頭腦--20201031假象2021Q30000926423--01-31美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:ProductMemberP3M00009264232020-02-012020-10-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-012020-10-310000926423美國-GAAP:系列APReferredStockMember2020-02-012020-10-31Xbrli:共享00009264232020-12-03Iso4217:美元00009264232020-10-3100009264232020-01-31Iso4217:美元Xbrli:共享00009264232020-08-012020-10-3100009264232019-08-012019-10-3100009264232019-02-012019-10-3100009264232019-01-3100009264232019-10-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-310000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2020-01-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310000926423美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-01-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-012020-04-3000009264232020-02-012020-04-300000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-04-300000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-300000926423美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-300000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2020-04-300000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300000926423美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-04-300000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-300000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-3000009264232020-04-300000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-05-012020-07-3100009264232020-05-012020-07-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-012020-07-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-012020-07-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-310000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2020-07-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310000926423美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-07-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-3100009264232020-07-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-08-012020-10-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-012020-10-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-012020-10-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012020-10-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-310000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2020-10-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000926423美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-10-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-10-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-310000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2019-01-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310000926423美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-01-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-012019-04-3000009264232019-02-012019-04-300000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-012019-04-300000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2019-02-012019-04-300000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-04-300000926423美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-300000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2019-04-300000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000926423美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-04-300000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-300000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-3000009264232019-04-300000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-012019-07-3100009264232019-05-012019-07-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2019-05-012019-07-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012019-07-310000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2019-05-012019-07-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-310000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2019-07-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000926423美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-07-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-3100009264232019-07-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-012019-10-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-012019-10-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2019-08-012019-10-310000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2019-08-012019-10-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-012019-10-310000926423美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-310000926423美國-公認會計準則:首選股票成員2019-10-310000926423US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310000926423美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-10-310000926423美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-10-310000926423Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-310000926423Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-10-310000926423Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-310000926423Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-08-01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證券交易委員會
華盛頓特區20549
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號:001-13490
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 76-0210849 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
2002 Timberloch Place
套房400
林地, 德克薩斯州77380
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(281) 353-4475
(註冊人電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股-每股面值0.01美元 | 心念 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
A系列優先股-每股面值1.00美元 | MINDP | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。*是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型數據庫加速文件管理器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | ☒ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☒ |
| | | | | | |
新興市場和成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:12,875,221截至2020年12月3日,普通股面值為0.01美元,已發行。
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
目錄
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第一部分財務信息 |
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第一項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2020年10月31日和2020年1月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表 | 2 |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表 | 3 |
| 截至2020年和2019年10月31日的9個月簡明現金流量表 | 4 |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 17 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 18 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 28 |
|
第二部分:其他信息 |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 29 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 29 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 29 |
| | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 29 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 29 |
| | |
項目6. | 陳列品 | 29 |
| | |
| 展品索引 | 29 |
| | |
| 簽名 | 32 |
第一部分財務信息
第一項。 財務報表
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
壓縮合並資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,664 | | | $ | 3,090 | |
限制性現金 | — | | | 144 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元1,044及$2,378 分別於2020年10月31日和2020年1月31日 | 5,609 | | | 6,623 | |
| | | |
庫存,淨額 | 11,880 | | | 12,656 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 1,278 | | | 1,987 | |
