美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格6-K
外國私人發行人報告
根據規則13a-16或 15d-16
根據1934年的《證券交易法》
2020年11月
委託檔案編號：001-32635
伯克斯集團(Birks Group Inc.)
(註冊人姓名英譯)
2020年羅伯特·布拉薩
200套房
魁北克蒙特利爾
加拿大
H3A 2A5
(主要行政辦公室地址)
用複選標記 表示註冊人是在20-F表還是40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
表格20-F☐表格40-F
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙張提交了表格6-K：☐
注：S-T規則第101(B)(1)條只准許以紙張形式提交表格6-K，而表格6-K只為向證券持有人提供隨附的年報而提交。
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質提交表格6-K：☐
注：S-T規則101(B)(7)只允許在提交報告或其他文件時以紙質形式提交表格6-K，註冊人外國私人發行人必須根據註冊人註冊成立為公司、住所或合法組織的司法管轄區(註冊人的母國)的法律，或根據註冊人的證券交易所在母國交易所的規則，提供並公佈該報告或其他文件(只要註冊人的證券是在其母國交易所交易的)，則只允許以紙質形式提交該報告或其他文件，註冊人的外國私人發行人必須根據註冊人註冊成立、居籍或合法組織的司法管轄區的法律(註冊人的母國)，或根據註冊人的證券交易所在的母國交易所的規則，提交該報告或其他文件。如果討論重大事件，已 成為Form 6-K提交文件或委員會在Edgar上提交的其他文件的主題。
內容
茲提交註冊人的以下文件：
第一部分：財務信息
| 頁 | ||||||
| 99.1 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 1 | ||||
| 99.2 | 截至2020年9月26日和2020年3月28日的未經審計的簡明合併資產負債表 | 13 | ||||
| 99.3 | 截至2020年9月26日和2019年9月28日的26週期間未經審計的合併經營報表 | 14 | ||||
| 99.4 | 截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)報表 | 15 | ||||
| 99.5 | 截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周未經審計的股東權益簡明合併報表 | 16 | ||||
| 99.6 | 截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周未經審計的簡明現金流量表 | 17 | ||||
| 99.7 | 未經審計簡明合併財務報表附註 | 18 | ||||
2
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。
| 伯克斯集團(Birks Group Inc.) (註冊人) | ||||||
| 依據： | /s/Katia Fontana | |||||
| 日期：2020年11月25日 | 副總裁兼首席財務官 | |||||
3
展品索引
第一部分：財務信息
| 陳列品 |
描述 | |
| 附件99.1 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
| 展品99.2 | 截至2020年9月26日和2020年3月28日的未經審計的簡明合併資產負債表 | |
| 展品99.3 | 截至2020年9月26日和2019年9月28日的26週期間未經審計的合併經營報表 | |
| 展品99.4 | 截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)報表 | |
| 展品99.5 | 截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周未經審計的股東簡明權益合併報表 | |
| 展品99.6 | 截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周未經審計的簡明現金流量表 | |
| 展品99.7 | 未經審計簡明合併財務報表附註 | |
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附件99.1
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(MD&A？)旨在為財務報表的讀者提供關於我們的運營結果、財務狀況和流動性、風險管理活動、重要會計政策和關鍵估計，以及已經發布但尚未生效的會計準則的未來影響的説明。MD&A包括以下幾個部分：概述、持續運營的運營説明、非持續運營、關鍵會計政策和估算、運營結果和財務狀況。閲讀MD&A與本文件其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註是有用的。除非上下文另有要求，否則本MD&A中對公司、伯克斯集團、伯克斯集團、我們的公司和我們的公司的所有引用均指的是加拿大公司Birks Group Inc.。
每年，我們的財政年度都會在3月的最後一個星期六結束。我們將截至2020年3月28日的上一財年稱為2020財年，將截至2021年3月27日的當前財年稱為2021財年。2021財年和2020財年各有52周。
除非另有説明，本MD&A中提供的所有數字均以$CAD為單位。
概述
伯克斯是加拿大領先的高級珠寶、鐘錶和禮品設計師和奢侈品珠寶店運營商，在北美和英國擁有批發客户。截至本次MD&A之日，伯克斯集團在加拿大大多數主要大都市市場以Maison Birks 品牌經營26家門店，在卡爾加里以Brinkhaus品牌運營一個零售點，在温哥華以Graff品牌運營一個零售點，在温哥華以百達(Patek)品牌運營一個零售點。Birks精品珠寶系列還可以通過英國的Mappin&Webb和Goldsmiths精選門店、美國的Mayors商店以及北美其他某些珠寶零售商購買。
當前的發展
2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(新冠肺炎)的暴發為大流行和全球緊急狀態。為了應對這場大流行，許多政府當局採取了預防和保護措施來遏制病毒的傳播，包括對商業活動和旅行施加限制，建議個人限制或放棄離開家的時間，並提供健康指南。由於加拿大聯邦和省政府採取措施緩解病毒傳播，併為了確保員工、客户和社區的健康和安全，該公司從2020年3月18日起暫時關閉了其在加拿大的所有零售店。這對公司在2020財年剩餘13天和2021財年前6個月的運營產生了不利影響。在2021財年的前兩個月，該公司唯一的銷售額來自其電子商務業務和禮賓電話服務，該服務與其配送中心一起，根據當地政府的指導方針，繼續在嚴格的清潔協議和社交距離措施下運營。在2020年5月、2020年6月和2020年7月這三個月裏，隨着聯邦和省政府當局放鬆了在疫情爆發之初實施的保護措施和限制，該公司在加拿大各地的門店逐漸重新開業。截至2020年7月，公司已重新開放所有30家門店，儘管營業時間有所減少。 由於各省為應對新冠肺炎疫情的第二波疫情而採取的限制措施，我們的温尼伯門店目前暫時關閉，面對面購物為期四周。 從2020年11月12日起，我們在安大略省的6家門店暫時關閉。, 包括我們的布盧爾街旗艦店，也暫時關閉，從2020年11月23日起為期四周的面對面購物。但是，所有受影響的商店 仍可提供禮賓電話服務和路邊提貨服務。截至本次MD&A之日，公司總部的職能繼續有效地遠程運行。
作為這些發展的結果，公司成立了一個跨職能的管理團隊，以評估和指導其在新冠肺炎疫情背景下的業務運營，重點放在公司員工和客户的健康和安全、業務連續性和流動性管理上。本公司採取各種行動，試圖減輕新冠肺炎的財務影響，以節省現金，為其持續運營提供資金。也就是説，在門店關閉期間，公司暫時解僱了大部分無薪員工，隨着零售店重新開業和客流量增加，公司逐漸重新聘用員工。本公司 還在2020年3月至2020年9月期間對我們的高管實施了20%的臨時基本工資削減，在2020年3月至2020年6月期間將剩餘在職員工的每週工作時間減少了20%，在2020年7月至2020年9月期間將削減幅度 降至10%，並在2020年9月至2020年9月期間將董事會薪酬暫時削減了20%，在2020年12月31日之前將董事會薪酬臨時削減了10%。本公司還採取行動， 大幅降低所有業務領域的運營成本，並繼續積極管理其流動資金狀況。這些運營成本的降低包括一定程度的營銷費用削減、與大多數供應商談判延長的信用條款、與房東協商延長的信用條款和減免租金，以及將資本支出推遲到2021財年的前三個季度。此外，公司還在可能的情況下減少了庫存採購。該公司還申請並從聯邦政府提供的財政救濟計劃-加拿大緊急工資補貼(CEW)-獲得了120萬美元的資金。, 它已部分報銷了2020年3月至2020年7月期間的工資支出 。
2020年7月8日，本公司從魁北克投資公司獲得了一筆新的4年期定期貸款，金額為1000萬美元。這筆有擔保的定期貸款用於支付本公司的營運資金需求，包括因新冠肺炎疫情對本公司造成的影響而產生的營運資金需求。這筆貸款的年利率為3.14%，從2021年7月開始分36次等額償還。魁北克投資定期貸款要求公司每年的營運資本比率(定義為流動資產除以流動負債，不包括經營租賃負債的當前部分)至少為1.01。2020年7月8日，本公司獲得魁北克投資豁免，豁免滿足2021財年營運資金比率的要求。
1
自2020年3月以來，當前的經濟、商業和零售環境發生了重大變化，因此，本公司無法預測其銷售和運營將在多大程度或多長時間內繼續受到大流行的影響，無法預測大流行對消費者行為和支出的改變，也無法預測大流行對本公司的影響的重要性，或大流行對本公司的限制和影響。本公司將繼續並預期繼續通過其高級擔保信貸安排開展業務。然而，新冠肺炎已經並可能繼續對全球金融市場造成重大幹擾，這可能會對本公司未來獲得資金的能力產生負面影響。鑑於 的不確定性，該公司正在考慮採取其他行動來增強其流動資金狀況。
紐約證交所美國公司接受合規計劃
2020年8月13日，本公司接到紐約證券交易所美國證券交易所的通知，稱其不符合《紐約證券交易所美國公司指南》(《公司指南》)第1003(A)(Ii)節規定的持續上市標準。如果一家上市公司的股東權益低於400萬美元，並且在最近四個財年中有三個財年報告了持續運營虧損和/或淨虧損，則該條款適用。截至2020年3月28日的財年，該公司報告股東權益為250萬美元(340萬加元)，在過去四個財年(包括截至2020年3月28日的財年)中，該公司每年都報告持續運營虧損，但在過去四個財年中，有兩個財年報告了淨收益。
根據《公司指南》第1009節的程序和要求，公司於2020年9月6日提交了合規計劃，説明公司打算如何重新遵守《公司指南》第1003(A)(Ii)節。
