根據3月1日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件 9, 2021.
註冊號:333-11:00-11:00-11:00:00:00:00:00:00:00:00:00
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________________
表格
註冊聲明
在……下面
1933年證券法
______________________________________________
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
______________________________________________
| 7372 | 83-0632724 | ||
(述明或其他司法管轄權 | (主要標準工業 | (税務局僱主 |
5000號行政大道,520套房
加利福尼亞州聖拉蒙,郵編:94583
(650) 523-5000
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
______________________________________________
倫納德·利夫希茨
首席執行官
5000號行政大道,520套房
加利福尼亞州聖拉蒙,郵編:94583
(650) 523-5000
(提供服務的代理商的名稱、地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號))
______________________________________________
複製到:
凱瑟琳·A·馬丁 |
克里斯托弗·C·帕西 |
______________________________________________
建議開始向公眾出售的大致日期:在本註冊聲明生效日期後在切實可行的範圍內儘快開始銷售。
如果根據1933年證券法下的第415條規則,本表格中註冊的任何證券將以延遲或連續的方式提供,請選中以下複選框。£
如果本表格是根據證券法下的規則第462(B)條為發行註冊額外證券而提交的,請選中以下框,並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。£
如果此表單是帖子-有效根據證券法第462(C)條提交的修正案,選中以下框,並列出同一發行的較早生效的註冊聲明的證券法註冊聲明編號。£
如果此表單是帖子-有效根據證券法第462(D)條提交的修正案,勾選以下框,並列出同一發行的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。 £
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器還是非-加速Filer,一家規模較小的報告公司,或一家新興的成長型公司。見規則12b中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。-2《交易法》的一部分。
大型加速文件管理器 | £ | | S | |||
非-加速文件管理器 | £ | 規模較小的新聞報道公司 | | |||
(不要檢查是否有更小的報告公司) | 新興市場成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
目錄
註冊費的計算
擬註冊的各類證券的名稱 |
擬議數 |
數量 |
||||
普通股,每股面值0.0001美元 |
$ |
50,000,000.00 |
$ |
5,455.00 |
____________
(1)包括承銷商有權購買的股份。
(2)僅為根據經修訂的1933年證券法下的第457(O)條規則計算註冊費而估算。
註冊人特此將本註冊聲明修改為必要的一個或多個日期,以推遲其生效日期,直至註冊人提交進一步的修正案,明確規定本註冊聲明此後將根據1933年證券法第(8(A)節)生效,或直至註冊聲明將於委員會根據上述第(8(A)節採取行動)確定的日期生效。
目錄
此文件中的信息招股説明書不完整,可能會更改。我們都不是在登記前,出售股票的股東不得出售這些證券。向證券及期貨事務監察委員會提交的聲明交易所委員會是有效的。這份招股説明書並不是出售這些產品的要約。證券,而且它不是在徵求購買這些證券的要約在要約或出售所在的任何司法管轄區的證券這是不允許的。
招股説明書(待填寫) |
日期為2021年6月1日。 |
*股票
普通股
我們正在發行新的普通股,出售股東將提供新的普通股。我們不會從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。
我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司掛牌交易,代碼為“GDYN”。週二,也就是2021年,我們普通股的最後一次報告出售價格為每股美元。
根據美國證券交易委員會(SEC)的適用規則,我們是一家“新興成長型公司”,在本次招股説明書和未來的備案文件中,我們將受到上市公司報告要求的降低。
我們的業務和對我們普通股的投資涉及重大風險。這些風險在本招股説明書第7頁開始的“風險因素”標題下描述。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有對本招股説明書的準確性或充分性進行評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
每股 |
總計 |
|||||
公開發行價 |
$ |
$ |
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承保折扣(1) |
$ |
$ |
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未扣除費用的收益,用於電網動態 |
$ |
$ |
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未扣除費用的收益給出售股票的股東 |
$ |
$ |
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(1)*我們已同意向承保人報銷某些費用。我們建議您參考本招股説明書第113頁開始的“承保”部分,以瞭解有關總承保賠償的更多信息。
承銷商還可以自本招股説明書發佈之日起30個月內,以公開發行價減去承銷折扣,從出售股東手中額外購買最多股。
承銷商預計將於2021年4月1日左右在紐約、紐約交割這些股票。
唯一一本書-跑步者
考恩
________________________
公司-經理
Canaccel Genuity |
李約瑟公司 |
, 2021
目錄
目錄
頁面 |
||
招股説明書摘要 |
1 |
|
供品 |
4 |
|
風險因素 |
7 |
|
關於前瞻性陳述的特別説明 |
37 |
|
收益的使用 |
39 |
|
註冊人普通股及相關股東權益的市價、股息及相關事項 |
40 |
|
股利政策 |
41 |
|
資本化 |
42 |
|
稀釋 |
44 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
46 |
|
業務 |
65 |
|
管理 |
74 |
|
高管薪酬 |
83 |
|
某些關係、關聯方和其他交易 |
93 |
|
主要股東和出售股東 |
96 |
|
證券説明 |
99 |
|
美國聯邦所得税對非美國普通股持有者的重要考慮 |
108 |
|
包銷 |
113 |
|
法律事項 |
119 |
|
專家 |
119 |
|
在那裏您可以找到更多信息 |
120 |
|
財務報表索引 |
F-1 |
您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們、承銷商和出售股票的股東均未授權任何人向您提供本招股説明書中包含的以外的任何信息或作出任何陳述。我們和出售股票的股東都不對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性承擔責任,也不能保證這些信息的可靠性。我們和出售股票的股東僅在允許出售和出售普通股的司法管轄區出售普通股,並尋求購買普通股的要約。本招股説明書中包含的信息只有在本招股説明書發佈之日才是準確的,無論本招股説明書的交付時間或普通股的任何出售時間。自那以後,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。
對於美國以外的投資者:我們、承銷商或出售股東都沒有做過任何事情,允許在任何需要為此採取行動的司法管轄區(美國除外)發行或擁有或分發本招股説明書。您必須告知您自己,並遵守與此次發行以及在美國以外地區分發本招股説明書有關的任何限制。
本招股説明書中出現的Grid Dynamics設計徽標和Grid Dynamics標誌是Grid Dynamics Holdings,Inc.的財產。本招股説明書中出現的其他公司的商標名、商標和服務標誌是其各自所有者的財產。我們省略了®以及本招股説明書中使用的商標的™名稱(如果適用)。
i
目錄
招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書中其他地方包含的更詳細信息。此摘要不完整,不包含您在做出投資決策時應考慮的所有信息。在投資我們的普通股之前,你應該仔細閲讀整個招股説明書。除其他事項外,您應仔細考慮我們的合併財務報表和相關説明,以及本招股説明書其他部分中標題為“風險因素”、“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。
概述
網格動態(Grid Dynamics)是企業領域的新興領先者-級別《財富》(Fortune)1000家公司的數字化轉型。對於創造創新數字產品和體驗的企業,Grid Dynamics提供密切協作,以提供涵蓋戰略諮詢、早期原型開發和企業-比例交付新的數字平臺。自2006年在加利福尼亞州門洛帕克成立以來,作為一家網格和雲諮詢公司,Grid Dynamics一直站在數字轉型的前沿,致力於雲計算、NOSQL、DevOps、微服務、大數據和人工智能(AI)等重大想法,並迅速成為技術和數字企業公司的首選供應商。
作為一家總部設在硅谷、在美國和多箇中東歐國家設有工程中心的全球領先的數字工程和信息技術(“IT”)服務提供商,Grid Dynamics的核心業務是提供專注和複雜的技術諮詢、軟件設計、開發、測試和互聯網服務運營。Grid Dynamics還通過其在新興技術(如人工智能、數據科學、雲計算、大數據和DevOps)、精益軟件開發實踐和高級應用程序等新興技術方面的深厚專業知識,幫助組織變得更加敏捷,並創造創新的數字產品和體驗-性能產品文化。
Grid Dynamics認為,其成功的關鍵是一種商業文化,這種文化把產品放在項目之上,把客户成功放在合同條款之上,把真正的商業成果放在純粹的技術創新之上。通過利用Grid Dynamics針對創新、強調人才開發和技術專長進行優化的專有流程,Grid Dynamics實現了顯著增長,收入從91.9美元增加 截至12月份的年度為百萬美元 2018年31日至111.3美元 截至12月份的年度為百萬美元 2020年31日,增長了21%,儘管2020年的收入比118.3美元下降了6% 截至12月份的年度為百萬美元 2019年31日,主要是由於其零售垂直市場受到冠狀病毒(COVID)的負面影響而造成的中斷-19“)大流行。
在12月 2020年14月14日,Grid Dynamics收購荷蘭-基於Daxx Web Industries B.V.(以下簡稱Daxx)-現金交易。Daxx總部設在阿姆斯特丹,擁有492名員工,在烏克蘭各地的主要科技中心設有工程中心。Daxx在向各種行業垂直市場客户提供軟件服務方面擁有20多年的經驗,其中包括-技術、數字媒體、醫療保健和教育。其中一些關鍵功能包括跨越敏捷流程重組、精益開發和DevOps的諮詢服務。Daxx為荷蘭、德國、英國和美國的客户提供服務,並與High-增長開始-UPS和成熟的軟件公司。Grid Dynamics認為,收購Daxx將使該公司在歐洲擁有更強大的立足點,並將使其能夠繼續實現業務多元化。
風險因素摘要
• 我們的經營歷史相對較短,而且所處的行業發展迅速,這使得我們很難評估未來的前景,可能會增加我們無法繼續取得成功的風險,並可能對我們的股價產生不利影響。
• 我們可能無法有效地管理我們的增長或實現預期的增長,這可能會給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大的壓力。
1
目錄
• 我們的收入歷來高度依賴於受季節性趨勢影響的有限數量的客户和行業,這些行業對外包服務需求的任何減少都可能減少我們的收入,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
• COVID的影響-19大流行已經並可能繼續影響我們的整體財務業績、業務運營和股票價格。
• 我們的收入高度依賴主要位於美國的客户。美國或世界其他地區(包括歐洲)的任何經濟低迷或信貸市場的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
• 我們面臨着激烈的競爭。
• 未發現的軟件設計缺陷、錯誤或故障可能會導致業務損失或負債,從而對我們的聲譽、業務和運營結果產生重大不利影響。
• 收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別和整合,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響,我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標,我們可能因交易而面臨索賠、債務和糾紛,這些可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
企業信息
3月1日 5,2020,一個完整的-擁有特拉華州公司ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)的子公司(“Merge Sub 1”)與加州公司(“GDI”)Grid Dynamics International,Inc.合併,GDI在合併中倖存下來(“最初的合併”)。在最初的合併之後,GDI立即與另一家全資公司合併-擁有ChaSerg的子公司(“Merge Sub 2”)與Merge Sub 2繼續存在;Merge Sub 2隨後更名為“Grid Dynamics International,LLC”,ChaSerg隨後更名為“Grid Dynamics Holdings,Inc..“(”業務合併“)。截至3月1日開盤時 2020年6月6日,Grid Dynamics Holdings,Inc.(“Grid Dynamics”)(前身為ChaSerg)的普通股和認股權證開始在納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market LLC)交易,代碼分別為“GDYN”和“GDYNW”。
我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖拉蒙,郵政編碼94583,5000Execute Pkwy Suite520號,電話號碼是(650523-5000.
我們的網址是Www.griddynamics.com。我們網站上的信息或可以通過我們網站訪問的信息不是本招股説明書的一部分,在決定是否購買我們的普通股時,您不應考慮我們網站上包含的信息。
我們是一家新興的成長型公司,根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義。我們將一直是一家新興的成長型公司,直到最早出現的情況:本財年的最後一天,我們的收入超過1.07美元。 10億美元的年收入;這一天我們有資格成為“大型加速申請者”,至少有700美元。 數以百萬計的非政府組織持有的股權證券-附屬公司;發行,以任意三種形式-年份在此期間,我們支付了超過1美元的費用。 10億美元-敞篷車債務證券;以及在我們首次公開募股(IPO)五週年後結束的財年的最後一天。
《就業法案》第107節規定,新興成長型公司可以利用經修訂的1933年《證券法》(下稱《證券法》)第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂後的會計準則。換句話説,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇不選擇退出這種延長的過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,它有不同的
2
目錄
對於上市公司或私人公司的申請日期,我們作為一家新興的成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表很難或不可能與某些其他上市公司進行比較,因為所使用的會計準則可能存在差異。
除明確説明或上下文另有要求外,本招股説明書中的術語“Grid”、“Grid Dynamics”、“GDYN”、“Company”、“Registrant”、“We”、“Our”均指在業務合併生效後以前名為CHAG Technology Acquisition Corp.的母公司,更名為Grid Dynamics Holdings,Inc.,並在適當的情況下,指我們的全部-擁有子公司。
3
目錄
供品
我們提供的普通股 |
*股票 |
|
出售股東提供的普通股 |
|
|
承銷商向我們購買額外股份的選擇權 |
|
|
承銷商向出售股東購買額外股份的選擇權 |
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|
本次公開募股後將發行流通股 |
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收益的使用 |
本次發行的主要目的是增加我們的財務靈活性,獲得額外資本,促進出售股東的股票有序分配,並增加我們的公眾流通股。我們打算將此次發行的淨收益用於營運資金、資本支出和其他一般公司用途。我們還可以使用我們淨收益的一部分,為潛在的收購或對補充我們業務的技術或業務的投資提供資金,儘管我們目前沒有達成任何此類收購或進行任何此類投資的承諾或協議。有關本次發行的預期用途的更完整説明,請參閲“收益的使用”。我們不會從出售股東出售普通股中獲得任何收益,包括在他們行使購買額外普通股的權利時出售給承銷商的任何股份。 |
|
風險因素 |
你應該仔細閲讀“風險因素“請參閲本招股説明書第7頁,討論您在決定投資我們普通股之前應考慮的因素。 |
|
納斯達克代碼 |
“GDYN”代表我們的普通股。 |
已發行普通股的數量以50,878,780股為基礎 截至12月的已發行普通股 2020年31日,其中不包括以下內容:
• 6,542,190 在行使認購權後可發行的普通股,以購買截至12月已發行普通股的股票 2020年31日,加權-平均值行權價為每股4.98美元;
• 123,000 我們的普通股在行使購買我們普通股的選擇權後可發行的股票,這些期權是在12月以後授予的 2020年31日,加權-平均值行權價為每股15.61美元;
• 2,995,669 根據截至12月已發行的限制性股票單位歸屬後可發行的普通股 31, 2020;
4
目錄
• 1,452,699 在授予截至12月的已發行績效股票獎勵時可發行的普通股股票 31, 2020;
• 11,346,500 可在行使認股權證時發行的普通股,以購買截至12月已發行普通股的股票 2020年31日,行權價為每股11.50美元;以及
• 9,880,932 根據我們的2020股權激勵計劃(“2020計劃”)為未來發行預留的普通股可發行股票,以及根據2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)的規定根據2020年股權激勵計劃可獲得的任何額外股份。
除明確説明或上下文另有要求外,本招股説明書中的所有信息均假定:
• 在12月之後,不會行使未償還期權或結算未償還限制性股票單位(“RSU”) 2020年31日;以及
• 承銷商沒有行使從我們和出售股票的股東手中購買額外股份的選擇權。
5
目錄
彙總合併財務數據
下表彙總了截至所示期間和所示期間的某些歷史財務數據。我們從本招股説明書其他部分包括的經審計的合併財務報表中得出截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度彙總合併運營報表數據和截至2020年12月31日的彙總資產負債表數據。我們的歷史結果並不一定預示着未來可能會出現的結果。下面列出的綜合財務數據概要應與綜合財務報表和本招股説明書中包含的這些報表的相關注釋以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分一起閲讀。
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2020 |
2019 |
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(單位:千) |
||||||||
運營報表數據: |
|
|
|
|
||||
總收入 |
$ |
111,283 |
|
$ |
118,326 |
|
||
營業收入/(虧損) |
$ |
(15,448 |
) |
$ |
15,625 |
|
||
淨收益/(虧損) |
$ |
(12,599 |
) |
$ |
10,807 |
|
||
綜合收益/(虧損) |
$ |
(12,603 |
) |
$ |
10,807 |
|
||
|
|
|
|
|||||
基本每股收益(1) |
$ |
(0.28 |
) |
$ |
0.49 |
|
||
稀釋後每股收益(1) |
$ |
(0.28 |
) |
$ |
0.49 |
|
||
|
|
|
|
|||||
現金流數據 |
|
|
|
|
||||
經營活動提供的淨現金 |
$ |
5,932 |
|
$ |
12,534 |
|
||
用於投資活動的淨現金 |
$ |
(18,339 |
) |
$ |
(2,811 |
) |
||
融資活動提供的現金淨額 |
$ |
82,967 |
|
$ |
14,604 |
|
____________
(1)有關淨收益/(虧損)和每股淨收益/(虧損)之間的對賬,請參閲本招股説明書其他部分包括的我們合併財務報表的附註11。
合併資產負債表數據: |
截至2020年12月31日 |
||||
實際 |
調整後(1) |
||||
現金和現金等價物 |
$ |
112,745 |
|||
營運資金 |
|
121,298 |
|||
總資產 |
|
167,135 |
|||
總負債 |
|
15,411 |
|||
股東權益總額 |
|
151,724 |
____________
(1)反映(I)本公司出售及發行本公司普通股所得款項淨額為美元,假設公開發行價為每股美元,扣除承銷折扣及佣金及估計發售費用後,本公司普通股於2021年10月1日在納斯達克最後報出的出售價格為美元。(I)本公司出售及發行普通股所得淨收益為美元,假設公開發行價為每股美元。(I)本公司出售及發行普通股所得淨收益為美元,假設公開發行價為每股100美元,為本公司普通股於2021年10月1日在納斯達克最後報出的銷售價,扣除承銷折扣及佣金及估計發售費用後,本公司已收到美元的普通股淨收益。
6
目錄
危險因素
投資我們的證券有很高的風險。在決定投資我們的證券之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本招股説明書中包含的所有其他信息,包括我們的合併財務報表和相關注釋。如果發生下列事件之一,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能成為對我們的業務或經營結果產生不利影響的重要因素。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,您在投資我們公司之前應該考慮這些風險和不確定性,如下所述。投資本公司風險的主要因素和不確定因素包括:
• 我們的經營歷史相對較短,而且所處的行業發展迅速,這使得我們很難評估未來的前景,可能會增加我們無法繼續取得成功的風險,並可能對我們的股價產生不利影響。
• 我們可能無法有效地管理我們的增長或實現預期的增長,這可能會給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大的壓力。
• 我們的收入歷來高度依賴於受季節性趨勢影響的有限數量的客户和行業,這些行業對外包服務需求的任何減少都可能減少我們的收入,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
• COVID的影響-19大流行已經並可能繼續影響我們的整體財務業績、業務運營和股票價格。
• 我們的收入高度依賴主要位於美國的客户。美國或世界其他地區(包括歐洲)的任何經濟低迷或信貸市場的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
• 我們面臨着激烈的競爭。
• 損害我們的聲譽可能會對我們創造和保持業務的能力產生不利影響。
• 如果我們不能成功地吸引、聘用、開發、激勵和留住高技能人才,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
• 如果我們失去高級管理人員和關鍵員工的服務,我們的業務運營可能會嚴重中斷。
• 未能適應不斷變化的技術、方法和不斷髮展的行業標準可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
• 安全漏洞、系統故障或錯誤以及我們網絡的其他中斷可能導致機密信息泄露並使我們承擔責任,這將導致我們的業務和聲譽受損。
• 未發現的軟件設計缺陷、錯誤或故障可能會導致業務損失或負債,從而對我們的聲譽、業務和運營結果產生重大不利影響。
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目錄
• 收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別和整合,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響,我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標,我們可能因交易而面臨索賠、債務和糾紛,這些可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們的經營歷史相對較短,而且所處的行業發展迅速,這使得我們很難評估未來的前景,可能會增加我們無法繼續取得成功的風險,並可能對我們的股價產生不利影響。
我們成立於2006年,在技術服務行業的運營歷史相對較短,該行業競爭激烈,不斷髮展,受到快速變化的需求和不斷的技術發展的影響。因此,成功和績效指標很難預測和衡量。由於服務和技術日新月異,而業內每間公司所提供的服務、商業模式和經營成果都可能有很大差異,因此很難預測任何公司的服務,包括我們的服務,會如何在市場上獲得接受。
雖然包括我們的客户在內的許多財富1000強企業一直願意投入大量資源,將新興技術和相關市場趨勢納入他們的商業模式,但他們未來可能不會繼續在我們提供的服務上花費很大一部分預算。無論是我們過去的財務表現,還是科技服務業其他公司過去的財務表現,都不能反映我們未來的財務狀況。我們未來的利潤可能與其他公司的利潤和我們過去的利潤有很大不同,這使得對我們的投資具有風險和投機性。如果客户對我們服務的需求因經濟環境、市場因素或科技行業的轉變而下降,我們的業務、財政狀況和經營業績都會受到不利影響。
作為一家新成立的上市公司,我們的股票表現高度依賴於我們成功執行和發展業務的能力。因此,我們的股價可能會受到以下因素的不利影響:我們無法執行我們的計劃,我們無法達到或超過前瞻性的財務預測,以及我們無法實現我們聲明的短期業績。-術語又長又長-術語目標。
我們可能無法有效地管理我們的增長或實現預期的增長,這可能會給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大的壓力。
持續的增長和擴張可能會增加我們在招聘、培訓和留住足夠熟練的專業人員和管理人員、保持對人事和交付中心的有效監督、發展財務和管理控制、跨地區和業務部門的有效協調以及保護我們的文化和價值觀方面面臨的挑戰。如果不能有效地管理增長,可能會對我們業務的執行質量、我們吸引和留住IT專業人員的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,隨着我們與客户合作項目的規模和複雜性的增加,增加新的交付地點,推出新的服務或進入新的市場,我們可能會面臨新的市場、技術、運營、合規和管理風險和挑戰,包括我們不熟悉的風險和挑戰。我們可能無法緩解這些風險和挑戰,以實現我們預期的增長或成功執行大型和複雜的項目,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
8
目錄
我們的收入歷來高度依賴於受季節性趨勢影響的有限數量的客户和行業,這些行業對外包服務需求的任何減少都可能減少我們的收入,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
從歷史上看,我們的收入高度依賴於有限數量的客户。2020年,我們很大一部分收入來自最大的客户。例如,在截至去年12月的一年中,我們大約79%和87%的收入來自我們的10個最大客户。 31、2020和2019年。在截至去年12月的一年中,我們最大的兩個客户各佔我們收入的10%或更多。 2020年31日,我們最大的三個客户在截至12月的一年中各佔我們收入的10%或更多 2019年3月31日。因為我們很大一部分收入是通過時間和材料合同獲得的,而這些合同大多是短期的-術語實際上,一個大客户在一年內可能不會在隨後的任何一年為我們提供相同水平的收入。此外,我們很大一部分收入集中在我們最大的兩個行業垂直市場:技術和零售。我們的增長在很大程度上取決於我們服務行業多樣化的能力,這些垂直行業和我們未來可能瞄準的其他行業客户對我們服務的持續需求,以及這些行業將我們提供的服務類型外包的趨勢。
我們的業務還受到季節性趨勢的影響,這些趨勢影響了我們在兩個季度之間的收入和盈利能力,這是受我們所在國家的假期時間和美國零售週期的推動,後者推動了我們幾個零售客户的行為。剔除業務賬面增長的影響,我們在歷史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利潤都高於每年第一季度和第四季度。例如,俄羅斯和烏克蘭的聖誕假期季節落在日曆年的第一季度,導致我們的工程人員的活動和計費時間減少。此外,我們的許多零售業客户傾向於在假日銷售季節放慢他們的可自由支配支出,假日銷售季節通常從11月下旬(感恩節前)持續到12月下旬(聖誕節後)。這種季節性趨勢可能會導致我們在受影響期間的盈利能力和利潤率下降。
季節性趨勢導致對我們的服務和解決方案的需求減少,我們的任何目標行業出現衰退,這些行業中任何一個行業的IT服務外包趨勢放緩或逆轉,或者引入限制或阻止公司外包的法規,都可能導致對我們服務的需求減少,並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情的影響已經並可能繼續影響我們的整體財務業績、業務運營和股價。
2019年12月,一種新的冠狀病毒COVID-19中國報告了這種病毒,2020年3月,世界衞生組織(World Health Organization)宣佈其為大流行。這一傳染性疾病大流行繼續在全球蔓延,並正在影響全球經濟活動和金融市場,大大增加了經濟的波動性和不確定性。為了應對這場全球大流行,地方、州和聯邦政府已被敦促採取前所未有的措施,包括但不限於旅行限制、關閉企業、社會距離和隔離。
從2020年3月開始,我們開始見證COVID的影響-19大流行給我們的收入帶來了很大的影響,這主要是因為大流行對我們一些客户業務的業務狀況產生了影響。這種影響在我們的零售客户身上更為明顯,因為在零售領域,門店關閉導致銷售受到嚴重影響。雖然我們在2020年下半年見證了這一領域的環比增長,但我們大多數零售客户的收入還沒有恢復到以前的水平。--新冠肺炎級別。疫情對我們其他業務部門的影響在很大程度上是由客户決定的。-特定動力學。正在進行的COVID-19流行病可能會在未來給我們的業務帶來風險,因為我們的一些客户無法恢復到-COVID19個級別的行動。COVID示例-19大流行對我們業務的影響包括暫時縮減我們在項目上的人員,我們的客户暫時擱置項目和工作説明書(“SOW”),並要求更長的付款期限。
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此外,由於我們更多的員工在遠程工作,我們面臨着越來越多的網絡威脅,這些威脅可能會影響我們的系統和網絡,或者我們的客户和承包商的系統和網絡,我們預計維護和幫助保護我們的基礎設施和數據的成本可能會增加。
最近沒有類似的事件可以為傳播的影響和COVID的最終影響提供指導-19大流行。因此,目前對我們業務的總影響程度和影響持續時間是不確定的,也很難合理估計。
我們繼續採取預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低,包括暫停所有非-基本要求旅行。我們在中東歐(“CEE”)地區的所有設施都已按照當地政府的指導方針開放給員工工作。也就是説,COVID-19大流行限制了行動,我們的大多數員工繼續遠程工作。此外,我們已經成功地將我們的大部分員工轉移到遠程工作,這對我們向客户提供服務的能力造成的影響最小。
在截至12月的三個月裏 2020年31日,我們的壞賬撥備是0.4美元 此外,我們還將繼續與我們所有的客户接觸,瞭解他們履行付款義務的能力。我們繼續定期審查我們的應收賬款,並建立了定期審查和流程,以確保客户付款。
我們的收入高度依賴主要位於美國的客户。美國或世界其他地區(包括歐洲)的任何經濟低迷或信貸市場的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
資訊科技服務業對經濟環境特別敏感,在一般經濟不景氣時往往會走下坡路。我們的大部分收入來自美國的客户。如果美國或世界其他地區(包括歐洲,我們通過2020年12月收購Daxx在那裏獲得了荷蘭、德國和英國的客户)出現經濟低迷,我們現有的和潛在的客户可能會大幅減少或推遲他們的技術支出,這反過來可能會降低對我們服務的需求,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果信貸市場發生中斷,如果客户或供應商無法獲得融資以履行對我們的付款或交付義務,或者如果我們無法獲得必要的融資,可能會對我們的業務構成風險。COVID-19大流行對全球經濟和金融市場產生了不利影響,特別是對許多大、中、小型經濟體造成了影響。-大小做生意。儘管美國政府和世界各地的其他國家已經或已經採取措施,向受疫情影響的個人和企業提供貨幣和財政援助,但目前尚不清楚這些政府行動是否足以成功避免或緩解任何經濟低迷。任何由COVID導致的經濟低迷-19全球各國政府和私營企業採取的流行病和預防措施可能會減少技術支出,並對我們產品的需求產生負面影響,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着激烈的競爭。
技術和信息技術服務市場競爭激烈,受到快速變化和不斷髮展的行業標準的影響,我們預計競爭將持續和加劇。我們面臨着來自印度、中國、中東歐國家和拉丁美洲等工資成本較低的其他外包目的地的離岸IT服務提供商的競爭,以及來自大型全球諮詢和外包公司以及中國的競爭。-房子大公司的IT部門。行業客户傾向於使用多個IT服務提供商,而不是使用獨家IT服務提供商,這可能會減少我們的收入,以至於我們的客户從競爭對手的公司獲得服務。行業客户可能更喜歡擁有更多地點或總部位於成本更高的國家/地區的IT服務提供商-具有競爭力比我們經營的一些新興市場更穩定和/或更安全。
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我們的主要競爭對手包括信息技術服務提供商,如Andersen Lab、Ciklum、EPAM Systems,Inc.、Globant S.A.和Endava plc;全球諮詢和傳統信息技術服務公司,如Accenture plc、Capgeini SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、SoftServe,Inc.和Tata Consulting Services Limited;以及-房子我們客户的開發部。我們現在和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更多的財務、營銷和技術資源,以及知名度。因此,他們可能會在價格上競爭得更激烈,或投放更多資源發展和推廣科技及資訊科技服務,而我們在與這些競爭對手競爭時,可能無法留住我們的客户。競爭加劇以及我們無法成功競爭,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
損害我們的聲譽可能會對我們創造和保持業務的能力產生不利影響。
由於我們的業務涉及為客户提供量身定製的服務和解決方案,因此我們認為,當現有或潛在客户評估是否使用我們的服務而不是我們的競爭對手時,我們的企業聲譽是一個重要因素。此外,我們認為,我們的品牌和聲譽在招聘、聘用和留住高技能人才方面也發揮着重要作用。
然而,我們的品牌名稱和聲譽可能會受到我們無法控制的因素的損害,包括現任或前任客户和員工、競爭對手、供應商、法律訴訟對手、政府監管機構和媒體的行動或聲明。關於我們的負面信息,即使是不真實的,也有可能對我們的業務產生負面影響。對我們聲譽的任何損害都可能很難修復,可能會使潛在或現有客户不願選擇我們從事新的業務,可能會對我們的招聘和留住努力產生不利影響,還可能會降低投資者的信心。
如果我們不能成功地吸引、聘用、開發、激勵和留住高技能人才,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的持續增長、成功和運營效率取決於我們在不同地理位置吸引、聘用、發展、激勵和留住高技能人才(包括IT工程師和其他技術人員)的能力。在我們運營的地區,對高技能IT專業人員的競爭可能會非常激烈,由於這種競爭,我們可能會遇到很大的員工流失率。雖然我們管理層的目標是自願流失率(以百分比表示)不高於最低-二十多歲此外,市場對高技能資訊科技人才的大量需求,以及競爭對手的活動,可能會令我們的人才流失,令我們更難招聘到具備合適知識、經驗和專業資格的新員工。IT人員的高流失率將增加我們的運營成本,包括招聘和培訓成本,並可能對我們及時完成現有合同、實現客户目標和擴大業務的能力產生不利影響。如果不能吸引、聘用、發展、激勵和留住具備服務客户所需技能的人員,可能會降低我們滿足和發展持續和未來業務的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們失去高級管理人員和關鍵員工的服務,我們的業務運營可能會嚴重中斷。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員和其他關鍵員工的持續服務。如果我們失去一名或多名這樣的高管或關鍵員工的服務,我們的業務運營可能會中斷,我們可能無法輕易或根本無法更換他們。此外,我們行業對高管和關鍵人員的爭奪非常激烈,未來我們可能無法留住我們的高管和關鍵人員,也可能無法吸引和留住新的高管和關鍵人員,在這種情況下,我們的業務可能會受到嚴重幹擾。
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未能適應不斷變化的技術、方法和不斷髮展的行業標準可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們所在的行業以快速變化的技術、方法和不斷髮展的行業標準為特徵。我們未來的成功,在一定程度上有賴於我們有能力預見行業的發展,加強我們現有的服務,開發和推出新的服務,以跟上這些變化和發展,並滿足不斷變化的客户需求。
新服務和產品的開發和引入預計將變得越來越複雜和昂貴,涉及大量時間和資源,並面臨許多風險和挑戰,包括:
• 更新服務、應用程序、工具和軟件以及快速開發新服務以滿足客户需求的困難或成本;
• 使軟件的某些功能在互聯網上或在新的或更改的操作系統上有效和安全地工作的困難或成本;
• 更新軟件和服務以跟上我們客户所在行業不斷髮展的行業標準、方法、監管和其他發展的難度或成本;以及
• 在我們實施新技術和新方法時,保持高質量和可靠性的困難或成本。
我們可能無法及時預測或響應這些發展,即使我們這樣做了,我們開發或實施的服務、技術或方法也可能在市場上不成功。此外,競爭對手開發的服務、技術或方法可能會使我們的服務-具有競爭力或者已經過時了。我們未能調整和改進我們現有的服務,以及開發和推出新服務以迅速滿足客户的需求,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
安全漏洞、系統故障或錯誤以及我們網絡的其他中斷可能導致機密信息泄露並使我們承擔責任,這將導致我們的業務和聲譽受損。
我們通常有權或被要求收集、處理、傳輸和存儲敏感或機密的客户和客户數據,包括知識產權、Grid Dynamics和我們客户的專有業務信息,以及我們客户、客户、員工、承包商、服務提供商和其他人的個人身份信息。出於這些目的,我們使用承包商和服務提供商的數據中心和網絡,以及某些網絡和其他設施和設備。儘管我們採取了安全措施,但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客或其他第三方的攻擊和破壞,或者由於人為錯誤、網絡釣魚攻擊、社會工程、瀆職或其他破壞而被破壞。在COVID期間-19在大流行期間,由於我們更多的人員在遠程工作,我們面臨着更大的此類攻擊和中斷風險,這些攻擊和中斷可能會影響我們的系統和網絡,或者影響我們的客户和承包商的系統和網絡。任何此類入侵或破壞都可能危及我們的數據中心、網絡和其他設備,在那裏存儲或處理的信息可能會被訪問、披露、更改、挪用、丟失或竊取。此外,客户系統中與我們提供的服務相關的任何安全故障或破壞也可能導致敏感或機密信息的丟失或挪用,或未經授權訪問、更改、使用、獲取或披露,並可能導致人們認為是我們或我們的承包商或服務提供商造成了此類事件,即使Grid Dynamics‘和我們的承包商的網絡和其他設施和設備沒有受到損害。
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我們的承包商和服務提供商在我們使用的設施和網絡方面也面臨着類似的風險,他們還可能遭受停機、中斷以及安全事件和漏洞。我們和我們的承包商和服務提供商遭受的違規和安全事件可能在很長一段時間內都不會被發現。任何此類違反、中斷或其他情況導致我們或我們的承包商或服務提供商遭受的敏感或機密客户或客户數據的丟失、更改、挪用或未經授權的使用、訪問、獲取或披露,或者任何可能發生的情況,都可能使我們面臨索賠、訴訟和責任、監管調查和訴訟,導致我們失去客户和收入,擾亂我們的運營和向客户提供的服務,損害我們的聲譽,導致我們對我們的產品和服務失去信心,要求我們花費大量資源來防範進一步的違規行為,並要求我們花費大量資源來防範進一步的違規行為,並要求我們
我們的錯誤和遺漏保險承保某些損害和費用,可能不足以賠償所有責任。儘管我們對因某種擔保而產生的責任投保-相關如果我們不能保證賠償損失,我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的責任,我們不能確定我們將繼續以經濟合理的條款向我們提供保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠的成功索賠,或我們的保險單發生變化,包括增加保費或徵收大額免賠額或免賠額。-保險這些要求可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、運營結果和聲譽。
未發現的軟件設計缺陷、錯誤或故障可能會導致業務損失或負債,從而對我們的聲譽、業務和運營結果產生重大不利影響。
我們的服務涉及為客户開發軟件解決方案,我們可能需要就軟件的質量和功能向客户作出某些陳述和保證。鑑於我們的軟件解決方案具有高度的技術複雜性,它們可能包含難以檢測或糾正的設計缺陷或錯誤。我們不能保證,即使經過我們的測試,我們的軟件解決方案中也不會發現錯誤或缺陷。任何此類錯誤或缺陷都可能導致訴訟、其他針對我們的損害索賠、失去現有客户以及收入損失或延遲、市場份額損失、未能吸引新客户或獲得市場認可、轉移開發資源、增加支持或服務成本以及聲譽損害,從而可能對我們的聲譽、業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們沒有客户的長期承諾,我們的客户可以在合同完成前終止合同,也可以選擇不續簽合同。
我們的客户一般不會有太長時間的義務-術語對我們的承諾。雖然我們的大部分收入來自重複業務,我們將重複業務定義為來自客户的收入,該客户在前一年也為我們的收入做出了貢獻,但我們與客户的接觸通常是針對性質單一的項目。此外,我們的客户可以無故或無故終止我們的許多主服務協議和工作訂單,並且在大多數情況下不收取任何取消費用。因此,我們必須在目前的合約成功完成或終止時尋求新的合約,並保持與現有客户的關係,並獲得新客户以擴大我們的業務。
與我們的客户有關的許多因素不在我們的控制範圍之內,這些因素可能會導致他們終止與我們的合同或項目,包括:
• 客户資金困難;
• 戰略優先順序的改變,導致項目動力的喪失或技術支出水平的降低;
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• 外包策略的改變導致將更多的工作轉移給客户-房子技術部門或我們的競爭對手;
• 我們的客户將現有軟件替換為許可方支持的套裝軟件;以及
• 併購或重大的公司重組。
不履行或遵守任何合同義務可能導致取消或不履行任何合同義務-續訂這可能會導致我們遇到比預期更多的未分配員工數量,以及收入成本佔收入的百分比增加,直到我們能夠減少或重新分配員工人數。我們客户終止協議的能力使我們未來的收入不確定。我們可能無法取代任何選擇終止或不與我們續簽合同的客户,這可能會對我們的收入產生重大不利影響,從而影響我們的運營業績。
此外,我們的一些協議規定,如果我們公司的控制權在協議期限內發生變化,客户有權終止協議。如果任何未來事件觸發任何更改-共-如果我們的客户合同中有控制條款,這些主服務協議可能會終止,這將導致收入損失。
未能成功交付合同服務或對客户業務造成中斷可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務有賴於我們是否有能力及時成功地提供簽約服務。我們的設備或系統的任何部分或全部故障,或我們所在地區的電力和電信等基本基礎設施的任何重大中斷,都可能阻礙我們向客户提供合同服務的能力。此外,如果我們的專業人員在向客户提供服務的過程中出錯或未能始終如一地滿足客户的服務要求,這些錯誤或故障可能會擾亂客户的業務。任何未能成功交付簽約服務或對客户業務造成中斷,包括客户系統出現任何故障或與我們提供的服務相關的安全遭到破壞,都可能使我們承擔重大責任,並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們的客户可能會執行審核或要求我們執行審核並提供有關我們在為客户提供服務時使用的IT和財務控制程序的審核報告。如果我們收到有保留意見,或者如果我們不能及時獲得與任何此類審計相關的控制程序方面的無保留意見,我們獲得新客户和保留現有客户的能力可能會受到不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。如果我們的控制程序或我們為客户管理的控制程序和程序導致內部控制失敗或損害客户遵守其內部控制要求的能力,我們也可能招致責任。如果我們或我們的合作伙伴未能履行我們的合同義務或以其他方式違反對客户的義務,我們可能會承擔法律責任,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴來自第三方的軟件、硬件和SaaS技術,這些軟件、硬件和SaaS技術可能難以替換,或者可能導致我們的服務或解決方案出現錯誤、缺陷或故障。
我們依賴來自各種第三方的軟件和硬件以及來自第三方的託管軟件即服務(“SaaS”)應用程序來提供我們的服務和解決方案。如果這些軟件、硬件或SaaS應用程序中的任何軟件、硬件或SaaS應用程序由於許可證丟失、長時間停機、中斷或不再以合理的商業條款提供而變得不可用,則我們服務的調配可能會延遲,直到我們開發出同等技術,或者(如果可用)確定、獲得並集成相應的技術,這可能會增加我們的費用或其他方面
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損害我們的生意。此外,第三方的任何錯誤、缺陷或故障-聚會軟件、硬件或SaaS應用程序可能會導致我們的服務和解決方案出現錯誤、缺陷或故障,糾正這些錯誤或缺陷的成本可能很高,並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
服務合同中現有的保險覆蓋範圍和責任限制條款可能不足以保護我們免受損失。
我們維持一定的保險範圍,包括專業責任保險、董事和高級管理人員保險、某些設施和設備的財產保險以及某些業務的業務中斷保險。然而,我們並不為我們的運營中的所有風險投保,如果有人對我們提出任何傷害索賠,或者如果我們遇到任何業務中斷、訴訟或自然災害,我們可能會招致鉅額成本和資源轉移。
我們與客户簽訂的大多數協議都要求我們在協議期限內購買並維持特定的保險範圍,包括商業普通保險或公共責任保險、傘形保險、產品責任保險和工傷賠償保險。在我們經營業務的一些國家,其中一些類型的保險不能以合理的條款獲得,甚至根本不能獲得。
在某些情況下,我們違反義務的責任僅限於客户合同。此類限制可能無法強制執行,或者可能無法保護我們免受損害賠償責任。此外,我們現有的合同可能不會限制某些責任,例如要求我們賠償客户的第三方索賠。如果對我們提出的一項或多項大額索賠的金額超過我們目前保單承保的金額,成功索賠可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。即使這些針對我們的指控不成功,我們也可能招致名譽損害和鉅額法律費用。
如果我們不能維持一個有效的財務報告內部控制系統,現有和潛在的投資者可能會對我們的財務報告失去信心,這可損害我們的業務,並對我們的股票價格產生不利影響。管理層在2019年發現了我們在財務報告內部控制方面的重大弱點,儘管這儘管重大缺陷已得到補救,但我們不能保證今後不會再出現更多重大缺陷或重大缺陷。
任何未能對我們的財務報告保持有效的內部控制都可能對我們造成實質性的不利影響。薩班斯法案第404節--奧克斯利ACT要求我們在年度報告中包括表格10-K管理層對財務報告內部控制有效性的評估。此外,根據“就業法案”,當我們不再有資格成為“新興成長型公司”時,我們將被要求讓我們的獨立會計師事務所證明並報告管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估。如果我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制,或者如果我們的獨立審計師無法就我們對財務報告的內部控制的有效性提供證明和無保留的報告,投資者可能會對我們的財務報表的可靠性失去信心,這可能會導致我們的證券價值縮水。
2019年,管理層發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。重大缺陷被定義為財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在私人公司截至十二月底止年度的財務報表原件發出後 2018年31日,我們確定了根據美國公認會計準則(U.S.GAAP)與股票相關的賬户或列報不正確的餘額-基於薪酬以及留任獎金和折舊在合併損益表和全面收益表上的列報。
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發現的重大弱點是缺乏足夠的資源和適當的深度和經驗來解釋複雜的會計指導,並根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露。
我們已經採取措施改善我們的內部控制環境,包括在2019年12月聘請一名新的首席財務官,在2020年5月聘請一名全球財務總監,以及聘請更多合格的會計和財務報告人員。此外,我們新的企業資源規劃系統自2020年1月起分階段實施,加強了我們對財務報告的內部控制。由於人員增加,軟件系統自動化程度提高,以及在截至12月的一年中實施了更詳細的流程和程序 2020年31日,管理層認為這一重大弱點已於12月31日得到補救 31, 2020.
