美國
美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

標記一

根據1934年證券交易法第 13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年10月31日的季度報告

或

根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的☐過渡報告

過渡期由_

委員會檔案第001-09974號

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了《1934年證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告(或 在註冊人要求提交此類報告的較短期限內)，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。

是，否，☐

勾選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或要求註冊人提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站上(如果有)，並根據S-T規則45(該章232.405節)的規定提交和發佈的每個互動數據文件都已提交併張貼在註冊人的公司網站上(如果有)，請使用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或要求註冊人提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈了所有需要提交和發佈的互動數據文件。

是，否，☐

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。

是☐否☐

用複選標記表示註冊人是否為殼公司 (如交易法第12b-2條所定義)。

是，☐否

截至2020年12月1日，註冊人擁有47,895,050股已發行普通股 。

恩佐生物化工公司(Enzo Biochem，Inc.) 表格10-Q
2020年10月31日

索引

第一部分財務信息

項目1財務報表

恩佐生物化工公司(Enzo Biochem，Inc.)
合併資產負債表
(以千為單位，不包括共享和每股數據)

隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分

恩佐生物化工公司(Enzo Biochem，Inc.)
合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)

附註是這些合併財務報表的組成部分 。

恩佐生物化工公司(Enzo Biochem，Inc.)
綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
(千)

附註是這些合併財務報表的組成部分 。

恩佐生物化工公司(Enzo Biochem，Inc.)
股東權益合併報表
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)

附註是這些合併財務報表的組成部分

恩佐生物化工公司(Enzo Biochem，Inc.)
合併現金流量表
(未經審計)
(千)

附註是這些合併財務報表的組成部分 。

恩佐生物化工公司(Enzo Biochem，Inc.)
合併財務報表附註

截至2020年10月31日
(未經審計)
(千美元，共享數據除外)

注1-陳述依據

隨附的合併財務報表包括Enzo Biochem，Inc.及其全資子公司、Enzo生命科學公司、Enzo臨牀實驗室、Enzo治療公司、Enzo房地產有限責任公司和Enzo Realty II LLC(統稱為“公司”)或與其一個或多個子公司(統稱為“公司”或“公司”)的 帳目。 合併財務報表包括Enzo Biochem，Inc.及其全資子公司、Enzo生命科學公司、Enzo臨牀實驗室、Enzo治療公司、Enzo房地產有限責任公司和Enzo Realty II LLC的賬户。該公司有三個需要報告的部門：臨牀服務、產品和治療。截至2020年10月31日的綜合資產負債表、截至2020年10月31日的三個月的綜合經營表、綜合收益(虧損)和股東權益 以及截至2020年10月31日的三個月的綜合現金流量表(“中期報表”)均未經審計。管理層認為，為公平反映中期財務狀況和經營業績所需的所有調整(包括正常 經常性調整)已 完成。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中，但這些信息和腳註披露已被濃縮或省略。中期報表應 與截至2020年7月31日的年度綜合財務報表以及公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的附註一併閲讀。截至2020年7月31日的綜合資產負債表 來源於該日經審計的財務報表。截至2020年10月31日的三個月的運營結果 不一定代表截至2021年7月31日的財年的預期結果。

一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)繼續傳播，嚴重影響美國和世界其他國家的經濟。聯邦、州和地方政府 旨在減少新冠肺炎傳播的政策和舉措已導致醫生就診次數大幅減少，選擇性醫療程序取消，我們產品的客户關閉或嚴重縮減業務(自願或響應政府命令)，以及採取在家工作或就地避難政策。 新冠肺炎對公司運營的影響與整個行業以及競爭對手公開發表的聲明是一致的

我們的業務可能受到新冠肺炎疫情影響的程度將在很大程度上取決於當前和未來的事態發展，包括其持續時間、傳播和治療，包括處於不同開發階段和聯邦批准的疫苗 ，以及相關工作和旅行建議和限制，所有這些都具有高度不確定性，目前無法合理預測。大流行導致的全球供應鏈問題既阻礙了生命科學部門產品的生產，也阻礙了臨牀實驗室的測試能力。

預算的使用

按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。 財務報表的編制要符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)，要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額，以及報告期內的或有資產和負債的報告金額。實際結果可能與這些估計值不同 。

新冠肺炎疫情對公司業務和財務業績的影響程度將取決於眾多不斷變化的因素，這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情的規模和持續時間 、它對全球宏觀經濟狀況(包括但不限於)的影響程度，包括但不限於就業率和醫療保險覆蓋範圍、預期的復甦速度以及政府和企業對疫情的反應 。本公司評估了某些一般需要考慮預測財務信息的會計事項 結合本公司可合理獲得的信息以及截至2020年10月31日和截至本報告之日新冠肺炎的未知未來影響。評估的會計事項包括但不限於，公司臨牀服務部門的患者自付收入優惠和信貸損失、應收賬款、庫存以及商譽和其他長期資產的賬面價值。公司未來對新冠肺炎的規模和持續時間的評估，以及其他因素，可能會對公司未來報告期的合併財務報表產生額外的重大影響 。

新會計公告的效力

已發表但尚未採納的公告

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13金融工具 -信貸損失(主題326)。修訂後的這一標準將包括應收貿易賬款在內的大多數金融工具的減值模式從已發生損失法改為基於預期損失的新的前瞻性方法。預計信貸損失的估計 將要求各實體納入對歷史信息、當前信息和 合理且可支持的預測的考慮。從2023年8月1日開始，我們的年度和中期需要採用此標準，並且必須採用修改後的追溯過渡方法。我們目前正在評估採用該標準對我們的運營結果、財務狀況和現金流的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12所得税(主題740)簡化所得税的核算。ASU中的修正案通過刪除740專題一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算 。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740的其他領域的公認會計原則的一致應用，並簡化了這一做法。從2021年8月1日開始的年度和中期期間，本ASU中的修改是 必需的。本ASU中採用的修正案預計 不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響

我們審查了最近發佈的所有其他會計聲明 ，得出的結論是這些聲明不適用或預計不會對我們業務的會計產生重大影響。

集中風險

除聯邦醫療保險計劃外，在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，兩家醫療服務提供商的計劃被歸類為“第三方付款人”和“健康維護組織”(“HMO‘s”)，分別約佔臨牀服務淨收入的33%和28%。截至2020年10月31日，聯邦醫療保險計劃約佔臨牀服務應收賬款淨額的18%。

所得税

本公司按照所得税會計的負債法 核算所得税。根據負債法，遞延税項資產和負債在未來税項中確認 可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差異的財務報表的後果。負債法要求在可預見的 未來不太可能實現收益的情況下，對結轉的淨營業虧損和其他項目確認的任何税收優惠減去估值免税額。遞延税項資產及負債按預計適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。根據負債法，税率變動對遞延 税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的收入中確認。 本公司的政策是根據 管理層對税務機關審查後是否更有可能維持税收優惠的評估，對不確定的税收頭寸(如果有的話)以及相關利息和罰款進行撥備。 如果本公司在確立未確認税收優惠的責任或要求 支付超過該債務的金額的事項中佔上風，本公司在給定財務報表期間的有效税率可能會受到影響 。

我們對所有税收資產保持全額估值津貼，因此，我們不會為2020財年期間的虧損提供任何税收優惠，也不會為2021財年期間的税前收入提供任何税收撥備 。

公允價值計量

本公司根據在市場參與者之間有序 交易中出售資產或支付轉移負債所收到的退出價格(不包括由主要市場或最有利市場確定的任何交易成本)來確定其合併財務報表中使用的公允價值計量。

用於得出公允價值的估值技術中使用的投入 按三級層次進行分類。層次結構內每個級別的公允價值計量基礎如下 ，級別1具有最高優先級，級別3具有最低優先級。

級別1：相同資產或負債的活躍市場報價 。

第2級：活躍市場中類似資產或負債的報價 ；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及所有重要投入在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值 。

級別3：從估值技術得出的估值 其中一個或多個重要輸入不可見。

注2-每股淨收益(虧損)

