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證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-Q
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年11月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期
佣金檔案編號001-38232
______________________________________________________
黑莓有限公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
加拿大 | | 98-0164408 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
大學大道東2200號 | | |
滑鐵盧 | 安大略 | 加拿大 | | N2K 0A7 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
(519)888-7465
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | bb | 紐約證券交易所 |
普通股 | bb | 多倫多證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器: | o | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是,☐:不是,不是。x
註冊人有562,634,092截至2020年12月15日發行和發行的普通股。
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黑莓有限公司 |
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目錄 |
| | | 頁碼 |
第一部分 | 財務信息 | | |
項目1 | 財務報表 | | |
| 截至2020年11月30日(未經審計)和2020年2月29日的合併資產負債表 | | 5 |
| 合併股東權益報表--截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和九個月(未經審計) | | 6 |
| 合併業務表--截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和九個月(未經審計) | | 8 |
| 綜合全面收益(虧損)表--截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和九個月(未經審計) | | 9 |
| 合併現金流量表--截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月(未經審計) | | 10 |
| 合併財務報表附註 | | 11 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 32 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 61 |
項目4 | 管制和程序 | | 62 |
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第二部分 | 其他信息 | | |
項目1 | 法律程序 | | 62 |
| | | |
項目6 | 陳列品 | | 63 |
簽名 | | | 64 |
除文意另有所指外,所有提及的“公司”及“黑莓”均包括黑莓有限公司及其附屬公司。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
黑莓有限公司
根據安大略省法律註冊成立
(百萬美元)(未經審計)
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2020年11月30日 | | 2020年2月29日 |
資產 | | | |
電流 | | | |
現金和現金等價物(附註3) | $ | 223 | | | $ | 377 | |
短期投資(附註3) | 451 | | | 532 | |
應收賬款,分別扣除13美元和9美元的備用金(附註1和附註4) | 212 | | | 215 | |
其他應收賬款 | 21 | | | 14 | |
| | | |
應收所得税 | 10 | | | 6 | |
其他流動資產(附註4) | 54 | | | 52 | |
| 971 | | | 1,196 | |
限制性現金和現金等價物(附註3) | 50 | | | 49 | |
長期投資(附註3) | 33 | | | 32 | |
其他長期資產(附註4) | 19 | | | 65 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 91 | | | 124 | |
財產、廠房和設備,淨額(附註4) | 54 | | | 70 | |
商譽(附註4) | 849 | | | 1,437 | |
無形資產淨額(附註4) | 803 | | | 915 | |
| | | |
| $ | 2,870 | | | $ | 3,888 | |
負債 | | | |
電流 | | | |
應付帳款 | $ | 29 | | | $ | 31 | |
應計負債(附註4) | 173 | | | 202 | |
應付所得税(附註5) | 8 | | | 18 | |
債券(附註6) | — | | | 606 | |
遞延收入,當期(附註11) | 217 | | | 264 | |
| 427 | | | 1,121 | |
遞延收入,非流動收入(附註11) | 75 | | | 109 | |
經營租賃負債 | 99 | | | 120 | |
其他長期負債(附註4) | 7 | | | 9 | |
長期債券(附註6) | 459 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 1,067 | | | 1,359 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | |
股東權益 | | | |
股本和額外實收資本 | | | |
優先股:授權不限數量的無投票權、累計、可贖回和可收回 | — | | | — | |
普通股:經授權不限數量的無投票權、可贖回、可收回的A類普通股和不限數量的有表決權普通股 | | | |
已發行-562,015,875股有投票權的普通股(2020年2月29日-554,199,016股) | 2,803 | | | 2,760 | |
赤字 | (991) | | | (198) | |
累計其他綜合虧損(附註9) | (9) | | | (33) | |
| 1,803 | | | 2,529 | |
| $ | 2,870 | | | $ | 3,888 | |
請參閲合併財務報表附註。
我謹代表董事局:主席
| | | | | |
約翰·S·陳(John S.Chen) | 芭芭拉:Stymiest |
導演 | 導演 |
黑莓有限公司
(百萬美元)(未經審計)
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年11月30日的三個月 |
| 資本轉換為股票 此外,還增加了 實收資本 | | 赤字 | | 累積 其他 綜合損失 | | 總計 |
截至2020年8月31日的餘額 | $ | 2,788 | | | $ | (861) | | | $ | (13) | | | $ | 1,914 | |
淨損失 | — | | | (130) | | | — | | | (130) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
已發行股份: | | | | | | | |
股票期權的行使 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
員工購股計劃 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
截至2020年11月30日的餘額 | $ | 2,803 | | | $ | (991) | | | $ | (9) | | | $ | 1,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年11月30日的三個月 |
| 資本轉換為股票 此外,還增加了 實收資本 | | 赤字 | | 累積 其他 綜合損失 | | 總計 |
截至2019年8月31日的餘額 | $ | 2,722 | | | $ | (125) | | | $ | (35) | | | $ | 2,562 | |
淨損失 | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
已發行股份: | | | | | | | |
股票期權的行使 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
員工購股計劃 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
截至2019年11月30日的餘額 | $ | 2,742 | | | $ | (157) | | | $ | (37) | | | $ | 2,548 | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(百萬美元)(未經審計)
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年11月30日的9個月 |
| 資本轉換為股票 此外,還增加了 實收資本 | | 赤字 | | 累積 其他 綜合損失 | | 總計 |
| | | | | | | |
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截至2020年2月29日的餘額 | $ | 2,760 | | | $ | (198) | | | $ | (33) | | | $ | 2,529 | |
淨損失 | — | | | (789) | | | — | | | (789) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 24 | | | 24 | |
採用ASC 326的累積影響 | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
股票薪酬(附註7) | 33 | | | — | | | — | | | 33 | |
已發行股份: | | | | | | | |
行使股票期權(附註7) | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
員工購股計劃(附註7) | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
截至2020年11月30日的餘額 | $ | 2,803 | | | $ | (991) | | | $ | (9) | | | $ | 1,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年11月30日的9個月 |
| 資本轉換為股票 此外,還增加了 實收資本 | | 赤字 | | 累積 其他 綜合損失 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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截至2019年2月28日的餘額 | $ | 2,688 | | | $ | (32) | | | $ | (20) | | | $ | 2,636 | |
淨損失 | — | | | (111) | | | — | | | (111) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
採用ASC 842的累積影響 | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
以股票為基礎的薪酬 | 46 | | | — | | | — | | | 46 | |
已發行股份: | | | | | | | |
股票期權的行使 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
員工購股計劃 | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
截至2019年11月30日的餘額 | $ | 2,742 | | | $ | (157) | | | $ | (37) | | | $ | 2,548 | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(百萬美元,每股數據除外)(未經審計)
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
收入(附註11) | $ | 218 | | | $ | 267 | | | $ | 683 | | | $ | 758 | |
銷售成本 | 69 | | | 69 | | | 192 | | | 207 | |
| | | | | | | |
毛利 | 149 | | | 198 | | | 491 | | | 551 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
研究與發展 | 53 | | | 66 | | | 167 | | | 199 | |
銷售、營銷和管理 | 83 | | | 129 | | | 252 | | | 380 | |
攤銷 | 45 | | | 49 | | | 137 | | | 146 | |
商譽減值(附註3) | — | | | — | | | 594 | | | — | |
長期資產減值(附註3) | — | | | 3 | | | 21 | | | 5 | |
| | | | | | | |
債券公允價值調整(附註6) | 95 | | | (20) | | | 114 | | | (71) | |
| | | | | | | |
| 276 | | | 227 | | | 1,285 | | | 659 | |
營業虧損 | (127) | | | (29) | | | (794) | | | (108) | |
投資收益(虧損),淨額 | (1) | | | (1) | | | (6) | | | 2 | |
所得税前虧損 | (128) | | | (30) | | | (800) | | | (106) | |
所得税撥備(追討)(附註5) | 2 | | | 2 | | | (11) | | | 5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨損失 | $ | (130) | | | $ | (32) | | | $ | (789) | | | $ | (111) | |
每股虧損(附註8) | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.23) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.41) | | | $ | (0.20) | |
稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | (0.07) | | | $ | (1.41) | | | $ | (0.27) | |
| | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(百萬美元)(未經審計)
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
淨損失 | $ | (130) | | | $ | (32) | | | $ | (789) | | | $ | (111) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和九個月期間,公允價值淨變化和從指定為現金流對衝的衍生品中重新分類為淨虧損的金額,扣除所得税淨額為零 | — | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | |
外幣換算調整,截至2020年11月30日的三個月和九個月的所得税淨額分別為100萬美元和零(截至2019年11月30日的三個月和九個月的所得税淨額為零) | 1 | | | — | | | 5 | | | (2) | |
| | | | | | | |
截至2020年11月30日的三個月和九個月(截至2019年11月30日的三個月和九個月的所得税淨額為零),債券特定於工具的信用風險的公允價值淨變化,扣除所得税淨額分別為200萬美元和零(注6) | 3 | | | (2) | | | 16 | | | (15) | |
其他綜合收益(虧損) | 4 | | | (2) | | | 24 | | | (17) | |
綜合損失 | $ | (126) | | | $ | (34) | | | $ | (765) | | | $ | (128) | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(百萬美元)(未經審計)
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
經營活動現金流 | | | |
| | | |
| | | |
淨損失 | $ | (789) | | | $ | (111) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
攤銷 | 149 | | | 160 | |
| | | |
以股票為基礎的薪酬 | 33 | | | 46 | |
商譽減值 | 594 | | | — | |
長期資產減值 | 21 | | | 5 | |
| | | |
從與客户的合同中收到的非現金對價 | — | | | (8) | |
| | | |
債券公允價值調整(附註6) | 114 | | | (71) | |
| | | |
| | | |
經營租賃 | (4) | | | (12) | |
其他 | (4) | | | 11 | |
營運資金項目淨變動 | | | |
應收帳款,淨額 | (1) | | | 17 | |
其他應收賬款 | (7) | | | 6 | |
| | | |
應收所得税 | (4) | | | (1) | |
其他資產 | 51 | | | 3 | |
應付帳款 | (2) | | | (21) | |
應計負債 | (27) | | | (24) | |
應付所得税 | (13) | | | 2 | |
遞延收入 | (81) | | | (10) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 30 | | | (8) | |
投資活動的現金流 | | | |
收購長期投資 | (1) | | | (1) | |
| | | |
購置房產、廠房和設備 | (5) | | | (9) | |
| | | |
無形資產的收購 | (23) | | | (24) | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | 1 | |
收購短期投資 | (770) | | | (829) | |
短期投資的出售或到期收益 | 851 | | | 830 | |
| | | |
| | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 52 | | | (32) | |
融資活動的現金流 | | | |
普通股發行 | 10 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付融資租賃債務 | (1) | | | (2) | |
回購3.75%的債券 | (610) | | | — | |
發行1.75%的債券 | 365 | | | — | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (236) | | | 6 | |
匯兑損益對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | 1 | | | (1) | |
期內現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨減少 | (153) | | | (35) | |
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 426 | | | 582 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 273 | | | $ | 547 | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
1.提供重要會計政策和關鍵會計估計的摘要
陳述和準備的基礎
這些臨時合併財務報表是由管理層根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。該等財務報表並不包括美國公認會計原則對年度財務報表所要求的所有披露,應與黑莓有限公司(“本公司”)截至2020年2月29日止年度的經審核綜合財務報表(“年度財務報表”)一併閲讀,該等綜合財務報表乃根據美國公認會計準則編制。管理層認為,所有被認為為公允列報所必需的正常經常性調整均已包括在這些中期綜合財務報表中。截至2020年11月30日的三個月和九個月的運營業績不一定表明截至2021年2月28日的全年可能預期的業績。截至2020年2月29日的綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。
某些比較數字已重新分類,以符合本期的列報方式。
該公司作為一個單一的可報告部門運營。欲瞭解有關公司部門報告的更多信息,請參見附註11。
風險和不確定性
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為全球大流行,國際、聯邦、州、省和地方政府當局採取非常行動遏制和抗擊新冠肺炎在全球各地區的傳播。新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業,對勞動力、組織、消費者和經濟產生了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。新冠肺炎對公司經營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情持續時間、對公司客户及其銷售週期的影響以及對公司員工的影響。
新冠肺炎疫情造成的經濟低迷和不確定性以及為遏制疫情蔓延採取的措施對公司的高通汽車軟件業務產生了負面影響,導致對公司產品和服務的需求波動,對公司銷售和專業服務團隊會見客户和提供服務的能力造成不利影響,影響了新客户的支出,延長了銷售週期。該公司繼續評估新冠肺炎疫情對其業務、經營業績和綜合財務報表的當前和潛在影響,包括商譽和無限期無形資產的減值以及應收賬款的可收回性。
在2021會計年度第一季度,這種不確定性導致該公司對商譽減值、無限期無形資產減值以及應收賬款的可收款性做出了與其估計和假設相關的重大判斷。
在2021會計年度第二季度,這種不確定性導致該公司對某些經營租賃使用權(“ROU”)資產以及相關物業、廠房和設備的減值估計和假設做出了重大判斷。
在2021財年第三季度,這種不確定性沒有導致額外的重大判斷。
截至財務報表發佈之日,本公司並不知悉有任何其他事件或情況需要本公司更新其估計、判斷或修訂其資產或負債的賬面價值,但附註3所述的新冠肺炎疫情除外。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦得知這些變化,將在合併財務報表中予以確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。
公司仍然專注於連續性計劃和準備措施,以防某些司法管轄區或經濟部門長時間關閉或再次關閉。儘管公司經歷了軟件和服務收入的連續增長,並在2021財年第二季度和第三季度觀察到全球汽車產量部分恢復,但新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司2021財年的綜合業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,大流行的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在公司的業務中。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
該公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會對其流動性狀況產生實質性不利影響。
重大會計政策和關鍵會計估計
本公司的會計政策或關鍵會計估計沒有因此而發生重大變化
除與發行1.75%債券有關的附註6(定義見附註6)和下文所述(於2021財年採納)外,年度財務報表中所述的債券除外。
2021年財政年度採用的會計準則
ASC 350、商譽和其他
2017年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2017-04,主題為無形資產-商譽和其他(ASC 350)。ASU 2017-04簡化了隨後的商譽計量,取消了商譽減值測試中的第二步。以前,根據步驟2,實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序,在減值測試日確定其資產和負債(包括未確認的資產和負債)的公允價值。相反,根據ASU 2017-04的修訂,實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。本公司將就賬面金額超過報告單位公允價值的任何金額確認減值費用。本次更新中的修訂對實體在2019年12月15日之後的會計年度內的年度或任何中期商譽減值測試有效。本公司於2020年3月1日採用本標準。
ASC 326,信用損失
2016年6月,FASB發佈了關於金融工具-信貸損失(ASC 326)主題的ASU 2016-13。ASU 2016-13用反映預期信用損失的方法取代了美國GAAP中以前的已發生損失減值方法,需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來為信用損失估計提供信息,並要求實體估計其金融資產的預期終身信用損失。
指導意見還修訂了可供出售債務證券的減值模型,要求實體確定此類證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失,並取消了管理層將證券處於未實現虧損狀態的時間長度作為得出是否存在信用損失的結論的一個因素的選項。修正後的模型指出,實體確認可供出售債務證券的信貸損失撥備,而不是按照以前的指導要求,直接減少投資的攤銷成本基礎。因此,實體立即在收益中確認可供出售債務證券的估計信用損失的改善,而不是隨着時間的推移在利息收入中確認。
該指導意見對2019年12月15日之後開始的中期和年度有效。該公司在2021財年第一季度採用了這一指導方針,採用了修改後的追溯法。由於採用了新的信貸損失標準,本公司對綜合資產負債表進行了累計調整,增加了信貸損失撥備,並使赤字增加了約#美元。4截至2020年3月1日,為1.2億美元。因此,信貸損失準備金為#美元。13截至2020年3月1日的綜合資產負債表中有2.5億美元。
以下政策已更新,以反映採用新準則核算金融工具和商譽的信貸損失。
商譽
商譽是指企業合併中收購價格超過收購的可識別淨資產公允價值的部分。商譽在企業合併之日分配。商譽不攤銷,但每年12月31日進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則測試頻率更高。這些事件和情況可能包括法律因素或商業環境的重大變化、公司股價的大幅下跌、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員的流失、重大出售活動以及對重要資產集團的可恢復性測試。
本公司的減值測試是一步到位的。報告單位的賬面價值(包括商譽)與其公允價值進行了比較。估計公允價值是根據所估值的報告單位的性質採用多種方法確定的。在其分析中,該公司使用了多種估值技術,包括收益法、未來現金流貼現法、基於市場的方法和資產價值法。分析
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
這需要重要的判斷,包括對未來現金流的估計(這取決於內部預測)、對我們報告單位的長期收入增長率的估計、對現金流將發生的使用年限的估計、終端增長率、盈利能力衡量以及報告單位貼現率的確定。本公司資產的賬面金額根據資產類型採用合理的方法分配給報告單位。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時,該報告單位的商譽被視為減值並減記至其公允價值。不同的判斷可能會產生不同的結果。
事件和情況導致於2020年5月31日進行商譽減值測試;見附註3。
應收帳款,淨額
應收賬款餘額反映發票和應計收入,扣除信貸損失準備金後列報。該公司預計其大部分應收賬款餘額將繼續來自大客户,因為它通過經銷商和網絡運營商等分銷商夥伴銷售其大部分軟件產品和服務,而不是直接銷售。該公司通過評估信用損失的歷史水平、可能影響客户支付能力的當前經濟狀況以及重要客户的信譽,為具有類似風險特徵的資產池確定當前預期信用損失(“CECL”)。當確定特定客户不再與其當前池共享相同的風險配置文件時,會將他們從池中刪除並單獨進行評估。在正常的業務過程中,公司會監測客户的財務狀況,並審查每一位新客户的信用記錄。當公司意識到某一特定客户無法履行其對公司的財務義務時(例如在申請破產或客户的經營業績或財務狀況以及付款經歷出現重大惡化的情況下),公司會記錄一項特定的信用損失準備金,以將客户的相關應收賬款減少到其估計的可變現淨值。如果與特定客户相關的情況發生變化,公司對應收賬款餘額可收回程度的估計可能會進一步調整。
投資
該公司的現金等價物和投資,除公開發行的股本證券和公允價值不容易確定的私募股權投資外,包括貨幣市場和其他債務證券,這些證券在會計上被歸類為可供出售,並按公允價值列賬。未實現損益(扣除相關所得税)計入累計其他全面虧損(“AOCL”),直至該等投資到期或出售。本公司在計算可供出售投資的已實現損益時,採用確定成本基礎的具體識別方法,並計入投資收益。公司對這些投資中的任何一項都沒有重大影響。公開發行的股權證券按公允價值記錄,並在每個報告期重新估值,公允價值變動通過投資收入記錄。本公司選擇記錄私募股權投資,而不記錄按成本減去減值後可隨時確定的公允價值,並根據同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而進行調整。該公司在每個報告期重新評估其公允價值不能輕易確定的私募股權投資是否繼續符合這一待遇。
