公文

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NonSegmentMember2018-10-012019-09-300000046765美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2017-10-012018-09-300000046765美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2019-10-012020-09-300000046765國家：阿聯酋2018-10-012019-09-300000046765惠普：OtherForeignMember2018-10-012019-09-300000046765國家：CO2017-10-012018-09-300000046765惠普：OtherForeignMember2017-10-012018-09-300000046765國家：美國2018-10-012019-09-300000046765國家：CO2018-10-012019-09-300000046765國家：阿聯酋2019-10-012020-09-300000046765國家/地區：AR2017-10-012018-09-300000046765國家：BH2019-10-012020-09-300000046765國家：阿聯酋2017-10-012018-09-300000046765惠普：OtherForeignMember2019-10-012020-09-300000046765國家：BH2017-10-012018-09-300000046765國家：BH2018-10-012019-09-300000046765國家/地區：AR2019-10-012020-09-300000046765國家：美國2017-10-012018-09-300000046765國家：美國2019-10-012020-09-300000046765國家：CO2019-10-012020-09-300000046765國家/地區：AR2018-10-012019-09-300000046765美國-GAAP：員工服務成員2019-10-012020-09-300000046765美國-GAAP：員工服務成員2020-09-300000046765美國-GAAP：員工服務成員2019-09-300000046765US-GAAP：Corporation NonSegmentMember惠普：StockBasedCompensationExpenseBenefitMember2019-10-012020-09-300000046765US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：員工服務成員惠普：離岸細分市場成員2019-10-012020-09-300000046765US-GAAP：運營細分市場成員惠普：StockBasedCompensationExpenseBenefitMember美國-GAAP：所有其他部門成員2019-10-012020-09-300000046765US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：員工服務成員惠普：國際地段成員2019-10-012020-09-300000046765US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：員工服務成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-10-012020-09-300000046765US-GAAP：Corporation 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-K



☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

截至的財政年度2020年9月30日

或



☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內，從美國到日本的過渡時期，美國和日本之間的過渡期將由兩年前的兩天延長到兩年後的一段時間。

委員會文件編號：1-4221

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/46765/000004676520000032/hpunifiedlogocolorlarge.jpg

Helmerich&Payne，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)



特拉華州	73-0679879
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主識別號碼)

南博爾德大道1437號，套房1400, 塔爾薩, 俄克拉荷馬州 74119

(主要行政辦公室地址)(郵編)

(918) 742-5531

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，

如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股(面值0.10美元)	幽門螺桿菌	紐約證券交易所

根據該法第12(G)節登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是*☒-No.☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐：是。不是的 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。是*☒-No.☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是*☒-No.☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速濾波器	☒	加速文件管理器	☐	非加速文件管理器	☐
小型報表公司	☐	新興成長公司(Emerging Growth Company)	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。*是。☐*排名第一的☒

3月31日，2020，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人非關聯公司持有的普通股的總市值約為$1.68十億以該股票在紐約證券交易所當日的收盤價15.65美元計算。

已發行普通股股數2020年11月12日: 107,601,988

註冊人的部分2020股東周年大會委託書將於2021年3月2日通過引用併入本表格的第III部分(10-K)。2020委託書將在與本10-K表格相關的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)。

Helmerich&Payne，Inc.

索引以形成10-K



		頁
第一部分：		4
第一項：	業務	4
項目1A.	危險因素	16
項目1B。	未解決的員工意見	30
第二項：	特性	30
第三項。	法律程序	30
第四項。	礦場安全資料披露	30
第二部分：		31
第五項。	註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券	31
第6項。	選定的財務數據	33
項目7.	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	33
項目7A。	關於市場風險的定量和定性披露	48
第8項。	財務報表和補充數據	50
項目9.	會計與財務信息披露的變更與分歧	98
項目9A。	管制和程序	98
項目9B。	其他資料	98
第三部分：		98
第10項。	董事、高管與公司治理	98
項目11.	高管薪酬	98
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜	99
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事獨立性	99
第14項。	首席會計師費用及服務	99
第四部分：		99
第15項。	展品和財務報表明細表	99
項目16.	表10-K摘要	102
簽名		104

有關前瞻性陳述的警示説明

本年度報告中的Form 10-K(“Form 10-K”)包含符合1933年“證券法”(下稱“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。本10-K表格中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括但不限於有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本和計劃以及未來業務管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述通常可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“項目”、“目標”、“繼續”或其否定或類似術語來識別。前瞻性陳述基於受風險、不確定性和假設影響的當前計劃、估計和預期。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的大不相同。包含此類陳述不應被視為將實現此類計劃、估計或期望。

這些前瞻性陳述包括以下內容：


•	我們的經營戰略；


•	對我們的收入、收入、每股收益和市場份額的估計；


•	我們的資本結構以及我們通過股息或股票回購向股東返還現金的能力；


•	我們未來資本支出的數額和性質，以及我們預計如何為資本支出提供資金；


•	未來石油和天然氣價格的波動；


•	石油輸出國組織(“歐佩克”)成員國和其他產油國(統稱“歐佩克+”)就產量水平或與石油和天然氣價格有關的其他事項採取行動或發生爭執的影響；


•	我們客户未來鑽探活動水平和資本支出的變化，無論是由於全球資本市場和流動性、石油和天然氣價格的變化或其他原因，這可能導致我們閒置或堆疊更多鑽井平臺，或增加我們的資本支出以及建造或採購鑽井平臺；


•	一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)持續爆發的效果、影響、潛在持續時間或其他影響以及2020年的油價暴跌，以及我們對此可能抱有的任何期望；


•	全球鑽井平臺供需、競爭或技術的變化；


•	由於一般或特定行業的經濟條件、機械故障、性能或其他原因，我們的合同可能被取消、暫停、重新談判或終止(無論是否有原因)；


•	擴大和發展我們的業務和運營；


•	我們相信法律訴訟的最終結果不會對我們的財務業績產生實質性影響；


•	聯邦和州立法和監管行動的影響，包括美國總統大選的影響，影響我們的成本，增加運營限制或延遲以及對我們業務的其他不利影響；


•	與風暴或颶風(包括殘骸或碎片清除)、碰撞、擱淺、井噴、火災、爆炸、其他事故、恐怖主義或其他有關的環境或其他責任、風險、損害或損失，其保險覆蓋範圍和合同賠償可能不足、無法強制執行或以其他方式無法獲得；


•	我們的財務狀況和流動性；


•	税務事宜，包括我們的實際税率、税務狀況、審計結果、税法、條約和法規的變化、納税評估和納税責任；以及


•	潛在的長期資產減值。

可能導致實際結果與我們的預期或前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素在以下10-K表格中披露第1A項-“風險因素”及項目7--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確受到此類警告性聲明的限制。由於潛在的風險和不確定性，我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，我們沒有義務根據內部估計、預期或其他方面的變化來更新或修訂這些前瞻性陳述。

第一部分

項目1.業務

概述

Helmerich&Payne，Inc.(“H&P”，與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”，除非另有説明或文意另有所指)於1940年2月3日根據特拉華州法律註冊成立，是最初於1920年成立的企業的繼承者。我們提供以績效為導向的鑽井解決方案，旨在為油氣勘探和生產公司提供更安全、更經濟的碳氫化合物開採解決方案。我們是許多油氣勘探和生產公司的重要供應商，但我們主要專注於油氣生產價值鏈的鑽探部分。

我們的全球業務由三個可報告的業務部門組成：北美解決方案、墨西哥灣離岸和國際解決方案。在2020財年第三季度，作為我們重組努力的一部分(見附註19--重組費用根據我們的合併財務報表)，並與我們的首席運營決策者評估業績和分配資源的方式一致，我們實施了組織變革。通過將專有鑽機技術、自動化軟件和數字專業知識結合到我們的鑽機運營中，我們正在從基於產品的產品(如鑽機或單獨的技術包)轉向基於集成解決方案的方法。以前在美國陸地和惠普技術公司運營和可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和報告。我們的技術服務專注於開發、推廣和商業化旨在提高鑽井作業的效率和準確性以及井筒質量和放置的技術。

在截至的財政年度內2020年9月30日此外，我們的北美解決方案業務主要位於科羅拉多州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、新墨西哥州、北達科他州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。我們在墨西哥灣的離岸業務是在路易斯安那州和墨西哥灣的美國聯邦水域進行的。在本財年，我們的國際解決方案業務在四個國際地點設有鑽井平臺2020：阿根廷、巴林、哥倫比亞和阿拉伯聯合酋長國(“阿聯酋”)。

我們還擁有、開發和運營有限的商業地產。我們的房地產投資僅位於俄克拉何馬州塔爾薩，包括一個購物中心，約有38.9萬平方英尺的可出租面積和約210英畝的未開發房地產。我們的研發努力既包括內部開發，也包括開發中技術的外部收購。2019年10月1日，我們選擇利用一家全資保險自保公司(“自保公司”)為我們的工傷賠償、一般責任和汽車責任保險項目的免賠額投保。該公司和被捕者與第三方保險公司維持超額財產和意外傷害再保險計劃，以努力限制這些計劃涵蓋的重大事件的財務影響。我們的房地產業務，我們的新研發項目孵化器項目，以及我們的全資專屬自保保險公司都包括在“其他”中。

鑽井艦隊

下圖顯示了截至以下日期，我們的北美解決方案報告部門按盆地劃分的工作鑽機數量2020年9月30日:

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/46765/000004676520000032/uslandfleetmap93020.jpg

下表列出了截至以下日期我們北美解決方案鑽機的某些信息2020年9月30日:



北美解決方案艦隊
電流定位	Super-Spec FlexRig^®₍₁₎		非超規格FlexRig^®₍₂₎		總艦隊
電流定位	可用總額	承包鑽機	可用總額	承包鑽機	可用總額	承包鑽機
泰克斯	156	42	7	—	163	42
好的	26	4	2	—	28	4
NM	25	12	—	—	25	12
釹	10	4	4	—	14	4
公司	2	1	11	2	13	3
帕	3	—	4	—	7	—
噢	5	1	—	—	5	1
WY	4	—	—	—	4	—
WV	3	3	—	—	3	3
總計	234	67	28	2	262	69


(1)	交流驅動，最小1500馬力絞車，最小75萬磅。吊鈎額定載荷，7500磅/平方英寸泥漿循環系統，以及多井襯墊能力。


(2)	交流驅動，1500馬力絞車，500,000或750,000磅。鈎負荷額定值為5,000或7,500磅/平方英寸的泥漿循環系統，可能具有也可能沒有多井襯墊能力。

下表列出了截至以下日期我們墨西哥灣近海鑽井平臺的某些信息2020年9月30日:



墨西哥灣近海艦隊
電流定位	淺水 ₍₁₎		深水 ₍₁₎		總艦隊
電流定位	可用總額	承包鑽機	可用總額	承包鑽機	可用總額	承包鑽機
路易斯安那州₍₂₎	3	—	—	—	3	—
墨西哥灣	2	2	3	3	5	5
總計	5	2	3	3	8	5


(1)	深水鑽井平臺在浮動設施上作業，淺水鑽井平臺在固定設施上作業。


(2)	鑽井平臺閒置，堆放在陸地上，而不是在州水域。

下表列出了有關我們的國際解決方案鑽機的某些信息，截至2020年9月30日:



國際解決方案艦隊
電流定位	AC(FlexRig^®3) ₍₁₎		AC(FlexRig^®4) ₍₂₎		其他交流		可控硅₍₃₎		總艦隊
電流定位	可用總額	承包鑽機	可用總額₍₁₎	承包鑽機	可用總額₍₁₎	承包鑽機	可用總額₍₁₎	承包鑽機	可用總額	承包鑽機
阿根廷	12	2	4	—	—	—	4	—	20	2
哥倫比亞	2	—	2	—	1	—	2	—	7	—
巴林	—	—	3	3	—	—	—	—	3	3
阿聯酋	2	—	—	—	—	—	—	—	2	—
總計	16	2	9	3	1	—	6	—	32	5


(1)	除了在阿根廷的一個超級規格鑽井平臺(如上所述)，FlexRig^®3配備交流驅動，1500馬力的絞車，75萬磅。鈎載額定值。它可以配備一個可選的防滑或行走系統、第三個泥漿泵和7500磅/平方英寸的高壓泥漿系統。阿根廷的其他11個鑽井平臺都配備了防滑系統。


(2)	FlexRig^®4型機型佔地面積小，機動性強。這個鑽井平臺配備了30萬磅的重量。桅杆，400馬力頂驅和兩臺泥漿泵。Range 3鑽桿使用時沒有任何退縮。該鑽機能夠進行水平和垂直鑽井。


(3)	可控硅整流(SCR)系統將一個或多個交流發電機組產生的交流電(“AC”)轉換成直流電(“DC”)。中的六其中一臺配備了2100馬力的絞車，其餘5台配備了3000馬力的絞車，用於鑽深常規井。

鑽井服務和解決方案

一般信息

我們是西半球最大的超規格交流驅動陸地鑽機供應商。我們主要在北美和南美開展業務，專門從事頁巖和非常規資源開發，在美國和國際地區的油氣生產盆地鑽探具有挑戰性的複雜油井。在美國，我們擁有多樣化的客户組合，包括大型獨立石油公司、大型、大型、中型和小型石油公司，以及專注於非常規頁巖盆地的私人獨立公司(包括私募股權支持的公司)。在南美和中東，我們的客户主要包括主要的國際和國內石油公司。我們不經營任何遺留的機械鑽機。

在北美解決方案部門，我們來自個人客户的收入佔我們總收入的10%或更多，如下所示：



(千)	2018
EOG Resources，Inc.	$	258,194

在2019或2020財年，我們沒有任何個人客户佔我們總合並收入的10%或更多。

下表列出了我們每天的平均活躍鑽機數(衡量本財年的活動和利用率)以及本財年的平均利用率2020, 2019，及2018:



	截至9月30日的一年，
	北美解決方案						墨西哥灣近海						國際解決方案
	2020 ₍₁₎		2019 ₍₂₎		2018		2020		2019		2018		2020		2019 ₍₃₎		2018
平均每天活躍鑽機數	134.3		224.1		213.6		5.3		5.9		5.6		12.6		17.6		18.3
平均利用率₍₄₎	47	%	67	%	61	%	66	%	74	%	70	%	40	%	55	%	49	%


(1)	2020財年第三季度伊始，該艦隊縮減了37個鑽井平臺。看見附註5--物業、廠房和設備我們的合併財務報表。


(2)	在2019財年第三季度末，該船隊縮減了51個鑽井平臺。看見附註5--物業、廠房和設備我們的合併財務報表。


(3)	在2019年財年第三季度末，該船隊縮減了兩個鑽井平臺。看見附註5--物業、廠房和設備我們的合併財務報表。


(4)	鑽井平臺在根據鑽井合同進行操作(或以其他方式為客户部署)或根據鑽井合同被移動、組裝或拆卸，或根據合同堆疊時，被視為已使用。

我們的細分市場

北美解決方案細分市場

我們相信，我們運營着北美最大的技術先進的交流驅動鑽機車隊，並在美國大部分頁巖和非常規盆地都有業務。我們在三個最活躍的含油盆地擁有領先的市場份額，其中包括二疊紀盆地、鷹灘頁巖和伍德福德頁巖。我們幾乎所有的現役鑽井平臺都在鑽水平井或定向井。自.起2020年9月30日，我們在美國陸地鑽探市場的佔有率約為20%，約佔美國陸地鑽探市場份額的20%29%在美國陸地鑽探的超級規格的市場份額。在美國，我們擁有業界最大的超規格艦隊234鑽機，其中67於2020年9月30日簽約。總的來説，69我們的262市場上的鑽井平臺都有合同，54都是按固定期限合同簽訂的，而且15我們工作得很好，就像2020年9月30日.

我們在這一細分市場的鑽井技術解決方案支持基於整體解決方案的方法，包括產品、服務和能力。這種方法提供以性能為導向的鑽井服務，旨在提供更高水平的精度、一致性、最優化和減少人為錯誤，以創造更高質量的井眼。這項技術旨在解決我們客户面臨的獨特挑戰，應能減少井眼曲折程度，並減少定向鑽井過程中的位置不確定性。在2019財年，我們發佈了AutoSlide^®，它整合了動機BIT制導系統^®和多個FlexApp在FlexRig中運行^®在水平鑽井作業中，該系統可在垂直、曲線和側向井段滑動時，完全自動化泥漿馬達的控制。目前，我們的AutoSlide®應用程序已在美國所有油氣盆地投入商業使用。我們數字技術的許多組件，包括運動鑽頭制導系統^®技術和MagVar^TM測量修正，可用於任何鑽井平臺，無論鑽井或服務提供商，使我們的客户受益於所有鑽井平臺上的這些技術。

我們的北美解決方案部門貢獻了大約83.1% (15億美元)本財年的綜合營業收入2020，相比之下，86.7% (24億美元)和84.2% (21億美元)本財年的綜合營業收入2019和2018在北美，我們的客户主要來自大型石油公司、大型獨立石油公司、小盤石油公司和私人獨立公司(包括私募股權支持的公司)。

墨西哥灣近海段

我們的墨西哥灣近海航段自1968年開始運營，目前包括八墨西哥灣的鑽井平臺。我們提供鑽井設備和人員，擁有平臺的操作員通常會提供生產設備或其他必要設施。我們的海上鑽井船隊在常規固定支腿平臺和固定在海底的浮式平臺上作業，這些平臺有繫泊繩索，如SPARs和張力支腿平臺。此外，我們還為客户擁有鑽井平臺的客户平臺提供管理合同服務。

自.起2020年9月30日, 五中的八海上鑽井平臺簽訂了合同。我們在墨西哥灣的離岸業務8.1% (1.431億美元)本財年的綜合營業收入2020，相比之下，5.3% (1.476億美元)和5.7% (1.425億美元)本財年的綜合營業收入2019和2018分別為。在本財年，為我們最大的海上鑽井客户提供的鑽井服務收入約佔離岸收入的81.1%(116.1美元)2020.

國際解決方案部門

我們的國際解決方案部門主要在阿根廷、哥倫比亞、巴林和阿聯酋運營。在2018財年第四季度，我們停止了在厄瓜多爾的業務。自.起2020年9月30日，我們有過5陸地鑽井平臺簽約在美國以外的地點工作。我們的國際解決方案業務貢獻了大約8.1% (1.442億美元)本財年的綜合營業收入2020，相比之下，7.6% (2.117億美元)和9.6% (2.384億美元)本財年的綜合營業收入2019和2018分別為。

阿根廷自.起2020年9月30日，我們有過20阿根廷的鑽井平臺。阿根廷鑽探業務產生的收入貢獻了大約4.8% (8440萬美元)本財年的綜合營業收入2020與大約5.9% (1.657億美元)和7.6% (1.9億美元)本財年的綜合營業收入2019和2018分別為。在本財年，為我們在阿根廷的兩個最大客户提供的鑽井服務收入約佔我們綜合運營收入的3.6%，約佔我們國際運營收入的43.9%。2020。阿根廷的鑽探合同主要是與大型國際或國內石油公司簽訂的。

哥倫比亞自.起2020年9月30日，我們有過七哥倫比亞的鑽井平臺。哥倫比亞鑽探業務產生的收入貢獻了大約0.4% (640萬美元)本財年的綜合營業收入2020，相比之下，1.1% (2980萬美元)和1.6% (3880萬美元)本財年的綜合營業收入2019和2018分別為。為我們在哥倫比亞的兩個最大客户提供的鑽井服務收入約佔我們合併收入的0.4%。營業收入和大約4.4%的國際本財年的營業收入2020。哥倫比亞的鑽探合同主要是與大型國際或國內石油公司簽訂的。

巴林自.起2020年9月30日，我們有過三巴林鑽井平臺。巴林鑽井業務產生的收入貢獻了大約1.6% (2,870萬美元)本財年的綜合營業收入2020，相比之下，0.4% (1,150萬美元)和0.4% (950萬美元)本財年的綜合營業收入2019和2018我們在巴林的所有收入都來自當地國家石油公司的合作伙伴。

阿拉伯聯合酋長國自.起2020年9月30日，我們有過二阿聯酋鑽井平臺對阿聯酋鑽井業務的收入貢獻約為1.4% (2470萬美元)本財年的綜合營業收入2020，相比之下，0.2% (470萬美元)在本財年2019和財政年度的名義金額2018.

其他操作

其他業務包括額外的不可報告的經營部門。我們擁有、開發和運營有限的商業房地產。我們的房地產投資僅位於俄克拉何馬州塔爾薩，包括一個購物中心和未開發的房地產。

在2019財年第三季度，該公司為新的研發項目設立了孵化器計劃，其結果已包括在我們部門披露的“其他”中。

鑽機、設備、研發和設施

在20世紀90年代末，我們採取了一項戰略舉措，開發新一代鑽機，這將是陸地鑽探市場上最安全、移動速度最快、性能最高的鑽機。我們的第一個FlexRig^®鑽機於1998年進入市場。最初的18個鑽井平臺被指定為FlexRig^®1和FlexRig^®從2002年到2004年，我們設計、製造和交付了32臺下一代交流驅動鑽機，被稱為“FlexRig”(FlexRig)，用於鑽探深度在8,000英尺到18,000英尺之間的油井。我們設計、製造和交付了32臺新一代交流驅動鑽機，被稱為“FlexRig”。^®3臺鑽機“，採用了新的鑽井技術，改善了安全和環境設計。FlexRig^®3個鑽井平臺通過向客户交付更高價值的油井而立即獲得成功，標誌着AC陸地鑽井革命的開始。我們還改變了定價和合同策略，從2005年開始，主要是全新的FlexRig^®鑽井平臺是在一份穩固的合同和誘人的回報的支持下建造的。到目前為止，我們已經構建了200多個FlexRig^®3個與這一戰略相一致的鑽井平臺。我們戰略的一個重要部分是設計一個鑽井平臺，通過升級鑽井平臺上的硬件和軟件能力來支持持續改進，以利用技術改進和延長行業鑽井平臺更換週期。這些升級包括但不限於增強的鑽井控制系統和軟件、用於鑽探多個井墊的防滑和行走系統、7500磅/平方英寸的泥漿系統、為容納較長側向所需的管道而降低的能力，以及額外的泥漿系統能力。

惠普擁有戰略優勢，因為我們有能力利用我們的交流鑽機設計以及操作和工程專業知識來開發客户所需的不同油井深度和設計。2006年，我們推出了FlexRig^®4臺鑽機，設計用於在多井墊上高效地鑽淺井。FlexRig^®4設計提供了兩個選項，包括拖車或多井墊鑽能力，這兩個選項都通過設計改進融入了額外的環境和安全性。而預告化的FlexRig^®4設計提供了在單個井墊之間更有效的移動，多井墊設計使用了打滑能力，允許從單個井墊鑽取多口井，這顯著減少了對環境的影響，並以更小的佔地面積增加了產量。

2011年，我們宣佈推出FlexRig^®5臺鑽機。FlexRig^®5鑽機是為比FlexRig更深的井而設計的^®4鑽機和從一個位置進行多口井的長側向鑽井，專為非常規頁巖油藏水平鑽井而設計。新的設計保留了FlexRig的主要性能特徵^®3鑽機設計，但增加了雙向防滑系統和設備容量，適用於測量深度超過25,000英尺的油井。

2016年，我們看到了更長分支井的進展，以及鑽井更長分支井所涉及的技術挑戰。當時，我們開始向市場交付鑽機，這些鑽機配備有並有能力鑽探較長的分支油井。該行業後來將這些鑽機稱為超級規格鑽機，它們具有以下具體特徵：交流驅動，最小1500馬力的絞車，最小75萬磅。鈎載額定，7500磅/平方英寸泥漿循環系統，多井襯墊能力。此外，我們在設計和建造方面的能力以及我們的財務實力使我們能夠有效地將我們現有的其他鑽井平臺升級為超規格鑽井平臺，從而形成了我們認為是世界上最大的超規格鑽井平臺船隊。自.起2020年9月30日，我們舉行了大約29%在美國陸地鑽探市場上，超級規格的市場佔有率234超級規格的鑽機。2017年，我們重新配置了我們的防滑設計FlexRig，推出了我們的第一臺步行鑽機^®3臺鑽機。從那時起，我們總共重新配置、轉換和升級了44個FlexRig^®從鑽機到超級規格的步行鑽機。

多年設計和建造我們的交流傳動FlexRig車隊^®鑽機給我們帶來了許多競爭優勢。一個關鍵的優勢是機隊的一致性。我們已經監督了我們所有AC FlexRig的設計和組裝^®鑽機，我們不同的鑽機類別共享許多共同的部件。我們共同設計了我們鑽機的控制系統，並有權對這些系統進行任何我們想要的更改或修改。一支統一的艦隊為員工、設備和技術創造了一個適應性環境，以達到最高效率，這對我們在日益複雜的盆地中提供一致、安全和可靠的操作至關重要。此外，我們的機隊比其他任何競爭對手都擁有更大的規模，這使我們能夠升級現有的FlexRig^®鑽機以一種資本高效的方式達到超級規格。船員培訓和輪換的高度一致性，以及我們在更標準的機隊中控制和消除安全風險的能力，使我們能夠以更安全、更可靠的方式為客户提供更高的性能。此外，我們的船隊得到了經濟高效的公司擁有的供應鏈的支持，該供應鏈從我們的地區倉庫直接向鑽井平臺提供標準化材料。

我們行業的一個長期挑戰是提供高質量和一致的結果。為了應對提供安全、高質量和一致結果的挑戰，我們利用內部開發的卓越工藝技術。我們為我們的運營提供經驗豐富的鑽井和維護支持，通過我們的鑽井系統監控和支持中心(“RSMS”)和遠程操作中心(“ROC”)減少運營中的非生產性時間並提高鑽井性能，從而提供價值。我們的RSM和ROC是一週七天、每天24小時有人操作的，能夠在我們的鑽井平臺上監控和檢測鑽井和鑽井服務性能的趨勢。我們在RSMS中的監控小組為井場員工以及我們的客户提供實時幫助和反饋，以全面優化我們的運營績效。此外，我們的RSM和ROC擁有工程師和行業專家的員工，他們與我們的客户合作，提高井眼定位、鑽井程序執行和整體鑽井性能。監控團隊和我們的性能工程師捕捉我們的鑽井工作步驟，幫助為我們的客户提供高質量和可靠的結果。

我們目前擁有兩個設施，為鑽機制造、升級、翻新和修改以及與我們的鑽機和設備相關的檢修、重新認證和維修提供垂直集成解決方案。這些設施利用精益製造流程來提高質量和效率，併為我們的鑽機設備的維護和磨損提供重要的見解。我們的組裝廠位於德克薩斯州休斯頓附近。我們位於俄克拉何馬州塔爾薩附近的工廠用於檢修、重新認證和維修。

在2020財年，我們的技術和以自動化為重點的解決方案不斷被採用和增長。我們的FlexApp解決方案位於FlexRig之上^®鑽探控制系統，繼續為我們的客户增值。^®服務，這是由我們的運動鑽頭制導系統提供動力的^®技術，在商業腳步、新客户採用率和部署數量方面持續增長。^TM，DrillScan^®和運動鑽頭制導系統^®惠普和Third繼續提供解決方案-派對用具。這些解決方案繼續在鑽井工程、井筒佈置和井筒質量領域為我們的客户提供差異化價值。隨着Alpha和Beta測試中的幾個解決方案，我們的自動鑽井之路不斷髮展。我們所有的自動化解決方案和應用都由我們統一的數字艦隊提供支持，旨在通過在鑽井過程中提供人機協作平臺來提高效率，從而為我們客户的油井項目提供額外價值。在我們邁向自動鑽井的過程中，我們的所有技術都在制定我們的戰略中發揮着重要作用。

目前正在使用的技術包括：



應用程序名稱	描述
FlexTorque™	為減少井下鑽井振動和鑽井過程中的“卡瓦”而設計的硬件和軟件。這有助於提高鑽井效率，並有助於延長鑽頭和井下工具的使用壽命，從而減少昂貴的非生產時間。
柔性振盪器2.0™	鑽機控制軟件可在定向“滑動”操作期間自動旋轉鑽柱，這有助於減少井下阻力和卡住鑽桿的可能性。它還有助於支持更有效的定向鑽井。
FlexB2D™	在連接過程中以既定的受控和一致方式接合和脱離鑽頭的軟件，旨在幫助延長鑽頭和井下工具壽命、更好的鑽井參數和更低成本的鑽頭出井行程。
FlexDrill1.0™	埃克森美孚(ExxonMobil)授權的軟件，幫助最大限度地提高鑽頭的機械鑽速，我們已經實現了自動化，目的是讓鑽井控制系統在鑽頭上實現理想的機械比能。
自動幻燈片^®	由Motive的BIT制導系統提供動力^®技術，並利用機器學習和自動化來幫助實現與FlexRig的接口^®控制系統，允許通過計算機控制自動滑動鑽探。
磁變量^TM	該解決方案旨在幫助提高測量精度，在降低碰撞風險的同時提高水平井的經濟性。
鑽孔掃描^®	業界領先的基於物理的建模軟件，幫助選擇井底組件，並幫助提供實時鑽井動態評估。
運動鑽頭制導系統^®	自動定向鑽井導向系統，通過可擴展、可重複的數據驅動平臺方法幫助改善井筒質量，幫助提高水平井經濟性並幫助降低風險。

我們過去一直提供輔助服務，現在稱為FlexServices^®。這些服務包括卡車運輸、地面設備、下套管服務和管道租賃。

市場與競爭

我們的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司用於勘探和生產活動的資本支出水平。資本支出水平與油氣價格相關。石油和天然氣價格有時可能會波動，這取決於近期和長期的供需因素。石油和天然氣價格的持續上漲或下跌通常會對我們客户的勘探和生產活動產生實質性影響。因此，石油和天然氣價格的大幅下跌可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。2020年9月30日，我們有79個合同鑽機，相比之下，截至目前，合同鑽機分別為218個和259個2019年9月30日和2018分別為。有關與我們的業務相關的風險的進一步信息，包括圍繞石油和天然氣價格的波動以及低油價對我們業務的影響，請參閲本表格中的項目(1A)-“風險因素”和項目(項目7)-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(10-K)。

我們的行業競爭激烈，我們努力根據FlexRig的質量來區分我們的服務^®鑽機和我們的工程設計專業知識、運營效率、軟件技術、安全和環保意識。在我們的許多市場上，可用的鑽井平臺數量普遍超過了需求，導致了激烈的價格競爭。我們與許多鑽井公司競爭，其中一些公司在我們的多個作業區域開展業務。在美國，我們與納伯斯工業有限公司(Nabors Industries Ltd.)、帕特森-UTI能源公司(Patterson-UTI Energy，Inc.)以及許多其他擁有地區業務的競爭對手展開競爭。在國際上，我們在每個運營地點與各種承包商直接競爭。在墨西哥灣平臺鑽井市場，我們主要與納伯斯工業有限公司和布萊克國際鑽井有限責任公司競爭。

鑽探合同

我們的鑽井合同是通過競標或通過與客户直接談判獲得的。我們的合同條款和費率根據要執行的操作的性質、工作的持續時間、提供的設備和服務的數量和類型、所涉及的地理區域、市場條件和其他變量而有所不同。在許多情況下，我們的合同涵蓋多井和多年項目。除了根據主協議運營的有限數量的鑽井平臺外，每個鑽井平臺都根據單獨的鑽井合同運營。

在本財年2020此外，我們的大部分鑽井服務都是以“日工”合同為基礎進行的，根據合同，我們每天收取費用，價格由待鑽油井的位置、深度和複雜程度、運營條件、合同期限和市場競爭力決定。我們也可以簽訂合同，對規定深度的每英尺鑽孔收取固定費率，其餘的每天收取固定費率。與以“計時工”為基礎簽訂的合同相比，按“片段”方式簽訂的合同通常會給惠普帶來更大的風險。此外，我們還可以簽訂“一次總付”合同，根據合同，我們收取一定的費用，以便將井眼送到規定的深度，並同意提供測試、取心和套管等服務，而這些服務通常不是以“取材”為基礎進行的。“一次性”合同比通常的“膠片”合同要承擔不同程度的風險。我們還積極推行“績效計時工”合同，根據該合同，我們將根據雙方商定的一系列預定目標的表現獲得補償。這些合同通常有一個較低的基本日間費率，但讓我們有機會通過達到或超過某些業績目標來獲得額外的補償。與這些合同相關的風險與未能實現商定的業績目標有關。如果我們沒有達到這些目標，我們將不會獲得超過基本日費率的額外補償，而且與利用其他類型的合同相比，我們將確認更少的整體鑽井服務收入。我們看到，我們的客户越來越多地採用績效合同，我們預計這一趨勢將繼續下去。

我們鑽探合同的期限一般是“井與井之間”或固定期限。任何一口井的鑽井完成後，任何一方都可以選擇終止“井對井”合同。固定期限合同一般最短期限為6個月，最長可達數年。這些合同通常規定在客户選擇的情況下終止合同，但如果合同在固定期限到期之前終止，則可能包括向我們支付“提前解約金”。然而，在某些有限的情況下，例如鑽井平臺被毀、破產、我方持續無法接受的表現或超過一定寬限期和/或違約期交付鑽井平臺，我們將不會獲得提前解約金。

合同通常包含續訂或延期條款，可由客户以我們和客户雙方同意的價格執行。在大多數情況下，合同規定為鑽井平臺的動員和復員支付額外款項。

合同積壓

鑽井合同積壓是預計未來已執行合同的日費率收入。我們將積壓計算為固定期限合同的預期總收入，不包括任何預期的合同續簽作為其計算的一部分。此外，目前包含逐月條款的合同在我們的積壓中表示為一個月未履行的履約義務。除了描述固定期限合同的預期總收入外，積壓還表明公司預期收到的預期未來現金流，無論客户是履行定期合同到合同期滿，還是決定提前終止合同並支付提前終止款項。在提前終止付款的情況下，確認積壓和總收入的時間可能會有所不同，但總體相關現金流將得到保留。因此，管理層發現積壓是未來計劃和預算的有用指標，而投資者在估計公司未來的收入和現金流時會考慮積壓。自.起2020年9月30日，及2019，我們的鑽井合同積壓是7億美元和12億美元分別為。這個減少量積壓在2020年9月30日從…2019年9月30日這主要是由於當時的市場狀況導致執行的鑽井合同數量下降，在某種程度上導致提前終止合同的數量增加。約佔總數的33.3%2020年9月30日預計積壓的訂單將在本財年得到填補2022此後也是如此。

定期合同通常規定在客户選擇的情況下終止合同，如果合同在固定期限到期之前終止，我們將提前支付解約金。從2020財年第二季度開始，由於低迷的市場狀況和近期的負面前景，我們的某些客户，以及我們的競爭對手，已經選擇重新談判或提前終止現有的鑽探合同。這種重新談判包括要求降低合同日費率，以換取額外的條款，臨時堆放鑽井平臺，以及其他建議。在截止的財政年度內2020年9月30日和2019，與定期合同相關的提前終止收入為7340萬美元和1130萬美元分別為。

為了應對當前的市場狀況，我們北美解決方案業務部門包括的幾家運營商已經選擇將其鑽井平臺置於閒置但簽約狀態，作為提前終止的替代方案。這包括“熱堆疊”和“冷堆疊”。當鑽機在暫停鑽井活動時仍在現場時，就會發生熱堆疊，而當鑽機被遣散並暫時放回堆場，直到下一步確定時，就會發生冷堆疊。當鑽井平臺堆疊時，它們仍然符合合同條款，但通常支付較低的費率，剩餘期限天數通常不會減少，但我們的運營費用會減少。在許多情況下，對於堆疊式鑽井平臺，對於堆疊的總天數，按原始合同費率在原始合同長度的基礎上按比例增加天數。自.起2020年9月30日在北美解決方案部門，有五個熱堆疊的鑽井平臺，五個冷堆疊的鑽井平臺。

下表列出了截至以下日期按可報告類別劃分的總積壓情況2020年9月30日和2019，以及2020年9月30日有理由預計本財年將填補積壓的訂單2022此後：



	總積壓收入				合理預期在2022財年及以後填寫的百分比
(單位：十億)	2020年9月30日		2019年9月30日		合理預期在2022財年及以後填寫的百分比
北美解決方案	$	0.6	$	1.0	33.3	%
墨西哥灣近海	—		—		—
國際解決方案	0.1		0.2		39.3
	$	0.7	$	1.2

提前解除合同可能會導致鑽井平臺長時間閒置，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。在一些有限的情況下，例如我們持續的不可接受的業績，我們將不會向我們支付提前解約金。提前解約可能會導致實際賺取的收入與報告的積壓收入不同。請參閲第(1A)項--“風險因素--我們目前積壓的鑽井服務和解決方案收入可能會繼續下降，最終可能不會以固定期限合同的形式實現，在某些情況下，可能會在沒有提前支付解約金的情況下被終止。"在本表格10-K中提供有關定期合同風險的信息。此外，見項目1a--“風險因素--公共衞生危機、流行病和流行病的影響和影響，如新冠肺炎的持續爆發，已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。" 請在此表格10-K內填寫。

僱員

自.起2020年9月30日，我們在美國有3634名員工，在國際業務有504名員工。員工人數會根據目前和預期對我們服務的需求而變化。我們認為我們的員工關係很牢固。我們的美國僱員中沒有一個是由工會代表的。然而，我們的一些國際僱員加入了工會。

人力資本目標和計劃

我們努力創造一種文化和工作環境，使我們能夠吸引、培訓、提拔和留住一批才華橫溢的員工，他們共同幫助我們獲得競爭優勢。

招募

我們的招聘實踐和聘用對象的決定是我們最重要的活動之一。在經濟低迷的一年，如2020財年，我們與前員工保持關係，優先召回最有經驗的人擔任現場職位。此外，我們還利用社交媒體、當地招聘會和全美各地的教育組織來尋找多元化、積極進取和負責任的員工。

核心價值觀與文化

培育和維護強大健康的文化是關鍵的戰略重點。我們的核心價值觀反映了我們是誰，以及我們的員工與客户、合作伙伴和股東之間的互動方式。我們積極主動的C.A.R.E.的核心價值觀意味着我們相互尊重。我們彼此關心，從安全的角度來看，我們的員工緻力於控制和消除自己和他人的暴露。我們的核心價值觀是服務態度，這意味着我們要儘自己的一份力量，為周圍的人做更多的事。我們考慮他人的需求，並提供解決方案來滿足他們的需求。我們的核心價值觀是創新精神，這意味着我們不斷努力，精益求精，樂於嘗試新的方法。我們是從長遠的角度來做決定的。我們團隊合作的核心價值意味着我們傾聽彼此的意見，並在團隊之間為一個共同的目標而工作。我們通力合作，為客户和股東取得成功。最後，我們做了正確的事情。這意味着我們是誠實和透明的。我們處理困難的情況，做出決定，並在需要的時候説出自己的想法。

為了進一步鼓勵踐行我們的核心價值觀，在2020財年，員工團隊平均每月舉辦10次組織健康會議。

教育和培訓

我們致力於不斷培訓和發展我們的員工，特別是那些在外地行動的員工，以確保我們能夠從我們組織內部培養未來的管理者和領導者。我們的培訓從一開始就從注重安全、責任、道德行為和包容性團隊合作的入職程序開始。

除了入職培訓外，我們還提供廣泛的持續培訓和職業發展，重點是：培訓。


•	遵守我們的商業行為和道德準則以及適用於我們業務的法律


•	與員工職位直接相關的技能和能力；以及


•	負責員工的人身安全和同事的安全，以及其他工作地點和環境的安全。

安全培訓和重傷和/或死亡(“SIF”)減少計劃

在過去三年中，我們94%的鑽井經理和91%的鑽井工人接受了安全領導教練的現場培訓，員工平均接受了26小時的培訓。

我們最重要的責任之一是我們員工和客户員工的安全。傳統的安全方法集中在滯後指標上，這些指標集中在受傷發生後的反應上。然而，我們認為最好的方法是專注於暴露(領先指標)，並控制和消除它們，從而幫助在傷害發生之前防止傷害發生。因此，我們開始追蹤潛在的SIF，年度目標是減少SIF。在2019年曆年，我們專注於通過改進工作前規劃工具來減少SIF事故的數量，以此來減少具有SIF潛力的事故，逐年減少與管子處理相關的事故，並根據員工自我報告的安全帶使用情況逐年增加安全帶使用量。

教育資助計劃

我們為符合條件的員工提供教育援助計劃，這些員工正在攻讀本科學位，在某些情況下，還可以攻讀研究生學位。

衞生福利

我們通過為員工及其家人提供全面的醫療、牙科和視力保險，人壽保險和長期殘疾計劃，以及健康和受撫養人靈活的支出賬户來支持員工及其家人的健康。我們通過我們的惠普之路基金(H&P Way Fund)培養員工的團隊精神和社區意識，該基金為遇到緊急情況的員工及其家人提供幫助。

退休

我們提供各種資源和服務來幫助我們的員工退休。惠普為符合資格要求的人提供全面的退休醫療計劃。此外，我們還提供與公司匹配的401(K)計劃。

保險與風險管理

我們的業務面臨許多運營風險，包括人身傷亡、環境和天氣風險，這可能使我們面臨重大損失和損害索賠。我們沒有為所有這些風險提供完全保險，我們的合同賠償條款可能不能完全保護我們。此外，如果發生重大事故或其他事件，而保險或客户提供的可強制執行或可追回的賠償沒有完全覆蓋，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們與我們的許多客户簽訂了賠償協議，我們還維持着責任和其他形式的保險。一般來説，我們的鑽探合同包含一些條款，要求我們的客户賠償我們的污染和油層損害等。但是，由於我們、分包商和/或供應商的疏忽或故意行為，或由於州反賠償法的原因，我們獲得賠償的合同權利可能無法執行或受到限制。我們的客户和其他第三方可能也會對這些賠償條款提出異議，或者我們可能無法通過合同或賠償協議將這些風險轉移給我們的鑽井客户或其他第三方。

我們在保單生效之日以接近當前重置成本的價值投保工作地鑽機和相關設備。然而，在這些保單下，我們為大額免賠額提供自我保險。我們還為墨西哥灣的疊層鑽井平臺、海上平臺鑽井平臺和“命名風暴”風險投保不同的免賠額和承保限額。

我們投保綜合責任險、機動車險、工傷險、僱主責任險以及其他一些特殊險別。保險的購買超過了免賠額，以減少我們對災難性事件的風險敞口。根據我們的工人補償、一般責任和汽車責任計劃，我們保留了預期損失的很大一部分。我們為其他一些風險提供自我保險，包括盈利損失和業務中斷。我們無法獲得大量保險來承保地下水庫損壞風險。

我們的保險可能並不是在所有情況下都能提供足夠的資金來保護我們免於因我們的業務而產生的所有責任。我們的承保範圍包括總保單限額。因此，我們保留超過這些限額的任何損失的風險。不能保證我們的全部或部分承保範圍不會被取消，不能保證我們的保險範圍將繼續以被認為合理的費率提供，或者我們的承保範圍將對特定損失做出反應。此外，我們在向我們的保險公司收取費用時可能會遇到困難，或者我們的保險公司可能會拒絕我們的全部或部分保險索賠。

政府規章

我們的業務不時並不同程度地受到國內外政治發展以及各種聯邦、州、外國、地區和地方法律、規則和法規的影響，包括與以下方面有關的法律、規則和法規：

·鑽探油井和天然氣井；

·定向鑽井服務；

·保護環境；

·工作場所健康和安全；

·勞動和就業；

·數據隱私；

·税收；

·設備、技術和軟件的出口或進口；以及

·貨幣兑換和匯回。

適用於我們業務的環境法律和法規包括“清潔空氣法”、“清潔水法”、“1980年全面環境反應、補償和責任法”(“CERCLA”)、“資源保護和回收法”(分別經修訂)以及規定應對空氣排放、水排放或向環境中釋放石油或有害物質(包括對自然資源的損害)及其責任的類似法律。適用的環境法律和法規還包括與上述聯邦法律類似的外國、州或地方法律，這些法律監管空氣排放、水排放以及危險物質和廢物。環境法律可能會對鑽探行業(包括我們的運營)產生實質性的不利影響，遵守這些法律可能需要我們做出重大資本支出，例如安裝昂貴的設備或進行運營變更，並可能影響我們鑽機的轉售價值或使用壽命。

“職業安全與健康法”(“OSHA”)和其他類似的法律法規管理着對僱員健康和安全的保護。OSHA危險通信標準、環境保護局《環境與環境保護法》第三章下的社區知情權條例、應急規劃和社區知情權法案以及類似的州法規和地方性法規要求維護有關我們運營中使用的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、州和地方政府、應急人員和公民。

一些國家積極管制本國石油和天然氣以及其他方面的石油和天然氣的進口和(或)出口。此外，歐佩克+的政府行動和舉措可能會繼續加劇油價波動。在世界上的一些地區，政府活動已經對石油和天然氣公司的勘探和開發工作產生了不利影響，並影響了它們對鑽井服務的需求，而且很可能會繼續這樣做。

此外，我們還受制於其他各種美國和外國法律法規，包括但不限於美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和其他反賄賂和反腐敗法律。美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和其他司法管轄區的類似反賄賂和反腐敗法律一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而向非美國官員支付不當款項。不遵守適用的法律或法規或不當行為可能會使我們受到罰款、處罰或其他制裁。更多信息，見第1A項--“風險因素--如果不遵守美國《反海外腐敗法》或外國反賄賂立法，可能會對我們的業務造成不利影響.”

