美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
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根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的截至本財政年度的年度報告 |
或 |
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根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
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(州或其他司法管轄區 的 公司或組織) |
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(美國國税局)僱主 識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。-是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型企業加速了文件管理器的升級。☐ |
加快了文件管理器的更新速度☐ |
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規模較小的中國報告公司** |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。答案是肯定的。
有
以引用方式併入的文件
註冊人2021年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。
1
第一部分
項目1.業務
業務概述
GeSpace Technologies Corporation於2015年4月16日重新註冊為德克薩斯州公司。*我們最初於1994年9月27日註冊為特拉華州公司。*除非另有説明,本年度報告中的10-K表格中的討論指的是GeSpace Technologies Corporation及其子公司。*我們主要設計和製造地震儀器和設備。*這些地震產品銷往石油和天然氣行業,用於定位、表徵和監測產油氣的儲集層。*我們還將我們的地震產品銷售給其他行業,用於振動監測、邊界和周界。*我們還向其他行業推銷我們的地震產品,用於振動監測、邊界和周界。*我們還向其他行業推銷我們的地震產品,用於振動監測、邊界和周邊包括水錶產品、成像設備、海上電纜和提供代工服務。*我們報告並將我們的客户和產品分為三個不同的細分市場:全球油氣市場、鄰近市場和新興市場。
針對我們石油和天然氣市場部門客户的地震產品的需求一直很容易受到經濟和整個石油和天然氣行業低迷的影響,而且很可能繼續受到影響。有關更多信息,請參閲“風險因素”標題下討論的風險。
商業收購
量子技術科學公司
2018年7月27日,我們收購了總部位於佛羅裏達州的戰術安全和監控系統解決方案提供商Quantum Technology Sciences,Inc.,該公司的子公司與Quantum合併,並將Quantum作為倖存的公司。*收購價格包括成交時約440萬美元的現金首付款和四年內最高2350萬美元的或有收益付款。此外,或有收益付款(如果有的話)可能以現金或公司股票的形式支付。將從四年賺取期間可能產生的某些符合條件的收入中獲得。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的財年中,支付的賺取義務分別為零和10萬美元。
對Quantum的收購代表着該公司將其產品收入以及工程和製造能力擴大到石油和天然氣行業以外的市場的戰略。此外,Quantum的業務包括在我們的新興市場業務部門。
OptoSeis®光纖傳感技術
2018年11月13日,我們收購了OptoSeis的所有知識產權和相關資產®光纖傳感技術業務。負責OptoSeis的運營®業務包括在我們的石油和天然氣市場業務部門。*收購收購價包括成交時約180萬美元的現金支付和五年半期間最多2320萬美元的或有收益付款。*或有收益付款將來自收益期間利用OptoSeis的產品和服務產生的合格收入。®光纖技術。該公司表示,在截至2019年9月30日和2020年9月30日的財年中,沒有支付任何盈利義務。
細分市場和地理信息
從2018年9月30日起,我們開始報告和評估三個業務部門的財務信息:石油和天然氣市場、相鄰市場和新興市場。石油和天然氣市場部門以前被稱為我們的地震部門。我們的相鄰市場部門以前被稱為我們的非地震部門。新興市場部門是在2018年7月收購Quantum時增加的,後者設計和營銷針對邊境和周邊安全市場的地震產品。*因為我們只是簡單地將我們原來的兩個部門重新命名為我們的非地震部門。*新興市場部門是在2018年7月收購Quantum的過程中增加的,Quantum是設計和營銷針對邊境和周邊安全市場的地震產品。*因為我們只是簡單地將我們原來的兩個部門重新命名為我們的非地震部門。我們以前沒有重述過任何財務報表。關於我們每個部門銷售的產品和服務的市場的討論,請參閲下面的“產品和產品開發”。關於按部門和地理區域的財務信息的討論,請參閲本年度報告中包含的合併財務報表附註21的Form 10-K。
