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計劃會員US-GAAP：普通階級成員2020-10-310001618732NTNX：2016 計劃會員US-GAAP：普通階級成員2019-08-012019-08-010001618732NTNX：2016 計劃會員US-GAAP：普通階級成員2020-08-012020-08-010001618732NTNX：2016 計劃會員2020-10-310001618732NTNX：Marketstock Units會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2018-10-012018-10-310001618732NTNX：Marketstock Units會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2019-12-012019-12-310001618732NTNX：Marketstock Units會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2020-02-012020-02-290001618732NTNX：Marketstock Units會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2020-10-310001618732US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2020-07-310001618732US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2020-10-310001618732US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2019-12-130001618732US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2019-12-132019-12-130001618732US-GAAP：員工股票會員2019-12-130001618732US-GAAP：員工股票會員2019-12-132019-12-13ntnx: purchase_period0001618732US-GAAP：員工股票會員2020-08-012020-10-310001618732ntnx：員工股票購買計劃會員2020-10-310001618732ntnx：員工股票購買計劃會員2019-08-012019-10-310001618732ntnx：員工股票購買計劃會員2020-08-012020-10-310001618732NTNX：產品收入成本會員2019-08-012019-10-310001618732NTNX：產品收入成本會員2020-08-012020-10-310001618732NTNX：服務費用會員2019-08-012019-10-310001618732NTNX：服務費用會員2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：銷售和營銷費用會員2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：銷售和營銷費用會員2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：研發費用會員2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：研發費用會員2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：一般和管理費用會員2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：一般和管理費用會員2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：股票補償計劃成員2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：股票補償計劃成員2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：員工股權會員2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：員工股權會員2020-08-012020-10-310001618732NTNX：向商業組合成員提供大陸發行股票2019-08-012019-10-310001618732NTNX：向商業組合成員提供大陸發行股票2020-08-012020-10-310001618732NTNX：普通股認股權證成員2019-08-012019-10-310001618732NTNX：普通股認股權證成員2020-08-012020-10-310001618732國家：美國2019-08-012019-10-310001618732國家：美國2020-08-012020-10-310001618732SRT: 亞太地區會員2019-08-012019-10-310001618732SRT: 亞太地區會員2020-08-012020-10-310001618732美國公認會計準則：EME成員2019-08-012019-10-310001618732美國公認會計準則：EME成員2020-08-012020-10-310001618732NTNX：其他美國會員2019-08-012019-10-310001618732NTNX：其他美國會員2020-08-012020-10-310001618732國家：美國2020-07-310001618732國家：美國2020-10-31ntnx: segment

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
 
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2020年10月31日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會檔案編號： 001-37883
 
  
NUTANIX, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 

特拉華27-0989767
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）

1740 科技驅動器，150 套件
聖何塞，加州95110
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

(408)216-8360
（註冊人的電話號碼，包括區號）

 
 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.000025美元NTNX納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記註明註冊人是否在過去 12 個月（或要求註冊人提交此類文件的較短期限）內以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的每份交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器☐規模較小的申報公司
☐

新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至 2020 年 11 月 30 日，註冊人已經 190,084,861A類普通股，每股面值0.000025美元，以及 11,462,502已發行B類普通股，每股面值0.000025美元。
1

目錄
頁面
第一部分
財務信息
第 1 項
財務報表（未經審計）
6
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
34
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
53
第 4 項
控制和程序
53
第二部分。
其他信息
第 1 項
法律訴訟
54
第 1A 項
風險因素
54
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
54
第 3 項
優先證券違約
54
第 4 項
礦山安全披露
54
第 5 項
其他信息
54
第 6 項
展品
54
展覽索引
55
簽名
56

2

關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。除了歷史事實陳述外，本10-Q表季度報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可以”、“預期”、“計劃”、“可以”、“預期” 或類似實質內容或其負面的詞語或表達方式旨在識別未來事件或結果的不確定性。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：
•我們未來的賬單、收入、收入成本和運營費用，以及產品收入成本、組件成本、產品毛利率和支持、應享待遇和其他服務收入的變化，以及研發、銷售和營銷以及一般和管理費用的變化；
•我們的商業計劃、戰略、計劃和目標，以及我們成功及時地執行此類計劃、戰略、計劃和目標的能力，以及此類計劃、計劃和目標對我們的業務、運營和財務業績的影響；
•我們改變業務模式的計劃和時機，包括我們向基於訂閲的商業模式的持續過渡，我們成功及時地管理、完成或實現此類過渡的好處的能力，以及此類過渡對我們的業務、運營和財務業績的短期和長期影響；
•COVID-19 疫情的時機和對全球市場環境和 IT 行業以及我們的業務、運營和財務業績的潛在影響，包括我們在應對 COVID-19 疫情方面已經或預計做出的改變、我們在疫情期間管理業務的能力，以及我們在疫情之後的預期地位；
•我們的平臺、解決方案、產品、服務和技術的優勢和能力，包括我們的解決方案與第三方平臺以及第三方平臺上的互操作性和可用性；
•我們對新解決方案、產品、服務、產品功能和技術的計劃和期望，包括那些仍在開發或正在開發中的解決方案、產品、服務、產品功能和技術；
•我們的增長戰略、我們有效實現和管理增長的能力，以及為發展業務而進行的任何投資的金額、時機和影響，包括任何增加或減少對我們的全球工程、研發、銷售和/或營銷團隊投資的計劃；
•對我們的上市成本結構，尤其是我們的銷售薪酬結構進行任何調整的影響；
•我們決定使用新的或不同的指標，或者調整我們使用的指標來補充我們的財務報告所產生的影響；
•我們的首席執行官繼任計劃的時機、成功與影響；
•我們業務和運營市場的預期趨勢、增長率和挑戰，包括銷售團隊的細分和生產力；
•市場對新技術和最近推出的解決方案的接受程度；
•我們增加解決方案銷售的能力，特別是向大型企業客户銷售的能力；
•我們吸引新的終端客户以及留住和增加現有終端客户的銷售額的能力；
•我們維持和加強與渠道合作伙伴和原始設備製造商關係的能力，以及此類關係的任何變化對我們的業務、運營和財務業績的影響；
•季節性趨勢對我們經營業績的影響；
•我們對與第三方關係的期望，包括我們壓縮和穩定銷售週期的能力；
•我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力；
3

•我們對網絡攻擊和其他實際或感知的安全漏洞的風險和防範能力；
•我們繼續向國際擴張的能力；
•市場競爭加劇的影響以及我們有效競爭的能力；
•預期的資本支出；
•未來對互補公司、產品、服務或技術的收購或投資，以及成功整合已完成收購的能力；
•我們能夠遵守目前適用於或適用於我們在美國和國際業務的法律和法規，包括全球税法的最新變化；
•宏觀經濟和行業趨勢、預測增長或趨勢分析；
•可能超出我們控制範圍的事件的影響，例如政治和社會動盪、恐怖襲擊、敵對行動、惡意人類行為、氣候變化、自然災害（包括極端天氣）、流行病或其他重大公共衞生問題以及其他類似事件；
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；以及
•現金餘額是否足以滿足至少未來12個月的現金需求。
根據我們目前掌握的信息，這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下描述的風險、不確定性和假設。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，新的風險不時出現。我們不可能預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q表季度報告中討論的前瞻性事件和趨勢可能不會發生，實際業績可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利差異。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、業績或事件和情況將實現或將會發生。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅與截至聲明發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新、修改或以其他方式修改或公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映新信息或意外事件或後續事件的發生，也明確表示不承擔任何義務。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
4

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）


頁面
截至2020年7月31日和2020年10月31日的簡明合併資產負債表
7
截至2019年10月31日和2020年10月31日止三個月的簡明合併經營報表
8
截至2019年10月31日和2020年10月31日止三個月的綜合虧損簡明合併報表
9
截至2019年10月31日和2020年10月31日止三個月的股東權益（赤字）簡明合併報表
10
截至2019年10月31日和2020年10月31日止三個月的簡明合併現金流量表
11
簡明合併財務報表附註
12
注1：概述和演示基礎
12
附註2：收入、遞延收入和遞延佣金
14
注3：公允價值測量
16
附註4：資產負債表組成部分
18
注5：可轉換優先票據
21
注6：租賃
26
附註7：承付款和意外開支
27
附註8：股東權益
28
附註9：股權激勵計劃
29
附註10：所得税
31
附註11：每股淨虧損
32
注 12：細分信息
33



目錄
NUTANIX, INC.
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千計，每股數據除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$318,737 $504,482 
短期投資401,041 813,603 
減去美元備抵後的應收賬款804和 $896，分別地
242,516 183,270 
延期佣金——當前68,694 76,047 
預付費用和其他流動資產63,032 56,719 
流動資產總額1,094,020 1,634,121 
財產和設備，淨額143,172 133,156 
經營租賃使用權資產127,326 126,542 
延期佣金-非當前146,834 167,711 
無形資產，淨額 49,392 45,047 
善意185,260 185,260 
其他資產——非流動資產22,543 24,035 
總資產$1,768,547 $2,315,872 
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款$54,029 $48,272 
應計薪酬和福利109,109 115,725 
應計費用和其他流動負債25,924 24,563 
遞延收入-當前534,572 549,938 
經營租賃負債——當前36,569 41,080 
流動負債總額760,203 779,578 
遞延收入-非流動收入648,869 656,545 
經營租賃負債——非流動負債116,794 113,491 
可轉換優先票據，淨額490,222 994,637 
衍生責任— 295,650 
其他負債——非流動負債27,436 33,326 
負債總額2,043,524 2,873,227 
承付款和或有開支（注7）
股東赤字：
優先股，面值為美元0.000025每股— 200,000截至二零二零年七月三十一日和二零二零年十月三十一日已獲授權的股份； 不截至二零二零年七月三十一日和二零二零年十月三十一日已發行和流通的股票
— — 
普通股，面值為美元0.000025每股—1,200,000 (1,000,000A 級， 200,000截至2020年7月31日和2020年10月31日已授權的B) 類股票； 201,949 (186,846A 級和 15,103B 級) 和 201,346 (189,883A 級和 11,463截至二零二零年七月三十一日和二零二零年十月三十一日已發行和流通的B 類) 股票
5 5 
額外的實收資本2,245,180 2,299,903 
累計其他綜合收益2,030 880 
累計赤字(2,522,192)(2,858,143)
股東赤字總額(274,977)(557,355)
負債總額和股東赤字$1,768,547 $2,315,872 
見簡明合併財務報表的附註。
6

目錄

NUTANIX, INC.
簡明合併運營報表
（未經審計）
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計，每股數據除外）
收入：
產品$192,444 $155,752 
支持、應享待遇和其他服務122,324 157,002 
總收入314,768 312,754 
收入成本：
產品21,233 12,814 
支持、應享待遇和其他服務50,968 55,145 
總收入成本72,201 67,959 
毛利242,567 244,795 
運營費用：
銷售和營銷291,838 257,290 
研究和開發138,206 135,804 
一般和行政32,860 33,774 
運營費用總額462,904 426,868 
運營損失(220,337)(182,073)
其他費用，淨額(5,040)(78,732)
所得税準備金前的虧損(225,377)(260,805)
所得税準備金3,923 4,243 
淨虧損$(229,300)$(265,048)
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損
$(1.21)$(1.31)
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股份（基本股和攤薄後股份）
189,671 203,095 


見簡明合併財務報表的附註。
7

目錄

NUTANIX, INC.
綜合虧損的簡明合併報表
（未經審計）
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
淨虧損$(229,300)$(265,048)
扣除税款的其他綜合虧損：
可供出售證券未實現收益（虧損）的變化，扣除税款565 (1,150)
綜合損失$(228,735)$(266,198)



見簡明合併財務報表的附註。
8

目錄
NUTANIX, INC.
股東權益（赤字）的簡明合併報表
（未經審計）

截至 2019 年 10 月 31 日的三個月
 普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入		累積的
赤字		總計
股東
公平
 股份金額
（以千計）
餘額 ——2019 年 7 月 31 日188,595 $5 $1,835,528 $669 $(1,649,309)$186,893 
通過員工股權激勵計劃發行普通股2,620 — 2,608 — — 2,608 
通過購買ESPP發行普通股959 — 21,337 — — 21,337 
基於股票的薪酬— — 81,426 — — 81,426 
其他綜合收入— — — 565 — 565 
淨虧損— — — — (229,300)(229,300)
餘額 ——2019 年 10 月 31 日192,174 $5 $1,940,899 $1,234 $(1,878,609)$63,529 

截至 2020 年 10 月 31 日的三個月
 普通股額外
付費
資本		累積的
其他
綜合收入		累積的
赤字		總計
股東赤字
 股份金額
（以千計）
餘額 ——2020 年 7 月 31 日201,949 $5 $2,245,180 $2,030 $(2,522,192)$(274,977)
通過員工股權激勵計劃發行普通股3,117 — 1,631 — — 1,631 
通過購買ESPP發行普通股1,456 — 18,070 — — 18,070 
普通股的回購和退休(5,176)— (54,176)— (70,903)(125,079)
基於股票的薪酬— — 89,198 — — 89,198 
其他綜合損失— — — (1,150)— (1,150)
淨虧損— — — — (265,048)(265,048)
餘額 ——2020 年 10 月 31 日201,346 $5 $2,299,903 $880 $(2,858,143)$(557,355)

見簡明合併財務報表的附註。
9
目錄

NUTANIX, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(229,300)$(265,048)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷22,462 23,499 
基於股票的薪酬81,426 89,198 
衍生負債公允價值的變化— 64,740 
債務折扣和發行成本的攤銷7,635 11,708 
運營租賃成本，扣除增量6,671 8,347 
租賃相關資產減值— 2,822 
非現金利息支出— 1,952 
其他103 1,671 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額30,592 60,094 
遞延佣金(18,313)(28,230)
預付費用和其他資產16,150 6,222 
應付賬款5,208 (4,075)
應計薪酬和福利(4,786)10,041 
應計費用和其他負債(5,772)(1,238)
運營租賃，淨額(3,469)(7,970)
遞延收入65,230 22,194 
用於經營活動的淨現金(26,163)(4,073)
來自投資活動的現金流：
投資的到期日171,441 97,578 
購買投資(321,474)(513,998)
投資的銷售7,870 — 
購買財產和設備(18,203)(12,252)
用於投資活動的淨現金(160,366)(428,672)
來自融資活動的現金流：
通過員工股權激勵計劃出售股票的收益23,973 19,600 
發行可轉換票據的收益，扣除發行成本— 723,757 
回購普通股— (125,079)
融資活動提供的淨現金23,973 618,278 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）$(162,556)$185,533 
現金、現金等價物和限制性現金——期初399,520 321,991 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$236,964 $507,524 
限制性現金 (1)
3,144 3,042 
現金和現金等價物——期末$233,820 $504,482 
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金$7,779 $5,050 
非現金投資和融資信息的補充披露：
購買列入應付賬款和應計負債的財產和設備$12,200 $2,948 
(1)包含在其他資產中——在簡明的合併資產負債表中非流動資產。
參見簡明合併財務報表的附註。
10
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

