目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
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— — |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速的文件管理器版本☐ |
非加速文件管理器版本:☐ |
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規模較小的報告公司。 |
新興成長型公司股價下跌。 |
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如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。*(☐)
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是,不是。
截至2020年12月4日,註冊人已發行普通股的數量為:
目錄
甲骨文公司:
表格10-Q季度報告
目錄
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頁 |
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第一部分:第一部分。 |
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財務信息 |
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第1項 |
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財務報表(未經審計) |
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截至2020年11月30日和2020年5月31日的簡明合併資產負債表 |
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截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 |
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截至2020年11月30日及2019年11月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表 |
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截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益報表 |
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截至2020年11月30日和2019年11月30日止六個月簡明現金流量表 |
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簡明合併財務報表附註 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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項目3. |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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第1項 |
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法律程序 |
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第1A項 |
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危險因素 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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第五項。 |
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其他資料 |
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項目6. |
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陳列品 |
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簽名 |
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目錄
關於前瞻性陳述的警示説明
在本季度報告中,術語“甲骨文”、“我們”、“我們”和“我們”是指甲骨文公司及其合併子公司。本Form 10-Q季度報告包含非歷史性、預測性的陳述,或取決於或提及未來事件或條件的陳述,或包含符合1934年“證券交易法”(修訂本)第21節和1995年“私人證券訴訟改革法”定義的前瞻性陳述。這些聲明包括,除其他事項外,有關以下內容的陳述:
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• |
我們對全球新冠肺炎疫情對我們業務的影響的預期; |
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• |
我們期望,當有令人信服的機會出現時,我們可能會收購公司、產品、服務和技術,以推進我們的公司戰略; |
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• |
我們預計,在匯率不變的基礎上,由於我們的雲服務和許可證支持產品的預期增長,以及對我們的雲許可證和內部許可產品的持續需求,我們的雲和許可證總收入總體上將繼續增長; |
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• |
我們相信,我們的Oracle Cloud Software-as-a-Service和Infrastructure-as-a-Service(分別為SaaS和IaaS,統稱為Oracle Cloud Services)產品是我們擴展雲和許可業務的機會,對我們Oracle雲服務的需求將繼續增長; |
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• |
我們希望幾乎所有客户每年都會續簽他們的許可支持合同; |
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• |
我們期望我們的硬件業務的營業利潤率將低於我們的雲和許可業務的營業利潤率; |
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• |
我們期望繼續在研發方面進行重大投資,並相信研發工作對於保持我們的競爭地位至關重要; |
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• |
我們期望我們的國際業務將繼續為我們的總收入和支出提供很大一部分; |
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• |
我們的資金來源是否充足,用於營運資金、資本支出、合同義務、收購、股息、股票回購、債務償還和其他事項; |
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• |
我們相信,我們已經根據美國公認會計原則為與税務審計相關的結果提供了充分的準備,我們税務相關檢查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的經營結果產生實質性影響,我們相信我們的遞延税金淨資產將在可預見的未來實現; |
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• |
我們相信,我們作為當事人的某些法律訴訟和索賠的結果,無論是單獨還是合計,造成的損失都不會大大超過已經確認的金額(如果有的話); |
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• |
我們參與的某些法律程序可能會對我們未來的現金流和經營結果產生實質性影響; |
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• |
根據我們的2019年重組計劃,我們預計將發生的費用的時間和金額以及我們預計將實現的成本節約; |
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• |
未來現金股利支付和股票回購的時間和金額,包括我們預計我們未來股票回購活動的水平可能會與過去時期相比有所調整,以便將可用現金用於其他目的; |
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• |
我們對近期會計聲明對我們合併財務報表的影響的預期; |
1
目錄
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• |
我們的預期是,只要客户續簽支持合同或我們收購的公司的雲SaaS和IaaS合同,我們將在各自的續約期內確認完整合同價值的收入; |
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• |
我們預測季度硬件收入的能力; |
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• |
我們預計將在未來12個月內確認為收入的剩餘履約債務的百分比; |
以及關於我們未來運營、財務狀況和前景以及業務戰略的其他聲明。前瞻性陳述可以在“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“努力”、“估計”、“將”、“應該”、“旨在”等詞語之前、之後或包括這些詞語。我們聲稱“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性陳述的安全港保護着所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述會受到有關我們業務的風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會影響我們未來的業績,並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中“風險因素”中討論的那些因素,包括我們截至2020年5月31日的財年的Form 10-K年度報告,以及我們將在2020年6月1日至2021年5月31日的2021財年提交的其他Form 10-Q季度報告。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或風險,除非適用的證券法要求。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述,就不應推斷我們會對這些或其他前瞻性陳述進行額外的更新。新信息、未來事件或風險可能導致我們在本季度報告中討論的前瞻性事件無法發生。您不應過分依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映了我們截至本季度報告發布之日的預期。
2
目錄
第一部分:財務AL信息
第一項。 |
財務報表(未經審計) |
甲骨文公司
壓縮合並資產負債表
截至2020年11月30日和2020年5月31日
(未經審計)
(單位為百萬,每股數據除外) |
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11月30日 2020 |
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五月三十一日, 2020 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收貿易賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產: |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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無形資產,淨額 |
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商譽,淨額 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產 |
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非流動資產共計 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付票據,當期 |
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應付帳款 |
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應計薪酬和相關福利 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債: |
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應付票據和其他非流動借款 |
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應付所得税 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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甲骨文公司股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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累積赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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甲骨文公司股東權益總額 |
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非控制性利益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
甲骨文公司
簡明合併業務報表
截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和六個月
(未經審計)
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(單位為百萬,每股數據除外) |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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雲服務和許可證支持 |
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雲許可證和內部許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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總收入 |
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業務費用: |
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雲服務和許可證支持(1) |
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硬體(1) |
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服務 |
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銷售及市場推廣(1) |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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與收購相關的和其他 |
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重組 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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營業外(費用)收入,淨額 |
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所得税撥備前收益 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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基本型 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股: |
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基本型 |
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稀釋 |
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(1) |
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見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
甲骨文公司
簡明綜合全面收益表
截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和六個月
(未經審計)
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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淨外幣折算收益(虧損) |
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固定福利計劃的未實現淨收益 |
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有價證券未實現淨收益 |
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現金流套期保值未實現(虧損)淨收益 |
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其他全面收益(虧損)合計(淨額) |
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綜合收益 |
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見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
甲骨文公司
簡明合併權益表
截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和六個月
(未經審計)
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(單位為百萬,每股數據除外) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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普通股和額外實收資本 |
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期初餘額 |
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已發行普通股 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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普通股回購 |
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其他,淨 |
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期末餘額 |
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累積赤字 |
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宣佈的現金股利 |
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淨收入 |
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其他權益,淨額 |
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期初餘額 |
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其他全面收益(虧損),淨額 |
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其他,淨 |
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期末餘額 |
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股東權益總額 |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
甲骨文公司
簡明合併現金流量表
截至2020年11月30日和2019年11月30日的6個月
(未經審計)
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截至六個月 11月30日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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遞延所得税 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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其他,淨 |
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扣除收購影響後的營業資產和負債變化: |
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應收貿易賬款淨額減少 |
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預付費用和其他資產減少 |
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應付賬款和其他負債減少 |
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應繳所得税減少 |
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遞延收入減少 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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購買有價證券和其他投資 |
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有價證券和其他投資的到期日收益 |
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出售有價證券的收益 |
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收購,扣除收購現金後的淨額 |
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資本支出 |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
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籌資活動的現金流量: |
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普通股回購支付 |
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發行普通股所得款項 |
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在授予限制性股票獎勵時回購的股票,用於預扣税款 |
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向股東支付股息 |
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償還借款 |
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其他,淨 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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非現金融資活動: |
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普通股未結清回購的變動 |
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見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註
11月30日 2020
(未經審計)
1. |
列報依據、最近的會計聲明和其他 |
陳述的基礎
我們根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制了本文所包含的簡明合併財務報表。按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定被濃縮或省略。然而,我們相信本文披露的信息足以確保所提供的信息不具誤導性。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些附註包括在我們截至2020年5月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中。
我們認為,所有必要的調整(僅包括正常經常性項目)已包括在隨附的財務報表中,以公平地列報中期業績。公佈的中期經營結果不一定代表任何後續中期或我們截至2021年5月31日的會計年度預期的經營結果。
在2021財年上半年,我們採用了2016-13財年會計準則更新(ASU)。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量 以及對初始指導意見的後續修訂及 ASU 2020-01,投資-股票證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生工具和對衝(主題815),這兩種情況都不會對我們當前或歷史上的精簡合併財務報表產生實質性影響。我們在截至2020年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的重大會計政策的變化,沒有對我們截至2020年11月30日的6個月的簡明綜合財務報表或附註產生重大影響。
與客户簽訂合同的剩餘履約義務
在我們截至2020年11月30日和2020年5月31日的壓縮合並資產負債表中,扣除壞賬準備和遞延收入後的貿易應收賬款是扣除相關未收回遞延收入後的淨額。分別計入截至2020年5月31日和2019年5月31日的期初遞延收入餘額的截至2020年和2019年11月30日的6個月確認的收入約為#美元
在我們截至2020年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中,合併財務報表附註1中定義的剩餘履約義務為$
8
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
融資應收賬款的銷售
我們向某些客户提供通過單獨的長期付款合同購買我們的某些雲和許可證、硬件和服務產品的選項。我們通常在合同執行之日起90天內將我們為客户融資的無追索權合同出售給金融機構。我們將客户向金融機構的應收金額轉移記錄為融資應收賬款的銷售,因為我們被認為已經交出了對這些融資應收賬款的控制權。出售給金融機構的融資應收賬款為#美元。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2020年11月30日和2020年5月31日,我們的簡明綜合資產負債表以及截至2020年11月30日和2019年11月30日的6個月的簡明綜合現金流量表中列報的現金和現金等價物中包括的限制性現金是象徵性的。
收購相關費用和其他費用
收購相關支出及其他支出主要包括過渡員工和某些其他員工的人事相關成本、某些業務合併調整(包括計量期結束後的調整)以及某些其他運營項目(淨額)。
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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過渡期和其他與員工相關的費用 |
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業務合併調整,淨額 |
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其他,淨 |
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與收購相關的總費用和其他費用 |
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營業外(費用)收入,淨額
除營業外(費用)收入,淨收益主要包括利息收入、淨外匯匯兑損失、我們的控股子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)的淨利潤中的非控制性權益和其他淨收入和支出,包括與我們所有投資相關的已實現淨損益、與我們遞延補償計劃相關的投資組合中一小部分相關的未實現淨損益、與股權證券相關的未實現淨損益以及非服務性定期養老金淨收益和虧損。
|
|
三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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利息收入 |
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淨外幣損失 |
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收入中的非控制性權益 |
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其他,淨 |
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營業外(費用)收入合計(淨額) |
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( |
) |
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9
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
近期會計公告
金融工具:在2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)。ASU 2020-04為合同修改和與從預計將被終止的參考利率過渡相關的某些套期保值關係提供了可選的指導.當我們的相關合同在過渡到替代參考匯率時進行修改時,我們將採用ASU 2020-04。我們預計採用ASU 2020-04不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
所得税:2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12年),其目的是簡化與所得税會計相關的各個領域,並改進740主題的一致性應用。ASU 2019-12從2022財年開始對我們生效,允許更早採用。我們目前正在評估即將採用的ASU 2019-12年度對我們合併財務報表的影響。
2. |
收購 |
2021財年和2020財年收購
在2021財年上半年和2020財年全年,我們收購了某些公司,購買了某些技術和開發資產,主要是為了擴大我們的產品和服務。。這些收購對我們的簡明合併財務報表來説,無論是單獨的還是總體的,都沒有重大意義。
3. |
公允價值計量 |
我們根據FASB會計準則編纂(ASC)820進行公允價值計量。公允價值計量。ASC 820將公允價值定義為在測量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在確定要求按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,我們會考慮我們將進行交易的本金或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。
