美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
在截至本季度末的季度內
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
委託文件編號：
IDT公司
(註冊人的確切姓名見其章程中規定的 )
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 標識號) | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼，含區號 )
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱 | 每間交易所的註冊名稱 | |
| 商品代號： |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了《1934年證券交易法》第(13)節或第15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，以及(2)在過去90個月內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是的，☒* 否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
| 大型數據庫加速文件管理器 | ☐ | ☒ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以符合根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐
截至2020年12月7日，註冊人擁有以下流通股：
| A類普通股，面值0.01美元： | |
| B類普通股，票面價值0.01億美元： |
IDT公司
目錄
| 第一部分：財務信息 | 1 | |
| 第一項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 合併資產負債表 | 1 | |
| 合併運營報表 | 2 | |
| 綜合全面收益表(損益表) | 3 | |
| 合併權益表 | 4 | |
| 合併現金流量表 | 5 | |
| 合併財務報表附註 | 6 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 19 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| 第四項。 | 管制和程序 | 28 |
| 第二部分：其他信息 | 29 | |
| 第一項。 | 法律程序 | 29 |
| 項目1A。 | 危險因素 | 29 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 30 |
| 第四項。 | 礦場安全資料披露 | 30 |
| 第五項。 | 其他資料 | 30 |
| 項目6. | 陳列品 | 30 |
| 簽名 | 31 | |
i
第一部分財務信息
第1項。 財務報表(未經審計)
IDT公司
合併資產負債表
十月三十一號， | 7月31日， | |||||||
| (未經審計) | (注1) | |||||||
| (千) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 債務證券 | ||||||||
| 股權投資 | ||||||||
| 應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 股權投資 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付貿易賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| 權益： | ||||||||
| IDT公司股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| A類普通股，$ | ||||||||
| B類普通股，$ | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算，包括 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性利益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
請參閲合併財務報表的附註 。
1
IDT公司
合併業務報表
(未經審計)
| 三個月 十月三十一號， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (以千計， 每股數據除外) |
||||||||
| 營業收入 | $ | $ | ||||||
| 成本和費用： | ||||||||
| 直接收入成本(不包括折舊和攤銷) | ||||||||
| 銷售、一般和行政(一) | ||||||||
| 折舊攤銷 | ||||||||
| 遣散費 | ||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||
| 其他營業費用淨額(見附註9) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 營業收入(虧損) | ( |
) | ||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( |
) | ||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | ( |
) | ||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( |
) | ||||||
| 所得税撥備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 淨收益(虧損) | ( |
) | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | ( |
) | ( |
) | ||||
| IDT公司的淨收益(虧損) | $ | $ | ( |
) | ||||
| IDT公司普通股股東每股收益(虧損)： | ||||||||
| 基本型 | $ | $ | ( |
) | ||||
| 稀釋 | $ | $ | ( |
) | ||||
| 加權平均股數，用於計算每股收益(虧損)： | ||||||||
| 基本型 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
| (I)包括在銷售、一般和行政費用中的股票薪酬 | $ | $ | ||||||
請參閲合併財務報表的附註 。
2
IDT公司
綜合損益合併報表
(未經審計)
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||
| 可供出售證券未實現收益變動 | ( | ) | ||||||
| 外幣換算調整 | ( | ) | ||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 可歸因於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司的綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
請參閲合併財務報表的附註 。
3
IDT公司
合併權益表
(未經審計)
| 截至2020年10月31日的三個月(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 甲類 普通股 | 乙類 普通股 | 附加 實繳 資本 | 財務處 股票 | 累積 其他 綜合 損失 | 累積 赤字 | 非 控制 利益 | 總計 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年7月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過回購計劃回購B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 從員工手中購買的限制性B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年10月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 截至2019年10月31日的三個月(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 甲類 普通股 | 乙類 普通股 | 附加 實繳 資本 | 財務處 股票 | 累積 其他 綜合 損失 | 累積 赤字 | 非 控制 利益 | 總計 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年7月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年10月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
請參閲合併財務報表的附註 。
4
IDT公司
合併現金流量表 (未經審計)
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 應收賬款壞賬準備 | ||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 資產負債變動情況： | ||||||||
| 應收貿易賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用、其他流動資產和其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付貿易賬款、應計費用、其他流動負債和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT金融服務有限公司(直布羅陀銀行)的客户存款 | ( | ) | ||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買債務證券和股權投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務證券到期和出售的收益以及股權投資的贖回收益 | ||||||||
| 投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還其他債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 回購B類普通股 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
請參閲合併財務報表的附註 。
5
IDT公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述依據
隨附的IDT公司及其子公司(“本公司”或“IDT”)未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。 本公司及其附屬公司(“本公司”或“IDT”)的未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括 美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的 調整(包括正常經常性應計項目)都已包括在內。截至2020年10月31日的三個月的運營 結果不一定代表截至2021年7月31日的 財年的預期結果。截至2020年7月31日的資產負債表來源於公司在該日期經審計的財務 報表，但不包括美國公認會計準則要求的完整財務 報表所需的所有信息和註釋。欲瞭解更多信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年7月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
