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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q


 
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
 
在截至本季度末的季度內2020年9月30日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
由_
 
佣金檔案編號001-08568
 
泰利根公司
(前身為IGI實驗室公司)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州01-0355758
(述明或其他司法管轄權(國際税務局僱主識別號碼)
公司或組織)
林肯大道105號
布埃納, 新澤西
08310
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

 
(856) 697-1441
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據交易法第12(B)條登記的證券： 

每一類的名稱交易代碼上的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元TLGT納斯達克股市


用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 þ*號¨
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 þ*號¨
 
1

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
 
大型加速濾波器
¨
加速文件管理器
¨
非加速文件管理器☑小型報表公司☑
新興成長型公司
¨
 
用複選標記表示註冊人是否為1933年“證券法”第405條(本章230.405節)或1934年“證券交易法”第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是¨*號þ

發行人普通股的流通股數量為21,754,223截至2020年12月24日的股票。






2

其他信息
 
在本報告中使用的術語“我們”、“公司”、“我們”和“我們”指的是泰利根公司、特拉華州的一家公司(前身為IGI實驗室公司)及其合併子公司。
3

第一部分
財務信息
項目1.編制財務報表
TELIGENT，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股信息)
2020年9月30日(未經審計)2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$9,698 $15,508 
限制性現金206 206 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元2,422及$2,208，分別截至2020年9月30日和2019年12月31日
16,394 20,374 
盤存26,917 23,031 
持有待售資產133 — 
其他預付費用和應收款項976 2,525 
流動資產總額54,324 61,644 
財產、廠房和設備、淨值96,305 96,349 
無形資產，淨額35,329 44,645 
商譽479 491 
其他資產3,816 3,776 
總資產$190,254 $206,905 
負債和股東赤字
流動負債：
應付帳款$8,794 $6,875 
應計費用9,236 9,285 
政府助學金預付款3,378 — 
資本租賃義務，流動477 446 
流動負債總額21,885 16,606 
A系列高級可轉換票據，扣除債務貼現和債務發行成本後的淨額(面值為$0及$66,090分別截至2020年9月30日和2019年12月31日)
— 53,093 
B系列高級可轉換票據，扣除債務貼現和債務發行成本後的淨額(面值為$0及$34,405分別截至2020年9月30日和2019年12月31日)
— 21,824 
C系列高級擔保可轉換票據，扣除債務貼現和債務發行成本後的淨額(面值為$50,323和0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日)
30,992 — 
D系列高級可轉換票據，扣除債務貼現和債務發行成本後的淨額(面值為$26,396及$0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日)
47,419 — 
左輪手槍，扣除債務發行成本(面值為#美元)25,000及$25,000分別截至2020年9月30日和2019年12月31日)
25,000 25,000 
2023年定期貸款，扣除債務發行成本後的淨額(面值為#美元99,209及$88,464分別截至2020年9月30日和2019年12月31日)
95,407 86,452 
衍生負債6,726 6,776 
遞延税項負債274 205 
其他長期負債2,641 2,256 
總負債230,344 212,212 
承諾和或有事項
股東赤字：
普通股，$0.01面值，100,000,000授權股份；6,391,569和5,385,043分別截至2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票
66 56 
額外實收資本126,282 118,469 
累積赤字(163,152)(121,474)
累計其他綜合損失(3,286)(2,358)
股東虧損總額(40,090)(5,307)
總負債和股東赤字$190,254 $206,905 
*附註為簡明綜合財務報表的組成部分。
4



TELIGENT，Inc.和子公司
簡明合併業務報表
(以千為單位，不包括股票和每股信息)
(未經審計)
 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
收入，淨額$14,339 $18,466 $35,372 $49,929 
成本和費用：
收入成本14,225 11,186 33,919 28,346 
銷售、一般和行政費用6,543 5,007 18,249 15,707 
減損費用— — 8,373 — 
產品開發和研究費用2,370 2,064 6,050 7,721 
總成本和費用23,138 18,257 66,591 51,774 
營業收入/(虧損)(8,799)209 (31,219)(1,845)
其他費用：
外匯匯兑損益1,856 (2,167)2,384 (2,458)
2019年債券債務部分清償— — — (185)
利息和其他費用(淨額)(8,056)(5,160)(21,452)(15,262)
債務重組收益10,882 — 10,882 — 
誘導損失(701)— (701)— 
*衍生負債公允價值變動4,326 — (1,523)— 
所得税前虧損費用/(收益)(492)(7,118)(41,629)(19,750)
所得税費用/(福利)18 (5)49 76 
普通股股東應佔淨虧損$(510)$(7,113)$(41,678)$(19,826)
每股基本和攤薄虧損$(0.08)$(1.32)$(7.32)$(3.68)
已發行普通股加權平均股份：
基本股份和稀釋股份6,082,517 5,385,041 5,690,164 5,383,531 


*附註為簡明綜合財務報表的組成部分

.
5


TELIGENT，Inc.和子公司
簡明綜合全面損失表
(千)
(未經審計) 
 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨損失$(510)$(7,113)$(41,678)$(19,826)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整(496)36 (928)331 
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額(496)36 (928)331 
綜合損失$(1,006)$(7,077)$(42,606)$(19,495)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
6


TELIGENT，Inc.和子公司
股東赤字變動表簡明合併報表
(除分享信息外，以千計)

 
附加累積
其他		總計
普通股實繳累積綜合股東的
股份(*)金額(*)大寫(*)赤字損失赤字
餘額，2019年12月31日(經審計)5,385,043 $56 $118,469 $(121,474)$(2,358)$(5,307)
基於股票的薪酬費用— — 807 — — 807 
為既得限制性股票單位發行股票4,906 — — — — — 
將衍生負債重新分類為權益— — 8,460 — — 8,460 
權證發行— — 329 — — 329 
與C系列可轉換票據相關的APIC— — (2,528)— — (2,528)
可轉換2023系列D票據轉換功能的公允價值1,000,000 10 745 — — 755 
累計平移調整— — — — (928)(928)
淨損失— — — (41,678)— (41,678)
反向股票拆分導致的股票舍入1,620 — — — — — 
餘額，2020年9月30日(未經審計)6,391,569 $66 $126,282 $(163,152)$(3,286)$(40,090)

(*) 調整以反映上午12：01實施的10股1股反向股票拆分。美國東部時間2020年5月28日

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
7

TELIGENT，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)

截至9月30日的9個月，
20202019
來自經營活動的現金流：
淨損失$(41,678)$(19,826)
將淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行對賬：
固定資產和租賃折舊2,933 2,700 
壞賬撥備214 (97)
存貨減記準備5,074 (295)
基於股票的薪酬795 896 
債務成本攤銷和債務貼現6,254 4,657 
無形資產攤銷2,032 2,260 
非現金租賃費用320 308 
遞延所得税70 — 
外幣兑換(損益)(2,384)2,458 
敞篷車的部分滅火3.75高級註釋百分比
— 185 
固定資產減記398 — 
無形資產減值損失8,373 — 
非現金利息支出12,985 6,359 
債務重組收益(10,882)— 
減少誘因損失701 — 
衍生負債公允價值變動1,523 — 
營業資產和負債變動情況：
應收帳款3,764 (4,018)
盤存(8,906)(5,970)
預付費用、其他流動應收賬款和資產1,581 1,666 
應付帳款和應計費用1,540 2,747 
經營負債(314)(265)
遞延收入— (2,426)
經營活動中使用的現金淨額(15,607)(8,661)
投資活動的現金流量：
資本支出(3,164)(6,082)
投資活動所用現金淨額(3,164)(6,082)
籌資活動的現金流量：
行使普通股期權所得收益— — 
從Revolver獲得的收益— 12,500 
2023年C系列高級債券的收益12,000 — 
發債成本(2,776)(269)
回購3.75%高級票據
— (2,686)
政府撥款預付款3,378 — 
按租賃義務支付的本金(10)(9)
融資活動提供的現金淨額12,592 9,536 
匯率對現金及現金等價物的影響369 (481)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(5,810)(5,207)
期初現金、現金等價物和限制性現金16,182 13,069 
期末現金、現金等價物和限制性現金$10,372 $7,381 
補充現金流信息：
現金支付利息$2,795 $3,211 
所得税的現金支付64 68 
非現金經營、投資和融資交易：
購置應付賬款和應計費用中的資本支出220 938 
資本支出中的資本化股票補償12 23 
 附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
8

TELIGENT，Inc.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料的美國公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第8-03條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。該等簡明綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格(“原始表格10-K”)所包括的經審核綜合財務報表一併閲讀，該等表格由我們不時向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的其他報告予以更新。截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是從這些經審計的綜合財務報表中衍生出來的。該公司向其最初的10-K表格提交了第1號修正表格10-K/A，僅包括第III部分第10至14項所要求的信息。截至2020年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的一年可能預期的結果。





9

1. 業務性質和持續經營業務

業務性質

泰利根公司及其子公司(統稱為“公司”)是一家專業仿製藥公司。泰利根的使命是成為替代劑型專業仿製藥市場的領先者。該公司以自己的品牌在美國和加拿大營銷和銷售仿製藥、品牌仿製藥和仿製藥注射劑。三十八歲非專利局部藥物和四品牌仿製藥。在加拿大，該公司銷售三十六歲仿製和品牌仿製注射產品和醫療器械。仿製藥產品與其品牌產品具有生物等價性。該公司還為藥品、非處方藥(“OTC”)和化粧品市場提供合同製造服務。公司在以下條件下運營其業務一片段。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為“TLGT”。公司的主要執行辦公室、實驗室和製造設施位於新澤西州布埃納市林肯大道105號。它在新澤西州的伊塞林、加拿大的密西索加和愛沙尼亞的塔林設有更多的辦事處。

新冠肺炎大流行帶來的相關影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的爆發為大流行，隨着病毒的繼續擴散，公司預計其在所有地點的運營都將受到影響。與新澤西州的指令一致，作為一家制藥製造工廠，泰利金特被認為是“必不可少的”，該公司一直在營業。只要允許，只要條件安全，公司將繼續營業，讓員工繼續向需要的患者供應產品。

泰利根的首要任務是保障員工的健康和安全，同時將業務定位為在整個疫情期間進行管理。此次疫情爆發以及泰利金特、其客户、供應商或其他與其有業務關係的第三方或政府可能就新冠肺炎疫情采取的任何預防或保護行動都可能擾亂其業務及其客户的業務。全球對健康的擔憂，如新冠肺炎，也可能導致公司或與其合作的第三方所在國家的社會、經濟和勞動力不穩定。此外，新冠肺炎疫情可能導致嚴重的經濟低迷，並已對許多國家的金融市場造成重大影響。嚴重或長期的經濟低迷或政治動盪可能會給其業務帶來各種風險，包括其在需要時以可接受的條件籌集資金的能力(如果有的話)。疲軟或下滑的經濟或政治動盪也可能給其供應商或第三方CMO帶來壓力，可能導致供應中斷，或導致其客户推遲購買或支付其產品。新冠肺炎疫情還可能延誤對其監管文件的審查和批准，以及與該公司的警告信相關的等待複查，以及美國食品和藥物管理局對該公司新澤西州工廠新安裝的可注射生產線的商業生產進行的批准前檢查。鑑於這些不確定性，該公司無法預測截至本文件提交之日新冠肺炎疫情對其業務的整體影響。

公司已採取預防措施，幫助確保業務連續性，同時保持安全穩定的運營。該公司已指示所有非生產員工按照州和地方指導方針在家工作，並在其製造設施現場實施社會距離措施，以保護員工及其產品。該公司的員工在到達工廠後每天都會獲得個人防護裝備，公司已經在新設立的單一入口點實施了温度監測服務。該公司還對該設施實施了例行的消毒程序。該公司調整了生產計劃，將重點放在高需求或低庫存產品上，以幫助降低員工集中度，同時繼續專注於滿足客户需求所需的生產水平。

由於新冠肺炎的影響，公司今年迄今的業績和預期的未來業績都受到了負面影響。根據ASC 360-10-55的規定，每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司將繼續審查其長期資產的減值情況。本公司通過將資產的預期未來現金流量與相關長期資產的賬面價值進行比較來進行分析。該公司記錄的減值費用為#美元。8.42020年第一季度與商標和技術相關的百萬美元4.9百萬美元和產品採購成本3.5百萬元(注10)。今年第一季度做出的假設沒有任何變化，這意味着進一步的減值。本公司在今年第一季度之後沒有與長期資產相關的減值觸發因素。

10

該公司的財務業績受到史無前例的新冠肺炎疫情的不利影響。2020年第一季度，公司啟動了一項全公司成本削減計劃，旨在消除可自由支配的支出，並確保根據新冠肺炎對業務的影響，根據對其產品的較低需求來減少剩餘支出。自2020年5月4日起，公司的執行領導班子和所有年薪超過美元的員工100,000接受了一個20%和15分別為減薪八週%。在同樣的8週期間，該公司解僱了其位於新澤西州布埃納的製造工廠的一部分員工。自2020年6月19日起，本公司發起減持，終止53員工和額外的休假15這樣就減少了新澤西州布埃納工廠的員工基礎。被解僱的員工得到了遣散費，公司將為被暫時解僱的員工支付員工和僱主部分的健康福利。到2020年9月30日，在這些行動和全公司減少招聘的努力之後，公司的員工基礎已經減少31%從年初開始。相關的一次性員工遣散費總計為#美元。0.3在截至2020年9月30日的九個月內，主要反映在公司的簡明綜合經營報表中的收入成本和產品開發與研究費用中。

2020年5月15日，公司收到了3.4該公司從美國小企業管理局工資支票保護計劃(“政府助學金預付款”)中獲得了數百萬美元的貸款，並一直在利用這筆預付款來平衡之前採取的與員工相關的行動和業務需求，以確保很大一部分貸款將被免除。預付款在兩年內到期，應計利息年利率為1.00%，延期至寬恕之日或自本公司收到資金之日起24周後付款。根據ASC 450-30，收益或有事項，公司記錄了$3.4截至2020年9月30日，其簡明綜合資產負債表上的政府贈款預付款中有100萬美元的收益。公司將在預付款附帶的相關條件得到合理保證的期間，記錄對其簡明綜合營業報表的相關收益影響。

2020年5月，本公司修改了一該公司還簽署了辦公室租賃協議，並根據該公司的選擇，在疫情爆發期間獲得了推遲兩個月的租金支付。根據財務會計準則委員會職員就議題842及841所作的問答，由於根據經修訂的租賃協議支付的總代價金額與原協議大致相同，除延遲支付租賃款項隻影響付款的時間外，本公司將特許權視作租賃合約沒有更改而繼續確認延期期間的開支。

此外，該公司決定將其在愛沙尼亞塔林辦事處進行的研發業務轉移到其位於新澤西州布埃納的美國製造基地，並隨後結束其愛沙尼亞業務。2020年9月，本公司與其前首席執行官(本公司的關聯方)簽訂意向書，出售愛沙尼亞的某些資產，主要是實驗室機器、設備和辦公傢俱，售價為#美元。12510000美元現金。交易於2020年10月23日完成(注6)。

該公司營銷FDA批准的一系列藥物，包括在美國的幾種仿製藥替代品。這些產品既包括注射用處方藥，也包括外用處方藥。從2020年3月下旬到4月底，幾個數據來源表明，與就地避難指南之前實現的皮膚科醫生典型就診次數相比，美國患者去看皮膚科醫生的次數下降了50%以上。由於新冠肺炎的影響，皮膚科就診人次仍低於大流行前的水平。但是，隨着全國各地就地避難所指南的放鬆，幾個數據來源反映了皮膚科就診人數的增加，因此患者對局部藥物的需求也有所增加。儘管從5月底到6月初的估計各不相同，但有積極的跡象表明，皮膚科藥物市場正在反彈，這得益於藥房福利經理批准的90天處方補充量的增加以及更強大的遠程醫療網絡的出現。事實上，自6月中旬以來，數據來源顯示，這一類別恢復到大流行前80%的水平。泰利金特的銷售額基本上反映了這些增長，儘管百分比因產品而異。鑑於新冠肺炎在一些地區的後果已被證明變化迅速，公司仍持謹慎樂觀態度。由於不確定的程度和不那麼嚴格的指導方針的潛在後果，預測預期增長的速度以及是否會出現第二波下降仍然是極具挑戰性的。

持續經營的企業

ASU 205-40-財務報表的列報-持續經營要求管理層在財務報表可供發佈之日起一年內評估一個實體作為持續經營企業繼續經營的能力。具體地説，當考慮到負面條件或事件的存在時，管理層需要評估是否存在負面條件或事件
11

無論是個別的還是總體的，都會讓人對一個實體作為一個持續經營的企業繼續存在的能力產生很大的懷疑。如果實體很可能無法履行其債務，因為這些債務在財務報表可供發佈之日起一年內到期，則存在重大疑問。管理層已經確定了以下負面條件和事件，這些情況和事件使人對該公司截至2020年9月30日和2020年12月31日(這些財務報表可供發佈的日期)繼續經營的能力產生了極大的懷疑。

•該公司近年來在運營中出現了重大虧損和負現金流，預計在可預見的未來將繼續虧損併產生負現金流。因此，該公司累計虧損#美元。163.2百萬美元，未償還借款本金總額為$198.8到2020年9月30日，為持續運營提供資金的資本資源有限。這些資本資源包括現金和等價物#美元。10.4截至2020年9月30日，現金流入為100萬美元，以及營運資本產生的現金流入。該公司目前沒有從足以支付其運營開支的業務中獲得收入，其可用的資本資源也不足以在到期時繼續履行其義務。因此，該公司聘請了財務和法律顧問，協助其分析所有可供選擇的戰略選擇，以解決其流動性和資本結構問題，包括但不限於對其運營計劃進行重大改變、尋求涉及控制權變更的合併或其他交易、或通過庭外或法庭內方法重組其未償債務，包括尋求根據美國破產法第11章提交的重組計劃和/或停止運營。本公司不能保證在需要時會有額外的資本可用，也不能保證所尋求的任何戰略選擇或重組都將以可接受的條件進行。隨附的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

•如附註8所披露者，本公司於二零二零年七月二十日訂立(I)第一留置權循環信貸協議(“第一留置權修訂”)同意書及修訂第3號(“第一留置權修訂”)及(Ii)第二留置權信貸協議(“第二留置權修訂”)同意及修訂第5號(“第二留置權修訂”)。第一留置權修正案修訂第一留置權信貸協議，除其他事項外，(I)準許發行2023年C系列票據及本公司擬進行的其他交易，(Ii)修改若干強制性預付款項的條款，(Iii)修改若干負面契諾及(Iv)修改若干金融契諾。第二留置權修正案修訂第二留置權信貸協議，以(其中包括)(I)準許發行2023年C系列票據及本公司擬進行的其他交易，(Ii)修訂若干強制性預付款項的條款，(Iii)修訂若干負面契諾，(Iv)修訂若干金融契諾及(V)延長本公司可選擇以實物支付利息的期限。該等修訂取代了附註8所披露的原協議及經修訂協議所載的財務契諾。5.6根據第一留置權修正案3和第二留置權修正案5終止先前高級信貸安排下的收入契約，2020年第三季度將有600萬歐元的收入。高級信貸安排下目前的契約包括在任何時候都有300萬美元的最低流動性測試，以及從2021年第二季度開始的季度財務契約的最低淨收入測試和季度最低EBITDA測試。如果公司無法遵守其契諾，或無法從貸款人那裏獲得豁免，貸款人有權(但沒有義務)永久減少全部或部分承諾，或宣佈全部或部分未償還餘額到期和應付。此外，如果阿瑞斯信貸協議項下的未償還餘額被貸款人宣佈到期並支付，2023年C系列擔保可轉換票據和2023年D系列可轉換票據有權但沒有義務同時申報所有到期和應付的未償還餘額。如果公司無法籌集額外資本來履行這些義務，公司將不得不尋求其他戰略選擇，包括尋求合併或其他涉及控制權變更的交易、重組其未償債務、根據美國破產法尋求救濟或停止運營。隨附的財務報表不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。

•截至2020年9月30日，該公司遵守了其財務契約。然而，該公司面臨着未能履行2021年第二季度調整後12個月的EBITDA契約的風險。如果公司未能遵守其財務契約，信用協議下的違約事件將被觸發，其在高級信貸安排(定義見附註8)或其他協議(包括與2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據相關的契約的交叉違約條款的結果)下的義務可能會加快。

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•2019年6月，公司因股價連續30個交易日低於1.00美元，收到納斯達克退市通知。通知明確，為避免公司普通股退市，公司股價必須連續十個交易日在每股1.00美元以上交易。在公司於2020年5月28日重新遵守的最後期限一系列延長之後，公司實施了十股一股的反向股票拆分(注2)，導致公司於2020年6月18日收到納斯達克的書面通知，稱其已重新遵守投標價格要求。

•於二零二零年七月二十八日，本公司收到納斯達克證券市場之新通知(“該通知”)，指本公司未遵守納斯達克上市規則第5450(B)(3)(C)條有關公開持有股份最低市值之規定(“MVPHS規則”)。公告指出，本公司於公告日期前連續30日未能將公開持有股份的最低市值維持在1,500萬美元。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。本公司對MVPHS規則有180個歷日的合規期，即到2021年1月25日，在此期間重新獲得合規性。為了重新獲得合規，該公司公開持有的股票的最低市值必須在至少連續10個工作日內等於或超過1500萬美元。如果公司在2021年1月25日之前沒有重新獲得合規，那麼納斯達克將通知公司，公司的普通股將從納斯達克全球市場退市，除非公司要求在納斯達克聽證會小組舉行聽證會。如果公司的股票從納斯達克退市，公司很可能不得不尋求其貸款人和票據持有人的某種組合豁免，因為C系列和D系列可轉換票據持有人可以要求公司在這一觸發事件中回購票據，公司將不得不通過出售股權或債務證券尋求新的資本。如果公司在這些債務到期時無法獲得此類豁免或籌集新資本來履行這些義務，它可能不得不尋求其他戰略選擇，包括根據美國破產法尋求救濟或停止運營。隨附的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

•於2020年11月24日，本公司收到納斯達克證券市場的通知(下稱“通知”)，指出由於本公司未及時向證券交易委員會提交截至2020年9月30日止三個月的10-Q表格季度報告(“10-Q表格”)，本公司未能遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)條(“備案要求”)。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。由於正在對2020年9月22日發行的2020年第三季度新的2023年票據進行復雜的會計分析和評估，該公司未能及時提交10-Q表格(正如本公司於2020年9月23日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中披露的那樣)。公司正在努力解決這些複雜的問題，並對新的2023年票據進行適當的會計處理，以便儘快提交拖欠申請。該公司有60個歷日的時間提交一份計劃，以根據納斯達克的上市規則重新遵守有關未能滿足備案要求的規定。如果該計劃被納斯達克接受，我們可能會獲得長達180個日曆日的例外，在這段時間內我們可以重新獲得合規。

•於二零二零年十二月四日，本公司收到納斯達克證券市場的通知(“通知”)，通知本公司，過去30個營業日，本公司證券的買入價已連續30個營業日收市價低於每股1.00美元，這是根據上市規則第5450(A)(1)條(“買入價要求”)繼續在納斯達克上市所需的最低收市價。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。該公司有180個歷日，即到2021年6月2日，重新獲得合規。為了重新獲得合規，該公司證券的收盤價必須在至少連續十個工作日內至少為每股1.00美元。如果公司在2021年6月2日之前沒有重新獲得合規，公司可能有資格獲得額外的時間來重新獲得合規，或者如果公司在其他方面沒有資格，公司可以要求在聽證會小組面前舉行聽證會。





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2. 重要會計政策摘要
 
陳述的基礎

本報告所載簡明綜合財務報表未經審計。管理層認為，簡明綜合財務報表包括為公平列報截至2020年12月31日及2019年12月31日會計年度中期業績所需的所有屬正常經常性性質的調整。按照公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。因此，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司於2020年4月13日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格中包含的經審計綜合財務報表的附註一併閲讀。

反向股票拆分

2020年5月28日，該公司實現了普通股流通股十分之一的反向股票拆分(簡稱反向股票拆分)。反向股票拆分減少了公司已發行普通股和股票期權的份額。由反向股票拆分產生的普通股零碎股份被四捨五入為最接近的整數股。隨附的簡明綜合財務報表及相關披露中所列所有期間的所有股票和每股數據均已追溯調整，以反映反向股票拆分。普通股授權股數和每股面值不變。

