ASO-202010310001817358假象2020Q3--01-30美國-GAAP:會計標準更新201602成員P1Y00018173582020-02-022020-10-31Xbrli:共享00018173582020-12-03Iso4217:美元00018173582020-10-3100018173582020-02-0100018173582019-11-02Iso4217:美元Xbrli:共享00018173582020-08-022020-10-3100018173582019-08-042019-11-0200018173582019-02-032019-11-020001817358美國公認會計原則:會員單位會員2020-02-010001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010001817358美國公認會計原則:會員單位會員2020-02-022020-05-0200018173582020-02-022020-05-020001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-0200018173582020-05-020001817358美國公認會計原則:會員單位會員2020-05-020001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-020001817358美國公認會計原則:會員單位會員2020-05-032020-08-0100018173582020-05-032020-08-010001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-032020-08-0100018173582020-08-010001817358美國公認會計原則:會員單位會員2020-08-010001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-010001817358美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-08-022020-10-310001817358美國公認會計原則:會員單位會員2020-08-022020-10-310001817358美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-022020-10-310001817358US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-022020-10-310001817358美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-310001817358US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310001817358美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-10-310001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-3100018173582019-02-020001817358美國公認會計原則:會員單位會員2019-02-020001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-020001817358美國公認會計原則:會員單位會員2019-02-032019-05-0400018173582019-02-032019-05-0400018173582018-02-042019-02-020001817358Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國公認會計原則:會員單位會員2019-02-020001817358Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-02-020001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-032019-05-0400018173582019-05-040001817358美國公認會計原則:會員單位會員2019-05-040001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-040001817358美國公認會計原則:會員單位會員2019-05-052019-08-0300018173582019-05-052019-08-030001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-052019-08-0300018173582019-08-030001817358美國公認會計原則:會員單位會員2019-08-030001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-030001817358美國公認會計原則:會員單位會員2019-08-042019-11-020001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-042019-11-020001817358美國公認會計原則:會員單位會員2019-11-020001817358Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-02Xbrli:純0001817358麻生太郎:三K黨成員中的親信2020-10-06麻生太郎:位置麻生太郎:州麻生:配送中心0001817358美國-GAAP:IPO成員2020-10-062020-10-060001817358美國-GAAP:IPO成員2020-10-060001817358麻生太郎:KKR資本市場成員2020-10-062020-10-0600018173582020-10-062020-10-060001817358麻生太郎:户外活動會員2020-08-022020-10-310001817358麻生太郎:户外活動會員2019-08-042019-11-020001817358麻生太郎:户外活動會員2020-02-022020-10-310001817358麻生太郎:户外活動會員2019-02-032019-11-020001817358麻生太郎:體育和娛樂會員2020-08-022020-10-310001817358麻生太郎:體育和娛樂會員2019-08-042019-11-020001817358麻生太郎:體育和娛樂會員2020-02-022020-10-310001817358麻生太郎:體育和娛樂會員2019-02-032019-11-020001817358麻生太郎:ApparelMember2020-08-022020-10-310001817358麻生太郎:ApparelMember2019-08-042019-11-020001817358麻生太郎:ApparelMember2020-02-022020-10-310001817358麻生太郎:ApparelMember2019-02-032019-11-020001817358麻生太郎:足部成員2020-08-022020-10-310001817358麻生太郎:足部成員2019-08-042019-11-020001817358麻生太郎:足部成員2020-02-022020-10-310001817358麻生太郎:足部成員2019-02-032019-11-020001817358美國-GAAP:ProductMember2020-08-022020-10-310001817358美國-GAAP:ProductMember2019-08-042019-11-020001817358美國-GAAP:ProductMember2020-02-022020-10-310001817358美國-GAAP:ProductMember2019-02-032019-11-020001817358麻生太郎:其他成員2020-08-022020-10-310001817358麻生太郎:其他成員2019-08-042019-11-020001817358麻生太郎:其他成員2020-02-022020-10-310001817358麻生太郎:其他成員2019-02-032019-11-020001817358美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員麻生太郎:ECommerceMember2020-08-022020-10-310001817358美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員麻生太郎:ECommerceMember2020-02-022020-10-310001817358美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員麻生太郎:ECommerceMember2019-08-042019-11-020001817358美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員麻生太郎:ECommerceMember2019-02-032019-11-020001817358US-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-10-310001817358US-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-02-010001817358US-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-11-020001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-10-310001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-02-010001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-11-020001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2015-07-020001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員ASO:VariableRateComponentOneMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2015-07-022015-07-020001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMemberASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2015-07-022015-07-020001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員ASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2015-07-022015-07-020001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMember美國-公認會計準則:基本比率成員ASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2015-07-022015-07-020001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2015-07-022015-07-020001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-02-022020-10-310001817358麻生太郎:A2015TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-02-032019-11-020001817358US-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2015-07-020001817358US-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-05-220001817358US-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-05-222018-05-220001817358US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember2020-10-310001817358SRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員ASO:VariableRateComponentOneMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2015-07-022015-07-020001817358SRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員ASO:VariableRateComponentOneMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2015-07-022015-07-020001817358US-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMemberASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2015-07-022015-07-020001817358US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員Aso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMemberASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2015-07-022015-07-020001817358SRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMember美國-公認會計準則:基本比率成員Aso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMemberASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2015-07-022015-07-020001817358SRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMember美國-公認會計準則:基本比率成員Aso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMemberASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2015-07-022015-07-020001817358US-GAAP:LineOfCreditMemberAso:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2015-07-022015-07-020001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非指定成員2020-10-280001817358US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-08-022020-10-310001817358US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-02-022020-10-310001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-10-310001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非指定成員2020-10-310001817358Aso:InterestRateSwapEffectiveSeptember2016Member2020-10-310001817358Aso:InterestRateSwapEffectiveNovember2016Member2020-10-310001817358麻生太郎:InterestRateSwapEffectiveMarch2018Member2020-10-310001817358Aso:InterestRateSwapEffectiveSeptember2016Member2016-09-030001817358Aso:InterestRateSwapEffectiveSeptember2016Member2017-09-030001817358Aso:InterestRateSwapEffectiveSeptember2016Member2018-09-030001817358Aso:InterestRateSwapEffectiveSeptember2016Member2019-09-030001817358Aso:InterestRateSwapEffectiveSeptember2016Member2020-09-030001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他當前資產成員2020-10-310001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他當前資產成員2020-02-010001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他當前資產成員2019-11-020001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAso:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMember2020-10-310001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAso:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMember2020-02-010001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAso:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMember2019-11-020001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:其他非當前責任成員2020-10-310001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:其他非當前責任成員2020-02-010001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:其他非當前責任成員2019-11-020001817358US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-10-310001817358US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-02-010001817358US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-11-020001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberAso:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP:非指定成員2020-10-310001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberAso:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP:非指定成員2020-02-010001817358US-GAAP:InterestRateSwapMemberAso:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP:非指定成員2019-11-020001817358US-GAAP:非指定成員2020-10-310001817358US-GAAP:非指定成員2020-02-010001817358US-GAAP:非指定成員2019-11-020001817358Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-08-022020-10-310001817358Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-08-042019-11-020001817358Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-02-022020-10-310001817358Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-02-032019-11-020001817358美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員2020-10-310001817358美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員2020-02-010001817358美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員2019-11-020001817358美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMember2020-10-310001817358美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMember2020-02-010001817358美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMember2019-11-020001817358美國-公認會計準則:租賃改進成員2020-10-310001817358美國-公認會計準則:租賃改進成員2020-02-010001817358美國-公認會計準則:租賃改進成員2019-11-020001817358麻生太郎:ComputerEquipmentandSoftwareMember2020-10-310001817358麻生太郎:ComputerEquipmentandSoftwareMember2020-02-010001817358麻生太郎:ComputerEquipmentandSoftwareMember2019-11-020001817358美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-10-310001817358美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-02-010001817358美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-11-020001817358美國-GAAP:建設正在進行成員2020-10-310001817358美國-GAAP:建設正在進行成員2020-02-010001817358美國-GAAP:建設正在進行成員2019-11-020001817358美國-GAAP:本土成員2020-10-310001817358美國-GAAP:本土成員2020-02-010001817358美國-GAAP:本土成員2019-11-02ASO:擴展0001817358麻生:A2020ShareIncentivePlanMember2020-10-010001817358麻生:A2020ShareIncentivePlanMember2020-10-310001817358美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-08-022020-10-310001817358美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-022020-10-3100018173582020-08-282020-08-2800018173582020-08-280001817358麻生太郎:ExercisePriceRangeOneMember麻生:單位選項成員2020-08-282020-08-280001817358麻生太郎:ExercisePriceRangeOneMember麻生:單位選項成員2020-08-280001817358麻生太郎:ExercisePriceRangeOneMember2020-08-282020-08-280001817358麻生太郎:ExercisePriceRangeOneMember2020-08-280001817358麻生:單位選項成員麻生太郎:ExercisePriceRangeTwoMember2020-08-282020-08-280001817358麻生:單位選項成員麻生太郎:ExercisePriceRangeTwoMember2020-08-280001817358麻生太郎:ExercisePriceRangeTwoMember2020-08-282020-08-280001817358麻生太郎:ExercisePriceRangeTwoMember2020-08-280001817358美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-08-282020-08-280001817358麻生太郎:LiquidityEventRestrictedUnitsMember2020-08-282020-08-280001817358ASO:單位選項和受限單位成員2020-02-022020-10-310001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementServiceOptionMember2020-02-022020-10-310001817358ASO:ServiceRestrictedUnitsMember2020-02-022020-10-310001817358麻生太郎:LiquidityEventRestrictedUnitsMember2020-02-022020-10-310001817358麻生太郎:PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-02-022020-10-310001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementServiceOptionMember2020-10-310001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementPerformanceOptionMember2020-10-310001817358ASO:ServiceRestrictedUnitsMember2020-10-310001817358麻生太郎:LiquidityEventRestrictedUnitsMember2020-10-310001817358麻生太郎:PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-10-310001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementPerformanceOptionMember2020-02-022020-10-310001817358ASO:ServiceRestrictedUnitsMember2020-08-022020-10-310001817358ASO:ServiceRestrictedUnitsMember2019-08-042019-11-020001817358ASO:ServiceRestrictedUnitsMember2019-02-032019-11-020001817358麻生太郎:PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-08-022020-10-310001817358麻生太郎:PerformanceRestrictedStockUnitsMember2019-08-042019-11-020001817358麻生太郎:PerformanceRestrictedStockUnitsMember2019-02-032019-11-020001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementServiceOptionMember2020-08-022020-10-310001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementServiceOptionMember2019-08-042019-11-020001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementServiceOptionMember2019-02-032019-11-020001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementPerformanceOptionMember2020-08-022020-10-310001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementPerformanceOptionMember2019-08-042019-11-020001817358Aso:ShareBasedPaymentArrangementPerformanceOptionMember2019-02-032019-11-0200018173582020-10-060001817358US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-062020-10-060001817358SRT:最小成員數2020-02-022020-10-310001817358SRT:最大成員數2020-02-022020-10-310001817358SRT:加權平均成員2020-08-022020-10-310001817358ASO:監控協議AdvisoryFeesMember美國-公認會計準則:多數股東成員2011-08-032011-08-030001817358ASO:監控協議AdvisoryFeesMember美國-公認會計準則:多數股東成員2020-08-022020-10-310001817358ASO:監控協議AdvisoryFeesMember2020-02-022020-10-310001817358ASO:監控協議AdvisoryFeesMember2019-08-042019-11-020001817358ASO:監控協議AdvisoryFeesMember2019-02-032019-11-020001817358美國-公認會計準則:多數股東成員2020-10-060001817358SRT:ExecutiveOfficerMember2019-02-032019-11-020001817358SRT:ExecutiveOfficerMember2019-08-042019-11-020001817358SRT:管理成員2020-02-022020-10-310001817358SRT:管理成員2019-02-032019-11-020001817358SRT:管理成員2019-08-042019-11-020001817358ASO:RelatedPartyNotesReceivableMember美國-GAAP:投資者成員2019-04-100001817358美國-GAAP:投資者成員2019-04-102019-04-100001817358ASO:RelatedPartyNotesReceivableMember美國-GAAP:投資者成員2018-04-050001817358ASO:RelatedPartyNotesReceivableMember美國-GAAP:投資者成員2018-04-052018-04-050001817358美國-GAAP:投資者成員2020-08-282020-08-280001817358Aso:TechnologyRelatedCommitmentsAndOtherMember2020-10-310001817358Aso:CommitmentsRelatedToMonitoringAgreementsMember2020-10-310001817358SRT:最小成員數Aso:SponsorshipAgreementAndIntellectualPropertyCommitmentsMember2020-02-022020-10-310001817358SRT:最大成員數Aso:SponsorshipAgreementAndIntellectualPropertyCommitmentsMember2020-02-022020-10-310001817358Aso:SponsorshipAgreementAndIntellectualPropertyCommitmentsMember2020-10-310001817358美國公認會計準則:超額分配選項成員美國-GAAP:次要事件成員2020-11-032020-11-030001817358美國公認會計準則:超額分配選項成員美國-GAAP:次要事件成員2020-11-030001817358美國公認會計準則:超額分配選項成員SRT:最大成員數美國-GAAP:次要事件成員2020-11-032020-11-030001817358美國-GAAP:次要事件成員麻生太郎:三K黨成員中的親信2020-11-030001817358美國-GAAP:次要事件成員2020-11-062020-11-060001817358麻生太郎:A2020SeniorSecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-GAAP:次要事件成員2020-11-060001817358麻生太郎:A2020SeniorSecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-GAAP:次要事件成員麻生太郎:DebtInstrumentRedemptionOptionOneMember2020-11-062020-11-060001817358麻生太郎:DebtInstrumentRedemptionOptionTwoMember麻生太郎:A2020SeniorSecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-GAAP:次要事件成員2020-11-062020-11-060001817358麻生太郎:A2020SeniorSecuredNotesMember麻生太郎:DebtInstrumentRedemptionOptionThreeMember美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-GAAP:次要事件成員2020-11-062020-11-060001817358麻生太郎:A2020TermLoanFacilityMember美國-GAAP:次要事件成員美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-11-060001817358麻生太郎:A2020TermLoanFacilityMember美國-GAAP:次要事件成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員ASO:VariableRateComponentOneMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-11-062020-11-060001817358麻生太郎:A2020TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMember美國-GAAP:次要事件成員ASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-11-062020-11-060001817358麻生太郎:A2020TermLoanFacilityMember美國-GAAP:次要事件成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員ASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-11-062020-11-060001817358麻生太郎:A2020TermLoanFacilityMember美國-GAAP:次要事件成員美國-公認會計準則:基本比率成員ASO:VariableRateComponentTwoMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-11-062020-11-060001817358麻生太郎:A2020TermLoanFacilityMember美國-GAAP:次要事件成員美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-11-062020-11-06
| | | | | | | | | | | | | | |
美國 |
證券交易委員會 |
華盛頓特區20549 |
| | | | |
| | | | |
形式10-Q |
| | | | |
(馬克一) |
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度業績2020年10月31日 |
或 |
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期. |
| | | | |
委託文件編號001-39589 |
| | | | |
| | | | |
|
| | | | |
學院體育和户外運動,公司(Academy Sports and Outdoor,Inc.) |
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | | | |
特拉華州 | | 85-1800912 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | |
梅森北道1800號 |
凱蒂, 德克薩斯州77449 |
(主要行政辦公室地址)(郵編) |
| | | | |
(281) 646-5200 |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
| | | | |
不適用 |
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 麻生 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | | | |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 |
|
是的,☐不是的 ☑ | | | | |
| | | | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。 |
|
是☑無☐ | | | | |
| | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
|
| 大型加速文件服務器☐ | | 加速文件服務器☐ |
| 非加速文件管理器 ☑ | | 小型報表公司☐ |
| | | 新興成長型公司☐ |
| | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐ |
|
| | | | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☑ |
| | | | |
截至2020年12月3日,Academy Sports and Outdoor,Inc.89,913,905普通股,每股面值0.01美元,已發行。 |
學院體育和户外運動公司。
目錄
| | | | | |
| 頁 |
第一部分財務信息 | 3 |
項目1.財務報表 | 3 |
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
項目4.控制和程序 | 50 |
第二部分:其他信息 | 51 |
項目1.法律訴訟 | 51 |
第1A項危險因素 | 51 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 54 |
| |
項目6.展品 | 55 |
簽名 | 57 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
學院體育和户外運動公司。
綜合資產負債表
(未經審計)
(美元金額(千美元))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 869,725 | | | $ | 149,385 | | | $ | 43,538 | |
應收賬款--減去壞賬準備#美元1,286, $3,275及$3,642,分別 | | 11,908 | | | 13,999 | | | 9,798 | |
商品庫存淨額 | | 1,082,907 | | | 1,099,749 | | | 1,331,969 | |
預付費用和其他流動資產 | | 25,789 | | | 24,548 | | | 26,140 | |
持有待售資產 | | 1,763 | | | 1,763 | | | 1,763 | |
流動資產總額 | | 1,992,092 | | | 1,289,444 | | | 1,413,208 | |
| | | | | | |
財產和設備,淨值 | | 382,620 | | | 441,407 | | | 454,406 | |
使用權資產 | | 1,163,361 | | | 1,145,705 | | | 1,165,826 | |
商號 | | 577,000 | | | 577,000 | | | 577,000 | |
商譽 | | 861,920 | | | 861,920 | | | 861,920 | |
| | | | | | |
其他非流動資產 | | 4,923 | | | 15,845 | | | 16,349 | |
總資產 | | $ | 4,981,916 | | | $ | 4,331,321 | | | $ | 4,488,709 | |
| | | | | | |
負債和股東/合夥人權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 868,879 | | | $ | 428,823 | | | $ | 529,926 | |
應計費用和其他流動負債 | | 274,612 | | | 211,381 | | | 219,992 | |
流動租賃負債 | | 79,361 | | | 76,329 | | | 73,252 | |
長期債務的當期到期日 | | 18,250 | | | 34,116 | | | 18,250 | |
流動負債總額 | | 1,241,102 | | | 750,649 | | | 841,420 | |
| | | | | | |
長期債務,淨額 | | 1,408,885 | | | 1,428,542 | | | 1,492,609 | |
長期租賃負債 | | 1,171,420 | | | 1,141,896 | | | 1,163,250 | |
遞延税項負債,淨額 | | 132,701 | | | — | | | — | |
其他長期負債 | | 43,244 | | | 19,197 | | | 19,529 | |
總負債 | | 3,997,352 | | | 3,340,284 | | | 3,516,808 | |
| | | | | | |
承付款和或有事項(附註14) | | | | | | |
| | | | | | |
可贖回的會員單位 | | — | | | 2,818 | | | 2,818 | |
| | | | | | |
股東/合夥人權益(1): | | | | | | |
優先股,$0.01面值,授權50,000,000股份;無已發行和未償還 | | — | | | — | | | — | |
授權、發行和未償還的合夥人權益、會員單位72,468,164截至2020年2月1日和2019年11月2日 | | — | | | 996,285 | | | 976,538 | |
普通股,$0.01面值,授權300,000,000股份;88,103,975截至2020年10月31日發行並未償還 | | 881 | | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 93,064 | | | — | | | — | |
留存收益 | | 895,646 | | | — | | | — | |
累計其他綜合損失 | | (5,027) | | | (8,066) | | | (7,455) | |
股東/合夥人權益 | | 984,564 | | | 988,219 | | | 969,083 | |
總負債和股東/合夥人權益 | | $ | 4,981,916 | | | $ | 4,331,321 | | | $ | 4,488,709 | |
(1) 請參閲注2中的所有權交換追溯演示文稿。
請參閲合併財務報表簡明附註
學院體育和户外運動公司。
合併損益表
(未經審計)
(金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
淨銷售額 | | $ | 1,349,076 | | | $ | 1,145,203 | | | $ | 4,091,797 | | | $ | 3,459,405 | |
銷貨成本 | | 908,565 | | | 782,781 | | | 2,856,840 | | | 2,398,783 | |
毛利率 | | 440,511 | | | 362,422 | | | 1,234,957 | | | 1,060,622 | |
| | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 358,955 | | | 309,246 | | | 955,591 | | | 923,418 | |
營業收入 | | 81,556 | | | 53,176 | | | 279,366 | | | 137,204 | |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 22,399 | | | 24,585 | | | 70,487 | | | 77,171 | |
提前償還債務的淨收益 | | — | | | — | | | (7,831) | | | (42,265) | |
其他(收入)費用,淨額 | | 764 | | | (467) | | | (857) | | | (1,921) | |
所得税前收入 | | 58,393 | | | 29,058 | | | 217,567 | | | 104,219 | |
| | | | | | | | |
所得税(福利)費用 | | (1,193) | | | 506 | | | 325 | | | 1,914 | |
淨收入 | | $ | 59,586 | | | $ | 28,552 | | | $ | 217,242 | | | $ | 102,305 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本型(1) | | $ | 0.78 | | | $ | 0.39 | | | $ | 2.94 | | | $ | 1.41 | |
稀釋(1) | | $ | 0.74 | | | $ | 0.38 | | | $ | 2.82 | | | $ | 1.37 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本型(1) | | 76,771 | | | 72,484 | | | 73,908 | | | 72,480 | |
稀釋(1) | | 80,714 | | | 75,201 | | | 77,171 | | | 74,766 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 請參閲注2中的所有權交換追溯演示文稿。
請參閲合併財務報表簡明附註
學院體育和户外運動公司。
綜合全面收益表
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
綜合收益: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 59,586 | | | $ | 28,552 | | | $ | 217,242 | | | $ | 102,305 | |
利率互換未實現虧損 | | (331) | | | (1,317) | | | (5,371) | | | (14,459) | |
已確認的利率掉期利息(收入)支出 | | 2,811 | | | 146 | | | 7,578 | | | (1,444) | |
債務再融資的掉期損失 | | 1,330 | | | — | | | 1,330 | | | — | |
税費 | | (498) | | | — | | | (498) | | | — | |
綜合收益總額 | | $ | 62,898 | | | $ | 27,381 | | | $ | 220,281 | | | $ | 86,402 | |
請參閲合併財務報表簡明附註
學院體育和户外運動公司。
合夥人/股東權益合併報表
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回的會員單位 | | 合夥人權益/股東權益 | | 會員單位/普通股總數 |
| | | | | | | | | | | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 合夥人/股東權益合計 | | |
| | | | | | 合夥人權益 | | 普通股 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 單位(1) | | 金額 | | 單位(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 單位/份額(1) |
截至2020年2月1日的餘額 | | 162 | | | $ | 2,818 | | | 72,306 | | | $ | 996,285 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8,066) | | | $ | 988,219 | | | 72,468 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (10,020) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,020) | | | — | |
股權補償 | | — | | | — | | | — | | | 2,109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,109 | | | — | |
調整可贖回會員單位以交收既有限制單位 | | 12 | | | 200 | | | — | | | (200) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | 12 | |
調整可贖回會員單位以向經理回購單位 | | (2) | | | (41) | | | 2 | | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | |
回購可贖回會員單位 | | — | | | — | | | (2) | | | (37) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37) | | | (2) | |
利率互換未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,434) | | | (4,434) | | | — | |
已確認的利率掉期利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,893 | | | 1,893 | | | — | |
截至2020年5月2日的餘額 | | 172 | | | $ | 2,977 | | | 72,306 | | | $ | 988,178 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (10,607) | | | $ | 977,571 | | | 72,478 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 167,676 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 167,676 | | | — | |
股權補償 | | — | | | — | | | — | | | 1,581 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,581 | | | — | |
利率互換未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (606) | | | (606) | | | — | |
已確認的利率掉期利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,874 | | | 2,874 | | | — | |
截至2020年8月1日的餘額 | | 172 | | | $ | 2,977 | | | 72,306 | | | $ | 1,157,435 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8,339) | | | $ | 1,149,096 | | | 72,478 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,586 | | | — | | | 59,586 | | | — | |
