美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-K

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)節登記的證券 ：不適用

如果註冊人是《證券法》第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記標明註冊人是否為 。是[]不是的 [X]

勾選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交 報告。是[]不是的 [X]

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有 報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。

是 [X]不是的[]

用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了要求提交的每個互動數據文件

根據S-T法規第405條(本章232.405節 節)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)提交。 是 [X]不是的[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興的 成長型公司”。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。[]

用複選標記表示註冊人是否已提交報告 並證明其管理層對

根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對財務報告進行內部控制的有效性 編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所 。[]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如該法第12b-2條所定義)。

是[]不是的 [X]

截至2020年3月31日(註冊人最近結束的第二財季的最後一個工作日)，非關聯公司持有的普通股的總市值)，大約是 $6,779,235根據註冊人普通股截至2020年3月31日在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)報價的每股收盤價 ，即$1.18.

截至2020年12月14日 ，有。23,964,093發行在外的普通股 。

以引用方式併入的文件

一個也沒有。

CleanSpark，Inc.

目錄

截止財年的10-K表格

2020年9月30日

前瞻性陳述

本年度報告(Form 10-K )包含的某些陳述屬於或可能被視為符合經修訂的“1933年證券法”(“證券法”)第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述(例如，當我們描述“將會”、“ ”“可能”或“應該”發生什麼、我們“計劃”、“打算”、“估計”、“相信”、 “預期”或“預期”將會發生，以及其他類似陳述時)包括但不限於：有關未來經營業績、與這些未來經營業績、未來計劃或前景有關的潛在風險、擬議(或未來)收購的預期 好處、處置和新設施的陳述，業務 運營的能力和能力、任何財務或其他指導、預期資本支出以及所有不基於歷史 事實但反映我們當前對未來業績和事件的預期的陳述。我們在做出 前瞻性陳述時會做出某些假設，其中任何一項都可能被證明是不準確的，包括對我們未來經營業績和 業務計劃的假設。因此，我們不能保證這些前瞻性陳述所暗示的結果一定會實現。 此外，包含前瞻性信息不應被視為公司或任何其他 個人表示公司預期的未來事件、計劃或預期將會實現。以下重要因素 等可能會影響未來的結果和事件，導致這些結果和事件與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果和事件大不相同：

有關可能導致未來結果或事件與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同的 各種風險、因素和不確定性的進一步列表和描述，請參閲本文檔中包含的“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”部分，以及任何後續的Form 10-Q和Form 8-K報告，以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件。鑑於這些風險和不確定性，讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述。

本Form 10-K年度報告中包含的所有前瞻性陳述僅在本Form 10-K年度報告日期作出，我們不承擔任何 公開更新或更正任何前瞻性陳述的義務，以反映隨後發生的事件或情況 或我們此後知道的事件或情況。您應完整閲讀本文檔，並瞭解我們未來的實際結果或事件可能與我們預期的大不相同。 可歸因於我們的所有前瞻性陳述均明確 受這些警告性聲明的限制。

本報告中包含的有關市場和行業統計數據的信息 基於我們認為準確的現有信息。它通常 基於不用於證券備案或經濟分析目的的行業和其他出版物。從這些來源獲得的預測 和其他前瞻性信息受相同的限制，以及對未來市場規模、收入和市場對產品和服務的接受度的任何估計所附帶的額外不確定性 。我們不承擔 公開更新任何前瞻性聲明的義務。因此，投資者不應過度依賴這些 前瞻性陳述。

第一部分

項目1.業務

如本10-K表格中的年度報告 所用，除非另有説明，否則術語“我們”、“公司”、“CleanSpark，Inc.”和“CleanSpark，Inc.”均指CleanSpark，Inc.及其合併子公司。

概述

CleanSpark，Inc.是一家內華達州的公司。我們 致力於提供先進的軟件和控制技術解決方案，以解決現代能源挑戰。我們擁有 一套軟件解決方案，可提供端到端微電網能源建模、能源市場通信和能源管理解決方案 。我們的產品包括智能能源監測和控制、智能微電網設計軟件、能源行業通信協議中間件 、能源系統工程和軟件諮詢服務。

對我們的業務不可或缺的軟件平臺(“平臺”) 摘要如下：

這些平臺旨在允許客户 設計、構建和操作分佈式能源系統和微電網，從而有效地管理能源發電資產、能源 存儲資產和能源消耗資產。我們的軟件產品使用户能夠實施軟件解決方案，以執行 這些策略。這些戰略通常旨在以通過批發市場活動提供彈性、經濟優化和/或創收的方式運營分佈式能源資產。

我們還通過 p2kLabs，Inc.提供數字代理服務，包括創意設計、營銷/數字內容、技術開發和工程。

我們還擁有專利氣化技術。 我們的技術可以將任何有機物質轉化為合成氣，可用作各種應用的燃料和生產二甲醚(DME)的原料 。正如之前披露的那樣，我們計劃繼續專注於我們的其他產品，而不是在氣化爐業務方面花費大量精力。

業務範圍   

能源 業務細分市場

通過 CleanSpark，LLC，該公司為軍事、商業和住宅客户提供微電網工程、設計和軟件解決方案。我們的服務包括分佈式能源微電網系統工程和設計，以及項目諮詢服務。

通過 CleanSpark Critical Power Systems，Inc.，該公司為服務於 軍用和商用住宅的分佈式能源系統提供定製硬件解決方案。

通過GridFabric，LLC，公司向商業和公用事業客户提供開放式自動需求響應(OpenADR)和其他中間件通信 協議軟件解決方案。

數字 代理細分市場

公司通過 p2kLabs，Inc.提供設計、軟件開發和其他基於技術的諮詢服務。

分佈式能源管理與微電網產業

對於我們的業務來説，不可或缺的 是我們的分佈式能源管理業務(“DER業務”)。我們的DER業務的主要資產 包括我們的專有軟件系統(“系統”)以及我們的工程和方法商業祕密。使用我們系統的分佈式能源系統和微電網 能夠為其能源客户提供安全、可持續的能源並節省大量成本 。該系統允許客户進行設計、設計，然後高效地與可再生能源進行溝通和管理 可再生能源的生產、存儲和消耗。通過自主控制能源使用和存儲的多個方面，客户能夠減少對公用事業的依賴，從而使能源成本在一段時間內保持相對恆定。 總體目標是通過以預期(而不是中斷)日常工作的方式供應和管理電力，將能源消費者轉變為智能能源生產者。

在全球範圍內，由於負荷增加和缺乏新的大規模發電設施，老化的電網正變得不穩定和不可靠 。推動將越來越多、種類越來越多的可再生但間歇性的能源發電資產和先進技術整合到過時的電網系統中，加劇了這種固有的不穩定性。與此同時，世界各地的國防設施、 工業園區、社區、校園和其他聚合器正在轉向虛擬發電廠和微電網 ，以此作為減少對電網的依賴、降低公用事業成本、使用更清潔的電力以及增強能源安全和 保障的手段。

這些因素的匯聚 在電源優化和能源管理行業創造了重大機遇。高效地 運行和管理未來的分佈式能源管理系統和微電網，同時最大限度地利用可持續的 能源來大規模生產負擔得起、穩定、可預測和可靠的電力，這是先行者 可以利用的一個重大機遇，可以在這一新興的全球行業中佔據很大份額。

微電網 由為單個或多個 負載提供服務的任意數量的發電、儲能和智能配電資產組成，這些資產都連接到公用電網，並與公用電網“孤島”分離。在過去，分佈式能源管理系統和微電網由離網發電機組成，這些發電機通過控制在公用線路無法運行的地方提供電力。今天，現代分佈式能源管理系統和微電網將可再生能源發電系統 (REGS)與先進的儲能設備集成在一起，並與當地公用事業電網進行互操作。先進的自主網絡安全微電網 控制智能硬件和服務器之間的中繼信息，以便實時做出決策，在需要的地方 在需要的時候提供最佳電力。

我們的mPulse 軟件是一個集成的分佈式能源管理控制平臺，它將所有形式的能源 發電與儲能設備無縫集成和控制，以提供實時的能源安全，而不會對服務設施負載造成網絡威脅。 DER系統能夠與當地公用事業電網進行互操作，並使用户能夠選擇何時向公用事業電網買賣電力 。MPulse是商業、工業、國防、校園和住宅用户的理想DER系統，其尺寸範圍從4KW到100 MW甚至更高。

MPulse軟件套件

MPulse 是一個模塊化平臺，可根據系統運營目標、能源資產和 預測的能源負荷和發電量對微電網進行智能控制。MPulse執行高頻計算、基於閾值的報警、執行特定於域的 業務規則、內部和外部運行狀況監控、歷史數據持久性以及系統到操作員通知。 模塊化設計提高了系統的靈活性和可擴展性。此外，mPulse系統的部署遵循安全意識 ，通過跨通信通道部署基於硬件的防火牆和加密。MPulse允許配置 特定於現場的設備和操作，並提供乾淨、信息豐富的用户界面，使客户能夠監控和分析描述其微電網如何運行的數據流 。

MPulse 支持我們創新的微電網設計分形方法，使單個站點上的多個微電網能夠以多種不同的方式 進行交互，包括以對等、父子關係以及並行或完全斷開的方式進行交互。每個 網格可以有不同的運營目標，這些運營目標可能會隨着時間的推移而變化。任何微電網都可以與微電網的其餘部分以及更大的公用事業電網隔離 。MPulse軟件可以控制 孤島步驟以及此操作的重新連接步驟所需的工作流程，並協調已連接的設備，以便只有在安全的情況下才能進行連接 。

微電網價值流優化器(MVSO)

微電網 價值流優化器(MVSO)軟件平臺提供強大的分佈式能源和微電網系統建模解決方案。MVSO 獲取客户站點的電價數據和負荷數據，幫助自動調整和分析潛在微電網解決方案 ，並圍繞每個電網配置提供財務分析。MVSO使用歷史數據生成預計能源 發電資產的性能，並根據預測的發電和負載曲線對存儲如何響應不同的操作模式和命令邏輯進行建模 。MVSO分析多個設備組合和運營情況，以根據財務和經濟結果、設備支出、公用設施成本節約等確定站點的最佳配置 ，以實現投資回報和 IRR值。這最終為用户提供了設計符合 客户性能基準的分佈式能源和/或微電網系統的數據。該系統還為用户提供業務開發和建議書生成工具 ，以便更高效地將結果呈現給最終客户。

關鍵電源開關設備和硬件解決方案- CleanSpark Critical Power Systems，Inc.