產品和產品開發
石油和天然氣市場
我們的石油和天然氣市場業務部門歷來是我們收入的主要來源。我們的地質學家主要使用與油氣儲量的勘探、開發和生產有關的地震數據來繪製潛在的和已知的含油氣地層以及它們周圍的地質結構。該部門的產品包括無線地震數據採集系統、儲集層表徵產品和服務,以及傳統的地震勘探產品,如檢波器、水聽器、導線、連接器、電纜、海洋拖纜檢索和轉向裝置以及各種其他地震勘探設備。*這一部門的產品包括無線地震數據採集系統、儲集層表徵產品和服務,以及傳統的地震勘探產品,如檢波器、水聽器、導線、連接器、電纜、海洋拖纜檢索和轉向裝置以及各種其他地震勘探設備
2
產品:我們相信,我們的石油和天然氣市場產品是可用於地震數據採集的技術最先進的儀器和設備之一。
傳統產品
我們提供地震數據記錄系統的許多組件,包括檢波器、水聽器、多分量傳感器、引線、檢波器串、連接器、地震遙測電纜和其他與地震有關的產品。在陸地上,我們的客户使用檢波器、引線、電纜和連接器來接收和測量能源產生的地震反射,並將其存儲到數據記錄單元中,以便為後續的處理和分析存儲地震信息。在海洋環境中,我們的客户使用地震檢波器、引線、電纜和連接器來接收和測量能源產生的地震反射,數據記錄單元存儲地震信息,以便後續處理和分析。在海洋環境中,我們的客户使用地震檢波器、引線、電纜和連接器來接收和測量能源產生的地震反射,並將地震信息存儲到數據記錄單元中,以便後續處理和分析。大型遠洋輪船拖曳着被稱為“拖纜”的地震電纜,其中包含用於探測壓力變化的水聽器。這些水聽器將電脈衝傳輸回船的數據記錄單元,在那裏存儲地震數據,以供後續處理和分析。此外,我們的海洋地震產品還可以幫助在拖曳拖纜時控制拖纜,並在拖纜與船斷開時幫助恢復拖纜。
我們的地震傳感器、電纜和連接器產品與目前使用的大多數主要競爭對手的地震數據採集系統兼容。*這些產品的收入主要來自地震承包商購買我們的產品作為新的地震數據採集系統的組件,或維修和更換已在使用的地震數據採集系統的組件。
無線產品
我們已經開發了多個版本的陸基無線(或節點)地震數據採集系統。我們沒有像大多數傳統陸地數據採集系統那樣使用互連電纜,而是每個無線站都作為一個獨立的數據採集系統運行,允許幾乎無限的通道配置。*因此,我們的無線系統需要更少的維護,我們相信這可以讓我們的客户更有效和高效地運行,因為它對環境的影響更小,重量更輕,操作更容易。*每個無線站都有單通道或三通道配置。自那以來,我們的無線系統需要更少的維護,這使我們的客户能夠更有效地運行,因為它對環境的影響更小,重量更輕,操作更容易。*每個無線站都有單通道或三通道配置。我們已經售出47.3萬個無線頻道,目前我們的租賃車隊中有8.4萬個無線頻道。
我們還開發了一種名為OBX的海基無線地震數據採集系統。與我們的陸基無線系統類似,海洋OBX系統可以部署在幾乎無限的信道配置中,不需要每個站之間的互連電纜。我們的深水版本的OBX系統可以部署在最深3450米的深度。從2020年9月30日開始,我們已經售出了880個OBX站,目前我們的租賃車隊中有3.5萬個OBX站。
油藏產品
在選定的時間間隔內重複進行的地震調查顯示,正在生產的油氣藏內的動態變化,操作員可以利用這些調查來監測油氣開發和生產的影響。這種類型的油藏監測需要特殊用途或定製設計的系統,其中便攜性變得不那麼重要,功能可靠性更重要。這種可靠性因素有助於確保在相當長的一段時間內在難以接近的位置成功作業。此外,位於深水或惡劣環境中的油藏需要特殊的儀器和新技術來最大限度地提高採收率。此外,油藏監測還需要高帶寬。用於工程項目規劃和油藏管理的高分辨率地震數據。通過使用這些油藏監測工具,生產商可以在油藏的整個生命週期內提高油氣儲量的採收率。
我們已經為生產油氣田的陸地和海底應用開發了永久安裝的高清晰度油藏監測系統。目前,我們的電力油藏監測系統已經安裝在北海和其他地方的許多海上油藏上。我們通過收購OptoSeis實現了這一目標。®光纖傳感技術,我們現在提供電子和光纖油藏監測系統。這些高清晰度地震數據採集系統具有靈活的體系結構,允許它們配置為陸地和海洋水庫監測項目的地下系統。這些系統的可擴展體系結構允許定製設計的配置,適用於從需要最少記錄通道的低通道工程和環境規模測量到有效地進行永久性油藏監測(PRM)所需的高通道測量。這些產品的模塊化體系結構允許這些系統幾乎無限地擴展通道。
此外,我們還生產地震鑽孔採集系統,該系統採用了能夠提供非常高數據傳輸率的光纖增強型電纜。此外,這些系統還用於幾種油藏監測應用,包括我們首創的一種應用,允許運營商和服務公司監測和測量水力壓裂作業的結果。
我們相信,我們的儲集層表徵產品使地震採集成為一種經濟有效且可靠的儲集層監測過程。此外,我們的多分量地震產品開發還包括用於儲集層的全方位地震檢波器。
3
該系列產品包括一個緊湊型船用三分量或四分量萬向傳感器,以及專用連接器、連接器陣列和外殼。
2020年9月,我們收到一家主要石油和天然氣生產商的請求,要求提出製造大規模海底PRM系統的建議。我們正在對這一請求做出迴應,我們相信潛在客户可能會在2021財年第二季度或第三季度授予該獎項。如果我們收到訂單,我們預計訂單收入將在我們的2022財年下半年、2023財年及以後得到確認。自2012年11月以來,我們沒有收到任何大規模海底PRM系統的訂單。
鄰近街市