對會員單位持有人的分配 | | — | | | — | | | — | | | (257,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (257,000) | | | — | |
重組交易的效力 | | (172) | | | (2,977) | | | (72,306) | | | (900,435) | | | 72,478 | | | 725 | | | 66,627 | | | 836,060 | | | — | | | 2,977 | | | — | |
股權補償 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,359 | | | — | | | — | | | 23,359 | | | — | |
首次公開發行(IPO)中的普通股發行(扣除發行成本) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,625 | | | 156 | | | 184,726 | | | — | | | — | | | 184,882 | | | 15,625 | |
重組交易產生的累計税收效應 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (148,829) | | | — | | | — | | | (148,829) | | | — | |
以股份為基礎的獎勵支付 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,819) | | | — | | | — | | | (32,819) | | | — | |
股票期權行權 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
利率掉期未實現虧損(扣除税收影響淨額#美元)53) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (278) | | | (278) | | | — | |
已確認的利率掉期利息支出(扣除税收影響淨額#美元)221) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,590 | | | 2,590 | | | — | |
債務再融資的掉期損失(扣除税收影響淨額#美元)330) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | | | 1,000 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年10月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 88,104 | | | $ | 881 | | | $ | 93,064 | | | $ | 895,646 | | | $ | (5,027) | | | $ | 984,564 | | | 88,104 | |
(1) 請參閲注2中的所有權交換追溯演示文稿。
請參閲合併財務報表簡明附註
學院體育和户外運動公司。
合併合夥人權益表
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回的會員單位 | | 合夥人權益 | | 會員單位總數 |
| | | | | | | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 合作伙伴總股本 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 合夥人權益 | | | | |
| | 單位(1) | | 金額 | | 單位(1) | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 單位(1) |
截至2019年2月2日的餘額 | | 1,362 | | | $ | 17,885 | | | 71,111 | | | $ | 848,591 | | | $ | 8,448 | | | $ | 857,039 | | | 72,473 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 25,406 | | | — | | | 25,406 | | | — | |
股權補償 | | — | | | — | | | — | | | 2,022 | | | — | | | 2,022 | | | — | |
與採用新租賃標準相關的累積效果調整 | | — | | | — | | | — | | | 5,075 | | | — | | | 5,075 | | | — | |
利率互換未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,510) | | | (3,510) | | | — | |
已確認的利率掉期利息收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (882) | | | (882) | | | — | |
截至2019年5月4日的餘額 | | 1,362 | | | $ | 17,885 | | | 71,111 | | | $ | 881,094 | | | $ | 4,056 | | | $ | 885,150 | | | 72,473 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 48,347 | | | — | | | 48,347 | | | — | |
股權補償 | | — | | | — | | | — | | | 2,445 | | | — | | | 2,445 | | | — | |
調整可贖回會員單位以交收既有限制單位 | | 18 | | | 300 | | | — | | | (300) | | | — | | | (300) | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利率互換未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,632) | | | (9,632) | | | — | |
已確認的利率掉期利息收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (708) | | | (708) | | | — | |
截至2019年8月3日的餘額 | | 1,380 | | | $ | 18,185 | | | 71,111 | | | $ | 931,586 | | | $ | (6,284) | | | $ | 925,302 | | | 72,491 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 28,552 | | | — | | | 28,552 | | | — | |
股權補償 | | — | | | — | | | — | | | 1,405 | | | — | | | 1,405 | | | — | |
經理的股權出資 | | 6 | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | 100 | | | 6 | |
調整可贖回會員單位以交收既有限制單位 | | — | | | 101 | | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | | | — | |
調整可贖回會員單位以向經理回購單位 | | (29) | | | (538) | | | 29 | | | 538 | | | — | | | 538 | | | — | |
回購可贖回會員單位 | | — | | | — | | | (29) | | | (473) | | | — | | | (473) | | | (29) | |
看跌期權失效的會員單位重新分類(注2) | | (1,195) | | | (14,930) | | | 1,195 | | | 14,930 | | | — | | | 14,930 | | | — | |
利率互換未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,317) | | | (1,317) | | | — | |
已確認的利率掉期利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | 146 | | | — | |
截至2019年11月2日的餘額 | | 162 | | | $ | 2,818 | | | 72,306 | | | $ | 976,538 | | | $ | (7,455) | | | $ | 969,083 | | | 72,468 | |
(1) 請參閲注2中的所有權交換追溯演示文稿。
請參閲合併財務報表簡明附註
學院體育和户外運動公司。
綜合現金流量表
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 217,242 | | | $ | 102,305 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 79,718 | | | 88,693 | |
非現金租賃費用 | | 14,870 | | | 2,471 | |
股權補償 | | 27,049 | | | 5,872 | |
攤銷延期貸款和其他成本 | | 2,734 | | | 2,796 | |
債務再融資的掉期損失 | | 1,330 | | | — | |
遞延所得税 | | (11,739) | | | (246) | |
提前償還債務的非現金收益,淨額 | | (7,831) | | | (42,265) | |
處置財產和設備的收益 | | — | | | (23) | |
傷亡損失 | | 114 | | | 499 | |
| | | | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收帳款,淨額 | | 2,121 | | | 8,328 | |
商品庫存淨額 | | 16,727 | | | (197,812) | |
預付費用和其他流動資產 | | (1,151) | | | (5,134) | |
其他非流動資產 | | 245 | | | 433 | |
應付帳款 | | 439,682 | | | 99,557 | |
應計費用和其他流動負債 | | 44,733 | | | 30,240 | |
應付所得税 | | 9,590 | | | — | |
| | | | |
其他長期負債 | | 21,784 | | | (958) | |
經營活動提供的淨現金 | | 857,218 | | | 94,756 | |
| | | | |
投資活動的現金流: | | | | |
資本支出 | | (21,915) | | | (48,614) | |
| | | | |
出售財產和設備所得收益 | | — | | | 23 | |
會員應收票據 | | 8,125 | | | (3,988) | |
投資活動所用現金淨額 | | (13,790) | | | (52,579) | |
| | | | |
融資活動的現金流: | | | | |
循環信貸融資收益 | | 500,000 | | | 401,100 | |
償還循環信貸安排 | | (500,000) | | | (356,800) | |
償還定期貸款安排 | | (29,653) | | | (118,257) | |
發債手續費 | | (556) | | | — | |
以股份為基礎的獎勵支付 | | (20,724) | | | — | |
分佈 | | (257,000) | | | — | |
經理的股權出資 | | — | | | 100 | |
發行普通股所得收益(扣除發行成本) | | 184,882 | | | — | |
回購可贖回會員單位 | | (37) | | | (473) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (123,088) | | | (74,330) | |
| | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 720,340 | | | (32,153) | |
期初現金及現金等價物 | | 149,385 | | | 75,691 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 869,725 | | | $ | 43,538 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
請參閲合併財務報表簡明附註
學院體育和户外運動公司。
合併現金流量表(續)
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 68,759 | | | $ | 74,818 | |
繳納所得税的現金 | | $ | 2,461 | | | $ | 2,588 | |
| | | | |
非現金投融資活動: | | | | |
| | | | |
普通股非現金髮行 | | $ | 132 | | | $ | — | |
應付賬款和應計負債的資本支出變動 | | $ | 985 | | | $ | 1,668 | |
以新的經營租約換取使用權資產 | | $ | 84,595 | | | $ | 55,562 | |
請參閲合併財務報表簡明附註
學院體育和户外運動公司。
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
1. 業務性質
“公司”(The Company)
財務報表中所有提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指:(1)2020年10月1日之前,特拉華州的新學院控股公司(New Academy Holding Company,LLC),特拉華州的一家有限責任公司(“NAHC”),以及我們之前的母公司控股公司及其合併子公司;(2)2020年10月1日及之後,特拉華州的公司Academy Sports and Outdoor,Inc.(以下簡稱“ASO,Inc.”)。以及目前我們業務的母公司及其合併的子公司。我們主要通過母公司控股公司的間接子公司Academy,Ltd.開展業務,這是一家德克薩斯州的有限合夥企業,業務名稱為“Academy Sports+Outdoor”或Academy,Ltd。我們的財政年度是截至1月31日最接近的週六的52或53周。2011年8月3日,由投資基金和Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(統稱為“KKR”)關聯的其他實體擁有的一家投資實體收購了本公司的多數股權。在完成我們的首次公開募股(“IPO”)後,KKR的關聯公司舉行了69.9本公司的股權百分比(見附註15所載首次公開發售超額配售)。
就淨銷售額而言,該公司是美國領先的全線體育用品和户外娛樂產品零售商之一。截至2020年10月31日,我們運營了259“學院體育+户外”零售點16州和三配送中心位於德克薩斯州的凱蒂、佐治亞州的特威格斯縣和田納西州的庫克維爾。我們的配送中心接收、存儲商品並向我們的商店和客户發貨。我們還通過我們的產品向美國大部分地區的客户銷售商品Academy.com網站。
首次公開發行(IPO)和重組交易
2020年10月6日,ASO,Inc.完成了首次公開募股(IPO),我們在IPO中發行並出售了15,625,000普通股,$0.01現金對價的面值為$12.22每股(相當於首次公開募股(IPO)價格為#美元)13.00以瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)和摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)為首的承銷商組成的銀團,淨收益約為$184.9扣除承保折扣後為10萬美元,其中包括約美元2.7向KKR的附屬公司KKR資本市場有限責任公司(KCM)支付了100萬美元,用於與IPO相關的承銷服務,以及美元6.1與IPO直接相關的成本(“發行成本”),如法律和會計費用。本次發售出售的股份是根據本公司於2020年10月1日由美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)宣佈生效的S-1表格註冊聲明(第333-248683號文件)(“註冊聲明”),根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)註冊的。
關於我們的IPO,我們完成了一系列重組交易(“重組交易”),這些交易導致:
•本公司的前母控股公司NAHC,由其成員出資給ASO,Inc.,成為ASO,Inc.的全資子公司,ASO,Inc.隨即成為我們的母公司;以及
•ASO,Inc.向當時的NAHC現有成員發行的普通股每股1股3.15NAHC的成員單位為ASO,Inc.做出了貢獻。
2. 重要會計政策摘要
隨附的本公司未經審核財務報表的編制,猶如中期財務報表須符合S-X法規第10-01條的規定,然而,該等報表並未包括美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的完整財務報表所需的所有資料及附註。根據公認會計原則編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏;然而,我們相信此處包含的披露足以使所提供的信息不具誤導性。該等簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年2月1日止財政年度的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀,該等附註載於本公司於2020年10月1日提交的最終招股説明書(下稱“招股説明書”)。
根據證券法第424(B)(4)條,美國證券交易委員會於2020年10月2日。本文件所提供的資料反映管理層認為為公平呈列中期業績所需的所有正常經常性調整。截至2020年10月31日的13周和39周的運營結果不一定代表截至2021年1月30日的會計年度或任何其他時期將實現的結果。截至2020年2月1日的資產負債表是從我們截至該日的經審計的財務報表中得出的。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2020年2月1日的年度經審計的財務報表及其附註。
列報依據和合並原則
這些未經審計的簡明合併財務報表包括ASO公司及其子公司ASO Co-Invest Blocker Sub,L.P.,ASO Blocker Sub,L.P.,NAHC,Academy Managing Co.,LLC,Associated Investors,LLC,Academy,Ltd,公司的運營公司Academy International Limited。麻生聯合投資Blocker Sub,L.P.、ASO Blocker Sub,L.P.、NAHC、Academy Managing Co.,LLC和Associated Investors LLC是中間控股公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算在編制財務報表中的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求我們的管理層作出估計和假設,以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用金額。我們的管理層根據歷史經驗和其他其認為在當時情況下合理的假設做出估計。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們對財務報表有重大影響的最重要的估計和假設涉及管理層的困難、主觀或複雜的判斷,包括商品庫存的估值,以及進行商譽、無形和長期資產減值分析。考慮到全球經濟氣候和新冠肺炎大流行帶來的其他不可預見的影響,這些估計正變得更具挑戰性,實際結果可能與我們的估計大不相同。
重新分類
在上期合併財務報表中進行了某些重新分類,以符合本期列報。在附註3所載商品分部銷售表內,若干產品及類別分別按不同類別及分部重新分類,以更好地配合我們目前的銷售策略及對業務的看法。因此,為了便於比較,我們對截至2019年11月2日的13周和39周的部門間銷售額進行了重新分類。這一重新分類僅用於分區列報,並不影響之前披露的總體淨銷售餘額。
所有權交換回顧演示
在首次公開募股之前,ASO,Inc.是NAHC的全資子公司。在IPO定價日(2020年10月1日),NAHC當時的現有成員將其NAHC的所有會員單位貢獻給ASO,Inc.,作為交換,每1股股票可換取一股ASO,Inc.的普通股3.15NAHC的成員單位向ASO,Inc.(如3.15:1貢獻和交換比率,即“貢獻比率”)。由於這些貢獻和交流,在首次公開募股後,NAHC成為ASO,Inc.的全資子公司,ASO,Inc.成為我們的母公司。ASO,Inc.普通股的面值和法定股份為$0.01和300,000,000分別由於這些貢獻和交流而保持不變。財務報表及附註內的所有會員單位及可贖回會員單位均已追溯調整,以實施供款比率,猶如該等供款及兑換髮生於所有首次公開發售前呈列的期間,包括資產負債表、損益表、合夥人/股東權益表、附註10.股權及基於股份的薪酬及附註11.每股盈利。
可贖回的會員單位
在2020年10月1日之前,特拉華州的一家有限責任公司Allstar Managers LLC擁有NAHC的會員單位(每個單位都是一個NAHC會員單位)。Managers由本公司若干現任及前任行政人員及董事100%擁有,成立目的是協助購買NAHC的間接或有可贖回所有權權益。在2020年10月1日之前,某些高管和董事可以通過以下方式獲得經理的臨時可贖回會員單位(“可贖回會員單位”):(1)以現金代價購買可贖回會員單位,隨後由經理將其捐獻給NAHC,以換取與購買的可贖回會員單位數量相等的數量的NAHC會員單位;或(2)通過以下方式獲得
可贖回會員單位,以結算根據本公司二零一一年單位獎勵計劃授予行政人員或董事的既有限制性單位(見附註10)。經理中的每個優秀的可贖回會員單位都與一個優秀的NAHC會員單位相對應,這是以單位為基礎的。
2020年10月1日,經理們獲得一股ASO,Inc.普通股,以換取每股3.15經理向ASO,Inc.出資的NAHC會員單位和其所有者持有的經理的可贖回會員單位按比例減去,使經理的可贖回會員單位數與經理1:1持有的ASO,Inc.普通股數量相等。
NAHC是基金經理的唯一管理成員,在基金經理中擁有控股權,但沒有經濟利益。作為經理人的唯一管理成員,NAHC負責管理和控制經理人的所有業務。
可贖回會員單位協議的條款和條件包括,持有者或其繼承人有權要求經理或NAHC在持有者因死亡或殘疾而終止僱傭時以公允價值現金購買持有者的可贖回會員單位。可贖回會員單位的賬面價值被歸類為臨時權益,最初按公允價值計算,因為贖回事件並非完全在我們的控制範圍之內。如有可能贖回,我們須將可贖回會員單位重新計量至公允價值。這些權利定期因合同到期或持有者因死亡或殘疾以外的原因終止僱傭而失效。由於某些發行的這一權利失效,$14.92019年第三季度,百萬美元從臨時股權重新分類為合作伙伴股權。
所得税
該公司需繳納美國聯邦、州和外國所得税。我們按照資產負債法核算所得税,這要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據此方法,遞延税項資產及負債以預期實現或結算暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含頒佈日期的期間的收入中確認。
我們確認遞延税項資產的程度是,我們認為這些資產更有可能變現。在作出此決定時,吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括近期經營業績、現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。如果遞延税項資產很可能全部或部分無法變現,則計入估值撥備以減少遞延税項資產的賬面金額。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務優惠。從這類頭寸中確認的税收優惠是根據最終保持的可能性超過50%的最大優惠來衡量的。所得税的利息和罰金在所得税費用中確認。
3. 淨銷售額
當公司履行對客户的履行義務時,即公司將商品控制權移交給客户時,商品銷售收入將在扣除銷售税後確認。商店商品銷售在銷售點確認,電子商務銷售在交付給客户時確認。
下表列出了所列期間按商品部門劃分的大約銷售額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
商品事業部銷售(1) | | | | | | | | |
户外 | | $ | 487,401 | | | $ | 364,944 | | | $ | 1,448,987 | | | $ | 1,002,138 | |
體育娛樂 | | 263,506 | | | 196,592 | | | 919,699 | | | 721,665 | |
服裝 | | 318,731 | | | 322,375 | | | 939,388 | | | 951,385 | |
鞋類 | | 272,626 | | | 255,649 | | | 762,174 | | | 769,857 | |
商品銷售總額 (2) | | 1,342,264 | | | 1,139,560 | | | 4,070,248 | | | 3,445,045 | |
其他銷售(3) | | 6,812 | | | 5,643 | | | 21,549 | | | 14,360 | |
淨銷售額 | | $ | 1,349,076 | | | $ | 1,145,203 | | | $ | 4,091,797 | | | $ | 3,459,405 | |
(1) 某些產品和類別分別在不同的類別和部門之間進行了重新分類,以更好地與我們當前的銷售戰略和對業務的看法保持一致。因此,為了便於比較,我們在截至2019年11月2日的13周和39周對各部門之間的銷售額進行了重新分類。本次重新分類僅用於分區列報,並不影響先前披露的整體淨銷售餘額(見附註2)。
(2) 電子商務銷售包括7.5%和9.8分別佔截至2020年10月31日的13周和39周商品銷售額的百分比4.5%和3.8分別為截至2019年11月2日的13周和39周。
(3)其他銷售主要包括銷售退貨津貼、禮品卡破損收入、信用卡賞金和特許權使用費、航運收入、淨狩獵和捕魚許可證收入以及其他項目。
我們在商店、網上和第三方零售點銷售禮品卡。禮品卡的負債,記錄在我們資產負債表上的應計費用和其他負債中,在銷售時確定,收入在禮品卡在商店或我們的網站上兑換時確認。
以下是禮品卡負債的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
禮品卡負債、期初餘額 | | $ | 55,410 | | | $ | 50,631 | | | $ | 67,993 | | | $ | 66,153 | |
已發佈 | | 14,910 | | | 19,382 | | | 47,524 | | | 63,883 | |
贖回 | | (17,861) | | | (21,773) | | | (61,574) | | | (80,006) | |
確認為損毀收入 | | (370) | | | (585) | | | (1,854) | | | (2,375) | |