通過公司的全資子公司CleanSpark Critical Power Systems，Inc.，我們提供並聯開關櫃、自動轉換開關以及相關的控制和線路保護設備解決方案。 面向商業、工業、國防、校園和住宅用户 。我們利用Pioneer Power Solutions，Inc.代工製造我們的並聯開關設備、自動轉換開關以及相關的控制和電路保護設備。

OpenADR和通信協議軟件 解決方案-GridFabric

通過該公司的全資子公司GridFabric，LLC，我們向商業和公用事業客户提供開放式ADR解決方案。GridFabric為管理能源負載的公用事業和物聯網(IoT)產品提供中間件軟件解決方案 。OpenADR：20億歐元現在是國際電工委員會將制定的標準 的基礎。GridFabric的核心產品是Canvas和Played。

帆布

Canvas是OpenADR+2.0b虛擬 頂級節點(‘VTN’)，專為測試和管理正在試用和運行負載轉移計劃的虛擬終端節點(‘Ven’)而構建。 Canvas作為SaaS解決方案或許可軟件提供給雲中的客户。

方格

PLAY是經過許可的軟件解決方案， 允許任何使用能源的互聯網連接產品(即太陽能、存儲和逆變器、需求響應、電動汽車充電、照明、 工業控制、建築管理系統等)通過將負載轉移 協議轉換為其現有API來添加負載轉移功能。通過GridFabric實施Played的公司在完成實施流程後可獲得虛擬 端節點(VEN)的認證OpenADR(2.0億歐元)。

數字代理細分市場-p2kLabs

通過本公司的全資子公司p2kLabs，Inc.，我們在整個產品/服務生命週期中為產品和服務提供從創意設計到技術開發的一整套數字服務。P2K由“實驗室”組成，而每個實驗室都有自己獨特的服務，包括 設計、營銷/數字內容、工程和銷售開發以及戰略服務。

傳統氣化爐業務

我們的氣化技術 和原型將要需要進一步接受 附加測試至進一步 建立它的商業能力產大容量 卷的清潔、可再生能源從…任何 碳素複合(市政實體垃圾(MSW)、煤、污水 污泥)進入打掃合成法煤氣(“合成氣體“). 我們的樣機氣化爐是仍在開發中 和a 商業上可行的氣化爐是否預期 不會銷售期限至我們支出 ITS上的其他資源測試和 發展。A 第三方諮詢公司 擁有獨立測試氣化爐的 性能和驗證結果 ITS表演。vt.在.的基礎上完工的 測試，一個初始白色 紙曾經是發佈結果大綱 和商業化改進建議。 我們預料到投資於完成 這些改進會不會是e 在.之間大約 $500,000。vt.在.的基礎上完工的改進， 我們會被要求進行一項擴展 測試跑使用一個獨立 第三方驗證結果需要證明它的商業可行性，在 什麼時候我們可以開始積極營銷 我們的氣化爐裝置。

我們自己的 專利9,890,340B2，9,359,567，8,518,133 8,105,401號和 8,347,829 護衞我們的氣化 技術和流程為vbl.使用原料 由氣態燃料組成我們的專利工藝涉及 研磨，乾燥，分離，混合，和 然後進行造粒實心的廢物。這些 顆粒構成用於生產的原料氣化爐。 氣化原料使用我們的技術 轉換浪費和浪費有機材料進入 合成氣。合成氣可轉換為多個 表單的燃料，燃料為發電廠、機動車輛、噴氣式飛機、雙燃料柴油引擎，煤氣 渦輪機，和蒸汽鍋爐和 作為原料，用於生產這一代人DME的(二甲基 醚)。這個合成氣生產的是主要是 氫和碳素一氧化碳是 主樓對許多人來説都是障礙燃料和 化學制品。合成氣是足夠乾淨那個 如果是直接處理的話一般不需要昂貴的費用熱氣 清理。

如上所述，我們預計目前不會在氣化業務上部署 大量資源。當機會出現時，我們打算通過許可或銷售協議利用氣化 資產和知識產權。

我們擁有 不訂婚在……裏面任何重要的 談判出售或許可我們的氣化爐產品至任何 主修顧客。

市場、地理和主要客户：

公司的產品和服務主要服務於北美和拉丁美洲能源市場，主要服務於商業和工業領域。根據最近的市場經驗，似乎存在一定的季節性，每年11月和12月的交貨量可能會減少 ，這可能是美國假日季節和不同客户 分配週期的結果；然而，我們相信這些市場因素將持續下去 隨着持續的商業成功和時間的推移，公司對這些趨勢的洞察力將不斷提高。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的一年中，我們總合並收入的58.3%和34.8%主要與一個客户相關。 與該客户的業務出現虧損或下滑 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們根據合同製造協議提供我們的 硬件產品。我們在客户位置以及位於猶他州、內華達州和加利福尼亞州的辦事處提供軟件和服務. 

營運資金項目

我們沒有保持大量庫存。 根據目前的需求水平，我們的庫存水平目前足以滿足我們的短期需求。我們認為我們不同產品的 零部件普遍可用，目前的供應商是可靠的，能夠滿足 預期需求。

分銷、營銷和戰略關係

我們與包括分銷和製造在內的關鍵領域的 知名公司建立了戰略關係。我們通過直接產品銷售團隊和合作夥伴網絡在全球銷售我們的產品，主要 重點放在北美和拉丁美洲。

材料和供應商

儘管對我們的 業務至關重要的大部分組件通常可從多種來源獲得。我們相信，組件供應商和製造供應商給我們造成的損失可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。本公司目前與一家 製造商簽約，專門為我們生產並聯開關、自動轉換開關及相關的控制和線路保護設備 。

從歷史上看，我們沒有經歷過供應商提供的關鍵材料或組件的供應或可用性出現重大 延遲，也沒有經歷過材料或組件的價格大幅上漲 。我們預計2021財年不會出現任何此類延遲或大幅漲價。

環境問題

本公司的運營不會產生重大污染或其他類型的有害排放，預計我們的運營不會受到聯邦、州或地方有關環境控制的條款的實質性 影響。儘管我們遵守環境、健康和安全要求的成本並不是實質性的。

我們不認為現有的或未決的 氣候變化立法、法規或國際條約或協議在可預見的未來合理地可能對我們所服務的業務或市場產生實質性影響，也不會對我們的運營結果、資本支出或財務 狀況產生實質性影響。“我們將繼續關注這一領域的新發展。

競爭 

我們 在所有業務領域都經歷了競爭。我們面向替代能源和微電網市場、能源控制和通信系統的市場的特點是存在新的初創企業和成熟的產品供應商。 我們認為，我們經營的市場的主要競爭因素包括產品功能，包括可擴展性、 相對價格和性能、終身運營成本(包括任何維護和支持)、產品質量和可靠性、 安全性、易用性、與新的和現有的分佈式能源資產的快速集成、客户支持、設計創新、營銷 和

一些 我們的競爭對手的財務規模要大得多和 其他資源。因素這可能會影響 我們的能力增加我們產品的銷售量系統 可以包括資源限制，可用的信息和 我們的標準已建立對於計劃的 返回在……上面投資。

分佈式能源管理業務 競爭

我們的 德業務和軟件 平臺設置為與大公司競爭。我們提供端到端的軟件解決方案套件 ，支持從設計到運營和通信的微電網。我們的集成微電網控件 站臺無縫集成能源生產 使用 儲能器件和 控制設施要提供的負荷能源 安全實實在在的時間到了。這個平臺 是否能夠互操作使用 本地公用事業電網和使 用户能夠獲得性價比最高的能源作為一個設施。 這個系統是技術不可知者和 可以合併分成多個賣主和 廠商產品和傳統 系統。這個系統是 的理想選擇商業，工業，採礦，國防， 校園和社區用户 範圍從4千瓦到100兆瓦和超越 和能輸送電力等於或低於 當前成本公用事業電力。全的 這些屬性有助於我們的能力至 競爭使用 規模更大、更成熟的競爭對手依賴他們自己製造的產品 和硬件解決方案。

我們平臺的主要優勢是：

分佈式能源 和微電網控制技術 是相當公平的新的至市場和 可以部署在各種格式。八項技術是主要使用 在……裏面商業應用和/或擁有 vbl.已廣泛研究包括：

能源建模商業大賽

氣化爐商業競賽

我們的氣化爐 系統預計將會與更大規模的氣化競爭項目。我們的 模塊概念允許對於並行正在處理 所以一個設施可能是易如反掌擴展 或降低無風險或更改 基本型結構通過簡單添加 或移除模塊單元；它還允許對於 多重端部產品正在處理， 產電力，乙醇，和 燃料同時，和 為普適零件哪一個減少 維修費用。我們預計會有一個LL的這些 屬性有助於我們的能力至競爭 使用規模更大、更成熟的競爭對手 擁有系統那需要 顯着性停機時間為維護 和修理。正如之前披露的那樣，我們計劃繼續專注於我們的其他 產品，而不是在氣化爐業務方面花費大量精力。