鞏固原則

簡明合併財務報表包括泰利金特公司及其全資和控股子公司的賬目。該公司合併了以下實體：iGen公司、泰利根製藥公司。除了以下非活躍實體：MicroBurst Energy，Inc.、血液細胞公司和Favorome，Ltd.所有公司間的賬户和交易均已註銷。

預算的使用
 
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。重大估計包括與若干票據及高級信貸安排有關的衍生負債的估值、銷售回報及撥備、超額及陳舊存貨撥備、呆賬撥備、所得税撥備及相關估值津貼、股票補償、長期資產(包括物業、廠房及設備)的減值評估、無限期資產(包括商譽、無形資產及正在進行的研發)的評估，以及環境清理及補救成本的法定應計項目。該公司的估計和假設基於歷史經驗、已知或預期的趨勢以及它認為合理的各種其他假設。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。

關聯方

本公司遵循FASB會計準則編撰的第850-10分項，以識別關聯方並披露關聯方交易。

財務報表應當包括披露重大關聯方交易，但不包括正常經營過程中的補償安排、費用津貼和其他類似項目。然而，這些報表並不要求披露在編制財務報表時被取消的交易。披露內容應包括：(A)所涉關係的性質；(B)對列報損益表的每一期間的交易(包括未計入金額或名義金額的交易)的描述，以及其他被認為是瞭解交易對財務報表的影響所必需的信息；(C)列報損益表的每一期間的交易金額，以及與上一期間使用的術語編制方法的任何變化所產生的影響；(B)對列報損益表的每一期間的交易的描述，包括未計入金額或名義金額的交易的説明，以及其他被認為是瞭解交易對財務報表的影響所必需的信息；(D)截至提交的每份資產負債表的日期，應付或應付關聯方的金額，如果不是顯而易見的，則説明結算的條款和方式。

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2020年9月8日，本公司與關聯方簽訂了簽訂營業轉讓協議的意向書(附註15)。

現金等價物
 
本公司認為所有以三個月或以下的原始到期日購買的高流動性票據都是現金等價物，只要這些資金不是為投資目的而持有的。現金和現金等價物包括公司現金管理計劃中使用的手頭現金和銀行活期存款。

該公司限制現金，包括代管賬户和信用證，這些現金包括在簡明綜合資產負債表上的其他長期資產中。根據新信貸安排協議，2023年定期貸款的收益存入一個被凍結的銀行賬户，並被限制僅用於回購2019年未償還票據。2019年初，本公司共使用美元2.7限制現金中的100萬美元用於回購剩餘的2019年債券的一部分。本公司於2019年12月到期時結算餘下的2019年票據(附註8)。

下表對簡併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與簡併現金流量表中的總額進行了核對，如下所示：

2020年9月30日2019年9月30日
現金和現金等價物$9,698 $6,707 
限制性現金206 206 
其他資產中的限制性現金468 468 
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金$10,372 $7,381 

金融工具的公允價值
 
截至2020年9月30日，現金和現金等價物、應收貿易賬款、限制性現金、應付賬款和其他應計負債的賬面價值接近其在所有列報期間的公允價值。公司根據ASC 820-10“公允價值計量和披露”計量公允價值。ASC 820-10澄清，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，ASC 820-10建立了一個三級價值層次結構，該層次結構在計量公允價值時對評估方法中使用的輸入進行了優先排序：
 
第1級投入：報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
 
第2級投入：除第1級投入中包括的報價外，資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的投入。
 
第三級投入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，在沒有可觀察到的投入的情況下，從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

截至2020年9月30日，未償還可轉換票據的公允價值和各自賬面淨值如下：

(千)



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公允價值賬面淨值
2023年C系列可轉換票據27,531 30,992 
2023年D系列可轉換票據10,500 47,419 

普通股每股虧損
 
普通股每股基本虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。普通股每股攤薄虧損採用當期已發行普通股和潛在稀釋性普通股等價物的加權平均數計算。潛在的稀釋普通股等價物包括在轉換票據以及行使期權和認股權證時可發行的股票。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，潛在的稀釋普通股等價物已從每股稀釋虧損的計算中剔除，因為它們的影響將是反稀釋的。

(除股票和每股數據外，以千為單位) 

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
每股基本虧損計算：
淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(510)$(7,113)$(41,678)$(19,826)
加權平均普通股-基本普通股和稀釋普通股6,082,517 (*)5,385,041 5,690,164 (**)5,383,531 
每股基本和攤薄虧損$(0.08)$(1.32)$(7.32)$(3.68)

(*)根據ASC 260-10-45-13的規定，本公司包括向其定期貸款貸款人發放的認股權證，以供購買134,667公司普通股，行使價為$0.01從2020年7月20日至2020年9月30日，每股流通股數量用於計算截至2020年9月30日的三個月的每股基本虧損和稀釋虧損。

(**)根據ASC 260-10-45-13的規定，本公司包括向其定期貸款貸款人發放的認股權證，以供購買134,667公司普通股，行使價為$0.012020年7月20日至2020年9月30日每股收益538,995公司普通股，行權價為$0.01從2020年5月28日至2020年9月30日，在用於計算截至2020年9月30日的9個月每股基本和稀釋虧損的流通股數量中。

信用風險集中
 
公司的主要客户被定義為佔公司總收入10%以上的客户。在截至2020年9月30日的三個月中，有三個客户47公司收入的%，包括21%, 13%和13%。在截至2019年9月30日的三個月中，公司的兩個客户47公司收入的%，包括35%和12%。截至2020年9月30日的9個月，公司的兩個客户佔34公司收入的%，包括22%和12%。截至2019年9月30日的9個月，公司的兩個客户佔48公司收入的%，包括29%和19%。與公司主要客户相關的應收賬款包括46截至2020年9月30日的應收賬款佔所有應收賬款的百分比47分別截至2019年9月30日。失去這些大客户中的一個或多個可能會對我們的收入、業務和運營結果產生重大影響。
 
截至2020年9月30日的三個月，國內淨收入為12.7百萬美元和國外淨收入為1.6百萬截至2020年9月30日的9個月，國內淨收入為美元27.8百萬美元和國外淨收入為7.6百萬截至2020年9月30日，國內資產為147.9百萬美元和外國資產為42.4百萬截至2019年9月30日的三個月，國內淨收入為13.4百萬美元和國外淨收入為5.1百萬截至2019年9月30日的9個月，國內淨收入為美元36.5百萬美元和國外淨收入為13.4百萬截至2019年9月30日，國內資產為142.5百萬美元和外國資產為53.7百萬

最近採用的會計公告

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2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU第2020-04號”)。這一更新提供了有限時期的可選指導，以減輕參考匯率改革造成的會計(或承認)合同修改對財務報告的影響的潛在負擔。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司在2020年第二季度採納了這一指導方針。採納這一指導方針對公司的簡明綜合財務報表或相關披露沒有影響。

近期發佈的尚未採納的會計公告

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號(“ASU 2020-06”)“債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。”ASU 2020-06通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量，簡化了可轉換工具的會計處理。與當前的GAAP相比，限制記賬模型導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換特徵更少。繼續受分離模式約束的可轉換工具包括：(1)具有與宿主合同不明確和密切相關、符合衍生工具定義且不符合衍生工具會計例外範圍的嵌入轉換特徵的可轉換債務工具；(2)溢價記為實收資本的已發行溢價較高的可轉換債務工具。此外，ASU 2020-06修訂了關於實體自有權益合同的衍生品範圍例外的指南，以減少基於形式而不是實質的會計結論。這些修訂還影響了可能以現金或股票結算的工具以及可轉換工具的稀釋每股收益計算。這些修正案對公共實體(不包括規模較小的報告公司)在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。對於所有其他實體，修正案在2023年12月15日之後的財年有效, 包括這些會計年度內的過渡期。該公司正在評估該指南在2024年1月1日生效後將對其簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。

2019年12月，FASB發佈了會計準則更新，以簡化所得税的會計處理。該準則的修訂包括所得税會計的各個小主題的變化，包括但不限於“混合”税制的會計、在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基增加、遞增方法的期間內税收分配例外、投資的所有權變化、税法制定變化的中期會計以及中期税務會計的年初至今損失限制。該指南在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用，包括這些年內的過渡期。公司正在評估這一指導方針將對公司的簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，《金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信用損失的計量》(ASU第2016-13號)，其中要求按攤餘成本基礎計量的一項金融資產(或一組金融資產)應按預期收取的淨額列報。這種估計信貸損失的方法適用於大多數按攤餘成本計量的金融資產和某些其他工具，包括但不限於貿易和其他應收賬款。此次更新中的修訂最初適用於2019年12月15日之後開始的財年的公共業務實體。財務會計準則委員會隨後將小型報告公司的生效日期推遲到2023年1月，對該公司來説，這意味着2023年1月1日。根據目前的評估情況，該公司相信該指導意見的採納不會對其簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。本公司期望在通過後按照指南的要求繼續並最終確定其評估和評估。


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3. 收入、認可和津貼

收入確認

該公司的收入來自三交易類型：銷售自己的醫藥產品(公司產品銷售)，為客户銷售製成品(合同製造銷售)，以及為第三方提供研究和產品開發服務。

當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時，收入被確認，其金額反映了實體預期用這些商品或服務換取的對價。在交易價格包含可變對價的情況下，本公司根據歷史經驗和目前可獲得的適用信息，使用預期值法估計交易價格中應包括的可變對價金額。

公司產品銷售

公司產品銷售的收入在某一時間點將產品控制權轉移給客户時確認，通常是因為公司的產品是在離岸價目的地的基礎上銷售的，而且由於庫存風險和所有權風險在交付時轉嫁給客户。

公司產品銷售額是扣除估計的退款、回扣、現金折扣、其他津貼和退貨的應計項目後記錄的。
 
代工銷售

隨着里程碑的實現，公司將長期確認代工銷售的收入。發貨是根據公司與客户以口頭或書面形式簽訂的銷售承諾和相關銷售訂單進行的。

合同製造銷售額是在銷售時確定的現金折扣應計費用後確認的淨額，幷包括在公司的簡明綜合經營報表的收入淨額中。

研發服務和其他收入

該公司與其客户建立商定的產品開發協議，以執行產品開發服務。收入根據協議在開發階段完成時確認，並且在公司未來沒有與該開發階段相關的業績義務時確認。其他類型的收入包括特許權使用費或許可收入，這些收入將隨着時間的推移、在某個時間點或在盈利過程完成後根據合同條款確認。需要做出判斷以評估意外情況，如進度或成本中的潛在差異、變更單、責任索賠、合同糾紛或合同履約標準的實現情況。

按交易類型列出的收入

公司在以下條件下運營一因此，本公司的經營業績以綜合基礎報告，這與首席決策者使用的內部管理報告是一致的。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨收入如下：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
公司產品銷售$13,933 $18,228 $34,097 $48,591 
代工銷售306 167 813 1,097 
研發服務和其他收入100 71 $462 $241 
收入，淨額$14,339 $18,466 $35,372 $49,929 
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公司產品銷售收入的分類信息已在隨附的未經審計的中期綜合經營報表中確認，並按產品類型列出如下：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
公司產品銷售2020201920202019
專題性$11,982 $13,271 $26,138 $35,240 
注射劑1,951 4,957 7,959 13,351 
總計$13,933 $18,228 $34,097 $48,591 

截至2020年9月30日止九個月內，本公司並無產生任何重大增量成本以取得合約，因此亦無延期。

銷售退貨單和折扣

按照製藥行業的慣例，該公司的產品銷售要經過各種扣除，包括退款、回扣、現金折扣、其他津貼和退貨。產品銷售記錄的是在銷售時確定的退貨和津貼應計項目後的淨額。該公司每季度分析其應計項目是否足夠用於退貨和津貼。當趨勢或重大事件表明調整是適當的時，將調整銷售扣減的應計金額。應計項目也會進行調整，以反映實際結果。這些撥備是基於歷史付款經驗、與收入的歷史關係、估計的客户庫存水平以及與直接和間接客户的當前合同銷售條款而估計的。該公司使用多種方法評估其回報和津貼儲備的充分性，以確保其財務報表的公允陳述。這些措施包括定期審查客户庫存數據、客户合同計劃、隨後的實際付款體驗以及產品定價趨勢，以分析和驗證退貨和津貼儲備。

公司簡明綜合財務報表中的淨收入和應收賬款餘額是在扣除銷售退回和津貼(SRA)後列報的。應收賬款在扣除SRA估計數#美元后列報。28.2百萬美元和$30.5分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。某些特別儲備金餘額包括在應付賬款和應計費用中。

壞賬撥備是$。2.4300萬美元和300萬美元2.2分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。壞賬準備主要用於某一特定客户，金額為#美元。1.72000萬。

按存儲容量使用計費是該公司確認產品銷售的最重要的估計之一。按存儲容量使用計費是指未來應支付給批發商的金額，用於支付批發客户為特定產品向公司支付的發票價格與批發商客户為該產品支付的協商合同價格之間的差額。該公司的退款撥備和相關準備金隨着產品組合的變化、客户定價的變化以及估計的批發商庫存的變化而變化。退款條款估計了以合同價格向間接客户出售批發商的預期水平。該公司通過審查從其最大批發客户那裏獲得的庫存報告，每季度確認按存儲容量使用計費應計項目。此客户庫存信息用於根據歷史按存儲容量使用計費和合同費率確定未來按存儲容量使用計費索賠的估計負債。這些大型批發商代表了該公司退款的大部分。該公司持續監測當前的價格趨勢和批發商庫存水平，以確保公平陳述未來退款的責任。

返點用於各種折扣，這些折扣可以是計劃或一次性活動。該公司通過審查按存儲容量使用計費數據來審查通過這些計劃銷售的產品的百分比，並使用適當的百分比來計算返點應計金額。返點按月、季度或每年開具發票，並根據應計項目進行審核。其他可以包括在應計回扣中的項目包括價格保護費、貨架庫存調整(SSA)或其他各種金額，這些金額將作為特定產品的一次性折扣。

該公司對生產總值銷售額扣除項目的調整如下：

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截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
生產總值銷售總額$44,264 $41,814 $104,147 $108,550 
扣除生產總值銷售額：
按存儲容量使用計費和計費24,585 14,573 54,091 37,285 
批發商服務費1,445 2,355 4,191 6,303 
銷售折扣和其他津貼4,302 6,658 11,769 16,371 
生產總值銷售總額減少總額$30,332 $23,586 $70,051 $59,959 
公司產品銷售，淨額$13,933 $18,228 $34,097 $48,591 

融資和支付

該公司的付款條件因客户類型和所提供的產品或服務而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。一般來説，該公司不會因獲得合同而產生增量成本。公司不會針對重大融資部分的影響調整收入，因為公司的客户通常在100幾天。

獲得或履行客户合同的成本

與運輸和搬運相關的成本包括出境運費和相關勞動力。該公司將與客户合同有關的運輸和搬運活動作為履行成本計入簡明綜合經營報表中的銷售成本。

本公司須支付一筆40對醫藥合作伙伴的某些產品淨銷售額的版税百分比。目前有4在美國以本公司標籤製造和分銷的受本協議約束的產品。每季度付款一次。版税費用為$0.3300萬美元和300萬美元0.52000萬美元分別計入截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的簡明綜合經營報表的銷售成本。版税費用為$0.5300萬美元和300萬美元1.1在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表中，銷售成本分別計入600萬歐元。


20

4. 盤存

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，並採用先進先出的方法。截至2020年9月30日和2019年12月31日的庫存包括：

2020年9月30日2019年12月31日
原料$14,069 $14,117 
正在進行的工作326 133 
成品19,822 10,989 
庫存儲備(7,300)(2,208)
庫存，淨額$26,917 $23,031 

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5. 物業、廠房和設備
 
物業、廠房和設備包括以下內容：
2020年9月30日2019年12月31日
土地$401 $401 
建築和改善58,997 58,959 
機器設備14,032 14,897 
計算機硬件和軟件4,867 4,771 
傢俱和固定裝置677 705 
在建33,735 30,759 
112,709 110,492 
減去累計折舊和攤銷(16,404)(14,143)
財產、廠房和設備、淨值$96,305 $96,349 
 
公司記錄的折舊費用為#美元。1.0百萬美元和$0.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。公司記錄的折舊費用為#美元。2.9百萬美元和$2.7截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。

公司於2018年第四季度收到大樓竣工證書。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，0.1百萬美元和$0.3百萬美元的工資成本，分別資本化為在建工程。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，0.5百萬美元和$0.9百萬美元的工資成本，分別資本化為在建工程。


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6. 持有待售資產

該公司決定將其在愛沙尼亞塔林辦事處進行的研發業務轉移到其位於新澤西州布埃納的美國製造基地，並隨後結束其愛沙尼亞業務。2020年9月，本公司與其前首席執行官(本公司的關聯方)簽訂了一份意向書，按公平原則進行交易，出售愛沙尼亞的某些資產，主要是實驗室機器、設備和辦公傢俱，售價為#美元。12510000美元現金。這筆交易隨後在2020年第四季度完成。根據ASC 360，本公司確定交易符合持有待售資產的標準，該標準要求資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計量。公允價值計算得出公允價值為#美元。13310萬美元，導致減記#美元。394幾千美元。持有待售資產列於截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表，細目如下：

賬面價值公允價值寫下
機械設備網$512,232 $130,964 $381,269 
網狀傢俱$15,148 $2,242 $12,906 
總計$527,380 $133,205 $394,175 


































23


7. 租約

根據ASC主題842，租約於生效日期，本公司確認所有租期超過12個月的租約的使用權(“ROU”)資產及租賃負債。本公司在協議開始時就確定協議是否為租賃。該公司為其公司、製造和國際設施以及某些設備提供運營和融資租賃。它的租約剩餘期限不到1一年到最多9幾年，包括可供選擇的延長部分租賃期最長可達5好多年了。它的一份租賃協議有一年內提前終止的選擇權。由於本公司租約中隱含的利率通常不容易確定，本公司選擇使用遞增借款利率作為貼現率，該貼現率是根據預期租約期限、本公司的信用風險和現有借款確定的。

2020年5月，該公司修改了一份寫字樓租賃協議，並在疫情期間獲得了推遲2個月的租金支付。根據財務會計準則委員會職員就議題842及841所作的問答，由於根據經修訂的租賃協議支付的總代價金額與原協議大致相同，除延遲支付租賃款項隻影響付款的時間外，本公司將特許權視作租賃合約沒有更改而繼續確認延期期間的開支。

使用的貼現率從4.86%至8.60%，並用於確定租賃負債的現值。租賃費用的構成如下：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
經營租賃成本$159 $159 $475 $476 
融資租賃成本：
*4 5 11 11 
*租賃負債利息*1 1 4 5 
融資租賃總成本$5 $6 $15 $16 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產零及$1.0截至2020年9月30日和2019年9月30日，分別為1.2億美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，計入經營租賃負債計量中的金額支付的現金為#美元。0.1300萬美元和300萬美元0.1分別為2000萬人。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，計入經營租賃負債計量中的金額支付的現金為#美元。0.4300萬美元和300萬美元0.4分別為2000萬人。分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的融資租賃負債計量中包括的金額支付的現金並不重要。
截至報告所列期間，與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

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2020年9月30日2019年12月31日
經營租約
其他資產$2,125 $2,453 
資本租賃義務，流動463 434 
其他長期負債1,844 2,199 
經營租賃負債總額2,307 2,633 
融資租賃
物業、廠房和設備81 81 
累計折舊(25)(12)
財產、廠房和設備、淨值56 69 
資本租賃義務，流動14 12 
其他長期負債47 57 
融資租賃負債總額$61 $69 

截至2020年9月30日，經營和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為5.8年和3.9分別是幾年。截至2020年9月30日的經營性和融資性租賃加權平均貼現率為8.3%和8.0%。

截至2020年9月30日，租賃負債期限如下：

操作融資
截至十二月三十一日止的年度：租約租約
2020年(不包括截至2020年12月31日的三個月)$163 $5 
2021609 18 
2022548 18 
2023547 18 
2024234 12 
2025206 — 
此後633 — 
租賃付款總額2,940 71 
扣除利息633 10 
總計$2,307 $61 



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8. 債款

可轉換票據

2019年敞篷車3.75高級註釋百分比

2014年12月16日，公司發行了美元125.0百萬可轉換本金總額3.752019年到期的優先債券百分比(“2019年債券”)。2014年12月22日，本公司宣佈結束初始購買者的行使，完全行使他們額外購買美元的選擇權。18.752019年債券本金總額為100萬美元。2019年債券的固定息率為3.75每年%，每半年支付一次，每年6月15日和12月15日拖欠，自2015年6月15日開始，2019年12月15日到期，除非提前回購、贖回或轉換。2019年票據可轉換為公司普通股、現金或兩者的組合。2015年5月20日，本公司獲得股東批准，可在2019年債券可能轉換時增加授權和可供發行的普通股股份數量。

2018年4月27日，本公司與2019年債券的某些持有人簽訂了單獨的交換協議，使交換總額達到$75.12019年發行的400萬美元債券75.1百萬輛敞篷車4.752023年到期的高級債券百分比(“2023年A系列債券”)。

2018年12月，該公司使用了$52.8從高級信貸安排(見下文)所得款項中的100萬美元用於回購部分2019年債券，並使用了$0.3數百萬美元的收益用於支付交易費用。根據ASC 470-50,2019年債券的回購被認為是債務的清償。2019年票據根據現金轉換指引ASC 470-20入賬，該指引要求本公司將結算時轉移的對價的公允價值分配給負債部分的清償和終止確認後重新收購股權部分。根據上述指導意見，公司撥出了美元的一部分。52.8用於清償相當於緊接清償前該負債部分公允價值的負債部分，並確認#美元。1.7本公司於簡明綜合經營報表內列載百萬元清償虧損，以計量(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)負債組成部分的賬面淨值(已扣除任何未攤銷債務發行成本)之間的差額。此外，該公司還記錄了一美元2.9與2019年票據清償相關的額外實繳資本減少100萬美元。

2019年初，本公司共使用美元2.7從高級信貸安排獲得的100萬美元收益，用於回購剩餘的2019年債券的一部分。根據ASC 470-50,2019年債券的回購被認為是債務的清償。2019年票據根據現金轉換指引ASC 470-20入賬，該指引要求本公司將結算時轉移的對價的公允價值分配給負債部分的清償和終止確認後重新收購股權部分。根據上述指導意見，公司撥出了美元的一部分。2.7用於清償相當於緊接清償前該負債部分公允價值的負債部分，並確認#美元。0.2本公司於簡明綜合經營報表內列載百萬元清償虧損，以計量(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)負債組成部分的賬面淨值(已扣除任何未攤銷債務發行成本)之間的差額。與此次清償相關的額外實繳資本的減少並不重要。公司結算額為2019年剩餘票據$13.02019年12月到期時本金為100萬美元。

2023年A系列可轉換票據

2018年4月27日，本公司與2019年債券的某些持有人簽訂了單獨的交換協議，使交換總額達到$75.12019年發行的400萬美元債券75.1百萬輛敞篷車4.752023年到期的優先債券百分比。2023年A系列債券的固定息率為4.75每年支付%，每半年支付一次，本金於2023年5月支付。根據持有者的選擇，2023年A系列債券可以轉換為公司普通股、現金或兩者的組合。最初的轉換率是$。44.50根據本公司的股票價格波動，或本公司宣佈的股票股息、股票分配、股票合併或股票拆分預期股息或其他反攤薄活動，每股收益(須經某些調整)均不適用於預期股息或其他反攤薄活動。此外，在某些情況下，持有者將有權根據完整條款獲得額外的普通股，這可能會將每股轉換率降至低至#美元。35.60每股。該公司產生的債務發行成本為#美元。1.62023年債券發行時為100萬歐元。

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根據ASC 470-20現金轉換指導原則對可轉換債務的會計處理，公司將2023年A系列債券的本金分配給負債和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量類似信用質量和期限的類似債務工具的公允價值來確定的，這些債務工具沒有轉換特徵。代表嵌入轉換選擇權的權益部分的賬面金額，是通過從整體2023年票據的本金中減去負債部分的公允價值而確定的。股權部分計入額外實收資本，只要其繼續符合股權分類條件，就不會重新計量。2023年A系列票據本金金額超過負債部分賬面金額的部分記錄為債務貼現#美元。19.0本公司將按實際利息方法攤銷至到期日的利息支出，金額為1,000,000,000美元。該公司使用與2023年債券收益相同的比例，將發生的債務發行成本總額分配給負債和股權部分。負債部分的債務發行成本被記錄為直接從2023年票據的負債部分扣除，並在到期日之前使用實際利息方法攤銷為利息支出。應佔權益部分的交易成本與2023年票據的權益部分以額外實收資本淨額計算。2023年債券的實際利率(包括債務貼現和發行成本)為11.90%.