每股基本淨收益(虧損)等於淨收益(虧損) 除以當期已發行普通股的加權平均數。截至2020年10月31日的三個月，約有10,000股加權平均已發行股票期權計入稀釋加權平均流通股計算。 由於截至2019年10月31日的三個月的淨虧損，稀釋加權平均流通股與基本加權平均流通股相同 ，不包括來自股票期權的潛在普通股、未賺取業績 股票單位和未既得性限制性股票，因為這樣做將是反稀釋的。在截至2019年10月31日的三個月中，約127,000股潛在普通股(“貨幣期權”)和未歸屬的限制性股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外。

截至2020年10月31日及2019年10月31日止三個月，購買普通股的約2,146,000及1,319,000項已發行“現金外”期權的影響 未計入每股攤薄淨收入 ，因為其影響將是反攤薄的。

注3-收入確認

臨牀服務收入

在截至2020年10月31日的三個月中，公司臨牀服務業務的服務收入約佔公司總收入的73%，主要由大量相對較低的美元交易構成。提供臨牀檢測服務的服務業務 履行其履約義務，並在完成特定患者的檢測流程並 向訂購醫生報告時確認收入。該公司還可以為其他實驗室提供臨牀測試服務，並將在向訂購實驗室報告時確認這些服務的收入 。該公司使用投資組合方法估計預計 將從客户羣體獲得的對價金額。這些對預期對價的估計包括 合同津貼和價格優惠對我們的客户羣體投資組合的影響，這些客户羣體由醫療保險公司、政府付款人、客户付款人和患者組成，如下所述。在我們的實驗室服務業務中，與客户簽訂的合同不包含 基於提供服務和收取對價之間通常有限的時間段的融資部分。 交易價格包括合同津貼和價格優惠形式的可變對價，以及 基於患者意願和支付能力的交易可收集性。本公司使用期望值方法 估算交易價格中包含的變化量。

以下是我們實驗室服務業務組合的説明 ：

第三方付款人和健康維護組織(HMO‘s)

第三方付款人(主要是醫療保健 保險公司和醫療保健組織)的報銷基於協商的服務收費時間表和折算的付款率。收入包括 開單金額淨額，扣除為開單金額與公司預計從此類付款方獲得的估計對價之間的差額的合同津貼 ，考慮到歷史收款和拒收經驗以及公司 合同安排的條款。津貼的調整基於第三方付款人的實際收入，在 結算時記錄。

收取公司預期收到的對價 通常是在各種提交 截止日期內向這些第三方付款人提供完整和正確的賬單信息的功能，通常在開單後30至90天內進行。只要本公司在既定的申報截止日期前準確地 向醫療保險公司開具了完整的信息，從歷史上看，收款風險很小，甚至沒有。如果 帳單延遲，公司將確定相關金額是否可能超過提交截止日期，如果可能， 將相應地為帳單預留。

第三方付款人(包括政府計劃)可以根據他們的 承保範圍確定，或者他們認為在其他方面多付了費用(包括由於他們自己的錯誤)的測試， 拒絕付款或退還他們認為不恰當的賬單或醫療上不必要的測試付款，並且 我們可能被要求退還已經收到的付款。我們的收入可能會因為這些因素 而受到調整，這些因素包括但不限於，對賬單和編碼指南的不同解釋，以及政府機構和付款人在各種計劃的解釋、要求和“參與條件”方面的變化。

政府付款人-醫療保險

聯邦醫療保險的報銷基於由政府資助的聯邦醫療保險設定的收費時間表 。收入由開單金額與公司預計從聯邦醫療保險(Medicare)收到的估計對價之間的差額的合同津貼淨額構成，聯邦醫療保險考慮了歷史 收集和拒絕經驗以及其他因素。津貼的調整基於政府 付款人的實際收入，在結算時記錄。

公司預計將收到的對價收集 通常是在各種提交截止日期內提供完整和正確的賬單信息的功能，通常 發生在賬單的60天內。只要公司在設定的申報截止日期前向政府付款人準確地提供了完整的信息，從歷史上看，收款風險很小或根本沒有。如果延遲開單，公司將確定相關金額是否可能超過提交截止日期，如果可能，公司將相應預留 用於開單。

病人自費

未參保的患者根據既定的患者費用 時間表或代表患者與醫生協商的費用進行計費。基於與醫療保險公司協商的 費用的共同保險和可扣除責任也會向投保患者開具賬單，幷包括在此投資組合中。向患者收取賬單 取決於信用風險和患者的支付能力。收入包括根據本公司的政策向未參保患者提供的折扣 和隱含的價格優惠後的賬單淨額。隱性價格優惠 代表賬單金額與公司預期從患者那裏收到的估計對價之間的差額， 考慮了歷史收集經驗和包括當前市場狀況在內的其他因素。根據患者的實際收據，在結算時記錄對估計津貼的調整。開具患者責任發票，如果 未付天數達到91天，則該帳户將被髮送到催收機構進行進一步處理。當賬户在代收機構至少已存在105天，並被確定無法收回後，該賬户將被核銷。？

下表顯示了臨牀服務淨收入 和按客户類型劃分的百分比：

在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，公司的所有臨牀服務收入均來自美國境內。

產品收入

產品收入包括用於識別基因組信息的一次性產品 的銷售，並在此類 產品控制權移交給客户(通常發生在發貨時)後的某個時間點確認。向最終用户和總代理商客户發貨的付款期限從30天到90天不等。 任何信用證或退貨索賠一般可在收到後30天內提出。收入 會減少，以反映預計的信用和回報，儘管從歷史上看，這些調整並不重要。從客户那裏收取的與產品銷售相關並匯給政府當局的税款不包括在收入中。向 客户收取的運輸和搬運費用包括在收入中，而相關的運輸和搬運成本反映在產品成本 中。

按地域劃分的產品收入如下：

附註4-現金流量表補充披露

截至2020年10月31日和2019年10月31日止三個月，本公司支付的利息分別為63美元和69美元。

截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，包括在經營活動現金流中的使用權資產和負債的計量淨減少分別為24美元和45美元。這些變化包括在現金流量表中的應計負債、其他流動負債和其他負債的變動中 。

截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，公司支付的資本税分別為22美元和43美元。

注5--庫存

截至10月31日，庫存包括以下內容：

附註6-商譽和無形資產

商譽

截至2020年10月31日和2019年10月31日，該公司的商譽淨賬面價值為 臨牀實驗室服務部門，為7,452美元。

無形資產

本公司無形資產(全部在生命科學產品部門)賬面淨值變動如下：

無形資產都是有限壽命的，包括以下內容：

截至2020年10月31日，有關已收購無形資產的信息如下：

截至2020年10月31日，所有無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為兩年。

附註7--長期債務

關於於2018年11月購買我們的新貸款，本公司的一家全資子公司(“抵押人子公司”)與花旗銀行(“抵押權人”)簽訂了費用抵押和擔保協議(“抵押協議”)。抵押貸款協議規定， 貸款4500美元，期限10年，固定利率為年息5.09%，要求每月支付30美元的抵押貸款本金和利息。72美元的債券發行成本將在抵押貸款協議的有效期內攤銷。截至2020年10月31日，未攤銷債務發行成本餘額為59美元。截至2020年10月31日，該子公司在 抵押協議下的欠款為420萬美元。該公司在抵押協議下的義務由新的貸款和750美元的現金抵押品保證金作為額外的抵押品擔保。截至2020年10月31日，這些受限現金包含在其他資產中 。我們向賣方假設了該設施的一個租户的經營租賃，該租賃於2020年6月30日到期。 假設租賃截至2019年10月31日的三個月的租金收入包括在其他收入中。

抵押貸款協議包括肯定和否定契約 以及違約事件(如定義)。違約事件包括未償還債務本金和利息、不履行契約、重大業務變更、違反陳述、破產或資不抵債以及控制權變更。抵押貸款 包括某些財務和流動性契約。截至2020年10月31日，公司遵守了這些條款。 流動性條款要求我們在貸款的剩餘期限內一直擁有並保持至少2500萬美元的流動資產，這些流動資產的定義是美國政府或其任何機構發行的定期存款、貨幣市場賬户和債務。