持有待售資產 | 5,440 | | | 14,913 | |
流動資產總額 | 26,871 | | | 39,413 | |
財產和設備,淨額 | 4,954 | | | 5,419 | |
經營性租賃使用權資產 | 1,363 | | | 2,300 | |
無形資產,淨額 | 6,831 | | | 8,136 | |
商譽 | — | | | 2,531 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他資產 | 774 | | | 429 | |
| | | |
總資產 | $ | 40,793 | | | $ | 58,228 | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,441 | | | $ | 1,767 | |
| | | |
遞延收入 | 205 | | | 731 | |
應計費用和其他流動負債 | 2,468 | | | 1,565 | |
應付所得税 | 691 | | | 316 | |
經營租賃負債--流動負債 | 280 | | | 1,339 | |
持有待售債務 | 1,133 | | | 2,730 | |
流動負債總額 | 6,218 | | | 8,448 | |
經營租賃負債--非流動負債 | 1,083 | | | 961 | |
應付票據 | 1,607 | | | — | |
其他非流動負債 | 797 | | | 967 | |
遞延税項負債 | 134 | | | 200 | |
總負債 | 9,839 | | | 10,576 | |
股東權益: | | | |
優先股,$1.00票面價值;2,000授權股份;994已發行及已發行股份 未償還日期分別為2020年10月31日和2020年1月31日 | 22,104 | | | 22,104 | |
普通股,$0.01票面價值;40,000授權股份;14,773和14,097以以下方式發行的股票 2020年10月31日和2020年1月31日 | 148 | | | 141 | |
額外實收資本 | 125,810 | | | 123,964 | |
庫存股,按成本計算(1,929(2020年10月31日和2020年1月31日的股票) | (16,860) | | | (16,860) | |
累積赤字 | (95,823) | | | (77,310) | |
累計其他綜合損失 | (4,425) | | | (4,387) | |
股東權益總額 | 30,954 | | | 47,652 | |
總負債和股東權益 | $ | 40,793 | | | $ | 58,228 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 在截至10月31日的9個月裏, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | | |
出售海洋科技產品 | | $ | 6,541 | | | $ | 8,175 | | | $ | 14,814 | | | $ | 21,039 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總收入 | | 6,541 | | | 8,175 | | | 14,814 | | | 21,039 | |
銷售成本: | | | | | | | | |
出售海洋科技產品 | | 4,267 | | | 4,860 | | | 10,039 | | | 12,478 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
銷售總成本 | | 4,267 | | | 4,860 | | | 10,039 | | | 12,478 | |
毛利 | | 2,274 | | | 3,315 | | | 4,775 | | | 8,561 | |
業務費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 2,973 | | | 3,401 | | | 8,915 | | | 10,538 | |
研究與發展 | | 912 | | | 629 | | | 2,077 | | | 1,442 | |
| | | | | | | | |
無形資產減值 | | — | | | — | | | 2,531 | | | — | |
折舊攤銷 | | 662 | | | 604 | | | 2,092 | | | 1,810 | |
業務費用共計 | | 4,547 | | | 4,634 | | | 15,615 | | | 13,790 | |
營業虧損 | | (2,273) | | | (1,319) | | | (10,840) | | | (5,229) | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他,淨 | | 12 | | | (31) | | | 68 | | | 145 | |
其他收入(費用)合計 | | 12 | | | (31) | | | 68 | | | 145 | |
所得税前持續經營虧損 | | (2,261) | | | (1,350) | | | (10,772) | | | (5,084) | |
(撥備)所得税優惠 | | (109) | | | 31 | | | 79 | | | 75 | |
持續經營虧損 | | (2,370) | | | (1,319) | | | (10,693) | | | (5,009) | |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | (1,220) | | | (709) | | | (6,143) | | | (2,570) | |
淨損失 | | $ | (3,590) | | | $ | (2,028) | | | $ | (16,836) | | | $ | (7,579) | |
優先股股息 | | (559) | | | (522) | | | (1,677) | | | (1,492) | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (4,149) | | | $ | (2,550) | | | $ | (18,513) | | | $ | (9,071) | |
普通股每股淨虧損-基本 | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.24) | | | $ | (0.15) | | | $ | (1.01) | | | $ | (0.54) | |
停產經營 | | $ | (0.10) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.50) | | | $ | (0.21) | |
淨損失 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.21) | | | $ | (1.51) | | | $ | (0.75) | |
每股普通股淨虧損-攤薄 | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.24) | | | $ | (0.15) | | | $ | (1.01) | | | $ | (0.54) | |
停產經營 | | $ | (0.10) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.50) | | | $ | (0.21) | |
淨損失 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.21) | | | $ | (1.51) | | | $ | (0.75) | |
用於計算每股普通股淨虧損的股票: | | | | | | |
基本型 | | 12,313 | | | 12,158 | | | 12,223 | | | 12,135 | |
稀釋 | | 12,313 | | | 12,158 | | | 12,223 | | | 12,135 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
簡明合併全面損失表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 在截至10月31日的9個月裏, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (4,149) | | | $ | (2,550) | | | $ | (18,513) | | | $ | (9,071) | |
出售外國實體的累計折算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | (331) | |
累計折算調整的其他變化 | | 11 | | | 115 | | | (38) | | | (45) | |
綜合損失 | | $ | (4,138) | | | $ | (2,435) | | | $ | (18,551) | | | $ | (9,447) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至10月31日的9個月裏, |
| | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (16,836) | | | $ | (7,579) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 3,920 | | | 5,806 | |
以股票為基礎的薪酬 | | 562 | | | 612 | |
無形資產減值 | | 2,531 | | | — | |
停產業務處置虧損 | | 1,859 | | | — | |
壞賬撥備,扣除沖銷後的淨額 | | 470 | | | 23 | |
庫存報廢撥備 | | 256 | | | — | |
出售租賃泳池設備的毛利 | | (1,326) | | | (987) | |
銷售其他設備的毛利 | | (303) | | | — | |
| | | | |
遞延税費 | | (32) | | | 135 | |
非當期預付税金 | | — | | | (157) | |
以下方面的更改: | | | | |
應收帳款 | | 3,640 | | | (1,020) | |
未開賬單的收入 | | (6) | | | (302) | |
盤存 | | 762 | | | (2,835) | |
預付費用及其他流動和長期資產 | | 1,065 | | | 240 | |
| | | | |
應收和應付所得税 | | 390 | | | — | |
應付帳款、應計費用和其他流動負債 | | (1,827) | | | (392) | |
| | | | |
遞延收入 | | 72 | | | 1,979 | |
匯兑損失扣除收益後的淨額 | | — | | | 230 | |
經營活動中使用的現金淨額 | | (4,803) | | | (4,247) | |
投資活動的現金流量: | | | | |
購買供租賃的地震設備 | | (110) | | | (1,939) | |
| | | | |
購買財產和設備 | | (64) | | | (893) | |
出售二手租賃泳池設備 | | 2,010 | | | 1,415 | |
出售持有以待出售的資產 | | 734 | | | — | |
出售業務,扣除售出現金後的淨額 | | — | | | 239 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 2,570 | | | (1,178) | |
籌資活動的現金流量: | | | | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期權所得收益 | | — | | | 25 | |
優先股發行淨收益 | | — | | | 2,211 | |
普通股發行淨收益 | | 1,291 | | | — | |
優先股股息 | | (1,118) | | | (1,492) | |
購買力平價貸款收益 | | 1,607 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | | 1,780 | | | 744 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (117) | | | (69) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (570) | | | (4,750) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 3,234 | | | 9,549 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 2,664 | | | $ | 4,799 | |
補充現金流信息: | | | | |
已付利息 | | $ | 34 | | | $ | 40 | |
已繳所得税 | | $ | 219 | | | $ | 325 | |
在期末應付帳款中購買為租賃而持有的地震設備 | | $ | — | | | $ | 753 | |
通過結清應收賬款購買持有租賃的地震設備 | | $ | — | | | $ | 826 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | 累積 其他 綜合 損失 | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 附加 實繳 資本 | 財務處 股票 | | 累積 赤字 | | 總計 |
餘額,2020年1月31日 | 14,097 | | | $ | 141 | | | 994 | | | $ | 22,104 | | | $ | 123,964 | | | $ | (16,860) | | | $ | (77,310) | | | $ | (4,387) | | | $ | 47,652 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,642) | | | — | | | (6,642) | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (131) | | | (131) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (559) | | | — | | | (559) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | 230 | |
餘額,2020年4月30日 | 14,097 | | | $ | 141 | | | 994 | | | $ | 22,104 | | | $ | 124,194 | | | $ | (16,860) | | | $ | (84,511) | | | $ | (4,518) | | | $ | 40,550 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,604) | | | — | | | (6,604) | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82 | | | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (559) | | | — | | | (559) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 219 | | | — | | | — | | | — | | | 219 | |