知識產權：

在 與我們的微電網業務，我們擁有 以下專利：專利表格9,941,696 B2“正在建立 溝通和電源 共享鏈接組件之間共 個分佈式能源系統，獲獎 年4月2018年10月10日，是一個革命者專利 具體地説就是地址CleanSpark的 工程和數據分析技術， 過程和程序。這個專利封面 清潔火花的能力至收納數據 來自多數性來源的在a 微電網， 哪一個是然後分析了預測 功率各種需求微電網，或 a組合的多個“分形”微網格， 和然後確定是否 或什麼時候至分享權力使用 請求模塊。  

關於我們的傳統氣化爐 業務，我們擁有以下專利：專利號9,359,567“使用氣態燃料原料的氣化方法”；專利號8,518,133“平行路徑、下吸式氣化爐設備和方法”；專利號8,105,401‘並行路徑，下吸式氣化爐設備和方法“；專利號8,347,829電解反應器及相關的補充方法。2018年2月13日授予的第二項專利“平行路徑下行氣化爐設備和方法， US 9,890,340 B2”進一步增強了CleanSpark圍繞其專有氣化和廢物轉化能源技術的專利組合。我們的專利將在2028年至2035年之間開始到期。

政府 法規

我們受制於聯邦， 國家和本地法律 和環境質量管理規定 和污染控件。 是預料到，缺席 事件一種非常事件、合規性使用 現有聯邦政府，州 和本地法律，規則 和關於以下方面的規定：保護 環境和人類 健康將要不擁有 a 材質效果在.上我們,我們的首都 支出，或收入。我們 不能預測什麼效果 附加調節或立法、 執行政策在此基礎上和領款申請 為損害賠償為傷情至物業， 員工，其他人和由此產生的 環境從我們的行動中脱穎而出。我們的運營受制於環境法規 通過國家和聯邦 包括環境保護局在內的當局保護機構 (“環境保護局”)。這調節有 不增加了成本規劃、設計 和到目前為止已投入使用。儘管我們 相信合規性使用環境法規 將要不有a 材料 逆序效應關於我們的業務或結果 的這些運營，那裏 可以為NO嗎保證重要的費用和責任， 包括刑事處罰，將要不是已發生。 此外，還有可能那其他發展， 包括更嚴格的環境法律和 規章制度，和領款申請 為損害賠償為傷情至財產 或人員產生從我們的活動可以 結果在……裏面實惠費用和 負債。

在……裏面 我們的行為舉止活動,我們的業務會 受制於要求的 聯邦制職業安全和健康法案(“OSHA”)和可比的 州法規。這個OSHA危險源交流 標準，這個環境保護局社區 《知情權條例》的第三章 聯邦制超級基金修正和 重新授權法和類似的 州法規要求我們組織信息約危險 材料在其運作中使用、釋放或生產的。某些 的此信息必須提供給 僱員，州和本地政府當局 和本地市民們。我們 還受制於要求和報告 載於OSHA工作場所標準。

除了上述法規和 保持我們在內華達州的良好聲譽、遵守適用的當地商業許可要求、遵守所有州和聯邦税收要求、根據修訂後的1934年《證券交易法》編制我們的定期報告以及遵守其他適用的證券法律、規則和法規，以及我們與新收購的ATL數據中心有限責任公司子公司有關比特幣開採業務的討論外，我們不相信現有的或可能是政府的 法規將目前，我們的運營不需要任何政府機構或附屬計劃的批准。

產品開發

由於分佈式能源和 相關軟件行業仍處於採用的早期階段，我們的成功競爭能力在很大程度上取決於 我們能否確保有競爭力的產品、服務和技術持續、及時地流向市場。我們繼續 開發新產品和技術，並改進現有產品，以推動進一步商業化。我們還可以 通過許可和/或收購第三方業務和技術來擴大我們提供的產品和知識產權的範圍。

人力資本資源；員工； 人員

我們相信，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續吸引、聘用和留住合格人才的能力。截至2020年12月14日，我們擁有62名 名員工和56名全職受薪員工。我們繼續尋求增加員工，儘管我們細分市場對此類 人員的競爭非常激烈。我們的員工中沒有工會代表，我們也從未經歷過 停工。我們相信我們與員工的關係很好。

公司網站

我們維護着公司互聯網 網站：www.cleise park.com，以及我們子公司的信息網站www.p2klabs.com和www.gridFab.io。

這些網站的內容 不包含在本年度報告中，也不會被視為本年度報告的一部分。

我們向美國證券交易委員會提交報告，這些報告可在我們的網站上免費獲得 。這些報告包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告、Form 3、Form 4和Form 5的“第16節”文件，以及其他相關文件，在我們以電子方式將這些材料提交給SEC或將其提交給SEC後，我們會在合理可行的情況下儘快在我們的網站上提供這些文件 。此外，SEC 還維護一個網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向SEC(包括本公司)提交的報告、委託書和信息聲明以及有關發行人 的其他信息。

第 1A項。危險因素 

我們 會受到各種因素的影響風險那可能物質上 損害我們的業務、前景、財務狀況和結果業務。 對我們普通股的投資是投機性的，涉及高度的冒險。 在評估對我們普通股的投資時，您應該小心請考慮 風險如下所述，一起使用 本報告中包含的其他信息。

這個風險 下面描述的並不是唯一的風險我們面對的是。如果 中描述的任何事件追隨風險實際發生的因素，或者如果其他因素風險 以及後來的不確定性成為現實，不是目前 我們知道或者我們知道目前vt.認為，認為無關緊要， 然後我們的生意，前景，結果的運營和財務狀況 可能是物質上受到不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您在我們股票上的投資可能會全部或部分損失。這個風險 下面討論的內容包括前瞻性聲明，而我們的實際情況結果 可能與這些前瞻性文章中討論的內容有很大不同發言。

與我們的業務相關的風險  

我們的業務可能面臨因大流行、流行病或疾病爆發而產生的風險 ，例如最近爆發的新冠肺炎疾病。

最近爆發的新型冠狀病毒株 ，或稱新冠肺炎，已被世界衞生組織宣佈為“國際關注的突發公共衞生事件”，已在全球蔓延，並正在影響全球經濟活動。包括新冠肺炎在內的公共衞生大流行會給我們或我們的員工帶來風險，

承包商、供應商和其他合作伙伴 可能被無限期禁止開展業務活動，包括因政府當局可能要求或強制關閉 。雖然目前無法估計新冠肺炎可能對我們的業務產生的影響 ，但新冠肺炎的持續傳播以及受影響國家/地區政府採取的措施可能會擾亂供應鏈 並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。新冠肺炎爆發和緩解 措施還可能對全球經濟狀況產生不利影響，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響 。新冠肺炎疫情對我們業績的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括可能出現的有關病毒嚴重程度的新信息以及遏制其影響的行動 。

我們缺少一支隊伍老牌企業運營成本歷史和 已經已發生的費用前期虧損，預計將減少招致年度虧損 未來“而且我們不能給任何人。”保證：我們的運營 將會帶來新的結果。在利潤上。

我們的運營歷史有限 ，因此很難評估我們的業務。與我們產品相關的歷史銷售額一直不足以創造 正現金流或盈利能力，我們無法確定何時開始實現盈利。

自成立以來，我們已累計淨虧損116,402,606美元，2020財年9月30日的淨虧損為23,346,143美元。我們預計，至少在我們發展出可觀而穩定的收入基礎之前， 將出現運營虧損。我們不能向您保證 未來我們可以發展一個堅實穩定的收入基礎，或實現或保持季度或年度盈利 。

我們未來的成功很難預測 ，因為我們在新興和不斷髮展的市場運營，而我們競爭的行業受波動和不可預測週期的影響 。

可再生能源、微電網和相關行業是新興和不斷髮展的市場，這可能會使我們很難評估我們的未來前景，並可能導致我們的運營業績出現週期波動。我們的產品和服務基於獨特的技術，我們 認為這些技術為我們的客户提供了顯著的優勢，但我們服務的市場處於相對早期的發展階段 ，目前還不確定它們將以多快的速度發展。隨着這些市場的增長，我們的產品是否會獲得高水平的需求和接受度也是不確定的。如果我們服務的行業中的公司沒有意識到或重視我們的技術和產品的好處，或者如果他們不願意採用我們的產品作為傳統電力解決方案的替代品，我們的 產品和服務的市場可能不會發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，這可能會對我們的經營業績產生重大的負面影響 。

作為可再生能源、微電網和相關行業的供應商，我們可能會受到商業週期的影響。這些商業週期的時間、長度和波動性可能很難預測 。由於客户製造能力的突然變化，這些行業可能具有周期性 要求和支出，這在一定程度上取決於產能利用率、對客户產品的需求、相對於需求的庫存水平 以及能否獲得負擔得起的資金。這些變化可能會影響客户購買的時間和金額 以及技術投資，並影響我們的訂單、淨銷售額、運營費用和淨收入。此外，我們可能無法 通過降低成本來充分或快速應對需求下降。