ASC 820建立了一個公允價值等級,要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中資產或負債的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。ASC 820建立了可用於衡量公允價值的三個輸入級別:
|
• |
第一級:相同資產或負債在活躍市場的報價; |
|
• |
第2級:其他直接或間接可觀察到的第1級以外的投入,例如類似資產或負債在活躍市場的報價,不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價,或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或能被可觀察到的市場數據證實的其他投入;或 |
|
• |
第3級:指市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察到的投入。 |
10
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
資產和負債按公允價值經常性計量
我們的資產和負債在經常性基礎上按公允價值計量,包括以下內容(第1級和第2級投入的定義如上所述):
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2020年11月30日 |
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2020年5月31日 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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(百萬) |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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資產: |
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公司債務證券和其他 |
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$ |
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$ |
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商業票據債務證券 |
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貨幣市場基金 |
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衍生金融工具 |
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總資產 |
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負債: |
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衍生金融工具 |
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我們在購買時將我們的有價證券分類為可供出售的債務證券,並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們的有價證券投資包括一級商業票據債務證券、貨幣市場基金、公司債務證券和某些其他證券。根據我們的簡明綜合資產負債表顯示的有價證券包括購買時原始到期日超過3個月的證券,其餘證券包括現金和現金等價物。截至2020年11月30日和2020年5月31日,我們幾乎所有的有價證券投資都在一年內到期。我們用於計量上表中被歸類為一級的工具的公允價值的估值方法是根據這些工具的報價市場價格和活躍市場得出的。我們用於計量上表所列二級工具公允價值的估值方法源自以下內容:由可觀察市場數據證實的非約束性市場共識價格、類似工具的報價市場價格或定價模型(如貼現現金流技術),所有重大投入均來自可觀察市場數據(包括基於LIBOR的收益率曲線)或得到其證實。
根據美元的交易價格
11
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
4. |
無形資產和商譽 |
截至2020年11月30日和2020年5月31日的2021財年無形資產和無形資產賬面淨值變動情況如下:
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無形資產,總額 |
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累計攤銷 |
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無形資產淨值 |
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(百萬) |
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五月三十一日, 2020 |
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添加& 調整,淨額(1) |
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11月30日 2020 |
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五月三十一日, 2020 |
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費用 |
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11月30日 2020 |
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五月三十一日, 2020 |
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11月30日 2020 |
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發達的技術 |
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雲服務和雲許可證支持協議以及與雲相關的關係 |
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其他 |
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無形資產總額(淨額) |
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(1) |
金額還包括列報期間因外幣換算而導致的無形資產餘額的任何變化。 |
截至2020年11月30日,與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(單位:百萬):
2021財年剩餘時間 |
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2022財年 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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2026財年 |
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此後 |
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無形資產總額(淨額) |
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$ |
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在截至2020年11月30日的6個月裏,我們的營業部門的商譽淨額賬面價值(通常不能從税收上扣除)的變化如下:
(百萬) |
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雲和許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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商譽總額,淨額 |
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截至2020年5月31日的餘額 |
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商譽調整,淨額(1) |
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截至2020年11月30日的餘額 |
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(1) |
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12
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
5. |
重組活動 |
2019財年甲骨文重組計劃
在2019財年,由於我們的收購和某些其他運營活動,我們的管理層批准、承諾並啟動了重組和進一步提高運營效率的計劃(2019年重組計劃)。在2021財年第二季度,我們的管理層補充了2019年重組計劃,以反映我們預計將採取的額外行動。與2019年重組計劃相關的重組成本在發生時被記錄在我們的精簡合併運營報表中的重組費用項目中。我們記錄了$
所有計劃摘要
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累計 五月三十一日, 2020(2) |
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截至2020年11月30日的6個月 |
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累計 11月30日 2020(2) |
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總計 費用 累計 到目前為止 |
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總計 預期 程序 費用 |
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(百萬) |
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首字母 費用(3) |
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調整,調整 成本(4) |
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現金 付款 |
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其他(5) |
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2019年中國結構調整規劃(1) |
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雲和許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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其他(6) |
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( |
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2019年重組計劃總額 |
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道達爾和其他企業重組計劃(7) |
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總重組計劃 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(5) |
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(6) |
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(7) |
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13
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
6. |
遞延收入 |
遞延收入包括以下內容:
(百萬) |
|
11月30日 2020 |
|
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五月三十一日, 2020 |
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||
雲服務和許可證支持 |
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$ |
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$ |
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硬體 |
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服務 |
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雲許可證和內部許可證 |
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遞延收入,當期 |
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遞延非流動收入(在其他非流動負債中) |
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遞延收入總額 |
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$ |
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遞延雲服務和許可證支持收入以及遞延硬件收入實質上代表客户為雲或支持合同預先支付的款項,這些合同通常是預先計費的,相應的收入通常在合同期內按比例確認。遞延服務收入包括我們服務業務的預付款,這些服務的收入通常在提供服務時確認。延期雲許可和內部部署許可收入通常來自與未交付產品和服務或特定增強功能相關的客户付款。
關於我們的收購,我們估計了被收購公司承擔的雲服務和許可證支持性能義務的公允價值。有關這些估計的進一步解釋,請參閲我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註9.
7. |
衍生金融工具 |
我們持有以下根據ASC 815指定和核算為套期保值工具的衍生工具。衍生工具和套期保值(ASC 815)截至2020年11月30日和2020年5月31日:
|
• |
利率互換協議,用於保護我們不受基準利率變動導致的某些固定利率借款的公允價值變化的影響。我們已將這些掉期協議指定為合格套期保值工具,並根據美國會計準則(ASC)815將其作為公允價值套期保值進行會計處理; |
|
• |
跨貨幣利率互換協議,旨在通過有效地將固定利率、歐元計價的借款(包括年度利息支付和到期本金支付)轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的可變利率美元債務,來保護我們免受基準利率和外幣匯率變動導致的某些固定利率歐元計價借款的公允價值變化的影響。我們已將這些掉期協議指定為合格套期保值工具,並根據ASC 815將其作為公允價值套期保值進行會計處理;以及 |
|
• |
交叉貨幣互換協議,用於通過將我們的某些固定利率歐元計價借款(包括定期利息支付和到期本金支付)轉換為固定利率的美元計價債務來管理外匯兑換風險,並根據ASC 815作為現金流對衝入賬。 |
我們還持有某些根據ASC815未被指定為套期保值的外幣合約。截至2020年11月30日和2020年5月31日,我們持有的購買美元以換取其他主要國際貨幣的此類遠期合約名義金額為1美元。
14
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
名義金額s我們持有的賣出美元以換取其他主要國際貨幣的遠期合約是 $
有關衍生工具的用途、會計和分類的更多信息,請參閲我們截至2020年5月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註10。我們的衍生品工具都不用於交易目的。被指定為套期保值的衍生工具對我們某些精簡合併財務報表的影響如下(所列金額不包括任何所得税影響)。
簡明合併資產負債表中指定為套期保值的衍生工具的公允價值
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截至的公允價值 |
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(百萬) |
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資產負債表位置 |
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11月30日 2020 |
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五月三十一日, 2020 |
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衍生資產: |
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指定為公允價值對衝的利率掉期協議 |
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其他流動資產 |
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$ |
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指定為公允價值對衝的交叉貨幣利率互換協議 |
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其他非流動資產 |
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指定為公允價值對衝的利率掉期協議 |
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其他非流動資產 |
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衍生資產總額 |
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衍生負債: |
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指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議 |
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其他流動負債 |
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$ |
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$ |
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指定為公允價值對衝的交叉貨幣利率互換協議 |
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其他非流動負債 |
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衍生負債總額 |
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$ |
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$ |
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公允價值套期保值關係對簡併資產負債表中套期保值項目的影響
(百萬) |
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11月30日 2020 |
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五月三十一日, 2020 |
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應付票據,當期: |
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套期保值項目賬面金額 |
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包括在賬面金額中的累計套期保值調整 |
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應付票據和其他非流動借款: |
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套期保值項目的持有量 |
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$ |
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累計套期保值調整計入賬面金額 |
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$ |
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$ |
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15
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
被指定為套期保值的衍生工具對收益的影響
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截至11月30日的三個月, |
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2020 |
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2019 |
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(百萬) |
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營業外(費用) 淨收益 |
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利息 費用 |
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營業外(費用) 淨收益 |
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利息 費用 |
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記錄套期保值影響的簡明合併經營報表項目金額 |
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在收入中確認的套期收益(虧損): |
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指定為公允價值對衝的利率互換協議: |
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衍生工具 |
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套期保值項目 |
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指定為公允價值對衝的交叉貨幣利率互換協議: |
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衍生工具 |
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套期保值項目 |
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被指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議: |
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從累計保險金中重新分類的損益金額 |
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在收入中確認的套期保值的總收益(損失) |
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$ |
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( |
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$ |
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截至11月30日的六個月, |
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2020 |
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2019 |
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(百萬) |
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營業外(費用) 淨收益 |
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利息 費用 |
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營業外(費用) 淨收益 |
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利息 費用 |
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記錄套期保值影響的簡明合併經營報表項目金額 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
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在收入中確認的套期收益(虧損): |
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被指定為公允價值對衝的利率互換協議: |
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衍生工具 |
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套期保值項目 |
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指定為公允價值對衝的交叉貨幣利率互換協議: |
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衍生工具 |
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套期保值項目 |
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被指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議: |
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從累計保險金中重新分類的損益金額 |
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在收入中確認的套期保值的總收益(損失) |
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( |
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16
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
被指定為套期保值的衍生工具的收益(虧損)計入其他全面收益(OCI)
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議 |
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8. |
股東權益 |
普通股回購
我們的董事會已經批准了一項計劃,讓我們回購普通股。截至2020年11月30日,大約
我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於我們的營運資金需求、收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況等因素。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、推遲或終止。
普通股分紅
2020年12月,我們的董事會宣佈季度現金股息為#美元。
2021財年股票獎勵活動和薪酬支出
在2021財年上半年,我們發佈了
在截至2020年11月30日的6個月內授予的RSU具有與我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註13中描述的類似性質的歸屬限制、估值和合同期限。
17
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
股票‑基本補償費用包括在我們的精簡合併操作報表中的以下運營費用行項目中:
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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雲服務和許可證支持 |
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硬體 |
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服務 |
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銷售及市場推廣 |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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股票薪酬總額 |
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9. |
所得税 |
我們所列期間的有效税率是不同税務管轄區所賺取的收入組合的結果,這些地區適用廣泛的所得税税率。我們的所得税撥備與按美國聯邦法定所得税税率計算的税額不同,這些税額主要是由於海外業務的收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的和解、股票薪酬的税收影響、外國衍生無形收入扣除以及全球無形低税收入的税收影響而計算出來的,這主要是由於海外業務的收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的和解、股票薪酬的税收影響、外國衍生的無形收入扣除以及全球無形低税收入的税收影響。我們的實際税率是
我們的遞延税金淨資產為#美元。
在國內,美國聯邦和州税務當局目前正在審查甲骨文和各種收購實體截至2019財年的所得税申報單。我們的美國聯邦所得税申報單在2010財年之前的所有年度都經過了審查,我們在這些時期不再接受審計。我們的美國州所得税申報單,除了一些例外,在2007財年之前的所有年份都經過了審查,我們不再接受這些時期的審計。
在國際上,許多非美國司法管轄區的税務機關也在審查影響我們未被承認的税收優惠的申報單。除了一些例外,我們通常在2001財年之前的幾年內不再接受非美國司法管轄區的税務審查。
我們正在接受美國國税局(IRS)和其他國內外税務機關關於所得税和間接税事宜的審計,並在多個國家捲入各種挑戰和訴訟,特別是包括澳大利亞、巴西、加拿大、印度、印度尼西亞、以色列、墨西哥、巴基斯坦、沙特阿拉伯、韓國和西班牙,這些國家的爭議金額很大。在某些(儘管不是全部)情況下,我們保留了對所得税撥備和間接税應計條款的潛在調整,這些調整可能會因這些税務機關的審查或與這些税務機關談判達成的任何協議或司法程序的最終結果而產生,我們相信這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的經營結果產生實質性影響。如果發生表明支付這些金額的事件
18
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
如果不必要,負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估,可能會導致進一步的費用支出。.
