DGII-2020093000008547759/302020財年假象0.010.012,000,0002,000,000————0.010.0160,000,00060,000,00035,512,84334,608,0036,353,0946,367,428———2.81.43.92.90.371.736.0036441.62.936.0033352.122.896.0033347.409.032.339.0410.333.6110.3511.233.4211.2412.633.7912.6413.924.4813.9317.946.0517.9518.206.147.4018.203.98四年了四年了四年了四年了三個月00008547752019-10-012020-09-300000854775交換:XNAs2019-10-012020-09-30Iso4217:美元00008547752020-03-31Xbrli:共享00008547752020-11-2000008547752020-09-30UTR:SQFT0000854775美國-GAAP:ProductMember2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:ProductMember2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:ProductMember2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:服務成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:服務成員2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:服務成員2017-10-012018-09-3000008547752018-10-012019-09-3000008547752017-10-012018-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00008547752019-09-3000008547752018-09-3000008547752017-09-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2017-09-300000854775美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2017-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-09-300000854775美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-09-300000854775美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-09-300000854775Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-09-300000854775美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-10-012018-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-012018-09-300000854775美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2017-10-012018-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2018-09-300000854775美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2018-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000854775美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000854775美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-012019-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300000854775美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2018-10-012019-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000854775美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000854775美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000854775美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-10-012020-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012020-09-300000854775美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2019-10-012020-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000854775美國-公認會計準則(GAAP):SecuryStockMember2020-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000854775美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-30DGII:段0000854775SRT:最小成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-10-012020-09-300000854775SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:建築改進成員SRT:最小成員數2019-10-012020-09-300000854775US-GAAP:BuildingMemberSRT:最大成員數2019-10-012020-09-300000854775SRT:最小成員數2019-10-012020-09-300000854775SRT:最大成員數2019-10-012020-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員2020-06-300000854775DGII:物聯網解決方案成員2020-06-3000008547752020-06-30Xbrli:純0000854775SRT:最小成員數美國-公認會計準則:測量輸入控制主要成員2020-06-300000854775美國-公認會計準則:測量輸入控制主要成員SRT:最大成員數2020-06-300000854775SRT:最小成員數US-GAAP:訂閲和循環成員2019-10-012020-09-300000854775US-GAAP:訂閲和循環成員SRT:最大成員數2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:會計標準更新201602成員美國-GAAP:其他非當前資產成員2019-10-010000854775美國-美國公認會計準則:其他非當前責任成員美國-GAAP:會計標準更新201602成員2019-10-010000854775DGII:OpengearMember2019-12-132019-12-130000854775DGII:OpengearMemberDGII:EarnOutPayments成員SRT:最大成員數2019-12-310000854775DGII:OpengearMemberSRT:ScenarioForecastMemberDGII:EarnOutPayments成員SRT:最大成員數2020-12-310000854775DGII:OpengearMemberDGII:ContingentConsiderationMember2020-04-012020-06-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDGII:OpengearMemberDGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2020-09-300000854775DGII:OpengearMember2019-12-130000854775DGII:OpengearMemberUS-GAAP:客户關係成員2019-12-130000854775DGII:OpengearMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-12-130000854775DGII:OpengearMember美國-GAAP:商標會員2019-12-130000854775DGII:OpengearMember美國-GAAP:其他非當前資產成員2019-12-130000854775DGII:OpengearMemberDgii:OthercurrentliabilitiesandothernoncurrentliabilitiesMember2019-12-130000854775DGII:OpengearMemberUS-GAAP:客户關係成員2019-12-132019-12-130000854775DGII:OpengearMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-12-132019-12-130000854775DGII:OpengearMember美國-GAAP:商標會員2019-12-132019-12-130000854775DGII:OpengearMember美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2019-07-012019-09-300000854775DGII:OpengearMember美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:OpengearMember2019-10-012020-09-300000854775DGII:OpengearMember2018-10-012019-09-300000854775DGII:OpengearMember美國-GAAP:徵用相關成本成員2018-10-012018-12-310000854775DGII:加速概念成員2018-01-222018-01-220000854775DGII:加速概念成員DGII:EarnOutPayments成員2018-01-220000854775DGII:加速概念成員DGII:EarnOutPayments成員2019-04-012019-04-300000854775DGII:ContingentConsiderationMemberDGII:加速概念成員2020-04-012020-06-300000854775DGII:臨時警報成員2017-10-202017-10-200000854775美國-GAAP:發達的技術權利成員2020-09-300000854775美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-09-300000854775US-GAAP:許可協議成員2020-09-300000854775US-GAAP:許可協議成員2019-09-300000854775美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2020-09-300000854775美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2019-09-300000854775US-GAAP:客户關係成員2020-09-300000854775US-GAAP:客户關係成員2019-09-300000854775US-GAAP:非競爭性協議成員2020-09-300000854775US-GAAP:非競爭性協議成員2019-09-300000854775美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2020-09-300000854775美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2019-09-300000854775Dgii:CostofSalesandGeneralandAdministrativeExpenseMember2019-10-012020-09-300000854775Dgii:CostofSalesandGeneralandAdministrativeExpenseMember2018-10-012019-09-300000854775Dgii:CostofSalesandGeneralandAdministrativeExpenseMember2017-10-012018-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員2018-09-300000854775DGII:物聯網解決方案成員2018-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員2018-10-012019-09-300000854775DGII:物聯網解決方案成員2018-10-012019-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員2019-09-300000854775DGII:物聯網解決方案成員2019-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:物聯網解決方案成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員2020-09-300000854775DGII:物聯網解決方案成員2020-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員2017-10-012018-09-300000854775DGII:物聯網解決方案成員2017-10-012018-09-300000854775美國-公認會計準則:公司成員2020-09-300000854775美國-公認會計準則:公司成員2019-09-300000854775SRT:北美成員2020-09-300000854775SRT:北美成員2019-09-300000854775美國-GAAP:非美國成員2020-09-300000854775美國-GAAP:非美國成員2019-09-300000854775國家:美國DGII:SalesRevenueGoodsNetExportdMember2019-10-012020-09-300000854775國家:美國DGII:SalesRevenueGoodsNetExportdMember2018-10-012019-09-300000854775國家:美國DGII:SalesRevenueGoodsNetExportdMember2017-10-012018-09-30DGII:客户0000854775美國公認會計準則:應收賬款成員2020-09-302020-09-300000854775美國公認會計準則:應收賬款成員2019-09-302019-09-300000854775DGII:MinnetonkaMNembers2018-10-020000854775DGII:MinnetonkaMNembers2018-10-022018-10-020000854775DGII:MinnetonkaMNembers2018-10-012018-12-310000854775DGII:霍普金斯成員美國-GAAP:租賃改進成員2018-10-012019-09-300000854775DGII:霍普金斯成員美國-GAAP:租賃改進成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:本土成員2020-09-300000854775美國-GAAP:本土成員2019-09-300000854775US-GAAP:BuildingMember2020-09-300000854775US-GAAP:BuildingMember2019-09-300000854775美國-GAAP:租賃改進成員2020-09-300000854775美國-GAAP:租賃改進成員2019-09-300000854775美國-GAAP:設備成員2020-09-300000854775美國-GAAP:設備成員2019-09-300000854775US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-09-300000854775US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2019-09-300000854775美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-09-300000854775美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-09-300000854775DGII:訂閲資產成員2020-09-300000854775DGII:訂閲資產成員2019-09-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2020-09-300000854775DGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-09-300000854775DGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員2020-09-300000854775DGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-09-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2020-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員2020-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-09-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMember2019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMember2019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMember2019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMember2019-09-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員2019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2019-09-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2019-09-300000854775DGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-09-300000854775DGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別2成員2019-09-300000854775DGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2019-09-300000854775DGII:Bluenica Corporation成員2015-10-052015-10-050000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDGII:Bluenica Corporation成員DGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員2015-10-050000854775DGII:Bluenica Corporation成員DGII:ContingentConsiderationMember2016-10-012017-09-300000854775DGII:Bluenica Corporation成員DGII:ContingentConsiderationMember2017-10-012018-09-300000854775DGII:Bluenica Corporation成員DGII:ContingentConsiderationMember2018-10-012019-09-300000854775DGII:Bluenica Corporation成員DGII:ContingentConsiderationMember2019-10-012020-09-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員DGII:FreshTempMember2016-11-010000854775DGII:ContingentConsiderationMemberDGII:FreshTempMember2018-10-012019-09-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員DGII:臨時警報成員2020-09-300000854775Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDGII:ContingentConsiderationMember美國-公認會計準則:公允價值衡量遞歸成員DGII:加速概念成員2018-01-220000854775DGII:ContingentConsiderationMemberDGII:加速概念成員2018-10-012019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2018-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2019-10-012020-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2018-10-012019-09-300000854775美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-09-300000854775DGII:OpengearMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數2019-10-012020-09-300000854775DGII:ContingentConsiderationMemberDGII:臨時警報成員2019-01-012019-12-3100008547752019-12-130000854775美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-130000854775美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-130000854775US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員SRT:最大成員數2020-05-042020-06-300000854775SRT:最小成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率成員2020-05-042020-06-300000854775美國-GAAP:SecuredDebtMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2019-12-130000854775Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-130000854775美國-GAAP:SecuredDebtMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember2019-12-130000854775Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2019-12-130000854775美國-GAAP:SecuredDebtMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFiveMember2019-12-130000854775美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000854775美國-GAAP:SecuredDebtMember2020-09-300000854775美國公認會計準則:不安全債務成員2020-04-142020-04-140000854775美國公認會計準則:不安全債務成員2020-05-042020-05-04DGII:員工0000854775DGII:物聯網產品和服務成員DGII:A220重組成員2020-01-012020-03-310000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:物聯網產品和服務成員DGII:A220重組成員2020-01-012020-03-310000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:物聯網解決方案成員DGII:A220重組成員2020-04-012020-06-300000854775DGII:物聯網解決方案成員DGII:A220重組成員2020-04-012020-06-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員DGII:製造業轉型成員2018-04-012018-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:物聯網產品和服務成員DGII:製造業轉型成員2018-04-012018-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員DGII:A2017重組成員2017-05-012017-05-310000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:物聯網產品和服務成員DGII:A2017重組成員2017-05-012017-05-310000854775US-GAAP:合同終止成員DGII:物聯網產品和服務成員DGII:A2017重組成員2017-05-012017-05-310000854775DGII:物聯網產品和服務成員DGII:A2017重組成員國家:美國2017-05-012017-05-310000854775DGII:物聯網產品和服務成員DGII:A2017重組成員國家:法國2017-05-012017-05-310000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A220重組成員2017-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:製造業轉型成員2017-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A2017重組成員2017-09-300000854775DGII:A2017重組成員US-GAAP:FacilityClosingMember2017-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A220重組成員2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:製造業轉型成員2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A2017重組成員2017-10-012018-09-300000854775DGII:A2017重組成員US-GAAP:FacilityClosingMember2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A220重組成員2018-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:製造業轉型成員2018-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A2017重組成員2018-09-300000854775DGII:A2017重組成員US-GAAP:FacilityClosingMember2018-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A220重組成員2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:製造業轉型成員2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A2017重組成員2018-10-012019-09-300000854775DGII:A2017重組成員US-GAAP:FacilityClosingMember2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A220重組成員2019-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:製造業轉型成員2019-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A2017重組成員2019-09-300000854775DGII:A2017重組成員US-GAAP:FacilityClosingMember2019-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A220重組成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:製造業轉型成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A2017重組成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:A2017重組成員US-GAAP:FacilityClosingMember2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A220重組成員2020-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:製造業轉型成員2020-09-300000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:A2017重組成員2020-09-300000854775DGII:A2017重組成員US-GAAP:FacilityClosingMember2020-09-300000854775SRT:北美成員2019-10-012020-09-300000854775SRT:北美成員2018-10-012019-09-300000854775SRT:北美成員2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:歐洲央行成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:歐洲央行成員2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:歐洲央行成員2017-10-012018-09-300000854775DGII:其他地區的成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:其他地區的成員2018-10-012019-09-300000854775DGII:其他地區的成員2017-10-012018-09-300000854775US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-10-012020-09-300000854775US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2018-10-012019-09-300000854775US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2017-10-012018-09-300000854775US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-10-012020-09-300000854775US-GAAP:TransferredOverTimeMember2018-10-012019-09-300000854775US-GAAP:TransferredOverTimeMember2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:設備成員2020-09-300000854775美國-GAAP:設備成員2019-09-3000008547752020-10-012020-09-300000854775SRT:最小成員數2020-10-012020-09-3000008547752020-10-01SRT:最大成員數2020-09-300000854775美國-GAAP:國內/地區成員2020-09-300000854775美國-公認會計準則:外國成員2020-09-300000854775SRT:最大成員數2020-09-300000854775美國-美國公認會計準則:其他非當前責任成員2020-09-300000854775美國-GAAP:其他非當前資產成員2020-09-300000854775DGII:2020計劃成員2020-01-290000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員DGII:2020計劃成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員DGII:2020計劃成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:2020計劃成員2020-09-300000854775DGII:2019年計劃成員2019-02-040000854775DGII:2019年計劃成員美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDGII:2019年計劃成員SRT:董事成員2019-10-012020-09-300000854775美國-美國公認會計準則:員工斯托克成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:購買計劃成員2020-01-290000854775美國-美國公認會計準則:員工斯托克成員2018-10-012019-09-300000854775美國-美國公認會計準則:員工斯托克成員2017-10-012018-09-300000854775美國-美國公認會計準則:員工斯托克成員2020-09-300000854775美國-GAAP:銷售成本成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:銷售成本成員2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:銷售成本成員2017-10-012018-09-300000854775美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2019-10-012020-09-300000854775美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2018-10-012019-09-300000854775美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2017-10-012018-09-300000854775美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:研究和開發費用成員2018-10-012019-09-300000854775美國-GAAP:研究和開發費用成員2017-10-012018-09-300000854775美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2019-10-012020-09-300000854775美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2018-10-012019-09-300000854775美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2017-10-012018-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-10-012020-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員2020-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員2018-10-012019-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員2017-10-012018-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeOneMember美國公認會計準則:員工股票期權成員2020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeTwoMember美國公認會計準則:員工股票期權成員2020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRange3 Member美國公認會計準則:員工股票期權成員2020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeFourMember美國公認會計準則:員工股票期權成員2020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeFiveMember美國公認會計準則:員工股票期權成員2020-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員DGII:ExercisePriceRangeSixMember2020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeSeven成員美國公認會計準則:員工股票期權成員2020-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員DGII:ExercisePriceRange8成員2020-09-300000854775美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-09-300000854775美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeOneMember美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeTwoMember美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRange3 Member美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeFourMember美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeFiveMember美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-10-012020-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員DGII:ExercisePriceRangeSixMember2019-10-012020-09-300000854775DGII:ExercisePriceRangeSeven成員美國公認會計準則:員工股票期權成員2019-10-012020-09-300000854775美國公認會計準則:員工股票期權成員DGII:ExercisePriceRange8成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:高管和員工成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDGII:2020計劃成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:高管和員工成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDGII:2019年計劃成員2019-10-012020-09-300000854775DGII:2018年5月返還計劃成員2018-04-240000854775DGII:2018年5月返還計劃成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:其他養老金計劃定義的福利成員2019-10-012020-09-300000854775美國-GAAP:其他養老金計劃定義的福利成員DGII:FullEmployerMatchMember2019-10-012020-09-300000854775DGII:HalfEmployerMatchMember美國-GAAP:其他養老金計劃定義的福利成員2019-10-012020-09-30ISO4217:CAD0000854775DGII:DimOnOffInc.成員2019-10-012020-09-3000008547752019-10-012019-12-3100008547752020-01-012020-03-3100008547752020-04-012020-06-3000008547752020-07-012020-09-3000008547752018-10-012018-12-3100008547752019-01-012019-03-3100008547752019-04-012019-06-3000008547752019-07-012019-09-300000854775DGII:物聯網產品和服務成員美國-GAAP:次要事件成員DGII:A2021重組成員2020-10-072020-10-070000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:物聯網產品和服務成員美國-GAAP:次要事件成員SRT:最小成員數DGII:A2021重組成員2020-10-072020-10-070000854775美國-GAAP:員工服務成員DGII:物聯網產品和服務成員美國-GAAP:次要事件成員DGII:A2021重組成員SRT:最大成員數2020-10-072020-10-070000854775Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-09-300000854775Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-10-012020-09-300000854775Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-09-300000854775Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-09-300000854775Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-10-012019-09-300000854775Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-09-300000854775Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-10-012018-09-300000854775US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-09-300000854775US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-10-012020-09-300000854775US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-09-300000854775US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-09-300000854775US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-10-012019-09-300000854775US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2017-09-300000854775US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2017-10-012018-09-300000854775Dgii:ReserveForFutureReturnsAndPricingAdjustmentsMember2019-09-300000854775Dgii:ReserveForFutureReturnsAndPricingAdjustmentsMember2019-10-012020-09-300000854775Dgii:ReserveForFutureReturnsAndPricingAdjustmentsMember2020-09-300000854775Dgii:ReserveForFutureReturnsAndPricingAdjustmentsMember2018-09-300000854775Dgii:ReserveForFutureReturnsAndPricingAdjustmentsMember2018-10-012019-09-300000854775Dgii:ReserveForFutureReturnsAndPricingAdjustmentsMember2017-09-300000854775Dgii:ReserveForFutureReturnsAndPricingAdjustmentsMember2017-10-012018-09-30 美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
| | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財年:2020年9月30日
或者
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至 .
委託文件編號:001-34033
迪吉國際公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 41-1532464 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | |
精益求精大道9350號 | 700套房 | | |
霍普金斯 | 明尼蘇達 | | 55343 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(952) 912-3444
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 商品代號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.01美元 | | DGII | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是的☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是的☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節規定的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☑ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 小型報表公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由準備或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是的☑
截至註冊人最近競爭的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為$272,901,608基於納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報道的每股普通股9.54美元的收盤價。(就這一計算而言,註冊人的所有董事和高管都被視為註冊人的關聯公司。)
截至2020年11月20日的已發行普通股:29,241,998
以引用方式併入的文件
註冊人在其2021年股東年會上的委託書的部分內容通過引用併入本協議第三部分。
索引
| | | | | |
| 頁 |
第一部分: | |
項目1.業務 | 1 |
第1A項。危險因素 | 7 |
第1B項。未解決的員工意見 | 18 |
項目2.屬性 | 18 |
項目3.法律訴訟 | 19 |
項目4.礦山安全信息披露 | 19 |
| |
第二部分。 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 19 |
項目6.精選財務數據 | 21 |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
項目8.財務報表和補充數據 | 34 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 66 |
第9A項。管制和程序 | 66 |
第9B項。其他資料 | 68 |
| |
第三部分。 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 68 |
項目11.高管薪酬 | 69 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 69 |
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 69 |
項目14.主要會計費用和服務 | 69 |
| |
第四部分。 | |
項目15.證物、財務報表明細表 | 70 |
項目16.表格10-K總結 | 73 |
第一部分:
項目1.業務
一般背景和產品介紹
Digi International Inc.(“Digi”、“WE”、“Our”或“US”)成立於1985年,是明尼蘇達州的一家公司。1989年,隨着我們的首次公開募股(IPO),我們被重組為特拉華州的一家公司。我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的納斯達克全球精選市場層交易,代碼為DGII。我們的世界總部位於明尼蘇達州霍普金斯,郵編:55343,700Suite9350 Excelsior Blvd.我們世界總部的電話號碼是(952)912-3444。
我們是全球領先的企業和關鍵任務物聯網(“IoT”)連接產品、服務和解決方案提供商。我們幫助客户部署、監控和管理關鍵通信基礎設施,這些基礎設施在要求苛刻的環境中以高度的安全性和可靠性提供重要信息。根據適用的會計準則,我們有兩個可報告的運營部門:(I)物聯網產品和服務;以及(Ii)物聯網解決方案。
我們的物聯網產品和服務部門提供產品和服務,幫助原始設備製造商(“OEM”)、企業和政府客户創建和部署安全的物聯網連接解決方案。從嵌入式和無線模塊到控制枱服務器以及企業和工業路由器,我們提供種類繁多的通信組件和成品,以滿足我們客户的物聯網通信需求。此外,該細分市場還為我們的客户提供設備管理平臺和其他專業服務,使客户能夠從連接到網絡的設備捕獲和管理數據。
我們的物聯網解決方案部門提供無線温度和其他基於條件的監控服務以及員工任務管理服務。這些解決方案側重於以下垂直市場:食品服務、醫療保健(主要是藥店)和供應鏈。這些解決方案由Digi以SmartSense的名稱銷售®。我們主要通過四次收購形成、擴大和增強了物聯網解決方案部門。
有關我們產品和服務的更深入描述,請參閲本10-K表格第一部分末尾的“主要產品和服務”標題。
我們的公司網站地址是www.didigit.com。在我們網站的“公司-投資者關係”欄目中,我們在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提交這些報告後,在合理可行的情況下儘快免費提供我們的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K、委託書以及對這些報告的任何修訂。我們網站上的信息不會以引用的方式併入本報告或我們向SEC提交或提供的任何其他報告中。
新冠肺炎與全球經濟低迷對我國企業的影響
與許多企業的情況一樣,持續的流行病和相關的全球經濟低迷給我們提供產品和服務的市場的短期前景帶來了重大不確定性。這場流行病及其引發的經濟衰退代表着一種多變的局勢,對我們自己的業務以及我們的客户、供應商和其他業務夥伴的業務構成了廣泛的潛在影響。由於我們的產品和服務服務於各行各業的公司,在某些情況下,我們看到需求增加,而在另一些情況下,我們發現由於疫情的社會影響,需求有所下降。目前,大流行的持續時間和嚴重程度以及由此導致的經濟低迷仍不清楚。
我們的運營現狀
在2020財年(於2020年9月30日結束)期間,我們採取措施降低因疫情而產生的運營費用。我們繼續密切關注新冠肺炎對我們業務的影響,並可能在我們認為情況允許的情況下增加或採取進一步措施來降低費用。自疫情爆發以來,我們資產負債表上的資產沒有發生任何實質性變化,目前,我們預計不會有實質性變化。在2020年第二財季、第三財季和第四財季,我們評估了新冠肺炎疫情對商譽和無形資產的潛在影響,並確定當時沒有實質性影響。我們還審查了對未來業務風險的潛在影響,因為它涉及收款、退貨和其他與業務相關的項目。這些儲備沒有發生重大變化。
對我們供應鏈的潛在影響
到目前為止,旅行限制和邊境關閉對我們獲取庫存、生產或向客户提供產品或服務的能力影響很小。我們所經歷的影響主要影響了我們的物聯網解決方案部門。我們繼續密切監測限制和邊境關閉,因此我們有能力減輕未來任何限制或關閉的負面影響。然而,未來的限制或關閉可能會對我們的業務造成負面影響。到目前為止,影響人們的旅行限制並沒有實質性地限制我們幫助客户進行現場安裝活動或產品故障排除的能力。目前,我們預計對個人旅行的影響不會對我們的業務運營或財務業績產生重大影響。我們已採取措施控制和監控我們的運營費用,因此預計這些影響不會實質性改變我們的成本和收入之間的關係。
積極應對新冠肺炎帶來的負面影響
像大多數公司一樣,我們在運營方式上採取了一系列行動,以確保我們遵守政府的限制和指導方針以及最佳實踐,以保護我們員工的健康和福祉,以及我們繼續有效運營業務的能力。到目前為止,我們已經能夠使用這些措施有效地運營我們的業務,並保持所有記錄和張貼的內部控制。我們在維持業務連續性方面也沒有遇到挑戰,預計也不會為此產生實質性支出。然而,大流行的影響和減輕影響的努力仍然不可預測,未來仍有可能出現挑戰。
行業和市場狀況
我們認為,物聯網行業正在經歷多年的擴張,因為許多行業都在其業務內部經歷數字化轉型,這推動了對物聯網功能的需求,覆蓋了廣泛的服務範圍。其中,物聯網使用案例包括自動化工作流、基於條件的監控和資產跟蹤。
在2020財年,我們的物聯網產品和服務部門佔我們銷售額的絕大部分。這一細分市場既銷售嵌入OEM產品的有線和無線產品,也銷售作為獨立產品銷售的有線和無線產品。這些產品允許我們的客户將各種資產連接到網絡。這一領域的增長主要是由我們在2020財年第一季度收購Opengear,Inc.(“Opengear”)推動的。我們認為,新冠肺炎疫情對這一環節的結果產生了幾個實質性的影響。首先,該細分市場歷史上有許多產品需要進行基於大型項目的客户部署。當疫情在我們的第二財季開始時,我們銷售機會中的某些機會被推遲或推遲了,通常是無限期的。其次,考慮到使用我們這一細分市場產品的客户和行業的廣度,疫情為客户提供了一些新的銷售機會,這些客户自己的業務遇到了對我們產品的需求增加,這支撐了我們的業績。這一細分市場有許多產品正處於生命週期的成熟階段,幾年來一直在經歷銷售下滑。雖然我們預計市場將持續長期增長,但這一細分市場容易受到衰退的影響,要麼是因為總體宏觀經濟狀況,要麼是因為技術的持續發展,這些技術可能會降低產品的競爭力,甚至是過時的產品,以及不確定因素或監管環境的變化。鑑於當前疫情導致的宏觀經濟狀況的不確定性,包括但不限於基於大型項目的客户部署機會的不確定狀態,這一細分市場在2021財年的結果可能不一致。
由於新冠肺炎疫情及其給許多客户和潛在客户帶來的經濟和運營不確定性,我們的物聯網解決方案部門在2020財年收縮。並不令人意外的是,這種收縮在2020財年第二季度和第三季度最為明顯,因為由於疫情的影響,客户和潛在客户正專注於調整他們進行日常運營的方式。我們確實看到2020財年第四季度的新銷售額有所改善。儘管我們謹慎樂觀地認為,這一趨勢將在2021財年持續下去,但由於疫情仍在繼續,宏觀經濟狀況仍不確定,前景仍不確定。在2020財年,我們繼續整合構成這一細分市場的四筆收購所提供的產品,努力將客户過渡到2019年9月推出的新SmartSense IoT平臺。這一新平臺整合了收購的平臺,並提供重新設計的多傳感器監控和報告,使用户能夠以資產對傳感器為重點增強設備管理能力。新平臺能夠進一步將來自多個傳感器類型的數據合併到單一監控和報告平臺中,以提供有關關鍵業務資產和設備的實時和詳細信息。
戰略
我們仍然專注於採取措施,我們相信這些措施將帶來持續的、長期的增長,並提高盈利水平。
物聯網產品和服務細分市場
我們的物聯網產品和服務部門的管理目標是實現適度的收入和盈利增長。2020財年結束後,我們對這項業務進行了重組,使我們的產品管理和銷售人員與特定的產品線保持一致(請參閲我們的合併財務報表附註19)。我們相信,此次重組將為產品線帶來更大的市場關注點。我們還繼續努力將我們的硬件產品與我們的Digi Remote Manager配對®設備管理平臺以及其他支持服務。這些捆綁產品允許客户遠程監控和管理我們硬件的性能。我們可能會尋求收購硬件或其他我們認為可以改善我們在這一領域的市場地位的業務。
物聯網解決方案細分市場
我們的物聯網解決方案部門的管理主要是為了實現顯著的收入增長。這一細分市場的形成和發展主要是通過收購實現的。雖然這部分業務仍只佔總收入的一小部分,但我們對有機增長抱有很高的期望,我們打算通過收購尋求更大的規模和增長。
這項業務幫助客户監控温度和其他對保持易腐爛或其他敏感庫存的質量非常重要的條件,並跟蹤員工任務的完成情況。我們的努力創造了一項市場領先、高增長的硬件服務業務,擁有可觀的經常性收入基礎。目前,這一市場主要由規模較小的公司提供服務,這些公司缺乏基礎設施,無法以我們作為物聯網硬件提供商的悠久歷史,以我們能夠做到的方式向客户提供支持硬件的實施服務。
截至2020年9月30日,我們在以下垂直市場為許多領先品牌提供了超過7萬個客户站點:食品服務、醫療保健(主要是藥店)和供應鏈。我們大舉進軍這些市場,因為它們都有類似的需求,即出於合規和監管的目的,需要持續監控和資產跟蹤。我們認為,這些市場構成了一個客户滲透率較低的巨大潛在市場。
收購和處置
收購
自2015年來,我們已經收購了四項業務,這四項業務構成了我們物聯網解決方案部門的基礎。自2018年以來,我們已經收購了物聯網產品和服務部門包括的兩項業務。
2015年10月,我們收購了總部位於安大略省的Bluenica Corporation(“Bluenica”)。Bluenica專注於通過使用無線傳感器對食品行業中易腐爛的商品進行温度監控,以確保滿足質量、新鮮度和公共衞生要求。
2016年11月,我們收購了總部位於匹茲堡的FreshTemp,LLC®“)。FreshTemp®為餐館、便利店和其他零售商提供了通過使用無線傳感器自動監控食品温度的能力。該公司還使這些企業能夠實時跟蹤員工完成的可能影響人類健康和安全的運營任務。
2017年1月,我們收購了總部位於印第安納州的SMART Temps,LLC(簡稱SMART Temps®“)。智能臨時工®為餐廳、雜貨店、教育和醫療機構提供實時温度管理。此次收購極大地擴大了我們的客户基礎,特別是在製藥和教育市場。
2017年10月,我們收購了總部位於波士頓的TempAlert,LLC(簡稱TempAlert),這是一家為醫療、工業和食品服務行業提供自動化、實時温度監控和任務管理解決方案的供應商。此次收購使我們監控的客户站點數量增加了一倍多,同時增強了我們分析從我們的服務中收集的數據的能力。
2018年1月,我們收購了總部位於坦帕的Accelerated,這是一家提供安全的企業級蜂窩(LTE)網絡設備和備份連接應用的提供商。此次收購通過增強我們現有的蜂窩產品線擴展了我們的物聯網產品和服務細分市場,並通過一系列商用路由器和網絡家電產品擴大了我們的市場覆蓋範圍。
2019年12月,我們收購了總部位於新澤西州的安全IT基礎設施產品和軟件提供商Opengear,Inc.。此次收購提供的產品與我們的物聯網產品和服務部門相輔相成。
銷售渠道
我們物聯網產品和服務部門的很大一部分銷售是通過由分銷商、系統集成商和增值經銷商(VAR)組成的全球網絡完成的。在2020財年、2019財年和2018財年,這些第三方分別佔我們總合並收入的37.5%、46.1%和51.3%。我們的物聯網解決方案部門不通過這些渠道銷售。我們還通過自己專門的銷售組織完成了對OEM、大型企業客户和其他最終用户客户的物聯網產品和服務以及物聯網解決方案的銷售,這些客户在2020財年、2019財年和2018財年分別佔我們總合並收入的62.5%、53.9%和48.7%。
分銷商
按銷售量計算,我們的較大分銷商包括Arrow Electronics、Avnet、Bressner Technology GmbH、Digi-Key、Express Systems&Peripherals、Ingram Micro、Mouser Electronics、Solid State Supply、Symmetric Electronics、SYNEX、Tech Data、Tokyo Electron Device和Venco Electrtrónica S.A.。 我們還與國內和國際上的許多其他分銷商保持着關係。
戰略銷售關係
我們與其他行業領先者保持聯盟,共同開發和營銷技術解決方案。這些公司包括許多主要的通信硬件和軟件供應商、操作系統供應商、計算機硬件製造商、企業應用供應商和蜂窩運營商。除其他公司外,與美國電話電報公司、恩智浦公司、奧蘭治公司、羅傑斯公司、硅實驗室公司、T-Mobile公司、Telus公司、Telit公司、T-Mobile公司、Verizon公司、沃達豐公司以及世界各地的其他幾家移動運營商建立了合作關係。
我們與能源、工業、零售、運輸、醫療和政府等一系列行業的設備供應商建立了合作關係,使這些合作伙伴能夠將我們的產品和服務作為其整體解決方案的組成部分發貨。我們的產品被許多世界領先的電信公司和互聯網服務提供商使用,包括AT&T、T-Mobile和Verizon。
在截至2020年9月30日、2019年9月30日或2018年9月30日的任何一年中,沒有任何單一客户佔我們合併收入的10%以上。
競爭
我們主要在通信技術行業展開競爭。該行業的特點是技術進步迅速,行業標準不斷髮展。這一市場會受到行業參與者新產品推出和營銷活動的重大影響。此外,我們可能會與其他公司競爭收購新的業務或技術,而獲得這些資產的競爭可能會很激烈。我們根據現有和計劃中的產品功能、服務和軟件應用能力、公司聲譽、品牌認知度、技術支持、聯盟關係、質量和可靠性、產品開發能力、價格和供應情況來爭奪客户。雖然沒有競爭對手提供類似範圍的產品和服務,但在我們的一個或多個產品或解決方案方面,不同的公司確實與我們競爭。在我們的許多產品和服務方面,我們面臨着來自公司的競爭,這些公司在這一特定產品上投入的資源和注意力超過了我們在業務廣度上所能做到的。隨着物聯網連接產品和解決方案市場的持續增長,我們預計會遇到更激烈的競爭。其中一些競爭對手可能比我們擁有的財力和技術資源要多得多。
製造運營
我們將我們的製造業務外包給某些合同製造商,這些製造商主要位於泰國、中國大陸、墨西哥和臺灣。我們的半導體設備依賴於第三方代工廠,這些設備是專用集成電路(ASIC)。我們還外包印刷電路板生產。通過將我們的業務外包給這些製造商,我們可以利用我們供應商的製造實力,這使我們能夠專注於新產品的推出。此外,它還使我們能夠降低固定成本,保持生產靈活性,並優化我們的利潤。
我們的產品是按照我們的設計製造的,有標準的和定製的部件。大多數組件都可以從多個供應商處獲得。我們有幾個單一來源的供應商關係,要麼是因為沒有替代來源,要麼是因為這種關係對我們有利。如果這些供應商不能及時提供可靠的零部件供應,我們可能會遇到製造延誤,這可能會對我們的綜合運營結果產生實質性的不利影響。
季節性
總體而言,我們的業務被認為不是高度季節性的,儘管由於假期和發貨天數減少,我們第一財季的收入往往低於其他季度。
研發與知識產權
由於通信技術行業的技術日新月異,我們相信我們的成功在很大程度上取決於我們員工的產品和服務開發技能,以及我們將獲得的任何技術與有機開發的技術相結合的能力。雖然我們在研發上投入了大量資源,但我們的許多競爭對手專注於的產品比我們少,而且很可能比我們在與他們競爭的市場部分投入更多的資源。
我們的專有權利和技術受到版權、專利、商業祕密和商標的保護。
我們已經為我們的許多產品在一系列商標上建立了普通法和註冊商標權。我們的物聯網產品和服務主要在Digi下銷售®,兔子®和Digi XBee®品牌。我們相信迪吉®和兔子®品牌已經與我們的目標客户羣建立了強大的認同感,我們的客户將Digi® “可靠”品牌與“兔子”®品牌與“易於整合”。我們相信我們的客户將Digi XBee®“易用性”。我們的許多客户之所以選擇我們,是因為他們正在構建一個非常複雜的系統解決方案,他們想要最高級別的產品可靠性以及易於集成和使用。我們的物聯網解決方案由Digi在SmartSense下提供®品牌,使組織能夠通過基於傳感器的洞察力來推動卓越的運營。
我們的專利適用於特定的技術,有效期根據在美國的專利申請或授予日期以及在獲得專利保護的各個國家的專利的法律期限而有所不同。我們相信我們的知識產權具有重要價值,是我們公司和產品營銷的重要因素。
人力資本資源
截至2020年9月30日,Digi國際公司在全球擁有約656名員工。我們認為我們與員工的關係很好。
文化
作為Digi的員工,我們都應該堅持以下核心價值觀,以推動我們的文化:
•誠信
•問責
•尊重和開放溝通
這些核心價值觀定義了我們在日常行動和選擇中做生意的方式。我們努力創造一個相互信任、沒有恐嚇、壓迫、歧視和剝削的尊重的工作環境。
才能
我們戰略的成功執行有賴於吸引、培養和留住關鍵員工和管理團隊成員。我們員工的技能、經驗和行業知識對我們的運營和業績大有裨益。我們不斷評估、修改和增強我們的內部流程和技術,以提高員工參與度、生產力和效率。
我們致力於促進和培育包容多元的文化,不帶偏見地歡迎和慶祝每一個人。此外,我們希望在我們的社區內積極參與,以促進和實現社會公平。
補償哲學
我們的薪酬理念為我們的獎勵戰略奠定了框架和基石。我們有一種按業績支付薪酬的文化,將薪酬與個人和公司的業績掛鈎。我們提供平衡的薪酬計劃,重點放在以下五個關鍵因素上:
•績效工資-獎勵和表彰主要貢獻者和高潛力;
•以外部市場為基礎的薪酬水平,在我們爭奪人才的勞動力市場上具有競爭力;
•內部公平-為公司內部提供公平的薪酬關係;
•財政責任--在我們的預算範圍內提供負擔得起的項目;以及
•合法合規-確保組織在我們開展業務的所有州和國家均合法合規。
健康與健康
我們致力於為員工提供具有競爭力和全面的福利待遇。我們的福利方案提供了保護和靈活性之間的平衡,以滿足我們員工的個人健康和健康需求。
主要產品和服務
我們為每個運營部門提供的主要產品和服務包括:
物聯網產品和服務細分市場
硬件產品
蜂窩產品-我們提供使用長期演進(LTE)和LTE Advance Pro等蜂窩技術與網絡通信的一系列產品。這些產品為主要或備用連接提供了一種替代固定線路的經濟高效的替代方案。它們受到農業、能源、醫療、照明、交通和其他工業市場的全球領先企業的信任,包括:
•蜂窩路由器,幫助企業、政府和原始設備製造商(“OEM”)客户在具有挑戰性的環境中滿足其任務關鍵型無線連接需求。
•蜂窩模塊,幫助OEM客户在其產品中嵌入蜂窩通信功能,以便他們能夠部署和管理智能、安全的蜂窩互聯產品。這些模塊幫助原始設備製造商以更低的開發成本和風險更快地將產品推向市場,這樣他們就可以專注於自己的核心能力,而不是無線連接設計。
•可由軟件管理的控制枱服務器,可提供對數據中心和邊緣位置的網絡設備的安全遠程訪問。這些產品主要由大型企業中的IT組織使用,以最大限度地提高客户和員工的服務可用性,並在發生網絡故障時提供業務連續性。這提高了效率並降低了代價高昂的停機風險。
射頻產品-這些產品主要在Digi XBee下銷售®品牌包括嵌入式無線模塊以及現成的網關、調制解調器和適配器。它們被各行各業的客户使用。這些產品提供基於標準和專有無線協議的廣泛選擇,包括Zigbee、蜂窩、1 GHz以下、WiFi和藍牙,以滿足客户的不同應用需求。
嵌入式系統產品-在Digi Connect、ConnectCore下銷售®和兔子®這些品牌是嵌入式系統模塊(“SOM”)和單板計算機,嵌入到廣泛行業和應用的客户產品中。這些產品提供高度集成的計算機平臺,具有可擴展的性能、靈活的有線和無線連接以及完整的軟件平臺。這些產品的設計和開發具有外形緊湊、功耗低、產品生命週期長等特點。最新的ConnectCore®產品支持先進的多核處理、安全、多媒體、人機界面(HMI)和其他新興技術,如機器學習。
基礎設施管理產品-這些產品包括串行和通用串行總線(USB)解決方案。我們的串行服務器(也稱為設備服務器和終端服務器)提供安全可靠的串行端口到以太網集成,將大多數設備集成到有線以太網絡中。這意味着它們能夠將通過TCP/IP網絡(如互聯網)接收的數據來回轉換;從而消除了每個設備與計算機建立物理連接的需要。我們還提供多種USB解決方案,其主要功能是連接多個USB設備,使它們能夠通過有線或無線網絡工作,而不需要每個設備插入自己的主機。
服務
Digi遠程管理器® - Digi遠程管理器®是一項基於雲的經常性收入服務,可為客户提供安全的環境來管理其互聯設備部署。這使客户能夠從單一指揮點激活、監控和診斷大量任務關鍵型設備。通過“單一管理平臺”,網絡管理員可以在臺式機、平板電腦或手機上編輯配置、更新固件、安排和自動執行任務。
無線設計服務-我們的Digi無線設計服務為客户提供各種無線技術平臺和應用的交鑰匙無線網絡產品開發、測試和認證。
技術服務-我們的技術服務為客户提供專業服務、數據套餐訂閲和增強的技術支持服務。專業服務包括為購買我們產品的客户提供解決方案規劃和實施服務,如站點規劃、實施管理、應用程序開發和客户培訓。我們向希望在我們的產品上啟用蜂窩連接的客户提供數據套餐訂閲。增強的技術支持可與我們經驗豐富的支持團隊提供優先、深入的技術支持諮詢。這些服務確保客户快速進入市場,將風險降至最低,並確保客户使用他們的Digi解決方案取得成功。
物聯網解決方案細分市場
Digi的SmartSense® - 我們的Digi智能感知®這是一個端到端、經濟實惠的系統,它使用傳感器、網關和基於雲的應用程序,使食品服務(如雜貨店、學校和餐館)、醫療保健(主要是藥店)和運輸/物流領域的客户能夠:(I)無線監控食品和其他易腐爛或敏感商品的温度;(Ii)通過跟蹤員工完成運營任務的情況監控設施或藥店;(Iii)通過端到端的質量控制和事件管理系統,瞭解供應鏈中的產品温度。通常情況下,客户會預先收到硬件(包括網關和傳感器),並按月支付監測傳感器數據的訂閲費。
第1A項。危險因素
存在多種風險因素,可能對我們的運營、運營結果、財務狀況、流動性、資本資源和普通股產生實質性影響。
競爭和聲譽風險
我們面臨着來自老牌公司的激烈競爭,這些公司可能比我們和我們的產品具有顯著的優勢。
我們產品的市場競爭非常激烈。我們的某些競爭對手和潛在競爭對手擁有或可能開發出比我們更多的財務、技術、製造、營銷和人力資源,無論是總體上還是相對於他們在競爭中向我們銷售的產品集而言。此外,許多公司在各個細分市場與我們競爭我們的產品,他們的產品可能在符合現有的和新興的行業標準、與其他產品的互操作性、管理和安全功能、性能、價格、易用性、可擴展性、可靠性、靈活性、產品功能和技術支持等方面比我們的產品更具優勢。
我們現有和潛在的競爭對手在與我們競爭的產品領域已經或可能發展出以下一個或多個顯著優勢:
•更加專注於單個產品或產品類別;
•更多的資金、技術和營銷資源;
•向我們產品過渡的障礙;
•在更大的地理區域獲得更高的品牌認知度;
•更全面的產品特性和功能;
•與OEM和最終用户客户建立長期合作關係;
•卓越的客户服務能力和質量;
•更長的運營歷史;以及
•更大的客户羣。
我們不能保證我們將能夠成功地與現有和潛在的競爭對手競爭。這些競爭對手可能能夠更快地開發或適應新的或新興的技術和客户需求的變化,或者將更多的資源投入到產品的開發、推廣和銷售中。此外,新的競爭對手或現有競爭對手之間的新聯盟可能會出現,並迅速獲得可觀的市場份額。
我們對新產品開發的依賴和我們行業的快速技術變革使我們容易受到競爭對手推出和增強產品、服務能力和類似風險造成的市場份額損失的影響。
我們行業的特點是技術日新月異、行業標準不斷演變、新產品頻繁推出、在某些情況下產品生命週期短以及客户需求快速變化。產品的推出和包含新技術的增強可能擾亂我們競爭的一個或多個市場,以及影響我們行業的新行業標準或法規的出現,都可能使現有產品過時或無法銷售。
我們未來的成功將取決於我們是否有能力改進現有產品,推出新產品以滿足不斷變化的客户需求和新興技術,並展示我們產品相對於競爭產品的性能優勢和成本效益。如果我們未能修改我們的產品以支持新的替代技術,或未能使客户廣泛接受此類修改後的產品,可能會導致我們失去市場份額,並導致我們的收入下降。此外,如果我們的競爭對手提供與其產品的實施和使用相關的更好的服務能力,我們的業務可能會受到負面影響。
我們可能會在開發和營銷產品增強功能或響應技術變化、不斷髮展的行業標準或法規以及不斷變化的客户要求的新產品方面遇到延遲。不能保證我們不會遇到可能延遲或阻礙這些產品或產品增強的成功開發、推出和營銷的困難,也不能保證我們的新產品和產品增強將充分滿足市場需求,並在現有或其他市場獲得任何重大或可持續的市場接受度。此外,我們或我們的競爭對手未來推出或發佈的產品包含新技術或行業標準、法規或客户要求的變化,可能會使我們當時的現有產品過時或無法銷售。隨着新的競爭對手出現在我們銷售產品的市場上,這種風險可能會變得更加明顯,特別是如果這些競爭對手比我們擁有更多的資源來開發和營銷新產品和技術並提供相關服務的話。不能保證我們或我們的一個或多個競爭對手推出或宣佈新產品不會導致客户推遲購買我們現有的產品,這可能會導致我們的收入下降。
如果我們在競爭激烈的市場上不能成功競爭,可能會導致價格下降和失去市場份額。
我們經營的市場以快速的技術進步和不斷髮展的行業標準為特徵。行業參與者的新產品推出和營銷活動會對市場產生重大影響。此外,隨着我們行業的市場增長和新進入者進入市場,我們在市場上面臨的競爭可能會發生變化和增長。現在和未來的競爭對手也許能夠更快地發現新的市場,開發出比我們開發的產品更快的產品。這些競爭對手可能會比我們更快地適應新技術,投入更多的資源進行研發,更積極地推廣產品,並在定價上比我們更具競爭力。競爭也可能加劇,或者我們可能不再能夠在我們競爭的市場上有效地競爭。
操作風險
我們某些產品和服務的銷售週期長而多變,這使得我們更難預測經營業績和管理我們的業務。
銷售我們的產品和服務可能涉及潛在客户和最終用户對資本和其他資源的重大技術評估和承諾,以及經常與最終用户部署新技術、測試和接受新技術的內部程序相關的延誤。由於這些和其他原因,與我們的某些產品相關的銷售週期通常很長,並且會受到許多重大風險的影響,例如終端用户的內部採購審核,這些風險超出了我們的控制範圍。由於銷售週期長,某些客户的訂單規模大,如果為特定客户預測的訂單沒有實現或延遲,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴於製造關係和有限來源的供應商,這些關係的任何中斷都可能對我們的客户關係造成損害。
我們採購生產我們產品所涉及的所有零部件和某些服務,並將我們的大部分產品製造分包給專門從事此類服務的外部公司。雖然我們產品的大部分組件都可以從多個供應商處獲得,但我們有幾個單一來源的供應商關係,要麼是因為沒有替代來源,要麼是因為這種關係對我們有利。此外,新冠肺炎疫情給全球許多供應鏈帶來了壓力。這對我們自己採購某些庫存和服務的能力產生了一些影響,尤其是在我們的物聯網解決方案部門。雖然到目前為止,所有這些與大流行相關的影響都不是實質性的,但它們可能會在未來產生重大影響。不能保證我們的供應商能夠及時滿足我們未來對產品和組件的要求。此外,我們能否獲得這些部件在一定程度上取決於我們向供應商提供對我們未來需求的準確預測的能力。延誤或收入損失可能是由我們無法控制的其他因素造成的,包括零部件供應商延遲交付,或者正在發生的流行病等不可抗力事件。作為不可抗力的一個例子,2014年11月的一場火災擾亂了我們在泰國的一家合同製造商的運營。如果我們被要求為我們所需的任何組件尋找替代供應商,資質和預產期可能會很長,並可能導致組件成本增加和向客户提供產品的延遲。目前從有限來源獲得的任何關鍵零部件供應的任何長期中斷都可能擾亂我們的運營,並對我們的客户關係和盈利能力產生重大不利影響。
我們使用硬件和基於雲的服務參與服務和解決方案模型,會帶來執行和競爭風險。
我們參與了同時使用硬件和基於雲的服務的服務和解決方案模式。我們的Digi智能感知®產品部署了硬件、軟件和基於雲的託管。在我們的其他業務領域,我們提供內部開發的託管服務和基於雲的平臺、軟件應用程序以及支持產品和服務。我們還僱傭了大量的人力和財力來開發和部署這些產品。隨着我們努力擴大這些產品的規模,這些投資已經並可能對我們的毛利率和盈利能力產生不利影響,而且未來可能還會繼續影響我們的毛利率和盈利能力。雖然我們相信我們有強大的競爭基礎,但我們的戰略是否會吸引用户或產生成功所需的收入還不確定。這一細分市場的某些客户和潛在客户也受到了始於2020年曆年的新冠肺炎疫情以及由此引發的全球經濟低迷的不利影響,這可能會阻礙我們贏得和留住客户的能力。我們已經並預計會遇到來自其他解決方案提供商的競爭,其中一些提供商可能擁有比我們更多的資源來與之競爭。我們在這種商業模式下是否成功,取決於多個因素,包括:
•我們有能力建立基礎設施,有效、持續地部署和發展我們的解決方案;
•我們產品相對於競爭產品的特性和功能,以及我們有效營銷的能力;
•我們有能力與第三方(如電信運營商、零部件製造商和系統集成商)建立成功的戰略關係;
•有效地爭奪市場份額;以及
•部署完整的端到端解決方案,比競爭解決方案更有效、更高效地滿足市場的一般需求以及客户的特殊要求。
我們維持和發展業務的能力在很大程度上取決於我們的渠道合作伙伴分銷商和經銷商的成功。
我們很大一部分收入來自渠道合作伙伴分銷商和經銷商的銷售。此外,近年來,我們一直在採取措施擴大與某些具有全球影響力的分銷商的關係。這一努力可能會提高我們通過渠道合作伙伴帶來的收入的百分比,或者增加我們對某些渠道合作伙伴推動銷售的依賴。如果我們的渠道合作伙伴銷售我們的產品不成功,或者我們無法獲得並留住足夠數量的高質量渠道合作伙伴,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外,我們的渠道合作伙伴可能會營銷、銷售和支持與我們競爭的產品和服務,並可能將更多資源投入到此類產品的營銷、銷售和支持上。這些渠道合作伙伴可能有動機推廣我們競爭對手的產品,而不是我們的產品,特別是對於訂單量更大、產品提供更多樣化以及與我們的分銷商和經銷商的關係更長的競爭對手。有可能,我們的一個或多個重要的渠道合作伙伴可能會完全停止銷售我們的產品。我們的渠道合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害,例如,如果我們的任何渠道合作伙伴歪曲
我們的產品或服務向客户提供,或違反法律或我們的公司政策。如果我們不能有效地管理現有或未來的銷售渠道合作伙伴,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們在全球的銷售和運營面臨着與健康流行病或流行病相關的風險,這些風險可能會擾亂我們的運營,並對我們的銷售和運營業績產生不利影響。
我們的業務運營和財務業績可能會受到廣泛爆發的傳染性疾病或其他重大不利公共衞生發展的影響的不利影響,例如最近在中國湖北省武漢市首次發現的一種新型冠狀病毒引起的新冠肺炎呼吸道疾病的爆發。這些影響可能包括缺少一名或多名關鍵員工或大量員工,中斷或限制我們在一個或多個設施維持運營的能力,中斷或限制對我們的運營非常重要的旅行,對我們分銷或交付產品或服務的能力造成的不利影響,以及我們供應商或客户及其合同製造商的設施暫時中斷、限制或關閉。上述任何缺席、中斷或限制都可能對我們的銷售和經營業績產生負面影響。如果這些缺席、中斷或限制是重大的和實質性的,我們的業務連續性可能會受到威脅。根據任何此類中斷或限制的位置,可能不會有一個容易及時實施或不花費大量費用的解決方案。此外,任何重大傳染性疾病的爆發都可能對許多國家或整個世界的經濟和金融市場造成實質性的不利影響,導致經濟下滑,這可能會影響對我們產品的需求,可能會影響我們的經營業績,並限制我們從貸款人或其他來源獲得資金。
收購可能會擾亂我們的業務,嚴重損害我們的財務狀況。
我們將繼續考慮收購業務、產品或技術。如果未來發生任何收購,我們可能會發行股票,稀釋現有股東的持股比例,招致額外的債務,承擔債務或立即進行大規模註銷。
我們經營任何被收購的業務也涉及許多風險,包括但不限於:
•合併收購的業務、技術或產品的問題;
•意想不到的成本;
•轉移管理層對我們核心業務的注意力;
•難以整合不同國家和文化的企業;
•有效實施財務報告內部控制;
•對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響;
•與進入我們之前沒有或有限經驗的市場相關的風險;以及
•關鍵員工的潛在流失,特別是被收購企業的員工
我們不能保證能夠成功整合我們已經收購或未來可能收購的任何業務、產品、技術或人員。任何這樣的整合失敗都可能擾亂我們的業務,並對我們的綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們可能會不時就擬議中的收購進行談判,但不能或不願意完成正在考慮的收購。這可能會大大分散管理層的注意力,併為我們帶來自付費用。我們還可能因為任何已完成或未完成的收購而面臨訴訟。
我們在2018財年收購的Accelerated業務受到客户高度集中的影響。
在2018財年第二季度,我們收購了Acceduled。雖然Accelerated有很多客户,但其業務歷史上高度依賴於它與單一電信運營商客户的關係。儘管在確保或續簽與該客户的合同關係方面出現任何中斷或困難,以有利的條款保持這種關係,或者我們與該客户的業務發生任何其他中斷,都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
Digi的SmartSense®仍然受制於在新興市場運營的企業所面臨的風險。
Digi的SmartSense®主要是通過收購四家企業形成的,並在一個新興市場運營,在那裏,基於技術的解決方案可以監控易腐爛商品的狀況以及員工任務的競爭情況
在歷史上沒有被使用過。用Digi實現對SmartSense的操作®將面臨重大的額外風險,這些風險不一定與我們的傳統產品和服務相關。
與Digi的SmartSense相關的其他風險®,包括但不限於:
•我們傳統上沒有向餐廳、藥店、醫院和其他類似企業銷售產品或服務,這些都是Digi SmartSense的重點®.
