美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的《美國證券交易法》年度報告
截至2020年9月29日的財年
或
?根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告
委託檔案編號:000-18590
(註冊人的確切姓名見 其章程)
內華達州 | 84-1133368 | |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
科羅拉多州萊克伍德市聯合大道141號,400號 | 80228 | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話:(303) 384-1400
根據該法第 12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股面值.001美元 | GTIM | 納斯達克資本市場 |
根據該法第 12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的 發行人。 是-否
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是-否
塔
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了
1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告(或
在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求
。
是塔否
?
用複選標記表示註冊人是否已在過去
12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了
根據S-T法規第405條要求提交的每個交互數據文件
是塔否
?
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告 公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速濾波器 | ¨ | 非加速文件管理器 | þ | |
加速文件管理器 | ¨ | 小型報表公司 | þ | |
新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。艾爾
用複選標記表示註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估提交了一份報告,並證明瞭該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 提交的
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司
(如交易法第12b-2條所定義)。
是-否
塔
截至2020年3月31日(我們最近的 完成第二財季的最後一個工作日),註冊人的非關聯公司持有的9,805,344股普通股的總市值為5,687,100美元。
截至2020年12月11日,註冊人擁有12,629,400股已發行普通股 。
引用合併的單據
本年度報告(Form 10-K)第III部分 所要求的某些信息在此引用自注冊人在截至2020年9月29日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)的關於我們2021年股東年會的最終委託書 。
目錄
頁 | ||
第一部分 | ||
項目1 | 業務 | 3 |
第1A項 | 危險因素 | 16 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 22 |
項目2 | 特性 | 22 |
項目3 | 法律程序 | 23 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | 23 |
第二部分 | ||
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 23 |
項目6 | 選定的財務數據 | 23 |
項目7 | 管理層對財務狀況和財務結果的探討與分析 運營部 |
23 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 33 |
項目9 | 與會計人員在會計和會計問題上的變更和分歧 財務披露 |
33 |
第9A項 | 管制和程序 | 33 |
項目9B | 其他資料 | 34 |
第三部分 | ||
項目10 | 董事、高管與公司治理 | 34 |
項目11 | 高管薪酬 | 34 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 | 34 |
項目13 | 某些關係、關聯交易和董事獨立性 | 34 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 34 |
第四部分 | ||
項目15 | 展品、財務報表明細表 | 35 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 38 |
簽名 | 39 |
2 |
目錄 |
第一部分
第1項。 | 生意場 |
我公司
Good Times Restaurants Inc.是一家成立於1996年10月6日的內華達州公司,經營和特許經營壞爸爸漢堡吧餐廳(“BDBB”或“壞爸爸”) 和好時代漢堡與冷凍定製餐廳(“GTBFC”或“Good Times”)餐廳。壞爸爸和好時光是兩個截然不同但互為補充的餐廳概念。每個品牌都被定位為其所在行業 中的高端品牌。壞爸爸‘s作為優質漢堡吧的概念在全服務餐飲領域運營 ,好時光在快餐餐廳領域作為高質量的免下車概念運營。
通過我們的子公司,截至2020年12月11日,我們在7個州總共擁有、經營、特許經營或許可了39家壞爸爸餐廳。我們在科羅拉多州擁有並 經營12家壞爸爸餐廳,在俄克拉荷馬州擁有一家壞爸爸餐廳,在北卡羅來納州擁有15家壞爸爸餐廳,在美國東南部其他三個州經營10家壞爸爸餐廳 。在這些餐廳中,有四家餐廳是通過合資安排經營的,我們是運營夥伴 ,並在合資實體中擁有23%至75%的權益。我們為位於夏洛特道格拉斯國際機場的壞爸爸 餐廳授權使用壞爸爸的品牌,該餐廳由第三方許可方擁有和運營。南卡羅來納州格林維爾的另一家壞爸爸餐廳由第三方加盟商經營。
我們目前擁有、經營或特許經營了32家好時光餐廳。在這些餐廳中,有30家在科羅拉多州。其中兩家餐廳位於懷俄明州, 是由Good Times和Taco John‘s的特許經營商經營的“雙品牌”概念餐廳。
術語“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”、“美好時光”和類似術語指的是Good Times Restaurants Inc.(內華達州的一家公司)及其全資擁有的合併子公司,包括壞爸爸的特許經營發展有限公司、Bad 爸爸的國際有限責任公司、Good Times Drive-Thru Inc.(“Drive Thru”)和BD of Colorado,LLC。除非 另有説明或上下文另有要求,否則本10-K報告中的財務和運營數據反映了Good Times Restaurants Inc.及其子公司的合併業務 和運營。
本公司的會計年度為52/53周 ,截止日期為9月的最後一個星期二。在52周的財年中,公司的每個季度包括 13周。53周的財年中的額外一週添加到第一季度,這樣的季度就是14周。 2020財年有一個季度是14周。我們對2020財年和2019財年的討論分別於2020年9月29日和2019年9月24日結束 (“2020財年”)和2019年9月24日(“2019財年”),涵蓋2020財年53個完整日曆 周和2019財年52個完整日曆周。
2020財年財務和品牌亮點
· | 我們在2020財年開始時採用了ASU 2016-02租約(主題842) 。此更新要求我們在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債。 有關詳細信息,請參閲我們的財務報表附註1和6。 |
· | 我們在2020財年確認了商譽和長期資產的減值費用,總額約為1560萬美元。其中,1,000萬美元是商譽減損 ,原因是新冠肺炎疫情導致壞爸爸餐廳關閉和容量大幅減少造成的影響 。剩餘的約560萬美元減值是與六家壞爸爸 餐廳和一家Good Times餐廳相關的長期喜愛的資產的減值,這兩家餐廳的賬面價值超過了預期的未來現金流。 有關詳細信息,請參閲我們財務報表的附註1。 |
· | 我們2020財年的淨收入從2019年的110,755,000美元下降到109,858,000美元,降幅為897,000美元(-0.8%),這主要是由於我們的壞爸爸餐廳因新冠肺炎疫情而關閉的負面影響。這一負面影響被美好時光收入的增加、2020財年一週的額外營業以及2020財年第一財季兩家新的壞爸爸餐廳的開業所部分抵消。 |
· | 2020財年,壞爸爸品牌的同店銷售額下降了17.7% 。 |
· | 2020財年,Good Times品牌的同店銷售額增長了7.9% 。 |
· | 一家公司所有的Good Times餐廳 在2020財年關閉。 |
· | 2020財年結束時,我們有1,150萬美元的現金和1,710萬美元的應付票據餘額。 |
近期發展
新冠肺炎大流行:新冠肺炎傳播引發的全球危機 在2020年第三財季和第四財季對我們的餐廳運營產生了重大影響 。在2020年3月至2020年5月下旬的部分時間裏,該公司所有的壞爸爸漢堡吧餐廳都只提供外賣和外賣服務,餐廳根據政府命令關閉。從2020年5月下旬 開始,我們開始在當地法規允許的情況下重新開放壞爸爸餐廳。到6月初,我們重新開放了壞爸爸餐廳的所有餐廳,一直營業到本財年結束。雖然我們的餐廳 是開放的,但所有餐廳都在一定程度上降低了容量,無論是由於政府訂單下的明確容量削減, 還是由於相同的政府訂單要求的社交距離協議,或者我們 自己的內部協議,這些協議旨在為我們的員工和客户維護安全的餐飲服務環境。
3 |
目錄 |
我們的經營業績在很大程度上取決於我們吸引客流量到我們的餐廳的能力,以及我們壞爸爸的漢堡吧餐廳在我們餐廳為客人服務的能力 。我們目前無法估計新冠肺炎大流行對我們業務的影響持續時間; 我們也無法預測大流行將如何演變,也無法預測各個政府實體將如何應對其演變。2020年11月,由於政府的要求,我們在科羅拉多州的所有餐廳再次關閉,我們預計這將導致這些餐廳的平均周銷售額 下降。如果餐廳再次關閉,我們的業務將受到不利影響。我們所有的 壞爸爸餐廳都有户外座位選項,目前正在開放座位,包括根據當前的 科羅拉多州新冠肺炎指南。如果像餐廳一樣限制户外座位,我們的業務也會受到不利影響。即使沒有政府訂單,顧客也可能會選擇減少或取消餐廳內就餐,因為 新冠肺炎病例、住院或死亡人數不斷增加。
另外,伴隨着新冠肺炎的蔓延 ,美國的各種食品供應鏈都出現了中斷。我們的經營業績在很大程度上 取決於我們是否有能力獲得足夠數量的產品,如牛肉、培根和其他產品,用於生產供應和銷售給客人的產品 。新冠肺炎疫情的持續影響可能會導致產品短缺,進而 可能要求我們提供有限的菜單,限制每位客人購買的商品數量,或者在不確定的時間內關閉我們的部分或全部餐廳 。新冠肺炎疫情持續的重大不利影響可能導致收入 和現金流減少,並可能影響我們對無形資產、長期資產或商譽的減值評估。
針對新冠肺炎,我們採取了非常措施來增加流動性 ,包括暫時降低員工工資,強制減薪,以及獲得支付寶 保護計劃(“PPP”)貸款。PPP由小企業管理局(“SBA”)贊助。 PPP是“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的一部分。自那以後,截至本報告日期,我們已顯著 提高了就業水平,並恢復了員工的薪酬。雖然我們目前擁有可觀的 現金餘額,並在第四財季從運營中產生了大量現金流,但如果業務因疫情而大幅下滑 ,我們很可能無法在不對業務的長期生存能力造成負面影響的情況下采取一些相同的行動 。新冠肺炎疫情正在對信貸市場的流動性供應產生不利影響, 更具體地説,是對那些在全方位服務餐飲領域運營的借款人產生不利影響,而且不能保證會以有利的條件獲得額外的 流動性,或者根本不能保證,特別是新冠肺炎疫情持續的時間越長,或者如果再次發生這種情況,情況就會越嚴重。
對我們運營業績的影響 以及我們為應對新冠肺炎疫情而實施的運營和財務措施已包含在本報告的整個 中。
債務:我們之前與Cadence Bank(“Cadence Credit Facility”)簽訂了 一項信貸協議,以提供必要的資本,為未來的“壞爸爸”和“好時光”分店提供資金,併為繼續改造現有的“好時光”分店和經常性的資本支出提供資金 。2018年10月,對該協議進行了修訂,將循環信貸額度的借款能力 提高到總計17,000,000美元。2019年2月,我們對Cadence Credit Facility進行了一項修訂,同意 BDI購買三家合資企業壞爸爸在羅利市場的所有非控股股權。 2019年12月,我們就公司前首席執行官的離職進行了一項額外的修訂, 為了財務契約的目的修改了“合併EBITDA”的定義,要求支付一定的分期付款 ,以及
於2020年4月14日,本公司就Cadence信貸融資 訂立了一份於2020年3月31日生效的同意及容忍協議(“容忍協議”)。公司通知Cadence,由於公司未能遵守截至2020年3月31日或大約2020年3月31日的財季的某些財務契約(統稱為“潛在的違約事件”),可能會發生某些違約事件。根據容忍協議的條款,從2020年3月31日至晚上11:59(東部時間 時間)2020年6月30日(“忍耐期”),Cadence同意禁止行使Cadence Credit Facility項下的任何可用權利和 補救措施,前提是此類權利和補救措施僅因潛在的違約事件 而產生。此外,Cadence同意同意公司的要求,將2020年6月30日到期貸款的本金支付(“支付 延期”)推遲到到期日。忍耐期(“忍耐期”) 已於晚上11點59分到期。(東部時間)2020年6月30日。自寬限期 到期以來,本公司一直遵守所有財務契約。
4 |
目錄 |
2020年5月7日,我們根據由小企業 管理局(以下簡稱“SBA”)贊助的Paycheck Protection Program(“PPP”)與Cadence Bank,N.A.(“貸款人”)簽訂了本金總額為11,645,000美元的無擔保貸款(“PPP貸款”)。購買力平價是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE 法案”)的一部分。購買力平價貸款由於2020年5月7日籤立的以貸款人為受益人的個人本票(統稱為“票據”) 證明,票據的年利率為1.00%。在借款人提出申請後,SBA可免除全部或部分貸款 ,並附上符合PPP規定的SBA要求的支出文件 其中包括PPP貸款日期後8周內保留在工資單上的員工,以及用於工資、租金、抵押貸款利息或水電費的 此類PPP貸款的收益。我們相信我們符合所有這些要求 ,但在沒有明確指導的情況下,不能保證PPP貸款確實會被免除。見“項目1A 風險因素”。
概念
壞爸爸的漢堡吧
壞爸爸的漢堡酒吧是一家提供全方位服務的休閒餐飲小盒子,“更好的漢堡”的概念。壞爸爸目前在餐桌服務/全酒吧服務模式下經營其所有公司擁有的餐廳 。
我們嘗試將 概念中的三個主要元素與我們的競爭對手區分開來:
1. | “真正的劃痕烹飪。”菜單包括以廚師為靈感的漢堡、三明治、主菜 沙拉和用高質量食材精心製作的開胃菜,以提供大膽的風味特徵,以及在行業休閒餐飲領域無與倫比的份量 大小和演示。除了簡單地將成品配料組裝在盤子上 ,我們的許多調味汁、調料,甚至我們的餐廳廚房都是從零開始準備的。 我們為我們的客人提供無與倫比的能力來定製他們的漢堡和沙拉,包括製作您自己的漢堡和沙拉, 僅受廚房可用配料的限制,這些配料包括各種不同的蛋白質選項,包括野牛、 火雞、雞肉、三文魚和植物性蛋白質。 |
2. | “壞屁股酒吧”與食物菜單相輔相成的是一個完整的酒吧,專注於當地 和手工釀造的啤酒和獨特的手工雞尾酒。有兩種特色菜是我們的壞爸爸琥珀麥酒,只有壞爸爸的 和我們的壞屁股瑪格麗塔酒才能買到。在整個系統範圍內,酒精飲料總量歷來約佔我們壞爸爸餐廳銷售額的15%。由於新冠肺炎關閉和場外銷售增加,這一比例在2020財年降至12%。 我們的客户通常不會將我們視為體育酒吧,相反,我們專注於將我們的酒吧打造成一個讓 新人和常客都可以在歡樂時間、用餐時或一天中的任何其他時間舒適放鬆和享用飲料的地方。 |
3. | “過火”招待。這些餐廳擁有充滿活力但對家庭友好的環境,具有標誌性的流行文化設計元素,以及具有南方傳統熱情的個性化、超友好和非正式的服務平臺。壞爸爸的菜單、服務和環境都是圍繞着不敬的品牌個性而設計的,包括 菜單項,如我們的壞屁股漢堡用油炸培根和標誌性的Farrah Fawcett和Paul Newman Cool Hand Luke 海報在男廁所和女廁所製作。我們開發了自己的經典搖滾和現代搖滾樂播放列表 ,增加了高能氛圍。 |
雖然顯然對酒店內 客户可用,但所有這三個要素也可供我們的酒店外客人使用,因為我們(1)在我們的酒店外訂餐平臺上提供與餐廳內相同的定製 ,(2)在州或當地法規允許的情況下,我們還以非酒店形式為那些點餐外賣或送貨的客户提供酒精飲料。並且 (3)我們為外賣客人提供相同級別的款待,並嚴格管理我們的送貨服務提供商,以滿足類似的 對超值服務的期望。
這種品牌定位產生的交易額 平均每人約為19美元。午餐時段(營業至下午2點)約佔餐廳銷售額的36% ,歡樂時光和晚餐時段(下午2點至關門)約佔餐廳銷售額的64%。2020財年,包括外賣、送貨和路邊提貨在內的場外銷售約佔全系統銷售額的30%,比2019財年增長了 19%。這種從場外銷售到內部銷售的變化是新冠肺炎關閉和運力削減的結果。場外 每筆交易的平均銷售額為27美元,而內部銷售平均為每筆交易30美元。
一家典型的壞爸爸餐廳 面積約為3500-4000平方英尺,有一個封閉的庭院,比大多數其他連鎖休閒餐廳要小。 2020財年,根據歷史業績和計劃中的新餐廳開業,預計餐廳平均銷售額約為260萬美元,這將導致每平方英尺的平均銷售額約為684美元。我們認為這是一個關鍵的 指標,表明了這一概念的強度和擴展潛力。然而,新冠肺炎已經影響了我們的平均單元量, 導致2020財年餐廳的平均年銷售額為200萬美元,每平方英尺的平均銷售額約為 $556.
在共享共同設計元素的同時,每個 餐廳都有獨特的功能,旨在給人一種印象,即每個壞爸爸餐廳都是其貿易區域的本地餐廳, 作為與較大的休閒餐飲連鎖店的進一步差異化。我們相信壞爸爸的創新菜單 和個性化服務與獨特、有趣的餐廳設計相結合,提升了我們顧客的體驗,並使壞爸爸從競爭對手中脱穎而出。
5 |
目錄 |
2020年11月,該公司推出了一個全新的虛擬品牌--壞媽媽雞。這一概念目前利用了24家現有的壞爸爸漢堡 酒吧廚房和員工,並且只在主要的第三方配送平臺上可用。限量菜單包括新鮮的巨型雞翅和手工搗碎的新鮮雞肉,有多種獨特的蘸醬和配菜,包括酥脆的塔託土豆、自家制作的薯片和奶油、刮痕製作的通心粉和奶酪。該公司正在評估將虛擬概念擴展到阿拉巴馬州、科羅拉多州、佐治亞州和俄克拉何馬州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和田納西州的精選 地點之外。
好時光漢堡和冷凍風俗
Good Times是一種高檔、快速服務的餐廳概念,提供新鮮、100%全天然、手工製作的產品。我們擁有並經營着24家Good Times餐廳,加盟店 另外還有8家,主要位於丹佛市場和科羅拉多州的前線。我們相信Good Times是我們地區 第一家快餐連鎖店,也是全國首家提供新鮮的全天然安格斯牛肉和 全天然雞肉菜單的連鎖快餐連鎖店,這些雞肉是用人的方式飼養的,不使用添加的激素、類固醇或抗生素進行素食餵養。
我們主要依靠產品質量和始終如一的快速服務來競爭。我們只使用純天然牛肉和雞肉來支持我們的質量地位。三明治 和配菜都是按順序製作的,以確保它們是新鮮的和熱的。我們的全天然冷凍定製全天新鮮。 這些質量承諾幫助Good Times挑戰快餐店規範,並與快速休閒餐廳的質量相匹配。 我們對服務速度的關注讓我們的客户滿意,因為我們的大部分銷售來自驅車通過。通過菜單創新,我們 努力創建美好時光獨有的風味配置文件。我們有限時輪換的菜單和奶油蛋黃。我們的客户 感謝我們支持當地的事業,不把自己看得太重。Good Times能夠通過使用廣播和數字廣告來傳達這些優勢 和促銷活動。
我們的人均支票約為9.61美元,我們認為這低於習慣漢堡、Five Guys和Smashburger等快速休閒漢堡概念店的平均支票,但高於典型的快餐店平均支票。我們不像大多數 全國性快餐連鎖店那樣提供低價超值菜單,我們選擇根據優質食材來定義我們的價值主張,特別關注全天然 牛肉和雞肉,以及我們每個菜單類別中的一系列價格選擇的產品。我們已將重點轉向 質量和速度的結合,同時略微減少了菜單上的菜單項數量。
美好時光主要是一個得來速 的概念,因為我們所有的餐廳都至少有一條得來速通道,而且通常都有一個無障礙窗口,顧客可以在那裏額外 下單。我們的許多餐廳沒有室內座位,由一個或兩個得來速通道和室外露臺座位組成。 這一細分市場的服務速度對成功至關重要,我們平均交易時間不到三分鐘,從客户下單到離開得來速通道的時間 衡量。在新冠肺炎流行之前,即使是在我們以就餐座位為特色的餐廳 ,我們的大部分銷售也是通過得來速車道進行的。我們公司所有的Good 時代餐廳餐廳目前都關閉了,從2020年3月下旬開始關閉。顧客可以進入有餐廳的餐廳 下單,也可以在沒有餐廳的地方在無電梯窗口下單。 我們的露臺目前按照科羅拉多州新冠肺炎餐廳指南的規定對户外用餐開放。
我們戰略的成功體現在我們的長期同店銷售額增長中 (開業超過18個月的餐廳的銷售額比去年同期增長,也稱為可比銷售額)。2020財年同店銷售額增長7.9%,2019年同店銷售額小幅下降 0.4%,2018財年和2017財年可比銷售額分別增長4.2%和2.1%。過去五個財年的複合年度同店銷售額增長為3.9%。
我們的業務優勢
我們的品牌是互補的。
我們兩個品牌在餐飲業的不同細分市場 運營,既有相似之處,也有不同之處,相輔相成:
每個客户都有自己的價值主張,主要由為每位客人提供卓越體驗的高質量和更具親和力的服務推動。菜單包含廚師靈感的 菜,其中許多菜都是在我們的廚房裏從零開始製作的。壞爸爸‘s通過持續執行高質量的 菜單項來引起消費者的共鳴,這些菜單項在高能環境中提供大膽的味道,帶有一點不敬的品牌個性。然而, 壞爸爸的吸引力取代了純粹的內部客户體驗,因為我們將重點放在大膽、獨特的口味、上乘的 食材以及每個廚房的刮擦烹飪上,這都會通過傳統客户 外賣和第三方送貨服務提供商的送貨方式轉化為重要的異地採用。
我們相信Good Times是我們地區唯一一家擁有全天然平臺的快餐連鎖店 。我們不像許多國家快餐連鎖店那樣提供低價菜單,而是選擇 在強調質量的市場地位上競爭,重點放在全天然牛肉和雞肉上,菜單上有各種 價位,快餐店的服務速度也很快。我們美好時光概念的快速服務,特別是免下車形式 為餐飲業的全方位服務領域中常見的商業週期提供了平衡效果 。
6 |
目錄 |
我們的品牌有共同的文化和 經營理念。
雖然我們的每個品牌都由不同的 運營團隊領導,但每個品牌都致力於我們業務的四個核心價值和四個維度:
· | 核心價值觀。每個品牌都將 重點放在圍繞我們的核心價值觀發展行為和期望上,我們最近重新審視和更新了這些核心價值觀。我們的更新價值觀 是:1)尊重和關心他人,2)誠信,3)服務導向和好客,4)創業和創新。 |
· | 業務維度: |
o | 個人成就感。我們的第一個價值是直接與員工交流,無論是團隊成員同事還是我們的客户。具體到我們的團隊成員,我們尋求在整個組織中聘用具有一致價值觀和適當知識和技能的人員,為他們提供全面的培訓計劃,併為自我指導、 公司支持的持續發展提供框架,因為我們相信,具有一致價值觀的自我實現團隊成員 實現的個人成就感將提供始終如一的卓越產品和服務。我們在所有管理層 都維持激勵計劃,以平衡的指標衡量與人員發展和留住、一致、強大的運營以及 卓越的經濟價值創造相關的績效。 |
o | 我們的客人的情感上的聯繫。我們不僅是大眾的餵食槽,我們努力以一種讓客人與每個品牌建立情感聯繫的方式來區分我們的概念。這種情感聯繫推動了同店銷售的忠誠度和長期實力。 |
o | 卓越運營。我們既不滿足於平庸,也不滿足於現狀,甚至 如果它“足夠好”。相反,我們在執行方面力求卓越,無論是在我們 餐廳的運營中,還是在我們共享服務能力的運營中。我們:(1)做事正確的(2)以我們的工作為榮,(3)以我們的設施為榮,(4)以我們的品牌為榮。我們所有人共有的自豪感驅使我們在所有活動中追求卓越。 |
o | 財務紀律和實力。雖然增長很重要,但它需要是明智的,並受到財務實力的約束。我們希望同時實現單位數量和單位數量的增長,同時 保持較低的債務負擔。 |
我們的品牌具有增長潛力。
我們相信,我們的兩個品牌都處於有利的 位置,可以利用消費者對餐廳不斷變化的需求,無論是在食材質量方面,還是在定製訂單的能力方面。 一點兒沒錯根據他們的喜好,或者能夠在餐廳餐廳用餐, 在院子裏,在他們的車裏,或者取走或叫人送到家裏或辦公室吃。我們相信,好時代和壞爸爸都處於有利地位,可以利用這些宏觀趨勢。
我們的這兩個品牌目前的市場滲透率和整體開發足跡都相對較小,提供了巨大的擴張潛力。我們的目標是 主要發展壞爸爸的品牌,並從我們現有的餐廳相對連續地做到這一點,以最大限度地提高品牌知名度以及運營和分銷效率。
好時光和壞爸爸使用共同的購物點系統運營 ,我們為這兩個品牌實施了共同的後臺系統。我們還將繼續 投資於複雜的數字培訓工具,使每個品牌的餐廳級流程、系統、食譜和管理 工具都可以在一個通用的數據庫中使用。
我們組建了一支經驗豐富、敬業的高級領導團隊。
我們的高級領導層 團隊中的每個成員都在各自的專業領域擁有超過15年的相關經驗,幾乎所有成員都擁有超過15年的行業經驗 ,其中許多成員在一起工作了20多年,形成了美好時代的概念。在 將壞爸爸的概念添加到業務中後,我們進行了戰略招聘,以補充我們的管理團隊,讓在運營和發展全方位服務概念方面擁有深厚經驗的人員 加入我們的管理團隊。
每個品牌都有由自己的運營負責人領導的不同運營團隊進行運營,同時利用行政、財務、會計、人力資源、開發、營銷和信息技術方面的共享支持能力,每個能力都由擁有多年職能和領導經驗的合格領導者領導。我們相信,我們擁有合適的專業知識以及有能力的流程和系統 來支持這兩個概念以及壞爸爸概念的未來發展目標。
7 |
目錄 |
我們保持了經營勢頭。
好時光同店銷售額在過去十年中增長了 九年。2020財年同店銷售額增長的主要原因是2020財年第一季度增加了一週營業時間,價格上漲了約4.0%。從2014財年到2020財年,我們的年複合同店銷售額增長率約為5.5% 。我們相信,這一業績在很大程度上是由於我們品牌定位的演變,我們幾家老餐廳的 重新塑造,媒體組合的有效管理,以及客户體驗的始終如一的執行。 我們計劃繼續定期重新塑造和重塑我們的餐廳,保持相關菜單的速度 和執行的準確性,以與我們的品牌戰略保持一致,並傳播我們的品牌故事以保持我們的同店銷售額 增長。
壞爸爸的概念是由一位合格的廚師於2007年在北卡羅來納州夏洛特市提出的 ,最初是與一位連續經營的餐廳企業家合作擴展的 ,他仍然是我們五家壞爸爸餐廳的非控股合夥人。開業至少18個月的壞爸爸餐廳 在2020財年的平均銷售額為200萬美元,受到餐廳關閉 和新冠肺炎疫情導致餐廳容量減少的嚴重影響。我們在2020財年開了兩家餐廳,在2019年開了四家餐廳 。餐廳重新開業後,我們在第三財季和第四財季的巨大銷售回報讓我們對壞爸爸的理念的力量和我們在大流行後的世界中實現大流行前模式的能力充滿信心 ,因此我們預計現有市場和新市場都有巨大的擴張潛力。