2020年4月，我們在瑞士的子公司從瑞士政府獲得了一筆40萬瑞士法郎(根據截至2020年10月31日的匯率計算為40萬美元)的貸款，該貸款是根據應對疫情的 “Corona Krises”緊急貸款計劃提供的。(br}為應對疫情，我們在瑞士的子公司從瑞士政府獲得了40萬瑞士法郎(根據截至2020年10月31日的匯率計算，約合40萬美元)的貸款。這筆貸款是無抵押的，利息為0%， 5年後到期，可以隨時償還。這筆貸款包括在截至2020年10月31日的長期債務淨額中。

CARE法案擴展了美國小企業管理局的 (SBA)商業貸款計劃，創建了Paycheck Protection Program(PPP)，為僱主提供無抵押貸款 ，其主要目的是在收到貸款後保留或維持24周的員工和工資 。目前，PPP貸款的固定利率為1%，期限為兩年至五年。PPP貸款計劃的主要 功能是為公司提供資金以支付符合條件的費用，以及在承保期間對用於工資和其他允許運營費用的貸款部分進行 豁免的可能性，如果借款人未能維持或恢復員工和工資水平，則可能會減少 。我們根據該計劃宣佈時確定的資格和需求要求申請了PPP貸款，並於2020年4月根據PPP(PPP)通過花旗銀行(Citibank N.A.)獲得了7000美元。花旗銀行是該公司現有的貸款人

貸款“)。

購買力平價貸款於2022年4月17日(“到期日 日”)到期，按1%的年利率計息，可預付全部或部分貸款，無需支付違約金。PPP貸款的最初六個月內不會 到期利息支付。最初六個月期間的應計利息在到期日到期並與本金一起 一起支付。該公司將購買力平價貸款的所有收益用於留住員工，維持工資 ，並支付租賃費和水電費，以支持在整個新冠肺炎疫情期間的業務連續性。SBA可以免除全部或部分PPP 貸款(包括利息)，方法是申請寬恕並提供可接受的文件，證明資金是按照寬恕條款的要求和SBA的要求使用的。 由於貸款減免計算和政府關於支出資格的聲明的複雜性， 截至2020年10月31日，我們未承認任何貸款減免，並已將貸款分類為其他短期債務，因為我們預計 將在不到一年的時間內獲得大部分貸款(如果不是全部貸款)的貸款減免。SBA打算審核超過200萬美元的貸款 。SBA還宣佈打算要求獲得超過200萬美元貸款的企業填寫貸款必要性問卷 ，以評估在其PPP申請中做出的善意證明，即經濟不確定性是支持持續運營所必需的貸款申請 。不能保證我們將獲得全部或部分PPP貸款的寬恕。

截至2020年10月31日，這些協議規定的未來最低年度本金支付如下：

附註8-租契

2020財年伊始，公司採用了ASU編號 2016-02《租賃(主題842)》，要求在 資產負債表上確認租期超過12個月的租賃。本公司採用修改後的追溯法，自2019年8月1日起生效。 本公司未將新標準應用於比較期間，因此以下未列出該等金額。

公司在合同開始時確定安排是否為租約或包含租約 。公司主要通過經營租賃方式租賃建築物、辦公場所、患者服務中心和設備，並通過有限數量的融資租賃租賃設備。一般而言，代表租賃期內標的資產使用權的使用權資產和代表租賃產生的支付義務的租賃負債 在租賃開始時根據支付義務的現值在資產負債表上確認。對於經營性租賃， 費用在租賃期內以直線方式確認。對於融資租賃，租賃負債的利息支出 採用實際利息法確認，使用權資產的攤銷按資產的預計使用年限或租賃期中較短的時間按直線原則確認 。初始租期為12個月或以下的短期租約不計入資產負債表；本公司以直線法確認這些租約在租賃期 內的租賃費用。

本公司主要使用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值，因為本公司的租賃一般不提供隱含利率。

本公司與(I)使用權資產 付款和(Ii)非租賃部分(即與維護費、公用事業等相關的付款)簽訂了租賃協議，這些部分通常合併在一起，作為一個租賃部分入賬。

該公司的租約剩餘期限不到 1年至8年，其中一些租約包括延長租約長達5年的選項。本公司的租賃條款可能包括 合理確定要行使的續訂期權和合理確定不會行使的終止期權。

該公司的某些租賃協議包括租金 定期根據通貨膨脹或市場匯率進行調整，這些都包括在租賃負債中。

租賃費的構成如下：

截至2020年10月31日，公司租賃負債到期日如下：

截至2020年10月31日的三個月租期和折扣率如下：

有關截至2020年10月31日的三個月租賃負債計量中包括的現金支付金額 的現金流信息，請參閲附註4。

附註9--應計負債

截至10月31日，應計負債包括：

遞延收入

為了增加服務提供商和受疫情影響的 供應商的現金流，醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)將其加速和預付款 計劃擴大到更廣泛的醫療保險提供商羣體。我們在2020年4月申請並從該計劃獲得了2526美元的預付款。 CMS對我們預付款的退款原計劃在收到之日後120天開始，屆時我們提交的每一項索賠都將自動抵銷以償還預付款。在退款過程90天后剩餘的任何未退還的預付款餘額 應予以償還，以便在收到預付款後210天內全部償還 。2020年10月，《2021年繼續撥款法案》和《其他延期法案》修改了預付款計劃的還款條款。退款期限延長，自動退款將在收到預付款 之日起一年後開始，在我們的情況下，這意味着退款將從2021年4月開始。在退款開始後的前11個月內， 費率將為已處理的報銷申請的25%，並將通過自動退還我們的醫療保險付款進行償還。我們 希望在11個月期末收回全部預付款餘額。如果預付款總額 在收到預付款之日起29個月內仍未收回，將發出未清償餘額要求函 。由於公司有權隨時償還預付款，因此全部餘額被視為活期。

自保醫療計劃

該公司自籌資金為某些美國員工提供醫療保險。通過使用個人和綜合停止損失保險，公司面臨的風險被認為是有限的。截至2020年10月31日，本公司已建立331美元的準備金，計入應計負債， 用於已報告但未支付的索賠和已發生但未報告的索賠。準備金基於公司的歷史付款趨勢、索賠歷史和當前估計。

附註10-股東權益

受控股權發行

該公司實行受控股權發行^SM與作為銷售代理的Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor”)簽訂的銷售 協議(“銷售協議”)。根據銷售協議，本公司可不時透過Cantor提供及出售本公司普通股，每股面值0.01美元(“普通股”)。本公司向Cantor支付根據銷售協議收到的總收益的3.0%的佣金 。本公司並無責任根據銷售協議出售任何股份。 根據銷售協議進行的股份發售將於(A)根據銷售協議出售所有股份或(B)康託爾或本公司終止銷售協議(按協議許可)時終止，兩者以較早者為準。最初的 協議設想出售本公司普通股股票，總髮行價最高可達2000萬美元。2014年12月，銷售協議進行了修訂，使本公司能夠發行和出售總髮行價為2000萬美元的額外普通股 股票。

2017年9月，該公司向美國證券交易委員會提交了一份《登記和銷售協議招股説明書》，內容涉及根據現有銷售協議發行、發行和出售我們的普通股，總金額最高可達1920萬美元。根據這一宣佈於2017年9月生效的貨架註冊，總共可出售1.5億美元的證券。

於截至2020年10月31日及2019年10月31日止三個月內， 公司並無根據銷售協議出售任何普通股股份。

股份薪酬

二零一一年一月，本公司股東批准 採納二零一一年獎勵計劃(“二零一一年計劃”)，以發放股權獎勵，包括(其中包括)期權、最多3,000,000股普通股的限制性股票及限制性股票單位。2018年1月5日，本公司 股東批准修訂和重述2011年度計劃(“修訂和重新修訂的2011年度計劃”)，將2011年度計劃下可供授予的普通股數量增加2,000,000股，使可供授予的普通股總數達到5,000,000股。2020年10月7日，公司董事會 批准修訂重述修訂後的2011年計劃，生效日期為2020年10月7日，須經公司股東在2020年年度股東大會上批准。修訂及重述2011年計劃的修訂及重述(其中包括)(I)增加修訂及重訂2011計劃下可供授予的普通股 額外4,000,000股普通股，使可供授予的普通股總數 增至9,000,000股普通股，及(Ii)將經修訂及重訂2011計劃的期限延長至2030年10月7日。 修訂及重訂2011計劃的目的包括：(I)將修訂及重訂2011計劃可供授予的普通股增加4,000,000股，使可供授予的普通股總數增至9,000,000股；及(Ii)將修訂及重訂2011計劃的期限延長至2030年10月7日。

