美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
委託文件編號
註冊人電話號碼,包括區號:(
強生休閒食品公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |||
公司或組織) | ||||
(郵政編碼) | ||||
(主要行政機關地址) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | N註冊的每個交易所的名稱 | ||
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的☐
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
☐中的非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒,不是☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
2020年3月28日是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。
以引用方式併入的文件
註冊人為定於2021年2月10日召開的年度股東大會提交的最終委託書的部分內容被納入本報告的第三部分,作為參考。
強生休閒食品公司。
2020年Form 10-K年度報告
目錄
頁 | ||
第一部分 |
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關於前瞻性陳述的説明 |
1 |
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項目1 |
業務 |
1 |
第1A項 |
危險因素 |
6 |
項目1B |
未解決的員工意見 |
10 |
項目2 |
特性 |
10 |
項目3 |
法律程序 |
11 |
項目4 |
礦場安全資料披露 |
11 |
第二部分 |
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項目5 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
12 |
項目6 |
選定的財務數據 |
13 |
項目7 |
管理層對企業財務狀況和經營成果的探討與分析 |
14 |
第7A項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
項目8 |
財務報表和補充數據 |
26 |
項目9 |
《會計與財務信息披露條例》的變更與分歧 |
26 |
第9A項 |
管制和程序 |
26 |
項目9B |
其他資料 |
27 |
第三部分 |
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項目10 |
董事、高管與公司治理 |
28 |
項目11 |
高管薪酬 |
29 |
項目12 |
某些實益股東和管理層及相關股東的擔保所有權事宜 |
29 |
項目13 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
29 |
項目14 |
首席會計師費用和服務 |
29 |
第四部分 |
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項目15 |
展品、財務報表明細表 |
30 |
關於前瞻性陳述的説明
除歷史信息外,本報告還包含前瞻性陳述。本文中包含的前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的那些因素。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了管理層截至目前的分析。我們沒有義務公開修改或更新這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。
第一部分
第1項 |
業務 |
一般信息
強生休閒食品公司生產休閒食品,並在全國範圍內向餐飲服務和零售超市行業銷售冷凍飲料。該公司的主要休閒食品是軟椒鹽捲餅,主要以SUPERPRETZEL、Brauhaus、Anne阿姨*和巴伐利亞麪包店、冷凍果汁和甜點等品牌銷售,主要以Luigi‘s、Whole Follow、ICEE、Philly等品牌銷售。該公司的主要休閒食品是主要以SUPERPRETZEL、Brauhaus、Anne阿姨*和巴伐利亞麪包店的品牌銷售的軟椒鹽捲餅,以及主要以Luigi’s,Whole Fruit,ICEE,Philly銷售的冷凍果汁和甜點***強生認為自己是美國最大的軟椒鹽捲餅生產商。其他休閒食品產品包括以漏斗蛋糕工廠品牌銷售的漏斗蛋糕和以最高填充物品牌銷售的麪糰手提式產品。這些產品主要以Readi-Bake、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray’s和Hill&Valley品牌銷售,也可用於自有品牌和合同包裝。強生認為它是美國最大的軟椒鹽捲餅生產商。其他休閒食品產品包括以漏斗蛋糕工廠品牌銷售的漏斗蛋糕和以Supreme Stuffers品牌銷售的面袍手持產品。該公司的主要冷凍飲料產品是ICEE品牌的冷凍碳酸飲料和Slush Puppy品牌的冷凍非碳酸飲料。
該公司的餐飲服務和冷凍飲料銷售主要面向餐飲服務客户,包括領先連鎖店、百貨公司、折扣商店、倉儲俱樂部和便利店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場館和主題公園;電影院;獨立零售商;以及學校、學院和其他機構。該公司的零售超市客户主要是連鎖超市。
該公司於1971年根據新澤西州的法律註冊成立。
公司已經進行了“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的合併財務報表和相關説明中所述的收購。
該公司在三個業務領域開展業務:餐飲服務、零售超市和冷凍飲料。這些細分市場如下所述。
食品服務和零售超市首席運營決策者和冷凍飲料首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售額和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求(見項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及項目8-財務報表和補充數據瞭解部門的財務信息)。
* |
安妮阿姨的是安妮阿姨有限責任公司的註冊商標 |
** |
Sour Patch是Mondelçz國際集團的註冊商標 |
*** |
美汁源是可口可樂公司的註冊商標 |
食物服務
餐飲服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍果汁零食和甜點、油炸麪糰、麪糰包裹的手持產品和烘焙食品。我們在餐飲服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和折扣商店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐和休閒餐廳;體育場和體育場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,我們的產品主要是由消費者在銷售點購買的。
零售超市
銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SUPERPRETZEL和Anne阿姨的產品,冷凍果汁款待和甜點包括Luigi的真正的意大利冰塊,美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水,全果冷凍水果棒和冰糕,費城旋轉杯和棒,酸補丁和ICEE擠壓管。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買,供在家消費。
冷凍飲料
我們主要在美國、墨西哥和加拿大以ICEE、Slush Puppy和鸚鵡ICE的名義向餐飲服務行業銷售冷凍飲料。我們還為客户提供自有設備的維修保養服務。
產品
鬆軟的Pretzels
該公司的軟椒鹽捲餅以許多品牌出售;其中一些是:SuperPretzel,椒鹽捲餅填充物,PRETZELFILS,GORAGET TWIRTS,Mr Twister,軟椒鹽捲餅,SOFTSTIX,軟椒鹽捲餅,德克薩斯TWIST,巴伐利亞麪包店,SUPERPRETZEL Bavarian,紐約椒鹽捲餅,Kim&Scott‘s美食椒鹽捲餅,嚴重扭曲!,Brauhaus,
軟椒鹽捲餅在餐飲服務和零售超市銷售。2020財年,軟椒鹽捲餅銷售額佔公司營收的20%,2019年和2018年分別為21%和21%。
根據美國農業部的規定,該公司的某些軟椒鹽捲餅符合美國農業部學校午餐計劃中麪包的營養等價物的要求,從而使參與計劃的一所學校能夠從美國農業部獲得該公司軟椒鹽捲餅的部分費用補償。
該公司的軟椒鹽捲餅是根據專利配方生產的。軟椒鹽捲餅的重量從1盎司到24盎司不等,由該公司的卷繞機成型。這些柔軟的椒鹽捲餅捆紮機是自動的、高速的機器,用於將麪糰扭曲成傳統的椒鹽捲餅形狀。此外,我們還製作軟椒鹽捲餅,可以擠壓或手工成型。軟椒鹽捲餅經過加工後,主要是以生的或烘焙的形式速凍,然後包裝送貨。
該公司在餐飲服務部門的主要營銷計劃包括向零售商供應烤箱、移動推銷員、陳列櫃、暖氣機和類似的銷售設備,以準備和促進軟椒鹽捲餅的銷售。其中一些設備是專有的,包括組合式加熱器和陳列櫃,在展示冷凍軟椒鹽捲餅時可以重建它們,因此不需要烤箱。公司保留對放置在客户位置的設備的所有權,因此客户不需要對設備進行投資。
冰凍果汁和甜點
該公司的冷凍果汁食品和甜點主要以路易吉、全果、費城漩渦、酸斑、ICEE和美汁源等品牌銷售。冷凍果汁和甜點在食品服務和零售超市銷售。2020財年,冷凍果汁食品和甜點銷售額佔公司營收的12%,2019年和2018年分別為10%和10%。
該公司的學校食品服務Luigi‘s和全果冷凍果汁棒和杯子含有三到四盎司的100%蘋果或菠蘿汁(不含添加糖)和100%美國FDA每日維生素C的含量。果汁棒有各種口味,包裝在被稱為Milliken M-pak的密封向上紙容器中,該公司認為這種果汁具有一定的衞生和安全優勢。
該公司的冷凍果汁和甜點產品的其餘部分是由水、甜味劑和濃縮果汁製成的,有各種口味和包裝,包括杯子、管子、棒子、M-Pak和品脱。有幾種產品含有冰激凌,整個水果含有水果碎片。
吉事果
該公司的油炸麪包圈主要以Tio Pepe‘s和California Churros品牌銷售。油炸麪包圈賣給食品服務和零售超市。2020財年,麪包圈銷售額佔公司銷售額的5%,2019年和2018年分別為6%和6%。油條糕點是西班牙裔的一種棒狀糕點,該公司根據專有配方生產不同大小的糕點。炸肉卷是油炸、冷凍和包裝的。在餐飲服務銷售點,它們被重新加熱,上面撒上肉桂糖混合物。該公司還銷售水果和奶油捲餅。該公司提供類似於製作軟椒鹽捲餅的攪拌式銷售設備。
手持產品
該公司的麪糰包裹手持產品以至尊填充物和甜食填充物的品牌名稱和私人品牌進行營銷,這些手持式產品銷售到餐飲服務和零售超市細分市場。這些手持式產品的銷售額在2020財年佔公司銷售額的5%,2019年和2018年分別為4%和5%。
烘焙產品
該公司的烘焙產品以GOODCOOKIE夫人、READI-BAKE、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray’s和Hill&Valley品牌以及私人品牌銷售。烘焙產品主要包括餅乾、無花果和水果棒、餅乾、麪包、麪包卷、麪包屑、鬆餅和甜甜圈。麪包店的產品賣給了食品服務部門。2020財年,烘焙產品銷售額佔公司銷售額的35%,2019年為32%,2018年為33%。
冷凍飲料
該公司主要以ICEE、Slush Puppy和鸚鵡ICE的名稱銷售冷凍飲料,這些產品主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。冷凍飲料在冷凍飲料領域銷售。
2020財年,冷凍飲料銷售額佔公司營收的10%,2019年和2018年分別為15%和15%。
根據該公司針對冷凍碳酸飲料的主要營銷計劃,該公司在客户所在地為其ICEE品牌安裝冷凍飲料自動售貨機,然後對機器進行維修,安排向客户供應生產冷凍飲料所需的配料,並通過店內促銷和銷售點材料支持客户的零售活動。該公司通過分銷商網絡和自己的分銷網絡,以Slush Puppy和鸚鵡ICE品牌銷售冷凍非碳酸飲料。該公司還為客户提供自有設備的維修和維護服務,並銷售冷凍飲料部門的設備。2020財年,來自設備銷售和維修保養服務的收入佔公司銷售額的11%,2019年和2018年分別為11%和10%。
每一個新的冷凍碳酸飲料客户地點都需要一臺由公司或客户提供的冷凍飲料自動售貨機。公司供應的冷凍碳酸飲料機是從外部供應商購買或由公司改裝的。
該公司為大約14.5萬台公司所有和客户所有的自動售貨機提供管理服務和/或產品。
該公司有權以ICEE的名義向整個美國大陸以及國際市場銷售和分銷冷凍飲料。
其他產品
該公司銷售的其他產品包括以漏斗蛋糕廠品牌銷售的漏斗蛋糕,以及數量較少的其他各種食品。這些產品在食品服務和冷凍飲料領域銷售。
顧客
該公司向兩個主要渠道銷售其產品:餐飲服務和零售超市。賣給餐飲服務頻道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍飲料、冷凍果汁和甜點、麪糰、麪包手持產品和烘焙食品。銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍果汁、甜點和麪團包裹的手持產品。
我們有幾個大客户,它們佔我們銷售額的很大一部分。在2020財年、2019財年和2018財年,我們的前十大客户分別佔我們銷售額的43%、43%和43%,其中我們最大的客户在2020財年佔我們銷售額的13%,在2019年佔我們銷售額的11%,在2018年佔我們銷售額的9.5%。2020年的十個客户中有三個是食品分銷商,他們將我們的產品銷售給許多最終用户。失去一個或多個大客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,並根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現的組合做出購買決定。如果我們對其中一個或多個客户的銷售額減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果這些客户中的一個或多個應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
食品服務和冷凍飲料部門主要向食品服務渠道銷售。零售超市部門主要向零售超市渠道銷售。
該公司在餐飲服務領域的客户包括連鎖、百貨商店和大眾商品商店的小吃店和小吃攤、商場和購物中心、快餐和休閒餐廳、體育場和體育場、休閒和主題公園、便利店、電影院、倉儲俱樂部商店、學校、學院和其他機構,以及獨立零售商。機器和機器零部件被賣給其他食品和飲料公司。在餐飲服務行業,該公司的產品主要由消費者在銷售點購買。
據估計,該公司的產品銷往美國85%-90%的超市。銷售給零售超市客户的產品主要是軟椒鹽捲餅產品,包括SUPERPRETZEL和安妮阿姨的產品,冷凍果汁零食和甜點,包括路易吉的真正意大利冰塊,分鐘女傭果汁棒和軟冷凍檸檬水,全果冷凍水果棒,全果冰糕,費城旋轉杯和棒以及ICEE擠壓管,Mary B的餅乾
營銷與分銷
該公司為其產品制定了一項全國性的營銷計劃。對於食品服務和冷凍飲料部門的客户,這一營銷計劃包括根據個人客户的要求提供烤箱、移動推銷員、陳列櫃、暖氣器、冷凍飲料自動售貨機和其他銷售設備,以及參加貿易展和店內演示。該公司正在為其零售超市部門的產品進行廣告和促銷活動,包括商業展覽、帶有優惠券的報紙廣告和消費者廣告活動。
該公司定期開發和推出新產品。公司根據銷售水平對新產品推出的成功程度進行評估,公司的首席運營決策者每月都會對銷售水平進行審查。
公司的產品通過約50家食品經紀人、獨立銷售分銷商和公司自己的直銷隊伍組成的網絡銷售。至於休閒食品,公司在新澤西州的彭紹肯、貝爾莫爾和布里奇波特,加利福尼亞州的弗農(洛杉磯)和科爾頓,紐約的布魯克林,賓夕法尼亞州的斯克蘭頓、匹茲堡、哈特菲爾德和蘭開斯特,德克薩斯州的卡洛爾頓(達拉斯),以及冷凍飲料和機械部件從177個公司管理的倉庫和配送設施中分銷,這些倉庫和配送設施位於44個州、墨西哥和加拿大,使公司能夠直接為周邊地區的客户提供服務。公司的產品通過公司的製造和倉庫設施通過公司運營的拖拉機拖車、卡車和麪包車車隊的冷藏和其他車輛運輸,以及通過獨立的承運人運輸。
季節性
該公司的銷售是季節性的,因為在温暖的月份,冷凍飲料、冷凍果汁和甜點的銷售普遍較高。
商標和專利
該公司擁有眾多商標,其中最重要的是SUPERPRETZEL,德克薩斯州TWIST,紐約椒鹽捲餅,巴伐利亞麪包店,Mr Twister,軟椒鹽捲餅Bits,SOFTSTIX,椒鹽捲餅填充物,PRETZELFILS,Brauhaus和Labriola的椒鹽捲餅產品;SHAPE-UPS,全果,費城漩渦和Luigi‘s的冷凍果汁和甜點;Peptio漏斗蛋糕工廠的漏斗蛋糕產品,GOODCOOKIE夫人,Readi-Bake,Country Home,Camden Creek,Mary B‘s,爸爸Ray’s和Hill&Valley的烘焙產品。
該公司以ICEE商標在全美以及墨西哥和加拿大銷售冷凍飲料。此外,該公司還擁有ICEE商標的國際權利。
這些商標在續訂並持續使用時,有一個無限期的期限,被認為是公司識別其產品的一種重要手段。該公司認為其商標對其業務的成功非常重要。
該公司擁有眾多與其產品的製造和營銷相關的專利。
供應品
該公司的製成品是由許多來源容易獲得的原材料生產的。除了公司的麪包圈生產設備、漏斗蛋糕生產設備和軟椒鹽捲曲設備(均由獨立第三方為強生製造)和某些專用包裝設備外,公司的製造設備可從各種渠道獲得。冷凍飲料的糖漿主要從可口可樂公司、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、百事可樂公司和Jogue,Inc.購買。杯子、吸管和蓋子很容易從各種供應商那裏買到。冷凍飲料分發機的零部件可以從幾個來源購買。冷凍飲料機主要從IMI Cornelius,Inc.和FBD Partnership購買。
競爭
休閒食品和烘焙產品市場競爭激烈。該公司的主要產品與許多其他公司製造和銷售的類似和不同的食品產品競爭,其中一些公司的規模比公司大得多,擁有比公司更多的資源。隨着軟椒鹽捲餅、冷凍果汁和甜點、烘焙產品和相關市場的發展,更多的競爭對手和新的競爭產品可能會進入市場。這些市場的競爭因素包括產品質量、客户服務、品味、價格、身份和品牌知名度、分銷方式和促銷活動。
該公司認為,它是軟椒鹽捲餅的唯一全國性分銷商。然而,有許多地區和當地的食品服務和零售超市軟椒鹽捲餅製造商,以及幾家零售椒鹽捲餅連鎖店。
在冷凍飲料領域,該公司與其他冷凍飲料公司直接競爭。全國還有許多其他地區的冷凍飲料競爭對手,還有一家使用自己的冷凍飲料品牌的大型零售連鎖店。
該公司與大型軟飲料製造商競爭其冷凍飲料分發機在零售場所的櫃枱和佔地面積,以及比ICEE、Slush Puppy和鸚鵡ICE冷凍飲料更廣為人知的產品。
該公司在冷凍果汁、甜點和烘焙產品市場上與其他幾家公司展開競爭。
與海外業務相關的風險
與在美國做生意相比,海外業務通常涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能導致該國貨幣和不動產價值的波動。2020、2019年和2018財年,我們海外業務的銷售額分別為15,421,000美元,33,906,000美元和32,459,000美元。截至2020年9月26日,我們海外業務的總資產約為2000萬美元,佔總資產的1.9%。截至2019年9月28日,我們海外業務的總資產約為2600萬美元,佔總資產的2.6%。
僱員
截至2020年9月26日,該公司約有4100名全職和兼職員工,約1000名員工受僱於人力資源機構。整個公司約有1200名生產和分銷員工受集體談判協議的保護。
公司認為其員工關係良好。
可用的信息
該公司的互聯網地址是Www.jjsnack.com。在其網站的投資者關係欄目中,公司提供免費查閲其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂,在這些材料以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(“SEC”)後,在合理可行的情況下儘快提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。上面列出的網站上的信息不是也不應該被視為本10-K表格年度報告的一部分,本文檔中也不包含這些信息作為參考。
第1A項 |
危險因素 |
在考慮我們的業務和前景時,您應該仔細考慮下面描述的風險,以及本報告中包含的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道的或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。以下是對已知的潛在重大風險的討論,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成損害。
與新冠肺炎有關的風險