經營策略
我們專注於繼續增長相同的 門店銷售額,提高好時光概念的盈利能力,同時繼續在國內市場實現壞爸爸的 漢堡吧概念的目標單元增長。我們相信,在開發新產品、增加客户流量和提高我們品牌知名度方面存在重大機遇。以下是我們發展戰略的主要內容:
1. | 增加兩個品牌的同店銷售額。我們打算繼續專注於增加 我們的同店銷售額。我們計劃進一步加強我們在Good Times的新鮮、全天然品牌定位,圍繞我們的每個菜單類別進行有針對性的 促銷,並有針對性地關注執行的速度和準確性,而不是大幅折扣 或異國情調、有限的菜單項目。我們還希望繼續各種廣告計劃,定期調整媒體組合 以確定適當的方式,以最大限度地提高廣告效果和效率。在壞爸爸餐廳,在新冠肺炎大流行引發的限售期間,我們打算最大限度地促進受影響餐廳的場外銷售,同時在當地法規允許的最大程度上提供 現場服務。隨着我們擺脱對我們構成的限制和限制 ,我們打算通過與送貨服務提供商繼續合作,並確定更好地接觸所有潛在 客户的創新方法,來繼續強調我們的理念,無論就餐場合是內部還是外部 模式。我們還打算通過圍繞大膽的口味和獨特的、概念合適的菜單項進行持續的菜單設計來提高壞爸爸的同店銷售額,我們認為這些菜單項可以增加客户訪問量,並提高人均 點擊量。壞爸爸的廣告傳統上針對的是個人貿易區、社區參與和店內, 專注於優化客人的食物、酒吧和服務體驗的“四面牆”營銷活動。我們通過利用專門從事社交和數字媒體廣告設計的第三方, 加強了這些努力。 |
2. | 提高作戰能力。我們將繼續專注於管理我們餐廳的運營費用 ,特別關注銷售成本、勞動力和運營費用的控制和效率,同時不會對我們的整體質量和服務主張產生負面影響 。宏觀經濟、州立法增加工資和其他外部因素 導致其中某些運營成本呈上升趨勢。我們將繼續實施計劃以減輕 這些外部因素的影響,並繼續探索其他機會來提高一般和行政成本的效率。我們 高度重視管理間接成本並進一步提高監督和支持服務成本的效率 我們相信這些成本將相對穩定,儘管我們預計將投資於現代人力資源和財務 規劃系統,這些系統將為我們的餐廳領導和支持能力領導提供更好的能力,以便最好地為業務創造 價值。 |
3. | 追求公司經營的壞爸爸漢堡吧餐廳的有紀律的單位增長。 我們擁有壞爸爸漢堡吧品牌,包括所有相關的知識產權。我們在美國東南部市場確定了兩個潛在的 新餐廳地點。這些網站的開發始於2020年年中,但由於新冠肺炎大流行已大大推遲了 。我們預計在2021財年至少會開發其中一個網站。我們目前正在 評估我們的發展戰略,並打算遵循嚴格的單位增長戰略,其中可能包括公司擁有的單位 和加盟商擁有的單位。與我們的業務維度財務紀律和實力,我們預計,公司擁有的餐廳的增長將比過去更加温和,將來自運營現金流,而不是通過使用大量債務融資來推動更快的增長。 |
擴展 戰略和選址
壞爸爸的漢堡吧
我們在公司擁有的餐廳中開發壞爸爸的 漢堡吧概念,專注於家庭收入中位數超過60,000美元的城市和郊區高收入人口區域,日間工作、高檔零售和電影院高度集中。我們使用專門的 軟件為每個站點創建銷售預測,並在2020年增長放緩的情況下繼續更新該站點預測軟件中的數據。我們希望利用該軟件作為未來壞爸爸餐廳選址決策的一個組成部分。
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壞爸爸漢堡吧門店 主要是新建和現有購物中心開發項目中的高端門店,面積約為3500至4000平方英尺。 我們的好時光餐廳是獨立的,需要廣泛的場地開發和授權流程,而壞爸爸的漢堡吧餐廳的發展速度要快得多,因為只需要建築許可證、標牌審批 和酒類許可證,而不需要廣泛的內外開發或土地和分區提交和修改。 我們估計,從建築 許可之日起,開發壞爸爸的漢堡吧大約需要115到135天的時間我們預計,公司的大部分業務量增長將通過開發更多的 壞爸爸漢堡吧門店來實現。
好時光漢堡和冷凍風俗
我們沒有明確計劃開發 個額外的Good Times餐廳,因為我們正在繼續完善我們主要是得來速餐廳業務的經濟模式。然而,我們 預計,在黃金時段的任何機會主義開發都將通過科羅拉多州和可能的 周邊州的增長鏡頭來實現,這將保持我們現有 餐廳基地的地理集中度所創造的運營和營銷效率。任何新的Good Times餐廳的開發都將涉及一個新的原型餐廳設計,主要側重於帶有室外庭院但沒有任何封閉餐廳的得來速餐廳。
我們目前為我們所有的Good Times餐廳租用土地或 土地和建築。如果我們要開發更多的地塊,租賃/購買決策 將基於物業的經濟性和我們對基礎房地產的長期觀點,對於未來的Good Times餐廳,我們沒有明確的租賃偏好 。我們的主要網站目標是確保一個合適的 網站,決定購買或租賃是次要目標。我們的選址流程包括評估幾個 標準,包括大量的日交通量、半徑3英里內至少30,000人的密度、強大的日間人口和就業基礎、零售和娛樂流量生成器、良好的可見性和交通便利。
餐廳位置
截至2020年12月11日,我們總共經營、特許經營或許可了39家壞爸爸漢堡吧門店。夏洛特道格拉斯國際機場內的位置 根據許可協議運營。
此外,我們還經營或特許經營了 總共32家Good Times餐廳。
公司所有/共同開發/合資企業
壞爸爸的漢堡吧 | 好時光漢堡 凍結自定義(&F) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
阿拉巴馬州 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
科羅拉多州 | 12 | 12 | 24 | 26 | 36 | 38 | ||||||||||||||||||
佐治亞州 | 4 | 4 | 0 | 0 | 4 | 4 | ||||||||||||||||||
北卡羅萊納州 | 14 | 14 | 0 | 0 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
俄克拉荷馬州 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡羅來納州 | 3 | 3 | 0 | 0 | 3 | 3 | ||||||||||||||||||
田納西州 | 2 | 2 | 0 | 0 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
總計 | 37 | 37 | 24 | 26 | 61 | 63 |
一家公司所有的Good Times餐廳關閉,該物業 在2020財年轉租。此外,一家公司所有的Good Times餐廳在2020年9月29日之後關閉 公司打算轉租給一家非附屬實體。
在2020年第一財季,我們開了兩家公司所有的壞爸爸餐廳。
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特許經營/許可證
壞爸爸的漢堡吧 | 好時光漢堡 凍結自定義(&F) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
科羅拉多州 | 0 | 0 | 6 | 6 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
北卡羅萊納州 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡羅來納州 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
懷俄明州 | 0 | 0 | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
總計 | 2 | 2 | 8 | 8 | 10 | 10 |
菜單
壞爸爸的漢堡吧
壞爸爸漢堡吧菜單為我們的客人提供了一個烹飪驅動的菜單,包括我們自己獨特的高質量手工製作的安格斯牛肉漢堡與創意的、 刮刮製作的配料,包括酪乳油炸培根、自家自制的美國奶酪、用我們壞爸爸的琥珀麥片自制的奶油清芝士,以及我們的特色招牌壞爸爸醬汁。可定製菜單選項還包括 各種蛋白質,包括黑豆、鮭魚、火雞、水牛和雞肉。此外,我們還提供巨型切碎沙拉、全麩質友好型菜單、包括手切薯條和自制薯片在內的開胃菜、手工製作的冰淇淋奶昔和我們自制的“南方風格”香蕉布丁。我們提供來自當地釀酒廠的各種精釀啤酒和 一個完整的酒吧,供應烈性酒、創新雞尾酒和葡萄酒,包括我們標誌性的紅酒和白酒。
我們的招牌菜譜包括壞屁股漢堡、山姆我是漢堡和埃米利奧的雞肉三明治。標誌性的碎沙拉 包括德意志雞肉沙拉和斯特拉的希臘沙拉。壞爸爸的Create Your Own菜單允許完全定製 漢堡和沙拉,提供60多種配料選項。我們已經與Full Sail Brewing,Brecenbridge Brewing, 和Stone Brewery合作,生產包括壞爸爸的琥珀麥片,IPA和金髮在內的壞爸爸的生酒。我們的創意雞尾酒 菜單在我們標誌性的Bad Ass Margaritas雞尾酒中使用了新鮮擠壓的家常菜和新鮮的裝飾品,並具有創意和永恆的 選項,包括爸爸的龍莓和老式花生醬。
糟糕的 爸爸的漢堡吧努力提供獨有的口味和食譜,在整個菜單中以新鮮、手工製作的質量和真正熱情的款待提供其他任何地方都無法獲得的專利口味和食譜。我們還承諾偶爾做出改變,使我們的菜單為客人保持新鮮 ,同時仍然保持我們與眾不同的精力充沛的風味特徵。此外,我們有輪流的 廚師特色菜,有壞爸爸獨有的口味。有時我們還會用當地食材製作漢堡,並向當地慈善機構回饋 。
好時光漢堡和冷凍風俗
每家Good Times餐廳的菜單 主要集中在新鮮的、從未冷凍的漢堡、芝士漢堡、雞肉三明治和雞肉,而且只使用純天然牛肉和雞肉 。這份菜單的補充部分包括兩種類型的炸薯條、墨西哥胡椒爆米花和洋葱圈。飲料包括典型的軟飲料和新鮮檸檬水,還有精選的冷凍奶油凍產品。 我們有有限的早餐菜單,包括早餐玉米煎餅、橙汁和咖啡,還有一份兒童套餐菜單,包括主菜、配菜、飲料和一枚可以兑換成免費兒童杯或蛋黃蛋黃的木製五分鎳幣。
我們的漢堡包餡餅是用邁耶 全天然、全安格斯牛肉製成的。我們的雞肉產品來自斯普林格山農場,該農場提供純天然、不含抗生素 的人工飼養的雞肉。純天然的安格斯牛肉和雞肉不使用任何荷爾蒙、抗生素或公開市場上通常使用的動物副產品 。我們相信,全天然牛肉和雞肉可提供口感更佳的產品 ,而且由於邁耶全天然、全安格斯牛肉和施普林格山農場雞肉加工過程中嚴格的規程和測試,也可能將任何食源性細菌相關疾病的風險降至最低。我們還相信,優質、全天然牛肉和雞肉產品的使用 有助於我們在餐飲業擁擠的快速服務領域中區分我們的概念 。
我們的新鮮冷凍奶油是一種優質冰激凌 ,含有專有的香草混合物,由高度專業化的設備製成,最大限度地減少了添加到混合物中的空氣量,並比其他冷凍奶製品產生更小的冰晶,最終產品比典型的軟質或硬包裝冰淇淋產品 更光滑、更奶油和更稠密。(=我們把冷凍奶昔 當做香草和本月的調味品放在杯子、蛋筒和勺子裏供應,混合了奶油和調味料。
早餐菜單以Hatch Valley Green智利玉米煎餅為中心,採用我們自己專有的綠色辣椒食譜,使用獨家來自新墨西哥州Hatch Valley的烘焙青椒、雞蛋、土豆和奶酪,可選擇培根、香腸或香腸。我們還提供由科羅拉多州咖啡烘焙商Daz Bog製作的優質 咖啡和純100%橙汁。
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營銷與廣告
壞爸爸的漢堡吧
我們對壞爸爸 漢堡吧的營銷策略側重於標誌性的店內促銷材料和針對每個 餐廳周圍貿易區的當地商店營銷,包括公關和基於社區的活動。我們通常不關注大型媒體購買或 “傳統”廣告,而是關注店內客户體驗、建立口碑和推薦 ,以及基於壞爸爸之前和最近獲得的獎項和認可的地方公關。我們最近利用專門在社交媒體和數字平臺上投放高針對性廣告的第三方資源,對社交和數字媒體進行了額外投資 ,對此進行了補充 。此外,我們還使用公共關係和特定行業的直郵材料,特別是 以支持新餐廳的開業,以推動試用和初步意識。
好時光漢堡和冷凍風俗
我們的Good Times營銷策略側重於 :1)通過吸引新客户和增加現有客户的訪問頻率來推動同店餐廳的銷售; 2)傳播特定的產品新聞和屬性,以建立與競爭對手的優勢;以及3)傳播 獨特、強大和一致的品牌個性。
媒體是打造我們品牌知名度和獨特性的重要組成部分。 在2020財年和2019財年,我們將大部分廣播廣告費用都花在了廣播廣告上。我們通過社交媒體拓展我們的廣播廣告,為我們提供更高水平的現有客户參與度和更高水平的產品贈品,以支持高銷售機會的產品。 與壞爸爸的做法一樣,我們最近利用專門在社交媒體和數字平臺上投放高針對性廣告的第三方資源,對我們的傳統廣告方式進行了補充,增加了對社交媒體和數字媒體的投資 和數字媒體。
運籌學
我們為我們的每個概念 都有獨立的運營團隊,並擁有廣泛的運營、培訓和質量控制系統。
餐飲管理
壞爸爸漢堡吧 是作為一個廚師驅動的概念而開發的,在我們大多數餐廳的運營中使用了一個由三到四名經理組成的團隊。經理接受了內部技能(準備、廚房職位和一線管理)、前臺服務職位(主人、 服務員和酒吧)和所有管理職能的交叉培訓,但是每個經理都被分配了一個或多個具體的職責領域 ,他們擁有這些職責並直接對結果負責。我們每家餐廳的經理根據餐廳銷售額、收入以及具體的財務和運營目標參與每個餐廳的 獎金池。 作為一個全方位服務概念,我們的壞爸爸漢堡吧運營領導結構與我們的Good Times運營團隊截然不同, 包括一名獨立的運營負責人,因為團隊成員的經驗、資歷和薪酬 在行業的快速服務和全方位服務領域有很大的不同。儘管情況如此 ,但我們已將招聘合併為單一共享服務能力,並相信我們針對各品牌的長期培訓能力 也將類似地合併為單一共享服務能力
每家好時光餐廳都僱傭了一名總經理 ,通常是一名兩三名小時助理經理,最多四名小時輪班經理和大約10到20名非管理 團隊成員,他們中的大多數人在三班倒期間兼職工作。我們的大多數輪班經理、助理經理和總經理 都是從團隊成員職位內部提拔出來的,為了成為輪班經理,團隊成員需要通過一個為期8到10周的培訓計劃 來培訓新的輪班經理。根據需要提供持續培訓 和開發。我們相信,餐廳經理的激勵性薪酬對於我們業務的成功至關重要。因此,我們每個餐廳的總經理和助理經理都會參與獎金計劃 ,獎金計劃的基礎是實現與月度記分卡相關的財務、客户服務和質量績效目標。
運營和管理系統以及 流程
對於我們的這兩個概念,我們都實施了與行業相關的高效運營 系統和流程。已經為所有職責制定了詳細的流程 ,以提高我們整個餐廳系統的一致性,並在不同的 天部件中按照我們的標準執行績效。我們利用行業領先的勞動力計劃和專有算法相結合,根據每個餐廳的實際客流和需求來確定最佳的 人員需求。我們還使用了幾個額外的運營工具來持續監控和提高服務速度、食物浪費、食物質量、衞生設施、財務表現和員工發展 。每家Good Times餐廳的點餐系統都配備了一個內部計時裝置,可顯示 並記錄每個訂單準備和送貨所需的時間。
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我們使用多個客户反饋來源 來評估每家餐廳的服務和質量表現,包括廣泛的祕密購物者計劃、電話調查、 網站評論和客户反饋工具,該工具可彙總所有社交媒體評論以及每 周對每家餐廳的逐店調查。我們相信這些信息將幫助我們評估改善客户體驗的機會 。
訓練
我們努力保持我們每個餐廳的質量和一致性 無論是好時光餐廳還是壞爸爸餐廳,都是通過我們餐廳領導團隊成員的精心培訓和監督,以及建立並遵守與我們餐廳的人員績效、食品和 飲料準備和維護相關的高標準來實現的。 我們努力保持餐廳的質量和一致性 通過對餐廳領導團隊成員的仔細培訓和監督,以及在員工績效、食品和飲料準備和維護方面建立並遵守高標準。每位經理必須完成為期8至10周的培訓計劃, 必須通過多個核心流程的認證,然後受到嚴密監督,以顯示他們的理解力和能力,然後 才允許他們自主管理。我們針對每家餐廳的服務、員工 發展、財務管理和門店維護目標,制定了每週和每月的目標設定流程。此外,我們還擁有視頻培訓工具庫 ,以提高這兩個品牌的培訓效率和一致性。
在新餐廳開業之前,培訓 和開業團隊會前往新餐廳地點,為新餐廳開業僱用的所有團隊成員 準備強化培訓計劃。餐廳開業後,培訓團隊的一部分將在現場停留一段時間,而 另一個團隊將在開業後提供數週的支持。
招聘和留用
在壞爸爸餐廳,我們尋求招聘有經驗的餐廳經理和運營夥伴。我們通過提供有競爭力的工資和 福利來支持員工,包括401(K)計劃、醫療保險和激勵計劃,這些計劃與關鍵目標和目標的績效 掛鈎。我們通過為員工提供增加責任和晉升的機會來激勵員工並使其做好準備。 我們還提供各種其他激勵措施,包括帶薪休假、汽車津貼、 月度績效獎金和推薦獎金。我們已經實施了一種在線篩選和招聘工具,該工具已證明 可以減少每小時員工的流動率。
特許經營
對於壞爸爸的漢堡吧,我們已經 準備了區域權利和特許經營協議的表格,目前只有一個有效的特許經營協議。我們預計 加盟商通常將支付淨銷售額的4%至5%的特許權使用費,並將通過貢獻高達淨銷售額的2%來參與廣告基金和本地廣告 。初始開發費和特許經營費預計為每家餐廳35,000美元(br})。根據我們對現有壞爸爸漢堡吧餐廳開發成本的瞭解,我們估計,在直營或高端零售中心開設一家面積為3500至4000平方英尺的餐廳將花費壞爸爸漢堡吧加盟商59萬至1,382,000美元。我們目前沒有積極招募新的特許經營商,但正在評估 通過發展特許經營的壞爸爸餐廳來實現未來的潛在增長。
對於Good Time,我們之前已經準備了 表格的區域權利和特許經營協議以及廣告材料,用於招攬潛在的特許經營商。我們 歷來尋求吸引經驗豐富的餐廳經營者、資本雄厚且已證明有能力開發1至5家餐廳的加盟商。我們審查選定的特許經營地點,並監控特許經營單位的業績 。目前,我們沒有積極徵集新的特許經營商,但正在評估通過開發特許經營的Good Times餐廳 來評估未來的潛在增長。
我們目前在南卡羅來納州的一家餐廳有一份壞爸爸的 特許經營協議,在夏洛特道格拉斯國際機場有一家壞爸爸的位置的許可協議。我們目前在大丹佛大都市區有六個Good Times特許經營協議, 兩個雙品牌特許經營餐廳在懷俄明州運營。此外,七家合資餐廳在丹佛都會區媒體市場運營 。
我們積極與加盟商合作並對其進行監控 以確保加盟店成功運營,並遵守我們的制度和程序。我們為加盟商 提供菜單、管理培訓和營銷方面的建議。我們將持續對所有特許經營餐廳進行關鍵領域的標準審查,包括產品質量、服務標準、餐廳清潔衞生和食品安全。
管理信息系統
我們餐廳的系統設計 旨在最大限度地減少經理在行政任務上花費的時間。我們在每家公司所有的餐廳使用領先的 銷售點系統的最新版本,該系統可捕獲支持有關銷售、產品組合和平均數檢查的信息 所需的交易級數據。餐廳銷售點系統的配置由我們的技術執行 共享服務功能。
我們在這兩個品牌之間使用基於雲的後臺解決方案 ,該解決方案近乎實時地從餐廳銷售點系統收集銷售、勞動力和現金數據,是庫存和供應鏈管理信息的主要捕獲來源 。此後台解決方案 與我們的主要財務會計系統接口,為所有級別的管理層提供幾乎所有商店級收入和費用類別的相關每日、每週和每月報告 。
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食品製備、質量控制和採購
我們相信,與行業相比,我們擁有卓越的食品 質量標準。我們的系統設計用於在整個準備過程中保護我們的食品供應 。我們檢查特定的合格製造商,並與這些製造商合作提供規格 和質量控制。我們的運營管理團隊接受了國家認可的專門針對食品服務的全面安全和衞生課程培訓。最低烹飪温度要求、全天定期生產線檢查以及日常設施清單可確保我們餐廳使用的漢堡和其他物品的安全和質量。
我們目前100%購買好時光餐廳的食品 和紙張用品,壞爸爸餐廳的大部分食品和紙張用品 都是從美國食品公司購買的。此外,我們為菜單的所有關鍵組件維護多個經批准的供應商,以降低風險並確保 供應。選擇供應商的依據是他們提供(I)滿足所有安全 和質量規格的持續產品供應的能力,(Ii)物流專業知識和貨運管理,(Iii)產品創新和差異化,(Iv) 客户服務,(V)業務關係的透明度和(Vi)具有競爭力的定價。根據談判合同,指定產品通過US Foods 分發給所有餐廳,每週直接分發給我們的餐廳兩到四次,具體取決於餐廳要求 。我們不認為目前對這些分銷商的依賴會產生任何長期的 實質性不利影響,因為我們相信有足夠數量的其他供應商可以從這些供應商處購買食品和紙張用品,而幾乎不會中斷服務 。我們預計繼續以可接受的價格獲得質量可接受的足夠數量的食品和紙張供應不會有任何困難。我們監控主要商品 我們購買並在適當情況下延長合同頭寸,以最大限度地減少價格和供應波動的影響。 但是,某些商品(主要是碎牛肉)仍會受到市場價格波動的影響。
僱員
截至2020年9月29日,我們大約有2318名員工,其中2109名是小時工,209名是全職受薪經理。我們的一組值包括 尊重與關懷對於人們,包括我們所有的員工,我們業務的一個維度是個人 履行。我們努力為所有員工提供有競爭力的薪資和福利、強勁的發展機會以及有意義的工作或 職業生涯,並相信這已轉化為良好的員工關係。我們的所有員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍 。
新冠肺炎迴應
我們對員工 的福祉採取了早期行動,以應對新冠肺炎疫情,實施了全面的協議來保護我們員工 和客人的健康和安全。公司管理層和員工的遠程工作早於州和縣的要求被採用。我們限制了公司經營的餐廳員工的預定工作時間的減少 。對於我們公司經營的餐廳的員工,我們還 增強了我們的福利計劃,在大多數州和 縣強制要求的地區以及未強制病假的縣提前提供延長的帶薪病假,免除新冠肺炎測試的員工成本分擔,並將我們的 遠程醫療服務從電話轉移到包括虛擬就診,但支付的共同支付費用相同。我們相信員工對 我們應對疫情的態度是非常有利的。
由於新冠肺炎的流行,每個概念的人員配備 水平都進行了調整,以滿足當時由關閉內部用餐 和/或限制入住率的當前州訂單確定的客流量。
競爭
餐飲業,包括有限服務和全方位服務,競爭非常激烈。壞爸爸的漢堡酒吧與當地的、地區性的、全國性的美食家、“更好的漢堡”概念以及更多傳統的燒烤和酒吧概念競爭。因此,Bad 爸爸餐廳同時與全服務和有限服務的Better漢堡餐廳競爭。還有其他以漢堡為中心的 快餐休閒概念,它們的平均顧客檢查率低於壞爸爸漢堡吧,以及其他快餐休閒 和全方位服務模式,它們的平均顧客檢查率較高。我們相信,我們提供了足夠的價格選擇,使 能夠在所有此類概念中進行有效競爭。我們相信壞爸爸漢堡吧擁有 優質食材的優勢,無與倫比的客人定製點菜的能力,其氛圍的獨特性 ,以及我們以廚師為靈感的菜餚所提供的大膽而獨特的風味。儘管如此,Bad 爸爸的漢堡吧可能在與其他知名度更高、經營規模更大的連鎖餐廳相比處於競爭劣勢 。
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Good Times在其經營區域內與許多其他以漢堡為導向的快餐店展開競爭。 這些餐廳中有許多是由地區性和全國性的連鎖餐廳擁有和運營的,其中許多餐廳比我們擁有更多的財力和經驗。In-N-Out是一家總部位於加利福尼亞州、專注於漢堡的快餐店概念,已經擴展到科羅拉多州市場。雙重得來速餐廳連鎖店,如Rally‘s 漢堡包和Checker’s得來速餐廳,目前在美國不同的市場經營着雙重得來速餐廳 ,目前並未在科羅拉多州運營。據我們所知,只有兩家重要的競爭對手在科羅拉多州市場提供冷凍 奶油凍作為主菜單項,而且這兩家公司都在中西部市場佔有相當大的市場份額, 可能是擴張的目標。科羅拉多州市場正在開發更多的“快速休閒”漢堡包餐廳; 然而,這些餐廳通常不提供免下車服務,產生的人均支票明顯高於Good Times餐廳的平均支票 。
我們認為,與傳統的快餐漢堡連鎖店相比,Good Times在產品質量方面可能具有競爭性 優勢。由於我們的品牌知名度和目前的餐廳位置,我們在科羅拉多州早期開發的雙重得來速服務概念使我們比其他可能尋求將 擴展到科羅拉多州的得來速連鎖店更具優勢。然而,與其他知名度和營銷能力更強的連鎖餐廳相比,我們可能處於競爭劣勢 。此外,我們在快餐業的大多數競爭對手都比我們經營更多的餐廳,成立時間更長,擁有更多的財力和知名度 。對管理人員的爭奪也很激烈,對適合餐館的有吸引力的商業地產的爭奪也很激烈。
知識產權
我們已經在美國專利商標局註冊了我們的商標“Bad 爸爸漢堡吧”和“美好時光”。我們 在2011年和2003年分別獲得聯邦政府批准的“壞爸爸漢堡酒吧”和“美好時光” 。此外,我們擁有已在美國專利和商標局註冊的商標或服務標誌,包括但不限於“壞爸爸漢堡吧EST”。2007“,”大爸爸培根芝士漢堡“, ”雞肉餡餅“,以及”幸福定做“。我們的“壞爸爸漢堡吧”標誌的註冊將在2021年9月之前續簽。我們“Good Times”商標的註冊將在2022年8月之前 續簽。我們打算保持我們的商標,並及時續簽註冊。
政府監管
我們的每一家餐廳都受餐廳所在司法管轄區內各衞生、衞生、安全和消防機構的 規定的約束。 在獲得所需許可證或審批方面的困難或失敗可能會延誤或阻止新餐廳的開業。聯邦 和州環境法規並未對我們的運營產生實質性影響。 地方政府機構在分區、土地使用和環境因素方面的更嚴格和多樣化的要求可能會推遲或阻止在特定地點開發新的 餐廳。我們必須遵守公平勞動標準法案,該法案規定了最低工資、加班和其他工作條件等事項。此外,我們還受《美國殘疾人法》的約束,該法案 要求向公眾開放的餐廳和其他設施為殘疾人提供出入和使用設施。管理層 相信我們遵守了《美國殘疾人法》。從2015年開始,我們必須遵守《平價醫療法案》(Affordable Care Act),該法案要求我們為符合條件的員工提供所需的醫療保險福利。
我們還必須遵守管理特許經營的聯邦和州法律 ,這些法律從特許經營權的提供和銷售中的註冊和披露要求 到適用於管理特許經營關係的法定標準。許多州特許經營法律對特許經營協議 施加限制,包括限制競業禁止條款以及終止或不續簽特許經營。 有些州要求在該州提供或銷售特許經營之前,特許經營材料必須註冊。
此外,每一家壞爸爸漢堡酒吧餐廳都需要酒類許可證,並遵守有關酒精供應和消費的相關法律和要求 。酒精飲料管制條例管理這些餐廳日常經營的各個方面, 包括顧客和員工的最低年齡、營業時間、廣告、批發採購和庫存控制、 搬運和儲存。通常情況下,酒精飲料的銷售許可證需要每年續簽,可能會因原因而隨時被暫停 或吊銷,其定義因地區而異。
細分市場報告
我們作為兩個可報告的業務部門運營: Good Times Burgers and Frozen Custard餐廳和Bad Pardy‘s Burger Bar餐廳。請參閲附註10,細分市場報告, 在我們的合併財務報表附註中瞭解更多信息。
可用的信息
我們的網站地址是Good timesburgers.com。 我們通過網站的投資者關係信息欄目免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及在我們以電子方式向SEC提交或向SEC提供這些材料後,儘快根據適用的證券法向SEC提交或提交 這些報告的任何修訂 。我們的網站信息不是本10-K年度報告的一部分,也不以引用方式併入本年度報告 。
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關於前瞻性陳述的特別説明