如果未來在內部控制方面發現更多重大弱點或重大缺陷,可能會對我們及時準確地記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響,因此,我們的財務報表可能包含重大錯報或遺漏。
我們的全球業務,特別是在獨聯體和中東歐國家的業務,使我們面臨重大的法律、經濟、税收和政治風險。
我們在某些新興市場經濟體擁有大量業務,這帶來了法律、經濟、税收和政治風險。開展國際業務所固有的風險包括:
• 法律制度不夠健全,法律不明確、不一致和不正常;
• 法律法規的變化;
• 適用和實施與進出口有關的保護性立法和法規,包括關税、配額和其他貿易保護措施;
• 知識產權和/或合同權利執行困難;
• 官僚主義障礙和腐敗;
• 遵守各種外國法律,包括與隱私和數據保護有關的法律;
• 對股息或利潤匯回的限制;
• 財產徵收或者國有化;
• 對貨幣可兑換和外匯管制的限制;
• 貨幣匯率波動;
• 潛在的不利税收後果;
• 來自在特定國家有更多經驗或具有國際業務經驗的公司的競爭;
• 內亂;
• 政治和軍事局勢不穩定;
• 總體外交政策和外國經濟狀況的可變性,包括COVID的影響-19大流行。
我們在俄羅斯、烏克蘭、波蘭和塞爾維亞擁有大量業務,這些國家的法律體系經常受到法律模糊以及不一致和反常的困擾,這是因為許多法律的頒佈時間相對較晚,可能並不總是與市場發展相一致。此外,合法的
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這些國家都不同程度地存在官僚障礙和腐敗。在這樣的環境下,我們的競爭對手可能會從政府那裏獲得優惠待遇,這可能會給他們帶來競爭優勢。政府還可以隨時以任何理由修改現有的合同規則和法規或採用新的合同規則和法規,政府官員可能會以可能對我們在這些國家的業務和運營產生重大不利影響的方式實施相互矛盾或含糊不清的法律或法規。任何這些變化都可能削弱我們獲得新合同、續簽或執行我們目前提供服務的合同的能力。任何新的合同方法對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施,這可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。我們不能保證俄羅斯、烏克蘭、波蘭和塞爾維亞的監管機構、司法當局或第三方不會挑戰我們(包括我們的子公司)遵守適用的法律、法令和法規。此外,選擇性或武斷的政府行為可能包括吊銷執照、突然和意外的税務審計、刑事起訴和民事訴訟,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
在我們開展業務的某些獨立國家聯合體(“獨聯體”)和中東歐國家的銀行和其他金融系統仍然受到週期性不穩定的影響,一般不符合較發達市場的銀行標準。金融危機或我們接受或持有資金的銀行破產或資不抵債,可能會導致我們的存款損失,或對我們在該地區完成銀行交易的能力造成不利影響,這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
此外,獨聯體和中東歐國家現有的緊張局勢以及新的或升級的緊張局勢的出現可能會進一步加劇這些國家和美國之間的緊張關係。這種緊張關係、對信息安全的擔憂以及美國和其他國家可能實施的額外製裁可能會阻礙現有或潛在客户使用我們的服務,對我們在目前運營的國家發展或維持我們的業務的能力產生負面影響,並擾亂我們吸引、聘用和留住員工的能力。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
COVID在多大程度上-19疫情持續影響我們的結果將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括疫情持續時間、獨聯體和中東歐國家、美國和其他國家的旅行限制和社會距離、企業關閉或業務中斷,以及政府和私營企業採取行動試圖控制和治療疾病的有效性。全球經濟活動的任何長期停擺或全球經濟的低迷,以及對我們客户所在行業的任何不利影響,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響。
我們在全球開展業務,並在多個司法管轄區提交所得税申報單。我們的實際税率可能會受到多個因素的重大不利影響,包括由我們運營的不同司法管轄區徵收或分配給具有不同法定税率的司法管轄區的所得税金額的變化;多個司法管轄區税收法律、法規和對該等税法的解釋的變化;以及税務審計或審查以及任何相關利息或罰款所產生的問題的解決。特別是,近年來中東歐國家的税收制度發生了重大變化,當局逐步取代或引入了新的立法,規範企業所得税、價值等主要税種的適用。-添加税、公司財產税、個人所得税和工資税。此外,對2017年頒佈的《減税和就業法案》(以下簡稱《美國税法》)或與《美國税法》相關的監管指導進行任何重大修改,都可能對我們的實際税率產生重大不利影響。
在釐定入息税和其他税項的撥備時,需要估計、判斷和計算,而最終的税項釐定可能並不確定。我們的決心
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納税義務的確定總是受到不同司法管轄區當局的審查或審查。如果任何司法管轄區的税務機關審查我們的任何報税表並提出調整建議,包括確定我們所應用的轉讓價格和條款不合適,這樣的調整可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們無法預測未來可能會提出或實施什麼税制改革,或者這些變化會對我們的業務產生什麼影響,但這些變化,只要它們被納入我們運營所在司法管轄區的税收立法、法規、政策或實踐中,可能會增加我們迄今已支出並在資產負債表上支付或應計的估計税負,並以其他方式影響我們的財務狀況、未來運營結果、特定時期的現金流以及未來在我們開展業務的國家的整體或有效税率。-税這不僅會給我們的股東帶來回報,還會增加納税遵從的複雜性、負擔和成本。
如果我們某些人員的獨立承包商身份或我們員工的免税身份被成功挑戰,可能會產生不利的税收和就業法律後果。
我們的某些人員被保留為獨立承包商。確定個人是否被視為獨立承包商或僱員的標準通常是對事實敏感的,並因司法管轄區而異,適用法律的解釋也是如此。如果政府當局或法院對我們的部分或全部獨立承包商做出任何不利的裁決,我們可能會招致鉅額成本,包括前期的預扣税、社會保障税或付款、工傷補償和失業繳費以及記錄保存,或者我們可能被要求修改我們的商業模式,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
員工的全球流動可能會給我們在不同司法管轄區帶來額外的税收負擔。
在為客户提供服務時,我們的員工可能需要到不同的地點出差。根據所需旅行的時間長短和僱員活動的性質,旅行安排對税收的影響有所不同,通常情況下,旅行時間較長的情況會產生更廣泛的税收影響。這種税收後果主要包括與僱員補償有關的工資税負擔,以及在國際税法設想的情況下,對僱員在旅行期間產生的利潤徵税。
我們有內部程序、政策和系統,包括內部流動計劃,用於監控與商務旅行相關的納税義務。然而,考慮到世界各地的税務當局正在更加關注全球流動性問題,我們的運營可能會受到與我們移動員工活動相關的額外税費的不利影響。
失去與我們在俄羅斯享受的就業相關税收相關的税收優惠可能會對我們的經營業績和盈利能力產生負面影響。
俄羅斯政府通過降低社會繳費費率計劃,為符合條件的俄羅斯IT公司提供大量税收優惠。該計劃為我們節省了大約1.8美元 在截至12月份的財年中 2020年31日,約2.3美元 在截至12月份的財年中 2019年3月31日。然而,降低社會繳費税率(總計16%)是一項臨時措施。2016年,降低税率的申請被延長至2023年底,之後俄羅斯政府可能會決定逐步提高税率。如果俄羅斯政府通過修改或廢除目前的税收優惠措施來改變其對俄羅斯IT公司的優惠待遇,或者如果我們失去了享受這種優惠待遇的資格,這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
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税務機關可能不同意我們對某些税收立場的立場和結論,或者可能以武斷或不可預見的方式適用現有規則,導致意外的成本、税收或無法實現預期的利益。
税務機關可能不同意我們採取的税收立場,這可能會導致税收負擔增加。例如,税務機關可能會根據我們的公司間安排和轉讓定價政策(包括評估開發技術的方法和與我們的知識產權開發相關的金額),對我們按税收管轄範圍分配的收入和我們關聯公司之間支付的金額提出質疑。
税務機關可能認為,在技術上違反了相對較新的、沒有經過廣泛審查或解釋的相互矛盾的法律法規的情況下,我們應該支付實質性所得税債務、利息和罰款,在這種情況下,我們預計我們可能會對這種評估提出異議。高-配置文件公司可能特別容易受到不明確要求的激進應用的影響。許多公司必須與税務檢查員談判他們的税單,他們可能會要求比適用法律似乎規定的更高的税收。就這樣的評估提出異議可能會耗時很長,費用也會很高,如果我們對評估提出異議不成功,其影響可能會在適用的情況下提高我們預期的實際税率。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到外幣匯率波動的不利影響。
我們的功能貨幣,以及我們所有子公司的功能貨幣,都是美元。然而,我們面臨着與為我們的非金融機構融資有關的外幣兑換交易風險。-U由於我們目前沒有對衝我們的外幣風險,因此,我們的風險主要與我們在美國的業務以及與我們某些子公司的現金餘額相關的外幣兑換風險有關,這些現金餘額是以美元以外的貨幣計價的。此外,我們的利潤率會因匯率變動而波動。在截至去年12月的一年中 2020年31日,約佔我們126.7美元的14%、12%和10% 總收入和總運營費用分別以俄羅斯盧布、烏克蘭格里夫納和波蘭茲羅提計價,而我們的102.7美元中約有22%、13%和12%是以俄羅斯盧布、烏克蘭格里夫納和波蘭茲羅提計價的。 截至12月份的年度收入成本和總運營費用合計為百萬美元 2019年3月31日。貨幣匯率的任何重大波動都可能對我們的業務和經營業績產生實質性影響。在一些國家,我們可能會受到現金流動和外幣兑換的監管或實際限制,這將限制我們在全球業務中使用現金的能力,並增加我們對貨幣波動的風險敞口。隨着我們繼續擴大全球業務,這一風險可能會增加,這可能包括進入可能更有可能實施此類限制的新興市場。由於政治或經濟不穩定或其他因素導致的貨幣兑換波動,也可能對我們的業績產生重大影響。請參閲標題為“關於市場風險的定量和定性披露--外幣匯率風險“瞭解更多有關我們對外幣匯率敞口的信息。
我們可能要為其子公司採取的行動承擔責任。
在某些情況下,我們可能對子公司的義務承擔連帶責任。在某些涉及破產或無力償債的情況下,我們還可能承擔次級責任,在某些情況下,我們還可能對債權人承擔子公司的義務。
特別是根據第#條 根據“俄羅斯民法典”第53條第1部分的規定,法人的“控制人”可能對該實體因其“過錯”而遭受的損失承擔直接責任,任何試圖限制或免除此類責任的協議都將無效。一般來説,控制人是任何有權決定實體行動的人,包括指揮高級管理人員或高管行動的權利。當控制人造成損失時,高級管理人員和管理人員都可能被要求承擔連帶責任(母公司實體也可能與子公司就母公司指示或經其同意採取的行動承擔連帶責任)。當公司是外國法人,但主要在俄羅斯開展業務時,責任也可能適用於股東或控制人。
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此外,如果有效子公司由於有效母公司的行動或不行動而破產或破產,則有效母公司對有效子公司的債務負有次要責任。在這種情況下,有效子公司的其他股東可以向有效母公司要求賠償導致有效子公司採取行動或未採取行動的損失,因為他們知道這種行動或不採取行動將導致損失。我們可能被發現是子公司的有效母公司,在這種情況下,我們可能會對他們的債務承擔責任,這可能會對我們的業務、財務狀況以及運營或前景的結果產生重大不利影響。
如果我們不能保持我們的資源利用率和生產率水平,我們的盈利能力可能會受到影響。
由於我們的大多數客户項目是以時間和材料為基礎執行和開具發票的,我們的管理層跟蹤和項目計費小時數,以此作為IT專業人員業務量和相應資源需求的指標。要保持我們的毛利率,我們必須有效利用我們的IT專業人員,這取決於我們的能力:
• 整合和培養新型人才;
• 有效地將人員從已完成的項目過渡到新的任務;
• 預測顧客對服務的需求;以及
• 為項目部署具有適當技能和資歷的人員。
如果我們遇到任何客户或我們有專門人員或設施的任何項目的工作放緩或停工,包括來自COVID的任何不利影響-19如果大流行病發生在第二季度,在較小程度上發生在2020年第三季度,我們可能無法將這些人員或資產重新分配給其他客户和項目,以保持較高的利用率和生產力水平。如果我們不能保持適當的資源利用率水平,我們的盈利能力可能會受到影響。
如果我們不能準確估計服務成本或不能保持我們服務的優惠價格,我們的合同可能無利可圖。
在固定的情況下-費用合同目前在所示時期的總收入中只佔很小的一部分,Grid Dynamics預計固定收入將按比例分配-費用合同數量將在未來一段時間內增加。為了使我們的合同有利可圖,我們必須能夠準確地估計我們提供適用合同所需服務的成本,並對我們的合同進行適當的定價。我們在合同中使用的此類估計和定價結構高度依賴於對我們的項目、市場、全球經濟狀況(包括外匯波動)的內部預測、假設和預測,以及對不同技能和能力的多個地點的運營和人員的協調。由於我們無法控制的內在不確定性,我們可能會低估我們的項目價格,無法準確估計執行工作的成本,或者無法準確評估與潛在合同相關的風險。在某些情況下,一旦客户達到一定的合同支出門檻,我們也會提供批量折扣,如果我們不準確估計將提供的折扣金額,可能會降低客户的參考價格或導致利潤損失。我們可能無法確認固定收益-費用這可能會導致我們的利潤率出現波動。任何增加的或意想不到的成本、無法實現預期成本節約的延誤或失敗,或我們在執行合同時遇到的意外風險,包括由我們無法控制的因素造成的風險,都可能使這些合同利潤下降或無利可圖。
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我們面臨着與我們服務的銷售和實施週期過長相關的風險,在實現這些服務的收入之前,這些服務需要大量的資源承諾。
我們的服務銷售週期很長,這需要我們花費大量的時間和資源來教育客户我們服務的價值以及我們滿足他們需求的能力。在某些情況下,我們可能會在執行合同之前開始工作併產生費用。我們的銷售週期受到許多風險和延遲的影響,我們對這些風險和延遲幾乎無法控制,包括客户決定選擇我們服務的替代方案(如其他IT服務提供商或在-房子資源)以及客户預算週期和審批過程的時間安排。因此,新客户的銷售週期可能特別不可預測,我們可能無法完成與我們投入大量時間和資源的潛在客户的銷售。在產生與銷售過程相關的成本後,任何重大未能產生收入或延遲確認收入都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果不能獲得越來越大和越來越複雜的項目的參與並進行有效管理,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的經營結果取決於我們項目的規模和我們能夠為我們的服務收取的價格。為了成功完成更大、更復雜的項目,我們需要與客户建立和保持有效、密切的關係,繼續保持高水平的客户滿意度,並深入瞭解客户的需求。我們還可能在管理更大、更復雜的項目時面臨一些挑戰,包括:
• 保持高質量控制和流程執行標準;
• 在一致的基礎上保持計劃的資源利用率;
• 高效地混合使用-站點,關閉-站點和離岸人員配備;
• 保持生產力水平;
• 實施必要的流程改進;
• 招聘和保留足夠數量的高技能資訊科技人才;以及
• 控制成本。
不能保證我們可能能夠克服這些挑戰。此外,大型且複雜的項目可能涉及多個項目或階段,客户可能會選擇在其他階段不保留我們,或者可能取消或推遲其他計劃的項目。我們未能成功獲得大型複雜項目的參與並對其進行有效管理,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
薪酬支出的增加,包括基於股票的薪酬支出,可能會降低我們的盈利能力,並稀釋我們現有的股東。
在我們維持重要運營和交付中心的國家,工資和其他補償成本低於更發達國家的可比工資成本。然而,這些國家科技行業的工資增長速度可能會比過去更快,這可能會降低我們的競爭力,除非我們能夠提高我們人民的效率和生產率。如果我們在更發達的經濟體增加運營和招聘,我們的薪酬支出將會增加,因為這些市場的技術專業人士要求更高的工資。工資上漲,無論是由人才競爭還是普通課程加薪推動的,如果我們不能將這些成本轉嫁給我們的客户,或者在市場需求合理的情況下收取溢價,可能會增加我們的服務成本以及銷售、一般和行政費用,並降低我們的盈利能力。
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此外,我們還授予了一定的股權-基於根據我們的股權激勵計劃進行獎勵,並預計將繼續這樣做。截至十二月底止年度 31、2020和2019年,我們記錄了20.0美元 百萬美元和240萬美元 分別為百萬美元的股票-基於與授予股票期權和獎勵有關的補償費用。如果我們不授予股權獎勵,或者如果我們降低我們授予的股權獎勵的價值,我們可能無法吸引、聘用和留住關鍵人員。如果我們授予更多股權獎勵來吸引、聘用和留住關鍵人員,與此類額外股權獎勵相關的費用可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。如果這些股權獎勵的預期價值不能實現,因為我們的股價波動或缺乏積極的表現,我們可能無法留住我們的關鍵人員或吸引和留住新的關鍵員工,在這種情況下,我們的業務可能會嚴重中斷,我們吸引和留住人才的能力可能會受到不利影響。股權發行-基於補償也可能導致對股東的稀釋。
未能向客户收取應收賬款或向客户收取未開賬單服務的賬單,可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的業務取決於我們能否成功地從客户那裏獲得他們履行工作所欠金額的付款。我們通常以相對較短的週期開具和收取這樣的金額,並保留壞賬準備。然而,客户餘額的實際損失可能與我們預期的不同,因此,我們可能需要調整我們的津貼。
不能保證我們會準確評估客户的信譽。如果客户遇到財務困難,可能會導致他們延遲付款,要求修改他們的付款安排,從而增加我們的應收賬款餘額,或者拖欠他們的付款義務,這是由於covid發生的。-19大流行。考慮到我們的一些客户與疫情相關的風險以及他們履行付款義務的能力,我們對可疑賬户的撥備為0.9美元 百萬,80萬美元 百萬,40萬美元 百萬美元和40萬美元 2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分別為100萬美元。我們定期審查我們的應收賬款,並建立了確保客户付款的流程。
此外,我們的一些客户可能會因為他們所遵守的規章制度所驅動的內部支付程序的變化而延遲付款。客户餘額的及時收取還取決於我們履行合同承諾以及開具賬單和收取合同收入的能力。如果我們不能滿足合同要求,我們可能會延遲收回應收賬款或無法收回應收賬款。如果發生這種情況,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們可能需要額外的資本,如果不能以對我們有利的條款籌集額外的資本,或根本不能籌集額外資本,可能會限制我們發展業務、開發或增強我們的服務以應對市場需求或競爭挑戰的能力。
由於業務條件的變化或其他未來的發展,我們可能需要額外的現金資源。如果現有資源不足以滿足現金需求,我們可能會尋求出售額外的股本或債務證券,或者獲得一項或多項信貸安排。出售額外的股權證券可能會導致股東的股權被稀釋。債務的產生將導致償債義務的增加,並可能要求我們同意限制我們運營的運營和融資契約。我們能否以可接受的條件獲得額外資本,受到多種不明朗因素的影響,包括投資者對資訊科技服務公司證券的看法和需求、我們可能尋求籌集資金的資本市場條件、我們未來的經營業績和財務狀況,以及一般的經濟和政治條件。融資可能無法以我們可以接受的金額或條款獲得,或者根本無法獲得,這可能會限制我們發展業務、開發或增強我們的服務以應對市場需求或競爭挑戰的能力。
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戰爭、恐怖主義、其他暴力行為、自然或人為災難可能會影響我們經營的市場、我們的客户和我們的服務提供。
我們的業務可能會受到我們所在地理區域的不穩定、中斷或破壞的不利影響,無論原因為何,包括戰爭、恐怖主義、騷亂、內亂或社會動盪,以及自然災害或人為災害,包括饑荒、洪水、火災、地震、風暴或大流行事件以及疾病傳播,如COVID-19大流行。這類事件可能會導致客户推遲對我們提供的服務的支出決定,並導致地區和全球經濟狀況和週期的突然重大變化。這些事件還對我們的人員以及有形設施和運營構成重大風險,這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
收購可能難以識別和整合,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響,我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標,我們可能因交易而面臨索賠、債務和糾紛,這些可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們不斷審查和考慮對業務、產品或技術的戰略性收購。我們最近收購了荷蘭的Daxx-基於我們是一家軟件開發和技術諮詢公司,我們未來可能會尋求收購或投資其他業務、產品或技術,我們相信這些業務、產品或技術可以補充或擴展我們的服務,增強我們的技術能力,或以其他方式提供增長機會。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用,無論收購是否完成。此外,我們可能無法找到和確定理想的收購目標,或無法成功地與任何特定目標達成協議,或無法獲得足夠的資金來完成此類收購。如果我們收購業務,我們可能無法成功地整合收購的人員、運營和技術,或者無法在收購後有效地管理合並後的業務。
此外,我們可能無法找到和確定理想的收購目標,或無法成功地與任何特定目標達成協議,或無法獲得足夠的資金來完成此類收購。收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響。此外,如果被收購的業務未能達到我們的預期,我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,我們可能會收購與現有業務相比利潤率和盈利水平較低的業務,這可能會稀釋我們公司的整體盈利能力。反過來,這可能會導致不利的財務結果,並稀釋現有股東的權益。
我們的經營業績或財務狀況可能會受到我們從被收購公司或技術承擔的索賠或債務或其他與收購相關的索賠或債務的不利影響,其中包括政府和監管機構或機構、被解僱的員工、現任或前任客户、現任或前任股東或其他第三方的索賠,或與收購相關的或有付款所產生的索賠;-現有我們從被收購公司承擔的、我們本來不會簽訂的合同關係;終止或修改可能代價高昂或對我們的業務造成破壞的合同關係;由於被收購公司的做法而產生的不利收入確認或其他會計處理;以及知識產權索賠或糾紛。在收購一家公司或技術之前,我們可能無法識別或評估某些負債、缺陷或其他情況的大小,這可能會導致意外的訴訟或監管風險,以及對我們的業務、經營業績和財務狀況的其他不利影響。
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我們面臨着與我們收購的企業的財務信息的透明度、質量和可靠性相關的風險。
雖然我們對我們打算收購的目標企業進行盡職調查,但我們面臨與被收購企業財務報表的質量和可靠性相關的風險。對於較小的企業和在監管和合規要求較差的司法管轄區和國家運營的企業,這種風險可能會更高。在這種情況下,我們收購了財務報表不可靠的目標,我們面臨着重大風險,這些風險可能會影響我們整體財務報表的可靠性,並可能對我們的股價產生不利影響。
我們也不能向您保證,我們在評估未來收購時所做的盡職調查將揭示可能存在的所有重大問題,是否有可能通過常規的盡職調查發現所有重大問題,或者我們無法控制的因素不會在以後出現。即使我們的盡職調查成功識別了某些風險,也可能會出現意想不到的風險,以前已知的風險可能會以與我們的初步風險分析不一致的方式出現。此外,由於完成了收購、採購會計和被收購業務的整合,我們可能被要求寫下-關閉或寫-Down-Down重組和減值或其他可能對我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況和運營結果產生負面影響的費用。
與收購企業相關的一些額外風險包括但不限於以下風險:
• 無法整合或受益於所獲得的技術或服務;
• 產品協同效應、成本降低、收入增加和規模經濟可能不會像預期的那樣實現;
• 被收購實體的企業文化可能與我們的文化不太匹配;
• 在我們沒有開展業務的地區整合運營、流程和系統時,可能會出現意外的延遲、意外的成本和責任;
• 與戰略交易相關的意外成本或負債;
• 交易的發生-相關成本;
• 承擔被收購企業的既有債務或不可預見的負債;
• 難以整合被收購企業的會計系統、安全基礎設施、運營和人員;
• 與支持遺留產品和託管被收購企業的基礎設施相關的困難和額外費用;
• 難以將被收購企業的當前和潛在客户轉換為我們的平臺和合同條款,包括被收購公司在收入、許可、支持或專業服務模式方面的差異;
• 將管理層的注意力從其他業務上轉移;
• 戰略交易對我們與業務夥伴和客户之間現有業務關係的不利影響;
• 由於被收購實體運營的新司法管轄區的税收、工資、養老金、勞工、貿易、環境和安全政策發生不可預見的變化,可能會產生意想不到的成本;
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• 難以留住、激勵和整合被收購企業的關鍵管理層和其他員工;
• 使用我們業務其他部分所需的資源;以及
• 使用我們可用現金的很大一部分來完成戰略交易。
我們是證券法意義上的新興成長型公司,如果我們利用新興成長型公司可以獲得的某些披露要求的豁免,這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力,並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們是經就業法案修訂的1933年證券法(“證券法”)所指的“新興成長型公司”,我們可以利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守薩班斯法案第3404節的審計師認證要求。--奧克斯利該法案規定,在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務,並免除就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款的要求。因此,我們的股東可能無法獲取他們認為重要的某些信息。在首次公開募股(IPO)完成後的頭五年裏,我們可能是一家新興的成長型公司,儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位,包括如果我們持有的普通股的市值-附屬公司超過700美元 在此之前的任何6月30日,我們都不再是一家新興的成長型公司,在這種情況下,從次年12月31日起,我們將不再是一家新興的成長型公司。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而覺得我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而覺得我們的證券吸引力下降,我們證券的市場價格可能會比其他情況下更低,我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們證券的市場價格可能會更加波動。
此外,就業法案第102(B)(1)節免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求,直到私人公司(即那些沒有證券法註冊聲明宣佈生效或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非-新興市場但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。我們已選擇不接受延長的過渡期,即是説,當一項準則頒佈或修訂,而該準則對公營或私營公司有不同的適用日期時,我們作為一間新興的成長型公司,可以在私營公司採用新的或修訂的準則時,採用新的或修訂的準則。這可能會使我們的財務報表很難或不可能與某些其他上市公司進行比較,因為所使用的會計準則可能存在差異。
財務會計準則或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動,並影響我們報告的經營業績。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會(“FASB”)、證券交易委員會(“SEC”)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。會計準則或慣例的改變可能會對我們報告的結果產生重大影響,甚至可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生,並可能在未來發生。現有規則的改變或對當前做法的質疑可能會對我們報告的財務業績或我們經營業務的方式產生不利影響。
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分析師發佈的報告,包括那些與我們實際結果不同的報告中的預測,可能會對我們普通股和認股權證的價格和交易量產生不利影響。
證券研究分析師可能會為我們建立併發布他們自己的定期預測。這些預測可能差別很大,可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們的實際結果與這些證券研究分析師的預測不符,我們的股價可能會下跌。同樣,如果一位或多位為我們撰寫報告的分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們的股價或交易量可能會下降,對我們股票的需求可能會減少。
與政府法規相關的風險
不遵守隱私和數據保護法律法規可能會導致政府執法行動、私人訴訟和負面宣傳。
除了我們的員工和承包商之外,我們還接收、存儲和處理來自客户和有關客户的個人信息和其他數據。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構以及各種州、地方和外國機構的監管。我們的數據處理也受合同義務的約束,並可能被視為遵守行業標準,包括我們承諾遵守的某些行業標準。有關隱私和數據安全的法律和法規正在演變,可能會發生重大變化,並可能導致永遠-增加監管和公眾監督以及不斷升級的執法和制裁水平。
例如,歐盟已經實施了《一般數據保護條例》(GDPR),該條例於#年#月生效。 2018年25日。GDPR對企業如何收集和處理歐洲經濟區(“EEA”)個人數據有重大影響。該法規包括對個人數據處理器和控制器的嚴格操作要求,並對非-合規性最高可達20歐元(以較大者為準) 百萬美元,佔全球年收入的4%。關於將我們的員工、歐洲客户和用户的個人數據轉移到美國,我們依賴歐盟委員會(以下簡稱“SCC”)批准的標準合同條款。委員會一直受到法律挑戰,可能會被修改或廢止,而我們可能無法維持向歐洲經濟區傳送和接收個人資料的合法途徑。我們正在評估歐洲聯盟法院(CJEU)於#月發佈的“Schrems II”裁決。 16,2020,以及它對我們的數據傳輸機制的影響。在Schrems II的裁決中,CJEU認為SCCS是有效的,但裁定根據SCCS和其他替代轉移機制進行的轉移必須對案件進行分析。-逐個案例歐盟監管機構隨後發佈的指導意見指出,在某些情況下,SCC必須伴隨着補充措施的使用,以確保數據進口商所在地的司法管轄區符合歐盟的數據保護標準。(注1)歐盟監管機構隨後發佈的指導意見指出,在某些情況下,SCC必須伴隨着補充措施的使用。人們仍然擔心SCC和其他機制可能面臨更多挑戰。除了Schrems II裁決的其他影響和其他與CROSS有關的事態發展外,我們還可以-邊界我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區監管機構將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國應用不同標準的可能性,並阻止或要求對從歐洲經濟區到美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判,以幫助我們代表我們處理數據,因此我們和我們的客户可能會面臨與增加合規負擔相關的額外成本的問題。我們和我們的客户可能面臨這樣的可能性:將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國時,監管機構可能會應用不同的標準,並阻止或要求對從歐洲經濟區到美國的某些數據流所採取的措施進行特別核實。我們可能會遇到現有或潛在歐洲客户不情願或拒絕使用我們的產品的情況,並可能會發現有必要或需要進一步改變我們對歐洲經濟區居民個人數據的處理方式。適用於處理歐洲經濟區居民個人數據的監管環境,以及我們採取的應對行動,可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本和義務,並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。此外,我們和我們的客户可能面臨數據保護強制執行行動的風險
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歐洲經濟區內與我們之間的個人資料轉移有關的當局。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移,分散管理層和技術人員的注意力,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
此外,加利福尼亞州還頒佈了被稱為第一個“GDPR”的立法。-像美國加利福尼亞州立法機構於2018年通過了加州消費者隱私法(CCPA),加州選民隨後於2020年通過了一項投票措施,建立了加州隱私權法案(CPRA),該法案將共同監管加州居民個人信息的處理,並增加處理加州居民某些個人信息的實體的隱私和安全義務,包括要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息,並賦予這些消費者新的選擇能力-輸出某些個人信息的銷售。《反海外腐敗法》於今年1月生效。 2020年1日,加利福尼亞州總檢察長可能會提起執法行動,對違反CCPA的行為進行處罰。CPRA將於明年1月生效 2023年1月1日,將執法權力灌輸給一個新的專門監管機構-加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency),該機構最快將在頒佈日期後6個月開始實施執法行動。雖然CCPA和CPRA的各方面及其解釋在實踐中仍有待確定,但我們致力於履行它們的義務。我們還不能完全預測CCPA和CPRA對我們業務或運營的影響,但這些和世界各地所有隱私和數據保護法律法規的發展可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策,併產生大量額外成本和支出,以努力保持持續的合規性。世界各地的其他國家和司法管轄區正在考慮或制定法律法規,要求在本地存儲數據。例如,根據俄羅斯法律,所有通過電子通信(包括互聯網)收集俄羅斯公民個人數據的數據運營商必須遵守俄羅斯法律,規範這些數據在俄羅斯境內的數據庫中的本地存儲。這項法律不僅適用於當地的數據管制員,也適用於在俄羅斯境外設立的數據管制員,因為他們通過針對俄羅斯領土的網站收集與俄羅斯國民有關的個人數據。
我們一直在採取措施,努力遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他適用的隱私和數據保護法律和法規,遵守這些法律和法規可能會要求我們招致鉅額運營成本,並要求我們採取數據處理做法。適用於我們的此類法律、法規和政策的遵守成本和其他負擔可能會限制我們產品和解決方案的使用和採用,改變我們開展業務的方式,和/或以其他方式對我們的運營結果產生重大不利影響。例如,我們可能會發現有必要建立系統來維護源自某些司法管轄區的數據在這些司法管轄區內,這可能會涉及大量費用和分散我們業務其他方面的注意力。此外,遵守適用於我們的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品和解決方案的使用和採用,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們未能或被認為未能遵守與隱私、數據保護、數據安全、營銷或客户通信相關的法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指南,這可能會導致政府調查和執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們預計,在美國、歐盟、俄羅斯和其他司法管轄區,將繼續有與隱私、數據保護、數據安全、營銷、消費者通信和信息安全有關的新的擬議法律、法規和行業標準,我們無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。未來的法律、法規、標準和其他義務,或對現有法律或法規的任何解釋或執行的任何變化,都可能削弱我們開發和營銷新服務、維持和擴大我們的客户基礎以及增加收入的能力。
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我們的業務受到法律法規的限制,包括出口限制、經濟制裁、《反海外腐敗法》和類似的反腐敗法。如果我們不遵守適用的法律要求,我們可能會受到民事或刑事處罰以及其他補救措施。
我們的業務受到限制我們業務的法律和法規的約束,包括涉及受限制的國家、組織、實體和個人的活動,這些國家、組織、實體和個人已被認定為非法行為,或受到美國外國資產管制辦公室(OFAC)實施的制裁或其他國際經濟制裁,這些制裁禁止我們與某些國家、企業、組織和個人從事貿易或金融交易。我們必須遵守“反海外腐敗法”(“FCPA”),該法案禁止美國公司及其中間人為了獲得或保持業務或以其他方式獲得優惠待遇而賄賂外國官員,以及其他有關我們國際業務的法律。《反海外腐敗法》的外國同行也有類似的禁令,儘管在範圍和管轄權上有所不同。我們在世界上許多地區開展業務,這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗,在某些情況下,我們嚴格遵守了反腐敗法律。-賄賂法律可能與當地的風俗習慣相沖突。
我們目前正在制定和實施正式的控制和程序,以確保我們遵守《反海外腐敗法》、外國資產管制處的制裁以及類似的制裁、法律和法規。實施此類程序可能既耗時又昂貴,並可能導致我們或我們的員工、獨立承包商、分包商或代理髮現與上述相關的問題或違規行為,而我們之前並不知道這些問題或違規行為。
如果我們不能完全有效地確保我們遵守所有這些適用法律,可能會導致我們受到刑事和民事處罰、歸還和其他制裁和補救措施,以及法律費用。同樣,對美國或其他司法管轄區任何可能違反此類法律的調查也可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國政府財政、政治、監管和其他政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
最近的事件,包括2020年美國總統大選後出臺的新政策,可能會導致國際貿易和貿易政策方面的監管不確定性。美國的政策呼籲大幅改變貿易協定,提高了某些進口到美國的商品的關税,並增加了大幅額外提高關税的可能性。過去,美國對進口產品徵收單邊關税曾引發包括中國和俄羅斯在內的某些外國政府的報復行動,並可能引發其他外國政府的報復行動,可能導致一場“貿易戰”。雖然我們無法預測美國或其他國家未來將在多大程度上對我們產品的進出口實施配額、關税、關税、税收或其他類似限制,但這種性質的“貿易戰”或其他與關税或國際貿易協定有關的政府行動可能會對我們的服務、銷售和客户的需求產生不利影響,影響美國和各國的經濟,對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
對離岸外包或反外包立法的負面宣傳,以及對移民的限制,可能會對我們的業務產生不利影響。
公司將服務外包給在其他國家運營的組織的問題在許多國家都是一個政治討論的話題,包括我們最大的收入來源美國。美國和歐洲的許多組織和公眾人物都公開表達了對離岸外包IT服務提供商與本國失業之間的關聯的擔憂。例如,國會和許多州立法機構定期審議旨在限制或限制美國公司外包的措施,以解決人們對離岸外包與美國失業之間存在關聯的擔憂。美國一些州已經通過立法,限制州政府實體將某些
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與離岸IT服務提供商合作。鑑於有關這個問題的辯論仍在進行,引入和考慮其他限制性法例是可能的。如果通過,這些措施可能會擴大對聯邦和州政府機構外包的限制,以及對直接或間接外包服務的公司的政府合同的限制,通過税收優惠或知識產權轉讓限制等措施影響私營行業,和/或限制某些商務簽證的使用。此外,可能不鼓勵現有或潛在客户將服務轉移到使用離岸交付中心的提供商(如我們),以避免因使用離岸提供商或出於數據隱私和安全考慮而產生的任何負面看法。因此,我們為客户提供服務的能力可能會受到損害,我們可能無法有效地與主要在客户所在國家開展業務的競爭對手競爭。任何這種對離岸外包現有行業趨勢的放緩或逆轉,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的一些項目可能涉及我們的人員獲得簽證,以便在我們人員所在國家以外的客户地點旅行和工作,通常是在美國。我們對非工作所在國公民的員工項目工作人員簽證的依賴,使我們很容易受到立法和行政方面任何一年簽發的簽證數量以及其他工作許可法律和法規的影響。獲得所需簽證和工作許可的過程可能既漫長又困難,而且由於政治力量和經濟條件以及申請和執行過程的不同,在試圖獲得簽證時可能會造成延誤或拒絕。延遲獲得簽證可能會導致我們的人員無法出差,無法與客户會面並向其提供服務,或無法繼續及時提供服務。此外,在沒有重大額外費用的情況下獲得足夠數量的簽證可能會限制我們及時和成本地向客户提供服務的能力。-有效儘可能高效地建立或管理我們的銷售和交付中心。簽證和工作許可的延誤或無法獲得可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們在中東歐的子公司可以在正式不遵守某些法律要求的基礎上被強制清算。
我們主要通過當地組織的子公司在中東歐開展業務。當地法律的某些規定可以允許法院下令清算當地組織的法人實體,理由是該實體在組建、重組或運營期間正式不符合某些要求。如果一家公司未能遵守某些要求,包括與最低淨資產有關的要求,政府或地方當局可以向法院尋求對該公司的非自願清算,該公司的債權人將有權加快索賠或要求提前履行公司的義務,並要求賠償任何損害。如果我們的任何子公司發生非自願清算,這種清算可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與知識產權相關的風險
我們可能無法防止未經授權使用我們的知識產權,我們的知識產權可能不足以保護我們的業務、財務狀況和經營成果。
我們的成功在很大程度上取決於我們在設計、開發、實施和維護我們的服務和解決方案時使用的方法、實踐、工具和技術專長以及其他知識產權。我們依靠保密、保密、發明轉讓和其他合同安排以及商業祕密、專利、版權和商標法來保護我們的知識產權。我們也可以依靠訴訟來執行我們的知識產權和合同權利。
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我們為了保護我們的專有信息而與我們的員工、獨立承包商、供應商和客户簽訂的保密和保密協議可能無法提供有意義的保護,防止未經授權使用、挪用或披露商業祕密。-如何操作或其他專有信息,並且不能保證其他人不會獨立地開發-如何操作和商業祕密,或者開發出比我們更好的方法。監管未經授權使用此類專有信息是困難和昂貴的。我們可能無法阻止現任和前任員工、承包商、供應商、客户和其他各方違反保密協議並盜用專有信息,第三方可能未經授權或以其他方式侵犯我們的知識產權而複製、反向工程或以其他方式獲取和使用我們的信息和專有技術。
此外,我們的現任和前任員工或承包商可能會挑戰我們對他們在受僱過程中開發的知識產權的獨家權利。在俄羅斯和我們開展業務的某些其他國家,僱主被視為擁有其僱員在受僱過程中和受僱範圍內創作的作品的版權,但僱主可能需要滿足額外的法律要求,才能進一步使用和處置此類作品。雖然我們相信我們已經遵守了所有這些要求,並滿足了獲得我們承包商和分包商開發的所有知識產權所需的所有要求,但這些要求的定義和執行往往是模稜兩可的。
知識產權的實施-相關在我們開展業務的獨聯體和中東歐國家,歷史上一直缺乏法律,也不能保證我們能夠執行或捍衞我們在非獨聯體和中東歐國家的權利-披露在這些國家,發明協議的保密性、保密性或轉讓或知識產權保護將與美國一樣有效。任何與我們的知識產權有關的訴訟都可能被證明不會成功,並可能導致鉅額成本以及資源和管理層注意力的轉移。
在某些情況下,為了維護我們的知識產權或保護我們的商業祕密,訴訟可能是必要的。訴訟可能成本高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,並使我們面臨重大損害賠償或禁令。我們無法保護我們的知識產權免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會延誤我們產品的銷售或實施,損害我們產品的功能,推遲新產品的推出,導致我們的替代品減少-高級或更多-成本高昂將技術引入我們的產品或損害我們的聲譽。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的知識產權許可,以開發和營銷新產品,並且我們不能向您保證,我們可以按商業合理的條款或根本不許可這些知識產權。
由於上述原因,我們不能保證我們將成功地維護現有或未來的知識產權或註冊,能夠檢測到未經授權使用我們的知識產權並採取適當的步驟來執行和保護我們的權利,或者任何此類步驟都將成功。我們既不能保證我們已採取一切必要措施在我們運營的每個司法管轄區執行我們的知識產權,也不能保證我們運營的任何司法管轄區的知識產權法律足以保護我們的利益,也不能保證我們就此獲得的任何有利判決都會在法庭上得到執行。第三方未經授權使用我們的知識產權或其他未能保護我們的知識產權,包括執行知識產權的成本,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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我們可能會面臨侵犯知識產權的指控,這些指控可能會耗費時間和成本,如果不能就此類指控進行抗辯,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們在不侵犯第三方知識產權(包括專利、版權、商業祕密和商標)的情況下使用和開發我們的技術、工具、代碼、方法和服務的能力。我們可能會受到涉及專利侵權或侵犯第三方其他知識產權的訴訟。
我們通常對購買我們服務和解決方案的客户進行賠償,使其免受潛在的知識產權侵犯,這使我們面臨賠償要求的風險。這些索賠可能需要我們代表我們的客户發起或抗辯曠日持久且代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的是非曲直,而且通常不受責任限制或排除相應的、間接的或懲罰性的損害賠償。如果這些索賠中的任何一項成功,我們可能會被迫代表我們的客户支付損害賠償金,重新設計或停止提供我們涉嫌侵權的服務或解決方案,或者獲得此類服務或解決方案涉嫌侵犯的知識產權的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可,我們的客户可能會被迫停止使用我們的服務或解決方案。
專利和其他可能與我們提供的服務相關的知識產權的持有者可能會使我們很難按照商業上可接受的條款獲得許可。此外,我們可能不知道與我們的服務相關的知識產權註冊或申請可能會導致對我們的潛在侵權索賠。也可能有授權給我們並由我們依賴的技術可能會受到第三方的侵權或其他相應的指控或索賠,這可能會損害我們依賴這些技術的能力。
提出侵權索賠的各方可能能夠獲得禁制令,以阻止我們提供服務或使用涉及涉嫌侵犯知識產權的技術。知識產權訴訟既昂貴又耗時-消費可能會轉移管理層對我們業務的注意力。針對我們的成功侵權索賠,無論有無正當理由,除其他事項外,可能要求我們支付大量損害賠償金,發展為-侵權行為任何情況下,我們都不能使用我們的技術,或者重新命名我們的名稱,或者簽訂可能無法以可接受的條款獲得的版税或許可協議(如果有的話),並要求我們停止製造、許可或使用侵犯第三方知識產權的產品。曠日持久的訴訟還可能導致現有或潛在客户推遲或限制他們購買或使用我們的軟件產品開發服務或解決方案,直到此類訴訟得到解決,或者可能要求我們在某些情況下賠償我們的客户侵權索賠。在這方面的任何知識產權索賠或訴訟,無論我們最終是勝訴還是敗訴,都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用開源軟件可能會導致可能的訴訟,對銷售造成負面影響,併產生責任。
我們經常將第三方許可的軟件合併到SO-呼叫“開源”許可,這可能使我們承擔責任,並對我們的軟件開發服務產生實質性影響。使用開源軟件可能會比使用第三方軟件帶來更大的風險-聚會作為開源許可方的商業軟件通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。此外,此類軟件的公開使用可能會使其他人更容易危害我們的服務。儘管我們對開源軟件的使用進行監控,既是為了遵守適用的開源許可證的條款,也是為了避免使我們的客户交付的產品受到我們不想要的條件的約束,但是許多開源許可證的條款並沒有被相關司法管轄區的法院解釋,而且這些許可證有可能被解釋為可能會對我們的客户使用我們為他們開發的軟件和運營他們的業務的能力施加意想不到的條件或限制。
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他們打算。此外,我們不能向您保證我們在產品中控制開源軟件使用的流程是否有效。時不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。
因此,我們的客户可能會受到第三方的訴訟,聲稱我們認為被許可的開源軟件侵犯了這些第三方的知識產權,我們通常會被要求賠償我們的客户不受此類索賠的影響。此外,如果客户可交付內容的某些部分被確定為受開源許可的約束,我們或我們的客户可能被要求公開發布源代碼的受影響部分。-工程師適用軟件的全部或部分。披露我們的專有源代碼可能會讓我們客户的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品,最終可能會導致我們客户的銷售損失。此外,如果開放源碼的許可條款發生變化,我們可能會被迫重新-工程師否則會招致額外的費用。這些事件中的任何一個都可能給我們的客户造成責任,損害我們的聲譽,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們的附例規定,特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)應在法律允許的最大範圍內,成為我們與我們的股東之間幾乎所有爭議(根據聯邦證券法,包括證券法或交易法及其任何後續法律產生的索賠除外)的唯一和獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們的糾紛的能力。
我們的附例規定,特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)應在法律允許的最大範圍內,作為下列案件的唯一和專屬法庭(除非該法院認定存在不受該法院管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出裁決後10天內不同意該法院的屬人管轄權)。歸屬於該法院以外的法院或法院的專屬司法管轄權,或該法院對該法院沒有標的物管轄權的法院或法院的專屬管轄權):
• 代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
• 任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任或其他不當行為的訴訟;
• 根據特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)、我們的公司註冊證書或章程的任何規定而引起的任何訴訟;
• 任何解釋、應用、強制執行或確定公司註冊證書或章程有效性的行動;以及
• 主張受內政原則管轄的主張的任何其他行為。
然而,儘管有排他性的論壇條款,我們的章程明確規定,它們不會排除為執行聯邦證券法(包括《交易法》或《證券法》)規定的任何責任或義務而提出的索賠。
我們修訂和重述的附例還規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院應是根據證券法提出索賠的任何訴訟的唯一和獨家法院,該條款被稱為“聯邦法院條款”。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意這些規定。
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這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。此外,法院可以裁定排他性法庭條款不可執行。如果法院發現我們章程中的專屬法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們普通股和認股權證的價格可能會波動。
我們普通股和認股權證的價格可能會因各種因素而波動,包括:
• 我們有能力有效地償還任何當前和未來的未償債務;
• 我們或我們的競爭對手宣佈推出新產品或服務或對其進行增強;
• 知識產權方面的發展;
• 影響我們產品的法律、法規和執法框架的變化;
• 我們和我們的競爭對手的經營結果不同;
• 關鍵人員的增減;
• 我們或我們的競爭對手宣佈收購、投資或戰略聯盟;
• 實際或感知的數據安全事件或違規事件;
• 我們的季度和年度業績以及本行業其他上市公司業績的實際或預期波動;
• 證券分析師沒有發表關於我們的研究報告,或者我們的經營業績與證券分析師預測的水平相比存在差距;
• 我們的普通股或認股權證因未能達到上市要求而從納斯達克退市;
• 訴訟帶來的不利發展;以及
• 證券市場的總體狀況。
無論我們的經營業績如何,這些市場和行業因素都可能大幅降低我們普通股和認股權證的市場價格。
截至2020年12月31日,我們約46%的已發行普通股由主要股東持有或實益擁有(定義見下文)。受益所有權的集中為主要股東提供了對我們的大量控制權,這可能會限制您影響關鍵交易結果的能力,包括控制權的變更,這些重要股東持有的我們普通股的未來轉售可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降。
截至12月 2020年31日,我們約46%的已發行普通股由Benhamou Global Ventures、BGV Opportunity Fund LP、Renascia Fund B LLC、VLSK2019 LLC、Livschitz Children‘s慈善信託基金、Victoria Livschitz慈善信託基金、O.福克斯慈善信託基金和GDD國際控股公司(合計為主要股東)持有或實益擁有,約16%的已發行普通股由我們的董事和高級管理人員或與我們董事和
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因此,這些股東共同行動,對所有需要我們股東批准的事務都有重大影響,包括董事選舉和重大公司交易的批准。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權集中可能還會延遲或阻止其他股東可能認為有益的我們公司控制權的變更。
如果大股東增持我們的股份,他們將持有的股份比例將會增加,從而降低公眾股東持有的股份比例。
關於業務合併,ChaSerg Technology贊助商LLC(“贊助商”)和Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor”)與我們簽訂了一封附函,根據該附函,各贊助商和Cantor同意不出售、轉讓或以其他方式處置至多1,090,000和110,000 在某些釋放事件實現之前,分別持有我們普通股的股份(該部分,即“溢價股份”)。根據附函的條款,贊助商和康託爾各自可以出售或轉讓一份。-第三在我們的普通股價格達到每股12.00美元時,其各自的溢價股份,額外增加一股-第三在股價達到每股13.50美元和最後一股時,其各自的溢價股份-第三在股價達到每股15.00美元時,在每種情況下,在30個交易日中至少有20個交易日實現這些價格目標的情況下,其各自的溢價股票-天在適用的賺取期間內的交易期。在2021年1月和2021年3月,我們普通股的價格在所需期間分別達到每股12.00美元和13.50美元,發起人和康託分別能夠出售或轉讓總計2-三分之一其各自的認購股份。
如果任何大股東在公開市場或私下協商的交易中大量出售我們的普通股,或者如果認股權證持有人行使他們的權證並出售行使時獲得的股票,這可能會增加我們普通股價格的波動性或對我們普通股價格造成重大下行壓力。
我們目前不打算為我們的普通股支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
自從我們與ChaSerg合併以來,我們的普通股沒有支付任何現金紅利。任何現金紅利的支付將取決於我們的收入、收益和財務狀況。任何股息的支付都將由我們的董事會自行決定。目前預計我們將保留所有收益用於我們的業務運營,因此,預計我們的董事會在可預見的未來不會宣佈任何股息。吾等宣派股息的能力可能受到吾等或吾等附屬公司不時訂立的任何融資及/或其他協議條款的限制,以及吾等附屬公司各自注冊管轄區法律規定每年須預留部分淨收入作為法定準備金的規定。因此,在可預見的未來,您不太可能從您的普通股上獲得任何股息,投資我們普通股的成功將取決於其未來的價值是否升值。因此,投資者可能需要在價格上漲後出售所持我們普通股的全部或部分股份,這可能永遠不會發生,這是實現投資未來收益的唯一途徑。不能保證我們普通股的股票會升值,甚至不能保證我們的股東購買股票的價格會保持不變。
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特拉華州法律以及我們的公司註冊證書和章程包含某些條款,包括反收購條款,這些條款限制了股東採取某些行動的能力,並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的公司註冊證書和章程以及DGCL包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止,從而壓低我們普通股和認股權證的交易價格。這些規定還可能使股東難以採取某些行動,包括選舉不是由我們現任董事會成員提名的董事,或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。除其他事項外,我們的公司註冊證書及附例包括以下條文:
• 一個由三個人組成的分類董事會-年份交錯條款,這可能會推遲股東更換董事會多數成員的能力;
• 我們的董事會有能力發行優先股,包括“空白支票”優先股,並在沒有股東批准的情況下決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權;
• 董事和高級管理人員的責任限制和賠償;
• 董事會選舉董事的專有權,以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而導致股東無法填補董事會空缺的空缺;
• 只有在有原因的情況下才能將董事從我們的董事會中免職的要求;
• 禁止股東通過書面同意採取行動,這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動,並可能推遲股東強制考慮股東提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
• 要求股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官召開,這可能會推遲股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
• 控制董事會和股東會議的召開和安排程序;
• 要求當時所有有表決權股票的至少多數表決權的持有者投贊成票,作為一個類別一起投票,以修訂、更改、更改或廢除我們的公司註冊證書或我們的章程中的任何條款,這些條款可能會阻止股東在年度或特別股東會議上提出問題,推遲我們董事會的變動,也可能會抑制收購方實施此類修訂以促進主動收購企圖的能力;
• 我們董事會有能力修訂附例,這可能會允許我們的董事會採取額外的行動,以防止主動收購,並抑制收購方修改附例以便利主動收購企圖的能力;以及
• 股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止股東在年度或特別股東會議上提出事項,推遲我們董事會的變動,也可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。
這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或董事會或管理層的變動。
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此外,作為特拉華州的一家公司,我們必須遵守特拉華州法律的條款,包括DGCL的第203節,該條款可能禁止持有我們已發行股本15%或更多的某些股東在指定的一段時間內與我們進行某些業務合併。
我們的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本中的股份獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股和認股權證支付的價格。
與此產品相關的風險
我們在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,可能不會有效地使用它們。
我們的管理層在運用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,包括用於營運資金和其他一般公司用途,我們可能會以股東不同意的方式使用或投資這些收益。由於將決定我們使用此次發售淨收益的因素的數量和變化性,它們的最終用途可能與目前的預期用途有很大不同。
如果我們的管理層不能有效地運用這些資金,可能會損害我們的業務。在使用之前,我們可能會以不產生收入或貶值的方式投資這些收益,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
如果您在此次發行中購買我們的普通股,您將立即遭受重大稀釋。
公開發行價格大大高於截至去年12月我們普通股每股有形賬面淨值2.50美元。 2020年31日。在此次發行中購買普通股的投資者在減去我們的負債後,每股支付的價格將大大超過我們有形資產的賬面價值。因此,在此次發行中購買普通股的投資者將立即稀釋每股美元,這是根據假設的公開發行價每股美元計算的,這是我們普通股在納斯達克最近一次報告的出售價格,時間是2021年10月1日-2010年12月1日,這是我們普通股在納斯達克(NASDAQ)最後一次報告的出售價格。
這種稀釋是由於我們在此次發行前購買股票的投資者支付的價格比此次發行中向公眾提供的價格低得多,以及之前授予我們服務提供商的任何股票期權的行使。另外,截止到十二月份, 2020年31日,購買我們普通股股票的期權、受RSU約束的普通股股票和購買我們普通股的認股權證都是未償還的,這一點載於題為“發售”的部分。行使這些期權中的任何一項、授予RSU和行使認股權證都將導致額外的攤薄。由於在此次發行中購買股票的投資者被稀釋,如果我們進行清算,投資者獲得的收益可能會低於在此次發行中支付的收購價(如果有的話)。
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關於前瞻性陳述的特別説明
本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書的部分信息包含-看起來“1995年美國私人證券訴訟改革法案”中“避風港”條款所指的聲明。當“估計”、“預計”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將會”、“應該”、“將來”、“建議”等詞語及其變體(或這些詞語或表達的否定版本)包含在本招股説明書中並通過引用併入本招股説明書時,旨在識別未來-看起來發言。這些轉發-看起來陳述不是對未來業績、條件或結果的保證,涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,其中許多不在公司管理層的控制範圍之內,這些因素可能導致實際結果或結果與前瞻性討論的結果大不相同。-看起來發言。這些轉發-看起來這些陳述基於截至本招股説明書發佈之日可獲得的信息,以及當前的預期、預測和假設,涉及許多判斷、風險和不確定因素。相應地,轉發-看起來在任何後續日期,不應依賴聲明來代表我們的觀點,Grid Dynamics不承擔任何向前更新的義務-看起來除適用證券法可能要求的情況外,聲明應反映發生日期後的事件或情況,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
由於許多已知和未知的風險和不確定性,公司的實際結果或業績可能與這些遠期合約明示或暗示的結果或表現大不相同。-看起來發言。這些風險和不確定性包括但不限於:
• 面向我們的客户和前景的數字工程和信息技術服務格局的演變;
• 我們有能力教育市場瞭解我們數字化轉型產品的優勢;
• 我們有能力維持足夠的收入增長率;
• 我們未來的財務和經營業績;
• 我們的商業計劃以及有效管理我們的增長和相關投資的能力;
• 未來行動的信念和目標;
• 我們擴大企業領導地位的能力-級別數字化轉型;
• 我們吸引和留住客户的能力;
• 我們有能力進一步滲透我們現有的客户基礎;
• 我們有能力保持我們的競爭技術優勢,對抗本行業的新進入者;
• 我們及時有效地擴展和調整現有技術的能力;
• 我們有能力創新新產品和服務,並及時將其推向市場;
• 我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力;
• 我們利用不斷變化的市場環境的能力;
• 我們發展戰略夥伴關係的能力;
• 與使用我們的服務相關的好處;
• 我們的國際擴張能力;
• 我們未來籌集資金的能力;
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目錄
• 營業費用,包括研發、銷售和市場營銷的變動以及一般行政費用;
• 季節性趨勢對我們經營結果的影響;
• 我們有能力在盈利的情況下增長和管理增長,並留住我們的關鍵員工;
• 對業務、產品或技術進行戰略性收購的預期效益和效果;
• 我們維持普通股和認股權證在納斯達克上市的能力;
• 與上市公司相關的成本;
• 適用法律、法規的變更;
• 我們已經並可能繼續受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響的可能性,包括全球COVID的影響-19大流行;以及
• 本招股説明書中指出的其他風險和不確定性,包括標題為“風險因素.”
