酸。我們的大部分原材料都很容易從國內和國際上的各種來源獲得。

商標和專利

我們有幾個商標和商號，我們相信這些商標和商號在我們的產品營銷中有重要價值，包括apogee。®。美國的商標註冊期限一般為10年，只要商標在正常的貿易過程中使用，每10年可續展一次。

在建築框架系統細分市場中，LINETEC®、Wausau窗和牆系統®、土貝利特(TUBELITE)®，由Wausau提供的優勢®，300ES®，首選的整理機®，THERML=BLOCK®，MAXBLOCK®,

東方紅®，ECOLU馬裏®，鋁酸鹽®，抓住重點！®，FORCEFRONT®、SOTAWALL®、Sota®，混合牆®，EFCO®、TERRASTILE、TERRASTILE®、THERMASTILE®，三元組®，ULTRADIZE®，ULTRAFLUR®，ULTRALINE®，ULTRAPON®和XTHERM®都是註冊商標。Custom Window™，Inventent™，Invent.PLUS™，Inventent Rettro™，InVision™，ClearStory™，Epic™，Heritage™，VISULINE™，SEAL™，Superwall™，CROSSTRAK™，HP-WALL™，VersaTherm™，E-Strutt™，E-Shade™，E-Lite™，960系列WALL™，Durastile™和X-Force™都是未註冊的商標。ALUMICOR™、Building Experience™、TerraPorte7600 Out-Swing Accessable™、ThermaSlide™7000、Integra6000™、ThermaSlide™和SecureSash™是加拿大的未註冊商標。

在建築玻璃領域，VIRACON®，DIGITALDISTINCTIONS®，ROOMSIDE®，玻璃就是一切®，ClearPoint®，CyberShield®，暴風衞士®，加速您的建築玻璃®, Velocity，一家遠古的公司®和VTS® 都是註冊商標。VIRASPAN™是一個未經註冊的商標。此外，GLASSECVIRACON®，GLASSEC®，INSULATTO®和GV Prime®是巴西的註冊商標。

在建築服務部門，哈蒙®，H設計®、哈蒙玻璃®、HI-7000®，並在我們所做的每一件事上建立信任® 都是註冊商標。UCW-8000™、HI-8500™、HI-9000™、SMU-6000™和HPW-250™均為未註冊商標。

在LSO細分市場中，TRU VUE®，保護明確®、守恆反射控制®，ULTRAVUE®，博物館玻璃®，Optium®，優質清潔®，反射控件®，AR無反射®、乳酸亞克力®，Optium美術館亞克力®，保護名著®，環保名作亞克力®、TRU、VUE、AR®、STATICSHIELD®、TruLife®和Vista AR®都是註冊商標。Trulife Infinity Frame™，優質透明™，區別在於Clear™和TRU Frameable Moments™是未經註冊的商標，TRUBARIER™ 正在等待聯邦登記。

我們擁有多項專利，涉及我們的玻璃鍍膜方法和產品、混合窗牆/幕牆系統和安裝方法，以及我們用於鏡框行業和美術市場的防反射玻璃的UV塗層和蝕刻工藝。儘管這是我們與競爭對手的一個不同之處，但沒有一項專利被認為是實質性的。

季節性

建築業的活動受到天氣和作業地點天氣事件季節性影響的影響，一些市場的活動在冬季因惡劣天氣而減少。

營運資金要求

與貿易和合同相關的應收賬款和其他合同資產是我們營運資本的最大組成部分。主要與原材料有關的庫存需求在我們的建築框架系統和建築玻璃領域最為重要。

積壓

積壓代表已簽署的合同或確定訂單的美元金額，通常是由於競爭性投標過程的結果，這可能會在未來被確認為收入。積壓不是美國GAAP定義的術語，也不是衡量合同盈利能力的指標。除了積壓外，我們還有大量交貨期較短的項目在同一報告期內登記入賬，不包括在積壓項目中。我們有良好的知名度超越積壓，因為項目授予，口頭承諾和投標活動不包括在積壓。

截至年底，建築框架系統部門的積壓訂單為4.113億美元，而上年年底為4.296億美元，反映出訂單量下降。我們預計這一細分市場中約60%的積壓將在2022財年完成，其餘部分預計將在2023財年及以後完成；然而，積壓的時間可能會受到項目延遲的影響。

由於交付期和訂單活動的延長，截至年底的建築玻璃部門積壓為4350萬美元，扣除部門間抵銷後的淨額，而上年年底為3100萬美元。我們預計這一積壓工作將在2022財年完成。

截至年底，建築服務部門的積壓訂單為5.709億美元，而上一年年底為6.597億美元，原因是公司訂單、簽署合同的時機以及2021財年發生的更廣泛的行業放緩。我們預計這一細分市場中約50%的積壓將在2022財年期間填補，其餘部分預計將在2023財年及以後填補；然而，積壓的時間可能會受到項目延遲的影響。

積壓並不是LSO細分市場的重要指標，因為訂單通常是在短時間內預訂和計費的。

遵守政府規例

我們在美國和我們經營業務的其他國家的環境和職業安全健康法律法規下受到廣泛的監管。這些法律和法規涉及我們在製造業務中使用和儲存危險材料，以及相關的空氣排放和排放到地表水和地下水。我們有幾個持續的項目，旨在確保遵守外國、聯邦、州和當地的環境和職業安全與健康法律法規。我們與外部供應商簽訂合同，按照適用的環境法律在我們的生產設施收集和處理廢物。此外，我們有適當的程序，使我們能夠適當地管理我們的製造過程中使用的受管制材料和產生的浪費。我們相信，我們目前在實質上遵守了所有這些法律和法規。雖然我們將繼續為我們的持續運營承擔遵守政府法規的成本，但我們預計這些成本不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。在我們建築框架系統部門的一家制造工廠，我們正在繼續努力補救歷史上的環境影響。這些補救活動正在進行中，沒有對我們的運營造成重大幹擾。

新冠肺炎對我們業務的影響

正在進行的新冠肺炎大流行繼續給全球市場帶來不確定性。在2021財年，由於新冠肺炎和其他業務中斷(包括各種物理距離和與健康相關的預防措施)，我們遭遇了商業建設項目和訂單的延誤，由於政府命令，我們被要求關閉LSO部門兩個設施的運營一年中的一部分時間。在大流行的早期，我們受到生產勞動力中與檢疫相關的缺勤的影響，導致我們的一些設施受到勞動力限制。雖然我們減輕大流行影響的努力取得了積極進展，但新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的業務，這在一定程度上將取決於正在進行的公共衞生倡議的有效性，這些倡議得到了疫苗生產和分發的支撐。

為了應對這場流行病，我們採取了幾項成本行動，包括績效和招聘凍結、臨時減薪、暫時暫停公司的401(K)匹配計劃，並在短期內削減了資本支出，同時強調了對整個公司的支出控制。這些臨時性的成本行動大多在2021財年第四季度被取消。

人力資本資源

截至2021年2月27日，該公司約有6100名員工，低於2020年2月29日的7200名員工。截至2021年2月27日，這些員工中約有560人由美國工會代表。

在我們經營的市場和行業中，對合格員工的競爭非常激烈，我們公司的成功取決於我們吸引、選拔、培養和留住一支富有生產力和敬業精神的勞動力的能力。投資於我們的員工及其福利，提供有競爭力的薪酬和福利，促進多樣性和包容性，以及採用積極的人力資本管理實踐，是我們公司戰略的關鍵組成部分。

健康、健康和安全

我們員工的安全對我們公司來説是不可或缺的。提供安全可靠的工作環境是我們的首要任務之一，我們在工作場所安全方面投入了大量時間和資源。我們的安全計劃由我們的風險圓桌會議指導，該圓桌會議由公司各部門的安全負責人組成。該小組每季度召開一次會議，審查安全績效，分享最佳實踐，為組織設定目標和目的，並計劃安全文化評估。為了支持我們的安全努力，我們識別、評估和調查事故和傷害數據，並每年設定目標，以改進關鍵的安全績效指標。在此過程中，我們對員工進行培訓、晉升、諮詢和溝通。

我們為我們的員工提供全面的健康和健康計劃。除了包括醫療保險和預防性護理在內的標準健康計劃外，我們還為員工提供各種與身心健康相關的資源。

新冠肺炎疫情放大了保障員工安全健康的重要性。為了應對這場大流行，我們採取了與美國疾病控制和預防中心的建議一致的行動來保護我們的勞動力。今後，我們將繼續強調員工的健康和安全。

多樣性、公平性和包容性

我們的多元化、公平和包容計劃促進了一個每個員工的能力都得到認可、尊重和利用的工作場所，以促進公司的目標。我們的目標是創造一種環境，讓人們感覺自己是團隊的一部分。

因為他們的觀點、觀點和特點各不相同，這最終為我們的公司增加了價值。我們努力創造包容的文化，減少我們的人才實踐中的偏見，並投資於我們的社區並參與其中。我們與員工和經理一起進行多樣性和行為準則培訓，以促進一個包容和多樣化的工作場所，在這個工作場所，所有人都感到受到尊重，成為團隊的一部分，無論他們的種族、國籍、民族、性別、年齡、宗教、殘疾、性取向或性別認同如何。

人才管理與開發

我們的人才管理計劃專注於培養員工和領導者，以滿足公司不斷髮展的需求。經理們積極與員工接觸，提供指導和反饋，並確定培訓和發展機會，以提高員工在當前角色中的表現，併為員工未來的發展定位。培訓和發展機會包括新員工培訓、特定工作培訓、延伸任務和安全培訓。該公司還提供領導力發展機會，例如我們的Apogee領導力計劃，以及對工程師、設計師和銷售人員的技術培訓。此外，該公司還提供一項教育援助計劃，在該計劃中，某些符合條件的員工將獲得學費報銷，以幫助支付與繼續教育相關的費用。我們的行政領導力和人力資源團隊定期進行人才評估和繼任規劃，以協助滿足關鍵的人才和領導力需求。

國際銷售

有關出口和國際銷售的信息包括在我們合併財務報表附註15的第8項財務報表和補充數據中。

可用的信息

本公司設有一個網站，網址為Www.apog.com。通過與第三方內容提供商的鏈接，我們的網站提供免費查閲公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法(經修訂的交易法)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告(如適用)的修訂，並在以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的範圍內儘快將這些材料提交給美國證券交易委員會(SEC)。這些報告也可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為Www.sec.gov。我們的網站上還提供了各種公司治理文件，包括我們的商業道德和行為準則、公司治理指南，以及董事會審計、薪酬、提名和公司治理委員會的章程。

關於我們執行官員的信息

名字

年齡

在Apogee企業的職位和過去的經驗

泰·R·西爾伯霍恩

自2021年1月起擔任本公司首席執行官。在加入公司之前，Silberhorn先生在3M公司工作，3M是一家多元化的全球製造商和技術公司，最近在2019年4月至2020年12月期間擔任3M公司轉型、技術和服務高級副總裁。在擔任該職位之前以及自2001年以來，他擔任過多個3M全球業務部門的領導職務，擔任過安全與工業、運輸與電子以及消費者業務部門的副總裁兼總經理。

柯蒂斯·多布勒

自2019年4月起擔任執行副總裁兼首席人力資源官。2015年至2019年，擔任外部住宅建築產品製造商和分銷商聯合材料公司(Associated Materials，Inc.)執行副總裁兼首席人力資源官。

梅根·M·埃利奧特

副總裁、總法律顧問、公司祕書(自2020年6月起)。在此之前，埃利奧特女士自2014年以來一直擔任該公司的助理總法律顧問。

尼舍特·古普塔(Nisheet Gupta)

自2020年6月起擔任公司執行副總裁兼首席財務官。在加入該公司之前，古普塔先生自2017年起在領先的農業綜合企業和食品公司Land O‘Lake擔任全球財務運營副總裁。在加入Land O‘Lake之前，Gupta先生曾在銀行解決方案和零售技術系統公司DieboldNixdorf工作，於2016年至2017年擔任全球轉型財務副總裁，於2014年至2016年擔任國際金融副總裁兼首席財務官，並於2011年至2014年在DieboldNixdorf的金融組織中擔任多個職位，承擔越來越多的責任。

莫琳·海耶斯(Maureen Hayes)

自2012年起擔任本公司首席信息官。

加里·R·約翰遜

自2018年起擔任本公司高級副總裁，自2001年起擔任財務主管兼副總裁，自1995年起擔任本公司員工。

格雷格·J·薩克斯

自2020年1月起擔任公司首席採購官。在加入公司之前，薩克斯先生曾於2018年至2020年擔任Resideo Technologies，Inc.的首席採購官，該公司是一家關鍵舒適度、住宅熱解決方案和安全解決方案的提供商，並曾於2016年至2018年在霍尼韋爾國際公司擔任首席採購官，並於2014年至2016年擔任全球採購副總裁。

第1A項。危險因素

我們的業務面臨許多風險。下面討論的任何風險，或本10-K表格中的其他風險或我們提交給證券交易委員會的其他文件中的任何風險，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

新冠肺炎大流行風險

新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行、緩解疫情的努力以及相關的疲軟經濟狀況影響了我們的業務，並可能對我們的運營、流動性、財務狀況和財務業績產生重大負面影響。

2020年初，一種新型冠狀病毒新冠肺炎開始影響全球經濟環境，導致全球市場極端波動和不確定性。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病，我們開始看到我們的業務受到一定影響。這場仍在繼續蔓延的傳染性疾病疫情，以及相關的不利公共衞生事態發展，以及政府要求“原地踏步”的命令，對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響。隔離和“原地不動”訂單、遏制和根除解決方案的時間和長度、旅行限制、受感染工人的曠工、勞動力短缺或其他對我們供應鏈或客户的幹擾，都對我們的銷售和經營業績產生了不利影響，並導致了一些持續的項目延誤。此外，大流行導致經濟下滑，可能會影響我們的客户獲得項目融資的能力，從而影響對我們產品和服務的需求。訂單交貨期可能會延長或推遲，我們的定價或供應商對所需材料的定價可能會增加。如果區域或全球傳播嚴重到足以阻止替代採購，一些關鍵材料、產品或服務可能會變得不可用。

到目前為止，我們已經經歷了由於新冠肺炎而導致的商業建設項目的延誤。雖然在我們經營的大多數司法管轄區內，建築及與建築相關的行業被視為“基本服務”，但已發生工地關閉或項目延誤的情況，許多工地需要更多的社會距離和與健康相關的預防措施，這可能會導致更多的項目延誤和額外的成本。在LSO細分市場中，我們還經歷了客户的許多零售店暫時關閉的情況。我們還被要求暫時關閉我們在這一領域的工廠，以遵守政府的“原地踏步”命令。

我們預計這場全球大流行將繼續對我們未來的收入和運營結果產生影響，目前我們無法預測其規模和持續時間。新冠肺炎在全球範圍內的爆發持續快速演變。新冠肺炎將在多大程度上影響我們的業務將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法充滿信心地預測，例如疾病的最終嚴重程度和傳播、疫情爆發的強度和持續時間、美國和其他國家的旅行限制和社會距離要求、企業關閉或業務中斷，以及美國和其他國家採取的遏制、治療和根除疾病的行動的有效性。

鑑於這場流行病不斷演變的速度和頻率，我們無法合理估計對我們未來業務結果、流動性或財務狀況的影響程度。如果我們的客户和供應商受到新冠肺炎疫情的負面影響，這可能會減少或導致材料或供應的供應延遲，或者客户付款的延遲，進而可能嚴重中斷我們的業務運營和/或影響我們的運營業績和流動性。

市場和行業風險

北美和全球經濟以及與行業相關的商業狀況對我們的銷售額和經營業績有重大影響。

我們的建築框架系統、建築玻璃和建築服務部門受到北美經濟狀況和北美商業建築業週期性的重大影響。商業建築業受到宏觀經濟趨勢的影響，如信貸可獲得性、就業水平、消費者信心、利率和大宗商品價格。此外，架構設計趨勢、人口趨勢和/或遠程工作趨勢的變化可能會對我們的產品需求產生負面影響。如果這些因素的變化對整體商業建築業造成負面影響，我們的收入和利潤可能會大幅減少。

我們的LSO細分市場主要依靠零售定製相框行業的實力。這個行業取決於消費者信心和美國經濟狀況。消費者信心的下降，無論是由於經濟放緩(由於上文討論的對新冠肺炎的擔憂或其他原因)、對未來的不確定性或其他因素，都可能導致這一部門的淨銷售額和營業收入下降。

由我們無法控制的事件引起的全球不穩定和不確定性，如重大自然災害、政治危機、公共衞生危機和流行病，以及/或其他災難性事件，可能會對我們的業務結果產生重大影響。

自然災害、政治危機、公共衞生危機(如當前的新冠肺炎大流行)以及其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會損壞我們的設施或我們所依賴的第三方的設施，對商業建築市場、消費者信心和支出產生更廣泛的不利影響，和/或影響我們員工的福祉和我們運營我們的設施的能力。這些類型的中斷或其他我們無法控制的事件可能會對我們的業務產生負面影響，導致商業建設項目延遲或取消，或者導致我們暫時關閉設施，損害我們的運營業績。此外，如果我們的任何設施，包括我們的製造、整理或分銷設施，或我們的供應商、第三方服務提供商或客户的設施，受到自然災害、政治危機、公共衞生危機或其他災難性事件或我們無法控制的事件的影響，我們的業務和運營業績可能會受到影響。

新的競爭對手或現有競爭對手的具體行動可能會對我們的業務造成實質性的損害

我們經營的行業競爭激烈，現有競爭對手或新競爭對手的行為可能會導致客户和/或市場份額的流失。我們競爭對手的產品、價格或服務的變化可能會對我們的需求份額、淨銷售額或利潤率產生負面影響。

由於美元的相對強勢，我們的建築框架系統和建築玻璃部門從國際供應商進口到美國的產品有所增加。如果外國進口在較長一段時間內增加，我們在這些細分市場的淨銷售額和利潤率可能會受到負面影響。

我們的LSO部門與幾家國際特種玻璃製造商和國際國內丙烯酸供應商展開競爭。如果這些競爭對手能夠成功地改善他們的產品屬性、服務能力和生產能力，和/或增加他們在美國定製相框市場的銷售和營銷重點，這一細分市場的淨銷售額和利潤率可能會受到負面影響。

我們對LSO細分市場的客户依賴極大地造成了對我們產品需求減少的風險

LSO部門的銷售高度依賴於相對較少的客户，同時努力在新市場和新客户中實現增長。因此，對於其中一個或多個客户來説，失去一個重要客户、價格大幅降低或轉向不太有利的增值相框玻璃或丙烯酸產品組合可能會大大降低LSO的淨銷售額和經營業績。這一細分市場的許多客户在2021財年的一段時間內暫時關閉了零售店，原因是美國境內的“原地不動”訂單，導致對我們產品的需求減少。我們無法估計這次新冠肺炎大流行對我們這一細分市場業務造成的嚴重程度或長期影響。

操作風險

如果我們不能有效地利用和管理我們的生產能力，我們的經營結果將受到負面影響。

近期業績在很大程度上取決於我們提供足夠可用產能和適當利用現有產能的能力。如果未能成功維護現有產能或管理生產中的意外中斷、成功實施計劃中的產能擴展和/或及時投資於額外的物理容量和支持技術系統，可能會對我們的運營結果產生不利影響。

