VRNT-20201031
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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549 
表格：10-Q 
(馬克一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
 在截至本季度末的季度內2020年10月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
 從開始的過渡期                              至                                    .
 
委員會檔案號：001-34807

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1166388/000116638820000148/vrnt-20201031_g1.jpg
Verint Systems Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 11-3200514
(立案法團或其他司法管轄區或
組織)		 (國際税務局僱主識別號碼)
布羅德霍洛路175號 
梅爾維爾紐約11747
(主要行政辦事處地址) (郵政編碼)

(631)962-9600
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
納斯達克股票市場
普通股，每股面值0.001美元VRNT(納斯達克全球精選市場)
 
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑
沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☑
沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器☑加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。是☐沒有☑
 
有65,736,172註冊人於2020年11月16日發行的普通股。


目錄

Verint Systems Inc.及其子公司
表格10-Q的索引
截至2020年10月31日止期間
頁
關於前瞻性陳述的警示説明
II
 
第一部分。
財務信息
1
  
第1項
財務報表(未經審計)
1
 
簡明綜合資產負債表
2
 
簡明合併操作報表
3
 
簡明綜合全面收益表
4
 
股東權益簡明合併報表
5
 
現金流量表簡明合併報表
7
 
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
41
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
62
項目4.
管制和程序
63
  
第二部分。
其他資料
64
  
第1項
法律程序
64
第1A項
危險因素
64
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
65
項目3.
高級證券違約
65
項目4.
礦場安全資料披露
65
第五項。
其他資料
65
第6項
陳列品
66
  
簽名
 
67
 
i
目錄
關於前瞻性陳述的警示説明
 
這份Form 10-Q季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”、經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條規定的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括財務預測、未來經營計劃和目標陳述、未來經濟表現陳述以及與此相關的假設陳述。前瞻性陳述可能在本報告全文中出現，包括但不限於第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，這些前瞻性陳述通常由未來或有條件的詞語標識，如“將”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“估計”或“預期”，或此類詞語的變體或類似表述。不能保證前瞻性聲明一定會實現。就其性質而言，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，這些風險、不確定性、假設和其他重要因素可能導致我們的實際結果或條件與此類前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致我們的實際結果或情況與前瞻性陳述大不相同的重要風險、不確定性、假設和其他因素包括但不限於：
 
•有關宏觀經濟和/或全球環境變化的影響的不確定性，包括經濟放緩、經濟衰退、經濟不穩定、政治動盪、武裝衝突、自然災害或疾病爆發(如新冠肺炎)的影響，以及由此對發達國家和發展中國家的信息技術支出和政府預算以及我們的業務造成的影響；
•由於新冠肺炎疫情或其他原因，我們的客户延遲、取消或不下訂單，不續訂訂閲或服務合同，或由於流動性問題或預算和業務中的其他挑戰而無法履行合同承諾或付款義務的風險；
•新冠肺炎疫情造成的限制或為應對疫情而採取的行動對我們的運營或我們履行訂單、完成實施或確認收入的能力產生不利影響的風險；
•與我們的能力相關的風險：跟上技術進步和挑戰以及不斷髮展的行業標準；適應我們市場中各個地區不斷變化的市場潛力；以及成功地開發、推出和推動對滿足或超過客户需求的新的、創新的、高質量產品的需求，同時保留我們的傳統業務並從商品化領域遷移；
•由於我們所有市場的激烈競爭所帶來的風險，包括與維持收入、利潤率以及對我們業務和運營的足夠投資水平有關的風險；
•持續整合我們的競爭對手或在我們的市場中引入比我們擁有更多資源的大型競爭對手所造成的風險；
•與我們成功競爭、完善和實施併購的能力相關的風險，包括與估值、聲譽考慮、資本約束、成本和開支、維持盈利水平、向新領域擴張、管理分心、收購後整合活動以及潛在資產減值相關的風險；
•與我們正確管理業務和運營投資、執行增長計劃以及增強現有運營和基礎設施的能力相關的風險，包括對有限的財務和其他資源進行適當的優先排序和分配；
•與我們在業務所在地區(包括我們可能進入的新市場和增長領域)留住、招聘和培訓合格人員的能力相關的風險；
•我們可能無法與主要經銷商、合作伙伴和系統集成商建立和維護關係的風險，以及與我們在某些組件、產品或服務(包括可能與我們競爭或與我們的競爭對手合作的公司)依賴第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商(“OEM”)相關的風險；
•與敏感或機密信息(包括可能屬於我們客户或其他第三方的信息)處理不當或被認為處理不當相關的風險，以及與安全漏洞或失誤相關的風險，包括網絡攻擊、信息技術系統崩潰、故障或中斷；
II
目錄
•我們的產品或服務，或我們在我們的產品中使用或與我們的產品一起使用或以其他方式依賴的第三方供應商、合作伙伴或OEM的產品或服務，包括第三方託管平臺，可能存在缺陷、出現操作問題或易受網絡攻擊的風險；
•與我們重要的國際業務相關的風險，包括在以色列、歐洲和亞洲的風險，在政治或經濟不穩定地區的風險敞口，外匯匯率的波動，以及與我們在海外持有的很大一部分現金相關的挑戰；
•與我們的業務或運營相關的政治和聲譽因素相關的風險，包括與我們的安全解決方案相關的聲譽風險和我們在需要時保持安全許可的能力，以及與我們的大量業務來自國內外政府客户的相關風險；
•與我們所在司法管轄區複雜多變的本地和外國監管環境相關的風險，其中包括與我們自己的運營、我們提供的產品和服務、和/或客户使用我們的解決方案有關的貿易合規、反腐敗、信息安全、數據隱私和保護、税收、勞工、政府合同等方面的風險；
•與銷售複雜解決方案相關的挑戰，包括幫助客户理解和實現我們的解決方案的好處，以及開發、提供、實施和維護廣泛而複雜的解決方案組合；
•與追求更大的銷售機會相關的挑戰，包括更長的銷售週期、交易減少、延期或銷售週期內的取消；客户集中的風險；與我們準確預測銷售機會何時轉化為訂單或準確預測收入和支出的能力相關的挑戰；
•與我們的客户參與部門雲過渡和我們的網絡情報部門軟件模式過渡相關的挑戰，以及我們的運營結果的波動性逐期增加的風險；
•我們的知識產權可能不足以保護我們的業務或資產的風險，或其他人可能對我們的知識產權提出索賠、聲稱侵犯其知識產權或聲稱侵犯其許可權的風險，包括與我們可能使用的免費或開源組件相關的風險；
•我們可能遇到流動性或營運資金問題的風險，以及我們可能無法以合理條款或根本無法獲得融資來源的相關風險；
•與我們目前的債務狀況或我們產生額外債務的能力導致的重大槓桿相關的風險，包括流動性考慮、契約限制和遵從性、利率波動、稀釋考慮(關於我們的可轉換票據)，以及我們維持信用評級的能力；
•因我們收購前母公司康威科技公司(以下簡稱“CTI”)而承擔的或有義務或有債務所產生的風險，或與之前與康威科技合併併成為合併税務集團的一部分有關的風險，或因CTI業務的繼任者Mavenir Inc.(以下簡稱“Mavenir”)不願或不能向我們提供我們有權獲得的某些賠償而產生的風險，或由於與CTI合併或合併為合併後的税務集團的一部分而產生的風險，或由於CTI業務的繼任者Mavenir Inc.(以下簡稱“Mavenir”)而產生的風險；
•與我們現有基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員的充分性有關的風險，以及我們為當前和未來的運營和報告需求成功實施和維持上述改進的能力，包括財務報表遺漏、錯報、重述或提交延遲的相關風險；
•與會計原則或準則、税收法律法規、税率以及預期税收優惠的持續可獲得性相關的風險；
•與基於我們業績的普通股和可轉換票據價格的市場波動、第三方出版物或投機相關的風險，或與維權股東的行動相關的其他因素和風險；
•與向Apax Partners的一家關聯公司發行優先股相關的風險，包括與完成第二批投資、Apax的重大所有權地位以及其利益將與我們的普通股股東的利益不一致的可能性有關的風險；以及
三、
目錄
•與計劃剝離我們的網絡智能解決方案業務相關的風險，包括剝離交易可能無法在預期的時間框架內完成或根本無法完成，沒有實現預期的好處，或者它對我們的運營或股票價格產生負面影響，包括管理層從我們的業務中分心的結果。
這些風險、不確定性、假設和挑戰以及其他因素在我們截至2020年1月31日的10-K表格年度報告第1A項下的“風險因素”中有更詳細的討論。提醒您不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們管理層截至本報告發表之日的觀點。除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承諾修改或更新任何前瞻性陳述，以反映任何此類陳述發表後發生的事件或情況。如果我們在任何特定情況下更新或更正前瞻性陳述，投資者和其他人不應得出結論，除非聯邦證券法另有要求，否則我們此後將進行額外的更新或更正。

四.
目錄
第一部分

項目1.合併財務報表



Verint系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表索引(未經審計)
頁
截至2020年10月31日和2020年1月31日的簡明合併資產負債表
2
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
3
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表
4
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
5
截至2020年和2019年10月31日的9個月簡明現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8


1
目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
十月三十一號，1月31日
(單位為千，不包括每股和每股數據)20202020
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$526,815 $379,146 
受限制的現金和現金等價物，以及受限制的銀行定期存款24,223 43,860 
短期投資104,454 20,215 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元6.5百萬和$5.3分別為百萬美元
346,565 382,435 
合同資產，淨額63,095 64,961 
盤存21,748 20,495 
預付費用和其他流動資產68,800 87,946 
*流動資產總額1,155,700 999,058 
財產和設備，淨額108,578 116,111 
經營性租賃使用權資產90,446 102,149 
商譽1,464,451 1,469,211 
無形資產，淨額159,120 197,764 
其他資產146,388 131,765 
*總資產$3,124,683 $3,016,058 
負債、優先股和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$66,807 $71,604 
應計費用和其他流動負債246,949 229,698 
長期債務的當期到期日383,449 4,250 
合同責任334,843 397,350 
*流動負債總額1,032,048 702,902 
長期債務403,292 832,798 
長期合同負債39,810 40,565 
經營租賃負債80,040 90,372 
其他負債98,016 106,984 
*總負債1,653,206 1,773,621 
優先股 - $0.001面值；授權2,207,000股份；A系列優先股；200,0002020年10月31日發行和發行的股票；不是的在2020年1月31日發行和發行的股票；總清算優先權和當前贖回價值為$203,5532020年10月31日。
200,628 — 
承諾和或有事項
股東權益：
普通股--$0.001面值；授權120,000,000分享。已發佈70,140,000和68,529,000流通股；流通股65,736,000和64,738,000股票分別為2020年10月31日和2020年1月31日。
70 68 
額外實收資本1,717,384 1,660,889 
庫存股，按成本價計算-4,404,000和3,791,000股票分別為2020年10月31日和2020年1月31日。
(208,124)(174,134)
累積赤字(93,875)(105,590)
累計其他綜合損失(162,806)(151,865)
合計Verint系統公司股東權益1,252,649 1,229,368 
非控制性利益18,200 13,069 
*股東權益總額1,270,849 1,242,437 
*總負債、優先股和股東權益$3,124,683 $3,016,058 

見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
 三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(單位為千，每股數據除外)2020201920202019
收入：  
產品$105,865 $116,331 $279,225 $330,538 
服務與支持222,336 208,536 645,380 633,893 
*總收入328,201 324,867 924,605 964,431 
收入成本：  
產品21,972 30,533 67,938 88,077 
服務與支持76,961 76,771 222,383 237,562 
已獲得技術的攤銷4,270 5,968 13,307 18,262 
*收入總成本103,203 113,272 303,628 343,901 
毛利224,998 211,595 620,977 620,530 
業務費用：  
研究與開發，網絡61,067 57,694 175,375 173,548 
銷售、一般和行政118,084 116,306 335,141 364,292 
其他已購入無形資產的攤銷8,106 7,778 24,229 23,130 
*總運營費用187,257 181,778 534,745 560,970 
營業收入37,741 29,817 86,232 59,560 
其他收入(費用)，淨額：  
利息收入536 1,404 2,392 4,517 
利息支出(9,731)(10,102)(30,692)(30,143)
其他(費用)收入，淨額(8,562)1,082 (23,003)1,201 
*其他費用合計，淨額(17,757)(7,616)(51,303)(24,425)
所得税撥備前收益19,984 22,201 34,929 35,135 
所得税撥備8,157 9,218 16,490 6,120 
淨收入11,827 12,983 18,439 29,015 
可歸因於非控股權益的淨收入1,652 1,302 5,784 5,200 
Verint系統公司的淨收入。10,175 11,681 12,655 23,815 
優先股股息(2,658)— (5,142)— 
Verint Systems Inc.普通股的淨收入$7,517 $11,681 $7,513 $23,815 
可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨收入：  
基本型$0.11 $0.17 $0.12 $0.36 
稀釋$0.11 $0.17 $0.11 $0.35 
加權平均已發行普通股：  
基本型65,571 66,799 64,973 66,181 
稀釋66,234 67,442 66,000 67,452 
 
見簡明合併財務報表附註。




3
目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計) 
 三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(單位：萬人)2020201920202019
淨收入$11,827 $12,983 $18,439 $29,015 
扣除重新分類調整後的其他綜合(虧損)收入：  
外幣換算調整(4,973)20,635 (7,348)(6,938)
被指定為套期保值的外匯合約淨增加(減少)(550)(1,502)57 1,416 
去掉保值前利率互換的淨增(減)1,356 (2,498)(4,468)(9,056)
(規定)因外匯合約和利率掉期被指定為套期保值而淨增(減)得所得税(209)674 914 1,758 
其他綜合(虧損)收入(4,376)17,309 (10,845)(12,820)
綜合收益7,451 30,292 7,594 16,195 
可歸因於非控股權益的全面收益1,787 1,416 5,880 5,157 
可歸因於Verint系統公司的全面收入。$5,664 $28,876 $1,714 $11,038 
 
見簡明合併財務報表附註。
4

Verint系統公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)

 Verint系統公司股東權益  
 普通股額外實收資本  
累計其他綜合損失
Verint Systems Inc.股東權益總額 股東權益總額
(單位：千人)股份帕爾
價值		財務處
股票		累積
赤字		非控制性
利益
截至2020年1月31日的餘額64,738 $68 $1,660,889 $(174,134)$(105,590)$(151,865)$1,229,368 $13,069 $1,242,437 
淨(虧損)收入— — — — (6,014)— (6,014)2,039 (3,975)
其他綜合損失— — — — — (26,909)(26,909)(359)(27,268)
股票薪酬-股權-分類獎勵— — 15,029 — — — 15,029 — 15,029 
為股票獎勵和股票紅利而發行或將發行的普通股399 1 1,845 — — — 1,846 — 1,846 
股票期權的行權2 — 12 — — — 12 — 12 
收購庫存股(613)— — (33,990)— — (33,990)— (33,990)
分配給非控股權益— — — — — — — (245)(245)
採用ASU第2016-13號的累積效果— — — — (940)— (940)— (940)
截至2020年4月30日的餘額64,526 69 1,677,775 (208,124)(112,544)(178,774)1,178,402 14,504 1,192,906 
淨收入— — — — 8,494 — 8,494 2,093 10,587 
其他綜合收益— — — — — 20,479 20,479 320 20,799 
基於股票的薪酬-股權-分類獎勵— — 13,420 — — — 13,420 — 13,420 
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股874 1 — — — — 1 — 1 
優先股股息— — (1,589)— — — (1,589)— (1,589)
從可轉換票據回購中重新收購股權部分，税後淨額— — (218)— — — (218)— (218)
分配給非控股權益— — — — — — — (404)(404)
截至2020年7月31日的餘額65,400 70 1,689,388 (208,124)(104,050)(158,295)1,218,989 16,513 1,235,502 
淨收入— — — — 10,175 — 10,175 1,652 11,827 
其他綜合(虧損)收入— — — — — (4,511)(4,511)135 (4,376)
基於股票的薪酬-股權-分類獎勵— — 15,733 — — — 15,733 — 15,733 
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股336 — 12,263 — — — 12,263 — 12,263 
分配給非控股權益— — — — — — — (100)(100)
截至2020年10月31日的餘額65,736 $70 $1,717,384 $(208,124)$(93,875)$(162,806)$1,252,649 $18,200 $1,270,849 

5


 Verint系統公司股東權益  
 普通股額外實收資本  
累計其他綜合損失
Verint Systems Inc.股東權益總額 股東權益總額
(單位：千人)股份帕爾
價值		財務處
股票		累積
赤字		非控制性
利益
截至2019年1月31日的餘額65,333 $67 $1,586,266 $(57,598)$(134,274)$(145,225)$1,249,236 $11,568 $1,260,804 
淨收入— — — — 1,576 — 1,576 2,185 3,761 
其他綜合損失— — — — — (4,298)(4,298)(106)(4,404)
股票薪酬-股權-分類獎勵— — 14,890 — — — 14,890 — 14,890 
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股448 — — — — — — — — 
收購庫存股(8)— — (474)— — (474)— (474)
截至2019年4月30日的餘額65,773 67 1,601,156 (58,072)(132,698)(149,523)1,260,930 13,647 1,274,577 
淨收入— — — — 10,558 — 10,558 1,713 12,271 
其他綜合損失— — — — — (25,674)(25,674)(51)(25,725)
基於股票的薪酬-股權-分類獎勵— — 17,966 — — — 17,966 — 17,966 
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股998 1 9,543 — — — 9,544 — 9,544 
分配給非控股權益— — — — — — — (655)(655)
截至2019年7月31日的餘額66,771 68 1,628,665 (58,072)(122,140)(175,197)1,273,324 14,654 1,287,978 
淨收入— — — — 11,681 — 11,681 1,302 12,983 
其他綜合收益— — — — — 17,195 17,195 114 17,309 
股票薪酬-股權-分類獎勵— — 16,614 — — — 16,614 — 16,614 
為股票獎勵和股票獎金髮行的普通股53 — — — — — — — — 
分配給非控股權益— — — — — — — (294)(294)
截至2019年10月31日的餘額66,824 $68 $1,645,279 $(58,072)$(110,459)$(158,002)$1,318,814 $15,776 $1,334,590 


見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Verint系統公司及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
 截至9個月
十月三十一號，
(單位：千人)20202019
來自經營活動的現金流：  
淨收入$18,439 $29,015 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷73,458 67,880 
基於股票的薪酬，不包括現金結算的獎勵51,538 56,164 
未來分配權公允價值變動22,834 — 
可轉換票據折價攤銷9,620 9,306 
衍生金融工具的非現金損失(收益)，淨額522 (460)
其他，淨(2,519)3,894 
營業資產和負債的變化，扣除業務合併的影響：  
應收帳款31,128 26,791 
合同資產1,468 (2,175)
盤存(2,793)(605)
預付費用和其他資產1,552 (109)
應付帳款和應計費用8,534 (10,161)
合同責任(60,306)(29,598)
其他，淨4,356 (13,472)
經營活動提供的淨現金157,831 136,470 
投資活動的現金流量：
為企業合併支付的現金，包括調整，扣除獲得的現金— (51,481)
購買財產和設備(20,596)(28,388)
購買投資(142,153)(31,760)
投資的到期日和銷售58,210 49,994 
為資本化的軟件開發成本支付的現金(8,740)(12,431)
受限制的銀行定期存款和其他投資活動的變化，淨額12,603 4,755 
投資活動所用現金淨額(100,676)(69,311)
籌資活動的現金流量：
發行優先股和未來分期權的收益，扣除發行成本197,254 — 
借款收益155,000 — 
償還借款和其他融資義務(205,447)(4,671)
回購可轉換票據的付款(13,032)— 
支付與債務有關的費用(2,287)(212)
購買庫存股(36,836)(474)
優先股股息支付(1,589)— 
支付給非控股權益的分配(749)(949)
企業合併(融資部分)和其他融資活動的延期收購價和或有對價的支付(13,241)(27,975)
融資活動提供(用於)的現金淨額79,073 (34,281)
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響(2,093)(1,251)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增134,135 31,627 
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物411,657 412,699 
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$545,792 $444,326 
將期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與簡明合併資產負債表進行對賬：
現金和現金等價物$526,815 $412,838 
限制性現金和現金等價物中的限制性現金和現金等價物，以及限制性銀行定期存款15,459 23,778 
包括在其他資產中的限制性現金和現金等價物3,518 7,710 
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$545,792 $444,326 
見簡明合併財務報表附註。
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目錄
Verint系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註


1.    列報基礎和重大會計政策
 
業務説明
 
除文意另有所指外，這些簡明合併財務報表附註中的術語“Verint”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Verint系統公司及其合併子公司。
 
Verint是可操作智能解決方案的全球領先者。在信息大規模增長的世界裏，我們的解決方案使組織能夠獲得重要的、可操作的洞察力，並使決策者能夠預測、響應和採取行動。今天，結束10,000組織數量超過180國家，包括多個國家85財富“100強企業中有100%的人使用Verint部署在雲中和內部部署的Actionable Intelligence解決方案，以做出更明智、更及時和更有效的決策。

我們的Actionable Intelligence領導力由創新的企業級軟件提供支持，這些軟件採用人工智能、分析、自動化和深厚的領域專業知識，通過與世界上一些最先進、最具前瞻性的組織密切合作而建立起來。我們相信，我們擁有業內最強大的研發(R&D)團隊之一，專注於可操作的情報，由大約1,800專業人士。我們的創新解決方案以強大的知識產權組合為後盾，1,000全球範圍內的專利和專利申請，包括數據捕獲、人工智能、機器學習、非結構化數據分析、預測分析和自動化。

2019年12月4日，我們宣佈打算分拆成兩家獨立的上市公司：一家將由我們的客户參與解決方案業務組成，另一家將由我們的網絡智能解決方案業務組成。我們希望通過按比例將持有網絡智能解決方案業務的一個新實體的普通股分配給我們的股東來實現分離(“剝離”)，其目的是為了美國聯邦所得税的目的，對我們的股東通常是免税的。我們目前預計在截至2021年1月31日的本財年結束後不久完成剝離，儘管這一時間表可能會受到新冠肺炎疫情帶來的當前商業環境的影響。關於計劃剝離的更詳細討論，見本報告項目2下的“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--概覽--最近的事態發展”。

2019年12月4日，我們還宣佈，Apax Partners(“Apax”)的附屬公司Valor母公司LP(“Apax Investor”)將向我們投資最高達$400.0百萬根據截至2019年12月4日的投資協議(“投資協議”)的條款，Apax投資者最初購買了$200.0百萬股A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)，於2020年5月7日截止. 剝離後不久，Apax Investor將在符合某些條件的情況下購買至多美元200.0B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)，作為客户參與解決方案業務的持有者，在本公司持有數百萬股可轉換優先股(“B系列優先股”)。在完成首輪投資後，Apax在美國的所有權在轉換後的基礎上大約為5.5%。剝離完成後，假設發行B系列優先股，Apax在轉換後的基礎上對美國的所有權將在11.5%和15%。有關Apax投資的更詳細討論，請參閲附註9，“可轉換優先股”。

