目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告。 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本。
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件管理器☐ | 小型報表公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2020年12月2日,註冊人普通股的流通股數量為面值0.0001美元。
目錄
AeroVironment,Inc.
目錄
第1項 | 財務報表 : |
| |
截至2020年10月31日(未經審計)和2020年4月30日的合併資產負債表 | 3 | ||
截至2020年10月31日的三個月和六個月的合併營業報表(未經審計)和截至2019年10月26日的綜合營業報表(未經審計) | 4 | ||
截至2020年10月31日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計)和截至2019年10月26日的綜合全面收益表(未經審計) | 5 | ||
截至2020年10月31日(未經審計)和2019年10月26日(未經審計)的三個月和六個月股東權益合併報表 | 7 | ||
截至2020年10月31日的六個月合併現金流量表(未經審計)和 2019年10月26日(未經審計) | 8 | ||
合併財務報表附註(未經審計) | 9 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 | |
項目4. | 管制和程序 | 34 | |
第二部分:其他信息 | |||
第1項 | 法律程序 | 35 | |
第1A項 | 危險因素 | 35 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 | |
項目3. | 高級證券違約 | 37 | |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 37 | |
第五項。 | 其他資料 | 38 | |
第6項 | 陳列品 | 38 | |
簽名 | 39 |
2
目錄
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
AeroVironment,Inc.
合併資產負債表
(除每股和每股數據外,以千為單位)
10月31日, |
| 4月30日, | |||||
2020 | 2020 | ||||||
| (未經審計) |
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資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 | | | |||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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未開單應收賬款和留存款項(包括關聯方未開單應收賬款#美元)。 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期投資 | | | |||||
財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
遞延所得税 |
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無形資產,淨值 | | | |||||
商譽 | | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
工資及相關應計項目 |
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客户預付款 |
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流動經營租賃負債 | | | |||||
應付所得税 | | | |||||
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 | | | |||||
其他非流動負債 | | | |||||
對不確定税收狀況的責任 |
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承諾和或有事項 | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ | |||||||
授權股份- |
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普通股,$ | |||||||
授權股份- | |||||||
和股票- |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收入 |
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留存收益 |
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AeroVironment,Inc.股東權益總額 |
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非控股權益 | ( | — | |||||
總股本 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
3
目錄
AeroVironment,Inc.
合併業務報表(未經審計)
(除每股和每股數據外,以千為單位)
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
10月31日, | 10月26日, | 10月31日, | 10月26日, | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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收入: | |||||||||||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合同服務(包括關聯方收入#美元) |
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銷售成本: | |||||||||||||
產品銷售 |
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合同服務 |
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毛利率: |
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產品銷售 | | | | | |||||||||
合同服務 | | | | | |||||||||
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銷售、一般和行政 |
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研究與發展 |
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營業收入 |
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其他收入: | |||||||||||||
利息收入,淨額 |
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其他收入,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 | | |
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權益法投資損失,税後淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收入 | | | | | |||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | ( | | | |||||||||
AeroVironment公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於AeroVironment公司的每股淨收益 | |||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均流通股: | |||||||||||||
基本型 |
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稀釋 |
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| |
見合併財務報表附註(未經審計)。
4
目錄
AeroVironment,Inc.
綜合全面收益表(未經審計)
(單位:千)
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
10月31日, | 10月26日, | 10月31日, | 10月26日, | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收入: | |||||||||||||
外幣換算調整的變化 | — | | | | |||||||||
可供出售投資的未實現虧損,扣除遞延税金(費用)收益(美元) |
| ( |
| — |
| ( |
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綜合收益總額 | | $ | | | | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | ( | | | |||||||||
AeroVironment公司的全面收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
5
目錄
AeroVironment,Inc.
股東權益合併報表
截至2020年10月31日和2019年10月26日的六個月(未經審計)
(除共享數據外,以千為單位)
累積 |
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附加 | 其他 | 總計 | 非 |
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普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | AeroVironment,Inc. | 控管 |
| ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | 權益 | 利息 |
| 總計 |
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2020年4月30日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
| — |
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投資未實現虧損 | — |
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| ( | ( | — |
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外幣折算 | — |
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行使股票期權 |
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限制性股票獎勵 |
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| — |
| — | — | — | — |
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限制性股票獎勵被沒收 |
| ( |
| — |