購買時到期日為三個月或以下的投資被歸類為現金等價物。期限在一年或以下(但不是現金等價物)的投資、公募股權投資以及公司打算持有一年以下的任何投資都被歸類為短期投資。期限超過一年的投資或公司不打算出售的投資被歸類為長期投資。
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
可供出售債務證券信用損失準備
根據美國會計準則第326條,該公司對可供出售債務證券的信貸損失進行會計處理。該公司於2020年3月1日在修改後的追溯基礎上採用了ASC 326。根據美國會計準則第326條,在每個報告期,該公司按個人擔保水平對其可供出售債務證券進行評估,以確定公允價值是否低於其攤銷成本基礎(減值)。如果公司打算在收回其攤餘成本基礎之前出售或很可能不需要出售證券,則公允價值和攤銷成本之間的差額在綜合經營報表中確認為虧損,並相應減記證券的攤銷成本。在這兩種情況都不存在的情況下,公司然後評估下降是否由於與信貸有關的因素。在決定是否存在信用損失時所考慮的因素可能包括公允價值低於攤餘成本基礎的程度、相關發行人信用質量的變化、信用評級行動以及其他因素。為了確定與信貸相關的公允價值下降部分,該公司將按證券的實際利率折現的證券的預期現金流量現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。與信貸相關的減值僅限於公允價值和攤銷成本之間的差額,並在綜合資產負債表上確認為信貸損失準備,並對淨收益進行相應的調整。公允價值中與信貸無關的任何剩餘下降都在其他綜合收益(虧損)中確認。, 税後淨額。信貸改善帶來的預期現金流改善通過信貸損失的沖銷和信貸損失撥備的相應減少來確認。
政府補貼
本公司於綜合經營報表中確認政府補貼為營運開支的減少,但須有合理保證本公司將獲得該金額,並已符合政府補貼所附帶的條件(如有)。
2. 尚未採用的會計公告
2020年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項新的會計準則,主題是可轉換債務和其他選項,ASU 2020-06。此次修訂通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式,簡化了可轉換工具的會計核算。此次更新還修訂了實體自有股本合同的衍生品範圍例外的指導方針,以減少基於形式而不是實質的會計結論,並要求應用IF轉換方法來計算稀釋後每股收益。此次更新還要求各實體提供更多有關可轉換工具的條款和特徵、這些工具如何在實體的財務報表中報告、以及可能影響如何評估與這些工具相關的實體未來現金流金額或時間的事件、條件和情況的信息。該指導意見適用於2021年12月15日之後的中期和年度。該公司將在2023財年第一季度採用這一指導方針,預計這一指導方針不會對其經營業績、財務狀況和披露產生實質性影響。
3. 公允價值計量、現金、現金等價物和投資
公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。在確定要求按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,本公司考慮其將進行交易的本金或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設,例如固有風險、不履行風險和信用風險。該公司採用以下公允價值層次結構,將計量公允價值的評估方法中使用的投入劃分為三個級別:
•第1級-活躍市場中相同資產或負債在測量日期的未調整報價。
•第2級-第1級所列報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他輸入。
•3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的重要的不可觀察的投入。
公允價值等級還要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
經常性公允價值計量
本公司的現金及現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款及應計負債由於到期日較短,以接近其公允價值(第2級計量)的金額計量。
在釐定所持投資的公允價值時,本公司主要依賴獨立的第三方估值師對證券進行公平估值。*本公司亦會在內部收集經紀報價後,檢討估值過程中使用的資料,並評估證券定價是否合理。獨立第三方評估師提供的所有投資類別的公允價值超過0.5本公司釐定的公允價值的%將傳達給獨立的第三方估值師,以考慮其合理性。獨立第三方估值師在決定是否有理由改變其原始定價之前,會考慮本公司提供的信息。
該公司的投資主要由主要公司和銀行組織、加拿大省政府和聯邦政府、國際政府銀行組織和美國財政部發行的證券組成,均為投資級證券。在之前的私募股權投資的發行人首次公開發行股票後,該公司還持有有限數量的股權證券。
關於3.75%債券(定義見附註6)的公允價值如何確定的説明,請參閲年度財務報表附註1中的“可轉換債券”會計政策。3.75%的債券被歸類為第2級。有關1.75%的債券(定義見附註6)的公允價值如何確定的説明,請參閲附註6。1.75%的債券被歸類為第3級。
非經常性公允價值計量
一旦發生某些事件,本公司將重新計量長期資產的公允價值,包括物業、廠房和設備、經營租賃使用權(“ROU”)資產、無形資產和商譽。
商譽減值
在2021財年第一季度,由於全球新冠肺炎疫情導致的經濟狀況惡化及其對本公司報告單位的影響,以及本公司股本的交易價值低於本公司的綜合賬面價值,本公司認定,在計入商譽後,其至少一個報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。因此,該公司完成了對其報告單位的公允價值的分析,以與截至2020年5月31日的各自賬面價值進行比較。
在其分析中,公司使用了多種估值技術,包括收益法、未來現金流量貼現法、基於市場的方法以及基於實體內每項資產和負債價值總和的資產價值法。除市場數據外,估值技術還利用了3級信息,如公司對未來業績、現金流和加權平均資本成本的內部預測,這些信息進行了風險調整,以反映正在測試的報告單位的具體風險狀況,並基於公司的估計信用評級。這項分析涉及在選擇必要的假設以得出報告單位的公允價值時做出重大判斷,特別是考慮到持續的新冠肺炎疫情及其對公司業務的短期和潛在長期影響。公司報告單位的公允價值總額是根據公司股票在活躍市場上的報價並經適當的控制溢價調整後與公司市值進行調整的。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則該報告單位的商譽被視為減值。
根據商譽減值測試的結果,得出結論,一個報告單位的賬面價值超過了其公允價值,因此需要對超出的金額計入減值費用,從而降低了商譽的賬面價值。因此,公司記錄的非現金商譽減值費用總額為#美元。594在黑莓星火報告部門(“商譽減值費用”)中,該公司的利潤為600萬美元(即“商譽減值費用”)。
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
長期資產減值
在2021財年第二季度,本公司決定退出併為某些租賃設施尋求轉租,並改變了對之前退出的設施未來轉租活動的估計。該公司記錄的非現金、税前和税後減值費用為#美元。211000萬美元,其中包括$162000萬美元與這些設施的運營租賃ROU資產相關,以及$51.7億美元與與這些設施相關的財產、廠房和設備有關。減值是通過將受影響的ROU資產的公允價值與截至減值計量日期的資產的賬面價值進行比較來確定的,這符合ASC主題360“財產、廠房和設備”的要求,使用第2級投入。ROU資產的公允價值是基於某些設施的估計轉租收入,考慮到獲得轉租人所需的時間段、適用的貼現率和轉租率(截至2019年11月30日的9個月-$5(與ROU資產相關的百萬減值費用)。
現金、現金等價物和投資
截至2020年11月30日,按公允價值水平計算的現金、現金等價物和投資構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本核算基礎 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 短期 投資 | | 長期 投資 | | 限制性現金和現金等價物 |
銀行餘額 | $ | 163 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 163 | | | $ | 163 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投資 | 33 | | | — | | | — | | | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | — | |
| 196 | | | — | | | — | | | | | 196 | | | 163 | | | — | | | 33 | | | — | |
1級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | 10 | | | — | | | (8) | | | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第2級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司票據/債券 | 25 | | | — | | | — | | | | | 25 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | |
定期存款、定期存單和政府投資公司 | 120 | | | — | | | — | | | | | 120 | | | 25 | | | 45 | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業票據 | 231 | | | — | | | — | | | | | 231 | | | 35 | | | 196 | | | — | | | — | |
非美國本票 | 35 | | | — | | | — | | | | | 35 | | | — | | | 35 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非美國政府支持的企業票據 | 98 | | | — | | | — | | | | | 98 | | | — | | | 98 | | | — | | | — | |
非美國國庫券 | 50 | | | — | | | — | | | | | 50 | | | — | | | 50 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 559 | | | — | | | — | | | | | 559 | | | 60 | | | 449 | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 765 | | | $ | — | | | $ | (8) | | | | | $ | 757 | | | $ | 223 | | | $ | 451 | | | $ | 33 | | | $ | 50 | |
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
截至2020年2月29日,按公允價值水平計算的現金、現金等價物和投資的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本核算基礎 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 短期 投資 | | 長期 投資 | | 限制性現金和現金等價物 |
銀行餘額 | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 100 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投資 | 32 | | | — | | | — | | | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | | | — | |
| 132 | | | — | | | — | | | | | 132 | | | 100 | | | — | | | 32 | | | — | |
1級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | 10 | | | — | | | (8) | | | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第2級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期存款、定期存單和GIC | 118 | | | — | | | — | | | | | 118 | | | 44 | | | 25 | | | — | | | 49 | |
銀行承兑匯票/無記名存款票據 | 84 | | | — | | | — | | | | | 84 | | | 30 | | | 54 | | | — | | | — | |
商業票據 | 276 | | | — | | | — | | | | | 276 | | | 108 | | | 168 | | | — | | | — | |
非美國本票 | 133 | | | — | | | — | | | | | 133 | | | 25 | | | 108 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非美國政府支持的企業票據 | 144 | | | — | | | — | | | | | 144 | | | — | | | 144 | | | — | | | — | |
非美國國庫券 | 56 | | | — | | | — | | | | | 56 | | | 25 | | | 31 | | | — | | | — | |
美國國庫券 | 45 | | | — | | | — | | | | | 45 | | | 45 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 856 | | | — | | | — | | | | | 856 | | | 277 | | | 530 | | | — | | | 49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 998 | | | $ | — | | | $ | (8) | | | | | $ | 990 | | | $ | 377 | | | $ | 532 | | | $ | 32 | | | $ | 49 | |
截至2020年11月30日,該公司有私募股權投資,公允價值不能輕易確定為$33百萬美元(2020年2月29日-$32百萬)。
有不是的截至2020年11月30日的三個月和九個月可供出售證券的已實現損益(已實現虧損零截至2019年11月30日的三個月和九個月)。
公司限制現金和現金等價物,包括作為抵押品質押給主要銀行合作伙伴的現金和證券,以支持公司對信用證的要求。這些信用證支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排,也支持某些司法管轄區的專利訴訟。信用證的條款從一月至五好多年了。在已簽發信用證的租賃期內,本公司在法律上被限制使用這些資金;但本公司可以繼續投資這些資金並從中獲得投資收益。
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
下表提供了截至2020年11月30日和2020年2月29日的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物從合併資產負債表到合併現金流量表的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2020年11月30日 | | 2020年2月29日 |
現金和現金等價物 | $ | 223 | | | $ | 377 | |
限制性現金和現金等價物 | 50 | | | 49 | |
現金流量表中列報的現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 273 | | | $ | 426 | |
截至2020年11月30日和2020年2月29日,可供出售投資的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2020年11月30日 | | | | 2020年2月29日 | | |
| 成本核算基礎 | | 公允價值 | | | | 成本核算基礎 | | 公允價值 | | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 559 | | | $ | 559 | | | | | $ | 856 | | | $ | 856 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
沒有固定的到期日 | 10 | | | 2 | | | | | 10 | | | 2 | | | |
| $ | 569 | | | $ | 561 | | | | | $ | 866 | | | $ | 858 | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年11月30日,公司有持續未實現虧損的投資總額為$8百萬美元,包括股權證券的未實現虧損(2020年2月至29日-連續未實現虧損總計$8百萬)。
4. 合併資產負債表明細
應收賬款淨額
截至2020年11月30日的信貸損失撥備為#美元。13百萬美元(2020年2月29日-$9百萬)。
本公司確認當前估計的應收賬款信用損失淨額。應收賬款淨額的CECL是根據每個客户的逾期天數和地區估計的,該資產池由在相似經濟環境下運營的具有相似風險特徵的大量客户組成。本公司通過根據客户的逾期狀況和地區估計歷史信用損失經驗,並根據當前狀況和對未來經濟狀況(包括新冠肺炎疫情對信用損失的影響)的估計進行適當調整,以確定信用損失額度。新冠肺炎的持續時間和嚴重程度以及持續的市場波動非常不確定,因此,對預期信貸損失的影響需要做出重大判斷,並可能導致公司未來信貸損失撥備的變化。當確定特定客户不再與其當前池共享相同的風險配置文件時,會將他們從池中刪除並單獨進行評估。該公司還將長期應收賬款計入其他長期資產。長期應收賬款的CECL是使用違約概率法和由於歷史信息有限而產生的違約風險來估算的。違約風險以報告日資產的攤銷賬面金額表示。
下表列出了公司信貸損失撥備的活動情況:
| | | | | | | |
| 截至9個月 | | |
| 2020年11月30日 | | |
截至2020年2月29日的期初餘額 | $ | 9 | | | |
採用ASC 326的影響 | 4 | | | |
本期預期信貸損失準備金 | — | | | |
| | | |
| | | |
信貸損失準備截至2020年11月30日的期末餘額 | $ | 13 | | | |
截至2020年11月30日的信貸損失準備金為#美元。6根據逾期天數和地區估計,與CECL有關的費用為100萬美元,以及$7與單獨評估的特定客户相關的1.8億美元。
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合併財務報表附註
以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
有二截至2020年11月30日(2020年2月29日-29日)佔應收賬款10%以上的客户二客户佔比超過10%)。
其他流動資產
截至2020年11月30日,其他流動資產包括遞延佣金和預付費用的當期部分等項目。無其中大於5列報的所有期間流動資產餘額的百分比。
物業、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2020年11月30日 | | 2020年2月29日 |
成本 | | | |
建築物、租賃權改進和其他 | $ | 68 | | | $ | 72 | |
黑莓運營和其他信息技術 | 80 | | | 84 | |
製造、維修和研發設備 | 73 | | | 73 | |
傢俱和固定裝置 | 10 | | | 11 | |
| 231 | | | 240 | |
累計攤銷 | 177 | | | 170 | |
賬面淨值 | $ | 54 | | | $ | 70 | |
無形資產淨額
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年11月30日 |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 網絡圖書 價值 |
獲得的技術 | $ | 1,022 | | | $ | 694 | | | $ | 328 | |
知識產權 | 496 | | | 297 | | | 199 | |
其他已獲得的無形資產 | 494 | | | 218 | | | 276 | |
| $ | 2,012 | | | $ | 1,209 | | | $ | 803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年2月29日 |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 網絡圖書 價值 |
獲得的技術 | $ | 1,019 | | | $ | 636 | | | $ | 383 | |
知識產權 | 489 | | | 275 | | | 214 | |
其他已獲得的無形資產 | 494 | | | 176 | | | 318 | |
| $ | 2,002 | | | $ | 1,087 | | | $ | 915 | |
截至2020年11月30日的9個月,與無形資產相關的攤銷費用為1美元133百萬美元(截至2019年11月30日的9個月-$142百萬美元)
截至2020年11月30日的9個月,無形資產的總增加額為1美元。232000萬美元(截至2019年11月30日的9個月-$24(億美元)。在截至2020年11月30日的9個月中,無形資產的增加主要包括與專利維護、註冊和許可費相關的知識產權支付。
基於已確認無形資產於2020年11月30日的賬面價值,並假設相關資產無後續減值,則2021財年剩餘時間及五年中每一年的年度攤銷費用
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合併財務報表附註
以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
接下來的幾年預計如下:2021財年--$43百萬美元;2022財年-美元149百萬美元;2023財年-美元116百萬美元;2024財年-$108百萬美元;2025財年-$101百萬美元和2026財年--美元952000萬。
商譽
截至2020年11月30日的9個月商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2020年2月29日的賬面金額 | 1,437 | |
| |
商譽減值費用(見附註3) | (594) | |
外匯對非美元計價商譽的影響 | 6 | |
截至2020年11月30日的賬面金額 | $ | 849 | |
其他長期資產
截至2020年11月30日,其他長期資產包括遞延佣金的長期部分和長期應收賬款等項目。無其中大於5佔所列任何期間總資產的百分比。
應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2020年11月30日 | | 2020年2月29日 |
| | | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債,流動 | $ | 31 | | | $ | 31 | |
其他 | 142 | | | 171 | |
| $ | 173 | | | 202 | |
其他應計負債包括應計供應商負債、應計承運人負債、可變激勵應計和工資預扣税等項目。無其中大於5流動負債餘額的%。
其他長期負債
其他長期負債包括融資租賃負債和非租賃組成部分負債的長期部分,這些負債與公司以前的資源分配計劃有關,目的是將公司從一家傳統硬件製造商轉變為一項由許可驅動的軟件業務。
5. 所得税
截至2020年11月30日止九個月,本公司的淨有效所得税退税率約為1%,而淨有效所得税費用税率為5截至2019年11月30日的9個月。本公司的所得税税率反映了未確認所得税優惠的變化,以及本公司對其遞延所得税資產有大量估值撥備的事實,尤其是債券(定義見附註6)的公允價值變化(除其他項目外)被估值撥備的相應調整所抵消。該公司的淨有效所得税税率還反映了不同所得税税率司法管轄區收益的地理組合。
截至2020年11月30日,公司未確認的所得税優惠總額為$35百萬美元(2020年2月29日-$72百萬)。截至2020年11月30日,$33未確認的所得税優惠中,有100萬美元已從遞延所得税資產中扣除,淨額為#美元。2在公司綜合資產負債表的應付所得税中記錄了100萬美元。
本公司在其運營的某些司法管轄區接受税務機關的持續審查。該公司定期評估這些檢查的狀況和不利結果的可能性,以確定所得税撥備以及間接税和其他税撥備以及相關罰款和利息撥備的充分性。雖然審計的最終解決方案還不確定,但公司相信這些審計的最終解決方案不會對其綜合財務狀況、流動性或經營結果產生重大不利影響。
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合併財務報表附註
以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
6. 債券
1.75%可轉換債券
2020年9月1日,Hamblin Watsa Investment Counsel Ltd.以費爾法克斯金融控股有限公司(Fairfax Financial Holdings Limited)投資經理的身份和另一家機構投資者通過一筆$365私募發行了1.75%的新債券(即1.75%的債券),取代了$605二零一六年九月七日以私募方式發行的債券(“3.75%債券”),詳情如下(統稱“債券”)。
債券息率為1.75釐,每季派息一次,息率為1.75每年的百分比。1.75%的債券將於2023年11月13日以及每一美元1,0001.75%的債券可以隨時轉換為166.67公司普通股,共計60.82000萬股普通股,價格為1美元。6.00所有1.75%債券的每股收益,可予調整。與1.75%債券相關的契約包括對該公司總負債的限制。
在特定違約事件下,1.75%債券的未償還本金和任何應計利息在持有不少於以下股份的持有人的要求下立即到期並支付25當時未償還的1.75%債券本金的%。在違約期間,利率上升到5.75每年的百分比。
該1.75%的債券須受控制權條款更改的規限,根據該條款,該公司將被要求要約回購1.75%的債券,回購價格為115如果個人或團體(不隸屬於費爾法克斯)獲得35%的公司已發行普通股,收購其全部或幾乎所有資產,或公司與另一實體合併,而公司現有股東持有的股份少於50存續實體普通股的%。此外,1.75%的債券不能轉換到這樣的程度,即在轉換生效後,持有人將實益擁有或控制或指揮超過1.75%的債券19.99本公司當時已發行及流通股的百分比(“Blocker條款”)。
由於1.75%債券中的轉換選擇權和其他嵌入衍生品,並與公司對3.75%債券的會計一致,公司選擇以公允價值記錄1.75%債券(包括債務本身和所有嵌入衍生品),並將1.75%債券作為單一混合金融工具呈現。1.75%債券的公允價值沒有一部分被記錄為股權,如果嵌入的衍生品是從宿主債務合同中分離出來的,也不會被記錄為股權。
每個期間,1.75%債券的公允價值都會重新計算,與非信貸部分相關的債券的公允價值變化所產生的損益在收益中確認,而與信貸部分相關的公允價值變化則在AOCL確認。債券的公允價值是根據本金價值、利差和曲線的重大二級投入、在此期間發生的債券的任何可觀察交易、公司上市普通股的市場價格和波動性以及與信用利差和1.75%債券發行時的隱含折價相關的重大三級投入來確定的。
該公司通過對3.75%債券的可觀察交易進行校準,並利用適當的信用指數將校準後的息差趨勢推向估值日期,從而確定其信用價差。該公司的信用利差被確定為7.90%截至1.75%債券的發行日及6.98截至2020年11月30日。信用利差的增加將導致公允價值1.75%的債券減少,反之亦然。2020年9月1日發行的1.75%債券的公允價值被確定為大約$4562000萬美元,隱含折扣約為$912000萬。該公司利用上述信用價差和上述其他投入,於2020年9月1日計算了1.75%債券的公允價值,從而確定了1.75%債券的隱含折扣。
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合併財務報表附註
以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
下表彙總了截至2020年11月30日的三個月1.75%債券的公允價值變化,這也代表了公允價值等級中被歸類為第三級的項目通過收益實現的總變化:
| | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年11月30日 | |
截至2020年9月1日收到的本金 | | $ | 365 | | |
債券的公允價值變動 | | 94 | | |
截至2020年11月30日的餘額 | | $ | 459 | | |
1.75%債券的公允價值與未償還本金餘額$之間的差額365百萬美元是$94百萬
下表顯示了截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和九個月1.75%債券公允價值變動的影響:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與綜合經營報表中記錄的非信貸成分的公允價值變動相關的費用 | | $ | (89) | | | $ | — | | | $ | (89) | | | $ | — | |
與AOCL記錄的特定於工具的信貸部分的公允價值變動相關的費用 | | (5) | | | — | | | (5) | | | — | |
1.75%債券的公允價值合計增長 | | $ | (94) | | | $ | — | | | $ | (94) | | | $ | — | |
截至2020年11月30日的三個月和九個月,公司記錄了與債券相關的利息支出$2百萬和$13分別為80萬美元,已計入投資收益,扣除公司合併經營報表後的淨額(截至2019年11月30日的三個月和九個月-$6百萬和$17分別為1000萬美元)。
Fairfax是美國公認會計準則下的關聯方,在考慮到債券的潛在轉換後,由於其實益擁有公司的普通股,擁有$500原始3.75%債券的本金,併購買了$3301.75%債券的本金金額為100萬美元。因此,贖回費爾法克斯在3.75%債券中的份額、費爾法克斯對1.75%債券的投資以及支付債券利息屬於關聯方交易。費爾法克斯獲得的利息與債券的其他持有者相同。
3.75%可轉換債券
2016年9月7日,費爾法克斯和其他機構投資者通過一筆美元投資於該公司6053.75%的債券進行了3.75%的私募。3.75%債券的條款與1.75%債券的條款基本相似,只是3.75%債券利率較高,可轉換為普通股,價格為$10.00每股普通股,非常決議的批准門檻較低,不包含Blocker條款,到期日為2020年11月13日.