本公司的財政年度在每個日曆年的 7月31日結束。下面提到的每個財年都是指截至所示日曆年 的財年(例如，2021財年指的是截至2021年7月31日的財年)。
注2-業務分類信息
截至2020年8月1日，該公司修訂了其可報告業務部門，以反映其金融技術和雲通信業務的增長及其對公司綜合業績的貢獻。該公司現在擁有
本公司的可報告部門 按服務類型、客户和提供服務的方法進行區分。公司首席運營決策者會定期審核這些業務部門的經營業績。分部 的會計政策與本公司整體的會計政策相同。各部門之間沒有明顯的不對稱分配。 本公司主要根據運營收入(虧損)來評估其業務部門的業績。
金融科技業務包括國際匯款及相關價值/支付轉賬服務提供商BOSS Innovation 和提供支付處理、數字廣告、交易數據和輔助服務的全國性銷售點零售網絡運營商National Retail Solutions(“NRS”)。老闆革命轉賬和NRS之前包括在公司的電信和支付服務部門 。
Net2phone-UCaaS部門包括net2phone的雲通信產品，這些產品以前包括在公司的net2phone部門中。
傳統通信部門 包括主要面向美國移民社區的國際長途電話服務BOSS Revation Call、使客户能夠將通話時間和大量通話時間、消息傳遞和數據傳輸到國際和國內移動帳户的Mobile充值服務，以及運營商服務公司(Carrier Services)，後者是國際語音和短信終端的批發提供商，並將交通管理解決方案外包給全球電信公司。傳統通信公司還包括net2phone-Platform Services， 提供很多都處於收穫模式。除net2phone-Platform服務之外，大多數傳統通信部門之前 都包括在公司的電信和支付服務部門中，而net2phone-Platform服務之前 包括在公司的net2phone部門中。
公司成本包括薪酬、 諮詢費、庫房、税務和會計服務、人力資源、公司採購、公司治理(包括董事會費用)、內部和外部審計、投資者關係、公司保險、公司法律、業務發展、 慈善捐款、差旅以及其他與公司相關的一般和行政費用。公司不會產生任何收入，也不會產生任何直接收入成本。
6
本公司各業務部門的經營業績如下：
(單位： 千) | 金融科技 | Net2phone- UCaaS | 傳統通信 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2020年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 截至2019年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
注3-收入確認
該公司從與客户的合同中獲得收入，主要通過提供零售電信和支付產品以及批發國際語音和短信終止。BOSS革命轉賬、NRS和net2phone-UCaaS是利用公司核心資產的技術驅動的協同業務 ，收入主要在某個時間點確認，在某些情況下(主要是net2phone-UCaaS)隨着時間的推移而確認。傳統通信主要是按分鐘計費的語音通信服務， 收入主要在某個時間點確認。該公司最重要的收入來源來自BOSS革命 呼叫、移動充值和運營商服務。老闆革命呼叫和移動充值服務直接面向消費者，並通過 總代理商和零售商銷售。
分門別類收入
下表顯示了該公司按業務部門和向客户提供的服務分類的 收入：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 老闆革命轉賬 | $ | $ | ||||||
| 國家零售解決方案 | ||||||||
| 金融科技 | ||||||||
| Net2phone-UCaaS | ||||||||
| 移動充值 | ||||||||
| 老闆革命呼喚 | ||||||||
| 運營商服務 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 全傳統通信 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
下表顯示了該公司的 按地理區域分類的收入，這是根據銷售地點確定的。2020年7月31日，公司出於税務目的對某些業務進行了重組，導致收入的地理來源從荷蘭轉移到美國。
(單位： 千) | 金融科技 | Net2phone- UCaaS | 傳統通信 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2020年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美國以外： | ||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美國以外地區合計 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
7
| (千) | 金融科技 | Net2phone- UCaaS | 傳統通信 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2019年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美國以外： | ||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美國以外地區合計 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
剩餘履約義務
本公司並無任何重大的 在前幾個報告期已履行或部分履行的履約義務所帶來的收入。本公司截至2020年10月31日和2020年7月31日的剩餘 履約義務最初的預期期限為一年或更短。
應收賬款和合同餘額
確認收入的時間可能與向公司客户開單的時間 不同。公司合併資產負債表中的應收貿易賬款代表無條件的對價權利。當收入在實體開票和收取對價的權利之前在 中確認時，實體將記錄合同資產。該公司尚未確定任何合同資產。
當公司 在提供合同中承諾的商品或服務之前向客户收取對價或賬單時，就會產生合同責任。公司合同責任餘額的主要組成部分 是收到的預付費老闆革命電話付款。合同負債 在向客户提供服務時確認為收入。合同負債餘額在公司的 綜合資產負債表中列示為“遞延收入”。
下表顯示了有關公司合同責任餘額的信息 ：
| 三個月後結束 十月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 期初從合同負債餘額中確認的收入 | $ | $ | ||||||
延期客户合同獲取和履行成本
該公司將其與客户簽訂合同所產生的增量成本確認為資產，並期望收回這些成本。公司將履行 合同的直接成本計入已發生的費用。公司與客户簽訂合同的增量成本是為獲得客户而支付的銷售佣金 。本公司採用實際的權宜之計，即本公司主要將這些成本計入發生時的費用 ，因為本應通過推遲這些成本確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間 。對於net2phone-UCaaS的銷售，員工和第三方從向最終用户的銷售中獲得佣金。公司在預計超過一年的預期客户關係期間內攤銷遞延成本 。
本公司的延期客户 合同收購成本如下：
| 10月31日， 2020 | 7月31日， 2020 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 包括在“其他流動資產”中的遞延客户合同收購成本 | $ | $ | ||||||
| 列入“其他資產”的遞延客户合同收購成本 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
8
本公司在此期間遞延的 客户合同收購成本攤銷情況如下：
| 三個月後結束 十月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 遞延客户合同收購成本攤銷 | $ | $ | ||||||
附註4-租約
該公司的租賃主要包括 辦公空間的運營租賃。這些租約的剩餘期限從一年到五年不等。Net2phone-UCaaS還擁有辦公設備的運營租約。其中某些租約包含可執行的續訂選項和/或終止租約的選項 。本公司的結論是，不能合理確定是否會行使延長或終止租約的選擇權。
Net2phone-UCaaS的設備租賃 被歸類為融資租賃，net2phone-UCaaS是各種設備租賃中的出租人，這些設備租賃被歸類為銷售型 融資租賃。與這些融資租賃相關的資產和負債對本公司的綜合資產負債表並不重要 。
2018年3月26日，本公司完成了
按比例將本公司持有的前子公司拉斐爾控股有限公司(“拉斐爾”)持有的普通股按比例分配給截至2018年3月13日收盤時登記在冊的公司股東(“拉斐爾
剝離”)。該公司在拉斐爾位於新澤西州紐瓦克市布羅德街520號的大樓和停車場租賃辦公空間和停車位。該公司還從拉斐爾那裏租賃了以色列的辦公場所。
與 公司經營租賃相關的補充披露如下：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||
| 營業租賃產生的營業現金流 | $ | $ | ||||||
| 十月三十一號， 2020 | 7月31日， 2020 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||||||
| 加權平均貼現率-營業租賃 | % | % | ||||||
2020年9月1日，本公司簽訂了一份新租約，總經營租賃負債為$
| 十月三十一號， 2020 | 7月31日， 2020 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 經營租賃負債列入“其他流動負債” | $ | $ | ||||||
| 包括在非流動負債中的經營租賃負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
未來經營租賃負債的最低到期日如下(以千為單位)：
| 截至10月31日的12個月期間： | ||||
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 扣除利息 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債總額 | $ | |||
9
注5-現金、現金等價物、限制性現金 和現金等價物
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的對賬 ，等於合併現金流量表中報告的相同金額的 合計：
| 2020年10月31日 | 7月31日， 2020 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 現金總額、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
截至2020年10月31日和2020年7月31日，
受限現金和現金等價物包括$
附註6-債務證券
以下是可供出售的債務證券摘要 ：
| 攤銷成本 | 毛 未實現 收益 | 毛 未實現 損失 | 公平 價值 | |||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||
| 2020年10月31日： | ||||||||||||||||
| 存單* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國庫券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2020年7月31日： | ||||||||||||||||
| 存單* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國庫券 | ||||||||||||||||
| 市政債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| * | 本公司每份存單都有一張CUSIP，是通過經紀人在二級市場購買的，可以在二級市場出售。 |
