HIBB-20201031000101748001-30錯誤2021Q3P6M00010174802020-02-022020-10-31Xbrli:共享00010174802020-12-01Iso4217:美元00010174802020-10-3100010174802020-02-0100010174802019-11-02Iso4217:美元Xbrli:共享00010174802020-08-022020-10-3100010174802019-08-042019-11-0200010174802019-02-032019-11-02Xbrli:純00010174802019-02-020001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-08-010001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-08-0100010174802020-08-010001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-08-022020-10-310001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-022020-10-310001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-310001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-10-310001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-10-310001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-08-030001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-030001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-08-0300010174802019-08-030001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-042019-11-020001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-08-042019-11-020001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-042019-11-020001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-08-042019-11-020001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-11-020001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-020001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-11-020001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-11-020001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-010001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-02-010001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-022020-10-310001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-022020-10-310001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-10-310001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-02-022020-10-310001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-02-020001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-020001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-02-020001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-032019-11-020001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-02-032019-11-020001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-11-020001017480美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-02-032019-11-020001017480美國-GAAP:本土成員2020-10-310001017480美國-GAAP:本土成員2020-02-010001017480美國-GAAP:本土成員2019-11-020001017480美國-公認會計準則:構建和構建改進成員(US-GAAP:BuildingAndBuildingImprovementsMembers)2020-10-310001017480美國-公認會計準則:構建和構建改進成員(US-GAAP:BuildingAndBuildingImprovementsMembers)2020-02-010001017480美國-公認會計準則:構建和構建改進成員(US-GAAP:BuildingAndBuildingImprovementsMembers)2019-11-020001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-10-310001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-02-010001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-11-020001017480美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-10-310001017480美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-02-010001017480美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-11-020001017480美國-公認會計準則:租賃改進成員2020-10-310001017480美國-公認會計準則:租賃改進成員2020-02-010001017480美國-公認會計準則:租賃改進成員2019-11-020001017480美國-GAAP:建設正在進行成員2020-10-310001017480美國-GAAP:建設正在進行成員2020-02-010001017480美國-GAAP:建設正在進行成員2019-11-020001017480Hibb:禮品卡成員2020-10-310001017480Hibb:禮品卡成員2020-02-010001017480Hibb:禮品卡成員2019-11-020001017480Hibb:禮品卡成員2020-08-022020-10-310001017480Hibb:禮品卡成員2019-08-042019-11-020001017480Hibb:禮品卡成員2020-02-022020-10-310001017480Hibb:禮品卡成員2019-02-032019-11-020001017480Hibb:腳踏成員2020-08-022020-10-310001017480Hibb:腳踏成員2019-08-042019-11-020001017480Hibb:腳踏成員2020-02-022020-10-310001017480Hibb:腳踏成員2019-02-032019-11-020001017480Hibb:ApparelMember2020-08-022020-10-310001017480Hibb:ApparelMember2019-08-042019-11-020001017480Hibb:ApparelMember2020-02-022020-10-310001017480Hibb:ApparelMember2019-02-032019-11-020001017480Hibb:SportsEquipmentMember2020-08-022020-10-310001017480Hibb:SportsEquipmentMember2019-08-042019-11-020001017480Hibb:SportsEquipmentMember2020-02-022020-10-310001017480Hibb:SportsEquipmentMember2019-02-032019-11-0200010174802020-02-022020-05-0200010174802019-02-032020-02-010001017480SRT:最小成員數2020-02-022020-10-310001017480SRT:最大成員數2020-02-022020-10-310001017480美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-10-310001017480美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2020-10-310001017480美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-10-310001017480美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-02-010001017480美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2020-02-010001017480美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-02-010001017480美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-11-020001017480美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2019-11-020001017480美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2019-11-020001017480Hibb:ContingentConsiderationShortTerm成員2020-02-010001017480Hibb:ContingentConsiderationLongTerm 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區:20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委員會檔案號:*000-20969
Hibbett Sports,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-8159608 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
2700米蘭法院, 伯明翰, 阿拉巴馬州 35211
(主要執行辦公室地址,包括郵政編碼)
205-942-4292
(註冊人電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | HIBB | 納斯達克全球精選市場 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,每股面值0.01美元,截至2020年12月1日已發行16,597,730分享。
Hibbett Sports,Inc.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分:財務信息 |
| | |
第1項 | 財務報表。 | |
| | |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 2 |
| | |
| 未經審計的簡明合併經營報表 | 3 |
| | |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 未經審計的股東投資簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 16 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 28 |
| | |
項目4. | 控制和程序。 | 28 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項 | 法律訴訟。 | 29 |
| | |
第1A項 | 風險因素。 | 29 |
| | |
| | |
| | |
第6項 | 展品。 | 32 |
| | |
| 簽名 | 33 |
第一部分:財務信息
項目1.編制財務報表.
Hibbett Sports,Inc.及附屬公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位為千,不包括股票和每股信息)
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資產 | 十月三十一號, 2020 | | 二月一日 2020 | | 十一月二日, 2019 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 177,698 | | | $ | 66,078 | | | $ | 77,372 | |
應收賬款淨額 | 12,762 | | | 8,477 | | | 6,732 | |
庫存,淨額 | 210,857 | | | 288,011 | | | 288,876 | |
其他流動資產 | 10,803 | | | 9,946 | | | 8,809 | |
流動資產總額 | 412,120 | | | 372,512 | | | 381,789 | |
| | | | | |
財產和設備,淨額 | 99,094 | | | 100,956 | | | 101,598 | |
經營性使用權資產 | 220,141 | | | 229,155 | | | 217,622 | |
融資使用權資產,淨額 | 2,887 | | | 2,250 | | | 1,467 | |
| | | | | |
商譽 | — | | | 19,661 | | | 19,661 | |
無形資產商標名 | 23,500 | | | 32,400 | | | 32,400 | |
遞延所得税,淨額 | 15,750 | | | 8,996 | | | 7,776 | |
| 3,910 | | | 3,829 | | | 3,568 | |
總資產 | $ | 777,402 | | | $ | 769,759 | | | $ | 765,881 | |
| | | | | |
負債與股東投資 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | $ | 102,414 | | | $ | 131,662 | | | $ | 132,386 | |
經營租賃負債 | 60,533 | | | 60,649 | | | 57,564 | |
信貸安排 | — | | | — | | | 8,000 | |
融資租賃義務 | 847 | | | 886 | | | 838 | |
應計薪資費用 | 20,474 | | | 20,530 | | | 15,876 | |
其他應計費用 | 28,585 | | | 19,934 | | | 20,015 | |
流動負債總額 | 212,853 | | | 233,661 | | | 234,679 | |
| | | | | |
經營租賃負債 | 186,147 | | | 190,699 | | | 182,782 | |
融資租賃義務 | 2,315 | | | 1,704 | | | 967 | |
未確認的税收優惠 | 639 | | | 955 | | | 895 | |
其他負債 | 2,287 | | | 13,757 | | | 10,399 | |
總負債 | 404,241 | | | 440,776 | | | 429,722 | |
| | | | | |
股東投資: | | | | | |
優先股,$0.01票面價值,1,000,000授權股份,不是的已發行股份 | — | | | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值,80,000,000授權股份,39,338,741, 39,140,575和39,131,083分別於2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日發行的股票 | 393 | | | 391 | | | 391 | |
實收資本 | 193,208 | | | 188,879 | | | 187,940 | |
留存收益 | 835,020 | | | 784,942 | | | 778,942 | |
庫存股,按成本價計算;22,743,290, 22,280,316和21,747,614分別於2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日回購股份 | (655,460) | | | (645,229) | | | (631,114) | |
股東總投資 | 373,161 | | | 328,983 | | | 336,159 | |
總負債和股東投資 | $ | 777,402 | | | $ | 769,759 | | | $ | 765,881 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett Sports,Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | 39周結束 | |
| 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 | | 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 |
| | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 |
淨銷售額 | $ | 331,383 | | | | $ | 275,475 | | | | $ | 1,042,827 | | | | $ | 871,210 | | |
銷貨成本 | 204,347 | | 61.7 | % | | 185,307 | | 67.3 | % | | 678,047 | | 65.0 | % | | 586,502 | | 67.3 | % |
毛利 | 127,036 | | 38.3 | % | | 90,168 | | 32.7 | % | | 364,780 | | 35.0 | % | | 284,708 | | 32.7 | % |