•Digi的SmartSense®部署產品在一定程度上是為了幫助確保易腐爛的商品得到安全保存。如果我們的產品出現故障或失敗,這將帶來潛在的損失風險。
•Digi的SmartSense®在一個剛剛發展起來並擁有眾多競爭對手的市場上,我們的歷史有限。我們不能保證我們會成功經營並繼續發展這項業務。
•我們用Digi的SmartSense取得成功的能力®產品將在很大程度上取決於我們是否有能力向客户提供易於部署的硬件和軟件產品,並提供滿足特定業務需求的特性和功能。這種對易於部署的需求在2020年開始的新冠肺炎大流行中變得更加突出。隨着產品和服務市場的發展以滿足客户的需求和願望,我們在這項業務的發展過程中可能會面臨挑戰和延遲。
鑑於這些風險和不確定性,我們可能無法通過Digi建立或保持SmartSense的市場份額®,成功地將其整合到我們的其他業務中,或者充分利用我們已經收購或未來可能收購的業務。不能保證我們會收回Digi在SmartSense上的投資®或者我們將從這項業務中實現可觀和持續的利潤。此外,不能保證將我們管理層的注意力轉移到這項業務上不會對我們現有的其他業務產生實質性的不利影響,這些業務中的任何一項都可能對我們的運營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
戰略風險
我們打算繼續投入大量資源用於我們的研發,如果不成功,可能會導致我們的收入下降,並損害我們的業務。
我們打算在未來幾年繼續投入大量資源用於研究和開發,以增強我們現有的產品供應,並開發更多的產品供應。2020財年、2019財年和2018財年,我們的研發費用分別佔收入的15.7%、14.7%和14.6%。如果我們的研發工作無法增強現有產品和開發新產品、應用程序和服務,如果我們在部署這些增強的或新的產品、應用程序和服務方面遇到延誤,或者如果我們增強或開發的產品、應用程序和服務不成功,我們的業務可能會受到損害。即使我們改進現有產品並開發被目標市場接受的新產品、應用程序和服務,這些產品、應用程序和服務的淨收入也可能不足以證明我們在研發方面的投資是合理的。
我們的許多產品、應用程序和服務都是通過內部開發的技術和獲得的技術相結合而開發的。我們繼續開發產品、應用和服務的能力可能在一定程度上取決於在市場上發現和獲得新技術。即使我們確定了我們認為將與我們內部開發的技術相輔相成的新技術,我們也可能無法成功地獲得這些技術,或者將它們與我們現有的技術有效地整合在一起。
我們發展業務的能力在一定程度上取決於我們與第三方發展和維護的戰略關係,以及我們以商業上可接受的方式整合和確保我們的產品和服務與某些戰略合作伙伴的產品和服務協調使用的能力。
我們相信,我們提高銷售額的能力在一定程度上取決於保持和加強與電信運營商、系統集成商、企業應用提供商、組件提供商和其他戰略技術公司等各方的關係。一旦建立了關係,我們可能會投入大量的時間和資源來努力促進我們的商業利益,而且不能保證任何戰略關係都會產生足夠的收入來抵消我們用來促進關係的大量資源。與我們建立戰略關係的各方也與與我們競爭的公司合作。對於這些各方是否投入足夠的資源來推廣、銷售和實施我們的產品,我們的控制有限(如果有的話)。此外,新的或新興的技術、技術趨勢或客户需求的變化可能會導致與我們保持戰略關係的某些公司不再重視與我們的業務往來,或者成為未來的潛在競爭對手。我們對這些人的其他商業活動的控制也是有限的,如果有的話,我們可能會因為與這些人的聯繫而遭受聲譽損害。
如果他們未能執行商業計劃,被指控違法或因其他原因遭受聲譽損害。所有這些因素都可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。
在某些情況下,我們預計與第三方建立戰略關係將導致我們的產品或服務與其他方的產品或服務整合。為這些關係確定合適的參與方,並與他們談判和記錄商業協議,需要大量的時間和資源。我們希望這些協議通常是非排他性的,不會禁止對方與我們的競爭對手合作或提供競爭服務。一旦建立了關係,我們在以商業上可以接受的方式將我們的產品和服務結合起來時可能會遇到困難。我們預計,這一動態未來可能會變得更加普遍。在這種動態中,我們創造銷售的能力取決於我們與第三方銷售的產品和服務的互動。在任何特定情況下,我們都不能保證我們將以商業上可接受的方式成功地使我們的產品與其他方的產品互動,即使我們這樣做了,我們也不能保證所產生的產品和服務將通過這種關係有效地營銷或銷售。
我們未能有效地預測或管理產品過渡,可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。
我們或我們的競爭對手可能會不時宣佈新的或增強的產品,這些產品可能會取代或縮短我們現有產品的生命週期。宣佈當前計劃的或其他新的或增強的產品可能會導致客户推遲或停止購買我們的產品,直到這些產品上市。此外,新產品或增強型產品的推出要求我們管理從舊產品庫存的過渡,並確保能夠提供充足的新產品或增強型產品以滿足客户需求。我們未能預測到與舊產品相關的收入下降,或未能有效地管理從舊產品過渡,可能會導致庫存陳舊,並對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方來生產我們的產品,如果我們沒有正確預測客户需求,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴第三方來生產我們的產品。除了對我們業務和運營的其他潛在影響外,這種重組延長了我們可以生產許多成品以滿足客户需求的提前期。提前期還可能受到新冠肺炎疫情的影響,這場疫情擾亂了全球許多供應鏈。如果我們沒有正確預測客户對產品的需求,這些延長的交貨期可能會導致收入損失,並對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
關鍵人員的流失可能會阻礙我們執行業務戰略。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們的高管以及關鍵技術人員和其他人員的持續貢獻。這些人才的競爭非常激烈,不能保證我們一定能吸引和留住人才。如果不能吸引和留住關鍵人員,可能會導致我們無法執行我們的業務戰略。
與經濟和市場狀況有關的風險
我們的綜合經營業績和財務狀況可能會受到全球經濟狀況和信貸緊縮的不利影響。
如果全球經濟狀況大幅下滑,這些情況可能會使我們的客户和供應商難以或不可能準確預測和規劃未來的業務活動,這可能會導致他們放緩或暫停在產品和服務上的支出。我們的客户可能會發現很難及時獲得足夠的信貸,這可能會導致他們向我們下訂單或及時向我們支付以前購買的款項的能力受到損害。如果發生這種情況,我們的收入可能會減少,從而對我們的運營業績產生負面影響。此外,我們可能被迫增加壞賬準備,我們的未償還天數可能會增加,這將對我們的現金狀況、流動性和財務狀況產生負面影響。如果我們揹負了債務,我們可能無法遵守金融契約或償還債務。我們既不能預測經濟衰退的時間,也無法預測經濟衰退的持續時間。任何低迷都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
我們的毛利可能會下降。
我們的毛利率可能會下降,這可能會降低我們的整體盈利能力,並對我們的財務業績產生不利影響。我們銷售的一些硬件產品的生命週期已經接近尾聲。這些
成熟的硬件產品歷來以高於我們其他產品和服務的毛利率銷售。我們預計,我們許多成熟產品銷量下降的大趨勢將持續下去,下降的步伐可能會加快。此外,我們行業持續的成本壓力給我們和其他製造商銷售硬件產品的價格帶來了下行壓力。我們已經表示,我們願意從客户那裏獲得更低的毛利率,以換取長期的、有約束力的購買承諾。如果這一戰略成功,可能會給我們的毛利率帶來下行壓力。雖然我們長期戰略的一部分是銷售軟件應用程序和物聯網解決方案,如Digi的SmartSense®,這類產品可能會以相對較高的毛利率提供經常性收入,但這些類型的產品仍處於客户採用的早期階段,其銷售增長不一定是可預測或有保證的。因此,除非我們能夠有效地實施成本削減措施來抵消這些因素的影響,否則我們的毛利率可能會下降。
我們的收入可能會受到基於重大大型項目採購水平的波動。
在過去的三個財年中,沒有一個客户佔我們收入的10%以上。然而,我們的許多客户都會為大型項目進行大量一次性硬件採購,而這些項目不會重複。因此,我們的收入可能會受到重大波動的影響,這取決於我們是否能夠抓住重大的基於項目的銷售機會。此外,在我們的Digi SmartSense中®業務與其他客户相比,某些客户的部署規模過大。根據不同財政時期的新部署規模,我們可能會看到這項業務的收入波動。我們未能在特定的財政期間完成一個或一系列重要的銷售機會,可能會對我們在該期間的收入產生實質性的不利影響。
我們的一些產品銷往成熟市場,這可能會限制我們繼續從這些產品中創造收入的能力。
我們的一些硬件產品銷往成熟市場,這些市場的特點是需求呈下降趨勢。我們已經進行了有針對性的投資,以向這些成熟市場提供增強的新產品,並相信這可能會緩解需求的下降。然而,從長遠來看,由於採用了新技術,預計這些硬件產品的整體市場將會減少。因此,我們預計,隨着時間的推移,我們來自這些產品的收入將繼續下降。因此,我們的未來前景在一定程度上取決於我們獲得或開發併成功營銷針對成長型市場的更多產品的能力。
我們税率的意外變化可能會影響我們未來的業績。
我們未來的有效税率可能會受到法定税率不同國家收益組合的意外變化、我們遞延税項資產和負債估值的變化、税法變化或我們對此類法律的解釋的有利或不利影響。此外,我們可能需要接受美國國税局(Internal Revenue Service)和其他美國和國際税務機構對我們的所得税申報單的審查。我們定期評估這些檢查的潛在結果,以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些檢查結果不會對我們的綜合經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能要承擔額外的税負。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,包括我們為不確定的税收狀況預留的準備金,需要做出重大判斷。在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。我們定期接受税務機關的審計。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但税務審計的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。審計結果可能會對我們的綜合財務狀況、經營結果或作出決定的一個或多個時期的現金流產生實質性影響。
信貸和流動性風險
不遵守我們信貸安排下的契約可能會對我們獲得額外資本和/或造成違約事件的能力產生實質性的不利影響。
於2019年12月,吾等與蒙特利爾銀行(行政代理及抵押品代理)、蒙特利爾銀行資本市場公司(聯席牽頭安排行及唯一賬簿管理人)、矽谷銀行(聯席牽頭安排行)及不時與其他貸款人(統稱為貸款人)訂立信貸協議(“信貸協議”),為吾等提供總值1.5億美元的優先擔保信貸安排,包括(I)定期貸款及(Ii)循環貸款。循環貸款包括1,000萬美元信用證貸款和1,000萬美元Swingline貸款,這兩筆貸款的未償還金額減少了
可用的承諾。定期貸款將在每個財季的最後一天按季度分期償還,前兩年攤銷5%,後兩年攤銷7.5%,最後一年攤銷10%。剩餘的未償還餘額將在五年後全額償還。
如果我們無法產生足夠的現金流或以其他方式獲得必要的資金,以支付所需的信貸安排,我們將違約。我們還必須遵守信貸協議下的幾個金融契約。我們遵守此類金融契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,這可能會導致信貸協議項下的違約;此類違約可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
信貸協議還包含其他慣常的正面和負面契諾,包括限制Digi及其子公司產生額外債務、處置重大資產、進行某些投資(包括許可收購以外的任何收購)、支付某些款項、進行出售和回租交易、授予其資產留置權或利率管理交易的能力的契諾,但須受某些限制。這些限制可能會對我們的業務產生不利影響。
外幣匯率可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們面臨着各種各樣的市場風險,包括外幣匯率變化對以外幣計價的交易的影響。由於我們的財務報表是以美元計價的,我們的一些收入是以美元以外的貨幣計價的,如歐元、英鎊、日元和加元,如果美元對這些外幣大幅走強,我們的收入和收益可能會受到不利影響。
全球信貸市場的負面狀況可能會損害我們投資組合的一部分。
我們的投資組合可能包括存單、商業票據、貨幣市場基金、公司債券和政府市政債券。這些有價證券被歸類為可供出售,並以公允市場價值計價。我們的一些投資可能會遇到流動性減少的情況,如果減值被視為非臨時性的,可能會導致減值費用。這一虧損將記錄在我們的綜合經營報表中,這可能會對我們的綜合經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
技術和網絡安全風險
我們面臨着各種網絡安全風險,這些風險在我們和其他第三方運營的雲技術中尤為嚴重,這些技術是我們解決方案的一部分。這些風險可能會增加我們的成本,並可能損害我們的品牌和聲譽。
隨着我們繼續將很大一部分銷售和開發工作引向更廣泛的解決方案,例如Digi的SmartSense®和Digi遠程管理器®,我們希望存儲、傳輸和潛在地處理設備產生的大量數據。此外,我們的許多業務應用現在都存在於由第三方管理的雲平臺中,這也增加了第三方入侵的風險。
這些數據可能包括我們的客户或與他們有業務往來的其他第三方的機密或專有信息、知識產權或個人身份信息。客户和與我們有業務往來的其他方認為解決方案和相關基礎設施提供了合理的可靠性和安全性,這一點對我們來説很重要。儘管採取了安全措施和其他預防措施,但我們的產品和服務使用的基礎設施和傳輸方法可能容易受到攔截、攻擊或其他破壞性問題的攻擊。其他公司持續高調的數據泄露事件證明,外部環境對信息安全的敵意正變得越來越大。不當披露數據或認為我們的數據安全不足可能會損害我們的聲譽,引發法律訴訟,或使我們的公司根據保護數據的法律承擔責任,這些法律可能會隨着時間的推移而發展和擴大。這些因素中的任何一個都可能導致我們的成本增加和收入損失。
如果網絡攻擊或其他安全事件允許未經授權訪問或修改我們客户的數據或我們自己的數據,無論是由於我們的系統或由第三方操作的相關係統出現故障,我們都可能遭受品牌和聲譽的損害。
我們處理和修復這些事件所產生的成本可能會大大增加我們的開支。這類安全事件還可能導致訴訟、監管調查和增加法律責任,在某些情況下,包括與客户通知和欺詐監控相關的合同成本。此外,隨着對隱私和數據安全問題的監管關注不斷增加,以及有關信息保護的全球法律法規變得更加複雜,我們業務的潛在風險和合規成本預計將會加劇。
我們的產品與廣泛生態系統中的產品和組件一起運行,並依賴於這些產品和組件。如果這些組件中的一個存在安全漏洞,並且存在針對它的安全漏洞,我們可能面臨成本增加、收入減少、責任索賠或對我們的聲譽或競爭地位造成損害。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的競爭能力可能會受到威脅。
我們的競爭能力在一定程度上取決於我們的專有權利和技術。我們的專有權利和技術受到版權、專利、商業祕密和商標的保護。我們與我們的員工簽訂保密協議,有時還與我們的客户、潛在客户和其他第三方簽訂保密協議,並限制對我們專有信息的分發。不能保證我們在這方面採取的步驟足以防止我們的技術被盜用。我們懸而未決的專利申請可能會被拒絕,任何專利一旦發佈,都可能被我們的競爭對手規避。此外,不能保證其他國家不會開發出優於我們技術的技術。儘管我們努力保護我們的專有權利,但未經授權的各方可能會試圖複製我們產品的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外,一些國家的法律沒有像美國法律那樣充分保護我們的所有權。我們不能保證我們在美國或國外保護我們的專有權的手段是足夠的,也不能保證競爭對手不會獨立開發類似的技術。我們未能充分保護我們的專有權,可能會對我們的競爭地位和我們的業務產生實質性的不利影響。
我們不時會遇到與知識產權或其他索賠有關的索賠和訴訟,這可能會對我們造成嚴重傷害,並要求我們招致鉅額費用。
通信技術行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟頻繁。我們不時會收到第三方聲稱我們的產品侵犯他人知識產權的通知。任何確定第三方侵權索賠有效性的訴訟,無論是做出對我們有利的裁決還是由我們達成和解,都可能代價高昂,並將我們的管理人員和技術人員的努力和注意力從生產任務上轉移開。這可能會對我們運營業務和滿足客户需求的能力產生實質性的不利影響。不能保證第三方的任何侵權索賠,無論其是否具有可取之處,都不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或前景產生實質性的不利影響。如果對任何此類事件做出不利裁決,我們可能會被要求支付大量損害賠償金,停止製造、使用和銷售侵權產品,停止使用某些工藝,或被要求根據聲稱侵權的第三方的知識產權獲得許可。不能保證許可證會以合理的條款提供,或者根本不能保證。對我們產品營銷能力的任何限制,或與重新設計我們的產品或向第三方支付許可費相關的延遲和成本,或我們未能以商業合理的條款開發或許可替代技術,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
政府和政治風險
我們無法從政府監管機構獲得適當的電信運營商認證或批准,這可能會阻礙我們增加無線產品收入的能力。
我們的無線產品在某些地理市場的銷售有時取決於能否獲得電信運營商認證和/或某些政府機構的批准。未能獲得這些批准或延遲獲得批准,可能會影響我們進入目標市場的能力,或在這些市場上進行有效或根本的競爭,並可能對我們的業務和前景產生不利影響。
我們未能有效地遵守適用的環境法律和法規的要求,可能會對我們的收入和盈利產生實質性的不利影響。
某些州和國家的產品生產和銷售可能會使我們受到環境和其他法規的約束。此外,某些州和國家可能會通過新的法規,要求我們的產品必須滿足某些要求才能使用環保部件。歐盟發佈了兩項關於電子產品中化學物質的指令。廢舊電器和電子設備指令(“WEEE”)規定,某些電氣和電子設備的生產商在財務上負責收集、再利用、回收、處理和處置進入歐盟市場的設備。“危險物質限制指令”(“RoHS”)禁止在歐盟市場上出售的電氣和電氣設備中使用某些危險材料。未來,包括美國在內的各國可能會採取進一步的環境合規計劃.如果我們不遵守這些規定
根據這些法規,我們可能無法在適用這些法規的司法管轄區銷售我們的產品,這可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。
與我們的海外業務相關的風險
我們使用世界其他地區的供應商會帶來風險,這些風險可能會對我們產生負面影響。
我們從世界其他地區的供應商那裏購買了大量零部件。由於涉及的距離較長,產品交付時間可能會延長,從而需要更長的訂購提前期。此外,海運延誤可能是由於勞工問題、天氣延誤、第三方訂單提速或海關問題造成的。組件接收的任何延長延遲都可能消除預期的成本節約,並對我們的客户關係和盈利能力產生重大不利影響。最近,各國政府宣佈對各種產品和零部件徵收關税,這可能會影響某些零部件和庫存的定價,並可能對我們在市場上的競爭地位和我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們面臨着與國際業務相關的風險,這些風險可能會損害我們在海外增長收入的能力,以及我們的整體財務狀況。
我們未來的增長可能在一定程度上取決於我們在國際市場增加銷售的能力。這些銷售受到各種風險的影響,包括貨幣匯率波動、關税、進口限制和其他貿易壁壘、監管要求的意外變化、較長的應收賬款支付週期、潛在的不利税收後果以及出口許可證要求。此外,我們在國際經營中也面臨着固有的風險,包括政治、經濟不穩定以及外交和貿易關係的意外變化。在我們經營業務的許多市場,商業和文化規範與美國不同,可能違反適用於我們的法律和法規的做法更為常見,如《反海外腐敗法》(FCPA)和《英國反賄賂法》(UKBA)。雖然我們已經實施了政策和程序,以確保遵守這些法律法規,但我們的員工、承包商和代理商,以及參與我們國際銷售的渠道合作伙伴,可能會採取違反我們政策的行動。我們的許多供應商和戰略商業盟友也有國際業務,並受到上述風險的影響。即使我們能夠成功管理國際業務的風險,如果我們的一個或多個業務夥伴不能成功管理這些風險,我們的業務也可能受到不利影響。 不能保證這些因素中的一個或多個不會對我們的業務戰略和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未能有效地遵守與我們的海外業務相關的監管法律,可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
在向外國客户銷售我們的產品時,我們必須遵守美國政府的出口法規,包括在發貨前根據拒絕方名單對我們的產品進行適當的分類和篩選。我們還必須直接或間接遵守《反海外腐敗法》和所有其他反腐敗法律的規定,例如英國律師協會(UKBA),包括遵守該法的反賄賂禁令以及會計和記錄要求。違反《反海外腐敗法》或其他類似法律可能引發制裁,包括喪失享受美國政府保險和融資的資格,以及鉅額罰款。如果不遵守上述規定,我們也可能會阻止我們在國際司法管轄區銷售我們的產品,這可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
與我們普通股相關的風險
主動收購提案、治理變更提案、代理權競爭以及由此引發的訴訟可能會對我們的運營產生不利影響,造成不確定性,並影響我們證券的市場價格和波動性。
在2017財年,我們收到了一份主動收購提議,我們行業內的其他公司過去一直是主動收購提議的目標。如果第三方(如競爭對手、私募股權公司或激進投資者)主動提出收購建議,或提議改變我們的治理政策或董事會,或就我們的所有權結構或運營提出其他建議,我們對這些建議的審查和考慮可能會嚴重分散我們管理層和員工的注意力,並可能需要我們花費大量的時間和資源。這樣的提議可能會給我們的員工帶來不確定性,這種不確定性可能會對我們留住關鍵員工、招聘新人才或完成我們可能希望進行的收購的能力產生不利影響。我們的客户、供應商和其他業務夥伴之間的類似不確定性可能會導致他們終止、或不續簽或與我們簽訂協議。某些提案可能會導致代價高昂的代理權競爭或訴訟,從而擾亂我們的業務運營或對我們的經營業績產生不利影響。與任何此類提案相關的管理層和員工分心也可能產生負面影響。
我們有能力以最佳方式開展業務並實現我們的戰略目標。這樣的提議或撤回,可能會在投資者和潛在投資者之間造成對我們未來方向的不確定性,並影響我們普通股的市場價格,而不考慮我們的運營或財務表現。
特拉華州通用公司法和我們的憲章文件中的某些條款具有反收購效力。
根據特拉華州通用公司法和我們的憲章文件,存在某些機制可以推遲、推遲或阻止控制權的變更。例如,根據特拉華州的法律,我們被禁止在交易發生之日起三年內與有利害關係的股東進行某些業務合併,除非符合某些要求,而且與利害關係方進行的某些業務合併交易需要獲得多數股東的批准。
我們的公司註冊證書包含一項“公允價格”條款,要求多數股東批准某些與利害關係方的商業合併交易,而且這一條款不得更改,除非我們有投票權的股票至少有80%的流通股投票。我們憲章文件中的其他機制也可能延遲、推遲或阻止控制權的變更。例如,我們的公司註冊證書規定,我們的董事會有權發行一系列我們的優先股,投票權和其他權力由董事會決定。此外,我們有一個分類的董事會,這意味着我們的董事分為三個級別,每屆任期三年,是在交錯的基礎上選出的。由於每一級別的三年任期與其他級別的董事會任期重疊,因此不能在任何一年更換整個董事會。根據特拉華州的法律,在保密董事會任職的董事除非有理由,否則不能被股東免職。這些反收購條款的影響可能會阻止未經董事會批准的企業合併交易,包括可能向部分或全部股東提供高於市場價的收購。
我們普通股的價格一直不穩定,未來可能會繼續波動。
我們普通股的市場價格和許多其他高科技公司一樣,已經出現了很大的波動,未來可能還會繼續波動。在2020財年,我們普通股在納斯達克全球精選市場的收盤價從每股6.40美元到18.68美元不等。我們在2020年11月20日的收盤價為每股16.82美元。例如,我們或其他公司關於收到客户訂單的公告、經營業績的季度變化、關鍵人員的離職、收購或資產剝離、額外的股權或債務融資、客户現場試驗結果、科學發現、技術創新、訴訟、產品開發、專利或專有權、政府法規以及一般市場狀況和風險,都可能對我們普通股的市場價格產生重大影響。
如果我們的股價在持續一段時間內下跌,我們的利潤大幅下降,或者我們收購的業務沒有達到收購時預期的結果,我們可能需要確認我們商譽的減值。
我們普通股的價格可能會下跌。如果這種下降持續一段時間,我們的商譽可能會受到損害。我們的市場價值取決於某些因素,包括我們產品、服務和解決方案未來的持續增長。如果這樣的增長沒有實現或我們的預測(包括收購時建立的預測)得不到滿足,我們的利潤可能會大幅減少,我們的市值可能會下降,這可能會導致我們的商譽減值。正如在其他風險因素中討論的那樣,可能存在我們無法控制的情況,例如當前新冠肺炎大流行的影響可能會加劇導致這種損害的條件。
與我們的行業相關的風險
我們依賴於別人擁有和控制的無線通信網絡。
如果我們無法持續接入數字蜂窩無線運營商,而我們依賴這些運營商為客户提供足夠的網絡容量、可靠性和安全性,我們的收入可能會下降。如果我們的無線運營商提高服務價格或遭遇運營或技術故障,我們的財務狀況可能會受到影響。
自然災害可能會對我們的供應鏈和客户造成負面影響,從而對我們的收入和盈利能力造成不利影響。
我們生產產品所用的某些部件和其他材料來自易受自然災害影響的地區。如果我們無法獲得必要的材料,我們的供應鏈可能會中斷,這將阻礙我們及時生產產品的能力。這也可能導致我們尋找其他可能更昂貴的供應來源,或者我們可能無法及時獲得的供應來源。我們還冒着損壞供應商設施中的任何工具、設備或庫存的風險。例如,2011年10月的洪水和2014年11月的火災擾亂了其中一家工廠的運營
我們在泰國的合同製造商。此外,我們的客户可能不會遵循他們的正常採購模式,或者由於對他們在該地區的業務的影響而暫時停止向我們採購,從而導致我們的收入和盈利能力出現意外的波動或下降。自然災害可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
下表列出了截至2020年9月30日對我們非常重要的物業位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物業所在地 | 設施的使用 | | 線段 | | 近似正方形素材 | | 所有權或租賃到期日 |
明尼蘇達州霍普金斯 (公司總部) | 研發、銷售、銷售支持、市場營銷和管理 | | 物聯網產品和服務 | | 59,497 | | 2032年1月 |
| | | | | | | |
明尼蘇達州伊甸園草原 | 製造和倉儲 | | 物聯網產品和服務 | | 58,000 | | 擁有 |
| | | | | | | |
德克薩斯州桑迪 | 製造和倉儲 | | 物聯網產品和服務 | | 15,280 | | 2021年12月 |
| | | | | | | |
馬薩諸塞州波士頓 | 研發、銷售、銷售支持和市場營銷 | | 物聯網解決方案 | | 13,302 | | 2026年8月 |
| | | | | | | |
澳大利亞昆士蘭市 | 研究與發展 | | 物聯網產品和服務 | | 12,422 | | 2023年11月 |
| | | | | | | |
德克薩斯州林登 | 銷售、技術支持、研發和管理 | | 物聯網產品和服務 | | 11,986 | | 2020年12月 |
| | | | | | | |
明尼蘇達州米沙瓦卡(Mishawaka) | 銷售、技術支持和管理 | | 物聯網解決方案 | | 7,829 | | 2026年8月 |
| | | | | | | |
伊斯馬寧,德國 | 銷售、銷售支持和管理 | | 物聯網產品和服務 | | 6,878 | | 2022年9月 |
| | | | | | | |
愛迪生,新澤西州 | 行政管理 | | 物聯網產品和服務 | | 6,223 | | 2025年3月 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
佛羅裏達州坦帕 | 銷售、銷售支持、市場營銷、研發、技術支持和管理 | | 物聯網產品和服務 | | 3,609 | | 2025年8月 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年7月,我們簽署了一份租賃協議,十年在猶他州的桑迪35,466一平方英尺的辦公空間。我們預計將於2021年1月入住這個新地點。這個地點將容納目前位於德克薩斯州桑迪的員工和位於德克薩斯州林登的員工。
除了上述地點,我們在世界各地還有各種不被認為是重要地點的地點。
項目3.法律訴訟
在正常的業務過程中,我們會受到各種索賠和訴訟,這些索賠和訴訟可能包括但不限於專利侵權和知識產權索賠。由於這些事件本身的不可預測性,我們無法預測任何潛在索賠或訴訟的結果,但我們相信,未來我們可能會做出判決或就索賠達成和解,這可能會對我們在任何特定時期的運營產生重大不利影響。有關法律事宜的其他資料,請參閲本年度報告所載綜合財務報表附註17。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第二部分。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
股票上市
我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的納斯達克全球精選市場層交易,代碼為DGII。2020年11月20日,登記在冊的股東有111人。
股利政策
我們從未為普通股支付過現金股息。我們的董事會目前打算保留所有收益用於我們的業務,並預計在可預見的未來不會支付現金股息。
發行人回購股權證券
下表列出了在2020財年第四季度,Digi International Inc.或任何“關聯買家”(根據1934年證券交易法的規則10b-18(A)(3)的定義)購買我們普通股的相關信息,這些信息是由Digi International Inc.或代表Digi International Inc.或代表Digi International Inc.或任何“關聯買家”(根據1934年證券交易法的10b-18(A)(3)規則)購買的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份總數(%1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可購買的股票的最高美元價值 |
2020年7月1日-2020年7月31日 | | 434 | | | $ | 12.12 | | | — | | | $ | — | |
2020年8月1日-2020年8月31日 | | 7,061 | | | $ | 13.32 | | | — | | | $ | — | |
2020年9月1日-2020年9月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
總計 | | 7,495 | | $ | 13.25 | | | — | | | $ | — | |
(一)因履行與限售股歸屬相關的預扣税款義務,上報的所有股票均被員工沒收。
績效評估
下圖比較了從2015年9月30日納斯達克股票市場-美國公司收盤到2020財年9月30日(2020財年最後一天)這段時間內我們普通股的總累計回報,以及同期納斯達克美國基準TR指數(簡稱:美國基準指數)和納斯達克電信指數(簡稱:同行指數)的累計回報。我們已經確定,我們的業務線在很大程度上可以與同行指數中的那些公司相媲美。2015年9月30日,對於我們的普通股,美國基準指數(U.S.Benchmark Index)和同行指數(Peer Index),圖表的指數水平被設定為100美元,並假設所有股息都進行了再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2015財年 | | 2016財年 | | 2017財年 | | 18財年 | | 19財年 | | 20財年 |
迪吉國際公司(Digi International Inc.) | | $ | 100.00 | | | $ | 96.69 | | | $ | 89.91 | | | $ | 114.08 | | | $ | 115.52 | | | $ | 132.57 | |
納斯達克美國基準TR指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 115.23 | | | $ | 136.80 | | | $ | 161.14 | | | $ | 165.93 | | | $ | 191.58 | |
納斯達克電信指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 126.05 | | | $ | 127.52 | | | $ | 131.48 | | | $ | 150.56 | | | $ | 155.36 | |
項目6.精選財務數據
(單位為千,不包括每股普通股數據金額和員工數量)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的財政年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
營業收入 | $ | 279,271 | | | $ | 254,203 | | | $ | 226,893 | | | $ | 181,340 | | | $ | 203,005 | |
毛利 | $ | 143,972 | | | $ | 119,035 | | | $ | 109,054 | | | $ | 87,233 | | | $ | 99,680 | |
銷售及市場推廣 | 52,761 | | | 45,801 | | | 44,517 | | | 33,955 | | | 33,847 | |
研究與發展 | 43,765 | | | 37,564 | | | 33,178 | | | 28,566 | | | 30,955 | |
一般和行政 | 36,012 | | | 25,685 | | | 28,276 | | | 13,331 | | | 17,026 | |
重組費用(沖銷) | 117 | | | (87) | | | 301 | | | 2,515 | | | 747 | |
營業收入 | 11,317 | | | 10,072 | | | 2,782 | | | 8,866 | | | 17,105 | |
其他(費用)收入合計(淨額) | (3,854) | | | 1,073 | | | 468 | | | 684 | | | (415) | |
所得税前收入 | 7,463 | | | 11,145 | | | 3,250 | | | 9,550 | | | 16,690 | |
所得税(福利)費用(1) | (948) | | | 1,187 | | | 1,619 | | | 147 | | | 3,212 | |
持續經營收入 | 8,411 | | | 9,958 | | | 1,631 | | | 9,403 | | | 13,478 | |
所得税後非持續經營所得 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,230 | |
淨收入 | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | | | $ | 1,631 | | | $ | 9,403 | | | $ | 16,708 | |
| | | | | | | | | |
每股普通股基本淨收入: | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.29 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.52 | |