2020年的全球新冠肺炎疫情繼續影響着我們的運營。我們大約三分之二的銷售額銷往在過去九個月中關閉或大幅縮減餐飲服務業務的場所和地點,因此我們預計新冠肺炎將繼續對我們的業務產生負面影響,因為圍繞疫情未來的不確定性,以及關於公共集會、收容所到位條例和各級虛擬學校的不同州和地方法律的持續存在。到目前為止,疫情對我們業務的影響在項目7中進行了討論。管理層對本表格10-K財務狀況和運營結果的討論和分析。新冠肺炎未來對我們業務的影響程度取決於病毒的未來發展及其影響,目前還不確定。
原材料短缺或成本增加的風險
我們面臨着大宗商品價格不利變化帶來的市場風險,影響到我們的原材料和能源成本。我們用於生產和分銷我們產品的原材料和能源主要是大宗商品,這些商品受到全球供需變化、天氣狀況、農業不確定性或政府控制等因素的影響,容易受到價格波動和可獲得性波動的影響。我們主要在公開市場購買這些材料和能源。我們的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的降價中獲益的能力。如果大宗商品價格變化導致原材料和能源成本上升,我們可能無法在不減少產量、收入和營業收入的情況下提高價格來抵消這些增加的成本。
食品行業的一般風險
食品加工商面臨的風險包括:總體經濟條件的不利變化;消費者偏好的變化以及與營養和健康有關的問題;食品分銷渠道的變化;聯邦、州和地方食品加工控制或其他任務的變化;聯邦、州、地方和國際法律法規或這些法律法規的應用的變化;消費者產品責任索賠;產品被篡改和污染的風險;以及圍繞實際或被認為的產品安全缺陷的負面宣傳。大型連鎖超市、其他零售網點和食品批發商的購買力增強,可能導致對漲價的更大抵制,並可能改變客户庫存水平和獲得貨架空間的模式。
勞動力短缺或成本增加的風險
我們的企業在競爭激烈的市場中運營。美國勞動力市場競爭激烈,失業率處於歷史低位。我們依賴於關鍵人員的技能、工作關係和持續服務,包括我們經驗豐富的管理團隊。我們必須招聘、培訓和發展有效率的員工。我們與行業內外的其他公司爭奪人才,我們可能會失去關鍵人才,或者無法吸引、培養和留住其他人才。此外,我們實現經營目標的能力取決於我們識別、聘用、培訓和留住合格人員的能力。任何此類損失或失敗都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生不利影響。
環境風險
在食品製備和加工過程中產生的固體和液體廢物的處理受到各種聯邦、州和地方有關環境保護的法律和法規的約束。這些法律和法規對整個食品加工業產生了重要影響,要求該行業幾乎所有公司都要承擔改裝現有加工設施和建造升級或新的廢物處理設施的物質支出。
我們無法預測將來會制定甚麼環保法例或法規,以及現行或未來的法規會如何執行或詮釋,或會發現有甚麼環境條件存在。制定更嚴格的法律法規或更嚴格地解釋現有法律法規可能需要我們額外支出,其中一些可能是實質性的。
客户帶來的風險濃縮度
我們有幾個大客户,它們佔我們銷售額的很大一部分。在2020財年、2019財年和2018財年,我們的前十大客户分別佔我們銷售額的43%、43%和43%,其中我們最大的客户在2020財年佔我們銷售額的13%,在2019年佔我們銷售額的11%,在2018年佔我們銷售額的9.5%。
2020年的十個客户中有三個是食品分銷商,他們將我們的產品銷售給許多最終用户。如果我們失去一個或多個大客户,可能會對我們的運營業績產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,並根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現的組合做出購買決定。如果我們對其中一個或多個客户的銷售額減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果來自一個或多個客户的應收賬款變得無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
競爭
我們的企業在競爭激烈的市場中運營。我們在價格、質量、產品種類和有效分銷的基礎上與國家和地區的製造商和分銷商競爭。我們在市場上的許多主要競爭對手比我們更大,擁有更多的財務和營銷資源。競爭加劇和競爭對手的預期行動可能導致價格下行壓力和/或我們的市場份額下降,這兩種情況都可能對我們的業績產生不利影響。有關我們的競爭對手的更多信息,請參見項目1中的“競爭”。
與製造業相關的風險和分銷
我們購買、製造和分銷產品的能力對我們的成功至關重要。因為我們從單一的生產基地採購某些產品,所以我們可能會遇到生產中斷,從而導致我們的某些產品的供應減少或消失。如果我們不能及時或以有利的條件獲得替代產能,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響,包括可能長期失去與各種客户的產品植入。我們還面臨着與我們對生產設施和分銷系統的依賴相關的其他業務中斷的風險。自然災害、恐怖活動、網絡攻擊或其他不可預見的事件可能會中斷生產或分銷,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響,包括長期失去與客户的產品植入的可能性。
與交通可獲得性和成本相關的風險
我們有能力獲得充足和合理的運輸方式來分銷我們的產品,包括我們許多產品的冷藏拖車,這是我們成功的關鍵因素。運輸延誤,包括與天氣有關的延誤,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,由於行業產能限制、客户交付要求和更嚴格的監管環境而導致的燃料成本上升和線路運輸成本增加,也可能對我們的財務業績產生負面影響。我們向產品的第三方運輸商支付隨柴油價格波動的燃油附加費,這些附加費可能會很高。如果柴油價格突然或大幅增加,便會增加燃油附加費和出售貨品的成本。如果我們不能以漲價的形式將更高的運費轉嫁給我們的客户,這些更高的成本可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
與製造能力約束相關的風險
我們目前的製造資源可能不足以滿足對我們一些食品的大幅增長的需求。我們提高製造能力的能力取決於許多因素,包括設備交付、施工週期、安裝、資質、監管許可和監管要求。缺乏足夠的製造能力來滿足需求可能會導致我們的客户服務水平下降,這可能會對客户對我們產品的需求和客户關係產生負面影響,進而可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,滿負荷或接近最大產能的運營設施還可能增加生產和分銷成本,並對我們與員工或承包商的關係產生負面影響,這可能會導致我們的運營中斷。
新澤西州法律以及我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程的條款可能會阻止控制權的改變
新澤西州股東保護法,新澤西州14A:10A-1,等序號,可通過禁止本公司在利益相關股東成為利益股東後五年內與該股東進行商業合併交易來延遲、阻止或阻止控制權的變更,即使我們的大多數股東認為控制權的變更將符合本公司及其股東的最佳利益。此外,我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會推遲、阻止或阻止未來未經董事會批准的對強生休閒食品公司(J&J Snack Foods Corp.)的收購。即使我們的股東得到了一個有吸引力的股票價值,或者如果我們的相當多甚至大多數股東認為收購符合他們的最佳利益,這種情況也可能發生。這些條款旨在鼓勵任何有意收購我們的人與我們的董事會就這筆交易進行談判,並獲得董事會的批准。我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和附例中的條款可能會延遲、阻止或阻止未來的收購,包括以下條款:
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分類董事會; |
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要求我們的股東只有在有原因的情況下才能罷免董事; |
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對某些人士的持股和投票的限制; |
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特別董事投票權; |
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董事會有能力考慮不同羣體的利益,包括我們的員工、客户、供應商、債權人和我們所在的當地社區; |
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股東一般無權召開特別會議或經書面同意行事; |
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我們的附例載有提名董事或在週年大會上提交股東建議書的預先通知程序;以及 |
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我們的章程包含一項法院選擇條款,規定針對本公司的某些訴訟只能在新澤西州或聯邦法院提起。 |
與Gerald B.Shreiber相關的風險
傑拉爾德·B·施賴伯是該公司的創始人兼首席執行官兼董事會主席,目前實益擁有該公司19%的已發行普通股。我們修訂和重申的公司註冊證書規定,Shreiber先生對董事會要採取行動的任何事項都有三票投票權(取決於某些調整)。因此,他和另一名董事將有能力批准董事會審議的任何事項。他的領導和決策極大地影響了公司的業績。
與我們的健康保險成本增加有關的風險
近年來,由於醫療成本上升、立法變化和總體經濟狀況,員工醫療保險的成本一直在上升。由於醫療法規以及國會和州立法機構審議的其他醫療改革立法的廣泛性和複雜性,我們無法確切地預測這些法律對我們未來的影響。醫療成本的持續增加或因新的或現有的醫療改革法律或執行政策的變化而產生的額外成本可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
與產品變更相關的風險
市場上存在與貿易和消費者對產品改進、包裝倡議和新產品推出的接受度相關的風險。
與變化相關的風險s在商業中
我們成功管理業務流程(包括銷售、分銷、產品產能、信息管理系統和收購整合)的能力將直接影響我們的運營結果。
與海外業務相關的風險
與在美國做生意相比,海外業務通常涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能導致該國貨幣和不動產價值的波動。此外,各國的政府監管可能會較少,在美國以外的地方執行法律權利可能會有困難。此外,在一些外國,可能會對財產或其他資產的轉移進行沒收或沒收税收限制,政治或社會不穩定或外交事態發展可能會影響在該國開展業務的美國公司的運營和資產。2020、2019年和2018財年,我們海外業務的銷售額分別為15,421,000美元,33,906,000美元和32,459,000美元。截至2020年9月26日,我們海外業務的總資產約為2000萬美元,佔總資產的1.9%。截至2019年9月28日,我們海外業務的總資產約為2600萬美元,佔總資產的2.6%。
風險A與我們的I信息T工藝學S系統
我們的業務能否有效率地運作,有賴於我們的資訊科技系統。我們依靠我們的信息技術系統來有效地管理我們的業務數據、通信、供應鏈、製造、訂單輸入和履行以及其他業務流程。如果我們的信息技術系統(包括第三方提供給我們的系統)未能按照我們的預期運行,可能會擾亂我們的業務,並可能導致帳單、收集和訂購錯誤、處理效率低下以及銷售和客户流失,從而影響我們的業務和運營結果。
我們的信息技術系統可能容易受到我們無法控制的情況的損壞或中斷,包括火災、自然災害、系統故障、安全漏洞或入侵(包括竊取客户、消費者或其他機密數據)和病毒。如果我們不能防止物理和電子入侵、網絡攻擊和其他信息安全漏洞,我們可能會因為未經授權披露屬於我們或我們的合作伙伴、客户、供應商或員工的機密信息而遭受財務和聲譽損害、受到訴訟或招致補救費用或罰款。
在實施新的企業資源規劃系統的最後階段時,我們可能會遇到困難。我們正處於新的企業資源規劃系統(“ERP”)多年實施的後期階段,該系統將取代我們現有的財務和操作系統。設計和實施這一新的企業資源規劃需要投入大量的人力和財力,包括外部顧問和軟件的大量支出。我們可能無法在不遇到延誤、成本增加和其他困難的情況下成功實施ERP,這些困難包括潛在的設計缺陷、誤判、測試要求以及將管理層的注意力從日常業務操作上轉移。如果我們不能按計劃實施新的企業資源規劃,我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響,我們充分評估這些控制的能力可能會被推遲,我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到負面影響。
風險A與…相關聯REAL或P被感染S安全I問題R支持我們的FOODP輪狀
我們銷售供人食用的食品,這涉及到產品污染或變質、產品篡改、食品其他摻假、標籤錯誤和品牌錯誤等風險。我們可能會受到關於我們運營安全的真實和毫無根據的説法的影響,或者對錯誤標籤、摻假、污染或變質食品的擔憂。這些情況中的任何一種都可能導致自願或強制召回,原因是產品存在重大危險,需要改變產品的標籤或其他消費者安全問題。廣泛的產品召回可能導致重大損失,原因包括召回成本、相關法律索賠,包括因我們的產品造成的身體傷害或疾病、產品庫存銷燬或由於產品不可用而造成的銷售損失。一次廣為人知的產品召回,無論是涉及我們還是第三方生產的任何相關產品,都可能導致客户流失或消費者對我們的產品或我們經營的任何類別的情緒發生不利變化。此外,對違反聯邦或州食品法律法規的指控可能會迫使我們停止生產,停止銷售我們的產品,或者製造嚴重的負面宣傳,這可能會損害我們的信譽,並降低市場對我們產品的接受度。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
季節性和季度性波動
我們的銷售受到產品季節性需求的影響。夏季的需求更大,主要是因為温暖的天氣對我們的ICEE和冷凍果汁食品和甜點產品的需求。由於季節性波動,不能保證任何特定季度的結果將預示全年或未來幾年的結果。
第1B項。 |
未解決的員工意見 |
我們沒有尚未解決的SEC工作人員評論要報告。
第二項。 |
特性 |
該公司在東海岸的主要製造工廠位於新澤西州彭紹肯,佔地2英畝,佔地7萬平方英尺。軟椒鹽捲餅、麪包圈和漏斗蛋糕都是在這家公司所有的工廠生產的,該工廠也是公司的總部。該公司擁有一個128,000平方英尺的建築,毗鄰這個製造工廠,裏面有一個大型冰櫃,用於倉儲和配送。截至2022年1月,該公司租賃了位於新澤西州彭紹肯工廠旁邊的1.6萬平方英尺的辦公和倉庫空間,並在同一建築羣擁有一座4.3萬平方英尺的辦公和倉庫大樓。
該公司在新澤西州的Bellmawr擁有一座佔地8英畝的15萬平方英尺的建築。該工廠被該公司用來生產軟椒鹽捲餅。
該公司在西海岸的主要製造工廠位於加利福尼亞州的弗農(洛杉磯)。它由一個13.7萬平方英尺的設施組成,在那裏生產和儲存軟椒鹽捲餅、麪包圈和各種烘焙食品。這個13.7萬平方英尺的設施包括一個3萬平方英尺的冰櫃,用於倉儲和配送。該設施租賃至2030年11月。到2030年11月,該公司在其製造設施附近額外租賃了8萬平方英尺的辦公和倉庫空間。
該公司租用了一家位於紐約布魯克林的2.2萬平方英尺的軟椒鹽捲餅生產工廠。租約將持續到2023年8月。
該公司租用了位於加利福尼亞州科爾頓的45000平方英尺的麪包圈和漏斗蛋糕製造廠,租期至2030年6月。
該公司租賃了位於佐治亞州亞特蘭大的一個8.5萬平方英尺的烘焙製造工廠。租約將持續到2022年12月。*
該公司租賃了位於伊利諾伊州羅克島的一個12.9萬平方英尺的麪包店製造工廠。租約將持續到2034年12月。*
該公司在賓夕法尼亞州斯克蘭頓擁有一個4.6萬平方英尺的冷凍果汁治療和甜點製造工廠和一個4.2萬平方英尺的乾式倉儲倉庫,佔地6英畝。
該公司租用了位於賓夕法尼亞州哈特菲爾德的29600平方英尺的軟椒鹽捲餅生產工廠。租約將持續到2032年6月。
該公司租用了位於德克薩斯州卡羅爾頓的一個48000平方英尺的軟椒鹽捲餅生產工廠。租約將持續到2026年4月。該公司在製造工廠對面的街道上租賃了一處額外的物業,其中包含一個6500平方英尺的儲藏櫃,租約將於2021年5月到期。
該公司的新鮮烘焙產品生產工廠和辦公室位於新澤西州布里奇波特的三棟建築中,總面積達13.3萬平方英尺。這些建築的租期到2025年12月。
該公司擁有一個16.5萬平方英尺的無花果和水果棒生產工廠,位於密蘇裏州莫斯科磨坊(聖路易斯),佔地9-1/2英畝。
該公司在北卡羅來納州霍利裏奇擁有一家8.4萬平方英尺的手持產品製造工廠。
該公司在俄勒岡州韋斯頓租賃了一個7萬平方英尺的手持產品製造設施,租期至2021年5月13日。
該公司在田納西州LaVergne(納什維爾)租用了8.4萬平方英尺的辦公空間,直到2035年2月才用於ICEE總部。
該公司在佛羅裏達州坦帕市租賃了一座39000平方英尺的冷凍果汁治療和甜點製造工廠,租期至2023年9月。
該公司還在44個州、墨西哥和加拿大租賃了大約160個倉庫和配送設施。
第三項。 |
法律程序 |
除業務附帶的一般例行訴訟外,本公司或其任何附屬公司並無任何重大待決法律程序,而本公司或其任何附屬公司或其任何財產須受該等訴訟影響。
項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用
第二部分
第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權和證券的市場 |
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“JJSF”。下表列出了納斯達克報告的最高和最低銷售價格報價以及截至2019年9月28日和2020年9月26日的每個季度普通股的股息信息。
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普通股市場價格 | |||||||||||
分紅 |
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高 |
低 |
宣佈 |
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2019財年 |
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第一季度 |
$ | 162.80 | $ | 138.65 | $ | 0.50 | ||||||
第二季度 |
162.84 | 138.40 | 0.50 | |||||||||
第三季度 |
167.50 | 150.61 | 0.50 | |||||||||
第四季度 |
196.84 | 159.63 | 0.50 | |||||||||
2020財年 |
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第一季度 |
$ | 195.72 | $ | 178.87 | $ | 0.575 | ||||||
第二季度 |
189.16 | 105.67 | 0.575 | |||||||||
第三季度 |
143.69 | 117.90 | 0.575 | |||||||||
第四季度 |
142.64 | 115.00 | 0.575 |
截至2020年9月26日,我們約有2.6萬名受益股東。
在截至2018年9月29日的財年中,我們購買並註銷了20,604股普通股,成本為2,794,027美元。
在截至2019年9月28日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
在截至2020年9月26日的財年中,我們購買並註銷了65,648股普通股,成本為8,972,292美元,全部是在第二季度購買的。
2012年11月8日宣佈了一項購買50萬股的計劃。根據該計劃購買了50萬股,上一次購買是在2017年8月。2017年8月4日宣佈了一項購買50萬股票的計劃,沒有到期日。根據該計劃,仍有318,858股有待購買。
有關公司股權補償計劃的信息,請參見本文第12項。
股票表現圖表
第6項 |
選定的財務數據 |
過去五年的精選財務數據來自我們經審計的綜合財務報表。以下精選財務數據應與《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》以及我們的合併財務報表和相關説明一併閲讀,特別是這些信息涉及2018財年、2019年和2020財年。
截至9月份的財年 | ||||||||||||||||||||
(除每股數據外,以千為單位) | ||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
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淨銷售額 |
$ | 1,022,038 | $ | 1,186,487 | $ | 1,138,265 | $ | 1,084,224 | $ | 992,781 | ||||||||||
淨收益 |
$ | 18,305 | $ | 94,819 | $ | 103,596 | $ | 79,174 | $ | 75,975 | ||||||||||
總資產 |
$ | 1,056,553 | $ | 1,019,339 | $ | 932,013 | $ | 867,228 | $ | 790,487 | ||||||||||