我們總部設在紐約州梅爾維爾，通過廣泛的銷售和支持合作伙伴網絡為全球客户提供直接支持。

新冠肺炎疫情的影響

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。疫情已經蔓延到我們開展業務的所有地區，世界各地的政府當局已經實施了許多措施，試圖遏制和減輕病毒的影響，包括旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、就地避難令、關閉、限制或關閉非必要企業以及社會距離要求。世界各地的公司，包括我們、我們的客户、合作伙伴和供應商，都採取了相應的行動，其中包括關閉辦公室、網站限制和員工旅行限制。新冠肺炎的全球傳播和應對措施對我們、我們的客户、合作伙伴和供應商都產生了負面影響，並造成了重大的經濟和商業中斷，其程度和持續時間目前尚不清楚。為了應對這些挑戰，我們迅速將運營調整為在家辦公，我們相信我們的業務連續性計劃運行良好。我們每天都在監測和評估新冠肺炎疫情的影響，包括政府和公共衞生部門發佈的建議和命令。我們將繼續努力幫助我們的客户滿足他們的業務連續性需求
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目錄
在這個困難時期幫助維護世界安全，並正在管理我們的業務，以期儘快恢復正常的商業活動。

關於新冠肺炎對我們業務的影響，更詳細的討論見本報告第一部分第二項《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-概述-最近的發展》。

簡明合併財務報表的編制

本文所包括的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，並與我們提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告中的經審計綜合財務報表相同(以下所述最近採用的會計聲明除外)。截至2020年10月31日和2019年10月31日期間的簡明綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及截至2020年10月31日的簡明綜合資產負債表均未經審計，但反映了所有屬於正常經常性性質且被認為是公平列報所示期間業績所必需的調整。截至2020年1月31日的簡明綜合資產負債表來源於我們在截至2020年1月31日的年度報告Form 10-K中提交的經審計的綜合財務報表。根據美國證券交易委員會的規則和規定，通常包括在年度合併財務報表中的某些信息和披露已被省略。由於簡明綜合中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和披露，因此應與我們提交給SEC的截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計綜合財務報表和附註一起閲讀。中期業績不一定代表全年業績。

鞏固原則
 
隨附的簡明合併財務報表包括Verint Systems Inc.、我們全資擁有或以其他方式控制的子公司以及我們持有50%股權的合資企業的賬目。該合資企業是一個可變利益實體，我們是該實體的主要受益者。在少於全資子公司的非控股權益中，非控股權益反映在我們簡明合併資產負債表的股東權益中，但與我們的股東權益分開反映。我們持有收購兩家多數股權子公司非控股權益的期權，我們將該期權視為對每一家此類子公司的非控股普通股的實質投資。我們將期權的公允價值計入其他負債，不確認這些子公司的非控股權益。

對吾等擁有少於20%股權且不能施加重大影響的公司的股權投資，以及不容易確定的公允價值，均按成本入賬，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整，減去任何減值。

我們包括被收購公司自收購之日起的運營結果。所有重要的公司間交易和餘額都會被沖銷。
 
預算的使用
 
按照公認會計原則編制財務報表需要我們的管理層做出估計和假設，這可能會影響精簡合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。

鑑於新冠肺炎疫情目前未知的程度和持續時間，我們在做出適用於我們某些重要會計政策所需的判斷和估計時，面臨着比往常更大的不確定性。我們評估了某些會計事項，這些會計事項一般需要根據我們合理獲得的信息以及截至2020年10月31日和本報告之日新冠肺炎的未知未來影響來考慮預測的財務信息。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會改變。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

重大會計政策

在截至2020年10月31日的9個月內，與我們截至2020年1月31日的年度報告10-K表格中的合併財務報表附註1所述的重大會計政策相比，我們的重大會計政策沒有發生重大變化。
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目錄

最近採用的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具-信用損失(專題326)-金融工具信用損失的測量。這項新準則要求各實體使用當前預期信貸損失模型計量報告日持有的某些金融資產的預期信貸損失，該模型基於歷史經驗，根據當前條件和合理且可支持的預測進行調整。本指引範圍內的公司金融工具主要包括應收賬款和合同資產。於2020年2月1日，我們採用了修訂後的追溯法下的新準則，使得比較信息沒有被重述，並繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。採用ASU編號2016-13結果是$1.1與應收賬款和合同資產相關的預期信貸損失撥備增加了100萬美元，0.2遞延税項資產增加100萬美元，影響為0.9從我們累積的赤字中增加了一百萬美元。鑑於我們有限的歷史沖銷活動，新會計準則並未對我們的精簡合併財務報表(包括會計政策)產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算它要求作為服務合同的託管安排中的客户遵循現有的內部使用軟件指導，以確定哪些實施成本需要資本化，哪些成本需要支出。根據新準則，執行成本將遞延，並作為相關安排費用的預付款在簡明綜合資產負債表的同一財務報表標題中列示。遞延成本於該安排的期限內於簡明綜合收益表的同一財務報表標題內確認，與該安排的相關費用相同。我們前瞻性地採用了ASU 2018-15號，以降低2020年2月1日或之後發生的符合條件的成本，實施並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化修改了公允價值計量的披露要求。由於該準則隻影響披露要求，採用該準則對我們的簡明合併財務報表沒有影響。

新會計公告尚未生效

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計它影響了740主題(所得税)中的一般原則，旨在簡化和降低所得税的會計成本。本標準適用於2020年12月15日以後開始的中期和年度報告期。我們目前正在審查這一標準，但預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計這簡化了可轉換工具的會計核算，因為當轉換特徵不需要作為主題815(衍生工具和對衝)下的衍生品入賬，或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬時，就不需要將嵌入的轉換特徵從宿主合同中分離出來。通過取消分離模式，可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，不會對嵌入的轉換功能進行單獨會計處理。這一新標準還取消了合同符合股權分類所需的某些結算條件，並通過要求一個實體使用IF-轉換方法並將潛在的股票結算的影響包括在稀釋每股收益計算中，從而簡化了稀釋每股收益的計算。這一新標準將在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對我們生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財年。我們目前正在評估採用這一標準對我們的合併財務報表的影響。


2.    收入確認

我們的收入主要來自軟件產品和相關服務的許可，以及基於軟件控制權何時移交給客户或何時提供服務的支持，金額反映了我們預期有權換取此類商品或服務的對價。報告的收入是扣除適用的銷售税和使用税、價值-
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目錄
對相關交易徵收的附加税和其他交易税，包括轉嫁給我們客户的強制性政府費用。

我們通過以下五個步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的認定
•成交價的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在履行業績義務時確認收入。

當合同得到雙方的認可和承諾，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價有可能收回時，我們就會對合同進行會計處理。

收入分類

下表按產品收入、服務和支持收入以及每個業務部門的經常性或非經常性收入提供了有關我們的客户接觸和網絡情報部門的分類收入的信息。經常性收入是我們認為未來可能會續訂的收入部分。這些收入流在未來幾個時期的重現取決於許多因素，包括合同期和客户的續簽決定。

對於我們的客户參與細分市場：

•經常性收入主要包括雲收入以及初始和續訂支持收入。
◦雲收入主要由軟件即服務(“SaaS”)收入和一些可選的託管服務收入組成。
◦SaaS收入主要由捆綁的SaaS(帶有標準託管服務的軟件)和一些非捆綁的SaaS組成(軟件許可權與託管服務分開銷售，並作為基於期限的許可證入賬)。我們或雲合作伙伴都可以在雲中部署非捆綁SaaS。
◦捆綁SaaS收入是隨着時間的推移確認的，非捆綁SaaS收入是在某個時間點確認的。非捆綁SaaS合同有資格在初始固定期限之後續訂，在大多數情況下，固定期限在一-和三年期時間框架。
•非經常性收入主要包括我們的永久許可證、諮詢、實施和安裝服務以及培訓。

關於我們的網絡情報部門：

•經常性收入主要包括初始和續訂支持、訂閲軟件許可證以及某些有限交易中的SaaS。
•非經常性收入主要包括我們的永久許可證、長期項目(包括軟件定製)、諮詢、實施和安裝服務、培訓和硬件，這些軟件定製隨着時間的推移被確認為使用完成百分比(“POC”)方法將控制權轉移給客户。

三個月
2020年10月31日		三個月
2019年10月31日
(千)客户參與網絡情報總計客户參與網絡情報總計
收入：
產品$54,196 $51,669 $105,865 $60,828 $55,503 $116,331 
服務與支持161,026 61,310 222,336 157,108 51,428 208,536 
總收入$215,222 $112,979 $328,201 $217,936 $106,931 $324,867 
按經常性收入：
經常性收入$150,233 $57,128 $207,361 $141,378 $47,498 $188,876 
非經常性收入64,989 55,851 120,840 76,558 59,433 135,991 
總收入$215,222 $112,979 $328,201 $217,936 $106,931 $324,867 

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目錄
截至9個月
2020年10月31日		截至9個月
2019年10月31日
(千)客户參與網絡情報總計客户參與網絡情報總計
收入：
產品$134,084 $145,141 $279,225 $169,298 $161,240 $330,538 
服務與支持471,083 174,297 645,380 467,169 166,724 633,893 
總收入$605,167 $319,438 $924,605 $636,467 $327,964 $964,431 
經常性收入
經常性收入$418,570 $164,817 $583,387 $394,068 $140,486 $534,554 
非經常性收入186,597 154,621 341,218 242,399 187,478 429,877 
總收入$605,167 $319,438 $924,605 $636,467 $327,964 $964,431 


下表進一步細分了我們的客户參與部門的收入。

三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(千)2020201920202019
客户參與度收入
經常性收入
捆綁SaaS收入$37,406 $30,107 $106,617 $84,519 
分拆SaaS收入18,735 17,100 34,269 29,793 
可選的託管服務收入14,884 14,222 43,344 42,015 
雲總收入71,025 61,429 184,230 156,327 
支持收入79,208 79,949 234,340 237,741 
經常性總收入150,233 141,378 418,570 394,068 
非經常性收入
永久收入35,461 43,726 99,815 139,356 
專業服務收入29,528 32,832 86,782 103,043 
非經常性收入總額64,989 76,558 186,597 242,399 
客户參與總收入$215,222 $217,936 $605,167 $636,467 

合約 結餘

下表提供了與客户簽訂的合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的相關信息：

(千)2020年10月31日2020年1月31日
應收帳款，淨額$346,565 $382,435 
合同資產，淨額$63,095 $64,961 
長期合同資產(包括在其他資產中)$15,591 $1,358 
合同責任$334,843 $397,350 
長期合同負債$39,810 $40,565 

我們根據合同賬單時間表從客户那裏收到付款，當對價權變得無條件時，我們就會記錄應收賬款。合同資產是我們轉讓給客户的商品或服務的對價交換權利，這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。我們的大部分合同資產是與多年非捆綁SaaS合同和安排相關的未開票金額，在這些合同和安排中，我們的對價權利受合同約定的開單時間表的約束。我們預計，我們的大部分合同資產將在未來12個月內開具賬單和收取，在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月裏，與合同資產相關的資產減值費用並不重要。我們的網絡情報部門有兩個客户，他們總共貢獻了$76.6百萬和$51.7我們合計應收賬款和合同資產的百萬美元
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2020年10月31日和2020年1月31日。這些金額來自與美國以外政府的直接和間接合同，我們認為這些合同的信用風險微乎其微。

合同責任是指在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，從客户那裏收到的或無條件應支付的對價。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月中，從每個期初合同負債中確認的收入為#美元。324.1百萬和$294.9分別為100萬美元。

剩餘 性能 義務

分配給剩餘履約義務(“RPO”)的交易價格代表尚未確認的合同收入，其中包括合同負債和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。我們的大多數安排都是最長達三年，其中很大一部分是一年或更短的時間。

我們選擇將可歸因於基於銷售或基於使用的版税的可變對價金額從剩餘的履行義務中排除，以換取我們的知識產權許可證。我們剩餘績效義務的收入確認時間和金額受到多個因素的影響，包括季節性、支持續訂的時間以及某些項目的收入確認，特別是在我們的網絡情報部門，這些項目的收入確認可能會延長更長的時間，交付可能會因為各種原因而被推遲、修改或取消。此外，從歷史上看，我們每個季度通過在同一報告期內銷售和完成的訂單創造了很大一部分業務。因此，剩餘債務的數額可能不是未來結果的有意義的指標。

下表提供了有關我們每個運營部門的剩餘績效義務的信息：

2020年10月31日2020年1月31日
(千)客户參與網絡情報總計客户參與網絡情報總計
RPO：
預計在1年內獲得認可$350,805 $358,982 $709,787 $374,982 $356,677 $731,659 
預計將在一年多後獲得認可143,016 175,389 318,405 117,497 225,056 342,553 
總RPO$493,821 $534,371 $1,028,192 $492,479 $581,733 $1,074,212 


3.    可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨收入。
 
下表彙總了Verint系統公司在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月中每股普通股的基本和稀釋後淨收入的計算：
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目錄
三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(單位：萬元，每股收益除外)2020201920202019
淨收入$11,827 $12,983 $18,439 $29,015 
可歸因於非控股權益的淨收入1,652 1,302 5,784 5,200 
Verint系統公司的淨收入。10,175 11,681 12,655 23,815 
優先股股息(2,658)— (5,142)— 
Verint Systems Inc.的每股普通股基本淨收入7,517 11,681 7,513 23,815 
股息對優先股的稀釋效應— — — — 
Verint Systems Inc.的每股普通股稀釋後淨收益$7,517 $11,681 $7,513 $23,815 
加權平均流通股： 
基本型65,571 66,799 64,973 66,181 
員工股權獎勵計劃的稀釋效應663 643 1,027 1,271 
稀釋劑的稀釋效果1.50%可轉換優先票據
— — — — 
認股權證的攤薄作用— — — — 
假設優先股轉換的稀釋效應— — — — 
稀釋66,234 67,442 66,000 67,452 
可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨收入： 
基本型$0.11 $0.17 $0.12 $0.36 
稀釋$0.11 $0.17 $0.11 $0.35 

我們將以下加權平均潛在普通股從適用期間的每股普通股稀釋淨收入的計算中剔除，因為它們被包括在內將是反稀釋的：

三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(單位：千人)2020201920202019
普通股不在計算範圍內：  
股票期權和限制性股票獎勵867 1,545 240 1,122 
1.50%可轉換優先票據
6,002 6,205 6,114 6,205 
權證6,205 6,205 6,205 6,205 
A系列優先股3,738 — 2,411 — 

我們的1.50%可轉換優先票據(“票據”)不會影響每股攤薄淨收益的計算，除非我們普通股的平均價格(按照管理票據的契約條款計算)超過轉換價格$1。64.46每股1美元。同樣，稀釋後每股淨收益將不包括認股權證(定義見附註7，“長期債務”)的任何影響，除非我們普通股的平均價格(根據認股權證條款計算)超過行權價美元。75.00每股1美元。

我們的票據套期保值(定義見附註7，“長期債務”)不影響按庫存股方法計算稀釋後每股淨收入，因為它們的影響將是反攤薄的。然而，如果實際轉換任何或全部票據，根據票據對衝將向我們交付的普通股將抵消我們將根據票據發行的普通股的稀釋效果。因此，任何或所有已發行債券的實際轉換不會增加我們的已發行普通股。至.為止6,205,000普通股可以在認股權證行使時發行。有關票據、票據套期保值和認股權證的更多詳情見附註7，“長期債務”。

2019年12月4日，我們宣佈Apax Partners的附屬公司Valor Parent LP將投資至多美元400.0百萬美元，以可轉換優先股的形式。2020年5月7日，首次購買美元200.0我們的A系列優先股有一百萬股關閉。假設轉換A系列優先股所涉及的加權平均普通股，在轉換後的基礎上不計入每股普通股稀釋淨收入的計算，因為它們的影響將是反攤薄的。有關可轉換優先股投資的更多細節見附註9，“可轉換優先股”。


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目錄
4.    現金、現金等價物和短期投資

下表彙總了我們截至2020年10月31日和2020年1月31日的現金、現金等價物和短期投資：
2020年10月31日
(單位：千人)成本基礎未實現毛利未實現虧損總額估計公允價值
現金和現金等價物：
現金和銀行定期存款$396,730 $— $— $396,730 
貨幣市場基金130,085 — — 130,085 
現金和現金等價物合計$526,815 $— $— $526,815 
短期投資：
銀行定期存款$104,454 $— $— $104,454 
短期投資總額$104,454 $— $— $104,454 

2020年1月31日
(單位：萬人)成本基礎未實現毛利未實現虧損總額估計公允價值
現金和現金等價物：
現金和銀行定期存款$379,057 $— $— $379,057 
貨幣市場基金89 — — 89 
現金和現金等價物合計$379,146 $— $— $379,146 
短期投資：
銀行定期存款$20,215 $— $— $20,215 
短期投資總額$20,215 $— $— $20,215 

在短期投資中報告的銀行定期存款包括在美國境外持有的、到期日超過90天的存款，或者沒有我們打算持有超過90天的特定到期日的存款。所有其他銀行存款都包括在現金和現金等價物中。

在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內，短期投資到期和銷售的收益為1美元。58.2百萬和$50.0分別為100萬美元。


5.    企業合併

截至2020年10月31日的9個月

在截至2020年10月31日的9個月中，我們沒有完成任何業務合併。

截至2020年1月31日的年度

在截至2020年1月31日的年度內，我們完成了四業務組合：

•2019年2月1日，我們完成了對一家專注於中小型企業(SMB)市場的SaaS勞動力優化公司的收購，這是我們擴大SMB產品組合戰略的一部分。該公司已整合到我們的客户接觸細分市場中。
•2019年7月25日，我們完成了對一家專注於基於雲的知識管理解決方案的SaaS公司的收購，這是我們將更多人工智能和機器學習功能添加到我們的產品組合中的戰略的一部分。該公司已整合到我們的客户接觸細分市場中。
•2019年12月18日，我們完成了對二共同控制下的軟件公司專注於多源情報和融合分析。這些公司正在被整合到我們的網絡情報部門。
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•2020年1月13日，我們完成了對一家提供網絡和移動會話重播解決方案的SaaS公司的收購。該公司已整合到我們的客户接觸細分市場中。

這些業務合併對我們的精簡合併財務報表並不重要。

這些業務合併的總對價約為美元。90.0百萬美元，包括(I)美元76.2在交易結束時或交易結束後不久支付的合併現金的百萬美元，部分抵消為$2.4收購的現金為100萬美元，導致成交時的現金淨對價為$73.8百萬美元；及(Ii)下文所述或有代價安排的公允價值為$15.3百萬元；抵銷(Iii)元1.5百萬美元的其他收購價格調整。為三在業務合併中，我們同意向各自的前股東支付潛在的額外現金，總額約為$23.5100萬美元，取決於在截至2022年1月的一段時間內實現某些業績目標，其公允價值估計為美元。15.3在收購之日，有100萬美元。為這些業務合併支付的現金由手頭的現金提供資金。

這些業務組合的收購價根據收購日的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，其餘未分配的收購價記為商譽。分配給收購的可識別無形資產的公允價值主要通過使用收益法確定，該方法使用管理層確定的估計和假設將預期未來現金流量折現為現值。

在這些交易中，有助於確認商譽的因素包括產品和技術的協同效應，以及技術熟練的勞動力的增加。在這些美元中51.0與這些業務合併相關的百萬商譽，$39.1百萬和$11.9我們的客户接洽和網絡情報部門分別分配了100萬美元和15.7其中100萬美元可用於所得税扣除。

在截至2020年1月31日的一年中，可歸因於這些收購的收入和淨收入(虧損)並不重要。

與這些收購直接相關的交易和相關成本，主要包括專業費用和整合費用，總計為#美元。0.2百萬和$1.1分別截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月的銷售額為100萬美元，以及1.6百萬和$4.2截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為100萬美元。所有交易和相關成本均在發生時計入費用，並計入銷售、一般和行政費用。

在2019年10月31日之後完成的業務合併的收購價格分配是在初步基礎上編制的，當在各自的測算期內獲得更多信息時，這些分配可能會發生變化(截至一年從各自的收購日期開始)。公允價值仍在審查中，包括分配給可識別無形資產、商譽、遞延所得税和不確定所得税頭寸準備金的價值。

下表列出了在截至2020年1月31日的年度內完成的業務合併的合併收購價格的構成和分配，包括在估值日期之後確定的調整，這些調整都不是實質性的：

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(千)金額
購進價格構成： 
現金$76,198 
或有對價的公允價值15,253 
其他購進價格調整(1,480)
採購總價$89,971 
採購價格分配： 
有形資產(負債)淨額： 
應收帳款$3,950 
其他流動資產，包括獲得的現金14,511 
其他資產6,556 
流動負債和其他負債(8,648)
合同負債--流動和長期負債(3,794)
遞延所得税(4,061)
有形資產淨值8,514 
可識別的無形資產： 
客户關係13,299 
發達的技術14,443 
商標和商號1,367 
競業禁止協議1,307 
可識別無形資產總額30,416 
商譽51,041 
採購總價分配$89,971 

對於這些收購，客户關係、開發的技術、商標和商號以及競業禁止協議被分配了估計的有用年限。五年從現在到現在九年了, 四年了至五年，以及三年至五年，及三年其加權平均值約為6.1好多年了。

其他業務合併信息

最終收購日期與業務合併相關的或然對價債務的公允價值是根據預期轉讓的對價的概率調整現值(使用市場上不可觀察到的重大投入)估計的。這些估計中使用的關鍵假設包括關於實現業績目標的可能性的概率評估，以及與實現風險水平一致的貼現率。在每個報告日期，我們將或然對價義務重估為其公允價值，並在我們的簡明綜合經營報表中記錄銷售、一般和行政費用中的公允價值增減。或有代價債務的公允價值變動源於貼現期和利率的變動，以及有關實現業績目標可能性的概率假設的變動。

在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月裏，我們獲得了$2.3百萬和$0.3分別為100萬美元，截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月，我們錄得收益$6.1百萬美元，費用為$0.1在銷售、一般及行政開支內，分別就與企業合併有關的或有代價債務的公允價值變動支付百萬元。與企業合併相關的剩餘或有代價債務的公允價值合計為#美元。18.1截至2020年10月31日，百萬美元，其中10.1在應計費用和其他流動負債中記錄了100萬美元，以及#美元8.0100萬美元記錄在其他負債中。

根據這些協議賺取的或有對價的付款為#美元。1.5百萬和$6.0分別為截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月的百萬美元和18.9百萬和$29.7截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為100萬美元。


6.    無形資產和商譽
 
截至2020年10月31日和2020年1月31日，與收購相關的無形資產包括以下內容：
 
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 2020年10月31日
(千)成本累積
攤銷		網
壽命有限的無形資產：   
客户關係$462,866 $(347,256)$115,610 
獲得的技術293,471 (254,858)38,613 
商品名稱12,838 (8,873)3,965 
配電網4,440 (4,440)— 
競業禁止協議1,307 (375)932 
無形資產總額$774,922 $(615,802)$159,120 
 
 2020年1月31日
(千)成本累積
攤銷		網
壽命有限的無形資產：   
客户關係$465,130 $(328,069)$137,061 
獲得的技術294,841 (241,585)53,256 
商品名稱12,957 (6,783)6,174 
配電網4,440 (4,440)— 
競業禁止協議1,307 (34)1,273 
**無形資產總額$778,675 $(580,911)$197,764 

我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況，以評估是否發生了可能導致我們無限期無形資產減值的觸發事件。基於這一評估，我們得出結論，尚未發生需要進行進一步減損測試的觸發事件。

下表按報告部門列出了截至2020年10月31日和2020年1月31日與收購相關的無形資產淨值：

十月三十一號，1月31日
(千)20202020
客户參與$152,939 $189,896 
網絡情報6,181 7,868 
總計$159,120 $197,764 
 
與收購相關的無形資產記錄的攤銷費用總額為#美元。12.4百萬和$13.7分別為截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月的百萬美元和37.5百萬和$41.4截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為100萬美元。報告的與收購相關的無形資產淨額可能會因外幣匯率變化對非美元計價無形資產的影響而波動。