2020年10月22日，紐約證券交易所美國證券交易所通知該公司，它接受了合規計劃，並批准該公司繼續上市至2022年2月6日(計劃期)。在計劃期間，該公司將接受紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)的定期審查。如果公司在計劃期結束前仍未恢復合規，或者公司在計劃期內沒有取得與計劃一致的進展，紐約證券交易所美國證券交易所可能會視情況啟動 退市程序。收到不合規和驗收通知不會影響公司的業務、運營、財務或流動性狀況，也不會影響向美國證券交易委員會提交報告的要求 。在此期間，公司的A類有表決權股票將繼續掛牌交易，交易代碼為BGI。
操作説明--持續操作
每種情況下，我們的淨銷售額都是扣除折扣後的收入，不包括銷售税。在接受或發貨 商品時，在銷售點確認銷售。寄售商品的銷售在商品售出時按全額零售確認。
禮券和商店積分的收入在兑換時確認。客户使用現金、借記卡、第三方信用卡、自有品牌信用卡和自營信用卡進行購買。我們的銷售水平受到我們產生的銷售交易數量和平均銷售交易規模的影響。
我們的運營成本和費用主要包括銷售和銷售成本、一般和管理費用 (SG&A)。銷售成本包括商品成本、直接入境運費和關税、與維修服務相關的直接人工、我們設計和創意部門的成本、庫存縮減、損壞和陳舊、珠寶、 手錶和禮品盒，以及產品開發成本。SG&A包括所有非生產工資和福利(包括非現金 補償費用)、商店和總部佔用成本、管理費用、信用卡費用、信息系統、專業服務、諮詢費、維修和維護、差旅和娛樂、保險、法律、人力資源和培訓費用 。與SG&A的其他組成部分(如信用卡費用和某些薪資要素，如佣金)相比，入住率、管理費用和折舊費用相對於淨銷售額的變化通常較小。SG&A中的另一個重要項目是營銷費用，其中包括營銷、公關和廣告成本(扣除從供應商處收到的合作廣告金額)，以提高客户對Birks產品品牌和我們的第三方零售品牌的認知度。在截至2020年9月26日的26周內，營銷費用佔銷售額的比例約為4.0%，在截至2019年9月28日的26週期間，營銷費用約佔銷售額的4.3%。此外，SG&A還包括運費等間接成本，包括 門店間轉賬、接收成本、分銷成本和倉儲成本。折舊和攤銷包括我們商店和總部的折舊和攤銷，包括租賃改進、傢俱和固定裝置。, 計算機 硬件和軟件以及無形資產攤銷。
2
在我們駕馭新冠肺炎疫情及其持續和史無前例的挑戰時，我們的注意力仍然集中在我們短期和長期戰略計劃的執行上。
短期內，我們將把重點放在當前商業環境下所需的戰略和關鍵績效驅動因素上，包括我們能夠：
| | 提高銷售額、毛利率和毛利； |
| | 有效管理費用和資產，以優化盈利能力和現金流，目標是 增加利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA？)； |
| | 調整我們的運營，以有效、高效地為我們的股東帶來好處；以及 |
| | 保持靈活且經濟高效的借款來源，為我們的運營和增長戰略提供資金。 |
持續的新冠肺炎疫情 顯著影響了我們的業務、銷售、運營業績和流動性，特別是在2021財年前六個月。在2021財年的前13周，由於當地政府規定其門店暫時關閉，該公司銷售額同比下降67%。從2020年5月開始，公司開始按照當地政府規定逐步重新開放某些門店。 從2020年7月開始，公司重新開放了所有門店，儘管營業時間減少了，客流量也減少了。在2021財年的第二個13週期間，門店重新開張後，全公司的銷售額同比增長了2%。本公司繼續監測疫情的演變，並遵守政府法規，在本次MD&A之日，我們的七家門店(包括我們的Bloor Street旗艦店)暫時關閉進行面對面購物，分別從2020年11月12日和2020年11月23日起為期四周。但是，所有受影響的商店仍然提供禮賓電話服務和路邊提貨服務。
從長遠來看，我們相信，我們業績的關鍵驅動因素將是我們 實現以下目標的能力：
| | 通過拓展所有銷售渠道，包括國際分銷渠道和電子商務，繼續發展我們的Bijoux Birks產品品牌； |
| | 執行我們的銷售戰略，通過降低折扣、開發和營銷利潤率更高的獨家和獨特產品，以及進一步發展我們設計、開發和採購產品的內部能力，來增加淨銷售額，保持和擴大毛利率； |
| | 執行我們的營銷戰略，以提高客户對Bijoux Birks產品品牌、 以及我們的第三方零售品牌的認識和欣賞，目標是通過使用數字渠道(包括我們的網站)、廣告牌、印刷品、直郵、店內活動、社區關係、媒體和公共關係、與主要供應商的合作伙伴關係以及與知名機構的協會，通過區域、國家和國際廣告活動，保持和增加客户流量、客户獲取和留存，以及淨銷售額； |
| | 通過始終如一的卓越客户服務提供卓越的全渠道客户體驗，這將確保客户滿意度，並促進頻繁的客户訪問、客户忠誠度和牢固的客户關係； |
| | 提高我們零售店的平均零售交易量、轉換率、我們店內專業人員和庫存的生產率以及四面牆的盈利能力；以及 |
| | 招聘和留住價值觀與我們全渠道戰略願景一致的人才。 |
停產運營
2017年8月11日，本公司與Aurum Holdings Ltd.(根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公司)簽訂股票購買協議(股票購買協議)，將其在股票購買協議下的權利和義務轉讓給特拉華州的Aurum Group USA，Inc.(現稱為瑞士手錶公司)，以出售其在佛羅裏達州和佐治亞州運營的全資子公司Mayors珠寶商公司。交易於2017年10月23日完成，總對價為1.35億美元(1.068億美元)(Aurum交易)。
3
作為Aurum交易的結果，該公司已將Mayors的業績作為 非持續經營在精簡的綜合經營報表和現金流量表中列報。下表對本公司在截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周內持續運營和非持續運營的業績進行了核對。
| 26週期間結束 2020年9月26日 |
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| (單位：$000) |
持續運營 | 停產運營 | 聯合運營 | |||||||||
| 淨銷售額 |
57,025 | | 57,025 | |||||||||
| 銷售成本 |
34,182 | | 34,182 | |||||||||
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| 毛利 |
22,843 | | 22,843 | |||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
21,404 | | 21,404 | |||||||||
| 折舊攤銷 |
2,829 | | 2,829 | |||||||||
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| 營業虧損 |
(1,390 | ) | | (1,390 | ) | |||||||
| 利息和其他財務成本 |
1,437 | | 1,437 | |||||||||
| 所得税費用 |
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| 淨損失 |
(2,827 | ) | | (2,827 | ) | |||||||
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| 26週期間結束 2019年9月28日 |
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| (單位：$000) |
持續運營 | 停產運營 | 聯合運營 | |||||||||
| 淨銷售額 |
85,343 | | 85,343 | |||||||||
| 銷售成本 |
52,719 | | 52,719 | |||||||||
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| 毛利 |
32,624 | | 32,624 | |||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
32,289 | 117 | 32,406 | |||||||||
| 折舊攤銷 |
2,386 | | 2,386 | |||||||||
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| 營業虧損 |
(2,051 | ) | (117 | ) | (2,168 | ) | ||||||
| 利息和其他財務成本 |
2,417 | 2,417 | ||||||||||
| 所得税費用 |
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| 淨損失 |
(4,468 | ) | (117 | ) | (4,585 | ) | ||||||
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4
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則 (GAAP)編制的，但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。編制這些報表需要管理層對未來事件及其對財務報表和相關附註中報告的金額的影響做出估計和假設。一些會計估計和政策對財務報表中報告的金額有重大影響。重要會計估計和政策摘要 以及被視為關鍵的會計政策説明可在我們於2020年7月8日提交給證券交易委員會的Form 20-F年度報告中的合併財務報表附註以及其中包含的關鍵會計政策和估計部分中找到。
繼續運營的結果
可比門店銷售額
我們使用可比門店銷售額作為我們業務的關鍵業績衡量標準。可比門店銷售額包括本期和上期在 同期開業的門店。我們將電子商務銷售額計算在可比商店銷售額中。在我們的 所有權下，商店在其運營的第13個完整月中進入可比商店計算。已調整大小的商店和重新安置的商店將根據逐個案例以確定它們在功能上是同一家門店還是 個新門店，然後相應地計入或排除在可比門店銷售額中。可比門店銷售額衡量的是一段時期內可比門店淨銷售額與上一年同期相比的百分比變化。如果 可比門店在這兩個時段都沒有全部營業，則可比門店銷售額會衡量該門店在這兩個時段的營業時間段的淨銷售額變化。我們相信，這一措施提供了有關我們的績效和運營結果的有意義的信息。不過，讀者應該知道，這一財務措施沒有標準化意義，可能無法與其他公司提出的類似措施相提並論。
可比門店銷售額在以下幾個時期的增長百分比(減少)如下：
| 在結束的26周內2020年9月26日 | 在結束的26周內2019年9月28日 | |||
| 持續運營的可比門店銷售額 |
(32)% | 12% | ||
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在截至2020年9月26日的26周內，可比門店銷售額下降了32%，這主要是由於新冠肺炎在此期間的負面影響，包括在2020年4月至2020年6月的財年第一季度期間臨時關閉門店。 在截至2020年9月26日的26周內，可比門店銷售額下降了32%，這主要是由於新冠肺炎的負面影響，包括2020年4月至2020年6月財年第一季度的臨時門店關閉。在本年度第一季度期間，本公司的門店暫時關閉，並於2020年5月開始逐步重新開業，本公司的可比門店銷售額下降了65% 。今年第二季度，本公司的門店全面重新開業，儘管營業時間縮短，客流量減少，但本公司的可比門店銷售額增長了4%。這一增長的部分原因是由於本公司第三方手錶品牌組合的改善，以及本公司成功的針對性營銷活動(導致整個零售網絡的平均銷售交易額增加)，第三方品牌手錶的銷售業績有所增長，這在一定程度上是由於本公司改善了第三方手錶品牌組合，以及本公司成功地開展了針對性的營銷活動，從而提高了整個零售網絡的平均銷售交易額。
