KLXE-20201031
--01-312020Q30001738827假象0.2.2.1.2.2.20.20.200017388272020-02-012020-10-31Xbrli：共享00017388272020-11-27Iso4217：美元00017388272020-10-3100017388272020-01-31Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純00017388272020-07-282020-07-2800017388272020-08-012020-10-3100017388272019-08-012019-10-3100017388272019-02-012019-10-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-012020-10-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2020-01-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-3000017388272020-02-012020-04-300001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2020-02-012020-04-300001738827美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-012020-04-300001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-012020-04-300001738827美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-300001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2020-04-300001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-3000017388272020-04-300001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-012020-07-310001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2020-05-012020-07-3100017388272020-05-012020-07-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-012020-07-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-012020-07-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2020-07-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-3100017388272020-07-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012020-10-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2020-10-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2019-01-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-3100017388272019-01-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-04-3000017388272019-02-012019-04-300001738827美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-012019-04-300001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2019-02-012019-04-300001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-012019-04-300001738827美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-300001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2019-04-300001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-3000017388272019-04-300001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012019-07-3100017388272019-05-012019-07-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2019-05-012019-07-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-012019-07-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2019-07-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-3100017388272019-07-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-012019-10-310001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2019-08-012019-10-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-012019-10-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-012019-10-310001738827美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-310001738827US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310001738827美國-公認會計準則(GAAP)：財政部股票公用金(SecuryStockCommonMember)2019-10-310001738827美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-10-3100017388272019-10-31KLXE：服務設施KLXE：段0001738827US-GAAP：運營細分市場成員Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2020-08-012020-10-310001738827US-GAAP：運營細分市場成員Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2020-02-012020-10-310001738827US-GAAP：運營細分市場成員Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2019-08-012019-10-310001738827US-GAAP：運營細分市場成員Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2019-02-012019-10-310001738827US-GAAP：運營細分市場成員Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2020-10-310001738827US-GAAP：運營細分市場成員Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2020-01-310001738827KLXE：鑽探收入成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：鑽探收入成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：鑽探收入成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：鑽探收入成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：誇大貶值成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：資產折舊影響成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：租賃車輛終止成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-08-012020-10-310001738827SRT：最小成員數2020-07-242020-07-240001738827SRT：最大成員數2020-07-242020-07-240001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-07-282020-07-280001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesInc.成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberKLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMemberKLXE：QuintanaEnergyServicesABLFacilityMember2020-07-282020-07-280001738827美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberKLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMemberKLXE：QuintanaEnergyServicesABLFacilityMember2020-07-282020-07-280001738827美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberKLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-07-280001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-07-280001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2019-02-012019-10-310001738827Klxe:TectonEnergyServicesAndRedBoneServicesMember2019-03-152019-03-190001738827Klxe:TectonEnergyServicesAndRedBoneServicesMember2019-03-190001738827US-GAAP：客户合同成員Klxe:TectonEnergyServicesAndRedBoneServicesMember2019-03-152019-03-190001738827KLXE：TectonEnergyServicesMemberSRT：最小成員數US-GAAP：非競爭性協議成員2019-03-152019-03-190001738827KLXE：RedBoneServicesLlcMemberSRT：最小成員數US-GAAP：非競爭性協議成員2019-03-152019-03-190001738827KLXE：TectonEnergyServicesMemberSRT：最大成員數US-GAAP：非競爭性協議成員2019-03-152019-03-190001738827SRT：最大成員數KLXE：RedBoneServicesLlcMemberUS-GAAP：非競爭性協議成員2019-03-152019-03-190001738827KLXE：TectonEnergyServicesMember2019-03-150001738827KLXE：RedBoneServicesLlcMember2019-03-190001738827Klxe:TectonEnergyServicesAndRedBoneServicesMember2019-08-012019-10-310001738827Klxe:TectonEnergyServicesAndRedBoneServicesMember2019-02-012019-10-310001738827Klxe:TectonEnergyServicesAndRedBoneServicesMember2020-08-012020-10-310001738827Klxe:TectonEnergyServicesAndRedBoneServicesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember美國-GAAP：銷售成本成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember美國-GAAP：銷售成本成員2020-02-012020-10-310001738827Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberKLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-08-012020-10-310001738827Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberKLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：影響和其他費用成員KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：影響和其他費用成員KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-02-012020-10-310001738827美國-GAAP：LandAndBuildingMemberSRT：最小成員數2020-02-012020-10-310001738827美國-GAAP：LandAndBuildingMemberSRT：最大成員數2020-02-012020-10-310001738827美國-GAAP：LandAndBuildingMember2020-10-310001738827美國-GAAP：LandAndBuildingMember2020-01-310001738827KLXE：機器成員SRT：最小成員數2020-02-012020-10-310001738827KLXE：機器成員SRT：最大成員數2020-02-012020-10-310001738827KLXE：機器成員2020-10-310001738827KLXE：機器成員2020-01-310001738827KLXE：傢俱和設備成員SRT：最小成員數2020-02-012020-10-310001738827SRT：最大成員數KLXE：傢俱和設備成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：傢俱和設備成員2020-10-310001738827KLXE：傢俱和設備成員2020-01-31KLXE：設施0001738827US-GAAP：客户合同成員2020-02-012020-10-310001738827US-GAAP：客户合同成員2020-10-310001738827US-GAAP：客户合同成員2020-01-310001738827SRT：最小成員數US-GAAP：非競爭性協議成員2020-02-012020-10-310001738827SRT：最大成員數US-GAAP：非競爭性協議成員2020-02-012020-10-310001738827US-GAAP：非競爭性協議成員2020-10-310001738827US-GAAP：非競爭性協議成員2020-01-310001738827美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-02-012020-10-310001738827美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-10-310001738827美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-01-310001738827US-GAAP：客户合同成員2020-02-012020-07-310001738827US-GAAP：客户合同成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：東北成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain Member2020-02-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain Member2020-10-310001738827KLXE：RockyMountain Member2020-05-012020-07-310001738827Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2020-10-310001738827美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-10-310001738827美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-310001738827US-GAAP：LetterOfCreditMemberSRT：ScenarioForecastMember2020-11-012021-01-310001738827美國-公認會計準則：公允價值投入級別2成員Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2020-10-310001738827美國-公認會計準則：公允價值投入級別2成員Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2020-01-310001738827KLXE：ThirdPartyCreditCardTheftMember2019-02-012020-01-310001738827KLXE：ThirdPartyCreditCardTheftMember2020-08-012020-10-3100017388272020-07-280001738827KLXE：QuintanaEnergyServicesInc.成員KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMember2020-07-282020-07-280001738827KLXE：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：EmployeeStockPurche ePlanMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：EmployeeStockPurche ePlanMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-07-242020-07-240001738827KLXE：西南地區的成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain Member2020-08-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain Member2019-08-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain Member2019-02-012019-10-310001738827KLXE：東北成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：東北成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：東北成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：東北成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：東北成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：東北成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：東北成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：Corporation和協調ItemsMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：Corporation和協調ItemsMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：Corporation和協調ItemsMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：Corporation和協調ItemsMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：影響和其他費用成員KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMemberKLXE：Corporation和協調ItemsMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：影響和其他費用成員KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：影響和其他費用成員KLXE：QuintanaEnergyServicesMergerMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：鑽探收入成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：鑽探收入成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：鑽探收入成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：鑽探收入成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：鑽探收入成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：鑽探收入成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：CompletionRevenuesMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：CompletionRevenuesMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：CompletionRevenuesMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：CompletionRevenuesMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：CompletionRevenuesMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：CompletionRevenuesMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：CompletionRevenuesMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：CompletionRevenuesMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：ProductionRevenuesMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：ProductionRevenuesMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：ProductionRevenuesMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：ProductionRevenuesMember2020-08-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：ProductionRevenuesMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：ProductionRevenuesMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：ProductionRevenuesMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：ProductionRevenuesMember2019-08-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：幹預收入成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：幹預收入成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：幹預收入成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：幹預收入成員2020-08-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：幹預收入成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：幹預收入成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：幹預收入成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：幹預收入成員2019-08-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：鑽探收入成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：鑽探收入成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：鑽探收入成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：鑽探收入成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：鑽探收入成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：鑽探收入成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：CompletionRevenuesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：CompletionRevenuesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：CompletionRevenuesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：CompletionRevenuesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：CompletionRevenuesMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：CompletionRevenuesMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：CompletionRevenuesMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：CompletionRevenuesMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：ProductionRevenuesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：ProductionRevenuesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：ProductionRevenuesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：ProductionRevenuesMember2020-02-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：ProductionRevenuesMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：ProductionRevenuesMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：ProductionRevenuesMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：ProductionRevenuesMember2019-02-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：幹預收入成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：幹預收入成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：幹預收入成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：幹預收入成員2020-02-012020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員KLXE：幹預收入成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberKLXE：幹預收入成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：東北成員KLXE：幹預收入成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：幹預收入成員2019-02-012019-10-310001738827KLXE：西南地區的成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-10-310001738827KLXE：西南地區的成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-310001738827KLXE：RockyMountain MemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-10-310001738827KLXE：RockyMountain MemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-310001738827KLXE：東北成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-10-310001738827KLXE：東北成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-310001738827US-GAAP：運營細分市場成員2020-10-310001738827US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-310001738827KLXE：Corporation和協調ItemsMember2020-10-310001738827KLXE：Corporation和協調ItemsMember2020-01-310001738827美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-08-012020-10-310001738827美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-08-012019-10-310001738827美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-02-012020-10-310001738827美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-02-012019-10-31


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度業績2020年10月31日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                    至

委託文件編號001-38609
 KLX能源服務控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州36-4904146
(註冊成立狀態)(國際税務局僱主識別號碼)

路易斯安那街1415號, 2900套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(832) 518-4094

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元KLXE納斯達克全球精選市場

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☒
新興市場和成長型公司☒

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的☒

註冊人有一類普通股，面值為0.01美元，其中8,427,351截至2020年11月27日，已發行股票。


目錄
KLX能源服務控股公司
表格10-Q
目錄
第一部分-財務信息
3
第一項：簡明合併財務報表(未經審計)
3
截至2020年10月31日和2020年1月31日的資產負債表
3
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的營業報表
4
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的股東權益報表
5
截至2020年和2019年10月31日的9個月現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
24
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.控制和程序
37
第二部分-其他資料
38
項目1.法律訴訟
38
第1A項危險因素
38
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
項目3.高級證券違約
39
項目4.礦山安全信息披露
39
項目5.其他信息
40
項目6.展品
40
簽名
41

2
目錄
第1部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表

KLX能源服務控股公司
簡明綜合資產負債表
(單位：百萬美元和股票)
(未經審計)
2020年10月31日2020年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$79.8 $123.5 
應收賬款--貿易，扣除備用金#美元3.8及$12.9
49.4 79.2 
庫存，淨額23.1 12.0 
其他流動資產16.2 13.8 
流動資產總額168.5 228.5 
財產和設備，淨額220.5 306.8 
商譽— 28.3 
無形資產，淨額2.6 45.8 
其他資產6.0 14.0 
總資產$397.6 $623.4 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$34.4 $31.4 
應計利息14.4 7.2 
應計負債33.8 26.2 
流動負債總額82.6 64.8 
長期債務243.6 243.0 
遞延所得税0.1 — 
其他非流動負債9.4 3.4 
承付款、或有事項和表外安排(附註11)
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；110.0授權；8.5和5.0已發佈(1)
0.1 0.1 
額外實收資本468.5 416.6 
國庫股，按成本價計算，0.1股票和0.1股票 (1)
(4.0)(3.6)
累積赤字(402.7)(100.9)
股東權益總額61.9 312.2 
總負債和股東權益$397.6 $623.4 
(1)對普通股和庫存股進行追溯調整，以適應公司自2020年7月28日起實施的5股1股反向股票拆分。請參閲註釋1。