本10-K表格可能包括“前瞻性 陳述”,該陳述符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)、 和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義,此類陳述受由此產生的避風港的約束。前瞻性陳述既不是對未來事件的預測,也不是對未來事件的保證。我們儘可能使用諸如“預期”、“假設”、“ ”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“可能”、“ ”將、“將”等詞語來識別這些前瞻性陳述。某些前瞻性陳述包括在本表格10-K 中,主要包含在標題為“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節 。前瞻性陳述與以下內容相關:
· | 我們對新冠肺炎疫情對我們業務持續影響的預期 ; |
· | 業務目標和戰略計劃; |
· | 經營策略; |
· | 我們是否有能力在有利可圖的情況下開設和運營其他 家餐廳,以及開業的時間; |
· | 預計公司的大部分(如果不是全部)業務增長將通過開發更多的壞爸爸漢堡吧門店來實現; |
· | 收購餐飲和特許經營; |
· | 預期價格上漲; |
· | 預期未來收入和收益, 可比和不可比餐廳銷售額,經營業績,以及未來餐廳增長(包括公司所有和特許經營); |
· | 新餐廳開張和運營的估計成本 ,包括一般和行政、營銷、特許經營發展和餐廳運營成本; |
· | 預計銷售、一般和行政費用以及餐廳運營成本,包括商品價格、勞動力和能源成本; |
· | 未來資本支出; |
· | 我們預計2020財年我們將有充足的運營現金和信貸工具借款來滿足所有未來的償債、資本支出和營運資金需求 ; |
· | 商品供應充足 ,勞動力資源充足,能夠開展業務; |
· | 廣告和營銷活動的成功; |
· | 我們目前參與的任何訴訟沒有產生任何實質性的不利影響 ; |
· | 採用新會計準則以及我們的財務和會計系統及分析程序的影響 ; |
· | 對競爭的期望和 我們的競爭優勢; |
· | 影響我們的商標、服務標誌、 和其他專有權利;以及 |
· | 我們內部控制對財務報告的有效性 。 |
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期 是基於合理的假設,但由於已知和未知的風險和不確定性,這些預期可能被證明是重大錯誤的 。
在某些情況下,有關可能導致實際結果與任何前瞻性陳述大不相同的某些 重要因素的信息與 此類陳述一起出現。此外,在第二部分第7項的關鍵會計政策和估計以及第一部分第1A項的風險因素中描述的因素,以及其他未列出的可能因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同,這些因素包括但不限於:餐廳集中在某些 市場,在新市場缺乏市場意識;可支配收入的變化;消費者消費趨勢和習慣;快餐店市場競爭加劇;快餐店市場的成本和可用性我們吸引 合格經理、員工和加盟商的能力;資本或信貸貸款可用性的變化;員工、加盟商、客户、供應商、股東和其他人的法律索賠的成本和 其他影響,包括這些索賠的和解;管理戰略和決策的有效性;我們餐廳經營地區的天氣狀況和相關事件;以及審計師或監管機構 實體對會計準則、政策和做法或相關解釋的變化 。此外,在持續的全球新冠肺炎大流行的背景下,未來的事實和情況可能會發生變化, 我們的前瞻性陳述中依賴的影響假設。
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截至發佈之日起,所有前瞻性陳述僅代表 。可歸因於我們或代表我們行事的人員的所有後續書面和口頭前瞻性聲明 均受警告性聲明的明確限定。除法律另有要求外,我們沒有義務 更新任何前瞻性陳述,以反映其作出之日後的事件或情況,或反映預期或意外事件或情況的發生 。
第1A項。 | 危險因素 |
在對我們的證券做出投資決定之前,您應該仔細考慮以下 風險因素。請注意,下面討論的風險因素 並不詳盡。
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎疫情的爆發以及地方、州和聯邦政府對此做出的反應已經嚴重擾亂並將繼續擾亂我們的業務, 這已經並可能在很長一段時間內繼續對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
新冠肺炎傳播引發的全球危機 在2020財年對我們的餐廳運營產生了重大影響。在2020年3月至 2020年5月下旬期間,該公司所有的壞爸爸漢堡吧餐廳都只提供外賣和外賣服務。 餐廳因政府命令而關閉。從2020年5月下旬開始,我們開始在當地法規允許的情況下重新開放壞爸爸餐廳 。到6月初,我們重新開放了壞爸爸餐廳的所有餐廳。雖然我們的餐廳 已經開放,但所有餐廳都在一定程度上減少了容量,無論是由於政府命令下的明確容量削減 ,還是由於同樣的政府命令要求的社交距離協議,或者是我們自己的 內部協議,這些協議旨在為我們的員工和客户維護安全的餐飲服務環境。2020年11月,由於某些縣的發病率和陽性率增加,科羅拉多州的所有壞爸爸漢堡吧餐廳 根據政府的命令再次關閉餐廳,並將無限期關閉,儘管 目前這些餐廳的室外露臺仍然開放並可供顧客就座。
我們的經營業績在很大程度上取決於我們吸引客流量到我們的餐廳的能力,以及我們壞爸爸的漢堡吧餐廳在我們餐廳為客人服務的能力 。我們目前無法估計新冠肺炎大流行對我們業務的影響持續時間; 我們也無法預測大流行將如何演變,也無法預測各個政府實體將如何應對其演變。如果政府 選擇重新關閉額外的餐廳,我們的業務將受到不利影響。即使沒有政府訂單,顧客 也可能選擇減少或取消餐廳內用餐,因為新冠肺炎病例、住院或死亡人數不斷增加。
另外,伴隨着新冠肺炎的蔓延 ,美國的各種食品供應鏈都出現了中斷。我們的經營業績在很大程度上 取決於我們是否有能力獲得足夠數量的產品,如牛肉、培根和其他產品,用於生產供應和銷售給客人的產品 。新冠肺炎疫情的持續影響可能導致產品短缺,進而 可能要求我們提供有限的菜單,限制每位客人購買的商品數量,或者在不確定的時間內關閉我們的部分或全部餐廳 。新冠肺炎疫情持續的重大不利影響可能導致收入 和現金流減少,並可能影響我們對無形資產、長期資產或商譽的減值評估。
為了應對新冠肺炎,我們採取了非常措施來管理 我們的流動性狀況,包括暫時降低員工工資,強制減薪,並根據CARE法案獲得 購買力平價貸款。自那以後,我們大幅提高了就業水平,並恢復了員工的工資。雖然 我們目前有可觀的現金餘額,並在本季度從運營中產生了大量現金流,但如果業務 因疫情而大幅下滑,我們很可能無法在不對業務的長期生存造成負面影響的情況下采取一些相同的行動。新冠肺炎疫情總體上對信貸市場的流動性供應產生了不利影響 ,不能保證會以有利的條件獲得額外的流動性,甚至根本不能保證。 特別是新冠肺炎疫情持續的時間越長,或者如果再次發生這種情況,情況就會越嚴重。
由於新冠肺炎爆發,美國股市波動極大,我們的股價也出現了波動。
根據 CARE法案,我們發生了債務,這些債務可能要接受審計,可能不可原諒,最終可能需要償還。
PPP貸款可在PPP下應公司要求獲得豁免 ,前提是收益用於支付PPP允許的費用,包括 工資成本、承保租金和抵押義務以及承保公用事業付款。
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美國財政部 宣佈將對超過200萬美元的購買力平價貸款進行審計。如果我們因PPP貸款或申請寬恕或其他原因而受到美國財政部或SBA的審核或審查,此類審核或審查 可能會分散管理層的時間和注意力,產生負面宣傳,並導致我們招致法律 和聲譽成本。如果我們接受審計並在此類審計中收到不利結果,我們可能會被要求返還PPP貸款的全部金額,並可能面臨民事和刑事罰款和處罰。如果聯邦政府要求我們償還PPP貸款,我們可能沒有資源 。
本公司不能保證 PPP貸款的本金和利息金額將被免除。如果所有或幾乎所有PPP貸款未被免除 或隨後確定必須償還,我們可能會被要求償還PPP貸款。任何此類PPP貸款的償還都將減少我們可用於營運資金和其他公司用途的資金,並可能限制我們獲得額外融資的能力 。此外,儘管我們相信我們有資格根據PPP獲得PPP貸款,但我們收到PPP貸款 可能會導致負面宣傳,或者使我們面臨聯邦虛假索賠法案(Federal False Claims Act)的責任,該法案禁止已知的提交虛假索賠 或已知使用虛假陳述從聯邦政府獲得付款,如果確定我們 最初實際上沒有資格獲得PPP貸款。
我們已累計虧損,預計未來將出現 虧損。
我們自成立以來的33年 中有29年出現虧損。截至2020年9月29日,我們的累計赤字為4446.7萬美元。尤其是 鑑於新冠肺炎疫情的不確定性,我們無法合理預測在截至2021年9月28日的財年我們是會創收還是會再次虧損 。
如果我們無法繼續增加現有餐廳的 同店銷售額,我們實現盈利的能力可能會受到不利影響。
在過去十年中,我們在Good Times有九年的同店銷售額都有所增長。我們經營壞爸爸的時間較短,在過去兩個財年中,該概念的同店銷售額 為負。同店銷售額的增長將在一定程度上取決於我們對新的和現有菜單項的廣告和促銷是否成功,以及消費者的接受度,並可能受到新冠肺炎疫情未來影響的巨大影響。我們不能保證我們的廣告和促銷活動真的會成功 ,也不能保證新冠肺炎消退後銷售量會完全恢復。如果我們的同店銷售額下降, 和我們的其他運營成本增加,我們實現盈利的能力將受到不利影響。
如果新餐廳開業, 可能會在幾個月內不盈利(如果有的話)。
我們預計,我們的新餐廳在開業後 通常需要幾個月的時間才能達到正常運營水平,原因是新餐廳通常存在效率低下的 問題,包括缺乏市場意識、需要僱傭和培訓足夠數量的員工、運營 成本在開業頭幾個月往往比開業後高出很多、開業前成本和其他 因素。此外,在新市場開業的餐廳可能比在現有市場開業的餐廳 的平均周銷售額更低,餐廳級別的運營費用比率可能比現有市場更高。 在新市場開設的餐廳的銷售額可能需要更長時間才能達到公司所有餐廳的年平均銷售額(如果有的話),從而 影響這些餐廳的盈利能力。最後,由於新冠肺炎疫情的影響,所有新餐廳的開業時間都大幅推遲,開發活動何時能完全恢復還是個未知數。
我們的運營容易受到 食品供應成本和變化的影響,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們的盈利能力在一定程度上取決於我們 預測和應對食品成本變化的能力。我們無法控制的各種因素,包括惡劣天氣 條件、政府監管、生產、可獲得性、食品召回、季節性和新冠肺炎相關因素 可能會影響我們的食品成本或導致供應鏈中斷。我們與雞肉 和其他雜項供應商簽訂年度合同。我們雞肉的好時光合約是固定價格合約。我們Bad 爸爸的雞肉合同和所有牛肉合同一般都是基於當前的市場價格外加加工費。 我們的純天然雞肉或牛肉供應或其他商品的價格或供應變化 可能會對我們的 盈利能力產生重大不利影響。我們無法預測是否能夠通過調整我們的採購做法和菜單價格來預測和應對不斷變化的食品成本,如果做不到這一點,可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外, 我們可能無法通過提價將更高的成本轉嫁給我們的客户。
宏觀經濟狀況可能會影響 我們的經營業績。
總體經濟狀況,包括與新冠肺炎疫情相關的經濟低迷,已對我們的運營結果產生不利影響,並可能繼續如此。 如果經濟經歷更嚴重的經濟低迷或經濟復甦存在不確定性,消費者支出和失業率可能會受到影響,這可能會對我們未來的銷售產生不利影響。我們的主要競爭對手大幅打折 也可能對我們的銷售和經營業績產生負面影響。
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價格上漲可能會影響客户 訪問。
我們可能會對選定的 菜單項進行提價,以抵消增加的運營費用,我們認為這將是經常性的。雖然我們沒有遇到 消費者對我們過去漲價的重大抵制,但未來的漲價可能會阻止顧客光顧我們的餐廳 或影響他們的購買決定。
漢堡店市場競爭激烈。
漢堡店市場競爭激烈。我們在快餐店領域的競爭對手包括許多知名的國家和地區快餐連鎖店,如麥當勞、漢堡王、温迪、小卡爾、Sonic、Jack in the Box、Freddy‘s和Culver’s。In-N-Out已經擴展到科羅拉多州,這是我們運營的主要州,並將繼續 在市場上擴張。我們還與小型地區性和本地漢堡和其他快餐店競爭,其中許多快餐店都提供免下車服務。我們的大多數競爭對手都比我們擁有更多的財力、營銷計劃和知名度 。我們的快餐店競爭對手的折扣可能會對我們的餐廳的收入和盈利能力產生不利影響。
雖然壞爸爸的漢堡吧在“更好的漢堡”餐廳領域經營 ,但它提供相對廣泛的菜單,同時也在酒吧和燒烤領域與其他提供全方位服務的餐廳 展開競爭。此外,我們的好時光餐廳和壞爸爸的漢堡吧餐廳的顧客也是快速休閒漢堡餐廳的顧客。此外,顧客口味偏好、飲食趨勢以及送貨和/或外賣選擇的偏好的變化通常會影響餐廳業務。如果我們無法 繼續有效地與其他餐廳概念競爭,我們的流量、銷售額和餐廳級別的盈利能力可能會受到 負面影響。
新餐廳的地點可能很難獲得 。
將我們的餐廳選址在人流量大且交通便利的地區是我們成功的重要因素。我們打算繼續將壞爸爸的漢堡吧餐廳設在租賃的內嵌和高端零售點。由於合適的地點需求量很大, 未來我們可能無法以合理的成本為我們的兩個餐廳概念獲得最佳地點,或者根本無法獲得最佳地點。此外, 我們不能向您保證我們獲得的站點一定會成功。
我們的加盟商可能會採取可能損害我們業務的行動 。
加盟商是獨立承包商 ,不是我們的員工。我們為加盟商提供培訓和支持;但是,加盟商將其餐廳作為獨立企業進行運營 。因此,特許經營餐廳的經營質量可能會受到任何我們無法控制的因素 的影響。此外,加盟商可能無法以符合我們的標準和要求的方式成功經營餐廳,或者可能無法聘用和培訓合格的經理和其他餐廳人員。如果我們的加盟商運營不成功,我們的形象和聲譽以及其他加盟商的形象和聲譽可能會受到嚴重影響,整個系統的銷售額可能會大幅 下降。
我們依靠的是關鍵管理人員。
我們相信,我們目前的運營和未來的成功在很大程度上取決於我們管理層員工的持續服務,特別是我們的總裁兼首席執行官Ryan Zink 首席財務官兼財務主管 ;我們的財務總監兼公司祕書Susan Knutson和我們的 運營副總裁Scott LeFever雖然我們已經與Zink先生、LeFever先生和Knutson女士簽訂了僱傭協議,但他們 可以隨時自願終止與我們的僱傭關係。此外,我們目前不為Zink先生、LeFever先生或Knutson女士的生活提供關鍵人物保險 。失去Zink先生、LeFever先生和Knutson女士的 服務或其他關鍵管理人員,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
勞動力短缺可能會減緩我們的增長 或損害我們的業務。
我們的成功在一定程度上取決於我們 吸引、激勵和留住足夠數量的合格、精力充沛的員工的能力。填補這些職位所需的合格人員在某些地區供不應求。無法招聘和留住這些人員可能會 推遲新餐廳的開業計劃,或者導致現有餐廳員工的高流動率,這可能會損害我們的 業務。此外,對合格員工的競爭可能需要我們支付更高的工資來吸引足夠的員工, 這可能會導致更高的勞動力成本。我們的大多數員工按小時支付市場工資,受適用的最低工資規定的影響 。因此,州或聯邦最低工資的任何提高都可能 對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的信用卡和借記卡交易的電子處理相關的機密 客户信息的安全漏洞可能會對我們的 業務產生不利影響。
我們餐廳的大部分銷售額是通過信用卡或借記卡 實現的。其他餐館和零售商也遭遇過安全漏洞,客户的信用卡和借記卡信息 被盜。我們未來可能會因客户信用卡或借記卡信息的實際或據稱被盜而發生涉嫌欺詐的 交易而受到訴訟或其他訴訟程序的影響。此外, 大多數州都制定了法律,要求對涉及個人信息(包括信用卡和借記卡信息)的安全漏洞進行通知。任何此類索賠、訴訟或強制通知都可能導致我們產生重大的計劃外費用 ,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,這些指控造成的負面宣傳 可能會對我們和我們的餐廳產生實質性的不利影響。
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我們受到廣泛的政府 監管,這可能會對我們管理業務各個方面的能力造成不利影響,包括我們擴大 和發展餐廳的能力。
餐飲業受到各種聯邦、州和地方政府法規的約束,包括與食品銷售相關的法規。我們未能保持必要的 政府許可證、許可和批准,包括食品許可證,可能會對我們的經營業績產生不利影響。困難 或未能獲得所需的許可證和審批可能會延遲或導致我們決定取消新的 餐廳的開業。如果地方當局確定我們的行為不符合適用標準或法規有變化,他們可以暫停或拒絕續簽我們的食品許可證。此外,任何不良食品安全事件都可能導致 監管機構和其他調查,和/或罰款和處罰,其中任何一項都可能擾亂我們的運營,增加我們的成本, 要求我們對可能轉移資源和資產的監管機構的調查結果做出迴應,並可能導致 罰款和處罰以及其他GAL行動,其中任何一項都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
各種聯邦、州和勞動法管理着我們與員工的關係,並影響運營成本。這些法律管轄最低工資要求、加班工資、用餐和休息時間、失業税率、工人補償率、公民身份或居住權要求、兒童勞動法規和銷售税。政府強制增加的最低工資、加班費、帶薪休假和強制醫療福利 可能會增加我們的運營成本。幾個州和城市,包括丹佛市 和科羅拉多州,我們的許多餐廳都在那裏,已經通過了立法,規定每年提高各自的最低工資 。未來可能會有更多的州提高各自的最低工資。這可能會影響 現有餐廳的盈利能力,並影響這些州的發展機會。
聯邦“美國殘疾人法”(br})禁止在公共住宿和就業中基於殘疾的歧視。雖然我們的餐廳 旨在為殘疾人提供無障礙服務,但我們可能需要對我們的餐廳進行修改,以便為殘疾人提供服務 或提供合理的住宿。
我們還受聯邦和州法律的約束,這些法律規範特許經營權的提供和銷售以及許可方與被許可方關係的各個方面。許多州特許經營 法律對特許經營協議施加限制,包括對競業禁止條款的限制以及特許經營的終止或 不續簽。有些州要求特許經營材料必須註冊,然後才能在該州提供或銷售特許經營 。
我們的壞爸爸漢堡吧餐廳 也受到州和當地法律的約束,這些法律對酒精飲料的銷售進行了監管。酒精飲料管制條例 管理這些餐廳日常經營的各個方面,包括顧客和員工的最低年齡、營業時間、廣告、批發採購和庫存控制、搬運和儲存。通常, 銷售酒精飲料的許可證需要每年續簽,並可能隨時因原因而被暫停或吊銷, 的定義因地區而異。如果我們的任何一家壞爸爸漢堡吧餐廳未能及時獲得和維護提供酒精飲料所需的任何許可證、許可或審批,可能會延誤或阻止新餐廳的開業 ,或者阻止已在運營的餐廳的日常運營,包括酒精飲料的銷售, 任何這些都會對我們的業務造成不利影響。
有關食品安全、 食源性疾病、流行病和其他疾病的擔憂可能會減少我們餐廳的客流量,或者導致我們成為訴訟的目標 ,這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們面臨食品安全風險,包括食源性疾病和食品污染(包括過敏原交叉污染)的風險,這在餐飲業和食品供應鏈中都很常見。雖然我們投入大量資源並提供培訓以確保我們提供的食品的安全和質量 ,但這些風險無法完全消除。此外,我們依賴我們的供應商網絡來正確地 處理、儲存和運輸我們的配料,以便將其運送到我們的餐廳。我們的供應商或其供應商的任何失誤都可能導致我們的成分受到污染,這可能很難檢測到,並危及我們食品的安全。
除了導致新冠肺炎的新型冠狀病毒外,消費者的偏好可能還會受到對其他病毒爆發的健康擔憂的影響,包括各種流感病毒株;我們許多菜單中的關鍵成分牛肉的消費;或關於食品質量、疾病和傷害的負面宣傳 ,例如有關大腸桿菌、“瘋牛”或“口蹄疫”疾病的負面宣傳 ,公佈政府或行業對我們提供的食品的調查結果,或因一家或少數幾家餐廳引起的其他健康問題或經營問題 。這種負面宣傳可能會對我們的食物需求產生不利影響,並可能導致我們餐廳的客流量減少。如果我們通過改變概念或菜單來應對負面宣傳 ,我們可能會失去不喜歡新概念或菜單的客户,我們可能無法 吸引足夠的新客户羣來產生使我們的餐廳盈利所需的收入。此外,由於理念改變,我們的目標客户可能會有不同的競爭對手或其他競爭對手,因此 可能無法與這些競爭對手成功競爭。由於這些健康問題或負面宣傳,或者由於我們菜單或概念的改變,導致我們餐廳的客户流量減少 ,可能會對我們的業務造成嚴重損害。 此外,如果我們的客户或員工感染了我們餐廳實際感染或聲稱感染的病原體 , 顧客可能會避開我們的餐廳和/或很難為我們的餐廳配備足夠的員工。任何不利的食品安全事件都可能導致對我們的訴訟。與此類活動相關的負面宣傳可能會 損害我們的聲譽,並對我們的財務業績產生重大不利影響。
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如果我們不能保護我們的聲譽,我們品牌的價值和我們餐廳的銷售額可能會受到負面影響,這可能會對我們的財務 業績造成實質性的不利影響。
我們最大的資產之一是我們品牌的價值 ,這與我們的聲譽直接相關。我們必須保護我們的聲譽,才能繼續取得成功 並提升我們品牌的價值。針對我們任何品牌的負面宣傳,無論事實依據如何,例如, 有關食品質量、餐廳設施、客户投訴或聲稱受傷或食源性疾病的訴訟、食品 篡改或污染或不良的健康檢查分數、我們或我們的供應商在食品加工方面的衞生或其他問題、我們餐廳的狀況、勞資關係、任何未能遵守適用法規或標準的行為、 騷擾指控或其他負面宣傳,都可能損害我們的聲譽。對我們的負面宣傳可能會損害我們的 聲譽,損害我們品牌的價值,這可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。
我們要想在Bad 爸爸的漢堡吧餐廳概念上取得成功,需要大量的資本支出和管理層的關注。
我們認為,壞爸爸漢堡吧餐廳的新開張很可能成為我們新單位增長的主要貢獻者,並基於該概念的單位經濟性在 較長期內提高盈利能力。(br}根據該概念的單位經濟學,新開張的漢堡吧餐廳很可能成為我們新單位增長的主要貢獻者,並在 長期內增加盈利。我們實現這一理念的能力將需要大量的資本支出和管理層關注,並且除了開設新的Good Times 餐廳之外,還面臨一定的風險,包括客户對壞爸爸漢堡吧理念的接受程度和與之競爭的程度。如果新的壞爸爸漢堡吧餐廳的“升級” 期間沒有達到我們的預期,我們的經營業績可能會受到不利的 影響。不能保證我們能夠成功地開發和發展壞爸爸的漢堡吧 酒吧的概念,使其盈利或產生正的現金流。我們可能無法吸引到 足夠的顧客來滿足新的壞爸爸漢堡吧餐廳的目標業績水平,因為潛在顧客 可能不熟悉這個概念,或者氛圍或菜單可能對他們沒有吸引力。如果我們不能成功地 執行壞爸爸漢堡吧的增長戰略,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們的增長,包括壞爸爸漢堡吧餐廳的發展,可能會給我們的管理和基礎設施帶來壓力。
我們業務的任何增長都將增加 我們的運營複雜性,並對我們的管理和基礎設施提出更高的要求,包括我們當前的餐廳管理系統、財務和管理控制以及信息系統。如果我們的基礎設施不足以支持 我們的增長,我們開設新餐廳的能力,包括壞爸爸漢堡吧概念的開發,將受到 不利影響。
壞爸爸的漢堡酒吧 面臨着相對較新的業務的所有風險,包括競爭,而且我們的資本投資不能保證回報。
壞爸爸漢堡吧的概念 已經存在了大約12年。現有餐廳目前位於科羅拉多州、佐治亞州、俄克拉何馬州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、阿拉巴馬州和田納西州。由於現有的壞爸爸漢堡酒吧餐廳數量較少,而且開業時間相對較短, 其他地方的其他餐廳能否成功存在很大的不確定性。不能保證我們會在全美範圍內成功提供 壞爸爸漢堡吧特許經營權,也不能保證,如果授予此類特許經營權,由特許經營商開發的餐廳 一定會成功。鑑於我們到目前為止只售出了兩家壞爸爸漢堡吧餐廳的特許經營權,而且餐廳的特許經營業務競爭非常激烈,特許經營業務能否成功也存在很大的不確定性 。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的業務可能會受到負面 影響,原因是大股東或潛在股東試圖對我們的公司實施變更或獲得控制權 ,這可能會導致我們產生鉅額費用,阻礙我們業務戰略的執行,並影響我們證券的交易 價值。
股東可不時嘗試 實施變更、進行委託書徵集或提出股東提案。應對維權股東的委託書競爭和其他行動 成本高昂且耗時長,這會擾亂我們的運營,並將我們 董事會和高級管理層的注意力從追求業務戰略上轉移開。所有這些影響都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的負面影響。 此外,我們普通股的市場價格可能會受到重大波動或 受到上述事件、風險和不確定性的不利影響。
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未來財務會計準則的更改可能會導致不利的意外運營結果,並影響我們報告的運營結果。
會計準則的更改可能會對我們的報告結果產生重大影響,並可能影響我們對更改生效前已完成的交易的報告。 請參閲我們的合併財務報表附註1以進行進一步討論。已經發布了新的聲明,並對聲明進行了不同的解釋 ,將來可能還會出現。對現有規則的更改或對我們當前做法的不同解釋 可能會對我們報告的財務業績產生不利影響。
由於我們目前符合“較小的報告公司 ”的資格,我們的非財務和財務信息少於非較小的報告公司的要求。
目前,根據SEC規則,我們有資格成為“較小的 報告公司”。較小的報告公司使用與其他SEC報告公司相同的表格編制和歸檔SEC報告和註冊報表 ,儘管要求披露的信息可能不同且不那麼全面。
我們無法預測投資者是否會 發現我們的普通股吸引力下降,因為我們依賴於較小的報告公司可獲得的任何降低的披露要求 。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會不那麼活躍 ,我們的股價可能會更加波動。
我們普通股的價格可能會 大幅波動。
我們普通股 股票的交易價格時有大幅波動,未來可能也會出現類似的波動。這種波動可能會影響 您可以出售普通股的價格。我們普通股的市場價格可能會繼續波動 ,並可能因許多因素而大幅波動,包括:
· | 持續的新冠肺炎疫情對我們業務的影響; |
· | 經營業績與管理層、證券分析師和投資者的預期不一致。 |
· | 我們業務的發展; |
· | 投資者 認為可與我們相媲美的公司的經營業績和證券價格表現; |
· | 我們或我們的競爭對手宣佈實施戰略交易或發展 以及其他重大事件; |
· | 不利影響經濟、商品價格、就業市場和其他可能影響我們所處市場的因素的負面經濟狀況; |
· | 發表關於我們或我們普遍經營的行業的研究報告 ; |
· | 同類公司的市場估值變化; |
· | 關鍵管理人員的增減; |
· | 機構股東的行為; |
· | 新聞界或投資界的投機行為;以及 |
· | 實現本 表格10-K年度報告中包含的任何其他風險因素。 |
我們普通股的持有者將面臨我們普通股市場價格波動和低迷的風險。此外,上面列出的許多因素都超出了 我們的控制範圍。這些因素可能會導致我們普通股的市場價格下跌,無論我們的財務狀況、運營業績、業務或前景如何 。不可能向我們普通股的投資者保證我們普通股的市場價格未來不會下跌。
現有股東在公開市場出售大量普通股 可能會導致我們的股價下跌。
在公開市場出售我們普通股的大量股票 ,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集足夠資本的能力。我們無法 預測銷售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