根據修訂和重述的修訂和 重述的2011計劃授予的期權的行權價等於或大於授予日普通股的公允市值。 修訂和重述的2011計劃將在以下時間中最早終止：(A)根據該計劃沒有普通股可供發行的 股票；(B)本公司董事會終止該計劃；或(C) 2030年10月7日。在修訂和重述的2011年計劃到期後，未支付的獎勵將保持 有效，直到其被行使或終止，或已過期。截至2020年10月31日，根據修訂和重述的2011年計劃，可供授予的普通股約為741,000股 股。

列示期間確認的股份薪酬費用金額如下：

下表列出了與附帶操作報表中的特定行項目中包含的基於股份的付款安排相關的 費用金額：

在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月 期間，未確認額外的税收優惠。

股票期權計劃

下表彙總了截至2020年10月31日的三個月期間的股票期權活動：

截至2020年10月31日，與尚未在運營報表中確認的非既得性期權相關的未來總薪酬成本為751美元，預計 這些獎勵的剩餘費用將得到確認的加權平均期限約為13個月。

期末貨幣股票期權獎勵中的內在價值等於超過行權價格的最後一個交易日的公司收盤價乘以期權數量。 期末貨幣股票期權獎勵的內在價值等於超過行權價格的最後一個交易日的公司收盤價乘以期權數量。

績效股票單位

為了更好地使高管的長期利益與不斷增長的 美國實踐保持一致，從2018財年開始，該公司以基於時間的股票期權 和基於業績的限制性股票單位(“績效股票單位”或“PSU”)的形式授予長期激勵獎勵。賺取的PSU將在三年的績效期限內確定 。主要績效指標將是收入和調整後的EBITDA增長。 基於收入和調整後的EBITDA目標的支出將根據相對於恩佐同行組的總股東回報(TSR)績效 進行修改。

在截至2020、2019和2018財年，公司 向其高管頒發了PSU。這些獎勵規定，在三年 期間結束時，根據該期間實現的平均收入增長和調整後的EBITDA增長，授予我們普通股的股票。在截至2020年10月31日的三個月內，一名前高管總共沒收了6,000個PSU。截至2020年10月31日，公司沒有為這些PSU產生任何補償費用，因為目前不太可能實現增長目標。

下表彙總了截至2020年10月31日的PSU已批准和未完成 ：

限制性股票獎

限制性股票獎勵的公允價值根據獎勵日的收盤價 確定。截至2020年10月31日，共有817股未歸屬限制性股票， 加權平均獎勵價格為每股3.34美元。截至2020年10月31日，約有1美元的未確認補償 與這些未歸屬的限制性股票相關的成本將在加權平均剩餘時間約 三個月內確認。在截至2020年10月31日或2019年10月31日的三個月內，沒有頒發或授予任何獎項。

注11-分部報告

該公司有三個需要報告的部門：產品、臨牀服務和治療。該公司的產品部門面向研究和製藥 客户開發、製造和營銷產品。臨牀服務部門為醫療保健社區提供診斷服務。該公司的治療部門為候選治療藥物開展研究和開發活動。公司根據部門税前收益(虧損)評估部門業績 。從税前分部收入(虧損)中剔除並報告為“其他”的成本 包括公司一般和行政成本，這些成本不能分配給三個應報告的分部。所有部門間 活動均已取消。

為保護公司知識產權而產生的法律及相關費用 可能導致在另一部門確認的和解以及其他一般公司事務被視為 另一部門的組成部分。特定於其他部門活動的法律和相關費用將分配給這些 部門。

法律和解(淨額)代表本應在公司產品部門收到版税 的活動。本公司管理層僅按綜合基準評估資產 ，因此，按可報告類別劃分的資產未計入以下可報告類別。可報告部門的會計政策 與重要會計政策摘要中描述的會計政策相同。

以下財務信息代表本公司可報告部門的經營業績：

附註12或有事項

該公司已向美國特拉華州地區法院(“法院”)提起訴訟，指控多家公司侵犯專利。2017年， 法院裁定，在涉及雅培、Becton Dickinson、Gen-Probe、霍洛奇和羅氏的案件中，‘180和’405號專利主張的權利要求無效。這一裁決於2019年6月得到美國聯邦巡迴上訴法院(“聯邦巡迴上訴法院”)的確認。恩佐隨後於2020年2月就‘180和’405專利的無效裁決提交了調取申請 ；最高法院於2020年3月30日駁回了恩佐的申請 。目前有兩宗原本由煤氣公司向法院提出的案件。在這兩起案件中，恩佐分別指控貝頓·迪金森(Becton Dickinson)被告和羅氏(Roche)被告侵犯了專利。這些案件中的權利要求涉及 ‘197專利。這兩起案件都被擱置了。

在涉及Becton Dickinson等人的美國專利商標局的單獨各方間複審程序中，專利審判和上訴委員會(“委員會”)發現‘197專利的某些權利要求如預期或明顯的那樣不可申請專利，並被撤銷。恩佐向聯邦巡迴上訴。2019年8月16日，聯邦巡迴法院確認了該委員會的決定，認定每一項受到質疑的權利要求都是不可申請專利的。該公司於2019年10月30日提交了重審和重審歐洲銀行的請願書，但聯邦巡迴法院於2019年12月4日予以否認。該公司於2020年3月3日向最高法院提交了移送申請，但被駁回。

2019年4月，本公司與霍洛奇 和Grifols達成協議，解決了本公司最初向法院提起的四起案件的訴訟。因此，恩佐駁回了(1)針對霍洛奇公司的‘180和’197專利在法院擱置的專利訴訟；(2) 在法院提起的針對Gen-Probe和霍洛奇公司的聯合上訴；以及(3)公司在涉及‘581號專利的訴訟中的上訴(涉及霍洛奇公司和Grifols公司)。由於與霍洛奇公司達成協議，霍洛奇公司退出了恩佐聯邦巡迴上訴法院對該委員會在各方間 由霍洛奇提交併由上述Becton Dickinson參與的關於‘197專利的複審程序。

2020年2月5日，Harbert Discovery Fund LP和Harbert Discovery Co-Investment Fund I，LP(“原告”)在美國紐約南區地區法院對公司及其五名現任或前任董事Elazar Rabbani博士、Barry W.Weiner博士、Bruce A.Hanna博士、Dov Perlysky和Rebecca Fischer(“被告”)提起訴訟。2020年3月26日，原告對同一被告提交了修改後的起訴書 。Count I聲稱，該公司違反了1934年證券交易法第14(A)節及其規則14a-9的規定，散佈代理材料，據稱做出了兩項虛假陳述：(A)2020年1月28日的恩佐新聞稿[據説是因為]虛假地聲稱年度會議將因董事會的行動而推遲到2020年2月25日，而事實上，年度會議將按計劃在2020年1月31日召開“，以及(B)”1月31日恩佐委託書“[據説是因為]謊稱擬議的附例修正案[至第二條第九款]如果收到…，將獲得批准 …的多數選票.而不是憲章規定的絕對多數票。 “第二號伯爵根據交易所法案第20(A)節對個別被告提出索賠，前提是恩佐違反了第14(A)節和第14a-9條。第三號伯爵聲稱，個別被告違反了他們的受託責任， 基於同樣的行為，並試圖鞏固自己的地位。最後，第四項指控聲稱對第二條第二節的任何修改都需要得到恩佐80%的股東批准的聲明，這是一項衍生品索賠。 這一聲明是對第二條第二款第二節的任何修改都必須得到恩佐80%股東的批准。2020年7月16日，也就是被告的駁回動議到期的前一天，原告請求法院在沒有任何偏見的情況下駁回他們的訴訟請求。被告要求原告以偏見駁回這些指控，但他們拒絕了。2020年7月17日，法院駁回了 這些主張，沒有造成任何損害。如果原告重申這些主張，被告打算積極抗辯。