為了滿足我們服務的每個行業 快速變化的需求，我們必須有效地管理我們的資源和生產能力。在產品需求下降的 期間，我們必須能夠根據當前的市場狀況適當調整我們的成本結構， 有效地管理我們的供應鏈，並激勵和留住關鍵員工。在需求增長期間，我們必須有足夠的庫存 來履行客户訂單，有效管理我們的供應鏈，並吸引、留住和激勵足夠數量的合格 人員。如果我們不能及時、適當地適應我們業務環境的變化，或不能準確評估我們在一個商業週期中所處的位置，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大 和不利影響。

我們競爭的行業競爭激烈 ，我們可能無法成功競爭以求生存。

我們在競爭激烈的可再生能源產品和微電網技術及相關服務市場上展開競爭。不斷髮展的行業標準、快速的 價格變化和產品過時也影響着市場。我們的競爭對手包括許多國內外公司，其中大多數 比我們擁有更多的財務、營銷、人員和其他資源。我們當前的競爭對手或 新的市場進入者可能會引入新的或增強的技術、產品或服務，這些技術、產品或服務的功能會使我們的技術、 產品或服務過時、競爭力下降或適銷對路。我們的成功將取決於我們開發的產品 是否優於現有產品和未來推出的產品，並且具有成本效益。此外，我們可能需要 不斷改進已開發的任何產品，並推出跟上技術變革步伐並滿足日益複雜的市場需求的新產品。即使我們目前的技術被證明在商業上是可行的 ，但我們正在對替代能源進行廣泛的研究和開發，這可能會使我們的技術和協議 過時或在其他方面沒有競爭力。

不能保證我們 能夠跟上市場的技術需求或成功開發在 市場上取得成功的產品。作為一家小公司，與我們的大多數競爭對手相比，我們將處於競爭劣勢，這些競爭對手包括擁有比 我們大得多的財務、技術、製造、營銷、分銷和其他資源的大型老牌公司 。不能保證我們是否有可用的資本資源來進行可能需要的研究 以升級我們的設備或開發新設備，以滿足不斷變化的技術的效率。我們無法適應技術 變化，這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。

我們 依靠專利和專有權利來保護我們的技術，執行這些權利可能會擾亂我們的業務運營 並轉移寶貴的資源，最終可能損害我們的  未來 前景。 

我們依靠商業祕密、 保密協議、程序和專利相結合來保護我們的專有技術。

關於我們的微電網業務， 我們擁有以下專利：專利號9,941,696B2和專利號10,658,839“在分佈式能源系統的組件之間建立通信和電力共享鏈路”，於2018年4月10日授予，該專利涵蓋CleanSpark從微電網內的多個來源接收 數據的能力，然後對數據進行分析以預測整個微電網的電力需求，或者預測多個“分形”微電網的 組合，然後確定

我們還擁有專利號8,518,133 和8,105,401“平行通道、下吸式氣化爐設備和方法”以及專利號9,359,567“使用含有氣態燃料的原料氣化 方法”--這涵蓋了我們的氣化爐技術。我們還擁有編號為8,342,829 的專利號：“用於補充內燃機進氣的電解反應器及相關方法”。

任何專利 中包含的權利要求可能無法為我們的產品和技術提供足夠的保護。在沒有專利保護的情況下，我們很容易 受到試圖複製我們的產品或獲取我們的商業祕密和技術訣竅的競爭對手的攻擊。此外，外國 國家的法律可能不會像保護美國法律那樣保護我們對該技術的專有權利。

如果我們的 技術發生糾紛，我們可能會捲入可能涉及鉅額費用的訴訟。訴訟可能會將大量管理層 的注意力從我們的運營轉移到執行我們的專利、保護我們的商業祕密或專有技術或確定 他人專有權利的範圍上。如果訴訟結果不利，我們可能對第三方承擔重大的 責任。我們還可能需要向第三方申請許可證才能製造或銷售我們的產品。 我們製造和銷售產品的能力還可能受到與此過程或其結果相關的其他不可預見因素的不利影響。

隨着我們繼續 增長和發展我們的知識產權，我們可能會受到專利貨幣化公司或聲稱 侵犯知識產權的競爭對手的威脅。

我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承受複雜專利訴訟的費用，因為他們擁有更多的資源。 如果我們不能在這類訴訟中獲勝，我們可能會被要求：支付金錢

損害；停止與我們產品相關的商業活動 ；獲得一個或多個許可證以確保繼續生產或營銷某些產品的權利； 或試圖與實質上相似的產品在市場上競爭。任何訴訟的發起和繼續 帶來的不確定性可能會限制我們繼續某些業務的能力。

我們成功的重要部分 將取決於我們管理供應商和合同製造商的能力。我們未能管理供應商和與 製造商簽約，可能會對我們的運營結果和與客户的關係產生實質性的不利影響。

我們依賴供應商提供製造我們產品所需的 組件，並依賴合同製造商採購組件和組裝我們的產品。 不能保證主要供應商和合同製造商將以及時且經濟高效的方式提供組件或產品，或以其他方式滿足我們的需求和期望。我們有能力管理此類關係，並在必要時及時更換供應商和 代工製造商，這對我們的成功至關重要。如有必要，如果我們未能及時更換合同製造商和 供應商，可能會對我們的運營結果以及與 客户的關係產生重大不利影響。

如果我們是未來產品缺陷或責任訴訟的對象 ，我們的業務很可能會失敗。

在我們 計劃的運營過程中，我們可能會因產品工藝缺陷或 造成人身或其他傷害而受到法律訴訟。我們目前維持責任保險，但不能保證此類保險可能 不足以覆蓋所有潛在索賠。此外，即使我們未來能夠保持足夠的保險覆蓋範圍， 任何成功的索賠都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

如果我們的產品出現故障，我們可能會面臨 訴訟和其他索賠，這可能會增加我們的費用，損害我們的聲譽，並阻止我們 發展業務。

任何因產品故障而導致的損害賠償責任都可能是巨大的，從而增加我們的費用，並阻礙我們的業務增長或繼續發展。 潛在客户可能會依賴我們的產品滿足關鍵需求，而我們產品的故障可能會導致保修索賠 或其他產品責任。此外，廣為人知的實際或感知問題可能會對市場對我們產品的看法產生不利影響 。這可能會導致對我們產品的需求下降，從而減少收入並損害我們的 業務。此外，由於我們的產品用於由其他製造商製造的組件組成的系統，因此即使我們的產品沒有故障，我們也可能 受到產品責任索賠。

如果管理層未能 妥善管理增長，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們的業務按預期發展， 我們預計在不久的將來我們會快速增長。我們未能妥善管理預期的快速增長，可能會對我們留住關鍵人員的能力產生重大不利影響。我們的擴張還可能對我們的管理、運營、系統、會計、內部控制和財務資源提出重大要求。如果我們在上述任何領域遇到困難， 我們可能無法成功擴展業務或有效管理我們的增長。如果管理層未能管理增長 並應對業務變化，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果 產生重大不利影響。

在可再生能源和微電網行業缺乏管理經驗 可能會對我們公司造成不利影響。

一些管理層成員和 董事會成員可能沒有能源行業的相關經驗。然而，一些成員在填海、環保行業、能源行業、金融/會計行業和企業管理方面擁有豐富的工作經驗 。 缺乏替代能源行業的經驗可能會削弱我們管理層和董事評估 以及做出涉及我們當前運營和未來可能在替代能源行業開展的任何項目的決策的能力。 這種減損和缺乏經驗可能會對我們的業務、財務狀況和未來運營產生不利影響。

如果我們無法吸引和 留住足夠數量的熟練專家和工人，我們實施項目的能力可能會受到不利影響，我們的成本 可能會增加。

隨着競爭對手和客户爭奪日益稀缺的資源，我們的增長速度將受到資源限制 。我們相信，我們的成功取決於 我們能否吸引、培養和留住足夠數量的受過實惠培訓的專家來執行我們的運營戰略 。目前對訓練有素的軟件工程師、電氣工程師和其他熟練工人的需求很高。如果我們 無法吸引和留住足夠數量的技術人員，我們實施項目的能力可能會受到不利影響 ，執行現有和未來項目的成本可能會增加，這可能會對我們的利潤率產生不利影響。

我們已經並可能參與 可能會擾亂我們的業務、導致股東股權稀釋、減少我們的財務資源並損害我們的經營業績的收購。

在我們的有生之年，我們參與了重大的 收購。未來，我們可能會尋求更多機會，通過收購其他公司、產品線、技術和人員來擴大我們的產品供應或我們所服務的市場 。

收購涉及許多風險， 包括以下風險：

合併和收購具有固有的風險 。不能保證我們的收購會成功。此外，不能保證收購 不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。未能管理和成功整合 收購可能會對我們的業務和運營結果造成重大損害。即使被收購的公司已經開發了 並已投放市場的產品，也不能保證及時對這些產品進行增強，或者收購前的 盡職調查將確定與此類產品或被收購的業務相關的所有可能出現的問題。

我們的業務在很大程度上依賴於鼓勵使用替代能源的公用事業費率結構和政府激勵計劃。 減少或取消政府對能源相關技術的補貼和經濟激勵將損害我們的業務。

我們認為，包括電力轉換技術在內的能源相關技術的近期增長在一定程度上取決於政府的可用性和規模以及 經濟激勵和撥款(包括但不限於美國投資税收抵免以及各種州和地方激勵 計劃)。這些激勵計劃可能會受到公用事業公司的質疑，或由於其他被發現違憲的原因 和/或可能因其他原因而減少或停止。政府補貼和經濟激勵措施的減少、取消或到期可能會損害我們的業務。