注意事項 1。 概述和演示基礎
業務的組織和描述
Nutanix, Inc. 於 2009 年 9 月在特拉華州註冊成立。Nutanix, Inc. 總部位於加利福尼亞州聖何塞，連同其全資子公司（統稱 “我們”、“我們的” 或 “Nutanix”）在北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲開展業務。
我們提供領先的企業雲平臺，我們稱之為 Nutanix 混合雲平臺，該平臺由軟件解決方案和雲服務組成，為客户的混合雲和多雲戰略提供支持。我們的解決方案跨私有云、混合雲和多雲環境運行，允許組織在不同的雲環境之間無縫 “轉移和轉移” 其工作負載，包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎架構 (“VDI”) 服務、雲原生工作負載和分析應用程序。我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴銷售，包括分銷商、經銷商和原始設備製造商（“OEM”）（統稱為 “合作伙伴”），並直接交付給我們的最終客户。
合併原則和重要會計政策
隨附的簡明合併財務報表，包括Nutanix, Inc.及其全資子公司的賬目，是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計準則”）編制的，並且在所有重大方面都與我們在2020年9月23日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告中包含的報表一致。在合併中，所有公司間賬户和交易均已刪除。簡明的合併財務報表未經審計，但包括公允列報季度業績所必需的所有正常重複性調整。截至2020年7月31日的合併資產負債表來自經審計的財務報表，但是，它不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些簡明的合併財務報表應與2020年9月23日向美國證券交易委員會提交的截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的估計和假設。此類管理估計和假設包括但不限於產品和相關支持銷售價格的最佳估計；無形資產、財產和設備的使用壽命和可收回性；信用損失備抵額；股票獎勵公允價值的確定；所得税的會計，包括遞延所得税資產的估值補貼和不確定税收狀況；擔保責任；對原始設備製造商的購買承諾負債；銷售佣金支出和遞延佣金的受益期；一項安排是租賃還是包含租賃；用於衡量經營使用權資產和租賃負債現值的增量借款利率；用於確定與2026年到期的可轉換優先票據轉換特徵相關的或有負債的公允價值的投入；以及意外開支和訴訟。管理層利用歷史經驗和其他因素持續評估這些估計和假設，並在事實和情況需要時進行調整。由於無法精確確定未來事件及其影響，因此實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。
為了應對持續且迅速演變的 COVID-19 疫情，我們考慮了估計的經濟影響對我們關鍵而重要的會計估算的影響，包括對客户合同可收回性的評估、應收賬款的估值、對原始設備製造商的購買承諾準備金以及長期資產、使用權資產和遞延佣金的減值。

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NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
風險集中
收入和應收賬款的集中情況—我們主要通過合作伙伴銷售產品，偶爾也直接向最終客户銷售產品。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月中，沒有一個最終客户佔總收入或應收賬款的10％以上。
對於每個重要合作伙伴，收入佔總收入的百分比和應收賬款佔應收賬款總額的百分比，淨額如下：
收入應收賬款
截至
三個月已結束
10月31日，
合作伙伴201920207月31日
2020		10月31日，
2020
合作伙伴 A
27 %29 %33 %31 %
合作伙伴 B
12 %15 %16 %14 %
合作伙伴 C
12 %13 %
(1)
11 %

(1)小於 10%
重要會計政策摘要
除了下文所述的與2026年到期的可轉換票據相關的衍生品負債的會計外，我們在2020年9月23日向美國證券交易委員會提交的截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告中描述的對我們的簡明合併財務報表沒有產生重大影響的重大會計政策沒有變化。
衍生責任
我們評估可轉換票據或其他合約，以確定這些合約或這些合約的嵌入部分是否符合根據會計準則編纂法（“ASC”）815-40、衍生工具和套期保值：實體自有權益合約的相關章節單獨核算的衍生品。該會計指導的結果可能導致金融工具的公允價值被歸類為衍生工具，在每個資產負債表日期按公允市場價值入賬並記作負債。如果將公允價值記為負債，則公允價值的變化將作為其他收入或其他支出記錄在簡明的合併經營報表中。在轉換或行使衍生工具時，該工具在轉換日按公允價值計值，然後將該公允價值重新歸類為權益。
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），《金融工具-信貸損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》，要求衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產（包括貿易應收賬款）的預期信用損失。亞利桑那州立大學2016-13年度用預期虧損模型取代了現有的損失減值模型，該模型要求使用前瞻性信息來計算信用損失估計。它還取消了非臨時減值的概念，要求通過信用損失備抵而不是減少證券攤銷成本基礎來記錄與可供出售債務證券相關的信貸損失。我們採用了這一新準則，自2020年8月1日起生效，該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2018年8月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-13年度《公允價值計量（主題820）：披露框架——公允價值計量披露要求的變更》，作為財務會計準則委員會披露框架項目的一部分，該文件取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。我們採用了這一新標準，自2020年8月1日起生效，該標準的採用並未對我們的季度或年度披露產生重大影響。
12
目錄
NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
最近發佈但尚未通過的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06，《實體自有權益中可轉換工具和合約的會計處理》。根據亞利桑那州立大學2020-06年，嵌入式轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的主持合約分開，這些工具不需要根據主題815（衍生品和套期保值）記作衍生品，或者不會導致大量溢價計為實收資本。因此，只要沒有其他特徵需要分叉和認列為衍生品，可轉換債務工具將記作按其攤餘成本計量的單一負債，可轉換優先股將作為按其歷史成本衡量的單一股票工具記賬。通過取消這些分離模型，可轉換債務工具的利率通常將更接近票面利率。亞利桑那州立大學2020-06還規定了有關可轉換工具和相關公允價值的某些披露。亞利桑那州立大學2020-06將於2023財年的第一季度對我們生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。財務會計準則委員會規定，實體應在年度財政年度開始時採用該指導方針。因此，我們可以從2022財年的第一季度開始提前採用該標準。我們目前正在評估採用該指導方針對我們的簡明合併財務報表的潛在影響。
注意事項 2。收入、遞延收入和遞延佣金
Reven 的分解使用和收入確認
我們的收入主要來自銷售我們的企業雲平臺，該平臺可以預先安裝在配置為訂購的設備上，也可以單獨交付，以便在各種經過認證的硬件平臺上使用。當軟件許可證不能移植到其他設備上時，其期限通常等於關聯設備的使用壽命，而基於訂閲期限的許可證的期限通常為 一到 五年。按單配置的設備，包括我們的 Nutanix 品牌的 NX 硬件系列，通常通過合作伙伴銷售，可以從我們的 OEM 那裏購買，在某些情況下也可以直接從 Nutanix 購買。購買我們的企業雲平臺時，通常會獲得一年或多年的支持和權利，其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。很大一部分銷售是通過渠道合作伙伴和 OEM 關係實現的。
下表描述了按收入類型分列的收入情況，這與我們評估財務業績的方式一致：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
訂閲$217,896 $278,165 
非便攜式軟件 77,571 20,043 
硬件9,724 729 
專業服務9,577 13,817 
總收入$314,768 $312,754 
訂閲收入 —訂閲收入包括任何有明確期限的履約義務，這些義務來自軟件授權和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件即服務（“SaaS”）產品的銷售。
•Ratable — 我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持訂閲以及SaaS產品的收入，其中絕大多數與軟件授權和支持訂閲有關。這些產品約為 $114.9百萬和美元147.8截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月，我們的訂閲收入分別為百萬美元。
•預付 — 我們的訂閲軟件許可證的收入通常在控制權移交給客户時預先確認，這種情況發生在我們向客户提供軟件時。這些訂閲軟件許可證約為 $103.0百萬和美元130.4截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月，我們的訂閲收入分別為百萬美元。
13
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NUTANIX, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
非便攜式軟件收入 — 非便攜式軟件收入包括我們或我們的 OEM 合作伙伴通過按訂單配置的設備交付的企業雲平臺的銷售額。與這些銷售相關的軟件許可證通常是不可移植的，其期限等於交付軟件的設備的使用壽命。我們的非便攜式軟件產品的收入通常在控制權移交給客户時確認。
硬件收入 — 在我們交付硬件設備的交易中，我們認為自己是交易的主體，我們按銷售商品的總收入和成本進行記錄。我們認為分配給硬件收入的金額等於採購硬件的成本。硬件收入通常在控制權移交給客户時確認。
專業服務收入 — 我們還通過我們的產品銷售專業服務。我們在提供專業服務時確認與專業服務相關的收入。
具有多項履約義務的合同 — 我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同，如果個人履約義務不同，我們會單獨核算。交易價格按相對獨立的銷售價格（“SSP”）分配給單獨的履約義務。對於我們通常單獨出售的可交付成果，例如核心產品的軟件授權和支持訂閲，我們會通過評估過去 12 個月的獨立銷售來確定 SSP。對於那些不定期銷售的產品，我們會根據我們的整體定價趨勢和目標來確定SSP，同時考慮市場狀況和其他因素，包括我們的合同價值、銷售的產品和地理位置。
合約餘額 — 收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。應收賬款按發票金額入賬，扣除信貸損失備抵額。應收款在我們交付貨物或提供服務的期限內，或者當我們的對價權是無條件時確認的。如果收入確認發生在開票之前，則會創建未開票的應收款，該應收賬款代表合同資產。未開票的應收賬款，包括應收賬款，在簡明的合併資產負債表上淨額，在所列任何期間都不是重要的。
發票金額的付款期限通常為 30-45 天。我們通過考慮過去的收款經驗、客户的信用質量、應收賬款餘額的賬齡、當前和未來的經濟狀況以及可能影響報告金額可收賬款的預測來評估應收賬款的信用損失。截至2020年7月31日和2020年10月31日，扣除信用損失備抵後的應收賬款餘額列在隨附的簡明合併資產負債表中。
獲得和履行合同的費用—— 我們在簽訂客户合同時將支付給銷售人員的佣金和相關的工資税資本化。這些成本作為遞延佣金記錄在簡明的合併資產負債表中，無論是流動的還是非流動的。如果佣金是遞增的，並且如果不執行客户合同，就不會產生這些費用，我們會根據我們的銷售薪酬計劃來決定是否應該延期支付。初次獲得合同時支付的佣金在估計的受益期內確認，如果續訂時預期支付的佣金與初始合同的佣金不相稱，則該期限可能超過初始合同的期限。因此，遞延成本是系統地確認的，這符合在整個福利期內分配給每項履約義務的收入確認模式，並在簡明的合併運營報表中計入銷售和營銷費用。我們通過評估客户合同的預期續約、與客户的關係持續時間、客户留存數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定預計的受益期。定期審查遞延成本是否存在減值。自 2020 年 8 月 1 日起，我們更改了銷售薪酬計劃，使續訂軟件許可證時支付的佣金與初始合同中支付的佣金不相稱。因此，在整個受益期內，訂閲軟件許可證的初始銷售所支付的佣金現在按與每項履約義務（包括我們在續訂時預期的履約義務）的收入確認方式進行確認，而不僅僅是初始合同的期限，從而減少了在初始合同期內確認的費用。
由政府機構評估的針對我們與客户之間的特定收入交易以及與之同時徵收的税款在我們簡明的合併運營報表中按淨額列報。
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
遞延收入 —遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為收入的金額，主要涉及軟件權利和支持訂閲以及專業服務。遞延收入的當期部分是預計將在簡明的合併資產負債表日期後一年內確認為收入的金額。
在本報告所述期間，遞延收入（合同負債）和遞延佣金（合同資產）餘額的重大變化如下：
遞延收入遞延佣金
（以千計）
截至2020年7月31日的餘額$1,183,441 $215,528 
增補180,044 67,630 
確認的收入/佣金(157,002)(39,400)
截至2020年10月31日的餘額$1,206,483 $243,758 
在截至2019年10月31日的三個月中，我們確認的收入約為美元109.0百萬美元與截至2019年7月31日的遞延金額有關。在截至2020年10月31日的三個月中，我們確認的收入約為美元142.7百萬美元與截至2020年7月31日的遞延金額有關。
我們大部分已簽訂合同但未開具發票的履約義務均受取消條款的約束。分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的合同收入（“合同未確認”），其中包括遞延收入和不可撤銷的金額，這些金額將在未來各期開具發票並確認為收入，不包括受取消條款約束的履約債務。合同未確認的收入約為 $1,247.2截至2020年10月31日，百萬美元，我們預計將確認其中大約 46未來 12 個月的百分比，以及之後的剩餘部分。
注意事項 3。 公允價值測量
我們定期計量的金融資產和負債的公允價值如下：
截至2020年7月31日
I 級
二級
三級
總計 
（以千計）
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$142,936 $— $— $142,936 
商業票據— 8,999 — 8,999 
短期投資：
公司債券— 345,265 — 345,265 
商業票據— 29,702 — 29,702 
美國政府證券— 26,074 — 26,074 
按公允價值計量的總額$142,936 $410,040 $— $552,976 
現金166,802 
現金、現金等價物和短期投資總額$719,778 