債務證券到期和出售的收益以及股權投資的贖回收益為#美元。
10
截至2020年10月31日，該公司可供出售的債務證券的合同到期日如下：
| 公允價值 | ||||
| (單位：萬人) | ||||
| 一年之內 | $ | |||
| 一年到五年後 | ||||
| 五年到十年後 | ||||
| 十年後 | ||||
| 總計 | $ | |||
以下可供出售債務 證券處於未實現虧損狀態，未確認非臨時性減值：
| 未實現 損失 | 公平 價值 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 2020年10月31日： | ||||||||
| 美國國庫券 | $ | $ | ||||||
| 公司債券 | ||||||||
| 市政債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 2020年7月31日： | ||||||||
| 市政債券 | $ | $ | ||||||
截至2020年10月31日和2020年7月31日，沒有持續12個月或更長時間未實現虧損的證券。
附註7-股權投資
股權投資包括以下內容：
| 2020年10月31日 | 7月31日， 2020 | |||||||
| (千) | ||||||||
| Zedge，Inc.B類普通股 | $ | $ | ||||||
| 拉斐爾控股公司B類普通股 | ||||||||
| 共同基金 | ||||||||
| 當前股權投資 | $ | $ | ||||||
| Visa Inc.C系列可轉換參股優先股(“Visa C系列優先股”) | $ | $ | ||||||
| Visa Inc.A系列可轉換參與優先股(“Visa A系列優先股”) | ||||||||
| 對衝基金 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 非流動股權投資 | $ | $ | ||||||
2016年6月1日，本公司完成了 按比例分配本公司子公司Zedge，Inc.(“Zedge”)持有的普通股給截至2016年5月26日收盤時登記在冊的本公司股東。本公司收到上表所列Zedge B類普通股和Rafael B類普通股，與本公司某些員工持有的Zedge和Rafael限制性股票的限制 失效以及本公司支付相關税款 有關。
2016年6月，維薩(Visa，Inc.)收購維薩歐洲有限公司(Visa Europe Limited)後，IDT金融服務有限公司(IDT Financial Services Limited)獲得
11
本公司選擇計量備選方案 的股權投資的賬面價值變動情況如下，該股權投資的公允價值不容易確定。 本公司選擇了計量備選方案 ，其股權投資的賬面價值變動如下：
| 三個月 十月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 兑換籤證強制放行評估 | ( | ) | ||||||
| 對涉及同一發行人類似投資的可觀察交易進行調整 | ( | ) | ||||||
| 減損 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
在截至2020年10月31日的三個月中，該公司將其持有的Visa Series C優先股的賬面價值減少了$
所有股權投資的未實現(虧損)收益包括：
| 三個月後結束 十月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 期內確認的股權投資淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 減去：期內確認的出售股權投資的淨損益 | ||||||||
| 報告日仍持有的股權投資在本期內確認的未實現(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
附註8-公允價值計量
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債餘額：
| 第1級：第(1)級 | 二級：(2) | 第三級：(三) | 總計 | |||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||
| 2020年10月31日 | ||||||||||||||||
| 債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 計入非流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包含在其他非流動負債中的或有對價 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 2020年7月31日 | ||||||||||||||||
| 債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 計入非流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包含在其他非流動負債中的或有對價 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
(1)
(2)
(3)
12
在2020年10月31日和2020年7月31日，公司擁有
下表 總結了使用重要的不可觀察到的投入(第三級)定期按公允價值計量的公司資產餘額的變化：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 兑換籤證強制放行評估 | ( | ) | ||||||
| 包括在“其他(費用)收入，淨額”中的總(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 當期未實現損益變動，計入期末持有資產的收益 | $ | $ | ||||||
下表 總結了使用重大不可觀察的投入(第3級)按公允價值經常性計量的本公司負債餘額的變化。在截至2019年10月31日的三個月內，並無使用重大不可觀察的 投入(第3級)按公允價值經常性計量的負債。
| 三個月 十月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 計入“外幣換算調整”的總收益 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 當期未實現損益變動，計入期末負債收益 | $ | $ | ||||||
其他金融工具的公允價值
本公司 其他金融工具的估計公允價值是根據現有市場信息或其他適當的估值方法確定的。然而， 在解釋這些數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。因此，這些估計值不一定表示在當前市場交易中可以實現或將支付的金額。
現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物、其他流動資產、客户存款和其他流動負債。在2020年10月31日和2020年7月31日，由於到期時間較短，這些資產和負債的賬面價值接近公允價值。現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的公允價值估計被歸類為1級，其他流動資產、客户存款和其他流動負債被歸類為公允價值層次的2級。
其他資產和其他負債。 截至2020年10月31日和2020年7月31日，這些資產和負債的賬面價值接近公允價值。公允價值是根據本公司的假設進行估計的，這些假設被歸類為公允價值等級的第三級。
附註9--其他營業費用，淨額
下表彙總了其他 運營費用(按業務細分淨額)：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 公司-直線路徑通信公司集體訴訟保險索賠扣除法律費用/(法律費用扣除保險索賠) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 傳統通信-運營商服務結算 | ( | ) | ||||||
| 傳統通信-Net2phone索賠 | ( | ) | ||||||
| 傳統通信-與外國子公司相關的非收入相關税收的應計項目 | ( | ) | ||||||
| 其他運營費用合計(淨額) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
13
直線路徑通信公司集體訴訟
2013年7月31日，本公司完成了按比例向截至2013年7月25日收盤時登記在冊的公司股東按比例分配本公司子公司Straight Path Communications Inc.的普通股。如附註13所述，
有一個代表Straight Path股東的待決集體訴訟，以及點名本公司的衍生品起訴書等
。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內，本公司產生的法律費用為
賠償要求
2019年6月，作為商業解決方案的一部分，該公司賠償了一名Net2phone有線電話客户，該客户因專利侵權而被起訴。
應計非所得税
在截至2019年10月31日的三個月中，本公司記錄了與其一家外國子公司相關的非收入相關税款的應計項目。
附註10--股權
股票回購
公司有一個經董事會授權的現有股票回購計劃，用於回購公司B類普通股的股票。董事會
授權回購最多
在截至2020年10月31日的三個月中，該公司支付了
2015年股票期權和激勵計劃
在截至2020年10月31日的三個月內，本公司從行使股票期權中獲得收益$
注11-每股收益(虧損)
每股基本收益的計算方法為： 將本公司各類普通股股東應佔淨收益除以適用期間已發行各類普通股的加權平均股數 。稀釋後每股收益的計算方式與基本每股收益相同，不同之處在於股票數量增加，以包括仍面臨沒收風險的限制性股票，並採用庫存股方法行使潛在攤薄股票期權，除非這種 增加的影響是反攤薄的。
14
用於計算公司普通股股東應佔基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的加權平均股數 包括：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 基本加權平均股數 | ||||||||
| 稀釋證券的影響： | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 非既得限制性B類普通股 | ||||||||
| 稀釋加權平均股數 | ||||||||
以下股票未計入 稀釋後每股收益(虧損)的計算範圍：
| 三個月 十月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 非既得限制性B類普通股 | ||||||||
| 不包括在計算稀釋後每股收益中的股票 | ||||||||
在截至2020年10月31日的三個月中，執行價格高於本公司股票在 期間的平均市場價格的股票期權不包括在稀釋後每股收益計算中。每股攤薄虧損等於截至2019年10月31日的三個月的每股基本虧損，因為本公司有淨虧損，假設行使股票期權 和授予限制性股票的影響將是反攤薄的。
附註12-累計其他全面損失
其他綜合(虧損)收入的每一分類的累計餘額如下：
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | 外幣折算 | 累計其他綜合損失 | ||||||||||
| (千) | ||||||||||||
| 平衡，2020年7月31日 | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| IDT公司的其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||||||
| 平衡，2020年10月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
附註13--承付款和或有事項
冠狀病毒病(新冠肺炎)
公司將繼續監測和應對新冠肺炎疫情對其業務方方面面的影響，包括客户、員工、供應商、供應商、 和業務合作伙伴。