我們相信,我們已經根據公認會計準則為與我們的税務審計相關的結果提供了足夠的資金。然而,不能保證可能的結果或任何相關的財務報表影響。
10. |
細分市場信息 |
我們有
我們的雲和許可業務通過雲和內部部署模式(包括我們的雲服務和許可支持產品)以及我們的雲許可和內部許可產品,從事我們企業應用和基礎設施技術的銷售、營銷和交付。雲服務和許可證支持收入來自產品,這些產品通常直接與客户簽訂合同,預先向客户收費,隨着時間的推移交付給客户,我們的收入確認發生在合同條款上,並在合同條款完成後由客户續訂。雲服務和許可證支持合同使客户能夠在應用程序和基礎設施技術可用時獲得最新更新,並與客户簽訂合同,還包括合同期限內的相關技術支持服務。雲許可和內部許可收入是指向客户授予在雲和內部IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品的許可(通常是永久許可)所賺取的費用。我們通常在軟件提供給客户下載和使用的時間點確認收入,這通常是在簽署許可合同後立即確認的。在每個財年,我們的雲和許可證業務的合同活動通常在第四財季最高,相關現金流通常在下一個季度(即下一財年的第一財季)最高,因為我們從這些合同中獲得了付款。
我們的硬件業務提供甲骨文工程系統、服務器、存儲、行業專用硬件、操作系統、虛擬化、管理和其他與硬件相關的軟件,以支持多樣化的IT環境。我們的硬件業務還提供硬件支持,為客户提供對其硬件產品(如Oracle Solaris和某些其他軟件)功能至關重要的軟件組件的軟件更新,還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。
19
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
我們的服務業務為客户和合作夥伴提供服務,幫助他們最大限度地提高其在Oracle應用程序和基礎設施技術上的投資績效。
我們不會追蹤每一項業務的資產。因此,按經營部門顯示資產是不切實際的。
下表列出了我們三項業務的彙總結果:
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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雲和許可證: |
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營業收入(1) |
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雲服務和許可證支持費用 |
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銷售和營銷費用 |
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邊距(2) |
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硬件: |
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營業收入 |
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硬件產品和支持費用 |
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銷售和營銷費用 |
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邊距(2) |
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服務: |
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營業收入 |
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服務費 |
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邊距(2) |
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總計: |
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營業收入(1) |
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費用 |
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邊距(2) |
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(1) |
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(2) |
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20
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
下表將營業部門總收入與總收入以及營業部門利潤總額與扣除所得税撥備前的收入進行了核對:
|
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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營業部門總收入 |
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$ |
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雲和許可證收入(1) |
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總收入 |
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營業部門的總利潤率 |
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雲和許可證收入(1) |
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研究與發展 |
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收入分解
我們考慮了我們的CODM在評估財務業績時定期審查的信息,以及在我們的收益發布中財務報表之外的披露,以及在投資者陳述中用來細分收入的信息,以描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們用來細分收入的主要類別是我們的產品和服務的性質,如我們簡明的綜合經營報表所示,這些產品和服務的總額與本腳註前面的表格中的可報告部門的收入進行了核對。
下表是我們按地理區域劃分的總收入彙總。下表所示的每個地理區域之間的總收入佔我們總收入的相對比例,在本報告所示期間的每個運營部門的收入中基本保持一致。
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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這個 下表按應用和基礎設施生態系統展示了我們的雲服務和許可證支持收入。
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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基礎設施雲服務和許可證支持 |
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雲服務和許可證支持總收入 |
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11. |
每股收益 |
每股基本收益的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,再加上根據庫存股方法適用的員工購股計劃可發行的已發行限制性股票獎勵、股票期權和可發行股票的稀釋效應。下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
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三個月 11月30日 |
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截至六個月 11月30日 |
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(單位為百萬,每股數據除外) |
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員工持股計劃的稀釋效應 |
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基本每股收益 |
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
12. |
法律程序 |
惠普公司訴訟
2011年6月15日,惠普公司(Hewlett-Packard Company,即現在的惠普企業公司(Hewlett Packard Enterprise Company,HP))向聖克拉拉縣加州高級法院(California Superior Court)提起訴訟,指控甲骨文公司的眾多訴訟原因,包括違約、違反誠實信用和公平交易契約、誹謗、故意幹擾預期的經濟優勢,以及違反加州不公平商業行為法(California Ible Business Practices Act)。起訴書稱,甲骨文在2011年3月22日和23日宣佈,將不再開發未來版本的軟件,以在惠普基於安騰的服務器上運行,違反了2010年9月20日簽署的和解協議(惠普和解協議),解決了惠普與甲骨文一位前首席執行官之間的訴訟,這位前首席執行官曾擔任惠普首席執行官和惠普董事會主席。惠普尋求司法聲明雙方在惠普和解協議下的權利和義務,以及其他公平和金錢救濟。甲骨文迴應了投訴,並提出了交叉索賠。
在對惠普和解協議的含義進行長凳審判後,法院發現,惠普和解協議要求甲骨文繼續開發其某些軟件產品,用於惠普基於安騰的服務器,而惠普不承擔任何費用。該案於2016年5月進入陪審團審判。2016年6月30日,陪審團就惠普違反合同和違反誠實信用與公平交易隱含公約的指控以及甲骨文的交叉索賠做出了有利於惠普的裁決。陪審團判給惠普$
在初審法院駁回甲骨文重審動議後,甲骨文於2017年1月17日提交上訴通知。2017年2月2日,惠普就初審法院駁回判決前利益提出上訴通知。
甲骨文已經向初審法院提交了一份委託擔保保證金,以償還所欠金額。
關於甲骨文收購NetSuite的衍生品訴訟
2017年5月3日和7月18日,兩名據稱的股東分別向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟,據稱是代表甲骨文提起訴訟。此後,法院合併了這兩起衍生案件,並將2017年7月18日的申訴指定為執行申訴。合併後的訴訟是針對所有當時的現任成員和我們董事會的一名前成員,以及甲骨文作為名義被告提起的。原告指控被告違反受託責任,導致甲骨文同意以過高價格收購NetSuite Inc.(NetSuite)。原告要求宣告性救濟、未指明的金錢損害賠償(包括利息)以及律師費和費用。被告提出駁回動議,法院於2018年3月19日予以駁回。
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
2018年5月4日,我們的董事會成立了一個特別訴訟委員會(SLC)來調查這起衍生品訴訟中的指控。三名非僱員董事曾在SLC任職。2019年8月15日,SLC向法院提交了一封信,聲明SLC認為應該允許原告代表甲骨文繼續進行衍生品訴訟。在法律顧問委員會告知委員會已履行其職責和義務後,法律顧問委員會撤銷了法律顧問委員會的權力,但法律顧問委員會保留了一定的權力,以迴應訴訟中的透露要求。
在原告提出最初申訴後,原告提交了幾份修改後的申訴。原告於2020年10月22日提交了最近一次修改後的起訴書,2020年10月23日,原告提出動議,要求允許提交進一步修改後的起訴書。這份執行起訴書聲稱,我們的首席執行官、首席技術官、馬克·赫德(Mark Hurd)(我們的前首席執行官於2019年10月18日去世)的遺產以及我們的另外兩名董事會成員違反了受託責任。甲骨文被列為名義被告。2020年9月8日,馬克·赫德(Mark Hurd)和我們董事會的另外兩名成員的遺產採取行動,駁回了這一申訴,當時這是一項擬議的修訂申訴。目前還沒有就這項動議安排聽證會。2020年11月6日,我們的首席執行官、首席技術官和甲骨文作為名義被告提交了對運營投訴的答覆。
當事人正在進行證據開示。
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們認為這起訴訟不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
關於甲骨文雲業務的證券集體訴訟和衍生訴訟
2018年8月10日,美國加州北區地區法院對我們、我們的首席技術官、我們當時的兩名首席執行官、另外兩名甲骨文高管和一名前甲骨文高管提起了可能是甲骨文股東提起的集體訴訟。如上所述,我們當時的兩位首席執行官之一赫德先生於2019年10月18日去世。2019年3月8日,原告提出修改後的訴狀。原告稱,被告就甲骨文的雲業務做出了虛假和誤導性的陳述,或對此負有責任。原告進一步指控這位甲骨文前高管從事內幕交易。原告尋求裁決,該案可以作為集體訴訟進行,並尋求損害賠償、律師費和費用,以及未指明的宣告性/禁制令救濟。2019年4月19日,被告動議駁回原告修改後的訴狀。2019年12月17日,法院批准了這項動議,讓原告有機會提出修改後的訴狀,原告於2020年2月17日提起訴訟。2020年4月23日,被告提出駁回動議,法院於2020年9月24日開庭審理這一動議。法院尚未對這一動議作出裁決。“我們認為,我們對這一行為有可取的辯護理由,我們將繼續大力辯護。”
2019年2月12日,美國加州北區地區法院提起股東衍生品訴訟。這起衍生品訴訟是由甲骨文的兩名據稱代表甲骨文公司的股東對我們董事會的所有成員以及甲骨文公司名義上的被告提起的。原告聲稱
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甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
11月30日 2020
(未經審計)
2019年5月8日,第二次派生訴訟在美國加州北區地區法院。這起衍生品訴訟是由甲骨文的一名股東提起的,據稱是代表甲骨文對我們的首席技術官、我們的母雞‑tWo首席執行官,一名甲骨文前高管,甲骨文名義上的被告。原告聲稱,上文討論的2018年8月10日集體訴訟中描述的指控訴訟對甲骨文造成了損害,原告進一步提出了與甲骨文股票回購和收購NetSuite有關的不當指控。原告主張違反證券法、違反受託責任、出資和賠償。原告尋求裁決,認為該案可以作為衍生訴訟進行,並尋求損害賠償、宣告性和其他衡平法救濟、律師和專家費用以及費用。2019年6月4日,法院發佈命令,認定此案與上述衍生案件有關,並根據法院先前的暫緩執行令暫緩審理此案。. 2019年7月8日,法院原告
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們認為這起訴訟不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
關於甲骨文董事會組成和招聘做法的衍生品訴訟
2020年7月2日和10日,兩名據稱的股東向美國加州北區地區法院提起衍生品訴訟,據稱是代表甲骨文提起訴訟,此後於2020年8月21日提起合併訴訟。2020年7月30日,第三名被指控的股東向同一法院提起了衍生品訴訟。2020年10月16日,被告採取行動合併所有這些行動,法院於2020年11月30日批准了這項動議。