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（未經審計）
截至 2020 年 10 月 31 日
I 級二級三級總計
（以千計）
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$260,398 $— $— $260,398 
商業票據— 42,494 — 42,494 
短期投資：
公司債券— 532,904 — 532,904 
商業票據— 151,267 — 151,267 
美國政府證券— 129,432 — 129,432 
按公允價值計量的總額$260,398 $856,097 $— $1,116,495 
現金201,590 
現金、現金等價物和短期投資總額$1,318,085 
未經常按公允價值記錄的金融工具
我們按公允價值報告我們的金融工具，但2023年1月到期的0％可轉換優先票據（“2023年票據”）和2026年到期的2.5％可轉換優先票據（“2026年票據”）（統稱 “票據”）除外。為披露目的，未定期按公允價值入賬的金融工具，按季度按公允價值計量。 未按公允價值記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
截至2020年7月31日截至 2020 年 10 月 31 日
賬面價值估計公允價值賬面價值估計公允價值
（以千計）
2023 注意事項$490,222 $529,385 $498,378 $558,894 
2026 年注意事項— — 496,259 840,900 
總計
$490,222 $529,385 $994,637 $1,399,794 
截至2020年7月31日和2020年10月31日，2023年票據的賬面價值扣除未攤銷的債務折扣美元80.3百萬和美元72.6分別為百萬美元，未攤銷的債務發行成本為美元4.5百萬和美元4.0分別是百萬。
截至2020年10月31日，2026年票據的賬面價值已扣除未攤銷的債務折扣美元227.7百萬美元，未攤銷的債務發行成本為美元26.0百萬。
2023年票據的估計公允價值總額是根據截至該期間最後交易日的2023年票據每100美元的收盤價確定的。由於交易活動有限，我們認為2023年票據的公允價值為二級估值。
2026年票據的估計公允價值總額基於二項式模型。我們認為2026年票據的公允價值為三級估值，因為2026年票據尚未公開交易。使用的三級投入與用於確定相關衍生品負債估計公允價值的投入相同，詳見下文。
16
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
衍生責任
2026年票據的轉換功能代表一種嵌入式衍生品。2026年票據不被視為常規債務，我們確定嵌入式轉換功能必須與東道國債務分開，記作衍生負債，因為根據相關財務業績指標的實現水平，2026年票據可以轉換為可變數量的股票，直到2021年9月轉換價格固定為止。因此，衍生工具的初始公允價值作為負債記錄在簡明的合併資產負債表中，相應的金額在發行時記錄為2026年票據的折扣。衍生品負債被視為三級估值，在每個報告期末按其估計公允價值入賬，公允價值的變化在其他支出中確認，淨額記入簡明的合併運營報表中。
下表顯示了截至2026年票據發行之日衍生品負債的估計公允價值以及從發行到2020年10月31日的公允價值變化：
截至 2020 年 10 月 31 日的三個月
（以千計）
2026年票據發行時的衍生負債$230,910 
公允價值的變化64,740 
衍生負債，期末$295,650 
我們使用二項式模型估算了衍生品負債的公允價值，估值輸入如下：
 截至
 2020年9月24日2020年10月31日
轉換比率 (1)
轉換價格為26.63美元，每1,000美元的兑換率為37.552美元轉換價格為26.63美元，每1,000美元的兑換率為37.552美元
無風險利率0.4%0.5%
折扣率 (2)
9.00%8.25%
波動性42.7%42.7%
股票價格$21.26$24.34
(1)轉換率是根據相關財務業績指標的最新預測估算的。
(2)貼現率是根據2023年票據的隱含利率以及信用分析估算的。
注意事項 4。 資產負債表組成部分
短期投資
我們短期投資的攤銷成本接近其公允價值。與我們的短期投資相關的未實現虧損通常是由利率波動造成的，而不是信貸質量造成的。但是，我們會審查處於未實現虧損狀況的個別證券，以評估它們是否經歷或預計會遭受信用損失，從而導致公允價值下跌。截至2020年7月31日和2020年10月31日，我們的短期投資的未實現損益並不重要，也不是信貸質量下降的結果。因此，截至2020年7月31日和2020年10月31日，我們沒有記錄這些投資的任何信用損失。
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
下表彙總了我們按合同到期日計算的有價債務證券投資的估計公允價值：
截至
2020年10月31日
（以千計）
一年內到期
$631,457 
一到兩年後到期
182,146 
總計
$813,603 
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
 截至
 7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千計）
預付的運營費用$31,690 $32,682 
應收增值税8,381 8,497 
租户改善補貼應收賬款8,557 — 
其他流動資產14,404 15,540 
預付費用和其他流動資產總額$63,032 $56,719 
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下內容：
估計的
有用生活		截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以月為單位）（以千計）
計算機、生產、工程和其他設備36$245,245 $253,389 
演示單位1266,569 66,750 
租賃權改進
(1)
65,557 62,142 
傢俱和固定裝置6017,026 16,050 
財產和設備總額，毛額394,397 398,331 
減去：累計折舊 (2)
(251,225)(265,175)
財產和設備總額，淨額$143,172 $133,156 
(1)租賃權益的改善在改進的估計使用壽命或剩餘的租賃期限中較短的時間內攤銷。
(2)包括一美元1.2與截至2020年1月31日的財季某些租賃權益改善的減值相關的百萬美元和一美元0.9百萬美元註銷與截至2020年10月31日的財季某些租賃權益改善的減值有關。有關這些租賃相關減值的更多信息，請參閲附註6。
與我們的財產和設備相關的折舊費用為美元18.1百萬和美元19.2三人一百萬 分別截至2019年10月31日和2020年10月31日的月份。
商譽和無形資產，淨額

在截至2020年10月31日的三個月中，商譽的賬面價值沒有變化。
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
無形資產，淨資產包括以下內容：
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千計）
開發的技術
$79,300 $79,300 
客户關係
8,860 8,860 
商標名稱
4,170 4,170 
無形資產總額，總額
92,330 92,330 
減去：
已開發技術的累計攤銷
(35,987)(39,681)
客户關係的累計攤銷
(4,953)(5,343)
商品名稱的累計攤銷
(1,998)(2,259)
累計攤銷總額
(42,938)(47,283)
無形資產總額，淨額
$49,392 $45,047 
與我們的無形資產相關的攤銷費用在簡明的合併運營報表中確認，計入已開發技術的收入成本以及客户關係和商品名稱的銷售和營銷費用。
我們無形資產的未來攤銷費用估計如下：
截至7月31日的財政年度：金額
（以千計）
2021
$13,035 
2022
16,183 
2023
10,856 
2024
3,210 
2025
1,763 
總計
$45,047 
應計薪酬和福利
應計薪酬和福利包括以下內容：
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千計）
應計佣金
$33,503 $39,489 
應計假期
24,006 26,022 
應付工資税
10,742 13,466 
扣留的 ESPP 捐款
16,563 10,810 
應計權益8,426 9,343 
應計獎金
5,568 6,666 
其他
10,301 9,929 
應計薪酬和福利總額
$109,109 $115,725 
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千計）
應繳所得税
$9,703 $8,333 
應計專業服務
3,006 3,528 
其他
13,215 12,702 
應計費用和其他流動負債總額
$25,924 $24,563 