美元的兑換75.1根據ASC 470-50,2019年發行的2023年債券中有100萬被認為是債務清償。2019款敞篷車3.75%優先票據按現金轉換指引ASC 470-20入賬，該指引要求公司將結算時轉移的對價的公允價值分配給負債部分的清償和終止確認後重新收購股權部分。根據上述指導意見，公司撥出了美元的一部分。75.1用於清償相當於緊接清償前該負債部分公允價值的負債部分，並確認#美元。2.5本公司於簡明綜合經營報表內列載百萬元清償虧損，以計量(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)負債組成部分的賬面淨值(已扣除任何未攤銷債務發行成本)之間的差額，以計量負債組成部分的公允價值及(Ii)負債組成部分的賬面淨值(已扣除任何未攤銷債務發行成本)之間的差額。此外，該公司還記錄了一美元7.6與清償#美元有關的額外實繳資本金減少100萬美元75.12019年敞篷車百萬輛3.75高級註釋百分比。

以下所述的2023年系列D可轉換票據發行後，與2023年系列A可轉換票據有關的所有未償債務已通過交換2023年系列C和2023年系列D可轉換票據(見下文)予以清償。

2023年B系列可轉換票據

2019年10月31日，公司完成了2023年B系列可轉換票據的發售，本金總額為$34.4百萬美元(“2023年B系列票據”)。2023年B系列債券將於2023年5月到期，並可在到期前的任何時間由持有人選擇轉換。最初的轉換價格是$。7.20每股，在某些情況下可能會進行調整。

作為發售的一部分，該公司與其現有2023年A系列債券的某些持有人簽訂了協議，以交換美元。9.02023年發行的百萬美元A系列債券5.12023年發行的B系列債券中的100萬美元。現金收益總額約為$29.3融資所得款項於2019年12月用於清償本公司現有的2019年票據，並打算支付與其他債務有關的金額，併為一般公司和營運資金需求提供資金。融資的淨收益為#美元。26.9在扣除總計$後的百萬美元2.3與這筆交易相關的最初購買者的折扣和專業費用的數百萬美元。2023年B系列債券的利息為7.00如果以現金支付，年利率為%，自2020年5月1日起，每半年拖欠一次，時間為每年的5月1日和11月1日。該公司亦有選擇權，並已與其高級貸款人達成協議，以8.00每年%，以推遲現金付款。公司選擇了實物支付利息選項，並將2023年B系列債券的本金餘額增加了#美元。0.6百萬美元和$2.0在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，

根據ASC 470-60，債務人的問題債務重組，美元的交換9.02023年發行的百萬美元A系列債券5.12023年B系列債券中的100萬美元代表着陷入困境的債務重組(TDR)。TDR沒有獲得認可。因此，在美元的基礎上制定了新的有效利率。7.2原始債務的賬面價值為百萬美元，扣除$2.0與TDR發行的新債務相關的嵌入衍生負債的公允價值為百萬美元和#美元0.2百萬美元的發行成本，增加到$6.8百萬美元，代表與美元相關的未來未貼現現金流的總額5.12023年B系列可轉換票據中的100萬美元。

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根據ASC 815-15，衍生工具和對衝，嵌入衍生工具，嵌入轉換選擇權應該被分開，並作為衍生工具單獨核算，因為公司沒有足夠的授權股份可用於股票結算轉換選擇權。該等衍生工具最初及其後均按公允價值計量，公允價值變動於盈利中確認(附註9)。於發行日錄得的衍生工具負債為#美元。13.5百萬美元，包括$2.0以上百萬美元計入TDR，後來重新計量為#美元。2.8截至2020年3月31日，百萬美元，其中4.0在公司的簡明綜合經營報表中確認的衍生產品公允價值變動收益為百萬美元，主要原因是2020年第一季度股價下跌。2020年5月28日，本公司對其普通股流通股(附註2)實施了十分之一的反向股票拆分，使本公司有足夠的授權股份對嵌入的可轉換期權進行股份結算。衍生負債的公允價值為#美元。6.3截至反向股票拆分日期，為2000萬美元，3.5截至2020年6月30日的三個月，在簡明綜合經營報表中確認的按市值計價的虧損為1.8億美元。此外，在反向股票拆分日，美元6.3衍生負債的公允價值中的1000萬美元重新歸類為股東權益，而不需要隨後進行進一步的重新計量。

$0.9與票據中嵌入的分叉轉換功能相關的已分配發行成本中的100萬美元在截至2019年12月31日的年度運營報表中確認為債務重組虧損。根據ASC 470-20,2023年B系列票據負債部分的初始賬面金額，不包括美元5.1於發行時，上述100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000$1.4可歸因於負債部分的100萬債務發行成本被記錄為直接從2023年B系列票據的負債部分扣除，並正在使用有效利息方法攤銷至到期日的利息支出。2023年B系列債券面值的折扣將在從發行日到2023年5月的債券期限內利用實際利率法增加到面值。2023年B系列債券的實際利率(包括債務貼現和發行成本)為27.4%.

在發行2023年系列D系列可轉換票據後，與2023年系列B系列可轉換票據有關的所有未償債務已通過交換2023年系列C和2023年系列D可轉換票據(見下文)予以清償。

2023年C系列擔保可轉換票據

2020年7月20日，本公司完成了美元的出售和發行13.8本金總額為，000,000,000,000美元9.5根據本公司與2023年C系列債券的每位購買者簽訂的債券購買協議，2023年到期的C系列高級擔保可轉換債券百分比(“2023年C系列債券”)。在計入原發行折扣和應付給購買者的其他費用後，公司收到約#美元的現金淨收益。10.02000萬美元，公司預計將用於一般企業用途。

該公司還發行了大約$32.32023年發行的C系列債券本金總額為2000萬美元，換取約美元35.9公司未償還款項的本金總額為2000萬美元，外加應計但未支付的利息7.0現金百分比/8.0%PIK系列B註釋，使a生效10.0根據本公司與B系列可轉換票據持有人之間的交換協議(“B系列交換協議”)，如此交換的B系列票據的本金有%的折扣。此外，該公司還發行了大約$3.72023年發行的C系列債券本金總額為2000萬美元，換取約美元8.2公司2023年未償還A系列債券的本金總額為700萬美元，外加其應計但未支付的利息，使55本公司與2023年債券持有人如此交換的債券本金的折扣率。

2023年C系列有擔保可轉換票據的利息按9.5從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日，以實物形式支付，每半年本金拖欠一次。2023年C系列有擔保可轉換票據將於2023年3月30日到期，除非提前轉換或回購，並從屬於高級信貸安排下的債務。公司選擇了實物支付利息選項，並將2023年C系列有擔保可轉換票據的本金餘額增加了#美元0.5在截至2020年9月30日的三個月裏增長了2.8億美元。該公司已同意盡其商業上合理的最大努力獲得其股東的批准，這是適用的納斯達克規則和法規所要求的，以允許2023年C系列擔保可轉換票據的持有人實益擁有普通股，而不受納斯達克控制權變更上限的約束。如果本公司在2020年10月31日或之前的股東年會或特別會議上沒有獲得股東的批准，未償還的2023年C系列有擔保可轉換票據本金總額的多數持有人可以選擇提高2023年C系列的應付利率
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有擔保的可轉換票據為18.0在取得股東批准前，本公司將繼續以額外本金的形式就任何適用期間支付額外本金，而在任何適用期間，增加的利率仍然有效。根據日期為#年的通知2020年11月2日，未償還2023年C系列有擔保可轉換票據的大部分本金持有人選擇將2023年C系列有擔保可轉換票據的應付利率從9.5%至18.0%. 本公司於2020年10月22日召開股東特別大會並休會，因法定人數不足，於2020年11月11日和2020年11月25日進一步休會。股東特別大會於4月4日召開。2020年11月16日據此，本公司股東批准2023年C系列有擔保可轉換票據的持有人實益擁有普通股，而不受納斯達克控制權變更上限的限制。由於批准，2023年C系列有擔保可轉換票據的應付利率降至9.5%.

2023年C系列債券可以普通股每股初始轉換價格相當於#美元進行轉換。2.78。C系列持有者有權根據公司的選擇，將票據的本金和應計未付利息轉換為現金、公司普通股(“普通股”)的股票或它們的組合，但在某些情況下受到一定的限制和調整。初始轉換價格表示轉換溢價為20年公司普通股日均成交量加權平均價十截至2020年7月17日(含)的連續交易日。2023年C系列債券不可由公司贖回，但如果公司每股股票價格超過C系列債券的轉換價格，公司有權強制轉換C系列債券100在2022年1月1日之後的一段時間內，75%或2022年7月1日之後的一段時間，並在502023年1月1日之後的一段時間。

在發行2023年C系列擔保可轉換票據方面，公司和公司在美國的某些重要子公司(“擔保美國子公司”)對其各自的幾乎所有資產授予了第三留置權擔保權益。根據不列顛哥倫比亞省(“泰利金特加拿大”)法律成立的公司子公司泰利格特加拿大公司(以下簡稱“泰利格特加拿大公司”)也對其幾乎所有資產授予第三留置權擔保權益。本公司、擔保美國子公司和泰利根加拿大公司授予的擔保權益從屬於根據高級信貸安排授予代理人的擔保權益。

2023年C系列債券規定了通常的違約事件。在某些違約事件的情況下，受託人或票據持有人持有不少於252023年C系列債券未償還本金總額的%可宣佈2023年C系列債券的全部未償還本金以及應計和未付利息(如有)立即到期和應付。一旦公司或其某些子公司發生某些破產、資不抵債或重組事件，2023年C系列票據的未償還本金以及應計和未付利息(如果有)將自動到期並支付。

美元的兑換35.9本金總額為2000萬美元，外加公司未償還的應計未付利息7.0現金/實物期權B系列票據和美元百分比8.2根據ASC 470-50，公司2023年未償還A系列債券的本金總額為2000萬美元，加上應計但未支付的利息，被認為是債務清償。2023年A系列票據和2023年B系列票據根據ASC 470-20中的現金轉換指導進行會計核算，這要求公司將結算時轉移的對價的公允價值分配給負債部分的清償和股權部分的重新收購。根據上述指導意見，公司撥出#美元。19.32000萬美元的A系列債券和1美元0.5系列B中關於消滅負債組成部分的説明，該負債組成部分等於該組成部分在緊接消滅前的公允價值，並確認為#美元。11.8簡明綜合經營報表上債務重組收益項目中的100萬美元抵銷收益。清償收益以(I)緊接終止確認前負債組成部分的公允價值與(Ii)負債組成部分的賬面淨值(已扣除任何未攤銷債務發行成本)之間的差額計量。該公司記錄了一美元16.2與A系列和B系列票據的清償相關的額外實收資本減少100萬美元。此外，該公司還支付了#美元。1.82000萬美元的貸款人手續費和2.22000萬美元的第三方費用，其中1.21000萬美元包括在簡明綜合經營報表的債務重組收益項目中和#美元。1.0股權部分應佔百萬美元計入APIC。

根據ASC 470-20現金轉換指導原則對可轉換債務的會計處理，公司將2023年C系列債券的本金分配給負債和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量類似信用質量和期限的類似債務工具的公允價值來確定的，這些債務工具沒有轉換特徵。代表嵌入轉換選擇權的權益部分的賬面價值是通過從整體歸屬於2023年C系列票據的初始收益中減去負債部分的公允價值而確定的。股權部分計入額外實收資本，只要其繼續符合股權分類條件，就不會重新計量。過剩的
29

2023年C系列票據的本金超過負債部分的賬面金額(包括看跌特徵，見附註9)，記錄為債務貼現#美元。14.62000萬美元，並正在使用有效利息方法攤銷至到期日的利息支出。

2023年D系列可轉換票據

2020年9月22日，本公司完成發行約$27.52023年D系列可轉換票據本金總額為5億美元，換取約美元59.02023年A系列可轉換票據的本金總額為2.5億美元，外加應計但未付的利息，以實施一項53.4交換的2023年A系列可轉換票據本金折扣率。該公司還發行了大約$0.42023年D系列可轉換票據本金總額為1億美元，換取約美元0.5公司2023年B系列未償還可轉換票據的本金總額為700萬美元，外加應計但未支付的利息，使……生效31.9交換的2023年B系列可轉換票據本金折扣率.

在發行2023年D系列可轉換票據後，2023年A系列可轉換票據和2023年B系列可轉換票據的所有欠款已經支付，相關契約和公司在這些票據下的義務也得到了履行和解除。

持有者：2023年D系列可轉換票據有權將本金和應計未付利息2023年D系列可轉換票據在某些限制的限制下，由本公司選擇將普通股轉換為現金、本公司普通股股份或其組合，普通股每股初始轉換價格相當於$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，1.50，在某些情況下可能會進行調整。自2023年D系列可轉換票據於2020年9月22日首次發行以來，一直持續到2020年12月31日，其持有人已將美元24.52023年D系列可轉換票據本金600萬美元，總額為16.4百萬股普通股。2023年D系列可轉換票據不能由公司贖回。
與2023年D系列可轉換票據相關的契約規定了慣例違約事件。在某些違約事件的情況下，受託人或持有超過252023年D系列可轉換票據未償還本金總額的%可宣佈2023年D系列可轉換票據的所有未償還本金以及應計和未付利息(如果有)立即到期和應付。一旦公司或其某些子公司發生某些破產、資不抵債或重組事件，2023年D系列可轉換票據的未償還本金以及應計和未付利息(如果有)將自動立即到期並支付。

美元的兑換59.02023年A系列債券中的2500萬美元和2023年B系列債券中的50萬美元，2023年D系列可轉換債券本金總額為2790萬美元，代表着問題債務重組(TDR)。根據美國會計準則第470-60號文件，由於交換交易只涉及修改條款，並不涉及資產轉讓或授予股權，本公司從重組時起對交換交易進行前瞻性會計處理，並相應地按2023年系列A和2023年系列B票據的賬面金額記錄了2023年系列D系列可轉換票據。此外，由於最大未貼現未來現金支付總額等於或超過2023年D系列可轉換票據的賬面金額，因此沒有確認與交換交易相關的收益。公司記錄了2023年D系列債券，金額為$50.12000萬美元，相當於截至2023年D系列債券發行日期A系列債券和B系列債券賬面金額之和。$0.62023年D系列債券發行成本的1.8億美元在第三季度支出，並在簡明綜合經營報表中報告了債務重組收益。

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在2023年D系列債券發行後，持有人已開始將這些債券轉換為公司的普通股。由於2023年D系列債券的轉換特徵比上述2023年A系列債券和2023年B系列債券的轉換條款更為有利，本公司認為類似於與受現金轉換指導的工具相關的誘導轉換指導是合適的。根據這一指導方針，在2023年D系列票據每次轉換時，公司將確認一筆誘因損失，該損失相當於轉移的對價的公允價值超過根據原始轉換條款本應發行的對價的公允價值。然後，本公司將根據美國會計準則第470-20條，在(1)清償負債部分和(2)重新收購原始票據的權益部分之間分配根據原始條款可發行的對價的公允價值，以確定清償損益。負債組成部分的公允價值將分配給負債組成部分，並在確定債務清償損益時與負債組成部分的賬面淨值進行比較。根據原有條款可發行的對價公允價值的任何剩餘金額將分配給股權部分。在截至2020年9月30日的三個月中，1.52000萬份D系列債券在以下時間轉換為公司普通股666.6667D系列債券每1,000美元本金的轉換率因此，公司確認了一筆#美元的誘因損失。0.72000萬美元，滅火收益為$2.72000萬。就該等換股交易的會計而言，由於負債分項的公允價值超過根據原始條款可發行代價的公允價值，故並無向權益分項分配任何金額。

高級信貸安排

於2018年12月13日，本公司訂立：(I)由本公司作為借款人、若干附屬公司作為擔保人、貸款人不時與ACF Finco I LP作為行政代理(“第一留置權代理”)訂立的第一留置權循環信貸協議(於2019年10月31日修訂的“第一留置權信貸協議”)及(Ii)由吾等作為借款人、吾等若干附屬公司之間訂立的第二留置權信貸協議。作為行政代理(“第二留置權代理”)(於2019年2月8日、2019年6月29日和2019年10月31日修訂的“第二留置權信貸協議”以及與第一信貸協議一起修訂的“高級信貸安排”)。高級信貸安排包括以第一留置權資產為基礎的循環信貸安排，金額最高可達$25.02000萬美元(“革命者”)和總計$80.02000萬美元的第二留置權定期貸款的原始本金50.02000萬美元的初始定期貸款和一筆30.01,000萬延期支取定期貸款A(統稱為“定期貸款”)。高級信貸安排還包括一美元15.01.8億美元延遲提取定期貸款B承諾，該貸款仍未提取，已於2019年10月31日到期。截至2020年9月30日，25.0在左輪車下提取了1.8億美元，並支付了1,300萬美元。99.2有1.8億筆定期貸款未償還。《左輪車》是在2019年畫滿的。根據公司於2019年7月18日與第二留置權代理達成的修正案，公司將與延遲提取定期貸款A的未提取金額相關的承諾從2019年6月30日延長至2019年12月13日。延長的延遲提取定期貸款A隨後由本公司於2019年12月提取。延遲提取定期貸款項下的提取金額與初始定期貸款同時到期。定期貸款在2024年6月23日到期，最早的日期是(X)2023年債券和(Y)2023年B系列債券的到期日之前181天。轉換債券於2024年6月23日中最早的一個到期，該日期比(X)2023年債券和(Y)2023年B系列債券各自的到期日早91天。公司根據Revolver借款的能力取決於基於符合條件的庫存、符合條件的設備、符合條件的房地產和符合條件的應收賬款確定的借款基數。高級信貸安排以本公司幾乎所有資產作抵押。本公司的所有債務均從屬於高級信貸安排。擔保定期貸款的留置權從屬於擔保左輪車的留置權。高級信貸安排有慣例的金融和非金融契約，包括肯定、否定和報告契約、陳述和擔保、違約事件，包括其他重大債務的交叉違約，以及由FDA發起的控制權變更和某些行動引發的違約事件，這些事件已被下文所述的修訂所取代。金融契約包括最低收入測試、最低調整後EBITDA測試和最高總淨槓桿率。

Revolver的利息浮動利率相當於一個、兩個月、三個月或六個月的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上3.75%或基於最優惠利率加利潤率的利率2.75%。定期貸款的利息浮動利率相當於一個月、兩個月、三個月或六個月的倫敦銀行同業拆借利率加上8.75%或基於最優惠利率加利潤率的利率7.75%。高級信貸貸款的利息每季度以現金支付(或更頻繁地與慣常的LIBOR利息條款相關)，前提是公司可以選擇(並已根據其第一份留置權信貸協議與貸款人約定)支付定期貸款的實物利息，直至公司提供財務報表證明12個月收入至少為$的日期中較早的日期發生為止，條件是公司可以選擇(並已根據其第一份留置權信貸協議向貸款人承諾)支付定期貸款的實物利息，直至公司提供財務報表證明12個月收入至少為$的日期(以較早的日期為準125.0(Ii)2020年12月28日。

根據轉盤提取的款項可由公司選擇預付，不收取溢價或罰款，但在加速轉盤或終止或減少根據轉盤作出的循環信貸承諾的情況下，須符合以下條件：
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根據預付款時間的不同，某些呼叫保護會有所不同。在發生某些事件和條件時，包括非正常過程資產處置、收到某些保險收益和發放某些債務義務時，根據Revolver提取的金額必須強制預付，條件是根據Revolver獲得的總延期超過當時有效的循環信貸承諾和當時有效的借款基數中的較小者。定期貸款項下的未償還款項可由本公司選擇預付，但須視乎適用的溢價(包括全額溢價)及若干催繳保障(視乎預付時間而定)而有所不同。在因任何相應的強制性提前還款要求而支付更新者項下的未償還債務的情況下，定期貸款項下的未償還金額必須在發生某些事件和條件時強制提前償還，這些事件和條件包括非正常過程資產處置、收到某些保險收益和譴責賠償、某些債務義務的發行以及控制權變更交易。

與左輪車有關，該公司產生了#美元的債務貼現。0.5百萬美元，債務發行成本為$0.3百萬債務貼現是由於最初提款#美元時支付的年費和貸款費。15.0百萬債務發行成本和債務折價在綜合資產負債表中作為資產入賬，並在預計轉賬到期日前採用直線法攤銷至利息支出。與轉盤和初始定期貸款相關的年費在它們相關的年度期間使用直線法攤銷為利息支出。關於初始定期貸款和延遲提取定期貸款A，公司產生了#美元的債務貼現。1.8百萬美元和債券發行成本為$0.8百萬債務貼現是由於為首期貸款支付的貸款費#美元所致。50.0百萬美元和提款延遲支取定期貸款A#20.0百萬債務發行成本和債務貼現成本採用實際利率法攤銷至預計到期日的利息支出。此外，該公司還產生了#美元。0.5債務發行成本中有100萬美元與為延遲提取定期貸款的未提取金額支付給貸款人的承諾費有關。這些債務發行成本作為資產記錄在資產負債表上，並在截至2019年6月30日的延遲提取定期貸款的訪問期內按直線攤銷。

最初的定期貸款為#美元。50.0百萬美元和$15.02018年12月13日，公司抽出了100萬輛左輪車。2018年12月21日，公司提取了$20.0延遲支取定期貸款A的100萬美元。2019年1月，本公司支取了美元。5.0百萬美元，隨後剩下的美元5.02019年4月，本公司在Revolver下提取了100萬美元。於2019年9月18日，根據第一留置權信貸協議的條款，本公司借入本金總額為#美元的預付款。2.5百萬美元(“保護性預付款”)。保護性墊款是第一留置權信貸協議下的擔保義務，按適用於轉讓人的利率計息。保護性預付款隨後於2019年11月償還，還款費為#美元。0.1百萬公司提取了剩餘的$10.0在2019年12月到期之前，其延遲提取定期貸款A的借款能力為100萬美元。$15.0百萬延遲提取定期貸款B在公司提取任何資金之前，於2023年B系列票據發行時到期。

定期貸款受第二留置權信貸協議管轄。定期貸款包括24如果公司選擇推遲現金支付以維持繼續推出新產品所需的流動性，並準備接受FDA事先批准的對其新的注射製造設施的檢查，則公司可選擇每月支付實物利息選項。該公司選擇了實物支付利息選項，並將定期貸款的本金餘額增加了#美元。3.5百萬美元和$19.2截至2020年9月30日的三個月和自成立以來分別為100萬美元。

於2020年4月6日(“修訂截止日期”)，本公司進入(一)轉換機第2號修正案和定期貸款第4號修正案，自2019年12月31日起生效。該等修訂包括(I)提高利率，(Ii)重置若干預付保費及修改若干強制性預付款項的條款，以及(Iii)修改若干財務契約水平，包括於2019年12月31日及截至2019年12月31日止期間對先前契約的處置。這兩項修正案對財務契約的增加和更改是：(I)增加了一個新的最低淨收入契約，在2020年3月31日至2020年12月31日的每個財政季度的最後一天進行測試；(Ii)重置一個在截至2021年3月31日至到期日的每個財政季度的最後一天進行測試的最低綜合調整EBITDA契約；(Iii)取消總淨槓桿契約；以及(Iv)增加一個在截至2021年3月31日至到期日的每個財政季度的最後一天進行測試的最低流動資金契約；以及(Iv)增加一個在截至2021年3月31日至到期日期間的每個財政季度的最後一天進行測試的最低流動資金契約

相關的利率上調自修訂截止日期起生效。Revolver的利息浮動利率等於一個、兩個月、三個月或六個月的LIBOR加上5.5%或基於最優惠利率加利潤率的利率4.5%，LIBOR下限為1.5%。定期貸款的利息浮動利率為
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利息相當於一個月、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆借利率加上13.0%或基於最優惠利率加利潤率的利率12.0%，LIBOR下限為1.5%。高級信貸安排的利息每季度以現金支付(或更頻繁地與慣常的倫敦銀行同業拆借利率規定相關)，前提是公司可以選擇(並已根據其高級信貸安排及其後續修正案與貸款人訂立契約)支付截至12月13日的定期貸款的實物利息。(1)公司收到聯邦藥品管理局發出的“警告函結案函”，以迴應公司自2019年11月收到警告信以來採取的整改行動；(2)公司收到聯邦藥品管理局的書面建議，説明其批准決定，對公司新澤西州工廠新安裝的注射劑生產線進行商業生產的審批前檢查。(1)公司自2019年11月收到警告信以來，公司已採取糾正措施，並收到聯邦藥品管理局的書面建議，説明其對公司新澤西州工廠新安裝的注射劑生產線的商業生產進行審批前檢查的決定。如果這些項目中只有一項在2020年12月13日之前發生，則本公司仍可選擇在2021年期間支付實物利息，但僅限於從第二個條件得到滿足之日起至2021年12月13日。此後，貸款利息的一部分將按4.25年利率可繼續以實物支付。

兩項修訂均規定，如從觸發強制性預付款的處置中收取淨收益，則處置所得款項淨額將按以下方式使用：(I)首先，將由本公司保留或用於根據第一留置權信貸協議未償還的金額，直至本公司及其附屬公司的流動資金等於#美元。10.0第一留置權管理代理人有權全額支付(在此情況下，收益淨額用於第二留置權信貸協議項下的未償還金額)，(Iii)最後用於定期貸款項下的未償還金額(在此情況下，收益淨額用於第二留置權信貸協議下的未償還金額)，以及(Iii)定期貸款項下的未償還金額(貸款人的循環貸款承諾沒有永久減少)。此外，根據Revolver，公司已同意在任何時候保持公司及其子公司的賬面現金不超過$10.0任何超出的部分需要提前償還“革命者”項下的未償債務。

截至2020年9月30日，該公司遵守了其財務契約。如果本公司未能遵守其過去12個月的收入契約，將觸發信貸協議項下的違約事件，並可能加速其在高級信貸安排或其他協議(包括交叉違約條款的結果)下的責任。因此，截至2020年6月30日，該公司錄得5.6與若干強制性提前還款罰金相關的百萬衍生負債，以及在預期其高級信貸安排未來可能違約的情況下確認未來利息支付。本公司於2020年第三季度根據2023年C系列高級票據發售扭轉違約責任事件，該發行終止了先前高級信貸安排下的收入契約，根據該契約，本公司確認了一美元5.6截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表上衍生負債額度的公允價值變動收益100萬美元(附註9)。

修改後，包括初始定期貸款和延期提取定期貸款A的債務貼現和發行成本在內的實際利率介於16.6%和17.7%，而對於Revolver的各種借款部分，在9.6%和10.9%.