關鍵人員的流失和找不到足夠的勞動力可能會對我們的經營業績產生不利影響

我們的成功有賴於公司領導層、建築項目經理和其他關鍵技術人員的技能，以及我們獲得足夠製造和安裝勞動力的能力.“近年來，強勁的住宅和商業建築以及美國較低的失業率導致對經驗豐富的建築項目經理和其他勞動力的競爭加劇.”如果我們不能留住現有員工，提供安全健康的工作環境，和/或招聘和培訓更多具備必要技能和經驗的員工，我們的經營業績可能會受到不利影響。

如果我們不能有效地管理我們的供應鏈，包括我們產品所用材料的可用性和價格，我們的經營結果將受到負面影響。

我們的建築框架系統和建築服務部門使用鋁作為其產品的重要投入。雖然我們以緩和原鋁市場波動影響的方式構建我們的許多供應協議，並努力調整我們的定價以抵消潛在的影響，但原鋁市場的價格波動可能會對經營業績產生負面影響。近年來，我們看到我們從國內和國際來源購買的鋁的價格波動越來越大。“由於我們在加拿大的建築框架系統部門的存在，我們有大量的跨境活動，因為我們的加拿大業務從美國供應商那裏購買投入，並向美國客户銷售。”因此，美國與加拿大貿易政策的重大變化可能會對我們的淨銷售額和經營業績產生不利影響。

我們的建築玻璃和LSO部門使用原玻璃作為其產品的重要投入。當汽車製造業以及住宅和非住宅建築出現增長時，我們會定期經歷原料玻璃供應趨緊的情況。如果我們的一個或多個主要供應商未能按當前條款優惠的條件獲得足夠數量的原玻璃，包括計劃外重大停機或戰略轉變，可能會對我們的經營業績產生負面影響。

我們的供應商受一般經濟週期波動的影響。全球經濟狀況可能會影響他們經營業務的能力，包括最近新冠肺炎大流行的影響。他們還可能受到原材料、勞動力和分銷成本或可用性增加的影響，導致對不太有吸引力的合同條款的需求，或者他們無法滿足我們的要求或開展自己的業務。一家或多家供應商的業績和財務狀況可能會導致我們改變業務條款或停止與特定供應商或多家供應商的業務往來，或改變我們的採購做法，這反過來可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

如果我們在分銷方面遇到問題，我們向市場交付產品的能力可能會受到不利影響。如果發生停工，我們的運營很容易受到中斷，無論是由於健康問題(如新冠肺炎或其他原因)、勞資糾紛或短缺，以及可能影響我們到工作地點的分配和運輸的自然災害。此外，我們的配電系統包括電腦控制和自動化設備，這些設備可能會受到與數據和系統安全或計算機病毒、軟件和硬件的正確操作、電力中斷或其他系統故障有關的一系列風險的影響。如果我們的分銷系統出現問題，我們滿足客户和消費者期望、管理庫存、管理運輸相關成本、完成銷售和實現運營效率的能力可能會受到不利影響。

產品質量問題和產品責任索賠可能會對我們的經營業績產生不利影響

我們根據每個客户的具體要求製造和/或安裝我們的大部分產品。我們相信，未來我們產品或服務的訂單將取決於我們是否有能力保持客户要求的性能、可靠性、質量和及時交貨標準。我們過去和現在都面臨產品責任和保修索賠，包括與以前併入我們產品中的商業密封膠產品相關的某些法律索賠。如果我們的產品存在性能、可靠性或質量問題，或者產品使用不兼容的玻璃材料安裝或安裝不當(由我們或客户)，我們可能會遇到額外的保修費用；訂單減少或取消；製造或安裝成本上升；或應收賬款收款延遲。此外，產品責任和保修索賠，包括與我們產品和服務的性能、可靠性或質量有關的索賠，可能會導致昂貴和耗時的訴訟，這可能需要管理層投入大量時間和精力，並涉及可能對我們的經營業績產生負面影響的重大金錢損失。也不能保證產品責任和保修索賠的數量和價值與歷史索賠率相比不會增加，也不能保證我們的保修準備金在任何特定時間都是足夠的。不能保證保單的承保範圍(如果適用)是否足以支付未來對我們的產品責任索賠。如果我們無法收回全部或部分保險索賠，或者如果我們在未來某個時候耗盡了可用的保險覆蓋範圍，那麼我們可能會被迫支付法律費用和和解或判決費用，這可能會對我們的盈利能力和運營結果產生負面影響。, 現金流和財務狀況。

項目管理和安裝問題可能會對我們的運營結果產生不利影響

我們的一些部門獲得了包括材料供應和安裝服務在內的固定價格合同。通常，在瞭解建設項目的所有方面之前，就需要投標。低估了項目所需的勞動量和/或材料成本；產品交付時間的改變；系統設計錯誤；執行中的困難或錯誤；或由我們或其他行業造成的重大項目延誤，可能導致無法實現預期結果。任何一個或多個此類問題都可能導致個別合同的損失，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

與收購和整合活動相關的風險可能會對我們的經營業績產生不利影響

我們已經完成並可能在未來完成更多收購，以加快我們增長戰略的執行，包括新的地理位置、相鄰的市場部門和新產品的推出。完成收購存在固有風險，包括：

•轉移管理層對現有業務活動的注意力；

•在整合和吸收被收購的企業或其他企業的信息和財務系統、運營和產品，或在實現預期的效率、增長前景、成本節約和協同效應方面遇到困難或延遲；

•被收購企業關鍵員工、客户和供應商的潛在流失，或者對與現有客户和供應商關係的不利影響；

•如果被收購的業務沒有達到收購時預計的投資回報，將對整體盈利能力產生不利影響；以及

•關於收購的資產和負債，對收購後額外資本投資的評估不準確；未披露、或有或其他負債；材料供應或安裝項目積壓的執行問題；意外成本；以及無法收回或管理該等負債和成本。

如果這些風險中的一個或多個以實質性方式出現，我們的經營業績可能會受到負面影響。

維護我們的信息技術系統的困難和潛在的安全威脅可能會對我們的經營業績和/或我們的聲譽造成負面影響。

我們的運營依賴於各種信息技術系統，這些系統用於處理、傳輸和存儲電子信息，並管理或支持我們的製造操作和各種其他業務流程和活動。我們在維護現有系統以及開發和實施新系統時可能會遇到困難。這些困難可能導致業務運營中斷和/或可能對我們的業績產生不利影響的重大額外費用。

此外，信息技術安全威脅的頻率和複雜性也在不斷增加。我們的信息技術和基於互聯網的系統在過去和將來都可能受到未經授權訪問、入侵、瀆職或其他系統中斷的企圖，到目前為止，這些都不是我們所認為的重大事件。這些威脅對我們的系統和網絡的安全，以及我們數據的機密性、可用性和完整性構成了風險。如果此類攻擊得逞，可能會導致機密信息泄露、數據和產品規格被篡改和破壞、生產停機、金融數據可用性中斷或通過數字媒體歪曲信息。任何此類事件的發生都可能對我們的聲譽造成不利影響，並可能導致訴訟、監管行動、項目延誤索賠，以及實施進一步數據保護系統增加的成本和運營後果。

違反法律和法規合規要求，包括環境法，以及現有法律和法規要求的變化，可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。

我們受制於聯邦和州法律和監管機構實施的法律和監管框架，包括專門適用於美國上市公司的法律和法規，以及適用於我們的製造和建築工地運營的法律和法規。我們遵守不斷變化的法律、法規和報告標準的努力可能會增加我們的一般和行政費用，轉移管理時間和注意力，或者限制我們的運營靈活性，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，新的法律、規則和法規，或對現有法律或其解釋的更改，可能會給我們帶來額外的法律和合規成本和不確定性。

我們在製造操作中使用危險材料，空氣和水的排放需要控制。因此，我們還必須遵守聯邦、州和地方的環境法律和法規，包括管理危險材料的儲存和使用以及廢物處理的法律和法規。違反這些法律法規，或釋放這些物質，可能會使我們面臨各種索賠，包括第三方的索賠，以及補救費用和罰款。

金融風險

由於我們的自我保險計劃，如果發生重大產品責任索賠，我們可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

我們購買第三者保險，為僱傭行為、工人補償、董事和高級管理人員、汽車、建築師和工程師的錯誤和遺漏、產品返工和一般責任等領域的潛在風險提供保險，以及醫療保險和各種其他保險。然而，我們在自我保險的基礎上保留了很高的風險，部分是通過我們的全資保險子公司。因此，材料建築產品責任事件可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

外匯影響可能會對我們的銷售和營業收入產生負面影響。

當美元對外國貨幣走強時，國際競爭對手生產的美國進口產品的價格競爭力變得更強，而我們美國製造的產品的出口價格競爭力變得更弱。如果我們不能通過卓越的質量和服務來抵消這類價格壓力，我們的淨銷售額和營業收入可能會受到負面影響。此外，我們的國際子公司以其相關的功能貨幣(當地貨幣)報告其運營結果和財務狀況，然後將其換算成美元。隨着這些貨幣和美元之間的關係發生變化，可能會對我們公佈的業績和財務狀況產生負面影響。

結果可能與我們的預期和分析師的預期大不相同，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的銷售和收益指引以及由此產生的外部分析師預期在很大程度上是基於我們對我們的業務和更廣泛的商業建築市場的看法。此外，考慮到新冠肺炎大流行和相關經濟低迷帶來的不斷變化的情況，我們在當前環境下準確預測和提供指導的能力存在額外的風險。如果不能達到我們對淨銷售額和收益的指引或分析師的預期，將對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的商譽和無限期無形資產在未來可能會進一步減值，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的資產包括大量商譽和無限期無形資產。我們在第四財季每年評估商譽和無限期無形資產的減值，如果事件或環境變化表明報告單位的賬面價值可能無法收回，我們會更頻繁地評估減值。減值評估涉及對未來業績的重大判斷和預測。

根據我們在2021財務年度第四季度進行的分析，我們確定了架構框架系統部門中兩個報告單位EFCO和Sotawall的商譽減值，並確定了EFCO商號的減值。因此，我們記錄了6380萬美元的商譽減值支出和630萬美元的無限期無形資產減值支出。請參閲本年度報告表格10-K中第8項所載財務報表附註1和附註6中包含的附加信息。

這些分析中使用的貼現現金流預測和收入預測取決於實現預期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低於預期水平，或者如果市場狀況大幅或持續下降，這些或我們的其他報告單位可能會出現進一步的減值，我們可能會產生額外的非現金減值支出，這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

下表按部門列出了該公司截至2021年2月27日的主要資產。

物業位置

自有/租賃

功能

建築框架系統細分市場

威斯康星州沃索

擁有

製造/管理

威斯康星州斯特拉特福德

擁有

製造業

密西西比州里德城

擁有

製造業

密西西比州沃克

租賃

製造/管理

德克薩斯州達拉斯

租賃

製造業

多倫多，加拿大

租賃

製造/倉庫/管理

布蘭普頓，加拿大

租賃

製造/倉庫/管理

密蘇裏州莫內特

擁有

製造/倉庫/管理

建築玻璃段

明尼蘇達州大華那

擁有

製造/管理

佐治亞州斯泰茨伯勒

擁有

製造/倉庫

德克薩斯州達拉斯

租賃

製造/倉庫

巴西納扎雷·保利斯塔(NazaréPaulista)

擁有(1)

製造/管理

物業位置

自有/租賃

功能

建築服務細分市場

明尼蘇達州明尼阿波利斯

租賃

行政性

俄亥俄州西切斯特

租賃

製造業

德克薩斯州梅斯奎特

租賃

製造業

格倫·伯尼，醫學博士

租賃

製造業

佛羅裏達州奧蘭多

租賃

製造業

LSO數據段

伊利諾伊州麥克庫克

租賃

製造/倉庫/管理

明尼蘇達州法裏堡

擁有

製造/管理

其他

明尼蘇達州明尼阿波利斯

租賃

行政性

(1)這是一處自有設施；然而，這塊土地是從市裏租來的。

項目3.法律訴訟

本公司不時參與其正常經營活動所附帶的各項法律訴訟。該公司與其他建造業供應及服務業人士一樣，經常涉及建築工程所引起的各種糾紛和索償，有時涉及重大的金錢損失或更換產品。我們過去和現在都面臨產品責任和保修索賠，包括與以前併入我們產品中的商業密封膠產品相關的某些法律索賠。該公司還面臨僱傭行為、工人賠償和一般責任事項等領域的訴訟。雖然很難準確預測任何此類訴訟的結果，但目前掌握的事實表明，沒有任何事項會導致虧損，從而對本公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

遠地點普通股在納斯達克股票市場交易，股票代碼為“APOG”。截至2021年4月7日，共有1136名登記在冊的股東和9112名股東被證券公司提名。

分紅

董事會根據公司的經營業績、可用資金和公司的財務狀況，每季度評估宣佈股息的情況。自1974年以來，每季度都會發放現金股息。下面的圖表顯示了過去三個會計年度的季度和年度累計每股現金股息。


財年	第一		第二		第三		第四		總計
2021	$	0.1875	$	0.1875	$	0.1875	$	0.2000	$	0.7625
2020	0.1750		0.1750		0.1750		0.1875		0.7125
2019	0.1575		0.1575		0.1575		0.1750		0.6475

公司購買股權證券

下表提供了該公司在2021財年第四季度購買自有股票的相關信息：


期間	購買的股份總數(A)	每股平均支付價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B)	根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(B)
2020年11月29日至2020年12月26日	—	$	—	—	1,443,059
2020年12月27日至2021年1月23日	167,567	37.44		160,139	1,282,920
2021年1月24日至2021年2月27日	197,680	37.08		165,536	1,117,384
*總計	365,247	$	37.22	325,675	1,117,384

(A)本欄目中的股票代表我們根據我們公開宣佈的回購計劃回購的股票總數，加上計劃參與者為履行與基於股票的薪酬相關的預扣税義務而向我們交出的股票。

(B)在2003年4月10日宣佈的2004會計年度，董事會授權回購150萬股公司股票。董事會於2008年1月24日宣佈增加750,000股授權；分別於2008年10月8日、2016年1月13日、2018年1月9日和2020年1月14日宣佈增加1,000,000股；以及於2018年10月3日宣佈增加2,000,000股。回購計劃沒有到期日。

比較股票表現

下圖比較了過去五個會計年度在我們普通股上投資100美元的累計股東總回報與羅素2000指數(一個廣泛的股票市場指數)和標準普爾小盤600增長指數(一個包括類似市值的公司)的100美元投資的累計總回報。該圖假設了2016年2月26日收盤時的投資，也假設了所有股息的再投資。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/6845/000000684521000010/apog-20210227_g1.jpg


	2016		2017		2018		2019		2020		2021
遠地點	$	100.00	$	149.31	$	114.13	$	94.99	$	81.14	$	103.58
標準普爾小型股600成長股指數	100.00		131.15		147.36		158.24		147.84		217.10
羅素2000指數	100.00		136.51		151.95		159.67		150.44		227.16

我們之所以選擇標準普爾小盤600成長型指數作為市值相似公司的指數，是因為我們找不到在規模和業務活動範圍上與我們相似的同業集團，也找不到一個得到廣泛認可的已公佈的行業指數，以準確反映我們多樣化的業務活動。我們各個業務部門的大多數直接競爭對手要麼是私人所有的，要麼是較大的公共所有公司的部門。

項目6.精選財務數據

以下信息應與本10-K年度報告第7項中的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本10-K年度報告第8項中的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。


	財年
(單位為千，每股數據和百分比除外)	2021(1)			2020			2019			2018(2)			2017(3)(4)
運營結果數據
淨銷售額	$	1,230,774		$	1,387,439		$	1,402,637		$	1,326,173		$	1,114,533
毛利	275,689			318,959			293,565			333,518			292,023
營業收入	25,527			87,848			67,284			114,284			122,225
淨收益	15,436			61,914			45,694			79,488			85,790
每股收益-基本	0.59			2.34			1.64			2.79			2.98
每股收益-稀釋後	0.59			2.32			1.63			2.76			2.97
每股現金股息	0.7625			0.7125			0.6475			0.5775			0.5150
資產負債表數據

總資產	1,015,099			1,128,991			1,068,168			1,022,320			784,658

長期債務	165,000			217,900			245,724			215,860			65,400
股東權益	492,745			516,778			496,317			511,355			470,577









其他數據
毛利潤佔銷售額的百分比	22.4		%	23.0		%	20.9		%	25.1		%	26.2		%
營業收入佔銷售額的百分比	2.1		%	6.3		%	4.8		%	8.6		%	11		%
平均投資資本回報率(5)	2.6		%	8.4		%	5.6		%	9.3		%	14.3		%

(1)包括7010萬美元商譽和無限期無形資產的減值費用。

(2)包括2017年6月收購EFCO。

(3)2017財年為53周。其他的每一個週期都包含52周。

(4)包括2016年12月收購Sotawall。

(5)平均投資資本回報率是一種非GAAP財務指標，我們將其定義為[營業收入x 0.75]/平均投資資本。我們相信，這一衡量標準對於瞭解一段時間內的運營表現是有用的。這一非GAAP衡量標準應被視為根據GAAP編制的公司報告財務業績的補充，而不是替代。其他公司可能會與我們不同地計算這一指標，從而限制了該指標與其他指標進行比較的有效性。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告，包括管理層的討論和分析，包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“繼續”以及類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。本文件中的所有預測和預測都是“前瞻性陳述”，基於管理層目前對公司近期業績的預期或信念，基於與公司有關的最新信息，包括本10-K表中第1A項中註明的風險因素。我們還可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭和書面的前瞻性陳述，例如新聞稿、對證券分析師或投資者的演示或公司的其他溝通。我們在本報告和任何公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能與實際結果大不相同。

因此，我們想提醒投資者，公司或代表公司作出的任何前瞻性陳述都會受到不確定性和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。這些不確定因素和其他風險因素包括但不限於本表格10-K中第1A項規定的風險和不確定因素，所有這些風險和不確定因素均通過引用併入本第7項。

我們想提醒投資者，其他因素在未來可能會被證明是影響公司經營業績的重要因素。新的因素時有出現；管理層無法預測所有這些因素，也無法評估每個此類因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

概述

我們在設計和開發增值玻璃和金屬產品和服務方面處於領先地位。我們的四個報告部門是：建築框架系統、建築玻璃、建築服務和大規模光學技術(LSO)。

在2021財年，在新冠肺炎大流行和某些終端市場增長緩慢的不斷演變和持續影響的推動下，我們對業務面臨的具有挑戰性的環境做出了快速反應。我們調整了我們的業務運營，這樣我們就可以繼續為客户服務，同時將員工的健康和安全放在首位。我們專注於推動整個業務的改善，同時利用這一年開始為公司未來的可持續增長和提高盈利能力定位。特別是，我們償還了相當大比例的長期債務，增強了我們的財務狀況，使我們在未來的財務上有了更好的靈活性。我們在改善整體成本結構的行動上也取得了進展。

2021財年結果摘要：

•合併淨銷售額為12億美元，比2020財年下降11%。

•營業收入為2550萬美元，比上年的8780萬美元下降了71%。

•稀釋後每股收益為0.59美元，而上一年為2.32美元，下降了75%。

•調整後的營業收入為8710萬美元，比上一財年減少了3%，2021會計年度調整後稀釋後每股收益為2.40美元，比上一財年增長了1%。有關這些調整後的金額與公認會計準則的對賬，請參閲下表。

調整後的營業收入和調整後稀釋後每股收益(調整後稀釋後每股收益)是公司提供的補充非GAAP財務指標，用於在更具可比性的基礎上逐期評估業績，剔除管理層不考慮的部分核心經營業績。管理層使用這些非GAAP衡量標準來評估公司的歷史和預期財務業績，在一致的基礎上衡量經營盈利能力，並向投資界提供更高的透明度。這些非GAAP衡量標準應被視為根據GAAP編制的公司報告財務業績的補充，而不是替代。其他公司可能會以不同的方式計算這些衡量標準，從而限制了這些衡量標準與其他公司進行比較的有效性。