停產經營 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.13 | |
淨收入 | $ | 0.29 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.65 | |
稀釋後每股普通股淨收入: | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.28 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.51 | |
停產經營 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.12 | |
淨收入(2) | $ | 0.28 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.64 | |
| | | | | | | | | |
截至9月30日的資產負債表數據, | | | | | | | | | |
營運資本(流動資產減去流動負債) | $ | 108,828 | | | $ | 148,089 | | | $ | 126,473 | | | $ | 155,911 | | | $ | 171,837 | |
總資產 | $ | 528,682 | | | $ | 398,698 | | | $ | 372,146 | | | $ | 345,696 | | | $ | 336,166 | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 58,980 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股東權益 | $ | 371,500 | | | $ | 348,978 | | | $ | 330,493 | | | $ | 319,029 | | | $ | 300,029 | |
每股普通股賬面價值(股東權益除以流通股) | $ | 12.74 | | | $ | 12.36 | | | $ | 12.05 | | | $ | 12.01 | | | $ | 11.52 | |
截至9月30日的員工人數 | 656 | | | 543 | | | 516 | | | 514 | | | 515 | |
(1)在2020財年,我們記錄了120萬美元的離散淨税收優惠,在2019年,我們記錄了50萬美元的離散淨税收優惠,在2018財年,我們記錄了150萬美元的離散淨税收支出(請參閲我們合併財務報表的附註13)。2017財年,我們錄得淨税收優惠100萬美元,主要來自美國和外國税收管轄區的訴訟時效到期導致的税收準備金逆轉。在2016財年,我們錄得150萬美元的淨税收優惠,主要來自恢復2015日曆年的聯邦研發税收抵免,以及由於美國和外國税收司法管轄區的訴訟時效到期而沖銷準備金。此外,我們提交了修改後的所得税申報單,導致與合格製造活動相關的額外國內退税。
(2)每股收益是按行項目計算的,由於使用了四捨五入的金額,因此可能不會相加。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們管理層的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告中的其他信息(Form 10-K)一起閲讀。
我們省略了對本報告中提供的合併財務報表所涵蓋的三年中最早的一年的討論,因為該披露已經包括在我們於2019年11月27日提交給SEC的2019年10-K表格年度報告中。鼓勵您參考該報告第二部分第7項,討論我們2018財年與2019財年的財務狀況和運營結果。
前瞻性陳述
本次討論包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“可能”、“將會”、“預期”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”或“繼續”或其否定或其他表述,是對未來事件和趨勢的預測或指示,與歷史問題無關,屬於前瞻性表述。除其他事項外,這些陳述涉及對Digi運營的商業環境的期望、對未來業績的預測、感知的市場機會以及關於我們的使命和願景的陳述。這類陳述不是對未來業績的保證,涉及一定的風險、不確定性和假設。這些風險包括與持續的新冠肺炎疫情相關的風險和緩解措施的風險,與新冠肺炎疫情期間開始的全球經濟低迷相關的風險,以及像我們這樣的公司在這種條件下開展全球業務的能力,我們公司運營的市場競爭激烈,可能取代我們銷售的產品的技術的快速變化,網絡產品價格的下降,我們對分銷商和其他第三方銷售產品的依賴,大量採購訂單被取消或更改的可能性,產品開發工作的延遲,用户對我們產品接受的不確定性,以商業認可的方式將我們的產品和服務與其他各方的產品和服務整合的能力,如果我們的任何產品存在設計或製造缺陷可能產生的潛在責任,我們為任何訴訟辯護或滿意解決的能力, 全球經濟狀況和世界特定地區經濟狀況的不確定性,可能對產品需求和客户和供應商的財務償付能力產生負面影響;自然災害和其他超出我們控制範圍的事件可能對我們的供應鏈和客户產生負面影響;與重組、重組或其他類似業務舉措相關的潛在意想不到的後果(可能影響我們留住重要員工的能力或以其他意外和不利的方式影響我們的運營);實現與收購或資產剝離相關的預期效益和協同效應的能力;以及我們的收入或盈利水平的變化,這些變化可能有多種原因
我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時發現的這些和其他風險、不確定性和假設,包括但不限於本年度報告(Form 10-K)第1A項(風險因素)以及隨後提交的其他季度報告(Form 10-Q和其他文件)中提出的風險、不確定性和假設,可能會導致我們的實際結果與我們或代表我們作出的任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同。許多這樣的因素超出了我們的控制或預測能力。這些前瞻性陳述僅代表它們發表之日的情況。我們沒有任何意圖或義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
非公認會計準則財務指標的列報
這份報告包括調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股淨收入以及調整後的利息、税項和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”),每一項都是非公認會計準則的財務衡量標準。
就分析財務業績而言,非GAAP衡量標準不能替代GAAP衡量標準。這些措施的披露並不反映Digi實際確認的所有費用和收益。這些非GAAP計量不符合或替代根據GAAP編制的計量,可能不同於其他公司使用的非GAAP計量或我們在之前報告中提出的非GAAP計量。此外,這些非公認會計準則不是基於任何一套全面的會計規則或原則。我們認為,非GAAP計量具有侷限性,因為它們不能反映與我們根據GAAP確定的經營結果相關的所有金額。我們認為,這些指標只能與相應的GAAP指標一起用於評估我們的運營結果。此外,調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出、替換折舊和攤銷資產的現金需求,或者我們營運資金需求的變化或現金需求。
我們認為,分別提供歷史和調整後的淨收入以及調整後的稀釋後每股淨收入
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
如税收儲備的沖銷、不連續的税收優惠、重組費用和沖銷、無形攤銷、基於股票的薪酬、其他營業外收入/支出、或有對價估計的調整、收購相關費用、與收購有關的利息支出以及出售我們前公司總部的收益,允許投資者將業績與不包括這些項目的前幾個時期進行比較。管理層使用上述非GAAP衡量標準來監控和評估持續的經營結果和趨勢,並瞭解我們的相對經營業績。此外,我們的某些股東表示有興趣看到不受這些事項影響的財務業績衡量標準,這些事項雖然重要,但不是我們業務核心運營的核心。管理層認為,調整後的EBITDA,即扣除基於股票的薪酬支出、收購相關支出、重組費用和逆轉以及出售前公司總部的收益調整後的EBITDA,對投資者評估我們的核心經營業績和財務業績是有用的,因為它不包括綜合經營報表中反映的重大非現金或非經常性支出。我們認為,調整後的EBITDA佔收入的百分比的列報是有用的,因為它提供了一種可靠和一致的方法來衡量我們每年的業績,並評估我們與其他公司的業績。我們相信,這些信息有助於比較經營結果和公司業績,不包括我們的資本結構和收購資產的方式的影響。
概述
我們是全球領先的業務和任務關鍵型物聯網(IoT)連接產品、服務和解決方案提供商。我們的業務由兩個報告部門組成:物聯網產品和服務以及物聯網解決方案。
在2021財年,我們的主要運營目標包括:
•我們的SmartSense通過Digi實現持續增長®作為我們物聯網解決方案細分市場的基礎的業務;
•通過推出新產品實現物聯網產品和服務部門的增長;
•通過收購確定戰略增長舉措;以及
•通過第三方製造優化我們減少的固定成本佔用空間。
以下是我們2020財年的業績摘要:
•合併收入為2.793億美元,比2019財年增長9.9%。這一增長是由我們2019年12月收購Opengear帶來的增量收入推動的。我們的射頻產品、基礎設施管理和蜂窩產品在上一財年向某些客户的大量銷售沒有在2020財年重現,部分抵消了這一影響。此外,Digi的SmartSense收入®下降的主要原因是客户部署、擴建和設備升級方面的延遲,這在很大程度上是新冠肺炎的結果。
•合併毛利為1.44億美元,較2019財年增長20.9%。這一增長是由我們2019年12月收購Opengear帶來的收入增加和毛利潤增加推動的。這一增長被不利的客户和產品組合部分抵消。
•合併營業收入為1130萬美元,增長12.4%。
•淨收入為840萬美元,而2019財年的淨收入為1000萬美元,降幅為15.5%。
•稀釋後每股收益為0.28美元,而去年同期為0.35美元,降幅為20%。2019財年包括出售公司總部大樓的收益,稀釋後每股貢獻0.12美元(税後淨額)。
•調整後的EBITDA為4020萬美元,佔收入的14.4%,而2019財年為2650萬美元,佔收入的10.4%。
•調整後的淨收入和調整後每股收益為2900萬美元,或每股攤薄收益0.98美元,而去年同期為1900萬美元,或每股攤薄收益0.66美元,增長52.7%。
關於我們現有業務的主要趨勢
以下趨勢影響了我們2020財年和2019年的財務業績,我們預計這些趨勢將繼續影響我們未來的業績:
•我們認為,物聯網產品和相關服務的市場正處於長期擴張之中。我們相信,我們的物聯網產品和服務業務能夠實現適度的收入和盈利增長,我們的物聯網解決方案
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
考慮到狀況監控和資產跟蹤服務處於早期採用階段的龐大總潛在市場,業務有望實現更顯著的收入增長。
•隨着訂閲和雲監控服務的經常性收入在我們總收入中所佔比重越來越大,我們預計毛利率將會增加,因為增量訂閲的收入不會以與實施新用户相關的成本預期增加的速度抵消。
•我們預計物聯網產品和服務業務中基礎設施產品的收入將隨着時間的推移而減少,因為這些產品中的許多都處於產品生命週期的成熟階段。
綜合經營結果
下表列出了從我們的綜合經營報表中獲得的精選信息,以收入的百分比和所示年份每年變化的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至九月三十日止年度, | | 增加(減少)百分比 |
| | | | 2020 | | | | 2019 | | 2020年與2019年相比 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | 100.0 | | | | | 100.0 | | | 9.9 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
銷售成本 | | | | 48.4 | | | | | 53.2 | | | 0.1 | |
毛利 | | | | 51.6 | | | | | 46.8 | | | 20.9 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | 47.5 | | | | | 42.8 | | | 21.7 | |
營業收入 | | | | 4.1 | | | | | 4.0 | | | 12.4 | |
其他(費用)收入,淨額 | | | | (1.4) | | | | | 0.4 | | | (459.2) | |
所得税前收入 | | | | 2.7 | | | | | 4.4 | | | (33.0) | |
所得税(福利)費用 | | | | (0.3) | | | | | 0.5 | | | (179.9) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | 3.0 | % | | | | 3.9 | % | | (15.5) | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 增加(減少)百分比 |
細分市場: | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 249,530 | | | 89.4 | % | | $ | 215,287 | | | 84.7 | % | | 15.9 | |
物聯網解決方案 | | 29,741 | | | 10.6 | | | 38,916 | | | 15.3 | | | (23.6) | |
總收入 | | $ | 279,271 | | | 100.0 | % | | $ | 254,203 | | | 100.0 | % | | 9.9 | |
2020財年物聯網產品和服務收入較2019財年增長15.9%,主要原因是:
•來自Opengear的增量收入,我們於2019年12月收購(見我們合併財務報表的附註2);以及
•增加我們的支持服務的銷售額。
這一增長被以下因素部分抵消:
•我們的射頻產品、基礎設施管理和蜂窩產品在上一財年對某些客户的大量銷售沒有在2020財年重現。這一細分市場有許多大型的基於項目的客户部署,由於新冠肺炎疫情的影響而被推遲或推遲;以及
•我們無線設計服務的銷售額下降。
2020財年物聯網解決方案收入較2019財年下降23.6%,主要原因是:
•客户部署、擴建和設備升級延遲,這主要是由於新冠肺炎和經濟低迷造成的;
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
•2019財年沒有在2020財年重現的大型企業交易;以及
•現有客户在2019財年進行的設備升級在2020財年沒有再次發生。
這一下降被以下因素部分抵消:
•我們訂閲服務的經常性收入有所增加,截至2020年9月30日,我們為超過7萬個網站提供服務,而截至2019年9月30日,我們僅為6.3萬個網站提供服務。
銷貨成本和毛利
以下是我們各個部門的銷售成本和毛利潤佔各自總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | | | 基點上調(下調) |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
銷貨成本 | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 120,181 | | | 48.2 | % | | $ | 114,765 | | | 53.3 | % | | | | (514) | |
物聯網解決方案 | | 15,118 | | | 50.8 | % | | 20,403 | | | 52.4 | % | | | | (160) | |
商品銷售總成本 | | $ | 135,299 | | | 48.4 | % | | $ | 135,168 | | | 53.2 | % | | | | (473) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | | | 基點上調(下調) |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 129,349 | | | 51.8 | % | | $ | 100,522 | | | 46.7 | % | | | | 514 | |
物聯網解決方案 | | 14,623 | | | 49.2 | % | | 18,513 | | | 47.6 | % | | | | 160 | |
毛利總額 | | $ | 143,972 | | | 51.6 | % | | $ | 119,035 | | | 46.8 | % | | | | 473 | |
物聯網產品和服務毛利潤增長514個基點的主要原因是:
•我們在2019年12月收購Opengear帶來的增量毛利,毛利率高於我們的許多其他產品;以及
•增加我們的支持服務的銷售額,這通常具有更高的毛利率。
這一增長被以下因素部分抵消:
•不利的產品組合,因為我們經歷了射頻和某些基礎設施管理產品的銷售下降,這些產品通常具有較高的毛利率。
物聯網解決方案毛利潤增長160個基點的主要原因是:
•一次性非經常性收入和來自我們的訂閲服務的經常性收入增加,這些服務通常有較高的毛利率。
運營費用
以下是我們的運營費用佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | $增加(減少) | | 增加(減少)百分比 |
| | | | | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | | $ | 52,761 | | | 18.9 | | | $ | 45,801 | | | 18.0 | | | $ | 6,960 | | | 15.2 | |
研究與發展 | | 43,765 | | | 15.7 | | | 37,564 | | | 14.7 | | | 6,201 | | | 16.5 | |
一般和行政 | | 36,012 | | | 12.9 | | | 25,685 | | | 10.1 | | | 10,327 | | | 40.2 | |
重組費用,淨額 | | 117 | | | — | | | (87) | | | — | | | 204 | | | (234.5) | |
業務費用共計 | | $ | 132,655 | | | 47.5 | | | $ | 108,963 | | | 42.8 | | | $ | 23,692 | | | 21.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
2020財年運營費用比2019財年增加2370萬美元,主要原因是:
•Opengear的增量運營費用;
•2019財年第一季度我們公司總部大樓的銷售收益為440萬美元;以及
•收購費用增加140萬美元。
這一增長被以下因素部分抵消:
•與薪酬有關的費用減少320萬美元,主要原因是獎勵薪酬減少;
•減少130萬美元的收購溢價支出,主要與2019財年記錄的溢價支出有關;以及
•貿易展和相關差旅費用減少160萬美元,原因是活動和旅行因新冠肺炎疫情而受到限制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | | | | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | $增加(減少) | | 增加(減少)百分比 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額: | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 304 | | | 0.1 | | | $ | 733 | | | 0.3 | | | $ | (429) | | | (58.5) | | | |
利息支出 | | (3,592) | | | (1.3) | | | (102) | | | (0.1) | | | (3,490) | | | 3,421.6 | | | |
其他(費用)收入,淨額 | | (566) | | | (0.2) | | | 442 | | | 0.2 | | | (1,008) | | | (228.1) | | | |
其他(費用)收入合計(淨額) | | $ | (3,854) | | | (1.4) | | | $ | 1,073 | | | 0.4 | | | $ | (4,927) | | | (459.2) | | | |
2020財年其他(費用)收入比2019財年增加490萬美元,主要原因是:
•利息支出增加350萬美元,涉及信貸安排下與2019年12月收購Opengear有關的未償還餘額(見合併財務報表附註8);
•其他開支增加100萬元,主要與外幣損失增加有關,主要與歐元兑美元走強有關;以及
•利息收入減少40萬美元,原因是2019財年有價證券、現金和現金等價物餘額增加,以及2020財年平均利率下降。
所得税
2020財年、2019財年和2018財年,我們的有效所得税税率分別為(12.7%)、10.7%和49.8%。我們的實際税率將根據各種因素而有所不同。這些因素包括我們的總體盈利能力、每個司法管轄區的税前收益和相關法定税率的地理組合,以及獨立事件,如審計結算(見我們的綜合財務報表附註13)。
通貨膨脹
管理層認為,在2020財年、2019財年和2018財年,通脹對我們的合併運營報表或財務狀況沒有實質性影響。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
非GAAP財務信息
以下是從GAAP到非GAAP信息的對賬,我們認為這些信息對我們的業務很重要:
淨收入與調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的財年, |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 |
總收入 | | | | | | | | | $ | 279,271 | | | 100.0 | % | | $ | 254,203 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | $ | 8,411 | | | 3.0 | % | | $ | 9,958 | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出(收入),淨額 | | | | | | | | | 3,288 | | | | | (631) | | | |
所得税(福利)費用 | | | | | | | | | (948) | | | | | 1,187 | | | |
折舊攤銷 | | | | | | | | | 19,299 | | | | | 13,396 | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | | 7,237 | | | | | 5,655 | | | |
出售建築物所得收益 | | | | | | | | | — | | | | | (4,396) | | | |
重組費用(沖銷) | | | | | | | | | 117 | | | | | (87) | | | |
收購費用 | | | | | | | | | 2,772 | | | | | 1,390 | | | |
調整後的EBITDA | | | | | | | | | $ | 40,176 | | | 14.4 | % | | $ | 26,472 | | | 10.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
將淨收益和稀釋後每股淨收益調整為
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益
(以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的財年, |
| | | | | 2020 | | 2019 |
淨收益和稀釋後每股淨收益 | | | | | | | | | $ | 8,411 | | | $ | 0.28 | | | $ | 9,958 | | | $ | 0.35 | |
攤銷 | | | | | | | | | 14,754 | | | 0.50 | | | 8,818 | | | 0.31 | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | | 7,237 | | | 0.24 | | | 5,655 | | | 0.20 | |
其他營業外費用(收入) | | | | | | | | | 566 | | | 0.02 | | | (442) | | | (0.02) | |
收購費用 | | | | | | | | | 2,772 | | | 0.09 | | | 1,390 | | | 0.05 | |
收購收益調整 | | | | | | | | | (128) | | | — | | | 1,191 | | | 0.04 | |
重組費用(沖銷) | | | | | | | | | 117 | | | — | | | (87) | | | — | |
與收購相關的利息支出 | | | | | | | | | 3,558 | | | 0.12 | | | — | | | — | |
出售建築物所得收益 | | | | | | | | | — | | | — | | | (4,396) | | | (0.15) | |
上述淨收入調整的税收效應(1) | | | | | | | | | (7,106) | | | (0.24) | | | (2,565) | | | (0.09) | |
離散税收優惠(2) | | | | | | | | | (1,216) | | | (0.04) | | | (549) | | | (0.02) | |
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益(3) | | | | | | | | | $ | 28,965 | | | $ | 0.98 | | | $ | 18,973 | | | $ | 0.66 | |
稀釋加權平均普通股 | | | | | | | | | | | 29,546 | | | | 28,554 |
(1)根據調整後的淨收入,上述調整的税收影響假設和估計2020財年的有效税率為20.2%,2019財年的有效税率為18%。
(2)在截至2020年9月30日的12個月裏,獨立的税收優惠包括在股票補償方面確認的超額税收優惠、由於收購Opengear而對我們州遞延税率的調整以及訴訟時效即將到期。在截至2019年9月30日的12個月內,離散税收優惠主要包括因訴訟時效到期而沖銷的税收準備金。
(3)由於使用了四捨五入的數字,調整後的稀釋後每股淨收入可能不會增加。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的運營和資本支出主要是由運營產生的資金提供資金。我們的流動性需求來自我們的營運資金需求,在較小程度上,我們還需要為資本支出提供資金,以支持我們目前的運營並促進增長和擴張。
在2020財年第一季度,我們因收購Opengear而產生了1.1億美元的債務。截至2020年9月30日,循環貸款下仍有8500萬美元可用,其中包括1000萬美元可用於信用證子貸款,1000萬美元可用於Swingline子貸款,其未償還金額減少了可用承諾。在2020財年的後半部分,我們償還了4500萬美元的循環貸款。有關我們的信用貸款條款(包括循環貸款及其子貸款)的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註8。
2020年4月14日,我們根據支付寶保護計劃(PPP)獲得了900萬美元的貸款,該計劃是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的一部分。根據我們對接受贈款後建立的PPP附加規則的評估,我們於2020年5月4日自願全額償還了900萬美元的貸款,外加利息。
我們預計來自運營的現金流為正。我們相信,我們目前的現金和現金等價物餘額、運營產生的現金以及我們在信貸安排下借款的能力將足以為我們的業務運營和未來12個月及以後的資本支出提供資金。
以下是我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併現金流量表摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | |
經營活動 | | $ | 34,478 | | | $ | 28,964 | | | |
投資活動 | | (136,997) | | | 5,511 | | | |
融資活動 | | 63,603 | | | 1,113 | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 253 | | | (810) | | | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | $ | (38,663) | | | $ | 34,778 | | | |
經營活動的現金流增加了550萬美元,主要原因是:
•非現金調整的積極變化1070萬美元,主要與折舊和攤銷以及上一會計年度出售大樓的收益有關;
•淨收入減少了150萬美元,營運資本減少了370萬美元,部分抵消了這些增長。
營運資本減少370萬美元,主要原因是庫存增加和應繳所得税減少,主要是在2020財年。此外,2020財年與2019年財年相比,與應付賬款相關的現金流入有所減少。這些降低營運資本的因素被應收賬款的減少部分抵消。
來自投資活動的現金流減少了1.425億美元,主要原因是:
•2020財政年度用於收購Opengear的1.361億美元現金淨額;
•在2019財年,出售公司總部大樓的收益為1000萬美元,有價證券到期的收益為480萬美元;以及
•上一財年與物業、設備和設施改善相關的840萬美元的額外採購部分抵消了這些減少的影響(主要與我們新公司總部空間的擴建有關)。
融資活動的現金流增加了6250萬美元,主要原因是:
•從循環貸款和定期貸款中扣除付款後的長期債務收益6310萬美元(見合併財務報表附註8);
•股票獎勵計劃的收益增加30萬元;以及
•這些增加的部分抵消涉及額外的或有對價付款。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
合同義務
以下是截至2020年9月30日我們的合同義務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按會計期間到期付款 |
(千美元) | | 總計 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 3-5年 | | 此後 |
經營租賃 | | $ | 27,917 | | | $ | 3,757 | | | $ | 6,569 | | | $ | 5,735 | | | $ | 11,856 | |
或有對價 | | 4,228 | | | 4,228 | | | — | | | — | | | — | |
循環貸款 | | 15,000 | | | — | | | — | | | 15,000 | | | — | |
定期貸款 | | 48,125 | | | 2,500 | | | 7,188 | | | 38,437 | | | — | |
長期債務利息 | | 4,379 | | | 1,106 | | | 1,975 | | | 1,298 | | | — | |
總計 | | $ | 99,649 | | | $ | 11,591 | | | $ | 15,732 | | | $ | 60,470 | | | $ | 11,856 | |
上述經營租賃協議主要涉及辦公空間。上表不包括我們可能為不確定的税收狀況支付的款項。截至2020年9月30日,我們為不確定的税收狀況(包括應計利息和罰款)預留了270萬美元。由於基礎負債的性質以及解決所得税不確定性通常需要較長的時間,我們無法可靠地估計清償這些負債可能需要的未來現金支付的金額或時間。上表也不包括許可協議下的版税義務,因為這些版税是根據授權產品的未來銷售額計算的,我們無法對現金支付金額做出可靠的估計。
外幣
我們面臨着與某些以歐元、英鎊、日元和加元計價的銷售相關的外幣交易風險。我們還面臨着外幣兑換風險,因為我們的海外子公司的財務狀況和經營業績都會換算成美元進行合併。我們管理海外美元賬户的淨資產或淨負債頭寸,以降低我們的外幣風險。我們還沒有實施正式的對衝策略來降低外匯風險。
2020年,我們與外國客户相關的收入約為6580萬美元,包括出口銷售,其中170萬美元是以外幣計價的,主要是歐元和加元。2019財年和2018財年,包括出口銷售在內,我們對外國客户的收入分別約為7020萬美元和6500萬美元,其中分別有340萬美元和970萬美元以外幣計價,主要是歐元和英鎊。在未來一段時間內,我們預計我們的大部分銷售額將以美元計價。
最近的會計發展
有關新會計聲明的信息,請參閲我們的合併財務報表附註1。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是按照美國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要對資產、負債、收入和費用的報告金額、或有資產和負債的披露以及收購中購買的資產和承擔的負債的價值產生影響的估計和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計不同。
我們相信以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
收入確認
我們在將商品或服務的控制權轉讓給客户時確認硬件產品收入,其金額反映了我們期望從這些商品或服務交換中獲得的對價。我們通過應用以下步驟確定要確認的收入金額:
•合同的標識,或與客户的合同;
•合同中履行義務的確定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當我們履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入。
數字硬件產品收入和SmartSense®設備收入和相關安裝費
我們的硬件產品收入主要來自向我們的分銷商和直接/原始設備製造商(“直接/OEM”)客户銷售有線和無線硬件產品。產品收入一般在產品發貨給客户時確認。向授權國內分銷商和直接/OEM客户銷售產品通常帶有一定的退貨權利和價格調整條款。未來信貸回報和定價調整的估計準備金是基於對信貸回報和價格調整的歷史模式與本期收到的信貸回報和分銷銷售的對比分析而建立的。未來信貸退回和價格調整的估計準備金在記錄相應銷售的同期收入中計入。我們的經銷商庫存輪換計劃的預計銷售回報是在ASC 845的指導下計算的非貨幣交易。用於確定估計儲量和實際信貸回報的歷史趨勢之間的重大差異以及定價調整可能會導致我們的綜合運營結果或財務狀況發生重大變化。
Digi從SmartSense獲得的設備收入®我們的物聯網解決方案部門在將設備發貨給客户時予以確認。這些銷售的安裝服務費將在產品安裝時記錄。
訂閲和支持服務收入
我們的Digi智能感知® 訂閲收入按月記錄。這些訂閲期限一般從一年到五年不等,並可能包含常青樹續訂條款。一般來説,我們每月的續訂費用與原來的合同期限相同。
我們還從Digi遠程管理器獲得服務收入®,這是一種平臺即服務(“PaaS”)產品,客户根據被管理或監控的設備數量為使用的服務付費。這項收入將在服務期限內確認,幷包含在我們的物聯網產品和服務部門中。