與收購相關的有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計如下：

(千) 
截至2019年1月31日的幾年，金額
2021年(今年剩餘時間)$12,230 
202246,268 
202338,290 
202428,120 
202511,832 
2026年及其後22,380 
*總計$159,120 
 
截至2020年10月31日的9個月的商譽活動總額和可報告部分如下：

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  可報告的細分市場
(千)總計客户參與網絡情報
截至2020年10月31日的9個月：
商譽，毛利，2020年1月31日$1,536,076 $1,367,111 $168,965 
截至2020年1月31日的累計減值損失(66,865)(56,043)(10,822)
Goodwill，Net，2020年1月31日1,469,211 1,311,068 158,143 
外幣折算及其他(5,060)(4,513)(547)
業務合併，包括對前期收購的調整300 — 300 
Goodwill，Net，2020年10月31日$1,464,451 $1,306,555 $157,896 
2020年10月31日的餘額：  
商譽，毛利，2020年10月31日$1,531,316 $1,362,598 $168,718 
截至2020年10月31日的累計減值損失(66,865)(56,043)(10,822)
Goodwill，Net，2020年10月31日$1,464,451 $1,306,555 $157,896 

我們評估了截至2020年10月31日和截至提交申請之日的情況是否發生了變化，以應對新冠肺炎在全球範圍內帶來的經濟影響。確定報告單位公允價值的估值方法對管理層對未來收入、盈利能力和市場狀況的預測非常敏感。目前，新冠肺炎對我們預測的影響是不確定的，並增加了評估潛在減值商譽時將涉及的主觀性。由於對我們產品和服務的需求延遲或減少，我們的報告單位公允價值可能會下降，從而導致我們整個業務的收入和運營收入下降。然而，鑑於截至2019年11月1日完成的最新量化分析中報告單位公允價值及其賬面價值之間的重大差異，以及所有報告單位預期的長期復甦，管理層不認為這些事件嚴重到足以導致減值觸發。我們將繼續監測環境，以確定對我們報告單位的影響是否代表可能引發評估損害的事件或環境變化。


7.    長期債務

下表彙總了我們截至2020年10月31日和2020年1月31日的長期債務：
 
十月三十一號，1月31日
(千)20202020
1.50可轉換優先票據百分比
$386,887 $400,000 
2017年6月定期貸款411,188 414,375 
2017年循環信貸安排下的借款— 45,000 
減去：未攤銷債務折扣和發行成本(11,334)(22,327)
債務總額786,741 837,048 
減去：當前到期日383,449 4,250 
長期債務$403,292 $832,798 

1.50可轉換優先票據百分比

2014年6月18日，我們發行了美元400.0本金總額為百萬美元1.50%2021年6月1日到期的可轉換優先票據(“票據”)，除非持有人根據其條款提前轉換。債券在承銷折扣後的淨收益為$391.9百萬債券每半年支付一次現金利息，息率為1.50年利率。

債券與我們公開發行的債券同時發行。5,750,000普通股，其合併淨收益的大部分用於根據先前的信貸協議部分償還某些債務。

這些票據是無抵押的，可以轉換為現金、普通股或兩者的組合，由我們選擇，但須滿足特定條件並在特定期間內完成。如果兑換，我們目前打算就債券的本金金額支付現金。我們目前預計將使用我們現有的現金和/或發行新票據或債務的收益在到期或到期之前註銷這些票據。

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該批債券的兑換率為15.5129每股$普通股1,000債券本金金額，相當於實際轉換價格約為$64.46每股普通股。換算率自債券發行以來並無變動，但在整個債券有效期內，換算率可能會因應某些事件而調整。

在2020年12月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論是否滿足任何其他指定的轉換條件，債券持有人都可以交出債券進行轉換。截至2020年10月31日，這些票據不可兑換。

根據具有現金轉換選擇權的可轉換債券的會計指引，我們以反映我們估計的不可轉換債務借款利率的方式分別核算了票據的債務和股權部分。我們估計債券的債務及股本部分為$。319.9百萬和$80.1在發行日分別為百萬股，假設5.00%的不可轉換借款利率。股本部分被記錄為額外實收資本的增加。債務部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務折價”)將按實際利息法在票據期限內攤銷為利息開支。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。

我們分配了與發行債券有關的交易成本，包括承銷折扣，金額為#美元。7.6百萬和$1.9百萬美元，分別用於債務和股權部分。應佔票據債務部分的發行成本作為長期債務的減少額列示，並在票據期限內攤銷為利息支出，而應佔股本部分的發行成本與股本部分在額外繳入資本(股東權益的一個組成部分)中進行了淨額計算。

在截至2020年7月31日的三個月裏，我們回購了$13.1在公開市場交易中發行的債券(“購回債券”)本金總額為百萬元13.0百萬現金。因此，我們記錄了一筆債務清償損失#美元。0.1負債部分的公允價值與購回日購回票據的賬面價值之間的差額。剩餘的現金支付被分配給重新收購回購票據的股權部分，並被記錄為額外實收資本的費用。扣除發行成本後，股本部分的賬面價值為$78.0截至2020年10月31日，百萬美元，包括$0.2在此期間，由於回購而減少了100萬歐元。

截至2020年10月31日，債務部分的賬面價值為$378.5100萬美元，這是扣除未攤銷債務貼現和發行成本$的淨額7.7百萬和$0.7分別為100萬美元。連同債務貼現及有關遞延債務發行成本的影響，債券的實際利率約為5.312020年10月31日。如果2020年10月31日的所有未償還債券都被轉換，將導致發行大約6,002,000普通股。

根據我們普通股在2020年10月31日的收市價，債券的IF轉換價值低於債券的本金總額。

由於債券將於2021年6月1日到期，因此在我們的壓縮綜合資產負債表中，它們被歸類為截至2020年10月31日的長期債務的當前到期日。

註明套期保值和認股權證

在發行債券的同時，我們訂立了可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)及出售認股權證(“認股權證”)。將票據對衝及認股權證合併後，債券的有效初始換股價將增至$。75.00每股。票據對衝及認股權證均為獨立於票據的工具。

注：模糊限制語

根據票據對衝，我們購買了普通股的看漲期權，根據該期權，我們有權從交易對手手中收購至多約6,205,000我們普通股的股票，根據慣例進行反稀釋調整，價格為$64.46，相當於債券的初始換股價。吾等於票據對衝下的行使權一般於票據轉換時觸發，而票據對衝則於票據到期日或票據不再未償還的第一天終止。票據套期保值可以現金、我們普通股的股票或兩者的組合，由我們自己選擇，目的是減少我們在轉換票據時面臨的潛在攤薄風險。我們花了$60.8百萬美元
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票據套期保值，被記錄為額外實收資本的減少。截至2020年10月31日，我們沒有購買任何票據對衝下的普通股。

上述在截至2020年7月31日的三個月內執行的票據回購不會改變受票據對衝約束的普通股數量。然而，由於票據轉換是行使票據對衝下贖回權利的先決條件，因此，由於回購的票據不能再轉換，根據票據對衝須贖回的普通股數量實際上減少了。

權證

我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證為交易對手提供了從我們手中收購的權利，最高可達約6,205,000我們普通股的價格為$75.00每股。這些認股權證將於2021年8月開始的一系列到期日遞增到期。到期時，如果我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格，我們將有義務發行價值等於這一超額的普通股。如果我們普通股的市值超過認股權證的執行價格，認股權證可能會對每股淨收益產生稀釋效應。出售認股權證所得款項為$。45.2100萬美元，並被記錄為額外的實收資本。截至2020年10月31日，未行使任何權證，所有權證仍未結清。

票據對衝及認股權證均符合股東權益分類的要求，只要該等工具繼續符合股東權益分類的資格，其各自的公允價值便不會重新計量及調整。

信貸協議

2017年信貸協議

2017年6月29日，我們與某些貸款人簽訂了信貸協議(“2017信貸協議”)，並終止了之前的信貸協議。

2017年信貸協議規定為725.0百萬美元的高級擔保信貸安排，其中包括425.02024年6月29日到期的百萬美元定期貸款(“2017年定期貸款”)和300.0於2022年6月29日到期的百萬循環信貸安排(“2017循環信貸安排”)，可根據2017年信貸協議的條款不時增減。2017年定期貸款和2017年循環信貸安排的到期日將被加快至2021年3月1日，如果在該日期有任何未償還票據，除非該等未償還票據是根據《2017年信貸協議2020修正案》以現金作抵押的，如下所述。

2017年定期貸款的大部分收益用於償還我們之前的信貸協議下所有未償還的定期貸款。

2017年定期貸款的原始發行折扣約為美元。0.5百萬這一折扣將使用有效利率法在2017年定期貸款期限內攤銷為利息支出。

2017年信貸協議下的貸款利率定期重置，由我們選擇，時間為歐洲美元匯率或一個ABR速率(每個都在2017年信貸協議中定義)，在每種情況下都加上保證金。

2018年1月31日，我們簽署了2017年信貸協議修正案(“2018修正案”)，其中規定將2017年定期貸款的利差從2.25%至2.00歐洲美元貸款的%，以及從1.25%至1.00ABR貸款的%。2018年修正案的絕大多數影響被解釋為債務修改。對於2017年定期貸款中被認為已取消並被新貸款取代的部分，我們註銷了#美元。0.2在截至2018年1月31日的三個月裏，作為提前償還債務的虧損，有100萬未攤銷遞延債務發行成本。剩餘的未攤銷遞延債務發行成本和貼現將在2017年定期貸款的剩餘期限內攤銷。

2020年6月8日，我們簽署了2017年《信貸協議》(簡稱《2020修正案》)第二修正案。根據2020年修正案，吾等獲準在經修訂的2017年信貸協議所載的參數內完成先前宣佈的剝離我們的網絡智能業務，若該等票據是根據經修訂的2017年信貸協議以現金作抵押的票據，則為釐定上述2017年定期貸款及2017年循環信貸安排的到期日，我們的票據將不會被視為未償還票據。我們目前預計將使用我們現有的現金和/或發行新票據或債務的收益在到期或到期之前註銷這些票據。
21
目錄

截至2020年10月31日，2017年度定期貸款利率為2.14%。考慮到原發行折扣及相關遞延債務發行成本的影響，2017年度定期貸款的實際利率約為2.342020年10月31日。截至2020年1月31日，2017年定期貸款利率為3.85%.

在截至2020年10月31日的三個月內，我們全額償還了200.0使用手頭可用現金，2017年循環信貸安排下當時未償還的借款有100萬筆。對於2017年循環信貸安排下的借款，保證金是參考我們的綜合總債務與綜合EBITDA(各自定義見2017年信貸協議)槓桿率(“槓桿率”)確定的。此外，我們還需要就2017年循環信貸安排下未使用的可用性支付承諾費，年利率根據我們的槓桿率確定。

2017年的定期貸款需要每季度支付約1美元的本金。1.1100萬美元，從2017年8月1日開始，剩餘餘額將於2024年6月29日到期。根據2017年信貸協議，一般允許無保費或罰款的可選預付款貸款。

我們在2017年信貸協議下的義務由我們每一家直接和間接的現有和未來重大國內全資受限子公司擔保，並以我們幾乎所有資產和擔保人子公司的資產的擔保權益為擔保，但某些例外情況除外。

2017年的信貸協議包含了關於這類信貸安排的某些習慣性肯定和否定契約。2017年信貸協議還包含一項金融契約，僅就2017年循環信貸安排而言，要求我們保持不高於的槓桿率。4.501.根據2017年信貸協議的詳細説明，公約施加的限制受某些例外情況的約束。

2017年信貸協議規定了違約事件，並規定了相應的寬限期，我們認為這是此類信貸安排的慣例。一旦發生違約，我們在2017年信貸協議下所欠的所有債務可能被宣佈立即到期和支付，貸款人根據2017信貸協議提供貸款的承諾可能被終止。

2017年信貸協議簽發和修訂費用

我們產生了大約美元的債券發行成本6.8與2017年信貸協議有關的100萬美元，其中美元4.1100萬美元與2017年的定期貸款相關，美元2.7100萬美元與2017年循環信貸安排相關，這些資金被推遲，並在2017年信貸協議下的安排條款下作為利息支出攤銷。如前所述，在截至2018年1月31日的三個月中，我們註銷了$0.2由於2018年修正案，2017年定期貸款相關的遞延債務發行成本為100萬美元。我們花了$2.1與2020年修正案相關的債務修改成本為100萬美元，1.2其中100萬美元被花費，還有$0.9其中100萬美元被推遲(包括美元0.5與2017年定期貸款相關的百萬美元，以及0.4(與2017年循環信貸安排相關的100萬美元)，並將與現有的未攤銷債務發行成本一起攤銷。與2017年定期貸款相關的遞延債務發行成本正在使用有效利率法攤銷，與2017年循環信貸安排相關的遞延債務發行成本正在直線攤銷。

未來定期貸款本金支付

截至2020年10月31日，2017年定期貸款的未來預定本金支付如下：

(千)
截至2019年1月31日的幾年，金額
2021年(今年剩餘時間)$1,063 
20224,250 
20234,250 
20244,250 
2025397,375 
*總計$411,188 
22
目錄

利息支出

下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的票據利息支出和我們信貸協議下的借款利息支出的組成部分：

 三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(千)2020201920202019
1.50%可轉換高級票據：
利息支出為1.50%票面利率
$1,450 $1,500 $4,436 $4,500 
債務貼現攤銷3,220 3,143 9,620 9,306 
遞延債務發行成本攤銷303 296 907 877 
總利息支出-1.50可轉換優先票據百分比
$4,973 $4,939 $14,963 $14,683 
信貸協議下的借款：
按合同利率計算的利息支出$2,790 $4,435 $10,766 $13,810 
從累計其他綜合損失中重新分類的利率互換的影響1,356 261 3,068 261 
債務折價攤銷18 17 55 50 
遞延債務發行成本攤銷497 396 1,327 1,171 
利息支出總額-信貸協議下的借款$4,661 $5,109 $15,216 $15,292 

在2020年5月1日，我們的利率互換協議不再符合會計目的的現金流對衝，因此，我們的利率互換累計遞延虧損(以前被記錄為累計其他全面虧損的組成部分)將在利率互換剩餘期限內重新分類為利息支出，作為之前對衝的利息支付的一部分。有關我們的利率互換協議的詳細討論，請參閲附註13，“衍生金融工具”。


8.    補充精簡合併財務報表信息
 
簡明綜合資產負債表
 
截至2020年10月31日和2020年1月31日，庫存包括以下內容：
 
十月三十一號，1月31日
(千)20202020
原料$9,864 $9,628 
在製品5,797 4,749 
成品6,087 6,118 
統計數據：總庫存$21,748 $20,495 

簡明合併操作報表
 
其他(費用)收入，淨額包括截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月：

 三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(千)2020201920202019
外幣(虧損)收益，淨額$(1,998)$1,531 $(2,220)$1,119 
(損失)衍生金融工具收益，淨額(1,072)(268)(522)460 
未來分配權公允價值變動(9,224)— (22,834)— 
其他，淨3,732 (181)2,573 (378)
*其他(費用)收入總額，淨額$(8,562)$1,082 $(23,003)$1,201 
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目錄

有關未來分配權的更多信息，請參閲附註9，“可轉換優先股”和附註12，“公允價值計量”。

現金流量表簡明合併報表
 
下表提供了有關我們截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月的壓縮合並現金流的補充信息：

 截至9個月
十月三十一號，
(千)20202019
支付利息的現金$18,141 $15,618 
現金支付所得税，淨額$16,609 $20,286 
經營租賃的現金支付$21,990 $20,654 
非現金投融資交易： 
企業合併中的或有對價負債，包括計量期調整$— $5,200 
物業和設備融資租賃$841 $377 
應計但未付的財產和設備購置款$3,918 $3,899 
轉移到財產和設備的庫存$646 $595 


9. 可轉換優先股

2019年12月4日，我們與Apax Investor簽訂了一項投資協議，根據該協議，在滿足某些成交條件的情況下，Apax Investor同意向我們投資，金額最高可達$400.0百萬美元，詳情如下：

•在2020年5月7日(“首輪成交日”)，我們總共發佈了 200,000我們A系列可轉換永久優先股的股票，票面價值$0.001根據提交給特拉華州州務卿的優先股、權利和限制指定證書(A系列指定證書)，每股優先股(“A系列優先股”)的總購買價為$200.0百萬美元，或$1,000每股 (“A系列私募“)出售給Apax投資者。在這方面，我們產生了#美元的直接和增量成本。2.7百萬美元，包括財務諮詢費、結算費、律師費和其他與發行相關的成本。這些直接和遞增的成本減少了A系列優先股的賬面價值。

•待分拆及若干慣常的成交條件完成後，我們將發行最多200,000B系列可轉換永久優先股股票，面值$0.001每股(“B系列優先股”，連同A系列優先股，“優先股”)，收購價為$1,000每股(“B系列私募”)給Apax投資者，但須符合某些條件。B系列私募交易(“B系列成交日期”)的完成取決於分拆的完成情況，以及分拆時我們的客户參與解決方案業務和網絡智能解決方案業務的企業價值高於指定下限，以及是否滿足或放棄某些慣常的成交條件，以及是否滿足或放棄某些慣常的成交條件，以及B系列私募的成交日期(“B系列成交日期”)取決於分拆的完成情況以及分拆時我們的客户接觸解決方案業務和網絡智能解決方案業務的企業價值。B系列私募預計將在完成剝離和確定兩家企業的相對企業價值後不久完成。

表決權

A系列優先股持有者有權就提交給我們普通股持有者投票表決的事項進行投票，票面價值$0.001每股(“普通股”)；然而，優先股持有人在任何情況下都無權在轉換後基礎上對優先股股份投票超過19.9%緊接2019年12月4日之前發行的普通股的投票權。

股息和清算權

在紅利權利和任何自願或非自願清算、解散或結束我們事務的資產分配權方面，A系列優先股優先於我們普通股的股票。A系列股票
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目錄
優先股的清算優先權為較大者$1,000每股或按該等清盤時當時適用的換股價格換股時所收取的金額。

A系列優先股的持有者有權獲得累計股息，股息率為5.2%每年一次，直到48-A系列結束日的一個月週年紀念日，此後按4.0%每年。A系列優先股的股息是累積的，每半年支付一次，以現金形式拖欠。所有非現金支付的股息仍將是A系列優先股每股的累積股息。適用股息率將增加(I)至6.0%每年在優先股可轉換成的普通股股數超過19.9%A系列結束日已發行普通股的投票權(除非我們在轉換優先股時獲得股東批准發行普通股)及(Ii)1.0% 每年，最高股息率為10.0%每年，如果我們在特定情況下未能履行贖回A系列優先股的義務。

在截至2020年10月31日的三個月和九個月裏，我們支付了1.6在截至2020年7月31日的三個月內宣佈的優先股股息為100萬美元，2.7百萬和$3.6累計未申報和未支付的優先股股息分別為100萬歐元。我們反映了$2.7百萬和$5.2為了計算Verint Systems Inc.Commons股票在截至2020年10月31日的三個月和九個月的淨收入，我們的濃縮綜合經營業績中有100萬優先股分紅。截至2020年10月31日，我們擁有不是的應計股息。

轉換

A系列優先股在持有者的選擇下可轉換為普通股，但受某些條件的限制，包括與剝離相關的條件，初始轉換價格為$53.50每股。假設分拆完成，A系列優先股將不參與分拆持有我們的網絡智能解決方案業務的公司的股票的分拆，相反，A系列優先股的轉換價格將根據分拆後兩家公司的交易價格在分拆後的短期內的比率進行調整，但須有一個領口。截至2020年10月31日，轉換A系列優先股流通股時需要發行的普通股最大數量為3.7百萬股。

在此之後的任何時間36在A系列交易結束日之後的幾個月，我們將有權要求所有當時發行的A系列優先股轉換為普通股，前提是普通股的成交量加權平均價格至少為30任何一個交易日45連續交易日超過175A系列優先股當時適用轉換價格的%(“強制轉換”)。

我們可以在任何時間贖回部分或全部A系列優先股，以換取現金。72-首輪交易結束日的一個月週年紀念日，贖回價格相當於100A系列優先股股票清算優先權的%，加上到贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未支付的股息，加上旨在允許Apax投資者賺取總計8.0這類股票的內部收益率為%。

Apax投資者同意對其出售A系列優先股股票的能力進行限制，直至(1)36-A系列結束日期的一個月週年紀念日或(2)24--分拆完成的一個月紀念日(“優先股限售期”)。在優先股限售期過後，未經本公司事先書面同意，不得出售或轉讓A系列優先股。Apax投資者還同意限制其處置A系列優先股轉換後發行的普通股的能力。普通股在(1)之前不得出售12-分拆完成的一個月紀念日或(2)24-首輪結束日一個月的週年紀念日。這些限制不適用於根據Apax Investor將簽訂的特定保證金貸款條款向一個或多個許可共同投資者進行的某些轉讓，或A系列優先股或普通股的轉讓或質押，也不適用於根據吾等完成的合併、合併或類似交易以及吾等董事會批准的轉讓而進行的轉讓。

在事件發生後的任何時間102-A系列截止日期的一個月週年紀念日或發生控制權變更觸發事件(如A系列指定證書所述)時，A系列優先股的持有人將有權促使我們以相當於以下價格的贖回價格贖回A系列優先股的所有流通股100A系列優先股的清算優先權的%，加上到贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未支付的股息。因此，截至2020年10月31日，A系列優先股在我們的濃縮綜合資產負債表上被歸類為夾層股權，與永久股權分開，因為A系列優先股的潛在所需回購，無論可能性多麼渺茫，都不是完全在我們的控制之下。


目錄
截至2020年10月31日，A系列優先股不可贖回，我們得出的結論是，目前A系列優先股不太可能變得可贖回，包括由於控制權變更觸發事件的發生。持有者的贖回權發生在102-首輪結束日的一個月週年紀念日被認為是不太可能的，因為強制轉換很有可能發生在此類贖回權之前。因此，我們沒有將A系列優先股的賬面價值調整為其在2020年10月31日的當前贖回金額(即其清算優先股)加上應計和未支付的股息。截至2020年10月31日，A系列優先股清算優先權的聲明價值為$200.0A系列優先股的累計未付股息為3.6億美元。3.6百萬

未來分配權

我們已經決定，我們發行股票的義務和Apax投資者購買200,000分拆及其他慣常成交條件(“未來分配權”)完成後，B系列優先股的股份符合獨立金融工具的定義，因為未來分配權可在法律上與A系列優先股分開行使。由於未來分期權採用公允價值會計，因此我們根據發行日的公允價值將發行A系列優先股所得款項分配給未來分期權，其餘收益分配給A系列優先股。未來分期權在結算前的每個報告期均按公允價值重新計量，其公允價值變動在簡明綜合經營報表中淨額確認為其他收入(費用)的組成部分。

在首輪交易結束日，未來分期權被記錄為一項資產#美元。3.4這是因為B系列優先股的收購價高於其在預期結算日的估計公允價值。這導致了一筆$203.4在直接和增量發行成本之前，A系列優先股的賬面價值為100萬美元。

截至2020年10月31日，未來分配權的公允價值為負債#美元。19.5這主要是由於我們的股票價格的變化和信貸市場利率的下降，以及與此期間發生的惡化和不確定的經濟狀況相關的信貸市場利率下降所致。 我們記錄的非現金費用是$9.2百萬和$22.8與截至2020年10月31日的三個月和九個月的未來分期權的公允價值變化有關的百萬美元，分別在其他(支出)收入淨額內。未來分配權將在每個報告期重新計量，直到與出售和發行B系列優先股相關的贖回功能被行使為止。美元19.5於2020年10月31日，未來分期權的百萬公允價值計入我們簡明綜合資產負債表的應計開支及其他負債內。有關未來分期權的估值詳情，請參閲附註12，“公允價值計量”。