見簡明合併財務報表附註。

3
目錄
KLX能源服務控股公司
簡明合併操作報表
(單位：百萬美元，每股除外)
(未經審計)
三個月截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日2020年10月31日2019年10月31日
營業收入$70.9 $134.5 $190.1 $445.2 
成本和費用：
降低銷售成本80.1 119.3 220.4 367.6 
負責銷售、一般和行政管理14.3 31.7 73.5 79.2 
降低研發成本0.1 0.8 0.6 2.3 
包括減值和其他費用4.4 45.8 213.1 45.8 
**逢低買入收益2.4 — (38.7)— 
營業虧損(30.4)(63.1)(278.8)(49.7)
營業外費用：
扣除利息支出，淨額7.7 7.2 22.7 21.7 
所得税前虧損(38.1)(70.3)(301.5)(71.4)
減少所得税支出(福利)0.2 (0.5)0.3 (0.1)
淨損失$(38.3)$(69.8)$(301.8)$(71.3)
每股淨虧損-基本(1)
$(4.56)$(15.50)$(50.26)$(16.20)
每股淨虧損-稀釋後(1)
$(4.56)$(15.50)$(50.26)$(16.20)
(1)對公司5取1的反向股票的每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損進行了追溯調整
拆分將於2020年7月28日生效。請參閲註釋1。

見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
KLX能源服務控股公司
股東權益簡明合併報表
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月
(以數百萬美元和股票)
(未經審計)
普通股額外實收資本財務處
股票		累積
赤字		股東權益總額
A股金額
2020年1月31日的餘額5.0 $0.1 $416.6 $(3.6)$(100.9)$312.2 
限制性股票，扣除沒收後的淨額— — (0.7)— — (0.7)
購買庫存股— — — (0.3)— (0.3)
紅骨收購價股份保留0.1 — — — — — 
淨損失— — — — (243.1)(243.1)
2020年4月30日的餘額5.1 0.1 415.9 (3.9)(344.0)68.1 
限制性股票，扣除沒收後的淨額— — 17.4 (0.1)— 17.3 
QES收購價股票發行3.4 — 34.7 — — 34.7 
淨損失— — — — (20.4)(20.4)
截至2020年7月31日的餘額8.5 0.1 468.0 (4.0)(364.4)99.7 
限制性股票，扣除沒收後的淨額— — 0.5 — — 0.5 
淨損失— — — — (38.3)(38.3)
截至2020年10月31日的餘額8.5 $0.1 $468.5 $(4.0)$(402.7)$61.9 
5
目錄
普通股額外實收資本庫存股累計赤字股東權益總額
股份金額
2019年1月31日的餘額4.5 $— $345.2 $— $(4.5)$340.7 
限制性股票，扣除沒收後的淨額— — 4.4 — — 4.4 
Tecton收購價股票發行0.1 — 12.1 — — 12.1 
紅骨收購價股份保留— — 36.4 — — 36.4 
Tecton收購股票託管— — — (1.4)— (1.4)
淨損失— — — — (5.0)(5.0)
2019年4月30日的餘額4.6 — 398.1 (1.4)(9.5)387.2 
根據員工購股計劃出售股票— — 0.9 — — 0.9 
限制性股票，扣除沒收後的淨額— — 4.5 — — 4.5 
紅骨收購價股票發行0.1 — — — — — 
淨收益— — — — 3.5 3.5 
2019年7月31日的餘額4.7 — 403.5 (1.4)(6.0)396.1 
限制性股票，扣除沒收後的淨額— — 4.6 (1.0)— 3.6 
購買庫存股— — — (1.2)— (1.2)
發行預留股份作為紅骨收購價格的組成部分0.1 — — — — — 
淨損失— — — — (69.8)(69.8)
2019年10月31日的餘額$4.8 $— $408.1 $(3.6)$(75.8)$328.7 

見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
KLX能源服務控股公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：百萬美元)
(未經審計)
截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日
來自經營活動的現金流：
淨損失$(301.8)$(71.3)
對淨虧損與經營活動提供的淨現金流量(用於)進行的調整
折舊攤銷43.8 48.0 
減損和其他費用213.1 45.8 
非現金補償17.2 13.8 
遞延融資費攤銷1.0 0.8 
存貨準備金撥備2.8 2.0 
壞賬準備的變動(9.4)10.7 
(收益)處置財產、設備和其他財產的損失(0.2)2.1 
便宜貨購買收益(38.7)— 
營業資產和負債變動情況：
減少應收賬款51.5 14.8 
減少庫存。(2.2)3.4 
*其他流動和非流動資產7.0 (5.5)
--應付賬款(20.2)(9.3)
*其他流動和非流動負債0.3 (2.1)
**經營活動提供的淨現金流(用於)(35.8)53.2 
投資活動的現金流量：
購買財產和設備(11.1)(67.4)
出售財產和設備所得收益1.8 0.5 
收購，扣除收購現金後的淨額(1.0)(27.6)
**投資活動中使用的淨現金流(10.3)(94.5)
籌資活動的現金流量：
購買庫存股(0.4)(1.2)
員工因納税而註銷的股票— (1.0)
股票發行的現金收益— 0.8 
更改為融資應付款2.8 — 
**提供(用於)融資活動的淨現金流2.4 (1.4)
**現金和現金等價物淨減少(43.7)(42.7)
期初現金和現金等價物123.5 163.8 
期末現金和現金等價物$79.8 $121.1 
現金流量信息的補充披露：
在此期間支付的現金用於：
已繳納所得税，扣除退款後的淨額$(0.3)$1.0 
利息14.8 14.8 
非現金活動補充日程表：
為收購QES發行普通股和基於股票的付款$34.7 $— 
資本支出的存款變動(5.6)(5.8)
應計資本支出0.55.0

見簡明合併財務報表附註。

7
目錄

KLX能源服務控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計-以百萬美元計)

注1-業務描述和呈報依據

業務説明

KLX Energy Services Holdings，Inc.(以下簡稱“公司”、“KLXE”或“KLX Energy Services”)是一家以增長為導向的多元化油田服務提供商，為在全美所有活躍的主要盆地經營常規和非常規業務的領先陸上石油和天然氣勘探與生產公司(“E&P”)提供服務。該公司提供關鍵任務油田服務，專注於鑽井、完井、生產和幹預活動，為多年來技術要求最高的油井提供服務50位於美國各地的服務和支持設施。

該公司提供一套互補的專有產品和專業服務，由技術熟練的人員和一系列創新的內部製造、維修和維護能力提供支持。KLXE的主要服務包括連續油管、定向鑽井、壓裂租賃、捕魚、壓力控制、鋼絲繩、鑽井輔助不壓井、流體泵送、排液、測試和井控服務。KLXE的主要租賃和產品包括水力壓裂堆、防噴器、管材、井下工具、可溶性堵塞器、複合堵塞器和住宿裝置。

2020年7月24日，KLXE股東批准了一項修訂並重述的KLXE公司註冊證書修正案(“反向股票拆分修正案”)，以在KLXE董事會(“董事會”)確定的5股1股和10股1股的比例範圍內對KLXE普通股進行反向股票拆分(“反向股票拆分”)。董事會隨後決定以5股1股的比例實施反向股票拆分。

2020年7月28日，KLX Energy Services、KLXE的間接全資子公司氪中級有限責任公司、KLXE的間接全資子公司氪Merge Sub，Inc.(“合併子”)和Quintana Energy Services Inc.(“Quintana Energy Services Inc.”)完成了先前宣佈的對QES的收購，方式是合併Sub與QES並併入QES，QES作為KLXE的子公司繼續存在(“合併”)。2020年7月28日，就在合併完成之前，反向股票拆分修正案生效，從而實現了公司已發行和已發行普通股的5股1股反向股票拆分。

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。本公司管理層認為為公平列報所示期間經營業績所需的所有調整均屬正常經常性，並已反映在簡明綜合財務報表中。本報告所列期間的業務結果不一定代表2020財政年度或任何未來期間的預期結果。這些簡明合併財務報表中包含的信息應與本公司於2020年3月24日提交給證券交易委員會的2019年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註一併閲讀。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

8
目錄

隨附的未經審計的簡明合併財務報表顯示了截至2020年10月31日的KLXE和QES的綜合財務狀況，截至2020年10月31日的三個月的簡明綜合經營報表包括遺留KLXE和遺留QES的整個季度的合併結果。截至2020年10月31日止九個月簡明綜合經營表及截至2020年10月31日止九個月簡明綜合現金流量表 包括QES在2020年7月29日至2020年10月31日期間的業績。

細分市場報告

該公司改變了與公司間接費用分配相關的可報告部門的列報方式，以反映首席運營決策小組(“CODM”)在決定分配給公司可報告部門的資源和評估部門業績時使用的列報方式。從歷史上看，到2020年7月31日，公司的總管理費用是在每個可報告的部門內分配和報告的。在2020年第三季度，該公司改變了公司管理費用分配方法，只計入代表其運營部門發生的公司成本，其中包括應收賬款、應收賬款、保險、審計、供應鏈、健康、安全和環境等。剩餘的未分配公司成本在公司分部報告披露中作為對賬項目報告。有關更多信息，請參見附註14。由於列報方式的改變，截至2020年10月31日的三個月和九個月的公司間接費用總額分配給本公司三可報告部門減少了$11.2及$54.6分別為。截至2019年10月31日的三個月和九個月，分配給本公司三可報告部門減少了$13.6及$44.6分別為。

隨着可報告分部列報方式的改變，該公司還改變了分部資產的列報方式。從歷史上看，直到2020年7月31日，公司的公司資產都是在每個可報告的部門內分配和報告的。在2020年第三季度，該公司改變了總資產的列報方式，將公司資產單獨列報，作為其分部報告披露中的一個核對項目。由於列報方式的改變，分配給本公司三可報告部門減少了$88.5及$139.1分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。

該公司還改變了其服務提供收入的列報方式。從歷史上看，截至2020年7月31日，該公司提供的服務收入包括部門報告中的完井、生產和幹預市場類型的收入。在2020年第三季度，該公司改變了其服務產品收入的列報方式，單獨報告了鑽井市場類型的收入，其中包括定向鑽井、鑽井住宿單元和相關鑽井支持服務。重新分類在公司的部門報告披露中進行了報告，以反映鑽井收入的變化和公司CODM對信息的使用。截至2020年10月31日的三個月和九個月，部門報告內報告的鑽探收入總額為美元。15.3及$26.9分別為。截至2019年10月31日的三個月和九個月，部門報告內報告的鑽探收入總額為$11.0及$38.5分別為。

公司本期在公司分配方法和服務提供收入披露方面的這些變化對簡明綜合財務報表沒有淨影響。這一變化更好地反映了CODM在評估業績和分配資源方面的理念，並提高了公司與同行的可比性。

錯誤的糾正遙感

在截至2020年10月31日的三個月內，該公司認定，在前期某些財產和設備減值後，累計折舊被誇大了。因此，上期修正為#美元。3.7在截至2020年10月31日的三個月中記錄了減少累計折舊和折舊費用，其中$2.3涉及截至2020年4月30日的減值資產在截至2020年7月31日的三個月內確認的折舊費用。
9
目錄

此外，該公司還確定了一筆$2.0終止租賃車輛的收益，這與截至2020年7月31日的三個月有關，但在截至2020年10月31日的三個月錄得。截至2020年10月31日止九個月的簡明綜合財務報表並無因此錯誤而受影響。

該公司得出的結論是，這些錯誤對之前發佈的財務報表並不重要。
注2-近期會計公告

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革》(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考利率改革對財務報告的影響的潛在負擔，特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險。本ASU中的修訂是選擇性的，在滿足某些標準的情況下，適用於所有擁有合同、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(預計將因參考利率改革而終止)的交易的實體。本ASU修正案提供的權宜之計和例外適用於所有實體，如果當選，有效期至2022年12月31日。雖然這一標準的確切影響尚不清楚，但該指導意見預計不會對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
    
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。本會計準則旨在簡化持續經營虧損和收入或其他項目收益的期間內税收分配的所得税方法的各個方面，並提供一種在今年迄今虧損超過全年預期虧損的過渡期計算所得税的一般方法。(編者注：這一部分的目的是為了在持續經營虧損和其他項目的收入或收益出現虧損時簡化所得税分配方法)，並提供一種在今年迄今虧損超過全年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法。主題740還提供了指導，以簡化實體如何將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税收，並説明作為非以收入為基礎的税收產生的任何增量，以及評估商譽計税基礎何時應被視為企業合併的一部分。公司還應在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。該指導意見在2022年2月1日開始的下一財年對本公司有效。雖然這一標準的確切影響尚不清楚，但該指導意見預計不會對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2016年8月，FASB發佈了ASU 2016-15年度現金流量表(“主題230”)：某些現金收入和現金支付的分類，闡述了某些現金收入和支付在現金流量表中如何列報和分類。這些現金流問題包括債務預付或清償成本、零息債務的清償、企業合併後的或有對價支付、保險理賠收益、公司擁有的人壽保險單清償收益、權益法被投資人的分派、證券化交易中的受益權益以及單獨可識別的現金流。此ASU適用於2018年12月15日之後的財年，以及2019年12月15日之後的財年內的過渡期，允許提前採用，並應追溯應用。採用ASU 2016-15年度並未對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。本ASU旨在更新金融工具信貸損失的計量方法。這一更新改進了財務報告，要求更早確認融資應收賬款和範圍內其他金融資產的信貸損失，採用目前的預期信貸損失(“CECL”)模式。本指南在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。新會計準則引入了CECL評估信貸損失撥備的方法。該公司是一家油田服務公司，截至2020年10月31日，扣除津貼後的第三方應收賬款餘額為$49.4。326主題預計不會對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
10
目錄