禮品卡負債、期末餘額 | | $ | 52,089 | | | $ | 47,655 | | | $ | 52,089 | | | $ | 47,655 | |
4. 長期債務
我們的債務包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
優先擔保資產循環信貸安排 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,300 | |
高級擔保定期貸款安排,2022年7月到期,扣除$1.8百萬,$2.6百萬和$2.9分別為百萬美元 | | 1,429,667 | | | 1,466,402 | | | 1,470,695 | |
債務總額 | | 1,429,667 | | | 1,466,402 | | | 1,514,995 | |
較短的當前到期日 | | (18,250) | | | (34,116) | | | (18,250) | |
遞延貸款成本減少 (1) | | (2,532) | | | (3,744) | | | (4,136) | |
長期債務總額 | | $ | 1,408,885 | | | $ | 1,428,542 | | | $ | 1,492,609 | |
(1)這些成本與2015年定期貸款安排有關。
2020年11月6日,本公司對其長期債務進行了再融資(見附註15)。
2015年定期貸款安排。 2015年7月2日,中科院股份有限公司簽訂了一份七年期 $1.820億美元優先擔保定期貸款安排(“2015年定期貸款安排”)。2015年定期貸款工具的利息由我們選擇,利率為(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),下限為1.00%,外加利潤率4.00%,或(2)基本利率等於(A)聯邦基金利率加0.50%,(B)摩根士丹利高級融資公司(Morgan Stanley High Funding,Inc.)的“最優惠利率”,或(C)一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.00%,外加利潤率3.00%。季度本金支付約為$4.62022年6月30日之前需要100萬美元,餘額在2022年7月2日到期時全額到期。截至2020年10月31日,加權平均利率為5.00利率為%,利息按月支付。2015年定期貸款安排的條款和條件還要求我們在某些情況下提前償還2015年定期貸款安排下的未償還貸款。截至2020年10月31日,根據2015年定期貸款安排的條款和條件,尚未觸發任何未償還貸款的預付款。
在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,我們在公開市場交易中以折扣價回購了2015年定期貸款工具的部分本金。下表提供了有關這些回購的更多詳細信息(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三十九周結束 |
| | | | | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
回購本金總額 | | | | | | $ | 23.9 | | | $ | 147.7 | |
債務再收購價格 | | | | | | $ | 16.0 | | | $ | 104.6 | |
確認淨收益 | | | | | | $ | 7.8 | | | $ | 42.3 | |
2018年ABL設施。 2015年7月2日,中科院股份有限公司簽訂了一份五年期 $6502000萬歐元基於擔保資產的循環信貸安排(“2015年ABL貸款安排”)。2018年5月22日,本公司修訂了2015年ABL貸款協議(經修訂後的2018年ABL貸款協議),將對該貸款的承諾額從1美元增加到1美元。650300萬至300萬美元11000億美元。2018年ABL貸款的有效條款、條件、契諾和定價在所有實質性方面與2015年ABL貸款保持相同,和/或已根據設施的相對增長大致成比例調整,其中該等有效條款是基於對設施的承諾水平。2018年ABL貸款將於2023年5月22日到期,受觸發的彈性到期日條款的限制91在2015年定期貸款工具2022年7月2日到期前幾天,如果不能償還或至少延長期限的話912018年5月22日ABL貸款到期日之後的天數。美國科學院有限公司有權將2018年ABL貸款的承諾額增加$2502000萬美元,取決於協議中某些條件的滿足。
2018年ABL貸款用於為營運資金和其他一般企業目的提供融資,以及支持某些信用證要求,可用性取決於慣例的借款基礎和可用性條款。在正常業務過程中,我們定期使用信用證,主要用於購買進口貨物和支持保險合同。截至2020年10月31日,我們的未償還信用證金額約為美元。30.81000萬美元,其中1,300萬美元21.1在2018年ABL貸款機制下發行了2000萬份,我們有不是的2018年ABL貸款機制下的未償還借款,2018年ABL貸款機制下的可用借款能力為#美元844.7百萬
2018年ABL貸款工具下的借款在我們的選擇下產生利息,利率為(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金1.25%至1.75%,或(2)基本利率等於(A)聯邦基金利率加0.50%,(B)摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)的“最優惠利率”,或(C)一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.00%,外加利潤率0.25%至0.75%。2018年ABL貸款機制還提供適用於以下未使用承諾的費用0.25%。2018年ABL貸款的條款和條件還要求我們在某些情況下預付2018年ABL貸款下的未償還貸款。截至2020年10月31日,根據2018年ABL貸款的條款和條件,沒有觸發未來未償還貸款的預付款。
契諾.2018年ABL融資和2015年定期貸款融資協議包含契約,其中包括限制Academy,Ltd.產生某些額外債務、創建或允許資產留置權、從事合併或合併、支付股息、支付其他限制性付款、發放貸款或墊款、與附屬公司進行交易或修改重要文件的能力的契約。此外,在某些時候,2018年ABL融資受到一定的最低調整後固定費用覆蓋率的限制。這些契約受某些約束和限制
資本化利息。 我們將主要與新建商店和商店翻新有關的利息資本化,金額為$。0.1300萬美元和300萬美元0.4分別為截至2020年10月31日的13周和39周的100萬美元和0.2300萬美元和300萬美元0.5截至2019年11月2日的13周和39周分別為1.2億美元。
5. 衍生金融工具
我們使用利率互換協議來對衝與可能的利率不利變化相關的市場風險。
所有利率掉期都被指定為2015年定期貸款安排下借款浮動利率支付的現金流對衝。2020年10月28日,我們確定部分基礎現金流與美元相關100.0由於本公司計劃的再融資交易(見附註15),在利率掉期的剩餘期限內,不再可能發生1百萬歐元的掉期名義本金金額(見附註15)。因此,我們對大約$進行了重新分類1.3在截至2020年10月31日的13周和39周的損益表中,從累計其他全面虧損(AOCI)到其他(收益)支出的虧損淨額與預測交易不再被認為可能發生的部分相關。我們還取消了一部分利率掉期作為現金流對衝的指定,剩餘1美元250指定名義本金和$650600萬人,身份不明。剩下的$4.0截至2020年10月31日,AOCI與取消指定的對衝相關的100萬美元虧損將作為與取消指定的掉期最初到期日相比增加的利息支出攤銷。取消指定的美元650百萬名義本金的固定利率掉期將得到預期的按市價計價處理,公允價值變動立即計入其他(收益)費用,淨額計入損益表。
我們的利率互換摘要如下(以千元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 固定費率 | | 生效日期 | | 終止日期 |
$250,000(1) | | 2.21% | | 2016年9月7日 | | 2021年9月3日 |
$250,000 | | 1.54% | | 2016年11月1日 | | 2021年11月1日 |
$400,000 | | 2.54% | | 2018年3月1日 | | 2021年3月1日 |
(1) 最初的$600,000掉期的名義金額攤銷至$525,000, $430,000, $320,000及$250,000分別是2017年9月3日、2018年9月3日、2019年9月3日和2020年9月3日。
這些利率互換的公允價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | |
資產 | | | | | | |
計入其他流動資產的金額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 190 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
計入應計費用和其他流動負債的金額 | | 1,198 | | | 6,130 | | | 5,184 | |
計入其他長期負債的金額 | | 136 | | | 1,976 | | | 2,501 | |
指定為對衝工具的衍生品總額淨負債 | | $ | (1,334) | | | $ | (8,106) | | | $ | (7,495) | |
| | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
計入應計費用和其他流動負債的金額 | | $ | 4,548 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | (4,548) | | | — | | | — | |
衍生品淨負債總額 | | $ | (5,882) | | | $ | (8,106) | | | $ | (7,495) | |
對於被指定為對衝工具的衍生品,AOCI中包括的金額在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為利息支出,這是因為利息支出記錄在基礎2015年定期貸款安排上。截至2020年10月31日,我們估計大約有美元4.6未來12個月,AOCI餘額中的1.8億美元將被重新歸類為利息支出的增加。
與利率互換相關的損益遞延到AOCI,然後重新分類為利息支出或其他(收益)支出,淨額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
累計其他綜合收益(虧損),期初 | | $ | (8,339) | | | $ | (6,284) | | | $ | (8,066) | | | $ | 8,448 | |
遞延至AOCI的虧損(扣除税收影響淨額#美元53) | | (278) | | | (1,317) | | | (5,318) | | | (14,459) | |
增加(減少)利息支出(扣除税收影響#美元)221) | | 2,590 | | | 146 | | | 7,357 | | | (1,444) | |
其他(收入)支出中債務再融資造成的掉期損失,淨額(扣除税收影響淨額為#美元)330) | | 1,000 | | | — | | | 1,000 | | | — | |
| | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損),期末 | | $ | (5,027) | | | $ | (7,455) | | | $ | (5,027) | | | $ | (7,455) | |
6. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中從出售資產中獲得的退出價格,或為在資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債而支付的退出價格,公允價值被定義為從出售資產中獲得的退出價格,或支付用於轉移資產或負債的本金或最有利市場的負債。權威指引建立了一個三級披露等級,基於用於估計資產和負債公允價值的判斷程度和水平。
公允價值計量分為以下兩類:
•第1級,代表基於相同、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場未經調整的報價的估值;
•第2級,指基於活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價,或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入的估值;以及
•第三級,指基於價格或估值技術進行的估值,該等估值需要對公允價值計量有重大意義且不可觀察到的投入(即市場活動很少或沒有市場活動支持)。
如果公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入,則公允價值體系中對公允價值計量進行整體分類的水平基於對公允價值計量重要的最低水平投入。我們對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債特有的因素。在本報告所述的任何時期內,都沒有調入或調出1級、2級或3級類別。
下表提供了截至以下日期我們的衍生金融工具的公允價值層次結構(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值層次 | | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
資產 | | | | | | | | |
利率互換 | | 2級 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 190 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
利率互換 | | 2級 | | $ | 5,882 | | | $ | 8,106 | | | $ | 7,685 | |
我們使用基於每種衍生品的預期現金流的貼現現金流分析對我們的衍生品金融工具進行估值。這一分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率和隱含波動率。我們的估值還考慮了我們自己和各自交易對手的不履行風險。我們在決定將信用估值調整作為衍生金融工具公允價值的一部分時,考慮了不可觀察到的市場因素,如我們和我們交易對手違約的可能性、我們的淨風險敞口、信用增強和剩餘到期日。截至目前,信貸估值調整並未包括衍生金融工具公允價值的重大部分。因此,我們認為我們的衍生金融工具屬於公允價值等級的第二級。
其他金融工具
我們定期對由美國政府國庫券和證券組成的貨幣市場基金進行現金投資,這些基金被歸類為現金,可以按需贖回。截至2020年10月31日和2020年2月1日,我們持有767.0百萬和$113.3貨幣市場基金分別為100萬美元。我們舉行了不是的截至2019年11月2日對貨幣市場基金的投資。
二零一五年定期貸款工具的公允價值乃根據該工具在非活躍市場的報價,採用貼現現金流分析方法估計,因此在公允價值架構內被分類為二級。截至2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日,我們2015年定期貸款工具的估計公允價值為1.4200億美元1.210億美元和1.0分別為10億美元。由於2018年ABL貸款的借款一般在12個月內償還,我們認為公允價值接近賬面價值。
7. 財產和設備
財產和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
租賃權的改進 | | $ | 435,094 | | | $ | 436,807 | | | $ | 433,266 | |
設備和軟件 | | 543,147 | | | 537,364 | | | 527,845 | |
傢俱和固定裝置 | | 317,371 | | | 316,420 | | | 314,909 | |
在建 | | 27,979 | | | 17,639 | | | 21,197 | |
土地 | | 3,698 | | | 3,698 | | | 3,698 | |
總資產和設備 | | 1,327,289 | | | 1,311,928 | | | 1,300,915 | |
累計折舊和攤銷 | | (944,669) | | | (870,521) | | | (846,509) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 382,620 | | | $ | 441,407 | | | $ | 454,406 | |
折舊費用為$25.5300萬美元和300萬美元79.7分別在截至2020年10月31日的13周和39周內達到100萬美元,以及29.6300萬美元和300萬美元88.7在截至2019年11月2日的13周和39周內分別為3.5億美元。
8. 租約
2020年4月,財務會計準則委員會發布了工作人員問答-主題842和主題840:與新冠肺炎疫情的影響有關的租賃優惠的核算。本指南為實體提供了選擇對某些租賃特許權進行核算的選項,就像原始租賃中已存在可強制執行的權利和義務一樣。因此,實體將不需要重新評估每個現有合同以確定是否存在可強制執行的特許權的權利和義務,並且實體可以選擇應用或不應用會計準則編纂主題842中的租賃修改指南。租約這些合同。在截至2020年10月31日的13周和39周內,公司收到了0.4百萬和$2.4由於在本指導下做出的選擇,與房東減少租金相關的租賃費用抵免分別為100萬英鎊。此外,在截至2020年10月31日的13周和39周內,本公司簽署了六和46租賃延期,分別需要租賃修改會計處理。
在我們的損益表中,包括銷售、一般和行政(“SG&A”)費用在內的租賃費用和轉租收入的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
經營租賃費用 | | $ | 49,272 | | | $ | 49,159 | | | $ | 147,528 | | | $ | 146,039 | |
短期租賃費用 | | — | | | — | | | — | | | — | |
可變租賃費用 | | 1,709 | | | 1,956 | | | 3,527 | | | 5,805 | |
轉租收入 | | (115) | | | (403) | | | (641) | | | (1,205) | |
淨租賃費用 | | $ | 50,866 | | | $ | 50,712 | | | $ | 150,414 | | | $ | 150,639 | |
關於我們的經營租賃的信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
以新的經營租賃負債換取使用權資產 | | $ | 13,477 | | | $ | 32,520 | | | $ | 84,595 | | | $ | 55,562 | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 48,092 | | | $ | 48,283 | | | $ | 130,274 | | | $ | 143,848 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
加權平均剩餘租賃年限(以年為單位) | | 11.2 | | 10.9 |
加權平均增量借款利率 | | 9.09 | % | | 8.88 | % |
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用增量借款利率(基於具有可比信用評級的公司的市場貸款利率)來確定租賃開始或重新計量時的租賃付款現值。
按會計年度計算的租賃負債剩餘期限如下(單位:千):
| | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | |
2020 | | $ | 48,759 | | | |
2021 | | 196,666 | | | |
2022 | | 194,316 | | | |
2023 | | 186,750 | | | |
2024 | | 178,462 | | | |
2025 | | 172,512 | | | |
2025年之後 | | 1,051,915 | | | |
付款總額(1) | | 2,029,380 | | | |
減去:利息 | | (778,599) | | | |
租賃負債現值 | | $ | 1,250,781 | | | |
(1)最低租金並未因分租租金為#美元而降低。1.9截至2020年10月31日,根據不可取消的轉租,未來將到期1.2億歐元。
9. 應計費用和其他流動負債
截至以下日期,應計費用和其他流動負債包括以下金額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
應計利息 | | $ | 6,996 | | | $ | 7,835 | | | $ | 3,261 | |
應計人事成本 | | 72,995 | | | 54,065 | | | 41,237 | |
應計專業費用 | | 6,041 | | | 2,451 | | | 2,787 | |
應計銷售税和使用税 | | 18,590 | | | 12,651 | | | 18,041 | |
應計自我保險 | | 13,136 | | | 14,107 | | | 13,912 | |
遞延收入-禮品卡和其他 | | 54,557 | | | 70,220 | | | 49,603 | |
應付所得税 | | 19,197 | | | 4,941 | | | 4,575 | |
利率互換 | | 5,746 | | | 6,129 | | | 5,184 | |
財產税 | | 49,679 | | | 16,919 | | | 50,066 | |
銷售退貨津貼 | | 5,000 | | | 5,500 | | | 5,500 | |
其他 | | 22,675 | | | 16,563 | | | 25,826 | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 274,612 | | | $ | 211,381 | | | $ | 219,992 | |
10. 股權和基於股份的薪酬
2020年9月29日,ASO,Inc.董事會通過了《2020綜合激勵計劃》(簡稱《2020綜合激勵計劃》),並於2020年10月1日起施行。該計劃總共保留了5,150,000發行的普通股。在通過2020年綜合獎勵計劃的同時,NAHC 2011單位獎勵計劃(“2011單位獎勵計劃”)被凍結,2011年單位獎勵計劃將不允許進一步發行。截至2020年10月31日,有4,996,703根據2020年股權激勵計劃授權並可供授予的股票。
2011單位獎勵計劃
2011年單位獎勵計劃規定授予某些股權獎勵(每個獎勵),例如購買ASO,Inc.普通股的期權(每個“單位期權”)和可能落户ASO,Inc.普通股的受限單位(每個“受限單位”)給我們的董事、高管和符合條件的員工。
根據2011年單位獎勵計劃授予的單位期權包括在滿足基於時間的要求時授予的單位期權(每個單位期權為“服務單位期權”)和在滿足基於時間的要求和公司績效要求後授予的單位期權(每個單位期權為“績效單位期權”)。
根據二零一一年單位獎勵計劃授予的受限單位包括在滿足基於時間的要求時授予的受限單位(每個為“服務受限單位”),以及在滿足基於流動資金的要求以及基於時間的要求和/或基於業績的要求後授予的受限單位(每個為“流動性事件受限單位”)。在每種情況下,本公司的未償還及未歸屬單位期權和受限單位的歸屬取決於持有人持續服務至每個適用歸屬事件的日期。
在2020年10月1日通過2020年綜合獎勵計劃的同時,2011年單位獎勵計劃下不再授權授予其他獎勵。
2020綜合激勵計劃
2020年綜合激勵計劃規定向我們的董事、高管和符合條件的公司員工授予諸如購買ASO,Inc.普通股(每個為“股票期權”)和可能以ASO,Inc.普通股結算的限制性股票單位(每個為“限制性股票單位”)的期權等獎勵。
根據2020年綜合激勵計劃授予的股票期權包括在滿足基於時間的要求時授予的股票期權(每個期權都是“服務股票期權”,服務單位期權和服務股票期權一起稱為“服務期權”)。
根據2020年綜合激勵計劃授予的限制性股票單位包括在滿足基於時間的要求時授予的限制性股票單位(每個為“服務受限股票單位”)和在滿足基於時間的要求和基於業績的要求後授予的受限股票單位(每個為“業績受限股票單位”)。在每一種情況下,本公司的已發行和未歸屬股票期權和限制性股票單位的歸屬取決於持有人在每個適用歸屬事件發生之日的持續服務。
股權薪酬支出為$23.4百萬和$27.0在截至2020年10月31日的13周和39周內分別為100萬美元,其中約包括19.9由於我們的首次公開募股(IPO)完成後的流動性狀況,與歸屬若干已發行的限制性股票單位相關的股票補償支出為100萬歐元。股權薪酬支出為$1.4百萬和$5.9分別在截至2019年11月2日的13周和39周內達到100萬。這些成本包括在損益表中的銷售、一般和行政費用中。
分佈
2020年8月28日,NAHC支付了一美元257.02000萬美元,或$1.1257每單位(或$3.5460按繳款比率換算),分配給其成員的記錄截至2020年8月25日。手頭的現金被用來資助$248.0分配中的600萬美元,其餘部分通過抵消從一個成員那裏應收的未償還貸款和代表NAHC成員預扣的州所得税來分配。尚未授予的股權獎勵的持有人有權獲得等同於$的價值1.1257每項獎勵(或$3.5460以現金支付、額外的限制性單位撥款或單位期權行權價格調整的形式支付的部分(按繳款比率換算),過去或將以現金支付、額外的限制性單位撥款或單位期權行權價格調整的形式進行。未歸屬獎勵的到期現金支付將在此類獎勵歸屬時支付。根據2011年單位獎勵計劃的條款,公司對每項獎勵進行了如下調整(上下所示的單位成分股、股份和行使價均按注2中所有權交換回溯陳述中所述的貢獻比率換算):
•行權降價$0.28為9,788,000單位選項(或$0.89為3,107,301折算後的股票期權);
•行權降價$1.12為1,746,594單位選項(或$3.53為554,474折算後的股票期權);
•額外的受限單位獎勵159,362單位(或50,590流動資金事項限制單位(折算後);以及
•既有單位期權和既有限制性單位的現金支付(“基於股票的獎勵支付”)為$20.7截至2020年10月31日,支付了100萬美元。截至2020年10月31日,未歸屬獎勵應支付的股票獎勵金額為$12.1本公司綜合資產負債表中的應計費用、其他流動負債和其他長期負債中反映了100萬歐元的應計費用和其他流動負債。
這些行權價格調整並沒有增加單位期權的價值,也沒有產生或將產生相關的額外股權補償。
服務選項公允價值假設
授予的服務期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。授予的服務期權的預期壽命分別基於“SEC簡化”方法和中間點假設。預期價格波動率是根據可比公司在一段歷史時期內的隱含波動率確定的,這段歷史時期與該獎項的預期壽命相符。無風險利率是基於預期壽命內預期的美國國債利率。股息收益率是基於不會支付股息的預期。用於計算授予獎勵公允價值的假設將在必要時進行評估和修訂,以反映當前的市場狀況和經驗。
下表列出了在截至2020年10月31日的39周內授予的服務選項的假設和授予日期公允價值:
| | | | | | | | |
預期壽命(以年為單位) | | 6.2 |
預期波動率 | | 53%至54% |
加權平均波動率 | | 53 | % |
無風險利率 | | 0.39%至0.76% |
股息率 | | — | |
下表列出了截至2020年10月31日的39周內的獎項授予情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服務選項 | | 服務受限設備 | | 流動性事項限制單位 | | 性能受限單位 |
股份數目(1) | | 1,417,961 | | | 11,564 | | | 1,185,474 | | | 12,772 | |