在運營方面，該公司的員工 在2020財年第三季度過渡到在家工作，此後在很大程度上繼續在家工作。 該公司的銷售人員和送貨員工繼續以最小的中斷為其獨立零售商和渠道合作伙伴提供服務。
在2020財年第三季度和第四季度以及2021財年第一季度，新冠肺炎對公司的財務影響喜憂參半。
截至本報告發布之日，包括 新冠肺炎的影響在內，管理層預計，公司於2020年10月31日持有的運營現金以及現金、現金等價物、債務證券和當前股權投資的餘額，將足以滿足公司在截至2021年10月31日的12個月內目前預期的營運資本和資本支出需求。 展望未來，當前的經濟狀況如果持續下去，可能會給公司的許多客户帶來額外的困難。 在截至2021年10月31日的12個月期間，公司目前預計的營運資本和資本支出需求。 如果持續下去，可能會給公司的許多客户帶來額外的困難。 持續的高失業率、經濟活動下降和不利的外匯市場狀況可能會抑制對零售和批發產品的需求，從而對公司產生實質性的不利影響。 形勢仍然不穩定，公司無法確切預測新冠肺炎對其業務、運營業績、財務狀況和現金流的潛在影響。
15
法律程序
2019年4月12日，斯嘉麗·薩馬拉(Scarleth Samara)向美國路易斯安那州東區地區法院(U.S.District Court for the East District of Louisiana)提起了針對IDT Telecom的集體訴訟，指控其違反了《1991年電話消費者保護法》(Telephone Consumer Protection Act Of 1991)。原告稱，2017年10月，IDT Telecom向她的手機發送了未經授權的營銷信息 。IDT Telecom提交了強制仲裁的動議。2019年8月19日左右，原告同意 駁回懸而未決的法庭訴訟。2020年11月，這件事以極低的金額得到了解決。
2019年1月22日，何塞·羅薩萊斯向加利福尼亞州法院提起了針對IDT美國公司、IDT國內電信公司和IDT國際公司的集體訴訟，指控他們違反了勞動法。原告聲稱，這些公司沒有按照加州法律賠償這一推定類別的成員。該公司正在評估索賠，目前無法估計其潛在責任(如果有) 。該公司打算積極為這些索賠辯護。2019年8月，該公司對羅薩萊斯提起交叉申訴，指控其侵犯商業祕密和其他行為。
2018年5月2日，讓·卡洛斯·桑切斯(Jean Carlos Sanchez)向美國伊利諾伊州北區地區法院提起了針對IDT Telecom的集體訴訟，指控該公司向手機發送未經授權的營銷信息，違反了1991年《電話消費者保護法》(Telephone Consumer Protection Act)。2018年7月26日，當事人提出解聘規定。
2018年4月24日，Sprint Communications公司L.P.向美國特拉華州地區法院提起專利侵權訴訟，指控該公司及其部分附屬公司侵犯美國專利號6,298,064；6,330,224；6,343,084；6,452,932；6,463,052；6,473,429； 6,563,918；6,633,561；6,697,340；6,999，49原告尋求損害賠償和禁令救濟。2018年6月28日，Sprint在沒有偏見的情況下駁回了這一申訴。該公司正在評估相關的 索賠，現階段無法估計其潛在責任(如果有的話)。本公司打算對任何侵犯上市專利的指控進行有力辯護 。
2017年7月5日，原告JDS1，LLC 代表自身和所有其他類似情況的Straight Path股東，並以名義被告的身份衍生地代表Straight Path 向特拉華州衡平法院提起集體訴訟和衍生訴訟，起訴公司、Patrick Henry Trust(霍華德·S·喬納斯成立的信託基金，該信託由Howard S.Jonas成立，持有其之前持有的Straight Path的某些 股份的記錄和實益所有權)、Howard S.Jonas和起訴書稱， 公司協助和教唆Straight Path董事會主席兼首席執行官Davidi Jonas和作為Straight Path控股股東的Howard S. Jonas違反了他們對Straight Path的受託責任，這與Straight Path與本公司之間的索賠和解有關。根據公司與聯邦通信委員會(FCC)簽訂的同意法令， AS該訴訟已與套利基金髮起的類似訴訟合併。原告正在尋求，除其他事項外，(I)聲明訴訟可以作為集體訴訟維持，或者作為替代方案，免除對Straight Path Board的要求；(Ii)條款説明書無效；(Iii)對Straight Path和Verizon Communications Inc.合併後的Straight Path B類普通股股東收取的不公平價格股東給予損害賠償金；(C)對Straight Path和Verizon Communications Inc.合併後持有的Straight Path B類普通股給予損害賠償金；(Iii)賠償在Straight Path和Verizon Communications Inc.合併中獲得的不公平價格股東的B類普通股； 和(Iv)責令霍華德·S·喬納斯、戴維迪·喬納斯和本公司為階級原告的利益交出任何利潤。 2017年8月28日, 原告提交了修改後的訴狀。2017年9月24日，該公司提出動議，駁回 修改後的申訴，最終被駁回，特拉華州最高法院確認了這一否認。雙方都參與了證據開示 。公司打算積極為此事辯護(見附註9)。在此階段，公司無法評估其潛在責任(如果有) 。
除上述事項外，本公司 還面臨在正常業務過程中發生且尚未最終判決的其他法律訴訟。 雖然不能在這方面作出保證，但本公司相信本公司 所參與的其他法律訴訟不會對本公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
增值税應急措施
2018年6月21日，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair，Inc.案中做出裁決，認為一個州可以要求在該州沒有實際存在的遠程賣家對提供給該州買家的商品和服務徵收和免除銷售税，推翻了某些現有的 法院先例。該公司已經評估了與Wayfair決定有關的州税務申報，並正在 審查其匯款做法。一個或多個司法管轄區可能聲稱公司在其未徵收銷售、使用或其他類似税項的 期間負有責任，如果這種斷言或斷言成功，可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。一個或多個司法管轄區可能會改變其法律或政策，以對公司的運營適用其銷售、使用税或其他類似税項， 如果做出此類改變，可能會對公司產生實質性的不利影響。
16
監管費用審計
公司報告2016日曆年收入的2017 FCC Form 499-A，
目前正在接受普遍服務行政公司(USAC)的審計。
USAC內部審計部發布了初步審計結果，根據審計程序，公司已對某些審計結果提出上訴。該公司正在等待美國奧委會對初步審計結果的最終決定。根據最終裁決中包含的
調查結果，該公司可能會進一步向FCC提出上訴。雖然最終裁決仍在等待中，但該公司已收到$
購買承諾
截至2020年10月31日，該公司已承諾購買
美元
履約保證金
為了遵守各州對匯款許可證和電信經銷商的財務要求，本公司通過第三方為各州發行了履約保證金
。截至2020年10月31日，公司的履約保證金總額為$
公司受限現金和現金等價物
本公司將IDT Payment Services持有的無限制現金和現金等價物視為受到嚴格限制，且不能用於其他目的。IDT Payment Services在美國提供本公司的國際轉賬服務。於2020年10月31日及2020年7月31日，公司合併資產負債表中的“現金及現金等價物”合計為$
直線光程譜LLC的催化裂化研究
2016年9月20日，本公司收到美國聯邦通信委員會執法局的問詢函，要求提供與調查Straight Path Spectrum LLC(原本公司的子公司和Straight Path)在固定微波服務的28 GHz和39 GHz頻段上運營的許可證相關的潛在違規行為的某些信息和材料。本公司已就此事與FCC進行了合作，並對問詢函做出了迴應。如果FCC對本公司採取單獨行動，FCC 可以尋求對本公司處以罰款，或對本公司在 所有權期間與活動相關的行為施加監管處罰或民事責任。
附註14--其他(費用)收入，淨額
其他(費用)收入，淨額包括 以下各項：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 外幣交易(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 與前期有關的納税資產的註銷 | ( | ) | ||||||
| (虧損)投資收益 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 其他(費用)收入合計(淨額) | $ | ( | ) | $ | ||||
17
注15-最近發佈的會計準則尚未採用
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號。金融工具-信貸損失(主題326), 金融工具信用損失計量，這改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於應收賬款、貸款和其他工具，實體將被要求使用新的前瞻性當前預期信用損失模型，該模型通常會導致提前確認損失撥備 。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，實體將採用與當前做法類似的方式來衡量信用損失，不同之處在於這些損失將被確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少額。 此外，實體必須披露更多關於津貼、信用質量指標和過去到期證券的信息。 此外，實體必須披露更多關於津貼、信用質量指標和過去到期證券的信息。新的撥備將作為對留存收益的累積效應調整。公司將於2023年8月1日採用新標準。該公司正在評估新標準將對其合併財務報表產生的影響 。
2019年12月，FASB發佈了ASU 第2019-12號，所得税(話題740), 簡化所得税核算，這消除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修正了主題740中的現有指南。公司將於2021年8月1日採用新的 標準。該公司正在評估新標準將對其合併財務報表產生的影響 。
2020年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2020-01號文件。投資-股票證券(話題321), 投資-股權方法和合資企業(主題323)， 以及衍生工具和套期保值(主題815)，這闡明瞭主題321、主題323和主題815之間的交互。本ASU中的修訂 影響某些股權證券的計量替代方案和權益會計方法的應用， 以及某些遠期合同和購買證券的期權的指導意見，這些在結算或行使時將 計入權益會計方法。該公司將於2021年8月1日採用新標準。公司 正在評估新準則將對其合併財務報表產生的影響。
注16-後續事件-從Rafael Holdings，Inc.購買股票和 認股權證。
2020年12月7日，該公司購買了
，總對價為$
18
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下信息應與本季度報告所附的合併財務報表及其相關注釋、經審核的合併財務報表及其註釋以及我們的管理層在提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年7月31日的Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析一起閲讀。 以下信息應與本季度報告所附的合併財務報表及其相關注釋、經審核的合併財務報表及其附註以及我們管理層在提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析一併閲讀。
如下文中使用的，除上下文另有規定外，術語“本公司”、“IDT”、“我們”、“我們”、 和“我們”統稱為IDT公司、特拉華州的公司、其前身國際折扣電信公司、紐約公司及其子公司，統稱為“本公司”、“IDT”、“我們”、“我們”和“我們”，統稱為IDT公司、特拉華州的公司、其前身國際折扣電信公司、紐約的公司及其子公司。
前瞻性 陳述