公用事業費率結構 和鼓勵使用替代能源的政府補貼相結合是我們產品需求的主要驅動力。以 為例，除了傳統的 使用費外，公用事業公司通常還被允許向商業和工業客户收取按需收費。此外，聯邦政府和許多州通過直接補貼和電價激勵相結合的方式 鼓勵使用替代能源，例如為使用太陽能等替代能源的用户提供淨計量。 加州還通過其自發電激勵計劃(SGIP)鼓勵替代能源技術的使用，該計劃為採用某些新技術的企業和消費者提供回扣 。其他州也有類似的激勵措施和規定，鼓勵 採用替代能源。儘管採用了其他激勵計劃，但我們預計加州 將在短期內成為我們產品銷售的最重要市場。如果加州或另一個我們未來獲得相當大一部分產品收入的州改變其公用事業費率結構，或者取消或大幅 減少其激勵計劃，對我們產品的需求可能會受到很大影響，這將對我們的業務前景、財務狀況和經營業績產生不利影響 。

雖然 我們已經獲得了資金充足為 可預見的未來，如果我們得不到增加 收入在2021年及以後，我們可能不得不尋求更多融資或縮減 或停止我們的活動, 哪一個5月 顯着傷害我們的機緣的成功。

由於 我們目前處於虧損狀態，因此我們依賴於創造額外收入。我們2020年的大部分融資來自 出售我們的普通股。隨後，在2020年10月9日，我們在承銷和提供與承銷公開募股相關的費用之前獲得了大約40,000,000美元。雖然這筆融資預計將幫助我們度過2021年及以後，但 我們需要從收入中產生現金流。正如本年度報告中所解釋的，這些現金流用於增加我們的銷售額 和營銷工作，用於持續升級我們的軟件，以及用於營運資金。

我們 認為，包括電力轉換技術在內的能源相關技術的短期增長在一定程度上取決於政府和經濟激勵和撥款的可用性和規模(包括但不限於美國投資税收抵免和各種 州和地方激勵計劃)。這些激勵計劃可能會受到公用事業公司的質疑，或者由於其他原因被發現 違憲，和/或可能會因其他原因而減少或停止。減少、取消或到期 政府補貼和經濟激勵措施可能會損害我們的業務。 

與我們的證券相關的風險

我們的普通股價格可能波動很大，可能會大幅波動 ，這可能會給投資者帶來重大損失。

我們普通股的市場價格 可能波動很大，可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素超出了我們的 控制範圍，包括：

由於截止日期 我們的收入有限，因此您應該將這些因素中的任何一個視為重要因素。我們的股票價格可能會因上述 中的任何一項而大幅波動。

此外,證券市場 有從…時間至時間 經歷了意義重大的價格和卷 波動，那就是是無關至 這個操作性能的特定的 家公司。這些市場波動可能也物質上 和對市場造成不利影響我們的價格 普通股。

我們有權發行 優先股。如果我們發行優先股，它很可能擁有權利、優先權和特權，這可能會對普通股產生不利影響 。

我們是授權 至問題10,000,000 股票的 “空白選中“首選”股票，使用 這樣的權利、偏好和權限 作為可能BE已確定從…時間間隔 由我們的董事會決定。我們的董事會是授權， 無股東審批，至 問題優先股合而為一或合而為一更多系列， 和至修整為任何 系列股息權、解散或清算 優惠、贖回價格，轉換權，投票權，和 其他權利、偏好和權限 為這個擇優股票。我們目前 有1,750,000 股票我們的A系列優先股出色， 這些功能的哪一個是包含在其他位置 在……裏面本年度報告。

這個發行 的股票首選的股票，取決於 在……上面權利、偏好和可歸因於 的權限至這個擇優庫存， 可能會減少投票權和權力 的普通的股票和 我們的一部分資產分配給分銷 至普通股股東在.中清算 事件，和也可以結果在 中稀釋在……裏面這個書值 每分享的普通的股票. 優先股也可能是已利用，低於某些情況， 作為方法為揚起額外資本 或令人氣餒，拖延或防患於未然a 變化控制着這個公司， 至危害是什麼？的投資者在 中普通的股票特此提供。我們無法 向您保證我們會的不,在……下面某些 情況下，發行股份我們首選的股票。

我們過去沒有分紅，目前也沒有分紅的計劃。

我們計劃再投資 我們所有的人收入，至這個範圍 我們有收入，為了市場 我們的產品和支付運營成本和 至否則變成和 保持競爭力。我們不打算付錢任何 現金股息使用尊重 我們的有價證券在……裏面這個可預見的未來。 我們不能保證您 那個我們會不會，在…任何 時間，產生足夠的盈餘現金那個 會BE可用為分銷 至這個持有我們的普普通通庫存 作為分紅。所以呢，你是否應該 並不指望收納現金分紅 在我們的普普通通 股票。

如果證券 或行業分析師不要出版或者 不要繼續至出版有關我們的研究或 報告生意，或者如果他們發佈了 負面的或誤導性的意見關於我們的股票，我們的股價和交易 音量可以衰落。

這個交易 市場為了我們的普普通通庫存是受影響 通過這個研究和報告那個 行業或證券分析師發表關於我們或我們的業務。 如果任何的分析家們誰 現在或將來掩護我們未來的問題不好的意見關於 我們的股票，我們的股票價格會可能會 下降。如果其中一個或更多的這些分析師 停止覆蓋率我們的公司或者 失敗至出版關於我們的報道定期， 我們可能會輸掉能見度在……裏面金融市場， 哪一個在……裏面轉彎可以 緣由我們的股價還是交易卷 至衰落。

內華達州修訂的法規和我們的 章程中的條款可能會使投資者很難對我們的董事或高級管理人員因違反他們的受託責任 而提起任何法律訴訟，或者可能要求我們支付我們的董事或高級管理人員在任何此類行動中產生的任何金額。

根據內華達州修訂後的法規和 內華達州修訂後的法規的規定，我們的董事會成員和高級管理人員對於違反其作為董事或高級管理人員的受託注意義務不承擔任何責任，除非在有限的情況下發生這種情況。(注：根據內華達州修訂後的法規和 內華達州修訂後的法規授權，我們的董事會成員和高級管理人員將不承擔違反其作為董事或高級管理人員的受託注意義務的責任。具體地説，內華達州修訂後的法規78.138條規定，董事或高級管理人員不對公司或其股東或債權人因其作為董事或高級管理人員的任何行為或未能採取行動而造成的任何損害承擔個人責任 ，除非證明(1)董事或高級管理人員的行為或未能採取行動 構成違反其作為董事或高級管理人員的受託責任，以及(2)他或她違反這些職責 涉及故意不當行為、欺詐。本條款旨在為董事和高級管理人員 提供保護，使其免受因董事或高級管理人員違反注意義務而提起訴訟而可能造成的金錢損害的潛在責任 。

因此， 您可能無法在針對我們的董事或高級管理人員的法律訴訟中勝訴，即使他們違反了他們的受託責任 。此外，我們的章程允許我們賠償我們的董事和高級職員因他們在我們公司擔任此類職務而產生的任何和所有費用、費用和 開支。這意味着，如果您能夠對 我們的董事或高級管理人員提起訴訟，我們很可能需要支付他們為訴訟辯護而產生的任何費用，以及 否則他們需要支付的任何判決或和解費用。因此，我們的賠償義務可能會轉移所需的 財務資源，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，並對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

與我們的ATL數據中心相關的風險 子公司

2020年12月9日，我們收購了ATL 數據中心有限責任公司(“ATL”)，該公司除了作為傳統的數據中心運營外，目前運營着3,471 個比特幣挖掘單元(“ASIC”)，公司打算大幅增加這一數字。美國聯邦政府正通過其機構和監管機構，以及其他國家和跨國組織(如歐盟)的類似實體，積極考慮區塊鏈和加密貨幣的政府監管 。州和地方 法規也可能適用於我們的活動以及我們將來可能參加的其他活動。其他政府 或半政府監管機構已表示有興趣監管或調查從事區塊鏈或加密貨幣業務的公司。例如，SEC在監管專有 硬幣的公開發行(所謂的“首次發行硬幣”)方面發揮了積極作用，並就某些 加密貨幣作為受SEC監管的“證券”的地位發表聲明並正式頒佈。

目前，我們不相信任何美國 或國家監管機構在比特幣的生產、銷售和用作交易媒介方面採取了任何對我們的主要加密貨幣比特幣不利的行動或立場；但是，未來對現有法規或全新法規的更改可能會影響我們的 業務，目前我們無法以任何合理的可靠性進行預測。隨着監管環境和 法律環境的演變，我們可能會受到新法律的約束，例如SEC和其他機構的進一步監管，這可能會 影響我們的採礦和其他活動。

如果監管變更或對我們活動的解釋 要求我們根據 FinCEN根據美國《銀行保密法》頒佈的法規或根據州法律註冊為貨幣服務企業(MSB)，我們可能會招致鉅額合規成本， 這可能是鉅額或成本高昂的。如果我們受到這些規定的約束，我們遵守這些規定的成本可能會 對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。

如果 ATL的活動導致其根據FinCEN根據美國《銀行保密法》頒佈的法規被視為MSB， 我們可能被要求遵守FinCEN的法規，包括那些要求我們實施反洗錢計劃、向FinCEN提交某些報告和保存某些記錄的法規。

在ATL運營的任何 州，如果ATL的活動導致其根據州法律被視為“貨幣轉發器”(“MT”)或同等稱號，則ATL可能被要求申請執照或以其他方式向州監管機構註冊，並遵守 州法規，這些法規可能包括實施反洗錢計劃、維護某些記錄和其他 運營要求。目前，NYSDFS已經為開展 “虛擬貨幣業務”的企業敲定了“BitLicense”框架。ATL將繼續關注適用於ATL的此類立法、指導或法規的發展情況 。