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)，取代了ASC主題840，租賃。主題842要求承租人確認資產負債表上期限超過12個月的所有租賃(包括經營性租賃)的租賃負債和租賃資產。此次更新還擴大了圍繞租賃所需的數量和質量披露。主題842將採用修正的追溯過渡法，適用於財務報表中列報的最早比較期間開始時或之後簽訂的租約。2019年11月，FASB將842主題的實施生效日期推遲了一年，2020年6月，FASB又將生效日期推遲了一年。主題842下的指導適用於2021年12月15日之後的財年以及2022年12月15日之後的財年內的中期。提前領養是允許的。為評估本指引的影響，本公司成立了一個跨職能的實施項目團隊，目前正在收集和評估所有必要的信息，以便在新標準下對其租賃組合進行適當的會計處理。該公司正在制定其新的會計政策，並確定該指導意見自採用之日起可能對其簡明綜合財務報表產生的潛在綜合影響。
注3-業務合併

QE合併

2020年7月28日，公司完成了與QES的合併，QES是一家向在美國運營的陸上石油和天然氣勘探開發公司提供油田服務的多元化提供商。合併後的收購價約為美元。44.4支付現金以清償QES債務，包括3.4百萬股公司普通股。根據公司的初步收購價分配，收購價低於收購的可識別資產的公允價值，這導致了#美元的損失。38.7在截至2020年10月31日的9個月的精簡綜合經營報表中記錄了便宜貨購買收益。該公司記錄的廉價購買收益減少了#美元。2.4在截至2020年10月31日的三個月內，與繼續評估初步採購價格分配有關。關於完成合並，$9.7QES的未償還借款及相關費用和開支五年期以資產為基礎的循環信貸協議(“QES ABL貸款”)已付清。此外，公司還假設了某些量化寬鬆補償協議，包括限制性股票單位(“RSU”)，估計公允價值為#美元。2.0。根據與購置日之前的服務期間相關的服務期限，$0.4被分配給購買價格，並且$1.6與收購後服務有關的費用將在剩餘的必要服務期間記為運營費用。RSU的估值基於2020年7月28日的授予日期。

這項合併被記為FASB ASC 805，業務組合(“ASC 805”)項下的一筆收購。收購的經營結果包含在相應收購日起的簡明綜合經營報表中。

分配給與本公司收購相關的某些資產和承擔的負債的公允價值是根據現有信息初步編制的，可能會發生變化。該公司預計在2020財年完成分析。下表彙總了根據ASC 805在合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值：
QE
現金$8.7 
應收賬款-貿易12.2 
盤存(1)
11.8 
其他流動和非流動資產6.3
財產和設備84.5
應付帳款(27.2)
其他流動和非流動負債(13.2)
搶購便宜貨(38.7)
*收購總價(2)
$44.4 
11
目錄
(1)在符合本公司存貨會計政策後，將合併中獲得的某些項目從存貨餘額中剔除，並將抵銷計入討價還價的採購收益。
(2)轉移的總代價為$44.4包括一筆現金轉賬，金額為$9.7來償還QES ABL設施。

本公司實質上整合了QES業務的一部分，因此，自合併之日起報告QES業務的獨立收入和營業(虧損)收益是不可行的。

未經審核的備考補充資料

未經審核的備考補充財務資料僅供説明之用，並不表示合併後的公司在所列期內可能取得的實際結果，或合併後的公司未來可能取得的結果。此外，由於未來的事件和交易以及其他因素，結果可能與以下未經審計的預計補充財務信息中反映的結果大不相同。未經審計的預計補充財務信息不包括調整，以反映合併可能帶來的其他成本節約或協同效應的影響。

在預計合併生效的基礎上，假設合併發生在2019年2月1日，截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的收入、淨虧損和稀釋後每股虧損如下：
未經審計的備考表格
三個月截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日2020年10月31日2019年10月31日
營業收入$70.9 $242.8 $283.6 $815.6 
淨虧損(35.9)(116.7)(353.7)(134.5)
稀釋後每股虧損(4.27)(14.96)(42.61)(17.47)

2019年收購

2019年3月15日，公司收購了主要在落基山脈運營的迴流和生產測試服務提供商Tecton Energy Services(“Tecton”)。2019年3月19日，公司收購了紅骨服務有限責任公司(“紅骨”)，這是一家在中大陸提供捕魚和貫通管道服務的供應商。這些收購的總收購價格約為#美元。74.6，由大約$47.0在一段時間內，該公司的普通股可按固定價格發行，價格約為1美元。27.6以現金支付給賣家，用於償還債務。根據本公司的最終收購價格分配，收購價格超出收購的可識別資產的公允價值約為#美元。51.2，其中$19.4被分配給無形資產，包括客户合同和關係以及不競爭的契約，以及$31.8分配給了商譽。分配給客户合同和關係的有效期限是10數年，而不競爭的契約將在其合同期內攤銷。1.5 - 3泰克頓和紅骨的歲月。

12
目錄
Tecton和Red bone的收購被計入ASC 805項下的收購。收購的經營結果包括在相應收購日期所附的簡明綜合經營報表中。下表彙總了根據ASC 805在Tecton和Red bone收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值：
泰克頓紅骨
應收賬款-貿易$2.1 $7.2 
盤存— 2.7
其他流動和非流動資產0.2— 
財產和設備2.823.6
商譽15.016.8
已確認的無形資產6.213.2
應付賬款和應計負債(2.1)(4.2)
其他流動和非流動負債(1.6)(7.3)
*支付總對價。$22.6 $52.0 

Tecton和Red bone的大部分商譽和無形資產預計不能從税收方面扣除。

本公司已實質上整合Red bone，因此，自收購日期起報告被收購業務的獨立收入及營運收益並不可行。公司業績中包含的Tecton收入總額約為$7.0及$16.1分別為截至2019年10月31日的三個月和九個月。自收購之日起報告Tecton的獨立運營收益是不可行的。

未經審核的備考補充資料

在預計的基礎上，如果這些收購發生在2019年2月1日，那麼截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的收入、淨虧損和稀釋後每股虧損將如下：
未經審計的備考表格
三個月截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日2020年10月31日2019年10月31日
營業收入$70.9 $134.5 $190.1 $452.9 
淨虧損(38.3)(69.8)(301.8)(70.8)
稀釋後每股虧損(4.56)(15.50)(50.26)(15.90)
注4-兼併和整合成本

合併和整合成本與合併中的資產收購和負債假設分開記錄。合併成本包括法律和專業費用以及加速的股票補償費用。整合成本包括搬遷公司總部、整合QES業務、裁員以及整合服務和支持設施的費用。

合併和整合成本總計為$9.8及$36.3分別為截至2020年10月31日的三個月和九個月。$2.7及$3.0分別在截至2020年10月31日的三個月和九個月的中期精簡綜合經營報表中計入銷售成本。$2.7及$28.9分別在截至2020年10月31日的三個月和九個月的中期簡明綜合經營報表中記錄為銷售、一般和行政。租賃終止費用為$4.4及$4.4於截至2020年10月31日止三個月及九個月的中期簡明綜合經營報表中分別計入減值及其他費用。

13
目錄
隨着公司繼續整合QES業務，未來將有更多與固定資產、設施、裁員和其他資產有關的費用。

下表列出了截至2020年10月31日的三個月和九個月的合併和整合成本，這些成本記錄在中期精簡合併經營報表中(單位：百萬美元)：
截至2020年10月31日的三個月截至2020年10月31日的9個月
合併成本$1.3 $27.8 
整合成本8.5 8.5 
合併和整合總成本$9.8 $36.3 
注5-庫存，淨額
庫存包括以下內容：
2020年10月31日2020年1月31日
供應品$14.1 $5.6 
塞子5.8 6.1 
消耗品4.0 1.0 
正在進行的工作— 0.2 
其他1.4 0.6 
小計25.3 13.5 
**庫存儲備(2.2)(1.5)
總庫存$23.1 $12.0 

庫存由成品組成，主要包括插頭、封隔器和其他用於為客户提供服務的消耗品。公司以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值。庫存儲備約為#美元。2.2及$1.5分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。

在截至2020年10月31日的季度內，該公司確定了某些過剩庫存為$1.2，在簡明合併經營報表中被註銷為銷售成本。
注6-財產和設備，淨值

財產和設備包括：
使用壽命(年)2020年10月31日2020年1月31日
土地、建築物和改善工程1—40$44.5 $38.2 
機械1—20222.0257.9
傢俱和設備1—15183.0216.7
**總物業和設備449.5512.8
減去累計折舊229.0206.0
包括財產和設備，淨值$220.5 $306.8 

折舊費用為$14.7及$15.7 分別截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，以及40.0及$45.1截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月。




14
目錄
持有待售資產

截至2020年10月31日，公司的簡明綜合資產負債表包括分類為持有待出售的資產。4.5。持有待售資產在簡明綜合資產負債表的其他流動資產中列報，代表五運營設施。鑑於目前的市場環境，作為QES業務持續整合的一部分，本公司整合了某些地區的業務，使這些地點不再需要支持本公司的高效運營。截至2020年10月31日，這些資產正在積極銷售，並以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計入。

注7-商譽和無形資產淨額

以下是按主要資產類別劃分的無形資產，這些無形資產都是通過業務收購交易獲得的：
2020年10月31日2020年1月31日
使用壽命(年)原價累計攤銷賬面淨值原始
成本		累計攤銷賬面淨值
客户合同和關係(1)
10$5.7 $3.1 $2.6 $43.0 $2.4 $40.6 
不競爭的契諾
1.5 - 3
0.5 0.5 — 4.7 1.9 2.8 
發達的技術15— — — 3.3 0.9 2.4 
*無形資產總額$6.2 $3.6 $2.6 $51.0 $5.2 $45.8 

(1)客户合同和關係無形資產的使用壽命從20至10截至2020年7月31日。

與無形資產相關的攤銷費用為#美元。0.0及$1.0分別截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，以及3.8及$2.9截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月。由於無形資產的加速攤銷，公司預計不會確認未來與無形資產相關的重大攤銷費用。在截至2020年10月31日的9個月中，加速攤銷2.7被認定為與本公司客户相關的長期無形合同和關係。由於未來收購、減值、攤銷期間的變化或其他因素，未來的實際攤銷費用可能會有所不同。

商譽及無限期無形資產按年度或中期進行減值測試(如事件或情況顯示該資產的公允價值已跌至低於其賬面價值)。油田服務行業在2019年下半年經歷了需求的突然惡化，這種情況一直持續到2020年。在2020年第一季度，新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情出現，給全球經濟、石油需求和價格帶來了巨大的下行壓力，導致北美運營商宣佈大幅削減計劃中的2020年資本支出。新冠肺炎疫情和對供應的擔憂共同導致油價大幅下跌，導致對該公司服務的需求減少，該公司當前和預期的收入減少。

根據上述減值指標，本公司於截至2020年4月30日止三個月進行商譽及長期資產減值分析。減值分析的結果認為，長期資產的賬面價值超過了其中兩個報告單位資產組的相對公允價值。因此，該公司記錄了一美元180.4長期資產減值費用，$39.2與無形資產和美元相關141.2與物業和設備相關，包括在截至2020年10月31日的9個月的精簡綜合經營報表中。這筆費用反映了#美元。91.3及$89.1分別屬於西南和東北/中康涅狄格州的長期資產。