注意事項 5。 可轉換優先票據
2023 注意事項
2018 年 1 月，我們發行了 2023 年票據，並附有 0本金總額為$的利率百分比575.0根據《證券法》第144A條，向符合條件的機構買家進行私募配售，將於2023年到期。這包括 $75.0我們發行的2023年票據的本金總額為百萬美元，這是由於初始購買者完全行使了購買額外票據的選擇權。在2023年票據到期之前，無需支付本金。 2023年票據的淨收益總額如下：
金額
（以千計）
本金$575,000 
減去：初始購買者的折扣(10,781)
減去：債券套期保值成本(143,175)
加：出售認股權證的收益87,975 
減去：其他發行成本(707)
淨收益 $508,312 
2023年票據不計任何利息，並將於2023年1月15日到期，除非根據其條款提前轉換或回購。2023年票據是無抵押的，不包含任何財務契約或對我們支付股息或發行或回購證券的任何限制。
2023年票據的每1,000美元本金最初將轉換為20.4705股A類普通股，相當於約1美元的初始轉換價格48.85每股，可能會根據特定事件的發生進行調整。只有在以下情況下，這些票據的持有人才可以在2022年10月15日前一個工作日收盤之前的任何時候選擇轉換其票據：
1)在截至2018年4月30日的財季之後開始的任何財政季度（且僅在該財季中），前提是我們的A類普通股最後公佈的銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30截至上一財季的最後一個交易日（包括該財季的最後一個交易日）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；
2)在任何連續五個交易日期間（“計量期”）之後的五個工作日內，在該期間，計量期內每個交易日每1,000美元票據本金的交易價格低於 98每個交易日上次報告的A類普通股銷售價格和2023年票據的轉換率的乘積百分比；或
3)在某些特定公司事件發生時。
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
基於我們的 A 類普通股的收盤價 $24.342020年10月31日，2023年票據的假設折算價值低於本金。我們的A類普通股的價格不大於或等於 130在截至2020年10月31日的季度最後一個交易日結束的連續30個交易日內，佔20個或更多交易日的轉換價格的百分比。因此，從2020年10月31日之後的財季開始，2023年票據不可兑換。
在2022年10月15日當天或之後，無論上述條件如何，持有人都可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時間轉換其全部或任何部分票據。
轉換2023年票據後，我們將視情況支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合，供我們選擇。我們打算以現金結算2023年票據的本金。
在某些情況下，兑換率可能會有所調整，但不會根據任何應計或未付利息進行調整。在某些情況下，根據管理2023年票據的契約，根據管理2023年票據的契約，將2023年票據轉換成某些公司活動，其持有人有權提高轉換率。此外，如果我們在到期日之前發生根本性變化，持有人可能會要求我們以等於以下價格回購其2023年票據的全部或部分以現金形式回購其2023年票據的全部或部分 100回購的2023年票據本金的百分比，加上應計和未付的利息。
我們可能無法在到期日之前贖回2023年票據，也不會為2023年票據提供償還資金。
在核算2023年票據的發行時，我們將2023年票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元423.4百萬是通過衡量不具有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。權益部分的賬面金額約為美元151.6代表轉換選項的百萬是通過從2023年票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2023年票據的本金與負債部分（“債務折扣”）之間的差額在2023年票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。2023年票據的權益部分包含在簡明的合併資產負債表中的額外實收資本中，只要其繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。
我們產生了與發行2023年票據相關的交易成本約為美元11.5百萬，包括初始購買者的折扣 $10.8百萬美元和其他發行成本約為 $0.7百萬。在核算交易成本時，我們使用與2023年票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸屬於負債部分的交易費用約為美元8.5百萬美元，記為債務發行成本（在簡明的合併資產負債表中作為抵押債務列報），並在2023年票據期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元3.0百萬，淨額加上股東權益中的權益部分。
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
2023 年票據包括以下內容：
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千計）
本金金額：
校長
$575,000 $575,000 
未攤銷債務折扣 (1)
(80,298)(72,573)
未攤銷的債務發行成本 (1)
(4,480)(4,049)
淨賬面金額
$490,222 $498,378 
權益部分的賬面金額 (2)
$148,598 $148,598 
\
(1)包含在可轉換優先票據的簡明合併資產負債表中，在2023年票據的剩餘期限內使用有效利率法進行淨額和攤銷。有效利率為 6.62%.
(2)包含在精簡的合併資產負債表中，計入額外實收資本，扣除美元3.0百萬美元的股票發行成本。
截至2020年10月31日，2023年票據的剩餘壽命約為 26月。
下表列出了已確認的與2023年票據相關的利息支出總額：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
與債務折扣攤銷相關的利息支出$7,232 $7,725 
與債務發行成本攤銷相關的利息支出403 431 
利息支出總額$7,635 $8,156 
票據套期保值和認股權證
在2018年1月發行2023年票據的同時，我們與某些銀行交易對手進行了可轉換票據對衝交易，根據該交易，我們最初可以選擇購買總額約為 11.8百萬股我們的A類普通股，轉換價格約為美元48.85每股，可能會根據某些特定事件進行調整。可轉換票據套期交易的總成本約為美元143.2百萬。此外，我們還向某些銀行交易對手出售了認股權證，因此認股權證的持有人最初可以選擇購買總額約為 11.8以美元的價格購買我們的A類普通股的百萬股73.46每股，可能會根據某些特定事件進行調整。我們收到了大約 $88.0出售這些認股權證可獲得百萬美元的現金收益。
總而言之，購買可轉換票據套期保值和出售認股權證旨在抵消2023年票據轉換所產生的任何實際稀釋，並有效地將總體轉換價格從美元上調48.85到 $73.46每股。由於這些交易符合某些會計標準，因此可轉換票據套期保值和認股權證記入股東權益，不記作衍生品。與可轉換票據套期保值和認股權證交易相關的淨成本約為美元55.2截至2020年7月31日和2020年10月31日，在簡明的合併資產負債表中，計入的額外實收資本減少為百萬美元。票據套期保值和認股權證的公允價值不會在每個報告期內重新計量。為票據套期保值支付的金額是可抵税的支出，而從認股權證中獲得的收益則無需納税。
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
對每股收益的影響
如上所述，2023年票據在達到轉換標準之前，不會對攤薄後每股收益（“EPS”）產生任何影響，因為我們打算在轉換後以現金結算2023年票據的本金。根據庫存股法，在我們報告淨收入的時期，當我們的A類普通股價格超過轉換價格時，我們需要包括2023年票據下可能發行的額外股票的影響。在這種方法下，2023年票據的累積稀釋效應約為 3.9如果我們的A類普通股的平均價格為美元，則為百萬股73.46。但是，轉換後，2023年票據不會出現經濟稀釋，因為行使票據套期保值可以消除原本會發生的任何稀釋。票據套期保值必須排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為根據庫存股法，它們具有抗稀釋性。
當平均股價超過認股權證行使價$時，認股權證將產生稀釋效應73.46每股。隨着我們的A類普通股價格繼續上漲至高於認股權證行使價，將以下降的速度進行進一步的稀釋，因此在認股權證行使價基礎上漲10美元將產生約10美元的累計攤薄幅度 4.9按每股收益計算的攤薄後股數為百萬股。但是，轉換後，票據套期保值將抵消2023年票據的稀釋，因此只會稀釋認股權證，這將導致實際稀釋約為 1.4百萬股，普通股價格為美元83.46.
2026 年注意事項
2020年8月，我們與隸屬於貝恩資本有限責任公司（“貝恩”）的實體BCPE Nucleon（德國）高級副總裁有限責任公司簽訂了投資協議（“投資協議”），涉及向貝恩發行和出售美元750.02026年票據的本金總額為百萬美元。本次發行的淨收益總額約為 $723.7百萬，扣除 $ 後26.3百萬的債務發行成本。
2026 年票據的利率為 2.5年利率，該利息將通過增加2026年票據的本金對貝恩持有的2026年票據進行實物支付（“PIK”），並以現金支付轉讓給與貝恩無關的實體的任何2026年票據。2026年票據的利息將從發行之日（2020年9月24日）起累計，並每半年計入本金（從2021年3月15日開始，每年的3月15日和9月15日）。2026年票據將於2026年9月15日到期，但需提前轉換、贖回或回購。
根據投資協議，除某些例外情況外，貝恩將被限制在 (i) 2026年票據最初發行日期一週年之前，或 (ii) 控制權變更完成或簽訂轉讓2026年票據所有權的經濟後果或轉換2026年票據的經濟後果的協議，以較早者為準在控制權變更或根本性變更中，定義見管理2026年票據的契約。此類轉讓限制的例外情況包括：（a）向貝恩關聯公司轉賬，（b）向我們或我們的任何子公司轉賬，（c）向第三方轉賬，其中此類出售的淨收益僅用於滿足追加保證金或償還允許的貸款，或（d）與某些併購事件相關的轉賬。
2026年票據將可轉換為我們的A類普通股，其初始轉換率為2026年票據每1,000美元本金36.036股普通股，相當於初始轉換價格為美元27.75每股，但須按慣例進行反稀釋和其他調整，包括因某些特殊交易而進行的任何全面調整。此外，在2026年票據發行一週年之際，根據某些財務里程碑的實現程度，轉換價格將按浮動幅度進行一次性調整，調整幅度為美元25.25到 $27.75每股，屆時轉換價格將變為固定價格。
轉換2026年票據後，我們將根據我們的選擇支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合（視情況而定）。
在2025年9月15日或之後，如果我們的A類普通股的收盤價至少為 150當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後一個交易日）結束於幷包括我們提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格為 100此類2026年票據本金的百分比，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的任何應計和未付利息。
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（未經審計）
除某些例外情況外，在控制權變更或發生根本性變更時，2026年票據的持有人可能會要求我們以等於以下價格回購2026年票據的全部或部分本金 1002026年票據本金的百分比，加上回購日（不包括回購日）的任何應計和未付利息，或者持有人可以通過提高轉換率進行兑換，以反映虛構的溢價。
根據有關嵌入式轉換功能的會計指導，我們將與2026年票據相關的轉換選項與相應的主持債務工具（被視為債務折扣）進行了估值並將其分開，最初記錄的轉換選項為美元230.9百萬美元作為我們精簡的合併資產負債表中的衍生負債，相應的金額作為2026年票據的折扣記錄在案，將在2026年票據的期限內使用實際利率法進行攤銷。
2026年票據包括以下內容：
截至
2020年10月31日
（以千計）
本金金額：
校長
$750,000 
未攤銷債務折扣（轉換功能） (1)
(227,723)
未攤銷的債務發行成本 (1)
(26,018)
淨賬面金額
$496,259 
\
(1)包含在可轉換優先票據中的簡明合併資產負債表中，在2026年票據的剩餘期限內使用有效利率法進行淨額和攤銷。有效利率為 7.05%.
截至2020年10月31日，2026年票據的剩餘壽命約為 5.9年份。
下表列出了已確認的與2026年票據相關的利息支出總額：
截至 2020 年 10 月 31 日的三個月
（以千計）
與債務折扣攤銷相關的利息支出$3,187 
與債務發行成本攤銷相關的利息支出365 
非現金利息支出1,952 
利息支出總額$5,504 
非現金利息支出與 2.5截至2020年10月31日，我們在發行2026年票據時應計的PIK利息百分比，在其他支出中確認，在精簡的合併運營報表和其他負債中扣除，在簡明的合併資產負債表中是非流動的。應計的PIK利息將在每個還款日轉換為2026年票據的本金餘額，並將在到期時或轉換後轉換為股票。
對每股收益的影響
如上所述，在我們的A類普通股價格高於轉換價格之前，2026年票據不會對攤薄後的每股收益產生任何影響，因為我們打算在轉換後以現金結算2026年票據的本金。根據庫存股法，在我們報告淨收入的時期，當我們的A類普通股價格超過轉換價格時，我們需要將2026年票據下可能發行的額外股票的影響包括在內。在截至2020年10月31日的三個月中，我們的A類普通股的平均價格沒有超過2026年票據的轉換價格。
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（未經審計）
注意事項 6。 租賃
我們有辦公室、研發設施和數據中心的運營租約。我們的租約還有剩餘的租賃條款為 一年到大約 八年，其中一些包括續訂或終止的選項。我們在計算租賃負債的租賃條款中不包括續訂選項，因為我們無法合理地確定在租賃開始時是否會行使這些續訂選項。我們的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或限制性契約。
運營租賃總成本為 $8.7百萬和美元10.4截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月，分別為百萬美元，不包括短期租賃成本、可變租賃成本和轉租收入，這兩者都不是實質性收入。可變租賃成本主要包括公共區域維護費用。
在2020財年的第二季度，我們停止在國際上使用某些辦公空間。由於相關使用權資產的賬面價值超過公允價值，我們記錄了美元3.0截至2020年7月31日的財年，我們的合併經營報表減值為百萬美元。在 $ 中3.0百萬美元減值，約為 $1.8百萬美元與我們的經營租賃使用權資產的減值有關，約為 $1.2百萬美元與租賃權益改善的減值有關。
在2021財年的第一季度，我們記錄了與某些國際辦公空間相關的額外減值費用，以及與美國辦公空間相關的減值費用。我們記錄了一個 $2.8截至2020年10月31日的三個月，我們的簡明合併經營報表減值為百萬美元。在 $ 中2.8百萬美元減值，約為 $1.9百萬美元與我們的經營租賃使用權資產的減值有關，約為 $0.9百萬美元與租賃權益改善的減值有關。將來可能會記錄與資產減值相關的額外費用。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
截至
2020年10月31日
（以千計）
經營租賃：
經營租賃使用權資產，總額
$166,922 
減值
(2,382)
累計攤銷
(37,998)
經營租賃使用權資產，淨額
$126,542 
經營租賃負債——當前
$41,080 
經營租賃負債——非流動負債
113,491 
經營租賃負債總額
$154,571 
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）：
3.6
加權平均折扣率：
5.3 %
補充現金流和其他與租賃相關的信息如下：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流
$8,750 $9,976 
因獲得使用權資產而產生的租賃負債：
經營租賃
$12,969 $9,918 
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
截至2020年10月31日，我們的經營租賃負債的未貼現現金流如下：
截至7月31日的財政年度：金額
（以千計）
2021$36,153 
202247,715 
202346,281 
202431,828 
20256,174 
此後3,798 
租賃付款總額171,949 
減去：估算利息(17,378)
租賃債務總額154,571 
減去：當前的租賃債務(41,080)
長期租賃債務$113,491 
截至2020年10月31日，我們的額外經營租賃承諾約為美元5.5對於某些尚未開始的辦公室租約，按未貼現計算。這些運營租賃將在2021財年和2022財年開始，租賃條款為 二到 六年.
注意事項 7。 承付款和意外開支
購買承諾
在正常業務過程中，我們與原始設備製造商做出承諾，確保他們在投資我們的聯合解決方案時獲得最低限度的財務考慮。這些承諾基於收入目標或現有庫存以及非標準組件不可取消的採購訂單。當我們確定可能蒙受損失並且能夠估算損失金額時，我們會記錄與這些項目相關的費用。我們的歷史指控並不重要。截至 2020 年 10 月 31 日，我們最多有大約 $57.5數百萬筆不可取消的購買義務和與我們的日常業務運營有關的其他承諾，最高約為 $63.5以擔保的形式向我們的某些原始設備製造商提供百萬美元。
法律訴訟
證券集體訴訟。從2019年3月29日開始，美國加利福尼亞北區地方法院對我們和我們的兩名官員提起了幾起所謂的證券集體訴訟。最初的申訴普遍指控被告作出虛假和誤導性陳述，違反了《交易法》第10（b）和20（a）條以及美國證券交易委員會第10b-5條。2019年7月，法院將訴訟合併為一項訴訟，並指定了一名首席原告，該原告隨後提出了合併的修正申訴（“原始申訴”）。該訴訟是代表那些在2017年11月30日至2019年5月30日（含）期間購買或以其他方式收購我們股票的人提起的。被告隨後提出駁回原始申訴的動議，法院於2020年3月9日批准了該動議，同時允許首席原告進行修改。2020年4月17日，主要原告提出了第二份修正申訴（“當前申訴”），再次將我們和我們的兩名官員列為被告。本申訴指控的集體訴訟期相同，包括許多與原始申訴相同的事實指控，並再次指控被告違反了《交易法》第10（b）和20（a）條以及美國證券交易委員會第10b-5條規則。本申訴要求賠償金額不詳的金額。2020年9月11日，法院駁回了我們駁回當前申訴的動議，並認為首席原告充分陳述了有關我們新客户增長和銷售生產率的某些陳述。法院於2020年10月27日舉行了案件管理會議，並制定了該案的預審時間表。訴訟仍處於初期階段，我們計劃繼續對指控進行有力的辯護，我們無法確定當前申訴將附帶哪些責任（如果有的話）。
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（未經審計）
股東衍生行為。從2019年7月1日起，向美國加利福尼亞北區地方法院、加利福尼亞州聖馬特奧縣高等法院和加利福尼亞州聖克拉拉縣高等法院分別提起了幾起股東衍生品投訴，將 (i) Nutanix的14名現任和前任高級管理人員和董事列為被告，(ii) 該公司為名義被告。這些投訴通常指控違反信託義務、浪費公司資產和不當致富，所有這些指控都基於與上述證券集體訴訟中相同的一般基本指控。高等法院的申訴還指控內幕交易和違反《加州公司法》第25402條，聖塔克拉拉縣高等法院的申訴還包括其他關於 “濫用控制” 和 “嚴重管理不善” 的指控。2019年8月，加利福尼亞州聖克拉拉縣高等法院將聖克拉拉衍生品訴訟合併為一項訴訟，2020年1月，該法院以尊重上述聯邦衍生品訴訟為由，暫停了合併後的聖克拉拉訴訟。2019年9月17日，加利福尼亞州聖馬特奧縣高等法院無偏見地批准了原告的自願解僱請求。2020年1月7日，美國加利福尼亞北區地方法院合併了聯邦訴訟，2020年3月6日，原告提交了一項規定，指定了首席原告，並將首席原告最初的申訴視為該事項的指定申訴。2020年4月22日，(i) 個別被告提出動議，要求駁回指定申訴，理由是該申訴沒有提出索賠；(ii) 我們提出了駁回指定投訴的動議，理由是原告在提出指定申訴之前未能向我們的董事會提出要求。作為迴應，原告於2020年6月17日提出了修正申訴。2020年10月5日，法院批准了個別被告提出的駁回修正申訴的動議，同時允許原告在2020年10月26日之前修改申訴，截止日期延長至2020年12月1日。聯邦衍生品訴訟的股東沒有提出修正申訴，而是要求我們的董事會調查證券集體訴訟所依據的指控，雙方隨後向法院提交了駁回聯邦衍生品訴訟的規定。這些問題還處於初期階段，我們無法確定這些問題將附帶哪些責任（如果有的話）。
我們目前不是我們認為對我們的業務或財務狀況具有重要意義的任何其他法律訴訟的當事方。我們可能會不時成為各種訴訟事項的當事方，並受到在正常業務過程中出現的索賠的約束。
注意事項 8。 股東權益
我們有 二授權普通股、A類普通股和B類普通股。截至 2020 年 10 月 31 日，我們有 十億授權的A類普通股，面值為美元0.000025每股，以及200批准了百萬股B類普通股，面值為美元0.000025每股。截至 2020 年 10 月 31 日，我們有 189.9已發行和流通的百萬股A類普通股以及 11.5已發行和流通的百萬股B類普通股。
A類普通股的持有人有權 一就提交股東表決的所有事項對持有的每股A類普通股進行投票。B類普通股的持有人有權獲得 10就提交股東投票的所有事項對每股B類普通股進行投票。除了投票權外，A類和B類普通股持有人的權利是相同的。B類普通股可由持有人選擇自願轉換為A類普通股，並且通常在出售或轉讓時自動轉換為我們的A類普通股。與行使股票期權、限制性股票單位歸屬或根據員工股票購買計劃購買的股票相關的股票通常會自動轉換為我們的A類普通股。與行使普通股認股權證相關的股票轉換為我們的B類普通股。
股票回購
2020 年 8 月，我們的董事會批准回購不超過 $125.0百萬只我們的A類普通股。回購是通過公開市場購買或私下談判交易進行的，但須視市場條件、適用的法律要求和其他相關因素而定。回購計劃沒有要求我們收購任何特定數量的普通股，本來可以隨時由我們自行決定暫停。
在截至2020年10月31日的三個月中，我們進行了回購 5.2公開市場交易中的百萬股普通股，平均價格為美元24.15每股，總收購價為美元125.0百萬。截至2020年10月31日，沒有剩餘的授權，該計劃已經過期，因為我們的董事會不打算在可預見的將來批准任何額外的股票回購。
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（未經審計）
注意事項 9。 股權激勵計劃
股票計劃
我們有 三股權激勵計劃、2010年股票計劃（“2010年計劃”）、2011年股票計劃（“2011年計劃”）和2016年股權激勵計劃（“2016年計劃”）。我們的股東於2016年3月批准了2016年計劃，該計劃在我們的首次公開募股（“IPO”）中生效。因此，在首次公開募股時，我們停止根據2010年計劃和2011年計劃發放額外的股票獎勵，這兩個計劃都已終止。根據適用計劃和獎勵協議的條款，2010年計劃和2011年計劃下的任何未償還的股票獎勵將保持未償還狀態，直到根據這些股票獎勵發行此類股票、行使股票期權或結算限制性股票單位（“限制性股票單位”），或者直到這些股票獎勵根據其條款歸屬或到期。
根據2016年計劃，我們可以向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位和股票升值權。我們最初預訂了 22.4根據2016年計劃，將有100萬股A類普通股發行。根據2016年計劃，可供發行的A類普通股數量還將包括從2018財年開始的每個財年的第一天的年度增幅，等於以下兩者中較小者： 18.0百萬股， 5截至上一財年最後一天所有類別普通股已發行股的百分比，或董事會可能確定的其他金額。因此，在2019年8月1日和2020年8月1日，根據2016年計劃可供發行的A類普通股數量增加了 9.4百萬和 10.1根據這些規定，分別為百萬股。截至 2020 年 10 月 31 日，我們總共預訂了 49.9百萬股用於根據股票計劃發行股權獎勵，其中 20.2仍有百萬股可供發放。
限制性股票單位
績效限制性股票單位 —我們已向我們的高管和員工授予既有服務條件又有績效條件的限制性股份（“績效限制性股份”）。績效 RSU 的歸屬取決於持續的服務和某些績效目標的滿足程度。雖然我們確認獎勵中既滿足服務條件又有可能滿足績效條件的部分的累計股票薪酬支出，但績效限制性股票的實際歸屬和結算取決於實際滿足的績效條件。
市場股票單位 — 2018 年 10 月，我們董事會薪酬委員會批准授予 100,000受特定市場條件（“MSU”）約束我們的首席執行官的限制性股票股（“MSU”），加權平均授予日每單位公允價值為美元25.16。MSU將根據平均股價達到$來歸屬80在大約的演出週期內 4.5年（“績效期”），以他在每個歸屬日的持續服務為準。平均股價是根據納斯達克股票市場公佈的截至每個計量日前最後一個交易日（如適用，“平均股價”）的180天內公佈的A類普通股的平均收盤價計算得出的。平均股價在業績期內每季度計量一次，並且：
•如果任何給定季度衡量日期的平均股票價格不等於或超過美元80，那麼所有MSU都不會歸屬該季度，任何未歸屬的MSU都將結轉到下一季度（“結轉MSU”）；
•如果任何給定季度衡量日期的平均股票價格等於或超過 $80，然後 1/18 的 MSU 加上適用的結轉 MSU（如果有的話）將歸屬；和/或
•如果平均股票價格從未等於或超過 $80在績效期內，MSU 將在績效期結束時終止。
2019 年 12 月，我們董事會薪酬委員會批准授予 200,000我們的首席執行官增加了 MSU，加權平均授予日每單位的公允價值為 $20.80。MSU將根據平均股價達到$來歸屬65在大約的演出週期內 4.5年（“第二績效期”），以他在每個歸屬日的持續服務為準。
2020 年 2 月，我們董事會薪酬委員會批准授予 75,000MSU 給我們的全球銷售執行副總裁，加權平均授予日每單位公允價值為 $20.80。MSU將根據平均股價達到$來歸屬65在大約的演出週期內 3.9年（“第二績效期”），以他在每個歸屬日的持續服務為準。
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
平均股價是根據納斯達克股票市場公佈的一股A類普通股的平均收盤價計算得出的，該期限截至每個計量日前的最後一個交易日（如適用，“第二平均股價”）。第二平均股價在第二業績期內每季度計量一次，並且：
•如果任何給定季度衡量日期的第二平均股價不等於或超過美元65，那麼所有MSU都不會歸屬該季度，任何未歸屬的MSU都將結轉到下一季度（“結轉MSU”）；
•如果任何給定季度衡量日期的第二平均股價等於或超過美元65，然後 1/18 的 MSU 加上適用的結轉 MSU（如果有的話）將歸屬；和/或
•如果第二平均股價從未等於或超過 $65在第二績效期內，MSU 將在第二績效期結束時終止。
我們使用蒙特卡羅模擬來計算這些獎勵在授予日的公允價值。蒙特卡洛模擬需要使用各種假設，包括截至估值日的股價波動率和無風險利率，這些利率與業績期的剩餘時間和預期的股息收益率相對應。我們使用績效期或第二業績期（如適用）的分級歸屬方法來確認與這些 MSU 相關的股票薪酬支出。截至 2020 年 10 月 31 日, 375,000MSU 仍未償還。
以下是股票計劃下的RSU活動（包括MSU）的摘要：
的數量
股份		授予日期每股公允價值
（以千計）
截至 2020 年 7 月 31 日未付清22,632 $32.70 
已授予3,454 $24.02 
已發佈(2,819)$31.23 
被沒收(806)$34.00 
截至 2020 年 10 月 31 日已出色22,461 $31.50 
股票期權
在截至2020年10月31日的三個月中，我們沒有授出任何股票期權。總共有 0.3在截至2020年10月31日的三個月中，行使了百萬份股票期權，平均每股行使價為美元5.48。截至2020年10月31日， 7.2百萬種股票期權，加權平均行使價為美元5.08每股，加權平均剩餘合同期限為 3.4年和總內在價值為 $139.6百萬，仍未償還。
員工股票購買計劃
2015年12月，董事會通過了2016年員工股票購買計劃，該計劃隨後於2016年1月和2016年9月進行了修訂，並於2016年3月獲得股東的批准（“最初的2016年ESPP”）。最初的 2016 年 ESPP 因我們的首次公開募股而生效。2019年12月13日，在我們的2019年年度股東大會上，我們的股東批准了對最初的2016年ESPP的某些修正案。根據修訂和重述的2016年原始ESPP（“2016 ESPP”），可供出售的A類普通股的最大數量為 11.5百萬股，同比增長 9.2百萬股。
2016年ESPP允許符合條件的員工以折扣價購買我們的A類普通股，最高可扣除工資 15符合條件的薪酬的百分比，上限為美元25,000在任何日曆年和 1,000任何購買日期的股票。2016 年 ESPP 規定 12-一個月的發行期，通常從每年的3月和9月開始，每個發行期包括 二六個月的購買期。
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（未經審計）
在每個購買日期，參與的員工將以每股等於的價格購買A類普通股 85（i）適用發行期的第一個交易日或（ii）適用發行期內每個收購期的最後一個交易日我們A類普通股的公允市場價值中較小者的百分比。如果我們在發行期內任何收購日的A類普通股的股價低於該發行期註冊日的股價，則發行期將在該購買日購買股票後立即重置，並自動延續到新的發行期。
在截至2020年10月31日的三個月中， 1.5根據2016年ESPP購買了百萬股普通股，總金額為美元18.1百萬。截至2020年10月31日， 7.7根據2016年ESPP，有百萬股可供未來發行。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定根據2016年ESPP購買的股票的公允價值，授予當日的加權平均假設如下：
三個月已結束
10月31日，
20192020
預期期限（以年為單位）0.920.92
無風險利率1.9 %0.1 %
波動性68.7 %73.3 %
股息收益率— %— %
股票薪酬
簡明合併運營報表中確認的股票薪酬支出總額如下：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
收入成本：
產品$1,112 $1,504 
支持、應享待遇和其他服務4,751 5,761 
銷售和營銷27,775 32,227 
研究和開發37,563 37,887 
一般和行政10,225 11,819 
股票薪酬支出總額$81,426 $89,198 
截至2020年10月31日，與未償還的股票獎勵相關的未確認股票薪酬支出約為美元656.9百萬，預計將在大約為的加權平均期內得到確認 2.5年份。
注意 10。 所得税
$的所得税條款3.9百萬和美元4.2截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月，分別為百萬美元，主要包括我們的國際業務的國外税和美國各州的所得税。我們繼續為我們的美國聯邦和州遞延所得税資產維持估值補貼，以及與我們的國外遞延所得税淨資產相關的部分估值補貼。
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注意 11。 每股淨虧損
每股基本淨收益（虧損）是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨收益（虧損）是通過考慮該期間流通的潛在稀釋性普通股等價物來計算的，因為它們的影響將是稀釋性的。可能具有稀釋性的普通股包括參與證券和在行使股票期權、行使普通股認股權證、行使可轉換優先股認股權證、歸屬限制性股票單位以及根據2016年ESPP按庫存股法進行的每次購買時可發行的股票。
在虧損期，每股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損相同，因為潛在普通股的影響具有反稀釋性，因此被排除在外。
除了投票權外，我們的A類和B類普通股持有人的權利，包括清算權和股息權是相同的。由於清算權和股息權相同，因此我們的未分配收益或虧損按比例分配給A類和B類普通股的持有人。因此，按個人或合併計算，A類和B類普通股歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）將相同。
歸屬於A類和B類普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損計算如下：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計，每股數據除外）
分子：
淨虧損$(229,300)$(265,048)
分母：
加權平均股——基本股和攤薄後股189,671 203,095 
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後
$(1.21)$(1.31)
在本報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損計算中排除的潛在普通股如下，因為將其包括在內會產生反稀釋作用：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
未償還的股票期權和限制性股票29,544 29,710 
員工股票購買計劃2,845 2,823 
根據企業合併可臨時發行的股份611 253 
普通股認股權證34 — 
總計33,034 32,786 