關於日期為2020年4月6日的定期貸款修訂，本公司向定期貸款貸款人發行了若干認股權證，以購買總計最多538,995後反向股票拆分公司普通股，行使價為#美元。0.01每股。由於本公司沒有足夠的授權未發行股份可供行使認股權證，該等認股權證最初於發行時按公允價值入賬，並歸類為負債。認股權證在反向股票拆分日之前重新計量為公允價值，任何公允價值調整均在精簡綜合經營報表中確認。該等認股權證於反向股票分拆日期按其公平價值重新分類為權益，其後將不會重新計量。權證於發行當日的估計公允價值為$1.4一百萬美元被記錄為債務貼現。這些認股權證的公允價值為$。2.2截至反向股票拆分日期(重新分類為股權)的100萬美元。認股權證可在2020年5月28日反向股票拆分後的任何時間行使，並在一段時間內全部或部分可行使。5自發行之日起數年。截至2020年9月30日，所有538,995認股權證仍未清償(注9)。

在行使認股權證時可發行的股票數量會在發生某些事件時進行慣例調整，這些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、資本重組或重新分類，或(Iii)合併、出售或其他控制權變更交易。

於二零二零年七月二十日，本公司訂立(I)第一留置權循環信貸協議(“第一留置權修訂”)同意及修訂第三號(“第一留置權修訂”)及(Ii)第二留置權信貸協議(“第二留置權修訂”)同意及修訂第五號(“第二留置權修訂”)。第一留置權修正案修改了第一留置權信貸協議，其中包括
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(I)準許發行2023年C系列票據及契約預期的其他交易，(Ii)修改若干強制性預付款項的條款，(Iii)修改某些負面契諾及(Iv)修改某些金融契諾。第二留置權修正案修訂第二留置權信貸協議，以(其中包括)(I)準許發行2023年C系列票據及本公司擬進行的其他交易，(Ii)修訂若干強制性預付款項的條款，(Iii)修訂若干負面契諾，(Iv)修訂若干金融契諾及(V)延長本公司可選擇以實物支付利息的期限。

就第二留置權修正案所擬進行的交易而言，本公司於2020年7月20日向第二留置權信貸協議的貸款方發行若干認股權證，以購買本公司普通股股份。認股權證可行使的總金額最高可達134,667公司普通股，行使價為$0.01每股普通股。該等認股權證於發行時可即時行使，並於原發行日期起計五年內全部或部分仍可行使。在行使認股權證時可發行的股票數量會在發生某些事件時進行慣例調整，這些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、資本重組或重新分類，或(Iii)合併、出售或其他控制權變更交易。認股權證的公允價值為$0.32000萬美元被記錄為債務折扣，並貸記給額外的實收資本。由於認股權證按權益分類，因此不會在其後重新計量。截至2020年9月30日，所有134,667認股權證仍未清償(注9)。

用於確定認股權證公允價值的條款和假設如下：


測量日期2020年7月20日
股票價格$2.45
預期壽命(以年為單位)5.00
年化波動率79.5 %
貼現率-債券等值收益率0.3 %


於2020年9月30日及2019年12月31日，該筆債務賬面淨值及剩餘未攤銷債務貼現及發行成本如下：

2020年9月30日2019年12月31日
2023年A系列債券面額(2023年5月到期)$— $66,090 
2023年B系列債券面額(2023年5月到期)— 34,405 
2023年C系列債券面額(2023年3月到期)50,323 — 
2023年D系列債券面額(2023年5月到期)26,396 — 
轉軌信貸安排的面值(2022年12月到期)25,000 25,000 
2023年貸款面值(2023年2月到期)99,209 88,464 
總賬面價值200,928 213,959 
減少未攤銷折扣和發債成本(23,133)(27,589)
2023年D系列債券的遞延收益(2023年5月到期)$21,023 $— 
總賬面淨值$198,818 $186,370 

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9. 衍生物

該公司根據ASC 815-10“衍生工具和套期保值”對其衍生工具進行會計核算。ASC 815-10建立了會計和報告準則，要求衍生工具(包括嵌入在其他合同中的衍生工具)在資產負債表上作為資產或負債記錄，以其公允價值計量。ASC 815-10還要求，除非滿足特定的對衝會計準則，否則衍生工具的公允價值變動應在當前的經營業績中確認。

到目前為止，該公司還沒有進行套期保值活動。本公司與某些強制性提前還款罰金相關的衍生負債，以及在預期其高級信貸安排未來可能違約的情況下確認未來利息支付的衍生負債，從#美元重新計量。5.3從2020年3月31日的400萬美元增加到300萬美元5.6截至2020年6月30日，為1.2億美元。本公司在2023年C系列高級票據發售的基礎上，於2020年第三季度扭轉了違約責任事件，終止了先前高級信貸安排下的收入契約。

該公司將與公司2023年C系列債券相關的看跌期權特徵作為ASC 815項下的衍生品入賬，價值為$5.5300萬美元，最初和後來重新計算為$6.7截至2020年9月30日的600萬美元，變化為$1.2截至2020年9月30日的季度，在簡明綜合經營報表的衍生負債額度的公允價值中記錄了80萬美元的虧損。

公司於2020年3月31日的衍生負債包括2019年10月31日發行的2023年B系列債券的嵌入式可轉換期權。於發行日錄得的衍生工具負債為#美元。13.5百萬美元，包括$2.0100萬美元計入TDR，隨後重新計量為#美元2.8截至2020年3月31日的百萬美元，其中4.0在本公司經營報表中確認的衍生工具公允價值變動收益為百萬美元，主要原因是2020年第一季度股價下跌(附註8)。2020年5月28日，本公司對其普通股流通股(附註2)實施了十分之一的反向股票拆分，使本公司有足夠的授權股份對嵌入的可轉換期權進行股份結算。衍生負債的公允價值為#美元。6.3截至反向股票拆分日期，為2000萬美元，3.5在截至2020年9月30日的9個月中，在簡明綜合經營報表上確認的按市值計價的虧損為100萬英鎊。在反向股票拆分日期，$6.3衍生負債的公允價值中有100萬美元重新歸類為股東權益，而無需隨後進行重新計量。

與2023年B系列債券可轉換期權估值相關的條款和假設如下：

12/31/20193/31/20205/28/2020
發行日期10/31/201910/31/201910/31/2019
到期日5/1/20235/1/20235/1/2023
期限(年)3.333.082.92
校長$34,405 $34,405 $34,405 
資歷高級無擔保高級無擔保高級無擔保
折算價格$7.20 $7.20 $7.20 
股票價格$4.30 $2.80 $4.03 
無風險利率1.6 %0.3 %0.2 %
波動率47.3 %55.0 %62.5 %

關於日期為2020年4月6日的定期貸款修訂，本公司向定期貸款貸款人發行了若干認股權證，以購買總計最多538,995後反向股票拆分公司普通股，行權價為#美元。0.01每股。認股權證最初按公允價值記錄於
35

由於本公司沒有足夠的授權未發行股份供行使認股權證之用，故本公司並無足夠的授權未發行股份供行使認股權證，故被歸類為負債。認股權證隨後被重新計量為公允價值$。2.2截至反向股票拆分日期，並重新分類為股權，不需要進一步重新計量。權證於發行當日的估計公允價值為$1.4一百萬美元被記錄為債務貼現。截至2020年9月30日，所有538,995認股權證仍未清償(注8)。

用於確定認股權證公允價值的條款和假設如下：

測量日期4/6/20205/28/2020
股票價格$2.70 $4.03 
預期壽命(以年為單位)5.004.86
年化波動率77.6 %79.0 %
貼現率-債券等值收益率0.4 %0.3 %


下表列載本公司於簡明綜合資產負債表列示的衍生負債，該等衍生負債分別於2019年12月31日及2020年9月30日按公允價值體系的適當水平按公允價值經常性計量及確認。

報價
在活躍的市場中
相同的資產
和負債		意義重大
其他
可觀測
輸入量		意義重大
看不見的
輸入量		天平
自.起		年活躍市場的報價
相同的資產和負債		重要的其他人
可觀測輸入		重大不可察覺
輸入量		天平
自.起
描述(1級)(2級)(3級)2019年12月31日(1級)(2級)(3級)2020年9月30日
與B系列可轉換票據相關的衍生負債— — $6,776 $6,776 — $— $— $— 
與C系列可轉換票據相關的衍生負債— — — — — — 6,726 6,726 
與權證有關的衍生法律責任— — $— $— — $— $— $— 
衍生負債— — $6,776 $6,776 — $— $6,726 $6,726 


下表彙總了截至2020年9月30日的9個月本公司3級負債的公允價值變動情況。衍生負債的任何未實現收益或虧損均記錄在本公司簡明綜合經營報表的衍生負債額度變動中。


描述截至以下日期的餘額
12/31/2019		(收益)或在收益中確認的損失
來自公允價值的變化		截至以下日期的餘額
3/31/2020		初始測量(收益)或在收益中確認的損失
來自公允價值的變化		重新分類為股東權益截至以下日期的餘額
6/30/2020		初始測量(收益)或在收益中確認的損失
來自公允價值的變化		截至以下日期的餘額
9/30/2020
B系列可轉換票據可轉換特徵的公允價值$6,776 $(3,995)$2,781 $— $3,513 $(6,294)$— $— $— $— 
與高級信貸安排相關的衍生負債的公允價值— 5,253 5,253 — 318 — 5,571 — (5,571)— 
C系列可轉換票據可轉換特徵的公允價值— — — — — — — 5,481 1,245 6,726 
與權證有關的衍生法律責任— — — 1,406 760 (2,166)— — 
衍生負債公允價值變動$6,776 $1,258 $8,034 $1,406 $4,591 $(8,460)$5,571 $5,481 $(4,326)$6,726 

36



37

10. 商譽與無形資產

商譽
 
本公司於每年10月1日按報告單位評估商譽賬面值的可回收性，當事件發生或情況變化顯示商譽賬面值可能無法收回時，本公司會於每年10月1日按報告單位評估商譽賬面值的可回收性。沒有任何事件或情況變化表明商譽的賬面價值在2020年9月30日之前可能無法收回。
 
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度商譽變化如下：

商譽
2018年12月31日商譽餘額$470 
外幣折算21 
2019年12月31日商譽餘額$491 
外幣折算(12)
2020年9月30日商譽餘額$479 

無形資產
 
以下列出了本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產主要類別和加權平均剩餘攤銷期限。


2020年9月30日
總運載量
金額		累積
攤銷		淨載客量
金額		加權平均
剩餘攤銷
期間(年)
商標和技術$34,026 $(10,630)$23,396 10.0
產品採購成本9,708 — 9,708 不適用-請參閲下面的説明
正在進行的研究和開發(“IPR&D”)388 — 388 不適用-請參閲下面的説明
客户關係3,604 (1,767)1,837 5.1
總計$47,726 $(12,397)$35,329 

38

2019年12月31日
總運載量
金額		累積
攤銷		淨載客量
金額		加權平均
剩餘攤銷
期間(年)
商標和技術$39,943 $(10,885)$29,058 10.8
產品採購成本13,103 — 13,103 不適用-請參閲下面的説明
正在進行的研究和開發(“IPR&D”)327 — 327 不適用-請參閲下面的説明
客户關係3,658 (1,501)2,157 5.9
總計$57,031 $(12,386)$44,645 

截至2020年9月30日的三個月和九個月內，無形資產的變化情況如下(以千計)：


商標和技術產品採購成本知識產權研發客户關係
2020年6月30日的餘額$23,111 $9,372 $297 $1,886 
攤銷(574)— — (90)
知識產權研發投入使用— — — — 
減值損失— — — — 
外幣折算859 336 91 41 
2020年9月30日的餘額$23,396 $9,708 $388 $1,837 
商標和技術產品採購成本知識產權研發客户關係
2019年12月31日的餘額$29,058 $13,103 $327 $2,157 
攤銷(1,766)— — (266)
知識產權研發投入使用— — — — 
減值損失(4,861)(3,512)— — 
外幣折算965 117 61 (54)
2020年9月30日的餘額$23,396 $9,708 $388 $1,837 


根據ASC 360-10-55的規定，每當發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，本公司就其無形資產進行減值審查。該公司記錄的減值費用為#美元。8.42020年第一季度與商標和技術相關的百萬美元4.9百萬美元和產品採購成本3.5百萬該公司提交了$8.4相應地，在截至2020年3月31日的三個月的簡明綜合運營報表上，減值費用為100萬英鎊。今年第一季度做出的假設沒有任何變化，這意味着進一步的減值。該公司在2020年第三季度沒有與其長期資產相關的減值觸發因素。

本公司無形資產的使用年限如下：

無形資產類別可攤銷壽命
產品採購成本10年份
商標和技術15年份
客户關係10年份
39


一旦產品商業化，知識產權研發和產品購置成本將在其預計使用壽命內攤銷。
40

11. 基於股票的薪酬
 
股票期權
 
公司確認了$0.1300萬美元和300萬美元0.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，與股票期權相關的薪酬支出分別為4.5億美元和0.7在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，分別為3.5億美元。

2016年5月25日，董事會批准了公司2016年度股權激勵計劃(《2016年度計劃》)。2018年5月21日，董事會通過了2016年計劃的修正案和重述，將該計劃下可供授予的普通股數量增加到4,000,000通過添加2,000,000普通股股份(“修訂2016年度計劃”)。這個4,000,000根據修訂後的2016年計劃可供發行的普通股股份減少到400,0002020年5月28日，十分之一的反向股票拆分生效時的股票。2020年7月15日，董事會通過並經公司股東批准對其現有的2016年度股權激勵計劃進行了修訂(“2020年7月修訂”)。2020年7月的修正案將2016年計劃下可授予的股票數量從400,000共享至4,400,000普通股，加上根據其1999年董事計劃和2009年股權激勵計劃授予的獎勵所代表的任何普通股，該等普通股在沒有交付普通股的情況下被沒收、到期或註銷，或導致普通股於2016年5月25日或之後被沒收退還給本公司。一般來説，根據2016年計劃為獎勵保留的普通股到期或被註銷的普通股將重新加入可供未來獎勵的股份儲備。然而，為支付獎勵而投標的普通股或因納税而扣留的普通股將不能再次授予。2016年計劃規定，參賽者獲得的獎勵不得超過1,000,000任何會計年度的普通股。

截至2020年9月30日，有1,362未完成的RSU，18,561已發行普通股和已發行普通股331,8032016年計劃下的股票期權。截至2019年12月31日，有6,268未完成的RSU，13,655已發行普通股和已發行普通股283,559根據2016年計劃未償還的股票期權。截至2020年9月30日，共有4,341,349如上所述，在2020年7月修正案之後的2016年計劃下可供選擇的方案有233,416截至2019年12月31日，該計劃下提供的選項。
 
為了與本公司2016年股權激勵計劃保持一致，本公司於2017年3月13日簽訂了(I)修訂適用於本公司2009年股權激勵計劃下目前未完成的各項購股權授予的期權協議，以及(Ii)修訂適用於2009年計劃下目前未完成的每個RSU授予的RSU協議。該等修訂規定於本公司控制權變更時自動歸屬二零零九年計劃下尚未行使的各項購股權授出及RSU授出(視何者適用而定)。截至2020年9月30日，這些修正案對持有人的價值是最低的，因此沒有確認與修正案相關的額外股票補償費用。

每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價公式估算的，該公式使用了下表中註明的假設。預期的波動性和無風險利率基於贈與的預期壽命。
截至9月30日的9個月，
假設20202019
預期股息— — 
無風險利率0.20% - 1.60%1.38%-2.47%
預期波動率78.56% - 158.21%64.3% - 75.2%
預期期限(以年為單位)3.2-3.3年3.2-3.3年
  
預期波動率是使用該公司股票在期權預期壽命內的歷史波動率來計算的。期權的預期壽命是根據公司的歷史數據估計的。無風險利率是基於美國國債收益率的證券，其條款近似於贈款的條款。沒收在發生期間確認。Black-Scholes期權估值模型中使用的假設是高度主觀的，可能會對由此產生的估值產生重大影響。

截至2020年9月30日，1999年董事股票期權計劃、2009年股權激勵計劃和2016年股權激勵計劃下的期權活動摘要以及在此期間的變化如下：
41


數量：
選項
加權平均
行使價格
截至2020年1月1日的未償還款項516,820 $33.40 
已發佈348,612 3.87 
已行使— — 
沒收(40,911)10.19 
過期(229,309)33.23 
截至2020年9月30日的未償還款項
595,212 $17.76 
自2020年9月30日起可行使
201,851 $40.54 
 
下表彙總了有關2020年9月30日未償還和可行使的期權的信息：
 
傑出的：
股票
選項		加權
平均值		加權
平均值
剩餘
行權價格區間出類拔萃行權價格合同期限
$0.00 - $7.80343,796 $3.96 9.23
$7.81 - $15.059,528 10.30 6.71
$15.1 - $55.0118,450 24.03 7.19
$55.1 - $106.773,438 78.31 5.35
總計595,212 $17.76 8.09

可行使的： 
行權價格區間可行使的股票期權加權平均行權價
$0.00 - $7.8010,951 $6.52 
$7.81 - $15.049,318 10.59 
$15.1 - $55.068,368 27.11 
$55.1 - $106.773,214 78.35 
總計201,851 $40.54 
 
截至2020年9月30日，未償還期權的內在價值為零。截至2020年9月30日，0.6與根據該計劃授予的非既有股票為基礎的補償安排有關的未確認補償支出總額的百萬美元。這些成本將在2023年7月之前確認。
 
限制性股票和RSU
 
公司定期向某些高級管理人員和其他員工授予限制性股票和RSU獎勵，這些高級管理人員和其他員工通常一至三年從授予之日起。公司確認了$14.1一萬兩千美元57.1分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內支付1000美元的薪酬支出，以及89.8一千美元190.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，分別有數千筆薪酬支出與限制性股票和RSU獎勵相關。股票補償費用在限制性股票和RSU的歸屬期間確認。截至2020年9月30日，公司約有$66.5與RSU相關的未確認補償成本總額的數千美元，所有這些成本都將在2023年6月之前確認。下表彙總了截至2020年9月30日的九個月未歸屬RSU數量及其加權平均行使價格。
42

RSU數量加權平均授予日期公允價值
截至2020年1月1日的非既有餘額6,268 $40.69 
在此期間發生的變化：
已授股份23,505 *2.34 
歸屬股份(4,908)43.58 
沒收的股份— — 
截至2020年9月30日的非既得餘額
24,865 $3.87 
•代表未計入2016年計劃的已授予股份。
43

12. 所得税

該公司的所得税支出為#美元。18.0一萬兩千美元(5.0)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，實際税率為(3.66)%和0.07%。該公司的所得税支出為#美元。49.0一萬兩千美元76.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月為1萬美元，有效税率為(0.12)%和(0.38)%。

本公司在計算實際税率時，不包括任何預計將虧損、沒有合理預期的税收優惠的實體，以及那些在零税率司法管轄區運營的實體。由於在美國的持續經營虧損，税收規定是基於美國最低州所得税和某些在各自國家應納税的外國附屬公司的運營。

2020年3月27日，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE)，向受冠狀病毒爆發影響的符合條件的企業提供近2萬億美元的經濟救濟。該公司目前正在研究其根據CARE法案的選擇。CARE法案的税收影響包括將2019年和2020年的業務利息費用扣除從30%擴大到50%，以及暫停2018年至2020年期間發生的淨營業虧損80%的使用限制。

本公司的淨利息支出受第163(J)條的限制。這一限制用於減少淨營業虧損，併為不允許的淨利息費用創造一個額外的屬性。因此，這對收益沒有影響。

該公司的外國實體預計將在2020年產生額外的運營虧損。因此，該公司沒有在其財務報表中對潛在的GILTI税進行任何調整。

該公司根據其經營業績的歷史、對未來的預期以及包括營業虧損在內的其屬性的到期日來評估其遞延税金淨資產的可回收性。 該公司得出的結論是，它很有可能在不久的將來無法實現遞延税淨資產，並已為所有美國和外國的遞延税淨資產設立了估值津貼。

截至2019年12月31日，公司美國聯邦淨營業虧損結轉總額為$48.5百萬根據修訂後的1986年美國國税法第382條的某些規定，公司使用淨營業虧損結轉的能力在未來一段時期受到限制，該條款限制在公司股票所有權變動超過50%時使用淨營業虧損。本公司審查了第382條對2010年發生的所有權變更的適用情況，以及對淨營業虧損結轉應用的限制。本公司相信，2010年變更日期後的淨營業虧損不受第382條的限制。如果未來發生額外的所有權變更，公司結轉的淨虧損可能會進一步受到限制。

該公司須遵守ASC 740-10-25“所得税”(ASC 740)的規定，該規定規定了對不確定税收狀況的財務報表確認的可能性大於不可能性的門檻。ASC 740通過規定對納税申報單中所採取或預期採取的税收頭寸的財務報表確認和計量的最低確認門檻和計量屬性，澄清了所得税的會計處理。該公司每季度進行一次評估，以確定所得税應計項目是否符合美國會計準則740關於不確定税收狀況的指導意見。 出於聯邦目的，1998年後的納税年度由於淨營業虧損結轉而仍可接受審查。本公司目前正在接受適當的州所得税機關對2015至2018納税年度的審計。本公司並未就不確定的税務狀況記錄任何責任。
 