2020年11月27日，本公司在美國紐約南區地區法院對Harbert Discovery Fund，LP、Harbert Discovery Co-Investment I，LP、Harbert Fund Advisors，Inc.、Harbert Management Corp.和Kenan Lucas提起訴訟。本公司指控被告在其散佈的代理 材料中做出虛假和誤導性陳述，或遺漏陳述使其陳述不具誤導性所需的重要事實，以尋求在其提名的兩名候選人的2019年年會上當選公司董事會成員，這違反了1934年《交易法》第14(A)節及其第14a-9條規定。本公司尋求損害賠償和 禁令救濟。被告尚未對申訴做出迴應。

不能保證公司會在這些訴訟中勝訴 。即使本公司不成功，管理層也不認為會對本公司造成重大的 不利資金影響。本公司是正常業務過程中出現的其他索賠、法律訴訟、投訴和合同糾紛的一方。 本公司相信，最終因解決該等事項而產生的任何責任，無論是個別或整體而言，均不會對其財務狀況或經營業績 造成重大不利影響。

如附註3所述，第三方付款人，包括政府 計劃，可能決定拒絕付款或退款，因為他們認為測試收費不當或醫療上沒有必要， 違反他們的保險範圍確定，或者他們認為他們在其他方面多付了費用(包括由於他們自己的 錯誤)，我們可能被要求退還已經收到的付款。在2019年第三財季，一家重要的第三方付款方 在其典型業務實踐之外告訴我們，他們認為在2018財年的某些時期，該付款方向公司支付了過高的費用。該公司對這些索賠提出異議，並正式向付款人發出法律上訴信函。在2020財年期間，由於付款人減少了對我們的報銷，我們記錄了80萬美元的法律和相關費用。2020年4月，我們與付款人達成和解協議併發布協議，雙方同意付款人之前扣留的80萬美元應完全完全解決爭議。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下有關我們財務狀況和運營結果的討論 應與我們的合併財務報表和相關注釋以及本季度報告10-Q表中其他部分包含的其他信息 一起閲讀。

前瞻性陳述

我們在本報告中的披露和分析(包括但不限於本項目2中討論的信息)包含有關本公司財務業績的前瞻性信息 以及涉及重大風險和不確定性的評估、業務前景和研發產品。 我們也可能不時在向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述。前瞻性 陳述提供我們對未來事件的當前預期或預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述：它們 並不嚴格地與歷史或當前事實相關。他們使用“預期”、“估計”、“預期”、 “項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”等詞語和 與未來運營或財務業績相關的類似含義的術語。

具體而言，這些陳述包括與未來行動有關的陳述、 預期產品或產品批准、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、費用、 利率、外幣匯率、知識產權問題、法律訴訟等突發事件的結果、 新冠肺炎疫情的影響和我們已採取的應對措施以及財務結果。我們不能保證任何前瞻性的 聲明都會實現，儘管我們相信我們的計劃和假設是謹慎的。未來業績的實現 受風險、不確定性和不準確假設的影響。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或者 基本假設被證明是不準確的，實際結果可能與過去的結果以及預期、估計 或預計的結果大不相同。因此，我們告誡投資者不要過度依賴我們的任何前瞻性陳述。投資者 在考慮前瞻性陳述時應牢記這一點。我們不承擔更新或修改我們所作的任何前瞻性 聲明的任何義務，即使將來有新信息或發生其他事件。我們還受到 其他因素的影響，這些因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中不時發現，其中一些因素 在我們提交給2020財年7月31日的Form 10-K文件中的項目1A-風險因素中有所闡述，並在項目1A中進行了更新。“風險 本表格10-Q中的因素，建議您參考我們在提交給證券交易委員會的表格10-Q、8-K 和10-K報告中關於相關主題的任何進一步披露。儘管我們已嘗試提供可能影響我們業務的重要因素列表 , 提醒投資者，其他因素在未來可能被證明是重要的，並可能影響我們的 經營業績。

您應該明白，無法預測或 確定所有此類因素或評估每個因素或因素組合對我們業務的影響。因此，您不應 認為任何此類列表都是所有潛在風險或不確定性的完整集合。

新冠肺炎疫情的影響

一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”) 繼續傳播，嚴重影響美國和世界其他國家的經濟。聯邦、州和地方政府旨在減少新冠肺炎傳播的政策和舉措已導致 醫生就診次數顯著減少，取消了選擇性醫療程序，我們產品的客户(自願或響應政府命令)關閉或嚴重縮減了業務，並採取了在家工作 或就地避難政策。新冠肺炎對公司運營的影響與整個行業以及競爭對手、合作伙伴和供應商公開發布的聲明是一致的。

恩佐因其針對新冠肺炎的分子診斷和血清學檢測以及相關抗體檢測選項獲得了美國食品和藥物管理局的緊急使用授權(EUA)。恩佐的創新包括： 可滅活病毒的樣本採集介質以降低醫療保健提供者和臨牀實驗室人員的傳播風險， 為檢測開發了更相關的陽性對照，並提高了靈敏度。

在截至2020年7月31日的財年第四季度，雖然加入人數沒有恢復到上一年的水平，但加入人數繼續回升。由於添加了新冠肺炎 測試，截至2020年10月31日的第一財季的訪問量超過了截至2020年7月31日的連續 或第四財季以及截至2019年10月31日的上一財季的訪問量。但是，現在確定增加測試和公司專有產品對收入、盈利能力和現金流的積極影響的長期意義還為時過早。

我們的業務可能受到新冠肺炎疫情影響的程度將在很大程度上取決於當前和未來的事態發展，包括其持續時間、傳播和治療，包括處於不同開發階段和聯邦批准的疫苗 ，以及相關工作和旅行建議和限制，所有這些都具有高度不確定性，目前無法合理預測。大流行導致的全球供應鏈問題既阻礙了生命科學部門產品的生產，也阻礙了臨牀實驗室的測試能力。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案 (CARE法案)

2020年3月，為應對新冠肺炎疫情，CARE 法案簽署成為法律。CARE法案規定了許多税收條款和其他刺激措施。CARE法案還包括適用於我們和其他醫療保健提供者的許多福利，包括但不限於：

概述

Enzo Biochem，Inc.(以下簡稱“我們”)是一家集診斷、臨牀實驗室和生命科學於一體的公司，專注於提供 和應用先進技術能力來生產負擔得起的可靠產品和服務，使我們的客户能夠 滿足他們的臨牀需求。通過與市場的聯繫，我們為全球社會提供先進的生物技術解決方案，提供價格實惠、靈活的優質產品和服務。我們開發、製造並向全球臨牀實驗室、專科診所、研究人員和醫生銷售我們的專有技術解決方案和平臺。恩佐的結構和業務戰略是多年廣泛規劃和工作的成果。該公司擁有獨特的能力，能夠為診斷測試提供 低成本、高性能的產品和服務，這是我們利用診斷實驗室面臨的報銷壓力的理想選擇。我們在基因組分析方面的開創性工作，再加上我們廣泛的專利權 和支持平臺，使公司能夠繼續在快速增長的分子藥物市場中發揮重要作用 。

恩佐開發低成本診斷平臺產品和相關服務。我們的平臺開發包括自動化兼容的試劑系統和相關產品，用於樣品採集 和通過分析進行處理。我們開發負擔得起的產品和服務來改善醫療保健，這是當今最大的挑戰之一 。恩佐將40多年的技術開發專業知識與分析開發能力和診斷測試服務相結合，創建高性能、經濟高效和開放的分析解決方案。將這些資產合併到一家公司的能力是獨一無二的 。我們強大的知識產權組合與化驗開發技術、生產、分銷、驗證和服務能力相結合，使我們能夠為面臨越來越大的成本和報銷壓力的市場提供可持續的產品和服務。