2020年7月22日,本公司宣佈,經3.75%債券持有人批准,將贖回3.75%債券,贖回金額約為$6152,000,000元(“贖回金額”),將清償本公司有關3.75%債券的所有未償還債務。贖回已於2020年9月1日。由於贖回金額代表於2020年8月31日的公允價值,而本公司選擇3.75%債券的公允價值選項,贖回對公允價值的影響計入2021財年第二季度。公允價值的一部分,與特定於工具的信貸組成部分的變化有關,金額為#美元。6在2020年9月1日贖回之前,仍有100萬美元留在保險業保監處。61000萬美元已計入綜合經營表,幷包括在下表中。
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
下表顯示了截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和九個月3.75%債券公允價值變動的影響:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
| | | | | | | | |
與合併經營報表中記錄的非信貸成分的公允價值變動相關的收入(費用) | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | (19) | | | $ | 71 | |
與AOCL記錄的特定工具信貸部分的公允價值變化相關的收入(費用) | | — | | | (2) | | | 15 | | | (15) | |
與公允價值變動相關的已實現費用,這些費用與綜合經營報表中記錄的信貸成分在贖回時的變動有關 | | (6) | | | — | | | (6) | | | — | |
與AOCL贖回時發放的信貸成分的公允價值變動相關的已實現費用 | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
3.75%債券的公允價值合計減少(增加) | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | (4) | | | $ | 56 | |
7. 股本
以下詳細説明瞭截至2020年11月30日的9個月已發行和已發行普通股的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 股本和 額外的實收資本 |
| 股票 出類拔萃 (000s) | | 金額 |
截至2020年2月29日的已發行普通股 | 554,199 | | | $ | 2,760 | |
股票期權的行使 | 1,185 | | | 3 | |
為限售股單位結算而發行的普通股 | 5,107 | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | 33 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
為員工購股計劃發行的普通股 | 1,525 | | | 7 | |
截至2020年11月30日的已發行普通股 | 562,016 | | | $ | 2,803 | |
該公司擁有5632000萬股有投票權的流通股普通股,3百萬份購買有投票權普通股的期權,19百萬RSU和1截至2020年12月15日,未償還的DSU為100萬DSU。此外,60.8如附註6所述,1000萬股普通股可在轉換時全額發行1.75%的債券。
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
8. 每股虧損
下表列出了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 截至9個月 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
普通股股東每股基本虧損和攤薄虧損淨虧損 | $ | (130) | | | $ | (32) | | | $ | (789) | | | $ | (111) | |
減去:債券公允價值調整(1) (2) | — | | | (20) | | | — | | | (71) | |
新增:債券利息支出(1) (2) | — | | | 6 | | | — | | | 17 | |
普通股股東每股攤薄虧損淨虧損 | $ | (130) | | | $ | (46) | | | $ | (789) | | | $ | (165) | |
| | | | | | | |
加權平均流通股數量(000股)-基本(3) (4) | 562,443 | | | 554,585 | | | 559,732 | | | 552,931 | |
稀釋證券的影響(000) | | | | | | | |
| | | | | | | |
債權證的轉換(1) (2) | — | | | 60,500 | | | — | | | 60,500 | |
稀釋後的加權平均股數和假設換股(000) | 562,443 | | | 615,085 | | | 559,732 | | | 613,431 | |
每股虧損-報告 | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.23) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.41) | | | $ | (0.20) | |
稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | (0.07) | | | $ | (1.41) | | | $ | (0.27) | |
______________________________
(1)本公司在計算截至二零二零年十一月三十日止三個月及九個月的每股攤薄虧損時,並沒有使用IF-轉換法列報債券的攤薄效果,因為這樣做會產生反攤薄作用。有關債券的詳情,請參閲附註6。
(2) 該公司使用IF轉換方法展示了3.75%債券的稀釋效應,假設在截至2019年11月30日的三個月和九個月的季度初轉換。因此,為了計算稀釋每股虧損,公司調整了淨虧損,取消了截至2019年11月30日的三個月和九個月對3.75%債券進行的公允價值調整和3.75%債券產生的利息支出,並將轉換後本應發行的股份數量添加到稀釋加權平均流通股數量中。有關3.75%債券的詳情,請參閲附註6。
(3) 截至2020年11月30日的三個月和九個月包括2,802,067作為收購的對價,普通股將在Cylance收購的下兩個週年紀念日等額發行。截至2019年11月30日的三個月和九個月包括4,182,189作為收購的對價,普通股將在收購Cylance的三週年紀念日等額發行。發行這些股票不存在任何服務或其他要求。
(4) 本公司在計算截至2020年11月30日的三個月和九個月以及截至2019年11月30日的三個月和九個月的每股攤薄虧損時,並未列出將於歸屬時以發行新普通股結算的現金期權和RSU的攤薄效果,因為這樣做將是反攤薄的。
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9. 累計其他綜合損失
AOCL在截至2020年11月30日的9個月中,按構成税淨額計算的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣累計折算調整 | | 現金流量套期保值累計未實現淨虧損 | | 其他離職後福利義務 | | | | 公允價值因債券的特定工具信用風險而發生的變化 | | 總計 |
AOCL截至2020年2月29日 | $ | (9) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | | | $ | (22) | | | $ | (33) | |
重新分類前的其他綜合收益 | 5 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | | | 10 | | | $ | 17 | |
從AOCL重新分類為淨虧損的金額 | — | | | 1 | | | — | | | | | 6 | | | 7 | |
當期累計綜合收益變動情況 | 5 | | | 3 | | | — | | | | | 16 | | | 24 | |
東方海外截至2020年11月30日 | $ | (4) | | | $ | 2 | | | $ | (1) | | | | | $ | (6) | | | $ | (9) | |
在截至2020年11月30日的三個月和九個月內,12000萬美元的收益和1與現金流對衝相關的百萬美元虧損(税前和税後)分別從AOCL重新分類為銷售、營銷和行政費用(截至2019年11月30日的三個月和九個月-零損失)。
10. 承諾和或有事項
(a)信用證
該公司有$50截至2020年11月30日,用於支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排以及支持某些司法管轄區的專利訴訟的擔保未償還信用證達百萬美元。見附註3中關於受限現金的討論。
(B)或有事項
訴訟
該公司在其正常業務過程中作為被告和原告都參與了訴訟。該公司面臨各種索賠(包括與專利侵權有關的索賠、據稱的集體訴訟和正常業務過程中的其他索賠),並可能直接或通過賠償受到針對其向某些合作伙伴和客户提供的索賠的額外索賠。特別是,公司競爭的行業有許多擁有或聲稱擁有知識產權的參與者,包括已經獲得專利並可能提交專利申請或可能獲得與公司在其產品中使用的技術類似的技術的額外專利和專有權的參與者。本公司已經收到並可能在未來收到來自第三方的斷言和索賠,稱本公司的產品侵犯了他們的專利或其他知識產權。為了確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性或確立公司的專有權,訴訟一直是必要的,而且很可能繼續是必要的。無論針對本公司的索賠是否具有可取之處,這些索賠可能會耗費時間進行評估和辯護,導致昂貴的訴訟,分散管理層的注意力和資源,使本公司承擔重大債務,並可能產生在本公司截至2020年2月29日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中更詳細描述的其他影響,包括題為“針對本公司的訴訟可能導致不利後果”和“本公司可能被認定侵犯了本公司的知識產權”的風險因素。
管理層審查每項索賠的所有相關事實,並在評估任何潛在損失的可能性和金額(如果適用)時應用判斷。若潛在虧損被認為是可能的,且金額可合理估計,則根據管理層對可能結果的評估計提損失撥備。如果損失範圍可以合理估計,但在該範圍內沒有最佳估計,本公司將記錄該範圍內的最低金額。對於結果無法確定的索賠或無法合理估計損失金額的索賠,本公司不做任何撥備。此類索賠項下的任何和解或賠償都是在可以合理確定的情況下規定的。
截至二零二零年十一月三十日,本公司並無將潛在虧損評估為可能導致並可合理估計的重大未決索償;因此,並無重大應計項目。此外,還有
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
本公司評估潛在損失為合理可能導致的未決索賠;然而,無法合理地估計損失金額。公司不能進行這些評估的原因有很多,其中除其他外,包括以下一項或多項:訴訟的早期階段沒有要求索賠人具體識別據稱被侵犯的專利權利要求或被指控侵權的產品;所尋求的損害賠償未指明、無法支持、無法解釋或不確定;發現尚未開始或不完整;存在爭議的事實非常複雜(例如,一旦確定了專利,對專利的分析和與公司活動的比較是一項勞動密集型的高度複雜的工作。雙方沒有進行任何有意義的和解討論;其他各方可能分擔任何最終責任;以及訴訟速度往往很慢。
雖然它們不符合上述應計利潤標準,但本公司已將其認為投資者可能感興趣的若干法律訴訟的摘要包括在內。
2013年10月至12月期間,在美國和加拿大的不同司法管轄區,針對本公司及其某些前高級管理人員提出了多起據稱的集體訴訟和一起個人訴訟,指控本公司及其某些高級管理人員對本公司的財務狀況和業務前景作出了重大虛假和誤導性陳述,並且本公司的某些財務報表包含重大錯報。這起個人訴訟被自願駁回。
2014年3月14日,這四起推定的美國集體訴訟在美國紐約南區地區法院合併,並於2014年5月27日提交了合併的修訂後的集體訴訟。2015年3月13日,法院發佈命令,批准公司的解散動議。2015年11月13日,法院駁回了原告的複議動議和提出修改後的申訴的許可。2016年8月24日,美國第二巡迴上訴法院確認了地區法院駁回申訴的命令,但撤銷了拒絕許可修改的命令,並將原告請求許可修改的進一步程序發回地區法院。法院於2017年9月13日批准了原告的修改許可動議。2017年9月29日,原告提起第二份合併修正集體訴訟訴狀(《第二修正訴狀》),新增公司原首席法務官為被告。2018年3月19日,法院駁回了駁回第二次修訂申訴的動議。2019年1月4日,法院發佈命令,將此案列入懸而未決的日程表,但允許事實和專家發現繼續進行。2019年8月2日,治安法官出具報告,建議法院批准被告對駁回新增原告趙某、烏魯格訴求的訴狀作出判決的動議。2019年9月24日,地方法院法官接受了治安法官的建議,駁回了趙某和烏勒格對所有被告的訴訟請求。2019年10月17日,Cho和Ulug提交了上訴通知書。Cho和Ulug於2020年2月20日提交了開庭簡報,公司於2020年5月21日提交了反對簡報,Cho和Ulug於2020年6月11日提交了答辯簡報,並於10月30日進行了口頭辯論, 2020年。法院於2020年5月29日將此案從懸念日曆中刪除。原告於2020年6月8日提出等級認證動議,被告於2020年8月10日提出異議,原告於2020年9月28日提出答辯。截至2020年11月13日,所有發現工作已完成。其他日期尚未確定。
2014年7月23日,安大略省這起推定的集體訴訟的原告提出了一項認證動議,並要求獲得追查法定失實陳述索賠的許可。2015年11月16日,安大略省高等法院發佈命令,批准原告申請許可提起失實陳述法定索賠的動議。2015年12月2日,本公司提交動議通知,尋求對此裁決提出上訴的許可。2016年1月22日,在要求該公司提交動議駁回美國原告對法院不方便的索賠後,法院將原告認證動議的聽證推遲到待定日期。在該動議被聽取之前,雙方同意將這一類別限制在居住在加拿大或在多倫多證券交易所購買的買家。2018年11月15日,法院駁回了該公司的上訴許可動議,該命令授予原告就失實陳述提起法定索賠的許可。2019年2月5日,法院發佈了一項命令,證明黑莓普通股的類別由以下人員組成:(A)在2013年3月28日至2013年9月20日期間購買了黑莓普通股,截至2013年9月20日仍持有至少部分黑莓普通股;(B)在加拿大證券交易所收購了這些股票或在任何其他證券交易所收購了這些股票,並且在收購股票時是加拿大居民。2019年3月6日發佈班級認證公告。該公司於2019年4月1日提交了辯護聲明,發現工作正在進行中。
2017年2月15日,安大略省高等法院(Ontario Superior Court Of Justice)對該公司提起了推定的僱傭集體訴訟。索賠書稱,該公司在其某些僱員決定接受加拿大福特汽車公司的僱用提議時所採取的行動相當於錯誤地終止了這些僱員在該公司的僱用。索賠要求(I)法定、合同或普通法終止權利的數額不詳;(Ii)懲罰性或違反義務的誠信損害賠償20,000,000加元,或其他金額
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
(Iii)判決前及判決後的利息;(Iv)律師費及訟費;及(V)法院認為公正的其他濟助。法院於2019年5月27日批准了原告提出的認證該集體訴訟的動議。該公司於2019年6月11日開始申請許可對認證命令提出上訴。法院於2019年9月17日駁回了上訴許可動議。該公司於2019年12月19日提交了辯護聲明,發現工作正在進行中。
其他或有事項
在2019財年第一季度,董事會批准了公司執行主席兼首席執行官的薪酬方案,以激勵其繼續擔任執行主席至2023年11月23日。作為一攬子計劃的一部分,公司執行主席兼首席執行官有權獲得一筆以業績為基礎的或有現金獎勵,金額為#美元。90如果該公司普通股在紐約證券交易所的10日平均收盤價達到1美元,將產生和支付100萬美元30在此之前2023年11月3日。由於獎勵是由公司股價觸發的,因此被認為是基於股票的補償,並計入基於股票的責任獎勵。截至2020年11月30日,與本裁決相關的負債記錄約為#美元。32000萬美元(2020年2月29日-$1(億美元)。
截至2020年11月30日,公司已收到14向加拿大創新、科學和經濟發展部提交的與其戰略創新基金計劃投資黑莓QNX有關的索賠金額為1.2億美元。如果公司不符合某些條款和條件,在某些情況下,這筆款項的一部分可能會在未來償還,而這在目前是不太可能的。
(C)公司某些業務領域的目標集中度
公司試圖確保大多數對公司業務至關重要的部件通常可以從多種來源獲得;然而,某些部件目前是在競爭激烈的市場中從有限的來源獲得的,這使公司面臨供應、可用性和定價風險。該公司還就零部件的供應和其產品的製造簽訂了各種協議,但不能保證該公司能夠以類似的條款延長或續簽這些協議,或者根本不能保證延長或續簽這些協議。因此,該公司仍然面臨供應短缺的風險。
(D)賠償損失。
本公司簽訂的某些協議包含賠償條款,根據這些條款,本公司可能要承擔費用和損害,包括在向本公司或受賠償的第三方提出侵權索賠的情況下。此類知識產權侵權賠償條款一般不受任何美元限制,並在本公司的協議期限內有效。到目前為止,該公司還沒有遇到由於這種賠償而產生的材料成本。
該公司已經與其現任和前任董事和高管簽訂了賠償協議。根據該等協議,本公司同意在適用法律的規限下,賠償其現任及前任董事及行政人員因其董事或行政人員身份而可能產生的任何民事、刑事或行政訴訟而合理招致的所有費用、費用及開支。本公司為本公司及其現任和前任董事和高管提供責任保險。本公司本期未遇到因此類賠償而產生的材料成本。
11. 收入和部門披露
營業收入
該公司根據地理區域、收入確認時間以及主要產品和服務類型對與客户的合同收入進行分類。
公司的收入按公司客户所在的主要地理區域分類如下:
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
北美(1) | $ | 147 | | | $ | 188 | | | 492 | | | 527 | |
歐洲、中東和非洲 | 55 | | | 60 | | | 144 | | | 168 | |
其他地區 | 16 | | | 19 | | | 47 | | | 63 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 218 | | | $ | 267 | | | $ | 683 | | | $ | 758 | |
| | | | | | | |
北美(1) | 67.5 | % | | 70.4 | % | | 72.0 | % | | 69.5 | % |
歐洲、中東和非洲 | 25.2 | % | | 22.5 | % | | 21.1 | % | | 22.2 | % |
其他地區 | 7.3 | % | | 7.1 | % | | 6.9 | % | | 8.3 | % |
總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
______________________________
(1)由於專利組合及其許可安排在全球範圍內的適用性,北美地區包括該公司知識產權安排的所有收入。
按產品和服務類型分類的總收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
軟件和服務 | $ | 162 | | | $ | 185 | | | $ | 461 | | | $ | 521 | |
| | | | | | | |
許可和其他 | 56 | | | 82 | | | 222 | | | 237 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 218 | | | $ | 267 | | | $ | 683 | | | $ | 758 | |
軟件和服務包括來自該公司BlackBerry Spark®軟件平臺和BlackBerry IoT Solutions的收入。BlackBerry Spark平臺包括一套安全軟件產品和服務,包括BlackBerry Spark®統一終端安全套件、BlackBerry®UEM、BlackBerry®Dynamics™和BlackBerry®Workspace。BlackBerry IoT Solutions包括來自BlackBerry Technology Solutions(由BlackBerry®QNX®、BlackBerry Certicom®、BlackBerry雷達®和其他物聯網應用程序組成)以及安全通信(由BlackBerry®AtHoc®和SecuSuite組成)的收入。軟件和服務收入主要來自軟件許可證,通常與支持、維護和專業服務捆綁在一起。
許可和其他包括公司知識產權許可安排、BBM消費者許可安排、和解獎勵和移動許可軟件安排的收入,其中包括許可硬件銷售的收入。其他包括與公司傳統服務訪問費(“SAF”)業務相關的收入,以及與公司以前銷售的設備的未指明的未來軟件升級權相關的收入。
按確認時間分類的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
隨時間推移轉移的產品和服務 | $ | 121 | | | $ | 122 | | | $ | 362 | | | $ | 391 | |
在某個時間點轉移的產品和服務 | 97 | | | 145 | | | 321 | | | 367 | |
總計 | $ | 218 | | | $ | 267 | | | $ | 683 | | | $ | 758 | |
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以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
收入合同餘額
下表列出了該公司截至2020年11月30日的9個月的收入合同餘額中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收帳款 | | 遞延收入 | | 延期佣金 |
截至2020年2月29日的期初餘額 | $ | 267 | | | $ | 373 | | | $ | 28 | |
由於新合同或現有合同的發票、相關合同採購成本或其他原因而增加 | 625 | | | 389 | | | 23 | |
因付款、履行履約義務或其他原因而減少 | (671) | | | (470) | | | (29) | |
| | | | | |
減少,淨額 | (46) | | | (81) | | | (6) | |
截至2020年11月30日的期末餘額 | $ | 221 | | | $ | 292 | | | $ | 22 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表披露了截至2020年11月30日分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額,以及公司預計確認這一收入的時間框架。本公開包括可變對價的估計,除非可變對價是為換取知識產權許可而承諾的基於銷售或基於使用的特許權使用費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年11月30日 |
| 少於12個月 | | 12至24個月 | | 此後 | | 總計 |
剩餘履約義務 | $ | 224 | | | $ | 77 | | | $ | 27 | | | $ | 328 | |
為前期履行的履約義務確認的收入
截至2020年11月30日的三個月和九個月,2300萬美元和300萬美元2上期(截至2019年11月30日的3個月和9個月)履行的履約義務確認了700萬美元的收入-零)與傳統SAF客户有關。
分部披露
該公司根據“管理”方法報告部門信息。該管理方法將首席運營決策者(“CODM”)用於決策和評估業績的內部報告指定為公司應報告的運營部門的一個來源。首席運營官是執行主席和首席執行官,負責審查財務信息,做出決策,並評估公司作為一個單一運營部門的業績。