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（未經審計）
注意 12。 區段信息
我們的首席運營決策者是一個由我們的首席執行官和首席財務官組成的小組。該小組審查合併列報的財務信息，以便分配資源和評估財務業績。因此，我們只有一個可報告的細分市場。
下表根據收單地點列出了按地理位置劃分的收入：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
美國$184,767 $177,113 
亞太地區60,321 62,598 
歐洲、中東和非洲56,713 59,906 
其他美洲12,967 13,137 
總收入$314,768 $312,754 
截至 2020 年 7 月 31 日和 2020 年 10 月 31 日，$136.7百萬和美元124.9我們的長期資產淨額中分別有100萬位於美國。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們的財務狀況、經營業績和現金流的討論和分析應與（1）本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註以及（2）9月23日提交的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註以及管理層對截至2020年7月31日財年的財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀，2020。我們財政年度的最後一天是7月31日。我們的財政季度於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日結束。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。另見上文的 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Nutanix, Inc.（“我們”、“我們的” 或 “Nutanix”）提供了領先的企業雲平臺，我們稱之為Nutanix混合雲平臺，該平臺由軟件解決方案和雲服務組成，為客户的混合雲和多雲戰略提供支持。我們的解決方案跨私有云、混合雲和多雲環境運行，允許組織在不同的雲環境之間無縫 “轉移和轉移” 其工作負載，包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎架構 (“VDI”) 服務、雲原生工作負載和分析應用程序。
我們的企業雲平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上，或者對於我們基於雲的軟件和軟件即服務（“SaaS”）產品，可以通過託管服務進行部署，也可以預先安裝在按訂單配置的設備上交付。非便攜式軟件與按訂單配置的設備一起交付或出售，其許可期限等於相關設備的使用壽命。我們基於訂閲期限的許可證單獨出售，也可以與按訂單配置的設備一起出售。按訂單配置的設備，包括我們的 Nutanix 品牌的 NX 硬件系列，可以從我們的渠道合作伙伴、原始設備製造商（“OEM”）處購買，也可以直接從 Nutanix 購買。購買我們的企業雲平臺時，通常會獲得一年或多年的支持和權利，其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。
產品收入主要來自我們解決方案的許可。支持、應享待遇和其他服務收入主要來自相關的支持和維護合同。在2019財年之前，我們在設備上交付了大部分解決方案，因此我們的收入包括與該設備相關的收入以及隨附的非便攜式軟件，這些軟件在相關設備的使用壽命內持續下去。但是，從2018財年開始，由於我們的商業模式向純軟件銷售過渡，越來越多的客户開始直接從我們的原始設備製造商那裏購買設備，同時單獨向我們或我們的渠道合作伙伴購買軟件解決方案的許可證。此外，從2019財年開始，由於我們向基於訂閲的商業模式過渡，我們的更多客户開始購買單獨出售的基於訂閲期限的許可證，這些許可證可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的商業模式過渡，我們預計將有更多產品通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲來交付。
截至2020年10月31日，我們的終端客户羣廣泛而多樣，約有18,040家，其中包括約930家全球2000強企業。我們將最終客户數量定義為截至最後一天我們已收到訂單的最終客户數量，不包括我們出於演示目的向其銷售產品的合作伙伴。單個組織或客户可以代表不同部門、部門或子公司的多個最終客户。自從我們在2012財年推出第一款產品以來，我們的最終客户羣迅速增長。最終客户數量從截至2019年10月31日的約14,960人增長到截至2020年10月31日的約18,040人。
我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴銷售，包括分銷商、經銷商和原始設備製造商，並直接交付給我們的最終客户。我們的解決方案適用於各種工作負載，包括企業應用程序、數據庫、虛擬桌面基礎架構、統一通信和大數據分析，並且我們支持虛擬化和基於容器的應用程序。我們的終端客户遍佈各行各業，例如汽車、消費品、教育、能源、金融服務、醫療保健、製造業、媒體、公共部門、零售、科技和電信。我們還向服務提供商銷售產品，他們利用我們的企業雲平臺為其客户提供各種基於雲的服務。
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我們將繼續投資於業務增長，包括開發我們的解決方案、招聘全球團隊中的關鍵職位、增加對我們解決方案需求的項目以及其他銷售和營銷計劃。我們的全職員工人數從截至2019年10月31日的約5,770人增加到截至2020年10月31日的約6,160人。我們在加利福尼亞州聖何塞總部以及印度、北卡羅來納州、華盛頓、塞爾維亞和德國的研發中心都有一個專注於分佈式系統和 IT 基礎設施技術的工程團隊。過去，我們還通過繼續建立我們的全球團隊並繼續投資於銷售和營銷計劃（例如增加需求挖掘支出以增加渠道增長）來擴大我們的國際銷售和營銷影響力。從長遠來看，我們計劃投資我們的全球工程團隊，以增強我們的企業雲平臺的功能，包括我們較新的基於訂閲的產品，推出新的產品和功能以鞏固我們的技術領先地位，並擴大我們的全球銷售和營銷團隊。但是，正如下文 “COVID-19 疫情的影響” 和 “影響我們績效的因素” 部分中進一步討論的那樣，為了應對持續且迅速演變的 COVID-19 疫情，我們已積極採取措施管理開支。因此，我們在此類工作上的總體支出將在短期內逐季度波動，並可能下降。
COVID-19 疫情的影響
持續且迅速演變的 COVID-19 疫情極大地限制了全球人員、商品和服務的流動，給世界各地的政府、醫療保健系統、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力，包括我們開展業務的幾乎所有地區，並導致了全球經濟的巨大波動和不確定性。為了應對疫情，當局、企業和個人實施了許多前所未有的措施，包括旅行禁令和限制、隔離、居家避難、居家辦公、遠程工作和保持社交距離的命令以及停工，這些措施已經並將繼續影響我們的員工和運營，以及我們的客户、供應商、供應商和合作夥伴的員工和運營。
為了應對 COVID-19 疫情，我們還被要求——或認為有必要——採取多項措施來保護和協助我們的員工、客户和合作夥伴，包括：暫時關閉我們在全球的所有辦事處（包括我們的加利福尼亞總部）；要求我們的員工遠程辦公；實施旅行限制，只允許最重要的商務旅行；以及推遲、取消、退出或轉換僅限虛擬的體驗（在可能的情況下）而且恰當）我們的面對面客户，行業、分析師、投資者和員工活動，例如我們的 2020 .NEXT 客户和合作夥伴活動、2020 年投資者日和 2021 財年的銷售拉開序幕；並向某些合作伙伴提供最長 60 天的延期付款期限，直到 2020 年 7 月。由於這些行動以及 COVID-19 疫情的普遍影響，我們的業務和運營已經經歷了並將繼續遭受許多負面影響，包括：對我們某些解決方案的需求減少；IT 支出減少；計劃或未來購買的延遲或放棄；付款期限延長；銷售週期延長，特別是對於以前沒有使用我們解決方案經驗的新客户和合作夥伴；供應鏈中斷；以及自願和發貨能力的非自願延遲，以及我們的最終客户接受交付的能力，即運行我們的軟件解決方案的硬件平臺。我們還預計，疫情導致的製造能力下降將導致用於製造此類硬件平臺的某些組件的價格上漲，這可能會增加我們最終客户購買這些硬件平臺的價格。旅行禁令、停工、社交距離限制和遠程辦公政策也使得向我們的合作伙伴和最終客户提供現場服務以及與當前和潛在的最終客户面對面會面變得困難或不可能。我們還看到了積極的影響，包括由於我們的終端客户允許其員工進行遠程辦公，對我們的虛擬桌面、桌面即服務和最終用户計算解決方案的需求增加。
我們還迅速適應了新的工作環境，利用數字、視頻和其他協作工具，使我們的團隊能夠保持彼此的聯繫，使我們的銷售、營銷和支持團隊能夠繼續與我們的合作伙伴和最終客户互動並保持響應能力。此外，鑑於 COVID-19 疫情造成的不確定性，我們已經採取並將繼續採取多項積極措施來管理我們的運營費用，包括：暫停少數關鍵職位之外的全球招聘；暫時將高管薪水削減10％；暫停2020財年所有績效加薪和獎金支付；以及為我們在美國的員工實施兩次非連續的強制性休假，以及兩次為期一週的強制性休假，非連續、自願為期一週的無薪休假我們在美國以外的員工儘管這些行動的全部影響尚不確定，但它們使我們在最近幾個季度的運營費用有所減少，包括銷售和營銷費用。但是，這些成本節約措施中有許多是暫時的，隨着我們重新開始招聘工作、工資和獎金成本節約措施到期以及一定程度的差旅和其他相關費用回報，我們的運營支出將從最近幾個季度的抑制水平上升。有關這些行動可能對我們的業務和財務業績產生影響的進一步討論，請參閲截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。
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COVID-19 疫情的持續時間、範圍和對全球經濟和我們業務的最終影響仍然高度不穩定，無法肯定地預測，疫情的全部影響以及我們為應對而採取的行動可能要等到未來時期才能完全反映在我們的經營業績和財務業績中。我們的管理團隊專注於指導公司應對 COVID-19 帶來的新挑戰，並繼續致力於推動積極的業務成果。儘管我們目前預計疫情不會影響我們的財務報告系統、財務報告的內部控制或披露控制和程序，但疫情對我們的業務和財務業績的持續影響將在很大程度上取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。有關 COVID-19 疫情以及我們為應對業務和財務業績可能產生的影響的進一步討論，請參閲我們截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。
關鍵財務和績效指標
我們監控以下關鍵財務和業績指標：
截至目前為止
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計，百分比除外）
總收入 $314,768 $312,754 
同比增長（減少）百分比0.5 %(0.6)%
訂閲收入$217,896 $278,165 
賬單總額$379,998 $334,948 
訂閲賬單$275,538 $293,923 
ACV 賬單$125,575 $137,831 
運行速率 ACV$1,002,117 $1,290,742 
毛利$242,567 $244,795 
調整後的毛利$252,124 $256,041 
毛利率77.1 %78.3 %
調整後的毛利率80.1 %81.9 %
遞延收入總額 $975,274 $1,206,483 
用於經營活動的淨現金$(26,163)$(4,073)
自由現金流$(44,366)$(16,325)
非公認會計準則運營費用 $386,337 $341,243 
最終客户總數14,960 18,040 
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收入和賬單分類
下表描述了按類型分列的收入和賬單情況，這與我們評估財務業績的方式一致：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
收入分列：
訂閲收入$217,896 $278,165 
非便攜式軟件收入77,571 20,043 
硬件收入9,724 729 
專業服務收入9,577 13,817 
總收入$314,768 $312,754 
賬單分類：
訂閲賬單$275,538 $293,923 
非便攜式軟件賬單77,571 20,043 
硬件賬單9,724 729 
專業服務賬單17,165 20,253 
賬單總額$379,998 $334,948 
訂閲收入 —訂閲收入包括任何有明確期限的履約義務，這些義務來自軟件授權和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件即服務產品的銷售。
•Ratable — 我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持訂閲以及SaaS產品的收入，其中絕大多數與軟件授權和支持訂閲有關。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月中，這些產品分別佔我們訂閲收入的1.149億美元和1.478億美元。
•預付 — 我們的訂閲軟件許可證的收入通常在控制權移交給客户時預先確認，這種情況發生在我們向客户提供軟件時。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月中，這些訂閲軟件許可證分別佔我們訂閲收入的1.030億美元和1.304億美元。
非便攜式軟件收入 — 非便攜式軟件收入包括我們或我們的 OEM 合作伙伴通過按訂單配置的設備交付的企業雲平臺的銷售額。與這些銷售相關的軟件許可證通常是不可移植的，其期限等於交付軟件的設備的使用壽命。我們的非便攜式軟件產品的收入通常在控制權移交給客户時確認。
硬件收入 — 在我們交付硬件設備的交易中，我們認為自己是交易的主體，我們按銷售商品的總收入和成本進行記錄。我們認為分配給硬件收入的金額等於採購硬件的成本。硬件收入通常在控制權移交給客户時確認。
專業服務收入 — 我們還通過我們的產品銷售專業服務。我們在提供專業服務時確認與專業服務相關的收入。
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非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標
我們會定期監控總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、ACV賬單、運行率ACV、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的毛利率、自由現金流和非公認會計準則運營支出，這些都是非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標，以幫助我們評估增長和運營效率，衡量業績，確定銷售活動趨勢並制定預算。我們之所以評估這些衡量標準，是因為它們：
•被管理層和董事會用來了解和評估我們的業績和趨勢，併為我們核心業務的不同時期比較提供有用的衡量標準；
•被廣泛用作衡量財務業績的指標，以瞭解和評估我們行業中的公司；以及
•管理層用來編制和批准我們的年度預算，制定短期和長期的運營和薪酬計劃，以及根據我們的目標評估我們的實際業績。
總賬單是一種績效衡量標準，我們認為它為投資者提供了有用的信息，因為它代表了在給定時期內收到和開具賬單的具有約束力的採購訂單下的美元價值。我們認為，訂閲賬單和專業服務賬單是績效衡量標準，可以為我們的管理層和投資者提供有用的信息，因為它們使我們能夠更好地跟蹤業務中基於訂閲的部分的增長，這是我們業務計劃的關鍵部分。ACV賬單和運行率ACV是業績指標，我們認為它們為我們的管理層和投資者提供了有用的信息，尤其是在我們在基於訂閲的商業模式過渡方面取得進一步進展之際，因為它們使我們能夠更好地跟蹤向基於訂閲的商業模式過渡期間的業務收入增長，因為它們考慮了期限的變化。我們認為，自由現金流是一種績效衡量標準，可以為管理層和投資者提供有用的信息，説明在必要的資本支出之後，企業使用或產生的現金金額。調整後的毛利、調整後的毛利率和非公認會計準則運營費用是業績指標，我們認為它們為投資者提供了有用的信息，因為它們不包括某些支出和支出，例如股票薪酬支出，從而提供了有關我們業績和流動性的有意義的補充信息，這些費用和支出，例如股票薪酬支出，這些費用和支出可能無法表明我們持續的核心業務經營業績。我們將這些非公認會計準則財務和關鍵績效指標用於財務和運營決策，並作為評估同期比較的一種手段。
總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、ACV賬單、運行費ACV、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的毛利率、自由現金流和非公認會計準則運營費用作為分析工具存在侷限性，不應將其單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、調整後的毛利、調整後的毛利率、自由現金流和非公認會計準則運營費用不能分別替代總收入、訂閲收入、專業服務收入、毛利、毛利率、（用於）運營活動提供的現金或GAAP運營費用。沒有GAAP指標可以與ACV賬單或運行費率ACV相提並論，因此我們尚未將本10-Q表季度報告中包含的ACV賬單或運行費率ACV數字與任何GAAP指標進行對賬。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標作為比較工具的用處。我們敦促您審查我們的非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標與以下最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們按以下方式計算我們的非公認會計準則財務和關鍵績效指標：
賬單總額 — 我們通過將期初和期末之間的遞延收入變動與同期確認的總收入相加來計算總賬單。
訂閲賬單 — 我們通過將訂閲期開始和結束之間的訂閲遞延收入變化與同期確認的訂閲收入相加來計算訂閲賬單。
專業服務賬單 — 我們通過將期初和期末之間專業服務遞延收入的變化與同期確認的專業服務收入相加來計算專業服務賬單。
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ACV 賬單 — 我們將ACV賬單計算為該期間開具的所有合約的ACV總和。ACV定義為合同的年化總價值，不包括與專業服務和硬件相關的金額。我們計算合同的年化總價值，方法是將合同的總價值除以合同期限內的年數，如果適用，對於沒有指定期限的合同，假設期限為五年。
運行速率 ACV — 我們將運行費率ACV計算為截至期末有效的所有合約的ACV之和。為了計算的目的，我們假設合同期限從合同登記之日開始，無論我們在哪個時期確認此類合同的收入。
調整後的毛利和調整後的毛利率 — 我們將調整後的毛利率計算為調整後的毛利率除以總收入。我們將調整後的毛利定義為經調整後的毛利，不包括基於股票的薪酬支出、收購的無形資產的攤銷以及與其他非經常性交易相關的成本。我們對調整後毛利的列報不應被解釋為暗示我們的未來業績不會受到任何經常性支出或任何不尋常或非經常性項目的影響，我們在計算該非公認會計準則財務指標時不包括這些費用。
自由現金流 — 我們將自由現金流計算為（用於）經營活動提供的淨現金減去財產和設備的購買，這衡量了我們在資本支出之後從業務運營中產生現金的能力。
非公認會計準則運營費用 — 我們將非公認會計準則運營費用定義為調整後的總運營費用，不包括股票薪酬支出、與業務合併相關的成本，例如收購的無形資產的攤銷、或有對價的重估以及其他與收購相關的成本以及與其他非經常性交易相關的成本。我們對非公認會計準則運營支出的列報不應被解釋為暗示我們的未來業績不會受到任何經常性支出或任何不尋常或非經常性項目的影響，而我們在計算該非公認會計準則財務指標時不包括這些費用。
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下表列出了每個時期的賬單總額、調整後的毛利、調整後的毛利率、非公認會計準則運營費用和自由現金流與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計，百分比除外）
總收入$314,768 $312,754 
遞延收入的變化65,230 22,194 
賬單總額（非公認會計準則）$379,998 $334,948 
毛利$242,567 $244,795 
基於股票的薪酬5,863 7,265 
無形資產的攤銷3,694 3,694 
租賃相關資產減值— 287 
調整後的毛利（非公認會計準則）$252,124 $256,041 
毛利率77.1 %78.3 %
基於股票的薪酬1.8 %2.3 %
無形資產的攤銷1.2 %1.2 %
租賃相關資產減值— %0.1 %
調整後的毛利率（非公認會計準則）80.1 %81.9 %
運營費用$462,904 $426,868 
基於股票的薪酬(75,563)(81,933)
無形資產的攤銷(651)(651)
租賃相關資產減值— (2,535)
其他(353)(506)
運營費用（非公認會計準則）$386,337 $341,243 
用於經營活動的淨現金$(26,163)$(4,073)
購買財產和設備(18,203)(12,252)
自由現金流（非公認會計準則）$(44,366)$(16,325)