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與股權獎勵淨額結算相關的預扣税金 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
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| — | — | | — |
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2020年10月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
累積 | ||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | 非 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | AeroVironment,Inc. | 控管 | |||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | 權益 | 利息 |
| 總計 | |||||||||||
2019年4月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
採用ASU 2018-09 | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
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投資未實現收益 |
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| — |
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外幣折算 | — |
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行使股票期權 |
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| — |
| |
| — | — | | — |
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限制性股票獎勵 |
| |
| — |
| — |
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限制性股票獎勵被沒收 |
| ( |
| — |
| — |
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與股權獎勵淨額結算相關的預扣税金 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
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| — | — | | — |
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2019年10月26日的餘額 |
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見合併財務報表附註(未經審計)。
6
目錄
AeroVironment,Inc.
股東權益合併報表
截至2020年10月31日和2019年10月26日的三個月(未經審計)
(除共享數據外,以千為單位)
累積 | |||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | 非 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | AeroVironment,Inc. | 控管 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 | 權益 | 利息 |
| 總計 | ||||||||||
2020年8月1日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
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投資未實現虧損 |
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| — |
| — |
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限制性股票獎勵被沒收 |
| ( |
| — |
| — |
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與股權獎勵淨額結算相關的預扣税金 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
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基於股票的薪酬 |
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2020年10月31日的餘額 |
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累積 | |||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | 非 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 綜合 | AeroVironment,Inc. | 控管 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 | 權益 | 利息 |
| 總計 | ||||||||||
2019年7月27日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算 | — |
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限制性股票獎勵 |
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限制性股票獎勵被沒收 |
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與股權獎勵淨額結算相關的預扣税金 |
| ( |
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以股票為基礎的薪酬 | — |
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2019年10月26日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
7
目錄
AeroVironment,Inc.
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
截至六個月 | |||||||
| 10月31日, |
| 10月26日, |
| |||
2020 | 2019 | ||||||
經營活動 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整: | |||||||
折舊攤銷 |
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權益法投資損失 | | | |||||
出售可供出售投資的實現收益 | ( | — | |||||
壞賬撥備 |
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其他非現金(收入)支出 | ( | | |||||
非現金租賃費用 | | | |||||
外幣交易損失 |
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遞延所得税 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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出售財產和設備的損失(收益) | | ( | |||||
債務證券攤銷 | ( | ( | |||||
營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化: | |||||||
應收帳款 |
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未開票應收賬款和留存 |
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盤存 |
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應收所得税 | — | | |||||
預付費用和其他資產 |
| ( |
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應付帳款 |
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其他負債 | ( | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 | |||||||
購置財產和設備 |
| ( |
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權益法投資 | ( | ( | |||||
業務收購,扣除收購現金後的淨額 | — | ( | |||||
出售財產和設備所得收益 | — | | |||||
贖回持有至到期的投資 |
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購買持有至到期的投資 | — | ( | |||||
可供出售投資的贖回 |
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購買可供出售的投資 | ( | ( | |||||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
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融資活動 | |||||||
與股權獎勵淨結算相關的預扣税金 | ( | ( | |||||
股票期權的行使 |
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用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露 | |||||||
期內支付的現金淨額為: | |||||||
所得税 | $ | | $ | | |||
非現金活動 | |||||||
可供出售投資的未實現虧損,扣除遞延税金(費用)收益(美元) | $ | | $ | — | |||
外幣換算調整的變化 | $ | | $ | | |||
購置列入應付帳款的財產和設備 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
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目錄
AeroVironment,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
1.組織機構和重大會計政策
組織
AeroVironment,Inc.是特拉華州的一家公司(以下簡稱“本公司”),為各行業和政府機構從事無人機系統(“UAS”)的設計、開發、生產、支持和運營。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有調整都已包括在內,這些調整隻包括為公平列報中期財務報表所必需的正常經常性調整。截至2020年10月31日的三個月和六個月的運營結果不一定代表截至2021年4月30日的全年業績。欲瞭解更多信息,請參閲公司年度報告Form 10-K中包含的截至2020年4月30日的綜合財務報表及其附註。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,包括對收入確認過程中使用的預期合同成本和收入的估計,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