13. 應計費用

應計費用指公司的各種債務，包括某些營業費用和應付税款。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，應計費用的最大組成部分為：

44

2020年9月30日2019年12月31日
工資單2,194 1,789 
專業費用1,616 1,881 
醫療補助和醫療保險回扣1,599 987 
利息支出1,123 1,539 
回扣970 774 
批發商費用416 747 
臨牀研究334 334 
版税326 377 
庫存和供應品150 250 
資本支出17 23 
其他491 584 
$9,236 $9,285 


45

14. 法律和美國監管程序

到目前為止，十三該公司與包括Taro PharmPharmticals U.S.A.，Inc.和Perrigo New York Inc.在內的共同被告已經就包括硝酸益康唑在內的仿製藥的定價問題對該公司提起了可能的集體訴訟。羣體原告尋求代表全國或州羣體，這些羣體由早在2009年7月1日就直接、間接購買、支付和/或補償患者購買仿製藥的人組成，直到被告被指控的非法行為停止或將停止為止。在被指控的共謀期間，階級原告尋求三倍的賠償，某些階級原告還尋求針對被告的禁制令救濟。這些訴訟已由多區訴訟司法小組合併到賓夕法尼亞州東區的美國地區法院進行預審程序，作為重新仿製藥定價反壟斷訴訟事項的一部分。2018年10月16日，法院駁回了集體原告對本公司的訴訟請求，並獲得了再辯的許可。2018年12月21日，集團原告提交了修改後的申訴，本公司於2019年2月21日提出駁回。2019年12月19日，某些類別的原告提出了進一步的申訴，其中包括根據本公司銷售的氟喹諾酮丙酮對本公司提出的額外索賠。2020年10月16日和2020年10月21日，階級原告修改或動議修改他們的申訴，以增加額外的指控，提出駁回動議。

許多原告還對該公司提起了“選擇退出”反壟斷訴訟，其中包括Humana公司、克羅格公司、聯合醫療服務公司、Molina醫療保健公司、MSP Recovery Claims，Series LLC、醫療保健服務公司、得克薩斯州哈里斯縣、Rite Aid公司、JM Smith公司和紐約州薩福克縣。這些投訴已被多地區訴訟司法委員會合併為賓夕法尼亞州東區美國地區法院的非專利藥品定價反壟斷訴訟案件。每一份選擇退出的投訴都列出了數十名被告(包括本公司)，並涉及對益康唑(在某些情況下還包括氟喹諾酮)以及多達180種其他藥品定價的指控，其中大部分產品在爭議期間不是本公司製造或銷售的。選擇退出的原告尋求三倍的損害賠償，原因是在被指控的共謀期內，訴狀中確認的藥品涉嫌多收了三倍的費用，一些原告還尋求禁制令救濟。一項解散Humana Inc.和Kroger Co.等人的動議。選擇退出投訴於2019年2月21日提交，目前仍懸而未決。

州總檢察長也根據局部藥物的定價提出了申訴，並將該公司列為硝酸益康唑的被告。司法部長原告要求賠償三倍於被指控的共謀期內被指控的多收費用。這一訴訟已由多地區訴訟司法委員會合併到賓夕法尼亞州東區的美國地區法院進行預審程序，作為重新仿製藥定價反壟斷訴訟事項的一部分。

此外，2020年6月3日，加拿大聯邦法院對本公司及其加拿大子公司泰利根加拿大公司以及五十其他醫藥被告公司。加拿大訴訟稱，仿製藥製造商被告合謀分配加拿大市場和客户，操縱價格並維持在加拿大的仿製藥供應，以人為維持市場份額和更高的仿製藥價格，違反了加拿大的競爭法。就本公司和泰利根加拿大公司而言，在不限制關於仿製藥市場普遍共謀的一般指控的情況下，訴訟特別主張了與econzaole有關的指控，這些指控可以追溯到2013年9月，一直持續到現在。有代表性的個人原告試圖代表一個類別，該類別由從2012年1月1日至今在加拿大購買私營部門仿製藥(即個人自掏腰包購買以及個人和企業通過私人藥物計劃購買)的所有個人和實體組成。原告聲稱，由於所謂的共謀，給班級成員造成的傷害總計27.5億加元，並被收取更高的價格。加拿大的訴訟還處於非常早期的階段，公司目前無法就不利結果是可能的還是遙不可及的做出判斷，也無法提供潛在損失的金額或範圍的估計。該公司認為這起訴訟毫無根據，並打算對這一索賠進行有力的抗辯。

由於這些案件還處於早期階段，公司目前無法判斷不利結果是可能的還是遙不可及的，也無法提供潛在損失的金額或範圍的估計。該公司認為這些案件毫無根據，並打算對這些索賠進行有力的抗辯。

2017年10月20日，Stayma Consulting Services，Inc.(“Stayma”)就本公司為Stayma的開發和製造向美國仲裁協會提出仲裁請求二仿製藥產品，一種是洗劑，另一種是乳膏，含有0.05%的活性藥物成分氟蘭內酯(Flurandrenolide)。該公司開發了二購買的產品和體育場館
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然而，Stayma聲稱，該公司違反了雙方之間的協議，開發了另一種不同的仿製藥產品，一種含有氟烷內酯的軟膏，而且沒有滿足某些合同要求。斯塔瑪尋求金錢賠償。仲裁員發佈了一項臨時裁決，裁定公司對Stayma不承擔任何責任二斯泰瑪的三針對本公司的索賠。第三項索賠將進入損害賠償階段。該公司辯稱，Stayma沒有遭受與這一索賠有關的任何損害，並將積極爭取完全駁回第三項索賠。此外，仲裁員將裁定Stayma欠公司的與Stayma未能支付幾張逾期發票約#美元有關的金錢損害賠償。1.72000萬。

2018年12月13日，Valdepharm SA向美國新澤西州地區法院提起訴訟，指控該公司違反了二該公司曾試圖讓Valdepharm生產的藥品。2019年2月12日，該公司回覆了申訴並提出反訴，指控Valdepharm違反合同，未能按照FDA規定和當前的良好製造規範進行工作。每一方都要求與被指控的違規行為和相關索賠相關的損害賠償。2020年4月23日，法院基本上駁回了Valdepharm提出的駁回泰利根反訴的動議。經過兩次法院批准的調解，為了避免進一步曠日持久的訴訟的費用和不確定性，我們同意與Valdepharm達成一項有組織的和解協議，根據該協議，我們將向他們支付大約$。0.3在2020年第四季度，以2.5億美元換取有偏見的行動被駁回，並交換相互釋放的信息。

2019年4月15日，俄克拉荷馬州警察養老基金和退休系統向紐約南區美國地區法院提起聯邦集體訴訟，起訴公司和某些個人被告。這起訴訟是代表在2017年3月7日至2017年11月6日期間購買或以其他方式收購上市的泰利根公司證券的個人或實體提起的。起訴書稱，被告違反了美國證券法，對公司的業務、運營和合規政策做出了虛假或誤導性的陳述。原告尋求獲得可賠償的損害賠償。2020年6月17日，法院認為動議前的信件是一項駁回動議，部分批准了和部分駁回了公司的駁回動議。

2020年7月15日，據稱是公司股東的喬治·岡薩雷斯(George Gonzalez)在紐約南區美國地區法院對公司某些前任和現任高管和董事提起衍生品訴訟，將公司列為名義被告。這起訴訟聲稱，針對董事會成員的受託責任索賠和針對一名前高管的供款索賠違反了受託責任索賠，原因是一名前高管涉嫌參與上述證券訴訟所涉及的據稱的失實陳述。

由於這些股東案件的早期階段，本公司目前無法就不利結果是可能的還是遙不可及的做出判斷，也無法提供潛在損失的金額或範圍的估計。該公司認為這些案件毫無根據，並打算對這些索賠進行有力的抗辯。

2020年6月18日，新墨西哥州向新墨西哥州聖達菲縣第一司法地區法院提起訴訟，起訴向新墨西哥州居民生產、設計、分銷、供應、營銷、推廣、廣告和/或銷售雷尼替丁和/或Zantac®的各種品牌藥品製造商、仿製藥製造商和商店。訴訟稱，這些產品的N-亞硝基二甲胺(NDMA)含量不安全，N-亞硝基二甲胺是一種已知的致癌物。它還聲稱，被告向美國食品和藥物管理局(FDA)隱瞞了產品的已知危險，並知道或應該知道各種研究表明，Zantac®/雷尼替丁產品含有和/或產生的NDMA含量遠高於FDA每日可接受的90 ng限量。具體而言，新墨西哥州聲明，公司在新墨西哥州持有有效的藥品批發商許可證，並生產注射劑處方藥Zantac，通過前述許可證銷售到新墨西哥州。它聲稱，該公司製造了公共滋擾，而且在銷售這一產品時也存在疏忽。至於公眾妨害索賠，新墨西哥州尋求為全州範圍內的醫療監測項目提供未指明的資金。至於疏忽索賠，新墨西哥州尋求未指明的金錢賠償。由於此案尚處於早期階段，而且本公司尚未得到送達，因此本公司目前無法就不利結果是否可能或很可能出現做出判斷，也無法提供對潛在損失金額或範圍的估計(如果有的話)。該公司認為這起案件沒有法律依據，一旦送達，它打算對這些索賠進行有力的抗辯。

2020年11月12日，巴爾的摩市市長和市議會向馬裏蘭州巡迴法院提起訴訟，起訴巴爾的摩市向馬裏蘭州巴爾的摩市居民生產、設計、分銷、供應、營銷、推廣、廣告和/或銷售雷尼替丁和/或Zantac®的各種品牌藥品製造商、仿製藥製造商和商店。訴訟稱，這些產品含有不安全的N-
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亞硝基二甲胺(NDMA)，一種已知的致癌物。它還聲稱，被告隱瞞了產品的已知危險，和/或知道或應該知道表明Zantac®/雷尼替丁產品對健康構成嚴重風險的各種研究。具體而言，巴爾的摩市長和市議會聲明，該公司在馬裏蘭州保持有效的藥房批發商執照，並生產注射劑處方藥Zantac，在相關期間由零售商銷售，並由巴爾的摩分銷商供應。它聲稱，該公司製造了公共滋擾，而且在銷售這一產品時也存在疏忽。至於普通法上的公共滋擾索賠，巴爾的摩市長和市議會尋求為全市範圍內的醫療監測項目提供未指明的資金。至於普通法上的疏忽索賠，巴爾的摩市長和市議會尋求未指明的金錢賠償。由於此案尚處於早期階段，公司目前無法判斷不利結果是可能的還是遙不可及的，也無法提供對潛在損失的金額或範圍的估計(如果有的話)。該公司認為這起案件沒有法律依據，一旦送達，它打算對這些索賠進行有力的抗辯。
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15. 後續事件

2020年9月8日，本公司與J.Molner Company OU簽訂了一份商業轉讓協議意向書，J.Molner Company OU是一家根據愛沙尼亞法律成立和存在的公司，前總裁兼首席執行官Jason Grenfell Gardner擁有該公司在愛沙尼亞實體持有的某些資產。這筆交易於2020年10月23日完成，收購價為5美元。125,000減去$的信用額度5,675過渡服務部門必須在協議日期之前按照愛沙尼亞法律的要求完成所有地方審計。

於2020年11月24日，本公司收到納斯達克證券市場的通知(下稱“通知”)，指出由於本公司未及時向證券交易委員會提交截至2020年9月30日止三個月的10-Q表格季度報告(“10-Q表格”)，本公司未能遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)條(“備案要求”)。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。

於二零二零年十二月四日，本公司收到納斯達克證券市場的通知(“通知”)，通知本公司，過去30個營業日，本公司證券的買入價已連續30個營業日收市價低於每股1.00美元，這是根據上市規則第5450(A)(1)條(“買入價要求”)繼續在納斯達克上市所需的最低收市價。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。該公司有180個歷日，即到2021年6月2日，重新獲得合規。為了重新獲得合規，該公司證券的收盤價必須在至少連續十個工作日內至少為每股1.00美元。如果公司在2021年6月2日之前沒有重新獲得合規，公司可能有資格獲得額外的時間來重新獲得合規，或者如果公司在其他方面沒有資格，公司可以要求在聽證會小組面前舉行聽證會。
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第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本季度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及本季度報告的10-Q表中包含符合1933年證券法(修訂後)第27A節、1934年證券交易法(修訂後)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於目前對公司所處行業和市場的預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設。此外，構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述可能由公司或代表公司作出。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞彙和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期，並不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設很難預測。這些風險和不確定性包括但不限於：

•我們的資本資源目前不足以讓我們在到期時履行我們的義務，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的疑問；

•我們的鉅額債務，加上我們的重大虧損和負現金流，使我們不太可能產生足夠的現金來償還我們的債務；

•如果我們不遵守我們的高級信貸安排中包含的財務契約，我們的高級貸款人可能會加速根據這些條款欠下的所有金額，這反過來可能導致我們的2023年系列C擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據下的所有金額加速；

•如果我們未能遵守納斯達克的持續上市標準，可能會導致我們的普通股從納斯達克全球精選市場退市，並導致我們的2023年C系列擔保可轉換票據、2023年系列D可轉換票據和我們的高級信貸安排下的欠款加速；

•如果我們尋求法院破產重組，我們將受到與破產程序相關的風險和不確定性的影響，包括我們的普通股可能從納斯達克全球精選市場的交易中退市，所有票據都將到期和應付；以及

•FDA在警告信中發現的問題以及公司發現的其他產品質量問題將對公司的業務、財務狀況和運營結果以及現金流產生負面影響

此外，這些風險和不確定因素包括競爭因素、製藥行業的外包趨勢、公司運營市場的總體經濟狀況、行業研發支出水平、公司繼續吸引和留住合格人才的能力、產品開發協議的固定價格性質或客户流失，以及公司提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素，包括本季度報告中更新的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中所述的“風險因素”部分。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。本文中陳述的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。除非適用法律要求，否則公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。 該公司在一個可報告的部門下運營其業務。

公司概況
 
戰略概述
 
泰利根公司及其子公司(統稱為“公司”)是一家專業仿製藥公司。所有提到的“泰利根”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”都是指泰利根公司。我們的使命是成為專業仿製藥市場的領先者。我們的增長平臺以開發、製造和營銷我們自己品牌的局部、注射、複雜和眼科劑型的仿製藥產品組合為中心。我們相信，擴大我們的開發和商業基礎，超越歷來是我們專業知識基石的局部仿製藥，包括可注射仿製藥、複雜仿製藥和眼科仿製藥(我們稱之為“TICO”戰略“)，將利用我們現有的專業知識和能力，並拓寬我們實現更多元化戰略增長的平臺。
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我們目前在美國和加拿大營銷和銷售仿製藥、局部用藥、仿製藥和品牌仿製注射藥品。在美國，我們目前銷售38種非專利局部藥物產品和4種品牌注射藥物產品。“我們已經從內部開發的流水線獲得了FDA對36種非專利藥物的批准，我們有17種縮寫新藥申請(”ANDA“)提交給FDA等待批准。在加拿大，我們銷售36種仿製和品牌仿製注射產品和醫療器械。此外，我們還有45種候選產品處於我們開發流程的不同階段。仿製藥的生物等價性與其品牌相當。我們還為製藥(“OTC”)和化粧品市場提供代工服務。“我們在一個細分市場下運營我們的業務。”我們的普通股在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)交易，交易代碼為“TLGT”。我們的主要執行辦公室、實驗室和製造設施位於新澤西州布埃納市林肯大道105號。我們在新澤西州的伊塞林、加拿大的密西索加和愛沙尼亞的塔林設有更多辦事處。截至2020年9月30日，我們決定將主要在愛沙尼亞塔林辦事處進行的研發業務重新定位到位於新澤西州布埃納的美國製造基地，從而解散我們的愛沙尼亞業務。
  
仿製藥市場的生產和商業化競爭激烈，有成熟的製造商、供應商和分銷商積極參與我們業務的各個階段。我們目前以自己的品牌製造和銷售局部仿製藥。

這三家大型藥品批發商是美國卑爾根公司(ABC)、紅衣主教保健公司(Cardinal Health，Inc.)和麥凱森製藥公司(McKesson Drug Company，“McKesson”)。ABC、Cardinal和McKesson是我們產品的主要分銷商，也是許多其他公司的一系列保健產品。這些經銷商都不是我們產品的最終用户。一般來説，如果對其中任何一家分銷商的銷售減少或停止，我們相信我們產品的最終用户很可能會發現直接從我們或從另一家分銷商獲得我們的產品沒有什麼困難。然而，失去一家或多家分銷商，再加上延遲或無法為最終用户找到替代分銷來源，可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。美國市場一般有三大談判主體。Walgreens Boot Alliance，Inc.由Walgreens、amerisource Bergen的PRxO Generics計劃和Econdisk成員組成。Red Oak Sourcing由CVS和Cardinal的源程序組成。最後，ClarusOne由沃爾瑪、Riteaid和McKesson的OneStop計劃組成。這些主要實體中的任何一個的損失都可能導致收入的大幅減少。
 
我們認為我們與ABC、Cardinal和McKesson的業務關係良好，並收取與它們各自的服務合同費用。然而，採購模式的改變、庫存水平的下降、我們產品退貨的增加、購買產品的延遲以及這些分銷商中的一個或多個產品付款的延遲可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。我們繼續通過內部研發來分析其他特種仿製藥產品的市場。此外，我們還將繼續探索業務發展機會，為我們現有的產品組合添加更多產品和/或功能。

截至2020年9月30日的三個月，三個客户佔公司收入的47%，分別佔21%、13%和13%。截至2019年9月30日的三個月，公司的兩個客户佔公司收入的47%，分別佔35%和12%。截至2020年9月30日的9個月，公司的兩個客户佔公司收入的34%，分別佔22%和12%。截至2019年9月30日止九個月，本公司的兩名客户佔本公司收入的48%，分別佔29%及19%。截至2020年9月30日，與公司主要客户相關的應收賬款佔所有應收賬款的46%，截至2019年9月30日，應收賬款佔47%。失去這些大客户中的一個或多個可能會對我們的收入產生重大影響，並損害我們的業務和運營業績。
 
我們代工業務的客户通常包括製藥公司以及化粧品和非處方藥產品營銷者，他們需要產品開發/製造支持。在截至2020年9月30日的三個月中，我們約55%的代工收入來自制藥項目，而在截至2019年9月30日的三個月中，代工收入佔總代工收入的0%。在截至2020年9月30日的9個月中，我們約42%的代工收入來自制藥項目，相比之下，截至2019年9月30日的9個月，代工收入佔總代工收入的53%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們的代工服務客户都沒有超過總收入的10%。

FDA警告信和質量問題

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本公司於2019年11月收到FDA的警告信，涉及本公司位於新澤西州布埃納的製造設施，該設施於2019年4月2日至2019年5月20日期間在該設施進行檢查。 警告信列舉了有關超標測試結果、該公司的穩定性計劃、投訴處理和藥品驗證問題。該公司在一名顧問的協助下調查了這些問題，並於2019年12月和2020年3月回覆了FDA，並於2020年4月12日提交了最終結束信。 2020年8月13日，公司收到了FDA的另一封評議信，FDA在信中表示，它已經審查了公司的回覆，並認為這些回覆不夠充分，因為公司沒有解決和/或提供支持文件來解決警告信中提出的幾個問題。 自那以後，該公司向FDA提交了回覆信，概述了其做法的某些變化，提交了更多文件來支持以前和正在進行的獨立評估，並提供了正在進行的補救項目(包括全面的產品質量評估)的更多細節，以確保公司的所有產品都是安全、有效和合規的。

作為公司糾正FDA警告信中指出的問題和加強其質量體系的努力的一部分，公司已經對其所有產品進行了全面審查，預計這些產品將於2020年第四季度完成。雖然審查沒有發現公司許多產品的重大問題，但它確實發現了公司正在積極審查和補救的某些產品的不合格問題。該公司認為，這些產品將會出現供應中斷或工藝變化，包括產品召回、長期停產、短期通向市場生產停頓的明確路徑，以及繼續生產並進行微小的工藝調整。該公司認為，其某些產品的中斷和為解決產品質量問題而轉移資源將對公司2020年第四季度和2021年的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響，包括減少收入、對運營/(虧損)造成負面影響，並可能導致減值和其他費用。此外，該公司預計，食品和藥物管理局發出的警告信和對公司流程的審查將繼續推遲食品和藥物管理局對新澤西州布埃納工廠新安裝的注射生產線的商業生產的批准前檢查。FDA在警告信中發現的問題和公司隨後在全面產品質量審查中發現的問題繼續沒有得到解決，以及在新澤西州布埃納工廠新安裝的注射生產線上繼續拖延獲得FDA對商業生產的批准前檢查，將對公司的業務和財務狀況產生負面影響, 經營業績和現金流。

新冠肺炎大流行動態：

由於新冠肺炎的影響，公司目前的財務業績和預期的未來業績都受到了負面影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的爆發為大流行，隨着病毒的繼續擴散，公司預計其在所有地點的運營都將受到影響。與新澤西州的指令一致，作為一家制藥製造工廠，泰利金特被認為是“必不可少的”，該公司一直在營業。只要允許，只要條件安全，公司將繼續營業，讓員工繼續向需要的患者供應產品。

泰利根的首要任務是保障員工的健康和安全，同時將業務定位為在整個疫情期間進行管理。此次疫情爆發以及泰利金特、其客户、供應商或其他與其有業務關係的第三方或政府可能就新冠肺炎疫情采取的任何預防或保護行動都可能擾亂其業務及其客户的業務。全球對健康的擔憂，如新冠肺炎，也可能導致公司或與其合作的第三方所在國家的社會、經濟和勞動力不穩定。此外，新冠肺炎疫情可能導致嚴重的經濟低迷，並已對許多國家的金融市場造成重大影響。嚴重或長期的經濟低迷或政治動盪可能會給其業務帶來各種風險，包括其在需要時以可接受的條件籌集資金的能力(如果有的話)。疲軟或下滑的經濟或政治動盪也可能給其供應商或第三方CMO帶來壓力，可能導致供應中斷，或導致其客户推遲購買或支付其產品。新冠肺炎疫情還可能延誤對其監管文件的審查和批准，以及與該公司的警告信相關的等待複查，以及美國食品和藥物管理局對該公司新澤西州工廠新安裝的可注射生產線的商業生產進行的批准前檢查。鑑於這些不確定性，該公司無法預測截至本文件提交之日新冠肺炎疫情對其業務的整體影響。

公司已採取預防措施，幫助確保業務連續性，同時保持安全穩定的運營。該公司已指示所有非生產員工按照州和地方指導方針在家工作，並在其製造設施現場實施社會距離措施，以保護員工及其產品。其員工在到達工廠時每天都會獲得個人防護裝備，公司已經實施了
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在其新設立的單一入口點提供温度監測服務。該公司還對該設施實施了例行的消毒程序。該公司調整了生產計劃，將重點放在高需求或低庫存產品上，以幫助降低員工集中度，同時繼續專注於滿足客户需求所需的生產水平。

由於新冠肺炎的影響，公司第一季度的財務業績和預期的未來業績受到了負面影響。根據ASC 360-10-55的規定，每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司將繼續審查其長期資產的減值情況。本公司通過將資產的預期未來現金流量與相關長期資產的賬面價值進行比較來進行分析。該公司在2020年第一季度記錄的與商標和技術相關的減值費用為840萬美元，與490萬美元的商標和技術相關，以及350萬美元的產品收購成本(附註10)。今年第一季度做出的假設沒有任何變化，這意味着進一步的減值。本公司在今年第一季度之後沒有與長期資產相關的減值觸發因素。

該公司的財務業績受到史無前例的新冠肺炎疫情的不利影響。2020年第一季度，公司啟動了一項全公司成本削減計劃，旨在消除可自由支配的支出，並確保根據新冠肺炎對業務的影響，根據對其產品的較低需求來減少剩餘支出。自2020年5月4日起，公司高管團隊和年薪超過10萬美元的所有員工分別接受了為期8周的20%和15%的減薪。在同樣的8週期間，該公司解僱了其位於新澤西州布埃納的製造工廠的一部分員工。從2020年6月19日起，該公司啟動了一項有效的裁員行動，解僱了53名員工，並額外解僱了15名員工，從而減少了其位於新澤西州布埃納的工廠的員工基礎。被解僱的員工得到了遣散費，公司將為被暫時解僱的員工支付員工和僱主部分的健康福利。