如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者任何潛在的假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性表述或暗示的結果在重大方面有所不同。-看起來發言。你不應該過分依賴這些遠期計劃。-看起來發言。
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目錄
收益的使用
我們估計,如果充分行使承銷商從我們手中購買額外股份的選擇權,我們在此次發行中出售普通股所得的淨收益將約為美元/股,如果完全行使承銷商從我們手中購買額外股份的選擇權,我們在此次發行中獲得的淨收益將約為美元/股,或約10億美元/股,或約10億美元/股,這是基於假設的公開發行價為每股美元/股,這是我們的普通股在納斯達克的最後一次公佈的銷售價格,也就是我們普通股在納斯達克(NASDAQ)的最後一次公佈的銷售價,也就是我們的普通股在納斯達克(NASDAQ)的最後一次公佈的銷售價。2021年9月1日,中國,2021年,中國,中國,2021年,中國,2021年。,在扣除承銷折扣和佣金以及預計發行費用後。我們不會從出售股票的股東出售普通股中獲得任何收益。
假設每股1.00美元的假設公開發行價每增加(減少)1美元,我們從此次發行中獲得的淨收益將增加(減少)約美元,即增加(減少)美元,假設我們在本招股説明書封面上列出的股份數量保持不變,扣除承銷折扣和佣金以及估計的發售費用後,我們從此次發行中獲得的淨收益將增加(減少)約美元。我們也可能增加或減少我們發行的股票數量。每增(減)1.0 假設假設公開發行價保持不變,在扣除承銷折扣和佣金以及估計發行費用後,我們發行的股票數量中的100萬股將使我們從此次發行中獲得的淨收益增加(減少)約美元。我們預計,公開發行價或股份數量的變化不會對我們使用此次發行所得資金產生實質性影響。
本次發行的主要目的是增加我們的財務靈活性,獲得額外資本,促進出售股東的股票有序分配,並增加我們的公眾流通股。我們打算將此次發行的淨收益用於營運資金、資本支出和其他一般公司費用。我們還可以使用我們淨收益的一部分,為潛在的收購或投資互補技術或業務提供資金,儘管我們目前沒有達成任何此類收購或進行任何此類投資的承諾或協議。我們實際支出的時間和金額將基於許多因素,包括運營現金流和我們業務的預期增長。
根據我們目前的計劃和業務狀況,此次發行的淨收益的預期用途代表了我們目前的意圖。我們不能確切地説明本次發行結束後將收到的淨收益的所有特殊用途。在這些用途之前,我們計劃將此次發行的淨收益進行投資。-術語,投資級,利息-軸承存款或證券,如美國政府的直接債務或擔保債務。
39
目錄
註冊人普通股的市場價格和股息
股權及相關股東事宜
市場信息與普通股持有者
我們的普通股自3月以來一直在納斯達克上市,代碼為“GDYN”。 6、2020年。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2月份 到2021年2月28日,我們的普通股大約有35名持有者。
然而,由於我們普通股的許多股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的,我們相信我們普通股的受益者比記錄持有者多得多。
40
目錄
股利政策
自從我們與ChaSerg合併以來,我們從未為我們的普通股支付過任何現金股息。未來現金股息的支付將取決於收入和收益(如果有的話)、資本要求和一般財務狀況,並可能受到吾等或吾等子公司不時簽訂的任何融資和/或其他協議的條款的限制,以及我們子公司各自注冊管轄區法律規定的每年留出一部分淨收入作為法定準備金的要求。任何現金股利的支付將由我們的董事會自行決定,董事會將考慮是否制定股息政策。目前預計我們將保留所有收益用於我們的業務運營,因此,預計我們的董事會在可預見的未來不會宣佈任何股息。
41
目錄
大寫
下表彙總了我們截至12月份未經審計的資本總額。 31, 2020:
• 按實際情況計算;以及
• 在調整後的基礎上反映收到的#美元 我們出售和發行的淨收益為百萬美元 本次發行的普通股,假設公開發行價為#美元。 每股,我們普通股在納斯達克最後一次報告的銷售價格是在 ,2021年,扣除承銷折扣和佣金以及預計發行費用後。
您應該閲讀此表中的信息,以及我們的合併財務報表和這些報表的相關注釋,以及本招股説明書其他部分中標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。
實際 |
已調整(1) |
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現金和現金等價物 |
$ |
112,745 |
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$ |
|||
債務總額,包括當期部分 |
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— |
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可轉換優先股,無面值,無授權股份,無已發行或已發行股份實際和調整後的 |
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— |
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|||
股東權益: |
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||||
優先股,每股面值0.0001美元;授權股份1,000,000股,實際和調整後沒有發行或發行任何股份 |
|
— |
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|
|||
普通股,每股面值0.0001美元;授權股份1.1億股,已發行和流通股50,878,780股,實際;授權股份1.1億股,包括調整後的已發行和流通股股。 |
|
5 |
|
|
|||
額外實收資本 |
|
128,930 |
|
|
|||
留存收益 |
|
22,793 |
|
|
|||
累計其他綜合損失 |
|
(4 |
) |
|
|||
股東權益總額 |
|
151,724 |
|
|
|
||
總債務、可轉換優先股和股東權益 |
$ |
151,724 |
|
$ |
____________
(1)如果假設的公開發行價每增加(減少)美元,我們的普通股將增加(減少)美元,我們的普通股於9月1日在納斯達克上市的最後一次出售價格將增加(減少)現金和等價物、總股東權益、總股東權益和總債務和股東權益,每增加(減少)1美元,每股增加(減少)1,000美元,即增加(減少)1,000,000美元的現金和等價物,總股東權益,總債務和股東權益,每增加(減少)1,000,000美元,每股增加(減少)1,000,000美元,每股增加(減少)1,000,000美元,即每股1,000,000美元,我們的普通股於9月1日在納斯達克上市。如本招股説明書封面所述,在扣除承銷折扣和佣金以及預計發行費用後,價格保持不變。我們也可能增加或減少我們發行的股票數量。假設假設公開發行價格不變,在扣除承銷折扣和佣金以及預計發行費用後,我們發行的股份數量每增加(減少)1股,將增加(減少)現金和現金等價物、股東權益總額和總債務及股東權益各約美元,每增加(減少)1股,增加(減少)1股,每增加(減少)1股,增加(減少)1股,每增加(減少)1股,增加(減少)1股,增加(減少)1股,增加(減少)1股,增加(減少)1股,增加(減少)1股,增加(減少)1股,增加(減少)1股,增加(減少)1股。以上討論的調整後信息僅為説明性信息,將根據實際公開發行價格和定價時確定的本次發行的其他條款而發生變化。
本次發行後緊隨其後的普通股流通股數量為50,878,780股 截至12月我們已發行普通股的股份 2020年31日,其中不包括:
• 6,542,190 在行使認購權後可發行的普通股,以購買截至12月已發行普通股的股票 2020年31日,加權-平均值行權價為每股4.98美元;
42
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• 123,000 我們的普通股在行使購買我們普通股的選擇權後可發行的股票,這些期權是在12月以後授予的 2020年31日,加權-平均值行權價為每股15.61美元;
• 2,995,669 根據截至12月已發行的限制性股票單位歸屬後可發行的普通股 31, 2020;
• 1,452,699 在授予截至12月的已發行績效股票獎勵時可發行的普通股股票 31, 2020;
• 11,346,500 可在行使認股權證時發行的普通股,以購買截至12月已發行普通股的股票 2020年31日,行權價為每股11.50美元;以及
• 9,880,932 根據我們的2020計劃為未來發行保留的普通股發行股票,以及根據2020計劃的規定根據2020計劃可獲得的任何額外股票。
43
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稀釋
如果您投資我們的普通股,您的普通股的有形賬面淨值將立即大幅稀釋。有形賬面淨值攤薄是指普通股每股向公眾公佈的價格與調整後的每股有形賬面淨值之間的差額,調整後的每股有形賬面淨值是為實施此次發售而調整的。
有形賬面淨值代表我們的總有形資產減去總負債和遞延發行成本,除以截至12月的已發行普通股數量。 2020年31日。我們截至12月的有形賬面淨值 2020年31日是127美元 100萬美元,或每股2.50美元。在進一步實施本次發行中普通股的出售和發行,假設公開發行價為每股美元后,我們的普通股上一次在納斯達克公佈的銷售價格是2021年12月30日,在扣除承銷折扣和佣金以及估計我們應支付的發售費用後,我們的普通股截至12月的調整有形賬面淨值。 2020年31日,每股收益約為美元,合每股美元。這意味着現有股東的每股有形賬面淨值將立即增加美元,而在此次發行中購買普通股的新投資者的每股有形賬面淨值將立即稀釋美元。
下表説明瞭對新投資者的每股攤薄情況:
假定每股公開發行價 |
|
$ |
||||
截至2020年12月31日的每股有形賬面淨值 |
$ |
2.50 |
|
|||
可歸因於參與發售的投資者的每股有形賬面淨值增加 |
|
|
|
|||
經調整後的每股有形賬面淨值,經調整以使本次發售生效 |
|
|
|
|||
向參與此次發售的投資者攤薄為調整後每股有形賬面淨值 |
|
$ |
|
假設公開發行價每股增加(減少)1.00美元,每股有形賬面淨值將增加(減少)約1.00美元,或每股增加(減少)約美元,並假設我們在本招股説明書首頁所載的股票數量保持不變,則對參與此次發行的投資者的每股稀釋幅度增加(減少)約美元,每股收益將增加(減少)約1.00美元,或每股收益增加(減少)約1.00美元,或每股收益增加(減少)約1.00美元,或每股收益增加(減少)約1.00美元,或每股收益增加(減少)約1.00美元,或每股收益增加(減少)約1.00美元,或每股收益增加(減少)約美元,假設我們在本招股説明書封面上列出的股票數量保持不變我們也可能增加或減少我們發行的股票數量。增長1.0% 假設假設公開發行價格保持不變,在扣除承銷折扣和佣金以及估計發行費用後,我們發行的股票數量中的100萬股將使我們調整後的有形賬面淨值增加約美元,或每股美元,對參與此次發行的投資者的每股攤薄將減少美元,每股攤薄將減少美元,而在扣除承銷折扣和佣金以及估計的發售費用後,我們發行的股票數量中的100萬股將使我們調整後的有形賬面淨值增加約美元,或每股美元,而參與此次發行的投資者的每股攤薄將減少美元,並扣除承銷折扣和佣金以及估計的發售費用。同樣,降幅為1.0 假設假設公開發行價格保持不變,我們發行的股票數量中的100萬股將使我們調整後的有形賬面淨值減少約美元,或每股減少美元,或每股減少美元,參與此次發行的投資者的每股攤薄將增加美元,假設公開發行價格保持不變,扣除承銷折扣和佣金以及估計的發售費用後,每股攤薄將增加美元。以上討論的調整後信息僅為説明性信息,將根據實際公開發行價格和定價時確定的本次發行的其他條款而發生變化。
如果承銷商全面行使選擇權,在此次發行中向我們購買股額外普通股,那麼在此次發行後,調整後的每股有形賬面淨值將為每股美元,對現有股東的每股有形賬面淨值將增加美元,對在此次發行中購買普通股的新投資者的攤薄將為每股美元。
下表列出了截至12月的數據 2020年31日,在實施出售和發行普通股後,根據假設公眾,我們在本次發行中提供了我們普通股的股。
44
目錄
發行價為每股美元,這是我們普通股在納斯達克最近一次報告的出售價格,是2021年12月1日在納斯達克公佈的,在扣除我們估計的承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後,現有股東和參與此次發行的投資者在向我們購買的股份數量、向我們支付或將向我們支付的總對價以及在假設的公開發行時向我們支付或將向我們支付的每股平均價格之間的差異。在扣除承銷折扣和佣金以及本公司應支付的預計發售費用之前:
購買的股份 |
總對價 |
每股平均價格 |
||||||||||||
數 |
百分比 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||
本次發行前的現有股東 |
% |
|
$ |
|
% |
|
$ |
|
||||||
參與此次發行的投資者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
% |
|
$ |
|
% |
|
$ |
|
假設我們在本招股説明書封面上提出的股票數量保持不變,假設假設公開發行價每股增加(減少)1.00美元,則新投資者支付的總對價將增加(減少)約美元。我們也可能增加或減少我們發行的股票數量。增加(減少)1.0 假設假設的公開發行價保持不變,我們發行的股票數量中的100萬股將增加(減少)新投資者支付的總對價,增加(減少)-3.6億美元。
以上討論的信息僅為説明性信息,將根據實際公開發行價格和定價時確定的本次發行的其他條款而發生變化。
本次發行後緊隨其後的普通股流通股數量為50,878,780股 截至12月我們已發行普通股的股份 2020年31日,其中不包括:
• 6,542,190 在行使認購權後可發行的普通股,以購買截至12月已發行普通股的股票 2020年31日,加權-平均值行權價為每股4.98美元;
• 123,000 我們的普通股在行使購買我們普通股的選擇權後可發行的股票,這些期權是在12月以後授予的 2020年31日,加權-平均值行權價為每股15.61美元;
• 2,995,669 根據截至12月已發行的限制性股票單位歸屬後可發行的普通股 31, 2020;
• 1,452,699 在授予截至12月的已發行績效股票獎勵時可發行的普通股股票 31, 2020;
• 11,346,500 可在行使認股權證時發行的普通股,以購買截至12月已發行普通股的股票 2020年31日,行權價為每股11.50美元;以及
• 9,880,932 根據我們的2020計劃為未來發行保留的普通股發行股票,以及根據2020計劃的規定根據2020計劃可獲得的任何額外股票。
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目錄
管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績
以下對Grid Dynamics的財務狀況和運營結果的討論和分析應與Grid Dynamics的合併財務報表以及本招股説明書中其他部分包含的這些報表的附註一起閲讀。除了歷史財務信息外,下面的討論和分析還包含-看起來涉及風險、不確定性和假設的陳述。Grid Dynamics的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻中預期的結果和時間有很大不同-看起來由於許多因素,包括在題為“風險因素”的部分和本招股説明書的其他部分中討論的因素,這些因素可能會導致財務報表的變動。
概述
Grid Dynamics Holdings,Inc.(“Grid Dynamics”、“GDH”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)是企業領域的新興領導者-級別《財富》(Fortune)1000家公司的數字化轉型。對於創造創新數字產品和體驗的企業,Grid Dynamics提供密切協作,以提供涵蓋戰略諮詢、早期原型開發和企業-比例交付新的數字平臺。自2006年在加利福尼亞州門洛帕克成立以來,作為一家網格和雲諮詢公司,Grid Dynamics一直站在數字轉型的前沿,致力於雲計算、NOSQL、DevOps、微服務、大數據和人工智能等重大想法,並迅速成為科技和數字企業公司的首選提供商。
作為全球領先的數字工程和IT服務提供商,Grid Dynamics的總部設在硅谷,工程中心設在美國和多箇中東歐國家,其核心業務是提供專注和複雜的技術諮詢、軟件設計、開發、測試和互聯網服務運營。Grid Dynamics還通過其在新興技術(如人工智能、數據科學、雲計算、大數據和DevOps)、精益軟件開發實踐和高級應用程序等新興技術方面的深厚專業知識,幫助組織變得更加敏捷,並創造創新的數字產品和體驗-性能產品文化。Grid Dynamics認為,其成功的關鍵是一種商業文化,這種文化把產品放在項目之上,把客户成功放在合同條款之上,把真正的商業成果放在純粹的技術創新之上。通過利用Grid Dynamics針對創新、強調人才開發和技術專長而優化的專有流程,Grid Dynamics實現了顯著增長。
我們以前是一家空白支票公司,於5月完成了首次公開募股(IPO)。 2018年21日。2020年3月,網格動力(前身為ChaSerg)根據業務合併完成了對GDI的收購。隨着業務合併的完成,ChaSerg更名為Grid Dynamics Holdings,Inc.
這項業務合併被計入反向資本重組,GDI被確定為會計收購方。GDI的流通股被轉換成我們的普通股,以資本重組的形式呈現,ChaSerg的淨資產是以歷史成本收購的,沒有商譽或其他無形資產的記錄。
46
目錄
下表列出了Grid Dynamics在指定的年度期間的財務結果摘要:
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
|||||||||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
|||||||||||||||||||
收入 |
$ |
111,283 |
|
100.0 |
% |
$ |
118,326 |
100.0 |
% |
$ |
91,865 |
100.0 |
% |
||||||
毛利 |
|
41,621 |
|
37.4 |
% |
|
48,236 |
40.8 |
% |
|
39,306 |
42.8 |
% |
||||||
營業收入/(虧損) |
|
(15,448 |
) |
(13.9 |
)% |
|
15,625 |
13.2 |
% |
|
13,829 |
15.1 |
% |
||||||
淨收益/(虧損) |
|
(12,599 |
) |
(11.3 |
)% |
|
10,807 |
9.1 |
% |
|
9,228 |
10.0 |
% |
||||||
稀釋每股收益 |
$ |
(0.28 |
) |
不適用 |
|
$ |
0.49 |
不適用 |
|
$ |
0.46 |
不適用 |
|
||||||
非GAAP財務信息 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
|
12,549 |
|
11.3 |
% |
|
23,661 |
20.0 |
% |
|
19,405 |
21.1 |
% |
||||||
非GAAP淨收益(1) |
|
7,013 |
|
6.3 |
% |
|
15,487 |
13.1 |
% |
|
13,036 |
14.2 |
% |
||||||
非GAAP稀釋每股收益(1) |
$ |
0.14 |
|
不適用 |
|
$ |
0.73 |
不適用 |
|
$ |
0.64 |
不適用 |
|
____________
(1)*調整後的EBITDA,非-GAAP淨收入和非淨收入-GAAP稀釋後的每股收益不是-GAAP財政措施。請參閲“非-GAAP措施下面提供了更多信息,並與最直接可比的GAAP財務指標進行了協調。
最新發展動態
在截至12月的三個月裏 2020年31日,我們的收入為30.1美元 100萬美元,其中包括100萬美元 我們最近於12月完成對Daxx的收購,貢獻了100萬美元的收入 14、2020年。不包括Daxx的貢獻,在截至12月的三個月裏 2020年31日,我們的收入為29.1美元 與截至9月份的三個月相比,100萬人增長了11% 30,2020,比截至2019年12月的三個月下降了9%。總體而言,在截至12月的三個月裏 2020年31日,我們見證了健康的業務趨勢,這反映在截至9月31日的三個月中11%的環比收入增長中 30,2020年。截至12月的三個月 2020年31日季度標誌着自截至6月的三個月營收觸底以來連續第二個季度營收增長 30,2020年。在本季度,我們見證了整個行業垂直市場的健康客户需求,因為數字化轉型倡議繼續是我們客户的優先事項。此外,正在進行的全球大流行已經成為公司尋求或加速企業發展的催化劑-級別數字化計劃,包括(但不限於)維護遠程員工、在線銷售產品以及在業務流程中持續提高效率。在截至12月的三個月內 2020年31日,不包括Daxx,我們最大的行業垂直市場是技術、媒體和電信(TMT),佔我們收入的37%,而消費品(CPG)/製造、金融和其他垂直市場分別貢獻了我們收入的21%、10%和5%。
我們結束了截至12月的12個月 2020年31日,111.3美元 百萬美元的收入,其中包括100萬美元 我們最近收購了Daxx,貢獻了100萬美元。不包括達克斯的貢獻,收入為110.3美元 截至12月份的12個月的百萬美元 2020年31日,低於118.3美元 在截至12月份的12個月內 2019年3月31日。這一年的主要原因是-超過一年7%的下降對我們的零售垂直市場造成了中斷,這是受到Covid的負面影響-19大流行。此外,2020年標誌着我們最大的行業垂直領域發生了重大轉變。與前幾年不同的是,在截至12個月的12個月裏,我們最大的垂直市場是零售業 2020年31日,我們最大的垂直行業是TMT。TMT垂直市場佔我們2020年全年收入的41%,同比增長40%-超過一年根據。雖然許多客户對這一年做出了積極的貢獻-超過一年Growth,Grid Dynamics在2020年最大的兩個客户(都在TMT垂直領域)是主要貢獻者。我們預計TMT垂直市場將在2021年繼續成為我們最大的收入貢獻垂直市場。
47
目錄
在截至12月份的12個月裏 2020年31日,不包括Daxx的貢獻,我們的零售垂直市場貢獻了34.0美元 收入為100萬美元,低於6740萬美元 截至12月份的12個月的收入為百萬美元 2019年3月31日。儘管這一年-超過一年下降了約50%,在2020年下半年,我們見證了業務的穩步回升。對於我們的許多零售客户來説,COVID-19大流行造成了嚴重的業務中斷,包括關閉商店,導致銷售受到嚴重影響。此外,在我們的零售垂直領域,自疫情開始以來,我們見證了向接受數字和在線商務的零售客户的轉變。這與我們的其他一些客户形成了鮮明的對比,他們還沒有從大流行的影響中恢復過來,展望未來,我們預計他們中的一些人將無法恢復到以前的水平。-COVID級別。
我們繼續致力於通過增加新標識來增加客户羣,以實現收入多樣化。在截至十二月的十二個月內 2020年31日,我們的核心Grid Dynamics業務總共從52個客户那裏獲得了收入,並增加了16個新徽標。此外,在截至去年12月的三個月裏, 2020年31日,我們的核心Grid Dynamics業務在本季度結束時有43個付費客户,高於截至12月的三個月的40個付費客户 2019年3月31日。此外,在截至12月的三個月中, 2020年31日,我們的核心電網動態業務增加了包括金融和TMT在內的垂直行業的五個新徽標。
我們結束了截至12月的12個月 2020年31日,GAAP淨虧損為1260萬美元和1250萬美元 100萬美元,佔調整後EBITDA收入的11.3%,低於GAAP淨收入10.8美元 百萬美元和2370萬美元 在截至12月的12個月中,調整後EBITDA的收入為百萬歐元或20% 2019年3月31日。年份-超過一年下降在很大程度上是由一系列因素共同推動的,這些因素包括收入水平下降,與上市公司運營相關的一般和行政費用增加,以及員工人數和人員成本的增加。
收購Daxx Web Industries B.V.
在12月 2020年14日,我們全面收購了總部位於荷蘭的Daxx-現金交易。該公司總部設在阿姆斯特丹,擁有約490名員工,在烏克蘭各地的主要科技中心設有工程中心。Daxx在向各種行業垂直市場客户提供軟件服務方面擁有20多年的經驗,其中包括-技術、數字媒體、醫療保健和教育。它對Daxx的一些關鍵能力包括跨越敏捷流程重組、精益開發和DevOps的諮詢服務。Daxx為荷蘭、德國、英國和美國的客户提供服務,並與High-增長開始-UPS和成熟的軟件公司。我們相信,收購Daxx將使我們在歐洲擁有更強大的立足點,並將使公司繼續使我們的業務多樣化。在截至12月的三個月裏 2020年31日,Daxx貢獻了1.0美元 百萬美元的收入。
新冠肺炎相關更新
2019年12月,一種新的冠狀病毒COVID-19中國報告了這種病毒,2020年3月,世界衞生組織(World Health Organization)宣佈其為大流行。這種傳染性疾病繼續在全球蔓延,包括在美國境內廣泛傳播,並正在影響全球經濟活動和金融市場,大大增加了經濟的波動性和不確定性。為了應對這場全球大流行,幾個地方、州和聯邦政府已被敦促採取前所未有的措施,包括但不限於旅行限制、關閉企業、社會距離和隔離。
從2020年3月開始,疫情給我們業務帶來的逆風主要集中在我們的零售客户身上,因為他們中的許多人目睹了他們的銷售放緩。在經歷了2020年5月的低谷後,我們的零售業務穩步改善,因為我們的零售客户恢復了運營,儘管我們預計我們的一些客户將無法恢復到之前的水平-COVID級別。我們繼續採取預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低,包括暫停所有非-基本要求旅行。雖然我們有很大一部分員工繼續遠程工作,但所有員工
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目錄
我們在中東歐(CEE)地區的設施已按照當地政府的指導方針開放給員工工作。我們繼續以這種方式向我們的客户提供服務,這對我們的運營和交付能力造成的影響微乎其微。
在截至12月份的12個月裏 2020年31日,我們已經拿到了0.4美元的津貼 由於COVID帶來的風險而產生的百萬可疑賬户-19嚴重影響我們客户的付款能力。我們將繼續與所有客户接觸,瞭解他們履行付款義務的能力。在截至去年12月的三個月內 2020年31日,我們收到了多個客户的付款,其中包括一些風險較高的零售客户。此外,隨着疫情的蔓延,我們大多數尋求延長付款期限的客户已經恢復到他們歷史上的付款期限水平。我們繼續定期審查我們的應收賬款,並建立了確保客户付款的流程。
財務信息的可比性
由於3月份的業務合併,Grid Dynamics的運營結果和資產負債表可能在不同時期之間不可比較 5,2020以及下面討論的其他事件和交易。
關鍵績效指標和其他影響績效的因素
Grid Dynamics使用以下關鍵績效指標並評估以下其他因素來分析其業務績效、制定預算和財務預測以及制定戰略計劃:
按地區劃分的員工
吸引和留住合適的員工是Grid Dynamics業務成功的關鍵,也是Grid Dynamics滿足客户需求和擴大收入基礎能力的關鍵因素。網格動力公司的營收前景和長遠前景-術語成功在很大程度上取決於其招聘和留住合格IT專業人員的能力。Grid Dynamics的大部分員工都是由這樣的IT專業人員組成的。
下表顯示了Grid Dynamics的人員數量(包括全部人員-時間和零件-時間以類似身份任職的員工和承包商)按地區列出,截至所示日期:
截止到十二月三十一號, |
||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||
美國 |
259 |
265 |
218 |
|||
中歐和東歐(1) |
1,143 |
1,165 |
926 |
|||
總計(2) |
1,402 |
1,430 |
1,144 |
____________
(一)包括俄羅斯、烏克蘭、波蘭和塞爾維亞。
(2)不包括Daxx的人員。截至2020年12月31日,Daxx共有492名員工,包括全員-時間和零件-時間在烏克蘭和荷蘭以類似身份服務的僱員和承包商。
磨蝕
在Grid Dynamics運營的地區存在對IT專業人員的競爭,這種競爭的任何加劇都可能對Grid Dynamics的業務和毛利率產生不利影響。員工留任是Grid Dynamics的主要優先事項之一,也是運營效率的關鍵驅動因素。網格動力尋求留住頂尖人才,通過提供機會從事令人興奮的、削減的工作-邊緣面向知名客户的項目、靈活的工作環境以及培訓和發展計劃。Grid Dynamics的管理目標是自願流失率不高於MID-青少年百分比,與行業一致。
49
目錄
小時數和利用率
由於Grid Dynamics的大多數客户項目都是以時間和材料為基礎執行和開具發票的,因此Grid Dynamics的管理層會跟蹤項目的計費小時數,以此作為衡量業務量和IT專業人員相應資源需求的指標。為了保持毛利率,Grid Dynamics必須有效地利用其IT專業人員,這取決於其整合和培訓新人員、有效地將人員從已完成的項目過渡到新任務、預測客户對服務的需求以及為項目部署具有適當技能和資歷的人員的能力。Grid Dynamics的管理層通常按地點或項目跟蹤員工子集的利用率,並通過將(X)除以(X)一段時間的計費總時數除以(Y)除以同一時間段的總可用小時數來計算每個子集的利用率。Grid Dynamics的管理層對利用率進行分析和預測,以衡量其員工的效率,併為管理層的預算和人員招聘決策提供信息。
客户集中度
Grid Dynamics保留和擴大與現有客户的關係並增加新客户的能力是其收入潛力的關鍵指標。不包括Daxx,Grid Dynamics的客户羣從2019年的40個客户增長到2020年的52個客户。Grid Dynamics對新客户的採購對其實現收入來源多元化和取代可能不再需要其服務的客户的能力有直接影響。Grid Dynamics對某些客户的收入集中度相對較高。在Grid Dynamics的客户中,在截至去年12月的一年中,有兩個客户各佔Grid Dynamics收入的10%或更多 2020年31日,在截至12月的一年中,三家客户分別佔Grid Dynamics收入的10%或更多 31, 2019.
下表顯示了截至指定日期和年度期間Grid Dynamics的客户羣和收入集中度的演變情況:
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(除一些數字外,以千為單位 |
||||||||||||
客户總數(當期)(1) |
|
52 |
|
|
40 |
|
|
25 |
|
|||
其中: |
|
|
|
|
|
|
||||||
>500萬美元 |
|
7 |
|
|
7 |
|
|
7 |
|
|||
>250萬-500萬美元 |
|
3 |
|
|
3 |
|
|
2 |
|
|||
>100萬美元-250萬美元 |
|
7 |
|
|
5 |
|
|
2 |
|
|||
前五名客户 |
|
56 |
% |
|
67 |
% |
|
71 |
% |
|||
十大客户 |
|
79 |
% |
|
87 |
% |
|
94 |
% |
|||
前五名客户 |
$ |
62,152 |
|
$ |
78,715 |
|
$ |
65,351 |
|
|||
十大客户 |
$ |
87,203 |
|
$ |
102,646 |
|
$ |
86,604 |
|
____________
(1)不包括Daxx的客户。
外幣匯率風險敞口
Grid Dynamics面臨外幣匯率風險,由於外幣兑美元匯率的變化,其利潤率在不同時期之間可能會出現波動。Grid Dynamics的功能貨幣以及其所有子公司的功能貨幣都是美元。Grid Dynamics與客户簽訂合同,以美元付款,並創造了幾乎所有的收入。它的非-U美國子公司的運營與履行這些合同下的服務有很大關係。Grid Dynamics的幾家子公司在俄羅斯、烏克蘭、波蘭和塞爾維亞開展業務,僱傭或簽約員工,但他們的賬簿和記錄都是以美元計價的。Grid Dynamics的外幣交易風險敞口是因為它必須將美元兑換成必須支付費用的國家的當地貨幣,通常是通過將資金轉移到其非-U.S.附屬公司。這些費用主要由補償和
50
目錄
福利和其他運營成本,如租金。以當地貨幣執行的附屬交易按交易日的有效匯率折算成美元,對於資產和負債交易,按月平均匯率折算,對於收入和費用交易,按月平均匯率折算。某些以當地貨幣計算的結餘,特別是現金和金融工具,會在每個結算日作出調整,以反映當時的情況。-當前匯率,即相關應收或應付款項在該日可以結算的匯率。因此,Grid Dynamics的資產、負債、利潤率和其他衡量盈利能力的指標可能會因為美元對Grid Dynamics子公司產生運營費用、持有資產或欠下債務的貨幣匯率的變化而受到波動,而且在不同時期之間可能無法進行比較。
截至十二月底的十二個月 2020年31日,約佔Grid Dynamics 126.7美元的14%、12%和10% 總收入和總運營費用中的100萬分別以俄羅斯盧布、烏克蘭格里夫納和波蘭茲羅提計價。相比之下,截至去年12月的年度 2019年31日,約佔Grid Dynamics 102.7美元的22%、13%和12% 總收入和總運營費用中的100萬分別以俄羅斯盧布、烏克蘭格里夫納和波蘭茲羅提計價。Grid Dynamics目前沒有對衝其外匯敞口,儘管它尋求通過將現金轉移限制在為子公司運營費用提供短期資金所需的金額,通常是一到兩週,從而將此類敞口降至最低。在可能的情況下,Grid Dynamics尋求將費用與美元相匹配。例如,在烏克蘭,Grid Dynamics通常按照當地要求,以相當於商定美元金額的當前格里夫納支付工資。因此,Grid Dynamics對烏克蘭格里夫納兑美元匯率波動的風險敞口很大一部分自然被對衝了。管理層仔細評估了其外匯風險敞口,儘管Grid Dynamics目前沒有通過使用金融工具來對衝這種敞口,但它可能會在未來這樣做。請參閲標題為“關於市場風險的定量和定性披露--外幣匯率風險以下是有關Grid Dynamics對外幣匯率敞口的更多信息。
季節性
Grid Dynamics的業務受到季節性趨勢的影響,這些趨勢會影響其季度間的收入和盈利能力。影響季節性趨勢的一些因素包括Grid Dynamics運營國家的假期時間,以及推動Grid Dynamics零售客户行為的美國零售週期。剔除業務賬面增長的影響,Grid Dynamics在歷史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利潤都高於每年第一季度和第四季度。例如,俄羅斯和烏克蘭的聖誕假期季節落在日曆年的第一季度,導致活動減少和計費時間減少。此外,Grid Dynamics的許多零售部門客户傾向於在假日銷售季節放慢他們的可自由支配支出,假日銷售季節通常從11月下旬(感恩節前)持續到12月下旬(聖誕節後)。
非GAAP衡量標準
為了補充Grid Dynamics在與美國GAAP一致的基礎上提供的合併財務數據,本招股説明書包含以下非-GAAP財務措施,包括調整後的EBITDA,非-GAAP淨收入和非淨收入-GAAP稀釋後每股收益(EPS)。Grid Dynamics已經包含了這些非-GAAP財務指標,因為它們是電網動力公司管理層用來評估電網動力公司核心運營業績和趨勢的財務指標,用於就資本和新投資的分配做出戰略決策,也是業績分析的因素之一-基於關鍵人員的薪酬決定。這些措施不包括美國公認會計準則要求的某些費用。Grid Dynamics排除這些項目是因為它們不是核心運營的一部分,或者,在庫存的情況下-基於補償,無-現金費用在一定程度上是基於Grid Dynamics的基本性能確定的。
51
目錄
Grid Dynamics認為,這些補充的業績衡量標準在評估運營業績方面很有用,因為它們類似於其公共行業同行報告的衡量標準,以及證券分析師、投資者和其他相關方在分析運營業績和前景時經常使用的衡量標準。這些非-GAAP財務指標並不是要替代任何GAAP財務指標,根據計算,可能無法與其他行業或同一行業內其他公司的其他類似名稱的業績指標相比較。
使用非-GAAP財政措施。此外,這些措施可能與非-GAAP信息,即使標題類似,也被其他公司使用,因此不應被用來與其他公司的業績進行比較。Grid Dynamics通過向投資者和其財務信息的其他用户提供對非-GAAP會計準則與相關的公認會計準則財務指標相一致。Grid Dynamics鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息,而不是依賴於任何單一的財務衡量標準,而是查看其非-GAAP與公認會計準則財務措施相結合的措施。
網格動力學定義並計算其非-GAAP財政措施如下:
• 調整後的EBITDA:扣除利息收入/費用、所得税和折舊攤銷前的淨收入,並根據股票的影響進一步調整-基於薪酬費用、交易記錄-相關成本(如果適用,包括專業費用、留任獎金,以及與Grid Dynamics的併購和資本相關的諮詢、法律和諮詢成本-加薪淨額(主要包括利息收入和支出、外幣交易損失和收益、公允價值調整和其他雜項費用)和重組成本。
• 非-GAAP淨收入:**經股票影響調整後的淨收入-基於補償、商譽減值、交易-相關成本、重組成本、其他收入/費用、淨額以及這些調整對税收的影響。
• 非-GAAP稀釋每股收益來源:北京,北京,北京-GAAP淨收益,除以稀釋後的加權-平均值期內已發行的普通股數量。
下表顯示了電網動態公司調整後的EBITDA與其合併淨收入/(虧損)(最直接可比的GAAP衡量標準)在所示年度期間的對賬情況:
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||
(單位:千) |
||||||||||
淨收益/(虧損) |
$ |
(12,599 |
) |
$ |
10,807 |
$ |
9,228 |
|||
根據以下因素進行調整: |
|
|
|
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
2,672 |
|
|
2,311 |
|
1,312 |
|||
所得税撥備/(優惠) |
|
(2,613 |
) |
|
4,642 |
|
3,855 |
|||
商譽減值 |
|
— |
|
|
139 |
|
— |
|||
基於股票的薪酬 |
|
20,006 |
|
|
2,441 |
|
1,756 |
|||
交易和轉型相關成本(1) |
|
4,407 |
|
|
3,145 |
|
2,508 |
|||
重組(2) |
|
912 |
|
|
— |
|
— |
|||
其他(收入)/支出,淨額(3) |
|
(236 |
) |
|
176 |
|
746 |
|||
調整後的EBITDA |
$ |
12,549 |
|
$ |
23,661 |
$ |
19,405 |
____________
(一)企業交易與轉型-相關成本包括(如果適用)外部交易成本、交易-相關專業費用,交易-相關留任獎金,按比例分配到收入成本、工程成本、研發成本、銷售和營銷成本、一般和行政費用以及其他交易成本-相關成本,包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。
52
目錄
(2)在截至2020年12月31日的12個月內,我們實施了成本削減計劃,產生了90萬美元的重組和遣散費,這主要是由於減少了勞動力和其他費用。
(3)其他(收入)/費用主要由外幣交易、公允價值調整和其他雜項非損益組成-運營費用和其他收入主要由銀行現金的利息組成。
下表顯示了Grid Dynamics的Non-GAAP稀釋後的每股收益及其非-GAAP淨收益與其年度綜合淨收益/(虧損)之比如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
||||||||||||
淨收益/(虧損) |
$ |
(12,599 |
) |
$ |
10,807 |
|
$ |
9,228 |
|
|||
根據以下因素進行調整: |
|
|
|
|
|
|
||||||
商譽減值 |
|
— |
|
|
139 |
|
|
— |
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
20,006 |
|
|
2,441 |
|
|
1,756 |
|
|||
交易相關成本(1) |
|
4,407 |
|
|
3,145 |
|
|
2,508 |
|
|||
重組(2) |
|
912 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||
其他(收入)/支出,淨額(3) |
|
(236 |
) |
|
176 |
|
|
746 |
|
|||
非GAAP調整的税收影響(4) |
|
(5,477 |
) |
|
(1,221 |
) |
|
(1,202 |
) |
|||
非GAAP淨收入 |
$ |
7,013 |
|
$ |
15,487 |
|
$ |
13,036 |
|
|||
非GAAP稀釋每股收益中使用的股份數量 |
|
48,778 |
|
|
21,122 |
|
|
20,217 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||||||
溢價份額調整: |
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP淨收益溢價股份(5) |
|
(113 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|||
可歸因於A類股的非GAAP淨收入 |
$ |
6,900 |
|
$ |
15,487 |
|
$ |
13,036 |
|
|||
非GAAP稀釋每股收益(6) |
$ |
0.14 |
|
$ |
0.73 |
|
$ |
0.64 |
|
____________
(一)企業交易與轉型-相關成本包括(如果適用)外部交易成本、交易-相關專業費用,交易-相關留任獎金,按比例分配到收入成本、工程成本、研發成本、銷售和營銷成本、一般和行政費用以及其他交易成本-相關成本,包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。
(2)在截至2020年12月31日的12個月內,我們實施了成本削減計劃,產生了90萬美元的重組和遣散費,主要是由於減少了勞動力和其他費用。
(3)其他(收入)/費用主要由外幣交易、公允價值調整和其他雜項非損益組成-運營費用和其他收入主要由銀行現金的利息組成。
(4)這反映了估計的非税收影響-GAAP表中顯示的調整。
(5)非政府組織-GAAP應佔溢價股份的淨收入是根據已發行溢價股份的比例計算的。已發行的套利股票數量為0.8股。 百萬美元。
(6)非政府組織-GAAP稀釋後的每股收益通過除以非-GAAP經稀釋加權後的淨收益/(虧損)-平均值流通股。從截至2020年12月31日的三個月開始,我們選擇計算其非-GAAP即使在GAAP淨虧損的情況下,根據稀釋後的每股收益計算的稀釋後每股收益也是如此。當我們在GAAP淨虧損和非GAAP為正的情況下應用基本股份計數時,這種方法與以前的方法不同-GAAP淨收入。管理層認為,新的方法更好地代表了公司的財務結果,因為它考慮到了GAAP淨虧損/非GAAP淨虧損中任何未償還股權工具的稀釋影響的重要性-GAAP淨收益情況。
53
目錄
收入和支出的主要組成部分
收入
Grid Dynamics通過在數字服務的軟件工程、開發、集成、測試和運營領域提供集中而複雜的服務來創造收入。Grid Dynamics主要是在時間和材料的基礎上提供服務,在很小程度上是在固定的時間和材料的基礎上提供服務-費用根據。在固定的情況下-費用合同目前在所示時期的總收入中只佔很小的一部分,Grid Dynamics預計固定收入將按比例分配-費用合同數量將在未來一段時間內增加。在時間和材料的基礎上,Grid Dynamics賺取並確認收入為發生的時間和成本。在當前和未來的固定費用合同中,Grid Dynamics在執行工作時賺取並確認收入,每月計算的基礎是在整個合同期限內發生的實際工作時間和花費的努力水平。對於時間和材料合同以及固定費用合同,小時費率通常根據被選中執行服務的Grid Dynamics人員的位置和經驗確定,並根據具體情況為每個合同或工作説明書進行協商。對於固定費用合同,固定費用通常在合同項目期內保持不變,除非客户指示更改項目工作範圍或要求增加超過特定項目預定員工的Grid Dynamics員工。
在特定情況下,Grid Dynamics提供批量折扣或提前結算折扣,並記錄為抵銷-收入物品。一旦客户達到一定的合同支出門檻,即可享受批量折扣。提前結算折扣的發放取決於客户付款的時間。如果項目完成或收到所提供服務的付款存在不確定性,收入將被推遲,直到不確定性得到充分解決。
成本和開支
收入成本。*收入成本主要包括工資和員工福利,包括績效獎金和股票-基於補償,以及客户的差旅費用-上菜人事部。收入成本還包括與客户相關的折舊和攤銷費用。-上菜活動。
工程、研究和開發。*工程、研發費用主要包括工資和員工福利,包括績效獎金和股票-基於對從事解決方案設計和開發的人員進行補償。工程、研究和開發費用還包括與此類活動相關的折舊和攤銷費用。工程、研究和開發成本在發生時計入費用。
銷售和市場營銷部(Sales And Marketing)。銷售和營銷費用主要由與推廣和銷售Grid Dynamics服務相關的費用組成,主要由工資和員工福利組成,包括績效獎金和股票-基於薪酬、營銷活動、差旅以及與此類活動相關的折舊和攤銷費用。
一般和行政。*一般和行政費用主要包括行政人員和官員的工資以及員工福利,包括績效獎金和股票-基於薪酬、法律和審計費用、保險、運營租賃費用(主要是設施和車輛)和其他設施成本、勞動力全球流動計劃、重組和員工搬遷成本(與客户項目無關)以及與此類活動相關的折舊和攤銷費用。一般和管理費用包括網格動力公司的大部分股票-基於這裏討論的財政期間的補償費用。
所得税撥備。Grid Dynamics遵循所得税的資產負債會計方法,即遞延所得税是根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的臨時差異的税收後果確認的。所得税撥備反映的是在年收入中賺取和納税的收入。
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目錄
各種美國聯邦、州和非-U.S.司法管轄區。司法管轄區税法的變化、賬面和税目之間永久性差異的增加或減少、或有税項或估值免税額的應計項目或調整、以及來自這些徵税管轄區的收益組合的變化都會影響整體實際税率。在截至去年12月的幾年裏,Grid Dynamics的有效税率分別為17%、30%和29% 分別為31、2020、2019年和2018年。截至12月底止年度的實際税率差異 31、2020及2019及2018年主要歸因於基於股票的薪酬超額税收優惠,但被第162(M)條薪酬扣除限制部分抵消。
經營成果
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
下表總結了Grid Dynamics在指定期間的綜合運營結果以及期間之間的變化:
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
變化 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
美元 |
百分比 |
||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|||||||||||||||
收入 |
$ |
111,283 |
|
$ |
118,326 |
|
$ |
(7,043 |
) |
(6.0 |
)% |
||||
收入成本 |
|
69,662 |
|
|
70,090 |
|
|
(428 |
) |
(0.6 |
)% |
||||
毛利 |
|
41,621 |
|
|
48,236 |
|
|
(6,615 |
) |
(13.7 |
)% |
||||
工程、研究和開發 |
|
9,311 |
|
|
4,346 |
|
|
4,965 |
|
114.2 |
% |
||||
銷售和市場營銷 |
|
10,051 |
|
|
6,947 |
|
|
3,104 |
|
44.7 |
% |
||||
一般和行政 |
|
37,707 |
|
|
21,318 |
|
|
16,389 |
|
76.9 |
% |
||||
總運營費用 |
|
57,069 |
|
|
32,611 |
|
|
24,458 |
|
75.0 |
% |
||||
營業收入/(虧損) |
|
(15,448 |
) |
|
15,625 |
|
|
(31,073 |
) |
(198.9 |
)% |
||||
其他收入/(支出),淨額 |
|
236 |
|
|
(176 |
) |
|
412 |
|
(234.1 |
)% |
||||
所得税前收益/(虧損) |
|
(15,212 |
) |
|
15,449 |
|
|
(30,661 |
) |
(198.5 |
)% |
||||
所得税撥備/(優惠) |
|
(2,613 |
) |
|
4,642 |
|
|
(7,255 |
) |
(156.3 |
)% |
||||
淨收益/(虧損) |
$ |
(12,599 |
) |
$ |
10,807 |
|
$ |
(23,406 |
) |
(216.6 |
)% |
按垂直行業分類的收入。我們將我們的客户分配到我們四個主要垂直市場之一或一組我們正在擴大業務的不同行業中,我們將這些市場稱為“垂直市場”。下表顯示了我們按行業劃分的收入,以及按行業劃分的收入佔總收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||
技術、媒體和電信 |
$ |
45,362 |
40.8 |
% |
$ |
32,337 |
27.3 |
% |
$ |
23,485 |
25.6 |
% |
||||||
零售 |
|
33,975 |
30.5 |
% |
|
67,367 |
56.9 |
% |
|
58,544 |
63.7 |
% |
||||||
金融 |
|
13,589 |
12.2 |
% |
|
12,479 |
10.6 |
% |
|
8,089 |
8.8 |
% |
||||||
CPG/製造 |
|
14,202 |
12.8 |
% |
|
4,850 |
4.1 |
% |
|
1,330 |
1.4 |
% |
||||||
其他(1) |
|
4,155 |
3.7 |
% |
|
1,293 |
1.1 |
% |
|
417 |
0.5 |
% |
||||||
總計 |
$ |
111,283 |
100.0 |
% |
$ |
118,326 |
100.0 |
% |
$ |
91,865 |
100.0 |
% |
____________
(1)包括Daxx。
營收增長。收入減少了7.0美元 百萬美元,或6.0%,至111.3美元 從118.3美元增加到2020年的100萬美元 2019年將達到100萬。這一年的主要原因是-超過一年下降是受COVID影響的零售客户收入下降-19大流行。零售業務量的下降被
55
目錄
來自TMT、CPG/製造等其他行業垂直市場的收入增加。截至十二月底的年度 2020年31月,零售收入為34.0美元 100萬美元,低於6740萬美元 去年同期為100萬美元。50%的那一年-超過一年零售收入的下降被其他部門的收入部分抵消,其他部門的收入合計從51.0美元增長 在截至去年12月的一年中, 2019年31日至77.3美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日。此外,Grid Dynamics的前十大客户貢獻了87.2美元 百萬美元和102.6美元 截至去年12月底止年度的收入為百萬元 31、2020年和2019年,合計佔15.4美元 減少的百萬美元。其他行業垂直市場的其餘部分增長反映了來自新客户的收入增長(即在此期間,Grid Dynamics首次為其提供服務的客户)和其他現有客户。
營收成本和毛利.*收入成本減少0.4美元 100萬美元,漲幅0.6%,至69.7美元 2020年從7010萬美元增加到2000萬美元 2019年收入減少,反映出業務合併和股票導致的留任獎金增加抵消了收入的減少-基於補償費用。
毛利減少6.6美元 100萬美元,漲幅13.7%,至41.6美元 2020年為4820萬美元 2019年將達到100萬。毛利率(毛利佔營收的百分比)在截至12月的一年中下降3.4個百分點至37.4% 2020年31日,截至12月的一年為40.8% 2019年3月31日。毛利率下降是由於與庫存相關的成本增加所致。-基於在截至12月的一年中,由於業務合併和收入水平下降而產生的薪酬和留任獎金 2020年31日,由於正在進行的COVID的影響-19大流行。
工程、研究和開發部門。工程、研發費用增加5.0美元 百萬至930萬美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日,比4.3%增長114.2 在截至去年12月的一年中, 2019年3月31日。增加的主要原因是圍繞工程和開發項目的加強努力、Grid Dynamics開發其解決方案和專業知識的努力、將交付人員重新分配到戰略研發計劃、與庫存相關的成本-基於由業務合併產生的薪酬和留任獎金。
銷售和市場營銷部(Sales And Marketing)。銷售和營銷費用增加了3.1美元 100萬美元,漲幅44.7%,至10.1美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日,6.9美元起 在截至去年12月的一年中, 2019年3月31日。在截至去年12月的一年中,銷售和營銷費用佔Grid Dynamics收入的9.0% 2020年31日,而截至12月的一年為5.9% 2019年31日,提高3.1個百分點。增加的主要原因是與庫存相關的成本增加。-基於由業務合併產生的薪酬和留任獎金,部分被由於COVID而導致的營銷和銷售活動的減少所抵消-19大流行。
總務處和行政處處長。一般和行政費用增加16.4美元 100萬美元,或76.9%,至37.7美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日,起價21.3美元 在截至去年12月的一年中, 2019年3月31日。增加庫存-基於薪酬約佔11.1美元 增加的百萬美元。增加的其餘部分主要是由於業務合併產生的留任獎金。因此,在截至去年12月的一年中,一般和行政費用佔Grid Dynamics收入的33.9% 2020年31日,比截至12月底的一年的18.0%提高了15.9個百分點 31, 2019.