Digi支持服務收入在支持合同有效期內確認,幷包含在我們的物聯網產品和服務部門中。Digi支持服務的部分收入用於培訓,這部分收入在提供服務時確認。
專業服務收入
專業服務收入來自我們的Digi Wireless設計服務合同,按時間和材料或固定費用計算。這些收入包含在我們的物聯網產品和服務部門中,在執行時間和材料合同的服務時確認,或者在客户實現並接受固定費用合同的里程碑時確認。
具有多重履行義務的合同
我們不時會收到客户的合同,這些客户有多項履約義務。我們的硬件產品可以與我們的Digi遠程管理器結合使用®PaaS產品以及單獨合同中的其他支持服務。我們的Digi智能感知® 收入通常來自具有多項履約義務的合同。這些義務可能包括:交付客户購買的監控設備或在我們保留所有權期間使用的監控設備、監控服務、提供被監控資產的狀況警報以及傳感器設備的重新認證。當我們保留設備所有權時,我們會向客户收取實施費用,以便他們可以開始使用設備。在……裏面
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
在這些情況下,所有來自上述義務的收入將在合同的認購期內確認。如果客户直接購買設備,則該部分收入將按設備發貨時的獨立銷售價格確認,而所有其他收入將在合同的訂閲期內確認。我們做出了一項會計政策選擇,將我們從客户那裏收取的任何銷售額或類似税款從我們的收入計量中剔除。
庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本採用先進先出法確定。根據對未來產品需求和市場狀況的假設,我們根據對未來產品需求和市場狀況的假設,將估計過剩和陳舊庫存的賬面價值降低為庫存成本與其估計可變現價值之間的差額。一旦確立了新的成本基礎,價值不會隨着任何表明重新計量後價值增加的情況變化而增加。如果實際產品需求或市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記,這可能會導致我們的綜合經營業績或財務狀況發生重大變化。
商譽
商譽表示取得的可識別資產的成本超過公允價值的部分。自6月30日起,每年對商譽進行減值測試,如果發生可能表明減值的事件或情況,則更頻繁地進行減值測試。對於我們的定量商譽減值測試,我們確定每個報告單位的估計公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值高於其估計公允價值,超出部分必須確認減值損失。我們有兩個可報告的運營部門,物聯網產品和服務部門和物聯網解決方案部門。這兩個運營部門構成了獨立的報告單位,兩個單位都進行了單獨的減值測試。
每個報告單位的公允價值是採用收入和市場法的加權組合來確定的。收益法採用現金流貼現(DCF)法。在開發貼現現金流分析時,我們對未來收入、費用、資本支出和營運資金變化的假設是基於管理層的預測,並假設此後的最終增長率。為每個報告單位確定單獨的貼現率,然後對這些現金流進行折現,以確定報告單位的公允價值。市場法決定了從指導公司法得出的價值。這一市場法基於可比公司對出售報告單位合理預期的變現價格進行了估算。
根據收入和市場方法確定公允價值的假設和估計是複雜的,而且往往是主觀的。他們可能會受到多種因素的影響。這些因素包括工業和經濟趨勢等外部因素。它們還包括內部因素,如我們業務戰略和內部預測的變化。我們相信,我們根據用於計算我們兩個報告分部的公允價值的假設做出了合理的估計。環境變化或潛在事件可能對估計公允價值產生負面影響。我們將繼續關注新冠肺炎潛在的行業和需求影響,因為這可能會影響我們的現金流和市值。如果我們未來的經營業績不符合目前的預測,或者如果我們的市值持續下降,表明我們的一個或多個報告單位的公允價值減少,我們可能需要記錄未來的商譽減值費用。
我們2020財年的年度減值測試結果
截至2020年6月30日,我們對物聯網產品和服務報告部門的商譽總額為1.571億美元,對物聯網解決方案報告部門的商譽總額為4960萬美元。截至2020年6月30日,兩家報告單位的公允價值都比賬面價值高出10%以上。兩個報告單位的隱含公允價值均採用收益法和市場法的加權組合獨立計算。將各報告單位的隱含公允價值相加,得出總權益的指示價值,並由此得出總權益的指示價值範圍。這一區間與截至2020年6月30日的總市值3.382億美元進行了比較。這意味着控制溢價的範圍在17.0%至29.1%之間。這一範圍的控制溢價低於通信設備行業過去五年的控制溢價。因此,市值對賬分析證明支持為每個報告單位估計的公允價值的合理性。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
在2020財年第四季度,我們評估了各種定性因素,以確定截至2020年9月30日是否需要進行額外的商譽減值評估,我們得出的結論是,不需要進行額外的減值評估。
或有對價
我們使用ASC 820“公允價值計量”定義的公允價值層次第3級中分類的重大不可觀察投入,以公允價值經常性計量與業務合併相關確認的或有對價負債。我們使用概率加權貼現現金流量法作為估值技術,以確定收購日或有對價的公允價值。在隨後的每個報告期,公允價值將根據我們綜合經營報表中確認的公允價值變動和行政費用進行重新計量。任何支付給賣方的金額超過收購日記錄的金額,都將被歸類為用於經營活動的現金流。支付給賣方的款項不超過或有對價的收購日公允價值,將被歸類為用於融資活動的現金流。
所得税
我們在美國境內和境外的多個税收管轄區開展業務。因此,我們必須確定每個司法管轄區的適當收入分配。這一決定需要我們做出幾個估計和假設。與這一收入分配相關的税務審計,以及其他複雜的問題,可能需要更長的時間來解決。它們還可能導致我們所得税餘額的調整,這對我們的綜合財務狀況和運營結果是至關重要的,並可能導致潛在的現金外流。對於潛在的和正在進行的聯邦、州和國際問題的審計,也建立了不確定税收狀況的責任。我們經常監測這種情況的潛在影響,並相信負債得到了適當的陳述。與欠款和税率相關的估值可能會受到税法及其解釋的變化、法定税率的變化、我們未來的應税收入水平以及税務審計結果的影響。
保證
一般來説,我們保證我們的產品在正常使用和使用的情況下沒有材料和工藝上的缺陷。保修期一般從一年到五年不等。我們通常可以選擇維修或更換我們認為因材料或工藝原因而有缺陷的產品。預計保修成本在相關收入根據適用於保修估計數量的估計平均每台維修或重置成本確認期間應計。這些估計基於歷史保修事件,並在持續的基礎上進行評估,以確保保修應計費用的充分性。
我們還保證產品中集成的軟件或固件的有效期一般為一年,並在合理期限內提供錯誤修復或軟件補丁。我們沒有專門為此保修積累費用,也沒有專門與軟件或固件相關的索賠。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
如果我們決定投資有價證券,我們可能會面臨利率風險。當我們持有有價證券時,我們將其歸類為可供出售,並以公允價值計價。在歷史上,我們的投資包括貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券和政府市政債券。我們的投資政策規定了符合條件的投資類型和我們投資的最低信用質量,以及分散和集中限制,以減輕我們的風險。我們不使用衍生金融工具來對衝利率風險,因為我們的大部分投資都在不到一年的時間內到期。
我們面臨與信貸安排下借款利率波動相關的市場風險。截至2020年9月30日,我們的定期貸款餘額為4810萬美元,循環貸款餘額為1500萬美元。在2020年5月4日之前,信貸安排下的借款利率基於基礎可變基準加基於我們總槓桿(“ABR”)的適用保證金;該利率每季度重置一次。自2020年5月4日起,信貸安排下的借款利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.25%至1.25%的適用保證金利差。適用的保證金價差是槓桿率的函數,每月重新設定。根據2020年9月30日定期貸款和循環貸款的資產負債表狀況,利率變化25個基點的年化影響將使我們的利息支出增加或減少30萬美元。有關更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註8。對於我們的信貸工具,利率變化一般不會影響債務工具的公允價值,但如果其他因素保持不變,則確實會影響未來的收益和現金流。
外幣風險
我們面臨着與某些以歐元、英鎊、日元或加拿大元計價的銷售相關的外幣交易風險,在某些情況下,還會在我們的外國實體進行以美元計價的交易。我們還面臨着外幣兑換風險,因為我們的海外子公司的財務狀況和經營業績都會換算成美元進行合併。我們管理非功能性貨幣賬户的淨資產或淨負債頭寸,主要是我們在國外的美元賬户,以降低我們的外幣風險。此外,隨着外幣匯率的波動,我們可能會不時調整產品、服務和訂閲的價格。我們還沒有實施正式的對衝策略。
下表比較了歐元、英鎊、日元和加元的月平均匯率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 九月三十日, | | 增加百分比 |
| 2020 | | 2019 | | (減少) |
歐元 | 1.1268 | | | 1.1300 | | | (0.3) | % |
英磅 | 1.2722 | | | 1.2769 | | | (0.4) | % |
日圓 | 0.0093 | | | 0.0091 | | | 2.2 | % |
加元 | 0.7441 | | | 0.7518 | | | (1.0) | % |
從2020年歐元、英鎊、日元和加元兑美元的平均匯率變化10.0%,將導致2020財年收入增加或減少0.1%,2020年9月30日股東權益增加或減少0.9%。上述分析並未考慮我們可能因應匯率變動而作出的任何定價調整。
信用風險
我們有一些與應收賬款投資組合相關的信用風險敞口。通過定期監控客户財務狀況、信用額度以及與銷售管理部門就客户聯繫進行協作以便於付款,來控制信用風險敞口。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
迪吉國際公司(Digi International Inc.)
對財務報表的幾點看法
我們審計了Digi International Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表,截至2020年9月30日的三個年度的相關合並經營報表、全面收益、股東權益和現金流量,以及項目15(統稱為“財務報表”)下的相關附註和合並財務報表明細表。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的財務狀況,以及截至2020年9月30日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會(“COSO”)保薦組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確定的標準,對公司截至2020年9月30日的財務報告進行了內部控制審計,我們於2020年11月25日發佈的報告表達了無保留意見。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述,由於採用ASC主題842,租賃,本公司改變了2020財年租賃的會計處理方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/均富律師事務所
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2020年11月25日
迪吉國際公司。
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位為千,每股普通股數據除外) |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 248,374 | | | $ | 224,530 | | | $ | 201,737 | |
服務 | 30,897 | | | 29,673 | | | 25,156 | |
| | | | | |
總收入 | 279,271 | | | 254,203 | | | 226,893 | |
銷售成本: | | | | | |
產品成本 | 118,322 | | | 118,855 | | | 104,639 | |
服務成本 | 12,490 | | | 13,350 | | | 10,329 | |
| | | | | |
攤銷 | 4,487 | | | 2,963 | | | 2,871 | |
銷售總成本 | 135,299 | | | 135,168 | | | 117,839 | |
毛利 | 143,972 | | | 119,035 | | | 109,054 | |
業務費用: | | | | | |
銷售及市場推廣 | 52,761 | | | 45,801 | | | 44,517 | |
研究與發展 | 43,765 | | | 37,564 | | | 33,178 | |
一般和行政 | 36,012 | | | 25,685 | | | 28,276 | |
重組費用(沖銷) | 117 | | | (87) | | | 301 | |
業務費用共計 | 132,655 | | | 108,963 | | | 106,272 | |
營業收入 | 11,317 | | | 10,072 | | | 2,782 | |
其他(費用)收入,淨額: | | | | | |
利息收入 | 304 | | | 733 | | | 445 | |
利息支出 | (3,592) | | | (102) | | | (25) | |
其他(費用)收入,淨額 | (566) | | | 442 | | | 48 | |
其他(費用)收入合計(淨額) | (3,854) | | | 1,073 | | | 468 | |
所得税前收入 | 7,463 | | | 11,145 | | | 3,250 | |
所得税(福利)費用 | (948) | | | 1,187 | | | 1,619 | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | | | $ | 1,631 | |
| | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本型 | $ | 0.29 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.06 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀釋 | $ | 0.28 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.06 | |
加權平均普通股: | | | | | |
基本型 | 28,849 | | | 27,905 | | | 27,083 | |
稀釋 | 29,546 | | | 28,554 | | | 27,652 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千) |
淨收入 | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | | | $ | 1,631 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
外幣折算調整 | 1,698 | | | (2,003) | | | (865) | |
投資未實現淨收益(虧損)變動 | — | | | 19 | | | (31) | |
所得税(費用)福利減少 | — | | | (5) | | | 6 | |
淨收益中投資已實現虧損的重新分類(1) | — | | | — | | | 31 | |
減去所得税優惠(2) | — | | | — | | | (8) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 1,698 | | | (1,989) | | | (867) | |
綜合收益 | $ | 10,109 | | | $ | 7,969 | | | $ | 764 | |
(1)記錄在其他(費用)收入中,在我們的合併經營報表中為淨額。
(2)在我們的合併經營報表中計入所得税(福利)費用。
附註是綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位為千,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 54,129 | | | $ | 92,792 | |
| | | |
應收帳款,淨額 | 59,227 | | | 56,417 | |
盤存 | 51,568 | | | 39,764 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 5,134 | | | 3,574 | |
| | | |
流動資產總額 | 170,058 | | | 192,547 | |
| | | |
財產、設備和裝修,淨值 | 11,507 | | | 13,857 | |
可識別無形資產淨額 | 121,248 | | | 30,667 | |
商譽 | 210,135 | | | 153,422 | |
遞延税項資產 | 389 | | | 7,330 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 14,334 | | | — | |
其他非流動資產 | 1,011 | | | 875 | |
| | | |
總資產 | $ | 528,682 | | | $ | 398,698 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 1,972 | | | $ | — | |
應付帳款 | 28,067 | | | 21,183 | |
| | | |
應計補償 | 9,372 | | | 8,733 | |
| | | |
| | | |
未賺取收入 | 7,691 | | | 5,025 | |
| | | |
收購企業的或有對價 | 4,228 | | | 5,407 | |
經營租賃負債的當期部分 | 2,527 | | | — | |
其他流動負債 | 7,373 | | | 4,110 | |
| | | |
流動負債總額 | 61,230 | | | 44,458 | |
應付所得税 | 1,958 | | | 1,192 | |
遞延税項負債 | 17,171 | | | 261 | |
長期債務 | 58,980 | | | — | |
| | | |
經營租賃負債 | 16,193 | | | — | |
其他非流動負債 | 1,650 | | | 3,809 | |
| | | |
總負債 | 157,182 | | | 49,720 | |
承付款和或有事項(見附註17) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;授權股票2,000,000股;無已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授權發行6000萬股;已發行35,512,843股和34,608,003股 | 355 | | | 346 | |
額外實收資本 | 279,741 | | | 266,567 | |
留存收益 | 170,330 | | | 161,919 | |
累計其他綜合損失 | (23,817) | | | (25,515) | |
庫存股,按成本計算分別為6,353,094股和6,367,428股 | (55,109) | | | (54,339) | |
股東權益總額 | 371,500 | | | 348,978 | |
總負債和股東權益 | $ | 528,682 | | | $ | 398,698 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
綜合現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動: | | (千) |
淨收入 | | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | | | $ | 1,631 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | | |
財產、設備和裝修折舊 | | 4,545 | | | 4,578 | | | 3,349 | |
可確認無形資產攤銷 | | 14,754 | | | 8,818 | | | 9,435 | |
以股票為基礎的薪酬 | | 7,237 | | | 5,655 | | | 4,854 | |
| | | | | | |
遞延所得税優惠 | | (3,357) | | | (799) | | | (376) | |
| | | | | | |
出售房產、設備和裝修的收益 | | — | | | (4,392) | | | (622) | |
| | | | | | |
或有對價公允價值變動 | | (128) | | | 1,190 | | | 1,377 | |
壞賬撥備和產品退貨準備 | | 2,135 | | | 635 | | | 1,120 | |
庫存報廢撥備 | | 2,630 | | | 1,874 | | | 2,056 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,淨 | | 366 | | | (156) | | | 368 | |
營業資產和負債變動(扣除收購因素): | | | | | | |
應收帳款 | | 5,539 | | | (6,589) | | | (16,004) | |
盤存 | | (11,133) | | | (1,062) | | | (11,344) | |
其他資產 | | (704) | | | (866) | | | (1,412) | |
所得税 | | (1,100) | | | (103) | | | 697 | |
應付帳款 | | 3,205 | | | 8,232 | | | 2,728 | |
應計費用 | | 2,078 | | | 1,991 | | | (635) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 34,478 | | | 28,964 | | | (2,778) | |
投資活動: | | | | | | |
| | | | | | |
有價證券到期收益 | | — | | | 4,750 | | | 32,032 | |
出售業務所得收益 | | — | | | — | | | 2,000 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | (136,098) | | | — | | | (56,258) | |
| | | | | | |
出售財產和設備所得收益 | | — | | | 10,096 | | | 731 | |
| | | | | | |
購買財產、設備、裝修和某些其他無形資產 | | (899) | | | (9,335) | | | (1,842) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | | (136,997) | | | 5,511 | | | (23,337) | |
融資活動: | | | | | | |
長期債務收益 | | 119,018 | | | — | | | — | |
償還長期債務 | | (55,893) | | | — | | | — | |
支付或有對價 | | (4,698) | | | (3,748) | | | — | |
| | | | | | |
股票期權計劃交易的收益 | | 5,902 | | | 4,874 | | | 5,460 | |
員工購股計劃交易的收益 | | 1,065 | | | 1,058 | | | 1,115 | |
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款 | | (1,791) | | | (1,071) | | | (748) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 63,603 | | | 1,113 | | | 5,827 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 253 | | | (810) | | | 80 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | (38,663) | | | 34,778 | | | (20,208) | |
期初現金和現金等價物 | | 92,792 | | | 58,014 | | | 78,222 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 54,129 | | | $ | 92,792 | | | $ | 58,014 | |
| | | | | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | |
已付利息 | | $ | 3,009 | | | $ | 1 | | | $ | 10 | |
已繳納所得税,淨額 | | $ | 3,686 | | | $ | 2,048 | | | $ | 1,235 | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | | | | |
財產、設備、裝修和某些其他無形資產的應計項目 | | $ | (26) | | | $ | — | | | $ | (78) | |
| | | | | | |
將庫存轉移到財產、設備和裝修 | | $ | (1,363) | | | $ | (1,064) | | | $ | (2,159) | |
與收購業務有關的法律責任 | | $ | (5,100) | | | $ | — | | | $ | (2,300) | |
| | | | | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年、2019年和2018年9月30日的財政年度 | | | | | | | | |
(千) | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | |
| | | | | | | | | | 附加 | | | | 其他 | | 總計 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | 實繳 | | 留用 | | 綜合 | | 股東的 |
| | 股份 | | 面值 | | 股份 | | 價值 | | 資本 | | 收益 | | 損失 | | 權益 |
餘額,2017年9月30日 | | 33,008 | | | $ | 330 | | | 6,437 | | | $ | (54,533) | | | $ | 245,528 | | | $ | 150,363 | | | $ | (22,659) | | | $ | 319,029 | |
2016-09年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | (33) | | | — | | | 19 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,631 | | | — | | | 1,631 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (867) | | | (867) | |
員工購股計劃下發 | | — | | | — | | | (126) | | | 1,065 | | | 50 | | | — | | | — | | | 1,115 | |
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款 | | — | | | — | | | 74 | | | (748) | | | — | | | — | | | — | | | (748) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 805 | | | 8 | | | — | | | — | | | 5,452 | | | — | | | — | | | 5,460 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,854 | | | — | | | — | | | 4,854 | |
餘額,2018年9月30日 | | 33,813 | | | 338 | | | 6,385 | | | (54,216) | | | 255,936 | | | 151,961 | | | (23,526) | | | 330,493 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,958 | | | — | | | 9,958 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,989) | | | (1,989) | |
員工購股計劃下發 | | — | | | — | | | (111) | | | 948 | | | 110 | | | — | | | — | | | 1,058 | |
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款 | | — | | | — | | | 93 | | | (1,071) | | | — | | | — | | | — | | | (1,071) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 795 | | | 8 | | | — | | | — | | | 4,866 | | | — | | | — | | | 4,874 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,655 | | | — | | | — | | | 5,655 | |
餘額,2019年9月30日 | | 34,608 | | | 346 | | | 6,367 | | | (54,339) | | | 266,567 | | | 161,919 | | | (25,515) | | | 348,978 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,411 | | | — | | | 8,411 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,698 | | | 1,698 | |
員工購股計劃下發 | | — | | | — | | | (118) | | | 1,021 | | | 44 | | | — | | | — | | | 1,065 | |
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款 | | — | | | — | | | 104 | | | (1,791) | | | — | | | — | | | — | | | (1,791) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 905 | | | 9 | | | — | | | — | | | 5,893 | | | — | | | — | | | 5,902 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,237 | | | — | | | — | | | 7,237 | |
餘額,2020年9月30日 | | 35,513 | | | $ | 355 | | | 6,353 | | | $ | (55,109) | | | $ | 279,741 | | | $ | 170,330 | | | $ | (23,817) | | | $ | 371,500 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
1. 重要會計政策摘要
業務描述
我們是業務和任務關鍵型以及物聯網連接產品、服務和解決方案的全球領先提供商。我們幫助客户創建下一代互聯產品,以便在要求苛刻的環境中以高度的安全性和可靠性部署、監控和管理關鍵通信基礎設施和合規標準。我們有二可報告的運營部門:(I)物聯網產品和服務;以及(Ii)物聯網解決方案。
鞏固原則
合併財務報表包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已在合併中取消。
重新分類
2019年,銷售總收入和銷售總成本內的子類別被重新定義為“產品”和“服務”。2018財年硬件產品和服務以及解決方案金額已重新分類,以符合我們2020財年和2019財年的陳述。
會計估計
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
現金等價物
現金等價物包括貨幣市場賬户和其他以三個月或更短的原始期限購買的高流動性投資。由於這些投資的到期日較短,賬面價值接近公允價值。我們在銀行賬户中保存現金和現金等價物,有時可能會超過聯邦保險的限額。我們在這些賬户中沒有經歷過任何虧損。
有價證券
以前的有價證券包括存單、商業票據、公司債券和政府市政債券。所有有價證券均作為可供出售證券入賬,並在我們的綜合資產負債表中按公允價值列賬,未實現收益和虧損計入股東權益內累計的其他全面虧損。為了估算我們投資組合中每種證券的公允價值,我們獲得了每種證券的報價市場價格和交易活動(如果有)。我們從我們的投資顧問那裏獲得了相關信息,如果有必要,我們可能已經審查了某些證券發行人的財務償付能力。
我們定期監測和評估我們的有價證券的價值。在評估有價證券的非暫時性價值下跌時,我們考慮了幾個因素。這些因素包括:價值下降佔原始成本的比例有多大;投資的市值低於原始成本的時間有多長;導致單一資產類別證券價格下降的根本因素;發行人的股價相對於其業內競爭對手的股價的表現;預期的市場波動;分析師的建議;外部投資經理的觀點;針對被投資人發佈的任何新聞或財務信息;以及發行人經營的整個行業的前景。如果事件和情況表明證券價值的下降已經發生,而且不是暫時的,我們將計入其他收入淨額。
應收帳款
應收賬款是按我們預計收回的金額申報的。這一數額是扣除因客户無力支付所需款項而造成的估計損失的壞賬準備和未來信用退還和價格調整的準備金。在確定特定客户賬户的可收款性時,會考慮以下因素:客户的信譽、過去與客户的交易記錄以及客户付款條款或做法的變化。此外,在確定所需的壞賬準備時,還會考慮總體的歷史收款經驗、當前的經濟行業趨勢以及對應收貿易賬款現狀的審查。這一因素是基於以下因素來確定的:客户的信譽、過去與客户的交易記錄以及客户付款條款或做法的變化。此外,在確定所需的壞賬準備時,還會考慮總體的歷史收款經驗、當前的經濟行業趨勢以及對應收貿易賬款現狀的審查。
1.重要會計政策摘要(續)
在我們的評估中,我們通過計入收益和計入壞賬撥備來計提估計的壞賬。在我們採取合理的收款努力後,仍未結清的餘額通過計入壞賬撥備和計入應收賬款的貸記來註銷。未來信貸回報和定價調整的估計準備金是基於對信貸回報和價格調整的歷史模式與本期收到的信貸回報和分銷銷售的對比分析而建立的。未來信貸退回和價格調整的估計準備金在記錄相應銷售的同期收入中計入。我們的經銷商庫存輪換計劃的預計銷售回報是在會計準則編碼(ASC)845的指導下核算的非貨幣交易.