我們還受美國財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)、美國商務部工業和安全局(Bureau Of Industry And Security)、美國海關和邊境保護局(U.S.Customer and Edge Protection)以及其他管理國際商品、服務和技術貿易的美國和非美國法律法規的管轄。有關受制裁國家、個人或實體進出口或與受制裁國家、個人或實體進行交易的此類規定包括許可、記錄保存和報告要求。如果不遵守與海關、關税、制裁和出口管制相關的適用法律和法規，我們可能會受到刑事制裁或民事補救，包括罰款、剝奪出口特權、禁令或扣押資產。更多信息，見第1A項--“風險因素--特別影響能源部門和相關行業的政府政策、任務和法規、影響各種業務的監管政策或事項、税收政策和政治不穩定可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。.”

我們還受到許多其他監管機構的監管，包括但不限於為工人制定就業實踐標準的美國勞工部(U.S.Department of Labor)。此外，我們在為退休基金或其他福利計劃供款時受到某些要求的約束，一些司法管轄區的法律限制了我們解僱員工的能力。

我們監控每個運營國家對適用的政府規章制度的遵守情況。我們已經並將繼續支付所需的支出，以符合當前和未來的監管要求。我們預計，遵守目前適用的規章制度和所需的控制措施不會顯著改變我們的競爭地位、資本支出或收益。2021。我們相信，我們在實質上遵守了適用的規則和法規，到目前為止，這種遵守的成本對我們的業務或財務狀況並不重要。然而，未來的事件，如額外的法律法規、現行法律法規的變化或其解釋或監管機構更有力的執法政策，可能需要我們額外支出，這可能是實質性的。具體地説，近年來，保護環境的法律法規範圍的擴大速度加快，特別是在環境保護領域之外。我們預計這一趨勢將繼續下去。因此，不能保證我們未來不會招致巨大的合規成本。見項目1A--“風險因素-- 不遵守或修改政府和環境法可能會對我們的業務產生不利影響。”

可持續性

我們在2020年慶祝了我們的100週年紀念日，這個週期性行業有時被證明是高度不穩定的。我們公司過去和現在的所有員工都進行了大量的規劃和工作，以確保我們的可持續性。公司繼續完善其全面的可持續發展戰略，根植於我們的核心價值，即“做正確的事”，這在“人力資本目標和計劃-核心價值觀和文化”中討論過。這一戰略使用數據來更好地瞭解我們在排放、多樣性和安全等領域的影響，這樣我們就可以做出任何必要的改進。

通過負擔得起和負責任的能源改善生活

我們相信，負擔得起、負責任的能源可以改善全球人民的生活。我們專注於前沿技術，致力於提供業界領先的效率、安全性和價值，同時繼續降低我們的解決方案對環境的影響。

能源對人類生活至關重要，但所依賴的能源形式隨着時間的推移而演變。人們依賴和利用來自火、水、風、馬力、化石燃料、核能、太陽能等資源的能源，每種能源都有自己獨特的社會效益和成本。

在某種程度上，世界人口的持續增長突顯了獲取更集中形式的能源的需要，使得對化石燃料的依賴變得越來越重要。在過去的幾十年裏，負責生產化石燃料的人獲得了更多的專業知識，變得更加專業化。發展了一個“服務部門”，以滿足石油和天然氣部門最科學和技術上最專門的需求。“我們在非常廣泛和不斷髮展的能源部門中的這一狹窄部分提供高度專業化的服務。”我們繼續創新，努力為我們的客户提高效率，並在對環境影響較小的情況下提供持續的社會效益。

專注於更安全、更高效的鑽探

我們設計、建造和操作鑽機，使石油和天然氣鑽探更安全、更高效。專注於石油和天然氣生產價值鏈的鑽探環節，我們為我們的客户-勘探和生產公司(“E&P”)提供鑽探油氣井的專業知識、技術和設備。在油井完工後，我們的勘探和生產客户將決定是否以及何時從地下開採這些資源。

惠普與化石燃料價值鏈

雖然我們在幫助客户使整體生產儘可能安全和高效方面發揮了重要作用，但我們最關鍵的責任是確保我們員工和客户員工的安全。儘管與石油和天然氣行業相關的許多環境和安全風險都不在我們的運營範圍之內，但我們仍然致力於利用我們的專業知識和先進的技術來幫助我們的客户將個人和環境風險降至最低，並最大限度地實現行業的可持續發展。

以下是惠普在石油和天然氣價值鏈中作為鑽井解決方案提供商所扮演的角色與油氣行業其他行業參與者所扮演的角色的比較。

惠普：


•	使石油鑽探更安全、更高效；


•	在德克薩斯州和俄克拉何馬州的兩個工業設施建造和翻新鑽機；


•	監督客户現場鑽井平臺的鑽井作業；


•	主要在美國陸上鑽井(88%的可用鑽井平臺在陸上)；


•	在研發和新技術方面進行重大和有影響力的投資；


•	員工超過4,100人；以及


•	提供健全的福利計劃，保護其重要員工的身體和財務健康。

石油和天然氣行業的其他部門：


•	購買、租賃、整備、管理、恢復土地或者負責保護財產上的野生動物或者生物多樣性；


•	從事水力壓裂；


•	從地下抽出石油或天然氣；


•	獲取、輸送或抽水到地下，或處理或移走現場的廢水，或安排其處置；


•	承擔防止石油和天然氣生產過程中的逃逸排放或排放的責任；


•	從事油氣運輸、煉製或儲存；


•	從事下游業務。

人力資本

有關我們的招聘實踐、員工教育和培訓以及員工福利的説明，請參閲上面的“-人力資本計劃和目標”。

可用的信息

我們的網站是www.hpinc.com。Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告、收益新聞稿和財務報表的修訂，在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或向美國證券交易委員會(“SEC”)提供該等材料後，將在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者關係欄目免費提供。我們網站上包含的信息或可從我們的網站訪問的信息不包含在本10-K表格或我們向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會的任何其他文件中，也不應被視為該表格的一部分。證券交易委員會設有一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。年度報告、季度報告、當前報告、對這些報告的修訂、收益發布、財務報表和我們的各種公司治理文件也可以根據書面要求免費提供。

投資者和其他人應注意，我們通過投資者關係網站(https://helmerichandpayneinc.gcs-web.com/)，)向投資者發佈重要的財務信息，包括證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播。我們利用這些渠道以及社交媒體與我們的股東和公眾就我們的公司、我們的服務和其他問題進行溝通。我們在社交媒體上發佈的信息可能被認為是重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體渠道上發佈的信息。

第1A項。危險因素

對我們證券的投資涉及各種風險。除了本10-K表格中包含和引用的其他信息以及本10-K表格中其他地方討論的風險因素外，還應仔細考慮以下風險因素，因為它們可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。可能存在其他我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險、不確定因素和事項，但這些風險、不確定因素和事項可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

業務和運營風險

公共衞生危機、流行病和流行病的影響和影響，如新冠肺炎的持續爆發，已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。.

公共衞生危機、流行病和流行病，如新冠肺炎的持續爆發，已經並預計將繼續對我們的業務、我們客户的業務和全球經濟(包括全球對石油和天然氣的需求以及對我們服務的需求水平)產生不利影響。對此類事件的恐懼也改變了石油和天然氣公司用於勘探和生產活動的資本支出水平，並對許多國家(或全球)的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，影響了對我們服務的需求。例如，新冠肺炎的爆發和發展成為一種流行病，導致我們開展業務的許多國家的政府當局強制關閉，尋求自願關閉，並對旅行、商業運營和公共集會或互動施加限制或提出建議。除其他事項外，這些行動導致我們的辦公室人員“遠程工作”模式和我們的一些人員被隔離，這反過來又導致某些人員無法或不願意進入我們的辦公室、鑽井平臺或客户設施，並可能降低組織效率。政府當局還實施了多步驟政策，目標是重新開放經濟的各個部門。然而，某些司法管轄區開始重新開放，只是在新的新冠肺炎案件增加的情況下恢復了限制，而其他司法管轄區儘管新冠肺炎案件增加，但仍在繼續重新開放或已接近完成重新開放程序。新冠肺炎疫情可能會在接下來的幾個月裏顯著惡化，這可能會導致政府當局重新考慮對商業和社會活動的限制。在政府當局增加限制的情況下, 經濟的重新開放可能會進一步縮減。我們已經並預計將繼續經歷一些由此對我們的業務運營造成的幹擾，因為這些限制已經並可能繼續影響到許多經濟部門。此外，與新冠肺炎相關的感染風險和健康風險，以及全球許多人的疾病，已經導致了這些政府當局旨在阻止新冠肺炎傳播的許多相同的效果。此外，2020年3月初，石油輸出國組織(OPEC+)增產導致原油供應增加，再加上全球應對措施導致原油需求下降，以及圍繞新冠肺炎疫情的不確定性導致原油價格大幅下跌。儘管歐佩克+隨後同意減產，並將減產延長至2020年12月，但由於越來越多的全球儲存網絡被利用，以及新冠肺炎導致原油需求減少，原油價格仍然低迷。這些事件已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營結果的多個方面產生不利影響，包括但不限於我們的增長、成本、勞動力或設備短缺、物流限制、客户對我們服務的需求和行業總體需求、石油和天然氣公司的資本支出、我們的流動性、與此相關的證券和交易市場的價格、我們進入資本市場的能力、資產減值和其他會計變化、我們的某些客户正在破產或以其他方式無法向供應商(包括我們)付款。以及全球經濟和金融市場的總體情況。新冠肺炎對我們業務影響的終極程度, 財務狀況和運營結果將在很大程度上取決於未來的發展，包括疫情在美國和我們開展業務的世界各地的持續時間和蔓延情況，以及對石油和天然氣行業的相關影響，旨在防止新冠肺炎傳播的政府行動的影響，以及有效治療和疫苗的開發和可獲得性，所有這些都具有高度的不確定性，目前無法確定地預測。

我們的業務依賴於石油和天然氣行業的活動水平，這一水平受到石油和天然氣價格波動等因素的顯著影響。

我們的業務取決於陸地和海上石油天然氣行業的情況。對我們服務的需求以及我們能夠對此類服務收取的費率取決於石油和天然氣行業的勘探和生產活動以及支出水平，而這些活動和支出水平直接受到石油和天然氣價格趨勢以及市場對此類價格的預期的影響。新冠肺炎事件和歐佩克+活動導致的油價大幅下跌導致我們的鑽探活動和服務價格大幅下降，這已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

石油和天然氣的價格和產量水平，以及市場對這些價格和產量水平的預期一直不穩定，這已經並可能在未來對我們的業務和運營產生不利影響。價格和產量水平的波動受到許多我們無法控制的因素的影響，包括：


•	石油、天然氣及相關產品的國內外供需情況；


•	勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本；


•	資本和大宗商品市場的不確定性以及石油和天然氣生產商獲得資本的能力；


•	儲存和運輸能力的可獲得性和限制，例如，包括對儲存可獲得性的擔憂，由於全球新冠肺炎大流行導致石油和天然氣需求大幅減少和相應的供應過剩，以及過去幾年二疊紀盆地經歷的外賣限制，加劇了對儲存可獲得性的擔憂；


•	世界經濟；


•	對未來石油和天然氣價格和產量水平的預期；


•	當地和國際政治、經濟、衞生和天氣狀況，特別是在石油和天然氣生產國，包括當地和國際流行病以及其他災害或事件(如全球新冠肺炎大流行)的影響；


•	歐佩克、其成員國和其他產油國(如俄羅斯)在油價和產量水平方面的行動，包括宣佈這些水平可能發生的變化；


•	非歐佩克國家的石油和天然氣產量水平；


•	頁巖業務的持續發展可能會影響全球的供應和價格；


•	美國和其他參與全球能源市場的國家的税收政策；


•	產油區或其他地理區域的政治、軍事衝突或在美國或其他地區的恐怖主義行為；


•	與石油、天然氣開採有關或影響全球能源需求的技術進步；


•	開發和利用替代能源；


•	對石油和天然氣出口和/或進口的法律和其他限制或限制；


•	影響石油和天然氣使用的法律和政府法規；以及


•	影響油氣儲量勘探開發的環境和其他法律法規。

陸地和近海勘探、開發和生產活動的水平以及石油和天然氣的價格都是波動的，未來可能會繼續波動。更高的石油和天然氣價格並不一定意味着活動的增加，因為對我們服務的需求通常是由我們的客户對未來大宗商品價格的預期推動的，以及我們的客户獲得資金來源為其運營和資本支出提供資金的能力。然而，全球對石油和天然氣的需求持續下降，石油或天然氣供應過剩，再加上儲存和運輸能力的限制，關閉正在鑽探但尚未完工的油井或油井，石油或天然氣價格長期處於低位，或者我們的客户獲得資金的能力下降，已經並可能在未來導致陸地和近海地區的勘探和開發減少，以及對我們服務的需求下降，這已經並可能在未來對我們的業務、財務狀況和業績產生實質性的不利影響。

全球經濟狀況和油氣價格波動可能會對我們的業務產生不利影響。

美國或任何其他國家的經濟放緩或衰退嚴重影響石油或天然氣的供應或需求，可能會對我們的業務產生負面影響，從而對我們的業績產生不利影響。全球經濟狀況對石油和天然氣價格有重大影響，全球經濟狀況的任何停滯或惡化都可能導致對我們服務的需求減少，並可能導致我們的客户減少他們在勘探和開發鑽探方面的計劃支出。不利的全球經濟狀況可能導致我們的客户、供應商和/或供應商無法獲得維持或提高其當前運營水平、履行承諾和/或為未來運營和義務提供資金所需的融資。此外，具有挑戰性的經濟狀況可能會導致我們的某些客户破產或無法向供應商付款，包括我們在內。過去，全球經濟狀況和對未來全球經濟狀況的預期有時會在相對較短的時間內顯著惡化，不能保證全球經濟狀況或對未來全球經濟狀況的預期不會因為一個或多個因素而迅速惡化。這些情況可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

鑽井服務和解決方案業務競爭激烈，可用鑽機過剩可能對我們的鑽機利用率和利潤率產生不利影響。

鑽井服務和解決方案的競爭涉及設備的價格、效率、狀況、類型和操作能力、聲譽、操作安全、環境影響、客户關係、鑽井平臺可用性以及行業內的鑽井平臺過剩能力等因素。競爭主要是以地區為基礎的，在任何特定的時間都可能因地區的不同而有很大的不同。陸地鑽機可以隨時從一個地區移動到另一個地區，以應對活動水平的變化，這可能導致任何地區的鑽機供應過剩，從而導致價格競爭加劇。此外，近年來競爭對手對新鑽探技術的開發有所增加，這可能會對我們差異化服務的能力產生負面影響。

我們定期尋求提高我們服務的價格，以抵消不斷上升的成本，賺取資本投資的回報，並以其他方式為我們的股東創造更高的回報。然而，我們經營的行業競爭非常激烈，我們在提高或維持現有價格方面並不總是成功的。由於活躍鑽機數量低於2014年達到的峯值，加上包括高性能交流鑽機在內的許多鑽機仍處於閒置狀態，業內存在相當大的定價壓力。即使我們能夠提高價格，我們也可能無法在不對我們的活動水平造成負面影響的情況下，以足以抵消不斷上升的成本的速度這樣做。無法維持我們的定價，並在成本增加時提高我們的定價，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

在我們的行業經歷了一段低迷時期後，即使石油和天然氣價格以及鑽探活動出現反彈，可供使用的鑽機數量也可能遠遠超過滿足需求所需的數量。在可用鑽機過剩且更具競爭力的情況下，我們可能繼續在更換固定期限合同、延長到期合同或在現貨市場獲得新合同方面遇到困難，而新合同可能包含較低的日費率和較差的優惠條款，這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。截至2010年2020年9月30日, 223我們可供使用的鑽井平臺中有一半沒有簽訂合同。

此外，由於全球新冠肺炎疫情導致石油和天然氣服務需求大幅減少，我們的某些競爭對手可能會進入破產程序、債務再融資交易、管理層變動或其他戰略舉措，試圖降低運營成本以維持市場地位。這可能會導致此類競爭對手出現更強大或更健康的資產負債表，進而提高未來與我們競爭的能力。我們還可能看到我們的競爭對手之間的企業整合，這可能會顯著改變行業狀況和行業內的競爭，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

新技術可能會導致我們的鑽井方法和設備競爭力下降，為了跟上鑽探行業的顛覆性趨勢，可能有必要增加資本支出。通過建造新鑽機和改進現有鑽機來實現增長並不是板上釘釘的事。

我們的服務市場的特點是持續不斷的技術發展，這已經並可能繼續導致鑽井平臺和設備的功能和性能的大幅改善。我們的客户對更新的、更高規格的鑽機的服務需求越來越大。這導致了鑽井船隊的分裂，高規格鑽機(如AAC鑽機)通常比低規格鑽機(如JSCR鑽機)在更高的總體利用率水平和日費率下運行就證明瞭這一點。此外，大量較低規格的鑽井平臺正在被堆疊和/或從服務中移除。

儘管我們採取措施確保我們開發和使用先進的石油和天然氣鑽井技術，但技術的變化或競爭對手的改進可能會降低我們設備的競爭力。我們不能保證我們會：


•	有足夠的資本資源改進現有鑽機或建造新的、技術先進的鑽機；


•	避免由於設備或材料交付短缺或計劃外延誤、熟練勞動力水平不足、設備、材料和勞動力成本意外增加、設計和工程問題以及財務或其他困難等眾多因素造成的大型製造項目固有的成本超支；


•	成功部署閒置、堆疊、新的或升級的鑽機；


•	有效管理我們組織和鑽井船隊規模的擴大或未來的增長；


•	維持操作現有或新增鑽機所需的船員；或


•	通過改進現有鑽機或建造新鑽機，成功改善我們的財務狀況、運營結果、業務或前景。

如果我們成功地開發出用於我們業務的新技術，就不能保證未來對這些技術的需求。客户可能不願意或不願意採用我們的新技術。我們也可能難以就我們的技術服務達成令人滿意的條款，或者可能無法獲得足夠的價格，以獲得我們在研究和開發新技術方面的預期投資回報。

如果我們不能成功升級現有鑽井平臺和設備，或以適合客户需求的及時且經濟高效的方式建造新鑽井平臺，對我們服務的需求可能會下降，我們可能會失去市場份額。我們未來可能實施的一項或多項技術可能不會像我們預期的那樣工作，我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽可能因此受到不利影響。此外，新的技術、服務或標準可能會使我們的一些服務、鑽機或設備過時，這可能會降低我們的競爭力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的鑽井和技術相關業務面臨許多運營風險，包括環境和天氣風險，這可能使我們面臨重大損失和損害索賠。我們沒有完全投保所有這些險，我們的合同賠償條款可能不能完全保護我們。

我們的運營受到許多業務固有風險的影響，包括惡劣天氣、井噴、爆炸、油井火災、油井失控、設備故障、污染和油層損壞。這些危害可能造成重大的環境和水庫破壞、人身傷亡、暫停作業、設備和財產的嚴重損壞或破壞，以及對生產地層和周圍土地和水域的重大破壞。導致重大環境或財產破壞的事故或其他事件，或涉及我們員工或其他人員的傷亡，也可能引發聯邦、州或地方當局的調查。這樣的事故或其他事件以及隨後的危機管理努力可能會導致我們在調查和補救方面產生大量費用，並對我們的聲譽造成持久的損害，失去客户，無法獲得保險。

我們在墨西哥灣的離岸業務還面臨可歸因於或由不利環境條件造成的潛在重大風險和責任，包括近海水域污染和對野生動物和棲息地的相關負面影響、不利海況以及與飛機或海上船隻相撞造成的平臺損壞或破壞。我們在墨西哥灣的離岸業務也可能受到第三方井噴或石油或危險物質無節制釋放的負面影響，這些第三方的離岸業務與我們的業務無關。我們在墨西哥灣經營着幾個鑽井平臺。墨西哥灣經常遭遇颶風和其他極端天氣條件，這種情況可能會隨着任何氣候變化而增加。見下文：“— 氣候變化的實際影響以及對温室氣體和氣候變化的監管可能會對我們的業務產生負面影響。” 大風和洶湧的海浪造成的損害可能會在很長一段時間內限制我們平臺鑽井平臺的作業，直到損害得到修復。此外，由於該地區的客户平臺和其他相關設施受損，我們可能會遇到運營中斷的情況。我們還租賃了德克薩斯州休斯頓航道附近的製造廠，我們的主要製造商和其他供應商也位於墨西哥灣沿岸地區，可能會受到颶風和其他極端天氣條件(包括沿海洪水)的破壞或破壞，這反過來可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。

在我們的業務中，與客户簽訂“敲門換敲門”的相互賠償協議是慣例，這意味着我們和我們的客户對各自的人員、分包商和財產承擔責任。一般來説，我們的鑽探合同包含一些條款，要求我們的客户賠償我們的污染和油層損害等。但是，由於我們、我們的分包商和/或供應商的疏忽或故意行為，我們獲得賠償的合同權利可能無法執行或受到限制。此外，包括德克薩斯州、新墨西哥州、懷俄明州和路易斯安那州在內的某些州頒佈了通常被稱為“油田反賠償法案”的法規，明確限制合同中包含的或與合同中的賠償相關的某些賠償協議，並可能使公司面臨財務損失。此外，其他州可能會頒佈類似的油田反賠償法案。

我們的客户和其他第三方也可能對我們的合同賠償義務產生爭議或無法履行。因此，我們可能無法通過合同或賠償協議將這些風險轉移給我們的客户和其他第三方。如果發生我們沒有得到充分賠償或保險的責任，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們在保單生效之日以接近當前重置成本的價值為工作用地鑽機和相關設備投保。我們還為墨西哥灣的疊層鑽井平臺、海上平臺鑽井平臺和“命名風暴”風險投保不同的免賠額和承保限額。此外，我們還承保綜合責任險、機動車險、工傷險、僱主責任險以及其他特定險別。保險的購買超過了免賠額，以減少我們對災難性事件的風險敞口。在某些情況下，我們為某些保單的大額免賠額提供自我保險。根據我們的工人補償、一般責任和汽車責任計劃，我們保留了預期損失的很大一部分。該公司自行承保其他一些風險，包括盈利損失和業務中斷。我們無法獲得大量保險來承保地下水庫損壞風險。我們的保險並不是在所有情況下都能提供足夠的資金來保護我們免受因我們的業務而可能造成的所有損失和責任。我們的承保範圍包括總保單限額。因此，我們保留超過這些限額的任何損失的風險。不能保證我們的保險範圍將繼續以被認為合理的費率提供，或者我們的保險範圍將對特定的損失做出反應。此外，我們的保險可能不包括與新冠肺炎大流行等流行病相關的損失。此外，我們在向我們的保險公司收取費用時可能會遇到困難，或者我們的保險公司可能會拒絕我們的全部或部分保險索賠。

如果發生重大事故或其他事件，而保險或客户提供的可強制執行或可追回的賠償沒有完全覆蓋，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的業務面臨網絡安全風險。

我們的行動依賴於有效和安全的信息技術系統。對信息技術系統的威脅，包括網絡攻擊和網絡事件造成的威脅，繼續增長。網絡安全風險可能包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問我們的數據以及未經授權發佈、損壞或丟失我們的數據和個人信息、通信中斷、我們的知識產權丟失或FlexRig被盜^®以及其他敏感或專有技術，對我們的數據傳輸系統或其他網絡安全和基礎設施系統(包括我們的財產和設備)的丟失或損壞。為應對新冠肺炎疫情，該公司於2020年3月轉向辦公室人員的“遠程工作”模式。這種模式顯著增加了遠程網絡和在線會議服務的使用，使員工能夠在公司基礎設施之外工作，在某些情況下還可以使用自己的個人設備。這導致對信息技術資源的需求增加，並使公司面臨更多的網絡安全風險，包括由於遠程訪問增加和其他與網絡安全有關的事件而未經授權訪問敏感信息。

這些網絡安全風險可能：


•	擾亂我們的運營，破壞我們的信息技術系統，


•	對我們的競爭能力產生負面影響，


•	允許盜竊或挪用資金，


•	造成專有或機密信息的丟失、損壞或挪用，


•	使我們面臨訴訟，而且


•	導致我們的聲譽受損、停機、收入損失以及預防、應對或緩解網絡安全事件的成本增加。

我們的業務、金融和其他系統可能會遭到破壞，這可能會在很長一段時間內被忽視。雖然我們正在利用各種程序和控制措施來減輕此類風險，但不能保證我們實施的程序和控制措施或我們促使第三方服務提供商實施的程序和控制措施足以保護我們的系統、信息或其他財產。此外，我們所依賴的客户或第三方也面臨類似的威脅，可能會直接或間接影響我們的業務和運營。網絡事件或攻擊的發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，隨着網絡事件的不斷髮展，我們可能需要承擔額外的費用，以繼續修改或加強我們的保護措施，或調查或補救網絡事件的影響。

我們的收購、處置和投資可能不會產生預期的收益，可能會帶來最初沒有預料到的風險，這可能會對我們的流動性、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。

我們不斷尋求通過各種交易實現效率和價值最大化的機會，包括買賣資產、業務、投資或合資企業權益。例如，2018年11月和2019年8月，我們分別完成了對Angus Jamieson Consulting和DrillScan Energy SAS的收購。這些戰略交易的目的之一是(但可能不是)實現節省、創造效率、提供新的產品或服務、產生現金收入或降低風險。收購交易可以使用手頭的現金，也可以通過額外的銀行借款或發行我們的普通股來籌集資金。這些交易還可能影響我們的流動性、綜合經營業績和綜合財務狀況。

這些交易也涉及風險，我們不能確保：


•	我們嘗試的任何收購都將按照宣佈的條款完成，或者根本不會完成；


•	任何收購都將導致收入增加或提供足夠的資本回報或其他預期收益；


•	任何收購都將被成功地整合到我們的運營和內部控制中；


•	收購前進行的盡職調查將發現可能導致財務或法律風險敞口的情況，或者我們將適當量化已知風險的風險敞口；


•	任何處置都不會導致收益、收入或現金流減少；


•	使用現金進行收購不會對我們可用於資本支出和其他用途的現金產生不利影響；或


•	任何處置、投資或收購，包括整合努力，都不會轉移管理資源。

我們已將某些收購的部分收購價格分配給商譽和其他無形資產。一般情況下，分配給商譽的金額是購買價格超過所獲得的可識別淨資產的部分。在…2020年9月30日，我們有……的善意4570萬美元和其他無形資產，扣除8100萬美元。如果我們的商業環境或我們的經營業績未來出現負面變化，以致我們確定商譽或無形資產受損，我們將被要求就該等資產記錄減值費用。

技術糾紛可能會對我們的運營產生負面影響或增加我們的成本.

鑽機使用專有技術和設備，可能涉及對第三方權利的潛在侵犯，或第三方對我們權利(包括專利權)的侵犯。與我們的鑽機和技術服務相關的大部分知識產權歸我們或我們的某些供應商所有。但是，如果我們或我們的客户或供應商因侵犯我們擁有或使用的設備或技術的知識產權而發生糾紛，我們可能無法獲得重要的設備或技術，我們可能被要求停止使用某些設備或技術，或被迫修改我們的鑽機或技術，或被要求為使用設備或技術支付許可費或特許權使用費。此外，如果我們不能成功地向第三方行使我們的權利，我們可能會失去競爭優勢。因此，涉及我們或我們的客户或供應商的任何技術糾紛都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

意外事件可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。

意外或意想不到的事件，包括但不限於計算機系統中斷、計劃外停電、鑽井平臺起火或爆炸、颶風和龍捲風等自然災害、戰爭或恐怖活動、供應中斷、設備故障、影響我們業務的法律和/或法規的變化、大流行疾病和其他不可預見的情況，這些事件可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們無法預測任何此類事件的發生或後果。然而，任何此類事件都可能產生不可預見的負債，降低我們提供鑽井和相關技術服務的能力，減少對我們服務的需求，或者增加提供服務的難度或成本，任何這些事件最終都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

對管理的依賴和對經驗豐富的人員的競爭可能會對我們的運營或財務業績產生負面影響。

我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵員工的努力來管理我們的運營。同樣，我們利用高技能人才來運營和支持我們的業務以及開發新技術。在高利用率時期，可能很難找到並留住合格的人員，而且在最近石油和天然氣價格持續下跌的時期，油田服務勞動力有所減少，這兩種情況都可能導致勞動力成本上升。管理層成員的流失或無法吸引和留住合格的人才可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，管理層成員、合格人員或相當數量的員工因病(包括新冠肺炎、殘疾或死亡)而意外流失，都可能對我們造成不利影響。

失去一個或多個我們的大客户可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

在本財年2020，我們從十大鑽井服務和解決方案客户那裏獲得了大約46%的綜合運營收入，從我們的三個最大客户(包括他們的附屬公司)那裏獲得了大約20%的綜合運營收入。如果我們的一個或多個較大的客户終止了他們的合同，未能與我們續簽現有合同，或拒絕授予我們新的合同，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，石油和天然氣勘探和生產公司之間的整合可能會減少可用客户的數量。

我們目前積壓的鑽井服務和解決方案收入可能會繼續下降，最終可能不會以固定期限合同的形式實現，在某些情況下，可能會在沒有提前支付解約金的情況下被終止。.