Enzo技術解決方案和平臺以及獨特的運營結構旨在降低政府和私營保險公司的整體醫療成本。我們的專有技術 平臺減少了客户對多種專業儀器的需求，並提供各種高通量功能 以及經過驗證的高精度和重複性。我們的基因檢測小組專注於巨大且不斷增長的市場，主要集中在個性化醫療、婦女健康、傳染病和遺傳疾病等領域。

在我們的研發活動過程中，我們 建立了龐大的知識產權資產組合，包括全球495項已頒發專利和71項未決專利 申請，以及廣泛的使能技術和平臺。

以下是我們每個業務部門的簡要説明 (請參閲合併財務報表附註11)：

恩佐臨牀服務公司是一家臨牀參考實驗室，為醫生、醫療中心、其他臨牀實驗室和製藥公司提供廣泛的臨牀服務。 公司相信，擁有1988年臨牀實驗室改進修正案(CLIA)認證和位於紐約的美國病理學家學會(CAP)認證的醫療實驗室為我們提供了更多 快速向臨牀市場推出尖端產品和服務的機會。恩佐臨牀實驗室提供豐富的 分子和其他臨牀實驗室測試和程序，供醫生用於患者護理，以確定或支持診斷， 監控治療或藥物治療，以及搜索其他未診斷的疾病。我們的實驗室配備了最先進的 通信和連接解決方案，能夠快速傳輸、分析和解釋生成的數據。我們在紐約州法明代爾設有一個提供全方位服務的臨牀實驗室，在紐約、新澤西州和康涅狄格州擁有30多個患者服務中心，在紐約市和康涅狄格州設有兩個獨立的“STAT”或快速反應實驗室， 一個內部後勤部門和一個信息技術部門。根據我們在紐約州的執照，我們可以 向全國範圍內的臨牀實驗室和醫生提供檢測服務。

臨牀實驗室服務報告單位受到各種風險因素的影響 ，其中包括第三方付款人對所做檢測的報銷減少以及 最近的醫療立法。儘管我們在前幾年經歷了增長，但不能保證能夠實現未來的增長 。新的分子和深奧測試的引入預計將增加我們每次測試的收入，並可以抵消上述因素的影響 。該公司預計，隨着服務量的增加，盈利能力將會提高。

恩佐產品公司為世界各地的臨牀研究、藥物開發和生物科學研究客户製造、開發和營銷產品和工具。憑藉廣泛的技術 能力，恩佐生命科學公司已開發出專有產品，用於世界各地的實驗室識別基因組信息 。有關我們技術的信息可以在“核心技術”部分找到。在眾多產品的開發、製造、驗證和商業化方面，我們在國際上都是公認和公認的領導者 不僅服務於臨牀研究市場，還服務於細胞分析和藥物發現等領域的生命科學市場 。我們的運營得到全球運營的支持，從而可以在全球範圍內高效地營銷和交付我們的產品。

恩佐治療公司是一家生物製藥企業 ，在胃腸道、傳染病、眼科和代謝性疾病領域開發了多種新方法，其中許多 源自恩佐生命科學的開創性工作。恩佐治療公司致力於開發針對當前治療方案無效、昂貴和/或引起不良副作用的疾病和病症的治療方案。 這一重點已形成臨牀和臨牀前流水線，以及100多項專利和專利申請。2020年12月，恩佐宣佈將考慮各種途徑來釋放恩佐治療的價值。正在考慮的替代方案包括： 可能剝離、出售、合資或許可其知識產權。

運營結果

截至2020年10月31日的三個月與2019年10月31日相比
(2000)

截至10月31日的三個月比較財務數據

**沒有意義

合併結果：

2021年期間“和”2020年期間“ 分別指截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，分別代表 公司截至7月31日的財政年度的第一季度。

2020年7月，恩佐因其對新冠肺炎的分子診斷和血清學檢測以及相關抗體檢測選項獲得美國食品和藥物管理局緊急使用授權(EUA)。恩佐的創新 包括可滅活病毒的樣本採集介質以降低醫療保健提供者和臨牀實驗室人員的傳播風險，為檢測開發更相關的陽性對照，以及提高靈敏度。在截至2020年7月31日的財年第四季度，雖然我們臨牀服務部門的註冊人數沒有恢復到上一年的水平，但我們 繼續看到註冊人數有所回升。在第四季度，我們與紐約州各地的藥店和州立大學合作，提供新冠肺炎測試。因此，包括新冠肺炎在內，截至2020年10月31日的第一財季的訪問量超過了截至2020年7月31日的第四財季和截至2019年10月31日的上一財季的訪問量。然而，現在確定增加測試和公司專有產品對收入、盈利能力和現金流的積極影響的長期意義還為時過早。

2021年期間臨牀服務收入為2120萬美元 ，而2020年為1280萬美元，同比增長840萬美元或66%。由於新冠肺炎，我們所有檢測服務的診斷測試量(以接入總數衡量)在此期間增長了49%，從而導致了 2021年期間的收入增長。新冠肺炎測試服務的報銷費率高於我們的核心測試，因此我們的整體託收清算率有所提高。 新冠肺炎測試抵消了在此期間由於新冠肺炎的限制而導致的核心測試量下降的影響。預計收款金額受 第三方付款人賬單、報銷規定和索賠處理的複雜性和模糊性以及聯邦醫療保險和醫療補助計劃特有的問題的影響，要求我們在估計相關服務提供期間收入確認中的可變考慮因素時考慮調整的可能性。保護獲得聯邦醫療保險 法案(“PAMA”)的影響繼續對聯邦醫療保險和第三方付款人的報銷產生負面影響。

2021年和2020年的產品收入均為740萬美元 。新冠肺炎相關政府政策旨在減少疫情蔓延的負面影響對我們在美國市場的產品收入的影響大於對世界其他地區市場的影響。在2021年期間，由於美國以外市場感染率的提高和需求的回升，美國市場的收入下降被來自美國以外市場的收入增長完全抵消。

臨牀服務成本在2021年期間為1,300萬美元 ，在2020年期間為1,100萬美元，增加了200萬美元，原因是新冠肺炎檢測量增加。利用我們的內部製造能力，我們減少了對來自第三方的試劑的部分依賴。2021年期間臨牀服務收入的毛利率為39%，而2020年為14%。在2021年期間，清算率的提高 和新冠肺炎檢測的高利潤率抵消了我們的遺傳學和核心檢測服務量減少的影響。

產品收入成本在2021年期間為380萬美元 ，在2020年期間為350萬美元，增加了30萬美元或6%。產品毛利率在2021年期間為49%，在2020年期間為52%，受新冠肺炎在美國市場利潤率較高的當期銷售額下降的負面影響 。

研發費用在2021年和2020年分別為70萬美元和100萬美元，減少了30萬美元，降幅為29%。減少的主要原因是臨牀服務部門，該部門的許多研發資源在本期被重新用於測試服務。

銷售、一般和行政費用在2021年期間為1000萬美元 ，而在2020年期間為1110萬美元，減少了110萬美元或10%。由於在截至2020年7月31日的整個財年中實施的成本節約計劃的影響，臨牀服務費用 減少了10萬美元。由於成本節約舉措、降低差旅費用和無形資產攤銷的影響，生命科學產品費用減少了30萬美元。其他部分減少了70萬美元，主要是由於自我保險醫療福利成本和專業費用的降低 。

2021年期間的法律及相關費用為60萬美元，而2020年為170萬美元，同比減少110萬美元或62%。在2020年期間，我們記錄了 80萬美元的法律和相關費用，這是我們與第三方付款人達成和解協議和解除協議的結果，根據該協議，雙方同意付款人之前扣留的80萬美元完全解決了爭議。此外，由於活動的時間安排，與其他法律活動相關的法律費用(包括與正在進行的訴訟和合同糾紛相關的費用)減少了 30萬美元。

利息支出，2021年期間淨額為10萬美元，而2020年期間淨收入為20萬美元，代表扣除利息支出後的現金和現金等價物利息，主要是抵押貸款的利息。與2020年相比，2021年期間可投資現金的數量較低，存款利率也較低。由於美聯儲為迴應新冠肺炎而將目標利率降至接近零的水平， 我們預計在可預見的未來，我們的現金和現金等價物將幾乎不會產生利息(如果有的話)。