餘額,2020年7月31日 | 14,097 | | | $ | 141 | | | 994 | | | $ | 22,104 | | | $ | 124,413 | | | $ | (16,860) | | | $ | (91,674) | | | $ | (4,436) | | | $ | 33,688 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,590) | | | — | | | (3,590) | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (559) | | | — | | | (559) | |
普通股發行 | 676 | | | 7 | | | — | | | — | | | 1,284 | | | — | | | — | | | — | | | 1,291 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
餘額,2020年10月31日 | 14,773 | | | $ | 148 | | | 994 | | | $ | 22,104 | | | $ | 125,810 | | | $ | (16,860) | | | $ | (95,823) | | | $ | (4,425) | | | $ | 30,954 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | 累計其他綜合損失 | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 附加 實繳 資本 | | 財務處 股票 | | 累計赤字 | | | 總計 |
餘額,2019年1月31日 | 14,049 | | | $ | 140 | | | 830 | | | $ | 18,330 | | | $ | 123,085 | | | $ | (16,860) | | | $ | (63,973) | | | $ | (4,044) | | | $ | 56,678 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,415) | | | — | | | (2,415) | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (450) | | | (450) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股發行 | — | | | — | | | 17 | | | 409 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 409 | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (471) | | | — | | | (471) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 172 | | | — | | | — | | | — | | | 172 | |
餘額,2019年4月30日 | 14,049 | | | $ | 140 | | | 847 | | | $ | 18,739 | | | $ | 123,257 | | | $ | (16,860) | | | $ | (66,859) | | | $ | (4,494) | | | $ | 53,923 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,137) | | | — | | | (3,137) | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權補償 | 9 | | | 1 | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
優先股發行 | — | | | — | | | 70 | | | 1,571 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,571 | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (499) | | | — | | | (499) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 170 | | | — | | | — | | | — | | | 170 | |
餘額,2019年7月31日 | 14,058 | | | $ | 141 | | | 917 | | | $ | 20,310 | | | $ | 123,452 | | | $ | (16,860) | | | $ | (70,495) | | | $ | (4,535) | | | $ | 52,013 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,028) | | | — | | | (2,028) | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | 115 | |
已發行限制性股票 | 39 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股發行 | — | | | — | | | 11 | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 230 | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (522) | | | — | | | (522) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 270 | | | — | | | — | | | — | | | 270 | |
餘額,2019年10月31日 | 14,097 | | | $ | 141 | | | 928 | | | $ | 20,540 | | | 123,722 | | | $ | (16,860) | | | $ | (73,045) | | | $ | (4,420) | | | $ | 50,078 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
意念科技公司(Mind Technology,Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 組織
Mind Technology,Inc.是特拉華州的公司,前身是Mitcham Industries,Inc.,是德克薩斯州的一家公司,成立於1987年。自2020年8月3日起,該公司完成了對特拉華州的重新註冊。在重新註冊的同時,該公司的名稱更名為Mind Technology,Inc.,授權發行的普通股和優先股的數量增加。見簡明綜合財務報表附註16-公司重組。
該公司通過其全資子公司Seamap Pte,Ltd.(“Seamap”)及其全資子公司克萊恩海洋系統公司(“Klein”)為地震、水文和近海行業設計、製造和銷售各種專有產品,產品銷售和支持設施設在新漢普郡、新加坡、馬來西亞、英國和得克薩斯州。在2020年7月31日之前,該公司與其加拿大全資子公司Mitcham Canada,ULC(“MCL”)、其全資匈牙利子公司Mitcham Europe Ltd.(“MEL”)及其在哥倫比亞的分支機構一起,向全球地震行業提供全方位服務的設備租賃、銷售和服務。2019年2月,公司出售了其在澳大利亞的全資子公司Seisic Asia Pacific Pty Ltd(“SAP”)。詳情見附註14-出售簡明綜合財務報表的附屬公司。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
在截至2021年1月31日的財政年度第二季度(“2021財年”),公司管理層和董事會(“董事會”)決定退出土地抗震租賃業務(“租賃業務”),該業務實質上包括設備租賃部門的所有業務。因此,這一部門的經營結果不包括在公司2021財年和所有可比期間的持續經營中,並在公司的簡明綜合財務報表中作為非持續經營列示。詳情見簡明綜合財務報表附註3-待售資產及停產業務。
這些簡明的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業,考慮在可預見的未來的正常業務過程中變現資產和清償負債。該公司有虧損的歷史,在過去兩個會計年度的經營活動中出現負現金,可能無法獲得前幾個財年的可用資本來源。此外,新冠肺炎疫情和2021財年前9個月油價的下跌引發了極大的懷疑,並可能對公司的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生實質性的不利影響。因此,人們對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。該等簡明綜合財務報表並不包括任何調整,以反映如果本公司不能繼續經營下去,可能對資產的可回收性及分類或對負債的金額及分類可能產生的未來影響。
2. 陳述的基礎
本公司截至2020年1月31日的簡明綜合資產負債表來源於經審計的綜合財務報表。未經審核的中期簡明綜合財務報表由本公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略,儘管本公司相信這些披露足以使所提供的信息不具誤導性。這些簡明合併財務報表應與本公司截至2020年1月31日止年度的Form 10-K年度報告中的合併財務報表及相關附註一併閲讀。本公司管理層認為,為公平反映截至2020年10月31日的財務狀況、截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的經營業績、截至2020年和2019年10月31日的九個月的現金流量以及截至2019年10月31日、2020年和2019年10月31日的三個月和九個月的股東權益表,所有僅由正常經常性調整組成的調整均已包括在這些簡明合併財務報表中。上述中期業績不一定代表截至2021年1月31日的整個財年預期的運營結果。
3. 待售資產和停產資產
2020年7月27日,董事會決定退出租賃業務,該業務基本上包括設備租賃部門的所有業務。因此,設備租賃部門的資產(不包括現金)和負債被視為持有待售,該部門的業務報告為截至2020年10月31日以及這些簡明合併財務報表中列出的所有比較期間的非持續業務。該公司預計在2020年7月27日起的12個月內以單筆交易或多筆交易的形式出售已停產的業務,這些交易可能涉及出售法人實體或資產。
報告為持有待售的資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
非持續經營的流動資產: | | | |
| | | |
| | | |
應收帳款,淨額 | 1,963 | | | 5,699 | |
| | | |
庫存,淨額 | 359 | | | 605 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 141 | | | 227 | |
| | | |
| | | |
地震設備租賃池及物業設備網 | 2,977 | | | 8,382 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
停產業務總資產 | $ | 5,440 | | | $ | 14,913 | |
報告為持有待售的負債包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
停產業務的流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 71 | | | $ | 884 | |
| | | |
遞延收入 | 18 | | | 34 | |
應計費用和其他流動負債 | 1,044 | | | 1,886 | |
應付所得税 | — | | | (74) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
停產業務負債總額 | 1,133 | | | 2,730 | |
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的非持續運營的運營結果包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 在截至10月31日的9個月裏, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | | |
非持續經營的收入 | | $ | 313 | | | $ | 2,488 | | | $ | 5,731 | | | $ | 8,379 | |
銷售成本: | | | | | | | | |
停產成本 | | 263 | | | 1,752 | | | 4,389 | | | 6,266 | |
業務費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 1,146 | | | 1,305 | | | 4,322 | | | 4,195 | |
壞賬撥備 | | — | | | — | | | 470 | | | — | |
折舊攤銷 | | 43 | | | 41 | | | 128 | | | 136 | |
業務費用共計 | | 1,189 | | | 1,346 | | | 4,920 | | | 4,331 | |
營業虧損 | | (1,139) | | | (610) | | | (3,578) | | | (2,218) | |
其他收入(費用) | | (75) | | | (8) | | | — | | | (114) | |
處置損失(包括#美元)2,745累計翻譯損失) | | — | | | — | | | (1,859) | | | — | |
所得税前虧損 | | (1,214) | | | (618) | | | (5,437) | | | (2,332) | |
所得税撥備 | | (6) | | | (91) | | | (706) | | | (238) | |
淨損失 | | (1,220) | | | (709) | | | (6,143) | | | (2,570) | |
與非持續經營有關的重大經營和投資非現金項目以及資本支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至10月31日的9個月裏, |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
折舊攤銷 | | | | | | $ | 1,771 | | | $ | 3,651 | |
出售租賃泳池設備的毛利 | | | | | | $ | (1,326) | | | $ | (987) | |
壞賬撥備 | | | | | | $ | 470 | | | $ | — | |
停產業務處置虧損 | | | | | | $ | 1,859 | | | $ | — | |
出售二手租賃泳池設備 | | | | | | $ | 2,010 | | | $ | 1,415 | |
出售持有以待出售的資產 | | | | | | $ | 734 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
購買為租賃而持有的地震設備 | | | | | | $ | (110) | | | $ | (1,938) | |
4. 新會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號所得税(“740”專題):簡化所得税會計,通過消除740專題中一般原則的某些例外,並澄清和修改現有指導方針以改進一致性應用,簡化了所得税的會計處理。本ASU在2020年12月15日之後的年度期間有效,包括該年度期間內的過渡期。本ASU中的某些修訂要求在提出的所有期間內追溯適用;其他修訂將採用修正的追溯方法,並對自採用指導的第一個報告期開始時的留存收益(如果有)進行累計效果調整;還有其他修訂將採用任一基準。所有其他未在ASU中指定的修正案應在預期的基礎上適用。允許提前收養。選擇在過渡期提前通過的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外,選擇提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。該公司目前正在評估新的指導方針,以確定它將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