盤存
存貨採用先進先出(FIFO)法,按成本或可變現淨值中較低者計價。在評估可變現淨值時,適當考慮了劣化、陳舊等因素。
財產、設備和裝修,淨值
物業、設備和裝修按扣除累計折舊後的成本列賬。折舊是通過使用直線法在估計的資產使用年限內計入運營費用來提供的。傢俱和固定裝置、購買的軟件和其他設備在一段時間內折舊三年至十年那就是。建築改進和建築折舊十年以及三十九年分別為。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限中較短者折舊。待持有及使用的長期資產,例如物業、設備及裝修,於發生事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,會就減值進行審核。
維護和維修的支出在發生時記入運營費用,而主要的更新和改進費用則記入資本化。資產及相關累計折舊賬户根據資產報廢和處置進行調整,由此產生的損益計入運營。
可識別無形資產
已購買的成熟技術、許可協議、不競爭契約和其他可識別無形資產在企業收購時按公允價值記錄,或在企業收購中未購買時按成本記錄。所有其他可識別無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。三年至14.5好多年了。可識別無形資產的使用年限在收購時根據我們預期可從可識別無形資產中獲益的時間段進行估計。購進和核心技術的攤銷包括在綜合經營報表的銷售成本中。所有其他可識別無形資產的攤銷作為一般和行政費用的組成部分計入營業費用。
當事件或情況顯示未貼現的預期未來現金流量不足以收回賬面價值時,可識別無形資產就會進行減值審核。減值損失(如有)在確認減值期間入賬。2020財年、2019年或2018財年沒有發現減值。
商譽
商譽代表收購的可識別資產的成本超過公允價值的部分。截至6月30日,商譽每年都要進行減值量化測試,如果發生可能表明減值的事件或情況,則會更頻繁地進行減值測試。
我們有二包括可報告的運營部門、物聯網產品和服務部門以及物聯網解決方案部門(請參閲合併財務報表附註4)。因此,我們得出結論,物聯網產品和服務部門和物聯網解決方案部門在ASC 350-20-35“商譽減值衡量”評估中構成了單獨的報告單位,並且這兩個單位都進行了單獨的減值測試。
對於我們的定量商譽減值測試,我們確定每個報告單位的估計公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值高於其估計公允價值,則必須就超出部分確認減值損失。兩個報告單位的公允價值均採用收益法和市場法的加權組合獨立評估。
1.重要會計政策摘要(續)
收益法是指基於企業或資產未來預期產生的現金流的價值的企業的公允價值。用來評估企業價值的收益法的一個常用變體是貼現現金流(“DCF”)法。貼現現金法是一種估值技術,它根據企業的盈利能力或可用現金流來估計企業的價值。盈利能力是指在考慮到未來增長所需的再投資後,可分配給股東的收益。要估計每個報告單位未來現金流的數額和時間,以及實現這些現金流的相對風險,需要做出重大判斷。
市場法是指一項業務或資產的公允價值,其依據是該業務或資產與其所在行業的可比上市公司或資產及交易的比較,以及我們之前的收購。這種方法可以通過指導公司的方法來估計。這種方法通過將一項業務與類似行業的上市公司進行比較,來顯示該業務的公允價值。在確定和選擇了指標公司後,我們根據規模、增長率、盈利能力、風險和投資回報對這些公司的可比性進行判斷,以估計市場倍數。然後將這些倍數應用於報告單位,以估計公允價值。
我們2020財年的年度減值測試結果
我們總共有$157.1物聯網產品和服務報告部門獲得百萬美元商譽49.6截至2020年6月30日,物聯網解決方案報告部門的商譽達到百萬美元。截至2020年6月30日,兩家報告單位的公允價值都比賬面價值高出10%以上。兩個報告單位的隱含公允價值均採用收益法和市場法的加權組合獨立計算。將各報告單位的隱含公允價值相加,得出總權益的指示價值,並由此得出總權益的指示價值範圍。這一區間與總市值#美元進行了比較。338.2截至2020年6月30日,100萬。這意味着控制權溢價的範圍為17.0%至29.1%。這一範圍的控制溢價低於通信設備行業過去五年的控制溢價。因此,市值對賬分析證明支持為每個報告單位估計的公允價值的合理性。
在2020財年第四季度,我們評估了各種定性因素,以確定截至2020年9月30日是否需要進行額外的商譽減值評估,我們得出的結論是,不需要進行額外的減值評估。
根據收入和市場方法確定公允價值的假設和估計是複雜的,而且往往是主觀的。因此,它們可能會受到各種因素的影響。這些因素包括工業和經濟趨勢等外部因素。它們還包括內部因素,如我們業務戰略和內部預測的變化。環境變化或潛在事件可能對估計公允價值產生負面影響。我們將繼續關注新冠肺炎潛在的行業和需求影響,因為這可能會影響我們的現金流和市值。如果我們未來的經營業績不符合目前的預測,或者如果我們的市值持續下降,表明我們的一個或多個報告單位的公允價值減少,我們可能需要記錄未來的商譽減值費用。
或有對價
我們使用ASC 820“公允價值計量”定義的公允價值層次第3級中分類的重大不可觀察投入,以公允價值經常性計量與業務合併相關確認的或有對價負債。我們使用概率加權貼現現金流方法作為估值技術,以確定收購日或有對價的公允價值。在隨後的每個報告期,公允價值將根據我們綜合經營報表中確認的公允價值變動和行政費用進行重新計量。支付給賣方的金額(如果有)超過收購日記錄的金額,將被歸類為用於經營活動的現金流。支付給賣方的款項不超過或有對價的購置日公允價值,將被歸類為用於融資活動的現金流。
保修
一般來説,我們保證我們的五金產品在正常使用和使用的情況下沒有材料和工藝上的缺陷。保修期一般在一年至五年。我們通常可以選擇維修或更換我們認為在材料或工藝方面有缺陷的硬件產品。預計保修成本在根據適用於的單位維修或更換成本估計平均值確認相關收入期間應計。
1.重要會計政策摘要(續)
保修期內的預計數量。這些估計基於歷史保修事件,並在持續的基礎上進行評估,以確保保修應計費用的充分性。
我們還保證產品中安裝的軟件或固件的保修期為一年並在合理期限內提供漏洞修復或軟件補丁。我們沒有專門為此保修積累費用,也沒有專門與軟件或固件相關的索賠。我們對OEM和客户基於我們的軟件源代碼創建的定製軟件版本將以特定方式運行、符合任何規範或適合任何特定用途不承擔任何責任,也不擔保這些版本。此外,我們不賠償這些客户的任何第三方責任,因為這些責任與OEM客户所做的任何定製或修改有關或因此而產生。
國庫股:
我們按成本價記錄庫存股。作為我們基於股票的薪酬計劃的一部分,庫存股可以從員工那裏獲得,用於與授予限制性股票獎勵相關的預扣税目的。
收入確認
我們在將商品或服務的控制權轉讓給客户時確認硬件產品收入,其金額反映了我們期望從這些商品或服務交換中獲得的對價。
我們通過應用以下步驟確定要確認的收入金額:
•合同的標識,或與客户的合同;
•合同中履行義務的確定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當我們履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入。
數字硬件產品收入和SmartSense®設備收入和相關安裝費
我們的硬件產品收入主要來自向我們的分銷商和直接/原始設備製造商(“直接/OEM”)客户銷售有線和無線硬件產品。產品收入一般在產品發貨給客户時確認。向授權國內分銷商和直接/OEM客户銷售產品通常帶有一定的退貨權利和價格調整條款。未來信貸回報和定價調整的估計準備金是基於對信貸回報和價格調整的歷史模式與本期收到的信貸回報和分銷銷售的對比分析而建立的。未來信貸退回和價格調整的估計準備金在記錄相應銷售的同期收入中計入。用於確定估計儲量和實際信貸回報的歷史趨勢之間的重大差異以及定價調整可能會導致我們的綜合運營結果或財務狀況發生重大變化。我們的經銷商庫存輪換計劃的預計銷售回報是在ASC 845的指導下計算的非貨幣交易.
Digi從SmartSense獲得的設備收入®我們的物聯網解決方案部門在將設備發貨給客户時予以確認。這些銷售的安裝服務費將在產品安裝時記錄。
訂閲和支持服務收入
我們從Digi遠程管理器獲得服務收入®,這是一種平臺即服務(“PaaS”)產品,客户根據被管理或監控的設備數量為使用的服務付費。這項收入將在服務期限內確認,幷包含在我們的物聯網產品和服務部門中。
Digi支持服務收入在支持合同有效期內確認,幷包含在我們的物聯網產品和服務部門中。Digi支持服務的部分收入用於培訓,這部分收入在提供服務時確認。
我們的Digi智能感知® 訂閲收入按月記錄。這些訂閲通常在以下範圍內一年至五年,並可能包含常青樹續期條款。一般來説,我們每月的續訂費用與原來的合同期限相同。
1.重要會計政策摘要(續)
專業服務收入
專業服務收入來自我們的Digi Wireless設計服務合同,按時間和材料或固定費用計算。這些收入包含在我們的物聯網產品和服務部門中,在執行時間和材料合同的服務時確認,或者在客户實現並接受固定費用合同的里程碑時確認。
具有多重履行義務的合同
我們不時會收到客户的合同,這些客户有多項履約義務。我們的硬件產品可以與我們的Digi遠程管理器結合使用®PaaS產品以及單獨合同中的其他支持服務。我們的Digi智能感知® 收入通常來自具有多項履約義務的合同。這些義務可能包括:交付客户購買的監控設備或在我們保留所有權期間使用的監控設備、監控服務、提供被監控資產的狀況警報以及傳感器設備的重新認證。當我們保留設備所有權時,我們會向客户收取實施費用,以便他們可以開始使用設備。在這些情況下,所有來自上述義務的收入將在合同的認購期內確認。如果客户直接購買設備,則該部分收入將按設備發貨時的獨立銷售價格確認,而所有其他收入將在合同的訂閲期內確認。我們做出了一項會計政策選擇,將我們從客户那裏收取的任何銷售額或類似税款從我們的收入計量中剔除。
研究與發展
研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本包括薪酬、公司成本分攤、折舊、公用事業、專業服務和原型。軟件和固件開發成本在確定產品的技術可行性和已證明的適銷性之前按發生的費用計算。到目前為止,從確定技術可行性到完成軟件開發的時間很短,在此期間沒有產生重大的開發成本。因此,到目前為止,我們還沒有將任何軟件開發成本資本化。
所得税
遞延所得税乃根據頒佈的税法及適用於預期該等差異會影響應課税收入的期間的法定税率,就資產及負債的計税基準與其於每一年度末的財務報告金額之間的差異在未來年度的税務後果確認。所得税費用等於當期應付税款和當期遞延税項資產、負債的變動以及所得税準備金的變動。我們維持估值免税額,除非全部或部分遞延税項資產更有可能變現。不同時期的估值免税額的變動包括在變動期間的税項撥備中。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,我們才會認識到這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以超過50%的可能性實現的最大金額來衡量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出是指員工接受服務的成本,以換取基於授予日期和獎勵公允價值的股權工具獎勵。這一成本必須在要求員工提供服務的期間(通常是授權期)確認。
外幣折算
我們的國際子公司的財務狀況和經營結果是以當地貨幣作為功能貨幣來衡量的。這些業務的資產和負債按每個報告期末的有效匯率換算。對於我們的國際子公司,我們的營業報表賬户是按照每個報告期內的加權平均匯率換算的。因不同時期使用不同貨幣匯率而產生的換算調整計入累計其他股東權益綜合損失。外匯兑換交易的損益以及以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易的折算損益均反映在經營報表中。2020財年、2019年和
1.重要會計政策摘要(續)
2018年淨交易(虧損)收益為(0.6)百萬,$0.4百萬美元和$0.1分別記入其他收入淨額的100萬美元。我們管理海外美元賬户的淨資產或淨負債頭寸,以降低我們的外幣風險。我們還沒有實施正式的對衝策略。
綜合收益
我們的全面收益包括淨收益、外幣換算調整和可供出售的有價證券的未實現損益。這些項目計入或貸記股東權益累計其他綜合損失賬户。
每股普通股淨收入
每股普通股的基本淨收入是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。每股普通股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。我們股票的潛在稀釋普通股來自普通股期權和限制性股票單位。我們使用庫存股方法來計算稀釋每股收益計算中使用的加權平均股份。根據此方法,行使期權所得款項、吾等尚未確認的任何未來服務補償成本,以及行使期權時將計入實收資本的估計税項優惠金額,均假設已用於回購當期股份。
下表是每股普通股淨收入計算中分子和分母的對賬(以千為單位,每股普通股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | | | $ | 1,631 | |
分母: | | | | | |
分母每股普通股基本淨收入-加權平均流通股 | 28,849 | | | 27,905 | | | 27,083 | |
稀釋證券的影響: | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | 697 | | | 649 | | | 569 | |
分母稀釋後每股普通股淨收入-調整後加權平均股 | 29,546 | | | 28,554 | | | 27,652 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本每股普通股淨收入 | $ | 0.29 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.06 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 0.28 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.06 | |
由於它們的影響在期末將是反攤薄的,與購買普通股的股票期權相關的某些潛在攤薄股份被排除在上述稀釋每股收益的計算中,因為期權的行權價格高於我們普通股的平均市場價格。在2019年9月30日、2020年9月30日、2019年9月和2018年9月,此類排除的股票期權1,143,411, 744,513和925,063分別為。
近期會計發展動態
通過
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-02年度最新會計準則(ASU)。租賃(主題842),它為租賃會計提供了全面的改變。該標準要求承租人確認幾乎所有租賃的租賃義務負債和使用權資產,然後在租賃期限內攤銷。
我們在2020財年第一季度採用了這一標準,遵循修改後的追溯應用方法,將新標準應用於首次申請之日存在的所有適用租約,而不是重複比較期間。我們已經完成了實施工作。這些努力包括確定和分析我們的租賃組合,分析和評估新指南的新報告和披露要求,以及對我們的租賃進行評估-
1.重要會計政策摘要(續)
相關流程和內部控制。通過這一標準,確認了包括在其他非流動資產中的使用權資產約為美元。14.1百萬它還造成了大約#美元的租賃負債。17.9百萬
計入其他流動負債和其他非流動負債。這兩項都記錄在我們2020財年第一季度的綜合資產負債表上。在採納新標準時,我們選擇了過渡指引所容許的一系列實際權宜之計,以及不將非租約部分與租約部分分開的實際權宜之計。我們還選擇了實際的權宜之計,在考慮延長或終止租賃的選項、購買標的資產的選項以及評估使用權資產減值時,事後確定租賃期。採用這一標準並未對我們的合併經營報表或合併現金流量表產生重大影響。我們已經確定了新的和更新的現有內部控制和流程,以支持這一新標準下的計量、確認和披露。這些變化被認為對我們整個財務報告內部控制系統並不重要。
尚未被採用
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量-披露框架(主題820)。--更新後的指引改變了公允價值計量的披露要求。我們將在2021財年第一季度採用這一標準。我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量。此次更新中的修訂用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法。本次更新旨在為財務報表使用者提供更多有關預期信貸損失的決策有用信息。我們將在2021財年第一季度採用這一標準,採用修改後的回溯法。我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2. 收購
2020財年收購
收購Opengear,Inc.
2019年12月13日,我們完成了對Opengear,Inc.的收購,Opengear是一家總部位於新澤西州的安全IT基礎設施產品和軟件提供商。Opengear結果包含在物聯網產品和服務部門的合併財務報表中。
此次收購的條款包括預付現金支付以及由未來收益支付組成的或有對價。我們用現金#美元為收購交易的完成提供了資金。148.1百萬美元,包括手頭現金和我們信貸安排的收益(見綜合財務報表附註8)。盈利支付是基於Opengear截至2019年12月31日至2020年12月31日的12個月期間的收入表現。在截至2019年12月31日和2020年12月31日期間,這些收益的累計金額將不超過$5.0百萬美元和$10.0分別為百萬美元。我們付了第一期的$0.92020財年第三季度截至2019年12月31日的期間為100萬美元。剩餘或有對價的公允價值為#美元。4.2截至2020年9月30日,百萬美元(見合併財務報表附註8)。
出於税務目的,本次收購被視為股票收購。因此,商譽是不可扣除的。我們相信,這對我們來説是一次互補的收購,因為它通過提供對關鍵IT基礎設施的安全、彈性訪問和自動化,極大地增強了我們的物聯網產品和服務部門。
Opengear收購案採用會計收購法核算。這要求(其中包括)根據購買協議收購的資產和承擔的負債在收購日期按公允價值確認。
2.收購(續)
下表彙總了截至收購日的Opengear收購資產和承擔的負債的最終公允價值(單位:千):
| | | | | | | | |
現金 | | $ | 148,058 | |
| | |
或有對價 | | 5,100 | |
| | |
| | |
總計 | | $ | 153,158 | |
| | |
取得的有形資產淨值的公允價值 | | $ | 19,217 | |
可識別的無形資產: | | |
客户關係 | | 79,000 | |
購買和核心技術 | | 18,100 | |
商標 | | 8,000 | |
可識別無形資產的遞延税項負債 | | (27,401) | |
商譽 | | 56,242 | |
總計 | | $ | 153,158 | |
截至2020年9月30日的綜合資產負債表反映了收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配,這些資產和負債是基於收購日的估計公允價值而承擔的。包括在收購的有形資產淨值中的公允價值為1.4包括在其他非流動資產中的使用權資產1.7租賃負債包括在與Opengear的經營租賃相關的其他流動和非流動負債中。
上面列出的所有可識別無形資產的加權平均使用壽命估計為13.4好多年了。為確定公允價值,假設上述現有客户關係的有效期限為14.5年,購買的核心技術的使用壽命被假定為9.0年限和商標的有效期被假定為12.0好多年了。可識別無形資產的使用年限在收購時根據我們預期可從可識別無形資產中獲益的時間段進行估計。可識別無形資產採用直線法攤銷。這反映了資產預計將被消耗的模式。
與購買#美元直接相關的成本0.32019財年第四季度產生的百萬美元和2.7在2020財年產生的100萬美元直接計入運營費用,幷包括在我們的綜合運營報表中的一般和行政費用中。這些收購成本包括法律、會計、整合、估值和投行費用。
以下合併形式信息顯示為收購發生在2018年10月1日(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的財年, |
| | | | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | | | | $ | 294,167 | | | $ | 308,986 | |
淨收入 | | | | | $ | 14,366 | | | $ | 10,417 | |
每股淨收益-基本 | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.37 | |
每股淨收益-稀釋後收益 | | | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.36 | |
預計淨收入已進行調整,以包括與收購產生的債務相關的利息支出以及所收購無形資產的公允價值攤銷。它還進行了調整,假設與收購有關的費用為#美元。3.1截至2019年第一季度,發生了100萬筆交易。
鑑於我們成功地將Opengear的員工隊伍、客户產品、技術和報告功能與物聯網產品和服務業務中的其他組件快速整合,以及由此獲得的內在互補協同效應,我們不切實際地公佈Opengear的其他GAAP要求的具體結果。
2.收購(續)
2018財年收購
收購Accelerated Concepts,Inc.
2018年1月22日,我們以1美元現金收購了Accelerated Concepts,Inc.的全部流通股,該公司是一家總部位於坦帕的安全、企業級、蜂窩(LTE)網絡設備提供商,用於主要和備份連接應用16.4百萬美元(不包括獲得的現金#美元)0.2百萬美元)和未來的賺取款項。與收購Accelerated相關的採購會計在2018財年第四季度完成。
賺取的款項將按計劃付清。二分期付款和付款金額(如果有)將根據加速產品的收入表現計算。第一期基於2018年1月22日至2019年1月21日的收入,第二期基於2019年1月22日至2020年1月21日的收入。如果達到了一定的收入門檻,這些收益的累計金額可能會達到#美元。6.5百萬2019年4月,我們支付了3.5第一筆分期付款是一百萬美元。在2020年4月,我們支付了2.4其餘或有對價為100萬歐元(見合併財務報表附註8)。
收購TempAlert LLC
2017年10月20日,我們以1美元現金收購了總部位於波士頓的自動化、實時温度監控和任務管理解決方案提供商TempAlert LLC(簡稱TempAlert)的所有未償還權益。40.7百萬美元(不包括獲得的現金#美元)0.6百萬美元)和未來的賺取款項。與收購相關的採購會計在2019年第一季度完成。
第一筆賺取款項計劃在2018年12月31日之後支付,第二筆賺取款項計劃在2019年12月31日之後支付,也就是賺取期限結束後。截至2018年12月31日或2019年12月31日的期間沒有賺取任何付款。
3. 商譽和其他可識別無形資產淨額
可識別無形資產淨額
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的可攤銷可識別無形資產淨額包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| 毛 攜載 金額 | | 阿卡姆。 阿莫特。 | | 網 | | 毛 攜載 金額 | | 阿卡姆。 阿莫特。 | | 網 |
購買和核心技術 | $ | 76,011 | | | $ | (55,482) | | | $ | 20,529 | | | $ | 57,699 | | | $ | (50,986) | | | $ | 6,713 | |
許可協議 | 112 | | | (112) | | | — | | | 102 | | | (74) | | | 28 | |
專利和商標 | 22,836 | | | (13,535) | | | 9,301 | | | 14,577 | | | (11,970) | | | 2,607 | |
客户關係 | 125,500 | | | (34,232) | | | 91,268 | | | 46,315 | | | (25,266) | | | 21,049 | |
競業禁止協議 | 600 | | | (450) | | | 150 | | | 600 | | | (330) | | | 270 | |
訂單積壓 | — | | | — | | | — | | | 1,800 | | | (1,800) | | | — | |
總計 | $ | 225,059 | | | $ | (103,811) | | | $ | 121,248 | | | $ | 121,093 | | | $ | (90,426) | | | $ | 30,667 | |
攤銷費用包括在我們的綜合營業報表中的銷售成本以及一般和管理費用。銷售成本中的攤銷費用包括購買和核心技術以及某些專利和商標的攤銷。
2020財年、2019財年和2018財年的攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | |
財政年度 | 總計 |
2020 | $ | 14,754 | |
2019 | $ | 8,818 | |
2018 | $ | 9,435 | |
3.商譽和其他可識別無形資產淨額(續)
未來五年的預計攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
財政年度 | 總計 |
2021 | $ | 15,558 | |
2022 | $ | 14,714 | |
2023 | $ | 12,518 | |
2024 | $ | 11,815 | |
2025 | $ | 8,358 | |
商譽
按可報告部門劃分的商譽賬面價值變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 物聯網 產品及服務 | | 物聯網 解決方案 | | 總計 |
2018年9月30日餘額 | $ | 104,358 | | | $ | 50,177 | | | $ | 154,535 | |
| | | | | |
外幣折算調整 | (839) | | | (274) | | | (1,113) | |
2019年9月30日餘額 | $ | 103,519 | | | $ | 49,903 | | | $ | 153,422 | |
採辦 | 56,242 | | | — | | | 56,242 | |
外幣折算調整 | 604 | | | (133) | | | 471 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 160,365 | | | $ | 49,770 | | | $ | 210,135 | |
於呈列的任何期間內,並無錄得任何商譽減值。
4. 細分市場信息和主要客户
我們有二適用於ASC 280-10-50《部門報告》的可報告運營部門:(I)物聯網產品和服務以及(Ii)物聯網解決方案。這一決定是在考慮定性和定量信息的基礎上做出的。定性信息包括但不限於以下內容:產品、服務和客户的性質不同二除個別部門外,兩個部門均可通過毛利獲得離散財務信息,首席運營決策者正在分別審核兩個部門的財務信息(通過毛利),以作出有關資源分配的決定。
物聯網產品和服務
我們的物聯網產品和服務部門由以下通信產品和開發服務組成:
•蜂窩路由器;
•OEM解決方案,包括射頻(“RF”)產品,其中包括我們的Digi XBee®網絡解決方案以及其他射頻解決方案、包括Digi Connect在內的嵌入式產品®,ConnectCore®和兔子®模塊和單板計算機上的嵌入式系統
•基礎設施管理產品,包括控制枱和串行服務器以及USB連接產品;
•控制枱服務器,由我們的網絡彈性平臺組成,包括由我們的燈塔軟件管理的智能帶外和NetOps控制枱服務器。
•數字無線設計服務;
•Digi遠程管理器®及
•Digi支持服務,為開發援助、諮詢和培訓提供各種級別的技術服務。
4.細分市場信息和主要客户(續)
物聯網解決方案
我們的物聯網解決方案部門提供無線温度和其他基於條件的監控服務以及員工任務管理服務。這些解決方案專注於這些垂直市場:食品服務、醫療保健(主要是藥店)和供應鏈。這些解決方案由Digi以SmartSense的名稱銷售®。我們通過收購形成、擴大和增強了物聯網解決方案部門。
我們主要根據收入和毛利來衡量我們的部門業績。物聯網解決方案收入包括產品、服務和訂閲收入。。
我們每個細分市場的運營結果摘要如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的財年, |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | | | | | $ | 249,530 | | | $ | 215,287 | | | $ | 201,506 | |
物聯網解決方案 | | | | | | 29,741 | | | 38,916 | | | 25,387 | |
總收入 | | | | | | $ | 279,271 | | | $ | 254,203 | | | $ | 226,893 | |
毛利 | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | | | | | $ | 129,349 | | | $ | 100,522 | | | $ | 97,895 | |
物聯網解決方案 | | | | | | 14,623 | | | 18,513 | | | 11,159 | |
毛利總額 | | | | | | $ | 143,972 | | | $ | 119,035 | | | $ | 109,054 | |
折舊攤銷 | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | | | | | $ | 11,521 | | | $ | 6,102 | | | $ | 6,040 | |
物聯網解決方案 | | | | | | 7,778 | | | 7,294 | | | 6,744 | |
折舊及攤銷總額 | | | | | | $ | 19,299 | | | $ | 13,396 | | | $ | 12,784 | |
不動產、廠房和設備的總支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
物聯網產品和服務 | $ | 878 | | | $ | 8,863 | | | $ | 1,773 | |
物聯網解決方案 | 21 | | | 472 | | | 69 | |
房產、廠房和設備的總支出 | $ | 899 | | | $ | 9,335 | | | $ | 1,842 | |
我們每個細分市場的總資產如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到九月三十號, |
| | 2020 | | 2019 |
物聯網產品和服務 | | $ | 387,578 | | | $ | 215,651 | |
物聯網解決方案 | | 86,975 | | | 90,255 | |
未分配* | | 54,129 | | | 92,792 | |
總資產 | | $ | 528,682 | | | $ | 398,698 | |
*未分配包括現金和現金等價物。
4.細分市場信息和主要客户(續)
按地理位置分列的淨財產、設備和裝修情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到九月三十號, |
| | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 11,297 | | | $ | 13,400 | |
國際,主要是歐洲 | | 210 | | | 457 | |
淨資產、設備和裝修合計 | | $ | 11,507 | | | $ | 13,857 | |
我們在美國的出口銷售額代表25.1%, 28.5%和30.1截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的財年營收的30%。不是的在上述任一期間,單個客户都超過了收入的10%。在2020年9月30日,我們有一客户,其應收賬款餘額表示17.2佔應收賬款總額的百分比。在2019年9月30日,我們有一客户,其應收賬款餘額表示14.7佔應收賬款總額的百分比。
5. 出售建築物
2018年10月2日,我們出售了我們的130,000位於明尼蘇達州明尼通卡的公司總部大樓面積為2平方英尺,出售給明尼通卡租賃住房協會II,LLLP。售價是$10.0根據一定的銷售成本調整後的100萬現金,以及為期四個月的大樓回租的第三方託管。作為這次銷售的結果,我們錄得一美元的收益。4.4百萬(美元)3.42019年第一季度(扣除税收),記入一般和行政費用。在截至2019年9月30日的財年中,我們支付了5.8100萬美元用於租賃改善,以擴建我們的新總部空間。這些改進正在被貶低。10年,這是改進的估計使用壽命。
6. 選定的資產負債表數據(以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號, |
| 2020 | | 2019 |
應收賬款,淨額: | | | |
應收帳款 | $ | 65,027 | | | $ | 60,062 | |
壞賬撥備減少 | 3,778 | | | 968 | |
用於未來信貸回報和定價調整的準備金減少 | 2,022 | | | 2,677 | |
應收賬款總額(淨額) | $ | 59,227 | | | $ | 56,417 | |
| | | |
庫存: | | | |
原料 | $ | 14,009 | | | $ | 12,308 | |
在製品 | — | | | 565 | |
成品 | 37,559 | | | 26,891 | |
總庫存 | $ | 51,568 | | | $ | 39,764 | |
| | | |
物業、設備和裝修,淨額: | | | |
土地 | $ | 570 | | | $ | 570 | |
建築 | 2,338 | | | 2,338 | |
改進 | 7,844 | | | 7,646 | |
裝備 | 17,153 | | | 17,440 | |
購買的軟件 | 3,770 | | | 4,030 | |
傢俱和固定裝置 | 3,236 | | | 2,963 | |
訂户資產 | 5,104 | | | 3,750 | |
房產、設備和裝修合計,總值 | 40,015 | | | 38,737 | |
減去累計折舊和攤銷 | 28,508 | | | 24,880 | |
房產、設備和裝修合計(淨額) | $ | 11,507 | | | $ | 13,857 | |
7. 公允價值計量
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低水平的投入在公允價值層次中分類:第一級(相同資產或負債在活躍市場的未調整報價);第二級(除包括在第一級的報價以外的可觀察市場投入);以及第三級(無法被可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。在2020財年,沒有資金流入或流出我們的二級金融資產。
下表按級別提供了按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允價值計量使用: |
| 總載客量 價值在以下位置 2020年9月30日 | | 報價在 活躍的市場 (1級) | | 重要的他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 不可觀測的輸入 (3級) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
收購企業的或有對價 | $ | 4,228 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,228 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | 4,228 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,228 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日的公允價值計量使用: |
| 總載客量 價值在以下位置 2019年9月30日 | | 報價在 活躍的市場 (1級) | | 重要的他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 不可觀測的輸入 (3級) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場 | $ | 56,700 | | | $ | 56,700 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 56,700 | | | $ | 56,700 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
收購企業的或有對價 | $ | 5,407 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,407 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | 5,407 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,407 | |
關於2015年10月收購Bluenica,我們可能被要求在最長達4如果達到銷售Bluenica產品的特定收入門檻,將在數年內完成。確認的或有對價負債的公允價值為#美元。10.4百萬美元。我們花了$0.52017財年,不是的2018財年付款,$2.22019年為100萬美元,最後一期為$2.9在2020財年,這一數字將達到100萬。
與2016年11月收購FreshTemp有關®,我們被要求在2018年6月30日之後支付或有付款,以獲得與2017年6月30日之前簽署的特定客户合同相關的收入。收購時確認的對價負債的公允價值為#美元。1.3百萬我們支付了最後一筆款項$0.2在2019財年。
在收購TempAlert時,我們同意根據Digi IoT Solutions部門總收入(見合併財務報表附註2),在截至2018年12月31日和2019年12月31日的12個月內支付或有付款。或有對價負債的公允價值為零在收購時。沒有賺取或有對價。
關於收購加速產品,我們同意根據加速產品的某些銷售門檻支付或有付款(見合併財務報表附註2)。於2018年1月22日收購Accelerated時確認的或有對價負債的公允價值為$2.3百萬我們付了第一期的$3.52019年為100萬美元,最後一期為$2.42020財年第三季度將達到100萬美元。
關於我們對Opengear的收購,我們同意根據某些收入門檻支付或有付款(見合併財務報表附註2)。我們付了第一期的$0.9在2020財年第三季度。收購Opengear的或有代價剩餘負債的公允價值為#美元。4.2截至2020年9月30日,為100萬人。
7.公允價值計量(續)
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(第三級)(以千為單位)按公允價值經常性計量的或有對價負債的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年, |
| | 2020 | | 2019 |
期初公允價值 | | $ | 5,407 | | | $ | 10,065 | |
收購價或有對價 | | 5,100 | | | — | |
或有對價付款 | | (6,151) | | | (5,848) | |
或有對價公允價值變動 | | (128) | | | 1,190 | |
期末公允價值 | | $ | 4,228 | | | $ | 5,407 | |
或有代價的公允價值變動反映我們對實現相關目標的可能性的估計,並根據我們的估計貼現率進行貼現。我們已經根據達到指定收入門檻的可能性估計了或有對價在2020年9月30日的公允價值。72%表示Opengear。截至2020年9月30日,與收購Opengear相關的或有對價仍受截至2020年12月31日的未來業績影響。
8. 負債
關於我們對Opengear的收購,我們於2019年12月13日與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽訂了銀團信貸協議。本協議為我們提供了總額達#美元的承諾信貸安排(“信貸安排”)。150百萬信貸安排包括:(I)一美元。50百萬美元定期貸款(“定期貸款”)和(Ii)澳元100百萬循環貸款(“循環貸款”)。
在2020年5月4日之前,信貸安排下的借款利率基於基礎可變基準加基於我們總槓桿(“ABR”)的適用保證金;該利率每季度重置一次。自2020年5月4日起,信貸安排下的借款利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加適用保證金利差3.25%至1.25%。適用的保證金價差是槓桿率的函數,每月重新設定。除了支付信貸安排項下未償還餘額的利息外,我們還需要為未使用的承諾費支付承諾費,該承諾費也在利息支出中報告。我們在2020年9月30日的加權平均利率是0.7%.
