CRWD-20201031
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目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________________________________________________________________________
表格：10-Q
___________________________________________________________________________________________________
(馬克一)
☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2010年12月31日的季度業績。2020年10月31日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
佣金檔案號：001-38933
___________________________________________________________________________________________________
CrowdStrike控股公司
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
___________________________________________________________________________________________________
特拉華州45-3788918
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
標識號)
瑪蒂爾達廣場150號, 套房：300美元, 桑尼維爾, 加利福尼亞94086
(主要行政機關地址)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每類證券的名稱交易代碼各國家交易所名稱和
證券的主要美國市場
A類普通股，每股票面價值0.0005美元CRWD納斯達克股票市場有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)

__________________________________________________________________________________________________
註冊人電話號碼，包括區號：(888) 512-8906
___________________________________________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是      ☑  沒人知道他在説什麼。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是    ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲的定義“大型加速文件服務器，” “加速文件管理器，” “規模較小的報告公司”和“新興成長型公司”根據《交易法》第12B-2條的規定。
大型加速文件服務器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器☑小型報表公司
☐
(不要檢查是否有規模較小的報告公司)新興成長型公司☑
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*☑
截至2020年11月30日，註冊人發行的A類普通股流通股數量為。188,279,983，註冊人發行的B類普通股數量為1股。32,983,756.


目錄
CrowdStrike Holdings，Inc.
目錄
頁碼
第一部分財務信息
第一項。
財務報表(未經審計)
截至2020年10月31日和2020年1月31日的簡明合併資產負債表
6
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
7
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表
8
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月的可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)簡明合併報表
9
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月現金流量表簡明合併報表
11
簡明合併財務報表附註
12
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
35
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
58
第四項。
管制和程序
58
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
60
項目1A。
危險因素
60
第二項。
股權證券的未登記股份及其收益的使用
88
第三項。
高級證券違約
89
第四項。
礦場安全資料披露
89
第五項。
其他資料
89
項目6.
陳列品
90
簽名
91

2
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。本季度報告中除有關歷史事實的陳述外，本季度報告中包含的所有陳述(包括有關我們未來經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述)均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
◦新冠肺炎疫情對我們的運營、財務業績、流動性和資本資源的影響，包括對客户、銷售、費用和員工的影響；
◦我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
◦市場接受我們的雲平臺；
◦市場競爭加劇的影響，以及我們有效競爭的能力；
◦我們維護雲平臺安全性和可用性的能力；
◦我們保持和擴大客户基礎的能力，包括通過吸引新客户；
◦我們有能力開發新的解決方案或對現有解決方案進行增強，並及時將其推向市場；
◦我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰；
◦我們的商業計劃以及有效管理我們的增長和相關投資的能力；
◦未來行動的信念和目標；
◦我們與第三方的關係，包括渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴；
◦我們維護、保護和提高知識產權的能力；
◦我們成功抗辯對我們不利的訴訟的能力；
◦我們在現有市場和新市場成功擴張的能力；
◦現金和現金等價物充足，以滿足至少未來12個月的現金需求；
◦我們的國際擴張能力；
◦我們有能力遵守目前在美國和國際上適用於我們業務的法律和法規；
◦我們發展、維持和改進財務報告內部控制的能力；

◦我們成功完成和整合收購以實現我們的增長目標的能力；以及
◦吸引和留住合格員工和關鍵人員。
這些陳述是基於我們目前的計劃、估計和預測，以及我們目前掌握的信息。這些前瞻性陳述可能會受到本季度報告(Form 10-Q)中其他討論的風險、不確定性和其他因素的影響，包括在“風險因素”項下。此外，新的風險和不確定因素時有出現，我們不可能預測到所有的風險和不確定因素，也不可能預測它們對我們的影響。如果這些風險或不確定性發生，我們的業務、收入和財務業績可能會受到損害，我們A類普通股的交易價格可能會下降。本季度報告(Form 10-Q)中所作的前瞻性陳述僅代表該等陳述發表之日的情況，我們沒有義務根據新信息或未來事件對其進行更新，除非法律另有要求。
3
目錄
我們打算通過CrowdStrike投資者關係網站ir.Crowdstrike.com、SEC文件、新聞稿、公開電話會議和公共網絡廣播向公眾公佈重要信息。我們利用這些渠道，以及社交媒體和我們的博客，與我們的投資者、客户和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在社交媒體和博客上發佈的信息可能被認為是實質性信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上面列出的渠道，包括我們投資者關係網站上列出的社交媒體渠道，並審查通過這些渠道披露的信息。我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新都將在我們網站的投資者關係頁面上公佈。

風險因素摘要

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，任何一個風險和不確定性都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生實質性的不利影響。以下是其中一些風險的摘要。此摘要並不完整，應與本表格季度報告中標題為“風險因素”的部分一起閲讀
10-Q表，以及本季度報告中關於10-Q表的其他信息以及我們提交給證券交易委員會的其他文件。

◦新冠肺炎疫情可能會對全球經濟狀況以及我們的業務、經營業績和未來收入產生不利影響。

◦我們最近經歷了快速增長，如果我們不管理好未來的增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響。

◦我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。

◦我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景，並可能增加您的投資風險。

◦如果組織不採用基於雲的SaaS提供的終端安全解決方案，我們發展業務和運營結果的能力可能會受到不利影響。

◦如果我們不能吸引新客户，我們未來的經營業績可能會受到損害。

◦如果我們的客户不續訂我們的產品並在其訂閲中添加額外的雲模塊，我們未來的運營結果可能會受到影響。

◦我們面臨着激烈的競爭，市場份額可能會被競爭對手搶走，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

◦如果我們的解決方案未能或被認為未能檢測或預防事件，或者存在或被認為存在缺陷、錯誤或漏洞，我們的品牌和聲譽將受到損害，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。

◦作為一家網絡安全提供商，我們一直是，並預計將繼續成為網絡攻擊的目標。如果我們的內部網絡、系統或數據被攻破或被認為遭到破壞，我們的聲譽可能會受損，我們的財務業績可能會受到負面影響。

◦我們的業務專注於基於雲的數據分析，網絡安全、隱私和其他法規可能會影響我們收集和處理特定類型數據的方式。

◦我們依賴第三方數據中心(如Amazon Web Services)和我們自己的託管數據中心來託管和運營我們的Falcon平臺，任何對這些設施使用的中斷或幹擾都可能對我們維護Falcon平臺的性能和可靠性的能力產生負面影響，這可能會導致我們的業務受到影響。

◦如果我們不有效地擴大和培訓我們的直銷隊伍，我們可能無法增加新的客户或增加對現有客户的銷售，我們的業務將受到不利影響。

4
目錄
◦我們的經營業績可能會有很大波動，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。

◦其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權，這可能會導致巨大的成本，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成嚴重損害。



5
目錄
第一部分：財務信息
第一項：財務報表
CrowdStrike Holdings，Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
十月三十一號，1月31日
20202020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,059,926 $264,798 
有價證券— 647,266 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元1.1截至2020年10月31日和2020年1月31日
172,775 164,987 
延期合同購置成本，當前62,422 42,971 
預付費用和其他流動資產45,673 51,614 
流動資產總額1,340,796 1,171,636 
戰略投資2,500 1,000 
財產和設備，淨額162,371 136,078 
經營性租賃使用權資產38,376 — 
遞延合同購置成本，非流動91,585 71,235 
商譽83,132 7,722 
無形資產，淨額16,356 527 
其他資產14,393 16,708 
總資產$1,749,509 $1,404,906 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款7,494 1,345 
應計費用39,975 30,355 
應計薪資和福利56,468 36,810 
經營租賃負債，流動8,646 — 
遞延收入579,671 412,985 
其他流動負債9,785 11,601 
流動負債總額702,039 493,096 
遞延收入，非流動收入183,003 158,183 
非流動經營租賃負債34,006 — 
其他非流動負債15,676 11,020 
總負債934,724 662,299 
承擔額和或有事項(附註11)
股東權益
優先股，$0.0005票面價值；100,000截至2020年10月31日和2020年1月31日授權的股票；不是的截至2020年10月31日和2020年1月31日發行和發行的股票
— — 
A類普通股，$0.0005票面價值；2,000,000分別截至2020年10月31日和2020年1月31日的授權股份；187,701股票和107,666分別截至2020年10月31日和2020年1月31日發行和發行的股票；B類普通股，$0.0005票面價值；300,000分別截至2020年10月31日和2020年1月31日的授權股份；33,253股票和105,282分別截至2020年10月31日和2020年1月31日發行和發行的股票
111 106 
額外實收資本1,523,873 1,378,479 
累積赤字(711,114)(637,487)
累計其他綜合收入615 1,009 
CrowdStrike Holdings，Inc.股東權益總額813,485 742,107 
非控股權益1,300 500 
股東權益總額814,785 742,607 
總負債和股東權益$1,749,509 $1,404,906 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
CrowdStrike Holdings，Inc.
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)

截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
營業收入
認購$213,530 $114,221 $560,008 $297,787 
專業服務18,930 10,898 49,501 31,517 
總收入232,460 125,119 609,509 329,304 
收入成本
認購49,583 29,221 130,864 77,858 
專業服務11,944 8,134 31,949 20,353 
總收入成本61,527 37,355 162,813 98,211 
毛利170,933 87,764 446,696 231,093 
運營費用
銷售及市場推廣105,602 68,675 288,867 190,792 
研究與發展57,539 35,992 148,600 91,497 
一般和行政31,951 21,615 85,955 63,737 
業務費用共計195,092 126,282 523,422 346,026 
運營損失(24,159)(38,518)(76,726)(114,933)
利息支出(193)(132)(510)(297)
其他收入，淨額272 3,579 5,537 3,523 
所得税撥備前虧損(24,080)(35,071)(71,699)(111,707)
所得税撥備(451)(434)(1,928)(1,664)
淨損失$(24,531)$(35,505)$(73,627)$(113,371)
可歸因於A類和B類普通股股東的每股基本和稀釋後淨虧損$(0.11)$(0.17)$(0.34)$(0.89)
加權平均股份，用於計算A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損，基本和稀釋後每股淨虧損219,401 204,096 216,432 128,009 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。



7
目錄
CrowdStrike Holdings，Inc.
簡明綜合全面損失表
(千)
(未經審計)

截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
淨損失$(24,531)$(35,505)$(73,627)$(113,371)
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整(500)410 926 (213)
出售債務證券時未實現收益的沖銷— — (1,320)— 
可供出售證券的未實現虧損，税後淨額— 22 — 17 
其他綜合收益(虧損)(500)432 (394)(196)
全面損失總額$(25,031)$(35,073)$(74,021)$(113,567)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄

CrowdStrike Holdings，Inc.
可贖回可轉換優先股與股東權益簡明合併報表
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月
(千)
(未經審計)

可贖回可轉換優先股普通股附加
實繳
資本		累積
赤字		累積
其他
綜合
收入		非控股權益總計
股東的
權益
股份金額股份金額
2020年7月31日的餘額— $— 219,194 $110 $1,476,323 $(686,583)$1,115 $1,050 $792,015 
行使期權時發行普通股— — 1,277 1 4,920 — — — 4,921 
根據RSU發佈的普通股發行— — 483 — — — — — — 
提前行使期權的歸屬— — — — 799 — — — 799 
基於股票的薪酬費用— — — — 40,532 — — — 40,532 
資本化股票薪酬— — — — 986 — — — 986 
可歸因於收購前服務的重置股權獎勵的公允價值— — — — 313 — — — 313 
淨損失— — — — — (24,531)— — (24,531)
非控股權益— — — — — — — 250 250 
其他綜合損失— — — — — — (500)— (500)
2020年10月31日的餘額— $— 220,954 $111 $1,523,873 $(711,114)$615 $1,300 $814,785 


可贖回的
敞篷車
優先股		普通股附加
實繳
資本		累積
赤字		累積
其他
綜合
損失
總計
股東的
權益
股份金額股份金額
2019年7月31日的餘額— $— 205,193 $103 $1,302,098 $(573,574)$(530)$728,097 
行使期權時發行普通股— — 286 — 824 — — 824 
提前行使期權的歸屬— — — — 962 — — 962 
基於股票的薪酬費用— — — — 21,966 — — 21,966 
資本化股票薪酬— — — — 266 — — 266 
淨損失— — — — — (35,505)— (35,505)
其他綜合收益— — — — — — 432 432 
2019年10月31日的餘額— $— 205,479 $103 $1,326,116 $(609,079)$(98)$717,042 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。




9
目錄
CrowdStrike Holdings，Inc.
可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月
(千)
(未經審計)

可贖回可轉換優先股普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合收益非控股權益股東權益總額
股份金額股份金額
2020年1月31日的餘額— $— 212,948 $106 $1,378,479 $(637,487)$1,009 $500 $742,607 
行使期權時發行普通股— — 5,966 5 21,517 — — — 21,522 
根據RSU發佈的普通股發行— — 1,475 — — — — — — 
員工購股計劃下普通股的發行— — 565 — 17,284 — — — 17,284 
提前行使期權的歸屬— — — — 2,521 — — — 2,521 
基於股票的薪酬費用— — — — 101,883 — — — 101,883 
資本化股票薪酬— — — — 1,876 — — — 1,876 
可歸因於收購前服務的重置股權獎勵的公允價值— — — — 313 — — 313 
淨損失— — — — — (73,627)— — (73,627)
非控股權益— — — — — — 800 800 
其他綜合損失— — — — — — (394)— (394)
2020年10月31日的餘額— $— 220,954 $111 $1,523,873 $(711,114)$615 $1,300 $814,785 


可贖回可轉換優先股普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合收益(虧損)股東權益合計(赤字)
股份金額股份金額
2019年1月31日的餘額131,268 $557,912 47,421 $24 $31,211 $(519,126)$98 $(487,793)
會計變更的累積影響— — — — — 23,418 — 23,418 
首次公開發行(IPO)時發行普通股，扣除承銷折扣和發行成本— — 20,700 11 659,207 — — 659,218 
首次公開發行時將可贖回的可轉換優先股轉換為普通股(131,268)(557,912)131,268 66 557,846 — — 557,912 
首次公開發行(IPO)時可贖回可轉換優先股權證負債重新分類為額外實收資本— — — — 10,559 — — 10,559 
普通股認股權證淨行權— — 322 — — — — — 
行使期權時發行普通股— — 4,731 2 9,389 — — 9,391 
發行與提前行權期權相關的普通股— — 1,037 — — — — — 
提前行使期權的歸屬— — — — 1,816 — — 1,816 
基於股票的薪酬費用— — — — 55,577 — — 55,577 
資本化股票薪酬— — — — 511 — — 511 
淨損失— — — — — (113,371)— (113,371)
其他綜合損失— — — — — — (196)(196)
2019年10月31日的餘額— $— 205,479 $103 $1,326,116 $(609,079)$(98)$717,042 


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄
CrowdStrike Holdings，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(千)
(未經審計)
截至10月31日的9個月，
20202019
經營活動
淨損失$(73,627)$(113,371)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊攤銷27,728 16,023 
無形資產攤銷579 385 
遞延合同購置成本攤銷44,940 24,125 
非現金經營租賃成本7,666 — 
可贖回優先股權證負債的公允價值變動— 6,022 
壞賬準備(448)413 
基於股票的薪酬費用101,961 55,577 
出售債務證券的淨收益(1,347)— 
折價購買的有價證券的增值(攤銷)578 (1,313)
非現金利息支出506 293 
經營性資產負債變動
應收帳款(6,155)(53,631)
延期合同購置成本(84,741)(55,238)
預付費用和其他資產1,487 (19,883)
應付帳款6,556 (3,773)
應計費用和其他流動負債1,643 3,405 
應計薪資和福利18,712 17,621 
經營租賃負債(1,434)— 
遞延收入189,582 157,239 
其他負債7,917 (58)
經營活動提供的淨現金242,103 33,836 
投資活動
購買財產和設備(40,245)(66,848)
大寫的內部使用軟件(6,345)(5,208)
業務收購，扣除收購現金後的淨額(85,469)— 
購買戰略投資(1,500)— 
購買有價證券(84,904)(187,697)
出售有價證券的收益639,586 4,473 
有價證券的到期日91,605 197,764 
投資活動提供(用於)的現金淨額512,728 (57,516)
融資活動
首次公開發行(IPO)時發行普通股的收益，扣除承銷折扣後的淨額— 665,092 
延期發行費用的支付— (5,872)
行使股票期權時發行普通股所得款項21,522 9,350 
提前行使可行使股票期權發行普通股所得款項— 10,264 
根據員工購股計劃發行普通股所得款項17,284 — 
非控股股東的出資800 — 
融資活動提供的現金淨額39,606 678,834 
外匯匯率對現金及現金等價物的影響691 43 
現金及現金等價物淨增加情況795,128 655,197 
期初現金和現金等價物264,798 88,408 
期末現金和現金等價物$1,059,926 $743,605 
補充披露現金流信息：
已付利息$4 $3 
已繳納所得税，扣除收到的退款後的淨額1,563 1,054 
補充披露非現金投資和融資活動：
可贖回可轉換優先股轉換為普通股— 557,912 
轉換可贖回可轉換優先股權證負債重新分類為額外實收資本— 10,559 
遞延發行成本淨增加(減少)，應計但未支付— (2,858)
計入應付帳款和應計費用的財產和設備淨增(減)4,755 (715)
提前行使的股票期權的歸屬2,521 1,816 
收購的股權對價3,842 — 
附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。.
11
目錄
CrowdStrike Holdings，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.    業務描述和呈報依據
業務
CrowdStrike Holdings，Inc.(以下簡稱“公司”)成立於2011年11月7日。該公司為下一代終端和雲工作負載保護提供領先的雲交付解決方案，該解決方案提供16通過軟件即服務(SaaS)訂閲模式在其Falcon平臺上部署雲模塊，該模式涵蓋多個大型安全市場，包括企業工作負載安全、安全和漏洞管理、託管安全服務、IT運營管理以及威脅情報服務。此外，通過最近收購Preempt Security，該公司進入了身份保護市場。該公司總部設在加利福尼亞州桑尼維爾。該公司在美國開展業務，並在包括澳大利亞、德國、印度、羅馬尼亞、以色列和英國在內的國際各地開展業務。
首次公開發行(IPO)
2019年6月14日，該公司完成了首次公開募股(IPO)，在首次公開募股(IPO)中，該公司出售了20,700,000A類普通股。這些股票以1美元的公開發行價出售。34.00每股淨收益$659.2百萬美元，扣除承銷商的折扣和佣金以及提供費用$44.8百萬在IPO結束前，所有可贖回可轉換優先股的流通股自動轉換為131,267,586A、A、B類普通股一-一對一的基礎上。此外，與首次公開募股有關，該公司所有已發行普通股都被重新分類為B類普通股。一-以人為本。可贖回可轉換優先股權證也轉換為336,386購買A類B類普通股的認股權證一-一對一的基礎上。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則和規定編制的。在這些規則允許的情況下，美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息已被簡略或遺漏，因此截至2020年1月31日的資產負債表和相關披露源自於該日的經審計綜合財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的完整綜合財務報表所需的所有信息。這些未經審計的簡明綜合財務報表的編制基準與公司的年度合併財務報表相同，管理層認為這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有正常的經常性財務報表。該等未經審計的簡明綜合財務報表是在與公司年度合併財務報表相同的基礎上編制的，管理層認為這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有正常的經常性財務報表。截至2020年10月31日的三個月和九個月的運營結果並不一定代表截至2021年1月31日的一年的預期結果，也不一定代表任何其他過渡期或任何其他未來一年的預期結果。
2.    重要會計政策摘要
鞏固原則
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會的適用要求披露和法規予以精簡或省略。因此，隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表和相關財務信息應與本公司於2020年3月23日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的第8項“財務報表和補充數據”一併閲讀。
12
目錄
就業法案會計選舉
在2021年1月31日之前，本公司將是一家“新興成長型公司”(“EGC”)，其定義符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)。EGC可以利用在其他情況下普遍適用於上市公司的特定減少的報告要求，包括但不限於，推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到這些聲明適用於私人公司，而不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節的審計師認證要求，減少公司定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除持有非該公司可以利用這些豁免，直到它不再是EGC為止。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響公司簡明合併財務報表和附註中報告和披露的金額。這些估計是基於截至簡明合併財務報表之日可獲得的信息。管理層會定期評估這些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對公司的精簡綜合財務報表產生重大影響。

管理層使用的估計和假設包括但不限於收入確認、壞賬準備、長期資產的賬面價值和使用壽命、金融工具和戰略投資的公允價值、遞延合同收購成本的受益期、用於經營租賃的貼現率、或有負債的確認和披露、所得税、股票補償，以及為企業合併而收購的資產和承擔的負債的公允價值。

由於冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。本公司不知道有任何具體事件或情況需要對其截至2020年10月31日的估計或判斷進行重大更新或調整其資產或負債的賬面價值。雖然截至2020年10月31日止三個月及九個月的本公司簡明綜合財務報表並無重大影響，但隨着新事件發生及取得更多信息，以及其他與新冠肺炎有關的因素可能對本公司未來報告期的簡明綜合財務報表造成重大影響，上述估計可能會改變。
信用風險集中度與地理信息
該公司通過銷售訪問其雲平臺和專業服務的訂閲獲得收入。該公司的銷售團隊及其由系統集成商和增值經銷商組成的渠道合作伙伴網絡(統稱為“渠道合作伙伴”)在全球範圍內向各種規模的組織銷售該公司的服務。
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款和戰略投資。該公司的現金存放在高信用質量的金融機構和發行商，有時會超過聯邦保險的限額。該公司通過在不同行業和發行人之間分散投資，限制了現金等價物和有價證券的風險集中度。該公司沒有經歷過任何與其現金等價物、有價證券和戰略投資有關的信用損失。該公司定期對其客户進行信用評估，通常不需要抵押品。截至2020年10月31日，本公司並無任何現金等價物或有價證券。
佔公司應收賬款10%或以上的渠道合作伙伴或直接客户如下：
十月三十一號，1月31日
20202020
渠道合作伙伴A7 %11 %
渠道合作伙伴B6 %10 %
客户B8 %20 %
13
目錄
佔公司總收入10%或以上的渠道合作伙伴如下：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
渠道合作伙伴A8 %10 %8 %11 %
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月期間，沒有直接客户佔公司總收入的10%或更多。
重大會計政策
除下文所述政策外，公司在其10-K表格年度報告中所述的重大會計政策沒有對其綜合財務報表和相關附註產生實質性影響。
租約
本公司就與寫字樓有關的房地產資產訂立營運租賃安排。該公司通過評估各種因素，包括賣方替代已確定資產的權利是否實質性，來確定一項安排在開始時是否屬於租賃或包含租賃。租賃類別在租賃開始日確定，也就是租賃資產可供使用的日期。經營租賃計入簡明合併資產負債表中的“經營租賃使用權資產”、“經營租賃負債流動”和“經營租賃負債非流動”。本公司於呈列的任何期間並無任何融資租賃。
經營租賃使用權資產和租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。租賃付款包括安排下的固定付款，減去任何租賃激勵措施，如租户改善津貼。變動成本，例如基於實際使用量的維修費和水電費，不計入使用權資產和租賃負債的計量，但在決定支付變動對價金額的事件發生時計入費用。由於租賃的隱含利率無法確定，本公司採用基於租賃開始日可獲得的信息的遞增借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
本公司在確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債時使用不可撤銷租賃期，除非合理確定將行使續簽或終止選擇權。該公司將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。

租期為12個月或以下的租約不在簡明綜合資產負債表上確認，但在租賃期內按直線原則確認為費用。

可供出售的債務證券

公司通過評估未實現虧損頭寸的投資是否與信用風險惡化有關，以及公司是否預期收回證券的全部攤餘成本基礎來評估這些投資。’本公司是否有意出售該等證券，以及是否更有可能會要求本公司在收回其成本基準前出售該等證券。與信貸有關的減值損失，不得超過公允價值減去攤銷成本，通過信貸損失準備確認，而信貸損失準備的變化記錄在“其他收入，淨額”在精簡的合併經營報表中。未計入信貸損失準備的減值將計入簡明綜合全面收益(虧損)表。截至2020年10月31日，有不是的公司持有的有價證券，因此有不是的處於連續未實現虧損狀態的證券。

14
目錄
應收帳款
應收賬款按發票金額入賬，不計息。應收賬款按其可變現淨值扣除壞賬準備後列報。該公司從客户那裏獲得了良好的收藏曆史。信貸是基於對客户財務狀況和其他因素的評估而發放給客户的。公司一般不要求客户提供抵押品，但在某些情況下，公司可能會要求客户在開始服務前付款，以限制信用風險。本公司會定期檢討撥備壞賬撥備是否足夠，並會考慮各項因素，包括每張未付發票的年齡、每位客户的預期支付能力、過往損失率及對前瞻性虧損估計的預期，以決定撥備撥備是否適當。被認為無法收回的金額從壞賬準備中註銷。壞賬撥備為$1.1截至2020年10月31日和2020年1月31日，均為1.2億美元。

軟件實施成本
該公司與第三方信息技術提供商簽訂了各種服務安排合同，包括軟件、平臺和信息技術基礎設施。該公司將在此類安排中開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化。所有資本化的執行費用都在安排期限內攤銷，其中包括合理的某些續期。項目前期和實施後階段發生的費用在活動進行時計入費用。在截至2020年10月31日的三個月和九個月裏，資本化的實施成本並不重要。

最近採用的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02年度“租賃(主題842)”，要求承租人一般在資產負債表上確認經營和融資租賃負債以及相應的ROU資產，並在損益表上以類似於以往做法的方式確認費用。本公司於2020年2月1日採用修改後的回溯法，採用課題842。

公司選出了以下是一些實用的權宜之計：

•一套實用的權宜之計，允許不重新評估1)現有合同是否包含租賃，2)現有租賃的租賃分類，以及3)現有的初始直接成本是否符合新的定義。

•ASC子主題842-10中的實際權宜之計是不將非租賃組件與租賃組件分開，而是將與該租賃組件相關聯的每個單獨的租賃組件和與該租賃組件相關聯的非租賃組件按基礎資產的類別作為單個租賃組件來考慮。

•不確認短期租賃的使用權資產和租賃負債，該等短期租賃的租期為12個月或以下，不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。

該公司沒有選擇事後諸葛亮的實際權宜之計。

租賃付款主要包括安排下的固定付款，減去任何租賃激勵措施，如租户改善津貼。本公司根據租賃開始日可獲得的信息對其內部收益率進行估計，以確定租賃付款的現值，除非隱含利率很容易確定。在確定適當的IBR時，管理層會考慮包括但不限於公司在內的信息’s信用評級、租賃期限和協議計價的貨幣。對於採用主題842之前開始的租賃，公司於2020年1月31日使用IBR。

這一新標準於2020年2月1日採用，並採用了修改後的追溯過渡法，其結果如下：
a.資產增加了$37.4百萬美元，主要代表確認運營租賃的ROU資產；以及
b.負債增加了$37.4百萬美元，主要是確認經營性租賃的租賃負債，部分被先前在ASC主題840下指定的遞延租金負債的取消確認所抵消
15
目錄
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號。金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。本ASU要求按攤餘成本計量的金融資產以預期收取的淨額列報，並在最近就應計利息的處理、貸款和債務證券分類之間的轉移、回收以及不可撤銷地為符合條件的金融資產按攤餘成本選擇公允價值選項(基於逐個工具)的選擇權作了進一步澄清。對於應收賬款、貸款和其他金融資產，公司將被要求使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信用損失。與可供出售債務證券相關的信貸損失要求在簡明綜合經營報表中計入信貸損失準備，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。該公司於2020年2月1日採納了這一指導意見，這對其簡明合併財務報表沒有產生實質性影響。
2017年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU編號2017-04。無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減值測試。這個ASU通過省去兩步減值測試中的第二步，簡化了商譽的測量。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來衡量商譽減值損失。本會計準則要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面價值超出報告單位公允價值的金額確認減值費用。此外，實體在計量商譽減值損失時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用)。本公司於2020年2月1日採納了這一指引，對其簡明合併財務報表沒有產生實質性影響。

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU編號：2018-13。公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。公允價值計量。本公司於2020年2月1日採納了這一指引，對其簡明合併財務報表沒有產生實質性影響。

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU編號：2018-15。無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(FASB新興問題特別工作組的共識)。本ASU將託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。本公司於2020年2月1日採納了這一指引，對其簡明合併財務報表沒有產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。 在滿足某些標準、參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將被終止的參考利率的前提下，ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外。這項ASU可能會應用到2022年12月31日。該公司於2020年5月1日採納了這一指導意見，對其簡明合併財務報表沒有產生實質性影響。根據本公司有擔保循環信貸安排的條款(見附註5)，未償還的歐洲美元貸款按歐洲美元利率計息，該利率在信貸協議中定義為倫敦銀行同業拆借利率(或其任何繼承者)，外加保證金。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變得不可用，該公司的貸款人目前正準備使用有擔保的隔夜融資利率。不是的截至2020年10月31日，信貸協議下的未償還金額。

最近發佈的會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計準則，加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括要求提高非企業合併交易中獲得的商譽的税基，投資的所有權變更，以及税法頒佈變化的中期會計。對於公共企業實體，本ASU在2020年12月15日之後的會計年度內有效，並在這些會計年度內的過渡期內有效。該公司預計，採用這一指導意見不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。
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3.    公允價值計量與有價證券
公司遵循ASC 820、公允價值計量，關於按公允價值經常性計量的有價證券。根據該準則，公允價值被定義為退出價格，即截至衡量日期，在市場參與者之間有序交易中出售資產或負債將收到的金額。該標準還為計量公允價值時使用的投入建立了層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀測投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的投入是市場參與者將用來評估基於從本公司以外的來源獲得的市場數據開發的資產或負債的投入。不可觀察的投入是反映公司對市場參與者將使用的因素進行評估的假設，這些因素是根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行估值的。
該層次結構分為三個級別，如下所示：
第1級：指資產和負債的價值基於活躍市場中相同資產和負債的未調整報價的資產和負債。
第2級指的是資產和負債，其價值基於非活躍市場的報價，或者在資產或負債的基本上整個期限內都可以觀察到的投入。
第3級是指價值基於價格或估值技術的資產和負債，這些資產和負債需要的投入既不可觀察，又對整體公允價值計量具有重大意義。
估值層次內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次如下：
2020年10月31日2020年1月31日
1級2級第3級總計1級2級第3級總計
(千)(千)
資產
現金等價物 (1)
貨幣市場基金$— $— $— $— $205,379 $— $— $205,379 
公司債務證券— — — — — 39,940 — 39,940 
現金等價物合計— — — — 205,379 39,940 — 245,319 
有價證券
公司債務證券— — — — — 495,022 — 495,022 
美國國債— — — — 84,431 — — 84,431 
資產支持證券— — — — — 67,813 67,813 
總有價證券— — — — 84,431 562,835 — 647,266 
總資產$— $— $— $— $289,810 $602,775 $— $892,585 
__________________________________
(1)計入簡明綜合資產負債表的“現金及現金等價物”。
在截至2020年10月31日或2019年10月31日的三個月和九個月期間，公允價值層次之間幾乎沒有直接轉移。
截至2020年10月31日，本公司並無持有任何有價證券。截至2020年1月31日，公司現金等價物和有價證券的攤餘成本接近其公允價值，無論是單獨還是整體，都沒有重大的已實現或未實現損益。此外，截至2020年1月31日，每種證券類型和總計處於持續未實現虧損頭寸的證券並不是實質性的。有不是的減值被認為是“非臨時性的”，因為該公司更有可能持有這些證券，直到2020年1月31日到期或收回成本基礎。
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下表為截至2020年1月31日的有價證券合約到期日：
攤銷成本公允價值
(千)
在一年或更短的時間內到期$377,722 $378,408 
在一年到五年後到期266,670 267,728 
在五年到十九年後到期1,127 1,130 
$645,519 $647,266 
以下總結了戰略投資的變化：
十月三十一號，1月31日
20202020
(千)
總初始成本$2,500 $1,000 
累計收益— — 
賬面價值$2,500 $1,000 
有不是的截至2020年10月31日和2020年1月31日，未實現損益作為與非上市證券賬面價值相關的調整計入。
以下總結了可贖回優先股權證負債的變化，該負債被歸類為3級工具：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(千)(千)
期初餘額$— $— $— $4,537 
簡明綜合經營報表確認的公允價值變動引起的調整— — — 6,022 
首次公開發行(IPO)時可贖回可轉換優先股權證的負債重新分類為額外實收資本— — — (10,559)
期末餘額$— $— $— $— 
可贖回優先股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的，並基於市場上看不到的重大投入，因此被歸類為3級工具。這些信息包括公司的優先股價格、預期的股價波動性、無風險利率和合同期限。不是的損失和損失$6.0由於分別在截至2019年10月31日的三個月和九個月內對可贖回可轉換優先股權證負債進行了重新計量，百萬美元被記錄為“其他收入，淨額”的組成部分。緊接於2019年6月14日IPO截止前，可贖回可轉換優先股權證轉換為336,386購買A類B類普通股的認股權證一-一對一的基礎上。首次公開發行結束時，可贖回可轉換優先股權證負債被重新分類為額外的實收資本。
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4.    資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
十月三十一號，
2020		1月31日
2020
(千)
預付費用$19,467 $20,390 
預付費軟件許可證16,190 16,645 
預付費託管服務5,711 8,056 
其他流動資產4,305 6,523 
預付費用和其他流動資產$45,673 $51,614 
財產和設備，淨值
財產和設備，淨值如下：
十月三十一號，
2020		1月31日
2020
(千)
數據中心和其他計算機設備$140,457 $87,166 
大寫的內部使用軟件38,575 30,354 
租賃權的改進18,209 13,157 
購買的軟件3,170 2,604 
傢俱和設備5,822 4,835 
在建工程33,583 47,626 
239,816 185,742 
減去：累計折舊和攤銷(77,445)(49,664)
財產和設備，淨額$162,371 $136,078 
在建項目主要包括購買的尚未投入使用的數據中心設備。截至2020年10月31日，美元28.3購買了數百萬臺數據中心設備，但尚未投入使用。
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。10.1百萬和$5.8在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內，分別為27.7百萬和$16.0分別在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內達到100萬美元。
有一次是這樣的。不是的在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月內，內部使用軟件的減值。該公司資本化了$3.5百萬和$2.2在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內，內部使用軟件的銷售額為100萬美元，8.2百萬和$5.7分別在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內達到100萬美元。與內部使用軟件相關的攤銷費用總計為$1.9百萬和$1.6在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內，分別為5.6百萬和$4.6分別在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內達到100萬美元。資本化內部使用軟件的賬面淨值為#美元。15.9百萬和$13.4分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。
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目錄
無形資產淨值
無形資產總額，淨額包括：
2020年10月31日加權平均
剩下的幾個人
有用
生命
總賬面金額累計攤銷淨額
(千)(以月計)
發達的技術$14,481 $1,501 $12,980 59
客户關係3,742 444 3,298 57
其他收購的無形資產213 135 78 11
總計$18,436 $2,080 $16,356 

2020年1月31日加權平均
剩下的幾個人
有用
生命
總賬面金額累計攤銷淨額
(千)(以月計)
發達的技術$1,238 $1,067 $171 9
客户關係607 280 327 33
其他收購的無形資產121 92 29 9
總計$1,966 $1,439 $527 
已開發技術、客户關係和其他收購無形資產的攤銷分別計入收入成本、銷售和營銷費用以及研發費用。無形資產攤銷費用為#美元。0.4百萬和$0.1在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內，0.6百萬和$0.4分別在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內達到100萬美元。
截至2020年10月31日的無形資產預計未來攤銷費用總額如下：
總計
(千)
2021財年(剩餘三個月)$869 
2022財年3,445 
2023財年3,350 
2024財年3,260 
2025財年3,260 
此後2,172 
攤銷總費用$16,356 
開發的技術、客户關係和其他收購的無形資產一般都在攤銷。5年復一年，年復一年5年復一年，而且……1年。
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商譽
截至2020年10月31日的9個月中，商譽包括以下內容：
金額
(千)
截至2020年1月31日的商譽$7,722 
獲得商譽75,182 
外幣折算228 
截至2020年10月31日的商譽$83,132 

應計費用
應計費用包括以下內容：
十月三十一號，
2020		1月31日
2020
(千)
虛擬主機服務$14,815 $16,367 
其他應計費用8,632 7,459 
財產和設備的應計購置額8,020 2,789 
應計營銷6,003 1,970 
應計法律和會計2,505 1,770 
應計費用$39,975 $30,355 
應計薪資和福利
應計薪金和福利包括以下內容：
十月三十一號，
2020		1月31日
2020
(千)
累算佣金$17,794 $15,399 
員工購股計劃14,889 6,560 
應計工資總額及相關費用13,998 6,680 
應計獎金9,787 8,171 
應計薪資和福利$56,468 $36,810 

2020年4月，根據《關愛法案》(CARE Act)的許可，該公司開始推遲支付其應繳納的工資税份額至2020年12月31日。截至2020年10月31日，該公司已遞延約$8.5上百萬的工資税。這些金額反映在簡明合併資產負債表上的“其他負債，非流動”中。
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5.    有擔保循環信貸安排
2019年4月，公司與硅谷銀行和其他貸款人簽訂了信貸協議，提供高達$的循環信貸額度150.0100萬美元，包括一項總金額為#美元的信用證分貸款10.0100萬美元，以及一個總金額為$的Swingline子設施10.0百萬該公司還可以選擇請求最高額外$的遞增貸款。75.0從信貸協議項下的一個或多個貸款人那裏獲得100萬美元的貸款。本公司根據信貸協議可借入的金額不得超過$$，兩者以較小者為準。150.0(I)根據信貸協議釐定，本公司最近一個月的普通課程經常性認購收入，乘以(I)，即百萬元或本公司最近一個月的正常課程經常性認購收入。6，在簽訂信貸協議後的第一個五年內；。(Ii)。5，在簽訂信貸協議後的第二年；及。(Iii)。4，此後。根據信貸協議的條款，循環貸款可以是歐洲美元貸款或ABR貸款。未償還的歐洲美元貸款按歐洲美元利率計息，在信貸協議中定義為倫敦銀行同業拆借利率(或其任何繼承者)，外加歐洲銀行間同業拆借利率。2.50%和%3.00%，具體取決於使用情況。未償還的ABR貸款產生的利息最高為(A)《華爾街日報》公佈的最優惠利率，(B)當日有效的聯邦基金利率外加。0.50%，以及(C)提高歐洲美元匯率加碼。1.00%，在每種情況下，再加上以下兩種情況之間的差額1.50%和%2.00%，具體取決於使用情況。該公司將被收取#%的承諾費。0.20%至0.30承諾但未使用的金額每年%。信貸協議將於2022年4月19日終止。
信貸協議以本公司目前和未來的所有財產、權利和資產為抵押，包括但不限於現金、貨物、設備、合同權、金融資產和本公司及其子公司的無形資產。信貸協議包括限制處置資產、變更控制權、合併或合併、進行收購、招致債務、產生留置權、支付股息、回購股票和進行投資的能力，但每種情況均受某些例外情況的限制。信貸協議還包含金融契約，要求本公司將其正常課程經常性認購收入的同比增長率維持在指定利率以上，並將最低流動資金維持在指定水平。截至2020年10月31日，該公司遵守了財務契約。信貸協議包含違約事件，包括(但不限於)不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述和擔保不準確、與某些其他債務交叉違約、破產和無力償債事件以及重大判決。
不是的截至2020年10月31日和2020年1月31日，信貸協議下的未償還金額。
6.    所得税
該公司確認所得税支出為#美元。0.5百萬和$0.4截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月分別為百萬美元和1.9百萬和$1.7截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為100萬美元。截至2020年10月31日的三個月和九個月的税費支出主要歸因於税前海外收益。該公司的實際税率為(1.9)%和(1.2分別為2020年10月31日和2019年10月31日止的三個月)%，以及(2.7)%和(1.5截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月的税率分別與美國法定税率不同，主要是由於美國虧損(沒有受益)以及美國與其他國家之間的税率差異。
該公司對其在美國聯邦和州以及英國的遞延税金資產享有全額估值津貼。因此，與上一年一樣，該公司沒有記錄這些虧損的税收優惠，因為這種優惠很可能無法實現。該公司確認了$0.7在截至2020年10月31日的三個月內，收購Preempt Security(見附註14)帶來的收益為100萬美元。
2020年3月27日，美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案)，以應對全球新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性。CARE法案對公司截至2020年10月31日的三個月和九個月的精簡綜合財務報表沒有實質性影響。該公司繼續監測CARE法案可能產生的任何影響。
7.    租約
經營租約
該公司已經簽訂了不同到期日至2026年的不可撤銷經營租賃協議。某些租賃協議包括續簽或終止租賃的選擇權，這些選擇權不能合理地確定是否會行使，因此在確定租賃付款時不考慮這些因素。
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總運營租賃成本為美元。2.7300萬美元和300萬美元7.6百萬美元，分別不包括截至2020年10月31日的三個月和九個月的短期租賃成本和可變租賃成本。有不是的截至2020年10月31日的前三個月和前九個月的轉租收入。在採用主題842之前確認的租賃費用總額為美元。3.1百萬美元和美元7.1截至2019年10月31日的前三個月和前九個月分別為100萬美元。
截至2020年10月31日的前三個月和前九個月，為計入經營租賃負債計量的金額支付的現金為美元。2.7百萬和$8.1分別為100萬美元。有不是的截至2020年10月31日止三個月因取得經營性使用權資產而產生的經營租賃負債。因取得經營權資產而產生的經營租賃負債為#美元。6.2截至2020年10月31日的9個月為100萬美元。
截至2020年10月31日，加權平均剩餘租賃期限為4.4年，加權平均貼現率為5.9%.
租賃費的構成如下：
三個月
2020年10月31日		截至9個月
2020年10月31日
(千)
租賃費
經營租賃成本$2,677 $7,631 
短期租賃成本492 1,477 
可變租賃成本774 2,128 
總租賃成本$3,943 $11,236 
截至2020年10月31日，本公司尚未簽訂任何期限超過12個月且尚未開始的不可撤銷經營租賃。
本公司不可撤銷經營租賃負債的到期日如下：
2020年10月31日
(千)
2021財年(剩餘三個月)$1,494 
2022財年11,380 
2023財年10,838 
2024財年10,785 
2025財年9,950 
此後4,158 
經營租賃支付總額48,605 
減去：推定利息(5,953)
經營租賃負債現值$42,652 






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目錄
截至2020年1月31日，根據先前的會計指導確定的不可取消經營租賃項下的未來最低付款包括以下內容：
房地產安排
(千)
2021財年$9,958 
2022財年9,869 
2023財年9,377 
2024財年9,370 
2025財年8,441 
此後3,671 
總計$50,686 

8.    股權交易
普通股
關於此次IPO，本公司於2019年6月14日提交了修訂後的公司註冊證書，授權發行2,000,000,000面值為$的A類普通股0.0005每股，300,000,000面值為$的B類普通股0.0005每股，以及100,000,000面值為$的非指定優先股股票0.0005每股。除投票權和轉換權外，A類普通股和B類普通股持有人的權利相同。A類普通股每股有權一按股投票。B類普通股每股有權十每股投票權，並可轉換為一A類普通股。A類和B類普通股股東除非經公司董事會宣佈，否則無權獲得股息。
9.    基於股票的薪酬
股票激勵計劃
2019年5月，公司董事會通過了《CrowdStrike Holdings，Inc.2019年股權激勵計劃》(以下簡稱《2019年計劃》)，旨在向員工、董事、高級管理人員和顧問授予股票獎勵，包括股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位。總共有四個人。8,750,000根據2019年計劃，A類普通股最初可供發行。該公司的薪酬委員會負責管理2019年計劃。根據2019年計劃可供發行的公司普通股數量將在2020年2月1日開始的每個財年的第一天按年增加，相當於：(I)二20%(2.0(I)本公司截至上一財政年度最後一天之已發行股本總額(%)或(Ii)本公司董事會可能釐定之其他金額。
二零一一年計劃於二零一九年六月十日終止，即本公司首次公開招股所使用的S-1表格註冊聲明生效前一天，根據二零一一年計劃不再授予以股票為基礎的獎勵。根據2011年計劃到期或終止、被沒收或回購的任何股票期權標的股票將自動轉移到2019年計劃。
股票期權
公司根據授予日期權的估計公允價值，採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，結合下表中的假設，記錄員工股票期權的補償費用。預期期限代表公司基於股票的獎勵預計未償還的期限。預期期限假設是根據期權的歸屬條款、行使條款和合同期限確定的。預期的股價波動是基於可比的上市公司數據。無風險利率是基於授予估計期權壽命時有效的美國國債收益率曲線。
24
目錄
每個期權的公允價值都是在授予之日使用以下假設在此期間估算的：
截至9個月
十月三十一號，
20202019
預期期限(以年為單位)
3.17 - 6.05
6.05
無風險利率
0.2% - 0.4%
2.0% - 2.4%
預期股價波動
35.8% - 37.3%
 37.7% - 37.9%
股息率— %— %
下表為截至2020年10月31日的九個月股票期權活動摘要：
數量
股份		加權平均
行權價格
每股
(千)
截至2020年1月31日的未平倉期權14,689 $5.52 
授與97 $64.64 
已行使(5,965)$3.61 
取消(300)$9.09 
2020年10月31日未平倉期權8,521 $7.41 
已授予和預計將於2020年10月31日授予的期權8,521 $7.41 
2020年10月31日可行使的期權4,421 $4.49 
未完成的選項包括：482,200包括截至2020年10月31日未授予的期權。
已授予和可行使的期權的內在價值合計為#美元。527.6300萬美元和300萬美元469.6分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。已授予和可行使的期權的加權平均剩餘合同期限為6.6歲月流逝6.7分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。
所有已授期權的加權平均授出日期公允價值為$。121.00截至2020年10月31日的三個月內每股收益。不是的在截至2019年10月31日的三個月內授予了期權。所有已授期權的加權平均授出日期公允價值為$。66.31及$9.51分別在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內每股收益。所有已行使期權的內在價值合計為$。162.4百萬和$17.3在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內分別為100萬美元和516.4百萬和$107.0分別在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內達到100萬美元。
截至2020年10月31日和2020年1月31日，未償還股票期權的內在價值總計為美元。992.1百萬和$816.3分別為600萬歐元，即公司普通股的公允價值超過期權行權價格的部分，乘以已發行期權的數量。未償還股票期權的加權平均剩餘合約期限為7.1年和7.4分別截至2020年10月31日和2020年1月31日。
與未歸屬期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為#美元。28.5截至2020年10月31日，為1.2億美元。這筆費用預計將在加權平均歸屬期間以直線方式攤銷。1.8好多年了。
及早行使員工期權
2011年股票計劃允許由董事會決定的某些個人提前行使股票期權。提早行使期權所收取的代價為行權價的按金，相關的美元金額在簡明綜合資產負債表中作為提早行使未歸屬股票期權的負債入賬。這一負債被重新歸類為額外的實收資本，作為獎勵背心。如果提前行使購股權，在僱傭終止或任何原因(包括死亡和殘疾)的情況下，本公司可按購買者為該等股份支付的價格回購未歸屬股份。有不是的截至2020年10月31日的三個月和九個月的與提前行使的股票期權相關的普通股已發行股票。有不是的截至2019年10月31日止三個月與提前行使股票期權相關的普通股已發行股份。在截至2019年10月31日的9個月內，本公司發行了1,037,356與早期行使的股票期權有關的普通股。截至2020年10月31日，
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目錄
與提前行使的可回購股票期權相關的普通股。637,776以美元的價格出售股票6.22000萬。截至2020年1月31日，與可回購的提前行權股票期權相關的普通股股份數量為。984,417以美元的價格出售股票8.7百萬根據提前行使股票期權購入的普通股，在歸屬之前，在會計上不被視為流通股。在簡明的可贖回可轉換優先股和股東權益綜合報表中，公司將需要回購的未歸屬股票計入已發行股票的數量中。
限售股單位
從2018年9月開始，公司開始向某些員工發放RSU。這些RSU包括基於服務的歸屬條件和基於績效的歸屬條件。以服務為基礎的授予條件一般是基於以下一種情況而得到滿足的：三歸屬時間表：(I)在歸屬開始日期一週年當日或之後(定義為3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)在第一個“公司歸屬日”(定義為3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)歸屬四分之一的RSU，其餘的RSU歸屬於。十二此後按季度支付等額分期付款，但須繼續服務，(Ii)不歸屬於十六從2018年12月20日開始的等額季度分期付款，以繼續服務為準，或(Iii)歸屬於八從2022年12月20日開始的等額季度分期付款，以繼續服務為準。以業績為基礎的歸屬條件於(I)控制權變更(向股份持有人支付的代價為現金、公開交易證券或兩者的組合)或(Ii)首次公開發行(IPO)禁售期屆滿後的第一個公司歸屬日期(視何者適用而定)滿足，但須通過控制權變更或禁售期屆滿(視何者適用而定)繼續服務。除非滿足基於績效的歸屬條件，否則不會對任何RSU進行歸屬。IPO完成後，符合基於業績的歸屬條件，公司確認了$17.3截至當日，在其精簡的合併經營報表中，與RSU相關的遞延費用為100萬美元。在首次公開募股(IPO)後，該公司開始向其員工發放RSU，這些RSU通常只有基於服務的歸屬條件。此類RSU的估值完全基於授予日本公司股票價格的公允價值。
僅具有基於服務的歸屬條件的RSU的費用將按直線攤銷。同時具有基於服務和基於績效的歸屬條件的RSU的費用將在加速歸屬法下攤銷。與未授權的RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為$379.2截至2020年10月31日，為1.2億美元。這筆費用預計將在加權平均歸屬期間內攤銷(以加速或直線為基礎)。2.7好多年了。
基於績效的股票單位
根據2019年計劃授予的基於績效的股票單位(“PSU”)既受基於服務的歸屬條件的約束，也受基於績效的歸屬條件的約束。PSU將在達到指定的績效目標時授予，並在適用的歸屬日期之前繼續服務。補償成本在有可能滿足履行條件的必要服務期內確認。在本財年的第一季度，公司的薪酬委員會批准了某些員工的PSU。贈款的業績目標主要與截至2021年1月31日的財年的收入增長百分比有關。賺取的PSU數量對應於2021財年的績效期間，範圍為0%和130目標股數的百分比取決於公司的實際業績。
PSU的費用正根據加速歸因法攤銷，並可能在歸屬期內根據對預先設定目標的中期業績估計進行調整。與未歸屬PSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為$31.8截至2020年10月31日，100萬。這筆費用預計將在加權平均歸屬期間內攤銷。1.6好多年了。
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下表為截至2020年10月31日的9個月RSU和PSU活動摘要：
數量
股份		加權的-
平均資助金
日期公允價值
每股
(千)
截至2020年1月31日未完成的RSU和PSU6,063 $29.82 
授與4,456 $79.00 
既得(1,475)$31.52 
沒收(297)$38.43 
截至2020年10月31日未完成的RSU和PSU
8,747 $54.30 
預計RSU和PSU將於2020年10月31日歸屬8,747 $54.30 
員工購股計劃
2019年5月，董事會通過了CrowdStrike Holdings，Inc.2019年員工購股計劃(ESPP)，股東批准了該計劃，該計劃於2019年6月10日生效，也就是本公司首次公開募股(IPO)所使用的S-1表格註冊聲明生效的前一天。總共有四個人。3,500,000A類普通股最初保留用於根據ESPP發行。該公司的薪酬委員會負責管理員工持股計劃。根據ESPP可供發行的普通股數量在2020年2月1日開始的每個財年的第一天每年增加，等於以下較小者：(I)一百分比(1(I)本公司截至上一財政年度最後一日之已發行股本總額(%)或(Ii)董事會可能釐定之其他金額。
ESPP規定了連續的發行期，通常持續時間約為24幾個月的長度，由三個月組成四採購期約為12個月。六個月篇幅很長。發行期定於每年6月11日或之後的第一個交易日和12月11日開始。首發期自2019年6月11日開始，計劃於2021年6月10日或之前的首個交易日結束。
ESPP為符合條件的員工提供了購買公司A類普通股的機會，最高可扣除工資。15他們有資格獲得的補償的%。一名參與者最多可購買一份2,500在購買期間購買普通股。參與者扣除和積累的金額用於在每六個月的購買期結束時購買普通股。股份收購價為：85A類普通股於(I)適用發售期間的首個交易日及(Ii)相關發售期間每個購買期的最後一個交易日的公允市值較低者的百分比。參與者可以在發售期間的任何時間結束他們的參與，並將向他們支付尚未用於購買普通股的應計繳款。終止僱傭時，參與自動終止。ESPP允許最多一在每個購買期間增加繳費。如果員工選擇增加他或她的繳費，公司將其視為會計修改。修改前和修改後的公允價值在修改之日計算，然後在剩餘的購買期內攤銷增量費用。由於這種修改而增加的費用為#美元。0.8300萬美元和300萬美元1.6截至2020年10月31日的三個月和九個月為100萬美元。
最終用於購買股票的員工工資繳款在購買之日重新分類為股東權益。ESPP在2020年10月31日和2020年1月31日累計的員工工資繳款總額為$14.9百萬和$6.6百萬美元包括在簡明綜合資產負債表中的應計工資和福利中。

下表彙總了Black-Scholes期權定價模型中使用的假設，以確定將根據ESPP發行的公司普通股在2019年6月開始的發售期間的公允價值：
截至9個月
十月三十一號，
20202019
預期期限(以年為單位)
0.5 - 2.0
0.5 - 2.0
無風險利率
0.2% - 2.0%
1.9 % - 2.2%
預期股價波動
30.1% - 54.3%
33.0 % - 35.7%
股息率— %— %
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基於股票的薪酬費用
簡明合併經營報表中包含的基於股票的補償費用如下：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(千)(千)
收入的訂閲成本$3,226 $1,666 $7,856 $3,164 
專業服務收入成本1,551 784 3,947 1,531 
銷售及市場推廣12,811 7,355 35,101 15,511 
研究與發展11,771 4,696 25,700 10,353 
一般和行政11,251 7,465 29,357 25,018 
股票薪酬總費用$40,610 $21,966 $101,961 $55,577 

10.    收入、遞延收入和剩餘業績債務
下表按客户類型彙總了合同收入：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
金額收入百分比金額收入百分比金額收入百分比金額收入百分比
(除百分比外，以千為單位)(除百分比外，以千為單位)
渠道夥伴$175,837 76 %$88,255 71 %$459,529 75 %$223,152 68 %
直接客户56,623 24 %36,864 29 %149,980 25 %106,152 32 %
總收入$232,460 100 %$125,119 100 %$609,509 100 %$329,304 100 %
該公司利用渠道合作伙伴來補充直銷和營銷工作。合作伙伴在與最終客户直接協商訂單後，向公司下訂單。合作伙伴與最終客户協商定價，在極少數情況下，合作伙伴直接與最終客户負責某些支持級別。本公司的合同是與合作伙伴簽訂的，向本公司付款並不取決於收到最終客户的付款。一旦向最終客户提供使用公司解決方案的權限，公司將向合作伙伴收取的合同金額在協議期限內按比例確認為收入。
該公司還使用轉介合作伙伴，他們轉介客户以換取轉介費。該公司直接與最終客户協商定價和合同。一旦向最終客户提供了使用本公司解決方案的權限，公司將在合同期限內按比例確認銷售給最終客户的收入。
下表彙總了基於簽約使用公司平臺或服務的客户的發貨地址按地區劃分的收入：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
金額收入百分比金額收入百分比金額收入百分比金額收入百分比
(以千人為單位，除10%外)(以千人為單位，除10%外)
美國$167,741 72 %$92,602 74 %$438,955 72 %$245,055 74 %
歐洲、中東和非洲33,192 14 %17,609 14 %86,785 14 %46,029 14 %
亞太20,551 9 %9,985 8 %53,186 9 %24,828 8 %
其他10,976 5 %4,923 4 %30,583 5 %13,392 4 %
總收入$232,460 100 %$125,119 100 %$609,509 100 %$329,304 100 %
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月裏，除美國以外，沒有任何一個國家或地區佔公司總收入的10%或更多。
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合同餘額
合同負債包括遞延收入，幷包括根據合同在履行之前收到的付款。這些金額在合同期內確認為收入。該公司確認的收入為#美元。185.7百萬和$103.3截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月分別為3.8億美元和3.8億美元354.5百萬和$203.7分別於2020年10月31日及2019年10月31日止九個月，計入期初相應合約負債餘額。
該公司根據合同賬單時間表從客户那裏獲得付款。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。發票金額的付款條件通常是30 - 60幾天。合同資產包括與未開具發票的已完成和部分完成的履約義務的合同對價有關的金額。
遞延收入的變化如下：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
結賬金額
(千)
期初餘額$689,840 $369,762 $571,168 $290,067 
遞延收入的增加305,294 202,996 801,015 486,876 
遞延收入確認(232,460)(125,119)(609,509)(329,304)
期末餘額$762,674 $447,639 $762,674 $447,639 
剩餘履約義務
該公司與其客户簽訂的認購合同的典型期限為一要做到這一點三年而且大多數訂閲合同都是不可取消的。客户通常有權因公司不履行合同而終止合同。截至2020年10月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格為#美元。1.07十億。該公司預計將確認以下內容：73本年度剩餘履約義務的%12在2020年10月31日之後的幾個月內，其餘部分將在此後得到承認。
獲得和履行合同的費用
該公司將支付給合作伙伴的推薦費和支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税資本化，這些費用對於渠道合作伙伴和直接客户合同的收購是遞增的，如果沒有客户合同，這些費用是不會發生的。這些成本被記錄為遞延合同收購成本、當期合同收購成本和遞延合同收購成本，在壓縮合並資產負債表上為非流動成本。
續簽合同的銷售佣金被認為與購買初始合同或後續追加銷售所支付的佣金不相稱，因為佣金率與各自合同價值的比例存在實質性差異。佣金，包括支付給渠道合作伙伴的推薦費，在最初獲得合同或隨後的追加銷售時支付，在估計的受益期內攤銷。4而為續簽合同支付的佣金則在續簽合同期限內攤銷。與專業服務合同相關的銷售佣金在估計受益期內按比例攤銷。六個月並計入精簡合併經營報表中的銷售和營銷費用。在確定收購初始合同所支付佣金的受益期時，該公司考慮了客户合同的預期訂閲期限和預期續簽、與客户關係的歷史持續時間、客户保持數據以及開發的技術的壽命。本公司定期審核遞延合同收購成本的賬面金額，以確定是否發生了可能影響這些遞延成本受益期的事件或環境變化。公司就是這麼做的不是的在分別截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月內，不確認遞延合同收購成本的任何重大減值損失。
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下表彙總了延期合同購置成本的活動：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(千)
期初餘額$135,023 $75,783 $114,206 $38,765 
因採用ASU 606而進行的調整— — — 24,306 
合同購置成本資本化35,753 27,450 84,741 55,238 
遞延合同購置成本攤銷(16,769)(9,049)(44,940)(24,125)
期末餘額$154,007 $94,184 $154,007 $94,184 
延期合同購置成本，當前$62,422 $35,924 $62,422 $35,924 
遞延合同購置成本，非流動91,585 58,260 91,585 58,260 
延期合同採購總成本$154,007 $94,184 $154,007 $94,184 

11.    承諾和或有事項
購買義務
公司與供應商簽訂了長期的不可撤銷協議，為公司的雲平臺購買數據中心容量，如帶寬和託管空間。截至2020年10月31日，公司承諾花費$117.6到2027年，這類協議將達到100萬美元。這些義務包含在下面的購買義務中。
在正常業務過程中，公司與各方簽訂不可撤銷的採購承諾，購買技術、設備、辦公翻新、企業活動和諮詢服務等產品和服務。截至2020年10月31日及預期付款日期的不可取消購買義務摘要如下：
總計
承付款
(單位：萬人)
2021財年(剩餘三個月)$35,855 
2022財年81,599 
2023財年13,929 
2024財年10,814 
2025財年3,679 
此後3,741 
購買承諾總額$149,617 
上表未反映額外承付款#美元。88.4從2022財年到2025財年，與延長現有協議有關的不可取消採購債務達100萬美元，延長於2020年11月簽訂，並將在以後各期列入上表。
信用證
截至2020年10月31日和2020年1月31日，公司有一張未使用的備用信用證，金額為1美元。0.4百萬和$0.6分別為100萬美元，以確保其位於加利福尼亞州桑尼維爾的總部設施的安全。截至2020年10月31日和2020年1月31日，公司有一張未使用的備用信用證，金額為1美元。1.02000萬美元，保護其在得克薩斯州奧斯汀的設施。
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訴訟

該公司目前正參與美國專利商標局(USPTO)商標審判和上訴委員會(TTAB)就其“CrowdStrike Falcon”在美國的商標註冊和在美國申請註冊其“Falcon Overwatch”商標的訴訟。2016年11月23日，公平艾薩克公司(以下簡稱FICO)向美國專利商標局(USPTO，TTAB)提交了一份申請，要求取消該公司的“CrowdStrike Falcon”商標註冊，並就該公司的“Falcon Overwatch”商標申請提出反對通知。2017年1月3日，本公司提交了對取消訴訟和反對訴訟的答覆，此後的訴訟程序被合併。2018年11月21日，本公司提交了部分撤銷或修改FICO的一項“獵鷹”商標註冊的請願書；2018年12月10日，雙方提交了合併訴訟程序和調整時間表的聯合請求；2019年1月16日，FICO動議駁回本公司的請願書；2019年7月2日，TTAB合併了訴訟程序，批准了FICO的駁回動議，並批准了修改的許可。2019年7月22日，本公司提交了經修訂的撤銷或修訂請願書，2019年8月12日，FICO動議駁回本公司經修訂的撤銷或修訂請願書。2020年1月31日，TTAB駁回了關於部分撤銷的兩個理由和修改請求的動議，批准了關於第三個理由部分取消FICO的一項“獵鷹”註冊和放棄FICO的兩項“獵鷹”商標註冊的請求的動議，並有權重申這兩項救濟請求。2020年3月18日, 該公司提交了一項動議，要求允許提交第二份修改後的請願書，其中包括放棄FICO的兩個“獵鷹”商標註冊的索賠。2020年8月3日，TTAB批准了部分立案許可動議，併為合併程序設定了新的時間表，審判期限定於2021年5月開始。2020年8月13日，本公司提交了一份單獨的請願書，要求取消FICO的一項Falcon商標註冊；2020年8月24日，本公司提交了第二份修訂請願書，要求取消或修訂其他FICO Falcon商標註冊。FICO於2020年9月28日採取行動駁回了這些請願書。在TTAB考慮這項動議期間，程序暫停。公司正在積極為此案辯護，但由於處於早期階段，雖然有可能合理地出現虧損，但公司無法預測FICO索賠成功的可能性，也無法估計損失或一系列損失。結果,不是的該責任已記錄至2020年10月31日或2020年1月31日。
此外，本公司不時是各種訴訟事宜的當事人，並會受到在正常業務過程中出現的索償的影響。此外，第三方可以不時以信件和其他通信的形式向本公司提出索賠。對於本公司認為負債可能且可合理評估的任何索賠，本公司將在其作出這一決定的期間記錄負債。本公司並無參與任何未決或受威脅的法律訴訟，而本公司認為這些訴訟可能會對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響；然而，訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對公司的業務產生不利影響。此外，訴訟費用和這筆費用的時點很難估計，可能會發生變化，並可能對公司的簡明綜合財務報表產生不利影響。
保證和賠償
公司的雲計算服務通常保證在正常使用和情況下以符合合理適用且實質上符合公司在線幫助文檔的一般行業標準的方式運行。
該公司的安排一般包括某些條款，用於在其產品或服務侵犯第三方知識產權時賠償客户的責任。此外，對於Falcon Complete客户，該公司在某些條件下提供有限保修，以彌補客户在發生網絡安全漏洞時產生的某些成本。本公司已簽訂保單，以承保此有限保修安排所產生的潛在責任。截至目前，本公司並無因該等責任而產生任何重大成本，亦未在簡明綜合財務報表中產生任何與該等責任有關的負債。
本公司亦同意就任何此等人士因其擔任董事或高級管理人員服務或應本公司要求向任何其他公司或企業提供服務而成為或可能成為其中一方的任何訴訟或法律程序中所招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解款項有關的費用，包括本公司所採取的任何行動，向其董事及若干高級管理人員提供的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額作出彌償，以補償該等人士因擔任董事或高級管理人員或應本公司要求向任何其他公司或企業提供的服務而招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額。該公司維持董事和高級管理人員的保險範圍，通常使公司能夠收回未來支付的任何金額的一部分。在某些情況下，在某些司法管轄區內，公司還可能因其員工的行為而依法承擔賠償義務。不是的截至2020年10月31日或2020年1月31日，與此賠償條款相關的債務已累計。
31
目錄
12.    地理信息
本公司長期資產由物業設備、淨資產、經營性租賃使用權資產組成，按地理區域彙總如下：
十月三十一號，
2020		1月31日
2020
(單位：萬人)
美國$172,610 $125,409 
國際28,137 10,669 
總財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產$200,747 $136,078 
截至2020年10月31日或2020年1月31日，除美國外，沒有一個國家或地區佔公司長期資產總額的10%或更多。
13.    關聯方交易
來自關聯方的訂閲和專業服務收入
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月和九個月期間，某些投資者和與本公司董事會有關聯的公司購買了認購和專業服務。該公司錄得來自訂閲費和關聯方專業服務的收入為#美元。1.1百萬和$2.2在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內，分別為3.0百萬和$6.8分別在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內達到100萬美元。與這些關聯方相關的應收賬款均為$0.2截至2020年10月31日和2020年1月31日。
應付關聯方賬款
該公司購買的商品和服務總額為$6.0百萬和$0.9在分別截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月裏，分別從某些投資者和董事會附屬公司獲得100萬美元，以及6.2百萬和$2.4在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月中，分別為100萬美元。截至2020年10月31日和2020年1月31日，應支付給此類供應商的賬款並不重要。
14.    收購
2020年9月30日，公司收購了100Preempt Security，Inc.(“Preempt Security”)的股權的%，該公司是特拉華州的一傢俬人持股公司，開發了實時訪問控制和威脅防禦(“收購”)。這筆收購已計入業務合併。轉賬的總代價為$。91.2百萬美元，其中包括$87.4百萬美元現金和美元3.8百萬美元，代表可歸因於收購前服務的重置股權獎勵的公允價值。初步將收購價格分配給已確定的無形資產，包括已開發的技術、客户關係和商號，金額為#美元。16.4百萬美元，收購的有形資產淨值為(0.4)百萬美元和商譽$75.2百萬美元分配給公司的一報告分部，表示收購價格超過收購的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽主要歸功於Preempt Security集結的員工隊伍、新市場的計劃增長以及整合Preempt Security預計將實現的協同效應。商譽不能在所得税中扣除。
根據與Preempt Security的合併協議條款，Preempt Security員工持有的某些未歸屬股票期權被取消，並交換為2019年計劃下的替代股票期權。此外，根據給予Preempt Security關鍵員工的基於股票的薪酬獎勵而發行的某些股票被註銷，並交換為本公司的替換RSU，這些RSU可能會在未來歸屬。與Preempt Security員工的收購前服務相關的重置股權獎勵的公允價值部分代表了總購買對價的一部分。這些已頒發獎勵的剩餘公允價值取決於獲獎者是否繼續為公司服務以及是否實現了指定的業績目標，因此不包括在收購價中。必須繼續服務的獎勵將在必要的服務期內按比例確認為基於股票的補償費用。基於特定績效目標的獎勵將在加速歸因法下獲得認可。該公司仍在最後敲定收購價格的分配，隨着獲得更多信息，價格可能會發生變化。
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目錄
下表列出了所收購的可識別無形資產的構成及其截至收購之日的估計使用壽命：
公允價值使用壽命
(千)(以月計)
發達的技術$13,200 60
客户關係3,100 60
商品名稱85 12
收購的無形資產總額$16,385 

該公司產生的非對價收購費用為#美元。2.1在截至2020年10月31日的三個月和九個月內均為100萬美元。收購成本在公司的簡明綜合經營報表中記入一般和行政費用。

自收購之日起，Preempt Security的運營結果已包含在公司的綜合財務報表中。收購Preempt Security沒有對公司的綜合財務報表產生實質性影響，因此沒有披露歷史和預計情況。
15*普通股股東每股淨虧損美元
下表列出了普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
A類普通股
普通股股東應佔淨虧損$(20,750)$(3,602)$(54,227)$(9,402)
加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損185,579 20,703 159,402 10,616 
普通股股東應佔每股淨虧損，基本虧損和稀釋後虧損$(0.11)$(0.17)$(0.34)$(0.89)
B類普通股
普通股股東應佔淨虧損$(3,781)$(31,903)$(19,400)$(103,969)
加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損33,822 183,393 57,030 117,393 
普通股股東應佔每股淨虧損，基本虧損和稀釋後虧損$(0.11)$(0.17)$(0.34)$(0.89)
由於本公司在呈報的所有期間都處於淨虧損狀態，每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同，因為包括所有潛在的已發行普通股將起到反稀釋作用。未計入本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的潛在普通股股份如下，因為計入普通股股份將具有反攤薄作用：
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目錄
十月三十一號，
2020		十月三十一號，
2019
(千)
應從已發行股票期權中回購的普通股股份638 1,128 
受未來歸屬限制的RSU和PSU8,747 6,909 
可通過股票期權發行的普通股8,521 20,701 
職工購股計劃下的股份購買權1,131 1,599 
排除在稀釋後每股淨虧損之外的潛在普通股19,037 30,337 

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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明綜合財務報表及其相關注釋一起閲讀。本討論和分析中包含的或本Form 10-Q季度報告中其他部分陳述的信息，包括與我們的業務計劃和戰略相關的信息，包括前瞻性表述，在本Form 10-Q季度報告目錄之後的“關於前瞻性表述的特別説明”標題下描述，具有一定的風險和不確定性。您應查看本季度報告(Form 10-Q)中第II部分第1a項“風險因素”項下的披露，討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。我們的財政年度結束於1月31日，我們的財政季度結束於4月30日、7月31日、10月31日和1月31日。
概述
我們在2011年創立了CrowdStrike，旨在為雲時代重塑安全。當我們創辦這家公司時，網絡攻擊者相對於現有的安全產品具有決定性的、不對稱的優勢。我們採取了一種全新的方法，利用應用於人工智能、雲計算和圖形數據庫等現代技術的眾包數據的網絡效應，扭轉了對手的局面。意識到網絡安全問題的性質已經改變，但解決方案沒有改變，我們建立了CrowdStrike Falcon平臺來檢測威脅並阻止入侵。
我們相信，我們正在定義一個名為安全雲(Security Cloud)的新類別，其改變安全行業的能力與雲改變客户關係管理、人力資源和服務管理行業的方式大同小異。藉助我們的Falcon平臺，我們創建了首個多租户、雲本地智能安全解決方案，能夠保護運行在各種終端(如臺式機、筆記本電腦、服務器、虛擬機和物聯網設備)上的內部、虛擬化和基於雲的環境中的工作負載。我們的Falcon平臺由兩項緊密集成的專有技術組成：易於部署的智能輕量級代理和基於雲的動態圖形數據庫Threat Graph。我們的解決方案得益於眾包和規模經濟，我們相信這使我們的人工智能算法能夠獨一無二地有效。我們稱之為雲級人工智能。我們最初在開發獵鷹平臺時提供情報和事件響應服務。2013年6月，我們首次開始將終端檢測和響應(EDR)功能作為單一解決方案提供。2017年2月，隨着我們執行獵鷹平臺擴張戰略，我們開始將這些功能和其他功能作為單獨的雲模塊提供。這一戰略舉措促進了新客户的採用，並使我們能夠進一步擴大我們的客户羣。今天，我們通過基於SaaS訂閲的模式在我們的Falcon平臺上提供16個雲模塊，該模式涵蓋多個大型安全市場，包括企業工作負載安全、安全和漏洞管理、託管安全服務、IT運營管理和威脅情報服務。此外，隨着我們最近收購Preempt Security，Inc.(“Preempt Security”)，我們進入了身份保護市場。
2019年6月14日，我們完成了首次公開募股(IPO)，發行和出售了20，70萬股A類普通股。向公眾公佈的每股價格為34美元。我們從IPO中獲得的總收益為6.651億美元，扣除了承銷商的折扣和佣金，並扣除了預計的590萬美元的發行成本。IPO結束後，我們的所有已發行優先股自動轉換為131,267,586股B類普通股。關於我們的首次公開募股，我們在首次公開募股之前發行的所有普通股都自動轉換為B類普通股。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。自那以後，新冠肺炎疫情迅速在全球蔓延，並已導致顯著的波動性、不確定性和經濟混亂。到目前為止，疫情的影響並不大，一些客户，特別是在受影響嚴重的行業，要求特殊的賬單或付款條款。我們在2021財年第三季度的總留存率一直居高不下，以美元計算的淨留存率再次超過120%，因為我們繼續在新老客户中擴大模塊採用率。2020年3月，我們實施了幾項措施來幫助確保我們全球所有員工的健康和安全，包括限制所有旅行和將100%的員工轉移到異地。此外，為了應對不確定的宏觀經濟環境，我們在截至2020年4月30日的三個月內將我們所有的有價證券轉換為現金和現金等價物，截至2020年10月31日，我們所有的投資都被歸類為現金。
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目錄
我們繼續像往常一樣開展業務，修改員工差旅、員工工作地點、客户互動以及取消某些營銷活動等。我們將繼續積極監控形勢，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，或我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的情況，採取進一步行動改變我們的業務運營。新冠肺炎疫情可能在多大程度上影響我們的長期運營和財務業績仍不確定。此外，由於我們以訂閲為基礎的商業模式，新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中，如果真的有的話。新冠肺炎疫情的影響程度將取決於多個因素，包括全球經濟重新開放的速度；病毒傳播可能捲土重來的速度；療法和疫苗的開發週期；對客户和銷售週期的影響；對客户、員工和行業事件的影響；以及對供應商的影響。請參閲本季度報告10-Q表中第II部分IA項“風險因素”，進一步説明我們目前面臨的重大風險，包括與新冠肺炎疫情相關的風險。
今年3月，我們推出了兩項計劃，幫助我們的客户在不犧牲保護或不必擔心採購週期的情況下快速加入新的遠程員工。這包括一項緊急緩解計劃，該計劃允許我們的客户在有限的時間內大幅增加終端數量。此外，我們還推出了Falcon Premat for Home計劃，允許我們客户的公司管理員在員工的家庭系統上安裝Falcon Premise。我們相信，這兩項舉措都得到了我們的客户的好評。
2020年9月30日，我們收購了Preempt Security，這是特拉華州的一傢俬人持股公司，開發實時訪問控制和威脅防禦技術(“收購”)。轉讓的總代價為9,120萬美元，其中包括8740萬美元的現金和380萬美元的可歸因於收購前服務的重置股權獎勵的公允價值。收購價格初步分配給已確認的無形資產(包括已開發的技術、客户關係和商號)1,640萬美元，收購的有形資產淨額(40萬美元)和商譽7,520萬美元，即收購價格超過收購的有形和無形資產淨值的公允價值。通過此次收購，我們計劃向客户提供增強的零信任安全能力，並通過有條件接收技術加強我們的獵鷹平臺。將Preempt Security公司的技術添加到獵鷹平臺將有助於客户實現端到端的可見性和身份數據的強制執行。
我們的入市戰略
我們向多個行業的組織銷售Falcon平臺和雲模塊的訂閲。我們主要通過利用渠道合作伙伴網絡的直銷團隊銷售Falcon平臺和雲模塊的訂閲。我們的直銷團隊由現場銷售和內部銷售專業人員組成，他們根據客户的終端數量進行細分。
我們有一個低摩擦的土地擴張銷售策略。當客户部署我們的Falcon平臺時，他們可以從任意數量的雲模塊開始，我們可以在已經部署在終端上的同一代理上實時激活其他雲模塊。這一架構還使我們能夠直接從我們的網站或AWS Marketplace免費試用我們的Falcon Prepect模塊，我們計劃在未來將這一功能擴展到其他模塊。一旦客户體驗到我們Falcon平臺的好處，他們通常會隨着時間的推移通過添加更多終端或購買更多模塊來擴大他們的採用率。我們還利用我們的銷售團隊來確定可能對額外的雲模塊免費試用感興趣的現有客户，這是我們土地擴張模式的強大推動力。通過細分我們的銷售團隊，我們可以部署一種低接觸的銷售模式，有效地識別潛在客户。
我們最初是為大型企業提供解決方案，但Falcon平臺的靈活性和可擴展性使我們能夠無縫地向任何規模的客户提供我們的解決方案-從擁有數十萬個終端的客户到只有3個終端的客户。我們已經將我們的銷售重點擴大到包括任何組織，而不需要為中小型企業修改我們的Falcon平臺。
我們的絕大多數客户購買的訂閲期限為一年。我們的訂閲通常是按終端和模塊定價的。我們在訂閲期限內按比例確認訂閲收入。我們還從我們的事件響應和主動專業服務中獲得收入，這些服務通常是按時間和材料定價的。我們主要將我們的專業服務業務視為交叉銷售獵鷹平臺和雲模塊訂閲的機會。
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目錄
影響我們業績的某些因素
採用我們的解決方案。我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於基於雲的SaaS提供的終端安全解決方案市場的增長。許多組織還沒有放棄內部部署的遺留產品，他們在這些產品上投入了大量的人力和財力來設計和維護。因此，很難預測客户對我們基於雲的解決方案的採用率和需求。
新客户的獲取。我們未來的增長在很大程度上取決於我們獲得新客户的能力。如果我們吸引新客户的努力不成功，我們的收入和收入增長率可能會下降。我們相信，我們的入市戰略以及Falcon平臺的靈活性和可擴展性使我們能夠迅速擴大我們的客户羣。我們的事件響應和主動服務也有助於吸引新客户，因為許多專業服務客户隨後會購買我們Falcon平臺的訂閲。許多組織尚未採用基於雲的安全解決方案，由於我們的Falcon平臺為各種規模、全球和跨行業的組織提供服務，我們相信這是一個重要的增長機會。
保持客户保留率，增加銷售額。我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們留住現有客户和增加他們訂閲的ARR的能力。我們專注於通過將現有客户的部署擴展到更多終端，並銷售額外的雲模塊來提高功能，從而增加對現有客户的銷售額。2017年2月，我們將我們的平臺從單一產品轉型為多個SKU雲模塊的高度集成產品。最初，我們通過IT衞生、下一代防病毒、EDR、託管威脅追蹤和情報模塊推出了這一戰略。Falcon平臺已發展到16個雲模塊，涵蓋多個大型安全市場，包括企業工作負載安全、安全和漏洞管理、託管安全服務、IT運營管理和威脅情報服務。此外，隨着我們最近收購Preempt Security，我們進入了身份保護市場。
投資於增長。我們相信，我們的市場機會是巨大的，需要我們繼續在銷售和營銷工作上投入大量資金，以進一步擴大我們在國內和國際的客户基礎。我們的開放式雲架構和單一數據模式使我們能夠快速構建和部署新的雲模塊，我們預計將繼續投資於這些努力，以進一步增強我們的技術平臺和產品功能。除了我們在研發方面的持續投資，我們還可能尋求收購業務、技術和資產，以補充和擴展我們的Falcon平臺的功能，增加我們的技術或安全專業知識，或者通過進入新的客户或市場來鞏固我們的領導地位。此外，考慮到隨着我們作為一家上市公司的發展，會計、合規和投資者關係方面的額外費用，我們預計在可預見的未來，我們的一般和行政費用將以美元計增加。
關鍵指標
我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
訂閲客户
我們將訂閲客户定義為一個單獨的法人實體，該實體已經就訪問Falcon平臺簽訂了不同的訂閲協議，並且期限尚未結束，或者我們正在與其談判續訂合同。我們不將渠道合作伙伴視為客户，我們將可能代表多家公司購買我們產品的託管服務安全提供商視為單一客户。雖然最初我們的銷售和營銷努力集中在大企業，但最近幾年我們也增加了對中小企業的銷售和營銷。
下表列出了截至顯示日期我們的訂用客户數量：
截至10月31日，
20202019
訂閲客户8,416 4,561 
同比增長85 %112 %
在截至2020年10月31日的三個月裏，我們淨增了1186個新訂閲客户，其中包括64個來自收購Preempt Security的訂閲客户，截至2020年10月31日，訂閲客户總數達到8,416個，同比增長85%。
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目錄
年度經常性收入(ARR)
ARR按我們的客户訂閲合同截至衡量日期的年化價值計算，假設在接下來的12個月內到期的任何合同都是按現有條款續簽的。就我們在訂閲到期後與客户協商續訂事宜而言，如果我們正在積極與此類組織討論新的訂閲或續訂，或者在此類組織通知我們不續訂其訂閲之前，我們會繼續將該收入計入ARR。
下表列出了我們截至提交日期的ARR：
截至10月31日，
20202019
(千)
年度經常性收入$907,391 $501,721 
同比增長81 %97 %
ARR同比增長81%，截至2020年10月31日增長至9.074億美元，其中截至2020年10月31日的三個月淨新增ARR 1.168億美元，其中包括收購Preempt Security的680萬美元。
基於美元的淨留存率
我們基於美元的淨保留率將一組訂閲客户的ARR與前一年這些訂閲客户的相同指標進行了比較。我們以美元為基礎的淨留存率反映了客户續簽、擴張、收縮和流失，不包括我們的事件響應和主動服務的收入。我們計算截至期末的以美元為基礎的淨保留率，從所有訂閲客户截至期末或前期ARR前12個月的ARR開始計算。然後，我們計算來自這些訂閲客户的截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何擴張，扣除過去12個月的收縮或流失，但不包括本期新訂閲客户的收入。然後，我們將本期ARR除以上期ARR，得出以美元為基礎的淨保留率。
自2016年1月以來，我們以美元計算的淨留存率一直超過100%，這主要歸因於我們現有訂閲客户內部的終端擴展以及向其交叉銷售額外的雲模塊。我們基於美元的淨留存率可能會因特定時期的大客户合同而在不同時期波動，這可能會降低我們基於美元的淨留存率，如果客户進行了更大規模的預購，而不是繼續增加購買量，則可能會降低後續時期的基於美元的淨留存率。
由於許多因素，我們以美元為基礎的淨留存率在每個季度都有所不同，我們預計這一趨勢將繼續下去。例如，在2019財年第四季度，我們有一筆超大的擴張交易，貢獻了11%
表明我們在該季度的淨留存情況。雖然我們在本財年第四季度再次擴大了該客户的規模
2020年，影響比前一年要小。此外，我們已經看到我們的戰略取得了巨大成功，我們通過更多的模塊獲得了更大的交易，我們也看到我們獲得新客户的速度加快了。雖然我們認為這兩個趨勢是積極的發展，但它們在短期內擴大與現有客户的業務的能力是自然的取捨。
我們運營結果的組成部分
營業收入
訂閲收入。訂閲收入主要包括獵鷹平臺的訂閲費和雲平臺支持的額外雲模塊。訂閲收入主要由訂閲客户數量、每個客户的終端數量以及訂閲中包含的雲模塊數量推動。我們在協議期限內按比例確認訂閲收入，協議期限通常為一到三年。因為我們的訂閲客户一般都是預先付費的，所以我們錄得了顯著的遞延收入。因此，我們在每個時期報告的很大一部分收入都歸因於確認了與我們在前幾個時期簽訂的訂閲有關的遞延收入。我們通常會提前每年或多年向客户開具發票。
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目錄
專業服務收入。專業服務收入包括事件響應和主動服務、取證和惡意軟件分析以及屬性分析。專業服務通常與我們Falcon平臺的訂閲分開出售，儘管客户經常在專業服務安排結束時簽訂單獨的安排購買Falcon平臺的訂閲。專業服務可通過按小時收費和固定費用合同、一次性和持續合同以及基於預約金的協議提供。對於時間和材料以及基於佣金的安排，收入在提供服務時確認。對於固定費用合同，我們採用比例履約法確認收入。
收入成本
收入的訂閲成本。收入的訂閲成本主要包括與在數據中心託管我們基於雲的Falcon平臺相關的成本、我們資本化的內部使用軟件的攤銷、與員工相關的成本(如工資和獎金)、基於股票的薪酬支出、與我們的運營和支持人員相關的福利成本、軟件許可費、財產和設備折舊、獲得的無形資產攤銷，以及分攤的部分設施和管理成本。
隨着新客户訂閲我們的平臺以及現有訂閲客户增加Falcon平臺上的終端數量，我們的收入成本將會增加，原因是與支持新的雲模塊相關的雲託管成本增加，以及存儲為此類雲模塊收集的額外數據的增量成本以及與員工相關的成本。隨着業務的發展，我們打算繼續在雲平臺和客户支持組織上投入更多資源。在這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的收入成本。
專業服務收入成本。專業服務收入成本主要包括與員工相關的成本，如工資和獎金、基於股票的薪酬費用、技術、財產和設備折舊，以及設施和行政成本的分攤部分。
毛利和毛利率
毛利和毛利率一直並將繼續受到各種因素的影響，包括我們獲得新訂閲客户的時間、現有訂閲客户的續訂、向現有訂閲客户銷售附加模塊、與運營雲平臺相關的數據中心和帶寬成本、我們擴展客户支持和雲運營組織的程度，以及我們可以通過技術改進提高技術、基礎設施和數據中心效率的程度。我們預計我們的毛利潤將以美元計算增加，我們的毛利率將在長期內小幅增長，儘管我們的毛利率可能會根據這些因素的相互作用而在不同時期波動。對我們的事件響應服務的需求是由非客户經歷的違規次數推動的。此外，我們將我們的專業服務解決方案放在更大的業務背景下看待，並將其視為新訂閲的重要潛在推動者。由於這些因素，我們的服務收入和毛利率可能會隨着時間的推移而波動。
營業費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發和一般行政費用。對於每一類費用，與員工相關的費用是最重要的組成部分，包括工資、員工獎金、銷售佣金和僱主工資税。運營費用還包括分攤的設施和IT管理費用部分。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用，如工資、佣金和獎金。銷售和營銷費用還包括基於股票的薪酬；與Fal.Con客户會議和其他營銷活動相關的費用；分攤的部分設施和管理費用；攤銷收購的無形資產，以及與價值證明工作相關的雲託管和相關服務成本。我們將初始購買訂閲或追加銷售給現有客户時支付的銷售佣金和任何其他增量付款資本化並攤銷至預計客户壽命內的銷售和營銷費用，並在續訂期間攤銷為續訂訂閲而支付的任何此類費用。
我們預計，隨着我們繼續對我們的銷售和營銷組織進行重大投資，以推動額外的收入，進一步滲透市場，並擴大我們的全球客户基礎，銷售和營銷費用將以美元計增加。
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目錄
研究和開發。研發費用主要包括與員工相關的費用，如工資和獎金；基於股票的薪酬；與我們訂閲服務的設計、開發、測試和增強相關的諮詢費用；以及分攤的部分設施和管理費用。我們的雲平臺是軟件驅動的，我們的研發團隊聘請軟件工程師來設計這些解決方案以及相關的開發、測試、認證和支持。
隨着我們繼續增加對技術架構和軟件平臺的投資，我們預計研發費用將以美元計增加。然而，我們預計研發費用佔總收入的比例將隨着時間的推移而下降，儘管我們的研發費用佔總收入的比例可能會隨着時間的推移而波動，具體取決於這些費用的時間安排。
一般事務和行政事務。一般和行政費用包括與員工相關的費用，如工資和獎金；基於股票的薪酬；以及我們的高管、財務、人力資源和法律組織的相關費用。此外，一般和行政費用包括外部法律、會計和其他專業費用；以及分攤的部分設施和行政費用。作為一家上市公司，我們預計會產生額外的費用。因此，我們預計我們的一般和行政費用將增加美元金額。然而，我們預計一般和行政費用佔我們總收入的比例將隨着時間的推移而下降。
其他收入，淨額。其他收入淨額主要包括我們的現金等價物和有價證券的收入；與我們的可贖回可轉換優先股認股權證的公允價值相關的費用；我們銀行貸款的利息支出；以及外幣交易損益。
所得税撥備。所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税，以及美國的州所得税。我們沒有記錄任何美國聯邦所得税支出。我們對美國聯邦、州和英國的遞延税金資產維持全額估值津貼，因為我們得出的結論是，這些遞延資產更有可能得不到利用。
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目錄
運營結果
下表列出了我們每個時期的簡明綜合業務報表：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%		截至9個月
十月三十一號，		變化
$		變化
%
2020201920202019
(千)(千)
營業收入
認購$213,530 $114,221 $99,309 87 %$560,008 $297,787 $262,221 88 %
專業服務18,930 10,898 8,032 74 %49,501 31,517 17,984 57 %
總收入232,460 125,119 107,341 86 %609,509 329,304 280,205 85 %
收入成本
認購 (1) (2)
49,583 29,221 20,362 70 %130,864 77,858 53,006 68 %
專業服務：(1)
11,944 8,134 3,810 47 %31,949 20,353 11,596 57 %
總收入成本61,527 37,355 24,172 65 %162,813 98,211 64,602 66 %
毛利170,933 87,764 83,169 95 %446,696 231,093 215,603 93 %
運營費用
銷售和營銷部門(1) (2)
105,602 68,675 36,927 54 %288,867 190,792 98,075 51 %
研發部門(1) (2)
57,539 35,992 21,547 60 %148,600 91,497 57,103 62 %
一般事務和行政事務(1) (3)
31,951 21,615 10,336 48 %85,955 63,737 22,218 35 %
業務費用共計195,092 126,282 68,810 54 %523,422 346,026 177,396 51 %
運營損失(24,159)(38,518)14,359 (37)%(76,726)(114,933)38,207 (33)%
利息支出(193)(132)(61)46 %(510)(297)(213)72 %
其他收入，淨額272 3,579 (3,307)(92)%5,537 3,523 2,014 57 %
所得税撥備前虧損(24,080)(35,071)10,991 (31)%(71,699)(111,707)40,008 (36)%
所得税撥備(451)(434)(17)4 %(1,928)(1,664)(264)16 %
淨損失$(24,531)$(35,505)$10,974 (31)%$(73,627)$(113,371)$39,744 (35)%
___________________________________________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(單位：萬人)(單位：萬人)
收入的訂閲成本$3,226 $1,666 $7,856 $3,164 
專業服務收入成本1,551 784 3,947 1,531 
銷售及市場推廣12,811 7,355 35,101 15,511 
研究與發展11,771 4,696 25,700 10,353 
一般和行政11,251 7,465 29,357 25,018 
股票薪酬總費用$40,610 $21,966 $101,961 $55,577 
41
目錄
(2)包括已收購無形資產的攤銷，如下所示：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(單位：萬人)(單位：萬人)
收入的訂閲成本$272 $61 $397 $262 
銷售及市場推廣91 30 153 92 
研究與發展9 10 29 31 
購入無形資產攤銷總額$372 $101 $579 $385 
(3)包括與收購相關的費用如下：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(單位：萬人)(單位：萬人)
一般和行政$2,119 $— $2,119 $— 
與收購相關的總費用$2,119 $— $2,119 $— 
下表列出了我們的簡明綜合經營報表的組成部分，以佔所述期間總收入的百分比表示：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
%%
營業收入
認購92 %91 %92 %90 %
專業服務8 %9 %8 %10 %
總收入100 %100 %100 %100 %
收入成本
認購21 %23 %21 %24 %
專業服務5 %7 %5 %6 %
總收入成本26 %30 %27 %30 %
毛利74 %70 %73 %70 %
運營費用
銷售及市場推廣45 %55 %47 %58 %
研究與發展25 %29 %24 %28 %
一般和行政14 %17 %14 %19 %
業務費用共計84 %101 %86 %105 %
運營損失(10)%(31)%(13)%(35)%
利息支出— %— %— %— %
其他收入，淨額— %3 %1 %1 %
所得税撥備前虧損(10)%(28)%(12)%(34)%
所得税撥備— %— %— %(1)%
淨損失(11)%(28)%(12)%(34)%
42
目錄
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月的比較
營業收入
以下是截至前三個月來自訂閲和專業服務的總收入 2020年10月31日與截至2019年10月31日的三個月相比：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%
20202019
(千)
認購$213,530 $114,221 $99,309 87 %
專業服務18,930 10,898 8,032 74 %
總收入$232,460 $125,119 $107,341 86 %
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月的總收入增加了1.073億美元，增幅為86%。在截至2020年10月31日的三個月中，訂閲收入佔我們總收入的92%，在截至2019年10月31日的三個月中，訂閲收入佔我們總收入的91%。截至2020年10月31日的三個月，專業服務收入佔我們總收入的8%，截至2019年10月31日的三個月，專業服務收入佔我們總收入的9%。
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月，訂閲收入增加了9930萬美元，增幅為87%。這一增長主要歸因於新訂閲客户的增加，我們的客户羣從截至2019年10月31日的4561名訂閲客户增加到截至2020年10月31日的8416名訂閲客户，增長了85%。來自新客户的訂閲收入、續訂現有客户的訂閲收入以及向現有客户銷售附加終端和附加模塊的訂閲收入佔32%。、37%和31%分別佔截至2020年10月31日的三個月總訂閲收入的比例。截至2019年10月31日的三個月，來自新客户的訂閲收入、續訂現有客户的訂閲收入以及向現有客户銷售附加終端和附加模塊的訂閲收入分別佔總訂閲收入的39%、34%和27%。
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月，專業服務收入增加了800萬美元，增幅為74%，這主要是由於提供的專業服務時數增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下顯示了截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月的訂閲和專業服務相關的收入成本：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%
20202019
(單位：萬人)
認購$49,583 $29,221 $20,362 70 %
專業服務11,944 8,134 3,810 47 %
總收入成本$61,527 $37,355 $24,172 65 %
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月的總收入成本增加了2420萬美元，增幅為65%。與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月的訂閲收入成本增加了2040萬美元，增幅為70%。收入的訂閲成本增加主要是由於員工相關費用增加了760萬美元，這主要是因為平均員工人數增加了76%，雲託管和相關服務增加了680萬美元，客户活動增加了680萬美元，數據中心設備折舊增加了240萬美元，股票薪酬支出增加了160萬美元，分配的管理費用增加了90萬美元。
43
目錄
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月，專業服務收入成本增加了380萬美元，增幅為47%。收入中專業服務成本的增加主要是由於員工相關費用增加了330萬美元，這主要是由於平均員工人數增加了52%，以及基於股票的薪酬支出增加了80萬美元，但由於新冠肺炎疫情的影響，我們的大部分員工都在遠程工作，本季度產生的差旅成本有限，因此與差旅相關的費用減少了30萬美元，部分抵消了這一增長。
以下顯示了截至2020年10月31日的三個月的訂閲和專業服務毛利率與截至2019年10月31日的三個月的毛利和毛利率：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%
20202019
(單位：萬人)
訂閲毛利$163,947 $85,000 $78,947 93 %
專業服務毛利6,986 2,764 4,222 153 %
毛利總額$170,933 $87,764 $83,169 95 %

截至10月31日的三個月，變化
%
20202019
訂閲毛利77 %74 %3 %
專業服務毛利率37 %25 %12 %
總毛利率74 %70 %4 %
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月的訂閲毛利率增加了3個百分點。這一增長歸功於我們繼續將更多的運營從第三方雲服務提供商轉移到主機託管數據中心，重新談判第三方雲服務提供商合同的條款，以及持續優化我們的軟件開發和雲數據庫系統，從而減少了數據中心的使用。毛利率的增長還得益於我們的客户羣不斷擴大模塊採用率。截至2020年10月31日，我們61%的客户羣採用了四個或更多模塊，44%的客户羣採用了五個或更多模塊。截至2019年10月31日，我們52%的客户羣採用了四個或更多模塊，31%的客户羣採用了五個或更多模塊。我們的“一次收集，多次重複使用”的數據策略意味着，在支付了第一個模塊的費用並覆蓋了數據存儲成本和大部分計算成本後，每個額外的訂閲模塊都會有更高的利潤率。我們預計，考慮到在新地理位置啟用新的雲數據中心以適應日益增長的活動和需求的時機，毛利率將逐季波動。
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月專業服務毛利率增長了12%。專業服務毛利率的增長是由於截至2020年10月31日的三個月的使用率比截至2019年10月31日的三個月的使用率有所增加。
營業費用
銷售及市場推廣
以下顯示了截至2020年10月31日的三個月的銷售和營銷費用與截至2019年10月31日的三個月的銷售和營銷費用：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%
20202019
(千)
銷售和營銷費用$105,602 $68,675 $36,927 54 %
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了3690萬美元，增幅為54%。銷售和營銷費用的增加主要是由於與員工相關的費用增加了2,190萬美元，其中銷售和營銷平均人數增加了38%，營銷計劃增加了970萬美元，部分原因是我們的年度用户大會Fal.Con在今年第三季度但去年第四季度舉行，股票薪酬增加了550萬美元，市場營銷計劃增加了970萬美元，這在一定程度上是因為我們的年度用户大會Fal.Con在今年第三季度但去年第四季度舉行，股票薪酬增加了550萬美元，以及
44
目錄
分配的間接費用為90萬美元，但由於新冠肺炎疫情的影響，我們的大部分員工都在遠程工作，本季度產生的差旅成本有限，與差旅相關的成本減少了340萬美元，部分抵消了這一減少額。
研究與發展
以下顯示了截至2020年10月31日的三個月的研發費用與截至2019年10月31日的三個月的研發費用：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%
20202019
(千)
研究開發費用$57,539 $35,992 $21,547 60 %
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月的研發費用增加了2150萬美元，增幅為60%。這一增長主要是由於研發平均員工人數增加58%，股票薪酬增加710萬美元，雲託管和相關成本增加160萬美元，數據中心設備折舊增加110萬美元，以及分配的間接費用增加100萬美元，導致員工相關費用增加1240萬美元，但由於以下事實，與公司活動相關的費用減少140萬美元，以及與差旅相關的成本減少90萬美元，這部分抵消了增加的費用。這一增加的原因是，由於以下事實，與員工相關的費用增加了1240萬美元，雲託管和相關成本增加了160萬美元，數據中心設備的折舊增加了110萬美元，分配的間接費用增加了100萬美元，但這一增加被與公司活動相關的費用減少140萬美元以及與差旅相關的成本減少90萬美元部分抵消我們的大多數員工都是遠程工作，在本季度產生的差旅成本有限。
一般和行政
以下顯示了截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月的一般和行政費用：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%
20202019
(單位：萬人)
一般和行政費用$31,951 $21,615 $10,336 48 %
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月的一般和行政費用增加了1030萬美元，增幅為48%。一般及行政開支增加的主要原因是股票薪酬增加380萬美元，一般及行政平均員工人數增加61%所帶動的員工相關開支增加360萬美元，主要由收購相關開支帶動的第三方顧問費用增加220萬美元，以及會計費用增加50萬美元。
利息支出和其他收入，淨額
以下顯示了截至2020年10月31日的三個月的利息支出和其他收入(淨額)與截至2019年10月31日的三個月的淨利息支出和其他收入：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%
20202019
(千)
利息支出$(193)$(132)$(61)46 %
其他收入，淨額$272 $3,579 $(3,307)(92)%
利息支出包括與我們的循環信貸安排相關的債務發行成本的攤銷，如我們的精簡合併財務報表附註5所述。
截至2020年10月31日的三個月，其他收入淨額為30萬美元，而截至2019年10月31日的三個月為360萬美元。這一減少330萬美元的主要原因是利息收入減少350萬美元，這是因為我們在2021財年第一季度清算了我們的有價證券組合，以應對圍繞新冠肺炎疫情的經濟不確定性。
45
目錄
所得税撥備
以下為截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月的所得税撥備：
截至10月31日的三個月，變化
$		變化
%
20202019
(單位：萬人)
所得税撥備$(451)$(434)$(17)4 %
與截至2019年10月31日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月所得税撥備增加，主要是由於在外國税收管轄區繳納的税款增加，但被收購Preempt Security帶來的70萬美元收益所抵消。
截至2020年10月31日和2019年10月31日的九個月比較
營業收入
以下是截至前九個月來自訂閲和專業服務的總收入 2020年10月31日與截至2019年10月31日的9個月相比：
截至10月31日的9個月，變化
$		變化
%
20202019
(千)
認購$560,008 $297,787 $262,221 88 %
專業服務49,501 31,517 17,984 57 %
總收入$609,509 $329,304 $280,205 85 %
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月的總收入增加了2.802億美元，增幅為85%。在截至2020年10月31日的9個月中，訂閲收入佔我們總收入的92%，在截至2019年10月31日的9個月中，訂閲收入佔我們總收入的90%。截至2020年10月31日的9個月，專業服務收入佔我們總收入的8%，截至2019年10月31日的9個月，專業服務收入佔我們總收入的10%。
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月，訂閲收入增加了2.622億美元，增幅為88%。這一增長主要歸因於新訂閲客户的增加，我們的客户羣從截至2019年10月31日的4561名訂閲客户增加到截至2020年10月31日的8416名訂閲客户，增長了85%。來自新客户的訂閲收入、續訂現有客户的訂閲收入以及向現有客户銷售附加終端和附加模塊的訂閲收入佔33%。、35%和32%分別佔截至2020年10月31日的9個月訂閲總收入的4%。截至2019年10月31日的9個月，來自新客户的訂閲收入、續訂現有客户的訂閲收入以及向現有客户銷售附加終端和附加模塊的訂閲收入分別佔總訂閲收入的40%、32%和28%。
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月，專業服務收入增加了1800萬美元，增幅為57%，這主要是由於提供的專業服務小時數增加。
46
目錄
收入成本、毛利和毛利率
以下顯示了截至2020年10月31日的9個月與訂閲和專業服務相關的收入成本，與截至2019年10月31日的9個月相比：
截至10月31日的9個月，變化
$		變化
%
20202019
(單位：萬人)
認購$130,864 $77,858 $53,006 68 %
專業服務31,949 20,353 11,596 57 %
總收入成本$162,813 $98,211 $64,602 66 %
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月的總收入成本增加了6460萬美元，增幅為66%。與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月的訂閲收入成本增加了5300萬美元，增幅為68%。收入訂閲成本的增加主要是由於員工相關費用增加了1920萬美元，這主要是因為平均員工人數增加了82%，雲託管和相關服務增加了1770萬美元，客户活動增加了580萬美元，數據中心設備折舊增加了580萬美元，基於股票的薪酬支出增加了470萬美元，分配的管理費用增加了330萬美元，內部使用軟件的攤銷增加了110萬美元，員工醫療保險支出增加了100萬美元。
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月，專業服務收入成本增加了1,160萬美元，增幅為57%。收入的專業服務成本增加的主要原因是與員工相關的費用增加了870萬美元，這主要是由於平均員工人數增加了47%，以及基於股票的薪酬費用增加了240萬美元。
以下顯示了截至2020年10月31日的9個月的訂閲和專業服務毛利率與截至2019年10月31日的9個月的毛利和毛利率：
截至10月31日的9個月，變化
$		變化
%
20202019
(單位：萬人)
訂閲毛利$429,144 $219,929 $209,215 95 %
專業服務毛利17,552 11,164 6,388 57 %
毛利總額$446,696 $231,093 $215,603 93 %

截至10月31日的9個月，變化
%
20202019
訂閲毛利77 %74 %3 %
專業服務毛利率35 %35 %0 %
總毛利率73 %70 %3 %
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月的訂閲毛利率增加了3個百分點。這一增長歸功於我們繼續將更多的運營從第三方雲服務提供商轉移到主機託管數據中心，重新談判第三方雲服務提供商合同的條款，以及持續優化我們的軟件開發和雲數據庫系統，從而減少了數據中心的使用。毛利率的增長還得益於我們的客户羣不斷擴大模塊採用率。截至2020年10月31日，我們61%的客户羣採用了四個或更多模塊，44%的客户羣採用了五個或更多模塊。截至2019年10月31日，我們52%的客户羣採用了四個或更多模塊，31%的客户羣採用了五個或更多模塊。我們的“一次收集，多次重複使用”的數據策略意味着，在支付了第一個模塊的費用並覆蓋了數據存儲成本和大部分計算成本後，每個額外的訂閲模塊都會有更高的利潤率。我們預計，考慮到在新地理位置啟用新的雲數據中心以適應日益增長的活動和需求的時機，毛利率將逐季波動。
47
目錄
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月專業服務毛利率保持不變。
營業費用
銷售及市場推廣
以下顯示了截至2020年10月31日的9個月的銷售和營銷費用，與截至2019年10月31日的9個月的銷售和營銷費用相比：
截至10月31日的9個月，變化
$		變化
%
20202019
(千)
銷售和營銷費用$288,867 $190,792 $98,075 51 %
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月的銷售和營銷費用增加了9810萬美元，增幅為51%。銷售和營銷費用的增加主要是由於銷售和營銷平均人數增加44%，股票薪酬增加1,960萬美元，營銷計劃增加1,630萬美元，員工相關費用增加5,850萬美元，部分原因是我們在今年第三季度和去年第四季度舉行的年度用户大會Fal.Con，分配的管理費用增加了490萬美元，公司活動增加了160萬美元，員工健康保險支出增加了1,630萬美元合同人工成本增加了130萬美元，但由於新冠肺炎疫情的影響，我們的大部分員工都在遠程工作，在截至2020年10月31日的9個月裏，差旅成本有限，因此與差旅相關的成本減少了890萬美元，部分抵消了這一增加。
研究與發展
以下顯示了截至2020年10月31日的9個月的研發費用與截至2019年10月31日的9個月的研發費用：
截至10月31日的9個月，變化
$		變化
%
20202019
(千)
研究開發費用$148,600 $91,497 $57,103 62 %
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月的研發費用增加了5710萬美元，增幅為62%。這一增長主要是由於研發平均員工人數增加57%，股票薪酬增加1,530萬美元，雲託管和相關成本增加570萬美元，分配的間接費用增加380萬美元，數據中心設備折舊增加270萬美元，員工醫療保險支出增加110萬美元，但由於以下事實，與差旅相關的成本減少了240萬美元，部分抵消了這一增加在截至2020年10月31日的9個月中，我們的大部分員工都在遠程工作，併產生了有限的差旅成本，與公司活動相關的費用減少了180萬美元。
一般和行政
以下顯示了截至2020年10月31日的9個月的一般和行政費用，以及截至2019年10月31日的9個月的一般和行政費用：
截至10月31日的9個月，變化
$		變化
%
20202019
(單位：萬人)
一般和行政費用$85,955 $63,737 $22,218 35 %
48
目錄
截至2020年10月31日的9個月，與截至2019年10月31日的9個月相比，一般和行政費用增加了2220萬美元，增幅為35%。一般和行政費用增加的主要原因是，與員工有關的費用增加了980萬美元，這主要是因為一般和行政平均人數增加了63%，基於股票的薪酬費用增加了430萬美元，公司保險費用增加了220萬美元，這是因為上市公司增加了董事和高級管理人員的保險，間接費用增加了170萬美元，合同人工和諮詢費用增加了150萬美元，主要是由於收購相關費用，會計費用增加了140萬美元，公司管理費用增加了170萬美元，主要是由於收購相關費用增加了150萬美元，會計費用增加了140萬美元，企業保險費用增加了220萬美元，這是由於上市公司的董事和高級管理人員保險增加了170萬美元，合同人工和諮詢費用增加了150萬美元，會計費用增加了140萬美元。營業税和許可費增加了100萬美元，但由於新冠肺炎疫情的影響，我們的大部分員工都在遠程工作，在截至2020年10月31日的9個月裏產生的差旅成本有限，與公司活動相關的費用減少了100萬美元，與差旅相關的費用減少了60萬美元，部分抵消了這一增幅。
利息支出和其他收入，淨額
以下顯示了截至2020年10月31日的9個月的利息支出和其他收入淨額，與截至2019年10月31日的9個月的淨利息支出和其他收入相比：
截至10月31日的9個月，變化
$		變化
%
20202019
(千)
利息支出$(510)$(297)$(213)72 %
其他收入，淨額$5,537 $3,523 $2,014 57 %
利息支出包括與我們的循環信貸安排相關的債務發行成本的攤銷，如我們的精簡合併財務報表附註5所述。
截至2020年10月31日的9個月，其他收入淨額為550萬美元，而截至2019年10月31日的9個月為350萬美元。這200萬美元的增長主要是由於可贖回可轉換優先股權證的公允價值減少了600萬美元，因為權證在2019年6月首次公開募股時轉換為普通股，以及由於我們在2021年財年第一季度清算了我們的有價證券投資組合，以應對圍繞新冠肺炎疫情的經濟不確定性，有價證券的實現收益增加了130萬美元。由於2021財年前三個季度的現行利率低於2020財年前三個季度，利息收入減少了380萬美元，以及截至2019年10月31日的9個月期間發生的130萬美元的法律和解收入減少，部分抵消了這一減少額。
所得税撥備
以下是截至2020年10月31日的9個月的所得税撥備，與截至2019年10月31日的9個月的所得税撥備相比：
截至10月31日的9個月，變化
$		變化
%
20202019
(單位：萬人)
所得税撥備$(1,928)$(1,664)$(264)16 %
與截至2019年10月31日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月所得税撥備增加30萬美元，主要原因是在外國司法管轄區繳納的税款增加，部分被收購Preempt Security帶來的70萬美元收益所抵消。
49
目錄
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外，我們認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時也是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測。我們認為，非GAAP財務指標可能對投資者有幫助，因為這些指標與過去的財務業績具有一致性和可比性，當與相應的GAAP財務指標一起使用時，通過排除某些可能不能反映我們的業務、經營結果或前景的項目，提供有關我們業績的有意義的補充信息。然而，非GAAP財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或作為根據GAAP列報的財務信息的替代品。特別是，自由現金流不能替代經營活動中使用的現金。此外，自由現金流作為衡量我們財務業績和流動性的指標的效用進一步受到限制，因為它不代表給定時期內我們現金餘額的總增減。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績。, 所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的有用性。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非GAAP訂閲毛利和非GAAP訂閲毛利率
我們將非GAAP認購毛利和非GAAP認購毛利分別定義為GAAP認購毛利和GAAP認購毛利，不包括基於股票的薪酬費用和收購無形資產的攤銷。我們相信，非GAAP認購毛利和非GAAP認購毛利為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期的運營比較，因為這些措施消除了與我們整體經營業績無關的某些變量的影響。
下表顯示了截至所示期間我們的非GAAP訂閲毛利與GAAP訂閲毛利以及我們的非GAAP訂閲毛利與GAAP訂閲毛利之間的對賬：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(單位：萬美元)(單位：萬美元)
GAAP訂閲收入$213,530 $114,221 $560,008 $297,787 
GAAP訂閲毛利$163,947 $85,000 $429,144 $219,929 
添加：基於股票的薪酬費用3,226 1,666 7,856 3,164 
新增：已購入無形資產攤銷272 61 397 262 
非GAAP訂閲毛利$167,445 $86,727 $437,397 $223,355 
GAAP訂閲毛利77 %74 %77 %74 %
非GAAP訂閲毛利78 %76 %78 %75 %
非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率分別定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率，不包括基於股票的薪酬費用、收購的無形資產攤銷和與收購相關的費用。我們相信，來自運營的非GAAP收入(虧損)和非GAAP營業利潤率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期的運營比較，因為這些指標通常會消除與我們的整體運營業績無關的某些變量的影響。

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目錄
下表顯示了我們的非GAAP營業收入(虧損)與我們的GAAP營業虧損以及截至所述期間的我們的非GAAP營業利潤率與GAAP營業利潤率的對賬情況：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(單位：萬美元)(單位：萬美元)
總收入$232,460 $125,119 $609,509 $329,304 
GAAP運營虧損$(24,159)$(38,518)$(76,726)$(114,933)
添加：基於股票的薪酬費用40,610 21,966 101,961 55,577 
新增：已購入無形資產攤銷372 101 579 385 
新增：收購相關費用2,119 — 2,119 — 
非GAAP營業收入(虧損)$18,942 $(16,451)$27,933 $(58,971)
GAAP營業利潤率(10)%(31)%(13)%(35)%
非GAAP營業利潤率8 %(13)%5 %(18)%
自由現金流和自由現金流邊際
自由現金流是一種非公認會計準則的財務指標，我們將其定義為經營活動提供(用於)的淨現金減去購買的財產和設備以及資本化的內部使用軟件。自由現金流利潤率的計算方法是自由現金流除以總收入。我們相信，自由現金流和自由現金流保證金是衡量流動性的有用指標，可為管理層和投資者提供有關我們經營活動消耗的現金數量的有用信息，因此無法用於其他戰略舉措。自由現金流和自由現金流保證金的一個限制是它們不能反映我們未來的合同承諾。此外，自由現金流並不代表一定時期內我們現金餘額的全部增加或減少。此外，其他公司計算自由現金流的方式可能不同，甚至根本不計算自由現金流，這降低了自由現金流作為比較工具的有用性。
下表顯示了自由現金流和自由現金流利潤率與經營活動提供(用於)的淨現金的對賬：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2020201920202019
(單位：萬美元)(單位：萬美元)
總收入$232,460 $125,119 $609,509 $329,304 
經營活動提供的淨現金88,501 38,635 242,103 33,836 
減去：購買房產和設備(9,911)(29,689)(40,245)(66,848)
較少：大寫的內部使用軟件(2,495)(1,898)(6,345)(5,208)
自由現金流$76,095 $7,048 $195,513 $(38,220)
投資活動提供(用於)的現金淨額$(98,375)$(27,262)$512,728 $(57,516)
融資活動提供(用於)的現金淨額$5,171 $(968)$39,606 $678,834 
經營活動提供的淨現金佔收入的百分比38 %31 %40 %10 %
減去：房產和設備購買佔收入的百分比(4)%(24)%(7)%(20)%
減少：資本化的內部使用軟件佔收入的百分比(1)%(2)%(1)%(2)%
自由現金流利潤率33 %6 %32 %(12)%

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目錄
流動性與資本資源
2019年6月，在完成IPO後，扣除承銷商的折扣和佣金以及4480萬美元的發行費用，我們獲得了6.592億美元的淨收益。
截至2020年10月31日，我們擁有10.6億美元的現金和現金等價物，包括高流動性的貨幣市場基金。在2021財年第一季度，我們清算了我們所有的有價證券投資組合，主要是為了應對新冠肺炎疫情帶來的全球經濟不確定性。這導致確認了130萬美元的已實現收益。
自成立以來，我們已經產生了運營虧損，截至2020年10月31日，我們的累計赤字為711.1美元。由於我們打算繼續進行投資，特別是在銷售和營銷以及研發方面，我們預計在可預見的未來將繼續遭受運營虧損。因此，我們可能需要額外的資本資源來執行戰略計劃，以發展我們的業務。
我們通常每年都會提前向訂閲客户開具發票。因此，我們現金的一個重要來源就是這些預付款，它們作為遞延收入計入我們的壓縮綜合資產負債表。遞延收入主要包括我們的訂閲在滿足收入確認標準之前的計費費用，這些費用隨後根據我們的收入確認政策確認為收入。截至2020年10月31日，我們已遞延營收762.7美元，其中579.7美元計入流動負債，如果滿足所有其他營收確認標準，預計未來12個月將計入營收。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
截至10月31日的9個月，
20202019
(單位：萬人)
經營活動提供的淨現金$242,103 $33,836 
投資活動提供(用於)的現金淨額512,728 (57,516)
融資活動提供的現金淨額39,606 678,834 
經營活動
截至2020年10月31日的9個月，經營活動提供的現金淨額為2.421億美元，經非現金費用1.821億美元的調整後淨虧損7360萬美元，以及營業資產和負債變化帶來的1.336億美元現金淨流入。非現金費用主要包括1.02億美元的股票補償支出、4490萬美元的遞延合同收購成本攤銷、2770萬美元的折舊和攤銷以及770萬美元的非現金經營租賃成本。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是因為遞延收入增加了1.896億美元，應計工資和福利增加了1870萬美元，其他負債增加了790萬美元，應付帳款增加了660萬美元，但被遞延合同購置成本增加8470萬美元和應收賬款增加620萬美元部分抵消。
截至2019年10月31日的9個月，經營活動提供的現金淨額為3380萬美元，淨虧損1.134億美元，經非現金費用1.015億美元調整後，以及營業資產和負債變化帶來的4570萬美元現金淨流入。非現金費用主要包括5560萬美元的基於股票的補償支出，2410萬美元的遞延合同收購成本的攤銷，1600萬美元的折舊和攤銷，以及由於我們的可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變化而產生的600萬美元。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是因為遞延收入增加了1.572億美元，但遞延合同收購成本增加了5520萬美元，應收賬款增加了5360萬美元，預付開支和其他資產增加了1990萬美元，部分抵消了這一影響。
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目錄
投資活動
在截至2020年10月31日的9個月中，投資活動提供的現金淨額為5.127億美元，主要原因是出售了6.396億美元的有價證券和9160萬美元的有價證券到期日，但被業務收購(扣除收購的現金淨額)8550萬美元、購買有價證券8490萬美元、購買房地產和設備4020萬美元以及資本化內部使用軟件630萬美元所部分抵消。
截至2019年10月31日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為5750萬美元，主要原因是購買了1.877億美元的有價證券以及購買了6680萬美元的房地產和設備，但部分被1.978億美元的有價證券到期日所抵消。
籌資活動
在截至2020年10月31日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為3960萬美元，主要來自行使股票期權的收益2150萬美元和員工股票購買計劃的收益1730萬美元。
在截至2019年10月31日的9個月裏，融資活動提供的6.788億美元淨現金主要來自我們的首次公開募股(IPO)。2019年6月14日，我們完成了IPO，出售了20，70萬股A類普通股。這些股票在扣除承銷商的折扣和佣金後，但在扣除發售費用之前，以每股34.00美元的公開發行價出售，淨收益為6.651億美元。此外，在截至2019年10月31日的9個月中，行使股票期權的收益為1,960萬美元。
債務義務
2019年4月，我們與硅谷銀行和其他貸款人簽訂了一項信貸協議，提供高達1.5億美元的循環信貸額度，包括總金額為1000萬美元的信用證子貸款和總金額為1000萬美元的Swingline子貸款。根據信貸協議，我們還可以選擇向一家或多家貸款人申請最多7500萬美元的增量貸款。吾等根據信貸協議可借入的金額，不得超過根據信貸協議釐定的1.5億美元或本行最近一個月的正常課程經常性認購收入，兩者以較小者為準，乘以以下數字：(I)訂立信貸協議後首個月的額度為1,500萬美元；(Ii)訂立信貸協議後的第二個月的額度為5；以及(Iii)簽訂信貸協議後的第二個月的額度為4。根據信貸協議的條款，循環貸款可以是歐洲美元貸款或ABR貸款。未償還的歐洲美元貸款按歐洲美元利率計息，該利率在信貸協議中定義為倫敦銀行同業拆借利率(或其任何繼承者)，外加2.50%至3.00%之間的保證金，具體取決於用途。未償還ABR貸款的利息最高為(A)《華爾街日報》公佈的最優惠利率，(B)當日有效的聯邦基金利率加0.50%，以及(C)歐洲美元利率加1.00%，每種情況下加1.50%至2.00%之間的利潤率，具體取決於用途。對於承諾但未使用的金額，我們每年被收取0.20%至0.30%的承諾費。信貸協議將於2022年4月19日終止。
信貸協議以我們目前和未來的所有財產、權利和資產為抵押，包括但不限於現金、貨物、設備、合同權、金融資產和公司及其子公司的無形資產。信貸協議包含的契約限制了我們處置資產、變更控制權、合併或合併、進行收購、招致債務、產生留置權、支付股息、回購股票和進行投資的能力，但每種情況都受某些例外情況的限制。信貸協議還包含金融契約，要求我們將正常課程經常性訂閲收入的同比增長率保持在指定利率以上，並將最低流動資金維持在指定水平。信貸協議還包含違約事件，其中包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述和擔保不準確、與某些其他債務交叉違約、破產和資不抵債事件以及重大判決。截至2020年10月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
截至2020年10月31日，信貸協議下沒有未償還的金額。
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目錄
戰略投資
2019年7月，我們同意向新成立的實體CrowdStrike Falcon Fund LLC(“獵鷹基金”)提供高達1000萬美元的資金，以換取獵鷹基金任何分銷份額的50%。此外，持有我們5%以上股本的Accel相關實體還同意向獵鷹基金承諾高達1000萬美元，並共同擁有獵鷹基金剩餘50%的股份。獵鷹基金的業務是購買、出售、投資和交易私人持股公司的少數股權和可轉換債務證券，這些公司開發的應用程序可能會對CrowdStrike及其平臺做出重大貢獻。獵鷹基金的有效期為十年，可再延長三年。在解散時，獵鷹基金將被清算，剩餘資產將根據投資者的份額分配給他們。截至2020年10月31日，我們已經向獵鷹基金捐贈了250萬美元。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2020年10月31日的我們的合同義務以及這些義務到期的前幾個財年：
總計20212022202320242025此後
(單位：萬人)
房地產安排(1)
$48,605 $1,494 $11,380 $10,838 $10,785 $9,950 $4,158 
數據中心承諾(2)
117,550 22,501 66,185 10,829 10,628 3,666 3,741 
其他購買義務(3)
32,067 13,354 15,414 3,100 186 13 — 
總計$198,222 $37,349 $92,979 $24,767 $21,599 $13,629 $7,899 
___________________________________________
(1)涉及不可註銷的房地產安排，其中的金額是按未貼現的基礎反映的。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明合併財務報表的註釋7。
(2)涉及對數據中心供應商的不可取消承諾。
(3)涉及在正常業務過程中與各方簽訂的購買產品和服務的不可撤銷採購承諾。
上表中的合同承諾額與可強制執行和具有法律約束力的協議相關聯。合同下的義務，包括採購訂單，我們可以取消而不會受到重大處罰，但不包括在上表中。在正常業務過程中發出的採購訂單不包括在上表中，因為此類採購訂單代表的是採購授權，而不是具有約束力的協議。
上表沒有反映從2022財年到2025財年與延長現有協議有關的8840萬美元不可取消採購債務的額外承諾，該協議的延期是在2020年11月簽訂的，並將在隨後的幾個時期包括在上表中。
賠償
我們的認購協議包含標準的賠償義務。根據這些協議，對於第三方指控我們的知識產權侵犯第三方的知識產權，或違反我們的陳述、保證或契約，或因任何疏忽或故意不當行為而導致的索賠、訴訟或訴訟，我們將賠償、辯護並使另一方不受損害。這些賠償協議的期限一般在協議簽署後的任何時候永久有效。通常，這些賠償條款沒有規定我們未來可能需要支付的最高潛在金額。然而，在過去，我們沒有義務為這些債務支付大量款項，截至2020年10月31日或2020年1月31日，我們的精簡綜合資產負債表上也沒有記錄這些債務的負債。
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目錄
當我們的高級職員和董事應我們的要求以這種身份服務時，我們也會在一定的限制範圍內，對他們的某些事件或事件給予賠償。未來潛在賠償的最高金額是不受限制的。然而，我們的董事和高級職員保險單限制了我們的風險敞口，使我們能夠收回未來支付的任何金額的一部分。從歷史上看，我們沒有義務為這些債務支付任何款項，截至2020年10月31日或2020年1月31日，我們的精簡合併資產負債表上也沒有記錄這些債務的負債。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表和財務報表附註為基礎的，這些報表和附註是根據公認會計原則編制的。財務報表的編制要求我們的管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們的管理層持續評估我們的估計，包括與壞賬準備、長期資產的賬面價值和使用壽命、金融工具的公允價值、或有負債的確認和披露、基於股票的薪酬以及收購的資產和承擔的業務合併負債的公允價值有關的估計。我們的估計和判斷基於我們的歷史經驗、對影響我們業務的因素的瞭解，以及我們對未來可能發生的事情的信念，考慮到在這種情況下被認為是合理的現有信息和假設。
我們在編制財務報表時使用的會計估計將隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們經營環境的變化而變化。在情況允許的情況下，估計數字會有所改變。這些估計的變化和估計方法的改進反映在我們報告的經營業績中，如果是重大的，估計變化的影響在我們的財務報表附註中披露。根據這些估計和判斷的性質，這些估計和判斷受到固有程度的不確定性的影響，實際結果可能與根據這些估計報告的金額大不相同。
我們的重要會計政策在我們的簡明綜合財務報表附註2中有更全面的描述。我們的關鍵會計政策以及我們在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計，在我們於2020年3月23日提交給證券交易委員會的截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論，在截至2020年10月31日的9個月中，這些政策沒有發生重大變化，除非我們採用下面討論的ASC 842。
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)這要求承租人一般在資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產，並在損益表上以類似以往做法的方式確認費用。我們採用了這一新準則，採用了截至2020年2月1日的修改後的追溯法，並選擇了過渡期方案，允許我們在採用當年的財務報表中不再重述比較期間。
在採用租賃標準時，我們選擇了以下實際的權宜之計：

•一套實用的權宜之計，允許不重新評估1)現有合同是否包含租賃，2)現有租賃的租賃分類，以及3)現有的初始直接成本是否符合新的定義。

•ASC子主題842-10中的實際權宜之計是不將非租賃組件與租賃組件分開，而是將與該租賃組件相關聯的每個單獨的租賃組件和與該租賃組件相關聯的非租賃組件按基礎資產的類別作為單個租賃組件來考慮。

•不確認短期租賃的使用權資產和租賃負債，該等短期租賃的租期為12個月或以下，不包括購買我們合理確定將行使的標的資產的選擇權。

我們對採用之前簽訂的經營租約使用了我們最初的假設，選擇不使用事後實際的權宜之計。

租賃付款主要包括安排下的固定付款，減去任何租賃激勵措施，如租户改善津貼。我們根據租賃開始日可獲得的信息對我們的增量借款利率(IBR)進行估計，以確定租賃付款的現值，除非隱含利率很容易確定。在確定適當的IBR時，我們考慮的信息包括但不限於我們的信用評級、租賃期限和
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目錄
協議所用的貨幣。對於在採用主題842之前開始的租賃，我們在2020年1月31日使用了IBR。
積壓
我們為我們的解決方案簽訂單年期和多年期訂閲合同。我們一般在認購期開始前的合同簽訂時開具全額發票。在這些金額開具發票之前，它們不會記錄在遞延收入或我們的精簡合併財務報表中的其他地方，我們認為它們是積壓的。截至2020年10月31日，我們的積壓金額約為3.105億美元。在這筆金額中，約1.019億美元預計不會在未來12個月內開具賬單。我們預計，由於幾個原因，積壓工作將在不同時期發生變化，包括客户協議的時間和期限、訂閲協議的計費週期不同，以及客户續訂的時間和期限。由於任何期間的收入都是從期初現有合同下的遞延收入確認的收入，以及該期間的合同續簽和新客户合同，因此任何期間初的積壓並不一定預示着未來的收入表現。我們不在內部使用Backlog作為關鍵管理指標。
季節性

考慮到我們許多客户的年度預算審批流程，我們在業務中看到了季節性模式。我們預計，這些季節性變化在未來將變得更加明顯，與上半年相比，今年下半年，特別是第四季度，淨新ARR產生的數量會更多。此外，我們的營業利潤率也是季節性的，由於工資税、新員工以及年度銷售和營銷活動的成本上升，本財年上半年的利潤率較低。這也會影響運營現金流和自由現金流的時間安排。
僱員

截至2020年10月31日，我們擁有3163名全職員工。我們還根據需要聘請臨時員工和顧問來支持我們的運營。我們在美國的員工沒有工會代表，也沒有遵守集體談判協議。在我們開展業務的某些國家，我們受制於並遵守當地勞動法的要求，這可能會自動使我們的員工受制於全行業的集體談判協議。我們可能會被要求遵守這些集體談判協議的條款。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係很好。
企業信息

CrowdStrike，Inc.於2011年8月在特拉華州註冊成立。然後，我們於2011年11月在特拉華州成立了CrowdStrike Holdings，Inc.，它收購了由Warburg Pincus Private Equity X，L.P.和Warburg Pincus X Partners，L.P.持有的CrowdStrike，Inc.的全部股份，使CrowdStrike，Inc.成為我們的全資子公司。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州森尼維爾，郵編：94086，馬蒂爾達廣場150Mathilda Place，Suite300，郵編：(8885128906)。我們的網站地址是www.Crowdstrike.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本10-Q表格季度報告的一部分。
表外安排
我們與未合併的實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體。我們沒有任何未償還的衍生金融工具、表外擔保、利率互換交易或外幣遠期合約。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》(JOBS Act)的定義，我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，這些準則是在就業法案頒佈後發佈的，直到這些標準適用於私營公司。特別是，《就業法案》第107條規定，新興成長型公司可以利用修訂後的1933年《證券法》或《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。因此，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇利用這一延長的過渡期，因此，我們可能不會在其他上市公司需要採用新的或修訂的會計準則的相關日期採用此類準則，除非私人公司會計準則提出要求。
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目錄

在我們2020年第二季度的最後一個工作日，非關聯股東持有的我們股票的總市值超過了7億美元。因此，自2021年1月31日起，我們將被視為根據1934年《證券交易法》(修訂後的《證券交易法》或《交易法》)的第12b-2條規定的大型加速申報公司，我們將不再是《就業法案》中定義的新興成長型公司。我們將不再免除薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)節的審計師認證要求，我們的獨立註冊會計師事務所將評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性。
最近發佈的會計公告
有關近期某些會計聲明對我們的簡明合併財務報表的影響的更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包括的簡明合併財務報表附註2。
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目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務，在正常的業務過程中我們面臨着市場風險。
通貨膨脹率風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。然而，如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
利率風險
我們的現金和現金等價物主要包括手頭現金以及對公司債務證券和貨幣市場基金的高流動性投資。由於利率波動，我們的投資面臨市場風險，這可能會影響我們的利息收入和投資的公允價值。截至2020年10月31日，我們擁有10.6億美元的現金和現金等價物，沒有有價證券。由於這些工具的到期日較短，我們的現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保護資本，滿足流動性需求，並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於我們投資組合的短期性質，假設利率變化100個基點的影響不會對截至2020年10月31日的我們投資組合的公平市值產生實質性影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會受到市場利率突然變化的重大影響。
外幣風險
到目前為止，我們所有的銷售合同都是以美元計價的。我們的部分運營費用是在美國以外發生的，以外幣計價，並受到外幣匯率變化，特別是英鎊、澳元和歐元變化的影響。我們海外子公司的本位幣是該國的本幣。外幣交易損益記入其他收入，淨額。在截至2020年10月31日的9個月中，計入其他綜合收益(虧損)的外幣匯率收益為90萬美元。假設美元兑其他貨幣下跌10%，將導致截至2020年10月31日的9個月營業虧損增加約1,160萬美元。我們還沒有進行衍生品或對衝交易，但如果我們對外匯的敞口變得更大，我們未來可能會這樣做。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持《交易法》下規則第13a-15(E)條和規則第15d-15(E)條所定義的《披露控制和程序》，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年10月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2020年10月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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控制措施有效性的固有限制
一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。所有控制系統的固有侷限性包括這樣的事實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟

請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項簡明綜合財務報表附註中的附註11-承諾和或有事項。
此外，我們不時參與各種訴訟事宜，並受到日常業務過程中出現的索賠的影響。此外，第三方可以不時以信函和其他通信的形式向我們提出索賠。對於我們認為責任既可能又合理評估的任何索賠，我們將在其作出這一決定的期間記錄一項責任。本公司並無參與任何待決或受威脅的法律程序，而本公司認為該等法律程序可能會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響；然而，訴訟及索償的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。此外，各個時期的訴訟費用和這筆費用的時間很難估計，可能會發生變化，並可能對我們的精簡合併財務報表產生不利影響。
項目1A。危險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本季度報告Form 10-Q中的其他信息，包括我們的精簡合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。發生以下任何事件或事態發展，或發生我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。
與我們的工商業有關的風險
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營業績和未來收入產生不利影響。
2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎定性為流行病，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。自那以後，新冠肺炎疫情迅速蔓延至全球，並已導致顯著的波動性、不確定性和經濟混亂。雖然到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對我們的業務產生實質性的不利財務影響，但疫情的未來影響和由此產生的任何經濟影響在很大程度上是未知的。新冠肺炎疫情、受影響國家政府採取的措施以及由此帶來的經濟影響，都有可能對我們的業務、經營業績和未來收入產生實質性的不利影響。此外，由於我們以訂閲為基礎的商業模式，新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中，如果真的有的話。
政府和企業為減緩新冠肺炎的傳播而採取的預防措施，包括旅行限制、社會距離要求、就地避難所訂單和隔離，已經對全球經濟產生了負面影響，並可能對我們、我們的客户和供應商產生不利影響。我們的一些客户受到了新冠肺炎疫情的負面影響，這可能會影響我們的收入。客户也可以要求修改付款條件。如果出現這種要求修改付款條件的情況，將導致應收賬款收款出現一些延誤。長期的經濟低迷可能導致比我們目前預期更大的客户流失，並減少對我們產品和服務的需求，在這種情況下，我們的收入可能會受到重大影響。
新冠肺炎最終將在多大程度上影響我們的運營業績、現金流和財務狀況，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展是不確定的，也是無法預測的，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、政府和當局為遏制病毒或治療其影響而採取的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。這些不確定性導致證券和金融市場的波動，這可能會阻止我們在一段時間內以有吸引力的條款或根本不能進入股權或債務資本市場，這可能會對我們的流動性狀況產生不利影響。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們也可能會因為它對全球經濟的影響，包括可能發生的任何經濟衰退，而對我們的業務產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情的影響還可能加劇“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分討論的其他風險。出於這些原因，目前新冠肺炎對經濟和運營影響的不確定性意味着對我們的運營結果、現金流和財務的影響
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目前還不能合理地估計位置。不利的全球經濟狀況，如我們目前正經歷的新冠肺炎疫情，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
不利的全球經濟狀況，如我們目前正經歷的新冠肺炎疫情，以及信貸市場的不確定狀況，已經並在未來可能增加我們的金融前景風險。
不確定的全球經濟還可能導致我們的客户羣大量流失，我們產品的收入減少，銷售週期延長，新技術的採用速度放緩，價格競爭加劇，這可能會對我們的流動性產生不利影響。申請破產的客户和供應商還可能導致代價高昂且耗時較長的行動，帶來不利影響，包括應收賬款收款的更大困難或延遲。
我們最近經歷了快速增長，如果我們不管理好未來的增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們最近經歷了快速的收入增長，我們預計將繼續在整個組織內進行廣泛投資，以支持我們的增長。例如，我們的員工人數從2018年1月至31日的910人增加到2020年10月31日的3163人。儘管我們在歷史上經歷了快速增長，但我們可能不會保持目前的增長速度，也不能向您保證，我們為支持我們的增長而進行的投資將取得成功。我們業務的增長和擴張將需要我們投入大量的財務和運營資源，以及我們的管理團隊的持續奉獻。我們已經並將繼續遇到快速增長的公司在不斷髮展的行業中經常遇到的風險和困難，包括市場對我們的Falcon平臺的接受程度、新客户的增加、激烈的競爭以及我們管理成本和運營費用的能力。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們有效管理增長的能力，這將要求我們除其他外：
•有效地吸引、整合和留住一大批新員工，特別是我們的銷售、營銷和研發團隊成員；
•進一步改進我們的Falcon平臺，包括我們的雲模塊和IT基礎設施，包括擴展和優化我們的數據中心，以支持我們的業務需求；
•加強我們的信息和通信系統，以確保我們在世界各地的員工和辦事處得到很好的協調，並能夠有效地相互溝通，以及我們不斷增長的渠道合作伙伴和客户基礎；以及
•改進我們的財務、管理和合規系統和控制。
如果我們不能有效地實現這些目標，我們管理預期增長、確保獵鷹平臺和關鍵業務系統不間斷運行以及遵守適用於我們業務的規章制度的能力可能會受到損害。此外，我們的平臺和服務質量可能會受到影響，我們可能無法充分應對競爭挑戰。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們在所有時期都出現了淨虧損，未來我們可能無法實現或保持盈利。2018年、2019年和2020財年，我們分別淨虧損135.5美元、140.1美元和1.418億美元。截至2020年10月31日，我們的累計赤字為711.1美元。雖然近幾年我們的收入有了顯著增長，但我們不能向您保證我們何時或是否會達到或保持盈利。我們還預計，隨着我們繼續為未來的增長進行投資，未來的運營費用將會增加，如果我們的總收入不增加，這將對我們的運營結果產生負面影響。我們不能向您保證，這些投資將大幅增加我們的總收入或改善我們的經營業績。除了業務增長的預期成本外，作為一家新上市公司，我們還預計會產生大量額外的法律、會計和其他費用。在我們投資業務或管理成本時，任何不能增加收入或控制成本的行為都可能阻礙我們實現或維持盈利能力或正現金流。
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我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景，並可能增加您的投資風險。
我們成立於2011年11月，並於2013年推出了首個終端安全解決方案。我們有限的運營歷史使我們很難評估我們當前的業務、未來前景和其他趨勢，包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到快速增長的公司在不斷髮展的行業中經常遇到的風險、不確定性和困難，包括我們有能力在繼續投資業務的同時，獲得市場對基於雲的SaaS提供的終端安全解決方案和我們的Falcon平臺的廣泛接受，吸引更多客户，發展合作伙伴關係，有效競爭，建立和維護有效的合規計劃，以及管理不斷增加的費用。如果我們不能很好地應對這些風險、不確定因素和困難，我們的業務和經營業績就會受到損害。此外，我們的歷史財務數據有限，而且我們是在一個快速發展的市場中運營的。因此，對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場運營時那樣準確。
如果組織不採用基於雲的SaaS提供的終端安全解決方案，我們發展業務和運營結果的能力可能會受到不利影響。
我們相信，我們未來的成功在很大程度上將取決於基於雲的SaaS提供的終端安全解決方案市場的增長(如果有的話)。使用SaaS解決方案來管理和自動化安全和IT運營處於早期階段，並且發展迅速。因此，很難預測其潛在增長(如果有的話)、客户採用率和保留率、客户對我們解決方案的需求，或者現有競爭產品的成功。我們市場的任何擴張都取決於一系列因素，包括與我們和競爭對手的解決方案相關的成本、性能和感知價值。如果我們的解決方案沒有得到廣泛採用，或者由於缺乏客户接受度、技術挑戰、競爭產品、隱私問題、企業支出減少、經濟狀況疲軟或其他原因導致對我們解決方案的需求減少，則可能導致提前終止、客户保留率降低或收入減少，其中任何一種情況都會對我們的業務、運營結果和財務業績產生不利影響。我們不知道我們過去經歷的採用基於雲的SaaS交付的終端安全解決方案的趨勢是否會在未來繼續下去。此外，如果我們或其他SaaS安全提供商遇到安全事件、客户數據丟失或泄露、交付中斷或其他問題，整個SaaS解決方案市場(包括我們的安全解決方案)將受到負面影響。您應該根據我們在這個新的和不斷髮展的市場中遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。
如果我們不能吸引新客户，我們未來的經營業績可能會受到損害。
為了擴大我們的客户基礎，我們需要説服潛在客户從他們可自由支配的預算中撥出一部分來購買我們的Falcon平臺。我們的銷售努力通常包括教育我們的潛在客户關於我們的Falcon平臺的用途和好處。使用傳統安全產品(如基於簽名或基於惡意軟件的產品、防火牆、入侵防禦系統和殺毒軟件)來實現IT安全的企業和政府，如果認為這些產品更具成本效益、提供與Falcon平臺基本相同的功能或提供足以滿足其需求的IT安全級別，則可能不願購買Falcon平臺。我們可能很難説服潛在客户相信採用我們解決方案的價值。即使我們成功地讓潛在客户相信，像我們這樣的雲原生平臺對於防範網絡攻擊至關重要，他們也可能出於各種原因而不會決定購買我們的Falcon平臺，其中一些原因是我們無法控制的。例如，總體經濟狀況的任何惡化，包括新冠肺炎等疾病爆發導致的經濟低迷，都可能導致我們現有和潛在客户削減整體安全和IT運營支出，而這種削減可能會不成比例地落在我們這樣的基於雲的安全解決方案上。經濟疲軟、客户財務困難以及在安全和IT運營方面的支出受限可能導致收入減少、銷售減少、銷售週期延長、人員流失增加、對我們產品的需求降低，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，如果網絡攻擊的發生率下降或被認為下降，或者組織採用使用我們不充分支持的操作系統的終端, 我們吸引新客户和擴大向現有客户銷售我們解決方案的能力可能會受到不利影響。如果組織不繼續採用我們的Falcon平臺，我們的銷售額將不會像預期的那樣快速增長，甚至根本不會增長，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
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如果我們的客户不續訂我們的產品並在其訂閲中添加額外的雲模塊，我們未來的運營結果可能會受到影響。
為了維持或改善我們的運營業績，我們的客户必須在現有合同期限到期後續訂我們的Falcon平臺，並通過銷售更多雲模塊和部署到他們環境中的更多終端來擴大與現有客户的商業關係，這一點很重要。我們的客户沒有義務在他們的合同認購期(通常為一年)到期後續訂我們的獵鷹平臺，在正常業務過程中，一些客户已經選擇不續訂。此外，我們的客户可以續訂更短的合同訂閲期限或停止使用某些雲模塊。我們的客户留存和擴張可能會因多種因素而下降或波動，包括客户對我們服務的滿意度、我們的定價、客户安全和網絡問題和要求、我們客户的消費水平、我們客户部署我們解決方案的終端數量的減少、涉及我們客户的併購、行業發展、競爭和總體經濟狀況。如果我們與現有客户保持和擴大關係的努力不成功，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到嚴重影響。
我們面臨着激烈的競爭，市場份額可能會被競爭對手搶走，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
安全和IT運營解決方案市場競爭激烈、分散，其特點是技術、客户要求、行業標準的快速變化、日益複雜的攻擊者，以及為應對安全威脅而頻繁推出的新產品或改進產品。我們預計將繼續面臨來自現有競爭對手以及新進入市場的公司的激烈競爭。如果我們不能預見或應對這些挑戰，我們的競爭地位可能會減弱，我們可能會經歷收入下降或收入增長減少，以及市場份額的喪失，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的有效競爭能力取決於眾多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
•我們獵鷹平臺的產品能力，包括性能和可靠性，包括我們與競爭對手相比的雲模塊、服務和功能；
•我們和我們的競爭對手有能力改進現有產品、服務和功能，或開發新的產品、服務和功能來滿足不斷變化的客户需求；
•我們吸引、留住和激勵優秀員工的能力；
•我們與渠道合作伙伴建立和維護關係的能力；
•我們在銷售和營銷方面的實力；以及
•在我們的行業內進行收購或整合，這可能會產生更強大的競爭對手。
按一般類別劃分，我們的競爭對手包括以下內容：
•傳統防病毒產品提供商，如McAfee，Inc.、Broadcom Inc.(賽門鐵克)和微軟公司，提供廣泛的方法和解決方案，包括傳統的防病毒和基於簽名的保護；
•替代終端安全提供商，如Blackberry Cylance和VMWare，Inc.(Carbon Black)，它們提供基於純惡意軟件或應用程序白名單技術的單點產品；以及
•Palo Alto Networks，Inc.和FireEye，Inc.等網絡安全供應商正在用終端安全解決方案補充其基於周邊的核心產品。
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與我們相比，許多競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、銷售和其他資源，更高的知名度，更長的運營歷史和更大的客户基礎。他們可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售服務，而且他們可能會提供比我們更低的價格。此外，他們可能有更多的資源用於新技術的研發、提供客户支持和尋求收購，或者他們可能擁有其他財務、技術或其他資源優勢。我們規模較大的競爭對手擁有更廣泛、更多樣化的產品和服務產品以及進入市場的途徑，這使得他們能夠利用基於其他產品的關係，或者將功能整合到現有產品中，以不鼓勵用户購買我們的平臺(包括我們的雲模塊)的方式獲得業務。隨着技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。我們的一些競爭對手最近進行了業務收購或建立了合作關係，這可能使他們能夠提供比以前更具競爭力和更全面的解決方案，並更快地適應新技術和客户需求。我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加以及市場份額的喪失。進一步, 許多專門為單一類型的安全威脅提供保護的競爭對手或許能夠比我們更快地向市場交付這些有針對性的安全產品，或者讓組織相信這些有限的產品能夠滿足他們的需求。即使像我們這樣的基於雲的安全解決方案有很大的需求，如果我們的競爭對手在已經被普遍接受為組織IT安全架構的必要組件的傳統產品中包含與我們相同或被認為比我們更好的功能，我們可能難以提高我們平臺的市場滲透率。此外，即使其他安全和IT運營提供商提供的功能與我們平臺的功能不同且受到更多限制，組織也可以選擇接受這些有限的功能，而不是添加來自我們這樣的其他供應商的產品。如果我們無法成功競爭，或者如果競爭成功需要我們採取激進的定價或其他行動，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
競爭性定價壓力可能會減少我們的毛利潤，並對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們由於競爭壓力或其他因素而無法維持我們的定價，我們的利潤率將會下降，我們的毛利、業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。我們的Falcon平臺、雲模塊和專業服務的訂閲價格可能會因為各種原因而下降，包括競爭定價壓力、折扣、預期我們的競爭對手將推出新的解決方案，或者我們或我們的競爭對手提供的促銷計劃。在我們經營的細分市場中，競爭繼續加劇，我們預計未來競爭將進一步加劇。擁有更多樣化產品和服務的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或訂閲的價格，或者可能將其與其他產品和訂閲捆綁在一起。
如果我們的解決方案未能或被認為未能檢測或預防事件，或者存在或被認為存在缺陷、錯誤或漏洞，我們的品牌和聲譽將受到損害，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的Falcon平臺和雲模塊中真實或可感知的缺陷、錯誤或漏洞、我們的平臺未能檢測或預防事件(包括高級和新開發的攻擊)、我們的解決方案配置錯誤或客户未對我們的平臺確定的攻擊採取行動可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們的雲本地安全平臺非常複雜，它可能包含直到部署後才能檢測到的缺陷或錯誤。我們不能向您保證，我們的產品將檢測到所有網絡攻擊，特別是考慮到我們的解決方案尋求解決的快速變化的安全威脅環境。由於各種內部和外部因素，包括但不限於我們解決方案的缺陷或錯誤配置，我們的解決方案可能容易受到安全事件(包括故意攻擊和意外原因)的影響，導致它們無法保護終端並檢測和阻止攻擊。此外，由於計算機黑客用來訪問或破壞網絡和終端的技術經常變化，通常在針對目標發起攻擊之前無法識別，因此存在高級攻擊的風險，即在我們的一些客户受到影響之前，我們的雲本地安全平臺無法檢測或阻止。此外，我們的Falcon平臺可能會錯誤地指示實際不存在的網絡攻擊或威脅，這可能會降低客户對我們解決方案的信任。
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此外，隨着我們的雲本地安全平臺被越來越多的企業和政府採用，高級網絡攻擊背後的個人和組織可能會開始專注於尋找擊敗我們的安全平臺的方法。如果發生這種情況，我們的系統和訂閲客户可能成為攻擊者的特定目標，並可能導致我們的平臺存在漏洞或破壞我們的Falcon平臺的市場接受度，並可能對我們作為安全解決方案提供商的聲譽造成不利影響。因為我們在我們的雲平臺上託管客户數據，在某些情況下，雲平臺可能包含個人身份信息或潛在的機密信息，安全漏洞或我們平臺的意外或故意錯誤配置或故障可能導致個人身份信息和其他客户數據被攻擊者或其他客户訪問。此外，如果另一個下一代或基於雲的安全系統發生高調的安全漏洞，我們的客户和潛在客户可能會失去對雲解決方案的信任，尤其是像我們這樣的基於雲的安全解決方案。
組織的網絡、系統和終端越來越容易受到各種各樣的攻擊。任何安全解決方案，包括我們的Falcon平臺，都不能解決所有可能的安全威脅，也不能阻止所有入侵網絡或以其他方式實施安全事件的方法。如果我們的任何客户在使用我們的解決方案或服務時遭遇成功的網絡攻擊，該客户可能會對我們的Falcon平臺感到失望，無論我們的解決方案或服務是否阻止了任何此類客户的數據竊取，或者是否牽涉到未能阻止此類攻擊。同樣，如果我們的解決方案檢測到針對客户的攻擊，但客户沒有解決該漏洞，客户和公眾可能會錯誤地認為我們的解決方案無效。使用我們解決方案的客户的安全漏洞可能會導致客户和公眾認為我們的解決方案失敗了。我們的Falcon平臺可能無法檢測或阻止惡意軟件、病毒、蠕蟲或類似威脅，原因有很多，包括我們未能增強和擴展Falcon平臺以反映惡意軟件、病毒和其他威脅的日益複雜。我們客户網絡的實際或感知安全漏洞可能導致他們的網絡中斷或損壞或其他負面後果，並可能導致對我們的負面宣傳、損害我們的聲譽和其他客户關係問題，並可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。
作為一家網絡安全提供商，我們一直是，並預計將繼續成為網絡攻擊的目標。如果我們的內部網絡、系統或數據受到或被認為受到損害，我們的聲譽可能會受損，我們的財務業績可能會受到負面影響。
作為一家安全解決方案提供商，我們過去一直是，將來也可能成為不良行為者的專門攻擊目標，目的是繞過我們的安全能力，或利用我們的Falcon平臺作為進入客户終端、網絡或系統的入口。特別是，由於我們參與了識別有組織的網絡罪犯和民族國家行為者，我們一直是老練的網絡對手的激烈努力的目標，他們試圖破壞我們的系統。我們的系統和數據也容易受到無意中的危害，包括流程、編碼或人為錯誤造成的危害。一次成功的攻擊或其他事件危及我們或我們客户的數據或導致服務中斷，可能會對我們的運營、聲譽、財務資源和我們知識產權的價值產生重大負面影響。我們不能向您保證，我們為管理此風險所做的任何努力，包括採用全面的事件響應計劃和流程來檢測、減輕和調查我們定期通過桌面演習測試的安全事件、通過其他技術(如滲透測試)測試我們的安全協議以提高我們的安全性和響應能力，以及定期向我們的董事和高級管理人員通報我們的網絡安全風險、準備和管理情況，都將有效地保護我們免受此類攻擊。
我們幾乎不可能完全消除此類危害、服務中斷或其他影響我們內部系統或數據或第三方服務提供商和供應商的安全事件的風險。組織的供應鏈、網絡、系統和終端受到各種各樣的攻擊，用於破壞或未經授權訪問存儲數據或通過其傳輸數據的網絡的技術經常發生變化。此外，員工錯誤或惡意活動可能會危及我們的系統。因此，我們可能無法預見這些技術或實施足夠的措施來防止入侵我們的網絡，這可能導致未經授權訪問客户數據、知識產權(包括訪問我們的源代碼)以及有關我們產品中漏洞的信息，這反過來可能降低我們解決方案的有效性，或者導致網絡攻擊或其他對我們客户網絡的入侵、訴訟、政府審計和調查以及鉅額法律費用，所有這些都可能損害我們與現有客户的關係，並可能對我們吸引和留住新客户的能力產生負面影響。為了防止安全漏洞和其他安全事件對我們的系統和數據造成影響，我們已經投入了大量資金和資源，並預計將繼續投入大量資金和資源。由於我們的業務專注於為客户提供可靠的安全服務，因此我們認為，影響我們的內部系統或客户的數據或數據的實際或感知的安全事件將特別損害我們的聲譽、客户對我們解決方案的信心以及我們的業務。
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此外，雖然我們的保單可能涵蓋與網絡安全事件相關的某些責任，但我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以彌補實際發生的責任，我們不能確定保險將繼續以商業合理的條款向我們提供，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
我們依賴第三方數據中心(如Amazon Web Services)和我們自己的託管數據中心來託管和運營我們的Falcon平臺，任何對這些設施使用的中斷或幹擾都可能對我們維持Falcon平臺的性能和可靠性的能力產生負面影響，這可能會導致我們的業務受到影響。
我們的客户依賴於我們Falcon平臺的持續可用性。我們目前託管我們的Falcon平臺，並使用第三方數據中心(主要是Amazon Web Services，Inc.或AWS)和託管在主機託管設施中的數據中心的組合為我們的客户提供服務。因此，由於我們無法直接控制的原因，我們可能會受到服務中斷以及無法提供足夠支持的影響。我們已經經歷過，並預計在未來，由於各種因素，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制，我們可能會時不時地遇到服務和可用性方面的中斷、延誤和中斷。
以下因素可能會影響我們的Falcon平臺的交付、可用性和性能，其中許多因素超出了我們的控制範圍：
•互聯網基礎設施的開發和維護；
•具備提供可靠互聯網接入和服務所需的速度、數據容量和安全性的第三方雲基礎設施服務提供商(如AWS)的性能和可用性；
•部署我們的雲基礎設施的數據中心的所有者和運營者決定終止我們的合同、停止對我們的服務、關閉運營或設施、提高價格、更改服務級別、限制帶寬、宣佈破產或優先處理其他方的流量；
•物理或電子入侵、戰爭或恐怖主義行為、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的僱員、前僱員或承包商)和其他災難性事件；
•針對我們、我們的數據中心或互聯網基礎設施的網絡攻擊，包括拒絕服務攻擊；
•我們未能維護和更新我們的雲基礎設施以滿足我們的數據容量需求；
•我們軟件中的錯誤、缺陷或性能問題，包括軟件中包含的第三方軟件；
•我們的解決方案部署或配置不當；
•當我們的一個數據中心發生服務中斷時，我們的宂餘系統出現故障，無法向我們數據中心網絡中的其他數據中心提供故障轉移；以及
•我們的災難恢復和業務連續性安排的失敗。
任何服務中斷對我們的聲譽、運營結果和財務狀況的不利影響可能會不成比例地加劇，因為我們的業務性質以及我們的客户對任何持續時間的中斷的容忍度都很低。在服務中斷或故障期間，我們的服務交付中斷或故障可能會導致網絡攻擊或其他安全威脅到我們的客户之一。此外，我們服務的中斷或失敗可能會導致客户終止與我們的訂閲，對我們的續約率產生不利影響，並損害我們吸引新客户的能力。如果我們的客户認為基於雲的SaaS提供的終端安全解決方案不可靠，我們的業務也會受到損害。雖然我們不認為它們是實質性的，但我們已經經歷過，而且未來可能會因為各種因素而出現服務中斷和其他性能問題。任何這些因素的發生，或者如果我們不能快速、經濟有效地修復此類錯誤或其他可能被發現的問題，都可能損害我們的聲譽，對我們與客户的關係產生負面影響，或者以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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如果我們不有效地擴大和培訓我們的直銷隊伍，我們可能無法增加新的客户或增加對現有客户的銷售，我們的業務將受到不利影響。
我們依靠我們的直銷隊伍來獲得新客户，並增加與現有客户的銷售額。我們能否實現顯著的收入增長，在很大程度上取決於我們能否招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員，特別是在國際市場。近幾年來，我們的銷售組織規模顯著擴大，並預計在短期內繼續增加更多的銷售能力。對於擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員，競爭非常激烈。新員工需要大量的培訓，可能需要相當長的時間才能達到最高生產率，而我們漫長的銷售週期更是加劇了這一延遲。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效，而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。此外，我們的銷售隊伍中有很大一部分是新來公司銷售我們的解決方案的，因此這個團隊的效率可能不如我們經驗豐富的銷售人員。此外，在新的國家招聘銷售人員，或擴大我們現有的業務，都需要前期和持續的支出，如果銷售人員不能實現充分的生產率，我們可能無法收回這些支出。我們無法預測，隨着我們擴大銷售隊伍，我們的銷售額是否會增加，或者增加到什麼程度，也無法預測銷售人員需要多長時間才能提高工作效率。如果我們不能招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員，或者我們聘請的銷售人員不能成功地獲得新客户或增加現有客户羣的銷售額，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
由於我們在訂閲期間確認了我們平臺的訂閲收入，因此新業務的低迷或好轉不會立即反映在我們的運營結果中。
我們通常會在客户的訂閲期限內按比例確認他們的收入，訂閲期限通常為一年。因此，我們在每個時期報告的收入中，有很大一部分是由於確認了與我們在前幾個時期達成的協議有關的遞延收入。因此，在任何一個時期，新銷售或續訂的任何增加或減少都不會立即反映在我們該時期的收入中。然而，任何這樣的變化都會影響我們未來的收入。因此，新銷售額下降或上升的影響，以及我們續約率的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。我們也可能無法根據銷售或續訂的顯著惡化及時降低成本結構，這將對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的經營業績可能會有很大波動，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營結果在不同時期可能會有很大差異，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。我們的經營結果在不同時期有很大不同，我們預計我們的經營結果將繼續因多種因素而變化，其中許多因素是我們無法控制的，可能很難預測，包括：
•新冠肺炎疫情對我們的運營、財務業績、流動性和資本資源的影響，包括對客户、銷售、費用和員工的影響；
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•客户的預算週期、季節性購買模式和購買習慣；
•我們銷售週期的時間和長度；
•客户或渠道合作伙伴要求或市場需求的變化；
•基於雲的SaaS提供的終端安全解決方案市場增長率的變化；
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功，或任何其他競爭性發展，包括我們的客户或競爭對手之間的整合；
•對網絡安全威脅，特別是高級網絡攻擊的認識水平，以及我們的獵鷹平臺的市場採用率；
•我們有能力在國內和國際上成功地拓展我們的業務；
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•組織決定從更大、更成熟的安全供應商或從其主要IT設備供應商購買安全解決方案；
•我們的定價政策或我們競爭對手的定價政策的變化；
•我們與渠道合作伙伴關係的任何中斷；
•我們的客户面臨破產或信用困難，影響他們購買或支付我們的解決方案的能力；
•獵鷹平臺的使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•非常費用，如訴訟或其他與糾紛有關的和解款項或結果；
•國內外市場的總體經濟狀況；
•未來的會計公告或會計政策或實務的變更；
•媒體負面報道或宣傳；
•政治事件；
•與業務擴張相關的運營成本和資本支出的數額和時間；以及
•因外幣匯率波動而增加或減少的費用。
此外，我們的財務業績出現季節性波動，因為由於我們的許多客户的年度預算審批流程，我們在本財年下半年收到的年度訂單中，來自新客户的訂單以及來自現有客户的續訂訂單的百分比通常高於上半年。此外，我們的營業利潤率也出現了季節性變化，上半財年的利潤率較低。上述任何因素，無論是個別因素還是綜合因素，都可能導致我們的財務和其他經營業績在不同時期出現重大波動。由於這種變異性，我們不應依賴我們的歷史運營結果作為未來業績的指標。此外，這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們的運營計劃，也無法滿足投資者或分析師對任何時期的預期。如果我們因為這些或其他原因未能達到這樣的預期，我們的股價可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們的銷售週期可能很長且不可預測，我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。
我們的收入確認很難預測，因為我們獵鷹平臺的銷售週期很長，而且不可預測，特別是對大型組織和政府實體而言。客户通常認為訂閲我們的Falcon平臺是一項重要的戰略決策，因此，在與我們建立或擴大合作關係之前，經常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的Falcon平臺。特別是大型企業和政府實體經常進行重要的評估過程，這進一步延長了我們的銷售週期。
我們的直銷團隊與我們的客户發展關係，並與我們的渠道合作伙伴在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面進行合作。我們花費了大量的時間和資源在我們的銷售努力上，但沒有任何保證我們的努力會帶來銷售。安全解決方案採購經常受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延遲的影響。因此，很難預測是否以及何時會完成出售。如果我們在漫長的銷售過程中投入資源後，確保銷售的努力失敗，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依靠關鍵的技術、銷售和管理人員來發展我們的業務，失去一名或多名關鍵員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵整個組織的管理團隊成員和其他關鍵員工的能力。特別是，我們高度依賴我們的總裁兼首席執行官喬治·庫爾茨(George Kurtz)的服務，他對我們的未來願景和戰略方向至關重要。我們在運營、安全、研發、營銷、銷售、支持以及一般和行政職能方面依靠我們的領導團隊。雖然我們已經與我們的主要人員簽訂了僱傭協議，但我們的員工，包括我們的高管，都是在“自願”的基礎上為我們工作的，這意味着他們可以在以下時間終止與我們的僱傭關係
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任何時候都行。如果庫爾茨先生或我們的一名或多名關鍵員工，或我們管理團隊的成員辭職或以其他方式停止為我們提供服務，我們的業務可能會受到損害。
如果我們不能吸引和留住人才，我們的業務可能會受到損害。
在我們的技術、網絡、銷售、專業服務和行政支持部門，對擁有我們所需技能和技術知識的人員的爭奪也非常激烈。在我們總部所在的舊金山灣區和我們設立辦事處的其他地點，爭奪這些人員的競爭非常激烈，特別是對經驗豐富的銷售專業人員以及在設計和開發雲應用程序和安全軟件方面經驗豐富的工程師。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難，我們預計還會繼續遇到這種困難。例如，最近幾年，由於最近針對全球企業和政府的網絡安全攻擊導致對網絡安全專業人員的需求增加，招聘、招聘和留住擁有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。此外，我們的事件響應和主動服務團隊規模較小，由具有高度技術技能和經驗的人員組成，這些人員的需求量很大，而且很難被取代。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。我們的競爭對手也可能在招聘和聘用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工方面取得成功，我們可能很難及時、按競爭條件或根本找不到合適的繼任者。我們過去、將來可能會受到指控，稱我們僱傭的員工被不當徵集，或泄露專有或其他機密信息，或其前僱主擁有該等員工的發明或其他工作產品，或他們的聘用違反了競業禁止條款或競業禁止條款。
此外，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外，我們的許多員工已經或即將獲得大量的股權獎勵，這可能會給他們帶來大量的個人財富。這可能會使我們更難留住和激勵這些員工，而這些財富可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人才以滿足我們當前或未來需求的行為都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能保持和提升我們的CrowdStrike和Falcon品牌以及我們作為高效安全解決方案提供商的聲譽，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信，保持和提升我們的CrowdStrike和Falcon品牌以及我們作為高效安全解決方案提供商的聲譽，對於我們與現有客户、渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和合作夥伴的能力至關重要。我們CrowdStrike和Falcon品牌的成功推廣將取決於許多因素，包括我們的營銷努力，我們繼續為Falcon平臺開發更多雲模塊和功能的能力，我們成功地將Falcon平臺與基於雲或傳統安全解決方案的競爭對手區分開來的能力，以及最終我們檢測和阻止漏洞的能力。儘管我們認為這對我們的增長很重要，但我們的品牌推廣活動可能不會成功，也不會帶來更多收入。
此外，獨立的行業或金融分析師和研究公司經常測試我們的解決方案，並提供對我們的Falcon平臺以及我們的競爭對手的產品的評論，這些評論可能會對我們的Falcon平臺在市場上的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的，或者與我們競爭對手的產品相比不那麼積極，我們的品牌可能會受到負面影響。我們的解決方案可能無法在任何特定測試中檢測到或阻止威脅，原因有很多，這些原因可能與我們的解決方案在現實環境中的有效性有關，也可能與這些原因無關。如果潛在客户、行業分析師或測試公司認為未能檢測到或阻止任何特定威脅是一個缺陷，或者表明我們的解決方案或服務沒有提供顯著價值，我們可能會失去客户，我們的聲譽、財務狀況和業務也會受到損害。此外，如果客户對我們的渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴沒有積極的體驗，這些合作伙伴的表現可能會影響我們的品牌和聲譽。此外，我們過去一直在與知名客户合作，並將繼續與其合作，並協助分析和補救備受矚目的網絡攻擊。我們與這些客户的合作使我們暴露在宣傳和媒體報道之下。對我們的負面宣傳，包括我們的管理、我們Falcon平臺的有效性和可靠性、我們提供的產品、我們的專業服務以及與我們合作的客户，即使不準確，也可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。
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如果我們不能與我們的渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的渠道合作伙伴或技術聯盟合作伙伴表現不佳，我們營銷、銷售和分銷我們獵鷹平臺的能力將受到限制，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
除了我們的直銷隊伍，我們還依賴我們的渠道合作伙伴來銷售和支持我們的獵鷹平臺。我們獵鷹平臺的絕大多數銷售都是通過我們的渠道合作伙伴進行的，我們預計在可預見的未來，這種情況還會持續下去。此外，我們已經並打算繼續與第三方建立技術聯盟夥伴關係，以支持我們未來的增長計劃。大量渠道合作伙伴或技術聯盟合作伙伴的流失，或者無法招募更多合作伙伴，都可能對我們的運營結果產生不利影響。我們未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係，並培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的獵鷹平臺。如果我們不能有效地管理現有的銷售渠道，或者如果我們的渠道合作伙伴未能成功完成我們解決方案的訂單，或者如果我們無法在我們銷售解決方案的每個地區與足夠數量的高質量渠道合作伙伴達成協議並保持足夠數量的高質量渠道合作伙伴，並保持他們銷售我們產品的動力，我們銷售產品和運營結果的能力將受到損害。
我們的業務在一定程度上依賴於對政府機構的銷售，而這些政府機構的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加對政府機構的銷售。政府組織的需求往往是不可預測的，受預算不確定性的影響，而且通常涉及較長的銷售週期。我們對政府部門進行了大量投資，但我們不能向你們保證這些投資一定會成功，也不能保證我們能夠保持或增加來自政府部門的收入。儘管我們預計它們在未來可能會增加，但對美國聯邦、州和地方政府機構的銷售還沒有佔到我們收入的很大一部分，而且可能永遠不會佔到我們收入的很大一部分。美國聯邦、州和地方政府的銷售面臨許多挑戰和風險，這些挑戰和風險可能會對我們的業務產生不利影響。對這類政府實體的銷售包括以下風險：
•向政府機構銷售可能是競爭激烈、昂貴和耗時的，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這樣的努力會帶來銷售；
•適用於我們產品的政府認證要求可能會發生變化，從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向美國聯邦政府部門銷售產品的能力。例如，儘管我們目前通過了聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)的認證，但這種認證的維護成本很高，如果我們未來失去認證，將限制我們向政府客户銷售產品的能力；
•政府對獵鷹平臺的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對獵鷹平臺的需求產生不利影響；
•政府經常調查和審計政府承包商的行政程序，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的獵鷹平臺，這將對我們的收入和運營結果產生不利影響，或者如果審計發現不當或非法活動，則可能導致罰款或民事或刑事責任；以及
•政府可能要求某些產品僅在本國或其他成本相對較高的製造地點製造、託管或訪問，我們可能無法在符合這些要求的地點製造所有產品，從而影響我們向政府機構銷售這些產品的能力。
上述任何情況的發生都可能導致政府和政府機構推遲或停止購買我們的解決方案，或者以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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我們可能無法及時、經濟高效地擴展和調整現有技術，以滿足客户的性能和其他需求。
我們未來的增長取決於我們是否有能力繼續滿足新客户的需求，以及隨着現有客户對我們解決方案的使用增加而不斷擴大的需求。隨着我們的客户獲得更多使用我們解決方案的經驗，我們的終端和事件數量、我們傳輸、處理和存儲的數據量、我們的平臺和服務正在訪問的位置數量、過去和未來可能會迅速擴展。為了滿足客户的性能和其他要求，我們打算繼續進行大量投資，以增加容量，並在我們的服務和雲基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器優化、網絡和託管策略以及自動化，通常是先進、複雜、新穎且未經測試的技術。我們在開發或實施這些技術方面可能不會成功。此外，計劃、開發和測試對我們的技術和基礎設施的改進需要大量時間，我們可能無法準確預測需求或預測我們將從這些改進中實現的結果。如果我們不能有效地擴展我們的業務以滿足不斷增長的客户羣的需求，並在客户擴大使用我們的解決方案時保持業績，我們可能無法像我們預期的那樣快速增長，我們的客户可能會減少或取消對我們解決方案的使用，我們可能無法有效地競爭，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
此外，我們已經並將繼續進行大量投資，以支持我們數據中心的增長並提高我們雲平臺的盈利能力。例如，由於AWS服務對我們業務的重要性以及AWS在基於雲的服務器行業的地位，我們與AWS的任何重新談判或續簽協議的條款都可能比我們當前的協議對我們的有利程度要低得多。如果我們的雲服務器成本增加，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。雖然我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們與AWS的任何協議終止，我們的Falcon平臺和向客户提供我們的解決方案的能力可能會受到中斷，以及安排替代雲基礎設施服務的延遲和額外費用。對雲基礎設施的持續改進可能比我們預期的更昂貴，並且可能不會產生預期的運營成本節約或預期的性能優勢。此外，我們可能需要將之前雲基礎設施改進所節省的任何成本重新投資於未來的基礎設施項目，以維持客户所需的服務級別。我們可能無法從我們的投資中保持或實現成本節約，這可能會損害我們的財務業績。

我們維持客户滿意度的能力在一定程度上取決於我們客户支持的質量。

一旦我們的Falcon平臺部署到我們客户的網絡中，我們的客户就依賴我們的客户支持服務來解決與我們Falcon平臺的實施和維護相關的任何問題。如果我們不提供有效的持續支持，客户續訂和我們將更多模塊作為Falcon平臺的一部分出售給現有客户的能力可能會受到不利影響，我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多較大的組織擁有更復雜的網絡，與較小的客户相比需要更高級別的支持，我們為這些客户提供高級服務
顧客。如果不能保持高質量的客户支持，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能需要籌集額外的資金來擴大我們的業務，並投資於新的解決方案，這些資金可能無法以我們可以接受的條款獲得，或者根本不能獲得，這可能會降低我們的競爭能力，並可能損害我們的業務。

我們預計，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。保留或擴大我們目前的人員和產品供應水平可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括需要開發新產品和增強我們的獵鷹平臺，改善我們的運營基礎設施，或收購補充業務和技術。如果我們不能籌集更多資本或產生擴大業務和投資新產品所需的大量資本，可能會降低我們的競爭能力，並可能損害我們的業務。因此，我們可能需要進行額外的股權或債務融資，以獲得更多資金。如果我們籌集更多的股權融資，我們的股東可能會經歷他們的所有權利益的顯著稀釋，我們A類普通股的市場價格可能會下降。如果我們從事債務融資，債務持有人將優先於我們A類普通股的持有人，我們可能被要求接受限制我們的運營或我們產生額外債務的能力的條款，或者採取其他符合債券持有人利益的行動。以上任何一種情況都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。

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我們的信貸協議包含限制性契約，這些契約限制了我們借入更多資金、向股東進行分配以及從事某些其他活動的能力，以及可能限制我們經營靈活性的金融契約。

我們現有的信貸協議包含許多條款，這些條款限制了我們和我們的子公司轉讓或處置資產、支付股息或分派、產生額外債務、設立留置權、進行投資、貸款和收購、與關聯公司進行交易、與其他公司合併或合併，或出售我們所有資產的能力。我們的信貸協議由我們和我們的某些子公司擔保，並由借款人子公司、我們和擔保人子公司的幾乎所有資產擔保。我們信貸協議的條款可能會限制我們目前和未來的業務，並可能對我們為未來業務或資本需求提供資金或執行首選業務戰略的能力產生不利影響。此外，遵守這些公約可能會使我們更難成功地執行我們的商業策略，並與不受這些限制的公司競爭。此外，我們的信貸協議包括金融契約，要求我們維持經常性訂閲收入的最低增長率，並將最低流動性維持在指定水平。我們可能無法產生足夠的現金流或銷售額來履行金融契約或支付信貸安排下的本金或利息。

如果我們不能遵守我們的付款要求，我們的貸款人可能會加快我們在信貸協議下的義務，取消抵押品的抵押品贖回權，或者我們可能被迫出售資產、重組債務或尋求額外的股本，這將稀釋我們股東的利益。如果我們不遵守任何公約，根據協議，可能會導致違約，我們的貸款人可以立即支付全部債務。如果發生這種情況，我們可能無法償還債務或借入足夠的資金進行再融資。即使有新的融資，也不一定是我們可以接受的條件。

如果我們不能在成長過程中保持我們的公司文化，我們可能會失去創新、團隊合作、激情和專注於執行，我們認為這些有助於我們的成功，我們的業務可能會受到損害。

我們相信我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，我們相信這會促進創新、團隊合作、激情和專注於建立和營銷我們的獵鷹平臺。隨着我們的成長，我們可能會發現很難維持我們的企業文化。任何未能保存我們的文化都可能損害我們未來的成功，包括我們留住和招聘人員、創新和有效運營以及執行我們的商業戰略的能力。此外，如果我們不快速有效地整合和培訓新員工，我們的工作效率和解決方案的質量可能會受到不利影響。如果我們遇到與未來增長相關的任何這些影響，可能會削弱我們吸引新客户、留住現有客户以及擴大他們對獵鷹平臺的使用的能力，所有這些都將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們的國際業務和未來的國際擴張計劃使我們面臨重大風險，如果不能管理這些風險，可能會對我們的業務產生不利影響。

2018財年、2019財年、2020財年以及截至2020年10月31日的9個月，我們分別從國際客户那裏獲得了大約17%、23%、26%和28%的總收入。我們正在繼續適應和制定面向國際市場的戰略，我們的增長戰略包括向目標地區擴張，但不能保證這樣的努力一定會成功。我們預計，隨着我們繼續在國際市場上尋找機會，我們的國際活動在未來將繼續增長。這些國際業務將需要大量的管理層關注和財政資源，並面臨重大風險，包括：

•以格式條款談判合同、執行合同和管理收款難度較大，收款期較長；

•在國際上開展業務的成本上升，包括為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所產生的成本；

•文化和地域分散造成的管理溝通和整合問題；

•與貿易限制和外國法律要求相關的風險，包括我們的獵鷹平臺在國外可能需要的任何進口、認證和本地化；

•監管實踐、關税、税法和條約發生意外變化的風險更大；

•遵守反賄賂法律，包括但不限於遵守1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、《美國旅行法》和《2010年英國反賄賂法》、或《反賄賂法》，違反這些法律可能會給我公司帶來重大罰款、處罰和附帶後果；

•某些地區的不公平或腐敗商業行為以及可能影響財務業績並導致財務報表重述或違規的不當或欺詐銷售安排的風險增加；

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•一些國家知識產權保護的不確定性；

•這些國外市場的總體經濟和政治狀況；

•外匯管制或税收法規可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；

•一些國家政治經濟不穩定；

•對我們的國際收益雙重徵税，以及由於美國或我們經營的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果；

•我們服務本地化的意外成本，包括翻譯成外語以及適應當地做法和監管要求；

•遵守外國隱私、數據保護和信息安全法律法規的要求以及不遵守的風險和成本；

•在物色、吸引和留住本地人才方面有較大困難，以及與這些活動有關的成本和開支；

•更難找到合格的渠道合作伙伴，並與這些合作伙伴保持成功的關係；

•不同的僱傭慣例和勞動關係問題；以及

•國際辦事處的管理和人員配備困難，以及與多個國際地點相關的差旅、基礎設施和法律合規成本增加。

此外，我們所有的銷售合同目前都是以美元計價的。然而，美元走強可能會增加我們向國際客户提供解決方案的成本，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，我們越來越多的運營費用是在美國以外發生的，以外幣計價，如英鎊、印度盧比、歐元、澳元和加元，並受到外幣匯率變化的影響。如果我們更容易受到匯率波動的影響，而不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。

隨着我們在全球範圍內繼續發展和壯大我們的業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理層關注和財政資源。我們未能成功管理我們的國際業務以及相關的風險，這可能會限制我們未來業務的增長。

CrowdStrike是一家高知名度的上市公司，其管理、產品、業務、經營結果、聲明和行動受到第三方的審查，這些第三方的影響可能會對我們品牌的認知和我們A類普通股的市場價值產生負面影響。

CrowdStrike是一家高知名度的上市公司，其管理、產品、業務、經營結果、聲明和行動都會公之於眾。這種關注有時包括一系列第三方對我們的批評。我們的持續成功取決於我們有能力專注於執行我們的使命和業務計劃，同時保持我們現有和潛在客户、員工、股東和業務合作伙伴的信任。任何批評，無論是否準確，都可能影響我們的客户、供應商或投資者對我們品牌或我們管理層的看法，這可能會對我們的業務前景、經營業績和我們A類普通股的市場價值產生不利影響。

我們的業務受到地震、火災、洪水、疾病爆發和其他自然災害事件的風險，以及電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義等人為問題的幹擾。

我們的公司總部位於舊金山灣區，這是一個以地震活動聞名的地區。重大自然災害(如地震、火災、洪水或重大停電)以及其他災難性事件(包括傳染性疾病或疾病的發生，如新冠肺炎)可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。像新冠肺炎這樣的傳染性疾病的爆發引發了政府實施的旅行限制、航班停飛和工作場所關閉等應對措施。目前，我們無法預測疫情的不利後果的持續時間或程度及其對我們的業務或運營結果的影響。自然災害和其他災難性事件(如新冠肺炎)可能會影響我們的人員、資產回收、數據中心、供應鏈、製造供應商或物流提供商提供材料和提供服務(如製造產品或及時協助發貨)的能力。此外，氣候變化可能導致自然災害發生頻率或嚴重程度的增加。如果我們或我們的服務提供商的信息技術
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如果系統或製造或物流能力受到上述任何事件的阻礙，發貨可能會延遲，從而導致達不到特定季度的財務目標，如收入和發貨目標。此外，電腦惡意軟件、病毒和電腦黑客攻擊、欺詐使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍，我們的內部系統可能會成為此類攻擊的受害者。雖然我們維持事件管理和災難應對計劃，但如果發生自然災害或人為問題造成的重大中斷，我們可能無法繼續運營，並可能承受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，並且我們的保險可能不包括此類事件，或者可能不足以賠償我們可能遭受的潛在重大損失。？恐怖主義行為和其他地緣政治動盪也可能導致我們的業務或我們的供應鏈、製造商、物流提供商、合作伙伴或客户或整個經濟的業務中斷。我們的供應鏈、製造商、物流提供商、合作伙伴或最終客户的任何業務中斷，如果影響到本財季末的銷售額，都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。如果我們和我們的供應商的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都可能進一步增加。如果上述任何情況導致客户訂單延遲或取消，或我們產品的製造、部署或發貨延遲，我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到不利影響。

我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束，我們可能有義務支付額外的税款，這將損害我們的經營業績。

我們正在擴大我們的國際業務和員工規模，以支持我們在國際市場的業務。我們一般通過全資子公司開展國際業務，並被要求或可能被要求根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務機關管理的複雜的轉讓定價法規的約束。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。有關税務機關可能不同意我們對可歸因於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的分歧，我們的地位無法維持，我們可能被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。

我們在美國繳納聯邦、州和地方所得税、銷售税和其他税，在許多外國司法管轄區繳納所得税、預扣税、交易税和其他税。在評估我們的税收狀況和我們在全球範圍內的税收撥備時，需要做出重大判斷。在正常的業務過程中，有許多活動和交易的最終税收決定可能是不確定的。此外，我們的納税義務和有效税率可能會受到相關税收、會計和其他法律、法規、原則和解釋(包括與所得税相關的法律、法規、原則和解釋的變化)的不利影響，因為我們在法定税率較低的司法管轄區確認税收損失或低於預期收益，而在我們法定税率較高的司法管轄區確認税收損失或低於預期收益，由於外幣匯率的變化，或者我們的遞延税收資產和負債的估值變化，都可能對我們的納税義務和有效税率產生不利影響。我們可能會在不同的司法管轄區接受審計，這些司法管轄區可能會評估針對我們的附加税、銷售税和增值税。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但任何税務審計或訴訟的最終決定可能與我們以往的税務撥備和應計項目大不相同，這可能會對我們在作出決定的一個或多個期間的經營業績或現金流產生不利影響。

與知識產權、法律和監管事務相關的風險
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們相信，知識產權是我們業務的一項重要資產，我們的成功和競爭能力在一定程度上有賴於知識產權的保護。我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法，以及保密程序和合同條款，在美國和國外建立和保護我們的知識產權，所有這些都只提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權所做的努力可能不夠或有效，我們的商標、版權和專利可能被判無效或無法強制執行。此外，我們不能向您保證，將以給予我們足夠的防禦性保護或競爭優勢的方式，就我們目前待決的專利申請頒發任何專利，或者向我們頒發的任何專利不會受到挑戰、無效或規避。我們已經在美國和某些非美國司法管轄區申請了專利，但這種保護可能不會在我們開展業務或尋求強制執行我們知識產權的所有國家/地區都有，或者可能很難在實踐中執行。例如，許多外國國家都有強制許可法，根據這些法律，專利權所有人必須向第三方授予許可。此外，許多國家限制專利對某些第三方的可執行性，包括政府機構或政府承包商。在這些國家，專利可能提供有限的好處，甚至沒有好處。此外，我們可能需要花費額外的資源來保護我們在這些國家的知識產權，如果我們做不到這一點，可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張產生不利影響。我們目前
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已頒發的專利和未來可能頒發的與未決或未來專利申請有關的任何專利可能不能提供足夠廣泛的保護，或者它們可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。
我們可能無法有效地監管未經授權使用我們的知識產權，即使我們確實發現了違規行為，也可能需要對我們的產品進行訴訟或技術變更來執行我們的知識產權。保護我們的知識產權、技術和其他專有權利不被未經授權使用是昂貴和困難的，特別是在美國以外的地方。我們採取的任何執法行動，包括訴訟，都可能既耗時又昂貴，並可能分散管理層的注意力，從而損害我們的業務和運營結果。此外，試圖向第三方強制執行我們的權利也可能促使這些第三方主張他們自己的知識產權或其他針對我們的權利，或者導致持有使我們的權利全部或部分無效或縮小範圍的控股。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利，可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。即使我們能夠保護我們的知識產權，我們也不能向您保證這些權利將為我們提供競爭優勢或使我們的服務有別於我們的競爭對手，或者我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術、複製我們的任何技術或圍繞我們的專利進行設計。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權，這可能會導致巨大的成本，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成嚴重損害。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權，這可能會損害我們的業務。我們行業中的一些公司擁有大量專利，同時也保護自己的版權、商業祕密和其他知識產權，網絡和安全行業的公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和增長，針對我們的知識產權索賠的可能性也在增加。此外，如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱這些人員向我們泄露了專有或其他機密信息。第三方在過去和將來都會不時地向我們提出侵犯知識產權的索賠。例如，我們目前正在向美國專利商標局的商標審判和上訴委員會提起訴訟，涉及我們在美國的CrowdStrike Falcon商標註冊以及我們在美國申請註冊Falcon Overwatch商標。公平艾薩克公司(FICO)請求取消我們的商標註冊，並反對我們的申請。如果上訴委員會做出不利於我們的裁決，它將取消我們在CrowdStrike Falcon的商標註冊，並駁回我們註冊Falcon Overwatch的申請。如果FICO向法庭提起侵權訴訟，如果我們不能勝訴，我們最終可能被要求更改我們解決方案的名稱，這將迫使我們在建立現有獵鷹品牌的替代品牌時產生鉅額營銷費用。我們不能向您保證，我們將在這些重塑品牌的努力中取得成功。
未來，第三方可能還會向我們的客户或渠道合作伙伴提出索賠，我們的標準許可證和其他協議使我們有義務就我們的解決方案侵犯第三方知識產權的索賠進行賠償。隨着安全和IT運營市場中產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生，侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的索賠可能會增加。雖然我們打算擴大專利組合的規模，但我們的許多競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。此外，未來的訴訟可能涉及非執業實體、公司或其他專利所有者，他們沒有相關的產品供應或收入，因此我們自己的專利可能對他們幾乎沒有威懾或保護作用。第三方提出的任何侵犯知識產權的索賠，即使是毫無根據的索賠，都可能導致我們為防範此類索賠而招致鉅額費用，可能會分散我們的管理層對業務的注意力，並可能要求我們停止使用此類知識產權。
此外，我們的保險可能不包括可能提出的知識產權侵權索賠。如果我們未能針對侵權索賠成功為自己辯護，勝訴的索賠人可能會獲得判決或以其他方式要求支付法律費用、和解款項、持續的特許權使用費或其他成本或損害賠償；或者，我們可能會同意達成和解，阻止我們提供某些服務或功能；或者我們可能被要求獲得許可，而許可可能無法以合理條款提供，或者根本不能使用相關技術。如果我們被阻止使用某些技術或知識產權，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要很長時間，在此期間，我們可能無法繼續提供受影響的服務或功能、努力和費用，最終可能不會成功。
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雖然第三方可能會為他們的技術或其他知識產權提供許可，但任何提供的許可的條款都可能是不可接受的，未能獲得許可或與任何許可相關的成本可能會導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到不利影響。此外，某些許可可能是非排他性的，因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。如果第三方不以合理條款或根本不向我們提供其技術或其他知識產權的許可，我們可能被禁止繼續使用此類知識產權。因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要相當長的時間，在此期間，我們可能無法繼續提供受影響的產品、訂閲或服務、努力和費用，最終可能不會成功。此外，勝訴的索賠人可以獲得判決，或者我們可能同意達成和解，阻止我們分銷某些產品、提供某些訂閲或執行某些服務，或者要求我們支付大量損害賠償、特許權使用費或其他費用。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們從第三方獲得技術許可，而我們無法維護這些許可可能會損害我們的業務。
我們目前並將在未來將從第三方獲得許可的技術(包括軟件)整合到我們的解決方案中。我們不能確定我們的許可人不會或不會侵犯第三方的知識產權，也不能確定我們的許可人在我們可能出售Falcon平臺的所有司法管轄區擁有或將擁有足夠的許可知識產權權利。為了方便起見，我們與許可方之間的某些協議可能會被他們終止，或者提供有限的期限。如果我們因為第三方對我們的許可人或我們提出的知識產權侵權索賠而無法繼續許可技術，或者如果我們無法繼續我們的許可協議或以商業合理的條款簽訂新的許可，我們開發和銷售包含或依賴於該技術的解決方案和服務的能力將受到限制，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們無法從第三方獲得技術許可，我們可能會被迫獲取或開發替代技術，而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點，並可能要求我們使用質量或性能標準較低的替代技術。這可能會限制或推遲我們提供新的或有競爭力的解決方案的能力，並增加我們的成本。因此，我們的利潤率、市場份額和運營結果可能會受到嚴重損害。
如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私以及其他特定於政府和行業的要求或法規，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
在美國、歐洲和我們提供解決方案的其他司法管轄區，適用於特定類別信息的個人隱私、數據保護、信息安全、電信法規和其他法律都是重要問題。我們收集、分析和存儲的數據受到各種法律法規的約束，包括各種政府機構的監管。美國聯邦政府以及各州和外國政府已經通過或提議限制某些類別的信息的收集、分發、使用和存儲，例如個人的個人身份信息、健康信息和其他特定部門類型的數據，包括聯邦貿易委員會、電子通信隱私法案、計算機欺詐和濫用法案、醫療保險便攜和責任法案以及格拉姆·利奇·布萊利法案。美國以外的法律法規，尤其是歐洲的法規，往往比美國更嚴格。此類法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策，允許客户訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人信息，通知個人影響其個人信息的安全漏洞，在某些情況下，還需要徵得個人同意才能將個人身份信息用於特定目的。此外，一些外國政府要求任何特定類別的信息, 例如，在一個國家收集的金融或個人身份信息不能在該國以外傳播。我們還可能發現有必要或希望加入行業或其他自律機構或其他與信息安全或數據保護相關的組織，這些組織要求遵守其關於信息安全和數據保護的規則。我們還可能受到與我們收集、使用和披露個人、財務和其他數據有關的額外的、更嚴格的合同義務的約束。
我們還預計，在美國、歐盟和我們運營或可能運營的其他司法管轄區，將繼續有關於隱私、數據保護、信息安全、特定類別的數據、電子和電信服務的新的擬議法律、法規和行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規、標準或對其要求的看法可能對我們的業務產生的影響。例如，歐盟委員會通過了2018年5月全面生效的《歐洲通用數據保護條例》(European General Data Protection Regular，簡稱GDPR)，適用於某些個人數據的處理(包括收集和使用)。與歐盟以前生效的數據保護法相比，GDPR對我們的業務施加了額外的義務和風險，並大幅增加了我們在任何不遵守的情況下可能受到的懲罰。GDPR下的行政罰款金額最高可達2000萬歐元，或上一財年我們全球年收入的4%，以金額較高者為準。我們為了履行GDPR規定的義務而付出了巨大的代價，我們可能會被要求這樣做。
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未來，我們的業務運營可能會發生重大變化，這可能會對我們的收入和整體業務產生不利影響。此外，由於針對公司的GDPR行動很少，我們無法預測這些行動將如何適用於我們或我們的客户。儘管我們努力遵守GDPR，但監管機構可能會認定我們沒有這樣做，並對我們處以罰款和公開譴責，這可能會損害我們的公司。除其他規定外，GDPR還監管將受GDPR約束的個人數據轉移到未被發現對此類個人數據提供足夠保護的第三國，包括美國。根據我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導，我們已經做出了一定的努力，以確保將個人數據從歐洲經濟區(EEA)轉移到美國和其他司法管轄區。儘管如此，我們可能無法建立或維護從歐洲經濟區轉移此類數據的一致手段，特別是由於歐盟內部持續的法律和立法活動挑戰或質疑了向尚未被發現為個人數據提供足夠保護的國家傳輸數據的現有手段的法律基礎。
GDPR的實施導致其他司法管轄區要麼修訂或建議立法修訂其現有的數據隱私和網絡安全法律，使其與GDPR的全部或部分要求相似(例如，為了有足夠的數據保護水平以方便數據從歐盟轉移)，或者制定新的法律來做到這一點。因此，我們在歐盟面臨的挑戰可能也適用於歐盟以外的其他司法管轄區，這些司法管轄區採用的法律在結構上類似於GDPR或同等複雜的監管框架。例如，2018年6月28日，加利福尼亞州通過了2018年加州消費者隱私法案(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，並於2020年7月1日開始實施。CCPA被認為是美國第一部“類似GDPR”的隱私權法規，因為它包含了許多與GDPR某些條款類似的條款。此外，加州選民於2020年11月通過了《2020年加州隱私權法案》(California Privacy Rights Act of 2020，簡稱CPRA)。CPRA修訂了CCPA，為加州消費者創造了額外的隱私權，並對企業施加了額外的義務，這可能會使我們面臨額外的合規成本，以及潛在的罰款、個人索賠和商業責任。CPRA的大部分條款將於2023年1月1日生效。CCPA和CPRA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，因為其他州或聯邦政府可能會效仿加州，加強對美國居民的保護。CCPA已經催生了許多關於新的聯邦和州隱私立法的提案，如果這些提案獲得通過，可能會增加我們的潛在責任，增加美國市場合規的層層複雜性, 增加了我們的合規成本，並對我們的業務產生了不利影響。
歐盟、美國和其他地區對個人數據和個人信息的定義不斷演變和變化，特別是與IP地址、機器識別、位置數據和其他信息的分類相關的定義，可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力，包括限制可能涉及數據共享的技術聯盟合作伙伴關係。即使是對隱私問題的看法，無論是否合理，都可能損害我們的聲譽，阻礙當前和未來客户採用我們的產品，或者對我們吸引和留住勞動力人才的能力產生不利影響。此外，對互聯網使用產生不利影響的法律或法規的變化，包括影響網絡中立性的法律，可能會影響我們的業務。我們預計，現有的法律、法規和標準在未來可能會有新的解釋。未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能需要我們修改我們的解決方案，限制我們的業務運營，增加我們的成本，並削弱我們維持和擴大客户基礎以及增加收入的能力。
除了影響我們業務的更廣泛的數據處理法規外，網絡安全行業可能面臨直接監管。2018年，新加坡引入了據信是世界上第一個網絡安全許可要求，要求特定類型的事件響應服務的提供者在提供此類服務之前必須獲得政府許可證。這樣的許可證要求可能會給CrowdStrike帶來巨大的組織成本和進入新市場的高門檻。
儘管我們努力遵守適用的法律和法規、我們代表合規性的某些適用的行業標準以及我們的合同義務和其他法律義務，但這些法律、法規、標準和義務仍在不斷演變，在不同的司法管轄區之間可能會以不一致的方式進行修改、解釋和應用，並可能相互衝突。此外，它們可能與適用於我們業務的其他要求或法律義務或客户期望我們的解決方案提供的安全功能和服務相沖突。因此，我們不能保證持續遵守所有此類法律、法規、標準和義務。如果我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中間人或其他第三方未能或被視為未能遵守適用於我們或可能被斷言適用於我們的適用法律和法規或適用的行業標準，或未能遵守員工、客户、合作伙伴和其他數據隱私和數據安全要求(根據合同和我們聲明的通知或政策)，都可能導致針對我們的執法行動，包括罰款、監禁公司官員和公開譴責、客户和其他受影響個人要求損害賠償、損害我們的聲譽和損失。其中任何一項都可能對我們的
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運營、財務業績和業務。如果我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方不能充分解決隱私和安全問題(即使沒有根據)，或無法遵守適用的法律、法規、標準和義務，都可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會對我們處以罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或對我們與客户(包括公共部門的客户)簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行隱私和數據保護法律和法規、僱傭和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法律、消費者保護法、反賄賂法律、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。如果我們不遵守規定，我們的 員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他具有適用法規或要求的第三方可能會要求我們遵守：
•調查、執法行動和制裁；
•強制更改我們的獵鷹平臺；
•返還利潤、罰款和損害賠償；
•民事、刑事處罰或禁制令；
•客户或渠道合作伙伴的損害索賠；
•解除合同；
•知識產權流失；
•喪失在我們經營的司法管轄區開展業務的執照；以及
•暫時或永久禁止向政府機構出售產品。
如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，對任何行動做出迴應都可能導致管理層注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
根據適用的法律，我們努力將員工恰當地歸類為免税和非免税。儘管沒有懸而未決或受到威脅的針對我們的實質性索賠或調查聲稱某些員工被錯誤地歸類為豁免員工，但我們的一些現任或前任員工可能被錯誤地歸類為豁免員工。
這些法律法規給我們的業務增加了成本，如果我們、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方未能遵守這些或其他適用的法規和要求，可能會導致索賠、處罰、終止合同、失去我們知識產權的專有權以及暫時停止或永久禁止政府合同。我們與客户(包括公共部門的客户)開展業務的能力受到任何此類損害、處罰、中斷或限制，都可能導致我們產品銷量下降、大量產品庫存沖銷、聲譽損害、處罰和其他制裁，其中任何一項都可能損害我們的業務、聲譽和運營結果。
我們受到包括政府進出口管制、制裁和反腐敗法在內的法律法規的約束，這些法律法規可能會削弱我們在市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們受到法律和法規的約束，包括政府的出口管制，這可能會讓我們承擔責任，或者削弱我們在市場上的競爭能力。我們的產品受到美國的出口管制，包括美國商務部的出口管理條例，我們和我們的員工、代表、承包商、代理商、中間商和其他第三方也受到美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例的約束。我們將標準加密算法與基礎技術結合到我們的產品中，只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他可能需要提交加密文件的適當政府授權)的情況下，才能將其與基礎技術一起出口到美國以外的國家
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註冊和分類申請。此外，美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁目標國家、政府和個人運送某些基於雲的解決方案。我們還從開源、中介和第三方收集有關網絡威脅的信息，並在我們的威脅行業出版物中向客户提供這些信息。雖然我們已經實施了某些程序，以便於遵守與收集此信息相關的適用法律法規，但我們不能向您保證這些程序是有效的，也不能保證我們或我們無法控制的第三方遵守了這方面的所有法律或法規。如果我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方在收集這些信息時未能遵守適用的法律法規，也可能給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
雖然我們採取預防措施，防止我們的信息收集做法和服務被違反此類法律，但我們的信息收集做法和服務過去可能是，將來也可能是違反此類法律提供的。如果我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方未能遵守這些法律法規，我們可能會受到民事或刑事處罰，包括可能失去出口特權和罰款。我們還可能因聲譽受損、無法進入某些市場或其他原因而受到不利影響。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時，不能保證，還可能導致延遲或失去銷售機會。
各國對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可和許可證要求，並頒佈了法律，可能會限制我們在這些國家分銷產品的能力，或者限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或進出口法規的變化可能會延遲我們的產品進入國際市場，阻止我們擁有國際業務的客户在全球部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或導致我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何對我們產品使用的減少或對我們出口或銷售產品能力的限制都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們還必須遵守《反海外腐敗法》、《反賄賂法》以及美國和我們從事活動的其他國家的其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似的法律。反腐和反賄賂法律得到了積極的執行和廣泛的解釋，禁止公司及其員工、代理人、中間人和其他第三方承諾、授權、支付或提供不正當的款項或其他福利給政府官員和私營部門的其他人。我們利用第三方(包括中介、代理和渠道合作伙伴)在美國和海外開展業務，銷售我們Falcon平臺的訂閲，並收集有關網絡威脅的信息。我們和這些第三方可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，我們可能要為這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介和其他第三方的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決遵守《反海外腐敗法》、《賄賂法》和其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的問題，但我們不能向您保證這些政策和程序是否有效，或者我們的所有員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中間人或其他第三方是否已經或不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能要對此承擔最終責任。隨着我們國際銷售和業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。如果不遵守這些法律，我們可能會受到調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴。, 喪失出口特權、暫停或剝奪美國政府合同、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況。
我們的一些技術採用了“開源”軟件，這可能會對我們出售獵鷹平臺的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們的產品和訂閲包含第三方開源軟件組件，如果不遵守基礎開源軟件許可證的條款，可能會限制我們銷售產品和訂閲的能力。與使用第三方商業軟件相比，使用和分發開源軟件可能會帶來更大的風險，因為開源許可方通常不會就侵權索賠或代碼質量提供擔保或其他合同保護。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，並可能對我們的業務產生負面影響。此外，我們解決方案中使用的大量源代碼可能會使我們面臨安全漏洞。
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一些開源許可證要求我們提供源代碼，以便根據我們使用的開源軟件的類型進行修改或創建衍生作品。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件結合在一起，根據某些開源許可，我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼，包括授權進一步修改和再分發，或者以其他方式限制我們服務的許可，其中每一項都可能為我們的競爭對手或其他市場進入者提供優勢，在我們的解決方案中造成安全漏洞，要求我們重新設計我們的Falcon平臺的全部或部分，並可能降低或消除我們服務的價值。這將使我們的競爭對手能夠用更少的開發精力和時間來創造類似的產品，最終可能會導致我們的銷售損失。
許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋，而且這些許可證有可能被解讀為可能會對我們將包含此類軟件的產品和訂閲商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們不能向您保證我們在產品和訂閲中控制開源軟件使用的流程是否有效。有時，我們可能會面臨來自第三方的索賠，要求對我們使用此類軟件(可能包括我們的專有源代碼)開發的開源軟件或衍生作品擁有所有權或要求發佈，或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些指控可能會導致訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護代價，對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。對於開源供應商的任何侵權或不合規索賠，無論其有效性如何，在我們的Falcon平臺中發現某些開源軟件代碼，或發現我們違反了開源軟件許可證的條款，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況，其中包括：
•造成費時費錢的訴訟；
•轉移管理層在發展業務上的時間和注意力；
•要求我們支付金錢損害賠償，或簽訂我們通常認為不能接受的特許權使用費和許可協議；
•導致我們的Falcon平臺或服務產品延遲部署給我們的客户；
•要求我們停止提供獵鷹平臺的某些服務或功能；
•要求我們使用替代的非侵權或非開源技術重新設計Falcon平臺的某些組件，這可能需要大量的工作和費用；
•要求我們披露我們的軟件源代碼和軟件的詳細程序命令；以及
•要求我們履行對客户的賠償義務。
我們根據一些客户合同提供服務級別承諾。如果我們不能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供信用，我們的業務可能會受到影響。
我們的某些客户協議包含服務級別承諾，其中包含有關我們Falcon平臺的可用性和性能的規範。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能影響我們Falcon平臺的性能和向客户提供服務的可用性。如果我們不能履行我們聲明的服務級別承諾，或者如果我們的Falcon平臺長期表現不佳或不可用，我們可能有合同義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務積分，在某些情況下還會退款。到目前為止，我們的服務水平承諾沒有出現重大失誤，目前我們的資產負債表上也沒有因此類承諾而累積的任何重大負債。如果我們遇到性能問題或停機時間超過我們與客户簽訂的協議規定的服務級別承諾，我們的收入、其他運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們可能會捲入可能對我們產生不利影響的訴訟。
我們經常面臨索賠、訴訟和政府調查以及其他訴訟，包括專利、產品責任、集體訴訟、舉報人、人身傷害、財產損害、勞動和就業、商業糾紛、遵守法律和法規要求以及其他事項，隨着我們業務的發展，我們可能會受到其他類型的索賠、訴訟、調查和訴訟。這樣的索賠、訴訟以及政府調查和訴訟本身就是不確定的，其結果也不能肯定地預測。無論結果如何，任何一種類型的法律訴訟都可能對我們產生不利影響，因為法律成本和管理注意力和資源的轉移，以及
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這可能會導致我們產生鉅額費用或責任，對我們的品牌認知度產生不利影響，和/或要求我們改變業務做法。訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計，可能會發生變化，可能會對我們的運營結果產生不利影響。一個或多個此類訴訟的解決可能會導致重大損害賠償、和解費用、罰款和罰款，這可能會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或特定時期的現金流產生不利影響。這些訴訟還可能導致聲譽損害、制裁、同意法令或要求我們改變業務做法的命令。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛，即使我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的，我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的業務面臨保修索賠、產品退貨、產品責任和產品缺陷的風險，這些風險來自我們的解決方案中的實際或感知缺陷，或者我們的客户或第三方濫用這些缺陷，而各種協議中的賠償條款可能會使我們承擔侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們可能會因解決方案中的錯誤或缺陷而要求賠償責任。重大責任索賠或其他事件損害我們的聲譽或降低市場對我們產品的接受度，可能會損害我們的業務和經營結果。雖然我們的銷售條款和條件中一般都有責任限制條款，但這些條款並不包括我們的賠償義務，如標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-賠償”一節所述，它們可能不能完全或有效地保護我們免受聯邦、州或地方法律或條例或美國或其他國家不利的司法裁決所導致的索賠。我們產品的銷售和支持也會帶來產品責任索賠的風險。
此外，我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償或以其他方式承擔因以下原因造成的損失：侵犯知識產權、違反協議(包括保密、隱私和安全義務)、違反適用法律、因我們的解決方案或財產或人員故障而造成的損害、或與我們的產品和服務相關或由此產生的其他責任，或其他行為或不作為。這些合同條款通常在適用協議終止或到期後仍然有效。到目前為止，我們還沒有收到任何來自第三方的賠償要求。然而，隨着我們的不斷髮展，這些針對我們的索賠的可能性將會增加。
如果我們的客户或與我們有業務往來的其他第三方向我們提出知識產權或其他賠償要求，我們將招致鉅額法律費用，並可能不得不支付損害賠償、許可費和/或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能還得為這項技術申請許可證。此類許可證可能無法按合理條款提供(如果有的話)，並且可能會顯著增加我們的運營費用，或者可能要求我們限制業務活動並限制我們交付某些解決方案或功能的能力。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用，和/或導致我們改變產品和服務，這可能會損害我們的業務。鉅額賠償義務，無論是知識產權還是其他索賠，都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
此外，我們的客户和獲得我們解決方案訪問權限的其他第三方可能會使用我們的Falcon平臺，而不是出於我們平臺的預期目的。例如，我們的Falcon平臺可能被客户濫用，以侵犯適用法律規定的員工隱私權的方式監控其員工的活動。
在執行某些與解決方案相關的服務和我們的專業服務的過程中，我們的團隊可能會大量訪問我們客户的網絡。我們不能確定員工可能不會利用此類訪問，這可能會使我們的客户容易受到該員工的惡意活動的攻擊。任何這種對獵鷹平臺的濫用都可能導致媒體的負面報道，並對我們的聲譽造成負面影響，這可能會損害我們的業務、聲譽和運營結果。
我們維持保險，以防範與使用我們的產品相關的某些索賠，但我們的保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋針對我們提出的任何索賠。此外，即使是最終不成功的索賠也可能導致我們在訴訟上花費資金，轉移管理層的時間和其他資源，並損害我們的業務和聲譽。我們向Falcon Complete客户提供有限保修，但受某些條件的限制，我們在此保修下的潛在責任由我們的保險公司提供給我們。在我們支付保修索賠後，如果我們的保險供應商未能或拒絕向我們提供預期的保險福利，將導致我們產生鉅額費用或導致我們停止提供此保修，這可能損害我們的聲譽，導致我們失去客户，使我們面臨由我們的客户提出的責任索賠。
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目錄
這對我們的銷售和營銷工作產生了負面影響，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生了不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的市場價格可能會波動，你可能會損失全部或部分投資。
我們無法預測我們的A類普通股的交易價格。我們A類普通股的市場價格取決於多個因素，包括這一“風險因素”部分所描述的因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。此外，我們A類普通股的有限公眾流通股往往會增加我們A類普通股交易價格的波動性。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股市場價格波動的因素包括：
•經營結果的實際或預期變化或波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾；
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場猜測；
•整體股市價格和成交量時有波動；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•行業或金融分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手業務的調查；
•關於我們的知識產權、我們的解決方案或第三方專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•我們管理層或董事會的任何重大變動，特別是與庫爾茨先生有關的變動；
•公共衞生危機、流行病和流行病的影響，如新冠肺炎；
•整體經濟狀況和我們的市場緩慢或負增長；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素。
此外，整個股市，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣闊的市場和行業因素都可能嚴重影響我們A類普通股的市場價格。此外，在過往，在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後，該公司經常會被提起證券集體訴訟。有價證券
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目錄
如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售大量我們的A類普通股，或者認為可能會發生這種情況，可能會降低我們的A類普通股本來可能達到的價格，並可能稀釋您在我們中的投票權和所有權權益。
在公開市場出售我們A類普通股的大量股票，包括由B類普通股股票轉換而成的A類股票，特別是我們的董事、高管和重要股東的出售，或者認為這些出售可能發生的看法，可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。截至2020年11月30日，我們有188,279,983股A類普通股流通股和32,983,756股B類普通股流通股。
在我們的首次公開募股中出售的所有A類普通股都可以自由交易，不受限制，也可以根據證券法進行進一步登記，但我們的關聯公司持有的任何股票除外，這些股票符合證券法第2144條的定義。
此外，根據我們修訂和重述的登記權協議，我們B類普通股的某些持有者有權根據證券法獲得這些股票的登記權利。如果我們B類普通股的這些持有者通過行使他們的登記權，大量出售股票，他們可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們也可以不時發行我們的A類普通股或可轉換為我們A類普通股的證券，與融資、收購、投資或其他相關。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並導致我們A類普通股的市場價格下降。
如果行業或金融分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對我們的A類普通股發表不準確或不利的研究，我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師，也不能控制他們報告中包含的內容和觀點。作為一家新的上市公司，發佈我們A類普通股信息的分析師對我們公司的經驗相對較少，這可能會影響他們準確預測我們業績的能力，並使我們更有可能無法達到他們的預期。如果跟蹤我們的任何分析師對我們的股價發表了不準確或不利的看法，我們的股價很可能會下跌。此外，在科技行業的許多公司未能達到或顯著超過公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期後，這些公司的股價大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期，分析師可能會下調我們的A類普通股評級，或者發表對我們不利的研究報告。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們在金融市場的可見度可能會下降，進而可能導致我們的股價或交易量下降。
我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在首次公開發行(IPO)完成前持有我們的股本(或可轉換為我們股本或可為我們的股本行使的期權或其他證券)的股東，包括我們的高管、員工、董事、主要股東和他們的關聯公司，這將限制您影響提交給股東審批的事項的結果的能力。
我們的B類普通股每股有10票，我們的A類普通股每股有1票。我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在我們首次公開發行(IPO)之前持有我們的股本(或可轉換為我們股本或可為我們股本行使的期權或其他證券)的股東手中，包括我們的高管、員工、董事、主要股東和他們的關聯公司，這將限制您影響提交給股東審批的事項的結果，包括選舉我們的董事和批准任何控制權交易的變更。B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股份轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這將產生增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權的效果。
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目錄
截至2020年10月31日，我們的高管、董事、我們的一名當前股東及其各自的關聯公司總共持有我們已發行股本的62%的投票權。此外，我們目前的一位股東及其各自的關聯公司總共持有我們已發行股本的26%的投票權。因此，這些股東齊心協力，控制着大多數需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易的批准。他們也可能有與你不同的利益，可能會以你不同意的方式投票，這可能會對你的利益不利。即使其他股東，包括那些在我們首次公開募股(IPO)中購買股票的股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權集中可能會延遲、防止或阻止我們公司的控制權變更或其他流動性事件，可能會剝奪我們的股東在出售或其他流動性事件中獲得普通股溢價的機會，並可能最終影響我們普通股的市場價格。
此外，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，“公司機會”原則不適用於Accel或其各自的關聯公司，禁止他們投資於競爭對手的業務或與我們的合作伙伴或客户做生意。
我們普通股的股份從屬於我們的債務和其他債務，這給股東帶來了更大的損失風險。
在償付權利上，我們普通股的股份從屬於我們目前和未來的所有債務。我們不能保證在償還了我們所有的債務後，還會有剩餘的資金用於向我們的普通股股東進行任何分配。
在可預見的未來，我們不打算分紅。因此，你實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股的價格升值。
我們從未宣佈或支付過任何現金股利。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。此外，我們支付股息的能力受到我們在信貸安排條款下支付股息或進行分配的能力的限制。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，這可能永遠不會發生，這是他們的投資實現任何未來收益的唯一途徑。
我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力.
在2021年1月31日之前，我們將是一家“新興成長型公司”，符合“就業法案”(JOBS Act)的定義。作為一家新興成長型公司，我們利用了適用於非“新興成長型公司”的上市公司的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求，減少了我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除了就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘支付的要求。我們可能會利用這些豁免，直到我們不再是一家新興的成長型公司。此外，根據就業法案第107節，作為一家新興成長型公司，我們選擇利用延長的過渡期遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的經營業績和財務報表可能無法與採用新的或修訂的會計準則的其他公司的經營業績和財務報表相比較。我們無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而發現我們的A類普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降，我們的股價可能會更加波動。
在融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面增發股票將稀釋所有其他股東的權益。
我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行最多2,000,000,000股A類普通股，最多300,000,000股B類普通股，以及最多100,000,000股優先股，權利和優先權由我們的董事會決定。在遵守適用的規則和法規的情況下，我們可以不時發行A類普通股或可轉換為我們A類普通股的證券，與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並導致我們A類普通股的市場價格下降。
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目錄
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們董事會成員或現任管理層的嘗試，並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程包含可能延遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東很難選出不是由我們現任董事會成員提名的董事，或者採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括：
•我們的雙層普通股結構，這使我們的B類普通股的持有者能夠顯著影響需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的股份遠遠少於我們已發行的A類和B類普通股的多數股份；
•一個三年交錯任期的分類董事會，這可能會推遲股東更換董事會多數成員的能力；
•我們的董事會有能力發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；
•董事會有權選舉一名董事填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而導致股東無法填補董事會空缺的空缺；
•通過書面同意禁止股東採取行動，這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動，這一禁令將在我們B類普通股的流通股數量佔我們A類普通股和B類普通股合併為一個類別的流通股總數的10%的第一天生效；
•要求股東特別會議只能由我們的董事會主席、首席執行官或根據董事會多數成員通過的決議召開，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力；
•對我們修訂和重述的公司註冊證書的某些修訂需要我們當時尚未行使的股本投票權的三分之二的批准；以及
•股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
這些規定可能禁止大股東，特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東，在一段時間內與我們合併或合併。
我們修訂和重申的章程規定，特拉華州衡平法院，以及在可執行的範圍內，美國聯邦地區法院將是我們與股東之間某些糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院是以下事項的獨家審判庭：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何行為；
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；
•解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程的有效性的任何行動；以及
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目錄
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
然而，這一排他性法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，我們修訂和重述的附例規定，美國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》提出訴因的任何投訴的獨家論壇，這取決於特拉華州對此類獨家法院條款的可執行性的最終裁決。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。
一般風險因素
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，如果我們不能保持有效的內部控制系統，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家新的上市公司，我們最近受到了交易所法案、2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)或薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)以及納斯達克(Nasdaq)規則和條例的報告要求的約束。我們預計，這些規章制度的要求將增加我們的法律、會計和財務合規成本；使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制、財務報告的內部控制和其他程序，旨在確保我們在提交給SEC的財務報表和報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累根據《交易法》要求在報告中披露的信息，並將其傳達給我們的主要高管和財務主管。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務環境的變化而變得不夠充分。此外，我們的內部控制的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營業績，可能導致我們重述之前幾個時期的財務報表，導致我們無法履行報告義務，並可能對我們必須在提交給證券交易委員會的定期報告中包括的有關財務報告內部控制有效性的定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。作為上市公司的結果，根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們的管理層必須在我們的季度和年度報告中證明財務和其他信息，並提供一份關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告，從我們的第二份年度報告Form 10-K開始。為了改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準，可能需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的獨立註冊會計師事務所在2021年1月31日之前不需要正式證明我們的財務報告內部控制的有效性。在這個時候，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意，它可能會出具一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響，並可能導致我們的股票價格下跌。
未來的收購、戰略投資、合作或聯盟可能很難識別和整合，轉移關鍵管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們過去一直在投資和/或收購互補的公司、服務或技術，並預計將繼續投資和/或收購這些公司、服務或技術。例如，我們最近收購了Preempt Security，Inc.。我們作為一個組織在未來以成功的方式收購和整合其他公司、服務或技術的能力不能得到保證。我們可能找不到合適的收購候選者，也可能無法以有利的條件完成這類收購。如果我們進行完整的收購，包括收購Preempt Security，我們最終可能不會
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增強我們的競爭地位或實現業務目標的能力，我們完成的任何收購都可能被我們的最終客户或投資者視為負面。此外，我們的盡職調查可能無法發現所收購業務、產品或技術的所有問題、債務或其他缺點或挑戰，包括與知識產權、產品質量或產品架構、監管合規實踐、收入確認或其他會計實踐相關的問題，或與員工或客户有關的問題。如果我們未能成功地將此類收購或與此類收購相關的技術整合到我們的公司中，合併後公司的收入和運營結果可能會受到不利影響。任何集成過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員，或準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。我們可能不得不支付現金、債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項都可能對我們的財務狀況和我們A類普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行債券為任何此類收購提供資金，都可能導致我們的股東股權被稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加，還可能包括阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。

我們可能面臨的與收購相關的其他風險包括：
•將管理時間和重點從運營業務轉移到應對收購整合挑戰；
•協調研發、銷售和營銷職能；
•產品和服務的整合；
•保留被收購公司的關鍵員工；
•因產品收購或因收購而導致的戰略定位與戰略合作伙伴關係的變化；
•與將被收購公司的員工融入我們的組織相關的文化挑戰；
•整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源等管理系統；
•在收購前可能缺乏足夠有效的控制程序和政策的企業實施或改進控制程序和政策的需要；
•其他法律、法規或合規要求；
•被收購公司的財務報告、收入確認或其他財務或控制缺陷，我們沒有充分解決並導致我們報告的結果不正確；
•被收購公司在收購前的活動責任，包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税收責任以及其他已知和未知的責任；
•未預料到的註銷或費用；以及
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方的索賠。
我們未能解決與收購和投資相關的這些風險或其他問題，可能會導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，導致我們招致意想不到的負債，並損害我們的業務。

我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2020年1月31日，我們在美國聯邦和加州的淨營業虧損結轉總額分別為6.529億美元和8200萬美元，可用於抵消未來所得税的應税收入。如果不加以利用，聯邦和加州結轉的淨營業虧損將於2031年開始到期。截至2020年1月31日，我們結轉的其他州的淨營業虧損為4.061億美元，將於2023年到期。截至2020年1月31日，我們的聯邦和加州研發信貸結轉金額分別為1990萬美元和490萬美元。聯邦研發信貸結轉將於2031年開始到期，加州結轉的信貸將無限期結轉。這些淨營業虧損和研發信貸結轉的實現取決於未來的收入。
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目錄
而且，我們現有的結轉有可能到期，無法使用，無法抵銷未來的所得税負債，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
此外，根據《美國國税法》第382和383條，如果一家公司經歷了一次“所有權變更”，通常定義為“5%的股東”在三年的滾動期間所有權變化超過50%(按價值計算)，那麼該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研發抵免)抵銷變更後收入或税收的能力可能會受到限制。我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化。因此，如果我們賺取應税淨收入，我們使用變動前淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。

税務機關可能會成功地斷言，我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税，我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們並不在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税或類似税，因為我們被告知此類税收在某些司法管轄區並不適用於我們的服務。銷售和使用、增值税以及類似的税法和税率因司法管轄區的不同而有很大差異。我們不收取此類税款的某些司法管轄區可能會斷言，此類税款適用於我們或我們的客户過去的金額，這可能會導致我們或我們的客户繳納税款、罰款和利息，未來我們可能會被要求收取此類税款。如果我們不能成功地向客户收取此類税款，我們可能需要承擔這些費用，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，或者財務報告標準或解釋發生變化，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中所討論的那樣。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源難以看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。編制我們的簡明合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、壞賬準備、普通股和可贖回可轉換優先股權證的估值、長期資產的賬面價值和使用壽命、或有損失以及所得税和相關遞延税金的撥備有關的假設和估計。此外，由於全球新冠肺炎疫情，管理層的許多估計和假設需要更多的判斷力，具有更高的可變性和波動性。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於行業或金融分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下降。
此外，我們定期監督我們對適用財務報告準則的遵守情況，並審查與我們相關的新公告和草案。由於新準則、現行準則的變化及其解釋的變化，我們可能需要改變我們的會計政策，改變我們的經營政策，實施新的或改進現有的系統，以便它們反映新的或修訂的財務報告準則，或者我們可能被要求重新陳述我們發佈的財務報表。這些對現有標準的改變或對其解釋的改變可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響，或者導致我們的收入和營業利潤目標出現不利偏離，從而可能對我們的財務業績產生負面影響。
第二項股權證券未登記股份及收益用途
未登記的股權證券銷售
2020年9月30日，我們同意向Preempt Security的某些個人股東發行最多530萬美元的A類普通股，條件是基於服務的歸屬和其他條件，這與我們收購Preempt Security有關。根據證券法第4(A)(2)條，這筆交易免於註冊。
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普通股公開發行募集資金的使用
在截至2020年10月31日的9個月裏，沒有購買我們普通股的股票。2019年6月11日，美國證券交易委員會(SEC)宣佈，我們在S-1表格(文件編號333-231461)上的首次公開募股註冊聲明生效。我們於2019年6月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的最終招股説明書中描述的IPO募集資金的計劃用途沒有實質性變化。
第三項優先證券違約
不適用。
第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
第五項：其他信息
不適用。
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目錄
項目6.展品
我們已將所附展品索引中列出的展品歸檔，該索引通過引用併入本文。
展品索引
通過引用併入本文
陳列品
數		展品説明形式文件編號陳列品歸檔
日期		歸檔
特此聲明
3.1
修改並重新簽署了現行有效的註冊人註冊證書。
8-K001-389333.16/14/2019
3.2
註冊人的現行章程。
8-K001-389333.26/14/2019
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第3302節通過的交易所法案規則第13a14(A)和15d14(A)條對首席執行官的認證。
X
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則第13a14(A)和15d14(A)條對首席財務官的認證。
X
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。
X
101.INS內聯XBRL實例文檔X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯實例XBRL文檔中
_______________________________________
*本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告10-Q表格一起提供，不會被視為根據1934年證券交易法(經修訂)第2918節的規定進行了“備案”，也不會以引用的方式併入CrowdStrike Holdings，Inc.根據1933年證券法(經修訂)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2020年12月3日在加利福尼亞州森尼維爾正式授權以下簽名人代表註冊人簽署本報告。

CrowdStrike控股公司
依據：/s/Burt W.Podbere
伯特·W·波德伯裏
首席財務官(首席財務官)
依據：/s/Abhishek Mahehwari
阿卜杜勒-馬赫希瓦里(Abhishek Mahehwari)
首席會計官(首席會計官)

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