此類額外的聯邦或州監管 義務可能會導致ATL產生非常費用，可能會對其業務和財務狀況產生重大影響 並對其造成不利影響。此外，ATL及其服務提供商可能無法遵守適用於MSB和MTS的某些聯邦或州監管 義務。如果ATL被認為受到此類額外法規和註冊要求的約束並確定不遵守，我們可能會採取行動解散和清算ATL。任何此類行動都可能對業務運營 和財務狀況產生不利影響。

CFTC目前對CEA下的比特幣交易 的監管尚不清楚；如果我們受到CFTC關於比特幣交易的監管 ，我們可能會產生額外的合規成本，這可能會很大。

目前的立法，包括修訂後的1936年商品交易法(“CEA”)，對於比特幣的交換並不明確。CEA 或根據其頒佈的法規的變化，以及商品期貨傳統委員會(CFTC)對CEA的解釋和官方頒佈，可能會影響比特幣的分類，因此可能會使比特幣受到CFTC額外的監管監督。商品期貨傳統委員會(CFTC)監管CEA，就像SEC監管證券法和交易所 法案一樣。

目前，比特幣衍生品並未被CFTC排除在“商品期貨”的定義之外。我們不能確定未來的監管發展將如何影響法律對比特幣的處理。比特幣被認為屬於 商品的定義，我們可能需要註冊並遵守CEA的附加法規，包括附加的定期 報告和披露標準和要求。此外，我們可能需要通過全國期貨協會向CFTC註冊為商品池運營商或 商品池。此類額外註冊可能會導致非常的、 非經常性費用，從而對我們的投資產生重大負面影響。如果我們決定不遵守此類 額外的監管和註冊要求，我們可能會尋求停止某些業務。任何此類行動都可能對我們的投資產生不利的 影響。截至本年度報告日期，CFTC的任何命令或裁決均不適用於我們的業務。

如果我們無意中收購了數字證券，我們可能會違反1940年的《投資公司法》(Investment Company Act)，並招致潛在的第三方責任。

公司打算 在所有方面遵守1940法案。為此，如果持有的加密貨幣被確定為構成投資 根據1940年法案對本公司進行登記和報告的證券，本公司將把其持有的證券 限制在其資產的40%以下。1940年法案第3(A)(1)(C)節對“投資公司”的定義是指任何從事或擬從事證券投資、再投資、擁有、持有或交易業務的發行人 ，並且 在非綜合基礎上擁有或擬收購的投資證券價值超過發行人總資產的40% (不包括政府證券和現金項目)。1940年法案第3(A)(2)節將“投資證券”定義為包括所有證券，但(A)政府證券、(B)僱員證券公司發行的證券和(C)持有多數股權的子公司發行的證券除外，這些證券(I)不是投資公司，(Ii)不依賴於1940年法案第3(C)(1)或3(C)(7)節關於投資公司的定義。如上所述，SEC 沒有説明比特幣和加密貨幣是否如1940年法案所定義的那樣是一種投資證券。

數字資產網絡和其他數字資產代表着一個新的、快速變化的行業，它們的進一步發展和接受 受到各種難以評估的因素 的影響。數字資產系統開發或驗收的放緩或停止可能會 對我們的投資產生不利影響。

比特幣等可用於買賣商品和服務的數字資產是一個快速發展的新興行業，數字資產網絡是該行業的重要組成部分，但並非獨一無二。數字資產行業的總體增長，特別是比特幣的數字資產網絡 ，受到高度不確定性的影響。影響數字資產行業以及數字資產網絡進一步發展的因素包括：

比特幣或以太的數字資產網絡或類似的數字資產系統的受歡迎程度或接受度下降，可能會對我們的投資產生不利影響。

由於對數字證券以外的數字資產進行財務會計或徵税的先例有限 ，因此不清楚我們將如何被要求 對數字資產交易和我們業務的税收進行核算。

目前，在美國普遍接受的會計原則下，沒有權威文獻 專門針對數字資產(包括數字貨幣)進行會計處理。 因此，以此類推，我們打算在 ASC 825金融工具項下記錄類似於金融工具的數字資產，因為這些數字資產的經濟性質與金融工具(如外幣投資)關係最為密切。

我們相信，公司將在實現或可實現並賺取收入時確認 收入。我們的物質收入流預計將與數字貨幣的挖掘相關 。我們將通過在加密貨幣的數字貨幣網絡中提供交易驗證服務來獲得收入， 例如通常被稱為“加密貨幣挖掘”的比特幣。考慮到這些服務，ee預計將收到 數字貨幣(也稱為“硬幣”)。硬幣通常記錄為收入，使用收到日期 的平均現貨價格。這些硬幣按其公允價值記錄在資產負債表上。銷售硬幣的收益或損失記錄在營業報表中 。與經營加密貨幣開採業務相關的費用，如設備報廢、 和電費等都記錄在收入成本中。

2014年，美國國税局(IRS)在2014-21號通知中發佈了指導意見，將加密貨幣歸類為財產，而不是貨幣，用於聯邦所得税。但根據FATCA的要求 ，其中要求外國金融機構向美國國税局提供美國納税人 或由美國納税人控制的外國實體持有的賬户信息，加密貨幣交易所在正常業務過程中被視為 金融機構。

2016年11月30日，加利福尼亞州北區的一名聯邦法官批准了美國國税局(IRS)向Coinbase Inc.發出“無名氏”傳票的申請，Coinbase Inc.經營着加密貨幣錢包和兑換業務。傳票要求Coinbase確認所有在2013年至2015年期間轉移可兑換加密貨幣 的美國客户的身份。美國國税局正試圖讓加密貨幣所有者向聯邦政府報告他們錢包的價值，美國國税局將加密貨幣視為財產和貨幣。

美國註冊會計師協會(American Institute Of Certified Public)在2016年6月致美國國税局(IRS)的一封信中建議，加密貨幣賬户應在表格8938指定外國金融資產報表的摘要信息部分 中報告，這違反了美國國税局2014年的指導方針，即將加密貨幣 視為財產。

在 美國國税法(“IRC”)中，財產被劃分為若干部分，這些部分決定了從出售時如何對待財產，到財產 如何折舊，再到資產出售收益的性質和性質等方方面面。例如，IRC§1231財產(持有一年以上的不動產或可折舊的商業財產)在為盈利而出售時被視為資本，但當財產被虧本出售時則被視為普通 。另一方面，IRC§1245財產在性質上被視為普通財產。IRC§1245 財產包括大多數類型的財產。IRC§1250財產涵蓋所有其他財產。IRC§1250規定，如果累計折舊 超過使用直線法計算的折舊，則出售已折舊的不動產的收益 應作為普通收入徵税，直線法是收入 報表中使用的最基本折舊方法。IRC§1250根據房產類型(如住宅或非住宅房產)以及房產的擁有月份確定應繳税額。

美國國税局的指導沒有説明税碼加密貨幣屬於 的哪個部分。例如，IRC§1031允許對某些財產進行同類交換。IRC §1031交換通常是用房地產或商業資產進行的。然而，隨着美國國税局將加密貨幣 歸類為財產，許多税務專業人士會爭辯説，可以使用IRC§1031兑換加密貨幣。

我們相信，無論數字資產的形式如何，我們所有的數字資產挖掘 活動都將在相同的基礎上入賬。美國國税局或美國國税局或美國證券交易委員會對監管或財務會計準則或解釋的改變 可能會導致我們的會計處理、税收和重述財務報表的必要性發生變化 。這樣的重述可能會對我們的業務、 前景、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們持有的數字資產不受FDIC或SIPC保護 。

我們的數字資產不在銀行機構或聯邦存款保險公司(FDIC)或證券投資者保護公司(SIPC)的成員手中，因此，我們的數字資產不受 FDIC或SIPC成員機構的儲户所享有的保護。

由於我們的許多數字資產由數字資產交易所 持有，因此我們面臨來自數字資產交易所的網絡安全攻擊和金融穩定的更高風險。

在出售數字資產之前，ATL可能會將其數字資產從其 錢包轉移到數字資產交易所。未在ATL錢包中持有的數字資產面臨數字資產交易所遇到的風險 ，包括DDoS攻擊或其他惡意黑客攻擊、數字資產交易所的出售、數字資產交易所丟失數字資產以及與本文描述的風險類似的其他風險。ATL不與持有ATL數字資產的任何數字資產交易所維護 託管協議。這些數字資產交易所 不提供保險，可能缺乏防範黑客攻擊和盜竊的資源。如果發生這種情況，ATL可能會受到重大影響 並受到不利影響。

第1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

目前，我們沒有任何房產。 我們的公司辦公室位於猶他州伍茲十字路口84087號3號套房1185 S.1800 W。我們目前簽訂了一份按年租賃的協議 ，要求我們每月支付2300美元。

我們轉租位於內華達州拉斯維加斯東方大道8475 S，Suite 200的辦公室。我們目前簽訂的按年租賃協議要求我們每月支付 1,525美元。

我們的加州業務 位於加利福尼亞州聖地亞哥維裏奇大道4360號C套房，郵編：92123。2018年5月15日，我們 簽署了一份為期37個月的租賃協議，從2018年7月1日開始。該協議要求我們在2021年7月31日之前每月支付4057美元 的基本租金，租金每年上漲3%。未來最低 截至2020年9月30日，這些設施的運營租約下的租金支付如下：