截至2020年9月26日的26周與截至2019年9月28日的26周
淨銷售額
| 在結束的26周內 2020年9月26日 |
在結束的26周內 2019年9月28日 |
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| (單位：千) | ||||||||
| 淨銷售額和零售額 |
$ | 52,560 | $ | 81,013 | ||||
| 淨銷售額和其他 |
4,465 | 4,330 | ||||||
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| 總淨銷售額 |
$ | 57,025 | $ | 85,343 | ||||
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5
截至2020年9月26日的26周的總淨銷售額為5700萬美元，而截至2019年9月28日的26周的淨銷售額為8530萬美元，減少了2830萬美元，降幅為33.2%。淨零售額 比上年同期減少2,850萬美元，這主要是由於新冠肺炎的影響，以及由此導致的零售渠道中所有門店的關閉，從本財年開始並持續到第一季度的大部分時間。其他淨銷售額增加10萬美元，主要是由於新冠肺炎的影響，其中包括我們電子商務銷售額增加170萬美元，約192%。該公司的電子商務銷售額約佔總淨銷售額的4.5%，而上一季度約為1.0%，這部分被來自零售合作伙伴的訂單大幅減少160萬美元或約81%所抵消。
毛利
| 在結束的26周內 2020年9月26日 |
在結束的26周內 2019年9月28日 |
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| (單位：千) | ||||||||
| 毛利：零售 |
$ | 20,537 | $ | 31,373 | ||||
| 毛利與其他 |
2,306 | 1,251 | ||||||
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| 毛利總額 |
$ | 22,843 | $ | 32,624 | ||||
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由於主要受新冠肺炎的影響，截至2019年9月28日止二十六週期間的毛利總額減少980萬美元至2,280萬美元，佔淨銷售額的40.1%，而截至 9月28日的二十六週期間的毛利總額為3,260萬美元，佔淨銷售額的38.2%。毛利率增加190個基點的主要原因是戰略重點是減少促銷和折扣，但部分被產品銷售組合轉向品牌鐘錶所抵消。
SG&A費用
截至2020年9月26日的26周內，SG&A費用為2,140萬美元，佔淨銷售額的37.5%，而截至2019年9月28日的26周內，SG&A費用為3,230萬美元，佔淨銷售額的37.8%。在截至2020年9月26日的26周內，SG&A費用比上一可比期間減少了1090萬美元。造成這一差異的主要原因是新冠肺炎的影響，管理層採取的成本控制舉措包括與本公司業主談判租金減免導致的佔用成本降低(320萬美元)，以及臨時裁員、領取工資補貼(120萬美元)、零售店營業時間減少和公司總部臨時減薪的影響導致補償成本降低(570萬美元)，以及營銷成本降低140萬美元和一般費用減少70萬美元。
折舊攤銷費用
在截至2020年9月26日的26周內，折舊和攤銷費用為280萬美元，而上一財年同期為240萬美元，這是因為公司在過去12個月中發生的資本支出增幅微乎其微，但由於修改了兩份租賃協議的條款，租賃權改進的加速折舊部分抵消了這一費用。
利息和其他融資成本
截至2020年9月26日的26週期間的利息和其他融資成本為140萬美元，而截至2019年9月28日的26週期間的利息和其他融資成本為240萬美元，減少了100萬美元。這一下降主要是由於外幣收益 為80萬美元(與上一財年為零相比)，但被截至2020年9月26日的26週期間高級擔保信貸安排的平均未償還餘額較高5910萬美元(與上一會計年度的5520萬美元相比)以及從魁北克投資公司於2020年7月簽訂的1,000萬美元定期貸款的應計利息部分抵消。這一下降還與高級擔保信貸安排加權平均利率下降120個基點有關，該利率將截至2020年9月26日的26週期間與截至2019年9月28日的26週期間進行比較。
所得税費用
本公司確認與所得税支出中不確定税位相關的利息和罰金。截至2020年9月26日，本公司沒有因可用税損結轉而產生的與不確定税務狀況相關的應計利息。2013至2020納税年度仍可在公司運營的主要税務管轄區進行審查。由於截至2020年9月26日，本公司未達到確認這些資產的標準，因此本公司在此期間繼續對我們持續經營產生的遞延税項資產的全部價值記錄100%的估值津貼。
6
非GAAP衡量標準
公司根據美國公認會計原則(GAAP)報告財務信息。使用各種銷售額和收益指標來監控和評估公司的業績，這些指標經過調整以包括或排除最直接可比較的GAAP指標(非GAAP 指標)中的金額。本公司在向投資者和其他外部利益相關者報告其財務業績時採用此類非GAAP衡量標準，為他們提供有用的補充信息，使他們能夠使用本公司在評估業績時使用的相同財務衡量標準和衡量標準來評估本公司的經營業績。本公司並不，也不建議投資者和其他外部利益相關者將非GAAP措施與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，或作為其替代措施。這些非GAAP指標可能無法 與其他公司提供的同名指標相比。
調整後的營業費用和調整後的營業虧損
該公司使用不包括與運營重組計劃相關的費用的財務指標來評估其營業收益表現。本公司相信，該等措施可提供有用的補充資料，用以評估本公司相對於上一會計年度同期的業績，並可更有意義地 比較本公司所呈報期間的業績。在截至2020年9月26日或2019年9月28日的26周內，本公司均未發生重組或減值成本 。因此，沒有提出非公認會計準則衡量標準的對賬。
7
財務狀況
流動性與資本資源
本公司是否有能力為其運營提供資金並滿足其現金流要求，取決於其在本公司的信貸安排(定義見下文)下保持正的超額可獲得性 的能力。截至2020年9月26日，銀行債務僅包括本公司高級擔保信貸安排項下的欠款，未償還餘額為6,000萬美元(減去遞延融資成本後淨額為6,040萬美元)，其最高額度為8,500萬美元，用於為營運資本和資本支出提供資金，為本公司提供流動資金 。日復一日運營和其他一般公司用途。根據其 優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款，公司必須遵守的唯一財務契約是始終保持不低於850萬美元的最低超額可獲得性，但在任何財政月內，如果超額可獲得性在 連續兩個工作日內低於850萬美元，則公司不得違反本公約。如果超額可獲得性低於最低要求，這將被視為優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款項下的違約事件，這可能導致本公司優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款項下的未償還餘額立即到期，這也將導致 本公司其他借款的交叉違約。同樣，本公司的優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款均須遵守與所有其他貸款的交叉違約撥備，根據這些規定，本公司將立即拖欠優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款。在截至2020年9月26日的26週期間，以及截至授權發佈這些財務報表之日，該公司達到了超額可獲得性要求。此外，公司預計自這些財務報表發佈之日起至少未來12個月將有至少850萬美元的超額可用資金。
2017年10月23日， 關於Aurum交易的完成，本公司與富國銀行加拿大公司簽訂了一項最高金額為8500萬美元的高級擔保信貸安排(信貸安排)。該信貸安排將於2022年10月到期，它還為公司提供了將其下的總承諾額增加至多1300萬美元的選擇權。公司只有在此時具備所需的 借款能力時，才有能力行使此手風琴期權。信貸安排的利息為CDOR加1.5%至3.0%的利差，具體取決於公司的超額可獲得性水平。根據信貸安排， 公司需要遵守的唯一財務契約是始終保持不低於850萬美元的最低超額可獲得性，但在任何財政月內，如果超額可獲得性在 連續兩個工作日內低於850萬美元，則公司不得違反本協議。在截至2020年9月26日的26周內，該公司的超額可獲得性超過850萬美元。
2018年6月29日，該公司與Crystal Financial LLC(Crystal？)獲得了1,250萬美元的優先擔保定期貸款(定期貸款)。這筆定期貸款將於2022年10月到期，留置權優先於信貸安排，利息為CDOR加8.25%。根據定期貸款，公司必須遵守與信貸安排下的 相同的財務契約(始終保持不低於850萬美元的最低超額可獲得性，但在任何財政月內，如果超額可獲得性低於 $850萬美元的連續兩個工作日內不超過一次，則公司不得違反本契約)。此外，定期貸款還包括從每年12月20日至1月20日以及從 1月21日至2月20日實施的450萬美元的季節性可用區塊。這筆定期貸款需要在到期時償還。
本公司在信貸安排和定期貸款項下的借款能力均基於貸款人定期評估的本公司存貨和應收賬款的價值，根據這些審查，本公司的借款能力可能會大幅增加或減少。
信貸安排和定期貸款還包含對公司支付股息能力的限制，更具體地説，除其他限制外，公司只能在某些超額借款能力門檻下支付股息。本公司被要求i)在付款前一個月保持至少40%的借款基數的超額可用，或者ii)維持至少25%的超額可用借款基數，並保持至少1.10%至1.00的固定費用覆蓋率。除了這些與支付股息有關的金融契約外，信貸安排和定期貸款的條款規定，除上述條款外，不需要滿足任何其他金融契約。
8
公司是否有能力按計劃支付本金或支付利息， 或為計劃的資本支出和門店運營提供資金，還將取決於其能否保持充足的可用借款水平，從供應商那裏獲得有利的付款條件，以及未來的業績，這些因素可能會受到 一般經濟、財務、競爭、立法和監管因素以及公司無法控制的其他事件的影響。此類事件包括持續的新冠肺炎疫情對我們從運營中賺取現金的能力的潛在影響 。
本公司繼續 積極尋找其他融資來源，包括通過公共或私人股本籌集額外資金、處置資產和債務融資(包括來自政府來源的資金)。 額外債務將導致償債義務增加，並可能導致可能限制本公司運營的運營和融資契約。融資的金額或條款可能無法為 公司接受，甚至根本無法獲得，這可能會對其業務產生重大不利影響，包括其作為持續經營企業的能力。
公司信貸安排和定期貸款項下的貸款人可在任何時候根據其合理酌情決定權施加可自由支配準備金，這將降低公司信貸安排(通常用於資產貸款)下的借款水平，以：i)確保公司為其業務運營保持充足的流動性，ii)彌補抵押品價值的任何惡化，以及iii)反映貸款人在抵押品上變現的障礙。本公司貸款人可按其合理酌情決定權收取的酌情準備金金額並無限制。在截至2020年9月26日的26周內，本公司的貸款人並未收取任何可自由支配準備金。