門店經營、銷售和管理費用 | 86,330 | | 26.1 | % | | 80,147 | | 29.1 | % | | 255,838 | | 24.5 | % | | 234,085 | | 26.9 | % |
商譽減值 | — | | — | % | | — | | — | % | | 19,661 | | 1.9 | % | | — | | — | % |
折舊攤銷 | 7,541 | | 2.3 | % | | 7,397 | | 2.7 | % | | 21,895 | | 2.1 | % | | 22,299 | | 2.6 | % |
營業收入 | 33,165 | | 10.0 | % | | 2,624 | | 1.0 | % | | 67,386 | | 6.5 | % | | 28,324 | | 3.3 | % |
利息支出(收入),淨額 | 32 | | — | % | | (151) | | (0.1) | % | | 407 | | — | % | | (179) | | — | % |
所得税撥備前收益 | 33,133 | | 10.0 | % | | 2,775 | | 1.0 | % | | 66,979 | | 6.4 | % | | 28,503 | | 3.3 | % |
所得税撥備 | 7,867 | | 2.4 | % | | 510 | | 0.2 | % | | 16,645 | | 1.6 | % | | 7,159 | | 0.8 | % |
淨收入 | $ | 25,266 | | 7.6 | % | | $ | 2,265 | | 0.8 | % | | $ | 50,334 | | 4.8 | % | | $ | 21,344 | | 2.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.52 | | | | $ | 0.13 | | | | $ | 3.04 | | | | $ | 1.19 | | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.47 | | | | $ | 0.13 | | | | $ | 2.98 | | | | $ | 1.18 | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | | |
基本型 | 16,572 | | | | 17,568 | | | | 16,551 | | | | 17,927 | | |
稀釋 | 17,177 | | | | 17,815 | | | | 16,902 | | | | 18,085 | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett Sports,Inc.及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(千)
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| 39周結束 |
| 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 50,334 | | | $ | 21,344 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 21,895 | | | 22,299 | |
以股票為基礎的薪酬 | 2,869 | | | 1,811 | |
減損費用 | 34,541 | | | 779 | |
或有溢價估值 | (1,586) | | | 11,747 | |
淨利潤的其他非現金調整 | (9,095) | | | (4,314) | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
庫存,淨額 | 77,155 | | | (9,544) | |
應收賬款淨額 | (4,541) | | | 3,683 | |
應付帳款 | (29,248) | | | 25,065 | |
應付所得税,淨額 | 995 | | | 585 | |
其他資產和負債 | 1,890 | | | 1,601 | |
經營活動提供的淨現金 | 145,209 | | | 75,056 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (20,791) | | | (11,036) | |
其他,淨 | 1,497 | | | 283 | |
投資活動所用現金淨額 | (19,294) | | | (10,753) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
信貸安排下的收益 | 115,918 | | | — | |
信貸安排項下的還款 | (115,918) | | | (27,000) | |
用於股票回購的現金 | (9,748) | | | (20,789) | |
用於或有盈利的現金 | (4,761) | | | — | |
融資租賃債務的淨付款 | (766) | | | (722) | |
根據員工購股計劃行使期權和購買股票所得收益 | 1,463 | | | 379 | |
其他,淨 | (483) | | | (555) | |
用於融資活動的現金淨額 | (14,295) | | | (48,687) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 111,620 | | | 15,616 | |
期初現金和現金等價物 | 66,078 | | | 61,756 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 177,698 | | | $ | 77,372 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett Sports,Inc.及附屬公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年10月31日的13周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 數量 股份 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2020年8月1日 | 39,287 | | | $ | 393 | | | $ | 190,992 | | | $ | 809,754 | | | 22,743 | | | $ | (655,460) | | | $ | 345,679 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 25,266 | | | — | | | — | | | 25,266 | |
通過公司股權計劃發行股票 | 52 | | | — | | | 1,202 | | | — | | | — | | | — | | | 1,202 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 1,014 | | | — | | | — | | | — | | | 1,014 | |
餘額-2020年10月31日 | 39,339 | | | $ | 393 | | | $ | 193,208 | | | $ | 835,020 | | | 22,743 | | | $ | (655,460) | | | $ | 373,161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年11月2日的13周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 數量 股份 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2019年8月3日 | 39,125 | | | $ | 391 | | | $ | 186,947 | | | $ | 776,677 | | | 21,376 | | | $ | (624,070) | | | $ | 339,945 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | 2,265 | | | — | | | — | | | 2,265 | |
通過公司股權計劃發行股票 | 6 | | | — | | | 88 | | | — | | | — | | | — | | | 88 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 372 | | | (7,044) | | | (7,044) | |
| | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 905 | | | — | | | — | | | — | | | 905 | |
餘額-2019年11月2日 | 39,131 | | | $ | 391 | | | $ | 187,940 | | | $ | 778,942 | | | 21,748 | | | $ | (631,114) | | | $ | 336,159 | |
注:由於四捨五入的原因,柱子可能沒有腳部。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett Sports,Inc.及附屬公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年10月31日的39周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 數量 股份 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2020年2月1日 | 39,141 | | | $ | 391 | | | $ | 188,879 | | | $ | 784,942 | | | 22,280 | | | $ | (645,229) | | | $ | 328,983 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 50,334 | | | — | | | — | | | 50,334 | |
通過公司股權計劃發行股票 | 198 | | | 2 | | | 1,460 | | | — | | | — | | | — | | | 1,462 | |
對採用會計準則的調整(1) | — | | | — | | | — | | | (256) | | | — | | | — | | | (256) | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 428 | | | (9,748) | | | (9,748) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | (483) | | | (483) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 2,869 | | | — | | | — | | | — | | | 2,869 | |
餘額-2020年10月31日 | 39,339 | | | $ | 393 | | | $ | 193,208 | | | $ | 835,020 | | | 22,743 | | | $ | (655,460) | | | $ | 373,161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年11月2日的39周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 數量 股份 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2019年2月2日 | 38,983 | | | $ | 390 | | | $ | 185,752 | | | $ | 759,677 | | | 20,686 | | | $ | (609,770) | | | $ | 336,049 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 21,344 | | | — | | | — | | | 21,344 | |
通過公司股權計劃發行股票 | 148 | | | 1 | | | 377 | | | — | | | — | | | — | | | 378 | |
對採用會計準則的調整(2) | — | | | — | | | — | | | (2,080) | | | — | | | — | | | (2,080) | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,032 | | | (20,789) | | | (20,789) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | (556) | | | (556) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 1,811 | | | — | | | — | | | — | | | 1,811 | |
餘額-2019年11月2日 | 39,131 | | | $ | 391 | | | $ | 187,940 | | | $ | 778,942 | | | 21,748 | | | $ | (631,114) | | | $ | 336,159 | |
注:由於四捨五入的原因,柱子可能沒有腳部。
(1) 通過會計準則更新(ASU)第2016-13號,主題326,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量。見注2,近期會計公告,在這份Form 10-Q季度報告中。
(2) 採用ASU 2016-02,主題842,租約。見注2,近期會計公告,在我們於2020年4月16日提交的Form 10-K年度報告中。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett Sports,Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 列報依據和會計政策
隨附的Hibbett Sports,Inc.及其全資子公司未經審計的簡明合併財務報表(包括截至2020年2月1日的簡明綜合資產負債表,源自經審計的財務報表)是根據美國中期財務信息公認會計原則(U.S.GAAP)編制的,並按照Form 10-Q和法規S-X第10條的要求列報。因此,它們不包括美國GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。“我們”和“公司”是指Hibbett Sports,Inc.及其子公司及其前身。
這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們於2020年4月16日提交的截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。未經審計的簡明綜合財務報表的編制在所有重大方面都與我們2020年年報中描述的會計政策一致,並反映管理層認為對公平列報所述期間的運營結果、財務狀況和現金流量所必需的所有正常經常性調整。
有時,會對以前報告的數據進行某些重新分類,使之符合當前的表述。該等重新分類對呈列任何期間的總資產、總負債、淨收入、現金流或股東投資均無影響。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的影響
新冠肺炎於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為全球大流行,並且還在繼續演變。新冠肺炎的爆發和平息疫情的相關措施對我們的庫存供應鏈、運營和客户需求都產生了影響。新冠肺炎疫情可能會進一步影響公司的運營及其供應商和供應商的運營,原因是持續或反覆出現的隔離、就地或社會距離措施、旅行限制、商店或設施運營限制(包括關閉)以及其他政府、企業或消費者行動。新冠肺炎疫情將在多大程度上影響公司隨後的運營、流動性或財務業績尚不確定,但這種影響可能是實質性的。
財產和設備
房產和設備按成本入賬。融資租賃資產顯示為使用權(ROU)資產,不包括在房產和設備(見附註3,租約).
物業和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十月三十一號, 2020 | | 二月一日 2020 | | 十一月二日, 2019 |
土地 | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | |
建築 | 21,432 | | | 21,635 | | | 21,347 | |
裝備 | 100,785 | | | 95,100 | | | 95,426 | |
傢俱和固定裝置 | 39,144 | | | 37,048 | | | 36,805 | |
租賃權的改進 | 105,489 | | | 102,528 | | | 101,835 | |
在建 | 1,675 | | | 1,660 | | | 1,244 | |
總資產和設備 | 275,802 | | | 265,248 | | | 263,934 | |
減去:累計折舊和攤銷 | 176,708 | | | 164,292 | | | 162,336 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 99,094 | | | $ | 100,956 | | | $ | 101,598 | |
收入確認
我們根據會計準則編纂(ASC)主題606確認收入,從與客户的合同中獲得的收入,當商品的控制權轉移到我們的客户手中時。銷售額是在扣除預期回報後記錄的
顧客拿到商品的時間。淨銷售額不包括銷售税,因為我們是收繳和匯出這些税的直通渠道。
零售店銷售額:對於在我們商店銷售的商品,當投標被接受並客户獲得商品時,收入在銷售點確認。
零售商店訂單:*零售店客户可以在其他零售店地點訂購商品,以便稍後在銷售商店提貨。客户在提貨時用到期的剩餘餘額支付押金。*這些押金將記錄為遞延收入,直到交易完成並獲得商品。零售店客户也可以訂購商品運往家中。付款在訂購時全額收到,並記錄為遞延收入,直到發貨。(注:*零售店客户也可以訂購商品送到家。付款在訂購時全額收到,並記錄為遞延收入,直到發貨為止):*零售店客户也可以訂購其他零售店地點的商品,以便稍後在銷售商店提貨。
散户:我們提供零售店計劃,讓顧客可以選擇支付定金和預付商品。顧客可以分期付款,但全額購買價格必須在以下時間內收到30天數。在交易完成和客户獲得商品之前,付款將被記錄為遞延收入。
數字渠道銷售:對於發貨到家的商品,在訂單發貨時收到客户付款。收入推遲到發貨時控制權移交給客户。向客户開單的運輸和處理成本包括在淨銷售額中。我們通過承擔所有信用風險的第三方提供延長的付款選項。對於這些訂單,我們在訂單發貨時收到付款,並在產品交付給客户時記錄收入。
忠誠計劃:*我們提供Hibbett獎勵計劃,根據該計劃的條款,客户在註冊後可以在某些購買中獲得積分。積分在定義的門檻下轉換為獎勵。*根據歷史轉換和贖回模式在每個報告期估計短期未來績效義務負債。*負債包括在我們未經審計的精簡合併資產負債表上的其他應計費用中,金額為$3.2百萬,$2.7百萬和$2.52020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日分別為100萬。
禮品卡:我們發行未到期禮品卡的收益最初被記錄為遞延收入。收入隨後在客户兑換禮品卡和佔有商品時確認。未贖回禮品卡記錄在我們未經審計的精簡合併資產負債表上的應付賬户中。
禮品卡、客户訂單和預付款在2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日的淨遞延收入負債是$。8.2百萬,$7.7百萬和$6.9禮品卡破損收入在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中確認。禮品卡破損收入在淨銷售額中根據客户行使的權利的贖回模式按比例確認,在任何公佈的期間都不是實質性的。