我們鄰近的Markets業務利用了我們的石油和天然氣市場業務利用的現有製造設施和工程能力。我們的石油和天然氣市場部門的許多地震產品,經過很少或根本沒有修改,都可以直接應用於其他行業。
工業產品
我們的工業產品包括水錶產品、代工產品、海上電纜以及用於振動監測和巖土工程應用(如礦山安全應用和地震探測)的地震傳感器。
影像產品
我們的成像產品包括採用直接熱成像和數字噴墨打印技術的電子印前產品,目標是商業圖形、工業圖形、紡織和柔性版印刷行業。
新興市場
我們的新興市場業務部門完全由我們的Quantum業務組成。Quantum的產品線包括一個名為Sadar的專有檢測系統。®,該公司實時檢測、定位和跟蹤感興趣的物品。量子公司利用薩達爾技術,設計和銷售用於邊境和周邊安全監視、跨境隧道探測和其他針對移動監控、入侵檢測和態勢感知的產品。量子公司的客户包括美國政府的各個機構,包括國防部、能源部、國土安全部和其他機構。
經營策略
多年來,我們銷售和租賃到石油和天然氣市場的大部分產品的需求都非常低。對這些產品的需求也受到了新冠肺炎以及由此導致的全球石油和天然氣需求下降的不利影響。然而,由於疫情和油氣大宗商品價格的不確定性,許多海底節點項目被推遲和重新安排時間,減少了對我們用於收集海底地震數據的海底節點產品的租賃需求。儘管我們最近受邀參加一個大型海底節點項目的招標。對我們的傳統地震產品和我們的陸地節點地震產品的需求持續低迷。因此,我們採取了我們認為保守而審慎的商業戰略,將重點放在穩健的財務管理實踐上。“我們沒有改變我們的主要重點,繼續投資於產品研發、選擇性收購和合資企業。”
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對產品研發的持續投資-過去一段時間的收入增長主要是通過我們內部為石油和天然氣行業開發新產品來推動的。在過去的幾年裏,我們的石油和天然氣產品創新包括引入鑽孔地震工具、陸地和海底PRM系統以及用於陸地和海洋應用的無線數據採集系統。*這些創新技術是我們不斷投資研發舉措的結果。*我們的大部分產品研發成本與我們的產品工程師有關。但我們的工程人員一直是我們過去成功的關鍵。我們打算通過提供適當的薪酬和福利,繼續我們留住和吸引優質工程人員的傳統。在未來,我們打算繼續在產品研發方面進行重大投資,開發新的油氣技術,以及我們其他業務部門的產品,以實現收入基礎的多樣化和增長。 |
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有選擇地收購技術和工程重疊的企業-石油和天然氣行業定期經歷動盪的商業週期,要求我們迅速增加和減少業務活動,以滿足行業對我們產品的需求。該行業通常為像我們這樣的設備製造商提供對新訂單的有限可見性,這給我們管理製造能力、勞動力、庫存和其他營運資本挑戰帶來了挑戰。儘管我們的主要增長計劃是擴大我們的石油和天然氣地震產品供應,就像我們最近收購OptoSeis所看到的那樣。®光纖傳感技術,我們也可以尋找 |
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鄰近市場和新興市場的其他商機,與我們現有的油氣地震產品、工程和製造能力以及全公司文化相輔相成。*為了使我們的收入基礎多樣化,並讓我們接觸到具有不同商業週期的不同市場,我們可能會將這些努力轉向石油和天然氣行業以外的業務,正如我們在2018財年收購Quantum所看到的那樣。 |
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財務管理-2014財年以來的行業狀況要求我們更加重視現金管理和保存。*由於石油和天然氣行業的週期性,我們歷來通過限制或消除資產負債表中的債務槓桿來管理財務風險。儘管我們不反對在有利的商業週期中適度持有短期債務,但我們選擇將長期債務敞口降至最低,在我們看來,限制我們在石油和天然氣行業週期性困難的商業週期中運營的能力,類似於最近的商業環境。我們相信,這一戰略使我們能夠在艱難的商業週期中繼續運營,而不會像我們的同行所看到的那樣,中斷債務和股權重組,他們中的許多人都有重大的長期債務負擔。此外,我們限制了對資本資產的投資,並進行了清算,併為以下情況留出了適當的準備金:大量的庫存和租賃車隊資產。*我們還認為,從長遠來看,保留我們的現金,為未來必要的現金流出提供資金,將最有利於我們已發行普通股的價值。在這方面,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息,但我們的董事會最近批准了一項股票回購計劃,授權我們在公開市場交易中回購最多500萬美元的普通股。**我們打算在可預見的未來開始股票回購計劃,該計劃將授權我們在公開市場交易中回購最多500萬美元的普通股。**我們打算在可預見的未來開始股票回購計劃。**我們打算在可預見的未來開始股票回購計劃,該計劃將授權我們在公開市場交易中回購最多500萬美元的普通股。 |
競爭
石油和天然氣產品
我們是世界上最大的石油和天然氣行業地震產品設計和製造商之一。我們的許多傳統地震產品的主要競爭對手是Sercel(CGG的一個部門)和INOVA(ION地球物理公司和中國石油天然氣集團公司的子公司BGP,Inc.的獨立合資企業)。此外,Sercel在中國的附屬實體以及其他中國製造商生產低成本的油氣地震產品。