下表中顯示的 期間在我們的信貸安排下的借款如下：
| 26周結束 | ||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 信貸安排的可用性 |
$ | 74,834 | $ | 74,473 | ||||
| 期末借款金額 |
$ | 59,951 | $ | 58,740 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末超額借款能力(低於最低限額) |
$ | 14,883 | $ | 15,733 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 26周內的平均未償還餘額 |
$ | 59,074 | $ | 55,150 | ||||
| 前26周的平均超額借款能力 |
$ | 13,419 | $ | 14,062 | ||||
| 26周內未償還借款最高限額 |
$ | 64,121 | $ | 61,092 | ||||
| 26周內的最低超額借款能力 |
$ | 9,637 | $ | 10,808 | ||||
| 26周加權平均利率 |
3.4 | % | 4.6 | % | ||||
魁北克投資
2020年7月8日，本公司從魁北克投資公司獲得了一筆新的4年期定期貸款，金額為1000萬美元。這筆貸款的年利率為3.14%，從2021年7月開始分36次等額償還。魁北克投資定期貸款要求公司每年的營運資本比率(定義為流動資產除以流動負債，不包括經營租賃負債的當前部分)至少為1.01。2020年7月8日，就滿足2021財年營運資本比率的要求，本公司獲得魁北克投資豁免。這筆有擔保的定期貸款用於滿足公司的營運資金需求。
其他融資
截至2020年9月26日，該公司有200萬美元(150萬美元)的未償還餘額，而其控股股東之一Montel S.á.r.l最初預支的現金為670萬美元(500萬美元)。(Montelä，前身為Montrovest B.V.)只要我們的信用貸款中規定的條件允許，Montel就可以根據要求支付這筆預付款。所需滿足的條件與本公司支付上述股息所需滿足的條件相同。這筆預付款扣除任何預扣税後的年利率為11%，實際利率約為12.2%。
9
截至2020年9月26日，該公司從Montel獲得的340萬美元(250萬美元)的原始貸款餘額為170萬美元(125萬美元)。這筆貸款扣除預扣税後的年利率為11%，實際利率為12.2%。2019年5月，Montel批准本公司將原定於2020年7月全額償還的170萬美元(125萬美元)未償還餘額的期限延長一年。2019年12月，本公司獲得了新的 為期一年的本金暫停期，因此貸款計劃於2020年12月全額償還。於2020年6月30日，本公司獲得新的暫停本金償還，因此，根據其高級擔保貸款人和本公司董事會的批准，該貸款將於2021年8月31日或流動性事件發生後10天(以較早的日期為準)到期。
持續運營帶來的現金流減少
下表彙總了運營、投資和融資活動的現金流：
| 26周結束 | ||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 提供的現金淨額(用於) |
||||||||
| 經營活動 |
$ | (8,921 | ) | $ | (6,191 | ) | ||
| 投資活動 |
(1,020 | ) | (3,998 | ) | ||||
| 融資活動 |
11,784 | 10,715 | ||||||
| 停產業務使用的淨現金 |
| (117 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 |
$ | 1,843 | $ | 409 | ||||
|
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|
|
|
|||||
在截至2020年9月26日的26週期間，持續運營活動中使用的淨現金為890萬美元，而截至2019年9月28日的26週期間為620萬美元。持續運營活動中使用的現金流減少270萬美元，原因是在截至2020年9月26日的26週期間，持續運營運營虧損與上一財年同期相比減少了160萬美元，但營運資金變化使用的860萬美元現金部分抵消了這一減少，其中期間的變化包括庫存減少1,170萬美元，原因是與上一財年相比，庫存補充和購買速度放緩。應收賬款減少510萬美元，主要原因是截至2020年9月26日的26週期間的銷售額與截至2019年9月28日的26週期間相比大幅下降，但被應付賬款和應計負債減少1,960萬美元部分抵消，這主要是由於較低的庫存水平，以及由於成本節約舉措和對2020年7月收到的魁北克投資貸款的利用而導致的應收賬款大幅減少 。
在截至2020年9月26日的26週期間，用於投資持續運營活動的淨現金為100萬美元，而在截至2019年9月28日的26週期間為400萬美元。持續經營的投資活動使用的現金淨額減少300萬美元，主要原因是管理層決定將某些資本支出項目推遲到本公司目前預期的下半財年，這是 為應對新冠肺炎的影響而採取的流動性舉措的結果。
在截至2020年9月26日的26周內，為持續運營活動提供資金的淨現金為1,180萬美元，而截至2019年9月28日的26周內為1,070萬美元。融資活動的現金流增加了110萬美元，主要原因是長期債務的現金流入增加了1000萬美元，長期債務的支付減少了80萬美元，但與上年同期相比，截至2020年9月26日的26週期間銀行債務變化減少了990萬美元，部分抵消了這一增長。
10
關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着各種各樣的市場風險。市場風險是指由於市場價格和利率的不利變化而造成的潛在損失。我們沒有 出於交易或投機目的而簽訂衍生品或其他金融工具。
利率風險
我們面臨着利率波動帶來的市場風險。根據我們的信貸安排借款和定期貸款均按浮動利率計息，浮動利率以CDOR加固定利率為基礎。截至2020年9月26日，我們尚未對衝這些利率風險。截至2020年9月26日，我們有7280萬美元的浮動利率債務。因此，我們的淨收入將受到利率變化的影響。假設我們的浮動利率債務的利率上升或下降100個基點，我們的年化利息支出將分別增加或減少約70萬美元。
貨幣風險
截至2020年9月26日，我們有1720萬美元的淨負債，存在與美元、歐元、瑞士法郎和加元之間的匯率變化相關的匯率風險，如果美元和加元匯率波動，這將影響我們的收益水平。假設加元兑美元匯率上升100個基點或貶值100個基點，截至2020年9月26日，我們的收益將分別增加或減少約20萬美元。此分析未考慮 美元和加元匯率波動對加元結果換算成美元的影響。如果加元大幅走強並影響我們的加拿大消費者行為，加元兑美元匯率的變化也可能影響我們在加拿大的銷售額和毛利率。
商品風險
我們業務的性質導致受到大宗商品價格波動的影響，特別是鑽石、鉑金、黃金和白銀。我們 目前沒有使用衍生品來對衝這些風險。如果鑽石、鉑金、黃金或白銀的價格大幅上漲，導致我們的消費者行為發生變化，或者如果價格上漲無法轉嫁給我們的客户，我們的零售額和毛利率可能會受到重大影響 。
前瞻性陳述
本中期報告以及公司不定期發佈的其他書面報告和新聞稿以及口頭聲明包含前瞻性的 陳述，這些陳述可通過使用類似以下詞語來識別：？計劃、？預期、？相信、？將、？預期、？意圖、？項目、？估計、？可能、？將、？計劃、？目標、？及其他類似含義的詞語。？所有涉及對未來的預期、可能性或預測的陳述，包括但不限於有關我們的增長戰略、擴張計劃、資本來源或充足性、支出和財務結果的陳述，均為前瞻性陳述。
必須仔細考慮此類陳述，並瞭解許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同，例如不準確的假設和其他風險和不確定性，有些是已知的，有些是未知的。不保證有前瞻性陳述，實際結果可能大不相同。此類陳述是在提供的日期作出的，我們 沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映未來的發展或情況。
人們應該參考我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中描述的因素，尤其是在我們的20-F表和6-K表中，仔細評估此類陳述。有關可能導致實際結果大不相同的因素的信息，在公司於2020年7月8日提交給證券交易委員會的20-F表格年度報告以及隨後提交給證券交易委員會的文件中，在風險因素、經營和財務回顧與展望以及 其他地方的標題下闡述。可歸因於我們的所有書面或口頭前瞻性聲明均受這些警告性聲明的明確限制。由於無法預測或識別所有此類因素，已確定的項目並不是所有風險或不確定性的完整陳述。除法律另有要求外，本公司不承擔更新或發佈對這些前瞻性陳述的任何修訂的義務，以反映本陳述日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
11
由於此類陳述包含各種風險和不確定因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，因此不能保證公司將達到前瞻性陳述中預測的結果。這些風險和不確定性包括但不限於以下 ：(I)全球新冠肺炎疫情造成的經濟中斷的規模和持續時間，包括它對宏觀經濟狀況的總體影響，以及它對公司經營業績和財務狀況以及股票交易價格的影響；(Ii)可能對我們的業務產生不利影響的經濟、政治和市場狀況，包括加拿大和美國的經濟狀況。 由於房地產市場的變化、股票市場的變化和消費者信心的下降以及消費者支出模式的相關變化的影響，可能對我們的業務產生不利影響的經營業績或財務狀況(包括我們的收入和盈利能力)。 對商店交通、旅遊和銷售的影響；(Iii)匯率波動、大宗商品價格和借款成本上升的影響及其對公司成本和支出的相關影響。(br}(Iv)利率變化；(V)本公司有能力維持並獲得充足的流動資金來源，為其運營提供資金，實現計劃銷售、毛利和淨收入，保持較低成本，實施其業務戰略，維持與主要供應商的關係，以緩解本公司商品供應和價格的波動，與其他珠寶商競爭，從而在營銷活動中取得成功, 並擁有成功的客户服務計劃；(Vi)公司繼續在信貸安排下借款的能力；(Vii)公司在信貸安排下維持盈利運營以及維持特定超額供應水平的能力，按計劃支付本金和利息，以及為資本支出提供資金的能力；(Viii)公司在2021財年下半年的財務業績和與續簽商店租賃相關的資本支出水平 要求；(Ix)公司執行其戰略計劃的能力
有關可能導致實際結果大不相同的因素的信息在公司於2020年7月8日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 20-F年度報告以及隨後提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的 文件中的經營和財務回顧與展望以及其他標題下列出。除非法律另有要求，否則公司沒有義務更新或發佈對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本陳述日期之後的事件或情況，或反映 意外事件的發生。
12
展品99.2
伯克斯集團(Birks Group Inc.)