長期債務 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
融資租賃負債 |
$ | 717 | $ | 1,057 | $ | 1,077 | $ | 1,244 | $ | 1,600 | ||||||||||
股東權益 |
$ | 809,498 | $ | 833,751 | $ | 759,091 | $ | 682,322 | $ | 637,974 | ||||||||||
公共共享數據 |
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稀釋後每股收益 |
$ | 0.96 | $ | 5.00 | $ | 5.51 | $ | 4.21 | $ | 4.05 | ||||||||||
基本每股收益 |
$ | 0.97 | $ | 5.04 | $ | 5.54 | $ | 4.23 | $ | 4.07 | ||||||||||
年終未償還普通股 |
18,915 | 18,895 | 18,754 | 18,663 | 18,668 | |||||||||||||||
宣佈的每股普通股現金股利 |
$ | 2.30 | $ | 2.00 | $ | 1.80 | $ | 1.68 | $ | 1.56 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
除了歷史信息,本文檔和分析還包含前瞻性陳述。本文中包含的前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的那些因素。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了管理層截至目前的分析。我們沒有義務公開修改或更新這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。
關鍵會計政策、判斷和估計
我們按照美國公認的會計原則編制財務報表。編制此類財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
該公司在其經審計的綜合財務報表的附註中披露了其重要的會計政策。
在某些領域應用公司的會計政策時,需要對不確定性作出判斷和估計。以下是一些需要作出重大判斷和估計的領域:對長期資產和無形資產進行資產減值測試時的收入確認、應收賬款、現金流和估值假設、無形資產的價值和使用年限的估計、保險準備金、存貨和所得税。
有許多關鍵假設可能會影響這些領域和其他領域的會計估計。我們的關鍵假設是基於歷史經驗、第三方數據以及我們認為合理的各種其他估計。以下是上述政策的説明:
收入確認 - 我們在2019財年的第一天採用了新的收入確認指引,採用了改進的追溯方法;但是,我們沒有記錄從最初應用該標準開始的累積效果調整,因為採用該標準對我們的財務狀況或運營結果沒有實質性影響。我們完成了對客户合同的審查,並評估了新標準對我們目前使用的某些常見做法的影響。我們還最終確定了對我們的會計政策、流程、系統要求、內部控制和披露的影響的評估。
履行義務何時履行
履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉移給客户,是確認收入的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們客户的產品和機器銷售合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移到我們的客户時確認。具體地説,當我們的客户根據適用的運輸條款將產品交付、安裝或提貨時,控制權轉移到我們的客户手中,因為我們的客户此時可以直接使用該產品,並從該產品獲得基本上所有剩餘的好處。我們的客户產品合同中的履約義務一般在30天內履行。
我們與客户簽訂的時間和材料維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在維修和維護完成的時間點確認收入。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在預計提供服務的時間內確認收入。我們的客户在履行之前就收到了服務合同的賬單,因此我們的資產負債表上有合同責任。
重要付款條款
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單標明瞭產品、數量、價格、提貨限額、付款條件和最終交貨條件。雖然有些付款期限可能會延長一些,但目前我們的大多數付款期限是30天。因此,我們使用了可用的實際權宜之計,因此,我們沒有根據一個重要融資組成部分的影響調整我們的收入。
航運
所有向客户開出的與運輸和搬運有關的金額都被歸類為收入;因此,我們在產品運輸或提供服務時確認運輸和搬運費用的收入。向客户運送產品的成本在產品運送給客户時確認,我們的政策是將其歸類為分銷費用。
可變考慮事項
除了固定合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者激勵措施,包括返點和優惠券兑換。一般來説,可變對價在確認相關收入時被視為收入的減少。根據變量對價的具體類型,我們使用最可能的金額法來確定變量對價。我們相信,當與我們的客户解決任何相關的不確定性時,我們對可變對價的估計不會有重大變化。我們根據歷史經驗,在每個期間審查和更新可變對價的估計和相關應計項目。
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或擔保類型的保修。無論是明示的還是默示的,我們都保證相關產品符合所有商定的規格和法律規定的其他保修。除保修外,我們不向客户提供任何其他服務。
我們並不授予一般的返回權。但是,客户可能會退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或更換產品。我們不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們的產品退貨很少。
合同餘額
我們的客户在履行之前就會收到服務合同的賬單,因此我們在資產負債表上的合同責任如下:
財政年度結束 |
||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
(千) |
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期初餘額 |
$ | 1,334 | $ | 1,865 | ||||
合同責任的增加 |
5,526 | 6,308 | ||||||
確認為收入的金額 |
(5,533 | ) | (6,839 | ) | ||||
期末餘額 |
$ | 1,327 | $ | 1,334 |
收入分類
請參閲我們合併財務報表附註O,瞭解我們按同類產品類別和客户類型分列的淨銷售額。
可疑應收賬款準備
我們在考慮了歷史經驗和其他因素後,為可疑應收賬款計提了撥備。2020年9月26日和2019年9月28日的可疑應收賬款撥備分別為1,388,000美元和572,000美元。考慮到新冠肺炎對我們一些客户的影響,我們的零用錢是基於我們對收藏品的評估而增加的。
應收帳款-我們在確認收入時記錄應收賬款。壞賬費用記錄在營銷和行政費用中。壞賬準備的數額是基於我們對無法收回的應收賬款的估計。它由基於歷史經驗的一般準備金和特定客户應收賬款餘額的金額組成,我們認為,由於我們瞭解有關客户的事實,這些餘額處於風險之中。我們不斷監測壞賬撥備的估計,並每月進行調整。我們大約有15個客户的應收賬款餘額在100萬美元到1000萬美元之間,其中一個客户的應收賬款餘額約為1500萬美元。如果這些客户以及其他餘額較少的客户未能向我們支付欠款,可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們任何客户的應收賬款都有風險。2020、2019年和2018財年,我們的壞賬支出總額分別為110.5萬美元、38.9萬美元和25.9萬美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日,我們的應收賬款分別為126,587,000美元和140,938,000美元,扣除可疑賬款撥備分別為1,388,000美元和572,000美元。
資產減值-截至2020年9月26日,我們有三個報告單位的商譽總額為121,833,000美元。本公司每年對商譽進行減值評估。我們在年末對我們的報告單位進行減值測試,這也是運營部門的水平,記錄的商譽主要使用貼現現金流方法。這種用於估計公司及其報告單位總額的公允價值的方法需要反映當前市場狀況的投入和假設(即收入增長、營業利潤率、資本支出要求和貼現率)。各報告單位的估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則報告單位的商譽可能受到減值,本公司隨後確定商譽的隱含公允價值,並將其與商譽的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。我們在2020年9月26日的測試顯示,我們每個具有商譽的報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。因此,不需要進一步的分析。使用的輸入和假設涉及相當大的管理層判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於商業狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,報告單位的實際業績可能與管理層的估計不同。
許可證和權利、客户關係和競業禁止協議將以直線法在2到20年的時間內攤銷,攤銷費用反映在運營費用中。長期資產,包括固定資產和攤銷無形資產,在發生表明資產賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,會對減值進行審查。不確定壽命的無形資產每年都會進行減值審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理層判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於商業狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
無形資產的使用壽命-我們的大多數具有賬面價值的商標都被賦予了無限期的壽命,不會攤銷,因為我們計劃無限期地從它們那裏獲得好處。如果我們決定減少或取消任何商品名稱的使用,或者如果任何特定商品名稱產生的銷售額不支持該商品名稱的賬面價值,我們將記錄減值或分配估計使用壽命,並在剩餘使用壽命內攤銷。預付許可證和競業禁止協議等權利在合同期內攤銷。客户關係的有效壽命基於預期從銷售給客户獲得的貼現現金流,該現金流根據流失率進行了調整。失去一個大客户或銷售額總體下降可能會產生減值費用。
保險準備金-我們有一項自我保險的醫療計劃,覆蓋大約1600名員工。我們根據索賠支付的歷史經驗和計算的滯後時間段,記錄已發生但尚未報告或支付的索賠的負債。我們維護一個電子表格,其中包括根據索賠發生日期每月支付的索賠款項。這使我們能夠擁有過去任何時候發生但尚未支付的索賠的歷史記錄。然後,我們將應計負債與最近發生但尚未支付的索賠金額進行比較,並相應地調整我們記錄的負債。我們在2020年9月26日和2019年9月28日的記錄負債分別為1,737,000美元和1,392,000美元。考慮到我們為每個計劃訂户提供了20萬美元的止損保險,索賠支付的總體一致性和較短的時間滯後,我們認為這一負債不存在重大風險。基於上述原因,我們不會聘請第三方精算師協助進行此分析。
我們承保不超過損失限額的自保、工傷賠償、汽車和一般責任索賠。在我們的自我保險計劃下,理賠的應計項目是在理賠發生的基礎上記錄的。根據該計劃,2020財年和2019年已發生但未支付的索賠的估計負債分別為530萬美元和330萬美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日,我們記錄的已發生但尚未支付的所有年度索賠的總負債分別為12,800,000美元和8,700,000美元。我們根據已發生的索賠總額和已支付索賠估算負債,並對損失發展因素進行調整,這些因素解釋了未平倉索賠隨時間的發展。我們通過將發生的損失乘以基於保險業平均水平和索賠年齡的損失發展係數來估計某些保險年度我們預計支付的金額;然後,我們估計的負債是我們預計支付的金額與我們為這些年已經支付的金額之間的差額。我們使用的損失發展係數從1.0到2.0。然而,對於某些年份,估計負債是指我們已為該年支付的金額與該特定年份在該計劃下有效支付的最高金額之間的差額,因為我們預計支付的計算金額高於最高金額。在其他索賠較少的年份,我們記錄的估計負債是保險公司為這些索賠預留的金額。我們在持續的基礎上評估我們的估計負債,並進行相應的調整。由於這些保險計劃的年限很長,因此可能會面臨比預期更低或更高的索賠;然而,由於持續的監控和個人索賠35萬美元的止損,我們認為我們的風險敞口並不大。由於上述原因,, 我們不會聘請第三方精算師來協助進行此分析。關於這些自我保險協議,我們通常與保險公司簽訂信用證安排。截至2020年9月26日和2019年9月28日,我們的未償信用證總額為9275000美元。
盤存 -存貨按成本(先進先出法確定)或可變現淨值中的較低者計價。我們確認不正常的閒置設施、運費、搬運費和損耗費為當期費用。此外,我們將根據我們的生產設施的正常產能為存貨分配固定的生產管理費用。我們將正常產能計算為在正常情況下在一定時期或季節內預期實現的產量。考慮到計劃維護造成的產能損失。這要求我們使用判斷來確定什麼時候產量超出預期的產量變化範圍(無論是異常低還是異常高)。在異常低產量時期(例如,需求顯著降低、存在勞動力和材料短缺,或存在計劃外設備停機),分配給每個單位生產的固定間接費用不會增加。但是,在異常高產量時期,分配給每個單位生產的固定間接費用數額減少,以確保
所得税 - 我們按照負債法核算我們的所得税。在負債法下,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額來確定的,該差額是根據當這些差額倒轉時生效的制定税率來衡量的。遞延税項費用是遞延税項資產和負債變化的結果。
有關我們會計政策的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表附註A。
行動結果:
2020財年(52周)與2019財年(52周)
2020財年淨銷售額下降164,449,000美元,降幅為14%,從2019財年的1,186,487,000美元降至1,022,038,000美元。不包括2019年10月收購ICEE分銷商和2020年2月收購Bama ICEE的銷售額,全年銷售額下降了15%。隨着影響我們運營的部分經濟領域繼續開放,我們第四季度的銷售額比去年同期下降了約19%,與去年同期的34%相比下降了34%。*公司大約三分之二的銷售額來自已經關閉或大幅削減餐飲服務業務的場所和地點,因此我們預計新冠肺炎將繼續對我們的業務產生負面影響。由於我們的資產負債表上有2.78億美元的現金和有價證券,高於3月28日的2.67億美元。我們的資產負債表上有2.78億美元的現金和有價證券,而截至3月28日,我們的資產負債表上有2.78億美元的現金和有價證券,而截至3月28日,我們的資產負債表上有2.67億美元的現金和有價證券。我們也預計我們的資產不會有實質性的減值。
我們有三個需要報告的部門,在合併財務報表的附註中披露:食品服務、零售超市和冷凍飲料。
食品服務和零售超市首席運營決策者和冷凍飲料首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求。
餐飲服務
2020財年,面向餐飲服務客户的銷售額下降了117,094,000美元,降幅為16%,至618,893,000美元。全年面向餐飲服務市場的軟椒鹽捲餅銷售額下降了28%,至150,786,000美元。冷凍果汁棒和冰塊的銷售額全年下降了8,496,000美元,降幅19%,至35,176,000美元。Churro面向餐飲服務客户的銷售額下降了29%,至46,881,000美元。烘焙產品的銷售額同比下降了26,506,000美元,降幅為7%,至332,514,000美元。2020年,面向餐飲服務客户的手持設備銷售額增長了14%,至36,088,000美元,其中向倉儲俱樂部商店客户銷售新產品的銷售額佔了全部增長。除手持設備外,所有產品線的銷售額都有所下降,因為由於新冠肺炎的原因,我們銷售產品的許多場所和地點在第三季度和第四季度的部分或全部時間裏都被關閉或減產運營,這是因為我們的產品在所有產品線上的銷售額都有所下降,這是因為我們銷售產品的許多場所和地點在第三季度和第四季度的部分或全部關閉或減產運營。
新產品推出後的頭12個月裏,全年銷售額約為500萬美元。我們餐飲服務部門的營業收入從2019年的76,546,000美元下降到2020年的6,458,000美元,主要是因為新冠肺炎的影響導致產量和銷售量下降。*今年的營業收入受到關閉工廠減值成本6,387,000美元的影響,因為我們關閉了一家制造工廠。我們預計,由於這次工廠關閉,我們每年將減少約700萬至800萬美元的製造管理費用和分銷成本。今年,我們還包括約600萬美元的員工安全成本,增加了新冠肺炎的薪酬,以及因新冠肺炎對我們的一些客户和我們一些產品的銷售的影響而增加的應收賬款津貼和庫存損失費用約350萬美元。
零售超市
在2020財年,零售超市的產品銷售額增加了32,573,000美元,增幅為23%,達到177,165,000美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為4915.7萬美元,比2019年的銷售額增加了1289.3萬美元,增幅為36%。冷凍果汁和冰激凌的銷售額增加了14,992,000美元,增幅為20%,達到88,743,000美元。今年餅乾和餃子的銷售額增長了12%,達到2831.7萬美元。優惠券贖回成本(銷售額的減少)為356.9萬美元,比2019年下降了不到1%。今年,面向零售超市客户的手持式銷售額增長了13%,達到12303,000美元。所有產品線的銷售額普遍較高,這是因為去年同期的銷售額受到去年第一季度實施的漲價導致的銷量和下單損失的影響,以及由於新冠肺炎(音譯)自2020年3月中旬以來對超市的銷售額普遍增加。
2020財年,新產品推出後的前12個月的銷售額約為100萬美元。本年度零售超市部門的營業收入從10,460,000美元增加到23,202,000美元,這主要是由於銷量增加所致。
冷凍飲料
2020財年,冷凍飲料部門的總銷售額下降了26%,至225,980,000美元,全年飲料銷售額下降了38%,即64,816,000美元。不包括2019年10月收購ICEE分銷商和2020年2月收購Bama ICEE的銷售額,冷凍飲料部門的總銷售額全年下降30%,飲料銷售額全年下降45%。不包括ICEE經銷商的加侖汽油銷量比去年下降了41%。全年服務收入下降3%至83,420,000美元,銷售額的增加和減少擴散到我們的整個客户羣,增加了對現有客户和新客户的銷售,在很大程度上抵消了由於新冠肺炎的影響而對客户銷售業務的下降。機器收入,主要是機器的銷售,從2019年的45,811,000美元下降到2020年的33,986,000美元,原因是上一財年的兩個重大安裝項目,以及新冠肺炎導致的經濟放緩。所有產品線的銷售額都在下降,因為由於新冠肺炎的原因,我們銷售產品的許多場所和地點已經關閉或在部分或全部第三季度和第四季度減產。
截至2020年9月26日和2019年9月28日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為27,000臺和26,000台。我們的冷凍飲料部門在2020年的運營虧損為12,466,000美元,而2019年的運營收入為29,950,000美元,這主要是由於新冠肺炎的銷售額下降所致。今年的營業收入也受到了ICEE總部250萬美元搬遷費用的影響。
整合
除上文按分部評論外,報告銷售額增加或減少並無重大具體原因。銷售水平可能受到我們產品對客户和消費者的吸引力以及他們不斷變化的品味、競爭和定價壓力、銷售執行情況、營銷計劃、季節性天氣、客户穩定性和總體經濟狀況的影響。
毛利潤佔銷售額的比例從2019年的29.53%下降到2020年的23.33%。毛利率下降的原因是餐飲服務和冷凍飲料部門銷量下降,產量結構變化導致的生產中斷相關成本上升,員工安全相關費用增加,新冠肺炎薪酬增加,庫存減記和處置成本與去年相比增加了約450萬美元。
2020財年,總運營費用減少了12,211,000美元,至221,233,000美元,但佔銷售額的比例從2019年的19.68%上升到21.64%。今年的運營費用包括因關閉我們的一家制造廠而產生的6,387,000美元的工廠關閉減損成本。營銷和銷售費用佔銷售額的比例從2019年的8.13%增加到今年的8.31%。分銷費用佔銷售額的比例從2019年的8.00%上升到9.08%。2020年和2019年的行政費用分別佔銷售額的3.60%和3.43%。上述百分比的增長是由於銷售額(較低分母)的下降,以及由於固定成本不隨銷售額而波動,我們無法根據銷售額的下降來減少費用。
由於上述項目,2020財年的營業收入減少了99,762,000美元,降幅為85%,至17,194,000美元。
由於投資額的減少和利率的降低,我們今年的投資產生了43.56億美元的税前收入,低於去年的774.1萬美元。
2019年的其他收入包括因聯合制造協議取消生產而從客户那裏收到的200萬美元付款。
2018年的其他收入包括52萬美元的財產出售收益,以及86.9萬美元的業務中斷損失補償,這些損失是由於2018年1月Mary B的餅乾召回造成的。
2019年的淨收益受益於減税約90萬美元,因為2018年記錄的減税和就業法案下的一次性匯回税準備金減少了,因為2018年記錄的金額是估計的。不包括一次性匯回税撥備的減少,我們2019年的有效税率為25.8%。2020財年的淨收益得益於與州税收相關的所得税支出減少了約220萬美元。剔除這項福利,我們2020財年的有效税率為25.0%。
由於上述項目,2020財年淨收益減少76,514,000美元,降幅為81%,至18,305,000美元,或每股稀釋後收益0.96美元,而2019年淨收益為94,819,000美元,或每股稀釋後收益5.00美元。
從年度和長期來看,有許多因素可能影響我們的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、上述影響銷售的因素、我們客户的持續鞏固、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行收購和整合的能力以及税法和利率的變化。
行動結果:
2019財年(52周)與2018財年(52周)
在2020財年,由於管理層的變動和Mary B餅乾業務的報告(2019財年的銷售額和營業收入分別為25,316,000美元和1,584,000美元),我們將業務從餐飲服務部門重新分類為零售超市部門。以下數額尚未進行調整,以反映這一重新定級。
2019年淨銷售額增長48,22.2萬美元,增幅為4%,從2018財年的1,138,265,000美元增至1,186,487,000美元。
我們有三個需要報告的部門,在合併財務報表的附註中披露:食品服務、零售超市和冷凍飲料。
食品服務和零售超市首席運營決策者和冷凍飲料首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求。
餐飲服務
2019財年,面向餐飲服務客户的銷售額增加了15,659,000美元,增幅為2%,達到761,603,000美元。今年,軟椒鹽捲餅在餐飲服務市場的銷售額增長了約1/3個百分點,達到209,227,000美元,其中便利店連鎖店銷售額的增加被連鎖餐廳銷售額的下降以及我們整個客户羣的銷售額增減所抵消。我們的Brauhaus椒鹽捲餅系列促進了銷量的增長。冷凍果汁棒和冰塊的銷售額增加了1,308,000美元,增幅為3%,達到43,672,000美元,這主要是因為倉儲俱樂部商店的銷售額增加了。今年,面向餐飲服務客户的油炸麪包圈銷售額增長了7%,達到65,976,000美元,整個客户羣的銷售額有升有降,但對倉儲俱樂部商店的銷售尤為強勁。麪包店產品的銷售額增加了13,245,000美元,增幅為4%,達到384,636,000美元,其中對一個客户的銷售額增加是增長的全部原因。2019年,面向餐飲服務客户的手持銷售額下降了19%,至31,685,000美元,其中面向3名客户的銷售額下降了全部。漏斗蛋糕的銷售額增加了3223,000美元,或15%,達到24,793,000美元,這主要是因為我們第二季度在限時優惠下增加了對一家快餐店的銷售額。今年,連鎖餐廳的整體餐飲服務銷售額下降了約2%。新產品推出後的頭12個月裏,全年銷售額約為1350萬美元。價格上漲約佔全年銷售額的1500萬美元,包括新產品銷售在內的淨銷售額基本持平。我們餐飲服務部門的營業收入從2018年的74,056,000美元增加到2019年的78,130,000美元,這得益於我們幾個製造設施的運營改善和價格上漲。
零售超市
2019財年,零售超市的產品銷售額下降了1,663,000美元,降幅為1%,至119,276,000美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為3626.4萬美元,而2018年為3643.8萬美元。安妮阿姨產品銷量的強勁增長被我們的超級椒鹽捲餅產品銷量的下降所抵消。冷凍果汁和冰激凌的銷售額下降了684,000美元,降幅為1%,至73,751,000美元,原因是由於價格上漲,我們失去了一些銷量和佔有率。優惠券兑換成本是銷售額的下降,今年下降了19%,至359.6萬美元。由於零售超市這一產品系列的銷售額繼續長期下降,面向零售超市客户的手持銷售額下降了12%,至1090.2萬美元。
在2019財年,新產品推出後的前12個月的銷售額約為100萬美元。價格上漲為全年帶來了約400萬美元的銷售額,全年淨銷售額減少了約550萬美元。全年零售超市部門的營業收入從8,304,000美元增至8,876,000美元。今年營業收入增加的主要原因是價格上漲。
冷凍飲料
2019財年,冷凍飲料和相關產品的銷售額增長了13%,達到305,608,000美元。僅飲料銷售額一年就增長了7%,即10,883,000美元,整個客户羣都有增減。約三分之一的飲料銷售增長來自通過銷售增加的流向一家分銷商的流量,這對運營收入沒有好處。在我們的ICEE基礎業務中,加侖的銷售額增長了3%,銷售額的增長遍及我們的整個客户羣。全年的服務收入增長了8%,達到85,103,000美元,銷售額的增加和減少遍及我們的客户羣。機器收入,主要是機器的銷售,從2018年的28,652,000美元增加到2019年的45,811,000美元,其中對兩個客户的銷售佔了大部分。截至2019年9月28日和2018年9月29日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為26,000臺和25,000台。由於銷售額增加,我們冷凍飲料部門的營業收入從2018年的28,415,000美元增加到2019年的29,950,000美元。
整合
除上文按分部評論外,報告銷售額增加或減少並無重大具體原因。銷售水平可能受到我們產品對客户和消費者的吸引力以及他們不斷變化的品味、競爭和定價壓力、銷售執行情況、營銷計劃、季節性天氣、客户穩定性和總體經濟狀況的影響。
毛利佔銷售額的百分比在2019年和2018年基本保持不變,分別為29.53%和29.54%,這是因為我們幾家製造設施的運營改善和定價增加的好處被我們冷凍飲料部門機器銷售的較低利潤率增加和我們的食品服務部門烘焙產品的較低利潤率銷售的增加所抵消。
2019財年,總運營費用增加了793.4萬美元,達到233,44.5萬美元,佔銷售額的比例從2018年的19.81%下降到19.68%。由於我們所有業務的支出略有增加,營銷費用佔銷售額的比例從2018年的8.38%下降到今年的8.13%。分銷費用佔銷售額的比例從2018年的8.11%下降到8.00%,因為運費比去年有所下降。2019年和2018年,行政費用分別佔銷售額的3.43%和3.32%。
由於上述項目,2019財年的營業收入增加了6181,000美元,增幅為6%,達到116,956,000美元。
由於投資額增加和利率上升,我們今年的投資產生了770萬美元的税前收入,高於去年的630萬美元。
2019年的其他收入包括因聯合制造協議取消生產而從客户那裏收到的200萬美元付款。
2018年的其他收入包括52萬美元的財產出售收益,以及86.9萬美元的業務中斷損失補償,這些損失是由於2018年1月Mary B的餅乾召回造成的。
2017年的其他支出包括收購ICEE分銷商Hill&Valley和Labriola Bakery的107萬美元費用。
截至2018年9月29日的一年,淨收益受益於重新計量遞延税收負債帶來的2070萬美元的收益,或每股稀釋後收益1.11美元,以及主要與2017年12月根據減税和就業法案頒佈的較低公司税率相關的所得税減少880萬美元,或每股稀釋後收益0.47美元,但這部分被120萬美元,或每股稀釋後收益0.06美元的一次性匯回税撥備所抵消,這兩者都是2017年12月頒佈的減税和就業法案的結果。淨收益中的淨收益被120萬美元,或每股稀釋後收益的撥備部分抵消。這兩項收益都是由於2017年12月頒佈的減税和就業法案。或每股稀釋後0.07美元,這是由於2018年7月生效的新澤西州税收法規變化導致的重新計量遞延税收負債的費用。不包括遞延税項收益、遞延税項支出和一次性匯回税,截至2018年9月29日的一年,我們的有效税率為27.7%。今年的淨收益受益於大約90萬美元的減税,因為一次性匯回税的準備金減少了,因為去年記錄的金額是估計的。不包括一次性遣返税撥備的減少,我們今年的實際税率為25.8%。
由於上述項目,2019財年淨收益下降877.7萬美元,降幅8%,至94,819,000美元,或每股稀釋後收益5.00美元,2018財年為103,596,000美元,或每股稀釋後收益5.51美元。
從年度和長期來看,有許多因素可能影響我們的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、上述影響銷售的因素、我們客户的持續鞏固、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行收購和整合的能力以及税法和利率的變化。
行動結果
收購
2016年12月30日,我們以大約3100萬美元的價格收購了位於伊利諾伊州羅克島的高級麪包店Hill&Valley Inc.。The Hill&Valley的年銷售額超過4500萬美元,是一家生產各種預焙蛋糕、餅乾、餡餅、鬆餅和其他甜點的製造商,這些甜點出售給零售的店內麪包店。GHill&Valley是無糖和無糖添加的店內預焙烘焙食品的領先品牌。此外,Hill&Valley還與全國零售商保持戰略上的自有品牌合作關係。包括在我們2017財年運營業績中的Hill&Valley的銷售額和營業收入分別為35,77萬美元和653,000美元。
2017年5月22日,我們以大約1100萬美元的價格收購了一家在佐治亞州和田納西州開展業務的ICEE分銷商。2017財年運營業績中包括的被收購業務的銷售額和營業收入分別為168.9萬美元和39.5萬美元。
2017年8月16日,我們以大約600萬美元的價格收購了Labriola烘焙公司,這是一家位於伊利諾伊州阿爾西普的高級麪包和手工軟椒鹽捲餅烘焙店。Labriola Bakery的年銷售額約為1700萬美元,是一家為全國零售店內烘焙和餐飲服務商店生產預焙麪包、麪包卷和軟椒鹽捲餅的製造商。包括在我們2017財年運營業績中的Labriola的銷售額為206.1萬美元,邊際運營收入。
2019年10月1日,我們以大約4500萬美元的價格收購了總部位於路易斯安那州博西爾市的ICEE分銷商有限責任公司(ICEE Distributors LLC)的資產。ICEE分銷商在阿肯色州、路易斯安那州和德克薩斯州開展業務,年銷售額約為1300萬美元。截至2020年9月26日的一年中,ICEE分銷商的銷售額和營業收入分別為1140萬美元和360萬美元。
2020年2月4日,我們以大約1200萬美元的價格收購了位於阿拉巴馬州伯明翰的Bama ICEE的資產。巴馬ICEE在阿拉巴馬州和佐治亞州開展業務,年銷售額約為350萬美元。截至2020年9月26日的一年中,巴馬ICEE的銷售額和營業收入分別為170萬美元和63萬美元。
這些收購按照購買會計方法入賬,它們的運營從各自的收購日期開始包括在隨附的合併財務報表中。
流動性和資本資源
雖然有許多因素可能會影響我們的運營現金流,尤其是淨收益,但我們相信,我們未來的運營現金流,加上我們的借款能力、我們目前的現金和現金等價物餘額以及我們的投資證券,足以為未來的增長和擴張提供資金。有關我們的投資證券的討論,請參閲我們財務報表的附註C。
墨西哥和加拿大貨幣價值的波動以及由此產生的墨西哥和加拿大子公司淨資產的換算導致2020年累計其他綜合虧損增加2,599,000美元,2019年累計其他綜合虧損增加909,000美元,2018年累計其他綜合虧損增加2,738,000美元。2020年,這兩家子公司的銷售額為15,421,000美元,而2019年為33,906,000美元,2018年為32,459,000美元。2020年的銷量下滑是新冠肺炎的功勞。
在截至2018年9月29日的財年中,我們購買並註銷了20,604股普通股,成本為2,794,027美元。
在截至2019年9月28日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
在截至2020年9月26日的財年中,我們購買並註銷了65,648股普通股,成本為8972,292美元。
2016年11月,我們與現有銀行對修訂和重述的貸款協議進行了修訂和修改,該協議規定最高可達50,000,000美元的循環信貸安排,將於2021年11月償還。該協議包含限制性契約,並要求按照標準銀行慣例收取承諾費。截至2020年9月26日或2019年9月28日,該安排下沒有未償還餘額。重要的金融契約是:*
• |
有形淨資產最初必須超過4.65億美元。 |
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融資負債總額除以利息支出、所得税、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)不得大於2.25比1。 |
截至2020年9月26日,我們遵守了上述金融契約。
我們為某些可保險別投保,最高不超過損失限額,如工傷賠償、汽車和一般責任索賠。在我們的自我保險計劃下,理賠的應計項目是在理賠發生的基礎上記錄的。根據該計劃,2020財年和2019年已發生但未支付的索賠的估計負債分別為530萬美元和330萬美元。對於某些自我保險協議,我們通常與保險公司簽訂信用證安排。截至2020年9月26日和2019年9月28日,我們的未償還信用證總額為9275,000美元。
下表列出了我們在長期債務、經營租賃以及原材料和包裝採購承諾方面的合同現金流承諾。有關我們的長期債務和經營租賃的更多信息,請參見合併財務報表附註。
按期到期付款 | ||||||||||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||
較少 |
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比 |
1-3 | 4-5 | 事後 |
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總計 |
1年 |
年數 |
年數 |
5年 |
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長期債務,包括本期債務 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
融資租賃負債 |
717 | 349 | 247 | 121 | - | |||||||||||||||
購買承諾 |
75,000 | 75,000 | - | - | - | |||||||||||||||
經營租賃負債 |
68,560 | 13,906 | 22,412 | 12,713 | 19,529 | |||||||||||||||
總計 |
$ | 144,277 | $ | 89,255 | $ | 22,659 | $ | 12,834 | $ | 19,529 |
採購承諾不超過我們對相關條款的預期需求,並且處於正常業務過程中。
2020財年與2019財年的對比
持有至到期並可供出售的現金和現金等價物以及有價證券比一年前減少64,886,000美元或19%,至277,863,000美元,原因如下。
應收賬款淨額在2020年減少了14,351,000美元,降幅為10%,至126,587,000美元,原因是今年9月的銷售額較低,而且收款時間也較短。由於今年銷售額下降,2020年庫存減少了7242,000美元,降幅為6%,至108,923,000美元。
預付費用和其他費用為17,087,000美元,而去年同期為5,768,000美元,因為前六個月的預付所得税增加了11,552,000美元,這是基於COVID前的預期支付的。
淨物業、廠房及設備增加8,168,000美元至261,616,000美元,原因是為改善和擴大我們的製造能力而購買的物業、廠房及設備,以及在收購我們冷凍飲料部門時收購的冷凍碳酸飲料業務及設備6,573,000美元,超過了現有資產的折舊。房地產、廠房和設備的購買額從2019年的57,128,000美元增加到2020年的57,817,000美元,因為我們已經完成並正在整個製造基地開展幾個大型項目,對我們的設施進行現代化改造,擁有最先進的系統,以生產高質量的產品,提高產能,並將一些生產轉移到離客户更近的地方。我們一直在尋找機會投資於我們製造工廠的項目,這些項目可以為投資的資本帶來財務回報,目標是提高效率和降低運營成本。
商譽從2019年的102,511,000美元增加到121,833,000美元,因為在我們的冷凍飲料部門的收購中收購了19,322,000美元。
減去累計攤銷後的其他無形資產增加了26,700,000美元,達到81,622,000美元,這是因為在我們的冷凍飲料部門的收購中獲得了29,902,000美元(扣除攤銷後)。
可供出售並持有至到期的有價證券減少68,300,000美元,至82,054,000美元,主要是由於利率下降,我們減持了公司債券和可供出售的有價證券。
應付賬款從2019年的72,029,000美元增加到73,135,000美元,增幅為2%。
應計保險責任增加25%,至13,039,000美元,這是因為我們對集團保險和保險責任計劃下已發生但尚未支付的索賠的估計比一年前有所增加,因為我們在2020年的索賠明顯高於前幾年。
應計薪酬支出下降24%,至16,134,000美元,主要原因是我們的獎金應計減少。
隨着我們的季度股息支付從每股0.50美元增加到0.575美元,應付股息增加到10876,000美元。
遞延所得税負債增加2,493,000美元,從61,920,000美元增至64,413,000美元,原因是與財產和設備折舊有關的負債增加。
普通股在2020年增加了3,524,000美元,達到49,628,000美元,這是因為行使激勵和不合格股票期權的收益,以及根據我們的員工股票購買計劃發行的股票,根據我們的遞延股票計劃發行的股票,以及基於股票的薪酬支出超過了8972,000美元的普通股回購。
2020年,經營活動提供的淨現金減少55356,000美元,降至92,143,000美元,主要原因是淨收益減少76,514,000美元。
用於投資活動的淨現金從2019年的43,363,000美元增加到2020年的44,463,000美元,主要是因為2020年67,123,000美元的有價證券購買淨收益來自2019年13,067,000美元的有價證券購買淨收益,這在很大程度上抵消了購買公司增加的56,056,000美元。
2019年用於融資活動的現金淨額從2019年的22,826,000美元增加到2020年的43,464,000美元,主要是因為我們在2020年回購了8972,000美元的普通股,而2019年沒有回購普通股,我們支付的現金股息增加了5,409,000美元。
2020年,決定我們現金和現金等價物以及有價證券淨增長的主要變量是淨收益的減少、固定資產折舊和攤銷、應收賬款、應收賬款和應計負債的變化以及遞延税項負債的變化、房地產、廠房和設備的購買、購買公司的付款、現金股息的支付和普通股的回購。過去對我們的現金和現金等價物以及有價證券的變化產生重大影響的其他變量是借款和支付長期債務的收益。正如在經營業績中所討論的,我們的淨收益可能受到許多因素的影響。固定資產的折舊和攤銷主要是由過去購買的房產、廠房和設備決定的,儘管它可能會受到重大收購的影響。物業、廠房和設備的購買主要取決於我們持續的正常製造和營銷要求,但可能會因製造擴張要求或大型冷凍飲料客户需求而大幅增加。我們正在積極尋求可能會大量使用現金的收購。雖然我們在2020年9月26日沒有長期債務,但我們未來可能會根據自己的需要借款。
2019財年與2018財年比較
持有至到期並可供出售的現金和現金等價物以及有價證券比一年前增加了66,714,000美元,增幅為24%,達到342,749,000美元,原因如下。
2019年應收賬款淨額增加8596,000美元,增幅為6%,達到140,938,000美元,原因是今年9月的銷售額和收款時機較高。2019年庫存增加3,281,000美元,增幅3%,至116,165,000美元,原因是今年銷售額增加,庫存增加支持我們冷凍飲料業務服務收入的增加。
預付費用和其他費用為576.8萬美元,而去年為5044000美元,預付所得税增加了78.7萬美元。
淨物業、廠房和設備增加了10,775,000美元,達到253,448,000美元,這是因為為改善和擴大我們的製造能力而購買的物業、廠房和設備以及冷凍碳酸飲料業務超過了現有資產的折舊。儘管房地產、廠房和設備的購買額從2018年的600,022,000美元下降到2019年的57,128,000美元,但我們已經完成並正在整個製造基地開展幾個大型項目,對我們的設施進行現代化改造,擁有最先進的系統,以生產高質量的產品,提高產能,並將一些生產轉移到離客户更近的地方。我們一直在尋找機會投資於我們製造工廠的項目,這些項目可以為投資的資本帶來財務回報,目標是提高效率和降低運營成本。
2019年和2018年的商譽分別為102,511,000美元和102,511,000美元。
減去累計攤銷後的其他無形資產減少2,840,000美元,至54,922,000美元,這是由於本年度我們的冷凍飲料部門增加了480,000美元后的攤銷淨額。
可供出售和持有至到期的有價證券減少了14,202,000美元,至150,354,000美元,這是因為我們減少了公司債券和可供出售的證券的持有量。
應付賬款從2018年的69,592,000美元增加到72,029,000美元,增幅為4%。
應計保險責任下降7%,至10,457,000美元,這是因為我們對團體保險和保險責任計劃下已發生但尚未支付的索賠的估計比一年前有所下降。
由於我們的獎金應計增加,應計薪酬支出增加了4%,達到21,154,000美元。
隨着我們的季度股息支付從每股0.45美元增加到0.50美元,應付股息增加到9447,000美元。
遞延所得税負債從52,322,000美元增加到61,920,000美元,增幅為9,598,000美元,原因是與財產和設備折舊有關的負債增加。
2019年普通股增加了18,404,000美元,達到45,744,000美元,這是因為行使激勵和不合格股票期權的收益,以及根據我們的員工股票購買計劃發行的股票,根據我們的遞延股票計劃發行的股票,以及基於股票的薪酬支出。
2019年,經營活動提供的現金淨額增加了24,132,000美元,達到147,499,000美元,這主要是因為應付賬款和應計負債增加了2,150,000美元,而2018年減少了1,736,000美元,預付費用和其他費用增加了744,000美元,而2018年預付費用和其他費用增加了1,120,000美元,庫存增加了3,231,000美元,而2018年增加了9,639,000美元。
用於投資活動的淨現金從2018年的73,139,000美元減少到2019年的43,363,000美元,主要是因為2019年有價證券的淨買入收益為13,067,000美元,而2018年有價證券的淨購買量為15,810,000美元。
2018年用於融資活動的現金淨額為27,336,000美元,2019年降至22,826,000美元,主要是因為我們在2019年沒有回購任何普通股,2019年發行普通股用於股票期權行使的收益比2018年增加了5,288,000美元。
2019年,決定我們現金及現金等價物和有價證券淨增長的主要變量是我們的淨收益、固定資產折舊和攤銷、應收賬款、應付賬款和應計負債的變化以及遞延税項負債的變化、物業、廠房和設備的購買以及現金股息的支付。過去對我們的現金和現金等價物以及有價證券的變化產生重大影響的其他變量包括借款收益、回購我們的普通股、支付長期債務和購買公司。正如在經營業績中所討論的,我們的淨收益可能受到許多因素的影響。固定資產的折舊和攤銷主要是由過去購買的房產、廠房和設備決定的,儘管它可能會受到重大收購的影響。物業、廠房和設備的購買主要取決於我們持續的正常製造和營銷要求,但可能會因製造擴張要求或大型冷凍飲料客户需求而大幅增加。我們不時地回購普通股,我們預計未來還會這樣做。我們正在積極尋求可能會大量使用現金的收購。雖然截至2019年9月28日,我們沒有長期債務,但我們未來可能會根據需要借款。
表外安排
截至2020年9月26日,該公司擁有經營租賃和購買承諾的表外安排。
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
以下是該公司對其金融市場風險的定量和定性分析:
利率敏感度
本公司過去曾訂立利率掉期協議,以限制其對利率風險的風險敞口,如果董事會認為該等非交易目的符合本公司及其股東的最佳利益,本公司未來可能會這樣做。截至2020年9月26日,該公司沒有利率互換合約。
利率風險
截至2020年9月26日,公司沒有長期債務義務。
採購風險
該公司最重要的原材料需求包括麪粉、酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。該公司主要通過遠期採購來滿足未來的製造需求,通常為期1至12個月,以儘量減少與原材料採購相關的未來價格波動的影響。期貨合約不與這些原材料的遠期採購結合使用。該公司的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的降價中獲益的能力。
外匯匯率風險
截至2020年9月26日,該公司還沒有簽訂任何遠期外匯合同來對衝其外幣匯率風險,因為它認為自己的外匯敞口並不大。
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
本公司的財務報表在本項目8下提交,從本報告的F-1頁開始。
第9項 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
沒有。
第9A項。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,這一術語是根據1934年證券交易法(“交易法”)頒佈的規則13a-15(E)定義的,截至2020年9月26日,該規則針對財務報告進行了修訂。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,在合理的保證水平下,這些控制和程序是有效的。
我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保我們在根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括(但不限於)旨在提供合理保證的控制和程序,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中被定義為由首席執行官和首席財務官設計或在其監督下,由董事會和管理層實施的程序,目的是根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
● |
與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
● |
提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據我們管理層和董事會的授權進行; |
● |
提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。對未來期間進行任何有效性評估的預測都可能受到以下風險的影響:由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2020年9月26日的財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會在2013年內部控制-綜合框架中提出的標準。
根據我們的評估,我們的管理層認為,截至2020年9月26日,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們第四季度沒有發生任何對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
我們的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)審計了我們截至2020年9月26日的財務報告內部控制。在他們於2020年11月至25日發佈的報告中,對我們的財務報告內部控制發表了無保留意見。該報告出現在本年度報告(Form 10-K)第四部分第(15)項中,並通過引用第(9A)項併入本年度報告(Form 10-K)。
第9B項。 |
其他資料 |
在沒有報告的季度裏,Form 8-K沒有要求提供任何信息。
第三部分
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
以下是該公司的高管名單及其過去的主要職業或工作。所有這些人都由董事會任命,任期至2021年2月10日的年度股東大會或其繼任者正式選出為止。
名字 |
年齡 |
職位 |
|
||
傑拉爾德·B·施雷伯 |
78 |
董事會主席、首席執行官兼董事 |
肯·A·普朗克 |
57 |
高級副總裁兼首席財務官兼財務主管 |
丹尼斯·G·摩爾 | 64 | 高級副總裁兼前首席財務官 |
羅伯特·M·拉達諾 |
71 |
高級副總裁、銷售和首席運營官。 |
丹·法什納 |
60 |
中國國家主席陳馮富珍 |
羅伯特·J·佩普 |
63 |
高級副總裁銷售部 |
傑拉爾德·B·施賴伯是該公司的創始人,自1971年公司成立以來一直擔任董事會主席和首席執行官,直到2020年5月丹·法赫納被任命為公司總裁。他的董事任期將於2025年屆滿。
肯·A·普朗克於2020年9月加入公司,擔任高級副總裁兼首席財務官。在加入公司之前,普朗克先生曾在沃爾瑪、家得寶和可口可樂公司擔任過多個高級職位。
丹尼斯·G·摩爾(Dennis G.Moore)於1984年加入公司。在1992年6月成為首席財務官之前,他曾擔任過各種控制職能。由於摩爾先生即將退休,普朗克於2020年9月接替摩爾擔任首席財務官。
羅伯特·M·拉達諾於1972年加入公司,1996年5月被任命為公司首席運營官。在成為首席運營官之前,他是負責強生全國餐飲服務銷售的高級副總裁。
自1979年以來,Dan Fachner一直是ICEE公司的僱員,該公司於1987年5月被該公司收購。他於1994年4月被任命為ICEE公司高級副總裁,並於1997年5月成為ICEE總裁。2020年5月4日,他被任命為強生休閒食品公司總裁。
羅伯特·J·佩普於1998年加入公司。在2010年成為銷售高級副總裁之前,他曾擔任過各種銷售和銷售管理職務。
在公司提交給證券交易委員會的與將於2021年2月10日舉行的年度股東大會有關的委託書中,有關董事和高管的部分信息出現在“關於董事會提名人的信息”和“關於留任董事和高管的信息”,以及關於第16(A)條合規的信息,這些信息出現在公司提交給證券交易委員會的與2021年2月10日舉行的年度股東大會有關的委託書(“2020年委託書”)中,作為參考。
本公司於2021年2月10日召開的年度股東大會向美國證券交易委員會提交的2020年委託書中有關審計委員會、審計委員會財務專家和提名委員會的部分信息被併入本文作為參考。
該公司根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第406條通過了一項道德準則,該準則適用於該公司的首席執行官和高級財務官。該公司還通過了適用於所有員工的商業行為和道德準則。如有書面要求,本公司將免費向新澤西州彭紹肯中央公路6000號強生休閒食品公司提供一份《道德準則》副本,郵編:08109,收信人:Marjorie S.Roshkoff,Esq.(收信人:Marjorie S.Roshkoff,Esq)。道德守則的副本也可以在我們的網站上找到,網址是Www.jjsnack.com。任何授予首席執行官或高級財務官的道德準則任何條款的豁免,只能由本公司大多數公正的董事批准。如果豁免獲得批准,有關豁免的信息將在我們的網站上公佈。Www.jjsnack.com為期12個月。
第11項。 |
高管薪酬 |
在本公司2020年委託書中以“管理層薪酬”為標題的有關高管薪酬的信息在此併入作為參考。
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
本公司2020年委託書中以“某些實益所有人和管理層的擔保所有權”為標題的有關某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息在此併入作為參考。
下表詳細介紹了截至2020年9月26日公司現有股權補償計劃的相關信息。
( a ) |
( b ) |
( c ) |
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數量 |
||||||||||||
有價證券 |
||||||||||||
剩餘 |
||||||||||||
可用於 |
||||||||||||
未來 |
||||||||||||
數量 |
加權的- |
項下的發行 |
||||||||||
證券至 |
平均值 |
權益 |
||||||||||
被頒發給 |
鍛鍊 |
補償 |
||||||||||
演練 |
的價格 |
平面圖 |
||||||||||
傑出的 |
出類拔萃 |
(不包括 |
||||||||||
選項, |
選項, |
有價證券 |
||||||||||
認股權證及 |
認股權證及 |
反映在 |
||||||||||
計劃類別 |
權利 |
權利 |
(A)欄) |
|||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
823,599 | $ | 130.23 | 766,000 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
- | - | - | |||||||||
總計 |
823,599 | $ | 130.23 | 766,000 |
A欄包括2017年9月30日之後被取代的股票期權計劃中的34.7萬份。這些計劃已經被2018年2月股東批准的一項計劃取代,截至本10-K表格日期,該計劃有45.4萬股可供未來發行。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
本公司2020年委託書中有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在此併入作為參考。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
本公司2020年委託書中有關主要會計師費用和服務的信息在此併入作為參考。
第四部分
第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
(a) |
以下文件作為本報告的一部分提交: |
(一)編制財務報表
作為本報告的一部分提交的財務報表列在F-1頁的合併財務報表和財務報表表中。
(2)年度財務報表明細表-S-1頁
附表II-估值及合資格賬目
所有其他明細表都被省略,要麼是因為它們不適用,要麼是因為所要求的信息包含在財務報表或附註中。
(b) |
陳列品 |
3.1
1990年2月28日提交的修訂和重新註冊的公司證書(從公司1990年5月4日的10-Q表格中參考成立為公司)。
3.2
2013年11月19日通過的修訂後的章程(參考本公司2013年11月26日的10-K表格註冊成立)。
4.3
2006年12月1日由強生休閒食品公司及其若干子公司和賓夕法尼亞公民銀行作為代理(通過參考公司2006年12月6日的10-K表格註冊成立為公司)修訂和重新簽署的貸款協議。
4.4修訂和重新簽署的貸款協議的第一次修訂和修改(通過參考公司2011年12月7日的10-K表格註冊成立)。
4.5修訂和重新簽署的貸款協議的第四次修訂和修改(通過參考公司2016年11月21日的Form 10-K註冊成立)。
10.2*強生休閒食品公司股票期權計劃(根據公司2017年12月22日的最終委託書註冊成立)。
10.8*強生休閒食品公司員工股票購買計劃(通過參考公司1996年5月16日的S-8表格合併而成)。
14.1根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第406節制定的職業道德準則(通過參考公司2004年7月20日發佈的10-Q報告合併而成)。
21.1**
強生休閒食品公司(J&J Snack Foods Corp.)的子公司。
23.1**
獨立註冊會計師事務所同意。
31.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.3**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.4**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
32.3**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
32.4**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
101**
以下是強生休閒食品公司截至2020年9月26日的10-K表格中的以下財務信息,格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言):
(i) | 合併資產負債表, |
|
(Ii) | 合併損益表, |
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(三) |
|
綜合全面收益表, |
(四) | 合併現金流量表, |
|
(v) | 合併股東權益變動表 |
|
(六) | 合併財務報表附註 |
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。
*補償計劃
**隨函存檔
簽名
根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署報告。
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強生休閒食品公司。 |
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2020年11月25日 |
依據: |
/S/Gerald B.Shreiber |
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傑拉爾德·B·施萊伯 尊敬的董事會主席, 首席執行官 和導演 (首席行政主任) |
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2020年11月25日- |
依據: |
/s/丹·法赫納(Dan Fachner) |
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丹·法什納(Dan Fachner) |
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總統 |
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(首席行政主任) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
2020年11月25日 |
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/s/Gerald B.Shreiber |
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傑拉爾德·B·施萊伯 尊敬的董事會主席, 首席執行官 和導演 (首席行政主任) |
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2020年11月25日 | /s/Dan Fachner | ||
丹·法夫納 | |||
總統 | |||
(首席行政主任) | |||
2020年11月25日 |
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/s/ 肯·A·普朗克 |
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|
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肯·A·普朗克(Ken A.Plunk),高級副總裁 總裁兼首席財務官 軍官 (首席財務官) |
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2020年11月25日 | /s/丹尼斯·G·摩爾 | ||
丹尼斯·G·摩爾,高級副總裁 | |||
總統和前任 | |||
首席財務官 | |||
(首席財務官) | |||
(首席會計官) | |||
2020年11月25日 | /s/Marjorie Shreiber Roshkoff | ||
Marjorie Shreiber Roshkoff | |||
副總統、祕書, | |||
內部法律顧問和 | |||
導演 | |||
2020年11月25日 | /s/西德尼·R·布朗 | ||
西德尼·R·布朗(Sidney R.Brown),導演 | |||
2020年11月25日 | /s/彼得·G·斯坦利(Peter G.Stanley) | ||
彼得·G·斯坦利(Peter G.Stanley),董事 | |||
2020年11月25日 | 文森·A·梅爾奇奧爾(Vincent A.Melchiorre) | ||
文森特·A·梅爾喬爾(Vincent A.Melchiorre)導演 |
強生休閒食品公司。
合併財務報表索引
和財務報表明細表
財務報表: |
|
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 |
F-3 |
截至2020年9月26日和2019年9月28日的合併資產負債表。 |
F-4 |
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日的財年合併收益報表。 |
F-5 |
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日的會計年度綜合全面收益表。 |
F-6 |
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日的財年股東權益變動表。 |
F-7 |
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日的財年現金流量表。 |
F-8 |
|
|
年度合併財務報表附註: |
F-9 |
財務報表明細表: |
|
附表二-估值和符合條件的賬户清單 |
S-1 |
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了強生休閒食品公司(一家新澤西州公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年9月26日和2019年9月28日的合併資產負債表,截至2020年9月26日的三個會計年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及在第15(A)項(統稱“財務報表”)項下的相關附註和財務報表明細表。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的財務狀況,以及截至2020年9月26日的三個會計年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據2013年建立的標準,審計了公司截至2020年9月26日的財務報告內部控制。內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們於2020年11月25日發佈的報告表達了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
淨收入調整
正如合併財務報表附註A所述,與客户簽訂的合同包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷以及某些其他銷售和消費激勵措施,包括回扣和優惠券兑換。可變對價在確認相關收入時被視為收入減少,並使用最可能金額法記錄,每個時期都會根據歷史經驗和情況變化對估計和相關應計變動對價進行更新。
我們認為管理層對這些淨收入調整準備金的估計是一項重要的審計事項,因為管理層在估計這些準備金時使用的輸入和假設,包括歷史數據的一致性和合同定價,需要做出重大判斷,併產生高度的估計不確定性。因此,審計這些假設需要審計師的主觀判斷。
我們與儲量估算有關的審計程序包括以下內容。
● |
我們瞭解了管理層計算淨收入調整準備金的流程和控制,包括瞭解相關的投入和假設。 |
● |
我們測試了與計算淨收入調整準備金有關的關鍵控制措施的設計和操作有效性,包括對期末津貼應計費用、最終用户定價調整、貿易支出、息票贖回成本、退回產品和其他調整的關鍵管理審查控制措施。 |
● |
我們重新執行了管理層計算淨收入調整準備金的流程。 |
● |
我們評估了與淨收入調整相關的關鍵投入和假設,包括與客户的合同定價和回扣安排、歷史津貼數據和其他合同安排,並將這些數據與原始文件進行了比較。 |
● |
我們考慮了截至我們的審計師意見發表之日為止的年終後發生的交易,這些交易涉及檢查客户合同和客户提交的與津貼相關的原始文件,包括最終用户定價調整、交易支出、優惠券兑換、退貨或其他調整。 |
/s/均富律師事務所
自1984年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
賓夕法尼亞州費城
2020年11月25日
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
財務報告內部控制之我見
我們根據2013年建立的標準,對強生休閒食品公司(新澤西州的一家公司)及其子公司(本公司)截至2020年9月26日的財務報告進行了內部控制審計。內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,根據2013年制定的標準,截至2020年9月26日,公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2020年9月26日及截至本年度的綜合財務報表,我們於2020年11月25日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
賓夕法尼亞州費城
2020年11月25日
強生休閒食品公司。及附屬公司 |
綜合資產負債表 |
(單位為千,不包括份額) |
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
持有至到期的有價證券 | ||||||||
應收帳款,淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
物業、廠房和設備,按成本價計算 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
持有至到期的有價證券 | ||||||||
可供出售的有價證券 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
流動融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計保險負債 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||
應計薪酬費用 | ||||||||
應付股息 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動融資租賃負債 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$ 面值;授權 股份; 已發佈 | ||||||||
普通股, 面值;授權, 已發行和已發行股票 和 分別 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
強生休閒食品公司。以及子公司。 |
合併損益表 |
(單位為千,每股信息除外) |
財政年度結束 |
||||||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
九月二十九日 |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
銷貨成本 |
||||||||||||
毛利 |
||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||
營銷和銷售 |
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分佈 |
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行政性 |
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工廠停產減值成本 |
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其他費用 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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投資收益 |
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利息支出及其他 |
( |
) | ||||||||||
所得税前收益 |
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所得税 |
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淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋後每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
加權平均稀釋股數 |
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基本每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
基本股數加權平均數 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
強生休閒食品公司。而子公司也是如此。 |
綜合全面收益表 |
(千) |
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
九月二十九日 |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
有價證券未實現持有損失 |
( |
) | ||||||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
||||||||||||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
強生休閒食品公司。及附屬公司 |
|
合併股東權益變動表 |
|
(千) |
累積 |
||||||||||||||||||||
其他 |
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普通股 |
綜合 |
留用 |
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股份 |
金額 |
損失 |
收益 |
總計 |
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2017年9月30日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
員工購股計劃普通股發行 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
未實現的有價證券持有收益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
根據遞延股票計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
2018年9月29日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
員工購股計劃普通股發行 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
從累積的其他綜合收益中重新排序 |
- | ( |
) | |||||||||||||||||
根據遞延股票計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
2019年9月28日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
員工購股計劃普通股發行 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
根據遞延股票計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2020年9月26日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
強生休閒食品公司。及附屬公司 |
綜合現金流量表 |
(千) |
財政年度結束 |
||||||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
九月二十九日 |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
經營活動: |
||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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固定資產折舊 |
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無形資產攤銷和遞延成本 |
||||||||||||
處置財產和設備的收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
工廠停產減值成本 |
||||||||||||
債券溢價攤銷 |
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股份薪酬 |
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遞延所得税 |
( |
) | ||||||||||
有價證券銷售損失 |
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資產和負債變動(扣除收購公司的影響): |
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應收賬款淨額減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
庫存的減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
預付費用和其他費用的增加 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
(減少)應付帳款和應計負債增加 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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收購公司的付款,扣除所獲得的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
購置物業、廠房及設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
購買有價證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
贖回和出售有價證券所得款項 |
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處置財產、廠房和設備所得收益 |
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其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
投資活動所用現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動: |
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回購普通股的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
發行普通股所得款項 |
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融資租賃負債的償付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
支付現金股利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
匯率對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金和現金等價物 |
$ | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
附註A--重要會計政策摘要
強生休閒食品公司及其子公司(本公司)製造、營銷和分銷各種營養休閒食品和飲料給食品服務和零售超市行業。以下是在編制所附合並財務報表時一貫採用的重要會計政策的摘要。我們的財政年度2020, 2019和2018組成52幾周。
|
1. | 鞏固原則 |
合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表包括強生休閒食品公司及其全資子公司的賬目。公司間餘額和交易已在合併財務報表中沖銷。
|
2. | 收入確認 |
在……上面2018年9月30日我們採用了ASC606,《與客户的合同收入》及其對ASC的所有相關修訂606與所有符合以下條件的合同有關不截止日期已完成或過期2018年9月30日採用改良的回溯法。有不是的應用ASC對留存收益期初餘額進行的調整606.報告期開始時的結果2018年9月30日在ASC項下提交606,而比較信息是不本報告已重新列報,並將繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。
履行義務何時履行
履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉移給客户,是確認收入的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們客户的產品和機器銷售合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移到我們的客户時確認。具體地説,當我們的客户根據適用的運輸條款將產品交付、安裝或提貨時,控制權轉移到我們的客户手中,因為我們的客户此時可以直接使用該產品,並從該產品獲得基本上所有剩餘的好處。我們產品的客户合同中的履約義務通常在30幾天。
我們與客户簽訂的時間和材料維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在維修和維護完成的時間點確認收入。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在預計提供服務的時間內確認收入。我們的客户在履行之前就收到了服務合同的賬單,因此我們的資產負債表上有合同責任。
重要付款條款
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單標明瞭產品、數量、價格、提貨限額、付款條件和最終交貨條件。雖然有些付款條款可能如果再延長一些,目前我們的大部分付款條件都是30幾天。因此,我們使用了可用的實際權宜之計,因此,我們做到了不根據重要融資部分的影響調整我們的收入。
航運
所有向客户開出的與運輸和搬運有關的金額都被歸類為收入;因此,我們在產品運輸或提供服務時確認運輸和搬運費用的收入。向客户運送產品的成本在產品運送給客户時確認,我們的政策是將其歸類為分銷費用。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註A--重要會計政策摘要(續)
可變考慮事項
除了固定合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者激勵措施,包括返點和優惠券兑換。一般來説,可變對價在確認相關收入時被視為收入的減少。根據變量對價的具體類型,我們使用最可能的金額法來確定變量對價。我們相信會有不是的當與我們的客户解決任何相關的不確定性時,我們對可變因素的估計發生了重大變化。我們根據歷史經驗,在每個期間審查和更新可變對價的估計和相關應計項目。我們記錄的津貼、最終用户定價調整和貿易支出負債約為#美元。
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或擔保類型的保修。無論是明示的還是默示的,我們都保證相關產品符合所有商定的規格和法律規定的其他保修。不是的我們為客户提供保修以外的服務。
我們有不授予一般的返回權。然而,客户可能退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或產品更換。我們有不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們的產品很少退貨。
合同餘額
我們的客户在履行之前就會收到服務合同的賬單,因此我們在資產負債表上的合同責任如下:
財政年度結束 | ||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
合同責任的增加 | ||||||||
確認為收入的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ |
收入分類
請參閲附註O,瞭解我們按同類產品類別和客户類型分列的淨銷售額。
可疑應收賬款準備
我們在考慮了歷史經驗和其他因素後,對可疑應收賬款進行了撥備。
|
3. | 外幣 |
外幣資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和費用按該期間的平均匯率換算。累計換算調整作為股東權益的單獨組成部分入賬,其變動計入全面收益。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註A--重要會計政策摘要(續)
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4. | 預算的使用 |
在按照美國公認的會計原則編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
|
5. | 現金等價物 |
現金等價物是短期的、高流動性的投資,原始到期日為三幾個月或更短的時間。
6. | 集中度和相關風險 |
我們在各州的金融機構維持現金餘額。我們有現金餘額在二銀行總額約為$
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具是貿易應收賬款;然而,由於我們的客户羣眾多,而且這些客户分散在不同的地理區域,因此此類風險是有限的。我們有大約
我們有幾個大客户,它們佔我們銷售額的很大一部分。我們的頂層
關於
無我們的供應商中有超過10%我們的配料和包裝2020, 2019或2018.
我們幾乎所有的應收賬款都是貿易客户的應收賬款。信用是基於對客户財務狀況的評估而發放的,抵押品是不必需的。應收賬款付款條件各有不同,在財務報表中按客户應付金額扣除壞賬準備後列示。在…2020年9月26日和2019年9月28日我們的應收賬款是$
|
7. | 盤存 |
存貨按成本中的較低者計價(由第一-在,第一可變現淨值)或可變現淨值。“我們將閒置設施、運費、搬運費和損耗費的異常數量確認為當期費用。”此外,我們可以根據我們的生產設施的正常產能,將固定的生產管理費用分配給存貨。“我們計算正常產能是指在正常情況下,考慮到計劃維護造成的產能損失,在一定時期或季節內預期實現的產量。”這就要求我們用判斷來確定什麼時候生產超出了預期的生產變化範圍(無論是需求大幅下降、勞動力和材料短缺或計劃外設備停機的時期)分配給每個生產單位的固定間接費用金額為不增加。然而,在產量異常高的時期,分配給每個生產單位的固定管理費會減少,以確保庫存不超出成本計算的。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註A--重要會計政策摘要(續)
|
8. | 投資證券 |
我們將我們的投資證券分類為一的三類別:持有至到期、交易或可供出售。我們的投資組合位於2020年9月26日包括分類為持有至到期並可供出售的投資。我們有積極意願和能力持有至到期日的證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本列報。分類為可供出售的投資按公允市場價值報告,未實現損益與在投資收益中確認的證券的公允價值變動有關。我們可供出售的投資組合中的共同基金和優先股不有合同到期日;然而,我們將它們歸類為長期資產,因為我們打算持有一段時間以上。一一年,雖然我們可能根據目前未預料到的流動性需求或市場狀況,出售部分或全部債券。有關我們持有的投資證券的進一步信息,請參閲附註C。
|
9. | 折舊及攤銷 |
設備和建築物的折舊由資產估計使用年限的直線計提。我們審查我們的設備和建築物,以確保它們提供經濟效益,並且不受損。
租賃改進的攤銷由直線法在租賃期或資產的估計使用壽命(以較短的時間為準)內進行。租賃許可證和權利、客户關係、競業禁止協議和某些商號的攤銷由直線法在以下期限內攤銷
長期資產,包括固定資產和攤銷無形資產,在發生表明資產賬面價值的事件或環境變化時,會對減值進行審查。可能不是可回收的。不確定的活着的無形資產每年都會被審查是否有減損。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理層判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於商業狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
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10. | 金融工具的公允價值 |
我們的短期金融工具,如應收賬款和應付賬款,基於這些工具的短期到期日,其賬面價值接近其公允價值。
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11. | 所得税 |
我們按照負債法核算我們的所得税。在負債法下,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額來確定的,該差額是根據當這些差額倒轉時生效的制定税率來衡量的。遞延税項費用是遞延税項資產和負債變化的結果。
此外,我們確認所得税和相關罰款的責任,以及在報税表中採取或預期採取的税收頭寸的利息,這些責任更有可能超過不被税務機關推翻(“不確定的税收狀況”)。不在我們的財務報表中確認了一項税收優惠,以應對這些不確定的税收狀況。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註A--重要會計政策摘要(續)
自.起2020年9月26日和2019年9月28日未確認的税收優惠總額為$
(千) | ||||
2019年9月29日的餘額 | $ | |||
基於與本年度相關的納税狀況的附加 | ||||
前幾年税收頭寸減少額 | ||||
安置點 | ( | ) | ||
2020年9月26日的餘額 | $ |
除了我們的聯邦納税申報單和墨西哥和加拿大的納税申報單外,我們還在所有有企業所得税的州提交納税申報單。事實上,上述所有報税表都可供查閲。三至四幾年了。
截至該年度的淨收益2018年9月29日受益於一美元
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12. | 普通股每股收益 |
普通股每股基本收益(EPS)不包括攤薄,計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益考慮瞭如果證券(股票期權)或其他發行普通股的合同被行使並轉換為普通股時可能發生的稀釋。
我們對每股收益的計算如下:
截至2020年9月26日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(單位為千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||
選項 | ( | ) | ||||||||||
稀釋後每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | $ | $ |
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強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註A--重要會計政策摘要(續)
截至2019年9月28日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(單位為千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||
選項 | ( | ) | ||||||||||
稀釋後每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | $ | $ |
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截至2018年9月29日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(單位為千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||
選項 | ( | ) | ||||||||||
稀釋後每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | $ | $ |
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13. | 股票薪酬的會計核算 |
在…2020年9月26日,該公司擁有三基於股票的員工薪酬計劃。以股份為基礎的薪酬確認如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | 九月二十九日 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(千) | ||||||||||||
股票期權 | $ | $ | $ | |||||||||
購股計劃 | ||||||||||||
向外部董事發行的股票 | ||||||||||||
向員工發行限制性股票 | ||||||||||||
基於股份的總薪酬 | $ | $ | $ | |||||||||
上述補償是扣除税收優惠後的淨額。 | $ | $ | $ |
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合併財務報表附註(續)
附註A--重要會計政策摘要(續)
在…2020年9月26日,該公司的未確認補償費用約為#美元。
每項期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,該模型採用以下加權平均假設在財政年度授予。2020, 2019和2018:預期波動率
預期波動率是基於我們普通股價格過去的歷史波動性。
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14. | 廣告費 |
廣告費在發生時計入費用。廣告總費用為$。
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15. | 商品價格風險管理 |
我們最重要的原材料需求包括麪粉、包裝、起酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。我們試圖主要通過遠期採購將未來與原材料採購相關的價格波動的影響降至最低,以滿足未來的製造需求,通常是從1至12月份。自.起2020年9月26日,我們大約有$
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16. | 研發成本 |
研究和開發成本在發生時計入費用。總研發費用為#美元。
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17. | 近期會計公告 |
在……裏面2016年2月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了租賃會計指南,要求一家實體確認其資產負債表上的大多數租賃。“指導意見”保留了雙重租賃會計模式,以確認損益表,繼續區分承租人目前所稱的“資本”租賃和“經營性”租賃。2019年9月29日使用這種替代過渡方法,但我們做到了不記錄從最初應用標準開始的累計效果調整。我們選擇了一攬子實用的權宜之計,允許我們不重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論,並做出會計政策選擇,排除初始期限為12從我們的綜合資產負債表中扣除不超過幾個月的費用。我們已經完成了租賃會計系統的實施,以便能夠編制財務信息,並實施了相關的會計政策和圍繞租賃會計流程的內部控制。作為採用的結果,我們確認了美元的使用權資產和租賃負債。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註A--重要會計政策摘要(續)
在……裏面2016年6月FASB發佈了指導意見,以更新用於衡量當前預期信貸損失(CECL)的方法。本指引適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資、貿易應收賬款以及某些表外信貸敞口,如貸款承諾。本指引用反映CECL的方法取代了現行的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來解釋信貸損失估計。該指導意見必須採用修改後的追溯過渡法,對採納期內的留存收益/(赤字)進行累積效應調整。本指導意見將從2005年起生效。第一本財年的四分之一2021.提前領養是允許的。我們目前正在評估這一指導方針將對我們的財務報表和相關披露產生的影響。
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18. | 重新分類 |
上一年的某些財務報表金額已經重新分類,以便與本年度的列報保持一致。
附註B--收購
在……上面2019年10月1日我們收購了總部位於路易斯安那州博西爾市的ICEE分銷商有限責任公司(ICEE Distributors LLC)的資產。ICEE分銷商在阿肯色州、路易斯安那州和德克薩斯州開展業務,年銷售額約為$
在……上面2020年2月4日,我們收購了Bama ICEE的資產,該公司總部位於阿拉巴馬州伯明翰,在阿拉巴馬州和佐治亞州開展業務,年銷售額約為$
這些產品的購買價格分配二收購情況如下:
(千) | ||||||||||||
ICEE | 巴馬 | 總計 | ||||||||||
分銷商 | ICEE | |||||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
盤存 | ||||||||||||
物業、廠房和設備、淨值 | ||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||
分銷權 | ||||||||||||
商譽 | ||||||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購貨價格 | $ | $ | $ |
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合併財務報表附註(續)
附註B--收購(續)
在企業合併中獲得的商譽和無形資產按估計公允價值記錄。為了計量這類資產的公允價值,我們使用了包括預期未來現金流量(水平)貼現在內的技術3輸入)。確認的商譽歸因於每個被收購企業和某些其他戰略性無形資產的集合勞動力。不除商譽外,單獨滿足認可要求。其收購成本為$
我們未經審計的形式結果,使這些收購生效,並假設收購日期為2018年9月30日應該是:
財政年度結束 | ||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
淨收益 | $ | $ |
附註C-投資證券
我們將我們的投資證券歸類為持有至到期並可供出售的有價證券。FASB將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移債務所獲得的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎,財務會計準則委員會確立了三投入的水平可能用於計量公允價值:
水平1 | 可觀察到的投入,如相同資產或負債在活躍市場的報價; |
水平2 | 可觀察到的輸入,而不是電平1可直接或間接觀察到的活躍市場的投入;以及 |
水平3 | 無法觀察到的輸入,這些輸入很少或不是的市場數據,這需要報告實體發展自己的假設。 |
我們持有至到期並可供出售的有價證券主要包括對共同基金、優先股和公司債券的投資。共同基金的公允價值是以活躍市場的報價為基礎的,並被歸類為水平。1指公允價值等級。優先股、公司債券和存單的公允價值是基於相同或類似工具在以下市場的報價。不活躍。因此,優先股、公司債和存單被歸類在2公允價值等級。
我們持有至到期的有價證券的攤餘成本、未實現損益和公平市值。2020年9月26日總結如下:
毛 | 毛 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註C-投資證券(續)
可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市值。2020年9月26日總結如下:
毛 | 毛 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
可供出售的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
共同基金追求當前收益,強調保持低波動性和總體適度的持續期。共同基金目前產生的收入約為
我們持有至到期的有價證券的攤餘成本、未實現損益和公平市值。2019年9月28日總結如下:
毛 | 毛 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存單 | ||||||||||||||||
持有至到期的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市值。2019年9月28日總結如下:
毛 | 毛 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
可供出售的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
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合併財務報表附註(續)
附註C-投資證券(續)
本公司持有至到期證券的攤餘成本和公允價值2020年9月26日和2019年9月28日總結如下:
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||
公平 | 公平 | |||||||||||||||
攤銷 | 市場 | 攤銷 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在一年到五年後到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
持有至到期證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
較少電流部分 | ||||||||||||||||
持有至到期的長期證券 | $ | $ | $ | $ |
出售和贖回有價證券的收益為$
附註D-庫存
庫存包括以下內容:
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原料 | ||||||||
包裝材料 | ||||||||
設備零部件及其他 | ||||||||
總庫存 | $ | $ |
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合併財務報表附註(續)
附註E--財產、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容:
九月二十六日, | 9月28日 | 估計數 有用的壽命 | ||||||||||||
2020 | 2019 | (以年為單位) | ||||||||||||
(千) | ||||||||||||||
土地 | $ | $ | - | |||||||||||
建築 | - | |||||||||||||
工廠機械設備 | - | |||||||||||||
營銷設備 | - | |||||||||||||
運輸設備 | ||||||||||||||
辦公設備 | - | |||||||||||||
改進 | - | |||||||||||||
在建工程 | - | |||||||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ |
折舊費用為$
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合併財務報表附註(續)
附註F-商譽和無形資產
我們的
報告單位也是可報告的部門,包括食品服務、零售超市和冷凍飲料。
可報告部門收購無形資產的賬面價值如下:
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||
攜載 | 累積 | 攜載 | 累積 | |||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 攤銷 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
餐飲服務 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
競業禁止協議 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
許可證和權利 | ||||||||||||||||
整體餐飲服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
商品名稱 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
零售超市總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
分銷權 | - | - | ||||||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
許可證和權利 | ||||||||||||||||
冰凍飲料總量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
整合 | $ | $ | $ | $ |
無形資產的賬面總額是通過對與每項無形資產相關的未來銷售和收益應用貼現現金流模型來確定的,或由合同成本確定。用於固定活體無形資產的攤銷期限由合同期或預計產生大部分貼現現金流的期限確定。我們目前相信,我們將無限期地從被歸類為無限期活着無形資產的商號和經銷權的使用中獲益,因此不攤銷。
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合併財務報表附註(續)
附註F-商譽和無形資產(續)
許可證和權利、客户關係和競業禁止協議按直線法在以下期限內攤銷
當發生表明資產賬面金額的事件或環境變化時,攤銷無形資產將被審查是否減值可能不是可回收的。不確定的活着的無形資產每年年底都會進行減損審查,如果有觸發事件的話會更頻繁地進行審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設,其中包括3年增長率和貼現率等投入。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於商業狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。有
在本財年2020,美元的無形資產
本會計年度無形資產攤銷費用合計2020, 2019和2018是$
下一年的預計攤銷費用五財政年度大約為$
商譽
可報告部門的商譽賬面金額如下:
食物 | 零售 | 凍住 | ||||||||||||||
服務 | 超市 | 飲料 | 總計 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
餘額為 | ||||||||||||||||
2020年9月26日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年9月28日 | $ | $ | $ | $ |
商譽的賬面價值是根據收購的收購價超過有形和無形淨資產的估計公允價值而確定的。不攤銷,但管理層在年終對減值進行年度評估,如果有觸發事件,則更頻繁地進行評估。-我們的減值分析2020, 2019和2018是基於收益法和市場法的結合,收益法是根據貼現現金流估計報告單位的公允價值,市場法是根據可比市場價格和倍數估計報告單位的公允價值。在收益法下,公司使用的是需要水平的貼現現金流3例如:年增長率、基於加權平均資本成本的貼現率和基於當前股市倍數的終端價值。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註G--長期債務
在……裏面2016年11月,我們與我們現有的銀行簽訂了一份修訂和重述的貸款協議,規定最高可達#美元。
附註H--融資租賃項下的債務
以下是融資租賃下未來最低租賃付款年數的時間表:
(千) |
||||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026年及其後 |
||||
最低融資租賃支付總額 |
$ |
注一--所得税
所得税費用(福利)如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | 九月二十九日 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
((以千計) | ||||||||||||
電流 | ||||||||||||
美國聯邦政府 | $ | $ | $ | |||||||||
外方 | ||||||||||||
狀態 | ( | ) | ||||||||||
總當期費用 | ||||||||||||
遞延 | ||||||||||||
美國聯邦政府 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
外方 | ( | ) | ||||||||||
狀態 | ( | ) | ||||||||||
遞延費用(收益)合計 | ( | ) | ||||||||||
總費用 | $ | $ | $ |
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合併財務報表附註(續)
注一--所得税(續)
所得税的規定與適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同。
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | 九月二十九日 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(千) | ||||||||||||
按聯邦法定税率徵收的所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
因以下原因而增加(減少)的税收: | ||||||||||||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | ( | ) | ||||||||||
國內生產活動扣除 | ( | ) | ||||||||||
減税和就業法案對税率變化的影響 | ( | ) | ||||||||||
利差的影響--當前和延期 | ( | ) | ||||||||||
一次性遣返税 | ( | ) | ||||||||||
未確認税收優惠總額增加 | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
不可扣除的僱員補償 | ||||||||||||
其他,淨 | ( | ) | ||||||||||
所得税費用 | $ | $ | $ |
截至該年度的淨收益2018年9月29日受益於一美元
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
注一--所得税(續)
遞延税項資產和負債包括以下內容:
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
假期應計費用 | $ | $ | ||||||
資本損失結轉 | ||||||||
未實現損益 | ||||||||
保險應計項目 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
津貼 | ||||||||
庫存資本化 | ||||||||
股份薪酬 | ||||||||
淨營業虧損 | ||||||||
工廠停產減值成本 | ||||||||
外國税收抵免 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項總資產(淨額) | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
商譽及其他無形資產攤銷 | ||||||||
財產和設備折舊 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
會計方法變更481(A) | ||||||||
遞延税項負債總額 | ||||||||
遞延税項負債總額(淨額) | $ | $ |
自.起2020年9月26日,我們有聯邦和州的資本損失結轉大約$
自.起2020年9月26日,我們結轉的聯邦淨營業虧損約為$
我們有墨西哥和加拿大子公司的未分配收益。作為税法的結果,我們改變了對海外收入的主張。我們是不是的不再在任何一年對我們海外子公司的收益進行永久性再投資。然而,由於税法的影響,以及#年我們的海外子公司的正累積收益和利潤被視為匯回國內。2017,這導致了美國證券交易委員會。965負債$
《税法》於#年頒佈。(2017年12月22日)並對美國所得税法進行了重大修改。有效日期2018,税法將美國法定税率從35%至21%.我們已經更新了與税法相關的任何暫定金額,現在這是最終的核算。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註J--承諾
我們是在正常業務過程中發生的訴訟的當事人,管理層目前認為不對我們的財務狀況或經營業績有實質性的不利影響。
我們為某些可保險別投保,最高不超過損失限額,如工傷賠償、汽車和一般責任索賠。在我們的自我保險計劃下,理賠的應計項目是在理賠發生的基礎上記錄的。我們記錄的所有年度索賠的總負債,但是不然而,支付的是$
我們有一個自我保險的醫療計劃,覆蓋大約
注K-股本
在我們結束的財政年度裏2018年9月29日我們買了一些東西,然後退休了
我們做到了
在截至本財年的財政年度內購買我們普通股的任何股份2019年9月28日。
在我們結束的財政年度裏2020年9月26日,我們買了一些東西,然後退休了
注意L-股票期權
我們有一個股票期權計劃(簡稱“計劃”)。根據該計劃,股票期權可能授予高級管理人員和我們的關鍵員工激勵性股票期權和不符合條件的股票期權。激勵性股票期權的行權價格至少等於授予之日普通股的公允市值。非限制性期權的行權價格由董事會委員會決定。期權一般在以下情況下可行使
我們有一個員工股票購買計劃(“ESPP”),根據該計劃,員工通過扣除以下項目的工資來購買股票六-月期。這隻股票的收購價是
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合併財務報表附註(續)
注L-股票期權(續)
截至財年的股票期權計劃狀況摘要2020, 2019和2018在截至上述日期的年度內的變動情況如下:
激勵性股票期權 | 不合格股票期權 | |||||||||||||||
加權的- | 加權的- | |||||||||||||||
股票 | 平均值 | 股票 | 平均值 | |||||||||||||
選項 | 鍛鍊 | 選項 | 鍛鍊 | |||||||||||||
出類拔萃 | 價格 | 出類拔萃 | 價格 | |||||||||||||
餘額,2017年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ||||||||||||||
平衡,2018年9月29日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ||||||||||||||
餘額,2019年9月28日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
平衡,2020年9月26日 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使期權2020年9月26日 | $ | $ |
截至會計年度授予的激勵性股票期權的加權平均公允價值2020年9月26日,2019年9月28日和2018年9月29日是$
從這些期權行使中獲得的現金總額為$。
下表彙總了截至目前已發行的激勵性股票期權的相關信息2020年9月26日:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
數 | 加權的- | 數 | ||||||||||||||||||||
出類拔萃 | 平均值 | 加權的- | 可操練的 | 加權的- | ||||||||||||||||||
在… | 剩餘 | 平均值 | 在… | 平均值 | ||||||||||||||||||
範圍: | 九月二十六日, | 合同 | 鍛鍊 | 九月二十六日, | 鍛鍊 | |||||||||||||||||
行權價格 | 2020 | 生命 | 價格 | 2020 | 價格 | |||||||||||||||||
$108.69 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$163.29 | $ | |||||||||||||||||||||
選項總數 |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
注L-股票期權(續)
下表彙總了截至目前未償還的不合格股票期權的信息2020年9月26日:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
數 | 加權的- | 數 | ||||||||||||||||||||
出類拔萃 | 平均值 | 加權的- | 可操練的 | 加權的- | ||||||||||||||||||
在… | 剩餘 | 平均值 | 在… | 平均值 | ||||||||||||||||||
範圍: | 九月二十六日, | 合同 | 鍛鍊 | 九月二十六日, | 鍛鍊 | |||||||||||||||||
行權價格 | 2020 | 生命 | 價格 | 2020 | 價格 | |||||||||||||||||
$47.59 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$80.79 | $ | |||||||||||||||||||||
$125.83 | $ | |||||||||||||||||||||
選項總數 |
注:M-401(K)利潤分享計劃
我們堅持401(K)員工分紅計劃。在這個計劃下,我們可能酌情進行利潤分享和匹配401(K)供款。捐款$
附註N-現金流信息
*以下為補充現金流信息:
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
九月二十九日 |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(千) |
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支付的現金: |
||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | |||||||||
所得税 |
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非現金項目: |
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以租賃負債換取使用權資產 |
$ | $ | $ |
注:O部門報告
我們的產品主要銷往餐飲服務和零售超市行業。由於分銷和資本要求不同,我們冷凍飲料業務的銷售和業績與我們的餐飲服務業務的餘額分開監控。我們為客户提供獨立和離散的財務信息。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
注O-部門報告(續)
食物服務
餐飲服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍果汁零食和甜點、油炸麪糰、麪糰包裹的手持產品和烘焙食品。我們在餐飲服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和折扣商店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐店;體育場館和運動場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,我們的產品主要是由消費者在銷售點購買的。
零售超市
銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SUPERPRETZEL、冷凍果汁零食和甜點,包括Luigi‘s真正的意大利冰塊、美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水、全果冷凍水果棒和冰糕、費城旋轉杯和棒以及ICEE擠壓管和Mary B’s餅乾。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買在家消費。
冷凍飲料
該公司主要以ICEE、Slush Puppy和鸚鵡ICE的名稱銷售冷凍飲料,這些產品主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。我們還為客户提供自有設備的維修保養服務。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
注O-部門報告(續)
食品服務和零售超市的首席運營決策者和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績並將資源分配到每個細分市場。銷售額和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個細分市場和公司的財務狀況和運營業績時監控的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個細分市場的折舊、資本支出和資產,以監控每個細分市場的現金流和資產需求。由於管理層的變動和我們瑪麗·B餅乾業務的報告,該業務的銷售額和營業收入為#美元。
九月二十六日, | 9月28日 | 九月二十九日 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(52周) | (52周) | (52周) | ||||||||||
| (千) | |||||||||||
面向外部客户的銷售: | ||||||||||||
食物服務 | ||||||||||||
軟椒鹽捲餅 | $ | $ | $ | |||||||||
冰凍果汁和冰塊 | ||||||||||||
吉事果 | ||||||||||||
手持設備 | ||||||||||||
麪包店 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
整體餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
軟椒鹽捲餅 | $ | $ | $ | |||||||||
冰凍果汁和冰塊 | ||||||||||||
餅乾 | ||||||||||||
手持設備 | ||||||||||||
優惠券贖回 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||||||
總零售超市 | $ | $ | $ | |||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
飲料 | $ | $ | $ | |||||||||
維修保養服務 | ||||||||||||
機器收入 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
冷凍飲料總量 | $ | $ | $ | |||||||||
合併銷售 | $ | $ | $ | |||||||||
折舊及攤銷: | ||||||||||||
食物服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ | |||||||||
營業收入: | ||||||||||||
食物服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ( | ) | ||||||||||
營業總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
資本支出: | ||||||||||||
食物服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
資本支出總額 | $ | $ | $ | |||||||||
資產: | ||||||||||||
食物服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
注P-累計其他綜合虧損:
累計其他綜合虧損構成的變動情況如下:
截至2020年9月26日的財年 (千) |
||||
外幣 |
||||
翻譯 |
||||
調整數 |
||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | |
其他綜合損失 |
( |
) | ||
期末餘額 |
$ | ( |
) |
截至2019年9月28日的財年 |
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(千) |
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未實現 |
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外幣 |
持有收益 |
|||||||||||
翻譯 |
論適銷對路 |
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調整數 |
有價證券 |
總計 |
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期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
附註Q-季度財務數據(未經審計) |
截至2020年9月26日的財年 | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||
(虧損) | ||||||||||||||||
網 | 人均 | |||||||||||||||
毛 | 收益 | 稀釋 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 利潤 | (虧損) | 共享(1) | |||||||||||||
(單位為千,每股信息除外) | ||||||||||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二季度 | ||||||||||||||||
第三季度 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
第四季度 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註Q-季度財務數據(未經審計)(續)
截至2019年9月28日的財年 | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||
人均 | ||||||||||||||||
毛 | 網 | 稀釋 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 利潤 | 收益 | 共享(1) | |||||||||||||
(單位為千,每股信息除外) | ||||||||||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二季度 | ||||||||||||||||
第三季度 | ||||||||||||||||
第四季度 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 季度總金額不必須同意按季度單獨計算加權平均流通股的年度金額。 |
附註R-租約
通用租賃説明書
我們的經營租約的初始不可撤銷租期超過一本年度包括各種設施和設備的租金。其中一些租約包含續簽選項,一些租約提供了在租賃期內購買的選項。我們的經營租賃包括從我們的一些辦公和製造設施租賃房地產,以及在我們的業務中使用的製造和非製造設備。這些經營租約的剩餘租約條款從
我們有初始不可撤銷租賃條款超過以下條款的融資租賃一包括各種設備租金的一年。這些租賃一般用於我們業務中使用的製造和非製造設備。這些融資租賃的剩餘租賃條款範圍為
重大假設和判斷
合同包含租賃
在評估我們的合同以確定合同是否為租約或包含租約時,我們考慮了以下因素:
• | 合同中是否部署了明確或隱含確定的資產;以及 |
• | 我們是否從該標的資產的使用中獲得了幾乎所有的經濟利益,並且我們可以指示該資產在合同期限內的使用方式和用途。 |
代價分配
在確定如何在被視為包含租賃的合同中的租賃和非租賃部分之間分配對價時,我們使用判斷和一致的假設來合理分配對價。
延長或終止租約的選擇
我們有租約,其中包含延長或終止租約的選項。在逐個租約的基礎上,我們已決定續期是否應被視為合理地肯定會行使,因而應記錄使用權資產和租賃負債。“
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註R-租約(續)
貼現率
租賃的貼現率,如果不在租約中明確規定的是遞增借款利率,這是承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率,其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
我們使用貼現率來計算採用之日租賃負債的現值。在制定貼現率時,我們考慮了我們的內部借款利率、國庫安全利率、特定於我們的抵押品和信用風險,以及我們的租賃組合特徵。
截至2010年2020年9月26日,我們的營業和融資租賃的加權平均貼現率為
實踐權宜之計與會計政策選擇
我們選擇了一攬子實用的權宜之計,允許我們不重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論,並做出會計政策選擇,排除初始期限為12從我們的綜合資產負債表中扣除不超過幾個月的費用。
財務報表中確認的金額 |
租賃費用的構成如下:
截至12個月 | ||||
2020年9月26日 | ||||
營業租賃成本佔銷售貨物成本和營業費用 | $ | |||
融資租賃成本: | ||||
銷貨成本和營業費用中的資產攤銷 | $ | |||
利息支出及其他中租賃負債的利息 | ||||
融資租賃總成本 | $ | |||
銷貨成本和營業費用中的短期租賃成本 | ||||
總淨租賃成本 | $ |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
2020年9月26日 | ||||
經營租約 | ||||
經營性租賃使用權資產 | $ | |||
流動經營租賃負債 | $ | |||
非流動經營租賃負債 | ||||
經營租賃負債總額 | $ | |||
融資租賃 | ||||
融資租賃不動產、廠房和設備的使用權資產,淨額 | $ | |||
流動融資租賃負債 | $ | |||
非流動融資租賃負債 | ||||
融資租賃負債總額 | $ |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註R-租約(續)
$
與租賃相關的補充現金流信息如下:
截至12個月 | ||||
2020年9月26日 | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | |||
融資租賃的營業現金流 | $ | |||
融資租賃帶來的現金流融資 | $ | |||
關於取得使用權資產所產生的租賃負債的補充非現金信息 | $ | |||
關於因購買租賃資產而轉移的租賃負債的補充非現金信息 | $ |
截至2010年2020年9月26日,租賃負債的到期日如下:
經營租約 | 融資租賃 | |||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
此後 | ||||||||
最低付款總額 | $ | $ | ||||||
較少的代表利息的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃義務的現值 | $ | $ |
截至2010年2020年9月26日,我們的經營性和融資性租賃的加權平均剩餘期限為
正如我們之前在我們的2019表格年報10-K和以前的租賃會計準則(主題840),截至2019年9月28日根據初始租賃條款超過以下條件的不可取消租賃規定的未來最低租賃付款一年份如下:
經營租約 | 資本租賃 | |||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此後 | ||||||||
最低付款總額 | $ | $ | ||||||
較少的代表利息的金額 | - | |||||||
資本租賃債務現值 | $ |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
注S-後續事件:
我們正在繼續經歷COVID的影響-19疫情對我們業務的影響2020年9月26日,儘管我們無法預測未來我們的銷售額將受到多大影響,但我們預計,在不久的將來,我們的銷售額將繼續低於上年。2/3我們的銷售額中有一半銷往已經關閉或大幅縮減餐飲服務業務的場館和地點,因此我們預計COVID-19將繼續對我們的業務產生負面影響。因為我們有$
附表II-估值及合資格賬目 | |||||||||||||||||
開場 |
收費至 |
閉幕式 |
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年 |
描述 |
天平 |
費用 |
扣減 |
天平 |
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2020 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ | |||||||||||
2019 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ | |||||||||||
2018 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ |
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(1)應收賬款壞賬核銷。 |