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我們的股權可能會在未來出售或其他 稀釋,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,和/或稀釋我們普通股的 股票價值。
我們不受發行普通股的限制, 發行普通股不需要 股東批准,包括可轉換或可交換的證券,或代表接受普通股權利的證券,納斯達克資本市場要求 的任何股東批准除外。我們過去有,將來也可能出售這類股權和股權掛鈎證券。在公開市場上出售我們的普通股或其他股權相關證券的大量股票 可能會壓低我們普通股的市場價格 。我們無法預測未來出售我們的普通股或其他與股權相關的證券會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。如果我們增發普通股,我們普通股的市場價格可能會受到不利的 影響。
我們公司章程和內華達州法律的章程和條款中的規定可能會阻止或推遲對我們公司的收購,這可能會降低我們普通股的交易價格 。
我們受 內華達州公司的反收購法約束。這些反收購法禁止內華達州公司在股東首次成為公司10%或更多有表決權股票的受益 所有者之日起的兩年內與 任何股東(包括股東的所有關聯公司和關聯公司)進行商業合併,除非滿足特定條件。如果不符合這些條件 ,則在兩年期滿後,公司不得與該 股東進行業務合併,除非滿足其他條件。
我們的公司章程和章程 包含幾項可能阻止或阻礙收購或控制權或管理層變更的條款。這些條文包括:
· | 授權本公司董事會設立 一個或多個系列優先股,發行條款由董事會在發行時確定; |
· | 除非適用法律要求,否則不得在 董事選舉中進行累積投票。根據累積投票制,持有某一類別股份比例足夠的少數股東可以確保選舉一名或多名董事; |
· | 聲明我們的股東特別會議 只能由董事會主席、總裁或任何兩名董事召開,並且必須在有權在該特別會議上投票的持有25%流通股的股東的書面要求下由總裁 召開; 和 |
· | 規定董事會授權的董事人數不超過五人。 |
這些規定單獨或相互結合 可能會阻止涉及實際或潛在控制權變更的交易,包括否則 可能涉及向股東支付高於當前市場價格的普通股溢價的交易。
1B項。 | 未解決的員工意見 |
沒有。
第二項。 | 特性 |
根據一份將於2021年2月到期的租賃協議,我們目前在科羅拉多州萊克伍德以每年約191,000美元的價格租賃了約8,568 平方英尺的行政辦公室。我們希望在當前辦公租約到期之前,在我們現有的辦公地點或附近的寫字樓 簽訂新的租約。我們現有的大多數Good Times餐廳都是獨立式 結構的組合,其中包括大約880到1000平方英尺的雙驅直達格式,以及大約2100到2400平方英尺的面積(對於那些擁有45到70個座位的餐廳)。我們不擁有這些餐廳背後的任何土地, 要麼出租土地,要麼出租土地和建築。此外,我們還有幾家餐廳是從其他概念轉換而來的 ,面積從1700平方英尺到3500平方英尺不等。這些建築位於大約18,000 到50,000平方英尺的地塊上。某些餐廳作為基礎債務融資安排的抵押品,如本報告所包括的綜合財務報表附註 所述。我們打算通過土地租賃和 抵押和租賃融資安排支持的購買協議以及售後回租協議收購新的土地。
我們的壞爸爸餐廳在阿拉巴馬州、科羅拉多州、佐治亞州、俄克拉何馬州、北卡羅來納州、田納西州和南卡羅來納州的零售開發區租用了約3500至4000平方英尺的空間。我們打算在零售開發項目中為新的 壞爸爸的分店租用更多的內嵌和端蓋空間。
所有餐廳在必要時都由我們的維修和維護人員以及外部承包商定期維護 。我們相信,我們所有的物業 狀況良好,在可預見的未來,需要定期的資本支出來保持我們物業的運營和美觀的完整性,包括經常性維護和定期的資本改善。根據我們的財產和意外傷害保險單,我們所有的財產 都已投保至重置成本,管理層認為保險已足夠 投保。
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目錄 |
第三項。 | 法律程序 |
本公司是 訴訟的被告,White Winston Select Asset Funds,LLC和GT Acquisition Group,Inc.訴Good Times Restaurants,Inc.最初於2019年9月24日向特拉華州衡平法院提起訴訟,起因是原告與公司就將Good Times Drive Thru部門出售給原告的 談判失敗。該公司於2019年11月5日將此案移交特拉華州聯邦法院 。原告主張違約索賠和承諾禁止反言,聲稱雙方實際上已就將分部出售給原告達成了可強制執行的協議,並尋求就失敗的交易具體履行未執行的合同 。在另一種情況下,原告要求不低於332,638.84美元的金錢損害賠償 因涉嫌違反協議而蒙受的損失。2019年11月12日,本公司動議駁回此案,法院於2020年9月8日駁回了 動議,啟動了該案的證據開示程序。審判定於2022年3月7日進行。雖然本公司仍然相信 原告基於未簽署的合同提出的索賠毫無價值,原告勝訴的可能性 以及對本公司的任何實質性影響都極低,但本公司在諮詢律師後作出評估,認為鑑於事實發現的開始, 有理由披露此案。公司打算繼續積極辯護 這起訴訟。本公司的結論是,該事件造成的損失或損失範圍無法確定,因此我們 沒有記錄與訴訟相關的責任。一旦獲得新信息,公司將繼續根據新信息對其進行評估 。我們時不時地會受到其他方面的影響。, 在正常的業務過程中處理各種訴訟。這些 訴訟預計不會對我們產生實質性影響。
第四項。 | 礦場安全資料披露 |
不適用。
第二部分
第五項。 | 註冊人普通股、關聯股東市場 股權證券的事項和發行人購買。 |
我們普通股的股票在納斯達克資本市場掛牌交易,代碼為“GTIM”。截至2020年12月11日,我們普通股的登記持有者約為57人 。由於我們普通股的許多股份由經紀人和其他機構代表股東 持有,因此我們無法估計這些登記在冊的股東所代表的股東總數。
股利政策
我們從未為普通股支付過股息 ,在可預見的未來也不會支付股息。此外,我們還根據限制股息支付的 貸款協議獲得融資。我們支付未來股息的能力必然取決於我們的收益 和財務狀況。但是,由於餐廳發展是資本密集型的,我們目前打算為此目的保留任何收益 。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。 | 選定的財務數據 |
不適用。
第7項。 | 管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析 運營結果 |
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
概述
有關新冠肺炎疫情對我們業務的影響以及公司採取的應對措施的討論,請參閲項目1業務-最近的 事態發展。
我們作為兩個可報告的業務部門運營: Good Times Burgers and Frozen Custard Restaurants(“Good Time”)和“Bad Pardy‘s Burger Bar Restaurants”(“Bad Pardy’s”)。我們所有的好時光餐廳都在餐飲業的快速服務得來速部分競爭 ,而我們的壞爸爸餐廳在餐飲業的全方位服務休閒餐飲部分競爭。我們相信 為我們的每個品牌提供這些額外的財務信息將更好地瞭解我們的整體經營業績 。請參閲附註10,細分市場報告,在我們的合併財務報表的附註中,瞭解更多信息。
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本公司的會計年度為52/53周 ,截止日期為9月的最後一個星期二。在52周的財年中,公司的每個季度包括 13周。53周的財年中的額外一週添加到第一季度,使得這樣的季度包括14周。 2020財年有一個季度有14周。我們對2020財年和2019財年的討論分別於2020年9月29日和2019年9月24日結束,涵蓋了2020財年53個完整日曆周和2019財年52個完整日曆周。
下表提供了有關我們各個時期的可報告細分市場的信息 ,所有美元值均以千為單位表示:
財政年度 | ||||||||||||||||
2020(53周) | 2019 (52周) | |||||||||||||||
壞爸爸的: | ||||||||||||||||
餐廳銷售額 | $ | 76,315 | 99.7 | % | $ | 79,753 | 99.5 | % | ||||||||
特許經營收入 | 222 | 0.3 | % | 370 | 0.5 | % | ||||||||||
餐廳經營成本: | ||||||||||||||||
食品和包裝成本 | 21,323 | 27.9 | % | 23,006 | 28.8 | % | ||||||||||
薪資和員工福利成本 | 27,465 | 36.0 | % | 30,224 | 37.9 | % | ||||||||||
餐廳入住率和其他費用 | 16,434 | 21.5 | % | 14,573 | 18.3 | % | ||||||||||
折舊及攤銷 | 3,268 | 4.3 | % | 3,438 | 4.3 | % | ||||||||||
開業前成本 | 1,031 | 1.4 | % | 1,774 | 2.2 | % | ||||||||||
餐廳總運營成本 | $ | 69,521 | 91.1 | % | $ | 73,015 | 91.6 | % | ||||||||
一般 和行政費用(1) | 5,828 | 7.6 | % | 7,680 | 9.6 | % | ||||||||||
廣告費 | 848 | 1.1 | % | 820 | 1.0 | % | ||||||||||
資產減值成本 | 15,256 | 20.0 | % | 2,380 | 3.0 | % | ||||||||||
餐廳資產出售虧損 | - | 0.0 | % | 17 | 0.0 | % | ||||||||||
運營損失 | (14,916 | ) | (19.5 | %) | (3,789 | ) | (4.7 | %) | ||||||||
美好時光: | ||||||||||||||||
餐廳銷售額 | $ | 32,763 | 98.3 | % | $ | 30,047 | 98.0 | % | ||||||||
特許經營收入 | 558 | 1.7 | % | 584 | 2.0 | % | ||||||||||
餐廳經營成本: | ||||||||||||||||
食品和包裝成本 | 10,072 | 30.7 | % | 9,465 | 31.5 | % | ||||||||||
薪資和員工福利成本 | 10,977 | 33.5 | % | 10,997 | 36.6 | % | ||||||||||
餐廳入住率和其他費用 | 5,794 | 17.7 | % | 5,642 | 18.8 | % | ||||||||||
折舊及攤銷 | 861 | 2.6 | % | 907 | 3.0 | % | ||||||||||
餐廳總運營成本 | $ | 27,704 | 84.6 | % | $ | 27,011 | 89.9 | % | ||||||||
一般 和行政費用(1) | 1,272 | 3.8 | % | 1,391 | 4.5 | % | ||||||||||
廣告費 | 1,145 | 3.4 | % | 1,527 | 5.0 | % | ||||||||||
特許經營成本 | 20 | 0.1 | % | 38 | 0.1 | % | ||||||||||
資產減值成本 | 350 | 1.1 | % | 391 | 1.3 | % | ||||||||||
出售餐廳資產的收益 | (45 | ) | (0.1 | %) | (21 | ) | (0.1 | %) | ||||||||
營業收入 | $ | 2,875 | 8.6 | % | $ | 294 | 1.0 | % |
(1) 包括直接和分攤的公司 一般和管理成本。
餐廳運營成本以餐廳銷售額的百分比表示
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糟糕的爸爸餐廳:
我們目前經營着37家公司擁有的 和合資的壞爸爸餐廳。我們還向北卡羅來納州的一家餐廳發放了許可證,並在南卡羅來納州擁有一家特許經營餐廳 。我們預計在2021財年將再開不超過兩家壞爸爸餐廳。我們預計,在2021財年,我們壞爸爸餐廳的混合飲料價格將上漲約2%至3%。
美好時光漢堡和冷凍定製 餐廳:
我們目前在科羅拉多州經營着25家公司所有的 和合資的Good Times餐廳。此外,我們有八家Good Times特許經營餐廳, 六家在科羅拉多州運營,兩家在懷俄明州運營。
我們預計2021財年我們好時光餐廳的價格將上漲約4% 。我們將繼續管理我們的營銷溝通,以平衡 客户流量和平均客户支出的增長。
2020財年與2019年財年運營結果對比
淨收入:2020財年的淨收入從2019財年的110,755,000美元下降到109,858,000美元,降幅為897,000美元(-0.8%)。壞爸爸的概念收入減少了3,586,000美元,而我們的好時光概念收入增加了2,689,000美元。
2020財年,壞爸爸的餐廳銷售額從2019年的79,753,000美元下降到76,316,000美元,降幅為3,438,000美元。銷售額受到2019財年開業的四家新餐廳 和2020財年第一季度開業的兩家新餐廳的積極影響,以及這53家餐廳的影響研發 本財年的一週,被新冠肺炎疫情導致餐廳關閉的負面影響所抵消。我們估計2020財年第一財季額外銷售一週的影響約為2,015,000美元。壞爸爸的同店 與2019財年相比,餐廳銷售額在2020財年下降了17.7%,這主要是由於3月至 5月餐廳關閉時的下降,以及6月份餐廳開放但容量減少時的較小幅度下降。壞爸爸的餐廳在開業滿18個月後被計入同一家門店的銷售額。2020年菜單平均價格比2019年上漲4.0% 。本財年末,同一門店銷售基地中包括30家餐廳。 此外,2020財年的淨收入比上一財年減少了14.8萬美元,主要與夏洛特機場許可證有關,原因是特許經營權使用費和許可費較前一財年下降。2020財年和2019財年包括特許經營廣告貢獻 分別為13,000美元和14,000美元。
與壞爸爸公司擁有的 和合資餐廳相關的其他銷售數據:
財政年度 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
營業店鋪週數合計 | 1,951.6 | 1,698.9 | ||||||
每週平均銷售額 | $ | 39,100 | $ | 46,900 | ||||
每平方英尺年化淨銷售額 | $ | 556 | $ | 654 |
Good Times餐廳銷售額從2019年的300,047,000美元增加到2020財年的2,716,000美元 至32,763,000美元。與2019財年相比,2020財年同店餐廳銷售額增長了7.9%,並受益於2020財年第一季度額外的運營周,我們估計這一週貢獻了約46萬美元。由於同一家門店銷售額的增長,餐廳銷售額比上年增加了237.3萬美元。有一家餐廳在2019年因重大改建而關閉時, 沒有包括在同一家門店的銷售額中。由於關閉,2020財年的銷售額比上一年增加了35.9萬美元。有一家餐廳在2020財年關閉,被排除在同一家門店的銷售之外。由於此次關閉,銷售額減少了 $642,000。2020財年菜單價格比2019財年平均上漲約4.0%。此外,與2019財年相比,2020財年的淨收入減少了26,000美元,因為特許經營收入減少了。2020財年和 2019財年分別包括231,000美元和295,000美元的特許經營廣告貢獻。
公司經營的餐廳在2020財年和2019財年開業的平均Good Times餐廳銷售額如下:
財政年度 | |||||||||
2020 | 2019 | ||||||||
公司運營 | $ | 1,299,000 | $ | 1,166,000 |
在2020財年,開業滿18個月的公司經營的Good Times餐廳的銷售額從最低的846,000美元到最高的2,315,000美元不等。
食品和包裝成本:在2020財年,食品和包裝成本從2019財年的32,471,000美元(佔餐廳銷售額的29.6%)降至31,395,000美元 (佔餐廳銷售額的28.8%),降幅為1,076,000美元。
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目錄 |
2020財年,壞爸爸的食品和包裝成本為21,323,000美元(佔餐廳銷售額的27.9%),低於2019財年的23,006,000美元(佔餐廳銷售額的28.8%)。 這一下降主要是由於本財年餐廳銷售額低於上一財年。銷售額百分比的下降 是由於菜單組合從持續的新冠肺炎大流行期間的有限菜單轉變、軟飲料成本提高(因為場外銷售不提供續杯服務)、由於現場銷售減少而減少的折扣 以及通過第三方送貨服務對銷售收取的價格上漲(通常比店內或通過我們的在線訂購系統購買的價格溢價10%至20%)。與去年同期相比,牛肉和培根的購買價格普遍上漲,但雞肉的購買價格普遍下降 。
好時光食品和包裝成本在2020財年為10,072,000美元(佔餐廳銷售額的30.7%),高於2019年的9,465,000美元(佔餐廳銷售額的31.5%),這是銷售額增長的結果 。銷售額百分比的下降主要是由於菜單定價和菜單工程上漲的影響, 這抵消了我們主要配料的採購價格上漲。
工資和其他員工福利成本: 2020財年,工資和其他員工福利成本從2019年的41,221,000美元(佔餐廳銷售額的37.5%)降至38,442,000美元(佔餐廳銷售額的35.2%),降幅為2,779,000美元。
2020財年,壞爸爸的工資單和其他員工的福利成本為27,465,000美元(佔餐廳銷售額的36.0%),低於2019年的30,224,000美元(佔餐廳銷售額的37.9%)。2,759,000美元的減少主要是由於本財年餐廳銷售額低於上一財年 。作為銷售額的百分比,工資和員工福利成本下降了1.9%,這主要歸因於與我們的餐廳在第三財季和第四財季的大部分時間全面和部分關閉相關的裁員 以及管理層裁員。
2020財年,Good Times薪資和其他員工福利成本為10,977,000美元(佔餐廳銷售額的33.5%),與2019年的10,997,000美元(佔餐廳銷售額的36.6%)保持一致 。2020財年,由於一家公司所有的餐廳 於2019年12月關閉,工資和其他員工福利減少了約27.9萬美元。這被工資和其他員工福利支出增加259,000美元所抵消,這主要是由於餐廳銷售額與去年同期相比有所增加 。與2019財年相比,2020財年的銷售、薪資和員工福利的百分比 成本降低了1.1%。這一下降主要歸因於2020財年第三財季和第四財季銷售額大幅增長的槓桿影響 。與2019財年相比,2020財年支付給我們員工的平均工資增長了約4.2%。4.2%的增長歸因於科羅拉多州競爭非常激烈的勞動力市場 ,以及州政府強制提高最低工資標準。
佔用成本:佔用成本 包括租金、不動產税和個人財產税、公共區域維護費、許可證和保險費。2020財年,入住成本從2019財年的8,353,000美元(佔餐廳銷售額的7.6%)增加到8,877,000美元(佔餐廳銷售額的8.1%),增加了524,000美元。
2020財年,壞爸爸的入住費為602.5萬美元(佔餐廳銷售額的7.9%),高於2019年的541.3萬美元(佔餐廳銷售額的6.8%)。612,000美元的增長主要是由於2019財年新開業的四家餐廳和2020財年第一季度開業的兩家新餐廳,但由於新冠肺炎疫情,多家房東給予的租金減免約為85,000美元,這一增幅被抵消。 銷售額佔銷售額的百分比增加是因為我們的運營租賃成本普遍增加,以及餐廳銷售額下降的去槓桿化效應 。
2020財年,Good Times的入住費為2,852,000美元 (佔餐廳銷售額的8.7%),低於2019年的2,940,000美元(佔餐廳銷售額的9.8%)。減少88,000美元 主要是由於各房東在2020財年第三財季因新冠肺炎疫情而給予的租金減免約69,000美元,以及與2019年12月關閉的餐廳相關的減少45,000美元,但被我們運營租賃成本的增加抵消了 。
其他運營成本:在2020財年,其他運營成本從2019年的11,862,000美元(佔餐廳銷售額的10.8%)增加到13,351,000美元(佔餐廳銷售額的12.2%),增加了1,489,000美元。
壞爸爸的其他運營成本 在2020財年為10,409,000美元(佔餐廳銷售額的13.6%),高於2019年的9,161,000美元(佔餐廳銷售額的11.5%)。1,248,000美元的增長部分歸因於2019財年新開業的四家餐廳和2020財年第一季度開業的兩家新餐廳 。總體而言,由於第三財季和第四財季的銷售額與上一財年同期相比大幅下降,其他餐廳的運營成本大幅下降;然而,本財年支付給送貨服務提供商的佣金比上一財年增加了1,346,000美元,以及與非現場銷售相關的紙張和包裝成本增加,這完全抵消了總體上的下降。 與上一財年相比,本財年支付給送貨服務提供商的佣金增加了1,346,000美元 ,以及與非現場銷售相關的紙張和包裝成本增加。百分比 增加的主要原因是整體銷售額下降對去槓桿化的影響,以及送貨銷售額佔總銷售額的百分比發生重大變化 ,因為客户在新冠肺炎疫情爆發的前兩個月遷移到送貨服務,餐廳 房間普遍關閉。
2020財年,Good Times其他運營成本為2942,000美元 (佔餐廳銷售額的9.0%),高於2019年的2701,000美元(佔餐廳銷售額的9.0%)。這一增長主要是由於支付給送貨服務提供商的佣金增加了約284,000美元,但被其他一般餐廳用品和費用的減少所抵消。
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新店開業前成本:在2020財年,我們產生了1,031,000美元的開業前成本,而2019財年為1,774,000美元。所有開業前的費用都與我們壞爸爸的餐廳有關。
本財年的開業前成本主要來自四家餐廳:兩家餐廳在2019財年第四季度晚些時候開業,兩家餐廳 在2020財年第一季度開業。此外,本財年還包括與未來兩家壞爸爸餐廳相關的約15.7萬美元的非現金 經營租賃成本。在上一財年,開業前成本 與2019年第二財季開業的一家壞爸爸餐廳和2019年第四季度開業的兩家餐廳相關。開業前成本通常發生在大約五個月的時間內。雖然確切的 時間因地點而異,但我們通常在每個地點花費約275,000至350,000美元。
折舊和攤銷成本: 折舊和攤銷包括餐廳和公司資產的資本支出折舊,以及獲得的特許經營權和租賃權益的攤銷 。2020財年,折舊和攤銷成本從2019財年的4,345,000美元降至2020財年的4,129,000美元,降幅為216,000美元。
壞爸爸的折舊成本從2019財年的3,438,000美元降至2020財年的3,268,000美元,降幅為170,000美元。這一下降是由於2019年第四季度和2020財年第二季度記錄的資產減值費用導致的折舊減少,但被2019財年第四季度開業的四家新餐廳和2020財年第一季度開業的兩家新餐廳所抵消。
Good Times折舊成本從2019財年的907,000美元降至2020財年的861,000美元,降幅為46,000美元。
一般和行政成本: 一般和行政成本包括所有公司和行政職能。這一類別的組成部分包括公司、 地區和特許經營支持人員的工資和福利;專業和諮詢費;差旅;公司信息系統; 培訓;董事會費用;辦公室租金;以及法律費用。2020財年,一般和行政成本 從2019財年的9,071,000美元(佔總收入的8.2%)減少到7,100,000美元(佔總收入的6.5%),減少了1,971,000美元。
2020財年一般費用和 行政費用減少了1,971,000美元,主要原因是:
· | 培訓和招聘成本減少35萬美元 |
· | 行政相關工資和福利費用減少 和福利費用692,000美元,主要原因是公司前首席執行官在2019年第四季度終止了僱傭協議 |
· | 激勵性股票薪酬減少 43.5萬美元,主要原因是公司前首席執行官在2019財年第四季度終止了僱傭協議 |
· | 與地區管理相關的成本減少了141,000美元,主要是因為我們東海岸壞爸爸市場的地區管理減少了 |
· | 專業費用減少43,000元 |
· | 差旅和娛樂相關費用減少9.6萬美元 |
· | 所有其他費用淨減少214,000美元 |
我們預計,從2020財年到2021財年,由於保險和醫療成本增加,以及我們在新的人力資源和財務管理系統方面的投資 ,一般和行政成本 將繼續小幅增加。
廣告成本:2020財年,廣告成本從2019年的2,349,000美元(佔餐廳銷售額的2.1%)減少到1,993,000美元(佔餐廳銷售額的1.8%),下降了356,000美元(佔餐廳銷售額的1.8%)。
壞爸爸的廣告費用從2019財年的821,000美元(佔餐廳銷售額的1.0%)增加到2020財年的848,000美元(佔餐廳銷售額的1.1%),增加了27,000美元。壞爸爸的廣告成本主要包括菜單開發、印刷成本、當地商店營銷和社交媒體。所有餐廳 根據餐廳銷售額的百分比向廣告材料基金捐款。本年度和前幾年包括與特許經營廣告費用相關的廣告費用 分別為13,000美元和14,000美元。
我們預計,在2021財年,壞爸爸的廣告費用佔餐廳銷售額的百分比將與2020財年保持一致。
Good Times廣告成本從2019財年的1,528,000美元(佔餐廳銷售額的5.0%)降至2020財年的1,145,000美元(佔餐廳銷售額的3.4%),降幅為383,000美元(佔餐廳銷售額的5.0%)。這一下降 $383,000主要是由於完成了媒體組合從有線電視到廣播的轉變 ,從而減少了對區域廣告合作社的貢獻。本年度和前幾年分別包括231,000美元和295,000美元的廣告費用, 與特許經營廣告費用相關。
Good Times廣告成本主要包括 向廣告材料基金和區域廣告合作社提供的捐款(基於餐廳銷售額的百分比 ,用於提供電視和廣播廣告、社交媒體、現場和購物點廣告)。由於預期的 媒體組合發生變化, 支付給區域廣告合作社的百分比在本財年開始時有所減少。廣告成本以毛數表示,加盟商對基金的貢獻被確認為 特許經營收入的一部分。作為總收入的百分比,我們預計廣告費用將保持相對穩定,在Good Times細分市場總收入的約 3.0%至3.5%之間。
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目錄 |
特許經營成本:2020財年, 特許經營成本從2019財年的38,000美元降至2020財年的20,000美元,降幅為18,000美元。費用主要與 好時光特許經營餐廳有關。
餐廳資產處置的收益或虧損: 2020財年,餐廳資產處置的收益為45,000美元,而2019財年的收益為5,000美元。2019年的收益主要包括之前與兩家Good Times餐廳相關的銷售回租交易的遞延收益 部分被與未使用資產報廢相關的虧損所抵消。2020財年的收益主要包括之前與兩家Good Times餐廳相關的銷售回租交易的遞延 收益,以及與出售其他餐廳設備相關的8000美元收益 。
長期資產減值費用: 2020財年,資產減值費用從2019財年的2,771,000美元增加到2020財年的5,606,000美元,增幅為2,835,000美元。當存在表明長期資產和無形資產的賬面價值可能無法收回的因素時,我們 審查應攤銷的長期資產和無形資產的減值。
根據我們在2019年9月24日進行的分析,我們確定了五家餐廳,這些餐廳的預期未來現金流不足以收回相關資產的 賬面價值。