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千)
| 自.起 | ||||||||
| 2020年9月26日 | 2020年3月28日 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 2,408 | $ | 565 | ||||
| 應收賬款和其他應收賬款 |
6,274 | 6,019 | ||||||
| 盤存 |
100,327 | 101,899 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
2,030 | 2,007 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
111,039 | 110,490 | ||||||
| 長期應收賬款 |
4,725 | 4,538 | ||||||
| 財產和設備 |
24,310 | 26,613 | ||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
60,973 | 64,069 | ||||||
| 無形資產和其他資產 |
4,931 | 4,942 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產共計 |
94,939 | 100,162 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 205,978 | $ | 210,652 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債與股東權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 銀行負債 |
$ | 59,951 | $ | 58,035 | ||||
| 應付帳款 |
36,157 | 48,183 | ||||||
| 應計負債 |
7,145 | 4,661 | ||||||
| 長期債務的當期部分 |
2,569 | 64 | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分 |
5,754 | 5,823 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
111,576 | 116,766 | ||||||
| 長期債務 |
23,551 | 16,217 | ||||||
| 經營租賃負債的長期部分 |
69,189 | 72,636 | ||||||
| 其他長期負債 |
1,021 | 1,623 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 長期負債總額 |
93,761 | 90,476 | ||||||
| 股東權益： |
||||||||
| A類普通股--無面值、無限授權、已發行和已發行的股份 10,252,911 |
35,613 | 35,613 | ||||||
| B類普通股--無面值、無限授權、已發行和已發行的股份 7,717,970股 |
57,755 | 57,755 | ||||||
| 優先股無面值，授權無限股，未發行 |
| | ||||||
| 額外實收資本 |
19,131 | 19,131 | ||||||
| 累積赤字 |
(111,689 | ) | (108,862 | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 |
(169 | ) | (227 | ) | ||||
|
|
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|
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|||||
| 股東權益總額 |
641 | 3,410 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 205,978 | $ | 210,652 | ||||
|
|
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|
|
|||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
13
展品99.3
伯克斯集團(Birks Group Inc.)
未經審計的簡明合併經營報表
(以千為單位，每股金額除外)
| 26周結束2020年9月26日 | 26周結束 2019年9月28日 |
|||||||
| 淨銷售額 |
$ | 57,025 | $ | 85,343 | ||||
| 銷售成本 |
34,182 | 52,719 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利 |
22,843 | 32,624 | ||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
21,404 | 32,289 | ||||||
| 折舊攤銷 |
2,829 | 2,386 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 業務費用共計 |
24,233 | 34,675 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 營業虧損 |
(1,390 | ) | (2,051 | ) | ||||
| 利息和其他財務成本 |
1,437 | 2,417 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 持續經營虧損 |
(2,827 | ) | (4,468 | ) | ||||
| 所得税(福利) |
| | ||||||
| 持續經營淨虧損 |
(2,827 | ) | (4,468 | ) | ||||
| 非持續經營虧損(税後淨額) |
| (117 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨損失 |
$ | (2,827 | ) | $ | (4,585 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 加權平均已發行普通股 |
||||||||
| 基本型 |
17,971 | 17,965 | ||||||
| 稀釋 |
17,971 | 17,965 | ||||||
| 普通股每股淨虧損 |
||||||||
| 基本型 |
$ | (0.16 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
| 稀釋 |
$ | (0.16 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
| 每股普通股持續經營淨虧損 |
||||||||
| 基本型 |
$ | (0.16 | ) | $ | (0.25 | ) | ||
| 稀釋 |
$ | (0.16 | ) | $ | (0.25 | ) | ||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
14
展品99.4
伯克斯集團(Birks Group Inc.)
未經審計的簡明綜合損益表
(單位：千)
| 26周結束2020年9月26日 | 26周結束 2019年9月28日 |
|||||||
| 淨損失 |
$ | (2,827 | ) | $ | (4,585 | ) | ||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||
| 外幣折算調整(1) |
58 | 56 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 全面損失總額 |
$ | (2,769 | ) | $ | (4,529 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 在未來期間可能被重新分類到運營説明書中的項目。 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
15
展品99.5
伯克斯集團(Birks Group Inc.)
未經審計的股東權益簡明合併報表
(千股，不包括已發行的有表決權的普通股)
| 股份 投票 普普通通 股票 傑出的 |
投票 普普通通 股票 |
附加 實繳 資本 |
累積 赤字 |
累積 其他 全面 損失 |
總計 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月28日的餘額 |
17,970,881 | $ | 93,368 | $ | 19,131 | $ | (108,862 | ) | $ | (227 | ) | $ | 3,410 | |||||||||||
| 淨損失 |
| | | (2,827 | ) | | (2,827 | ) | ||||||||||||||||
| 累計平移調整 |
| | | | 58 | 58 | ||||||||||||||||||
| 全面損失總額 |
| | | | | (2,769 | ) | |||||||||||||||||
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| 2020年9月26日的餘額 |
17,970,881 | $ | 93,368 | $ | 19,131 | $ | (111,689 | ) | $ | (169 | ) | $ | 641 | |||||||||||
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| 股份 投票 普普通通 股票 傑出的 |
投票 普普通通 股票 |
附加 實繳 資本 |
累積 赤字 |
累積 其他 全面 損失 |
總計 | |||||||||||||||||||
| 2019年3月30日的餘額 |
17,960,881 | $ | 93,348 | $ | 19,120 | $ | (98,473 | ) | $ | (212 | ) | $ | 13,783 | |||||||||||
| 淨損失 |
| | | (4,585 | ) | | (4,585 | ) | ||||||||||||||||
| 累計平移調整 |
| | | | 56 | 56 | ||||||||||||||||||
| 全面損失總額 |
| | | | | (4,529 | ) | |||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
10,000 | 20 | 7 | | | 27 | ||||||||||||||||||
| 採用新會計準則對調整的累積影響 |
| | | 2,390 | | 2,390 | ||||||||||||||||||
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| 2019年9月28日的餘額 |
17,970,881 | $ | 93,368 | $ | 19,127 | $ | (100,668 | ) | $ | (156 | ) | $ | 11,671 | |||||||||||
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
16
展品99.6
伯克斯集團(Birks Group Inc.)
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位：千)
| 26周結束2020年9月26日 | 26周結束2019年9月28日 | |||||||
| 來自(用於)經營活動的現金流： |
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| 公司所有者應佔淨虧損 |
$ | (2,827 | ) | $ | (4,585 | ) | ||
| 停產淨虧損 |
| (117 | ) | |||||
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| 持續經營淨虧損 |
(2,827 | ) | (4,468 | ) | ||||
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： |
||||||||
| 折舊攤銷 |
2,829 | 2,400 | ||||||
| 債務成本攤銷 |
139 | 151 | ||||||
| 經營租賃淨變動 使用權資產負債 |
(380 | ) | 1,260 | |||||
| 經營租約修改 |
(482 | ) | | |||||
| 其他經營活動，淨額 |
426 | 8 | ||||||
| (增加)減少： |
||||||||
| 應收賬款、長期應收賬款和其他應收賬款 |
(152 | ) | (5,270 | ) | ||||
| 盤存 |
1,572 | (10,114 | ) | |||||
| 預付費用和其他流動資產 |
(160 | ) | 174 | |||||
| (減少)增加： |
||||||||
| 應付帳款 |
(12,370 | ) | 8,980 | |||||
| 應計負債和其他長期負債 |
2,484 | 688 | ||||||
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| 持續經營中用於經營活動的現金淨額 |
(8,921 | ) | (6,191 | ) | ||||
| 非持續經營活動中用於經營活動的現金淨額 |
| (117 | ) | |||||
|
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| (8,921 | ) | (6,308 | ) | |||||
| 投資活動中使用的現金流： |
||||||||
| 物業和設備的附加費 |
(1,003 | ) | (3,998 | ) | ||||
| 無形資產和其他資產的增加額 |
(17 | ) | | |||||
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| 投資活動所用現金淨額 |
(1,020 | ) | (3,998 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金流： |
||||||||
| 銀行負債增加 |
1,830 | 11,719 | ||||||
| 長期債務增加 |
10,000 | | ||||||
| 償還長期債務 |
| (840 | ) | |||||
| 償還融資租賃項下的債務 |
(21 | ) | (105 | ) | ||||
| 貸款發放費和費用的支付 |
(25 | ) | | |||||
| 其他融資活動 |
| (59 | ) | |||||
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| 融資活動提供的現金淨額 |
11,784 | 10,715 | ||||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 |
1,843 | 409 | ||||||
| 期初現金和現金等價物 |
565 | 1,179 | ||||||
|
|
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|
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| 期末現金和現金等價物 |
$ | 2,408 | $ | 1,588 | ||||
| 補充披露現金流信息： |
||||||||
| 已付利息 |
$ | 1,832 | $ | 1,763 | ||||
| 非現金交易： |
||||||||
| 應付賬款和應計負債中包含的財產和設備以及無形附加 |
$ | 325 | $ | 2,112 | ||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
17
展品99.7
伯克斯集團(Birks Group Inc.)