在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周內,0.5百萬和$0.5分別實現了上期100萬張禮品卡遞延收入。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,1.0百萬和$1.4分別實現了上期100萬張禮品卡遞延收入。
退貨銷售:*退貨銷售負債根據歷史退貨模式在每個報告期進行估計,並按交易價確認。這項負債包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。退貨資產和對售出商品成本的相應調整是無關緊要的,因為我們有權收回客户退回的商品。
按主要產品類別分類的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 | | 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 |
鞋類 | $ | 201,047 | | | $ | 168,265 | | | $ | 675,270 | | | $ | 535,809 | |
服裝 | 90,380 | | | 69,943 | | | 268,564 | | | 216,097 | |
裝備 | 39,956 | | | 37,267 | | | 98,993 | | | 119,304 | |
總計 | $ | 331,383 | | | $ | 275,475 | | | $ | 1,042,827 | | | $ | 871,210 | |
商譽與無限期無形資產
商譽和City Gear商標是不確定期限的資產,不會攤銷,但至少每年進行減值測試,或者如果發生的事件和情況表明資產更有可能減值,則臨時進行減值測試。此類事件或情況可能包括(但不限於)重大的負面行業或經濟趨勢、競爭環境中意想不到的變化以及我們股票市場價格的顯著持續下跌。如果資產更有可能減值,賬面價值超過公允價值的金額將計入當期收入的減值費用。
由於新冠肺炎疫情對宏觀經濟的影響,我們確定在截至2020年5月2日的13周內存在潛在的損害指標。因此,我們對截至2020年4月15日的商譽和City Gear商標進行了中期減值測試,使用了有關預期財務信息、增長率、適用於未來現金流的貼現率以及本行業上市公司的可比倍數的最新假設。
在評估商譽時,我們結合使用貼現現金流量法和準則上市公司法,這兩種方法都需要與未來現金流、折現率和可比上市公司實體相關的假設。在截至2020年5月2日的13周內,我們確定City Gear報告部門的商譽已完全減值,並確認了一筆非現金減值費用$19.72000萬。不是的與商譽相關的減值在截至2020年10月31日的13周、截至2020年2月1日的一年或截至2019年11月2日的13周和39周內確認。
2020年2月1日至2020年10月31日的商譽對賬包括以下內容:
| | | | | | | | |
(千) |
2020年2月1日商譽餘額 | | $ | 19,661 | |
減值損失 | | (19,661) | |
2020年10月31日商譽餘額 | | $ | — | |
在對該商號無形資產進行估值時,我們使用了特許權使用費減免方法,該方法需要與未來收入、特許權使用費費率和貼現率相關的假設。在截至2020年5月2日的13周內,我們確定City Gear商號部分受損,並確認了一筆非現金減值費用$8.9我們未經審計的簡明綜合經營報表的門店運營、銷售和行政費用為100萬美元。不是的與商號相關的減值是在截至2020年10月31日的13周、截至2020年2月1日的一年或截至2019年11月2日的13周和39周內確認的。
從2020年2月1日至2020年10月31日對該商號無形資產的對賬包括以下內容:
| | | | | | | | |
(千) |
2020年2月1日無形資產餘額商號 | | $ | 32,400 | |
減值損失 | | (8,900) | |
商號2020年10月31日無形資產餘額 | | $ | 23,500 | |
2. 近期會計公告
採用的標準
我們採用了財務會計準則委員會(FASB)ASU 2016-13,主題326,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量,修訂了以攤餘成本計量的金融資產信貸損失的計量方法,從已發生損失方法修訂為預期損失方法。在建立信貸損失撥備時,考慮了歷史經驗、當前經濟狀況和合理的可支持預測,該撥備在未經審核的簡明綜合資產負債表中顯示為應收賬款淨額。採用ASU-2016-03對我們未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採用的標準
我們不斷監督和審查美國公認會計準則FASB的所有現行會計聲明和標準是否適用於我們的業務。截至2020年10月31日,沒有其他新的聲明或解釋對我們的財務報告產生或預期會產生重大影響。
3. 租約
2020年4月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈瞭解釋性指導意見,迴應了一些與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權會計處理的常見問題。根據當前的美國公認會計原則,未在原始租賃中規定的對租賃付款的後續更改通常被視為ASC主題842項下的租賃修改。租約。該解釋性指引允許企業在做出會計政策選擇時,不將與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權評估為租賃修改,從而減輕了壓力。
我們選擇不利用這一例外,並將新冠肺炎相關租賃特許權計入觸發租賃重新計量的修改。在截至2020年10月31日的13周內,大部分租約修改是以延期支付租金的形式進行的,總額為$。0.5一百萬美元,這筆錢一般會在接下來的幾年裏由我們償還。六至18個月和租期延長的租金減免,結果是$1.9我們重新測量時考慮的額外租金為百萬美元。在截至2020年10月31日的39周內,1.9遞延租金租賃修改的百萬美元和美元7.7租金減免100萬美元,租期延長。
定期審查淨資產租賃資產的減值損失。本公司使用ASC小題360-10中的長期資產減值指導。物業、廠房和設備-總體,以確定何時測試ROU資產(或包含一個或多個ROU資產的資產組)的減值,ROU資產是否減值,如果是,要確認的減值損失金額。-資產組減值費用約為$1.4百萬和$0.3在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周內,分別有100萬人被認出。資產組減值費用約為$6.0百萬和$1.2在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,分別有100萬人被認出。
租賃成本如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 39周結束 | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 16,467 | | | $ | 17,051 | | | $ | 50,236 | | | $ | 52,593 | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | | | | |
資產攤銷 | | 234 | | | 224 | | | 712 | | | 684 | | | | | |
租賃負債利息 | | 43 | | | 53 | | | 137 | | | 176 | | | | | |
可變租賃成本 | | 388 | | | (49) | | | 734 | | | 55 | | | | | |
| | $ | 17,132 | | | $ | 17,279 | | | $ | 51,819 | | | $ | 53,508 | | | | | |
截至2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日的未經審計簡明綜合資產負債表上的財務ROU資產,在扣除累計攤銷後顯示為淨額。1.4百萬,$0.8百萬和$0.7分別為100萬美元。
下表提供了與租賃相關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十月三十一號, 2020 | | 二月一日 2020 | | 十一月二日, 2019 |
加權-平均剩餘租期(以年為單位): | | | | | |
經營租賃 | 5 | | 5 | | 5 |
融資租賃 | 4 | | 4 | | 3 |
| | | | | |
加權平均折扣率: | | | | | |
經營租賃 | 3.7 | % | | 4.1 | % | | 4.2 | % |
融資租賃 | 6.4 | % | | 8.8 | % | | 13.5 | % |
下表提供了與租賃相關的補充現金流和其他信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 39周結束 |
| 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
營業租賃產生的營業現金流 | $ | 57,461 | | | $ | 53,020 | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 137 | | | $ | 176 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 766 | | | $ | 722 | |
| | | |
以租賃負債換取的淨收益資產,淨額: | | | |
**經營租約 | $ | 42,895 | | | $ | 32,699 | |
中國融資租賃公司 | $ | 1,351 | | | $ | — | |
截至2020年10月31日的租賃負債到期日(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 操作 | | 金融 | | 總計 |
2021財年剩餘時間 | $ | 13,048 | | | $ | 280 | | | $ | 13,328 | |
2022財年 | 72,752 | | | 955 | | | 73,707 | |
2023財年 | 57,797 | | | 923 | | | 58,720 | |
2024財年 | 42,967 | | | 810 | | | 43,777 | |
2025財年 | 31,744 | | | 276 | | | 32,020 | |
此後 | 51,865 | | | 253 | | | 52,118 | |
最低租賃付款總額 | 270,173 | | | 3,497 | | | 273,670 | |
較少的代表利息的金額 | 23,493 | | | 335 | | | 23,828 | |
| $ | 246,680 | | | $ | 3,162 | | | $ | 249,842 | |
截至2020年10月31日,我們已經達成了大約美元的協議。2.1經營租賃負債中有100萬美元與尚未開始的未來門店位置相關。
4. 金融工具的公允價值
我們利用一個三級公允價值層次結構,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。用於計量公允價值的三級投入如下:
一級對於相同的資產或負債,中國在活躍的市場上報價更高。
二級*第一級報價以外的其他可觀察到的投入。
三級,二級,二級,三級,二級,二級。-市場活動很少或根本沒有市場活動支持,且對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
下表根據用於確定公允價值的投入(以千為單位),將按公允價值定期(至少每年)計量的所有金融資產和金融負債劃分為公允價值層次結構中最合適的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
| 一級 | | 二級 | | III級 | | 一級 | | 二級 | | III級 | | 一級 | | 二級 | | III級 |
短期投資 | $ | 541 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 554 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 613 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期投資 | 2,005 | | | — | | | — | | | 2,208 | | | — | | | — | | | 2,086 | | | — | | | — | |
短期或有收益 | — | | | — | | | 14,710 | | | — | | | — | | | 9,958 | | | — | | | — | | | 9,866 | |
長期或有收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,099 | | | — | | | — | | | 7,881 | |
總投資 | $ | 2,546 | | | $ | — | | | $ | 14,710 | | | $ | 2,762 | | | $ | — | | | $ | 21,057 | | | $ | 2,699 | | | $ | — | | | $ | 17,747 | |
短期投資在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中報告在其他流動資產中,而長期投資在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中報告在其他資產中。短期或有收益
在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的其他應計費用中列報。長期或有收益在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的其他負債中報告。
短期和長期或有溢價代表購買協議中概述的向City Gear前成員和權證持有人支付潛在額外款項的公允價值,如果2020財年和2021財年實現某些財務目標(溢價)。在假設波動性、無風險利率和股息率的情況下,在風險中性框架下使用蒙特卡洛模擬分析對總派息進行估值。溢價每個季度都會重新估值,估值的任何變化都會在我們的運營報表中確認。由於截至2020年10月31日的13周和39周的重估,增加了1美元0.2百萬和$3.7分別在門店運營、銷售和管理費用中確認了100萬美元。由於截至2019年11月2日的13周和39周的重估,增加了$4.1百萬和$11.7在門店運營、銷售和管理費用中分別確認了100萬英鎊。
下表是所列各期間或有收益餘額的對賬情況(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 39周結束 | | 52周結束 | | 39周結束 |
| | 2020年10月31日 | | 2020年2月1日 | | 2019年11月2日 |
| | 短期 | | 長期 | | 短期 | | 長期 | | 短期 | | 長期 |
期初餘額 | | $ | 9,958 | | | $ | 11,099 | | | $ | — | | | $ | 9,200 | | | $ | — | | | $ | 9,200 | |
估值變動,淨額 | | 3,653 | | | — | | | 9,958 | | | 1,899 | | 9,866 | | (1,319) | |
第一年溢價的支付 | | (10,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
從長期、淨額重新分類 | | 11,099 | | | (11,099) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | 14,710 | | | $ | — | | | $ | 9,958 | | | $ | 11,099 | | | $ | 9,866 | | | $ | 7,881 | |
5. 債款
2018年10月,我們與美國銀行、北卡羅來納州銀行和地區銀行簽訂了經修訂的協議,規定在每個信貸額度下,我們可以獲得的信貸總額為#美元。50.0100萬歐元,用於支付收購City Gear時應支付的現金購買價格的一部分。
美國銀行貸款的條款允許借款最高可達#美元。50.0貸款時貸款人與我們商定的利率為100萬英鎊。地區銀行貸款的條款允許借款,最高可達#美元。50.0100萬英鎊,利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.5%。這兩個設施都沒有擔保,按需到期,將於2021年10月到期。根據這兩項設施的規定,我們沒有支付承諾費。然而,這兩家公司都受到負面質押協議的約束,其中包括限制留置權或轉讓資產,包括庫存、有形或無形個人財產以及土地和土地改善。
2020年3月,我們借入了1美元50.0鑑於當時新冠肺炎疫情給全球市場帶來的不確定性,我們在這些信貸協議下提供了600萬歐元,作為一項預防措施,以增加我們的現金狀況並保持財務靈活性。這類借款的收益被保留下來,用於營運資金、資本支出和一般企業用途。
2020年4月16日,我們與地區銀行簽訂了第二份修訂和重申的票據(修訂的信貸安排),其中規定我們可獲得的信貸總額為#美元。75.0百萬修訂後的信貸安排取代了日期為2018年10月的地區銀行信貸協議,於2021年4月19日到期,並以公司除不動產外的所有資產為擔保。在簽署經修訂的信貸安排的同時,50.0之前信貸協議下未償還的百萬美元已全額支付,2018年10月的美國銀行信貸協議被終止,我們在修訂的信貸安排下產生了#美元的借款。50.02000萬。2020年6月5日,我們簽署了一項票據修改協議,將修訂後的信貸安排的到期日從2021年4月19日延長至2021年7月18日。修訂後的信貸安排的其他條款不受影響。
修訂信貸安排下的借款按一個月期倫敦銀行同業拆息加利率計息2.5從2020年4月16日至2020年10月16日,利率為%,一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼3.0從2020年10月17日到到期日的%。沒有發起費,我們也不支付任何承諾費。修訂後的信貸安排包括一筆#美元的貸款費。50,000在到期日支付給地區銀行,或者如果協議在到期日之前因任何原因終止
包括由於違約事件。如果修訂後的信貸安排因地區銀行提供的基於資產的貸款安排進行再融資而終止,則貸款費用將被免除。
修訂後的信貸安排有一項財務契約,要求我們維持最低價值為#美元的存貨。150.0在任何時候都是2000萬美元(以成本或可實現淨值中與美國公認會計準則一致的較低者衡量)。截至2020年10月31日,我們遵守了這一公約。修訂後的信貸安排還限制我們從事某些收購和產生債務,但與業務運營相關的某些慣常許可債務除外。
我們做到了不是的在截至2020年10月31日的13周內,不會發生任何借款。有97在截至2020年10月31日的39周內,我們以所有信貸安排為抵押借款,平均和最高借款為$43.3百萬和$50.0分別為100萬美元。在截至2020年10月31日的39周內,平均利率為3.45%。截至2020年10月31日,總金額為75.0我們可以從修訂的信貸安排中獲得100萬美元的貸款。
有331在截至2020年2月1日的52周內,我們以信貸安排為抵押借款,平均和最高借款為$21.5百萬和$38.0億美元,平均利率為3.73%.
有91在截至2019年11月2日的13周內,我們以信貸安排為抵押借款,平均和最高借款為$13.8百萬和$17.0分別為100萬美元。截至2019年11月2日的13周內,平均利率為3.58%。有273在截至2019年11月2日的39周內,我們以所有信貸安排為抵押借款,平均和最高借款為$22.1百萬和$35.0分別為100萬美元。在截至2019年11月2日的39周內,平均利率為3.83%.