本《Form 10-Q》季度報告包含符合1933年證券法第(27A)節和1934年證券交易法第(21E)節含義的前瞻性陳述，包括包含“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”以及類似詞語的陳述。這些 前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與任何前瞻性陳述中預測的 結果大不相同。除了在前瞻性陳述中明確指出的因素之外， 其他可能導致這些差異的重要因素、風險和不確定性包括但不限於我們在截至2020年7月31日的10-K表格年度報告中的第1A項至第I部分“風險因素”項下討論的那些因素，以及在本季度報告中的表格10-Q表中第11A項至第二部分“風險因素”項下討論的那些因素。前瞻性 陳述是截至本報告日期作出的，我們沒有義務更新前瞻性陳述，或 更新實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同的原因。投資者應參考 本報告中列出的所有信息以及我們根據1933年《證券法》和1934年《證券交易法》提交給證券交易委員會的報告中不時列出的其他信息，包括我們截至2020年7月31日的財政年度的Form 10-K 年度報告。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表和附註是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則(GAAP)編制的。我們的重要會計政策在截至2020年7月31日的財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表的附註1中進行了説明。財務報表的編制要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入、費用和或有資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露。關鍵會計政策是那些需要 應用管理層最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是由於本質上不確定的問題 ，並可能在隨後的時期發生變化。我們的關鍵會計政策包括與壞賬準備、商譽、長期資產估值、所得税、銷售税和監管機構費用以及收入直接成本相關的政策-有爭議的 金額。管理層根據歷史經驗和其他認為在當時情況下合理的因素作出估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。有關我們關鍵會計政策的其他 討論，請參閲我們的管理層在截至2020年7月31日的財年的Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析 。
最近 發佈了尚未採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新，或ASU，2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)，金融工具信用損失計量，改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於應收賬款、貸款和其他工具，實體 將被要求使用新的前瞻性當前預期信用損失模型，該模型通常會導致提前確認損失準備 。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，實體將以類似於現行做法的方式計量信貸損失，只不過這些損失將被確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減值 。此外，實體必須披露更多有關津貼、信用質量指標和逾期證券的信息。新規定將作為留存收益的累計調整適用。 我們將於2023年8月1日採用新標準。我們正在評估新標準將對我們的合併財務報表 產生的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU編號2019-12，所得税(主題740)，簡化了所得税的會計處理， 刪除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修訂了主題740中的現有指南。我們將於2021年8月1日採用新標準。我們正在評估新標準將對我們的合併財務報表 產生的影響。
19
2020年1月，FASB發佈了ASU No.2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權 方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)，澄清了主題 321，主題323和主題815之間的互動。本會計準則的修訂影響了某些權益證券計量替代方案和權益會計方法的應用，以及某些遠期合同和購買的期權購買證券的指導， 在結算或行使時將根據權益會計方法入賬。我們將於2021年8月1日採用新標準 。我們正在評估新標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
運營結果
冠狀病毒 疾病(新冠肺炎)
我們 繼續監測和應對新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響，包括我們的客户、 員工、供應商、供應商和業務合作伙伴。
在運營方面，我們的員工在2020財年第三季度過渡到在家工作，此後在很大程度上繼續在家工作 。我們的銷售人員和送貨員工繼續為我們的獨立零售商和渠道合作伙伴提供服務，並將中斷降至最低。
在2020財年第三季度和第四季度以及2021財年第一季度，新冠肺炎對我們的業務產生了喜憂參半的財務影響。從3月下半月到2020年4月，它通過我們的數字渠道推動了消費者產品需求的顯著增長，主要是BOSS革命轉賬、BOSS革命呼叫和移動充值。隨後，相對於零售商發起的交易，數字交易水平 持續上升。相反，來自零售商和渠道合作伙伴的消費者產品的銷售在2020年3月底和4月略有放緩，然後在第四季度企穩。國家零售解決方案公司(National Retail Solutions，簡稱NRS)在第三季度受到部分零售商關閉的輕微影響，但大多數零售商很快重新開業，許多零售商在新冠肺炎開業後吸引了更多客流量，因為當地零售商通常比大型零售商更容易獲得步行交通 。當地零售商的彈性使NRS能夠繼續擴大終端、支付處理和廣告服務的銷售。Net2phone-統一通信即服務(UCaaS)，在2020財年下半年，某些拉美市場的客户羣增長有所放緩。然而，拉丁美洲銷售額 在2021財年第一季度出現反彈，並在我們的美國和加拿大市場保持強勁。隨着全球通信從傳統的國際長途語音轉型，運營商服務的 收入一直在下降，但隨着業務通信從通話轉向視頻會議和其他協作平臺，新冠肺炎的出現使收入的下降速度更快。
截至本報告日期，包括 新冠肺炎的影響，我們預計我們於2020年10月31日持有的運營現金以及現金、現金等價物、債務證券和流動股權投資的餘額將足以滿足我們目前預期的營運資金 和截至2021年10月31日的12個月期間的資本支出需求。展望未來，目前的經濟狀況如果持續下去，可能會給我們的許多客户帶來額外的困難。從長遠來看，持續的高失業率 、經濟活動下降和不利的外匯市場狀況可能會抑制我們對零售和批發產品的需求，從而對我們產生實質性的負面影響 。形勢仍然不穩定，我們無法確切預測新冠肺炎對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流的潛在影響。
截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月相比
截至2020年8月1日，我們修訂了可報告的業務部門 ，以反映我們金融技術和雲通信業務的增長及其對我們綜合業績的貢獻 。我們現在有金融科技、Net2phone-UCaaS和傳統通信三個可報告的業務部門。 修訂後的可報告業務部門反映了管理層分析業績的方法、資源分配戰略、 以及對業務績效的評估。所有期間的比較分部信息均已重新分類和重述，以使 符合本期列報。我們主要根據運營收入(虧損) 來評估業務部門的業績。因此，運營收入(虧損)下面的收入和支出項目僅包括在我們對合並運營結果的討論中 。
我們的運營討論結果包括 以下績效指標：直接收入成本佔收入的百分比、訂閲收入、席位和使用分鐘數 。直接收入成本佔收入的百分比是衡量我們的直接收入成本相對於同期收入變化的財務指標 。在此比率中，直接收入成本是分子，收入是分母 。直接收入成本佔收入的百分比是監控和評估我們收入的 淨貢獻趨勢的有用指標。Net2phone-UCaaS的雲通信服務以每個席位為基礎進行定價，每個客户員工身份構成一個席位，其訂閲收入是每個席位每月的基本費用。在分析net2phone-UCaaS的收入 和直接收入成本時，使用了服務座位數和訂閲收入趨勢以及不同時段之間的比較。使用分鐘數是一項非財務指標，用於衡量報告 期間客户的總體使用情況。使用分鐘數是BOSS革命性呼叫和運營商服務收入確認的一個重要因素 因為客户在使用我們的服務時履行了我們的履約義務。使用分鐘數、趨勢和期間間的比較 用於分析收入和直接收入成本。
20
金融科技片斷
金融科技， ，在截至2020年和2019年10月31日的三個月中分別佔我們總收入的5.9%和2.8%，包括 BOSS Revise Money Transfer，一家提供國際匯款和相關價值/支付轉賬服務的提供商，以及 NRS，一家提供支付處理、數字廣告、交易 數據和輔助服務的全國性銷售點或POS零售網絡運營商。BOSS革命、轉賬和NRS之前包括在我們的電信和支付服務 部分。
| 截至10月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 20.1 | $ | 9.6 | $ | 10.5 | 110.2 | % | ||||||||
| 直接收入成本 | 6.2 | 3.9 | 2.3 | 61.9 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 10.4 | 8.1 | 2.3 | 27.5 | ||||||||||||
| 折舊攤銷 | 0.4 | 0.3 | 0.1 | 42.5 | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | 3.1 | $ | (2.7 | ) | $ | 5.8 | 217.5 | % | |||||||
收入。 金融科技在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中的收入包括：
| 三個月後結束 十月三十一號， | 變化 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $/# | % | |||||||||||||
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 老闆革命轉賬 | $ | 15.2 | $ | 7.2 | $ | 8.0 | 110.5 | % | ||||||||
| 國家零售解決方案 | 4.9 | 2.4 | 2.5 | 109.3 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 20.1 | $ | 9.6 | $ | 10.5 | 110.2 | % | ||||||||
在截至2020年10月31日的三個月中，BOSS革命轉賬的收入與2020財年同期相比有所增長 主要是由於其數字渠道的交易量增加。收入的增長也反映了顯著的 ，但從短暫的外匯市場狀況中獲得的好處減少了，這些市場狀況對BOSS革命轉賬在2020財年第四季度的業績產生了積極影響。
在截至2020年10月31日的三個月裏，與2020財年同期相比，NRS的收入有所增長，這主要是由於其POS網絡的擴張，以及其支付處理服務和數字户外廣告產品的收入增長。
直接 收入成本。與2020財年同期相比，截至2020年10月31日的三個月，直接收入成本增加，這主要是由於收入增加。與2020財年同期相比，在截至2020年10月31日的三個月中，BOSS革命轉賬和NRS的直接收入成本均有所增加。