公司的合併財務報表包括全資子公司的資產、負債和經營業績。所有公司間賬户和交易都已取消。
2017年12月,本公司與軟銀公司(SoftBank Corp.)成立了合資公司HAPSMobile Inc.(以下簡稱HAPSMobile)。由於本公司有能力對HAPSMobile的經營和財務政策施加重大影響,本公司的投資已計入權益法投資。該公司已在綜合經營報表中列報了HAPSMobile在權益法投資損失中扣除税後的淨虧損比例。在HAPSMobile的投資的賬面價值記錄在其他資產中。於截至二零二零年十月三十一日止三個月內,本公司因HAPSMobile對其於Loon LLC的投資減值而錄得虧損比例為#美元。
2019年6月10日,公司購買了
在截至2019年10月27日的三個月內,本公司解散了其全資子公司SkyTower,Inc.,其結果對合並財務報表沒有重大影響。
近期採用的會計準則
自2020年5月1日起,本公司於2016-13年度採用最新會計準則(“ASU”)。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,加上亞利桑那州立大學在2018年和2019年發佈的幾項額外澄清,統稱為CECL。CECL要求報告實體估計金融資產生命週期內的預期信貸損失。CECL要求信用損失在最初確認時確認
9
目錄
金融資產的確認。ASU 2016-13年度要求該實體採用修正的追溯過渡法,通過對採納期內留存收益的期初餘額進行累積效應調整來採用CECL。作為評估本公司信貸損失撥備是否充足的一部分,本公司考慮了一系列因素,包括但不限於客户信用評級、應收賬款年齡和預期損失率。然而,採用CECL並沒有對公司的留存收益產生實質性影響。
自2020年5月1日起,本公司採用了ASU 2018-15無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“亞利桑那州立大學2018-15”)。ASU 2018-15提供了在雲計算安排中如何對客户支付的費用進行核算的指導。本指南包括對託管安排中產生的實施成本進行資本化的要求。該公司使用前瞻性方法採用了ASU 2018-15,並將新的指導應用於採用後產生的所有實施成本。採用ASU 2018-15年度並未對公司的合併財務報表產生影響。
收入確認
本公司的收入是根據書面合同安排產生的,根據客户的規格設計、開發、製造和/或修改複雜產品,並提供相關的工程、技術和其他服務。這些合同可以是固定固定價格(“FFP”)、成本加固定費用(“CPFF”)或時間和材料(“T&M”)。本公司認為所有此類合同都在ASC主題606的範圍內。
履行義務
履約義務是合同中向客户轉讓不同商品或服務的承諾,是ASC主題606中的記賬單位。合同的交易價格分配給每個不同的履約義務,並在履行合同條款下的每個履約義務時確認收入。收入是根據公司預期因轉讓貨物或提供服務而獲得的對價金額來衡量的。對於有多項履約義務的合同,公司使用其可觀察到的產品和服務的獨立銷售價格,將合同的交易價格分配給每項履約義務。當無法直接看到獨立銷售價格時,本公司使用成本加保證金方法對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格進行最佳估計。這種方法估計了公司履行履約義務的預期成本,然後為這種獨特的商品或服務增加了適當的利潤率。
合同修改是公司履行合同的例行公事。在大多數情況下,合同修改是針對不同的額外貨物和/或服務,因此被計入新合同。
公司的履約義務隨着時間的推移或在某個時間點得到履行。如果客户在公司履行職責時獲得收益,如果客户在資產開發或生產過程中控制了資產,或者為客户生產的產品沒有替代用途,並且公司有合同權利支付公司迄今發生的成本加上合理的保證金,則履行義務將隨着時間的推移而履行。合同付款權利通常得到便利終止條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向公司支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何正在進行的工作。戰術導彈系統(“TMS”)產品交付和客户資助的研發合同的收入隨着時間的推移被確認為產生的成本。合同服務收入由提供服務的合同確認的收入組成,包括維修和維護、培訓、工程設計、開發和原型活動以及技術支持服務。合同服務收入隨着時間的推移隨着服務的提供而確認。通常,收入是通過使用輸入度量(例如,迄今發生的成本相對於完工時估計的總成本)來衡量進度來確認的。隨着時間的推移,使用基於完成的培訓天數的輸出方法來識別培訓服務。
對於在一段時間內履行的履約義務,收入通常使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來確認,以衡量進展情況。產生的成本代表所完成的工作,這些工作與控制權轉移給客户相對應,因此也最好地描述了這一點。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
10
目錄
對於根據上述標準未隨時間履行的履約義務,收入在每項履約義務完全履行時確認。該公司的小型無人機產品銷售收入由小型無人機系統和零部件交付合同中確認的收入組成。收入在控制權轉移到客户時確認,這通常發生在所有權和損失風險轉移到客户的時候。
在一段時間內履行的履約義務
截至2020年10月31日,該公司約有
該公司在收入產生活動的同時徵收銷售税、增值税和其他税,當這些税都是對特定交易徵收的,並從客户那裏收取時,這些税就不包括在收入中。
合同估算
對主要持續時間不到6個月的合同和項目進行會計核算時,需要使用各種技術來估算合同總收入和成本。對於長期合同,公司估計完成合同的總預期成本,並根據期末發生的成本百分比確認收入。通常情況下,收入是根據迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來確認的,以衡量公司履行業績義務的進展情況。產生的成本代表完成的工作,這與控制權轉移給客户相對應,並因此最好地描述了這一點。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
合同估計基於各種假設,以預測未來事件的結果,這些事件可能跨越幾年。這些假設包括勞動生產率和可用性、要執行的工作的複雜性、材料的成本和可用性、分包商的業績以及客户提供資金的可用性和時機。
該公司合同的性質導致了幾種不同類型的對價,包括分別針對延遲交付和提前交付的懲罰性費用和獎勵獎勵。該公司一般將這種可變對價估計為最有可能的金額。此外,如果相關不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉,公司將計入估計的可變對價。這些估計是基於歷史獲獎經驗、預期業績和公司當時的最佳判斷。由於估計這些金額的確定性,這些金額包括在公司合同的交易價和相關的剩餘履約義務中。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響公司合同的盈利能力,公司定期審查和更新與合同相關的估計。由於估計交易價格或成本估計的變化而導致的累計收入估計的變化,是使用累計追趕調整來記錄的,這些調整是針對隨着時間推移確認了履約義務的合同而確定的。如果在任何時候對合同盈利能力的估計表明合同出現預期虧損,公司將在確定的季度確認全部虧損,並將其記錄在其他流動負債中。
合同估計的調整對公司營業收益的影響可以反映在營業成本和開支上,也可以反映在收入上。在截至2020年10月31日的三個月或六個月期間或截至2019年10月26日的三個月或六個月期間,合同估計的調整對前幾個時期已履行或部分履行的履約義務相關收入的總體影響不大。
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目錄
該合同對本公司截至2020年10月31日的三個月或六個月的未經審計的綜合財務報表具有重要意義。在截至2019年10月26日的三個月和六個月期間,該公司修訂了對完成與設計和開發協議相關的合同的總預期成本的估計。本合同的修訂估計數對前幾個期間已履行或部分履行的履約義務相關收入的影響大約增加了#美元。
按類別劃分的收入
下表列出了按主要產品線、合同類型、客户類別和地理位置分類的公司收入(以千為單位):
三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||||
| 10月31日, | 10月26日, |
| 10月31日, | 10月26日, | ||||||||
按主要產品線/計劃劃分的收入 | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
小型UAS | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
TMS | | | | | |||||||||
HAPS | | | | | |||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
| 10月31日, | 10月26日, |
| 10月31日, | 10月26日, | ||||||||
按合同類型劃分的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
FFP | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
CPFF | | | | | |||||||||
T&M |
| |
| |
|
| |
| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
這些合同類型各有優缺點。通常,公司對FFP合同承擔的風險更大。然而,當公司以低於最初估計的價格完成工作時,這些類型的合同通常會提供額外的利潤。CPFF合同一般會降低公司的風險。因此,相關的基本費用通常低於FFP合同的費用。根據T&M合同,如果實際工時費率與協商的工時費率有很大差異,公司的利潤可能會有所不同。
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
| 10月31日, | 10月26日, |
| 10月31日, | 10月26日, | ||||||||
按客户類別劃分的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
美國政府 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非美國政府 | | | | | |||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
10月31日, | 10月26日, | 10月31日, | 10月26日, | ||||||||||
按地理位置劃分的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
國內 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
國際 | | | | | |||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款以及客户預付款和存款。在公司的服務合同中,根據商定的合同條款,按定期間隔(通常是每月一次)或在實現合同里程碑時開具金額賬單。一般情況下,計費發生在
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目錄
收入確認,導致合同資產記錄在合併資產負債表上的未開單應收賬款和留存款項中。然而,公司有時會在確認收入之前從客户那裏收到預付款或存款,導致合同負債記錄在合併資產負債表上的客户預付款中。合同負債不是一個重要的融資組成部分,因為它們通常用於支付一年內的合同費用,或用於確保客户滿足合同要求。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同在綜合資產負債表中報告。對於公司的產品收入,公司通常在通過交付產品履行履行義務後收到現金付款,從而產生應收帳款。截至2020年10月31日的6個月期間,合同資產和負債餘額的變化不受任何其他因素的實質性影響。就本公司的合同而言,在收到付款和以重大對價向客户轉讓相關商品和服務之間沒有重大差距。
在截至2020年10月31日的三個月和六個月期間,每年年初計入合同負債餘額的確認收入為#美元。
分段
營運分部被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。公司首席執行官兼首席執行官負責在綜合基礎上為公司的持續運營做出經營決策、業績評估和資源分配決策,包括研發(R&D)的重點。因此,該公司將其業務作為一個單獨的可報告部門運營。
投資