加權平均授予日期每個獎項的公允價值 | | $ | 8.48 | | | $ | 17.30 | | | $ | 17.99 | | | $ | 13.04 | |
每份獎勵的加權平均行使價格 | | $ | 16.87 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
(1) 請參閲注2中的所有權交換追溯演示文稿。
下表列出了截至2020年10月31日的未確認補償成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服務選項 | | 績效單位選項 | | 服務受限設備 | | 流動性事項限制單位 | | 性能受限單位 |
剩餘費用 | | $ | 18,952,974 | | | $ | 883,794 | | | $ | 68,493 | | | $ | 18,037,924 | | | $ | 159,999 | |
加權平均剩餘壽命(以年為單位) | | 2.7 | | 2.3 | | 0.4 | | 2.1 | | 1.6 |
11. 普通股每股收益
每股基本普通股收益是根據淨收入除以期內已發行的基本加權平均普通股計算的,稀釋後每股普通股收益是根據淨收入除以稀釋後的加權平均流通股計算的。攤薄加權平均已發行普通股是根據基本加權平均已發行普通股加上期內已發行股票獎勵的任何潛在攤薄效應計算的,該方法假設從攤薄股票期權收到的潛在收益用於購買庫存股。反稀釋股票獎勵不包括具有尚未實現的業績或流動性事件目標的獎勵。
基本和稀釋後加權平均普通股流通股和基本和稀釋後每股普通股收益計算如下(美元和股票金額,除每股金額外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
淨收入 | $ | 59,586 | | | $ | 28,552 | | | $ | 217,242 | | | $ | 102,305 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本(1) | 76,771 | | | 72,484 | | | 73,908 | | | 72,480 | |
服務限制性單位和服務限制性股票單位的稀釋效應(1) | 6 | | | 6 | | | 9 | | | 9 | |
業績約束股、流動性事項約束股和業績約束股的稀釋效應(1) | 1,423 | | | — | | | 991 | | | — | |
服務選項的稀釋效果(1) | 1,081 | | | 1,271 | | | 871 | | | 824 | |
績效單位期權和績效股票期權的稀釋效應(1) | 1,433 | | | 1,440 | | | 1,392 | | | 1,453 | |
加權平均已發行普通股-稀釋後(1) | 80,714 | | | 75,201 | | | 77,171 | | | 74,766 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益-基本 | $ | 0.78 | | | $ | 0.39 | | | $ | 2.94 | | | $ | 1.41 | |
每股普通股收益-稀釋後 | $ | 0.74 | | | $ | 0.38 | | | $ | 2.82 | | | $ | 1.37 | |
| | | | | | | |
反稀釋股票獎勵不包括在稀釋計算中(1) | 4,460 | | | 4,153 | | | 1,648 | | | 578 | |
(1) 請參閲注2中的所有權交換追溯演示文稿。
12. 所得税
在2020年10月1日之前,為了美國聯邦所得税的目的,本公司被視為流動實體,因此在2020年10月1日之前的損益表中沒有記錄聯邦所得税支出。我們在2020年10月1日之前的税率幾乎完全是州所得税的結果。關於我們的首次公開募股,由於2020年10月1日完成的重組交易(見注1),如招股説明書中進一步描述的那樣,在2020年10月1日及之後,公司被視為一家美國公司,用於美國聯邦、州和地方所得税,因此,自2020年10月1日以來我們報告的聯邦、州和地方所得税經營業績的預期税收後果計入了所得税撥備。
作為重組交易的結果,公司記錄了淨遞延税項負債頭寸#美元。144.2其中包括公司在重組交易完成後的財務報表賬面價值與其NAHC成員單位的外部税基之間的差額,按頒佈的聯邦和州所得税税率計算。此外,$4.6作為重組交易的一部分,公司承擔了2000萬歐元的當前納税義務。合併後的分錄被記錄為對該年度相當於#美元的額外實收資本的累計調整。148.82000萬美元,反映在股東權益表中。
美國於2020年3月27日頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(簡稱“CARE法案”)。我們預計,這項立法的頒佈不會對2020財年的全年有效税率產生重大影響。
所得税費用(福利)的構成如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
當期税費: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 8,369 | | | $ | — | | | $ | 8,369 | | | $ | — | |
狀態 | | 2,168 | | | 575 | | | 3,656 | | | 2,135 | |
外方 | | 9 | | | 13 | | | 39 | | | 25 | |
當期税費總額 | | 10,546 | | | 588 | | | 12,064 | | | 2,160 | |
遞延税費: | | | | | | | | |
聯邦制 | | (10,024) | | | — | | | (10,024) | | | — | |
狀態 | | (1,715) | | | (59) | | | (1,715) | | | (223) | |
外方 | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
遞延税收優惠總額 | | (11,739) | | | (82) | | | (11,739) | | | (246) | |
税費(福利)合計 | | $ | (1,193) | | | $ | 506 | | | $ | 325 | | | $ | 1,914 | |
美國法定聯邦所得税税率與我們的有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
法定税率的聯邦所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | | 0.8 | | | 1.8 | | | 0.9 | | | 1.8 | |
分配給會員的首次公開募股前轉賬收入的影響 | | (23.1) | | | (21.0) | | | (21.6) | | | (21.0) | |
永久性項目的效力 | | (0.7) | | | — | | | (0.2) | | | 0.0 | |
其他,包括外國 | | 0.0 | | | — | | | 0.0 | | | 0.0 | |
有效所得税率 | | (2.0) | % | | 1.8 | % | | 0.1 | % | | 1.8 | % |
反映的期間的有效税率低於美國聯邦公司税率,這主要是因為該公司在2020年10月1日之前是一個流動實體。截至2020年10月31日的13周和39周包括一個月的活動,除了由於重組交易而歷來報告的德克薩斯州特許經營税外,還需要繳納美國聯邦和州所得税。在2020年10月1日及之後的整個年度期間,公司的收入沒有一部分繼續流向NAHC之前的成員,我們估計的法定聯邦和州所得税税率在24%和25扣除永久性差異、估值免税額和不確定税收頭寸調整前的%。
遞延税項資產和負債的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
遞延税項資產: | | | | | | |
其他 | | $ | 127 | | | $ | 220 | | | $ | 764 | |
遞延税項資產總額 | | 127 | | | 220 | | | 764 | |
| | | | | | |
遞延税項負債: | | | | | | |
對NAHC的投資 | | (132,828) | | | — | | | — | |
*遞延納税負債總額 | | (132,828) | | | — | | | — | |
遞延税金淨資產(負債) | | $ | (132,701) | | | $ | 220 | | | $ | 764 | |
重組交易(見附註1)導致我們擁有NAHC的100%股權,NAHC繼續作為税務合夥企業運營。截至2020年10月31日的遞延税項負債反映了NAHC成員單位的財務報表賬面價值超出我們的納税基礎,使用21%的聯邦所得税税率和我們的加權平均州所得税税率約等於3.8扣除聯邦税收優惠後的淨額百分比。在截至2020年2月1日和2019年11月2日的期間,遞延税淨資產計入其他非流動資產。
管理層每年評估遞延税項資產的變現能力和估值津貼的需求。截至2020年10月31日,根據目前的事實和情況,管理層認為,公司更有可能實現其遞延税金總額的收益。
截至2020年10月31日,我們擁有不是的未確認的税收優惠,我們預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會大幅增加或減少。該公司提交一份合併的聯邦所得税申報單,並在各州和地方司法管轄區提交納税申報單。聯邦和州税務審計的訴訟時效分別適用於截至2018年至2020年和2017年至2020年的税收年度。
13. 關聯方交易
監督協議
於二零一一年八月三日(“生效日期”),吾等與Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“顧問”)訂立監察協議(“監察協議”),根據該協議,顧問向吾等提供顧問、顧問及財務服務。根據監測協議的條款,我們每年支付的諮詢費總額增加了5.0在生效日期的每個週年紀念日每年%。顧問還可以向我們收取與我們的股權和債務融資相關的擔保、安排和談判服務的慣常費用。此外,我們還需要向顧問報銷與這些服務相關的任何自付費用。監測協議每年繼續有效,除非顧問和我們修改或終止。
IPO完成後,監測協議於2020年第三季度終止,我們應計最終終止費#美元。12.32000萬。終止費等於從終止之日至“監測協定”生效之日12週年期間應支付的諮詢費淨現值。我們確認了與“監測協定”有關的諮詢費,包括報銷費用和終止費,大約為#美元。13.0百萬和$14.8在截至2020年10月31日的13周和39周內,分別為100萬美元和390萬美元0.9百萬和$2.7在截至2019年11月2日的13周和39週中,每週分別為100萬美元。這些費用在損益表中計入銷售費用、一般費用和行政費用。
其他關聯方交易
我們花了$2.7向KCM提供100萬美元,用於與IPO相關的承銷服務。
KKR擁有廣泛的投資組合公司的所有權權益,我們可能在與這些公司的正常業務過程中進行商品或服務的商業交易。我們不認為這樣的交易對我們的業務有實質性影響。
對經理人的投資
有不是的截至2020年10月31日的13周和39周內對經理的投資。在截至2019年11月2日的13周和39周內,公司的一名高管以大約$購買了經理中的可贖回會員單位。0.1300萬美元現金。基金經理為可贖回會員單位支付的現金代價,同時由基金經理支付予NAHC,以換取相當於所購買的可贖回會員單位數目的NAHC會員單位。
在截至2020年10月31日的13周裏,沒有經理們的股票回購。在截至2020年10月31日的39周內,基金經理以公平市價回購了約1美元。37.0從公司一名董事手中購買一千個可贖回會員單位以換取現金。在截至2019年11月2日的13周和39周內,經理們以公平市價回購了約美元。0.5從公司的一名董事和一名高管手中購買可贖回的會員單位,以換取現金。NAHC同時以公允市價從經理手中購回相當於從董事和高管手中購回的可贖回會員單位數量的NAHC會員單位。
會員和分銷商的應收票據
根據NAHC的有限責任公司協議,在某些情況下,某些成員可以要求公司代表他們提供税收貸款。2019年4月10日,公司貸出美元4.0百萬美元,並向會員發出應收票據。應收票據的半年度複利為2.5年利率,未償還本金和利息將於2022年4月10日到期。這筆應收票據記錄在資產負債表上的其他非流動資產中。
2018年4月5日,該公司借出了$4.1百萬美元,並向一名會員簽發應收票據。應收票據的半年度複利為2.1%,未償還本金和利息將於2021年4月5日到期。這筆應收票據記錄在資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
2020年8月28日,該公司向截至2020年8月25日登記在冊的成員分發了美元257.02000萬美元(見附註10)。在這些美元中257.01000萬,$8.51000萬美元用於抵銷和償還應收票據和應收會員相關利息的餘額。
14. 承諾和或有事項
與技術相關的承諾和其他
截至2020年10月31日,我們在與技術相關的合同承諾以及其他承諾(如建設承諾)下有義務,金額為$15.22000萬。在這類承諾中,約有#美元12.7100萬美元將在未來12個月內支付。
與監測協議有關的承諾
截至2020年10月31日,我們在監測協議下有義務,其中包括IPO完成時的終止費,金額為$13.31000萬美元,其中1,300萬美元13.3100萬美元將在未來12個月內支付(見附註13)。
財務擔保
在正常的業務過程中,我們簽訂的合同包含各種陳述和保證,並提供一般賠償。這些安排下的最大風險是未知的,因為這將涉及到未來可能對我們提出的尚未發生的索賠。然而,根據經驗,我們認為損失的風險很小。
法律程序
在各方就通常與我們業務相關的事項提出的訴訟、索賠和要求中,我們是被告或共同被告。任何一個或一組提出實質上相似的法律或事實問題的案件,預計都不會對我們經營業務的方式或我們的經營結果、財務狀況或流動性產生實質性影響。這些案件大多涉及產品、場所、僱傭和/或商業責任。根據我們目前對這類索賠情況的評價和經驗,已經建立了我們認為足夠的準備金;但是,目前還不能確定這些案件的最終結果。我們相信,考慮到我們的賠償、保險和準備金,這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
贊助協議和知識產權承諾
我們定期與職業運動隊、協會、賽事、網絡或個人職業運動員和大學體育項目簽訂贊助協議,以換取營銷和廣告推廣。我們還簽訂了知識產權協議,根據該協議,公司通常獲得使用第三方擁有的商標的權利,以換取銷售版税。這些協議通常包含一至三年期公司需要支付的期限和合同付款金額。截至2020年10月31日,我們擁有12.8到2027年,相關承諾將達到100萬美元,其中7.4100萬美元將在未來12個月內支付。
15. 後續事件
我們的管理層對2020年10月31日至2020年12月10日(財務報表發佈日期)之後發生的事件或交易進行了評估,並確定了以下事項需要報告:
IPO超額配售
2020年11月3日,本公司增發並出售了1,807,495本公司普通股,面值$0.01每股,現金代價為$12.22每股(相當於首次公開募股(IPO)價格為#美元)13.00每股,扣除承銷折扣)向IPO承銷商支付約1美元22.1扣除承保折扣後的淨收益為3.5億美元,其中包括美元0.3支付給KCM承銷服務的百萬美元,根據承銷商部分行使其購買最多2,343,750額外的股份,以彌補與IPO相關的超額配售。剩餘股份的期權已到期。在超額配售完成後,KKR的聯屬公司舉行了68.5公司的%所有權權益。
債務再融資
2020年11月6日,本公司發行了2020年期票據(定義見下文),進入了2020年定期貸款安排(定義見下文),並簽署了2020年ABL修正案(定義見下文)。本公司利用2020年債券所得款項淨額及2020年定期貸款融資所得款項淨額,連同手頭現金,悉數償還當時現有定期貸款項下的未償還借款,金額為$。1,431.4百萬我們向KCM支付了大約$2.5與債務再融資交易有關的費用為100萬歐元。
2020票據
2020年11月6日,美國科學院有限公司(Academy,Ltd.)發行了美元400.0300萬美元6.00%將於2027年11月15日到期的優先擔保票據(“2020年票據”),根據一份日期為2020年11月6日的契約(“契約”),由保證人(定義見下文)及作為受託人及抵押品代理人(“票據抵押品代理人”)的紐約梅隆銀行信託公司(以下簡稱“票據抵押品代理人”)提供。根據修訂後的1933年證券法(下稱“證券法”)第144A條的規定,2020年債券在美國出售給被合理認為是“合格機構買家”的人,在美國以外的地區根據證券法下的S規定出售給非美國人。
2020年發行的債券將由NAHC、聯合投資者有限公司和Academy Managing Co.,L.L.C.(各自都是本公司的直接或間接全資子公司,統稱為“擔保人”)以及Academy,Ltd.未來的全資境內受限子公司在優先擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保,只要這些子公司為Academy,Ltd.的優先擔保信貸安排或某些資本市場債務提供擔保。
為確保2020年票據和擔保的安全,學院有限公司和擔保人與票據抵押品代理簽訂了某些擔保文件,包括擔保協議和質押協議,每份文件的日期均為2020年11月6日。2020年票據和擔保將以(I)對Academy,Ltd.的所有個人財產和擔保人的個人財產的優先留置權作為擔保,該留置權優先保證2020年定期貸款安排,(Ii)對Academy,Ltd.和擔保人的個人財產的第二優先權留置權,包括賬户和所有其他付款、庫存、退税、現金、存款賬户、證券和商品賬户以及文件和輔助義務的權利,(Ii)對Academy,Ltd.和擔保人的個人財產的第二優先留置權,包括賬户和所有其他權利,包括支付、庫存、退税、現金、存款賬户、證券和商品賬户以及文件和輔助義務。獲得2020年ABL貸款(定義見下文)和2020年定期貸款貸款(ABL優先抵押品)。於2020年11月6日,(I)Academy Ltd、擔保方、票據抵押品代理、定期貸款代理(定義見下文)及其中所指名的其他幾方就各自擔保2020年票據及2020年定期貸款安排的資產的擔保權益的相對優先權及若干其他與擔保權益管理有關的事宜訂立第一留置權債權人間協議,及(Ii)票據抵押品代理、定期貸款代理及ABL代理(定義見下文)訂立留置權分享及優先權確認聯名者。至於各自擔保2020年票據的資產、2020年定期貸款安排及2020年ABL安排的擔保權益的相對優先次序,以及與擔保權益管理有關的若干其他事宜。
2020年發行的債券將於2027年11月15日到期。2020年發行的債券將在每年的5月15日和11月15日以現金支付利息,每半年派息一次,息率為6.00每年%,從2021年5月15日開始。
在2023年11月15日或之後,Academy,Ltd.可以根據自己的選擇,在一次或多次情況下,按照契約中規定的贖回價格贖回全部或部分2020年期債券,外加到(但不包括)適用的贖回日期的應計未付利息(如果有的話)。在2023年11月15日之前的任何時間,學院有限公司可根據自己的選擇,在一次或多次情況下贖回全部或部分2020年期債券,贖回價格相當於100將於2020年贖回的債券本金的%,另加截至(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息(如有),另加契約所述的“完整”溢價。此外,在2023年11月15日之前的任何時間,學院有限公司可以根據自己的選擇並在一次或多次情況下贖回402020年債券本金總額的百分比,贖回價格相當於106.00本金總額的%,金額等於或少於一項或多項股票發行的現金收益淨額,前提是該等現金收益淨額由Academy,Ltd.收到或繳交,另加截至(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息(如有)。
一旦發生構成控制權變更的某些事件(根據契約的定義),Academy,Ltd.將被要求提出要約,以相當於以下價格回購所有2020年的票據101本金的%,另加回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息(如有)。
本契約載有某些契諾,限制學院有限公司及其受限制附屬公司(除其他事項外)(I)招致或擔保額外債務,或發行不合格股票及優先股;(Ii)產生資產留置權;(Iii)就其股本支付股息或作出其他分配,或回購或贖回;(Iv)預付、贖回或回購某些債務;(V)作出某些貸款、投資或其他受限制付款;(Vi)從事某些及(Viii)出售或轉讓若干資產或合併或合併,每種情況均須受契約所載的若干例外情況及資格規限。
本契約就違約事件作出規定,其中包括(在某些情況下須受慣常寬限期和治療期的規限)不支付本金或利息、違反與2020年債券有關的其他協議、加速某些其他債務、未能支付某些最終判決、某些擔保未能強制執行、未能完善為2020年債券提供擔保的某些抵押品,以及某些破產或無力償債事件,而該等違約事件(如有的話)會準許或要求就所有2020年債券支付本金、溢價(如有的話)、利息及任何其他金錢義務-
2020年定期貸款安排
2020年11月6日,學院股份有限公司作為借款人,擔保人作為擔保人,與瑞士信貸股份公司開曼島分行(下稱“瑞士信貸”)簽訂了第二份修訂和重新簽署的信貸協議(“2020定期貸款協議”),瑞士信貸股份公司開曼島分行(“瑞士信貸”)作為行政代理和抵押品代理(“定期貸款代理”),不時與貸款人和其中指定的其他幾個當事人簽訂了一項新的$400.01.5億美元的第一留置權定期貸款安排。
2020年定期貸款安排將於2027年11月6日到期。根據Academy,Ltd.的選擇,2020年定期貸款工具的利息為(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),下限為0.75%,外加利潤率5.00%,或(2)基本利率等於(A)聯邦基金利率加0.50%,(B)瑞士信貸的“最優惠利率”,或(C)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.00%,外加利潤率4.00%。季度本金支付約為$1.02027年9月30日之前需要100萬美元,餘額在2027年11月6日到期日全額到期。2020年定期貸款安排的條款和條件還要求,在某些情況下,2020年定期貸款安排下的未償還貸款必須提前償還。
2020年定期貸款安排將由擔保人在優先擔保的基礎上提供擔保。2020年定期貸款機制下的所有債務以及該等債務的擔保將以(I)ABL優先抵押品中的第二優先權擔保權益和(Ii)學院有限公司和擔保人收購的幾乎所有現有和之後的有形和無形資產的第一優先權擔保權益和抵押為擔保,並以以下各項為抵押:(I)在ABL優先抵押品中享有第二優先權擔保權益;(Ii)在收購Academy,Ltd.和擔保人的所有有形和無形資產之後實質上享有第一優先權擔保權益和抵押。100學院股份有限公司及其境內子公司股本的%66由Academy,Ltd.或未來的美國擔保人(如果有)直接擁有的每一家Academy,Ltd.的外國子公司有表決權股本的%。
2020年定期貸款協議包含某些契約,這些契約限制了學院有限公司及其受限制子公司的能力,除其他外,(I)產生或擔保額外債務,或發行不合格股票和優先股;(Ii)產生資產留置權;(Iii)就其股本支付股息或進行其他分配,或回購或贖回;(Iv)預付、贖回或回購某些債務;(V)進行某些貸款、投資或其他限制性付款;(Vi)從事(Viii)出售或轉讓若干資產或合併或合併及(Ix)修訂重要文件,每種情況均須受2020年定期貸款協議所載若干例外及限制所規限。
2020年定期貸款協議包含常規違約事件,包括但不限於未能支付本金或利息、違反陳述和擔保、違反肯定或消極契約、交叉違約至其他重大債務、破產或類似訴訟、作出某些貨幣判決、抵押品文件無效以及控制權變更。
2020 ABL設施
2020年11月6日,作為借款人的Academy,Ltd和作為擔保人的擔保人,與作為行政代理和抵押品代理的北卡羅來納州摩根大通銀行、信用證發行人和Swingline貸款人(“ABL代理”)和幾個貸款方簽訂了一項修訂(“2020 ABL修正案”),修訂的日期為2015年7月2日,其中包括延長了Academy,Ltd的到期日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份10-Q表格季度報告(以下簡稱“季度報告”)包括符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條規定的前瞻性陳述,受這些條款所創造的“安全港”的約束。(以下簡稱“本季度報告”)中包含的前瞻性陳述包括經修訂的1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,包括反映我們目前對我們的運營和財務業績的看法的陳述。這些前瞻性陳述包含在本季度報告中,包括本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及題為“風險因素”的章節,涉及我們的行業、業務戰略、目標和預期等事項,涉及我們的市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。我們使用了“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“未來”、“將會”、“尋求”、“可預見”等詞彙或類似詞彙的否定版本來識別本季度報告中的前瞻性陳述。
本季度報告中包含的前瞻性陳述是基於管理層目前的預期,並不是對未來業績的保證。前瞻性陳述會受到各種風險、不確定性、假設或環境變化的影響,這些風險、不確定性、假設或變化很難預測或量化。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的,我們相信它們是有合理基礎的。然而,不能保證管理層的期望、信念和預測一定會實現或實現。由於全球、地區或當地經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素的變化,實際結果可能與這些預期大不相同,其中許多因素是我們無法控制的。我們相信,這些因素包括但不限於本公司根據證券法第424(B)(4)條於2020年10月2日向美國證券交易委員會(SEC)提交的日期為2020年10月1日的最終招股説明書(“招股説明書”)中在“風險因素”項下所描述的那些因素,以及在本季度報告中描述的那些因素,因為此類風險因素可能會在我們提交給SEC的定期文件中不時更新,並可在SEC網站www.sec.gov上獲得,還包括
•整體經濟健康狀況和消費者可自由支配支出下降;
•我們有能力預測或有效應對消費者品味和偏好的變化,以有競爭力的價格收購和銷售品牌商品,和/或管理我們的庫存餘額;
•體育用品和户外娛樂零售業的激烈競爭;
•新冠肺炎對我們業務和財務業績的影響;
•我們有能力保護與我們和我們的客户、團隊成員和供應商有關的敏感或機密數據;
•與我們依賴國際製造商品相關的風險;
•我們是否有能力遵守影響我們業務的法律法規,包括與消費品銷售、製造和進口有關的法律法規;
•我們現在和將來可能面臨的索賠、要求和訴訟,以及我們的保險或賠償覆蓋範圍可能不夠的風險;
•損害我們的聲譽;
•我們操作、更新或實施信息技術系統的能力;
•與供應鏈中斷和失去商品購買激勵措施相關的風險;
•我們外包業務服務和解決方案的第三方供應商的任何失敗;
•我們是否有能力成功地繼續我們的門店增長計劃或有效地管理我們的增長,或者我們的新門店未能產生銷售額和/或實現盈利;
•與我們的電子商務業務相關的風險;
•與自有品牌商品相關的風險;
•我們配送中心運營的任何中斷;
•我們經營業績的季度和季節性波動;
•發生惡劣天氣事件、災難性健康事件、自然災害或人為災害、社會政治狀況或內亂;
•我們有能力保護自己的知識產權,避免第三方知識產權受到侵犯;
•我們對滿足勞動力需求的能力的依賴;
•我們商店的地理集中度;
•商品成本和可獲得性的波動;
•我們管理業務增長的能力;
•我們留住關鍵高管的能力;
•我們有能力成功地進行戰略性收購併整合被收購的業務;
•支付相關風險;
•我們營銷和廣告計劃的有效性;
•我們的鉅額債務;以及
•我們的贊助商(Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(以下簡稱“KKR”)的附屬公司)控制着我們,他們的利益未來可能與我們或您的利益發生衝突。