固定期限鑽井合同通常規定由客户選擇終止，如果合同在固定期限到期之前終止，則需要向我們支付“提前解約金”。然而，在某些有限的情況下，例如鑽井平臺被毀、我們的破產、我們無法接受的業績或超過一定的寬限期和/或違約期交付鑽井平臺，我們將不會獲得提前解約金。即使我們被拖欠提前解約金，客户也可能無法或拒絕支付提前解約金。由於我們無法控制的事件，我們也可能無法履行這些合同，我們的客户可能會因為各種原因(如低迷的市場狀況)而要求取消或重新談判我們的合同。自.起2020年9月30日，我們的鑽井服務積壓大約是7億美元在公司承諾下的未來收入。我們的鑽井服務積壓可能會隨着時間的推移而減少，因為現有的合同期限覆蓋範圍可能無法被新的定期合同或現有合同的價格修改所抵消，這是許多因素的結果，例如油價低或下降以及我們的客户削減資本支出。我們或我們的客户無法履行我們或他們的合同義務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們與國有石油公司的合同可能會讓我們面臨比通常與非政府客户簽訂的合同中承擔的風險更大的風險。

我們目前擁有和運營鑽井平臺，並根據與外國國家石油公司的合同部署了技術。未來，我們可能會擴大我們的國際解決方案業務，並與國家石油公司簽訂額外的重要合同。*這些合同的條款可能包含不可談判的條款，可能使我們面臨比我們在其他合同中承擔的更大的商業、政治、運營和其他風險。這些外國合同可能使我們面臨更大的環境責任和其他與我們的運營相關的損害(包括間接損害)和人身傷害索賠，或者合同可能被終止的風險。我們不能保證增加風險敞口不會對我們未來的運營產生不利影響，也不能保證我們不會增加與之相應的額外合同風險的國家石油公司的鑽井平臺數量或部署的技術數量。與國家石油公司簽訂合同的風險最終可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們不能保證增加風險敞口不會對我們未來的運營產生不利影響，也不能保證我們不會增加與之相應的合同風險的國家石油公司的鑽井平臺數量或部署的技術數量。與國家石油公司簽訂合同的風險最終可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的鑽井服務正在運作費用包括固定成本，這些固定成本可能不會隨着鑽井平臺利用率和日費率的下降而成比例下降。

我們的鑽井服務運營費用包括與我們鑽井設備的操作、維護和支持相關的所有直接和間接成本，這些成本通常不會受到日費率和利用率變化的影響。*在收入和/或活動減少期間，我們的某些固定成本(如折舊)可能不會下降，而且通常我們可能會產生額外成本。*在減少期間利用但是，成本的降低可能不會立竿見影，因為我們可能會產生與維護和冷疊鑽井平臺相關的額外成本，或者我們可能無法完全降低我們在特定地理區域的支持業務的成本，因為需要支持該地區剩餘的鑽井平臺。因此，由於日費率和/或利用率下降導致的收入下降可能無法被鑽井服務和解決方案費用的相應下降所抵消，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們依賴於數量有限的供應商，其中一些供應商的資本很少，任何一個供應商的損失都可能擾亂我們的運營。

某些關鍵的鑽井平臺部件、部件和設備是從單個或有限數量的供應商那裏購買或製造的，我們與這些供應商中的許多供應商都沒有長期合同。由於供應中斷、競爭對手收購供應商、行業需求增加或其他我們無法控制的原因，這些基本組件可能會出現短缺。同樣，某些關鍵的鑽井平臺部件、部件和設備是從供應商那裏獲得的，在某些情況下，這些供應商是資本稀缺的獨立公司，其業務的很大一部分來自我們或能源行業的一小部分公司。這些供應商可能會受到任何業務損失、能源行業低迷或信貸減少或不可用的不成比例的影響。如果我們無法採購某些此類鑽機部件、部件或設備，我們維護、改進、升級或建造鑽機的能力可能會受損，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

鑽井設備和供應品的短缺可能會對我們的運營產生不利影響。

鑽井服務和解決方案業務具有很強的週期性。在鑽井服務和解決方案需求增加以及供應鏈中斷期間(包括新冠肺炎事件)，可能會出現鑽井設備和供應的延遲交付和短缺。供應商在尋求快速增加我們運營所需設備和用品的產量時，可能會遇到質量控制問題。此外，供應商可能會尋求提高設備和用品的價格，但由於合同義務或鑽井服務和解決方案業務的市場限制，我們無法將這些價格轉嫁給我們的客户。在該行業經歷重大的新鑽井平臺建設或翻新期間，這些風險會加劇。任何此類延誤或短缺都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

在我們開展業務的某些國家，工會努力和勞工法規可能會大幅增加我們的成本或限制我們的靈活性。

我們的某些國際僱員加入了工會，我們可能會不時地努力為我們勞動力的其他部分加入工會。我們未來可能會因與代表我們國際員工的工會的工會努力或重新談判現有合同而受到罷工或停工和其他勞動力中斷的影響，我們可能會受到與工會努力或與代表我們國際員工的工會重新談判現有合同有關的罷工或停工和其他勞動力中斷的影響。例如，短期工人罷工在阿根廷很常見，我們的業務過去也經歷過這樣的罷工。額外的工會努力，如果成功，新的集體談判協議或停工可能會大幅增加我們的勞動力成本，減少我們的收入，或限制我們的運營靈活性。

替代能源技術的改進或新發現可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

由於我們的業務依賴於石油和天然氣行業的活動水平，任何增加替代能源使用並減少石油和天然氣需求的替代能源技術的改進或新發現，都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。

我們的業務和經營業績可能會受到外國政治、經濟和社會不穩定風險、外匯限制和貶值，以及與在某些國家做生意有關的各種當地法律的不利影響。

我們目前在南美(主要是阿根廷和哥倫比亞)和中東擁有鑽探業務。未來，我們可能會進一步擴大我們業務的地理覆蓋範圍。因此，我們面臨某些政治、經濟和其他不確定因素，這些不確定因素在美國的運作中沒有遇到，包括社會動盪、罷工、恐怖主義、戰爭、綁架員工、國有化、強迫談判或修改合同、難以解決爭端(包括技術糾紛)和執行合同條款、沒收設備以及沒收石油和天然氣探礦權和鑽探權、税收政策、外匯限制和對收入和資本匯回的限制、匯率波動、政府增加所有權以及對我們開展業務的市場中的經濟和工業進行監管。官僚拖延和與外國對開展行動的某些地區的主權有關的普遍危險。

尤其是南美國家，歷史上經歷過經濟增長不均衡、經濟衰退、高通脹和普遍的經濟和政治不穩定時期。然而，這些風險時不時地影響着我們的業務。例如，在阿根廷，儘管我們的日間匯率是以美元計價的，我們用阿根廷比索支付。我們的一家二級子公司的阿根廷分行隨後通過阿根廷外匯市場將阿根廷比索兑換成美元並匯回美元，從而將美元匯給其美國母公司。阿根廷也有實施貨幣管制的歷史，這限制了美元的兑換和匯回，包括2019年9月和2020年9月實施的管制。由於這些貨幣管制，我們從阿根廷子公司向其美國母公司匯款的能力受到了限制。阿根廷經濟目前被認為是高度通貨膨脹，其定義是根據各自政府公佈的通脹數據，在最近三年內累計通貨膨脹率超過100%。儘管如此，我們所有的海外業務都使用美元作為功能貨幣，本幣貨幣資產和負債被重新計量為美元，外幣交易產生的損益計入當前的經營業績。本財年2020，我們在阿根廷經歷了總計760萬美元的外匯損失。*我們所有業務在本財年的外匯損失總額2020和2019是880萬美元和820萬美元分別為。然而，在未來，我們可能會遇到更大的貨幣貶值、外匯限制或其他從阿根廷或其他地方匯回美元的困難，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

此外，不能保證當地法律、法規和行政要求或其解釋不會發生變化，這可能會對我們業務的盈利能力或我們在某些領域繼續運營的能力產生重大不利影響。由於當地法律的影響，我們未來在某些地區的業務可能會通過當地公民擁有權益的實體，以及我們有限控制或只持有少數股權的實體(包括合資企業)進行，或者根據我們與當地實體簽訂的合同進行業務的安排。不能保證我們在所有情況下都能夠以我們認為可以接受的條款來重組或重組我們的業務，以符合當地法律(或當地法律的管理)。

未來發生的一個或多個由上述風險類型引起的國際事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

金融風險

我們債務協議中的契約限制了我們從事某些活動的能力。

我們目前與某些長期無擔保債務和我們的無擔保循環信貸安排有關的債務協議包含，我們未來的融資安排可能會包含各種契約，這些契約在某些情況下可能會限制我們產生、承擔或擔保額外債務、產生留置權、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產、進入新的業務線以及合併或合併的能力。此外，我們的信貸安排要求我們保持低於或等於50%的資金槓桿率(如其中所定義的)，某些優先債務(如其中所定義的)不得超過我們淨資產的17.5%(如其中所定義的)。這些限制可能會限制我們成功執行業務計劃的能力，這可能會對我們的運營產生不利影響。

我們可能需要記錄鑽機和其他資產的減值費用。

每當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估我們的鑽機和其他資產的減值。較低的利用率和日間費率對我們的收入和盈利能力產生了不利影響。如果根據管理層當時掌握的信息，未來現金流估計顯示資產組的賬面價值可能無法收回，長期的低使用率和日間費率可能會導致確認減值費用。如果石油和天然氣價格長期保持在低位，進一步下滑，或者如果市場狀況惡化，或者如果我們重組我們的鑽井車隊，我們船隊中的鑽井平臺未來可能會受損。例如，在財政年度，2020和2019，我們確認減損費用為5.632億美元和2.243億美元分別與有形資產和設備有關。如果我們的業務環境未來出現負面變化，以致我們確定我們的一個或多個資產組受損，我們將被要求就該等資產組記錄額外的減值費用。

任何減值都可能對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。我們的減值評估中包含的事實和情況在第二部分第8項--“財務報表和補充數據”中進行了描述。

信用評級下調可能會對我們獲得資本的成本和能力產生負面影響。

美國主要信用評級機構提供的高級無擔保債務評級增強了我們進入資本市場或以其他方式獲得足夠融資的能力。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、流動性、資產質量、成本結構、大宗商品定價水平、行業狀況和其他考慮因素，包括新冠肺炎的影響。評級下調可能會對我們未來進入債務市場的能力產生不利影響，增加未來債務的成本，並可能要求我們為某些義務張貼信用證。

我們進入資本市場的能力可能有限。

時不時地，我們可能需要進入資本市場來獲得融資。我們通過資本市場融資的能力可能會受到石油和天然氣價格、我們現有的資本結構、我們的信用評級、經濟狀況、鑽井和整個油氣行業的健康狀況或市場看法、資本市場的流動性以及其他因素(包括新冠肺炎的影響)的限制。近年來，還有一些針對投資界的努力，包括投資顧問、主權財富基金、公共養老基金、大學和其他團體，推動撤資化石燃料股票，並向貸款機構和其他金融服務公司施壓，要求它們限制或限制與從事化石燃料儲量開採的公司的活動，如果成功，這可能會限制我們進入資本市場的能力。許多影響我們進入資本市場能力的因素都不在我們的控制範圍之內。不能保證我們在需要時能夠以我們可以接受的條款進入資本市場，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

由於信用風險、市場風險和利率風險，我們的有價證券可能會大幅貶值。

在…2020年9月30日，我們擁有有價證券，主要由斯倫貝謝股份有限公司的股權組成，總公允價值約為730萬美元。該證券的總公允價值為1,630萬美元。2019年9月30日。在…2020年11月12日，公允價值增加到大約810萬美元。這項投資的價值受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響，這些風險可能會因不尋常的事件而加劇，比如新冠肺炎疫情。投資價值的進一步重大損失將對我們的負債率和財務實力產生負面影響。

我們可能無法產生現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們的義務。

我們對債務義務(包括任何未來債務)進行未來預定付款或再融資的能力取決於我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們可能無法維持足夠的經營活動現金流水平，使我們能夠支付債務的本金和利息。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資決定和資本支出，出售資產，尋求額外的資本，或者重組或再融資我們的債務。此外，這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務。我們是否有能力對債務進行重組或再融資，將取決於資本市場的狀況和我們目前的財務狀況。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。任何未能及時支付未償債務的利息和本金都將是違約(如果不被免除)，並可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們尋求額外資本或重組或再融資債務的能力。

改變倫敦銀行間同業拆借利率的確定方法，或者用替代參考利率取代倫敦銀行間同業拆借利率，可能會對與未償債務相關的利息支出產生不利影響。

根據我們目前的債務協議提取的金額，包括2018年信貸安排(見本文定義)，可能會按照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率計息。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局宣佈，將在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為基準。目前尚不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2021年之後繼續存在。2018年信貸安排提供了一種機制，以修訂該安排，以反映在發生與逐步淘汰LIBOR相關的某些事件時建立替代利率。然而，我們尚未尋求任何技術性修訂或其他合同替代方案來解決這一問題，目前正在評估可能取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的影響。在美國，另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)建議將有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為LIBOR的替代，用於目前與美元LIBOR掛鈎的合約，並向SOFR提出了一項有節奏的市場過渡計劃。目前尚不清楚SOFR或任何其他建議的參考利率是否會被市場接受，以取代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。此外，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的逐步淘汰或替換可能會擾亂整個金融市場。有關這種潛在淘汰和替代參考利率的性質的不確定性或金融市場的混亂，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

法律和監管風險

氣候變化的實際影響以及對温室氣體和氣候變化的監管可能會對我們的業務產生負面影響。

氣候變化的物理和監管影響可能會對我們的運營、我們客户的運營以及對我們客户產品和服務的整體需求產生負面影響。科學研究表明，某些氣體的排放，通常被稱為“温室氣體”(“GHGs”)，包括二氧化碳和甲烷，可能會導致地球大氣層變暖和其他氣候變化。作為對這些研究的迴應，氣候變化和温室氣體排放的影響，特別是化石燃料的排放，正日益引起全世界的關注。

我們意識到，地方、州、地區、國家和國際監管機構對温室氣體排放和氣候變化問題的關注度越來越高。監管温室氣體排放的立法定期在美國國會提出，未來可能會提出或通過這樣的立法。此外，2015年12月，美國與國際社會一起參加了在法國巴黎舉行的第21屆聯合國氣候變化框架公約(“氣候公約”)締約方大會，制定了一項協議(“巴黎協議”)，要求成員國審查並“代表”它們打算由國家決定的温室氣體排放貢獻，該協議設定了從2020年開始每五年一次的温室氣體減排目標。該協議於2016年11月全面生效。美國總統宣佈，美國計劃於2017年6月退出《巴黎協定》。這一退出於2020年11月4日正式生效。目前，美國可能重新加入《巴黎協定》(Paris Agreement)或單獨談判的協議的條款和時間表尚不清楚。

《巴黎協定》的目的是將全球平均氣温升幅控制在遠低於工業化前水平2攝氏度(3.6華氏度)的水平，努力將升温控制在1.5攝氏度(2.7華氏度)以內，以抵禦科學研究預測的更嚴重的氣候後果。這些後果包括沿海洪水增加、乾旱和相關的野火、強降水事件、供水和農業壓力、貧困加劇以及對健康的負面影響。關於通過“巴黎協定”的決定，“氣候公約”邀請政府間氣候變化專門委員會(“氣專委”)編寫一份特別報告，重點討論全球平均氣温比工業化前水平上升1.5攝氏度的影響以及相關的温室氣體排放途徑。2018年政府間氣候變化專門委員會的報告得出結論認為，《巴黎協定》規定的措施是不夠的，需要更積極的目標和措施。2018年政府間氣候變化專門委員會的報告指出，温室氣體必須在2010年的基礎上到2030年減少45%，到2050年減少100%，以防止全球變暖比工業化前的水平高出1.5攝氏度。

目前還無法預測氣候變化的時間和影響，也無法預測重新加入《巴黎協定》的時間和效果，也無法預測聯邦、州或地方層面是否會採取額外的温室氣體立法、法規或其他措施。然而，根據2018年IPCC報告中的調查結果，政府和非政府組織似乎有可能採取更積極的行動來減少温室氣體排放，未來的任何此類法律法規都可能導致合規成本增加、額外的運營限制或影響對我們客户產品的需求，並相應地影響我們的服務。例如，由美國20多個州的州長組成的聯盟成立了美國氣候聯盟(United States Climate Alliance)，以推進巴黎協定的目標，儘管聯邦政府退出了，但美國幾個城市承諾在州或地方層面推進巴黎協定的目標。為此，加州州長於2020年9月23日發佈了一項行政命令，下令採取行動尋求温室氣體減排，包括指示加利福尼亞州空氣資源委員會(California State Air Resources Board)制定並提出法規，要求隨着時間的推移，在加州銷售的新零排放乘用車和卡車數量不斷增加，並有針對性地在2035年之前禁止銷售新的汽油車。如果我們無法收回或轉嫁與遵守強加給我們的氣候變化監管要求相關的大量成本，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果金融市場將氣候變化和温室氣體排放視為一種金融風險，這可能會對我們的資本成本或獲得資金產生負面影響。氣候變化和温室氣體監管也可能對我們客户的鑽探計劃產生負面影響，因此, 延遲、限制或減少我們提供的服務。公眾更加關注減少温室氣體排放，以及氣候變化的實際影響的結果，可能會影響我們客户的產品需求，並對我們的業務產生負面影響。

除了財務和監管影響之外，氣候變化預計的嚴重影響有可能直接影響我們的設施和運營以及我們客户的設施和運營。請參閲上文“—我們的鑽井和技術相關業務面臨許多運營風險，包括環境和天氣風險，這可能使我們面臨重大損失和損害索賠。我們沒有完全投保所有這些險，我們的合同賠償條款可能不能完全保護我們。”

與水力壓裂或石油和天然氣行業其他方面相關的新立法和監管舉措可能會對我們客户的鑽井計劃產生負面影響，從而推遲、限制或減少我們提供的服務。

幾個政治和監管當局、政府機構和環保團體投入資源開展旨在根除水力壓裂的運動。我們不從事任何水力壓裂活動。然而，我們的客户通過水平鑽井和水力壓裂相結合的方式從頁巖和其他地層中回收天然氣和石油，這在我們的行業中是一種常見的做法。水力壓裂是利用高壓泵入地層的水、砂和其他添加劑在地層中產生或擴大裂縫或裂縫的過程。水力壓裂過程通常由國家石油和天然氣委員會監管。有幾個州已經通過或正在考慮通過法規，對油氣開發(包括水力壓裂作業)實施更嚴格的許可、公開披露、廢物處理和/或油井建設要求，或者尋求完全禁止壓裂活動。除州法律外，一些地方市政當局已經或正在考慮採取土地使用限制，例如城市法令，可能限制或禁止一般鑽井和/或特別是水力壓裂的實施。美國國會議員正在分析與水力壓裂相關的各種環境問題，以及實施更嚴格監管的可能性。歷史上，一些聯邦機構曾被要求審查，在新政府的領導下，可能還會被要求再次審查。截至2020年9月30日，我們在聯邦土地上部署了大約15個鑽井平臺，八聯邦水域的鑽井平臺。任何有關水力壓裂的新法律、法規或許可要求都可能對我們客户的鑽井計劃產生負面影響，從而延誤、限制或減少我們提供的服務。例如，美國環境保護局(Environmental Protection Agency)根據聯邦《安全飲用水法》(Safe Drinking Water Act)，對涉及使用柴油的某些水力壓裂活動確立了聯邦監管機構。廣泛的法規限制或禁止我們客户的水力壓裂或其他鑽井活動，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

此外，我們還在許多州進行鑽探活動，包括可能發生地震活動的俄克拉何馬州。近年來，俄克拉荷馬州經歷了地震的增加。儘管任何關聯的程度一直是聯邦和州政府機構研究的主題，但一些各方認為，水力壓裂相關活動與地震活動增加之間存在關聯。因此，聯邦和州立法機構和機構可能尋求進一步規範、限制或禁止水力壓裂活動。加強對水力壓裂過程的監管和關注可能會導致更多人反對使用水力壓裂技術的油氣生產活動，頁巖油氣生產的運營延遲或運營和合規成本增加，水力壓裂的執行難度增加，新油氣井的完工率可能下降，這可能對我們客户的鑽井計劃產生負面影響，從而推遲、限制或減少我們提供的服務。

如果不遵守美國《反海外腐敗法》或外國反賄賂立法，可能會對我們的業務造成不利影響.

美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)和其他司法管轄區的類似反賄賂法律(包括英國“2010年反賄賂法”)一般禁止公司及其中間人以獲取或保留業務為目的向非美國官員支付不當款項。我們在世界上許多地區開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突，並影響我們的業務。雖然我們有要求遵守反賄賂法規的計劃，但任何不遵守《反海外腐敗法》或其他反賄賂法規的行為都可能使我們受到民事和刑事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，根據《反海外腐敗法》或類似法律，投資者可能會對潛在的違規行為、調查或不當行為指控持負面看法，這可能會對我們的聲譽和我們股票的市場造成不利影響。我們還可能面臨相關外國司法管轄區當局的罰款、制裁和其他懲罰，包括禁止我們參與或削減在這些司法管轄區的業務運營，以及扣押鑽井平臺或其他資產。

我們的業務受到有關隱私和數據保護的複雜且不斷變化的法律法規的約束。

圍繞數據隱私和保護的監管環境在不斷演變，可能會發生重大變化。監管數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律法規帶來了日益複雜的合規挑戰，並可能提高我們的成本。例如，歐盟通過了歐盟一般數據保護條例2016/679(2016年4月27日歐洲議會和理事會條例(歐盟)2016/679)，處以高達全球營業額4%或2000萬歐元以上的嚴厲處罰。

如果我們未能或被認為未能遵守適用的數據保護法，可能會導致訴訟風險增加，包括私人訴訟權利，以及政府實體或其他機構對我們提起的訴訟或訴訟，使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決和負面宣傳，要求我們改變業務做法，增加合規成本和複雜性，並對我們的業務產生不利影響。如上所述，我們還面臨網絡事件或攻擊的可能性，這些事件或攻擊本身可能導致違反這些法律。此外，如果我們收購了一家違反或不遵守適用數據保護法的公司，我們可能會因此招致重大責任和處罰。

特別影響能源部門和相關行業的政府政策、任務和法規、影響各種業務的監管政策或事項、税收政策和政治不穩定可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。.

能源生產和貿易流動受制於政府政策、任務、法規和貿易協定。影響能源行業的政府政策，如税收、關税、關税、價格管制、補貼、激勵措施、匯率、經濟制裁和進出口限制，都可能影響某些大宗商品的生產可行性和產量，進出口的數量和類型，無論是未經加工或加工的大宗商品交易，以及行業盈利能力。例如，美國政府決定對某些中國進口商品徵收關税，以及由此導致的中國政府對美國液化天然氣徵收25%關税的報復，擾亂了能源市場的方方面面。這種中斷可能會影響石油和天然氣的價格，並可能導致我們的客户改變他們的勘探和生產水平計劃，進而減少對我們服務的需求。此外，包括美國在內的許多國家控制某些商品、服務和技術的進出口，並規定相關的進出口記錄和報告義務。美國政府還可能對某些國家、個人和其他實體實施經濟制裁，這些國家、個人和其他實體可能限制或禁止涉及此類國家、個人和實體的交易。尤其是，美國的制裁針對的是某些深度參與石油和石化行業(包括鑽探活動)的國家。

未來的政府政策可能會對石油和天然氣的供求和價格產生不利影響，限制我們在現有和目標市場開展業務的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。與進出口活動、記錄和報告有關的法律法規，包括海關、出口管制和經濟制裁，是複雜的、不斷變化的。這些法律法規的制定、修訂、執行或解釋可能會對我們的運營產生實質性影響。持續的經濟挑戰可能會增加一些政府制定、執行、修改或解釋法律法規以增加收入的努力。貨物運輸可能會因為各種原因而延遲或拒絕進出口。其中一些是我們無法控制的，其中一些可能是由於未能遵守現有的法律和監管制度造成的。運輸延誤或拒絕可能會導致計劃外的運營停機。*任何不遵守適用於國際貿易的法律或監管要求的行為也可能導致刑事和民事處罰和制裁，例如罰款、監禁、剝奪政府合同、扣押貨物和喪失進出口特權。

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到政治不穩定的影響，以及其他政府政策、任務、法規和貿易協議的變化，包括貨幣、財政和環境政策、法律、法規、收購審批以及政府、機構和類似組織的其他活動。這些風險包括但不限於一個國家或地區的經濟或政治條件、當地勞動條件和法規、安全和環境法規的變化、知識產權保護的減少、監管或法律環境的變化、對貨幣兑換活動的限制、貨幣匯率波動。這些風險包括但不限於，一個國家或地區的經濟或政治條件、當地勞動條件和法規、安全和環境法規、知識產權保護的減少、監管或法律環境的變化、對貨幣兑換活動的限制、貨幣匯率波動。法律協議和判決的可執行性，不利的税收、行政機構或司法結果，以及温室氣體的監管或徵税。*國際風險和不確定性，包括不斷變化的社會和經濟條件以及恐怖主義、政治敵對和戰爭，可能會限制我們在這些市場進行交易的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

法律索賠和訴訟可能會對我們的業務產生負面影響。

我們的業務性質使我們時不時地受到法律訴訟和政府調查的影響。我們自己設計了許多設備，並在我們運營的設施中製造和升級這些設備。我們還設計和開發我們自己的技術。如果此類設備或技術未能按預期運行，或者如果我們未能正確維護或操作這些設備，可能會造成人身傷害、財產損失和環境污染，這可能會導致向我們提出索賠。我們對專有技術和設備的擁有和使用也可能導致對我們的知識產權索賠受到侵犯。見上文“-技術糾紛可能會對我們的運營產生負面影響或增加我們的成本“此外，在市況低迷期間，我們的客户、供應商、前僱員及其他人士對我們提起法律訴訟的風險可能會增加。此外，我們因新冠肺炎事件而採取或可能採取的行動或決定，可能會導致對我們的調查、訴訟或法律索償。針對我們的訴訟或索償可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。任何訴訟或索償，即使獲得完全賠償或投保，都可能對我們在客户和公眾中的聲譽造成負面影響，並使我們更難獲得

額外的納税義務和/或我們的重大遞延納税淨負債可能會影響我們的財務狀況、所得税撥備、淨收入和現金流。

我們在美國和許多其他司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時，需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。我們定期接受税務機關的審計。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與所得税撥備和應計項目中反映的情況大不相同。審計或訴訟可能會對我們的財務狀況、所得税撥備、淨收入或現金流在被質疑的一個或多個時期產生重大影響。由於我們無法控制的政治或經濟因素，我們子公司的組織和運營所在的各個司法管轄區的税率可能會發生重大變化。未來税法的變化(包括我們所在任何司法管轄區的税收條約)也有可能影響我們實現迄今記錄的税收節省的能力。此外，税法(包括税務條約)或其解釋的變化可能會對我們未來的有效税率產生不利影響。

我們與房地產、廠房和設備相關的遞延税負很大，這可能會大幅增加我們未來支付的現金所得税金額，從而對我們的現金流產生不利影響。我們未來的資本支出、我們的經營業績以及所得税法的變化可能會對我們轉回遞延税負的時間以及我們未來現金所得税的時間和數額產生重大影響。雖然管理層打算將未來幾年的應付所得税降至最低，但最終支付的現金所得税的金額和時間是基於上述因素以及其他因素，可能會發生變化。

不遵守或修改政府和環境法可能會對我們的業務產生不利影響。

我們運營的許多方面都受到我們運營所在司法管轄區的各種法律法規的約束，包括與鑽井實踐相關的法律法規，以及與安全、保護人類健康和環境相關的全面且經常變化的法律法規。環境法適用於石油和天然氣行業，包括管理空氣排放、向水排放以及固體和危險廢物和材料的運輸、儲存、使用、處理、處置和補救以及接觸這些廢物和材料的法律。這些法律可能會對鑽探行業(包括我們的運營)產生實質性的不利影響，遵守這些法律可能需要我們做出重大資本支出，例如安裝昂貴的設備或進行運營變更，並可能影響我們鑽機的轉售價值或使用壽命。如果我們不遵守這些法律法規，我們可能面臨重大的行政、民事和刑事處罰，延誤項目的批准或履行，在某些情況下還可能面臨禁令救濟。違反環境法還可能導致人身傷害、財產和自然資源損害以及其他費用和索賠的責任。此外，美國的環境法律法規對與防止漏油相關的“責任方”以及此類漏油造成的損害賠償責任提出了各種各樣的要求。作為鑽機的所有者和操作員，根據這些法律法規，我們可能被視為負責任的一方。

額外的法律或法規以及現有法律和法規的變化是可以合理預期的，其對我們業務的影響是無法預測的。近年來，保護環境的法律或法規範圍的擴大速度加快，特別是在美國以外的地區，我們預計這一趨勢將繼續下去。只要頒佈新的法律或採取其他政府行動，禁止或限制在我們運營的地區鑽探，或施加額外的環境保護要求，導致石油和天然氣行業，特別是鑽探行業的成本增加，我們的業務或前景可能會受到重大不利影響。

與我們的普通股和公司結構相關的風險

我們未來可能會減少或暫停派息。

多年來，我們一直按季度支付股息。我們最近一個季度的股息是每股0.25美元。未來，我們的董事會可能會在沒有事先通知的情況下決定減少或暫停我們的股息，以保持我們的財務靈活性，併為公司的長期成功做好最好的準備。未來股息的宣佈和數額由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、現金流、前景、行業狀況、資本要求以及董事會認為相關的其他因素和限制。在市場長期疲軟或不確定時期，比如新冠肺炎疫情爆發和2020年油價暴跌導致的當前經濟低迷，減少或暫停派息的可能性會增加。此外，我們支付股息的能力可能會受到管理我們現在或未來債務的協議的限制。我們不能保證我們不會減少我們的股息，也不能保證我們未來會繼續支付股息。

我們普通股的市場價格可能波動很大，投資者可能無法以支付的價格或高於支付的價格轉售股票。

我們普通股的交易價格可能會波動。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。這種市場波動，以及其他一般的經濟、市場或政治條件，可能會降低我們普通股的市場價格，儘管我們的經營或財務表現不佳。除了本“風險因素”一節和本10-K表格中其他部分描述的其他因素外，以下因素可能對我們普通股的市場價格產生重大影響：


•	客户需求、期望或趨勢的變化，以及我們與關鍵客户保持關係的能力；


•	我們實施業務戰略的能力；


•	資本結構的變化，包括增發債務；


•	我們的競爭對手或我們就我們的業務、財務業績和前景或新產品或服務、產品增強、技術進步或戰略行動(如收購、重組或重大合同)的公開公告(包括這些公告的時間)；


•	我們股票的交易活動，包括我們、我們的高管和董事對我們股票的投資組合交易，以及我們可能被納入的股票指數正常再平衡過程中產生的重大股東或交易活動；


•	對我們普通股的空頭權益，這可能會時不時地產生重大影響；


•	我們被納入任何股票指數或從任何股票指數中剔除；


•	投資者對我們以及我們經營的行業和市場的看法；


•	投資界更加關注我們公司以及整個石油和天然氣行業的可持續性實踐；


•	改變證券分析師的盈利預期或買入/賣出建議；


•	我們是否達到了跟蹤我們的證券分析師的盈利預期；


•	美國和我們運營的其他國家的監管或法律發展；以及


•	一般金融、國內、國際、經濟和市場狀況，包括美國股市的整體波動。

我們公司治理文件中的某些條款可能會使收購我們公司變得更加困難。

我們目前有效的憲章文件中的以下條款和特拉華州的法律可能會阻止潛在的收購我們的提議，推遲或阻止我們控制權的變更，或者限制投資者未來可能願意為我們的普通股股票支付的價格：


•	我們的公司註冊證書允許我們的董事會發行和設定優先股的條款，並通過對我們的章程的修訂；


•	我們的章程包含對股東提名董事和提交建議供股東大會審議的權利的限制；


•	公司章程限制股東召開股東特別會議的權利；


•	我們受特拉華州法律條款的約束，該條款限制我們在自“利益股東”被歸類為利益股東之日起三年內與該“利益股東”進行任何廣泛的商業交易。


第1B項。	未解決的員工意見

我們沒有收到美國證券交易委員會工作人員對我們的定期或當前報告的書面意見，這些報告是在財年結束前180天或更長時間發佈的。2020而這一問題仍未得到解決。

項目2.屬性

鑽井服務和解決方案運營

我們的財產主要由鑽機和輔助設備組成。*我們擁有我們業務中使用的幾乎所有設備。欲瞭解有關我們鑽井船隊狀況的更多信息，請參閲項目1-“商務-鑽井船隊”。

不動產

我們擁有或租賃辦公和庭院空間，以支持我們正在進行的業務，包括在美國和國際上的外地和地區辦事處。此外，我們在德克薩斯州休斯頓附近有一家制造和組裝工廠，在俄克拉何馬州塔爾薩附近也有一家維護和檢修工廠。

我們還擁有幾處用於投資的商業地產。我們的房地產投資僅位於俄克拉何馬州塔爾薩，包括一個購物中心和未開發的房地產。

項目3.法律訴訟

看見附註17--承付款和或有事項有關我們法律程序的信息，請參閲我們的合併財務報表。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息與分紅

我們普通股的主要交易市場是紐約證券交易所(New York Stock Exchange)，交易代碼為“HP”。 2020年11月12日根據我們轉讓代理的記錄，共有425名普通股持有者。

在過去的兩個會計年度中，我們為普通股支付了季度現金股息。未來股息的支付將取決於收益和其他因素。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/46765/000004676520000032/a20201103131718.jpg

性能圖表

以下業績圖表反映了我們的普通股累計股東總回報與標準普爾500指數和標準普爾1500石油天然氣鑽探指數累計總回報相比的年度百分比變化。所有累計回報假設初始投資為100美元，股息再投資，並以截至每年9月30日的財年為基礎計算。



		編入索引的報表
	基期	幾年過去了
公司股價指數	2015年9月	2016年9月	2017年9月	2018年9月	2019年9月	2020年9月
Helmerich&Payne，Inc.	100.00	148.00	122.00	163.00	109.00	60.00
標準普爾500指數	100.00	115.00	136.00	159.00	166.00	189.00
道瓊斯美國精選石油設備與服務指數	100.00	110.00	102.00	105.00	55.00	27.00
PHLX石油服務指數	100.00	106.00	94.00	100.00	48.00	25.00

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/46765/000004676520000032/a5yearcumulativeperformanceg.jpg

上述業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已向美國證券交易委員會(SEC)“備案”，或受“交易法”第14A或14C條規定的約束，或受“交易法”第2918節的責任約束，並且不得被視為通過引用被納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何申報文件，除非我們通過引用明確地將其納入此類申報文件中。

股票投資組合

本項目所要求的有關我們有價證券的信息可在本表格(10-K)中的第7項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--投資活動--有價證券”中找到，並以此作為參考。


第6項	選定的財務數據

下表彙總了選定的財務信息，閲讀時應結合本表格中的第7項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和第28項--“財務報表和補充數據”-10-K。

精選財務數據五年摘要



(除每股金額外，以千元計算)	2020			2019			2018			2017			2016
運營報表選定數據
營業收入	$	1,773,927		$	2,798,490		$	2,487,268		$	1,804,741		$	1,624,332
折舊攤銷	481,885			562,803			583,802			585,543			598,587
銷售、一般和行政	167,513			194,416			199,257			147,548			140,486
持續經營的收入(虧損)	(496,392		)	(32,510		)	493,010			(127,863		)	(52,990		)
停業收入(虧損)	1,895			(1,146		)	(10,338		)	(349		)	(3,838		)
淨收益(虧損)	(494,497		)	(33,656		)	482,672			(128,212		)	(56,828		)

每股數據
持續經營的基本每股收益(虧損)	$	(4.62	)	$	(0.33	)	$	4.49		$	(1.20	)	$	(0.50	)
非持續經營的每股基本收益(虧損)	0.02			(0.01		)	(0.10		)	—			(0.04		)
每股基本收益(虧損)	$	(4.60	)	$	(0.34	)	$	4.39		$	(1.20	)	$	(0.54	)

持續經營的稀釋後每股收益(虧損)	$	(4.62	)	$	(0.33	)	$	4.47		$	(1.20	)	$	(0.50	)
非持續經營攤薄後每股收益(虧損)	0.02			(0.01		)	(0.10		)	—			(0.04		)
稀釋後每股收益(虧損)	$	(4.60	)	$	(0.34	)	$	4.37		$	(1.20	)	$	(0.54	)

宣佈的每股普通股現金股息	$	2.38		$	2.84		$	2.82		$	2.80		$	2.78

資產負債表數據
現金、現金等價物和短期投資	$	577,219		$	400,903		$	325,816		$	565,866		$	949,709
財產、廠房和設備、淨值	3,646,341			4,502,084			4,857,382			5,001,051			5,144,733
總資產₍₁₎	4,829,621			5,839,515			6,214,867			6,439,988			6,832,019
債務總額₍₂₎	487,148			487,148			500,000			500,000			500,000
股東權益總額	3,318,514			4,012,223			4,382,735			4,164,591			4,560,925
債務資本比率₍₃₎	12.8		%	10.8		%	10.2		%	10.7		%	9.9		%
淨負債與淨資本比率₍₄₎	(2.7		)%	2.1		%	3.8		%	(1.6		)%	(9.9		)%
淨營運資本₍₅₎	$	194,198		$	381,708		$	490,663		$	401,499		$	368,965


(1)	所有年度的總資產包括與停產業務有關的金額。我們的委內瑞拉子公司在委內瑞拉政府沒收了我們在該國的鑽探資產後，於2010年6月30日被歸類為停產業務。


(2)	總債務不包括在內未攤銷貼現和發債成本。參考附註8--債務.


(3)	債務與資本比率的計算方法是將總債務除以總資本(總債務，不包括未攤銷折價和債務發行成本，加上股東權益)。債務與資本比率不是美國公認會計原則(GAAP)定義的經營業績或流動性的衡量標準，也可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相提並論。--


(4)	淨債務與淨資本比率的計算方法是，我們的總債務與總現金、現金等價物和短期投資的差額除以股東權益總額，再加上任何正的淨債務餘額。淨債務與淨資本的比率不是美國公認會計原則(GAAP)定義的經營業績或流動性的衡量標準，可能無法與其他公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。


(5)	為了瞭解運營對我們現金流的影響，淨營運資本計算為流動資產，不包括現金和短期投資，減去流動負債，不包括應付股息、短期債務和長期債務的當前部分。淨營運資本不是由美國公認會計準則(GAAP)定義的衡量經營業績或流動性的指標，可能無法與其他公司提出的類似名稱的指標相媲美。


項目7.	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論應與本10-K表第I部分以及本10-K表第(8)項-“財務報表和補充數據”中的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。我們未來的經營業績可能會受到我們無法控制的各種趨勢和因素的影響。由於各種風險和不確定因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括在本10-K表格中“有關前瞻性陳述的告誡”和第1A項“風險因素”中描述的那些風險和不確定因素。因此，過去的業績和趨勢不應被投資者用來預測未來的業績或趨勢。

執行摘要

Helmerich&Payne，Inc.(“H&P”，與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的公司”，除非聲明或上下文另有要求)，通過其運營子公司提供以績效為導向的鑽井解決方案和技術，旨在使油氣勘探和生產公司更安全、更經濟地開採碳氫化合物。自.起2020年9月30日，我們的鑽機船隊總共包括302三臺鑽機。我們的鑽井服務和解決方案部門由北美解決方案部門組成，262鑽井平臺，墨西哥灣近海區段八近海鑽井平臺和國際解決方案部門32截至目前的所有鑽井平臺2020年9月30日。在財政年度結束時2020，我們有過79承包鑽機，其中56簽訂了一份固定期限的合同，23我們工作得很好，與之相比218合同鑽機位於2019年9月30日。我們的長期戰略仍然專注於創新、技術、安全、卓越運營和可靠性。隨着我們的前進，我們相信我們先進的制服鑽井船隊、技術產品、資金實力、合同積壓以及強大的客户和員工基礎使我們能夠很好地應對持續動盪的市場狀況，並抓住未來的機遇。

市場前景

我們的收入來自從事原油和天然氣勘探、開發和生產的公司(“E&P”)的資本支出。一般來説，資本支出的水平取決於原油和天然氣當前和預期的未來價格，而這些價格是由各種供求因素決定的。這兩種大宗商品從歷史上看都是週期性的，我們預計它們將繼續具有周期性和高度波動性。

在北美解決方案公司方面，非常規頁巖石油鑽探帶來的來自美國的石油和天然氣生產的復甦，對石油和天然氣的供應以及美國陸地鑽探行業使用的鑽井平臺類型產生了重大影響。美國的非常規石油鑽探始於2009年初，並隨着勘探和勘探部門以更小的井距鑽出更長的分支井而繼續發展。在此期間，我們設計、製造並向市場交付了新技術交流傳動鑽機(FlexRig^®)，大大增加了我們的艦隊。多年來，非常規鑽探的進展速度一直是週期性和波動性的，這是由原油和天然氣價格波動決定的，這種波動有時被證明是戲劇性的。

在這段時間裏，在美國鑽探的油井橫向段的長度一直在增長。更長的分支井的發展要求該行業的許多鑽機升級到一定的規格，以滿足鑽井更長的分支井的技術挑戰。符合這些規格的升級鑽機在業內通常被稱為超級規格鑽機，具有以下具體特徵：交流驅動，最小1500馬力的絞車，最小75萬磅。吊鈎額定載荷，7500磅/平方英寸泥漿循環系統，以及多井襯墊能力。

鑽井較長分支井的技術要求通常需要使用超規格鑽機，即使較短的分支井不需要，由於利用超規格鑽機獲得的鑽井效率，客户對超規格鑽機也有強烈的偏好。因此，整個行業非超級規格鑽井平臺的使用量出現了結構性下降。然而，由於擁有一支龐大的超規格船隊，我們獲得了市場份額，併成為行業內最大的超規格鑽機供應商。因此，我們相信我們處於有利地位，能夠對各種市場狀況做出反應。

2020年3月初，石油輸出國組織(歐佩克+)增產導致原油供應增加，加上全球應對措施和圍繞新冠肺炎疫情的不確定性導致原油需求下降，導致原油價格大幅下跌。自2020年日曆年開始以來，原油價格從每桶約60美元跌至每桶20美元的中低區間，在某些情況下甚至更低。因此，我們看到客户2020年的資本預算大幅減少，與2019年的日曆年水平相比下降了近50%。陸上鑽機的需求相應大幅下降，因此2020年日曆年的鑽機總數平均將明顯低於2019年日曆年。

在2020歷年，我們的北美解決方案鑽機數量已從2019年12月31日的195台合同鑽機減少到2020年9月30日的69台合同鑽機。截至2020年9月30日，在69個合同鑽井平臺中，58個處於活躍狀態，11個堆疊在一起。當合同鑽井平臺堆疊時，它們仍然符合合同條款，但通常支付較低的費率，剩餘期限天數通常不會減少，但我們的運營費用通常會減少。我們在第二和第三財季經歷了鑽機數量的大部分下降，第四財季鑽機的絕對水平保持相對穩定。此外，在我們的第四財季，市場經歷了原油價格在每桶40美元範圍內的穩定。在這樣的水平上，我們相信我們的客户將在2021年擁有更強勁的資本預算，並已經在我們的短期鑽機數量活動預測中看到了這一點的證據。因此，我們相信，與目前相比，2021財年我們將經歷更高水平的鑽井活動。然而，考慮到目前的大宗商品價格水平和全球大流行的持久影響，我們預計客户的資本預算不會支持2020年3月之前的活動水平。

利用我們的超高規格FlexRig^®船隊在2018年年底達到頂峯，221個超規格鑽機中有216個在工作(利用率為98%)；然而，最近陸地鑽機需求的下降導致客户閒置了我們的超規格FlexRig的很大一部分^®艦隊。在2020年9月30日，我們有167FlexRig中閒置的超規格鑽機^®艦隊234高規格鑽機(29%利用率)。

總體而言，我們的其他業務部門，即墨西哥灣離岸和國際解決方案部門，都面臨着同樣的宏觀環境，對我們的北美解決方案部門產生了不利影響，這些不利因素也給這些業務部門帶來了類似的挑戰。

惠普認識到新冠肺炎疫情帶來的不確定性和擔憂；然而，隨着時間的推移，我們設法使公司在面對如此重大的不確定性時，在財務和運營方面都處於有利地位。新冠肺炎疫情對本公司產生了間接但重大的財務影響。全球應對疫情的反應導致對原油的需求下降，再加上原油供應充足，導致原油價格大幅下跌，導致我們的客户明顯減少了運營和計劃中的資本支出。新冠肺炎對惠普運營的直接影響帶來了一些挑戰，我們認為該公司正在充分應對這些挑戰，以確保我們的業務強勁持續，儘管活動水平較低。

該公司是國土安全部和網絡安全和基礎設施安全局定義的“必要的關鍵基礎設施”公司，因此繼續運營鑽井平臺和技術解決方案，為我們的客户提供有價值的服務，支持全球能源基礎設施。