2018年8月,SEC通過了修正案,以簡化某些披露要求,如證券法第33-10532號發佈、披露更新和簡化中所述,其中包括要求實體在Form 10-Q季度報告中的中期財務報表中展示股東權益的變化。這項修訂適用於2018年11月5日或之後提交的所有申請。考慮到修訂的生效時間,以及大多數提交人的季度報告臨近提交日期,SEC允許提交人首次提交股東權益變動報告,包括在生效日期之後開始的季度的10-Q表格中。該公司在2020財年第一季度採納了美國證券交易委員會對中期披露的修正案,並在臨時基礎上公佈了股東權益的變化。
2016年2月,FASB發佈了ASU編號2016-02,租賃(主題842),隨後發佈的ASU 2018-01、2018-10、2018-11和2018-20進行了修改。本標準自2019年2月1日起施行。我們已選擇將ASU 2018-11年度引入的當前期間過渡方法應用於2019年2月1日的過渡,並選擇在會計政策選舉中應用幾項實際權宜之計。有關更多詳情,請參閲我們的簡明綜合財務報表的附註7-租賃。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,通過刪除、修改和添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本ASU在2019年12月15日之後的年度期間內有效,包括該年度期間內的過渡期。本指南自2020年2月1日起生效。採用這一指導方針並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2018年6月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-07號,薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股份支付會計的改進,將主題718的範圍擴大到包括除某些情況外從非員工手中獲得商品和服務的基於股票的支付交易。該公司在2020財年第一季度採納了這一指導方針。採用這一指導方針並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
5. 與客户簽訂合同的收入
下表列出了按產品線和收入確認時間分列的與客户簽訂合同的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
在某個時間點確認的收入: | | (千) |
海圖 | | $ | 5,196 | | | $ | 5,694 | | | $ | 11,066 | | | $ | 14,648 | |
克萊因 | | 1,150 | | | 2,380 | | | 3,152 | | | 5,778 | |
思愛普 | | — | | | — | | | — | | | 101 | |
在某個時間點確認的總收入 | | $ | 6,346 | | | $ | 8,074 | | | $ | 14,218 | | | $ | 20,527 | |
隨時間推移確認的收入: | | | |
海圖 | | $ | 195 | | | $ | 238 | | | $ | 596 | | | $ | 512 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
隨時間推移確認的總收入 | | 195 | | | 238 | | | 596 | | | 512 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 6,541 | | | $ | 8,312 | | | $ | 14,814 | | | $ | 21,039 | |
我們Seamap和Klein業務製造和銷售的產品的收入,以及SAP業務營銷和銷售的產品的收入,通常會根據我們與客户簽訂的合同中規定的條款和條件,在某個時間點或客户獲得產品時確認。我們的Seamap業務還向擁有Seamap產品中嵌入軟件的有效許可證的客户提供軟件維護協議(“SMA”)。SMA的收入是隨着時間的推移確認的,SMA的總價值在合同有效期(通常為12個月)內按月等額攤銷。該公司在2020財年第一季度出售了SAP。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註14。
下表顯示了根據我們客户的發貨地點按地理位置分類的與客户簽訂的合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
美國 | | $ | 282 | | | $ | 1,453 | | | $ | 2,068 | | | $ | 3,293 | |
歐洲、俄羅斯和獨聯體 | | 2,001 | | | 3,769 | | | 4,981 | | | 8,936 | |
中東和非洲 | | 757 | | | 810 | | | 1,054 | | | 1,359 | |
亞太 | | 3,342 | | | 1,308 | | | 5,841 | | | 4,417 | |
加拿大和拉丁美洲 | | 159 | | | 972 | | | 870 | | | 3,034 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 6,541 | | | $ | 8,312 | | | $ | 14,814 | | | $ | 21,039 | |
截至2020年10月31日和2020年1月31日,合同資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
合同資產: | | (千) |
未開單收入-當前 | | $ | 7 | | | $ | 13 | |
| | | | |
未開單收入總額 | | $ | 7 | | | $ | 13 | |
合同責任: | | |
遞延收入和客户存款-當前 | | $ | 304 | | | $ | 220 | |
遞延收入和客户存款-非流動 | | — | | | 12 | |
遞延收入和客户存款總額 | | $ | 304 | | | $ | 232 | |
考慮到我們海洋技術產品部門的業務生產和銷售的產品,以及公司的標準合同條款和條件,我們預計我們的合同資產和負債平均將在#年內移交。三至六個月.
根據亞利桑那州立大學2014-09年度的實際權宜之計和豁免,收入中不包括來自與客户簽訂合同的收入、銷售税和基於交易的税。此外,對於最初預期期限為一年或更短的合同,我們不會披露未履行的履約義務的價值。此外,由於攤銷期限為一年或更短時間,我們還會在發生合同時為獲得合同而支出費用。這些成本記錄在銷售、一般和行政費用中。
6. 資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日 | | 截至2020年1月31日 |
| 電流 | | 長期 | | 總計 | | 電流 | | 長期 | | 總計 |
應收帳款 | $ | 6,653 | | | $ | — | | | $ | 6,653 | | | $ | 9,001 | | | $ | — | | | $ | 9,001 | |
壞賬撥備減少 | (1,044) | | | — | | | (1,044) | | | (2,378) | | | — | | | (2,378) | |
應收賬款扣除壞賬準備後的淨額 | $ | 5,609 | | | $ | — | | | $ | 5,609 | | | $ | 6,623 | | | $ | — | | | $ | 6,623 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
| | (千) |
庫存: | | | | |
原料 | | $ | 7,019 | | | $ | 7,388 | |
成品 | | 3,436 | | | 3,758 | |
正在進行的工作 | | 2,698 | | | 2,720 | |
| | 13,153 | | | 13,866 | |
報廢補貼較少 | | (1,273) | | | (1,210) | |
總庫存(淨額) | | $ | 11,880 | | | $ | 12,656 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
| | (千) |
財產和設備: | | | | |
海洋地震服務裝備 | | $ | 6,970 | | | $ | 8,341 | |
土地和建築物 | | 4,358 | | | 4,274 | |
傢俱和固定裝置 | | 9,661 | | | 9,364 | |
汽車和卡車 | | 490 | | | 491 | |
| | 21,479 | | | 22,470 | |
累計折舊和攤銷 | | (16,525) | | | (17,051) | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 4,954 | | | $ | 5,419 | |
截至2020年1月31日,本公司完成了對長期資產的年度審查,並指出未貼現的未來現金流超過了其賬面價值。不是的減損已記錄在案。在2020年1月至31日之後,宏觀經濟因素顯著惡化,本公司股權證券的市值下降,這表明長期資產可能減值。然而,對這些長期資產的估計可回收價值的分析表明,不是的損害。
7. 租約
2016年2月,美國財務會計準則委員會發布了ASU編號2016-02,租賃(主題842),隨後發佈的華碩2018-01、2018-10、2018-11和2018-20(統稱為“新租賃標準”)對其進行了修改。新租賃標準要求租賃資產的組織(“承租人”)確認租期超過12個月的租約產生的權利和義務的資產和負債。承租人對租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報仍取決於其分類為融資租賃還是經營租賃。新租賃標準還要求額外披露租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性,包括質量和數量要求。新租賃標準適用於2018年12月15日之後發佈的年度財務報表,包括這些會計年度內的中期。
2018年7月,FASB發佈了ASU第2018-11號,租賃(主題842):有針對性的改進(ASU 2018-11)。ASU 2018-11年度在最初採用新租賃標準時的比較報告要求方面提供了額外的減免。在ASU 2018-11年度之前,對於財務報表中列報的最早比較期間開始時存在或之後進入的融資或經營租賃,需要進行修改後的追溯過渡期。ASU 2018-11年度提供了一種額外的過渡方法,允許實體在採用之日初步應用新租賃標準,並確認採用期間留存收益期初餘額的累積影響調整,而不需要對採用前期間的財務報表進行調整。
本公司採用新租賃標準,自2019年2月1日起生效。我們選擇採用ASU 2018-11年度引入的當期過渡方法,我們選擇了一套過渡權宜之計,這些權宜之計必須共同選舉,使我們可以放棄重新評估ASC 840下得出的某些結論。本套餐中的所有權宜之計均適用於在採用新租賃標準生效日期(2019年2月1日)之前開始的所有租賃。因此,在過渡到新租賃標準時,對於截至2019年2月1日的現有租賃,我們繼續使用ASC 840中關於嵌入租賃、租賃分類和計入初始直接成本的判斷。此外,作為按標的資產類別劃分的會計政策選擇,我們已選擇不將所有租賃資產類別(房地產相關租賃除外)的非租賃部分從關聯租賃中分離出來。因此,對於班級來説
對於汽車、辦公設備和製造設備,我們將每個單獨的租賃組件和與該租賃關聯的非租賃組件作為單個租賃組件進行會計處理。
該公司在得克薩斯州、匈牙利、新加坡、馬來西亞、哥倫比亞、英國和加拿大對辦公、生產和倉庫空間有某些不可撤銷的運營租賃協議。
2020財年第一季度採用新租賃標準確實對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,因為我們記錄了與我們的經營租賃相關的使用權資產和相應的租賃負債約為美元。3.0每人一百萬。本公司決定將原始到期日不足一年的租賃成本視為短期租賃成本,並未記錄該等租賃的使用權資產或相關租賃負債。新標準並未對我們的綜合業務表或現金流量表產生實質性影響。
截至2020年10月31日的三個月和九個月的租賃費用約為$313,000及$828,000,並作為營業虧損的一個組成部分入賬。這些費用中包括大約#美元的短期租賃費用。10,000及$20,000分別為截至2020年10月31日的三個月和九個月。
截至2020年10月31日,與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | | | | | | | | 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 | | |
資產 | | | | | | | | | | | | |
經營性租賃資產 | | | | | | | | $ | 1,363 | | | $ | 2,300 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | |
經營租賃負債 | | | | | | | | $ | 1,363 | | | $ | 2,300 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
租賃負債的分類 | | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | $ | 280 | | | $ | 1,339 | | | |
非流動負債 | | | | | | | | 1,083 | | | 961 | | | |
經營租賃負債總額 | | | | | | | | $ | 1,363 | | | $ | 2,300 | | | |
截至2020年10月31日的租期和折扣率詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
租期和貼現率 | | 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租賃 | | 1.27 | | 1.76 |
| | | | |
加權平均貼現率: | | | | |
經營租賃 | | 9.27 | % | | 9.27 | % |
增量借款利率是使用該公司的加權平均資本成本計算的。
與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | | 截至2020年10月31日的9個月 | | 截至2019年10月31日的9個月 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
營業租賃產生的營業現金流 | | $ | (828) | | | $ | (881) | |
| | | | |
以租賃負債換取的使用權資產: | | | | |
經營租賃 | | $ | 828 | | | $ | 592 | |
截至2020年10月31日的租賃負債到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | |
| | 2020年10月31日 | | |
| | | | |
2021 | | $ | 280 | | | |
2022 | | 831 | | | |
2023 | | 220 | | | |
2024 | | 97 | | | |
2025 | | 51 | | | |
此後 | | 20 | | | |
租賃協議下的總付款 | | $ | 1,499 | | | |
| | | | |
減去:推定利息 | | (136) | | | |
| | | | |
租賃總負債 | | $ | 1,363 | | | |