2020年12月7日,原告對我們董事會的所有成員和甲骨文名義上的被告提起了一項合併的衍生品訴訟,要求獲得聲明性和禁令救濟、金錢損害賠償、利息、公司治理變更、歸還、恢復原狀、懲罰性賠償,以及裁決律師費、專家費和費用。原告指控:(A)被告違反了受託責任,允許甲骨文違反反歧視法和甲骨文自己的政策,未能確保董事會有足夠的多樣性,未能確保獨立的董事會主席,重新聘請安永律師事務所(Ernst&Young LLP)擔任甲骨文的審計師,並違反了惠普和解協議(上文討論的);(B)被告在甲骨文的委託書中做出了虛假和誤導性的陳述;(C)被告獲得了不公平的賠償,並獲得了不公正的財富;(D)被告獲得了援助。被告對這一申訴的迴應截止日期為2020年1月6日。
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們認為這起訴訟不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
其他訴訟
我們是在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠的當事人,無論是斷言的還是非斷言的,包括與我們已經完成的收購或我們已經收購或正在試圖收購的公司有關的法律程序和索賠。雖然這些事項的結果不能確切預測,但我們不相信這些事項的結果,無論是個別或整體的結果,都不會導致大幅超過已確認的金額(如果有的話)的損失。
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目錄
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
我們從管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析開始,概述我們的業務和重要趨勢。這份概述之後是我們的關鍵會計政策和估計的摘要,我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務業績中包含的假設和判斷很重要。然後,我們對我們的運營結果和財務狀況進行了更詳細的分析。
業務概述
Oracle提供針對企業信息技術(IT)環境的產品和服務。我們的產品和服務包括通過各種靈活且可互操作的IT部署模式在全球交付的企業應用程序和基礎設施產品。這些模式包括內部部署、基於雲的部署和混合部署(一種結合了內部部署和基於雲的部署的方法),例如我們的Oracle Cloud at Customer產品(客户自己數據中心中的Oracle Cloud實例)。因此,我們為客户提供選擇和靈活性,並促進最適合客户需求的產品、服務和部署組合。通過我們的全球銷售隊伍和甲骨文合作伙伴網絡,我們向世界各地的客户銷售產品,包括各種規模的企業、政府機構、教育機構和經銷商。
我們有三項業務:雲和許可證;硬件;以及服務;每一項業務都包括一個單一的運營部門。以下描述是管理層討論和分析財務狀況和經營結果的一部分,本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註10中包含的信息提供了與我們的業務和經營部門相關的額外信息,並與我們的首席運營決策者(包括首席執行官和首席技術官)如何看待我們的經營業績和分配資源保持一致。
新冠肺炎疫情對甲骨文業務的影響
關於新冠肺炎對我們業務的影響和風險的討論,請參閲截至2020年5月31日的10-K表格年度報告中第1項業務中的“新冠肺炎疫情對甲骨文業務的影響”和1A表格中風險因素中的某些風險因素,以及本季度報告第2項中的經營業績中提供的信息。
雲和許可業務
我們的雲和許可業務在過去4個季度中佔我們總收入的84%,通過我們的雲和許可產品營銷、銷售和交付廣泛的企業應用和基礎設施技術。
雲服務和許可證支持收入包括:
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許可證支持收入,通過向選擇購買與在雲、內部部署和其他IT環境中使用的Oracle應用程序和基礎架構軟件許可證相關的支持服務的客户提供Oracle許可證支持服務而獲得。幾乎所有許可證支持客户都會在到期後與我們續簽支持合同,以便繼續受益於技術支持服務以及定期發佈未指明的更新和增強功能,當前的許可證支持客户有權獲得這些服務。許可證支持合同通常按客户為購買雲許可證和/或內部部署許可證而支付的淨費用的百分比定價;通常在執行支持服務之前計費;通常由客户選擇續訂;通常在提供支持服務的合同期(通常為一年)內按比例確認為收入;以及 |
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雲服務收入通過Oracle開發的基於雲的部署模型為客户提供對Oracle雲應用程序和基礎架構技術的訪問,併為其提供未指明的更新和增強功能,託管、管理和支持,客户通過與我們簽訂一段指定期限的訂閲協議即可訪問這些應用程序和基礎架構技術。Oracle雲服務安排通常是 |
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目錄
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在執行雲服務之前計費;持續時間為一到三年;通常由客户選擇續訂;通常在雲合同的合同期內按比例確認為收入,或者在使用模式合同的情況下,根據雲服務的消費期限按比例確認為收入時間. |
雲許可和內部許可收入包括我們的軟件產品(包括Oracle應用程序、Oracle數據庫、Oracle中間件和Java等)的許可收入,我們的客户在基於雲的、內部部署和其他IT環境中部署這些產品。我們的雲許可和內部許可交易本質上通常是永久性的,通常在軟件可供客户下載和使用時確認為預付收入。來自不同雲許可證和內部部署許可證的基於使用的版税安排的收入在軟件最終用户使用時確認。由於許可交易收入確認的時間點性質,幾筆大型許可交易的時間可能會對我們的季度許可收入產生重大影響,這與我們雲服務和許可支持收入的典型收入確認模式不同,在這種模式下,收入通常按合同條款按比例確認。如上所述,雲許可和內部許可客户可以選擇購買和續訂許可支持合同。
為我們的客户提供關於何時以及如何部署Oracle應用程序和基礎架構技術的選擇和靈活性是我們公司戰略的重要元素。最近一段時間,客户對通過我們的Oracle雲服務交付的應用程序和基礎架構技術的需求有所增加。為了滿足客户需求並支持客户選擇,我們推出了某些計劃,供客户將其應用程序和基礎架構許可證以及相關許可證支持轉移到Oracle雲以進行新部署,並針對其現有工作負載遷移到Oracle雲並利用其進行擴展。我們預計這些趨勢將持續下去。
我們的雲和許可業務的收入增長受到許多因素的影響,包括總體經濟和商業條件的強弱;政府預算限制;我們產品的戰略和競爭地位;我們的雲服務和許可支持客户合同的持續續訂;客户合同基礎的持續更新;幾乎所有客户在購買許可時繼續購買許可支持合同;與許可銷售相關的許可支持合同的定價;銷售的許可和雲服務的定價、數量和數量;以及外幣匯率的波動。
在匯率不變的基礎上,我們預計我們的雲和許可證總收入總體上將繼續增長,原因是:
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我們的雲服務和許可證支持產品的預期增長;以及 |
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對我們的雲許可證和內部許可證產品的持續需求。 |
我們相信,這些因素應該有助於我們的雲和許可業務總收入的未來增長,這將使我們能夠繼續在研發方面進行投資,以開發和改進我們的雲和許可產品和服務。
我們的雲和許可業務的利潤率在特定財年的四個季度中歷史上一直呈上升趨勢,這是因為我們的雲和許可業務的收入在這些季度的歷史上呈上升趨勢,而且我們這項業務的大部分成本通常在短期內是固定的。在特定財年的四個季度中,我們的雲和許可業務收入呈歷史上升趨勢,這主要是因為我們在客户合同基礎上增加了新的雲服務和許可支持合同,我們通常按比例確認為收入;在每個財年期間,我們通常確認為收入的現有客户的雲服務和許可支持合同的續訂;以及我們的雲許可和內部許可收入的歷史上升趨勢,我們通常在交付時的某個時間點確認;在每種情況下,我們都是在這四個季度期間確認的。
硬件業務
我們的硬件業務在過去4個季度中佔我們總收入的9%,提供廣泛的企業硬件產品和與硬件相關的軟件產品,包括Oracle Engineering Systems、服務器、存儲、行業專用硬件產品、操作系統、虛擬化、管理和
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目錄
其他硬件相關軟件,以及相關硬件支持。每一個硬件產品和它的相關軟件(如操作系統或固件)是高度相互依賴和相互關聯的,並被視為綜合履行義務。這種綜合性能義務的收入通常在硬件產品與之相關的軟件有交付給客户,所有權轉移給客户。我們預計將在研發方面進行投資,以改善現有的硬件產品和服務,並開發新的硬件產品和服務。我們的大多數硬件產品都是通過間接渠道銷售的,包括獨立分銷商和增值經銷商。我們的硬件支持產品為客户提供軟件組件的未指明軟件更新,這些軟件組件對我們的硬件產品和相關軟件產品(如Oracle Solaris)的功能至關重要。我們的硬件支持服務還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。簽訂了硬件支持合同和續訂根據客户的選擇,通常按硬件產品淨費用的百分比定價,並且通常按比例確認為收入,因為硬件支持服務是按照合同條款提供的。
我們通常預計,由於生產和分銷這些產品以及提供支持服務(包括直接材料和人力成本)而產生的增量成本,我們的硬件業務的營業利潤率將低於雲和許可證業務。
我們的季度硬件收入很難預測。我們報告的硬件收入、硬件成本和硬件運營利潤率受到許多因素的影響,包括我們及時製造或交付幾筆大型硬件交易的能力;我們的硬件產品相對於競爭對手產品的戰略和地位;客户對競爭產品(包括雲基礎設施產品)的需求;總體經濟和商業條件的強弱;政府預算限制;客户是否決定在硬件產品銷售時或接近硬件產品銷售時購買硬件支持合同;我們的硬件支持合同客户羣中續訂支持合同的百分比,以及隨着硬件產品老化,有限壽命的硬件產品與客户對相關硬件支持的需求之間的密切關聯;客户決定是維護現有硬件基礎設施還是將其升級為可用的新開發技術;以及外幣匯率波動.
服務業務
我們的服務業務在過去4個季度中佔我們總收入的7%,幫助客户和合作夥伴最大限度地提高其在Oracle應用程序和基礎設施技術上的投資績效。我們相信,基於我們對甲骨文技術的關注、豐富的經驗、廣泛的知識產權和最佳實踐,我們的服務是與眾不同的。我們提供的服務包括諮詢服務、高級客户服務和教育服務。我們的服務業務的利潤率低於我們的雲、許可和硬件業務。我們的服務收入受到許多因素的影響,包括我們的服務戰略和競爭地位;客户對我們的雲和許可證、硬件產品以及與這些產品相關的服務的需求;總體經濟狀況;政府預算限制;我們客户IT部門的裁員;以及對客户可自由支配支出的更嚴格控制。
收購
我們有選擇和積極的收購計劃是我們公司戰略的另一個重要因素。從歷史上看,我們投資數十億美元收購了一些互補的公司、產品、服務和技術。我們的收購步伐最近有所放緩,但隨着誘人的機會出現,我們可能會收購公司、產品、服務和技術,以推進我們的公司戰略。本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註2提供了與我們最近的收購相關的更多信息。
我們相信,我們可以用內部可用現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金、額外借款或發行額外證券為未來的收購提供資金。在決定進行收購之前,我們會評估任何潛在收購在收益、營業利潤率、現金流和投資資本回報率目標方面的財務影響。
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目錄
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據財務會計準則委員會的會計準則編纂(ASC)中規定的美國公認會計原則(GAAP)編制的,我們考慮美國證券交易委員會發布的各種工作人員會計公告和其他適用的指導意見。美國會計準則(ASC)中規定的公認會計原則(GAAP)要求我們做出一定的估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額,以及列報期間報告的收入和費用金額。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異,我們的財務報表將受到影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策以及我們認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策包括:
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收入確認; |
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企業合併; |
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商譽和無形資產--減值評估; |
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所得税的會計核算; |
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法律和其他或有事項。 |
在2021財年上半年,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含在我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第二部分第7項中,對我們的關鍵會計政策和估計提供了更完整的討論。
運營結果
營業分部業績和其他財務信息的列報
在我們下面討論的運營結果中,我們概述了我們的總綜合收入、總綜合費用和總綜合營業利潤率,所有這些都是在公認會計準則的基礎上公佈的。我們還在下面對我們的簡明綜合經營報表中列出的幾乎所有其他費用項目進行了基於公認會計原則的討論,這些費用項目與我們的三項業務沒有直接關係。
此外,我們還將在下面討論我們三項業務(雲和許可證、硬件和服務)的業績,這三項業務是我們根據ASC 280定義的運營部門。細分市場報告。下面介紹的我們三項業務的財務報告與我們的CODM使用的方式一致。我們下面的運營部門介紹反映了與我們三項業務中的每一項業務相對應並直接歸因於這三項業務的收入、直接成本以及銷售和營銷費用。在下面的討論中,我們還利用這些輸入來計算和顯示我們三項業務中每項業務的分部利潤率。
與我們的內部管理報告流程一致,下面的運營分部列報包括與雲服務和許可證支持合同相關的任何收入調整,否則被收購的業務將作為獨立實體記錄,但由於業務合併會計要求,在我們的精簡合併運營報表中沒有確認這些收入調整。有關這些項目的進一步討論,請參閲下文“與某些費用有關的補充披露”,以及本季度報告其他部分包括的簡明綜合財務報表附註10,以對以下討論中所述的營業部門總收入與我們所有時期的簡明綜合營業報表所列總收入的總和進行核對。
此外,研究開發費用、一般和管理費用、股票薪酬費用、無形資產攤銷、某些其他費用分配、與收購有關的費用和其他費用、重組費用、利息費用、營業外費用或收入、淨額和撥備
29
目錄
所得税不歸屬於我們的三個經營部門,因為我們的管理層沒有看到包括這類項目在內的三項業務的表現,和/或這樣做是不切實際的。有關其中某些項目和注意事項的詳細討論,請參閲下面的“與某些費用相關的補充披露”10本季度報告其他部分包括的簡明合併財務報表附註,以對下文討論中提出的分部利潤總額與撥備前總收入的總和進行核對。為所得税按照我們所有時期的簡明綜合經營報表列報。
恆定貨幣顯示