這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本季度報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是錯誤的,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。
我們在本季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日的情況,並受本季度報告中包含的警告性聲明的明確限制。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現,我們不可能預測所有這些因素或事件。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業、投資或其他戰略交易的潛在影響。我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因,除非任何適用的證券法可能要求這樣做。
本季度報告中提及的“Academy”、“Academy Sports+Outdoor”、“我們”或“公司”是指(1)2020年10月1日之前,新學院控股公司(New Academy Holding Company,LLC)(特拉華州的一家有限責任公司和我們之前的母公司控股公司)及其合併子公司;(2)2020年10月1日及之後,特拉華州的Academy Sports and Outdoor,Inc.(特拉華州的一家公司和我們業務的當前母公司控股公司)及其合併子公司。
以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告(截至2020年10月31日的13周和39周)中其他地方的未經審計的財務報表和相關説明、截至2020年2月1日的會計年度的經審計財務報表以及招股説明書中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節一起閲讀。
本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。見本季度報告標題為“有關前瞻性陳述的告誡聲明”一節。在回顧下面的討論時,您應該牢記我們業務的巨大風險和不確定性。招股説明書和本季度報告中的“風險因素”部分描述了可能影響我們的財務業績和實際結果,並可能導致實際結果與本討論中包括的或我們管理層作出的任何前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同的已知重大因素。
本季度報告中任何提及“年”或任何年份的地方都是指我們的財政年度,即截至1月31日最接近的星期六的52周或53週期間。本季度報告中提及的“當前季度”、“2020年第三季度”或類似的引用是指截至2020年10月31日的13週期間,本季度報告中提及的“上一年季度”、“2019年第三季度”或類似的引用是指截至2019年11月2日的13週期間。本季度報告中對“本年度迄今”、“2020年年初至今”或類似引用的任何提及代表截至2020年10月31日的39週期間,本季度報告中對“上一年迄今”、“2019年迄今”或類似引用的任何提及代表截至2019年11月2日的39週期間。除非另有説明,否則有關2020年當前季度的所有比較都將與2019年4月的相應季度進行。
本季度報告中有關我們當前和計劃中行動的所有陳述都是根據我們對新冠肺炎疫情相關最新事態發展的討論進行修改的,我們實施當前和計劃中行動的能力取決於與新冠肺炎大流行相關的進一步發展。
概述
我們是美國領先的全線體育用品和户外娛樂零售商之一。我們的使命是為所有人提供樂趣,並以本地化的營銷策略和價值主張實現這一使命,與廣泛的消費者深度聯繫。我們廣泛和本地化的品種吸引了所有年齡、收入和抱負的人,包括初學者和高級運動員、享受户外娛樂的家庭,以及追求運動和户外運動熱情的愛好者。
我們銷售一系列運動和户外娛樂產品,包括運動器材、服裝、鞋類、野營用具、露臺傢俱、户外烹飪用具以及狩獵和釣魚用具等。我們強大的商品種類是以我們全年提供的廣泛產品為基礎的,如健身器材和服裝、工作和休閒服、摺疊椅、馬車和帳篷、培訓和跑鞋以及冰箱。我們還提供豐富的季節性物品選擇,如運動裝備和服裝、季節性服裝和配飾、狩獵和釣魚設備和服裝、庭院傢俱、蹦牀、遊戲套裝、自行車和惡劣天氣用品。我們提供與當地相關的產品,如路易斯安那州的小龍蝦鍋爐、地區體育迷的特許服裝、地區垂釣點的誘餌和沿海市場的海灘毛巾。我們基於價值的產品組合還包括我們17個自有品牌組合中的獨家產品。
截至2020年10月31日,我們在主要位於美國南部的16個毗鄰州經營着259家門店,面積從約40,000至130,000平方英尺不等,平均面積約為70,000平方英尺。我們的門店由2萬多名團隊成員、三個配送中心和我們快速增長的電子商務平臺www.academy.com提供支持。我們正在深化我們的客户關係,進一步將我們的電子商務平臺與我們的商店整合在一起,並通過發展我們的全方位能力來提高運營效率,例如我們於2019年推出的在線購買-店內提貨(BOPIS)計劃。
下表彙總了指定期間的商店活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
開業門店 | | 259 | | | 253 | |
Q1新店 | | — | | | 1 | |
第二季度新店 | | — | | | 2 | |
第三季度新店 | | — | | | 5 | |
| | | | |
關着的不營業的 | | — | | | (2) | |
結束商店 | | 259 | | | 259 | |
| | | | |
搬遷商店 | | — | | | — | |
| | | | |
影響我們業務的趨勢和其他因素
各種趨勢和其他因素影響或已經影響了我們的經營業績,包括:
整體經濟趨勢。我們所有的銷售額都是在美國境內產生的,這使得我們的運營結果高度依賴於美國經濟和美國消費者可自由支配的支出。可能影響客户消費模式,進而影響我們經營業績的宏觀經濟因素,包括但不限於:經濟健康狀況;消費者對經濟的信心;金融市場波動;工資、就業和失業趨勢;住房市場,包括房地產價格和抵押貸款利率;消費信貸水平;汽油和燃料價格;利率和通貨膨脹;税率和税收政策;移民政策;進口和關税/關税和政策;自然災害或人為災害的影響;法律和法規;國際動亂、貿易爭端、勞動力短缺和其他幹擾。國家和國際安全問題;並影響任何公共衞生流行病。影響消費者可自由支配支出的因素繼續給我們創造一個複雜和具有挑戰性的零售環境。消費者可自由支配支出在全球範圍內仍不穩定。見本季度報告標題為“新冠肺炎對我們業務的影響”一節。
消費者的偏好和需求。 我們所取得的成功程度,除其他因素外,還取決於我們如何準確和及時地預測消費者對體育用品和户外娛樂商品的品味和偏好、消費者需求水平、商品供應情況以及競爭環境。我們的產品必須吸引廣泛的客户,這些客户的偏好無法確定,可能會發生變化。我們必須不斷地識別、獲得並向我們的客户提供有吸引力的高質量商品。我們很難持續而成功地預測我們的客户將需要什麼產品和服務,因為我們經常在計劃交貨前幾個月從供應商那裏購買產品。如果我們誤判了我們產品的市場,我們可能會面臨某些產品的庫存過剩。我們利用各種方法來幫助我們識別與我們的客户羣相關的產品,並更好地瞭解不斷變化的客户趨勢,例如社交媒體分析、互聯網搜索分析、內部客户洞察和供應商情報。
戰略庫存管理。我們必須保持足夠的商品庫存水平,使我們的客户能夠成功地經營我們的業務。暢銷商品的短缺可能會減少我們的淨銷售額。相反,我們還必須設法避免積累過剩庫存,以維持適當的庫存水平。如果我們積壓不受歡迎的商品,那麼我們可能被迫大幅降價或錯失出售其他商品的機會,這兩種情況都可能對我們的盈利能力產生負面影響,反過來,我們的銷售額可能會下降,或者我們可能會被要求以更低的價格出售我們獲得的商品。近年來,我們部署了幾個新工具來改進庫存處理和供應商管理,包括第三方程序,用於分析我們的庫存庫存,並全年在每個地點執行嚴格的降價策略。這一實施,加上其他因素,使我們能夠改善商店的庫存管理,將我們的平均庫存週轉率從2019年迄今的1.96倍提高到2020年的2.79倍。我們將這些工具與我們從學院信用卡計劃和目標客户調查中收集到的數據結合在一起,以便更好地估計未來的庫存需求。如果我們要保持競爭力並在未來擴大利潤率,我們必須繼續尋找創新的方法來加強我們的庫存管理。在今年迄今的2020年間,我們經歷了庫存從同期的高銷售量大幅下降。我們預計在本財年剩餘時間內將使用現金補充此類庫存,我們預計這將影響我們2020年第四季度經營活動提供的淨現金。
價值戰略.我們以極具競爭力的價格提供種類繁多的產品,具有非凡的價值。我們的店內體驗包括由我們訓練有素的熱情員工提供的增值客户服務,例如某些產品(如自行車、燒烤和弓)的免費組裝、健身器材演示、狩獵和釣魚許可證的發放和續簽、漁線纏繞以及幫助客户將大宗物品搬運到汽車上等等。我們的目標是始終如一地提供比同行零售商更好的價值。我們基於價值的定價使我們比專業零售商和其他大型零售商更具優勢,後者通常以溢價提供更有限的種類。我們種類繁多,這使我們比大眾普通商家更有優勢,後者通常不銷售學院銷售的領先民族品牌。我們還繼續在我們的產品種類中增加自有品牌產品,這些產品的價格通常低於我們也提供的同等質量的民族品牌產品。我們銷售組合的轉變,即我們銷售更多的自有品牌產品和更少的國家品牌產品,通常會對我們的毛利率產生積極影響,但對我們的總淨銷售額產生不利影響。
電子商務/波比斯。 我們預計,我們全方位渠道能力的擴張和增強將成為我們淨銷售額和毛利率增長的關鍵驅動力。我們將繼續投資於將增加我們電子商務網站流量的舉措,並推動更多的在線銷售轉化。我們改進後的網站還通過數字營銷和我們的BOPIS計劃支持我們的商店。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,BOPIS分別佔我們電子商務銷售額的約50%和15%,佔同期商品總銷售額的約5%和1%。我們的網站還允許我們接觸到當前門店以外的客户,並向新客户介紹Academy品牌。我們的網站也是一個營銷和產品教育的平臺,讓我們能夠進一步聯繫我們的客户。我們相信,繼續發展我們的全渠道能力是很重要的,特別是考慮到新冠肺炎疫情導致消費者偏好的變化,加上我們網站最近的增強和全方位渠道能力的增強,推動了今年迄今2020年電子商務銷售額的大幅增長。在此之前,我們一直在努力提高我們的全方位渠道能力,特別是考慮到由於新冠肺炎疫情而導致消費者偏好的變化,再加上我們網站最近的增強和全方位渠道能力的增強,推動了今年迄今2020年的電子商務銷售額的大幅增長。然而,很難準確地確定,與最近的此類增強相比,我們在今年迄今2020年的電子商務銷售額增長中,有哪一部分可歸因於新冠肺炎大流行。我們預計將繼續投資於擴大和增強我們的全方位渠道能力,包括BOPIS,這將繼續需要我們進行大量投資。
競爭.美國的體育用品和户外娛樂零售業競爭激烈,各自為政。我們與專業鞋類和户外零售商、傳統體育用品商店、大型體育用品商店、大眾雜貨商和目錄以及互聯網零售商展開競爭。這場競爭既在實體零售點進行,也在網上進行。我們的一些競爭對手可能比我們大得多,擁有比我們多得多的資源。來自競爭對手的壓力可能要求我們降低價格或增加廣告和促銷支出。傳統競爭對手的促銷力度越來越大,如果我們的競爭對手降價,我們可能很難在不降價的情況下實現淨銷售目標,這可能會影響我們的利潤率。由於競爭加劇,我們未來可能需要大量資金來維持或發展我們的業務,包括我們的商店和電子商務活動。
採購與供應鏈管理。為了我們的業務取得成功,我們的供應商必須按照法規要求,以可接受的成本和及時的基礎,向我們提供大量高質量的產品。整個供應鏈對生產和運輸能力等資源的競爭加劇。影響供應鏈的趨勢包括勞動力和原材料價格波動對我們供應商的影響,以及新冠肺炎疫情的影響。我們銷售的商品來自各種各樣的國內和國際供應商,我們找到合格供應商並及時有效地獲取商品的能力往往是具有挑戰性的,特別是對於從美國以外採購的商品。我們通常沒有與供應商簽訂長期書面合同,要求他們繼續向我們供應商品、特定的付款條件或信用延期。因此,由於一般經濟條件或其他原因,這些供應商可能會修改這些關係的條款。我們與供應商關係的變化(可能發生在我們控制範圍之外的各種原因)也有可能增加我們的開支,並對我們的經營結果產生不利影響。此外,我們的許多供應商向我們提供商品購買獎勵,如退貨特權、批量購買津貼和合作廣告,而這些獎勵的減少或停止可能會嚴重影響我們的運營結果。此外,由於美國與其他國家之間的貿易或政治緊張或其他原因而宣佈或徵收任何新的或增加的關税、關税或税收,可能會對我們的供應鏈產生不利影響。近幾年, 特朗普政府對來自中國的出口產品徵收多輪關税,我們和我們的許多供應商都是從中國採購大宗商品。因此,我們直接從中國採購的自有品牌產品以及我們通過供應商採購的中國國家品牌產品的庫存成本都在上升。這些更高的庫存成本導致了更高的價格和/或更低的利潤率,從而對淨銷售額和/或毛利率造成了負面影響。2020年1月15日,特朗普總統與中國簽署了新貿易協定的第一階段,標誌着兩國可能解決2020年正在進行的貿易戰。然而,與影響我們業務的不斷上升的關税相比,到目前為止還沒有制定任何重大修改。
新店開張。我們預計,新門店將是我們未來淨銷售額和毛利率增長的關鍵驅動力。我們的經營業績一直並將繼續受到新店開張時間和數量的重大影響。我們正在不斷評估可以在我們考慮的市場中容納我們首選門店規模的可用門店數量,我們預計從2022年開始,每年新開8到10家門店,與我們從2018年到2019年的增長速度相似。新店的業績可能會因各種因素而有所不同,例如開店日期、特定開業的一年中的時間、開店成本的金額、店鋪佔用成本的金額以及新店的位置,包括它是位於新的還是現有的市場。例如,在一家新店開張時,我們通常會產生比正常情況下更高的團隊成員成本,這與設置成本和其他開業成本相關。我們的大多數商店在開店的頭12個月內就實現了盈利。我們相信,我們的房地產戰略已經為我們的進一步擴張做好了充分的準備。然而,我們計劃中的門店擴張將增加對我們的運營、管理、行政和其他資源的需求。與現有市場的新店相比,新市場的新店可能面臨不同或額外的風險和增加的成本。在新市場,我們對目標客户不太熟悉,目標客户也不太熟悉。隨着我們進入更新的市場,我們可能不得不擴大我們的商品種類,使其更加本地化。有效地管理我們的增長將需要我們繼續加強我們的門店管理系統、財務和管理控制以及信息系統。我們還將被要求招聘、培訓和留住門店管理人員和門店人員,這與增加的營銷成本一起, 影響我們的營業收入和淨收入。
中期業績和季節性. 我們的生意受季節性波動的影響。我們淨銷售額和利潤的很大一部分來自第二季度的暑假,如陣亡將士紀念日、父親節和獨立日。我們的淨銷售額和利潤也受到11月/12月假日銷售旺季的影響,部分原因是第四季度寒冷天氣體育用品和服裝的銷售。
第53周.我們按照零售業的4-5-4日曆運作。4-5-4日曆是零售商的指南,根據4周-5周-4周的格式將一年劃分為幾個月,以確保不同年份之間的銷售可比性。每隔五到六年,每週一次被添加到4-5-4會計日曆中。
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎的爆發已被世界衞生組織宣佈為全球流行病,它的爆發繼續影響我們的業務,以及我們的客户、團隊成員和供應商,並已導致聯邦、州和地方政府當局提出旨在緩解病毒傳播的安全建議和要求,例如在家呆着的命令、禁止大型團體聚會、旅行限制和關閉某些企業。這些影響的範圍和性質每天都在演變,包括2020年第四季度及以後新冠肺炎案件可能捲土重來。
為了應對這些限制,也為了在服務客户的同時保障客户、團隊成員和服務提供商的安全,我們採取了許多行動,包括定期對每家門店進行專業清潔,為每家門店配備洗手液消毒站和標牌,説明如何在店內保持社交距離,佩戴面罩,限制一次進入的顧客數量,並在收銀機和其他櫃枱安裝防護盾牌。我們因實施這些措施而增加了成本。我們還為活躍的商店和配送中心團隊成員支付了臨時工資和額外的病假。為了降低這些措施的成本,在截至2020年5月2日的13周內,我們暫時解僱了大量公司、商店和配送中心團隊成員,並強制執行了高管和剩餘在職團隊成員的臨時減薪,以及在此期間大幅降低運營費用的其他戰略行動。2020年3月,我們還從2018年ABL貸款(定義如下)中提取了5億美元,作為一項預防措施,以確保財務靈活性和最大限度地提高流動性。在截至2020年5月2日的13周裏,我們縮短了門店的營業時間,並在某個時候全面關閉了6家門店,其中只有一家關閉了一週以上。我們還減少、推遲或取消了主要與商店改建有關的計劃資本支出,與我們的業務合作伙伴合作修改了供應商和房東的付款和條款,並減少了近期營銷。我們所有門店、配送中心和公司團隊成員的臨時休息期於2020年6月8日結束,並於2020年6月25日結束, 我們完成了償還2018年ABL貸款5億美元的工作。到2020年為止,我們的所有三個配送中心仍在營業,我們的所有259家門店自2020年5月20日起全面營業,我們的公司辦公室自2020年6月8日起全面營業。我們繼續關注快速發展的形勢,並期望繼續調整我們的運營以滿足聯邦、州和地方的要求,並實施我們認為最符合團隊成員、客户和社區利益的標準或流程。
大流行的影響和採取的應對行動對我們的運營結果產生了不同程度的影響,如下進一步討論的那樣,我們的業務在2020年迄今尤其不可預測。然而,作為一家必需品零售商,我們能夠根據客户在疫情期間的需求變化為他們提供服務。2020年3月初,我們看到了户外烹飪、露營、射擊運動和狩獵等特定品類的銷售加速增長。在第一季度晚些時候,客户意識到他們需要在學校和健身房關閉時想方設法娛樂家人,保持健康,所以他們向我們尋求我們支持的單獨的娛樂、户外和休閒活動,結果,我們看到舉重、瑜伽墊、跑步機、室內自行車、釣魚、狩獵和露營裝備、後院和車道遊戲、蹦牀、露天座椅和燒烤的銷量增加。我們預計,隔離娛樂、户外和休閒活動產品的日益流行將在疫情期間持續下去,並將導致我們的客户羣長期增加。與此同時,在2020年第一季度,我們的某些產品(主要是服裝和鞋類)的銷售額有所下降,因此不得不不時取消這些產品的某些採購訂單。
我們相信,我們的消費者會很放心地光顧我們的商店,因為我們有大賣場,可以在路邊取走在線訂單,這使得社交距離變得更容易,而且我們不在商場裏,也不受商場的束縛,因為顧客會試圖避開擁擠的空間。我們還看到,通過全方位渠道平臺購買我們產品的客户大幅增加,特別是隨着客户越來越多地利用我們在2020年第一季度推出的路邊提貨服務。
我們的業務和業務趨勢將在多大程度上受到疫情的影響,以及由此產生的任何不可預見的成本將在很大程度上取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法準確預測。這些事態發展包括,可能出現的有關疫情嚴重程度和對健康影響的新信息,降低新冠肺炎風險的疫苗的開發,政府當局控制疫情或治療其影響的行動,以及疫情和此類政府行動導致的消費者行為變化。我們繼續監測不斷髮展的局勢,因為關於大流行及其死灰復燃仍然存在許多不確定性,包括預期的持續時間。見招股説明書題為《風險因素--與我們業務相關的風險--新冠肺炎的影響可能對我們的業務和財務業績產生不利影響》一節。
我們如何評估我們的業務表現
我們的管理層考慮了許多財務和運營指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、確定資源分配、做出有關公司戰略的決策和評估預測。這些指標包括運營指標和非GAAP指標,作為我們GAAP結果的補充。
可比銷售額。我們將可比銷售額定義為在13個完整會計月後開業的商店以及所有電子商務銷售額在一段時期內淨銷售額增加或減少的百分比。我們的一些競爭對手和其他零售商計算可比銷售額的方式可能會有所不同。因此,本季度報告中有關我們可比銷售額的數據可能無法與其他零售商提供的類似數據相比較。已顯著改建或重新安置的商店將從該計算中剔除,直到新商店基本上在所有被比較的時段內都已投入運營。由於我們無法控制的情況而長時間關閉的商店也不在計算範圍之內。通過我們網站進行的任何銷售都會被分配到電子商務銷售中,用於衡量可比銷售額,無論這些銷售是如何完成的,無論是發貨到家,還是通過BOPIS在店內或路邊提貨。例如,所有由我們網站發起的BOPIS交易都被分配給電子商務銷售,用於可比銷售額,儘管我們的客户是從特定的商店提貨的。比較期間電子商務的增加或減少直接影響可比銷售結果。各種因素都會影響可比銷售額,包括消費者偏好、購買趨勢和整體經濟趨勢;我們識別和有效響應客户偏好以及本地和區域趨勢的能力;我們提供各種高質量/價值導向的產品的能力,這些產品帶來新的和重複訪問我們的門店和網站的能力;我們在門店提供的客户體驗和獨特的服務;我們執行全方位渠道戰略的能力。, 包括我們電子商務業務的增長;產品組合和定價的變化,包括促銷活動;每次訪問購買的商品數量和平均訂單價值;可比較時期之間假期時間的變化;以及開業超過13個月的商店數量。
調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入、預計調整後的每股收益和調整後的自由現金流。管理層使用調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入、預計調整後的每股收益和調整後的自由現金流量來補充GAAP的業績衡量標準,以評估我們業務戰略的有效性,做出預算決策,建立和獎勵可自由支配的年度激勵薪酬,報告我們遵守債務協議中某些契約的情況,並使用類似的衡量標準將我們的業績與其他同行公司進行比較。請參閲下面的“非GAAP衡量標準”。
電子商務滲透。 電子商務滲透率的定義是電子商務商品銷售總額(包括BOPIS)除以公司商品銷售總額。
我們運營結果的組成部分
我們的盈利能力主要受淨銷售額、毛利率的波動以及我們利用銷售、一般和行政費用的能力的影響。
淨銷售額. 淨銷售額來自店內和電子商務商品銷售,扣除銷售税和商品退貨扣除後的淨額。
淨銷售額波動可能受到以下因素的影響:新開門店、包括電子商務銷售在內的可比銷售額的增加或減少、我們根據銷售波動調整庫存的能力、我們對供應商關係和滿足客户需求的管理、津貼和物流、季節性、反常或極端天氣、消費者購物偏好的變化、消費者可自由支配的支出以及市場和促銷活動。
毛利率。毛利率是我們的淨銷售額減去銷售成本。我們銷售商品的成本包括商品的直接成本以及與採購、倉儲和分銷相關的成本。這些成本主要包括工資和福利、入住費和運費,通常與我們的銷售量相關,在性質上是可變的。
我們的毛利率取決於許多因素,例如淨銷售額的增加或減少、我們的促銷活動、包括自有品牌商品銷售在內的產品組合,以及我們控制銷售商品成本的能力,如庫存和物流成本管理。我們的毛利率還受到各種變量的影響,包括商品成本、運費成本、收縮和庫存處理成本以及電子商務運輸成本。我們跟蹤和衡量毛利率佔淨銷售額的百分比,以便對照盈利目標評估我們的表現。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括門店和公司行政工資和工資福利、門店和公司總部佔用成本、廣告、信用卡處理、信息技術、開業前費用以及其他門店和管理費用。這些費用既是可變的,也是固定的。我們跟蹤和衡量運營費用佔淨銷售額的百分比,以便對照盈利目標評估我們的表現。SG&A費用的管理取決於我們能否在控制運營成本(如門店、配送中心和公司員工、信息技術基礎設施以及營銷和廣告費用)與高效和有效地為客户提供服務之間取得平衡。我們預計,由於我們的持續增長,以及部分由於我們是一家新上市公司而預計將產生的額外法律、會計、保險和其他費用,未來我們的SG&A費用將會增加。
所得税支出(福利)。在2020年10月1日之前,我們之前的最終母公司New Academy Holding Company,LLC在美國聯邦所得税方面被視為流動實體,因此我們在2020年10月1日之前的綜合收益表中沒有記錄聯邦所得税支出。我們在2020年10月1日之前的税率幾乎完全是州所得税的結果。關於我們的首次公開募股(IPO),由於2020年10月1日完成的重組交易(見本季度報告中的財務報表註釋1),如招股説明書所述,Academy Sports and Outdoor,Inc.(以下簡稱ASO,Inc.)就美國聯邦、州和地方所得税而言,被視為一家美國公司,因此,自2020年10月1日以來我們報告的聯邦、州和地方所得税經營業績的預期税收後果已計入所得税撥備。
運營結果
截至2020年10月31日的13周與截至2019年11月2日的13周
下表列出了從我們的未經審計的損益表中獲得的金額和信息,如下所示(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 變化 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 美元 | | 百分比 |
淨銷售額 | | $ | 1,349,076 | | | 100.0 | % | | $ | 1,145,203 | | | 100.0 | % | | $ | 203,873 | | | 17.8 | % |
銷貨成本 | | 908,565 | | | 67.3 | % | | 782,781 | | | 68.4 | % | | 125,784 | | | 16.1 | % |
毛利 | | 440,511 | | | 32.7 | % | | 362,422 | | | 31.6 | % | | 78,089 | | | 21.5 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 358,955 | | | 26.6 | % | | 309,246 | | | 27.0 | % | | 49,709 | | | 16.1 | % |
營業收入 | | 81,556 | | | 6.0 | % | | 53,176 | | | 4.6 | % | | 28,380 | | | 53.4 | % |
利息支出,淨額 | | 22,399 | | | 1.7 | % | | 24,585 | | | 2.1 | % | | (2,186) | | | (8.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | | 764 | | | 0.1 | % | | (467) | | | 0.0 | % | | 1,231 | | | NM |
所得税前收入 | | 58,393 | | | 4.3 | % | | 29,058 | | | 2.5 | % | | 29,335 | | | 101.0 | % |
所得税費用(福利) | | (1,193) | | | (0.1) | % | | 506 | | | 0.0 | % | | (1,699) | | | NM |
淨收入 | | $ | 59,586 | | | 4.4 | % | | $ | 28,552 | | | 2.5 | % | | $ | 31,034 | | | 108.7 | % |
*由於四捨五入,表中的百分比總和可能不正確。
**NM-沒有意義
淨銷售額.由於可比銷售額增長16.5%,以及新地點帶來的額外淨銷售額,2020年第三季度淨銷售額同比增長2.039億美元,增幅17.8%。截至2020年第三季度末,我們獲得了上一年季度新開的五家門店的全部好處。2020年第三季度,這些門店合計淨銷售額增加了1360萬美元。
可比銷售額增長16.5%是因為我們的大多數商品部門都取得了良好的業績。運動和娛樂部門的銷售額增加,原因是各種產品,如健身設備和配件、自行車、燒烤和燒烤、高爾夫和户外遊戲。户外部門的增長主要是由於槍支、彈藥、釣魚、狩獵和射擊運動產品的強勁銷售。由於運動鞋和工作鞋類別的增長,鞋類部門的銷售額有所增加,但團隊運動鞋銷售額的下降部分抵消了這一增長。服裝部門的減少是由於上一年Astros世界系列賽的亮相導致特許服裝的銷售下降,但運動服裝、户外服裝、季節性服裝和青年服裝的增長部分抵消了這一下降。我們相信,我們的商品部門銷售將繼續受到新冠肺炎疫情的影響,這導致我們的户外以及體育和娛樂商品部門的人氣增加,因為為客户提供單獨娛樂、户外和休閒活動的商品類別的需求增加。此外,我們認為,下文描述的電子商務銷售額的大幅增長以及我們業務的持續改善,例如從2019年2月開始增強我們的商品規劃和分配能力,以及2019年5月推出Academy信用卡,加上我們的大賣場門店模式,以及我們為響應新冠肺炎而在門店內實施的一系列安全措施,幫助我們的客户能夠以安全的方式獲得他們尋求的產品,促成了同期可比銷售額的增長。