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下表列出了每個指定時期的訂閲賬單和專業服務賬單與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況：
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
訂閲收入$217,896 $278,165 
訂閲遞延收入的變化57,642 15,758 
訂閲賬單$275,538 $293,923 
專業服務收入$9,577 $13,817 
專業服務遞延收入的變化7,588 6,436 
專業服務賬單$17,165 $20,253 
影響我們績效的因素
我們相信，我們未來的成功將取決於許多因素，包括下文所述的因素。儘管這些領域帶來了巨大的機遇，但它們也帶來了風險，我們必須管理這些風險才能取得成功成果。有關詳細信息，請參閲我們截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。如果我們無法應對這些挑戰，我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
投資增長
從長遠來看，我們計劃投資於銷售和營銷，以便我們能夠利用我們的市場機會，包括擴大銷售和營銷團隊，繼續關注大客户和大額交易的機會，我們將其定義為超過50萬美元的交易，擴大對商業賬户機會的關注，以及其他銷售和營銷計劃，例如需求挖掘支出以增加我們的渠道增長。從歷史上看，我們大幅增加了銷售和營銷人員，但是，正如上文標題為 “COVID-19 疫情的影響” 的部分所討論的那樣，為了應對 COVID-19 疫情，我們積極採取措施減少開支，因此，我們在增長方面的總體投資以及銷售和營銷團隊的規模將在短期內波動並可能下降。根據過去的經驗，我們估計，我們的平均銷售團隊成員通常在第四季度開始時就會全面加強，隨着新員工的增加，我們預計他們的生產率提高將為我們的收入增長做出貢獻。截至2020年10月31日，我們認為大約77％的全球銷售團隊成員已全面加強，而其餘約23％的全球銷售團隊成員正在加強。隨着我們繼續將一些新的和現有的銷售團隊成員集中在主要客户和大宗交易上，以及我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡，這些銷售團隊成員可能需要更長時間（可能很長時間）才能完全提高工作效率，也可能對我們銷售團隊的整體生產力產生影響。此外，COVID-19 疫情的影響以及我們為應對而採取的措施，包括推遲、取消或僅限虛擬的某些面對面公司活動，我們的銷售團隊成員歷來接受過面對面的銷售支持和相關培訓，可能會進一步顯著增加我們的銷售團隊成員充分發揮工作效率所需的時間，甚至可能顯著增加。我們專注於積極管理這些調整和潛在影響。我們打算繼續投資於我們的增長，同時繼續關注上市效率，從而在增長與運營現金流之間取得平衡。通過保持這種平衡，我們相信我們可以在不犧牲整體財務狀況的情況下實現高增長潛力。
從長遠來看，我們還打算髮展我們的全球研發和工程團隊，以增強我們的解決方案，包括我們較新的基於訂閲的產品，改善與新的和現有的生態系統合作伙伴的集成，並擴大通過我們的平臺提供的技術和功能範圍。但是，正如上文標題為 “COVID-19 疫情的影響” 的章節中所討論的那樣，為了應對 COVID-19 疫情，我們在少數關鍵職位之外暫停了全球招聘，因此，我們的全球研發和工程團隊的總體增長將在短期內逐季度波動，並可能下降。
我們認為，這些投資將為我們的長期增長做出貢獻，儘管它們可能會在短期內對我們的盈利能力產生不利影響。
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過渡到訂閲
從2019財年開始，由於我們向基於訂閲的商業模式過渡，我們的更多客户開始購買單獨出售的基於訂閲期限的許可證，這些許可證可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的商業模式過渡，我們預計將有更多產品通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲來交付。我們的解決方案是否以訂閲方式出售的組合的變化已經並將繼續導致我們的賬單和收入出現波動。訂閲銷售包括基於訂閲期限的許可證和具有持續履行義務的產品，包括軟件授權和支持訂閲以及基於雲的 SaaS 產品。由於收入被認列為履約義務的交付，因此具有持續履約義務的銷售可能會反映給定時期內收入的減少。此外，與我們轉向銷售更多基於訂閲期限的許可證相關的其他因素可能會影響我們的賬單、收入和現金流。例如，我們基於期限的許可證的平均期限通常少於四年，因此與我們的設備許可證銷售歷史週期相比，在給定時期內的賬單和收入較低，後者的期限等於相關設備的使用壽命，我們估計約為五年。此外，從2021財年開始，我們開始根據ACV而不是合同總價值來補償銷售隊伍，儘管我們預計向基於ACV的銷售薪酬計劃的轉變將激勵銷售代表最大限度地提高ACV並最大限度地減少折扣，但這也可能進一步壓縮我們基於訂閲期限的許可證的平均期限。此外，包括為了應對 COVID-19 疫情造成的不確定性，我們的客户可能會決定以比以往更短的訂閲期限購買我們的軟件解決方案，和/或要求僅為多年訂閲期的第一年預付費用，這可能會對我們在給定時期內的賬單、收入和現金流產生負面影響，與歷史設備壽命或基於多年期限的許可證銷售相比。
我們的解決方案的收入，無論是否作為基於訂閲期限的許可證出售，通常在將控制權移交給客户時確認。有關收入確認的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2。
我們產品的市場採用率
公共雲以及最近的混合雲範式改變了IT購買者對IT資源的簡單性、敏捷性、可擴展性、可移植性和隨增長付費經濟性的期望，這代表了重大的架構轉變和商業模式的演變。我們的銷售和營銷工作的一個關鍵重點是提高市場對我們企業雲平臺優勢的認識。這包括我們在核心超融合基礎架構產品之外的新產品，與傳統的數據中心架構和公共雲相比，尤其是在我們繼續追求大型企業和關鍵任務工作負載並向基於訂閲的業務模式過渡的情況下。我們的企業雲平臺所代表的技術轉變的廣泛性質、我們的最終客户與現有IT供應商的關係以及我們向基於訂閲的業務模式的過渡有時會導致不可預測的銷售週期。隨着市場採用率的提高，隨着我們獲得渠道合作伙伴的槓桿作用，隨着我們繼續向市場宣傳我們基於訂閲的商業模式以及我們的銷售和營銷工作的發展，我們希望壓縮和穩定這些銷售週期。我們的業務和運營業績將受到組織採用我們企業雲平臺的程度和速度的重大影響。
利用渠道合作伙伴和 OEM
我們計劃繼續加強和擴大我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡，以增加對新老終端客户的銷售。我們相信，通過長期投資於銷售賦能和與合作伙伴和原始設備製造商的聯合營銷，提高渠道槓桿率，尤其是在我們擴大對商業客户機會的關注之際，將擴大和改善我們與廣大終端客户的互動。我們的業務和經營業績將受到我們成功利用和擴大渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡的重大影響。
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客户留存和擴張
我們的最終客户通常首先針對特定的工作負載部署我們的技術。在新的最終客户的初始訂單（包括產品和相關的軟件授權以及支持訂閲和服務）之後，我們專注於通過為更多工作負載提供服務來擴大我們的業務範圍。我們還從軟件授權和支持訂閲續訂中產生經常性收入，而且鑑於我們向以訂閲為中心的商業模式過渡，隨着現有訂閲的續訂，軟件和支持續訂對我們未來的收入來源的意義將越來越大。我們認為持續的購買和升級是我們成功的關鍵驅動力，因為與新的最終客户部署相比，銷售週期通常更短，而且銷售工作通常較少。截至 2020 年 10 月 31 日，在我們服務了 18 個月或更長時間的最終客户中，約有 68% 進行了重複購買，這被定義為首次購買後的任何購買活動，包括基於期限的許可證或軟件授權的續訂以及支持訂閲的續訂。此外，在我們這裏服務了18個月或更長時間的最終客户，其終身訂單（包括初始訂單）的總金額平均比其初始訂單高出5.9倍以上。截至2020年10月31日，全球2000強終端客户已經在我們這裏工作了18個月或更長時間，平均而言，這一數字將增加到約16.4倍。這些倍數不包括一個最終客户的影響，該客户的購買模式非常龐大且不規律，我們認為這種模式並不能代表所有其他最終客户的購買模式。
我們的業務和經營業績將取決於我們是否有能力保留並向現有和未來的終端客户羣銷售更多產品。反過來，我們獲得新客户和留住現有客户的能力將部分取決於多種因素。這些因素包括我們能夠有效地維護現有和未來的客户關係，通過添加新功能和提高解決方案的可用性來繼續創新，以滿足最終客户的需求和要求，以及根據市場條件、競爭、成本和客户需求對解決方案進行最優定價。此外，我們向基於訂閲的業務模式的持續過渡可能會引起客户羣的擔憂，包括對定價隨時間推移而變化的擔憂，還可能導致新老最終客户對我們的定價模式等感到困惑。這種擔憂和/或混亂可能會減緩我們當前和未來客户羣的採用率和續訂率。因此，隨着我們繼續過渡，我們可能需要加大對最終客户的教育力度，從而產生更高的銷售和營銷成本。
我們的經營業績的組成部分
收入
我們的收入主要來自銷售我們的企業雲平臺，該平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上，或者就我們基於雲的SaaS產品而言，可以通過託管服務進行部署，也可以預先安裝在按訂單配置的設備上交付。非便攜式軟件與按訂單配置的設備一起交付或出售，其許可期限等於相關設備的使用壽命。
我們基於訂閲期限的許可證單獨出售，也可以與按訂單配置的設備一起出售。我們基於訂閲期限的許可證的期限通常為一到五年。我們基於雲的 SaaS 訂閲期限最長為五年。
按訂單配置的設備，包括我們的 Nutanix 品牌的 NX 硬件系列，可以從我們的渠道合作伙伴、原始設備製造商那裏購買，也可以直接從 Nutanix 購買。購買我們的企業雲平臺時，通常會獲得一年或多年的支持和權利，其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的平臺主要通過渠道合作伙伴銷售，包括分銷商、經銷商和原始設備製造商。
產品收入 — 產品收入包括軟件和硬件收入。我們的大部分產品收入來自銷售我們的企業雲操作系統。我們還出售先前購買的軟件許可證和 SaaS 產品的續訂版。我們的軟件產品的收入通常是在將控制權移交給客户時確認的，通常是在發貨進行銷售（包括硬件設備）時，在向客户提供軟件時（不與設備一起出售）或通過SaaS產品提供服務時。在我們交付硬件設備的交易中，我們認為自己是交易的主體，我們按銷售商品的總收入和成本進行記錄。我們認為分配給硬件收入的金額等於採購硬件的成本。硬件收入通常在控制權移交給客户時確認。
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支持、應享待遇和其他服務收入 — 我們的支持、權利和其他服務收入主要來自軟件授權和支持訂閲，其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的大部分產品銷售都是與軟件授權和支持訂閲一起銷售的，期限從一到五年不等。有時，我們還會用我們的產品銷售專業服務。我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持合同的收入。服務期通常從將相應產品的控制權移交給客户時開始。我們在提供專業服務時確認與其相關的收入。
收入成本
產品收入成本 — 產品收入成本包括支付給第三方OEM合作伙伴的成本、硬件成本、與我們的運營職能相關的人事成本，包括工資、福利、獎金和股票薪酬，與我們的SaaS產品相關的基於雲的成本，以及分配的成本，包括某些設施、折舊和攤銷、根據員工人數分配的招聘和信息技術成本。
支助費用、應享待遇和其他服務收入 — 支持、權利和其他服務收入的成本包括與我們的全球客户支持組織相關的人事和運營成本以及分配成本。我們預計，隨着支持、應享權利和其他服務收入的增加，我們的支持成本、應享權利和其他服務收入的絕對值將增加。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。我們運營費用的最大組成部分是人事成本。人事成本包括工資、福利、獎金，以及銷售和營銷費用方面的銷售佣金。
銷售和營銷 — 銷售和營銷費用主要包括人員成本。銷售和營銷費用還包括銷售佣金、促銷活動成本和其他營銷成本、差旅費用以及與演示單位相關的成本，包括折舊和分配成本。當我們確認相關收入時，佣金將被遞延並確認。作為我們擴大全球銷售和營銷組織規模的長期計劃的一部分，我們預計，從長遠來看，銷售和營銷費用按絕對美元計算將繼續增加。但是，正如上文標題為 “COVID-19 疫情的影響” 的章節中所討論的那樣，為了應對 COVID-19 疫情，我們已積極採取措施減少開支，包括 (i) 在少數關鍵職位之外暫停全球招聘；(ii) 實施旅行限制，禁止所有非必要的商務旅行；(iii) 推遲、取消、退出或轉換為僅限虛擬的體驗（在可能和適當的情況下）銷售和營銷活動，包括我們的 2020 .NEXT 客户和合作夥伴活動和我們2021財年的銷售拉開序幕。因此，我們的銷售和營銷費用將在短期內波動，並可能下降。此外，鑑於我們向基於訂閲的商業模式的過渡以及我們對ACV的持續重視，在截至2020年10月31日的財季中，我們調整了銷售隊伍的薪酬結構，這導致遞延的佣金支出比例增加，佣金支出以及總銷售和營銷費用佔收入的百分比和絕對值也有所下降。我們預計這種趨勢將在2021財年持續下去。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分附註2第1項。
研究和開發 — 研究與開發（“研發”）費用主要包括人員成本以及其他直接和分配成本。我們的產品開發工作主要用於增強解決方案的功能和擴展其功能。研發費用在發生時記作支出。我們預計，從長遠來看，研發支出絕對值將增加，這是我們投資未來產品和服務（包括我們較新的基於訂閲的產品）的長期計劃的一部分，儘管研發費用在總收入中所佔的百分比可能會波動，而且絕對值可能會在每個季度之間波動。此外，正如上文標題為 “COVID-19 疫情的影響” 的章節中所討論的那樣，為了應對 COVID-19 疫情，我們在少數關鍵職位之外暫停了全球招聘，因此，我們的研發支出將在短期內逐季度波動並可能下降。
一般和行政 — 一般和行政（“G&A”）費用主要包括人事成本，包括我們的行政、財務、人力資源和法律組織。併購費用還包括外部專業服務，主要包括法律、會計和其他諮詢費用，以及與上市公司相關的保險和其他費用以及分配成本。我們預計，從長遠來看，併購支出按絕對美元計算將增加，特別是由於與我們的增長相關的額外法律、會計、保險和其他成本，儘管併購支出在總收入中所佔的百分比可能會波動，從絕對值來看，也可能在每個季度之間波動。此外，正如上文標題為 “COVID-19 疫情的影響” 的章節中所討論的那樣，為了應對 COVID-19 疫情，我們在少數關鍵職位之外暫停了全球招聘，因此，我們的併購支出將在短期內逐季度波動並可能下降。
43
目錄