| 三個月後結束 十月三十一號， | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||||
| 直接收入成本佔收入的百分比 | 30.9 | % | 40.1 | % | (9.2 | )% | ||||||
在截至2020年10月31日的三個月裏，金融科技的直接收入成本佔收入的百分比 與2020年同期相比下降了920個基點，這是因為BOSS革命轉賬中的直接收入成本佔收入的百分比有所下降，但直接收入成本佔NRS收入的百分比有所增加，這部分抵消了 的影響。老闆革命轉賬的直接成本收入佔收入的百分比在很大程度上下降了，這主要是因為外匯收入增加，部分原因是利用美元的策略 。
銷售、一般和行政。 與2020財年同期相比，金融科技在截至2020年10月31日的三個月中銷售、一般和行政費用有所增加，這主要是由於員工薪酬、借記卡和信用卡手續費以及銷售佣金的增加 。卡處理費用的增加是通過我們的 老闆革命應用程序和其他數字渠道增加的信用卡和借記卡交易的結果。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，金融科技的銷售費用、一般費用和 管理費用佔金融科技收入的比例分別從85.0%降至51.6%。
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折舊和攤銷。與2020財年同期相比，截至2020年10月31日的三個月的折舊和攤銷費用增加了 ，這主要是因為開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本折舊增加，以及NRS的POS設備折舊增加。
Net2phone-UCaaS 細分市場
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，net2phone-UCaaS部門分別佔我們總收入的2.8%和2.1%，其中包括net2phone的雲通信產品，這些產品之前包括在我們的net2phone 部門中。
| 截至10月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 9.6 | $ | 7.2 | $ | 2.4 | 33.6 | % | ||||||||
| 直接收入成本 | 2.0 | 1.5 | 0.5 | 35.5 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 10.3 | 8.5 | 1.8 | 22.3 | ||||||||||||
| 折舊攤銷 | 1.1 | 0.9 | 0.2 | 10.7 | ||||||||||||
| 運營損失 | $ | (3.8 | ) | $ | (3.7 | ) | $ | (0.1 | ) | (2.7 | )% | |||||
收入。在截至2020年10月31日的三個月裏，net2phone-UCaaS的收入與2020財年同期相比有所增長，這主要是由美國的 增長推動的，儘管net2phone-UCaaS的所有地區的收入都有所增長。截至2020年10月31日，提供服務的座位從2019年10月31日的11.2萬個和2020年7月31日的154,000個增加到176,000個，增幅為58%。在截至2020年10月31日的三個月中，訂閲收入增長了31.7%，從截至2019年10月31日的三個月的680萬美元增至900萬美元。這主要得益於美國市場的增長。Net2phone-UCaaS最近發佈了與Slack和Zoho的集成，建立在之前宣佈的與微軟團隊集成的基礎上。此外，net2phone-UCaaS已經在祕魯推出了服務，並計劃在2021財年第二季度將覆蓋範圍擴大到巴西的另外六個城市 。
直接 收入成本。與2020財年同期相比，截至2020年10月31日的三個月的直接收入成本有所增加，主要原因是收入增加，其中美國的增幅最大。
| 三個月後結束 十月三十一號， | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||||
| 直接收入成本佔收入的百分比 | 20.9 | % | 20.6 | % | 0.3 | % | ||||||
在截至2020年10月31日的三個月中，直接收入成本佔收入的百分比比2020財年同期增加了30個基點，這是因為美國以外的直接收入成本佔收入的百分比增加了 ，但被美國的直接收入成本佔收入百分比的下降所部分抵消。
銷售， 一般和管理。與2020財年同期相比，在截至2020年10月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用有所增加 主要原因是員工薪酬和銷售佣金增加。在截至2020年和2019年10月31日的三個月中，net2phone-UCaaS的銷售、一般和管理費用佔其收入的百分比分別從117.4%下降到了117.4%。
折舊和攤銷。與2020財年同期相比，在截至2020年10月31日的三個月中，折舊和攤銷費用增加了 ，原因是net2phone-UCaaS的客户端設備折舊增加，以及開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本 。
傳統 通信細分市場
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月裏，傳統通信部門分別佔我們總收入的91.3%和95.1%，其中包括主要面向美國移民社區的國際長途電話服務BOSS Revation Call、使客户能夠將通話時間和通話時間、消息、數據捆綁傳輸到國際和國內移動賬户的Mobile充值服務，以及運營商服務公司(Carrier Services)，後者是一家國際語音和短信批發提供商它為有線電視運營商和其他利用通用技術平臺的產品提供電話服務，以及規模較小的通信和支付產品，其中許多產品處於收穫模式。除Net2Phone平臺服務 之前包括在公司的net2phone部門外，大多數傳統通信部門 以前都包括在公司的電信和支付服務部門中。
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傳統通信的最主要收入來源是BOSS革命呼叫、移動充值和運營商服務。 BOSS革命呼叫和移動充值直接銷售給消費者，並通過分銷商和零售商銷售。在提供服務之前，我們會收到BOSS革命呼叫、傳統電話卡和移動充值的付款 。我們在向客户提供服務時確認收入 。傳統通信的收入往往具有一定的季節性，第二財季(包括聖誕節和元旦)和第四財季(包括母親節和父親節)通常顯示出較高的分鐘業務量。
| 截至10月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 313.7 | $ | 323.4 | $ | (9.7 | ) | (3.0 | )% | |||||||
| 直接收入成本 | 265.0 | 274.1 | (9.1 | ) | (3.3 | ) | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 29.2 | 34.6 | (5.4 | ) | (15.4 | ) | ||||||||||
| 折舊攤銷 | 3.0 | 4.1 | (1.1 | ) | (25.7 | ) | ||||||||||
| 遣散費 | 0.1 | 0.6 | (0.5 | ) | (82.0 | ) | ||||||||||
| 其他營業費用(淨額) | 0.6 | 2.5 | (1.9 | ) | (78.0 | ) | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 15.8 | $ | 7.5 | $ | 8.3 | 110.9 | % | ||||||||
收入。 在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，傳統通信的收入和使用分鐘數包括 以下內容：
| 三個月後結束 十月三十一號， | 變化 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $/# | % | |||||||||||||
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 移動充值 | $ | 95.8 | $ | 76.8 | $ | 19.0 | 24.7 | % | ||||||||
| 老闆革命呼喚 | 116.2 | 116.2 | — | — | ||||||||||||
| 運營商服務 | 87.8 | 113.5 | (25.7 | ) | (22.7 | ) | ||||||||||
| 其他 | 13.9 | 16.9 | (3.0 | ) | (17.5 | ) | ||||||||||
| 總收入 | $ | 313.7 | $ | 323.4 | $ | (9.7 | ) | (3.0 | )% | |||||||
| 使用分鐘數 | ||||||||||||||||
| 老闆革命呼喚 | 927 | 1,002 | (75 | ) | (7.4 | )% | ||||||||||
| 運營商服務 | 2,917 | 4,314 | (1,397 | ) | (32.4 | ) | ||||||||||
在截至2020年10月31日的三個月中，移動充值的收入 與2020財年同期相比有所增長，原因是增加了新的移動合作伙伴，以及對以數據為中心的充值捆綁包的需求不斷增加。
在截至2020年10月31日的三個月裏，BOSS革命呼叫的收入與2020財年同期相比基本沒有變化，因為在截至2020年10月31日的三個月裏，新冠肺炎的相關需求減緩了BOSS革命呼叫收入的下降速度，這是我們 最近幾個月經歷的。BOSS革命呼叫繼續受到持續的市場趨勢的影響，包括無線運營商和移動虛擬網絡運營商提供的無限呼叫套餐的激增，以及免費和付費語音、視頻會議和消息服務的日益普及。
在截至2020年10月31日的三個月中，運營商服務的收入和使用分鐘數與2020財年同期相比有所下降，原因是全球通信繼續從國際語音呼叫過渡。隨着業務通信從通話轉向視頻會議和其他協作平臺，新冠肺炎的影響加速了這一趨勢。 我們預計運營商服務將繼續受到這些趨勢的不利影響，使用分鐘數和收入可能會 逐個季度繼續下降，因為我們尋求最大限度地提高經濟效益，而不是一定要維持使用分鐘數或 收入。
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直接 收入成本。在截至2020財年10月31日的三個月中，傳統通信的直接收入成本與2020財年同期相比下降了 ，這主要是因為運營商服務和BOSS革命呼叫在截至2020財年10月31日的三個月中的直接收入成本與2020財年同期相比有所下降，但與2020財年同期相比，移動充值的直接收入成本有所增加，這部分抵消了這一下降 的部分原因是，在截至2020財年10月31日的三個月裏，移動充值的直接收入成本與2020財年同期相比有所增加。 這主要是由於運營商服務和BOSS革命呼叫在截至2020財年10月31日的三個月中的直接收入成本比2020財年同期有所下降。
| 三個月後結束 十月三十一號， | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||||
| 直接收入成本佔收入的百分比 | 84.5 | % | 84.8 | % | (0.3 | )% | ||||||
在截至2020年10月31日的三個月裏，傳統通信的直接收入成本佔收入的百分比與2020年同期相比下降了30個基點，這主要是因為BOSS革命呼叫的直接收入成本佔收入的百分比 下降，這主要是由於客户持續遷移到數字平臺。 我們的數字、直接面向消費者渠道的更多采用預計將持續下去，並有助於未來直接收入成本佔收入的百分比的下降。
銷售， 一般和管理。與2020財年同期相比，在截至2020年10月31日的三個月中，傳統通信的銷售、一般和管理費用有所下降，主要原因是員工薪酬、營銷費用和諮詢費減少，但借記卡和信用卡手續費的增加部分抵消了這些費用。卡處理費用的增加 是因為我們消費者產品的銷售從零售商的現金交易 轉向通過我們的老闆革命應用程序和其他數字渠道進行的信用卡和借記卡交易。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，傳統通信的銷售費用、一般費用和管理費用佔傳統通信收入的比例分別從10.7%降至9.3% 。