該公司的投資被記為可供出售,並按公允價值報告。未實現收益和虧損不包括在收益中,並作為股東權益的一個單獨組成部分報告,扣除可供出售投資的遞延所得税後的淨額。處置投資證券實現的損益按具體識別基準確定,並記入收益貸方或計入收益。管理層在購買時確定證券的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估這種指定。
如果投資的公允價值低於其攤餘成本基礎,則投資被視為減值。本公司按季度評估其投資的潛在減值時,會考慮可用的定量和定性證據。如果一項投資的成本超過其公允價值,本公司將評估公允價值的下降是由信用損失還是其他因素造成的。該公司根據評級機構的行動考慮與發行人財務健康相關的一般市場狀況和潛在不利條件等因素。與信貸損失有關的減值通過信貸損失撥備計入收益。撥備受到公允價值小於攤銷成本基礎的金額的限制。與信貸損失無關的減值通過扣除適用税項後的其他綜合收益入賬。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、應收賬款、未開單應收賬款及保留金以及應付賬款的公允價值由於到期日較短而接近成本。
政府合同
根據政府CPFF或T&M合同向公司支付的款項基於臨時或估計的間接費率,該費率須接受國防合同審計署(DCAA)的年度審計。成本審計的結果是談判和確定公司在審計期間可能使用的最終間接成本率。如果最終費率與暫定費率不同,可能會為公司帶來額外的應收賬款或債務
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目錄
CPFF和T&M合同。
例如,在審計過程中,DCAA可能會質疑本公司的已發生成本,如果DCAA認為本公司以不符合聯邦收購法規要求的方式計入此類成本,則DCAA審計師可能會建議本公司的行政合同官員不允許該等成本。從歷史上看,該公司沒有經歷過由於政府審計而導致的重大不允許成本。然而,本公司不能保證DCAA或其他政府審計在未來不會對已發生的成本造成重大損失。
該公司的收入確認政策要求在所有可償還成本的政府合同上確認的收入按實際費率記錄,除非無法合理地保證可收入性。在截至2020年4月30日的財年中,該公司與DCAA就2015財年發生的成本索賠達成了和解,金額不大。截至2020年10月31日和2020年4月30日,公司沒有已發生成本索賠審計準備金。
每股收益
每股基本收益是使用已發行普通股的加權平均數計算的,不包括未歸屬的限制性股票。
基本股份到稀釋股份的對賬如下(除股份數據外,以千為單位):
三個月 | 截至六個月 |
| |||||||||||
| 2020年10月31日 |
| 2019年10月26日 |
| 2020年10月31日 |
| 2019年10月26日 |
| |||||
基本每股收益的分母: | |||||||||||||
加權平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
員工股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應 |
| |
| |
| |
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稀釋後每股收益的分母 | |
潛在稀釋性股票不包括在稀釋加權平均普通股的計算中,因為它們的影響是反稀釋性的
近期發佈的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税會計核算(話題740).本會計準則通過刪除第740主題中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。該指南在2020年12月15日之後的財年和過渡期內有效,允許提前採用。採用方法取決於本次更新中包含的具體修訂,因為某些修訂要求追溯採用、修改後的追溯採用、追溯或修改後的追溯選項以及預期採用。該公司正在評估這一採用對其合併財務報表的潛在影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,闡明主題321、主題323和主題815之間的交互(主題321、主題323和主題815).本會計準則澄清了受321投資-股權證券主題影響的某些會計主題。這些主題包括使用計量替代方案計量權益證券、計量替代方案應如何應用於權益法會計,以及某些遠期合同和購買期權將在結算或行使時根據權益會計方法入賬。該指南在2020年12月15日之後的財年和過渡期內有效,允許提前採用。修正案應具有前瞻性地通過。該公司正在評估這一採用對其合併財務報表的潛在影響。
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目錄
2.停業經營
2018年6月29日,根據Webasto與公司之間的資產購買協議(“購買協議”),公司完成了將其高效能源系統業務部門(“EES業務”)的幾乎所有資產和相關負債出售給Webasto Charging Systems,Inc.(“Webasto”)。根據經成交時簽署的附函協議修訂的購買協議條款,本公司收到現金代價#美元。
公司有權獲得額外的現金對價$
2019年2月22日,Webasto提起訴訟,指控該公司多項違約、賠償和惡意索賠,包括指控某些盡職信息披露不準確,未能就合同分配提供某些同意,以及與之前宣佈的產品召回有關。Webasto尋求追回召回和其他損失的費用,總計至少為$
在截至2018年10月27日的三個月裏,Webasto向美國國家公路交通安全管理局(National Highway Traffic Safety Administration)提交了召回報告,將該公司的某些EES產品列為召回對象。該公司正在繼續評估導致召回的事實。根據購買協議的條款,本公司可能負責召回本公司在出售EES業務結束前製造、銷售或維修的命名產品的某些費用。2019年8月14日,組裝受召回產品的Benchmark Electronics,Inc.(“Benchmark”)根據與本公司和Webasto簽訂的合同,分別向本公司和Webasto以及一家第三方零部件供應商提出仲裁請求。該公司於2019年10月29日在基準仲裁中提交了響應性抗辯,包括全面否認、積極抗辯以及保留稍後提出反索賠的權利。Webasto向紐約高等法院(New York Superior Court)提起訴訟,對基準仲裁的有效性提出質疑。2019年12月,Webasto和Benchmark就他們有爭議的索賠達成和解。Benchmark撤回了針對Webasto和該公司的仲裁通知,但保留向供應商索賠的權利。召回仍然是Webasto訴訟的重要組成部分。
在簽署購買協議的同時,公司簽訂了一份過渡期服務協議(“TSA”),在規定的期限內向Webasto提供若干一般和行政服務。根據運輸安全協議提供服務的收入為$。
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目錄
3.投資
投資包括以下內容(以千為單位):
10月31日, | 4月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
短期投資: | |||||||
可供出售的證券: | |||||||
市政證券 | | | |||||
美國政府證券 | | | |||||
公司債券 | | | |||||
短期投資總額 | $ | | $ | | |||
長期投資: | |||||||
可供出售的證券: | |||||||
市政證券 | | | |||||
美國政府證券 | | | |||||
可供出售投資總額 |
| |
| | |||
權益法投資 | |||||||
投資有限合夥基金 |
| |
| | |||
權益法投資總額 |
| |
| | |||
長期投資總額 | $ | | $ | |
可供出售的證券
截至2020年10月31日和2020年4月30日,可供出售的證券餘額包括州和地方政府市政證券、美國政府證券、美國政府機構證券和投資級公司債券。從這些投資中賺取的利息記錄在利息收入中。在具體確認的基礎上銷售這些投資的已實現收益計入利息收入。
下表為截至2020年10月31日和2020年4月30日分別在短期和長期投資中記錄的可供出售投資相關活動摘要(單位:千):
2020年10月31日 | ||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||
市政證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國政府證券 | | | — | | ||||||||
公司債券 | | — | ( | | ||||||||
可供出售投資總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年4月30日 | |||||||||||||
毛 | 毛 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
成本 |
| 收益 | 損失 |
| 價值 |
| |||||||
市政證券 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
美國政府證券 |
| | | ( | | ||||||||
公司債券 |
| | — | ( | | ||||||||
可供出售投資總額 |
| $ | |
| $ | | $ | ( |
| $ | |
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目錄
截至2020年10月31日,按合同到期日計算的可供出售債務證券的攤餘成本和公允價值如下(單位:千):
| 成本 |
| 公允價值 |
| |||
一年內到期 | $ | | $ | | |||
在一年到五年後到期 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
4.公允價值計量
公允價值是在計量日市場參與者之間進行有序交易時,在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債時應收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。公允價值層次結構包含三個層次,如下所示:
截至2020年10月31日,公司按公允價值經常性計量的金融資產如下(單位:千):
公允價值在計量中的使用 |
| ||||||||||||
|
| 意義重大 |
|
|
| ||||||||
中國報價: | 其他 | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍的中國市場將持續 | 可觀測 | 看不見的 |
| ||||||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 |
| ||||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (第三級) | 總計 |
| ||||||||
可供出售的證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
截至2020年4月30日,公司按公允價值經常性計量的金融資產如下(單位:千):
公允價值在計量中的使用 | ||||||||||||
|
| 意義重大 |
|
| ||||||||
中國報價: | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的中國市場將持續 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 | ||||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (第三級) | 總計 | ||||||||
可供出售的證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
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目錄
5.庫存,淨額
庫存由以下內容組成(以千為單位):
10月31日, | 4月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
庫存,毛數 |
| |
| | |||
庫存過剩和報廢準備金 |
| ( |
| ( | |||
庫存,淨額 | $ | | $ | |
6.權益法投資
2017年12月,該公司與軟銀成立了合資公司HAPSMobile,這是一家日本公司。截至2020年10月31日,公司在HAPSMobile的持股比例約為
由於本公司有能力根據適用的合資協議和相關組織文件對HAPSMobile的經營和財務政策施加重大影響,因此本公司的投資作為股權投資入賬。在截至2020年10月31日的三個月和六個月內,公司記錄了其在HAPSMobile淨虧損中的所有權百分比,即$