房地產、廠房和設備、無形資產、經營租賃ROU資產和商譽,按公司資產所在的地理區域分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2020年11月30日 | | 2020年2月29日 |
| 房地產,廠房和設備,無形資產,經營租賃ROU資產和商譽 | | 總資產 | | 房地產,廠房和設備,無形資產,經營租賃ROU資產和商譽 | | 總資產 |
加拿大 | $ | 318 | | | $ | 550 | | | $ | 374 | | | $ | 657 | |
美國 | 1,444 | | | 1,980 | | | 2,132 | | | 3,071 | |
其他 | 35 | | | 340 | | | 40 | | | 160 | |
| $ | 1,797 | | | $ | 2,870 | | | $ | 2,546 | | | $ | 3,888 | |
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合併財務報表附註
以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
有關主要客户的信息
有一客户包括13%和27截至2020年11月30日的三個月和九個月(截至2019年11月30日的三個月和九個月-一客户包括20%和一客户包括15%)。
12. 現金流和其他信息
(A)與支付的利息和所得税有關的某些現金流量信息合併報表摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
期內支付的利息 | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 13 | | | $ | 17 | |
期內繳納的所得税 | 1 | | | 3 | | | 3 | | | 6 | |
期內收到的所得税退税 | — | | | 2 | | | 1 | | | 3 | |
(b) 附加信息
外匯,外匯
該公司因使用其功能貨幣美元以外的貨幣進行交易而面臨外匯風險。該公司在2021財年第三季度的大部分收入是以美元進行交易的。部分收入以加元、歐元和英鎊計價。其他費用,主要包括工資和某些其他運營成本,主要以加元發生,但也以美元、歐元和英鎊發生。在2020年11月30日,大約17現金和現金等價物的百分比,20應收賬款的百分比以及56%的應付帳款以外幣計價(2020年2月29日-12%, 17%和17%)。這些外幣主要包括加元、歐元和英鎊。作為其風險管理戰略的一部分,該公司以外幣維持淨貨幣資產和/或負債餘額,並利用包括貨幣遠期合約和貨幣期權在內的衍生金融工具從事外幣對衝活動。本公司不會將衍生工具用於投機目的。
利率風險
現金和現金等價物以及投資被投資於不同期限的某些工具。因此,本公司因持有不同期限的投資而面臨利率風險。投資的公允價值,以及從投資組合中獲得的投資收益,都會隨着當時利率的變化而波動。如附註6所述,本公司亦以固定利率發行債券。債券的公允價值將會隨當時利率的變動而波動。因此,該公司因發行債券而面臨利率風險。本公司目前並無利用利率衍生工具對衝其投資組合。
信用風險
該公司的投資組合面臨市場和信用風險。該公司通過投資於流動的投資級證券以及限制對任何一個實體或相關實體集團的風險敞口來降低這一風險。截至2020年11月30日,沒有一家發行人的申購金額超過17現金、現金等價物和投資總額的%(2020年2月至29日-沒有一家發行人的比例超過8現金、現金等價物和投資總額的百分比),代表公司銀行交易對手之一的現金餘額。
本公司與若干交易對手維持信貸支持附件(“CSA”)。該等修正案規定,所有合約的未平倉淨額,均須透過每日向交易對手支付或從交易對手收取抵押品來彌補,但須受風險敞口及轉讓門檻所規限。截至2020年11月30日,公司擁有不是的與交易對手持有或過帳的抵押品(2020年2月29日-$1發佈的抵押品為百萬美元)。
流動性風險
現金、現金等價物和投資約為$757截至2020年11月30日,百萬美元。公司管理層仍然專注於有效管理營運資金餘額和管理業務的流動性需求。根據其目前的財務預測,公司相信其財務資源以及預期的
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合併財務報表附註
以百萬美元計,除每股和每股數據外,除非另有説明(未經審計)
未來的業務現金產生和業務費用削減活動以及獲得其他潛在融資安排的機會,應足以滿足當前財務承付款和未來尚未承付的業務支出的資金需求,並應為可預見的未來提供必要的財務能力。
政府補貼
在2021財年第一季度,加拿大政府宣佈為受新冠肺炎疫情影響的加拿大僱主提供加拿大緊急工資補貼(CEW),最初為期36周,從2020年3月到11月。該計劃隨後被延長至2020年12月,加拿大政府已宣佈計劃進一步延長至2021年6月。婦女地位委員會最初提供的補貼最高可達75符合條件的僱員就業可保薪酬的百分比,但須符合某些標準,其後下降至最高65%。因此,該公司在符合獲得補貼的要求的範圍內申請了CEW,並在截至2020年11月30日的三個月和九個月內記錄了$10300萬美元和300萬美元37分別用於政府補貼,以減少合併經營報表中的運營費用。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析(“MD&A”)應與黑莓有限公司截至2020年11月30日止三個月及九個月的未經審核中期綜合財務報表及附註(“綜合財務報表”)一併閲讀,該附註載於本10-Q表格第一部分第1項,以及本公司截至2020年2月29日止財政年度的經審核綜合財務報表及附註及MD&A(“年度MD&A年度報表”)。綜合財務報表以美元表示,並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。除非另有説明,本MD&A中的所有財務信息均以美元表示。
有關該公司的更多信息包括在該公司截至2020年2月29日的財政年度的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中,可在SEDAR網站www.sedar.com和證券交易委員會網站www.sec.gov上找到。
有關前瞻性陳述的注意事項
本MD&A包含某些證券法定義的前瞻性陳述,包括根據1995年美國私人證券訴訟改革法和適用的加拿大證券法的前瞻性陳述,包括與以下相關的陳述:
•公司的計劃、戰略和目標,包括實現長期盈利收入增長以及增加和加強其產品和服務的意圖;
•公司對2021財年、2022財年和2023財年收入的預期;
•公司對購買義務和其他合同承諾的估計;以及
•公司對其財務資源充足的期望。
“預期”、“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“打算”、“相信”、“目標”、“計劃”等詞語以及類似的表述旨在識別本MD&A中的前瞻性表述,包括標題為“業務概述-戰略”、“業務概述”的部分。- 產品和服務-軟件和服務 -黑莓物聯網解決方案“、”業務概述-新冠肺炎“、”非公認會計準則財務指標-關鍵指標“、”運營結果-截至2020年11月30日的三個月與截至2019年11月30日的三個月相比-收入-按產品和服務劃分的收入“、”財務狀況-債券融資和其他資金來源“,以及在本表格第三部分10-Q”關於市場風險的定量和定性披露-信用和客户集中度“。前瞻性陳述基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法以及其他公司認為在當時情況下合適的因素做出的估計和假設,這些因素包括但不限於公司對其業務、戰略、機會和前景的預期,新產品和服務的推出,特別是在新冠肺炎背景下的總體經濟狀況,競爭,以及公司對財務業績的預期。許多因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同,包括但不限於年報第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險因素。
所有這些因素都應慎重考慮,讀者不應過分依賴該公司的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都是為了使公司股東能夠在作出這些陳述時從管理層的角度看待公司的預期業績和前景。如上所述,這些陳述會受到所有前瞻性陳述所固有的風險的影響,以及考慮到技術和公司業務戰略的變化、不斷髮展的行業標準、激烈的競爭和短暫的產品生命週期,在預測公司未來的財務結果和業績方面存在困難,特別是在更長的時期內,這些風險都是公司經營的行業的特點所在,因此這些前瞻性陳述都是為了使公司的股東能夠從管理層的角度來看待公司的預期業績和前景,如上所述,這些風險是所有前瞻性陳述所固有的風險,也是在預測公司未來的財務結果和業績方面的困難,特別是在更長的時期內。見年度報告第一部分第1項“業務”中的“戰略”小節。
除非適用法律要求,否則公司無意也沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
業務概述
該公司為世界各地的企業和政府提供智能安全軟件和服務。該公司確保了5億多個終端的安全,其中包括今天上路的1.75億輛汽車。該公司總部設在安大略省滑鐵盧,利用人工智能和機器學習在網絡安全、安全和數據隱私領域提供創新解決方案,在終端安全管理、加密和嵌入式系統領域處於領先地位。
戰略
該公司以其智能安全軟件和服務而廣受認可,並相信其可提供最廣泛的安全功能來連接、保護和管理物聯網(IoT)中的終端。該公司利用其廣泛的技術組合,為物聯網、網絡安全、互聯交通、醫療保健、金融服務和政府市場不斷增長的領域的企業客户提供一流的安全性、安全性和可靠性。
該公司的目標是通過有機投資、戰略收購和合作夥伴關係,繼續擴展其安全的BlackBerry Spark®軟件平臺的功能,從而保持受監管行業和其他核心垂直市場的領先地位。該公司打算推動收入增長,並實現調整後的利潤率,從長遠來看,這些利潤率與其他企業軟件公司的利潤率大體一致。
該公司的入市戰略主要側重於從企業軟件和服務以及許可中產生收入。該公司繼續建立其渠道合作伙伴和開發商計劃,以加強其直接銷售和營銷工作,並促進物聯網生態系統的增長。
產品及服務
該公司作為一個運營部門進行組織和管理。該公司有多種產品和服務可獲得收入,這些產品和服務分為兩組:軟件和服務以及許可和其他。
軟件和服務由公司的BlackBerry Spark軟件平臺業務和BlackBerry IoT解決方案業務組成。許可和其他費用主要包括公司的專利許可業務和服務訪問費(“SAF”)。
軟件和服務
黑莓火花
公司的核心軟件和服務產品是其安全的BlackBerry Spark軟件平臺,該平臺包括端點保護平臺(EPP)、端點檢測和響應(EDR)、移動威脅防禦(MTD)以及用户和實體行為分析(UEBA)功能。BlackBerry Spark包括統一端點安全(“UES”)層,該層與BlackBerry統一端點管理(“UEM”)集成,可在零信任環境中實現安全端點通信。該平臺由公司的人工智能(“AI”)和機器學習能力、持續創新、專業網絡安全服務、行業夥伴關係和學術合作提供信息。該公司目前正在嚴格執行BlackBerry Spark的產品發佈計劃,以提供在所有終端的一個代理上運行、從一個控制枱管理、利用一個眾包威脅數據庫並在一個雲環境中管理的全面安全方法。
BlackBerry Spark平臺是全面的安全軟件產品和服務產品和服務產品,包括BlackBerry®Cyber Suite和BlackBerry Spark®UEM Suite,這兩款產品也一起作為BlackBerry Spark®Suite銷售,提供公司最廣泛的量身定製的網絡安全和終端管理選項。
BlackBerry Cyber Suite提供領先的人工智能和基於機器學習的網絡安全解決方案,其中包括:BlackBerry®Protect,這是一種EPP和可用的MTD解決方案,使用機器學習來防止可疑行為和惡意代碼在端點上的執行;BlackBerry®Optics,這是一種EDR解決方案,可以查看和預防端點上的惡意活動;BlackBerry®Guard,這是一種託管檢測和響應解決方案,可以提供持續的威脅追蹤和監控;BlackBerry®Persona,它是UEBA解決方案,可以通過驗證提供持續的身份驗證該公司還提供事件響應、受損評估和遏制服務,以協助客户進行法醫分析、現有系統的狀態和攻擊補救。
BlackBerry Spark®UEM套件包括公司的BlackBerry®UEM、BlackBerry®Dynamics™和BlackBerry®Workspace解決方案。BlackBerry UEM是該公司安全通信平臺的核心軟件組件,提供“單一管理平臺”或統一控制枱視圖,用於管理和保護所有領先操作系統上的設備、應用、身份、內容和終端。BlackBerry Dynamics為移動應用程序(包括公司自己的企業應用程序,如BlackBerry®Work和BlackBerry®Connect)提供一流的開發平臺和安全容器,以實現安全協作。
該公司還提供BlackBerry®Spark SDK,使企業和獨立軟件供應商(“ISV”)開發商能夠將BlackBerry Spark的安全功能集成到他們自己的移動和網絡應用程序中,從而促進平臺生態系統的發展。
黑莓物聯網解決方案
黑莓物聯網解決方案業務包括黑莓技術解決方案(“BTS”)和安全通信。
BTS的主要組成部分是BlackBerry QNX,這是一家為汽車、醫療、工業自動化和其他市場的聯網嵌入式系統提供實時操作系統、中間件、開發工具和專業服務的全球供應商。作為公認的汽車軟件領先者,BlackBerry QNX提供越來越多的安全認證、安全可靠的平臺解決方案組合,專注於與汽車原始設備製造商(“OEM”)、一級供應商和汽車半導體供應商實現設計上的勝利。這些解決方案包括中微子®實時操作系統和黑莓QNX®汽車平臺,這是自動駕駛汽車市場上最先進的嵌入式軟件平臺,以及其他旨在緩解汽車行業功能安全標準ISO 26262合規性挑戰的產品。此外,該公司安全的汽車空中軟件更新管理服務允許原始設備製造商管理其車輛中軟件的生命週期和安全性。
該公司最近宣佈,它已與亞馬遜網絡服務公司(“AWS”)達成一項協議,開發和營銷BlackBerry Ivy,這是一個利用BlackBerry QNX汽車功能的智能車輛數據平臺。該公司預計,黑莓常春藤將從2023年車型年開始產生經常性收入,這將在公司2023財年推出,並將隨着時間的推移大幅增加BTS收入。
該公司還在開發一個概念系統,將包括人工智能和機器學習技術在內的BlackBerry Spark功能與BlackBerry QNX汽車解決方案整合在一起。
除BlackBerry QNX外,BTS還包括BlackBerry雷達®資產跟蹤解決方案、BlackBerry Certicom®加密和密鑰管理產品以及BlackBerry Messenger(BBM®)企業服務。
安全通信由BlackBerry®AtHoc®和SecuSuite組成。
BlackBerry AtHoc是一個安全的關鍵事件管理平臺,使個人、設備和組織能夠在業務連續性和生命安全運營期間實時交換關鍵信息。該平臺安全地與一系列不同的終端連接,以分發緊急批量通知、提高人員責任感,並促進組織內部和組織之間的雙向數據收集和共享。黑莓AtHoc已獲得聯邦風險與授權管理計劃(“FedRAMP”)授權,幫助保護超過70%的美國政府人員。
SecuSuite®for Government是經過認證的多操作系統語音和文本消息傳送解決方案,具有高級加密和反竊聽功能,可為公共機構和企業在單個設備級別提供最高級別的安全性。
BlackBerry Spark和BlackBerry IoT Solutions業務都得到了公司BlackBerry®專業服務業務提供的企業和網絡安全諮詢服務的補充。BlackBerry專業服務提供與平臺無關的策略來應對基於移動性的挑戰,提供專家部署支持、端到端交付(從系統設計到用户培訓)、應用諮詢和經驗豐富的項目管理。該公司的網絡安全諮詢服務和工具與其他安全解決方案相結合,可幫助客户識別最新的網絡安全威脅、測試漏洞、開發適合風險的緩解措施、維護IT安全標準和技術,並防範未來的攻擊風險。
許可和其他
公司的許可業務負責公司全球專利組合的管理和貨幣化。專利組合繼續在公司的核心產品領域提供競爭優勢,並在核心和鄰近垂直市場的未來技術和許可計劃的開發方面提供槓桿作用。該公司擁有一系列專利和正在申請專利的技術的權利,這些技術包括但不限於操作系統、網絡基礎設施、聲學、信息傳遞、企業軟件、汽車子系統、網絡安全、加密和無線通信。
此外,近年來,該公司已將其設備安全軟件和服務套件以及相關品牌資產授權給外包合作伙伴,這些合作伙伴設計、製造、營銷併為採用該公司安全安卓™軟件的黑莓品牌手機提供客户支持。該公司還與其他採用嵌入式黑莓網絡安全技術的設備製造商簽訂了許可協議。
公司的其他業務從向使用公司傳統的BlackBerry 7和以前的BlackBerry操作系統的用户收取的SAF中獲得收入,以及與公司以前銷售的設備的未指明的未來軟件升級權有關的收入。
近期發展
該公司在2021財年繼續執行其戰略,並宣佈了以下成就:
產品和創新:
•宣佈與AWS達成協議,開發和營銷新的黑莓常春藤智能汽車數據平臺;
•推出BlackBerry Spark Suites,為企業提供一系列量身定製的網絡安全和終端管理選項,以幫助保護數據、將風險降至最低並降低成本和複雜性;
•推出黑莓網絡套件,這是業界首個全面的人工智能驅動的UES解決方案;
•宣佈,Frost&Sullivan的一項獨立研究報告稱,該公司的解決方案可以保護所有物聯網終端免受96%以上的網絡威脅;
•宣佈黑莓QNX軟件已嵌入超過1.75億輛上路汽車;
•推出了適用於黑莓®的變焦™,這是一個由黑莓動態支持的安全、集裝式變焦應用程序版本;
•推出黑莓Persona,這是業界首個使用AI技術進行持續身份驗證的UEBA解決方案;
•推出黑莓Protect®Mobile,這是一款MTD解決方案,可防禦移動惡意軟件和網絡釣魚攻擊;
•宣佈黑莓UEM已獲得美國國家安全局(NSA)商業機密項目解決方案(CSFC)批准;
•宣佈黑莓UEM獲得了國家信息保障夥伴關係(NIAP)和美國國防部信息網(Dodin)的批准;
•推出QNX®OS for Safety 2.2,並宣佈由德國萊茵TÜV認證IEC 61508 SIL3(工業)、ISO 26262 ASIL D(汽車)和IEC 62304 C類(醫療器械)功能安全標準;
•宣佈BlackBerry®UES通過了MITRE ATT&CK APT29的驗證,該機構檢查APT29使用的複雜戰術和技術的檢測能力,網絡安全專家認為APT29代表俄羅斯政府運作;
•引入AtHoc託管服務,使任何規模的組織都能保持危機通信能力;
•宣佈推出黑莓AtHoc公共安全版,以支持地方政府和大學的關鍵事件管理計劃;
•宣佈將黑莓AtHoc與微軟團隊整合;
•宣佈了黑莓AtHoc服務的歐盟專用市場版本,以符合數據駐留要求;
•宣佈黑莓正在提供PE Tree,這是一款面向網絡安全專業人士的免費開源工具,大大減少了對惡意軟件進行反向工程所需的時間和精力;
•宣佈與英特爾合作發佈新版本的黑莓光學產品,以阻止惡意密碼劫持;
•推出QNX黑道通信技術,這是一種新的軟件解決方案,原始設備製造商和嵌入式軟件開發商可以使用它來確保其安全關鍵系統內的安全數據通信交換;
•公佈的專有研究揭露了Bahamut的攻擊,這是一個針對政府、企業、人權組織和有影響力的個人的大規模黑客僱傭組織;
•發佈了一項新的研究,調查了近十年來中國五個相關的高級持續威脅組織是如何侵入Linux服務器、Windows系統和移動Android設備的;以及
•宣佈了針對政府和黑莓AtHoc解決方案的SecuSuite的功能更新;
客户和合作夥伴:
•與貝爾合作,成為貝爾首選的MTD解決方案提供商,為加拿大企業客户提供黑莓保護;
•宣佈擴大與沃達豐和TELUS的合作伙伴關係,提供黑莓AtHoc作為他們的安全關鍵事件管理和危機通信解決方案;
•啟動黑莓合作伙伴計劃,將黑莓企業合作伙伴計劃和黑莓Cylance合作伙伴計劃統一到一個綜合架構中;
•宣佈黑莓企業合作伙伴計劃和黑莓Cylance合作伙伴計劃連續第四年獲得CRN的5星評級;
•宣佈BlackBerry®政務移動套件已獲得聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)授權;
•宣佈美國空軍選擇黑莓Spark以確保生產安全;
•擴大黑莓AtHoc危機溝通系統在美國聯邦政府內的領導地位;
•宣佈將黑莓AtHoc服務與ServiceNow的快速危機溝通和IT服務管理平臺整合;
•宣佈德國開發署選擇黑莓AtHoc作為其緊急羣發通知系統;
•宣佈Plus已選擇黑莓QNX技術用於其8級卡車自動駕駛系統的全球商業部署;
•宣佈黑莓QNX技術將驅動ARCFOXαT的創新數字駕駛艙,這是一款高端、智能的電動SUV;
•宣佈StradVision將在韓國汽車製造商的多款下一代高級駕駛員輔助系統(ADA)和自動駕駛汽車中使用QNX®軟件開發平臺;
•宣佈中微子操作系統將為Canoo的下一代電動汽車的ADAS系統提供動力;
•宣佈與德賽SV Automotive合作,為Xeng P7智能電動運動型轎車開發自動駕駛領域控制器;
•與空域安全領域的市場和技術領先者Dedrone達成合作夥伴關係,提供先進的反無人機技術,以確保世界上最關鍵的地點的安全;
•宣佈Slice Tech將為澳大利亞政府和企業客户提供SecuSuite for Government;
•宣佈,黑莓雷達在過去六個月裏增加了超過12個新的渠道合作伙伴,其中兩個在墨西哥,首次將該公司的資產監控解決方案擴展到美國和加拿大以外;
•與ZTR建立合作伙伴關係,為有軌電車車主、運營商和供應商提供強大的新數字監控解決方案;以及
•與温莎大學(University Of Windsor)建立合作伙伴關係,為該大學的應用計算研究生課程開發和提供網絡安全課程;
環境、可持續性和公司治理:
•擴大公司對聯合國全球契約可持續發展目標的承諾;
•通過捐贈黑莓AtHoc軟件支持社區安全和恢復能力,延長了公司與美國紅十字會的合作伙伴關係;
•任命託馬斯·埃科巴奇(Thomas Eacobacci)為總統;
•任命瑪喬麗·迪克曼(Marjorie Dickman)為首席政府事務和公共政策官。
債務贖回與新債發行
於2020年9月1日,本公司贖回其未償還的3.75%無抵押可轉換債券(“3.75%債券”),贖回金額約為6.15億美元(“贖回金額”),償還了本公司有關3.75%債券的所有未償還債務。
2020年9月1日,本公司以費爾法克斯金融控股有限公司(“費爾法克斯”)投資經理的身份,向Hamblin Watsa Investment Counsel Ltd.發行了本金總額為3.65億美元的2023年11月13日到期的新的1.75%無擔保可轉換債券(“1.75%債券”,統稱為“債券”)給Hamblin Watsa Investment Counsel Ltd。費爾法克斯同意收購1.75%債券的3.3億美元本金,並以與1.75%債券的其他持有人相同的利率獲得利息。1.75%的債券的條款與3.75%的債券的條款基本相同,只是1.75%的債券可以每股6.00美元的價格轉換為普通股,年利率較低,為1.75%,非常決議的批准門檻較高,將於2023年到期。此外,1.75%的債券不得轉換,條件是在轉換生效後,持有人將實益擁有或控制或指揮超過19.99%的本公司當時已發行及已發行股份。1.75%債券的季度和年度利息支出分別約為200萬美元和600萬美元。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為大流行,國際、聯邦、州、省和地方政府當局採取非常行動遏制和抗擊新冠肺炎在全球各地區的傳播。新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業,對勞動力、組織、消費者和經濟產生了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。這場流行病還擾亂了公司的正常運營以及公司許多客户、供應商和分銷合作伙伴的業務。
為了保護公司員工、承包商、客户和遊客的健康和安全,公司迅速對新冠肺炎做出反應,主動要求遠程工作,利用虛擬會議和暫停員工旅行。公司最近和計劃的所有客户、行業和其他利益相關者活動都已轉向僅限虛擬體驗,公司可能會認為未來類似地更改、推遲或完全取消其他活動是明智的。在公共衞生協議為公司某些設施恢復工作提供便利的情況下,公司已經在其設施實施了額外的安全措施,包括增加清潔和消毒以及衞生和社交距離做法的頻率。在公共衞生協議的範圍內,公司已經在其設施中實施了額外的安全措施,包括增加清潔和消毒的頻率以及衞生和社會距離做法。該公司擁有遙控器的歷史有限