其他收入（支出），淨額
其他淨收入（支出）主要包括利息收入和支出，其中包括與2023年1月到期的0％可轉換優先票據（“2023年票據”）和2026年到期的2.5％可轉換優先票據（“2026年票據”）相關的債務折扣和發行成本的攤銷、與2026年票據相關的衍生品負債公允價值的變化、2026年票據的非現金利息支出，與我們的短期投資相關的利息收入和外幣匯兑損益。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們在美國徵收商業税和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。由於這些資產最終實現未來收益的不確定性，我們記錄了與聯邦和州淨營業虧損和其他遞延所得税淨資產相關的全額估值補貼，以及與我們的國外遞延所得税淨資產相關的部分估值補貼。
44
目錄

運營結果
下表列出了我們以美元為單位的簡明合併經營業績，並按所列期間佔總收入的百分比列出。不同時期的結果比較不一定代表未來各時期的結果。
三個月已結束
10月31日，
20192020
（以千計）
收入：
產品$192,444 $155,752 
支持、應享待遇和其他服務122,324 157,002 
總收入314,768 312,754 
收入成本：
產品 (1)(2)
21,233 12,814 
支持、應享待遇和其他服務 (1)
50,968 55,145 
總收入成本72,201 67,959 
毛利242,567 244,795 
運營費用：
銷售和營銷 (1)(2)
291,838 257,290 
研究和開發 (1)
138,206 135,804 
一般和行政 (1)
32,860 33,774 
運營費用總額462,904 426,868 
運營損失(220,337)(182,073)
其他費用，淨額(5,040)(78,732)
所得税準備金前的虧損(225,377)(260,805)
所得税準備金3,923 4,243 
淨虧損$(229,300)$(265,048)
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
產品收入成本$1,112 $1,504 
支持、應享待遇和其他服務收入成本4,751 5,761 
銷售和營銷27,775 32,227 
研究和開發37,563 37,887 
一般和行政10,225 11,819 
股票薪酬支出總額$81,426 $89,198 
(2)包括無形資產攤銷，如下所示：
產品收入成本$3,694 $3,694 
銷售和營銷651 651 
無形資產攤銷總額$4,345 $4,345 

45
目錄

三個月已結束
10月31日，
20192020
（佔總收入的百分比）
收入：
產品61.1 %49.8 %
支持、應享待遇和其他服務38.9 %50.2 %
總收入100.0 %100.0 %
收入成本：
產品 6.7 %4.1 %
支持、應享待遇和其他服務 16.2 %17.6 %
總收入成本22.9 %21.7 %
毛利77.1 %78.3 %
運營費用：
銷售和營銷 92.7 %82.3 %
研究和開發43.9 %43.4 %
一般和行政 10.4 %10.8 %
運營費用總額147.0 %136.5 %
運營損失(69.9)%(58.2)%
其他費用，淨額(1.6)%(25.2)%
所得税準備金前的虧損(71.5)%(83.4)%
所得税準備金1.2 %1.4 %
淨虧損(72.7)%(84.8)%

46
目錄

截至2019年10月31日的三個月與2020年10月31日的比較
收入
 三個月已結束
10月31日，
改變
 20192020$ %
 （以千計，百分比除外）
產品$192,444 $155,752 $(36,692)(19)%
支持、應享待遇和其他服務
122,324 157,002 34,678 28 %
總收入$314,768 $312,754 $(2,014)(1)%