6. 基於股票的薪酬
從收入中扣除的補償費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 | | 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 |
按類型劃分的股票薪酬費用: | | | | | | | |
股票期權 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90 | | | $ | 92 | |
限制性股票單位 | 968 | | | 859 | | | 2,615 | | | 1,576 | |
員工購股 | 23 | | | 22 | | | 93 | | | 73 | |
董事遞延薪酬 | 23 | | | 24 | | | 71 | | | 70 | |
*基於股票的薪酬支出總額 | 1,014 | | | 905 | | | 2,869 | | | 1,811 | |
確認所得税優惠 | 244 | | | 295 | | | 672 | | | 428 | |
扣除所得税後的基於股票的薪酬費用淨額 | $ | 770 | | | $ | 610 | | | $ | 2,197 | | | $ | 1,383 | |
限制性股票單位的費用在扣除沒收後顯示為淨額約#美元。2,300及$36,000在分別截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周內,限制性股票單位的費用扣除沒收後的淨額為$。0.9百萬和$1.8分別在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內達到100萬。
我們授予以下股權獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 | | 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 |
股票期權 | — | | | — | | | 27,000 | | | 16,798 | |
限制性股票單位獎 | — | | | 6,934 | | | 337,749 | | | 229,528 | |
基於業績的限制性股票單位獎勵 | — | | | — | | | — | | | 34,300 | |
遞延股票單位 | 597 | | | 1,023 | | | 3,860 | | | 3,338 | |
截至2020年10月31日,與未歸屬限制性股票單位獎勵相關的尚未確認的總補償成本為#美元。5.3這類獎項預計將獲得認可的加權平均期限為1,000,000,000,000,000,000,000,000,0002.5好多年了。有不是的截至2020年10月31日,與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本。
在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周內,不是的授予了股票期權。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$。3.33及$5.46分別為每股。
根據2012年非僱員董事股權計劃(2012計劃),不是的我們普通股的股票是在截至2020年10月31日或2019年11月2日的13周內授予的。不是的我們的普通股是在截至2020年10月31日的39周內授予的,作為向董事發放年度股權獎勵的一部分。總計13,858我們的普通股是在截至2019年11月2日的39周內授予的,作為向董事頒發年度股權獎勵的一部分。
通過我們的員工股票購買計劃購買的股票數量、每股平均價格和加權平均授予日期公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 | | 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 |
購買的股份 | 4,605 | | | 5,652 | | | 33,506 | | | 21,205 | |
每股平均價格 | $ | 17.66 | | | $ | 15.73 | | | $ | 10.21 | | | $ | 13.99 | |
授予日加權平均公允價值 | $ | 4.99 | | | $ | 4.16 | | | $ | 3.71 | | | $ | 3.96 | |
7. 每股收益
基本每股收益(EPS)的計算依據是期內已發行的加權平均普通股數量。稀釋EPS的計算依據是假設行使稀釋股票期權和發行限制性股票的情況下,已發行股票的加權平均數量加上將發行的增量股份。增量股的數量採用庫存股方法計算。下表列出了加權平均已發行普通股(單位:千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 | | 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 |
基本計算中使用的加權平均份額 | 16,572 | | | 17,568 | | | 16,551 | | | 17,927 | |
稀釋股權獎勵 | 605 | | | 247 | | | 351 | | | 158 | |
加權平均份額-稀釋計算中使用的份額 | 17,177 | | | 17,815 | | | 16,902 | | | 18,085 | |
在截至2020年10月31日的13周內,我們不包括104,091計算稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價物的期權,因為它們具有反稀釋作用。在截至2019年11月2日的13周內,我們不包括251,847計算稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價物的期權,因為它們具有反稀釋作用。
我們還排除了17,900在計算稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價物時授予某些員工的未歸屬股票獎勵,因為它們受某些基於業績的年度歸屬條件的約束,而這些條件在2020年10月31日之前尚未達到。假設截至2020年10月31日業績標準已經達到,增量稀釋影響將是15,266分享。
8. 股票回購活動
2018年11月,董事會批准延長我們的股票回購計劃(計劃),金額為$300.0本計劃授權在公開市場或協商交易中回購我們的普通股,回購的金額和時間取決於市場狀況,並由我們的管理層自行決定。除了本計劃外,我們還從限制性股票單位獎勵的持有者手中收購我們的普通股股票,以滿足歸屬時的預扣税金要求。/本計劃授權在公開市場或談判交易中回購我們的普通股,回購的金額和時間取決於市場狀況,並由我們的管理層自行決定。為滿足預扣税要求而從限制性股票單位獎勵持有者手中獲得的股份不會減少計劃授權。
在截至2020年10月31日的13周內,我們做到了不是的I don‘我沒有根據該計劃回購我們普通股的任何股份,並做到了不是的不要從限制性股票單位獎勵的持有者手中收購任何股份,以滿足扣繳税款的要求。在截至2020年10月31日的39周內,我們回購了428,018我們普通股的價格為$9.7在該計劃下獲得100萬美元34,956限制性股票單位獎勵持有者的股票,以滿足$#的預扣税要求0.5百萬
在截至2019年11月2日的13周內,我們回購了371,976我們普通股的價格為$7.0百萬美元,並做到了不是的不要從限制性股票單位獎勵的持有者手中收購任何股份,以滿足扣繳税款的要求。在截至2019年11月2日的39周內,我們回購了1,031,940我們普通股的價格為$20.8在該計劃下獲得100萬美元29,432限制性股票單位獎勵持有者的股票,以滿足$#的預扣税要求0.6百萬
截至2020年10月31日,我們大約有143.3根據股票回購計劃剩餘的100萬美元。
9. 承諾和或有事項
法律訴訟和或有事項。
本公司在正常業務過程中不時參與各種法律事務,包括員工、消費者、供應商、政府機構或其他方面的行為。本公司已在適當情況下記錄與該等事項有關的應計項目,並在本公司未經審核的簡明綜合財務報表中反映。對於某些事項,負債是不可能的,或者金額無法合理估計,因此沒有計入應計項目。
該公司相信,其懸而未決的法律問題,無論是個別的還是整體的,都將得到解決,而不會對公司的整體綜合財務報表產生重大不利影響。然而,訴訟和其他法律事務涉及不確定因素。不利的決定和和解,包括公司業務的任何必要變化,或此類事項的其他發展,可能會影響我們未來的經營業績,或導致負債或其他對公司年度合併財務報表具有重大意義的金額。截至2020年10月31日、2020年2月1日或2019年11月2日,沒有與法律訴訟或其他或有事項有關的重大金額。
10. 所得税
我們的有效税率是基於我們運營的各個司法管轄區的預期年收入、法定税率和税務籌劃機會。對於中期財務報告,我們根據全年預期的應税收入或虧損估計年度有效税率,並根據預期的年度有效税率記錄季度所得税撥備(福利),並對離散項目進行調整。我們會隨着獲得新的信息(包括年初至今的財務結果)更新全年的應税收入或虧損的估計。這一過程往往會導致我們的預期有效税收發生變化。我們在估計發生變化的季度調整所得税撥備(福利),以使年初至今的撥備反映預期的年度有效税率。
我們適用美國會計準則第740-10分項的規定來核算所得税中的不確定性。根據美國會計準則第740-10條,我們確認與不確定的税收狀況相關的税收優惠,根據我們的判斷,該税收優惠很可能會在税務機關審查後維持。對於更有可能達到確認門檻的税收優惠,我們最初和隨後將税收優惠衡量為我們認為在與税務機關最終結算時實現的可能性大於50%的最大金額。我們與未確認的税收優惠相關的負債會因情況變化而定期調整,例如判例法的發展和新的或新興的立法。這些調整在確定的期間完全得到確認。我們的有效税率包括未確認税收優惠負債變化和管理層認為適當的後續調整的淨影響。
截至2020年10月31日,我們的負債為$0.6與未確認的税收優惠相關的100萬美元。我們在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報單。通常,在2018財年之前的幾年內,我們不受美國聯邦税收管轄區或2017財年之前的大多數州税收管轄區的所得税變化的影響。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月27日頒佈。CARE法案包括,除其他事項外,可退還的工資税抵免,推遲僱主方的社會保障付款,淨營業虧損結轉期,替代最低税收抵免退款,修改淨利息扣除限制,以及
關於2017年12月31日後投入使用的符合條件的裝修物業所得税折舊的技術性修改。我們已經利用了其中幾項救濟條款。
11. 關聯方交易
公司租賃一根據與AL Florence Realty Holdings 2010,LLC的租賃協議,BAMM是Books-A-Million,Inc.(BAMM)的全資子公司。特倫斯·G·芬利(Terrance G.Finley)是我們的董事之一,是BAMM的高管。最低年租賃費為$0.1百萬,如果不是合租的話,租約終止日期是2022年2月。根據本租約,2020年10月31日和2019年11月2日剩餘的最低租賃付款為$0.1百萬和$0.2分別為100萬美元。
該公司在收購時履行了其全資子公司City Gear,LLC的某些合同。以下列出的是該公司總裁兼首席執行官邁克爾·E·隆戈直接或間接擁有權益的合同:
孟菲斯物流集團(MLG)
MLG為City Gear提供物流和倉儲服務。隆戈擁有MLG的多數股權,最初的合同有效期至2020年6月,但已被延長至2021年6月。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周內,根據合同向MLG支付的款項為$2.2百萬和$1.7分別為100萬美元。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,根據合同向MLG支付的款項為$5.6百萬和$5.7分別為100萬美元。截至2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日,MLG的未償還金額為$0.2百萬,$0.5百萬和$0.4分別為100萬美元,並計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應付賬款中。
TIG建設(TIG)
TIG歷來承擔了City Gear的大部分新門店和門店改造工程,由隆戈的一位近親所有。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周內,向TIG支付的服務費用為美元1.4百萬和$1.0分別為100萬美元。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,向TIG支付的服務費用為3.7百萬和$2.5分別為100萬美元。截至2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日,TIG的未償還金額約為$0.1每期收入為600萬美元,並計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應付賬款中。
招商引資(MC)
Merchant‘s Capital擁有City Gear在田納西州孟菲斯的公司辦公室所在的辦公樓。隆戈先生是個33.3MC的合作伙伴百分比。最初的租賃期於2019年12月31日結束,但被延長至2020年4月30日,以便City Gear的公司辦公室過渡到公司位於阿拉巴馬州伯明翰的總部。在截至2020年10月31日的13周內,有不是的向MC支付的最低租賃費。在截至2019年11月2日的13周內,向MC支付的最低租金為$0.1百萬在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,向MC支付的最低租金為$0.1百萬和$0.2分別為100萬美元。有不是的截至2020年10月31日,本租約剩餘的最低租賃付款。有不是的截至2020年10月31日、2020年2月1日或2019年11月2日未償還MC的金額。