生命科學產品部門在2021年期間確認的外幣重估虧損為20萬美元，而2020年期間的收益為20萬美元，這一不利的 差異為40萬美元。重估損失是由於截至2021年期間末英鎊和瑞士法郎對美元的貶值。截至2020年底，英鎊兑美元匯率已經升值。

流動性與資本資源

截至2020年10月31日，公司的現金及現金等價物 為4590萬美元，其中110萬美元為境外賬户，而截至2020年7月31日的現金及現金等價物為4790萬美元，其中90萬美元為境外賬户。該公司目前的意圖是將這些外國 資金永久再投資於美國以外，目前的計劃表明沒有必要將這些資金匯回國內為其美國業務提供資金 。截至2020年10月31日，該公司的營運資本為3670萬美元，比2020年7月31日的3600萬美元增加了70萬美元。營運資本增加主要是由於應收賬款 和存貨等流動資產增加，但在截至2020年10月31日的三個月內，現金減少和應計負債增加部分抵消了這一增長。

2021財年運營活動中使用的淨現金約為120萬美元，而2020財年為210萬美元，減少了約90萬美元 。2021年期間使用的現金淨額主要歸因於淨收益30萬美元和非現金支出約120萬美元，這被運營資產和負債淨增加270萬美元(包括但不限於應收賬款和庫存)所抵消。2020年期間使用的現金淨額主要是由於淨虧損770萬美元 以及折舊和攤銷70萬美元，部分被營業資產和負債淨減少460萬美元所抵消。

與2020財年的30萬美元相比，2021財年用於投資活動的淨現金約為60萬美元，增加了30萬美元，全部是由於資本支出的增加。 2021財年用於融資活動的現金約為10萬美元，而2020財年為20萬美元， 用於與抵押貸款和融資租賃相關的付款。

截至2020年10月31日，我們從截至2020年7月31日的財年中獲得的 小企業管理局薪資保護計劃(PPP)貸款中獲得了700萬美元的貸款。購買力平價貸款的年利率為1%。SBA可通過 申請寬恕並提供可接受的證明文件，證明資金是按照寬恕條款 的要求並按照SBA的要求使用的，從而免除全部或部分PPP貸款(包括利息)。由於貸款寬免計算 和政府關於支出資格的聲明的複雜性，截至2020年10月31日，我們未承認任何貸款寬免，並已將該貸款歸類為其他短期債務，因為我們預計在不到一年的時間內獲得大部分(如果不是全部)貸款的貸款寬免。見合併財務報表附註10。

截至2020年10月31日，我們的長期抵押貸款本金為400萬美元，用於購買建築設施，固定利率為年利率5.09%。 需要每月支付30美元的抵押貸款。本公司在抵押協議下的義務由新的 貸款和作為額外擔保的750美元現金抵押品押金抵押於抵押權人，這筆保證金於2020年10月31日包括在其他資產中。自2020年10月19日起，本公司和抵押權人已同意進行契約重組，根據該契約重組，承按人放棄本公司截至2020年7月31日財年的財務比率契約，並修改抵押 ，以流動資金契約取代該契約。流動性契約要求我們在貸款的剩餘期限內始終擁有並維護至少2500萬美元的流動資產，定義為定期存款、貨幣市場賬户 以及美國政府或其任何機構發行的債務。現金抵押品協議也進行了修改，要求 在抵押品退還給我們之前，連續兩個會計年度遵守流動性契約。截至2020年10月31日，本公司遵守了與此抵押相關的財務和流動資金契約。

本公司相信，其目前的現金及現金等價物 水平，以及在必要時對受控股權發行計劃的利用(如綜合財務報表附註10所披露)，足以滿足其至少未來十二(12)個月的可預見流動性和資本資源需求，儘管不能保證未來的事件不會改變這種看法。雖然不能保證，但在需要額外資本的情況下，公司相信它有能力通過股票發行或其他渠道籌集額外資金。 我們的流動資金計劃受到許多風險和不確定性的影響，包括第 1A項中描述的風險和不確定性。在截至2020年7月31日的10-K表格中，風險因素部分是我們無法控制的。 宏觀經濟狀況可能會限制我們成功執行業務計劃的能力，從而對我們的 流動性計劃產生不利影響。

合同義務

我們在截至2020年7月31日的財年的10-K表格中報告的合同義務沒有實質性變化 。管理層不知道任何會對我們的財務報表產生重大影響的重大索賠、爭議 或與第三方報銷有關的已解決事項，但合併財務報表附註12中披露的情況除外。

表外安排

按照S-K條例第303(A)(4)項的定義，公司沒有任何“表外安排” 。

關鍵會計政策

本公司對其財務狀況和經營業績的討論和分析基於恩佐生物化工股份有限公司的合併財務報表，某些信息和腳註披露通常包括在根據美國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中，但在美國證券交易委員會(Securities And Exchange)頒佈的規則允許的情況下，這些信息和腳註披露已被濃縮或省略。在編制這些財務報表時，公司需要做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。這些估計和判斷也會影響相關或有資產和負債的披露。

在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與合同費用、壞賬準備、存貨、經營租賃負債、商譽和所得税有關的估計 。本公司的估計基於經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。 在不同的假設或 條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

收入-臨牀服務

合同調整

本公司對合同調整的估計基於重大假設和判斷，例如對付款人報銷政策的解釋，並承擔更改風險。 估計過程基於批准為可報銷並最終由付款人結算的金額的經驗，而不是 向各自付款人開出的相應毛額。合同調整是根據毛賬單費率將毛收入減少到預計需要批准和報銷的金額的估算。

總賬單基於我們為所有第三方付款人(包括Medicare、HMO‘s和Managed Care)設置的標準費用時間表。本公司根據對當前和歷史與付款人的結算經驗、行業報銷趨勢、 和其他相關因素的評估，每季度調整合同調整估計數 。影響我們合同調整的其他相關因素包括每月和季度 審核：1)當前總賬單和應收賬款以及付款人的報銷情況，2)第三方安排的當前變化 以及3)網絡內提供者安排和特定於我們公司的管理護理計劃的增長。

我們的臨牀業務主要依賴於第三方付款人的報銷，如聯邦醫療保險(主要服務於65歲及以上患者)和保險公司。我們會受到不同第三方付款人之間報銷費率的差異 ，以及報銷費率的不斷變化。降低報銷費率或覆蓋範圍的更改將對我們的收入產生負面影響。管理保健合同或其他類似安排覆蓋的個人數量在過去幾年中不斷增長，未來可能還會繼續增長。此外，聯邦醫療保險(Medicare)和其他政府醫療保健計劃繼續轉向管理型醫療。這些趨勢將繼續減少我們來自這些計劃的收入。

在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內，根據當前和歷史報銷統計數據確定的合同調整百分比分別為毛賬單的83.7%和88.3%。分別。總體而言，該公司認為報銷費率的下降或轉向管理式醫療或類似安排可能會被我們進行的分子檢測次數增加的積極影響所抵消。但是， 不能保證我們可以增加我們執行的測試次數，也不能保證如果我們確實增加了我們執行的測試次數，我們可以保持更高的測試次數，或者增加我們執行的測試次數會 帶來更多的收入。

本公司估計(通過敏感性分析)，合同調整百分比每變化1%，就會導致截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月臨牀服務收入分別變化約130萬美元和110萬美元，截至2020年10月31日的應收賬款淨額變化約70萬美元。

我們的臨牀服務財務計費系統使用標準費用明細表記錄所有付款人的總 賬單，不記錄付款時按付款人進行的合同調整。 因此，我們無法量化本期記錄的合同調整對上一期間記錄的收入的影響 。但是，我們可以根據我們的季度審查流程 ，及時合理地估計我們每月對收入的合同調整，其中包括：