其中兩家餐廳是美好時光 餐廳。我們在截至2019年9月24日的財季記錄了391,000美元的非現金費用,與這些餐廳的減值相關。2019年7月,該公司就這兩家餐廳中的一家簽訂了轉租協議。租户 於2020年1月1日入主,轉租於2020年5月開始。
這些餐廳中有三家是壞爸爸的 餐廳。在截至2019年9月24日的財季中,我們記錄了與這些餐廳減值相關的非現金費用2,380,000美元 。
根據我們在2020年3月31日進行的分析,我們確定了另外五家餐廳,這些餐廳的預期未來現金流不足以收回相關資產的賬面價值 。這些餐廳都是壞爸爸的餐廳。在截至2020年3月31日的季度中,我們記錄了與這些餐廳減值相關的非現金費用 4,359,000美元。
根據我們在2020年6月30日進行的分析,我們確定了另外一家壞爸爸餐廳,其預期未來現金流將不足以收回相關資產的賬面價值,並在截至2020年6月30日的季度內記錄了與該 餐廳減值相關的93.2萬美元的非現金費用。
根據我們在2020年9月29日的分析結果,我們確定了另外一家Good Times餐廳,其預期未來現金流不足以收回相關資產的賬面價值,並在截至2020年9月29日的季度內記錄了與該餐廳減值相關的非現金費用315,000美元 。
商譽減值費用:我們 每年或每當出現減值跡象時審查商譽減值。在2020財年之前,商譽 減值費用不被認為是必要的。在截至2020年3月31日的財季,我們記錄的商譽減值為1000萬美元。
2020年3月,新冠肺炎疫情的爆發促使我們運營的大多數司法管轄區的當局發佈全職訂單,導致我們的業務意外中斷 ,要求我們關閉餐廳餐廳,並以送貨和外賣模式經營壞爸爸餐廳 。因此,新冠肺炎疫情爆發的後果,加上我們 股價的持續下跌,被確定為我們壞爸爸報告部門的減損指標。因此,使用3級投入, 我們使用貼現現金流量法和準則上市公司 方法進行了商譽減值量化評估,以確定該報告單位的公允價值。確定公允價值時使用的重要假設和估計 包括未來收入、運營成本、營運資本變化、資本支出和接近加權平均資本成本的貼現率 。根據量化評估,我們確定該報告 單位的公允價值低於其賬面價值,並確認了1,000萬美元的非現金商譽減值費用,相當於壞爸爸報告單位的賬面價值超出其公允價值的超額 。未確認與可歸因於Good Times報告單位的商譽相關的商譽減值費用 。
運營虧損:2020財年運營虧損為12,041,000美元,而2019財年運營虧損為3,495,000美元。
從2019財年到2020財年的變化 主要是由於淨收入減少,資產和商譽減值成本增加,以及上文“餐廳運營成本”、“新店開業前成本”、“一般和行政成本”、“廣告成本”、“特許經營成本”和“餐廳資產處置收益” 部分討論的其他事項 。
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淨虧損:2020財年淨虧損為12,794,000美元 ,而2019財年淨虧損為4,248,000美元。從2019財年到2020財年的變化主要歸因於 以上“淨收入”、“食品和包裝成本”、“工資和其他員工福利成本”、“一般和行政成本”、“長期資產減值費用”和“商譽減值費用”部分討論的事項。
非控股權益收入:2020財年,非控股權益收入為1,122,000美元,而2019年為889,000美元 財年。非控股權益代表有限合夥人在好時光和壞爸爸的合資餐廳中的收入份額。本年度收入中有493,000美元來自壞爸爸的合資餐廳, 而前一年為508,000美元。本年度收入中有629,000美元來自Good Times合資餐廳, 而上一年為381,000美元。
於2019年2月6日,本公司同時與RGWP,LLC訂立並完成一項會員制權益購買協議(“RGWP回購”),據此,本公司同意收購本公司已為其中一方並已擁有控股權的三個實體的全部剩餘會員權益:Seboard LLC的壞爸爸漢堡吧、Cary,LLC的壞爸爸漢堡吧以及 Cary,LLC的壞爸爸漢堡吧。購買價格約為300萬美元。這些實體在北卡羅來納州羅利市擁有並經營着三家 壞爸爸漢堡吧餐廳。
RGWP回購導致2019年非控股權益減少788,000美元 ,競業禁止協議增加50,000美元,額外支付資本減少2,171,000美元 。
調整後的EBITDA
EBITDA定義為扣除利息、税項和折舊及攤銷前的淨收益(虧損)。
調整後的EBITDA定義為EBITDA,根據非現金股票補償費用、開業前費用、非經常性收購成本、美國公認會計準則(GAAP)租金超過現金租金、非現金資產處置和非現金資產減損費用進行調整 。 調整後的EBITDA旨在作為對我們業績的補充衡量標準,這不是GAAP要求的,也不符合 GAAP的規定。我們相信,EBITDA和調整後的EBITDA為管理層和投資者提供了有關與我們的財務狀況和經營業績相關的某些財務 和業務趨勢的有用信息。我們的管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA(I)作為 確定激勵性薪酬時評估管理層績效的一個因素,以及(Ii)評估我們業務戰略的有效性 。
我們認為,EBITDA和調整後的EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具,用於評估持續的經營結果和趨勢,並將公司的財務指標與其他餐廳進行比較,這些指標可能會向投資者提供類似的非GAAP財務指標。此外, 在評估EBITDA和調整後的EBITDA時,您應該知道,將來我們可能會產生與計算這些措施時排除的費用類似的費用 。我們對這些措施的陳述不應被解釋為推斷我們未來的結果不會受到異常或非經常性項目的影響 。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司計算的其他類似 標題的指標進行比較,因為所有公司計算調整後EBITDA的方式並不相同。
我們的管理層不會單獨考慮EBITDA 或調整後的EBITDA,也不會將其作為根據GAAP確定的財務措施的替代方案。EBITDA和調整後EBITDA的主要限制 是它們不包括GAAP要求記錄在公司財務報表中的重大費用和收入。 其中一些限制包括:
· | 調整後的EBITDA 不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求; |
· | 調整後的EBITDA 不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
· | 調整後的EBITDA 不反映我們債務的利息支出或支付利息或本金所需的現金需求; |
· | 雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來經常需要更換, 調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求; |
· | 基於股票的薪酬 費用是並將繼續是我們整體長期激勵薪酬方案的關鍵要素,儘管我們在評估特定時期的持續業績時將其排除為 費用; |
· | 調整後的EBITDA 不反映某些現金費用的影響,這些費用來自我們認為不能代表我們正在進行的業務的事項; 和 |
· | 本行業的其他公司 計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同,從而限制了其作為比較指標的有效性。 |
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由於這些限制,不應孤立地考慮調整後的 EBITDA,也不應將其作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品。我們 主要依靠GAAP結果並僅使用調整後EBITDA作為補充措施來彌補這些限制。 您應查看以下淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬情況,而不依賴任何單一財務指標 來評估我們的業務。
下表對淨虧損 與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對(千):
財政年度 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
據報告,淨虧損 | $ | (13,916 | ) | $ | (5,137 | ) | ||
折舊攤銷(a) | 4,082 | 4,262 | ||||||
利息支出,淨額 | 753 | 753 | ||||||
EBITDA | (9,081 | ) | (122 | ) | ||||
開業前費用(a) (1) | 1,032 | 1,752 | ||||||
非現金股票薪酬(2) | 283 | 719 | ||||||
非經常性遣散費(3) | - | 731 | ||||||
GAAP租金-現金租金差額(4) | (207 | ) | (111 | ) | ||||
處置資產收益(5) | (45 | ) | (5 | ) | ||||
資產和商譽減值費用(6) | 15,607 | 2,476 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 7,589 | $ | 5,440 |
(a) | 折舊、攤銷及開業前費用按扣除應佔非控股權益後的 淨額列報。 |
(1) | 表示與新餐廳開業直接相關的費用, 包括開業前租金。 |
(2) | 代表 財務報表附註8所述的非現金股票薪酬。 |
(3) | 代表與公司前首席執行官離職相關的應計一次性現金薪酬成本 。 |
(4) | 表示發生的現金租金超過財務報表中記錄的公認會計準則租金的金額 。 |
(5) | 主要與之前兩家Good Times餐廳的售後回租交易的遞延收益有關 。 |
(6) | 指財務報表附註1所述與資產減值費用有關的確認成本。 |
折舊和攤銷、開業前費用、 和資產減值費用已減去可歸因於非控股權益的任何金額。
流動性與資本資源
有關新冠肺炎疫情對我們流動性的影響的討論,請參閲“項目1業務-最新發展” 。
現金和營運資金:截至2020年9月29日,我們的營運資金赤字為5145,000美元。我們的營運資金狀況得益於這樣一個事實:我們 通常在相關銷售後的幾個 天內從向客户銷售中收取現金,如果是信用卡或借記卡交易,我們通常有兩到四周的時間向供應商付款。當新的壞爸爸餐廳和好時光餐廳開張時,這種好處可能會增加。我們相信,在2021財年,我們將擁有足夠的資本來滿足營運資金、長期債務 義務和經常性資本支出需求。截至2020年9月29日,我們與目前正在開發的壞爸爸餐廳的建設合同相關的未償還承諾總額 為353,000美元。我們預計這些 承諾的資金將來自現有現金或未來針對Cadence信貸安排的借款。
融資
Cadence信貸融資:公司 與Cadence銀行(“Cadence”)維持一項信貸協議,根據該協議,經修訂後,Cadence同意向 公司提供最多17,000,000美元的貸款,到期日為2021年12月31日(“Cadence信貸融資”)。2019年2月21日,Cadence信貸安排就回購與三家壞爸爸餐廳相關的少數股權進行了修訂,以追溯性地將之前歸因於非控股權益的EBITDA歸入本公司,以 某些財務契約為目的。2019年12月9日,針對 公司前首席執行官的離職,Cadence Credit Facility進行了修訂,以修改財務契約中“綜合EBITDA”的定義, 要求某些分期付款,並允許公司進行某些“限制性付款”(如Cadence Credit Facility中的定義 )。經各項修訂修訂後,Cadence Credit Facility按0.25%的費率對該貸款的 每日未使用餘額收取承諾費。根據修訂後的凱登斯信貸安排,所有借款以浮動利率計息 ,其依據是本公司選擇(A)聯邦基金利率加0.5%,(B)凱登斯銀行公開宣佈的最優惠利率,以及(C)倫敦銀行同業拆借利率加1.0%,或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率,下限為0.250% 加3.5%中最高的一種,利率為2.5%加基準利率。 基準利率為最高的基準利率為0.5%,(B)凱登斯銀行公開宣佈的最優惠利率為1.0%,或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率為下限為1.0%,加3.5%。如果公司選擇根據基本 利率支付利息,則在每個日曆季度末支付利息;如果選擇根據LIBOR支付利息,則在每個LIBOR期末支付利息。截至2020年9月29日,適用於Cadence信貸安排借款的加權平均 利率為3.75%。
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從2020年3月31日開始,Cadence Credit 貸款的本金需要在每個日曆年的3月、6月、9月、 和12月的最後一個工作日分期付款250,000美元。貸款承諾總額將永久減去該日每筆還款的相應金額 。新的借款被允許不超過貸款承諾的金額。票據將於2021年12月31日全部到期 。
經修訂的Cadence Credit Facility 包含本公司認為此類協議慣用的若干正面和負面契諾及違約事件 ,包括設定最高槓杆率為5.35:1、最低售前固定費用覆蓋率 比率為1.25:1、最低分銷後固定費用覆蓋率為1.10:1以及最低流動資金為200萬美元的契約。截至2020年9月29日,本公司遵守了Cadence信用貸款機制下的所有契約。
於2020年4月14日,本公司就Cadence信貸融資 訂立了一份於2020年3月31日生效的同意及容忍協議(“容忍協議”)。公司通知Cadence,由於公司未能遵守截至2020年3月31日或大約2020年3月31日的財政季度的某些財務契約(統稱為“潛在的違約事件 ”),可能會發生某些違約事件。根據容忍協議的條款,從2020年3月31日至晚上11:59(東部時間 時間)2020年6月30日(“忍耐期”),Cadence同意禁止行使Cadence Credit Facility項下的任何可用權利和 補救措施,前提是此類權利和補救措施僅因潛在的違約事件 而產生。此外,Cadence同意同意公司的要求,將2020年6月30日到期貸款的本金支付(“支付 延期”)推遲到到期日。忍耐期(“忍耐期”) 已於晚上11點59分到期。(東部時間)2020年6月30日。自忍耐期 到期以來,公司一直遵守所有財務契約。
由於簽訂Cadence 信貸安排和各項修訂,本公司支付了包括專業費用在內的貸款發放成本約292,000美元,並將在信貸協議期限內攤銷這些成本。
Cadence Credit 貸款項下的債務以公司幾乎所有資產的優先留置權為抵押。
截至2020年9月29日,針對該貸款的未償還借款餘額 為5,500,000美元。Cadence信貸貸款的可獲得性減去根據該貸款簽發的任何信用證的未償還面值 。截至2020年9月29日,此類信用證的未償還面值為157,500美元。
薪資保障計劃貸款:2020年5月7日,Good Times及其三家全資子公司BDI、Drive Thru和BD Colo(各為借款人)根據PPP與Cadence Bank,N.A. (貸款人)簽訂了本金總額為11,645,000美元的無擔保貸款。
該等貸款以各借款人於2020年5月7日籤立的日期為2020年4月29日的個別承付票 (合稱“該等票據”) 作為證明,該等票據以貸款人為受益人,而該等票據的年利率為1.00%。在借款人提出申請後,SBA可免除全部或部分貸款 ,並附上符合PPP規定的SBA要求的支出文件 ,其中包括在貸款日期後24周內保留在工資單上的員工,以及此類貸款的收益 用於工資、租金、抵押貸款利息或水電費。國會隨後通過了PPP靈活性法案 ,該法案修改了PPP計劃的某些條款,包括將原來的8周承保期擴大到24周(“承保期”)。小企業管理局和財政部繼續制定和發佈關於PPP貸款申請流程的新的和更新的指導 ,包括關於所需借款人認證和根據PPP發放的貸款的 豁免要求的指導。本公司將繼續跟蹤指南的發佈情況,並根據指南在必要時評估和重新評估其應用的各個方面。 本公司認為其符合購買力平價(PPP),並且在使用PPP資金方面全面合規 ,預計將在2021年申請寬恕。但是,在沒有明確的 指導或法規的情況下,公司不能保證全部或部分貸款可以免除。請參閲“第 1A項風險因素”。
如果未按照購買力平價免除任何部分貸款 ,本公司將被要求每月向貸款人支付總計489,000美元的本金和利息,以便在2022年4月29日或之前全額償還購買力平價貸款。SBA已將貸款付款 推遲到(1)SBA將我們的寬恕匯給貸款人之日,或(2)承保期限結束後10個月, 將在2021年8月。但是,截至本報告日期,我們尚未收到SBA關於免除我們的PPP貸款的決定 ,也沒有收到關於我們延期的正式結束日期的通信。本公司可在到期前的任何時間預付貸款 ,無需支付預付款罰金。註釋包含與PPP相關的認證和協議, 以及慣例默認和其他條款。我們將PPP貸款的全部本金反映為債務,佔ASC 470項下的此類貸款的 ,根據當前的付款攤銷時間表,目前的到期日約為520萬美元。 我們打算在授予此類豁免時説明此類貸款的免除情況。
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現金流:2020財年, 運營活動提供的淨現金為8,369,000美元,而2019年 財年運營活動提供的淨現金為6,771,000美元。2020財年經營活動提供的現金淨額是淨虧損12,794,000美元和非現金調節項目共計21,163,000美元(這些調節項目包括:1)一般資產折舊和攤銷4,313,000美元, 2)攤銷經營租賃資產4,025,000美元,3)基於股票的薪酬支出283,000美元,4)減值成本 15,606,000美元5)應收賬款增加7)應付賬款減少496,000美元,8)與我們的經營租賃相關的金額淨增加 3,714,000美元)。
2020財年用於投資活動的淨現金為2,604,000美元,而2019財年用於投資活動的淨現金為11,059,000美元。2020財年活動主要反映購買房產和設備2596,000美元,以及出售固定資產55,000美元和購買庫存股75,000美元的收益。購置的財產和設備包括:
· | 203.4萬美元,用於開發壞爸爸的門店 |
· | 303,000美元,用於與我們壞爸爸餐廳相關的各種資本支出 |
· | 22.6萬美元,用於與我們美好時光餐廳相關的雜項資本支出 |
· | 3.3萬美元,用於與我們公司辦公室相關的各種資本支出 |
2020財年融資活動提供的淨現金為2,944,000美元,而2019財年融資活動提供的淨現金為3,556,000美元。2020財年 活動包括應付票據本金和長期債務12,650,000美元,應付票據借款和 長期債務16,945,000美元,非控股權益貢獻22,000美元,非控股權益分配 1,373,000美元。
或有事項和表外安排 安排:我們仍然對之前出售給加盟商的餐廳基礎上的各種土地租約承擔或有責任。 我們從未經歷過與這些或有租賃負債相關的任何損失;但是,如果加盟商拖欠租約下的付款 ,我們將作為租約的轉讓人或分租人承擔租賃款的責任。目前,我們沒有接到 通知,也不知道有任何違約租約對我們負有或有責任。但是,不能保證 將來不會出現違約,因為違約可能會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
關鍵會計政策和估計: 我們的合併財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。 這些估計和假設受我們會計政策應用的影響。我們的重要會計政策 在我們的合併財務報表附註1中進行了説明。關鍵會計估計是那些需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的估計,通常是由於本質上不確定的問題 ,並可能在後續期間發生變化。雖然我們基於在這種情況下認為合理的假設來應用我們的判斷,但實際結果可能與這些假設不同。此外,在當前全球新冠肺炎大流行的背景下,未來的事實和情況可能會改變並影響我們的估計和假設。可能會使用不同的假設報告大不相同的金額 。以下是我們認為最重要的會計政策的説明 。
租賃:2019年9月25日,也就是2020財年的第一天,公司通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則 更新(ASU)2016-02《租賃(主題842)》。因此,公司更新了租賃的重要會計政策 。
公司確定合同在開始時是否包含 租賃。本公司的重要長期經營租賃協議是針對我們餐廳和公司辦公室的土地和建築 。租賃期從公司根據租約接管之日開始,包括 施工期間的開業前期間,在大多數情況下,公司不支付租金。
對於租期超過12個月的材料租賃,營業租賃資產和負債 在租賃開始日確認。經營租賃負債 代表未來最低租賃付款的現值。由於我們的租賃不提供隱含利率,因此我們的運營租賃負債 是根據每個租賃期限的抵押借款 使用我們估計的增量借款利率計算的。最低租賃付款僅包括協議的固定租賃部分,以及取決於指數的可變費率付款 ,該指數最初使用租賃開始日的指數來衡量。
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經營租賃資產代表我們使用基礎資產的權利 ,並基於根據預付或應計租賃付款、初始 直接成本和租賃激勵調整後的經營租賃負債。租賃獎勵在賺取時確認,並減少我們與租賃相關的運營租賃資產 。它們通過經營租賃資產攤銷,作為租賃期內租金費用的減少。
經營租賃費用按租賃期內的 直線確認。該公司的某些經營租約包含條款,規定根據高於某些指定目標金額的銷售百分比支付或有 租金。不依賴於 費率或指數、初始測量後指數上升、與公共區域維護、房地產税和保險等非租賃組成部分相關的付款以及短期租賃付款(期限為12個月或更短的租賃)的可變租賃付款,在發生或認為可能實現觸發或有租金的指定目標時計入費用 。
非控股權益: 以前稱為少數股權的非控股權益在 綜合資產負債表的權益部分作為單獨項目列示。應佔非控股權益的綜合淨收益或虧損列於綜合經營報表的正面 。此外,母公司對子公司所有權權益的變化 不會導致解除合併屬於股權交易,子公司解除合併將根據解除合併日的公允價值記為損益 。
所得税:我們按負債法計算所得税,遞延税項資產和負債賬户餘額根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異 確定,並使用制定的税率和法律進行計量,當差異預計將逆轉時, 將生效這些税率和法律。在負債法下,遞延税項資產和負債賬户餘額根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異確定,並使用制定的税率和法律進行計量,預計差異將逆轉。如有必要,我們提供估值津貼,以將遞延 税資產降至其預計可變現價值。我們不斷審查我們遞延税項資產的變現能力,包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的逆轉以及税務籌劃策略等因素進行 分析。 我們根據所有可用的 證據,採用“可能性很大”的標準,評估是否應將估值津貼記錄在我們的遞延税項資產上。在評估估值撥備的必要性時,我們同時考慮了與遞延税項資產變現可能性相關的正面和負面證據 。在做出這樣的評估時,更多地考慮了可以客觀核實的證據,包括最近的累計損失。在確定記錄的估值免税額時,還考慮了未來應税收入的來源 。基於我們對這一證據的審查, 我們確定,對我們所有的遞延税項資產給予全額估值津貼是合適的。隨着我們未來增加收益和 利用遞延税項資產,估值津貼可能會減少或取消。
本公司在美國多個州轄區繳納美國聯邦 所得税和所得税。在2015年後的財政年度內,本公司仍將繼續接受聯邦當局和州司法管轄區的審查。本公司相信,其所得税申報情況 和扣除額將在審計過程中保持不變,預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響 的任何調整。因此,未記錄不確定所得税 職位的準備金。本公司的做法是在所得税費用中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款 。截至2020年9月29日,我們已累計利息和罰款0美元。
可變利益主體: 一旦確定一個主體為可變利益主體(VIE),則要求控制財務利益的一方,即主要的 受益人,對其進行合併。我們有三個有應付票據的加盟商,經過分析,我們確定 雖然加盟商是VIE,但我們不是實體的主要受益者,因此他們不需要合併 。
近期會計公告
本報告所載綜合財務報表附註1所載有關近期會計聲明的説明,包括 我們的預期採用日期,以及對我們的經營業績和財務狀況的估計影響,在此併入 作為參考。 本報告所載的綜合財務報表有關近期會計聲明的説明,包括 我們的預期採用日期以及預計對我們的經營業績和財務狀況的影響,以供參考。
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用。
第8項。 | 財務報表和補充數據 |
本報告第15項包括獨立註冊會計師事務所的報告和所附索引中所列的財務報表。請參閲本年度報告表格10-K F-1頁上的合併財務報表索引 。
第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
不適用。
第9A項。 | 控制和程序 |
關於披露控制和程序的有效性的結論 :根據對本公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的 )的評估,公司首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務官)得出結論,公司的 披露控制和程序截至本報告所涉期間結束時是有效的。
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管理層關於財務報告內部控制的報告 我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制 (如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們維持一套內部 控制系統,旨在以符合成本效益的方式為合併財務報表的公平可靠編制和 列報提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部 控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統 也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
我們的管理層對截至2020年9月29日的財務報告內部控制的有效性進行了評估 。在進行此評估時,我們的 管理層使用了特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”) 在“內部控制-綜合框架(2013)”中提出的標準。該評估包括對控制文件的審查、對控制設計有效性的評估 以及對該評估的結論。根據這項評估,我們的管理層得出結論 ,截至2020年9月29日,公司的財務報告內部控制基於這些標準是有效的。
本年度報告不包括我們註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的 認證報告。根據SEC允許我們在本年度報告中僅提供管理層報告的規則,管理層的 報告不需要我們的註冊會計師事務所進行認證。
財務報告內部控制的變化 報告:在截至2020年9月29日的財年第四季度,公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的 可能對公司財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。 | 其他信息 |