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.陳述依據和重要性
會計政策列報依據
伯克斯集團(伯克斯集團或伯克斯公司)未經審計的簡明合併財務報表(財務報表)包括伯克斯集團所有列報期間的賬目。
這些未經審計的簡明合併財務報表不包括美國公認的完整財務報表所需的所有信息和腳註。所有重要的跨公司賬户和交易都已在整合中取消 。
本報告中本公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周 期間的財務報表未經審計。管理層認為，為公平列報過渡期的財務狀況、經營業績及現金流，已作出一切必要的調整。經營業績不一定代表全年或任何其他中期的經營業績。閲讀這些聲明時應結合包括在截至2020年3月28日的財年Form 20-F年度報告(Form 20-F)(Form 20-F)中的合併財務聲明及其註釋。Form 20-F於2020年7月8日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
每年，該公司的會計年度都會在3月份的最後一個 星期六結束。該公司將截至2021年3月27日的本財年稱為2021財年，將截至2020年3月28日的上一財年稱為2020財年。2021財年和2020財年各有52周。
重大會計政策
這些財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP？)編制的。這些 原則要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表和相關附註中報告和披露的金額。最重要的估計涉及持續經營評估和對緩慢移動的產成品庫存津貼的評估。其他估計包括應收賬款的預期信貸損失撥備，使用權 資產和租賃負債、遞延税項資產以及長期資產的可回收性。實際結果可能與這些估計不同。
本公司會定期審核與當前狀況相關的所有影響財務報表的重大估計和假設 ，並記錄作出估計變動期間任何必要調整的效果。
未來運營
這些財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)按持續經營原則編制的。 列報的持續經營基礎假設公司將在財務報表發佈之日起12個月內繼續運營，並能夠在正常業務過程中變現其資產並履行其負債和承諾 。本公司主要通過在附註6所述的優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款項下的承諾融資為其運營提供資金。優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款用於為營運資金提供資金，為資本支出提供資金，提供流動資金為本公司提供資金。日復一日用於運營和其他一般公司用途。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒病(新冠肺炎)的暴發為大流行和全球緊急狀態。為了應對這場大流行，許多政府當局採取了預防和保護措施來遏制病毒的傳播，包括對商業活動、旅行施加限制，建議個人限制或放棄離家出行的時間，並提供健康指南。由於加拿大聯邦和省政府採取措施緩解病毒傳播，併為了確保員工、客户和社區的健康和安全，該公司從2020年3月18日起暫時關閉了其在加拿大的所有零售店。這對公司在2020財年剩餘13天和2021財年前6個月的運營產生了不利影響。在2021財年的前兩個月，該公司唯一的銷售額來自其電子商務業務和禮賓電話服務，該服務與其配送中心一起，根據當地政府的指導方針，繼續在嚴格的清潔協議和社交距離措施的情況下運營。 根據當地政府的指導方針，禮賓電話服務和禮賓電話服務繼續在嚴格的清潔協議和社交距離措施下運營。在2020年6月和2020年7月這兩個月裏，隨着聯邦和省政府當局放鬆了在疫情爆發之初實施的保護措施和限制，該公司在加拿大各地的門店逐漸重新開業。截至2020年7月，該公司已經重新開放了所有30家門店，儘管營業時間減少了。由於應對新冠肺炎疫情第二波疫情的省級限制，我們的温尼伯門店目前暫時關閉了四周，從2020年11月12日起生效。 我們在安大略省的六家門店，包括布魯爾街旗艦店, 從2020年11月23日起暫停為期四周的面對面購物。然而，所有受影響的商店仍然提供禮賓電話服務和路邊提貨服務。截至這些財務報表發佈之日，公司總部的職能繼續有效地遠程運行。
18
作為這些發展的結果，公司成立了一個跨職能的管理 團隊，在新冠肺炎疫情的背景下評估和指導其業務運營，重點放在公司員工和客户的健康和安全、業務連續性和流動性管理 。本公司採取各種行動，試圖減輕新冠肺炎的財務影響，以節省現金，為其持續運營提供資金。也就是説，在門店關閉期間，公司暫時解僱了大部分無薪員工，隨着零售店重新開業和客流量的增加，公司逐漸重新聘用員工，我們對高管實施了20%的臨時基本工資削減，2020年3月至2020年9月期間，剩餘在職員工的每週工作時間減少了20%，2020年7月至2020年9月期間，削減幅度降至10%。 在2020年3月至2020年6月期間，公司將剩餘在職員工的每週工作時間減少了20%，2020年7月至2020年9月期間，公司實施了臨時基本工資削減20%的減薪措施， 在2020年3月至2020年6月期間，公司將剩餘在職員工的每週工作時間減少了20%，2020年7月至2020年9月期間的減薪幅度降至10%。並將董事會薪酬在2020年9月之前暫時下調20%，在2020年12月21日之前暫時下調10%。 該公司還採取行動大幅降低了所有業務領域的運營成本，並繼續積極管理流動性。這些運營成本的降低包括一定程度的營銷費用削減，與大多數供應商就延長信用條款進行的談判，與房東的租金減免，以及將資本支出推遲到2021財年前三個季度。此外，公司還在可能的情況下減少了 庫存採購。該公司還向聯邦政府(CEW)提供的財政救濟計劃申請了120萬美元的資金，並從該計劃獲得了120萬美元的資金，該計劃已部分償還了2020年3月至2020年7月期間的工資支出。
自2020年3月以來，當前的經濟、商業和零售氣候發生了重大變化，因此，本公司無法預測其銷售和運營將在多大程度或多長時間內繼續受到疫情的影響，無法預測大流行對消費者行為和支出的改變，也無法預測大流行的 影響的重大程度，或大流行對公司的限制和影響。本公司將繼續並預期繼續通過其高級擔保信貸安排開展業務。然而，新冠肺炎已經並可能繼續對全球金融市場造成重大幹擾，這可能會對本公司未來獲得資金的能力產生負面影響。鑑於不確定性，該公司正在考慮採取其他行動來增強其流動資金狀況。
在截至2020年9月26日和2019年9月28日的26周內，該公司分別錄得持續運營淨虧損280萬美元和450萬美元。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的26週期間，該公司分別使用了950萬美元和620萬美元持續運營的現金進行運營。截至2020年9月26日和2020年3月28日，公司營運資金也為負，主要原因是新冠肺炎對業務的影響。
2020年7月8日，本公司從魁北克投資公司獲得了一筆新的4年期定期貸款，金額為1000萬美元。這筆貸款的年利率為3.14%，從2021年7月開始分36次等額償還。魁北克投資定期貸款要求公司每年保持至少1.01的營運資本比率(定義為流動資產除以流動負債，不包括經營租賃負債的當前部分)。2020年7月8日，本公司獲得魁北克投資豁免，豁免滿足2021年3月31日的營運資金比率要求。這筆有擔保的定期貸款用於滿足公司的營運資金需求。
本公司是否有能力滿足其現金流要求，為其運營提供資金，取決於其能否實現 盈利運營和/或繼續遵守其承諾的融資條款，以及維持其優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款項下充足的資金供應。根據優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款，公司必須遵守的唯一財務契約是始終保持不低於850萬美元的最低超額可獲得性，但在任何一個財政月內，如果超額可獲得性在任何一個財政月內連續兩個工作日低於850萬美元，則公司不得違反本公約。如果超額可獲得性低於最低要求，這將被 視為優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款項下的違約事件，這將導致本公司優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款項下的未償還餘額立即到期，這也將導致本公司其他借款的交叉違約。同樣，本公司的優先擔保信貸安排和優先擔保定期貸款均須遵守交叉違約撥備 根據所有其他貸款，本公司將立即違約優先擔保信貸和優先擔保定期貸款。在截至2020年9月26日的26週期間和截至這些財務報表被授權發佈之日，公司達到了超額可獲得性 要求。此外, 公司預計，自這些財務報表發佈之日起至少12個月內，至少有850萬美元的超額可用資金。
公司是否有能力按計劃支付本金或支付利息，或為計劃的資本支出和商店運營提供資金，還將取決於其能否保持充足的可用借款水平、從供應商那裏獲得有利的付款條件以及未來的業績，這在一定程度上受一般經濟、財務、 競爭、立法和監管因素以及公司無法控制的其他事件的影響。
公司 繼續積極尋找其他融資來源，包括通過公共或私人股本籌集更多資金、處置資產和債務融資，包括來自政府來源的資金。 產生的額外債務將導致償債義務增加，並可能導致可能限制本公司運營的運營和融資契約。本公司可能無法按本公司可接受的金額或條款獲得融資，或根本無法獲得融資，這可能會對其業務產生重大不利影響，包括其作為持續經營企業的能力。
本公司的優先擔保信貸安排及其優先擔保定期貸款的貸款人可在任何時候按其合理酌情決定權施加可自由支配的 準備金，這將降低本公司信貸安排(通常用於資產貸款)下的借款水平，以：(I)確保本公司為其業務的 運營保持充足的流動資金；(Ii)彌補抵押品價值的任何惡化；以及(Iii)向貸款人反映抵押品變現的障礙。本公司貸款人可按其合理酌情決定權收取的可自由支配準備金的金額不受限制。 本公司的貸款人可根據其合理的酌情決定權收取可自由支配的準備金。在截至2020年9月26日的26週期間，本公司的高級擔保貸款人沒有徵收可自由支配準備金。
19
上述某些不利條件和事件需要考慮 管理層的計劃，管理層認為這些計劃可以減輕此類條件和事件的影響。管理計劃包括繼續積極管理流動性，以遵守額外的供應要求，並在必要時減少未來的採購，從供應商那裏獲得有利的付款條件，保持減少的營銷和一般運營費用，以及繼續推遲某些資本支出。儘管如此，本公司 相信，至少在這些財務報表發佈之日起的12個月內，它將能夠為其運營提供充足的資金，並滿足其現金流需求。
政府補助金
如果有合理的保證，公司將符合獲得贈款資格所需的條件，並且贈款將會收到，公司就會認可政府贈款。本公司確認政府撥款是對 撥款旨在抵消的費用的一種減少。
2.近期會計公告
最近採用的會計準則：