非GAAP財務信息的對賬
調整後營業收入和調整後稀釋普通股每股淨收益
(未經審計)
					稀釋後每股金額
	年終				年終
(單位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2021年2月27日		2020年2月29日
營業收入	$	25,527	$	87,848	$	0.59	$	2.32
商譽和無形資產減值費用	70,069		—		2.66		—
重組	4,884		—		0.19		—
出售建築物所得收益	(19,346)		—		(0.74)		—
新冠肺炎	4,988		—		0.19		—
收購後和收購後的項目事項	1,000		(635)		0.04		(0.02)
合作協議諮詢費	—		2,776		—		0.10
所得税對上述調整的影響(1)	不適用		不適用		(0.53)		(0.02)
調整後營業收入	$	87,122	$	89,989	$	2.40	$	2.38

(1)使用25%的估計法定税率計算的所得税影響，該税率反映了收費或收入發生的司法管轄區的估計混合法定税率。所得税影響不包括在適用司法管轄區內不可抵扣的每項費用的金額。在以前的時期，税收影響是使用有效税率計算的。為與本期列報保持一致和可比性，本文使用25%的估計法定税率重新計算了所有這些期間。這一變化對截至2020年2月29日的3個月或12個月報告的所得税影響或調整後淨收益或調整後每股攤薄收益金額沒有重大影響。

經營成果

淨銷售額


(千美元)	2021		2020		2019		2021年與2020年		2020與2019年
淨銷售額	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637	(11.3)	%	(1.1)	%

與2020財年相比，2021財年

與2020財年相比，2021財年的淨銷售額下降了11.3%，反映出終端市場疲軟以及建築框架系統、建築玻璃和低成本存儲領域與新冠肺炎相關的銷量下降，但建築服務部門的銷量增長部分抵消了這一下降，原因是積壓的項目執行推動了建築服務部門的銷量增長。

2020財年與2019財年比較

與2019財年相比，2020財年的淨銷售額下降了1.1%，原因是建築服務部門的預期項目時間相關下降，以及建築框架系統部門某些業務的銷量下降，但建築玻璃部門的銷量增加部分抵消了這一影響。

性能

各業務組成部分之間的關係(佔淨銷售額的百分比)如下所示。


(淨銷售額百分比)	2021		2020		2019
淨銷售額	100.0	%	100.0	%	100.0	%
銷售成本	77.6		77.0		79.1
毛利率	22.4		23.0		20.9
銷售、一般和行政費用	14.6		16.7		15.9
商譽和無形資產減值費用	5.7		—		0.2
營業收入	2.1		6.3		4.8

利息支出，淨額	0.4		0.7		0.6
其他收入(費用)，淨額	0.1		0.1		—
所得税前收益	1.8		5.7		4.2
所得税費用	0.6		1.3		0.9
淨收益	1.3	%	4.5	%	3.3	%
有效所得税率	31.7	%	22.4	%	22.1	%

與2020財年相比，2021財年

2021財年毛利率為22.4%，比2020財年下降60個基點。這一下降是由於終端市場疲軟和新冠肺炎相關項目延遲導致銷量下降的影響，但被建築服務部門強勁的項目執行部分抵消。

2021財年的銷售、一般和行政(SG&A)費用總額，包括上表所示的商譽和無形資產減值費用，為20.3%，比2020財年增加360個基點。這是由建築框架系統部門7010萬美元的減值支出推動的，但被大型光學部門一棟建築的回售收益1930萬美元和建築玻璃部門與New Markets税收抵免交易相關的740萬美元收入部分抵消。此外，我們在2021財年獲得了740萬美元的福利，這是加拿大一項工資補貼計劃的結果，該計劃旨在支持受新冠肺炎疫情影響的加拿大企業，從而抵消了如果沒有獲得這項補貼就會採取的成本行動。

淨利息支出比上一年下降了30個基點，這是因為2021財年平均債務餘額較低，以及影響利息的有利的一次性法律和解。

2021財年的有效税率為31.7%，而2020財年為22.4%，這主要是由於加拿大不可扣除的商譽減值以及與2021財年收益減少相關的不利永久項目的影響。

2020財年與2019財年比較

2020財年毛利率為23.0%，比2019財年增長210個基點。這一增長是由2019年收購EFCO獲得的某些合同產生的4090萬美元的項目相關費用推動的。這個

增長還受到建築玻璃部門運營改善的推動，但部分抵消了建築框架系統部門某些業務的製造困難以及建築服務部門基於項目活動的時間安排而降低的運營槓桿。

2020財年SG&A費用為16.7%，比2019年增加60個基點。這主要是由於外部顧問的費用和法律費用，包括合作協議諮詢費用，以及與上一年相比更高的薪酬和相關費用。

由於州税的影響，2020財年的有效税率為22.4%，而2019年為22.1%。

細分市場分析

建築框架系統


(單位：千)	2021			2020			2019			2021年與2020年		2020與2019年
淨銷售額	$	570,850		$	686,596		$	720,829		(16.9)	%	(4.7)	%
營業收入	(44,761)			36,110			49,660			N/M		(27.3)	%
營業利潤率	(7.8)		%	5.3		%	6.9		%

2021財年與2020財年相比。與2020財年相比，淨銷售額下降了16.9%，即1.157億美元，主要反映了短交貨期產品的訂單量下降和與市場相關的項目延遲。該部門在2021財年的營業虧損為4,480萬美元，營業利潤率為(7.8)%，而2020財年的營業收入為3,610萬美元，營業利潤率為5.3%，反映出7,010萬美元的減值支出和槓桿對收入下降的影響，但部分被成本削減行動以及2021財年加拿大為受新冠肺炎疫情影響的加拿大企業提供的工資補貼計劃帶來的740萬美元的好處所抵消。

2020財年與2019財年相比。與2019財年相比，淨銷售額下降了4.7%，即3420萬美元，主要是由於某些客户驅動的時間表延遲導致銷量下降。營業利潤率比2019財年下降了160個基點，反映了銷量下降和某些運營困難對該部門兩項業務的客户交付產生負面影響的影響，這些問題後來得到了解決。

建築玻璃


(單位：千)	2021			2020			2019			2021年與2020年		2020與2019年
淨銷售額	$	330,256		$	387,191		$	367,203		(14.7)	%	5.4	%
營業收入	18,678			20,760			16,503			(10.0)	%	25.8	%
營業利潤率	5.7		%	5.4		%	4.5		%

2021財年與2020財年相比。由於與市場相關的銷量下降和項目延誤，2021財年的淨銷售額比上一年下降了14.7%，即5690萬美元。截至2021年的財年，營業利潤率比上一年同期增加了30個基點，這是與New Markets税收抵免交易相關的740萬美元收入的結果，但被與小項目增長計劃相關的銷量下降和成本增加的影響所抵消。

2020財年與2019財年相比。2020財年，由於數量和組合的改善，淨銷售額比2019年增長了5.4%，即2000萬美元，中型項目的增長抵消了大型項目收入因外國競爭加劇而下降的影響。由於工廠生產率、產量槓桿和成本控制的提高，2020財年的營業利潤率比2019財年增加了90個基點。這一改善被與該部門小項目增長計劃的新制造設施相關的160個基點的啟動成本部分抵消。

建築服務


(單位：千)	2021			2020			2019			2021年與2020年		2020與2019年
淨銷售額	$	295,807		$	269,140		$	286,314		9.9	%	(6.0)	%
營業收入	31,182			23,582			30,509			32.2	%	(22.7)	%
營業利潤率	10.5		%	8.8		%	10.7		%

2021財年與2020財年相比。淨銷售額同比增長9.9%，即2670萬美元，這是由於積壓的項目執行數量增加所致。營業利潤率比上一年增加了170個基點，主要是由於產量槓桿的提高和強勁的項目執行。

2020財年與2019財年相比。與2019財年相比，淨銷售額下降了6.0%，即1720萬美元，原因是項目活動的時間安排導致銷量下降。營業利潤率比2019財年下降190個基點，主要是由於降低了項目量和項目組合的槓桿率。

大規模光技術(LSO)


(單位：千)	2021			2020			2019			2021年與2020年		2020與2019年
淨銷售額	$	70,050		$	87,911		$	88,493		(20.3)	%	(0.7)	%
營業收入	31,203			22,642			23,003			37.8	%	(1.6)	%
營業利潤率	44.5		%	25.8		%	26.0		%

2021財年與2020財年相比。與上一財年相比，2021財年的淨銷售額下降了20.3%，即1790萬美元，這是因為在2021財年上半年，該部門的大多數客户和製造地點因COVID而被關閉了幾個月。該部門在2021財年的營業利潤率為44.5%，而2020財年的營業利潤率為25.8%，反映了2021財年第三季度確認的一棟建築的售後回租帶來的1930萬美元收益的影響，但部分被臨時關閉和相關銷量下降的影響所抵消。

2020財年與2019財年相比。與2019財年相比，淨銷售額和營業利潤率基本一致，成本控制和運營業績良好。

流動性與資本資源


(單位：千)	2021		2020		2019
經營活動
經營活動提供的淨現金	$	141,863	$	107,262	$	96,423
投資活動
資本支出	(26,165)		(51,428)		(60,717)

出售物業所得收益	25,108		5,307		12,333

融資活動
(付款)信用額度借款，淨額	(47,739)		(177,500)		30,000
(償還)債務借款	(5,400)		150,000		—
普通股回購和註銷	(32,878)		(25,140)		(43,326)
支付的股息	(19,601)		(18,714)		(17,864)

經營活動。2021財年，運營活動提供的現金為1.419億美元，比2020財年增加3460萬美元，主要反映了強大的營運資本管理。

投資活動。2021財年用於投資活動的淨現金為210萬美元，而2020財年為4700萬美元，這是因為2021財年房地產銷售收益增加了近2000萬美元，這與2021年財年第三季度出售伊利諾伊州的LSO製造設施有關，而且2021財年的資本支出比2020財年減少了2500萬美元。在2020財年，我們出售了多倫多的一家建築框架製造工廠，在2019財年，我們出售了猶他州的一家建築玻璃製造工廠。

融資活動。2021財年用於融資活動的現金為1.079億美元，而2020財年為7450萬美元。在2021財年，我們根據我們的授權股票回購計劃，淨償還了5310萬美元的債務，支付了總計1960萬美元的股息，回購了1177,704股股票，總成本為3290萬美元。我們在2020財年根據該計劃回購了686,997股票，在2019財年根據該計劃回購了1,257,983股票。自2004年該計劃開始以來，我們總共回購了7132,616股票，總成本為2.073億美元。根據該計劃，我們仍有權回購1117384股票，該計劃沒有到期日，我們將繼續評估未來的股票回購，具體取決於我們的現金流和債務水平、市場狀況(包括新冠肺炎疫情的持續影響)以及其他潛在的現金用途。

在2021財年第三季度，我們修改了定期貸款，將到期日延長至2024年6月，如合併財務報表附註7中進一步描述的那樣。截至2021年2月27日，在以下條件下沒有未償還的借款

循環信貸安排。根據信貸安排的定義，我們有兩個財務契約，要求我們保持在最高槓杆率以下，並保持最低利息支出與EBITDA的比率。截至2021年2月27日，我們遵守了這兩個金融公約。

其他融資活動。以下是截至2021年2月27日影響我們流動性的重要合同義務摘要：


	按財政期到期付款
(單位：千)	2022		2023		2024		2025		2026		此後		總計
債務義務	$	2,000	$	1,000	$	—	$	150,000	$	—	$	12,000	$	165,000
營業租賃(未打折)	13,731		12,249		10,558		9,290		7,464		12,581		65,873
購買義務	210,268		39,933		1,041		872		872		486		253,472
現金債務總額	$	225,999	$	53,182	$	11,599	$	160,162	$	8,336	$	25,067	$	484,345

上表中的債務包括1500萬美元的工業收入債券債務，這些債務將在2022至2043財年到期。

我們通過經營租賃獲得某些資產的使用權，如倉庫、製造設備、辦公設備、硬件、軟件和車輛。雖然許多這類經營租約設有終止罰則，但我們認為與終止罰則有關的風險微乎其微。

上表中的採購義務涉及原材料承諾和資本支出。

我們預計在2022財年為我們的固定收益養老金計劃貢獻約70萬美元，這將等於或超過我們的最低資金要求。

截至2021年2月27日，我們分別為長期未確認的税收優惠和環境負債預留了380萬美元和50萬美元。我們無法合理地估計，剩餘的未確認税收優惠最終將在未來哪些時期得到解決。

截至2021年2月27日，我們有1870萬美元的持續信用證，涉及2022財年到期的工業收入債券、建設合同和保險抵押品，並降低了循環信貸安排下的借款能力。

除了上述備用信用證外，在正常業務過程中，我們還需要提供保證金或履約保證金，承諾在任何違約情況下向我們的客户付款。截至2021年2月27日，我們積壓的5.324億美元由面值11億美元的履約保證金擔保。這些債券沒有規定的到期日，因為我們在合同完成後就解除了債券。我們沒有被要求根據這些債券就我們現有的業務支付任何款項。

在2020年日曆期間，我們利用了“冠狀病毒、援助、救濟和經濟保障法案”(“CARE法案”)中規定的推遲社會保障税僱主部分匯款的選擇權。這一延期使我們能夠在2020日曆年期間保留原本會匯給聯邦政府的現金。截至2021年財年末，我們已遞延納税1360萬美元，這些税款包括在我們合併資產負債表上的應計工資和其他福利以及其他非流動負債中。遞延税款將在2021年和2022年兩個日曆年平均償還。CARE法案以及其他外國政府舉措還規定了就業保留計劃，這些計劃在2020年日曆年期間提供了800萬美元的工資税抵免或補貼。

截至2021年2月27日，我們的現金和短期有價證券總額為4730萬美元，我們承諾的循環信貸安排下的可用現金和短期有價證券總額為2.163億美元。由於我們有能力從運營中產生現金，以及我們現有的借款能力來源，我們相信我們的流動性來源將繼續充足，至少在未來12個月內為我們的營運資金需求和必要的資本支出提供資金。我們還相信，在下一財政年度，我們將繼續遵守現有的債務契約。

我們不斷審查我們的業務組合及其資產，以及它們如何支持我們的業務戰略和業績目標。作為審查的一部分，我們可能會收購其他業務，追求地域擴張，採取行動管理產能，並進一步投資、剝離和/或出售部分現有業務。

表外安排。截至2021年2月27日或2020年2月29日，我們沒有表外安排。

展望

對於2022財年，我們預計全年稀釋後每股收益將在2.10美元至2.35美元之間。這包括與轉型計劃投資相關的700萬至1000萬美元的預期税前成本。該公司目前預計全年税率約為24.5%，資本支出約為4500萬美元。

最近發佈的會計公告

有關最近發佈的會計聲明的信息，請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註1，在此併入作為參考。

關鍵會計政策

我們對業務和財務狀況的分析基於我們根據美國公認會計準則編制的綜合財務報表。編制這些合併財務報表需要我們做出影響合併財務報表日期報告的資產和負債的報告金額、報告期內報告的收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。在制定這些估計和假設時，需要整個組織的管理層參與協作，包括財務、銷售、項目管理、質量、風險、法律和税務，以及外部顧問，如顧問、工程師、律師和精算師。我們的估計是持續評估的，是根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設得出的。在其他假設或情況下，實際結果可能會有所不同。

我們認為合併財務報表中的下列項目需要進行重大估計或判斷。

收入確認

我們的收入來自建築玻璃、幕牆、窗户、店面和入口系統的設計、工程和製造，以及在商業建築上安裝這些產品。我們還生產高附加值玻璃和亞克力產品。由於我們業務的多樣性和與客户簽訂的各種類型的合同，我們有隨時間確認收入的業務和在某個時間點確認收入的業務。我們認為，最重要的估計和判斷領域與長期合同的超期收入確認有關。

我們有三項以長期、固定價格合同運營的金融業務，約佔我們2021年2月27日財年總收入的36%。這些企業的合同具有單一的捆綁履行義務，因為這些企業通常提供相互關聯的產品和服務，並將這些產品和服務集成到客户指定的組合輸出中。隨着時間的推移，客户獲得對這種組合輸出(通常是集成的窗户系統或安裝的窗户和幕牆系統)的控制。我們按照一種輸入法來衡量這些合同的進展，方法是將迄今發生的總成本與合同的總估計成本進行比較，並將合同總價格的比例記錄為該期間的收入。合同成本包括材料、人工和其他與合同履行有關的直接成本。我們相信這種確認收入的方法與我們履行合同義務的進展是一致的。

由於這些長期合同要求的工作的性質，對項目已發生和剩餘完成的成本的估計受到許多變量的影響，需要做出重大判斷。這些合同通常包含潛在的獎金或罰款，這些獎金或罰款通常是根據某些項目里程碑或成本或時間目標來獎勵或收取的，並可以基於客户的自由裁量權。我們估計可變對價是我們預計有權獲得的最有可能的金額。我們將估計金額計入交易價格，條件是當與可變對價相關的不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於我們對預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。

長期合同經常被修改，以考慮到合同規格和所執行工作的要求的變化。當合同修改(通常通過變更單)創建新的或更改現有的可強制執行的權利和義務時，我們認為合同修改是存在的，我們評估這些類型的修改以確定它們是否可以被視為不同的履行義務。在許多情況下，這些合同修改是針對與現有合同沒有區別的商品或服務，因為合同上下文中提供了重要的集成服務。因此，這些修改通常被視為現有合同的一部分。合同修改對交易價格和我們的進度衡量標準的影響被確認為對收入的調整，通常是在累積追趕的基礎上進行的。

商譽與無限期無形資產減值

商譽

我們歷來每年於年終評估商譽的減值，或在事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時更頻繁地評估商譽的減值。在2021財年第一季度，我們在四個報告部門確定了定性的減值指標，包括股價和市值的大幅下降，以及新冠肺炎疫情引發的擔憂。我們當時進行了商譽減值量化評估，每個報告單位的估計公允價值都超過了其賬面價值。因此，2021財年第一季度沒有顯示商譽減值。在2021財年第三季度，我們將年度商譽減值測試的日期從財年末改為第四財季的第一天。這一變化使年度減值測試更好地與我們的戰略和年度規劃流程保持一致。這一變化被確定為對我們當前或歷史上的合併財務報表沒有實質性影響。

商譽減值評估涉及使用定性或定量分析確定記錄商譽的每個報告單位的公允價值。報告單位是運營部門或運營部門的組成部分，其離散的財務信息可以獲得，並由部門管理層定期審查。在2021財年第三季度，在公司發生某些結構和領導層變動後，我們將兩個報告單位合併為一個報告單位，特別是在架構框架系統部門。在這一細分市場中，由於正在進行的整合工作，對Tubelite和Alumicor報告部門的領導已經合併，運營、銷售、營銷和行政等領域的職能負責人負責分配資源和審查合併後業務的結果。因此，各報告單位的商譽彙總到合併報告單位。我們在這一變化前後對商譽進行了定性評估，得出的結論是，由於這一變化，商譽的賬面價值不需要進行調整。

對於我們2021財年的年度減值測試，我們選擇繞過定性評估過程，直接將我們每個報告單位的公允價值與賬面價值(包括商譽)進行比較。如果公允價值超過賬面價值，則不顯示商譽減值。如果報告單位的賬面價值高於其估計公允價值，超出部分確認為減值費用。