除上述關聯方權益外,隆戈先生還在附註4中討論的溢價中擁有會員權益-金融工具的公允價值。根據2018年10月29日的會員權益及認股權證購買協議,並基於2020財年的財務業績,City Gear的前會員及權證持有人有權並獲支付首筆股息#美元。10.02020年6月1日,100萬人。隆戈先生的份額大約是22.8任何溢價付款的%或約$2.3初始分紅付款的1.8億美元。如果剩餘的最高分期付款為$15.0如果根據2021財年的財務結果獲得100萬美元,隆戈先生將有權獲得額外的美元4.42022財年將支付1.6億美元。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本文件包含1995年“私人證券訴訟改革法案”中使用的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及未來事件、發展和結果,與歷史事實無關。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。
這些表述包括在“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”、“估計”、“將會”、“可能”或其他類似詞語、短語或表述之前、之後或包括在內的表述。例如,我們的前瞻性表述包括有關以下方面的表述:
•一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的全球大流行以及聯邦、州或地方政府為應對新冠肺炎大流行可能實施的限制措施對我們的業務運營、消費者需求或可自由支配支出以及供應鏈的預期影響;
•新的貿易、關税和税收法規對我們盈利能力的潛在影響;
•我們能夠準確預測消費者對我們產品的需求,並根據不斷變化的需求管理庫存;
•我們的現金需求,包括我們為未來資本支出提供資金的能力、營運資金需求以及根據我們的回購計劃回購公司普通股的能力;
•我們與供應商的關係以及關鍵供應商支持的喪失;
•我們關於City Gear和相關成本整合的計劃、期望和估計;
•我們有能力留住Hibbett和City Gear的關鍵人員;
•我們的預期淨銷售額、可比門店淨銷售額變化、淨銷售額增長、毛利率、費用和收益;
•我們的業務戰略、全渠道平臺、物流結構、目標市場存在以及這些因素對我們淨銷售額增長的預期影響;
•我們的門店增長,包括我們增加、擴大、搬遷或關閉門店的計劃,我們的市場支持這種增長的能力,總面積的預期變化,我們為新門店找到合適地點的能力,以及我們批發和物流設施的適宜性;
•我們對我們在線業務的增長以及技術在支持這種增長中的作用的期望;
•我們租賃而不是擁有門店的政策,以及我們令人滿意地續訂或更換門店租約的能力;
•遵守監管的成本,包括未決法律行動和其他意外情況的成本和可能的結果;
•我們對風險因素及其可能對財務結果的影響的分析;
•我們有能力和計劃更新我們的信貸安排;
•我們對資本支出和股息政策的預期;
•我們關於客户購買行為的季節性銷售模式和假設;
•我們留住新客户的能力;
•我們對競爭的期望;
•我們的估計和假設涉及購買City Gear時獲得的資產和承擔的負債的公允價值、優選的税務和財務會計方法、應計項目、存貨估值、長期資產、商店關閉費用、金融工具的賬面價值和流動性、期權和其他基於股票的補償的公允價值、可折舊資產和租賃的經濟和有用年限、所得税負債、遞延税款和不確定的納税狀況;
•我們對未來股票獎勵類型和行使已發行股票期權的預期;
•通脹、市場下跌和其他經濟變化對我們的成本和盈利可能產生的影響;
•我們對採用財務會計準則委員會最近發佈的會計公告的重要性和對我們業務的影響的評估;
•資本市場內部的不確定性對商業信用環境和消費者信心水平可能產生的影響;
•我們對與營銷、銷售和盈利表現相關的趨勢的分析;
•我們有能力從主要供應商那裏獲得優惠的品牌商品和定價;
•我們供應來源,特別是進口商品的未來可靠性和與之相關的成本,包括美國對中國商品徵收關税的實際和潛在影響,以及其他潛在的進口障礙;
•技術對我們的運營和業務的影響,包括網絡攻擊、網絡責任或違反我們的隱私或信息安全系統的潛在責任;以及
•我們有能力減輕可能的業務中斷風險,包括但不限於政治或社會動盪(包括破壞和搶劫)。
前瞻性陳述既不是對未來結果、事件或情況的預測,也不是對未來結果、事件或情況的保證。你不應該過分依賴前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述是基於目前可獲得的運營、財務和商業信息,僅在本報告發表之日發表。自該日起,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能已發生變化。對於可能影響我們未來事件、發展或結果的風險、不確定性和假設的討論,您應仔細考慮我們的其他文件和報告中不時描述的風險因素,包括在我們於4月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年2月1日的財年的Form 10-K中“風險因素”項下描述的因素。
在2020年6月8日和2020年9月4日分別提交給證券交易委員會的截至2020年5月2日和2020年8月1日的Form 10-Q季度報告的第二部分第1A項,以及在本報告的第二部分的Form 10-Q季度報告的第1A項中,您也應該閲讀這些信息,同時閲讀本報告中未經審計的簡明合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。此外,新的風險和不確定因素時有出現,我們不可能預測所有可能對我們的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。
我們不承諾在本季度報告10-Q表格發佈之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,您也不應期望我們會這樣做。
投資者也應該意識到,雖然我們會不時與證券分析師和其他人溝通,但根據政策,我們不會有選擇地向他們披露任何重大的非公開信息,無論任何分析師發佈的任何聲明或報告的內容如何。根據政策,我們不會確認其他人發佈的預測或預測。因此,如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見,我們不承擔責任。
投資者獲取公司備案文件的權限
我們在我們的網站上免費提供,Www.hibbett.com在“投資者關係”的標題下,一旦SEC在其EDGAR數據庫中公開備案文件,我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法(Securities Exchange Act)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案以及我們的高管和董事提交的所有Form 3、4和5表的副本,即可立即在SEC的EDGAR數據庫中公開。Www.sec.gov。除了在線訪問我們的報告副本外,您還可以通過以下方式免費索取我們截至2020年2月1日的財年的Form 10-K年度報告副本:投資者關係部,Hibbett Sports,Inc.,2700米蘭法院,阿拉巴馬州伯明翰,電話:35211。
充滿挑戰的商業環境和我們的承諾
無論是在個人還是職業層面,商業環境一直都是具有挑戰性的,而且將繼續具有挑戰性。許多人同時受到新冠肺炎大流行和對重要社會問題的重新關注的影響。我們正在採取行動,成為我們社區解決方案的一部分。我們的承諾包括:
•繼續積極主動地保護我們團隊成員和客户的健康和安全,並要求所有門店、我們的門店支持中心和物流設施遵守規定的安全指南。欲瞭解更多信息,請訪問www.hibbett.com/shop-Safety-in-stores.html。
•認識到我們的社會在重大社會問題上面臨的挑戰。獨一無二的學校倡議已經啟動,將有80多所高中參與其中。該計劃包括產品和貨幣捐贈,並與高中體育密切相關。鑑於目前的新冠肺炎環境,我們已經與選定的學校合作,制定了一項虛擬參與計劃,以保護社區的安全,該計劃始於2020年11月。該計劃預計將在2022年財政年度全面鋪開,以配合春季運動季節。
新冠肺炎大流行仍然是一個快速發展的局面。我們將繼續積極關注可能導致我們採取進一步行動改變我們的業務運營的事態發展,這些行動可能是聯邦、州或地方當局可能要求的,或者是我們認為最符合我們的團隊成員、客户、供應商和股東利益的。
儘管商業環境充滿挑戰,但我們的業務在第二季度產生了顯著的增長勢頭,這種勢頭一直持續到第三季度,下面描述的我們的運營業績證明瞭這一點。我們的商業模式和敬業的團隊成員兑現了我們為客户提供優質服務的承諾,提供了令人信服的商品種類。新冠肺炎疫情的影響是不穩定的,而且還在繼續演變,因此,我們目前無法確切地預測我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性最終將受到多大程度的影響。
一般概述
Hibbett Sports公司總部設在阿拉巴馬州伯明翰,是一家領先的以運動為靈感的時尚零售商,在35個州擁有近1100家Hibbett Sports、City Gear和Sports Adding專賣店。在慶祝成立75週年之際,Hibbett擁有豐富的歷史,便利的地理位置,個性化的客户服務,以及從頂尖獲得令人垂涎的鞋子、服裝和設備。
耐克、喬丹和阿迪達斯等品牌。消費者可以通過訪問www.hibbett.com瀏覽款式、查找新版本、購買外觀和進行購買。購物可以在網上進行,也可以通過訪問離他們最近的商店進行。在Facebook、Instagram和Twitter上關注我們的@hibbettSports和@City ykit。截至2020年10月31日,我們在35個州經營着1074家零售店,其中包括896家Hibbett Sports門店、160家City Gear門店和18家Sports Additions運動鞋門店。
我們的Hibbett Sports門店平均面積為5,800平方英尺,主要位於露天中心,通常靠近沃爾瑪等大型連鎖零售商。我們的City Gear門店平均為5,000平方英尺,主要位於露天中心。截至2020年10月31日,我們的門店基地包括位於露天中心的796家門店、31家獨立商店和247家封閉式購物中心。
我們的 主要的營銷策略是在一個位置便利的全方位服務環境中,以具有競爭力的價格提供種類繁多的優質品牌鞋類、服裝、配飾和團隊運動器材。2017年7月,我們成功開通了電子商務網站。我們繼續積極發展我們的在線業務,同時加強我們的商店,以改善整體客户體驗。我們相信,我們品牌商品的廣度和深度一直超過我們大多數競爭對手提供的產品選擇,特別是在我們的較小市場。這些品牌產品中的許多都是高度技術性的,需要專家銷售幫助。我們通過與供應商的協調努力,不斷教育我們的銷售人員瞭解新產品和趨勢。
上述期間的可比銷售數據反映了我們零售店在整個期間和上一財年同期開業的銷售額,以及電子商務銷售額。我們認為可比門店銷售額是我們當前業績的一個關鍵指標,衡量現有門店的銷售額和銷售生產率的增長。管理層認為,積極的可比門店銷售額有助於更好地利用運營成本,特別是工資和佔用成本,而負的可比門店銷售額有助於降低成本。可比門店銷售額對我們的總淨銷售額和現金流水平也有直接影響。
我們的City Gear門店從2020財年第四季度開始納入我們的可比銷售數據。如果門店改建、搬遷或擴建導致門店長時間關閉,其銷售額將從可比銷售基礎中移除,直到開業滿12個月。*在截至2020年10月31日的13周內,我們將1,044家門店納入可比銷售額。*在截至2020年10月31日的39周內,我們將1,034家門店納入可比銷售額。我們沒有排除任何因新冠肺炎疫情而暫時關閉的可比銷售基礎之外的門店。
執行摘要
截至2020年10月31日的13周,淨銷售額增長20.3%,達到3.314億美元,而截至2019年11月2日的13周,淨銷售額為2.755億美元。可比銷售額增長21.2%。實體店的可比銷售額增長了17.5%。電子商務銷售額增長了50.7%,佔第三季度總淨銷售額的13.2%,而去年同期為10.5%。我們相信,全渠道採用率的持續強勁、客户保留率和需求轉移的改善、市場渠道中斷以及需求旺盛產品的推出,對總銷售額的增長產生了積極影響,這些因素共同提高了本季度每筆交易的收入。
截至2020年10月31日的39周,淨銷售額增長19.7%,至10億美元,而截至2019年11月2日的39周,淨銷售額為9億美元。可比銷售額增長22.0%。實體可比銷售額增長11.6%,電子商務銷售額增長118.2%,佔本年度總銷售額的16.6%,而去年同期佔總銷售額的9.1%。
在截至2020年10月31日的13周內,門店運營、銷售和行政(SG&A)費用佔淨銷售額的26.1%,而截至2019年11月2日的13周佔淨銷售額的29.1%。這一下降是由於強勁的銷售業績以及與City Gear相關的收購和整合活動的較低成本帶來的槓桿作用的結果。剔除City Gear的某些收購和整合費用,在截至2020年10月31日的13周內,非GAAP基礎上的可比SG&A費用佔淨銷售額的比例下降了約120個基點,從截至2019年11月2日的13周佔淨銷售額的27.2%降至26.0%。這一下降也主要是由於銷售額的大幅增長帶來的槓桿作用。
截至2020年10月31日的39周,SG&A費用佔淨銷售額的26.4%,而截至2019年11月2日的39周,這一比例為26.9%。銷售收入的增加是小幅下降的主要驅動力。在非GAAP的基礎上,截至2020年10月31日的39周,可比SG&A費用佔淨銷售額的22.6%,而截至2019年11月2日的39周,可比SG&A費用佔淨銷售額的25.2%。
在2021財年第三季度,我們沒有新開任何門店,將兩家Hibbett門店更名為City Gear門店,以及
截至2020年10月31日,我們關閉了5家門店,使其在35個州的門店數量達到1074家。所有門店的關閉都是由表現不佳的門店和重新打造的品牌組成的。我們在2021年財年第三季度結束時擁有1.777億美元的可用現金和現金等價物,沒有未償債務。截至2020年10月31日,淨庫存為2.109億美元,比2020財年第三季度末的餘額低27.0%。
關於非GAAP衡量標準