與去年第三季度相比,2020年第三季度電子商務淨銷售額增加了4950萬美元,增幅為95.9%,佔2020年第三季度商品銷售額的7.5%,而去年同期為4.5%。這一增長是由新冠肺炎大流行導致的消費者購物偏好的變化推動的。此外,我們電子商務平臺的增強,包括在2019年第二季度末推出在線購買-店內提貨(BOPIS),以及在2020年第一季度快速發展路邊履行以進一步支持BOPIS,推動了電子商務銷售額的增長。
毛利率。 2020年第三季度,毛利率從2019年第三季度的3.624億美元增加到4.405億美元,增幅為7810萬美元,增幅為21.5%。毛利率佔淨銷售額的百分比從2019年第三季度的31.6%上升到2020年第三季度的32.7%,增幅為1.1%。毛利率增長110個基點主要歸因於:
•由於清關活動減少和降價減少,商品利潤率提高了106個基點。
銷售、一般和行政費用。與2019年第三季度的3.092億美元相比,2020年第三季度的SG&A支出增加了4970萬美元,達到3.59億美元。2020年第三季度,SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了0.4%,降至26.6%,而2019年第三季度為27.0%。SG&A下降40個基點的主要原因是:
•物業和設施費用減少165個基點,這是因為增加了銷售額的槓桿成本;
•廣告減少58個基點,原因是有利地利用成本增加銷售以及減少營銷和促銷活動;部分抵消了
•員工成本增加94個基點,主要是由於激勵性薪酬支出增加,以及與完成首次公開募股(IPO)相關的某些股票獎勵的支出增加;以及
•專業費用增加87個基點,這是由於首次公開募股(IPO)完成後與終止我們的監測協議有關的費用支出所致。
利息支出。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的利息支出減少了220萬美元,降幅為8.9%,這主要是由於利率下降以及本年度本金回購導致我們定期貸款的未償還本金餘額減少。
其他(收入)費用,淨額。與2019年第三季度相比,與2019年第三季度相比,其他(收入)支出淨減少120萬美元,原因是與10000萬美元掉期名義本金相關的部分基礎現金流不再可能發生,導致130萬美元的支出被立即確認。
所得税支出(福利)。2020年第三季度,所得税支出減少了170萬美元,所得税優惠為120萬美元,而2019年第三季度的所得税支出為50萬美元。重組交易發生在2020年10月1日,作為重組交易的結果,ASO公司必須繳納美國聯邦所得税,並按現行的公司税率繳税。於重組交易後期間,吾等因首次公開招股及終止監控協議而增加股權補償開支而招致税前虧損,導致截至2020年10月31日止13周的税項淨額優惠。
截至2020年10月31日的39周與截至2019年11月2日的39周
下表列出了從我們的未經審計的損益表中獲得的金額和信息,如下所示(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周結束 | | 變化 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 美元 | | 百分比 |
淨銷售額 | | $ | 4,091,797 | | | 100.0 | % | | $ | 3,459,405 | | | 100.0 | % | | $ | 632,392 | | | 18.3 | % |
銷貨成本 | | 2,856,840 | | | 69.8 | % | | 2,398,783 | | | 69.3 | % | | 458,057 | | | 19.1 | % |
毛利 | | 1,234,957 | | | 30.2 | % | | 1,060,622 | | | 30.7 | % | | 174,335 | | | 16.4 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 955,591 | | | 23.4 | % | | 923,418 | | | 26.7 | % | | 32,173 | | | 3.5 | % |
營業收入 | | 279,366 | | | 6.8 | % | | 137,204 | | | 4.0 | % | | 142,162 | | | 103.6 | % |
利息支出,淨額 | | 70,487 | | | 1.7 | % | | 77,171 | | | 2.2 | % | | (6,684) | | | (8.7) | % |
提前償還債務的淨收益 | | (7,831) | | | (0.2) | % | | (42,265) | | | (1.2) | % | | 34,434 | | | (81.5) | % |
其他(收入),淨額 | | (857) | | | 0.0 | % | | (1,921) | | | (0.1) | % | | 1,064 | | | (55.4) | % |
所得税前收入 | | 217,567 | | | 5.3 | % | | 104,219 | | | 3.0 | % | | 113,348 | | | 108.8 | % |
所得税費用 | | 325 | | | 0.0 | % | | 1,914 | | | 0.1 | % | | (1,589) | | | (83.0) | % |
淨收入 | | $ | 217,242 | | | 5.3 | % | | $ | 102,305 | | | 3.0 | % | | $ | 114,937 | | | 112.3 | % |
*由於四捨五入,表中的百分比總和可能不正確。
淨銷售額.與2019年迄今相比,2020年迄今的淨銷售額增加了6.324億美元,增幅為18.3%,原因是可比銷售額增長了16.1%,以及新地點帶來的額外淨銷售額。截至2020年第三季度末,我們從去年迄今新開的6家門店中獲得了全部好處。到2020年為止,這些商店總共淨增加了7360萬美元的淨銷售額。
可比銷售額增長16.1%是由於户外商品部門和運動及娛樂商品部門的強勁表現,但分別被服裝和鞋類商品部門的下滑所部分抵消。今年到2020年為止,新冠肺炎疫情的影響導致孤立的娛樂、户外和休閒活動的受歡迎程度大幅上升,我們認為這些活動推動了我們户外以及體育和娛樂商品部門的增長。同樣,我們認為,服裝和鞋類商品部門的下降主要是因為在新冠肺炎疫情爆發之初,客户行為發生了暫時但顯著的轉變,除了“必需品”之外,客户還購買了一些孤立的娛樂、户外和休閒活動產品。户外部門的增長主要是由槍支、彈藥、釣魚、狩獵和射擊運動產品的強勁銷售推動的。由於健身器材和配件、自行車、燒烤和燒烤、露臺和水上運動、蹦牀、户外遊戲和遊戲套裝等各種產品的銷售,運動和娛樂部門的銷售額有所增長。這些增長被團隊運動類別的銷售額下降部分抵消。服裝部門的減少是由於上一年Astros世界系列賽的亮相導致特許服裝、户外服裝和季節性服裝產品的下降,但運動服裝產品的增長部分抵消了這一下降。由於團隊運動類別以及工作、休閒和青年類別的下降,鞋類部門的銷售額下降,但運動鞋類的增長部分抵消了這一下降。我們相信,以下描述的電子商務銷售額的大幅增長以及我們業務的持續改善, 例如,從2019年2月開始增強我們的促銷規劃和分配能力,並於2019年5月推出Academy信用卡,再加上我們的大賣場門店模式,以及我們為應對新冠肺炎疫情在門店內實施的一系列安全措施,這些措施幫助我們的客户能夠以安全的方式獲得他們尋求的產品,推動了今年迄今可比銷售額的增長。
今年到目前為止,電子商務的淨銷售額比去年同期增加了2.701億美元,增幅為208.6%,佔今年迄今商品銷售額的9.8%,而去年同期為3.8%。這一增長是由新冠肺炎疫情導致的消費者購物偏好和銷售限制的變化推動的。此外,我們電子商務平臺的增強,包括2019年第二季度末推出BOPIS,以及路邊履行的快速發展,以在今年迄今2020年進一步支持BOPIS,推動了電子商務銷售額的增長。
毛利率。 2020年迄今的毛利率為1.743億美元,增幅16.4%,從2019年迄今的10.606億美元增至12.35億美元。毛利率佔淨銷售額的百分比從2019年迄今的30.7%下降到2020年的30.2%,降幅為0.5%。毛利率下降50個基點的主要原因是:
•因銷售產品關税增加,與進口運費相關的不利因素降低43個基點;
•由於供應商津貼減少,包括新商店津貼,不利因素減少了37個基點;部分抵消了
•與庫存管理費用相關的利好程度為30個基點,原因是2020年上半年資本化的費用減少,這主要與工資有關,原因是2020年上半年臨時裁員和減薪。
銷售、一般和行政費用。SG&A支出從2019年迄今的9.234億美元增加到2020年的9.556億美元,增幅3.5%。2020年至今,SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了3.3%,至23.4%,而2019年迄今為26.7%。SG&A下降330個基點的主要原因是:
•財產和設施費用減少171個基點,原因是增加銷售額和降低折舊成本的槓桿作用;
•廣告減少96個基點,原因是有利地利用成本增加了銷售額,減少了營銷和促銷活動;以及
•員工成本減少78個基點,這是由於銷售增加的槓桿成本造成的,但增加的獎勵薪酬支出以及與完成IPO相關的某些基於股票的獎勵產生的增量支出部分抵消了這一下降。
提前償還債務的收益,淨額。提前償還債務帶來的收益,淨減少3440萬美元,降幅81.5%,從去年同期的4230萬美元降至780萬美元。在截至2020年的一年中,我們以1600萬美元的價格在公開市場交易中回購了2390萬美元的2015年定期貸款工具本金(折價交易),並確認了780萬美元的淨收益。今年到2019年為止,我們回購了1.477億美元的2015年定期貸款工具本金,該工具在公開市場交易中以1.046億美元的折扣價交易,確認了4230萬美元的淨收益。
利息支出。與2019年迄今相比,2020年迄今的利息支出減少了670萬美元,降幅為8.7%,這主要是由於我們的定期貸款的未償還本金餘額和利率分別低於上年和本年度本金回購的1.477億美元和2390萬美元,部分被我們的ABL貸款利息增加所抵消,因為我們的ABL貸款的平均未償還餘額較高。
其他(收入)費用,淨額。與2019年迄今相比,2020年迄今的其他收入減少了110萬美元,原因是與1.0億美元掉期名義本金相關的部分基礎現金流不再可能發生,導致130萬美元的支出被立即確認。
所得税支出。與2019年迄今的190萬美元相比,2020年迄今的所得税支出減少了160萬美元,至30萬美元。重組交易發生在2020年10月1日,作為重組交易的結果,ASO公司必須繳納美國聯邦所得税,並按現行的公司税率繳税。重組交易完成後,我們聯邦所得税實際税率的增加在很大程度上被2020年第三季度的淨税收優惠所抵消,這是由於重組交易後的税前虧損,這是與IPO和監測協議終止相關的增量成本(包括股權補償費用)造成的。
非GAAP衡量標準
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息費用、淨額、所得税費用和折舊、攤銷和減值前的淨收益(虧損),進一步調整後不包括諮詢費、顧問監管費、股票薪酬費用、提前清償債務的收益、淨額、遣散費和高管過渡成本、與新冠肺炎疫情相關的成本、與戰略營銷計劃相關的庫存減記調整和其他調整。我們在適用的表格中描述了這些調整,將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行了調整。我們將調整後的淨收入定義為淨收益(虧損),加上諮詢費、顧問監督費、股票薪酬支出、提前清償債務的收益、淨額、遣散費和高管過渡成本、與新冠肺炎疫情相關的成本、與戰略營銷舉措相關的庫存減記調整和其他調整,減去這些調整的税收影響。我們將預計調整後淨收入定義為調整後淨收入減去調整後淨收入在2020年10月1日(我們轉換為C公司的生效日期)之前按我們估計的約25%的實際税率計算的調整後淨收入的追溯納税效果。我們將基本預計調整後每股收益定義為預計調整後淨收入除以期內已發行基本加權平均普通股,將稀釋預計調整後每股收益定義為預計調整後淨收入除以期間已發行稀釋加權平均普通股。我們將這些調整定義為將淨收益(虧損)與調整後的淨收益進行調整, 預計調整後淨收益和預計調整後每股收益見下表。我們將調整後的自由現金流量定義為經營活動提供(用於)的淨現金減去用於投資活動的淨現金。我們通過將經營活動提供的淨現金與調整後的自由現金流(見下表)進行核對,對這些調整進行了描述。
調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入、預計調整後的每股收益和調整後的自由現金流,如下所示,已在本季度報告中作為財務業績的補充指標列報,這些指標不是GAAP要求的,也不是根據GAAP列報的。我們相信,調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入和預計調整後的每股收益有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的經營業績,剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目。管理層認為,調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入和預計調整後的每股收益對投資者來説很有用,可以突出我們經營業績的趨勢,而其他衡量標準可能會因有關資本結構、我們經營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而有很大不同。管理層認為,調整後的自由現金流是衡量流動性的有用指標,也是評估我們產生現金能力的額外依據。管理層使用調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入、預計調整後的每股收益和調整後的自由現金流量來補充GAAP的業績衡量標準,以評估我們業務戰略的有效性,做出預算決策,並使用類似的衡量標準將我們的業績與其他同行公司進行比較。
管理層用非GAAP財務措施補充GAAP結果,以提供比單獨GAAP結果更完整的對影響業務的因素和趨勢的瞭解。調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入、預計調整後的每股收益和調整後的自由現金流量都不是公認會計準則下認可的術語,不應被視為衡量財務業績的淨收入(虧損)或作為流動性衡量的經營活動提供的淨現金的替代,或根據公認會計準則得出的任何其他業績衡量標準。此外,這些措施並不打算作為可供管理層酌情使用的自由現金流的衡量標準,因為它們沒有考慮某些現金要求,如利息支付、税款支付和償債要求。調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入和預計調整後的每股收益不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。在評估調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入、預計調整後的每股收益和調整後的自由現金流時,您應該意識到,未來我們可能會產生與本報告中的一些調整相同或相似的費用。我們列報的調整後EBITDA、調整後淨收入、預計調整後淨收入、預計調整後每股收益和調整後自由現金流不應被解讀為我們未來的業績不受任何此類調整的影響。管理層除了使用調整後EBITDA、調整後淨收入、預計調整後淨收入、預計調整後每股收益和調整後自由現金流之外,還主要依靠我們的GAAP結果來彌補這些限制。
我們的調整後EBITDA、調整後淨收入、預計調整後淨收入、預計調整後每股收益和調整後自由現金流指標作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括:
•調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入和預計調整後的每股收益不反映資本支出或合同承諾的成本或現金支出;
•調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入和預計調整後的每股收益不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的EBITDA不反映我們債務的利息支出或償還利息或本金所需的現金需求,調整後的自由現金流不反映償還我們債務本金所需的現金需求;
•調整後的EBITDA不反映税收、所得税費用或繳納所得税所需現金的期間間變化;
•調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入和預計調整後的每股收益不反映由於我們認為不能反映我們正在進行的業務的事項而產生的收益或費用的影響;
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量並不反映這種更換的現金需求;
•我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同,從而限制了它們作為比較指標的有效性。
由於這些限制,調整後的EBITDA、調整後的淨收入、預計調整後的淨收入、預計調整後的每股收益和調整後的自由現金流不應被視為可用於投資於業務增長或減少債務的可自由支配現金的衡量標準。
調整後的EBITDA
下表提供了所列期間的淨收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
淨收入 | | $ | 59,586 | | | $ | 28,552 | | | $ | 217,242 | | | $ | 102,305 | |
利息支出,淨額 | | 22,399 | | | 24,585 | | | 70,487 | | | 77,171 | |
所得税費用 | | (1,193) | | | 506 | | | 325 | | | 1,914 | |
折舊、攤銷和減值 | | 25,567 | | | 29,596 | | | 79,718 | | | 88,693 | |
諮詢費(A) | | 102 | | | 237 | | | 194 | | | 3,517 | |
顧問監督費(B) | | 12,953 | | | 937 | | | 14,793 | | | 2,697 | |
股權補償(C) | | 23,359 | | | 1,405 | | | 27,049 | | | 5,872 | |
提前清償債務收益,淨額 | | — | | | — | | | (7,831) | | | (42,265) | |
遣散費和高管交接費用(D) | | — | | | 1,237 | | | 4,137 | | | 1,237 | |
與新冠肺炎大流行有關的費用(E) | | — | | | — | | | 17,632 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他(F) | | 2,965 | | | 1,704 | | | 4,894 | | | 4,455 | |
調整後的EBITDA | | $ | 145,738 | | | $ | 88,759 | | | $ | 428,640 | | | $ | 245,596 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) | 代表與我們的戰略成本節約和業務優化計劃相關的外部諮詢費。 |
(b) | 代表我們在監測協議項下的合同付款。見本季度報告財務報表附註13)。 |
(c) | 代表與基於股權的薪酬相關的非現金費用,根據獎勵的時機和估值、業績目標的實現以及股權獎勵的沒收等某些因素,這些費用在不同時期有所不同。 |
(d) | 表示與高管領導變更和企業範圍的組織變更相關的遣散費。 |
(e) | 代表新冠肺炎疫情造成的成本,包括臨時工資溢價、額外病假、商店、公司辦公室和配送中心額外清潔用品和第三方清潔服務的成本、今年早些時候轉移庫存採購以保持庫存相關的加速運費以及與當地司法管轄區諮詢相關的法律費用。 |
(f) | 其他調整包括(代表調整後EBITDA的扣除或增加)管理層認為不能代表我們的經營業績的金額,包括投資收入、與我們的盈利計劃相關的節能安裝成本、與向NAHC成員分配相關的法律費用、我們的綜合激勵計劃、門店退出成本以及與戰略成本節約和業務優化計劃相關的其他成本。 |
| |
調整後淨收益、預計調整後淨收入和預計調整後每股收益
下表提供了淨收入與調整後淨收入、預計調整後淨收入和預計調整後每股收益之間的對賬(金額以千為單位,不包括每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
淨收入 | | $ | 59,586 | | | $ | 28,552 | | | $ | 217,242 | | | $ | 102,305 | |
諮詢費(A) | | 102 | | | 237 | | | 194 | | | 3,517 | |
顧問監督費(B) | | 12,953 | | | 937 | | | 14,793 | | | 2,697 | |
股權補償(C) | | 23,359 | | | 1,405 | | | 27,049 | | | 5,872 | |
提前清償債務收益,淨額 | | — | | | — | | | (7,831) | | | (42,265) | |
遣散費和高管交接費用(D) | | — | | | 1,237 | | | 4,137 | | | 1,237 | |
與新冠肺炎大流行有關的費用(E) | | — | | | — | | | 17,632 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他(F) | | 2,965 | | | 1,704 | | | 4,894 | | | 4,455 | |
這些調整的税收影響(G) | | (71) | | | (10) | | | (109) | | | 44 | |
調整後淨收益 | | 98,894 | | | 34,062 | | | 278,001 | | | 77,862 | |
變更為C-Corporation狀態的估計税收影響(H) | | (25,147) | | | (8,472) | | | (69,410) | | | (19,535) | |
預計調整後淨收益 | | $ | 73,747 | | | $ | 25,590 | | | $ | 208,591 | | | $ | 58,327 | |
| | | | | | | | | |
預計調整後每股收益 | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.96 | | | $ | 0.35 | | | $ | 2.82 | | | $ | 0.80 | |
稀釋 | | $ | 0.91 | | | $ | 0.34 | | | $ | 2.70 | | | $ | 0.78 | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | | |
基本型(1) | | 76,771 | | | 72,484 | | | 73,908 | | | 72,480 | |
稀釋(1) | | 80,714 | | | 75,201 | | | 77,171 | | | 74,766 | |
(1) 見財務報表附註2中的所有權交換追溯列報。 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) | 代表與我們的戰略成本節約和業務優化計劃相關的外部諮詢費。 |
(b) | 代表我們在監測協議項下的合同付款。見本季度報告中的財務報表附註13。 |
(c) | 代表與基於股權的薪酬相關的非現金費用,根據獎勵的時機和估值、業績目標的實現以及股權獎勵的沒收等某些因素,這些費用在不同時期有所不同。 |
(d) | 表示與高管領導變更和企業範圍的組織變更相關的遣散費。 |
(e) | 代表新冠肺炎疫情造成的成本,包括臨時工資溢價、額外病假、商店、公司辦公室和配送中心額外清潔用品和第三方清潔服務的成本、今年早些時候轉移庫存採購以保持庫存相關的加速運費以及與當地司法管轄區諮詢相關的法律費用。 |
| |
(f) | 其他調整包括管理層認為不能代表我們的經營業績的金額(代表調整後淨收入的扣除或增加),包括投資收入、與我們的盈利計劃相關的節能安裝成本、與向NAHC成員分配相關的法律費用、我們的綜合激勵計劃、門店退出成本以及與戰略成本節約和業務優化計劃相關的其他成本。 |
(g) | 表示以歷史税率計算調整後淨收入所做的總調整的税收影響。 |
(h) | 代表我們在2020年10月1日之前按我們估計的約25%的有效税率調整後的淨收入的追溯税收影響,這是我們轉換為C公司的生效日期,我們在這一天開始繳納聯邦所得税。 |
調整後的自由現金流
下表提供了顯示期間由經營活動提供的現金淨額與調整後的自由現金流量之間的調節(金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 83,597 | | | $ | (9,205) | | | $ | 857,218 | | | $ | 94,756 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 60 | | | (20,812) | | | (13,790) | | | (52,579) | |
調整後的自由現金流 | | $ | 83,657 | | | $ | (30,017) | | | $ | 843,428 | | | $ | 42,177 | |
流動性與資本資源
流動性的來源和用途
從歷史上看,我們的主要現金來源包括:
•經營活動產生的現金;
•發行債務證券;以及
•定期貸款和ABL信貸安排下的借款。
我們歷史上對現金的使用主要與:
•經營活動,如採購和增加庫存,擴大我們的銷售和營銷活動,以及其他營運資金需求;
•資本改善和對擴張計劃的支持,以及在商店改建、商店固定裝置和正在進行的基礎設施改善方面的各種投資;
•償還債務及相關利息支出;
•向我們的會員支付合夥分配;以及
•由於現金收入和現金支出的時間差異造成的營運資本波動。
2020年10月31日,我們的現金和現金等價物總計8.697億美元。
我們專注於應對新冠肺炎最近帶來的挑戰,保持我們的長期流動性,並通過先發制人的行動管理現金流,以增強我們滿足短期流動性需求的能力。在截至2020年的一年中,我們採取了各種成本削減措施,以最大限度地實現運營現金流的最大化(參見MD&A中的“新冠肺炎對我們業務的影響”)。這些行動包括但不限於減少可自由支配的開支,推遲或取消我們的計劃支出,重新審視和重新確定我們的戰略投資的優先順序,以及降低我們的工資成本,包括臨時團隊成員休假、裁員和減薪。
2020年8月28日,我們向截至2020年8月25日登記在冊的會員一次性支付了2.57億美元的特別分配,其中2.48億美元是用手頭的現金支付的,其餘的是通過抵消從一名成員那裏應收的未償還貸款以及代表NAHC成員預扣的州所得税來分配的。截至2020年10月31日,向基於股票的既得獎勵持有人支付了2,070萬美元的相關現金,並將向作為相關獎勵歸屬的基於股票的未歸屬獎勵持有人額外支付1,210萬美元(見本季度報告財務報表附註10中的“分配”)。
2020年10月6日,我們完成了首次公開募股(IPO),向IPO承銷商發行和出售了15,625,000股普通股,面值為0.01美元,現金對價為每股12.22美元(扣除承銷折扣後,首次公開募股(IPO)價格為每股13.00美元)。 這導致扣除承銷折扣後的淨收益約為1.849億美元,其中包括向KKR附屬公司KKR Capital Markets LLC支付的與IPO相關的承銷服務約270萬美元,以及與IPO直接相關的610萬美元成本,如法律和會計費用(見財務報表附註1中的“首次公開募股和重組交易”)
包括在本季度報告中)。此次發售的股票是根據我們在S-1表格上的登記聲明(第333-248683號文件,美國證券交易委員會於2020年10月1日宣佈生效)根據1933年證券法(經修訂)登記的。
在第三季度之後,即2020年11月3日,公司向IPO承銷商增發和出售了1,807,495股公司普通股,每股面值0.01美元,現金對價為每股12.22美元(扣除承銷折扣後的首次公開募股價格為每股13.00美元),扣除承銷折扣後的收益約為2210萬美元(見本季度報告財務報表附註1中的“首次公開募股和重組交易”),其中包括美元。根據承銷商部分行使其認購最多2,343,750股額外股份的選擇權,以彌補與我們首次公開發行(IPO)相關的超額配售。剩餘股份的認購權已到期(見本季度報告所載財務報表附註15)。
