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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定,提交季度報告。
在截至本季度末的季度內2020年10月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至__的過渡期
委託文件編號:001-39380
NCino,Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 46-4353148 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 標識號) |
派克農場大道6770號
威爾明頓, 北卡羅萊納州28405
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(888) 676-2466
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.0005美元 | NCNO | 納斯達克全球精選市場 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 不是的o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是☒ 不是的o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☒ | | 小型報表公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☒ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是的☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:92,294,563普通股,截至2020年11月30日,每股面值0.0005美元。
目錄
| | | | | |
| 頁 |
有關前瞻性陳述的注意事項 | i |
第一部分金融信息 | 1 |
項目1.財務報表 | 1 |
截至2020年1月31日和2020年10月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 1 |
截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月未經審計的合併經營報表 | 2 |
截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面虧損報表 | 3 |
截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 4 |
截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月未經審計的現金流量表簡明彙總報表 | 6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目4.控制和程序 | 35 |
第二部分:其他信息 | 36 |
項目1.法律訴訟 | 36 |
第1A項危險因素 | 36 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
項目3.高級證券違約 | 36 |
項目4.礦山安全信息披露 | 37 |
項目5.其他信息 | 37 |
項目6.展品 | 38 |
簽名 | 39 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含基於我們的信念和假設以及我們目前掌握的信息的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略和計劃、趨勢、市場規模、競爭地位、行業環境、潛在增長機會和產品能力等方面的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,在某些情況下,可以通過“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“努力”、“意志”、“將”等術語來識別。“或類似的表述和這些術語的否定。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,包括在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分中描述的那些。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述都僅限於報告發表之日。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,即使未來有新的信息。
本報告中使用的術語“nCino”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”均指nCino,Inc.及其子公司,除非上下文另有説明。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
NCino,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 | | 2020年10月31日 |
| | | (未經審計) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物(即:#美元8,892及$8,195分別於2020年1月31日和2020年10月31日) | $ | 91,184 | | | $ | 378,584 | |
應收賬款,減去壞賬準備#美元0及$342分別於2020年1月31日和2020年10月31日 | 34,205 | | | 25,350 | |
應收賬款,關聯方 | 9,201 | | | — | |
為獲得收入合同而資本化的成本,當期部分,淨額 | 3,608 | | | 4,019 | |
預付費用和其他流動資產 | 7,079 | | | 9,571 | |
流動資產總額 | 145,277 | | | 417,524 | |
財產和設備,淨額 | 13,477 | | | 14,307 | |
為獲得收入合同而資本化的成本,非流動,淨額 | 7,000 | | | 7,608 | |
商譽 | 55,840 | | | 56,298 | |
無形資產,淨額 | 26,093 | | | 23,790 | |
其他長期資產 | 2,464 | | | 869 | |
總資產 | $ | 250,151 | | | $ | 520,396 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 1,258 | | | $ | 2,354 | |
應付帳款,關聯方 | 3,408 | | | 4,100 | |
累算佣金 | 7,862 | | | 5,237 | |
其他應計費用 | 4,922 | | | 5,527 | |
遞延租金,當前部分 | 183 | | | 204 | |
遞延收入,本期部分 | 50,929 | | | 68,634 | |
遞延收入、當期部分、關聯方 | 8,013 | | | — | |
流動負債總額 | 76,575 | | | 86,056 | |
遞延所得税,非流動所得税 | 194 | | | 290 | |
遞延租金,非當期租金 | 1,558 | | | 1,426 | |
遞延收入,非流動收入 | — | | | 1,741 | |
其他長期負債 | 195 | | | — | |
總負債 | 78,522 | | | 89,513 | |
承付款和或有事項(附註8、11和12) | | | |
可贖回非控股權益(附註3) | 4,356 | | | 4,166 | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.001票面價值;1,000,000和10,000,000分別截至2020年1月31日和2020年10月31日授權的股票;以及無分別截至2020年1月31日和2020年10月31日發行和未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.0005票面價值;0和500,000,000分別截至2020年1月31日和2020年10月31日的授權股份;0和91,959,276分別截至2020年1月31日和2020年10月31日發行和發行的股票 | — | | | 46 | |
有投票權的普通股,$0.0005票面價值;99,708,247和0分別截至2020年1月31日和2020年10月31日的授權股份;75,596,007和0分別截至2020年1月31日和2020年10月31日發行和發行的股票 | 38 | | | — | |
無投票權普通股,$0.0005票面價值;10,291,753和0分別截至2020年1月31日和2020年10月31日的授權股份;5,931,319和0分別截至2020年1月31日和2020年10月31日發行和發行的股票 | 3 | | | — | |
額外實收資本 | 288,564 | | | 575,529 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (408) | | | 201 | |
累積赤字 | (120,924) | | | (149,059) | |
股東權益總額 | 167,273 | | | 426,717 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 250,151 | | | $ | 520,396 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。.
NCino,Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
營業收入 | | | | | | | |
認購(關聯方$1,904, $0, $5,771及$2,439,分別) | $ | 27,673 | | | $ | 43,279 | | | $ | 71,815 | | | $ | 117,461 | |
專業服務 | 10,189 | | | 10,950 | | | 27,861 | | | 30,245 | |
總收入 | 37,862 | | | 54,229 | | | 99,676 | | | 147,706 | |
收入成本 | | | | | | | |
認購1(關聯方$5,826, $9,067, $16,246及$25,277,分別) | 8,243 | | | 12,380 | | | 21,828 | | | 34,399 | |
專業服務1 | 8,646 | | | 10,134 | | | 23,869 | | | 29,568 | |
收入總成本 | 16,889 | | | 22,514 | | | 45,697 | | | 63,967 | |
毛利 | 20,973 | | | 31,715 | | | 53,979 | | | 83,739 | |
營業費用 | | | | | | | |
銷售及市場推廣1 | 12,602 | | | 14,175 | | | 31,070 | | | 42,027 | |
研究與發展1 | 9,534 | | | 15,077 | | | 25,172 | | | 41,334 | |
一般和行政1 | 5,557 | | | 11,251 | | | 15,896 | | | 29,130 | |
業務費用共計 | 27,693 | | | 40,503 | | | 72,138 | | | 112,491 | |
運營損失 | (6,720) | | | (8,788) | | | (18,159) | | | (28,752) | |
營業外收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 99 | | | 78 | | | 682 | | | 289 | |
其他 | 690 | | | (260) | | | (37) | | | 337 | |
所得税費用前虧損 | (5,931) | | | (8,970) | | | (17,514) | | | (28,126) | |
所得税費用 | 158 | | | 309 | | | 496 | | | 709 | |
淨損失 | (6,089) | | | (9,279) | | | (18,010) | | | (28,835) | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損(附註3) | (60) | | | (292) | | | (60) | | | (700) | |
可贖回非控股權益的調整(附註3) | — | | | 76 | | | — | | | 343 | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損 | $ | (6,029) | | | $ | (9,063) | | | $ | (17,950) | | | $ | (28,478) | |
可歸因於nCino,Inc.的每股淨虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.08) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.33) | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 79,382,419 | | | 91,600,203 | | | 77,277,039 | | | 85,962,141 | |
1包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
訂閲收入成本 | $ | 71 | | | $ | 135 | | | $ | 208 | | | $ | 438 | |
專業服務收入成本 | 315 | | | 810 | | | 938 | | | 3,358 | |
銷售及市場推廣 | 339 | | | 1,157 | | | 946 | | | 4,818 | |
研究與發展 | 315 | | | 1,066 | | | 926 | | | 4,406 | |
一般和行政 | 41 | | | 2,125 | | | 1,664 | | | 6,593 | |
股票薪酬總費用 | $ | 1,081 | | | $ | 5,293 | | | $ | 4,682 | | | $ | 19,613 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。.
NCino,Inc.
簡明合併全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
淨損失 | $ | (6,089) | | | $ | (9,279) | | | $ | (18,010) | | | $ | (28,835) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算 | (366) | | | (3) | | | 83 | | | 776 | |
其他綜合收益(虧損) | (366) | | | (3) | | | 83 | | | 776 | |
綜合損失 | (6,455) | | | (9,282) | | | (17,927) | | | (28,059) | |
可贖回非控股權益造成的較不全面的虧損: | | | | | | | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (60) | | | (292) | | | (60) | | | (700) | |
可贖回非控股權益的外幣折算 | 10 | | | (2) | | | 10 | | | 167 | |
可贖回非控股權益的綜合虧損 | (50) | | | (294) | | | (50) | | | (533) | |
可歸因於nCino,Inc.的全面虧損。 | $ | (6,405) | | | $ | (8,988) | | | $ | (17,877) | | | $ | (27,526) | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。.
NCino,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日的三個月 |
| 投票 普通股 | | 無表決權 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 其他 綜合 收入(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
餘額,2019年7月31日 | 71,813,095 | | | $ | 36 | | | 5,701,435 | | | $ | 3 | | | $ | 198,720 | | | $ | 428 | | | $ | (105,251) | | | $ | 93,936 | |
股票發行,扣除發行成本$52 | 3,448,276 | | | 2 | | | 229,885 | | | — | | | 79,946 | | | — | | | — | | | 79,948 | |
與企業合併相關的股票發行 | 63,967 | | | — | | | — | | | — | | | 1,392 | | | — | | | — | | | 1,392 | |
與企業合併相關的或有對價 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,857 | | | — | | | — | | | 5,857 | |
股票期權的行使 | 110,032 | | | — | | | — | | | — | | | 203 | | | — | | | — | | | 203 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,081 | | | — | | | — | | | 1,081 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (376) | | | — | | | (376) | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,029) | | | (6,029) | |
餘額,2019年10月31日 | 75,435,370 | | | $ | 38 | | | 5,931,320 | | | $ | 3 | | | $ | 287,199 | | | $ | 52 | | | $ | (111,280) | | | $ | 176,012 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的三個月 |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 其他 綜合 收入(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | |
平衡,2020年7月31日 | 91,122,356 | | | $ | 46 | | | $ | 567,314 | | | $ | 202 | | | $ | (140,072) | | | $ | 427,490 | |
股票期權的行使 | 836,920 | | | — | | | 2,998 | | | — | | | — | | | 2,998 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 5,293 | | | — | | | — | | | 5,293 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損,包括對可贖回非控股權益的調整 | — | | | — | | | (76) | | | — | | | (8,987) | | | (9,063) | |
平衡,2020年10月31日 | 91,959,276 | | | $ | 46 | | | $ | 575,529 | | | $ | 201 | | | $ | (149,059) | | | $ | 426,717 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。.
NCino,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日的9個月 |
| 投票 普通股 | | 無表決權 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 其他 綜合 收入(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
餘額,2019年1月31日 | 70,186,189 | | | $ | 35 | | | 5,701,435 | | | $ | 3 | | | $ | 170,771 | | | $ | (21) | | | $ | (104,752) | | | $ | 66,036 | |
採用會計準則後的累積效應調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,422 | | | 11,422 | |
股票發行,扣除發行成本$52 | 3,448,276 | | | 2 | | | 229,885 | | | — | | | 79,946 | | | — | | | — | | | 79,948 | |
與企業合併相關的股票發行 | 1,502,772 | | | 1 | | | — | | | — | | | 25,203 | | | — | | | — | | | 25,204 | |
與企業合併相關的或有對價 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,857 | | | — | | | — | | | 5,857 | |
股票期權的行使 | 298,133 | | | — | | | — | | | — | | | 740 | | | — | | | — | | | 740 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,682 | | | — | | | — | | | 4,682 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | 73 | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,950) | | | (17,950) | |
餘額,2019年10月31日 | 75,435,370 | | | $ | 38 | | | 5,931,320 | | | $ | 3 | | | $ | 287,199 | | | $ | 52 | | | $ | (111,280) | | | $ | 176,012 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的9個月 |
| 普通股 | | 投票 普通股 | | 無表決權 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 其他 綜合 收入(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
平衡,2020年1月31日 | — | | | $ | — | | | 75,596,007 | | | $ | 38 | | | 5,931,319 | | | $ | 3 | | | $ | 288,564 | | | $ | (408) | | | $ | (120,924) | | | $ | 167,273 | |
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行,扣除承銷折扣和佣金後的淨額 | 9,269,000 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 268,370 | | | — | | | — | | | 268,375 | |
與首次公開招股相關的費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (4,534) | | | — | | | — | | | (4,534) | |
股票期權的行使 | 837,420 | | | — | | | 325,530 | | | — | | | — | | | — | | | 3,859 | | | — | | | — | | | 3,859 | |
有表決權和無表決權普通股的重新分類 | 81,852,856 | | | 41 | | | (75,921,537) | | | (38) | | | (5,931,319) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,613 | | | — | | | — | | | 19,613 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 609 | | | — | | | 609 | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損,包括對可贖回非控股權益的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (343) | | | — | | | (28,135) | | | (28,478) | |
平衡,2020年10月31日 | 91,959,276 | | | $ | 46 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 575,529 | | | $ | 201 | | | $ | (149,059) | | | $ | 426,717 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。.