本公司相信其現有設施 和設備運行狀況良好，適合開展業務。

項目3.法律訴訟

在我們的正常業務過程中，我們會不時受到訴訟、索賠、 調查和審計的影響。

CleanSpark，Inc.訴Discover Growth Fund，LLC

2020年8月5日，本公司向紐約州最高法院提交了針對Discover Growth Fund LLC(“Investor”)的經核實的申訴(“申訴”) 。除其他事項外，訴狀尋求：針對投資者的聲明救濟，以迴應投資者 聲稱公司提交的與2020年7月20日證券購買協議有關的Form 8-K在提交之前需要 投資者預先批准，以及針對投資者發出的轉換通知尋求禁令救濟，這些轉換通知聲稱觸發事件和 因未能獲得Form 8-K預批准而導致的違約。

此案隨後被移交給 紐約南區美國地區法院，該法院隨後裁定，各方協議 要求美屬維爾京羣島的一名JAMS仲裁員解決雙方關於其協議中哪一項相互競爭的法院選擇條款具有控制權的爭議，因此法院對投資者的個人管轄權尚未確立 。

在紐約訴訟懸而未決期間， 投資者向美屬維爾京羣島的JAMS提出了仲裁要求，指控違反了2018年12月31日的證券購買協議 和投資者與本公司2019年4月17日的購買協議(“仲裁”) ，並尋求增發本公司的股票。本公司隨後對投資者的索賠作出迴應，否認了投資者的索賠，並主張對投資者提出反索賠，並在仲裁中申請緊急禁令救濟 ，其中包括一項命令，禁止投資者根據 投資者與本公司之間的仲裁中的指控繼續尋求某些補救措施。

2020年9月21日，仲裁員 批准了本公司在仲裁中提出的緊急臨時救濟動議。仲裁員於2020年9月22日作出臨時裁決(“臨時裁決”)，該裁決限制投資者：(I)繼續進行資產出售或採取任何促進資產出售的行動；(Ii)尋求與投資者發佈的所謂觸發事件、轉換通知、違約通知或出售通知相關的任何補救措施；(Iii)根據雙方當事人之間的債權證、票據或先前的證券購買協議，索賠或發佈任何其他觸發事件、轉換 通知、交付通知、違約通知或出售通知 與仲裁中有爭議的事實和指控有關或由此產生的任何其他觸發事件、轉換 通知、交貨通知、違約通知或出售通知；以及(Iv)尋求與仲裁中有爭議的事實和指控有關或由仲裁中有爭議的事實和指控引起的任何 其他補救措施。

在中期獎勵之後，公司 完成了與HC Wainwright的包銷公開發行(“發行”)。關於是次發售， 公司根據雙方與本公司協議中的優先購買權條款(“ROFR”) 向投資者發出有關發售的通知。投資者對該通知作出迴應，聲稱該通知並不足夠 ，而ROFR對該通知並不滿意，因此，根據 各方之前的證券購買協議，繼續進行發售構成觸發事件。投資者在其仲裁索賠聲明 中包含了前述有關ROFR的指控，目前這些指控在該程序中存在爭議。該公司堅決否認這些指控。

雖然此 事件的最終結果無法確定，但本公司認為投資者在仲裁中提出的索賠和與仲裁相關的索賠是完全沒有根據的 ，本公司打算積極為自己辯護，並積極提起反訴。 此外，本公司認為其已充分履行優先購買權和公開 披露審查條款規定的義務。 雙方先前的證券購買協議規定了優先購買權和公開 披露審查條款。 此外，本公司認為已完全履行其根據優先購買權和公開 披露審查條款規定的義務。 本公司打算積極為自己辯護，並積極提起反訴。

然而，儘管投資者的索賠具有可取之處，仲裁可能會分散公司的注意力，並花費公司管理層的時間、精力和費用來針對投資者的索賠和威脅對 進行辯護。儘管本公司相信其已履行各方協議規定的所有義務，但不能保證仲裁結果，如果本公司未能在該訴訟中勝訴，本公司及其業務、財務狀況和經營結果將受到 重大不利影響。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第二部分

項目5.註冊人的普通股市場，相關股東事項 和發行人購買股票證券

信息

我們的普通股，每股票面價值$0.001 ，在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“CLSK”。

我們普通股的持有者

截至2020年12月14日，我們有 223名普通股註冊持有人，還有一些人是以街道的名義註冊的。

普通股持有人有權 就所有提交股東表決的事項，就每持有一股登記在案的股份投一票。普通股持有者 沒有優先購買權，也沒有權利將其普通股轉換為任何其他證券。普通股不適用贖回或償債基金 條款。

分紅

我們的公司條款 或章程中沒有阻止我們宣佈股息的限制。然而，內華達州修訂後的法規確實禁止我們 在股息分配生效後宣佈股息：

我們尚未宣佈任何股息 和我們在可預見的未來，不打算宣佈任何股息。

最近 未註冊的  有價證券

沒有。

回購

本公司於本年報所涵蓋的會計年度第四季度內，並無 回購本公司任何類別股權證券的任何股份或其他單位。 本年度報告所涵蓋的財政年度第四季度，本公司並無回購任何股份或任何類別的本公司股權證券的其他單位。

項目6.精選財務數據

作為一家較小的報告公司， 我們不需要提供本項目所需的信息。

項目7.管理層討論 財務狀況和經營結果分析

前瞻性陳述

以下對我們截至2020年9月30日和2019年9月30日年度的財務狀況和經營業績的討論應與我們的合併財務報表以及本年度報告中其他表格 10-K中包含的這些報表的註釋一起閲讀。我們的討論包括基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述， 例如我們的計劃、目標、期望和意圖。由於多種因素的影響，實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同 。我們使用諸如“預期”、 “估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、 “相信”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、 以及類似的表述來標識前瞻性表述。

截至2020年和2019年9月30日的年度運營業績

營業收入

在截至2020年9月30日的財年中，我們的收入為10,028,701美元 ，而截至2019年9月30日的財年，我們的收入為4,532,782美元。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度，我們的收入來自設備銷售、設計、工程和服務收入。我們 能源部門的這筆收入來自銷售開關設備、執行工程設計以及為分佈式能源和微電網系統提供軟件的合同。在截至2020年9月30日的一年中，我們還通過收購p2kLabs，Inc.獲得了服務收入 。我們希望未來通過銷售和許可我們的 軟件平臺和服務，為客户帶來更多可觀的收入。然而，我們無法以任何程度的確定性估計現有或未來軟件合同的未來收入。另外，我們 在此之前，不要期望從我們的氣化爐業務中獲得可觀的收入我們 已經充分開發了我們的技術，能夠銷售我們的產品。

毛利

截至2020年9月30日的年度，我們的收入成本為7,907,849美元 ，毛利潤為2,120,852美元，而截至2019年9月30日的年度的收入成本為3,861,086美元，毛利潤為671,696美元。

我們2020年的收入成本主要是 合同製造費用、硬件材料、分包商和直接人工費用的結果。

截至2020年9月30日的一年，合同製造費用從截至2019年的3,220,480美元增加到6,704,075美元。我們的製造費用包括 開關設備的合同製造成本。

截至2020年9月30日的財年，硬件材料支出從截至2019年的125,782美元增加到824,665美元。截至 2020年和2019年9月30日的年度，我們的材料費用主要包括儲能成本。

截至2020年9月30日的財年，直接人工從截至2019年的86,125美元降至4,029美元。截至2020年9月30日的年度，我們的直接人工費用主要包括分配給員工和顧問的工資成本。

截至2020年9月30日的一年，分包商費用從截至2019年的365,523美元降至 325,232美元。我們分包商截至2019年9月30日的年度費用主要包括分包商為提供服務和安裝能源資產收取的費用。

營業費用

截至2020年9月30日的年度，我們的運營費用為17,263,968美元 ，而截至2019年9月30日的年度為17,285,541美元。

截至2020年9月30日的年度，專業費用從截至2019年9月30日的4,829,038美元增加到6,521,016美元 。截至2020年9月30日的年度，我們的專業費用支出 主要包括支付給公司管理層的諮詢費607,392美元，基於股票的諮詢薪酬2,265,194美元，銷售諮詢278,547美元，律師費1,472,421美元，投資者關係和外部營銷諮詢725,347美元，董事費用442,000美元，軟件和工程諮詢82,031美元，會計和 税費186,921美元我們截至2019年9月30日的年度專業費用支出主要包括支付給公司管理層的諮詢費1,032,076美元，基於股票的諮詢薪酬1,735,693美元，銷售諮詢202,963美元，律師費220,163美元，投資者關係諮詢1,253,903美元，公共關係諮詢52,740美元，軟件和工程諮詢15,680美元，以及審計和審查費141，33美元。

截至2020年9月30日的一年，工資支出從截至2019年9月30日的同期的1,267,403美元增加到6,813,641美元 。截至2020年9月30日的 年度，我們的工資支出主要包括4,293,558美元的工資和工資支出，以及員工和高級管理人員股票薪酬 以及相關獎金2,520,083美元。截至2019年9月30日的年度，我們的工資支出主要包括工資和工資支出1,010,054美元以及員工和高級管理人員股票薪酬257,349美元。

一般費用 和管理費增至1,093,062美元 截至2020年9月30日的年度為917,298美元，而截至2019年9月30日的同期為917,298美元。截至2020年9月30日的年度，我們的一般和行政費用 主要包括差旅費82,407美元、租金117,223美元、保險費232,043美元、會費和訂閲費362,887美元、營銷相關費用153,091美元和壞賬支出36,924美元。截至2019年9月30日的年度，我們的一般和行政費用主要包括差旅費用95,151美元、租金費用 76,220美元、保險費用123,499美元、會費和訂閲費184,402美元、營銷相關費用95,690美元和壞賬 費用258,255美元。