勞動力和對公司員工基礎的長期影響以及由此產生的持續投資類型是不確定的。
為了應對新冠肺炎疫情帶來的一些預期和持續的影響,該公司還實施了一系列臨時成本削減措施,以進一步保持財務靈活性。這些行動包括推遲某些可自由支配的支出,利用加拿大、美國和其他司法管轄區政府提供的廣泛的僱主救濟,暫停某些公司對員工退休儲蓄計劃的匹配繳費,以及推遲提高許多員工和高管的基本工資。這些成本削減措施及其在截至2020年11月30日的9個月中的估計節省包括影響員工工資和福利的措施約1200萬美元,減少差旅支出約1300萬美元,以及減少與營銷和設施相關的可自由支配銷售和行政費用1400萬美元。此外,公司根據CEW記錄了大約3700萬美元的工資抵消,並根據美國CARE法案推遲了大約600萬美元的與美國工資税相關的付款,這些金額已經累計。
新冠肺炎疫情造成的經濟低迷和不確定性,以及為遏制疫情蔓延而採取的措施,預計將繼續對公司的高通汽車軟件業務產生負面影響,直至2022財年初,並導致對公司產品和服務的需求出現波動,對公司銷售和專業服務團隊會見客户和提供服務的能力產生不利影響,對新客户的預期支出產生不利影響,並延長銷售週期。
雖然公司經歷了軟件和服務收入的連續增長,並在2021財年第二季度和第三季度觀察到全球汽車產量部分恢復,但新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司2021財年的綜合業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。該公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會對其流動性狀況產生實質性不利影響。
新冠肺炎大流行的最終影響將取決於大流行的持續時間和嚴重程度,政府已經並可能繼續實施的應對大流行的限制措施,控制或緩解疫情的行動(包括疫苗的供應和分發)的有效性,以及全球經濟狀況。鑑於新冠肺炎疫情性質的變化,以及關於疫情持續時間、嚴重程度和最近捲土重來的不確定性,以及政府應對行動,對公司業務的長期影響可能要到未來一段時間才能完全反映出來。
該公司繼續評估新冠肺炎疫情對其業務、經營業績和綜合財務報表的當前和潛在影響,包括商譽減值、無限期無形資產和長期資產以及應收賬款的可收回性。本公司亦會繼續積極監察事態發展及業務狀況,這些發展及業務情況可能會導致本公司採取進一步行動,以改變有關當局可能要求的業務運作,或本公司認為符合其員工、客户、供應商及股東最佳利益的進一步行動。
2021財年第三季度運營結果彙總
下表列出了根據美國公認會計原則,截至2020年11月30日的季度與截至2019年11月30日的季度相比的某些未經審計的合併運營報表數據:
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| 在截至的三個月內 (以百萬為單位,不包括每股和每股金額) |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 | | | | |
營業收入 | $ | 218 | | | $ | 267 | | | $ | (49) | | | | | |
毛利 | 149 | | | 198 | | | (49) | | | | | |
運營費用 | 276 | | | 227 | | | 49 | | | | | |
投資損失,淨額 | (1) | | | (1) | | | — | | | | | |
所得税前虧損 | (128) | | | (30) | | | (98) | | | | | |
所得税撥備(追回) | 2 | | | 2 | | | — | | | | | |
淨損失 | $ | (130) | | | $ | (32) | | | $ | (98) | | | | | |
每股虧損-報告 | | | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.23) | | | $ | (0.06) | | | | | | | |
稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | (0.07) | | | | | | | |
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加權-已發行股票的平均數量(000) | | | | | | | | | |
基本型(1) | 562,443 | | | 554,585 | | | | | | | |
稀釋(2) | 562,443 | | | 615,085 | | | | | | | |
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(1)在美國公認會計原則的基礎上,2021財年第三季度的每股基本虧損包括2802067股普通股,作為收購的對價,將在Cylance收購的未來兩個週年紀念日等額發行。在美國公認會計原則的基礎上,2020會計年度第三季度的每股基本虧損包括4182,189股普通股,作為收購的對價,將在Cylance收購的三週年紀念日等額發行。發行這些股票不存在任何服務或其他要求。
(2)2021財年第三季度在美國GAAP基礎上的稀釋每股虧損不包括債券的稀釋影響,因為這樣做將是反稀釋的。2021財年和2020財年第三季度在美國GAAP基礎上的稀釋每股虧損不包括基於股票的薪酬的稀釋影響,因為這樣做將是反稀釋的。本公司計算攤薄加權平均流通股數量見合併財務報表附註8。
財務要聞
截至2020年11月30日,公司擁有約7.57億美元的現金、現金等價物和投資,截至2020年2月29日,公司擁有約9.9億美元的現金、現金等價物和投資。
在2021會計年度第三季度,該公司確認的收入為2.18億美元,淨虧損1.3億美元,按美國公認會計原則計算,每股基本和稀釋後虧損0.23美元。2020會計年度第三季度,該公司確認的收入為2.67億美元,淨虧損3200萬美元,按美國公認會計原則計算,每股基本虧損0.06美元,稀釋後每股虧損0.07美元。
該公司確認2021財年第三季度調整後收入為2.24億美元,調整後淨收入為1100萬美元,調整後每股收益為0.02美元。該公司確認2020會計年度第三季度調整後收入為2.8億美元,調整後淨收入為1700萬美元,調整後每股收益為0.03美元。請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
債券公允價值調整
正如之前披露的那樣,該公司選擇了公允價值選項來核算債券;因此,根據美國公認會計原則,一直並將繼續要求定期重估。公允價值調整不影響債券的條款,如面值、贖回特徵或轉換價格。
截至2020年11月30日,1.75%債券的公允價值約為4.59億美元,而本金價值為3.65億美元,在2021財年第三季度增加了約9400萬美元。在截至2020年11月30日的三個月,本公司在其他全面收益(虧損)中記錄了與公允價值變動相關的非現金收入(工具特定信用風險)110萬美元,以及與公允價值變動相關的非現金費用。
在公司與債券有關的綜合經營報表中,非信貸部分為9500萬美元(税前和税後)(“2021年第三季度債券公允價值調整”)。在截至2020年11月30日的9個月中,公司在與債券有關的綜合運營報表中記錄了與工具特定信用風險公允價值變化有關的非現金收入1600萬美元,以及與非信貸成分公允價值變化相關的非現金費用1.14億美元(税前和税後)(“2021年財政年度債券公允價值調整”)。有關債券的進一步詳情,請參閲合併財務報表附註6。
下表顯示了截至2020年11月30日的3個月和9個月債券公允價值變化的影響:
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| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年11月30日 | | | | 2020年11月30日 | | |
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與計入累計其他綜合虧損(“AOCL”)的3.75%債券的特定工具信貸部分的公允價值變動相關的收入 | | $ | — | | | | | $ | 15 | | | |
與AOCL在贖回3.75%債券時釋放的信貸成分的公允價值變化相關的已實現費用 | | 6 | | | | | 6 | | | |
| | | | | | | | |
與保險業保監處記錄的1.75%債券的公允價值從特定於工具的信貸部分變動相關的費用 | | (5) | | | | | (5) | | | |
保監處記錄的非現金收入總額。 | | $ | 1 | | | | | $ | 16 | | | |
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| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年11月30日 | | | | 2020年11月30日 | | |
| | | | | | | | |
與綜合經營報表中記錄的3.75%債券的非信貸部分公允價值變動相關的費用 | | $ | — | | | | | $ | (19) | | | |
與3.75%債券贖回綜合經營報表中記錄的信貸成分的公允價值變動相關的已實現費用 | | (6) | | | | | (6) | | | |
| | | | | | | | |
與綜合經營報表中記錄的1.75%債券的非信貸部分公允價值變動相關的費用 | | (89) | | | | | (89) | | | |
在合併經營報表中記錄的非現金費用總額 | | $ | (95) | | | | | $ | (114) | | | |
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非GAAP財務指標
合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,本MD&A中包含的信息是在此基礎上列報的。2020年12月17日,公司公佈了截至2020年11月30日的三個月和九個月的財務業績,其中包括某些非GAAP財務指標,包括調整後的收入、調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比、調整後的營業費用、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的營業收入利潤率百分比、調整後的EBITDA利潤率百分比、調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股收益(虧損)、調整後的研發費用、調整後的銷售、營銷和行政費用、調整後的攤銷費用和自由現金流。
在公司內部報告中,管理層通過排除公司美國公認會計原則財務結果中以下某些項目的影響,在非公認會計原則的基礎上評估公司業務的表現。公司相信,這些非GAAP措施為公司財務報表的讀者提供了跨會計期間進行比較的一致基礎,有助於讀者瞭解公司的經營業績和潛在的經營趨勢。
•債券公允價值調整。該公司已選擇根據美國公認會計原則下的公允價值選擇權,不時以公允價值計量其未償還債券。每個期間,債券的公允價值都會重新計算,由此產生的非現金收入和從債券的非信貸部分的公允價值變化產生的費用在收入中確認。根據公司股價的變化,每個時期的金額可能會有所不同。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比可能沒有什麼意義。
•重組費用。本公司認為,根據為將本公司從傳統硬件製造商轉變為許可驅動的軟件業務而簽訂的資源分配計劃(“RAP”)中與員工離職福利和設施相關的重組成本不反映預期的未來運營費用,也不反映本公司的核心經營業績,與本公司過去的經營業績相比可能沒有意義。
•獲得的軟件遞延收入。該公司已經收購了淨資產包括遞延收入的業務。根據美國公認會計準則的報告要求,該公司在每次收購之前的安排下按公允價值記錄了遞延收入的減記,這導致確認收入低於最初的交易價格,直到此類安排下的相關服務義務得到履行。因此,收購後的美國公認會計原則收入將不會反映如果收購的遞延收入沒有在這些安排續簽之前減記為公允價值而應報告的全部收入。該公司認為,沖銷與收購相關的遞延收入減記(以便包括被收購企業入賬的全部收入)可以更恰當地反映特定時期的收入,從而為公司財務報表的讀者提供更一致的基礎,以便在不同會計期間進行比較。該公司還認為,這一調整更有助於讀者瞭解公司的經營業績和基本經營趨勢,特別是在收購的遞延收入相關合同以與其交易價格更一致的金額續簽的未來時期。隨着受影響的合同隨着時間的推移而續簽,相關收購減記的逆轉將趨向於零。
•收購的軟件遞延佣金費用。該公司已經收購了淨資產包括遞延佣金的業務。根據美國公認會計原則的報告要求,根據每次收購之前的安排,該公司記錄了遞延佣金的減記,以公允價值計算,在大多數情況下,公允價值為零。因此,收購後的美國公認會計準則佣金支出將不會反映如果收購的遞延佣金沒有減記為公允價值就會報告的佣金支出。本公司認為,沖銷與收購相關的遞延佣金減記(從而包括全部佣金費用)可以更恰當地反映特定時期的佣金支出,從而為公司財務報表的讀者提供更一致的基礎,以便在不同會計期間進行比較。該公司還認為,這一調整更有助於讀者瞭解公司的經營業績和潛在的經營趨勢,特別是在公司確認與收購的遞延佣金相關的合同續簽的佣金的未來時期。隨着受影響的合同隨着時間的推移而續簽,相關收購減記的逆轉將趨向於零。
•股票補償費用。股權薪酬是一項非現金支出,不影響公司管理層做出的持續經營決策。
•已收購無形資產的攤銷。當公司通過業務合併獲得無形資產時,這些資產將作為購買會計的一部分入賬,併為創收做出貢獻。這類收購的無形資產會隨着時間的推移而折舊,相關攤銷將在未來期間重複出現,直到這些資產完全攤銷為止。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比可能沒有什麼意義。
•業務收購和整合成本。該公司產生與業務收購相關的成本,包括法律成本、審計和會計費用以及其他收購和整合費用。這些支出與企業的持續運營無關,它們往往會根據每筆交易的情況而有很大不同。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比可能沒有什麼意義。
•收購估值津貼。該公司記錄了與業務收購相關的所得税估值免税額。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比可能沒有什麼意義。
•長期資產減值費用. 本公司認為,長期資產減值費用不反映預期的未來運營費用,不能反映本公司的核心經營業績,與本公司過去的經營業績相比可能沒有意義。
•商譽減值費用。 本公司認為商譽減值費用並不反映預期的未來營運開支,亦不代表本公司的核心經營業績,與本公司過往的經營業績相比可能沒有意義。
在美國公認會計原則的基礎上,這些項目的影響反映在公司的損益表中。然而,公司認為,提供非公認會計準則的補充措施使投資者能夠使用管理層使用的相同評估指標來評估公司業務的財務業績,因此是對公司業績或未來業務預期業績的有用指示,並便於對經營業績進行期間間的比較。因此,該公司認為,除了美國公認會計原則的衡量標準外,還應提供補充的非公認會計原則財務衡量標準,將某些項目排除在其財務業績的呈報之外,這是適當和合理的。
截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月,非基於GAAP的衡量標準與最直接可比的基於美國GAAP的衡量標準的對賬
請讀者注意,調整後的收入、調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比、調整後的營業費用、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的營業收入利潤率、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股收益(虧損)、調整後的研發費用、調整後的銷售、營銷和管理費用、調整後的攤銷費用和自由現金流以及類似的衡量標準沒有美國公認會計準則所規定的任何標準化含義,因此不太可能與其它公司報告的類似指標相比。這些非GAAP財務指標應在美國GAAP結果的背景下考慮,這些結果在本MD&A中描述,並在合併財務報表中列出。
下表反映了截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月,最直接可比的美國GAAP財務指標與調整後的財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
營業收入 | | $ | 218 | | | $ | 267 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 6 | | | 13 | |
調整後的收入 | | $ | 224 | | | $ | 280 | |
| | | | |
毛利 | | $ | 149 | | | $ | 198 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 6 | | | 13 | |
| | | | |
重組費用 | | — | | | 3 | |
股票補償費用 | | 1 | | | 1 | |
調整後的毛利率 | | $ | 156 | | | $ | 215 | |
| | | | |
毛利率% | | 68.3 | % | | 74.2 | % |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 0.9 | % | | 1.1 | % |
| | | | |
重組費用 | | — | % | | 1.1 | % |
股票補償費用 | | 0.4 | % | | 0.4 | % |
調整後的毛利率% | | 69.6 | % | | 76.8 | % |
______________________________
(1) 請參閲美國GAAP軟件和服務收入與調整後的軟件和服務收入的對賬
截至2020年11月30日、2020年8月31日和2019年11月30日的三個月的運營費用與調整後的運營費用的對賬如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2020年8月31日 | | 2019年11月30日 |
運營費用 | | $ | 276 | | | $ | 221 | | | $ | 227 | |
重組費用 | | — | | | 1 | | | 4 | |
股票補償費用 | | 11 | | | 8 | | 14 | |
債券公允價值調整(1) | | 95 | | | 18 | | | (20) | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (4) | | | (3) | | | (4) | |
獲得性無形資產攤銷 | | 32 | | | 32 | | | 35 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
LLA減損費用 | | — | | | 21 | | | 3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
調整後的運營費用 | | $ | 142 | | | $ | 144 | | | $ | 195 | |
______________________________
(1) 見“2021財年第三季度經營業績摘要-財務摘要-債券公允價值調整”
截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月的美國GAAP淨虧損和美國GAAP每股基本虧損與調整後的淨收益和調整後的基本每股收益的對賬如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(單位:百萬,每股除外) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
| | | | 每股基本收益(虧損) | | | | 每股基本收益(虧損) |
淨損失 | | $ | (130) | | | $(0.23) | | $ | (32) | | | $(0.06) |
獲得的軟件遞延收入 | | 6 | | | | | 13 | | | |
| | | | | | | | |
重組費用 | | — | | | | | 7 | | | |
股票補償費用 | | 12 | | | | | 15 | | | |
債券公允價值調整 | | 95 | | | | | (20) | | | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (4) | | | | | (4) | | | |
獲得性無形資產攤銷 | | 32 | | | | | 35 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
LLA減損費用 | | — | | | | | 3 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後淨收益 | | $ | 11 | | | $0.02 | | $ | 17 | | | $0.03 |
下表反映了截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月的美國GAAP軟件和服務收入與調整後的軟件和服務收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
軟件和服務收入 | | $ | 162 | | | $ | 185 | |
| | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 6 | | | 13 | |
調整後的軟件和服務收入 | | $ | 168 | | | $ | 198 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月,美國GAAP研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用與調整後的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用的對賬如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
研究與發展 | | $ | 53 | | | $ | 66 | |
| | | | |
股票補償費用 | | 3 | | | 4 | |
調整後的研發 | | $ | 50 | | | $ | 62 | |
| | | | |
銷售、營銷和管理 | | $ | 83 | | | $ | 129 | |
重組費用 | | — | | | 4 | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (4) | | | (4) | |
股票補償費用 | | 8 | | | 10 | |
| | | | |
調整後的銷售、營銷和管理 | | $ | 79 | | | $ | 119 | |
| | | | |
攤銷 | | $ | 45 | | | $ | 49 | |
獲得性無形資產攤銷 | | 32 | | | 35 | |
調整攤銷 | | $ | 13 | | | $ | 14 | |
下表反映了截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月的調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後營業收入利潤率百分比和調整後EBITDA利潤率百分比。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
營業虧損 | | $ | (127) | | | $ | (29) | |
營業虧損的非GAAP調整 | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 6 | | | 13 | |
重組費用 | | — | | | 7 | |