15
目錄
確定公允價值需要使用估計和假設。這些估計和假設包括收入增長率、營業利潤率、加權平均資本成本、終端增長率、未來市場份額和未來市場狀況等。該公司的現金流預測是對2020年4月30日公允價值的重要投入。有關公允價值釐定的其他資料，請參閲附註10。如果公司繼續無法實現預期結果或長期預測被下調，可能會對公司長期資產的未來估值產生負面影響。

本公司的估值及其報告分部的商譽減值測試採用公允價值分析中同等權重的準則上市公司分析和貼現現金流分析進行估計。有關公允價值釐定的其他資料，請參閲附註10。截至2020年4月30日的商譽減值測試結果顯示，由於落基山脈報告單位的賬面價值超過其相對公允價值，商譽受到減值。因此，該公司記錄了#美元。28.3商譽減值費用，計入截至2020年10月31日止九個月的精簡綜合經營報表。這筆費用反映了落基山脈業務的商譽的全部價值，使本公司不是的截至2020年10月31日的商譽。

在2020年第二季度對客户關係無形資產的審查期間，對這些客户未來收入貢獻的分析導致預測下降約50%。作為審查的結果，該公司確認了一筆#美元的費用。2.7反映加速攤銷以降低其無形客户關係的賬面價值。加速攤銷費用包括在截至2020年10月31日的9個月的精簡綜合營業報表中。
注8-應計負債

應計負債包括以下內容：
2020年10月31日2020年1月31日
應計工資、假期和相關福利$9.2 $13.9 
應計財產税6.1 2.3 
應計激勵性薪酬1.1 2.3 
其他應計負債17.4 7.7 
--應計負債總額$33.8 

$26.2 
注9-長期債務
截至2020年10月31日，長期債務包括250.0本金金額11.5根據1933年證券法(修訂後的“證券法”)第144A條發行的2025年到期的高級擔保票據(“票據”)，以及根據證券法S規定向美國以外的某些非美國人士發行的優先擔保票據。在計入債券的債務發行成本後，淨額計算，截至2020年10月31日的債務總額為$243.6。該批債券的年息率為11.5%，每半年支付一次，分別於5月1日和11月1日拖欠。截至2020年10月31日的應計利息為$14.4.

截至2020年10月31日，該公司還擁有100.0根據日期為2018年8月10日的優先擔保信貸協議(“ABL貸款”)提供基於資產的循環信貸安排。ABL貸款於2018年9月14日生效，2023年9月到期。2018年10月22日，ABL融資主要被修訂為允許本公司發行債券並收購Motley Services，LLC(“Motley”)，所需比率的定義(在ABL融資中的定義)也因債券發行而被修訂。

ABL貸款項下的借款按LIBOR加適用保證金(定義見ABL貸款)的利率計息。有不是的截至2020年10月31日，ABL貸款下的未償還金額。

16
目錄
ABL貸款機制與借款基準公式掛鈎，只要維持最低借款可獲得性水平，就沒有維持財務契約。在截至2020年10月31日的三個月內，本公司將收購的QES流動資產抵押品計入用於計算本公司借款可獲得性的借款基準公式。ABL貸款以公司應收賬款和存貨的優先留置權為擔保，幷包含借款以及肯定和否定契約的慣例條件。

ABL設施下的可獲得性為$26.4及$60.0分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。在截至2020年10月31日的9個月中，可獲得性的下降主要與活動水平下降以及2020年10月31日的應收賬款水平相應下降有關。

ABL貸款包括一項金融契約，該契約要求公司的綜合固定費用覆蓋率(FCCR)至少為1.0如果可用性低於較大值，則設置為1.010.0或15借款基數的%。在截至2020年10月31日的三個月內，可用性一直超過這一門檻，本公司不受本財務契約的約束。截至2020年10月31日，FCCR低於1.0設置為1.0。截至2020年10月31日，該公司完全遵守了其信貸安排。

ABL貸款項下的未償還信用證總額為#美元。9.6在2020年10月31日，其中，2.8已經在2020年第四季度被撲滅。
注10-公允價值信息

所有金融工具的列賬金額均接近估計公允價值。公允價值是指在知情的、有意願的各方之間進行當前交易時，一項資產可以交換的價格。按公允價值計量的資產根據對估值的重大投入的最低水平進行分類。

級別1-相同資產和負債在活躍市場的報價。

第2級-相同資產和負債在不是活躍或可觀察到的投入的市場中的報價，而不是活躍市場中相同資產和負債的報價。

第3級-無法觀察到的輸入，其中幾乎沒有可用的市場數據，這要求報告實體制定自己的假設。

現金及現金等價物、應收賬款貿易及應付賬款之賬面值因其短期性質而分別代表其公允價值。有不是的截至2020年10月31日，ABL貸款下的未償債務。債券的公允價值是根據公開交易債務的市場價格計算的，該公司將其歸類為2級投入，公允價值為1美元。120.0及$202.5分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。

截至2020年10月31日止九個月，商譽及長期資產(包括若干物業及設備以及須攤銷的購入無形資產)因2020年第一季度中期商譽及長期資產減值測試而減值。商譽3級公允價值是使用指導上市公司分析和貼現現金流分析的平均值來確定的，這兩個分析都是不可觀察的。長期資產3級公允價值是使用市值法和收益法的貼現現金流分析來確定的，這兩種方法都是不可觀察的。

公允價值自減值日起計量。截至2020年4月30日，減值資產的賬面價值和公允價值為194.0及$52.8對於財產和設備，淨額為$28.3及$0.0用於商譽，以及$39.2及$0.0對於無形資產，分別為淨值。有關截至2020年10月31日的9個月內記錄的減值費用導致商譽和長期資產價值變化的討論，請參閲附註7。
17
目錄


注11-承付款、或有事項和表外安排

環境法規與責任

本公司受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法規確立了環境保護的標準和要求。公司將繼續監督這些法律法規的執行情況。然而，公司無法預測這些法律法規以及標準和要求對其業務的未來影響，這些法律法規和要求可能會發生變化，並具有追溯力。目前，本公司尚未就任何環境違規行為或責任被罰款、引用或通知，該等行為或責任會對本公司的簡明綜合財務報表狀況、經營業績、流動資金或資本資源產生重大不利影響。然而，管理層確實認識到，根據其業務的性質，未來可能會發生材料成本，以保持合規。由於幾個因素，這些未來支出的金額無法確定，包括可能的法規或債務的規模未知，可能需要採取的糾正行動的時間和程度未知，該公司的負債與其他責任方的比例確定，以及這些支出可以從保險或賠償中收回的程度。

訴訟

在截至2020年1月31日的年度內，該公司發現信用卡被盜約$2.6(包括在截至2020年1月31日的一年的銷售成本中)，並迅速向其保險公司和執法部門報告了失竊事件。該公司還對幾個第三方提起訴訟，要求追回與盜竊有關的損害賠償。在截至2020年10月31日的三個月內，公司獲得了#美元的保險報銷。2.5來自保險提供商(包括在截至2020年10月31日的三個月和九個月的銷售成本中)。該公司實施了額外的支出控制，以減少未來發生類似盜竊事件的可能性，例如對所有燃油卡的每日限制，以及管理層對信用卡活動的額外審查。

本公司是正常業務過程中發生的各種法律訴訟的被告，管理層認為，這些訴訟的結果無論是個別的還是整體的，都可能對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。

賠償、承諾和擔保

在其正常業務過程中，公司作出了某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，公司可能需要就某些交易支付款項。該等彌償包括就有關設施租賃而向各出租人作出的彌償，以及對某些收購協議的其他各方的彌償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同，在某些情況下是無限期的。其中許多賠償、承諾和擔保規定了公司未來有義務支付的最高潛在付款限額。然而，該公司無法估計與其賠償、承諾和擔保相關的最高負債金額，因為此類負債取決於無法合理確定的事件的發生。管理層認為，對這些賠償、承諾和擔保的任何責任對隨附的簡明合併財務報表並不重要。因此，賠償、承諾和擔保沒有應計重大金額。

注12-股票薪酬的會計核算

本公司設有長期激勵計劃(“LTIP”)，根據該計劃，董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)有權授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或其他形式的股權或與股權相關的獎勵。補償
18
目錄
LTIP授予的成本一般基於授予日期價值使用收盤價在股份歸屬期限內以直線方式記錄。

在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月內確認的與補償委員會授予或批准的限制性股票有關的補償成本。由於2020年7月28日的合併，董事和管理層加快了某些限制性股票的授予，產生了大約美元的收入。15.1在截至2020年10月31日的9個月裏，股票薪酬支出的增加。因此，基於股票的薪酬為#美元。0.5及$4.6分別截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，以及17.2及$13.6截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月。與公司作出的限制性股票獎勵有關的未確認補償成本為#美元。4.52020年10月31日。

截至收購QES之日，每個未授予的QES限制性股票單位獎勵都被轉換為替代獎勵。0.0969KLXE限制性股票單位獎。大致2.0100萬股可獲獎勵的QES普通股被轉換為0.2KLXE認購的普通股為100萬股。

公司還有一項合格員工股票購買計劃(ESPP)，該計劃的條款允許符合條件的員工(定義見ESPP)以相當於以下價格的價格購買公司普通股的指定股份85每半年一次的股票購買期的最後一個營業日收盤價的%。員工購買權的公允價值是指公司股票在購買之日的收盤價與股票收購價之間的差額。由於ESPP在截至2020年6月30日的發售期間沒有預留足夠的股份來滿足可購買的未償還期權，本公司退還了參與者的出資。此外，由於合併，公司同意QES暫停ESPP。因此，賠償費用為#美元。0.0及$0.1分別截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，以及0.0及$0.2截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月。公司股東在2020年7月24日的公司年會上批准了對ESPP的修正案，將增加0.3百萬股加入ESPP的股票儲備。
注13-所得税

所得税支出為#美元。0.2及$0.3分別為截至2020年10月31日的三個月和九個月，主要由州和地方税組成，而所得税優惠為$0.5及$0.1分別為截至2019年10月31日的三個月和九個月。該公司對其遞延税額餘額有估值津貼，因此，它無法按聯邦法定税率確認税收優惠。21今年到目前為止虧損的百分比。

為了應對新冠肺炎疫情，許多國家的政府已經制定或正在考慮採取措施提供援助和經濟刺激。這些措施可能包括推遲納税的到期日或對其所得税和非基於收入的税法進行其他修改。美國於2020年3月27日頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，其中包括幫助公司的措施，包括暫時修改所得税和非基於收入的税法。該公司已推遲支付FICA的僱主部分税款#美元。2.9截至2020年10月31日。這一遞延包括在壓縮綜合資產負債表的其他非流動負債中。這些款項分兩期支付：一半在2021年12月31日到期，另一半在2022年12月31日到期。.該公司繼續關注美國財政部、美國國税局和其他機構發佈的其他指導意見。
附註14-細分市場報告

該公司是按地理位置組織的。該公司的可報告部門也是其經營部門，包括西南地區(二疊紀盆地和鷹福特頁巖)，落基山脈地區(巴肯、威利斯頓、DJ、尤塔、波德河、皮肯斯和尼奧布拉拉盆地)，以及東北/中孔頁巖地區(馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖以及中大陸堆疊和勺子和海恩斯維爾頁巖)。這些部門定期報告其運營結果並提出請求
19
目錄
用於CODM的資本支出和收購資金。因此，CODM決定公司已經三可報告的細分市場。

下表按可報告部門列出收入和營業(虧損)收益：
三個月截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日2020年10月31日2019年10月31日
營業收入
西南$24.8 $38.5 $53.4 $149.8 
落基山脈18.2 57.6 70.1 169.7 
東北/中錐27.9 38.4 66.6 125.7 
總營收70.9 134.5 190.1 445.2 
營業(虧損)收益(1)(2)
西南(8.2)(36.1)(113.5)(30.9)
落基山脈(4.6)8.7 (45.2)31.8 
東北/中錐(4.0)(22.1)(104.2)(6.0)
公司和其他(1)(2)
(11.2)(13.6)(54.6)(44.6)
便宜貨購買收益(2.4)— 38.7 — 
總運營虧損(30.4)(63.1)(278.8)(49.7)
利息支出，淨額7.7 7.2 22.7 21.7 
所得税前虧損$(38.1)$(70.3)$(301.5)$(71.4)
(1)從歷史上看，直至2020年7月31日，本公司’公司管理費用總額在每個可報告部門內進行分配和報告。在2020年第三季度，該公司改變了公司管理費用分配方法，將代表其運營部門發生的公司成本計算在內，其中包括應收賬款、應收賬款、保險、審計、供應鏈、健康、安全和環境等。剩餘的未分配公司成本作為對賬項目進行報告。這一變化將更好地反映CODM在評估業績和分配資源方面的理念，並提高與公司的可比性’的同齡人組。
(2)截至2020年10月31日的9個月期間的營業虧損包括減值和其他費用$213.1其中包括商譽和長期資產減值費用#美元。208.7，其中$91.3可歸因於西南航段，$28.3可歸因於落基山脈部分和$89.1可歸因於東北/中康涅狄格州分部，以及#美元的租賃終止費用4.4，其中$2.3可歸因於公司和其他以及$1.4及$0.7分別歸因於西南段和東北/中錐體部分。