我們的國際業務已經並預計將繼續提供我們每項業務收入和支出的很大一部分。因此,我們每一項業務的收入和支出以及我們的總收入和支出都將繼續受到美元對主要國際貨幣匯率變化的影響。為了提供一個框架來評估我們的基本業務表現(不包括外幣匯率波動的影響),我們在本季度報告中使用恆定的貨幣披露,比較了不同時期業績的百分比變化。為了提供這些信息,以美元以外的貨幣報告的實體的本期和前期比較結果按不變匯率(即2020年5月31日生效的匯率,也就是我們上一財年的最後一天)換算成美元,而不是各自時期的實際匯率。例如,如果一個以歐元報告的實體在2020年11月30日和2019年11月30日銷售的產品的收入為100萬歐元,我們的財務報表將反映2021財年上半年報告的收入為117萬美元(使用1.17作為該期間的月末平均匯率)和2020財年上半年的110萬美元(使用1.10作為該期間的月末平均匯率)。然而,恆定的貨幣列報將使用2020年5月31日的匯率換算2021財年上半年和2020財年上半年的業績,在本例中表明這兩個財年的收入沒有變化。在下面的每個表中,我們都提供了基於報告貨幣和不變貨幣的未舍入的實際結果的百分比變化。
總收入和運營費用
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
截至11月30日的六個月, |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
按地域劃分的總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
5,259 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
$ |
5,304 |
|
|
$ |
10,327 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
$ |
10,454 |
|
EMEA(1) |
|
|
2,852 |
|
|
6% |
|
2% |
|
|
2,695 |
|
|
|
5,590 |
|
|
7% |
|
4% |
|
|
5,248 |
|
亞太 |
|
|
1,689 |
|
|
5% |
|
2% |
|
|
1,615 |
|
|
|
3,250 |
|
|
4% |
|
2% |
|
|
3,130 |
|
總收入 |
|
|
9,800 |
|
|
2% |
|
1% |
|
|
9,614 |
|
|
|
19,167 |
|
|
2% |
|
1% |
|
|
18,832 |
|
總運營費用 |
|
|
6,217 |
|
|
-3% |
|
-4% |
|
|
6,431 |
|
|
|
12,373 |
|
|
-3% |
|
-3% |
|
|
12,772 |
|
總營業利潤率 |
|
$ |
3,583 |
|
|
13% |
|
11% |
|
$ |
3,183 |
|
|
$ |
6,794 |
|
|
12% |
|
11% |
|
$ |
6,060 |
|
總營業利潤率% |
|
37% |
|
|
|
|
|
|
33% |
|
|
35% |
|
|
|
|
|
|
32% |
|
||||
按地理位置劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
54% |
|
|
|
|
|
|
55% |
|
|
54% |
|
|
|
|
|
|
55% |
|
||||
EMEA |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
|
29% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||||
亞太 |
|
17% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
|
17% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
||||
按業務劃分的總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲和許可證 |
|
$ |
8,204 |
|
|
3% |
|
2% |
|
$ |
7,937 |
|
|
$ |
16,037 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
15,553 |
|
硬體 |
|
|
844 |
|
|
-3% |
|
-3% |
|
|
871 |
|
|
|
1,658 |
|
|
-2% |
|
-2% |
|
|
1,686 |
|
服務 |
|
|
752 |
|
|
-7% |
|
-8% |
|
|
806 |
|
|
|
1,472 |
|
|
-8% |
|
-8% |
|
|
1,593 |
|
總收入 |
|
$ |
9,800 |
|
|
2% |
|
1% |
|
$ |
9,614 |
|
|
$ |
19,167 |
|
|
2% |
|
1% |
|
$ |
18,832 |
|
按業務劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲和許可證 |
|
83% |
|
|
|
|
|
|
83% |
|
|
83% |
|
|
|
|
|
|
83% |
|
||||
硬體 |
|
9% |
|
|
|
|
|
|
9% |
|
|
9% |
|
|
|
|
|
|
9% |
|
||||
服務 |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
8% |
|
|
8% |
|
|
|
|
|
|
8% |
|
(1) |
由歐洲、中東和非洲組成 |
30
目錄
不包括以下因素的影響國外由於匯率波動,我們的總收入在2021財年期間比上一年同期有所增長,這是因為我們的雲和許可業務的收入增長,這是部分被下降所抵消s在我們的硬件業務的收入和服務業務的收入中。與上一財年同期相比,我們的雲和許可業務收入在2021財年期間持續增長,這歸因於我們的雲服務和許可支持收入的增長,因為客户通過雲和許可部署模型購買了我們的應用程序和基礎設施技術,並續簽了相關的雲合同和許可支持合同,以繼續獲得最新版本的我們的技術和獲得支持服務。不變的貨幣減少了我們硬件業務的收入 在2021財年 報告的期間是由於我們的硬件產品收入減少所致。和硬件支持收入 主要是因為我們把重點放在我們產品的營銷和銷售上。不斷增長的戰略性硬件產品和不斷增長的基於雲的基礎架構技術,以及我們對某些非戰略性硬件產品和相關支持服務的銷售和營銷努力的淡化。我們的服務業務收入在2021財年期間持續下降,歸因於我們提供的每一項主要服務的減少。由於新冠肺炎疫情的影響,我們所有三項業務的收入在2021財年期間都受到了與上年同期相比的不利影響。雖然我們預計這些影響是暫時的,但新冠肺炎對2021財年剩餘時間和未來的影響尚不清楚。在貨幣不變的基礎上,歐洲、中東和非洲地區和亞太地區為我們的總收入做出了貢獻。s在美洲地區持平的情況下,2021財年實現了增長在這些時期,在每一種情況下,都是相對於上一年的相應時期.
剔除外幣匯率波動的影響,與上一財年同期相比,我們的總運營費用在2021財年期間有所下降,主要原因是銷售和營銷費用減少,硬件費用減少和服務費用減少,所有這些都歸因於員工人數減少和某些可變支出的減少,如下所述。此外,在提交的2021財年期間,我們的無形資產攤銷也較低。這些不變貨幣費用的減少被2021財年期間某些不變貨幣費用增加部分抵消,包括:雲服務和許可證支持費用增加,這主要是因為為支持我們的雲和許可證業務收入增加而進行的基礎設施投資增加;研發費用增加,主要是因為與員工相關的費用增加;收購相關費用和其他費用增加,這主要是因為某些使用權資產和其他資產因改善我們的成本結構和運營的計劃而被放棄;以及更高的重組費用,這是由於2021財年上半年根據2019財年甲骨文重組計劃(2019年重組計劃)採取的行動而增加的。在報告的2021財年期間,為了應對新冠肺炎,我們削減了所有業務和職能的一些可變支出,包括員工差旅費用和營銷費用等。我們預計,如果全球經濟狀況改善,其中某些費用可能會在未來一段時間內正常化。
按不變貨幣計算,我們的總營業利潤率和總營業利潤率佔總收入的百分比在2021財年期間有所增加,原因是總收入增加,總運營費用降低。.
與某些指控有關的補充披露
為了補充我們的簡明綜合財務信息,我們相信以下信息有助於全面瞭解我們過去的財務表現和未來的前景。
31
目錄
我們根據GAAP報告的經營業績包括以下業務合併會計調整與收購相關的費用,以及影響我們GAAP淨收入的某些其他費用和收入項目:
|
|
三個月 11月30日 |
|
|
截至六個月 11月30日 |
|
||||||||||
(百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
雲服務和許可證支持遞延收入(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
3 |
|
無形資產攤銷(2) |
|
|
345 |
|
|
|
407 |
|
|
|
690 |
|
|
|
821 |
|
與收購相關的和其他(3) |
|
|
76 |
|
|
|
12 |
|
|
|
95 |
|
|
|
37 |
|
重組(4) |
|
|
96 |
|
|
|
42 |
|
|
|
270 |
|
|
|
120 |
|
基於股票的薪酬,運營部門(5) |
|
|
133 |
|
|
|
84 |
|
|
|
249 |
|
|
|
220 |
|
基於股票的薪酬、研發和併購(5) |
|
|
355 |
|
|
|
313 |
|
|
|
667 |
|
|
|
623 |
|
所得税效應(6) |
|
|
(212 |
) |
|
|
(189 |
) |
|
|
(548 |
) |
|
|
(528 |
) |
|
|
$ |
793 |
|
|
$ |
670 |
|
|
$ |
1,424 |
|
|
$ |
1,296 |
|
(1) |
關於我們的收購,我們估計了所假設的雲服務和許可證支持合同的公允價值。由於我們採用業務合併會計規則,我們沒有確認上表所示的雲服務和許可證支持收入金額,否則收購業務將在履行合同義務時將其記錄為獨立實體。就這些合同義務與我們續簽合同有關的客户而言,我們預計將在各自的合同續約期內確認全部合同價值的收入。 |
(2) |
代表無形資產的攤銷,基本上所有這些資產都是與我們的收購相關的。截至2020年11月30日,與無形資產相關的未來攤銷估計如下(單位:百萬): |
|
2021財年剩餘時間 |
|
$ |
668 |
|
|
2022財年 |
|
|
1,106 |
|
|
2023財年 |
|
|
682 |
|
|
2024財年 |
|
|
445 |
|
|
2025財年 |
|
|
126 |
|
|
2026財年 |
|
|
24 |
|
|
此後 |
|
|
10 |
|
|
無形資產總額(淨額) |
|
$ |
3,061 |
|
(3) |
收購相關開支及其他開支主要包括過渡及若干其他員工的人事相關成本、整合相關專業服務、若干業務合併調整(包括計價期滿後的若干調整)及若干其他營運項目(淨額)。 |
(4) |
2021財年和2020財年上半年的重組費用主要與我們2019年重組計劃相關的員工遣散費有關。有關我們某些重組計劃的更多信息,請參見下面“重組費用”下管理層的討論,本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註5,以及我們截至2020年5月31日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表附註8。 |
(5) |
股票薪酬包括在我們的精簡綜合經營報表的以下運營費用項目中(以百萬計): |
|
|
|
三個月 11月30日 |
|
|
截至六個月 11月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
雲服務和許可證支持 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
61 |
|
|
硬體 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
服務 |
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
|
26 |
|
|
|
28 |
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
80 |
|
|
|
37 |
|
|
|
151 |
|
|
|
125 |
|
|
基於股票的薪酬,運營部門 |
|
|
133 |
|
|
|
84 |
|
|
|
249 |
|
|
|
220 |
|
|
研究與發展 |
|
|
314 |
|
|
|
272 |
|
|
|
590 |
|
|
|
543 |
|
|
一般和行政 |
|
|
41 |
|
|
|
41 |
|
|
|
77 |
|
|
|
80 |
|
|
股票薪酬總額 |
|
$ |
488 |
|
|
$ |
397 |
|
|
$ |
916 |
|
|
$ |
843 |
|
(6) |
在2021財年第二季度和上半年,在剔除上表所列項目(如基於股票的薪酬、無形資產攤銷、重組和某些其他收購相關項目)的税收影響後,適用於我們未計提所得税撥備的收入的適用司法税率分別為18.7%和18.9%,而不是根據我們的精簡綜合經營報表得出的實際税率分別為17.8%和15.7%。2020財年第二季度和上半年,適用的轄區税率適用於調整後所得税撥備前的收入。 |
32
目錄
由於上表中項目的影響,如基於股票的薪酬、無形資產攤銷、重組和某些其他與收購相關的項目,導致了實際税率。s分別為18.8%和19.3%,而不是根據我們的精簡合併經營報表得出的分別為17.7%和16.0%. |
雲和許可業務
我們的雲和許可證業務從事我們的應用程序和基礎架構技術的銷售和營銷,這些技術通過各種部署模式交付,包括:Oracle許可證支持產品;Oracle雲服務產品;以及Oracle雲許可證和內部部署許可證產品。許可證支持收入通常通過銷售與雲許可證和內部部署許可證相關的許可證支持合同產生;由我們的客户根據自己的選擇購買;通常在合同期限(通常為一年)內按比例確認為收入。我們的雲服務通過基於雲的部署模型以訂閲方式交付應用和基礎設施技術,這些模型由我們開發、提供未指明的更新和增強功能、託管、管理和支持。我們雲服務的收入通常在合同期限內確認,通常是一到三年,或者在使用模式合同的情況下,因為雲服務是消費的。雲許可和內部許可收入是指向客户授予在雲和內部IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品的許可(通常是永久許可)所賺取的費用,通常在軟件可供客户下載和使用時預先確認。無論是在國內還是在國際上,我們都非常重視通過我們自己的銷售隊伍進行直銷。我們還繼續通過間接渠道營銷我們的某些產品。與我們的雲和許可業務相關的成本包括在雲服務和許可支持費用以及銷售和營銷費用中。這些成本主要與人員和基礎架構相關,包括提供我們的雲服務和許可證支持產品的成本, 我們的銷售團隊因銷售我們的雲和許可證產品而賺取的工資和佣金,以及營銷計劃成本。
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
雲和許可證收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲(1) |
|
$ |
4,494 |
|
|
1% |
|
1% |
|
$ |
4,470 |
|
|
$ |
8,815 |
|
|
0% |
|
1% |
|
$ |
8,827 |
|
EMEA(1) |
|
|
2,369 |
|
|
8% |
|
4% |
|
|
2,200 |
|
|
|
4,662 |
|
|
9% |
|
6% |
|
|
4,270 |
|
亞太(1) |
|
|
1,341 |
|
|
6% |
|
3% |
|
|
1,268 |
|
|
|
2,561 |
|
|
4% |
|
3% |
|
|
2,459 |
|
總收入(1) |
|
|
8,204 |
|
|
3% |
|
2% |
|
|
7,938 |
|
|
|
16,038 |
|
|
3% |
|
3% |
|
|
15,556 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(2) |
|
|
1,008 |
|
|
4% |
|
4% |