政府助學金收入

政府援助補助在收到時是無條件的，旨在補償發生的費用或彌補損失的收入，在發生這些費用時或在收入損失的 期間確認，並計入收入中。

應收帳款

應收賬款按可變現價值報告，扣除壞賬準備後按可變現價值報告，並在相關收入期間進行估計和記錄。

下表列出了公司按服務和產品劃分的應收賬款淨額 。臨牀服務的應收賬款淨額按賬單類別和佔應收賬款淨額總額的百分比 進行詳細説明。截至2020年10月31日和2020年7月31日，該公司約70%的應收賬款淨額 與其臨牀實驗室服務業務有關，該業務在紐約、新澤西和康涅狄格州的醫療界開展業務。

生命科學產品的應收賬款餘額包括 截至2020年10月31日和2020年7月31日的國外應收賬款120萬美元或33%和100萬美元或應收賬款總額的34%。 2020年7月31日。

應收賬款淨額

該公司向第三方付款人收取未付應收賬款的能力 對其經營業績和現金流至關重要。主要收集風險在於未參保的 患者或已支付主要保險但患者部分仍未支付的患者。

公司還評估其計費功能的當前狀態 ，以確定任何已知的收款或報銷問題，以便評估對津貼估算的影響(如果有) ，這涉及判斷。

本公司相信其應收賬款的可收回性 與其計費流程的質量直接相關，尤其是與獲取準確的患者信息 以便有效地對所提供的服務進行計費相關的流程。如果情況發生變化(例如付款人組合的變化、經濟狀況的下降或應收賬款賬齡的惡化)，我們對應收賬款可變現淨值的估計可能會大幅減少 。截至2020年10月31日，臨牀實驗室約18%的應收賬款來自一個付款人。

臨牀服務的計費由於許多 因素而變得複雜，尤其是：我們針對所有付款人的標準毛費表與我們與之打交道的不同付款人的報銷費率之間的差異，不同付款人之間的承保範圍和信息要求的差異，以及與付款人就哪一方應負責報銷的爭議 。

下表按付款人組列出了臨牀服務賬齡毛收入 在調整到應收賬款總額之前：1)合同調整，2)全額預留 尚未註銷的餘額，以及3)其他收入調整。

所得税

本公司按照所得税會計的負債法 核算所得税。根據負債法，遞延税項資產和負債為未來税項確認 可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差異的財務報表結果 。負債法要求在可預見的 未來不太可能實現收益的情況下，對結轉的淨營業虧損和其他項目確認的任何税收優惠減去估值免税額。遞延税項資產及負債按預計適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。根據負債法，税率變動對遞延 税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的收入中確認。

本公司的政策是根據管理層對税務機關審查後是否更有可能享受税收優惠 而不是無法維持的評估，為不確定的税收 頭寸及相關利息和罰款做準備。如果公司在未確認税收優惠的責任被確立或需要支付的金額超過負債的情況下佔上風，公司在給定財務報表期間的有效 税率可能會受到影響。

盤存

公司按成本(先進先出)或可變現淨值(接近市場)中的較低者對庫存進行估值。在製品庫存和產成品庫存由材料、 人工和製造間接費用組成。存貨對可變現淨值的減記基於對現有存貨數量的審查 ，以及基於銷售歷史和預期未來需求的估計銷售預測。需求的意外變化可能會 對我們的庫存價值產生重大影響，並需要額外減記庫存，這將影響我們的 運營結果。

租賃-使用權資產和經營租賃負債

公司在合同開始時確定安排是否為租約或包含租約 。公司主要通過經營租賃方式租賃建築物、辦公場所、患者服務中心和設備，並通過有限數量的融資租賃租賃設備。一般來説，使用權資產(代表租賃期間標的資產的使用權)和租賃負債(代表租賃產生的支付義務) 在租賃開始時根據支付義務的現值在資產負債表上確認。對於經營性租賃， 費用在租賃期內以直線方式確認。對於融資租賃，租賃負債的利息支出 採用實際利息法確認，使用權資產的攤銷按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的較短者以直線方式確認 。初始租期為12個月或以下的短期租約不計入資產負債表；本公司以直線法確認這些租約在租賃期 內的租賃費用。本公司主要使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值，因為本公司的租約一般不提供隱含利率。本公司與(I)使用權資產 付款和(Ii)非租賃部分(即與維護費、公用事業等相關的付款)簽訂了租賃協議，這些部分通常合併在一起，作為一個單獨的租賃部分入賬。

我們至少每年一次對我們的業務進行評估 ，以確定是否發生了表明資產組的賬面價值(包括使用權資產等長期資產)更有可能無法收回的事件或環境變化。如果該等事件或環境變化被視為已發生，我們將對該等長期資產進行減值測試，並記錄任何已記錄的 減值損失。如果新冠肺炎疫情的影響比目前預期的嚴重得多，我們未來可能會對長期資產產生減值費用。

商譽

商譽是指收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。本公司自第四季度第一天起每年測試商譽和長期資產，如果存在潛在減值指標，則測試頻率更高。在評估商譽和長期資產的減值時，本公司可以選擇進行定性評估，以確定事件或 情況的存在是否導致報告單位的公允價值比其 賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果本公司確定報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，則本公司在評估商譽和長期資產減值時無需進行量化測試 。然而，如果公司得出不同的結論或選擇不進行定性評估，則會確定報告單位，並將每個報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值低於其公允價值，則不存在減值。如果報告單位的賬面價值高於其公允價值，減值費用為賬面價值超出其公允價值的金額，不得超過分配給報告單位的商譽和無形資產總額。

我們至少每年一次對我們的業務進行審查 ，以確定是否發生了表明商譽報告單位的公允價值 比其賬面價值更有可能低於其賬面價值的事件或環境變化。如果此類事件或環境變化被視為已發生 ，我們將對商譽進行減值測試，並記錄任何已注意到的減值損失。如果新冠肺炎大流行的影響變得比目前預期的嚴重得多，我們未來可能會招致減損費用。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨外幣匯率變化帶來的市場風險 與外國公司的收購導致的匯率變化(見項目1A)。風險因素(截至2020年7月31日的財年10-K表格中的風險因素部分)，可能會影響我們的運營結果和財務狀況。我們目前不使用任何 套期保值或市場風險管理工具。

外幣匯率風險

我們非美國子公司的財務報告以美元以外的貨幣 計價。由於我們非美國子公司的本位幣是當地貨幣，因此外國 貨幣換算調整將累計為股東權益中累計的其他綜合收益的一部分。 假設2020年10月31日美元對外幣價值增加10%， 我們的資產和負債將分別減少40萬美元和10萬美元，我們的淨銷售額和淨收益(虧損) 將分別每年減少100萬美元和10萬美元。

我們還以不同的當地貨幣維護與子公司的公司間餘額和貸款 。如果匯率波動，這些金額將面臨匯兑損失的風險。假設美元兑外幣價值 增加10%，我們的税前收益(虧損)每年將受到約170萬美元的不利影響 。

利率風險

截至2020年10月31日，我們從SBA獲得了建築抵押貸款、設備融資租賃和PPP貸款的固定利率融資 。

項目4.控制和程序

(A)對披露控制和程序的評估

截至本報告所述期間結束時，公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(B)和15d-15(B)條的要求，對公司的“披露控制和程序”(該術語 在交易法中定義)進行了評估(根據規則13a-15(B)和15d-15(B)的要求， 根據修訂後的“交易法”(下稱“交易法”))進行了評估(根據規則13a-15(B)和15d-15(B)的要求)。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論 本公司的披露控制和程序截至本報告所涉期間結束時有效。儘管 如上所述，控制系統，無論設計和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證 ，即它將檢測或揭露公司內部在披露本公司定期報告中要求陳述的重大信息方面的失誤 。

(B)財務報告內部控制的變化

在截至2020年10月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分--其他信息

項目1.法律訴訟

在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告中討論的法律訴訟，除截至2020年10月31日的合併財務報表附註12中指出的情況外，沒有其他實質性進展。 在截至2020年10月31日的合併財務報表附註12中提到的情況除外。 在提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中討論的法律訴訟沒有其他實質性進展。

第1A項危險因素

與本公司截至2020年7月31日的10-K表格年度報告第1部分第1A項披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。

項目6.展品

*XBRL(可擴展業務報告語言) 根據1933年《證券法》第11節和第12節以及1934年《證券交易法》第18節的規定提供信息，而不是進行歸檔。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

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