沒什麼要報告的。
第三部分
我們將根據第14A條向證券交易委員會提交我們2020年度股東大會的最終委託書,時間不晚於財年結束後120天 。因此,我們的最終委託書中專門涉及本文所述項目的那些章節以引用的方式併入本文。
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 |
現將第10項所要求的信息 納入我們與2021年股東年會 有關的最終委託書中,該委託書將在本10-K表格涵蓋的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
第11項。 | 高管薪酬 |
第11項所要求的信息 通過引用併入我們關於2021年股東年會的最終委託書 ,該委託書將在本10-K表格涵蓋的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
第12項。 | 某些實益擁有人及管理層及有關股東事宜的擔保擁有權 |
第12項所要求的信息 通過引用併入我們與2021年股東年會 有關的最終委託書中,該委託書將在本10-K表格涵蓋的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
第13項所要求的信息 通過引用併入我們與2021年股東年會 有關的最終委託書中,該委託書將在本10-K表格涵蓋的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
第14項。 | 首席會計師費用及服務 |
第14項所要求的信息 通過引用併入我們與2021年股東年會 有關的最終委託書中,該委託書將在本10-K表格涵蓋的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
34 |
目錄 |
第四部分
第15項。 | 展品、財務報表明細表 |
a) | 以下文件已作為本報告的一部分進行了歸檔,或者如有説明,通過 引用將其併入: |
1) | 財務報表 |
公司的合併財務報表 從F-1頁開始包含。
2) | 財務報表明細表 |
所有時間表均已被省略 因為該事項或條件不存在,或本公司的 合併財務報表及其相關附註中包含了需要在其中列出的信息。
3) | 陳列品 |
以下展品作為本報告的一部分 提供:
陳列品 | 描述 | |
2.1** | 會員權益購買協議,日期為2015年4月24日,由Good Times Restaurants Inc.,FS-BDI Holdings,LLC,Thompson Family Associates,LLC,Keeper Investments,LLC,James C.Verney和Fenner Restaurant Group,LLC簽訂(之前作為註冊人於2015年4月28日提交的8-K表格當前報告的附件2.1提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
3.1(P) | Good Times Restaurants Inc.的註冊章程(先前於1988年11月30日作為註冊人註冊聲明的S-18表格(文件編號33-25810-LA)的附件3.1提交,並通過引用併入本文) | |
3.2(P) | 1990年1月23日對Good Times Restaurants Inc.公司章程的修訂(先前於1990年1月18日提交,作為註冊人當前報告的8-K表格(文件號:000-18590)的附件3.1,並通過引用併入本文) | |
3.3 | 1994年6月15日對Good Times Restaurants Inc.公司章程的修訂(先前作為2013年6月7日提交的註冊人對錶格S-1的登記聲明第1號修正案(第333-188183號文件)的附件3.3提交,並通過引用併入本文) | |
3.4 | 1996年9月23日對Good Times Restaurants Inc.公司章程的修訂(先前作為註冊人截至1996年9月30日財政年度Form 10-KSB年度報告的附件3.5提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
3.5 | Good Times Restaurants Inc.B系列可轉換優先股的指定、偏好和權利證書(之前作為附表13D修正案第6號的附件1由伊利縣投資公司、貝利公司、有限責任公司和保羅·T·貝利於2005年2月14日提交(文件編號005-42729,通過引用併入本文)) | |
3.6 | Good Times Restaurants Inc.變更證書(之前作為註冊人當前8-K報告的附件3.1於2011年1月12日提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
3.7 | Good Time Restaurants Inc.C系列可轉換優先股的指定、偏好和權利證書(之前作為註冊人2012年9月20日提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
3.8 | 1997年11月7日重述的Good Times Restaurants Inc.附例(先前作為註冊人截至1997年9月30日的Form 10-KSB年度報告(文件編號000-18590)的附件3.6提交,並在此併入作為參考) | |
3.9 | 2007年8月14日對Good Times Restaurants Inc.重新制定的附例的修訂(先前作為註冊人於2007年12月31日提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
3.10 | 2013年8月30日對Good Times Restaurants Inc.重新制定的附例的修訂(先前作為註冊人於2013年9月6日提交的8-K表格(文件號:000-18590)的當前報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文) | |
3.11 | 2014年5月2日對Good Times Restaurants Inc.重新制定的章程的修訂(先前作為註冊人於2014年5月7日提交的8-K表格(文件號:000-18590)的當前報告的附件10.3提交,並通過引用併入本文) |
35 |
目錄 |
3.12 | 2014年12月18日對Good Times Restaurants Inc.重新制定的章程的修訂(之前作為註冊人於2014年12月22日提交的8-K表格當前報告的附件3.1(文件編號000-18590)提交,並通過引用併入本文) | |
3.13 | 2017年11月16日對Good Times Restaurants Inc.重新制定的章程的修正案(之前作為註冊人於2017年11月22日提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
3.14 | 2018年4月13日對Good Times Restaurants Inc.重新制定的章程的修正案(先前作為註冊人於2018年4月17日提交的8-K表格當前報告的附件3.2提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
4.1 | 普通股證書樣本(先前作為2013年6月7日提交的註冊人對S-1表格的第1號修正案的附件4.1(第333-188183號文件)提交,並通過引用併入本文) | |
4.2 | 3.25%本票表格(此前作為登記人2015年5月7日提交的8-K表格當前報告(文件編號000-18590)的附件4.1提交,並通過引用併入本文) | |
4.3* | 證券説明 | |
10.1+ | Good Times Restaurants Inc.2008年綜合股權激勵薪酬計劃(先前作為註冊人當前報告的附件10.1於2008年1月30日提交的8-K表格(文件號:000-18590),在此併入作為參考) | |
10.2+ | Good Times Restaurants Inc.和Boyd E.Hoback於2007年10月1日簽訂的僱傭協議(之前作為註冊人2008年1月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交(文件號:000-18590),在此併入作為參考) | |
10.3 | 2011年12月27日Good Times Restaurants Inc.、Good Time Drive Thru,Inc.和Wells Fargo Bank,N.A.之間修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案以及違約豁免(之前作為2011年12月28日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.1提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.4 | Good Times Restaurants Inc.和Good Times Drive Thru,Inc.於2011年12月27日向北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)提交的日期為2011年12月27日的第二次修訂和重新發布的條款説明(之前作為2011年12月28日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.2提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.5 | Good Times Restaurants Inc.和Heathcote Capital LLC於2012年4月6日簽訂的財務諮詢服務協議(之前作為註冊人當前8-K報告的附件10.1於2012年4月11日提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.6+ | 2012年9月14日對Good Time Restaurants Inc.2008年綜合股權激勵薪酬計劃的修正案(先前作為2013年4月26日提交的S-1表格登記聲明的附件10.10提交(第333-188183號文件),並通過引用併入本文) | |
10.7 | Good Times Restaurants Inc.和Small Island Investments Limited於2012年9月28日簽署的補充協議(先前作為註冊人於2012年10月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.8 | 對Good Times Restaurants Inc.和Small Island Investments Limited於2012年10月16日簽訂的補充協議的修正案(先前作為註冊人於2012年10月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.9 | Good Times Restaurants Inc.和GT Burgers of Colorado,Inc.於2012年12月5日簽訂的信函協議(之前作為2013年4月26日提交的S-1表格註冊人註冊聲明的附件10.13提交(文件編號333-188183),並通過引用併入本文) | |
10.10 | 2013年3月25日Good Times Restaurants Inc.和Heathcote Capital LLC之間的財務諮詢服務協議修正案(之前作為2013年4月26日提交的S-1表格註冊人註冊聲明的附件10.14提交(文件編號333-188183),並通過引用併入本文) | |
10.11 | 好時光餐飲公司和壞爸爸特許經營發展有限責任公司於2013年4月9日簽訂的認購協議(之前作為註冊人當前8-K報表的附件10.1於2013年4月15日提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) |
36 |
目錄 |
10.12 | 2013年4月9日修訂和重新簽署的壞爸爸特許經營開發有限責任公司經營協議(先前作為註冊人於2013年4月15日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.13 | 好時光餐飲公司和壞爸爸特許經營發展有限責任公司於2013年4月9日簽訂的管理服務協議(先前作為註冊人當前8-K報告的附件10.3於2013年4月15日提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.14 | 壞爸爸特許經營開發有限責任公司和科羅拉多BD有限責任公司於2013年4月9日簽訂的許可協議(之前作為註冊人於2013年4月15日提交的8-K表格當前報告的附件10.4提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.15 | 2013年4月9日好時光餐飲公司和壞爸爸國際有限責任公司之間的合資協議條款説明書(之前作為註冊人於2013年4月15日提交的8-K表格當前報告的附件10.5提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.16 | 2013年10月31日修訂和重新簽署的壞爸爸特許經營開發有限責任公司經營協議修正案(先前作為2013年12月27日提交的註冊人年度報告10-K表的附件10.20提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.17+ | 僱傭協議,2013年12月1日生效,由Good Times Restaurants Inc.和博伊德·E·霍巴克(Boyd E.Hoback)簽署(之前作為註冊人於2014年1月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.18 | Hoak Public Equities,L.P.,rest Redux LLC和Small Island Investments Limited之間的證券購買協議,日期為2014年5月2日(之前作為註冊人於2014年5月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.19+ | 由Good Times Restaurants Inc.和博伊德·E·霍巴克(Boyd E.Hoback)簽署並於2016年9月27日生效的僱傭協議(之前作為註冊人於2016年9月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.20+ | 由Good Times Restaurants Inc.和James K.Zielke簽署並於2016年9月27日生效的僱傭協議(之前作為註冊人於2016年9月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.21+ | 由Good Times Restaurants Inc.和Scott G.LeFever簽署並於2016年9月27日生效的僱傭協議(之前作為註冊人於2016年9月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.3提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.22+ | 由Good Times Restaurants Inc.和Susan M.Knutson簽署並於2016年9月27日生效的僱傭協議(之前作為註冊人於2016年9月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.4提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.23 | Cadence銀行信貸協議(之前作為註冊人當前8-K報告的附件10.1於2016年9月13日提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.24 | Cadence銀行證券和質押協議(之前作為註冊人當前8-K報告的附件10.2於2016年9月13日提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.25 | 由Good Times Restaurants Inc.和Ryan M.Zink簽署並於2017年8月1日生效的僱傭協議(之前作為註冊人當前8-K報告的附件10.1於2017年7月19日提交(文件號000-18590),並通過引用併入本文),經2019年7月26日修訂(先前作為註冊人當前提交的Form 8-K報告的附件10.1提交於2019年8月8日(文件號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.26 | Cadence Bank信貸協議第一修正案(之前作為註冊人當前8-K報告的附件10.1於2017年9月12日提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.27 | 協議,日期為2018年3月12日,由Good Times Restaurants Inc.和Robert J.Stetson及其控制關聯公司(在適用情況下)與Charles Jobson和其控制關聯公司(如果適用)之間的協議(之前作為2018年3月13日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.1提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.28 | 對Good Times Restaurants Inc.和Robert J.Stetson及其受控附屬公司(如適用)與Charles Jobson及其受控附屬公司(在適用情況下)與Charles Jobson及其受控附屬公司之間於2018年4月13日簽署的協議的修正案(先前作為附件10.1提交於2018年4月17日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.1(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) |
37 |
目錄 |
10.29+ | Good Times Restaurants Inc.2018年綜合股權激勵薪酬計劃(之前作為註冊人關於2018年4月25日提交的14A號委託書(文件編號000-18590)的附件A提交,並通過引用併入本文) | |
10.30+ | 對Good Time Restaurants Inc.2008年綜合股權激勵薪酬計劃的修正案(先前作為註冊人關於2018年4月25日提交的附表14A的委託書的附件B提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.31 | Cadence Bank信貸協議第二修正案(先前作為註冊人當前8-K報告的附件10.1於2018年11月2日提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.32 | Cadence Bank信貸協議第三修正案(先前作為註冊人當前報告的附件10.1於2019年5月10日提交的10-Q表格(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.33+ | 遣散費協議,日期為2019年10月8日,由Good Times Restaurants Inc.和Boyd E.Hoback簽訂(之前作為註冊人的附件10.1提交,於2019年10月8日提交的Form 8-K當前報告(文件號:000-18590),通過引用併入本文) | |
10.34+ | 回購期權協議,日期為2019年10月8日,由Good Times Restaurants Inc.和Boyd E.Hoback達成(之前作為註冊人的附件10.2提交,於2019年10月8日提交的Form 8-K當前報告(文件號:000-18590),通過引用併入本文) | |
10.35 | Cadence Bank信貸協議第四修正案(先前作為註冊人當前8-K報告的附件10.1於2019年12月13日提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.36+ | 瑞安·M·津克和Good Times Restaurants Inc.於2020年4月6日修訂並重新簽署的僱傭協議(之前作為註冊人於2020年4月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交(文件編號000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.37 | 同意與容忍協議,日期為2020年4月14日,由Good Times Restaurants Inc.、其全資子公司和北卡羅來納州卡登斯銀行之間簽署,日期為2020年4月14日,但於2020年3月31日生效(之前作為附件10.1提交於註冊人於2020年4月20日提交的8-K表格當前報告(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.38 | 本票,日期為2020年5月7日,由Good Times Restaurants,Inc.以北卡羅來納州卡登斯銀行為收款人(之前作為登記人於2020年5月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.39 | 本票,日期為2020年5月7日,由壞爸爸國際有限責任公司出具。以北卡羅來納州凱登斯銀行為受益人(之前作為註冊人於2020年5月12日提交的8-K表格(文件號:000-18590)的當前報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文) | |
10.40 | 本票,日期為2020年5月7日,由Good Times Drive-Thru Inc.以北卡羅來納州凱登斯銀行為收款人(之前作為登記人於2020年5月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.3提交(文件號:000-18590),並通過引用併入本文) | |
10.41 | 期票,日期為2020年5月7日,由科羅拉多州BD,LLC出具。以北卡羅來納州凱登斯銀行為受益人(之前作為註冊人於2020年5月12日提交的8-K表格(文件號:000-18590)的當前報告的附件10.4提交,並通過引用併入本文) | |
21.1* | 本公司的附屬公司 | |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所Moss Adams LLP同意 | |
31.1* | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁 | |
31.2* | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官 | |
32.1* | 依據“美國法典”第18編第1350條證明行政總裁及財務總監 | |
101 | 以下財務信息來自公司於2020年12月18日以可擴展商業報告語言(XBRL)格式提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告:(I)截至2020年9月29日和2019年9月24日的綜合經營報表,(Ii)截至2020年9月29日和2019年9月24日的綜合資產負債表,(Iii)2018年9月25日至9月29日期間的股東權益綜合報表2020年和2019年9月24日,以及(V)合併財務報表附註。 |
* | 在此提交 |
** | 根據S-K規則第601(B)(2)項,本協議的附表已被省略。任何遺漏的 時間表或展品的副本將根據要求補充提供給SEC;但前提是註冊人可以要求對遺漏的項目進行 保密處理。 |
+ | 表示管理補償 計劃、合同或安排。 |
(P) | 紙質展品。 |
第16項。 | 表格10-K摘要 |
沒有。
38 |
目錄 |
簽名
根據《交易所法案》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
Good Time Restaurants Inc. | |
2020年12月18日 | |
瑞安·M·津克(Ryan M.Zink)首席執行官 |
根據《交易法》的要求,本報告 已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
/s/Ryan M.Zink | |
瑞安·M·津克(Ryan M.Zink),首席執行官 |
|
/s/傑弗裏·R·貝利 | |
傑弗裏·R·貝利(Geoffrey R.Bailey),董事會主席 2020年12月18日 |
|
/s/查爾斯·喬布森 | |
查爾斯·喬布森(Charles Jobson),董事 2020年12月18日 |
|
/s/Jason S.Maceda | |
傑森·S·馬塞達,導演 2020年12月18日 |
|
/s/羅伯特·J·斯特森(Robert J.Stetson) | |
羅伯特·J·斯特森(Robert J.Stetson),導演 2020年12月18日 |
39 |
目錄 |
項目8 | 財務報表和補充數據 |
財務報表索引
頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-2 |
合併資產負債表-2020年9月29日和2019年9月24日 | F-3 |
綜合經營報表-截至2020年9月29日和2019年9月24日止期間 | F-4 |
股東權益合併報表--自2018年9月25日起 到2020年9月29日 |
F-5 |
合併現金流量表-截至2020年9月29日和 2019年9月24日 |
F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
目錄 |
獨立註冊公眾報告 會計師事務所
致股東和董事會
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
對財務報表的意見
我們審計了Good Times Restaurants Inc.及其子公司(“本公司”)截至2019年9月24日和2020年9月29日的合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並經營報表、股東權益和現金流量 以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表 在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年9月24日和2020年9月29日的綜合財務狀況,以及截至該日止年度的綜合經營業績和現金流量, 符合美國公認的會計原則。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1和附註6所述,由於採用了《財務會計準則委員會會計準則更新2016-02》,本公司在截至2020年9月29日的年度內改變了租賃會計核算方法。租約.