股票補償費用 | | 12 | | | 15 | |
債券公允價值調整 | | 95 | | | (20) | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (4) | | | (4) | |
獲得性無形資產攤銷 | | 32 | | | 35 | |
| | | | |
| | | | |
LLA減損費用 | | — | | | 3 | |
| | | | |
| | | | |
營業虧損的非GAAP調整總額 | | 141 | | | 49 | |
調整後營業收入 | | 14 | | | 20 | |
攤銷 | | 49 | | | 53 | |
獲得性無形資產攤銷 | | (32) | | | (35) | |
調整後的EBITDA | | $ | 31 | | | $ | 38 | |
| | | | |
調整後收入(按以上單位計算) | | $ | 224 | | | $ | 280 | |
調整後營業收入利潤率%(1) | | 6% | | 7% |
調整後的EBITDA利潤率%(2) | | 14% | | 14% |
______________________________
(1) 調整後的營業收入利潤率%的計算方法是調整後的營業收入除以調整後的收入
(2) 調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以調整後的收入
截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月,非基於GAAP的指標與最直接可比的基於美國GAAP的指標的對賬。
下表反映了截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月中,最直接可比的美國GAAP財務指標與調整後的財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至前九個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
營業收入 | | $ | 683 | | | $ | 758 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 21 | | | 50 | |
調整後的收入 | | $ | 704 | | | $ | 808 | |
| | | | |
毛利 | | $ | 491 | | | $ | 551 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 21 | | | 50 | |
| | | | |
重組費用 | | — | | | 5 | |
股票補償費用 | | 4 | | | 3 | |
調整後的毛利率 | | $ | 516 | | | $ | 609 | |
| | | | |
毛利率% | | 71.9 | % | | 72.7 | % |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 0.8 | % | | 1.6 | % |
| | | | |
重組費用 | | — | % | | 0.7 | % |
股票補償費用 | | 0.6 | % | | 0.4 | % |
調整後的毛利率% | | 73.3 | % | | 75.4 | % |
| | | | |
運營費用 | | $ | 1,285 | | | $ | 659 | |
重組費用 | | 2 | | | 4 | |
股票補償費用 | | 31 | | | 43 | |
債券公允價值調整(2) | | 114 | | | (71) | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (10) | | | (13) | |
獲得性無形資產攤銷 | | 97 | | | 106 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | 3 | |
商譽減值費用 | | 594 | | | — | |
LLA減損費用 | | 21 | | | 5 | |
| | | | |
| | | | |
調整後的運營費用 | | $ | 436 | | | $ | 582 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
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| | | | |
| | | | |
| | | | |
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(1) 請參閲美國GAAP軟件和服務收入與調整後的軟件和服務收入的對賬
(2) 見“2021財年第三季度經營業績摘要-財務摘要-債券公允價值調整”
截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月的美國GAAP淨虧損和美國GAAP每股基本虧損與調整後的淨收益和調整後的基本每股收益的對賬如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月底的9個月(單位:百萬,每股除外) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
| | | | 每股基本收益(虧損) | | | | 每股基本收益(虧損) |
淨損失 | | $ | (789) | | | $ | (1.41) | | | $ | (111) | | | $ | (0.20) | |
獲得的軟件遞延收入 | | 21 | | | | | 50 | | | |
| | | | | | | | |
重組費用 | | 2 | | | | | 9 | | | |
股票補償費用 | | 35 | | | | | 46 | | | |
債券公允價值調整 | | 114 | | | | | (71) | | | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (10) | | | | | (13) | | | |
獲得性無形資產攤銷 | | 97 | | | | | 106 | | | |
業務收購和整合成本 | | — | | | | | 3 | | | |
商譽減值費用 | | 594 | | | | | — | | | |
LLA減損費用 | | 21 | | | | | 5 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
收購估值免税額 | | — | | | | | (1) | | | |
調整後淨收益 | | $ | 85 | | | $0.15 | | $ | 23 | | | $0.04 |
下表反映了截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月的美國GAAP軟件和服務收入與調整後的軟件和服務收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至前九個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
軟件和服務收入 | | $ | 461 | | | $ | 521 | |
| | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 21 | | | 50 | |
調整後的軟件和服務收入 | | $ | 482 | | | $ | 571 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月,美國GAAP研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用與調整後的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用的對賬如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至前九個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
研究與發展 | | $ | 167 | | | $ | 199 | |
| | | | |
股票補償費用 | | 8 | | | 10 | |
調整後的研發 | | $ | 159 | | | $ | 189 | |
| | | | |
銷售、營銷和管理 | | $ | 252 | | | $ | 380 | |
重組費用 | | 2 | | | 4 | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (10) | | | (13) | |
股票補償費用 | | 23 | | | 33 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | 3 | |
調整後的銷售、營銷和管理 | | $ | 237 | | | $ | 353 | |
| | | | |
攤銷 | | $ | 137 | | | $ | 146 | |
獲得性無形資產攤銷 | | 97 | | | 106 | |
調整攤銷 | | $ | 40 | | | $ | 40 | |
下表反映了截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月的調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後營業收入利潤率百分比和調整後EBITDA利潤率百分比。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至前九個月(百萬美元) | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
營業虧損 | | $ | (794) | | | $ | (108) | |
營業虧損的非GAAP調整 | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 21 | | | 50 | |
| | | | |
重組費用 | | 2 | | | 9 | |
股票補償費用 | | 35 | | | 46 | |
債券公允價值調整 | | 114 | | | (71) | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (10) | | | (13) | |
獲得性無形資產攤銷 | | 97 | | | 106 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | 3 | |
商譽減值費用 | | 594 | | | — | |
LLA減損費用 | | 21 | | | 5 | |
| | | | |
| | | | |
營業虧損的非GAAP調整總額 | | 874 | | | 135 | |
調整後營業收入 | | 80 | | | 27 | |
攤銷 | | 149 | | | 160 | |
獲得性無形資產攤銷 | | (97) | | | (106) | |
調整後的EBITDA | | $ | 132 | | | $ | 81 | |
| | | | |
調整後收入(按以上單位計算) | | $ | 704 | | | $ | 808 | |
調整後營業收入利潤率%(1) | | 11 | % | | 3 | % |
調整後的EBITDA利潤率%(2) | | 19 | % | | 10 | % |
______________________________
(1) 調整後的營業收入利潤率%的計算方法是調整後的營業收入除以調整後的收入
(2) 調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以調整後的收入
關鍵指標
公司定期監測一些財務和運營指標,包括以下關鍵指標,以衡量公司當前業績和估計未來業績。請讀者注意,賬單、經常性收入百分比、年度經常性收入(“ARR”)、基於美元的淨留存率(“DBNRR”)、淨客户流失率和自由現金流沒有美國公認會計準則(GAAP)規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司報告的同類指標相比較。
比林斯
本公司將賬單定義為開具發票的金額減去已開具的信用額度。該公司認為賬單是一個有用的衡量標準,因為賬單推動遞延收入,遞延收入是業務健康和可見性的重要指標,在未來收入中佔很大比例。
與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度公司總賬單有所下降,與2021財年第二季度相比也有所下降。
經常性軟件產品收入
該公司將經常性軟件產品收入百分比定義為經常性軟件產品收入除以軟件和服務收入總額。經常性軟件產品收入包括訂閲和定期許可、維護安排、版税安排和根據ASC 606應收的永久許可。軟件和服務總收入包括經常性產品收入、非經常性產品收入和專業服務。該公司使用經常性軟件產品收入百分比來提供對預期在本期和未來期間確認的收入的可見性。
調整後的軟件和服務產品總收入(不包括專業服務)在2021財年第三季度約為83%的經常性收入,低於2020財年第三季度的90%以上的經常性收入,原因是產品組合。
年度經常性收入
該公司將ARR定義為截至報告期末產生經常性收入的所有訂閲、期限、維護、服務和特許權使用費合同的年化價值。該公司使用ARR作為軟件和服務業務勢頭的指標。
軟件和服務ARR在2021財年第三季度約為4.75億美元,與2021財年第二季度相比有所下降,主要原因是新冠肺炎對BTS的影響。
該公司預計,隨着公司恢復到其基站服務的正常收入運行率,新冠肺炎對ARR的負面影響將持續到2022財年初。
基於美元的淨留存率
本公司通過計算本期結束前12個月的客户基礎ARR來計算截止期末的DBNRR(“前期ARR”)。然後,該公司計算與本期末相同的客户羣的ARR(“本期ARR”)。然後,公司將本期ARR除以上期ARR,以計算DBNRR。
2021財年第三季度,軟件和服務DBNRR為90%。
淨客户流失率
該公司將淨客户流失率定義為總客户流失率和新客户獲得率之間的差額,除以上一季度活躍客户的數量,以百分比表示。該公司使用淨客户流失率來評估公司獲得新客户的比率,以抵消因賬户取消或訂閲未續訂而流失的客户。
2021財年第三季度的客户淨流失率約為1%。
自由現金流
自由現金流是用淨營業現金流減去資本支出來衡量流動性的一種方法。自由現金流沒有美國GAAP規定的任何標準化含義,因此可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相比較。該公司在評估其流動性來源、資本資源和收益質量時使用自由現金流。自由現金流有助於瞭解公司的資本需求,併為反映公司業務的現金流趨勢提供了另一種手段。截至2020年11月30日的三個月,公司由經營活動提供的淨現金流為2,900萬美元,資本支出為2,000萬美元,因此公司報告的自由現金流為2,700萬美元。
運營業績-截至2020年11月30日的三個月與截至2019年11月30日的三個月相比
營業收入
按產品和服務分類的收入
在美國公認會計原則的基礎上,按產品和服務分列的收入比較細目如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (百萬) |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 | | | |
按產品和服務分類的收入 | | | | | | | | | |
軟件和服務 | $ | 162 | | | $ | 185 | | | $ | (23) | | | | | |
| | | | | | | | | |
許可和其他 | 56 | | | 82 | | | (26) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 218 | | | $ | 267 | | | $ | (49) | | | | | |
| | | | | | | | | |
按產品和服務劃分的收入百分比 | | | | | | | | | |
軟件和服務 | 74.3 | % | | 69.3 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | |
許可和其他 | 25.7 | % | | 30.7 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | |
軟件和服務
2021財年第三季度,軟件和服務收入為1.62億美元,佔收入的74.3%,與2020財年第三季度的1.85億美元(佔收入的69.3%)相比,減少了2300萬美元。軟件和服務收入減少2,300萬美元,主要原因是黑莓QNX經常性特許權使用費減少2,900萬美元,原因是與新冠肺炎疫情相關的汽車市場放緩,以及上一財年某些現有特許權使用費許可從批量定價轉為固定定價,與專業服務相關的減少5,000,000美元,與非汽車原始設備製造商業務相關的減少3,000,000美元,但與賽庫斯瑪和安卓的硬件銷售相關的增加1,400萬美元部分抵消了這一減少額
2021財年第三季度,調整後的軟件和服務收入為1.68億美元,比2020財年第三季度的1.98億美元減少了3000萬美元。在美國公認會計原則的基礎上,由於上述原因,調整後的軟件和服務收入減少,而且獲得的遞延軟件收入的非公認會計原則調整從2020會計年度第三季度的1300萬美元減少到2021會計年度第三季度的600萬美元,減少了700萬美元。
該公司預計,軟件和服務在2021財年第四季度的非GAAP收入將出現環比增長。
該公司此前表示,預計2021財年第三季度BTS收入將出現環比增長。2021財年第三季度,BTS收入環比增長。
許可和其他
2021財年第三季度,許可和其他收入為5600萬美元,佔收入的25.7%,與2020財年第三季度的8200萬美元相比,減少了2600萬美元,佔收入的30.7%。許可和其他收入減少2,600萬美元,主要是由於公司與遙測公司的專利許可協議收入減少,以及直接知識產權(“IP”)許可安排減少。
按地域劃分的美國GAAP收入
下表列出了各地理區域的比較細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (百萬) |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 |
按地域劃分的收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 147 | | | $ | 188 | | | $ | (41) | | | |
歐洲、中東和非洲 | 55 | | | 60 | | | (5) | | | |
其他地區 | 16 | | | 19 | | | (3) | | | |
| $ | 218 | | | $ | 267 | | | $ | (49) | | | |
| | | | | | | |
按地域劃分的收入百分比 | | | | | | | |
北美 | 67.5 | % | | 70.4 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲 | 25.2 | % | | 22.5 | % | | | | |
其他地區 | 7.3 | % | | 7.1 | % | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
北美收入
2021財年第三季度,北美的收入為1.47億美元,佔收入的67.5%,與2020財年第三季度的1.88億美元相比,減少了4100萬美元,佔收入的70.4%。北美地區的收入與2020財年第三季度相比有所下降,主要原因是授權和其他收入減少了2600萬美元,黑莓QNX收入減少了800萬美元,這主要是由於上文在“按產品和服務分類的收入”中討論的原因,與專業服務相關的收入減少了400萬美元,與非汽車OEM業務相關的收入減少了300萬美元,黑莓AtHoc業務的收入減少了200萬美元,但被黑莓Spark的產品收入增加了400萬美元所部分抵消。
歐洲、中東和非洲收入
2021財年第三季度,歐洲、中東和非洲的營收為5500萬美元,佔營收的25.2%,與2020財年第三季度的6000萬美元或22.5%的營收相比,減少了500萬美元。收入減少的主要原因是黑莓QNX的收入減少了1500萬美元,原因是上述收入減少了
收入減少100萬美元,與專業服務相關的收入減少100萬美元,但與Secusmart硬件銷售相關的增加1,400萬美元部分抵消了這一減少額。
其他地區收入
2021財年第三季度,其他地區的收入為1600萬美元,佔收入的7.3%,與2020財年第三季度的1900萬美元或7.1%的收入相比,減少了300萬美元。收入下降的主要原因是由於上文“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因,黑莓QNX收入減少了600萬美元,但由於上文“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因,黑莓Spark的收入增加了200萬美元,部分抵消了這一下降。
毛利
綜合毛利
綜合毛利率從2020財年第三季度的1.98億美元下降到2021財年第三季度的約1.49億美元,降幅為4900萬美元。減少的主要原因是,由於公司的銷售成本不會因業務量的不同而大幅波動,因此授權和其他收入減少,黑莓QNX和黑莓QNX的銷售收入減少,但由於上述“按產品和服務分類的收入”中所述的原因,來自Secusmart的收入增加部分抵消了減少的收入,因為該公司的銷售成本不會因業務量的不同而大幅波動。
綜合毛利率百分比
2021財年第三季度,合併毛利率佔合併收入的比例從2020財年第三季度的74.2%下降到約68.3%,降幅為5.9%。減少的主要原因是,由於上文“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因,授權和其他公司以及BlackBerry QNX和BlackBerry QNX的毛利率貢獻較低(各自的相對毛利率百分比較高),以及Secusmart的毛利率貢獻較高(按產品和服務劃分的收入)(以上“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因)。
營業費用
下表比較了截至2020年11月30日的季度與截至2020年8月31日的季度和截至2019年11月30日的季度的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用。該公司認為,提供2021財年第三季度和2021財年第二季度之間的順序比較是有意義的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (百萬) |
| 2020年11月30日 | | | | 2020年8月31日 | | | | 2019年11月30日 |
營業收入 | $ | 218 | | | | | $ | 259 | | | | | $ | 267 | |
運營費用 | | | | | | | | | |
研究與發展 | 53 | | | | | 57 | | | | | 66 | |
銷售、營銷和管理 | 83 | | | | | 79 | | | | | 129 | |
攤銷 | 45 | | | | | 46 | | | | | 49 | |
長期資產減值 | — | | | | | 21 | | | | | 3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 95 | | | | | 18 | | | | | (20) | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 276 | | | | | $ | 221 | | | | | $ | 227 | |
| | | | | | | | | |
營業費用佔收入的百分比 | | | | | | | | | |