我們陸地無線數據採集系統的主要競爭對手是SmartSolo、Sercel、INOVA、Stryde和許多引入了類似版本的無線數據採集系統的較小實體。我們認為我們海洋節點數據採集系統的主要競爭對手是Magseis Fairfield ASA和Seabed Geosolutions(輝固和CGG成立的合資企業),每一家公司都利用自己的專有節點技術。
大多數油氣地震產品對價格都很敏感,因此以低成本製造這些產品的能力對於保持市場份額至關重要。雖然價格是客户決定購買陸地或海洋無線數據採集系統的一個重要因素,但我們相信,客户也非常重視產品的歷史性能,以及產品製造商提供的持續工程和現場支持。
在地震儀器設備市場取得成功的主要關鍵是技術優勢、產品在惡劣現場條件下的耐用性、可靠性和客户支持。產品交付能力始終是我們客户的重要考慮因素。
一般來説,大多數客户更喜歡標準化數據採集系統、檢波器和水聽器,特別是當地震公司使用它們時,這些公司擁有多名工作人員,能夠相互支持。因此,這種標準化使得有競爭力的製造商很難從其他有現有客户關係的製造商那裏奪取市場份額。
我們租賃傳統和陸地無線地震設備的主要競爭對手是地震設備專家。
我們海底PRM系統的主要競爭對手是阿爾卡特-朗訊(Alcatel-Lucent)。我們高清晰度鑽孔地震數據採集系統的主要競爭對手是Avalon Sciences Ltd和Sercel。
鄰近市場產品
我們的工業和成像產品面臨着來自國內外眾多專業產品製造商的競爭。
新興市場產品
邊境和周邊安全市場由波音(Boeing)、通用動力(General Dynamics)、洛克希德·馬丁(Lockheed Martin)、雷神(Raytheon)、埃爾比特系統(Elbit Systems)等大型集成系統提供商主導。這些競爭對手提供的集成系統通常是多方面的,可能包括許多集成監控技術,包括我們擁有的地球物理傳感器和軟件系統
5
我們的傳感技術不依賴於視線運動檢測,而這是攝像機和其他設備所要求的視覺和無線電頻率技術,從而啟用運動感知這樣的裝置將會利用光纖傳感技術的具有競爭力的地球物理技術由OptaSense、Fibersensys、Future Fiber Technologies和其他專業傳感器製造公司提供。
供貨商
我們從分佈在不同國家的多家供應商購買原材料。我們的關鍵材料通常有多家供應商。在我們的石油和天然氣地震業務部門,我們的某些型號的海洋無線產品使用由一家供應商製造的計時裝置。*我們目前沒有製造該部件的能力,也沒有其他可靠的設備來源。在我們鄰近的Markets業務部門,我們所有的熱成像膠片都是從一家供應商那裏購買的。除了這家膠片供應商之外,我們還沒有能力製造這種組件,也沒有其他可靠的來源來製造這種設備。*在我們鄰近的Markets業務部門,我們所有的熱成像膠片都是從一家供應商那裏購買的。除了這個膠片供應商,據我們所知,沒有其他來源的熱敏膠片在我們的成像設備中表現得如此出色。有關我們依賴這些供應商的相關風險的討論,請參閲“風險因素--我們產品中使用的某些組件依賴關鍵供應商。”
我們目前在從供應商那裏獲得用於生產我們產品的原材料方面沒有遇到任何重大困難。
產品製造和組裝
我們的製造和產品組裝操作包括加工、成型或佈線必要的部件,配置這些部件以及從不同供應商收到的部件,並組裝最終產品。*我們生產的許多油氣地震產品符合客户要求的規格。例如,我們可以在多種深水應用中使用鎧裝電纜。*我們根據客户的選擇(如模製部件的長度、規格、公差和顏色)組裝檢波器串。*在完成製造和組裝操作後,我們按照產品規格的功能和環境極端標準測試我們的最終產品,並檢查產品的質量保證。與行業慣例一致,我們通常根據確定的客户訂單、預期客户訂單和歷史產品需求來生產我們的產品。*由於2014財年開始產品需求急劇下降,新冠肺炎疫情進一步加劇了全球對石油和天然氣需求的下降,原油價格下降也加劇了這一趨勢,我們目前擁有超過12個月的庫存供應。
市場和客户
我們傳統和無線地震產品的主要客户是地震承包商,其次是大型獨立和國有油氣公司,這些公司要麼運營自己的地震隊,要麼指定承包商對地震儀器和設備的偏好。對於我們的深水PRM產品,我們的客户通常是長期經營海上油氣生產資產的大型國際石油和天然氣公司。儘管我們的工業產品客户由專業製造商組成,研究機構和工業產品分銷商。我們的成像客户主要由我們設備的直接用户以及專注於絲網印刷和柔性版印刷行業的專業經銷商組成。我們的邊境和周邊安全客户主要是政府機構。
在2020財年,一個客户佔我們收入的48.2%。在2019財年,這兩個客户分別佔我們收入的25.2%和19.7%。在2018財年,沒有一個客户佔我們收入的10.4%。下表按客户細分類型(以千為單位)描述了我們的收入:
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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傳統地震勘探產品收入 |
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$ |
6,653 |
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$ |
9,504 |