10.    股東權益
 
普通股分紅

我們做到了不是的在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月裏，我們的普通股不會宣佈或支付任何股息。根據我們2017年的信貸協議條款，我們在宣佈和支付普通股股息方面受到一定的限制。

股票回購計劃

2019年12月4日，我們宣佈董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多$300.0百萬截至2021年2月1日的一段時間內的普通股。我們做了$34.0百萬在截至2020年10月31日的9個月內，根據該計劃進行的回購116.1在截至2020年1月31日的一年中，回購了100萬美元。由於圍繞新冠肺炎疫情影響的不確定性，我們將根據經濟和市場狀況的演變，考慮在股票回購計劃下進一步回購。

庫存股
 
回購的普通股按成本價記為庫存股，但可能會不時註銷。我們定期從董事、高級管理人員和其他員工手中購買庫存股，以便於我們扣繳所得税或該等持有人支付與股權獎勵相關的所需所得税。

在截至2020年10月31日的9個月內，我們回購了大約613,000庫存股，代價為$34.0根據上文所述的股份回購計劃，在截至2019年10月31日的9個月內，我們

目錄
大約回購了8,000庫存股，代價為$0.5100萬美元，以便利所得税預扣和在股權獎勵歸屬時支付的要求。

在2020年10月31日，我們舉辦了大約4,404,000庫存股，成本為$208.1百萬在2020年1月31日，我們舉辦了大約3,791,000庫存股，成本為$174.1百萬

發行可轉換優先股

2019年12月4日，在計劃將我們的業務拆分為兩家獨立的上市公司我們宣佈，Apax Partners的一家附屬公司將投資至多$400.0百萬美元，以可轉換優先股的形式。根據投資協議的條款，Apax投資者最初購買了$200.0100萬股我們的A系列優先股，於2020年5月7日結束。請參閲附註9，“可轉換優先股”，瞭解有關首批交易結束的更多信息。

累計其他綜合收益(虧損)
 
累計其他綜合收益(虧損)包括外幣換算調整、某些有價證券和指定為套期保值的衍生金融工具的未實現損益等項目。累計其他全面收益(虧損)在我們的簡明綜合資產負債表的股東權益部分作為一個單獨的項目列示。累計其他全面收益(虧損)項目對我們簡明綜合經營報表中的淨收入沒有影響。

下表按構成彙總了截至2020年10月31日的9個月我們累積的其他全面收益(虧損)的構成變化：

(千)指定為套期保值的外匯合約的未實現收益(虧損)被指定為對衝的利率掉期未實現虧損外幣折算調整總計
截至2020年1月31日的累計其他綜合收益(虧損)$626 $(10,528)$(141,963)$(151,865)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)230 (5,928)(7,444)(13,142)
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額200 (2,401)— (2,201)
淨其他綜合收益(虧損)30 (3,527)(7,444)(10,941)
截至2020年10月31日的累計其他綜合收益(虧損)$656 $(14,055)$(149,407)$(162,806)

如果適用，上表中列出的所有金額均為扣除所得税後的淨額。外幣換算調整的累計淨虧損主要反映了美元對英鎊的走強，這導致以英鎊計價的商譽和無形資產的美元換算餘額較低。

在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月，從累計其他全面收益(虧損)中重新分類到簡明綜合經營報表(列報地點)的金額如下：

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目錄
三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(千)2020201920202019定位
衍生金融工具的未實現收益(虧損)：
外幣遠期合約$13 $38 $12 $(34)產品收入成本
19 47 17 (37)服務成本和支持收入
136 271 130 (201)研究與開發，網絡
75 186 71 (125)銷售、一般和行政
243 542 230 (397)所得税前合計
(32)(55)(30)39 (規定)享受所得税優惠
$211 $487 $200 $(358)所得税淨額合計
利率互換協議$(1,356)$(261)$(3,067)$(261)利息支出
(1,356)(261)(3,067)(261)所得税前合計
294 58 666 58 享受所得税優惠
$(1,062)$(203)$(2,401)$(203)所得税淨額合計


11.   所得税
 
我們的所得税臨時撥備是使用估計的年度有效所得税税率來衡量的，該税率根據所述期間內發生的離散項目進行了調整。

截至2020年10月31日的三個月，我們記錄的所得税撥備為8.2百萬美元的税前收入20.0億美元，相當於實際所得税税率為40.8%。有效税率不同於21%的美國聯邦法定税率，主要原因是美國對某些外國活動徵税的影響，某些税收減免的限制，以及未來分配權公允價值的變化與優先股發行相關被幾個外國司法管轄區較低的法定税率以及最近發佈的法規的有利影響所抵消。

截至2019年10月31日的三個月，我們記錄的所得税撥備為9.2百萬美元的税前收入22.2億美元，相當於實際所得税税率為41.5%。有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為美國對某些外國活動徵税的影響以及對某些税收減免的限制，但被幾個外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。

截至2020年10月31日的9個月，我們記錄的所得税撥備為#16.5百萬美元的税前收入34.9億美元，相當於實際所得税税率為47.2%。實際税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要原因是美國對某些外國活動徵税的影響、對某些税收減免的限制、與優先股發行相關的未來分配權公允價值的變化，被幾個外國司法管轄區較低的法定税率以及最近發佈的法規的有利影響所抵消。

截至2019年10月31日的9個月，我們記錄的所得税撥備為#6.1百萬美元的税前收入35.1億美元，相當於實際所得税税率為17.4%。實際税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為淨税收優惠為#美元。6.7我們第二季度錄得100萬美元，這是由於在外國司法管轄區進行審計結算導致的未確認所得税優惠和其他項目的變化，以及美國對某些外國活動徵税的影響以及對某些税收減免的限制，但被幾個外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。不包括可歸因於審計和解的所得税優惠，結果是所得税撥備為#美元。12.8百萬美元的税前收入35.1100萬美元，導致實際税率為36.5%.

根據權威性所得税會計指引的要求，我們在每個報告日對遞延所得税資產的可變現能力進行評估。所得税會計指引要求，當遞延所得税資產很可能全部或部分無法變現時，建立估值撥備。*在有充分的負面證據表明遞延所得税資產不太可能變現的情況下，我們建立估值撥備。我們確定，有足夠的負面證據來維持對某些國家和外國遞延所得税資產的估值免税額，這主要是由於歷史損失造成的。
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目錄
最近三年在某些州和外國司法管轄區。我們打算維持估值免税額，直到有足夠的積極證據支持這一逆轉。

我們有1美元未確認的所得税優惠93.6百萬和$91.3截至2020年10月31日和2020年1月31日分別為100萬美元(不包括利息和罰款)。利息和罰款的應計負債為$3.1百萬和$2.92020年10月31日和2020年1月31日分別為100萬。利息和罰金作為所得税撥備的一個組成部分記錄在我們的簡明綜合經營報表中。截至2020年10月31日和2020年1月31日，如果得到確認，將影響我們有效所得税税率的未確認所得税優惠總額約為美元。93.6百萬和$91.3分別為100萬美元。我們根據適用的權威性所得税會計指引，定期評估所得税或有事項撥備的充分性。因此，我們可能會根據新的事實和事態發展的影響調整未確認所得税優惠準備金，如相關税法解釋的變化、税務機關的評估、與税務機關的和解以及訴訟時效的失效。此外，我們認為，到2020年10月31日，未確認所得税優惠總額可能會減少約1美元。此外，我們認為，到2020年10月31日，未確認所得税優惠的總金額可能會減少約1美元。此外，我們認為，到2020年10月31日，未確認所得税優惠的總金額可能會減少約1美元。1.4在接下來的12個月裏，由於某些税務審計的結清或法律時效的失效，我們的所得税報税表將減少100萬美元。這些減少可能涉及支付額外的所得税，調整遞延所得税，包括需要額外的估值免税額，以及確認所得税優惠。我們的所得税申報單在我們開展業務的幾個司法管轄區正在接受持續的税務審查。我們還認為，税務機關可能會提出新的問題，或者税務審計可能會出現新的發展，這將需要增加或減少未確認所得税優惠的準備金餘額。我們還認為，税務機關可能會提出新的問題，或者税務審計可能會出現新的發展，這將需要增加或減少未確認所得税優惠的準備金餘額

2020年3月27日，美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)，並將其簽署為美國法律，為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。CARE法案的所得税條款不會對我們當前的税收、遞延税收或不確定的税收狀況產生重大影響。然而，我們計劃推遲僱主工資税的時間，並在CARE法案允許的情況下加快AMT抵免的退款。


12.   公允價值計量
 
資產負債按公允價值經常性計量
 
我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債包括截至2020年10月31日和2020年1月31日的以下內容：
 2020年10月31日
 公允價值層次分類
(千)1級2級第3級
資產：   
貨幣市場基金$130,085 $— $— 
外幣遠期合約— 1,059 — 
應收或有代價— — 587 
總資產$130,085 $1,059 $587 
負債：   
外幣遠期合約$— $367 $— 
利率互換協議— 18,744 — 
未來分配權— — 19,460 
或有對價--企業合併— — 18,102 
收購合併子公司非控股權益的選擇權— — 3,200 
總負債$— $19,111 $40,762 
 
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目錄
 2020年1月31日
 公允價值層次分類
(千)1級2級第3級
資產：   
貨幣市場基金$89 $— $— 
外幣遠期合約— 812 — 
應收或有代價— — 738 
總資產$89 $812 $738 
負債：   
外幣遠期合約$— $132 $— 
利率互換協議— 13,501 — 
或有對價--企業合併— — 42,875 
收購合併子公司非控股權益的選擇權— — 2,900 
總負債$— $13,633 $45,775 

2020年5月7日，我們共發佈了 200,000A系列優先股的股票，並使用分拆完成後，我們將發行最多200,000B系列優先股的股票，受某些條件限制。有關優先股投資的更多信息，請參閲附註9，“可轉換優先股”。由於B系列優先股的收購價高於預期結算日的估計值，與A系列優先股相關的未來分期權最初被記錄為一項資產。截至2020年10月31日，由於B系列優先股的收購價低於預期結算日的估計值，未來分期權被記為負債，並計入我們簡明綜合資產負債表的應計費用和其他負債。由於用於評估未來分期權公允價值的模型的性質和投入(如下進一步描述)，我們可能會在每個重新計量期內經歷其公允價值的重大波動。

下表顯示截至2020年10月31日的9個月，使用重大不可觀察投入(第3級)計量的未來分批權利的估計公允價值的變化。

 截至9個月
十月三十一號，
(千)20202019
期初公允價值計量$— $— 
發行A系列優先股時未來分配權的公允價值3,374 — 
公允價值變動，記入其他(費用)收入，淨額(22,834)— 
期末公允價值計量$(19,460)$— 

2020年1月，我們完成了對客户接洽部門一家無關緊要的子公司的出售。根據銷售協議的條款，總購買價的100%本質上是根據前子公司產品在年內淨銷售額的百分比而定的。三十六個月交易結束後的期間。我們將應收或有代價的公允價值計入預付費用和其他流動資產以及合併資產負債表中的其他資產。截至2020年10月31日，這項資產的估計公允價值(使用3級投入計量)為#美元。0.6百萬我們收到了$的付款0.1在截至2020年10月31日的9個月內，該或有應收賬款的估計公允價值變化不大。

下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月，我們的或有對價負債估計公允價值的變化，這些公允價值是使用重大不可觀察投入(第3級)計量的：

30
目錄
 截至9個月
十月三十一號，
(千)20202019
期初公允價值計量$42,875 $61,340 
為企業合併記錄的或有對價負債，包括計量期調整— 5,200 
公允價值變動，計入營業費用(6,060)62 
支付或有對價(18,900)(29,712)
外幣折算及其他187 (34)
期末公允價值計量$18,102 $36,856 
 
我們的或有對價的估計負債是指業務合併的額外對價的潛在付款，如果實現了某些確定的業績目標，則應支付。或有對價的公允價值變動記錄在銷售、一般和行政費用內的簡明綜合經營報表中。

在截至2017年1月31日的年度內，我們收購了二持有多數股權的子公司，我們有權收購其非控股權益。我們將該期權視為對每一家此類子公司的非控股普通股的實質投資。我們將期權的公允價值計入其他負債，不確認這些子公司的非控股權益。下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月這一負債的估計公允價值變動情況，該價值是使用第3級投入計量的：

截至9個月
十月三十一號，
(千)20202019
期初公允價值計量$2,900 $3,000 
公允價值變動，計入營業費用300 50 
期末公允價值計量$3,200 $3,050 
 
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月裏，公允價值計量層次之間沒有發生轉移。

公允價值計量
 
貨幣市場基金-我們使用貨幣市場基金的活躍市場報價對此類基金進行估值。

短期投資、公司債務證券和商業票據-短期投資的公允價值，以及被歸類為現金等價物的公司債務證券和商業票據，是使用在不太活躍的市場交易的相同證券的可觀察市場價格(如果有)來估計的。當無法獲得相同證券的可觀測市場價格時，我們使用經紀商的非約束性市場報價(我們使用可觀測市場數據評估其合理性)、類似工具的市場報價或定價模型(如貼現現金流模型)對這些短期投資進行估值。

外幣遠期合約-外幣遠期合約的估計公允價值是基於從交易對手那裏收到的報價。*這些報價是通過折現合約下未來估計的現金流、考慮合約的條款和到期日以及使用類似合約的容易觀察到的市場價格的市場外幣匯率來審查這些報價的合理性。

未來的一部分權利-未來分期權的公允價值被歸類於公允價值層次的第三級，因為它是使用包含無法與可觀察到的市場數據證實的管理假設的定價模型進行估值的。未來分配權的公允價值是使用二叉樹模型估計B系列優先股的價值，使用蒙特卡洛模擬估計分拆後我們的Customer Engagement Solutions業務的股價，我們認為這反映了市場參與者在談判未來分配權轉讓時可能考慮的所有重大假設。未來分配權的公允價值還反映了發行B系列優先股的可能性，管理層目前認為發行B系列優先股的可能性很高。

截至2020年5月7日和2020年10月31日的發行日，估值模型中使用的重要輸入和假設如下：
31
目錄
十月三十一號，五月七日
20202020
優先股無風險利率1.64 %1.31 %
隱含信用利差7.78 %10.78 %
預期波動率30.00 %30.00 %
Verint普通股價格$48.52$45.44

利率互換協議-我們的利率互換協議的公允價值部分基於從交易對手那裏收到的數據，代表我們將收到或支付的結算協議的估計金額，考慮到當前和預計的未來利率以及各方的信譽，所有這些都可以通過來自外部來源的容易觀察到的數據來驗證。
 
或有對價資產或負債-業務合併和資產剝離-與業務合併和剝離相關的或有對價的公允價值使用概率調整貼現現金流模型進行估計。這些公允價值計量基於市場上看不到的重大投入。這些模型中使用的內部開發的關鍵假設是貼現率和分配給要實現的里程碑的概率。我們在每個報告期重新計量或有對價的公允價值，由於時間流逝或收購日期之後發生的事件(如折現率的變化，或實現業績目標的預期)而導致的公允價值的任何變化，都記錄在銷售、一般和行政費用中。折現率的增加或減少將對相關公允價值計量產生相反影響，而實現業績目標預期的有利或不利變化將導致相關公允價值計量的相應增加或減少。我們使用的折扣率從0.4%至5.1%，加權平均貼現率為3.1%，在計算我們截至2020年10月31日的或有對價負債的估計公允價值時。我們使用的折扣率從2.1%至4.9在我們計算截至2020年1月31日我們的或有對價負債的估計公允價值時的百分比。我們使用的折扣率從4.3%至4.9%，加權平均貼現率為4.6在我們計算我們的或有對價資產截至2020年10月31日和2020年1月31日的估計公允價值時計算的公允價值。

收購合併子公司非控股權益的選擇權-期權的公允價值主要通過使用收益法確定，這種方法使用管理層確定的估計和假設，將預期的未來現金流量貼現到現值。這種公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入。我們在每個報告期重新計量期權的公允價值，公允價值的任何變化都記錄在銷售、一般和行政費用中。我們利用的貼現率是9.0在我們計算該期權截至2020年10月31日和2020年1月31日的估計公允價值時的百分比。

其他金融工具

應收賬款、合同資產、應付賬款、應計負債和其他流動負債的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。

我們定期貸款借款的估計公允價值為#美元。405百萬和$417分別為2020年10月31日和2020年1月31日的100萬美元。截至2020年1月31日，我們循環信貸借款的估計公允價值為#美元。45百萬定期貸款的估計公允價值是基於負責我們定期貸款辛迪加的代理商確定的指示性出價和要價。我們認為這些投入屬於公允價值層次的第三級，因為我們無法合理地觀察參與我們定期貸款交易的有限市場中的活動。截至2020年10月31日和2020年1月31日，向我們提供的指示價與面值沒有顯著差異。我們循環信貸借款的估計公允價值是基於我們的一家貸款人提供的指示性市場價值。

我們債券的估計公允價值約為美元。388百萬美元和美元438分別為2020年10月31日和2020年1月31日。該批債券的估計公允價值是根據該批債券在場外買賣市場的買賣報價釐定。我們認為這些投入屬於公允價值層次的第二級。

未按公允價值經常性計量的資產和負債

除了在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債外，我們還在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。我們的非金融資產，包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及財產、廠房和設備，在有減值跡象時按公允價值計量。
32
目錄
賬面價值超過了該資產預計的未貼現現金流。這些資產只有在確認減值費用時才按公允價值入賬。

截至2020年10月31日，我們對公允價值難以確定的私人持股公司的非控制性股權投資的賬面價值為1美元。6.8百萬美元，其中4.0在截至2020年10月31日的九個月內，百萬美元根據一項可觀察到的交易重新計量為公允價值。這些投資計入壓縮綜合資產負債表中的其他資產。未實現收益$3.2百萬美元，調整了一項非控股股權投資的賬面價值，實現收益為1美元。0.6在截至2020年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中，收到與部分出售同一股權投資有關的收益後，在其他收入(費用)中記入淨額。


13.   衍生金融工具

我們持有衍生金融工具的主要目的是在認為適當時管理外幣匯率風險和利率風險。我們在正常業務過程中籤訂這些合同是為了降低風險，而不是為了投機目的。

外幣遠期合約

根據我們的風險管理戰略，我們定期使用外幣遠期合約來管理我們因外幣匯率變化而產生的運營現金流波動的短期風險敞口。這些現金流敞口來自我們預測的運營費用的一部分，主要是薪酬和相關費用，這些費用是以美元以外的貨幣交易的，最明顯的是以色列謝克爾。我們還定期利用外幣遠期合約來管理預期客户收款將以適用功能貨幣以外的貨幣匯款產生的風險，以及現金的風險敞口。現金等價物和短期投資，以適用功能貨幣以外的貨幣計價。這些外幣遠期合約的到期日一般不超過12個月，但有時我們會執行超過12個月的合約。12個月，取決於潛在風險的性質。

我們持有名義金額為#美元的未償還外幣遠期合約。66.0百萬和$89.0分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。

利率互換協議

為了部分緩解與先前信貸協議下的定期貸款浮動利率相關的風險，我們於2016年2月與一家跨國金融機構簽署了一項固定支付、收取浮動利率的互換協議，根據該協議，我們以固定利率支付利息。4.143%，並收到3個月期倫敦銀行同業拆借利率(以最低0.75%)，外加2.75%，名義金額為$200.0百萬美元(“2016掉期”)。儘管之前的信貸協議於2017年6月29日終止，但2016年的掉期協議一直有效到2019年9月6日，並作為一種經濟對衝手段，部分緩解了我們2017年信貸協議下因市場利率上升而導致借款成本上升的風險。2016年掉期與交易對手的結算每季度進行一次，2016年掉期於2019年9月6日到期。

在2017年6月29日之前，2016年掉期在會計上被指定為現金流對衝，因此，其公允價值的變化在合併資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)中確認，並在對衝交易影響收益的期間重新分類到利息支出內的營業報表中。對衝無效(如果有的話)目前已在精簡的綜合經營報表中確認。

2017年6月29日，在執行2017年信貸協議和終止之前的信貸協議的同時，2016年掉期不再被指定為會計上的現金流對衝，而且由於2016年掉期對衝的特定預測可變現金流不再可能發生，美元0.9二零一六年掉期於當日的公允價值百萬元，由累計其他全面收益(虧損)重新分類至簡明綜合經營報表，作為其他收益(支出)內的收益，淨額。2016年掉期公允價值的持續變化在簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。

2018年4月，我們與一家跨國金融機構簽署了一項固定薪酬、收取浮動利率的掉期協議，以部分緩解我們2017年定期貸款在2019年9月終止2016年掉期後的浮動利率相關風險，根據該協議，我們按固定利率支付利息。2.949%，並可獲得以下各項的浮動利息：
33
目錄
三個月期倫敦銀行同業拆息(最低0.00%)，名義金額為$200.0百萬美元(“2018年掉期”)。2018年掉期的生效日期為2019年9月6日，與交易對手的結算從2019年11月1日開始，每季度進行一次。2018年的掉期交易將於2024年6月29日結束。

在2020年5月1日之前，2018年掉期在會計上被指定為現金流對衝，因此，其公允價值的變化在簡明綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)中確認，並在對衝交易影響收益的期間重新分類到簡明綜合經營表的利息支出中。
2020年5月1日，也就是我們2017年定期貸款的利率重置日期，我們選擇了3個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)以外的利率。因此，專門指定對衝3個月期LIBOR利息支付的2018年掉期不再具備現金流對衝資格。在2020年5月1日之後，2018年掉期的公允價值變動將被計入其他收入(費用)的一個組成部分，淨額。2018年掉期累計遞延虧損1美元20.4百萬美元，或$16.0截至2020年5月1日的税後百萬美元，之前被記錄為累計其他全面虧損的組成部分，將在2018年掉期的剩餘期限內重新分類為利息支出，作為利息支出，因為之前對衝的利息支付發生了。

衍生金融工具的公允價值
 
截至2020年10月31日和2020年1月31日，我們濃縮綜合資產負債表中衍生金融工具及其分類的公允價值如下：

公允價值在
十月三十一號，1月31日
(單位：千人)資產負債表分類20202020
衍生資產：
外幣遠期合約：
被指定為現金流對衝的股票預付費用和其他流動資產$980 $710 
中國未被指定為套期保值工具預付費用和其他流動資產79 102 
*總衍生品資產$1,059 $812 
衍生負債：
外幣遠期合約：
被指定為現金流對衝的股票應計費用和其他流動負債$226 $16 
中國未被指定為套期保值工具應計費用和其他流動負債141 116 
利率互換協議：
被指定為現金流對衝應計費用和其他流動負債— 2,060 
被指定為現金流對衝其他負債— 11,441 
未被指定為套期保值工具應計費用和其他流動負債4,165 — 
未被指定為套期保值工具其他負債14,579 — 
*衍生品負債總額$19,111 $13,633 

現金流套期保值關係中的衍生金融工具

被指定為現金流量對衝的衍生金融工具對截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的累計其他綜合虧損(“AOCL”)和精簡綜合經營報表的影響如下：