我們還在信貸安排下產生了#美元的債務發行成本。2.6在2020財年第一季度,這一數字為100萬美元。這些發行成本在貸款期限內使用直線法攤銷,並在利息支出中報告。
定期貸款的金額將在每個財季的最後一天按季度分期付款。攤銷是5在頭兩年,7.5在接下來的兩年裏10在最後一年。剩餘未償還餘額將於2024年12月13日到期。這筆循環貸款將於2024年12月13日到期一次性償還。
定期貸款和循環貸款的公允價值接近2020年9月30日的賬面價值。
下表是我們截至2020年9月30日的長期債務摘要(單位:千):
| | | | | | | | |
循環貸款 | | $ | 15,000 | |
定期貸款 | | 48,125 | |
貸款總額 | | 63,125 | |
減少未攤銷發行成本 | | (2,173) | |
較短的當前長期債務到期日 | | (1,972) | |
長期債務總額,扣除當期部分 | | $ | 58,980 | |
8.負債(續)
下表是我們截至2020年9月30日的長期債務總額的未來到期日摘要(單位:千):
| | | | | | | | |
| | |
2021 | | $ | 2,500 | |
2022 | | 3,438 | |
2023 | | 3,750 | |
2024 | | 4,687 | |
2025 | | 48,750 | |
長期債務總額 | | $ | 63,125 | |
契諾和擔保物權
管理信貸安排的協議包含許多契約。其中,這些公約要求我們保持一定的財務比率(淨槓桿率和最低固定費用比率)。2020年9月30日,我們遵守了債務契約。在信貸安排下借入的金額基本上以我們所有的資產為抵押。
工資保障計劃貸款
2020年4月14日,我們獲得了一筆美元貸款9.0根據作為“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)一部分設立的Paycheck Protection Program(“PPP”),約有100萬美元。根據我們對接受贈款後建立的PPP附加規則的評估,我們於2020年5月4日自願全額償還了貸款#美元。9.0一百萬,外加利息。
9. 產品保修義務
下表彙總了與產品保修應計相關的活動(以千為單位),並列在我們的合併資產負債表中的流動負債中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 | | 保修 | | 安置點 | | 餘額為 |
財政年度 | 十月一日 | | 累計 | | 製造 | | 九月三十日 |
2020 | $ | 1,012 | | | $ | 666 | | | $ | (736) | | | $ | 942 | |
2019 | $ | 1,172 | | | $ | 305 | | | $ | (465) | | | $ | 1,012 | |
2018 | $ | 987 | | | $ | 759 | | | $ | (574) | | | $ | 1,172 | |
10. 租契
我們所有的租約都是經營性租約,主要是寫字樓的租約。對於初始期限超過十二個月的任何租賃,相關租賃資產和租賃負債在確定存在租賃的協議開始時在我們的綜合資產負債表上確認為經營租賃或融資租賃。我們的租賃協議既包含租賃內容,也包含非租賃內容。我們已選擇將所有類別資產的租賃和非租賃部分合並。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在我們的綜合資產負債表中。相反,我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的租賃費。
經營性租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,經營性租賃負債代表支付租賃款項的義務。該等資產及負債按生效日期租賃期內未來付款的現值確認。在確定未來付款的現值時,我們通常使用基於開始日期可獲得的信息(包括租賃期限)的擔保增量借款利率。在確定我們的使用權資產時,我們通常不包括延長或終止租約的選擇權,除非我們合理地確定選擇權將被行使。
我們的租賃通常需要繳納房地產税以及公共區域維護和保險。這些組成部分構成了我們可變租賃成本的大部分,不包括在我們租賃義務的現值中。固定付款可能包含預先確定的固定租金上漲。我們以直線方式確認從開始日期到租賃期結束的相關租金費用。
10.租約(續)
下表顯示了與我們的租賃相關的補充資產負債表信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表位置 | | 2020年9月30日 |
資產 | | | | |
經營租賃 | | 其他非流動資產 | | $ | 14,334 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 14,334 | |
| | | | |
負債 | | | | |
| | | | |
經營租賃 | | 其他流動負債 | | $ | 2,527 | |
| | | | |
經營租賃 | | 其他非流動負債 | | 16,193 | |
租賃總負債 | | | | $ | 18,720 | |
以下是我們租賃成本的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 運營説明書位置 | | | | 財政年度結束 2020年9月30日 |
經營租賃成本 | 銷售商品成本和SG&A | | | | $ | 3,341 | |
可變租賃成本 | 銷售商品成本和SG&A | | | | 744 | |
短期租賃成本 | 銷售商品成本和SG&A | | | | 175 | |
總租賃成本 | | | | | $ | 4,260 | |
下表提供了與運營租賃相關的補充信息(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 財政年度結束 2020年9月30日 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 2,893 | |
以新的經營租賃負債換取使用權資產 | | $ | 1,073 | |
| | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期--經營租賃 | | 5.6年份 |
加權平均貼現率--營業租賃 | | 4.80 | % |
下表將前五年以及其餘所有年份的未貼現現金流與截至2020年9月30日的綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行核對(單位:千):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
| | |
2021 | | $ | 3,335 | |
2022 | | 2,932 | |
2023 | | 2,669 | |
2024 | | 2,452 | |
2025 | | 2,348 | |
此後 | | 9,219 | |
未來未貼現租賃付款總額 | | 22,955 | |
扣除的計入利息 | | (4,235) | |
報告的租賃負債總額 | | $ | 18,720 | |
2020年7月,我們簽署了一份租賃協議,十年在猶他州的桑迪。我們有$4.8根據這份新租約,未來最低租賃義務為百萬美元35,466一平方英尺的辦公空間。本協議包括$1.0百萬租户改善津貼。本協議不包括在我們的綜合資產負債表中,也不包括在上表中,因為出租人沒有讓標的資產可供使用。
10.租約(續)
如下所示,截至2019年9月30日,根據以前的租賃會計準則報告的不可撤銷期限超過一年的經營租賃下的未來年度最低租金承諾總額(以千為單位):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2020 | | $ | 2,596 | |
2021 | | 2,575 | |
2022 | | 2,314 | |
2023 | | 2,056 | |
2024 | | 2,095 | |
此後 | | 11,361 | |
所需最低付款總額 | | $ | 22,997 | |
11. 重組
2020年結構調整
在2020財年第二季度,我們記錄並重新調整了物聯網產品和服務部門的產品管理團隊,並淘汰了二就業崗位。我們記錄了$381000美元的員工解僱費。這筆錢是在2020財年第二季度全額支付的。
在2020財年第三季度,我們錄得95數以千計的員工離職費用重組,主要發生在我們的物聯網解決方案部門。這導致了22就業崗位。這一重組是在2020財年第四季度完成的。
製造業轉型
正如2018年4月宣佈的那樣,我們將明尼蘇達州伊甸園運營設施的製造職能轉移給了現有的代工供應商。結果,53總共裁撤了就業崗位,導致重組費用約為#美元。0.52018財年第三季度和第四季度物聯網產品和服務部門的員工成本為100萬英鎊。與這些費用相關的付款已在2019財年上半年完成。
2017年結構調整
2017年5月,我們批准了一項主要影響我們法國分店的重組計劃,該分店現已關閉。我們還取消了在美國的某些就業崗位。重組是因為我們決定將法國業務合併到慕尼黑的歐洲、中東和非洲(EMEA)總部。重組費用總額為$。2.52017財年為100萬美元,其中包括2.3百萬美元的員工成本和0.22017財年第三季度,我們的物聯網產品和服務部門的合同終止成本達到百萬美元。這些行動導致消除了10美國的就業崗位和8法國的就業崗位。與這些費用相關的付款已在2019財年上半年完成。
11.重組(續)
以下是重組應計項目中重組費用和其他活動的摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年結構調整 | | 製造業轉型 | | 2017年結構調整 | | |
| 員工離職成本 | | 員工離職成本 | | 員工離職成本 | | 其他 | | 總計 |
2017年9月30日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,528 | | | $ | 128 | | | $ | 1,656 | |
重組費用 | — | | | 504 | | | — | | | — | | | 504 | |
付款 | — | | | (357) | | | (1,035) | | | (161) | | | (1,553) | |
反轉 | — | | | — | | | (244) | | | 41 | | | (203) | |
外幣波動 | — | | | — | | | 44 | | | 5 | | | 49 | |
2018年9月30日的餘額 | $ | — | | | $ | 147 | | | $ | 293 | | | $ | 13 | | | $ | 453 | |
付款 | — | | | (108) | | | (233) | | | (18) | | | (359) | |
反轉 | — | | | (39) | | | (53) | | | 5 | | | (87) | |
外幣波動 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
2019年9月30日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重組費用 | 133 | | | — | | | — | | | — | | | 133 | |
付款 | (117) | | | — | | | — | | | — | | | (117) | |
反轉 | (16) | | | — | | | — | | | — | | | (16) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
12. 收入
收入分解
以下是我們按客户地理位置劃分的收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
北美,主要是美國 | $ | 213,487 | | | $ | 184,022 | | | $ | 161,924 | |
歐洲、中東和非洲 | 40,076 | | | 39,896 | | | 39,211 | |
世界其他地區 | 25,708 | | | 30,285 | | | 25,758 | |
總收入 | $ | 279,271 | | | $ | 254,203 | | | $ | 226,893 | |
以下按收入確認時間彙總了我們的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
在某個時間點傳輸 | $ | 253,371 | | | $ | 231,387 | | | $ | 212,448 | |
隨時間轉移 | 25,900 | | | 22,816 | | | 14,445 | |
總收入 | $ | 279,271 | | | $ | 254,203 | | | $ | 226,893 | |
合同餘額
合同資產
合同資產由訂户資產組成。這些訂户資產與我們向客户收取的某些合同中的費用有關,以便他們可以開始使用設備。在這些情況下,我們保留客户使用的設備的所有權。訂户資產的賬面淨值總額為#美元。2.02020年9月30日為百萬美元,2.1截至2019年9月30日,收入為100萬英鎊,包括在物業、設備和裝修淨額中。這些訂户資產的折舊費用是
12.收入(續)
$1.5百萬,$1.1百萬美元和$0.52020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。我們在設備的使用壽命內對其成本進行折舊(通常三年).
合同責任
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。客户按月、按季或按年預先開具訂閲服務的發票。合同負債包括與訂閲服務的年度或多年合同相關的未賺取收入,以及物聯網解決方案部門和Digi Remote Manager的相關實施費用®物聯網產品和服務部門的服務。
未賺取收入的變化包括:
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年, |
(千美元) | | 2020 |
期初未賺取收入 | | $ | 5,025 | |
比林斯 | | 35,213 | |
已確認收入 | | (30,897) | |
未賺取收入,期末 | | $ | 9,341 | |
剩餘成交價
分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入,其中包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。截至2020年9月30日,約為美元14.0預計將有100萬美元的收入從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。我們預計確認的收入約為美元。10.0在接下來的12個月裏,剩餘的履約義務將達到百萬美元。來自剩餘業績義務的收入,我們預計將在一系列範圍內確認兩年至七年了.
13. 所得税
所得税前收入的組成部分(以千計)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 3,756 | | | $ | 7,981 | | | $ | (2,427) | |
國際 | 3,707 | | | 3,164 | | | 5,677 | |
所得税前收入 | $ | 7,463 | | | $ | 11,145 | | | $ | 3,250 | |
所得税(福利)費用的組成部分包括(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 709 | | | $ | 950 | | | $ | 526 | |
狀態 | 572 | | | 290 | | | 57 | |
外方 | 1,128 | | | 746 | | | 1,412 | |
延期: | | | | | |
美國 | (2,911) | | | (825) | | | (536) | |
外方 | (446) | | | 26 | | | 160 | |
所得税(福利)費用 | $ | (948) | | | $ | 1,187 | | | $ | 1,619 | |
13.所得税(續)
遞延税金(負債)淨資產包括(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
非流動遞延税項資產 | $ | 389 | | | $ | 7,330 | |
| | | |
非流動遞延税項負債 | (17,171) | | | (261) | |
遞延税金(負債)淨資產 | $ | (16,782) | | | $ | 7,069 | |
| | | |
折舊攤銷 | $ | (1,037) | | | $ | (480) | |
租賃資產 | (3,415) | | | — | |
租賃責任 | 4,477 | | | — | |
盤存 | 979 | | | 536 | |
補償費用 | 3,698 | | | 3,675 | |
其他應計項目 | 3,985 | | | 3,870 | |
税收抵免結轉 | 6,021 | | | 4,911 | |
估值免税額 | (4,372) | | | (3,810) | |
可識別無形資產 | (27,118) | | | (1,633) | |
| | | |
遞延税金(負債)淨資產 | $ | (16,782) | | | $ | 7,069 | |
截至2020年9月30日,我們擁有3.1與聯邦和州研發税收抵免有關的税收結轉(扣除準備金後)百萬美元。我們還有一塊錢2.9百萬美元的結轉,其中包括美國資本損失美元2.6百萬美元,非美國淨營業虧損美元0.2百萬美元和外國税收抵免0.1百萬我們的大部分聯邦研發税收抵免都有20年的結轉期。國家研發税收抵免有15年的結轉期。我們在美國以外的大部分淨營業虧損都有無限的結轉期。我們的非美國税收抵免結轉將於2034年到期。我們的美國資本損失結轉將在2021財年到期。
我們在美國和國外的某些地點的估價額度是$4.42020年9月30日為百萬美元,3.82019年9月30日為100萬。估值免税額的增加主要是由於前期調整估值免税額和國家研發信貸產生的結果。如果現有遞延税項負債的未來沖銷時間或金額或未來應納税所得額的變化存在差異,已實現的遞延税項資產可能會有所不同。如果未來的應税收入預測沒有實現,可能需要額外的估值免税額。這將在確定未來應納税所得額的任何此類變化時反映為所得税費用。
13.所得税(續)
法定聯邦所得税金額與我們的所得税(福利)費用的對賬是(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
法定所得税税額 | $ | 1,567 | | | $ | 2,341 | | | $ | 809 | |
由以下原因引起的增加(減少): | | | | | |
扣除聯邦福利後的州税 | 392 | | | 196 | | | (71) | |
製造扣除額 | — | | | — | | | (364) | |
| | | | | |
交易成本 | 143 | | | — | | | 79 | |
員工購股計劃 | 127 | | | 59 | | | 56 | |
海外業務 | 431 | | | 225 | | | 318 | |
不可扣除的高管薪酬 | 115 | | | 171 | | | 27 | |
更改估值免税額 | 173 | | | 520 | | | (994) | |
研究與開發税收抵免的利用 | (2,881) | | | (2,173) | | | (1,971) | |
一次性過渡税 | — | | | — | | | 250 | |
遞延資產負債表重新計量 | — | | | 9 | | | 2,727 | |
亞利桑那州2016-09年度超額股票補償 | (673) | | | (56) | | | 643 | |
或有對價 | (27) | | | 250 | | | 388 | |
從撥備到退貨的變更 | (111) | | | (511) | | | (554) | |
税收應急準備金的調整 | 151 | | | 146 | | | 193 | |
美國對外國出口銷售額的扣除額 | (355) | | | (146) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
全球無形低税收入 | 31 | | | 162 | | | — | |
其他,淨 | (31) | | | (6) | | | 83 | |
所得税(福利)費用 | $ | (948) | | | $ | 1,187 | | | $ | 1,619 | |
2017年12月22日,美國頒佈了《2017年減税與就業法案》。在計算2018財年該法案的頒佈日期所得税影響時,我們採用了《工作人員會計公報》(SAB)118中的指導意見。截至2018年9月30日,我們尚未完全完成對該法案制定效果的核算。然而,我們已經記錄了與對我們現有遞延税收餘額和一次性過渡税的影響有關的税收支出的臨時估計,總額為#美元。3.02018財年為100萬。在2019財年第一季度,我們完成了對該法案的頒佈日期所得税影響的核算,2018財年記錄的臨時金額沒有重大調整。此外,該法案的某些條款在2019財年對我們生效。這些規定的預計税收影響已包括在我們當期的實際税率中。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的調節(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
財政年度開始時未確認的税收優惠 | $ | 1,713 | | | $ | 1,561 | | | $ | 1,335 | |
與以下方面相關的增長: | | | | | |
上一年所得税頭寸 | 756 | | | 9 | | | 39 | |
本年度所得税狀況 | 425 | | | 314 | | | 315 | |
與以下方面相關的減少: | | | | | |
上一年所得税頭寸 | — | | | (34) | | | — | |
安置點 | (7) | | | — | | | — | |
訴訟時效期滿 | (287) | | | (137) | | | (128) | |
財政年度末未確認的税收優惠 | $ | 2,600 | | | $ | 1,713 | | | $ | 1,561 | |
13.所得税(續)
截至2020年9月30日,如果得到確認,將影響我們有效税率的未確認税收優惠(UTB)總額為1美元。2.4百萬我們預計,UTB的總金額有可能減少約#美元。0.1由於各種訴訟時效的到期,在接下來的12個月裏將有100萬人死亡。在這些美元中2.6百萬美元的UTB,$1.9百萬美元包括在應繳非當期所得税和#美元0.7截至2020年9月30日,百萬美元計入綜合資產負債表中的非流動遞延税項資產。
我們在所得税費用中確認與所得税相關的利息和罰金。在2020財年和2019年期間,所得税費用中與所得税事項相關的利息和罰款金額微乎其微。我們應計利息和與未確認的税收優惠相關的罰款#美元。0.12020年9月30日和2019年9月30日均為100萬。這些應計利息和罰金包括在我們的綜合資產負債表上應付的非流動所得税中。
我們在美國和美國以外的多個税務管轄區開展業務,並面臨來自不同税務機關關於轉讓定價、税收抵免和其他事項的審計。因此,我們必須確定對每個司法管轄區的適當收入分配。這一決定需要我們做出幾個估計和假設。與這一收入分配相關的税務審計,以及其他複雜的問題,可能需要較長的時間來解決,並可能導致對我們的綜合資產負債表和經營業績至關重要的那些年度的所得税餘額進行調整。
我們在各州和外國司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和所得税申報單。除了極少數例外,在2016財年之前的幾年裏,我們不再接受税務機關對州和地方或非美國所得税的審查。我們目前正在接受2017財年和2018財年的美國聯邦審查,我們的所得税申報單在美國各州或國際司法管轄區的審計活動非常有限。
截至2020年9月30日,大多數未分配的外國收入是根據2017年減税和就業法案中的一次性過渡税和全球無形低税收入(GILTI)條款徵税的。此外,之前未納税的上一財年累積的未分配海外收益仍將永久再投資,因此,我們沒有應計額外的美國税。我們的立場是,我們海外子公司的收益將無限期地進行再投資,為目前的業務提供資金,併為未來的國際擴張機會做準備,只有在美國税收已經入賬的情況下,才會將收益匯回國內。截至2020年9月30日,我們將在所有司法管轄區永久再投資之前免税的累計收益。
雖然我們目前沒有必要將沒有在美國納税的歷史外國收益匯回國內,但如果我們改變主張,從無限期地再投資未分配的外國收益,我們將不得不應計適用的税收。任何税額和任何税收抵免的適用將根據遣返時的所得税法確定。根據現行税法,我們估計未確認的納税義務是無關緊要的。
14. 基於股票的薪酬
股票獎勵是根據2020年1月29日開始的2020年綜合激勵計劃(“2020計劃”)授予的。在此之前,2020財年的此類獎勵是根據2019年綜合激勵計劃(簡稱2019年計劃)頒發的。在股東批准2020計劃後,我們停止了2019年計劃下的獎勵。根據2019年計劃或任何先前計劃獲得獎勵的股票,如因未能滿足歸屬要求而被沒收、取消、退還給我們、以現金結算或以其他方式終止而未付款,也可根據2020計劃授予。根據2020年計劃授予期權以及制定其他條款和條件的權力屬於董事會薪酬委員會。
2020年計劃授權發放最多1,500,000與股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績全額獎勵或其他股票獎勵相關的普通股。符合條件的參與者包括我們的員工、我們的聯屬公司、我們公司的非僱員董事以及任何為我們或我們的聯屬公司提供服務的自然人顧問或顧問。根據2020年計劃授予的期權通常在四年內授予,如果在四年後未行使,期權將到期七年了自授予之日起生效。授予董事的限制性股票單位獎勵(“RSU”),通常授予一年。授予高管和員工的RSU通常在1月份授予,期限為4年。2020計劃定於2030年1月28日到期。2020計劃下的期權可以作為激勵性股票期權或非法定股票期權授予。期權的行使價和RSU的授予日價格由我們的補償委員會決定,但不會低於我們普通股在授予日的收盤價基礎上的公平市場價值。在行使期權或結算既有限制性股票單位時,我們發行新股。截至2020年9月30日,大約有1,209,150根據2020年計劃,可供未來授予的股票。
14.股票薪酬(續)
根據2019年計劃,在2020年計劃獲得批准後,贈款停止發放,授權發放至多1,500,000與股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績全額獎勵或其他股票獎勵相關的普通股。符合條件的參與者包括我們的員工、我們的關聯公司、我們公司的非僱員董事以及任何為我們或我們的關聯公司提供服務的自然人顧問或顧問。根據2019年計劃授予的期權通常在四年內授予,如果在此之後未行使,則期權到期七年了自授予之日起生效。授予董事的RSU,通常授予一年。授予高管和員工的RSU,通常在12月授予,為期4年。根據2019年計劃,獎勵可能不再授予,因為在2020年1月29日股東年會上批准2020年計劃後,獎勵就停止了。期權的行權價和限制性股票單位的授予日價格由我們的補償委員會決定,但可能低於基於授予日收盤價的我們普通股的公平市場價值。
我們的股權計劃和相應形式的獎勵協議一般都有條款,允許員工選擇通過交付股票來履行預扣税款義務,讓我們保留根據獎勵可以發行的一部分股票,或者向我們支付現金來支付預扣税款。在2020財年、2019財年和2018財年,我們的員工103,492, 93,128和74,204股份,以滿足$1.8百萬,$1.1百萬美元和$0.7根據我們董事會的獎勵條款和股東批准的薪酬計劃,與股票薪酬相關的預扣税義務分別為100萬歐元。
我們發起了一項員工股票購買計劃,該計劃於2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日修訂和重述(以下簡稱“購買計劃”),覆蓋至少90連續服務天數且至少按慣例受僱的人20每週工作小時數。購買計劃允許符合條件的參與者有權按季度以較低的價格購買普通股85在每三個月的發行期開始或結束時的市場價的%。我們的股東於2020年1月29日批准了對購買計劃的最新修訂,將股票總數增加到3,425,000這可能是根據該計劃購買的。員工對購買計劃的貢獻為$1.1百萬,$1.1百萬美元和$1.12020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。根據採購計劃,117,826, 111,036,及125,446普通股分別在2020財年、2019年和2018財年向員工發行。股票是根據購買計劃從庫存股中發行的。截至2020年9月30日,711,714根據購買計劃,普通股可供未來發行。
基於股票的薪酬費用包括在合併的運營結果中(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售成本 | $ | 291 | | | $ | 174 | | | $ | 195 | |
銷售及市場推廣 | 2,318 | | | 1,708 | | | 1,492 | |
研究與發展 | 1,197 | | | 996 | | | 516 | |
一般和行政 | 3,431 | | | 2,777 | | | 2,651 | |
所得税前股票薪酬 | 7,237 | | | 5,655 | | | 4,854 | |
所得税優惠 | (1,523) | | | (1,174) | | | (1,017) | |
所得税後的股票薪酬 | $ | 5,714 | | | $ | 4,481 | | | $ | 3,837 | |
14.股票薪酬(續)
股票期權
以下是截至2020年9月30日我們的股票期權摘要以及截至那時的12個月內的變化(以千計,每股普通股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 加權平均行使價 | | 加權平均合同期限(年) | | 合計內在價值(1) |
2019年9月30日的餘額 | | 3,348 | | | $10.85 | | | | |
授與 | | 796 | | | 16.56 | | | | |
已行使 | | (583) | | | 10.12 | | | | |
沒收/取消 | | (168) | | | 13.16 | | | | |
2020年9月30日的餘額 | | 3,393 | | | $12.20 | | 3.9 | | $ | 12,790 | |
| | | | | | | | |
可於2020年9月30日行使 | | 2,115 | | | $10.80 | | 2.9 | | $ | 10,207 | |
(1)總內在價值是税前內在價值的總和,以我們的收盤價$為基礎。15.63截至2020年9月30日,如果所有期權持有人在該日行使期權,期權持有人將收到這筆錢。
期權的內在價值是標的股票的公允價值超過其行權價格的金額。在截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的12個月中,所有期權的內在價值總計為1美元。3.7百萬,$2.1百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
下表顯示了加權平均公允價值,它是利用Black-Scholes期權定價模型和相關假設,根據授予日每個期權的公允價值確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
每個期權授予日期的加權平均公允價值 | $ | 6.17 | | | $ | 4.48 | | | $ | 3.98 | |
期權授予使用的假設: | | | | | |
無風險利率 | 0.37% - 1.73% | | 1.60% - 2.93% | | 2.12% - 2.89% |
預期期限 | 6.00年前 | | 6.00年前 | | 6.00年前 |
預期波動率 | 36% - 44% | | 33% - 35% | | 33% - 34% |
加權平均波動率 | 36% | | 34% | | 33% |
預期股息收益率 | 0% | | 0% | | 0% |
在本報告所述期間授予的每個期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型估計的,該模型使用了上表中所述的假設。預期的波動性是基於我們股票的歷史波動性。我們使用歷史數據來估計估值模型中的期權行使和員工離職信息。授予期權的預期期限源於歸屬期間和歷史信息,代表授予期權預期未償還的時間段。使用的無風險利率是授予時有效的零息美國國債利率,其到期日等於期權的預期期限。
截至2020年9月30日,與非既得股票薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額(扣除預期沒收)為美元。6.0百萬預計確認這一成本的相關加權平均期間約為2.8年。
14.股票薪酬(續)
截至2020年9月30日,股票期權的加權平均行權價和剩餘壽命為(單位:千,不包括剩餘壽命和行權價):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未完成的期權 | | 可行使的期權 |
行權價格區間 | | 未完成的期權 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 加權平均行權價 | | 歸屬股數 | | 加權平均行權價 |
$7.40 - $9.03 | | 485 | | | 2.33 | | $ | 8.22 | | | 485 | | | $ | 8.22 | |
$9.04 - $10.33 | | 542 | | | 3.61 | | $ | 10.04 | | | 427 | | | $ | 9.98 | |
$10.35 - $11.23 | | 602 | | | 3.42 | | $ | 10.94 | | | 405 | | | $ | 10.86 | |
$11.24 - $12.63 | | 620 | | | 3.79 | | $ | 12.08 | | | 448 | | | $ | 12.17 | |
$12.64 - $13.92 | | 573 | | | 4.48 | | $ | 13.65 | | | 339 | | | $ | 13.53 | |
$13.93 - $17.94 | | 536 | | | 6.05 | | $ | 17.62 | | | 11 | | | $ | 14.75 | |
$17.95 - $18.20 | | 35 | | | 6.14 | | $ | 18.20 | | | — | | | $ | — | |
$7.40 - $18.20 | | 3,393 | | | 3.98 | | $ | 12.20 | | | 2,115 | | | $ | 10.80 | |
於授出日期,歸屬股份的總公平價值為$。3.7百萬,$3.5百萬美元和$3.32020財年、2019財年和2018財年分別為100萬美元。
非既有限制性股票單位
以下是截至2020年9月30日我們的非既有限制性股票單位的摘要,以及截至那時的12個月內的變化(單位為千,每股普通股金額除外):
| | | | | | | | | | | |
| 獲獎人數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2019年9月30日未歸屬 | 888 | | | $ | 11.65 | |
授與 | 516 | | | $ | 14.86 | |
既得 | (322) | | | $ | 11.78 | |
取消 | (110) | | | $ | 12.53 | |
2020年9月30日未歸屬 | 972 | | | $ | 13.20 | |
截至2020年9月30日,與非既有限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為美元。9.6百萬預計確認這一成本的相關加權平均期限約為1.4年。
15. 普通股回購
普通股回購計劃
2018年4月24日,我們的董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為20.0百萬股我們的普通股主要用於向股東返還資本。該回購授權已於2019年5月1日到期。有不是的根據該計劃回購的股票。
16. 員工福利計劃
根據《國税法》第401(K)條,我們目前有一項儲蓄和利潤分享計劃,根據該計劃,符合資格的員工最高可供款至25其税前收入的%受法律規定的一定限制。
在2020年5月3日之前,我們提供了100第一個百分比3每位員工每兩週繳款的百分比,以及50下一個匹配的百分比2每位員工每兩週繳款的%。此外,我們還可以根據董事會的決定為該計劃做出貢獻。自2020年5月3日起,我們無限期暫停了僱主的等額繳費
16.員工福利計劃(續)
美國和加拿大。我們提供了等額捐款#美元。1.72020財年,百萬美元1.82019財年為百萬美元,1.62018財年為100萬美元。
17.承諾和意外情況
租約
我們根據不可撤銷的租賃協議租賃我們的某些建築物和設備。有關更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註10。
訴訟
2018年11月,總部位於加拿大魁北克省魁北克市的DimOnOff Inc.(“DimOnOff”),一家在建築自動化和街道照明市場銷售控制系統的公司,起訴了我們和一家前分銷商,DimOnOff從該分銷商那裏購買了我們的某些產品。這起訴訟是在加拿大魁北克區魁北克省高等法院提起的,指控它在加拿大某城市購買並安裝到路燈系統中的某些Digi產品存在缺陷,導致一些1.0我們打算針對DimOnOff的索賠為自己辯護。目前我們無法評估任何潛在損失的可能性或金額。
除上述事項外,在正常業務過程中,我們還會面臨各種索賠和訴訟,這些索賠和訴訟可能包括但不限於專利侵權和知識產權索賠。由於這些事件本身的不可預測性,我們無法預測任何潛在索賠或訴訟的結果,但我們相信,未來我們可能會做出判決或就索賠達成和解,這可能會對我們在任何特定時期的運營產生重大不利影響。
18. 季度財務數據(未經審計)
(單位為千,每股普通股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 12月31日 | | 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月份30個 |
2020財年 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 62,317 | | | $ | 73,447 | | | $ | 70,338 | | | $ | 73,169 | |
毛利 | $ | 30,464 | | | $ | 38,641 | | | $ | 37,349 | | | $ | 37,518 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入(1) | $ | 208 | | | $ | 2,004 | | | $ | 1,766 | | | $ | 4,433 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益-基本 | $ | 0.01 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.15 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收益-稀釋後收益 | $ | 0.01 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.15 | |
| | | | | | | |
2019財年 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 62,313 | | | $ | 65,764 | | | $ | 61,166 | | | $ | 64,960 | |
毛利 | $ | 29,783 | | | $ | 30,329 | | | $ | 28,328 | | | $ | 30,595 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 4,682 | | | $ | 1,342 | | | $ | 1,648 | | | $ | 2,286 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益-基本 | $ | 0.17 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.08 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收益-稀釋後收益 | $ | 0.17 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.08 | |
(1)在2020財年,我們記錄了一項離散的税收優惠,1.0由於股票補償確認的超額税收優惠以及由於收購Opengear而調整我們的州遞延税率,2020財年第一季度的收入為100萬美元。
19. 後續事件
重組
2020年10月7日,我們的董事會批准了物聯網產品和服務業務部門的重組(以下簡稱計劃)。該計劃將業務部門的組織圍繞產品線進行調整。根據該計劃,我們預計將淘汰
19.後續事件(續)
大致20截至2020年12月31日的第一季度就業崗位。關於該計劃,我們預計總重組費用將在#美元之間。0.8百萬至$0.9截至2020年12月31日的第一財季,與現金遣散費相關的百萬美元。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
本10-K表格年度報告包括根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-14條的規定,我們的首席執行官和首席財務官的證明(見附件31.A和附件31.B)。本項目9A包括關於這些證書中提及的控制和控制評估的信息。
對披露控制和程序的評價
我們維持信息披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義,旨在提供合理保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告),並確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2020年9月30日的信息披露控制和程序的設計和運行進行了評估。根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序(見1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)是有效的,併為我們財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制供外部使用的Digi財務報表提供合理保證。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規定)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制我們的綜合財務報表。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。
2019年12月13日,我們完成了對Opengear的收購。正如最近收購的企業所允許的那樣,管理層已將這項業務排除在我們對財務報告內部控制的評估之外。這項不包括的業務代表着總資產和收入,分別佔我們截至2020年9月30日的財年相關合並財務報表金額的34%和19%。我們將被要求從2021財年第一季度開始將它們納入我們的評估中。
在進行這項評估時,管理層採用了特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)於#年提出的框架。內部控制-集成框架(2013年)。基於這一評估,管理層得出結論,Digi對財務報告的內部控制自2020年9月30日起有效,其基礎是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
我們截至2020年9月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)審計,該公司的報告中包含了這份報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告書
董事會和股東
迪吉國際公司(Digi International Inc.)