8. 商譽和其他無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日加權平均壽命 | | 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | 損損 | | 網 攜載 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | 損損 | | 網 攜載 金額 |
商譽 | | | $ | 7,060 | | | $ | — | | | $ | (7,060) | | | $ | — | | | $ | 7,060 | | | $ | — | | | $ | (4,529) | | | $ | 2,531 | |
所有權 | 7.8 | | $ | 7,430 | | | $ | (3,547) | | | $ | — | | | $ | 3,883 | | | $ | 9,247 | | | $ | (4,950) | | | $ | — | | | $ | 4,297 | |
客户關係 | 1.1 | | 5,024 | | | (4,344) | | | — | | | 680 | | | 5,024 | | | (3,831) | | | — | | | 1,193 | |
專利 | 3.8 | | 2,440 | | | (1,463) | | | — | | | 977 | | | 2,440 | | | (1,277) | | | — | | | 1,163 | |
商品名稱 | 5.6 | | 894 | | | (72) | | | (760) | | | 62 | | | 894 | | | (63) | | | (760) | | | 71 | |
發達的技術 | 5.2 | | 1,430 | | | (691) | | | — | | | 739 | | | 1,430 | | | (584) | | | — | | | 846 | |
其他 | 3.6 | | 666 | | | (176) | | | — | | | 490 | | | 653 | | | (87) | | | — | | | 566 | |
可攤銷無形資產 | | $ | 17,884 | | | $ | (10,293) | | | $ | (760) | | | $ | 6,831 | | | $ | 19,688 | | | $ | (10,792) | | | $ | (760) | | | $ | 8,136 | |
2020年1月31日,公司完成商譽等無形資產年度複核。根據當時對定性因素的審查,我們的Seamap報告部門的公允價值更有可能大於其賬面價值。根據當時對定性和定量因素的審查,我們確定克萊恩報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。因此,我們記錄了大約#美元的減值。760,000與截至2020年1月31日克萊恩報告單位的無限活無形資產相關。
由於新冠肺炎疫情的經濟影響、截至2020年4月30日的三個月油價下跌以及公司股權證券市值下降,公司對Seamap報告單位進行了量化審查,得出商譽受損的結論。因此,該公司記錄了大約#美元的減值費用。2.5在截至2020年4月30日的季度裏,Seamap報告部門的商譽相關金額為100萬美元。商譽減值表明其他無形資產可能減值。因此,本公司完成了對截至2020年4月30日的其他無形資產的量化分析,指出未貼現的未來現金流超過了其賬面價值。不是的記錄相關損害。
2020年4月30日之後,沒有實質性的額外減值指標。
攤銷費用總額為$1.3百萬和$1.3截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為100萬美元。截至2020年10月31日,與可攤銷無形資產相關的未來預計攤銷費用估計為(以千計):
| | | | | |
截至2019年1月31日的財政年度 | |
2021 | $ | 423 | |
2022 | 1,232 | |
2023 | 1,087 | |
2024 | 1,003 | |
2025 | 730 | |
此後 | 2,356 | |
總計 | $ | 6,831 | |
9. 應付票據
2020年5月5日,本公司及其全資子公司Klein(統稱為借款人)從美國銀行(Bank of America,N.A.)獲得總額約為#美元的貸款(以下簡稱“貸款”)。1.6根據小企業協會的Paycheck Protection Program(PPP),這是2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的一個組成部分。
貸款由借款人發行日期為2020年5月1日的本票(以下簡稱“票據”),於2022年5月1日到期,息率為1年利率%,自2020年11月1日起按月支付。債券規定了這類交易的各種慣例限制,包括陳述、擔保和契諾,以及違約事件、違反陳述和擔保或債券的其他條款。一旦發生違約,借款人可能有責任償還債券下所有未償還的款項。借款人可以在債券到期前的任何時間預付債券,而不會受到提前還款的懲罰。
根據PPP的條款,貸款資金只能用於2020年2月15日之前發生的工資成本、租金、水電費和其他債務的利息。此外,如果資金用於支付符合條件的費用,則可以免除一定數額的貸款。該公司相信,它已將貸款收益用於支付符合條件的費用,根據購買力平價計劃的條款,很大一部分貸款將被免除。該公司已提出豁免貸款的申請,但不能確保全部或部分貸款會獲豁免。
10. 所得税
在截至2020年10月31日的9個月裏,持續運營帶來的所得税收益約為$79,000持續經營的税前淨虧損為1美元10.8百萬在截至2019年10月31日的9個月裏,持續運營帶來的所得税收益約為$75,000税前淨虧損1美元5.1百萬我們的實際撥備與基於美國法定税率的預期撥備之間存在差異,主要是因為我們在各自時期記錄了針對遞延税項資產增加的估值津貼,外加外國預扣税的影響。
該公司提交美國聯邦和州所得税申報單,以及其在當地管轄範圍內的外國子公司的單獨申報單。該公司截至2017年1月31日至2020年的財政年度的美國聯邦和州所得税申報單須接受美國國税局(Internal Revenue Service)和州税務機關的審查。此外,該公司在外國司法管轄區提交的納税申報單一般會在截至2015年1月31日至2020年的財政年度接受審查。
該公司確定,截至2020年10月31日,外國子公司的未分配收益不被視為無限期再投資於美國以外。此外,該公司的結論是,與未分配的外國收益有關的任何遞延税款都是無關緊要的。因此,截至2020年10月31日,公司尚未記錄與未分配國外收益相關的遞延税項負債。
截至2020年10月31日及2019年10月31日止九個月,本公司並無確認任何與不確定税務狀況相關的税項支出或利益。
11. 每股收益
每股基本普通股的淨收入是使用期內已發行普通股的加權平均數計算的,不包括未歸屬的限制性股票。稀釋後普通股每股淨收入採用庫存股方法,以期內已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數計算。潛在普通股產生於假定行使具有稀釋效應的已發行普通股期權,以及假定歸屬限制性股票的未歸屬股份。
下表列出了計算每股收益時使用的基本和稀釋加權平均普通股的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) | | (千) |
基本加權平均已發行普通股 | | 12,313 | | | 12,158 | | | 12,223 | | | 12,135 | |
股票期權 | | 70 | | | 44 | | | 24 | | | 80 | |
未歸屬限制性股票 | | 17 | | | 2 | | | 10 | | | 2 | |
總加權平均普通股等價物 | | 87 | | | 46 | | | 34 | | | 82 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | | 12,400 | | | 12,204 | | | 12,257 | | | 12,217 | |
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月,潛在攤薄普通股、標的股票期權和未既得性限制性股票是反攤薄的,因此在計算這兩個時期的稀釋每股虧損時不考慮在內。
12. 關聯方交易
2016年10月7日,本公司與拉登堡·塔爾曼保險公司(下稱“代理商”)簽訂股權分配協議。於2019年12月18日,本公司與代理商簽訂經修訂及重訂的股權分配協議(以下簡稱“1ST股權分配協議“)。根據第1條ST股權分配協議,公司最多可出售500,000股份9.00%系列A累計優先股(“優先股”),票面價值$1.00每股通過在市場上(“1”)ST自動櫃員機“)提供由代理商管理的計劃。代理的聯席首席執行官兼聯席總裁是董事會的非執行主席。在%1下ST根據股權分配協議,代理人有權獲得最高可達2.01項下出售優先股所得毛利的百分比ST自動取款機服務計劃。截至2020年1月31日,我們已經發布了。994,046代表100A系列優先股的百分比可通過1ST股權分配協議。截至2019年10月31日的三個月和九個月,本公司發行了70,282和86,9381項下的優先股股份ST自動櫃員機的提供方案。截至2019年10月31日的三個月和九個月,這些銷售的毛收入約為#美元。1.7百萬和$2.1分別為100萬美元,代理人獲得了大約#美元的補償。34,000及$42,000分別為。董事會非執行主席接見不是的這筆補償的一部分。
2020年9月,我們簽訂了一項新的股權分配協議(“2釹股權分配協議“)與代理人簽訂的經濟條款與最初的協議基本相同。根據第2條釹股權分配協議,公司最多可出售500,000優先股和優先股5,000,000$的股票0.01面值普通股(“普通股”)通過新的市場(“2”)釹自動櫃員機“)提供程序。在截至2020年10月31日的三個月內,該公司676,283自動櫃員機計劃下的普通股,為公司帶來約#美元的淨收益1.32000萬。在此期間,對代理的補償大約為$。30,500, 無董事會非執行主席收到了其中一份。
13. 股權和基於股票的薪酬
在截至2020年10月31日的三個月內,董事會宣佈季度股息為$0.5625我們優先股的每股收益。董事會亦批准批出70,0002021財年第三季度的非限定股票期權,平均期權價格為$2.27每股。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內,根據公司股權激勵計劃授予的股票獎勵確認的總薪酬支出約為$113,000及$562,000分別在截至2019年10月31日的三個月和九個月內,收入約為美元。270,000及$612,000分別為。
14. 出售附屬公司
2019年2月,公司完成了對其澳大利亞全資子公司Seisonic Asia Pacific Pty Ltd.的出售,合同總收益約為$660,000美元,其中公司收到了大約$240,000成交時以現金支付,且無擔保、無利息負擔兩年應收票據金額為$420,000。該協議還包括大約#美元的營運資本調整。114,000本公司於2019年8月收到應付款項。截至2020年10月31日,應收票據計入其他流動資產,截至2020年1月31日,計入其他非流動資產。在截至2020年10月31日的三個月內,公司收到預付款$125,000與這張紙條有關。
15. 細分市場報告
自2020年7月31日起,設備租賃部門被指定為非持續經營,公司在一細分市場,海洋技術產品。海洋技術產品部門從事最先進的地震和海上遙測系統的設計、製造和銷售。製造、支持和銷售設施設在英國、新加坡、馬來西亞以及新罕布夏州和德克薩斯州。
16. 企業重組
2020年8月3日,該公司(前身為Mitcham Industries,Inc.)完成了從得克薩斯州到特拉華州的重新註冊,包括更名為Mind Technology,Inc.。在2020年7月27日舉行的年度股東大會上,該公司的法定住所和公司名稱的變更獲得了持有該公司普通股和優先股三分之二以上表決權的股東的贊成票,並分別投票通過。作為再公司合併的一部分,股東同意將法定股本的數量從21,000,000共享至42,000,000股份,包括(I)40,000,000普通股股份(從20,000,000股份),以及(Ii)2,000,000優先股股份(從1,000,000股票)。
根據重新合併的條款,德克薩斯州公司Mitcham Industries,Inc.的每股流通股和每股優先股分別自動轉換為特拉華州公司Mind Technology,Inc.的一股普通股和一股A系列優先股。持有實物股票的股東不需要,但可以因再註冊而交換股票。該公司的普通股和優先股繼續在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼分別為“Mind”和“MINDP”。公司的普通股被分配了一個新的CUSIP編號602566 101,公司的優先股被分配了一個新的CUSIP編號602566 200。
本公司董事會、管理層、業務或營運並無因重新註冊而作出任何變動。該公司的公司總部仍設在德克薩斯州。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q(本“Form 10-Q”)的某些陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,本10-Q表格中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將會”、“可能”或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述,這些陳述不具有歷史性。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。雖然管理層相信這些前瞻性陳述在作出時是合理的,但不能保證影響我們的未來發展會是我們預期的那樣。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們對現有業務的預測,不包括任何未來收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設,這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭的重要因素包括但不限於以下概述的因素。:
•與我們的製造業務相關的風險,包括材料和部件的可用性和可靠性,以及我們製造和銷售的產品的可靠性;
•重要客户流失;
•競爭加劇;
•關鍵供應商流失;
•第三方的知識產權索賠;
•金融市場的不確定性對我們的客户和我們獲得融資的能力的影響;
•我們有能力成功地執行戰略計劃以發展我們的業務;
•新冠肺炎病毒對當地和全球的影響,包括政府當局和公司為減少新冠肺炎傳播而採取的應對措施的影響,例如關閉、旅行限制和在家工作的要求;
•有關我國對外經營的不確定性,包括政治、經濟、貨幣、環境監管和出口合規風險;
•季節性波動會對我們的業務產生不利影響;
•由於我們或我們的客户無法控制的情況而引起的波動;
•客户拖欠我們的款項;
•由於技術過時或這些資產產生的預期現金流發生變化,我們的長期資產可能進一步減值;
•無法獲得資金或無法以可接受的條件獲得資金;以及
•對地震數據的需求不確定,取決於石油和天然氣公司用於勘探、生產和開發活動的支出水平,因此可能對我們持有的待售資產的價值產生負面影響。
有關可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大不相同的已知重要因素的更多信息,請參見(1)第二部分,“項目1A”。風險因素“本表格10-Q,(2)第I部分,第1A項。風險因素“在我們截至2020年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中,(3)第二部分,第1A項。我們在截至2020年7月31日的10-Q表格季度報告中提到的“風險因素”,以及(4)公司不時提交給證券交易委員會的其他文件。
可能存在公司目前沒有意識到的其他因素,這些因素可能會影響前瞻性陳述中討論的事項,也可能導致實際結果與討論的結果大相徑庭。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。除非法律另有要求,否則我們沒有義務在前瞻性陳述發佈之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本文中包含的所有前瞻性陳述都明確地受到本部分所含或提及的警告性陳述的限制。
第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