折舊和攤銷。與2020財年同期相比，在截至2020年10月31日的三個月中，我們的折舊和攤銷費用下降了 ，因為我們更多的財產、廠房和設備全部折舊，部分抵消了 添加到我們電信網絡的設備的折舊，以及開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本 。
遣散費 。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月裏，我們分別產生了10萬美元和60萬美元的遣散費。
其他運營費用(淨額)。 截至2020年10月31日的三個月的其他運營費用淨額是由於運營商服務公司以60萬美元了結了一項索賠 。截至2019年10月31日的三個月的其他運營費用淨額包括與我們的一家外國子公司相關的非收入相關 税款的應計費用210萬美元，以及與針對該客户的專利侵權索賠相關的Net2phone有線電話客户賠償 40萬美元。
公司
| 截至10月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | $ | (2.2 | ) | $ | (2.2 | ) | $ | — | (3.8 | )% | ||||||
| 其他營業收益(費用)，淨額 | 0.3 | (0.3 | ) | 0.6 | 215.8 | |||||||||||
| 運營損失 | $ | (1.9 | ) | $ | (2.5 | ) | $ | 0.6 | 25.2 | % | ||||||
公司 成本包括薪酬、諮詢費、庫房、税務和會計服務、人力資源、公司採購、公司治理(包括董事會費用、內部和外部審計、投資者關係、公司保險、公司法律、慈善捐款、差旅和其他與公司相關的一般和行政費用)。公司不會產生任何收入，也不會產生任何直接收入成本。
一般和行政。與2020財年同期相比，截至2020年10月31日的三個月公司一般和行政費用基本保持不變，主要是因為股票薪酬的減少主要被員工薪酬的增加 抵消。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，公司一般和行政費用佔我們總合並收入的百分比分別為0.6%和0.7%。
其他 營業收益(費用)，淨額。2013年7月31日，我們完成了按比例將我們的 前子公司Straight Path Communications Inc.(或Straight Path)的普通股分配給我們的股東。正如本季度報告(Form 10-Q)第1至第I部分中包含的合併財務報表附註13中所討論的那樣，代表Straight Path的股東以及點名我們的衍生品投訴等，還有一項尚未解決的集體訴訟 。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內，我們分別產生了30萬美元和70萬美元的與此行動相關的法律費用。此外，在截至2020年10月31日和2019年10月31日的 三個月中，我們分別從保險索賠中獲得了60萬美元 和40萬美元的抵消性收益。
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固形
以下 討論了我們的某些合併費用，以及運營收入 (虧損)以下的合併收入和費用項目。
相關的 方租賃成本。2018年3月26日，我們完成了按比例將前子公司Rafael Holdings，Inc.或Rafael的普通股按比例分配給2018年3月13日收盤時登記在冊的股東，我們將其稱為Rafael剝離。我們在拉斐爾位於新澤西州紐瓦克市布羅德街520號的大樓和停車場租用辦公空間和停車位。我們還從拉斐爾那裏租用了以色列的辦公場所。紐瓦克租約將於2025年4月到期，以色列租約將於2025年7月到期。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，我們與拉斐爾租賃相關的租賃成本為50萬美元，包括在合併銷售、一般和管理費用中。
基於股票的薪酬支出。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，包括在合併銷售、一般和管理費用中的基於股票的薪酬支出分別為50萬美元和140萬美元。與2020財年同期相比，截至2020年10月31日的三個月基於股票的薪酬支出減少，這主要是由於2019年6月授予的遞延股票單位費用和股票期權費用的減少。截至2020年10月31日，與非既得性股票薪酬相關的未確認薪酬 總成本為120萬美元。未確認的補償成本預計將在2022財年結束的剩餘授權期內確認。
| 截至10月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | 13.3 | $ | (1.4 | ) | $ | 14.7 | 尼姆 | ||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | (0.1 | ) | 0.3 | (0.4 | ) | (115.1 | )% | |||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | (1.4 | ) | 0.2 | (1.6 | ) | (689.7 | ) | |||||||||
| 所得税撥備 | (3.4 | ) | (0.5 | ) | (2.9 | ) | (537.5 | ) | ||||||||
| 淨收益(虧損) | 8.4 | (1.4 | ) | 9.8 | 691.8 | |||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | (0.1 | ) | (0.1 | ) | — | (39.6 | ) | |||||||||
| IDT公司的淨收益(虧損) | $ | 8.3 | $ | (1.5 | ) | $ | 9.8 | 647.8 | % | |||||||
NM-沒有意義
其他 (費用)收入，淨額。其他(費用)收入，淨額包括：
| 三個月後結束 十月三十一號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (百萬) | ||||||||
| 外幣交易(虧損)收益 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.7 | |||
| 與前期有關的納税資產的註銷 | — | (0.5 | ) | |||||
| (虧損)投資收益 | (0.9 | ) | — | |||||
| 其他 | (0.1 | ) | — | |||||
| 其他(費用)收入合計(淨額) | $ | (1.4 | ) | $ | 0.2 | |||
所得税撥備 。與2020財年同期相比，截至2020年10月31日的三個月所得税支出有所增加 ，這主要是由於各個納税管轄區的應納税所得額存在差異。
可歸因於非控股權益的淨收入 。與2020財年同期相比，在截至2020年10月31日的三個月中，可歸因於非控股權益的淨收入出現變化，原因是某些子公司的淨收入減少，但另一家子公司的淨虧損減少部分抵消了這一變化。
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流動性 與資本資源
一般
截至本報告之日，包括新冠肺炎的影響，我們目前預計我們的運營現金以及我們在2020年10月31日持有的現金、現金等價物、債務證券和流動股權投資餘額將足以滿足我們目前預期的營運資金 和截至2021年10月31日的12個月期間的資本支出需求。
截至2020年10月31日，我們的現金、現金等價物、債務證券和流動股權投資為1.19億美元，營運資本(流動資產超過流動負債)為540萬美元。
我們 將IDT Payment Services持有的不受限制的現金和現金等價物視為嚴格受限，不能用於其他 目的。截至2020年10月31日，我們合併資產負債表中的“現金和現金等價物”包括IDT Payment Services持有的總計900萬美元，這筆資金不能用於其他用途。
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (百萬) | ||||||||
| 現金流由(用於)： | ||||||||
| 經營活動 | $ | 18.8 | $ | (5.0 | ) | |||
| 投資活動 | (27.3 | ) | (11.2 | ) | ||||
| 融資活動 | (2.7 | ) | — | |||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | (1.9 | ) | 11.4 | |||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物減少 | $ | (13.1 | ) | $ | (4.8 | ) | ||
操作 活動
我們的運營現金流因季度和年年的不同而有很大差異，這取決於我們的運營業績 和運營現金收付的時間，特別是貿易應收賬款和應付貿易賬款。
截至2020年10月31日，應收貿易賬款總額從2020年7月31日的5030萬美元增加到5350萬美元，主要原因是 在截至2020年10月31日的三個月中開具的賬單金額超過了該期間的收款。
遞延收入 來自預付費產品的銷售，根據收入組合和時間的不同而不同。 遞延收入從2020年7月31日的4,010萬美元降至2020年10月31日的4,000萬美元，這主要是由於BOSS革命呼叫和Net2Phone-Platform服務遞延收入餘額的減少 。
客户 我們位於直布羅陀的銀行IDT Financial Services Limited的存款負債從2020年7月31日的1.16億美元降至2020年10月31日的1.137億美元 主要原因是由於新冠肺炎的影響，該行的旅行相關項目減少了 。我們的受限現金和現金等價物包括銀行在2020年10月31日和2020年7月31日分別持有的1.14億美元和1.163億美元。
2018年6月21日，在南達科他州訴Wayfair Inc.案中，美國最高法院裁定，各州可以對從州外賣家購買的商品徵收銷售税 ，即使賣家在徵税州沒有實體存在。我們已經評估了與Wayfair決定有關的 州税務申報文件，並正在審查我們的匯款做法。 一個或多個司法管轄區可能會聲稱我們對未徵收銷售、使用税或其他類似税項的期間負有責任，如果此類斷言成功，可能會對我們的業務、財務狀況、 和經營業績產生不利影響。一個或多個司法管轄區可能會更改其法律或政策，對我們的業務徵收銷售税、使用税或其他類似的 税，如果做出此類更改，可能會對我們的業務、財務狀況、 和經營業績產生重大不利影響。
投資 活動
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，我們的資本支出分別為460萬美元和390萬美元。我們 目前預計，截至2021年10月31日的12個月期間的總資本支出將在1800萬美元至2000萬美元之間。我們希望通過經營活動提供的淨現金和現金、現金等價物、債務證券和手頭的當前股權投資為資本支出提供資金。
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月裏，債務證券和股權投資的購買量分別為2930萬美元和820萬美元。 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，債務證券到期和出售以及股權投資贖回的收益分別為660萬美元和80萬美元。
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資助 活動
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月裏，我們 分別向我們某些子公司的非控股權益分配了28,000美元和20萬美元的現金。
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中，我們分別償還了與融資相關的其他負債40,000美元和19,000美元。