|
|
970 |
|
|
|
1,966 |
|
|
3% |
|
3% |
|
|
1,901 |
|
銷售及市場推廣(2) |
|
|
1,620 |
|
|
-13% |
|
-13% |
|
|
1,856 |
|
|
|
3,253 |
|
|
-10% |
|
-10% |
|
|
3,612 |
|
總費用(2) |
|
|
2,628 |
|
|
-7% |
|
-8% |
|
|
2,826 |
|
|
|
5,219 |
|
|
-5% |
|
-5% |
|
|
5,513 |
|
總利潤率 |
|
$ |
5,576 |
|
|
9% |
|
8% |
|
$ |
5,112 |
|
|
$ |
10,819 |
|
|
8% |
|
7% |
|
$ |
10,043 |
|
總利潤率% |
|
68% |
|
|
|
|
|
|
64% |
|
|
67% |
|
|
|
|
|
|
65% |
|
||||
按地理位置劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
55% |
|
|
|
|
|
|
56% |
|
|
55% |
|
|
|
|
|
|
57% |
|
||||
EMEA |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
|
29% |
|
|
|
|
|
|
27% |
|
||||
亞太 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
||||
按產品分類的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
7,112 |
|
|
4% |
|
4% |
|
$ |
6,812 |
|
|
$ |
14,060 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
13,619 |
|
雲許可證和內部許可證 |
|
|
1,092 |
|
|
-3% |
|
-5% |
|
|
1,126 |
|
|
|
1,978 |
|
|
2% |
|
1% |
|
|
1,937 |
|
總收入(1) |
|
$ |
8,204 |
|
|
3% |
|
2% |
|
$ |
7,938 |
|
|
$ |
16,038 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
15,556 |
|
雲服務和許可證支持按生態系統劃分的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應用程序雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
2,901 |
|
|
5% |
|
5% |
|
$ |
2,754 |
|
|
$ |
5,718 |
|
|
5% |
|
4% |
|
$ |
5,460 |
|
基礎設施雲服務和許可證支持(1) |
|
|
4,211 |
|
|
4% |
|
3% |
|
|
4,058 |
|
|
|
8,342 |
|
|
2% |
|
2% |
|
|
8,159 |
|
雲服務和許可證支持總收入(1) |
|
$ |
7,112 |
|
|
4% |
|
4% |
|
$ |
6,812 |
|
|
$ |
14,060 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
13,619 |
|
(1) |
包括與某些雲服務和許可證支持合同相關的雲服務和許可證支持收入調整,否則這些收入將被收購的業務作為獨立實體記錄為收入,但由於業務合併會計要求,在我們基於GAAP的簡明合併運營報表中未予以確認。這些收入調整包括在我們的運營部門業績中,以便向我們的CODM報告和審查。有關更多信息,請參閲上文“營業部門業績和其他財務信息的列報”。 |
(2) |
不包括基於股票的薪酬和某些費用分配。這還不包括無形資產的攤銷和某些其他基於GAAP的支出,這些支出沒有分配給我們的運營部門業績,以便向我們的CODM報告和審查,如上文“呈現運營部門業績和其他財務信息”中進一步描述的那樣。 |
33
目錄
不包括以下因素的影響國外由於匯率波動,我們的雲和許可證業務在2021財年期間的總收入比上一財年同期有所增長,主要由於我們的雲服務和許可證支持收入增長,這是由於最近幾個時期客户購買和續訂基於雲的服務和許可證支持合同的增加,我們在2021財年期間為這些服務提供了此類服務。由於新冠肺炎疫情,我們的雲和許可證業務的收入在2021財年期間受到了不利影響,新冠肺炎對2021財年剩餘時間和未來時期的影響尚不清楚。以不變貨幣計算,美洲地區貢獻了34%和20歐洲、中東和非洲地區的貢獻率分別為%46%和64%,亞太地區貢獻最大20%和16分別佔收入的%s這項業務在2021財年第二季度和上半年的增長,分別,在每一種情況下,都是相對於相應的上一年期間.
按不變貨幣計算,與上年同期相比,我們的雲業務和許可證業務總支出在2021財年期間有所下降,原因是銷售和營銷費用減少,這主要是因為員工人數減少,相關費用減少;以及我們削減了可變支出,包括員工差旅費用減少和為應對新冠肺炎而降低的營銷費用。2021財年期間較高的雲服務和許可證支持費用部分抵消了這些持續的貨幣費用下降,這主要是由於技術基礎設施費用增加,以支持我們的雲和許可證業務收入的增長。
剔除外幣匯率波動的影響,我們的雲和許可證業務的總利潤率和總利潤率佔收入的百分比在2021財年期間與上一財年同期相比有所增加,原因是2021財年收入總額增加,而這項業務的總費用減少。
硬件業務
我們硬件業務的收入來自甲骨文工程系統、服務器、存儲和行業專用硬件產品的銷售。硬件產品和相關軟件(如操作系統或固件)高度相互依賴和相互關聯,並被視為綜合履行義務。這種綜合性能義務的收入通常在硬件產品交付給客户並將所有權轉移給客户的時間點確認。我們的硬件業務還從銷售客户選擇購買的硬件支持合同中賺取收入,通常被確認為按比例計算的收入,因為硬件支持服務是在合同期限內交付的,合同期限通常為一年。我們的大部分硬件產品是通過獨立分銷商和增值經銷商等間接渠道銷售的,我們還通過我們的直銷團隊營銷和銷售我們的硬件產品。與我們的硬件業務相關的運營費用包括硬件產品成本,其中包括由我們的內部製造業務或第三方製造商用於生產這些產品的材料和勞動力的成本、保修費用和庫存估值定期變化的影響(包括庫存被確定為過剩和過時的影響);用於修復客户產品的材料成本;提供支持服務的勞動力和基礎設施成本;以及銷售和營銷費用,這主要與人員有關,包括我們的銷售人員為銷售我們的硬件產品賺取的可變薪酬。
34
目錄
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
硬件收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
419 |
|
|
-6% |
|
-5% |
|
$ |
447 |
|
|
$ |
828 |
|
|
-3% |
|
-1% |
|
$ |
850 |
|
EMEA |
|
|
241 |
|
|
0% |
|
-1% |
|
|
242 |
|
|
|
461 |
|
|
-5% |
|
-6% |
|
|
485 |
|
亞太 |
|
|
184 |
|
|
1% |
|
-3% |
|
|
182 |
|
|
|
369 |
|
|
5% |
|
3% |
|
|
351 |
|
總收入 |
|
|
844 |
|
|
-3% |
|
-3% |
|
|
871 |
|
|
|
1,658 |
|
|
-2% |
|
-2% |
|
|
1,686 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
硬件產品和支持(1) |
|
|
236 |
|
|
-15% |
|
-15% |
|
|
277 |
|
|
|
475 |
|
|
-12% |
|
-12% |
|
|
541 |
|
銷售及市場推廣(1) |
|
|
94 |
|
|
-17% |
|
-18% |
|
|
114 |
|
|
|
192 |
|
|
-17% |
|
-17% |
|
|
231 |
|
總費用(1) |
|
|
330 |
|
|
-15% |
|
-16% |
|
|
391 |
|
|
|
667 |
|
|
-14% |
|
-13% |
|
|
772 |
|
總利潤率 |
|
$ |
514 |
|
|
7% |
|
6% |
|
$ |
480 |
|
|
$ |
991 |
|
|
8% |
|
8% |
|
$ |
914 |
|
總利潤率% |
|
61% |
|
|
|
|
|
|
55% |
|
|
60% |
|
|
|
|
|
|
54% |
|
||||
按地理位置劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
50% |
|
|
|
|
|
|
51% |
|
|
50% |
|
|
|
|
|
|
50% |
|
||||
EMEA |
|
28% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
|
28% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
||||
亞太 |
|
22% |
|
|
|
|
|
|
21% |
|
|
22% |
|
|
|
|
|
|
21% |
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬和某些費用分配。這還不包括無形資產的攤銷和某些其他基於GAAP的支出,這些支出沒有分配給我們的運營部門業績,以便向我們的CODM報告和審查,如上文“呈現運營部門和其他財務信息”中進一步描述的那樣。 |
與上一財年同期相比,我們的不變貨幣硬件收入在2021財年期間有所下降,這主要是因為我們繼續重視我們不斷增長的戰略性硬件產品和不斷增長的基於雲的基礎設施技術的營銷和銷售,而我們對某些非戰略性硬件產品的銷售和營銷工作則不那麼重視,這一淨影響導致我們某些硬件產品線的銷售量減少,也影響了最近幾個時期售出的硬件支持合同量。在2021財年期間,我們的硬件業務的收入也受到了新冠肺炎造成的不利經濟影響的不利影響。從地理上看,在2021財年上半年,除亞太地區外,我們在每個地區的貨幣收入都出現了持續的下降,收入有所增加。
剔除外幣匯率波動的影響,與上一財年同期相比,2021財年的硬件總支出有所下降,這主要是因為硬件產品支出降低、硬件支持成本降低以及銷售和營銷成本降低,所有這些都與硬件收入下降相一致。
按不變貨幣計算,我們的硬件業務的總利潤率和總利潤率佔收入的百分比在2021財年期間有所增加,原因是硬件總支出減少。
服務業務
我們為客户和合作夥伴提供服務,幫助他們最大限度地提高其在Oracle應用程序和基礎架構技術上的投資績效。服務收入通常隨着服務的執行而確認。提供我們服務的成本主要包括人事相關費用、技術基礎設施費用、設施費用和外部承包商費用。
35
目錄
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
347 |
|
|
-11% |
|
-9% |
|
$ |
388 |
|
|
$ |
686 |
|
|
-12% |
|
-11% |
|
$ |
779 |
|
EMEA |
|
|
241 |
|
|
-5% |
|
-8% |
|
|
253 |
|
|
|
466 |
|
|
-5% |
|
-8% |
|
|
494 |
|
亞太 |
|
|
164 |
|
|
0% |
|
-3% |
|
|
165 |
|
|
|
320 |
|
|
0% |
|
-2% |
|
|
320 |
|
總收入 |
|
|
752 |
|
|
-7% |
|
-8% |
|
|
806 |
|
|
|
1,472 |
|
|
-8% |
|
-8% |
|
|
1,593 |
|
總費用(1) |
|
|
595 |
|
|
-15% |
|
-16% |
|
|
700 |
|
|
|
1,180 |
|
|
-14% |
|
-14% |
|
|
1,365 |
|
總利潤率 |
|
$ |
157 |
|
|
48% |
|
47% |
|
$ |
106 |
|
|
$ |
292 |
|
|
28% |
|
28% |
|
$ |
228 |
|
總利潤率% |
|
21% |
|
|
|
|
|
|
13% |
|
|
20% |
|
|
|
|
|
|
14% |
|
||||
按地理位置劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
46% |
|
|
|
|
|
|
48% |
|
|
46% |
|
|
|
|
|
|
49% |
|
||||
EMEA |
|
32% |
|
|
|
|
|
|
32% |
|
|
32% |
|
|
|
|
|
|
31% |
|
||||
亞太 |
|
22% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
|
22% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬和某些分配。這還不包括某些其他基於GAAP的費用,這些費用沒有分配給我們的運營部門業績,以便向我們的CODM報告和審查,如上文“運營部門和其他財務信息的列報”中進一步描述的那樣。 |
剔除外幣匯率波動的影響,與上一財年同期相比,我們的總服務收入在2021財年期間有所下降,原因是我們提供的每項主要服務的收入都有所下降。在2021財年期間,我們的服務業務收入也受到了新冠肺炎影響的不利影響,包括由於客户資源限制和某些司法管轄區施加的面對面會面限制而導致的諮詢項目延遲的影響。此外,我們產生了較低的應收差旅費和客户報銷的應收分包商費用,這減少了我們報告的2021財年服務業務的收入和支出。在地理位置上,我們經歷了2021財年期間所有地區貨幣收入的持續下降。
按不變貨幣計算,2021財年期間的總服務費用比上一年同期有所下降,主要原因是較低。 如上所述,由於員工人數減少以及差旅和分包商費用減少而導致的員工相關成本。
按不變貨幣計算,2021會計年度的總利潤率和總利潤率佔總服務收入的百分比比上一財年同期有所增加,這是因為這項業務的總費用較低。
研發費用:*研發費用主要包括與人事相關的支出。我們打算繼續大量投資於我們的研發工作,因為在我們看來,這對保持我們的競爭地位至關重要。
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
研究與發展(1) |
|
$ |
1,287 |
|
|
2% |
|
2% |
|
$ |
1,259 |
|
|
$ |
2,600 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
2,545 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
314 |
|
|
16% |
|
16% |
|
|
272 |
|
|
|
590 |
|
|
9% |
|
9% |
|
|
543 |
|
總費用 |
|
$ |
1,601 |
|
|
5% |
|
5% |
|
$ |
1,531 |
|
|
$ |
3,190 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
3,088 |
|
總收入的百分比 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
|
17% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
(1) |
不包括股票薪酬 |
36
目錄
在不變的貨幣基礎上,與上一財年同期相比,2021財年期間的研發費用總額有所增加,主要原因是2021財年員工相關費用包括更高的薩拉爾y因員工增加而產生的費用,更高的可變薪酬費用以及更高的基於股票的薪酬費用。這些不斷增加的貨幣支出是部分被較低的差旅費用所抵消在2021財年期間由於新冠肺炎的影響.