Mind Technology,Inc.是特拉華州的公司,前身是Mitcham Industries,Inc.,是德克薩斯州的一家公司,成立於1987年。從2020年8月3日起,我們完成了特拉華州的重新註冊,更名為Mind Technology,Inc.,並增加了普通股和優先股的授權發行數量。有關更多詳情,請參閲我們簡明綜合財務報表的附註16-“公司重組”。
從歷史上看,我們的業務分為兩個部分:海洋技術產品和設備租賃。在2021財年第二季度,我們的董事會決定退出租賃業務,並指示管理層制定和實施處置這些業務的計劃。因此,租賃業務的資產(不包括現金)和負債被視為持有待售,租賃業務業務作為非持續業務列報。見注3-“持有待售資產和停產業務“請參閲我們的簡明合併財務報表,以瞭解更多詳細信息。
海洋技術產品部門的收入包括Seamap設備的銷售和克萊恩設備的銷售。該部門在英國布裏斯托爾、塞勒姆、新漢普郡、德克薩斯州亨茨維爾、馬來西亞柔佛和新加坡附近運營。於2019年2月,本公司完成出售其位於澳洲布里斯班的澳洲業務。詳情見本公司簡明綜合財務報表附註14-“出售附屬公司”。
設備租賃部門的非連續性業務包括所有租賃活動、租賃池設備的銷售以及與該等業務相關的某些其他設備銷售和服務。這項業務是在我們在德克薩斯州亨茨維爾、加拿大卡爾加里、哥倫比亞波哥大和匈牙利布達佩斯的辦事處開展的。這包括我們的子公司MCL、MEL和我們在哥倫比亞的分支機構的運營。
管理層認為,我們海洋技術產品部門的業績由設備銷售收入和這些銷售的毛利來表示。管理層監測EBITDA和調整後EBITDA的定義和調整後EBITDA均符合下表中根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比財務指標,作為我們整體業績和流動性的關鍵指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 在截至10月31日的9個月裏, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持續經營淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | | $ | (2,370) | | | $ | (1,319) | | | $ | (10,693) | | | $ | (5,009) | |
| | | | | | | | |
折舊攤銷 | | 662 | | | 639 | | | 2,092 | | | 1,914 | |
所得税撥備(福利) | | 109 | | | (31) | | | (79) | | | (75) | |
持續運營的EBITDA(1) | | (1,599) | | | (711) | | | (8,680) | | | (3,170) | |
非現金匯兑損失 | | 35 | | | 18 | | | 79 | | | 86 | |
| | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | 113 | | | 270 | | | 562 | | | 612 | |
無形資產減值 | | — | | | — | | | 2,531 | | | — | |
| | | | | | | | |
持續運營調整後的EBITDA(1) | | $ | (1,451) | | | $ | (423) | | | $ | (5,508) | | | $ | (2,472) | |
經營活動中使用的現金淨額與EBITDA的對賬 | | | | | | | | |
經營活動中使用的現金淨額 | | $ | (2,237) | | | $ | (745) | | | $ | (4,803) | | | $ | (4,247) | |
以股票為基礎的薪酬 | | (113) | | | (270) | | | (562) | | | (612) | |
| | | | | | | | |
庫存報廢撥備 | | (22) | | | (23) | | | (67) | | | (23) | |
應收賬款變動(當期和長期) | | 1,003 | | | 2,396 | | | (2,178) | | | 916 | |
已付利息 | | 11 | | | 13 | | | 34 | | | 40 | |
已繳税款,扣除退款後的淨額 | | (27) | | | 143 | | | 219 | | | 325 | |
| | | | | | | | |
銷售其他設備的毛利 | | 303 | | | — | | | 303 | | | — | |
| | | | | | | | |
庫存變動 | | (1,462) | | | 494 | | | (762) | | | 3,162 | |
應付帳款、應計費用和其他流動負債及遞延收入的變化 | | 685 | | | (1,051) | | | 1,441 | | | (1,935) | |
無形資產減值 | | — | | | — | | | (2,531) | | | — | |
預付費用及其他流動和長期資產的變動 | | (162) | | | (240) | | | (631) | | | (145) | |
淨匯兑(收益)損失 | | — | | | (241) | | | — | | | (230) | |
非當期預付所得税準備金 | | — | | | 137 | | | — | | | — | |
其他 | | 422 | | | (1,324) | | | 857 | | | (421) | |
持續運營的EBITDA(1) | | $ | (1,599) | | | $ | (711) | | | $ | (8,680) | | | $ | (3,170) | |
(1)EBITDA定義為扣除(A)利息收入和利息支出、(B)所得税撥備(或受益)和(C)折舊及攤銷前的淨收入。調整後的EBITDA不包括非現金匯兑損益、租賃池設備銷售的非現金成本、無形資產減值、股票補償和其他非現金税收相關項目。我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們業務業績的重要指標,但不是根據公認會計準則計算的業績或流動性的衡量標準。這些非GAAP財務指標並不是為了取代根據GAAP列報財務結果。相反,我們之所以納入這些非公認會計準則財務指標,是因為管理層利用這些信息來評估我們的業績和流動性,並將其作為我們進行資本支出和為營運資本需求融資的能力的指標。我們認為,EBITDA和調整後的EBITDA是分析師和一些投資者在評估我們等公司的業績和流動性時常用的衡量標準。特別是,我們認為,瞭解這種關係對我們的分析師和投資者是有用的,因為它排除了與我們的核心現金運營活動無關的交易。我們相信,排除這些交易可以讓投資者有意義地跟蹤和分析我們核心現金業務的表現。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量財務業績或流動性的指標,不應單獨考慮,或作為經營活動現金流的替代方案,或作為淨收益的替代方案,作為經營業績指標或根據GAAP得出的任何其他業績指標。在用EBITDA衡量我們的業績時, 管理層認識到並考慮到這一衡量標準的侷限性。EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們支付所得税、利息支出或其他義務(如資本支出)的義務。因此,EBITDA和調整後的EBITDA只是管理層使用的兩種衡量標準。我們行業中的其他公司計算EBITDA或調整後的EBITDA的方式可能與我們不同,EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標進行比較。
在我們的海洋技術產品部門,我們設計、製造和銷售各種產品,主要用於海洋、水文、國防、地震和海上安全行業。Seamap的主要產品包括(I)GunLink震源採集和控制系統,該系統為海洋運營商提供對勘探工具的更精確控制;(Ii)用於對震源和拖纜(拖曳在船後的海洋記錄通道)提供精確定位的BuyLink RGPS跟蹤系統;以及(Iii)SeaLink海洋傳感器和固體拖纜系統(統稱為“SeaLink”產品系列或“拖曳拖纜產品”)。這些拖曳拖纜產品主要是為水文測量行業應用中的三維、高分辨率海洋測量而設計的。克萊恩公司設計、製造和銷售側掃聲納和水邊安全系統,面向世界各地的商業、政府和軍事客户。
我們停止的業務主要包括將地震數據採集設備租賃給在世界各地進行土地調查的地震數據採集公司。我們提供地震設備的短期租賃,租期通常不到一年,以滿足客户的需求。我們時不時地出售租賃泳池設備。這些銷售是在我們的租賃業務中沒有短期需求或被認為是過剩的設備的情況下進行的。此外,當租賃給客户的設備丟失或損壞時,客户將按基礎租賃協議中指定的金額收取此類設備的費用。
由於許多我們無法控制的因素,我們的運營結果可能會經歷活動水平的波動。這些因素包括預算或財務問題、獲得執照或許可的困難、安全問題、勞工或政治問題、惡劣天氣和全球流行病。見項目1A--“風險因素”。
業務展望
新冠肺炎疫情給全球經濟帶來了重大不確定性,可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。與大流行相關的中斷將持續的時間框架以及任何不利影響的規模都是不確定的。我們被要求分別在3月17日和4月7日暫時關閉在馬來西亞和新加坡的工廠。馬來西亞工廠於2020年4月21日重新開業,擁有約50%的正常員工,並於2020年5月4日恢復運營,員工人數為100%。在新加坡,我們能夠在停產期間繼續有限的運輸和接收業務,並能夠在2020年6月1日恢復製造業務。
我們的其他設施已經獲準運行,但由於某些員工遠程工作,效率降低。此外,新冠肺炎疫情造成的旅行限制影響了我們拜訪客户、進行產品展示和參觀我們各個運營地點的能力。這些幹擾已經對我們的業務產生了負面影響,我們預計它們將繼續產生負面影響;然而,這些幹擾的持續時間和規模尚不確定。管理層認為,負面影響將是暫時的,但不能保證這一點。
此外,由於新冠肺炎疫情的經濟影響以及沙特阿拉伯宣佈放棄產量限制,油價在2021財年第一季度大幅下跌。油價最近部分回升,但下跌可能對我們能源行業的客户產生不利影響,進而可能導致他們取消或推遲與我們的項目和訂單,並可能削弱他們向我們付款的能力。然而,到目前為止,我們還沒有重大訂單被取消,並繼續迴應所有細分市場客户的詢問,包括與能源相關的客户。我們的許多海運客户最近表示,積壓的訂單增加了,我們認為這是2021財年晚些時候及以後復甦的積極跡象。與能源行業相關的大經濟環境也可能影響我們從停產的土地地震租賃業務中實現價值的能力。
近幾個月來,我們繼續接受大量詢價和投標活動,併為包括美國海軍在內的各種客户進行了多次演示。然而,我們認為,由於全球經濟的不確定性,許多客户推遲了購買承諾。因此,我們沒有遇到我們通常預期的確定訂單數量。
從目前的詢價和投標活動來看。最近,我們收到了新的地震震源控制器的訂單,或者是我們之前銷售的系統的升級。我們的GunLink震源控制器具有某些我們認為是獨一無二的功能,而且這些功能對地震勘探船的操作員的要求越來越高。基於這一點,以及與現有和潛在客户的討論,我們相信未來幾個月對GunLink源代碼控制器的需求將會增加,儘管這一點無法保證。截至2020年10月31日,我們海洋技術產品部門的公司訂單積壓約為820萬美元,而截至2020年7月31日的積壓訂單約為760萬美元,截至2020年1月31日的積壓訂單約為890萬美元。我們預計,其中大量訂單將在2021財年內完成,因此預計2021財年第四季度持續運營的收入將超過今年第三季度。特定時間點的積壓程度不一定代表後續時期的結果,因為單個訂單的大小和交付期限可能會有很大差異。
展望未來,我們打算解決我們海洋技術產品部門的三個主要市場:
•海洋調查
•海洋探險
•海上防禦
這些市場的具體應用包括海底勘測、搜索和回收、礦產和地球物理勘探、地雷對抗措施和反潛戰。我們現有的技術和產品可以滿足所有這些市場的需求,例如-
•側掃聲納
•水深測量系統
•聲學陣列,如SeaLink
•海洋地震設備,如GunLink和BuyLink
我們看到了許多機會來增加我們的技術,並將現有的技術和產品應用於新的應用。
在2020財年,我們引入了新的聲納技術,我們稱之為“MA-X”。我們相信,這將是一項革命性的聲納技術,將極大地擴大我們可以利用的機會。我們已經收到並交付了與這項新技術相關的訂單,並繼續回覆與這項技術相關的訂單和諮詢,包括一些與軍事相關的應用。雖然MA-X技術到目前為止還沒有對我們的運營結果產生實質性的影響,但我們相信這項技術將為我們帶來重要的新機遇。此外,在2020財年,我們收到了一家無人水下機器人(UUV)製造商的訂單,要求將MA-X相關產品安裝在他們的一艘UUV上。這一請求涉及到美國海軍的一個潛在重大項目。雖然這一具體訂單可能不會對我們的運營結果產生實質性影響,但我們相信這一點,以及類似的機會可能會對我們的運營產生實質性影響。在本財年,我們還專門針對快速增長的自動駕駛汽車市場引入了基於MA-X的技術,並與一家主要的歐洲防務承包商簽訂了聯合提供合成孔徑聲納(“SAS”)的協議。我們相信,這些舉措中的每一項都可以極大地擴大我們的可服務市場。
我們還在採取一系列舉措,進一步擴大我們的產品供應。這些舉措包括內部開發的新技術、基於我們現有技術的新產品的推出、通過與其他公司的合作安排獲得的技術,以及所有這些技術的結合。我們不能保證這些措施中的任何一項最終都會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。我們正在尋求的某些商業機會是與軍方或其他政府組織合作的。這些項目的銷售週期可能相當長,可能會受到許多因素的影響,包括競爭程度和預算限制。因此,授予合同的時間往往很難預測。然而,一旦獲獎,這類項目可以延長數年。此外,我們正在尋求一些與海洋地震行業活動相關的機會。我們預計將為其提供設備(包括源控制器)的某些項目的進展沒有我們預期的那麼快,也沒有我們的客户指出的那麼快。根據我們客户提供的信息,我們相信這些項目仍然可行,並將繼續下去。不過,訂單和產品交付的時間仍不確定。
我們相信,海洋技術行業的某些發展會對我們的業務產生重大影響。 這些發展包括:
•越來越多的人使用無人駕駛或無人駕駛的海洋船隻,無論是水面航行器還是水下航行器,並且需要為這些應用設計的各種傳感器組件。
•對更高分辨率聲納圖像的需求,例如用於水雷對抗應用。
•對經濟的、商業開發的反潛戰和海上安全應用技術的需求,
為了應對這些和其他事態發展,我們已經啟動了某些戰略舉措,以利用我們所察覺到的機會。 這些措施包括:
•開發專門用於無人飛行器的側掃聲納系統,包括整合我們的MA-X技術。
•與歐洲一家主要防務承包商合作開發SAS聲納系統。
•將我們的SeaLink固體流光技術應用於被動聲納陣列,用於海上安全應用,如反潛戰。
為了應對新冠肺炎疫情的影響和當前的經濟環境,我們已經採取措施減少開支,包括解僱或暫時解僱某些員工和承包商,以及推遲其他支出。如果疫情和大宗商品價格低迷的影響持續下去,我們可能會採取進一步措施降低成本。我們認為,我們的大部分成本在本質上是可變的,比如原材料和與勞動力相關的成本。因此,我們相信我們可以降低這些成本,與我們業務的任何下降相稱。
在2021財年,該公司根據其工作支持計劃獲得了新加坡政府的撥款。就業支持計劃的主要目標是幫助企業在新冠肺炎疫情期間留住當地員工。與新加坡政府的撥款類似,我們在英國的業務也是政府支持的就業保留計劃的獲得者。就業支援計劃和保留工作計劃的收益分別約為372,000元和119,000元。是否繼續使用這些政府就業計劃,將視乎是否有足夠資源,以及我們是否有資格獲得援助而定。
過去三個會計年度,除上述情況外,我們的收入和經營業績沒有受到通貨膨脹或價格變化的實質性影響。
持續經營的結果
截至2020年10月31日的三個月的收入約為660萬美元,而截至2019年10月31日的三個月的收入約為810萬美元。截至2020年10月31日的9個月,收入約為1480萬美元,而截至2019年10月31日的9個月收入約為2100萬美元。我們認為,2021財年期間的減少在很大程度上是由於全球大流行對商業的限制。在截至2020年10月31日的三個月中,我們產生了約230萬美元的運營虧損,而截至2019年10月31日的三個月的運營虧損約為130萬美元。在截至2020年10月31日的9個月中,我們產生了約1080萬美元的運營虧損,而截至2019年10月31日的9個月的運營虧損約為520萬美元。在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間,營業虧損的增加主要是由於收入貢獻下降和研發成本增加,以及在這九個月期間,與我們Seamap報告部門相關的商譽減值。下面將對這些變化進行更詳細的解釋。