投資有限合夥基金
2019年7月,該公司向一隻有限合夥基金首次出資,專注於高度相關的技術和服務於國防和工業市場的初創公司。2020年7月15日,本公司額外出資$
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目錄
有限合夥企業:$
7.保修準備金
該公司根據當前和歷史的產品銷售數據以及發生的保修成本估算其對保修索賠的風險。保修準備金包括在其他流動負債中。相關費用計入銷售成本。截至2020年10月31日和2019年10月26日的三個月和六個月的保修儲備活動摘要如下(單位:千):
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
| 10月31日, | 10月26日, | 10月31日, | 10月26日, | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
保修費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
與先前存在的保修相關的估計的變化 | — | ( | — | ( | |||||||||
保修費用已結清 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
8.無形資產,淨額
無形資產的構成如下(以千計):
10月31日, | 4月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 | ||||
技術 | $ | | $ | | |||
執照 | | | |||||
客户關係 | | | |||||
正在進行的研究和開發 | | | |||||
競業禁止協議 | | | |||||
商標和商號 | | | |||||
其他 | | | |||||
無形資產,總價值 | | | |||||
累計攤銷較少 |
| ( |
| ( | |||
無形資產,淨值 | $ | | $ | |
截至2020年10月31日和2020年4月30日的加權平均攤銷期限為
技術、正在進行的研發、客户關係、商標和商號以及競業禁止協議在公司於2019年6月10日收購Pulse的過程中得到確認。有關詳細信息,請參閲附註17-業務收購。
未來五年的預計攤銷費用如下(以千為單位):
| 年終 |
| ||
四月三十日 |
| |||
2021 | $ | | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
$ | |
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目錄
9.商譽
截至2020年10月31日和2020年4月30日,商譽餘額為$
10.租契
該公司租賃某些建築物、土地和設備。在合同開始時,公司決定合同是租賃,還是包含租賃,以及租賃應該被歸類為經營性租賃還是融資租賃。經營租賃計入經營租賃使用權資產、當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債。
本公司根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債。本公司使用基於開業日可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值和適當的租賃分類。該公司將初始租賃期限定義為包括被確定為合理確定的續訂選項。該公司的租約剩餘租期不到
該公司的許多房地產租賃協議都包含對租户改善、租金免税期或租金上漲條款的激勵措施。對於租户改善激勵,如果激勵被確定為承租人擁有的租賃改善,本公司通常將激勵記錄為減少固定租賃付款,從而減少租金支出。對於租賃期內的租金節假日和租金上漲條款,本公司在租賃期內以直線方式記錄租金費用。就此等租賃優惠而言,本公司以首次擁有該空間的日期為開始日期,而該日期一般為本公司獲授予使用該空間的權利,並開始作出改善,為預期用途作準備。
本公司並無任何融資租賃。本公司在其租賃協議、售後回租交易、土地地役權或剩餘價值擔保中沒有任何實質性限制或契諾。
在確定增量借款利率計算的投入時,本公司就租賃資產的價值、其信用評級和租賃期作出判斷,包括其行使期權延長或終止相關租賃的可能性。此外,在確定合同是否包含租賃時,公司會圍繞合同資產替代權作出判斷。
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目錄
在產品銷售和合同服務的銷售成本以及銷售、一般和行政(“SG&A”)費用中記錄的租賃成本的組成部分如下(以千計):
截至六個月 | 截至六個月 | |||||
10月31日, | 10月26日, | |||||
| 2020 | 2019 | ||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 | | | ||||
可變租賃成本 | | | ||||
轉租收入 | ( | ( | ||||
總租賃成本(淨額) | $ | | $ | |
補充租賃信息如下:
截至六個月 | 截至六個月 | |||||
10月31日, | 10月26日, | |||||
| 2020 | 2019 | ||||
(單位:萬人) | (單位:萬人) | |||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | ||
以新租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | | ||
加權平均剩餘租期 | ||||||
加權平均貼現率 |
截至2020年10月31日的經營租賃負債到期日如下(以千計):
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 | | ||
租賃付款總額 | | ||
減去:推定利息 | ( | ||
經營租賃負債現值合計 | $ | |
11.累計其他全面收入和重新分類調整
累計其他綜合收益和調整的構成如下(單位:千):
截至六個月 | 截至六個月 | |||||
10月31日, | 10月26日, | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
餘額,扣除美元后的淨額 |
| $ | | $ | | |
外幣換算調整的變化 | | | ||||
未實現虧損,淨額為#美元 | ( | — | ||||
餘額,扣除美元后的淨額 |
| $ | | $ | |
12.客户資助的研發
客户出資的研發成本是根據合同(收入安排)發生的,以根據客户規格執行研發活動。這些成本是直接合同成本,並作為成本計入銷售成本。
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目錄
招致的。客户資助的研發合同的收入在發生成本時根據主題606在一段時間內確認。來自客户資助的研發的收入約為美元。
13.長期激勵獎
在截至2020年8月1日的三個月內,公司根據其修訂並重述的2006年度股權激勵計劃(“2006年度計劃”)向關鍵員工(“2021財年長期激勵計劃”)授予獎勵。2021年財政年度長期投資計劃下的獎勵包括:(I)基於時間的限制性股票獎勵,分別在2021年7月、2022年7月和2023年7月等額授予;以及(Ii)基於業績的限制性股票單位(“PRSU”),基於公司實現收入和營業收入目標的情況。
在截至2019年7月27日的三個月內,公司根據重訂的2006年度計劃向關鍵員工頒發了獎勵(“2020財年長期激勵計劃”)。2020財年長期激勵計劃下的獎勵包括:(I)基於時間的限制性股票獎勵,分別在2020年7月、2021年7月和2022年7月等額授予;(Ii)PRSU,根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
在截至2018年7月28日的三個月內,公司還根據重新制定的2006年計劃向關鍵員工頒發了獎勵(“2019財年長期激勵計劃”)。2019年財政年度LTIP獎勵包括:(I)基於時間的限制性股票獎勵,分別在2019年7月、2020年7月和2021年7月等額授予;(Ii)PRSU,根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
於截至二零一七年七月二十九日止三個月內,本公司亦根據重訂的2006年計劃向Key
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目錄
員工(“2018財年LTIP”)。2018財年LTIP獎勵包括:(I)基於時間的限制性股票獎勵,分別在2018年7月、2019年7月和2020年7月等額授予;(Ii)PRSU,根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
截至2020年10月31日和2020年4月30日,公司從2021財年LTIP、2020財年LTIP和2019財年LTIP記錄的累計股票薪酬費用為$
14.所得税
截至2020年10月31日的三個月和六個月,本公司記錄的所得税準備金為#美元。
15.股份回購
2015年9月,該公司董事會批准了一項最高回購美元的計劃
16.關聯方交易
關聯方交易被定義為本公司與本公司控制的或本公司能夠顯著影響的實體之間的交易。雖然軟銀擁有HAPSMobile的控股權,但該公司認定其有能力對HAPSMobile施加重大影響。因此,HAPSMobile和軟銀被視為本公司的關聯方。在成立HAPSMobile的同時,公司與HAPSMobile簽署了一份設計和開發協議(“DDA”)。根據DDA和相關努力,該公司將盡其最大努力,最高淨值為$
根據DDA和公司與軟銀之間的初步設計協議,該公司記錄的收入為#美元。
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目錄
17.商業收購
2019年6月10日,公司購買了
根據Pulse收購協議,在成交時,公司支付了#美元。
除了在交易完成時支付的對價外,收購Pulse還包括或有對價安排,這些安排要求公司向Pulse的賣家支付額外對價,條件是
在截至2020年4月30日的一年中,
在截至2020年4月30日的財年中,公司最終確定了截至收購日承擔的資產和負債的公允價值,其摘要如下表(以千計):
六月十日 | ||||
2019 | ||||
技術 |
| $ | | |
商譽 | | |||
正在進行的研發 | | |||
盤存 | | |||
競業禁止協議 | | |||
其他資產,扣除承擔的負債後的淨額 | ( | |||
收購的已確認淨資產總額 | $ | | ||
公允對價價值: | ||||
現金 | $ | | ||
停滯不前 | | |||
留着 | | |||
或有對價 | | |||
總計 | $ | |
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目錄
確定所收購無形資產的公允價值需要做出重大判斷,包括預期未來現金流、長期增長率和貼現率的數額和時間。無形資產的公允價值是利用貼現現金流分析確定的,該現金流分析基於公司對未來銷售、收益和現金流的最佳估計,考慮了一般市場狀況、預期的客户需求、營運資金的變化、長期業務計劃和近期經營業績等因素。使用不同的估計和判斷可能會產生截然不同的結果。
這一商譽歸功於該公司希望通過利用收購的技術為其現有客户、Pulse公司的員工以及直升機無人機市場的預期未來客户帶來的協同效應。出於税務目的,收購被視為資產購買,商譽在一段時間內可按税額扣除。
補充備考資料(未經審核)
以下未經審計的備考摘要顯示了公司的綜合信息,就好像業務收購發生在2018年5月1日一樣(單位:千):
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
10月26日 | 十月二十七日 | 10月26日 | 十月二十七日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
AeroVironment公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
該公司在報告的預計收入和收益中沒有直接歸因於業務收購的任何重大的、非經常性的預計調整。
這些預計金額是通過應用公司的會計政策來計算的,假設在截至2018年7月28日的三個月內發生了交易成本,反映了假設無形資產的公允價值調整從2018年5月1日起應用併產生相應的税收影響,幷包括收購前Pulse的結果,應收取的額外攤銷費用。
該公司產生了大約$
未經審核的備考補充信息基於估計和假設,公司認為這些估計和假設是合理的,不一定表明收購在截至2018年5月1日的上表中合併後已經實現的結果,也不代表未來可能發生的運營結果。