產品 開發費用降至163,918美元 截至2020年9月30日的年度為1,453,635美元，而截至2019年9月30日的同期為1,453,635美元。截至2020年9月30日的年度，我們的產品開發費用 包括163，91美元的資本化軟件攤銷 8. 截至2019年9月30日的年度，我們的產品開發費用包括1,453,635美元的資本化軟件攤銷。

截至2020年9月30日的一年，折舊和攤銷費用 從截至2019年9月30日的1,902,981美元增加到2,672,331美元。

截至2020年9月30日的年度未記錄減值費用 ，截至2019年9月30日的同期為6915,186美元。

其他收入/支出

截至2020年9月30日的年度，我們的其他費用淨額為8,203,027美元 ，而截至2019年9月30日的年度的其他費用為9,503,087美元。截至2020年9月30日的年度，我們的其他 收入/支出主要包括20,000美元的其他收入、股權證券的未實現收益 和衍生證券的未實現收益分別為116,868美元和2,115,269美元，以及利息支出10,449,946美元。截至2019年9月30日的 年度，我們的其他支出主要包括清償債務虧損19,425美元和利息支出9,483,662美元。

淨虧損

截至2020年9月30日的年度淨虧損為23,346,143美元，而截至2019年9月30日的年度淨虧損為26,116,932美元。

流動性與資本資源

在截至2020年9月30日的年度中，我們的主要流動性來源來自現有現金和證券購買協議的收益 。2020年10月6日 ， 公司完成股票發行，淨現金收益約37,000,000美元。根據我們目前的計劃 和業務狀況，我們相信在公司實現盈利之前，現有現金和運營產生的現金將足以滿足我們預期的 現金需求，我們不知道任何可能導致我們資產流動性下降的趨勢或需求、承諾、事件或 不確定性。但是，我們未來的資本需求 將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持開發工作的支出的時間和程度、我們銷售和營銷的擴張 、新產品推出的時間以及市場對我們產品和服務的持續接受程度。 如果運營產生的現金不足以滿足我們的資本需求，我們可能會向 銀行開立循環信貸額度，或者我們可能不得不出售額外的股權或債務證券或獲得信貸安排。如果未來需要此類融資 ，則不能保證我們可以獲得此類融資，或者，如果可以，也不能保證 我們可以接受的金額和條款。如果運營現金流不足以在當前 水平上繼續運營，如果沒有獲得額外的融資，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利的 影響。

截至2020年9月30日，我們的流動資產總額為8,251,858美元，包括現金、應收賬款、合同資產和預付費用以及其他流動資產 ，總資產為22,340,063美元。截至2019年9月30日，我們的流動負債總額為5,382,529美元。 截至2020年9月30日，我們的營運資本盈餘為2,869,329美元。

截至2019年9月30日的一年中，運營活動使用了6,642,734美元的現金，而截至2019年9月30日的同期為5,697,989美元。我們的淨虧損23,346,143美元 是我們截至2020年9月30日的年度負運營現金流的主要組成部分，主要被債務折扣9,010,547美元的攤銷 ，折舊和攤銷2,672,331美元，作為利息發行的股票2,050,000美元，資本化軟件的攤銷 163,918美元和基於股票的薪酬2,053,232美元所抵消。我們26,116,932美元的淨虧損是截至2019年9月30日的年度負運營現金流的主要組成部分 ，主要由6915,186美元的減值費用、1,902,981美元的折舊和攤銷、1,400,000美元的利息發行股票、1,453,635美元的資本化軟件攤銷和1,993,043美元的基於股票的薪酬 抵消。

投資活動使用的現金流 截至2020年9月30日的年度為2,383,623美元，而截至2019年9月30日的年度為673,953美元。我們 收購p2kLabs&GridFabric 1,513,802美元、投資資本化軟件84,924美元、購買固定資產34,897美元以及投資債務和股權證券750,000美元是截至2020年9月30日的年度負投資 現金流的主要組成部分。我們對資本化軟件的投資569,042美元、購買固定資產 102,761美元和購買無形資產2,150美元是截至2019年9月30日的 年度負投資現金流的主要組成部分。

截至2020年9月30日的年度內，融資活動提供的現金流為4,313,702美元，而截至2019年9月30日的年度為13,798,022美元 。截至2020年9月30日的一年，我們融資活動的正現金流包括4,000,000美元的普通股銷售收益 ，531,169美元的本票收益，被217,467美元的本票償還所抵消。 截至2019年9月30日的一年，我們融資活動的正現金流包括 普通股銷售收益361,800美元，可轉換票據收益14,995,000美元和關聯方的75,030美元

已知趨勢或不確定性

雖然到目前為止，我們沒有看到收入出現任何明顯的 下降，但在經濟低迷期間，我們看到我們的行業出現了一些整合。這些整合 沒有對我們的總銷售額產生負面影響；但是，如果行業中的整合和裁員繼續發生， 這些事件可能會對我們未來的收入和收益產生不利影響。

正如本年度報告Form 10-K中的風險因素部分 所討論的那樣，由於新冠肺炎大流行，世界已受到影響。在疫情過去之前，新冠肺炎在短期和長期對我們業務的影響仍然存在不確定性。

我們相信，針對開發新產品和/或軟件的研發活動中對提高生產率的 需求將繼續 導致越來越多地採用我們生產的能源解決方案工具。 能源業務部門的新產品和/或軟件開發如果被我們的市場接受，可能會增加收入和收益；但是， 不能保證新產品和/或軟件會顯著提高收入或收益。出於競爭 原因，我們不會披露我們的所有新產品開發活動。

如果完成一項或多項此類收購，我們對收購的持續追求 可能會導致收入和收益發生重大變化。

新市場的增長潛力還不確定 。我們將繼續探索這些機會，直到我們產生銷售額或確定資源 將在其他地方得到更有效的利用。

通貨膨脹率

在本報告所述期間，我們沒有受到通貨膨脹的實質性影響 ，預計在不久的將來也不會產生實質性影響。

最近 發佈了會計聲明   

最近發佈的會計聲明

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07《薪酬-股票 薪酬(主題718)：改進非員工股票支付會計》，修改了發放給非員工的基於股票的 薪酬獎勵的會計核算，使其與發放給員工的基於股票的薪酬獎勵的會計基本一致。 ASU 2018-07從2019年10月1日起對我們有效。新標準並未對公司的運營業績或現金流產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本會計》，允許資本化作為服務合同的託管安排中發生的某些 實施成本。ASU 2018-15允許追溯 採用或預期採用自採用之日起產生的所有實施成本。ASU 2018-15在2019年12月15日之後的 財年有效。我們目前正在評估採用此新標準將對我們的財務狀況和運營結果產生的影響 。

2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02“租賃” (“ASC 842”)。指導意見要求承租人將其資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和租賃負債 。出於損益表的目的，財務會計準則委員會保留了雙重模式，要求租賃要麼被歸類為 經營性租賃，要麼被歸類為融資租賃。出租人會計與當前模式相似，但進行了更新，以與承租人 模式和新收入確認標準的某些更改保持一致。現有的售後回租指南(包括房地產指南)將被適用於承租人和出租人的新模式取代 。ASC 842在2018年12月15日之後的財年有效。 採納本指南後，公司於2019年10月1日在綜合資產負債表上分別記錄了85,280美元的使用權資產和相應的租賃負債 。採納本指南不會對留存收益產生累計影響調整 。新標準並未對公司的經營業績或現金流 產生實質性影響。

本公司已評估所有其他 最近的會計聲明，並認為這些聲明均不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

關鍵會計政策

2001年12月，SEC要求 所有註冊者在管理層討論和分析中列出他們最“關鍵的會計政策”。美國證券交易委員會 指出，“關鍵會計政策”既對描述公司的財務狀況和業績非常重要，又需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。

我們的會計政策在截至2019年9月30日的10-K表格年度報告中包含的財務報表腳註中詳細討論了我們的會計政策，但我們認為我們的關鍵會計政策與收入確認、長期資產、應收賬款、金融工具的公允價值、現金和現金等價物、應收賬款、保修責任和基於股票的賠償有關。

表外安排

截至2020年9月30日，沒有 任何表外安排。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

作為一家較小的報告公司， 我們不需要提供本項目所需的信息。

項目8.財務報表和 補充數據

S-X條例第8條要求的財務報表索引 ：

經審計的合併財務報表：

致 公司股東和董事會

CleanSpark， Inc.

伍茲 猶他州克羅斯

關於財務報表的意見

我們 審計了CleanSpark，Inc.及其子公司(統稱為“本公司”)截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表 、截至該日止年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量 以及相關附註(統稱為“財務報表”)。 我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計 原則。

意見依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須 獨立於公司 。

我們 根據PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計 ，以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤 還是欺詐。本公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，而不是 ，以便對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此， 我們不發表這樣的意見。

我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估 使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

/s/ MaloneBailey，LLP

Www.malonebailey.com

我們 自2018年以來一直擔任本公司的審計師。

德克薩斯州休斯頓

2020年12月16日

CleanSpark，Inc.

綜合資產負債表

附註是這些合併財務報表不可分割的 部分。

CleanSpark，Inc.

合併業務報表

隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

CleanSpark，Inc.

股東權益合併報表

附註是這些合併財務報表的組成部分 。

CleanSpark， Inc.

合併 現金流量表

附註是這些合併財務報表不可分割的 部分。

CleanSpark，Inc.

合併財務報表附註