2020年5月15日，該公司從美國小企業管理局薪資保護計劃(“政府助學金預付款”)獲得了340萬美元的收益，並一直在利用這筆預付款來平衡之前採取的與員工相關的行動和業務需要，以確保很大一部分貸款將被免除。預付款在兩年內到期，應計利息年利率為1.00%，延期至寬恕之日或本公司收到資金之日起24周後支付。根據ASC 450-30，收益或有事項，截至2020年9月30日，該公司將340萬美元的收益記錄在其簡明綜合資產負債表的政府贈款預付款項目中。公司將在預付款附帶的相關條件得到合理保證的期間，記錄對其簡明綜合營業報表的相關收益影響。

2020年5月，該公司修改了一份寫字樓租賃協議，並在疫情期間獲得了推遲2個月的租金支付。根據財務會計準則委員會職員就議題842及841所作的問答，由於根據經修訂的租賃協議支付的總代價金額與原協議大致相同，除延遲支付租賃款項隻影響付款的時間外，本公司將特許權視作租賃合約沒有更改而繼續確認延期期間的開支。

為了保存現金，並使製造相關資源與生產計劃的下調保持一致，該公司從2020年6月19日起在新澤西州布埃納的製造工廠開始裁員。由於裁員，該公司解僱了53名員工，並解僱了另外15名員工。在採取這些行動和全公司努力減少招聘之後，該公司的員工基礎比年初減少了31%。相關的一次性員工遣散費總計30萬美元，主要反映在截至2020年9月30日的9個月的公司簡明綜合營業報表中的收入成本和產品開發和研究費用中。此外，該公司決定將其在愛沙尼亞塔林辦事處進行的研發業務轉移到其位於新澤西州布埃納的美國製造基地，並隨後結束其愛沙尼亞業務。2020年9月，該公司與其前首席執行官簽訂了一份意向書，出售愛沙尼亞的某些資產，主要是實驗室機器、設備和辦公傢俱，售價為12.5萬美元現金。

該公司營銷FDA批准的一系列藥物，包括在美國的幾種仿製藥替代品。這些產品既包括注射用處方藥，也包括外用處方藥。從2020年3月下旬到4月底，幾個數據來源表明，與就地避難指南之前皮膚科醫生的典型就診次數相比，美國患者去看皮膚科醫生的次數下降了50%以上。新冠肺炎的結果是，皮膚科就診人數仍低於大流行前的水平。但是，隨着全國各地就地避難所指南的放寬，幾個數據來源反映，在新冠肺炎之前，皮膚科就診增加到正常就診的大約80%，因此患者對局部藥物的需求。自6月份以來，有積極的跡象表明，皮膚病藥物市場在藥房福利批准的增加的90天處方補充量的推動下正在反彈
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管理人員和更強大的遠程醫療網絡的出現。事實上，自6月中旬以來，數據來源顯示，這一類別恢復到大流行前85%的水平。泰利金特的銷售額基本上反映了這些增長，儘管百分比因產品而異。鑑於新冠肺炎在一些地區的後果已被證明變化迅速，公司仍持謹慎樂觀態度。由於不確定的程度和不那麼嚴格的指導方針的潛在後果，預測預期增長的速度以及是否會出現第二波下降仍然是極具挑戰性的。

產品和管道審批

到目前為止，2020年還沒有宣佈重大批准。

運營結果

截至2020年9月30日的三個月與2019年9月30日相比
 
截至2020年9月30日的三個月(本期)，我們淨虧損50萬美元，或每股虧損0.08美元，而截至2019年9月30日的三個月(上期)，我們淨虧損710萬美元，或每股虧損1.32美元。產品銷售額，淨額，包括公司產品銷售額和合同製造銷售額。

收入：
截至9月30日的三個月，增加/(減少)
收入構成：20202019$%
產品銷售，淨額$14,239 $18,395 $(4,156)(23)%
研發服務和其他收入100 71 29 41 %
總收入$14,339 $18,466 $(4,127)(22)%

本季度總收入為1430萬美元，比上一季度的1850萬美元下降了22%。與上一季度相比減少了410萬美元，主要原因是我們在美國的銷售額淨減少80萬美元，原因是大流行期間合同數量的損失和價格的遞增侵蝕，以及供應限制導致加拿大收入減少340萬美元。

研發服務和其他收入不會是一致的，而且會根據每個開發項目和/或協議所需的時間表，在不同時期有所不同。

成本和費用：成本
截至9月30日的三個月，增加/(減少)
20202019$%
收入成本$14,225 $11,186 $3,039 27 %
銷售、一般和行政費用6,543 5,007 1,536 31 %
產品開發和研究費用2,370 2,064 306 15 %
成本和支出合計$23,138 $18,257 $4,881 27 %

與上一季度的1120萬美元相比，本季度的收入成本增加了27%，達到1420萬美元。本期毛利惡化的主要原因是建立了庫存儲備，以及由於合同數量減少和新冠肺炎的價格侵蝕而增加了吸收分配。

本季度的銷售、一般和行政費用增加了150萬美元，達到650萬美元，而上一季度為500萬美元。增加的主要原因是i)壞賬支出增加90萬美元，ii)諮詢費增加80萬美元，但被iii)人員成本減少20萬美元部分抵消。

本期產品開發和研究費用為240萬美元，上一季度為210萬美元，這一變化主要是由於與研發活動相關的材料成本的註銷增加了90萬美元，以及由於減記作為業務一部分的愛沙尼亞固定資產而增加了10萬美元的入住率
54

轉移協議(附註15)的減少額因人員費用減少50萬美元和外部測試費用減少20萬美元而部分抵消。


其他(費用)收入，淨額： 
截至9月30日的三個月，(增加)/減少
20202019$%
利息和其他費用(淨額)$(8,056)$(5,160)$(2,896)(56)%
外匯匯兑損益1,856 (2,167)4,023 (186)%
債務重組收益10,882 — 10,882 (100)%
誘導損失(701)— (701)(100)%
衍生負債公允價值變動4,326 — 4,326 (100)%
其他(費用)收入，淨額$8,307 $(7,327)$15,634 213 %

當期利息和其他費用淨增加290萬美元，與總債務增加和資金成本上升有關。

本期190萬美元的外匯收益主要與我們向外國子公司以美元計價的公司間貸款進行外幣兑換有關，這些貸款將於2022年11月償還。根據外幣匯率的變化，我們將繼續在這些貸款的剩餘期限內記錄非現金收益或損失。

本期債務重組和誘導虧損1020萬美元的收益是由於A系列和B系列可轉換票據交換C系列和D系列可轉換票據的金額為820萬美元，以及D系列可轉換票據的轉換金額為200萬美元。

衍生品公允價值430萬美元的變化與高級信貸安排的560萬美元收益被高級C票據的130萬美元虧損所抵消。
普通股股東應佔淨虧損(千元，每股除外)：

截至9月30日的三個月，增加/(減少)
20202019$%
普通股股東應佔淨虧損$(510)$(7,113)$(6,603)(93)%
每股基本虧損$(0.08)$(1.32)$(1.24)94 %

本季度淨虧損為50萬美元，而上一季度淨虧損為710萬美元。減少的主要原因是收入減少了410萬美元，利息支出增加了290萬美元，成本和開支增加了490萬美元，但被債務重組收益和誘因損失1020萬美元、衍生債務公允價值變化430萬美元和外匯收益增加400萬美元所抵消。

截至2020年9月30日的9個月與2019年9月30日相比
 
截至2020年9月30日的9個月(本年度)，我們淨虧損4170萬美元，或每股虧損7.32美元，而截至2019年9月30日的9個月(上一年)，我們淨虧損1980萬美元，或每股虧損3.68美元。產品銷售額，淨額，包括公司產品銷售額和合同製造銷售額。

收入：
55

截至9月30日的9個月，增加/(減少)
收入構成：20202019$%
產品銷售，淨額$34,910 $49,688 $(14,778)(30)%
研發服務和其他收入462 241 221 92 %
總收入$35,372 $49,929 $(14,557)(29)%

本年度總收入為3540萬美元，比上一年的4990萬美元下降了29%。1460萬美元的減少主要是由於合同數量損失和遞增的價格侵蝕導致美國銷售額淨減少870萬美元，以及由於供應限制導致加拿大收入減少590萬美元。

研發服務和其他收入可能不一致，並且會因時期而異，具體取決於每個開發項目和/或協議所需的時間表。

成本和費用： 
截至9月30日的9個月，增加/(減少)
20202019$%
收入成本$33,919 $28,346 $5,573 20 %
銷售、一般和行政費用18,249 15,707 2,542 16 %
減損費用8,373 — 8,373 100 %
產品開發和研究費用6,050 7,721 (1,671)(22)%
成本和支出合計$66,591 $51,774 $14,817 29 %

本年度的收入成本從上一年的2830萬美元增加到3390萬美元，增幅為20%。毛利率惡化的原因是持續的庫存管理/建設和銷量下降，降低了固定成本，吸收了固定成本，以及根據新冠肺炎今年的產品結構變化。

本年度的銷售、一般和行政開支增加了250萬美元，增至1820萬美元，而上一年度為1570萬美元。增加的主要原因是：i)壞賬支出增加120萬美元，ii)人員成本增加90萬美元，iii)諮詢服務增加80萬美元，iv)法律費用和其他費用增加50萬美元，但因v)ANDA申請費減少50萬美元而部分抵消，vi)審計費用減少20萬美元，vii)差旅費用減少20萬美元。

本年度的無形資產減值費用為840萬美元，與商標和技術相關的費用為490萬美元，產品採購成本為350萬美元。上一年度沒有減損費用。
 
產品開發和研究費用減少了170萬美元，降至600萬美元，而上一年的報告為770萬美元。產品開發和研究費用減少的主要原因是：i)人員成本減少了130萬美元；ii)外部測試減少了70萬美元；iii)ANDA申請、實驗室用品、佔用和商業保險費用總計減少了50萬美元；iv)與研究開發活動相關的材料成本的註銷增加了90萬美元。

其他(費用)收入，淨額： 
56

截至9月30日的9個月，(增加)/減少
20202019$%
利息和其他費用(淨額)$(21,452)$(15,262)$(6,190)41 %
外匯匯兑損益2,384 (2,458)4,842 (197)%
債務重組收益10,882 — 10,882 100 %
誘導損失(701)— (701)100 %
衍生負債公允價值變動(1,523)— (1,523)100 %
2019年債券債務部分清償— (185)185 (100)%
其他(費用)收入，淨額$(10,410)$(17,905)$7,495 (42)%

利息和其他費用，本年度淨額增加，主要是因為與我們目前的債務結構有關的利息支出增加了620萬美元。

本年度240萬美元的外匯收益與我們向外國子公司以美元計價的公司間貸款的外幣兑換有關，這些貸款將於2022年11月償還。根據外幣匯率的變化，我們將繼續在這些貸款的剩餘期限內記錄非現金收益或損失。

本期債務重組和誘導虧損1020萬美元的收益是由於A系列和B系列可轉換票據交換C系列和D系列可轉換票據的金額為820萬美元，以及D系列可轉換票據的轉換金額為200萬美元。

150萬美元衍生品公允價值的變化包括與C系列債券有關的衍生債務虧損120萬美元，認股權證虧損80萬美元，但被本年度2023年B系列債券50萬美元的收益部分抵消(注9)。

本年度2019年票據的債務部分清償為零，而上一年為20萬美元。

普通股股東應佔淨虧損(千元，每股除外)：

截至9月30日的9個月，增加/(減少)
20202019$%
普通股股東應佔淨虧損$(41,678)$(19,826)$21,852 110 %
每股基本虧損$(7.32)$(3.68)$3.64 99 %

本年度的淨虧損為4170萬美元，而上一年度的淨虧損為1980萬美元。如上所述，減少的主要原因是收入減少了1460萬美元，成本和開支增加了1480萬美元，利息支出增加了620萬美元，衍生負債增加了150萬美元，而債務重組和誘導損失的收益為1020萬美元，外匯收益增加了480萬美元。

流動性與資本資源

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該公司近年來在運營中出現了重大虧損和負現金流，預計在可預見的未來將繼續虧損併產生負現金流。因此，截至2020年9月30日，我們的累計赤字為1.632億美元，未償還借款本金總額為1.988億美元，為持續運營提供資金的資本資源有限。這些資本資源包括截至2020年9月30日的1040萬美元的現金和等價物，以及營運資本產生的現金流入。該公司目前沒有從足以支付其運營開支的業務中獲得收入，其可用的資本資源也不足以在到期時繼續履行其義務。因此，該公司聘請了財務和法律顧問，協助其分析所有可供選擇的戰略方案，以解決其流動性和資本結構問題，包括但不限於，對其運營計劃進行重大改變，尋求合併或其他涉及控制權變更的交易，或通過庭外或法庭方法重組其未償債務，包括尋求根據美國破產法第11章提交的重組計劃和/或停止運營。然而，該公司不能保證在需要時會有額外的資本可用，也不能保證所尋求的任何戰略選擇或重組都將以可接受的條件進行。

該公司的流動資金需求通常來自其新制造設施的資金、產品製造成本、研究和開發計劃以及新產品的推出。過去，該公司通過運營現金流入、營運資金管理和附註8中討論的借款收益來滿足這些現金需求。雖然該公司新制造設施的建設已於2018年10月基本完成，但仍進行了額外投資，以使該設施和公司員工做好準備，接受FDA對新注射劑生產線的事先批准檢查。 由於新冠肺炎疫情，公司的流動性在2020年受到了負面影響，公司相信其流動性將在2020年第四季度和2021年期間受到負面影響，原因是其某些產品受到幹擾，以及資源被轉用來補救與公司對食品和藥物管理局警告信的迴應有關的產品質量問題。此外，該公司預計將繼續在其流水線中的新產品開發以及現有產品的製造、銷售和營銷方面產生鉅額支出。如上所述，儘管公司目前需要大量的流動資金，但公司不能保證將以可接受的條款或根本不能提供額外的資本。

在截至9月份的9個月中，我們的現金減少了580萬美元 30, 2020主要是為了支持我們的業務活動，這包括持續的庫存管理/建造，以幫助避免供不應求的費用和營運資金餘額的正常時間差異。此外，截至9月份，我們的累計赤字為163.2美元。2020年30日，含今年淨虧損4170萬美元。

2023年A系列可轉換票據

2019年初，本公司使用高級信貸融資所得款項共計270萬美元回購了剩餘2019年的一部分可兑換3.75%高級筆記。根據ASC 470-50，回購2019年可轉換3.75%優先債券被認為是債務清償。2019年可轉換3.75%優先票據根據現金轉換指引ASC 470-20入賬，該指引要求公司將結算時轉移的對價的公允價值分配給負債部分的清償和終止確認後重新收購股權部分。根據上述指引，本公司撥出270萬美元的一部分，用於清償緊接清償前該負債部分的公允價值，並在簡明綜合經營報表中確認20萬美元的清償虧損，以衡量(I)負債部分的公允價值和(Ii)負債部分的賬面淨值(已扣除任何未攤銷債務發行成本)之間的差額。與此次清償相關的額外實繳資本的減少並不重要。2019年12月到期時，公司結算了剩餘的2019年可轉換3.75%優先債券，本金為1300萬美元。

以下所述的2023年系列D可轉換票據發行後，通過交換2023年系列C和2023年系列D可轉換票據(見下文)，2023年系列A可轉換票據的所有欠款已全部清償。

2023年B系列可轉換票據

2019年10月31日，公司完成了2023年B系列可轉換票據的發售。2023年B系列可轉換票據原定於2023年5月到期，並可在到期前的任何時間由持有人選擇進行轉換。初始轉股價格為每股7.20美元，在某些情況下可能會進行調整。

作為發售的一部分，該公司與其現有2023年A系列可轉換票據的某些持有者達成協議，將2023年A系列可轉換票據中的900萬美元交換為2023年B系列可轉換票據中的510萬美元。
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融資所得現金收益總額約2,930萬美元於2019年12月用於清償本公司現有的2019年可轉換3.75%優先票據，並打算支付與其他債務有關的欠款，併為一般公司和營運資本需求提供資金。融資的淨收益為2,690萬美元，扣除與交易相關的初始購買者折扣和專業費用共計230萬美元。2023年B系列可轉換票據如果以現金支付，利息年利率為7.00%，從2020年5月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年5月1日和11月1日。該公司還擁有一項選擇權，並與其高級貸款人達成協議，以8.00%的年利率支付利息，推遲現金支付。該公司選擇了實物支付利息選項，並在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間將2023年B系列可轉換票據的本金餘額分別增加了60萬美元和200萬美元。

在發行2023年系列D系列可轉換票據後，與2023年系列B系列可轉換票據有關的所有未償債務已通過交換2023年系列C和2023年系列D可轉換票據(見下文)予以清償。

2023年C系列擔保可轉換票據

2020年7月20日，公司完成了本金總額為1380萬美元的2023年C系列擔保可轉換票據的銷售和發行。在計入原始發行折扣和應付給購買者的其他費用後，公司收到了大約1000萬美元的現金淨收益，公司將這筆資金用於一般企業用途。

該公司還發行了本金總額約3230萬美元的2023年C系列有擔保可轉換票據，以換取公司2023年B系列未償還可轉換票據的本金總額約3590萬美元，外加其應計但未支付的利息，使交換的2023年B系列可轉換票據的本金金額有10%的折扣。此外，該公司發行了本金總額約370萬美元的2023年C系列有擔保可轉換票據，以換取公司2023年A系列未償還可轉換票據的本金總額約820萬美元，外加應計但未支付的利息，使交換的2023年A系列可轉換票據的本金金額有55%的折扣。

2023年C系列有擔保可轉換票據的利息以9.5%的年利率計息，以實物支付，本金每半年拖欠一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日到期。2023年C系列有擔保可轉換票據將於2023年3月30日到期，除非提前轉換或回購，並從屬於高級信貸安排下的債務。該公司選擇了實物支付利息選項，並在截至2020年9月30日的三個月中將2023年C系列擔保可轉換票據的本金餘額增加了50萬美元。該公司已同意盡其商業上合理的最大努力獲得其股東的批准，這是適用的納斯達克規則和法規所要求的，以允許2023年C系列擔保可轉換票據的持有人實益擁有普通股，而不受納斯達克控制權變更上限的約束。如果本公司在2020年10月31日或之前的股東年會或特別會議上沒有獲得股東批准，未償還2023年C系列有擔保可轉換票據本金總額的多數持有人可以選擇將2023年C系列有擔保可轉換票據的應付利率提高到年利率18.0%，直到獲得股東批准，在任何適用期間，增加的利率仍然有效，將繼續以額外本金的形式以實物支付。根據一份日期為2020年11月2日的通知, 未償還的2023年C系列有擔保可轉換票據的大部分本金持有人選擇將2023年C系列有擔保可轉換票據的應付利率從9.5%提高到18.0%。本公司於2020年10月22日召開股東特別大會並休會，因法定人數不足，於2020年11月11日和2020年11月25日進一步休會。股東特別會議目前重新安排在2020年12月16日舉行，據此，公司股東被要求批准2023年C系列擔保可轉換票據的持有人實益擁有普通股，而不受納斯達克控制權變更上限的限制。如果公司普通股持有者批准這一提議，2023年C系列擔保可轉換票據的應付利率將在該日降至9.5%。

2023年D系列可轉換票據

2020年9月22日，該公司完成了2023年D系列可轉換票據本金總額約2750萬美元的發行，以換取2023年A系列可轉換票據本金總額約5900萬美元，外加應計但未支付的利息，使2023年A系列可轉換票據的本金折讓53.4%。該公司還發行了2023年D系列可轉換票據的本金總額約40萬美元，以換取本金總額約50萬美元，外加應計
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公司未償還的2023年B系列可轉換票據的未付利息，使交換的2023年B系列可轉換票據的本金金額有31.9%的折扣。

在發行2023年D系列可轉換票據之後，與2023年A系列可轉換票據和2023年B系列可轉換票據有關的所有欠款已經支付，相關契約和公司在這些票據下的義務也得到了履行和解除。

高級信貸安排

2018年11月12日，該公司獲得了1.2億美元的信貸協議。該貸款包括三批資金，2022年11月到期的2500萬美元基於資產的循環信貸安排(“Revolver”)，2023年2月到期的8000萬美元定期貸款(“2023年定期貸款”)，以及同樣於2023年2月到期的1500萬美元延遲提取定期貸款(“2023年延遲提取定期貸款”)。本公司可選擇按一個月、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆息加3.75%或基準利率加2.75%來計算換股利率。2023年定期貸款和2023年延遲提取定期貸款的利率由公司選擇，利率為一個月、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆借利率加8.75%或基本利率加7.75%，如果公司選擇推遲現金支付，以保持繼續推出新產品、建立庫存和準備FDA事先批准檢查所需的流動性，則公司可以選擇24個月的實物支付利息選項。

該公司於2018年12月13日提取了5,000萬美元的初始定期貸款和1,500萬美元的Revolver。2018年12月21日，本公司提取了2000萬美元的延遲提取定期貸款A。2019年1月，本公司提取了500萬美元，隨後本公司於2019年4月提取了轉換項下的剩餘500萬美元。於2019年9月18日，根據第一留置權信貸協議的條款，本公司借款本金總額250萬美元(“保護性墊款”)。保護性墊款是第一留置權信貸協議下的擔保債務，按適用於轉讓人的利率計息。保護性預付款隨後於2019年11月償還，還款費為10萬美元。本公司在其延遲提取定期貸款A的借款能力下，在2019年12月到期前提取了剩餘的1,000萬美元。這筆1500萬美元的延遲提取定期貸款B在B系列票據發行後到期，當時公司還沒有提取任何資金。

定期貸款受第二留置權信貸協議管轄。定期貸款包括一項為期24個月的實物支付利息選擇權，如果該公司選擇推遲現金支付，以保持繼續推出新產品所需的流動性，並準備接受FDA對其新的可注射製造設施的事先批准檢查，則可以選擇24個月的實物支付利息選項。該公司選擇了實物支付利息選項，並將截至2020年9月30日的三個月和自成立以來的定期貸款本金餘額分別增加了350萬美元和1920萬美元。

2020年4月6日，本公司簽訂了自2019年12月31日起施行的(一)轉換機第二號修正案和定期貸款第四號修正案(以下簡稱“修正案4”)(合稱“2020年4月修正案”)。2020年4月的修訂包括(I)提高利率，(Ii)重置某些預付保費並修改某些強制性預付款的條款，以及(Iii)修改某些財務契約水平，包括截至2019年12月31日及截至2019年12月31日期間對先前契約的處置。2020年4月修正案中對財務契約的增加和更改：(I)增加一個新的最低淨收入契約，在2020年3月31日至2020年12月31日的每個財政季度的最後一天進行測試；(Ii)重置一個在截至2021年3月31日至到期日的每個財政季度的最後一天進行測試的最低綜合調整EBITDA契約；(Iii)取消總淨槓桿契約；以及(Iv)增加一個在任期內任何時候都進行測試的最低流動性契約

相關的利率上調自2020年4月6日起生效。Revolver的利息浮動利率等於一個、兩個月、三個月或六個月LIBOR加5.5%的保證金，或基於最優惠利率加4.5%的利率，LIBOR下限為1.5%。定期貸款的利息浮動利率等於一個月、兩個月、三個月或六個月期LIBOR加13.0%的保證金，或基於最優惠利率加12.0%的利率，LIBOR下限為1.5%。高級信貸安排的利息每季度以現金支付(或更頻繁地與慣常的倫敦銀行同業拆借利率規定相關)，前提是公司可以選擇(並已根據其高級信貸安排及其後續修正案與貸款人訂立契約)支付截至12月13日的定期貸款的實物利息。(1)公司收到聯邦藥品管理局發出的“警告函結案函”，以迴應公司自2019年11月收到警告信以來採取的整改行動；(2)公司收到聯邦藥品管理局的書面建議，説明其批准決定，對公司新澤西州工廠新安裝的注射劑生產線進行商業生產的審批前檢查。(1)公司自2019年11月收到警告信以來，公司已採取糾正措施，並收到聯邦藥品管理局的書面建議，説明其對公司新澤西州工廠新安裝的注射劑生產線的商業生產進行審批前檢查的決定。如果這些項目中只有一個在2020年12月13日之前發生，則公司仍可選擇
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在2021年期間支付實物利息，但僅從第二個條件滿足之時起至2021年12月13日。其後，按年息4.25釐累算的貸款利息的一部分，可繼續以實物支付。