18.後續事件
於二零二零年十二月三日,本公司與根據德國法律註冊成立的德國有限責任公司無人系統投資有限公司(“賣方”)及賣方各單位持有人(統稱“股東”)訂立購股協議(“購買協議”)。
根據購買協議,該公司將支付大約歐元
此外,賣家還可以獲得最高總額的歐元。
購買協議擬進行的交易受某些成交條件的約束,包括:(I)德國政府的批准;(Ii)各方擔保的準確性(受習慣重要性限定條件的制約);(Iii)各方遵守採購協議中包含的契諾和協議的情況(受習慣重要性限定條件的制約);以及(Iv)其他習慣成交條件。
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下是對我們的財務狀況和以下期間的經營結果的討論和分析。下面的討論和分析應與“綜合分析”一起閲讀
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目錄
財務報表“及其附註包括在本季度報告(Form 10-Q)的其他部分。本部分以及本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或類似的表達方式來識別。這些前瞻性陳述是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、我們管理層的信念和我們管理層做出的假設。前瞻性陳述不能保證未來的業績,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致此類差異的因素包括但不限於我們在截至2020年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的那些因素,這些因素由我們隨後根據經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)提交的文件更新。
除非法律要求,否則我們明確不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關鍵會計政策和估算
以下內容應與我們在截至2020年4月30日的財年以Form 10-K格式提交的年度報告中提供的關鍵會計估計相結合閲讀。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的合併財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制該等合併財務報表時,我們須作出估計和假設,以影響於財務報表日期呈報的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內呈報的收入和費用。我們的一些會計政策要求我們做出主觀判斷,包括涉及本質上不確定的事項的估計。我們最關鍵的估計包括與收入確認、超額和過時的庫存儲備、在企業合併中獲得的無形資產、商譽和所得税相關的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和判斷,這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們根據ASU 2014-09年度確認收入,與客户簽訂合同的收入(主題606)。主題606要求在承諾的商品或服務轉移給客户時確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。
與美國政府和外國政府簽訂的小型UAS產品合同的收入在控制權移交給客户時確認,這通常是所有權和損失風險轉移的時候。TMS合同的收入在發生成本時會隨着時間的推移而確認。客户資助的研發合同的收入隨着時間的推移而確認,因為發生了成本。
我們至少每季度審查一次成本績效和預計完成時間,在許多情況下會更頻繁地進行審查。隨着合同項下工作的進展,隨着經驗的積累和獲得更多的信息,即使合同要求的工作範圍可能不變,或者合同發生了修改,也往往需要對合同收入的原始估計數、完工時的估計成本和估計損益進行調整。所有類型合同的完成估計數修訂的影響在修訂期間按累計追趕原則確認。在截至2020年10月31日和2019年10月26日的三個月和六個月期間,已確認合同的會計估計隨時間的變化如下所示。
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截至2020年10月31日和2019年10月26日的三個月,收入中包含的有利和不利的累積追趕調整如下(單位:千):
三個月 |
| ||||||
| 10月31日, |
| 10月26日, |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
毛利調整 | $ | 1,140 | $ | 2,013 | |||
總體不利調整 |
| (891) |
| (1,587) | |||
淨有利調整 | $ | 249 | $ | 426 |
在截至2020年10月31日的三個月裏,有利的累積追趕調整達到110萬美元,主要是由於9份合同的最終成本調整,這些合同各自都不是實質性的。在同一時期,不利的累積追趕調整為90萬美元,主要是因為30份合同的成本高於預期,這些合同各自都不是實質性的。
在截至2019年10月26日的三個月裏,有利的累計追趕調整達到200萬美元,主要是由於14份合同的最終成本調整。該公司修訂了對完成與設計和開發協議相關的合同的預期總成本的估計,該合同產生了110萬美元的有利影響。同期,160萬美元的不利累積追趕調整主要是由於11份合同的成本高於預期,這些合同各自都不是實質性的。
截至六個月 |
| ||||||
| 10月31日, |
| 10月26日, |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
毛利調整 | $ | 1,505 | $ | 2,142 | |||
總體不利調整 |
| (1,015) |
| (1,651) | |||
淨有利調整 | $ | 490 | $ | 491 |
在截至2020年10月31日的6個月裏,有利的累積追趕調整達到150萬美元,主要是由於13份合同的最終成本調整,這些合同各自都不是實質性的。同期,不利的累計追趕調整為100萬美元,主要是因為21份合同的成本高於預期,這些合同各自都不是實質性的。
在截至2019年10月26日的六個月裏,有利的累積追趕調整達到210萬美元,主要是由於20份合同的最終成本調整。該公司修訂了對完成與設計和開發協議相關的合同的預期總成本的估計,這產生了100萬美元的有利影響。同期,170萬美元的不利累積追趕調整主要是由於14份合同的成本高於預期,這些合同各自都不是實質性的。
財務期
由於我們固定的年終日期為4月30日,我們的第一季度和第四季度每個季度都由大約13周組成。第二季度和第三季度每季度恰好由13周組成。我們的前三個季度在週六結束。我們的2021財年截止於2021年4月30日,我們的財政季度結束於2020年8月1日、2020年10月31日和2021年1月30日。
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運營結果
下表列出了我們在所示期間的行動結果(以千計):
截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月26日的三個月
三個月後結束 |
| ||||||
| 10月31日, |
| 10月26日, |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
營業收入 | $ | 92,665 | $ | 83,271 | |||
銷售成本 |
| 51,814 |
| 48,105 | |||
毛利 |
| 40,851 |
| 35,166 | |||
銷售、一般和行政 |
| 14,977 |
| 16,255 | |||
研究與發展 |
| 11,976 |
| 10,858 | |||
營業收入 |
| 13,898 |
| 8,053 | |||
其他收入: | |||||||
利息收入,淨額 |
| 115 |
| 1,266 | |||
其他收入,淨額 |
| 72 |
| 157 | |||
所得税前持續經營所得 | 14,085 | 9,476 | |||||
所得税撥備 | 2,491 | 1,108 | |||||
權益法投資損失,税後淨額 | (9,522) | (863) | |||||
持續經營淨收益 | $ | 2,072 | $ | 7,505 |
收入。截至2020年10月31日的三個月的收入為9270萬美元,而截至2019年10月26日的三個月的收入為8330萬美元,增長了約940萬美元,增幅為11%。收入增加的主要原因是產品收入增加了810萬美元,服務收入增加了130萬美元。產品收入的增長主要是由於TMS收入的增加。在小型無人機中,向美國國防部內部客户交付的產品數量的減少在很大程度上被向國際盟國客户交付的產品數量增加所抵消。服務收入的增長主要是由於客户資助的研發收入增加。
銷售成本。截至2020年10月31日的三個月的銷售成本為5180萬美元,而截至2019年10月26日的三個月的銷售成本為4810萬美元,增長了370萬美元,增幅為8%。銷售成本增加的原因是銷售產品成本增加了340萬美元,銷售服務成本增加了30萬美元。產品銷售成本的增加主要是由於產品銷售的增加,但部分被有利的組合所抵消。銷售服務成本增加的主要原因是服務收入增加。銷售成本佔總收入的比例從58%下降到56%,這主要是由於產品銷售額佔總收入的比例增加以及有利的組合。
毛利率。截至2020年10月31日的三個月的毛利率為4090萬美元,而截至2019年10月26日的三個月的毛利率為3520萬美元,增幅為570萬美元,增幅為16%。毛利率增加的主要原因是產品利潤率增加了470萬美元,服務利潤率增加了100萬美元。產品利潤率的增加主要是由於產品銷售的增加和有利的組合。服務利潤率的增加主要是由於服務收入的增加。毛利率佔總收入的百分比從42%增加到44%,這主要是由於產品銷售額佔總收入的比例增加以及有利的組合。
銷售、一般和行政截至2020年10月31日的三個月,SG&A費用為1,500萬美元,佔收入的16%,而截至2019年10月26日的三個月,SG&A費用為1,630萬美元,佔收入的20%。
研究和開發。截至2020年10月31日的三個月,研發費用為1,200萬美元,佔收入的13%,而截至10月26日的三個月,研發費用為1,090萬美元,佔收入的13%。
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目錄
2019年在截至2020年10月31日的三個月裏,研發費用增加了110萬美元,增幅為10%,這主要是由於我們的產品能力增強和新產品線開發方面的開發活動增加了。
利息收入,淨額。截至2020年10月31日的三個月,利息收入淨額為10萬美元,而截至2019年10月26日的三個月,利息收入淨額為130萬美元。利息收入減少的主要原因是我們的投資組合賺取的平均利率下降。
其他收入,淨額。截至2020年10月31日的三個月,其他收入淨額為10萬美元,而截至2019年10月26日的三個月淨收入為20萬美元。其他收入淨額減少的主要原因是代表已停止經營的EES業務的買方提供的過渡服務減少。
所得税撥備。截至2020年10月31日的三個月,我們的有效所得税税率為17.7%,而截至2019年10月26日的三個月的有效所得税税率為11.7%。實際所得税率增加的主要原因是本財年預計的年度有效税率高於上一財年。
權益法扣除税後的投資損失。截至2020年10月31日的三個月,權益法投資虧損(税後淨額)為950萬美元,而截至2019年10月26日的三個月為90萬美元。這一增長主要是由於我們在Loon LLC投資的HAPSMobile減值部分虧損了840萬美元。
截至2020年10月31日的6個月與截至2019年10月26日的6個月
截至六個月 |
| ||||||
| 10月31日, |
| 10月26日, |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
營業收入 | $ | 180,115 | $ | 170,182 | |||
銷售成本: |
| 103,853 |
| 93,744 | |||
毛利 |
| 76,262 |
| 76,438 | |||
銷售、一般和行政 | 26,988 | 29,923 | |||||
研究與發展 |
| 23,079 |
| 19,567 | |||
營業收入 |
| 26,195 |
| 26,948 | |||
其他收入: |
|
| |||||
利息收入,淨額 | 323 | 2,595 | |||||
其他收入,淨額 |
| 105 |
| 512 | |||
所得税前持續經營所得 |
| 26,623 |