下表列出了按可報告細分市場提供的服務的收入：
三個月
2020年10月31日2019年10月31日
西南洛基
大山		東北
/Mid-Con		總計西南洛基
大山		東北
/Mid-Con		總計
鑽探$7.1 $0.2 $8.0 $15.3 $2.5 $— $8.5 $11.0 
完工11.9 8.9 10.3 31.1 24.2 31.4 11.1 66.7 
生產1.5 4.3 1.7 7.5 3.9 13.3 6.2 23.4 
幹預4.3 4.8 7.9 17.0 7.9 12.9 12.6 33.4 
總收入$24.8 $18.2 $27.9 $70.9 $38.5 $57.6 $38.4 $134.5 

20
目錄
截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日
西南洛基
大山		東北
/Mid-Con		總計西南洛基
大山		東北
/Mid-Con		總計
鑽探$9.2 $0.2 $17.5 $26.9 $8.4 $0.1 $30.0 $38.5 
完工27.5 40.1 24.8 92.4 97.6 96.3 29.8 223.7 
生產5.5 15.0 6.7 27.2 15.9 36.9 26.6 79.4 
幹預11.2 14.8 17.6 43.6 27.9 36.4 39.3 103.6 
總收入$53.4 


$70.1 


$66.6 


$190.1 


$149.8 


$169.7 


$125.7 


$445.2 

下表按部門列出了總資產：
2020年10月31日(1)
2020年1月31日
西南$93.2 $153.3 
落基山脈118.2 186.8 
東北/中錐97.7 144.2 
*總計309.1 484.3 
公司和其他88.5 139.1 
**總資產$397.6 $623.4 
(1)有關截至2020年10月31日止九個月錄得的商譽及長期資產減值費用的討論，請參閲附註7。

下表按可報告部門列出了資本支出：
三個月截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日2020年10月31日2019年10月31日
西南$0.8 $1.9 $3.0 $16.0 
落基山脈0.9 2.84.324.2
東北/中錐0.6 5.12.223.0
公司和其他0.3 0.8 1.6 4.2 
--資本支出總額$2.6 $10.6 $11.1 $67.4 


注15-每股普通股淨虧損

2020年7月28日，就在合併完成之前，反向股票拆分修正案生效，從而實現了公司已發行和已發行普通股的5股1股反向股票拆分。

每股普通股基本淨虧損採用期內已發行普通股加權平均計算。每股普通股攤薄淨虧損採用加權平均已發行普通股計算，包括基於期內平均股價的限制性股票的攤薄影響。截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月，0.3和0.4分別持有公司普通股100萬股，以及截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月，0.5百萬和0.9在確定每股普通股稀釋淨虧損時，分別有100萬股被排除在外，因為它們的影響將是反稀釋的。截至2020年10月31日及2019年10月31日止三個月及九個月每股基本及攤薄淨虧損計算如下：
21
目錄
三個月截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日2020年10月31日2019年10月31日
淨損失$(38.3)$(69.8)$(301.8)$(71.3)
(百萬股) (2)
基本加權平均普通股8.4 4.5 6.0 4.4 
稀釋性證券的影響--稀釋性證券— — — — 
稀釋加權平均普通股8.4 4.5 6.0 4.4 
普通股基本淨虧損 (1) (2)
$(4.56)$(15.50)$(50.26)$(16.20)
稀釋後每股普通股淨虧損 (1) (2)
$(4.56)$(15.50)$(50.26)$(16.20)
(1)2020年7月28日，QES普通股每股已發行、已發行流通股自動轉股
接收0.0969KLXE普通股的股票，這反映了KLXE普通股5股1股反向拆分的調整，該調整是在緊接合並完成之前實施的。

(2)股份及每股數據已追溯調整，以反映本公司的情況’S-1-for-5反向股票拆分，2020年7月28日生效。
前瞻性陳述

1995年的“私人證券訴訟改革法案”為前瞻性陳述提供了“避風港”，鼓勵公司向投資者提供預期信息。這份Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)包括前瞻性陳述，反映了我們目前對公司未來業績、業績和前景的預期和預測。前瞻性陳述包括所有非歷史性或非當前事實的陳述。在本季度報告中使用的“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”或這些術語或類似表述的否定含義旨在識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這樣的標識性詞彙。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設，以及基於有關未來事件結果和時機的現有信息。

這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些風險、不確定性、假設和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現和前景與這些前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同。可能導致這種差異的因素包括我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中討論的因素，特別是我們在截至2020年1月31日的財年Form 10-K年度報告(之前提交的Form 10-Q財年季度報告)和本季度報告中在“風險因素”標題下討論的因素，包括以下因素：

•非同尋常的市場環境和新冠肺炎疫情造成的衝擊，以及相關的國內和全球原油需求和原油價格的迅速和實質性下降，以及波動性增加；
•無論是由於勞動力感染還是因需求減少而導致我們客户的運營效率低下、縮減或停工的可能性；
•我們未來經營業績的不確定性；
•我們有能力成功整合收購昆塔納能源服務公司(Quintana Energy Services Inc.)及其附屬公司時收購的資產和業務，並實現此類收購的預期收入、成本節約或其他預期收益；
•對能源行業的監管和依賴；
•能源行業的週期性；
•燃料、石油和天然氣的市場價格；
•我們有能力為我們的服務維持可接受的價格；
22
目錄
•競爭條件；
•法律或法規的變更以及聯邦和州法律法規規定的潛在責任；
•石油、天然氣儲量發現或開發速度下降；
•技術進步對我們產品和服務需求的影響；
•客户遲遲未取得經營許可的；
•保險可能不完全承保的危險和操作風險；
•註銷相當一部分無形資產；
•獲得額外資本或融資的必要性，以及獲得此類資本或融資的可獲得性和/或成本；
•我們的組織文件、債務工具和美國聯邦所得税
可能會對我們的財務靈活性、我們進行戰略交易的能力或我們宣佈和支付普通股現金股息的能力提出要求；
•一般經濟狀況；
•我們的信用狀況；
•設備供需和成本的變化；
•油田反賠償條款；
•可能影響石油和天然氣作業的季節性和不利天氣條件；
•依賴信息技術資源，無法實施新技術和服務；
•恐怖分子或網絡攻擊的可能性以及任何此類攻擊的後果；
•勞動力成本增加，或者我們有能力僱傭或保持足夠數量的關鍵員工、技術人員和其他熟練工人和合格工人的就業；
•無法成功完成收購或無法管理潛在增長；以及
•我們有能力彌補財務報告和披露控制程序中的任何重大缺陷，或保持有效的內部控制。

鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴本季度報告中的任何前瞻性陳述。只有在仔細閲讀了整個季度報告之後，才應考慮這些陳述。除非美國證券交易委員會的聯邦證券法和規章制度另有規定，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們目前可能認為無關緊要或我們目前不知道的其他風險也可能導致本季度報告中討論的前瞻性事件不會發生。

本季度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，其全部內容都明確受本警示聲明的限制。此警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。

23
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(百萬美元和股票)

以下討論和分析應與本Form 10-Q季度報告(“季度報告”)以及我們截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的歷史簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀.本討論包含前瞻性陳述，反映了我們目前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於許多因素，實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的情況大不相同，包括本季度報告其他部分題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”章節中討論的那些因素。

以下討論和分析涉及截至2020年10月31日的三個月和九個月的運營結果，以及截至2019年10月31日的三個月和九個月的運營結果。此外，討論和分析還涉及我們在這些時期的流動性、財務狀況和其他事項。先前宣佈的KLXE間接全資附屬公司氪合併子公司(“合併子”)與QES合併並併入QES，QES作為KLXE的子公司倖存下來(“合併子”)於2020年7月28日完成。除另有説明或文意另有所指外，此處所指的KLX能源服務在2020年7月28日之前包括KLX能源服務及其合併子公司，不包括QES及其合併子公司，而本文中提及的KLX能源服務自2020年7月28日起及之後的時間段包括QES及其合併子公司，而KLX能源服務指的是KLX能源服務在2020年7月28日之前的時間段包括KLX能源服務及其合併子公司，而本文中提及的KLX能源服務在2020年7月28日及之後的時間段包括QES及其合併子公司。

公司歷史

KLX Energy Services最初是由2013至2014年間收購的七傢俬營油田服務公司合併而成。收購的每一項業務都是地區性的，併為KLX能源服務公司帶來了一到兩項特定的服務能力。收購完成後，我們對這些業務進行了全面整合，以調整我們在所有地理區域的服務、人員和資產。2018年，我們收購了Motley Services，LLC(“Motley”)，並在2019年收購了Tecton Energy Services(“Tecton”)和Red bone Energy Services LLC(“Red bone”)。我們最近根據合併在2020年第二季度收購了QES，通過這樣做，我們幫助KLXE成為全井週期的輕資產油田解決方案的行業領先提供商，包括向美國主要陸上油氣產區提供鑽井、完井、生產和幹預服務和產品(我們的“產品服務線”或“PSL”)。

2020年7月26日，本公司董事會批准向股東進行5選1的反向股票拆分，並於2020年7月28日凌晨12時01分左右生效(以下簡稱“反向股票拆分”)。2020年7月28日，我們成功完成了與QES的全股票合併。在交易結束時，QES普通股的持有者以每持有一股QES普通股換取0.0969股KLXE普通股。在完全稀釋的基礎上，KLXE和QES股東分別擁有合併後公司約59%和41%的股權。合併後，我們的董事會現在由9名董事組成，其中包括KLXE指定的5名董事和QES指定的4名董事。此外，QES前總裁兼首席執行官克里斯托弗·J·貝克(Christopher J.Baker)現任總裁兼首席執行官，QES前執行副總裁兼首席財務官基弗·M·萊納(Keefer M.Lehner)現任執行副總裁兼首席財務官。

KLXE和QES的合併擴大了規模，為美國陸上油氣盆地的藍籌客户羣提供服務。這次合併結合了兩種強大的公司文化，這些文化由才華橫溢的團隊組成，對安全、業績、客户服務和盈利能力有着共同的承諾。這一合併利用了兩個最大的連續油管和電纜資產車隊，KLXE成為大直徑連續油管和電纜服務的領先供應商，也是面向美國市場的定向鑽井的最大獨立供應商之一。

完成合並後，該公司一直專注於整合組織所有職能領域的人員、設施、流程和系統。截至2020年10月31日，本公司已
24
目錄
實施了大約40.0美元的年化成本節約。該公司已將年化運行率成本節省估計增加了6.0美元，現在預計每年可節省46.0美元。我們致力於從合併中節省成本，並通過取消KLXE在佛羅裏達州惠靈頓的遺留公司總部，將相關公司職能合理化到休斯頓，以及在人員、設施和機車車輛領域實現運營協同效應，實現了這種節省。該公司預計，剩餘的成本協同效應將在2021財年第一季度末按年率全面實施，比宣佈合併的時間提前幾個月。隨着管理層繼續理順多餘的休斯頓和運營設施，並使每個職能和地區的共同角色、流程和系統保持一致，將實現更多的協同效應。合併還增強了該公司實現進一步行業整合的能力。展望未來，公司預計將尋求戰略性的增值整合機會，進一步加強公司的競爭地位和資本結構，提高效率，加速增長，創造長期股東價值。