2020年4月的兩項修正案都規定，如果從觸發強制性預付款的處置中收到淨收益，處置的淨收益將按以下方式使用：(I)首先，由本公司保留或用於根據第一留置權信貸協議未償還的金額，直到本公司及其子公司的流動資金等於1,000萬美元，(Ii)緊隨根據Revolver未償還的金額(貸款人的循環貸款承諾沒有永久減少)，直到該等金額全額支付(與第一留置權行政代理人一起支付)該等淨收益將用於(I)(I)根據第二留置權信貸協議未償還的金額(I)，以及(Iii)最後，用於定期貸款項下的未償還金額。此外，根據Revolver，本公司已同意在任何時候保持本公司及其子公司的賬面現金不超過1000萬美元，任何超出的部分都需要預付Revolver項下的未償還債務。

在4月修訂生效後，包括初始定期貸款和延遲提取定期貸款A的債務折扣和發行成本在內的實際利率在16.6%至17.7%之間，以及Revolver的各種借款部分的實際利率在9.6%至10.9%之間。

關於2020年4月6日的定期貸款修訂，公司向定期貸款貸款人發行了若干認股權證，以每股0.01美元的行使價購買公司普通股反向股票拆分後總計最多538995股股票。由於本公司沒有足夠的授權未發行股份可供行使認股權證，該等認股權證最初於發行時按公允價值入賬，並歸類為負債。認股權證在反向股票拆分日之前重新計量為公允價值，任何公允價值調整均在精簡綜合經營報表中確認。該等認股權證於反向股票分拆日期按其公平價值重新分類為權益，其後將不會重新計量。認股權證在發行當日的估計公允價值為140萬美元，計入債務貼現。截至反向股票拆分日，這些認股權證的公允價值為220萬美元，重新分類為股權。這些認股權證可在2020年5月28日反向股票拆分後的任何時間行使，並將在自發行之日起5年內全部或部分行使。截至2020年9月30日，所有538,995份認股權證仍未結清(注9)。

在行使認股權證時可發行的股票數量會在發生某些事件時進行慣例調整，這些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、資本重組或重新分類，或(Iii)合併、出售或其他控制權變更交易。

於二零二零年七月二十日，本公司訂立(I)第一留置權循環信貸協議(“第一留置權修訂”)同意及修訂第三號(“第一留置權修訂”)及(Ii)第二留置權信貸協議(“第二留置權修訂”)同意及修訂第五號(“第二留置權修訂”)。第一留置權修正案修訂了第一留置權信貸協議，以(其中包括)(I)允許發行新的2023年票據和與之相關的契約擬進行的其他交易，(Ii)修改某些強制性預付款的條款，(Iii)修改某些負面契諾和(Iv)修改某些金融契諾。二零二零年七月第二項留置權修訂修訂第二留置權信貸協議，以(其中包括)(I)準許發行新2023年票據及相關契諾擬進行的其他交易，(Ii)修訂若干強制性預付款項的條款，(Iii)修訂若干負面契諾，(Iv)修訂若干金融契諾及(V)延長本公司可選擇支付實物利息的期限。

就2020年7月第二留置權修正案所擬進行的交易，本公司向第二留置權信貸協議的貸款方發行若干認股權證，以購買本公司普通股股份。認股權證可以行使總計最多134,667股公司普通股，行使價格為每股普通股0.01美元。該等認股權證於發行時可即時行使，並於原發行日期起計五年內全部或部分仍可行使。在行使認股權證時可發行的股票數量會在發生某些事件時進行慣例調整，這些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、資本重組或重新分類，或(Iii)合併、出售或其他控制權變更交易。截至2020年9月30日，所有134,667份權證仍未結清。

截至2020年9月30日，該公司遵守了其財務契約。然而，該公司面臨着未能履行2021年第二季度調整後12個月的EBITDA契約的風險。如果本公司未能遵守其後續12個月的收入契約，將觸發第一留置權信貸協議和第二留置權貸款協議下的違約事件，其在高級信貸安排或其他協議下的義務(包括作為
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與2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據相關的契約的交叉違約條款的結果)可能會加快。因此，該公司記錄了一筆560萬美元的衍生負債，與某些強制性提前還款罰款和由於預期其高級信貸安排未來可能違約而確認未來利息支付有關。本公司於2020年第三季度根據2023年C系列有擔保高級票據發售扭轉違約責任事件，該發行終止了先前高級信貸安排下的收入契約，根據該協議，公司在截至2020年9月30日的9個月的綜合綜合經營報表(附註9)上確認衍生品負債額度公允價值變動虧損130萬美元。

政府助學金預付款

2020年5月15日，該公司從美國小企業管理局薪資保護計劃(“政府助學金預付款”)獲得了340萬美元的收益，並一直在利用這筆預付款來平衡之前採取的與員工相關的行動和業務需要，以確保很大一部分貸款將被免除。預付款在兩年內到期，應計利息年利率為1.00%，延期至寬恕之日或本公司收到資金之日起24周後支付。根據ASC 450-30，收益或有事項，公司預計預付款的全部餘額將滿足可原諒標準，因此不會確認損益。

納斯達克退市公告

2019年6月，因股價連續30個交易日低於1.00美元，本公司收到納斯達克退市通知。通知明確，公司股價必須在2019年12月2日前連續十個交易日在每股1.00美元以上交易，才能防止其普通股退市。在2019年12月2日之前的180天裏，該公司的股價一直低於1.00美元。該公司要求第二次延長180天。納斯達克拒絕了它的請求，該公司選擇提起上訴。本公司獲準於2020年1月底舉行聆訊。在上訴聽證會後，納斯達克將2020年4月17日定為公司重新遵守納斯達克持續上市要求的最後期限。2020年3月初，新冠肺炎全球大流行引發包括納斯達克在內的全球資本市場大幅下跌。鑑於這一顯著下降，該公司要求納斯達克重新考慮2020年4月17日的最後期限。納斯達克同意了該公司的要求，並設定了一個新的截止日期，要求在2020年6月1日之前重新獲得合規。為了應對新冠肺炎疫情和相關的特殊市場狀況，納斯達克提供了額外的臨時救濟(“救濟”)，使公開持有的股票的上市要求在2020年8月17日之前繼續上市競價和市值。根據這項減免，該公司有更多的時間在2020年8月17日之前重新遵守納斯達克(Nasdaq)的規定。2020年1月，公司董事會和股東批准了在五(5)到十(10)到一(1)之間的任意整數範圍內的反向股票拆分。2020年5月28日，公司實施了十股一股的反向股票拆分(注2)。2020年6月18日，本公司收到納斯達克的書面通知，稱其已重新遵守投標價格要求。

於二零二零年七月二十八日，本公司收到納斯達克證券市場通知(“該通知”)，指本公司未遵守納斯達克上市規則第5450(B)(3)(C)條有關公開持有股份最低市值的規定(“MVPHS規則”)。 公告指出，本公司於公告日期前連續30日未能將公開持有股份的最低市值維持在1,500萬美元。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。本公司對MVPHS規則有180個歷日的合規期，即到2021年1月25日，在此期間重新獲得合規性。為了重新獲得遵守，公司公開持有的股票的最低市值必須在連續10個工作日內等於或超過1500萬美元，納斯達克將通知公司，它已經遵守了這一規則。如果公司在2021年1月25日之前沒有重新獲得合規，那麼納斯達克將通知公司，公司的普通股將從納斯達克全球市場退市，除非公司要求在納斯達克聽證會小組舉行聽證會。隨附的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

於2020年11月24日，本公司收到納斯達克證券市場的通知(下稱“通知”)，指出由於本公司未及時向證券交易委員會提交截至2020年9月30日止三個月的10-Q表格季度報告(“10-Q表格”)，本公司未能遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)條(“備案要求”)。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。

於二零二零年十二月四日，本公司收到納斯達克證券市場的通知(“通知”)，通知本公司，過去30個營業日，本公司證券的買入價已連續30個營業日收市價低於每股1.00美元，這是根據上市規則第5450(A)(1)條(“買入價要求”)繼續在納斯達克上市所需的最低收市價。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。該公司有180個歷日，即到2021年6月2日，重新獲得合規。為了重新獲得遵從性，
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該公司證券的收盤價必須在至少連續十個工作日內至少為每股1.00美元。如果公司在2021年6月2日之前沒有重新獲得合規，公司可能有資格獲得額外的時間來重新獲得合規，或者如果公司在其他方面沒有資格，公司可以要求在聽證會小組面前舉行聽證會。

上述負面的財務狀況令人對我們截至2020年9月30日繼續經營的能力產生了極大的懷疑。為此，如上所述，該公司目前沒有從足以支付其運營費用的業務中獲得收入，其可用的資本資源也不足以在到期時繼續履行其義務。因此，該公司聘請了財務和法律顧問，協助其分析所有可供選擇的戰略方案，以解決其流動性和資本結構問題，包括但不限於對其運營計劃進行重大改變，尋求合併或其他涉及控制權變更的交易，或通過庭外或法庭內方法重組其未償債務，包括尋求根據美國破產法第11章提交的重組計劃和/或停止運營。然而，公司不能保證在需要時會有額外的資本可用，也不能保證會有任何戰略選擇或所尋求的重組。 開到可接受。隨附的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量，如簡明現金流量表中所反映，彙總如下：
在截至9月30日的九個月裏，*
20202019
提供的現金淨額(用於)
經營活動$(15,607)$(8,661)
投資活動$(3,164)$(6,082)
籌資活動$12,592 $9,536 
  
經營活動
 
在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的運營活動使用了1560萬美元的現金和現金等價物，主要用於支持我們的運營活動，其中包括持續的庫存管理/建設，以幫助避免供不應求的費用和營運資金餘額的正常時間差異。

投資活動
 
在截至2020年9月30日的9個月中，我們的投資活動使用了320萬美元的現金和等價物，而去年同期為610萬美元，用於繼續擴大新澤西州布埃納的設施。

籌資活動

在截至2020年9月30日的9個月中，我們的融資活動提供了1260萬美元的現金和現金等價物，其中包括1200萬美元的C系列可轉換票據收益。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的資本資源分別由970萬美元和1550萬美元的現金和現金等價物組成。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的營運資金分別為3240萬美元和4500萬美元。

為了繼續正常的業務運營和執行公司的增長戰略，公司可能會行使其能力，大幅推遲或減少對研發和資本項目的計劃酌情投資，或尋求其他融資選擇。其他融資選擇可能包括通過出售股權、與第三方結成戰略聯盟或擔保債務來籌集額外資本。如果出現額外的收購和增長機會，將需要外部融資。

2018年11月12日，該公司獲得了1.2億美元的信貸協議。該貸款包括三批資金，2022年11月到期的2500萬美元基於資產的循環信貸安排(“Revolver”)，2023年2月到期的8000萬美元定期貸款(“2023年定期貸款”)，以及同樣於2023年2月到期的1500萬美元延遲提取定期貸款(“2023年延遲提取定期貸款”)。本公司可選擇按一個月、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆息加3.75%或基準利率加2.75%來計算換股利率。2023年定期貸款和2023年延期提取定期貸款的利率由公司選擇，利率為一個月、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆借利率
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加8.75%或基準利率加7.75%，如果公司選擇推遲現金支付，以保持繼續推出新產品、建立庫存和準備FDA事先批准檢查所需的流動性，則可選擇24個月的實物支付利息選項。

2020年4月6日，本公司簽訂了自2019年12月31日起施行的(一)《轉軌修正案》第2號修正案和《定期貸款修正案第4號修正案》(合稱《2020年4月修正案》)。2020年4月的修訂包括(I)提高利率，(Ii)重置某些預付保費並修改某些強制性預付款的條款，以及(Iii)修改某些財務契約水平，包括截至2019年12月31日及截至2019年12月31日期間對先前契約的處置。2020年4月修正案中對財務契約的增加和更改：(I)增加一個新的最低淨收入契約，在2020年3月31日至2020年12月31日的每個財政季度的最後一天進行測試；(Ii)重置一個在截至2021年3月31日至到期日的每個財政季度的最後一天進行測試的最低綜合調整EBITDA契約；(Iii)取消總淨槓桿契約；以及(Iv)增加一個在任期內任何時候都進行測試的最低流動性契約

相關利率上調自2020年4月6日起生效。Revolver的利息浮動利率等於一個、兩個月、三個月或六個月LIBOR加5.5%的保證金，或基於最優惠利率加4.5%的利率，LIBOR下限為1.5%。定期貸款的利息浮動利率等於一個月、兩個月、三個月或六個月期LIBOR加13.0%的保證金，或基於最優惠利率加12.0%的利率，LIBOR下限為1.5%。高級信貸安排的利息每季度以現金支付(或更頻繁地與慣常的倫敦銀行同業拆借利率規定相關)，前提是公司可以選擇(並已根據其高級信貸安排及其後續修正案與貸款人訂立契約)支付截至12月13日的定期貸款的實物利息。(1)公司收到聯邦藥品管理局發出的“警告函結案函”，以迴應公司自2019年11月收到警告信以來採取的整改行動；(2)公司收到聯邦藥品管理局的書面建議，説明其批准決定，對公司新澤西州工廠新安裝的注射劑生產線進行商業生產的審批前檢查。(1)公司自2019年11月收到警告信以來，公司已採取糾正措施，並收到聯邦藥品管理局的書面建議，説明其對公司新澤西州工廠新安裝的注射劑生產線的商業生產進行審批前檢查的決定。如果這些項目中只有一個在2020年12月13日之前發生，那麼公司仍然可以選擇在2021年期間支付實物利息，但只能從第二個條件得到滿足之日起到2021年12月13日為止。此後, 按年息4.25釐累算的貸款利息的一部分，可繼續以實物支付。該公司選擇了實物支付利息選項，並將截至2020年9月30日的三個月和自成立以來的定期貸款本金餘額分別增加了350萬美元和1920萬美元。

關於2020年4月6日的定期貸款修訂，本公司向定期貸款貸款人發行了若干認股權證，以每股0.01美元的行使價購買總計538995股本公司普通股反向後拆分後的股票。由於本公司沒有足夠的授權未發行股份可供行使認股權證，該等認股權證最初於發行時按公允價值入賬，並歸類為負債。認股權證在反向股票拆分日之前重新計量為公允價值，任何公允價值調整均在簡明綜合經營報表中確認。該等認股權證於反向股票分拆日期按其公平價值重新分類為權益，其後將不會重新計量。認股權證在發行當日的估計公允價值為140萬美元，計入債務貼現。截至反向股票拆分日，這些認股權證的公允價值為220萬美元，重新分類為股權。這些認股權證可在2020年5月28日反向股票拆分後的任何時間行使，並將在自發行之日起5年內全部或部分行使。截至2020年9月30日，所有538,995份認股權證仍未結清(注9)。

在行使認股權證時可發行的股票數量會在發生某些事件時進行慣例調整，這些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、資本重組或重新分類，或(Iii)合併、出售或其他控制權變更交易。

於二零二零年七月二十日，本公司訂立(I)第一留置權循環信貸協議(“二零二零年七月第一留置權修訂”)同意及修訂第三號協議(“二零二零年七月第二留置權修訂”)及(Ii)第二留置權信貸協議同意及修訂第五號協議(“二零二零年七月第二留置權修訂”)。2020年7月第一留置權修正案修訂了第一留置權信貸協議，以(其中包括)(I)允許發行2023年C系列有擔保可轉換票據和與之相關的契約預期的其他交易，(Ii)修改某些強制性預付款的條款，(Iii)修改某些負面契諾和(Iv)修改某些金融契諾。二零零二年七月第二次留置權修訂修訂第二留置權信貸協議，以(其中包括)(I)準許發行2023年C系列有擔保可換股票據及相關契據擬進行的其他交易，(Ii)修訂若干強制性預付款項的條款，(Iii)修訂若干負面契諾，(Iv)修訂若干金融契諾及(V)延長本公司可選擇以實物支付利息的期限。
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就2020年7月第二留置權修正案所擬進行的交易，本公司向第二留置權信貸協議的貸款方發行若干認股權證，以購買本公司普通股股份。認股權證可以行使總計最多134,667股公司普通股，行使價格為每股普通股0.01美元。該等認股權證於發行時可即時行使，並於原發行日期起計五年內全部或部分仍可行使。在行使認股權證時可發行的股票數量會在發生某些事件時進行慣例調整，這些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、資本重組或重新分類，或(Iii)合併、出售或其他控制權變更交易。截至2020年9月30日，所有134,667份認股權證仍未結清

2019年10月31日，公司完成了本金總額為3440萬美元的2023年B系列債券(“2023年B系列可轉換債券”)的發售。2023年B系列可轉換票據將於2023年5月到期，並可在到期前的任何時間由持有人選擇進行轉換。初始轉股價格為每股7.20美元，在某些情況下可能會進行調整。考慮刪除之前的披露。2023年B系列可轉換票據如果以現金支付，利息年利率為7.00%，從2020年5月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年5月1日和11月1日。該公司也有選擇權，並已與其高級貸款人達成協議，以8.00%的年利率支付利息，以推遲現金支付。該公司選擇了實物支付利息選項，並將截至2020年9月30日的2023年B系列可轉換債券的本金餘額增加了200萬美元。以下所述的2023年D系列可轉換票據發行後，與2023年B系列可轉換票據有關的所有欠款均已償還，相關契約及本公司在該等債券項下的債務均已清償及解除。

2020年7月20日，公司完成了本金總額為1380萬美元的2023年C系列擔保可轉換票據的銷售和發行。在計入原始發行折扣和應付給購買者的其他費用後，公司收到了大約1000萬美元的現金淨收益，公司將這筆資金用於一般企業用途。

該公司還發行了本金總額約3230萬美元的2023年C系列有擔保可轉換票據，以換取公司2023年B系列未償還可轉換票據的本金總額約3590萬美元，外加應計但未支付的利息，使交換的2023年B系列可轉換票據的本金金額有10%的折扣。此外，公司發行了總計約370萬美元的2023年C系列擔保可轉換債券本金總額約370萬美元，以換取公司2023年A系列未償還可轉換票據的本金總額約820萬美元，外加應計但未支付的利息，使2023年A系列可轉換票據的本金折讓55%。

2023年C系列有擔保可轉換票據的利息以9.5%的年利率計息，以實物支付，本金每半年拖欠一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日到期。2023年C系列有擔保可轉換票據將於2023年3月30日到期，除非提前轉換或回購，並從屬於高級信貸安排下的債務。該公司選擇了實物支付利息選項，並在截至2020年9月30日的三個月中將2023年C系列擔保可轉換票據的本金餘額增加了50萬美元。該公司已同意盡其商業上合理的最大努力獲得其股東的批准，這是適用的納斯達克規則和法規所要求的，以允許2023年C系列擔保可轉換票據的持有人實益擁有普通股，而不受納斯達克控制權變更上限的約束。如果本公司在2020年10月31日或之前的股東年會或特別會議上沒有獲得股東批准，未償還2023年C系列有擔保可轉換票據本金總額的多數持有人可以選擇將2023年C系列有擔保可轉換票據的應付利率提高到年利率18.0%，直到獲得股東批准，在任何適用期間，增加的利率仍然有效，將繼續以額外本金的形式以實物支付。根據一份日期為2020年11月2日的通知，未償還2023年C系列有擔保可轉換票據的大部分本金持有人選擇將2023年C系列有擔保可轉換票據的應付利率從9.5%提高到18.0%。 本公司於2020年10月22日召開股東特別大會並休會，因法定人數不足，於2020年11月11日和2020年11月25日進一步休會。股東特別大會於4月4日召開。2020年11月16日據此，本公司股東批准2023年C系列有擔保可轉換票據的持有人實益擁有普通股，而不受納斯達克控制權變更上限的限制。該公司普通股的持有者批准了這一提議，2023年C系列擔保可轉換票據的應付利率在該日降至9.5%。

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2020年9月22日，該公司完成了2023年D系列可轉換票據本金總額約2750萬美元的發行，以換取2023年A系列可轉換票據本金總額約5900萬美元，外加應計但未支付的利息，使2023年A系列可轉換票據的本金折讓53.4%。該公司還發行了大約40萬美元的2023年D系列可轉換票據的本金總額，以換取公司2023年B系列未償還可轉換票據的本金總額約50萬美元，外加應計但未付的利息，使交換的2023年B系列可轉換票據的本金金額有31.9%的折扣。
在發行2023年D系列可轉換票據之後，與2023年A系列可轉換票據和2023年B系列可轉換票據有關的所有欠款已經支付，相關契約和公司在這些票據下的義務也得到了履行和解除。

2020年5月15日，該公司從美國小企業管理局薪資保護計劃(the U.S.Small Business Administration Paycheck Protection Program)獲得了340萬美元的收益，並一直在利用這筆預付款來平衡之前採取的與員工相關的行動和業務需求，以確保很大一部分貸款將被免除。這筆預付款將在兩年內到期，應計利息年利率為1.00%，將推遲到寬恕之日或公司收到資金之日起24周內支付。根據ASC 450-3010的説法，這筆預付款將在兩年內到期，應計利息年利率為1.00%，將推遲到寬恕之日或自公司收到資金之日起24周內支付。獲得意外情況，截至2020年9月30日，該公司將340萬美元的收益記錄在其簡明綜合資產負債表的政府贈款預付款項目中。公司將在預付款附帶的相關條件得到合理保證的期間，記錄對其簡明綜合營業報表的相關收益影響。

表外安排
 
我們沒有重大的表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源對我們的股東來説是重要的，對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出都沒有當前或未來的影響。

關鍵會計政策和估算
 
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的，該原則要求管理層對影響財務報表和附註中報告的金額的未來事件作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
 
有關所有關鍵會計政策和估計的完整列表，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K。另請參閲我們的簡明合併財務報表項目1。
 

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
 
截至2020年9月30日，我們的主要債務包括我們的C系列票據、D系列票據、我們的高級信貸安排和我們的政府助學金預付款。

2018年4月27日，我們與當時未償還2019年票據的某些持有人簽訂了單獨的交換協議。根據協議，持有者有權將總計7510萬美元的2019年債券兑換為7510萬美元的2023年債券。2023年債券的固定利率為年息4.75%，每半年以現金支付一次，本金於2023年5月支付。根據持有人的選擇，2023年債券可轉換為公司普通股、現金或兩者的組合，初始轉換價格為每股4.45美元，在某些情況下可進行調整。此外，在某些情況下，持有者將有權獲得額外的普通股，以根據完整條款潛在地提高轉換率。由於2023年債券的利率是固定的，我們沒有相關的市場風險。

2019年10月31日，我們完成了2023年B系列債券本金總額2930萬美元的現金出售，並額外發行了510萬美元的2023年B系列債券本金總額，以換取2023年B系列債券的900萬美元本金總額。2023年B系列債券未償還本金的利息為(X)固定利率7%(如果公司選擇以現金支付利息)或(Y)8%(如果公司選擇以實物支付利息)。無論如何，利息每半年到期一次(現金或實物，由公司選擇)，每年5月1日和11月1日(從2020年5月1日開始)，直到2023年5月1日B系列債券到期。2023年B系列債券的持有人有權將2023年B系列債券的本金和應計未付利息轉換為2023年B系列債券的本金和應計未付利息
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選擇權、現金、普通股或其組合，普通股每股初始轉換價格等於7.2美元，在某些情況下可進行調整。本公司已根據高級信貸安排向其貸款人承諾，只要該公司有權選擇以現金支付利息，該公司便不會選擇以現金支付利息。由於2023年B系列債券的利率是固定的，我們沒有相關的市場風險。