我們使用收益法和市場法估計報告單位的公允價值。收益法採用貼現現金流方法，涉及對未來業績的重大判斷和預測。對未來收入和未來運營費用、資本支出和營運資本變化的假設基於每個報告單位的年度運營計劃和其他業務計劃。這些計劃考慮了許多因素，包括歷史經驗、當前和未來的運營計劃、預期的未來經濟狀況以及對我們參與的行業和終端市場的增長預期。這些預測使用加權平均資本成本進行折現，該成本考慮了我們對未來現金流預測中固有的風險。在可能的情況下，我們使用已公佈的數據，通過將計息債務和普通股權益資本的所需回報與其在預期資本結構中的估計百分比的比例進行加權，來確定本次分析的加權平均資本成本。我們使用的貼現率與各自業務和內部開發的預測中固有的風險和不確定性相稱。市場法根據上市公司的指導方針，使用市盈率和營收比。

基於這些分析，我們的八個報告單位中有六個單位的估計公允價值超過賬面價值。然而，在市況下滑的推動下，部分原因是新冠肺炎，以及與我們的一些終端市場在後COVID環境中的表現相關的持續不確定性，在建築框架系統部門的兩個報告單元，EFCO和Sotawall，賬面價值超過了達成的公允價值。對於這些報告單位，我們利用12.1%的加權平均資本成本來確定貼現現金流，長期增長率為3.0%。因此，截至2021年2月27日，我們在EFCO和Sotawall報告部門分別產生了4670萬美元和1710萬美元的商譽減值支出。

這些分析中使用的貼現現金流預測取決於實現預期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低於預期水平，或者如果市場狀況大幅或持續下降，這些或我們的其他報告單位可能會出現進一步的減值，我們可能會產生額外的非現金減值支出，這將對我們的淨收益產生負面影響。

活生生的無限無形資產

我們擁有某些已獲得的商號和商標的無形資產，這些商號和商標被確定具有無限期的使用壽命。我們評估使用年限的合理性，並每年在與商譽相同的計量日期，也就是我們第四財季的第一天，或更頻繁地(如果事件或環境變化表明資產更有可能減值)測試無限期無形資產的減值。我們繞過了定性評估，進行了一項量化減值測試，將每一項無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行了比較。

價值。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值費用的金額等於該超出的金額。如果確認減值費用，調整後的賬面金額將成為該資產的新會計基礎。

公允價值採用免收特許權使用費的方法計量。這種方法假定該商號或商標具有價值，因為所有者免除了為從該資產獲得的利益支付版税的義務。這種方法需要估計相關資產的未來收入、適當的特許權使用費和加權平均資本成本。公允價值評估涉及對未來業績的重大判斷和預測。在公允價值分析中，我們假設貼現率為12.6%，特許權使用費從1.5%到2.0%不等，長期增長率為3.0%。根據我們的分析，除EFCO商標外，我們每個商號和商標的公允價值都超過了賬面價值。為EFCO商標確定的公允價值比賬面價值高出630萬美元，這筆金額在截至2021年2月27日的第四季度被確認為減值費用。此外，為Sotawall商號確定的公允價值沒有明顯超過賬面價值。如果我們的貼現率增加100個基點，這個商號的公允價值將降至賬面價值以下，這將表明減值。

我們繼續得出結論，我們的無限期無形資產的使用壽命是適當的。如果未來收入低於預期水平，或者如果市場狀況大幅或持續下滑，這項或另一項無限期無形資產可能會出現進一步減值。

關於產品責任、保修和其他與項目相關的或有事項的爭議和索賠的準備金

我們會受到與我們的產品和服務相關的索賠的影響，主要是因為與我們的客户發生了涉及我們產品的性能或美觀的糾紛，其中一些可能在我們的保修政策範圍內。我們過去和現在都面臨產品責任和保修索賠，包括與以前併入我們產品中的商業密封膠產品相關的某些法律索賠。由於我們的固定價格材料供應和安裝服務合同，主要是在我們的建築服務部門和我們的某些建築框架系統業務(包括我們收購EFCO時承擔的業務)，我們還受到項目管理和與安裝相關的或有事項的影響。從主張索賠到通過談判、和解或訴訟解決索賠的時間可以是幾年。雖然我們維持各種類型的產品責任保險，但保單包括以保單免賠額形式的重大自留風險。此外，某些索賠可能被確定為未投保。我們還通過合同談判和積極的項目管理，積極管理這些風險敞口。

我們保留已知索賠的估計風險，以及基於類似歷史產品責任索賠的預期產品保修和返工成本索賠的一部分，作為銷售額的比率。我們也保留對其他索賠的估計風險，因為它們是已知的和合理的可估測的。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着與利率和外幣匯率變化相關的持續市場風險。

利率上升可能會對我們固定收益投資的公允價值產生負面影響，同時也會為這些投資提供更大的長期回報潛力。為了管理市場利率變化帶來的直接風險，我們積極監控資產負債表中對利息敏感的部分，主要是可供出售的證券、固定收益證券和債務，並保持多元化的投資組合，以將利率變化對淨收益和現金流的影響降至最低。我們不持有任何用於交易目的的金融工具。我們還通過浮動到固定利率掉期來對衝我們長期信貸額度上的部分浮動利率。

衡量利率風險的主要方法是模擬不同利率環境下的淨收益。如果利率在未來12個月內上升或下降200個基點，淨收益將受到大約50萬美元的影響。在2021年2月27日，我們的債務超過了投資，因此隨着利率的上升，淨收益減少；隨着利率的降低，淨收益增加。

除了與金融工具利率變動有關的市場風險外，我們的業務所在的商業建築市場也深受利率變動的影響。利率上升可能會對商業建築業的活動和我們的經營業績造成不利影響。

由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值發生變化，我們受到市場風險的影響。

我們在加拿大和巴西都有業務，主要用當地貨幣辦理業務。我們在當地管理這些經營活動。這些業務的收入、成本、資產和負債通常以當地貨幣計價，從而減輕了一些與外匯匯率變化相關的風險。然而，我們的綜合財務業績是以美元報告的。因此，加元和巴西雷亞爾兑美元匯率的變化將影響我們公佈的財務業績。我們不時訂立遠期買入外幣合約，一般原始到期日少於一年，以對衝外幣風險(請參閲綜合財務報表附註4內的額外討論)。我們國內業務的銷售額一般以美元計價。

項目8.財務報表和補充數據

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

Apogee Enterprise，Inc.及其子公司(本公司)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年證券交易法第13a-15(F)條中有定義。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。本公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置本公司的資產。

由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有可能因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

公司管理層使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年制定的標準，評估了截至2021年2月27日公司財務報告內部控制的有效性。內部控制-綜合框架(2013)。公司管理層認為，截至2021年2月27日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。

本報告之後是公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所關於公司合併財務報表以及公司截至2021年2月27日財務報告內部控制有效性的報告。

獨立註冊會計師事務所報告

致以下公司的董事會和股東：

阿波吉企業股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

對財務報表的意見

我們審計了Apogee Enterprise，Inc.及其子公司(“貴公司”)截至2021年2月27日和2020年2月29日的綜合資產負債表，以及截至2021年2月27日的三個年度的相關綜合經營業績、綜合收益表、現金流量表和股東權益表，以及指數第15項所列相關附註和附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年2月27日和2020年2月29日的財務狀況，以及截至2021年2月27日的三年中每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年2月27日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年4月22日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，已傳達或要求傳達給審計委員會，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

淨銷售額-建築服務部門長期合同的收入確認-請參閲合併財務報表的附註1、2和15

建築服務部門提供建築玻璃和幕牆安裝服務，並以長期固定價格合同運營，佔截至2021年2月27日的年度淨銷售額約2.96億美元，佔總淨銷售額的24%。該業務的合同通常具有單一的捆綁履行義務，因為該業務通常提供相互關聯的服務，並將這些服務集成到客户指定的組合輸出中。隨着時間的推移，客户獲得對這種組合輸出(通常安裝的窗户和幕牆系統)的控制。該公司按照輸入法衡量這些合同的進展情況，方法是將迄今發生的總成本與合同的總估計成本進行比較，並將合同總價格的這一比例記錄為收入。

考慮到對用於確認建築服務部門長期固定價格合同收入的合同履行義務的總成本和利潤進行估計所需的判斷，審計此類估計需要廣泛的

由於長期合同的複雜性和審計師在執行審計程序和評估這些程序的結果時高度的判斷力，審計工作受到了影響。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們的審計程序涉及管理層對合同履行義務的總成本和利潤的估計，用於確認建築服務部門某些長期合同的收入，包括但不限於以下內容：

•我們測試了對建築服務部門長期合同收入控制的有效性，包括對績效義務的總成本和利潤估計的控制。

•我們根據應用於本年度銷售成本的上一年利潤率，對建築服務部門的長期合同收入總額進行了預期，並將我們的預期與管理層最終記錄的長期合同收入金額進行了比較。

•我們通過將實際成本和利潤與管理層對已經履行的績效義務的歷史估計進行比較，來評估管理層估計總成本和利潤的能力。

•我們從建築服務部門的合同組合中選擇了一個長期合同樣本，並執行了以下程序：

•根據每份合同的條款和條件，評估長期合同是否被恰當地計入管理層的長期合同收入計算中，包括在履行履約義務方面取得進展時是否持續將控制權轉移給客户。

•將交易價格與基於長期合同下的當前權利和義務以及與客户商定的任何修改而預期收到的對價進行比較。

•通過評估底層服務是否高度相互依賴和相互關聯，測試管理層對不同性能義務的識別。

•測試迄今發生的履約義務費用的準確性和完整性。

•我們檢驗了管理層計算履約義務長期合同收入的數學準確性。

•通過以下方式評估履約義務的總成本和利潤估計：

•將迄今發生的成本與估計迄今發生的成本管理進行比較。

•通過與公司項目經理和工程師進行確證詢問，並將估算結果與管理層的工作計劃、工程規範和供應商合同進行比較，評估管理層實現總成本和利潤估算的能力。

•將管理層對選定合同的估計與類似履約義務的成本和利潤(如果適用)進行比較。

商譽-EFCO和Sotawall報告單位-請參閲合併財務報表附註1和6

本公司對減值商譽的評估包括將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。該公司使用收益法和市場法估計其報告單位的公允價值。收益法使用貼現現金流方法，涉及對未來業績的重大判斷和預測，包括未來收入、未來運營費用和貼現率。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。截至2021年會計年度第四季度的計量日期，部分由於新冠肺炎導致的市場狀況下降，以及公司終端市場在COVID之後的環境中持續存在的不確定性，EFCO和Sotawall報告部門的賬面價值分別被確定為超過其公允價值，導致商譽減值費用分別為4670萬美元和1710萬美元。截至2021年2月27日，該公司的總商譽餘額為1.301億美元。

鑑於管理層對估計EFCO和Sotawall報告部門的公允價值做出了重大判斷，執行審計程序以評估管理層與選擇未來收入、未來運營費用和貼現率相關的估計和假設的合理性，需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與管理層用來估計EFCO和Sotawall報告部門公允價值的未來收入、未來運營費用和貼現率相關的審計程序包括以下內容：

•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性，包括對報告單位公允價值的確定的控制，如與管理層對未來收入、未來運營費用和貼現率的選擇有關的控制。

•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性，包括測試決定貼現率的來源信息，測試計算的數學準確性，以及制定一系列獨立估計並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。

•我們通過將預測與(1)歷史結果、(2)與管理層和董事會的內部溝通、(3)行業信息和(4)公司新聞稿以及分析師和行業報告中包含的預測信息進行比較，來評估管理層預測的合理性。

•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層準確預測未來收入和未來運營費用的能力。

•我們評估了公司估計公允價值對其報告單位的分配，以及公司估計公允價值與其市值的比較。

/s/德勤律師事務所

明尼阿波利斯，明尼蘇達州

2021年4月22日

自2003年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

獨立註冊會計師事務所報告

致以下公司的董事會和股東：

阿波吉企業股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會(COSO)發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對Apogee Enterprise，Inc.及其子公司(以下簡稱本公司)截至2021年2月27日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年2月27日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年2月27日和截至2021年2月27日年度的綜合財務報表和我們2021年4月22日的報告，對這些財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所

明尼蘇達州明尼阿波利斯

2021年4月22日

綜合資產負債表


(單位為千，每股數據除外)	2021年2月27日		2020年2月29日
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	47,277	$	14,952

應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額	175,917		196,806
盤存	72,823		71,089
超出賬單的合同的成本和收益	29,497		73,582
其他流動資產	25,160		25,481
流動資產總額	350,674		381,910
財產、廠房和設備、淨值	298,443		324,386
經營性租賃使用權資產	58,864		52,892
商譽	130,098		185,516
無形資產	130,053		140,191
其他非流動資產	46,967		44,096
總資產	$	1,015,099	$	1,128,991
負債與股東權益
流動負債
應付帳款	$	76,204	$	69,056
應計工資總額和相關福利	50,125		40,119

超過未完成合同的成本和收益的賬單	22,789		32,696
經營租賃負債	13,251		11,272
流動部分長期債務	2,000		5,400

其他流動負債	53,183		118,314
流動負債總額	217,552		276,857
長期債務	163,000		212,500
非流動經營租賃負債	48,439		43,163
非流動自保準備金	24,880		22,831
其他非流動負債	68,483		56,862
承擔和或有負債(附註10)
股東權益
普通股$0.33-1/3面值；授權50,000,000已發行和已發行的股票25,713,688和26,443,166分別為股票	8,571		8,814
額外實收資本	154,958		154,016
留存收益	357,243		388,010
信託持有的普通股	(186)		(685)
遞延補償義務	186		685
累計其他綜合損失	(28,027)		(34,062)
股東權益總額	492,745		516,778
總負債和股東權益	$	1,015,099	$	1,128,991

請參閲合併財務報表附註。

綜合經營成果


	年終
(單位為千，每股數據除外)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日

淨銷售額	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637
銷售成本	955,084		1,068,480		1,109,072
毛利	275,690		318,959		293,565
銷售、一般和行政費用	180,094		231,111		223,140
商譽和無形資產減值費用	70,069		—		3,141
營業收入	25,527		87,848		67,284

利息支出，淨額	4,408		8,814		8,094
其他收入(費用)，淨額	1,492		716		(528)
所得税前收益	22,611		79,750		58,662
所得税費用	7,175		17,836		12,968
淨收益	$	15,436	$	61,914	$	45,694

每股收益-基本	$	0.59	$	2.34	$	1.64
每股收益-稀釋後	$	0.59	$	2.32	$	1.63
加權平均已發行基本股票	25,955		26,474		27,802
加權平均稀釋流通股	26,304		26,729		28,082

請參閲合併財務報表附註。

綜合全面收益表


	年終
(單位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日

淨收益	$	15,436	$	61,914	$	45,694
其他綜合收益(虧損)：
可出售證券的未實現收益，淨額為$22, $67及$17税費，分別	80		257		64
外幣套期保值未實現收益(虧損)，淨額為美元450, $(129)和$(172)，分別為税費(福利)	1,475		(423)		(565)
養老金債務未實現收益(虧損)，淨額為#美元32, $(124)及$72税費(福利)的比例分別為	105		(405)		229
外幣折算調整	4,375		(1,364)		(7,065)
其他綜合收益(虧損)	6,035		(1,935)		(7,337)
綜合收益總額	$	21,471	$	59,979	$	38,357

請參閲合併財務報表附註。

合併現金流量表


	年終
(單位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日
經營活動
淨收益	$	15,436	$	61,914	$	45,694
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷	51,440		46,795		49,798
基於股份的薪酬	8,573		6,607		6,286
遞延所得税	(6,460)		10,463		(5,506)
處置資產收益	(18,644)		(2,197)		(2,475)
商譽和無形資產減值費用	70,069		—		3,141
扣除遞延成本後的新市場税收抵免交易收益	—		—		8,850
非現金租賃費用	12,235		12,420		—
其他，淨額	(2,088)		(1,516)		(2,179)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款	21,630		(4,217)		18,164
盤存	(1,440)		7,142		5,114
超出賬單的合同的成本和收益	44,183		(18,468)		(48,712)
應付賬款和應計費用	(32,591)		(375)		7,600
超過未完成合同的成本和收益的賬單	(10,351)		11,314		9,026
應退税和應計所得税	2,652		(8,726)		3,680
經營租賃負債	(11,513)		(10,829)		—
其他，淨額	(1,268)		(3,065)		(2,058)
經營活動提供的淨現金	141,863		107,262		96,423
投資活動
資本支出	(26,165)		(51,428)		(60,717)
出售不動產、廠房和設備所得收益	25,108		5,307		12,333
購買有價證券	(3,606)		(7,012)		(9,213)
有價證券的銷售/到期日	2,657		7,768		6,110


其他，淨額	(141)		(1,673)		(2,209)
投資活動使用的淨現金	(2,147)		(47,038)		(53,696)
融資活動
信用額度借款	198,601		229,000		363,000
(償還)債務借款	(5,400)		150,000		—
按信用額度付款	(246,340)		(406,500)		(333,000)



普通股回購和註銷	(32,878)		(25,140)		(43,326)
支付的股息	(19,601)		(18,714)		(17,864)
其他，淨額	(2,258)		(3,160)		(1,136)
融資活動使用的現金淨額	(107,876)		(74,514)		(32,326)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金	31,840		(14,290)		10,401
匯率對現金的影響	485		1		(519)
年初現金、現金等價物和限制性現金	14,952		29,241		19,359
年終現金、現金等價物和限制性現金	$	47,277	$	14,952	$	29,241
非現金活動
應付賬款中的資本支出	$	1,101	$	2,169	$	1,703

請參閲合併財務報表附註。

合併股東權益報表


(單位為千，每股數據除外)	未償還普通股	普通股		額外實收資本		留存收益		信託持有的普通股		遞延補償義務		累計其他綜合(虧損)收入		總股東權益
2018年3月3日的餘額	28,158	$	9,386	$	152,763	$	373,259	$	(922)	$	922	$	(24,053)	$	511,355
淨收益	—	—		—		45,694		—		—		—		45,694
累積效應調整	—	—		—		2,999		—		—		—		2,999
可出售證券的未實現收益，淨額為$17税費	—	—		—		—		—		—		64		64
外幣套期保值未實現虧損，淨額為#美元172税收優惠	—	—		—		—		—		—		(565)		(565)
養老金債務未實現收益，淨額為#美元72税費	—	—		—		—		—		—		229		229
外幣折算調整	—	—		—		—		—		—		(7,065)		(7,065)
税收影響的重新分類	—	—		—		737		—		—		(737)		—
股票發行，扣除註銷後的淨額	135	45		80		145		167		(167)		—		270
基於股份的薪酬	—	—		6,286		—		—		—		—		6,286
股票期權的行使	19	6		177		—		—		—		—		183
股份回購	(1,258)	(419)		(7,204)		(35,703)		—		—		—		(43,326)
其他股份報廢	(39)	(13)		(260)		(1,670)		—		—		—		(1,943)
現金股息(美元)0.6475每股)	—	—		—		(17,864)		—		—		—		(17,864)
2019年3月2日的餘額	27,015	$	9,005	$	151,842	$	367,597	$	(755)	$	755	$	(32,127)	$	496,317
淨收益	—	—		—		61,914		—		—		—		61,914
可出售證券的未實現收益，淨額為$67税費	—	—		—		—		—		—		257		257
外幣套期保值未實現虧損，淨額為#美元129税收優惠	—	—		—		—		—		—		(423)		(423)
養老金債務未實現虧損，淨額為#美元124税收優惠	—	—		—		—		—		—		(405)		(405)
外幣折算調整	—	—		—		—		—		—		(1,364)		(1,364)
股票發行，扣除註銷後的淨額	174	57		(124)		225		70		(70)		—		158
基於股份的薪酬	—	—		6,607		—		—		—		—		6,607

股份回購	(687)	(229)		(3,963)		(20,948)		—		—		—		(25,140)
其他股份報廢	(59)	(19)		(346)		(2,064)		—		—		—		(2,429)
現金股息(美元)0.7125每股)	—	—		—		(18,714)		—		—		—		(18,714)
2020年2月29日的餘額	26,443	$	8,814	$	154,016	$	388,010	$	(685)	$	685	$	(34,062)	$	516,778
淨收益	—	—		—		15,436		—		—		—		15,436
可出售證券的未實現收益，淨額為$22税費	—	—		—		—		—		—		80		80
外幣對衝未實現收益，淨額為美元450税費	—	—		—		—		—		—		1,475		1,475
養老金債務未實現收益，淨額為#美元32税費	—	—		—		—		—		—		105		105
外幣折算調整	—	—		—		—		—		—		4,375		4,375
股票發行，扣除註銷後的淨額	432	145		(1,212)		1,174		499		(499)		—		107
基於股份的薪酬	—	—		8,573		—		—		—		—		8,573
股票期權的行使	127	42		1,414		—		—		—		—		1,456
股份回購	(1,177)	(393)		(7,144)		(25,341)		—		—		—		(32,878)
其他股份報廢	(111)	(37)		(689)		(2,435)		—		—		—		(3,161)
現金股息(美元)0.7625每股)	—	—		—		(19,601)		—		—		—		(19,601)
2021年2月27日的餘額	25,714	$	8,571	$	154,958	$	357,243	$	(186)	$	186	$	(28,027)	$	492,745

請參閲合併財務報表附註。

合併財務報表附註

1.重要會計政策及相關數據摘要

鞏固基礎

合併財務報表包括Apogee Enterprise，Inc.及其子公司(Apogee、We、Us、Our或本公司)在消除公司間餘額和交易後的餘額。我們合併了與我們的新市場税收抵免交易相關的可變利息實體，因為已經確定本公司是這些實體業務的主要受益者(更多信息請參閲附註10)。

財年

我們的財政年度在最接近二月最後一天的星期六結束，或者由董事會決定。2021財年、2020財年和2019年財年各為52周。

會計估計

按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。

重新分類

為保持列報各期間的一致性和可比性，對先前報告的數額進行了某些重新分類，以符合所附業務合併結果。這些重新分類對以前報告的營業收入或綜合經營業績內的淨收益沒有影響。

現金等價物

原始到期日為三個月或以下的高流動性投資計入現金等價物，並按接近公允價值的成本列示。.