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$ |
12,855 |
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無線地震勘探產品收入 |
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54,072 |
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52,770 |
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27,254 |
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地震儲集層產品收入 |
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936 |
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2,692 |
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4,842 |
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工業品收入 |
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15,622 |
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18,324 |
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18,352 |
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影像產品收入 |
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9,818 |
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11,832 |
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11,580 |
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邊境和周邊安全產品收入 |
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734 |
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159 |
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286 |
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企業收入 |
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— |
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528 |
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579 |
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總收入 |
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$ |
87,835 |
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$ |
95,809 |
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$ |
75,748 |
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知識產權
我們尋求通過專利、商標、商業祕密和其他措施來保護我們的知識產權。*我們擁有檢波器、微型地震檢波器、壓電式傳感器、地震數據採集、在線檢索設備和水錶連接器的專利,我們還有相關技術的未決申請。*我們不認為任何一項專利對我們的成功至關重要。*我們的專利計劃在2037年之前在不同的日期到期。*我們無法預測任何專利到期的影響。*我們保護自己的專有權顧問和其他可能獲得專有信息的人。
研究與發展
我們預計未來將產生大量研發支出,旨在為我們的每個業務部門開發更多產品。*在截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的財年中,我們分別產生了1660萬美元、1550萬美元和1080萬美元的公司贊助研發費用。
人力資本、環境與社會
為了繼續為工業、邊境和周邊安全以及地震數據採集市場生產技術最先進的儀器和設備,我們必須繼續吸引和留住頂尖人才。為了吸引和留住有才華的員工,我們努力使地球航天技術公司成為一個多樣化和安全的工作場所,我們的員工有機會獲得教育福利,跨職能技能發展,鼓勵他們成長和發展他們的職業生涯,所有這些都得到了有競爭力的薪酬和福利的支持。