繼第三季度(即2020年11月6日)之後,本公司(1)發行了4.00億美元6.00%的優先擔保票據(“2020票據”),2027年11月15日到期;(2)簽訂了4.0億美元的第一留置權定期貸款安排(“2020定期貸款安排”),2027年11月6日到期;及(3)將Academy,Ltd.的基於資產的循環信貸安排的到期日延長至2025年11月6日(經延長,“2020 ABL貸款安排”)。我們使用2020年票據的淨收益和2020年定期貸款工具的淨收益,加上手頭的現金,全額償還了14.314億美元的現有定期貸款(見本季度報告中的財務報表附註15)。
我們預計將使用現有的現金餘額、內部產生的現金流以及2020年ABL融資機制下的可用借款,為至少未來12個月的預期資本支出、營運資本需求以及預定的償債成本和到期日提供資金。2020 ABL融資機制滿足了這些融資需求和其他一般企業目的,並支持某些信用證要求。我們可能會繼續使用2020 ABL貸款機制償還2020年定期貸款機制下的債務。2020年ABL貸款機制下的可用性取決於慣例的資產擔保貸款借款基礎和可用性條款。2020年ABL貸款機制下的未償還金額在每個季度可能會大幅波動,主要原因是運營現金流、營運資本的正常變化、資本支出和償債成本。在2020年至今的借款高峯期,我們在2020 ABL貸款機制下的可獲得性足以支持我們的運營並滿足我們的需求。
與我們的ABL貸款相關的流動性信息如下所示期間(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
平均提取資金 | | $ | 168,864 | | | $ | 34,891 | |
餘額未償天數 | | 99 | | | 151 | |
每日最高未償還金額 | | $ | 500,000 | | | $ | 147,100 | |
最低可用借款能力 | | $ | 161,089 | | | $ | 771,750 | |
截至以下日期,與我們的ABL貸款相關的流動性信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
未償還借款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,300 | |
開立的信用證 | | $ | 21,112 | | | $ | 15,927 | | | $ | 14,427 | |
可用借款能力 | | $ | 844,712 | | | $ | 827,404 | | | $ | 941,273 | |
資本支出。我們預計2020財年的資本支出約為4660萬美元。在我們計劃的現金流出中,大約65%與公司、電子商務和信息技術項目的投資有關。對現有商店和配送中心的投資預計將佔計劃現金流出的大約30%,其餘5%預計將通過對商店改建的投資來利用。我們審核全年的預期資本支出,並將根據屆時的業務情況調整或修改項目。
截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周的現金流
我們未經審計的現金流量表摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 857,218 | | | $ | 94,756 | |
投資活動所用現金淨額 | | (13,790) | | | (52,579) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (123,088) | | | (74,330) | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | | $ | 720,340 | | | $ | (32,153) | |
經營活動。經營活動提供的現金淨額主要包括經非現金項目調整後的淨收益,包括折舊和攤銷、非現金租賃費用、股權補償、遞延貸款攤銷和其他成本、提前償還債務的非現金收益、淨資產和負債變動、債務再融資掉期損失和遞延所得税。在我們的業務中,經營活動產生的現金流是季節性的。通常情況下,運營現金流用於在銷售旺季之前建立庫存,其中第四季度假日前的庫存增長最為顯著。
與2019年迄今相比,2020年迄今運營活動提供的現金增加了7.625億美元。現金的增加歸因於:
•經營資產和負債提供的現金流量淨增5.991億美元;
•淨收入增加1.149億美元;以及
•非現金費用增加4840萬美元。
與2019年年初相比,2020年迄今營業資產和負債的現金流增加的主要原因是:
•商品庫存減少2.145億美元,這是由於本年度迄今的高銷售庫存減少,加上上一年庫存增加所致;以及
•應付賬款增加3.401億美元,原因是近幾個月庫存收據增加和供應商付款條件延長。
與2019年年初至今相比,2020年迄今非現金費用增加的主要原因是:
•提前償還債務的非現金收益減少3440萬美元,淨原因是今年迄今我們部分定期貸款安排的本金回購減少;
•股票補償費用增加2,120萬美元,其中包括約1,990萬美元的股票補償,這與某些已發行的限制性股票單位的支出有關,這是由於我們的首次公開募股(IPO)完成後實現了流動性狀況;
•非現金租賃費用增加1,240萬美元,原因是租金的支付時間和2020年迄今執行的46次租約延期;部分抵消
•減少1150萬美元,這與公司因重組交易而需繳納聯邦所得税而增加的遞延所得税應計項目有關;以及
•折舊和攤銷減少900萬美元。
投資活動. 下表詳細説明瞭所示每個時期的資本支出金額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周結束 | | |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 變化 |
資本支出 | | $ | 21,915 | | | $ | 48,614 | | | $ | (26,699) | |
今年到目前為止,用於投資活動的現金比去年同期減少了3880萬美元。投資活動中使用的現金減少的主要原因是:
•資本支出減少2670萬美元,原因是計劃在2020年迄今全面削減資本支出,主要原因是新門店和門店改造的減少;以及
•與2019年向一個NAHC成員發行應收票據相關的現金流出相比,2020年迄今償還一個NAHC成員的應收票據導致的現金收益增加了1210萬美元。
籌資活動. 與去年同期相比,今年到2020年為止,用於融資活動的現金增加了4880萬美元。增長的主要驅動因素是:
•現金流出增加2.77億美元,原因是今年迄今向NAHC成員的分配和相關的基於股份的獎勵支付;
•由於ABL設施淨收益減少,現金流出增加4430萬美元;部分抵消
•2020年第三季度發行普通股的淨收益(扣除發行成本)1.849億美元;
•現金流出減少8860萬美元,這與我們部分定期貸款安排的本金回購減少有關。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們未經審計的財務報表為基礎的,這些財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。根據公認會計原則編制財務報表要求我們的管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用。我們的管理層根據歷史經驗和其他其認為在當時情況下合理的假設做出估計。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
管理層對公司在編制未經審計的財務報表和相關附註時使用的發展和選擇或我們的關鍵會計政策和估計進行了評估,並認為這些政策是合理和適當的。其中某些政策涉及更高程度的判斷或複雜性,對報告我們的運營結果和財務狀況最重要,因此被討論為關鍵。我們對財務報表有重大影響的最重要的估計和假設涉及管理層的困難、主觀或複雜判斷,包括商品庫存的估值,以及進行商譽、無形和長期資產減值分析。考慮到全球經濟氣候和新冠肺炎大流行帶來的其他不可預見的影響,這些估計正變得更具挑戰性,實際結果可能與我們的估計大不相同。有關我們所有重要會計政策的更多信息,可以在我們的招股説明書和招股説明書中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分中的附註2“重要關鍵會計政策和估計摘要”中找到。與招股説明書中描述的關鍵會計政策相比,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
本季度報告第一部分第一項下未經審計的綜合財務報表附註2中的信息在此併入作為參考。
關聯方交易
本季度報告標題為“關聯方交易”的未經審計綜合財務報表第I部分第1項附註13所載信息在此併入作為參考。
表外安排
截至2020年10月31日,我們的表外合同義務和商業承諾涉及未來最低擔保合同付款和信用證。我們的表外安排沒有其他重大變化,如招股説明書題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”一節所討論的,或我們截至2020年2月1日的財政年度經審計的財務報表(包括在招股説明書的“表外安排”一節)中所討論的。
合同義務和商業承諾
我們的合同義務和商業承諾主要涉及我們的債務安排和優先擔保票據、商店、配送中心和寫字樓的運營租賃、技術相關承諾、監控協議以及贊助和知識產權協議。除正常業務過程中交易的波動外,在截至2020年10月31日的季度內,除本季度報告財務報表附註13所述的監測協議終止外,招股説明書“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“合同義務和商業承諾”中披露的合同義務和商業承諾並無重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
除第一部分包括的綜合財務報表附註15中披露的信息外,我們的主要風險敞口或市場風險管理與招股説明書中“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--關於市場風險的定量和定性披露”中披露的信息相比沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持披露控制和程序(該術語在經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義),旨在確保根據《證券交易法》要求我們的報告中披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和我們的首席財務官(CFO)。任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,以達致預期的管制目標。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本季度報告涵蓋的期間結束時,公司的披露控制和程序的設計和操作在合理的保證水平上有效地實現了他們的目標。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
在各方就通常與我們業務相關的事項提出的訴訟、索賠和要求中,我們是被告或共同被告。任何一個或一組提出實質上相似的法律或事實問題的案件,預計都不會對我們經營業務的方式或我們的經營結果、財務狀況或流動性產生實質性影響。這些案件大多涉及產品、場所、僱傭和/或商業責任。根據我們目前對這類索賠情況的評價和經驗,已經建立了我們認為足夠的準備金;但是,目前還不能確定這些案件的最終結果。我們相信,考慮到我們的賠償、保險和準備金,這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
在2020年第三季度期間,在招股説明書“商業-法律訴訟”標題下討論的任何事項都沒有實質性進展。我們目前沒有參與任何我們認為會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的其他法律程序。
第1A項。危險因素
您應仔細考慮招股説明書中題為“風險因素”一節所討論的風險因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。招股説明書中描述的風險並不是該公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。除了新冠肺炎疫情及其導致的全球性業務中斷對我們的業務和運營造成的影響(在本季度報告的MD&A部分以及招股説明書的風險因素部分討論)外,新冠肺炎疫情以及全球經濟氣候帶來的額外或不可預見的影響可能會引起或放大許多此類風險。除下文所述外,招股説明書題為“風險因素”一節中討論的風險因素沒有實質性變化。
作為再融資交易的結果,我們正在更新招股説明書中“風險因素”部分“與我們的債務有關的風險”一節中討論的以下風險因素。
我們的高負債要求我們將很大一部分現金流用於償還債務,並減少了原本可用於其他一般企業用途和其他商業機會的資金,這可能會對我們的經營業績、增長、盈利能力和財務狀況產生不利影響,進而使我們更難產生足夠的現金流來償還我們在債務下的所有義務。
截至2020年10月31日,在實施再融資交易後,我們將有大約8.0億美元的未償債務,所有這些債務都將得到擔保,ABL貸款機制下的8.447億美元未使用的可用資金(取決於慣例借款條件,包括借款基數),以及3,080萬美元的未償還信用證,其中2,110萬美元是根據ABL貸款機制發行的。
我們的整體負債水平要求我們將相當大一部分現金流用於償還債務。我們的鉅額債務減少了原本可以用於運營、未來商業機會和償還債務的資金,並限制了我們的能力:
·如有必要,為營運資金和業務獲得額外融資,否則此類融資可能無法以優惠條件提供;
·進行必要的資本支出;
·進行戰略性收購或投資或成立合資企業;
·對我們的業務、行業或整體經濟的變化做出反應或承受未來的低迷;
·滿足門店增長、配送中心擴張、電子商務增長、預算目標和未來業績預測;
·從事商業活動,包括可能符合我們利益的未來機會;以及
·對競爭壓力做出反應,或以更少的債務與競爭對手競爭。
這些限制可能會對我們的經營業績、增長、盈利能力和財務狀況產生不利影響,這將使我們更難產生足夠的現金流來履行我們的債務義務。
我們按計劃償還債務的能力還取決於我們的財務狀況、經營結果和資本資源,這些因素除其他外還受以下因素的影響:這些風險因素中討論的商業、金融、經濟、行業、競爭、監管和其他因素,以及其他一些我們無法控制的因素,包括:我們進行的資本支出水平,包括收購(如果有的話);我們的償債要求;我們營運資金需求的波動;我們借入資金和進入資本市場的能力;償債支付的限制和我們獲得營運資本的能力。
如果我們無法產生足夠的現金流,使我們能夠對我們的債務(包括票據)進行定期服務付款,那麼我們將違約,該債務的持有人可以宣佈所有未償還本金和利息到期和應付。如果我們的債務加速增長,就不能保證我們有或有能力獲得足夠的資金來全額償還這些債務。此外,如果發生違約,ABL貸款工具下的貸款人可以終止他們對貸款的進一步承諾,而我們的高級擔保信貸工具下的擔保貸款人和/或票據持有人可以取消擔保其借款的資產的抵押品贖回權,我們可能會被迫破產或清算。
儘管我們的負債水平很高,但我們仍有可能承擔更多的債務,這可能會進一步增加我們上述財務狀況的風險。
儘管我們的債務水平很高,但我們未來可能會產生顯著的額外債務,包括表外融資、貿易信貸、合同義務以及一般和商業負債。雖然管限高級抵押信貸安排的信貸協議及管限票據的契約載有對產生額外債務的限制,但這些限制須受若干限制及例外情況所規限,而因遵守這些限制而招致的額外債務可能相當龐大。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的債務,此外,我們在ABL貸款機制下還有進一步的借款能力。截至2020年10月31日,在實施再融資交易後,我們在ABL貸款機制下將沒有未償還的借款,ABL貸款機制下的可用借款能力約為8.447億美元(這取決於慣例借款條件,包括借款基數)。在滿足某些條件的情況下,我們或許能夠將ABL貸款機制下的承諾額增加2.5億美元。我們也可以增加定期貸款安排下的額度,最多增加(X)4.8億美元和(Y)綜合EBITDA(定義見定期貸款安排)的100%兩者中的較大者,外加一筆額外的金額,在某些條件下,這些借款將是有擔保的債務。(X)4.8億美元和(Y)綜合EBITDA(定義見定期貸款安排)的100%,外加一筆額外的金額,這些借款將作為擔保債務。在我們目前的債務水平上增加新的債務,可能會進一步加劇我們目前面臨的財務狀況的相關風險。
如果我們不能產生足夠的現金來償還我們所有的債務,包括票據,我們可能會被迫採取其他行動來償還我們債務下的義務,這可能不會成功。
如果我們的現金流不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或者處置重要資產或業務,籌集額外的債務或股本,或者重組或再融資我們的債務。然而,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施,即使成功,這些替代措施也可能無法讓我們履行預定的償債義務,包括票據上的償債義務。即使有新的融資,它的條款對我們的吸引力也可能不如我們當時現有的債務,或者它的條款可能不是我們可以接受的。此外,管理高級擔保信貸安排的信貸協議和管理票據的契約將限制我們處置資產和使用這些處置所得款項的能力,也可能限制我們籌集債務或股權資本以在到期時償還其他債務的能力。因此,我們可能無法完成這些處置,或無法獲得足夠的收益來償還當時到期的任何償債義務。
如果我們不能產生足夠的現金流,使我們能夠按計劃支付債務(包括票據),那麼我們將違約,該債務的持有者可以宣佈所有未償還本金和利息到期和應付。如果我們的債務加速增長,就不能保證我們有或有能力獲得足夠的資金來全額償還這些債務。此外,如果發生違約,ABL貸款工具下的貸款人可以終止他們對貸款的進一步承諾,而我們的高級擔保信貸工具下的擔保貸款人和/或票據持有人可以取消擔保其借款的資產的抵押品贖回權,我們可能會被迫破產或清算。
我們未償債務的條款可能會限制我們目前和未來的運營,特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
管理高級擔保信貸安排的信貸協議和管理票據的契約包含限制性契約,這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制,並可能限制我們從事可能符合我們最佳利益的行為的能力,包括限制我們的能力:
·招致額外債務和擔保債務;
·就股本支付股息或進行其他分配,或回購或贖回股本;
·提前償還、贖回或回購某些債務;
·發放貸款、投資和其他限制性付款;
·出售或以其他方式處置資產;
·產生留置權;
·與附屬公司進行交易;
·改變我們開展的業務;
·簽訂協議,限制我們子公司支付股息的能力;以及
·合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。
此外,在某些時候,ABL設施需要維持一定的最低調整後固定費用覆蓋率。我們遵守信貸協議和契約中包含的契約和限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果市場或其他經濟情況惡化,我們遵守這些公約和限制的能力可能會受損。
如果違反其中一項協議下的契約,可能會導致適用債務項下的違約事件,如果不予以補救或免除,可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。這種違約如果不能治癒或免除,可能會允許債權人加快相關債務本金和/或相關利息的支付,並可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務加速。如果我們的債務加速增長,就不能保證我們有或有能力獲得足夠的資金來全額償還這些債務。此外,根據管理ABL貸款的信貸協議發生違約事件,將允許我們ABL貸款機制下的貸款人終止在該貸款機制下進一步發放信貸的所有承諾。此外,如果我們無法償還擔保債務項下的到期和應付金額,這些債務的貸款人/持有人可以以授予他們的抵押品為抵押來擔保這筆債務,我們可能會被迫破產或清盤。
由於IPO超額配售,正如第二部分第2項“收益的使用”所討論的那樣,我們正在更新招股説明書題為“風險因素”一節中“與本次發行和我們普通股所有權相關的風險”標題下討論的以下風險因素。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
收益的使用
2020年10月6日,該公司完成了1562.5萬股普通股的首次公開發行,每股面值0.01美元(“普通股”),現金對價為每股13.00美元(扣除承銷折扣後為每股12.22美元),淨收益約為1.849億美元。2020年11月3日,根據承銷商超額配售選擇權的部分行使,公司以每股13.00美元(扣除承銷折扣後淨額12.22美元)的現金代價額外發行和出售了1807495股公司普通股,進一步獲得約2210萬美元的淨收益。普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“ASO”。是次發行是根據經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)在經修訂的S-1表格(註冊號333-248683)的註冊説明書(“註冊説明書”)上註冊的,證券交易委員會已於2020年10月1日宣佈該註冊説明書生效。
正如公司於2020年11月6日提交的最新的Form 8-K報告中詳細説明的那樣,公司利用首次公開募股的淨收益、2020年票據的淨收益、定期貸款工具的淨收益和手頭現金,全額償還我們現有定期貸款項下的未償還借款,金額為14.314億美元。
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司、KKR資本市場有限責任公司、美國銀行證券公司擔任此次發行的聯合簿記管理人和承銷商代表。Evercore Group L.L.C.、Guggenheim Securities,LLC、UBS Securities LLC和Wells Fargo Securities LLC擔任此次發行的簿記管理人。斯蒂芬斯公司、Capital One證券公司、Loop Capital Markets LLC、CastleOak Securities,L.P.、Blaylock Van,LLC、Cabrera Capital Markets,LLC、Samuel A.Ramirez&Company,Inc.和R.Seelaus&Co.,LLC擔任此次發售的聯席經辦人。除了向KKR Capital Markets(“KCM”)支付與此次發行相關的承銷服務的總額約300萬美元外,我們沒有向持有我們普通股10%或以上的董事、高級管理人員或個人、他們的聯繫人或我們的聯屬公司支付任何其他款項。
項目6.展品
| | | | | |
展品編號 | 展品説明 |
3.1 | 修訂和重新發布的學院體育和户外運動公司註冊證書(通過引用註冊人於2020年10月6日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文)。 |
3.2 | 修訂和重新修訂了學院體育和户外運動公司的章程(通過引用註冊人於2020年10月6日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件3.2併入本文)。 |
4.1 | 註冊權協議修正案,日期為2020年10月6日,由Academy Sports and Outdoor,Inc.、Allstar LLC和New Academy Holding Company,LLC共同完成(此處引用註冊人於2020年10月6日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件4.1)。 |
10.1 | 由Academy Sports and Outdoor,Inc.、Allstar LLC、KKR 2006 Allstar Blocker L.P.和Allstar Co-Invest Blocker L.P.簽訂的、日期為2020年10月6日的股東協議(本文引用註冊人於2020年10月6日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
10.2* | 2020綜合激勵計劃 |
10.3 | 2020綜合激勵計劃下的基於時間的期權協議表格(本文通過參考2020年9月23日提交給證監會的註冊人註冊説明書修正案第1號附件10.10併入)。 |
10.4 | 2020年綜合激勵計劃下的非僱員董事限制性股票單位協議表格(本文通過參考2020年9月23日提交給證監會的註冊人註冊説明書第1號修正案附件10.11併入)。 |
10.5 | 2020年綜合激勵計劃下基於業績的限制性股票單位協議表格(本文通過參考2020年9月23日提交給證監會的註冊人S-1表格註冊説明書修正案第1號附件10.12併入)。 |
10.6 | 2011年單位激勵計劃項下2020年CEO期權協議表(本文引用於2020年9月23日提交給證監會的註冊人註冊説明書第S-1號修訂案第10.14號附件)。 |
10.7 | 二零一一年單位獎勵計劃項下的二零二零年執行期權協議表格(本文引用於2020年9月23日向證監會提交的註冊人註冊説明書第S-1號修訂案第10.15號附件)。 |
10.8 | 二零一一年單位獎勵計劃下的二零二零年八月限制單位協議表格(本文參考2020年九月二十三日向證監會提交的註冊人註冊説明書第S-1號修訂案第10.22號附件)。 |
10.9 | 2011年單位激勵計劃下2020年CEO限制單位協議表(本文引用於2020年9月23日提交給證監會的註冊人註冊説明書第S-1號修正案第10.23號附件)。 |
10.10 | 二零一一年單位獎勵計劃下的2020年度行政限制單位協議表(本文參考2020年9月23日向證監會提交的註冊人註冊説明書第S-1號修正案第10.24號附件)。 |
10.11 | 2020年員工購股計劃(在此引用註冊人於2020年10月1日提交給證監會的S-8表格註冊説明書附件4.5)。 |
10.12 | 董事及高級職員彌償協議表(於2020年9月23日向證監會提交的註冊人註冊説明書第10.37號修正案的附件10.37,註冊人以表格S-1提交)。 |
31.1* | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提交定期報告的證明。 |
31.2* | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提交定期報告的證明。 |
32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| | | | | |
展品編號 | 展品説明 |
101.DEF | XBRL分類定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
| |
* | 在此提交 |
** | 隨信提供 |
作為本報告證物存檔的協議和其他文件,除了協議或其他文件本身的條款外,並不打算提供事實信息或其他披露,因此您不應依賴它們來實現這一目的。特別是,我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出,不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本Form 10-Q季度報告於2020年12月10日由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署。
| | |
美國體育和户外學院(Academy Sports And Outdoor,Inc.) |
|
|
| | | | | | | | |
依據: | /s/ | 肯·C·希克斯 |
| 肯·C·希克斯 |
| 董事長、總裁兼首席執行官 |
| (首席執行官) |
| | |
依據: | /s/ | 邁克爾·P·穆利根 |
| 邁克爾·P·穆利根 |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
| (首席財務官) |
| | |