有價證券

如果可供出售證券的攤餘成本基礎超過公允價值，本公司將評估債務證券的信用損失。在評估信用損失風險時，公司會考慮諸如價值下降的嚴重程度和原因等因素，例如評級機構對證券評級的任何變化或與證券具體相關的其他不利條件，以及管理層打算持有的期限和出售的時間範圍。在2021財年、2020財年和2019年期間，該公司沒有確認與其可供出售證券相關的任何信貸損失。此外，截至2021年2月27日和2020年2月29日，該公司沒有記錄與其可供出售證券相關的信貸損失撥備。有價證券包括在合併資產負債表上的其他流動和非流動資產中，已實現的總收益和損失包括在其他收入(費用)中，淨額包括在我們的綜合經營業績中。

盤存

庫存主要由購買的玻璃和鋁組成，採用先進先出(FIFO)方法，以成本或市場中較低的價格進行估值。

財產、廠房和設備

財產、廠房和設備(PP&E)按成本入賬。延長資產使用壽命的重大改進和續訂被資本化。修理費和維護費在發生時記入費用。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除，任何相關的損益都計入銷售、一般和行政費用。待持有及使用的長期資產，例如PP及E，於發生事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，會檢討減值情況。

折舊是在直線的基礎上計算的，根據的是估計的使用年限。10至25用於建築和改善的年份；3至10機器和設備的使用年限；以及3至7辦公設備和傢俱的購置年限。

長期資產減值

只要資產使用、實物變化、法律因素或其他事項等事件或環境變化表明該等資產的賬面價值可能無法收回，則會對長期資產或資產組，包括必須攤銷的固定壽命無形資產(“無形資產”)以及財產和設備進行減值審查。當本次審查表明一項資產或資產組的賬面價值超過該資產或資產組的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和時，資產減值費用在

在此期間，做出了這樣的決定。減值費用金額是指減值資產或資產組的賬面價值超過其公允價值(基於折現現金流量)的金額。

商譽和無形資產

商譽

商譽是指成本超過被收購企業有形和已確認無形資產淨值的部分。我們歷來每年於年終評估商譽的減值，或在事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時更頻繁地評估商譽的減值。在2021財年第三季度，我們將年度商譽減值測試的日期從財年末改為第四財季的第一天。這一變化使年度減值測試更好地與我們的戰略和年度規劃流程保持一致。這一變化被確定不會對我們當前或歷史上的合併財務報表產生實質性影響，也不會對我們的當前或歷史合併財務報表產生任何影響。

評估減值商譽涉及使用定性或定量分析來確定記錄商譽的每個報告單位的公允價值。報告單位是運營部門或運營部門的組成部分，其離散的財務信息可以獲得，並由部門管理層定期審查。在2021財年第三季度，在公司發生某些結構和領導層變動後，我們將兩個報告單位合併為一個報告單位，特別是在架構框架系統部門。在這一細分市場中，由於正在進行的整合工作，對Tubelite和Alumicor報告部門的領導已經合併，運營、銷售、營銷和行政等領域的職能負責人負責分配資源和審查合併後業務的結果。因此，各報告單位的商譽彙總到合併報告單位。我們在這一變化前後對商譽進行了定性評估，得出的結論是，由於這一變化，商譽的賬面價值不需要進行調整。此外，在2021財年第三季度沒有確定減值的定性指標，因此沒有進行中期量化商譽減值評估。在這一變化之後，我們有八個報告單位，其中六個具有商譽。如果報告單位的公允價值超過賬面價值，則不顯示商譽減值。如果報告單位的賬面金額被確定高於其估計公允價值，超出的部分將確認為減值費用。

無形資產

我們擁有某些已獲得的商號和商標的無形資產，這些商號和商標被確定具有無限期的使用壽命。我們每年在與商譽相同的計量日期，也就是我們第四財季的第一天，測試無限期無形資產的減值，或者如果事件或環境變化表明資產更有可能減值，我們就會更頻繁地進行減值測試。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值費用的金額等於該超出的金額。如果確認減值費用，調整後的賬面金額將成為該資產的新會計基礎。

無限期無形資產的公允價值採用特許權使用費救濟法計量。這種方法假定該商號或商標具有價值，因為所有者免除了為從該資產獲得的利益支付版税的義務。這種方法需要估計相關資產的未來收入、適當的特許權使用費和加權平均資本成本。公允價值評估涉及對未來業績的重大判斷和預測。

固定壽命的無形資產是根據估計的使用壽命攤銷的，其範圍為18幾個月後30於年度內，當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，便會檢討減值情況。

所有無形資產的估計使用年限每年進行審核，我們已確定剩餘使用年限是合適的。

租契

2019年3月3日，我們採用了ASU 2016-02，租契這導致在租期超過12個月的租賃開始時，在我們的綜合資產負債表上確認使用權資產和租賃負債。初始租賃負債按租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在我們的綜合資產負債表中。我們確認在租賃期內以直線方式經營租賃的租賃費用。在計算所有基礎資產組的相關資產和租賃負債時，我們將租賃和非租賃組成部分(如公共區域維護成本)結合起來。請參閲附註8中的其他信息。

自我保險

我們購買商業保險，為僱傭行為、工人賠償、董事和高級管理人員、汽車、建築師和工程師的錯誤和遺漏、產品返工和一般責任等領域的潛在損失提供保險。這種風險的很大一部分是通過我們的全資保險子公司在自保的基礎上保留的。我們利用精算預測為已報告索賠和已發生但尚未報告的索賠的估計最終損失建立準備金。準備金根據對估計損失何時支付的預期被歸類為其他流動負債或長期自保準備金。

此外，我們為提供給符合條件的員工的健康保險計劃保留了一筆自我保險準備金，包括在應計的自我保險準備金中。準備金包括根據歷史趨勢估計的已報告索賠損失以及已發生但尚未報告的金額。

保修和與項目相關的或有事項

我們會受到與我們的產品和服務相關的索賠，主要是由於與我們的客户發生糾紛，涉及我們的建築產品和服務的性能或美觀。我們根據產品歷史責任索賠佔銷售額的比例，保留已知索賠的估計風險，以及預期的產品保修和返工成本索賠的一部分。我們也保留對其他索賠的估計風險，因為它們是已知的和合理的可估測的。根據估計的爭議解決時間，儲備計入其他流動和非流動負債。

外幣

當地貨幣被認為是我們在美國以外的子公司的功能貨幣。這些子公司的資產和負債按資產負債表日的匯率換算。收入和支出項目按月平均匯率折算。換算調整計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。

衍生工具和套期保值活動

在正常的經營過程中，我們面臨着鋁價、外幣匯率和利率變化的影響等風險。為了管理這些風險帶來的風險敞口和波動性，我們利用衍生金融工具來抵消部分風險。我們僅在對衝已識別的業務風險所需的範圍內使用衍生金融工具，並且不持有或發行衍生金融工具用於交易目的，也不是槓桿衍生品的一方。

ASC 815範圍內的所有衍生工具。衍生工具與套期保值，在綜合資產負債表上按公允價值計入資產或負債。所有符合套期保值會計資格的套期保值工具都被指定為有效的套期保值工具，並在其他綜合收益(虧損)中確認變化。不符合對衝會計條件的工具按市價計價，並在當期收益中確認變化。衍生工具的現金流量在現金流量表中與受指定對衝或非指定(經濟)對衝關係項目的現金流量分類在同一類別。有關衍生工具的進一步披露，請參閲附註4。

收入確認

2018年3月4日，我們採用ASC 606，與客户簽訂合同的收入，因此，我們對收入確認的重要會計政策進行了更新。我們的收入來自建築玻璃、幕牆、窗户、店面和入口系統的設計、工程和製造，以及在商業建築上安裝這些產品。我們還生產高附加值玻璃和亞克力產品。由於我們業務的多樣性和與客户簽訂的各種類型的合同，我們有隨時間確認收入的業務和在某個時間點確認收入的業務。

在財年期間2021，大約 41我們總收入的百分比是在產品從我們的製造設施發貨時確認的，也就是控制權轉移到客户手中時，這與過去的做法是一致的。這些企業

不生成與合同相關的資產或負債。與這些合同和訂單相關的可變對價，通常與提前工資折扣或批量回扣有關，不被認為是重要的。

我們也有三在長期固定價格合同下運營的企業，約佔36佔本年度總收入的百分比。合同因為這些企業通常提供相互關聯的產品和服務，並將這些產品和服務集成到客户指定的組合輸出中。隨着時間的推移，客户獲得對這種組合輸出(通常是集成的窗户系統或安裝的窗户和幕牆系統)的控制。我們按照輸入法，通過將迄今發生的總成本與合同的總估計成本進行比較，來衡量這些合同的進展情況，並記錄該報告從合同總價中扣除當期收入。合同成本包括材料、人工和其他與合同履行有關的直接成本。我們相信這種確認收入的方法與我們履行合同義務的進展是一致的。

由於這些長期合同要求的工作性質，對整個項目產生的總收入和成本的估計受到許多變量的影響，需要做出重大判斷。這些合同通常包含潛在的獎金或罰款，這些獎金或罰款通常是根據某些項目里程碑或成本或時間目標來獎勵或收取的，這些獎金或罰款可以基於客户的酌情決定權。我們估計可變對價是我們預計有權獲得的最有可能的金額。我們將估計金額計入交易價格，條件是當與可變對價相關的不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於我們對預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。

長期合同經常被修改，以考慮到合同規格和所執行工作的要求的變化。當合同修改(通常通過變更單)創建新的或更改現有的可強制執行的權利和義務時，我們認為合同修改是存在的，我們評估這些類型的修改以確定它們是否可以被視為不同的履行義務。在大多數情況下，這些合同修改是針對與現有合同沒有區別的商品或服務，因為合同上下文中提供了重要的集成服務。因此，這些修改被視為現有合同的一部分。合同修改對交易價格和我們的進度衡量標準的影響被確認為對收入的調整，通常是在累積追趕的基礎上進行的。

通常，根據這些固定價格合同，我們會根據完成的工作按照商定的時間表向客户收費。因為進度賬單通常不符合我們對合同收入的衡量，所以當我們確認的收入超過向客户開出的金額時，我們就會產生合同資產。當我們向客户開出的賬單超過了合同上確認的收入時，我們就會產生合同負債。

最後，我們有了艾維一業務，約佔23我們TO的百分比本年度的總收入，這是根據生產單位按超時生產法確認的收入。客户被認為在生產時對產品有控制權，因為產品是高度定製化的，沒有其他用途，我們有權強制執行對生產過程中完成的績效付款。伊洛德。我們相信，這種確認收入的超時產出方法合理地描述了我們履行合同規定的履行義務的情況。裝運時仍會開票。因此，當生產完成時，將為合同上的未開單金額生成合同資產。與這些訂單相關的可變對價通常與提前工資折扣有關，不被認為是重要的。

此外，我們還做出了以下與收入確認相關的政策選擇：

•我們將控制相關貨物轉移給客户後發生的運輸和搬運活動視為履行活動，而不是將此類活動評估為履行義務。

•我們從交易價格中剔除所有與政府當局從客户那裏收取的創收交易相關的銷售税。我們被認為是徵收和匯出銷售税的通道。

•由於攤銷期限不到一年，我們通常會在發生合同時支付獲得合同的增量成本。這些成本主要與銷售佣金有關，並計入銷售、一般和行政費用。

•我們不會調整重要融資部分的合同價格，因為我們預計，從我們的商品和服務轉讓給客户到客户為這些商品和服務付款之間的時間不到一年。

運輸和裝卸

在與運輸和處理相關的銷售交易中，向客户開出的金額被報告為收入。我們發生的運輸和搬運成本被報告為銷售成本。

研發

研究和開發成本在發生時計入費用，實際費用為#美元。15.3百萬，$16.6百萬美元和$19.52021財年、2020財年和2019年分別為100萬。在這些金額中，有$9.9百萬，$8.0百萬美元和$6.5600萬美元，分別主要集中在根據客户規格設計定製窗户和幕牆系統，並計入銷售成本。其餘費用包括在銷售、一般和行政費用中。

廣告費用計入銷售費用、一般費用和行政費用，費用為#美元。1.12021財年為100萬美元，1.42020財年為100萬美元，1.52019年將達到100萬。

所得税

本公司確認遞延税項資產和負債的依據是資產和負債的財務報表賬面金額與其各自的計税基礎之間的暫時性差異帶來的未來税收後果。有關所得税的其他信息，請參閲附註13。

後續事件

截至本文件提交之日，我們已對後續事件進行了潛在確認和披露評估。在年底之後，我們購買了173,000在我們的授權股份回購計劃下的股票，總成本為$6.2百萬美元。

採用新會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量修訂範圍內金融工具信用損失會計處理指引。新標準引入了一種基於預期損失的方法，以估計包括應收賬款在內的某些類型金融工具的信貸損失，並修改了可供出售債務證券的減值模型。

我們在2021財年開始時採用了這一標準，遵循修改後的追溯應用方法。此外，新的指導意見對某些可供出售的債務證券的減值模型進行了有針對性的改進，包括從該模型中取消了“非臨時性”的概念。指導意見中與可供出售債務證券有關的部分是在採取前瞻性做法後通過的。採用這種ASU並沒有對收益或財務狀況產生重大影響。請參閲附註2和4中的其他披露。

尚未採用的會計準則

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。這一ASU的修正案取消了有關期間税收分配和報告的例外情況，並簡化了特許經營税、税基商譽和税法變更的會計處理。我們正在評估這些修訂將對我們的綜合財務報表產生的預期影響，但預計影響不會很大。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU中的修正案在有限的時間內提供可選的指導，以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。本ASU中的修正案為將美國公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準。本ASU中的修訂僅適用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。我們正在評估這些修訂和參考匯率改革將對我們的合併財務報表和各種合同產生的預期影響，但預計影響不會很大。

2.收入、應收賬款及合同資產和負債

收入

下表按確認時間對總收入進行了分類(按部門披露收入，請參閲附註15)：



(單位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日
在裝運時確認	$	504,583	$	610,049	$	623,357
隨着時間的推移得到認可	726,191		777,390		779,280
總計	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637

應收賬款

財務報表中反映的應收賬款代表預計收回的淨額。信貸損失撥備是根據預期損失建立的。預期損失是通過審查個人賬户、考慮賬齡、債務人的財務狀況、最近的付款歷史、當前和預測的經濟狀況以及其他相關因素來估計的。在開票時，應收賬款的賬齡受到監控，直到收款為止。當賬户在約定的付款條件內時，該賬户被認為是活期賬户。當確定某項資產不再可收回時，該帳户即被註銷。建築合同的保留金是指我們的客户在長期項目中扣留的金額，直到項目達到釋放金額的完工水平。


(單位：千)	2021		2020
貿易賬户	$	120,534	$	141,126
建築合同	12,163		20,808
合同定金	45,167		37,341

應收賬款總額	177,864		199,275
減去：信貸損失撥備	1,947		2,469
應收賬款淨額	$	175,917	$	196,806

下表彙總了信貸損失準備中的活動：


(單位：千)	2021		2020
期初餘額	$	2,469	$	4,372
在成本和費用中收取的附加費	389		1,192
扣除免税額，扣除回收後的淨額	(887)		(3,085)
其他扣除項目	(24)		(10)
期末餘額	$	1,947	$	2,469

合同資產負債

合同資產包括保留金、成本和超出賬單的收益，以及通常在確認的收入超過向客户開出的金額時產生的其他未開單金額。合同負債包括超出成本、收益和其他合同遞延收入的賬單。保留金歸入應收賬款，遞延收入歸入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。

履行義務完成和付款到期之間的時間段並不重要。在我們的某些業務中，隨着時間的推移確認收入，進度賬單遵循商定的價值時間表，客户扣留定金，直到項目達到完成水平，釋放金額。


(單位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日
合同資產	$	74,664	$	110,923
合同責任	25,000		35,954

合同資產減少的原因是成本和收益的減少超過了賬單，這是由於與EFCO遺留項目相關的事項的解決以及項目的時間安排所推動的。合同負債的變化是由於按長期合同經營的企業項目活動的時間安排。

其他與合同相關的披露



(單位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日
已確認與上年末合同負債相關的收入	$	16,341	$	23,221
已確認的與優先履行履約義務相關的收入	19,705		15,641

我們的一些合同的預期期限超過一年，履約義務超過了這一時間框架。一般來説，這些合同是在我們的業務中籤訂的長期合同，這些合同會隨着時間的推移確認收入。截至2021年2月27日，與未履行履約義務相關的交易價格約為美元。857.5百萬美元。預計將在以下估計時間段內履行履約義務，並確認相應的收入：


(單位：千)	2021年2月27日
一年內	$	472,728
在兩年內	316,847
超越	67,946
總計	$	857,521

3.補充資產負債表信息

盤存


(單位：千)	2021		2020
原料	$	36,681	$	36,611
在製品	18,932		17,520
成品	17,210		16,958
總庫存	$	72,823	$	71,089