意見依據
這些合併財務報表 由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們根據 PCAOB的標準進行審核。這些準則要求我們計劃和執行審計,以合理保證 合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要 對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分,我們 需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序 以評估合併財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行 程序以應對這些風險。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的 審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Moss Adams LLP
科羅拉多州丹佛市
2020年12月18日
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師 。
F-2 |
目錄 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
2020年9月29日 | 2019年9月24日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 11,454 | $ | 2,745 | ||||
應收賬款 | 656 | 810 | ||||||
預付費用和其他費用 | 275 | 220 | ||||||
盤存 | 1,093 | 1,128 | ||||||
應收票據 | 13 | 12 | ||||||
流動資產總額 | 13,491 | 4,915 | ||||||
財產和設備 | ||||||||
土地和建築 | 4,704 | 4,787 | ||||||
租賃權的改進 | 33,280 | 32,393 | ||||||
固定裝置和設備 | 28,593 | 27,597 | ||||||
66,577 | 64,777 | |||||||
減去累計折舊和攤銷 | (38,908 | ) | (29,100 | ) | ||||
淨資產和設備合計 | 27,669 | 35,677 | ||||||
其他資產: | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | 49,252 | - | ||||||
應收票據,扣除當期部分 | - | 13 | ||||||
存款及其他資產 | 209 | 199 | ||||||
商標 | 3,900 | 3,900 | ||||||
其他無形資產,淨額 | 22 | 51 | ||||||
商譽 | 5,150 | 15,150 | ||||||
58,533 | 19,313 | |||||||
總資產 | $ | 99,693 | $ | 59,905 |
負債和股東權益
流動負債: | ||||||||
長期債務的當期到期日 | $ | 6,242 | $ | - | ||||
應付帳款 | 2,581 | 3,774 | ||||||
遞延收入 | 69 | 79 | ||||||
經營租賃負債,流動 | 4,689 | - | ||||||
其他應計負債 | 5,055 | 5,375 | ||||||
流動負債總額 | 18,636 | 9,228 | ||||||
長期負債: | ||||||||
一年後到期的長期債務的到期日 | 10,903 | 12,850 | ||||||
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 53,731 | - | ||||||
遞延負債和其他負債 | 1,440 | 8,907 | ||||||
長期負債總額 | 66,074 | 21,757 | ||||||
承擔和或有事項(附註5) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
Good Times Restaurants Inc.股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.01美元; | ||||||||
截至2020年9月29日和2019年9月24日,已授權股票500萬股,已發行和已發行股票0股,已發行股票和已發行股票分別為5,000,000股和0股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.001美元;授權股份50,000,000股 | ||||||||
截至目前,已發行和已發行股票分別為12,612,852股和12,541,082股 2020年9月29日和2019年9月24日 | 13 | 13 | ||||||
出資超過面值的資本 | 58,219 | 57,936 | ||||||
庫存股,按成本計算;截至2020年9月29日的43,110股和0股 和2019年9月24日 | (75 | ) | - | |||||
累積赤字 | (44,467 | ) | (30,551 | ) | ||||
Good Times Restaurants Inc.股東權益總額 | 13,690 | 27,398 | ||||||
非控制性權益 | 1,293 | 1,522 | ||||||
股東權益總額 | 14,983 | 28,920 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 99,693 | $ | 59,905 |
見合併財務報表附註
F-3 |
目錄 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
合併營業報表
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
財税 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(53周) | (52周) | |||||||
淨收入: | ||||||||
餐廳銷售額 | $ | 109,078 | $ | 109,800 | ||||
特許經營收入 | 780 | 955 | ||||||
總淨收入 | 109,858 | 110,755 | ||||||
餐廳經營成本: | ||||||||
食品和包裝成本 | 31,395 | 32,471 | ||||||
工資和其他員工福利成本 | 38,442 | 41,221 | ||||||
餐廳入住費 | 8,877 | 8,353 | ||||||
其他餐廳經營成本 | 13,351 | 11,862 | ||||||
開業前成本 | 1,031 | 1,774 | ||||||
折舊攤銷 | 4,129 | 4,345 | ||||||
餐廳總運營成本 | 97,225 | 100,026 | ||||||
一般和行政費用 | 7,100 | 9,071 | ||||||
廣告費 | 1,993 | 2,349 | ||||||
特許經營成本 | 20 | 38 | ||||||
商譽減值 | 10,000 | - | ||||||
長期資產減值 | 5,606 | 2,771 | ||||||
出售餐廳資產的收益 | (45 | ) | (5 | ) | ||||
運營虧損 | (12,041 | ) | (3,495 | ) | ||||
其他收入(費用): | ||||||||
利息收入 | 2 | 3 | ||||||
利息支出 | (755 | ) | (756 | ) | ||||
其他費用合計(淨額) | (753 | ) | (753 | ) | ||||
淨虧損 | $ | (12,794 | ) | $ | (4,248 | ) | ||
可歸因於非控股權益的收入 | $ | (1,122 | ) | $ | (889 | ) | ||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (13,916 | ) | $ | (5,137 | ) | ||
每股基本虧損和攤薄虧損: | ||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (1.10 | ) | $ | (.41 | ) | ||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
基本型和稀釋型 | 12,594,952 | 12,522,728 |
見合併財務報表附註
F-4 |
目錄 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
股東權益合併報表
2018年9月25日至2020年9月29日
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
國庫股, 按成本計算 | 普通股 | 資本 投稿 | 非控管 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 已發佈 股份 | 帕爾 價值 | 超過標準桿 值 | 對以下項目感興趣 夥伴關係 | 累積赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2018年9月25日 | 0 | $ | 0 | 12,481,162 | $ | 12 | $ | 59,385 | $ | 3,238 | $ | (25,414 | ) | $ | 37,221 | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 | - | - | - | 719 | - | - | 719 | |||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬 | - | - | 59,253 | 1 | - | - | 1 | |||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 | - | - | 667 | - | 3 | - | - | 3 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的收入 | - | - | - | - | - | 889 | - | 889 | ||||||||||||||||||||||||
分配給不相關的有限 夥伴 | - | - | - | - | - | (1,837 | ) | - | (1,837 | ) | ||||||||||||||||||||||
無關緊要的有限責任公司的貢獻 夥伴 | - | - | - | - | - | 20 | - | 20 | ||||||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | - | - | - | - | (2,171 | ) | (788 | ) | - | (2,959 | ) | |||||||||||||||||||||
可歸因於景氣時期的淨虧損 餐飲公司和全面虧損 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (5,137 | ) | (5,137 | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額,2019年9月24日 | 0 | $ | 0 | 12,541,082 | $ | 13 | $ | 57,936 | $ | 1,522 | $ | (30,551 | ) | $ | 28,920 | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 | - | - | - | - | 283 | - | - | 283 | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬 | - | - | 112,467 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 | - | - | 2,413 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
購買的庫存股 | 43,110 | (75 | ) | (43,110 | ) | - | - | - | - | (75 | ) | |||||||||||||||||||||
非控制性收入 利益 | - | - | - | - | - | 1,122 | - | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||
分配給不相關的有限 夥伴 | - | - | - | - | - | (1,373 | ) | - | (1,373 | ) | ||||||||||||||||||||||
無關緊要的有限責任公司的貢獻 夥伴 | - | - | - | - | - | 22 | - | 22 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於景氣時期的淨虧損 餐飲公司和綜合 損失 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (13,916 | ) | (13,916 | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額,2020年9月29日 | 43,110 | $ | (75 | ) | 12,612,852 | $ | 13 | $ | 58,219 | $ | 1,293 | $ | (44,467 | ) | $ | 14,983 |
見合併財務報表附註
F-5 |
目錄 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
現金流量表合併報表
(以千計)
財税 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(53周) | (52周) | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (12,794 | ) | $ | (4,248 | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊攤銷 | 4,313 | 4,590 | ||||||
遞延租金的增加 | - | 604 | ||||||
租賃激勵義務攤銷 | - | (514 | ) | |||||
經營租賃資產攤銷 | 4,025 | - | ||||||
出售餐廳大樓的遞延收益確認 | (37 | ) | (37 | ) | ||||
處置餐飲資產的損失 | - | 58 | ||||||
商譽減值 | 10,000 | - | ||||||
長期資產減值 | 5,606 | 2,771 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 283 | 719 | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
(增加)減少: | ||||||||
應收賬款和預付款項 | 492 | 925 | ||||||
盤存 | 35 | (124 | ) | |||||
存款及其他資產 | (163 | ) | (133 | ) | ||||
(減少)增加: | ||||||||
應付帳款 | (496 | ) | 317 | |||||
遞延負債 | - | 903 | ||||||
經營租賃負債 | (3,714 | ) | - | |||||
應計負債和其他負債 | 819 | 940 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 8,369 | 6,771 | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買房產和設備的付款 | (2,596 | ) | (8,079 | ) | ||||
購買庫存股的付款 | (75 | ) | - | |||||
購買非控制性權益的付款 | - | (3,009 | ) | |||||
出售固定資產所得款項 | 55 | 8 | ||||||
向特許經營商和其他人提供貸款所收到的付款 | 12 | 21 | ||||||
投資活動所用現金淨額 | (2,604 | ) | (11,059 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
應付票據、資本租賃和長期債務的本金支付 | (12,650 | ) | (2,980 | ) | ||||
應付票據和長期債務的借款 | 16,945 | 8,350 | ||||||
行使股票期權所得收益 | - | 3 | ||||||
非控股權益的貢獻 | 22 | 20 | ||||||
對非控股權益的分配 | (1,373 | ) | (1,837 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 2,944 | 3,556 | ||||||
增加(減少)現金和現金等價物 | 8,709 | (732 | ) | |||||
現金和現金等價物,年初 | 2,745 | 3,477 | ||||||
現金和現金等價物,年終 | $ | 11,454 | $ | 2,745 | ||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 694 | $ | 666 | ||||
財產和設備的非現金增加 | $ | (697 | ) | $ | (317 | ) |
見合併財務報表附註
F-6 |
目錄 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格美元金額,不包括每股和每股數據)
1. | 重要會計政策的組織和彙總: |
組織-Good Times 餐飲公司(Good Times Or The Company)是內華達州的一家公司。該公司通過其全資子公司<br}Good Times Drive Thru,Inc.(“Drive Thru”)、科羅拉多州BD,LLC(“BD of Colo”)、壞爸爸的特許經營權 Development,LLC(“BDFD”)和壞爸爸的國際有限責任公司(“BDI”)運營。
BD of Colo由Good Times Restaurants(br}Inc.)於2013年成立,目的是在科羅拉多州開發壞爸爸漢堡吧餐廳。隨後,BDI和BDFD於2015年5月7日被Good Times Restaurants Inc.收購。合併後,這些實體組成了我們壞爸爸的運營部門, 截至2020年9月29日,該部門經營着32家公司所有的和5家合資的全套服務小盒子休閒餐廳,主要位於科羅拉多州和美國東南部地區,主要位於科羅拉多州和美國東南部,在南卡羅來納州特許經營 一家餐廳,並授權壞爸爸的品牌在機場壞爸爸的餐廳使用 第三方運營和
Drive Thru於1986年開始運營 ,截至2020年9月29日,經營着18家公司獨資和7家合資得來速快餐漢堡店 ,名稱為Good Times Burgers&Frozen Custard,全部位於科羅拉多州。此外,Drive Thru有八家加盟商擁有的餐廳,其中六家在科羅拉多州運營,兩家在懷俄明州運營。
我們遵循財務會計準則委員會(FASB)制定的會計準則。財務會計準則委員會通常被稱為“財務會計準則委員會”。財務會計準則委員會制定了公認會計原則(GAAP),我們遵循這些原則是為了確保我們一致地報告我們的財務狀況、經營結果和現金流。
新冠肺炎大流行-新冠肺炎傳播引發的全球 危機對我們2020財年第三和第四財季的餐廳運營產生了重大影響 。在2020年3月至2020年5月下旬的部分時間裏,該公司所有的壞爸爸漢堡吧餐廳都只提供外賣和外賣服務,餐廳根據政府命令關閉。從2020年5月下旬 開始,我們開始在當地法規允許的情況下重新開放壞爸爸餐廳。到6月初,我們重新開放了壞爸爸餐廳的所有餐廳,一直營業到本財年結束。雖然我們的餐廳 是開放的,但所有餐廳都在一定程度上降低了容量,無論是由於政府訂單下的明確容量削減, 還是由於相同的政府訂單要求的社交距離協議,或者我們自己的 內部協議,旨在為我們的員工和客户維護安全的餐飲服務環境。
我們的經營業績在很大程度上取決於我們吸引客流量到我們的餐廳的能力,以及我們壞爸爸的漢堡吧餐廳在我們餐廳為客人服務的能力 。我們目前無法估計新冠肺炎大流行對我們業務的影響持續時間; 我們也無法預測大流行將如何演變,也無法預測各個政府實體將如何應對其演變。2020年11月,由於政府的要求,我們在科羅拉多州的幾個餐廳再次關閉,我們預計這將導致這些餐廳的平均 周銷售額下降。如果餐廳再次關閉,我們的業務將受到不利影響。即使沒有政府訂單 ,顧客也可能會因為新冠肺炎病例、住院或死亡人數的增加而選擇減少或取消餐廳內用餐。
另外,伴隨着新冠肺炎的蔓延 ,美國的各種食品供應鏈都出現了中斷。我們的經營業績在很大程度上 取決於我們是否有能力獲得足夠數量的產品,如牛肉、培根和其他產品,用於生產供應和銷售給客人的產品 。新冠肺炎疫情的持續影響可能會導致產品短缺,進而 可能要求我們提供有限的菜單,限制每位客人購買的商品數量,或者在不確定的時間內關閉我們的部分或全部餐廳 。新冠肺炎疫情持續的重大不利影響可能導致收入 和現金流減少,並可能影響我們對無形資產、長期資產或商譽的減值評估。
針對新冠肺炎,我們採取了非常措施來增加流動性 ,包括暫時降低員工工資,強制減薪,以及獲得支付寶 保護計劃(“PPP”)貸款。PPP由小企業管理局(“SBA”)贊助。 PPP是“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的一部分。自那以後,截至本報告日期,我們已顯著 提高了就業水平,並恢復了員工的薪酬。雖然我們目前擁有可觀的 現金餘額,並在第四財季從運營中產生了大量現金流,但如果業務因疫情而大幅下滑 ,我們很可能無法在不對業務的長期生存能力造成負面影響的情況下采取一些相同的行動 。新冠肺炎大流行正在對信貸市場的流動性供應產生不利影響, 並且不能保證會以有利的條件獲得額外的流動性,或者根本不能保證,尤其是新冠肺炎大流行持續的時間越長,或者如果它再次發生,就更不能保證會有額外的流動性可用。
財年-公司的 財年是一個52/53周的年度,截止日期為9月的最後一個星期二。在一個52周的財年中,該公司的每個 季度包括13周。將53周財年中的額外一週添加到第一季度,使該季度 包含14周,2020財年就是這種情況。2020財年從2019年9月25日開始,到2020年9月29日結束; 2019年財政年度從2018年9月26日開始,到2019年9月24日結束。
F-7 |
目錄 |
合併原則- 合併財務報表包括Good Time、其子公司、一個有限合夥企業(公司作為普通合夥人行使控制權)和五家有限責任公司(公司作為管理 成員行使控制權)。本公司擁有Drive Thru有限合夥企業約54%的權益,是唯一的普通合夥人,並在向有限合夥人進行任何分配之前收取管理費 。由於公司在 合夥企業中擁有約54%的權益,並對合夥企業的所有決策行使完全的管理控制權(某些否決權除外),因此合夥企業的 財務報表合併到公司的合併財務報表中。公司 擁有壞爸爸的四家有限責任公司約50%至75%的權益,以及其中一家公司23%的權益。 公司是管理成員,在向其他成員進行任何分配之前收取版税和管理費。因為 公司對這五家公司的所有決策行使完全的管理控制權,但某些否決權除外, 有限責任公司的 財務報表併入本公司的財務報表。無關有限合夥人及成員的權益 於隨附的合併資產負債表的股東權益 中顯示為非控股權益,並於每個期間作出調整,以反映有限合夥人及成員在該期間應佔淨收益或虧損的 份額,以及向有限合夥人及成員分配的任何現金。有限 合夥人或成員在實體淨收益或虧損中的份額在隨附的綜合經營報表中顯示為非控制性利息收入或 費用。在 合併中取消所有公司間帳户和交易。
廣告費用-我們利用 廣告資金來管理壞爸爸和好時代品牌的某些廣告計劃,這對我們和我們的加盟商都有好處 。我們和我們的特許經營商被要求向該基金貢獻總銷售額的一定比例。 因此,對這些基金的捐款被指定並分開用於廣告。我們將廣告資金合併到 我們的財務報表中,因此,在收到加盟商的貢獻後,會將其記錄下來,並作為特許經營 收入的組成部分計入。由於我們打算將所有廣告捐款用於廣告支出,因此我們確認成本 相當於加盟商每年對廣告基金的捐款。在截至2020年9月29日和2019年9月24日的財年中,我們的加盟商對廣告基金的貢獻分別為244,000美元和310,000美元。
會計估計- 按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層 對合並財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用進行估計和假設。例如,壞賬和存貨準備金撥備、企業合併會計、用於評估商譽和其他無限期減值無形資產的報告單位估值 、用於減值測試的資產組估值 、員工福利應計項目和某些或有事項。我們基於歷史 經驗、市場參與者的公允價值考慮、預計的未來現金流以及在這種情況下認為 合理的各種其他因素進行估計。實際結果可能與這些估計不同。此外,在 持續的全球新冠肺炎大流行的背景下,未來的事實和情況可能會改變並影響我們的估計。
重新分類-某些 上年度餘額已重新分類,以符合本年度的列報方式。此類重新分類對淨虧損沒有影響 。
現金和現金等價物- 本公司將購買的初始到期日不超過三個月的所有高流動性債務工具視為現金等價物 。該公司在金融機構維持現金和現金等價物,其餘額一般超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額,最高可達25萬美元。本公司並無 任何與該等賬户有關的虧損,管理層相信本公司不會因該等賬户而面臨任何重大風險。 截至2020年9月29日,公司的某些賬户超過了FDIC的保險限額。
應收賬款-應收賬款 包括我們的加盟商在正常業務過程中到期的未抵押應收賬款,通常要求 在發票開具之日起30天內付款。此外,應收賬款包括物業業主應支付的與租户改善津貼相關的款項 。該公司定期監測所有賬户的拖欠情況,並計提壞賬的估計損失 。截至2020年9月29日或2019年9月24日,不存在不可收回應收賬款撥備 或2019年9月24日。
庫存-庫存 由先進先出法確定,以成本或可變現淨值中較低者表示,由餐廳 食品和相關包裝用品組成。
財產和設備-財產和設備按成本列報,並在相關 資產的估計使用年限(一般為三至八年)內使用直線法折舊。租賃改進以租賃期限或資產的估計使用年限中較短的 為準,採用直線法攤銷。
F-8 |
目錄 |
維護和維修在發生時計入 費用,重大改進的支出記入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時, 財產賬户將免除成本和累計折舊,由此產生的任何收益或損失均記入或計入 收入。
商標-商標已確定為無限期使用 。我們通過將商標的公允價值與其賬面價值進行比較,每年對我們的商標進行損害評估,並在事件 和情況允許的情況下進行臨時評估。2020或2019年期間未確認任何商標損害費用 。
商譽-商譽代表 本公司收購的企業資產的成本超過公允價值的部分。商譽不攤銷,而是要求 公司每年或每當出現減值跡象時對商譽進行減值測試。公司 認為其運營由兩個報告單位組成:(1)好時光餐廳和(2)壞爸爸餐廳。
下表顯示截至2020年9月29日和2019年9月24日與每個報告單位關聯的商譽 (單位:千):
2020年9月29日 | 2019年9月24日 | |||||||
好時光 | $ | 96 | $ | 96 | ||||
壞爸爸的 | 5,054 | 15,054 | ||||||
總計 | $ | 5,150 | $ | 15,150 |
2020年3月,新冠肺炎疫情的爆發促使公司運營所在的大多數司法管轄區的當局發佈全職訂單,導致公司業務意外 嚴重中斷,要求公司關閉餐廳餐廳,並以送貨和外賣模式經營Bad 爸爸餐廳。因此,新冠肺炎疫情的爆發 加上公司股價的持續下跌被確定為其壞爸爸報告部門的減值指標 。因此,使用第三級投入,本公司使用 貼現現金流量法和準則上市公司法進行了商譽減值量化評估,以確定其報告單位的公允價值。確定公允價值時使用的重要 假設和估計包括未來收入、運營成本、營運資本變化、資本 支出以及接近公司加權平均資本成本的貼現率。根據量化評估, 本公司確定其報告單位的公允價值低於其賬面價值,並在截至2020年3月31日的財季確認了1,000萬美元的非現金商譽減值費用,相當於壞爸爸報告 單位的賬面價值高於其公允價值的超額部分。未確認任何與商譽相關的商譽減值費用,這些費用可歸因於 其Good Times Reporting部門。
長期資產減值 -當有因素表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們會審查我們的長期資產(包括土地、財產和設備)的減值。我們評估單個餐廳層面的資產回收情況, 在評估是否存在減值指標時,通常包括對歷史現金流、未來運營計劃和現金流預測的分析。應持有和使用的資產的可回收性是通過將單個餐廳資產的賬面淨值與這些資產的公允價值進行比較來衡量的。這一減值過程在使用與未來預測和經營業績有關的估計和假設時涉及重大判斷 。
根據我們在2019年9月24日的分析結果,我們確定了五家餐廳,這些餐廳的預期未來現金流將不足以收回相關資產的賬面價值 。
其中兩家餐廳是科羅拉多州的Good Times 餐廳。我們在截至2019年9月24日的財年 季度記錄了391,000美元的非現金費用,與這些餐廳的減值相關。2019年7月,本公司簽訂了兩家餐廳中的一家的轉租協議 ,租户於2020年1月1日入主,轉租於2020年5月開始。
其中三家是壞爸爸的餐廳,兩家在科羅拉多州,一家在南卡羅來納州。在截至2019年9月24日的財季,我們記錄了與這些餐廳減值相關的非現金費用2,380,000美元。
根據我們在2020年3月31日的分析結果,我們確定了另外五家餐廳,這些餐廳的預期未來現金流將不足以收回相關資產的 賬面價值。
這些餐廳都是壞爸爸的餐廳,北卡羅來納州有兩家,田納西州、佐治亞州和科羅拉多州各一家。在截至2020年3月31日的季度裏,我們記錄了與這些餐廳減值相關的非現金費用4359,000美元 。
根據我們在2020年6月30日的分析結果,我們確定了科羅拉多州另外一家壞爸爸餐廳,其預期未來現金流 不足以收回相關資產的賬面價值,並在截至2020年6月30日的季度內記錄了與該餐廳減值相關的非現金費用932,000美元 。
根據我們在2020年9月29日的分析結果,我們確定了另外一家Good Times餐廳,其預期未來現金流不足以收回相關資產的賬面價值,並在截至2020年9月29日的季度內記錄了與該餐廳減值相關的非現金費用315,000美元 。
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租賃-2019年9月25日,也就是2020財年的第一天,該公司通過了財務會計準則委員會(FASB)會計 準則更新(ASU)2016-02《租賃(主題842)》。因此,公司更新了租賃的重要會計政策 。有關採用此項措施對公司合併財務報表的影響,請參閲附註6。
公司確定合同在開始時是否包含 租賃。本公司的重要長期經營租賃協議是針對我們餐廳和公司辦公室的土地和建築 。租賃期從公司根據租約接管之日開始,包括 施工期間的開業前期間,在大多數情況下,公司不支付租金。
對於租期超過12個月的材料租賃,營業租賃資產和負債 在租賃開始日確認。經營租賃負債 代表未來最低租賃付款的現值。由於我們的租賃不提供隱含利率,因此我們的運營租賃負債 是根據每個租賃期限的抵押借款 使用我們估計的增量借款利率計算的。最低租賃付款僅包括協議的固定租賃部分,以及取決於指數的可變費率付款 ,該指數最初使用租賃開始日的指數來衡量。
經營租賃資產代表我們使用基礎資產的權利 ,並基於根據預付或應計租賃付款、初始 直接成本和租賃激勵調整後的經營租賃負債。租賃獎勵在賺取時確認,並減少我們與租賃相關的運營租賃資產 。它們通過經營租賃資產攤銷,作為租賃期內租金費用的減少。
經營租賃費用按租賃期內的 直線確認。該公司的某些經營租約包含條款,規定根據高於某些指定目標金額的銷售百分比支付或有 租金。不依賴於 費率或指數、初始測量後指數上升、與公共區域維護、房地產税和保險等非租賃組成部分相關的付款以及短期租賃付款(期限為12個月或更短的租賃)的可變租賃付款,在發生或認為可能實現觸發或有租金的指定目標時計入費用 。
遞延負債-由於 新冠肺炎疫情和CARE法案的規定,公司從2020年4月開始推遲支付適用的就業税 ,並將在CARE法案允許的情況下繼續延遲支付,直至2020年12月31日。截至2020年9月29日的遞延金額為120萬美元。根據CARE法案,遞延就業税總額的50%將於2021年12月31日償還,剩餘部分將於2022年12月31日到期。因此,本公司已將整個遞延就業税記錄為長期負債 。
收入確認-收入主要由餐廳運營的銷售額和特許經營收入組成,其中包括加盟商特許權使用費和對廣告基金的貢獻 。與禮品卡破損相關的收入對我們的財務狀況並不重要。當公司通過將產品或服務的控制權 轉移給客户(通常是餐廳客户或加盟商/被許可人)來履行履行義務時,公司根據 ASU 2014-09確認與客户的合同收入(主題606)。
當客户付款時,公司在銷售時確認 形式的餐廳銷售收入,因為公司已經完成了其履行 義務,即在客户光顧餐廳期間提供食品和飲料以及隨行的客户服務 。公司向客户銷售禮品卡,並在兑換禮品卡時確認禮品卡的收入, 履行義務完成後,主要以餐廳收入的形式確認。禮品卡損壞是在 禮品卡被兑換的可能性微乎其微時確認的,它是根據公司的歷史兑換模式確定的 ,對我們的整體財務報表無關緊要。
我們從我們的特許經營 和許可協議中獲得的收入包括基於銷售的版税,從我們的特許經營協議中獲得的收入還可能包括廣告基金貢獻、 區域開發費和加盟商費用。我們將特許經營商和被許可方的基於銷售的版税確認為基礎銷售 。同樣,我們確認在基礎銷售發生時來自特許經營商的廣告基金貢獻。公司 還為其加盟商提供與開設新餐廳相關的服務,並根據特許經營和開發協議進行經營 ,以換取地區開發和特許經營費。公司將在從特許經營商處收到這些費用後將其資本化 ,然後在合同特許期限內攤銷這些費用,因為構成履行義務的服務已經完成。 我們在報告的年份中沒有收到物質開發費或特許經營費,並且 現有特許經營權和開發協議下的主要履行義務已經在我們財務報表中顯示的最早期間之前得到履行。
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開業前成本-餐廳 開業成本在發生時計入費用。
所得税-我們按負債法計算所得税,遞延税項資產和負債賬户餘額根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異 確定,並使用制定的税率和法律進行計量,當差異預計將逆轉時, 將生效這些税率和法律。在負債法下,遞延税項資產和負債賬户餘額根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異確定,並使用制定的税率和法律進行計量,預計差異將逆轉。如有必要,本公司會提供估值津貼,以將 遞延税項資產減至其估計可變現價值。遞延税項資產會定期檢討是否可收回, 並會按需要調整估值免税額。我們認為,記錄的遞延税項資產更有可能變現 。