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度修訂金融工具(主題326)，修訂了關於報告按攤餘成本持有並可供出售的債務證券的信貸損失的指導方針。 對於以攤餘成本持有的資產，新的指導意見取消了現行GAAP中可能的初始確認門檻，而是要求一個實體反映其當前對所有預期信貸損失的估計。信貸損失準備 是從金融資產的攤餘成本基礎上減去的計價賬户，用以表示預計應收回的淨額。新準則影響按攤餘成本計量的金融資產，包括來自收入交易的應收賬款，允許在預期基礎上應用撥備，並確認對期初留存收益的累積影響調整。本公司於2020年3月29日採用本ASU。本ASU的採用並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
信用損失撥備是對預期信用損失的估計，根據公司客户內部應收賬款的估計壽命進行衡量，該估計壽命考慮了歷史損失經驗、當前 (經濟或市場)狀況和其他相關因素，並至少每半年進行一次評估，或根據事實和情況需要更頻繁地進行評估。本公司還納入對某些因素的定性調整，例如： 公司特定風險、當前經濟狀況的變化(可能無法在量化結果中反映)或其他相關因素，以確保信貸損失撥備反映公司對當前預期信貸損失的最佳估計。管理層考慮並應用了定性因素，如新冠肺炎不確定性造成的不利宏觀經濟條件。
信貸損失準備金的估算包括壞賬本金和未付利息的估算。應計利息 與簡明綜合資產負債表中客户內部應收賬款的本金金額包括在同一行項目內。應計利息在確定應收賬款無法收回並核銷時停止。 應收賬款被確定為無法收回並註銷時停止計息。截至2020年9月26日的一段時間內的應計利息無關緊要。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15年度無形資產商譽和其他內部使用軟件：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。ASU 2018-15將此類雲計算安排中的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求保持一致。此ASU在財年有效，這些財年的過渡期從2019年12月15日之後開始，並允許提前採用。實體可以選擇前瞻性地或追溯地採用新指南。公司 選擇在預期的基礎上採用本指南。採用這一ASU並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
3.所得税
本公司確認與所得税費用中不確定税位相關的利息和罰金。截至2020年9月26日，公司沒有因可用税損結轉而導致的不確定税務狀況的應計利息或罰金。2013至2020年的税收仍可接受本公司所屬的主要税務管轄區的審查。
在截至2020年9月26日的26週期間和截至2019年9月28日的可比期間，本公司 未記錄所得税優惠。這是由於公司無法得出所需結論，即未來更有可能實現遞延税項淨資產的價值，因此本公司對其遞延税項淨資產價值計入了100%的估值 減值。截至2020年9月26日，本公司已記錄了2320萬美元的估值津貼(截至2020年3月28日為2250萬美元)，以本公司遞延税項淨資產的全部價值為基準。
20
4.每股普通股淨收益(虧損)
在截至2020年9月26日的26周內，公司在基本和攤薄基礎上持續運營的每股普通股淨虧損和淨虧損為(0.16美元)，因為在截至2020年9月26日的這段時間內，非持續運營沒有收益或虧損。由於具有反攤薄作用，652,000股相關股票期權和382,693股已發行認股權證不包括在計算稀釋後每股收益中。
截至2019年9月28日止的二十六週期間，本公司每股普通股的基本及攤薄淨虧損為(0.26美元)。在截至2019年9月28日的26週期間，公司在基本和稀釋後的基礎上持續運營每股普通股的淨虧損為(0.25美元)。由於每股攤薄收益的反攤薄作用，441,060股相關股票期權和382,693股相關流通權證不包括在內。
21
5.庫存
庫存彙總如下：
| 自.起2020年9月26日 | 自.起 2020年3月28日 |
|||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 原材料和在建工程 |
$ | 1,140 | $ | 1,174 | ||||
| 零售庫存和製成品 |
99,187 | 100,725 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 100,327 | $ | 101,899 | |||||
|
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|
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6.銀行負債和長期債務
截至2020年9月26日和2020年3月28日，銀行債務僅包括本公司高級擔保信貸安排項下的債務，未償還餘額分別為6,000萬美元(扣除遞延融資成本淨額6,040萬美元)和5,800萬美元(扣除遞延融資成本 成本淨額5,840萬美元)，未償還餘額分別為6,000萬美元(扣除遞延融資成本淨額6,040萬美元)和5,800萬美元(扣除遞延融資成本 成本淨額5,840萬美元)。本公司的高級擔保信貸工具以本公司幾乎所有資產為抵押。截至2020年9月26日，該公司的超額借款能力為1490萬美元，截至2020年3月28日，超額借款能力為1290萬美元。在截至2020年9月26日的26周內，以及截至這些財務報表的日期，該公司滿足了超額可用性要求。
該公司是否有能力為其運營提供資金並滿足其現金流要求，取決於其在與富國銀行加拿大公司(Wells Fargo Canada Corporation)的8500萬美元優先擔保信貸安排下 保持正的超額可用性的能力。將於2022年10月到期的高級擔保信貸安排還為本公司提供了手風琴 選項，可將其下的總承諾額增加至多1300萬美元。該公司只有在當時具備所需借款能力的情況下，才有能力行使這項手風琴期權。高級擔保信貸工具 按CDOR加1.5%-3.0%的利差計息，具體取決於公司的超額可獲得性水平。根據優先擔保信貸安排，公司必須遵守的唯一財務契約是始終保持不低於850萬美元的最低超額可獲得性，但在任何財政月內，如果超額可獲得性在不超過兩個連續 個工作日內低於850萬美元，則公司不得違反本公約。在截至2020年9月26日的26周內，該公司的超額可獲得性超過850萬美元。
2018年6月29日，該公司與Crystal Financial LLC獲得了1250萬美元的優先擔保定期貸款。優先擔保期限貸款將於2022年10月到期，其留置權優先於本公司的優先擔保信貸安排，利息為CDOR加8.25%。根據優先擔保定期貸款，本公司必須遵守與本公司優先擔保信貸安排下的 相同的財務契約(始終保持最低超額可獲得性不低於850萬美元，但在任何財政月內，如果超額可獲得性在不超過連續兩個工作日內低於850萬美元，則本公司不得違反本契約)。此外，優先擔保定期貸款包括每年12月20日至1月20日和每年1月21日至2月20日實施的季節性可用區塊，分別為950萬美元和450萬美元。這筆長期優先擔保定期貸款需要在到期時償還。
本公司在其優先擔保信貸安排及優先擔保定期貸款項下的借款能力均基於本公司存貨及應收賬款的價值 ，該價值由優先擔保貸款人定期評估，並根據該等審核，本公司的借款能力可能會大幅增加或減少。
22
本公司的優先擔保信貸安排及其優先擔保定期貸款均須遵守與所有其他貸款的交叉違約撥備，據此，如果本公司拖欠任何其他貸款，本公司將立即同時違約其優先擔保信貸安排及其優先擔保定期貸款。如果在任何一個財政月內，有一次連續兩個工作日以上的超額可獲得性低於850萬美元，這將被視為本公司優先擔保信貸安排及其 優先擔保定期貸款項下的違約事件，貸款人有權要求根據本公司優先擔保信貸安排及其優先擔保定期貸款借入的未償還餘額立即到期，這將導致本公司其他借款的 交叉違約。該公司預計，從這些財務報表發佈之日起的至少12個月內，至少有850萬美元的超額可用資金。
本公司的優先擔保信貸安排及其優先擔保定期貸款對本公司支付股息的能力也存在限制，更具體地説，除其他限制外，本公司只能在某些超額借款能力門檻下支付股息。公司必須(I)在付款前一個月保持至少40%的借款基數的超額可獲得性，或(Ii)保持至少25%的額度上限的超額可獲得性，並保持至少1.10%至1.00的固定費用覆蓋率。除該等與派發股息有關的財務契諾外，本公司的高級擔保信貸安排及其優先擔保定期貸款的 條款規定，除上文所述外，無須遵守其他財務契諾。
本公司的優先擔保信貸安排及其優先擔保定期貸款的貸款人可隨時根據其合理的酌情決定權施加可自由支配的 準備金，這將降低我們信貸安排(通常用於資產貸款)下的借款水平，以：(I)確保本公司為其 業務的運營保持充足的流動性，(Ii)彌補抵押品價值的任何惡化，以及(Iii)向貸款人反映抵押品變現的障礙。本公司的高級擔保貸款人可根據其合理的酌情決定權收取的可自由支配準備金的金額不受限制。在截至2020年9月26日的26周內，本公司的高級擔保貸款人沒有收取任何可自由支配的準備金。
2020年7月8日，本公司從魁北克投資公司獲得了一筆新的4年期定期貸款，金額為1,000萬美元(br})。這筆貸款的年利率為3.14%，從2021年7月開始分36次等額償還。魁北克投資定期貸款要求本公司每年的營運資金 比率(定義為流動資產除以流動負債，不包括經營租賃負債的當前部分)至少為1.01。2020年7月8日，公司獲得魁北克投資豁免，豁免滿足2021財年營運資金比率的 要求。這筆有擔保的定期貸款用於滿足公司的營運資金需求。
7.分段信息
ASU 2014-09年度：與客户簽訂合同的收入(主題606)，要求實體披露按類似產品類別和渠道分列的收入。該公司有兩個需要報告的部門， 零售和其他。截至2020年9月26日，Retail以Maison Birks品牌在加拿大經營26家門店，以Brinkhaus品牌在卡爾加里經營1個零售點，在温哥華以Graff和百達翡麗(BR)品牌經營2個零售點。其他主要包括我們的電子商務、批發業務和黃金兑換計劃。下表按類似產品類別和 渠道分列了公司的淨銷售額：
| 零售 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 26周 告一段落 9/26/20 |
26周 告一段落 9/28/19 |
26周 告一段落 9/26/20 |
26周 告一段落 9/28/19 |
26周 告一段落 9/26/20 |
26周 告一段落 9/28/19 |
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| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 珠寶和其他 |
$ | 21,062 | $ | 40,464 | $ | 4,054 | $4,330 | $ | 25,116 | $ | 44,794 | |||||||||||||