惠普所有利益相關者--我們的員工、客户和供應商--的健康和安全仍然是公司的首要任務。因此，惠普已經實施了額外的政策和程序，旨在保護我們利益相關者的福祉，並將新冠肺炎對我們持續運營的影響降至最低。我們已實施的一些保障措施包括：


•	公司調集了一支全球性的新冠肺炎響應團隊，以應對不斷變化的形勢


•	該公司轉向面向辦公室人員的全球“遠程工作”模式(從2020年3月13日開始)


•	公司暫停了所有非必要的旅行


•	我們遵循美國疾病控制中心的指導方針，對新冠肺炎的實際和潛在接觸進行評估。


◦	作業人員和第三方人員在向現場報到之前必須填寫新冠肺炎問卷，辦公室人員在返回各自辦公室之前必須填寫一份問卷，以評估實際和潛在的新冠肺炎接觸情況，被確定為高風險的個人不允許在現場。


◦	作業人員在獲準進入鑽井現場之前，要測量他們的體温。


◦	該公司實施了增強的消毒和清潔方案


•	我們遵守當地政府的管轄政策和程序；在某些情況下，我們的海外業務的政策和程序更為嚴格。t這導致我們在至少一個外國司法管轄區的所有鑽井作業在一段時間內完全暫停

截至2020年9月30日，該公司意識到，在其大約109%的4,100自新冠肺炎疫情爆發以來，員工已確診新冠肺炎病例，我們認為其中約52%是在工作地點以外感染病毒的。我們沒有死亡病例，109名確診病例的員工中有100人已重返工作崗位。在接到員工檢測呈陽性的通知後，公司會遵循預先制定的指導方針，並酌情安排員工休假。根據疾控中心的指導方針，檢測呈陽性的員工可以在10天后返回工作地點。被認為是1級接觸但檢測未呈陽性的員工需要隔離，並被允許在14天后返回工作地點。此外，在允許員工重新進入工作地點之前，公司會對該員工的工作地點實施增強的消毒程序。自新冠肺炎疫情爆發以來，沒有鑽井平臺被完全關閉(除了臨時關閉進行消毒)，這些消毒設施的措施並未對服務產生重大影響。我們相信，我們的服務水平與大流行前的水平沒有變化。

從財務角度看，我們相信，即使新冠肺炎造成了更長時間的中斷，本公司也有能力繼續作為一家持續經營的企業繼續經營下去。我們已採取措施，將成本和資本支出降至更好地反映較低活動環境的水平。2020財年第二季度採取的行動包括將年度股息減少約2億美元，2020財年計劃資本支出減少9500萬美元，固定運營管理費用減少5000多萬美元。在2020財年第三季度，該公司採取進一步措施，計劃在2020財年再削減4000萬美元的資本支出，並按年率再削減2500萬美元的銷售、一般和行政成本結構。在2020財年，這些節約成本的舉措達到頂峯，產生了1600萬美元的重組費用。我們預計我們的國際解決方案業務也將進一步降低成本，並正在通過當地司法法規來實施這些措施。於2020年9月30日，本公司擁有現金及現金等價物及短期投資5.772億美元2018年信貸安排(見本文定義)下的可獲得性為7.5億美元，短期流動資金約為13億美元。我們目前預計不需要動用2018年的信貸安排。

作為公司正常運營的一部分，我們定期監測客户和供應商的信譽，篩選出我們認為有很高風險的客户和供應商，無論是通過支付或交付商品或服務，都有未能履行其交易對手義務的風險。我們還對應收賬款和欠我們的其他金額進行例行審查，以評估和量化這些金額的最終可收回性。截至2020年9月30日，公司的應收賬款有180萬美元的淨撥備，產生的壞賬費用為220萬美元在2020財年。在2020年3月31日之後，我們調整了針對特定客户的信用風險監測，以應對上述最近發生的經濟事件。

新冠肺炎大流行的性質本質上是不確定的，因此，本公司無法合理估計大流行的持續時間和最終影響，包括隨後任何恢復的時間或水平。因此，公司無法確定對公司業務、經營結果和/或未來財務狀況的影響程度。

近期發展

重組

從2020財年第三季度開始，我們實施了成本控制，並開始評估進一步的措施，以應對大宗商品價格疲軟、新冠肺炎疫情相關的不確定性以及由此引發的市場波動。我們重組了我們的業務，以適應行業低迷時期的規模，並重新組織我們的業務，以適應新的營銷和管理戰略。由於這次評估，我們開始了一系列的重組工作，其中包括減少我們的資本分配計劃，改變我們的組織結構，以及減少人員編制。參考附註19--重組費用我們的合併財務報表。

業務部門

在2020財年第三季度，作為我們重組努力的一部分(見附註19--重組費用到我們的合併財務報表)與我們的首席運營決策者評估業績和分配資源的方式一致，我們實施了組織變革。通過將專有鑽機技術、自動化軟件和數字專業知識結合到我們的鑽機運營中，我們正在從基於產品的產品(如鑽機或單獨的技術包)轉向基於集成解決方案的方法。以前在美國陸地和惠普技術公司運營和可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和報告。因此，從2020財年第三季度開始，我們的鑽井服務業務被組織成以下可報告的運營業務部門：北美解決方案、墨西哥灣近海和國際解決方案。所有前期分部的披露都已根據這些分部的變化進行了重新預測。我們的房地產業務，我們的新研發項目孵化器項目，以及我們的全資專屬自保保險公司都包括在“其他”中。合併的收入和費用反映了公司間交易的消除。

自我保險

2019年10月1日，我們選擇利用一家全資保險自保公司(“自保公司”)為我們的工傷賠償、一般責任和汽車責任保險項目的免賠額投保。2019年10月1日之前發生的傷亡索賠將保留在每個運營部門的記錄中，未來對這些索賠的調整將繼續反映在運營部門中。2019年10月1日之前發生的遺留索賠準備金仍將作為我們運營部門的負債，直到它們得到解決。這些準備金的變化將在發生時反映在部門收益中。我們將繼續利用俘虜來承擔設備和鑽井平臺資產損失的風險。該公司和被捕者與第三方保險公司維持超額財產和意外傷害再保險計劃，以努力限制這些計劃涵蓋的重大事件的財務影響。我們的運營子公司通常每月向被捕者支付保費，以彌補基於外部精算分析的估計損失。這些保費目前在一個受限賬户中持有，導致風險從我們的運營子公司轉移到被捕者身上。精算師估計截至本財政年度的承保費用2020年9月30日大約是1640萬美元並在我們的綜合運營報表中記錄在鑽井服務運營費用中。截至財年的公司間保費收入和費用2020年9月30日相當於3690萬美元這些公司間保險費在北美解決方案公司、墨西哥灣離岸公司和國際解決方案公司可報告的運營部門中反映為部門運營費用，並在“其他”部門中反映為部門間銷售額。該公司自行承保的員工健康計劃風險超過員工免賠額。從2020財年第二季度開始，這家專屬自保保險公司發佈了一項止損計劃，將補償公司健康計劃中超過5萬美元的索賠。這項計劃還將在每個保單年度結束時由外部精算師進行審查。至少100%的止損保費將由被捕者留出作為準備金。止損計劃在合併的基礎上不會產生實質性影響。

性情

在截至2020年9月30日的財年中，我們完成了對包括6個工業用地在內的部分房地產投資組合的出售，扣除出售相關費用後的總對價為4070萬美元，賬面淨值總計1350萬美元，收益2720萬美元，計入我們綜合經營報表的資產出售收益中。

2019年12月，我們完成了出售Helmerich&Payne International Drilling Co.(簡稱HPIDC)、TerraVici Drilling Solutions，Inc.(簡稱TerraVici)的全資子公司的交易。此次出售的結果是，TerraVici的全部已發行股本全部轉讓給了買家，換取了大約1510萬美元，從而使TerraVici的出售總共獲得了大約1500萬美元的收益。在出售之前，TerraVici是北美解決方案業務部門的一個組成部分。這筆交易並不代表我們業務的戰略轉變，也不會對我們未來的業務和財務業績產生重大影響。

減損

在2020財年第二季度，發生了幾起嚴重影響當前鑽井服務需求的重大經濟事件，包括歐佩克+的價格戰導致原油價格大幅下跌，以及新冠肺炎疫情導致需求下降。

房地產、廠房和設備以及庫存在2020財年第二季度，為了在充滿挑戰的市場中保持競爭優勢，公司管理層引入了一項新戰略，專注於運營各種類型的高性能升級鑽井平臺，並逐步淘汰較老、能力較差的船隊。這導致了我們傳統的國產FlexRig的超級規格鑽機的組合^®3資產組和我們的FlexRig^®5資產集團打造新的“國內超級規格FlexRig”^®“資產組，同時合併傳統的國內常規資產組，FlexRig^®4資產組和FlexRig^®3台非超規格鑽機併入一個資產組(國內非超規格資產組)。鑑於我們國內非超級規格資產組和所有國際資產組目前和預期的低利用率，我們認為這些經濟因素是這些資產組可能受損的指標。

作為這些指標的結果，我們於2020年3月31日對我們的國內非超規格和國際常規FlexRig分別進行了損傷測試^®3和FlexRig^®4個資產組，總賬面淨值為6.058億美元。我們的結論是，每個資產組的賬面淨值不能通過估計的未貼現現金流收回，並在截至財年的綜合經營報表中記錄了4.414億美元的非現金減值費用2020年9月30日。在記錄的4.414億美元減損費用總額中，北美解決方案部門和國際解決方案部門分別記錄了2.924億美元和1.49億美元。減值是指每個資產組的賬面淨值超過其公允價值的金額。2020財年沒有確認進一步的減值。

我們的未貼現現金流模型中使用的最重要假設包括授予未來鑽井合同的時間、鑽機利用率、預計剩餘使用壽命以及未來出售/處置收到的淨收益。這些假設被會計準則編纂(“ASC”)主題820公允價值計量和披露歸類為3級輸入，因為它們基於不可觀察到的輸入，並且主要依賴於管理假設和預測。

在確定每個資產組的公允價值時，我們採用了收益法和市場法相結合的方法。估值中的重大假設是基於市場參與者的假設，並被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為2級和3級投入。

截至2020年3月31日，公司還在截至2020年9月30日的會計年度的綜合經營報表中記錄了與在建鑽井設備和循環庫存相關的額外非現金減值費用，分別為4490萬美元和3860萬美元，賬面總價值分別為6840萬美元和3860萬美元。在為在建鑽井設備和循環庫存記錄的8350萬美元減值費用中，北美解決方案部門和國際解決方案部門分別記錄了7580萬美元和770萬美元。

商譽按照我們的政策，我們每年都會在財年第四季度對商譽進行減值測試，如果有跡象表明商譽可能受到減值，我們會更頻繁地進行測試。由於上述市場狀況，在2020財年第二季度，我們得出商譽和無形資產可能減值的結論，並測試了分配商譽餘額和記錄無形資產的惠普技術報告部門的可恢復性。這導致商譽僅限於非現金。減值費用3,830萬美元，計入截至本財政年度綜合經營報表的資產減值費用2020年9月30日.

惠普科技報告部門的可收回金額是根據公允價值計算確定的，該公允價值計算使用了基於本公司向董事會提交的涵蓋五年的財務預測的現金流量預測，以及14%。這五年之後的現金流是使用沒有隱含增長因素的第五年數據推斷出來的。報告單位級別被定義為一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別。

在惠普技術報告部門進行減值測試的無形資產的可收回金額是根據未貼現的現金流預測確定的，該預測使用本公司向董事會提交的涵蓋五年期間的財務預測，並根據無形資產的剩餘加權平均可用壽命進行推斷。

我們現金流模型中使用的最重要的假設包括授予未來合同的時間、商業定價條款、利用率、貼現率和終端價值。這些假設被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為3級輸入，因為它們基於不可觀察到的輸入，並且主要依賴於管理假設和預測。儘管我們認為我們分析中使用的假設和預期未來現金流的概率加權平均值是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對分析和我們由此得出的結論產生重大影響。

截至本財政年度的經營業績2020年9月30日和2019

綜合運營結果

經營討論結果中包含的所有每股金額都是在攤薄的基礎上陳述的。除特別討論外，以下經營結果僅與我們的持續經營有關。

淨虧損我們報道了一起損失從持續運營中脱穎而出4.964億美元 ($4.62稀釋後每股虧損)營業收入18億美元截至本財政年度2020年9月30日相比之下，損失從持續運營中脱穎而出3250萬美元 ($0.33稀釋後每股虧損)營業收入28億美元截至本財政年度2019年9月30日.包括在網絡中的數據損失截至本財政年度2020年9月30日是收入的190萬美元 ($0.02每股稀釋後收益)。包括停止運營在內，我們錄得淨收益損失的4.945億美元 ($4.60稀釋後每股虧損)2020年9月30日與一張網相比損失的3370萬美元 ($0.34稀釋後每股虧損)2019年9月30日.

營業收入綜合營業收入為18億美元在本財年2020和28億美元在本財年2019，包括提前終止的收入7340萬美元和1130萬美元不包括提前終止收入、營業收入。減少 11億美元在本財年2020與本財年相比2019*2020財年較2019財年下降的原因是，2020年3月油價暴跌導致活動和定價下降，促使我們的客户從2020年3月下半月開始迅速減少鑽井活動，並持續到本財年剩餘時間。2020.

直接營業費用，不包括折舊和攤銷會計年度直接運營費用2020是12億美元，與18億美元在本財年2019。減少量在本財年2020從財政年度開始2019這主要歸因於上述較低的活動水平。

折舊及攤銷折舊和攤銷費用為4.819億美元在本財年2020和5.628億美元在本財年2019。截至9月30日的財年折舊和攤銷減少，2020與截至9月30日的財年相比，2019主要歸因於我們減值資產的賬面成本較低。折舊及攤銷包括以下各項無形資產的攤銷720萬美元和580萬美元在財政年度2020和2019和設備的報廢。400萬美元和1140萬美元在財政年度2020和2019分別為。

研究與發展截至的財政年度2020年9月30日和2019，我們招致了2160萬美元和2750萬美元研究和開發費用。費用減少的主要原因是，由於2019年12月TerraVici的銷售，與旋轉轉向系統工具開發相關的支出減少。

銷售、一般和管理費用銷售、一般和行政費用減少至1.675億美元在截止的財政年度2020年9月30日與.相比1.944億美元在截止的財政年度2019年9月30日。2690萬美元減少量在本財年2020與本財年相比2019主要原因是應計可變薪酬費用較低，以及財政年度第三季度實施的人員編制減少2020.

資產減值在截至的財政年度內2020年9月30日，我們減值了幾項資產，包括庫存、財產、廠房和設備以及商譽，導致非現金減值費用為5.632億美元(税後淨額4.375億美元，或稀釋後每股5.21美元)，計入綜合經營報表的資產減值費用。相比之下，在截至本財年的一年中2019年9月30日，主要是因為我們的FlexRig車隊縮減了規模^®4個鑽井平臺，我們減記了多餘的資本備件和鑽井支持設備，賬面淨值總計2.353億美元，因此，資產減值費用為2.243億美元(税後淨額1.95億美元，或稀釋後每股1.78美元)記錄在我們的綜合經營報表中。

重組費用從本財年第三季度開始2020，我們實施了成本控制，並開始評估進一步的措施，以應對大宗商品價格疲軟、新冠肺炎疫情帶來的不確定性以及由此引發的市場波動。由於這次評估，我們開始了一些重組工作，其中包括減少我們的資本分配計劃，改變我們的組織結構，以及減少人員編制。截至的財政年度2020年9月30日，我們招致了1600萬美元在重組費用上。

利息和股息收入利息和股息收入是730萬美元和950萬美元在財政年度2020和2019分別在兩個月內完成。減少量本財年的利息和股息收入2020主要是因為利率較低。

利息支出利息支出總額2450萬美元在本財年2020和2520萬美元在本財年2019。利息支出主要歸因於固定‑對未償債務進行評級。

所得税我們的所得税優惠是1.401億美元在本財年2020相比之下，所得税優惠為1870萬美元在本財年2019。實際所得税税率為22.0本財年增長4%2020與.相比36.5本財年增長4%2019。有效税率與美國聯邦法定税率(財政年度為21.0%)不同2020和2019)由於不可抵扣的永久項目、州所得税和外國所得税以及遞延州所得税税率的調整。

遞延所得税是為我們的資產和負債的財務報告基礎和納税基礎之間的暫時性差異而計提的。對任何納税資產的可回收性進行評估，並提供必要的免税額。遞延税項淨資產的賬面價值是基於管理層使用某些估計和假設作出的判斷，即我們將能夠在某些税務管轄區產生足夠的未來應税收入，以實現該等資產的好處。如果這些估計和相關假設在未來發生變化，可能會將額外的估值免税額計入遞延税項資產，從而在未來產生額外的所得税支出。看見附註9--所得税在我們的合併財務報表中披露額外的所得税。

停產運營在委內瑞拉境內發生的費用被報告為停產業務。我們的全資子公司HPIDC和Helmerich Payne de委內瑞拉，C.A.於2011年9月23日向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，起訴委內瑞拉玻利瓦爾共和國、委內瑞拉石油公司(Petroleos de委內瑞拉，S.A.)和委內瑞拉國家石油公司(PDVSA Petroleo，S.A.)違反國際法和違約，要求賠償我們在委內瑞拉的鑽井業務。雖然存在實現復甦的可能性，但我們目前無法確定我們可能收到的時間或金額(如果有的話)，或者復甦的可能性。2016年3月，委內瑞拉政府實施了此前宣佈的新外幣兑換系統計劃。兩個會計年度停產業務內的活動2020和2019這主要是由於重新計量不確定的納税負債而引起的匯率波動的影響。

北美解決方案

下表提供了有關我們北美解決方案可報告部門的某些信息：



(單位：千，運營統計除外)	2020			2019 ₍₁₎			%的變化
營業收入	$	1,474,380		$	2,426,191		(39.2	)%
直接運營費用	942,277			1,532,576			(38.5	)
折舊	438,039			504,466			(13.2	)
研究與發展	20,699			25,164			(17.7	)
銷售、一般和行政費用	53,714			66,179			(18.8	)
資產減值費用	406,548			216,908			87.4
重組費用	7,005			—			—
分部營業收入(虧損)	$	(393,902	)	$	80,898		(586.9	)
營運統計數字₍₂₎:
營收天數	49,003			81,805			(40.1	)
平均每天鑽機收入₍₃₎	$	26,589		$	26,167		1.6
平均每天的鑽機費用₍₃₎	15,730			15,243			3.2
平均每天的鑽機毛利₍₃₎	$	10,859		$	10,924		(0.6	)
期末鑽機數量	262			299			(12.4	)
鑽井平臺利用率	47		%	67		%	(29.9	)


(1)	以前在惠普技術公司可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和提交。


(2)	這些運營指標允許投資者從數量、單位收入、單位成本和單位利潤率等方面分析部門財務結果的各個組成部分。管理層使用這些指標來分析歷史部門財務結果，並將其作為預測和預算部門財務結果的關鍵輸入。


(3)	每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自掏腰包”費用1.715億美元和2.856億美元本財年2020和2019分別為。

操作收入(虧損)北美解決方案部門擁有損失的3.939億美元截至本財政年度2020年9月30日與運營相比收入的8090萬美元截至9月30日的財年，2019。減少量主要原因是本財年資產減值費用增加和鑽井活動減少2020。收入是15億美元和24億美元在本財年2020和2019分別包括在本財年的收入中。2020提前解約的收入是6880萬美元與.相比640萬美元在本財年2019。定期合同通常規定在客户選擇的情況下終止，如果合同在固定期限到期之前終止，我們將提前向我們支付解約金(除非在有限的情況下，包括我們持續的不可接受的表現)。

營業收入不包括提前終止每日收入$1,404和$78本財年2020和2019分別為平均每天鑽井平臺收入減少通過$904至$25,185主要是由於我們的部分合同鑽井平臺在財年第三季度和第四季度處於閒置但合同狀態。2020，在現貨市場工作的鑽井平臺的日均收入和日均費用較低，定價也較低。與本財年相比2019，我們的營收日謝絕通過40.1%。這衰敗最初是由2020年3月發生的油價暴跌推動的，這導致我們的客户從2020年3月下半月開始迅速減少鑽井活動，並持續到整個財年2020。我們的合同鑽機數量在2020年8月跌至62台的低點，然後在財年結束時小幅回升至69台。

直接運營費用平均每天的鑽機費用增額 $487至$15,730在截至的財政年度內2020年9月30日與截止的財政年度相比2019年9月30日。增額這是由於自我保險費用和閒置鑽機費用增加，但被前面提到的閒置但簽約鑽機的影響部分抵消。

折舊折舊費用降至4.38億美元在截至的財政年度內2020年9月30日與截止的財政年度相比2019年9月30日.在截至9月30日的財年折舊減少後，2020與截至9月30日的財年相比，2019主要歸因於我們減值資產的賬面成本較低。折舊包括以下費用：250萬美元和1060萬美元截至的財政年度2020年9月30日和2019在截至本財年的財年中，2020年9月30日，包括折舊費用150萬美元計劃在本財年改裝的鑽井平臺上的部件加速折舊2021相比於470萬美元截至財年的加速折舊2019年9月30日.

資產減值費用在截至的財政年度內2020年9月30日除了進行中的鑽井設備和循環庫存外，我們還減損了國內非超級規格的資產組。這導致了總計的非現金減值費用為3.682億美元(税後淨額2.841億美元，或稀釋後每股3.41美元)2020年9月30日。在截至的財政年度內2020年9月30日，我們還錄得商譽減值損失3830萬美元(扣除税後淨額為2960萬美元，或稀釋後每股0.35美元)。相比之下，在截至本財年的一年中2019年9月30日，我們記錄的資產減值費用為2.169億美元(税後淨額1.886億美元，或稀釋後每股1.72美元)，主要是由於我們的FlexRig車隊縮減了規模^®4臺鑽機。這些非現金減值費用計入截至財年的綜合經營報表的資產減值費用2020年9月30日和2019.

重組費用截至的財政年度2020年9月30日，我們招致了700萬美元重組費用主要包括員工的一次性遣散費，這是2020財年第三季度裁員的結果。

利用鑽井平臺利用率減少至47%截至本財政年度2020年9月30日與.相比67%在截至的財政年度內2019年9月30日.*除了前面提到的營收天數減少外，我們退役我們傳統的國內常規資產集團和FlexRig的兩個鑽井平臺和35個鑽井平臺^®3資產組，分別自2020年4月30日起生效。在…2020年9月30日在北美解決方案部門的262個現有鑽井平臺中，有69個簽訂了合同。在69個簽訂合同的鑽井平臺中，54個簽訂了定期合同，15個在現貨市場工作。

墨西哥灣近海

下表提供了有關我們墨西哥灣離岸可報告部門的某些信息：



(單位：千，運營統計除外)	2020			2019			%的變化
營業收入	$	143,149		$	147,635		(3.0	)%
直接運營費用	119,371			114,306			4.4
折舊	11,681			10,010			16.7
銷售、一般和行政費用	3,365			3,725			(9.7	)
重組費用	1,254			—			—
分部營業收入	$	7,478		$	19,594		(61.8	)
營運統計數字₍₁₎:
營收天數	1,922			2,163			(11.1	)
平均每天鑽機收入₍₂₎	$	45,145		$	37,478		20.5
平均每天的鑽機費用₍₂₎	37,410			28,663			30.5
平均每天的鑽機毛利₍₂₎	$	7,735		$	8,815		(12.3	)
期末鑽機數量	8			8			—
鑽井平臺利用率	66		%	74		%	(10.8	)


(1)	這些運營指標允許投資者從數量、單位收入、單位成本和單位利潤率等方面分析部門財務結果的各個組成部分。管理層使用這些指標來分析歷史部門財務結果，並將其作為預測和預算部門財務結果的關鍵輸入。

(2)

每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自掏腰包”費用3040萬美元和2640萬美元本財年2020和2019分別為。運營統計數據僅包括我們擁有的鑽井平臺，不包括其海上平臺管理和合同勞務收入2,600萬美元和4010萬美元、海洋平臺管理和合同勞務費1700萬美元和2590萬美元，和貨幣重估費用30.1美元和10000美元本財年2020和2019分別為。

操作收入在截至的財政年度內2020年9月30日，墨西哥灣近海段已經開始運營收入的750萬美元與運營相比收入的1,960萬美元截至本財政年度2019年9月30日。這減少量主要原因是兩個鑽井平臺的貢獻較低，這兩個鑽井平臺在本財年第一季度遣散回岸上2020。其中一個鑽井平臺在2020年3月開始移動到一個新平臺上，並在本財年第三季度開始鑽井作業。2020。此外，我們在本財年產生了420萬美元的壞賬支出2020.

營業收入平均每天鑽機收入增額 20.5%至$45,145在本財年2020與本財年相比2019。這主要是因為我們的一個客户將其活動從惠普管理的客户所有的鑽井平臺轉移到了惠普所有的鑽井平臺。

直接運營費用平均每天的鑽機費用增額至$37,410在本財年2020從…$28,663在2019財年，主要是由於上述因素。

重組費用截至的財政年度2020年9月30日，我們招致了130萬美元重組費用主要包括員工的一次性遣散費，這是2020財年第三季度裁員的結果。

利用截止日期：2020年9月30日，我們8個可用的平臺鑽井平臺中有5個簽訂了合同，相比之下，截至目前，我們8個可用的平臺鑽井平臺中有6個簽訂了合同2019年9月30日.

國際解決方案

下表提供了有關我們的國際解決方案可報告部門的某些信息：



(單位：千，運營統計除外)	2020			2019			%的變化
營業收入	$	144,185		$	211,731		(31.9	)%
直接運營費用	124,791			157,856			(20.9	)
折舊	17,531			35,466			(50.6	)
銷售、一般和行政費用	4,565			5,624			(18.8	)
資產減值費用	156,686			7,419			2,012.0
重組費用	2,980			—			—
分部營業收入(虧損)	$	(162,368	)	$	5,366		(3,125.9	)
營運統計數字₍₁₎:
營收天數	4,605			6,426			(28.3	)
平均每天鑽機收入₍₂₎	$	29,116		$	31,269		(6.9	)
平均每天的鑽機費用₍₂₎	23,066			21,626			6.7
平均每天的鑽機毛利₍₂₎	$	6,050		$	9,643		(37.3	)
期末鑽機數量	32			31			3.2
鑽井平臺利用率	40		%	55		%	(27.3	)


(1)	這些運營指標允許投資者從數量、單位收入、單位成本和單位利潤率等方面分析部門財務結果的各個組成部分。管理層使用這些指標來分析歷史部門財務結果，並將其作為預測和預算部門財務結果的關鍵輸入。


(2)	每天收入、費用和利潤率的運營統計不包括報銷的“自掏腰包”費用1010萬美元和1080萬美元本財年2020和2019分別為。此外，貨幣重估費用的影響也被排除在外。850萬美元和810萬美元本財年2020和2019分別為。

操作收入(虧損)國際解決方案部門有一個運營損失的1.624億美元本財年2020與運營相比收入的540萬美元本財年2019。這個減少量主要由本財年的資產減值費用推動2020.

營業收入我們經歷了一個28.3% 減少量在比較財年時的收入天數2020至財年2019。活躍鑽機的平均數量為12.6在本財年2020與.相比17.6在本財年2019。平均每天鑽機收入減少通過6.9%主要是由於鑽機組合移位造成的。

直接運營費用平均每天的鑽機費用增額至$23,066在本財年2020相比於$21,626在本財年2019。這個增額這是由較低的活動加上固定的國家管理費用最低水平推動的。

折舊折舊費用降至1750萬美元在截至的財政年度內2020年9月30日與截止的財政年度相比2019年9月30日.在截至9月30日的財年折舊減少後，2020與截至9月30日的財年相比，2019主要歸因於我們減值資產的賬面成本較低。

資產減值費用在截至的財政年度內2020年9月30日，我們損害了我們的國際慣例，FlexRig^®3和FlexRig^®4個資產組，此外還有循環庫存。這導致了總計的非現金減值費用為1.567億美元(税後淨額1.238億美元，或稀釋後每股1.45美元)，計入截至財年的綜合經營報表的資產減值費用2020年9月30日。相比之下，在截至本財年的一年中2019年9月30日，主要是因為我們的FlexRig車隊縮減了規模^®4個鑽井平臺，我們減記了資本備件和鑽井支持設備，因此，我們記錄了#%的資產減值費用。740萬美元，在截至財年的綜合經營報表中2019年9月30日.

重組費用截至的財政年度2020年9月30日，我們招致了300萬美元重組費用主要包括員工的一次性遣散費，這是2020財年第三季度裁員的結果。

利用我們的利用率減少在本財年2020與本財年相比2019。在…2020年9月30日在國際解決方案部門的32個現有鑽井平臺中，有5個簽訂了合同。在5個簽訂合同的鑽井平臺中，2個簽訂了定期合同，3個在現貨市場工作。

其他操作

我們其他業務的結果(不包括公司銷售、一般和行政成本、公司重組和公司折舊)如下：



(千)	2020		2019		%的變化
營業收入	$	49,114	$	12,933	279.8	%
直接運營費用	41,027		5,382		662.3
折舊攤銷	1,241		1,523		(18.5	)
研究與發展	946		2,303		(58.9	)
銷售、一般和行政費用	1,237		350		253.4
重組費用	260		—		—
營業收入	$	4,403	$	3,375	30.5

操作收入 2019年10月1日，我們選擇利用俘虜為我們的工人賠償、一般責任和汽車責任索賠計劃的免賠額投保。直接運營成本包括估計損失的應計費用約為1640萬美元在截止的財政年度分配給俘虜2020年9月30日。被捕者在截至財年的財年內錄得的公司間保費收入2020年9月30日相當於3690萬美元，它們在整合後被淘汰。

截至本財政年度的經營業績2019年9月30日和2018

關於我們截至財年的經營業績的討論2019年9月30日與截止的財政年度相比2018年9月30日載於本公司第二部分第7項--“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告，於2019年11月15日提交給SEC，並通過引用併入本表格10-K中。

流動性與資本資源

流動性來源

我們可用流動性的來源包括手頭現有的現金餘額、運營現金流以及2018年信貸安排下的可用性。我們的流動性需求包括滿足持續的營運資金需求，為我們的資本支出項目提供資金，支付宣佈的股息，以及償還我們的未償債務。從歷史上看，我們主要通過內部產生的現金流為運營提供資金。在內部產生的現金流不足以滿足流動性需求的時期，我們可以利用手頭的現金，從可用的信貸來源借款，進入資本市場或出售我們的有價證券。同樣，如果我們產生多餘的現金流，我們可能會投資於評級較高的短期貨幣市場和債務證券。這些投資可以包括美國國債、美國機構發行的債務證券、公司債券和商業票據、存單和貨幣市場基金。我們的有價證券是按公允價值記錄的。

我們可能會不時尋求進入債務和股權資本市場，以籌集額外資本，必要時增加流動性，為我們的額外購買提供資金，交換或贖回優先票據，或償還2018年信貸安排下的任何金額。我們進入債務和股權資本市場的能力取決於多個因素，包括我們的信用評級、市場和行業狀況以及市場對我們行業的看法、總體經濟狀況、我們的收入積壓和我們的資本支出承諾。

新冠肺炎疫情和2020年油價暴跌的影響對總體經濟、金融和商業狀況以及我們的業務和財務狀況以及我們的客户、供應商和供應商的業務和財務狀況產生了重大不利影響，並可能(其中包括)影響我們從運營中產生現金流、以可接受的條款進入資本市場的能力，以及影響我們未來根據2018年信貸安排借款的需求或能力。除了我們潛在的資金來源之外，這些全球性事件的影響可能會影響我們的流動性，或者需要改變我們的資金分配或來源，實施額外的成本削減措施，並進一步改變我們的財務戰略。雖然新冠肺炎疫情和油價暴跌可能會對我們的流動性來源和使用產生廣泛的影響，但最終的影響(如果有的話)將取決於未來的事態發展，目前還無法預測。

現金流

我們的現金流會因多種因素而波動，其中包括：我們的合同鑽機數量、我們根據這些合同收到的日費率、我們運營鑽探設備的效率、應收賬款收款時間、向供應商支付運營成本的時間以及資本支出，所有這些都受到新冠肺炎疫情和2020年油價暴跌的影響。隨着我們收入的增加，淨營運資本通常是資本的一種用途，而反過來，隨着我們收入的減少，淨營運資本通常是資本的一種來源。到目前為止，總體通脹趨勢並未對我們的營業利潤率產生實質性影響。

自.起2020年9月30日，我們有過4.879億美元手頭的現金和現金等價物8930萬美元短期投資。截至財年的現金流2020年9月30日, 2019和2018具體內容如下：



	截至九月三十日止年度，
(千)	2020			2019			2018
由以下機構提供(使用)的現金淨值：
經營活動	$	538,881		$	855,751		$	557,852
投資活動	(87,885		)	(422,636		)	(472,362		)
融資活動	(297,220		)	(376,329		)	(319,814		)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)	$	153,776		$	56,786		$	(234,324	)

經營活動

為了瞭解運營對我們現金流的影響，淨營運資本計算為流動資產，不包括現金和短期投資，減去流動負債，不包括應付股息、短期債務和長期債務的當前部分。淨營運資金為1.942億美元自.起2020年9月30日與.相比3.817億美元自.起2019年9月30日。包括在截至以下日期的應收賬款中2020年9月30日是520萬美元提前解約費和4240萬美元所得税應收賬款。經營活動提供的現金流是5.389億美元在本財年2020與.相比8.558億美元財年2019。這個減少量經營活動提供的現金主要是由於經營活動減少和有利營運資金使用的差異。2018財年經營活動提供的現金流為5.579億美元。與2019財年相比，2.979億美元的增長主要是由於營運資金的減少。

投資活動

資本支出我們的投資活動主要與我們艦隊的資本支出有關。我們的資本支出是1.408億美元, 4.584億美元和4.66億美元在財政年度2020, 2019和2018年。資本支出同比下降的原因是超級規格升級減少，以及活動減少導致維護資本支出水平下降。我們的財政年度2021資本支出目前估計在8500萬美元和1.05億美元。這一估計包括正常的資本維護需求、信息技術支出和有限數量的升級，這些升級主要與增強我們現有鑽井機隊的能力有關。

收購業務我們花了1620萬美元4790萬美元，分別在2019財年和2018財年為收購鑽井技術公司而獲得的現金淨額。

出售資產我們出售資產的收益總額7840萬美元, 5080萬美元和4440萬美元在本財年2020, 2019和2018年。今年的增長主要是由於我們出售了一部分房地產投資組合。在截至2020年9月30日的財年中，我們完成了部分房地產投資組合的出售，包括六個工業用地，扣除出售相關費用後的總對價為4070萬美元。

出售子公司2019年12月，我們完成了對HPIDC全資子公司TerraVici的出售。此次出售的結果是，TerraVici的全部已發行股本全部轉讓給了買家，換取了大約1510萬美元，從而使TerraVici的出售總共獲得了大約1500萬美元的收益。

有價證券 2019年9月，我們出售了Valaris(前身為Ensco Rowan plc)剩餘的160萬股票，總收益約為1200萬美元。自.起2020年9月30日，我們的有價證券主要由斯倫貝謝公司的普通股組成，在本財年結束時，斯倫貝謝公司的普通股2020，其公允價值為730萬美元。我們證券的價值會受到市場波動的影響，可能會隨着時間的推移而變化很大。我們的有價證券在資產負債表上按公允價值記錄。

我們對斯倫貝謝有限公司的股權投資於2020年9月30日如下所示：



(單位：千，份額除外)	新股數量	成本基礎	市場價值
斯倫貝謝股份有限公司(Schlumberger，Ltd.)	467,500	3,713	7,274

籌資活動

股份回購在2020財年，我們回購了150萬的股份2,850萬美元與.相比一百萬的股份4280萬美元在2019財年。

分紅我們支付的紅利是$2.38, $2.84，及$2.82會計年度內每股收益2020, 2019和2018分別為。支付的股息總額為2.603億美元, 3.134億美元和3.084億美元在財政年度2020, 2019和2018分別為。2020年6月3日，我們將季度現金股息降至每股0.25美元，2020年9月9日，宣佈於2020年11月13日向登記在冊的股東發放同樣數額的現金股息，並於2020年12月1日支付。未來股息的宣佈和數額由董事會酌情決定，並受我們的財務狀況、經營業績、現金流和董事會認為相關的其他因素的影響。

信貸安排

2018年11月13日，我們作為借款方、作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank)和貸款方，與公司之間簽訂了一項信貸協議，該協議於2019年11月13日修訂，規定了一項將於2024年11月13日到期的無擔保循環信貸安排(“2018年信貸安排”)。2018年信貸安排7.5億美元聚合可用性最高可達7500萬美元可作為信用證使用。2018年信貸安排還允許該安排下的總承諾額增加3.0億美元，取決於某些條件的滿足，以及從新的或現有的貸款人那裏獲得額外的承諾。2018年信貸安排項下的借款按倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或基本利率的利差應計利息。我們還為設施的未使用餘額支付承諾費。借款利差和承諾費是根據穆迪和標準普爾對該公司優先無擔保債務的債務評級確定的。與倫敦銀行同業拆借利率的利差範圍為0.875%至1.500%年費和承諾費從0.075%至0.200%每年。根據該公司2020年9月30日的無擔保債務評級，與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利差為1.125%2018年信貸安排下的借款是否未償還，承諾費是0.125%。2018年信貸安排中有一項金融契約，要求我們將總債務與總資本的比率維持在小於或等於50%。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契諾，我們認為這些條款、條件、限制和契諾在類似規模和信用質量的公司的無擔保債務安排中是司空見慣的，包括優先債務(如信貸協議中定義的)不得超過的限制。17.5%公司的淨資產。在…2020年9月30日，我們遵守了所有債務契約，我們預計我們將在下一財年的下一個季度繼續遵守。2021。自.起2020年9月30日，這裏有不是的未償還的借款或信用證，留下7.5億美元可根據2018年信貸安排借款。

自.起2020年9月30日，我們有過二與銀行分開開立未償還信用證，金額為2480萬美元和210萬美元分別為。

自.起2020年9月30日，我們還舉行了一場2000萬美元無擔保的獨立信貸額度，用於獲得國際信用證、銀行擔保和履約保證金的簽發。中的2000萬美元, 430萬美元的財務擔保未清償2020年9月30日。在2020年9月30日之後，260萬美元的財務擔保已經到期。

適用於所有無擔保債務的協議包含額外的條款、條件和限制，我們認為這些條款、條件和限制在規模和信用質量相似的公司的無擔保債務安排中是司空見慣的。

高級註釋

交換要約、徵求同意和贖回

於2018年12月20日，吾等敲定要約，將於2025年到期的HPIDC任何及所有未償還4.65%無抵押優先票據(“HPIDC 2025票據”)交換(“交換要約”)，以(I)5.0億美元本公司於2025年到期之新無抵押優先票據(“本公司2025年債券”)本金總額為4.65%(附登記權)及(Ii)現金，據此，吾等發行約4.871億美元2025年公司債券的本金總額。2025年公司債券的利息從2019年3月15日開始，每半年支付一次，時間為每年的3月15日和9月15日。債務發行成本是在債務的規定期限內直線攤銷的，這近似於實際利息法。

在交換要約完成後，HPIDC有大約1290萬美元合計本金金額為HPIDC 2025債券。2018年12月20日，HPIDC、本公司和作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)簽訂了一份管理HPIDC 2025債券的契約的補充契約，以根據與交換要約同時進行的徵求同意的方式採納某些建議修訂。

2019年9月27日，我們贖回了剩餘的大約1290萬美元HPIDC 2025債券的本金總額約為1460萬美元，包括應計利息和預付保費。在贖回HPIDC 2025票據的同時，HPIDC作為公司2025票據和2018年信貸安排的擔保人被釋放。由於這樣的發佈，惠普公司是公司2025年票據和2018年信貸安排下的唯一債務人。

普通股回購

我們獲得了董事會的長青授權，可以購買最多400萬任何日曆年的普通股。在截至的財政年度內2020年9月30日，我們購買了150萬普通股，總成本為2,850萬美元，這些股票以庫存股的形式持有。我們購買了100萬在截至財年的財政年度內，總成本為4280萬美元的普通股，作為庫存股持有九月三十日， 2019。我們有不是的在截至財年的財政年度內購買普通股2018年9月30日.

未來現金需求

我們的運營現金需求、預定的債務償還、利息支付、任何已宣佈的股息以及本財年的預計資本支出2021預計將通過當期現金和經營活動提供的現金提供資金。然而，我們不能保證我們將繼續以目前的水平產生現金流。2020年6月3日，我們將季度現金股息降至每股0.25美元。如果需要，我們可能會決定從我們的7.5億美元2018年信貸安排。我們無擔保優先票據項下的債務總額為4.871億美元在…2020年9月30日並於2025年3月19日到期。

自.起2020年9月30日，我們有過一次6.507億美元我們綜合資產負債表上的遞延税負，主要與財產、廠房和設備的財務税基和所得税基礎之間的暫時性差異有關。過去數年，我們的資本開支水平有所增加，這是根據經修訂的1986年國税法所提供的加速折舊方法(包括獎金折舊)，使我們可以將部分現金税款延遲至未來數年支付。未來的資本支出水平和經營結果將決定未來現金繳税的時間和金額。我們希望能夠利用手頭的現金和投資，以及持續運營產生的現金來履行任何此類義務。

長期債務與總資本的比率為12.83%，為2020年9月30日與.相比10.83%，為2019年9月30日。有關債務協議的其他信息，請參閲附註8--債務我們的合併財務報表。

表外安排

如S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所定義，我們沒有表外安排。有關我們的鑽井合同積壓的信息，請參閲第(1)項--“商務合同積壓”.

物質承諾

我們的合同義務截至2020年9月30日摘要見下表：



	付款將於明年到期
(千)	總計		2021		2022		2023		2024		2025		此後
長期債務	$	487,148	$	—	$	—	$	—	$	—	$	487,148	$	—
利息₍₁₎	101,934		22,652		22,652		22,652		22,652		11,326		—
經營租賃₍₂₎	38,166		11,680		8,133		7,466		7,018		3,231		638
購買義務₍₃₎	2,692		2,692		—		—		—		—		—
合同義務總額	$	629,940	$	37,024	$	30,785	$	30,118	$	29,670	$	501,705	$	638


(1)	固定利率債務的利息是根據本金到期日估計的。看見附註8--債務我們的合併財務報表。


(2)	看見附註6-租約我們的合併財務報表。


(3)	看見附註17--承付款和或有事項我們的合併財務報表。

上表提供了不包括我們養老金計劃的債務或因不確定的税收狀況而記錄的金額。2020和2019，我們沒有為養老金計劃做任何貢獻。可在本財年繳納會費2021為意外分配提供資金，而不是清算養老金資產。財政年度以後的未來繳款2021由於涉及多個變量，因此很難估計。

在…2020年9月30日，我們有過1630萬美元因不確定的税務狀況以及相關利息和罰金而記錄。不過，目前無法估計向有關税務當局支付這類款項的時間。所得税在附註9--所得税我們的合併財務報表。

關鍵會計政策和估算

我們認為重要的會計政策彙總在附註2-主要會計政策、風險和不確定性摘要我們的合併財務報表包含在第二部分中，項目8-本表格10-K的“財務報表和補充數據”。按照美國公認會計原則編制我們的財務報表需要管理層做出某些估計和假設。這些估計和假設影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。估計乃根據過往經驗及我們認為在當時情況下屬合理的其他各種假設而作出，其結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。這些估計和假設是在持續的基礎上進行評估的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。以下是對我們財務報表中使用的關鍵會計政策和估計的討論。

物業、廠房及設備

物業、廠房和設備(包括更新和改造)按成本資本化，而維護和維修則按發生的費用計價。適用於建設合格資產的利息支出作為此類資產成本的一部分資本化。考慮到物業、廠房和設備的估計殘值，我們使用直線法在資產的估計可用年限內核算物業、廠房和設備的折舊。估算的可用壽命和殘值都需要使用管理估算。某些事件，如運營、技術或市場狀況的不可預見的變化，可能會對我們與折舊有關的估計和假設產生重大影響，或導致放棄。在本表格10-K所示的財政年度，可用壽命或殘值的確定沒有重大變化。當固定資產報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊將從各自的賬户中扣除，任何收益或虧損都將記錄在經營業績中。

長期資產、商譽和其他無形資產的減值

當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，管理層會評估我們的長期資產和有限壽命無形資產的潛在減值。可能引發此類評估的變化可能包括設備陳舊、市場需求變化、鑽井平臺利用率相對較低的時期、每天收入下降、每天現金利潤率下降、特定合同的完成、技術變化和/或總體市場狀況的變化。如果對長期資產和有限壽命無形資產的審核顯示，該等資產或資產組的賬面價值超過估計的未貼現未來現金流量，則按需要計入減值費用，以將賬面價值調整為估計公允價值。現金流由管理層評估，考慮的因素包括潛在市場需求、鑽井技術最近的變化及其對每個鑽井平臺適銷性的影響、使鑽井平臺適銷對路所需的任何現金投資、鑽井平臺大小和組成對現有平臺的適宜性以及包括利用率在內的競爭動態。鑽機的公允價值是根據使用估計未來現金流貼現的收益法、考慮其他公司鑽機近期市場銷售和我們自己的鑽機銷售、評估和其他因素的市場法、利用根據資產年齡和狀況調整的新的再生產成本的成本法和/或多種方法的組合來確定的。使用不同的假設可能會增加或減少資產的估計公允價值，因此可能會影響任何減值計量。

我們於第四財季每年審核減值商譽，或如事件或環境變化顯示持有該等商譽的報告單位的賬面值更有可能超過其公允價值，則會更頻密地審核減值商譽。我們最初根據定性因素評估減值商譽，以確定事件或情況的存在是否導致確定我們其中一個報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值。

如果需要進一步測試或選擇定量測試，我們將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行量化比較。如果賬面值超過公允價值，減值費用將被確認為等同於超出的金額；然而，確認的虧損不會超過分配給該報告單位的商譽總額。

自保應計項目

我們對與工人賠償、一般責任、僱主責任和汽車責任相關的大部分預期損失進行自我保險。一般來説，免賠額從100萬美元至1000萬美元每次事故取決於承保範圍以及索賠是發生在美國境外還是發生在美國境內。保險是通過免賠額購買的，以減少我們對災難性事件的風險，但不能保證這種保險在任何情況下都適用或足夠。估計數是對工人賠償和其他傷亡索賠產生的未償債務進行記錄的。留存損失是根據我們對已發生索賠的總負債的估計來估計和應計的。負債和留存損失的估計是基於理算師的估計、我們的歷史損失經驗以及我們認為可靠的保險行業常用的統計方法。我們還聘請第三方精算師對我們的國內傷亡損失進行定期審查。儘管如此，保險估計包括關於索賠頻率和嚴重程度、索賠發展和結算做法的某些假設和管理層判斷。這些因素的意外變化可能會產生在這些計劃下報告的大不相同的費用。

我們全資擁有的專屬自保保險公司為公司擁有的鑽井平臺的很大一部分有形損害風險以及國際傷亡免賠額提供資金。精算師每年都會審查我們被俘虜的損失。

我們在保單生效之日以接近當前重置成本的價值投保工作地鑽機和相關設備。然而，在這些保單下，我們為大額免賠額提供自我保險。我們還為墨西哥灣的疊層鑽井平臺、海上平臺鑽井平臺和“命名風暴”風險投保不同的免賠額和承保限額。我們自行承保了許多其他風險，包括盈利損失和業務中斷，以及大多數網絡風險。

收入確認

鑽井服務和解決方案收入包括日班鑽井合同，相關收入和支出確認為提供服務和合理保證收款。對於某些合同，我們會收到合同指定用於動員鑽井平臺和其他鑽井設備的付款。在提供鑽井服務時，收到的動員付款和動員所產生的直接成本將被遞延並以直線方式確認。將鑽井平臺和其他鑽井設備轉移到未簽訂合同的地區所發生的費用在發生時計入費用。自付費用的報銷被記為收入。對於在指定期限之前終止的合同，當滿足所有合同要求時，我們收到的提前解約金將被確認為收入。

所得税

遞延所得税按負債法入賬，該方法考慮了財務報告中的資產和負債基礎與所得税中確認的金額之間的差異。我們在年末的遞延税項負債淨額反映了我們所得税會計政策的應用情況，並基於管理層的估計、判斷和假設。我們的遞延税項負債淨額包括遞延税項資產，這些資產被評估為可變現。若部分遞延税項資產極有可能在未來期間無法變現，則遞延税項資產將根據管理層的估計減計估值撥備。

此外，我們在全球多個國家開展業務，我們在該等司法管轄區提交的報税表須由該等司法管轄區的税務機關審核及審核。我們認識到不確定的税收狀況，我們認為維持的可能性超過50%。我們不能預測或保證任何現有或未來評估的最終結果。

新會計準則

看見附註2-主要會計政策、風險和不確定性摘要根據我們的合併財務報表，最近採用的會計準則和尚未採用的新會計準則。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們的財政狀況面臨多種風險，包括外匯風險、商品價格風險、信貸和資本市場風險、利率風險和股票價格風險。我們看到，隨着新冠肺炎疫情的爆發，石油、天然氣價格和金融市場的波動性增加，這些風險和相關不確定性增加。

外幣匯率風險

我們在國外的鑽探合同一般規定用美元付款。從歷史上看，在阿根廷，雖然合同是以美元計價的，但我們是以阿根廷比索支付的。我們目前收到了一些美元的客户付款，但我們未來可能會像過去一樣收到阿根廷比索的付款。我們一家二級子公司的阿根廷分行通過阿根廷外匯市場將阿根廷比索兑換成美元，然後將美元匯回國內，從而將美元匯給其美國母公司。將來，其他合同或適用法律可能要求用外幣付款。因此，不能保證我們不會在阿根廷或其他地方遭遇外幣貶值、外匯限制或其他匯回美元的困難，即使我們能夠就旨在緩解此類風險的合同條款進行談判。在…2020年9月30日，假設價值下降10%，我們以阿根廷比索計價的貨幣資產和負債價值將會微不足道地減少約10%。220萬美元.

阿根廷經濟目前被認為是高通貨膨脹率，根據各自政府公佈的通脹數據，通貨膨脹率被定義為最近三年期間累計通貨膨脹率超過100%。儘管如此，我們所有的海外業務都使用美元作為功能貨幣，而當地貨幣的貨幣資產和負債將重新計量為美元，並將外幣交易產生的損益計入當前的業務業績中。

商品價格風險

對鑽井服務和解決方案的需求源於勘探和生產公司花錢勘探和開發鑽探前景，以尋找原油和天然氣。他們的支出是由他們的現金流和財務實力推動的，而這一點受到原油和天然氣大宗商品價格走勢的影響。原油價格由多個因素決定，包括全球供需情況、石油出口國制定和遵守產量配額的情況、全球經濟狀況和地緣政治因素。原油和天然氣價格在歷史上一直不穩定，很難有任何程度的確定性進行預測。雖然當前能源價格是客户正現金流的重要貢獻者，但對未來價格和價格波動的預期通常對決定未來支出水平更為重要。這種波動可能導致許多勘探和生產公司將資本支出建立在對大宗商品價格更為保守的估計之上。因此，對鑽井服務和解決方案的需求並不總是純粹受大宗商品價格變動的影響。

信貸與資本市場風險

客户可以通過運營現金流、債務或發行股票為其勘探活動提供資金。信貸和資本市場的任何惡化，就像過去所經歷的那樣，都可能使客户很難獲得資金來滿足他們的資本需求。大宗商品價格下跌或可用融資減少導致現金流減少，可能導致客户信用違約或對我們服務的需求減少，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。同樣，我們可能需要進入資本市場來獲得融資。我們利用資本市場融資的能力可能受到石油和天然氣價格、我們現有的資本結構、信用評級、經濟狀況、鑽探和整個石油和天然氣行業的健康狀況以及資本市場流動性等因素的限制。許多影響我們進入資本市場能力的因素都不在我們的控制範圍之內。不能保證我們在需要時能夠以我們可以接受的條款進入資本市場，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，我們還試圖通過提前訂購和採購鑽機部件來確保優惠的價格。雖然這些材料通常都能以可接受的價格買到，但不能保證未來的價格不會有很大的變化。任何導致材料和供應價格上漲的市場狀況波動，都可能對未來的運營成本產生重大不利影響。

利率風險

我們的利率風險敞口主要來自短期利率，主要是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的短期利率，這些利率來自我們循環信貸安排的任何借款。有不是的此貸款項下的未償還借款金額為2020年9月30日，我們的未償債務包括4.871億美元(面值)高級無擔保票據，固定利率為4.65%。固定利率債務的公允價值估計為5.345億美元和5.264億美元本財年2020和2019分別為。

股權價格風險

在……上面2020年9月30日，我們擁有總公允價值為730萬美元。我們有價證券的總公允價值為1630萬美元在…2019年9月30日。假設我們的有價證券市場價格下降10%，截至2020年9月30日會使公允價值減少70萬美元。我們沒有出售證券的具體計劃，而是根據市場狀況和其他情況出售證券。這些證券受到各種各樣和數量的市場相關風險的影響，這些風險可能會大幅降低或增加我們所持證券的公允價值。

在…2020年11月12日，我們有價證券的總公允價值增加到大約810萬美元。我們不斷監測投資的公允價值，但無法預測未來的市場波動和對合並財務報表的任何潛在影響。

項目8。財務報表和補充數據

合併財務報表索引



	頁
管理層關於財務報告內部控制的報告	51
獨立註冊會計師事務所報告。	52

合併財務報表：
截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表	56
截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的綜合運營報表。	57
截至2019年9月30日、2020年、2019年和2018年9月30日的綜合全面收益(虧損)報表。	58
截至2019年9月30日、2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的合併股東權益報表。	59
截至2010年9月30日、2020年、2019年和2018年9月30日的合併現金流量表。	60
合併財務報表附註：	61

管理層關於財務報告內部控制的報告

Helmerich&Payne，Inc.的管理層負責根據1934年證券交易法規則第13a-15(F)或15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是在首席執行官和首席財務官的監督下設計的，旨在根據美國普遍接受的會計原則，就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：


(i)	與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；


(Ii)	提供合理保證，確保交易按需要進行記錄，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事會的授權進行；以及(B)提供合理的保證，以確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收支僅根據管理層和董事會的授權進行；以及


(三)	提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層評估了截至以下日期公司財務報告內部控制的有效性2020年9月30日。在進行這項評估時，管理層使用了內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們在#年標準下的評估內部控制-綜合框架(2013)，管理層得出的結論是，截至以下日期，公司對財務報告保持了有效的內部控制2020年9月30日.

獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於截至以下日期公司財務報告內部控制有效性的證明報告。2020年9月30日，正如他們在報告中所説的那樣。




Helmerich&Payne，Inc.

通過

/s/約翰·W·林賽		/s/馬克·W·史密斯
約翰·W·林賽董事、總裁兼首席執行官		馬克·W·史密斯高級副總裁兼首席財務官

2020年11月20日		2020年11月20日

獨立註冊會計師事務所報告書

公司董事會和股東

Helmerich&Payne，Inc.

對財務報表的意見

我們已經審計了所附的Helmerich&Payne，Inc.(本公司)截至2020年9月30日和2019，相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量2020年9月30日)及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司的財務狀況。2020年9月30日和2019，以及在截至本季度末的三年內每年的經營業績和現金流2020年9月30日，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司截至以下日期的財務報告內部控制進行了審計2020年9月30日，基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)中確立的標準和我們#年#月#日的報告2020年11月20日對此發表了毫無保留的意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。



		自保應計項目
對事情的描述		截至2020年9月30日，該公司對工人賠償和其他傷亡索賠的自我保險責任為7380萬美元。如合併財務報表附註2所述，該負債基於第三方精算分析，其中包括已發生但未報告的索賠估計數。精算分析考慮了多種因素，包括第三方理算師的估計、歷史經驗和保險行業內常用的統計方法。審計公司的工人賠償和其他傷亡索賠的自保風險準備金是複雜的，由於與估計相關的重大測量不確定性、管理層對重大判斷的應用以及各種精算方法的使用，我們需要使用我們的精算專家。



我們是如何在審計中解決這一問題的		我們對設計進行了評估，並測試了公司對工人賠償和其他傷亡索賠應計流程的控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層確定計算中使用的重要假設的適當性以及儲備基礎數據的完整性和準確性的控制。為了評估工人賠償和其他傷亡索賠的自我保險責任，我們進行了審計程序，其中包括測試提供給管理層精算師的基本索賠數據的完整性和準確性，以及獲得法律確認函以評估重大訴訟事項的準備金記錄。此外，我們還請我們的精算專家協助我們評估管理層精算師在建立精算準備金時所採用的方法。我們將公司的假設與我們的精算專家獨立開發的一系列假設進行了比較。
		長期資產減值。
對事情的描述		正如綜合財務報表附註5中更全面的描述，由於預計國內非超級規範和所有國際資產組的使用率較低，公司於2020年確認了4.414億美元的減值費用。審計公司的減值分析涉及高度的主觀性，因為未貼現現金流的確定是基於對未來市場和經濟狀況的假設。該公司的未貼現現金流估計中使用的重要假設包括鑽機利用率和未來出售/處置收到的淨收益。
我們是如何在審計中解決這一問題的		我們達成了共識，評估了設計，並測試了對公司流程的控制的操作有效性，以估計接受回收測試的資產組的未貼現現金流。例如，我們測試了對管理層評估未貼現現金流背後的重大假設的適當性的控制。-- 我們對公司未貼現現金流的測試包括評估使用的重要假設以及測試基礎數據的完整性和準確性。例如，我們將預計的鑽機利用率假設與當前和預測的行業和市場信息以及任何正在進行的投標和承包活動進行了比較，並將未來出售/處置所獲得的估計淨收益與行業範圍、市場行情和公司的歷史經驗進行了比較。我們還將該公司的歷史經驗和市場活動與同行的平均水平進行了比較。此外，我們搜尋和評估了證實或與公司假設相矛盾的信息，對歷史真實的預計現金流進行了回顧，並進行了敏感性分析，以評估潛在假設變化將導致的預計現金流的變化。
		商譽和有限壽命無形資產的估值
對此事的描述。		如綜合財務報表附註7所述，於2020年，本公司進行商譽及有限年限無形減值分析，產生3,830萬美元商譽減值費用。審計公司的減值分析是複雜和高度判斷的，因為確定估計的未來現金流需要大量的估計。特別是，公允價值估計對重大假設很敏感，例如使用率、貼現率和終端價值的變化，這些假設受到對未來市場和經濟狀況的預期的影響。
我們是如何在審計中解決這一問題的？		我們對本公司的商譽和有限壽命無形資產減值審核流程進行了控制，包括對管理層對上述重大假設的審核進行控制，並對設計進行了評估，並測試了這些控制的操作有效性。例如，我們評估了對公司預測過程的控制，該預測過程用於制定估計的未來現金流。我們還測試了對管理層審查其估值模型中使用的數據以及對利用率、貼現率和終端價值的估計等重要假設的控制。為了測試適用報告單位和有限壽命無形資產的估計現金流，我們執行了審計程序，其中包括評估方法和測試上文討論的重大假設以及公司在分析中使用的基礎數據。我們將預測的現金流與現有的行業和市場預測信息進行了比較。我們請估值專家協助測試貼現率。我們評估了管理層估計的歷史準確性，並對重大假設進行了敏感性分析，以評估假設變化將導致的報告單位公允價值和有限壽命無形資產的變化。對於壽命有限的無形資產，我們還評估了使用的假設是否與商譽減值審核過程中使用的假設一致。




	/s/安永會計師事務所
自1994年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
俄克拉何馬州塔爾薩
2020年11月20日

獨立註冊會計師事務所報告書

公司董事會和股東

Helmerich&Payne，Inc.

財務報告內部控制之我見

我們審計了Helmerich&Payne，Inc.截至目前的財務報告內部控制。2020年9月30日，基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準。在我們看來，Helmerich&Payne，Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制，截至2020年9月30日，基於COSO標準。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2020年9月30日和2019，相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量2020年9月30日，以及相關説明和我們日期為2020年11月20日對此發表了毫無保留的意見。

意見依據

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的界定及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置。(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司的財務報表；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司的資產；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司的資產；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。




	/s/安永會計師事務所

俄克拉何馬州塔爾薩
2020年11月20日

Helmerich&Payne，Inc.

合併資產負債表



	9月30日，
(除股票數據和每股金額外，以千為單位)	2020			2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	487,884		$	347,943
短期投資	89,335			52,960
應收賬款，扣除準備金後的淨額分別為1820美元和9927美元	192,623			495,602
材料和用品庫存，淨額	104,180			149,653
預付費用和其他	89,305			68,928
流動資產總額	963,327			1,115,086

投資	31,585			31,991
財產、廠房和設備、淨值	3,646,341			4,502,084
其他非流動資產：
商譽	45,653			82,786
無形資產，淨額	81,027			86,716
經營性租賃使用權資產	44,583			—
其他資產	17,105			20,852
其他非流動資產合計	188,368			190,354

總資產	$	4,829,621		$	5,839,515

負債與股東權益
流動負債：
應付帳款	$	36,468		$	45,383
應付股息	27,226			77,763
應計負債	155,442			287,092
流動負債總額	219,136			410,238

非流動負債：
長期債務，淨額	480,727			479,356
遞延所得税	650,675			806,611
其他	147,180			115,746
非流動負債--停產業務	13,389			15,341
非流動負債總額	1,291,971			1,417,054
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：
普通股，面值0.10美元，授權1.6億股，截至2020年和2019年9月30日分別發行112,151,563股和112,080,262股，截至2020年和2019年9月30日分別發行107,488,242股和108,437,904股	11,215			11,208
優先股，無面值，授權1,000,000股，未發行股份	—			—
額外實收資本	521,628			510,305
留存收益	3,010,012			3,714,307
累計其他綜合損失	(26,188		)	(28,635		)
截至2020年9月30日和2019年9月30日，按成本計算的庫存股分別為4663,321股和3642,358股	(198,153		)	(194,962		)
股東權益總額	3,318,514			4,012,223
總負債和股東權益	$	4,829,621		$	5,839,515

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Helmerich&Payne，Inc.

合併運營報表



	截至2013年9月30日的一年，
(單位：萬元，不包括每股淨額)	2020			2019			2018
營業收入
鑽井服務	$	1,761,714		$	2,785,557		$	2,474,458
其他	12,213			12,933			12,810
	1,773,927			2,798,490			2,487,268
運營成本和開支
鑽井服務運營費用，不包括折舊和攤銷	1,184,788			1,803,204			1,647,557
其他運營費用	5,777			5,382			5,053
折舊攤銷	481,885			562,803			583,802
研究與發展	21,645			27,467			18,167
銷售、一般和行政	167,513			194,416			199,257
資產減值費用	563,234			224,327			23,128
重組費用	16,047			—			—
出售資產的收益	(46,775		)	(39,691		)	(22,660		)
	2,394,114			2,777,908			2,454,304
持續經營的營業收入(虧損)	(620,187		)	20,582			32,964
其他收入(費用)
利息和股息收入	7,304			9,468			8,017
利息支出	(24,474		)	(25,188		)	(24,265		)
投資證券的收益(虧損)	(8,720		)	(54,488		)	1
出售附屬公司的收益	14,963			—			—
其他	(5,384		)	(1,596		)	(876		)
	(16,311		)	(71,804		)	(17,123		)
所得税前持續經營的收入(虧損)	(636,498		)	(51,222		)	15,841
所得税優惠	(140,106		)	(18,712		)	(477,169		)
持續經營的收入(虧損)	(496,392		)	(32,510		)	493,010
所得税前非持續經營所得	30,580			32,848			23,389
所得税撥備	28,685			33,994			33,727
停業收入(虧損)	1,895			(1,146		)	(10,338		)
淨收益(虧損)	$	(494,497	)	$	(33,656	)	$	482,672
每股普通股基本收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	(4.62	)	$	(0.33	)	$	4.49
停業收入(虧損)	$	0.02		(0.01		)	(0.10		)
淨收益(虧損)	$	(4.60	)	$	(0.34	)	$	4.39
稀釋後每股普通股收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	(4.62	)	$	(0.33	)	$	4.47
停業收入(虧損)	$	0.02		(0.01		)	(0.10		)
淨收益(虧損)	$	(4.60	)	$	(0.34	)	$	4.37
加權平均流通股：
基本型	108,009			109,216			108,851
稀釋	108,009			109,216			109,387

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Helmerich&Payne，Inc.

綜合全面收益表(損益表)



	截至九月三十日止年度，
(千)	2020			2019			2018
淨收益(虧損)	$	(494,497	)	$	(33,656	)	$	482,672
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)：
證券未實現增值，2018年9月30日所得税淨額為330萬美元	—			—			9,001
最低養老金負債調整，2020年9月30日的所得税淨額為80萬美元，2019年9月30日的所得税淨額為350萬美元，2018年9月30日的所得税淨額為190萬美元。	2,447			(11,875		)	5,249
其他綜合收益(虧損)	2,447			(11,875		)	14,250
綜合收益(虧損)	$	(492,050	)	$	(45,531	)	$	496,922

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Helmerich&Payne，Inc.

合併股東權益報表



	普通股			附加 --實繳税金《中國資本》(The Capital)			留存收益			累積其他 *全面營業收入(虧損)			國庫股
(單位為千，每股除外)	股份	金額		附加 --實繳税金《中國資本》(The Capital)			留存收益			累積其他 *全面營業收入(虧損)			股份		金額			總計
2017年9月30日的餘額	111,957	$	11,196	$	487,248		$	3,855,686		$	2,300		3,353		$	(191,839	)	$	4,164,591
綜合收益：
淨收入	—	—		—			482,672			—			—		—			482,672
其他綜合收益	—	—		—			—			14,250			—		—			14,250
宣佈的股息(每股2.82美元)	—	—		—			(310,024		)	—			—		—			(310,024		)
員工股票期權的行使，扣除因員工納税而扣繳的股票	1	—		(7,557		)	—			—			(202	)	10,992			3,435
限制性股票獎勵的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份	51	5		(11,857		)	—			—			(136	)	7,659			(4,193		)
以股票為基礎的薪酬	—	—		31,687			—			—			—		—			31,687
採用ASU 2016-09	—	—		872			(555		)	—			—		—			317
2018年9月30日的餘額	112,009	11,201		500,393			4,027,779			16,550			3,015		(173,188		)	4,382,735
綜合虧損：
淨損失	—	—		—			(33,656		)	—			—		—			(33,656		)
其他綜合損失	—	—		—			—			(11,875		)	—		—			(11,875		)
宣佈的股息(每股2.84美元)	—	—		—			(313,088		)	—			—		—			(313,088		)
員工股票期權的行使，扣除因員工納税而扣繳的股票	—	—		(7,153		)	—			—			(151	)	8,474			1,321
限制性股票獎勵的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份	71	7		(17,227		)	—			—			(222	)	12,531			(4,689		)
以股票為基礎的薪酬	—	—		34,292			—			—			—		—			34,292
股票回購	—	—		—			—			—			1,000		(42,779		)	(42,779		)
採用ASU 2014-09號的累積效果調整	—	—		—			(38		)	—			—		—			(38		)
採用ASU編號2016-01的累積效果調整(注10)	—	—		—			29,071			(29,071		)	—		—			—
因採用ASU編號2018-02而擱淺的税收影響的重新分類	—	—		—			4,239			(4,239		)	—		—			—
2019年9月30日的餘額	112,080	11,208		510,305			3,714,307			(28,635		)	3,642		(194,962		)	4,012,223
綜合收益(虧損)：
淨損失	—	—		—			(494,497		)	—			—		—			(494,497		)
其他綜合收益	—	—		—			—			2,447			—		—			2,447
宣佈的股息(每股1.92美元)	—	—		—			(209,798		)	—			—		—			(209,798		)
員工股票期權的行使，扣除因員工納税而扣繳的股票	—	—		(3,151		)	—			—			(110	)	7,195			4,044
限制性股票獎勵的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份	71	7		(21,855		)	—			—			(329	)	18,119			(3,729		)
以股票為基礎的薪酬	—	—		36,329			—			—			—		—			36,329
股票回購	—	—		—			—			—			1,460		(28,505		)	(28,505		)
2020年9月30日的餘額	112,151	$	11,215	$	521,628		$	3,010,012		$	(26,188	)	4,663		$	(198,153	)	$	3,318,514

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Helmerich&Payne，Inc.

合併現金流量表



	截至九月三十日止年度，
(單位：萬人)	2020			2019			2018
來自經營活動的現金流：
淨收益(虧損)	$	(494,497	)	$	(33,656	)	$	482,672
對非持續經營(收入)損失的調整	(1,895		)	1,146			10,338
持續經營的收入(虧損)	(496,392		)	(32,510		)	493,010
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	481,885			562,803			583,802
資產減值費用	563,234			224,327			23,128
債務貼現和債務發行成本攤銷	1,817			1,732			1,067
壞賬撥備	2,203			2,321			2,193
以股票為基礎的薪酬	36,329			34,292			31,687
投資證券的損失(收益)	8,720			54,488			(1		)
出售資產的收益	(46,775		)	(39,691		)	(22,660		)
出售附屬公司的收益	(14,963		)	—			—
遞延所得税優惠	(157,555		)	(44,554		)	(486,758		)
其他	(200		)	(3,295		)	7,623
資產負債變動情況：
應收帳款	300,807			70,323			(85,202		)
材料和用品庫存	7,197			1,821			(22,427		)
預付費用和其他	(5,506		)	(176		)	(3,827		)
其他非流動資產	2,820			(10,430		)	5,568
應付帳款	(9,414		)	(9,147		)	(4,461		)
應計負債	(138,414		)	40,887			43,798
遞延所得税負債	908			371			2,268
其他非流動負債	2,227			2,251			(10,787		)
持續經營活動提供的現金淨額	538,928			855,813			558,021
非持續經營活動中用於經營活動的現金淨額	(47		)	(62		)	(169		)
經營活動提供的淨現金	538,881			855,751			557,852
投資活動的現金流量：
資本支出	(140,795		)	(458,402		)	(466,584		)
購買短期投資	(134,641		)	(97,652		)	(71,049		)
收購業務的付款，扣除收購現金後的淨額	—			(16,163		)	(47,886		)
出售短期投資所得收益	94,646			86,765			68,776
出售附屬公司所得款項	15,056			—			—
出售有價證券所得款項	—			11,999			—
資產出售收益	78,399			50,817			44,381
其他	(550		)	—			—
投資活動所用現金淨額	(87,885		)	(422,636		)	(472,362		)
籌資活動的現金流量：
支付的股息	(260,335		)	(313,421		)	(308,430		)
發債成本	—			(3,912		)	—
行使股票期權所得收益	4,100			3,053			6,355
在股權獎勵淨額結算時繳納的員工税	(3,784		)	(6,418		)	(7,114		)
因收購業務而支付或有代價	(8,250		)	—			(10,625		)
提前清償長期債務的付款	—			(12,852		)	—
股票回購	(28,505		)	(42,779		)	—
其他	(446		)	—			—
用於融資活動的現金淨額	(297,220		)	(376,329		)	(319,814		)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)	153,776			56,786			(234,324		)
期初現金及現金等價物和限制性現金	382,971			326,185			560,509
期末現金和現金等價物及限制性現金	$	536,747		$	382,971		$	326,185
補充披露現金流信息：
期內支付的現金：
已付利息	$	22,928		$	26,739		$	20,502
已繳納(退還)的所得税，淨額	46,700			16,218			(38,400		)
經營租賃費	18,646			—			—
與購置房產、廠房和設備有關的應付帳款和應計負債的變化	3,123			17,771			(2,245		)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Helmerich&Payne，Inc.

合併財務報表附註

注1：業務性質

Helmerich&Payne，Inc.(“H&P”，與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的公司”，除非聲明或上下文另有規定)，通過其運營子公司提供以績效為導向的鑽井解決方案和技術，旨在使油氣勘探和生產公司更安全、更經濟地開採碳氫化合物。

在本財年第三季度2020，我們重組了我們的業務(見附註19--重組費用)以適應行業低迷時期的規模，並重新組織我們的業務，以適應新的營銷和管理戰略。這與我們的首席運營決策者評估業績和分配資源的方式是一致的。以前在美國陸地和惠普技術公司運營和可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和報告。因此，從本財年第三季度開始2020，我們的鑽井服務業務被組織成以下可報告的運營業務部門：北美解決方案、墨西哥灣近海和國際解決方案。所有部門的披露都已針對這些部門的變化進行了重新預測。我們的房地產業務，我們的新研發項目孵化器項目，以及我們的全資專屬自保保險公司都包括在“其他”中。參考注18-業務分類和地理信息有關我們的可報告細分市場的更多詳細信息。

我們的北美解決方案業務主要位於科羅拉多州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、新墨西哥州、北達科他州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。此外，墨西哥灣近海業務在路易斯安那州和墨西哥灣的美國聯邦水域進行，我們的國際解決方案業務擁有鑽井平臺，主要位於四國際地點：阿根廷、巴林、哥倫比亞和阿聯酋。

我們還擁有、開發和運營有限的商業地產。我們的房地產投資僅位於俄克拉何馬州塔爾薩，包括一個購物中心和未開發的房地產。

性情

2019年12月，我們完成了出售Helmerich&Payne International Drilling Co.(簡稱HPIDC)、TerraVici Drilling Solutions，Inc.(簡稱TerraVici)的全資子公司的交易。作為這筆交易的結果，100%TerraVici的已發行股本中的一部分轉讓給了買家，以大約$15.1百萬，導致出售TerraVici的總收益約為$15.0百萬。在出售之前，TerraVici是北美解決方案業務部門的一個組成部分。這筆交易並不代表我們業務的戰略轉變，也不會對我們未來的業務和財務業績產生重大影響。

附註2重要會計政策、風險和不確定性摘要

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。

我們將之前的委內瑞拉業務歸類為2010財年第三季度的停產業務，更詳細的描述請參見注4-停產運營。除非另有説明，綜合財務報表附註中的信息僅與我們的持續經營有關。

鞏固原則

合併財務報表包括Helmerich&Payne，Inc.及其國內外子公司的賬目。子公司的合併從公司獲得對子公司的控制權開始，到公司失去對子公司的控制權時停止。具體地説，本會計年度收購或出售的子公司的收入和費用包括在公司獲得控制權之日至公司停止控制子公司之日的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。

新冠肺炎與歐佩克+產量的影響

一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發和發展成為一種大流行，已經導致了嚴重的全球經濟混亂，包括北美和我們運營的許多其他地理區域，或者我們的客户所在的地區，或者我們的供應商或供應商運營的地區。政府當局為防止新冠肺炎在世界各地傳播而採取的行動，包括強制關閉所有非必要的商業設施，尋求自願關閉這些設施，以及對旅行、商業運營和公共集會或互動施加限制或建議，已顯著減少了全球經濟活動，從而導致原油需求下降。特別是，我們運營的某些國家的旅行限制，包括關閉邊境進入該國，導致我們的某些鑽井平臺無法有效地配備人員或輪換人員，從而無法操作，並可能導致我們無法履行與客户簽訂的合同義務。政府當局還實施了多步驟政策，目標是重新開放經濟的各個部門。然而，某些司法管轄區開始重新開放，只是在新的新冠肺炎案件增加的情況下恢復了限制，而其他司法管轄區儘管新冠肺炎案件增加，但仍在繼續重新開放或已接近完成重新開放程序。新冠肺炎疫情可能會在接下來的幾個月裏顯著惡化，這可能會導致政府當局重新考慮對商業和社會活動的限制。如果政府當局增加限制，經濟的重新開放可能會進一步縮減。我們已經經歷過，並預計將繼續經歷一些導致我們業務運營中斷的情況, 由於這些限制已經並可能繼續對許多經濟部門產生重大影響。此外，與新冠肺炎相關的感知感染風險和健康風險，以及全球許多人的疾病，已經並將繼續改變消費者的行為和世界各地公司的政策，導致這些政府當局旨在阻止新冠肺炎傳播的許多相同效果，例如自我或自願的社會隔離和隔離以及遠程工作政策。我們遵守運營所在地的當地政府管轄政策和程序。在某些情況下，我們海外業務的政策和程序比北美業務更嚴格，這導致至少一個外國司法管轄區的所有鑽探業務在一段時間內完全暫停。此外，一家外國司法管轄區的客户聲稱，由於不可抗力，暫停期間的應税收入為零。

2020年3月初，石油輸出國組織(歐佩克+)增產導致原油供應增加，加上全球應對措施和圍繞新冠肺炎疫情的不確定性導致原油需求下降，導致原油價格大幅下跌。因此，我們看到客户2020年的資本預算大幅減少，對陸地鑽井平臺的需求也相應大幅下降。2020年4月，歐佩克+敲定了一項減產協議，減產幅度為9.7百萬2020年5月至6月期間的日產量。2020年6月6日，歐佩克+同意將此類減產延長至2020年7月底。2020年7月15日，歐佩克+同意從9.7百萬每天的石油產量增加到7.7百萬2020年8月至12月的日產量。儘管減產，但石油和天然氣市場的價格仍然低迷，因為市場供應過剩和需求不足的情況持續存在。由於近期生產不穩定和持續爆發的新冠肺炎疫情，以及石油和天然氣庫存、行業需求以及全球和國家經濟表現的變化，預計石油和天然氣價格將繼續波動。

這些事件已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績的各個方面產生不利影響。新冠肺炎和長期過剩的石油供應對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展，包括新冠肺炎疫情在美國和我們所在地區的持續時間和蔓延情況，以及對石油和天然氣行業的相關影響，旨在防止新冠肺炎蔓延的政府行動的影響，以及有效治療和疫苗的開發和可獲得性，這些都是高度不確定的，目前無法確定地預測。

從財務角度來看，我們相信，即使在新冠肺炎、石油供應過剩和低油價造成的更長時間的中斷中，公司在運營和財務上處於良好的地位，也能夠繼續運營。在…2020年9月30日，公司擁有現金和現金等價物以及以下短期投資$577.2百萬。2018年信貸安排(定義見附註8--債務)擁有$750.0百萬聚合可用性最高可達$75.0百萬可作為信用證使用。自.起2020年9月30日，這裏有不是的未償還的借款或信用證，留下$750.0百萬可根據2018年信貸安排借款。我們目前預計不需要動用2018年的信貸安排。此外，公司2025年票據(定義見附註8--債務)要到2025年3月19日才能成熟。

外幣

我們的功能貨幣，連同我們所有的海外子公司，都是美元。以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債按期末時的有效匯率換算，由此產生的損益記錄在我們的經營報表上。*外匯損失總額$8.8百萬, $8.2百萬和$4.0百萬在財政年度2020, 2019和2018分別計入鑽井服務運營費用。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制我們的財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括手頭現金、銀行活期存款和所有原始到期日不超過三個月的高流動性投資。我們的現金、現金等價物和短期投資面臨潛在的信用風險，我們的某些現金賬户的餘額超過了聯邦保險的限額。

我們有限制現金和現金等價物$48.9百萬和$35.0百萬在…2020年9月30日和2019分別為。在總數中，2020年9月30日和2019, $3.6百萬和$3.0百萬分別與收購鑽井技術公司有關，如注3-業務合併, $2.0百萬截至兩個財年結束時，均為專屬自保保險公司的初始資本，以及$43.1百萬和$30.0百萬分別代表管理層為我們全資專屬自保保險公司潛在保險索賠的目的而選擇限制的額外金額。限制的金額主要投資於短期貨幣市場證券。

受限現金和現金等價物在合併資產負債表中的反映如下：



	九月三十日，
(千)	2020		2019		2018
現金	$	487,884	$	347,943	$	284,355
受限現金
預付費用和其他	45,577		31,291		39,830
其他資產	3,286		3,737		2,000
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	536,747	$	382,971	$	326,185

應收帳款

應收賬款是指客户對我們提供的服務提出的有效索賠，扣除壞賬準備後的應收賬款。我們對客户進行信用評估，通常不需要抵押品來支持應收貿易賬款。*我們在必要時為可疑賬户提供撥備，以彌補估計的信用損失。我們定期審查未償還客户應收賬款，以確定可能的未付款指標，並根據管理層對每個資產負債表日期的收款能力的估計記錄可疑賬户撥備。參考附註16-補充資產負債表信息.

材料和用品庫存

庫存主要是在我們的鑽井作業中持有以備消耗的替換部件和供應品。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。成本是在加權平均的基礎上確定的，包括材料成本、運輸成本、關税成本和人工成本。可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。超額和陳舊存貨的準備金為$36.5百萬和$11.5百萬本財年2020和2019分別為。

投資

我們維持對某些上市公司股權證券的投資。我們確認我們的有價證券具有按公允價值隨時可確定的公允價值，這些公允價值的變化反映在淨收入中。

物業、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。基本上所有物業、廠房及設備均按資產的估計使用年限在扣除其殘值後採用直線折舊法折舊。我們記錄的折舊費用的數額取決於某些假設，包括資產的估計使用壽命、消耗率和相應的殘值。我們定期審查這些假設，並可能更改其中一個或多個假設。我們假設的變化可能要求我們在預期的基礎上確認增加或減少的折舊費用。

我們在建設過程中利用重大項目的利息。利息是根據相關債務的平均利率進行資本化的。我們有不是的會計年度資本化利息2020和2019和$0.4百萬本財年的資本化利息2018.

每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們就會審查長期資產的減值。可能促使我們進行此類評估的變化包括每天收入或現金利潤率大幅下降、鑽井資產組利用率較低的時間延長、對特定資產的市場需求變化、陳舊、特定合同的完成、我們鑽井船隊的重組。和/或整體一般市場狀況。如果對長期資產的審查表明，這些資產/資產組的賬面價值超過了使用該資產及其最終處置預計可實現的預計未貼現未來現金流，則會根據需要支付減值費用，以將賬面價值下調至該資產的估計公允價值。估計公允價值是基於使用估計貼現未來現金流的收益法、考慮其他公司最近鑽井平臺市場銷售等因素的市場法來確定的。一種利用根據資產年齡和狀況調整後的新的複製成本和/或多種方法的組合的成本方法。

現金流由管理層評估，考慮的因素包括潛在市場需求、利潤率、鑽井技術的最新變化及其對每個鑽井平臺適銷性的影響、使鑽井平臺投入運營所需的任何投資、鑽井平臺大小和與現有平臺的匹配程度、以及包括行業利用率在內的競爭動態。持有待售的長期資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者入賬。

商譽與無形資產

商譽是指在收購之日，收購價格超過收購資產和企業合併中承擔的負債的公允價值的部分。商譽不攤銷，但在每個會計年度第四財季或賬面價值可能超過公允價值的情況下，每年至少在報告單位層面進行潛在減值測試。如果確定存在減損，則減損賬面金額超過報告單位公允價值的費用被確認，以分配給該報告單位的商譽總額為限。報告單位級別被定義為一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別。

有限壽命無形資產攤銷vbl.使用這些資產對我們現金流的貢獻期的直線法，通常估計為5至20年份，並根據我們的長期資產估值政策進行減值評估。

鑽探收入

鑽井服務收入由日班鑽井合同構成，相關收入和支出被確認為提供服務並得到合理保證。對於某些合同，我們收到合同指定的用於動員鑽井平臺和其他鑽井設備的付款。在提供鑽井服務時，收到的動員付款和動員所產生的直接成本將被遞延並在直線基礎上確認。將鑽井平臺和其他鑽井設備轉移到未簽訂合同的地區發生的費用計入已發生的費用。2020, 2019和2018是$212.0百萬, $322.8百萬和$274.7百萬對於客户在其固定期限到期前終止的合同，合同條款通常要求向我們支付提前終止的金額。提前終止合同的收入在所有合同要求都已滿足時確認。會計年度的提前終止收入。2020, 2019和2018大約是$73.4百萬, $11.3百萬和$17.1百萬分別為。

租金收入

我們與租户在我們的租賃物業中籤訂租約，這些物業主要包括零售和多租户倉庫空間。*租户佔用零售中心和倉庫大樓的空間的租約條款一般為三至十年。最低租金於相關租約期間以直線方式確認。租金溢價及百分比租金以租户的銷售量為基礎。從租户收回的物業税及營運開支於綜合經營報表內的其他營業收入中確認。(二)最低租金於相關租約期間以直線方式確認。超額租金及百分比租金以租户的銷售量為基準。從租户收回的物業税及營運開支於綜合經營報表中確認。

在截至2020年9月30日的財年中，我們完成了部分房地產投資組合的出售，其中包括6個工業用地。看見附註5--物業、廠房和設備瞭解更多細節。

我們的租金收入如下：



	截至九月三十日止年度，
(千)	2020		2019		2018
最低租金	$	9,245	$	10,168	$	9,950
超額租金和租金百分比	656		932		1,040

在…2020年9月30日，從不可取消的經營租賃中獲得的未來最低租金收入如下(以千為單位)：



財政年度	金額
2021	$	5,512
2022	4,553
2023	3,564
2024	2,975
2025	2,350
此後	5,358
總計	$	24,312

租賃改進津貼在租賃期內資本化和攤銷。

在…2020年9月30日和2019，房地產的成本和累計折舊如下：



	九月三十日，
(千)	2020			2019
房地產	$	43,389		$	72,507
累計折舊	(27,588		)	(43,570		)
	$	15,801		$	28,937

所得税

當期所得税支出是本財年預計應繳納的所得税金額。遞延所得税是使用負債法計算的，並根據我們的資產和負債的財務基礎和納税基礎之間的所有臨時差異提供。

我們不時會在報税表中持有最終可能不被相關税務機關允許的納税頭寸。當我們持有這些頭寸時，我們評估維持這些頭寸的可能性，並確定該等頭寸產生的税收優惠金額(如果有的話)應在我們的財務報表中確認。我們認識到不確定的税收狀況，我們認為維持的可能性超過50%。我們沒有確認的税收優惠被記錄為未確認的税收優惠的負債，這代表着如果税收狀況不持續，我們未來對各個税務機關的潛在義務。看見附註9--所得税不確定税收頭寸的金額在獲得新信息或頭寸得到有效結算時進行調整。*我們在合併經營報表中確認與利息支出中的未確認税收優惠和其他費用中的罰金相關的應計利息。

普通股每股收益

基本每股收益採用兩類法計算，並根據列示期間已發行普通股的加權平均數計算。稀釋後每股收益是利用股票期權、非既得限制性股票和績效股單位的兩級法，以當期已發行普通股和普通股等價股的加權平均數計算的。我們已經並預計將繼續向員工授予包含不可沒收紅利權利的限制性股票授予。根據會計準則編纂(ASC)260，此類贈與被視為參與證券。每股收益。因此，我們將這些贈款計入了我們的基本每股收益的計算中。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬費用是採用基於公允價值的計量方法來確定所有授予的獎勵。從2019年財年開始，我們用績效股票單位取代股票期權，作為我們高管長期股權激勵薪酬的一個組成部分。我們還取消了將股票期權作為非僱員董事薪酬計劃的一部分。董事會(“董事會”)決定僅以限制性股票的形式向非僱員董事發放基於股票的薪酬。

在2019財年之前授予的每個期權的公允價值是在授予之日根據Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型利用了對無風險利率、波動性、股息率和預期獎勵剩餘期限的假設。計算股票支付獎勵的公允價值時使用的假設代表了管理層的最佳估計，但這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。

績效股單位的授予日期公允價值是通過蒙特卡洛模擬方法確定的。蒙特卡羅模擬方法需要使用高度主觀的假設。我們在該方法中的主要假設包括我們的股票和我們自主確定的同行集團(“Peer Group”)股票的價格和預期波動性、無風險回報率、股息收益率以及公司和我們的Peer Group之間的相互關係。

基於股票的補償在股票獎勵的必要服務期內(通常是歸屬期間)以直線方式確認。補償費用在合併經營報表中作為鑽井服務運營費用、研發費用以及銷售、一般和行政費用的組成部分記錄。看見附註12--股票薪酬有關基於股票的薪酬的更多討論。

庫存股

庫存股購買按成本法入賬，收購股票的成本記為庫存股。隨後股票再發行的損益按平均成本法貸記或計入額外實收資本。國庫股可能根據Helmerich&Payne，Inc.2020綜合激勵計劃發行。

綜合收益或虧損

其他全面損益是指包括在全面損益中，但不包括在淨損益中的收入、費用、損益。我們按性質報告其他全面收益或虧損的組成部分(税後淨額)，並在綜合全面收益(虧損)表中披露分配給每個組成部分的税收影響。

租約

我們租賃各種辦公室、倉庫、設備和車輛。租賃合同通常簽訂的固定期限為一至15數年，但可能有延期選項。租賃條款是以個人為基礎進行協商的，包含各種不同的條款和條件。租賃協議不強加任何契約，但租賃資產不得用作借款擔保。

截至2019年財年結束，物業、廠房和設備的租賃被歸類為資本租賃或運營租賃。根據經營租賃支付的款項(扣除出租人提供的任何獎勵)在租賃期內按直線計入損益表(“劃一租賃成本”)。

自2019年10月1日起，租賃在租賃資產可供公司使用之日確認為使用權資產以及應計負債和其他非流動負債中的相應負債。每筆租賃款項都在負債和融資成本之間分攤。融資成本於租賃期內確認，以對每一期間的負債餘額產生恆定的定期利息率。對於融資型租賃，使用權資產按資產使用年限和租賃期中較短者按直線原則折舊，並作為劃一租賃成本與經營租賃融資成本之間的差額進行折舊。

租賃產生的資產和負債最初按現值計量。租賃負債包括下列租賃款項的淨現值：


•	固定付款(包括實質固定付款)，減去任何應收租賃獎勵


•	基於指數或費率的可變租賃付款


•	根據剩餘價值擔保，承租人預計應支付的金額


•	購買期權的行權價格(如果承租人合理確定將行使該期權)，以及


•	如果租賃期限反映承租人行使該選擇權，支付終止租賃的罰款。

租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現。如果無法確定這一利率，則使用承租人的增量借款利率，即承租人在類似的經濟環境下，以類似的條款和條件借入必要的資金以獲得類似價值的資產所需支付的利率。

使用權資產按成本計量，包括以下內容：


•	租賃負債的初始計量金額


•	在生效日期或之前支付的任何租賃付款減去收到的任何租賃獎勵


•	任何初始直接成本，以及


•	與該租賃相關的資產報廢義務(如適用)。

與短期租賃和低價值資產租賃相關的付款在直線法基礎上確認為損益費用。短期租約是租期在12個月或以下的租約。低價值資產包括IT設備和辦公傢俱。

在確定租賃期限時，管理層將考慮所有事實和情況，這些事實和情況會產生經濟誘因，促使企業行使延期選擇權或不行使終止選擇權。只有在合理確定延長(或不終止)租約的情況下，延長選擇權(或終止選擇權後的期限)才包括在租賃期內。如果發生重大事件或情況發生重大變化，並在承租人的控制範圍內，將對評估進行審查。參考附註6-租約有關我們租約的更多信息。

最近發佈的會計更新

美國公認會計準則的變更是由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB ASC會計準則更新(“ASUS”)的形式確定的。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列出的華碩已被評估並確定為不適用、以下所列華碩的澄清、無關緊要或已被本公司採納。

下表簡要介紹了最近的會計聲明以及我們對這些聲明對我們財務報表的影響的分析：



標準	描述	日期：收養	對全球金融危機的影響陳述或其他重大事項
最近採用的會計公告
ASU編號2016-02，租約(主題842)及後續發佈的相關華碩	ASU 2016-02號要求租賃資產的組織--即“承租人”--在資產負債表上確認租期超過12個月的租約所產生的權利和義務的資產和負債。出租人會計仍然與當前的美國公認會計準則基本相似。此外，租賃活動的披露將擴大到包括定性和具體的定量信息。ASU 2016-02號在2018年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。ASU 2016-02要求採用修改後的追溯過渡方法，並可以選擇使用某些實際的權宜之計。	2019年10月1日	根據需要，我們在2020財年第一季度採用了此ASU。有關更多信息，請參閲附註6-租賃。
ASU編號2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算	該ASU旨在降低實施雲計算服務安排的成本核算的複雜性。ASU第2018-15號將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。此更新在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。本次更新中的修訂應追溯或前瞻性地適用於自通過之日起發生的所有實施成本。允許提前收養。	2019年10月1日	我們很早就在2020財年第一季度採用了這種ASU。預期的影響對我們的合併財務報表和披露並不重要。
截至2020年9月30日尚未採用的標準
ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)及隨後發佈的相關ASU	這個ASU引入了一種新的模型來確認金融工具上的信用損失，該模型基於對當前預期信用損失的估計。新模式將適用於：(1)貸款、應收賬款、應收貿易賬款和其他按攤銷成本計量的金融資產；(2)貸款承諾和某些其他表外信貸敞口；(3)通過其他綜合收益(虧損)按公允價值計量的債務證券和其他金融資產；(4)證券化金融資產的受益權益。此更新在2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。巴塞羅那	2020年10月1日	該指引將採用修改後的追溯法，並對我們的期初留存收益餘額進行累積效果調整。這一更新將主要適用於收入交易產生的應收賬款。在制定我們的預期信用損失率時，我們分析了我們的歷史信用損失，並考慮了當前的經濟條件。我們目前正在敲定採用時所需的流程、內部控制和披露。我們不認為本指導意見的實施會對我們的合併財務報表和披露產生實質性影響。



標準	描述	日期：收養	對全球金融危機的影響陳述或其他重大事項
ASU第2019-12號，金融工具-所得税(主題740)：簡化所得税會計	本ASU通過刪除與主題740相關的某些例外，簡化了所得税的會計處理。亞利桑那州立大學還通過澄清和修改現有指南，改進了公認會計原則在740主題其他領域的一致應用，並簡化了這方面的工作。此更新在2020年12月15日之後開始的年度和過渡期內有效。允許儘早通過修正案，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期內通過公共實體的修正案。選擇在過渡期內提早通過修正案的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外，選擇提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。一旦採用，本ASU中提出的修訂將前瞻性地、追溯地或在修改後的追溯基礎上通過對留存收益進行累積效果調整來實施。	2021年10月1日	我們目前正在評估新指引可能對我們的合併財務報表和披露產生的影響。
ASU編號2018-14，補償-退休福利-定義福利計劃-總則(主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改	本ASU修訂ASC 715，以增加、刪除和澄清與固定福利、養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。此更新適用於截至2020年12月15日之後的年度和中期。該指南一經採納，將在追溯的基礎上適用於提交的所有時期。	2021年10月1日	我們目前正在評估新指引可能對我們的合併財務報表和披露產生的影響。

信用風險集中

金融工具可能會讓我們受到信用風險的集中，主要包括臨時現金投資、短期投資和應收貿易賬款。行業集中度可能會對我們的整體市場和信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為我們的客户可能會受到經濟、行業或其他條件類似變化的影響。然而，我們認為，這種行業集中度帶來的信用風險被我們客户羣的信譽所抵消。

在北美解決方案部門，我們來自個人客户的收入佔我們總收入的10%或更多，如下所示：



(千)	2018
EOG Resources，Inc.	$	258,194

在2020財年和2019年，沒有個人客户佔我們總收入的10%或更多。

我們在美國與成熟的金融機構進行臨時現金投資，並投資於高評級的短期貨幣市場工具的多元化投資組合。我們的貿易應收賬款，主要是與石油和天然氣行業的老牌公司的貿易應收賬款，可能會影響信用風險，因為客户可能會受到經濟和行業狀況長期變化的類似影響。國際銷售也存在各種風險，包括可能限制或擾亂市場並限制資金流動的政府活動。然而，我們的大部分國際銷售是賣給大型國際或政府所有的國有石油公司。

市場的波動性

我們的運營可能會受到石油和天然氣價格的實質性影響。石油和天然氣價格在歷史上一直不穩定，很難有任何程度的確定性預測。儘管當前的能源價格是客户正現金流的重要貢獻者，但對未來價格和價格波動的預期通常對確定客户未來的支出水平更重要。由於這種波動，以及預測未來價格的困難，可能導致許多勘探和生產公司的資本支出基於對大宗商品價格的更保守估計。因此，鑽井服務的需求並不總是如此。

此外，客户可以通過運營現金流、債務產生或發行股票為其勘探活動提供資金。*信貸和資本市場的任何惡化都可能導致客户難以獲得資金滿足其資本需求。*大宗商品價格下跌或可用融資減少導致現金流減少，可能導致客户支出減少，以及對我們服務的需求。因此，這種支出的減少可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。

自我保險

我們根據現金儲備，加上對損失發展和已發生但未報告的索賠的估計，為估計的工人賠償和其他傷亡索賠累積了一項責任。*這一估計是基於歷史趨勢的。與此類責任相關的保險賠償在被認為是可能的時候被記錄下來。

我們為與工人賠償、一般責任和汽車責任相關的預期損失的很大一部分提供自我保險。一般來説，免賠額從$1百萬至$10百萬每次事故取決於承保範圍以及索賠是發生在美國境外還是發生在美國境內。保險的購買超過了免賠額，以減少我們對災難性事件的風險敞口。對已發生但未報告的工人賠償、一般責任索賠和已發生但未報告的索賠的已發生未償債務的估計數進行了記錄。估計是基於理算師的估計、歷史經驗和保險行業常用的統計方法，我們認為這些方法是可靠的。我們還聘請了第三方精算師對我們的國內傷亡損失以及我們專屬保險公司的損失進行審查。儘管如此，保險估計包括關於索賠頻率和嚴重程度、索賠發展和和解做法的某些假設和管理層判斷。這些因素的意外變化可能會產生在這些計劃下報告的大不相同的費用。

2019年10月1日，我們選擇利用俘虜為我們的工傷賠償、一般責任和汽車責任保險項目投保免賠額。2019年10月1日之前發生的傷亡索賠將繼續記錄在每個運營部門中，未來對這些索賠的調整將繼續反映在運營部門中。2019年10月1日之前發生的遺留索賠準備金仍將作為我們運營部門的負債，直到它們得到解決。這些準備金的變化將在發生時反映在部門收益中。我們將繼續利用俘虜來承擔設備和鑽井平臺資產損失的風險。該公司和被捕者與第三方保險公司維持超額財產和意外傷害再保險計劃，以努力限制這些計劃涵蓋的重大事件的財務影響。我們的運營子公司通常每月向被捕者支付保費，以彌補基於外部精算分析的估計損失。這些保費目前在一個受限賬户中持有，導致風險從我們的運營子公司轉移到被捕者身上。精算師估計截至本財政年度的承保費用2020年9月30日大約是$16.4百萬並在我們的綜合運營報表中記錄在鑽井服務運營費用中。截至財年的公司間保費收入和費用2020年9月30日相當於$36.9百萬這些公司間保險費在北美解決方案公司、墨西哥灣離岸公司和國際解決方案公司可報告的運營部門中反映為部門運營費用，並在“其他”部門中反映為部門間銷售額。公司自保員工健康計劃的風險超過員工免賠額。從2020財年第二季度開始，這家專屬自保保險公司發佈了一項止損計劃，將向公司的健康計劃補償超過$50,000。該計劃還將在每個保單年度結束時由外部精算師進行審查。100%的止損溢價被俘虜留作準備金。止損計劃在合併的基礎上不會產生實質性影響。

國際解決方案鑽探風險

國際解決方案公司的鑽井業務可能對我們的收入和淨營業收入有很大的貢獻。我們不能保證我們能夠成功地進行這類業務，如果做不到這一點，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，我們國際解決方案公司業務的成功將受到許多意外事件的影響，其中一些是管理層無法控制的。這些意外事件包括總體和地區經濟狀況、貨幣匯率波動、修改後的外匯管制、國際監管要求的變化和國際就業問題，這些意外事件包括總體和地區經濟狀況、貨幣匯率波動、修改後的外匯管制、國際監管要求的變化和國際就業問題，這些意外事件包括總體和地區經濟狀況、匯率波動、修改後的外匯管制、國際監管要求的變化和國際就業問題。不動產和個人財產被沒收的風險以及遵守外國法律的負擔。此外，如果發生延長的勞工罷工或一個國家經歷重大的政治、經濟或社會不穩定，我們可能會遇到勞動力和/或操作某些鑽井平臺所需的材料和用品的短缺，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利的實質性影響。

我們開展業務的許多國家都採取了應對新冠肺炎大流行的措施。這些措施，包括強制關閉所有非必要的商業設施，尋求自願關閉這些設施，以及對旅行、商業運營和公共集會或互動施加限制或建議，大大減少了全球經濟活動，從而導致對原油的需求下降。特別是，我們運營的某些國家的旅行限制，包括關閉邊境進入該國，導致我們的某些鑽井平臺無法有效地配備人員或輪換人員，從而無法操作，並可能導致我們無法履行與客户簽訂的合同義務。

我們還經歷了與阿根廷業務相關的某些風險。在阿根廷，雖然我們的日間匯率以美元計價，但我們是以阿根廷比索支付的。我們的一家二級子公司的阿根廷分行通過阿根廷外匯市場將阿根廷比索兑換成美元並匯回美元，從而將美元匯給其美國母公司。阿根廷也有實施貨幣管制的歷史，這些管制限制美元的兑換和匯回，包括2019年9月實施的管制。2020年9月，阿根廷實施了額外的貨幣管制，以努力保護阿根廷的美元儲備。由於這些貨幣管制，我們從阿根廷子公司向其美國母公司匯款的能力受到了限制。過去，阿根廷政府還對原油、柴油和汽油價格實施了價格管制，並對這些價格實施了匯率凍結。這些價格管制和匯率凍結措施可能在未來再次實施。此外，2020年3月，阿根廷政府出臺了勞動法規，禁止員工無正當理由、因缺勤(或減少)或不可抗力而被解僱或停職，但某些例外情況可能會導致向被停職的員工支付補償和/或增加公司的遣散費。這些禁令給我們在2020財年在阿根廷的業務帶來了重大挑戰，目前還不確定這些禁令將持續多長時間。此外，儘管阿根廷最近在2020年8月與國際債券持有人達成了重組協議，但阿根廷的債務負擔仍令人擔憂。, 阿根廷正試圖管理其龐大的主權債務問題。這些擔憂可能會進一步負面影響阿根廷的經濟，並對我們在阿根廷的業務產生不利影響。阿根廷經濟被認為是高度通貨膨脹，其定義是累計通貨膨脹率超過100百分比在最近一次三年期儘管如此，我們所有的海外子公司都使用美元作為功能貨幣，本幣貨幣資產和負債被重新計量為美元，外幣交易產生的損益包括在當前的經營業績中。

由於當地法律的影響，我們未來在某些地區的運營可能會通過當地公民擁有權益的實體，以及我們只持有少數股權的實體(包括合資企業)，或者根據我們與當地實體簽訂的合同進行運營的安排進行。儘管我們認為，無論是通過此類實體運營還是根據此類安排運營，都不會對我們的運營或收入產生實質性的不利影響，但不能保證我們在所有情況下都能夠按照當地法律(或其行政管理)的條款，對我們的運營進行重組或重組，以符合當地法律(或其行政管理)。

儘管我們試圖通過在一個以上的地理區域運營來儘量減少此類風險的潛在影響，但在截至的下一個財年。2020年9月30日，約為8.3百分比與此相比，我們的運營收入大部分來自鑽井服務業務的國際地點。7.6百分比*在截至的上一財年。2019年9月30日。在截至的上一財年中。2020年9月30日，約為61.6百分比與此相比，來自國際地點的運營收入的來自南美業務。91.6百分比*在截至的上一財年。2019年9月30日。幾乎所有的南美運營收入都來自阿根廷和哥倫比亞。未來發生的一個或多個由上述風險類型引起的國際事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

注3業務組合

2019財年收購

2019年8月21日，我們完成了對一家獨立公司的收購，DrillScan Energy SAS及其子公司(“DrillScan^®“)，現為本公司全資附屬公司，總代價約為$32.7百萬，其中包括$17.7百萬或有對價。截至收購日，收購的總資產和承擔的負債的公允價值為$36.3百萬和$3.6百萬，分別包括商譽$14.9百萬。在收購的總資產中，$19.1百萬被分配到可識別的無形資產。鑽孔掃描^®是為石油和天然氣行業提供專有鑽井工程軟件、油井工程服務和培訓的領先供應商。DrillScan的操作^®包括在北美解決方案可報告部分。收購DrillScan^®根據財務會計準則委員會(FASB ASC)第805號“企業合併”作為企業合併進行會計處理，這要求收購的資產和假設的負債在收購日按公允價值入賬。根據公認會計原則，一個實體被允許有一段合理的時間(不超過一年)來獲得識別和計量企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的信息。在2020財年第二季度，由於發現了與收購DrillScan有關的新信息^®收購日，或有代價及商譽的公允價值增加約$1.2百萬此次收購的計量期在截至2020年6月30日的季度結束，因此，收購價格會計最終敲定。

2018年11月1日，我們完成了對一家獨立公司Angus Jamieson Consulting(“AJC”)的收購，AJC現在是本公司的全資子公司，總對價約為$3.4百萬。AJC是一家基於軟件的培訓和諮詢公司，總部設在蘇格蘭因弗內斯，是公認的井眼定位行業領先者。AJC的業務包括在北美解決方案報告部分。對AJC的收購已根據FASB ASC 805“企業合併”作為業務合併入賬，這要求所收購的資產和假定的負債在其收購日期以公允價值入賬。購買價格的分配包括$3.1百萬.

附註4：停產經營

非持續經營產生的流動和非流動負債包括應付的市政税和所得税以及委內瑞拉境內應付的社會義務。在國內承擔義務的費用在我們的綜合業務報表中報告為停產業務。

截至本財年的活動2020年9月30日主要原因是委內瑞拉玻利瓦爾貶值導致重新計量不確定的税收負債。2018年初，委內瑞拉政府宣佈改變現行的雙匯率外幣兑換制度，取消了受到大量補貼的外幣匯率。10玻利瓦爾兑美元匯率上升，並重新啟動了一個名為DICOM的兑換系統。委內瑞拉政府還建立了一種名為“主權玻利瓦爾”的新貨幣，這是由消除五舊貨幣中的零。DICOM的浮動率大約是436,677, 21,028，及62玻利瓦爾兑美元匯率為2020年9月30日、2019年和2018年。DICOM浮動匯率可能不會反映易貨市場匯率。

附註5財產、廠房和設備

截至的物業、廠房和設備2020年9月30日和2019包括以下內容：



(千)	據估計，他們的生命是有用的	2020年9月30日			2019年9月30日
鑽井服務設備	4-15年	$	7,313,234		7,881,323
小管	4年份	615,281			618,310
房地產	10-45年	43,389			72,507
其他	2-23年	464,704			471,803
在建₍₁₎		49,592			117,761
		8,486,200			9,161,704
累計折舊		(4,839,859		)	(4,659,620		)
財產、廠房和設備、淨值		$	3,646,341		$	4,502,084


(1)	在建工程包括升級或翻新現有船隊某些鑽井平臺的在建項目費用。此外，我們還包括其他未完成/正在處理的資本維護採購訂單。當這些不同的項目完成後，成本就會被歸入相應的使用年限類別。

減值-2020財年

根據我們的政策，每當事件或環境變化表明我們的鑽機和相關設備的賬面價值可能超過估計的未貼現的未來現金流量時，我們就評估這些資產的減值。除其他事項外，我們的評估還包括對外部市場因素的評估，以及對特定鑽井平臺資產組未來適銷性的評估。

在2020財年第二季度，發生了幾起嚴重影響當前鑽井服務需求的重大經濟事件，包括歐佩克+的價格戰導致原油價格大幅下跌，以及新冠肺炎疫情導致需求下降。為了在充滿挑戰的市場中保持競爭優勢，公司管理層引入了一項新戰略，專注於運營各種類型的高性能升級鑽井平臺，並逐步淘汰能力較差的老舊船隊。這導致我們傳統的國內FlexRig公司將高規格鑽井平臺組合在一起。該公司管理層推出了一項新戰略，專注於運營各種高性能升級鑽井平臺，並逐步淘汰能力較差的老船隊。這導致我們傳統的國內FlexRig公司的超級規格鑽井平臺組合在一起^®3資產組和我們的FlexRig^®5資產集團打造新的“國內超級規格FlexRig”^®“資產組，同時合併傳統的國內常規資產組，FlexRig^®4資產組和FlexRig^®3台非超規格鑽機併入一個資產組(國內非超規格資產組)。鑑於我們國內非超級規格資產組和所有國際資產組目前和預期的低利用率，我們認為這些經濟因素是這些資產組可能受損的指標。

作為這些指標的結果，我們於2020年3月31日對國內非超規格和國際常規的FlexRig分別進行了損傷測試^®3和FlexRig^®4個資產組，總賬面淨值為$605.8百萬我們得出的結論是，每個資產組的賬面淨值不能通過估計的未貼現現金流收回，並記錄了一筆非現金減值費用：$441.4在截至2020年9月30日的財年的合併運營報表中顯示了100萬美元。中的$441.4記錄的減損費用總額為百萬美元，$292.4百萬和$149.0北美解決方案部門和國際解決方案部門分別錄得100萬美元。2020財年沒有確認進一步的減值。減值是指每個資產組的賬面淨值超過其公允價值的金額。

我們的未貼現現金流模型中使用的最重要假設包括授予未來鑽井合同的時間、鑽機利用率、預計剩餘使用壽命以及未來出售/處置收到的淨收益。這些假設被ASC主題820公允價值計量和披露歸類為3級輸入，因為它們基於不可觀察到的輸入，並且主要依賴於管理假設和預測。

截至2020年3月31日，公司還記錄了與在建鑽井設備和循環庫存有關的額外非現金減值費用。$44.9百萬和$38.6分別為100萬，這兩家公司的賬面總價值為$68.4百萬和$38.6在截至2020年9月30日的財年的合併運營報表中分別為100萬美元。中的$83.5對在建鑽井設備和旋轉庫存記錄的減值費用總額為百萬美元。$75.8百萬和$7.7北美解決方案部門和國際解決方案部門分別錄得100萬美元。

減值-2019財年

在2019財年第三季度，公司管理層進行了詳細的評估，考慮了多種方法，以最大限度地提高國內和國際FlexRig的利用率和利潤率^®4個資產組。2019年6月，這項評估得出的結論是，營銷這兩個資產集團中規模較小的車隊將帶來最佳的經濟結果。因此，決定縮減國內和國際FlexRig的數量^®4臺鑽機，銷售給我們的客户。71鑽井平臺將投入使用20國產鑽機和進口鑽機10鑽井平臺將投入使用8收購國際鑽井平臺，並利用這些資產集團內退役鑽井平臺的主要可互換部件作為我們所有剩餘鑽井機隊的資本備用。這降低了FlexRig的賬面總和^®截至2019年6月30日的4個資產組來自$317.8百萬從現在到現在$107.5百萬國產鑽機和進口鑽機的價格$55.7百萬從現在到現在$47.8百萬國際鑽井平臺的價格。在裁員過程之後，我們進行了一項詳細的研究，以優化資本備件和鑽井支持設備的數量，以支持我們鑽井船隊未來的運營。這些決定和分析導致了過剩資本備件和鑽井支持設備的減記，這些設備的賬面淨值總計為美元。$235.3百萬，根據我們出售和處置類似資產的歷史經驗，他們的估計收益最終將在出售或處置時收到，導致減值。$224.3百萬，記錄在截至2019年9月30日的財年綜合運營報表中。世界上最大的$224.3百萬已記錄的減值費用總額，$216.9百萬和$7.4百萬分別記錄在我們的北美解決方案部門和國際解決方案部門。評估中的重大假設被ASC主題820，公允價值計量和披露歸類為2級輸入。

由於國內和國際FlexRig的縮編^®4個資產組，於2019年6月30日，我們對這兩個資產組進行了減值測試。我們的結論是，資產組的賬面淨值可以通過估計有盈餘的未貼現現金流來收回。我們的未貼現現金流模型中使用的最重要假設包括授予未來鑽井合同的時間、運營日費率、運營成本、鑽井平臺重新啟用成本、鑽井平臺利用率、預計剩餘使用壽命以及未來出售/處置收到的淨收益。這些假設與公司對未來幾年的內部預測一致。儘管我們認為分析中使用的假設是合理和適當的，預期未來未貼現淨現金流的概率加權平均值超過了國內和國際FlexRig的每一家公司的賬面淨值^®4資產組截至2019年6月30日，不同的假設和估計可能會對分析和我們由此得出的結論產生重大影響。

減值-2018財年

在2018財年第四季度，在厄瓜多爾停止運營後，我們在一個獨立的國際常規鑽井平臺資產組內就六個常規鑽井平臺進行了銷售談判，賬面淨值為$20.8百萬，根據該協議，鑽井平臺以及相關設備和機械被出售給第三方進行回收。這些鑽機的某些部件，帶有$8.5百萬不受銷售協議約束的賬面淨值被轉移到美國，用於其他FlexRig^®鑽機活躍度高，需求量大。銷售交易於2018年11月完成。我們在國際解決方案部門記錄了一筆非現金減值費用$9.2百萬，計入截至2018年9月30日的財年綜合經營報表的資產減值費用。因此，同一資產組內的剩餘鑽井平臺被減記，無法處置，從而產生了額外的減值費用#。$1.4百萬。該等資產根據銷售協議按公允價值入賬，因此被歸類為公允價值等級中的第二級。

此外，在2018財年第四季度，在我們北美解決方案部門，管理層承諾計劃在2019財年拍賣幾個之前退役的鑽井平臺。因此，我們將它們記入估計的公允價值。我們記錄了一筆非現金減值費用$5.7百萬，計入截至2018年9月30日的財年綜合經營報表的資產減值費用。該等資產根據拍賣價格按公允價值入賬，因此被歸類為公允價值等級的第二級。

退役

雖然原油市場失衡是一個全球現象，但由於2020財年最後兩個季度的儲存限制，它對美國市場的影響更為嚴重。汽油和柴油等成品油需求的突然下降和總體降幅造成了這類產品的充足供應，導致原油及其相關成品油的庫存水平大幅上升，達到了儲存能力的高端。這大大降低了煉廠使用原油作為原料的需求，甚至在某些情況下完全喪失了這種能力。因此，勘探和生產(“E&P”)公司，我們的客户，可能有有限的機會出售他們的生產，即使那樣，銷售價格可能是非常低的，不經濟的價格。因此，一些勘探和生產公司選擇關閉和停產，不完成額外鑽探的油井，和/或不再鑽探更多油井，直到市場失衡得到糾正，恢復生產和鑽探油井是經濟的。

在截至2020年9月30日的財年中，我們退役二鑽機和35來自我們傳統的國內常規資產集團和FlexRig的鑽機^®分別為3個資產組。退役鑽井平臺於2020年3月31日受損。

折舊

年度合併經營報表中的折舊$474.7百萬, $556.9百萬和$578.4百萬包括放棄$4.0百萬, $11.4百萬和$27.7百萬本財年2020, 2019和2018分別為。

出售資產的收益

我們從出售的資產中獲利$46.8百萬, $39.7百萬和$22.7百萬在財政年度2020, 2019和2018分別為。這些收益與客户對鑽井作業中損壞或丟失的鑽桿更換價值的補償有關。此外，在截至2020年9月30日的財年中，我們完成了部分房地產投資組合的出售，包括六工業用地，扣除銷售相關費用後的總對價為$40.7百萬和賬面淨值合計為$13.5百萬，導致收益為$27.2百萬，這包括在我們的綜合業務表上的資產出售收益中。

附註6租約

ASC 842採用

2019年10月1日，我們通過了ASC 842，按照ASC 842的具體過渡條款的允許，通過累積效應調整追溯通過了2019年和2018財年的比較期間。因此，新租賃規則產生的重新分類和調整在2019年10月1日的期初資產負債表中確認。

於採納ASC 842後，吾等確認與先前根據ASC 840原則分類為營運租賃的租賃有關的租賃負債。這些負債是按剩餘租賃付款的現值計量的，使用承租人截至2019年10月1日的增量借款利率進行貼現，因為我們的大多數合同都沒有提供隱含利率。2019年10月1日適用於經營租賃負債的加權平均承租人增量借款利率約為2.9%.

會計政策變更影響了2019年10月1日資產負債表中的以下項目：



(千)	2019年9月30日		調整數		2019年10月1日
其他非流動資產：
經營性租賃使用權資產	$	—	$	56,071	$	56,071
流動負債：
應計負債	—		16,277		16,277
非流動負債：
其他	—		39,794		39,794

自.起2020年9月30日由於會計政策的改變，從2019年9月30日開始，分部的資產和負債都有所增加。所有可報告的部門都受到了政策變化的影響。

在首次應用ASC 842時，我們使用了本主題允許的以下實用權宜之計：


•	對具有合理相似特徵的租賃組合使用單一貼現率，


•	我們不會在最初申請之日重新評估合同是否為租約或包含租約；相反，對於在過渡日期之前簽訂的合同，我們依賴於我們在採用日期之前應用ASC 840的評估。


•	選擇不重新評估現有租約的初始直接成本，以及


•	在合同包含延長或終止租賃的選項的情況下，採用事後諸葛亮的方法來確定租賃期限。

我們已作出會計政策選擇，不確認租期在12個月或以下的租約和低價值租約的使用權資產和相應的負債。此外，ASC 842為出租人提供了按基礎資產類別不分離租賃和非租賃組件的實際便利，並且當非租賃組件是組合組件的主要元素時，説明ASC 606下的組合組件。出租人實際權宜之計僅限於租賃(如果單獨核算)將被歸類為ASC 842項下的經營租賃的情況。

關於我們在截至財年的財政年度內開始或修訂的鑽井服務合同2020年9月30日，我們得出的結論是，我們的鑽井合同包含租賃部分，而非租賃部分是此類合同組合部分的主要組成部分。因此，我們選擇應用實際權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開，並計入ASC 606項下的合併組成部分。因此，我們預計我們的收入確認模式或披露不會因為採用ASC 842而發生任何變化。

租賃位置



(千)	2019年10月1日			2020年9月30日
經營租賃承諾，包括可能的延期₍₁₎	$	62,218		$	48,695

使用承租人在首次申請之日的增量借款利率貼現	$	57,323		$	46,706
(減去)：在直線基礎上確認為費用的短期租賃	(1,252		)	(1,456		)
確認租賃責任	$	56,071		$	45,250

其中：
流動租賃負債	$	16,277		$	11,364
非流動租賃負債	39,794			33,886


(1)	我們未來的最低租金支付不包括尚未行使但可能在未來行使的可選延期，這些可能的延期包括在經營租賃負債餘額中。

確認的使用權資產涉及下列類型的資產：



(千)	2019年10月1日		2020年9月30日
特性	$	52,188	$	42,448
裝備	3,652		1,394
其他	231		741
使用權資產總額	$	56,071	$	44,583

使用權資產按與租賃負債相等的金額計量，並根據於2019年9月30日在資產負債表上確認的任何預付或應計租賃付款金額進行調整。

租賃費

下表列出了與我們運營租賃的租賃成本相關的某些信息：



(千)	截至年終的一年 2020年9月30日
經營租賃成本	$	16,953
短期租賃成本	1,693
總租賃成本	$	18,646

租賃條款和折扣率

下表提供了與截至以下日期我們的營業租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率相關的某些信息2020年9月30日.



	2020年9月30日
加權平均剩餘租期	4.9
加權平均貼現率	2.7	%

租賃義務

根據初始或剩餘不可撤銷租期超過一年的經營租約，未來規定的最低租金支付如下：2020年9月30日(以千為單位)如下：



財政年度	金額
2021	$	11,680
2022	8,133
2023	7,466
2024	7,018
2025	3,231
此後	638
總計₍₁₎	$	38,166


(1)	我們未來的最低租金支付不包括尚未行使但可能在未來行使的可選延期，這些可能的延期包括在經營租賃負債餘額中。

租金總支出是$18.6百萬, $15.5百萬和$13.7百萬截至的財政年度2020年9月30日, 2019和2018分別為。塔爾薩公司辦公樓和塔爾薩工業設施未來的最低租賃付款占上表所示金額的很大一部分。我們塔爾薩公司辦公室的租賃協議從2003年5月30日開始生效，隨後進行了修改，最近一次修改是在2018年3月12日。該協議將於2025年1月31日到期；然而，我們有二五-年續約選擇權，未被確認為我們使用權資產和租賃負債的一部分。我們塔爾薩工業設施的租賃協議，我們在那裏進行FlexRig的維護和組裝^®組件於2018年12月21日開始，將於2025年6月30日到期；但是，我們二二-年度續期選擇權，被確認為我們使用權資產和租賃負債的一部分。

附註7商譽和無形資產

商譽

商譽是指在收購之日，收購價格超過收購資產和在企業合併中承擔的負債的公允價值的部分。商譽不會攤銷，但會在報告單位層面進行潛在減值測試，至少按年度計算，或在存在潛在減值跡象的情況下進行測試。我們所有的商譽都在北美解決方案公司的可報告部分內。

以下是商譽變動情況摘要(單位：千)：



2017年9月30日	$	51,705
加法	17,791
損損	(4,719		)
2018年9月30日	64,777
加法	18,009
2019年9月30日	82,786
加法	1,200
損損	(38,333		)
2020年9月30日	$	45,653

在2020財年第二季度，由於發現了與收購DrillScan有關的新信息^®收購日，或有代價及商譽的公允價值增加約$1.2百萬.

無形資產

有限壽命無形資產在這些資產對我們現金流的貢獻期間使用直線法攤銷，並根據我們的長期資產估值政策對減值進行評估。我們所有的無形資產都在北美解決方案公司的可報告部門。無形資產包括以下內容：



		2020年9月30日						2019年9月30日
(千)	加權平均估計使用壽命	總賬面金額		累計攤銷		網		總賬面金額		累計攤銷		網
有限壽命無形資產：
發達的技術	15年份	$	89,096	$	16,222	$	72,874	$	89,096	$	10,256	$	78,840
知識產權	13年份	1,500		103		1,397		—		—		—
商品名稱	20年份	5,865		842		5,023		5,865		522		5,343
客户關係	5年份	4,000		2,267		1,733		4,000		1,467		2,533
		$	100,461	$	19,434	$	81,027	$	98,961	$	12,245	$	86,716

合併經營報表中的攤銷費用為$7.2百萬, $5.8百萬和$5.4百萬本財年2020, 2019和2018，並估計為$7.2百萬在接下來的兩個財政年度中，每年大約$6.5百萬2023財年和大約$6.4百萬 2024和2025財年。

減值-2020財年

按照我們的政策，我們每年都會在財年第四季度對商譽進行減值測試，如果有跡象表明商譽可能受到減值，我們會更頻繁地進行測試。

由於附註5--物業、廠房和設備在2020財年第二季度，我們得出結論，商譽和無形資產可能會減值，並測試惠普技術報告部門(分配商譽餘額和記錄無形資產)的可恢復性。這導致了僅限商譽的非現金減值費用為$38.3百萬在截至財年的綜合經營報表中記錄2020年9月30日.

惠普科技報告部門的可收回金額是根據公允價值計算確定的，該公允價值計算使用了基於本公司向董事會提交的涵蓋五年的財務預測的現金流量預測，以及14百分比。這五年之後的現金流是使用沒有隱含增長因素的第五年數據推斷出來的。報告單位級別被定義為一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別。

減值-2018財年

在2018財年第四季度，作為我們年度商譽減值測試的一部分，我們對特拉維西報告單位，其中$4.7百萬分配了多少善意。我們確定，該報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，並記錄了商譽減值損失$4.7百萬。*此外，我們還記錄了無形資產減值損失$0.9百萬。這些減值損失如下：包括在截至2018年9月30日的下一財年合併運營報表上的資產減值費用。2018財年第四季度，我們對剩餘技術報告部門進行的商譽減值分析沒有導致減值費用。

附註8債務

我們有以下期限未償的無擔保長期債務，如下表所示：



	2020年9月30日							2019年9月30日
(千)	面值		未攤銷貼現和發債成本			賬面價值		面值		未攤銷貼現和發債成本			賬面價值
無擔保優先票據：
截止日期為2025年3月19日	$	487,148	$	(6,421	)	$	480,727	$	487,148	$	(7,792	)	$	479,356
	487,148		(6,421		)	480,727		487,148		(7,792		)	479,356
減少一年內到期的長期債務	—		—			—		—		—			—
長期債務	$	487,148	$	(6,421	)	$	480,727	$	487,148	$	(7,792	)	$	479,356

高級註釋

HPIDC 2025票據

2015年3月19日，我們的子公司HPIDC發佈了$500.0百萬的4.65百分比HPIDC 2025年到期的無擔保優先票據(“HPIDC 2025票據”)，已於2019年9月27日悉數贖回，詳情見“--交換要約、徵求同意和贖回”。HPIDC 2025票據的利息每半年支付一次，分別於3月15日和9月15日支付一次。債務貼現採用實際利息法攤銷利息支出。債務發行成本在債務的規定期限內直線攤銷，約為

交換要約、徵求同意和贖回

2018年12月20日，我們敲定了一項要約，將任何和所有未償還的HPIDC 2025債券交換(交換要約)：(I)$500.0百萬新貸款本金總額4.65百分比本公司於2025年到期之無抵押優先票據(“本公司2025年票據”)，附登記權；及(Ii)現金，據此，吾等發行約$487.1百萬2025年公司債券的本金總額。2025年公司債券的利息從2019年3月15日開始，每半年支付一次，時間為每年的3月15日和9月15日。債務發行成本是在債務的規定期限內直線攤銷的，這近似於實際利息法。

在交換要約完成後，HPIDC有大約$12.9百萬合計本金金額為HPIDC 2025債券。2018年12月20日，HPIDC、本公司和作為受託人的富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)簽訂了一份管理HPIDC 2025債券的契約的補充契約，以根據與交換要約同時進行的徵求同意的方式採納若干建議修訂。

2019年9月27日，我們贖回了剩餘的大約$12.9百萬HPIDC 2025債券的本金總額約為$14.6百萬，包括應計利息和預付保費。在贖回HPIDC 2025票據的同時，HPIDC作為公司2025票據和2018年信貸安排的擔保人被釋放。由於這樣的發佈，惠普公司是公司2025年票據和2018年信貸安排下的唯一債務人。

信貸安排

2018年11月13日，我們作為借款方、作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank)和貸款方，與公司之間簽訂了一項信貸協議，該協議於2019年11月13日修訂，規定了一項將於2024年11月13日到期的無擔保循環信貸安排(“2018年信貸安排”)。2018年信貸安排$750.0總可用性為100萬，最大可用性為$75.0百萬可作為信用證使用。2018年信貸安排還允許該安排下的總承諾額增加$300.0百萬，取決於某些條件的滿足，以及從新的或現有的貸款人那裏獲得額外的承諾。2018年信貸安排項下的借款按倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或基本利率的利差應計利息。我們還為設施的未使用餘額支付承諾費。借款利差和承諾費是根據穆迪和標準普爾對該公司優先無擔保債務的債務評級確定的。與倫敦銀行同業拆借利率的利差範圍為0.875百分比至1.500百分比年費和承諾費從0.075百分比至0.200百分比每年。根據本公司的無抵押債務評級2020年9月30日，那麼倫敦銀行間同業拆借利率的利差應該是1.125百分比2018年信貸安排下的借款是否未償還，承諾費是0.125百分比。2018年信貸安排中有一項金融契約，要求我們將總債務與總資本的比率維持在小於或等於50百分比。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契諾，我們認為這些條款、條件、限制和契諾在類似規模和信用質量的公司的無擔保債務安排中是司空見慣的，包括優先債務(如信貸協議中定義的)不得超過的限制。17.5百分比公司的淨資產。自.起2020年9月30日，這裏有不是的未償還的借款或信用證，留下$750.0百萬可根據2018年信貸安排借款。

自.起2020年9月30日，我們有過二與銀行分開開立未償還信用證，金額為$24.8百萬和$2.1百萬.

自.起2020年9月30日，我們還舉行了一場$20.0百萬無擔保的獨立信貸額度，用於獲得國際信用證、銀行擔保和履約保證金的簽發。中的$20.0百萬, $4.3百萬的財務擔保未清償2020年9月30日。在2020年9月30日之後，$2.6百萬在財務擔保方面已經過期。

適用於所有無擔保債務的協議包含額外的條款、條件和限制，我們認為這些條款、條件和限制在規模和信用質量相似的公司的無擔保債務安排中是司空見慣的。在…2020年9月30日，我們都是合規的所有的債務契約。

在…2020年9月30日，長期債務的總到期日如下(單位：千)：



截至九月三十日止的一年，
2021	$	—
2022	—
2023	—
2024	—
2025	487,148
此後	—
	$	487,148

附註9所得税

所得税優惠和税率

所得税優惠的構成如下：



	截至九月三十日止年度，
(單位：萬人)	2020			2019			2018
目前：
聯邦制	$	15,431		$	21,745		$	757
外方	1,495			732			6,492
狀態	523			3,365			2,340
	17,449			25,842			9,589
延期：
聯邦制	(127,096		)	(35,809		)	(508,256		)
外方	(12,390		)	2,804			7,415
狀態	(18,069		)	(11,549		)	14,083
	(157,555		)	(44,554		)	(486,758		)
總收益	$	(140,106	)	$	(18,712	)	$	(477,169	)

國內外所得税税前收入(虧損)金額如下：



	截至2013年9月30日的一年，
(單位：萬人)	2020			2019			2018
國內	$	(458,364	)	$	(45,118	)	$	27,436
外方	(178,134		)	(6,104		)	(11,595		)
	$	(636,498	)	$	(51,222	)	$	15,841

與美國聯邦所得税税率相比，有效所得税税率如下：



	截至2013年9月30日的一年，
	2020		2019		2018
美國聯邦所得税税率	21.0	%	21.0	%	24.5	%
外國税收的影響	(0.2	)	(0.6	)	87.8
扣除聯邦税收優惠後的州所得税	2.8		17.2		68.8
與減税和就業法案相關的遞延税金的重新計量	—		—		(3,169.4	)
國外業務的其他影響	(0.5	)	0.9		(43.4	)
不可扣除的餐飲和娛樂	(0.2	)	(2.5	)	8.2
股權補償	(0.3	)	2.7		(5.3	)
超額的高級船員薪酬	(0.2	)	(1.9	)	1.7
或有對價調整	—		4.5		10.7
其他	(0.4	)	(4.8	)	4.1
有效所得税率	22.0	%	36.5	%	(3,012.3	)%

有效税率不同於美國聯邦法定税率21.0百分比由於州所得税和外國所得税以及不可抵扣支出的税收效應。

遞延税金

遞延所得税是為我們的資產和負債的財務報告基礎和税基之間的暫時差異而計提的。評估任何税收資產的可收回程度，並提供必要的估值免税額。遞延所得税淨資產的賬面價值是基於管理層使用某些估計和假設做出的判斷，即我們將能夠在某些税收管轄區產生足夠的未來應税收入，以實現此類資產的好處。如果這些估計和相關假設在未來發生變化，可能會對遞延税項資產計入額外的估值免税額，從而在未來產生額外的所得税支出。

我們遞延税金淨負債的組成部分如下：



	九月三十日，
(千)	2020			2019
遞延税項負債：
不動產、廠場和設備	$	685,389		$	867,909
有價證券	1,957			—
其他	26,138			15,681
遞延税項負債總額	713,484			883,590
遞延税項資產：
有價證券	—			771
養老金儲備	7,369			7,324
自保準備金	10,360			14,294
淨營業虧損、外國税收抵免和其他聯邦税收抵免結轉	33,747			41,126
財務應計項目	32,481			54,511
其他	15,632			2,531
遞延税項資產總額	99,589			120,557
估值免税額	(36,780		)	(43,578		)
遞延税項淨資產	62,809			76,979
遞延税項淨負債	$	650,675		$	806,611

我們的遞延税金淨資產和負債的變化受到外幣重新計量的影響。

自.起2020年9月30日，我們有聯邦、州和外國税收淨營業虧損結轉$7.3百萬, $25.7百萬和$39.9百萬和外國税收抵免結轉約$23.9百萬(其中$19.1百萬在考慮我們的估值津貼之前，在我們的合併財務報表中反映為遞延税項資產)，將於2021至2040財年到期。估值撥備主要歸因於結轉的境外淨營業虧損。$11.3百萬，外國税收抵免結轉$19.1百萬，股權補償$4.9百萬，以及結轉的外國最低税收抵免$1.4百萬這些更有可能不會被利用。

未確認的税收優惠

我們在綜合經營報表中確認利息支出中與未確認税收優惠相關的應計利息，以及其他費用中的罰金。自.起2020年9月30日，及2019，我們累積了利息和罰金$2.8百萬和$2.1百萬分別為。對截至財年的未確認税收優惠總額的變化進行核對2020年9月30日和2019具體如下：



(千)	2020			2019
10月1日未確認的税收優惠，	$	15,759		$	14,905
總減少額-税收頭寸的本期效應	(2,338		)	(28		)
總增幅--税收頭寸的本期效應	20			1,067
評税訴訟時效屆滿	(1		)	(185		)
截至9月30日未確認的税收優惠。	$	13,440		$	15,759

自.起2020年9月30日，及2019，我們對未確認的税收優惠的責任包括$13.0百萬和$15.3百萬與非持續經營相關的未確認税收優惠，如果確認，將不會影響實際税率。其餘未確認的税收優惠如果得到確認，將影響實際税率。未確認税收優惠及相關利息和罰款的負債計入我們綜合資產負債表中的其他非流動負債。

在接下來的12個月裏，我們無法肯定地預測我們是否能最終解決與我們的美國和國際業務相關的任何不確定的税收狀況，這些狀況可能導致我們未確認的税收優惠的增加或減少。然而，我們預計增減不會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。

報税表

我們提交一份合併的美國聯邦所得税申報單，以及各州和外國司法管轄區的所得税申報單。目前仍可供美國聯邦和州司法管轄區審查的納税年度包括2016財年至2019年，目前正在接受審計的某些州司法管轄區除外。外國司法管轄區仍可審查的納税年度包括2003年至2019年。

附註10股東權益

本公司獲得董事會的長青授權，可回購最多400萬任何日曆年的普通股。回購可以使用我們的現金和現金等價物或其他可用的來源進行。在截至的財政年度內2020年9月30日，我們購買了1.5百萬普通股，總成本為$28.5百萬，這些股票以庫存股的形式持有。我們購買了1.0百萬普通股，總成本為$42.8百萬，以庫藏股形式持有，在截至財年的財政年度內2019年9月30日。我們有不是的在截至財年的財政年度內購買普通股2018年9月30日.

自.起2020年9月30日，我們宣佈$209.8百萬現金分紅。現金股息為$0.25每股股票於2020年9月9日公佈，登記在冊的股東於2020年11月13日公佈，支付日期為2020年12月1日。因此，我們記錄了一筆應付股息：$27.2百萬在截至以下日期的綜合資產負債表上2020年9月30日.

累計其他綜合收益(虧損)

累計其他綜合收益(虧損)構成如下：



	九月三十日，
(千)	2020			2019			2018
税前金額：
證券未實現增值₍₁₎	$	—		$	—		$	44,023
未實現精算損失	(33,923		)	(37,084		)	(21,693		)
	$	(33,923	)	$	(37,084	)	$	22,330
税後收入：
證券未實現增值₍₁₎	$	—		$	—		$	29,071
未實現精算損失	(26,188		)	(28,635		)	(12,521		)
	$	(26,188	)	$	(28,635	)	$	16,550


(1)	我們於2018年10月1日通過了ASU 2016-01號。該準則要求，我們股權投資的公允價值變動必須在淨收入中確認。

以下是截至本財年按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(扣除税項)的變動彙總2020年9月30日:



(千)	固定福利養老金計劃
2019年9月30日的餘額	$	(28,635	)
期間的活動
從累計其他全面虧損中重新分類的金額	2,447
當期其他綜合虧損淨額	2,447
2020年9月30日的餘額	$	(26,188	)

附註11與客户簽訂合同的收入

鑽井服務收入

我們的大部分鑽井服務是以“日工”合同為基礎進行的，根據合同，我們每天收取費用，價格由待鑽油井的位置、深度和複雜程度、運營條件、合同期限和市場競爭力決定。這些鑽井服務，包括我們的技術解決方案，代表了一系列截然不同的日常服務，這些服務基本上是相同的，向客户轉移的模式也是相同的。由於我們的客户在整個服務期內受益均等，而且我們在提供鑽井服務方面的努力在整個績效期間相對均勻，因此在我們向客户提供服務時，收入是通過基於時間的投入指標在一段時間內確認的。

合同通常包含續訂或延期條款，可由客户以我們和客户雙方同意的價格執行。對於客户在其固定期限到期前終止的合同，合同條款通常要求提前向我們支付終止金額。提前終止合同的收入在滿足所有合同要求時予以確認。在截至9月30日的財政年度內，2020, 2019和2018，與定期合同相關的提前終止收入大約為$73.4百萬, $11.3百萬和$17.1百萬分別為。在截至9月30日的財年中，2020, 2019和2018，與小康合同相關的通知費收入大約是$2.9百萬, $1.2百萬和$0.2百萬分別為兩個月。

我們還為我們向客户提供的某些有償服務和輔助設備擔任委託人，為此我們產生成本並賺取收入。其中許多成本是可變的，或者取決於根據相關合同每天進行的活動。因此，我們收到的自付費用報銷被記錄為收入，而與之相關的自付費用在相關期間被記錄為運營成本，這些費用在一系列不同的時間增量內被記錄為運營成本。如果適用，我們所有的收入都是扣除銷售税後確認的。

在大多數鑽探合同中，我們還會收到合同指定的付款，用於動員鑽機和其他設備進出客户的鑽探場地。與我們的鑽機往返於客户鑽探現場的動員和退役相關的收入與一項獨特的商品或服務無關。這些收入在提供鑽井服務的相關合同期限內遞延並按比例確認。

預計合同完成後收到的退伍費在合同開始時估計，並在合同期限內以直線方式確認。我們最終收取的復員收入取決於具體的合同條款，其中大多數條款包括減少或不支付復員費用的條款，除其他外，當與同一客户續簽或延長合同時，或當鑽井平臺隨後在當前合同終止之前與另一客户簽訂合同時。由於與復員活動相關的收入通常是可變的，因此在每個期間結束時，收入估計為最有可能的數額，並在可能出現重大逆轉時受到限制。復員收入預期數額的任何變化，都將計入在收入估計數修訂期間確認的估計數變化的累積淨影響。

合同費用

動員成本包括動員合同鑽井平臺所產生的某些直接成本。這些費用與合同直接相關，增加了將用於履行未來履約義務並有望收回的資源。這些成本在發生時被資本化，並記錄為當期或非當期合同履行成本資產(取決於初始合同期限的長短)，並根據資產相關商品或服務的轉移模式(通常包括相關鑽井合同的初始期限)進行系統攤銷，如果管理層預計客户將續簽或延長合同，則攤銷期限比初始合同期限更長，我們預計這將從調動鑽井平臺的成本中受益。非正常動員成本是指因資源過多、浪費或變質材料以及非生產性人工成本而產生的履行成本，這些成本在合同價格中沒有預料到，並在發生時計入費用。自.起2020年9月30日，及2019，我們將履行成本資本化為$6.2百萬和$13.9百萬分別為。

如果資本修改鑽井平臺改裝或合同需要升級的成本被認為是資本改進。這些成本被資本化為房地產、廠房和設備，並在改善工程的預計使用年限內折舊。

剩餘履約義務

分配給未履行的履約義務(通常稱為積壓)的總交易價格。2020年9月30日當時的情況大約是這樣。$670.1百萬，其中$446.7百萬預計將在本財年獲得認可2021，並且大約是$223.4百萬在本財年實現增長2022在那之後。這些金額不包括預期的合同續簽。此外，當前包含逐月條款的合同在我們的待辦事項中表示為一個月未履行的履約義務。我們的合同可以由客户選擇取消或修改；但是，由於我們的客户在基礎項目上部署的資本水平，我們過去沒有受到合同取消或修改的實質性不利影響。然而，新冠肺炎疫情的影響本質上是不確定的，因此，公司無法合理估計疫情的持續時間和最終影響，包括它可能對我們與客户的合同義務產生的影響。

合同資產負債

根據我們的收入合同，我們的客户所欠的金額通常是按月計費的，因為我們正在提供服務，並在30日數帳單。這些金額在我們的綜合資產負債表上被歸類為應收賬款。根據我們的某些合同，我們在綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產中確認超過賬單的收入，稱為合同資產。

根據我們的某些合同，我們可能有權在履行合同規定的履行義務之前收到付款。我們在合併資產負債表的應計負債和其他非流動負債中確認了超過已確認收入的負債，稱為遞延收入或合同負債。合同餘額按合同級別的淨額列示。

下表彙總了我們合同資產和負債在指定日期的餘額：



(千)	2020年9月30日		2019年9月30日
合同資產	$	2,367	$	2,151



(千)	2020年9月30日
2018年10月1日合同負債餘額	$	38,472
已收/應計和延期付款	30,863
期內確認的收入	(45,981		)
2019年9月30日合同負債餘額	23,354
已收/應計和延期付款	19,312
期內確認的收入	(34,030		)
截至2020年9月30日的合同負債餘額	$	8,636

附註12基於股票的薪酬

2020年3月3日，Helmerich&Payne，Inc.2020綜合激勵計劃(“2020計劃”)獲得股東批准。2020計劃取代了我們的股東批准的Helmerich&Payne，Inc.2016綜合激勵計劃(簡稱2016計劃)。2020計劃是一項以股票和現金為基礎的激勵計劃，除其他事項外，授權董事會或董事會人力資源委員會授予高管、員工和非員工董事股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位(包括績效股票單位)、股票獎金、其他以股票為基礎的獎勵和現金獎勵。限售股可以除先前和未來的服務以外的任何對價被授予。股票期權的每股收購價不得低於授予日標的股票的市場價格。股票期權到期。十年在授予日期之後，根據Helmerich&Payne，Inc.2005長期激勵計劃、Helmerich&Payne，Inc.2010長期激勵計劃和2016計劃頒發的獎勵仍受這些計劃的條款和條件的制約。從2019年財政年度開始，我們用績效股票單位取代股票期權，作為我們高管長期股權激勵薪酬的一部分。結果，出現了不是的在截至本財政年度止的財政年度內授予的股票期權2020年9月30日和2019年。我們還取消了將股票期權作為非僱員董事薪酬計劃的一部分。董事會決定僅以限制性股票的形式向非僱員董事發放基於股票的薪酬。在截至的財政年度內2020年9月30日, 727,009限制性股票獎勵股份及258,857業績份額單位是根據2016年計劃授予的，54,118限制性股票獎勵的股票是根據2020年計劃授予的。

會計年度在鑽井服務運營費用、研發費用和銷售、一般和行政費用中確認的股票支付安排的補償成本彙總2020, 2019和2018具體如下：



	九月三十日，
(千)	2020			2019		2018
基於股票的薪酬費用
股票期權	$	1,753		$	3,721	$	7,913
限制性股票	30,605			26,149		23,774
績效份額單位	7,454			4,422		—
重組費用中包含的基於股票的薪酬福利	(3,483		)	—		—
	$	36,329		$	34,292	$	31,687

在總的股票薪酬支出中，$9.1百萬記錄在鑽井服務運營費用中，$0.8百萬被記錄在研發費用中，$29.9百萬在銷售、一般和行政費用以及$(3.5)百萬在截至9月30日的年度內計入重組費用，2020關於我們的綜合業務報表。

股票期權

股票期權的授予要求由董事會人力資源委員會決定。目前未償還的期權開始歸屬一年在授權日之後25百分比授予的期權的四連續幾年。

我們使用Black-Scholes公式來估計授予員工的股票期權的公允價值。期權的公允價值在股票獎勵的必要服務期(通常是授權期)內以直線方式攤銷為補償費用。



	2018
無風險利率₍₁₎	2.2	%
預期股票波動率₍₂₎	36.1	%
股息率₍₃₎	4.7	%
預期期限(以年為單位)₍₄₎	6.0


(1)	無風險利率基於期權預期期限的美國國債。


(2)	預期波動率是基於我們股票在一段時間內的歷史經驗得出的每日收盤價，這段時間接近期權的預期期限。


(3)	股息率是以我們目前的股息率為基礎的。


(4)	授予的期權的預期期限代表它們預期未償還的時間段。我們根據授予和行使的歷史經驗估計授予的期權期限。

根據這些計算，為收購普通股股份而授予的每個期權的加權平均公允價值是。$13.17本財年每股收益2018.

以下摘要反映了我們普通股的股票期權活動以及會計年度的相關信息2020, 2019和2018:



	2020				2019				2018
(千股)	股份		加權平均行權價格		股份		加權平均行權價格		股份		加權平均行權價格
截至10月1日未償還，	3,238		$	60.86	3,499		$	58.62	3,278		$	56.41
授與	—		—		—		—		694		59.03
已行使	(201	)	38.02		(217	)	24.46		(375	)	36.88
沒收/過期	(174	)	61.76		(44	)	62.14		(98	)	70.77
未償還日期為9月30日。	2,863		$	62.41	3,238		$	60.86	3,499		$	58.62
可於9月30日行使。	2,516		$	62.38	2,482		$	60.38	2,193		$	56.31

下表彙總了有關股票期權的信息，網址為2020年9月30日(以千為單位的股份)：



	未償還股票期權				可行使的股票期權
行權價格區間	股份	加權平均剩餘壽命	加權平均行權價格		股份	加權平均行權價格
40.00美元至55.00美元	472	1.82	$	51.86	462	$	51.83
55.00美元至70.00美元	1,918	5.07	60.56		1,641	60.82
70.00美元至85.00美元	473	4.92	80.47		412	80.43
	2,863				2,515

在…2020年9月30日，可行權股票期權的加權平均剩餘壽命為4.16年，合計內在價值為零加權平均行權價為$62.38每股。

已歸屬或預期歸屬的期權數量為2020年9月30日曾經是347,093其合計內在價值為零和加權平均行權價$62.63每股。

自.起2020年9月30日，與股票期權相關的未確認補償成本為$1.2百萬。這一成本預計將在加權平均期內確認1.22好多年了。

會計年度內行使期權的總內在價值2020, 2019和2018曾經是$0.3百萬, $7.9百萬和$9.9百萬分別為。

授予日會計年度內歸屬的股票的公允價值2020, 2019和2018曾經是$6.0百萬, $8.0百萬和$8.8百萬分別為。

限制性股票

限制性股票獎勵由我們的普通股組成，並已過期。四年了。不可沒收股息是以限制性股票的非既得股支付的。我們以直線方式確認授權期內的補償費用。限制性股票獎勵的公允價值是根據我們股票在授予日的收盤價確定的。自.起2020年9月30日，那裏有$31.4百萬與未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額。這一成本預計將在加權平均期內確認2.4好多年了。

我們的限制性股票獎勵的現狀摘要，截至2020年9月30日，以及截至財年的已發行限制性股票的變動情況2020年9月30日, 2019和2018，詳情如下：



	2020				2019				2018
(千股)	股份		加權平均授予日期每股公允價值		股份		加權平均授予日期每股公允價值		股份		加權平均授予日期每股公允價值
截至10月1日已發行的非既有限制性股票，	1,085		$	61.28	1,001		$	63.74	659		$	70.76
授與₍₁₎	781		39.99		475		58.45		626		59.53
既得₍₂₎	(501	)	59.46		(371	)	64.32		(258	)	70.60
沒收	(85	)	48.98		(20	)	60.85		(26	)	66.73
截至9月30日已發行的非既有限制性股票。	1,280		$	49.81	1,085		$	61.28	1,001		$	63.74


(1)	授予的限制性股票獎勵的數量包括影子股票，這些股票賦予擁有公司股票的好處，而不是實際擁有或轉讓任何股票。有20,616本財年授予的影子股票2020.


(2)	授予的限制性股票獎勵的數量包括我們代表員工扣繳的股票，以滿足法定的預扣税款要求。

績效份額單位

我們已經對某些員工進行了獎勵，這些員工受到基於市場的績效條件(“績效份額單位”)的約束。根據適用的業績份額單位獎勵協議和2016年計劃中規定的條款和條件，授予業績份額單位的歸屬期限為三年(“授權期”)取決於某些業績目標的實現。此類業績分享單位獎勵包括二單獨的組件。組成第一個組件的所有性能共享單位受三-年度績效週期。構成第二個組成部分的所有績效份額單位進一步劃分為三單獨的部分，每一部分都受單獨的一-全年業績週期內三業績股單位的歸屬一般取決於(I)本公司在適用業績週期內相對於同行公司集團(“同業集團”)的總股東回報(“TSR”)業績目標的實現情況，以及(Ii)業績股單位獎獲得者在整個歸屬期間的持續聘用情況，以及(Ii)業績股單位的歸屬情況通常取決於(I)本公司相對於同業集團(“同業集團”)在適用業績週期內的總股東回報(TSR)業績目標的實現情況，以及(Ii)業績份額單位獎獲得者在整個歸屬期間的持續聘用情況。

在歸屬期間結束時，接受者將獲得與歸屬績效股票單位數量相關的股息等價物(如果有的話)。單位歸屬範圍為零至200百分比根據本公司於歸屬日期的TSR相對於Peer Group的TSR而授予的單位。

通過蒙特卡洛模擬方法確定績效股單位的授予日期公允價值。蒙特卡羅模擬方法需要使用高度主觀的假設。我們在該方法中的主要假設包括我們的股票和我們自主確定的Peer Group公司的股票的價格和預期波動性、無風險回報率以及公司和我們的Peer Group公司之間的交叉相關性。估值模型假設股息立即進行再投資。自.起2020年9月30日，那裏有$6.6百萬與未歸屬績效份額單位相關的未確認薪酬成本。這一成本預計將在加權平均期內確認1.9年份.

截至以下日期，我們的績效共享單位的狀況摘要2020年9月30日及截至該財政年度內已發行的非既有業績股份單位的變動2020年9月30日如下所示：



	2020				2019
(單位為千，每股除外)	股份		加權平均授予日期每股公允價值		股份	加權平均授予日期每股公允價值
截至2019年9月30日已發行的非既有業績股單位	145		$	62.66	—	$	—
授與	259		43.40		145	62.66
沒收	(67	)	46.35		—	—
截至2020年9月30日已發行的非既有業績股單位	337		$	51.09	145	$	62.66

在會計期間授予的業績份額單位的加權平均公允價值計算是基於下表所列的加權平均假設。



	2020		2019
無風險利率₍₁₎	1.6	%	2.7	%
預期股票波動率₍₂₎	34.8	%	35.9	%
預期期限(以年為單位)	3.2		3.0


(1)	無風險利率是以業績份額單位預期期限的美國國債為基礎的。


(2)	預期波動是基於我們股票在一段時間內基於歷史經驗的每日收盤價，這與業績份額單位的預期期限大致相同。

附註13普通股每股收益(虧損)

ASC 260，每股收益，要求公司在計算每股收益時，將擁有不可剝奪的股息或股息等價物權利的未歸屬股票支付獎勵作為一個單獨的證券類別對待。*我們已經並預計將繼續向員工授予包含不可沒收股息權的限制性股票獎勵。但此類獎勵被視為ASC 260下的參與證券。因此，我們被要求在計算基本每股收益時包括這些獎勵，並使用這兩個類別計算基本每股收益。計算每股收益的兩級法是一種收益分配公式，根據宣佈的(或累計的)股息和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股收益。

基本每股收益採用兩類法計算，並根據列示期間已發行普通股的加權平均數計算。

稀釋後每股收益是利用股票期權、非既得限制性股票和績效股單位的兩級法，以當期已發行普通股和普通股等價股的加權平均數計算的。

在兩級計算每股收益的方法下，支付的股息和一部分未分配的淨收入(而不是虧損)被分配給獲得股息的未授權限制性股票授予，這些股息被視為參與證券。

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：



	九月三十日，
(單位為千，每股除外)	2020			2019			2018
分子：
持續經營的收入(虧損)	$	(496,392	)	$	(32,510	)	$	493,010
停業收入(虧損)	1,895			(1,146		)	(10,338		)
淨收益(虧損)	(494,497		)	(33,656		)	482,672
基本每股收益調整
分配給未歸屬股東的收益	(2,647		)	(3,102		)	(4,346		)
每股基本收益(虧損)的分子：
從持續運營中脱穎而出	(499,039		)	(35,612		)	488,664
從停產的運營中脱穎而出	1,895			(1,146		)	(10,338		)
	(497,144		)	(36,758		)	478,326
經稀釋後每股收益(虧損)調整：
非既得利益股東未分配收益再分配的效果	—			—			7
稀釋後每股收益(虧損)的分子：
從持續運營中脱穎而出	(499,039		)	(35,612		)	488,671
從停產的運營中脱穎而出	1,895			(1,146		)	(10,338		)
	$	(497,144	)	$	(36,758	)	$	478,340
分母：
基本每股收益(虧損)分母加權平均股票	108,009			109,216			108,851
股票期權、限制性股票和業績單位對稀釋股的影響	—			—			536
稀釋後每股收益(虧損)的分母-調整後的加權平均股票	108,009			109,216			109,387
每股普通股基本收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	(4.62	)	$	(0.33	)	$	4.49
停業收入(虧損)	0.02			(0.01		)	(0.10		)
淨收益(虧損)	$	(4.60	)	$	(0.34	)	$	4.39
稀釋後每股普通股收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	(4.62	)	$	(0.33	)	$	4.47
停業收入(虧損)	0.02			(0.01		)	(0.10		)
淨收益(虧損)	$	(4.60	)	$	(0.34	)	$	4.37

我們在2020財年和2019年出現淨虧損。因此，我們在這兩個財年計算的稀釋後每股收益相當於我們計算的基本每股收益，因為稀釋後每股收益不包括任何假定的股權獎勵行使。這些被排除在外是因為它們被認為是反稀釋的，這意味着納入它們將減少適用期間報告的每股淨虧損。

以下可歸因於流通股獎勵的潛在攤薄平均股票被排除在每股攤薄收益(虧損)的計算之外，因為它們被計入將是反攤薄的：



(單位為千，每股除外)	2020		2019		2018
被排除為反稀釋的潛在稀釋股票	4,004		3,031		1,559
加權平均每股價格	$	60.72	$	63.33	$	68.28

附註14金融工具公允價值計量

我們有某些資產和負債需要按公允價值計量和披露。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債而收到的交換價格(退出價格)。*我們使用ASC 820-10中建立的公允價值層次來衡量公允價值，以確定投入的優先順序：


•	級別1-報告實體在測量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。


•	第二級--可觀察到的投入，但不包括在第一級中的報價，如活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中類似資產和負債的報價；或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。


•	第三級--很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察的投入。*這包括定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀測投入的類似技術。

非合格補充儲蓄計劃持有的資產按公允價值列賬$19.8百萬和$15.7百萬在…2020年9月30日和2019分別為。這些資產由共同基金組成，這些共同基金是使用一級投入來衡量的。

短期投資包括被歸類為交易型證券的證券。交易型證券的已實現和未實現損益均計入合併經營報表中的其他收益(費用)。這些證券均按公允價值記錄。

我們的非金融資產，如無形資產、商譽和財產、廠房和設備，在企業合併中收購或確認減值費用時按公允價值入賬。如果在綜合資產負債表中按公允價值計量，這些資產一般會被歸類在公允價值層次的第二或第三級。

大多數現金等價物投資於流動性高的貨幣市場共同基金，主要投資於美國政府的直接或間接債務，以及聯邦擔保的存款賬户。由於該等投資的到期日較短，現金及現金等價物的賬面價值接近公允價值。

其他流動資產、應計負債及其他負債的賬面價值接近公允價值。2020年9月30日和2019.

下表彙總了我們綜合資產負債表中按公允價值計量的資產和負債：



	2020年9月30日
(千)	公允價值		1級		二級		第三級
經常性公允價值計量：
短期投資：
存單	$	1,370	$	—	$	1,370	$	—
公司和市政債券	$	78,156	$	—	$	78,156	$	—
美國政府和聯邦機構證券	$	7,817	$	7,817	$	—	$	—
其他	1,992		1,992		—		—
短期投資總額	89,335		9,809		79,526		—
現金和現金等價物	487,884		487,884		—		—
投資	11,766		7,274		3,992		500
其他流動資產	45,577		45,577		—		—
其他資產	3,286		3,286		—		—
按公允價值計量的總資產	$	637,848	$	553,830	$	83,518	$	500

負債：
或有獲利負債	$	9,123	$	—	$	—	$	9,123

在…2020年9月30日我們的金融工具以公允價值計量，採用一級投入，包括現金等價物、美國機構發行的債務證券、活躍市場的股權證券和被歸類為受限資產的貨幣市場基金。受限金額的當前部分包括在預付費用和其他中，非流動部分包括在其他資產中。對於這些項目，可以隨時獲得當前市場報價。

在…2020年9月30日按照公允價值使用二級投入計量的資產包括存單、市政債券和公司債券，這些資產使用利用可觀察到的市場投入的經紀商報價計量。

我們的金融工具使用3級不可觀察的投入計量，主要包括主要與我們2019財年的業務收購相關的潛在溢價支付。

下表列出了我們的金融負債的公允價值變動的對賬，這些負債在會計年度被歸類為公允價值等級中的第三級公允價值計量。2020和2019:



(千)	2020			2019
期初淨負債	$	18,373		$	11,160
加法	1,500			18,373
總損益：
包括在收益中	(2,500		)	(11,160		)
安置點₍₁₎	(8,250		)	—
期末淨負債	$	9,123		$	18,373


(1)	結算是指在此期間已賺取或支付的分紅付款。

下表提供了與我們的財務負債相關的3級不可觀察的投入的定量信息(以千計)。2020年9月30日:



公允價值	估價技術	無法觀察到的輸入	無法觀察到的輸入		量程	加權平均 ₍₁₎
$1,000	蒙特卡羅模擬	貼現率	1.6	%
		收入波動性	46.2	%
		無風險利率	1.2	%
$8,123	概率分析	貼現率	1.0	%
		付款金額			$5,250 - $7,000	$	6,400
		概率			40% - 60%	53		%


(1)	與使用概率分析估值的或有對價相關的付款金額和概率(第三級不可觀察的投入)的加權平均值，分別按付款金額和概率付款金額的相對未貼現公允價值加權。

上述重大不可觀察到的投入可能會根據經濟和市場狀況的變化而發生變化。使用重大不可觀察到的投入會給截至報告日期的公允價值計量帶來不確定性。使用蒙特卡羅模擬法計量或有對價的公允價值時使用的重大不可觀察的投入是(I)貼現率、(Ii)收入波動性和(Iii)無風險比率。單獨大幅增加或減少貼現率和無風險比率將導致公允價值計量大幅降低或提高。單獨的收入波動性的重大變化將導致公允價值計量大幅降低或提高。使用概率分析計量或有對價的公允價值時使用的重大不可觀察投入為(I)貼現率、(Ii)支付金額和(Iii)概率。單獨大幅增加或減少貼現率將導致公允價值計量大幅降低或升高。單獨支付金額或概率的大幅增加或減少將導致公允價值計量大幅增加或減少。我們無法預測未來經濟或市場狀況對我們估計的公允價值的影響。

以下信息提供有關長期固定利率債務的補充公允價值信息2020年9月30日和2019:



	九月三十日，
(百萬)	2020		2019
長期固定利率債務的賬面價值	$	480.7	$	479.4
長期固定利率債務的公允價值	$	534.5	$	526.4

的公允價值$534.5百萬固定利率債券是基於經紀人的報價，2020年9月30日……這些票據被歸類在公允價值等級的第二級，因為它們在市場上交易不活躍。

我們投資的估計公允價值在我們的綜合資產負債表上作為投資反映，主要基於一級投入。由於我們投資的公允價值的變化，我們記錄了$8.7百萬截至本財政年度2020年9月30日。2019年9月，我們出售了剩餘的1.6百萬Valaris(前身為Ensco Rowan plc)的股票，總收益約為$12.0百萬.

附註15員工福利計劃

我們維持一項國內非繳費固定收益養老金計劃，涵蓋某些符合特定年齡和服務要求的美國員工。2003年7月，我們修訂了Helmerich&Payne，Inc.員工退休計劃(“養老金計劃”)，從2003年10月1日起向新參與者關閉養老金計劃，並減少現有參與者的福利應計，直至2006年9月30日，屆時福利應計停止，養老金計劃被凍結。

下表對截至兩年的養老金計劃資產的養老金福利義務和公允價值的變化進行了對賬2020年9月30日以及截至以下日期的資金狀況聲明2020年9月30日和2019:



(千)	2020			2019
累計受益義務	$	116,146		$	119,845
預計福利義務的變化
年初預計福利義務	$	119,845		$	106,205
利息成本	3,598			4,389
精算(收益)損失	4,310			16,914
已支付的福利	(11,607		)	(7,663		)
年底預計福利義務	$	116,146		$	119,845
計劃資產變更
年初計劃資產公允價值	$	91,142		$	94,897
計劃資產實際收益率	6,535			3,865
僱主供款	33			43
已支付的福利	(11,607		)	(7,663		)
計劃資產年末公允價值	$	86,103		$	91,142
年末計劃的資金狀況	$	(30,043	)	$	(28,703	)

在綜合資產負債表中確認的金額2020年9月30日和2019具體如下(以千為單位)：



應計負債	$	(18	)	$	(50	)
非流動負債--其他	(30,025		)	(28,653		)
確認淨額	$	(30,043	)	$	(28,703	)

在累計其他全面收益(虧損)中確認的金額2020年9月30日和2019，尚未反映在定期淨收益成本中，如下(以千為單位)：



淨精算損失	$	(33,923	)	$	(37,084	)

在累計其他全面收益(虧損)中確認但尚未反映在預計在下一年定期福利成本中攤銷的定期福利成本的金額為淨精算損失$2.4百萬.

計算退休金時所用的加權平均假設如下：



	九月三十日，
	2020		2019		2018
定期福利淨成本貼現率	3.16	%	4.27	%	3.79	%
年終債務貼現率	2.66	%	3.16	%	4.27	%
計劃資產的預期收益	4.65	%	5.60	%	6.06	%

精算師協會10月份發佈的死亡率表2019被用於2020年9月30日養老金計算。

本財年我們沒有為養老金計劃繳款。2020。在本財年2021，我們預計不需要法律規定的最低供款。但是，我們可能會在財政年度供款。2021如果需要為意外分配提供資金，而不是清算養老金資產。

定期養老金淨支出的構成如下：



	截至九月三十日止年度，
(千)	2020			2019			2018
利息成本	$	3,598		$	4,389		$	4,077
計劃資產的預期收益	(4,784		)	(5,523		)	(5,555		)
確認淨精算損失	2,718			1,229			1,926
沉降量	3,001			1,953			913
養老金淨支出	$	4,533		$	2,048		$	1,361

當福利支付超過年度利息總成本時，我們會記錄結算費用。

下表反映了養老金計劃在今後五個財政年度每年以及此後五年的總計(以千計)支付的預期福利。



截至九月三十日止年度，
2021		2022		2023		2024		2025		2026 – 2030		總計
$	5,931	$	6,910	$	6,980	$	7,023	$	7,141	$	33,599	$	67,584

養老金計劃中包括一項資金不足的補充性高管退休計劃。

投資策略與資產配置

我們的投資政策和策略是從長遠的角度出發制定的。投資策略旨在幫助支付養老金計劃的成本，同時提供足夠的保障，以滿足養老金計劃承諾的福利。我們保持多元化的資產組合，將任何一項投資貶值可能對投資組合價值造成重大損失的風險降至最低。在確定適當的資產組合時，我們的財務實力和為潛在缺口提供資金的能力被考慮在內。養老金計劃資產投資於多樣化的公開市場股票證券和固定收益證券的投資組合。

養老金計劃資產的預期長期回報率是根據養老金計劃投資組合中當前和計劃資產類別的歷史和預測回報率，在分析了各種資產類別的回報和波動性的歷史經驗和未來預期後得出的。

的目標分配2021以及財政年度末養老金計劃的資產配置2020和2019，按資產類別分列如下：



	目標分配		九月三十日，
資產類別	2021		2020		2019
美國股市	45	%	42	%	47	%
國際股票	20		22		16
固定收入	35		36		37
總計	100	%	100	%	100	%

計劃資產

養老金計劃資產的公允價值2020年9月30日和2019，按中描述的公允價值層次結構內的級別彙總附註14-金融工具公允價值計量，詳情如下：



	2020年9月30日
(千)	總計		1級		二級		第三級
短期投資	$	1,541	$	1,541	$	—	$	—
共同基金：
國內股票基金	35,660		35,660		—		—
債券基金	17,328		17,328		—		—
平衡基金	17,447		17,447		—		—
國際股票基金	14,044		14,044		—		—
共同基金總額	84,479		84,479		—		—
油氣性質	83		—		—		83
總計	$	86,103	$	86,020	$	—	$	83



	2019年9月30日
(千)	總計		1級		二級		第三級
短期投資	$	3,072	$	3,072	$	—	$	—
共同基金：
國內股票基金	17,555		17,555		—		—
債券基金	18,034		18,034		—		—
平衡基金	17,878		17,878		—		—
國際股票基金	14,181		14,181		—		—
共同基金總額	67,648		67,648		—		—
國內普通股	20,261		17,748		2,513		—
油氣性質	161		—		—		161
總計	$	91,142	$	88,468	$	2,513	$	161

截至2020年9月30日和2019年9月30日，養老金計劃利用一級投入的金融資產的估值基於相同證券的活躍市場報價。截至2019年9月30日，養老金計劃的二級金融資產包括國內普通股。截至2020年9月30日和2019年9月30日，養老金計劃利用一級投入的資產包括石油和天然氣資產。石油和天然氣資產的公允價值由新澤西州富國銀行(Wells Fargo Bank)根據之前12個月的實際收入和經驗確定。

下表彙總了養老金計劃截至財年的3級資產的公允價值變化2020年9月30日和2019:



	油氣屬性
	截至九月三十日止年度，
(千)	2020			2019
年初餘額	$	161		$	116
與報告日期仍持有的財產有關的未實現收益(損失)	(78		)	45
餘額，年終	$	83		$	161

固定繳款計劃

幾乎所有在美國工資單上的員工都可以選擇通過貢獻一部分收入來參加我們的401(K)/儲蓄計劃。我們捐獻的金額相當於100百分比屬於第一個五百分比參賽者的補償有一定的限制。這個固定繳款計劃每年發生的費用是$23.8百萬, $30.5百萬和$26.6百萬在財政年度2020, 2019和2018分別為。

附註16補充資產負債表信息

以下是我們會計年度壞賬準備金的活動情況2020, 2019和2018:



(千)	2020			2019		2018
壞賬準備金：
10月1日的餘額，	$	9,927		$	6,217	$	5,721
壞賬撥備	2,203			2,321		2,193
(註銷)壞賬的收回	(10,310		)	1,389		(1,697		)
截至2010年9月30日的餘額。	$	1,820		$	9,927	$	6,217

應收賬款、預付費用和其他流動資產、應計負債和長期負債2020年9月30日和2019包括以下內容：



	9月30日--
(千)	2020		2019
扣除準備金後的應收賬款：
貿易應收賬款	$	150,249	$	461,774
應收所得税	42,374		33,828
應收賬款總額，扣除準備金	$	192,623	$	495,602
預付費用和其他流動資產：
限制性現金	$	45,577	$	31,291
延期動員	4,528		10,571
預付保險	8,655		5,556
預繳增值税	7,484		5,209
預付維護費和租金	7,273		9,113
應計復員	2,367		2,151
其他	13,421		5,037
預付費用和其他流動資產總額	$	89,305	$	68,928
應計負債：
應計運營成本	$	10,942	$	34,992
工資總額和員工福利	27,068		79,465
除所得税外的應付税款	39,762		50,566
自保責任	36,518		37,117
遞延收入	9,266		25,426
遞延動員收入	5,705		14,737
應計所得税	—		19,277
代管	138		1,388
訴訟和索賠	393		9,990
或有獲利負債	4,926		5,535
經營租賃負債	11,364		—
其他	9,360		8,599
應計負債總額	$	155,442	$	287,092
非流動負債-其他：
養老金和其他不合格的退休計劃	$	54,043	$	51,768
自保責任	37,369		37,118
或有獲利負債	4,197		12,838
遞延收入	2,955		9,471
不確定的税收狀況，包括利息和罰款	2,895		2,544
經營租賃負債	33,886		—
推遲繳納工資税₍₁₎	10,205		—
其他	1,630		2,007
非流動負債總額-其他	$	147,180	$	115,746


(1)	延期與2020年3月27日通過的冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案中的條款有關，該法案允許推遲僱主繳納社會保障税的份額。

附註17承付款和或有事項

購買承諾

提前訂購設備、零部件和用品，促進高效施工和基建進度。在…2020年9月30日，我們對設備、零部件和供應品的採購承諾約為$2.7百萬.

租賃義務

參考附註6-租約有關我們租賃義務的更多信息。

擔保安排

我們對擔保人發行的債券負有或有責任，這些債券與我們在正常業務過程中作出的某些承諾有關。我們已同意就擔保人就這類債券支付的任何款項向他們作出賠償。

偶然事件

在我們的正常業務過程中，或有事項是由現有條件、情況或一系列情況引起的，這些情況涉及對可能的或有損益或有事項的實現存在不確定性。我們根據ASC 450的規定對收益或有事項進行會計處理，因此，在實現或有事項之前，我們不會記錄或有收益或有收益。我們委內瑞拉子公司的財產和設備於2010年6月30日被委內瑞拉政府查封。我們的全資子公司HPIDC和Helmerich&Pp也在2010年6月30日被委內瑞拉政府查封。我們的全資子公司HPIDC和Helmerich&Pp在實現之前不會記錄收益或有事項。*委內瑞拉子公司的財產和設備於2010年6月30日被委內瑞拉政府沒收。以及我們的全資子公司HPIDC和Helmerich&Pp2011年，我們起訴委內瑞拉玻利瓦爾共和國、委內瑞拉石油公司(Petroleos de委內瑞拉，S.A.)和委內瑞拉國家石油公司(PDVSA Petroleo，S.A.)，要求賠償其違反國際法和違反合同的委內瑞拉鑽井業務。雖然存在實現復甦的可能性，但我們目前無法確定我們可能收到的時間或金額，或者追回的可能性。

2018年1月，HPIDC的一名員工受到人身傷害，隨後對運營商和惠普提起訴訟。根據HPIDC與運營商之間的鑽井合同條款，HPIDC在訴訟中對運營商進行了賠償，但有一定的限制。惠普已代表自己和運營商與惠普達成和解。$21.0百萬和解金是在截至2019年9月30日的財政年度內支付的。雖然我們認為我們對此事有可取的辯護理由，但我們認為和解是與陪審團審判相關的不確定性和費用的合理替代方案。

2017年10月，HPIDC的一名員工受到人身傷害，隨後對運營商提起了訴訟。根據HPIDC與運營商之間的鑽井合同條款，HPIDC在訴訟中對運營商進行了賠償，但有一定的限制。與運營商達成了和解協議。截至2019年9月30日，我們累計$9.5百萬這起訴訟隨後在截至2020年9月30日的財年支付。

本公司及其子公司是在我們正常業務過程中出現的各種其他未決法律訴訟的當事人。我們為某些商業風險投保，但有一定的免賠額。雖然我們不能保證，但根據我們迄今的經驗，並考慮到既定的準備金和保險，我們相信，最終解決這些項目不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。當吾等確定某項損失可能發生並可合理估計時，吾等會根據當時可得的資料，根據吾等的最佳估計，就該等或有事項累積未貼現的負債。如果估計的損失是一個潛在後果的範圍，並且在該範圍內沒有更好的估計，我們將在該範圍的低端應計金額。我們披露可能出現重大不利結果的意外情況，或者根據管理層的判斷，我們得出的結論是，這件事應該以其他方式披露。

注18業務細分和地理信息

業務描述

我們是一家以業績為導向的鑽井解決方案和技術公司，總部設在俄克拉何馬州塔爾薩，業務遍及美國所有主要陸上盆地以及南美和中東地區。我們的鑽井業務主要包括承包公司擁有的鑽井設備，主要是給大型石油和天然氣勘探公司。我們相信，我們在鑽井和技術創新方面是公認的行業領先者。

在2020財年第三季度，作為我們重組努力的一部分(見附註19--重組費用) 與我們的首席運營決策者評估業績和分配資源的方式一致，我們實施了組織變革。通過將專有鑽機技術、自動化軟件和數字專業知識結合到我們的鑽機運營中，我們正在從基於產品的產品(如鑽機或單獨的技術包)轉向基於集成解決方案的方法。以前在美國陸地和惠普技術公司運營和可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和報告。因此，從2020財年第三季度開始，我們的鑽井服務業務被組織成以下可報告的運營業務部門：北美解決方案、墨西哥灣近海和國際解決方案。所有前期分部的披露都已根據這些分部的變化進行了重新預測。我們的房地產業務，我們的新研發項目孵化器項目，以及我們的全資專屬自保保險公司都包括在“其他”中。合併的收入和費用反映了公司間交易的消除。

每個可報告的運營部門都是一個單獨管理的戰略業務部門，合併的收入和費用反映了所有重大公司間交易的消除。其他包括額外的不可報告的運營部門。包括在“其他”中的外部收入主要包括租金收入。

細分市場性能

我們根據持續業務(部門營業收入(虧損))在所得税前的收入或虧損來評估部門業績，這包括：


•	來自外部和內部客户的收入


•	直接運營成本


•	折舊攤銷


•	分攤的一般費用和行政費用s


•	資產減值費用


•	重組費用

但不包括出售資產和公司出售的收益、一般和行政成本、公司折舊和公司重組費用。

一般及行政成本主要根據特定識別而分配至各分部，而在該識別不切實際的情況下，則按我們認為合理反映所提供服務使用率的其他方法分配。

彙總了截至財年的可報告部門的財務信息2020年9月30日, 2019和2018如下表所示：



	2020年9月30日
(單位：萬人)	北美解決方案			墨西哥灣近海		國際解決方案			其他		淘汰			總計
對外銷售	$	1,474,380		$	143,149	$	144,185		$	12,213	$	—		$	1,773,927
段間	—			—		—			36,901		(36,901		)	—
總銷售額	1,474,380			143,149		144,185			49,114		(36,901		)	1,773,927

分部營業收入(虧損)	(393,902		)	7,478		(162,368		)	4,403		—			(544,389		)
折舊攤銷	438,039			11,681		17,531			1,241		—			468,492



	2019年9月30日
(單位：萬人)	北美解決方案₍₁₎		墨西哥灣近海		國際解決方案		其他		淘汰		總計
對外銷售	$	2,426,191	$	147,635	$	211,731	$	12,933	$	—	$	2,798,490
段間	—		—		—		—		—		—
總銷售額	2,426,191		147,635		211,731		12,933		—		2,798,490

分部營業收入	80,898		19,594		5,366		3,375		—		109,233
折舊攤銷	504,466		10,010		35,466		1,523		—		551,465


(1)	以前在惠普技術公司可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和提交。



	2018年9月30日
(單位：萬人)	北美解決方案₍₁₎		墨西哥灣近海		國際解決方案			其他		淘汰		總計
對外銷售	$	2,093,601	$	142,500	$	238,356		$	12,811	$	—	$	2,487,268
段間	—		—		—			—		—		—
總銷售額	2,093,601		142,500		238,356			12,811		—		2,487,268

分部營業收入(虧損)	108,697		26,124		(683		)	5,883		—		140,021
折舊攤銷	511,958		10,392		46,826			1,486		—		570,662


(1)	以前在惠普技術公司可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和提交。

下表將上表中每個部分的營業收入(虧損)與合併營業報表中報告的持續經營的所得税前收入(虧損)進行核對：



	截至2013年9月30日的一年，
(千)	2020			2019			2018
分部營業收入(虧損)	$	(544,389	)	$	109,233		$	140,021
出售資產的收益	46,775			39,691			22,660
公司銷售、一般和行政費用、公司折舊和公司重組費用	(122,573		)	(128,342		)	(129,717		)
持續經營的營業收入(虧損)	(620,187		)	20,582			32,964
其他收入(費用)
利息和股息收入	7,304			9,468			8,017
利息支出	(24,474		)	(25,188		)	(24,265		)
投資證券的收益(虧損)	(8,720		)	(54,488		)	1
出售附屬公司的收益	14,963			—			—
其他	(5,384		)	(1,596		)	(876		)
未分配的總金額	(16,311		)	(71,804		)	(17,123		)
所得税前持續經營的收入(虧損)	$	(636,498	)	$	(51,222	)	$	15,841

下表將合併資產負債表中報告的分段總資產與總資產進行核對：



	截至九月三十日止年度，
(千)	2020		2019
總資產₍₁₎
北美解決方案₍₂₎	$	3,812,718	$	5,284,141
墨西哥灣近海	93,501		102,442
國際解決方案	181,181		217,094
其他	22,144		32,532
	4,109,544		5,636,209
投資和公司運營	720,077		203,306
持續經營的總資產	4,829,621		5,839,515
停產經營	—		—
	$	4,829,621	$	5,839,515


(1)	按部門劃分的資產不包括對子公司和部門間活動的投資。


(2)	以前在惠普技術公司可報告部門中報告的業務現在在北美解決方案可報告部門中進行管理和提交。

下表按所提供服務的地點按國家/地區列出了來自外部客户的收入：



	截至2013年9月30日的一年，
(千)	2020		2019		2018
營業收入
美國	$	1,626,407	$	2,585,008	$	2,247,400
阿根廷	84,402		165,718		190,038
巴林	28,653		11,528		9,525
阿拉伯聯合酋長國	24,716		4,728		—
哥倫比亞	6,414		29,757		38,793
其他外國	3,335		1,751		1,512
總計	$	1,773,927	$	2,798,490	$	2,487,268

下表根據所提供服務的地點按國家列出物業、廠房和設備：



	截至九月三十日止年度，
(千)	2020		2019
財產、廠房和設備、淨值
美國	$	3,562,525	$	4,269,405
阿根廷	49,419		132,321
哥倫比亞	21,740		61,757
其他外國	12,657		38,601
總計	$	3,646,341	$	4,502,084

附註19重組費用

從2020財年第三季度開始，我們實施了成本控制，並開始評估進一步的措施，以應對大宗商品價格疲軟、新冠肺炎疫情相關的不確定性以及由此引發的市場波動。我們重組了我們的業務，以適應行業低迷時期的規模，並重新組織我們的業務，以適應新的營銷和管理戰略。由於這次評估，我們開始了一系列的重組工作，其中包括減少我們的資本分配計劃，改變我們的組織結構，以及減少人員編制。已招致的費用，截至2020年9月30日與重組相關的福利包括自願或非自願終止的僱員的一次性遣散費、與沒收有關的福利以及與修改基於股票的補償獎勵有關的費用。

下表彙總了本公司截至本財政年度發生的重組費用2020年9月30日:



(單位：萬人)	北美解決方案			墨西哥灣近海			國際解決方案			其他			企業併購			總計
員工離職福利	$	10,041		$	1,432		$	2,991		$	321		$	4,745		$	19,530
基於股票的薪酬福利	(3,036		)	(178		)	(11		)	(61		)	(197		)	(3,483		)
重組費用總額	$	7,005		$	1,254		$	2,980		$	260		$	4,548		$	16,047

下表彙總了本公司截至本會計年度的重組費用應計項目2020年9月30日:



(單位：萬人)	員工離職福利
2019年9月30日的應計重組費用	$	—
收費	19,530
現金支付	(18,979		)
截至2020年9月30日的應計重組費用	$	551

這些費用被記錄在重組費用中。關於我們截至財年的合併經營報表2020年9月30日有關負債記入本公司綜合資產負債表的應付帳目內，地址為2020年9月30日.

附註20選定的季度財務數據(未經審計)



	2020財年季度結束
(單位為千，每股除外)	第一季度		第二季度			第三季度			第四季度			總計₍₁₎
營業收入	$	614,657	$	633,639		$	317,364		$	208,267		$	1,773,927
營業收入(虧損)	31,368		(518,541		)	(57,584		)	(75,430		)	(620,187		)
持續經營的收入(虧損)	30,729		(420,468		)	(46,007		)	(60,646		)	(496,392		)
淨收益(虧損)	30,605		(420,540		)	(45,599		)	(58,963		)	(494,497		)
普通股基本每股收益：
持續經營的收入(虧損)	0.27		(3.88		)	(0.43		)	(0.57		)	(4.62		)
淨收益(虧損)	0.27		(3.88		)	(0.43		)	(0.55		)	(4.60		)
稀釋後每股普通股收益：
持續經營的收入(虧損)	0.27		(3.88		)	(0.43		)	(0.57		)	(4.62		)
淨收益(虧損)	0.27		(3.88		)	(0.43		)	(0.55		)	(4.60		)


(1)	由於已發行普通股平均數量的變化，這四個季度的每股收益之和可能不等於本財年的每股收益總額。



	2020財年季度結束
(單位為千，每股除外)	第一季度	第二季度		第三季度		第四季度
包括在淨收益(虧損)內：
出售資產的税後收益	3,314	7,985		3,254		21,674
資產減值費用，税後	—	(436,225	)	—		—
重組費用，税後	—	—		(12,001	)	(428	)

對稀釋後每股普通股收益的影響：
出售資產的税後收益	0.03	0.07		0.03		0.2
資產減值費用，税後	—	(4.02	)	—		—
重組費用，税後	—	—		(0.11	)	—



	截至2019財年季度
(單位為千，每股除外)	第一季度		第二季度		第三季度			第四季度		總計₍₁₎
營業收入	$	740,598	$	720,868	$	687,974		$	649,050	$	2,798,490
營業收入(虧損)	54,289		95,146		(167,874		)	39,021		20,582
持續經營的收入(虧損)	8,364		71,857		(154,621		)	41,890		(32,510		)
淨收益(虧損)	18,959		60,891		(154,683		)	41,177		(33,656		)
普通股基本每股收益：
持續經營的收入(虧損)	0.07		0.65		(1.42		)	0.38		(0.33		)
淨收益(虧損)	0.17		0.55		(1.42		)	0.37		(0.34		)
稀釋後每股普通股收益：
持續經營的收入(虧損)	0.07		0.65		(1.42		)	0.38		(0.33		)
淨收益(虧損)	0.17		0.55		(1.42		)	0.37		(0.34		)


(1)	由於已發行普通股平均數量的變化，這四個季度的每股收益之和可能不等於全年的每股收益總額。



	截至2019財年季度
(單位為千，每股除外)	第一季度	第二季度	第三季度		第四季度
包括在淨收益(虧損)內：
出售資產的税後收益	4,268	8,886	7,718		9,752
資產減值費用，税後	—	—	(173,227	)	—

對稀釋後每股普通股收益的影響：
出售資產的税後收益	0.04	0.08	0.07		0.09
資產減值費用，税後	—	—	(1.58	)	—

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。


項目9A。	控制和程序


a)	信息披露控制和程序的評估。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序已經設計好，並在合理的保證水平上有效，以便我們在提交給美國證券交易委員會的定期文件中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則、法規和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並傳達給管理層。我們相信，無論管制制度的設計和運作如何完善，都不能絕對確保管制制度的目標得以達致，而任何管制措施的評估，也不能絕對保證一間公司內的所有管制問題和舞弊事件(如有的話)均已被發現。

我們對我們的內部控制系統的評估包括考慮到由於聯邦和州的社會距離指導方針，我們的控制所有者和控制執行者中遠程工作的比例很高。


b)	管理層關於財務報告內部控制的報告。

我們管理層關於財務報告內部控制的報告複印件包含在本表格10-K的第8項中。


c)	獨立註冊會計師事務所認證報告。

我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young&LLP)的報告副本包括在本表格10-K的第8項中。


d)	財務報告內部控制的變化。

沒有。


項目9B。	其他信息

沒有。

第三部分


第10項。	董事、行政人員和公司治理

本項目所要求的信息在本公司即將召開的年度股東大會的最終委託書中以“建議1-董事選舉”、“公司治理”、“執行人員”和“拖欠第16(A)條報告”的標題下的材料作為參考。2021年3月2日，在不遲於120天后向證券交易委員會提交2020年9月30日.

我們已通過“首席行政官和高級財務官道德守則”。該準則的文本位於我們網站的“公司治理”下。我們的網址是www.hpinc.com。我們打算在我們的網站上披露對本代碼的任何修改或豁免。


項目11。	高管薪酬

本項目所要求的有關高管薪酬、董事薪酬和薪酬委員會聯鎖以及內部人士參與的信息，在此引用的材料以“高管薪酬討論與分析”開頭，以“控制權變更後的潛在報酬”為標題，並在“會計年度董事薪酬”的標題下包括在內。(二)本項目所要求的有關高管薪酬以及董事薪酬委員會聯鎖和內部參與的信息，以“高管薪酬討論與分析”為開頭，以“控制權變更後的潛在報酬”為標題，以“會計年度董事薪酬”為準。2020和“公司治理--薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”是我們即將召開的股東年會的最終委託書。2021年3月2日，在不遲於120天后向證券交易委員會提交2020年9月30日.

項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

本項目所要求的信息在本公司即將召開的年度股東大會的最終委託書中以“所有現有股權補償計劃摘要”、“某些受益所有人的擔保所有權”和“董事和管理層的擔保所有權”標題下的材料作為參考。2021年3月2日，在不遲於120天后向證券交易委員會提交2020年9月30日.

第(13)項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性

本項目所要求的信息在本公司即將召開的年度股東大會的最終委託書中以“公司治理-與關聯人、發起人和某些控制人的交易”和“公司治理-董事獨立性”標題下的材料為參考納入本文。2021年3月2日，在不遲於120天后向證券交易委員會提交2020年9月30日.

項目14.總會計師費用和服務

本項目所要求的信息在本公司即將召開的年度股東大會的最終委託書中以“建議2-批准獨立審計師的任命-審計費用”的標題下的材料作為參考。2021年3月2日，在不遲於120天后向證券交易委員會提交2020年9月30日.

第四部分

項目15.證物和財務報表明細表


1.	財務報表：包括我們的合併財務報表，以及這些報表的附註和安永會計師事務所(Ernst&Young&LLP)日期為2020年11月20日列於下表，幷包括在本表格(10-K)的第8項--“財務報表和補充數據”中。



	頁
獨立註冊會計師事務所報告書	52
截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表	56
截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的綜合營業報表	57
截至2019年9月30日、2020年、2019年和2018年9月30日的綜合全面收益(虧損)報表	58
截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的股東權益綜合報表	59
截至2020年、2020年、2019年和2018年9月30日的合併現金流量表	60
合併財務報表附註	61


2.	財務報表明細表：*所有明細表都被省略，因為它們不適用或不需要，或者因為所要求的信息包含在財務報表中或包含在其附註中。


3.	展品：以下文件作為展品包括在本表格中。通過引用併入的10-K展品也作了適當説明。



2.1	Helmerich&Payne，Inc.、Motive Drilling Technologies，Inc.、Spring Merger Sub，Inc.和股東代表服務有限責任公司之間於2017年5月22日簽署的合併協議和計劃(合併內容參考公司截至2017年6月30日的10-Q季度報告附件2.1，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

3.1	修改和重新發布的Helmerich&Payne，Inc.公司註冊證書(通過參考公司於2012年3月14提交的Form-8-K的附件3.1，美國證券交易委員會文件第0001-04221號合併於此)。

3.2	修訂和重新修訂了赫爾默裏奇-佩恩公司的章程(在此引用公司於2017年12月5日提交的8-K表格的附件3.1，美國證券交易委員會文件編號：0001-04221)。

4.1	根據1934年證券交易法第12條註冊的證券説明(在此引用公司截至2019年9月30日的10-K表格年度報告的附件4.1，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

4.2	作為受託人的Helmerich&Payne International Drilling Co.，Helmerich&Payne，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association之間的契約，日期為2015年3月19日(通過引用2015年3月19日提交的公司Form-8-K表的附件4.1，美國證券交易委員會文件第001-04221號合併在此)，日期為2015年3月19號的HELMERICH&Payne International Drilling Co.，Helmerich&Payne，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association，Inc.作為受託人。



4.3	第一補充契約，日期為2015年3月19日，由赫爾默裏奇-佩恩國際鑽探有限公司、赫爾默裏奇-佩恩國際鑽探有限公司和富國銀行全國協會作為受託人(包括2025年到期的4.65%高級票據的形式)(通過參考公司於2015年3月19日提交的8-K表格第4.2號文件第001-04221號合併於此)，該契約的日期為2015年3月19日，赫爾默裏奇-佩恩國際鑽探公司、赫爾默裏奇-佩恩國際鑽井有限公司和富國銀行全國協會為受託人(包括2025年到期的4.65%高級票據的形式)。

4.4	第二個補充契約，日期為2018年12月20日的Indenture，日期為2015年3月19日，由Helmerich S&Payne International Drilling Co.，Helmerich S&Payne，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用2018年12月20日提交的公司8-K表格的附件44.6，美國證券交易委員會文件第001-04221號合併於此)。

4.5	由赫爾默裏奇-佩恩公司、赫爾默裏奇-佩恩國際鑽探公司和富國銀行全國協會作為受託人簽署的、日期為2018年12月20日的契約(合併於此，參考該公司於2018年12月20日提交的Form 8-K文件第001-04221號文件中的附件4.1)，該契約由Helmerich&Payne，Inc.、Helmerich&Payne International Drilling Co.和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人簽署。

4.6	第一補充契約，日期為2018年12月20日，由Helmerich&Payne，Inc.、Helmerich&Payne International Drilling Co.和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人，日期為2018年12月20日的第一補充契約(包括2025年到期的4.65%高級票據的表格)(通過參考2018年12月20日提交的公司8-K表格第4.2號美國證券交易委員會檔號第001-04221號併入本文)。

4.7	2018年12月20日，Helmerich&Payne，Inc.、Helmerich&Payne International Drilling Co.、Credit Suisse Securities(USA)LLC、Goldman Sachs&Co.LLC和Morgan Stanley&Co.LLC之間的註冊權協議(通過參考公司2018年12月20日提交的Form 8-K文件第001-04221號附件4.3合併於此)。

10.1	2018年11月13日，Helmerich&Payne，Inc.(Helmerich&Payne，Inc.)與富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)之間的信貸協議(合併於此，參考公司截至2018年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告第10.2號，美國證券交易委員會文件第0001-04221號)。

10.2	2019年11月13日，Helmerich&Payne，Inc.，貸款方Helmerich&Payne，Inc.與富國銀行全國協會簽署的信貸協議第1號修正案(在此引用公司截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告第10.2號，美國證券交易委員會第001-04221號文件)。

*10.3	適用於Helmerich&Payne，Inc.高級管理人員和某些其他員工的控制變更協議表，於2020年9月9日通過(本文引用該公司於2020年9月14日提交的Form 8-K的附件10.1，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.4	Helmerich&Payne，Inc.2005年長期激勵計劃(合併於此，參考該公司於2006年1月26日提交的關於附表14A的委託書的附錄“A”，SEC文件第001-04221號)。

*10.5	2012年-1Helmerich&Payne，Inc.2005年長期激勵計劃修正案(在此引用該公司截至2012年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.6，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.6	2005年Helmerich&Payne，Inc.長期激勵計劃適用於某些高管的協議形式：(I)非限制性股票期權協議，(Ii)激勵股票期權協議，以及(Iii)限制性股票獎勵協議(通過引用公司2009年12月7日提交的Form 8-K文件第001-04221號附件10.2併入本文)。

*10.7	2005年Helmerich&Payne，Inc.長期激勵計劃的協議形式適用於某些高管以外的參與者：(I)非限制性股票期權協議，(Ii)創造性股票期權協議，以及(Iii)限制性股票獎勵協議(通過引用公司2009年12月7日提交的Form 8-K文件第001-04221號附件10.3併入本文)。

*10.8	2005年Helmerich&Payne公司長期激勵計劃適用於某些高管的非限制性股票期權獎勵協議修訂表和限制性股票獎勵協議修訂表(合併於此，參考公司2009年12月7日提交的Form 8-K文件第001-04221號文件中的附件10.4)。

*10.9	2005年Helmerich&Payne公司長期激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議修訂表和限制性股票獎勵協議修訂表適用於某些高管以外的參與者(合併於此，參考公司2009年12月7日提交的Form 8-K文件第001-04221號文件中的附件10.5)。

*10.10	Helmerich&Payne，Inc.2010年長期激勵計劃(合併於此，參考公司於2011年1月26日提交的關於附表14A的委託書附錄“A”，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.11	Helmerich&Payne，Inc.2010年長期激勵計劃適用於某些高管的協議形式：(I)非限制性股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(結合於此，參考公司於2012年3月14日提交的Form 8-K文件第001-04221號文件中的附件10.1)。

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*10.12	Helmerich&Payne，Inc.2010年長期激勵計劃的協議形式適用於除某些高管以外的參與者：(I)非限制性股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(結合於此，參考公司於2012年3月14日提交的Form 8-K的附件10.2，SEC文件第001-04221號)。

*10.13	Helmerich&Payne，Inc.2010年長期激勵計劃適用於某些高管的限制性股票獎勵協議表格(本文引用了公司截至2013年12月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.1，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.14	Helmerich&Payne，Inc.2010年長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格，適用於除某些高管以外的參與者(合併於此，參考公司截至2013年12月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.2，SEC文件第001-04221號)。

*10.15	適用於董事的Helmerich&Payne，Inc.2010年長期激勵計劃的協議形式：(I)非限制性股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過引用公司2012年3月14日提交的Form 8-K文件第001-04221號附件10.3併入)。

*10.16	Helmerich&Payne，Inc.2016年綜合激勵計劃(合併於此，參考公司於2016年1月19日提交的關於附表14A的委託書附錄“A”，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.17	Helmerich&Payne，Inc.2016年綜合激勵計劃適用於某些高管的協議形式：(I)非限制性股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過引用公司截至2016年9月30財年的Form 10-K年度報告第10.26號文件美國證券交易委員會第0001-04221號文件併入本文)。

*10.18	Helmerich&Payne，Inc.2016年綜合激勵計劃的協議形式，適用於某些高管以外的參與者：(I)非限制性股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(在此引用公司截至2016年9月30財年的Form 10-K年度報告第10.27號文件，美國證券交易委員會第001-04221號文件)。

*10.19	適用於董事的Helmerich&Payne，Inc.2016年綜合激勵計劃的協議形式：(I)非限制性股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過引用公司截至2016年9月30日的財政年度10-K表格年度報告第10.28號文件，美國證券交易委員會第0001-04221號文件併入本文)。

*10.20	Helmerich&Payne，Inc.受薪員工補充退休收入計劃(合併內容參考公司截至2008年12月31日的10-Q表格季度報告附件10.1，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.21	Helmerich&Payne，Inc.受薪員工補充儲蓄計劃(本文引用該公司截至2008年12月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.22	Helmerich&Payne，Inc.董事遞延薪酬計劃(本文引用該公司截至2008年12月31日的10-Q表格季度報告的附件10.3，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.23	Helmerich&Payne，Inc.2016年綜合激勵計劃的業績授予限制性股票獎勵協議表格(通過參考2018年12月18日提交的公司Form 8-K的附件10.1，美國證券交易委員會第001-04221號文件合併於此)。

*10.24	Helmerich&Payne，Inc.2020年綜合激勵計劃(合併於此，參考公司於2020年1月21日提交的關於附表14A的委託書附錄“A”，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.25	Helmerich&Payne，Inc.董事遞延薪酬計劃(本文引用該公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.26	適用於董事的Helmerich&Payne，Inc.2020年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(結合於此，參考公司截至2020年6月30的10-Q表格季度報告的附件10.1，美國證券交易委員會文件第001-04221號)。

*10.27	Helmerich&Payne，Inc.2020綜合激勵計劃年度三年業績授予限制性股票獎勵協議的格式。

*10.28	Helmerich&Payne，Inc.2020綜合激勵計劃的標準三年業績既得性限制性股票獎勵協議格式。

*10.29	適用於員工的Helmerich&Payne，Inc.2020綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議格式。

*10.30	Rob Stauder和Helmerich&Payne International Drilling Co.之間的協議和發佈，日期為2020年7月17日。

101



21	本公司子公司名單。

23.1	獨立註冊會計師事務所同意。

31.1	根據1934年《證券交易法》(經修訂，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過)頒佈的規則第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。

31.2	根據1934年《證券交易法》(經修訂，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第3302節通過)頒佈的規則第13a-14(A)條對首席財務官的認證。

32	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。

101	本表格的財務報表採用內聯可擴展商業報告語言(XBRL)格式的10-K格式：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表(虧損)，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註。

104	封面交互日期文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*管理或補償計劃或安排。

項目16.表格10-K總結

沒有。

102

(此頁是故意留空的。)

103

簽名

根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節的要求，公司已正式安排本報告由經正式授權的以下簽名者代表其簽署：



Helmerich&Payne，Inc.

依據：	/s/約翰·W·林賽
	約翰·W·林賽
	董事、總裁兼首席執行官

日期：2020年11月20日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表公司以指定的身份和日期簽署：



簽名	標題	日期

/s/約翰·W·林賽	董事、總裁兼首席執行官	2020年11月20日
約翰·W·林賽	行政主任(首席行政主任)

/s/馬克·W·史密斯	高級副總裁兼首席財務官	2020年11月20日
馬克·W·史密斯	(首席財務官)

/s/Sara M.Momper	副總裁兼首席會計官	2020年11月20日
莎拉·M·蒙珀	(首席會計官)

/s/Hans Helmerich	董事兼董事會主席	2020年11月20日
漢斯·赫爾默裏奇

/s/Delaney Bellinger	導演	2020年11月20日
德萊尼·貝林格

/s/凱文·G·克拉姆頓	導演	2020年11月20日
凱文·G·克拉姆頓

/s/蘭迪·A·福奇(Randy A.Foutch)	導演	2020年11月20日
蘭迪·A·福奇

/s/何塞·R·馬斯	導演	2020年11月20日
何塞·R·馬斯

託馬斯·A·皮特里	導演	2020年11月20日
託馬斯·A·皮特里

/s/小唐納德·F·羅比拉德(Donald F.Robillard，Jr.)	導演	2020年11月20日
小唐納德·F·羅比拉德(Donald F.Robillard Jr.)

/s/小愛德華·B·拉斯特(Edward B.Rust，Jr.)	導演	2020年11月20日
小愛德華·B·拉斯特(Edward B.Rust，Jr.)

瑪麗·M·範德維格(Mary M.Vandeweghe)	導演	2020年11月20日
瑪麗·M·範德維格

/s/約翰·D·澤格利斯(John D.Zeglis)	導演	2020年11月20日
約翰·D·澤利斯(John D.Zeglis)

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