在截至2020年10月31日的三個月裏，我們從股票期權的行使中獲得了20萬美元的收益，我們 為此發行了21,894股B類普通股。在截至2019年10月31日的三個月中，我們從行使股票期權中獲得了30萬美元的收益，為此我們發行了32,551股B類普通股。
我們 有董事會授權的現有股票回購計劃，用於回購我們B類普通股的股票。董事會批准了總計最多800萬股的回購。在截至2020年10月31日的三個月中，我們回購了463,792股B類普通股，總購買價為280萬美元。在截至2019年10月31日的三個月裏，該計劃沒有回購。截至2020年10月31日，根據股票回購計劃，仍有580萬股 股票可供回購。
在截至2020年10月31日的三個月裏，我們支付了7,000美元回購了1,053股我們的B類普通股，這些股票是由我們的員工投標的，目的是履行員工與取消限制性股票獎勵限制相關的預扣税款義務 。我們根據其公允市值在緊接歸屬日期之前的交易日 回購了該等股票。在截至2019年10月31日的三個月裏，沒有員工回購。
資源的其他 來源和用途
我們的子公司IDT Telecom，Inc.已 與北卡羅來納州TD銀行簽訂了最高本金為2500萬美元的授信協議，最近一份此類授信協議已於2020年7月15日到期。我們將尋求在2021財年達成類似的信貸協議。
2020年12月7日，我們以500萬美元的總對價從拉斐爾購買了218,245股新發行的拉斐爾B類普通股，以及認股權證 ，以在2020年12月7日或之後以及2022年6月6日或之前的任何時間以22.91美元的行使價購買最多43,649股拉斐爾B類普通股。收購價是基於每股22.91美元的價格，這是拉斐爾B類普通股在2020年12月7日前一個交易日在紐約證券交易所的收盤價 。
我們 打算在適當的情況下進行戰略性投資和收購，以補充、擴展和/或進入新業務。 在考慮收購和投資時，我們會尋找機會來盈利地發展我們現有的業務和/或從質量上增加我們投資組合中的業務範圍和多樣化。目前，我們不能保證我們將 獲得符合我們投資回報標準的收購機會，也不能保證我們進行符合我們標準的收購 的努力一定會成功。
合同義務和其他商業承諾
下表量化了我們在2020年10月31日的未來合同義務和其他商業承諾：
| 按期限到期的付款(單位：百萬) | 總計 | 低於 1年 | 1-3歲 | 4-5年 | 五年後 | |||||||||||||||
| 購買承諾 | $ | 2.5 | $ | 2.5 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 服務協議規定的連通性義務 | 1.3 | 0.8 | 0.5 | — | — | |||||||||||||||
| 經營租賃，包括短期租賃 | 10.9 | 3.4 | 4.7 | 2.8 | — | |||||||||||||||
| 合同債務總額(1) | $ | 14.7 | $ | 6.7 | $ | 5.2 | $ | 2.8 | $ | — | ||||||||||
| (1) | 由於任何此類付款的金額和/或時間存在不確定性，上表不包括與RingSouth收購相關的1,800萬美元履約保證金或80萬美元潛在或有對價 。 |
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表外安排
我們 沒有任何根據SEC相關法規定義的“資產負債表外安排”，這些安排很可能 對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本 資源產生當前或未來的影響，但以下情況除外。
在2013年7月我們剝離Straight Path時，我們與Streight Path在剝離前簽訂了各種協議，包括《分離與分配協議》(Separation And Distribution Agreement)以實現分離，併為我們與Streight Path在剝離後的關係提供框架，以及《税務分離協議》(Tax Separation Agreement)，該協議規定了我們與Streight Path在剝離前(包括剝離前一段時間)在聯邦、州、地方和外國税收方面的責任。 編制和提交該期間的納税申報單，並與税務機關就該期間的税收發生爭議 。根據分離和分銷協議，我們賠償直線路徑，直線路徑賠償我們因對方未能支付、履行或以其他方式解除協議中規定的任何責任和義務而造成的損失 。根據《税務分離協議》，我們將保障Straight Path公司或其任何子公司的所有税費責任，或與截至 日或分拆前的應課税期間相關的Straight Path業務的所有税費責任，以及我們的所有税費責任(除Straight Path公司及其子公司外)在任何税期內的所有税費責任 ，以及因剝離而產生的所有税費責任。(見本季度報告第一部分表格10-Q第1項 中的合併財務報表附註13)。
我們 通過第三方為各州提供履約保證金，以符合各州對匯款許可證和電信經銷商的財務要求。截至2020年10月31日，我們的未償還債券總額為1,800萬美元。
第3項。 關於市場風險的定量和定性披露
較小的 報告公司不需要提供本項目所需的信息。
第4項。 控制和程序
披露控制和程序評估 。我們的首席執行官和首席財務官評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條(經修訂)規則所定義)的有效性 ，我們的首席執行官和首席財務官已經評估了我們的披露控制和程序的有效性 (見修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的信息披露控制和程序自2020年10月31日起有效。 我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的信息披露控制和程序自2020年10月31日起生效。
財務報告內部控制的變化 。在截至2020年10月31日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有變化 ，這些變化對我們的財務報告內部控制 產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分：其他信息
第1項。 法律訴訟
我們參與的法律程序在合併財務報表的附註13中進行了説明，該報表包含在本季度報告第一部分的第(10-Q)表第(1)項 中。
第1A項。 風險因素
在截至2020年7月31日的財年，我們在Form 10-K中的年度報告第I部分的第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化，但以下情況除外：
我們在英國的業務和英國與其他國家之間的業務面臨與英國退出歐盟(“Brexit”)相關的風險。 我們在英國的業務和英國與其他國家之間的業務面臨與英國退出歐盟(“Brexit”)相關的風險。
我們在世界各地開展業務，包括在英國開展有意義的業務。因此，我們受到不同國家監管環境變化的風險 。2016年6月23日，英國選民投票贊成脱離歐盟，或稱歐盟， (俗稱英國脱歐)。英國於2020年4月30日正式脱離歐盟，並已進入過渡期 至2020年12月31日。在過渡期內，英國和歐盟表示，他們將尋求 談判達成一項貿易協議，英國將繼續留在歐盟關税同盟和單一市場。截至本報告之日，尚未達成任何貿易協議，有跡象表明談判進展不順利。如果沒有達成貿易協議 ，“無協議”英國退歐的含義是不確定的，可能會對我們的英國和歐洲業務運營產生實質性的不利影響。
英國退歐的影響將取決於英國為保留歐盟市場準入而達成的協議(如果有的話)。英國退歐在可預見的 未來在英國以及其他歐盟成員國創造了一個 不確定的政治和經濟環境，包括在談判英國退歐條款的同時，這種不確定性可能會削弱或限制我們在歐盟成員國 辦理業務的能力。
此外，英國退歐可能會對歐洲和全球經濟或市場狀況產生不利影響，並可能導致全球金融市場的不穩定，以及英鎊貨幣或包括歐元在內的其他貨幣的價值。我們受英國和歐盟的經濟、市場和財政狀況以及這些狀況的任何變化的影響。根據就英國退歐達成的條款，可能會對我們的 業務產生不利的實際和/或運營影響。
在英國，適用於我們的監管制度有很大一部分源自歐盟指令和法規。 英國脱歐可能會改變我們運營的英國境內的法律和監管框架，並可能導致法律 不確定性和潛在的國家法律法規差異，因為英國決定替換或複製哪些歐盟法律。因此，不能保證英國退歐的影響，尤其不能保證我們的經營業績、財務狀況和前景不會受到結果的不利影響。
IDT金融服務有限公司，或IDTFS，我們的直布羅陀銀行，目前在直布羅陀金融服務委員會的許可下運營。作為英國海外領地，在英國退歐過渡期結束後，IDTFS根據歐盟法律享有的護照權利將停止有效。如果沒有歐盟或個別成員國提供的其他安排或便利，IDTFS將不被允許向歐盟國家的客户提供服務。我們目前正在尋求由歐盟國家頒發的電子貨幣許可證，但該許可證在英國退歐過渡期結束前不會生效。IDTFS 正在實施應急措施，以允許其在歐洲經濟區繼續提供服務。 如果應急措施不能成功實施，IDTFS的運營和為客户提供服務的能力將受到重大不利影響 。
第2項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了我們在2021財年第一季度購買股票的相關信息：
| 總數量： 股份 購得 | 平均值 價格 每股收益 | 總人數 的股份 購買方式為 部分 公開 宣佈 計劃或 節目 | 極大值 數量 分享 可能還會是 購得 在.之下 計劃或 節目組(1) | |||||||||||||
| 2020年8月1日-31日(2) | 19,864 | $ | 6.51 | 18,811 | 6,213,478 | |||||||||||
| 2020年9月1日至30日 | 444,981 | $ | 6.10 | 444,981 | 5,768,497 | |||||||||||
| 2020年10月1日至31日 | — | $ | — | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 總計 | 464,845 | $ | 6.11 | 463,792 | ||||||||||||
| (1) | 2016年1月22日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，最多可回購800萬股我們的B類普通股。 |
| (2) | 購買的股票總數包括1,053股我們的B類普通股，這些股票是由我們的員工投標的，用於履行與取消限制性股票獎勵限制相關的員工預扣税款義務 。該等股份由 吾等根據其於緊接歸屬日期前一交易日的公平市價回購，所得款項用於 支付該歸屬事件應繳税款。 |
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第3項。 高級證券違約
無
第(4)項。 煤礦安全信息披露
不適用
項目5. 其他信息
無
第6項。 展品
| 陳列品 號碼 |
描述 | |
| 31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的17CFR 240.13a-14(A)規定的首席執行官認證。 | |
| 31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的17CFR 240.13a-14(A)對首席財務官的認證。 | |
| 32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
| 32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書。 | |
| 101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| * | 隨函存檔或提供的。 |
30
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表註冊人在本報告上簽字。 ？
| IDT 公司 | ||
| 2020年12月10日 | 依據： | /s/ Shmuel 喬納斯 |
| 施穆埃爾·喬納斯(Shmuel Jonas) 首席執行官 | ||
| 2020年12月10日 | 依據： | /s/ 馬塞洛·費舍爾 |
| 馬塞洛·費舍爾 首席財務官 | ||
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