| 計時器 |
31,498 | 40,549 | 411 | | 31,909 | 40,549 | ||||||||||||||||||
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| $ | 52,560 | $ | 81,013 | $ | 4,465 | $ | 4,330 | $ | 57,025 | $ | 85,343 | |||||||||||||
23
零售和其他這兩個需要報告的部門根據未調整的毛利潤分別進行管理和評估。各分部使用的會計政策與合併財務報表使用的會計政策相同。部門間銷售按兩個部門之間商定的對價金額進行，如果尚未在合併基礎上賺取，公司間利潤將被抵消。本公司並不以內部管理報告的分類為基礎評估本公司資產的表現，因此，該等資料並未呈列 。
以下是截至2020年9月26日至2019年9月28日的26週期間與本公司部門相關的某些信息：
| 零售 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 26周 告一段落 9/26/20 |
26周 告一段落 9/28/19 |
26周 告一段落 9/26/20 |
26周 告一段落 9/28/19 |
26周 告一段落 9/26/20 |
26周 告一段落 9/28/19 |
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| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 向外部客户銷售 |
$ | 52,560 | $ | 81,013 | $ | 4,465 | $ | 4,330 | $ | 57,025 | $ | 85,343 | ||||||||||||
| 細分市場間銷售額 |
| | 223 | 1,743 | 223 | 1,743 | ||||||||||||||||||
| 未調整毛利 |
20,537 | 32,331 | 2,300 | 2,098 | 22,837 | 34,429 | ||||||||||||||||||
下表列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的26週期間各部門毛利和某些未分配成本與公司合併毛利的對賬：
| 26周結束 2020年9月26日 |
26周結束 2019年9月28日 |
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| (單位：千) | ||||||||
| 未調整毛利 |
$ | 22,837 | $ | 34,429 | ||||
| 庫存撥備 |
(132 | ) | (620 | ) | ||||
| 其他未分配成本 |
138 | (1,207 | ) | |||||
| 公司間利潤的調整 |
| 22 | ||||||
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| 毛利 |
$ | 22,843 | $ | 32,624 | ||||
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8.租契
簡明綜合收益表中確認的金額 如下：
| 26周 告一段落 9/26/20 |
26周 告一段落 9/28/19 |
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| 固定經營租賃費用 |
$ | 6,427 | $ | 6,314 | ||||
| 可變經營租賃費用(1) |
(697 | ) | 2,323 | |||||
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| 租賃總費用 |
$ | 5,730 | $ | 8,637 | ||||
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(1)2020年5月，財務會計準則委員會發布關於第842號專題(租賃)的指導意見，在滿足某些條件的情況下，免除承租人確定新冠肺炎相關租金優惠是否為租約修改。根據發佈的指導意見，本公司通過了自2020年3月29日起生效的修訂，並決定不將新冠肺炎相關租金優惠視為租約修訂。因此，320萬美元的租金優惠在截至2020年9月26日止期間的簡明綜合收益表中確認為負可變租金支出，本公司預計將繼續尋求進一步的租金優惠，同時繼續監測新冠肺炎的影響。
可變經營租賃費用包括百分比租金、税費、商場廣告費和公共區域維護費。截至2020年9月26日，本公司所有經營租賃的加權平均剩餘經營租期為五年，加權平均貼現率為10.0%。
在本期內，本公司更正了2019年9月28日固定經營租賃費用的對比披露中的一個重大錯誤。 更正僅限於此腳註，對上一期簡明綜合資產負債表、營業報表、全面虧損報表、股東權益表或現金流量表沒有影響。
24
下表提供了與公司運營租賃相關的補充現金流信息：
| 26周 告一段落 9/26/20 |
26周 告一段落 9/28/19 |
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| 經營活動到經營租賃的現金流出(1) |
$ | 4,073 | $ | 5,054 | ||||
| 使用權 以經營租賃負債換取的資產(2) |
1,653 | 522 | ||||||
(1)扣除與基本租金有關的280萬元租金寬減後的淨額。
(2) 使用權所獲得的資產是經確認的租賃誘因淨額 ，截至2020年9月26日止期間的資產總額為58萬美元，其中29萬美元計入應收賬款。
下表將預計在未來五個會計年度每年支付的未貼現現金流與截至2020年9月26日的現有經營租賃在簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行了對賬。(br}預計在未來五個會計年度每年支付的未貼現現金流與截至2020年9月26日存在的經營租賃的簡明綜合資產負債表中記錄的經營租賃負債相一致。
| 最低租賃付款截至2020年9月26日 | ||||
| (千) | ||||
| 截至3月的年度： | ||||
| 2021* |
$ | 6,651 | ||
| 2022 |
13,051 | |||
| 2023 |
13,410 | |||
| 2024 |
13,070 | |||
| 2025 |
11,777 | |||
| 此後 |
62,671 | |||
|
|
|
|||
| 最低租賃付款總額 |
120,630 | |||
| 減去：代表利息的最低租賃付款總額 |
(45,687 | ) | ||
|
|
|
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| 未來總最低租賃付款的現值 |
74,943 | |||
| 減去：租賃負債的當期部分 |
(5,754 | ) | ||
|
|
|
|||
| 長期租賃負債 |
$ | 69,189 | ||
|
|
|
|||
| * | 此金額代表2020年9月27日至2021年3月27日這六個月期間的最低租賃費。 |
25
9.關聯方交易
2017年7月28日，公司從其控股股東之一Montel S.á.r.l獲得了約340萬美元(250萬美元)的貸款。(以前稱為Montrovest B.V.)，為其營運資金需求提供資金。這筆貸款扣除預扣税後的年利率為11%，實際利率約為12.2%，原定於2018年7月和2019年7月分兩次等額支付，分別約為175萬美元(125萬美元)。在截至2019年9月28日的26周內，償還了約175萬美元(125萬美元)。 2019年12月，本公司獲得新的一年暫停本金支付，因此貸款計劃於2020年12月全額償還。2020年6月30日，本公司獲得了新的本金暫緩償還令，因此，經其高級擔保貸款人和本公司董事會批准，貸款將於2021年8月31日或流動性事件發生後10天的較早日期到期。該公司還欠Montel一筆現金預付款，截至2020年9月26日的未償還餘額約為200萬美元(合150萬美元)。
10.銷售、一般及行政開支
成立CEW的目的是使加拿大僱主能夠重新僱用之前被解僱的工人，幫助 防止進一步的失業，並使自己更好地做好準備，在新冠肺炎疫情宣佈和危機之後恢復正常運營。該計劃分為9個申報期，從2020年3月15日至2020年11月21日，為期36周。2020年7月5日之前的CEW為符合條件的加拿大僱主提供每名員工每週最高847美元的補貼，補貼金額為員工工資的75%。2020年7月5日至2020年11月21日期間可獲得的補貼由收入下降程度決定，並以每個時期的特定費率為上限。要有資格獲得工資補貼 ，加拿大僱主需要經歷與上一年同期或2020年1月和2月確認的2020年7月5日之前的 期間的月平均銷售額相比，收入下降30%(第一個申報期為15%)。在接下來的幾個時期，合格收入的任何下降都有權使僱主有權獲得補貼，補貼金額與合格收入下降的比例成比例，每個時期的上限是特定的税率。
在截至2020年9月26日的26周內，該公司有資格參加CEW， 因此獲得了120萬美元的補貼，這筆補貼記錄在銷售、一般和行政費用中。
11.停產處置 組
2017年8月11日，本公司與Aurum簽訂了一項股票購買協議，出售其全資子公司Mayors，該子公司在佛羅裏達州和佐治亞州運營，主要從事奢侈品鐘錶和珠寶零售活動。這筆交易於2017年10月23日完成，總代價為1.35億美元(1.068億美元)。
市長的活動在所有列報期間的綜合業務表和現金流量表中被分開並歸類為非持續經營。由於在截至2020年9月26日的26周內沒有任何活動或結果，因此下表顯示了截至2019年9月28日的26周內非持續運營的淨收入 。
| 26周結束2019年9月28日 | ||||
| (以千為單位，每股金額除外) | ||||
| 淨銷售額 |
$ | | ||
| 銷售成本 |
| |||
| 毛利 |
| |||
| 銷售、一般和行政費用 |
117 | |||
| 折舊攤銷 |
| |||
| 業務費用共計 |
117 | |||
|
|
|
|||
| 營業虧損 |
(117) | |||
| 利息和其他財務成本 |
| |||
| 所得税前虧損 |
(117) | |||
| 所得税費用 |
| |||
|
|
|
|||
| 停產淨虧損 |
$ | (117) | ||
| 加權平均已發行普通股 |
||||
| 基本型 |
17,965 | |||
| 稀釋 |
17,965 | |||
| 每股普通股非持續經營淨虧損 |
||||
| 基本型 |
$ | (0.01) | ||
| 稀釋 |
$ | (0.01) | ||
26