公司概況

我們為許多從事美國陸上常規和非常規石油和天然氣儲量勘探和開發的領先公司提供服務。我們的客户主要是大型獨立和大型石油和天然氣公司。我們目前通過位於主要頁巖盆地的50多個服務設施為這些客户運營提供支持。我們在地理上分三個部分開展業務，包括西南地區(二疊紀盆地和鷹灘頁巖)，落基山脈地區(巴肯、威利斯頓、DJ、烏因塔、波德河、皮肯斯和尼奧布拉拉盆地)以及東北/中孔頁巖地區(馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖以及中大陸堆疊和獨家新聞和海恩斯維爾頁巖).我們的收入、營業(虧損)收益和可識別資產主要歸因於這三個可報告的地理部門。當我們根據這些地理分組管理我們的業務時，我們的資產和技術人員會動態部署在我們所有的服務設施中，以優化利用率和盈利能力。

我們與我們的客户合作，通過簡化操作、減少非生產時間、開發符合成本效益的解決方案和定製工具來滿足客户最具挑戰性的服務需求，包括他們技術上最複雜的大位移水平井，從而在油井的整個生命週期內提供工程解決方案。我們相信，未來的收入增長機會將繼續受到服務的新客户數量的增加以及我們向現有和潛在客户提供的服務廣度的推動。

我們提供各種有針對性的服務，區別在於我們的現場服務工程師的技術能力和經驗，以及他們部署的廣泛的專業工具和專有設備組合。我們的內部研發(“R&D”)組織和我們的技術合作夥伴(在某些情況下)採用了我們創新和適應性的工具設計方法來開發23項專利和17項未決專利申請所涵蓋的工具，我們相信這使我們有別於我們的地區競爭對手，也使我們能夠提供比大型國家競爭對手更有針對性的服務和更好的專業化服務結果，這些競爭對手不會單獨將他們的資源投入到我們提供的服務中。

我們利用合同製造商來生產我們的產品，在許多情況下，我們的工程師是根據客户和麪向客户的經理的輸入和要求開發出來的，從而保持了我們知識產權的完整性，同時避免了製造啟動和維護成本。這種方法充分利用了我們以及我們的技術合作夥伴的技術優勢。與其他油井建設支出相比，這些服務和相關產品對客户的成本較低，但具有較高的失敗成本，因此對我們客户的結果至關重要。我們相信，我們的客户已經開始依賴我們幾十年的現場經驗來解決他們面臨的一些最具挑戰性的問題。我們相信，作為一家公司，我們處於有利地位，可以在客户鑽探和完成複雜油井以及修復較新和較老的遺留油井時為他們提供服務。

我們致力於在管理控制、流程和運營指標方面打造下一代油田服務公司，並通過運營管理將這些流程向下推進。
25
目錄
我們相信，這是我們有別於許多競爭對手的地方。這使我們能夠為我們所有地理區域的客户提供離散、全面和差異化的服務，利用我們熟練工程師和內部研發團隊的技術專長。

我們投資於為現代生產技術設計的創新技術和設備，為我們的客户提高效率和產量。北美非常規陸上油井的特點是側向長度延長，水力壓裂階段之間的間距變小，叢集密度增加，支撐劑負荷增加。非常規資源區塊的鑽井和完井活動極其複雜，井下挑戰和作業成本隨着這些井的複雜性和橫向長度的增加而增加。出於這些原因，擁有複雜油井的勘探和生產公司(“E&P”)越來越青睞擁有規模和資源的服務提供商，以提供一流的解決方案，這些解決方案隨着開採技術的實時演變而發展。我們相信，我們在井場提供一流的服務執行和創新的井下技術，使我們能夠為技術最複雜的油井提供服務，在這些油井中，由於每口井有大量的階段，提高運營槓桿的潛力很大，因此我們將受益於這些油井。

細分市場報告

該公司改變了與公司間接費用分配相關的可報告部門的列報方式，以反映CODM在決定分配給公司可報告部門的資源和評估部門業績時使用的列報方式。從歷史上看，到2020年7月31日，公司的總管理費用是在每個可報告的部門內分配和報告的。在2020年第三季度，該公司改變了公司管理費用分配方法，只計入代表其運營部門發生的公司成本，其中包括應收賬款、應收賬款、保險、審計、供應鏈、健康、安全和環境等。剩餘的未分配公司成本在公司分部報告披露中作為對賬項目報告。有關更多信息，請參見附註14。由於列報方式的改變，截至2020年10月31日的三個月和九個月的公司間接費用總額分配給本公司三可報告部門減少了$11.2和54.6美元。截至2019年10月31日的三個月和九個月，分配給本公司三可報告部門減少了$13.6及$44.6分別為。

隨着可報告分部列報方式的改變，該公司還改變了分部資產的列報方式。從歷史上看，直到2020年7月31日，公司的公司資產都是在每個可報告的部門內分配和報告的。在2020年第三季度，該公司改變了總資產的列報方式，將公司資產單獨列報，作為其分部報告披露中的一個核對項目。由於列報方式的改變，分配給本公司三可報告部門減少了$88.5及$139.1分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。

該公司還改變了其服務提供收入的列報方式。從歷史上看，截至2020年7月31日，該公司提供的服務收入包括部門報告中的完井、生產和幹預市場類型的收入。在2020年第三季度，該公司改變了其服務產品收入的列報方式，單獨報告了鑽井市場類型的收入，其中包括定向鑽井、鑽井住宿單元和相關鑽井支持服務。重新分類在公司的部門報告披露中進行了報告，以反映鑽井收入的變化和公司CODM對信息的使用。截至2020年10月31日的三個月和九個月，部門報告內報告的鑽探收入總額為美元。15.3及$26.9分別為。截至2019年10月31日的三個月和九個月，部門報告內報告的鑽探收入總額為$11.0及$38.5分別為。

公司本期在公司分配方法和服務提供收入披露方面的這些變化對簡明綜合財務報表沒有淨影響。這一變化更好地反映了CODM在評估業績和分配資源方面的理念，並提高了公司與同行的可比性。
26
目錄

近期趨勢和展望

石油和天然氣行業對服務的需求是週期性的，容易受到突然和重大波動的影響。例如，油田服務業在2019年下半年經歷了需求的突然惡化，這種情況一直持續到2020年。在2020年第一季度，新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情出現，並繼續對全球經濟以及石油需求和價格構成重大下行壓力。由於圍繞新冠肺炎疫情範圍和持續時間的不確定性，國內和全球對石油的需求一直不穩定，這導致北美運營商宣佈大幅削減2020年計劃中的資本支出，並導致上游油氣破產繼續加速。

活動水平的減少導致北美陸上鑽井平臺數量暴跌，2020年上半年下降了約68%。在截至2020年10月31日的三個月裏，鑽機數量總共增加了444台，但在截至2020年10月31日的九個月裏，鑽機數量總共減少了480台。

新冠肺炎大流行對全球持續影響的程度和持續時間尚不得而知。儘管經濟活動已從2020年4月的低點回升，但對新冠肺炎復甦的擔憂減緩了社會和商業活動全面恢復的步伐。新冠肺炎疫情加上對供應的擔憂，導致油價大幅下跌，導致對該公司服務的需求減少。截至2020年10月31日，WTI下跌約18.38美元，跌幅34.0%，至每桶35.64美元，而2019年10月31日的收盤價為每桶54.02美元。在2020年10月31日之後，基於新冠肺炎潛在疫苗的宣佈，價格有所上漲，但不確定它們是否會再次經歷極端波動。

由於新冠肺炎疫情和宏觀供需擔憂，2020年第三季度市場對我們服務的需求仍然面臨挑戰。目前存在太多的不確定性，無法預測復甦的時機。然而，我們的完井服務率先反映出市場活動的改善，因為運營商專注於完成今年早些時候積壓的已鑽未完油井。我們在第二季度末開始看到活動增加，第三季度安排的工作顯著增加，這推動了對連續油管、技術服務和租賃服務的需求。

第三季度完井活動的增加推動了市場反彈，而鑽井活動的反彈速度較慢，鑽機數量在2020年8月觸底，隨後反彈了52臺鑽機，漲幅為22.8%。我們相信，我們多樣化的產品和服務使KLXE具有獨特的定位，能夠響應快速發展的市場，我們可以通過一個呼叫和一個主服務協議為我們的客户提供一整套工程解決方案。

預計石油和天然氣價格將繼續波動，原因是近期需求不穩定，持續爆發的新冠肺炎，以及報告石油和天然氣庫存、行業需求以及全球和國家經濟表現的變化。在當前和未來一段時間內，可能影響大宗商品價格的重大因素包括但不限於：石油輸出國組織(OPEC+)、所有其他產油國及其他石油出口國降價和生產不穩定的程度和持續時間；美國能源、貨幣和貿易政策對經濟和需求的影響；美國和全球經濟形勢；美國和全球政治經濟形勢；持續爆發“新冠肺炎”疫情的影響；美國油氣行業狀況以及由此帶來的國內陸地油田服務的需求和定價。

如果目前的原油定價環境沒有改善，預計我們的客户將進一步減少他們的資本支出，導致對我們服務的需求和價格進一步下降，這將對我們未來的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，石油和天然氣價格的下降對我們的客户造成了不利影響，並導致一些E&P運營商的信譽下降。我們仔細挑選我們的客户，相信我們有很高的
27
目錄
優質客户羣。然而，如果目前的情況持續下去，我們不能保證未來不會出現虧損或延遲收回應收賬款。

油價跌至當前水平，以及全球新冠肺炎疫情的持續影響，導致市場嚴重不穩定。新冠肺炎疫情長期捲土重來或進一步飆升的可能性可能導致全球經濟衰退，2020年期間E&P公司有可能進一步破產，油田服務的需求和價格也可能大幅下降。我們已經並將繼續採取措施降低成本，包括削減資本支出，以及其他勞動力調整和持續成本舉措。

我們如何創造收入和經營業務的成本

我們的業務戰略尋求通過提供差異化的服務和謹慎地應用我們的現金流來選擇目標機會來產生誘人的資本回報，並有可能提供高回報，我們認為這些回報在長期和短期回收期內都能提供更高的利潤率。我們的服務通常需要維護成本較低的設備，而且與許多其他油田服務提供商相比，操作人員較少。作為我們注重回報的資本支出方法的一部分，我們專注於有效利用資本開發新產品。我們通過有針對性的研發投資來支持我們現有的資產基礎，我們相信這使我們能夠保持相對於使用標準設備提供類似服務的競爭對手的技術優勢。

石油和天然氣行業對服務的需求是週期性的，容易受到突然和重大波動的影響。我們仍然專注於滿足客户的需求，在所有主要流域提供廣泛的產品服務組合，同時保持穩健的資產負債表，保持充足的運營流動性，並謹慎管理我們的資本支出。

我們相信，我們的運營成本結構現在大大低於歷史財務報告期，與合併相關的46.0美元預期成本協同效應的實現只會進一步降低我們的成本結構，使我們有更大的靈活性來應對不斷變化的行業狀況。整合的全公司管理信息系統和流程的實施為我們競爭的每個市場的當前經營業績和趨勢提供了更多的透明度，並幫助我們在逐個市場的基礎上更敏鋭地調整我們的成本結構和定價策略。我們相信，我們在質量基礎上脱穎而出的能力為我們提供了一個機會，讓我們獲得市場份額，並增加我們在現有客户中的業務份額。

我們相信，我們擁有強大的管理系統，這將使我們能夠根據市場狀況管理我們的運營資源和相關費用。從歷史上看，我們認為我們的服務產生的利潤率高於我們的競爭對手，這是基於我們不同的業績質量，這些利潤率將有助於未來的現金流產生。我們業務所需的投資既包括營運資本(主要用於應收賬款、存貨和應付賬款增長，與活動和收入增加相關)，也包括資本支出，用於維護現有資產，並最終在回報與支出相稱的情況下實現增長。我們所需的維護資本支出往往低於其他油田服務提供商，這是因為我們的服務通常是輕資產性質的，我們的資產的平均年齡以及我們有能力就我們的一些資產向客户收取一部分資產維護費用。

我們如何評估我們的運營

主要財務業績指標
我們認識到我們業務的高度週期性，需要衡量標準來(1)最好地衡量我們業務的趨勢，(2)提供基準和目標來評估我們經理的業績。

我們認為達到上述目標最有效的措施包括：

•營業收入
28
目錄
•調整後的EBITDA：調整後的EBITDA是一種補充的非GAAP財務指標，供我們財務報表的管理層和外部用户使用，如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構。調整後的EBITDA不是GAAP確定的淨收益或現金流的衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，進一步根據(I)商譽和/或長期資產減值費用、(Ii)基於股票的補償費用、(Iii)重組費用、(Iv)與收購相關的交易和整合成本以及(V)排除我們認為不能反映業務持續表現的某些項目的其他費用或費用進行調整。
•調整後的EBITDA利潤率：調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA，如上所述，為收入的百分比。