| 30,055 | |||
所得税撥備 |
| 3,698 |
| 3,241 | |||
權益法投資損失,税後淨額 |
| (10,810) |
| (2,210) | |||
持續經營淨收益 | $ | 12,115 | $ | 24,604 |
收入。截至2020年10月31日的6個月的收入為180.1美元,而截至2019年10月26日的6個月的收入為170.2美元,增長了990萬美元,增幅為6%。收入的增加是由於服務收入增加了930萬美元,產品交付增加了70萬美元。服務收入的增長主要是由於客户資助的研發收入增加。產品交貨量增加的主要原因是TMS收入增加,但小型無人機產品交貨量的減少部分抵消了這一增長。
銷售成本。截至2020年10月31日的六個月的銷售成本為1.039億美元,而截至2019年10月26日的六個月的銷售成本為9370萬美元,增幅為1010萬美元,增幅為11%。銷售成本增加的原因是銷售產品成本增加了510萬美元,銷售服務成本增加了500萬美元。產品成本增加的主要原因是產品交貨量增加。銷售服務成本增加的主要原因是服務收入增加。銷售成本佔收入的比例從55%上升到58%,這主要是由於不利的產品組合。
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目錄
毛利率。截至2020年10月31日的6個月的毛利率為7630萬美元,而截至2019年10月26日的6個月的毛利率為7640萬美元。毛利率下降的主要原因是產品利潤率下降了440萬美元,但服務利潤率增加了420萬美元,部分抵消了這一下降。產品利潤率下降的主要原因是不利的產品組合。服務利潤率的增加主要是由於服務收入的增加。毛利率佔總收入的百分比從45%降至42%,主要原因是產品收入佔總收入的比例下降,以及不利的產品組合。
銷售、一般和行政截至2020年10月31日的6個月,SG&A費用為2,700萬美元,佔收入的15%,而截至2019年10月26日的6個月,SG&A費用為2,990萬美元,佔收入的18%。SG&A費用減少的主要原因是廣告、商務旅行和貿易展覽費用減少,主要與新冠肺炎相關的限制有關。
研究和開發。截至2020年10月31日的6個月,研發費用為2310萬美元,佔收入的13%,而截至2019年10月26日的6個月,研發費用為1,960萬美元,佔收入的11%。在截至2019年10月26日的六個月裏,研發費用增加了350萬美元,增幅為18%,這主要是由於某些戰略計劃的開發活動增加了。
利息收入,淨額。截至2020年10月31日的6個月,利息收入淨額為30萬美元,而截至2019年10月26日的6個月,利息收入淨額為260萬美元。利息收入減少的主要原因是我們的投資組合賺取的平均利率下降。
其他收入,淨額。截至2020年10月31日的6個月,其他收入淨額為10萬美元,而截至2019年10月26日的6個月淨收入為50萬美元。其他收入淨額減少的主要原因是代表已停止經營的EES業務的買方提供的過渡服務減少。
所得税撥備。截至2020年10月31日的6個月,我們的有效所得税税率為13.9%,而截至2019年10月26日的6個月的有效所得税税率為10.8%。實際所得税率增加的主要原因是本財年預計的年度有效税率高於上一財年。
權益法投資活動,扣除税收後的淨額。截至2020年10月31日的6個月,權益法投資活動的税後淨額比權益法投資活動虧損1080萬美元,截至2019年10月26日的6個月的税後淨額為220萬美元。這一增長主要是由於我們對HAPSMobile在Loon LLC的投資減值部分虧損了840萬美元。
積壓
與ASC 606一致,我們將資金積壓定義為公司訂單下的剩餘履約義務,根據客户合同,資金目前已撥給我們。截至2020年10月31日,我們的資金積壓約為1.306億美元。
除了我們有資金的積壓外,截至2020年10月31日,我們還有1.168億美元的無資金積壓。這些無資金的積壓不符合ASC主題606下的績效義務的定義。我們將無資金積壓定義為成本可報銷合同和固定價格合同下剩餘的潛在訂單總金額,這些合同具有(I)多個一年選項和不確定交貨、不確定數量(“IDIQ”)合同,或(Ii)增量資金。沒有資金的積壓並不意味着客户必須購買商品或服務。不能保證沒有資金的積壓會導致任何特定時期的訂單(如果有的話)。管理層認為,根據我們的合同,沒有資金的積壓並不能提供未來估計收入的可靠衡量標準。除FCS域的剩餘潛在價值外,未投入資金的積壓不包括與美國陸軍IDIQ類型的小型無人機合同相關的剩餘潛在價值,因為合同中其他每個域的價值尚未由客户披露,我們不能確定我們是否會確保根據合同發出的所有任務訂單。
由於未來可能更改交貨計劃和/或取消訂單,任何特定日期的積壓不一定代表後續任何期間預期的實際銷售額,該年度的實際銷售額可能不會達到或超過表示的積壓。我們的積壓工作通常在每個季度都會有很大的變化,因為
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目錄
現有合同到期或續簽,或授予新合同。我們的大多數合同,特別是我們的IDIQ合同,目前並不要求美國政府購買任何商品或服務。此外,包括在積壓中的所有美國政府合同,無論它們是否得到資金支持,都可以在美國政府方便的時候終止。
流動性與資本資源
我們目前沒有實質性的現金承諾,除了正常的經常性貿易應付款、應計費用和持續研發成本,我們預計所有這些都將通過我們現有的營運資本和經營活動提供的資金提供資金。我們的大部分購買義務都是根據與客户的融資合同安排進行的。我們相信,我們現有的現金、現金等價物、經營活動提供的現金和其他融資來源將足以滿足我們未來12個月預期的營運資本和資本支出需求。然而,我們不能保證我們的業務將繼續以目前的水平產生現金流。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流,那麼我們可能被要求出售資產、減少資本支出或獲得額外的融資。我們預計,現有的流動資金和運營現金流來源將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求。
我們的主要流動性需求是為營運資本融資、投資資本支出、支持產品開發努力、推出新產品和增強現有產品,以及營銷接受和採用我們的產品和服務。我們未來的資本金要求在一定程度上也受制於國防工業的一般條件或影響,受到一般經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素的影響,這些因素超出了我們的控制範圍。此外,如果現有現金、現金等價物、運營現金和短期借款現金不足以為我們未來的活動提供資金,我們可能需要通過公共或私人股本或債務融資來籌集更多資金。此外,如果我們成為潛在投資或收購企業、服務或技術的任何協議或意向書的一方,我們可能還需要尋求額外的股權融資或債務融資。
我們的營運資金要求因合同類型而異。在成本加費用項目中,我們通常會根據工作進展按月開具成本和費用賬單,因此營運資本投資最少。在固定價格合同中,我們通常在交付產品時獲得報酬,需要營運資金為從授予合同到開始交付合同這段時間內發生的勞動力和費用提供資金。
到目前為止,新冠肺炎還沒有對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。然而,新冠肺炎的持續蔓延導致了全球資本市場的混亂和波動,這取決於未來的發展,可能會影響我們未來的資本資源和流動性。考慮到新冠肺炎疫情的影響,我們繼續持有現金和現金等價物以及美國政府和美國政府機構證券的很大一部分投資。
儘管價值本身或總體上並不重要,但在截至2020年10月31日的六個月裏,我們在正常業務過程之外做出了一些承諾,包括向一家有限合夥企業基金出資120萬美元。根據有限合夥協議的條款,我們承諾向該基金出資總計1000萬美元,其中截至2020年10月31日尚有390萬美元。
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目錄
現金流
下表提供了我們截至2020年10月31日和2019年10月26日的六個月的現金流數據(單位:千):
截至六個月 | |||||||
10月31日, | 10月26日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(未經審計) | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 58,593 | $ | 7,919 | |||
投資活動所用現金淨額 | $ | (31,944) | $ | (44,235) | |||
用於融資活動的現金淨額 | $ | (1,692) | $ | (650) |
經營活動提供的現金。截至2020年10月31日的六個月,經營活動提供的淨現金增加了5070萬美元,達到5860萬美元,而截至2019年10月26日的六個月,經營活動提供的淨現金為790萬美元。經營活動提供的淨現金增加的主要原因是,主要與應收賬款有關的5230萬美元的營業資產和負債的變化導致現金增加,以及860萬美元的權益法投資虧損,但淨收入減少1250萬美元部分抵消了這一增加。
用於投資活動的現金。截至2020年10月31日的6個月,投資活動使用的淨現金減少了1230萬美元,降至3190萬美元,而截至2019年10月26日的6個月,投資活動使用的淨現金為4420萬美元。用於投資活動的現金淨額減少的主要原因是,用於企業收購的現金減少了1860萬美元,持有至到期投資的贖回淨額減少了930萬美元,但可供出售投資的贖回淨額增加了1980萬美元,部分抵消了淨購買量的減少。
用於融資活動的現金。截至2020年10月31日的6個月,融資活動使用的淨現金增加了100萬美元,達到170萬美元,而截至2019年10月26日的6個月,融資活動使用的淨現金為70萬美元。融資活動使用的現金淨額增加的主要原因是與淨清償100萬美元股權獎勵有關的預扣税金增加。
合同義務
在截至2020年10月31日的三個月內,我們的合同義務和商業承諾與我們在截至2020年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的相比沒有實質性變化。
表外安排
截至2020年10月31日,我們沒有S-K規則第303(A)(4)項定義的表外安排。
通貨膨脹率
我們的業務並沒有受到通脹的重大影響,我們預計也不會受到重大影響。從歷史上看,我們成功地向客户調整了價格,以反映我們材料和勞動力成本的變化。
新會計準則
有關截至2020年10月31日的六個月期間採用的新會計聲明和會計聲明的討論,請參閲我們未經審計的合併財務報表第一部分的附註1-組織和重大會計政策,作為本季度報告表格10-Q的第1項。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常經營過程中,我們面臨各種市場風險因素,包括利率波動、經濟大局變化、國內外競爭、外幣匯率等。
利率風險
我們的政策是不訂立利率衍生金融工具。我們目前沒有任何重大的利率敞口。
外幣匯率風險
由於我們的銷售額和支出有很大一部分是以美元計價的,因此到目前為止,我們還沒有經歷過重大的匯兑損益,預計未來也不會出現重大的匯兑損益。我們偶爾會簽訂外幣遠期合約,以限制我們在非美元交易中的風險敞口。
項目4.控制和程序
管制和程序
我們維持披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),旨在確保我們的《交易法》報告中需要披露的信息在SEC的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據交易法第13a-15(B)條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,截至2020年10月31日,也就是本季度報告所涵蓋的10-Q表格期限結束時。
基於上述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年10月31日,也就是本季度報告10-Q表所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,並在合理的保證水平下運行。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年10月31日的第二季度內,我們對財務報告的內部控制或與根據交易所法案規則13a-15或15d-15規則(D)段所要求的評估相關的其他因素沒有發生變化,這些變化已經或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響(如Exchange Act下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。
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第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