這一MD&A包括某些非GAAP財務指標,包括調整後的淨收入、每股收益、毛利率、SG&A費用佔淨銷售額的百分比以及營業收入佔淨銷售額的百分比。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,有助於將我們當前的財務業績與歷史運營和同行公司的財務業績進行比較,因為它們排除了可能不能反映我們基本經營業績或與之無關的項目的影響,例如與新冠肺炎疫情有關的費用、收購和整合City Gear以及我們2020財年加速關閉門店的計劃。與新冠肺炎疫情相關的成本包括商譽、商號和其他資產的減值費用,扣除相關税收抵免後的有償非工作勞動力成本,以及減去成本或可變現淨值的庫存準備金費用。與收購City Gear相關的成本包括庫存遞增價值的攤銷、專業服務費、或有收益估值的變化以及法律和會計費用。這些成本反映在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周的City Gear收購成本中。在截至2020年5月2日的13周內,新冠肺炎成本中包含的1,100萬美元或有收益的估值變化,在截至2020年8月1日的13周和26周內發生了逆轉。與戰略調整計劃相關的成本包括租賃和設備減值成本、第三方清算費用、門店退出成本和剩餘淨租賃成本,這些成本特定於2020財年。
雖然我們的管理層使用這些非GAAP財務指標作為一種工具,以增強他們評估我們財務業績某些方面的能力,但他們並不認為這些指標可以替代或優於GAAP財務報表提供的信息。按照這種方法,我們相信,向我們財務報表的讀者披露非GAAP財務指標為這些讀者提供了有用的補充數據,這些數據雖然不能替代GAAP財務報表,但在審查我們的財務和經營業績時允許更大的透明度。還應注意的是,我們的非GAAP信息可能與其他公司提供的非GAAP信息不同。
我們在GAAP基礎上報告的截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周的未經審計的簡明綜合營業報表與同期在非GAAP基礎上編制的營業報表的對賬,在下面的標題“GAAP到非GAAP的對賬”下提供。
關鍵會計政策和估算
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制要求使用影響財務報表日期報告的資產和負債額以及列報期間收入和費用的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。我們的關鍵和重大會計政策和估計在截至2020年2月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中有更全面的描述,該報告於4月16日提交。在截至2020年10月31日的當期內,我們的會計政策沒有發生變化,這對我們未經審計的簡明合併財務報表產生了實質性影響。
近期會計公告
見注2,近期會計公告,請參閲本表格10-Q中包含的截至2020年10月31日的未經審計的簡明合併財務報表,以獲取有關最近會計聲明的信息。
運營結果
未經審計的彙總信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 | | 十月三十一號, 2020 | | 十一月二日, 2019 |
運營報表 | | | | | | | |
淨銷售額增長 | 20.3 | % | | 27.0 | % | | 19.7 | % | | 24.0 | % |
可比銷售額增長 | 21.2 | % | | 10.7 | % | | 22.0 | % | | 5.4 | % |
毛利率(佔淨銷售額的百分比) | 38.3 | % | | 32.7 | % | | 35.0 | % | | 32.7 | % |
門店運營、銷售和管理費用(佔淨銷售額的百分比) | 26.1 | % | | 29.1 | % | | 24.5 | % | | 26.9 | % |
商譽減值(佔淨銷售額的百分比) | — | % | | — | % | | 1.9 | % | | — | % |
折舊和攤銷(佔淨銷售額的百分比) | 2.3 | % | | 2.7 | % | | 2.1 | % | | 2.6 | % |
所得税撥備(佔淨銷售額的百分比) | 2.4 | % | | 0.2 | % | | 1.6 | % | | 0.8 | % |
淨收入(佔淨銷售額的百分比) | 7.6 | % | | 0.8 | % | | 4.8 | % | | 2.4 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 1.47 | | | $ | 0.13 | | | $ | 2.98 | | | $ | 1.18 | |
加權平均稀釋股份(千股) | 17,177 | | | 17,815 | | | 16,902 | | | 18,085 | |
| | | | | | | |
資產負債表 | | | | | | | |
期末現金和現金等價物(千) | $ | 177,698 | | | $ | 77,372 | | | | | |
每家商店的平均庫存 | $ | 196,329 | | | $ | 263,333 | | | | | |
| | | | | | | |
商店信息 | | | | | | | |
期初 | 1,077 | | | 1,108 | | | 1,081 | | | 1,163 | |
新開的商店 | — | | | 4 | | | 6 | | | 9 | |
更名商店 | 2 | | | 4 | | | 8 | | | 8 | |
商店關門了 | (5) | | | (19) | | | (21) | | | (83) | |
期末 | 1,074 | | | 1,097 | | | 1,074 | | | 1,097 | |
| | | | | | | |
期末估計平方英尺(以千為單位) | 6,053 | | | 6,181 | | | | | |
| | | | | | | |
股票回購信息 | | | | | | | |
根據我們的計劃購買的股票 | — | | | 371,976 | | | 428,018 | | | 1,031,940 | |
成本(以千為單位) | $ | — | | | $ | 7,045 | | | $ | 9,748 | | | $ | 20,789 | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | 34,956 | | | 29,432 | |
成本(以千為單位) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 483 | | | $ | 555 | |
截至2020年10月31日的13周與截至2019年11月2日的13周
淨銷售額.在截至2020年10月31日的13周裏,其淨銷售額增加了5590萬美元,增幅為20.3%,從去年同期的2.755億美元增至3.314億美元。此外:
•可比門店銷售額增長21.2%,實體可比銷售額增長17.5%,電子商務銷售額增長50.7%。
•電子商務銷售額佔總淨銷售額的13.2%,而去年同期為10.5%。
•鞋類銷售額增長了20%以上,服裝增長了30%以上。
•女鞋和服裝的銷售額增長了50%以上,而男性和兒童的銷售額分別增長了20%和15%以上。
•由於新冠肺炎的流行和參與度的下降,團隊運動仍然面臨挑戰,下降了兩位數。
•我們沒有新開任何門店,將兩家Hibbett Sports門店更名為City Gear門店,並關閉了五家門店。
毛利.銷售商品的成本包括商品成本、商店佔用成本、批發和物流設施以及船到家運費的佔用和運營成本。在截至2020年10月31日的13周裏,毛利率為1.27億美元,佔淨銷售額的38.3%,而上一財年同期為9020萬美元,佔淨銷售額的32.7%。不包括與新冠肺炎疫情相關的某些費用,非公認會計準則毛利率為1.263億美元,占上一財年淨銷售額的38.1%。相比之下,上一財年同期為8930萬美元,佔淨銷售額的32.4%。
GAAP本季度的毛利率提高了約560個基點,原因是銷售增加、促銷環境較低、庫存估值儲備減少以及商店佔用費用的槓桿作用。這些影響被更高的電子商務銷售組合略微抵消了,由於遞增的運輸成本,電子商務銷售的利潤率較低。以美元計算,本季度物流費用較高,但佔淨銷售額的百分比持平。本質上較為固定的店鋪佔用成本受益於較高的銷售量,佔淨銷售額百分比的利潤率提高了約140個基點。該季度陳年庫存的減少導致該季度的LCM庫存儲備減少了70萬美元。這一數字被排除在非GAAP毛利率數字之外。
SG&A費用.截至2020年10月31日的13周,SG&A費用為8,630萬美元,佔淨銷售額的26.1%,而去年同期為8,010萬美元,佔淨銷售額的29.1%。這一百分比的下降是強勁銷售業績帶來的槓桿作用的結果。
不包括非GAAP調整,截至2020年10月31日的13周內,SG&A為8,610萬美元,或淨銷售額的26.0%,而去年同期為7,500萬美元,或淨銷售額的27.2%。這一百分比的下降也是由於銷售額的大幅增長帶來的槓桿作用。
折舊攤銷.與上一財年同期相比,截至2020年10月31日的13周,750萬美元的折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比下降了約40個基點,這主要是由於淨銷售額增加帶來的槓桿作用。
所得税撥備.截至2020年10月31日的13周,聯邦、州和地方綜合有效所得税率佔税前收入的百分比為23.7%,截至2019年11月2日的13周為18.4%。季度有效税率根據全年應納税所得額預測而波動,還受每個季度税前損益的相對水平影響。
截至2020年10月31日的39周與截至2019年11月2日的39周
淨銷售額.在截至2020年10月31日的39周裏,淨銷售額增加了1.716億美元,增幅19.7%,從去年同期的9億美元增至10億美元。此外:
•可比門店銷售額增長22.0%。實體可比銷售額增長11.6%,電子商務銷售額增長118.2。第二季度和第三季度的強勁勢頭抵消了第一季度以來的負面表現,當時大量門店在3月和4月完全關閉或僅限於履行電商訂單和路邊提貨。
•電子商務銷售額佔總銷售額的16.6%,而去年同期為9.1%。
•鞋類在所有性別中都是積極的,在女性鞋類方面的關鍵投資顯示出強勁的結果。
•服裝是積極的,因為我們相信,我們新的銷售重點是將我們的服裝品種與運動鞋聯繫起來,這引起了客户的共鳴。
•配飾的表現很好,並得到了我們將配飾與運動鞋連接起來的倡議的支持。
•我們開設了6家門店,將8家Hibbett Sports門店更名為City Gear門店,並關閉了21家門店。
毛利.售出商品的成本包括商品成本、商店佔用成本、批發和物流設施以及船到家運費的佔用和運營成本。在截至2020年10月31日的39周內,毛利率為3.648億美元,佔淨銷售額的35.0%,而上一財年同期為2.847億美元,佔淨銷售額的32.7%。不包括本年度迄今的庫存儲備調整以及上一年發生的City Gear收購和戰略調整成本,非GA.在截至2020年10月31日的39周內,佔淨銷售額的35.3%,而上一財年同期為2.853億美元,佔淨銷售額的32.7%。
整體GAAP毛利率比上一年提高了約230個基點,這得益於更高的直銷和店鋪佔用費用的槓桿作用。這些影響被電子商務銷售的更高組合(由於遞增的運輸成本導致利潤率較低)以及年初至今LCM庫存儲備的增加略微抵消。以美元計算,物流費用同比上升,但佔淨銷售額的百分比略有下降。商店佔有率
成本佔淨銷售額的百分比同比下降了約160個基點。新冠肺炎的不確定性及其對庫存估值的影響,促成了一季度陸路化學庫存準備金的大幅增加。儘管陳年庫存和相關準備金在過去兩個季度繼續下降,但在年初至今的基礎上,仍有300萬美元的LCM費用淨影響。這一數字被排除在非GAAP毛利率數字之外。
SG&A費用.在截至2020年10月31日的39周裏,包括商譽減值在內的SG&A費用為2.755億美元,佔淨銷售額的26.4%,而去年同期為2.341億美元,佔淨銷售額的26.9%。
不包括非GAAP調整,SG&A為2.357億美元,或22.6%的淨銷售額,截至2020年10月31日,而去年同期為2.193億美元,或淨銷售額的25.2%。
SG&A增長的很大一部分是由於與新冠肺炎大流行相關的影響。這包括1970萬美元的商譽非現金無形資產減值和890萬美元的City Gear商標。這些調整是由於第一季度該公司的市場估值大幅下降所致。與新冠肺炎疫情相關的其他影響包括在關閉的門店支持團隊成員的淨工資成本約為280萬美元,以及資產組減值約410萬美元。
在非公認會計原則的基礎上,SG&A比上一年減少了大約260個基點,主要原因是淨銷售額增加帶來的槓桿作用。
折舊攤銷.與上一財年同期相比,截至2020年10月31日的39周內,2190萬美元的折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比下降了約50個基點,這主要是由於淨銷售額增加的槓桿作用。
所得税撥備.在截至2020年10月31日的39周內,聯邦、州和地方的綜合有效所得税率佔税前收入的百分比為24.9%,在截至2019年11月2日的39周內為税前收入的25.1%。
GAAP對非GAAP的調整
(千美元,每股除外)
(未經審計)
下表提供了我們在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周內未經審計的簡明綜合經營報表(按GAAP基礎報告)與同期按非GAAP基礎編制的經營報表的對賬。
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截至2020年10月31日的13周 |
| | | 排除的金額 | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 新冠肺炎(2) | | 非GAAP基準 (已調整) |
| | | | | | | | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 204,347 | | | $ | — | | | $ | (693) | | | $ | 205,040 | | | 61.9 | % |
毛利 | $ | 127,036 | | | $ | — | | | $ | (693) | | | $ | 126,343 | | | 38.1 | % |
SG&A費用 | $ | 86,330 | | | $ | 232 | | | $ | — | | | $ | 86,098 | | | 26.0 | % |
營業收入 | $ | 33,165 | | | $ | 232 | | | $ | (693) | | | $ | 32,704 | | | 9.9 | % |