銷售收入和成本
我們海洋技術產品部門的收入和銷售成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月後結束 十月三十一號, | | 截至9個月 10月31日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) | | (千) |
收入: | | | | | | | | |
海圖 | | $ | 5,400 | | | $ | 5,801 | | | $ | 11,693 | | | $ | 15,198 | |
克萊因 | | 1,150 | | | 2,381 | | | 3,394 | | | 5,783 | |
思愛普 | | — | | | — | | | — | | | 101 | |
細分市場內銷售額 | | — | | | (39) | | | (242) | | | (43) | |
| | 6,550 | | | 8,143 | | | 14,845 | | | 21,039 | |
銷售成本: | | | | | | | | |
海圖 | | 3,179 | | | 3,291 | | | 7,354 | | | 8,148 | |
克萊因 | | 1,097 | | | 1,576 | | | 2,958 | | | 4,278 | |
思愛普 | | — | | | — | | | — | | | 95 | |
細分市場內銷售額 | | — | | | (39) | | | (242) | | | (43) | |
| | 4,276 | | | 4,828 | | | 10,070 | | | 12,478 | |
毛利 | | $ | 2,274 | | | $ | 3,315 | | | $ | 4,775 | | | $ | 8,561 | |
毛利率 | | 35 | % | | 41 | % | | 32 | % | | 41 | % |
Seamap很大一部分銷售額是由大量離散訂單組成的,具體時間由我們的客户決定。這一時間通常與港口是否有船隻可供使用,以便安裝我們的產品有關。因此,不同時期的銷售額可能會有很大差異,這並不一定意味着對這些產品的需求發生了根本性的變化。我們認為Seamap收入下降在很大程度上是由於新冠肺炎疫情造成的暫時延誤,包括我們的生產設施暫時關閉。如前所述,由於旅行限制,客户無法安排發貨和接收設備,2021財年第一季度推遲了大約180萬美元的特定訂單。該訂單已於2021財年第三季度發貨並獲得認可。銷售Seamap產品產生的毛利和毛利率在2021財年第三季度約為220萬美元和41%,在2020財年第三季度約為250萬美元和43%。期內毛利率下降的主要原因是製造活動減少,導致期內間接費用吸收減少。
2021會計年度第三季度銷售克萊恩公司產品的收入約為120萬美元,而上一財年同期約為240萬美元。我們認為,營收下降的部分原因是新冠肺炎疫情的影響。2021財年第三季度和2020財年第三季度的毛利潤分別約為5.3萬美元和80.5萬美元。2021財年第三季度毛利率下降的主要原因是該季度間接費用的吸收減少,以及產品測試和維持工程活動增加。
營業費用
截至2020年10月31日的三個月的一般和行政費用從截至2019年10月31日的三個月的約340萬美元降至約300萬美元。截至2020年10月31日的9個月的一般和行政費用減少了約160萬美元,降至890萬美元,而截至2019年10月31日的9個月的一般和行政費用為1050萬美元。一般和行政費用減少的主要原因是旅行和娛樂費用因應受限制而減少。
受全球流行病的影響,工資和租金成本下降,原因是幾個國際地點收到的政府補貼被抵消,以及2020財年實施的各種戰略重組活動的影響。
認識到在當前環境下控制成本的必要性,自2020年5月1日起,聯席首席執行官、財務執行副總裁兼首席財務官羅伯特·P·卡普斯(Robert P.Capps)和海洋系統公司聯席首席執行官兼執行副總裁蓋伊·馬爾登(Guy Malden)都同意暫時將基本工資削減20%。此外,我們的董事會同意暫時削減25%的現金薪酬。
2021財年第三季度和前九個月的研發成本分別增至約91.2萬美元和210萬美元,而截至2019年10月31日的三個月和九個月的研發成本分別約為62.9萬美元和140萬美元。這些費用的增加反映了上述戰略舉措的活動,包括在2021財年第三季度部署無源陣列測試系統。
折舊和攤銷費用包括設備、傢俱和固定裝置的折舊以及無形資產的攤銷。在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間,這些成本分別約為66.2萬美元和210萬美元,而截至2019年10月31日的三個月和九個月期間,這些成本分別約為60.4萬美元和180萬美元。2021財年前三個月和九個月期間較高的折舊和攤銷費用主要是由於與我們馬來西亞製造設施的啟動相關的資產增加,以及與最近的軟件升級相關的無形資產的攤銷。
由於宏觀經濟因素惡化和我們的股權證券市值在2020年1月31日之後下降,我們得出商譽受損的結論,並在2021財年第一季度記錄了約250萬美元的減值費用。商譽減值顯示,我們的其他無形和長期資產存在潛在減值。因此,我們對這些資產的未貼現未來現金流進行了分析,得出的結論是沒有減值。2020年4月30日之後,沒有實質性的額外減損指標。
所得税撥備
在截至2020年10月31日的三個月,我們報告的税收支出約為10.9萬美元,而在截至2019年10月31日的三個月,我們報告的税收優惠約為3.1萬美元。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月期間,我們報告的税收優惠分別約為79,000美元和75,000美元。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月期間,我們記錄的税費和收益低於將適用的法定税率應用於這些時期持續運營的税前虧損所獲得的費用或收益,這主要是由於賬面和應税收入(包括減值費用)之間的永久性差異的影響,並記錄了針對我們遞延税項資產增加的估值津貼。
停止經營的結果
我們設備租賃部門的收入和銷售成本包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 在截至10月31日的9個月裏, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | | |
設備租賃 | | 313 | | | 2,202 | | | 3,510 | | | 6,757 | |
租賃泳池設備銷售 | | — | | | 220 | | | 2,010 | | | 1,095 | |
其他設備銷售 | | — | | | 66 | | | 211 | | | 527 | |
| | 313 | | | 2,488 | | | 5,731 | | | 8,379 | |
銷售成本: | | | | | | | | |
直接成本--設備租賃 | | 263 | | | 568 | | | 1,870 | | | 2,221 | |
租賃池折舊 | | — | | | 1,091 | | | 1,698 | | | 3,503 | |
租賃泳池設備銷售成本 | | — | | | 16 | | | 684 | | | 109 | |
其他設備銷售成本 | | — | | | 77 | | | 137 | | | 433 | |
| | 263 | | | 1,752 | | | 4,389 | | | 6,266 | |
毛利(虧損) | | 50 | | | 736 | | | 1,342 | | | 2,113 | |
業務費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 1,146 | | | 1,305 | | | 4,322 | | | 4,195 | |
壞賬撥備 | | — | | | — | | | 470 | | | — | |
折舊攤銷 | | 43 | | | 41 | | | 128 | | | 136 | |
業務費用共計 | | 1,189 | | | 1,346 | | | 4,920 | | | 4,331 | |
營業虧損 | | (1,139) | | | (610) | | | (3,578) | | | (2,218) | |
其他收入(費用) | | (75) | | | (8) | | | — | | | (114) | |
處置損失(包括累計折算損失2745美元) | | — | | | — | | | (1,859) | | | — | |
所得税前虧損 | | (1,214) | | | (618) | | | (5,437) | | | (2,332) | |
所得税撥備 | | (6) | | | (91) | | | (706) | | | (238) | |
淨損失 | | (1,220) | | | (709) | | | (6,143) | | | (2,570) | |
在決定退出租賃業務並將該等業務列為非持續業務後,我們不再確認與我們的地震設備租賃池相關的折舊費用,而是按季度重新評估這些資產剩餘賬面價值的可回收性。同樣,我們不再確認出售單個租賃池資產的損益,而是將此類交易的任何收益視為租賃池賬面價值的減少。
與2020財年第三季度的250萬美元相比,2021財年第三季度來自非持續業務的收入下降了約87%,降至31.3萬美元,與2020財年前9個月相比,2021財年前9個月減少了約260萬美元,降幅為32%。收入減少的原因是設備租賃活動減少,我們認為這主要是由於全球大流行、決定退出租賃業務以及如上所述改變租賃池銷售的處理方式所致。
與設備租賃相關的直接成本從2019年同期報告的約56.8萬美元降至2021財年第三季度的約26.3萬美元。很大一部分直接成本通常是固定的,因此不會隨着租賃收入水平的變化而波動。然而,這些成本還包括根據收入分享安排向某些OEM支付的分租費,這些分租費確實會隨着租賃收入的水平而波動。在截至2020年10月31日的三個月期間,由於我們不再記錄停產業務的租賃池折舊,租賃池折舊比截至2021年10月31日的三個月減少了約110萬美元。
在截至2020年10月31日的三個月裏,與租賃業務相關的銷售、一般和行政成本與去年同期相比有所下降,原因是降低成本的努力和業務活動的減少。與去年同期相比,在截至2020年10月31日的9個月中,這些成本有所增加。9個月期間的增長主要是由於應計遣散費和與決定退出租賃業務有關的其他成本。
出售虧損約190萬美元反映租賃業務淨資產的未調整賬面價值超過計劃出售該業務的估計收益的數額。租賃業務的未經調整賬面價值包括約270萬美元的累計換算調整,該等累計換算調整在歷史上已記錄在累計其他全面虧損(權益的一部分)中。
我們在截至2020年10月31日的三個月和九個月的所得税撥備分別約為6000美元和70.6萬美元,前三個月和九個月的所得税前虧損分別約為120萬美元和540萬美元。我們的撥備與基於美國法定税率的預期撥備不同,這主要是由於外國預扣税的影響,以及因為我們在各自時期記錄了針對遞延税項資產增加的估值津貼。
流動性與資本資源
如上所述,新冠肺炎疫情和油價下跌給全球經濟帶來了重大不確定性,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生不利影響。與大流行相關的中斷將持續多長時間仍不確定,任何不利影響的程度也是不確定的。我們認為,任何負面影響都將是暫時的,但不能保證這一點。
該公司有虧損的歷史,在過去兩個會計年度的經營活動中每年都出現負現金,截至2020年10月31日的現金餘額低於2020年1月31日的現金餘額。在過去的三年中,本公司通過出售優先股產生了大量現金。ST自動取款機程序。第一ST自動取款機計劃已經完成,根據該計劃,不能再出售優先股。然而,該公司已經建立了2個釹自動取款機計劃,根據該計劃,我們最多可以出售500,000股優先股和500,000,000股普通股。
由於上述因素,公司是否有能力在未來12個月內履行其義務存在很大的疑問。然而,管理層認為可以採取補償因素和行動來解決這些不確定性,包括:
•除正常貿易義務外,公司沒有融資債務或其他未償債務。
•本公司沒有義務或協議包含“維護型”財務契約。
•截至2020年10月31日,該公司的營運資金約為2070萬美元,其中包括約270萬美元的現金,比2020年1月31日的約310萬美元現金有所減少。
•如果收入低於預期,該公司相信它有能力並有計劃按比例降低成本,以保持正現金流。已經實施了一些降低成本的措施,這些措施的效果預計將在未來一段時間內反映出來。
•該公司的大部分成本在性質上是可變的,例如原材料和與人員相關的成本。公司已經解僱或解僱了某些員工和承包商。
•儘管今年早些時候馬來西亞和新加坡的運營暫時停止,但其他地點的運營仍未中斷。其中某些業務被當局視為“基本業務”。然而,不能保證未來不會發生進一步的停牌。
•截至2020年10月31日,該公司積壓的訂單約為820萬美元。
•根據購買力平價計劃,該公司獲得了大約160萬美元的美國政府擔保貸款,並在幾個外國司法管轄區獲得了數額較小的政府贈款。購買力平價貸款是以兩年期本票的形式發放的。該公司已經提交了免除貸款的申請,管理層相信,根據購買力平價協議的條款,160萬美元的購買力平價貸款中的很大一部分將得到免除。
•管理層期望從出售租賃業務或相關標的資產中獲得現金,並在最近幾個時期做到了這一點。
•該公司已經宣佈並支付了截至2020年10月31日的季度優先股的季度股息,但未來可能會暫停此類季度股息。
•2020年7月,公司獲得股東批准,並從2020年8月起增加了可供發行的普通股和優先股的授權數量。在2021財年第三季度,我們啟動了2釹自動櫃員機計劃,規定出售最多500,000股優先股和5,000,000股普通股。在2021財年第三季度,我們通過出售普通股獲得約130萬美元的淨收益釹自動取款機程序。
•根據公開的交易和與潛在資金來源的初步討論,管理層認為,如果需要,還有其他債務和股權融資來源可用。
過去三個財年,我們的流動性和資本的主要來源是發行優先股和出售租賃池設備的收益。
我們的優先股已在2016年6月發行,作為對三菱重工和1ST自動取款機程序。優先股(I)允許按我們的選擇贖回(即使在控制權發生變化的情況下),(Ii)不授予股東對我們董事會的投票權,(Iii)只有在控制權發生變化時才向持有人提供轉換選擇權(轉換為普通股),轉換後的轉換將受到普通股發行最大數量的限制。(I)優先股允許按我們的選擇權贖回(即使在控制權發生變化的情況下),(Ii)不授予股東對我們董事會的投票權,以及(Iii)只有在控制權發生變化時才向持有人提供轉換選擇權(轉換為普通股)。截至2020年1月31日,我們已經發行了994,046股優先股。這994,046股股份佔1,940,046股可供出售的優先股的100%。ST自動取款機程序。根據我們修訂和重新發布的公司註冊證書,我們有2,000,000股優先股和40,000,000股普通股,我們相信這為後續發行普通股或優先股提供了能力。在截至2020年10月31日的三個月內,公司出售了676,283股普通股釹自動取款機計劃,為公司帶來約130萬美元的淨收益。
下表列出了我們合併現金流量表中有關現金流量的選定歷史信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 前九個月已經結束了。 10月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
經營活動中使用的現金淨額 | | $ | (4,803) | | | $ | (4,247) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 2,570 | | | (1,178) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 1,780 | | | 744 | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (117) | | | (69) | |
現金和現金等價物淨減少 | | $ | (570) | | | $ | (4,750) | |