2019年2月22日,Webasto向特拉華州高級法院提起訴訟,訴訟內容隨後於2019年4月5日修改,起因是2018年6月將EES業務出售給Webasto。這起訴訟一般指控我們有幾項違約、賠償、宣告性判決以及欺詐和失實陳述的索賠,包括對某些盡職披露的不準確、未能對合同分配提供某些同意以及與之前宣佈的召回有關的指控。Webasto尋求追回召回和其他總計超過1億美元的損害賠償,另外還有律師費、費用和懲罰性賠償。此外,Webasto正在尋求一項聲明判斷,即我們沒有滿足獲得交易完成時扣留的650萬美元額外購買價格(“扣留金額”)的要求。2019年8月16日,我們提交了對Webasto投訴的答覆和對Webasto的反訴,要求支付Webasto取消轉讓合同的扣繳金額和聲明性救濟。關於韋巴斯托的訴訟,我們的初步評估是,許多指控是毫無根據的,目前我們缺乏足夠的信息來全面分析其他指控。這起訴訟中的證據發現已經開始並正在進行中,截至2020年6月17日,審判定於2021年7月14日進行。目前,雙方仍在繼續進行證據開示,並於2020年10月開始進行證詞。然而,由於全國性的法院關閉和全球新冠肺炎疫情造成的限制,我們預計根據目前的情況,證詞可能會在晚些時候開始。我們還希望尋求並獲得繼續審判,以解釋與大流行有關的延誤。, 因此,預計新的審判日期為2021年底或2022年初。我們將繼續採取有力的防禦措施。
2019年8月14日,組裝召回產品的Benchmark公司根據與AeroVironment和Webasto的合同,分別向AeroVironment和Webasto提出了仲裁請求。2019年12月,Benchmark在沒有偏見的情況下駁回了所有針對我們的仲裁請求。召回仍然是我們與Webasto懸而未決的訴訟的重要組成部分。
在我們的正常業務過程中,我們不時會受到訴訟、政府調查、審計和其他法律程序的影響。要預測任何法律程序的結果是不可能的。我們與法律訴訟相關的結果或成本可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
第1A項。危險因素
除以下規定外,本公司截至2020年4月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大變動。有關與我們業務相關的風險和不確定性的披露,請參閲該部分。
收購可能難以整合,轉移關鍵人員的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,損害我們的財務業績。
2019年6月,我們完成了對脈衝航空航天公司(Pulse AerSpace,LLC)的收購,後者是一家總部位於堪薩斯州的VTOL UAS開發商。2020年12月,我們宣佈計劃收購德國公司Telerob Gesellschaft für Fernhantierungstechnik mbH,該公司為民用和國防應用開發、製造、銷售和服務遙控地面機器人和運輸車輛。我們打算考慮更多的收購,這些收購可能會增加我們的客户基礎、技術能力或系統產品。收購涉及許多風險,任何風險都可能損害我們的業務,包括以下風險:
● | 難以整合目標公司的業務、技術、產品、現有合同、會計和人員,難以實現合併業務的預期協同效應; |
● | 難以支持和過渡目標公司的客户(如果有的話); |
● | 轉移現有業務的財務和管理資源; |
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● | 我們支付的價格或我們投入的其他資源可能會超過我們實現的價值,或者如果我們將購買價格或其他資源分配給另一個機會,我們可能實現的價值; |
● | 進入我們經驗有限或沒有經驗的新市場的風險(包括在計劃收購Telerob後引入國際業務); |
● | 我們當前業務或目標公司業務中關鍵員工、客户和戰略聯盟的潛在流失; |
● | 承擔意想不到的問題或潛在的責任,如目標公司的產品質量或監管合規性問題; |
● | 監管合規復雜性和風險擴大;以及 |
● | 無法產生足夠的收入來抵消收購成本。 |
收購還經常導致商譽和其他無形資產的記錄,這些資產在未來可能會受到潛在減值的影響,可能會損害我們的財務業績。此外,如果我們通過發行股權或可轉換為股權的證券來為收購融資,那麼我們現有的股東可能會被稀釋,這可能會降低我們普通股的市場價格。如果我們通過債務為收購融資,那麼這種未來的債務融資可能會包含限制我們運營或財務靈活性的契約或其他條款。
如果我們不能正確評估收購或投資,那麼我們可能無法實現任何此類收購的預期收益,我們可能會產生超出預期的成本。如果未能成功評估和執行收購或投資或以其他方式充分應對這些風險,可能會嚴重損害我們的業務和財務業績。
我們面臨着與新冠肺炎新型冠狀病毒大流行相關的各種風險,以及可能對我們的業務產生不利影響的類似公共衞生危機。
2019年12月,一種名為SARS-CoV-2(嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2號)的新病毒株,即導致冠狀病毒病(新冠肺炎)的冠狀病毒,據報道在中國武漢出現,並已傳播到其他多個地區和國家,包括美國,更具體地説,我們主要業務所在的南加州。冠狀病毒大流行正在演變,到目前為止已經導致實施了各種應對措施,包括政府強制實施的居家命令和隔離、旅行限制和其他公共衞生安全措施。雖然我們的業務在新冠肺炎爆發期間基本上沒有中斷,但採用在家工作協議、工作場所的社交距離措施和其他應對措施要求我們的業務做出某些改變。如果當前的新冠肺炎疫情持續下去,導致更多時間的旅行和其他類似的物流限制,這可能會進一步降低我們和我們的客户在國內和國際旅行的能力,這可能會影響我們履行某些合同、開發和續簽合同或營銷我們產品的能力,或者可能擾亂我們的部分業務,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
冠狀病毒等全球健康問題可能導致我們或與我們接觸的第三方所在國家的社會、經濟和勞動力不穩定。目前還無法確定新冠肺炎疫情對我們業務的整體影響(如果有的話)。新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響程度,以及我們第三方合作伙伴的影響程度,將取決於新冠肺炎在地理上的存在以及政府和醫療保健應對措施的未來發展,包括疫情爆發的持續時間,可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及為遏制冠狀病毒或治療其影響而採取的行動,以及其他仍高度不確定的信息。我們目前無法預測任何潛在業務中斷的範圍和嚴重程度,但如果我們或與我們接觸的任何第三方(包括供應商和與我們開展業務的其他第三方)經歷長時間停工或其他業務中斷,包括由於疾病或其他原因導致我們員工的效率下降,我們的能力
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以目前計劃的方式開展業務可能會受到實質性的負面影響。新冠肺炎事件推遲了客户授予我們合同的時間,雖然此類延遲尚未對我們的業務產生重大影響,但不能保證此類延遲不會對我們未來的業務和運營結果產生實質性不利影響。新冠肺炎疫情還可能導致我們的客户延遲或限制及時向我們付款的能力。此外,由於經濟狀況惡化或資源被轉移到其他預算優先事項,包括應對新冠肺炎大流行的努力,我們的政府客户可用於購買我們產品的資源可能更加有限。新冠肺炎疫情的未來發展及其對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響是不確定的,正在繼續評估。
美國和其他政府預算的下降、支出或預算優先事項的改變,或者合同授予的延遲,都可能對我們未來的收入產生重大和不利的影響。
由於我們的總銷售額以及小型無人機和戰術導彈系統銷售額的很大一部分來自美國政府及其機構,我們的運營結果可能會受到政府支出上限或政府預算優先事項變化的不利影響,以及政府預算過程、項目啟動或現有合同下的合同或訂單授予的延遲。因此,我們的業務可能會受到2020年總統選舉以及未來選舉週期導致的政治環境變化、政府和機構領導層職位變化的影響。我們不能向您保證,目前國會為我們的產品和服務提供的資金水平將繼續下去,我們的業務不會下降。如果年度預算撥款或持續決議不能及時頒佈,我們可能會面臨美國政府關門,這可能會對我們與美國政府的計劃和合同、我們從美國政府實體及時收到付款的能力以及我們及時為我們的產品獲得出口許可證以履行與國際客户的合同的能力產生不利影響。
此外,2020年總統和國會競選後的政治決定,或政策問題上的僵局,可能會影響未來的支出和項目授權,可能不會增加,也可能會減少或轉向我們不提供服務或不太可能獲得合同的領域的項目。支出授權和預算優先順序的這種變化可能是因為對聯邦資金的競爭需求(包括應對新冠肺炎疫情),以及軍事衝突的數量和強度或其他因素,導致支出優先順序從國防相關項目和其他項目轉移。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2015年9月24日,我們宣佈,我們的董事會於2015年9月23日批准了一項股票回購計劃(即股票回購計劃),根據該計劃,我們可以根據市場狀況和其他考慮因素,不時以我們認為合適的金額和價格回購至多2500萬美元的普通股。股票回購可以通過公開市場交易或協商購買進行,也可以根據規則10b5-1計劃進行。股票回購計劃沒有到期日。股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股,我們的董事會可能會在任何時候暫停該計劃。在截至2020年10月31日的六個月裏,沒有回購任何股票。截至2020年10月31日,根據股票回購計劃,仍有約2120萬美元的資金被授權用於未來的回購。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
陳列品 |
| 描述 |
3.1(1) | AeroVironment,Inc.公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | |
3.2(2) | 第三次修訂和重新修訂AeroVironment,Inc.附則。 | |
10.1ǂ | AeroVironment,Inc.和HAPSMobile Inc.之間的設計和開發協議第12號修正案,日期為2020年9月18日。 | |
10.2ǂ | AeroVironment,Inc.和HAPSMobile Inc.之間的設計和開發協議第13號修正案,日期為2020年10月28日。 | |
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證. | |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對臨時首席財務官的認證. | |
32# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和臨時首席財務官的認證. | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
(1) | 在此以引用方式併入本公司的表格10季度報告的附件3.1‑2007年3月9日提交(第001號文件‑33261). |
(2) | 通過引用併入本公司2015年7月1日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33261)的附件3.3。 |
ǂ根據S-K法規第601(B)(2)項,本協議中可能會對公司造成競爭損害的某些非實質性條款已被編輯或省略。
#*附件32中的信息不應被視為就1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)第18節或《交易法》(Exchange Act),或以其他方式承擔該條款的責任而言被視為已提交,也不得被視為通過引用納入根據1933年《證券法》(經修訂的)或《交易法》(包括本報告)提交的任何文件,除非本公司通過引用明確地將上述信息納入這些文件中。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
日期:2020年12月8日下午 | AeroVironment,Inc. | |
依據: | /s/Wahid Nawabi | |
瓦希德·納瓦比 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
/s/凱文·P·麥克唐奈(Kevin P.McDonnell) | ||
凱文·P·麥克唐納 | ||
高級副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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