研究與發展 | 24.3 | % | | | | 22.0 | % | | | | 24.7 | % |
銷售、營銷和管理 | 38.1 | % | | | | 30.5 | % | | | | 48.3 | % |
攤銷 | 20.6 | % | | | | 17.8 | % | | | | 18.4 | % |
長期資產減值 | — | % | | | | 8.1 | % | | | | 1.1 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 43.6 | % | | | | 6.9 | % | | | | (7.5) | % |
| | | | | | | | | |
總計 | 126.6 | % | | | | 85.3 | % | | | | 85.0 | % |
有關選定的基於美國GAAP的指標與截至2020年11月30日、2020年8月31日和2019年11月30日的三個月的調整後指標的對賬,請參閲“非GAAP財務指標”。
美國公認會計準則運營費用
2021財年第三季度的運營費用增加了5,500萬美元,增幅為24.9%,達到2.76億美元,佔營收的126.6%,而2021財年第二季度的運營費用為2.21億美元,佔營收的85.3%。這一增長主要是由於2021財年第三季度債券公允價值調整與與2021年財年第二季度發生的債券相關的7,700萬美元公允價值調整之間的差額,以及為支持企業度過新冠肺炎大流行而提出的CEW計劃索賠導致的政府補貼減少800萬美元,但被2021財年第二季度未復發的長期資產減值2,100萬美元以及工資和福利支出減少900萬美元部分抵消。
2021財年第三季度的運營費用增加了4,900萬美元,增幅為21.6%,達到2.76億美元,佔收入的126.6%,而2020年第三季度的運營費用為2.27億美元,佔收入的85.0%。增加的主要原因是2021財年第三季度債券公允價值調整與與2020財年第三季度發生的債券相關的1.15億美元公允價值調整之間的差額,但被工資和福利支出減少1200萬美元、CEW資金1000萬美元的好處、可變激勵計劃成本減少700萬美元、營銷和廣告費用減少500萬美元、壞賬支出減少500萬美元和差旅費用減少500萬美元所部分抵消,而公允價值調整與2020財年第三季度發生的債券的公允價值調整之間的差額為1.15億美元,但被工資和福利支出減少1200萬美元、CEW資金1000萬美元的好處、可變激勵計劃成本減少700萬美元、營銷和廣告費用減少500萬美元、壞賬支出減少500萬美元和差旅費用減少500萬美元所部分抵消
調整後的運營費用
與2021財年第二季度的1.44億美元相比,2021財年第三季度調整後的運營費用減少了200萬美元,降幅為1.4%,至1.42億美元。減少的主要原因是薪金和福利支出減少了800萬美元,壞賬支出減少了300萬美元,但減少了800萬美元的CEW資金收益,部分抵消了這一減少額。
2021財年第三季度,調整後的運營費用減少5300萬美元,降幅27.2%,至1.42億美元,而2020財年第三季度為1.95億美元。減少的主要原因是工資和福利支出減少了1200萬美元,CEW資金減少了1000萬美元,可變獎勵計劃成本減少了700萬美元,營銷和廣告支出減少了500萬美元,壞賬支出減少了500萬美元,差旅費用減少了500萬美元。
研發費用
研發費用主要包括技術人員的工資和福利成本、新產品開發成本、差旅費用、辦公和建築成本、基礎設施成本和其他員工成本。
與2020財年第三季度的6600萬美元相比,2021財年第三季度的研發費用減少了1300萬美元,降幅為19.7%,降至5300萬美元。減少的主要原因是薪金和福利支出減少了800萬美元,諮詢費減少了200萬美元,但可變獎勵計劃費用增加了200萬美元,部分抵消了這一減少額。
2021財年第三季度,調整後的研發費用減少了1200萬美元,降幅為19.4%,降至5000萬美元,而2020財年第三季度為6200萬美元。這一下降主要是由於在美國公認會計原則基礎上上述原因造成的。
銷售、營銷和管理費用
銷售、營銷和行政費用主要包括營銷、廣告和促銷、工資和福利、外部諮詢費、信息技術費用、辦公和相關人員基礎設施費用以及差旅費用。
與2020財年第三季度的1.29億美元相比,2021財年第三季度的銷售、營銷和管理費用減少了4600萬美元,降幅為35.7%,降至8300萬美元。這一減少的主要原因是,CEW資金減少了1000萬美元,可變獎勵計劃成本減少了800萬美元,營銷和廣告費用減少了500萬美元,壞賬支出減少了500萬美元,工資和福利支出減少了400萬美元。
2021財年第三季度,調整後的銷售、營銷和管理費用減少了4000萬美元,降幅為33.6%,降至7900萬美元,而2020財年第三季度為1.19億美元。這一下降主要是由於上述以美國公認會計原則為基礎的原因。
攤銷費用
下表列出了截至2020年11月30日的季度與截至2019年11月30日的季度記錄為攤銷或銷售成本的與房地產、廠房和設備以及無形資產相關的攤銷費用的比較。無形資產包括專利、許可證和獲得的技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (百萬) |
| 包含在運營費用中 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 |
不動產、廠場和設備 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | (1) | |
無形資產 | 41 | | | 44 | | | (3) | |
總計 | $ | 45 | | | $ | 49 | | | $ | (4) | |
| | | | | |
| 包含在銷售成本中 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 |
不動產、廠場和設備 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
無形資產 | 3 | | | 3 | | | — | |
總計 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | |
攤銷計入營業費用
2021財年第三季度,與房地產、廠房和設備以及某些無形資產相關的攤銷費用減少了400萬美元,降至4500萬美元,而2020財年第三季度為4900萬美元。攤銷費用減少是由於資產成本基礎較低。
由於資產成本基礎較低,2021財年第三季度調整後的攤銷比2020財年第三季度的1400萬美元減少了100萬美元,降至1300萬美元。
包括在銷售成本中的攤銷
2021財年第三季度,與公司服務業務中使用的某些物業、廠房和設備以及某些無形資產相關的攤銷費用為400萬美元,與2020財年第三季度的400萬美元持平。
投資損失,淨額
2021財年第三季度,包括1.75%債券利息支出在內的投資虧損淨額為100萬美元,與2020財年第三季度的100萬美元持平。與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度債券利息支出的減少被投資收入的減少所抵消,這是因為現金和投資收益率較低,以及現金和投資餘額較低。
所得税
2021會計年度第三季度,該公司的淨有效所得税支出比率約為2%,而上一會計年度同期的有效所得税支出比率約為7%。本公司的有效所得税淨額反映了未確認所得税優惠的變化,以及本公司對其遞延税項資產有大量估值津貼的事實,尤其是債券公允價值的變化以及其他項目被估值津貼的相應調整所抵消。該公司的淨有效所得税税率還反映了不同所得税税率司法管轄區收益的地理組合。
淨虧損
該公司2021會計年度第三季度的淨虧損為1.3億美元,或按美國公認會計原則計算的每股基本和稀釋虧損0.23美元,與2020會計年度第三季度的淨虧損3200萬美元或每股基本虧損0.06美元和每股稀釋虧損0.07美元相比,淨虧損增加了9800萬美元。淨虧損增加9800萬美元的主要原因是營業費用增加,主要是由於2021財年第三季度債務公允價值調整(如上文在“營業費用”中所述)、收入減少(如上文在“按產品和服務分類的收入”中所述)以及毛利率百分比(如上文在“綜合毛利率百分比”中所述)所致。
與2020會計年度第三季度的1700萬美元相比,2021財年第三季度調整後的淨收入為1100萬美元,反映出調整後的淨收入減少600萬美元,主要原因是上文在“按產品和服務分類的收入”中所述的收入減少,以及如上所述在“綜合毛利率百分比”中所述的毛利率百分比的下降,但被上文在“營業費用”中所述的運營費用的減少部分抵消了。
2021財年第三季度,基本和稀釋後每股虧損的加權平均流通股數量為5.62億股普通股。2020財年第三季度,每股基本虧損的加權平均流通股數量為5.55億股普通股,稀釋虧損的流通股加權平均數量為6.15億股普通股。
運營業績-截至2020年11月30日的9個月與截至2019年11月30日的9個月相比
以下部分列出了截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月的某些合併運營報表數據,這些數據以百萬美元表示,但股票和每股金額以及佔收入的百分比除外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的9個月裏 |
| (以百萬為單位,不包括每股和每股金額) | |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 | |
營業收入 | $ | 683 | | | | | $ | 758 | | | | | $ | (75) | | |
毛利 | 491 | | | | | 551 | | | | | (60) | | |
運營費用 | 1,285 | | | | | 659 | | | | | 626 | | |
投資收益(虧損),淨額 | (6) | | | | | 2 | | | | | (8) | | |
所得税前虧損 | (800) | | | | | (106) | | | | | (694) | | |
所得税撥備(追回) | (11) | | | | | 5 | | | | | (16) | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨損失 | $ | (789) | | | | | $ | (111) | | | | | $ | (678) | | |
每股虧損-報告 | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | (1.41) | | | | | $ | (0.20) | | | | | $ | (1.21) | | |
稀釋 | $ | (1.41) | | | | | $ | (0.27) | | | | | $ | (1.14) | | |
| | | | | | | | | | |
加權-已發行股票的平均數量(000) | | | | | | | | | | |
基本型(1) | 559,732 | | | | | 552,931 | | | | | | |
稀釋(2) | 559,732 | | | | | 613,431 | | | | | | |
______________________________
(1)在美國公認會計原則的基礎上,2021財年前9個月的每股基本虧損包括大約2,802,067股普通股,作為收購的對價,將在Cylance收購的未來兩個週年紀念日等額發行。2020會計年度前9個月在美國公認會計原則基礎上的每股基本虧損包括大約4182,189股普通股,作為收購的對價,將在收購Cylance的三週年紀念日等額發行。發行這些股票不存在任何服務或其他要求。
(2)在美國GAAP的基礎上,2021財年前9個月的稀釋每股虧損不包括債券的稀釋影響,因為這樣做將是反稀釋的。在美國GAAP的基礎上,2021財年和2020財年前9個月的稀釋每股虧損不包括基於股票的薪酬的稀釋影響,因為這樣做將是反稀釋的。
營業收入
按產品和服務分類的收入
在美國公認會計原則的基礎上,按產品和服務分列的收入比較細目如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的9個月裏 |
| (百萬) | | | | |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 | |
按產品和服務分類的收入 | | | | | | | | | |
軟件和服務 | $ | 461 | | | $ | 521 | | | $ | (60) | | | | | |
| | | | | | | | | |
許可和其他 | 222 | | | 237 | | | (15) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 683 | | | $ | 758 | | | $ | (75) | | | | | |
| | | | | | | | | |
按產品和服務劃分的收入百分比 | | | | | | | | | |
軟件和服務 | 67.5 | % | | 68.7 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | |
許可和其他 | 32.5 | % | | 31.3 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | |
軟件和服務
2021財年前9個月,軟件和服務收入為4.61億美元,佔收入的67.5%,與2020財年前9個月的5.21億美元相比,減少了6000萬美元,佔收入的68.7%。軟件和服務收入減少6,000萬美元,主要原因是黑莓QNX經常性特許權使用費減少6,900萬美元,原因是與新冠肺炎疫情有關的汽車市場放緩,以及上一財年某些現有特許權使用費許可證從批量定價轉為固定定價,與專業服務有關的減少1,400萬美元,與非汽車原始設備製造商業務有關的減少9,000,000美元,以及黑莓AtHoc收入減少7,000,000美元,但增加的
2021財年前9個月,調整後的軟件和服務收入為4.82億美元,而2020財年前9個月為5.71億美元,減少了8900萬美元。調整後的軟件和服務收入減少8900萬美元,主要是由於在美國GAAP基礎上上述相同的原因,以及2021財年前9個月獲得的遞延軟件收入的非GAAP調整減少2900萬美元,從2020財年前9個月的5000萬美元降至2100萬美元。
許可和其他
許可和其他收入為2.22億美元,佔2021財年前9個月收入的32.5%,與2020財年前9個月的2.37億美元相比減少了1500萬美元,佔收入的31.3%。許可和其他收入減少1500萬美元,主要原因是BBM消費者許可安排的收入減少2300萬美元,移動許可安排減少800萬美元,但被本公司與Teleter的專利許可協議的收入增加2200萬美元部分抵消,部分被直接IP許可安排的減少所抵消。來自黑莓7和之前的黑莓操作系統用户的SAF收入也減少了600萬美元,主要是因為黑莓7的用户數量減少,與2020財年前9個月相比,這些用户的收入也有所下降。
按地域劃分的美國GAAP收入
下表列出了以美國公認會計原則為基礎的地理區域的比較細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的9個月裏 |
| (百萬) | | |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 | |
按地域劃分的收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 492 | | | $ | 527 | | | $ | (35) | | | |
歐洲、中東和非洲 | 144 | | | 168 | | | (24) | | | |
其他地區 | 47 | | | 63 | | | (16) | | | |
| $ | 683 | | | $ | 758 | | | $ | (75) | | | |
| | | | | | | |
按地域劃分的收入百分比 | | | | | | | |
北美 | 72.0 | % | | 69.5 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲 | 21.1 | % | | 22.2 | % | | | | |
其他地區 | 6.9 | % | | 8.3 | % | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
北美收入
2021財年前9個月,北美地區的收入為4.92億美元,佔收入的72.0%,與2020財年前9個月的5.27億美元相比,減少了3500萬美元,佔收入的69.5%。北美地區收入減少的主要原因是黑莓QNX的收入減少了3200萬美元,這是由於上文《按產品和服務分類的收入》中討論的原因,來自BBM消費者許可安排的收入減少了2300萬美元,與非汽車OEM業務相關的收入減少了900萬美元,與專業服務有關的收入減少了700萬美元,黑莓AtHoc的收入減少了600萬美元,這部分被黑莓Spark的產品收入增加2700萬美元和增加所抵消
歐洲、中東和非洲收入
2021財年前9個月,歐洲、中東和非洲的收入為1.44億美元,佔收入的21.1%,與2020財年前9個月的1.68億美元相比,減少了2400萬美元,佔收入的22.2%。收入減少的主要原因是黑莓QNX的收入減少了2600萬美元,SAF收入減少了600萬美元,這是由於上文在“按產品和服務分類的收入”中討論的原因,開發席位收入減少了200萬美元,黑莓Spark的產品收入減少了200萬美元,而Secusmart的硬件銷售增加了1700萬美元,這部分抵消了減少的收入。
其他地區收入
2021財年前9個月,其他地區的收入為4700萬美元,佔收入的6.9%,與2020財年前9個月的6300萬美元或收入的8.3%相比,減少了1600萬美元。收入減少的主要原因是黑莓QNX的收入減少了1000萬美元,這是由於上面在“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因,移動許可安排減少了800萬美元,開發席位收入減少了200萬美元,但黑莓Spark的產品收入增加了500萬美元,這部分抵消了減少的收入。
毛利
綜合毛利
2021財年前9個月的合併毛利率從2020財年前9個月的5.51億美元下降到約4.91億美元,減少了6000萬美元。這一下降主要是由於黑莓QNX的毛利率下降,但被黑莓Spark的收入增加部分抵消,這是由於上文“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因,因為該公司的銷售成本不會根據業務量大幅波動。
綜合毛利率百分比
2021財年前9個月,合併毛利率佔合併收入的比例從2020財年前9個月的72.7%下降到約71.9%,降幅為0.8%。下降的主要原因是由於上文“按產品和服務分類的收入”中討論的原因,與BlackBerry QNX相關的毛利率百分比的比例較低,但與授權和其他相關的毛利率百分比的比例較高,部分抵消了這一比例。
營業費用
下表列出了截至2020年11月30日的9個月的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用與截至2019年11月30日的9個月的比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的9個月裏 |
| (百萬) |
| 2020年11月30日 | | | | 2019年11月30日 | | | | 變化 |
營業收入 | $ | 683 | | | | | $ | 758 | | | | | $ | (75) | |
運營費用 | | | | | | | | | |
研究與發展 | 167 | | | | | 199 | | | | | (32) | |
銷售、營銷和管理 | 252 | | | | | 380 | | | | | (128) | |
攤銷 | 137 | | | | | 146 | | | | | (9) | |
商譽減值 | 594 | | | | | — | | | | | 594 | |
長期資產減值 | 21 | | | | | 5 | | | | | 16 | |
| | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 114 | | | | | (71) | | | | | 185 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,285 | | | | | $ | 659 | | | | | $ | 626 | |
| | | | | | | | | |
營業費用佔收入的百分比 | | | | | | | | | |
研究與發展 | 24.5 | % | | | | 26.3 | % | | | | |
銷售、營銷和管理 | 36.9 | % | | | | 50.1 | % | | | | |
攤銷 | 20.1 | % | | | | 19.3 | % | | | | |
商譽減值 | 87.0 | % | | | | — | % | | | | |
長期資產減值 | 3.1 | % | | | | 0.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 16.7 | % | | | | (9.4) | % | | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | 188.1 | % | | | | 86.9 | % | | | | |
有關截至2020年11月30日和2019年11月30日的9個月的部分美國基於GAAP的衡量標準與調整後的衡量標準的對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
美國公認會計準則運營費用
2021年財年前九個月的運營費用增加了6.26億美元,增幅為95.0%,達到12.85億美元,佔營收的188.1%,而2020財年前九個月的運營費用為6.59億美元,佔營收的86.9%。增加的主要原因是商譽減值增加5.94億美元,2021財年債券公允價值調整與2020財年前9個月發生的債券公允價值調整之間的差額1.85億美元,以及長期資產減值增加1,600萬美元,但被CEW資金3,700萬美元的好處部分抵消,工資和福利支出減少3,200萬美元,與直接知識產權許可安排相關的成本在本財年前9個月為1,800萬美元
調整後的運營費用
2021財年前9個月,調整後的運營費用減少了1.46億美元,降幅為25.1%,降至4.36億美元,而2020財年前9個月為5.82億美元。減少的主要原因是,CEW的資金減少了3700萬美元,工資和福利支出減少了3100萬美元,2020年前9個月與直接知識產權許可安排相關的成本為1800萬美元(沒有重現),差旅費用減少了1500萬美元,營銷和廣告費用減少了1300萬美元。
研發費用
研發費用主要包括技術人員的工資和福利、新產品開發成本、差旅、辦公和建築成本、基礎設施成本和其他員工成本。
2021財年前9個月,研發費用減少了3200萬美元,降幅為16.1%,降至1.67億美元,佔營收的24.5%,而2020財年前9個月的研發費用為1.99億美元,佔營收的26.3%。這一下降主要是由於工資和福利支出減少了2100萬美元,諮詢費減少了600萬美元,基礎設施成本減少了300萬美元,但這部分被向加拿大創新、科學和經濟發展部提交的與其戰略創新基金計劃投資黑莓QNX有關的索賠減少了400萬美元所抵消。
與2020財年前9個月的1.89億美元相比,2021財年前9個月調整後的研發費用減少了3000萬美元,降幅為15.9%,降至1.59億美元。這一下降主要是由於在美國公認會計原則基礎上上述相同的原因。
銷售、營銷和管理費用
銷售、營銷和行政費用主要包括營銷、廣告和促銷、工資和福利、外部諮詢費、信息技術費用、辦公和相關人員基礎設施費用以及差旅費用。
2021財年前9個月,銷售、營銷和管理費用減少了1.28億美元,降幅為33.7%,降至2.52億美元,佔營收的36.9%,而2020財年前9個月為3.8億美元,佔營收的50.1%。減少的主要原因是,CEW的資金減少了3700萬美元,2020年前9個月與直接知識產權許可安排相關的成本減少了1800萬美元(沒有重現),差旅費用減少了1300萬美元,可變獎勵計劃成本減少了1100萬美元,工資和福利支出減少了1100萬美元。