NCino,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2019 | | 2020 |
經營活動現金流 | | | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損 | $ | (17,950) | | | $ | (28,478) | |
可贖回非控股權益的淨虧損和調整 | (60) | | | (357) | |
淨損失 | (18,010) | | | (28,835) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 2,894 | | | 5,425 | |
攤銷為獲得收入合同而資本化的成本 | 2,351 | | | 3,521 | |
以股票為基礎的薪酬 | 4,682 | | | 19,613 | |
遞延所得税 | 119 | | | 96 | |
壞賬撥備(收回) | (105) | | | 342 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收帳款 | 4,716 | | | 8,535 | |
應收賬款,關聯方 | 4,318 | | | 9,201 | |
為獲得收入合同而資本化的成本 | (2,416) | | | (4,531) | |
預付費用和其他資產 | 104 | | | (2,652) | |
應付帳款和應計費用及其他負債 | (2,196) | | | (1,551) | |
應付帳款,關聯方 | 546 | | | 692 | |
遞延租金 | 1,074 | | | (109) | |
遞延收入 | 9,768 | | | 19,413 | |
遞延收入,關聯方 | (5,675) | | | (8,013) | |
經營活動提供的淨現金 | 2,170 | | | 21,147 | |
投資活動的現金流 | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (52,267) | | | — | |
購買財產和設備 | (3,374) | | | (3,755) | |
投資活動所用現金淨額 | (55,641) | | | (3,755) | |
融資活動的現金流 | | | |
首次公開發行(IPO)收益,扣除承銷折扣和佣金 | — | | | 268,375 | |
支付與首次公開發行(IPO)有關的費用 | — | | | (2,524) | |
來自可贖回非控股權益的投資 | 4,513 | | | — | |
股票發行收益 | 80,000 | | | — | |
股票發行成本 | (52) | | | — | |
遞延費用的支付 | (44) | | | — | |
股票期權的行使 | 740 | | | 3,859 | |
融資活動提供的現金淨額 | 85,157 | | | 269,710 | |
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (84) | | | 298 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 31,602 | | | 287,400 | |
期初現金和現金等價物 | 74,347 | | | 91,184 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 105,949 | | | $ | 378,584 | |
補充披露現金流量信息 | | | |
年內繳税的現金,扣除退税後的淨額 | $ | 313 | | | $ | 587 | |
補充披露非現金投融資活動 | | | |
購置財產和設備,應計但未支付 | $ | 316 | | | $ | 116 | |
作為企業收購對價發行的普通股的公允價值 | $ | 25,204 | | | $ | — | |
應計但未支付的與首次公開募股(IPO)相關的成本 | $ | — | | | $ | 241 | |
與首次公開發行(IPO)相關的成本,從其他長期資產重新分類為股權 | $ | — | | | $ | 1,769 | |
其他長期負債中與業務收購有關的或有對價的公允價值 | $ | 197 | | | $ | — | |
股權中包含的與企業收購相關的或有對價的公允價值 | $ | 5,857 | | | $ | — | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。.
目錄
NCino,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
注1。業務的組織和描述
業務描述:NCino,Inc.是一家軟件即服務(SaaS)公司,向金融機構提供軟件應用程序,以簡化員工和客户的交互。該公司總部設在北卡羅來納州威爾明頓,在猶他州鹽湖城、英國倫敦、澳大利亞悉尼、澳大利亞墨爾本、加拿大多倫多和日本東京設有辦事處。
首次公開募股:2020年7月13日,公司關於其普通股首次公開發行(IPO)的S-1表格註冊聲明被美國證券交易委員會(SEC)宣佈生效。在首次公開募股結束前,公司的公司註冊證書進行了修訂,所有有投票權普通股和無投票權普通股的流通股都被重新分類為指定為普通股的單一股票類別,每股有一項投票權。此外,自首次公開招股結束時起,公司的公司註冊證書進行了修訂和重述,使授權發行的普通股總數面值為$。0.0005,增加到500,000,000授權發行的優先股的股份和總股數,面值$0.001,增加到10,000,000分享。關於首次公開募股,本公司發行並出售了9,269,000普通股(包括根據全面行使承銷商購買額外股份選擇權而發行的股份),公開發行價為#美元31.00每股淨收益$268.4百萬美元,扣除承銷商的折扣和佣金(不包括截至2020年10月31日的其他IPO成本)。
在IPO之前,遞延發行成本(包括法律、會計、諮詢和其他與IPO相關的直接費用和成本)被資本化為其他長期資產。完成首次公開募股後,這些成本將與首次公開募股所得款項相抵,並計入額外實收資本。
二次公開發行:2020年10月13日,本公司完成承銷二次公開發行7,712,985本公司若干股東(“出售股東”)持有的普通股(包括根據承銷商悉數行使購買額外股份選擇權而發行的股份)(“第二次發售”)。本公司在二次發售中並無發售任何普通股,亦無收取出售股東出售普通股所得的任何款項。該公司產生的成本為#美元。1.0於截至二零二零年十月三十一日止三個月及九個月與二次發售有關之成本為百萬元,該等成本於未經審核簡明綜合經營報表中記作一般及行政開支組成部分。公司收到了$1.7百萬現金(不包括預扣税),與行使554,112參與本次二次發行的某些股東的期權。此外,在二次發行定價的同時,公司首次公開發行(IPO)的承銷商發佈了一份額外的367,561與未參與二次發行的股東簽署的與IPO相關的鎖定協議中的股份。此次發行包括流通股和受期權約束的股票。
財政年度結束:該公司的會計年度將於1月31日結束。
注2。重要會計政策摘要
合併原則和列報依據:隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會(“FASB”)、會計準則編纂(“ASC”)及美國證券交易委員會(SEC)有關中期財務報告的適用規則及法規所載的美國公認會計原則(“GAAP”)編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。因此,這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司2020年1月31日經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀,這些綜合財務報表包含在本公司於2020年10月7日提交給證券交易委員會的、日期為2020年10月7日的二次發行最終招股説明書中,並於2020年10月9日根據第424(B)(4)條提交給證券交易委員會。未經審計的簡明合併財務報表包括本公司全資子公司的賬目,以及一家可變利息實體,在該實體中
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NCino,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
公司是主要受益者。所有公司間賬户和交易都將被清除。有關本公司可變權益實體的更多信息,請參閲下文的可變權益實體部分和附註3。
該公司面臨着與技術公司相關的正常風險,這些公司沒有表現出可持續的運營收入,包括產品開發、客户接受和其產品和服務的市場滲透風險,以及最終實現盈利以產生正現金資源的需要。
管理層認為,隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了公平列報中期財務狀況、經營業績、全面虧損和現金流量所需的所有正常經常性調整,但不一定反映2021年整個會計年度或未來任何時期的預期經營結果。
可變利息主體:本公司持有一家日本公司(“nCino K.K.”)的權益。被認為是可變利益實體或VIE。NCino K.K.被認為是VIE,因為它沒有足夠的股本在沒有額外財務支持的情況下為其活動提供資金。本公司是nCino K.K.的主要受益者,因為它有權控制對nCino K.K.的經濟表現影響最大的活動,並有義務吸收預期損失,並有權根據會計準則獲得可能對nCino K.K.產生重大影響的預期收益。因此,公司合併了nCino K.K.,所有重要的公司間賬户都被取消了。本公司將繼續評估其是否擁有控股權,以及其是否為每個報告期的主要受益者。除本公司的股權投資外,本公司沒有向nCino K.K.提供其在合同上沒有義務提供的財務或其他支持。VIE的資產只能用於清償VIE的債務,VIE的債權人對本公司沒有追索權。VIE的資產和負債對公司的綜合財務報表並不重要,除了反映在未經審計的簡明綜合資產負債表中的現金。有關公司可變利息的更多信息,請參閲附註3。
可贖回的非控股權益:可贖回非控股權益涉及nCino K.K.的少數股東。與nCino K.K.少數股東的協議載有贖回條款,根據該協議,少數股東持有的權益可由(I)少數股東或(Ii)本公司選擇贖回,兩者均自首次出資八週年起開始贖回。如果根據本協議贖回少數投資者的權益,本公司將被要求根據根據nCino K.K.和本公司的相對收入得出的規定公式贖回該權益。可贖回非控股權益餘額按可贖回非控股權益應佔損益及其他綜合收益或虧損調整後的初始賬面值或其估計贖回價值中較大者列報。由此產生的估計贖回金額的變化(增加或減少)將根據留存收益或(如沒有留存收益)額外的實收資本計入相應的調整。這些權益在未經審計的簡明綜合資產負債表中以“可贖回的非控股權益”的標題列示於股本以外。
預算的使用:根據公認會計原則編制未經審計簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至未經審計簡明綜合財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用金額。公司管理層做出的重大估計和假設用於但不限於收入確認,包括確定履行義務、可變對價、獨立銷售價格和其他需要作出重大判斷的收入項目的性質和時間;與獲得收入合同的資本化成本相關的平均受益期;收購資產的公允價值和為業務合併承擔的負債;或有對價的公允價值;無形資產的使用壽命;遞延税項資產的估值撥備;可贖回非控股權益的贖回價值和基於股票的補償。本公司根據歷史經驗和其他因素定期評估這些估計。實際結果可能與這些估計不同。
信用風險和重要客户的集中度:本公司面臨集中信用風險的金融工具主要由現金和現金等價物組成。本公司於2020年1月31日和2020年10月31日的現金和現金等價物超過聯邦存款保險限額。本公司與高信用質量的金融機構保持其現金和現金等價物。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
截至2020年1月31日,有兩個客户代表22應收賬款的百分比,11其中%來自持有股權的客户。在截至2020年7月31日的季度,股權持有人不再符合本公司關聯方的資格,因此,與該股權持有人相關的披露金額僅在2020年4月30日之前作為關聯方列報。截至2020年10月31日,一個客户代表16應收賬款的百分比。截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月,沒有任何個人客户佔公司總收入的10%以上。
應收賬款和備抵:當存在無條件開票和收款的權利時,應收賬款被記錄,因此在支付對價之前只需要經過一段時間。收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。某些履行義務可能需要在向客户交付服務之前付款。當我們有無條件的支付權時,我們以應收賬款的形式確認合同資產,當合同收入超過賬單時,我們以未開單應收賬款的形式記錄合同資產。該公司的標準計費條款是按年預付的。未開票應收賬款是與公司認購服務和專業服務的交付有關的合同資產,相關賬單將在未來一段時間內進行。未開票應收賬款包括:(I)為提供但尚未開具賬單的專業服務確認的收入,以及(Ii)從不可取消的多年訂單確認的收入,這些訂單的費用每年都會增加,但我們在未來一段時間才能根據合同為這些訂單開具發票。應收賬款按未償餘額總額減去估計應收賬款損失準備後報告。
本公司根據客户的信用狀況、歷史經驗、應收賬款的年齡以及當前的市場和經濟狀況來記錄壞賬準備。
壞賬準備的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 622 | | | $ | 123 | | | $ | — | |
記入壞賬支出(收回) | — | | | (277) | | | (105) | | | 342 | |
壞賬核銷 | — | | | — | | | (18) | | | — | |
翻譯調整 | — | | | (3) | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 342 | | | $ | — | | | $ | 342 | |
最近採用的會計準則:
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-13年度最新會計準則(ASU),-公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,該法案取消了對所有實體公允價值計量的某些披露要求,要求公共實體披露某些新信息,並修改了一些披露要求。ASU 2018-13年對所有實體在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效,允許及早採用。一個實體被允許提前採用整個標準,或者只採用取消或修改要求的條款。本公司於2020年2月1日起採用該標準。採用這一準則並未對公司未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本標準將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。ASU 2018-15對新興成長型公司有效,在2019年12月15日之後的財年私人公司採用日期之後,以及2020年12月15日之後開始的年度期間內的過渡期,允許提前採用。本公司預期於2020年2月1日起採用該標準。採用這一準則並未對公司未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2018年10月,FASB發佈了ASU 2018-17,合併(主題810),有針對性地改進關聯方對可變利益實體的指導,它解決了與以下內容相關的財務報告的成本和複雜性
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
合併可變利益實體(“VIE”)。ASU 2018-17年對新興成長型公司有效,在2019年12月15日之後的財年私人公司採用日期之後,以及2020年12月15日之後開始的年度期間內的過渡期,允許提前採用。新指南必須在追溯的基礎上實施,作為自通過之日起的累積效果調整。採用這一準則不會影響本公司未經審計的簡明綜合財務報表或相關披露,因為本公司沒有,目前也沒有通過共同控制下的關聯方獲得決策費的任何間接利益。
最近尚未採用的會計公告:
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(話題842)。*該標準將影響所有租賃資產的實體,並將要求承租人自出租人將標的資產提供給承租人之日起,確認所有租賃(期限不到一年的短期租賃除外)的租賃負債和使用權資產。對於出租人來説,租賃的會計核算與前幾個時期基本相同。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-10,*對主題842,租賃的編纂改進,*澄清如何應用新租賃標準的某些方面。ASU 2016-02隨後針對各種技術問題進行了修訂,對於新興成長型公司,在2021年12月15日之後的財年私人公司採用日期之後,以及2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期內,對新興成長型公司有效,並允許提前採用。如果公司在截至2022年1月31日的財政年度內停止滿足新興成長型公司標準,本ASU將對公司在截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中生效。公司目前正在評估這一標準對公司財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量這改變了大多數金融資產的減值模式。新模型使用了前瞻性預期損失法,這通常會導致提早確認損失撥備。ASU 2016-13隨後針對各種技術問題進行了修訂,對新興成長型公司有效,這些公司的私人公司採用日期為2022年12月15日之後的財年,以及這些財年內的過渡期。如果公司在截至2022年1月31日的財政年度內停止滿足新興成長型公司標準,本ASU將對公司在截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中生效。公司目前正在評估這一標準對公司財務報表的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,i所得税(話題740):簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外,還澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。ASU 2019-12對新興成長型公司有效,在2021年12月15日之後的財年私人公司採用日期之後,以及2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期,允許提前採用,包括在過渡期內採用。如果公司在截至2022年1月31日的財政年度內停止滿足新興成長型公司標準,本ASU將對公司在截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中生效。該公司正在評估採用這一新的會計準則的效果,但預計採用不會對公司的財務報表產生實質性影響。
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-10,編撰方面的改進。指導意見包括改進編撰的修正案,方法是確保所有要求或提供供實體在財務報表附註中提供信息的選擇的指導意見都編入編撰的披露部分,並澄清指導意見,以便各實體能夠在最初指導意見可能不明確的情況下,更一致地適用各種性質的編撰指導意見。ASU 2020-10適用於在2021年12月15日之後的財年中私人公司採用日期之後的新興成長型公司,以及2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期,並且允許提前採用。如果公司在截至2022年1月31日的財政年度內停止滿足新興成長型公司標準,本ASU將對公司在截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中生效。該公司正在評估採用這一新的會計準則的效果,但預計採用不會對公司的財務報表產生實質性影響。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
注3。可變利益主體與可贖回非控股利益
2019年10月,本公司與日本雲計算公司、L.P.和M30 LLC(統稱為“投資者”)簽訂協議,參與nCino K.K.的投資、組織、管理和運營,重點是在日本分銷本公司的產品。2019年10月,該公司最初出資1美元4.7以百萬美元現金換取51NCino K.K.已發行普通股的比例。截至2020年10月31日,本公司控制着nCino K.K.已發行普通股的大部分。
自與投資者簽訂協議八週年之日起,投資者持有的所有普通股均可由本公司贖回或認沽,可由投資者選擇或由本公司選擇。倘若行使認購或認沽期權,贖回價值將根據根據nCino K.K.和本公司的離散收入得出的指定公式釐定,並可由本公司酌情以本公司股票或現金或以上各項的組合結算。由於投資者可獲得認沽權利,nCino K.K.的可贖回非控股權益在本公司未經審計的精簡綜合資產負債表中被歸類為永久股權以外的類別。嵌入在可贖回非控制權益內的認購/認沽期權的估計贖回價值為$。0.3截至2020年10月31日,為100萬人。
下表彙總了下表所示期間可贖回非控股權益的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 4,384 | | | $ | — | | | $ | 4,356 | |
可贖回非控股權益的投資 | 4,513 | | | — | | | 4,513 | | | — | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (60) | | | (292) | | | (60) | | | (700) | |
外幣折算 | 10 | | | (2) | | | 10 | | | 167 | |
對可贖回非控股權益的調整 | — | | | 76 | | | — | | | 343 | |
期末餘額 | $ | 4,463 | | | $ | 4,166 | | | $ | 4,463 | | | $ | 4,166 | |
注4.金融工具的公允價值
該公司採用三層公允價值等級,在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入:
一級。相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
二級。在市場上可以直接或間接觀察到的其他重要投入。
第三級。很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察到的重大投入。
由於現金等價物、應收賬款和應付賬款的存續期相對較短,截至2020年1月31日和2020年10月31日的現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
本公司定期對其金融資產和負債進行公允價值計量,以確定在每個報告期對其進行分類的適當水平。下表彙總了本公司截至2020年1月31日和2020年10月31日按公允價值計量的金融資產,並標明瞭估值的公允價值層次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月31日,公允價值計量以非經常性成本為基礎。 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
貨幣市場賬户(包括現金和現金等價物) | $ | 67,119 | | | $ | — | | | $ | — | |
總資產 | $ | 67,119 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
或有對價(包括在其他長期負債中) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 195 | |
總負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日,公允價值計量以非經常性成本為基礎。 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
貨幣市場賬户(包括現金和現金等價物) | $ | 349,482 | | | $ | — | | | $ | — | |
總資產 | $ | 349,482 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
或有對價(包括在其他應計費用中) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 204 | |
總負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 204 | |
該公司的所有貨幣市場賬户都被歸類為1級,因為該公司的貨幣市場賬户是按照活躍的外匯市場報價(包括相同的資產)進行估值的。
2019年10月18日,該公司收購FinSuite Pty Ltd(簡稱FinSuite),增加了或有對價,這是一種3級衡量標準。或有對價的公允價值變動在未經審計的簡明綜合經營報表中記錄在其他收入內。公司的或有對價採用概率加權貼現現金流分析進行估值。對截至2020年10月31日的三個月和九個月或有對價債務餘額的核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 209 | | | $ | — | | | $ | 195 | |
收購 | 197 | | | — | | | 197 | | | — | |
公允價值變動 | — | | | — | | | — | | | — | |
翻譯調整 | 4 | | | (5) | | | 4 | | | 9 | |
期末餘額 | $ | 201 | | | $ | 204 | | | $ | 201 | | | $ | 204 | |
目錄
NCino,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除股票和每股金額外,以千為單位,除非另有説明
注5.營業收入
按地理區域劃分的收入
按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
美國 | $ | 34,537 | | | $ | 47,635 | | | $ | 91,869 | | | $ | 132,155 | |
國際 | 3,325 | | | 6,594 | | | 7,807 | | | 15,551 | |
| $ | 37,862 | | | $ | 54,229 | | | $ | 99,676 | | | $ | 147,706 | |
按地理位置劃分的收入是根據公司合同實體所在地區確定的,該地區可能與客户所在地區不同。除美國以外,沒有一個國家的收入佔總收入的10%或更多。
合同金額
應收帳款
應收賬款,減去壞賬準備,截至2020年1月31日和2020年10月31日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, 2020 | | 截至10月31日, 2020 |
應收貿易賬款 | $ | 32,686 | | | $ | 23,679 | |
未開票應收賬款 | 1,425 | | | 1,792 | |
壞賬準備 | — | | | (342) | |
其他應收賬款 | 94 | | | 221 | |
應收賬款總額(淨額) | $ | 34,205 | | | $ | 25,350 | |
遞延收入和剩餘履約義務
這一期間遞延收入餘額的大幅變動包括在將基本履約義務的控制權移交給客户之前收到的付款的增加,但被當期確認的收入的減少所抵消。在截至2020年10月31日的9個月中,53.8截至2020年1月31日,已確認的收入中有100萬包括在遞延收入餘額中。
分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。分配給剩餘履約義務的交易價格受到幾個因素的影響,包括續簽的時間、平均合同條款和外幣匯率。該公司運用實際的權宜之計,排除與交付時開具帳單和確認的履約義務有關的金額、不代表實質性權利的可選購買,以及受限制的任何估計可變對價金額。
剩餘的履約義務為#美元。452.9截至2020年10月31日,用户數量為100萬。該公司預計將確認大約66剩餘履約債務的%作為下一年的收入24幾個月,大約31以下內容中有更多%25至48幾個月,其餘時間在此之後。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
注6。業務合併
有形股權有限責任公司
2019年7月8日,本公司收購了為銀行和信用社提供金融分析、投資組合管理和合規解決方案的有形股權有限責任公司(Visible Equity,LLC)的所有未償還會員權益。該公司通過其提供的產品和其員工的領域專業知識獲得了有形股權。有形股權公司總部設在猶他州鹽湖城。
轉讓對價的收購日公允價值如下:
| | | | | |
| 總計 考慮 |
向會員支付現金代價 | $ | 49,428 | |
有表決權的已發行普通股(1,438,805股票) | 23,812 | |
總對價 | $ | 73,240 | |
交易採用收購方法入賬,因此,收購的資產和承擔的負債均按收購日的估計公允價值入賬。超過所收購資產和承擔負債公允價值的任何額外對價均確認為商譽。測算期自收購之日起一年結束。
FinSuite Pty Ltd
2019年10月18日,本公司通過其全資子公司nCino APAC Pty Ltd收購了FinSuite的全部流通股。該公司收購FinSuite是為了增強公司的數據識別能力,包括複雜、非結構化數據的識別能力。FinSuite總部設在澳大利亞墨爾本。
轉讓對價的收購日公允價值如下:
| | | | | |
| 總計 考慮 |
向股東支付現金對價 | $ | 3,928 | |
清償債務的現金對價 | 137 | |
有表決權的已發行普通股(63,967股票) | 1,392 | |
或有對價--現金支付 | 197 | |
或有對價-普通股 | 5,857 | |
總對價 | $ | 11,511 | |
交易採用收購方法入賬,因此,收購的資產和承擔的負債均按收購日的估計公允價值入賬。超過所收購資產和承擔負債公允價值的任何額外對價均確認為商譽。測算期將從收購之日起一年結束。
或有對價包括基於收購後產品開發里程碑的實現情況的兩部分盈利安排。第一批包括#美元的賺取機會。0.1百萬美元的現金和發行的142,846普通股(合在一起,稱為“首批盈利”)。首期盈利的條件是在收購之日起一段時間內按照雙方商定的功能要求開發一種規定的產品。第二批包括#美元的賺取機會。0.1百萬美元的現金和發行的142,846普通股(合在一起,稱為“最後一批盈利”)。最後一部分盈利以客户在收購之日起一定期間內根據雙方商定的功能要求在生產環境中使用所述產品為條件。最後一次分紅並不是以第一次分紅的完成情況為條件的。
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(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
或有對價的現金部分#美元0.2截至2020年1月31日和2020年10月31日的隨附未經審計簡明綜合資產負債表中的其他長期負債和其他應計費用分別計入600萬美元。或有對價的份額於收購日入賬,並於隨附的截至2020年1月31日及2020年10月31日的未經審核簡明綜合資產負債表中反映為股東權益的一部分。
第一批盈利是在截至2020年10月31日的季度內賺取的,最後一批盈利是在2020年11月賺取的。該公司支付了$0.2百萬美元作為或有代價的現金部分,並已發行285,692普通股作為普通股的或有對價,用於2020年11月的第一批收益和最後一批收益。
注7.無形資產與商譽
無形資產
無形資產,淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月31日 | | 截至2020年10月31日 |
| 毛 金額 | | 累積 攤銷 | | 淨載客量 金額 | | 毛 金額 | | 累積 攤銷 | | 淨載客量 金額 |
收購和開發的新技術 | $ | 6,008 | | | $ | (695) | | | $ | 5,313 | | | $ | 6,117 | | | $ | (1,848) | | | $ | 4,269 | |
客户關係 | 21,706 | | | (937) | | | 20,769 | | | 21,711 | | | (2,190) | | | 19,521 | |
商標 | 125 | | | (114) | | | 11 | | | 126 | | | (126) | | | — | |
| $ | 27,839 | | | $ | (1,746) | | | $ | 26,093 | | | $ | 27,954 | | | $ | (4,164) | | | $ | 23,790 | |