財務報告內部控制之我見
我們根據2013年建立的標準,審計了截至2020年9月30日Digi International Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(以下簡稱“本公司”)的財務報告內部控制內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,根據2013年制定的標準,截至2020年9月30日,公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2020年9月30日及截至2020年9月30日年度的綜合財務報表,以及我們於2020年11月25日發佈的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告(下稱“管理層報告”)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
我們對本公司財務報告內部控制的審計和意見不包括全資子公司Opengear,Inc.的財務報告內部控制,Opengear,Inc.的財務報表反映的資產和收入總額分別佔截至2020年9月30日和截至2020年9月30日的年度相關綜合財務報表金額的34%和19%。正如管理層的報告中指出的那樣,Opengear,Inc.在截至2020年9月30日的一年中被收購。管理層對公司財務報告內部控制有效性的斷言排除了對Opengear公司財務報告的內部控制。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2020年11月25日
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
在本公司擬提交給證券交易委員會的2021年股東周年大會委託書(“委託書”)中,“建議1號--董事選舉”、“主要股東和管理層的擔保所有權”以及(如果適用)“拖欠第16(A)條報告”的標題下的信息以參考方式併入本項目。
有關我們高管的信息
截至提交本表格10-K之日,以下個人是註冊人的行政人員:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
羅納德·E·科涅茲尼 | | 52 | | 總裁兼首席執行官 |
詹姆斯·J·洛克(James J.Loch) | | 48 | | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
凱文·C·萊利 | | 59 | | 物聯網解決方案總裁 |
特蕾西·L·羅伯茨 | | 58 | | 技術服務副總裁 |
大衞·H·桑普塞爾 | | 52 | | 公司發展副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
特倫斯·G·施耐德 | | 54 | | 供應鏈管理副總裁 |
羅納德·E·科涅茲尼(Ronald E.Konezny)自2014年12月以來一直擔任我們的董事會成員和總裁兼首席執行官。2013年至2014年12月,他擔任全球導航和測距設備及相關解決方案供應商Trimble導航有限公司負責全球運輸和物流的副總裁。2011年至2013年,他擔任Trimble全球運輸和物流事業部總經理。2007年至2013年,他擔任PeopleNet,Inc.的首席執行官。PeopleNet,Inc.是一家為運輸業提供遠程信息處理解決方案的供應商,於2011年被Trimble收購。科尼尼於1996年創立PeopleNet,並在擔任首席執行官之前擔任過包括首席技術官、首席財務官和首席運營官在內的各種其他職位。
James J.Loch自2019年5月以來一直擔任高級副總裁、首席財務官和財務主管。在加入我們之前,Loch先生在2016年5月至2019年2月期間擔任位於明尼阿波利斯的丹麥公司Nilfak,Inc.的財務高級副總裁兼首席財務官,該公司生產專業清潔設備。從2015年5月至2016年5月,他是一名獨立顧問,專注於盡職調查、業務規劃、後臺重組和產品研究等項目。在此之前,他曾在霍尼韋爾國際公司(Honeywell International)的子公司霍尼韋爾建築解決方案公司(Honeywell Building Solutions)任職,2008年至2012年擔任首席財務官(美洲),然後於2012年至2015年5月擔任銷售副總裁。
凱文·C·萊利(Kevin C.Riley)自2018年11月起擔任物聯網解決方案公司總裁,之前在2016年1月至2018年10月期間擔任高級副總裁兼首席運營官,在此之前,他在2013年至2016年1月期間擔任全球銷售高級副總裁。在加入我們之前,賴利先生曾擔任企業軟件解決方案公司Infor Global Solutions全球市場部高級副總裁,從2010年到2011年,他領導四個全球業務部門實現盈利增長。2008年至2010年,他在企業軟件公司甲骨文(Oracle)擔任副總裁兼總經理,2002年至2008年被甲骨文收購之前,他擔任全球知識軟件公司(Global Knowledge Software)總裁。1999年至2002年,他還擔任過Learn2公司的總裁兼首席運營官。
特雷西·L·羅伯茨(Tracy L.Roberts)自2005年以來一直擔任信息技術副總裁,自2013年以來擔任技術服務副總裁。她還曾在2005年至2016年5月擔任人力資源副總裁。在加入我們之前,Roberts女士曾在諾華營養公司擔任人力資源總監,負責醫療營養業務部門。從1983年到1996年,羅伯茨女士在Cray Research(現在稱為Silicon Graphics)擔任過各種人力資源和營銷職位。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理(續)
戴維·H·桑普塞爾(David H.Sampsell)自2015年1月以來一直擔任公司發展副總裁、總法律顧問和公司祕書。自2011年以來,他曾擔任副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入我們之前,Sampsell先生於1999年至2011年在網絡基礎設施產品和服務供應商ADC電信公司擔任公司法律顧問。在加入ADC之前,Sampsell先生於1996年至1999年在Leonard,Street and Deinard律師事務所擔任私人執業律師,並於1993年至1996年在Moore&Van Allen律師事務所擔任私人執業律師。
特倫斯·G·施耐德自2019年2月起擔任供應鏈管理副總裁。2016年6月至2019年2月,擔任產品管理副總裁。在加入我們之前,Terry曾於2009年至2011年在PeopleNet,Inc.擔任多個高級領導職位,並於2012年至2016年6月擔任PeopleNet的母公司Trimble導航有限公司的運輸和物流業務部,擔任供應鏈副總裁。
道德準則/行為準則
我們制定了S-K法規第406條所指的“道德準則”,適用於我們的高級財務管理人員,特別是我們的首席執行官、首席財務官和財務總監。這份金融道德準則的副本可在我們的網站(Www.digi.com),標題為“公司-投資者關係--公司治理”。我們打算通過在同一網站上發佈此類信息來履行對本道德準則條款的任何修訂或豁免的披露義務。我們也有一套適用於所有董事、高級職員和僱員的“行為準則”,可通過我們的網站(Www.digi.com),標題為“公司-投資者關係--公司治理”。
項目11.高管薪酬
在我們的委託書中,“董事薪酬”、“高管薪酬”標題下的信息,以及“1號提案--董事選舉”標題下的薪酬委員會聯鎖和內部參與的信息作為參考納入本項目。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
在我們的委託書中,“主要股東和管理層的證券所有權”和“股權補償計劃信息”標題下的信息以引用方式併入本項目。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
有關董事獨立性的資料以參考方式納入本公司委託書中“建議1號-董事選舉”項下的有關董事獨立性的資料,以及本公司委託書中“關聯人交易審批政策”項下有關關連人士交易的資料。
項目14.主要會計費用和服務
本公司委託書中的“第3號提案-批准獨立註冊會計師事務所”中的信息作為參考併入本項目。
第四部分。
項目15.證物和財務報表明細表
| | | | | |
(A)Digi的綜合財務報表和明細表(以Form 10-K格式作為本年度報告的一部分提交) |
1. | 截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的財政年度綜合經營報表 |
| 截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的財政年度綜合全面收益表 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表 |
| 截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的財政年度合併現金流量表 |
| 截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的會計年度股東權益合併報表 |
| 合併財務報表附註 |
2. | 估價及合資格賬目明細表 |
3. | 獨立註冊會計師事務所報告 |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(B)展品 |
除非另有説明,本年度報告中引用美國證券交易委員會備案文件的10-K表格中的所有文件均位於美國證券交易委員會檔案號1-34033下。 |
| | | | |
展品編號 | | 描述 | | 備案方法 |
| | | | | |
2 | | (a) | | 截至2017年10月20日與謝克特科技有限責任公司(d/b/a TempAlert LLC)的股權購買協議* (1) | | 通過引用併入本文 |
2 | | (b) | | Digi International Inc.、Namath合併子公司之間的合併協議和計劃。Inc.、Opengear,Inc.和股東代表服務有限責任公司作為代表,日期為2019年11月7日* (2) | | 通過引用併入本文 |
3 | | (a) | | 經修訂的重述公司註冊證書(3) | | 通過引用併入本文 |
3 | | (b) | | 修訂及重訂附例 (4) | | 通過引用併入本文 |
4 | | | | 證券説明 | | 以電子方式提交 |
10 | | (a) | | 截至2019年12月10日修訂和重述的Digi International Inc.員工股票購買計劃** (5) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (b) | | Digi International Inc.2000綜合股票計劃,截至2009年12月4日修訂和重述** (6) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (B)(I) | | 授出股票期權及期權協議通知書格式(二零一零年一月二十六日前根據Digi International Inc.2000綜合股票計劃批出的款項)**(7) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (B)(Ii) | | 授出股票期權及期權協議通知書格式(根據Digi International Inc.2000綜合股票計劃在2010年1月26日或之後作出的授權書修訂表格,但附錄1A只適用於在2011年11月22日及以後作出的某些授權書)**(8) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (c) | | Digi International Inc.2013綜合激勵計劃** (9) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (C)(I) | | 授予股票期權及期權協議的通知格式,包括可適用於某些授予的期權協議附錄(適用於Digi International Inc.2013綜合獎勵計劃下的贈款)**(10) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (d) | | Digi International Inc.2014綜合激勵計劃** (11) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (D)(I) | | 授予股票期權及期權協議的通知格式,包括可適用於某些授予的期權協議附錄(適用於Digi International Inc.2014綜合獎勵計劃下的贈款)**(12) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (D)(Ii) | | (高管)限制性股票獎勵協議格式(根據Digi International Inc.2014綜合獎勵計劃獲獎)**(13) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (e) | | Digi International Inc.2016綜合激勵計劃** (14) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (E)(I) | | (高管)限制性股票獎勵協議格式(根據Digi International Inc.2016綜合獎勵計劃獲獎)**(15) | | 通過引用併入本文 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
項目15.證物和財務報表明細表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 備案方法 |
| | | | | |
10 | | (E)(Ii) | | (員工)限制性股票獎勵協議格式(根據Digi International Inc.2016綜合獎勵計劃獲獎)**(16) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (E)(Iii) | | 授出股票期權及期權協議通知書格式(適用於Digi International Inc.2016綜合獎勵計劃下的贈款)**(17) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (f) | | Digi International Inc.2017綜合激勵計劃** (18) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (F)(I) | | (高管)限制性股票獎勵協議格式(根據Digi International Inc.2017綜合獎勵計劃獲獎)**(19) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (F)(Ii) | | (員工)限制性股票獎勵協議格式(根據Digi International Inc.2017綜合獎勵計劃獲獎)**(20) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (F)(Iii) | | 授出股票期權及期權協議通知書格式(適用於Digi International Inc.2017綜合獎勵計劃下的贈款)**(21) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (g) | | Digi International Inc.2018綜合激勵計劃** (22) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (G)(I) | | (董事)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2018年綜合獎勵計劃下的贈款)**(23) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (G)(Ii) | | (高管)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2018年綜合獎勵計劃下的贈款)**(24) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (G)(Iii) | | (員工)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2018年綜合獎勵計劃下的贈款)**(25) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (G)(Iv) | | 授出股票期權及期權協議通知書格式(適用於Digi International Inc.2018年綜合獎勵計劃下的贈款)**(26) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (h) | | Digi International Inc.2019年綜合激勵計劃** (27) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (H)(I) | | (董事)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2019年綜合獎勵計劃下的贈款)**(28) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (H)(Ii) | | (高管)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2019年綜合獎勵計劃下的贈款)**(29) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (H)(Iii) | | (員工)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2019年綜合獎勵計劃下的贈款)**(30) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (H)(Iv) | | 授出股票期權及期權協議通知書格式(適用於Digi International Inc.2019年綜合獎勵計劃下的贈款)**(31) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (i) | | Digi International Inc.2020綜合激勵計劃** (32) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (I)(I) | | (董事)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2020綜合獎勵計劃下的贈款)**(33) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (I)(Ii) | | (高管)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2020綜合獎勵計劃下的贈款)**(34) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (I)(Iii) | | (員工)限制性股票獎勵協議格式(適用於Digi International Inc.2020綜合獎勵計劃下的贈款)**(35) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (I)(Iv) | | 授予股票期權及期權協議的(執行)通知格式(適用於Digi International Inc.2020綜合獎勵計劃下的贈款)**(36) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (I)(V) | | (僱員)授予股票期權通知書及期權協議格式(適用於Digi International Inc.2020綜合獎勵計劃下的贈款)**(37) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (j) | | 與公司董事和高級管理人員簽訂的賠償協議格式** (38) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (k) | | 公司與Ronald E.Konezny於2014年11月26日簽訂的僱傭協議** (39) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (l) | | 與David H.Sampsell的聘書日期為2011年4月8日** (40) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (m) | | 2013年1月23日與凱文·C·萊利簽訂的僱傭協議** (41) | | 通過引用併入本文 |
項目15.證物和財務報表明細表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 備案方法 |
| | | | | |
10 | | (n) | | 與邁克爾·A·尤蘭的聘書日期為2016年9月27日** (42) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (o) | | 2018年10月29日與邁克爾·A·尤蘭的聘書** (43) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (p) | | 與James J.Loch的聘書日期為2019年5月1日** (44) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (q) | | 截至2019年12月13日的信貸協議,蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)為行政代理和抵押品代理,蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.)為聯合牽頭安排人和唯一賬簿管理人,硅谷銀行(Silicon Valley Bank)為聯合牽頭安排人,其他貸款人不時與本協議一方簽訂 (45) | | 通過引用併入本文 |
10 | | (r) | | 截至2020年4月14日的信貸協議第一修正案,由Digi International,Inc.其他貸款方、信貸協議方下的每個貸款人以及作為行政代理的蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank,N.A.)之間簽署 (46) | | 通過引用併入本文 |
21 | | | | 本公司的附屬公司 | | 以電子方式提交 |
23 | | | | 均富律師事務所同意 | | 以電子方式提交 |
24 | | | | 授權書 | | 以電子方式提交 |
31 | | (a) | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 | | 以電子方式提交 |
31 | | (b) | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證 | | 以電子方式提交 |
32 | | | | 第1350節認證 | | 以電子方式提交 |
101 | | | 以下是提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的以下財務報表:(I)合併經營報表,(Ii)合併全面收益表,(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併股東權益報表,(Vi)合併財務報表附註。 | | 以電子方式提交 |
104 | | | Digi International Inc.截至2020年9月30日的年度Form 10-K年度報告的封面採用iXBRL格式(包含在附件101中)。 | | 以電子方式提交 |
____________________________
*根據S-K條例第601(B)(2)項,某些附表和展品已被省略。任何遺漏的時間表和/或證物的副本將應要求提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
*需要以Form 10-K格式在本年度報告中作為證物的新的管理層補償合同或安排。
(1)參照表2.1成立的Inc.於2017年10月25日提交的8-K表格。
(2)2019年11月8日提交的參照表2.1的8-K表格。
(3)通過參照附件3(A)成立的公司,以形成截至1993年9月30日的年度的10-K(檔案號:第0-17972號)。
(4)參照表3.1註冊成立的Inc.於2020年4月30日提交的8-K表格。
(5)在截至2020年3月31日的季度內,通過參照表10.a成立的Inc.提交了10-Q表格。
(6)參考附件10(A)成立的Inc.於2010年1月29日提交的8-K表格。
(7)通過參照表10(O)註冊成立的公司,以形成截至2008年9月30日的年度的10-K表。
(8)通過參照表10(E)(Ii)註冊成立的公司,以形成截至2011年9月30日的年度的10-K表。
(9)於2013年4月16日提交的S-8表格註冊説明書附件99。
(10)Inc.參照附件10(A)(I)成立,以形成截至2013年3月31日的季度的10-Q表。
(11)於2014年3月12日提交的S-8表格註冊説明書附件99。
(12)通過參照附件10(B)(I)成立的Inc.,以形成截至2014年3月31日的季度的10-Q表。
(13)Inc.參照附件10(A)成立,以形成截至2014年6月30日的季度的10-Q。
(14)2015年12月11日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A。
項目15.證物和財務報表明細表(續)
(15)通過參照附件10(A)(Ii)成立的Inc.,以形成截至2016年3月31日的季度的10-Q表。
(16)通過參照附件10(A)(Iii)成立的Inc.,以形成截至2016年3月31日的季度的10-Q表。
(17)通過參照附件10(A)(Iv)成立的Inc.,以形成截至2016年3月31日的季度的10-Q表。
(18)2016年12月16日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A。
(19)通過參照附件10(B)(Ii)成立的Inc.,以形成截至2017年3月31日的季度的10-Q。
(20)通過參照附件10(B)(Iii)成立的Inc.,以形成截至2017年3月31日的季度的10-Q表。
(21)Inc.參照附件10(B)(Iv)成立,以形成截至2017年3月31日的季度的10-Q。
(22)該公司參照2017年12月8日提交的關於附表14A的最終委託書附錄A成立。
(23)通過參照附件10(A)(I)成立的Inc.,以形成截至2018年3月31日的季度的10-Q。
(24)通過參照附件10(A)(Ii)成立的Inc.,形成截至2018年3月31日的季度的10-Q表。
(25)Inc.參照附件10(A)(Iii)成立,以形成截至2018年3月31日的季度的10-Q表。
(26)Inc.參照附件10(A)(Iv)成立,以形成截至2018年3月31日的季度的10-Q表。
(27)該公司參照2018年12月14日提交的關於附表14A的最終委託書附錄A成立。
(28)Inc.參照附件10(A)(I)成立,以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q。
(29)通過參照附件10(A)(Ii)成立的Inc.,以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q表。
(30)通過參照附件10(A)(Iii)成立的Inc.,以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q表。
(31)通過參照附件10(A)(Iv)成立的Inc.,以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q表。
(32)Inc.參照附件10(B)成立,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(33)通過參照附件10(B)(I)成立的Inc.,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q。
(34)通過參照附件10(B)(Ii)成立的Inc.,形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(35)通過參照附件10(B)(Iii)成立的Inc.,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(36)通過參照附件10(B)(Iv)成立的Inc.,形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(37)Inc.參照附件10(B)(V)成立,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q。
(38)Inc.參照附件10成立,以形成截至2010年6月30日的季度的10-Q表。
(39)通過參照表10.1註冊成立的Inc.於2014年12月5日提交的8-K表格。
(40)通過參照表10(M)成立Inc.,以形成截至2013年9月30日的年度的10-K表格。
(41)Inc.參照附件10(A)成立,以形成截至2017年3月31日的季度的10-Q。
(42)公司參照附件10(O)成立,以形成截至2019年9月30日的年度的10-K表。
(43)Inc.參照附件10.O成立,以形成截至2018年9月30日的年度的10-K表格。
(44)參照表10.1註冊成立的Inc.於2019年5月10日提交的8-K表格。
(45)參照表10.1註冊成立的Inc.於2019年12月16日提交的8-K表格。
(46)Inc.參照附件10(C)成立,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2020年11月25日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| | | | | |
| 迪吉國際公司。 |
| 依據:羅納德·E·科涅茲尼(Ronald E.Konezny) 羅納德·E·科涅茲尼 總裁、首席執行官兼董事 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告由以下人員代表註冊人並以2020年11月25日指定的身份簽署。
| | | | | |
| 依據:羅納德·E·科涅茲尼(Ronald E.Konezny) 羅納德·E·科涅茲尼 總裁、首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
| | | | | |
| 依據:/s/James J.Loch 詹姆斯·J·洛克(James J.Loch) 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 (首席財務官和首席會計官) |
| | | | | |
| 依據:* 薩特比爾·哈努賈(Satbir Khanuja) 導演 |
*代理羅納德·E·科涅茲尼(Ronald E.Konezny)在此簽名,特此代表上述登記人的每一名董事根據上述人士正式簽署的授權書籤署本文件。
| | | | | |
| 依據:羅納德·E·科涅茲尼(Ronald E.Konezny) 羅納德·E·科涅茲尼 事實律師 |
附表II-估值及合資格賬目
迪吉國際公司。
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | | | |
描述 | | 期初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户的費用 | | | 扣減 | | | 期末餘額 |
估值免税額--遞延税項資產 | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | $ | 3,810 | | | $ | 670 | | | $ | — | | | | $ | 108 | | | | $ | 4,372 | |
2019年9月30日 | | $ | 3,291 | | | $ | 529 | | | $ | — | | | | $ | 10 | | | | $ | 3,810 | |
2018年9月30日 | | $ | 5,952 | | | $ | 521 | | | $ | — | | | | $ | 3,182 | | | | $ | 3,291 | |
| | | | | | | | | | | | |
估價賬--壞賬 | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | $ | 968 | | | $ | 2,534 | | | $ | — | | | | $ | (276) | | (2) | | $ | 3,778 | |
2019年9月30日 | | $ | 785 | | | $ | 635 | | | $ | — | | | | $ | 452 | | (2) | | $ | 968 | |
2018年9月30日 | | $ | 341 | | | $ | 729 | | | $ | 40 | | (1) | | $ | 325 | | (2) | | $ | 785 | |
| | | | | | | | | | | | |
為未來的信貸回報和定價調整預留資金 | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | $ | 2,677 | | | $ | 17,816 | | | $ | — | | | | $ | 19,017 | | | | $ | 1,476 | |
2019年9月30日 | | $ | 2,560 | | | $ | 12,640 | | | $ | — | | | | $ | 12,523 | | | | $ | 2,677 | |
2018年9月30日 | | $ | 2,169 | | | $ | 10,715 | | | $ | — | | | | $ | 10,324 | | | | $ | 2,560 | |
(1)通過與收購TempAlert相關的採購會計建立
(2)從備用金中扣除收回款項後的壞賬