34
目錄
三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(單位：千人)2020201920202019
AOCL確認的淨(虧損)收益：
外幣遠期合約$(307)$(960)$287 $1,019 
利率互換協議— (2,759)(7,535)(9,317)
$(307)$(3,719)$(7,248)$(8,298)
淨收益(虧損)從AOCL重新分類到簡明綜合經營報表：
外幣遠期合約$243 $542 $230 $(397)
利率互換協議(1,356)(261)(3,067)(261)
$(1,113)$281 $(2,837)$(658)
 
有關衍生金融工具的淨收益(虧損)列表項位置的資料，請參閲將其重新分類為簡明綜合經營報表的資料。見附註10，“股東權益”。

所有以美元為基礎的外幣遠期合約0.7截至2020年10月31日，我們的累計其他全面虧損中記錄的未實現淨收益有100萬美元在12個月內到期，因此我們預計所有此類收益將在未來12個月內重新分類為收益。大約$3.3百萬美元14.1截至2020年10月31日，與我們的利率互換協議相關的未實現淨虧損在12個月內結清，因此我們預計這些虧損將在未來12個月內重新歸類為收益。
 
導數 金融工具 未被指定為套期保值工具
 
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的精簡綜合經營報表中，未指定為套期保值工具的衍生金融工具確認的收益(虧損)如下：

簡明合併報表中的分類三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(千)2020201920202019
外幣遠期合約其他收入(費用)，淨額$(123)$(268)290 $508 
利率互換協議其他收入(費用)，淨額(949)— (812)(48)
$(1,072)$(268)$(522)$460 


14.    基於股票的薪酬

基於股票的薪酬計劃

2019年6月20日，我們的股東批准了Verint Systems Inc.2019年長期股權激勵計劃(簡稱2019年計劃)。在2019年計劃獲得批准後，根據我們之前的股票薪酬計劃(2017年修訂計劃)，不再允許額外獎勵。截至2019年6月20日，根據2017年修訂計劃或其他之前的股票薪酬計劃未支付的獎勵不受2019年計劃批准的影響。總而言之，我們的基於股票的薪酬計劃在這裏被稱為“計劃”。

《2019年計劃》授權我司董事會以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效獎勵、其他股票獎勵、績效補償獎勵等形式提供股權薪酬。根據2019年計劃的規定進行調整，最高可達(I)9,475,000我們普通股的股票加上(Ii)截至2019年6月20日根據2017年修訂計劃可供發行的普通股數量，加上(Iii)根據2017年修訂計劃或2019年計劃做出的獎勵而可供發行的普通股數量，這些股票被沒收、取消、交換或終止或到期，可以與2019年計劃下的獎勵相關地發行或轉讓。根據2019年計劃授予的每個股票期權或股票結算股票增值權將使可用計劃能力減少一根據2019年計劃授予的以股票計價的股票和其他獎勵將使可用計劃容量減少2.38分享。
35


基於股票的薪酬費用

我們在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的精簡合併運營報表上的以下行項目中確認了基於股票的薪酬費用：

三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(千)2020201920202019
收入成本-產品$367 $424 $1,087 $1,246 
收入成本-服務和支持1,953 1,342 3,938 3,958 
研究與開發，網絡2,900 2,988 8,192 8,925 
銷售、一般和行政14,787 13,805 38,371 42,084 
股票薪酬總費用$20,007 $18,559 $51,588 $56,213 

下表彙總了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月按獎勵類型劃分的股票薪酬支出：

三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(千)2020201920202019
限制性股票單位和限制性股票獎勵$15,733 $16,615 $44,182 $49,471 
股票紅利計劃和紅利股票計劃4,238 1,944 7,356 6,693 
股權結算獎勵總額19,971 18,559 51,538 56,164 
虛擬股票單位(現金結算獎勵)36 — 50 49 
股票薪酬總費用$20,007 $18,559 $51,588 $56,213 
 
我們的股票紅利和紅利股票計劃的獎勵被記為負債分類獎勵，因為這些義務主要基於固定的貨幣金額，這些金額在義務開始時通常是眾所周知的，將用我們普通股的可變數量的普通股來結算，而根據我們的股票紅利計劃的獎勵是使用我們普通股的折扣平均價格來確定的。

限制性股票單位和績效股票單位
 
我們定期向董事、高級管理人員和其他員工頒發回覆單位。這些裁決包含各種歸屬條件，並在歸屬之前受到某些限制和沒收條款的約束。其中一些獎勵授予高管和某些員工，以滿足特定的業績目標或市場條件(績效股票單位或“PSU”)。

下表(“獎勵活動表”)彙總了截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月計劃中減少可用計劃能力的RSU、PSU和其他股票獎勵的活動：

截至10月31日的9個月，
20202019
(單位為千，每股數據除外)股份或單位加權平均授予日期公允價值股份或單位加權平均授予日期公允價值
期初餘額2,736 $52.53 2,777 $41.05 
授與1,936 $46.79 1,600 $60.54 
放行(1,577)$47.68 (1,402)$40.52 
沒收(220)$53.11 (184)$44.52 
期末餘額2,875 $51.28 2,791 $52.41 

關於我們的股票紅利計劃，上表所列活動僅包括根據該計劃提供的折扣而賺取和釋放的股票。與該等股份所根據的計劃的規定一致
36

除根據股票紅利計劃發行的其他股票外，根據股票紅利計劃發行的其他股票不包括在上表中，因為它們不會減少可用計劃能力(因為該等股票被視為由承授人以公允價值購買，而不是獲得賺取的現金紅利)。

上表所列活動包括根據紅股計劃授予和釋放的所有股票。

詳情見下文“股票紅利計劃”及“紅股計劃”。

我們的RSU裁決可能包括一項條款，允許在歸屬時以現金支付，而不是交付普通股，由我們的董事會自行決定。截至2020年10月31日，對於這類懸而未決的獎勵，不認為有可能以現金支付達成和解，因此這些獎勵被計入股權分類獎勵，幷包括在上表中。

下表單獨彙總了截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月計劃下的PSU活動(這些金額已包含在上面的2020和2019年獎勵活動表中)：

截至9個月
十月三十一號，
(千)20202019
期初餘額526 512 
授與381 286 
放行(233)(245)
沒收(32)(31)
期末餘額642 522 

不包括PSU，我們批准1,555,000截至2020年10月31日的9個月內的RSU。

截至2020年10月31日，104.4與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償支出總額(扣除估計沒收)的百萬美元，預計將在#年加權平均期間確認。1.5好多年了。

股票紅利計劃

我們的股票紅利計劃允許符合條件的員工以普通股折價股票的形式獲得他們賺取的獎金的一部分，否則將以現金形式支付。只要股票在所有其他參與者註冊後仍可用於獎勵，高級管理人員就有資格參加這一計劃。與該計劃的折扣功能相關的授予高管的股票受一年期歸屬期。這項計劃需要經過我們董事會的年度資金批准和每年可以發行的股票數量的上限。-在這些限制的約束下，根據該計劃在給定年份發行的股票數量通常是通過以下方式來確定的：5-計算獎勵時我們普通股的往績平均價，減去董事會每年確定的折扣(“折扣”)。如果該計劃在特定年份沒有資金，或者完全滿足員工註冊所需的普通股數量超過了年度上限，員工獎金的適用部分通常將恢復為現金支付。
 
關於截至2020年1月31日的年度的獎金，我們的董事會批准使用最多200,000普通股，折價15%，在股票紅利計劃下。我們發佈了32,000在截至2020年10月31日的三個月內，在截至2020年1月31日的業績期間，股票紅利計劃下的股票。

下表單獨總結了截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內股票紅利計劃下的活動。如上所述，根據該計劃的折扣功能發行的股票減少了可用的計劃容量，幷包括在上面的獎勵活動表中。根據該計劃發行的其他股票不會減少可用計劃容量，因此不會被排除在上面的獎勵活動表之外。

37

截至10月31日的9個月，
(千)20202019
股票代替現金紅利-授予和釋放(不包括在上面的獎勵活動表中)3297
與折扣有關的股票(包括在上面的獎勵活動表中)：
授與— 16
放行— 13

對於截至2021年1月31日的年度的獎金，我們的董事會已經批准使用最多200,000普通股，折價15%，用於本計劃下的獎勵。

紅利股票計劃

根據我們的紅利計劃，我們可以向員工提供可自由支配的紅利，或者以普通股的形式支付股票紅利計劃之外的賺取的紅利。與股票獎勵計劃不同的是，該計劃沒有註冊，也沒有折扣功能。

關於截至2020年1月31日的年度的獎金，我們的董事會批准使用最多305,000在紅利計劃下的普通股，減去同一業績期間在股票紅利計劃下發行的任何股票。我們發佈了272,000在截至2020年10月31日的三個月內，在截至2020年1月31日的業績期間，紅股計劃下的股票。

對於截至2021年1月31日的年度的獎金，我們的董事會已經批准使用最多300,000本計劃下的普通股，減去同一業績期間在股票紅利計劃下使用的任何股份(截至2021年1月31日的業績期間，根據股票紅利計劃和紅利計劃可發行的最大股票數量將不超過300,000).

股票紅利方案和紅股方案的應計負債合計為#美元。10.5百萬和$17.32020年10月31日和2020年1月31日分別為100萬。


15.   承諾和或有事項

法律程序

2009年3月，我們的一名前僱員Orit Deutsch女士在以色列對我們的主要以色列子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件編號4186/09)和我們的附屬公司CTI(案件編號1335/09)提起法律訴訟。此外，2009年3月，Comverse有限公司(當時CTI在以色列的主要子公司)的一名前僱員Roni Ktriel女士在以色列開始對Comverse有限公司提起類似的法律訴訟(案件編號3444/09)。在這些訴訟中，原告通常試圖代表VSL和Comverse Limited的現任和前任僱員證明針對被告的集體訴訟，這些僱員曾獲得Verint和/或CTI的股票期權，據稱在我們和CTI的歷史公開文件中討論過的較長提交延遲期內暫停行使期權而受到損害。2012年6月7日，立案或移交案件的特拉維夫地區法院允許原告合併和修改他們對三被告：VSL、CTI和Comverse Limited。

2012年10月31日，CTI將其主要運營子公司和Comverse Limited母公司Comverse，Inc.的全部普通股流通股分配給CTI的股東(“Comverse股票分配”)。在Comverse股票分配之前的一段時間裏，CTI公司出售或轉讓了其幾乎所有的業務和資產(不包括其在Verint及其當時子公司Comverse，Inc.的股權)。給Comverse，Inc.或與之無關的第三方。這些交易的結果是，Comverse，Inc.成為一家獨立公司，不再與CTI有關聯，CTI也不再擁有除其在Verint的股權以外的任何實質性資產。在Comverse股票分配完成之前，原告試圖迫使CTI撥出至多$150.0百萬美元的資產，以確保未來的任何判決，但地區法院沒有對這項動議做出裁決。2017年2月，Mavenir Inc.成為Comverse，Inc.的利益接班人。

2013年2月4日，Verint通過合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI殼公司。作為CTI合併的結果，Verint承擔了CTI的某些權利和責任，包括CTI因合併而產生的任何責任
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前述法律行動。然而，根據與康弗斯股份分銷公司簽訂的分銷協議的條款，我們作為CTI的繼承人，有權獲得康弗斯公司(現為Mavenir)的賠償，以彌補我們作為CTI的繼承人可能遭受的與上述法律行動相關的任何損失。

在調解程序失敗後，2016年8月28日，地方法院(I)駁回了原告關於證明該訴訟為與Verint股票期權相關的所有索賠的集體訴訟的動議，並(Ii)批准了原告的動議，將該訴訟證明為關於Comverse Limited(現為Mavenir的一部分)或VSL的現任或前任僱員(在CTI暫停行使期權時持有未行使的CTI股票期權)的索賠的集體訴訟。(Ii)批准了原告的動議，即證明該訴訟為集體訴訟，涉及在CTI暫停行使期權時持有未行使CTI股票期權的Comverse Limited(現為Mavenir的一部分)或VSL的現任或前任僱員。法院還裁定，該案的是非曲直將根據紐約州的法律進行評估。

由於這一裁決(將與Verint股票期權有關的索賠排除在此案之外)，該案的原原告之一多伊奇女士被新的代表原告David Vaaknin先生取代。CTI對地區法院的部分裁決向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日，以色列最高法院部分駁回了CTI的上訴，並下令將案件發回地區法院，以根據雙方的專家意見確定是否存在紐約州法律下的訴因。

在2018年年中至年末和2019年年中兩輪調解均未成功後，訴訟程序恢復。2020年4月16日，地方法院受理了原告提出的修改動議以證明集體訴訟的申請，併為當事人設定了提交修改後的訴狀的最後期限。CTI提交了一項動議，要求就地區法院的決定向最高法院提出上訴，以及一項動議，要求暫停地區法院的訴訟程序，等待上訴的解決。2020年7月6日，最高法院批准了暫緩執行的動議。2020年7月27日，原告就上訴許可動議的是非曲直提交了答辯，雙方正在等待最高法院的進一步指示或裁決。

我們是在正常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信任何此類當前事件的最終結果不會對我們產生實質性的不利影響，但它們的結果是不可確定的，負面結果可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生不利影響。


16.   細分市場信息

營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由企業的首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的首席執行官是我們的首席執行官。

我們將我們的結果報告在二其他運營部門-客户參與度和網絡情報。我們的客户接洽解決方案可幫助以客户為中心的組織優化客户接洽，提高客户忠誠度，最大限度地增加收入機會，同時提高運營效率、降低成本和降低風險。我們的網絡智能解決方案可用於廣泛的應用，包括預測情報、高級和複雜調查、安全威脅分析、電子數據和實物資產保護，以及生成法律證據和防止犯罪活動和恐怖主義。

我們主要根據部門收入和部門貢獻來衡量運營部門的業績。

分部收入包括與被收購公司的收入相關的調整，這些調整在GAAP收入中無法確認。這些調整主要涉及收購日曆史賬面價值超過被收購公司未來維護和服務業績義務的公允價值。隨着債務的履行，我們使用這些債務的歷史賬面價值報告我們的部門收入，我們認為這更好地反映了我們正在進行的維護和服務收入流，而GAAP收入是使用債務的收購日期公允價值報告的。部門收入調整也可以通過使被收購公司的歷史收入確認政策與我們的政策保持一致而產生。

部門貢獻包括部門收入和部門直接發生的費用，包括材料成本、服務成本、研發、銷售、營銷和某些管理費用。在確定分部貢獻時，我們不會分配某些由共享資源提供或一般不受分部管理層控制的運營費用。這些費用在我們的部門經營業績表中被報告為“共享支持費用”，其中大部分是行政支持功能的費用，如信息技術、人力資源、財務、法律和其他一般公司支持的費用，以及佔用費用。這些未分配的費用還包括採購、製造支持和物流費用。為了提高效率和避免重複成本，我們在各個細分市場之間共享資源。
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此外，分部貢獻不包括已收購無形資產的攤銷、基於股票的補償以及其他費用，這些費用可能在金額和頻率上有很大差異，基於主觀假設，或者在某些情況下是計劃外的或難以預測的，例如重組費用和業務合併交易和整合費用，所有這些費用在評估分部業績時都不會考慮在內。

我們運營部門之間的交易收入並不重要。

截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月按部門劃分的經營業績如下：

 三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(單位：萬人)2020201920202019
收入：  
客户參與  
細分市場收入$217,449 $224,149 $613,722 $658,440 
收入調整(2,227)(6,213)(8,555)(21,973)
215,222 217,936 605,167 636,467 
網絡情報  
細分市場收入113,671 106,931 322,460 328,115 
收入調整(692)— (3,022)(151)
 112,979 106,931 319,438 327,964 
總收入$328,201 $324,867 $924,605 $964,431 
細分市場貢獻：  
客户參與$92,537 $91,788 $248,636 $249,394 
網絡情報38,896 28,000 99,535 86,861 
總細分市場貢獻131,433 119,788 348,171 336,255 
分部對營業收入貢獻的對賬：  
收入調整2,919 6,213 11,577 22,124 
分擔支持費用44,564 45,350 128,727 133,620 
已取得無形資產的攤銷12,376 13,746 37,536 41,392 
以股票為基礎的薪酬20,007 18,559 51,588 56,213 
收購、整合、重組和其他未分配費用13,826 6,103 32,511 23,346 
對賬項目合計(淨額)93,692 89,971 261,939 276,695 
營業收入$37,741 $29,817 $86,232 $59,560 

除商譽和收購的無形資產外，我們不按經營部門確認或分配我們的資產。因此，按經營部門列報資產是不切實際的。按經營部門對商譽和已獲得無形資產的分配見附註6，“無形資產和商譽”。


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第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
 
以下管理層的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的財務狀況、經營業績和現金流。本討論應與我們截至2020年1月31日的10-K表格年度報告中包含的經審計綜合財務報表及其附註以及本報告中包含的未經審計簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀。這一討論包含許多前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於我們目前的預期，所有這些都可能受到不確定性和風險的影響。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於“關於前瞻性陳述的告誡説明”中描述的那些因素。

概述

近期發展

業務分離

2019年12月4日，我們宣佈打算分拆成兩家獨立的上市公司：一家將由我們的客户參與解決方案業務組成，另一家將由我們的網絡智能解決方案業務組成。我們希望通過按比例將持有網絡智能解決方案業務的一個新實體的普通股分配給我們的股東來實現分離(“剝離”)，其目的是為了美國聯邦所得税的目的對我們的股東免税。我們目前預計在截至2021年1月31日的本財年結束後不久完成剝離，儘管這一時間表可能會受到新冠肺炎疫情帶來的當前商業環境的影響。我們相信，這兩家獨立的上市公司都將從分離中受益，並處於有利地位，可以實施自己的戰略，創造加速增長的機會，擴大市場領導地位。這一分離將使投資者更容易對每項業務進行評估和做出獨立的投資決策。我們相信，我們的兩家公司都是各自市場的領先者，分離將使它們能夠取得更好的長期業績，這是幾個因素的結果，包括：擁有進一步差異化技能的獨立董事會，以支持量身定做的戰略計劃；具體的激勵計劃，更緊密地與獨立的業務業績保持一致；根據每項業務的獨特特徵量身定做的資本結構；以及對更多適合每一家公司的戰略和財務特徵的投資者的吸引力增強。

我們預計與計劃中的網絡智能解決方案業務分離相關的成本會很高。成本包括開發獨立的網絡情報解決方案(Cyber Intelligence Solutions)信息系統和相關的IT成本，第三方諮詢、諮詢、法律和專業服務，以及與計劃中的剝離相關的其他增量和一次性項目。在截至2020年10月31日的9個月中，我們對其中660萬美元進行了資本化，並支出了2870萬美元。自截至2020年1月31日的年度開始以來，我們已經資本化了1060萬美元，並支出了3400萬美元的離職相關成本。費用部分主要反映在銷售、一般和行政費用上。

Apax投資公司

2019年12月4日，我們還宣佈，Apax Partners的附屬公司Valor Parent LP將向我們進行高達4.0億美元的投資。根據投資協議的條款，2020年5月7日，Apax投資者最初購買了我們A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)2億美元。關於Apax投資和初步成交的進一步討論見下面的“流動性和資本資源-概述”部分。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。疫情已經蔓延到我們開展業務的所有地區，世界各地的政府當局已經實施了許多措施，試圖遏制和減輕病毒的影響，包括旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、就地避難令、關閉、限制或關閉非必要企業以及社會距離要求。世界各地的公司，包括我們、我們的客户、合作伙伴和供應商，都採取了相應的行動，其中包括關閉辦公室、網站限制和員工旅行限制。新冠肺炎的全球傳播和應對措施對我們、我們的客户、合作伙伴和供應商都產生了負面影響，並造成了重大的經濟和商業中斷，其程度和持續時間目前尚不清楚。為了應對這些挑戰，我們迅速將運營調整為在家辦公，我們相信我們的業務連續性計劃運行良好。我們每天都在監測和評估新冠肺炎疫情的影響，包括髮布的建議和命令
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由政府和公共衞生當局提供。我們繼續努力幫助我們的客户滿足他們的業務連續性需求，在這段艱難的時期幫助維護世界安全，並正在管理我們的運營，以期儘快恢復正常的業務活動。

在截至2020年10月31日的9個月中，由於新冠肺炎疫情對客户運營重點的影響以及他們實施的成本控制措施，我們兩個運營部門的收入都受到了延誤和支出減少的負面影響。由於疫情蔓延，我們看到大客户合同減少或延遲，特別是內部安排，在大多數情況下，我們無法與現有或潛在客户和合作夥伴進行面對面的會議，無法面對面演示我們的解決方案，也無法主持或參加面對面的貿易展和會議。使用客户設施的限制也影響了我們交付某些產品、完成某些實施以及提供面對面諮詢和培訓服務的能力，對我們確認收入的能力產生了負面影響。在本財年，我們的經常性收入續約率持續較高，與本財年早些時候相比，我們近期的可見性有所改善。儘管我們的經常性續約率很高，能見度也有所提高，但我們預測疫情將如何影響我們未來業績的能力是有限的，包括客户可能延遲或錯過付款的程度，客户可能推遲、減少或避免下訂單、續訂訂閲或支持安排，或者旅行限制和網站訪問限制可能仍然必要的情況。

鑑於新冠肺炎對全球經濟狀況和我們的收入造成的不利影響，以及與潛在復甦幅度和時間相關的不確定性，我們實施了幾項不同期限的成本削減行動。這些行動包括但不限於減少我們的可自由支配支出，大幅減少資本支出，延長應付天數，考慮優化使用我們的現金和其他資本資源，包括股票回購計劃，以及降低與勞動力相關的成本。管理層在《財務狀況和經營結果討論與分析》中定期提到的一些新冠肺炎降成本行動是臨時性的，是完全的，相關的成本節約並未延續到2020年7月31日之後。根據我們對業務狀況和其他因素的持續評估，其他降低成本的行動仍在實施，並可能在某個時候被撤銷，而其他降低成本的行動預計將是永久性的。在我們已經恢復投資或其他支出的地方，可能需要重新評估這些行動，這取決於圍繞大流行的事實和情況如何演變。我們繼續評估，並可能決定實施進一步的成本控制戰略，以幫助我們減輕大流行的影響。

新冠肺炎疫情的最終影響以及我們為應對而做出的運營調整對我們的業務、財務狀況、流動性和財務業績的影響目前無法預測。

2020年3月27日，美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)，並將其簽署為美國法律，為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。CARE法案沒有對我們截至2020年10月31日的9個月的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。然而，我們計劃推遲僱主工資税的時間，並在CARE法案允許的情況下加快AMT抵免的退款。

我們的生意

Verint是可操作智能解決方案的全球領先者。在信息大規模增長的世界裏，我們的解決方案使組織能夠獲得重要的、可操作的洞察力，並使決策者能夠預測、響應和採取行動。如今，超過180個國家和地區的10,000多家組織(包括超過85%的財富100強企業)使用Verint部署在雲中和內部部署的可操作智能解決方案，做出更明智、更及時和更有效的決策。

我們的Actionable Intelligence領導力由創新的企業級軟件提供支持，這些軟件採用人工智能、分析、自動化和深厚的領域專業知識，通過與世界上一些最先進、最具前瞻性的組織密切合作而建立起來。我們相信，我們擁有業內最強大的研發團隊之一，專注於可操作的情報，由大約1800名專業人員組成。我們的創新解決方案以強大的知識產權組合為後盾，在全球擁有1000多項專利和專利申請，涉及數據捕獲、人工智能、機器學習、非結構化數據分析、預測分析和自動化等領域。