我們相信，調整後的EBITDA是有用的，因為它使我們能夠補充GAAP衡量標準，以便評估我們的經營業績，並在不考慮我們的融資方式或資本結構的情況下，逐期比較我們的經營結果。我們在計算調整後EBITDA(虧損)時不計入上述項目，因為根據會計方法、資產賬面價值、資本結構和獲得資產的方法，這些金額在我們行業內的不同公司之間可能會有很大差異。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則確定的淨(虧損)收益的替代品，或比其更有意義的淨收益，也不應被視為我們經營業績或流動性的指標。調整後EBITDA中不包括的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是調整後EBITDA的組成部分。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較。
29
目錄
運營結果
截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月

營業收入.
三個月
2020年10月31日2019年10月31日%變化
收入：
西南$24.8 $38.5 (35.6)%
中國--落基山脈18.257.6(68.4)%
中國東北地區/中部康涅狄格州27.938.4(27.3)%
總收入$70.9 $134.5 (47.3)%

截至2020年10月31日的季度，收入為70.9美元，與去年同期相比減少了63.6美元，降幅為47.3%。落基山脈部門的收入下降了39.4美元，降幅為68.4%，東北/中部地區的收入下降了10.5美元，降幅為27.3%，西南地區的收入下降了13.7美元，降幅為35.6%。在產品線方面，由於與QES合併獲得的鑽井服務收入增加，鑽井收入增加了4.3美元，增幅為39.1%。與上年同期相比，完井、生產和幹預服務收入分別減少了約35.6美元、15.9美元和16.4美元。收入的總體下降反映了不可預見和突然的全球石油市場份額爭端以及新冠肺炎疫情造成的長期需求破壞的揮之不去的影響，導致油價下跌，鑽機數量創歷史新低，最終對該公司提供的服務的需求減少。

銷售成本。截至2020年10月31日的季度，銷售成本為80.1美元，佔銷售額的113.0%，而去年同期為119.3美元，佔銷售額的88.7%。銷售成本佔收入的百分比增加，主要是因為負運營槓桿與收入同比下降47.3%有關，因為收入的大幅下降超過了固定成本的下降。銷售成本包括截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月分別為14.7美元和15.7美元的折舊費用。

銷售、一般和行政費用。截至2020年10月31日的季度，銷售、一般和行政(SG&A)費用為14.3美元，佔收入的20.2%，而去年同期為31.7美元，佔收入的23.6%。與上一年同期相比，導致員工人數和固定成本減少的成本削減舉措被與合併和整合有關的非經常性項目(如遣散費以及總計2.7美元的法律和專業費用)所抵消。該公司還記錄了與合併有關的2.4美元的廉價購買收益的減少。
















30
目錄
營業(虧損)收益。以下是按部門劃分的營業(虧損)收益摘要：
三個月
2020年10月31日2019年10月31日%變化
營業(虧損)收益：
西南$(8.2)$(36.1)77.3 %
中國--落基山脈(4.6)8.7 (152.9)%
中國東北地區/中部康涅狄格州(4.0)(22.1)81.9 %
*公司及其他(11.2)(13.6)17.6 %
便宜貨購買收益2.4 — NMF
總運營虧損$(30.4)$(63.1)51.8 %

截至2020年10月31日的季度，營業虧損為30.4美元，而去年同期的營業虧損為63.1美元，這是因為減值和其他費用減少了4140萬美元，被新冠肺炎疫情、國際定價和生產糾紛以及與合併相關的非經常性項目導致的活動減少和定價壓力導致的收入減少所抵消。

在截至2020年10月31日的三個月裏，落基山脈部門的營業虧損為4.6美元，東北/中康涅狄格州部門的營業虧損為4.0美元，西南部門的營業虧損為8.2美元，這兩種情況的主要原因都是對公司產品和服務的需求減少導致收入下降。

所得税費用(福利)。在截至2020年10月31日的季度，所得税支出為0.2美元，而去年同期的所得税優惠為0.5美元，主要由州和地方税組成。該公司沒有確認其年初至今虧損的税收優惠，因為它對其遞延税收餘額有估值津貼。

淨損失。在截至2020年10月31日的季度，淨虧損為38.3美元，而去年同期為69.8美元，主要原因是減值和其他費用減少了41.4美元。

更正錯誤。在截至2020年10月31日的三個月內，該公司認定，在前期某些財產和設備減值後，累計折舊被誇大了。因此，在截至2020年10月31日的三個月中，為減少累計折舊和折舊費用而記錄的前期修正為3.7美元，其中2.3美元與截至2020年4月30日的減值資產在截至2020年7月31日的三個月確認的折舊費用有關。

此外，該公司確認終止租賃車輛帶來了2.0美元的收益，這與截至2020年7月31日的三個月有關，但是在截至2020年10月31日的三個月錄得的。截至2020年10月31日止九個月的簡明綜合財務報表並無因此錯誤而受影響。

該公司得出的結論是，這些錯誤對之前發佈的財務報表並不重要。












31
目錄

截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月

營業收入。下表按部門提供了所示期間的收入：
截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日更改百分比
收入：
西南$53.4 $149.8 (64.4)%
中國--落基山脈70.1169.7(58.7)%
中國東北地區/中部康涅狄格州66.6125.7(47.0)%
總收入$190.1 $445.2 (57.3)%

截至2020年10月31日的9個月，營收為190.1美元，較上年同期減少255.1美元，降幅為57.3%。落基山脈部門的收入下降了99.6美元，降幅為58.7%，東北/中部地區的收入下降了59.1美元，降幅為47.0%，西南地區的收入下降了96.4美元，降幅為64.4%。在產品線的基礎上，完井、鑽井、生產和幹預服務的收入分別比上年同期減少了約131.3美元、116億美元、522億美元和60.00美元。收入的總體下降反映了不可預見的全球石油市場份額爭端的揮之不去的影響，以及新冠肺炎疫情造成的長期需求破壞，導致油價下跌，鑽機數量創歷史新低，最終對該公司提供的服務的需求減少。

銷售成本。截至2020年10月31日的9個月，銷售成本為220.4美元，佔銷售額的115.9%，而去年同期為367.6美元，佔銷售額的82.6%。銷售成本佔收入的百分比增加，主要是因為負運營槓桿與收入同比下降57.3%有關，因為收入的大幅下降超過了固定成本的下降。銷售成本包括截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為40.0美元和45.1美元的折舊費用。

銷售、一般和行政費用。截至2020年10月31日的9個月中，SG&A費用為73.5美元，佔收入的38.7%，而去年同期為79.2美元，佔收入的17.8%。合併帶來的38.7美元的廉價購買收益被與合併和整合相關的其他非經常性項目部分抵消，這些非經常性項目總計28.9美元。截至2020年10月31日的9個月，研發成本為0.6美元，而去年同期為2.3美元，反映出我們繼續專注於維持內部研發職能，同時調整成本以適應當前的客户需求水平。

營業(虧損)收益。以下是按部門劃分的營業(虧損)收益摘要：
截至9個月
2020年10月31日2019年10月31日%變化
營業(虧損)收益：
西南$(113.5)$(30.9)(267.3)%
中國--落基山脈(45.2)31.8(242.1)%
中國東北地區/中部康涅狄格州(104.2)(6.0)NMF
*公司及其他(54.6)(44.6)(22.4)%
便宜貨購買收益(38.7)— NMF
總營業(虧損)收益$(278.8)$(49.7)(461.0)%

截至2020年10月31日的9個月，營業虧損為278.8美元，而去年同期的營業虧損為4970億美元，這主要是由於新冠肺炎疫情以及國際定價和生產糾紛導致的活動減少和定價壓力導致的收入減少，以及與合併相關的非經常性項目以及167.3美元的減值和其他費用增加所致。

32
目錄
在截至2020年10月31日的9個月中，落基山脈分部的營業虧損為452億美元，東北/中康涅狄格州分部的營業虧損為104.2美元，西南分部的營業虧損為113.5美元，這兩種情況的主要原因都是對公司產品和服務的需求減少導致收入下降。

所得税費用(福利)。截至2020年10月31日的9個月，所得税支出為0.3美元，而去年同期為0.1美元，主要由州和地方税組成。該公司沒有確認其年初至今虧損的税收優惠，因為它對其遞延税收餘額有估值津貼。

淨損失。截至2020年10月31日的9個月的淨虧損為301.8美元，而去年同期為71.3億美元，這主要是由於需求減少以及上述減值和其他費用增加所致。
流動性與資本資源

我們需要資本為持續運營提供資金，包括我們現有機隊和設備的維護支出、有機增長計劃、投資和收購。到目前為止，我們的主要流動性來源是我們的股權和票據持有人的出資，以及根據2018年8月10日的優先擔保信貸協議(“資產擔保貸款安排”)，公司100.0美元資產循環信貸安排下的借款，以及運營現金流。截至2020年10月31日，我們有79.8億美元的現金和現金等價物，以及26.4萬美元的ABL工具可用，這導致總流動性頭寸為106.2美元。2020年第四季度，已清償的未償還信用證有2.8美元，進一步增加了公司的流動資金狀況。

西德克薩斯中質原油價格波動，全球新冠肺炎疫情帶來的挑戰，以及當前石油供需失衡，進一步降低了對我們服務的需求。截至2020年10月31日的9個月，我們在運營中使用的現金流約為35.8美元。為了應對客户活動的減少和大宗商品價格的不穩定，我們最近實施了一系列額外的成本削減措施，以降低我們的成本結構。然而，不能確定現金流是否會改善，或者我們是否會在持續的一段時間內保持正的運營現金流。我們的運營現金流對許多變量非常敏感，其中最重要的是利用率和盈利能力、開票和收取客户的時間、向供應商付款、維修和維護成本以及人員，其中任何一項都可能影響我們的可用現金。新冠肺炎的爆發和相關的油價大幅下跌導致第一季度最後一個季度以及第二和第三季度對我們服務的需求下降，我們預計較低的定價和活動水平將持續下去，直到出現明顯的大宗商品價格回升跡象。此外，如果我們的客户由於目前的市場狀況而遇到財務困境，他們可能會拖欠欠我們的款項，這將影響我們的現金流和流動性。

我們資本資源的主要用途是為營運資金提供資金，並投資於提供服務的物業和設備。我們現金的主要用途是關鍵的維護、資本支出和投資。我們定期監測潛在的資本來源，包括股權和債務融資，以努力滿足我們計劃的資本支出和流動性要求。新冠肺炎疫情，再加上全球原油供需失衡和由此導致的原油價格下跌，嚴重影響了我們普通股的價值，這可能會降低我們在銀行和資本市場獲得資金的能力，包括通過股票或債券發行。

截至2020年10月31日，我們擁有79.8美元的現金和現金等價物。截至2020年10月31日的手頭現金減少了43.7美元，而截至2020年1月31日的手頭現金為123.5美元，這是因為主要與14.8億美元相關的經營活動使用的現金流為35.8億美元 還有970億美元用於償還QES基於資產的5年期循環信貸協議，以及10.3美元用於投資活動的現金流。我們的流動性需求包括營運資金需求、償債義務和持續資本支出需求。我們對營運資金的主要需求與我們業務的活動水平直接相關。

33
目錄
截至2020年10月31日的淨營運資本為20.5美元，較2020年1月31日的淨營運資本減少26.9美元。截至2020年10月31日，不含現金的流動資產總額減少16.3美元，流動負債總額增加10.6美元。流動資產減少的主要原因是應收賬款減少29.8億美元。流動負債總額增加的原因是應付賬款和應計負債分別增加了3.0美元和7.6美元。

下表列出了我們在以下幾個時期的現金流：
 截至9個月
 2020年10月31日2019年10月31日
經營活動提供的現金淨額(用於)$(35.8)$53.2 
投資活動所用現金淨額(10.3)(94.5)
融資活動提供(用於)的現金淨額2.4 (1.4)
現金淨變動(43.7)(42.7)
現金餘額期末$79.8 $121.1 

經營活動提供的現金淨額(用於)