 三個月已結束
10月31日，
改變
 20192020$%
 （以千計，百分比除外）
美國$184,767 $177,113 $(7,654)(4)%
亞太地區
60,321 62,598 2,277 4 %
歐洲、中東和非洲
56,713 59,906 3,193 6 %
其他美洲12,967 13,137 170 1 %
總收入$314,768 $312,754 $(2,014)(1)%
在截至2020年10月31日的三個月中，產品收入下降的主要原因是我們繼續過渡到銷售基於訂閲期限的許可證，因為這些許可證的平均期限通常約為四年，而期限等於相關設備壽命的許可證估計壽命約為五年。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月中，總平均合同期限分別約為3.9年和3.5年。平均合同期限總額表示在此期間計費的所有訂閲和設備終身合同的美元加權期限，對於沒有指定期限的許可證，例如設備終身許可證，假設期限為五年。產品收入的減少也受到硬件收入減少的影響，因為越來越多的客户直接從我們的原始設備製造商那裏購買硬件。
在截至2020年10月31日的三個月中，支持、權利和其他服務收入與去年同期相比有所增加，同時我們的最終客户羣以及相關的軟件授權和支持訂閲合同也有所增長。
收入成本和毛利率
 三個月已結束
10月31日，
改變
 20192020$%
 （以千計，百分比除外）
產品收入成本$21,233 $12,814 $(8,419)(40)%
產品毛利率89.0 %91.8 %
支助費用、應享待遇和其他服務收入
$50,968 $55,145 $4,177 8 %
支持、應享待遇和其他服務毛利率
58.3 %64.9 %
總毛利率 77.1 %78.3 %
產品收入成本
截至2020年10月31日的三個月中，產品收入成本與去年同期相比有所下降，這主要是由於越來越多的客户直接從我們的原始設備製造商那裏購買硬件，硬件收入減少。
截至2020年10月31日的三個月，產品毛利率與去年同期相比增長了2.8個百分點，這主要是由於我們繼續關注更多的純軟件交易，軟件收入組合增加。
47
目錄

支助費用、應享待遇和其他服務收入
截至2020年10月31日的三個月，支持成本、應享待遇和其他服務收入與去年同期相比有所增加，這主要是由於與我們的全球客户支持組織增長有關的人事成本增加。從2019年10月31日到2020年10月31日，我們的客户支持、應享權利和其他服務員工人數增加了14％，這主要推動了人員成本的增加。
截至2020年10月31日的三個月，支持、應享待遇和其他服務的毛利率與去年同期相比增長了6.6個百分點，這主要是由於支持、應享待遇和其他服務收入的增長速度高於人事相關成本。
運營費用
銷售和營銷
 三個月已結束
10月31日，
改變
 20192020$%
 （以千計，百分比除外）
銷售和營銷$291,838 $257,290 $(34,548)(12)%
佔總收入的百分比92.7 %82.3 %
如上文 “COVID-19 疫情的影響” 部分所述，截至2020年10月31日的三個月中，銷售和營銷費用與去年同期相比有所下降，這主要是由於COVID-19 疫情導致營銷成本、差旅和娛樂費用以及人事相關成本降低。此外，銷售和營銷費用的減少受到上述銷售薪酬計劃變更的影響。
研究和開發
 三個月已結束
10月31日，
改變
 20192020
$
%
 （以千計，百分比除外）
研究和開發$138,206 $135,804 $(2,402)(2)%
佔總收入的百分比43.9 %43.4 %
截至2020年10月31日的三個月，研發費用與去年同期相比有所下降，這主要是由於我們應對 COVID-19 疫情導致人員相關成本降低，如上文 “COVID-19 疫情的影響” 部分所述。
一般和行政
 三個月已結束
10月31日，
改變
 20192020$ %
 （以千計，百分比除外）
一般和行政$32,860 $33,774 $914 3 %
佔總收入的百分比10.4 %10.8 %
截至2020年10月31日的三個月，併購支出與去年同期相比有所增加，這主要是由於員工人數增加導致股票薪酬支出增加，但部分被受我們應對 COVID-19 疫情影響的其他人頭相關支出的減少所抵消，如上文 “COVID-19 疫情的影響” 部分所述。
48
目錄

其他費用，淨額
 三個月已結束
10月31日，
改變
 20192020$%
 （以千計，百分比除外）
淨利息收入$4,866 $1,300 $3,566 73 %
衍生負債公允價值的變化— (64,740)64,740 100 %
債務折扣和發行成本以及非現金利息支出的攤銷(7,635)(13,660)6,025 79 %
其他(2,271)(1,632)(639)(28)%
其他費用，淨額$(5,040)$(78,732)$73,692 1,462 %
與去年同期相比，截至2020年10月31日的三個月中，其他支出淨額的增加主要是由於2026年新票據產生的額外支出，包括衍生品負債公允價值的變化以及與攤銷2026年票據的債務折扣和發行成本相關的利息支出。
所得税準備金
 三個月已結束
10月31日，
改變
 20192020$%
 （以千計，百分比除外）
所得税準備金$3,923 $4,243 $320 8 %
截至2020年10月31日的三個月，與去年同期相比，所得税準備金有所增加，這主要是由於隨着我們繼續全球擴張，國外税收增加。我們將繼續為我們的美國聯邦和州遞延所得税資產維持全額估值補貼，以及與我們的國外遞延所得税淨資產相關的部分估值補貼。
流動性和資本資源
截至2020年10月31日，我們有5.045億美元的現金及現金等價物、300萬美元的限制性現金和8.136億美元的短期投資，用於一般公司用途。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括美國政府及其機構的銀行存款、貨幣市場賬户和高評級債務工具，以及高評級公司的債務工具。
2018年1月，我們發行了利率為0％的可轉換優先票據，本金總額為5.75億美元。在2023年票據到期之前，無需支付本金。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分附註5第1項。
2020年8月，我們與隸屬於貝恩資本有限責任公司（“貝恩”）的實體BCPE Nucleon（德國）高級副總裁LP簽訂了投資協議，涉及向貝恩發行和出售本金總額為7.5億美元的2.5％將於2026年到期的可轉換優先票據。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分附註5第1項。
由於對我們業務的投資以及我們繼續向基於訂閲的商業模式過渡所產生的潛在現金流影響，我們預計在未來12個月中，我們的運營和自由現金流將繼續為負數。儘管如此，我們認為，至少在未來12個月內，我們的現金和現金等價物以及短期投資將足以滿足我們對營運資金和資本支出的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持開發工作的支出時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新的和增強的產品和服務、市場對我們產品的持續接受程度、COVID-19 疫情對我們的業務、最終客户和合作夥伴以及經濟的影響，以及我們的客户過渡到短期合同或要求僅支付合同的時間和程度初始任期為多年由於我們向基於訂閲的商業模式過渡而產生的合同。
49
目錄

現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
 三個月已結束
10月31日，
 20192020
（以千計）
用於經營活動的淨現金$(26,163)$(4,073)
用於投資活動的淨現金(160,366)(428,672)
融資活動提供的淨現金23,973 618,278 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）$(162,556)$185,533 
來自經營活動的現金流
截至2020年10月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為410萬美元，而截至2019年10月31日的三個月，用於經營活動的現金為2620萬美元。如上文 “COVID-19 疫情的影響” 部分所述，截至2020年10月31日的三個月中，用於經營活動的現金減少主要是由於COVID-19 疫情導致運營費用減少。
來自投資活動的現金流
截至2019年10月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為1.604億美元，包括3.215億美元的短期投資購買和1,820萬美元的房地產和設備購買，部分被1.714億美元的短期投資到期日和790萬美元的短期投資銷售所抵消。
截至2020年10月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為4.287億美元，包括5.14億美元的短期投資購買和1,230萬美元的財產和設備購買，部分被9,760萬美元的短期投資到期日所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2019年10月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為2400萬美元，其中包括通過員工股權激勵計劃出售股票的淨收益。
截至2020年10月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為6.183億美元，包括髮行2026年票據的收益7.238億美元（扣除發行成本）和通過員工股權激勵計劃出售股票的1,960萬美元收益，部分被回購A類普通股的1.251億美元所抵消。
50
目錄

合同義務
下表彙總了截至2020年10月31日我們的合同義務：
 按期到期的付款
 總計少於 1 年1 年到 3 年3 到 5 年超過 5 年
 （以千計）
可轉換優先票據的應付本金 (1)
$1,325,000 $— $575,000 $— $750,000 
可轉換優先票據的實物實物利息 (1)
1,952 — — — 1,952 
經營租賃（未貼現基礎） (2)
177,448 36,408 96,268 40,195 4,577 
其他承諾 (3)
57,490 55,184 2,306 — — 
向原始設備製造商提供擔保63,526 33,526 30,000 — — 
總計$1,625,416 $125,118 $703,574 $40,195 $756,529 
(1) 有關我們的可轉換優先票據的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項附註5。
(2) 有關我們經營租賃的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項附註6。
(3)與我們的日常業務運營相關的購買義務和其他承諾。
在正常業務過程中，我們會不時與原始設備製造商做出承諾，確保他們在投資我們的聯合解決方案時獲得最低限度的財務考慮。這些承諾基於收入目標或現有庫存以及非標準組件不可取消的採購訂單。當我們確定可能蒙受損失並且能夠估算損失金額時，我們會記錄與這些項目相關的費用。我們的歷史指控並不重要。
截至2020年10月31日，我們有與不確定税收狀況相關的應計負債，這些負債反映在我們精簡的合併資產負債表中。這些應計負債未反映在上表披露的合同義務中，因為尚不確定這些金額是否或何時最終會結清。
資產負債表外安排
截至2020年10月31日，我們與未合併的組織或財務合作伙伴關係沒有任何關係，例如結構性融資或特殊目的實體，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立的。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些簡明的合併財務報表要求管理層做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及適用期間報告的收入和支出金額。我們持續評估我們的估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷基於歷史經驗和其他各種因素，我們認為這些因素在當時情況下是合理的。不同的假設和判斷將改變我們在編制簡明合併財務報表時使用的估計，這反過來又可能改變報告的結果。
與截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告中描述的相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近會計公告的完整描述，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項的附註1。
51
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務，在正常業務過程中我們面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的虧損風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣風險
由於外幣匯率的變化，我們精簡的合併經營業績和現金流會受到波動的影響。從歷史上看，我們的收入合同一直以美元計價。我們的費用通常以業務所在地的貨幣計價。迄今為止，我們尚未就外幣風險或其他衍生工具達成任何套期保值安排。如果我們的國外銷售額和支出增加，我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的更大影響，這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設的外幣匯率變動10％對我們的非美元貨幣資產和負債的影響不會對我們歷史上的簡明合併財務報表產生重大影響。外匯交易損益和匯率波動對我們簡明的合併財務報表並不重要。
假設美元兑其他貨幣下跌10％，將導致我們在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三個月中分別增加約970萬美元和1,070萬美元的營業虧損。這種假設變化的增加是由於我們的持續全球擴張，我們以外幣計價的支出增加。這種分析忽略了這樣的可能性，即利率可能朝相反的方向移動，一個地理區域的損失可能會被另一個地理區域的收益所抵消。
利率風險
我們的投資目標是節省資本和保持流動性以支持我們的運營；因此，我們通常投資於高流動性的證券，主要包括銀行存款、貨幣市場基金、商業票據、美國政府證券和公司債券。此類固定和浮動賺息工具存在一定程度的利率風險。固定收益證券的公允市場價值可能會受到利率上升的不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券產生的收入可能低於預期。由於我們投資組合的短期性質，我們認為立即提高或降低10％的利率不會對我們投資組合的公允市場價值產生重大影響。因此，我們預計利率的突然變化不會對我們的經營業績或現金流產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在本報告所涉期間結束時，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷力來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年10月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發現與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
52
目錄

第二部分。其他信息
第 1 項。    法律訴訟
本10-Q表格季度報告第一部分附註7中的 “法律訴訟” 副標題下所列信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
在決定投資我們的A類普通股之前，您應仔細考慮我們截至2020年7月31日財年的10-K表年度報告（“2020年10-K表”）第一部分第1A項 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中包含的所有其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關附註。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們業務的重要因素。與之前在2020年10-K表中 “風險因素” 部分披露的風險和不確定性相比，沒有重大變化。
第 2 項。    未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
發行人購買股權證券
股票回購計劃
下表提供了我們在截至2020年10月31日的三個月中回購的A類普通股的信息：
時期購買的股票總數每股支付的平均價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1)
2020 年 10 月 1 日至 2020 年 10 月 31 日5,175,539$24.15 5,175,539$— 

(1)2020年8月，我們的董事會批准回購高達1.25億美元的A類普通股。回購是通過公開市場購買或私下談判交易進行的，但須視市場條件、適用的法律要求和其他相關因素而定。截至2020年10月31日，沒有剩餘的授權，該計劃已經過期，因為我們的董事會不打算在可預見的將來批准任何額外的股票回購。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。    展品
有關本報告提交或提供的展品清單，請參閲下面的展覽索引，該展覽索引以引用方式納入此處。
53
目錄

展覽索引
以引用方式納入
數字展覽標題表單文件編號展覽
備案
日期
已歸檔
在此附上
4.1
契約，截至2020年9月24日，由作為受託人的Nutanix, Inc.和美國銀行全國協會之間簽訂。
8-K
001-37883
4.19/24/2020
4.2
2026年到期的2.50％可轉換優先票據的表格（包含在附錄4.1中）。
8-K
001-37883
4.29/24/2020
10.1
Nutanix, Inc. 和 BCPE Nucleon (DE) SPV, LP 簽訂的投資協議，截至 2020 年 8 月 26 日
8-K
001-37883
10.18/27/2020
10.2
Nutanix, Inc. 和 BCPE Nucleon (DE) SPV, LP 對截至 2020 年 9 月 24 日的投資協議修正案
8-K
001-37883
10.19/24/2020
10.3
Nutanix, Inc. 和 Hudson 1740 Technology, LLC, LLC 的第八修正案於 2020 年 11 月 23 日出台
X
10.4
Nutanix, Inc.和Hudson Concourse, LLC的第二修正案於2020年11月23日出台
X
10.5
Nutanix, Inc. 和哈德遜地鐵廣場有限責任公司之間的第九修正案，截止日期為2020年11月23日
X
10.6
Nutanix, Inc.、Nutanix Netherlands B.V.、Flextronics Telecom Systems, Ltd. 及其關聯公司於 2020 年 10 月 5 日簽訂的《製造服務協議》第五修正案
X
10.7+
行政人員遣散費政策
8-K
001-37883
10.110/08/2020
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
X
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證
X
32.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證
X
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其 XRBL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中X
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔X
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.XBRL 分類法擴展定義X
101.XBRL 分類法擴展標籤 LinkbaseX
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔X
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）X

* 這些證物與本10-Q表季度報告一起提供，不被視為已向美國證券交易委員會提交，也未以提及方式納入Nutanix, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論是在本文件發佈日期之前還是之後提交，也不論此類文件中包含任何一般的公司語言。

+ 表示管理合同或補償計劃或安排。
54
目錄

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
日期：2020 年 12 月 3 日/s/ 達斯頓·M·威廉姆斯
達斯頓·M·威廉姆斯
首席財務官
（首席財務官）


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