Verint的可操作情報戰略側重於兩個使用案例，該公司有兩個運營部門：客户參與和網絡情報。一般來説，我們通過評估每個細分市場為我們提供的機會的風險和回報來做出商業決策。我們對每個運營部門有不同的看法，並相應地分配資金、人員、資源和管理注意力。在審查每個運營部門時，我們還會按地理位置審查該部門的績效。我們的營銷和銷售策略、擴展機會和產品
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在特定細分市場中，產品在地理位置上可能存在實質性差異，我們在細分市場之間的資源分配也可能存在差異。在決定對我們業務的投資、資本支出或其他可能影響我們盈利能力的決定時，我們還會考慮循環信貸安排中的槓桿率。有關更多信息，請參閲“流動性和資本資源”。

可能影響我們業績的主要趨勢和因素

除了上面討論的新冠肺炎疫情的影響外，我們還看到以下業務趨勢和可能影響我們業績的因素：

客户參與

•數字化轉型。許多組織正在經歷數字化轉型，將其客户服務互動擴展到包括聊天、虛擬助理、移動應用和社交媒體等數字渠道。新冠肺炎疫情導致的遠程工作安排和現場限制加劇了這一趨勢。雖然這些新渠道讓消費者更容易連接，但它們也增加了組織的系統複雜性和新的挑戰。在許多情況下，這些新的客户接觸點駐留在不同的功能組中，並且沒有連接，導致信息孤島、分散的客户服務人員和難以洞察客户體驗。為了促進有效的數字轉型，組織正在尋找供應商，幫助他們連接整個企業的孤島，採取主動行動改善客户體驗，並促進開放式和模塊化設計，以簡化跨系統的集成。

•雲遷移。許多組織正尋求通過過渡到雲、採用可促進不同系統協調和跨企業職能共享數據的現代架構來實現其傳統客户接洽操作的現代化。處於向雲遷移和其他現代化計劃的不同階段的組織也在尋找供應商，這些供應商可以幫助他們按照自己的步伐發展客户參與度，同時保護他們的傳統投資，同時最大限度地減少對其運營的中斷。新冠肺炎疫情導致的遠程工作安排和現場限制加劇了這一趨勢。

•自動化採用。許多組織都在尋求融合了人工智能和分析的解決方案，以通過自動化減少體力勞動並提高員工效率。他們還尋求通過人工智能機器人和人類/機器人協作支持的自助服務來增強客户的能力，以快速、個性化的方式提升客户體驗。

網絡情報

•安全威脅變得越來越普遍和複雜。政府、關鍵基礎設施提供商和企業面臨來自犯罪和恐怖組織以及外國政府的多種安全威脅。其中一些安全威脅來自組織嚴密、資金雄厚的組織，這些組織利用新的、日益複雜的方法。因此，安全和情報機構發現，檢測、調查和消除威脅變得更加困難和複雜。其中許多組織都在尋求部署更先進的數據挖掘解決方案，以生成預測性情報並加速調查。這些解決方案將來自各種不同來源的海量數據關聯起來，以發現以前未知的關聯，從而識別可疑行為以及當前和未來的威脅，從而有效地解決了這些問題。

•安全分析師的短缺增加了對自動化的需求。安全組織正在使用數據挖掘解決方案來幫助進行調查併產生可操作的見解。通常，數據挖掘解決方案要求安全組織僱用分析師和數據科學家來操作它們。然而，全球缺乏這樣的合格人員，導致調查時間延長，安全威脅未被發現或得不到解決的風險增加。為了克服這一挑戰，許多安全組織都在尋求先進的數據挖掘解決方案，這些解決方案可以自動執行歷史上手動執行的功能，以提高調查的質量和速度。這些組織也越來越多地尋求人工智能和其他先進的數據分析工具，以便用更少的分析師和數據科學家更快地獲得可行的情報。

•尋求通過開放軟件解決方案實現更快創新的安全組織。隨着安全威脅變得更加普遍和複雜，安全組織一直在尋求安全供應商提供更快的創新。過去，安全組織購買包含軟件、硬件和集成服務的定製解決方案。這種基於項目的方法導致了封閉的系統，限制了創新的步伐，因為升級是複雜、昂貴和耗時的。今天，我們看到越來越多的人傾向於購買軟件
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解決方案是開放的，可以在標準硬件上運行，部署更快、更容易，更新更快，以跟上不斷髮展的威脅的加速步伐。

關鍵會計政策和估算

本公司於截至2020年1月31日止年度的10-K表格年報中的經審核綜合財務報表附註1“主要會計政策摘要”描述了本報告所載精簡綜合財務報表的編制所使用的重要會計政策及方法。在截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中介紹了在編制精簡合併財務報表時反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策，包括以下內容：

•收入確認；
•企業合併會計核算；
•商譽和其他無形資產；
•所得税；以及
•計入以股票為基礎的薪酬。

在截至2020年10月31日的9個月中，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。


運營結果
 
季節性和週期性
 
與許多軟件和技術公司的典型情況一樣，我們的業務受到季節性和週期性因素的影響。在大多數年份，我們的收入和營業收入通常在第四季度最高，第一季度最低(在受到異常或非經常性項目的影響之前)。此外，在某些年份，新一年第一季度的收入和營業收入可能會比上一年第四季度大幅下降。此外，我們通常在一個季度的最後一個月收到較高的訂單量，訂單集中在當月的下半月。我們認為，這些季節性和週期性因素主要反映了客户的支出模式和預算週期，以及我們銷售人員的激勵性薪酬計劃的影響。雖然像這樣的季節性和週期性因素在軟件和科技行業很常見，但這種模式不應被認為是我們未來收入或財務表現的可靠指標。此外，包括一般經濟狀況在內的許多其他因素，以及最近新冠肺炎疫情的影響，也對我們的業務和財務業績產生影響。

經營業績一覽
 
下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的某些關鍵財務信息摘要：

三個月
十月三十一號，		截至9個月
十月三十一號，
(單位：萬人，每股收益除外)2020201920202019
營業收入$328,201 $324,867 $924,605 $964,431 
營業收入$37,741 $29,817 $86,232 $59,560 
Verint Systems Inc.普通股的淨收入$7,517 $11,681 $7,513 $23,815 
可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨收入： 
*基礎版$0.11 $0.17 $0.12 $0.36 
*稀釋後的*$0.11 $0.17 $0.11 $0.35 

截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。在截至2020年10月31日的三個月中，我們的收入增加了約330萬美元，增幅為1%，從截至2019年10月31日的三個月的3.249億美元增至3.282億美元。這一增長包括服務和支持收入增加了1380萬美元，但部分被產品收入下降1050萬美元所抵消。在我們的網絡情報部門，收入從截至2019年10月31日的三個月的1.069億美元增加到截至2020年10月31日的三個月的1.13億美元，增幅約為610萬美元，其中服務和支持收入增加了990萬美元。
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部分被產品收入減少380萬美元所抵消。在我們的客户參與部門，收入從截至2019年10月31日的三個月的2.179億美元下降到截至2020年10月31日的三個月的2.152億美元，降幅約為270萬美元，降幅為1%。產品收入下降了660萬美元，但服務和支持收入增加了390萬美元，部分抵消了這一下降。有關我們按部門劃分的收入的更多詳細信息，請參閲“-按經營部門劃分的收入”。截至2020年10月31日的三個月，美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“APAC”)的收入分別約佔我們總收入的52%、30%和18%，而截至2019年10月31日的三個月，這一比例分別約為54%、27%和19%。下面提供了收入變化的進一步細節。

我們報告截至2020年10月31日的三個月的營業收入為3770萬美元，而截至2019年10月31日的三個月的營業收入為2980萬美元。營業收入的增長主要是由於毛利潤增加了1340萬美元，從2.116億美元增加到2.25億美元，部分抵消了運營費用增加的550萬美元，從1.818億美元增加到1.873億美元。營業費用的增加包括淨研究和開發費用增加340萬美元，銷售、一般和行政費用增加180萬美元，以及其他收購的無形資產攤銷增加30萬美元。營業收入變動的進一步細節如下。

在截至2020年10月31日的三個月裏，Verint系統公司普通股的淨收入為750萬美元，稀釋後的普通股淨收入為0.11美元，而在截至2019年10月31日的三個月裏，Verint系統公司普通股的淨收入為1170萬美元，稀釋後的普通股淨收入為0.17美元。在截至2020年10月31日的三個月裏，Verint系統公司普通股收益減少的主要原因是，其他支出總額增加了1010萬美元，淨額主要是由於與我們的優先股相關的未來分配權的公允價值變化、優先股股息增加270萬美元，以及我們非控股權益的淨收入增加30萬美元，但被上述790萬美元的營業收入增長以及所得税撥備減少100萬美元部分抵消。下面提供了這些更改的更多詳細信息。

我們的一部分業務是以美元以外的貨幣進行的，因此我們的收入和運營費用受到適用外幣匯率波動的影響。當將截至2020年10月31日的三個月的平均匯率與截至2019年10月31日的三個月的平均匯率進行比較時，美元相對於歐元、英鎊、我們的以色列謝克爾匯率(套期保值和非套期保值)和澳元走弱，導致我們的收入、收入成本和以美元計價的運營費用總體上升在截至2020年10月31日的三個月，如果外幣匯率與截至2019年10月31日的三個月的有效匯率保持不變，我們的收入將減少約300萬美元，收入和運營費用綜合成本將減少約360萬美元，這將導致我們的運營收入增加60萬美元。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. O在截至2019年10月31日的9個月中，我們的收入下降了約3,980萬美元，降幅為4%，從截至2019年10月31日的9個月的964.4美元降至924.6美元。減少的原因包括產品收入下降5,130萬美元，部分被服務和支持收入增加1,150萬美元所抵消。*在我們的客户參與部門，收入從截至2019年10月31日的9個月的636.4美元下降到605.2美元，降幅為5%減少的原因是產品收入減少了3520萬美元，但服務和支持收入增加了400萬美元，部分抵消了這一減少。在我們的網絡情報部門，收入從截至2019年10月31日的9個月的328.0美元下降到截至2020年10月31日的9個月的319.4美元，降幅約為860萬美元，降幅為3%.減少的部分原因是產品收入下降了1,610萬美元，部分被服務和支持收入增加的750萬美元所抵消。有關我們按細分市場劃分的收入的更多詳細信息，請參閲“-按運營細分市場劃分的收入”。在截至2020年10月31日的9個月中，美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的收入分別約佔我們總收入的52%、27%和21%，而截至2019年10月31日的9個月，這一比例分別約為53%、28%和19%。下面提供了收入變化的進一步細節。

我們報告截至2019年10月31日的9個月的營業收入為8,620萬美元，而截至2019年10月31日的9個月的營業收入為5,960萬美元。營業收入的增加主要是由於運營費用減少了2,620萬美元，從561.0美元減少到534.8美元，毛利潤增加了40萬美元。營業費用的減少包括銷售、一般和行政費用減少2920萬美元，但被淨研發費用增加190萬美元和其他收購的無形資產攤銷增加110萬美元部分抵消。營業收入變動的進一步細節如下。

在截至2020年10月31日的9個月裏，Verint Systems Inc.普通股的淨收入為750萬美元，稀釋後每股普通股淨收入為0.11美元，而截至2019年10月31日的9個月，Verint Systems Inc.普通股的淨收入為2380萬美元，每股普通股淨收入為0.35美元。這一數字的下降
45

在截至2020年10月31日的9個月裏，Verint Systems Inc.普通股的收入主要是由於其他費用總額增加了2690萬美元，淨額主要是因為與我們的優先股相關的未來分配權的公允價值變化，所得税撥備增加了1040萬美元，優先股股息增加了510萬美元，我們非控股權益的淨收入增加了50萬美元，但上述2660萬美元的營業收入增長部分抵消了這一增長。下面提供了這些更改的更多詳細信息。

我們的一部分業務是以美元以外的貨幣進行的，因此我們的收入和運營費用受到適用外幣匯率波動的影響。當將截至2020年10月31日的9個月的平均匯率與截至2019年10月31日的9個月的平均匯率進行比較時，美元相對於巴西雷亞爾、新加坡元和澳元走強，對歐元和我們的以色列謝克爾匯率(對衝和非對衝)走弱，導致我們的收入和收入成本總體下降，運營費用增加。在截至2020年10月31日的9個月中，如果外幣匯率與截至2019年10月31日的9個月的有效匯率保持不變，我們的收入將增加約290萬美元，收入和運營費用綜合成本將減少約30萬美元，這將導致我們的運營收入增加320萬美元。

截至2020年10月31日，我們僱傭了大約6200名專業人員，包括兼職員工和某些承包商，而截至2019年10月31日，這一數字約為6400人。

按運營部門劃分的收入
 
下表列出了我們兩個運營部門在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的收入：
 三個月
十月三十一號，		%的變化截至9個月
十月三十一號，		%的變化
(單位：萬人)202020192020-2019202020192020-2019
客户參與$215,222 $217,936 (1)%$605,167 $636,467 (5)%
網絡情報112,979 106,931 6%319,438 327,964 (3)%
總收入$328,201 $324,867 1%$924,605 $964,431 (4)%
 
客户參與度細分市場

截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。客户參與度收入從截至2019年10月31日的三個月的2.179億美元下降到截至2020年10月31日的三個月的2.152億美元，降幅約為270萬美元，降幅為1%。減少的原因是產品收入減少了660萬美元，但服務和支持收入增加了390萬美元，部分抵消了這一減少。產品收入下降的主要原因是，新冠肺炎推遲了對大型合同的購買決定，特別是內部部署安排，以及我們的客户將支出轉向了我們的雲解決方案。我們的產品收入可能會在不同時期波動，因為一些大型合同可能在給定時期內佔我們產品收入的很大份額。服務和支持收入的增長主要是由經常性收入的增長推動的，因為我們在整個基於雲的解決方案組合中繼續看到客户的積極需求，但由於新冠肺炎和相關遏制措施(包括關閉客户設施和旅行限制)導致實施收入下降，部分抵消了這一增長。我們預計我們的收入組合將繼續轉向經常性來源，這與我們的雲優先戰略以及從內部部署到雲解決方案的總體市場轉變是一致的。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. 客户參與度收入從截至2019年10月31日的9個月的6.364億美元降至截至2020年10月31日的9個月的6.052億美元，降幅約為3120萬美元，降幅為5%。減少的主要原因是產品收入減少了3520萬美元，但服務和支持收入增加了400萬美元，部分抵消了這一減少。產品收入的下降主要是由於推遲了對大型合同的購買決定，特別是內部部署安排，以及客户支出的減少，這既是由於新冠肺炎，也是因為我們的客户將支出轉向了我們的雲解決方案。我們的產品收入可能會在不同時期波動，因為一些大型合同可能在給定時期內佔我們產品收入的很大份額。服務和支持收入的增長主要是由經常性收入的增長推動的，因為我們在整個基於雲的解決方案組合中繼續看到客户的積極需求，但由於新冠肺炎和相關遏制措施(包括關閉客户設施和旅行限制)導致實施收入下降，部分抵消了這一增長。我們預計我們的收入組合將繼續轉向經常性來源，這與我們的雲優先戰略以及從內部部署到雲解決方案的總體市場轉變是一致的。
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網絡情報細分市場
 
截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。截至2019年10月31日的三個月，網絡情報收入增加了約610萬美元，增幅為6%，從截至2019年10月31日的三個月的1.069億美元增加到截至2020年10月31日的三個月的1.13億美元。這一增長包括服務和支持收入增加990萬美元，但部分被產品收入減少380萬美元所抵消。服務和支持收入的增加主要是由於現有客户的支持收入增加、SaaS收入增加以及專業服務收入的增加，其中包括在本期間實現的長期項目的進展，這些項目的收入使用完工百分比(POC)方法隨時間的推移進行確認。產品收入下降的主要原因是新冠肺炎的持續影響導致延遲導致產品交付減少，因為我們的客户將他們的注意力轉移到解決與疫情相關的運營挑戰上，這部分被我們軟件訂閲收入的增加所抵消。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月。網絡情報收入大約下降了860萬美元，或3%，從截至2019年10月31日的九個月的3.28億美元增加到截至2020年10月31日的九個月的3.194億美元。減少的原因是產品收入減少了1610萬美元，部分被服務和支持收入增加了750萬美元所抵消。產品收入下降的主要原因是由於我們的客户將注意力轉移到解決與疫情相關的運營挑戰上，以及使用POC方法隨着時間推移確認收入的長期項目進展減少，導致產品交付減少(歸因於新冠肺炎的影響)。服務和支持收入的增長主要是由於現有客户的支持收入增加，以及SaaS收入的增加，部分抵消了本年度使用PoC方法確認收入的長期項目本年度實現的進展減少，以及由於新冠肺炎限制導致的部署服務減少。

量與價
 
我們銷售多種配置的產品，任何特定產品的價格都會根據所售產品的配置而有所不同。由於我們銷售的每種產品的定製配置多種多樣，我們無法量化因任何特定產品的價格變化和/或銷售的產品數量變化而導致的任何收入變化的金額。
 
產品收入、服務和支持收入
 
我們的收入分為兩類：(A)產品收入，包括軟件產品許可、非捆綁SaaS和硬件產品銷售(包括與硬件協同工作以提供產品基本功能的軟件)；以及(B)服務和支持收入，包括安裝服務、初始和續訂支持、項目管理、託管服務、雲部署、捆綁SaaS、可選託管服務、產品保修以及業務諮詢諮詢和培訓服務的收入。

下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的產品收入以及服務和支持收入：

 三個月
十月三十一號，		%的變化截至9個月
十月三十一號，		%的變化
(單位：萬人)202020192020-2019202020192020-2019
產品收入$105,865 $116,331 (9)%$279,225 $330,538 (16)%
服務和支持收入222,336 208,536 7%645,380 633,893 2%
總收入$328,201 $324,867 1%$924,605 $964,431 (4)%
 
產品收入

截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。產品收入從截至2019年10月31日的三個月的1.163億美元下降到截至2020年10月31日的三個月的1.059億美元，降幅約為1040萬美元，原因是我們的客户參與度部門減少了660萬美元，網絡情報部門減少了380萬美元。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. P截至2019年10月31日的9個月，產品收入從截至2019年10月31日的9個月的3.305億美元下降到2.792億美元，降幅約為5130萬美元，降幅為16%
47

在截至2020年10月31日的9個月中，我們的客户參與度部門減少了3520萬美元，網絡情報部門減少了1610萬美元。

有關附加信息，請參閲：“-按營業部門列出的收入”。
 
服務和支持收入
 
截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。服務和支持收入從截至2019年10月31日的三個月的2.085億美元增加到截至2020年10月31日的三個月的2.223億美元，增幅約為1380萬美元，增幅為7%。這一增長源於我們的網絡情報部門增加了990萬美元，我們的客户參與度部門增加了390萬美元。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. 服務和支持收入從截至2019年10月31日的9個月的6.339億美元增加到截至2020年10月31日的9個月的6.454億美元，增幅約為1150萬美元，或2%。這一增長是由於我們的網絡情報部門增加了760萬美元，我們的客户參與度部門增加了390萬美元。

有關附加信息，請參閲：“-按營業部門列出的收入”。

收入成本
 
下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月按產品、服務和支持劃分的收入成本，以及收購技術的攤銷情況：

 三個月
十月三十一號，		%的變化截至9個月
十月三十一號，		%的變化
(單位：萬人)202020192020-2019202020192020-2019
產品收入成本$21,972 $30,533 (28)%$67,938 $88,077 (23)%
服務成本和支持收入76,961 76,771 —%222,383 237,562 (6)%
已獲得技術的攤銷4,270 5,968 (28)%13,307 18,262 (27)%
總收入成本$103,203 $113,272 (9)%$303,628 $343,901 (12)%
 
在計算我們的運營部門毛利時，我們不包括產品收入和服務和支持收入的某些成本，包括共享支持成本、基於股票的薪酬和資產減值費用等。

產品收入成本
 
產品收入成本主要包括硬件、材料成本和應向第三方支付的軟件解決方案中嵌入的軟件組件的版税。產品收入成本還包括攤銷資本化的軟件開發成本、員工薪酬以及與我們的全球運營相關的相關費用、設施成本和其他分配的管理費用。在我們的網絡情報部門，產品收入成本還包括員工薪酬和相關費用、承包商和諮詢費以及差旅費用，每種情況下都用於項目管理和相關產品交付的資源。

與許多其他科技公司一樣，我們的軟件產品往往比硬件產品的毛利率更高，因此我們在特定時期銷售的產品組合可能會對該時期的毛利率產生重大影響。

截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。產品收入成本從截至2019年10月31日的三個月的3,050萬美元下降至截至2020年10月31日的三個月的2,200萬美元，降幅約為850萬美元，原因是我們網絡情報部門的產品收入成本下降，主要原因是直通硬件轉售成本減少，現有資源從定製開發工作重新分配到更通用的研發活動導致員工薪酬成本下降，以及為進一步生產我們的產品組合而進行的先前投資導致分包商成本下降。在截至2020年10月31日的三個月中，我們的整體產品毛利率從截至2019年10月31日的三個月的74%增加到79%。我們的網絡智能部門的產品毛利率從截至2019年10月31日的三個月的64%增加到截至2020年10月31日的三個月的78%，這主要是由於軟件增加導致產品結構發生了有利的變化
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只有當期的交易，以及產品定製工作的減少，這些工作不被視為一項單獨的績效義務，這是由近期和正在進行的投資推動的，目的是使我們的投資組合產品化。根據銷售的產品組合，Cyber Intelligence的產品利潤率在不同時期會有相當大的波動。我們客户參與部門的產品毛利率從截至2019年10月31日的三個月的86%下降到截至2020年10月31日的三個月的83%，這主要是由於新冠肺炎導致銷售量下降，導致收入的下降速度快於產品成本(包括軟件攤銷成本)。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. 產品收入成本從截至2019年10月31日的9個月的8,810萬美元下降至截至2020年10月31日的9個月的6,790萬美元，降幅約為2,020萬美元，降幅為23%，這主要是由於我們的網絡情報部門的產品收入成本下降，其次是我們的客户互動部門的產品收入成本下降，主要原因是上文討論的產品收入相應下降，我們實施的與新冠肺炎相關的成本削減措施，包括降低員工成本和差旅費用，以及網絡情報分包商成本因之前的投資而減少在截至2020年10月31日的9個月中，我們的整體產品毛利率從截至2019年10月31日的9個月的73%增加到76%。我們網絡智能部門的產品毛利率從截至2019年10月31日的9個月的65%增加到截至2020年10月31日的9個月的72%，這主要是由於產品組合發生了有利的變化，原因是當期純軟件交易量增加，我們實施了與新冠肺炎相關的臨時成本削減計劃，以及不被視為單獨業績義務的產品定製工作減少。根據銷售的產品組合，Cyber Intelligence的產品利潤率在不同時期會有相當大的波動。我們客户參與領域的產品毛利率從截至2019年10月31日的9個月的85%下降到截至2020年10月31日的9個月的82%，這主要是由於新冠肺炎導致銷售量下降，導致收入的下降速度快於產品成本(包括軟件攤銷成本)。

服務成本和支持收入
 
服務成本和支持收入主要包括員工薪酬和相關費用、承包商成本、託管基礎設施成本以及與安裝、培訓、諮詢和維護服務相關的差旅費用。服務成本和支持收入還包括基於股票的薪酬費用、設施成本和其他管理費用。根據公認會計原則和我們的會計政策，服務成本和支持收入一般在服務執行期間發生的費用中計入。

