附錄 99.1
CNFinance宣佈2020年第三季度
未經審計的財務業績
中國廣州，2020年11月23日 /PRNewswire/ ——中國領先的房屋淨值貸款服務 提供商CNFinance Holdings Limited（紐約證券交易所代碼：CNF）（“CNFinance” 或 “公司”）今天公佈了截至2020年9月30日的第三季度未經審計的財務業績。
2020 年第三季度運營和財務 亮點
| ● | 貸款發放總量1 2020年第三季度為人民幣30.934億元（4.542億美元），而2019年同期為17.088億元人民幣。 |
| ● | 未償貸款本金總額2 截至2020年9月30日，為人民幣104億元（合15億美元），而截至2019年12月31日為人民幣113億元。 |
| ● | 2020年第三季度的利息和費用總收入為人民幣4.760億元（合6,990萬美元），而2019年同期為人民幣6.789億元。 |
| ● | 2020年第三季度 的淨收入為人民幣5,010萬元（合740萬美元），而2019年同期為人民幣1.773億元。 |
| ● | 2020年第三季度，每股ADS的基本收益和攤薄收益分別為人民幣0.73元（0.11美元） 和人民幣0.67元（0.10美元），而2019年同期 同期分別為人民幣2.59元和2.35元人民幣。 |
“2020年是一個特殊的一年。與許多 家其他企業一樣，由於 COVID-19 疫情，CNFinance 的運營也經歷了嚴重中斷。我們 也受到最近中國私人貸款監管發展的不利影響，該監管對向借款人收取的 最高年利率施加了限制。”CNFinance董事長兼首席執行官翟斌評論説：“幸運的是， 我們富有活力和敬業精神的團隊緊密合作，共同克服了這些挑戰。在這段特殊的 時期，我們設法改善了我們的治理 ，同時與我們的信託公司合作伙伴合作進行了必要的調整，以更好地滿足客户的需求。為了應對私人貸款利率的新規定，我們還與融資合作伙伴合作， 自願調整我們促進的貸款的利率，以便及時遵守新法規。在2020年第三季度 ，公司見證了主要運營和財務指標的復甦。貸款發放量為人民幣30.934億元，比去年同期增長81.0％。因此，公司錄得收入為人民幣4.760億元，淨收入為人民幣5,010萬元。鑑於我們在2020年面臨的挑戰，我很高興也很自豪地宣佈這些來之不易的結果。
展望未來，我們將繼續利用 技術作為推動力，將協作模式作為實現更快增長的堅實基礎。我們還將繼續關注 監管動態，確保遵守所有適用法規，以降低我們的風險狀況，所有這些都是為了抓住 中國經濟逐漸復甦帶來的機遇，最終增加股東的回報。”
| 1 | 指相關期間CNFinance發放的貸款總額 。 |
| 2 | 指相關期末CNFinance 的未償貸款總額。 |
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2020 年第三季度財務業績
利息和費用總收入 從2019年同期的人民幣6.789億元下降了29.9％，至2020年第三季度的人民幣4.760億元（合6,990萬美元）。
貸款的利息和融資服務費 從2019年同期 的人民幣6.755億元下降了30.1％，至2020年第三季度的人民幣4.725億元（合6,940萬美元），這主要是由於平均每日未償貸款本金餘額減少 的綜合影響，這是由於貸款發放量與2019年第三季度以來償還或收取的貸款金額相比有所減少 ，以及 (b) 為遵守中國相關監管機構最近發佈的規章制度而降低了貸款利率，包括2020年8月發佈的《最高人民法院關於修改 審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定的決定》。
銀行存款利息 從2019年同期的人民幣340萬元增長了2.9％，至2020年第三季度的350萬元人民幣（50萬美元）。
2020年第三季度的利息和費用支出下降了37.4％，至人民幣1.844億元（合2710萬美元），而 2019年同期為人民幣2.948億元，這主要是由於回購協議和其他借款協議下的借款本金減少。
2020年第三季度的淨利息和費用收入為人民幣2.916億元（合4,280萬美元），較2019年同期的人民幣3.841億元下降24.1％。
銷售合作伙伴 的協作成本從 2019年第三季度的人民幣5,740萬元增至2020年第三季度的人民幣1.125億元（合1,650萬美元），這主要是由於與2019年同期 相比，新合作模式下的未償貸款本金有所增加。
2020年第三季度扣除合作 成本後的淨利息和費用收入為人民幣1.791億元（合2630萬美元），較2019年同期 的人民幣3.268億元下降了45.2％。
信貸損失準備金從2019年同期的人民幣5,480萬元下降了43.2％，至2020年第三季度的人民幣3,110萬元（合460萬美元）。 的減少主要歸因於：（a）非拖欠貸款的未償還本金和90天內拖欠的 貸款的未償本金減少，導致集體評估備抵減少；（b）銷售合作伙伴提出的信貸 風險緩解頭寸增加，這導致確認的擔保資產金額與2019年同期 相比增加。
其他淨收益從2019年同期的人民幣6180萬元收益降至2020年第三季度的3,740萬元人民幣（合550萬美元），主要歸因於 處置不良貸款淨收益的減少。
2020年第三季度的總運營支出增長了4.6％，達到人民幣1.179億元（合1,730萬美元），而2019年同期為人民幣1.127億元。
員工薪酬和福利 從2019年同期的人民幣5,300萬元下降了11.9％，至2020年第三季度的4,670萬元人民幣（合690萬美元），這主要是 ，這是由於我們的銷售合作伙伴繼續引入借款人 ，新的合作模式的發展導致員工人數持續減少。
2
基於股份的薪酬支出從2019年同期的人民幣400萬元增長了287.5％ ，至2020年第三季度的人民幣1,550萬元（合230萬美元）。 根據該公司於2019年12月31日通過的股票期權計劃， 分別在2020年、2021年和2022年12月31日被授予的期權中約有50％、30％和20％將被視為已歸屬。期權授予的相關補償成本 將在規定的期限內予以確認。
税收和附加費從2019年同期的人民幣1180萬元增長了0.8％，至2020年第三季度的人民幣1190萬元 （170萬美元）。
運營租賃成本 2020年第三季度下降了49.4％至人民幣440萬元 （60萬美元），而2019年同期為870萬元人民幣，這主要是由於新合作模式的持續發展，使公司能夠繼續降低與以前用於銷售的租賃房地產 相關的成本。
其他開支從2019年同期的人民幣3520萬元增長了11.9％至2020年第三季度的3,940萬元人民幣 （合580萬美元），這主要是由於與推廣新合作模式相關的 廣告費增加。
所得税支出從2019年同期的人民幣6,200萬元下降了60.3％，至2020年第三季度的人民幣2460萬元（合360萬美元），主要是 應納税所得額的減少。
2020年第三季度的有效税率從2019年同期的25.9％提高到2020年第三季度的 33.0％，這主要是由於基於股份的薪酬 支出是不可扣除的費用，從2020年第三季度增至人民幣1,550萬元（合230萬美元）
2019年同期為400萬元人民幣。
淨收入從2019年同期的人民幣1.773億元下降了71.7％，至2020年第三季度的人民幣5010萬元（合740萬美元）。
2020年第三季度，每股ADS的基本收益和攤薄收益分別為人民幣0.73元（0.11美元）和人民幣0.67元（0.10美元），而2019年同期分別為2.59元人民幣和2.35元人民幣 。一隻ADS代表20股普通股。
截至2020年9月30日，公司擁有 人民幣17億元（合2億美元）的現金及現金等價物，截至2019年12月31日為17億元人民幣，包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分別來自結構性基金的 10億元人民幣（1億美元）和11億元人民幣， 只能用於發放新的貸款和活動。
公司發放的貸款的總拖欠率 ，其計算方法是：（i）截至特定日期（ 一天或多天）逾期未償還的貸款本金總餘額；（ii）我們自2014年以來發放的貸款總額從2019年12月31日的 5.4％增加到2020年9月30日的5.6％。
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商業展望
COVID-19 疫情 對公司經營業績的影響程度將取決於疫情在中國和全球的未來發展， 這些發展可能會受到變化和重大不確定性的影響，因此無法預測。根據截至本新聞稿發佈之日獲得的信息， ，我們預計2020年第四季度的淨收入將在 RMB50 百萬美元至 RMB100 百萬美元之間。
上述展望基於當前 的市場狀況，反映了我們對市場和運營狀況的當前和初步估計，這些估計都受制於 的巨大不確定性。
電話會議
CNFinance的管理層將在美國東部時間2020年11月23日星期一晚上8點（北京/香港時間2020年11月24日星期二上午9點）主持財報會議 電話會議。
實時電話會議的撥入號碼如下：
| 國際： | +1-412-902-4272 |
| 中國大陸 | +86-4001-201203 |
| 美國： | +1-888-346-8982 |
| 香港： | +852-3018-4992 |
| 密碼： | cnFinan |
電話會議結束後 將提供電話重播，直到美國東部時間 2020 年 12 月 1 日晚上 11:59。
重播的撥入號碼如下：
| 國際： | +1-412-317-0088 |
| 美國： | +1-877-344-7529 |
| 密碼： | 10149970 |
電話會議的網絡直播和存檔網絡直播將在CNFinance網站的投資者關係部分 上播出，網址為 http://ir.cashchina.cn/。
關於未經審計的初步財務信息的聲明
本財報 中列出的未經審計的財務信息是初步的，可能會進行調整。在對公司的年終審計進行了審計工作後，可以確定合併財務報表的調整 ，這可能會導致與此 未經審計的初步財務信息存在重大差異。
匯率
該公司的業務主要在中國進行 ，所有收入均以人民幣（“RMB”）計價。本公告包含將某些人民幣金額 按指定匯率翻譯成美元，這僅是為了方便讀者。除非另有説明，否則所有 人民幣兑美元的匯率均為人民幣6.8101元兑1.00美元，這是截至2020年9月30日聯邦儲備系統理事會發布的H.10統計數據 中規定的匯率。沒有作出任何陳述表明人民幣 金額本可以或可能在2020年9月30日按該匯率或以 任何其他匯率兑換、變現或結算成美元。
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安全港聲明
本新聞稿包含根據經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《美國 私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款做出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “將”、 “期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“信心” 等術語來識別。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告、向股東提交的年度報告、 新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方發表的口頭陳述中作出書面或口頭的前瞻性陳述。 任何非歷史事實的陳述，包括有關公司信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述 陳述，涉及可能導致實際結果與 前瞻性陳述中存在重大差異的因素、風險和不確定性。這些因素和風險包括但不限於以下方面：其目標和戰略、 實現和維持盈利的能力、留住現有借款人和吸引新借款人的能力、維持 和加強與信託公司合作伙伴的關係和業務合作以及從他們那裏獲得足夠資金的能力、 其風險評估流程和風險管理體系的有效性、保持低拖欠率的能力 br} 它發放的貸款，以及相關的政府政策以及與公司結構、業務 和行業相關的法規。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在公司向美國證券 和交易委員會提交的文件中。本新聞稿中提供的所有信息均為截至新聞稿發佈之日的最新信息，除非適用法律要求，否則 公司不承擔任何更新此類信息的義務。
關於CNFinance控股有限公司
CNFinance Holdings Limited（紐約證券交易所代碼：CNF）（“CNFinance” 或 “公司”）是中國領先的房屋淨值貸款服務提供商。CNFinance通過將 微型和小型企業（“MSE”）所有者與其融資合作伙伴聯繫起來來促進貸款。該公司的主要目標借款人羣體 是在中國一線和二線城市擁有不動產的中小企業所有者。CNFinance促進的貸款主要通過信託貸款模式向信託貸款模式提供資金，這些合作伙伴信譽良好，資金來源充足，擁有 許可證，可以在全國範圍內從事貸款業務。公司的風險緩解機制嵌入到其 貸款產品的設計中，由側重於借款人和抵押品風險的綜合線上和線下流程提供支持，並通過有效的貸款後管理程序進一步增強 。
欲瞭解更多信息，請聯繫：
cnFinan
電子郵件：ir@cashchina.cn
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中國金融控股有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
十二月三十一日 2019 | 9月30日 2020 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 1,705,356 | 1,686,714 | 247,678 | |||||||||
| 貸款本金、利息和融資服務費應收賬款（扣除截至2019年12月31日和2020年9月30日分別為人民幣1,108,078元和人民幣1,722,554元的備抵額） | 10,258,019 | 8,738,182 | 1,283,121 | |||||||||
| 投資證券 | 654,328 | 668,128 | 98,108 | |||||||||
| 財產和設備 | 9,196 | 5,057 | 743 | |||||||||
| 無形資產和商譽 | 3,738 | 3,367 | 494 | |||||||||
| 遞延所得税資產 | 16,441 | 23,948 | 3,517 | |||||||||
| 存款 | 133,513 | 115,398 | 16,945 | |||||||||
| 使用權資產 | 38,134 | 23,206 | 3,408 | |||||||||
| 其他資產 | 207,524 | 645,000 | 94,712 | |||||||||
| 總資產 | 13,026,249 | 11,909,000 | 1,748,726 | |||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||
| 計息借款 | ||||||||||||
| 回購協議下的借款 | 870,778 | 758,857 | 111,431 | |||||||||
| 其他借款 | 6,652,138 | 5,304,790 | 778,959 | |||||||||
| 應計員工福利 | 37,276 | 24,959 | 3,665 | |||||||||
| 應繳所得税 | 136,932 | 324,035 | 47,582 | |||||||||
| 遞延所得税負債 | 359,286 | 166,505 | 24,450 | |||||||||
| 租賃負債 | 38,134 | 23,141 | 3,398 | |||||||||
| 信用風險緩解地位 | 928,702 | 1,161,911 | 170,616 | |||||||||
| 其他負債 | 404,469 | 511,776 | 75,149 | |||||||||
| 負債總額 | 9,427,715 | 8,275,974 | 1,215,250 | |||||||||
| 普通股（截至2019年12月31日和2020年9月30日已發行3,800,000股普通股；截至2019年12月31日和2020年9月30日發行的1,371,643,240股，面值為0.0001美元） | 917 | 917 | 135 | |||||||||
| 額外的實收資本 | 937,590 | 984,145 | 144,512 | |||||||||
| 留存收益 | 2,662,146 | 2,653,847 | 389,693 | |||||||||
| 累積的其他綜合虧損 | (2,119 | ) | (5,883 | ) | (864 | ) | ||||||
| 股東權益總額 | 3,598,534 | 3,633,026 | 533,476 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | 13,026,249 | 11,909,000 | 1,748,726 | |||||||||
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中國金融控股有限公司
未經審計的簡明合併 綜合收益表
（以千計，每股收益 和每股 ADS 收益除外）
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| 利息和費用收入 | ||||||||||||
| 貸款利息和融資服務費 | 675,479 | 472,464 | 69,377 | |||||||||
| 銀行存款利息 | 3,450 | 3,495 | 513 | |||||||||
| 利息和費用收入總額 | 678,929 | 475,959 | 69,890 | |||||||||
| 利息和費用支出 | (294,776 | ) | (184,349 | ) | (27,070 | ) | ||||||
| 淨利息和費用收入 | 384,153 | 291,610 | 42,820 | |||||||||
| 銷售合作伙伴的協作成本 | (57,416 | ) | (112,480 | ) | (16,517 | ) | ||||||
| 扣除合作成本後的淨利息和費用收入 | 326,737 | 179,130 | 26,303 | |||||||||
| 信貸損失準備金 | (54,863 | ) | (31,088 | ) | (4,565 | ) | ||||||
| 扣除合作成本和信貸損失準備金後的淨利息和費用收入 | 271,874 | 148,042 | 21,738 | |||||||||
| 已實現的投資銷售收益，淨額 | 18,250 | 7,232 | 1,062 | |||||||||
| 其他收益，淨額 | 61,800 | 37,364 | 5,487 | |||||||||
| 非利息收入總額 | 80,050 | 44,596 | 6,549 | |||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||
| 員工薪酬和福利 | (52,994 | ) | (46,687 | ) | (6,856 | ) | ||||||
| 基於股份的薪酬支出 | (3,972 | ) | (15,518 | ) | (2,279 | ) | ||||||
| 税收和附加費 | (11,771 | ) | (11,900 | ) | (1,747 | ) | ||||||
| 運營租賃成本 | (8,700 | ) | (4,362 | ) | (641 | ) | ||||||
| 其他開支 | (35,194 | ) | (39,375 | ) | (5,782 | ) | ||||||
| 運營費用總額 | (112,631 | ) | (117,842 | ) | (17,305 | ) | ||||||
| 所得税前收入 | 239,293 | 74,796 | 10,982 | |||||||||
| 所得税支出 | (61,956 | ) | (24,647 | ) | (3,619 | ) | ||||||
| 淨收入 | 177,337 | 50,149 | 7,363 | |||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||
| 基本 | 0.13 | 0.04 | 0.006 | |||||||||
| 稀釋 | 0.12 | 0.03 | 0.004 | |||||||||
| 每股ADS收益（1股ADS等於20股普通股） | ||||||||||||
| 基本 | 2.59 | 0.73 | 0.107 | |||||||||
| 稀釋 | 2.35 | 0.67 | 0.098 | |||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||
| 投資證券的未實現（虧損）淨收益/收益 | (1,995 | ) | 75 | 11 | ||||||||
| 外幣折算調整 | 8,211 | (8,482 | ) | (1,246 | ) | |||||||
| 綜合收入 | 183,553 | 41,742 | 6,128 | |||||||||
7
中國金融控股有限公司
未經審計的簡明合併 綜合收益表
（以千計，每股收益 和每股 ADS 收益除外）
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| 利息和費用收入 | ||||||||||||
| 貸款利息和融資服務費 | 2,361,654 | 1,411,570 | 207,276 | |||||||||
| 銀行存款利息 | 11,606 | 12,142 | 1,783 | |||||||||
| 利息和費用收入總額 | 2,373,260 | 1,423,712 | 209,059 | |||||||||
| 利息和費用支出 | (1,073,027 | ) | (572,003 | ) | (83,993 | ) | ||||||
| 淨利息和費用收入 | 1,300,233 | 851,709 | 125,066 | |||||||||
| 銷售合作伙伴的協作成本 | (98,265 | ) | (310,723 | ) | (45,627 | ) | ||||||
| 扣除合作成本後的淨利息和費用收入 | 1,201,968 | 540,986 | 79,439 | |||||||||
| 信貸損失準備金 | (322,925 | ) | (308,460 | ) | (45,294 | ) | ||||||
| 扣除合作成本和信貸損失準備金後的淨利息和費用收入 | 879,043 | 232,526 | 34,145 | |||||||||
| 已實現的投資銷售收益，淨額 | 30,366 | 15,544 | 2,282 | |||||||||
| 其他收益，淨額 | 95,344 | 117,828 | 17,302 | |||||||||
| 非利息收入總額 | 125,710 | 133,372 | 19,584 | |||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||
| 員工薪酬和福利 | (160,696 | ) | (138,161 | ) | (20,288 | ) | ||||||
| 基於股份的薪酬支出 | (11,915 | ) | (46,554 | ) | (6,836 | ) | ||||||
| 税收和附加費 | (47,699 | ) | (36,784 | ) | (5,401 | ) | ||||||
| 運營租賃成本 | (28,572 | ) | (17,164 | ) | (2,520 | ) | ||||||
| 其他開支 | (118,955 | ) | (93,986 | ) | (13,801 | ) | ||||||
| 運營費用總額 | (367,837 | ) | (332,649 | ) | (48,846 | ) | ||||||
| 所得税前收入 | 636,916 | 33,249 | 4,883 | |||||||||
| 所得税支出 | (163,255 | ) | (23,677 | ) | (3,477 | ) | ||||||
| 淨收入 | 473,661 | 9,572 | 1,406 | |||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||
| 基本 | 0.35 | 0.01 | 0.001 | |||||||||
| 稀釋 | 0.31 | 0.01 | 0.001 | |||||||||
| 每股ADS收益（1股ADS等於20股普通股） | ||||||||||||
| 基本 | 6.91 | 0.14 | 0.021 | |||||||||
| 稀釋 | 6.27 | 0.13 | 0.019 | |||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||
| 投資證券的未實現（虧損）淨收益/收益 | (1,128 | ) | 422 | 62 | ||||||||
| 外幣折算調整 | 8,011 | (4,184 | ) | (614 | ) | |||||||
| 綜合收入 | 480,544 | 5,810 | 854 | |||||||||
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