公司確認的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
收入成本 | $ | 259 | | | $ | 386 | | | $ | 319 | | | $ | 1,133 | |
銷售及市場推廣 | 415 | | | 417 | | | 520 | | | 1,252 | |
一般和行政 | 52 | | | — | | | 64 | | | 10 | |
攤銷總費用 | $ | 726 | | | $ | 803 | | | $ | 903 | | | $ | 2,395 | |
截至2020年10月31日的無形資產預期未來攤銷費用如下:
| | | | | |
截至1月31日的財年, | |
2021年(剩餘) | $ | 799 | |
2022 | 3,198 | |
2023 | 3,198 | |
2024 | 2,501 | |
2025 | 1,670 | |
此後 | 12,424 | |
| $ | 23,790 | |
預期攤銷費用是一個估計值。由於額外的無形資產收購、外幣匯率變化、無形資產減值、無形資產預期資產壽命的未來變化以及其他事件,實際攤銷費用可能與估計金額不同。
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(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
商譽
商譽的賬面價值為$。55.8百萬和$56.3分別截至2020年1月31日和2020年10月31日。商譽賬面金額的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 46,584 | | | $ | 56,527 | | | $ | — | | | $ | 55,840 | |
收購 | 9,405 | | | — | | | 55,989 | | | — | |
翻譯調整 | 122 | | | (229) | | | 122 | | | 458 | |
期末餘額 | $ | 56,111 | | | $ | 56,298 | | | $ | 56,111 | | | $ | 56,298 | |
注8.經銷商協議
本公司與關聯方簽訂了經銷商協議,以利用他們的平臺,並開發本公司基於雲的銀行軟件,作為關聯方託管環境中的應用程序。2020年6月,本協議重新協商並於2027年6月到期,此後將以每年遞增的方式自動續簽,除非任何一方在初始期限或各自的續訂期限結束前發出不續簽通知。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月中,訂閲收入的成本主要包括訪問關聯方平臺(包括其託管基礎設施和數據中心運營)所支付的費用。該公司已記錄的費用為#美元。5.8百萬和$9.1截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為百萬美元和16.2百萬和$25.3截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。另見注12。
注9.股東權益
根據本公司於2020年7月6日第三次修訂和重述的公司註冊證書的第四次修訂證書,在生效之前發行和發行的每股有投票權和無投票權普通股被重新分類為指定為普通股的單一股票類別,每股有一票投票權。在公司修訂和重述的公司註冊證書生效後,公司的普通股包括500,000,000授權股份,面值$0.0005每股,公司的優先股包括10,000,000授權股份,面值$0.001每股。
截至2020年10月31日,公司共承諾23,966,108未來發行的普通股如下:
| | | | | |
已發行和已發行的股票期權 | 6,620,274 | |
非既有已發行和未發行的限制性股票單位(“RSU”)和既得已發行和未發行的已發行限制性股票單位(“RSU”) | 2,059,799 | |
根據股票計劃可能發行的股票 | 15,286,035 | |
| 23,966,108 | |
注10.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
公司有股票薪酬計劃,規定了股權獎勵,包括股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票、績效單位、現金獎勵和其他股票獎勵。截至2020年10月31日,本公司在2014年股票計劃(“2014計劃”)和2019年股權激勵計劃(經修訂和重述,“2019年計劃”)下有未償還的股票期權和未償還的股票期權和RSU。截至2020年10月31日,公司還有員工購股計劃。
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(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
關於IPO,董事會通過了2019年計劃,股東批准了2019年計劃,其中包括2019年計劃文件中定義的內容,將計劃下的可用股份增加到15,250,000,外加從截至2022年1月31日的財年開始,到截至2031年1月31日的財年(包括2031年1月31日)為止的每個財年的第一天增加的年度加薪。每年的增加額將等於(I)項中的較小者。5截至上一會計年度1月31日的已發行和已發行股票數量的百分比,以及(Ii)公司董事會決定的金額。本公司於截至2020年1月31日的財政年度停止根據2014計劃授予獎勵,所有根據2014計劃剩餘可供發行的股票在IPO結束前轉移至2019年計劃。此外,2019年計劃下的可用股票數量應增加2014計劃下到期、終止或在未全部行使或結算的情況下被註銷的流通股數量。
股票期權
截至2020年10月31日的9個月中,股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 加權 平均值 行使價格 |
傑出,2020年1月31日 | 7,837,023 | | | $ | 5.39 | |
授與 | — | | | — | |
過期或被沒收 | (53,799) | | | 11.60 | |
已行使 | (1,162,950) | | | 3.32 | |
傑出,2020年10月31日 | 6,620,274 | | | $ | 5.71 | |
可行使,2020年10月31日 | 5,026,583 | | | $ | 4.56 | |
完全歸屬或預期歸屬,2020年10月31日 | 6,460,905 | | | $ | 5.62 | |
截至2020年10月31日,4.3根據2014年和2019年的計劃,未確認的薪酬支出總額中有100萬與未歸屬的基於股票的薪酬安排有關。這一成本預計將在加權平均時期內確認1.92好多年了。
限售股單位
截至2020年10月31日的9個月中,限制性股票單位(“RSU”)的活動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量: 股份 | | 加權平均 贈與日期集市 價值 |
非既得利益者,2020年1月31日 | 948,119 | | | $ | 21.75 | |
授與 | 1,125,804 | | | 20.36 | |
既得1 | (225,173) | | | 21.61 | |
沒收 | (14,124) | | | 25.47 | |
非既得利益者,2020年10月31日 | 1,834,626 | | | $ | 20.88 | |
1包括225,173截至2020年10月31日未發行和未償還的RSU。
在IPO之前授予的RSU是在雙方都滿意的情況下授予的,基於服務,通常是4年限,歸屬25%,以及基於流動性事件的歸屬條件。對於授予董事會非僱員成員的RSU,有些在一年內授予,有些在一年內授予,有些在三年內授予。流動資金事項條件在首次公開募股時得到滿足,公司確認了一筆#美元的費用。12.2使用加速歸屬確認方法,截至當日,RSU的收入成本和運營費用減少了100萬美元。
截至2020年10月31日,與未歸屬RSU相關的未確認補償支出總額為$26.4100萬歐元,根據授予時公司普通股的估計公允價值,經估計沒收金額調整。待確認的加權平均期間為3.29好多年了。
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(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
員工購股計劃
於2020年7月,董事會通過並獲股東批准員工購股計劃(“ESPP”),該計劃於首次公開發行(IPO)結束前立即生效。員工持股計劃包括兩部分,一部分旨在符合《國税法》第423條所指的“員工購股計劃”,另一部分則不符合該守則第423條所指的“員工購股計劃”。員工持股計劃最初保留並授權發行的股票總額最高可達4,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0001,800,000向參股員工發放普通股。從截至2022年1月31日的第一個財年開始,到2031年1月31日止的財年開始,根據ESPP計劃,公司普通股的總股數將在每個財年的第一天自動增加,增加的金額相當於(I)1上一會計年度1月31日發行和發行的公司普通股的百分比,(Ii)1,800,000本公司普通股或(Iii)董事會決定的金額。截至2020年10月31日,1,800,000普通股仍可根據ESPP授予。
ESPP允許員工在6個月的薪酬發放期間通過工資扣減購買公司的普通股。發行期從每年1月1日至7月1日開始,或由薪酬委員會決定的其他期限。符合條件的員工將以相當於(I)較低者的每股價格購買股票。85本公司普通股股份在該發售期間的第一個營業日的公平市值的百分比及(Ii)85在該要約期的最後一個營業日,本公司普通股股票的公平市價的2%,但薪酬委員會有權根據ESPP的條款,酌情改變未來要約期的收購價。
注11.承諾和或有事項
經營租約
該公司根據各種不可撤銷的協議租賃其設施以及部分設備和許可證,這些協議將在不同時間到期,直至2028年7月,並需要各種最低年租金。
該公司的設施和某些服務協議為該公司提供了續簽的選擇權。如果公司行使這些選擇權,公司未來的合同義務將發生變化。
租賃協議的條款規定以分級方式支付租金。本公司按直線法確認租賃期內的租金支出,並已就已發生但未支付的租金支出進行應計。
租賃費用總額為$2.3百萬和$3.0截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為百萬美元和6.2百萬和$8.4截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。
賠償
在正常業務過程中,公司通常在與第三方(包括供應商、客户以及公司董事和高級管理人員)的安排中包括標準賠償條款。根據這些規定,公司可能有義務賠償這些當事人遭受或發生的損失或索賠。由於公司先前索賠的歷史有限,以及每一項特定條款涉及的獨特事實和情況,無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。截至目前,本公司並無因該等責任產生任何重大成本,亦未在隨附的未經審核簡明綜合財務報表中產生任何與該等責任有關的重大負債。
注12。關聯方交易
該公司的主要供應商也是該公司的股東。與關聯方協議相關的全部付款在附註8中披露。公司還從關聯方購買服務,以幫助管理自己的銷售週期、客户關係管理和其他業務職能。本公司與關聯方就購買服務有不可撤銷的協議。2020年12月,該協議續簽了
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(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
一年並於2021年12月到期。向關聯方支付的這些服務記錄到費用中的總金額為$。0.3百萬和$0.3截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和0.8百萬和$0.9截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元和1.1百萬和$0.2截至2020年1月31日和2020年10月31日,分別有100萬美元為預付費用和其他流動資產。應付關聯方的賬款為$。3.3百萬和$4.1關聯方分別於2020年1月31日和2020年10月31日將100萬美元計入應付賬款。
在截至2020年7月31日的季度,某些股權持有人不再有資格成為本公司的關聯方,因此披露的與他們相關的金額僅在2020年4月30日之前列報。包括在以下項目的收入中三股東,他們也是公司的客户,是$2.0在截至2019年10月31日的三個月中,6.3百萬和$2.8截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。遞延收入、當期部分、關聯方為#美元。8.0截至2020年1月31日,100萬。應收賬款,關聯方為$9.2截至2020年1月31日,100萬。
該公司與以下公司有銀行業務關係一被認為是關聯方的前股東。在截至2020年7月31日的季度,股權持有人不再符合本公司關聯方的資格,因此,與該前股權持有人相關的披露金額僅在2020年4月30日之前作為關聯方列報。包括在利息收入中的是$0.1在截至2019年10月31日的三個月中,0.5百萬和$0.1截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。
該公司與以下公司簽訂了一項協議一在2016年5月,其股權持有者將在一年內花費商定的資金數額三年期這是進一步加強兩家公司聯盟的一段時期。2019年10月,該協議被延長了一段時間三年。截至2020年10月31日,本公司遵守協議條款。在截至2020年7月31日的季度,股權持有人不再符合本公司關聯方的資格,因此,與該股權持有人相關的披露金額僅在2020年4月30日之前作為關聯方列報。截至2019年10月31日的三個月,美元0.04花了一百萬美元,還有$0.06百萬和$0.0截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。
注13.每股基本虧損和稀釋虧損
每股基本虧損的計算方法是將nCino公司的淨虧損除以該會計期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股虧損是通過考慮所有潛在的加權平均稀釋普通股(包括期權)來計算的。未償還獎勵的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股收益中。截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月以及截至2019年10月31日和2020年10月31日的九個月的稀釋每股虧損與每股基本虧損相同,因為這兩個時期存在淨虧損,納入潛在的可發行股票是反稀釋的。
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(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
列報期間每股基本虧損和稀釋後每股虧損的構成如下(單位:千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
每股基本虧損: | | | | | | | |
分子 | | | | | | | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損 | $ | (6,029) | | | $ | (9,063) | | | $ | (17,950) | | | $ | (28,478) | |
分母 | | | | | | | |
加權平均已發行普通股1 | 79,382,419 | | | 91,600,203 | | | 77,277,039 | | | 85,962,141 | |
每股基本虧損可歸因於nCino,Inc. | $ | (0.08) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.33) | |
每股攤薄虧損: | | | | | | | |
分子 | | | | | | | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損 | $ | (6,029) | | | $ | (9,063) | | | $ | (17,950) | | | $ | (28,478) | |
分母 | | | | | | | |
加權平均已發行普通股1 | 79,382,419 | | | 91,600,203 | | | 77,277,039 | | | 85,962,141 | |