截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。服務和支持成本收入從截至2019年10月31日的三個月的7680萬美元增加到截至2020年10月31日的三個月的7700萬美元，增幅約為20萬美元。這一增長主要是由於與雲收入增加相關的數據中心和雲成本的增加，以及員工薪酬和相關費用的增加，但與新冠肺炎相關的成本削減舉措導致的差旅成本下降部分抵消了這一增長。我們的整體服務和支持毛利率從截至2019年10月31日的三個月的63%上升到截至2020年10月31日的三個月的65%，這主要歸功於我們實施的臨時新冠肺炎成本控制措施。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. 服務成本和支持收入從截至2019年10月31日的9個月的2.376億美元降至截至2020年10月31日的9個月的2.224億美元，降幅約為1520萬美元或6%。減少的主要原因是與新冠肺炎相關的成本削減舉措導致差旅成本和員工薪酬支出減少，但與雲收入增加相關的數據中心和雲成本的增加部分抵消了這一影響。我們的整體服務和支持毛利率從截至2019年10月31日的9個月的63%上升到截至2020年10月31日的9個月的66%，這主要歸功於我們實施的臨時新冠肺炎成本控制措施。

已獲得技術的攤銷
 
收購技術的攤銷包括與企業合併相關的收購技術資產的攤銷。

截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。收購技術的攤銷從截至2019年10月31日的三個月的600萬美元減少到截至2020年10月31日的三個月的430萬美元，降幅約為170萬美元，降幅為28%。減少的原因是，從歷史業務合併中獲得的技術無形資產已全部攤銷，但與最近的業務合併相關的獲得技術無形資產的攤銷費用部分抵消了這一減少。

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截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月。收購技術的攤銷從截至2019年10月31日的9個月的1,830萬美元減少到截至2020年10月31日的9個月的1,330萬美元，降幅約為500萬美元，降幅為27%。這一減少是由於從歷史業務合併中獲得的技術無形資產完全攤銷，部分被與最近的業務合併相關的基於技術的收購無形資產的攤銷費用所抵消。

關於我們的業務合併的進一步討論見本報告第一部分第1項下我們的簡明合併財務報表的附註5“業務合併”。
 
研究與發展網(Research and Development，Net)
 
研發費用主要包括人員和分包費用、設施成本和其他分配的管理費用，扣除資本化的某些軟件開發成本，以及政府計劃下的報銷。軟件開發成本在技術可行性確定後資本化，並通過相關軟件產品的全面發佈繼續資本化。
 
下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的研發淨額：
 
 三個月
十月三十一號，		%的變化截至9個月
十月三十一號，		%的變化
(單位：萬人)202020192020-2019202020192020-2019
研究與開發，網絡$61,067 $57,694 6%$175,375 $173,548 1%

截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。研發收入從截至2019年10月31日的3個月的5,770萬美元增加到截至2020年10月31日的3個月的6,110萬美元，淨增長約340萬美元，增幅為6%。這一增長主要是由於員工薪酬和相關費用增加了250萬美元，資本化軟件開發成本減少了230萬美元，但這部分被我們為應對新冠肺炎疫情而實施的成本削減舉措所抵消，這些舉措導致承包商成本減少了90萬美元，差旅相關費用減少了70萬美元。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. 研發方面，淨增長約190萬美元，即1%，從截至2019年10月31日的9個月的1.735億美元增加到截至2020年10月31日的9個月的1.754億美元。這一增長主要是由於員工薪酬和相關費用增加了390萬美元，資本化軟件開發成本減少了100萬美元，但增加的費用被我們為應對新冠肺炎疫情而實施的成本削減舉措部分抵消了，這些舉措導致與差旅相關的費用減少了190萬美元，承包商成本減少了110萬美元。由於新冠肺炎節約成本舉措而暫時降低的某些研發成本在我們第二財季的後期得到恢復。

銷售、一般和行政費用
 
銷售、一般及行政開支主要包括人事成本及相關開支、專業費用、或有代價安排項下責任的公允價值變動、銷售及市場推廣開支(包括差旅費用、銷售佣金及銷售推薦費、設施費用、通訊費用及其他行政開支)。
 
下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用：

 三個月
十月三十一號，		%的變化截至9個月
十月三十一號，		%的變化
(單位：萬人)202020192020-2019202020192020-2019
銷售、一般和行政$118,084 $116,306 2%$335,141 $364,292 (8)%
 
截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。銷售、一般和行政費用從截至2019年10月31日的三個月的1.163億美元增加到截至2020年10月31日的三個月的1.181億美元，增幅約為180萬美元，增幅為2%。這一增長主要歸因於1260萬美元的增長。
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與計劃中的業務分離相關的支出(如上文“概述”所述)和基於股票的薪酬支出增加100萬美元被我們為應對新冠肺炎疫情而實施的成本削減舉措部分抵消，這些舉措導致差旅相關成本減少520萬美元，用於企業支持活動的承包商減少280萬美元，員工薪酬相關支出減少230萬美元。銷售、一般和行政費用也受到減少200萬美元的影響，原因是我們根據或有對價安排承擔的義務的公允價值發生了變化，從截至2019年10月31日的三個月的淨收益30萬美元減少到截至2020年10月31日的三個月的淨收益230萬美元，原因是修訂了幾項不相關的或有對價安排下實現業績目標的展望。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. 銷售、一般和行政費用從截至2019年10月31日的9個月的3.643億美元下降到截至2020年10月31日的9個月的3.351億美元，降幅約為2920萬美元，降幅為8%。這一下降主要是由於我們為應對新冠肺炎疫情而實施的成本削減舉措，導致差旅相關成本減少1,510萬美元，員工薪酬相關支出減少1,060萬美元，某些銷售和營銷活動及貿易展取消導致營銷相關費用減少660萬美元，用於企業支持活動的承包商減少570萬美元，以及我們的大部分員工在家工作導致設施費用減少200萬美元。由於新冠肺炎節約成本舉措而暫時降低的某些銷售、一般和行政成本在我們第二財季的後期得到恢復。此外，由於影響到截至2019年10月31日的9個月的股東委託書競賽，專業費用減少了780萬美元，基於股票的薪酬減少了370萬美元，這主要是由於年度員工津貼的時間發生了變化。銷售、一般和行政費用也受到減少620萬美元的影響，這是因為我們根據或有對價安排承擔的義務的公允價值發生了變化，從截至2019年10月31日的9個月的淨支出10萬美元減少到截至2020年10月31日的9個月的淨收益610萬美元。, 由於若干不相關的或有審議安排下實現業績目標的展望得到修訂。這些減幅被與我們計劃中的業務分離相關的費用增加2670萬美元(如上文“概述”所述)以及用於一般行政目的固定資產折舊費用增加360萬美元部分抵消。

或有對價安排對我們經營業績的影響可能會隨着時間的推移而變化，因為我們修訂了實現這些安排所依據的業績目標的展望。這種影響在某些時期可能比其他時期更顯著，這取決於許多因素，包括每項安排的前景變化的幅度以及或有對價安排的數量、在這段時期需要調整的負債以及這些調整的淨影響。

其他已購入無形資產的攤銷
 
其他已收購無形資產的攤銷包括與業務合併相關的某些無形資產的攤銷，包括客户關係、分銷網絡、商號和競業禁止協議。

下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月其他收購無形資產的攤銷情況：

 三個月
十月三十一號，		%的變化截至9個月
十月三十一號，		%的變化
(單位：千人)202020192020-2019202020192020-2019
其他已購入無形資產的攤銷$8,106 $7,778 4%$24,229 $23,130 5%
 
截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。其他收購的無形資產攤銷從截至2019年10月31日的三個月的780萬美元增加到截至2020年10月31日的三個月的810萬美元，增幅約為30萬美元，增幅為4%。這一增長歸因於與從最近的業務合併中收購的無形資產相關的攤銷費用，但部分被從歷史業務合併中獲得的與客户相關的無形資產完全攤銷所抵消。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月. A其他收購的無形資產的抵押貸款從截至2019年10月31日的9個月的2,310萬美元增加到截至2020年10月31日的9個月的2,420萬美元，增幅約為110萬美元或5%。這一增長歸因於與從最近的業務合併中收購的無形資產相關的攤銷費用，但部分被從歷史業務合併中獲得的與客户相關的無形資產完全攤銷所抵消。
51


關於我們的業務合併的進一步討論見本報告第一部分第1項下我們的簡明合併財務報表的附註5“業務合併”。
 
其他費用(淨額)
 
下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的淨其他費用總額：

 三個月
十月三十一號，		%的變化截至9個月
十月三十一號，		%的變化
(單位：萬人)202020192020-2019202020192020-2019
利息收入$536 $1,404 (62)%$2,392 $4,517 (47)%
利息支出(9,731)(10,102)(4)%(30,692)(30,143)2%
其他收入(費用)：  
外幣(虧損)收益，淨額(1,998)1,531 *(2,220)1,119 *
(虧損)衍生品收益(1,072)(268)*(522)460 *
未來分期權的公允價值變動(9,224)— *(22,834)— *
其他，淨3,732 (181)*2,573 (378)*
其他(費用)收入合計(淨額)(8,562)1,082 *(23,003)1,201 *
其他費用合計(淨額)$(17,757)$(7,616)133%$(51,303)$(24,425)110%

*百分比沒有意義。

截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。其他總支出淨額從截至2019年10月31日的三個月的760萬美元增加到截至2020年10月31日的三個月的1780萬美元，增加了1020萬美元。

利息收入從截至2019年10月31日的三個月的140萬美元下降到截至2020年10月31日的三個月的50萬美元，主要原因是平均利率下降，部分被較高現金餘額賺取的利息所抵消。

由於未償還借款利率下降，利息支出從截至2019年10月31日的三個月的1010萬美元降至截至2020年10月31日的三個月的970萬美元。

在截至2020年10月31日的三個月裏，我們錄得200萬美元的外匯淨虧損，而截至2019年10月31日的三個月，我們錄得150萬美元的外匯淨收益。本期我們的外幣損失主要是由於美元對某些外幣在2020年7月31日至2020年10月31日期間走強，主要是巴西雷亞爾。

在截至2020年10月31日的三個月中，衍生金融工具(未指定為對衝工具)的淨虧損為110萬美元，而截至2019年10月31日的三個月，此類工具的淨虧損為30萬美元。本期的淨虧損主要是由於確認了與我們的利率掉期合約相關的未實現虧損，其次是為對衝美元與新加坡元匯率變動而執行的合約的虧損。

在截至2020年10月31日的三個月內，我們錄得非現金未來部分權利重估虧損920萬美元。這一時期的非現金費用涉及未來分配權(Apax投資者在未來日期購買B系列優先股的權利)的公允價值變化，這與2020年5月7日A系列優先股結束時發行的未來分配權相關。公允價值的變動主要是由於我們的股票價格在此期間發生了變化。有關未來分配權的更多信息，請參閲本報告第I部分第1項下我們的簡明綜合財務報表的附註9，“可轉換優先股”和附註12，“公允價值計量”。

在截至2020年10月31日的三個月裏，我們錄得了370萬美元的其他淨收益，而截至2019年10月31日的三個月，我們錄得了20萬美元的其他淨支出。另一方面，當期淨收入主要是由於確認了公允價值調整對非控制性股權投資的320萬美元未實現收益，該非控制性股權投資與
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這一期間可觀察到的價格變化，以及在收到與同期部分出售相同股權投資相關的收益時確認的60萬美元的已實現收益，部分被其他費用抵消。

截至2020年10月31日的9個月，而截至2019年10月31日的9個月。其他總支出淨額從截至2019年10月31日的9個月的2440萬美元增加到截至2020年10月31日的9個月的5130萬美元，增加了2690萬美元。

利息收入從截至2019年10月31日的9個月的450萬美元下降到截至2020年10月31日的9個月的240萬美元，主要原因是平均利率下降，部分被較高現金餘額賺取的利息所抵消。

利息支出從截至2019年10月31日的9個月的3,010萬美元增加至截至2020年10月31日的9個月的3,070萬美元，這主要是由於我們的循環信貸安排下的借款增加，這些借款在此期間得到了全額償還，但部分被較低的利率所抵消。關於我們未償債務的進一步討論見本報告第一部分第1項下我們的簡明綜合財務報表的附註7“長期債務”。

在截至2020年10月31日的9個月中，我們錄得220萬美元的外匯淨虧損，而截至2019年10月31日的9個月，我們錄得110萬美元的外匯淨收益。我們的外幣得失主要是因為美元對其他外幣的匯率波動，主要是歐元、以色列謝克爾、巴西雷亞爾和英鎊。

在截至2020年10月31日的9個月中，衍生金融工具的淨虧損為50萬美元，而截至2019年10月31日的9個月，此類工具的淨收益為50萬美元。本期的淨虧損主要是由於與我們的利率掉期合約相關的未實現虧損的結果，部分被為對衝美元與新加坡元之間的匯率變動而執行的合約的收益所抵消。

在截至2020年10月31日的9個月中，我們錄得非現金未來部分權利重估虧損2280萬美元。這一時期的非現金費用涉及未來分配權(Apax投資者在未來日期購買B系列優先股的權利)的公允價值變化，這與2020年5月7日A系列優先股結束時發行的未來分配權相關。公允價值的變化主要是由於我們的股票價格的變化以及信貸市場利率的下降，以及與此期間發生的惡化和不確定的經濟狀況相關的信貸市場利率下降。

在截至2020年10月31日的9個月中，我們錄得260萬美元的其他淨收益，而在截至2019年10月31日的9個月中，我們錄得40萬美元的其他淨支出。另一方面，本期間的淨收入主要是由於與期內可觀察到的價格變化相關的非控制性股權投資的公允價值調整帶來的320萬美元未實現收益，以及在收到與部分出售同一股權投資相關的收益時確認的60萬美元已實現收益，但部分抵消了與我們2017年信貸協議第二修正案相關的費用。有關2017信貸協議第二項修訂的進一步討論載於本報告第一部分第1項所載本公司簡明綜合財務報表附註7“長期債務”。

所得税撥備
 
下表列出了截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的所得税撥備：

 三個月
十月三十一號，		%的變化截至9個月
十月三十一號，		%的變化
(單位：萬人)202020192020-2019202020192020-2019
所得税撥備$8,157 $9,218 (12)%$16,490 $6,120 169%
 
截至2020年10月31日的三個月，與截至2019年10月31日的三個月相比。截至2020年10月31日的三個月，我們的有效所得税税率為40.8%，而截至2019年10月31日的三個月的有效所得税税率為41.5%。

在截至2020年10月31日的三個月裏，有效税率不同於21%的美國聯邦法定税率，主要是由於美國對某些外國活動徵税的影響，對某些税收減免的限制，與優先股發行相關的未來分配權公允價值的變化，被幾個外國較低的法定税率所抵消
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司法管轄區和最近發佈的法規的有利影響。其結果是為2000萬美元的税前收入計提了820萬美元的所得税撥備，相當於40.8%的實際所得税税率。

在截至2019年10月31日的三個月裏，所得税税率不再反映由於估值津貼而對美國損失的税收優惠的限制。有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為美國對某些外國活動徵税的影響以及對某些税收減免的限制，但被幾個外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。其結果是為2220萬美元的税前收入計提了920萬美元的所得税撥備，實際所得税税率為41.5%。

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月。截至2020年10月31日的9個月，我們的有效所得税税率為47.2%，而截至2019年10月31日的9個月的有效所得税税率為17.4%。實際税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為美國對某些外國活動徵税的影響、對某些税收減免的限制、與優先股發行相關的未來分配權公允價值的變化，被幾個外國司法管轄區較低的法定税率以及最近發佈的法規的有利影響所抵消。其結果是，税前收入3490萬美元的所得税撥備為1650萬美元，實際所得税税率為47.2%。

在截至2019年10月31日的9個月裏，所得税税率不再反映由於估值津貼而對美國損失的税收優惠的限制。有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為在外國司法管轄區的審計結算以及美國對某些外國活動徵税的影響導致的未確認所得税優惠和其他項目的變化帶來了670萬美元的淨税收優惠，但被幾個外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。結果是為3510萬美元的税前收入計提了610萬美元的所得税撥備，相當於17.4%的實際所得税税率。不包括審計結算帶來的所得税優惠，結果是所得税撥備為1280萬美元，實際税率為36.5%。


流動性與資本資源
 
概述
 
我們的主要經常性現金來源是向客户銷售產品和服務的收益，包括在交付或履行之前定期收取的現金。

2019年12月4日，我們宣佈Valor母公司LP(“Apax Investor”)，其附屬公司Apax Partners(簡稱Apax)將對我們進行高達4.0億美元的投資。U根據投資者A的條款格林特，日期為2019年12月4日，Apax Investor最初購買了我們A系列優先股2億美元，這些優先股於2020年5月7日結束，初始轉換價格為53.50美元。初始轉換價格相當於在緊接簽署日期之前的45個連續交易日內，我們普通股的成交量加權平均價格比普通股每股成交量加權平均價格高出17.1%。假設上述分拆事項完成，A系列優先股將不參與分拆持有本公司網絡智能解決方案業務的公司的股份，而是根據分拆後短時間內兩家公司的交易價格之比調整換股價格，但須有上下限。剝離後不久，Apax Investor在一定條件下，將購買本公司最多2億美元的B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)。作為持有客户參與解決方案業務的實體。 B系列優先股將可以轉換價格轉換，轉換價格為緊隨剝離完成後連續20個交易日普通股成交量加權平均價格的100%，受剝離完成後公司最低和最高企業價值的限制。在A系列優先股投資結束後，Apax在轉換後的基礎上對美國的持股比例約為5.5%。剝離完成後，假設發行B系列優先股，Apax在轉換後的基礎上在美國的持股比例將在11.5%至15%之間。可轉換優先股將以5.2%的年率派發股息直至A系列優先股投資結束48個月紀念日，之後按4.0%的税率，在某些情況下可能會進行調整。股息將是累積的，每半年支付一次。以現金支付。所有非現金支付的股息仍將是每股優先股的累積股息。在截至2020年10月31日的三個月中，我們使用APAX初始投資的收益償還了未償債務，包括循環信貸安排下的借款，這些借款被用來為我們的股票回購計劃的一部分提供資金(如下文“流動性和資本資源要求”所述)，和/或用於一般企業目的。有關APAX可轉換優先股投資的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註9“可轉換優先股”。

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我們使用現金的主要經常性用途是支付運營成本，這主要包括與員工相關的費用，如薪酬和福利，以及營銷、設施和管理費用的一般運營費用，以及資本支出。我們還將現金用於償債、股票回購、可轉換優先股的分紅，並定期進行業務收購。運營產生的現金以及我們現有的現金、現金等價物和短期投資是我們運營流動性的主要來源，我們相信我們目前的運營流動性足以支持我們的業務運營，包括償債、資本支出要求和可轉換優先股的股息。

2017年6月29日，我們與某些貸款人簽訂了2017年信貸協議，並終止了之前的信貸協議。《2017信貸協議》於2018年1月31日修訂(《2018年修正案》)，並於2020年6月8日再次修訂(《2020年修正案》)。關於經修訂的2017年信貸協議的進一步討論，見下文“融資安排”一節。

從歷史上看，我們通過投資於戰略增長計劃(包括收購產品、技術和業務)，在一定程度上擴大了我們的業務。我們可以使用現金、債務、股票或上述方式的組合為此類收購融資，然而，我們幾乎所有的歷史業務收購都使用現金作為對價，包括在截至2020年1月31日的一年中用於業務收購的約7400萬美元的現金淨支出。在截至2020年10月31日的9個月裏，沒有進行任何商業收購。

我們不斷研究現有和未來短期和長期資本資源的條款和來源，以提高我們的經營業績，並確保我們保持財務靈活性，並可能不時選擇通過發行額外股本或產生額外債務來籌集資本。

我們相當一部分的營業收入是在美國以外賺取的。我們在美國以外的子公司持有的現金、現金等價物、短期投資、限制性現金、現金等價物和銀行定期存款(不包括任何長期部分)急診室截至2020年10月31日和2020年1月31日，分別為4.69億美元和4.266億美元，通常用於為子公司的運營需求提供資金，並投資於增長舉措，包括業務收購。截至2020年10月31日和2020年1月31日，這些子公司還分別持有長期限制性現金和現金等價物，以及2200萬美元和2630萬美元的限制性銀行定期存款。

我們目前打算繼續無限期地將我們海外子公司的部分收益進行再投資，根據2017年的税法，這些收益現在可能會匯回國內，而不會招致額外的美國聯邦所得税。

如果出現其他情況，即我們在美國需要的資本比我們國內業務產生的資本更多，或者我們認為這是我們的最佳利益，我們可能會將未來從外國司法管轄區獲得的收入匯回國內，這可能會導致更高的實際税率。如上所述，我們目前打算將海外子公司的部分收益進行無限期再投資，為海外活動提供資金。除了截至2020年10月31日對我們的外國子公司的收益提供的美國税和截至2020年10月31日應計的約1500萬美元的預扣税之外，對於某些已確認的可能匯回美國的現金，我們沒有根據外國子公司的外部基礎差額提供税收，也沒有規定如果未來從外國子公司的任何未匯出的收益中進行分配，可能適用的任何額外預扣税或其他税款。*由於外國司法管轄區法律的複雜性和以下假設，我們沒有提供任何可能適用的額外預扣税或其他税項。由於外國司法管轄區的法律和以下假設的複雜性，我們沒有為外國子公司的任何未匯出的收益提供任何可能適用的額外預扣税或其他税收。*由於外國司法管轄區法律的複雜性和以下假設估計這些收入需要繳納的所得税和預扣税總額是不現實的。
 
下表彙總了截至2020年10月31日和2020年1月31日的我們的現金總額、現金等價物、限制性現金、現金等價物和銀行定期存款、短期投資以及我們的總債務：

十月三十一號，1月31日
(單位：千人)20202020
現金和現金等價物$526,815 $379,146 
受限制的現金和現金等價物，以及受限制的銀行定期存款(不包括長期存款)24,223 43,860 
短期投資104,454 20,215 
現金總額、現金等價物、限制性現金和現金等價物、限制性銀行定期存款和短期投資$655,492 $443,221 
總債務，包括當期債務$786,741 $837,048 
 
資本分配框架

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如上所述，在營運資本、資本支出、所需償債和可轉換優先股分紅所需的現金使用之後，我們預計現金的主要用途將是企業合併、償還未償債務以及我們目前的股票回購計劃。由於圍繞新冠肺炎疫情影響的不確定性，我們將根據經濟和市場狀況的演變，考慮在股票回購計劃下進一步回購。

壓縮合並現金流量活動

下表彙總了我們截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月的精簡合併現金流量表中的精選項目：
 截至9個月
十月三十一號，
(單位：萬人)20202019
經營活動提供的淨現金$157,831 $136,470 
投資活動所用現金淨額(100,676)(69,311)
融資活動提供(用於)的現金淨額79,073 (34,281)
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響(2,093)(1,251)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增$134,135 $31,627 

在截至2020年10月31日的9個月中，我們的經營活動產生了1.578億美元的現金，這一數字被同期投資和融資活動中使用的2160萬美元的淨現金所抵消。以下是對這些項目的進一步討論。

經營活動提供的淨現金
 
經營活動提供的淨現金主要由我們的淨收入或虧損驅動，經非現金項目和營運資本變化調整後。在截至2020年10月31日的9個月中，運營活動產生了1.578億美元的淨現金，而截至2019年10月31日的9個月產生了1.365億美元的淨現金。本期營業現金流增加的主要原因是，與上一季度相比，合併利息和淨所得税支付減少了120萬美元，或有對價安排項下的非融資部分減少了220萬美元，營業資產和負債變化對營業現金流產生了有利影響，以及非現金項目的淨影響，但淨收益下降部分抵消了這一影響。