截至2020年10月31日,我們的營運資本約為2070萬美元,包括現金和現金等價物以及限制性現金約270萬美元,而截至2020年1月31日,我們的營運資本約為3100萬美元,包括現金和現金等價物以及限制性現金約320萬美元。與2020年1月31日相比,我們的營運資本在2021財年前9個月有所下降,主要原因是現金和現金等價物減少,應收賬款減少,應付賬款增加。
經營活動現金流。2021財年前9個月,用於經營活動的淨現金約為480萬美元,而2020財年前9個月約為420萬美元。這兩個期間的減少主要是由於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債等營運資本項目的變化。
投資活動的現金流。與上一財年同期相比,2021財年前9個月投資活動提供的現金有所增加。增加的主要原因是出售租賃池設備和出售持有待售資產的收益。
2021財年前9個月,出售租賃池設備和待售資產的收益總額約為270萬美元,而2020財年前9個月約為140萬美元。由於決定退出租賃業務,我們目前正在尋求出售我們租賃池中的所有剩餘設備。然而,不能保證會出現租賃池設備的額外銷售。因此,出售租賃池設備產生的現金流是不可預測的。租賃池設備的任何額外銷售收益將用於我們的其他業務領域或用於一般企業用途。
融資活動的現金流。2021財年前9個月融資活動提供的淨現金包括大約160萬美元的購買力平價貸款收益,大約130萬美元的普通股銷售收益,被大約110萬美元的優先股股息支付所抵消,相比之下,大約220萬美元的優先股銷售收益,被上一年約140萬美元的優先股股息支付所抵消。我們相信很大一部分購買力平價貸款可以被免除,我們已經提交了免除貸款的申請。然而,不能保證將免除的貸款金額(如果有的話)。截至2020年10月31日,已發行的優先股有994,046股,佔可通過我們的第一臺自動取款機計劃出售的優先股的100%。基於截至2020年10月31日的已發行優先股,年度股息要求約為220萬美元。2020年8月,該公司完成了股東批准的特拉華州重新註冊,更名為Mind Technology,Inc.,並增加了普通股和優先股的授權發行數量。有關更多詳情,請參閲我們簡明綜合財務報表的附註16-“公司重組”。公司最多可發行4000萬股普通股和200萬股優先股。管理層認為,這提供了巨大的額外融資靈活性,包括後續發行普通股或優先股的能力。2020年9月,我們與代理商簽訂了第二份股權分配協議,其經濟條款與最初的協議基本相同。根據第二次股權分配協議,公司可以出售最多50萬股優先股和5000股優先股。, 通過第二個自動取款機程序購買1000股普通股。在截至2020年10月31日的三個月裏,該公司在第二次自動取款機計劃下出售了676283股普通股,為公司帶來了大約130萬美元的淨收益。在此期間向代理人支付的薪酬約為30500美元,董事會非執行主席沒有收到任何一筆。
我們目前沒有信用額度或其他銀行信貸安排。我們可能會不時與一家或多家商業銀行就建立一項或多項信貸安排進行磋商。不過,我們不能保證在有需要的情況下,在有需要的時候,在所需的程度上,以可接受的條件或完全沒有條件,設立任何這類設施。我們打算利用這些設施滿足短期營運資金需求,並支持信用證的要求。我們不時被要求提供與新設備銷售和交付相關的履約保證金。這些債券通常由保險公司、擔保公司或當地銀行提供。在某些情況下,債券發行方要求我們提供抵押品,以保證我們在債券下的義務。
截至2020年10月31日,我們在外國銀行的存款包括美元和外幣存款,約合190萬美元。我們認為,這些存款中的190萬美元可以全部分配到美國,而不會產生任何不利的税收後果。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險,這是由於市場價格和利率的不利變化而產生的潛在損失。我們從來沒有、也不打算出於對衝或投機的目的而進行衍生金融工具的交易。
外幣風險
我們在多個海外地區開展業務,這就帶來了外幣匯率變化帶來的風險。在可能的範圍內,我們嘗試以美元計價我們在國外的交易。對於那些交易不是以美元計價的情況,我們面臨匯率變化的風險,即非美元收入超過與這些交易相關的非美元支出。我們的非美元交易主要以英鎊、加元、新加坡元和歐盟歐元計價。作為這些交易的結果,我們通常持有以這些外幣計價的現金餘額。截至2020年10月31日,我們的合併現金和現金等價物包括大約相當於407,000美元的外幣金額。與上述每種貨幣相比,美元升值10%將導致這些存款的美元價值損失約4.1萬美元,而美元貶值10%將導致同等數額的收益。我們目前沒有持有或發行外匯合約或其他衍生工具來對衝這些風險敞口。
利率風險
截至2020年10月31日,我們的資產負債表上沒有計息銀行債務。
第四項。 管制和程序
對披露控制和程序的評價
根據《交易所法案》第13a-15(B)條的要求,我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下,在本表格10-Q所涵蓋的期限結束時評估了我們的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定,並在SEC規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們的首席執行官和
首席財務官得出結論,我們目前的披露控制和程序截至2020年10月31日沒有生效,原因是我們在截至2020年1月31日的財年的Form 10-K中披露的財務報告的內部控制存在重大缺陷。
補救
正如我們之前在截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分第9A項中所述,我們開始實施補救計劃,以解決我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。在適用的控制措施運行足夠長的一段時間以及管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,這些薄弱環節仍將得不到解決。我們預計,這一重大弱點的補救工作將在2021財年結束前完成。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年10月31日的季度內,我們的財務報告內部控制制度(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分
第一項。 法律程序
我們不時參與在日常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前不參與任何我們認為可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響或其他重大影響的法律程序,無論是單獨的還是集體的。
項目1A。 危險因素
我們截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告和截至2020年7月31日的三個月Form 10-Q季度報告中包含的風險因素並未發生重大變化,但如下所述除外。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
我們未能妥善開發和管理戰略舉措,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們已經發起,並可能在未來發起戰略舉措,以專注於並擴大我們的產品供應。我們發起的舉措包括(I)開發專門針對無人駕駛飛行器的側掃聲納系統,包括整合我們的MA-X技術;(Ii)與歐洲一家主要防務承包商合作開發SAS聲納系統;(Iii)將我們的SeaLink固態流光技術應用於被動聲納陣列,用於海上安全應用,例如反潛戰;以及(Iv)處置我們的租賃業務。我們不能保證我們會實現這些舉措的預期效益,也不能保證任何戰略性舉措最終都會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。對戰略計劃的追求帶來了許多風險,包括但不限於開發時間長、競爭加劇、管理層注意力從現有業務或其他優先事項上轉移、設備不可用、預算限制以及能否以優惠條件出售我們的租賃池設備(如果有的話),所有這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)不適用。
(b)不適用。
第三項。 高級證券違約
不適用。
第四項。 礦場安全資料披露
不適用。
第五項。 其他資料
不適用。
項目6. 陳列品
陳列品
標有十字符號(†)的展品用本表格10-Q歸檔(或在附件32.1的情況下提供)。標有星號(*)的展品是根據S-K條例第601(B)(10)(Iii)項提交的管理合同或補償計劃或安排。
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陳列品 數 | 文檔説明 | 報告或註冊聲明 | SEC文件或 註冊 數 | 陳列品 參考 |
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1.1 | 股權分配協議,日期為2020年9月25日,由Mind技術公司和Ldenburg Thalmann&Co.Inc.簽署,並在這兩家公司之間簽署。 | 合併內容參考Mind Technology,Inc.於2020年9月25日提交給證券交易委員會的Form 8-K。 | 001-13490 | 1.1 |
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2.1 | 截至2020年8月3日,Mitcham Industries,Inc.和Mind Technology,Inc.之間的合併協議和計劃。 | 本文引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告作為參考。 | 001-13490 | 2.1 |
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3.1 | 修改並重新簽署了英德科技公司的註冊證書。 | 本文引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告作為參考。 | 001-13490 | 3.3 |
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3.2 | 修訂和重新修訂了心靈科技公司的章程。 | 本文引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告作為參考。 | 001-13490 | 3.4 |
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3.3 | 指定、偏好和心智權利證書A系列累計優先股9.00% | 本文引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告作為參考。 | 001-13490 | 3.5 |
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3.4 | 名稱、偏好和精神權利證書修訂證書9.00%A系列累計優先股 | 合併內容參考Mind Technology,Inc.於2020年9月25日提交給證券交易委員會的Form 8-K。 | 001-13490 | 3.1 |
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3.5 | 德克薩斯州合併證書,自2020年8月3日起生效 | 本文引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告作為參考。 | 001-13490 | 3.1 |
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3.6 | 特拉華州合併證書,自2020年8月3日起生效 | 本文引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告作為參考。 | 001-13490 | 3.2 |
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4.1 | 高級義齒表格(包括高級註明表格) | 通過引用Mitcham Industries,Inc.於2011年3月18日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊聲明而合併。 | 333-172935 | 4.1 |
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4.2 | 附屬假牙格式(包括附屬票據格式) | 通過引用Mitcham Industries,Inc.於2011年3月18日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊聲明而合併。 | 333-172935 | 4.2 |
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10.1* | 蓋伊·M·馬爾登就業協議第1號修正案(日期為2020年6月19日)
| 引用Mitcham Industries,Inc.於2020年6月25日提交給證券交易委員會的Form 8-K表格作為參考。 | 001-13490 | 10.1 |
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31.1† | 根據經修正的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證聯席首席執行官蓋伊·馬爾登 | | | |
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31.2† | 根據經修正的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證聯席首席執行官兼首席財務官Robert P.Capps | | | |
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32.1† | 聯席首席執行官蓋伊·馬爾登和聯席首席執行官兼首席財務官羅伯特·P·卡普斯根據2002年《薩班斯·奧克斯利法案》第906節(《美國法典》第18編第1350節)頒發的證書 | | | |
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101.INS† | XBRL實例文檔 | | | |
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101.SCH† | XBRL分類擴展架構文檔 | | | |
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101.CAL† | Linkbase文檔的XBRL分類擴展計算 | | | |
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101.DEF† | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | |
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101.LAB† | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | |
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101.PRE† | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | | | | 意念科技公司(Mind Technology,Inc.) |
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日期:2020年12月4日 | | | | | | /s/羅伯特·P·卡普斯(Robert P.Capps) |
| | | | | | 羅伯特·P·卡普斯 |
| | | | | | 聯席首席執行官 |
| | | | | | 財務執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | | | (妥為授權的人員) |