每股攤薄虧損可歸因於nCino,Inc. | $ | (0.08) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.33) | |
1包括207,673未發行的既得RSU以及未償還和或有對價142,846在截至2020年10月31日的三個月內已賺取但未發行並已發行的普通股225,173未發行的既得RSU以及未償還和或有對價142,846在截至2020年10月31日的9個月內,已賺取但未發行並已發行的普通股。
在計算每股攤薄虧損時使用的加權平均流通股數量不包括以下潛在流通股的影響,因為這種影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 |
已發行和未償還的股票期權 | 7,873,032 | | | 6,620,274 | |
已發行和未償還的未歸屬RSU | 835,627 | | | 1,834,626 | |
注14.後續事件
於二零二零年十一月二十九日,本公司與新出租人(“業主”)訂立租賃(“租賃”),據此,本公司將繼續租賃約89,975一平方英尺的空間用於其現有的公司總部(“辦公場所”)。
租賃開始日期將不遲於截止日期(定義見下文),目前估計截止日期為2020年12月22日或之前(“開始日期”)。租約將有一個十五年截至2035年12月31日的租期,根據下文的定義,在簽署新建築租約後,該租期將延長至與新建築租約同時終止。本公司有權將租期延長至二八年制條款。該公司每月的基本租金約為$。0.1每月百萬美元,並將在2022年1月1日和該日期的每個週年紀念日增加約2.25年租金百分比,但須視乎基本租金預期上升,以應付泊車位的發展。根據對業主的三重淨返還義務,本公司還有義務支付租約項下的某些其他費用。
根據本公司與前出租人於二零一七年三月十日訂立的寫字樓租約(經修訂)(“先前租約”),本公司目前擁有該物業。先前租約將由本公司與先前出租人就業主根據先前租約中提供的購買選擇權(預期購買選項)取得物業所在物業(“物業”)的紀錄業權而訂立的協議終止,而該協議將由本公司與先前出租人就業主取得物業所在物業(“物業”)的記錄所有權達成協議而終止。
目錄
NCino,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位:千,不包括股票和每股金額,除非另有説明)
由本公司轉讓予業主),買價為$16.3(B)本租約的成交金額(“成交”)及租約的效力,使本公司對該物業的管有不受中斷。
租約以成交為條件。如果在2020年12月22日或之前沒有完成交易,租約將被視為自動終止,公司有義務不遲於2020年12月30日根據先前租約中提供的相同購買選擇權收購該物業。
根據本公司與業主在成交前簽訂的另一份協議,(I)業主有義務協商修訂租約,以允許建造648-本公司物業的停車位,其開發成本將計入租約下的基本租金,及(Ii)本公司將有權要求業主就新的租賃協議(“新樓宇租約”)進行談判,租期為#年;及(Ii)本公司將有權要求業主就新的租賃協議(“新樓宇租約”)進行談判。十五年,以供業主興建及由本公司租賃多一幢三層寫字樓,樓面面積約為90,000該物業的可出租平方尺(“新大樓”),租約將於新大樓建成及租户改善後開始。本公司可於關閉四週年當日或之前行使新建選擇權。
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註及其他財務信息一起閲讀,這些財務信息包括在本10-Q表格季度報告和我們於2020年10月7日提交給證券交易委員會的第二次發行的最終招股説明書中,該招股説明書於2020年10月9日根據第424(B)(4)條提交給證券交易委員會。.以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本季度報告中關於Form 10-Q的下文和其他部分討論的因素,特別是在題為“風險因素”的部分。我們的歷史結果並不一定代表着未來任何時期可能預期的結果。我們的財政年度在每年的1月31日結束,在本季度報告中,表格10-Q中提到的財政年度是指該財政年度結束的年份。例如,在本季度報告中,表格10-Q中提到的“20財年”指的是截至2020年1月31日的財年。
概述
NCino是為金融機構提供基於雲的軟件的全球領先供應商。我們為銀行和信用社提供他們所需的技術,以滿足不斷變化的客户期望和監管要求,提高對其運營和績效的可見性,更換舊系統,並以數字化和更具競爭力的方式運營。我們的解決方案nCino Bank操作系統將低效和複雜的流程和工作流程數字化、自動化和簡化,並利用數據分析、人工智能和機器學習(“AI/ML”)使金融機構能夠更有效地接納新客户、發放貸款和管理整個貸款生命週期、開立存款和其他賬户以及管理監管合規性。我們為各種規模和複雜的金融機構客户提供服務,包括全球金融機構、企業銀行、地區性銀行、社區銀行、信用社和挑戰者銀行等新的市場進入者。我們的客户部署和使用我們的數字平臺,該平臺可隨時隨地從任何支持互聯網的設備訪問,以實現其組織內的關鍵任務功能。
作為單一、多租户SaaS平臺構建的nCino銀行操作系統改變了金融機構的運營方式、市場運作方式以及與客户的互動方式,同時通過使金融機構能夠:
•為商業、小型企業和零售行業的客户提供數字化服務,
•提高財務業績,
•更高效地運營,
•更有效地管理風險和合規性,以及
•建立數據、審計和商業智能中心。
我們成立於一家銀行,目標是改善該機構的運營和客户服務。意識到我們正在解決的問題是幾乎所有銀行和信用社的地方性問題,我們在2011年底被剝離為一家獨立的公司,其願景是為入職客户提供全面的解決方案,發起任何類型的貸款,並在一個基於雲的平臺上開立任何類型的賬户。我們最初將nCino銀行操作系統的重點放在轉變社區和地區性銀行的商業和小企業貸款上。我們在2014年向美國的企業銀行推出了我們的解決方案,然後在2017年在國際上推出了我們的解決方案,隨後在北美、歐洲和亞太地區進行了擴張。在2020財年,我們收購了Visible Equity和FinSuite,並將收購的技術與我們內部開發的某些技術相結合,推出了nCino IQ。NiQ使用AI/ML通過自動化和分析來提高效率,從而更深入地瞭解他們的運營和客户互動,從而幫助我們的客户改善運營和財務績效。
我們在多年合同的基礎上提供SaaS解決方案,並在合同期限內按比例確認訂閲收入。我們的客户最初可能會購買我們的解決方案,用於客户入職、貸款發放和/或單一業務或地理位置的存款賬户開立。一旦此初始解決方案投入生產,我們將尋求部署其他應用程序,並在其他業務線或地理位置內或跨其他業務線或地理位置進行擴展。我們從最初專注於商業和小企業貸款發放,擴展到零售貸款發放、客户入職、存款賬户開立,以及最近的分析和AI/ML應用,增強了我們提高客户採用我們解決方案的能力。
我們通過業務開發經理、客户經理、現場銷售工程師和客户成功經理直接銷售我們的解決方案。我們在美國的銷售活動是根據金融機構的規模來組織的,而在國際上,我們則根據地理位置來集中銷售活動。為了推動增長併為歐洲、中東和非洲地區的客户提供服務,我們繼續擴大英國辦事處的員工人數。2020財年,我們通過合資公司nCino K.K.在東京開設了一個辦事處,這使我們在澳大利亞辦事處之外,在亞太地區又有了一個運營基地。截至2020年10月31日,我們在美國有144名銷售和銷售支持人員,在美國以外的辦事處有58名銷售和支持人員。
為了幫助客户使用我們的解決方案並取得成功,我們提供專業服務,包括配置和實施、培訓和諮詢服務。對於較大的金融機構,我們通常與埃森哲(Accenture)、德勤(Deloitte)、普華永道(PwC)和西門羅合夥公司(West Monroe Partners)等系統集成商(SIS)合作提供專業服務,而我們自己歷史上也曾為較小的金融機構提供專業服務。我們預計,較大的金融機構將佔我們銷售額的更大比例,未來將越來越多地將規模較小的銀行和信用社的專業服務外包給SIS。因此,我們預計我們總收入的組合在訂閲收入中的權重將變得更大。
為了支持我們的增長並利用我們認為是一個令人信服的市場機遇,我們大幅增加了業務各個方面的運營費用。在研發方面,我們專注於產品改進和新功能的開發,同時利用Salesforce平臺,使我們的開發重點放在針對金融機構的垂直領域解決方案上。同樣,為了擴大我們的客户基礎,我們在美國和國際上都在銷售和營銷方面投入了大量資金。我們還增加了一般和行政開支,以支持我們不斷增長的業務和作為一家新上市公司的運營。
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月,我們的總收入分別為5420萬美元和3790萬美元,增長了43.2%;訂閲收入分別為4330萬美元和2770萬美元,增長了56.4%。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月裏,我們可歸因於nCino的淨虧損分別為910萬美元和600萬美元。截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月,我們的總收入分別為1.477億美元和9970萬美元,增長了48.2%;訂閲收入分別為1.175億美元和7180萬美元,增長了63.6%。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月裏,我們可歸因於nCino的淨虧損分別為2850萬美元和1800萬美元。
最近的發展
首次公開募股(IPO)。2020年7月13日,我們關於普通股IPO的S-1表格註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效。在IPO方面,我們在扣除承銷商的折扣和佣金(不包括截至2020年10月31日的其他IPO成本)後,以每股31.00美元的公開發行價發行和出售了9,269,000股普通股(包括因全面行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的股份),淨收益為2.684億美元。
二次公開發行。2020年10月13日,公司完成二次發行。本公司在二次發售中並無發售任何普通股,亦無收取出售股東出售普通股所得的任何款項。截至二零二零年十月三十一日止三個月及九個月,本公司與二次發售有關的成本為100萬美元,該等成本在未經審核的簡明綜合經營報表中記為一般及行政開支的一部分。該公司收到了170萬美元的現金(不包括預扣税),這與參與二次發售的某些股東行使554,112份期權有關。此外,在二次發售定價的同時,公司首次公開發行(IPO)的承銷商從與首次公開發行(IPO)相關的鎖定協議中額外發行了367,561股股票,這些股票的股東並未參與二次發售。此次發行包括流通股和受期權約束的股票。
影響我們經營業績的因素
我們的解決方案的市場接受度。我們未來的增長取決於我們是否有能力將我們的觸角伸向新的金融機構客户,並在現有客户擴大他們在業務線內和跨業務線使用nCino Bank操作系統的情況下提高他們的採用率。我們在擴大客户基礎和擴大現有客户對我們解決方案的採用方面取得成功,需要有專注的直銷接觸,並有能力説服金融機構的關鍵決策者用nCino Bank操作系統取代傳統的第三方點解決方案或內部開發的軟件。此外,不斷擴大的客户羣將要求我們越來越多地滲透美國以外的市場,在截至2020年10月31日的三個月裏,美國市場佔我們總收入的12.2%,這九個月佔10.5%
截至2020年10月31日的幾個月。對於新客户,我們的銷售週期通常很長,小型金融機構的銷售週期一般為6至9個月,大型金融機構的銷售週期一般為12至18個月或更長。接觸和轉化潛在客户需要我們繼續投資於我們在美國和國際上銷售隊伍的成長和成功。此外,吸引新客户的關鍵是我們有能力成功地利用現有客户,幫助他們實現可衡量的投資回報,從而將他們轉變為可參考的客户。如果我們不能成功應對上述挑戰,我們發展業務和實現盈利的能力將受到不利影響,這反過來可能會降低我們普通股的價值。
訂閲和專業服務收入的組合。我們的客户最初部署nCino銀行操作系統需要一段時間的實施和配置服務,從社區銀行的短短三個月到全球金融機構的超過18個月不等。因此,在客户上線的最初階段,專業服務收入佔我們來自該客户的收入的很大一部分,而隨着時間的推移,來自現有客户的收入在訂閲中的權重更大。雖然未來專業服務收入佔總收入的比例將會波動,在增長較快的時期往往會更高,但隨着我們整體業務的增長,我們預計隨着時間的推移,訂閲收入在總收入中所佔的比例會越來越高。
新冠肺炎對我們解決方案需求的影響。為了幫助我們的客户滿足從2020年4月開始根據CARE法案對Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款的需求,我們根據PPP的要求調整了我們的小企業管理局貸款解決方案,並迅速將其推向市場。使用我們的PPP解決方案,自PPP Funding開始以來,我們的金融機構客户已經處理了數十萬份申請,併為他們的小企業客户提供了超過500億美元的資金。
鑑於這一市場需求的非同尋常的性質,我們提供了為期一年或兩年的PPP解決方案,以及與現有合同同時終止的多年PPP解決方案。我們的PPP解決方案的席位被立即激活,這使得這些席位的訂閲收入比通常提供給客户的階段性席位激活更快地得到確認。我們認為,緊急購買PPP解決方案可能已經產生了拉動需求的效果,否則這些需求可能會在本財年晚些時候實現為新業務,再加上新冠肺炎對更廣泛的經濟的破壞性影響,可能會在2021財年晚些時候減少新業務,並在2022財年放緩收入增長率。此外,我們的訂閲收入保留率可能會在PPP解決方案的訪問和使用權限到期時受到不利影響,前提是此類權限不會被重新用於其他應用程序。
對創新和增長的持續投資。自成立以來,我們在產品開發、銷售和營銷以及戰略收購方面進行了大量投資,以實現我們在市場上的領先地位,並擴大我們的收入和客户基礎。我們打算在未來幾年繼續增加對產品開發的投資,以保持和鞏固這一優勢。我們還打算在美國和國際上大力投資於銷售和營銷,以進一步發展我們的業務,並增加我們的一般和行政支出,以支持我們不斷增長的業務和作為一家新上市公司的運營。因此,為了抓住我們面前的市場機遇,我們預計在可預見的未來,我們將繼續優化我們的運營計劃,以實現收入增長,並因此繼續遭受運營虧損。
非GAAP財務指標
除了提供基於公認會計原則(GAAP)的財務衡量外,我們還提供了一個不符合GAAP(非GAAP)的額外財務衡量標準。管理層除了使用GAAP財務指標外,還使用這種非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果,用於財務和運營決策、計劃和預測,並評估我們的財務業績。我們相信,這一非GAAP財務指標有助於我們識別業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們在計算非GAAP財務指標時排除的費用的影響所掩蓋。
因此,我們認為,這一財務指標反映了我們正在進行的業務,可以對業務趨勢進行有意義的比較和分析,併為投資者和其他人提供有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,增強對我們過去業績和未來前景的整體瞭解。雖然非GAAP財務指標的計算可能因公司而異,但我們的詳細陳述可能有助於管理層和投資者分析我們的經營業績,並將其與其他同行公司進行比較,其中許多公司在其公開披露中使用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP結果。這種非GAAP財務計量是非GAAP營業虧損,如下所述。
非公認會計準則營業虧損。非GAAP營業虧損被定義為我們未經審計的簡明綜合營業報表中報告的營業虧損,不包括無形資產攤銷和基於股票的補償費用的影響。非GAAP營業虧損被證券分析師、投資者和其他利益相關方廣泛用於評估公司的盈利能力。非GAAP營業虧損消除了無形資產可識別程度差異(影響相對攤銷費用)造成的潛在業績差異。
這一非GAAP財務指標並不取代我們GAAP財務結果的列報,只能作為對我們根據GAAP列報的財務結果的補充,而不是替代。非GAAP計量的使用存在侷限性,因為它們不包括GAAP必須包括的所有費用,而且它們涉及對從可比的非GAAP財務計量中剔除項目的判斷。此外,其他公司可能使用其他衡量標準來評估其業績,或者可能以不同的方式計算非GAAP衡量標準,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。
下表對非GAAP營業虧損與運營虧損(最直接的可比性財務指標)進行了核對,根據GAAP計算和列報(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
(千) | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