我們經營活動的現金流可能會因幾個因素而波動，包括我們開具賬單和收款的時間、利息、所得税和其他付款的時間和金額，以及我們的經營業績。
 
用於投資活動的淨現金

在截至2020年10月31日的9個月中，我們的投資活動使用了1.07億美元的現金淨額，包括8390萬美元的短期投資淨購買額和2930萬美元的房地產、設備和資本化軟件開發成本付款，但被其他投資活動提供的1260萬美元的現金淨額部分抵消，這些現金淨額主要包括受限制的銀行定期存款淨減少、保險追回收益、出售非控制股權投資的收益以及同期衍生工具的結算。受限制的銀行定期存款通常是不符合現金等價物資格的存款，用於獲得與銷售合同相關的銀行擔保，其金額將在不同時期波動。

在截至2019年10月31日的9個月中，我們的投資活動使用了6930萬美元的現金淨額，包括用於業務收購的5150萬美元的現金淨額，以及用於房地產、設備和資本化軟件開發成本的4080萬美元的付款，但被短期投資的淨銷售額和到期日的1820萬美元以及其他投資活動提供的480萬美元的現金淨額部分抵消，這些淨現金主要包括衍生品工具的結算和同期限制性銀行定期存款的淨減少。受限制的銀行定期存款通常是不符合現金等價物資格的存款，用於獲得與銷售合同相關的銀行擔保，其金額將在不同時期波動。

截至2020年10月31日，我們沒有對資本支出的重大承諾。

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融資活動提供(用於)的淨現金
 
截至2020年10月31日的9個月，我們的融資活動產生了7910萬美元的現金淨額，主要是由於發行優先股的淨收益1.973億美元和我們循環信貸安排下借款的增加1.55億美元，但被2.054億美元的借款和其他融資義務的償還、3680萬美元的庫存股回購支付、1300萬美元的可轉換票據本金回購支付、1330萬美元的或有支付項下的融資部分部分抵消。支付160萬美元的A系列可轉換優先股股息，以及70萬美元的分配給我們一家子公司的非控股股東。

在截至2019年10月31日的9個月中，我們的融資活動使用了3430萬美元的現金淨額，其中最重要的部分是與前期業務合併的遞延收購價格相關的600萬美元的支付，與先前業務合併相關的或有對價安排下的融資部分支付的2200萬美元，償還借款和其他融資義務的470萬美元，向我們一家子公司的非控股股東支付的90萬美元的分派和股息，以及50萬美元的庫存股回購付款。
 
流動性和資本資源要求
 
根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們的現金、現金等價物、短期投資和運營產生的現金將足以滿足至少未來12個月的預期運營成本、所需的本金和利息支付、可轉換優先股股息、營運資金需求、普通課程資本支出、研發支出和其他承諾。目前，我們沒有計劃對我們的普通股支付任何現金股息，根據我們2017年的信貸協議，普通股受到一定的限制。

我們的流動性可能會受到對我們產品、服務和支持的需求下降的負面影響，包括由於我們無法控制的情況而導致的客户購買行為變化的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響。如果我們決定進行額外的業務收購或需要額外的資金，我們可能需要籌集額外的資本，這可能涉及發行額外的股本或債務證券，或者增加我們在信貸安排下的借款。

2019年12月4日，我們宣佈董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多3.0億美元截至2021年2月1日的一段時間內的普通股。在截至2020年10月31日的9個月中，我們根據該計劃以3400萬美元的成本收購了約61.3萬股庫存股。在截至2020年1月31日的年度內，我們根據該計劃以1.161億美元的成本收購了約211.9萬股庫存股，其中280萬美元於2020年2月以現金結算。

融資安排

1.50%可轉換優先債券

2014年6月18日，我們發行了本金總額為1.50%的2021年6月1日到期的可轉換優先債券(“債券”)，本金總額為4.0億美元，除非持有人提前根據其條款轉換。扣除承銷折扣後，債券所得款項淨額為3.919億元。該批債券以現金派息，每半年派息一次，年息率為1.50釐。

債券與我們公開發行的5750,000股普通股同時發行，所得款項的大部分合並淨額用於償還先前信貸協議下的部分債務。

債券是無抵押的，在償債權利上優先於吾等的債務，而在償債權利上明顯從屬於債券；在償債權利上與吾等的債務同等，但並非如此從屬；在償債權利上實際上從屬於吾等的任何有擔保債務(在擔保該等債務的資產價值的範圍內)；以及在結構上從屬於吾等附屬公司的債務及其他負債。

債券可按我們的選擇轉換為現金、普通股或兩者的組合，前提是滿足特定條件，並在特定期間內進行轉換，如下所述。如果兑換，我們目前打算就債券的本金金額支付現金。我們目前預計將使用我們現有的現金和/或發行新票據或債務的收益在到期或到期之前註銷這些票據。

這些債券的轉換率為每1,000美元債券本金兑換15.5129股普通股，相當於每股普通股的有效轉換價格約為64.46美元。自那以後，轉換率一直沒有變化。
57

債券的發行，雖然在整個債券有效期內，換算率可能會因應某些事件的發生而調整。

債券持有人只可在下列情況下，在緊接2020年12月1日前一個營業日交易結束前的任何時間交回債券以作兑換：

•在2014年9月30日結束的日曆季度之後的任何日曆季度內，如果在截至上一個日曆季度最後一個交易日的30個連續交易日內，我們普通股的收盤價至少有20個交易日(無論是否連續)超過在每個適用交易日有效的票據轉換價格的130%；

•在任何連續五個交易日之後的連續十個交易日內，債券在每個交易日的交易價格低於該日我們普通股的收盤價的98%乘以當時的換算率；或

•在發生特定的公司事件時，如管理票據的契約所述，如合併、合併或有約束力的股票交換。

在2020年12月1日或以後，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，不論是否符合上述任何條件，債券持有人均可交回債券以供轉換。債券持有人可要求我們在債券出現“根本改變”時，以現金方式購入全部或部分債券，價格相等於所購債券本金的100%，另加應計及未付利息。

在截至2020年10月31日的9個月中，我們在公開市場交易中回購了1,310萬美元的債券本金，現金總額為1,300萬美元。因此，截至2020年10月31日，已發行債券的未償還本金為3.869億美元，如果所有已發行債券全部轉換，將發行約6,002,000股普通股。

截至2020年10月31日，這些票據不可兑換。

註明套期保值和認股權證

在發行債券的同時，我們訂立了可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)及出售認股權證(“認股權證”)。票據對衝和認股權證的結合將把票據的有效初始轉換價格提高到每股75.00美元。票據對衝及認股權證均為獨立於票據的工具。

注：模糊限制語

根據票據套期保值，我們購買了普通股的看漲期權，根據該期權，我們有權以64.46美元的價格從交易對手手中收購最多約6205,000股我們的普通股，這取決於慣例的反稀釋調整，這相當於票據的初始轉換價格。吾等於票據對衝下的行使權一般於票據轉換時觸發，而票據對衝則於票據到期日或票據不再未償還的第一天終止。票據套期保值可以現金、我們普通股的股票或兩者的組合，由我們自己選擇，目的是減少我們在轉換票據時面臨的潛在攤薄風險。我們為Note Hedge支付了6080萬美元，這筆錢被記錄為額外實收資本的減少。截至2020年10月31日，我們沒有購買任何票據對衝下的普通股。

上述在截至2020年10月31日的9個月內執行的票據回購不會改變受票據對衝約束的普通股數量。然而，由於票據轉換是行使票據對衝下贖回權利的先決條件，因此，由於回購的票據不能再轉換，根據票據對衝須贖回的普通股數量實際上減少了。

權證

我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證使交易對手有權以每股75.00美元的價格從我們手中收購最多約6205,000股我們的普通股。這些認股權證將於2021年8月開始的一系列到期日遞增到期。到期時，如果我們普通股的每股市場價格超過
58

如果認股權證的執行價格低於認股權證的執行價格，我們將有義務發行價值等於上述超額部分的普通股。如果我們普通股的市值超過認股權證的執行價格，認股權證可能會對每股淨收益產生稀釋效應。出售認股權證的收益為4520萬美元，並記錄為額外的實收資本。截至2020年10月31日，未行使任何權證，所有權證仍未結清。

信貸協議
 
2017年6月29日，我們與某些貸款人簽訂了2017年信貸協議，並終止了之前的信貸協議。

2017信貸協議提供7.25億美元優先擔保信貸安排，包括於2024年6月29日到期的4.25億美元定期貸款(“2017定期貸款”)及於2022年6月29日到期的3.00億美元循環信貸安排(“2017循環信貸安排”)，可根據2017信貸協議的條款不時增減。根據我們之前的信貸協議，2017年定期貸款的大部分收益用於償還所有未償還的定期貸款。

2017年定期貸款和2017年循環信貸安排的到期日將加快至2021年3月1日，如果在該日期有任何未償還票據，除非該等未償還票據是根據2017年信貸協議2020年修正案進行現金抵押的，如下所述。

2017年的定期貸款的原始發行折扣約為50萬美元。這一折扣將使用有效利率法在2017年定期貸款期限內攤銷為利息支出。

2017年信貸協議下的貸款利率根據我們的選擇定期重置，要麼是歐洲美元利率，要麼是ABR利率(各自在2017年信貸協議中定義)，在每種情況下都加保證金。

吾等須就2017年循環信貸安排下未使用的可用款項支付承諾費，年利率由參考吾等綜合總債務與綜合EBITDA(各自定義見2017信貸協議)槓桿率(“槓桿率”)而釐定。

2017年定期貸款需要每季度支付約110萬美元的本金，從2017年8月1日開始，剩餘部分將於2024年6月29日到期。根據2017年信貸協議，一般允許無保費或罰款的可選預付款貸款。

2018年1月31日，我們簽署了2017年信貸協議2018年修正案，其中包括將2017年定期貸款的利差從2.25%降至2.00%，將歐洲美元貸款的利差從1.25%降至1.00%，將ABR貸款的利差從1.25%降至1.00%。2018年修正案的絕大多數影響被解釋為債務修改。在截至2018年1月31日的三個月中，我們註銷了被認為已到期並被新貸款取代的2017年定期貸款部分，將20萬美元的未攤銷遞延債務發行成本作為提前償還債務的虧損。剩餘的未攤銷遞延債務發行成本和貼現將在2017年定期貸款的剩餘期限內攤銷。

2020年6月8日，我們簽署了2017年《信貸協議》(簡稱《2020修正案》)第二修正案。根據2020年修正案，吾等獲準在經修訂的2017年信貸協議所載的參數內完成先前宣佈的剝離我們的網絡智能業務，而如果該等票據是根據經修訂的2017年信貸協議以現金作抵押，以決定上文所述的2017年定期貸款及2017年循環信貸安排的到期日，則吾等的票據將不會被視為未償還票據。我們目前預計將使用我們現有的現金和/或發行新票據或債務的收益在到期或到期之前註銷這些票據。

對於2017年循環信貸安排下的貸款，保證金是根據我們的槓桿率確定的。在截至2020年7月31日的六個月裏，我們在循環信貸安排下的借款增加了1.55億美元，達到2.0億美元，所得資金用於我們的股票回購計劃的一部分或用於一般企業用途。在截至2020年10月31日的三個月裏，我們用手頭的現金全額償還了2億美元的借款。

截至2020年10月31日，2017年定期貸款利率為2.14%。考慮到原發行貼現及相關遞延債務發行成本的影響，2017年定期貸款於2020年10月31日的實際利率約為2.34%。截至2020年1月31日，2017年定期貸款利率為3.85%。

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於2016年2月，吾等與一家跨國金融機構簽署固定薪酬、收取浮動利率掉期協議，以部分減輕與先前信貸協議下定期貸款浮動利率相關的風險，根據該協議，吾等以4.143釐的固定利率支付利息，並收取三個月期倫敦銀行同業拆息(以最低0.75釐為準)的浮動利息，加上2.75釐的息差，名義金額為200.0元人民幣(“2016年掉期”)。儘管之前的信貸協議於2017年6月29日終止，但2016年的掉期交易一直有效到2019年9月6日，並作為一種經濟對衝手段，部分緩解了2017年信貸協議下因市場利率上升而導致借款成本上升的風險。自2017年6月29日起，在執行2017年信貸協議和終止之前的信貸協議的同時，2016年掉期不再被正式指定為會計上的現金流對衝，因此後續結算在精簡綜合經營報表上的其他收入(費用)淨額中報告，而不在利息支出中報告。2016年掉期於2019年9月6日到期。

2018年4月，我們與一家跨國金融機構簽署了一項固定支付、接收浮動利率掉期協議，以部分緩解2016年掉期終止後一段時間內我們2017年定期貸款的浮動利率相關風險，根據該協議，我們以2.949%的固定利率支付利息，並獲得名義金額2億澳元的三個月期倫敦銀行同業拆借利率(以最低0.00%為準)的浮動利息。2018年掉期的生效日期為2019年9月6日，與交易對手的結算從2019年11月1日開始，每季度進行一次。2018年的掉期交易將於2024年6月29日結束。

在2020年5月1日之前，2018年掉期在會計上被指定為現金流對衝，因此，其公允價值的變化在簡明綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)中確認，並在對衝交易影響收益的期間重新分類到利息支出中的簡明營業報表中。
2020年5月1日，也就是我們2017年定期貸款的利率重置日期，我們選擇了3個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)以外的利率。因此，專門指定對衝3個月期LIBOR利息支付的2018年掉期不再具備現金流對衝資格。在2020年5月1日之後，2018年掉期的公允價值變動將被計入其他收入(費用)的一個組成部分，淨額。截至2020年5月1日，2018年掉期累計遞延虧損2,040萬美元，税後1,600萬美元，此前被記錄為累計其他全面虧損的組成部分，隨着對衝利息支付的發生，這些虧損將在2018年掉期剩餘期限內重新分類為利息支出。

我們在2017年信貸協議下的義務由我們每一家直接和間接的現有和未來重大國內全資受限子公司擔保，並以我們幾乎所有資產和擔保人子公司的資產的擔保權益為擔保，但某些例外情況除外。

2017年的信貸協議包含了關於這類信貸安排的某些習慣性肯定和否定契約。2017年信貸協議還包含一項金融契約，僅就2017年循環信貸安排而言，要求我們保持不高於4.50比1的槓桿率。截至2020年10月31日，我們的槓桿率約為1.9比1。契約施加的限制受2017信貸協議中詳細説明的某些例外情況的約束。

2017年信貸協議規定了違約事件，並規定了相應的寬限期，我們認為這是此類信貸安排的慣例。一旦發生違約，我們在2017年信貸協議下所欠的所有債務可能被宣佈立即到期和支付，貸款人根據2017信貸協議提供貸款的承諾可能被終止。

合同義務

我們相信，我們在截至2020年1月31日的年度報告Form 10-K的合同義務部分披露的合同義務沒有實質性變化。該表列在報告項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”之下。有關我們的租賃、長期債務以及我們的承諾和或有事項的更多信息，請參見10-K表格中的附註15，“租賃”，附註7，“長期債務”和附註16，“長期債務”，附註9，“可轉換優先股”，以及附註15，在本表格10-Q中其他地方包括的精簡合併財務報表的附註中的“承諾和或有事項”。

與企業合併相關的或有付款
 
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關於我們的某些業務合併，我們已同意根據收購日期後業績目標的實現情況向被收購公司的前所有者支付或有現金付款。

在截至2020年10月31日的9個月裏，我們根據或有對價安排支付了1890萬美元。截至2020年10月31日，根據或有對價安排，預計在2020年10月31日之後支付的潛在未來現金支付和賺取對價總額為1.04億美元，其中估計公允價值為1810萬美元，包括報告的應計費用和其他流動負債1010萬美元，以及報告的其他負債800萬美元。與這些潛在付款相關的履約期將持續到2022年1月。
 
表外安排
 
截至2020年10月31日，我們沒有任何我們認為對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出產生當前或未來影響的表外安排，這些安排對投資者來説是重要的。


近期會計公告

有關近期會計聲明的説明，以及這些聲明對我們的簡明綜合財務報表的潛在影響，請參閲本報告第一部分第1項簡明綜合財務報表的附註1“列報基礎和重大會計政策”。


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目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們面臨着與利率變化和外幣匯率波動相關的市場風險。為了管理與利率和外幣風險相關的波動性，我們定期簽訂衍生品工具，包括外幣遠期外匯合約和利率互換協議。我們的政策是，僅在達到我們的風險管理目標所需的範圍內使用衍生工具。我們使用衍生工具只是為了降低這些風險的財務影響，並不將衍生工具用於投機目的。

我們債務的利率風險

2017年的信貸協議以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加保證金為基礎，按浮動利率計息。2017年定期貸款的保證金固定為2.00%，歐洲美元貸款的保證金為1.00%，ABR貸款的保證金為1.00%。對於2017年循環信貸安排下的貸款，保證金是參考我們的綜合總債務與綜合EBITDA(各自定義見2017年信貸協議)的槓桿率確定的。由於根據2017年信貸協議適用於借款的利率是可變的，我們面臨基礎指數利率變化的市場風險，這會影響我們的借款成本。

英國金融市場行為監管局計劃在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，我們正在考慮逐步淘汰計劃對這一安排的影響。另類參考利率委員會建議採用有抵押隔夜融資利率(SOFR)作為其建議的LIBOR替代利率。然而，目前還不確定是否會實施替代參考利率(包括SOFR)或其他改革，以迴應計劃中的逐步淘汰，我們也不能向您保證，我們是否有我們認為可以接受的倫敦銀行同業拆借利率(歐洲美元利率的基礎)的替代方案。

在截至2020年1月31日的10-K表格年度報告第II部分第7A項下，題為“關於市場風險的定量和定性披露”一節對影響我們運營的市場風險進行了詳細的定量和定性討論。除上文“我們債務的利率風險”一節所述以及新冠肺炎引發的全球市場混亂和不確定性所造成的市場風險外，我們相信在截至2020年10月31日的9個月內，我們的市場風險狀況沒有發生實質性變化。


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目錄
項目4.控制和程序
  
對披露控制和程序的評價
 
截至2020年10月31日，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。披露控制和程序是那些旨在確保根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在SEC頒佈的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保積累此類信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。根據這次評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年10月31日起有效。
 
財務報告內部控制的變化

在截至2020年10月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

由於新冠肺炎的流行，我們有相當數量的員工現在在家工作。我們的財務報告流程、系統和控制的設計允許遠程執行，並具有保護數據的可訪問性。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個管制系統，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保管制系統的目標能夠達到。此外，控制系統的設計必須反映資源約束的影響，並且控制的好處必須相對於其成本進行考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括決策中的判斷可能會出錯，以及故障可能會因為簡單的錯誤而發生。此外，可以通過個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理超馳來規避控制。任何控制系統的設計，部分也是基於對未來事件的可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的情況下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
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目錄
第二部分

項目1.法律訴訟

有關我們法律程序的資料，請參閲第一部分第1項下簡明綜合財務報表附註的附註15“承擔及或有事項”。


第1A項                   危險因素
 
除以下討論外，第I部分“第1A項”中描述的風險因素沒有實質性變化。我們在截至2020年1月31日的10-K表格年度報告中提到“風險因素”。除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在Form 10-K年度報告中討論的風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。然而，我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

目前還無法預測新冠肺炎疫情將在多大程度上對我們的業務和運營結果造成不利影響。

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。疫情已經蔓延到我們開展業務的所有地區，世界各地的政府當局已經實施了許多措施，試圖遏制和減輕病毒的影響，包括旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、就地避難令、關閉、限制或關閉非必要企業以及社會距離要求。世界各地的公司，包括我們、我們的客户、合作伙伴和供應商，都採取了相應的行動，其中包括關閉辦公室、網站限制和員工旅行限制。自疫情爆發以來，儘管某些國家在某些時期放鬆了這些限制，但新冠肺炎的全球傳播和應對措施已經對我們、我們的客户、合作伙伴和供應商產生了負面影響，並造成了重大的經濟和商業中斷，其程度和持續時間目前尚不清楚。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情的影響，包括我們開展業務的國家的政府和公共衞生部門發佈的建議和命令。

在截至2020年10月31日的9個月中，由於新冠肺炎疫情對客户運營重點的影響以及他們實施的成本控制措施，我們兩個運營部門的收入都受到了延遲和支出減少的負面影響。由於疫情的蔓延，我們看到大客户合同減少或延遲，特別是內部安排，在許多情況下，我們無法與現有或潛在客户和合作夥伴進行面對面的會議，無法面對面演示我們的解決方案，也無法主持或參加面對面的貿易展和會議。使用客户設施的限制也影響了我們交付某些產品、完成某些實施以及提供面對面諮詢和培訓服務的能力，對我們確認收入的能力產生了負面影響。我們預測疫情將如何影響我們未來業績的能力是有限的，包括客户可能延遲或錯過付款的程度，客户可能推遲、減少或避免下訂單、續訂訂閲或支持安排，或者旅行限制和網站訪問限制可能仍然必要的情況。

鑑於新冠肺炎對全球經濟形勢和收入的不利影響，以及復甦幅度和時間的不確定性，我們實施了幾項不同期限的降成本行動，其中一些行動仍在實施，一些行動已經結束。這些行動包括但不限於減少我們的可自由支配支出，大幅減少資本支出，延長應付天數，考慮優化使用我們的現金和其他資本資源，包括股票回購計劃，以及降低與勞動力相關的成本。這些行動可能會對我們產生不利影響，特別是如果它們長期存在的話。在我們已經恢復投資或其他支出的地方，可能需要根據大流行發展過程中的事實和情況重新評估這些行動。我們繼續評估，並可能決定實施進一步的成本控制戰略，以幫助我們減輕大流行的影響。

新冠肺炎疫情的最終影響以及我們為應對而做出的運營調整對我們的業務、財務狀況、流動性和財務業績的影響目前無法預測。


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目錄
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

發行人和關聯購買人購買股權證券

2019年12月4日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以在截至2021年2月1日的期間回購最多3億美元的普通股。在截至2020年10月31日的三個月內，沒有根據這一股票回購計劃進行股票回購。

我們不時從董事、高級管理人員和其他員工手中購買庫存股，以便在公司規定的交易禁售期或禁售期內，在授予股權獎勵時實現所得税預扣和支付要求。在截至2020年10月31日的三個月裏，沒有這樣的活動。


項目3.高級證券違約

沒有。


項目4.礦山安全信息披露
 
不適用。


項目5.其他信息

不適用。
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目錄
項目6.所有展品

以下展示列表包括我們在截至2020年10月31日的三個月內簽訂或生效的協議：
數描述隨函提交/
由以下公司註冊成立
引用自
31.1
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證
 
在此提交
31.2
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證
 
在此提交
32.1
 
依據證券交易法第13a-14(B)條及美國法典第18編第1350(1)條對行政總裁的證明
 
在此提交
32.2
 
依據證券交易法第13a-14(B)條及美國法典第18編第1350(1)條對首席財務官的證明
 
在此提交
101.INS XBRL實例文檔 在此提交
101.SCH XBRL分類擴展架構文檔 在此提交
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 在此提交
101.DEF XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 在此提交
101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 在此提交
101.PRE XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 在此提交
 
(1)這些證物是隨這份定期報告一起“提供”的，並不被視為向美國證券交易委員會“備案”，也沒有根據1933年“證券法”(修訂本)或1934年“證券交易法”(修訂本)提交給該公司的任何文件中作為參考。


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目錄

簽名


根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。

 Verint Systems Inc.
  
  
2020年12月9日/s/道格拉斯·E·羅賓遜
 道格拉斯·E·羅賓遜
 首席財務官(首席財務官和首席會計官)

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