截至2020年10月31日的9個月，運營活動使用的淨現金為35.8美元，而截至2019年10月31日的9個月，運營活動提供的淨現金為53.2美元。營業現金流減少的主要原因是當前經濟放緩和市場逆風導致所有經營部門和大多數私人貸款的收入減少。此外，營運資金減少所收取的整體現金不足以抵銷營運槓桿的下降，因此，本公司於截至2020年10月31日止九個月錄得營運虧損。

投資活動所用現金淨額

截至2020年10月31日的9個月，用於投資活動的淨現金為10.3美元，而截至2019年10月31日的9個月，用於投資活動的淨現金為94.5美元。截至2020年10月31日的9個月，投資活動中使用的現金流主要是由與我們現有資產基礎運營相關的關鍵維護資本支出推動的。這些投資被因降低成本舉措而出售卡車和其他閒置資產所抵消。

融資活動提供(用於)的現金淨額

由於融資應付款的變化，截至2020年10月31日的9個月，融資活動提供的淨現金為2.4美元，而截至2019年10月31日的9個月，融資活動使用的淨現金為1.4美元。在截至2020年10月31日的9個月內，支付了0.4美元的庫存股，用於清償本公司長期激勵計劃下歸屬限制性股票所產生的所得税和相關福利預扣義務。
34
目錄

融資安排

2018年8月10日，我們簽署了一項100.0美元的反洗錢貸款機制。ABL機制於2018年9月14日生效，計劃於2023年9月到期。ABL貸款項下借款的利息等於倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)(定義見ABL貸款)加適用保證金(定義見定義)。ABL貸款機制下的可獲得性與借款基礎公式掛鈎，只要我們維持最低水平的借款可獲得性，ABL貸款機制就沒有維持財務契約。在截至2020年10月31日的三個月內，本公司將收購的QES流動資產抵押品計入用於計算KLXE借款可獲得性的借款基準公式。除其他事項外，ABL貸款的擔保是對我們的應收賬款和存貨享有優先留置權，幷包含借款以及肯定和否定契約的慣例條件。截至2020年10月31日，ABL貸款下沒有未償還的金額。根據ABL貸款機制，2020年10月31日的實際利率約為2.75%。

ABL貸款包括一項金融契約，要求如果可獲得性低於借款基數的10.0美元或15%，公司的綜合固定費用覆蓋率(FCCR)至少為1.0至1.0。在截至2020年10月31日的三個月內，可用性一直超過這一門檻，本公司不受本財務契約的約束。截至2020年10月31日，FCCR低於1.0至1.0。截至2020年10月31日，該公司完全遵守了其信貸安排。

在2018年收購莫特利的同時，我們根據1933年證券法(修訂後的證券法)下的第144A條發行了2025年到期的250.0美元票據，並根據證券法下的S規則向美國以外的某些非美國人士發行了2025年到期的票據。在計入債券的債務發行成本後，按淨額計算，截至2020年10月31日的債務總額為243.6美元。該批債券的年息率為11.5釐，每半年派息一次，分別於五月一日及十一月一日派息一次。截至二零二零年十月三十一日止的應計利息為14.4元。

我們相信，我們手頭的現金，再加上我們100.0美元的未提取資產負債表貸款下的26.4萬美元可用資金，使我們有能力為我們的運營提供資金，進行計劃的資本支出，回購我們的債務或股權證券，履行我們的償債義務，併為未來的潛在收購提供資金。

資本要求和流動性來源

在截至2020年10月31日的9個月中，我們的資本支出為11.1美元，而截至2019年10月31日的9個月中，我們的資本支出為67.4美元。根據目前的行業狀況和過去幾年我們最近對資本支出的重大投資，我們預計在截至2021年1月31日的一年中，我們的資本支出將在13.0至15.0美元之間。我們資本支出的性質包括支持我們當前業務所需的基本投資水平，以及與增長和公司計劃相關的金額。用於增長和公司計劃的資本支出是可自由支配的。我們不斷評估我們的資本支出，我們最終支出的金額將取決於許多因素，包括預期的行業活動水平和公司倡議。我們預計將從手頭現金和運營現金流中為未來的資本支出提供資金。我們從100.0美元的ABL工具中獲得了可用資金(根據該工具，可用金額在一定程度上取決於借款基數，借款基數與我們滿足指定標準的應收賬款和庫存總額以及我們對最低固定費用覆蓋率的遵守情況掛鈎)，這些資金都不是在2020年10月31日提取的。

我們滿足流動性需求的能力取決於我們未來的經營業績，這受到當前經濟和政治條件、北美陸上石油和天然氣資源的鑽井、完井、生產和幹預服務活動水平、新冠肺炎疫情的持續以及金融和商業及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們相信，我們的現金流，加上手頭的現金，將使我們有能力為我們的運營提供資金，並至少在未來12個月內進行計劃的資本支出。
35
目錄
合同義務

作為一家規模較小的報告公司，我們不需要提供S-K規則第303(A)(5)(I)項所要求的信息披露。
表外安排

賠償、承諾和擔保

在我們正常的業務過程中，我們作出某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，我們可能需要就某些交易付款。這些賠償包括對與設施租賃有關的各種出租人的賠償，以及對某些收購協議的其他當事人的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同，在某些情況下是無限期的。其中許多賠償、承諾和擔保規定了我們未來有義務支付的最高潛在金額的限制。然而，我們無法估計與我們的賠償、承諾和擔保相關的最大責任金額，因為此類責任取決於無法合理確定的事件的發生。我們的管理層認為，這些賠償、承諾和擔保的任何責任都不會對我們的財務報表產生重大影響。因此，賠償、承諾和擔保沒有應計重大金額。

關鍵會計政策

關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性，並在不同的假設和條件下可能導致重大不同結果的政策。我們相信，我們的關鍵會計政策僅限於管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的關鍵會計政策部分描述的那些政策，這些政策包括在我們於2020年3月24日提交給美國證券交易委員會的2019年Form 10-K年度報告和截至2020年10月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告中。

我們於2020年7月28日完成了對QES的收購。QES的經營業績已包含在收購日期之後一段時間的財務業績中。

根據收購會計方法，我們根據收購當日的估計公允價值，將轉移到收購的有形資產和無形資產(如有)和承擔的負債的購買對價的公允價值分配給該等資產和無形資產。分配的公允價值，定義為在有意願的市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移債務的價格，基於管理層確定的估計和假設。收購資產的估計公允價值，扣除承擔的負債，超過購買對價，產生廉價購買收益。

在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，我們會做出重大估計和假設。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。

在計量期內，自收購之日起不超過一年，我們可以對收購的資產和承擔的負債進行調整，如果獲得了與收購日存在的事實和情況有關的新信息，我們可以記錄相應的討價還價購買收益。計量期過後，任何後續調整都將反映在精簡的綜合經營報表中。收購成本，如法律和諮詢費，在發生時計入費用。

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。某些會計政策涉及判斷和不確定性，以至於
36
目錄
合理的可能性，即在不同的條件下，或者如果使用了不同的假設，可能會報告有實質性不同的金額。我們定期評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們編制財務報表時使用的這些估計和假設不同。

近期會計公告

有關最近發佈的會計聲明的討論，請參閲我們的精簡合併財務報表附註2“最近的會計聲明”。作為一家根據Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的“新興成長型公司”，我們有機會利用延長的過渡期採用新的或修訂的財務會計準則。我們在降低的報告要求和豁免下運營，包括採用新的或修訂的財務會計準則的更長的分階段期限，直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們選擇使用本次選舉允許的分階段，這可能會讓我們很難將我們的財務報表與非新興成長型公司和其他新興成長型公司的財務報表進行比較，這些公司已經根據《就業法案》第107條選擇了較長的分段期，並將遵守新的或修訂的財務會計準則。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期，根據就業法案第107條，這樣的選擇將是不可撤銷的。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露

作為一家較小的報告公司，我們不需要提供S-K規則第305項所要求的信息。
第四項。控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們建立了披露控制和程序，旨在確保公司根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序，確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已積累並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)，或履行類似職能的人員(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得以實現。

在編制截至2020年10月31日的季度報告時，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年10月31日，由於財務報告的內部控制存在重大弱點，其披露控制和程序尚未生效，如下所述。

物質薄弱

37
目錄
我們發現，截至2020年10月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。實質性的疲軟與對受損財產和設備折舊費用的計量審查不足有關。

補救計劃

我們目前正在補救實質性的薄弱環節，已經並將繼續採取我們認為將解決實質性薄弱的根本原因的步驟。我們正在採取或已經採取的措施包括在合併後調換關鍵角色，聘請更多的會計人員，提供培訓，以及加強對摺舊費用計量的審查控制。

我們不能保證這些行動將彌補內部控制的這一缺陷，也不能保證我們的財務報告內部控制在未來不會發現更多的重大缺陷或重大缺陷。此外，這一重大弱點可能導致我們的財務報表或披露的錯誤陳述，這將導致我們的年度或中期合併財務報表出現重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法預防或檢測到的。

隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制，我們的管理層可能決定採取其他措施來解決上述重大弱點，或決定修改上述補救措施。在上述補救措施完全制定、實施和運行足夠長的時間以驗證補救措施之前，上述實質性弱點將繼續存在。

財務報告內部控制的變化

除了上述重大缺陷和糾正報告的重大缺陷的努力外，在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有可能對其產生重大影響。
第二部分--其他信息
第1項。法律程序

本公司是正常業務過程中發生的各種法律訴訟的被告，管理層認為，這些訴訟的結果無論是個別的還是整體的，都可能對公司的財務狀況、現金流和經營業績造成重大不利影響。
第1A項。危險因素

除了本報告中列出的信息外，您還應仔細考慮第I部分第IA項中描述的風險因素。在截至2020年1月31日的財年的Form 10-K年度報告以及截至2020年4月30日和2020年7月31日的季度報告Form 10-Q中的“風險因素”。

我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，並可能在未來發現更多的重大缺陷或未能維持有效的內部控制系統，這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。

我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，截至2020年10月31日，財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，從而有合理的可能性
38
目錄
我們的年度或中期財務報表的重大錯報將不會被及時防止或發現。這一重大疲軟與對減值財產和設備折舊費用計量審查不足有關。由於這一重大缺陷，我們的管理層得出結論，截至2020年10月31日，我們對財務報告的內部控制無效。

我們正在加強我們的內部控制、流程和必要的相關文件，以彌補我們的重大弱點。我們已經並將繼續採取以下行動：在與Quintana Energy Services，Inc.合併後調換關鍵角色；聘用更多會計人員；提供培訓；以及加強對摺舊費用計量的審查控制。

我們不能保證我們已經採取和未來計劃採取的措施將彌補已發現的重大弱點，或不能保證未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或重述財務業績。此外，即使我們成功地加強了我們的控制和程序，將來這些控制和程序也可能不足以防止或識別違規或錯誤，或促進我們合併財務報表的公平列報。

任何未能保持有效內部控制的行為都可能對我們及時準確報告財務業績的能力造成不利影響。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。

當我們不再是聯邦證券法規定的“新興成長型公司”時，我們的註冊會計師事務所將被要求對我們內部控制的有效性發表意見。如果我們不能確認我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表意見，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這可能會導致我們的普通股價格下跌。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

不適用。
第三項。高級證券違約

不適用。
第四項。礦場安全資料披露

不適用。
第五項。其他信息

不適用。
39
目錄
第六項。展品
3.1
修訂和重新發布的KLX能源服務控股公司註冊證書(參考KLX能源服務控股公司於2020年9月8日提交的Form 10-Q季度報告附件3.1，文件第001-38609號)。
3.2
KLX Energy Services Holdings，Inc.第三次修訂和重新修訂的章程(引用KLX Energy Services Holdings，Inc.於2020年12月8日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1，文件編號001-38609)。
31.1*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。
31.2*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)規則認證首席財務官。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*在此提交的文件。
**隨信提供的文件。
40
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
 
KLX能源服務控股公司
依據：克里斯托弗·J·貝克(Christopher J.Baker)
克里斯托弗·J·貝克
總裁兼首席執行官
日期：2020年12月9日
依據： /s/Keefer M.Lehner
 基弗·M·萊納(Keefer M.Lehner)
 執行副總裁兼首席財務官
日期：2020年12月9日
依據： 傑弗裏·C·斯坦福
 傑弗裏·C·斯坦福
 副總裁兼首席會計官
日期：2020年12月9日

41