GAAP運營虧損 | $ | (6,720) | | | $ | (8,788) | | | $ | (18,159) | | | $ | (28,752) | |
調整數 | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 726 | | | 803 | | | 903 | | | 2,395 | |
基於股票的薪酬費用 | 1,081 | | | 5,293 | | | 4,682 | | | 19,613 | |
調整總額 | 1,807 | | | 6,096 | | | 5,585 | | | 22,008 | |
非GAAP營業虧損 | $ | (4,913) | | | $ | (2,692) | | | $ | (12,574) | | | $ | (6,744) | |
經營成果的構成要素
營業收入
我們的收入來自訂閲費和專業服務費。
訂閲收入。我們的訂閲收入主要包括客户訪問nCino Bank操作系統的費用,以及我們根據不可撤銷的多年合同提供的維護和支持服務,這些合同通常從三年到五年不等。具體地説,我們提供:
•客户入職、貸款發放和存款開户申請針對的是金融機構的商業、小企業和零售業務,我們通常按座位收費。
•NIQ,於2020財年首次推出,我們通常根據客户的資產規模或使用情況收費。在我們收購Visible Equity和FinSuite之前,他們通常根據年度合同許可他們的產品,這些合同可以在30天前取消。我們將繼續根據他們的傳統合同為這些客户提供支持,直到這些合同被續簽、取消或到期。
•維護和支持服務以及內部使用或“沙盒”開發許可證,我們對此按相關訂閲費的百分比收取費用。
我們的訂閲收入一般在激活後的合同期限內按比例確認。對於新客户,我們可以在協議開始時激活一部分席位,然後在合同指定的時間點激活剩餘席位,以便按照客户預期的實施和採用率開具發票。訂閲費一般是每年預收的。如果席位是分階段激活的,我們從激活之日起至初始激活日的週年日期間收取訂閲費,此後每年收取訂閲費。維護和支持費用以及開發許可證是在與相關訂閲相同的期限內提供的,因此費用會在同一期限內開具發票並確認收入。開具發票的訂閲費被記錄為遞延收入,等待確認為收入。在某些情況下,我們有權轉售Salesforce的CRM解決方案以及
NCino銀行操作系統。當我們轉售此類訪問權限時,我們會收取更高的訂閲價,並向Salesforce匯出更高的訂閲費。
專業服務 營業收入。專業服務收入包括實施和配置協助、培訓和諮詢服務的費用。對於企業和較大的地區性金融機構,我們通常與SIS合作提供大部分實施服務,這些SIS直接向我們的客户收費。我們歷來為社區銀行和規模較小的信用社提供專業服務。實施、培訓和諮詢服務的收入按比例績效確認,其依據是發生的工作時數與預算總時數之比。到目前為止,我們在專業服務合同上的損失還不是很大。在客户上線的最初階段,專業服務收入佔我們來自該客户的收入的很大一部分,而隨着時間的推移,來自現有客户的收入在訂閲中的權重更大。雖然未來專業服務收入佔總收入的比例將會波動,在增長較快的時期往往會更高,但隨着時間的推移,我們預計訂閲收入在總收入中所佔的比例會越來越高。
收入成本和毛利率
訂閲收入成本。訂閲收入的成本主要包括支付給Salesforce的訪問Salesforce平臺的費用,包括Salesforce的託管基礎設施和數據中心運營。當我們轉售Salesforce的CRM解決方案時,訂閲收入成本還包括我們為提供此類訪問而匯給Salesforce的訂閲費。此外,訂用收入成本包括與提供維護和支持服務相關的人員成本,包括工資、福利和基於股票的薪酬費用、差旅和相關成本、已獲得開發技術的攤銷以及分配的管理費用。我們的訂閲毛利率將根據支持人員的利用率以及我們確認轉售Salesforce CRM解決方案的訂閲收入的程度而不同。
專業服務收入成本。專業服務收入的成本主要包括與提供這些服務有關的人事成本,包括薪金、福利和股票薪酬費用、差旅和相關費用以及分配的間接費用。由於直接的勞動力成本,提供專業服務的成本在相關收入中所佔的百分比明顯高於我們的訂閲服務。由於我們增加了需要專業服務的新客户訂閲,並擴大了我們的國際專業服務能力,專業服務收入的成本以絕對值計算有所增加。已實現的有效計費和使用率推動了我們的專業服務毛利率在不同時期的波動。
營業費用
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷員工的人員成本,包括工資、銷售佣金和獎勵、福利和基於股票的薪酬費用、差旅和相關成本。從2020財年開始,並採用會計準則更新(ASU)第2014-09號,我們將為獲得合同而產生的增量成本(主要包括銷售佣金)資本化,然後在預期受益期內攤銷這些成本,我們確定這段時間大約為4年。銷售和營銷費用還包括外部諮詢費、營銷計劃(包括潛在客户開發)、我們年度用户會議的成本、廣告、貿易展、其他活動費用、已獲得客户關係的攤銷以及分配的管理費用。我們預計,隨着我們擴大在美國和國際上的直銷團隊,以抓住我們的市場機遇,銷售和營銷費用將繼續增加。
研究和開發。研發費用主要包括與我們的工程、產品和質量保證人員相關的工資、福利和股票薪酬,以及分配的管理費用。研發費用還包括第三方承包商的費用。研究和開發成本在發生時計入費用。我們預計,隨着我們開發新功能和改進nCino Bank操作系統,研發成本將繼續增加。
一般和行政。一般和行政費用主要包括與我們的高管、財務、法律、人力資源、信息技術、合規和其他行政人員相關的工資、福利和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括會計、審計和法律專業服務費、差旅和其他與公司有關的費用以及分配的間接費用。我們預計,隨着我們擴大業務規模,以及產生與新上市公司相關的成本,包括法律、審計和諮詢費在內的一般和行政費用將繼續增加。
基於股票的薪酬
我們歷來將與股票期權相關的股票薪酬支出記錄在收入成本和運營費用中,作為相關期權的歸屬。從截至2020年7月31日的季度開始,由於首次公開募股(IPO)滿足了基於流動性的歸屬條件,我們將與RSU相關的基於股票的薪酬支出記錄為收入成本和運營費用。於截至2020年10月31日止三個月及九個月,吾等分別確認460萬美元及1680萬美元基於股票的薪酬開支,涉及於首次公開發售生效日確認的RSU及此後確認的RSU額外歸屬(其中1,220萬美元於IPO生效日確認)。展望未來,股票期權和RSU的股票補償費用將被確認為滿足此類獎勵下的基於時間的歸屬條件。
運營結果
以下提供的經營結果應與本季度報告10-Q表中其他部分的財務報表和附註一起審查。下表顯示了我們精選的截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的合併運營報表數據,以美元和佔總收入的百分比表示,除非另有説明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
(千美元,不包括每股和每股金額) | | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
訂閲收入 | $ | 27,673 | | | $ | 43,279 | | | $ | 71,815 | | | $ | 117,461 | |
專業服務收入 | 10,189 | | | 10,950 | | | 27,861 | | | 30,245 | |
總收入 | 37,862 | | | 54,229 | | | 99,676 | | | 147,706 | |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲收入成本1 | 8,243 | | | 12,380 | | | 21,828 | | | 34,399 | |
專業服務收入成本1 | 8,646 | | | 10,134 | | | 23,869 | | | 29,568 | |
收入總成本 | 16,889 | | | 22,514 | | | 45,697 | | | 63,967 | |
毛利 | 20,973 | | | 31,715 | | | 53,979 | | | 83,739 | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣1 | 12,602 | | | 14,175 | | | 31,070 | | | 42,027 | |
研究與發展1 | 9,534 | | | 15,077 | | | 25,172 | | | 41,334 | |
一般和行政1 | 5,557 | | | 11,251 | | | 15,896 | | | 29,130 | |
業務費用共計 | 27,693 | | | 40,503 | | | 72,138 | | | 112,491 | |
運營損失 | (6,720) | | | (8,788) | | | (18,159) | | | (28,752) | |
營業外收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 99 | | | 78 | | | 682 | | | 289 | |
其他 | 690 | | | (260) | | | (37) | | | 337 | |
所得税費用前虧損 | (5,931) | | | (8,970) | | | (17,514) | | | (28,126) | |
所得税費用 | 158 | | | 309 | | | 496 | | | 709 | |
淨損失 | (6,089) | | | (9,279) | | | (18,010) | | | (28,835) | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (60) | | | (292) | | | (60) | | | (700) | |
可歸因於非控股權益的調整 | — | | | 76 | | | — | | | 343 | |
可歸因於nCino,Inc.的淨虧損 | $ | (6,029) | | | $ | (9,063) | | | $ | (17,950) | | | $ | (28,478) | |
可歸因於nCino,Inc.的每股淨虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.08) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.33) | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 79,382,419 | | | 91,600,203 | | | 77,277,039 | | | 85,962,141 | |
1包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
訂閲收入成本 | $ | 71 | | | $ | 135 | | | $ | 208 | | | $ | 438 | |
專業服務收入成本 | 315 | | | 810 | | | 938 | | | 3,358 | |
銷售及市場推廣 | 339 | | | 1,157 | | | 946 | | | 4,818 | |
研究與發展 | 315 | | | 1,066 | | | 926 | | | 4,406 | |
一般和行政 | 41 | | | 2,125 | | | 1,664 | | | 6,593 | |
股票薪酬總費用 | $ | 1,081 | | | $ | 5,293 | | | $ | 4,682 | | | $ | 19,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十月三十一號, | | 截至9個月 十月三十一號, |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
訂閲收入 | 73.1 | % | | 79.8 | % | | 72.0 | % | | 79.5 | % |
專業服務收入 | 26.9 | | | 20.2 | | | 28.0 | | | 20.5 | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(與相關收入相比顯示的百分比): | | | | | | | |
訂閲收入成本 | 29.8 | | | 28.6 | | | 30.4 | | | 29.3 | |
專業服務收入成本 | 84.9 | | | 92.5 | | | 85.7 | | | 97.8 | |
收入總成本 | 44.6 | | | 41.5 | | | 45.8 | | | 43.3 | |
毛利 | 55.4 | | | 58.5 | | | 54.2 | | | 56.7 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 33.3 | | | 26.1 | | | 31.2 | | | 28.5 | |
研究與發展 | 25.2 | | | 27.8 | | | 25.3 | | | 28.0 | |
一般和行政 | 14.7 | | | 20.7 | | | 15.9 | | | 19.7 | |
業務費用共計 | 73.2 | | | 74.6 | | | 72.4 | | | 76.2 | |
運營損失 | (17.8) | | | (16.1) | | | (18.2) | | | (19.5) | |
營業外收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.7 | | | 0.2 | |
其他 | 1.8 | | | (0.5) | | | — | | | 0.2 | |
所得税費用前虧損 | (15.7) | | | (16.5) | | | (17.5) | | | (19.1) | |
所得税費用 | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
淨損失 | (16.1) | % | | (17.1) | % | | (18.0) | % | | (19.6) | % |
截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
(千美元) | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲收入 | $ | 27,673 | | | 73.1 | % | | $ | 43,279 | | | 79.8 | % | | $ | 71,815 | | | 72.0 | % | | $ | 117,461 | | | 79.5 | % |
專業服務收入 | 10,189 | | | 26.9 | | | 10,950 | | | 20.2 | | | 27,861 | | | 28.0 | | | 30,245 | | | 20.5 | |
總收入 | $ | 37,862 | | | 100.0 | % | | $ | 54,229 | | | 100.0 | % | | $ | 99,676 | | | 100.0 | % | | $ | 147,706 | | | 100.0 | % |
訂閲收入
在截至2020年10月31日的三個月中,訂閲收入比截至2019年10月31日的三個月增加了1,560萬美元,這主要是由於新客户的增加,現有客户在業務線內和跨業務線的擴張以及價格上漲,以及與利用我們的軟件處理PPP貸款的財團相關的約100萬美元的一次性追趕收入收益。未來,我們預計與該財團相關的非實質性收入貢獻。在增加的席位中,88.1%歸因於現有客户作為額外席位的收入增加
根據合同條款激活,客户更多地採用我們的解決方案,11.9%歸因於來自新的nCino銀行操作系統客户的收入。截至2020年10月31日的三個月,訂閲收入佔總收入的79.8%,而截至2019年10月31日的三個月,訂閲收入佔總收入的73.1%,這反映了我們客户羣的增長。
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的訂閲收入增加了4560萬美元,這主要是由於新客户的增加,包括我們收購Visible Equity和FinSuite帶來的客户增加,現有客户在業務線內和跨業務線的擴張以及價格上漲,以及與利用我們的軟件處理PPP貸款的財團相關的約100萬美元的一次性追趕收入收益。未來,我們預計與該財團相關的非實質性收入貢獻。在增長中,80.9%的原因是現有客户的收入增加,因為根據合同條款增加了席位,客户擴大了對我們解決方案的採用,11.4%的收入來自Visible Equity和FinSuite,7.7%的收入來自新的nCino銀行操作系統客户。截至2020年10月31日的9個月,訂閲收入佔總收入的79.5%,而截至2019年10月31日的9個月,訂閲收入佔總收入的72.0%,這反映了我們客户羣的增長。