其他流動負債


(單位：千)	2021		2020
保修	$	12,298	$	12,822
應計項目損失	4,572		48,962
所得税和其他税	7,459		5,952
應計自我保險準備金	6,482		8,307
其他	22,372		42,271
其他流動負債總額	$	53,183	$	118,314

其他非流動負債


(單位：千)	2021		2020
新市場税收抵免交易的遞延收益	$	15,717	$	15,717
退休計劃義務	7,730		8,294
延期補償計劃	13,507		8,452
遞延税項負債	8,310		7,940
遞延工資税	6,789		—
其他	16,430		16,459
其他非流動負債總額	$	68,483	$	56,862

4.金融工具

有價證券

通過我們的全資保險子公司稜鏡保險有限公司(PRISM)，我們持有以下可供出售的有價證券，包括市政債券和公司債券：


(單位：千)	攤銷成本		未實現毛利		未實現虧損總額		估計公允價值
2021年2月27日	$	12,517	$	386	$	10	$	12,893




2020年2月29日	11,692		275		—		11,967

PRISM使用再保險協議為我們的部分一般責任、工人賠償和汽車責任風險投保，以滿足法定要求。再保險公司要求Prism維持固定期限的投資，以便為Prism根據再保險協議承擔的義務提供抵押品。

截至2021年2月27日，按合同到期日計算，我們的市政債券和公司債券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或提前償還債務，無論有沒有罰款。已實現總收益和總虧損在所有列報期間都微不足道。


(單位：千)	攤銷成本		估計公允價值
一年內到期	$	873	$	881
在一年到五年後到期	8,610		8,906
在五年到十年後到期	2,234		2,277

到期時間超過15年	800		829
總計	$	12,517	$	12,893

衍生工具

我們使用利率互換、貨幣互換和遠期購買合約來管理通常與匯率、利率和大宗商品價格波動相關的風險。下面的信息解釋了我們使用的各種衍生工具和金融工具，這些工具是如何核算的，以及這些工具如何影響我們的財務狀況和業績。

在2020財年，我們簽訂了利率掉期協議，以對衝我們的浮息循環信貸安排和定期貸款安排的利息支付帶來的現金流波動的一部分敞口。截至2021年2月27日，利率互換合約名義價值為1美元。50百萬美元。

我們定期簽訂遠期購買合同，以管理與外幣匯率(主要與加元和歐元有關)和鋁價波動(通常原始到期日不到一年)相關的風險。截至2021年2月27日，我們持有美元名義價值為1美元的外匯遠期合約和鋁購買合約。4.0百萬美元和$3.0分別為百萬美元。

這些衍生工具記錄在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產和負債中。與這些工具相關的損益計入累計其他全面收益的組成部分。

公允價值計量

金融資產和負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入在公允價值層次中分類：第一級(相同資產或負債在活躍市場的未調整報價)；第二級(包括在第一級中的報價以外的可觀察市場投入)；以及第三級(無法被可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。我們沒有任何三級資產或負債。

按公允價值經常性計量的金融資產和負債包括：


(單位：千)	中國報價：活躍的市場 (1級)		其他可觀察到的輸入(級別2)		總公允價值
2021年2月27日
資產：
貨幣市場基金	$	26,034	$	—	$	26,034

市政債券和公司債券	—		12,893		12,893
壽險現金退保額	—		18,632		18,632
外幣遠期/期權合約	—		606		606
鋁套期保值合約	—		363		363

負債：
遞延補償	—		13,507		13,507

利率互換合約	—		504		504
2020年2月29日
資產：
貨幣市場基金	$	2,689	$	—	$	2,689
商業票據	—		1,500		1,500
市政債券和公司債券	—		11,967		11,967
壽險現金退保額	—		16,560		16,560


負債：
遞延補償	—		14,042		14,042
外幣遠期/期權合約	—		340		340
利率互換合約	—		561		561

貨幣市場基金和商業票據

貨幣市場基金的公允價值是根據活躍市場中相同資產的報價確定的。商業票據以公允價值計量，使用基於活躍市場中類似證券報價的投入。這些資產包括在我們合併資產負債表的現金和現金等價物中。

市政債券和公司債券

市政債券和公司債券是根據最近類似證券交易的市場價格按公允價值計量的，並根據到期日在我們的綜合資產負債表中歸類為其他流動或其他非流動資產。

壽險現金退保價值及遞延賠償

為某些有資格參加不合格養老金和遞延補償計劃的員工提供人壽保險的合同是以信託形式持有的。這些合同的現金退還價值是基於業績衡量基金，這些基金掩蓋了這些參與者做出的延期投資分配。現金退還價值的變化記錄在其他費用中。遞延補償負債餘額根據參與者分配給基本業績衡量基金的金額進行估值。

衍生工具

利率互換是根據基準利率，使用不可觀察到的市場輸入，以公允價值計量的。遠期外匯和遠期購買鋁合約以公允價值計量，使用不可觀察到的市場輸入，例如遠期外匯點數、外幣匯率和遠期購買鋁價的報價。衍生品頭寸主要使用標準計算和模型進行估值，這些計算和模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎。行業標準數據提供商是我們獲取利率、匯率和鋁價的遠期和現貨匯率信息的主要來源。

非經常性公允價值計量

我們在非經常性基礎上按公允價值計量某些金融工具，包括商譽、無形資產、財產和設備以及使用權租賃資產。這些資產最初的計量和確認金額等於收購或購買之日確定的公允價值，但僅限於外幣換算的價值變動。

定期對這些資產進行減值測試，方法是將其各自的賬面價值與其居住的報告單位或資產組的估計公允價值進行比較。一旦任何該等資產減值，我們將確認相當於報告單位、減值資產或資產組的賬面價值超出其估計公允價值的減值支出。報告單位的公允價值計量採用收益法進行估計，該模型包含某些需要重大管理層判斷的第3級投入，包括對經濟狀況、客户需求和競爭變化、收入增長率、毛利率、營業利潤率、資本支出、營運資本需求、終端增長率和貼現率的預測。如果進行定量分析，與我們的商譽餘額和我們的無限期無形資產相關的報告單位的公允價值計量至少每年在每個會計年度的第四季度進行估計，以便進行減值測試。

有關2021財年第四季度記錄到商譽和無限期無形資產的減值費用的更多信息，請參見附註1和附註6。

5.物業、廠房和設備


(單位：千)	2021		2020
土地	$	3,607	$	5,381
建築物及改善工程	204,660		210,171
機器設備	425,525		418,240
辦公設備和傢俱	68,516		60,409
在建	13,750		17,496
財產、廠房和設備合計	716,058		711,697
減去累計折舊	(417,615)		(387,311)
淨財產、廠房和設備	$	298,443	$	324,386

折舊費用為$43.9百萬，$36.1百萬美元，以及$37.12021財年、2020財年和2019年分別為100萬。

2020年9月，我們在我們的LSO部門內出售了位於伊利諾伊州麥克庫克的一棟大樓，價格為$25.12000萬。這座大樓的賬面價值是$。4.31000萬美元，我們確認了這筆交易的收益約為美元19.31000萬美元，扣除相關交易成本後，作為銷售、一般和行政費用的減少計入我們的綜合運營報表中。我們就該設施簽訂了單獨的運營租賃協議，該協議於2020年9月開始生效。有關租賃披露，請參閲附註8。

在2021財年，我們關閉了建築框架系統部門內的七個設施，退出了這些設施的某些租賃，並向整個公司的員工提供了某些離職福利，導致與重組相關的成本為$5.8百萬美元，其中$5.2百萬美元包含在銷售成本中，0.6100萬美元包括在我們的綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用中。

截至年底，與2021財年發生的重組費用相關的某些金額將在合併資產負債表中的應計工資總額、相關成本和其他流動負債中應計，預計將在下一財年內支付。


(單位：千)	建築框架		其他		總計
2020年2月29日的餘額	$	—	$	—	$	—
重組費用	5,281		554		5,835
付款	(716)		(163)		(879)
其他調整	(739)		—		(739)
2021年2月27日的餘額	$	3,826	$	391	$	4,217

6.出售商譽和其他無形資產

商譽

有關商譽會計政策的説明，請參閲合併財務報表附註1。

商譽是指成本超過被收購企業有形和已確認無形資產淨值的部分。我們在第四財季的第一天每年對商譽進行減值評估，如果事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回，我們會更頻繁地評估商譽的減值。根據第四季度進行的減值分析，我們的八個報告單位中有六個單位的估計公允價值超過賬面價值。然而，建築框架系統部門中的兩個報告單位EFCO和Sotawall的估計公允價值沒有超過賬面價值。對於這些報告單位，我們使用12.1%的加權平均資本成本來確定公允價值分析中的貼現現金流，長期增長率為3.0%。因此，截至2021年2月27日，我們產生的商譽減值費用為$46.7300萬美元和300萬美元17.1在我們的EFCO和Sotawall報告部門中分別為2000萬美元。截至2021年2月27日止年度錄得的商譽減值支出為累計商譽減值支出總額。

各報告分部的商譽賬面金額為：


(單位：千)	建築框架系統		建築玻璃		建築服務		大規模光學式		總計
2019年3月2日的餘額	$	148,446	$	25,709	$	1,120	$	10,557	$	185,832


外幣折算	(263)		(53)		—		—		(316)
2020年2月29日的餘額	148,183		25,656		1,120		10,557		185,516
調整，調整(1)	6,315		—		—		—		6,315
減值費用	(63,769)		—		—		—		(63,769)
外幣折算	2,370		(334)		—		—		2,036
2021年2月27日的餘額	$	93,099	$	25,322	$	1,120	$	10,557	$	130,098

(1) 在2021財年第一季度，我們的商譽增加了630萬美元，遞延税項負債也相應增加，以糾正與前幾個季度相關的一個非實質性錯誤。這一錯誤對之前報告的任何年度或中期合併財務報表都不是實質性的。

活生生的無限無形資產

我們擁有某些已獲得的商號和商標的無形資產，這些商號和商標被確定具有無限期的使用壽命。我們每年在與商譽相同的計量日期，也就是我們第四財季的第一天，測試無限期無形資產的減值，或者如果事件或環境變化表明資產更有可能減值，我們就會更頻繁地進行減值測試。根據我們的分析，在我們的建築框架系統部門中，除了EFCO商標之外，我們每個商號和商標的公允價值都超過了賬面價值。為EFCO商標確定的公允價值比賬面價值高出630萬美元，這筆金額在截至2021年2月27日的第四季度被確認為減值費用。

其他無形資產及相關累計攤銷的賬面總額為：


(單位：千)	總賬面金額		累計攤銷		減值費用		外國貨幣翻譯		網
2021年2月27日
已確定存續的無形資產：
客户關係	$	119,647	$	(40,443)	$	—	$	3,315	$	82,519
其他無形資產	41,293		(34,234)		—		643		7,702
活期無形資產合計	160,940		(74,677)		—		3,958		90,221
無限期居住的無形資產：
商標	45,300		—		(6,300)		832		39,832
無形資產總額	$	206,240	$	(74,677)	$	(6,300)	$	4,790	$	130,053
2020年2月29日
已確定存續的無形資產：
客户關係	$	120,239	$	(33,121)	$	—	$	(592)	$	86,526
其他無形資產	41,069		(32,516)		—		(189)		8,364
活期無形資產合計	161,308		(65,637)		—		(781)		94,890
無限期居住的無形資產：
商標	45,421		—		—		(120)		45,301
無形資產總額	$	206,729	$	(65,637)	$	—	$	(901)	$	140,191

已確定壽命的無形資產攤銷費用為#美元。7.6百萬，$7.7百萬美元和$12.72021財年、2020財年和2019年分別為100萬。攤銷費用計入除發債成本以外的所有無形資產的銷售費用、一般費用和行政費用，並計入利息費用。預計已確定壽命的無形資產未來攤銷費用為：


(單位：千)	2022		2023		2024		2025		2026
預計攤銷費用	$	8,055	$	7,963	$	7,662	$	7,316	$	7,299

7. 債務

截至2021年2月27日，我們擁有承諾的循環信貸安排，最高借款金額為$235100萬美元，2024年6月到期。有幾個不是截至2021年2月27日循環信貸安排下的未償還借款和借款#美元47.5截至2020年2月29日，已有100萬美元未償還。截至2021年2月27日和2020年2月29日，我們還擁有150百萬定期貸款。這筆定期貸款在2021財年第三季度進行了修改，將到期日延長至2024年6月。

我們的循環信貸安排和定期貸款包含兩個金融契約，要求我們將債務與EBITDA的比率保持在最高水平以下，並保持利息支出與EBITDA的最低比率。這兩個比率都是按季度計算的，EBITDA是按四個季度滾動計算的。如果本公司不遵守這兩個契約中的任何一個，我們的信貸安排和定期貸款可能會被終止，和/或任何當時未償還的金額可能會被宣佈立即到期和支付。截至2021年2月27日，我們遵守了這兩個金融公約。我們有能力開具金額不超過$的信用證。80.0信貸安排下的100萬美元，其中未償還的數額減少了可用承付款。在2021年2月27日，$216.3在這項循環信貸安排下，有100萬美元可用。

截至2021年2月27日的債務還包括$15.02022年至2043年財政年度到期的百萬工業收入債券。由於這些工具的浮動利率，工業收入債券的公允價值在2021年2月27日接近賬面價值。在附註4所述的公允價值層次中，債券將被歸類為2級。

我們還維持着兩項加拿大承諾的循環信貸安排，總額為#美元。25.0百萬(美元)。不是截至2021年2月27日或2020年2月29日，現有安排下的借款未償還。

債務到期日和其他精選信息如下：


(單位：千)	2022		2023		2024		2025		2026		此後		總計
到期日	$	2,000	$	1,000	$	—	$	150,000	$	—	$	12,000	$	165,000


(除百分比外，以千為單位)	2021			2020
年內平均每日借款	$	187,397		$	241,036
年內未償還借款最高限額	235,232			282,000
年內加權平均利率	1.89		%	2.91		%


(單位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日
債務利息	$	4,981	$	8,891	$	8,114
其他利息支出	604		326		335
利息支出	$	5,585	$	9,217	$	8,449

利息支付為$4.62021年2月27日，百萬美元9.12020財年2月29日為百萬美元，8.12019年3月2日財政年度為100萬。

8. 租契

我們對運營中使用的某些建築和設備有運營租約。我們確定一項安排在開始時是否包含租賃。在2020財年開始時，我們採用了ASU 2016-20，租契. 我們選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，採用了ASC 842，這使得我們能夠繼續推進我們的歷史租賃分類。經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。租賃費用是以直線為基礎確認的。

租賃期限。我們的租約還有一到十年的剩餘租期，其中一些包括續訂選項，可以根據我們的單獨決定將租約再延長至多十年。我們已作出會計政策選擇，不在綜合資產負債表上記錄原始期限為12個月或以下的租賃，該等租賃在租賃期限內按直線計算。

在確定租賃資產價值時，我們考慮固定或可變付款條件、預付款、獎勵以及延長、終止或購買的選項。續簽、終止或購買選擇權只有在合理確定行使選擇權的情況下，才會影響用於確定租賃資產價值的租賃期。我們根據類似期限內的估計增量借款利率，對每份租約使用貼現率。我們選擇了實用的權宜之計，將租賃和非租賃部分(例如，公共區域維護成本)作為一個單獨的租賃部分進行核算。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。我們在任何交易中都不是出租人。

租賃費用的構成如下：


(單位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日
經營租賃成本	$	13,973	$	13,671
短期租賃成本	1,910		2,121
可變租賃成本	2,827		2,969

總租賃成本	$	18,710	$	18,761

與2021年2月27日止年度的租賃有關的其他補充資料如下：


(單位：千)	2021年2月27日			2020年2月29日

為計入經營租賃負債的金額支付的現金	$	13,952		$	13,614
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產	$	23,772		$	15,948
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃	6.0年份			5.8年份
加權平均貼現率-營業租賃	3.0		%	3.6		%

租賃負債的未來到期日如下：


(單位：千)	2021
2022財年	$	13,731
2023財年	12,249
2024財年	10,558
2025財年	9,290
2026財年	7,464
此後	12,581
租賃付款總額	65,873
減去：代表利息的數額	4,183
租賃負債現值	$	61,690

9. 員工福利計劃

401(K)退休計劃

我們發起了一項單一的401(K)退休計劃，涵蓋幾乎所有全職、非工會員工，以及二我們的製造設施。根據該計劃，員工可以繳納最多60計劃中符合條件的收入的百分比，最高可達法定上限。我們匹配100第一個的百分比一貢獻百分比和50下一個的百分比五百分比貢獻了非工會員工繳納的合格薪酬，並根據工會員工的合同條款做出了貢獻。為了應對新冠肺炎對我們業務的影響，我們在2020年6月1日至2020年12月31日期間暫停了配資。我們的捐款總額為$。3.52021財年為100萬美元，9.02020財年為100萬美元，8.02019年將達到100萬。

延期薪酬計劃

我們維持一個允許參與者推遲補償的計劃。遞延賠償負債為#美元。15.0百萬美元和$14.02021年2月27日和2020年2月29日分別為100萬人。我們在公司擁有的人壽保險單(COLI)上的投資為$18.6百萬美元和貨幣市場基金(歸類為現金等價物)0.3這項計劃的目的是利用這些資金作為這一計劃的長期資金來源。Coli資產按其現金退回淨值入賬，並計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。

集體談判協議下的計劃

我們為許多多僱主工會退休計劃提供資金，這些計劃為我們工會代表的大多數員工提供退休福利；這些計劃都不被認為是重要的。不過，參加這些多僱主計劃的風險與單一僱主計劃在以下幾個方面有所不同：

•一個僱主為這些計劃貢獻的資產可用於向其他參加計劃的僱主的僱員提供福利。

•如果參加計劃的僱主停止向該計劃供款，則該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加計劃的僱主承擔。

•如果我們選擇停止參加其中一些計劃，我們可能會被要求根據計劃的資金不足狀態向這些計劃支付一筆金額，稱為提取負債。

下表概述了我們參與這些計劃的情況。2021年和2020年可用的最新養老金保護法區域狀態分別涉及截至2020年12月31日和2019年12月31日的計劃年度。區域狀態基於我們從每個計劃收到的信息，並由精算師認證。在其他因素中，紅區的計劃一般不到65%的資金，黃區的計劃的資金在65%到80%之間，綠區的計劃至少有80%的資金。


		養老金保護法區域狀態		捐款 (單位：千)
養老基金	EIN/養老金計劃編號	2021	2020	2021		2020		2019		FIP/RP狀態掛起/已實施	最低供款	徵收附加費	集體談判協議的到期日(1)
亞特蘭大鐵人地方工會387養老金計劃	58-6051152	綠色	綠色	$	209	$	35	$	61	不是	不是	不是	1/31/2017
Glazier‘s Union Local 27養老金和退休計劃	36-6034076	綠色	綠色	290		165		58		不是	不是	不是	5/31/2017
國際畫家及同業行業養老基金	52-6073909	紅色	紅色	932		525		544		已執行	不是	不是	11/30/2017

鋼鐵工人地方工會5號和鋼鐵工人僱主協會職工養老金信託基金	52-1075473	綠色	綠色	1,454		940		858		不是	不是	不是	5/31/2017
中美鋼鐵工人養老基金	36-6488227	綠色	綠色	431		767		446		不是	不是	不是	5/31/2017