所得税撥備 | $ | 7,867 | | | $ | 55 | | | $ | (164) | | | $ | 7,758 | | | 2.3 | % |
淨收入 | $ | 25,266 | | | $ | 177 | | | $ | (529) | | | $ | 24,914 | | | 7.5 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 1.47 | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.03) | | | $ | 1.45 | | | |
| | |
1)在截至2020年10月31日的13周內,不包括與收購City Gear有關的收購和過渡金額,LLC主要包括或有盈利的估值變化以及會計和專業費用。 |
2)在截至2020年10月31日的13周內,與新冠肺炎大流行相關的排除金額包括銷售商品成本(COGS)中的非現金LCM準備金調整。 |
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截至2019年11月2日的13周 |
| | | 排除的金額 | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 戰略調整 (2) | | 非GAAP基準 (已調整) |
| | | | | | | | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 185,307 | | | $ | — | | | $ | (828) | | | $ | 186,135 | | | 67.6 | % |
毛利 | $ | 90,168 | | | $ | — | | | $ | (828) | | | $ | 89,340 | | | 32.4 | % |
SG&A費用 | $ | 80,147 | | | $ | 4,965 | | | $ | 155 | | | $ | 75,027 | | | 27.2 | % |
營業收入 | $ | 2,624 | | | $ | 4,965 | | | $ | (673) | | | $ | 6,916 | | | 2.5 | % |
所得税撥備 | $ | 510 | | | $ | 912 | | | $ | (124) | | | $ | 1,298 | | | 0.5 | % |
淨收入 | $ | 2,265 | | | $ | 4,053 | | | $ | (549) | | | $ | 5,769 | | | 2.1 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 0.13 | | | $ | 0.23 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.32 | | | |
| | |
1)不包括的收購和過渡成本是指截至2019年11月2日的13周內與收購City Gear,LLC相關的成本,主要包括或有溢價的估值變化以及法律、會計和專業費用。 |
2)在截至2019年11月2日的13周內,與我們的加速門店關閉計劃相關的戰略調整金額不包括運營租賃收益,包括COGS的ROU資產加速攤銷後的淨收益,以及SG&A的專業費用、減值成本和固定資產虧損。 |
下表提供了我們截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周未經審計的簡明綜合經營報表(按GAAP基礎報告)與同期按非GAAP基礎編制的經營報表的對賬。
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截至2020年10月31日的39周 |
| | | 排除的金額 | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 新冠肺炎(2) | | 非GAAP基準 (已調整) |
| | | | | | | | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 678,047 | | | $ | — | | | $ | 3,043 | | | $ | 675,004 | | | 64.7 | % |
毛利 | $ | 364,780 | | | $ | — | | | $ | 3,043 | | | $ | 367,823 | | | 35.3 | % |
SG&A費用 | $ | 255,838 | | | $ | 4,379 | | | $ | 15,743 | | | $ | 235,716 | | | 22.6 | % |
商譽減值 | $ | 19,661 | | | $ | — | | | $ | 19,661 | | | $ | — | | | — | % |
營業收入 | $ | 67,386 | | | $ | 4,379 | | | $ | 38,447 | | | $ | 110,212 | | | 10.6 | % |
所得税撥備 | $ | 16,645 | | | $ | 1,238 | | | $ | 11,738 | | | $ | 29,621 | | | 2.8 | % |
淨收入 | $ | 50,334 | | | $ | 3,141 | | | $ | 26,709 | | | $ | 80,184 | | | 7.7 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 2.98 | | | $ | 0.19 | | | $ | 1.58 | | | $ | 4.74 | | | |
| | |
1)在截至2020年10月31日的39周內,不包括與收購City Gear,LLC有關的收購金額,主要包括或有溢價的估值變化以及會計和專業費用。 |
2)在截至2020年10月31日的39周內,與新冠肺炎大流行有關的不包括金額,主要包括COG中的非現金LCM準備金淨費用、減值成本(商譽、商號和其他資產)以及扣除SG&A相關税收抵免後的已付未工作工資。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年11月2日的39周 |
| | | 排除的金額 | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 戰略調整 (2) | | 非GAAP基準 (已調整) |
| | | | | | | | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 586,502 | | | $ | 956 | | | $ | (356) | | | $ | 585,902 | | | 67.3 | % |
毛利 | $ | 284,708 | | | $ | 956 | | | $ | (356) | | | $ | 285,308 | | | 32.7 | % |
SG&A費用 | $ | 234,085 | | | $ | 13,252 | | | $ | 1,529 | | | $ | 219,304 | | | 25.2 | % |
營業收入 | $ | 28,324 | | | $ | 14,208 | | | $ | 1,173 | | | $ | 43,705 | | | 5.0 | % |
所得税撥備 | $ | 7,159 | | | $ | 3,569 | | | $ | 295 | | | $ | 11,023 | | | 1.3 | % |
淨收入 | $ | 21,344 | | | $ | 10,639 | | | $ | 878 | | | $ | 32,861 | | | 3.8 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 1.18 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.82 | | | |
| | |
1)不包括的收購成本是指在截至2019年11月2日的39周內發生的與收購City Gear,LLC有關的成本,主要包括COGS庫存增加的攤銷以及SG&A的或有收益、法律、會計和專業費用的估值變化。 |
2)在截至2019年11月2日的39周內,不包括與我們的加速門店關閉計劃相關的戰略調整金額,主要包括運營租賃收益(COGS的ROU資產加速攤銷)以及SG&A的專業費用、減值成本和固定資產虧損。 |
流動性與資本資源
新冠肺炎疫情對流動性的影響
為了應對本財年早些時候新冠肺炎疫情帶來的不確定市場狀況,我們通過以下行動增強了流動性狀況:
•2020年3月,我們分別從兩個5000萬美元的無擔保需求信貸額度借入了5000萬美元,其中2500萬美元來自這兩個獨立的無擔保需求信貸額度。這是為了增加我們的現金狀況和保持財務靈活性而採取的一項預防措施。
•2020年4月,我們用一年期7500萬美元的單一擔保信貸額度取代了這兩個信貸額度,並繼續有5000萬美元的未償還借款。2020年6月,有擔保信貸額度的期限延長至2021年7月。未償還的5,000萬美元餘額隨後在第二季度付清。
•我們與商品和非商品供應商合作,暫時將付款期限延長至5月底。
•我們在選定的地點與房東協商了延期租金的問題。
由於第二季度和第三季度的強勁銷售,我們的流動性狀況得到了顯著改善。2021財年第三季度末,我們在未經審計的精簡合併資產負債表上擁有1.777億美元的可用現金和現金等價物。截至2020年10月31日,在我們7500萬美元的擔保信貸安排下,我們沒有未償債務和全部可用資金。
2021財年第三季度末的庫存為2.109億美元,與上一年第三季度相比下降了27.0%。實體和電子商務渠道銷售的持續強勁是庫存水平下降的主要驅動因素。
現金流分析
我們的資本要求主要與新開門店、搬遷和改建、股票回購、支持公司增長和營運資金要求的設施和系統有關。我們的營運資金要求在某種程度上是季節性的,通常在本財年第三季度末和第四季度初達到頂峯。但從歷史上看,我們主要通過運營現金流來為現金需求融資,偶爾也通過信貸安排下的借款來籌集資金。我們使用多餘的現金投資於計息證券和貨幣市場賬户,以及抵消銀行手續費。
我們未經審計的簡明合併現金流量表摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 39周結束 |
| 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 145,209 | | | $ | 75,056 | |
投資活動所用現金淨額 | (19,294) | | | (10,753) | |
用於融資活動的現金淨額 | (14,295) | | | (48,687) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 111,620 | | | $ | 15,616 | |
經營活動。
在我們的業務中,運營現金流是季節性的。通常,我們會在銷售旺季(如寒假、春季銷售期和夏末返校購物季)之前利用運營現金流增加庫存。在銷售旺季,庫存水平會隨着銷售額的增加而降低,這種庫存減少,再加上按比例增加的淨收入,通常會產生正的現金流。
在截至2020年10月31日的39周內,經營活動提供的淨現金為1.452億美元,而在截至2019年11月2日的39周內,經營活動提供的淨現金為7,510萬美元。經營活動主要包括經某些非現金項目以及運營資產和負債變化調整後的淨收入。對非現金項目淨收入的調整包括折舊和攤銷、或有City Gear負債的估值、減值、遞延所得税、攤銷存貨和倫敦金融城的遞增估值。
股票薪酬。2020年10月31日和2019年11月2日經營活動提供的淨現金受到以下影響:
•在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,淨收入分別提供了5030萬美元和2130萬美元的現金。
•在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,非現金費用分別包括2190萬美元和2230萬美元的折舊和攤銷費用,以及290萬美元和180萬美元的股票薪酬支出。由於門店基數降低,折舊費用減少。基於股票的薪酬的波動通常是與基於業績的股權獎勵相關的變異性、我們普通股價格的波動以及任何給定時期內沒收的水平和影響所致。
•在截至2020年10月31日的39周內,對淨收入的其他非現金調整包括3,450萬美元的資產減值費用,其中影響最大的是新冠肺炎疫情爆發時公司市值暫時大幅下降,但被與City Gear相關的或有盈利估值160萬美元的變化部分抵消。
•在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,淨庫存分別減少了7720萬美元和增加了950萬美元。庫存水平通常會在今年上半年下降,但由於銷售量的大幅增長和積極的庫存管理,今年的下降更為明顯。
•應收賬款的變化為450萬美元,主要原因是CARE法案規定的員工留任積分以及與強勁的電子商務銷售相關的應收賬款增加。
•在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周內,應付賬款的變化分別使用了2920萬美元的現金和2510萬美元的現金。這一變化主要是由於與存貨收據有關的付款時間。
投資活動。
在截至2020年10月31日的39周內,用於投資活動的現金淨額總計為1,930萬美元,而在截至2019年11月2日的39周內,用於投資活動的現金淨額為1,080萬美元。*資本支出在截至2020年10月31日的39周內使用了2,080萬美元現金,而在截至2019年11月2日的39周內使用了1,100萬美元現金。*資本支出主要與開設新店、改建、擴建或搬遷現有門店以及繼續投資於數字計劃有關。
在截至2020年10月31日的39周內,我們新開了6家門店,並將8家Hibbett Sports門店更名為City Gear門店,相比之下,在截至2019年11月2日的39周內,我們新開了9家門店,並將8家現有門店更名為City Gear門店。
我們預計,截至2021年1月30日的財年,我們的資本支出將主要用於以下方面的支出:
•新商店的開張;
•選定的現有門店的改建、搬遷或擴建;
•信息系統基礎設施、項目、升級和安全;以及
•其他部門需求。
籌資活動.