一般和行政費用: 一般和行政費用主要包括與信息技術、財務、法律和人力資源支持職能有關的人事支出。
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
一般和行政(1) |
|
$ |
283 |
|
|
0% |
|
0% |
|
$ |
282 |
|
|
$ |
542 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
535 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
41 |
|
|
0% |
|
0% |
|
|
41 |
|
|
|
77 |
|
|
-4% |
|
-4% |
|
|
80 |
|
總費用 |
|
$ |
324 |
|
|
0% |
|
0% |
|
$ |
323 |
|
|
$ |
619 |
|
|
1% |
|
1% |
|
$ |
615 |
|
總收入的百分比 |
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
(1) |
不包括股票薪酬 |
剔除外幣匯率波動的影響,與上一財年同期相比,2021會計年度的一般和行政費用總額略有增加,這主要是由於可變薪酬費用增加和某些其他費用增加所致。這些2021財年不變貨幣費用的增長幾乎完全被員工減少導致的工資費用減少,以及我們在2021財年期間實施的差旅費用減少和某些其他可變費用削減所抵消,這些費用減少是由於新冠肺炎的影響。此外,與上一財年同期相比,2021財年上半年的一般和行政費用受到不利影響,因為2900萬美元的訴訟相關福利減少了我們在2020財年的支出。
無形資產攤銷:我們幾乎所有的無形資產都是通過我們的業務合併獲得的。我們將無形資產攤銷,並監控這些資產的預計使用壽命是否合適。我們也根據相關事實和情況定期審查這些無形資產的潛在減值。本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註4包含有關我們的無形資產和相關攤銷的更多信息。
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
發達的技術 |
|
$ |
158 |
|
|
-23% |
|
-23% |
|
$ |
204 |
|
|
$ |
316 |
|
|
-24% |
|
-24% |
|
$ |
415 |
|
雲服務和許可支持協議及相關關係 |
|
|
165 |
|
|
-3% |
|
-3% |
|
|
171 |
|
|
|
329 |
|
|
-4% |
|
-4% |
|
|
342 |
|
其他 |
|
|
22 |
|
|
-31% |
|
-31% |
|
|
32 |
|
|
|
45 |
|
|
-30% |
|
-29% |
|
|
64 |
|
無形資產攤銷總額 |
|
$ |
345 |
|
|
-15% |
|
-16% |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
690 |
|
|
-16% |
|
-16% |
|
$ |
821 |
|
與上一財年同期相比,2021財年期間無形資產的攤銷有所下降,這是因為與我們某些完全攤銷的無形資產相關的費用減少,部分被我們在最近收購中收購的無形資產產生的較少的額外攤銷所抵消。
37
目錄
收購相關費用和其他費用: 收購相關費用和其他費用主要包括過渡員工和某些其他員工的人事相關成本、某些業務組合調整,包括測算期結束後的調整,和CER其他經營項目,淨額。
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
過渡期員工和其他員工的相關成本 |
|
$ |
1 |
|
|
-68% |
|
-68% |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
3 |
|
|
-58% |
|
-57% |
|
$ |
7 |
|
業務合併調整,淨額 |
|
|
— |
|
|
* |
|
* |
|
|
(4 |
) |
|
|
1 |
|
|
-51% |
|
-50% |
|
|
2 |
|
其他,淨 |
|
|
75 |
|
|
459% |
|
449% |
|
|
13 |
|
|
|
91 |
|
|
221% |
|
222% |
|
|
28 |
|
收購總額以及與之相關的費用和其他費用 |
|
$ |
76 |
|
|
514% |
|
503% |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
95 |
|
|
154% |
|
155% |
|
$ |
37 |
|
* |
沒有意義 |
在不變貨幣基礎上,2021財年期間,與收購相關的支出和其他支出較上年同期有所增加,主要原因是其他支出淨額增加,這主要與某些設施相關的使用權資產和其他資產有關,這些資產在本財年期間因改善我們的成本結構和運營的計劃而被放棄。
重組費用: 重組費用來自執行管理層批准的重組計劃,這些計劃通常是為了改善我們的成本結構和/或運營而制定的,通常與我們的收購整合戰略相結合。重組費用包括員工遣散費和其他合同終止成本,以期改善我們的成本結構。有關我們重組計劃的更多信息,請參閲本季度報告中其他地方的簡明綜合財務報表附註5和我們截至2020年5月31日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表附註8。
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
重組費用 |
|
$ |
96 |
|
|
130% |
|
124% |
|
$ |
42 |
|
|
$ |
270 |
|
|
125% |
|
123% |
|
$ |
120 |
|
2021財年和2020財年的重組費用主要與我們的2019年重組計劃有關。我們的管理層批准、承諾並啟動了2019年重組計劃,以重組並進一步提高我們的運營效率。由於新的重組計劃的啟動或與現有重組計劃相關的估計成本的變化,我們未來可能會產生額外的重組費用。
我們2019年重組計劃採取的大部分舉措都是為了落實我們繼續強調的開發、營銷和銷售我們的基於雲的產品。這些舉措影響了我們的某些銷售和營銷以及研發業務。根據我們的2019年重組計劃計劃實現的某些成本節約被對資源和地理位置的投資所抵消,這些資源和地理位置最好地解決了我們的雲的開發、營銷、銷售和交付‑基於產品的產品,包括對我們的第二個‑新一代雲基礎設施。
利息支出:
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
600 |
|
|
29% |
|
29% |
|
$ |
465 |
|
|
$ |
1,214 |
|
|
27% |
|
27% |
|
$ |
959 |
|
與上一財年同期相比,2021財年期間的利息支出有所增加,主要是因為我們在2020年4月發行了200億美元的優先票據,導致平均借款增加,這部分被利息支出的減少所抵消,利息支出的減少主要是因為2021財年10億美元的優先票據和2020財年45億美元的優先票據的到期和償還。
38
目錄
營業外(費用)收入,淨額:除營業外(費用)收入,淨額主要包括利息收入、淨外幣匯兑損失、我們的多數股權子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)的淨利潤中的非控制性權益以及其他淨收入和費用,包括與我們所有投資相關的已實現淨損益、與我們的遞延薪酬計劃相關的投資組合小部分相關的未實現淨損益。與股權證券相關的未實現淨損益和非服務期間養老金淨損益。
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
27 |
|
|
-82% |
|
-82% |
|
$ |
145 |
|
|
$ |
58 |
|
|
-83% |
|
-83% |
|
$ |
335 |
|
淨外幣損失 |
|
|
(16 |
) |
|
-34% |
|
-30% |
|
|
(26 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
-17% |
|
-18% |
|
|
(80 |
) |
收入中的非控制性權益 |
|
|
(43 |
) |
|
-7% |
|
-7% |
|
|
(46 |
) |
|
|
(81 |
) |
|
-7% |
|
-7% |
|
|
(87 |
) |
其他,淨 |
|
|
21 |
|
|
12% |
|
12% |
|
|
19 |
|
|
|
76 |
|
|
227% |
|
221% |
|
|
23 |
|
營業外收入(費用)合計,淨額 |
|
$ |
(11 |
) |
|
* |
|
* |
|
$ |
92 |
|
|
$ |
(13 |
) |
|
* |
|
* |
|
$ |
191 |
|
* |
沒有意義 |
以不變貨幣計算,我們在2021財年期間發生的非營業費用淨額與2020財年期間的非營業收入淨額相比。2021財年期間非營業費用淨額的變化主要是由於我們在2021財年期間確認的利息收入減少,這是由於適用於我們的現金、現金等價物和有價證券餘額的利率降低所致。
所得税撥備:然而,我們每個時期的有效所得税税率是不同税收管轄區收入混合的結果,這些税收管轄區適用廣泛的所得税税率。我們的所得税撥備與按美國聯邦法定所得税税率計算的税額不同,這些税額主要是由於海外業務的收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的結算、股票薪酬的税收影響、外國衍生無形收入扣除以及全球無形低税收入的税收影響而計算出來的,這些因素主要是由於海外業務收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的結算、基於股票的薪酬的税收影響、外國衍生無形收入扣除以及全球無形低税收入的税收影響。未來的有效税率可能會受到以下因素的不利影響:收益權重向税率較高的司法管轄區的不利轉移、税收法律法規的不利變化、與税務相關的訴訟中的不利裁決,或者員工實現的股票薪酬相對於出於賬面目的記錄的股票薪酬的不足,等等。
|
|
截至11月30日的三個月, |
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
所得税撥備 |
|
$ |
530 |
|
|
6% |
|
4% |
|
$ |
499 |
|
|
$ |
874 |
|
|
4% |
|
2% |
|
$ |
844 |
|
實際税率 |
|
17.8% |
|
|
|
|
|
|
17.7% |
|
|
15.7% |
|
|
|
|
|
|
16.0% |
|
與上一財年同期相比,2021會計年度所得税撥備有所增加,這主要是因為扣除所得税撥備前的收入較高,以及不利的司法收入組合,但部分抵消了因與税務機關達成和解和其他事件而產生的未確認税收優惠的變化。
流動性與資本資源
(百萬美元) |
|
11月30日 2020 |
|
|
變化 |
|
五月三十一日, 2020 |
|
||
營運資金 |
|
$ |
24,904 |
|
|
-29% |
|
$ |
34,940 |
|
現金、現金等價物和有價證券 |
|
$ |
38,593 |
|
|
-10% |
|
$ |
43,057 |
|
39
目錄
營運資金: 截至以下日期的營運資金減少十一月 30,與2020年5月31日相比,主要是由於現金用於回購我們的普通股,重新分類為#美元。5.8作為流動負債的10億長期優先票據和第一季度用於向股東支付股息的現金一半2021財年。這些不利影響被第一季度淨利潤對我們流動資產淨值的有利影響部分抵消。一半2021財年的現金收入和行使股票期權的現金收益。我們的營運資金在未來一段時間內可能會受到上述部分或全部因素的影響,其金額和時間是可變的。.