其他收入/(支出),淨額除其他淨收入/(支出)增加至0.2美元外,其他淨收入/(支出)增加至0.2美元。 截至12月份的年度為百萬美元 2020年31日,截至12月的一年為(20萬美元) 2019年31日,主要是利息和其他收入被雜項費用抵消。
所得税撥備/(優惠).在截至12月的一年中,所得税的未計提撥備/(福利)為260萬美元。 2020年31日,相比之下,4.6美元 在截至去年12月的一年中, 2019年3月31日。有效税率跨期下降13%。見“-收入和費用的主要組成部分-成本和費用-所得税撥備.”
淨收益/(虧損)在截至去年12月的一年中,該公司的淨收益/(虧損)減少到(1,260萬)美元。 2020年31日,10.8美元起 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,出於上述原因。
56
目錄
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
下表彙總了Grid Dynamics在指定年份的綜合運營結果,以及期間之間的變化:
截至十二月三十一日止的年度, |
變化 |
|||||||||||||
2019 |
2018 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||
(千美元,百分比除外) |
||||||||||||||
收入 |
$ |
118,326 |
|
$ |
91,865 |
|
$ |
26,461 |
28.8 |
% |
||||
收入成本 |
|
70,090 |
|
|
52,559 |
|
|
17,531 |
33.4 |
% |
||||
毛利 |
|
48,236 |
|
|
39,306 |
|
|
8,930 |
22.7 |
% |
||||
工程、研究和開發 |
|
4,346 |
|
|
2,643 |
|
|
1,703 |
64.4 |
% |
||||
銷售和市場營銷 |
|
6,947 |
|
|
5,200 |
|
|
1,747 |
33.6 |
% |
||||
一般和行政 |
|
21,318 |
|
|
17,634 |
|
|
3,684 |
20.9 |
% |
||||
總運營費用 |
|
32,611 |
|
|
25,477 |
|
|
7,134 |
28.0 |
% |
||||
營業收入 |
|
15,625 |
|
|
13,829 |
|
|
1,796 |
13.0 |
% |
||||
其他收入/(支出),淨額 |
|
(176 |
) |
|
(746 |
) |
|
570 |
(76.4 |
)% |
||||
所得税前收入 |
|
15,449 |
|
|
13,083 |
|
|
2,366 |
18.1 |
% |
||||
所得税撥備/(優惠) |
|
4,642 |
|
|
3,855 |
|
|
787 |
20.4 |
% |
||||
淨收入 |
$ |
10,807 |
|
$ |
9,228 |
|
$ |
1,579 |
17.1 |
% |
營收增長。收入增加26.4美元 百萬美元,漲幅28.8%,至118.3美元 2019年從91.9美元增至100萬美元 2018年將達到100萬。Grid Dynamics的前十大客户貢獻了102.6美元 百萬美元和86.6美元 在截至去年12月的一年中,收入增加了100,000,000 分別為2018年、2019年和31日,合計佔16.0美元 儘管Grid Dynamics前五大客户之一的收入因成本而下降,但仍有100萬美元的增長-切割首創精神。其餘的增長反映了來自新客户的收入增長(即,在此期間,Grid Dynamics首次為其提供服務的客户),佔額外6.9美元 增加的百萬,以及其他現有客户。整個收入的增長主要是由於業務量的增加,以及平均費率的小幅上升。
營收成本和毛利.*收入成本增加17.5美元 100萬美元,漲幅33.4%,至70.1美元 2019年從52.6美元增至100萬美元 2018年達到100萬,反映了Grid Dynamics業務量的增加。
毛利增加8.9美元 100萬美元,漲幅22.7%,至48.2美元 2019年從393美元增加到2000萬美元 2018年將達到100萬。毛利率(毛利佔營收的百分比)在截至12月的一年中下降2.0個百分點至40.8% 2019年3月31日,截至12月的一年為42.8% 2018年3月31日。毛利率下降的主要原因是員工結構的變化,反映了Grid Dynamics在波蘭的擴張以及在美國的比例上升。-基於至非-U.S.-基於參與執行Grid Dynamics客户合同的人員。這些趨勢反映了Grid Dynamics致力於為其日益複雜的項目配備適當經驗豐富的人員。與其他電網動力公司的專業人員相比,電網動力公司在美國和波蘭的員工支付的時薪更高,每小時產生的毛利更多。然而,這些美國和波蘭員工的成本也更高,因此,他們產生的毛利率略低。
工程、研究和開發部門。工程、研發費用增加1.7美元 430萬至430萬美元 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,較2.6美元增長64.4% 在截至去年12月的一年中, 2018年31日,反映了Grid Dynamics為開發其解決方案和專業知識所做的努力。
銷售和市場營銷部(Sales And Marketing)。銷售和營銷費用增加了1.7美元 690萬美元,漲幅33.6% 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,5.2美元起 在截至去年12月的一年中, 2018年3月31日。銷售和營銷費用佔Grid Dynamics全年收入的5.9%
57
目錄
截至12月 2019年31日,而截至12月的一年為5.7% 2018年31日,提高0.2個百分點。這一增長主要是由於Grid Dynamics的銷售人員的發展以及從年中開始的營銷活動的加強。-2018.
總務處和行政處處長。一般和行政費用增加3.7美元 100萬美元,漲幅20.9%,至21.3美元 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,17.6美元起 在截至去年12月的一年中, 2018年3月31日。勞動力、獎金和假期成本約佔1.2美元 增加的100萬人,與員工人數的增加保持一致。此外,我們續簽了某些公司寫字樓租金的運營租約,額外支付了1.0美元。 百萬美元。股票-基於補償佔額外的0.7美元 百萬美元。其餘的增長歸因於Grid Dynamics的人員搬遷、員工全球流動計劃支出的增加、收購的增加-相關勘探成本,其他旅行的增加-相關成本和人力-資源費用。因此,在截至去年12月的一年中,一般和行政費用佔Grid Dynamics收入的18.0% 2019年31日,比截至12月底的一年的19.2%下降1.2個百分點 31, 2018.
其他收入/(支出),淨額美元和其他淨支出降至0.2美元。 截至12月份的年度為百萬美元 2019年31日,0.7美元起 截至12月份的年度為百萬美元 2018年31日,反映利息收入增加,雜項費用減少。
所得税撥備/(優惠).所得税的未計提撥備/(福利)為4.6美元。 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,相比之下,3.9美元 在截至去年12月的一年中, 2018年3月31日。有效税率跨期提高0.5個百分點。看見“-收入和費用的主要組成部分-成本和費用-所得税撥備.”
淨收益/(虧損)第三季度淨收益/(虧損)增至10.8美元。 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,9.2美元起 在截至去年12月的一年中, 2018年31日,出於上述原因。
流動性與資本資源
Grid Dynamics根據其為業務運營的現金需求提供資金的能力來衡量流動性,包括營運資金需求、資本支出、合同義務和其他承諾,以及運營現金流和其他資金來源。Grid Dynamics目前的流動性需求主要涉及Grid Dynamics的員工和承包商的薪酬和福利,以及計算機硬件和辦公傢俱的資本支出。Grid Dynamics擴大和增長業務的能力將取決於許多因素,包括資本支出需求和運營現金流的演變。由於業務條件的變化或其他發展(包括投資或收購),Grid Dynamics可能需要更多的現金資源。電網動力公司認為,其資產負債表上目前112.7美元的現金狀況 100萬美元足以為其目前預期的運營、投資和融資支出水平提供資金,用於自本文件提交之日起12個月內的運營、投資和融資支出。然而,如果Grid Dynamics的資源不足以滿足其現金需求,它可能需要尋求額外的股權或債務融資,這可能受到Grid Dynamics控制之外的條件的制約,可能無法以Grid Dynamics管理層可以接受的條款獲得,甚至根本不能獲得。
截至12月 2020年31日,Grid Dynamics擁有總計112.7美元的現金和現金等價物 百萬美元(相比之下,4220萬美元 12月份時為百萬 2019年31日)。其中,3.1美元 在美國以外的地區,即俄羅斯、烏克蘭、波蘭、塞爾維亞和荷蘭持有100萬美元(相比之下,為220萬美元 截至12月份的百萬 2019年31日)。由於Grid Dynamics的許多資產、運營和員工都位於這些國家,Grid Dynamics預計所有這些現金和現金等價物將用於資助未來的運營需求,Grid Dynamics的管理層無意將資金匯回國內。如果電網動力公司決定未來將這些國家的資金匯到美國,無論是以國際貨幣基金組織的形式-公司無論是否派發股息,他們都可能被徵收外國預扣税。此外,Grid Dynamics在俄羅斯、烏克蘭、波蘭和塞爾維亞銀行的現金可能面臨其他風險,因為這些國家中的某些國家的銀行業週期性不穩定,可能受到制裁,並可能受到資本充足率和其他銀行業標準的約束,這些標準比美國的嚴格程度要低得多。
58
目錄
截至12月,Grid Dynamics沒有任何未償債務 2020年31日,在任何資產負債表日期沒有任何未償債務。
我們的績效股票單位,或稱PSU,根據績效滿意度授予-基於歸屬條件。我們董事會的薪酬委員會認定,截至2月份,PSU的業績條件已經滿足。 2021年12月。大約0.7 在PSU歸屬時發行了100萬股,0.75%的股票 100萬股被淨扣留,以支付1070美元 上百萬的預扣税款和匯款義務。我們的限制性股票單位(RSU)的第一次授予活動也將在3月舉行 2021年13日,當時大約0.6 由我們的管理人員和員工持有的100萬股基礎RSU股票將歸屬並結算為我們的普通股。我們目前預計,持有我們的RSU的個人的平均預扣税率約為52%。我們已經確定,我們的政策將是要求個人扣繳保險,因此大約52%的既有股份將在結算日被扣留,等值由我們從營運資金中支付。如果2021年第一季度RSU結算時我們普通股的價格等於觸發PSU歸屬的股價,或每股14.33美元,我們估計2021年第一季度的這項預扣税義務約為15.0美元 總計百萬美元。
現金流
下表彙總了Grid Dynamics在指定年度期間的現金流:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ |
5,932 |
|
$ |
12,534 |
|
$ |
10,584 |
|
|||
用於投資活動的淨現金 |
|
(18,339 |
) |
|
(2,811 |
) |
|
(3,079 |
) |
|||
融資活動提供的現金淨額 |
|
82,967 |
|
|
14,604 |
|
|
— |
|
|||
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
70,556 |
|
|
24,327 |
|
|
7,505 |
|
|||
現金、現金等價物(期初) |
|
42,189 |
|
|
17,862 |
|
|
10,357 |
|
|||
現金、現金等價物(完) |
$ |
112,745 |
|
$ |
42,189 |
|
$ |
17,862 |
|
經營活動。**截至12月底的年度內,經營活動提供的現金淨額 2020年31月31日減少6.6美元 百萬美元,或52.7%,至590萬美元 從1250萬美元起 2019年同期為百萬美元,受現金營業利潤下降(未扣除-現金折舊、攤銷和存貨-基於補償費用)。經營活動提供的淨現金減少的主要原因是由於3月份成功的業務合併而向員工支付了留任獎金 5、2020,由於COVID的影響,收入水平較低-193月至9月期間的大流行 30、2020以及與我們的配送中心相關的更高成本。
截至十二月底止年度內經營活動提供的現金淨額 2019年31日增加1.9美元 100萬美元,漲幅18.4%,至12.5美元 1060萬美元起 2018年同期為100萬美元,受更高的營業利潤(230萬美元)推動 百萬增長年-同比增長)以及更高的非-現金運營成本,特別是折舊、攤銷和庫存-基於補償費用,被預付費用和遞延交易成本的增加所抵消。
投資活動。**在截至12月的年度內用於投資活動的現金淨額 2020年31日是18.3美元 百萬美元,而不是280萬美元 2019年同期使用了100萬現金,主要是由於在截至12月的一年中為收購Daxx支付的現金 2020年31日,以及這兩個時期的計算機硬件和相關設備的資本支出。
截至十二月底止年度用於投資活動的現金淨額 2019年31日是2.8美元 百萬美元,而不是310萬美元 2018年同期使用的現金為100萬美元,這兩個時期的現金支出主要反映了計算機硬件和相關設備的資本支出。
59
目錄
融資活動...融資活動提供的淨現金為83.0美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日,主要反映業務合併的收益。融資活動提供的淨現金是14.6美元 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,主要反映14.9美元 出售普通股和優先股所得收益為100萬美元,以及170萬美元 2019年行使股票期權的收益為100萬美元,部分被支付的200萬美元股息所抵消 百萬美元。
融資活動提供的淨現金是14.6美元 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,主要反映14.9美元 出售普通股和優先股所得收益為100萬美元,以及170萬美元 2019年行使股票期權的收益為100萬美元,被支付的200萬美元股息所抵消 百萬美元。Grid Dynamics在截至去年12月的一年中基本上沒有來自融資活動的現金流或用於融資活動的現金流 31, 2018.
合同義務
下表和隨後的信息總結了截至12月的Grid Dynamics的合同義務 31, 2020.
總計 |
不到1年 |
1個月-3個月 |
3年至5年 |
5年多來 |
|||||||||||
(單位:千) |
|||||||||||||||
經營租賃義務(1) |
$ |
3,957 |
$ |
2,878 |
$ |
1,077 |
$ |
2 |
$ |
|
|||||
軟件服務協議義務(二) |
$ |
1,279 |
$ |
505 |
$ |
693 |
$ |
81 |
$ |
|
____________
(一)包括設施和車輛租賃。Grid Dynamics位於加州聖拉蒙的總部正在租賃中,將於2022年12月到期。Grid Dynamics還簽署了20份租賃協議,涉及德克薩斯州、美國、俄羅斯、波蘭、塞爾維亞、荷蘭和烏克蘭的設施,租約將於2021年1月至2023年8月到期。
(2)中國電網動態進入一個非-可取消軟件服務協議,期限為五年。從2020年3月1日開始,每季度提前支付一次。
Grid Dynamics的未完成運營租賃和軟件服務協議義務自去年12月以來沒有實質性變化 2020年31日。此外,Grid Dynamics在正常業務過程中購買軟件許可證。
非-永久許可證通常每年續簽一次。除本招股説明書中披露的內容外,根據合同安排,網格動力公司不承擔任何實質性義務。
表外安排和承諾
除了對公司信用卡上的信用證和餘額的信用支持外,Grid Dynamics沒有任何優惠-平衡根據美國證券交易委員會規則要求披露的那種牀單安排,並且沒有任何-平衡資產負債表或或有承諾,但上文關於經營租賃的描述除外。
根據與Grid Dynamics對分包商GD烏克蘭有限責任公司的職能控制相關的分析結果,該分包商被確定為可變利益實體(“VIE”),因此併入Grid Dynamics的財務報表。該VIE的資產和負債主要由公司間餘額和交易組成,所有這些都已在合併中沖銷。
關鍵會計政策
電網動態管理層對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析是基於根據美國公認會計準則編制的合併財務報表。財務報表的編制要求Grid Dynamics作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響報告的收入和費用、資產和負債以及或有資產和負債的披露。在以下情況下,Grid Dynamics認為會計判斷、估計或假設是關鍵的:(1)在以下情況下,估計或假設是複雜的
60
目錄
(2)如果使用不同的判斷、估計和假設,可能會對Grid Dynamics的合併財務報表產生實質性影響。(2)不同的判斷、估計和假設的使用可能會對Grid Dynamics的合併財務報表產生實質性影響。Grid Dynamics的關鍵會計政策在其合併財務報表的附註2中進行了説明。
收入
Grid Dynamics幾乎所有的收入都來自時間和材料合同。固定-費用客户合同雖然在歷史上並不重要,但在未來一段時間內將佔收入的更大部分。對於所有合同,Grid Dynamics使用管理業務安排總體相關條款和條件的主協議,並根據此類協議執行工作報表以執行特定項目。Grid Dynamics在一段時間內確認服務的收入,因為Grid Dynamics的工程人員需要花費數小時。對於所有合同,客户從提供日常諮詢服務的公司獲得價值,而獲得的價值與所花費的工時相對應。因此,公司通過努力來衡量進度並確認收入-基於輸入法。
Grid Dynamics還提供批量折扣或提前結算折扣。一旦客户達到一定的合同支出門檻,即可享受批量折扣。提前結算折扣的發放取決於客户付款的時間。如果合同中承諾的對價包括可變金額,Grid Dynamics僅在交易價格中包括估計對價金額,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。
所得税
所得税撥備的確定需要重要的判斷、估算的使用以及複雜税法的解釋和應用。所得税規定反映了在美國各個聯邦、州和非聯邦政府賺取和納税的收入的組合。-U.S.司法管轄區。税法的變化、賬面和税目之間永久性差異的增加或減少、或有税項或估值免税額的應計項目或調整、以及不同徵税管轄區收益組合的變化都會影響整體實際税率。
在評估遞延税項資產的變現能力時,Grid Dynamics會考慮它是否比-可能比不可能部分或全部遞延税項資產不會變現。管理層在決定是否需要估值津貼時,會考慮所有可獲得的正面和負面證據,包括先前的盈利歷史、遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税項屬性的結轉和結轉期,以及在進行此評估時可能增加實現遞延税項資產的可能性的税務籌劃策略。給予正面和負面證據的權重與證據可以被客觀核實的程度相稱。
Grid Dynamics在每個資產負債表日期評估不確定的税收狀況。當一個倉位很有可能在完全瞭解所有相關信息的税務機關審查後得以維持時,Grid Dynamics會測量該倉位的税收優惠金額,並記錄在與税務機關結算後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。Grid Dynamics對少繳所得税的利息和/或罰款的政策是在所得税撥備中包括利息和罰款。
業務合併
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題805“業務合併”,按照收購會計方法對業務合併進行會計核算,根據各自的公允價值記錄收購的任何資產和承擔的負債。購買對價的公允價值超過收購資產的公允價值減去承擔的負債,任何超出的部分都計入商譽。該公司使用管理層估計和行業數據
61
目錄
協助確定收購日期、收購資產的公允價值、承擔的負債和給予的或有對價(如果有)。這些估計和估值要求公司做出重大假設,包括對未來事件和經營業績的預測。
基於股票的薪酬
網格動力過去已發行、目前已發行並打算繼續發行激勵性股票期權和非激勵性股票期權-資格賽股票期權、績效股票單位和限制性股票單位。雖然Grid Dynamics目前沒有任何其他形式的股票-基於在獎勵懸而未決的情況下,它還可以發行股票增值權。股票-基於補償費用是根據補助來衡量的。-日期股份公允價值-基於獎項。沒收被確認為已發生。Grid Dynamics使用一系列客觀和主觀因素估計其股票的授予日期公允價值,如下面更詳細描述的,以及黑色-斯科爾斯期權定價模型估計期權授予日期的公允價值。該模型要求管理層做出一些關鍵假設,包括預期波動率、預期期限、無風險利率和預期股息。由於Grid Dynamics的股票沒有足夠的交易歷史,預期波動率是根據上市股票的類似實體的平均歷史波動率來估計的。期權預期期限的無風險利率以授予日的美國公債收益率曲線為基礎。預期期限是使用簡化方法估計的,該方法考慮了歸屬和合同期限。Grid Dynamics的期權授予通常超過4-年份在此期間和不時,Grid Dynamics會在授予時授予一部分贈款。管理層選擇使用簡化方法,而不是歷史經驗,因為期權授予時間表的變化和接受期權授予的員工人數的變化導致缺乏相關的歷史數據。Grid Dynamics評估用於評估其股票價值的假設-基於在每個授予日頒發獎品。贈款由Grid Dynamics的董事會批准。
Grid Dynamics攤銷所有股票的授予日期公允價值-基於在僱員必需的服務期內給予的補償,整個補償是連續的-線路基礎,這通常是歸屬期。具有分級歸屬且僅受服務條件約束的獎勵(例如:,時間-基於授予),Grid Dynamics使用的是直線型-線路ASC 718下的歸屬方法,在此方法下,它直接確認補償成本-線路在整個獎勵所需的總服務期內以此為基礎。此外,Grid Dynamics應用了“下限”概念,因此在任何日期確認的補償成本至少等於撥款-日期在該日授予的既得部分的公允價值。換句話説,如果直人-線路如果到目前為止確認的費用小於在該日期合法授予的獎勵的公允價值(例如,由於在授予日期授予的一部分獎勵),Grid Dynamics將增加其確認的費用,使其至少等於既得金額的公允價值。Grid Dynamics股票的公平市值是根據納斯達克股票在測量日期的收盤價確定的。有關Grid Dynamics的歷史和未償還贈款及其股票估值的更多詳細信息,請訪問-基於有關薪酬及獎勵,請參閲本招股説明書其他部分所載經審核綜合財務報表附註10。
新興成長型公司會計選舉
就業法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直到私營企業被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非-新興市場成長型公司和任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。在業務合併之前,ChaSerg是證券法第2(A)節所定義的“新興成長型公司”,並已選擇利用這一延長過渡期的好處。在業務合併完成後,Grid Dynamics仍然是一家新興的成長型公司,並繼續利用延長過渡期的好處。
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最近通過和發佈的會計公告
最近發佈和採用的會計聲明在電網動力公司合併財務報表的附註2中進行了説明。
特別是,網格動態在2019年1月實施了ASC主題606(與客户的合同收入)。Grid Dynamics採用了修改後的追溯法,確認了最初應用該標準作為對留存收益期初餘額的調整的累積影響,而上期金額沒有調整,並將繼續根據Grid Dynamics在ASC主題605項下的遺留會計進行報告。新標準的實施並未對我們的合併財務報表產生實質性影響,正如Grid Dynamics的合併財務報表附註2中進一步討論的那樣。
關於市場風險的定量和定性披露
Grid Dynamics在過去和未來可能會在正常業務過程中面臨某些市場和信用風險,包括與外幣利率波動相關的風險敞口,以及偶爾和較小程度的利率變化和信用風險集中。此外,Grid Dynamics的國際運營還面臨着與不同的經濟條件、政治氣候變化、不同的税收結構以及其他法規和限制相關的風險。請參閲標題為“風險因素“瞭解更多信息。
外幣匯率風險
Grid Dynamics面臨與其非融資相關的外匯交易風險-美國這些風險包括與其某些子公司的現金餘額相關的外幣兑換風險,這些現金餘額是以美元以外的貨幣計價的,而美元是Grid Dynamics的功能貨幣。此外,由於匯率變化,Grid Dynamics的利潤率會受到波動的影響。在可能的情況下,Grid Dynamics尋求將費用與美元匹配,並認為,由於烏克蘭的工資與美元掛鈎,其對烏克蘭格里夫納的很大一部分外幣匯率敞口自然得到了對衝。在未來一段時間裏,Grid Dynamics可能還會受到塞爾維亞第納爾兑美元匯率變化的實質性影響,因為它將繼續擴大在塞爾維亞的業務。
截至十二月底的年度 2020年31日,約佔Grid Dynamics 126.7美元的14%、12%和10% 總收入和總運營費用中的100萬分別以俄羅斯盧布、烏克蘭格里夫納和波蘭茲羅提計價。相比之下,截至去年12月的年度 2019年31日,約佔Grid Dynamics 102.7美元的22%、13%和12% 總收入和總運營費用中的100萬分別以俄羅斯盧布、烏克蘭格里夫納和波蘭茲羅提計價。
在截至去年12月的一年中 31, 2020:
• 如果俄羅斯盧布兑美元貶值10%,將導致1美元兑1.6美元 Grid Dynamics的運營收入增加了100萬美元,而盧布升值10%將導致0.7美元 運營收入減少了100萬美元。
• 如果波蘭茲羅提對美元貶值10%,將導致1.1美元 Grid Dynamics的運營收入增加了100萬美元,而茲羅提的價值每增加10%,就會產生1.4億美元的收入 運營收入減少了100萬美元。
在截至去年12月的一年中 31, 2019:
• 如果俄羅斯盧布對美元貶值10%,將導致2.1美元 Grid Dynamics的運營收入增加了100萬美元,而盧布升值10%將導致250萬美元的收入 運營收入減少了100萬美元。
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• 如果波蘭茲羅提對美元貶值10%,將導致1.1美元 Grid Dynamics的運營收入增加了100萬美元,而茲羅提的價值每增加10%,就會產生130萬美元的收入 運營收入減少了100萬美元。
Grid Dynamics分別分析了對盧布和茲羅提的敏感性,因為根據管理層的經驗,這兩種貨幣對美元的價值波動往往是由不同的宏觀經濟和地緣政治因素驅動的。
Grid Dynamics目前沒有對其外匯敞口進行對衝,儘管它尋求通過將現金轉移限制在為子公司短期(通常是一週)的運營費用提供資金所需的金額,將其降至最低。電網動力公司的管理層可能會在未來一段時間內評估新的套期保值策略。
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生意場
業務概述
網格動態(Grid Dynamics)是企業領域的新興領先者-級別財富1000強公司的數字化轉型。對於創造創新數字產品和體驗的企業,Grid Energy Dynamics提供密切合作,以提供涵蓋戰略諮詢、早期原型開發和企業-比例交付新的數字平臺。自2006年在加利福尼亞州門洛帕克成立以來,作為一家網格和雲諮詢公司,Grid Dynamics一直站在數字轉型的前沿,致力於雲計算、NOSQL、DevOps、微服務、大數據和人工智能等重大想法,並迅速成為科技和數字企業公司的首選提供商。
作為全球領先的數字工程和IT服務提供商,Grid Dynamics的總部設在硅谷,工程中心設在美國和多箇中東歐國家,其核心業務是提供專注和複雜的技術諮詢、軟件設計、開發、測試和互聯網服務運營。Grid Dynamics還通過其在新興技術(如人工智能、數據科學、雲計算、大數據和DevOps)、精益軟件開發實踐和高級應用程序等新興技術方面的深厚專業知識,幫助組織變得更加敏捷,並創造創新的數字產品和體驗-性能產品文化。
Grid Dynamics認為,其成功的關鍵是一種商業文化,這種文化把產品放在項目之上,把客户成功放在合同條款之上,把真正的商業成果放在純粹的技術創新之上。通過利用Grid Dynamics針對創新、強調人才開發和技術專長進行優化的專有流程,Grid Dynamics實現了顯著增長,使我們的收入從91.9美元增加到 截至12月份的年度為百萬美元 2018年31日至111.3美元 截至12月份的年度為百萬美元 2020年31日,增長了21%,儘管2020年的收入比118.3美元下降了6% 截至12月份的年度為百萬美元 2019年31日,主要是由於我們的垂直零售業務受到COVID的負面影響而造成的中斷-19大流行。
在12月 2020年14日,我們收購了荷蘭-基於All中的Daxx-現金交易。Daxx總部設在阿姆斯特丹,擁有492名員工,在烏克蘭各地的主要科技中心設有工程中心。Daxx在向各種行業垂直市場客户提供軟件服務方面擁有20多年的經驗,其中包括-技術、數字媒體、醫療保健和教育。其中一些關鍵功能包括跨越敏捷流程重組、精益開發和DevOps的諮詢服務。Daxx為荷蘭、德國、英國和美國的客户提供服務,並與High-增長開始-UPS和成熟的軟件公司。我們相信,收購Daxx將使我們的公司在歐洲有更強大的立足點,並使我們能夠繼續使我們的業務多樣化。
行業背景和市場機遇
數字化轉型是一個快速擴張的市場,目前還處於初級階段。企業努力在數字世界中競爭,面臨着轉型的需要,以求在來自更靈活、技術更先進的新來者的攻擊下生存下來。將信息技術作為供應商解決方案和外包服務的混合體來管理信息技術的傳統方法,往往在通過技術創新的迫切性面前崩潰。
越來越多的企業高管將技術的使用視為一種競爭優勢,而不是一種削減成本的方式。人工智能的興起標誌着從業務流程自動化向決策本身自動化的轉變。為了實現差異化,各公司正將投資導向打造數字化新產品和體驗,而不是買斷。-貨架軟件產品。這推動了對高科技軟件開發的需求,為純技術軟件開發創造了機會-播放軟件開發服務提供商,如Grid Dynamics。
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隨着對技術軟件開發人才的需求持續增長,美國和歐洲這類人才的短缺,以及非-以技術為基礎公司吸引和留住這樣的人才,鼓勵組織將目光投向第三方,如Grid Dynamics,以滿足需求。
此外,越來越多的人接受離岸交付模式,超越了傳統的印度-基於IT作為服務提供商,為軟件開發服務提供商從中東歐交付產品創造了重大機遇。中電-基於服務提供商現在與全球最大的IT服務提供商競爭,並有能力提供複雜的技術服務。Grid Dynamics認為,CEE因其軟件開發人才的質量而越來越為人所知,這在一定程度上是因為幾十年來對高等教育中基礎STEM學科的關注。中電-基於團隊和個人經常是編程競賽的獲勝者,比如計算機械協會(Association for Computing Machine,簡稱ACM)、TopCoder和Kaggle舉辦的比賽。
Grid Dynamics認為,技術人才的供需差距可能是Grid Dynamics的一個重大機遇。
戰略和優勢
Grid Dynamics的目標是成為實現財富1000強公司數字化轉型的全球領先者。Grid Dynamics實現這一目標的戰略基於利用以下核心優勢。
專為創新而優化的專有流程
Grid Dynamics認識到IT外包的動態變化。越來越多的公司希望他們的服務提供商參與並幫助形成創新計劃,而外包提供商使用的傳統服務模式並沒有很好地解決這些問題。Grid Dynamics將技術諮詢、工程和分析能力整合為統一、交叉-功能旨在響應和適應客户業務變化的數字團隊。通過與客户的技術領導團隊密切合作,並在各個層面上積極調查客户的業務優先事項,這些團隊的效率會進一步提高。
以文化為先導的人才培養之路
永遠的-增加數字化轉型的作用導致了一種新的商業領導者的出現,這種領導者將商業轉型的願景與對信息技術的深刻理解結合在一起。贏得這些領導者的信任是Grid Dynamics成功的支柱之一。Grid Dynamics基於以下文化原則選擇、培訓和提升其技術領導力。
• 全球一體化現代企業的需求超越了文化、政治和語言的界限。Grid Dynamics建立了跨國家、時區和報告線透明分佈的團隊。關於招聘、人員配備和晉升的決策都是由Grid Dynamics的美國辦事處集中管理的,這使得Grid Dynamics能夠優化質量而不是便利性。
• 與客户建立合作伙伴關係美國電網動態公司要求對客户的成功負責並擁有所有權,無論這種成功是否屬於合同問題。瞭解Grid Dynamics客户的目標以及跨報告線管理此類目標的能力對於Grid Dynamics中的任何領導角色都是必須的。因此,Grid Dynamics將很大一部分IT人員安排在客户站點,並通過獎學金向團隊成員提供臨時任務到客户位置。
• 技術創新……如果沒有對新興技術的深刻理解,我們就不可能理解數字化轉型,也不可能成功交付IT應用程序。深入瞭解雲、大數據和人工智能等新技術如何改變企業發展業務的方式是當務之急-必備在網格動態中擔任領導角色。
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• 教育美國電網動力公司認為,技術變化很快,對電網動力公司的員工來説,更快地適應是至關重要的。Grid Dynamics提供了許多正式和非正式的培訓計劃,例如擁有數千小時培訓視頻的在線教育平臺Grid University,以確保專業人員能夠擴展和增強他們的能力。
技術專長和可擴展工程
網格動態相信強大的基礎設施支撐着使命-關鍵服務。自成立以來,Grid Dynamics一直專注於開發和利用其在最新技術方面的專業知識,如人工智能和對話系統、雲工程解決方案、數據平臺、數據科學和分析數據平臺、DevOps、MLOPS、微服務、移動、QA自動化、搜索和用户界面。通過使用專有技能發展計劃、行業經驗和解決方案加速器使客户能夠接觸到這些新興技術,Grid Dynamics尋求加強其作為現有客户的技術領導者的地位,並吸引新客户。
服務和解決方案
在快速發展的工程和IT服務市場中,客户越來越多地尋找能夠成為合作伙伴的服務提供商--創新合作伙伴,而不是節約成本的措施。Grid Dynamics通過專注於高價值、高影響的服務來滿足這一需求。主要服務和解決方案產品如下:
技術諮詢
Grid Dynamics提供技術諮詢服務,幫助負責數字轉型的高管定義雄心勃勃但可實現的路線圖,量化通過新技術獲得的業務價值,選擇正確的技術堆棧,開發參考體系結構,並指導每一步的轉型之旅。
精益原型
網格動態幫助企業構建和測試新想法的原型。這包括兩個證據概念概念實施,可以快速呈現在最終用户面前,以驗證業務假設,以及複雜、宂長-正在運行跨越組織壁壘以確定可行性和降低成本的實驗室-風險大型轉型項目。自性-足夠團隊行動迅速,使用最新技術,旨在解決業務用例,向業務利益相關者展示可衡量的價值。
數字智能
網格動態幫助企業從業務流程的自動化轉變為決策的自動化。為此,網格動態部署了數據科學方法來分析客户挑戰,並得出一個可產生可測量結果的策略。這個連續的“分析”-評估-決定-測量週期成為人工智能程序的基礎,利用最新技術不斷地對現實做出反應-時間消費者行為的改變。
可擴展工程
網格動態相信強大的基礎設施支撐着使命-關鍵服務。從一開始,網格動態工程師就突破了IT性能的界限,發展了強大的分佈式系統專業知識。Grid Dynamics在雲、NoSQL、大數據、網格計算和性能工程方面的經驗幫助其客户超越了Off提供的功能-貨架產品。
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發展文化
作為數字化轉型之旅的一部分,Grid Dynamics幫助客户包含和重新構建遺留平臺。遺留轉換成功的一個重要因素是將單一系統分解並重新組合成更小、更易於管理的部分的過程的健壯性。Grid Dynamics在構建敏捷團隊方面擁有深厚的專業知識,這些團隊擅長通過自動化質量和安全保證支持的持續交付週期來實現增量價值。Grid Dynamics為其客户提供服務,幫助實現企業規模的持續集成、持續交付和DevOps。
體驗設計
Grid Dynamics通過改善參與渠道的服務體驗,幫助客户實現更高的轉化率和最終用户滿意度。這包括將Web用户界面轉變為響應/自適應模型,設計和開發NEXT-一代人移動應用,以及利用新的參與渠道,如對話界面。
垂直方向
網格動力學具有很強的垂直性-特定以豐富的經驗為後盾的領域知識。通過將技術與業務流程相結合,Grid Dynamics在以下幾個關鍵行業垂直領域提供量身定製的解決方案:零售、技術、消費品(CPG)/製造和金融。
技術
Grid Dynamics在數字技術領域有着強大的影響力,特別是在不斷創新的需求驅動下的分析、SaaS和平臺供應商中。網格動力學的長久以來-持久複雜開放領域的專業知識-來源技術和構建可大規模擴展的分佈式系統方面,該公司-寬度敏捷企業文化-創作以及對數字商務的深刻理解,使Grid Dynamics能夠與該領域的領軍企業建立牢固的商業關係。例如,Grid Dynamics一直為最大的雲服務提供商之一提供軟件工程、持續交付和部署自動化、機器學習、內部工具開發和質量工程服務,成為其關鍵技術服務合作伙伴之一。
零售
通過利用Grid Dynamics在數字零售領域的深厚專業知識以及提供一系列諮詢和工程服務,Grid Dynamics使其客户能夠贏得市場份額、縮短上市時間並降低數字運營的成本。例如,Grid Dynamics多年來與美國一家大型零售公司密切合作,開發了戰略性全渠道轉型計劃,併成為包括消費者體驗、產品發現、分析和庫存優化在內的新全渠道平臺開發的關鍵貢獻者。
CPG/製造
Grid Dynamics通過應用新方法直接吸引消費者並優化背面,幫助其製造客户利用數字化轉型-結束供應鏈。例如,Grid Dynamics加速了一家全球CPG公司的數字化轉型,方法是消費者對消費者藉助現代數據分析和人工智能,我們可以提供更多功能,實現全渠道定價引擎的現代化,並優化運營效率。
金融
在Grid Dynamics的早期,金融部門承認它有能力處理高-結束技術計劃,例如從批量轉移到實際-時間欺詐檢測。今天,Grid Dynamics已經從一個利基提供商發展成為一個成熟的合作伙伴,能夠實現敏捷性和時間
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市場處於最具挑戰性的監管環境中。例如,一家大型商業銀行選擇了Grid Dynamics來解決發展其安全框架以實現雲和DevOps優勢的挑戰。
下表顯示了我們按行業劃分的收入,以及按行業劃分的收入佔總收入的百分比:
(千美元, |
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
||||||||||||||||
技術、媒體和電信 |
$ |
45,362 |
40.8 |
% |
$ |
32,337 |
27.3 |
% |
$ |
23,485 |
25.6 |
% |
||||||
零售 |
|
33,975 |
30.5 |
% |
|
67,367 |
56.9 |
% |
|
58,544 |
63.7 |
% |
||||||
金融 |
|
13,589 |
12.2 |
% |
|
12,479 |
10.6 |
% |
|
8,089 |
8.8 |
% |
||||||
CPG/製造 |
|
14,202 |
12.8 |
% |
|
4,850 |
4.1 |
% |
|
1,330 |
1.4 |
% |
||||||
其他(1) |
|
4,155 |
3.7 |
% |
|
1,293 |
1.1 |
% |
|
417 |
0.5 |
% |
||||||
總計 |
$ |
111,283 |
100.0 |
% |
$ |
118,326 |
100.0 |
% |
$ |
91,865 |
100.0 |
% |
____________
(1)包括Daxx。
交付模式和運營結構
我們的服務交付模式包括高效地混合使用-站點,關閉-站點以及離岸人員配備。我們相信,我們針對成本優化的交付模式的組合--創新我們的技術領導者在客户駐地的安置創造了一個關鍵的競爭優勢,使我們能夠更好地瞭解和滿足客户的多樣化需求。
Grid Dynamics的大部分工程人員都位於Grid Dynamics在美國和中東歐的工程中心。截至12月 2020年31日,Grid Dynamics已滿1,894個-時間和零件-時間以下地點的12個工程中心提供的人員和服務:
• 美國加利福尼亞州聖拉蒙-全球總部
• 美國德克薩斯州普萊諾
• 荷蘭阿姆斯特丹
• 克拉科夫,波蘭
• 弗羅茨瓦夫,波蘭
• 俄羅斯聖彼得堡
• 薩拉托夫,俄羅斯
• 塞爾維亞貝爾格萊德
• 烏克蘭基輔
• 哈爾科夫,烏克蘭
• 利沃夫,烏克蘭
• 德尼普羅,烏克蘭
Grid Dynamics還將相當大比例的IT專業人員安排在客户端,並鼓勵臨時分配到客户端位置。
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質量和過程管理
網格動力公司執行嚴格的安全標準,自2014年8月以來一直保持着國際標準化組織27001:2013年認證。公司所有關鍵地點、部門和團隊都在已部署的信息安全管理系統的範圍內。
Grid Dynamics的政策、標準和程序在內部和外部認證審核期間每年都會進行審查。Grid Dynamics已經成功通過了七次國際標準化組織27001:2013年審核,以及來自頂級金融服務客户的十幾次詳盡審核。
銷售及市場推廣
Grid Dynamics的銷售和營銷戰略側重於通過“土地和擴張”戰略增加新客户和現有客户的收入。網格動力公司部署在客户駐地的技術領導者在發現、開發和擴大潛在商機方面發揮着不可或缺的作用。這一戰略在加深與現有客户的關係和增加Grid Dynamics的客户數量方面都是有效的。
Grid Dynamics有一個“85/10/5”戰略,預計85%的預期收入來自與我們合作超過兩年的客户,10%來自與我們合作一到兩年的客户,5%來自與我們合作不到一年的客户。
Grid Dynamics將業務開發重點放在北美市場。我們相信,收購Daxx將使我們的公司在歐洲有更強大的立足點,並繼續使我們的業務多樣化。
Grid Dynamics還擁有一支專門的銷售團隊和一支營銷團隊,負責協調企業-級別品牌推廣的努力範圍從贊助編程比賽到參與和主辦行業會議和活動。
顧客
Grid Dynamics的客户羣主要由北美的財富1000強公司組成。隨着2020年12月收購Daxx,我們已經在荷蘭、德國、英國以及美國獲得了客户。
Grid Dynamics對某些客户有很高的收入集中度。在截至去年12月的一年中 2020年31日,Grid Dynamics前兩大客户各佔Grid Dynamics收入的10%或更多。在截至去年12月的一年中 2019年31日,Grid Dynamics前三名客户分別佔Grid Dynamics收入的10%或更多。
Grid Dynamics通常與其客户簽訂主服務協議,該協議為服務提供一個框架,然後由工作説明書補充,其中詳細説明瞭每個項目的細節。
競爭
Grid Dynamics既面臨來自全球IT服務提供商的競爭,也面臨來自總部位於中東歐的IT服務提供商的競爭。Grid Dynamics認為,其業務中的主要競爭因素包括技術專長和行業知識、文化、聲譽和HIGH的業績記錄-質量以及其他-時間工作交付、有效的員工招聘、培訓和保留、對客户業務需求的響應以及財務穩定。
Grid Dynamics面臨的競爭主要來自:
• 新興的MID-帽數字服務公司,如Globant和Endava;
• 大型全球諮詢和外包公司,如埃森哲公司、Atos Origin公司、凱捷公司、DXC公司和IBM公司,以及EPAM系統公司;
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• 印度-基於技術外包IT服務提供商,如Cognizant Technology Solutions Corporation、GlobalLogic、HCL Technologies、Infosys Technologies、Mindtree、Sapient、Symphony Technology Group、Tata Consulting Services Limited和Wipro;
• 在……裏面-房子網格動力的客户和潛在客户的IT部門;以及
• 就我們的Daxx業務而言,Daxx的主要競爭對手是Andersen Lab、Ciklum和SoftServe,Inc.
鑑於Grid Dynamics專注於複雜的數字化改造計劃、技術員工基礎以及新軟件技術的發展和持續改進,Grid Dynamics相信它在未來的有效競爭中處於有利地位。
人力資本與員工
人是網格動力學成功的關鍵。因此,吸引和留住員工是Grid Dynamics增長收入和滿足客户需求的關鍵因素。截至12月 2020年31日,Grid Dynamics在6個國家(美國、荷蘭、波蘭、塞爾維亞、俄羅斯和烏克蘭)擁有1894名員工。
招聘和留用
Grid Dynamics招聘既是為了技術技能,也是為了文化契合度。科技發展日新月異的現實,要求我們的工程人員必須不斷掌握新的專業知識和技能。
Grid Dynamics的招聘計劃是由當前和預計客户的需求推動的。我們會不斷檢討對客户需求的預測,以確保我們維持適當的招聘和培訓渠道。地理分佈幫助Grid Dynamics縮短了發現和招募頂尖技術人才的時間。Grid Dynamics的目標是頂尖技術大學的頂尖10%的技術人才。網格動力公司的許多工程人員都擁有計算機科學方面的高級學位。
為了吸引、留住和激勵IT專業人員,Grid Dynamics尋求提供獎勵創業主動性和業績的環境和文化。此外,Grid Dynamics提供具有挑戰性的工作環境、持續的技能發展計劃以及有吸引力的職業晉升和晉升機會。
網格動力認為,它與員工保持着良好的工作關係,沒有經歷過任何勞資糾紛。Grid Dynamics的員工還沒有簽訂任何集體談判協議。
培訓與發展
Grid Dynamics將大量資源投入到其技術領導者的培訓和發展中。該公司相信支持教育活動的重要性,並贊助員工參加內部和外部培訓和認證。
每年,網格動力公司都會使用網格大學在線教育平臺向其工程師提供數百門新興技術課程。員工還可以利用技術領導者提供的開放式教育和認證計劃-來源在專有空間也是如此。
此外,通過Grid Dynamics、多年來與當地頂尖大學建立的深厚關係以及專門的招聘計劃,Grid Dynamics可以擴展新工程團隊的招聘和人員配備,以支持複雜的技術項目。
Grid Dynamics還在其所有交付中心提供持續的英語培訓,以保持和增強其IT專業人員的英語技能。
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管理培訓計劃
網格動態通過網格動態管理者培訓學校為管理者提供支持、培訓和指導計劃。各種項目管理和領導技能課程通過積極的工作環境、團隊激勵和個人激勵,幫助經理們建立強大的團隊。
實習
網格動力學有很長的歷史-站立為學生和初級工程師提供實習計劃的傳統。這家公司向年輕的、有前途的工程師敞開了大門,他們已經準備好開始自己的生活。-正在更改從事大數據、機器學習、人工智能和其他新興技術方面的複雜項目的職業生涯。
每個實習生都有一位導師幫助他們適應,分享知識,並支持他們發展必要的技能。
知識產權
知識產權保護對Grid Dynamics及其客户至關重要。Grid Dynamics依靠商業祕密、專利、版權和商標法以及保密程序和合同條款來保護其知識產權。Grid Dynamics要求其員工、獨立承包商、供應商和客户在與Grid Dynamics的關係開始時簽訂書面保密協議。這些協議一般規定,Grid Dynamics披露或以其他方式提供的任何機密或專有信息都必須保密。
網格動力學通常進入非-披露與客户就其軟件系統和平臺的使用達成協議。Grid Dynamics的客户通常擁有Grid Dynamics為其開發的軟件或系統的知識產權。此外,Grid Dynamics通常授予永久的、全球範圍的版税-免費、非獨佔、可轉讓和非-可撤銷授權其客户在必要的範圍內使用其原有的知識產權,以使用Grid Dynamics為其開發的軟件或系統。
Grid Dynamics及其客户端經常使用OPEN-來源提高質量和縮短時間的軟件入市。Grid Dynamics與其客户的合規性部門合作,以遵守客户的開放-來源許可政策。
條例
由於Grid Dynamics運營和服務的行業和地理多樣性,Grid Dynamics的運營受到美國、俄羅斯、烏克蘭和其他中東歐國家的各種法律法規的約束。請參閲“風險因素-與政府法規相關的風險”.
法律程序
儘管電網動力公司可能會不時捲入因其正常業務過程中的運營而引起的訴訟和索賠,但電網動力公司目前並不是任何重大法律程序的當事人。此外,Grid Dynamics不知道有任何針對它的實質性法律或政府訴訟,也沒有考慮對其提起訴訟。在其他方面,未來的訴訟可能是必要的,以通過確定第三方的範圍、可執行性和有效性來保護Grid Dynamics或其客户-聚會或者建立Grid Dynamics的專有權。任何訴訟的結果都不能確定地預測,而且,無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對Grid Dynamics產生不利影響。
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設施
Grid Dynamics目前通過一個由6個國家的12個設施組成的網絡提供服務。網格動力公司的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖拉蒙的520號行政套房,郵編:94583。網格動力公司的工程中心設在美國得克薩斯州的普萊諾、波蘭的克拉科夫和弗羅茨瓦夫、塞爾維亞的貝爾格萊德、烏克蘭的利沃夫、基輔、哈爾科夫和德尼普羅、荷蘭的阿姆斯特丹以及俄羅斯的聖彼得堡和薩拉托夫(兩個工程中心)。Grid Dynamics租賃了其在美國和中東歐的所有設施。中東歐寫字樓的租期通常為一到三年,而在美國,租期更長,通常在三到六年之間。Grid Dynamics認為,其現有設施足以支持其現有業務,它有充足的機會在目前所有地點擴大辦公空間,以維持預期的增長。
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管理
行政人員和董事
下表列出了截至2月份我們的執行官員和董事的姓名、年齡和職位。 15, 2021:
名字 |
年齡 |
職位 |
||
行政主任 |
||||
倫納德·利夫希茨 |
54 |
首席執行官兼董事 |
||
阿尼爾·多拉德拉 |
51 |
首席財務官 |
||
維多利亞·利夫希茨 |
50 |
客户成功執行副總裁 |
||
馬克斯·馬丁諾夫 |
36 |
首席技術官 |
||
尤里·格里茲洛夫 |
38 |
首席運營官 |
||
瓦迪姆·科日爾科夫 |
56 |
工程部高級副總裁 |
||
斯坦·克里莫夫 |
35 |
公司發展副總裁 |
||
非僱員董事 |
||||
勞埃德·卡尼(2)(3) |
59 |
董事兼董事長 |
||
Eric Benhamou(1)(2)(3) |
65 |
導演 |
||
瑪麗娜·萊文森(1) |
62 |
導演 |
||
邁克爾·索斯沃斯(1) |
48 |
導演 |
||
王偉航 |
54 |
導演 |
||
王月鷗 |
46 |
導演 |
||
張碩碩(1) |
55 |
導演 |
____________
(一)審計委員會委員
(二)賠償委員會委員一名
(3)提名及公司管治委員會委員
行政主任
倫納德·利夫希茨自2006年以來一直擔任Grid Dynamics的董事會董事,並自2014年以來擔任Grid Dynamics的首席執行官。在加盟電網動力公司擔任首席執行官之前, 利夫希茨公司-成立他是LED解決方案公司Luxera的首席執行官,2010年至2014年擔任董事,2010年至2014年擔任總裁兼首席執行官。在此之前,他曾擔任萊登金公司負責銷售和營銷的副總裁。先生。 Livschitz在高科技行業擁有超過2500年的經驗。他曾在飛利浦Lumiled Lighting、Ledengin、Visteon Lighting和Ford Motor Company擔任銷售、營銷、業務開發和研發方面的執行和管理職務。先生。 Livschitz擁有凱斯西儲大學系統與控制工程理學碩士學位和烏克蘭哈爾科夫州立理工大學機械工程理學碩士學位。我們相信李先生。 Livschitz在高科技行業的豐富經驗和知識,以及他在Grid Dynamics的執行和管理角色和職責方面的經驗,為他提供了擔任董事會成員所需的技能。
阿尼爾·多拉德拉2019年12月加入Grid Dynamics,擔任首席財務官。在加入電網動力公司之前,Mr。 Doradla最近在2018年2月至2019年11月擔任AirGain公司(納斯達克市場代碼:AIRG)的首席財務官,該公司提供先進的天線技術,用於在廣泛的設備和市場上實現高性能無線網絡。在加入AirGain之前,他曾説過。 多拉德拉是威廉·布萊爾(William Blair)的股票研究分析師,負責2008年6月至2018年1月期間包括ITO和BPO服務在內的科技行業。在威廉·布萊爾(William Blair)之前, Doradla在Caris and Company、德意志銀行、AT&T實驗室和LCC國際公司擔任過一系列高級財務、戰略和技術職務。
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維多利亞·利夫希茨2006年創立了Grid Dynamics。2015年,維多利亞過渡到首席技術官的角色,2019年10月,她擔任目前的客户成功執行副總裁。在創立Grid Dynamics之前,Livschitz女士在Sun Microsystems工作了10年,擔任過各種技術領導職務,包括全球首個公共雲SunGrid的首席架構師、Sun Labs的高級科學家、金融和汽車服務首席架構師以及通用汽車的首席架構師。她的職業生涯始於福特汽車公司的HPC工程師。Livschitz女士因工程卓越而獲得眾多獎項,包括年度Sun系統工程師獎和福特董事長獎,並持有多項專利。
馬克斯·馬丁諾夫2008年加入Grid Dynamics,自2019年10月以來一直擔任首席技術官。作為首席技術官,他負責制定和執行Grid Dynamics的技術戰略,通過研發推動創新,為客户提供架構和技術諮詢,並監督技術營銷活動。在過去的十年裏,劉易斯先生。 Martynov的關注點從高性能計算和可伸縮的分佈式平臺發展到數字轉型、雲、BigData、DevOps、微服務架構和人工智能。
尤里·格里茲洛夫2007年加入Grid Dynamics,擔任公司首位QA經理,自2021年1月至今一直擔任首席運營官。作為首席運營官,他負責Grid Dynamics運營的方方面面,包括預算、法律、人力資源、IT、辦公室管理、定價和招聘。在此之前,他曾擔任Grid Dynamics高級運營副總裁和歐洲運營副總裁,負責Grid Dynamics人才戰略的所有方面,包括招聘、培養和留住Grid Dynamics離岸人員。在此之前,劉易斯先生曾説過。 格里茲洛夫是薩拉托夫工程中心的副主任,在那裏他管理着所有的日常操作。
瓦迪姆·科日爾科夫2014年2月加入電網動力,目前擔任工程高級副總裁。在加入Grid Dynamics之前,他曾在2005年至2013年擔任Aculocity LLC總裁。在加入Aculocity之前,他曾在總部位於南非伊麗莎白港的GMSA和總部位於芝加哥的GVW集團工作。先生。 Kozyrkov擁有20多年的技術和項目管理專業知識,他的經驗涵蓋了從定製到定製的廣泛項目-建造在美國和南非的汽車和航空航天客户的大型ERP實施中的應用。
斯坦·克里莫夫最初於2007年加入電網動力公司,擔任工程總監,自2015年以來一直擔任企業發展副總裁。作為公司發展副總裁,他負責戰略合作伙伴關係、國際增長和併購。 克里莫夫是Tonomi的創始人和首席技術官,Tonomi是一個雲協調和應用管理平臺的開發商。他還在2009至2011年間擔任Grid Dynamics首席架構師,專注於技術領域,並在2011至2013年間擔任雲服務副總裁。
非僱員董事
請看他的傳記。 Livschitz,請看上面標題為“管理層--執行長.”
勞埃德·卡尼,自6月以來一直擔任董事 14,2018年,在科技行業度過了超過25年的時間。1997年,他開始在威勒費爾德和北電網絡公司工作,2002年,他晉升為部門總裁。2003年,他加入瞻博網絡公司,擔任首席運營官,負責工程、產品管理和製造部門。此後,在2004年,他被任命為企業和電信網絡管理公司MicroMuse的首席執行官。先生。 卡尼牽頭以865美元將MicroMuse出售給IBM 百萬美元,出售後在IBM停留一年,以確保平穩過渡。2008年,他成為網絡可視化系統提供商Xsigo Systems的首席執行官,該公司於2012年被出售給甲骨文公司(Oracle Corporation)。先生。 卡尼隨後在2013年初接受了網絡解決方案公司Brocade Communications Systems,Inc.的首席執行官兼董事一職。他的任期達到頂峯,最終以5.5美元的價格將博科出售給博通有限公司(Broadcom Ltd.) 2017年末將達到10億美元。先生。 卡尼目前是董事會成員,
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領先的信用卡公司Visa的審計委員會主席,目前是領先的對話式AI解決方案提供商Nuance Communications的董事長,也是生物技術公司Vertex PharmPharmticals的董事會成員。2005年至2014年,他是賽普拉斯半導體公司(Cypress Semiconductor Corporation)董事會成員,在那裏他擔任審計和薪酬委員會成員。2010年至2015年,他也是媒體和娛樂領域的科技公司Technicolor(SA)的董事會成員,擔任該公司技術委員會主席。此外,自2007年以來,他一直擔任全球投資工具卡尼全球風險投資公司(Carney Global Ventures,LLC)的首席執行官。先生。 卡尼擁有温特沃斯理工學院電氣工程技術學士學位和萊斯利學院應用企業管理碩士學位。我們相信李先生。 卡尼有資格在我們的董事會任職,因為他在技術行業擁有豐富的運營和管理經驗,以及他帶來的廣泛經驗。
埃裏克·本哈穆,自成立以來一直擔任董事,公司-成立橋通信公司,1981年成為計算機網絡技術的專家。橋接通信後來在1987年與網絡設備供應商3Com Corporation合併。此後,他成為3Com的首席執行官,從1990年到2000年在那裏任職,並擔任董事長直到2010年底。作為3Com的首席執行官,他領導公司收購了美國機器人公司(US Robotics),該公司是Palm公司的所有者,Palm公司是開創性的Palm Pilot的製造商。此後,Palm公司於2000年被剝離出來。 Benhamou擔任該公司首席執行官直到2003年底。2003年,李嘉誠先生。 Benhamou創立了Benhamou Global Ventures(BGV),這是一家專注於科技公司的風險投資公司,專注於雲軟件、人工智能網絡安全和移動應用。先生。 Benhamou自2004年以來一直是硅谷銀行董事會成員。2013年至2020年7月,他是網絡安全公司芬健控股(Finsan Holdings)的董事會成員。他在賽普拉斯半導體公司的董事會擔任了十多年的董事長,直到2017年底。他還在幾家私人持股的科技公司擔任董事,包括IT自動化和協調平臺Ayehu、客户成功軟件提供商Totango、IT基礎設施績效管理平臺Virtana(前身為Virtual Instruments)和食品機器人公司6dBytes。他擁有斯坦福大學工程學院的碩士學位、巴黎國立藝術與梅蒂埃學院的學士學位和博士學位。先生。 Benhamou在世界各地的多所商學院教授企業家精神超過10年,主要在歐洲工商管理學院(INSEAD)、斯坦福大學(Stanford University)和IDC的赫茲利亞阿里森商學院(Herzliya‘s Arison School Of Business)任教,他在那裏擔任客座教授。他還曾在斯坦福大學工程學院顧問委員會和以色列內蓋夫本古裏安大學董事會任職。我們相信李先生。 Benhamou有資格在我們的董事會任職,因為他在科技行業擁有豐富的運營和管理經驗,以及他的上市公司治理經驗和風險投資背景。
瑪麗娜·萊文森是CIO Consulting Group LLC的創始人兼首席執行官,該公司成立於2011年9月,為風險投資和私募股權公司及其投資組合公司提供技術建議。自2014年4月以來,她還一直擔任風險投資公司BGV的合夥人。此前,李·萊文森女士在2018年10月至2020年8月期間擔任Personal Capital董事會成員,之後Personal Capital被Empower Retiment收購。她還曾在Ellie Mae董事會任職,從2014年8月到2019年4月Ellie Mae被Thoma Bravo收購,她一直擔任技術和網絡安全委員會主席和薪酬委員會成員。她還是Carbonite的董事會成員,從2017年5月到2020年1月Carbonite被OpenText收購,她擔任提名和公司治理委員會主席和信息安全風險委員會成員。2005年至2011年,李·萊文森女士擔任NetApp,Inc.高級副總裁兼首席信息官。1999年至2005年,她擔任Palm,Inc.副總裁兼首席信息官,此前她曾在3Com擔任全球整合高級總監。Levinson女士擁有聖彼得堡精密機械與光學研究所的計算機科學學士學位。我們相信李·萊文森女士有資格在我們的董事會任職,因為她在科技行業擁有豐富的運營和管理經驗,以及她的上市公司治理經驗。
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邁克爾·索斯沃斯現任Transflo總裁,該公司是一家為運輸市場提供數字轉型解決方案的領先供應商。此前,劉易斯曾説過。 索斯沃思擔任智能自我公司的總經理-服務從2016年2月至2020年9月,在領先的客户參與解決方案提供商Verint Systems,Inc.開展業務。2014年6月至2016年2月期間, 索斯沃斯是Contact Solutions的首席執行官,這家公司於2016年2月被Verint收購,領導Contact Solution的業務轉型,包括戰略規劃、風險緩解、高管招聘和變革管理。在過去的二十多年裏,他一直在努力。 索斯沃斯從一開始就指導着公司-向上經歷了主要增長期,進行了大量的股權和債務融資,超過了5.0美元 10億美元的併購交易。在與解決方案部門聯繫之前, 索斯沃斯是康寧公司負責全球無線解決方案的高級副總裁。此外,他還在多家科技公司擔任高級財務職務,包括MobileAccess Networks、Telemus Solutions、Lucent Technologies、Chromats Networks和The X-流網絡。先生。 索斯沃斯的職業生涯始於普華永道(PriceWaterhouse Coopers)位於硅谷的辦公室,在那裏他管理IPO,並就税務和會計事務為客户提供諮詢。先生。 索斯沃思擁有加州大學伯克利分校(University Of California At Berkeley)的理學學士學位。他是加利福尼亞州的註冊會計師,目前在Quality of Life Plus董事會任職。先生。 索斯沃思先生曾在芬金控股公司的董事會任職。 索斯沃斯有資格在我們的董事會任職,因為他在跨國技術成長型公司擁有豐富的運營和管理經驗,並在股權和債務融資方面擁有專業知識。
王偉航作為一個非-員工自2017年起擔任Grid Dynamics董事會董事。先生。 王偉航自2009年以來一直擔任電網動力目前的母公司美國電力公司(ASL)的董事,並被重新任命為-指定從非-高管2014年5月,董事轉為執行董事。先生。 自2014年以來,王健林還擔任過ASL在上海證券交易所上市的終極控股公司天成(Teamsun)的董事長和董事,目前也是電網動力(Grid Dynamics)控股公司香港天盛(Teamsun)的唯一董事。香港天成是一家全資-擁有天成的子公司。先生。 王之前還曾在2014年至2019年7月擔任天成首席執行官。在他的Re之前-指定2014年,他擔任天成董事長兼首席執行官。 王是天成的總經理,副總經理-主席也是天成第一屆董事會的總經理。先生。 王先生擁有中國清華大學工商管理碩士學位和SEMI碩士學位-導體中國浙江大學信息與電子工程系材料與微電子技術專業畢業。先生。 2009年,王被中國軟件行業協會授予中國軟件行業傑出企業家桂冠和中國軟件行業威望獎獲得者。2011年,他還被授予“中國品牌創新傑出人物獎”。我們相信李先生。 王先生在IT行業的領導地位以及在技術和工程方面的背景使他能夠勝任。 王先生將為董事會提供有關業務戰略和行業趨勢的寶貴見解。
王月鷗作為一個非-員工自2017年起擔任Grid Dynamics董事會董事。先生。 自2016年9月和2015年9月以來,王分別擔任電網動力目前的母公司ASL的首席執行官和執行董事。先生。 王於2011年加入ASL,擔任財務總監、首席財務官和聯合公司祕書。先生。 王先生目前是ASL某些子公司的董事和ASL(即.,我的董事職位-Sprint),以及本公司在中國的合資公司Victorysoft Technology Ltd的監事。他於2017年12月至2020年2月期間擔任天成公司董事,並於2010年4月至2020年10月期間擔任天成公司子公司康乃馨軟件有限公司的首席財務官兼董事。此前,劉易斯曾説過。 王曾任廣州海德威科技有限公司首席財務官兼董事會祕書,以及緯創信息技術服務有限公司(中國)區域財務經理。先生。 王先生擁有暨南大學國際會計學士學位,英國威爾士大學工商管理碩士學位,清華大學研究院工商管理行政碩士學位。我們相信李先生。 王的財務管理專業知識,包括他在IT行業的專業知識,為他提供了擔任董事會成員所需的技能,並使他能夠在財務和戰略業務問題上提供寶貴的見解。
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朔張作為一個非-員工自2017年起擔任Grid Dynamics董事會董事。張女士目前在幾家上市和私營公司的董事會任職,包括S.O.I.TEC Silicon on Insulator Technologies SA、Telink Semiconductor和PDF Solutions。她還積極參與硅谷的私人風險投資公司,目前擔任BGV的中國諮詢合夥人。 2007年12月至2015年9月,張女士在賽普拉斯半導體公司擔任各種高級管理職務,包括公司發展、一般管理和全球移動銷售。在加入賽普拉斯之前,張女士曾在硅光機(Silicon Light Machines)、安捷倫科技(Agilent Technologies)、Altera Corporation和LSI Corporation擔任過許多不同的產品、營銷和銷售管理職務。張女士擁有浙江大學電氣工程學士學位和賓夕法尼亞州立大學材料科學與力學碩士學位。我們相信,由於張女士在一般管理、市場營銷、銷售和戰略業務開發方面的經驗,她有資格在我們的董事會任職。
企業管治指引及商業行為守則
我們的董事會已經通過了公司治理準則,這些準則涉及董事和董事候選人的資格和責任,以及適用於它的公司治理政策和標準等項目。此外,我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則,適用於所有員工、高級管理人員和董事,包括首席執行官、首席財務官和其他高管和高級財務官。“企業管治指引”及“商業操守及道德守則”全文載於我們的投資者關係網頁,網址為Https://ir.griddynamics.com/corporate-治理html在“公司治理”部分。我們打算在同一網站上發佈對我們的商業行為和道德準則的任何修改或對我們的董事和高管的商業行為和道德準則的豁免。
董事會組成
我們的業務是在董事會的指導下管理的。我們的董事會由八名成員組成,其中大多數符合納斯達克獨立董事準則的獨立資格。列奧納德·利夫希茨、王偉航和王悦鷗都不被認為是獨立的。
我們的董事會分為三個交錯的級別。在每屆年度股東大會上,選出一類董事,由三名董事組成。-年份繼任同一班級的任期,其任期將屆滿,如下所示:
• I類董事是Leonard Livschitz、So Zhang和Marina Levinson,他們的任期將在2023年舉行的年度股東大會上屆滿;
• 第二類董事是勞埃德·卡尼、王月鷗和邁克爾·索斯沃斯,他們的任期將在2021年舉行的股東年會上屆滿;以及
• 第三類董事是Eric Benhamou和王偉航,他們的任期將在2022年舉行的股東年會上屆滿。
我們的公司註冊證書和章程規定,董事人數應由一名或多名成員組成,並可通過董事會決議隨時增加或減少。每一位董事的任期持續到他或她的繼任者當選並獲得資格,或者他或她的繼任者較早去世、辭職或被免職。董事人數的任何增加或減少都將在三個班級之間分配,因此,每個班級將盡可能地由一個班級組成。-第三在董事總數中。我們董事會的這種分類可能會延遲或阻止我們公司控制權的變化。
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我們的每一位高管由董事會自行決定,任期至其繼任者被正式任命並具備資格,或直至其提前辭職或被免職。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
董事獨立性
我們的普通股在納斯達克上市。根據納斯達克的規定,獨立董事必須在上市公司董事會中佔多數。此外,納斯達克的規則要求,除特定的例外情況外,上市公司的審計、薪酬和提名委員會以及公司治理委員會的每一名成員都是獨立的。根據納斯達克的規則,一名董事只有在該公司董事會認為該人在履行董事職責時沒有幹擾行使獨立判斷的關係的情況下,才有資格成為“獨立董事”。審計委員會成員還必須滿足規則10A規定的附加獨立性標準-3根據交易所法案和納斯達克規則。薪酬委員會成員還必須滿足規則10C中規定的額外獨立性標準-1根據交易所法案和納斯達克規則。
為了根據規則第10A條被認為是獨立的-3根據納斯達克的規定,上市公司審計委員會成員除以委員會成員、董事會成員或任何其他董事會委員會成員的身份外,不得:(1)直接或間接接受上市公司或其任何子公司的任何諮詢、諮詢或其他補償費用;或(2)成為上市公司或其任何子公司的關聯人。
就規則第10C條而言被視為獨立-1根據納斯達克的規則,董事會必須肯定地確定薪酬委員會成員是獨立的,包括考慮所有與確定董事是否與公司有關係的具體因素,這些因素對該董事在薪酬委員會成員的職責方面獨立於管理層的能力至關重要,包括但不限於:(I)該董事的薪酬來源,包括公司支付給該董事的任何諮詢、諮詢或其他補償費;及(Ii)該董事是否與該公司、該公司的附屬公司或該公司的附屬公司有聯繫。
我們已就每名董事的獨立性進行檢討,並考慮每名董事是否與我們有實質關係,以致影響其在履行職責時作出獨立判斷的能力。經審核後,我們決定Eric Benhamou、Lloyd Carney、Marina Levinson、Michael Southworth和Shuo Zhang均被視為美國證券交易委員會(SEC)適用規則和規定以及納斯達克上市要求和規則所界定的“獨立董事”。
董事會領導結構
我們相信,董事會及其委員會的結構為我們提供了強有力的整體管理。我們的董事會主席和首席執行官的角色是分開的。倫納德·利夫希茨擔任我們的首席執行官,勞埃德·卡尼擔任我們的董事會主席。這種結構使每個人都能專注於公司領導力的不同方面。我們的首席執行官負責制定公司的戰略方向,負責業務的總體管理和運營,並負責高級管理層的指導和監督。我們的董事會主席監督發送給我們董事會的信息的內容、質量和及時性,並可以就監督其業務事務與我們的董事會進行磋商。我們的獨立董事帶來了來自公司外部的經驗、監督和專業知識。 利夫希茨帶來公司-特定經驗和專業知識。作為我們的首席執行官,Mr。 Livschitz最適合確定戰略優先事項、領導批判性討論和執行我們的業務計劃。
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我公司董事會各委員會
我們的董事會下設審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會。我們董事會各委員會的組成和職責如下。成員在這些委員會任職至辭職或董事會另有決定為止。
審計委員會
埃裏克·本哈穆、瑪麗娜·萊文森、邁克爾·索斯沃斯和張碩,他們每個人都不是-員工我們的董事會成員組成了我們的審計委員會。先生。 索斯沃斯是我們審計委員會的主席。我們已確定,我們的審計委員會的每位成員都符合美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(NASDAQ)規則中適用的規則和法規對獨立性和金融知識的要求。我們還認定,張女士符合SEC規則所定義的“審計委員會財務專家”資格,並符合納斯達克的財務成熟要求。除其他事項外,我們的審計委員會負責:
• 選擇符合條件的會計師事務所作為獨立註冊會計師事務所進行財務報表審計;
• 幫助確保獨立註冊會計師事務所的獨立性和業績;
• 與獨立註冊會計師事務所討論審計的範圍和結果,並與管理層和獨立註冊會計師事務所一起審查我們的中期和年度-結束財務報表;
• 制定程序,讓員工匿名提交對有問題的會計或審計事項的擔憂;
• 審查和監督我們關於風險評估和風險管理的政策,包括企業風險管理;
• 審查我們的內部控制政策和程序以及我們的信息披露控制和程序的充分性和有效性;
• 審查關聯人交易;以及
• 批准或根據需要預先-批准、所有審核和所有允許的非-審計服務,非最低限度服務-審計由獨立註冊會計師事務所提供的服務。
我們的董事會已經通過了審計委員會的書面章程,該章程符合SEC適用的規則和法規以及納斯達克的上市標準,該章程可在我們網站的投資者關係頁面的公司治理部分獲得,網址為:Www.griddynamics.com.
賠償委員會
本哈穆先生和卡尼先生,他們每個人都不是-員工我們的董事會成員組成了我們的薪酬委員會。先生。 本哈穆是我們薪酬委員會的主席。我們已經確定,我們薪酬委員會的每個成員都符合美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(NASDAQ)規則中適用的規則和規定對獨立性的要求。我們薪酬委員會的每個成員也都是非-員工董事,一如規則第36B條所界定-3根據《交易法》頒佈。除其他事項外,我們的薪酬委員會負責:
• 審核、批准和確定高管和關鍵員工的薪酬;
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• 審查、批准和確定董事在董事會或董事會任何委員會任職的報酬和福利,包括股權獎勵;
• 管理我們的股權薪酬計劃;
• 審查、批准並向董事會提出有關激勵性薪酬和股權薪酬計劃的建議;以及
• 制定和審查與員工薪酬和福利相關的一般政策。
我們的董事會已經通過了薪酬委員會的書面章程,該章程符合美國證券交易委員會(SEC)適用的規則和法規以及納斯達克的上市標準,該章程可在我們網站投資者關係頁面的公司治理部分獲得,網址為:Www.griddynamics.com.
提名和公司治理委員會
本哈穆先生和卡尼先生,他們每個人都不是-員工我們的董事會成員,組成我們的提名和公司治理委員會。先生。 卡尼是我們提名和公司治理委員會的主席。我們已經確定,我們的提名和公司治理委員會的每一名成員都符合美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(NASDAQ)規則適用的規則和法規對獨立性的要求。除其他事項外,我們的提名和公司治理委員會負責:
• 確定、評估和遴選董事會及其委員會的提名人選,或向董事會提出建議;
• 評估本公司董事會和個人董事的業績;
• 審議董事會及其各委員會的組成,並向董事會提出建議;
• 檢討企業管治實務的發展;
• 評估我們的企業管治實務和報告是否足夠;以及
• 制定公司治理準則和事項,並向董事會提出建議。
我們的董事會已經通過了提名和公司治理委員會的書面章程,該章程符合美國證券交易委員會(SEC)適用的規則和法規以及納斯達克的上市標準,並可在我們網站投資者關係頁面的公司治理部分獲得,網址為:Www.griddynamics.com.
薪酬委員會連鎖與內部人蔘與
我們薪酬委員會的成員都不是或曾經是Grid Dynamics的高級管理人員或僱員。我們的高管目前或過去一年都沒有擔任過任何有一名或多名高管在我們的薪酬委員會或董事會任職的實體的薪酬委員會成員或董事(或履行同等職能的其他董事會委員會,或在沒有任何此類委員會的情況下,則為整個董事會)的成員,我們的高管目前或過去一年都沒有擔任過任何實體的薪酬委員會或董事(或履行同等職能的其他董事會委員會,或在沒有任何此類委員會的情況下,則為整個董事會)。
非僱員董事薪酬
本公司董事會已通過一項外部董事薪酬政策(下稱“政策”),根據該政策,(I)每名外部董事每年將獲得40,000美元的現金預聘金,首次授予授權日公平市值為75,000美元的限制性股票單位,以及每年授予授權日公平市值為75,000美元的限制性股票單位,(Ii)非-高管董事會主席每年將獲得額外的現金費用20,000美元,並將獲得額外的
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授予日公平市值為20,000美元的限制性股票單位,(Iii)首席外部董事將額外獲得20,000美元的年度現金費用,並額外授予授予日期公平市值為20,000美元的限制性股票單位,(Iv)審計、薪酬和提名以及公司治理委員會主席將分別獲得額外的20,000美元、15,000美元和15,000美元的年度現金費用,以及(V)不擔任此類委員會主席的審計、薪酬和提名以及公司治理委員會的成員儘管如上所述,在本公司的任何會計年度內,不得向外部董事支付、發放或授予總價值超過600,000美元的現金薪酬和股權獎勵。
於2020年內,每位外部董事選擇放棄本公司第二、第三及第四財季董事會服務的所有個人現金預付金,否則根據本政策他或她將獲得這些預付金。代替該等付款,並經董事會批准及保單條款,董事已於2020財年每個財政季度末收到該等付款的價值,該等款項為拖欠發行的全額既有股票。
下表顯示了我們的非-員工截至12月底的財政年度的董事 31, 2020.
名字 |
賺取的費用 |
股票 |
總計 |
|||
朔張 |
3,928 |
164,517 |
168,446 |
|||
瑪麗娜·萊文森 |
3,928 |
164,517 |
168,446 |
|||
勞埃德·卡尼 |
6,071 |
187,024 |
193,095 |
|||
王月鷗 |
2,857 |
153,264 |
156,122 |
|||
邁克爾·索斯沃斯 |
4,285 |
168,258 |
172,544 |
|||
埃裏克·本哈穆 |
5,714 |
183,275 |
188,989 |
|||
王偉航 |
2,857 |
153,264 |
156,122 |
____________
(1)本欄中的金額代表根據FASB ASC主題718計算的會計年度授予董事的限制性股票單位獎勵的總授予日期公允價值。有關我們在確定授予日期股權獎勵公允價值的假設的討論,請參閲本招股説明書其他部分包括的綜合財務報表附註10。
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目錄
高管薪酬
Grid Dynamics在2020年和2019年任命的高管(“NEO”)包括首席執行官和接下來兩位薪酬最高的高管:首席執行官Leonard Livschitz、客户成功執行副總裁Victoria Livschitz和首席運營官Yury Gryzlov。
Grid Dynamics的薪酬政策和理念旨在使薪酬與業務目標保持一致,同時也使Grid Dynamics能夠吸引、激勵和留住為Grid Dynamics的長期發展做出貢獻的個人-術語成功。Grid Dynamics的近地天體薪酬包括基本工資和現金獎金、退休、健康和福利福利,以及股票期權獎勵。
ChaSerg的所有高管或董事均未收到任何現金(或-現金)向其提供服務的補償。
薪酬彙總表
下表列出了截至12月底的年度薪酬總額的彙總信息。 31、2020和2019年電網動力學的近地天體:
提名首席執行官和首席執行官的職位 |
年 |
薪金 |
非股權 |
選擇權 |
股票大獎 |
所有其他 |
總計 |
|||||||
倫納德·利夫希茨 |
2020 |
555,000 |
440,104 |
— |
13,649,920 |
2,222,128 |
16,867,152 |
|||||||
首席執行官 |
2019 |
516,667 |
495,423 |
330,616 |
— |
589,687 |
1,932,393 |
|||||||
維多利亞·利夫希茨 |
2020 |
357,995 |
123,041 |
455,742 |
1,888,480 |
994,233 |
3,811,491 |
|||||||
客户成功執行副總裁 |
2019 |
333,000 |
219,824 |
106,687 |
— |
532,105 |
1,191,616 |
|||||||
尤里·格里茲洛夫 |
2020 |
225,875 |
82,729 |
455,742 |
1,888,480 |
419,594 |
3,064,420 |
|||||||
首席運營官 |
2019 |
220,000 |
78,979 |
52,895 |
— |
192,418 |
544,292 |
____________
(1)本欄所包括的金額反映了2020和2019年根據企業獎金計劃賺取的款項。
(2)本欄包括的金額反映了根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題718的規定計算的2020和2019年期間授予的股票期權的公允價值合計。用於計算這些金額的假設在本招股説明書中包括的電網動力公司截至2020年12月31日的經審計綜合財務報表的附註中進行了討論。這些數額並不反映近地天體在授予股票期權、行使股票期權或出售該等股票期權相關的普通股時將變現的實際經濟價值。
(3)本欄中的金額代表根據FASB ASC主題718計算的2020年授予NEO的限制性股票單位獎勵和績效股票獎勵(PSA)的公允價值合計。根據美國證券交易委員會的規定,受履約條件約束的獎勵的授予日期公允價值基於履約條件的可能結果。用於計算這些金額的假設在本招股説明書中包括的電網動力公司截至2020年12月31日的經審計綜合財務報表的附註中進行了討論。這些數額並不反映近地天體在授予限制性股票單位獎勵(PSA)或出售作為獎勵基礎的普通股時將實現的實際經濟價值。假設最高支付金額為7,918,020美元,利夫希茨女士和格里茲洛夫先生的最高支付金額為769,230美元,PSA的授予日期公允價值將為7,918,020美元。
83
目錄
(4)如果本欄中包含的金額反映留任計劃付款(定義見下文)的價值,則公司的美元價值-提供李先生的補充定期人壽保險。 Livschitz和Livschitz女士,ArmadaCare向每個NEO提供的補充高管醫療保費,公司歸因於未歸屬期權的與業務合併相關的期權取消付款部分,以及與2017年ASL收購Grid Dynamics相關的期權取消付款。披露的金額包括:(I)2020年的留任計劃付款54萬美元。 利夫希茨女士45萬美元,利夫希茨先生142,500美元。 Gryzlov先生;(2)2019年的留任計劃付款為36萬美元。 利夫希茨女士30萬美元,利夫希茨先生9.5萬美元。 格里茲洛夫先生的2020年補充定期人壽保險費為432美元。 Livschitz女士的保費為1,406美元;(Iv)李先生2019年的補充定期人壽保險費為432美元。 Livschitz女士的保費為2,057美元;(V)2020年ArmadaCare先生的保費為5,652美元。 利夫希茨女士6,492美元,利夫希茨先生8,928美元。 格里茲洛夫(七)表示,2019年ArmadaCare的保費為5,280美元。 利夫希茨女士6,072美元,利夫希茨先生8,340美元。 Gryzlov;(7)2020年企業合併期權取消付款1,676,043美元。 利夫希茨女士536,334美元,利夫希茨先生268,166美元。 Gryzlov;(8)預計2019年ASL期權取消付款為224,407美元。 利夫希茨女士224,408美元,利夫希茨先生89,078美元。 格里茲洛夫。
工資和獎勵獎金
Grid Dynamics的每個近地天體都會獲得基本工資,以補償他們為Grid Dynamics提供的服務。基本工資旨在提供固定的薪酬部分,反映高管的技能、經驗、職位和職責。
電網動力公司的每個近地天體也有資格獲得公司公司獎金計劃下的付款,該計劃規定,符合條件的參與者(包括近地天體)將根據電網動力公司財務業績目標的實現情況獲得季度獎金。業績目標是基於一系列目標制定的,這些目標通常包括2020年的收入和EBITDA目標。賺取的獎金金額在每個日曆季度結束後根據每個NEO的僱傭協議中規定的目標季度和年度金額支付。根據本公司2020年度公司獎金計劃,近地天體的目標獎金機會為MR先生基本工資的100%。 利夫希茨女士為基本工資的50%,利夫希茨女士為基本工資的46%。 格里茲洛夫。
保留計劃
Grid Dynamics的每個近地天體都參與了Grid Dynamics保留計劃(“保留計劃”),該計劃以相等的方式提供現金保留付款-每年一次連續八次中的每一次的應付金額-月四月的週年紀念日 1、2017年。在支付期的前半段,只要每名NEO在各自的六家公司中仍是一名信譽良好的員工或顧問,他或她就有權獲得保留金。-月週年紀念日。在支付期的後半部分,只要(I)每個NEO在各自的六個方面保持良好的員工或顧問地位,他或她就有權獲得保留金。-月週年紀念日;及。(Ii)六人的年月日。-月那就這樣吧-結束,Grid Dynamics的税前利潤等於或超過相應六個季度税前利潤的110%-月前一年的期間。這位先生每年的最高保留費。 Livschitz女士,Livschitz女士和Mr Livschitz先生。 保留計劃下的格里茲洛夫分別為36萬美元、30萬美元和9.5萬美元。關於業務合併,在緊接業務合併結束之前,保留計劃下所有未償還的保留獎金義務已加速並全額支付給Grid Dynamics人員,保留計劃不再有效。
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目錄
僱傭協議
Grid Dynamics與Grid Dynamics的某些高級管理人員(包括其目前的近地天體)簽訂了僱傭協議,該協議自業務合併完成時生效,並由本公司承擔(經修訂,“職位”)-組合僱傭協議“)。
每個帖子-組合聘用協議一般就每名人員規定以下條款:(I)-威爾僱傭,(Ii)年度基本工資,(Iii)由公司酌情決定獲得年度獎勵獎金的資格和相關的定向支付,(Iv)公司首次授予股權獎勵和由公司董事會酌情決定未來獲得股權獎勵的資格,(V)與連續一年的協議的初始期限為四年-年份續訂條款,除非任何一方及時通知不-續訂、(Vi)在無故終止(不包括死亡或殘疾)或因“好的理由”(如協議所定義)辭職時支付遣散費;及(Vii)獲得增強的“雙重福利”的資格。-觸發器“在12個月或之前的3個月內發生的該等終止時的遣散費 在“控制權變更”之後的一個月內(如協議中所定義)。遣散費(包括應付的雙倍-觸發器與控制權變更相關的終止)通常包括:(I)一次性終止-SUM付款等於24 他的基本工資是幾個月。 利夫希茨,12歲 Livschitz女士和12個月的基本工資 他的基本工資是幾個月。 格里茲洛夫,(Ii)一塊-SUM就先生而言,相當於100%的付款。 Livschitz,相對於Livschitz女士的50%或相對於Mr Livschitz的50%。 Gryzlov當前年度最高獎金目標金額,(Iii)償還眼鏡蛇延續保險的每月保費,期限為24 他有幾個月的時間。 利夫希茨,12歲 李·利夫希茨女士需要幾個月或12個月 他有幾個月的時間。 Gryzlov和(Iv)同意與控制權變更無關的遣散費,在終止日加速歸屬未完成的未歸屬股權獎勵一年。
此外,“雙倍”-觸發器他説:“控制權遣散費條款的改變,使尚未完成的未歸屬股本獎勵得以全面加速歸屬。這類遣散費福利的條件是該高級職員在該高級職員協議規定的時間範圍內簽署而不撤銷離職協議,並放棄對公司有利的索賠。
如果軍官職位規定的任何遣散費或其他福利-組合僱傭協議或以其他方式支付給該人員的構成了守則第280G節所指的“降落傘付款”,並可根據該守則第4999節繳納相關消費税,則(I)如果該等降落傘付款被視為視業務合併而定,則該官員將有權獲得毛收入-向上對於任何這樣的消費税,最高可達14美元 (Ii)在所有其他情況下,該高級人員將有權獲得全數利益或較少數額的利益,而該較少數額將不會導致該部分利益須繳交消費税,兩者以較多者為準;及(Ii)在所有其他情況下,該高級人員將有權獲得全數利益或較少數額的利益,而該較少數額將導致利益的一部分不須繳交消費税,兩者以較多者為準。-税給警官的福利。
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目錄
2020財年年底傑出股權獎
下表彙總了截至12月的未完成股權獎勵的相關信息,包括未行使的期權。 2020年31日,對於Grid Dynamics的每個近地天體:
期權大獎 |
股票大獎 |
||||||||||||||||||
名字 |
授予日期 |
數量: |
數量 |
選擇權 |
選擇權 |
數量: |
市場 |
權益 |
權益 |
||||||||||
倫納德·利夫希茨 |
2018年11月12日 |
1,578,678 |
3.54 |
2028年11月11日 |
|
||||||||||||||
2019年5月22日 |
290,741 |
3.54 |
2029年5月21日 |
|
|||||||||||||||
2019年5月22日 |
116,040 |
3.54 |
2029年5月21日 |
|
|||||||||||||||
2020年3月13日 |
1,333,000 |
(2) |
16,795,800 |
||||||||||||||||
2020年5月4日 |
|
843,122 |
10,623,337 |
||||||||||||||||
維多利亞·利夫希茨 |
2018年11月12日 |
252,588 |
3.54 |
2028年11月11日 |
|
||||||||||||||
2019年5月22日 |
93,036 |
3.54 |
2029年5月21日 |
|
|||||||||||||||
2019年5月22日 |
18,566 |
3.54 |
2029年5月21日 |
|
|||||||||||||||
3月13日, |
140,000 |
8.26 |
2030年3月12日 |
|
|||||||||||||||
2020年3月13日 |
129,500 |
(2) |
1,631,700 |
||||||||||||||||
2020年5月4日 |
70,000 |
(3) |
882,000 |
||||||||||||||||
2020年5月4日 |
|
81,908 |
1,032,040 |
||||||||||||||||
尤里·格里茲洛夫 |
2018年11月12日 |
252,588 |
3.54 |
2028年11月11日 |
|
||||||||||||||
2019年5月22日 |
46,518 |
3.54 |
2029年5月21日 |
|
|||||||||||||||
2019年5月22日 |
18,566 |
3.54 |
2029年5月21日 |
|
|||||||||||||||
3月13日, |
140,000 |
8.26 |
2030年3月12日 |
|
|||||||||||||||
2020年3月13日 |
129,500 |
(2) |
1,631,700 |
||||||||||||||||
2020年5月4日 |
70,000 |
(3) |
882,000 |
||||||||||||||||
2020年5月4日 |
|
81,908 |
1,032,040 |
____________
(1)20億美元-五個受期權約束的股份的百分比(25%)將於2021年3月13日歸屬,其餘股份將在此後分12個等額的季度分期付款,前提是參與者的服務沒有在每個這樣的日期之前終止。
(2)20億美元-五個這些限制性股票單位(“RSU”)的10%(25%)股份將於2021年3月13日歸屬,其餘RSU此後分12個等額季度分期付款。
(3)20億美元-五個這些RSU背後的股份的百分比(25%)將於2021年5月4日歸屬,其餘RSU將在此後分12個等額的季度分期付款。
(4)這一金額反映了截至2020年12月31日我們普通股的公平市值每股12.60美元,乘以尚未歸屬的股份或股票單位數量一欄中顯示的金額。
(5)根據我們董事會對某些業績指標的成就進行認證,這些業績股票獎勵(PSA)的基礎股票將於2021年3月1日之前獲得認證。公益廣告通常要求達到與特定水平的非政府組織相關的業績-零售業2019財年至2020財年的收入增長,以及非-零售業2020財年的收入(根據某些項目進行了調整),每個這樣的業績目標都佔獎勵的50%。在取得最高業績後,所授予的公益廣告目標數量的300%將有資格授予。如果Grid Dynamics的控制權變更發生在本財年內,目標數量的PSA將在2020年12月31日變得100%有資格授予,但必須通過以下方式繼續提供服務
86
目錄
約會。2021年2月,我局薪酬委員會對某些績效指標進行了認證,結果是認證日授予PSA目標數量的253%,這些目標數量反映在這裏。所顯示的金額反映了我們在2021年2月12日之後發行的普通股,就好像這樣的決定是在2020年12月31日做出的一樣。
(6)這一金額反映了截至2020年12月31日我們普通股的公平市值每股12.60美元,乘以股權激勵計劃獎勵一欄中顯示的金額:未歸屬的未賺取股份或股票單位數量。
員工福利計劃和股票計劃
2018年股票計劃
2018年,電網動力董事會通過了《2018年股票計劃》,電網動力股東批准了《2018年股票計劃》(簡稱《2018年計劃》)。2018年計劃允許向Grid Dynamics或任何母公司或子公司的員工授予守則第422節所指的激勵性股票期權,並允許向Grid Dynamics或任何母公司或子公司的員工、董事和顧問授予非法定股票期權。
授權股份
2018年計劃因完成業務合併而終止,因此,根據2018年計劃,沒有其他股份可供發行。2018年計劃將繼續管理根據該計劃頒發的懸而未決的獎項。截至2月份 2021年15日,購買4,597,930的選擇權 根據2018年計劃,Grid Dynamics普通股仍未發行。
計劃管理
Grid Dynamics的董事會或由Grid Dynamics董事會任命的一個或多個委員會負責管理2018年計劃(“管理者”)。在符合2018年計劃規定的情況下,管理人擁有管理2018年計劃的全部和最終權力和權力,並作出管理2018年計劃所需的一切決定,包括授予誰,授予獎勵的時間或時間以及接受每項獎勵的股票數量,指定期權為激勵性股票期權或非法定股票期權,確定股票的公平市場價值,修改獎勵,包括降低期權的行使價格,以及規定、修訂或廢除與以下各項有關的規則、指導方針和政策?管理人的決定是最終的,對所有與2018年計劃或根據該計劃授予的獎勵有利害關係的人都具有約束力。
選項
根據2018年計劃,股票期權被允許授予。根據2018年計劃授予的期權的行權價格必須至少等於授予日Grid Dynamics普通股的公平市值。期權的期限不得超過十(10)年,但對於激勵性股票期權,任何持有Grid Dynamics所有類別流通股投票權超過10%的參與者,其期限不得超過五(5)年,行權價格必須至少等於授予日公平市場價值的110%。管理人將決定期權行權價格的支付方式,可能包括現金、股票或管理人接受的其他財產,以及適用法律允許的其他類型的對價。如果個人的服務因死亡、殘疾或無故終止,該期權將在期權到期日或適用期權協議中規定的其他時間段之前的任何時間仍然可行使。如因原因終止,期權將於終止後立即終止並停止行使。
87
目錄
裁決的不可轉讓性
除非管理人另有規定,2018年計劃不允許獎勵轉移,只有獲獎者才能在其有生之年行使獎勵。
某些調整
如果Grid Dynamics的資本發生某些變化,應對受2018年計劃和任何未償還獎勵的股份數量和類別、2018年計劃規定的激勵性股票期權股票限額以及任何未償還獎勵的行使或每股收購價進行適當和比例的調整,以防止稀釋或擴大2018年計劃下的參與者權利。
控制權的合併或變更
2018年計劃規定,在2018年計劃定義的控制權變更的情況下,管理人可以根據管理人確定的條件,加快與控制權變更相關的可行使性和歸屬權,以行使因行使控制權而獲得的任何或所有未償還獎勵和股票。在控制權變更時,未經任何參與者同意,尚存實體或收購實體可在緊接控制權變更之前未完成的每項裁決或其部分下承擔或繼續電網動力的權利和義務,或以實質上相等的裁決取代每項或任何此類未決裁決或其部分。此外,2018年計劃允許管理人在沒有任何參與者同意的情況下,全權酌情取消緊接控制權變更之前尚未完成的每項或任何獎勵,以換取就每股既得股份(以及每股未歸屬股份,如果管理人如此決定)支付的現金金額,該金額相當於該獎勵項下控制權變更時將支付的每股股票對價的公平市場價值。
修改;終止
Grid Dynamics董事會有權修改、暫停或終止2018年計劃,前提是未經參與者同意,2018年計劃的修改、暫停或終止不得對任何當時未完成的獎勵產生不利影響。如上所述,在結束時,2018年計劃終止,不會根據該計劃授予進一步的獎勵。所有懸而未決的獎項將繼續受其現有條款管轄。
2020股權激勵計劃
3月1日 4、2020年,2020年規劃正式實施。2020年計劃由公司股東在3月1日召開的股東特別大會上批准 4、2020年批准企業合併(《特別會議》)。2020計劃的目的是提供激勵措施,以吸引和留住最優秀的現有人員擔任重要職責的職位,為為公司或任何母公司或子公司提供服務的員工、董事和顧問提供額外的激勵措施,並促進公司業務的成功。2020年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、紅利股票、股息等價物和其他股票。-基於獎勵和其他替代獎勵,年度獎勵和績效獎勵。
授權股份
總計一千六百三十萬人 根據2020年計劃,公司普通股已預留供發行。截至2月份 2021年15日,(I)購買1925,900的選擇權 根據2020年計劃,公司普通股和(Ii)2,995,699股限制性股票單位,以及(Iii)沒有PSA流通股。
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目錄
如果獎勵到期或在沒有完全行使的情況下無法行使,根據交換計劃交出,或就限制性股票、限制性股票單位、表演單位或表演股票而言,由於未能授予而被沒收或由本公司回購,則未購買的股份(或用於股票期權或股票增值權以外的獎勵,沒收或回購的股票)將可用於2020計劃下的未來授予或出售(除非2020計劃已終止),則未購買的股票(或用於股票期權或股票增值權以外的獎勵,沒收或回購的股票)將可用於2020計劃下的未來授予或出售(除非2020計劃已終止)。關於股票增值權,根據2020年計劃,已發行的淨股份將不再可用,所有剩餘股份將繼續可供未來根據2020年計劃授予或出售。根據2020計劃,用於支付獎勵行使價或履行與獎勵相關的預扣税款義務的股票將可用於未來的授予或出售。如果獎勵是以現金而不是股票的形式支付,這種現金支付不會導致2020年計劃下可供發行的股票數量減少。
股份的調整
如果發生任何股息或其他分配(無論是以現金、股票、其他證券或其他財產的形式,但不包括普通股息)、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、重組、合併、合併、拆分-向上,旋轉-關閉當發生本公司股份或其他證券之合併、購回或交換,或公司架構發生其他影響本公司普通股之變動時,管理人(定義見下文)為防止2020計劃下擬提供之利益或潛在利益減少或擴大,將調整2020計劃下可交付之股份數目及類別,及/或未償還獎勵所涵蓋股份數目、類別及價格,以及2020計劃中股份數目限制。
行政管理
我們的董事會或董事會任命的一個或多個委員會將管理2020計劃(簡稱管理人)。如果管理員確定根據規則16b將2020計劃下的交易限定為豁免交易是合乎需要的-3根據交易法的規定,此類交易的結構將滿足規則第16B條規定的豁免要求-3。根據2020計劃的規定,管理人有權管理2020計劃,包括但不限於,解釋2020計劃的條款和根據該計劃授予的獎勵的權力,規定、修訂和廢除與2020計劃有關的規則,包括創建-計劃並釐定獎勵的條款,包括行使價、每次授予的普通股股份數目、獎勵的可行使性及行使時應支付的代價形式(如有)。管理人還有權修改現有獎勵以降低或提高其行使價格,允許參與者有機會將未完成的獎勵轉移到由管理人選擇的金融機構或其他個人或實體,並建立一個交換計劃,通過該交換計劃,未完成的獎勵可以被交出或取消,以換取可能具有更高或更低的行使價格或不同條款的相同類型的獎勵、不同類型的獎勵和/或現金。
資格
獎勵可授予本公司的員工、董事和顧問,以及本公司任何母公司或子公司的員工和顧問。激勵性股票期權只能授予在授予時是本公司或本公司任何母公司或子公司員工的員工。
股票期權
根據2020年計劃,可以授予非法定股票期權或激勵性股票期權形式的股票期權。管理員決定受每個選項制約的共享數量。管理人決定根據2020計劃授予的期權的行權價格,前提是每股行權價格必須至少等於公司股票的公平市場價值。
89
目錄
授予日的普通股。激勵性股票期權的期限不得超過十(10)年,但對於擁有公司所有類別流通股投票權超過10%的任何參與者,期限不得超過五(5)年,每股行使價格必須至少等於授予日公司普通股的公平市值的110%。管理人將決定期權行權價格的支付方式,可能包括現金、股票、無現金行權、淨行權和適用法律允許的其他類型的對價。在員工、董事或顧問終止服務後,他或她可以在期權協議規定的期限內行使期權。一般來説,如果因死亡或殘疾而終止合同,該選擇權將在十二(12)個月內可行使。在所有其他情況下,該選擇權通常在服務終止後的三(3)個月內仍可行使。期權的行使不得晚於其期滿。根據2020計劃的規定,管理人決定選項的其他條款。
股票增值權
根據2020年計劃,可能會授予股票增值權。股票增值權允許接受者在行使日和授予日之間以公司普通股的公平市場價值獲得增值。股票增值權的期限不得超過十年。員工、董事、顧問服務終止後,可以在股票增值權協議約定的期限內行使股票增值權。一般而言,與職位期限有關的條款和條件-終止對上述期權的行使也適用於股票增值權,但股票增值權的行使不得晚於股票增值權期滿。在2020年計劃條文的規限下,管理人決定股票增值權的其他條款,包括該等權利何時可行使,以及是否以現金或本公司普通股股份或兩者的組合支付任何增加的增值,惟根據股票增值權行使而發行的股份的每股行使價格將不低於授予日每股公平市值的100%。
限制性股票獎
根據2020年計劃,可能會授予限制性股票。限制性股票獎勵是根據管理人制定的條款和條件授予公司普通股的股票。管理人將確定授予任何員工、董事或顧問的限制性股票的數量,並在符合2020年計劃的規定的情況下,確定此類獎勵的條款和條件。管理人可對其認為適當的授予施加任何條件(例如,管理人可根據具體業績目標或繼續服務的實現情況設定限制);但前提是管理人可自行決定加速任何限制失效或取消的時間。限制性股票獎勵的接受者通常在授予時將對此類股票擁有投票權和分紅權,而不考慮歸屬,除非管理人另有規定。未歸屬的限制性股票受公司回購或沒收的權利約束。
限售股單位
根據2020年計劃,可能會授予限制性股票單位。限制性股票單位是代表相當於一股公司普通股的公允市場價值的簿記分錄。根據2020年計劃的規定,管理人決定限制性股票單位的條款和條件,包括歸屬標準(可能包括達到指定的績效標準或繼續服務)以及支付形式和時間。儘管有上述規定,管理人仍可自行決定減少或免除任何必須滿足才能獲得賠償的歸屬標準。
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績效單位和績效份額
根據2020年計劃,可能會授予績效單位和績效份額。績效單位和績效份額是隻有在實現管理員設定的績效目標或以其他方式授予獎勵的情況下才會向參與者付款的獎勵。管理員將自行確定組織或個人績效目標或其他歸屬標準,這些標準將根據實現這些目標的程度,確定要支付給參與者的績效單位和績效份額的數量和/或價值。在授予業績單位或業績份額後,管理人可自行決定減少或免除該業績單位或業績份額的任何業績標準或其他歸屬條款。績效單位的初始美元價值應由管理員在授予日或之前確定。每股履約股票的初始價值應等於授予日公司普通股的公允市值。管理人可自行決定以現金、公司普通股或兩者的某種組合的形式支付賺取的業績單位或業績股票。
裁決的可轉讓性
除非管理人另有規定,否則2020計劃一般不允許獎勵的轉讓,只有獲獎者才能在其有生之年行使獎勵。
外部導向器限制
2020計劃規定,在本公司的任何會計年度內,不得向外部董事支付、發放或授予總價值超過600,000美元的現金薪酬或股權獎勵(包括2020計劃下的獎勵)。
解散或清盤
如本公司擬進行清盤或解散,管理人將在該擬議交易生效日期前儘快通知參與者,如未行使,所有獎勵將在緊接該擬議交易完成前終止。
控制權的合併或變更
2020年計劃“規定,在2020年計劃所界定的合併或控制權變更的情況下,將按照管理人的決定對待每項未決裁決,包括但不限於:(1)未裁決的裁決將由繼任公司或其母公司承擔或替代同等的選擇權或權利;(2)在通知持有人未裁決的裁決將在合併或控制權變更之時或之前終止;(3)未裁決的裁決將全部或部分歸屬並可行使;(4)未裁決的裁決將終止以換取付款;(4)未裁決的裁決將於合併或控制權變更時終止,並可全部或部分行使;(4)未裁決的裁決將終止,以換取支付。(3)未裁決的裁決將全部或部分授予並可行使,(4)未裁決的裁決將終止,以換取付款(V)以管理人選定的其他權利或財產取代授予,或(Vi)上述各項的任何組合,如有,則可在行使授予或變現持有人在合併或控制權變更中的權利時取得該等權利或權利。(V)以管理人所選擇的其他權利或財產取代授予或實現持有人在合併或控制權變更中的權利;或(Vi)上述權利或財產的任何組合。如果繼任公司不承擔或替代任何未完成的獎勵,則該獎勵將完全歸屬,對該獎勵的所有限制將失效,並且適用於該獎勵的所有業績目標或其他歸屬標準將被視為達到100%的目標水平。此外,如果期權或股票增值權沒有被承擔或替代,管理人將以書面或電子方式通知參與者,該期權或股票增值權將在交易前的一段指定時間內完全可行使,並在該期限屆滿時終止。一旦控制權改變,授予外部董事的獎勵將完全歸屬並立即可行使,對其限制性股票和限制性股票單位的所有限制將失效,以及關於按業績獎勵的限制。-基於如果獲得授權,所有績效目標或其他授權標準將被視為100%達到目標水平,並滿足所有其他條款和條件。
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退款
2020計劃規定,管理人可以在獎勵協議中規定,在發生某些特定事件時,除適用的獎勵歸屬、履行或其他條件和限制外,持有人與此類獎勵有關的權利、付款和/或福利將受到減少、取消、沒收或補償。根據2020計劃授予的獎勵將受制於公司可能不時制定或修訂的追回政策。
修改;終止
管理員有權修改、更改、暫停或終止2020計劃,前提是此類行動不會損害任何參與者的現有權利。2020年計劃將在董事會通過之日起十週年時自動終止,除非提前終止。
退休福利
Grid Dynamics維護一個已定義的繳税計劃,該計劃旨在滿足税收-資格認證準則第401(K)節的要求,通常稱為401(K)計劃,適用於幾乎所有員工。401(K)計劃通常在相同的基礎上提供給所有員工,包括電網動力公司的近地天體。401(K)計劃的每個參與者都可以選擇-税延期,受“守則”和“僱員退休收入保障法”的限制。
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某些關係、關聯方和其他交易
除下文所述外,自1月份以來 2017年1月1日,尚無Grid Dynamics參與的交易:(I)涉及金額超過或將超過120,000美元或Grid Dynamics年度總資產平均值的1%,以較小者為準-結束(Ii)該公司的任何董事、行政人員或持有超過5%股本的人士,或上述人士的任何直系親屬曾經或將會擁有直接或間接的重大利益,但標題為“”一節所述的薪酬及其他安排除外;及(Ii)該公司的任何董事、行政人員或持有超過5%股本的人士,或上述人士的任何直系親屬,曾有或將會有直接或間接的重大利益,但下列各節所述的薪酬及其他安排除外高管薪酬.”
Eric Benhamou是Grid Dynamics的董事,作為Grid Dynamics的股東之一的BGV的高級管理人員、董事和普通合夥人,他實惠地擁有Grid Dynamics的股本。此外,李先生還介紹了他的工作。 Benhamou在辭職之前一直擔任ChaSerg的總裁、首席財務官和董事,辭職自截止日期起生效。
2019年5月,Grid Dynamics向BGV出售了總計(I)622,027 網格動力公司普通股,收購價為每股9.2500美元,以及(Ii)622,027股 電網動力公司的A系列優先股,收購價為每股14.8647美元(“定向增發”)。
Grid Dynamics是與BGV簽訂的與私募有關的投資者權利協議的一方。投資者的權利協議為BGV提供了某些權利,包括要求Grid Dynamics提交註冊聲明或要求Grid Dynamics以其他方式提交的註冊聲明涵蓋其股票的權利,以及在未來發行時的第一要約權。投資者的權利協議因企業合併而終止。
Grid Dynamics認為,在適用的情況下,與上述交易相關的所獲得的條款或支付或收到的對價與ARM的可用條款或將支付或收到的金額相當-長度交易。
網格動態相關人員政策
作為一傢俬人持股公司,Grid Dynamics不需要維護相關人員政策。在業務合併完成之後,Grid Dynamics開始遵守我們關於本節中描述的相關人員交易的政策和程序。
關於本招股説明書中其他地方包含的Grid Dynamics及其子公司的合併財務報表,Grid Dynamics必須遵守美國上市公司會計監督委員會第2918號審計標準,該標準要求審計師評估一家公司對關聯方關係和交易的識別、核算和披露。
ChaSerg的關聯方交易
2018年5月,ChaSerg向其保薦人發行了總計575萬股方正股票,總收購價為25,000美元現金,約合每股0.004美元。在贊助商對ChaSerg進行2.5萬美元的初始投資之前,ChaSerg沒有有形或無形的資產。方正股份的發行數目乃基於預期該等方正股份於ChaSerg首次公開發售(“IPO”)完成後將佔已發行股份的20%(不包括由其保薦人及Cantor及其在私募中的指定人士分別購買的配售單位相關配售股份)而釐定。在十月 2018年25日,IPO中的承銷商選擇行使部分超額-分配2,000,000個額外單元的選項。由於這種部分行使,保薦人沒收了25萬股方正股票。除某些有限的例外情況外,創始人股票不得由持有者轉讓、轉讓或出售。
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於2018年10月,保薦人及Cantor及其指定人以每個配售單位10.00美元的價格購買了總計64萬個配售單位,總購買價為640萬美元,其中保薦人購買了530,000個配售單位,Cantor及其指定人以私募方式購買了110,000個配售單位,該私募與IPO結束及以上同時進行-分配。對於創始人股份、配售股份或配售認股權證,信託賬户沒有贖回權或清算分配,如果ChaSerg沒有在分配的18%內完成業務合併,這些股份將到期變得一文不值 月期。
從10月開始 2018年4月4日,ChaSerg向贊助商的附屬公司First In Line Enterprise,Inc.支付了每月總計15,000美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政支持費用。在業務合併完成後,ChaSerg停止支付這些月費。
除上述外,無論交易類型如何,在完成初始業務合併或業務合併之前,ChaSerg沒有向其保薦人、高級管理人員和董事或其保薦人或高級管理人員的任何關聯公司支付任何形式的補償,包括任何發現人費用、報銷、諮詢費或任何支付貸款的款項,或與為完成初始業務合併或業務合併而提供的任何服務相關的補償。然而,這些人在任何情況下都會得到補償。自掏腰包與代表我們的活動相關的費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。ChaSerg的審計委員會每季度審查支付給贊助商、高級管理人員、董事或ChaSerg或其附屬公司的所有款項,並確定哪些費用和費用數額將得到報銷。對OUT的報銷沒有上限或上限自掏腰包該等人士因代表ChaSerg進行活動而招致的費用。
在首次公開募股結束之前,保薦人同意向ChaSerg提供至多30萬美元的貸款,用於其首次公開募股(IPO)的部分費用。這些貸款是非-利息軸承,無固定,應於12月初到期 2018年31日或IPO結束時。這筆貸款已於10月份全額償還。 10, 2018.
為了彌補營運資金不足和支付與我們的業務合併相關的交易成本,我們的贊助商提供了53萬美元的貸款。隨着業務合併的完成,我們發行了53,000件,相當於53,000件 向發起人的母公司Explorer出售公司普通股和26,500份認股權證,作為這些貸款的償還。
企業合併後的關聯交易
若干股權持有人擁有登記權,要求本公司根據與業務合併有關而訂立的登記權協議,登記出售其持有的任何本公司證券。這些持有者有權提出最多三項要求(不包括簡短的註冊要求),要求公司根據“證券法”登記此類證券以供銷售。在六月 2020年2月2日,公司在S表格上提交了註冊説明書-1(表格333)-238202),該法案於6月宣佈生效 3、2020年,根據該等持有人所擁有的登記權。此外,這些持有者還會有“小豬”。-後退“將其證券包括在本公司提交的其他登記聲明中的登記權。
本公司與其任何高級管理人員和董事或他們各自的關聯公司之間正在進行的和未來的所有交易將按照本公司認為對本公司有利的條款進行,不低於無關聯的第三方提供的條款。此類交易,包括支付任何補償,將需要事先獲得公司大多數不感興趣的“獨立”董事(只要公司有)或在交易中沒有利害關係的公司董事會成員的批准,在這兩種情況下,他們都可以自費接觸公司的律師或獨立法律顧問。本公司不會訂立任何此等
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除非其無利害關係的“獨立”董事(或如無“獨立”董事,則為本公司的無利害關係董事)認定該等交易的條款對本公司的優惠程度不遜於本公司就非關聯第三方的此類交易所提供的條款,否則本公司不會因此而喪失對本公司的權益。
在11月 2019年10月13日,並於業務合併結束(“結束”)、ChaSerg與每一發起人、BGV、GDB國際投資有限公司、GDD國際控股公司、Leonard Livschitz、Victoria Livschitz和ASL(連同任何簽署或此後成為協議締約方的個人或實體,“投票方”)訂立股東協議,據此,除其他事項外,投票方同意(I)採取一切必要行動(Ii)在若干股權門檻的規限下,授予ASL及保薦人各自指定兩名董事進入本公司董事會的權利(投票方將投票贊成該等指定人士);(Iii)指定Grid Dynamics首席執行官參加本公司董事會選舉;及(Iv)指定三名獨立指定人士參加本公司董事會選舉。
我們對關聯人交易的現行政策和程序
本公司的審計委員會主要負責審核及批准或不批准“關連人士交易”,該等交易是吾等與關連人士之間的交易,涉及的總金額超過或可能超過120,000美元,而關連人士在該等交易中擁有或將擁有直接或間接的重大利益。我們的審計委員會章程規定,我們的審計委員會應事先審查和批准任何關聯人交易。
我們採取了一項正式的書面政策,規定未經我們的審計委員會同意,我們不允許進行任何超過12萬美元的交易,而任何相關人士在該交易中擁有直接或間接的重大利益。在批准或拒絕任何該等交易時,吾等審核委員會會考慮現有及被認為與吾等審核委員會有關的相關事實及情況,包括交易條款是否不遜於在相同或相似情況下獨立第三方一般可獲得的條款,以及相關人士於交易中的權益程度。我們的審計委員會已經決定,某些交易不需要審計委員會的批准,包括某些高管的聘用安排、董事薪酬、與另一家公司的交易,而關聯方在另一家公司的唯一關係是董事,而不是-高管這些交易包括:持有該公司已發行股本不到10%的員工或實益所有者,關聯方的利益完全來自我們普通股的所有權,我們普通股的所有持有者按比例獲得相同利益的交易,以及普遍適用於所有員工的交易。
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主要股東和出售股東
下表列出了截至2月份我們普通股的受益所有權信息。 2021年28日(除非另有説明),經調整以反映我們和出售股東在本次發行中出售普通股的情況,假設承銷商沒有行使從我們和出售股東手中購買額外普通股的選擇權,用於:
• 我們所知的每一個人或一組關聯人都是我們普通股超過5%的實益所有者;
• 我們每一位被任命的行政官員;
• 我們的每一位董事;
• 全體行政人員和董事作為一個整體;以及
• 都在賣證券持有人。
我們已根據美國證券交易委員會的規則確定實益所有權,該信息不一定表明實益所有權用於任何其他目的。除非下文另有説明,據我們所知,表中點名的個人和實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和獨家投資權,但須遵守適用的社區財產法。
在計算某人實益擁有的我們普通股的股數和該人的所有權百分比時,我們將普通股的流通股視為受該人持有的期權、認股權證或限制性股票單位的限制,這些股票目前可以在2月份的60天內行使或行使。 2021年2月28日。然而,為了計算任何其他人的所有權百分比,我們沒有將這些股票視為已發行股票。
在本次發行之前,我們對普通股的所有權百分比為53,802,690 截至2月份我們已發行普通股的股份 除非另有説明,否則2021年2月28日。我們計算本次發行後我們普通股的所有權百分比(假設不行使承銷商從我們和出售股東手中購買額外股份的選擇權),還假設我們和出售普通股的股東在此次發行中出售股普通股。
除非另有説明,否則下表中列出的每個受益者的地址是c/o Grid Dynamics Holdings,Inc.,5000Execute Parkway,Suite520,San Ramon,CA 94583。
實益擁有的股份 |
股票 |
股票價格受益匪淺 |
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股票 |
百分比 |
股票 |
股票 |
百分比 |
|||||||
實益擁有人姓名或名稱 |
|
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5%的證券持有人: |
|
||||||||||
北京天成科技有限公司(2) |
19,490,295 |
36.2 |
% |
||||||||
巴倫資本集團(Baron Capital Group,Inc.)附屬實體(3) |
2,612,336 |
4.9 |
% |
||||||||
與BlackRock,Inc.有關聯的實體(4) |
2,948,496 |
5.5 |
% |
||||||||
隸屬於聯合愛馬仕公司的實體(5) |
2,744,600 |
5.1 |
% |
||||||||
威廉·布萊爾投資管理公司(William Blair Investment Management,LLC)附屬實體(6) |
3,601,085 |
6.7 |
% |
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實益擁有的股份 |
股票 |
股票價格受益匪淺 |
||||||||
股票 |
百分比 |
股票 |
股票 |
百分比 |
||||||
被任命的高管和董事: |
||||||||||
勞埃德·卡尼(7) |
||||||||||
埃裏克·本納穆(8歲) |
||||||||||
瑪麗娜·萊文森(9) |
||||||||||
倫納德·利夫希茨(10) |
||||||||||
邁克爾·索斯沃斯(11歲) |
||||||||||
王偉航(12分) |
||||||||||
王月鷗(13歲) |
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張碩(14歲) |
||||||||||
維多利亞·利夫希茨(15歲) |
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尤里·格里茲洛夫(16歲) |
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作為一個整體的所有執行幹事和董事(14人) |
||||||||||
其他出售證券持有人: |
____________
(*)它代表實益所有權低於1%。
(一)備案日受益所有權百分比按53,802,690計算 我們截至2021年2月28日的普通股,根據每位所有者持有的目前可在2021年2月28日起60天內可行使或可行使的期權、認股權證或限制性股票單位進行調整。除非另有説明,吾等相信表內所列所有人士對其實益擁有的所有普通股擁有獨家投票權及投資權。
(2)它由我們普通股的19490,295股流通股組成。北京天成科技有限公司(“北京天成”)是GDD國際控股有限公司(“GDD”)的最終母公司,通過其子公司天成科技(香港)有限公司(“天成”)、自動化系統控股有限公司(“ASL”)和GDB國際投資有限公司(“GDB”)。這些股份由GDD直接持有。北京天成、GDD、天成、ASL和GDB擁有全部這些股份的投票權和處置權。地政總署、地政總署及地政總署的地址是香港沙恩安心街11號拓賽廣場15樓,天盛的地址是9樓907室。地址:香港灣仔莊士敦道181號大有大廈2樓,北京天盛的地址為中國北京市海淀區西北王東路10號東座223號大廈5樓501室。
(3)僅基於2021年2月11日提交的附表13G中包含的信息。Bamco Inc.(“BAMCO”)、Baron Capital Group,Inc.(“BCG”)、Baron Capital Management,Inc.(“BCM”)和Ronald Baron對這些證券擁有共同投票權和共同處置權。Bamco和BCM是BCG的子公司,Ronald Baron擁有BCG的控股權。本腳註中確定的每個實體和個人的主要營業地址是第五大道767號,郵編:49。Floor,New York,NY 10153。
(4)僅基於2021年2月2日提交的附表13G中包含的信息。該證券持有人擁有處置或指示處置這些證券的唯一權力。證券持有人的主要營業地址是東52街55號釹紐約市大街,郵編:10055。
(5)僅基於2021年2月12日提交的附表13G中包含的信息。聯合愛馬仕公司(“母公司”)是賓夕法尼亞州聯合股票管理公司(Federated Equity Management Company Of Pennsylvania)和聯合全球投資管理公司(Federated Global Investment Management Corp.,簡稱“投資顧問”)的母公司,這兩家公司分別為註冊投資公司和擁有這些證券的獨立賬户(“報告證券”)提供投資顧問。投資顧問公司是FII控股公司的全資子公司,FII控股公司是母公司的全資子公司。母公司所有已發行的有表決權股票均由Thomas R.Donahue、Rhodora J.Donahue和J.Christopher Donahue擔任受託人(統稱為“受託人”)的投票權股份不可撤銷信託基金(“信託”)持有,該信託由Thomas R.Donahue、Rhodora J.Donahue和J.Christopher Donahue擔任受託人(統稱為“受託人”)。受託人對母公司實行集體投票控制。母公司、信託和每個受託人明確放棄報告證券的實益所有權。本腳註中標識的每個實體和個人的主要營業地址是賓夕法尼亞州匹茲堡自由大道1001號,郵編15222。-3779.
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(6)僅基於2021年2月10日提交的附表13G中包含的信息。該證券持有人擁有處置或指示處置這些證券的唯一權力。證券持有人的主要營業地址是東52街55號釹紐約市大街,郵編:10055。
(7)包括:(A)登記在冊的先生所持股份中的1,000,000股;(2)記錄在冊的1,000,000,000股; 卡尼,(B)批准1995年9月25日由勞埃德·A·卡尼可撤銷信託(卡尼先生擔任受託人)持有的登記在冊的股份,以及(C)批准受2021年2月28日起60個月內歸屬的RSU限制的股份。
(8)股票由(A)先生持有的記錄在冊的股和股組成。 Benhamou,(B)收購了BGV Opportunity Fund LP持有的創紀錄的股票,他為BGV Opportunity Fund LP購買了BGV Opportunity Fund LP的股份。 Benhamou是高級管理人員、董事和普通合夥人,(C)購買受制於2021年2月28日起60天內可行使期權的股份,所有這些股份均已於該日期歸屬,以及(D)購買受制於2021年2月28日起60天內歸屬的RSU的受制於RSU的股份。
(9)包括:(A)購買由李·萊文森女士記錄持有的股份,以及(B)購買受2021年2月28日起60個月內歸屬的RSU限制的股份。
(10)由(A)先生登記在冊的股份組成。 Livschitz,(B)批准受制於2021年2月28日起60天內可行使期權的股份,所有這些股份均已在該日期歸屬,以及(C)受制於2021年2月28日起60天內歸屬的RSU的受制於RSU的受制於受制於RSU的股份。
(11)由(A)先生登記在冊的股份組成。 Southworth和(B)購買受RSU限制的股票,這些股票在2021年2月28日起60天內歸屬。
(12)由(A)先生登記在冊的股份組成。 王和(B)在2021年2月28日後60天內購買受RSU約束的新股。
(13)由(A)先生登記在冊的股份組成。 王和(B)在2021年2月28日後60天內購買受RSU約束的新股。
(14)包括:(A)購買張女士登記持有的股份,(B)購買由張欣女士擔任管理成員兼行政總裁的Renascia Fund B LLC登記持有的股份,(C)購買購買股份,但須受2021年2月28日起60天內可行使的期權所規限,所有股份均已於該日期歸屬;及(D)購買受歸屬於RSU的股份限制的股份。
(15)包括:(A)購買由Livschitz女士擔任受託人的維多利亞·Livschitz慈善信託基金記錄持有的股份;(B)購買由Livschitz女士擔任受託人的維多利亞Livschitz慈善信託基金記錄持有的股份;(C)購買由Livschitz女士擔任受託人的Livschitz兒童慈善信託基金持有的股份;(D)購買由VLSK.(E)購買受制於2021年2月28日起60天內可行使期權的股份,以及(F)受制於2021年2月28日起60天內歸屬的RSU的受制於RSU的股份。
(16)由(A)先生登記在冊的股份組成。 Gryzlov,(B)批准受制於2021年2月28日起60天內可行使期權的股份,以及(C)受制於2021年2月28日起60天內歸屬的RSU的受制於RSU的股份。
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證券説明
一般信息
以下是我們證券權利的摘要,以及我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律的某些條款。本摘要並不聲稱完整,並受本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的公司章程(其副本已作為本招股章程所屬的註冊説明書的證物)的規定以及DGCL的適用條文所規限。
授權股和流通股
我們修改和重述的公司證書授權我們最多發行1.1億,000,000,000,000,000,000,000,000,000 普通股,每股面值0.0001美元,100萬美元 優先股,每股面值0.0001美元。
普通股
表決權
我們普通股的每位持有者在提交股東表決的所有事項上,包括董事選舉,每股有權投一票。我們的股東在董事選舉中沒有累積投票權。因此,由親自出席或委託代表出席會議的股東所投的多數票的持有者可以選舉所有董事。
股息權
普通股持有者將有權從合法可供其使用的資金中獲得董事會可能不時宣佈的股息(如果有的話)。在任何情況下,除非當時已發行的普通股得到同等對待,否則不得宣佈或進行普通股的任何股息、股票拆分或股票組合。
清盤、解散及清盤
在我們自願或非自願清算、解散、分配資產或清盤的情況下-向上根據我們董事會的規定,在優先股持有人的權利得到滿足後,我們普通股的持有者將有權獲得等額的每股我們所有資產的等額收益,無論何種資產可供分配給股東。
優先購買權或其他權利
我們的股東將沒有優先認購權或其他認購權,也沒有適用於我們普通股的償債基金或贖回條款。
選舉董事
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的董事會分為三類,第一類、第二類和第三類,每年只選舉一類董事,每一類(不包括在我們第一次年度股東大會之前任命的董事)擔任三名董事。-年份學期。董事選舉沒有累積投票權,因此,所有董事的選舉由親自出席會議或由受委代表出席會議並有權就此投票的股東以過半數票決定。
截至2月份 152021年,有50,878,780人 我們已發行和已發行普通股的股份。
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優先股
我們的董事會有權在我們的股東不採取進一步行動的情況下,發行一個或多個系列的未發行優先股,並確定其權利、優惠、特權和限制。沒有已發行的優先股,我們目前也沒有計劃發行任何優先股。
認股權證
業務合併後,根據其條款,購買ChaSerg A類普通股的每份已發行認股權證都可以為我們普通股的一股行使,而此類認股權證的所有其他條款保持不變。此外,我們還承擔了ChaSerg現有認股權證協議(如下所述)下的所有權利和義務。
截至2月份 截至2021年15日,共有11,346,494份認股權證未償還,以收購我們的普通股。每份認股權證的持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股我們的普通股。
可贖回認股權證
公開股東認股權證
每份完整的認股權證使登記持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股我們的普通股,可按下文討論的調整,從12月下旬開始的任何時間。 從ChaSerg首次公開募股(IPO)結束起數月或業務合併完成後30天。根據認股權證協議(如下所述),認股權證持有人只能對我們普通股的整數股行使其認股權證。這意味着,在任何給定的時間,擔保持有人只能行使完整的權證。兩個單位分離後,沒有發行零碎認股權證,只有完整的認股權證將進行交易。因此,除非持有者購買了至少兩個單位,否則持有者將不能獲得或交易完整的權證。
認股權證在企業合併完成五年後到期,於東部時間下午5點到期,或在贖回或清算時更早到期。
我們將沒有義務根據認股權證的行使交付任何普通股,也沒有義務解決認股權證的行使,除非根據證券法與認股權證相關的普通股股票的登記聲明生效,並且招股説明書是有效的,但我們必須履行下文所述的有關登記的義務。認股權證將不會被行使,我們將沒有義務在行使認股權證時發行我們的普通股,除非我們在行使認股權證時可發行的普通股已根據認股權證註冊持有人居住國的證券法律登記、符合資格或被視為豁免。如就手令而言,前兩項判刑的條件並不符合,則該手令的持有人將無權行使該手令,而該手令可能沒有價值,有效期亦會變得一文不值。在任何情況下,我們都不會被要求以淨現金結算任何認股權證。
關於業務合併,於6月 2,2020我們在表格S上提交了註冊聲明-1證券交易委員會負責我們在行使認股權證時可發行的普通股的股份。根據認股權證協議(如下所述),吾等同意保留一份與該等普通股有關的現行招股説明書,直至認股權證到期或被贖回為止。
我們可以要求贖回權證:
• 全部而非部分;
• 以每份認股權證0.01美元的價格計算;
100
目錄
• 在不少於30天的提前書面贖回通知(“30-天贖回期“)予每名認股權證持有人;及
• 如果且僅當普通股在30個交易日內的任何20個交易日的最後一次銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),且僅當普通股報告的最後銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)-交易在我們向質保人發出贖回通知之前的三個工作日內。
如果在行使認股權證時發行的普通股根據適用的州藍天法律不能獲得登記或資格豁免,或者我們無法進行登記或資格,我們可能不會行使贖回權。我們將盡最大努力根據我們在首次公開募股(IPO)中提供認股權證的州的居住州藍天法律,對我們普通股的此類股票進行登記或資格認定。
我們已確立上述最後一項贖回準則,以防止贖回贖回,除非贖回時的贖回價格較認股權證行權價有重大溢價。如果上述條件得到滿足,我們發出贖回權證通知,每位認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使其認股權證。然而,在贖回通知發出後,我們普通股的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據股票拆分、股票分紅、重組、資本重組等因素進行調整)以及11.50美元的認股權證行使價格。
如果我們如上所述要求贖回權證,我們的管理層將有權要求任何希望行使權證的持有人在“無現金基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎上”行使認股權證時,我們的管理層將考慮我們的現金狀況、未發行認股權證的數量,以及在行使認股權證後發行最多數量的普通股對我們股東的攤薄影響。如果我們的管理層利用這項選擇權,所有認股權證持有人將交出該數目的普通股認股權證,以支付行權價,該數目等於認股權證相關普通股股數除以(X)乘以認股權證的行使價與“公平市價”(定義見下文)之間的差額,再乘以(Y)與公平市價的差額所得的商數。“公平市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的10個交易日內,本公司普通股的平均最後銷售價格。如果我們的管理層利用這一選項,贖回通知將包含計算在行使認股權證時將收到的普通股數量所需的信息,包括在這種情況下的“公平市值”。要求以這種方式進行無現金操作將減少發行的股票數量,從而減輕認股權證贖回的稀釋效應。我們相信,如果我們在業務合併後不需要通過行使認股權證獲得的現金,這一特徵對我們來説是一個有吸引力的選擇。如果我們要求贖回我們的認股權證,而我們的管理層沒有利用這一選項, 我們的保薦人及其獲準受讓人仍有權以現金或無現金方式行使其配售認股權證,其方式與其他認股權證持有人如要求所有認股權證持有人在無現金基礎上行使其認股權證所需採用的公式相同,詳情如下。
如果認股權證持有人選擇受一項要求所規限,即該持有人將無權行使該認股權證,則該認股權證持有人可以書面通知吾等,條件是該人(連同該人的關聯公司)在行使該等權利後,會實益擁有超過4.9%或9.8%(或持有人指定的其他數額)的已發行普通股股份。
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目錄
如果普通股流通股的數量因普通股應支付的股息或通過拆分而增加-向上普通股股票或其他類似事件,則在該股票股利生效之日拆分-向上或類似情況下,每份完整認股權證行使時可發行的普通股數量將按普通股流通股增加的比例增加。向有權以低於公允市值的價格購買普通股的普通股持有人進行的配股,將被視為若干普通股的股票股息,該數量的普通股股息等於(I)在該配股中實際出售的普通股股數(或在該配股中出售的可轉換為普通股或可為普通股行使的任何其他股權證券項下可發行的普通股股數)和(Ii)一(1)減去(X)減去在該配股中支付的普通股每股價格的商(X)的乘積(I)減去(X)減去在該配股中支付的普通股每股價格的商數(X)減去(X)減去在該配股中支付的普通股每股價格的商數的乘積。就這些目的(I)而言,如果配股是可轉換為普通股或可為普通股行使的證券,則在確定普通股的應付價格時,將考慮就該等權利收到的任何對價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額;(Ii)公允市場價值是指普通股股票在適用交易所或適用市場正常交易的第一個交易日前十(10)個交易日結束的十(10)個交易日內報告的普通股成交量加權平均價格,但無權
此外,若吾等在認股權證未到期期間的任何時間,因普通股股份(或認股權證可轉換成的其他股本股份)而以現金、證券或其他資產向普通股持有人支付股息或作出分配,除上述(A)、(B)某些普通現金股息、(C)滿足普通股持有人與擬議的初始業務合併有關的贖回權外,(D)在股東投票修改我們修訂和重述的公司證書方面,滿足普通股持有人的贖回權(I)如果我們沒有在18歲內完成最初的業務合併,我們將修改我們贖回100%普通股的義務的實質或時間 自ChaSerg首次公開募股(IPO)結束之日起數月,或(Ii)與股東權利有關的任何其他條款或在此之前-首字母業務合併活動或(E)在我們未能完成初始業務合併時贖回在ChaSerg首次公開募股中出售的股票,則認股權證行使價將減少現金金額和/或就該事件支付的每股普通股的任何證券或其他資產的公允市場價值,並在該事件生效日期後立即生效。
如果我們普通股的流通股數量因普通股的合併、合併、反向股票拆分或重新分類或其他類似事件而減少,則在此類合併、合併、反向股票拆分、重新分類或類似事件的生效日期,每份認股權證行使時可發行的普通股數量將按普通股流通股減少的比例減少。
如上所述,每當行使認股權證時可購買的普通股股數被調整時,認股權證行權價格將被調整,方法是將緊接該項調整前的權證行權價格乘以分數(X),其中分子為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的普通股股數,以及(Y)分母為緊接其後可購買的普通股股數。
普通股流通股的任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該等普通股面值的任何重新分類或重組),或我們與另一家公司或合併成另一家公司的任何合併或合併(合併或合併除外,其中我們是持續的公司,不會導致我們的已發行普通股進行任何重新分類或重組),或將其全部或實質上的資產或其他財產出售或轉讓給另一家公司或實體的任何情況下,或作為整體或實質上作為整體向另一家公司或實體出售或轉讓其資產或其他財產的情況下(其中我們是持續的公司,且不會導致我們的已發行普通股的任何重新分類或重組),或任何出售或轉讓其全部或實質上的資產或其他財產給另一公司或實體的情況認股權證持有人此後將有權根據認股權證所指明的基礎及條款及條件,在行使認股權證所代表的權利後,購買及收取股票或其他股份的種類及數額,以代替本公司在行使認股權證所代表的權利後立即可購買及應收的普通股股份。
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權證持有人於該等重新分類、重組、合併或合併時或在任何該等出售或轉讓後解散時應收取的證券或財產(包括現金),而該等證券或財產(包括現金)是權證持有人若在緊接該等事件前行使其認股權證而應收取的。在這種交易中,普通股持有人以普通股形式支付的應收對價不足70%的,應當以在全國證券交易所上市交易的繼承實體的普通股形式支付,或者在設立的境外掛牌交易的承繼實體的應收對價中以普通股形式支付的-櫃枱如果權證的註冊持有人在公開披露該交易後的30天內適當行使權證,權證的行權價將按照基於黑色的權證協議中的規定降低,而權證的註冊持有人在該交易公開披露後的30天內,權證的行權證價格將按照認股權證協議的規定在該交易發生後立即上市交易或報價。-斯科爾斯權證的價值(定義見認股權證協議)。此等行權價格下調的目的,是在權證行權期內發生特別交易時,向權證持有人提供額外價值,令權證持有人在其他情況下未能收到權證的全部潛在價值,以釐定及變現權證的期權價值部分。這一公式是為了補償權證持有人因權證持有人必須在事件發生後30天內行使權證而損失的權證期權價值部分。“黑色”-斯科爾斯模型是一種公認的估計公平市場價值的定價模型,在沒有工具報價的情況下。
這些權證是根據作為權證代理的大陸股票轉讓信託公司和ChaSerg之間的權證協議以登記形式發行的,我們現在已經假設了這一協議。認股權證協議規定,認股權證的條款可無須任何持有人同意而修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須獲得當時最少65%尚未發行的公開交易權證(“公開認股權證”)持有人的批准,才可作出任何對公共認股權證註冊持有人的利益造成不利影響的更改。
認股權證可於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回時行使,認股權證證書背面的行使表格須按説明填寫及籤立,並以保兑或正式銀行支票全數支付行使價(或以無現金方式(如適用))予吾等,以支付所行使的認股權證數目。認股權證持有人在行使認股權證並獲得普通股股份之前,不享有普通股持有人的權利或特權以及任何投票權。在認股權證行使後發行普通股後,每位股東將有權就所有將由股東投票表決的事項,就每持有一(1)股登記在案的股份投一(1)票。
認股權證行使時,不會發行零碎股份。如果認股權證持有人在行使認股權證時將有權獲得一股股份的零碎權益,我們將在行使認股權證時向下舍入到將向認股權證持有人發行的普通股的最接近整數。
配售認股權證
除下文所述外,配售認股權證的條款和規定與作為ChaSerg首次公開發行(IPO)單位的一部分出售的認股權證的條款和規定相同,包括關於行使價、可行使性和行使期的條款和規定。配售認股權證(包括在行使配售認股權證時可發行的普通股)在業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售(但標題為“對轉讓溢價股份的限制,“向我們的高級管理人員和董事以及與贊助商或康託爾和/或其指定人有關聯的其他個人或實體)。它們也可以在無現金的基礎上行使,只要它們由保薦人、康託爾和/或其獲準受讓人持有,我們就不能贖回。保薦人、Cantor和/或其獲準受讓人可以選擇在無現金的基礎上行使配售認股權證。如果配售認股權證由保薦人、康託爾和/或其許可受讓人以外的持有人持有,則配售認股權證將可由我們贖回,並可由持有人行使,其基準與CHAIG首次公開募股(IPO)中出售的單位所包括的認股權證相同。此外,只要配售認股權證由Cantor和/或其指定人或附屬公司持有,配售認股權證自ChaSerg首次公開募股所使用的註冊聲明生效之日起五年後不得行使。
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若認股權證持有人選擇在無現金基礎上行使認股權證,他們將交出該數目的普通股認股權證,以支付行權價,該數目等於認股權證相關普通股股份數目除以(X)乘以認股權證相關普通股股份數目乘以認股權證行使價格與“公平市價”(定義見下文)與(Y)乘以公平市價所得的商數所得的行使價。“公允市價”是指在權證行使通知向權證代理人發出之日前的第三個交易日止的10個交易日內普通股最後報告的平均銷售價格。我們同意這些認股權證只要由保薦人或其許可受讓人持有,就可以無現金方式行使,原因是保薦人是,而且其受讓人可以在業務合併後與我們有關聯。如果他們仍然隸屬於我們,他們在公開市場出售我們證券的能力將受到極大限制。因此,與公開股東可以在公開市場上自由出售認股權證後可發行的普通股不同,內部人士可能會受到很大限制。因此,我們相信容許持有人以無現金方式行使該等認股權證是恰當的。
為了彌補營運資金不足和支付與我們的業務合併相關的交易成本,贊助商提供了53萬美元的貸款。隨着我們業務合併的完成,ChaSerg發行了53,000台,相當於53,000台 將其普通股和26,500份認股權證出售給保薦人的母公司Explorer,作為這些貸款的償還。
對轉讓溢價股份的限制
關於業務合併,保薦人和康託爾與我們簽訂了一封附函,根據該附函,除其他事項外,保薦人和康託爾各自同意不出售、轉讓或以其他方式處置至多1,090,000和110,000 在某些釋放事件實現之前,分別持有我們普通股的股份(該部分,即“溢價股份”)。這類溢價股票在業務合併後自動轉換為我們的普通股。根據附函的條款,贊助商和康託爾各自可以出售或轉讓一份。-第三在我們的普通股價格達到每股12.00美元時,其各自的溢價股份,額外增加一股-第三在股價達到每股13.50美元和最後一股時,其各自的溢價股份-第三在股價達到每股15.00美元時,在每種情況下,在30個交易日中至少有20個交易日實現這些價格目標的情況下,其各自的溢價股票-天在適用的賺取期間內的交易期。每股12.00美元的門檻在2021年1月達到,13.50美元的門檻在2021年3月達到。
我們的轉移代理和授權代理
我們普通股和認股權證的轉讓代理和登記處是大陸股票轉讓信託公司。
特拉華州法律中的若干反收購條款、繼承人修訂和重新頒發的公司註冊證書以及繼承人章程
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的董事會分為三類。因此,在大多數情況下,一個人只有在三次或三次以上的年度會議上成功參與委託書競爭,才能獲得對我們董事會的控制權。
我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定股東必須或允許採取的任何行動都必須經過書面同意。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,只有在所有已發行普通股至少有過半數投票權的情況下,股東才能在董事任期屆滿前將其免職。
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我們修訂和重述的公司註冊證書要求,對修訂和重述的公司證書或修訂和重述的公司章程的更改或修訂,必須至少獲得當時公司過半數投票權的批准。-出色普通股。
我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定在董事選舉中進行累積投票。相反,我們的董事會有權選舉一名董事,以填補因董事會擴大或在某些情況下董事辭職、死亡或免職而產生的空缺。我們的預先通知程序包括股東必須遵守的要求,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們的董事會多數成員召開,股東特別被剝奪了召開特別會議的權利。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,尋求在任何股東會議上開展業務或提名候選人在任何股東會議上當選為董事的股東必須按照我們修訂和重述的章程的規定提前通知。如果不遵循適當程序,這些預先通知程序可能會阻止某些業務在會議上進行,也可能會阻止或阻止潛在收購人進行委託書徵集,以選舉其自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對本公司的控制權。
我們授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行,無需股東批准,並可用於各種公司目的,包括未來發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對本公司的控制權的企圖變得更加困難或受到阻礙。
獨家論壇
我們修訂和重述的附例規定,特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)應在法律允許的最大範圍內,成為下列案件的唯一和專屬法庭(除非該法院認定存在不受該法院管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在此後10天內不同意該法院的屬人管轄權)。歸屬於該法院以外的法院或法院的專屬司法管轄權,或該法院對該法院沒有標的物管轄權的法院或法院的專屬管轄權):
• 代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
• 任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任或其他不當行為的訴訟;
• 根據DGCL、本公司修訂和重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程的任何規定而引起的任何訴訟;
• 解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程的有效性的任何行動;以及
• 主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由位於特拉華州境內的州或聯邦法院審理。
然而,儘管有排他性論壇條款,我們修訂和重申的法律明確規定,它們不會排除為執行聯邦證券法(包括《交易法》或《證券法》)規定的任何責任或義務而提出的索賠。
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目錄
儘管我們相信這些條款對我們有利,因為它們提高了特拉華州法律在特定類型的訴訟和訴訟中的適用一致性,但這些條款可能會起到阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員提起訴訟的效果。
此外,我們修訂和重述的附例規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴訟因由的任何投訴的獨家法院。
註冊權協議
吾等與保薦人及某些持有人(“現有持有人”)訂立經修訂及重述的登記權協議(經修訂及重述的“登記權協議”)。根據註冊權協議,於完成業務合併後45個歷日內,吾等須就(I)任何現有持有人在緊接業務合併完成後持有的普通股股份、(Ii)吾等於2018年10月以私募交易方式發行的64萬股普通股中的任何一股及(Iii)吾等就第(I)項及(Ii)項所述的任何證券以股息或股票分拆或分拆的方式發行或可發行的任何其他股本證券進行登記以供轉售。“可註冊證券”)。
佔多數的人-利益相關者現有持有人及其任何獲準受讓人所持有的可登記證券的任何部分,均有權要求吾等登記該等證券的轉售;但條件是,吾等無須在表格S上的登記聲明上就任何可登記證券的轉售進行包銷發售。-3除非合理地預期該包銷發行將帶來超過10美元的總收益 百萬美元。
現有的持有者和他們的許可受讓人也有一定的“小豬”。-後退“關於登記聲明的登記權,以及要求我們登記轉售此類證券的權利。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
認股權證協議
在業務合併生效後,我們承擔了ChaSerg於10月簽訂的認股權證協議下的所有權利和義務 2018年4月,ChaSerg與大陸股票轉讓信託公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)之間作為權證代理(“認股權證協議”)。根據認股權證協議,ChaSerg同意盡其最大努力盡快向證券交易委員會提交一份登記聲明,登記在行使保薦人持有的私募認股權證和公開認股權證後可發行的普通股股份的轉售,以及某些其他證券,但在任何情況下不得晚於業務合併結束後15個工作日。ChaSerg同意盡其最大努力使其生效,並保持該註冊聲明和與之相關的現行招股説明書的有效性,直至認股權證到期。在我們未能保持有效的登記聲明涵蓋在行使認股權證時可發行的普通股的任何期間,權證持有人可以根據證券法第3(A)(9)節規定的豁免,在無現金的基礎上行使認股權證,前提是這種豁免是可用的。
股東協議
在11月 2019年10月13日,並於業務合併結束(“結束”)、ChaSerg與每一發起人、BGV、GDB國際投資有限公司、GDD國際控股公司、Leonard Livschitz、Victoria Livschitz和ASL(連同任何簽署或此後成為協議締約方的個人或實體,“投票方”)訂立股東協議,據此,除其他事項外,投票方同意(I)採取一切必要行動
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於交易結束後立即生效的董事,(Ii)在若干股權門檻的規限下,授予ASL及保薦人各自指定兩名董事進入本公司董事會的權利(投票方將投票贊成該等指定人士),(Iii)指定Grid Dynamics的首席執行官以選舉我們的董事會成員,及(Iv)指定三名獨立的指定人士參加我們的董事會選舉。
規則第144條
實益擁有普通股限制性股票至少六個月的人將有權出售其股票,條件是(1)該人在出售時或在出售前三個月的任何時間不被視為我們的關聯公司之一,以及(2)我們在出售前至少三個月必須遵守交易法的定期報告要求。實益擁有普通股限制性股票至少六個月,但在出售時或在出售前三個月內的任何時候都是我們的關聯公司的人,將受到額外的限制,根據這些限制,該人將有權在任何三個月內出售。-月期間不超過以下兩項中較大者的股票數量:
• 當時已發行股票數量的1%;以及
• 在提交有關出售的表格F144的通知之前的4個日曆周內普通股的平均每週交易量。
根據規則第154條進行的銷售也受到銷售條款和通知要求的方式以及有關我們公司的當前公開信息的可用性的限制。
對殼牌公司或前殼牌公司使用規則第144條的限制
規則第144條不適用於轉售空殼公司(與業務合併相關的空殼公司除外)或發行人最初發行的證券,這些證券之前在任何時候都是空殼公司。但是,如果滿足以下條件,規則第144條還包括此禁令的一個重要例外:
• 原為空殼公司的證券發行人不再是空殼公司;
• 證券發行人須遵守《交易法》第(13)或(15)(D)節的報告要求;
• 證券發行人已在前12年提交了《交易法》要求提交的所有報告和材料(視情況而定 3個月(或要求發行人提交此類報告和材料的較短期限),但表格8除外-K報告;以及
• 從發行人向SEC提交當前表格10類型信息以來,至少已過了一年,反映了其作為非殼公司實體的地位。
隨着業務合併的完成,我們不再是一家空殼公司,因此,一旦滿足上述例外情況中列出的條件,規則第144條將可用於轉售上述受限證券。
交易所上市
我們的普通股和認股權證分別以“GDYN”和“GDYNW”的代碼在納斯達克上市。
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美國聯邦所得税和遺產税的實質性後果
對於普通股的非美國持有者
以下是美國聯邦所得税的重要考慮因素的摘要,這些因素涉及我們在此次發行中獲得的普通股的所有權和處置權,這些普通股是由“非-U.S.持有者“(定義見下文),但並不聲稱是對與之相關的所有潛在税務考慮因素的完整分析。本摘要以1986年修訂後的“國內税收法典”(以下簡稱“法典”)的規定、據此頒佈的財政條例、行政裁決和司法裁決為基礎,所有這些都截至本條例生效之日。這些權限可能會發生變化(可能具有追溯力),從而導致美國聯邦所得税後果不同於下文所述的後果。我們沒有,也不打算尋求美國國税局(“國税局”)就以下摘要中的陳述和結論作出任何裁決,也不能保證國税局或法院會同意該等陳述和結論。
本摘要也不涉及根據任何非政府組織的法律而產生的税收考慮。-U根據美國聯邦贈與税和遺產税規則或任何適用的税收條約,在美國、州或地方司法管轄區。此外,本討論不涉及對淨投資收入徵收聯邦醫療保險繳費税的任何潛在應用,或適用於投資者特定情況或可能受特殊税收規則約束的投資者的任何税收考慮因素,包括但不限於:
• 銀行、保險公司、監管投資公司、房地產投資信託或者其他金融機構;
• 税費-免税組織或賬户;
• 養老金計劃和税收-合格退休計劃;
• 受控外國公司、被動外國投資公司和積累收益以逃避美國聯邦所得税的公司;
• 證券、貨幣經紀、交易商;
• 選擇使用商標的證券交易員入市所持證券的核算方法;
• 擁有或被視為擁有我們5%以上股本的人員(以下具體規定的除外);
• 美國僑民和某些其他前公民或長期-術語美國居民;
• 合夥企業(或為美國聯邦所得税目的歸類的實體或安排),其他通行證-直通實體及其投資者;
• 應繳納替代性最低税額的人員;
• 在套期保值交易、“跨境交易”、“轉換交易”或其他降低風險交易中持有本公司普通股頭寸的人;
• 根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為補償持有或接受我們的普通股的人員;
• 在準則第451(B)節定義的“適用財務報表”中考慮與我們普通股有關的任何毛收入項目而受特別税務會計規則約束的人員;
• 不持有本公司普通股作為《守則》第1221節所指的資本資產的人士(一般指為投資而持有的財產);或
• 根據守則的推定銷售條款被視為出售我們普通股的人。
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目錄
此外,如果被歸類為合夥或流程的合夥企業、實體或安排-直通出於美國聯邦所得税的目的,合夥人或實益所有人持有我們的普通股,合夥人或實益所有人的納税待遇通常將取決於合作伙伴或實益所有人的地位、合夥企業或其他實體的活動以及在合作伙伴或實益所有人層面做出的某些決定。將持有我們普通股的合夥企業或其他此類實體的合夥人或實益所有人應就通過合夥企業或其他此類實體(如適用)購買、擁有和處置我們的普通股的税務後果諮詢他或她或其自己的税務顧問。
我們敦促您就美國聯邦所得税法適用於您的特定情況,以及根據美國聯邦贈與或遺產税規則或根據任何州、地方、非州法律購買、擁有和處置我們的普通股而產生的任何税收後果,諮詢您的税務顧問。-U在美國或其他徵税管轄區或根據任何適用的税收條約。
非美國持有者定義
在這次討論中,你是一個“非”-U.S.持有人“如果您是我們普通股的實益所有人,而就美國聯邦所得税而言,該普通股不是合夥企業(包括被視為合夥企業的任何實體或安排以及其中的股權持有人),或者:
• 是美國公民或居民的個人;
• 在美國或根據美國或其任何行政區的法律成立或組織的公司或其他實體應納税的公司或其他實體,或為美國聯邦所得税目的而被視為公司的公司或其他實體;
• 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
• 信託(1)其管理受到美國法院的主要監督,並且有一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定,或(2)根據適用的財政部法規做出有效選擇被視為美國人的信託。
分配
正如題為“股利政策”的部分所述,我們從未宣佈或支付過股本的任何現金股利,我們預計在可預見的未來也不會支付任何股息。然而,如果我們確實對我們的普通股進行了分配,這些支付將構成美國聯邦所得税目的的股息,根據美國聯邦所得税原則確定的程度是從我們當前或累計的收益和利潤中支付的。如果這些分派超過我們目前和累積的收益和利潤,超出的部分將構成資本回報,並將首先減少您在我們普通股中的基數(就我們普通股的每股單獨確定),但不會低於零,然後將被視為出售股票的收益,如下文“--處置普通股的收益”一節所述。
受制於以下關於有效關聯收入的討論,並在標題為“-備份根據《預扣和信息報告》和《外國賬户税務合規法案》(FATCA),向您支付的任何股息一般將按股息總額的30%或美國與您居住的國家之間適用的所得税條約規定的較低税率繳納美國聯邦預扣税。為了獲得降低的協議率,您必須向我們提供一份正確簽署的IRS表格。-8BEN或W-8BEN-E或其他適當版本的IRS表格W-8降低費率的資格證明。根據適用的財政部法規,即使構成股息的金額如上所述低於總金額,我們也可以扣留整個分派總額的30%。如果根據所得税條約,您有資格享受美國聯邦預扣税的降低税率,並且沒有及時向我們提供此類文件,您可以通過及時向美國國税局提交適當的退款申請,獲得任何超額預扣金額的退款。如果你持有我們的普通股
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如果您是金融機構或代表您行事的其他代理人,您將被要求向代理人提供適當的文件,然後代理人將被要求直接或通過其他中介機構向我們或我們的付款代理人提供認證。
您收到的被視為與您的美國貿易或業務行為有效相關的股息(如果適用的所得税條約要求,可歸因於您在美國設立的永久機構或固定基地),通常免徵30%的美國聯邦預扣税,這取決於以下標題為“-備份預扣和信息報告”和“-外國賬户税務合規法案(FATCA)”部分的討論。為了獲得這項豁免,您必須向我們提供一份正確簽署的IRS表格。-8ECI或其他適當形式適當證明該項豁免。這種有效關聯的股息雖然不繳納美國聯邦預扣税,但在適用的所得税條約另有規定的情況下,扣除某些扣除和抵免後,按適用於美國人的相同累進税率徵税。此外,如果您是非法人-U如果您是美國股東,您收到的股息如果與您在美國的貿易或業務行為有效相關(如果適用所得税條約,則可歸因於您在美國設立的常設機構或固定基地),還可能按30%的税率或美國與您居住的國家之間適用的所得税條約指定的較低税率繳納分行利潤税。您應該諮詢您的税務顧問,瞭解我們普通股所有權和處置的税收後果,包括任何可能規定不同規則的適用税收條約。
普通股處置收益
根據標題為“-備份預扣和信息報告”部分的討論,您一般不需要為出售我們普通股或其他應税處置所實現的任何收益繳納美國聯邦所得税,除非:
• 收益實際上與您在美國的貿易或業務行為有關(如果適用的所得税條約有此規定,收益可歸因於您在美國設立的永久機構或固定基地);
• 您是個人,在發生出售或處置並滿足某些其他條件的日曆年度內,您在美國停留了一段或多段時間,總計183天或更長時間;或
• 我們的普通股構成美國不動產權益,因為我們是美國聯邦所得税的“美國不動產控股公司”(“USRPHC”),在五家公司中較短的任何時間-年份在您處置我們的普通股或您持有我們的普通股之前的一段時間內,除非我們的普通股定期在成熟的證券市場交易,並且您在五種股票中較短的時間內直接、間接和建設性地持有的普通股不超過我們已發行普通股的5%。-年份截止於我們普通股的應税處置日期或您的持有期的期間。
我們認為,就美國聯邦所得税而言,我們目前不是,將來也不會成為USRPHC,本討論的其餘部分也是這樣假設的。然而,由於我們是否成為USRPHC的決定取決於我們的美國房地產相對於我們的美國和全球房地產以及我們的其他商業資產的公平市場價值的公平市場價值,因此不能保證我們未來不會成為USRPHC。如果我們是USRPHC,並且我們的普通股沒有定期在成熟的證券市場交易,或者您在適用的測試期內直接或間接持有或被視為持有超過我們已發行普通股的5%,您通常將按與美國貿易或企業行為有效相關的任何收益按與收益相同的方式徵税,只是分支機構利潤税一般不適用。如果我們是USRPHC,並且我們的普通股沒有定期在成熟的證券市場交易,您從股票處置中獲得的收益通常也將按15%的費率扣繳。我們鼓勵您諮詢您自己的税務顧問,瞭解如果我們是或將要成為市建局的税務顧問可能會給您帶來的後果。
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如果你不是-U在上述第一個項目中描述的美國持有者,您將被要求為根據常規的美國累進聯邦所得税税率銷售所得的收益(扣除某些扣減和抵免)繳税,以及-U上述第一個項目符號中所述的美國持有者也可按30%的税率或適用所得税條約規定的較低税率繳納分行利得税。如果您是個人非-U如果您是上述第二個項目中所述的美國持有者,您將對銷售所得收益按30%(或適用所得税條約規定的較低税率)繳税,如果您已及時就此類損失提交美國聯邦所得税申報單,則該收益可能會被當年的美國來源資本損失所抵消。你應該向你的税務顧問諮詢任何適用的所得税或其他可能規定不同規則的條約。
備份扣繳和信息報告
一般來説,我們必須每年向美國國税局報告支付給您的股息金額、您的姓名和地址以及扣繳的税款(如果有)。我們將向您發送一份類似的報告。根據適用的所得税條約或其他協議,美國國税局可以將這些報告提供給您居住的國家的税務機關。
出售我們普通股給您的股息或收益的支付也可能需要按目前24%的比率預扣後備,並進行信息報告,除非您建立了豁免,例如,通過適當證明您的非-U正確填寫的美國國税局表格上的.S.狀態。-8BEN或W-8BEN-E或另一個適當版本的IRS表格W-8。儘管如上所述,如果我們或我們的付款代理實際知道或有理由知道您是美國人,則可能適用後備預扣。此外,在美國境內或通過某些美國境內出售或其他應税處置我們的普通股的收益-相關如果適用的扣繳義務人收到上述證明,並且沒有實際知識或理由知道您是美國人或您以其他方式建立了豁免,經紀人通常不會受到後備扣繳或信息報告的約束。出售我們普通股的收益通過非-U美國非政府組織的辦公室-U.S.Broker通常不會受到後備扣繳或信息報告的影響。
備用預扣税不是附加税;相反,受備用預扣税影響的個人的美國聯邦所得税責任將按預扣税額減少。如果扣繳税款導致多繳税款,只要及時向美國國税局提供必要的信息,一般可以從國税局獲得退税或抵免。
外國賬户税收遵從法(FATCA)
《外國賬户税收合規法》(Foreign Account Tax Compliance Act)、根據該法案發布的財政部條例和美國國税局(IRS)官方指導統稱為FATCA,通常對支付給(根據本規則特別定義的)我們的普通股的出售或其他處置所得的總收益,以及在下文討論某些擬議的財政部法規的股息,徵收30%的美國聯邦預扣税,除非該機構與美國政府達成協議,除其他事項外,扣繳某些款項,並收集並向美國税務機關提供有關該機構的美國賬户持有人(包括該機構的某些股權和債務持有人,以及某些具有美國所有者的外國實體的賬户持有人)的實質性信息,或以其他方式建立豁免。FATCA還一般對股息徵收30%的美國聯邦預扣税,並在下文討論某些擬議的財政部法規的情況下,出售或以其他方式處置我們的普通股所得的毛收入支付給-財務外國實體“(根據本規則特別定義),除非該實體向扣繳義務人提供一份證明,表明該實體的主要直接和間接美國所有人,證明它沒有任何主要的美國所有人,或以其他方式確立豁免。無論付款是否免除美國非居民和備用預扣税,包括根據上述其他豁免,預扣税都將適用。在某些情況下,非-U.S.持有者可能有資格獲得此類税款的退款或抵免。美國和美國之間的一項政府間協議
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適用的外國可以修改本節中描述的要求。潛在投資者應就FATCA預扣適用於他們在我們普通股的投資、所有權和處置問題諮詢他們自己的税務顧問。
財政部長已經發布了擬議的財政部法規,如果最終以目前的形式敲定,將取消FATCA在支付出售或以其他方式處置我們的普通股的毛收入方面的扣繳。在這種擬議的財政部法規的序言中,美國財政部表示,在最終法規發佈之前,納税人通常可以依賴擬議的財政部法規。
前面有關美國聯邦税收考慮因素的討論僅供參考。在投資者的特殊情況下,這不是給他們的税務建議。每個潛在投資者都應該就特定的美國聯邦、州、地方和非聯邦税務顧問諮詢自己的税務顧問-U.S.購買、持有和處置我們普通股的税收後果,包括任何擬議的適用法律變更的後果。
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承保
我們、銷售股東和承銷商已就本次發行的普通股達成承銷協議。根據承銷協議的條款和條件,各承銷商已分別同意從本公司和出售股東手中購買與其名稱相對的普通股數量如下。Cowen and Company,LLC是承銷商的代表。
承銷商 |
數量: |
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考恩公司(Cowen and Company,LLC) |
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Canaccel Genuity LLC |
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李約瑟律師事務所,LLC |
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總計 |
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承銷協議規定,承銷商的義務受某些先決條件的約束,承銷商已同意,如果購買了承銷協議中的任何股份,承銷商將分別而不是共同購買根據承銷協議出售的所有股份,以下所述購買額外股份的選擇權所涵蓋的股份除外。如果承銷商違約,承銷協議規定非承銷商的購買承諾-違約可以增加承銷商,也可以終止承銷協議。
我們和出售股票的股東同意賠償承銷商特定的責任,包括1933年證券法下的責任,並分擔承銷商可能被要求為此支付的款項。
承銷商在發行股票和接受股票時,必須事先出售,但須經其律師批准法律事項和承銷協議中規定的其他條件。承銷商保留撤回、取消或修改對公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。
購買額外股份的選擇權。我們和出售股東已向承銷商授予選擇權,可以按公開發行價購買最多股普通股,減去承銷折扣和佣金。這項選擇權的行使期限為30天。在承銷商行使這一選擇權的範圍內,承銷商將按照上表所示的大致相同比例從我們和出售股東手中購買額外股份。
折扣和佣金。他們説。下表顯示了向我們和出售股東支付費用前的公開發行價、承銷折扣、佣金和收益。這些金額在沒有行使和完全行使承銷商購買額外股份的選擇權的情況下顯示。
我們估計,不包括承銷折扣和佣金在內,此次發行的總費用約為美元,由我們支付。承銷商已同意賠償我們因此次發行而產生的某些費用。我們還同意向承銷商償還他們的FINRA律師費,最高可達美元。根據FINRA規則第5110條,這筆報銷費用被視為此次發行的承銷補償。
總計 |
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每股 |
沒有選項 |
帶選項 |
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承保折扣和佣金 |
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未扣除費用的收益,用於電網動態 |
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未扣除費用的收益,給出售股票的股東 |
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承銷商擬按本招股説明書封面上的公開發行價格向社會公開發行普通股。承銷商可以公開發行價格減去不超過每股美元的優惠,向證券交易商提供普通股股票。未按公開發行價出售全部股份的,承銷商可以變更發行價等出售條件。
可自由支配賬户..承銷商不打算確認向他們擁有自由裁量權的任何賬户出售股票。
企穩。中國繼續保持穩定。與本次發行有關,承銷商可以從事穩定交易、超額配售交易、銀團回補交易、罰金出價和買入,以回補賣空創造的頭寸。
穩定交易允許出價購買普通股,只要穩定出價不超過規定的最高出價,並且是為了在發行過程中防止或延緩普通股市場價格的下跌而進行的。
超額配售交易涉及承銷商出售超過承銷商義務購買的普通股數量的普通股。這創造了一個辛迪加空頭頭寸,可以是回補空頭頭寸,也可以是裸空頭頭寸。在回補空頭頭寸中,股票數量超過-已分配承銷商在認購額外股份的選擇權中可以購買的股票數量不超過該數量。在裸空頭頭寸中,涉及的股票數量大於購買額外股票的選擇權中的股票數量。承銷商可以通過行使其在公開市場購買額外股份和/或購買股票的選擇權來平倉任何空頭頭寸。
銀團回補交易涉及在分銷完成後在公開市場購買普通股,以回補辛迪加空頭頭寸。承銷商在決定平倉的股份來源時,除其他因素外,會考慮公開市場可供購買的股份價格,以及他們可透過行使購買額外股份選擇權而購買股份的價格。如果承銷商出售的股票超過了行使購買額外股票的選擇權所能覆蓋的範圍,因此擁有裸空頭頭寸,則只能通過在公開市場買入股票來平倉。如果承銷商擔心定價後公開市場股票價格可能面臨下行壓力,可能對購買此次發行的投資者產生不利影響,則更有可能建立裸空頭頭寸。
懲罰性出價允許代表在穩定或辛迪加回補交易中購買辛迪加成員最初出售的普通股以回補辛迪加空頭頭寸時,從該辛迪加成員那裏收回出售特許權。
這些穩定的交易、銀團掩護交易和懲罰性出價可能會提高或維持我們普通股的市場價格,或者防止或延緩我們普通股的市場價格下降。因此,我們普通股在公開市場上的價格可能會高於沒有這些交易的情況下的價格。我們和承銷商都不會就上述交易可能對我們普通股價格產生的影響做出任何陳述或預測。這些交易可能會在納斯達克(NASDAQ)進行-櫃枱市場或其他方面,如果開始,可隨時停產。
被動做市。*與此次發行相關的是,承銷商和銷售集團成員可以在開始發售或出售普通股之前的一段時間內,根據1934年證券交易法(經修訂)下的M規則第103條,在納斯達克對我們的普通股進行被動做市交易,直至分銷完成。被動做市商必須以不超過該證券的最高獨立報價的價格展示其報價。然而,如果所有獨立的出價都低於被動做市商的出價,那麼當超過指定的購買限額時,這種出價就必須降低。
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鎖定-向上協議、協議和協議。根據某些‘’鎖-向上除某些例外情況外,吾等與吾等的行政人員、董事及若干其他股東已同意,除某些例外情況外,不會亦不會導致或指示其任何關聯公司要約、出售、轉讓、轉讓、質押、合約出售、或以其他方式處置或宣佈有意以其他方式處置、訂立或宣佈擬訂立任何掉期、對衝或類似協議或安排(包括但不限於購買或出售、或訂立任何認沽或看漲期權、或其組合、遠期、掉期或旨在轉讓或可合理預期全部或部分直接或間接轉讓(無論是由股東或股東以外的人)所有權的經濟後果,或就根據證券法登記的任何普通股或證券向SEC提出任何要求或要求或行使任何權利,或根據證券法向SEC提交登記聲明,該登記聲明涉及未經Cowen and Company,LLC事先書面同意而可轉換為任何普通股或可交換或可行使的任何普通股或證券,期限為
這把鎖-向上規定適用於普通股以及可轉換為普通股或可交換或可行使普通股的證券。它也適用於執行協議的人現在擁有或後來獲得的普通股,或者執行協議的人後來獲得處分權的普通股。例外情況允許我們(除其他事項外)在受到限制的情況下:(A)根據員工福利計劃發行普通股或期權,(B)在行使未償還期權或認股權證時發行普通股,或(C)在表格S中提交登記聲明-8。例外情況允許使用‘’鎖的各方-向上協議,除其他事項外,並受限制,以:(A)作出某些禮物和(B)如果當事人是公司、合夥企業、有限責任公司或其他商業實體,向當事人或當事人的任何股東、合夥人、成員或擁有類似股權的所有者進行轉讓,如果這種轉讓不是為了價值而進行的,則該協議必須受到限制:(A)提供某些禮物;(B)如果當事人是公司、合夥企業、有限責任公司或其他商業實體,則向當事人或其附屬公司的任何股東、合夥人、成員或擁有類似股權的所有者進行轉讓。另外,這把鎖-向上條款不會限制經紀人-經銷商在正常業務過程中從事做市和類似活動。
Cowen and Company,LLC可自行決定解除我們的普通股和其他受鎖定影響的證券-向上在任何時候,上述協議的全部或部分內容。在決定是否解除我們的普通股和其他證券的鎖定時-向上根據協議,Cowen and Company,LLC將考慮持有者請求解禁的原因、請求解禁的股票數量以及請求解禁時的市場狀況等因素。如果我們的一名董事或高級管理人員(考恩和公司)被免除或放棄,有限責任公司應在該免除或放棄生效日期前至少三個工作日向我們發出即將免除或放棄的通知,我們將在該免除或放棄生效日期至少兩個工作日前發佈新聞稿,宣佈即將發佈的免除或放棄。
限售
加拿大*普通股只能出售給購買或被視為購買本金的購買者,這些購買者是認可投資者,如National Instrument 45所定義-106 招股章程的豁免或本條例第73.3(1)款證券法(安大略省),並且是被允許的客户,如National Instrument 31中所定義-103 註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。普通股的任何轉售都必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免,或在不受招股説明書要求的交易中進行。
如果本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)包含失實陳述,加拿大某些省或地區的證券法可以向購買者提供撤銷或損害賠償,前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法的任何適用條款,瞭解這些權利的細節或諮詢法律顧問。
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依據《國家文書33》第3A.3條-105 承保衝突(鎳33-105),承銷商無須遵守NI 33的披露要求。-105關於承銷商與此次發行相關的利益衝突。
瑞士。中國。這些證券不會直接或間接向瑞士的公眾發售,本招股説明書不構成公開發行招股説明書,因為根據瑞士聯邦債務法典第652A或1156條的理解,該術語被理解為公開發行招股説明書。
歐洲經濟區(European Economic Area):歐元區。就歐洲經濟區的每個成員國(每個,“成員國”)而言,在刊登招股説明書之前,沒有或將根據招股説明書在該成員國向公眾發行股票,該招股説明書已由該成員國的主管當局批准,或在適當的情況下,由另一成員國批准並通知該成員國的主管當局,但可隨時在該成員國向公眾發行股票:
投資者是招股説明書第2條規定的合格投資者的任何法人實體;
B.收購不到150名自然人或法人(不包括招股説明書第2條所界定的合格投資者),但須事先徵得代表的同意;或
C.在招股説明書規例第1條第(4)款範圍內的任何其他情況下,
惟該等股份要約不得要求吾等或任何代表根據招股章程規例第3條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程。
就本條款而言,與任何成員國的股票有關的“向公眾要約”一詞是指以任何形式和任何手段就要約條款和任何擬要約的股份進行溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何股份,而“招股説明書規則”一詞是指2017/1129號條例(EU)中的“公開要約”一詞,其中“公開要約”一詞是指以任何形式和方式就要約條款和擬要約的任何股份進行溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何股份。
英國和中國。在刊登有關已獲金融市場行為監管局批准的股份的招股説明書之前,英國並沒有或將沒有根據是次發售向公眾發售任何股份,但該等股份可隨時在聯合王國向公眾發售:
A.它適用於英國招股説明書條例第2條所定義的合格投資者的任何法人實體;
B.收購不到150名自然人或法人(英國招股説明書條例第2條定義的合格投資者除外),但須事先徵得代表的同意;或
C.C.在FSMA第86條規定範圍內的任何其他情況下,
惟該等股份要約不得要求發行人或任何經理根據FSMA第285節刊登招股章程,或根據英國招股章程規例第23條補充招股章程。就本條文而言,有關聯合王國股份的“向公眾要約”一詞,指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何擬要約股份作出充分信息的溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何股份,而“英國公開招股章程規例”一詞則指根據2018年歐盟(退出)法構成國內法律一部分的(EU)2017/1129號條例。
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香港:中國大陸。該等股份並無要約或出售,亦不會在香港以任何文件方式要約或出售,但(A)向《證券及期貨條例》(第章)所界定的“專業投資者”提供或出售。香港法例第571條(下稱“證券及期貨條例”)及根據該條例訂立的任何規則;或(B)在其他情況下,而該文件並不是“公司(清盤及雜項條文)條例”(“”條例“”)所界定的“招股章程”;或(B)在其他情況下,該文件並不是“公司(清盤及雜項條文)條例”(“條例”)所界定的“招股章程”。32)(“公司”),或不構成“公司”所指的對公眾的要約。任何與股份有關的廣告、邀請或文件,不論是在香港或其他地方為發行目的而發出或可能發出,或已經或可能由任何人管有,而該等廣告、邀請或文件是針對香港公眾或相當可能會被香港公眾查閲或閲讀的(除非根據香港證券法例準許,則屬例外),但與只出售給或擬出售給香港以外地方的人士或證券及期貨條例所界定的“專業投資者”的股份有關的廣告、邀請或文件,則不在此限。
新加坡。中國。各承銷商均承認,本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此,各承銷商均已聲明並同意,其並未直接或間接地向新加坡的任何人分發、分發、分發或分發本招股説明書或與股份的要約或出售、或邀請認購或購買有關的任何其他文件或材料,且不會提供或出售任何股份或使該等股份成為認購或購買邀請書的標的,也不會將本招股説明書或任何其他與股份的要約或出售、或認購或購買邀請有關的文件或材料直接或間接分發給新加坡的任何人,但不會直接或間接向新加坡的任何人分發或分發本招股説明書或與股份的要約或出售、或邀請認購或購買有關的任何其他文件或材料:
A.根據SFA第274節,向機構投資者(定義見新加坡《證券和期貨法》(第289章)第24A節,經不時修改或修訂的《SFA》)買入;
B.根據《SFA》第275(1)節向相關人士(如《SFA》第275(2)節所界定)或根據《SFA》第2975(1A)節並按照《SFA》第275節規定的條件向任何人提出申訴;或(B)根據《SFA》第275(2)節規定的條件,向相關人士或根據《SFA》第2975(1A)節規定的任何人提起訴訟;或
C.根據SFA的任何其他適用條款,並根據其條件,以其他方式提供服務。
如果股份是由相關人士根據國家外匯管理局第(275)條認購或購買的,該相關人士為:
A.公司是指其唯一業務是持有投資,且其全部股本由一名或多名個人擁有的公司(該公司不是認可投資者(定義見SFA第4A節)),每個人都是認可投資者;或
B.信託是一個信託(如果受託人不是認可投資者),其唯一目的是持有投資,並且信託的每個受益人都是認可投資者的個人,
證券或證券-基於該法團或該信託的衍生工具合約(按SFA第292(1)節所界定的每一條款)或受益人在該信託中的權益(不論如何描述),不得在該法團或該信託根據根據SFA第275節提出的要約收購股份後六個月內轉讓,但以下情況除外:
(I)向機構投資者或相關人士,或向任何由SFA第(275)(1A)節或第(276)(4)(I)(B)節所指的要約產生的人負責;
(Ii)不考慮或不會考慮轉讓的情況;
(Iii)通過法律實施轉讓的情況;
(Iv)符合《國家林業局》第276(7)節規定的條件;或
(V)符合“證券及期貨(投資要約)(證券及證券)規例”第37A條所指明的標準-基於《2018年衍生品合約)條例》。
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新加坡SFA產品分類-關於SFA第309b節和2018年《CMP規則》,除非在股份要約發行前另有規定,否則我們已確定並特此通知所有相關人士(定義見SFA第309a(1)節),該等股票為“訂明資本市場產品”(定義見2018年《CMP規則》)和排除投資產品(定義見MAS Notify SFA 04),並在此通知所有相關人士(定義見SFA第309a(1)節)。-N12:關於銷售投資產品和MAS的通知FAA-N16:關於投資產品推薦的通知)。
以色列。中國。在以色列國,本招股説明書不應被視為根據1968年第5728-1968年以色列證券法向公眾提出購買普通股的要約,該法律要求招股説明書必須由以色列證券管理局公佈和授權,如果它符合第5728-1968年以色列證券法第15節的某些規定,除其他外,包括:(I)在某些條件下,要約是向不超過35名投資者提出、分發或定向的(“面向投資者”);或(Ii)在符合某些條件的情況下,向以色列證券法(5728-1968)第一附錄中定義的某些合格投資者發出、分發或定向要約(“合格投資者”)。合格投資者不應計入指定投資者,除35個指定投資者外,還可以向其提供購買證券的機會。該公司沒有也不會採取任何行動,要求它根據並遵守以色列證券法(5728-1968)發佈招股説明書。我們沒有也不會向以色列境內的任何人分發這份招股説明書,也不會向任何人發出、分發或直接要約認購我們的普通股,合格投資者和最多35名指定投資者除外。
合格投資者可能必須提交書面證據,證明他們符合以色列證券法第一個附錄(5728-1968)中的定義。特別是,我們可以要求,作為提供普通股的條件,每個合格投資者都將向我們和/或代表我們行事的任何人代表、擔保和證明:(I)它是屬於5728年-1968年以色列證券法第一附錄中所列類別之一的投資者;(Ii)關於合格投資者的以色列證券法第一附錄中所列類別中的哪一種適用於它;(Iii)它將遵守第5728-1968年以色列證券法及其頒佈的條例中關於發行普通股要約的所有規定;(Iv)除第5728-1968年以色列證券法規定的豁免外,它將發行的普通股:(A)用於其自身賬户;(B)僅用於投資目的;以及(C)不是為了在以色列國境內轉售而發行普通股,但按照以下規定發行的普通股除外:(A)用於其自己的賬户;(B)僅用於投資目的;以及(C)不是為了在以色列國境內轉售而發行普通股,但根據該條例發行的普通股不是為了在以色列國境內轉售而發行的。以及(V)它願意提供其合格投資者地位的進一步證據。收件人投資者可能需要提交關於其身份的書面證據,並可能需要簽署和提交一份聲明,其中除其他外,包括收件人的姓名、地址和護照號碼或以色列身份證號碼。
吾等並無授權亦不會授權代表吾等透過任何金融中介機構作出任何證券要約,但承銷商及其各自聯屬公司提出的要約除外,以期按本文件所述最終配售證券。因此,除承銷商外,任何股份購買者均無權代表吾等或代表承銷商提出任何進一步股份要約。
電子發售、出售和分配股票。:電子形式的招股説明書可在參與此次發行的一個或多個承銷商或銷售集團成員(如果有)維護的網站上獲得,一個或多個參與此次發行的承銷商可以電子方式分發招股説明書。代表可以同意向承銷商和出售集團成員分配一定數量的股票,以出售給他們的在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由承銷商和銷售團成員進行分配,這些成員將在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷。除電子形式的招股説明書外,這些網站上的信息不是本招股説明書的一部分,也不是本招股説明書的一部分,未經吾等或任何承銷商以承銷商身份批准或背書,投資者不應依賴。
118
目錄
法律事務
特此提供的普通股的有效性將由加利福尼亞州帕洛阿爾託專業公司的Wilson Sonsini Goodrich Co&Rosati為我們傳遞。與此次發行相關的某些法律問題將由紐約州紐約的DLA Piper LLP(US)轉交給承銷商。
專家
本招股説明書和註冊説明書中其他部分包含的Grid Dynamics Holdings,Inc.經審計的綜合財務報表是根據均富會計師事務所(“GT”)的報告納入的,均富律師事務所是獨立註冊公共會計師,經該公司授權成為會計和審計專家。
更改執業會計師
WithumSmith+Brown,PC(“Withum”)擔任ChaSerg的獨立註冊會計師事務所,ChaSerg是註冊人(“公司”)Grid Dynamics Holdings,Inc.的法定前身,從5月份起擔任ChaSerg及其子公司的獨立註冊會計師事務所 2018年21日(開始)至截至12月的一年 2019年31日,以及隨後的過渡期至3月 13,2020年。3月1日 2020年3月13日,本公司董事會審計委員會批准本公司獨立註冊會計師事務所變更,自3月1日起生效。 2020年13日,至GT。GT之前曾擔任Grid Dynamics International,Inc.的獨立註冊會計師事務所,該公司於3月被ChaSerg收購 5、2020年根據企業合併。
Withum關於ChaSerg截至12月的合併財務報表的報告 2019年和2018年3月31日和2018年,以及截至那時的幾年裏,該報告沒有包含負面意見或免責聲明,此類報告也沒有關於不確定性、審計範圍或會計原則的保留或修改,只是這樣的審計報告包含了一個解釋性段落,其中Withum對ChaSerg如果不能在4月底之前完成業務合併,是否有能力繼續作為一家持續經營的企業表示嚴重懷疑。在這兩份報告中,Withum表示,如果ChaSerg不能在4月底之前完成業務合併,它是否有能力繼續作為一家持續經營的企業經營下去 9,2020。在ChaSerg與Withum接洽期間,以及在Withum被解聘之前的隨後過渡期內,與Withum在會計原則或慣例、財務報表披露或審計範圍或程序方面沒有任何分歧,如果這些分歧不能得到令Withum滿意的解決,將會導致Withum在其涵蓋這些時期的報告中提及分歧的主題。此外,沒有規則S第304(A)(1)(V)項中定義的“可報告事件”-K,發生在Withum受聘期間以及Withum被解職前的過渡期內。
在五月份開始的一段時間內 2018年21日(ChaSerg成立)至12月 2019年3月31日及聘用GT之前的隨後過渡期,本公司或任何代表GT的人均未就以下事項諮詢GT:(I)將會計原則應用於已完成或擬進行的特定交易;或可能在公司財務報表上提出的審計意見類型,且既未向本公司提供書面報告,也未向本公司提供口頭建議,即GT得出的結論是本公司就會計、審計或財務報告問題作出決定時考慮的一個重要因素;或(Ii)屬S規例第304(A)(1)(Iv)項所述分歧的標的之任何事項;或(Ii)任何屬爭議標的之事項(如S規例第304(A)(1)(Iv)項所述-K)或“須報告事件”(如S規則第304(A)(1)(V)項所述-K).
公司向Withum提供了與提交表格8有關的上述披露的副本-K3月1日 2020年17日,並要求Withum按照S條例第304(A)(3)項的要求向美國證券交易委員會提交一封信-K説明它是否同意這種披露,如果不同意,請説明它不同意的方面。這封信的複印件作為8號表格的證物被歸檔。-K已於3月提交 該公司於2020年7月17日註冊成立,並參照本招股説明書所屬的註冊説明書註冊成立。
119
目錄
在那裏您可以找到更多信息
我們已經向美國證券交易委員會提交了一份表格S的註冊聲明-1根據證券法,登記我們普通股的股份和將在此次發行中出售的認股權證。註冊聲明,包括所附的展品和時間表,包含關於我們和我們的股本的其他相關信息。美國證券交易委員會的規則和條例允許我們在招股説明書中省略註冊聲明中包含的某些信息。有關本公司及本證券的進一步資料,請參閲註冊聲明及隨註冊聲明提交的證物及附表。關於本招股説明書中包含的關於任何協議或任何其他文件的內容的陳述,在每一種情況下,該陳述均受該協議或文件的完整文本的限制,該協議或文件的副本已作為登記聲明的證物提交。
我們受《交易法》的信息報告要求的約束。我們根據交易法向證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過互聯網在證券交易委員會的網站上查閲,網址為Http://www.sec.gov。我們的網址是Www.griddynamics.com。我們網站上的信息或可以通過我們網站訪問的信息不是本招股説明書的一部分。
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目錄
網格動力控股公司
合併財務報表索引
頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告書 |
F-2 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
F-3 |
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截至2020年12月、2019年12月和2018年12月的綜合收益/(虧損)和全面收益(虧損)表 |
F-4 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的可轉換優先股和股東權益合併報表 |
F-5 |
|
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表 |
F-6 |
|
合併財務報表附註 |
F-7 |
F-1
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
網格動力控股公司(Grid Dynamics Holdings,Inc.)
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的Grid Dynamics Holdings,Inc.及其子公司(“本公司”)截至12月的合併資產負債表 截至12月31日、2020年和2019年的相關綜合收益/(虧損)和全面收益/(虧損)、可轉換優先股和股東權益以及現金流量表 2020年31日及相關附註(統稱為《財務報表》)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至12月份的財務狀況 31、2020和2019年,以及在截至12月31日的三年中每年的經營業績和現金流 2020年31日,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/均富律師事務所
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加州舊金山
三月 5, 2021
F-2
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
自.起 |
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12月31日, |
12月31日, |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
$ |
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$ |
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應收賬款,扣除備用金#美元 |
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未開票應收賬款 |
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預繳所得税 |
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遞延交易成本 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税 |
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商譽 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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$ |
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應計負債 |
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應計薪酬和福利 |
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應計所得税 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註15) |
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股東權益(附註9) |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債、可轉換優先股和股東權益 |
$ |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
綜合收益/(虧損)表和綜合損益/(虧損)表
(單位為千,每股數據除外)
截至12月31日止年度, |
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2020 |
2019 |
2018 |
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收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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工程、研究和開發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業收入/(虧損) |
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其他收入/(支出),淨額 |
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( |
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所得税前收益/(虧損) |
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( |
) |
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所得税撥備/(優惠) |
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( |
) |
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淨收益/(虧損) |
$ |
( |
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$ |
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$ |
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扣除税後的外幣換算調整 |
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( |
) |
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綜合收益/(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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每股收益/(虧損) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均流通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
可轉換優先股和可轉換優先股合併報表
股東權益
(單位:千)
敞篷車 |
普通股 |
其他內容 |
留用 |
累計 |
總計 |
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股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
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2017年12月31日的餘額 |
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$ |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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資本重組的追溯適用(注3) |
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( |
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調整後的期初餘額 |
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宣佈的股息 |
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— |
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( |
) |
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) |
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基於股票的薪酬 |
— |
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淨收入 |
— |
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2018年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
— |
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發行普通股和優先股,淨額為$ |
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股票期權的行使 |
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2019年12月31日的餘額 |
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淨損失 |
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基於股票的薪酬 |
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轉換優先股 |
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支付給電網股東的對價 |
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( |
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ChaSerg股票資本重組,扣除交易成本淨額為$ |
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將期票轉換為普通股 |
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股票期權的行使 |
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發行與既得RSU相關的股份 |
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外幣換算調整,税後淨額 |
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( |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併現金流量表
(單位:千)
截至12月31日止年度, |
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2020 |
2019 |
2018 |
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經營活動現金流 |
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淨收益/(虧損) |
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( |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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商譽減值 |
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壞賬支出 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬 |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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未開票應收賬款 |
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( |
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預繳所得税 |
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遞延交易成本 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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應計薪酬和福利 |
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應計所得税 |
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其他流動負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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購置房產和設備 |
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Daxx收購,扣除收購的現金 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流 |
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為收購業務而發行的或有對價的收購公允價值 |
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將優先股轉換為普通股 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註1--業務背景和性質
Grid Dynamics Holdings,Inc.(以下簡稱“公司”或“GDH”)為企業提供-級別向財富1000強公司提供搜索、分析和發佈自動化領域的數字化轉型。該公司的總部和主要營業地點設在加利福尼亞州的聖拉蒙。
該公司最初於五月份在特拉華州註冊成立。 2018年2月21日,作為一家名為ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)的特殊目的收購公司,旨在進行涉及ChaSerg和一個或多個業務的合併、資本換股、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。
除文意另有所指外,“公司”是指企業合併後的合併後的公司及其子公司,“ChaSerg”是指關閉前的公司,“GDI”是指關閉前的GDI。有關業務合併的進一步討論,請參閲註釋3。
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據
以下是在編制所附合並財務報表時一貫採用的重要會計政策的摘要。
陳述的基礎
根據美國公認會計原則(GAAP),這項業務合併被計入反向資本重組。儘管ChaSerg是合法收購人,但出於會計目的,GDI被視為會計收購人。基於對以下事實和情況的評估,GDI被確定為會計收購人:
• GDI擔任公司的執行管理職務,這些人負責當天的工作-今日作業;
• GDI的前所有者在公司擁有最大的少數投票權;
• 從收入和業務運營的角度來看,就相對規模而言,GDI是較大的實體;
• GDI‘San Ramon,CA總部是本公司的總部;以及
• 公司的既定戰略將延續GDI的企業帶動戰略-級別財富1000強企業的數字化轉型。
與業務合併一起,GDI的流通股被轉換為公司的普通股,面值為$。
F-7
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
根據適用於這些情況的指導方針,在截至截止日期的所有比較期間,股權結構都進行了重述,以反映公司普通股的股數,$。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其所有直接或間接擁有或控制的子公司的賬目。公司間交易和餘額已在合併時沖銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,公司需要做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能是實質性的。重要估計包括財產和設備的使用年限和可回收性、公允價值的確定、無形資產和商譽的使用年限和可回收性、應收賬款準備、應計負債的計算、內部開發軟件的資本化、存量。-基於薪酬、應付或有對價、所得税撥備的確定和不確定的納税狀況。
某些重大風險和不確定性
本公司面臨風險,包括但不限於客户集中、信貸集中和外匯風險。此外,公司還受到最近的冠狀病毒(“COVID”)的影響-19“)大流行。柯薩奇病毒的全球流行-19對美國和全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,導致了嚴重的旅行和運輸限制,包括強制關閉和下令“避難所”-就地,並對金融市場造成了嚴重的擾亂。COVID-19大流行影響了公司的收入,公司的業務繼續受到與大流行相關的風險和不確定性的影響。COVID的影響-19流行病在該公司的零售客户中更為明顯,他們依賴於保持門店的營業。此外,在公司客户遇到財務困難的情況下,存在與公司無法從客户那裏收取資金相關的風險。公司已經採取了幾項行動來處理COVID-19大流行。這些措施包括使其員工能夠在家、在公司工作-寬度削減工資和薪酬,凍結招聘,並暫停所有非-基本要求旅行。COVID的最終影響和程度-19大流行將繼續影響業務,經營結果和財務狀況很難預測,取決於公司控制之外的許多不斷變化的因素,包括:大流行的持續時間和範圍;政府、社會、企業和其他已經和將採取的應對大流行的行動;以及大流行對短期和長期的影響-術語一般經濟狀況。
現金和現金等價物
該公司認為現金等價物是原始到期日為3個月或更短的高流動性投資。現金等價物按成本列示,接近公允價值。有時,銀行的現金存款可能會超過聯邦保險的限額。
F-8
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網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
應收賬款與壞賬準備
應收賬款,減去壞賬準備,反映應收賬款的可變現淨值和近似公允價值。本公司為壞賬的估計可能損失保留應收賬款撥備。這項津貼是基於歷史虧損經驗、公司所服務行業的當前經濟狀況以及對與某些客户相關的特定風險的確定而確定的。當管理層估計,進一步的催收努力不會產生合理的收款可能性時,應收賬款將從準備金中註銷。壞賬準備餘額增加了#美元。
自.起 |
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2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
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未開票應收賬款
一般來説,在服務完成之前,公司不會向客户收費。從時間開始-不定期,服務期間可以與期間重疊-結束未開票應收賬款是指在整個期間內提供的服務的金額。-結束,但尚未計費。未開票應收賬款是指在整個期間內提供的服務預計應開票和收款的金額。-結束根據合同條款。未開賬單的應收賬款餘額為#美元。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷是用直線法計算的。-線路方法超過相應資產的估計使用壽命,一般情況下
軟件開發成本
本公司將為內部使用而開發或獲得的計算機軟件在應用程序開發和實施階段發生的成本資本化,這些軟件可明確識別、具有確定的壽命並與可能的未來經濟利益相關。資本化的計算機軟件成本計入資產和設備,淨額計入合併資產負債表。這類費用的平均使用壽命為
截至十二月底止年度 31、2020和2019年,公司資本化了$
F-9
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
數據轉換和維護費用按已發生費用計算。管理層每年評估這些資產的使用年限,並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。截至去年12月底止年度,內部開發的軟件並無任何減損。 31、2020和2019年。
業務合併
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題805“業務合併”,按照收購會計方法對業務合併進行會計核算,根據各自的公允價值記錄收購的任何資產和承擔的負債。購買對價的公允價值超過收購資產的公允價值減去承擔的負債,任何超出的部分都計入商譽。該公司使用管理層估計和行業數據來協助確定收購日期,包括收購資產的公允價值、承擔的負債和給予的或有對價(如果有的話)。這些估計和估值要求公司做出重大假設,包括對未來事件和經營業績的預測。
商譽
商譽是指收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。本公司每年進行一次定性評估,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值。如果公司確定報告單位的公允價值小於其賬面價值,將進行定量分析;否則,不需要進一步評估。對於量化減值評估,本公司將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。本公司採用收益法和市場法的折現現金流量法確定報告單位的公允價值。如果報告單位的公允價值超過分配給該單位的淨資產的賬面價值,商譽不會減損,也不會進行進一步的測試。如果分配給報告單位的淨資產賬面價值超過報告單位的公允價值,則公司將確認與超出部分相等的虧損,但以分配給該報告單位的商譽總額為限。減值(如果有的話)直接計入收益。截至12月 2020年31日,本公司只有一個報告單位,並確定沒有減值指標。
無形資產
有限-生活無形資產按成本減去累計攤銷列報。攤銷是按直線法計算的。-線路以資產的使用壽命為基準,範圍在2%到2%之間
公允價值
金融工具必須根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平在估值層次中進行分類。按公允價值記錄的資產和負債按照三項原則計量和分類。-層公允價值等級基於市場上可用於計量公允價值的投入的可觀測性:
• 1級不可觀察的投入,反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
F-10
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
• 2級-基於活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及模型的投入-基於所有重要投入都可以在市場上觀察到或可以從可觀察到的市場數據中得出的估值技術。
• 3級零-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入。在適用的情況下,這些模型預測未來的現金流,並使用市場將未來金額貼現為現值。-基於可觀察的輸入,包括利率曲線、匯率和信用評級。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。公司的現金被高額持有-質量金融機構。存放在銀行的存款有時可能超過為這類存款提供的保險金額。該公司還將現金存放在美國以外的商業銀行,包括俄羅斯和烏克蘭等銀行和其他金融系統欠發達和監管較差的國家。公司實體在這些欠發達市場的銀行存款沒有保險。截至12月 31, 2020, $
本公司按面值減去備抵金額記錄應收賬款和未開單應收賬款。應收賬款和未開票的應收賬款一般按收入比例分散在公司客户之間。
該公司的現金和現金等價物沒有出現任何虧損,應收賬款的虧損微乎其微。該公司對其客户的財務狀況進行持續評估。
外幣風險
公司及其子公司的本位幣為美元,但公司最近收購的Daxx除外,其本位幣為歐元。該公司的大部分收入都是以美元計價的。這些國際子公司將美元兑換成各自的當地貨幣,為實體運營所需的勞動力和材料等業務提供資金。本公司國際子公司的會計記錄以其各自的當地貨幣計價。本公司面臨外幣匯率變動的風險,這些變動可能會影響將外幣計價的貨幣資產和負債重新計量為美元,並將重新計量的影響計入收益。該公司還面臨外幣匯率波動的風險,這與外幣支出的現金流出有關。外幣交易的淨收益/(虧損)為#美元。
F-11
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
截至12月底的年度 分別為31、2020、2019年和2018年。本公司未訂立任何外匯遠期合約、衍生品或類似金融工具以對衝匯率波動風險。
收入確認
當1)合同各方已批准合同並承諾履行各自的義務,2)合同確定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利,3)合同確定了要轉讓的商品或服務的付款條件,4)合同具有商業實質,以及5)根據合同很可能收取幾乎所有的對價時,公司對與客户簽訂的合同進行了會計處理。(2)合同各方已批准合同,並承諾履行各自的義務;2)合同確定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利;3)合同確定了要轉讓的商品或服務的付款條件;
該公司的收入來自提供一整套數字工程和信息技術(“IT”)諮詢服務,包括數字轉型戰略、新興技術、精益實驗室和傳統系統再平臺。對於大多數合同,本公司使用主協議來管理本公司與其客户之間的業務安排的總體相關條款和條件。當公司和客户簽訂主服務協議(“MSA”)時,客户通常通過明確引用MSA並指定要交付的服務的工作説明書(“SOW”)進行購買。這些合同的費用可以是時間的形式。-和-材料或固定-費用安排好了。該公司的大部分收入都是按時產生的-和材料按小時費率計費的合同,用於確定直接向客户收取的金額。按照合同約定收取費用,並在提供服務時確認收入。如果服務付款的收款存在不確定性,收入將在收入不太可能大幅逆轉的範圍內確認。
諮詢服務收入是通過一系列不同的日常服務賺取的單一績效義務,可能包括如上所述的服務。隨着時間的推移,公司確認服務收入,因為客户在提供IT諮詢服務時同時接收和消費收益。對於收入合同,客户從提供日常諮詢服務的公司獲得價值,而獲得的價值與所花費的工時相對應。因此,公司通過努力來衡量進度並確認收入-基於輸入法。對於固定費用合同,公司在完成工作時確認收入,按月計算收入的基礎是在整個合同期限內發生的實際工時和付出的努力水平。
為了時間-和材料合同中,公司適用可變對價分配例外。因此,公司決定將可變對價分配給與可變對價相關的每一項不同的服務,即為客户提供日常諮詢服務,而不是將可變對價分配給整個履約義務。公司還提供批量折扣或提前結算折扣。一旦客户達到一定的合同支出門檻,即可享受批量折扣。提前結算折扣的發放取決於客户付款的時間。如果合同中承諾的對價包括可變金額,公司只在交易價格中包括估計對價金額,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。這些估計可能需要管理層做出主觀判斷,並對本質上不確定的事情的影響做出估計。是否在交易價格中限制對價的決定是基於合理的信息(歷史的、當前的和預測的)。
F-12
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
在考慮到客户類型、交易類型以及每項安排的具體事實和情況後,本公司可以獲得。儘管本公司認為其制定估計的方法以及對某些判斷和基礎投入的依賴是合理的,但實際結果可能與管理層的估計、判斷和假設不同。從歷史上看,這些估計對合並財務報表並不重要。
總收入分類:
下表顯示了截至12月底的年度按合同類型分列的公司收入 31, 2020:
合同類型(以千為單位) |
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剩餘履行義務
ASC 606要求公司披露分配給截至12月尚未履行的履約義務的交易價格總額 2020年31日。以下情況不需要披露此信息:
(一)取消原定期限一年及以下的合同,包括可以為方便解除而不受實質性處罰的合同。
2)對於公司根據對所提供服務開票的權利確認收入的其他合同,
3)根據ASC 606,完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的轉讓構成單一履行義務一部分的獨特商品或服務的可變對價。-10-25-14(B)以ASC 606中的標準為依據的-10-32-40已見過面,或
4)以銷售的形式提供可變對價-基於或用法-基於為換取知識產權許可證而承諾的版税。
截至12月份,該公司的所有合同都符合其中一項或多項豁免。 31, 2020.
收入成本
收入成本主要包括為公司創造收入的專業人員的薪酬。薪酬包括工資、福利、績效獎金、留任獎金、股票補償費用和差旅費用。公司將折舊和攤銷的一部分計入收入成本。
工程、研究和開發
工程、研究和開發費用主要包括從事研究和開發相關活動的專業人員的薪酬,這些活動並不直接為公司創造收入。研究和開發活動與建築和
F-13
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
為客户擴展下一代電子商務平臺解決方案。研究和開發成本在發生時計入費用。工程、研究和開發費用還包括折舊和攤銷成本、存貨-基於薪酬費用和留任獎金。
銷售和營銷
銷售和營銷費用是指與推廣和銷售公司服務有關的費用,包括銷售和營銷人員的工資、福利、股票補償費用、差旅、廣告、折舊和攤銷、留任獎金和其他促銷活動等項目。
一般和行政
一般和行政費用包括其他經營項目,如高級管理人員的工資、福利、股票補償費用、法律和審計費用、與上市公司有關的費用、保險、設施成本、留任獎金、折舊和攤銷(包括所購無形資產的攤銷)和經營租賃費用。
基於股票的薪酬費用
股票-基於補償費用是根據補助來衡量的。-日期股份公允價值-基於獎項。沒收被確認為已發生。公司估計股票期權授予-日期公允價值使用黑色-斯科爾斯-默頓(Scholes-Merton)期權定價模型。該模型要求管理層做出一些關鍵假設,包括預期波動率、預期期限、風險-免費利率和預期股息。該公司評估用於評估其股票價值的假設-基於在每個授予日頒發獎品。Grid Dynamics股票的公平市值是根據納斯達克股票在測量日期的收盤價確定的。該公司攤銷了這筆贈款-日期所有股份的公允價值-基於在僱員必需的服務期內給予的補償,整個補償是連續的-線路基礎,這通常是歸屬期。對於僅受服務條件(例如,時間)約束的分級歸屬的獎勵-基於歸屬),公司使用的是直通車-線路ASC 718規定的歸屬方法,在此方法下,他們直接確認補償成本-線路以整個授標的總必需服務期為基礎(即,在最後一個單獨的必要服務期內-歸屬獎金的一部分)。此外,本公司採用“下限”概念,使截至任何日期確認的補償費用金額至少等於贈款。-日期在該日授予的既得部分的公允價值。也就是説,如果直道-線路如果到目前為止確認的費用低於授予日合法授予的獎勵的公允價值,公司將增加確認的費用,使其至少等於既得金額的公允價值。請參閲附註9-股票-基於額外信息的補償。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延所得税被確認為財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異的税收後果。所得税撥備的確定需要重要的判斷、估算的使用以及複雜税法的解釋和應用。所得税規定反映了在美國各個聯邦和州、國際和其他司法管轄區賺取和納税的收入的組合。司法管轄區税法的變化、賬面和税目之間永久性差異的增加或減少、或有税項或估值免税額的應計項目或調整、以及來自這些徵税管轄區的收益組合的變化都會影響整體實際税率。
F-14
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。管理層在決定是否需要估值津貼時,會考慮所有可用的證據,無論是正面的還是負面的。這些證據包括以前的盈利歷史、遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入、税項屬性的結轉和結轉期間,以及在進行這項評估時可能增加實現遞延税項資產可能性的税務籌劃策略。給予正面和負面證據的權重與證據可以被客觀核實的程度相稱。
該公司在每個資產負債表日期評估不確定的税務狀況。當某一頭寸經完全瞭解所有相關信息的税務機關審核後極有可能維持時,本公司計量該頭寸的税收優惠金額,並記錄大於
重組
該公司啟動了一項以優化利用為重點的重組計劃。截至12月的12個月 2020年31日,公司發生和支付的重組費用總額為$
每股收益
本公司根據ASC主題260每股收益核算每股收益。基本每股收益的計算方法是將淨收入除以加權的-平均值期內已發行的普通股數量。稀釋後每股收益是使用加權的-平均值期內已發行的普通股和潛在稀釋性普通股數量。根據美國公認會計原則,公司必須將授予員工的某些期權和可轉換優先股計入稀釋後每股收益,除非納入期權和可轉換優先股的影響是反稀釋的。
最近採用的會計聲明
美國GAAP的變更是由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASUS”)的形式向FASB的ASC制定的。本公司已選擇不選擇退出延長的過渡期,因此,當發佈或修訂一項標準,而該標準對上市公司或私人公司有不同的申請日期時,本公司作為一家新興成長型公司,可在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。
公司轉換到ASC主題606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”,“新標準”),來自ASC主題605,收入確認,1月 2019年1月1日。新標準適用於截至通過之日尚未完成的所有合同,採用修改後的追溯過渡法。向ASC 606過渡代表着會計原則的變化。本公司的合併財務報表反映自2019年開始採用ASC 606,而本公司在2019年之前的合併財務報表是在ASC 605的指導下編制的。新標準並未對本公司的
F-15
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
合併損益表和全面收益表、資產負債表或現金流量以及以前的期間不受採用該準則的影響。新標準對某些批量折扣的收入確認時間的影響不大。
公司選擇提前採用ASU編號2018年-15, 無形資產、商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行核算截至1月份 2019年1月1日。本ASU中的修訂使託管安排(服務合同)中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部服務時發生的實施成本資本化要求保持一致-使用軟件(和託管安排,包括內部-使用軟件許可證)。因此,修改要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循子主題350中的指導-40確定哪些實施成本要作為與服務合同相關的資產資本化,哪些成本要支出。採用新標準並沒有對公司的綜合收益表和全面收益表、資產負債表或現金流量產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13, 公允價值計量(主題820):披露框架--公允價值計量披露要求的變化,它修訂了ASC 820公允價值計量。ASU 2018-13通過刪除、修改或增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。會計準則更新從2020財年第一季度開始生效,刪除和修改的披露將在追溯的基礎上採用,新的披露將在預期的基礎上採用。本公司已確定,採納本指導意見對合並財務報表沒有實質性影響。
2018年10月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018年美國會計準則委員會(ASU)第2018號-17, “合併(主題810):有針對性地改進可變利益實體的關聯方指南“。新標準改變了實體評估決策的方式-製作在可變利益實體的引導下。新標準將於明年1月生效。 2020年1月1日,並在修改後的追溯基礎上通過累計-效果直接調整到領養日的留存收益。本公司已確定,採納本指導意見對合並財務報表沒有實質性影響。
最近發佈的會計聲明
公司考慮了所有華碩的適用性和影響力。以下未列明之華碩經評估後確定為不適用或預期對綜合財務報表影響甚微。
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02, 租契。ASU 2016-02要求承租人將大部分租賃記入資產負債表,同時以類似於現有會計的方式確認費用。ASU 2016-02聲明承租人將承認支付租賃款的義務的租賃責任和一項權利-使用在租賃期內獲得標的資產使用權的資產。該標準允許採用兩種方法來確認和計量租賃:追溯到財務報表中列報的每個前期,累計效果是最初應用在提出的最早的比較期間開始時確認的指導意見,或者追溯到採納期開始時確認的指導意見,累計效果是最初應用指導意見期間開始時確認的指導意見。這兩種採用方法都包括一些可選的實際權宜之計,各實體可以選擇應用這些權宜之計。本公司將在採納期開始時追溯採用該標準
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註2--重要會計政策的列報和彙總依據(續)
具有最初應用指南的累積效果,該指南是在第一次應用指南的期間開始時認識到的。新的會計指引對本公司自12月後開始的會計期間有效 15年,2021年。該公司尚未確定採用這一指導方針將對合並財務報表產生的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13, 金融工具-積分損失(話題326)--金融工具信用損失計量。主題326隨後由ASU 2019修訂-04, 對主題326,金融工具-信貸損失的編纂改進,ASU 2019-05, 金融工具-信貸損失(主題326):有針對性的過渡救濟,並在ASU 2020的發佈中澄清了該指南-02 金融工具類--信貸損失(話題326)和租賃(主題842)。這些ASU用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行的已發生損失減值方法,這些信貸損失是以攤銷成本和某些其他工具(包括所持有的貸款)計量的。至成熟期債務證券,租賃淨投資,以及其他-平衡賬面信用風險敞口。這一更新從12月以後的財政年度開始生效。 15、2022年和財政年度在12月之後的過渡期 15年,2022年。該公司尚未確定採用這一指導方針將對合並財務報表產生的影響。
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新號2019年-12, 所得税 (話題740): 簡化所得税的核算美國(ASU 2019)-12),通過取消一般原則的某些例外並簡化特許經營税等領域,簡化了所得税的核算,步驟-向上在税基商譽、單獨的實體財務報表和制定税法或税率變動的中期確認中。這一更新從12月以後的財政年度開始生效。 15、2021年和財政年度在12月之後的過渡期 15,2022在預期的基礎上,並允許及早採用。該公司尚未確定採用這一指導方針將對合並財務報表產生的影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2020號-03, 金融工具法典化。本ASU改進和澄清了各種金融工具主題,包括2016年發佈的現行預期信貸損失標準。ASU包括七個不同的問題,描述了改進的領域和對美國GAAP的相關修訂,旨在通過消除不一致並提供澄清,使這些標準更容易理解和應用。與議題有關的修訂 1、發佈 2、發佈 3、發佈 4和第5期自本更新發布之日起生效。新指引沒有對合並財務報表產生實質性影響。與第6期和第7期有關的修訂於1月初對本公司生效 2023年或當公司採用ASU 2016時-13,如果及早被收養的話。該公司目前正在評估這些主題將對合並財務報表產生的影響。
注3-業務合併
3月1日 5, 2020,
GDI於2006年9月開始運營,以提供NEXT-一代人向《財富》雜誌提供搜索、分析和發佈自動化領域的電子商務平臺解決方案。
F-17
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
注3-業務合併 (續)
相當於GDI為ChaSerg的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。ChaSerg的淨資產按歷史成本列報,沒有記錄商譽或其他無形資產。
(以千為單位,不包括每股和每股金額) |
||||
成交時轉讓的股份 |
|
|
|
|
減去:收盤後股票調整 |
|
( |
) |
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成交時轉讓的股份總數 |
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每股價值 |
|
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總股份對價 |
$ |
|
|
|
另外:轉移給GDI股東的現金 |
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|
|
|
結清合併對價 |
$ |
|
|
在閉幕式上,
在業務合併方面,公司產生的直接和增量成本約為#美元。
關於業務合併,2017年收購產生的總額為3,363,000美元的所有未償還留任獎金債務在緊接交易結束前加速並全額支付給Grid Dynamics的人員,並在合併財務報表中記錄在收入成本和運營費用中。
注4-收購Daxx Web Industries B.V.
在12月 2020年14日,公司完成對荷蘭Daxx的收購-基於軟件開發和技術諮詢公司。除了高-結束在軟件開發方面,Daxx提供橫跨敏捷流程重組、精益開發和DevOps的諮詢服務。公司期望通過收購Daxx獲得市場份額並實現協同效應。
總購買對價最高可達23.3美元 百萬美元,包括約1840萬美元的現金代價 百萬美元和或有現金對價,最高約為490萬美元 百萬美元。
F-18
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
注4-收購Daxx Web Industries B.V.(續)
下表彙總了在收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值:
(單位:千) |
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現金及現金等價物 |
$ |
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|
|
應收賬款 |
|
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預付費用和其他費用 |
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|
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|
固定資產 |
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|
商譽 |
|
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無形資產 |
|
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應付帳款 |
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( |
) |
|
應計費用 |
|
( |
) |
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納税義務 |
|
( |
) |
|
其他流動負債和未賺取收入 |
|
( |
) |
|
取得的淨資產 |
$ |
|
|
截至收購日的可識別無形資產公允價值如下:
(單位:千) |
公允價值 |
使用壽命 |
攤銷法 |
||||
客户關係 |
$ |
|
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Daxx商標名 |
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|||
競業禁止協議 |
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已確認無形資產總額 |
$ |
|
作為收購的結果,該公司總共確認了$
公司使用了多種評估方法來確定公允價值,主要的評估方法是現金流量折現分析、救濟-出自版税、和多個-句號超額收益估值方法,它使用重大的不可觀察的投入,或公允價值層次定義的3級投入。根據這些估值方法,公司必須根據預算、業務預測、預期的未來現金流和市場數據,對銷售額、營業利潤率、增長和流失率、特許權使用費和折扣率做出估計和假設。
對Daxx的收購採用會計收購法進行核算,因此,Daxx的經營結果在合併財務報表中報告
F-19
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
注4-收購Daxx Web Industries B.V.(續)
自收購之日起生效。Daxx的收入約為1美元
以下未經審計的備考信息顯示了合併後的運營結果,就好像收購Daxx發生在2019年初一樣。Daxx‘s Pre-收購業績已被添加到該公司的歷史業績中。下表中包含的預計結果包括與融資和相關所得税相關的購得無形資產攤銷、折舊費用的調整。此次收購可能帶來的任何潛在成本節約或其他運營效率都不包括在這些預計結果中。
2019年和2020年的預計結果包括Daxx在收購美元之前發生的交易相關費用
這些預計結果僅供比較之用,並不一定表明收購發生在假設日期時的經營結果,也不一定表明未來的經營結果。
(單位:千,未經審計) |
2020 |
2019 |
|||||
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
淨收益/(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
|
||
每股收益/(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
|
附註5--財產和設備,淨額
物業和設備包括以下內容:
估計數 |
截止到十二月三十一號, |
|||||||||
2020 |
2019 |
|||||||||
(千美元) |
||||||||||
計算機和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||
機械和汽車 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
軟體 |
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租賃權的改進 |
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|
|
|
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減去:累計折舊和攤銷 |
|
( |
) |
|
( |
) |
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|
|
|
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|||||||
資本化的軟件開發成本 |
|
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|
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減去:累計攤銷 |
|
( |
) |
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|||||
財產和設備,淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
|
截至十二月底止年度的物業和設備折舊及攤銷費用 31、2020、2019年和2018年是$
F-20
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註6--無形資產,淨額
無形資產包括以下內容:
估計數 |
自.起 |
|||||||||
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||
(千美元) |
||||||||||
客户關係 |
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$ |
|
|
$ |
|
||||
商標名 |
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|
||||
競業禁止協議 |
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技術 |
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|
|
|
|
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減去:累計攤銷 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
無形資產,淨額 |
$ |
|
|
|
|
|
截至十二月底止年度的無形資產攤銷費用 31、2020、2019年和2018年是$
附註7--其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下:
截至2013年12月31日, |
||||||
2020 |
2019 |
|||||
(單位:千) |
||||||
客户存款 |
$ |
|
$ |
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其他負債 |
|
|
|
|
||
應付或有對價 |
|
|
|
|||
其他流動負債總額 |
$ |
|
$ |
|
與12月份收購Daxx有關 2020年14日,本公司記錄了一項或有應付對價、一項-關閉賺到-輸出對價,按公允價值估計。
附註8-所得税
扣除所得税撥備前的收入包括以下內容:
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
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(單位:千) |
||||||||||
美國 |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
|||
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
F-21
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註8-所得税(續)
聯邦和州所得税條款/(福利)摘要如下:
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
當前 |
|
|
|
|
|
|
||||||
聯邦制 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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狀態 |
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國際 |
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當期税費總額 |
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延期 |
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||||||
聯邦制 |
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( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
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狀態 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
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國際 |
|
( |
) |
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|
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遞延税費/(收益)合計 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|||
總税費/(福利) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
遞延所得税反映(A)用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差額以及(B)營業虧損和税收抵免結轉的淨税收影響。
截至12月,構成公司遞延税金的重要項目的税收影響 31、2020、2019年情況如下(單位:千):
截至2013年12月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
遞延税項資產 |
|
|
|
|
||||
應計補償 |
$ |
|
|
$ |
|
|
||
壞賬準備 |
|
|
|
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|
|
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州税應計項目 |
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|
|
|
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基於股票的薪酬 |
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淨營業虧損 |
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學分 |
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遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債 |
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固定資產基礎 |
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( |
) |
|
( |
) |
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無形資產 |
|
( |
) |
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|
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遞延税項負債總額 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
遞延税金淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
|
本公司通過評估所有可獲得的客觀和主觀的正面和負面證據,評估其實現國內遞延税項資產(DTA)收益的能力,包括(1)近年來的累計經營結果,(2)最近幾年的業績來源-税(3)對未來應納税所得額的估計,(4)淨營業虧損結轉期的長短;(3)未來應納税所得額的估計值;(4)淨營業虧損結轉期的長短。該公司確定它是在三個月內-年份截至12月的累計應納税所得額 2020年31日,並預計從長遠來看,將繼續處於應納税所得額-術語可預見的未來。
F-22
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網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註8-所得税(續)
在評估了所有可獲得的定性和定量證據(包括正面和負面證據)後,該公司得出結論,未來更有可能產生足夠的應税收入,以在到期前實現其直接税收協議的好處。因此,該公司確定截至12月不需要估值津貼。 31, 2020.
截至12月的淨營業虧損和税收抵免結轉 2020年31日情況如下:
金額 |
期滿 |
||||
(單位:千) |
|||||
淨營業虧損,聯邦(2017年12月31日發佈) |
$ |
|
|
||
淨營業虧損,聯邦(2018年1月1日之前) |
|
|
|
||
淨營業虧損,國家 |
$ |
|
|
||
税收抵免,聯邦 |
|
|
|
公司所得税撥備/(福利)的有效税率與聯邦法定税率不同,如下所示:
截至2013年12月31日的年度, |
|||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
|||||||
法定費率 |
( |
)% |
|
% |
|
% |
|||
州税 |
( |
)% |
|
% |
|
% |
|||
永久性物品 |
|
% |
|
% |
|
% |
|||
基於股票的薪酬扣除 |
( |
)% |
|
% |
% |
||||
研發積分 |
( |
)% |
( |
)% |
( |
)% |
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國外利差 |
|
% |
|
% |
|
% |
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GILTI |
|
% |
|
|
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總計 |
( |
)% |
|
% |
|
% |
截至12月 2020年31月31日,該公司約有
(單位:千) |
|||
2020年1月1日的餘額 |
$ |
|
|
與上一年度税收狀況有關的增加 |
|
|
|
與本年度税收狀況有關的增加 |
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|
|
2020年12月31日的餘額 |
$ |
|
對於在正常業務過程中出現的項目,未確認的税收優惠可能在未來12個月內發生變化。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會有實質性變化。
本公司的政策是將與所得税有關的利息、費用和罰款確認為税費。截至去年12月,沒有利息或罰金應計。 31, 2020.
該公司在美國聯邦以及各個州、地方和外國司法管轄區繳納所得税。由於未使用淨營業虧損或税收抵免的結轉,截至2012年12月至2019年12月的納税年度仍可供審查。
F-23
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註8-所得税(續)
2018年1月,FASB發佈了關於全球無形資產減值計税的指導意見-已徵税該法案的收入(“GILTI”)條款。GILTI條款對超過外國公司有形資產被視為回報的外國收入徵收税收。指導意見指出,無論是對與GILTI包含相關的遞延税金進行會計處理,還是將GILTI包含的任何税收視為期間成本,都是可接受的方法,但需要進行會計政策選擇。本公司已選擇將任何潛在的GILTI納入視為期間成本。
3月1日 2020年27日,美國總統簽署了CARE法案,這是一項迴應COVID的經濟刺激方案-19全球大流行。
該公司的所得税撥備不包括與我們打算無限期再投資於我們的外國子公司的某些外國子公司的未分配收益匯回相關的外國預扣税撥備。
在12月 2020年27日,美國總統簽署了《2021年綜合撥款法案》,其中包括進一步的COVID-19經濟救濟和延長某些即將到期的税收條款。這一一攬子減免措施對該公司的税務狀況沒有實質性影響。
加州議會法案85(AB 85)於6月由州長加文·紐瑟姆(Gavin Newsom)簽署成為法律 29日,2020年。該立法暫停了加州2020、2021年和2022年對某些納税人的淨營業虧損扣除,並對2020、2021年和2022年加州税收抵免的使用進行了限制。這項立法不允許使用加州淨營業虧損扣除,如果納税人確認業務收入,並且其應納税收入超過#美元。
附註9-股東權益
以下描述彙總了本公司授權的證券的重要條款和規定。
普通股
本公司獲授權發行
F-24
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註9-股東權益 (續)
因為一張0.5美元的期票 轉換為公司普通股的百萬美元,d)19,490,295股 發行給GDD國際控股公司的股票,e)2,094,850股 發行給BGV Opportunity Fund,L.P.和f)1,152,350股 發行給GDI前股東的股票。此外,在收盤時,還有4313917個未償還的既有期權可以購買該公司的普通股。
優先股
創辦人及承銷商股份須受溢價條款規限
1)如果公司普通股在證券上市或報價的主要交易所的收盤價在30個交易日內(不必連續),在20個交易日內分別為每股12.00美元、13.50美元和15.00美元左右,則可獲得399,999股、400,000股和400,001股溢價股票;(3)如果公司普通股在證券上市或報價的主要交易所的收盤價分別為或約為每股12.00美元、13.50美元和15.00美元,則可獲得399,999股、400,000股和400,001股溢價股票;
在下列任何事件發生之時及之前,溢價股票將自動授予:
1)確認公司根據規則13E進行“私有化”交易。-3根據修訂後的1934年“交易法”(“交易法”),或不再受“交易法”第13或15(D)節規定的報告義務的約束;
(二)禁止公司普通股在全國證券交易所掛牌上市;
3)如果公司與另一公司或個人合併、合併、合併或重組(“收購”),並且由於這種合併、合併、合併或重組,
4)在本公司和/或其子公司在一次或一系列相關交易中出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置(包括按照以往做法在正常業務過程之外通過大宗再保險)將本公司及其子公司的全部或幾乎所有資產作為整體出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置(包括通過投票權或經濟權利)出售、轉讓或轉讓後,緊隨其後由Pre合計擁有的未償還股權證券或其他資本權益的50.1%(無論是通過投票權或經濟權利)之前,-交易公司股東;或
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註9-股東權益(續)
5)調查是否向美國證券交易委員會提交了根據交易法頒佈的13D或13G報告附表(或任何後續附表、表格或報告),披露任何個人或團體(如交易法第13d節或第14d節以及據此頒佈的規則和條例中使用的“個人”和“團體”一詞)已成為實益擁有人(“實益擁有人”一詞在規則13d中有定義),這兩份報告都是根據“交易所法”頒佈的,並已向SEC提交,披露任何個人或團體(如“交易法”第13d節或第14d(D)節中使用的術語“個人”和“團體”)已成為實益擁有人(“實益擁有人”一詞在規則13d中定義-3或根據《交易法》頒佈的任何後續規則或條例)持有的已發行公司普通股的百分比,該百分比應大於在提交申請之日由任何其他個人或團體持有的該等股份的百分比,而該等其他個人或團體持有的股份超過
上述事項發行的溢價股票,應當在收盤後對影響普通股的股票拆分、分紅、重組、合併、資本重組和類似交易進行公平調整。此外,每個該等價格門檻應減去本公司按每股基準向普通股持有人支付或應付的作為非常股息或分派的現金總額或任何證券或其他資產的公平市值;惟任何該等非常股息或分派的宣佈及支付須受所有適用法律規限。“非常股息或分派”是指除定期股息或分派外的任何股息或分派。-已計劃分紅或分派。
截至12月 2020年31日,沒有一股溢價股票歸屬。在1月1日 20, 2021,
認股權證
截至12月 三十一、二零二零年,一共有
每份完整的認股權證使持有人有權以#美元的價格購買一股普通股。
公司可贖回認股權證,價格為$。
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註10-基於股票的薪酬
2018年股票計劃
GDI此前在2018年通過了存量計劃(《2018年存量計劃》)。根據2018年股票計劃的條款,某些期權授予被全額或額外加快了12% 由於業務合併,本公司的財務狀況已持續了6個月。因此,在交易結束之日,
未償還既得期權的剩餘部分總計
下表列出了截至12月底的年度的2018年股票計劃的活動,包括既得期權和非既得期權的轉換 31, 2020:
未完成的期權 |
|||
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
兑現 |
( |
) |
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沒收 |
( |
) |
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2020年3月31日餘額(匯率轉換前) |
|
|
|
折算既有餘額 |
|
|
|
折算的未歸屬餘額 |
|
|
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2020年3月6日的餘額(按匯率折算) |
|
|
|
在2020年進行了鍛鍊 |
( |
) |
|
2020年被沒收/取消 |
( |
) |
|
截至2020年12月31日的未償還期權 |
|
|
截至12月 31, 2020,
2020股權激勵計劃
3月生效 5、2020年,我公司董事會通過了股權激勵計劃(《2020計劃》)。2020年計劃允許公司提供最高總額為
F-27
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註10-基於股票的薪酬(續)
十二月 2020年31日,我們的董事會批准
可用於 |
|||
可用,2020年3月5日 |
|
|
|
授予的期權 |
( |
) |
|
已批准RSU |
( |
) |
|
已批出PSU(已完成253%的目標) |
( |
) |
|
被沒收的期權 |
|
|
|
RSU被沒收 |
|
|
|
可供資助,2020年12月31日 |
|
|
股票期權
總計
授予日期每個NSO的公允價值是在授予日期使用Black-斯科爾斯期權定價模型。下表提供了2020年贈款的主要假設。
2020 |
||
股息率 |
|
|
預期波動率 |
|
|
無風險利率 |
|
|
預期期限(以年為單位) |
|
|
授予日期普通股的公允價值。 |
$ |
該公司對All Black使用了零股息率假設-斯科爾斯股票期權-定價計算。由於該公司的股票在收盤前沒有公開交易,而且它的股票很少私下交易,因此預期波動率是根據擁有公開交易股票的類似實體的平均歷史波動率來估計的。風險-免費期權預期期限的利率基於授予日的美國國債收益率曲線。預期期限是使用簡化方法估計的,該方法考慮了歸屬和合同期限。由於期權授予時間表的變化和接受期權授予的員工人數的變化導致缺乏相關的歷史數據,因此使用簡化的方法來計算預期期限,而不是歷史經驗。下表彙總了2020年的選項活動:
股票 |
價格(1) |
第(2)項 |
||||||
授予的期權 |
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|
$ |
|
||||
被沒收的期權 |
( |
) |
|
|
|
|||
截至2020年12月31日的未償還期權 |
|
|
$ |
|
|
____________
(一)B代表加權平均行權價
(2)A代表加權平均剩餘合同期限
F-28
目錄
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註10-基於股票的薪酬(續)
截至去年12月,NSO 2020年的撥款中沒有一項是授予的 2020年31日。的合計公允價值
限售股單位
總計
截至十二月底止十二個月內已批出的合計公允價值 2020年31日是$
績效股票單位
5月1日 4、2020年,公司授予
1)新的一年。-超過一年非-零售業績效期間(即2020財年)的收入,以百分比表示,比2019財年非-零售業收入(“收入增長”),以及
2)將績效期間的繳費利潤率作為非繳費的百分比-零售業業績期間的收入。
授予的目標業績股份數量的50%(50%)將根據業績期間收入增長的實現程度歸屬(如果有的話),剩餘的50%(50%)業績股份授予的目標數量將根據貢獻邊際的實現程度歸屬(如果有的話)。
績效股票將不遲於3月進行認證和授予 2021年,並在不久之後支付。截至12月 於二零二零年三十一日,本公司評估績效股份單位歸屬的可能性。股票-基於與績效股票單位相關的薪酬費用為$
F-29
目錄
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註10-基於股票的薪酬(續)
後續事件
PSU的歸屬已得到董事會的認證,將於2月發佈 2021年12月。大致
基於股票的薪酬費用
截至12月31日的12個月, |
|||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
|||||||
(單位:千) |
|||||||||
收入成本 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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工程、研究和開發 |
|
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|
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銷售和市場營銷 |
|
|
|
|
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|
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一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|||
股票薪酬總額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
截至12月 2020年31日,大約有$
注11-每股收益
該公司計算的每股收益(“EPS”)符合這兩項-階級參與證券所需的方法。在確定普通股股東的淨收入時,分配給參與證券的未分配收益從淨收入中減去。該公司在普通股和優先股股東之間分配的收入只在優先股發行期間分配,也就是1月份 2020年1日至3月 4、2020年和5月 2019年6月至12月 2019年3月31日。三月份沒有發行的優先股。 2020年5日至12月 2020年1月31日和1月31日 2019年5月1日至5月 6,2019年。由於本公司於截至十二月底止十二個月錄得淨虧損 2020年31日,淨虧損全部分配給普通股股東。
所有參與的證券都不包括在基本加權範圍內。-平均值已發行普通股數量。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以加權每股收益。-平均值在此期間發行的普通股數量增加,以包括如果潛在稀釋證券已經發行,將會發行的額外普通股數量。潛在稀釋證券包括流通股期權、限制性股票單位、績效股票單位和可轉換優先證券。潛在攤薄證券的攤薄效應按攤薄順序反映在攤薄每股收益中,並通過庫存股方法和IF的應用來反映。-已轉換一種庫存管理方法-基於補償優先證券和可轉換優先證券。
F-30
目錄
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
注11-每股收益(續)
下表為普通股基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法如下:
截至2013年12月31日的年度, |
|||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
|||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
|||||||||||
基本每股收益的分子 |
|
|
|
|
|
||||||
淨收益/(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|||
減去:優先股股東應佔收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|||||
可供普通股股東使用的淨收益/(虧損) |
|
( |
) |
|
|
|
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|
|||
|
|
|
|
|
|||||||
基本每股收益的分母 |
|
|
|
|
|
||||||
加權平均流通股-基本股 |
|
|
|
|
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|
|
|
|||
每股基本收益/(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||
稀釋後每股收益的分子 |
|
|
|
|
|
||||||
普通股股東可獲得的淨收入 |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||
稀釋後每股收益的分母 |
|
|
|
|
|
||||||
基本加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
補充:貨幣中期權的稀釋影響 |
|
|
|
|
|
|
|||||
稀釋後每股收益的加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋後每股收益/(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
在計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的分母已經根據附註3中進一步描述的業務合併對公司股票的資本重組進行了追溯調整。以下潛在普通股是根據每個期末的已發行金額提出的,並根據交易導致的股票拆分進行了調整,在計算所指時期普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損時不包括在內,因為如果計入這些股票將會產生不利影響-稀釋劑效果:
截至12月31日的12個月內, |
||||||
潛在普通股 |
2020 |
2019 |
2018 |
|||
(單位:千) |
||||||
可轉換優先股 |
|
|
||||
購買普通股的股票期權 |
|
|
||||
限制性股票單位 |
|
|||||
績效股票單位 |
|
|||||
購買普通股的認股權證 |
|
|||||
總計 |
|
|
|
F-31
目錄
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註12-部分和地理信息
根據ASC 280,細分市場報告,該公司已確定它已
該公司的大部分收入來自美國境內。
長-生活資產包括財產和設備,扣除累計折舊和攤銷後的淨額,彙總如下(以千計):
截至2013年12月31日, |
||||||
長期資產,扣除累計折舊和攤銷後的淨額 |
2020 |
2019 |
||||
((以千計) |
||||||
美國 |
$ |
|
$ |
|
||
俄羅斯 |
|
|
|
|
||
烏克蘭** |
|
|
|
|
||
波蘭 |
|
|
|
|
||
塞爾維亞 |
|
|
|
|
||
總計 |
$ |
|
$ |
|
____________
*包括Daxx在內的其他公司。
附註13:關聯方交易
該公司的少數股東之一是該公司的一個客户的董事會成員。截至十二月底止年度從關聯方錄得的總收入 31、2020和2019年約為$
在11月 2018年28日,公司董事會宣佈派息$
如註釋中進一步討論的 2、公司利用GD人員為客户提供服務-烏克蘭。GD-烏克蘭僅代表公司及其客户執行服務和支持,但公司並不擁有子公司的所有權-承包商。GD-烏克蘭的股權持有人是本公司的一名員工。
附註14-福利計劃
該公司為其幾乎所有的美國員工維持401(K)固定繳款儲蓄和退休計劃。在符合守則限制的情況下,僱員可選擇供款金額最高可達
F-32
目錄
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註15--承付款和或有事項
經營租約
無條件下的未來最低付款-可取消租約如下:
截至12月31日的年份(單位:千) |
|||
2021 |
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
總計 |
$ |
|
軟件訂閲服務協議
本公司簽訂了一份自6月起生效的軟件訂閲服務協議(以下簡稱SSA 2019年1月1日。SSA為非-可取消任期五年,自生效日期起計,經本公司選舉可續期。根據特別服務協議的條款,每季度預付款項。根據非按計劃支付的未來最低供款總額-可取消SSA如下:
截至12月31日的年份(單位:千) |
|||
2021 |
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
總計 |
$ |
|
訴訟
本公司會受到在其正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。管理層對每一項索賠進行評估,並在索賠可能得到支付且可合理評估的情況下為潛在損失做好準備。雖然某些訴訟事項、索賠和行政訴訟的不利決定可能會對特定時期的經營結果產生實質性影響,但受估計或有負債未來成本的固有不確定性的影響,管理層認為,與這些目前已知的或有事項有關的任何未來應計項目不會對公司的財務狀況、流動性或現金流產生實質性影響。這些合併財務報表中不需要反映與或有事項有關的金額。
附註16--信貸額度
於二零一七年十月,本公司就一項借款能力為$#的循環信貸額度(“信貸額度”)訂立貸款協議。
根據《華爾街日報》公佈的計算結果,根據最優惠利率的變化,信用額度下的借款需要支付浮動利率。截至12月,信貸額度上沒有借款。 31、2020和2019年。
F-33
目錄
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合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
附註17-後續事件
PSU的歸屬已得到董事會的認證,將於2月發佈 2021年12月。大致
在二月 2021年7月17日,GDH和Riverview Group LLC,千禧管理有限責任公司(“Holder”)的附屬公司,千禧管理有限公司(“Holder”)的持有者
公司管理層對其12月份的業績進行了評估 截至2020年3月31日的後續事件合併財務報表 2021年5日,財務報表可以發佈的日期。
F-34
目錄
*股票
普通股
P、R、O、S、P、E、C、T、U、S
獨家簿記管理人
考恩
________________________
公司-經理
Canaccel Genuity |
李約瑟公司 |
, 2021
目錄
第二部分
招股説明書不需要的資料
第十三項發行、發行的其他費用。
下表列出了除承保折扣和佣金外,與本註冊聲明所述發售相關的費用,所有費用將由我們支付。除美國證券交易委員會(SEC)的註冊費和金融業監管局(FINRA)的備案費用外,所有金額都是估算費。
證券交易委員會註冊費 |
$ |
5,455 |
|
FINRA備案費用 |
|
8,000 |
|
印刷和雕刻 |
|
* |
|
律師費及開支 |
|
* |
|
會計費用和費用 |
|
* |
|
藍天費用(含律師費) |
|
* |
|
轉會代理費和登記費 |
|
* |
|
雜類 |
|
* |
|
總計 |
$ |
* |
____________
*須以修正方式完成。
第(14)項董事和高級管理人員的賠償。
根據特拉華州公司法第102節的許可,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的高級管理人員和董事將在特拉華州法律授權的最大程度上得到我們的賠償,因為它現在存在或未來可能會被修改。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的董事將不會因違反其作為董事的受託責任而對我們或我們的股東造成的金錢損害承擔個人責任,除非他們違反了他們對我們或我們的股東的忠誠義務,惡意行事,明知或故意違法,授權非法支付股息,非法購買股票或非法贖回,或從他們作為董事的行為中獲得不正當的個人利益。我們修訂和重述的公司註冊證書還授權我們在特拉華州法律允許的最大程度上賠償我們的高級管理人員、董事和其他代理人。
在特拉華州公司法第145節允許的情況下,我們修訂和重述的附則規定:
• 我們可以在特拉華州公司法允許的最大限度內對我們的董事、高級管理人員和員工進行賠償,但有限的例外情況除外;
• 除有限的例外情況外,我們可以在特拉華州公司法允許的最大範圍內向我們的董事、高級管理人員和員工墊付與法律程序相關的費用;以及
• 我們修訂和重述的附例中規定的權利並不是排他性的。
我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程規定了上述和本協議其他地方的賠償條款。我們已經與我們的董事和高級管理人員簽訂了單獨的賠償協議,這些協議可能比特拉華州公司法中包含的具體賠償條款更廣泛。我們已經與我們的高級管理人員和董事簽訂了協議,除了我們修訂和重述的公司註冊證書中規定的賠償外,還提供合同賠償。我們經修訂和重述的附例亦容許我們代表任何高級人員、董事或僱員為其行為所引致的任何法律責任投保,不論
II-1
目錄
特拉華州的法律將允許這樣的賠償。我們已經獲得了一份董事和高級職員責任保險單,該保險單為我們的高級職員和董事在某些情況下支付辯護、和解或支付判決的費用提供保險,並確保我們不承擔賠償高級職員和董事的義務。這些賠償條款和賠償協議可能足夠廣泛,以允許對董事和高級管理人員根據修訂後的1933年證券法或證券法產生的責任進行賠償,包括報銷所發生的費用。
第(15)項近期未註冊證券的銷售。
下面的列表列出了過去三年中出售的所有GDI和我們的證券的信息,這些證券沒有根據證券法註冊。對這些發行的描述是歷史性的,並未為使業務合併生效而進行調整。
股票發行
5月1日 6,2019年GDI發佈622,027 其普通股的初始價格為9.25美元和622,027美元 A系列優先股以14.8647美元的價格出售給一個實體,總收購價為15.0美元 百萬美元。
在二月 於2021年7月17日,吾等與千禧管理有限公司(“持有人”)的聯屬公司Riverview Group LLC(持有我們的6,383,269份未償還上市認股權證(“公開認股權證”)的持有人)訂立認股權證交換協議(“交換協議”)。公開認股權證之前是根據我們根據證券法登記的公開發售發行的,根據日期為10月的招股説明書 4、2018年。根據交換協議,持有人同意以0.3480的價格交換其每份公開認股權證。 我們普通股的股份,即2221,378股 股份(“股份”)。此項交易不受證券法第3(A)(9)條規定的登記限制,因為不會為招攬此類交易直接或間接支付佣金或其他報酬。
與圖則有關的發佈
從11月開始 2018年5月12日至5月 2020年12月12日,GDI或公司向其高級管理人員、董事、員工、顧問和其他服務提供商授予(I)尚未完成的購買總計4678,011美元的選擇權 其2018年股票計劃下的普通股按加權計算-平均值行權價為每股3.54美元,以及(Ii)認購權,購買總額為1,776,500 其普通股按加權價格計算-平均值行權價為每股8.22美元,以及可歸屬於4,609,314股的限制性股票單位和業績股票獎勵 根據其2020年度股權激勵計劃,其普通股。
上述交易均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發行。註冊人認為,這些交易根據證券法第4(2)節(或根據證券法頒佈的條例D或條例S)或根據證券法第293(B)節頒佈的規則第701條作為發行人不涉及任何公開發行的交易,或根據規則第3701條規定的與賠償有關的福利計劃和合同,獲得豁免根據證券法註冊。每宗交易中證券的收受人表示,他們只為投資而收購證券,而不是為了出售或與任何分銷相關的目的而收購證券,並在這些交易中發行的股票上貼上了適當的圖例。所有收件人都可以通過與我們的關係充分了解註冊人的信息。
II-2
目錄
項目16.展品和財務報表明細表
(a) 陳列品…我們已將本註冊説明書隨附的展品索引中所列展品進行了備案。
展品索引
展品 |
通過引用併入本文 |
|||||||||
描述 |
形式 |
文件編號 |
展品 |
申報日期 |
||||||
1.1** |
承銷協議書表格,包括禁售協議書表格。 |
|||||||||
2.1* |
協議和合並計劃,日期為2019年11月13日,由ChaSerg Technology Acquisition Corp.、Grid Dynamics International,Inc.、CS Merge Sub 1 Inc.、CS Merge Sub 2 LLC和Automated Systems Holdings Limited僅以證券持有人代表的身份簽署。 |
8-K |
001-38685 |
2.1 |
2019年11月13日 |
|||||
3.1* |
註冊人註冊證書的修訂和重訂。 |
8-K |
001-38685 |
3.1 |
2020年3月9日 |
|||||
3.2* |
修訂及重訂註冊人章程。 |
8-K |
001-38685 |
3.1 |
2020年5月6日 |
|||||
4.1* |
註冊人的普通股證書樣本。 |
8-K |
001-38685 |
4.1 |
2020年3月9日 |
|||||
4.2* |
註冊人授權書樣本。 |
8-K |
001-38685 |
4.2 |
2020年3月9日 |
|||||
4.3* |
2018年10月4日,ChaSerg Technology Acquisition Corp.和大陸股票轉讓信託公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)作為權證代理達成的權證協議。 |
8-K |
001-38685 |
4.1 |
2018年10月4日 |
|||||
5.1** |
書名/作者The Options of the Wilson Sonsini Goodrich and Rosati,P.C. |
|||||||||
10.1*+ |
網格動力國際公司2018年股票計劃和協議形式。 |
10-Q |
001-38685 |
10.16 |
2020年5月11日 |
|||||
10.2*+ |
網格動力控股公司2020股權激勵計劃。 |
10-Q |
001-38685 |
10.1 |
2020年5月11日 |
|||||
10.3*+ |
Grid Dynamics Holdings,Inc.2020股權激勵計劃-股票期權協議表格 |
8-K |
001-38685 |
10.2 |
2020年3月9日 |
|||||
10.4*+ |
網格動力控股公司2020股權激勵計劃-限制性股票單位協議表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.3 |
2020年3月9日 |
|||||
10.5*+ |
網格動力控股公司2020股權激勵計劃-限制性股票協議表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.4 |
2020年3月9日 |
|||||
10.6*+ |
網格動力控股公司2020股權激勵計劃-業績分享獎勵協議表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.5 |
2020年3月9日 |
|||||
10.7*+ |
董事及高級職員彌償協議書表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.6 |
2020年3月9日 |
|||||
10.8*+ |
外部董事薪酬政策。 |
8-K |
001-38685 |
10.7 |
2020年3月9日 |
|||||
10.9*+ |
註冊人和Leonard Livschitz之間的僱傭協議。 |
8-K |
001-38685 |
10.8 |
2020年3月9日 |
II-3
目錄
展品 |
通過引用併入本文 |
|||||||||
描述 |
形式 |
文件編號 |
展品 |
申報日期 |
||||||
10.10*+ |
登記人與阿尼爾·多拉德拉之間的僱傭協議。 |
8-K |
001-38685 |
10.9 |
2020年3月9日 |
|||||
10.11*+ |
註冊人與維多利亞·利夫希茨之間的僱傭協議。 |
8-K |
001-38685 |
10.10 |
2020年3月9日 |
|||||
10.12*+ |
註冊人和馬克斯·馬蒂諾夫之間的僱傭協議。 |
8-K |
001-38685 |
10.11 |
2020年3月9日 |
|||||
10.13*+ |
登記人和尤里·格里茲洛夫之間的僱傭協議。 |
8-K |
001-38685 |
10.12 |
2020年3月9日 |
|||||
10.14*+ |
註冊人與Vadim Kozyrkov之間的僱傭協議。 |
8-K |
001-38685 |
10.13 |
2020年3月9日 |
|||||
10.15*+ |
註冊人和斯坦·克里莫夫之間的僱傭協議。 |
8-K |
001-38685 |
10.14 |
2020年3月9日 |
|||||
10.16*+ |
登記人税務賠償協議書格式。 |
8-K |
001-38685 |
10.15 |
2020年3月9日 |
|||||
10.17* |
減薪回執表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.1 |
2020年7月6日 |
|||||
10.18* |
禁閉協議格式。 |
8-K |
001-38685 |
10.5 |
2019年11月13日 |
|||||
10.19* |
修改和重新簽署了Chaserg Technology Acquisition Corp.、ChaSerg Technology贊助商LLC和Cantor Fitzgerald&Co.於2020年1月26日發出的附函。 |
8-K |
001-38685 |
10.1 |
2020年1月27日 |
|||||
10.20* |
本公司與若干證券持有人之間於2020年3月5日修訂及重新簽署的註冊權協議。 |
10-Q |
001-38685 |
10.17 |
2020年5月11日 |
|||||
10.21* |
本公司及若干證券持有人於二零二零年四月十七日放棄修訂及重訂的登記權協議。 |
S-1 |
333-238202 |
10.21 |
2020年5月12日 |
|||||
10.22* |
股東協議,日期為2019年11月13日,由本公司和某些證券持有人簽署。 |
10-Q |
001-38685 |
10.18 |
2020年5月11日 |
|||||
10.23* |
本公司與持有人之間的權證交換協議,日期為2021年2月17日。 |
8-K |
001-38685 |
10.1 |
2021年2月19日 |
|||||
16.1* |
WithumSmith+Brown,PC關於獨立註冊會計師事務所變更的信,日期為2020年3月17日。 |
8-K |
001-38685 |
16.1 |
2020年3月17日 |
|||||
21.1* |
註冊人子公司名單。 |
S-1 |
333-238202 |
23.3 |
2020年5月12日, |
|||||
23.1 |
均富律師事務所同意。 |
|||||||||
23.2** |
Wilson Sonsini Goodrich&Rosati,P.C.同意(見附件5.1)。 |
|||||||||
24.1 |
授權書(請參閲表格S-1上本註冊聲明的簽字頁)。 |
II-4
目錄
展品 |
通過引用併入本文 |
|||||||||
描述 |
形式 |
文件編號 |
展品 |
申報日期 |
||||||
101.INS |
XBRL實例文檔 |
|||||||||
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 |
|||||||||
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|||||||||
101.DEF |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|||||||||
101.LAB+ |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|||||||||
101.PRE+ |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
____________
*之前提交的調查報告。
**報告將以修正案形式提交。
+1+1表示管理或補償計劃。
(b) 財務報表明細表……所有財務報表明細表都被省略,因為所要求的信息不是必需的,或者顯示在合併財務報表或附註中。
項目17.承諾
根據上述規定,註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年證券法規定承擔的責任獲得賠償,但註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為,這種賠償違反了該法案所表達的公共政策,因此不能強制執行。(注:根據“1933年證券法”,註冊人的董事、高級職員和控制人可根據前述條款或其他規定獲得賠償,但註冊人已被告知,證券交易委員會認為此類賠償違反該法案所表達的公共政策,因此不能強制執行。如果註冊人的董事、高級人員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人支付註冊人的董事、高級人員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決,否則註冊人將向具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反下述公共政策的問題。
以下籤署的註冊人特此承諾:
(1)為了確定1933年證券法下的任何責任,根據第430A條提交的作為本註冊説明書一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息,以及註冊人根據證券法第424(B)(1)或(4)條或第497(H)條提交的招股説明書表格中包含的信息,應被視為本註冊説明書在宣佈生效時的一部分。
(2)為確定1933年證券法下的任何責任,每個職位-有效包含招股説明書形式的變更,視為與招股説明書中所發行證券有關的新的登記説明,屆時發行該證券,視為其首次善意發行。
II-5
目錄
簽名
根據修訂後的1933年《證券法》的要求,註冊人已於3月1日在加利福尼亞州聖拉蒙市正式安排下列簽署人(正式授權人)代表註冊人簽署本註冊聲明 9, 2021.
網格動力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.) |
||||
由以下人員提供: |
/s/Leonard Livschitz |
|||
倫納德·利夫希茨 |
||||
首席執行官 |
授權書
通過這些陳述認識所有的人,在下面簽名的每個人構成並指定倫納德·利夫希茨和阿尼爾·多拉德拉,以及他們中的每一個作為他或她真正合法的律師。-事實上和代理人,有充分的替代權,代表他或她以任何和所有身份簽署對本註冊聲明的任何和所有修訂(包括郵寄-有效根據1933年證券法第462(B)條提交的修正案或任何簡短的註冊書及其任何修正案(增加尋求註冊的證券的數量),並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交證券交易委員會,授予上述受權人-事實上、委託書及代理人全權作出及執行與此有關而必需及必需作出的每項作為及事情,盡其本人可能或可親自作出的一切意圖及目的,特此批准及確認所有上述受權人所作的一切作為及事情。-事實上,委託書和代理人,或者其代理人,可以合法地作出或致使作出本條例的規定。
根據修訂後的1933年證券法的要求,本註冊聲明採用表格S-1已由下列人員在指定日期以下列身份簽署:
簽名 |
標題 |
日期 |
||
/s/Leonard Livschitz |
首席執行官兼董事 |
三月 9, 2021 |
||
倫納德·利夫希茨 |
(首席行政主任) |
|||
/s/Anil Doradla |
首席財務官 |
三月 9, 2021 |
||
阿尼爾·多拉德拉 |
(首席財務會計官) |
|||
/s/勞埃德·卡尼 |
董事會主席兼董事 |
三月 9, 2021 |
||
勞埃德·卡尼 |
||||
/s/Eric Benhamou |
導演 |
三月 9, 2021 |
||
埃裏克·本哈穆 |
||||
/s/瑪麗娜·萊文森 |
導演 |
三月 9, 2021 |
||
瑪麗娜·萊文森 |
||||
/s/邁克爾·索斯沃斯 |
導演 |
三月 9, 2021 |
||
邁克爾·索斯沃斯 |
||||
/s/王偉航 |
導演 |
三月 9, 2021 |
||
王偉航 |
||||
/s/王月鷗 |
導演 |
三月 9, 2021 |
||
王月鷗 |
||||
/s/張碩 |
導演 |
三月 9, 2021 |
||
朔張 |
II-6