在截至2020年10月31日的39周內,用於融資活動的淨現金為1,430萬美元,而上一年同期用於融資活動的淨現金為4,870萬美元。在截至2020年10月31日的39周內,我們信貸安排的淨借款為零,而上年同期我們的信貸安排淨償還為2,700萬美元。*在本年度,我們通過之前制定的10b5-1計劃,在我們的計劃下回購了970萬美元的普通股相比之下,去年同期用於回購我們普通股的資金為2080萬美元。見注8,股票回購活動,在未經審計的簡明合併財務報表中提供更多信息。
此外,我們向City Gear的前成員和權證持有人支付了1000萬美元,以獎勵他們在收購後第一年實現財務目標。其中,480萬美元反映為融資活動,是通過採購價格分配登記的或有收益的短期部分的公允價值。
截至2020年10月31日,我們與地區銀行有一項擔保信貸安排,允許借款至多7500萬美元,到期日為2021年7月18日。*根據該安排的規定,我們不支付承諾費;但它由公司除不動產外的所有資產擔保。截至2020年10月31日,總計7500萬美元
我們可以在該設施下使用。見注5,債款,請參閲未經審計的簡明合併財務報表,以獲取更多信息。
根據我們目前的經營計劃、門店預測、回購普通股的計劃以及預期的資本支出,我們相信,我們可以通過經營產生的現金,以及在必要時,通過以我們的信貸安排為抵押的未來定期借款,為可預見的未來的現金需求提供資金。
表外安排。
截至2020年10月31日,我們沒有提供任何財務擔保。所有商品購買義務都是可以取消的。我們沒有為籌集資金、招致債務或經營我們的業務而設立、也不是任何特殊目的或表外實體的參與方。我們與未經審計的簡明合併財務報表中未包括的實體沒有任何安排或關係。
季度和季節性波動
我們的淨銷售額和經營業績會出現季節性波動。我們通常會在早春經歷更高的淨銷售額,原因是春季運動和年度退税,夏末是因為返校購物,冬天是因為假日購物,儘管新冠肺炎疫情導致本財年正常的季節性模式發生了一些變化。此外,我們的季度運營業績可能會因為各種因素而大幅波動,包括天氣波動,高需求鞋類的發佈時間,當地對體育賽事的興趣推動的商品需求。返校銷售以及銷售税免税期和年度所得税退税的時間安排。
雖然我們的經營受到一般經濟狀況的影響,但我們認為,從歷史上看,通脹對我們的經營業績沒有實質性影響,因為我們通常能夠將通脹增加的成本轉嫁給我們的客户。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露。
投資和信貸可獲得性風險
我們管理各種機構的現金和現金等價物的水平超出了每個機構的聯邦保險限額,我們購買的投資不受FDIC的擔保。因此,我們存在無法收回全部投資本金或其流動性可能減少的風險。為了減輕這種風險,我們的投資政策強調保留本金和流動性。
我們還利用了一家致力於在我們的信貸安排下提供貸款的金融機構。由於該機構存在無法履行這些義務的風險。有關此風險和與我們存款相關的風險的進一步討論,請參閲我們於2020年4月16日提交給SEC的截至2020年2月1日的財年的Form 10-K中的“風險因素”,以及2020年6月8日和9月4日提交給SEC的Form 10-Q季度報告的第二部分第1A項。本季度報告表格10-Q第1A項
利率風險
我們對市場風險的敞口主要是由利率波動造成的。與我們在2020年4月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中披露的那些相比,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
修訂後的信貸安排下的借款使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)最近一直是國家、國際和其他監管指導和改革建議的對象,金融業目前正從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡為銀行間拆借市場的基準。由於我們目前的擔保信貸安排的短期性質,從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在過渡不會對我們產生影響。
第四項:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。
根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計和運作有效,以提供合理的保證,確保我們的證券交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。
於截至2020年10月31日止期間,吾等並未發現本公司財務報告內部控制有任何重大影響或合理可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的任何變化。
第二部分:其他信息
第一項:提起法律訴訟。
我們是與我們的業務相關的各種法律訴訟的當事人。當我們能夠根據已知事實合理估計這些事項的可能損失金額時,我們已將該金額計為資產負債表上的負債。我們無法根據我們目前掌握的信息,合理估計這些訴訟可能造成的損失或超出應計金額的損失範圍,其中包括:(I)懸而未決的訴訟(包括動議和上訴)結果的不確定性以及(Ii)和解的可能性和與之相關的任何談判結果的不確定性。我們不相信這些事項中的任何一個單獨或總體上會對我們的業務或財務狀況產生重大影響。但是,我們不能保證其中一個或多個訴訟不會對我們在解決期間的經營結果產生實質性影響。*截至2020年10月31日,2月1日,沒有發生重大金額。
第1A項:評估風險因素。
我們的運營環境涉及許多風險和不確定因素,這些風險和不確定性在截至2020年2月1日的10-K財年中有所描述。如果我們的2020財年10-K表中描述的任何風險真的發生,我們的業務、經營結果和財務結果可能會受到不利影響。我們在2020年4月16日提交給證券交易委員會的10-K表中披露的風險因素以及在10-K表中披露的風險因素沒有實質性變化-分別於2020年6月8日和2020年9月4日提交給美國證券交易委員會,但以下補充信息除外。
新冠肺炎疫情的持續影響是高度不可預測、不穩定和不確定的,可能會對我們的業務運營、對我們產品和服務的需求、我們做生意的成本、勞動力供應、庫存獲取、供應鏈運營、我們預測未來業績的能力、我們面臨訴訟的風險以及我們的財務業績等產生不利影響。
新冠肺炎疫情引發了嚴重的公共衞生擔憂,同時也帶來了經濟混亂、不確定性和波動性,所有這些都已經並可能繼續影響我們的業務、運營業績、流動性、現金流和財務狀況。雖然我們已經採取了許多步驟來減輕大流行對我們行動結果的影響,但不能保證這些努力一定會成功。
由於許多不確定性和我們無法控制的因素,我們無法預測新冠肺炎疫情將對我們的業務、運營結果、流動性、現金流和財務狀況產生什麼影響。這些因素和不確定性包括但不限於:
•疫情的嚴重程度和持續時間,包括我們運營的社區或州在未來一段時間內是否會出現新冠肺炎病例數量的額外增長期或高峯;
•疫情造成的迅速變化和多變的情況,以及我們對這些情況作出足夠迅速或適當反應的能力;
•政府、企業或其他應對疫情的行動的持續時間和程度,包括但不限於隔離、就地避難或社會疏遠措施;對我們運營的限制,包括完全或部分關閉我們的商店和配送中心;經濟措施;獲得失業補償;財政政策變化;或可能尚未實施的額外措施;
•疫情對我們團隊成員的健康和影響,以及我們維持有效運營業務所需人員的能力;
•不斷變化的宏觀經濟因素,包括總體經濟不確定性、失業率和衰退壓力;
•我們有能力與房東達成租金延期或減租安排或其他租約修改,包括延長租約期限;
•我們轉移現有庫存的能力,包括可能不得不以折扣價或減記庫存價值出售現有庫存,以及更新和更換庫存的成本和費用;
•考慮到聚集在公共場所的風險或感知風險,我們有能力吸引顧客光顧我們的商店;
•疫情和相關經濟不確定性對消費者信心、經濟福祉、消費和購物行為的影響,無論是在危機期間還是之後;
•取消或推遲面授或活動對與學校有關的產品或運動用品需求的影響;
•我們的目標客户羣體所經歷的任何不成比例的影響;
•對我們供應鏈的財務、運營或其他方面的影響,包括我們產品的製造商或供應商以及物流或運輸提供商;
•在應對大流行方面投入大量時間和其他資源對我們的業務業績和戰略舉措產生了未知的後果,包括我們的戰略投資可能出現延誤或調整;
•在危機期間和/或之後做生意的增量成本;
•大流行期間和之後信貸和金融市場的波動;
•各種遠程工作環境的變化對我們的內部控制環境和數據安全的潛在影響;
•監管和司法改革對工人賠償責任的影響;
•保險費、醫療索賠費用和工傷索賠費用可能增加;
•新冠肺炎的有效醫療和疫苗的可獲得性和普及率;
•客户、團隊成員、供應商、監管機構或其他第三方對新冠肺炎提起的訴訟或索賠的影響,或我們對此採取的迴應行動的影響;
•大流行消退後的恢復速度;以及
•疫情對我們業務的長期影響。
上述因素和不確定性,或我們目前不知道的其他因素,可能會對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況造成額外的不利影響。
除了上述因素,新冠肺炎疫情還給我們的業務帶來了一些風險,包括但不限於以下討論的風險:
團隊成員和客户安全相關風險。為了應對新冠肺炎疫情,我們在整個業務範圍內採取了一系列行動,以幫助保護我們的團隊成員、客户和我們服務的社區中的其他人。這些措施包括調整門店工作時間;我們門店支持中心的遠程工作機會;增加清潔和消毒措施;限制門店客流量以保持物理和社會距離協議;其他物理和社會距離措施,如在地板上標示、標牌、有機玻璃盾牌,併為門店、門店支持中心和配送中心的團隊成員提供口罩;提供從門店路邊提貨的服務;以及在所有門店實行非接觸式支付。
我們還採取了其他措施來支持我們的團隊成員,包括延長我們的帶薪休假政策,以幫助緩解我們的團隊成員因新冠肺炎而面臨的一些挑戰,以及擴大醫療福利。我們為應對大流行而採取的行動導致了成本的增加,我們預計,由於大流行的繼續,我們將繼續招致額外的成本。
團隊成員和客户的健康和安全是我們管理團隊最關心的問題。然而,由於新冠肺炎疫情的不可預測性以及我們行動的後果,我們可能會從我們增加的安全措施中看到意想不到的結果。例如,如果我們沒有對疫情做出適當的反應,或者如果我們的客户不參與社交距離和其他安全措施,我們團隊成員和客户的福祉可能會受到威脅。此外,任何未能做出適當迴應或認為迴應不充分的情況都可能對我們的品牌造成聲譽損害,和/或使我們面臨團隊成員、客户、供應商、監管機構或其他第三方的索賠和訴訟。此外,在我們的門店、門店支持中心或配送中心爆發的任何新冠肺炎確診病例都可能導致暫時或持續的勞動力短缺或設施關閉,這將對我們的業務和運營結果產生負面影響。
此外,一些司法管轄區已採取措施,旨在擴大工人補償的可獲得性,或改變適用於工人補償措施的推定。這些行動可能會增加我們對工人賠償索賠的風險,並增加我們的保險成本。
信息技術相關風險。由於大流行和相關的隔離、就地避難所訂單和類似的限制,我們經歷了對在線購買產品的需求增加。雖然到目前為止,我們一直沒有中斷地設法實現了這一增長,但我們不能保證我們將能夠繼續這樣做。我們還不得不迅速修改某些技術,以支持我們與疫情相關的互聯服務,例如增加路邊接送服務。我們面向客户的技術系統的中斷、故障或其他性能問題,無論是由於數量增加還是其他因素,都可能削弱它們提供的好處,對我們的銷售造成不利影響,並對我們與客户的關係產生負面影響。此外,由於新冠肺炎的限制,越來越多的商業活動轉移到了網上,我們的許多商店支持團隊成員都在遠程工作,我們面臨着更大的風險,包括內部或外部信息技術基礎設施的潛在故障,以及更多的網絡安全威脅和破壞我們安全網絡的企圖。
供應鏈相關風險。與新冠肺炎疫情相關的情況嚴重影響了全球供應鏈,特別是那些來自中國的產品,對商業活動的限制和限制導致了中斷和延誤。這些中斷和延誤可能會隨着疫情的發展而擴大,給國內和國際供應鏈帶來壓力,已經並可能繼續對某些產品的流動或可獲得性產生負面影響。隨着疫情的發展和客户行為的改變,客户對某些產品的需求也在波動,這對我們預測和/或調整庫存水平以滿足需求的能力構成了挑戰。這些因素挑戰了我們對庫存狀況的管理,以及向我們的配送中心、商店或客户交付產品的一些延誤。網上購買產品的需求增加已經影響了我們的履行業務,如果這種情況持續下去,可能會導致向客户交付產品的延遲。作為履行中心的配送中心和門店的運營對我們的業務運營至關重要。
如果我們的配送中心或大量門店遭遇關閉或勞動力短缺,無論是暫時的還是持續的,我們都可能面臨與我們的門店和客户的產品流量或可用性相關的不利影響。這些情況中的任何一種都可能削弱我們滿足客户對產品需求的能力,並導致銷售損失、供應鏈成本增加或損害我們的聲譽。
金融和流動性風險。為了在應對新冠肺炎疫情的同時加強我們的流動性狀況,我們在2021年財政年度第一季度採取了積極主動的措施,包括暫停股票回購計劃,將兩個無擔保的需求信用額度轉換為一個為期一年的有擔保的信用額度,與商品和非商品供應商合作,延長有限的期限,加強庫存分配系統和分銷基礎設施,以支持日益增長的在線需求,並與供應商合作伙伴合作管理貨物流動,導致同比庫存和
此外,我們資本配置策略的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響,無論是短期還是長期。如果我們選擇不通過股票回購計劃收購股票,我們的每股收益和投資資本回報率可能會受到影響,這反過來可能會對我們的股價產生不利影響。
如果新冠肺炎疫情繼續對美國和全球經濟造成負面影響,和/或對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生負面影響,那麼它還可能導致2020財年10-K財年“風險因素”一節中描述的其他風險增加,包括但不限於與消費者行為和預期、競爭、品牌聲譽、戰略計劃實施、網絡安全威脅、技術系統中斷、供應鏈中斷、勞動力供應和成本、訴訟和監管要求有關的風險。
第六項:展示所有展品。
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交或提供:
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證物編號: | | 描述 |
| | 公司註冊證書及附例 |
3.1 | | 註冊人註冊證書;在此引用註冊人於2012年5月31日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件3.1。 |
3.2 | | 經修訂的註冊人章程;在此引用註冊人於2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件3.1。 |
| | |
| | 股票證書的格式 |
4.1 | | 股票證書格式;在此引用註冊人於2007年9月26日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件99.1。 |
| | |
| | 材料協議 |
| | 沒有。 |
| | |
| | 證書 |
31.1 | * | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證 |
31.2 | * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證 |
32.1 | * | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
| | |
| | 交互式數據文件 |
| | 以下財務資料來自截至2020年10月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告,以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式並以電子方式提交:(I)截至2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日的未經審計的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周的未經審計的簡明綜合經營報表;(Ii)截至2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日的未經審計的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2020年10月31日和2019年11月2日的未經審計的簡明綜合經營報表。(Iv)截至2020年10月31日止13周及截至2019年11月2日止39周股東投資簡明綜合報表;及(V)未經審核簡明綜合財務報表附註。 |
| | |
101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | * | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | * | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | * | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | * | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | * | 註冊人截至2020年10月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
| * | 在 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | Hibbett Sports,Inc. |
| | | |
日期: | 2020年12月7日 | 依據: | |
| | | 羅伯特·沃爾克 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |