根據第433條提交
發行者免費撰寫招股説明書補充
日期為2020年12月2日的初步招股説明書附錄 至
招股説明書日期:2020年12月2日
註冊號333-225452
800萬股存托股份, 每股相當於4.60%股份的千分之一權益
非累計優先股, B系列
條款説明書
2020年12月2日
發行人: | 選擇性保險集團(Selective Insurance Group,Inc.) |
存托股份發行: | 8,000,000股存托股份,每股相當於發行人4.60%的非累積優先股B系列(“優先股”)的第1000股權益。存托股份發行完成後,發行人將發行8000股優先股。 |
預期評級(穆迪/標準普爾/惠譽)*: | Ba1(穩定)/BB+(穩定)/BBB-(穩定) |
格式: | SEC已註冊 |
優惠金額: | $200,000,000 |
交易日期: | 2020年12月2日 |
結算日期: | 2020年12月9日(T+5) |
到期日: | 永續 |
股息率: | 4.60%,每年每股優先股的清算金額為25,000美元。 |
股息支付日期: | 3月15日、6月、9月和12月,從2021年3月15日開始(漫長的第一次股息支付期)。 |
清算優先權: | 優先股每股25,000美元清算優先權(相當於每股存托股份25美元)。 |
面向公眾的價格: | 每股存托股份25.00美元/總計2億美元。 |
承保折扣: | 出售給散户的存托股份每股0.7875美元,出售給機構投資者的每股存托股份0.5000美元。 |
支付給發行人的扣除費用前的淨收益:
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$195,939,567.50. |
可選贖回: |
發行人可以選擇贖回優先股:
·在2025年12月15日或之後不時全部或部分 ,贖回價格相當於每股優先股25,000美元(相當於每股存托股份25,00美元), 外加相當於任何已宣佈但未支付的股息以及每股季度股息中未宣佈和支付但不包括該贖回日期的可歸因於 當時股息期的那部分季度股息;
·在2025年12月15日之前的任何時間,在“評級機構事件”發生後90天內(如初步招股説明書 附錄所定義), 全部(但不是部分),贖回價格相當於每股優先股25,500美元(相當於所述每股25,000美元的102%) (相當於每股存托股份25.5美元)。加上相當於任何已宣佈但未支付的股息以及當時股息期間未宣佈和支付但不包括該 贖回日期的每股季度股息的部分;和
·在2025年12月15日之前的任何時間,在“監管資本事件”(定義見初步招股説明書附錄)發生後90天內, 全部(但不是部分),贖回價格相當於每股優先股25,000美元(相當於每股存托股票25,00美元),外加相當於任何已申報但未支付的股息以及可歸因於當時股息期的每股季度股息的部分 但不包括這樣的贖回日期。
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收益的使用: | 發行人打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途,其中可能包括回購其普通股。2020年11月30日,發行人董事會批准在本次發行完成後回購至多1億美元的普通股。 |
CUSIP/ISIN: | 816300 503/US8163005031 |
列表: | 發行人將申請將存托股票在納斯達克股票市場上市,並預計在存托股票首次發行後30天內開始在納斯達克股票市場交易。 |
聯合賬簿管理經理: |
富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)
美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.) |
聯合牽頭經理: |
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司高盛公司 |
聯席經理: |
蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) |
*注:證券評級不是購買、出售或持有證券的推薦 ,可能隨時會修改或撤回。
承銷商預計將在2020年12月9日左右交割存托股票,這是自此日起的第五個美國工作日(這種結算被稱為“T+5”)。根據《交易法》第15c6-1條,二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算,除非此類交易的各方另有明確約定。因此,由於存托股份最初將在T+5結算這一事實,希望在發行結束前的第二個工作日之前交易存托股份的購買者將被要求指定替代結算安排,以防止失敗的 結算。
發行人已向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交了一份註冊説明書,包括一份招股説明書和一份初步招股説明書附錄, 與本通信相關的發行。在投資之前,您應閲讀註冊説明書和發行人提交給SEC的其他文件中的招股説明書和初步招股説明書附錄,以獲取有關發行人和本次發行的更完整信息 。您可以通過訪問證券交易委員會網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文件。或者,如果您提出要求,發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排將招股説明書發送給您。 您可以撥打富國證券(Wells Fargo Securities)免費電話1-800-645-3751,美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)免費電話1-800-294-1322,或加拿大皇家銀行資本市場(RBC)資本市場公司(Capital Markets)免費電話1-866-375-6829向您發送招股説明書。