2021財年前9個月,調整後的銷售、營銷和管理費用減少了1.16億美元,降幅為32.9%,降至2.37億美元,而2020財年前9個月為3.53億美元。這一下降主要是由於在美國公認會計原則基礎上上述相同的原因。
攤銷費用
下表列出了截至2020年11月30日的9個月與截至2019年11月30日的9個月記錄為攤銷或銷售成本的房地產、廠房和設備以及無形資產相關的攤銷費用與截至2019年11月30日的9個月的比較。無形資產包括專利、許可證和獲得的技術。
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| 在過去的9個月裏 |
| (百萬) |
| 包含在運營費用中 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 |
不動產、廠場和設備 | $ | 13 | | | $ | 14 | | | $ | (1) | |
無形資產 | 124 | | | 132 | | | (8) | |
總計 | $ | 137 | | | $ | 146 | | | $ | (9) | |
| | | | | |
| 包含在銷售成本中 |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 |
不動產、廠場和設備 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | (1) | |
無形資產 | 9 | | | 10 | | | (1) | |
總計 | $ | 12 | | | $ | 14 | | | $ | (2) | |
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攤銷計入營業費用
2021財年前9個月,與某些房地產、廠房和設備以及無形資產相關的攤銷費用減少了900萬美元,降至1.37億美元,而2020財年前9個月為1.46億美元。攤銷費用減少是由於資產成本基礎較低。
2021財年前9個月,調整後的攤銷費用為4,000萬美元,與2020財年前9個月的4,000萬美元持平。
包括在銷售成本中的攤銷
2021財年前9個月,與公司服務業務中使用的某些物業、廠房和設備以及無形資產有關的攤銷費用減少了200萬美元,降至1200萬美元,而2020財年前9個月為1400萬美元。攤銷費用減少是由於資產成本基礎較低。
投資收益(虧損),淨額
包括債券利息支出在內的投資收入(虧損)淨額,從2020財年前9個月的200萬美元減少到2021財年前9個月的投資損失600萬美元,減少了800萬美元。投資收入減少的原因是,與2020財年前9個月相比,2021財年前9個月的現金和投資收益率較低,但部分被債券利息支出的減少所抵消。
所得税
在2021會計年度的前9個月,該公司的淨有效所得税回收率約為1%,而上一會計年度同期的淨有效所得税支出約為5%。本公司的有效所得税淨額反映了未確認所得税優惠的變化,以及本公司對其遞延税項資產有大量估值津貼的事實,尤其是債券公允價值的變化以及其他項目被估值津貼的相應調整所抵消。該公司的淨有效所得税税率還反映了不同所得税税率司法管轄區收益的地理組合。
該公司調整後的有效所得税淨回收率約為15%,而上一會計年度同期的調整後有效所得税支出淨額約為21%。這一變化是由於前幾年的應税項目無法用結轉的税項屬性(如税收損失)抵銷。
淨虧損
該公司2021財年前9個月的淨虧損為7.89億美元,與2020財年前9個月的1.11億美元淨虧損相比,淨虧損增加6.78億美元,這主要是由於商譽減值和債券公允價值調整增加導致的運營費用增加(如上文“運營費用”中所述),以及上文“按產品和服務分類的收入”中所述的收入減少所致。
2021財年前9個月的調整後淨收入為8500萬美元,而2020財年前9個月為2300萬美元,反映調整後淨收入增加6200萬美元,這主要是由於上文“運營費用”中所述的運營支出減少,但被上文“按產品和服務分類的收入”中所述的收入減少所部分抵消。
2021財年前9個月,美國GAAP基礎上的基本和稀釋後每股虧損為1.41美元,分別增加了1.21美元和1.14美元,而2020財年前9個月美國GAAP基礎上的基本每股虧損為0.20美元,美國GAAP基礎上的稀釋後每股虧損為0.27美元。
2020年11月30日前9個月的基本和稀釋每股虧損的加權平均流通股數量為5.6億股。2019年11月30日前9個月,每股基本虧損和稀釋虧損的加權平均流通股數量分別為5.53億股和6.13億股。
未償還普通股
截至2020年12月15日,有5.63億股有表決權的普通股,有購買300萬股有表決權的普通股的期權,有1900萬股限制股和100萬股遞延股的流通股。此外,如合併財務報表附註6所述,6080萬股普通股在全額轉換時可發行1.75%的債券。
在過去的三個會計年度中,該公司沒有支付任何現金股息。
精選季度財務數據
下表列出了該公司最近8個季度(包括截至2020年11月30日的季度)的未經審計的季度綜合經營數據。下表所載資料來自本公司未經審核中期綜合財務報表,管理層認為該等中期綜合財務報表乃根據本公司經審核綜合財務報表編制,幷包括與本公司經審核綜合財務報表一併閲讀時為公平呈報資料所需的所有調整。該公司的季度經營業績在過去有很大不同,未來可能會有很大變化。因此,以下信息不一定代表未來任何季度的業績。
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| (單位為百萬,每股數據除外) |
| 2021財年 | | 2020財年 | | 2019財年 |
| 第三季度 | | 第二 季 | | 第一 季 | | 第四 季 | | 第三 季 | | 第二 季 | | 第一 季 | | 第四 季 |
營業收入 | $ | 218 | | | $ | 259 | | | $ | 206 | | | $ | 282 | | | $ | 267 | | | $ | 244 | | | $ | 247 | | | $ | 255 | |
毛利 | 149 | | | 199 | | | 143 | | | 212 | | | 198 | | | 176 | | | 177 | | | 206 | |
運營費用 | 276 | | | 221 | | | 788 | | | 253 | | | 227 | | | 219 | | | 213 | | | 178 | |
所得税前收入(虧損) | (128) | | | (27) | | | (645) | | | (42) | | | (30) | | | (43) | | | (33) | | | 32 | |
所得税撥備(追回) | 2 | | | (4) | | | (9) | | | (1) | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | (19) | |
淨收益(虧損) | $ | (130) | | | $ | (23) | | | $ | (636) | | | $ | (41) | | | $ | (32) | | | $ | (44) | | | $ | (35) | | | $ | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | (0.23) | | | $ | (0.04) | | | $ | (1.14) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.09 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.23) | | | $ | (0.04) | | | $ | (1.14) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.08 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況
流動性與資本資源
截至2020年11月30日,現金、現金等價物和投資從2020年2月29日的9.9億美元減少到7.57億美元,減少了2.33億美元,這主要是由於3.75%債券的贖回,但1.75%債券的發行部分抵消了這一減少。截至2020年11月30日,公司的大部分現金、現金等價物和投資都以美元計價。
現金、現金等價物和投資的對比摘要如下:
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| 截至 (百萬) |
| 2020年11月30日 | | 2020年2月29日 | | 變化 |
現金和現金等價物 | $ | 223 | | | $ | 377 | | | $ | (154) | |
限制性現金 | 50 | | | 49 | | | 1 | |
短期投資 | 451 | | | 532 | | | (81) | |
長期投資 | 33 | | | 32 | | | 1 | |
現金、現金等價物和投資 | $ | 757 | | | $ | 990 | | | $ | (233) | |
下表彙總了公司的流動資產、流動負債和營運資金:
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| 截至 (百萬) |
| 2020年11月30日 | | 2020年2月29日 | | 變化 |
流動資產 | $ | 971 | | | $ | 1,196 | | | $ | (225) | |
流動負債 | 427 | | | 1,121 | | | (694) | |
營運資金 | $ | 544 | | | $ | 75 | | | $ | 469 | |
流動資產
2021財年第三季度末的流動資產比2020財年第四季度末減少2.25億美元,主要原因是現金和現金等價物減少1.54億美元,短期投資減少8100萬美元,應收賬款淨額減少300萬美元,但被其他應收賬款增加700萬美元和應收所得税400萬美元部分抵消。
由於3.75%的債券於2020年9月1日贖回,該公司的現金和現金等價物減少,但被上述“業務概述-債務贖回和新發行”中所述的1.75%債券的發行部分抵消。
截至2020年11月30日,應收賬款為2.12億美元,比2020年2月至29日減少300萬美元。減少的主要原因是,與截至2020年2月29日的三個月相比,截至2020年11月30日的三個月確認的收入減少,以及採用ASC326導致的信貸損失撥備增加,但由於延長付款期限,以及新冠肺炎導致逾期餘額增加,2021財年第三季度末未償還銷售天數從2020財年第四季度末的70天增加到94天,部分抵消了這一影響。
截至2020年11月30日,其他應收賬款增加了700萬美元,達到2100萬美元,而截至2020年2月29日,其他應收賬款為1400萬美元。這一增長主要是由於與CEW計劃有關的增加了700萬美元。
截至2020年11月30日,應收所得税為1000萬美元,比2020年2月至29日增加400萬美元。增加的主要原因是美國CARE法案導致税收損失結轉應收税款增加。
流動負債
2021年第三季度末的流動負債比2020財年第四季度末減少6.94億美元,主要原因是3.75%債券的贖回導致債券減少6.06億美元,遞延收入減少4700萬美元,應計負債減少2900萬美元,應付所得税減少1000萬美元,應付賬款減少200萬美元。
遞延收入,目前為2.17億美元,與2020年2月至29日相比減少了4700萬美元,這是由於遞延收入減少了4100萬美元,目前與黑莓星火有關,1000萬美元與IP許可有關,部分被遞延收入增加200萬美元所抵消,目前與黑莓AtHoc有關。
應計負債為1.73億美元,與2020年2月29日相比減少了2900萬美元,這主要是由於可變激勵計劃成本減少了1000萬美元,工資應計減少了800萬美元。
應付所得税為1800萬美元,與2020年2月至29日相比減少了1000萬美元,這主要是由於不確定的税收狀況發生了逆轉。
應付賬款為2900萬美元,比2020年2月至29日減少200萬美元,這主要是由於支付了應付賬款。
截至2020年11月30日的9個月與截至2019年11月30日的9個月相比,現金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的9個月裏 |
| (百萬) |
| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 | | 變化 |
淨現金流由(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | 30 | | | $ | (8) | | | $ | 38 | |
投資活動 | 52 | | | (32) | | | 84 | |
融資活動 | (236) | | | 6 | | | (242) | |
匯兑損益對現金及現金等價物的影響 | 1 | | | (1) | | | 2 | |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (153) | | | $ | (35) | | | $ | (118) | |
經營活動
用於經營活動的淨現金流減少3800萬美元,主要反映營運資本淨變化。
投資活動
在截至2020年11月30日的9個月內,投資活動提供的現金流為5200萬美元,其中包括涉及收購短期和長期投資的交易提供的現金,扣除8000萬美元的出售或到期收益,被2300萬美元的無形資產收購所用現金以及500萬美元的房地產、廠房和設備收購所抵消。上一會計年度同期,用於投資活動的現金流量為3200萬美元,其中包括2400萬美元的無形資產增加交易中使用的現金,以及900萬美元的房地產、廠房和設備收購交易中使用的現金,但被收購Cylance的對價減少的收益所抵消。
籌資活動
由於3.75%的債券於2020年9月1日贖回,2021財年前9個月用於融資活動的現金流減少了2.42億美元,但減少的部分原因是如上所述發行1.75%的債券-債務贖回和新發行,以及為行使股票期權和員工購股計劃發行的普通股增加。
合同總債務
下表列出了截至2020年11月30日該公司的合同義務和應付款期限的彙總信息:
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| (百萬) |
| 總計 | | 不到一次 年 | | 一天到一天 三年前 | | 四個月到五個月 年數 | | 大於 五年 |
經營租賃義務 | $ | 144 | | | $ | 34 | | | $ | 57 | | | $ | 33 | | | $ | 20 | |
購買義務和承諾 | 164 | | | 92 | | | 69 | | | 3 | | | — | |
債務利息和本金支付 | 385 | | | 6 | | | 379 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 693 | | | $ | 132 | | | $ | 505 | | | $ | 36 | | | $ | 20 | |
截至2020年11月30日,購買義務和承諾約為6.93億美元,包括1.75%債券本金3.65億美元和經營租賃義務1.44億美元。剩餘餘額包括公司運營中使用的商品和服務的採購訂單。截至2020年11月30日的合同債務總額與2020年2月29日的餘額約10.13億美元相比減少了約3.2億美元,這是由於3.75%的債券於2020年9月1日贖回,但被上文“業務概述-債務贖回和新發行”中描述的1.75%債券的發行、購買義務和承諾的減少以及經營租賃義務的減少部分抵消。
債券融資和其他資金來源
有關債券的説明,請參閲合併財務報表附註6。
該公司有5000萬美元的擔保未償信用證,用於支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排。有關公司限制性現金的進一步信息,請參閲合併財務報表附註3。
截至2020年11月30日,現金、現金等價物和投資約為7.57億美元。公司管理層仍然專注於維持適當的現金餘額、有效管理營運資金餘額以及管理業務的流動性需求。根據目前的財務預測,該公司相信,其財務資源,加上預期的未來運營現金產生和運營費用削減活動以及獲得其他潛在融資安排,應足以滿足當前財務承諾和尚未承諾的未來運營支出的資金需求,並應為可預見的未來提供必要的財務能力。
根據“交易法”或適用的加拿大證券法,公司沒有任何S-K條例第303(A)(4)(Ii)項規定的表外安排。
會計政策與關鍵會計估計
有關政策的更新,請參閲綜合財務報表附註1,以反映1.75%債券的發行和採用新標準來核算金融工具和商譽的信貸損失。
有關尚未採用的會計聲明,請參閲合併財務報表附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司從事在三個主要領域產生風險的經營和融資活動:
外匯
該公司因使用其功能貨幣美元以外的貨幣進行交易而面臨外匯風險。該公司在2021財年第三季度的大部分收入是以美元進行交易的。部分收入以加元、歐元和英鎊計價。費用主要由工資和某些其他運營成本組成,主要以加元計價,但也以美元、歐元和英鎊計價。截至2020年11月30日,約17%的現金和現金等價物、20%的應收賬款和56%的應付賬款以外幣計價(2020年2月29日-分別為12%、17%和17%)。這些外幣主要包括加元、歐元和英鎊。作為其風險管理戰略的一部分,該公司以外幣維持淨貨幣資產和/或負債餘額,並利用包括貨幣遠期合約和貨幣期權在內的衍生金融工具從事外幣對衝活動。本公司不會將衍生工具用於投機目的。如果整體外幣兑美元匯率與本公司於2020年11月30日(套期保值活動後)的貨幣資產或負債淨餘額相關的整體外幣匯率統一走軟或走強10%,則對本公司的影響將是微乎其微的。
該公司定期審查其貨幣遠期和期權頭寸,既有獨立的基礎,也有基礎的外幣風險敞口。鑑於該公司風險管理活動的有效範圍和風險敞口的預期性質,不能保證這些頭寸將抵消貨幣匯率變動造成的財務影響的一部分以上。此外,與這些工具相關的損益的確認可能與與基本經濟風險相關的損益的計時不符,因此可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
利率,利率
現金和現金等價物以及投資被投資於不同期限的某些工具。因此,本公司因持有不同期限的投資而面臨利率風險。投資的公允價值,以及從投資組合中獲得的投資收益,都會隨着當時利率的變化而波動。該公司還發行了固定利率的債券,如綜合財務報表附註6所述。債券的公允價值將隨當時利率的變化而波動。因此,該公司因發行債券而面臨利率風險。本公司目前並無利用利率衍生工具對衝其投資組合。
信貸與客户集中度
在正常的業務過程中,公司會監測客户的財務狀況,並審查每一位新客户的信用記錄。本公司根據客户的具體信用風險、歷史趨勢和經濟環境設立信用損失撥備(“ACL”)。截至2020年11月30日的ACL為1300萬美元
(2020年2月29日-900萬美元)。截至2020年11月30日(2020年2月至29日-兩個客户佔10%以上的應收賬款),有兩個客户的應收賬款佔比超過10%。在2021財年第三季度,該公司逾期應收賬款餘額的百分比比2020財年第四季度增加了5.2%。儘管該公司積極監控並試圖在應收賬款到期時收回,但在從其分銷商合作伙伴(如經銷商和網絡運營商)那裏及時獲得應收賬款付款方面存在進一步延誤或挑戰的風險。在獲得及時付款方面出現此類延誤或挑戰可能會對公司的流動性和財務狀況產生負面影響。
在2021財年第三季度(2020財年第三季度-20%),該公司對遙測技術的銷售額約佔公司收入的13%,在2021財年前9個月(2020財年前9個月-15%)佔公司收入的27%。該公司預計2021財年第四季度這一數字會更低。在2021財年或2020財年第三季度或前九個月,沒有其他個人客户的收入佔公司收入的10%以上。在2018財年,該公司與遙測公司簽訂了一項戰略許可協議,根據該協議,遙測公司可以向全球智能手機制造商再授權公司的一系列專利。該公司還繼續經營自己的許可計劃,而不是遙測公司的再許可權。該公司並不主要依靠專利或其他知識產權來保護或確立其市場地位;但是,當協商雙方同意的許可的嘗試不成功時,該公司準備在某些技術上強制執行其知識產權。
市場價值是為投資組合中的每一種證券確定的。該公司評估個別減值投資的價值下降,以確定這種下降是否是暫時的。本公司作出此項評估時會考慮現有證據,包括一般市況、特定行業及個別公司數據、公允價值低於成本的時間長短及程度、財務狀況、個別投資的近期前景,以及本公司持有債務證券至到期日的能力及意向。
有關本公司涉及其外匯衍生品交易對手的信用風險的更多信息,請參閲綜合財務報表附註12。
項目4.控制和程序
截至2020年11月30日,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對美國交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,公司的披露控制和程序是有效的,可以合理保證公司根據美國交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給管理層,包括其主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時做出關於要求披露的決定
財務報告內部控制的變化
截至二零二零年十一月三十日止三個月內,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能會對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
有關公司涉及的某些法律訴訟的信息,請參閲合併財務報表附註10。
項目6.展品
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展品編號 | | 展品説明 |
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4.1 | | 註明日期為2020年9月1日的契約(參照本公司於2020年9月2日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入) |
4.2 | | 日期為2020年8月28日的第一份補充契約(通過引用附件4.2併入本公司於2020年9月2日提交的當前8-K表格報告中) |
4.3 | | 日期為2020年8月28日的第二份補充契約(通過引用附件4.3併入本公司於2020年9月2日提交的當前8-K表格報告中) |
31.1* | | 依據1934年證券交易法第13a-14(A)條證明行政總裁 |
31.2* | | 依據1934年證券交易法第13a-14(A)條證明首席財務官 |
32.1† | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2† | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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101* | | XBRL實例文檔-文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件-格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
______________________________
*隨函存檔
†是根據美國證券交易委員會S-K規則第601(B)(32)(Ii)項提供(而未存檔)的
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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| 黑莓有限公司 |
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日期:2020年12月18日 | 依據: | | /S/John Chen |
| 姓名: | | 陳約翰 |
| 標題: | | 首席執行官 |
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| 依據: | | /s/Steve Rai |
| 姓名: | | 史蒂夫·雷(Steve Rai) |
| 標題: | | 首席財務官(首席財務和會計官) |