鋼鐵工人聖路易斯區議會養老金信託基金	43-6052659	綠色	綠色	63		217		225		不是	不是	不是

西部Glazier退休計劃(華盛頓)	91-6123685	綠色	綠色	160		526		532		不是	不是	不是	6/30/2017
其他基金				584		751		963
捐款總額				$	4,123	$	3,926	$	3,687
(1) 計劃包括已到期的集體談判協議所需的捐款，但包含在沒有後續談判協議的情況下自動續簽條款的條款。

在這些計劃的表格5500中，該公司提供了以下計劃和計劃年度總捐款的5%以上：


養老基金						年度對計劃的繳費超過總繳費的5%
鋼鐵工人地方工會5號和鋼鐵工人僱主協會職工養老金信託基金						2021年、2020年和2019年
中美鋼鐵工人養老基金						2021年和2020年
鋼鐵工人聖路易斯區議會養老金信託基金						2020
西部Glazier退休計劃(華盛頓)						2020

在2021財年、2020財年和2019年，固定繳費多僱主計劃的繳費金額為$1.5百萬，$0.9百萬美元和$1.3分別為百萬美元。

固定收益養老金計劃的義務和資金狀況

我們贊助Tubelite Inc.每小時員工養老金計劃，這是一項固定收益的養老金計劃，在2004財年對新進入者凍結，計劃參與者在此之後不會獲得任何額外的福利。我們還贊助了一項資金不足的SERP計劃，這是一項固定收益養老金計劃，在2009財年對新進入者凍結，計劃參與者在這段時間後不會獲得任何額外的福利。

下表顯示了這些計劃的福利義務和資金狀況的對賬。Tubelite計劃使用與我們的財務年末最接近的日曆月末的衡量日期，而SERP使用與我們的財務年末一致的衡量日期。


(單位：千)	2021		2020
預計福利義務的變化
福利義務期初	$	14,371	$	13,310
利息成本	346		492
精算(收益)損失	(175)		1,567
已支付的福利	(1,001)		(998)
計量日期的福利義務	13,541		14,371
計劃資產變更
計劃資產期初公允價值	$	5,986	$	5,330
計劃資產實際收益率	(88)		1,002
公司繳費	654		652
已支付的福利	(1,001)		(998)
計價日計劃資產的公允價值	5,551		5,986
資金不足狀況	$	(7,990)	$	(8,385)

在合併資產負債表中確認的資金狀況如下：


(單位：千)	2021		2020
其他非流動資產	$	423	$	591
流動負債	(683)		(682)
其他非流動負債	(7,730)		(8,294)
總計	$	(7,990)	$	(8,385)

下列項目已計入累計其他綜合損失，尚未確認為定期淨收益成本的組成部分：


(單位：千)	2021		2020
淨精算損失	$	5,416	$	5,553

扣除税費後，在綜合收益中確認的淨精算收益為#美元。0.12021財年，扣除税收優惠後，在綜合收益中確認的淨精算虧損為#億美元，而在綜合收益中確認的精算虧損淨額為#美元。0.42020財年將達到100萬。

固定收益養老金計劃的淨定期收益成本的組成部分：


(單位：千)	2021		2020		2019
利息成本	$	346	$	492	$	506
預期資產回報率	(211)		(182)		(40)
未確認淨虧損攤銷	260		219		226
淨定期收益成本	$	395	$	529	$	692

預計定期養老金福利淨成本總額約為#美元。0.52022財年將達到100萬。固定收益養卹金計劃的估計淨精算收益將從累積的其他綜合損失攤銷到2022財政年度的淨定期收益成本中，其估計淨精算收益為#美元。0.2百萬美元，扣除税費後的淨額。

附加信息

假設


福利義務加權平均假設	2021		2020		2019
貼現率	2.60	%	3.80	%	3.80	%


淨定期福利費用加權平均假設	2021		2020		2019
貼現率	2.50	%	2.50	%	3.85	%
預期長期資產收益率	4.50	%	4.50	%	4.50	%

貼現率。貼現率反映了固定收益計劃的養老金負債在年底根據衡量日期可以有效結算的當前比率。貼現率是通過將預期福利支付與本金貼現收益率曲線中的支付相匹配來確定的。貼現率假設沒有已知或預期的變化，這些變化將對2022財年的養老金支出產生重大影響。

預期資產回報率。為了制定預期的長期資產回報率，我們考慮了計劃投資實現的歷史長期回報率、計劃的投資策略以及當前和預期的市場狀況。在2019財年，Tubelite計劃的資產從投資短期債券基金轉移到各種久期固定收益基金。這些投資是根據最近類似證券交易的價格按公允價值計價的，這將被歸類為估值層次中的第二級。我們不保留用於將來使用SERP的資產。

捐款

公司對2021財年和2020財年計劃的貢獻為0.7每年有100萬美元，相當於或超過了最低資金要求。

預計未來的福利支付

以下福利付款反映了預期的未來服務，預計將由計劃支付：


(單位：千)	2022		2023		2024		2025		2026		2027-2031
預計未來的福利支付	$	1,053	$	1,007	$	971	$	935	$	919	$	4,136

10. 承付款和或有負債

債券承諾

在正常的業務過程中，主要是在建築服務和建築框架系統部門，我們需要提供保證金或履約保證金，承諾在任何不履行義務的情況下向客户付款。在2021年2月27日，$1.1這些類型的債券中有10億美元未償還，其中#美元532.4我們積壓了一百萬美元。這些債券沒有規定的到期日，因為我們在合同完成後就解除了債券。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。

保修和與項目相關的或有事項

我們根據產品歷史責任索賠佔銷售額的比例，為產品保修和返工成本保留已知索賠的估計風險，以及預期索賠的一部分。索賠費用在支付時從應計項目中扣除。可能對任何給定時期的保修應計產生影響的因素包括：製造質量的變化、產品組合的變化以及銷售量的任何重大變化。保修前滾如下：


(單位：千)	2021		2020
期初餘額	$	15,629	$	16,737
附加應計項目	5,758		8,224

已支付的索賠	(6,388)		(9,332)
期末餘額	$	14,999	$	15,629

此外，由於我們的固定價格材料供應和安裝服務合同，主要是在我們的建築服務部門和我們的某些建築框架系統業務中，我們受到項目管理和安裝相關意外事件的影響。我們通過合同談判、積極的項目管理和保險範圍來管理這些風險敞口。這類與項目有關的或有事項的負債為#美元。4.6百萬美元和$49.0分別截至2021年2月27日和2020年2月29日。在2021財年第二季度，我們在一個遺留的EFCO項目上解決了與這些與項目相關的或有事項中的大部分相關的合同索賠，金額相當於記錄的或有事項。在2020財年，我們收到了15.0百萬與這一項目相關的保險收益，包括在我們綜合經營業績的銷售成本中。

信用證

在2021年2月27日，我們有18.7如附註7所述，所有這些信用證都是在我們的循環信貸安排下籤發的。為了解決與上述遺留EFCO項目相關的合同索賠，更換了與該項目相關的原始項目履約和付款保證金，這需要2500萬美元的信用證。置換債券的信用證是在我們承諾的循環信貸安排之外簽發的，對我們的借款能力和債務契約沒有影響。

購買義務

採購義務，主要是原材料承諾和資本支出，總額為#美元253.5截至2021年2月27日，這一數字為100萬。

環境責任

在2008財年，我們收購了一具有一定歷史環境條件的製造設施。對這些情況的補救正在進行中，不會對我們的運營造成重大中斷。估計這些補救活動的剩餘負債為#美元。0.5百萬美元和$0.72021年2月27日和2020年2月29日分別為100萬人。

新市場税收抵免(NMTC)交易

截至2021年財年末，我們有三項尚未完成的NMTC安排，有助於支持運營擴張。從投資者那裏獲得的這些交易收益包括在我們綜合資產負債表上的其他非流動負債中。NMTC安排自每筆交易之日起七年內100%重新獲得税收抵免。在每項安排終止後，這些收益將在收益中確認，以換取税收抵免的轉移。在安排這些安排時產生的直接和增量成本已遞延，並計入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。這些成本將與確認每項安排的相關收益一起確認。在每個項目的施工階段，我們需要持有專門用於資助每個資本項目的現金，這些現金在我們的綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。包含在我們合併財務報表中的可變利息實體是由於這些交易的結構而產生的，因為這些項目的投資者對它們的基礎經濟沒有實質性的興趣。在2021財年第三季度，我們在七年期限結束時達成了一項安排，因此，740萬美元的運營收入被確認為減少了建築玻璃部門的銷售、一般和行政費用。

下表彙總了我們未完成的NMTC交易(單位：百萬)：


開始日期	終止日期	收到的收益		遞延成本		淨收益

2016年6月	2023年6月	$	6.0	$	1.2	$	4.8
2018年8月	2025年8月	6.6		1.3		5.3
2018年9月	2025年9月	3.2		1.0		2.2
總計		$	15.8	$	3.5	$	12.3

訴訟

本公司不時參與其正常經營活動所附帶的各項法律訴訟。特別是，與其他建築供應和服務行業一樣，該公司經常捲入各種糾紛

以及因建設項目引起的索賠，有時涉及重大的金錢損失或產品更換。我們過去和現在都面臨產品責任和保修索賠，包括與商業密封膠產品相關的某些法律索賠。該公司還面臨僱傭行為、工人賠償和一般責任事項等領域的訴訟。雖然很難準確預測任何此類訴訟的結果，但目前掌握的事實表明，沒有任何事項會導致虧損，從而對本公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

11. 股東權益

一類人200,000面值為$的初級優先股股票1.00是授權的，但沒有簽發。

股份回購

在2004會計年度，董事會批准了一項股票回購計劃，並隨後增加了授權。我們回購了1,177,7042021財年計劃下的股票，總成本為$32.9百萬美元。我們回購了686,997該計劃下的股票，總成本為$25.1百萬美元，在2020財年，以及1,257,983該計劃下的股票，總成本為$43.3100萬，在2019年財政年度。該公司共回購了7,132,616股票，總成本為$207.3自該計劃開始以來，已達100萬美元。我們有回購的剩餘權力1,117,384此計劃下的股票，沒有到期日。

除了根據這項回購計劃回購的股份外，在2021財年、2020財年和2019年財年，公司還扣留了$3.0百萬，$2.3百萬美元和$2.0根據董事會和股東批准的補償計劃的條款，分別從員工那裏獲得100萬股公司股票，以滿足股票換股票期權的行使或與基於股票的薪酬相關的税收義務。

累計其他綜合損失

以下彙總了截至2021年2月27日和2020年2月29日的累計其他綜合虧損(税後淨額)：


(單位：千)	2021		2020
有價證券未實現淨收益	$	302	$	222
外幣對衝	643		(832)
養老金負債調整	(4,152)		(4,257)
外幣折算調整	(24,820)		(29,195)

累計其他綜合虧損合計	$	(28,027)	$	(34,062)

12. 基於股份的薪酬

我們有2019年股票激勵計劃和2019年非僱員董事股票計劃(以下簡稱計劃)，規定發行1,150,000和150,000股票，分別用於向僱員和非僱員董事提供各種形式的股票薪酬。我們還有2009年度股票激勵計劃和2009年度非僱員董事股票激勵計劃，預留用於發行未授予獎勵的股票。這些計劃的獎勵形式可以是激勵性股票期權(僅對員工)、非法定期權、股票結算股票增值權(SARS)或非既得股票獎勵和單位，所有這些獎勵和單位的授予價格或行使價格都等於授予之日公司股票的公平市值。2009年股票激勵計劃或2009年非僱員董事股票激勵計劃不能提供額外獎勵。非既得股獎勵和單位通常歸屬於二, 三或四-年期間。

基於股票的薪酬支出總額為$8.62021財年為100萬美元，6.62020財年為100萬美元，6.32019年將達到100萬。任何罰沒發生時，我們都會説明原因。

股票期權與SARS

2020年6月，我們授予了660,600份股票期權，在授予日期，每個期權的加權平均公允價值為5.01美元。

每筆獎勵贈款的公允價值是在授予之日使用二項式網格期權定價模型估計的，該模型採用以下加權平均假設用於2021財政年度的贈款。


	2021
股息率	3.3		%
預期波動率	40.0		%
無風險利率	0.7		%
最高價格	$	35.70

預期的股價波動是基於歷史經驗。與期權預期壽命重合的時期的無風險利率是基於授予時生效的美國財政部收益率曲線。

本財年的股票期權和SAR活動摘要如下：



	數量股票	加權平均值行使價格		加權平均剩餘合同壽命	集料年終內在價值
在2020年2月29日未償還	100,341	$	8.34
授予的獎項	660,600	23.04
行使裁決	(127,241)	11.45

截至2021年2月27日未償還	633,700	$	23.04	9.3年份	$	9,099,932
歸屬或預期歸屬於2021年2月27日	633,700	$	23.04	9.3年份	$	9,099,932
可於2021年2月27日行使	215,600	$	23.04	9.3年份	$	3,096,016

行使股票期權的現金收益為#美元。1.52021財年為百萬美元，0.22019財年為100萬。行使證券的總內在價值(行使當日的股票價格超過授予日的股票價格)為#美元。1.82021財年為100萬美元，0.62019年將達到100萬。不是獎勵是在2020財年頒發或行使的。

非既得股票獎勵和單位

下表彙總了2021年2月27日財年的非既得股活動：



	股數和單位數	加權平均授予日期公允價值
2020年2月29日	309,259	$	40.58
授與	387,858	21.66
既得	(219,081)	35.51
取消	(2,809)	34.03
2021年2月27日	475,227	$	27.52

截至2021年2月27日，7.9與非既得股和非既得股單位獎勵相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為29月份。2021年2月27日財政年度歸屬的股票公允價值總額為$6.1百萬美元。

13. 所得税

所得税前收益包括以下內容：


(單位：千)	2021		2020		2019
美國	$	45,651	$	97,297	$	60,042
國際	(23,040)		(17,547)		(1,380)
所得税前收益	$	22,611	$	79,750	$	58,662

最近三個會計年度的所得税費用(福利)構成如下：


(單位：千)	2021		2020		2019
當前
聯邦制	$	11,495	$	8,493	$	22,746
州和地方	702		2,064		(4,437)
國際	1,642		(2,720)		(459)
總電流	13,839		7,837		17,850
延期
聯邦制	(2,860)		9,513		(12,409)
州和地方	538		2,152		6,275
國際	(4,138)		(1,202)		628
延期總額	(6,460)		10,463		(5,506)
非當期税(福利)費用總額	(204)		(464)		624
所得税總支出	$	7,175	$	17,836	$	12,968

扣除退款後的所得税支付淨額為#美元。14.1百萬，$17.8百萬美元和$16.52021財年、2020財年和2019年分別為100萬。

下表提供了法定聯邦所得税税率與我們的合併有效税率之間的對賬：


	2021		2020		2019
法定聯邦所得税税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%

州和地方所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額	1.0		4.0		2.7
國外税率差異	4.6		(0.3)		0.8
不可抵扣商譽減值費用	5.6		—		—
研發税收抵免	(5.3)		(1.6)		(2.7)
§162(M)高管薪酬限制	3.6		—		—
其他，淨額	1.2		(0.7)		0.3
合併有效所得税率	31.7	%	22.4	%	22.1	%

2021財年的估計有效税率比2020財年增加了9.3個百分點，這主要是由於加拿大的不可抵扣商譽減值費用以及與2021財年收益減少相關的不利永久項目的影響。

截至2021年2月27日和2020年2月29日的遞延税項資產和遞延税項負債為：


(單位：千)	2021		2020
遞延税項資產
應計費用	$	6,309	$	15,832

遞延補償	9,452		7,934
就業税應計項目	1,483		—
商譽和其他無形資產	4,215		—
未確認税收優惠的責任	1,916		1,941
非勞動收入	5,778		5,238
經營租賃負債	16,039		6,640
淨營業虧損和税收抵免	9,952		11,093
其他	1,984		1,502
遞延税項資產總額	57,128		50,180
減去：估值免税額	(7,435)		(8,727)
遞延税項資產，扣除估值免税額後的淨額	49,693		41,453


(單位：千)	2021		2020
遞延税項負債
應計費用	1,095		—
商譽和其他無形資產	3,263		8,166
折舊	34,573		32,296
經營性租賃、使用權資產	15,435		6,666



其他	820		—
遞延税項負債總額	55,186		47,128
遞延税項淨負債	$	(5,493)	$	(5,675)

該公司有國家和國外淨營業虧損結轉，税收影響為#美元。10.0百萬美元。免税額為#美元7.4由於税收優惠在未來期間使用的不確定性，已為這些淨營業虧損結轉建立了100萬歐元。

該公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區、加拿大、巴西和其他國際司法管轄區提交所得税申報單。本公司在2018財年之前不再接受美國聯邦税務檢查，在2013財年之前不再接受州和地方所得税檢查。在2017財年之後的幾年內，公司目前不受美國聯邦審查，而且公司所得税申報單在美國各州或國際司法管轄區的審計活動非常有限。

根據對未來國內現金產生將足以滿足未來國內現金需求的估計，以及對這些子公司收益進行再投資的具體計劃，該公司認為其非美國子公司的收益將無限期投資於美國以外。如果公司決定將海外收益匯回國內，它將需要在確定收益不再無限期投資於美國以外的期間調整所得税撥備。

如果我們在所有記錄的未確認的税收優惠上獲勝，$2.2百萬，$2.6百萬美元和$3.12021財年、2020財年和2019年的100萬美元將分別受益於有效税率。2021財年、2020財年和2019年的未確認税收優惠餘額中還包括$1.6百萬，$1.5百萬美元和$2.0分別為100萬歐元的税收優惠，如果確認，將導致對遞延税款的調整。

與未確認的税收優惠相關的罰款和利息記錄在所得税費用中。在2021財年、2020財年和2019年，我們累積了與未確認的税收優惠相關的罰款和利息$0.3百萬美元。

下表提供了未確認税收優惠總額的調節：


(單位：千)	2021		2020		2019
年初未確認税收優惠總額	$	4,071	$	5,111	$	4,705
前幾年税收頭寸的毛增額	106		82		500
前幾年税收頭寸的毛減	(351)		(1,100)		(377)
根據與本年度相關的納税狀況計算的毛增幅	429		425		1,067

安置點	(96)		(15)		(303)
訴訟時效到期	(404)		(432)		(481)


年底未確認税收優惠總額	$	3,755	$	4,071	$	5,111

3月27日，美國頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(簡稱“CARE法案”)，以應對新冠肺炎疫情。CARE法案包含許多所得税條款，例如放寬對利息扣除的限制，以及對2018年至2020年應税年度產生的淨營業虧損的結轉能力。雖然這些規定對公司沒有影響，但與暫時推遲僱主分擔的工資税份額有關的一項規定允許我們推遲在2020年日曆年度匯款1360萬美元的工資税，這些税款將在2021年和2022年兩個日曆年度平均償還。

14.每股收益

每股基本收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數，其中包括股票期權、SARS和非既得股的攤薄效應。下表對計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的股票金額進行了核對：


(單位：千)	2021	2020	2019
基本每股收益-加權平均已發行普通股	25,955	26,474	27,802
非既得性股票授予的加權平均效應與股票期權的假設行使	349	255	280
稀釋每股收益加權平均普通股和潛在已發行普通股	26,304	26,729	28,082
股票獎勵不包括在每股收益的計算中，因為獎勵價格高於普通股的平均市場價格。	111	99	134