現金、現金等價物和有價證券:*現金和現金等價物主要包括主要銀行的存款、貨幣市場基金、一級商業票據和其他原始到期日為90天或更短的證券。有價證券包括公司債務證券和某些其他證券。與2020年5月31日相比,2020年11月30日的現金、現金等價物和有價證券減少的主要原因是90億美元的普通股回購結算、10億美元的借款償還、向我們的股東支付現金紅利以及用於資本支出的現金。2021財年上半年的這些現金流出部分被某些現金流入所抵消,主要是我們業務產生的現金流入和2021財年上半年行使股票期權產生的現金流入。
我們為海外子公司持有的大部分現金、現金等價物和有價證券餘額以美元報告的現金、現金等價物和有價證券的金額可能會因每個報告期末外幣匯率的變化而進行換算調整(抵消的部分在我們的簡明綜合資產負債表中被大量記錄為累積的其他全面虧損,也在本季度報告其他部分包括的我們的簡明綜合全面收益表中作為一個項目列示)。(請注意:我們的海外子公司持有的現金、現金等價物和有價證券餘額中有很大一部分是以美元計價的,這些現金、現金等價物和有價證券餘額可能會因每個報告期末外幣匯率的變化而進行換算調整。)在2021財年上半年,由於美元對某些主要國際貨幣的淨值普遍疲軟,截至2020年11月30日,我們為這些子公司報告的美元現金、現金等價物和有價證券的淨值比我們截至2020年5月31日的報告有所增加。
|
|
截至11月30日的六個月, |
|
|||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
變化 |
|
2019 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
7,341 |
|
|
13% |
|
$ |
6,513 |
|
投資活動提供的淨現金(用於) |
|
$ |
(5,803 |
) |
|
* |
|
$ |
13,619 |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(11,047 |
) |
|
-31% |
|
$ |
(16,096 |
) |
* |
沒有意義 |
經營活動現金流:*我們最大的運營現金流來源是購買和續簽客户的許可證支持協議後從客户那裏收取的現金。客户對這些許可支持協議的付款通常在合同條款開始時收到,合同條款通常長達一年。在一個財年中,我們還從銷售新許可證、雲服務、硬件產品和其他服務中獲得了歷史上的現金收入。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、與硬件產品生產相關的材料和製造成本、税收、利息支付和租賃設施。
2021財年上半年,經營活動提供的淨現金與上一年同期相比有所增加,主要原因是淨收入增加,從客户那裏收取的現金增加(其中一部分之前因新冠肺炎造成的全球經濟影響而推遲),以及某些其他有利於營運資金的現金變化,無論是在2021財年上半年還是在2020財年上半年.
投資活動的現金流:*投資活動產生的現金流變化主要涉及我們購買、到期和出售我們對有價證券的投資,以及對資本和其他資產(包括某些無形資產)的投資,以支持我們的增長。
2021財年上半年,用於投資活動的淨現金為58億美元,而2020財年上半年投資活動提供的淨現金為136億美元。2021財年上半年用於投資活動的現金淨額主要是由於用於購買有價證券和其他投資的現金增加,以及出售和到期的現金收益減少。
40
目錄
有價證券和其他投資,每種情況下都是在2021財年上半年,而不是2020財年上半年.
融資活動的現金流: 融資活動產生的現金流變化主要涉及與我們的債務工具、股票回購、股息支付以及與員工股票計劃相關的淨收益相關的借款和償還。
與2020財年上半年相比,2021財年上半年用於融資活動的淨現金減少,主要原因是債務償還減少;股票回購減少;股票期權行使的現金收益增加,每種情況下,2021財年上半年與2020財年上半年相比都有所增加。
自由現金流:為了補充我們在GAAP基礎上列報的現金流量表,我們使用非GAAP現金流量衡量標準,在往績的4個季度的基礎上分析我們業務產生的現金流。我們認為,自由現金流也是我們與競爭對手進行業績比較的基礎之一。非GAAP自由現金流的列報並不意味着孤立地考慮,或者作為衡量我們業績的淨收入的替代方案,或者作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。我們計算自由現金流如下:
|
|
截至11月30日的前4個季度, |
|
|||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
變化 |
|
2019 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
13,967 |
|
|
1% |
|
$ |
13,796 |
|
資本支出 |
|
|
(1,833 |
) |
|
15% |
|
|
(1,591 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
12,134 |
|
|
-1% |
|
$ |
12,205 |
|
淨收入 |
|
$ |
10,380 |
|
|
|
|
$ |
10,933 |
|
自由現金流佔淨收入的百分比 |
|
117% |
|
|
|
|
112% |
|
長期客户融資:*我們為某些客户提供通過單獨的長期付款合同獲得許可證、雲服務、硬件和其他服務產品的選項。我們通常在合同執行之日起90天內將我們為客户融資的無追索權合同出售給金融機構。我們一般將客户向金融機構轉移的應付金額記為融資應收賬款的銷售,因為我們被認為已經交出了對這些融資應收賬款的控制權。在2021財年和2020財年上半年,我們分別投資了2.66億美元和3.3億美元,分別約佔我們雲許可和內部許可收入的13%和17%。
合同義務:*在2021財年上半年,我們對固定合同義務和承諾下未來付款的估計沒有重大變化,這在截至2020年5月31日的財年Form 10-K年度報告中的第II部分,第7項管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中提出。
我們相信,我們目前的現金、現金等價物、有價證券和運營產生的現金將足以滿足我們的營運資本、資本支出和合同義務要求。此外,我們相信,我們可以用內部可用現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金、額外借款或發行額外證券為未來的收購、股息支付和普通股或債務回購提供資金。
表外安排:*我們沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外安排,這些安排對投資者來説是至關重要的。
限制性股票獎勵和股票期權
我們的股票薪酬計劃是我們提供的薪酬方案的關鍵組成部分,目的是吸引和留住我們的某些有才華的員工,並使他們的利益與現有股東的利益保持一致。
我們認識到,限制性股票獎勵和股票期權稀釋了現有股東,並試圖控制授予股票獎勵的數量,同時提供有競爭力的薪酬方案。
41
目錄
與這兩個目標一致,我們自2018年6月1日以來的累計潛在稀釋7 的加權平均年化增長率是1.4%/年。潛在稀釋百分比以平均年化新限制性股票獎勵計算。和已授予和承擔的股票期權,扣除員工離職時基於限制性股票的獎勵和喪失的股票期權,除以計算期間的加權平均流通股。只有在所有基於限制性股票的獎勵和所有股票期權都被行使的情況下,才會出現這種最大的潛在稀釋。在已發行的股票期權中, 十一月 30, 2020,一般有十年的運動期, 實質上 全有行權價格較低比我們普通股在這個日期的市場價格要高。近年來,我們的股票回購計劃抵消了股票補償計劃的稀釋效應。然而,我們未來可能會根據一些因素調整我們的股票回購水平,包括我們有多少現金可用於收購、支付股息、償還或回購債務或用於其他目的。在…十一月 30, 2020,所有未償還的基於限制性股票的獎勵和未行使的股票期權的最大潛在攤薄,無論何時授予,也無論既得還是未授出,都是8.3%.
近期會計公告
有關最近的會計聲明(如果有)以及這些聲明對我們的合併財務報表(如果有)的影響的信息,請參閲本季度報告其他部分的簡明合併財務報表附註1。
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
在2021財年上半年,我們關於市場風險的數量和質量披露沒有重大變化。有關我們遇到的市場風險的更全面的討論,請參閲我們在截至2020年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的關於市場風險的定量和定性披露的第II部分第7A項。
項目4. |
管制和程序 |
信息披露控制和程序的評估:*根據我們管理層的評估(在我們首席執行官和財務官的參與下),截至本季度報告所涵蓋的期間結束,我們的首席執行官和財務官得出結論,我們的“披露控制和程序”(如1934年證券交易法(經修訂的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)是有效的,能夠提供合理保證,確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總、並在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內報告,並在適當情況下積累並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和財務官),以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化:我們在上一財季對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制有效性的固有限制:*我們的管理層,包括我們的首席執行官和財務總監,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理保證,並在合理保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論其構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計都會在
42
目錄
在所有潛在的未來條件下實現其宣佈的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
43
目錄
第二部分:其他信息
第一項。 |
**法律訴訟 |
本季度報告10-Q表第一部分附註9(關於所得税或有事項的信息)和附註12(關於法律或有事項的信息)中的材料被併入本季度報告的10-Q表格第1項,以供參考。
第1A項 |
三個風險因素 |
除本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。我們的Form 10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第二項。 |
*禁止未登記的股權證券銷售和收益使用 |
我們的董事會已經批准了一項計劃,讓我們回購普通股。截至2020年11月30日,根據我們的股票回購計劃,約有76億美元可用於股票回購。
我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於我們的營運資金需求、收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況等因素。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、推遲或終止。
下表彙總了截至2020年11月30日的三個月的股票回購活動,以及根據我們的股票回購計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值:
(單位:百萬,每股除外) |
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總人數: 股份 購得 |
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平均價格 付費用户 分享 |
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總人數: 股票作為股票購買 公開的第二部分 宣佈 程序 |
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近似美元 中國股票的價值體現在這一點上。 可能還沒有。 購得 在中國計劃下 |
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2020年9月1日-2020年9月30日 |
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29.7 |
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$ |
58.78 |
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29.7 |
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$ |
9,902.1 |
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2020年10月1日-2020年10月31日 |
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29.8 |
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$ |
58.85 |
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29.8 |
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$ |
8,151.6 |
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2020年11月1日-2020年11月30日 |
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8.8 |
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$ |
56.93 |
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8.8 |
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|
$ |
7,648.4 |
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總計 |
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68.3 |
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$ |
58.57 |
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68.3 |
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項目5. |
其他信息 |
甲骨文正在實施更靈活的員工工作地點政策,並已將其公司總部從加利福尼亞州的雷德伍德城改為德克薩斯州的奧斯汀。我們相信,這些舉措為甲骨文的發展做好了最好的定位,併為我們的員工提供了更大的靈活性,讓他們可以在哪裏以及如何工作。根據他們的角色,這意味着我們的許多員工可以選擇他們的辦公室位置,也可以繼續在家中工作,部分時間或所有時間。此外,我們將繼續支持甲骨文在世界各地的主要樞紐,包括美國的雷德伍德城、奧斯汀、聖莫尼卡、西雅圖、丹佛、奧蘭多和伯靈頓等,我們預計隨着時間的推移還會增加其他地點。通過實施更現代化的工作方式,我們希望進一步提高員工的生活質量和產出質量。
44
目錄
第6項 |
陳列品 |
陳列品 不是的。 |
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通過引用併入本文 |
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展品説明 |
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形式 |
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文件編號 |
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陳列品 |
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提交日期 |
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提交人 |
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10.15* |
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甲骨文公司2020股權激勵計劃
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S-8 |
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333-249880 |
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99.1 |
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11/5/20 |
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甲骨文公司 |
10.16*‡ |
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2020年美國員工股權激勵計劃下的限制性股票單位協議形式
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31.01‡ |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事和財務幹事的認證 |
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32.01† |
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第1350條主要行政人員及財務主任的證明 |
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101‡ |
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根據標準S-T規則405以內聯XBRL格式的交互式數據文件:(I)截至2020年11月30日和2020年5月31日的簡明綜合資產負債表,(Ii)截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表,(Iii)截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益表,(Iv)截至2020年和2019年11月30日的簡明綜合權益表2020、2019年和(六)簡明合併財務報表附註 |
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104‡ |
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公司截至2020年11月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL |
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* |
指管理合同或補償計劃或安排。 |
‡ |
謹此提交。 |
† |
隨信提供。 |
45
目錄
登錄解決方案
根據1934年“證券交易法”的要求,甲骨文公司已正式授權下列簽名者代表甲骨文公司簽署本報告。
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甲骨文公司 |
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日期:2020年12月11日 |
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依據: |
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/s/ 薩夫拉·A·卡茨 |
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薩夫拉·A·卡茨 首席執行官兼董事 (首席執行官兼財務官) |
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日期:2020年12月11日 |
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依據: |
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/s/ 威廉·科裏·韋斯特 |
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威廉·科裏·韋斯特 |
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執行副總裁兼首席會計官 |
46