本公司在美國多個州轄區繳納美國聯邦 所得税和所得税。在2015年後的財政年度內,本公司仍將繼續接受聯邦當局和州司法管轄區的審查。本公司相信,其所得税申報頭寸 和扣除額將在審計中持續存在,預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響 的任何調整。因此,未記錄不確定所得税狀況的準備金 。本公司的做法是在所得税 費用中確認與所得税相關的利息和/或罰款。截至2020年9月29日,沒有利息和罰款的應計費用被認為是必要的。
每股普通股淨收益(虧損) -每股基本收益的計算方法為:普通股股東可獲得的收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數 。稀釋每股收益反映瞭如果證券 或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,可能發生的稀釋。在截至2020年9月29日和2019年9月24日的年度期間,722,871股普通股和868,439股普通股的期權和限制性股票單位不包括在計算稀釋後每股收益中,因為它們的影響是反稀釋的。
信用風險的金融工具和集中 信用風險是指如果交易對手 未能完全按照合同履行,將在報告日期確認的會計損失。如果客户或交易對手具有相似的經濟特徵,導致其 履行合同義務的能力受到經濟或其他條件變化的類似影響,則金融 工具產生的信用風險(無論是在資產負債表內還是在資產負債表外)集中在客户或交易對手身上。對本公司具有表外風險的金融工具 包括租賃負債,根據該負債,本公司作為擔保人 對與向加盟商出售各種餐廳有關而轉讓給第三方的某些租賃負有或有責任。有關更多信息,請參見注釋 5。
可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具主要是應收賬款。截至2020年9月29日,應收票據總額 $13,000,到期兩個實體。此外,公司還有總額為656,000美元的其他應收賬款,其中包括 77,000美元的特許應收賬款,338,000美元與租賃獎勵有關的應收賬款,以及241,000美元的雜項應收賬款,這些應收賬款都是在正常業務過程中到期的 。該公司相信,它將全額收取所有票據和應收賬款。
該公司的大部分餐廳 食品和紙張都是從兩個供應商那裏購買的。該公司相信,有足夠數量的其他供應商可以 購買食品和紙張,以防止任何長期的不利後果。
該公司經營兩個細分行業, 快餐店和休閒餐飲店。之所以存在地理集中度,是因為該公司的客户 通常位於科羅拉多州和美國東南部地區,尤其是北卡羅來納州。
基於股票的薪酬- 基於獎勵的計算公允價值在授予日期計算基於股票的薪酬,並確認為必要服務期(通常是授予的授權期)內的 費用。有關更多信息,請參見注釋8。
可變利益實體- 一旦確定某個實體為可變利益實體(VIE),則要求控制財務利益的一方,即主要 受益人,對其進行合併。該公司有兩名特許經營商,他們向公司支付票據。這些特許經營商 是VIE;但是,特許經營業務的所有者是實體的主要受益者,而不是本公司。 因此,它們不需要合併。
金融工具的公允價值 -公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序的 交易中出售資產或支付轉移負債的價格。用於計量公允價值的估值技術最大限度地利用了可觀察到的投入,最大限度地減少了不可觀察到的投入的使用。
下列三個級別的投入可 用於計量公允價值,並要求按公允價值列賬的資產或負債由其估值的投入級別 披露。
級別 1: | 相同資產和負債的活躍市場報價。 | |
級別 2: | 第1級定義以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;不活躍的 市場的報價;或基本上 整個資產或負債的可觀察到的或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。 | |
級別 3: | 未被可觀察到的市場數據證實的不可觀察到的輸入。 |
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非控股權益--不相關的有限合夥人和成員的 股權在隨附的合併資產負債表的股東權益 部分顯示為非控股權益,並在每個期間進行調整,以反映有限合夥人和成員在 期間應佔的淨收益或虧損以及對有限合夥人和成員的任何現金分配或貢獻。有限合夥人和成員在合夥企業中的淨收益或虧損份額在隨附的合併經營報表中顯示為非控制性 利息收入或費用。取消所有公司間帳户和交易 。
我們目前的非控股權益 包括一個涉及Good Time餐廳的合資夥伴關係和五個涉及五家Bad爸爸餐廳的合資夥伴關係 。
最近的會計聲明 -該公司於2019年9月25日,即2020財年的第一天,採用了ASU 2016-02租賃(主題842)。此更新要求 承租人在資產負債表上確認租賃期限超過 12個月的租賃的使用權資產和租賃負債。此次更新還要求額外披露租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性 。該標準適用於2018年12月15日之後的中期和年度。
我們選擇了可選的過渡方法 選項來應用截至生效日期的標準,因此,我們不會將該標準應用於我們的合併財務報表中顯示的比較期間 。該標準的採用對公司的 綜合資產負債表產生了重大影響,因為我們確認了經營租賃的使用權資產和租賃負債。採用 對公司的綜合業務表、現金流和整體流動資金產生了無形的影響。
我們選擇使用該標準中允許的三種實用的 權宜之計,這樣就不需要重新評估有關歷史租賃標識、 租賃分類和初始直接成本的結論。我們沒有選擇後見之明的實際權宜之計,它允許在確定使用權資產的租賃條款和減值時使用後見之明 。此外,我們選擇使用短期租賃例外 政策,該政策允許我們不將此標準的確認要求應用於期限不超過12個月的租賃。
2017年1月,FASB發佈了ASU No. 2017-04《無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試》 ,其中取消了適用於商譽的減值測試的第二步。根據新準則,商譽減值測試將比較報告單位的公允價值及其賬面金額。賬面金額超過報告單位公允價值的金額將確認減值費用,但不得超過商譽總額。本聲明 在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效,並應在預期的基礎上適用。我們採用了 此ASU,自2019年3月26日季度末起生效。採用新標準並未對我們的 財務狀況或運營業績產生實質性影響。
本公司審查了最近發佈的所有其他會計聲明 ,得出結論認為這些聲明要麼不適用,要麼預計不會對本公司的合併財務報表產生重大影響 。
2. | 商譽和無形資產: |
下表顯示了截至2020年9月29日和2019年9月24日的商譽和 無形資產(單位:千):
2020年9月29日 | 2019年9月24日 | |||||||||||||||||||||||
毛 攜載 金額 | 累積 攤銷 | 網 攜載 金額 | 毛 攜載 金額 | 累積 攤銷 | 網 攜載 金額 | |||||||||||||||||||
應攤銷的無形資產: | ||||||||||||||||||||||||
特許經營權 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 116 | $ | (104 | ) | $ | 12 | |||||||||||
競業禁止協議 | 50 | (28 | ) | 22 | 65 | (26 | ) | 39 | ||||||||||||||||
$ | 50 | $ | (28 | ) | $ | 22 | $ | 181 | $ | (130 | ) | $ | 51 | |||||||||||
無限生存的無形資產 資產: | ||||||||||||||||||||||||
商標 | $ | 3,900 | $ | - | $ | 3,900 | $ | 3,900 | $ | - | $ | 3,900 | ||||||||||||
無形資產,淨額 | $ | 3,950 | $ | (28 | ) | $ | 3,922 | $ | 4,081 | $ | (130 | ) | $ | 3,951 | ||||||||||
商譽 | $ | 5,150 | $ | - | $ | 5,150 | $ | 15,150 | $ | - | $ | 15,150 |
如附註1所述, 公司在2020年第二財季記錄了10,000,000美元的商譽減值,這與其壞爸爸報告部門的商譽有關。
在截至2020年9月29日的財年中,無形資產沒有減值 。截至2020年9月29日的財年,與這些無形資產相關的攤銷費用總額為28,000美元。本公司的特許經營權於2020年第二財季末全面攤銷 ,無形資產及相關累計攤銷於2020年第三財季註銷 。
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目錄 |
截至2020年9月29日的預計未來攤銷費用總額 如下(以千為單位):
2021 | 16 | |||
2022 | 6 | |||
$ | 22 |
3. | 應付票據和長期債務: |
Cadence信用貸款
本公司與Cadence Bank(“Cadence”)維持一份信貸協議 ,根據該協議,經修訂後,Cadence同意向本公司提供最多17,000,000美元貸款,到期日為2021年12月31日(“Cadence信貸安排”)。2019年2月21日,Cadence Credit 就回購與三家壞爸爸餐廳相關的少數股權進行了修訂, 就某些財務契約而言,將以前歸因於非控股權益的EBITDA追溯至本公司 。2019年12月9日,針對公司前首席執行官 的離職,Cadence Credit Facility進行了修訂,修改了財務契約中“綜合EBITDA”的定義,要求支付某些 分期付款,並允許公司進行某些“限制性付款”(定義見Cadence Credit Facility)。經各項修訂修訂後,Cadence Credit Facility按0.25%的費率對該貸款的每日未使用餘額 收取承諾費。根據修訂後的凱登斯信貸安排,所有借款按 浮動利率計息,該浮動利率基於本公司的選擇:(I)2.5%加基準利率,這是(A)聯邦 基金利率加0.5%,(B)凱登斯銀行公開宣佈的最優惠利率,以及(C)倫敦銀行同業拆借利率加1.0%,或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率,下限為0.250% 加3.5%中的最高利率。如果公司選擇根據 基本利率支付利息,則在每個日曆季度末支付利息;如果選擇根據LIBOR支付利息,則在每個LIBOR期末支付利息。截至2020年9月29日,適用於Cadence信貸安排借款的加權 平均利率為3.75%。
從2020年3月31日開始,Cadence Credit 貸款的本金需要在每個日曆年的3月、6月、9月、 和12月的最後一個工作日分期付款250,000美元。貸款承諾總額將永久減去該日每筆還款的相應金額 。新的借款被允許不超過貸款承諾的金額。票據將於2021年12月31日到期,全部到期日期為 。
經修訂的Cadence Credit Facility 包含本公司認為此類協議慣用的若干正面和負面契諾及違約事件 ,包括設定最高槓杆率為5.35:1、最低售前固定費用覆蓋率 比率為1.25:1、最低分銷後固定費用覆蓋率為1.10:1以及最低流動資金為200萬美元的契約。截至2020年9月29日,本公司遵守了Cadence信用貸款機制下的所有契約。
於2020年4月14日,本公司就Cadence信貸融資 訂立了一份於2020年3月31日生效的同意及容忍協議(“容忍協議”)。公司通知Cadence,由於公司 未能遵守截至2020年3月31日或大約2020年3月31日的財政季度的某些財務契約(統稱為“潛在的 違約事件”),可能會發生某些違約事件。根據容忍協議的條款,從2020年3月31日至晚上11:59(東部時間 時間)2020年6月30日(“忍耐期”),Cadence同意禁止行使Cadence Credit Facility項下的任何可用權利和 補救措施,前提是此類權利和補救措施僅因潛在的違約事件 而產生。此外,Cadence同意本公司的要求,將2020年6月30日到期貸款的本金支付( “延期付款”)推遲到到期日。忍耐期(“忍耐期”)已於晚上11點59分到期。(東部時間)2020年6月30日。自容忍期滿以來,該公司一直遵守所有財務契約 。
由於簽訂Cadence 信貸安排和各項修訂,本公司支付了包括專業費用在內的貸款發放成本約292,000美元,並將在信貸協議期限內攤銷這些成本。
Cadence Credit 貸款項下的債務以公司幾乎所有資產的優先留置權為抵押。
截至2020年9月29日,針對該貸款的未償還借款餘額 為5,500,000美元。Cadence信貸貸款的可獲得性減去根據該貸款出具的任何信用證的未償還面值 。截至2020年9月29日,此類信用證的未償還面值為157,500美元。
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目錄 |
工資保障計劃貸款
2020年5月7日,Good Times及其三家全資子公司BDI、Drive Thru和BD Colo(各為借款人)根據購買力平價 向Cadence Bank,N.A.(“貸款人”)發放了本金總額為11,645,000美元的無擔保貸款(“貸款”)。
該等貸款以各借款人於2020年5月7日籤立的日期為2020年4月29日的個別承付票 (合稱“該等票據”) 作為證明,該等票據以貸款人為受益人,而該等票據的年利率為1.00%。在借款人提出申請後,SBA可免除全部或部分貸款 ,並附上符合PPP規定的SBA要求的支出文件 ,其中包括在貸款日期後24周內保留在工資單上的員工,以及此類貸款的收益 用於工資、租金、抵押貸款利息或水電費。國會隨後通過了PPP靈活性法案 ,該法案修改了PPP計劃的某些條款,包括將原來的8周承保期擴大到24周(“承保期”)。小企業管理局和財政部繼續制定和發佈關於PPP貸款申請流程的新的和更新的指導 ,包括關於所需借款人認證和根據PPP發放的貸款的 豁免要求的指導。本公司將繼續跟蹤指南的發佈情況,並根據指南在必要時評估和重新評估其應用的各個方面。 本公司認為其符合購買力平價(PPP),並且在使用PPP資金方面全面合規 ,預計將在2021年申請寬恕。但是,在沒有明確的 指導或法規的情況下,公司不能保證全部或部分貸款可以免除。
如果未按照購買力平價免除任何部分貸款 ,本公司將被要求每月向貸款人支付總計489,000美元的本金和利息,以便在2022年4月29日或之前全額償還購買力平價貸款。SBA已將貸款付款 推遲到(1)SBA將我們的寬恕匯給貸款人之日,或(2)承保期限結束後10個月, 將在2021年8月。但是,截至本報告日期,我們尚未收到SBA關於免除我們的PPP貸款的決定 ,也沒有收到關於我們延期的正式結束日期的通信。本公司可在到期前的任何時間預付貸款 ,無需支付預付款罰金。註釋包含與PPP相關的認證和協議, 以及慣例默認和其他條款。我們將PPP貸款的全部本金反映為債務,佔ASC 470項下的此類貸款的 ,根據當前的付款攤銷時間表,目前的到期日約為520萬美元。 我們打算在授予此類豁免時説明此類貸款的免除情況。
2020財年和2019財年,應付票據和資本租賃的利息支出總額分別為754,000美元和755,000美元。
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目錄 |
長期債務的構成
我們合併資產負債表中反映的長期債務的組成部分 如下(以千計):
2020年9月29日 | 2019年9月24日 | |||||||
當前到期日 | ||||||||
Cadence信用貸款 | $ | 1,000 | - | |||||
購買力平價貸款 | 5,242 | - | ||||||
當前總到期日 | $ | 6,242 | $ | - | ||||
一年後到期 | ||||||||
Cadence信用貸款 | 4,500 | 12,850 | ||||||
購買力平價貸款 | 6,403 | - | ||||||
一年後的總到期日 | $ | 10,903 | $ | 12,850 |
4. | 其他應計負債: |
其他應計負債包括以下(以千計):
2020年9月29日 | 2019年9月24日** | |||||||
工資和其他員工福利 | $ | 2,056 | $ | 2,636 | ||||
所得税以外的税 | 1,397 | 1,670 | ||||||
其他 | 1,602 | 1,069 | ||||||
總計 | $ | 5,055 | $ | 5,375 |
*2019年的上述金額包括與根據總計731,000美元的遣散費和離職協議隨後終止公司首席執行官相關的費用 。
5. | 承付款和或有事項: |
截至2020年9月29日,該公司與目前正在開發的一家壞爸爸餐廳的建設合同相關的未履行承諾總額為353,000美元。 我們預計這些承諾的資金將來自Cadence Bank 信貸安排的現有現金或未來借款。
員工、供應商、客户、加盟商或其他 方可能會對公司提出各種索賠、 訴訟事項以及其他意外情況。評估這些意外情況是一個複雜的過程,可能涉及對此類事件的潛在結果進行實質性判斷,而這些意外情況的最終結果可能與我們目前的分析不同。我們與法律顧問協商,定期審查與此類或有負債相關的應計項目和披露的充分性 。雖然不可能 確切地預測這些索賠的結果,但管理層認為,與此類或有事件相關的任何合理可能的損失對我們的財務報表都無關緊要。
6. | 租約: |
公司的辦公空間以及與Drive Thru和Bad Pardy餐廳設施相關的 土地和建築被歸類為經營租約, 將在未來18年內到期。一些租約包含租約有效期內的升級條款。大多數租約在初始期限結束時都包含 一到三個五年期續訂選項。某些租賃包括在銷售量超過指定水平時支付額外或有 租金的條款。該公司在2020財年和2019財年分別支付了18,000美元和32,000美元的或有租金 和32,000美元。
公司確定合同在開始時是否包含 租賃。本公司的重要長期經營租賃協議是針對我們餐廳和公司辦公室的土地和建築 。初始租賃期限從10年到20年不等,其中大部分包括10到15年的續訂選項 。租賃期通常是不可撤銷期限或包括續訂選擇權的租賃期中的最短期限 ,可以合理確定最長可行使約20年的租期。
有些租約提供基本租金, 外加根據每個租賃協議中定義的總銷售額計算的額外租金。本公司通常還有義務支付某些房地產税、保險費和公共區域維護費,以及與物業相關的各種其他費用,這些費用在發生時計入 。
F-15 |
目錄 |
截至2020年9月29日的財年運營合併報表 中的運營租賃成本構成如下(單位:千):
分類 | 2020財年 | |||||
經營租賃成本 | 入住率、其他餐廳運營成本以及一般和行政費用,淨額 | $ | 7,204 | |||
可變租賃成本 | 入住率 | 80 | ||||
轉租收入 | 入住率 | (500 | ) | |||
租賃總費用 | $ | 6,784 |
截至2020年9月29日的綜合資產負債表中租賃資產和負債的組成部分如下(以千計):
分類 | 2020年9月29日 | |||||
使用權資產 | 經營性租賃資產 | $ | 49,252 | |||
流動租賃負債 | 經營租賃負債 | $ | 4,689 | |||
非流動租賃負債 | 經營租賃負債,減去流動部分 | 53,731 | ||||
租賃總負債 | $ | 58,420 |
截至2020年9月29日的財年的補充現金流披露(單位:千):
2020財年 | ||||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 6,840 | ||
以經營租賃換取的非現金經營租賃資產 負債 | $ | 2,390 |
加權平均租期和折扣率如下:
2020年9月29日 | ||||
加權平均剩餘租期(年) | 10.4 | |||
加權平均貼現率 | 5.0 | % |
截至2020年9月29日,我們未來五年每個 經營租賃的最低租金支付如下(以千為單位):
截止財年: | 總計 | |||
2021 | $ | 7,491 | ||
2022 | 7,489 | |||
2023 | 7,534 | |||
2024 | 7,382 | |||
2025 | 7,483 | |||
此後 | 38,765 | |||
最低租賃付款總額 | 76,144 | |||
減去:推定利息 | (17,724 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 58,420 |
上述未來最低租金金額 不包括延期租賃獎勵攤銷、不能合理保證續訂的續訂選項以及或有租金 。本公司一般在租賃期內租金不斷上升,並以直線方式記錄租金支出。
F-16 |
目錄 |
7. | 所得税: |
遞延税項資產(負債)在期末由以下 組成(單位:千):
2020年9月29日 長期 | 2019年9月24日 長期 | |||||||
遞延所得税資產(負債): | ||||||||
營業淨虧損結轉的税收效應 | $ | 2,686 | $ | 4,631 | ||||
一般商業信貸 | 3,618 | 3,065 | ||||||
合夥企業/合資企業的基礎差異 | (2 | ) | (58 | ) | ||||
遞延收入 | 80 | 89 | ||||||
屬性和設備基礎差異 | (1,866 | ) | (1,315 | ) | ||||
無形基礎差異 | 1,087 | (1,107 | ) | |||||
ROU資產 | (10,516 | ) | - | |||||
長期租賃負債 | 12,549 | - | ||||||
其他應計負債和資產差額 | (232 | ) | 1,335 | |||||
遞延税項資產 | 7,404 | 6,640 | ||||||
減去估值免税額 | (7,404 | ) | (6,640 | ) | ||||
遞延税金淨資產(負債) | $ | - | $ | - |
本公司於未來期間可結轉的淨營業虧損 如下所述,自2019年起約為8,994,000美元,自2011年及之前為1,686,000美元,用於 所得税用途。2019年之前結轉的淨營業虧損將在2030年至2032年之間到期。根據二零一一年發生的控制權變更,二零一二年前產生的虧損結轉用途限制在每年約160,000美元 。本公司從2015年到2020年的一般營業税抵免金額為3,618,000美元,從2034年到2039年 到期。
本公司持續審核其遞延税項資產的變現能力 ,包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的逆轉以及税務籌劃策略等因素的分析。該公司在考慮所有現有證據的基礎上,採用“可能性更大”的標準,評估是否應將估值免税額計入其遞延 納税資產。在評估 是否需要估值津貼時,該公司考慮了與實現遞延税項資產的可能性有關的正面和負面證據 。在做出這樣的評估時,更多地考慮了可以客觀核實的證據,包括 最近的累計損失。在確定記錄的估值免税額時,也考慮了未來的應税收入來源 。根據本公司對這一證據的審查,管理層確定,對本公司所有遞延税項資產給予全額估值津貼是合適的。
下表彙總了所得税撥備 的組成部分(單位:千):
2020財年 | 2019財年 | |||||||
當期所得税優惠(費用) | $ | - | $ | - | ||||
遞延所得税優惠(費用) | - | - | ||||||
所得税優惠總額(費用) | $ | - | $ | - |
截至2020年9月29日和2019年9月24日的年度所得税總支出與將美國聯邦法定税率應用於税前收入計算的金額不同, 如下(以千為單位):
2020財年 | 2019財年 | |||||||
通過應用法定聯邦税率計算的總福利 | $ | (2,922 | ) | $ | (1,079 | ) | ||
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (51 | ) | (153 | ) | ||||
FICA/WOTC税收抵免 | (550 | ) | (702 | ) | ||||
更改估值免税額的影響 | 763 | 1,787 | ||||||
永久性差異 | 2,510 | 87 | ||||||
其他 | 250 | 60 | ||||||
所得税撥備 | $ | - | $ | - |
本公司已採用會計準則 更新(ASU)第2015-17號,所得税(主題740):資產負債表遞延税金分類,要求所有遞延 税項資產和負債以及任何相關估值備抵在資產負債表上歸類為非流動資產和負債。公司 將追溯將本ASU應用於提交的所有期間。
F-17 |
目錄 |
8. | 股東權益: |
優先股
本公司有權發行 500萬股優先股。董事會有權連續發行該等優先股,並決定 董事會可能決定的股份權利和優先股。
普通股
公司有權發行50,000,000股面值為.001美元的普通股。截至2020年9月29日和2019年9月24日,分別有12,612,852 和12,541,082股流通股。
庫存計劃
該公司傳統上維護 激勵性薪酬計劃,其中包括髮放基於股權的獎勵的條款。本公司於2008年制定了2008年度綜合股權激勵薪酬計劃(“2008計劃”),並根據 2008計劃頒發了未完成的獎勵。隨後,2008年計劃於2018年到期,經股東批准,公司於2018年第三財季制定了新計劃--2018年綜合股權激勵計劃(“2018計劃”)。未來的獎勵將根據2018年計劃 頒發。
基於股票的薪酬在授予日 根據計算出的獎勵公允價值計算,並確認為必要服務期 (通常是授予的授權期)內的費用。本公司認識到當沒收發生時,沒收的影響。
本公司在2020財年和2019財年分別記錄了283,000美元和719,000美元 股票期權和限制性股票薪酬支出,並將其歸類為一般和行政成本 。2019財年的金額包括與隨後根據總計277,000美元的遣散費和離職協議終止公司首席執行官的 相關的股票薪酬成本。
股票期權獎勵
該公司通過使用Black-Scholes 定價模型估計截至授予日的股票期權獎勵的公允價值,來衡量與股票期權獎勵相關的薪酬 成本。本公司認為,用於制定基本假設的估值技術和方法 適用於計算2020財年和2019年期間授予的本公司股票期權和股票獎勵的公允價值 。對公允價值的估計並不是為了預測未來的實際事件或獲得股權獎勵的 員工最終實現的價值。
在截至2020年9月29日的財年中,未授予任何激勵性股票期權。
在截至2019年9月24日的財年中,該公司根據其2018年計劃從可用股票中授予了總共99,832份激勵性股票期權,行使價格在4.66美元至5.00美元之間,每股加權平均公允價值在2.68美元至3.16美元之間。
除了股票期權獎勵的行權和授予日期 價格外,下表還列出了用於估計股票期權 授予的公允價值的某些加權平均假設:
激勵性與非法定股票期權 | ||
財政年度 | ||
2019 | ||
預期期限(年) | 7.5 | |
預期波動率 | 70.65%至70.80% | |
無風險利率 | 3.01%至3.10% | |
預期股息 | 0 |
我們根據 普通股在相當於期權當前預期期限的一段時間內每週的歷史價格變化來估計預期波動率。無風險利率 基於授予時有效的美國國債收益率,與期權的預期期限 相對應。預期期權期限是考慮到行權時間表和我們的歷史行權模式,我們估計期權在行權前將未完成的年數 。
F-18 |
目錄 |
下表彙總了2020財年所有計劃下的股票期權活動:
股份 | 加權平均 行權價格 | 加權平均 剩餘 合同期限(年) | ||||||||
傑出--年度最佳 | 703,164 | $ | 3.53 | |||||||
行使的期權 | (15,646 | ) | $ | 1.48 | ||||||
沒收 | (48,671 | ) | $ | 3.74 | ||||||
過期 | (8,579 | ) | $ | 3.45 | ||||||
未償還,2020年9月29日 | 630,268 | $ | 3.56 | 5.1 | ||||||
2020年9月29日可行使 | 473,051 | $ | 3.38 | 4.3 |
截至2020年9月29日,未償還期權和可行使期權的內在價值合計為5,000美元。只有行權價低於標的股票當前 市價的期權才包括在內在價值計算中。
截至2020年9月29日,與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額為194,000美元,預計將在加權 平均期限約1.8年內確認。
行使了15,646份股票期權 ,導致2020財年發行了2,413股股票,沒有任何收益與根據遣散費和離職協議終止公司首席執行官 有關。2019財年共行使了667份股票期權,收益約為3,000美元。
限售股單位
在截至2020年9月29日的財年中,公司根據其2018年計劃從可用股票中授予了總計60,336個限制性股票單位。發行了46,336股 ,授予日的公平市值為1.54美元,相當於股票在授予日的收盤價。 這些限制性股票單位在授予日後三年內授予。發行了14,000股股票,授予日期的公平市場價值為1.67美元,相當於股票在授予日期的收盤價。這些限制性股票單位在 授予日授予。
在截至2019年9月24日的財年中,公司根據其2018年計劃從可用股票中授予了總共79,988個限制性股票單位。這些股票是 發行的,授予日期的公平市值為3.95美元,相當於股票在授予日期的收盤價。 受限股票單位在授予日期後的三年內歸屬。
截至2020年9月29日的非既有限制性股票狀態以及2020財年期間的變化摘要如下:
股份 | 贈與日期集市 每股價值 | |||||
按年度價格計算的非既得股 | 165,275 | 2.70美元至3.95美元 | ||||
授與 | 60,336 | 1.54美元至1.67美元 | ||||
沒收 | (8,992 | ) | 3.55美元至3.95美元 | |||
既得 | (124,015 | ) | 1.67美元至3.95美元 | |||
截至2020年9月29日的非既得股 | 92,604 | 1.54美元至3.95美元 |
截至2020年9月29日,與非既得性限制性股票相關的未確認補償成本總額為159,000美元 。此成本預計將在加權 平均期約0.80年內確認。
非控制性權益
非控股權益在綜合資產負債表的股東權益部分作為單獨項目列示 。可歸因於非控股權益的合併淨收益或虧損金額在合併經營報表的表面列示。 母公司在子公司的所有權權益的變化不會導致解除合併是股權交易,而導致子公司解除合併的所有權權益的變化則需要根據解除合併日期的公允 價值確認損益。 非控股權益的合併淨收益或虧損金額在合併營業報表的表面列示。 母公司在子公司的所有權權益發生變化而不會導致解除合併的情況屬於股權交易,而導致子公司解除合併的所有權權益的變更則需要根據解除合併日的公允 價值確認損益。
不相關的有限合夥人和成員的股權在隨附的合併資產負債表的股東權益部分顯示為非控制性 權益,並在每個期間進行調整,以反映有限合夥人和成員在當期淨收益或虧損中的份額 ,以及該期間有限合夥人和成員的任何現金貢獻或分配。有限合夥人 及其成員在附屬公司淨收益或虧損中的份額在隨附的綜合經營報表 中顯示為非控制性利息收入或費用。所有公司間賬户和交易都將被清除。
F-19 |
目錄 |
下表彙總了截至2020年9月29日的一年中的非控股權益活動 (單位:千):
壞爸爸的 | 好時光 | 總計 | ||||||||||
2019年9月24日的餘額 | $ | 1,190 | $ | 332 | $ | 1,522 | ||||||
可歸因於非控股權益的收入 | $ | 493 | $ | 629 | $ | 1,122 | ||||||
淨分配給不相關的有限合夥人* | $ | (660 | ) | $ | (691 | ) | $ | (1,351 | ) | |||
2020年9月29日的餘額 | $ | 1,023 | $ | 270 | $ | 1,293 |
*包括截至2020年9月29日在我們的合併資產負債表上反映的352,000美元的分配 在其他應計負債中。
我們的非控股權益包括 一個涉及Good Times餐廳的合資夥伴關係和五個涉及五家壞爸爸餐廳的合資夥伴關係 。
9. | 退休計劃: |
公司為符合特定資格要求的員工發起合格的 繳費401(K)計劃。根據該計劃,員工有權 在税前或税後基礎上繳費(Roth繳費)。在2015財年,公司修改了 計劃,增加了一項條款,向所有參與計劃的員工提供同等的安全港繳費。公司將 在美元對美元的基礎上匹配員工貢獻的前3%的合格薪酬。公司還將匹配 員工貢獻的合格薪酬的3%至5%之間的每一美元的50%。公司可自行決定為該計劃提供 額外貢獻或更改匹配百分比。公司在2020財年和2019財年的相應捐款支出分別為177,000美元和225,000美元。匹配的繳費通常在確認費用的下一財年的 計劃中繳費。
10. | 細分市場報告: |
我們所有的Good Times Burgers and Frozen 定製餐廳(“Good Times”)都在快速服務得來速餐飲行業競爭,而我們的壞爸爸的漢堡酒吧餐廳(“壞爸爸‘s”)則在提供全方位服務的高端休閒餐飲行業競爭。我們相信 為我們的每個品牌提供這些額外的財務信息將更好地瞭解我們的整體經營業績 。運營收入(虧損)是指收入減去餐廳運營成本和支出、可直接分配的 一般和行政費用,以及與每個品牌直接相關的其他餐廳級費用,包括折舊 和攤銷、開業前成本以及處置財產和設備的損失或收益。未分配的公司資本支出 在下文中作為與合併財務報表中列報的金額相一致的項目列示。
下表提供了有關我們各個時期的可報告細分市場的信息 (以千為單位):
財政年度 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
營業收入 | ||||||||
壞爸爸的 | $ | 76,538 | $ | 80,124 | ||||
好時光 | 33,320 | 30,631 | ||||||
$ | 109,858 | $ | 110,755 | |||||
營業收入(虧損) | ||||||||
壞爸爸的 | $ | (14,837 | ) | $ | (2,788 | ) | ||
好時光 | 3,035 | 704 | ||||||
公司 | (239 | ) | (1,411 | ) | ||||
$ | (12,041 | ) | $ | (3,495 | ) | |||
資本支出 | ||||||||
壞爸爸的 | $ | 2,351 | $ | 7,016 | ||||
好時光 | 212 | 993 | ||||||
公司 | 33 | 70 | ||||||
$ | 2,596 | $ | 8,079 | |||||
物業和設備,網絡 | ||||||||
壞爸爸的 | $ | 23,586 | $ | 30,479 | ||||
好時光 | 3,874 | 4,890 | ||||||
公司 | 209 | 308 | ||||||
$ | 27,669 | $ | 35,677 |
11. | 後續 事件: |
新冠肺炎傳播引發的全球危機 繼續對我們的餐廳運營產生重大影響。2020年11月,由於政府的要求,科羅拉多州壞爸爸的大部分餐廳再次關門,導致這些餐廳的平均周銷售額下降。如果餐廳再次關閉,我們的業務將受到不利影響。即使沒有政府命令, 顧客也可以選擇減少或取消餐廳內用餐,因為新冠肺炎病例、住院治療、 或死亡人數不斷增加。
F-20