專業服務收入
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的專業服務收入增加了80萬美元,這主要是由於新客户的增加以及需要實施、配置和培訓服務的業務線內外現有客户的更多采用。
與截至2019年10月31日的9個月相比,在截至2020年10月31日的9個月中,專業服務收入增加了240萬美元,這主要是由於新客户的增加以及需要實施、配置和培訓服務的業務線內外現有客户的更多采用。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
(千美元) | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
收入成本(與相關收入相比顯示的百分比): | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲收入成本 | $ | 8,243 | | | 29.8 | % | | $ | 12,380 | | | 28.6 | % | | $ | 21,828 | | | 30.4 | % | | $ | 34,399 | | | 29.3 | % |
專業服務收入成本 | 8,646 | | | 84.9 | | | 10,134 | | | 92.5 | | | 23,869 | | | 85.7 | | | 29,568 | | | 97.8 | |
收入總成本 | $ | 16,889 | | | 44.6 | | | $ | 22,514 | | | 41.5 | | | $ | 45,697 | | | 45.8 | | | $ | 63,967 | | | 43.3 | |
毛利 | $ | 20,973 | | | 55.4 | | | $ | 31,715 | | | 58.5 | | | $ | 53,979 | | | 54.2 | | | $ | 83,739 | | | 56.7 | |
訂閲收入成本
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的訂閲收入成本增加了410萬美元,訂閲收入的毛利率為71.4%,而截至2019年10月31日的三個月的毛利率為70.2%。由於我們繼續增加新客户並向現有客户銷售附加功能,與Salesforce用户費用相關的成本增加了320萬美元,而由於我們增加了新員工,人員成本增加了60萬美元。自首次公開募股(IPO)生效之日起,與授予RSU相關的基於股票的薪酬支出增加了10萬美元。與去年同期相比,分配的管理費用增加了10萬美元,這是因為增長支持了我們的持續業務擴張。在截至2020年10月31日的三個月中,由於攤銷費用,與收購Visible Equity和FinSuite相關的已開發技術的攤銷費用增加了10萬美元。由於購買轉售的數據服務,訂閲收入的其他成本增加了10萬美元。
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的訂閲收入成本增加了1,260萬美元,訂閲收入的毛利率為70.7%,而截至2019年10月31日的9個月的毛利率為69.6%。由於我們繼續增加新客户並向現有客户銷售附加功能,與Salesforce用户費用相關的成本增加了900萬美元,而由於我們增加了新員工,人員成本增加了170萬美元。基於股票的薪酬支出增加了30萬美元,主要是因為在首次公開募股(IPO)生效之日確認了RSU。與去年同期相比,分配的管理費用增加了20萬美元,這是因為增長支持了我們的持續業務擴張。在截至2020年10月31日的9個月中,由於攤銷費用,與收購Visible Equity和FinSuite相關的收購開發技術的攤銷費用增加了80萬美元。由於數據,訂閲收入的其他成本增加了60萬美元
為轉售而購買的服務。我們預計,隨着nCino Bank操作系統用户數量的增加,訂閲收入的成本(以絕對值計算)將繼續增加。
專業服務收入成本
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的專業服務成本收入增加了150萬美元,專業服務毛利率為7.5%,而截至2019年10月31日的三個月的毛利率為15.1%。剔除自首次公開募股(IPO)生效日期以來與歸屬RSU相關的額外股票薪酬支出的影響,截至2020年10月31日的三個月的專業服務毛利率為13.7%。在截至2020年10月31日的三個月裏,由於員工人數增加,專業服務團隊的人員成本比去年同期增加了160萬美元。自首次公開募股(IPO)生效之日起,與授予RSU相關的股票薪酬支出增加了70萬美元。與去年同期相比,分配的管理費用增加了30萬美元,這是因為增長支持了我們的持續業務擴張。這些增長被可報銷費用減少80萬美元以及專業服務組織因與新冠肺炎相關的差旅限制而減少的不可報銷差旅費和相關費用減少30萬美元所部分抵消。截至2020年10月31日的三個月,我們的專業服務毛利率下降,主要原因是股票薪酬支出增加,以及繼續投資擴大我們的國際專業服務團隊。
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的專業服務成本收入增加了570萬美元,專業服務毛利率為2.2%,而截至2019年10月31日的9個月的毛利率為14.3%。剔除額外的基於股票的薪酬支出的影響(主要歸因於RSU在IPO生效日期確認)以及自IPO生效日期以來RSU的額外歸屬,截至2020年10月31日的9個月的專業服務毛利率為11.1%。在截至2020年10月31日的9個月裏,由於員工人數增加,專業服務團隊的人員成本比去年同期增加了490萬美元。基於股票的薪酬支出增加了270萬美元,主要歸因於在IPO生效日期確認了RSU,以及自IPO生效日期以來RSU的額外歸屬。與去年同期相比,分配的管理費用增加了60萬美元,這是因為增長支持了我們的持續業務擴張。這些增長被可報銷費用減少190萬美元以及專業服務組織因與新冠肺炎相關的差旅限制而減少的不可報銷差旅費和相關費用減少60萬美元所部分抵消。截至2020年10月31日的9個月,我們的專業服務毛利率下降,主要原因是股票薪酬支出增加,以及繼續投資擴大我們的國際專業服務團隊。
剔除與RSU相關的首次公開募股(IPO)相關費用的影響,我們預計,隨着我們增加需要專業服務的新客户訂閲,專業服務收入的成本在短期內將以絕對美元計算增加。在2021財年的餘額中,我們預計專業服務毛利率將下降,因為新冠肺炎導致的旅行限制和在家工作限制對利用率產生了不利影響。
營業費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
(千美元) | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | $ | 12,602 | | | 33.3 | % | | $ | 14,175 | | | 26.1 | % | | $ | 31,070 | | | 31.2 | % | | $ | 42,027 | | | 28.5 | % |
研究與發展 | 9,534 | | | 25.2 | | | 15,077 | | | 27.8 | | | 25,172 | | | 25.3 | | | 41,334 | | | 28.0 | |
一般和行政 | 5,557 | | | 14.7 | | | 11,251 | | | 20.7 | | | 15,896 | | | 15.9 | | | 29,130 | | | 19.7 | |
業務費用共計 | 27,693 | | | 73.2 | | | 40,503 | | | 74.6 | | | 72,138 | | | 72.4 | | | 112,491 | | | 76.2 | |
運營損失 | $ | (6,720) | | | (17.8) | % | | $ | (8,788) | | | (16.1) | % | | $ | (18,159) | | | (18.2) | % | | $ | (28,752) | | | (19.5) | % |
銷售及市場推廣
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了160萬美元,原因是銷售和營銷團隊人數增加導致人員成本增加了240萬美元。自首次公開募股(IPO)生效之日起,與授予RSU相關的基於股票的薪酬支出增加了100萬美元。銷售和營銷費用的增加還包括分配的間接費用增加10萬美元。截至2020年10月31日的三個月,銷售和營銷費用的增幅為
由於新冠肺炎相關的旅行限制,營銷成本減少了60萬美元,與銷售相關的差旅成本減少了130萬美元,部分抵消了這一影響。
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的銷售和營銷費用增加了1,100萬美元,這主要是由於銷售和營銷團隊人數增加導致人員成本增加了880萬美元。基於股票的薪酬支出增加了410萬美元,這主要歸因於在首次公開募股生效之日確認了RSU,以及自IPO生效之日起對RSU的額外授予。銷售和營銷費用的增加還包括分配的管理費用增加了90萬美元,以及外部諮詢費增加了40萬美元,這是因為增長支持了我們的持續業務擴張。在截至2020年10月31日的9個月中,由於攤銷費用的原因,與收購有形股權相關的已獲得客户關係的攤銷費用增加了70萬美元。截至2020年10月31日的九個月,銷售和營銷費用的增加被營銷成本減少100萬美元和新冠肺炎相關旅行限制導致的銷售相關差旅成本減少290萬美元部分抵消。
從2019年10月31日到2020年10月31日,我們的銷售和營銷員工人數增加了34人。剔除與RSU相關的首次公開募股(IPO)相關費用的影響,我們預計,隨着我們投資於擴大客户基礎和用户採用率,銷售和營銷費用將以絕對值計算增加。
研究與發展
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的研發費用增加了550萬美元,這主要是由於員工人數持續增長導致的人員成本增加了360萬美元,支持我們持續業務擴張的增長導致分配的間接成本增加了50萬美元,以及使用第三方承包商增加了80萬美元。自首次公開募股(IPO)生效之日起,與授予RSU相關的股票薪酬支出增加了80萬美元。
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的研發費用增加了1620萬美元,這主要是由於員工人數持續增長導致的人員成本增加了1080萬美元,以及支持我們持續業務擴張的增長導致分配的間接成本增加了130萬美元。基於股票的薪酬支出增加了350萬美元,這主要歸因於在首次公開募股生效之日確認了RSU,以及自IPO生效之日起對RSU的額外授予。
從2019年10月31日到2020年10月31日,我們的研發人員增加了96人。剔除與RSU相關的IPO相關費用的影響,隨着我們繼續開發新的應用程序和進一步增強nCino Bank操作系統,我們預計研發費用將因員工人數增加而以絕對值增加。
一般和行政
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的一般和行政費用增加了570萬美元,這主要是由於自IPO生效日期以來與歸屬RSU相關的基於股票的薪酬支出200萬美元,由於我們繼續擴大業務而增加的員工人數增加了160萬美元,以及增加了100萬美元的第三方專業費用,主要是由於與公司二次發行相關的成本。分配的管理費用以及其他一般和行政成本增加了130萬美元,其中主要包括與上市公司相關的增加的保險成本。截至2020年10月31日的三個月,一般和行政費用的增加被新冠肺炎相關旅行限制導致的旅行成本減少20萬美元部分抵消。
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的一般和行政費用增加了1320萬美元,主要是由於股票薪酬支出620萬美元,主要歸因於在IPO生效日期確認的RSU,以及自IPO生效日期以來RSU的額外歸屬,但被截至2019年10月31日的9個月加速授予高管股票期權的120萬美元股票薪酬支出部分抵消,這一支出在截至2020年10月31日的9個月沒有發生。隨着我們繼續擴大業務規模,人員成本因員工人數增加而增加了360萬美元。截至2020年10月31日的9個月,第三方專業費用比截至2019年10月31日的9個月增加200萬美元,主要歸因於與公司首次公開募股(IPO)和二次發行相關的成本。分配的管理費用以及其他一般和行政成本增加了300萬美元,其中主要包括壞賬支出、慈善捐款和與上市公司相關的保險成本。一般性和行政性費用的增加
在截至2020年10月31日的9個月裏,由於新冠肺炎相關的旅行限制,旅行成本減少了40萬美元,部分抵消了這一影響。
從2019年10月31日到2020年10月31日,我們的總員工和行政員工增加了34人。剔除與RSU相關的IPO相關費用的影響,我們預計近期一般和行政費用(以絕對美元計算)將增加,這主要是由於支持我們持續增長的員工人數增加,以及我們向上市公司轉型的額外費用以及上市公司的持續成本。
新冠肺炎的效應
新冠肺炎從2021財年第一季度開始影響我們的業務。到目前為止,我們沒有發現客户推遲購買決定或取消訂單的情況大幅增加,我們所依賴的供應商和第三方服務提供商也沒有對我們產生實質性影響。從2020年3月中旬開始,我們對所有員工實施了全公司在家工作的要求,並暫停了所有與工作相關的旅行。此外,在可預見的未來,我們將我們的會議和其他營銷活動改成了虛擬的。我們預計這些限制將在2021財年第四季度有效,並可能進一步延伸到未來幾個季度。在新冠肺炎對我們歷史財務業績產生了可衡量的影響的程度上,我們在上面的討論中已經注意到了這種影響。我們意識到,新冠肺炎疫情在效率、生產率、勞動力留住和其他無法直接衡量的問題上存在影響。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於目前未知和不可預測的未來事態發展,包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延情況,大流行對金融機構以及我們的客户、其客户,尤其是業務夥伴的影響,旅行限制,政府當局可能採取的其他行動以及其他因素。欲瞭解更多信息,請參閲公司於10月7日發佈的招股説明書中包含的“影響我們經營業績的因素-新冠肺炎對我們解決方案需求的影響”和“風險因素-不確定或疲軟的經濟狀況,包括最近爆發的冠狀病毒,可能對我們的行業、業務和經營業績產生不利影響”。, 並於2020年10月9日根據規則424(B)(4)向美國證券交易委員會(SEC)提交申請。
流動性與資本資源
截至2020年10月31日,我們擁有3.786億美元的現金和現金等價物,累計赤字為1.491億美元。我們的淨虧損是由我們在開發nCino銀行操作系統、擴大我們的銷售和營銷組織以及擴大我們的財務和行政職能以支持我們的快速增長方面的投資推動的。我們預計在可預見的未來將繼續出現營業虧損。
到目前為止,我們通過發行普通股和從客户那裏收取資金來滿足我們的資本需求。2020年7月,我們以每股31.00美元的公開發行價完成了9,269,000股普通股的首次公開募股(包括因全面行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的股票),扣除承銷折扣和佣金後,我們獲得的淨收益總額為2.684億美元。在截至2020年10月31日的9個月裏,我們支付了250萬美元的IPO相關額外成本。我們一般每年都會提前向客户開具賬單並收取費用。我們的賬單受季節性影響,本財年第一季度和第四季度的賬單大大高於第二季度和第三季度。由於我們按比例確認收入,我們的遞延收入餘額反映了我們賬單的季節性。此外,我們先進的賬單和收款,加上我們最近的增長,導致我們在經營活動中使用的現金通常少於最近幾個時期的淨運營虧損。
我們相信,目前的現金和現金等價物將足以為我們的運營和至少未來12個月的資本需求提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持研發工作以增強nCino銀行操作系統和推出新應用程序的時間和程度、市場對我們解決方案的接受度、我們銷售和營銷活動的持續擴張、對辦公設施的投資和其他資本支出要求以及任何潛在的未來收購。我們可能會不時尋求籌集更多資金來支持我們的增長。我們可能進行的任何股權融資都可能稀釋我們現有股東的權益,而我們可能進行的任何債務融資可能需要償還債務以及可能對我們的業務產生不利影響的財務和運營契約。我們不能保證我們能夠以可接受的條件獲得未來的融資,甚至根本不能。
NCino K.K.