15.業務細分數據

我們有四報告細分市場：

•這個建築框架系統分部設計、設計、製造和完成定製鋁和玻璃窗、幕牆、店面和入口系統中使用的鋁框，包括商業、機構和高端多户住宅的外觀和入口。

•這個建築玻璃Segment製造用於全球定製窗户和牆壁系統的鍍膜高性能玻璃，包括商業、機構和高端多户住宅的外皮。

•這個建築服務Segment提供構成商業和機構建築外牆的玻璃牆、窗户和其他幕牆產品的全方位服務安裝。

•這個大規模光學技術LSO部門生產用於邊框和顯示器應用的高附加值玻璃和丙烯酸產品。


(單位：千)	2021		2020		2019
淨銷售額
建築框架系統	$	570,850	$	686,596	$	720,829
建築玻璃	330,256		387,191		367,203
建築服務	295,807		269,140		286,314
大規模光纖	70,050		87,911		88,493
段間淘汰	(36,189)		(43,399)		(60,202)
總計	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637

營業(虧損)收入
建築框架系統	$	(44,761)	$	36,110	$	49,660
建築玻璃	18,678		20,760		16,503
建築服務	31,182		23,582		30,509
大規模光纖	31,203		22,642		23,003
公司和其他	(10,775)		(15,246)		(52,391)
*總計	$	25,527	$	87,848	$	67,284
折舊及攤銷
建築框架系統	$	27,298	$	25,432	$	28,937
建築玻璃	15,102		13,570		13,009
建築服務	1,430		1,305		1,234
大規模光纖	3,338		3,256		3,692
公司和其他	4,272		3,232		2,926
*總計	$	51,440	$	46,795	$	49,798


(單位：千)	2021		2020		2019
資本支出
建築框架系統	$	9,907	$	22,744	$	19,098
建築玻璃	9,574		19,862		27,722
建築服務	1,480		1,749		1,433
大規模光纖	869		3,153		6,989
公司和其他	4,335		3,920		5,475
*總計	$	26,165	$	51,428	$	60,717
可識別資產
建築框架系統	$	511,608	$	604,870	$	617,001
建築玻璃	271,520		291,104		281,817
建築服務	79,465		107,538		59,227
大規模光纖	64,474		62,831		61,031
公司和其他	88,032		62,648		49,092
*總計	$	1,015,099	$	1,128,991	$	1,068,168

由於各個櫥窗、店面和幕牆系統的組合和集成各不相同，本公司認為，在目前報告的部門收入之外報告按產品類別劃分的產品收入是不切實際的。

分部營業收入等於淨銷售額減去銷售成本和營業費用。營業收入不包括利息支出或所得税撥備。公司及其他包括各種公司活動，包括某些不能分配給我們部門的法律、諮詢和諮詢成本。公司和其他也包括$16.72020財年為100萬美元，40.92019年，收購合同的項目相關費用為100萬美元，以及15.02020財年與項目相關的保險收入為100萬美元。公司和其他可識別資產包括所有短期和長期可供出售的證券。

下表列出了基於銷售地點的淨銷售額，以及按地理區域劃分的長期資產，包括物業、廠房和設備，扣除相關折舊後的淨額。


(單位：千)	2021		2020		2019
淨銷售額
美國	$	1,115,872	$	1,254,311	$	1,259,319
加拿大	102,721		120,498		128,735
巴西	12,181		12,630		14,583
總計	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637

長壽資產
美國	$	285,007	$	307,782	$	297,072
加拿大	9,707		11,130		12,563
巴西	3,729		5,474		6,188
*總計	$	298,443	$	324,386	$	315,823

遠地點公司在美國業務的出口淨銷售額為#美元。33.1百萬，$54.7百萬美元，以及$56.3分別在2021財年、2020財年和2019財年達到100萬，約佔3每一會計年度合併淨銷售額的百分比。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估。截至本報告所涵蓋期間結束時(評估日)，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，對我們的披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)或15d-15(E)條)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在適用規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

管理層財務報告內部控制年度報告。本項目9A項下要求的管理報告載於本年度報告表格10-K第8項第27頁，標題為“管理層財務報告內部控制年度報告”。

獨立註冊會計師事務所認證報告。第9A項所要求的見證報告載於本年報第8項表格10-K的第28頁，標題為“獨立註冊會計師事務所報告”。

財務報告內部控制的變化。*本報告所涵蓋的最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制(該詞在外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何可能會對或可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第9B項。其他信息

沒有。

第三部分

第10項。董事、行政人員、道德準則和公司治理

我們通過了適用於我們所有員工的商業道德和行為準則，包括我們的首席執行官、總裁、首席財務官和首席會計官以及董事會。《商業道德與行為準則》發表在我們網站(http：//www.apog.com)的“投資者-治理”欄目上。對“商業道德與行為準則”的任何修訂，以及對本公司首席執行官和首席財務官的“商業道德與行為準則”的豁免，都將在我們的網站上公佈。

本項目所需的其他信息，除上文第一部分“關於我們執行人員的信息”標題下的信息外，在公司將於2021年6月23日召開的年度股東大會的委託書中的標題“提案1：董事選舉”、“常見問題-如何推薦或提名董事候選人？”、“公司治理-董事會會議和2020年股東年會”和“公司治理-董事會委員會的職責、會議和成員資格”下列出，是本項目所要求的其他信息，其中包括“建議1：董事選舉”、“常見問題-如何推薦或提名董事候選人？”、“公司治理-董事會會議和2020年年度股東大會”和“公司治理-董事會委員會的職責、會議和成員資格”。它將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)(我們的2021年中期委託書)。該信息在此引用作為參考。

第11項。高管和董事薪酬

本公司2021年中期委託書中的“高管薪酬”和“非僱員董事薪酬”項下列出了本項目要求的信息。這些信息在此併入作為參考。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目所要求的信息在我們的2021年委託書中的“股權補償計劃信息”、“某些實益所有者的擔保所有權”和“董事和管理層的擔保所有權”標題下列出。該信息在此引用作為參考。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

這一項目所需的信息在我們2021年的委託書中的“公司治理-董事獨立性”和“公司治理-某些關係和相關交易”的標題下列出。該信息在此引用作為參考。

項目14.首席會計師費用和服務

本項目要求提供的信息在我們的2021年中期委託書中的標題“審計委員會報告”和“支付給獨立註冊會計師事務所的費用-審計費用、審計相關費用、税費和所有其他費用”和“審計委員會預先批准審計和允許的非審計服務的政策”下列出。該信息在此引用作為參考。

第四部分

第15項。展品和財務報表明細表

a)作為本報告一部分提交的文件列表：

1.財務報表-以下所列合併財務報表列於本報告第二部分項目8。

截至2021年2月27日和2020年2月29日的合併資產負債表

截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的綜合經營業績

截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的綜合全面收益表

截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的合併現金流量表

截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的綜合股東權益報表

合併財務報表附註

2.財務報表明細表.估值和合格賬户


(單位：千)	期初餘額		計入成本和費用		從準備金中扣除(1)		其他變動(2)		末尾餘額最後一段時間
信貸損失撥備
截至2021年2月27日止的年度	$	2,469	$	389	$	887	$	(24)	$	1,947
截至2020年2月29日的年度	4,372		1,192		3,085		(10)		2,469
截至2019年3月2日的年度	1,530		3,090		223		(25)		4,372

(1) 扣除回收後的淨額

(2) 外幣效應的結果

美國證券交易委員會(SEC)適用的會計條例中規定的所有其他附表都被省略了，因為它們不適用，或者所需信息顯示在財務報表或附註中。

3.展品-標有星號(*)的展品標識每個管理合同或補償計劃或安排。標有英鎊符號(#)的證物隨函存檔。到目前為止，其餘的證物已經提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，並通過引用併入本文。


3.1						重述的公司章程。通過引用附件3.1併入註冊人截至2004年2月28日的10-K表格年度報告中。
3.2						重新設立公司章程修正案章程。通過引用附件3.1併入註冊人於2020年1月16日提交的當前8-K表格報告中。


3.3						修訂和重述Apogee Enterprise，Inc.章程，通過引用附件3.1併入註冊人於2018年7月3日提交的當前8-K表格報告中。
4.1						Apogee Enterprise，Inc.在截至2012年3月3日的年度註冊人年報10-K表格中引用附件4.1註冊成立的普通股股票樣本。
4.2						證券説明. 通過引用附件4.2併入註冊人截至2020年2月29日年度的10-K表格年度報告。
10.1*						Apogee Enterprise，Inc.高級管理人員補充退休計劃(2005年重述)、Apogee Enterprise，Inc.高級管理人員補充退休計劃第一修正案(2005年重述)和Apogee Enterprise，Inc.高級管理人員補充退休計劃第二修正案(2005年重述)。通過引用附件10.1併入註冊人於2008年1月29日提交的8-K表格的當前報告中。
10.2*						Apogee Enterprise，Inc.高級管理人員補充退休計劃第三修正案(2005年重述)通過引用附件10.2併入註冊人於2008年10月15日提交的8-K表格當前報告中。
10.3*						Apoee Enterprise，Inc.非僱員董事遞延薪酬計劃(2014年重述)。通過引用附件4.4併入2014年7月24日提交的S-8表格註冊人註冊聲明中。
10.4*#						Apoee Enterprise，Inc.2000年員工股票購買計劃(修訂並重新生效，自2021年4月21日起生效)。
10.5*						遠古企業公司非僱員董事慈善配對捐款計劃。通過引用附件10.25併入註冊人截至2005年2月26日的10-K表格年度報告。
10.6*						Apoee Enterprise，Inc.遞延激勵薪酬計劃(2005年重述)。通過引用附件10.3併入註冊人於2006年10月17日提交的8-K表格的當前報告中。
10.7*						Apogee Enterprise，Inc.遞延激勵薪酬計劃第一修正案(2005年重述)通過引用附件10.4併入註冊人於2008年10月15日提交的當前8-K表格報告中。
10.8*						Apogee Enterprise，Inc.遞延激勵薪酬計劃第二修正案(2005年重述)通過引用附件10.3併入註冊人於2009年3月4日提交的8-K表格的當前報告中。
10.9*						Apogee Enterprise，Inc.遞延激勵薪酬計劃第三修正案(2005年重述)通過引用附件10.5併入註冊人於2010年10月12日提交的8-K表格當前報告中。
10.10*						Apogee Enterprise，Inc.遞延激勵薪酬計劃第四修正案(2005年重述)通過引用附件10.3併入2011年1月6日提交的註冊人的10-Q表格季度報告中。
10.11*						Apoee Enterprise，Inc.合夥計劃(2005年重述)。通過引用附件10.5併入註冊人於2006年10月17日提交的8-K表格的當前報告中。
10.12*						Apogee Enterprise，Inc.合夥計劃第一修正案(2005年重述)通過引用附件10.6併入註冊人於2008年10月15日提交的8-K表格當前報告中。
10.13*						Apogee Enterprise，Inc.合夥計劃第二修正案(2005年重述)通過引用附件10.8併入註冊人於2009年3月4日提交的8-K表格的當前報告中。
10.14*						Apogee Enterprise，Inc.合夥計劃第三修正案(2005年重述)通過引用附件10.4併入2011年1月6日提交的註冊人的10-Q表格季度報告中。
10.15*						Apoee Enterprise，Inc.2009年股票激勵計劃，經修訂和重述(2011年)。通過引用附件10.1併入註冊人於2011年6月28日提交的8-K表格的當前報告中。
10.16*						Apoee Enterprise，Inc.2009年非僱員董事股票激勵計劃，經修訂和重述(2014年)。通過引用附件4.4併入2014年7月24日提交的S-8表格註冊人註冊聲明中。
10.17*						Apogee Enterprise，Inc.2009年非僱員董事股票激勵計劃下的限制性股票協議格式。通過引用附件10.3併入註冊人於2009年6月30日提交的8-K表格的當前報告中。
10.18*						Apogee Enterprise，Inc.2009年非員工董事股票激勵計劃下的限制性股票延期計劃，經修訂和重申(2014)(2015年聲明)。通過引用附件10.1併入註冊人於2015年6月30日提交的8-K表格的當前報告中。
10.19*						Apogee Enterprise，Inc.2009年非僱員董事股票激勵計劃(2014)(2015年聲明)下的遞延限制性股票單位協議表格。通過引用附件10.2併入註冊人於2015年6月30日提交的8-K表格的當前報告中。
10.20*						Apogee Enterprise，Inc.2009年股票激勵計劃下的限制性股票協議格式，適用於2011年4月26日或之後的獎勵。通過引用附件10.3併入註冊人於2011年5月2日提交的8-K表格的當前報告中。
10.21*						Apoee Enterprise，Inc.2011年遞延薪酬計劃，2011年1月1日生效。通過引用附件10.1併入註冊人於2010年10月12日提交的8-K表格當前報告中。
10.22*						Apogee Enterprise，Inc.2011延期補償計劃第一修正案。通過引用附件10.3併入註冊人2014年7月1日提交的8-K表格的當前報告中。
10.23*						Apogee Enterprise，Inc.2011年遞延補償計劃第二修正案。在此引用註冊人於2016年6月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.2。


10.24*						Apogee Enterprise，Inc.2011年遞延補償計劃第三修正案，日期為2017年10月5日。通過引用附件10.1併入註冊人於2017年10月10日提交的8-K表格當前報告中。
10.25*						Apogee Enterprise，Inc.2011年延期補償計劃第四修正案，日期為2018年6月28日。通過引用附件10.2併入註冊人於2018年7月3日提交的當前8-K表格報告中。
10.26						Apogee Enterprise，Inc.、EFCO Corporation和Pella Corporation之間的股票購買協議，日期為2017年4月28日。通過引用附件2.1併入註冊人於2017年5月2日提交的8-K表格的當前報告中。
10.27*						控制變更協議格式。本文引用註冊人於2018年4月30日提交的Form 10-K年度報告的附件10.38。
10.28*						Apoee Enterprise，Inc.401(K)退休計劃，2015年1月1日生效。通過引用附件4.4併入2015年10月9日提交的S-8表格註冊人註冊聲明中。
10.29*						Apoee Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃。通過引用附件4.5併入於2020年2月12日提交的S-8表格註冊人註冊聲明中。
10.30*						Apogee Enterprise，Inc.2019年股票計劃下的限制性股票協議格式。通過引用附件10.1併入註冊人於2020年1月16日提交的當前8-K表格報告中。
10.31*						Apogee Enterprise，Inc.2019年股票激勵計劃下的股票期權協議格式。通過引用附件10.1併入註冊人於2020年7月7日提交的當前8-K表格報告中。
10.32*						Apoee Enterprise，Inc.2019年非僱員董事股票計劃。通過引用附件4.6併入於2020年2月12日提交的S-8表格註冊人註冊聲明中。
10.33*						Apogee Enterprise，Inc.2019年非僱員董事股票計劃下的限制性股票協議格式。通過引用附件10.2併入註冊人於2020年1月16日提交的當前8-K表格報告中。
10.34*						Apogee Enterprise，Inc.2019年非僱員董事股票激勵計劃下的延期限制性股票單位協議格式。通過引用附件10.3併入註冊人於2020年1月16日提交的當前8-K表格報告中。
10.35*						Apogee Enterprise，Inc.2019年非員工董事股票激勵計劃下的限制性股票延期計劃。通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月29日提交的當前8-K表格報告中。
10.36*						Apogee Enterprise，Inc.2019年非僱員董事股票計劃下的限制性股票單位協議格式。通過引用附件10.2併入註冊人於2020年4月29日提交的當前8-K表格報告中。
10.37*						基於CEO評價的激勵協議格式。通過引用附件10.2併入註冊人於2019年4月30日提交的8-K表格的當前報告中。
10.38*						Apogee Enterprise，Inc.和Nisheet Gupta於2020年5月27日發出的邀請函。通過引用附件10.3併入註冊人於2020年7月9日提交的Form 10-Q季度報告中。
10.39*						年度現金獎勵協議書格式。通過引用附件10.2併入註冊人於2020年7月7日提交的當前8-K表格報告中。
10.40*						Apogee Enterprise，Inc.和Joseph F.Puishys之間的過渡協議，日期為2020年9月15日。通過引用附件10.1併入註冊人於2020年9月17日提交的當前8-K表格報告中。
10.41*						Apogee Enterprise，Inc.和Ty R.Silberhorn之間的僱傭協議，日期為2020年12月15日。通過引用附件10.1併入註冊人於2020年12月21日提交的當前8-K表格報告中。
10.42*						Apogee Enterprise，Inc.與Ty R.Silberhorn於2021年1月4日簽訂的限制性股票獎勵協議格式。通過引用附件10.2併入註冊人於2020年12月21日提交的當前8-K表格報告中。
10.43						第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年6月25日，由Apogee Enterprise，Inc.作為借款人，其中提及的貸款人，富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為行政代理、Swingline貸款人和發行貸款人，以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為辛迪加代理和發行貸款人。通過引用附件10.1併入註冊人於2019年6月28日提交的當前8-K表格報告中。
10.44						截至2019年6月25日，由Apogee Enterprise，Inc.作為借款人，其中提及的貸款人，富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為行政代理、Swingline貸款人和發行貸款人，以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為辛迪加代理和發行貸款人，對第三次修訂和重新簽署的信貸協議進行了第1號修正案。通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月10日提交的當前8-K表格報告中。
10.45						截至2020年11月6日，由Apogee Enterprise，Inc.作為借款人，其中提及的貸款人，富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為行政代理、Swingline貸款人和發行貸款人，以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為辛迪加代理和發行貸款人的第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案。通過引用附件10.1併入註冊人於2020年11月10日提交的當前8-K表格報告中。
21#						註冊人的子公司。
23#						徵得德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)的同意。
31.1#						根據1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的認證。


31.2#						根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
32.1#						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。
32.2#						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101						現以iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式提供Apogee Enterprise，Inc.截至2021年2月27日的Form 10-K年度報告中的以下材料：(I)截至2021年2月27日和2020年2月29日的綜合資產負債表；(Ii)截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的三個年度的綜合經營業績；(Iii)截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的綜合全面收益表(Iv)截至2021年2月27日、2020年2月29日及2019年3月2日止三個年度的合併現金流量表；(V)截至2021年2月27日、2020年2月29日及2019年3月2日止三個年度的合併股東權益表；及(Vi)合併財務報表附註。
104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

項目16.表格10-K總結

沒有。

簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已於2021年4月22日正式促使本報告由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。


遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

/s/Ty R.Silberhorn
泰·R·西爾伯霍恩
首席執行官

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2021年4月22日指定的身份簽署。

簽名

標題

簽名

標題

/s/Ty R.Silberhorn

首席執行官和

/s/Nisheet Gupta

執行副總裁兼

泰·R·西爾伯霍恩

導演
(主要行政人員
官員)

尼舍特·古普塔(Nisheet Gupta)

首席財務官(負責人
財務和
(會計主任)

/s/唐納德·A·諾蘭(Donald A.Nolan)

/s/伊麗莎白·M·禮來(Elizabeth M.Lilly)

唐納德·A·諾蘭

主席

伊麗莎白·M·禮來

導演

/s/伯納德·P·奧爾德里奇(Bernard P.Aldrich)

/s/赫伯特·K·帕克

伯納德·P·奧爾德里奇

導演

赫伯特·K·帕克

導演

/s/Christina M.Alvord

/s/馬克·A·龐帕(Mark A.Pompa)

克里斯蒂娜·M·阿爾沃德

導演

馬克·A·龐帕(Mark A.Pompa)

導演

/s/弗蘭克·G·希爾德

/s/帕特里夏·K·瓦格納(Patricia K.Wagner)

弗蘭克·G·希爾德

導演

帕特里夏·K·瓦格納

導演

/s/勞埃德·E·約翰遜

勞埃德·E·約翰遜

導演