2018年12月13日，我們簽訂了高級信貸安排，包括轉軌貸款和定期貸款。高級信貸安排還包括15.0美元的延遲提取定期貸款承諾，該承諾仍未提取，已於2019年10月31日到期。截至2020年3月31日，根據Revolver提取的資金為2500萬美元，未償還的定期貸款為8850萬美元。《左輪車》是在2019年畫滿的。2020年4月6日，本公司簽訂了自2019年12月31日起施行的(一)《轉軌修正案》第2號修正案和《定期貸款修正案第4號修正案》(合稱《2020年4月修正案》)。2020年4月的修訂包括(I)提高利率，(Ii)重置某些預付保費並修改某些強制性預付款的條款，以及(Iii)修改某些財務契約水平，包括截至2019年12月31日及截至2019年12月31日期間對先前契約的處置。Revolver的利息浮動利率等於一個、兩個月、三個月或六個月LIBOR加5.5%的保證金，或基於最優惠利率加4.5%的利率，LIBOR下限為1.5%。定期貸款的利息浮動利率等於一個月、兩個月、三個月或六個月期LIBOR加13.0%的保證金，或基於最優惠利率加12.0%的利率，LIBOR下限為1.5%。高級信貸安排的利息按季以現金支付(或更頻繁地與慣常的LIBOR利息規定有關)，前提是公司可選擇(並已根據其高級信貸安排及其後續修正案與貸款人訂立契約)在12月13日之前支付定期貸款的實物利息, (1)公司收到聯邦藥品管理局發出的“警告函結案函”，以迴應公司自2019年11月收到警告信以來採取的整改行動；(2)公司收到聯邦藥品管理局的書面建議，説明其批准決定，對公司新澤西州工廠新安裝的注射劑生產線進行商業生產的審批前檢查。(1)公司自2019年11月收到警告信以來，公司已採取糾正措施，並收到聯邦藥品管理局的書面建議，説明其對公司新澤西州工廠新安裝的注射劑生產線的商業生產進行審批前檢查的決定。如果這些項目中只有一個在2020年12月13日之前發生，那麼公司仍然可以選擇在2021年期間支付實物利息，但只能從第二個條件得到滿足之日起到2021年12月13日為止。其後，按年息4.25釐累算的貸款利息的一部分，可繼續以實物支付。該公司選擇了實物支付利息選項，並將截至2020年9月30日的三個月和自成立以來的定期貸款本金餘額分別增加了350萬美元和1920萬美元。由於適用於高級貸款的利率是浮動的，我們確實存在與之相關的市場風險。

2020年7月20日，公司完成了本金總額為1380萬美元的2023年C系列擔保可轉換票據的銷售和發行。該公司還發行了本金總額約3230萬美元的2023年C系列有擔保可轉換票據，以換取公司2023年B系列未償還可轉換票據的本金總額約3590萬美元，外加其應計但未支付的利息，使交換的2023年B系列可轉換票據的本金金額有10%的折扣。此外，該公司發行了本金總額約370萬美元的2023年C系列有擔保可轉換票據，以換取公司2023年A系列未償還可轉換票據的本金總額約820萬美元，外加應計但未支付的利息，使交換的2023年A系列可轉換票據的本金金額有55%的折扣。

2023年C系列有擔保可轉換票據的利息以9.5%的年利率計息，以實物支付，本金每半年拖欠一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日到期。2023年C系列有擔保可轉換票據將於2023年3月30日到期，除非提前轉換或回購，並從屬於高級信貸安排下的債務。該公司選擇了實物支付利息選項，並在截至2020年9月30日的三個月中將2023年C系列擔保可轉換票據的本金餘額增加了50萬美元。該公司已同意盡其商業上合理的最大努力獲得其股東的批准，這是適用的納斯達克規則和法規所要求的，以允許2023年C系列擔保可轉換票據的持有人實益擁有普通股，而不受納斯達克控制權變更上限的約束。如果本公司在2020年10月31日或之前的股東年會或特別會議上沒有獲得股東批准，未償還2023年C系列有擔保可轉換票據本金總額的多數持有人可以選擇將2023年C系列有擔保可轉換票據的應付利率提高到年利率18.0%，直到獲得股東批准，在任何適用期間，增加的利率仍然有效，將繼續以額外本金的形式以實物支付。根據一份日期為2020年11月2日的通知, 未償還的2023年C系列有擔保可轉換票據的大部分本金持有人選擇將2023年C系列有擔保可轉換票據的應付利率從9.5%提高到18.0%。本公司於2020年10月22日召開股東特別大會並休會，因法定人數不足，於2020年11月11日和2020年11月25日進一步休會。股東特別會議目前被重新安排在2020年12月16日，根據該會議，公司的股東被要求批准2023年的股東
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C系列擔保可轉換票據實益擁有普通股，不受納斯達克控制權變更上限的限制。如果公司普通股持有者批准這一提議，2023年C系列擔保可轉換票據的應付利率將在該日降至9.5%。由於2023年C系列有擔保可轉換票據的利率從9.5%上升到18.0%，我們確實存在與之相關的市場風險。

2020年9月22日，該公司完成了2023年D系列可轉換票據本金總額約2750萬美元的發行，以換取2023年A系列可轉換票據本金總額約5900萬美元，外加應計但未支付的利息，使2023年A系列可轉換票據的本金折讓53.4%。該公司還發行了大約40萬美元的2023年D系列可轉換票據的本金總額，以換取公司2023年B系列未償還可轉換票據的本金總額約50萬美元，外加應計但未付的利息，使交換的2023年B系列可轉換票據的本金金額有31.9%的折扣。由於2023年D系列可轉換票據的利率是固定的，我們沒有與之相關的市場風險。

我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和票據。由於這些工具到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近賬面價值。

2020年5月15日，我們從美國小企業管理局薪資保護計劃(“政府助學金預付款”)獲得了340萬美元的收益，並一直在利用這筆資金來平衡之前採取的與員工相關的行動和業務需求，以確保預付款的很大一部分將被免除。政府助學金預支在兩年內到期，累積利息年利率為1.00%，延期至寬恕之日或自我們收到資金之日起24周後支付。由於預付款的利率是固定的，我們沒有與之相關的市場風險。

有關公允價值等級和公司公允價值方法的説明，請參閲附註2“重要會計政策摘要”。"

截至2020年9月30日，我們的大部分現金和現金等價物投資於隔夜工具，其利率可能每天都會變化。因此，這些隔夜投資受到市場風險的影響。.
 
項目4.管理控制和程序

對披露控制和程序的評價
 
在提交截至2020年9月30日的季度10-Q表格時，我們的首席執行官(“CEO”)和首席會計官(“PAO”)對我們的披露控制和程序(定義見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和操作的有效性進行了評估。作為這項評估的結果，我們的首席執行官和鮑康如得出的結論是，以前在項目9A中發現的那些重大弱點。截至2020年9月30日(“評估日期”)，我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“控制和程序”仍然存在。基於這些重大弱點，以及對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和鮑康如得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序並不有效。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

補救計劃和狀態

我們先前在項目9A中確定的補救工作。截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“控制和程序”正在進行中，我們將繼續實施和記錄政策、程序和內部控制。彌補已發現的重大弱點和加強我們的內部控制環境將需要在整個2020年及以後根據需要做出大量努力。我們將在對財務報告內部控制有效性的年度評估中測試某些新的和現有的控制措施的操作有效性；然而，在適用的控制措施運行了足夠的一段時間並且管理層通過測試得出這些控制措施正在運行之前，不能認為這些重大弱點已經完全補救。
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很有效。雖然我們相信到目前為止採取的步驟和計劃實施的步驟將提高我們對財務報告的內部控制的有效性，但我們還沒有完成所有補救努力。因此，當我們繼續監控受重大弱點影響地區的財務報告內部控制的有效性時，我們已經並將繼續執行管理層規定的額外程序，包括使用手動緩解控制程序，以及使用任何其他被認為必要的工具和資源，以確保我們的綜合財務報表在所有重大方面都是公平陳述的，因此，我們將繼續執行管理層規定的額外程序，包括使用手動緩解控制程序和使用任何其他被認為必要的工具和資源，以確保我們的綜合財務報表在所有重大方面都保持公平。項目9A中描述的計劃的補救活動。截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的“控制和程序”突出顯示我們致力於彌補已發現的重大弱點，並且在提交本Form 10-Q季度報告之日之前基本保持不變。

第二部分
其他信息
 
項目1.提起法律訴訟

有關法律程序的資料載於本表格10-Q的未經審計簡明綜合財務報表附註第1項。

第1A項：不同的風險因素
 
除了以下列出的風險因素和本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2019年12月31日的Form 10-K財年年報第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性、經營結果和資本狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或本報告中包含的前瞻性陳述所預期的結果大不相同。除下文所述外，我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的風險並未發生實質性變化。

公司目前的可用資本資源不足以在到期時履行其義務，公司作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。

該公司近年來在運營中出現了重大虧損和負現金流，預計在可預見的未來將繼續虧損併產生負現金流。因此，截至2020年9月30日，該公司的累計赤字為1.632億美元，未償債務總額為1.988億美元，為持續運營提供資金的資本資源有限。這些資本資源包括截至2020年9月30日的1040萬美元的現金和等價物，以及營運資本產生的現金流入。該公司目前沒有從足以支付其運營開支的業務中獲得收入，其可用的資本資源也不足以在到期時繼續履行其義務。因此，該公司已聘請財務和法律顧問協助其分析所有可用的戰略計劃，以解決其流動性和資本結構問題，包括但不限於對其運營計劃作出重大改變、尋求涉及控制權變更的合併或其他交易、或通過庭外或法庭內方法重組其未償債務，包括尋求根據美國破產法第11章提交的重組計劃和/或停止其運營。然而，該公司不能保證在需要時會有額外的資本可用，也不能保證所尋求的任何戰略選擇或重組都將以可接受的條件進行。隨附的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

該公司負債累累，加上其鉅額虧損和負現金流，使其不太可能產生足夠的現金來償還這些債務。

截至2020年9月30日，該公司的總負債為1.98億美元。本公司龐大的負債水平，加上其重大虧損和負現金流，使其不太可能產生足夠的現金，以支付到期時的本金、利息或與其債務相關的其他到期金額。該公司的鉅額債務，再加上它的其他財務義務和合同承諾，將對它產生實質性的不利影響。例如，該公司的鉅額債務將：

•使公司難以履行關於其未償債務和其他未來債務的義務；
•增加其易受一般不利經濟狀況或其所在行業低迷影響的脆弱性；
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•削弱其未來為營運資金、投資、收購和其他一般企業目的獲得額外融資的能力；
•要求公司將其現金流的很大一部分用於償還其融資債務，從而減少了其現金流用於營運資金、投資、收購和其他一般公司用途的可獲得性；以及
•使該公司與其競爭對手相比處於劣勢。

償還公司的鉅額債務將需要大量現金，如果公司無法獲得額外的資金來源，公司將不得不推遲支出，縮小製造業務的範圍，減少或取消一個或多個開發計劃，對經營計劃進行重大改變，尋求合併或其他涉及控制權變更的交易，重組未償債務，根據破產法第11章尋求救濟，或停止運營。

如果我們未能遵守我們的高級信貸安排中包含的財務契約，我們的高級貸款人可能會加速根據這些條款欠下的所有金額，這反過來可能導致我們的2023年C系列擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據下的所有金額加速。

我們必須遵守高級信貸安排中規定的某些金融契約。這些金融契約包括TTM最低調整後EBITDA，從2021年6月30日到到期日，每個季度都需要滿足這一要求，以及在協議期限內任何時候都要測試的最低流動性契約為300萬美元。如果我們無法遵守這些契約，或無法從貸款人那裏獲得豁免，貸款人將有權(但沒有義務)永久減少全部或部分高級信貸安排下的承諾，或宣佈全部或部分未償還餘額已到期和應支付。此外，如果高級信貸安排下的未償還餘額加速，2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據的持有人將有權但沒有義務加速其項下的所有欠款。在違約和加速的情況下，我們目前沒有可用的流動性來償還這些未償還的借款。如果我們無法籌集更多資本來履行這些義務，我們可能不得不推遲支出，縮小製造業務的範圍，減少或取消一個或多個開發計劃，對我們的運營計劃進行重大改變，尋求合併或其他涉及控制權變更的交易，重組我們的未償債務，根據破產法第11章尋求救濟，或者停止我們的業務。

如果我們未能遵守納斯達克的持續上市標準，可能會導致我們的普通股從納斯達克全球精選市場退市，並導致我們的2023年C系列擔保可轉換票據、2023年系列D可轉換票據和我們的高級信貸安排下的欠款加速。

於二零二零年七月二十八日，本公司收到納斯達克證券市場通知(“該通知”)，指本公司未遵守納斯達克上市規則第5450(B)(3)(C)條有關公開持有股份最低市值的規定(“MVPHS規則”)。公告指出，本公司於公告日期前連續30日未能將公開持有股份的最低市值維持在1,500萬美元。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。本公司對MVPHS規則有180個歷日的合規期，即到2021年1月25日，在此期間重新獲得合規性。為了重新獲得合規，該公司公開持有的股票的最低市值必須在至少連續10個工作日內等於或超過1500萬美元。如果公司在2021年1月25日之前沒有重新獲得合規，那麼納斯達克將通知公司，公司的普通股將從納斯達克全球精選市場退市，除非公司要求在納斯達克聽證會小組舉行聽證會。

於2020年11月24日，公司收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)的通知(“通知”)，指出由於公司未及時向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交截至2020年9月30日止三個月的10-Q表格季度報告(“10-Q表格”)，公司未能遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)條(“備案要求”)。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。為了重新獲得合規，公司必須在2021年1月25日之前提交10-Q表格。如果公司在2021年1月25日之前沒有重新獲得合規，那麼納斯達克將通知公司，公司的普通股將從納斯達克全球精選市場退市，除非公司要求在納斯達克聽證會小組舉行聽證會。

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2020年12月4日，泰利根股份有限公司(“本公司”)收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)的通知(“通知”)，通知本公司，根據上市規則第5450(A)(1)條(“買入價要求”)，本公司證券的買入價已連續30個工作日收於每股1.00美元以下，這是繼續在納斯達克上市所需的最低收盤價。該通知對公司在納斯達克上市或公司普通股交易沒有立竿見影的影響。該公司有180個歷日，即到2021年6月2日，重新獲得合規。為了重新獲得合規，該公司證券的收盤價必須在至少連續十個工作日內至少為每股1.00美元。如果公司在2021年6月2日之前沒有重新獲得合規，公司可能有資格獲得額外的時間來重新獲得合規，或者如果公司在其他方面沒有資格，公司可以要求在聽證會小組面前舉行聽證會。

從納斯達克退市將是該公司2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據的“根本性變化”，這將觸發持有人要求公司回購2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據的權利。在這種情況下，公司將需要尋求融資來回購2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據，並且不能保證此類融資將可用或按公司可以接受的條款進行。如果票據持有人要求回購此類票據，而公司無法為回購提供資金，則根據管理2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據的契約，該票據將違約，在這種情況下，高級信貸安排下的貸款人將有權但沒有義務宣佈根據該協議到期和應付的所有未償還金額。因此，如果該公司的股票從納斯達克退市，該公司很可能不得不尋求其貸款人和票據持有人的某種組合豁免，並通過以可能繁重或高度稀釋的條款出售股權或債務證券來尋求新的資本。如果該公司在這些債務到期時無法獲得此類豁免或籌集新資本來履行這些義務，它可能不得不推遲支出，縮小其製造業務的範圍，減少或取消其一個或多個開發計劃，對其運營計劃進行重大改變，尋求合併或其他涉及控制權變更的交易，重組其未償債務，根據破產法第11章尋求救濟，或停止其運營。

如果我們尋求法院破產重組，我們將受到與破產程序相關的風險和不確定性的影響，包括我們的普通股可能從納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)的交易中退市。

當我們考慮解決流動性問題的一系列替代方案時，我們有必要啟動法庭上的重組程序，這是很大的風險。如果我們進行這樣的重組，我們的運營、我們制定和執行業務計劃的能力以及我們作為持續經營企業的持續經營將受到與破產程序相關的風險和不確定性的影響，其中包括：破產程序的高昂成本和相關費用；我們維持我們普通股在納斯達克全球精選市場上市的能力；我們獲得足夠資金使我們能夠擺脱破產並在出現後執行我們的業務計劃的能力；以及我們遵守融資條款和條件的能力；我們與貸款人保持關係的能力。我們有能力以合理可接受的條款和條件維持對我們的運營至關重要的合同；第三方能夠利用破產法中某些有限的避風港條款終止合同，而無需事先尋求破產法院的批准；以及我們現有的票據持有人和在我們的破產程序中擁有債權和/或利益的其他第三方的行動和決定可能與我們的運營和戰略計劃不一致。

此外，如果我們啟動破產程序，我們的普通股可能會從納斯達克的交易中退市。納斯達克規則規定，如果在納斯達克交易的公司尋求破產保護，該公司的證券可以被摘牌。作為對破產法第11章申請的迴應，納斯達克可能會在提交此類申請後立即發佈退市信函。如果納斯達克發出這樣一封信，我們將有機會對在此期間暫緩退市的裁決提出上訴，但如果我們沒有上訴或上訴不成功，我們的普通股將很快被摘牌，我們的普通股可以在場外交易市場交易。這樣的退市將是公司2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據的“根本性變化”，這將觸發持有人要求公司回購2023年C系列有擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據的權利。

FDA在警告信中發現的問題以及公司發現的其他產品質量問題將對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。

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本公司於2019年11月收到FDA的警告信，涉及本公司位於新澤西州布埃納的製造設施，該設施於2019年4月2日至2019年5月20日期間在該設施進行檢查。 警告信列舉了有關超標測試結果、該公司的穩定性計劃、投訴處理和藥品驗證問題。 該公司在一名顧問的協助下調查了這些問題，並於2019年12月和2020年3月回覆了FDA，並於2020年4月12日提交了最終結束信。 2020年8月13日，公司收到了FDA的另一封評議信，FDA在信中表示，它已經審查了公司的回覆，並認為這些回覆不夠充分，因為公司沒有解決和/或提供支持文件來解決警告信中提出的幾個問題。 自那以後，該公司向FDA提交了回覆信，概述了其做法的某些變化，提交了更多文件來支持以前和正在進行的獨立評估，並提供了正在進行的補救項目(包括全面的產品質量評估)的更多細節，以確保公司的所有產品都是安全、有效和合規的。

作為公司糾正FDA警告信中指出的問題和加強其質量體系的努力的一部分，公司已經對其所有產品進行了全面審查，預計這些產品將於2020年第四季度完成。雖然審查沒有發現公司許多產品的重大問題，但它確實發現了公司正在積極審查和補救的某些產品的不合格問題。該公司認為，這些產品將會出現供應中斷或工藝變化，包括產品召回、長期停產、短期通向市場生產停頓的明確路徑，以及繼續生產並進行微小的工藝調整。該公司認為，其某些產品的中斷和為解決產品質量問題而轉移資源將對公司2020年第四季度和2021年的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響，包括減少收入、對運營/(虧損)造成負面影響，並可能導致減值和其他費用。此外，該公司預計，食品和藥物管理局發出的警告信和對公司流程的審查將繼續推遲食品和藥物管理局對新澤西州布埃納工廠新安裝的可注射生產線的商業生產的批准前檢查。FDA在警告信中發現的問題和公司隨後在全面產品質量審查中發現的問題繼續沒有得到解決，以及在新澤西州布埃納工廠新安裝的注射生產線上繼續拖延獲得FDA對商業生產的批准前檢查，將對公司的業務和財務狀況產生負面影響, 經營業績和現金流。

持續的新冠肺炎疫情和應對措施可能會對公司的業務運營造成額外的幹擾，這可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

公司的業務和運營，包括但不限於正在進行或計劃中的研發活動，已經受到持續的新冠肺炎疫情的不利影響，這也對公司所依賴的第三方的運營造成了嚴重幹擾。新冠肺炎疫情以及政府、企業和個人針對此採取的行動(包括行政命令、就地避難令和在家工作政策)已經並可能繼續對生產力產生負面影響，並擾亂公司的業務。例如，為了響應公共衞生指令和命令，該公司對所有非生產員工實施了在家工作的政策，並調整了生產計劃，以專注於高需求或低庫存的產品。此外，該公司在新澤西州布埃納的製造工廠開始裁員，並將其在愛沙尼亞塔林辦事處進行的研究和開發業務轉移到位於新澤西州布埃納的製造工廠。這些以及類似的、可能更嚴重的公司運營中斷可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。

如果新冠肺炎繼續在美國和其他地方傳播，公司可能會遭遇其他中斷，嚴重影響其業務和開發活動，包括但不限於：

•延誤與FDA和其他監管機構的必要互動和批准；
•給公司的供應商或其他第三方帶來壓力，可能導致供應中斷或客户延遲購買或支付其產品；
•本公司醫藥產品生產延遲；
•皮膚科就診次數減少，因此患者對局部藥物的需求減少；以及
•在需要時以可接受的條件籌集資金的能力(如果有的話)。

未來的融資可能會稀釋公司普通股持有者的利益。

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公司最近的2023年C系列擔保可轉換票據和2023年系列D系列可轉換票據融資導致公司普通股持有者的利益嚴重稀釋，截至2020年12月24日，已發行普通股為21,754,223股。額外普通股預留用於轉換未償還的C系列有擔保可轉換票據和剩餘的未償還D系列可轉換票據。該公司未來可能需要繼續進行額外的融資，以支付其運營費用，並在到期時以其他方式履行其義務。雖然不能保證將來會完成任何此類融資，但在發行可轉換債務工具、普通股或其他證券時，這些融資很可能會對公司股東的利益造成重大的額外稀釋。獲得此類額外融資可能是不可能的，或者如果可能有額外資本可用，則可獲得此類資本的條款在商業上可能不可行，或對參與此類發行的投資者不有利。

本公司的商譽或其他無形資產已計入減值費用，並可能在未來繼續計入減值。

根據美國公認會計原則(GAAP)，商譽需要至少每年進行一次減值審查，如果存在潛在的中期指標，則需要更頻繁地進行審查。減值可能由各種因素造成，包括用於估值目的的假設的不利變化，如實際或預期的收入增長率、盈利能力或貼現率。如果測試表明發生了減值，本公司必須就商譽的賬面價值與公允價值之間的差額記錄非現金減值費用。可能導致減值的事件和條件包括全球經濟長期疲軟、經濟狀況下降或經濟復甦緩慢、公司產品市場份額的不利變化，或其他可能導致公司銷售額或盈利能力在較長時期內下降的因素。公司無法預測未來任何減值的金額和時間(如果有的話)。該公司過去經歷了與商標和技術有關的減損費用以及產品收購成本，未來可能會遇到此類費用，特別是如果公司的業務業績繼續下降或預期增長沒有實現的話。隨着時間的推移，公司的業務、市場狀況或對其市場份額或地位的假設可能會發生重大變化。未來本公司商譽或其他無形資產的任何減值都可能對其財務狀況和經營業績以及其證券的交易價格產生重大不利影響。
 
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
 
沒有。
 
第三項高級證券的債務違約
 
沒有。
 
項目4.中國煤礦安全信息披露情況

沒有。


項目5.報告和其他信息

沒有。

項目6.所有展品

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展品編號描述
31.1*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條對總裁和首席執行官的認證。
31.2*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席會計官。
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對總裁和首席執行官的證明.
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席會計官的認證。
101*本季度報告中以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告中的以下財務信息：(I)簡明綜合經營報表；(Ii)簡明綜合資產負債表；(Iii)簡明現金流量表；(Iv)簡明綜合全面收益表(虧損)；(V)簡明綜合權益表；(Vi)簡明綜合權益表；(Vi)簡明綜合資產負債表；(V)簡明綜合權益表；(Vi)簡明綜合資產負債表；(Vi)簡明綜合現金流量表；(Iv)簡明綜合全面收益表(虧損)；(V)簡明綜合權益表；以及(Vi)簡明綜合資產負債表。
 
*現送交存檔。
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簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。


泰利根公司
日期：2020年12月31日依據：/s/蒂莫西·B·索耶(Timothy B.Sawyer)
蒂莫西·B·索耶
總裁兼首席執行官
日期：2020年12月31日依據：/s/基思·詹姆斯
基思·詹姆斯
首席會計官

 
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