在2020財年,我們成立了nCino K.K.,這是一家我們擁有控股權的日本公司,目的是促進我們進入日本市場。我們已經整合了運營和財務的結果
NCino K.K.自成立以來的狀況。根據與nCino K.K.非控股權益持有人的協議,自2027年起,吾等可根據根據nCino K.K.與本公司的相對收入得出的指定公式贖回該非控股權益,或由其持有人贖回該等權益。可贖回非控股權益的餘額在我們的資產負債表上報告在總負債之下,但高於股東權益,以初始賬面金額中較大者為準,該初始賬面價值根據可贖回非控股權益所佔收益或虧損份額以及其他綜合收益或虧損進行調整,或其估計贖回價值。截至2020年1月31日和2020年10月31日,nCino K.K.非控股權益的可贖回非控股權益分別為440萬美元和420萬美元。
現金流
截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月的現金流量信息摘要如下。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 十月三十一號, |
(單位:千) | 2019 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,170 | | | $ | 21,147 | |
投資活動所用現金淨額 | (55,641) | | | (3,755) | |
融資活動提供的現金淨額 | 85,157 | | | 269,710 | |
經營活動提供的淨現金
在截至2020年10月31日的9個月中,運營活動提供的2110萬美元反映了我們淨虧損2880萬美元,被2900萬美元的非現金費用和2090萬美元的營運資本賬户變化所抵消。非現金費用主要包括基於股票的補償、折舊和攤銷,以及為獲得收入合同而資本化的成本攤銷。營運資金賬户產生的現金主要是由於我們擴大了客户基礎和更新了現有客户,遞延收入增加了1140萬美元,應收賬款減少了1770萬美元。營運資金賬户產生的現金因支付450萬美元的資本化成本以獲得收入合同而部分抵消,其中主要包括銷售佣金、預付費用和其他資產增加270萬美元、應付帳款和應計費用及其他負債減少90萬美元以及遞延租金減少10萬美元。
截至2019年10月31日的9個月中,運營活動提供的220萬美元反映了我們1800萬美元的淨虧損,被990萬美元的非現金費用和1030萬美元的營運資金賬户變化所抵消。非現金費用主要包括基於股票的補償、折舊和攤銷,以及為獲得收入合同而資本化的成本攤銷。營運資金賬户產生的現金主要是由於我們擴大了客户基礎和更新了現有客户,增加了410萬美元的遞延收入,增加了110萬美元的遞延租金,減少了900萬美元的應收賬款,以及減少了10萬美元的預付費用和其他資產。週轉資金賬户產生的現金被應付賬款和應計費用及其他負債減少160萬美元以及為獲得主要由銷售佣金組成的收入合同而支付的240萬美元資本化成本部分抵消。
用於投資活動的淨現金
在截至2020年10月31日的9個月裏,我們在投資活動中使用了380萬美元,用於購買物業和設備以及改善租賃,以支持我們的業務擴張。截至2019年10月31日的9個月,用於投資活動的5,560萬美元包括用於購買物業和設備以及改善租賃以支持業務擴張的340萬美元,以及用於收購Visible Equity和FinSuite的5,230萬美元。
融資活動提供的淨現金
在截至2020年10月31日的9個月中,融資活動提供的2.697億美元包括2020年7月IPO的2.684億美元,扣除承銷折扣和佣金以及行使股票期權的380萬美元。融資活動提供的現金因支付與IPO相關的250萬美元成本而部分減少。截至2019年10月31日的9個月,融資活動提供的8520萬美元主要包括扣除發行成本後的股權融資收益7990萬美元,以及我們日本合資企業的非控股權益收益450萬美元和行使股票期權收益70萬美元。
合同義務和承諾
截至2020年10月31日,我們的合同義務和承諾與2020年1月31日相比沒有實質性變化,這是我們於2020年10月7日提交給SEC的二次發行最終招股説明書中披露的,並於2020年10月9日根據第424(B)(4)條提交給SEC。
於2020年11月29日,本公司與一名新出租人訂立租約,經更改條款及金額,並須遵守其他協議,據此,本公司將繼續租用約89,975平方英尺的空間,作為其現有公司總部之用。有關詳細説明,請參閲本季度報告第1部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表附註的後續事項(附註14,Form 10-Q)。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們的管理層需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不是很明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些判斷和估計不同,任何此類差異都可能是重大的。
與2020年10月7日第二次發行的最終招股説明書中披露的、並於2020年10月9日根據第424(B)(4)條提交給證券交易委員會的招股説明書中披露的那些相比,我們的關鍵會計政策或估計沒有實質性變化。
表外安排
於呈報期間,我們並無任何表外融資安排,或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係,而該等實體是為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而設立的。
近期會計公告
有關最近採用的會計聲明和最近發佈的尚未採用的會計聲明,請參閲本季度報告10-Q表第1部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註的主要會計政策摘要。
新興成長型公司地位
根據“就業法案”的定義,我們是一家“新興成長型公司”。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,這些準則是在就業法案頒佈後發佈的,直到這些標準適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期,使我們能夠遵守新的或修訂的會計準則,這些會計準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此,我們的財務報表可能無法與那些在上市公司生效之日遵守新的或修訂的會計聲明的公司相比。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2020年10月31日,我們擁有3.786億美元的現金和現金等價物,主要由銀行存款和貨幣市場基金組成。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。然而,我們的歷史利息收入並沒有出現明顯的波動。假設的10%的利率變化不會有實質性的
對本季度報告(Form 10-Q)中包含的財務業績的影響。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元,我們每個子公司的功能貨幣是其當地貨幣。我們每一家子公司的資產和負債都按每個資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和費用按相關期間的平均匯率換算。股權交易使用歷史匯率換算。美元對其他貨幣相對價值的下降可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。外幣換算調整計入股東權益內累計其他綜合收益(虧損)的一部分。外幣交易的收益或損失包括在我們的綜合營業報表中的“營業外收入(費用),其他”。此外,我們在美國以外的客户通常用當地貨幣支付我們的費用。到目前為止,我們還沒有從事外匯交易的對衝,儘管我們將來可能會選擇這樣做。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對經營業績或財務狀況產生實質性影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序,是指公司的控制和其他程序,旨在提供合理的保證,確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息累積並傳達給公司管理層,包括其首席執行官以便及時做出關於要求披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,於2020年10月31日,也就是本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間的最後一天,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年10月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)的要求進行的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對信息披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,而不是絕對的保證。此外,財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,我們的管理層必須在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。對財務報告的任何披露控制程序和內部控制的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。.
第二部分:其他信息
項目1.美國的法律訴訟
我們可能會不時捲入法律訴訟或在正常業務過程中受到索賠。我們目前沒有參與任何法律訴訟,如果裁決對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,訴訟可能會因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第1A項風險因素影響着人們的生活。
本公司於2020年10月7日提交給證券交易委員會的二次發售最終招股説明書中的風險因素沒有實質性變化,該説明書於2020年10月9日提交給證券交易委員會,標題為“風險因素”。在對我們的普通股做出投資決定之前,您應該仔細考慮和閲讀這些風險,以及本季度報告中的10-Q表格中的其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們未經審計的簡明合併財務報表和相關説明。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。任何這些風險或其他風險和不確定因素的發生,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。這些風險和不確定因素目前尚不為我們所知,或者我們目前認為這些風險和不確定因素是無關緊要的。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
在2020年10月和2020年11月,我們獲得了142,846股普通股作為與我們收購FinSuite相關的或有對價的份額。這些於2020年11月發行的285,692股普通股是根據修訂後的1933年證券法S規則進行的離岸交易,發行對象為非美國人(該術語在1933年證券法S規則中有定義)。有關本次收購的或有對價份額的更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第1部分第1項中包含的我們未經審計的簡明綜合財務報表附註的業務組合6。
我們首次公開募股(IPO)所得資金的使用
2020年7月16日,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股31.00美元的價格出售了926.9萬股普通股(包括受承銷商超額配售選擇權約束的股票),總價為2.873億美元。首次公開招股的股票發售是根據美國證券交易委員會於2020年7月13日宣佈生效的S-1表格登記聲明(第333-239335號文件)根據證券法登記的。在扣除約1890萬美元的承保折扣和佣金後,我們獲得了約2.684億美元的淨收益。
我們打算將IPO所得款項淨額用於一般企業用途,包括營運資本和額外辦公設施等資本開支。我們也可以使用淨收益的一部分來收購、投資或獲得補充技術、產品、服務或業務的權利。此次發行的承銷商是美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)和巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)。除了在正常業務過程中向高級管理人員支付工資外,我們沒有向董事、高級管理人員或持有我們普通股10%或以上的人、他們的聯營公司或我們的附屬公司支付任何款項。
根據證券法第424(B)條,我們於2020年7月13日向美國證券交易委員會提交的IPO最終招股説明書中描述的IPO收益的計劃用途沒有實質性變化。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
展品索引
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陳列品 數 | | 描述 |
| | |
31.1* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
| | |
31.2* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)規則認證首席財務官。 |
| | |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
| | |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| | |
* | | 謹此提交。 |
| | |
簽名
根據1934年證券法的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。
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| NCino,Inc. |
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日期:2020年12月10日 | 依據: | | /s/Pierre Naudé |
| | | 皮埃爾·諾德 總裁兼首席執行官;董事 (首席行政主任) |
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日期:2020年12月10日 | 依據: | | /s/大衞·魯道 |
| | | 大衞·魯道 首席財務官兼財務主管 (首席財務官) |
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