截至2020年9月30日,我們僱傭了651人主要是全職,其中393人受僱於美國,236人受僱於俄羅斯聯邦,其餘的受僱於英國、加拿大、中國和哥倫比亞。在2020財年第三季度,我們的員工數量減少了130人,這主要是因為我們在2020財年第三季度裁員。我們全球約64%的員工受僱於製造業,16%受僱於工程,19%受僱於銷售和管理。我們在俄羅斯聯邦的大多數員工屬於機器製造商的地區工會。但我們剩下的員工沒有加入工會。*我們從未經歷過停工。
健康、安全和健康-我們企業的成功從根本上與我們人民的福祉息息相關。因此,我們致力於員工的健康和安全。我們為全職員工及其家人提供健康計劃。為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了重大改革,我們認為這些改革符合員工以及我們所在社區的最佳利益,並符合政府法規。這包括讓員工在家工作,同時為繼續進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施。
薪酬和福利- 我們提供有競爭力的薪酬和福利計劃,以幫助滿足員工的需求。除了工資,這些計劃(根據國家/地區和就業分類的不同而有所不同)包括激勵性薪酬計劃、401(K)計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪休假、探親假、學費援助和現場服務等。我們使用有針對性的基於股權的贈款和既得性條件,以促進留住人員,特別是那些具有關鍵技能和經驗的人員。
人才培養-- 我們投入資源培養所需的人才,以保持工業、邊境和周邊安全和地震數據採集產品的領先製造商和開發商地位。我們為員工提供培訓機會和教育福利,以幫助職業和技能拓展。我們專注於持續學習,並提供反饋,以幫助人才發展。
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公司文化-中國每年我們都會 對我們的員工進行調查核心價值 GeSpace Technology Corporation。員工可以對照組織的價值觀對他們的主管/經理和同事進行評估,找出那些超過這些價值觀或需要改進才能達到這些價值觀的員工或部門。核心價值計劃還允許員工直接向高層管理人員提供改進建議或表揚意見。
地球空間技術公司致力於對人、財產和環境的零危害。“我們有國際標準化組織14001認證的環境管理體系,在許多健康、安全和環境項目中實施。”我們不是孤立存在的。我們努力追求一種責任戰略,不僅涵蓋我們的所有活動,而且滿足我們的員工、客户、供應商和利益相關者的需求。我們在社區運營,他們信任我們。通過這樣做,我們的目標是不僅對我們的業務,而且對我們互動的所有企業和組織的環境和社會產生更好的影響。我們將負責任和可持續的做法整合到整個組織中。我們的產品旨在不傷害個人、社區或環境。“我們承諾在每個社區以最負責任的方式行事。”
按細分市場和地理區域劃分的財務信息
有關按部門和地理區域劃分的財務信息的討論,請參閲本年度報告(Form 10-K)中包含的合併財務報表的附註21。如需瞭解與我們的海外業務相關的風險描述,請參閲“風險因素--我們的海外子公司和海外營銷活動受到額外的政治、經濟、法律和其他不確定因素的影響,這些不確定因素通常與國內業務不相關。”
可用的信息
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息。我們的SEC文件可以通過互聯網在SEC的網站www.sec.gov上向公眾查閲。我們的SEC文件也可以在我們的網站www.geospace.com上免費獲得。請注意,我們網站上包含的信息,無論是目前發佈的還是將來發布的,都不是本年度報告Form 10-K或通過引用納入本年度報告的文件的一部分。請注意,我們的網站上包含的信息,無論是目前發佈的還是將來發布的,都不是本年度報告的一部分,也不是本年度報告中引用的文件的一部分
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第1A項國際扶輪SK因素
在評估公司業務時,除了本報告和公司提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中包含的其他信息外,您還應考慮以下風險因素的討論。任何此類風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景產生實質性的不利影響。然而,下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景產生重大不利影響。
可能對我們產生不利影響的外部因素
持續不斷的新冠肺炎疫情對全球經濟狀況產生了重大影響,並可能對我們的運營和業務產生實質性的不利影響。
正在進行的新冠肺炎疫情已經蔓延到全球,對全球經濟活動產生了負面影響,包括全球對石油和天然氣的需求,並繼續給我們的市場帶來挑戰。*除了我們自願採取的措施外,我們市場的政府當局已經採取行動緩解新冠肺炎的傳播,包括旅行限制、邊境關閉、限制公眾集會、呆在家裏的命令以及其他檢疫和隔離措施。在病毒最初爆發後,我們的供應鏈中斷,對某些產品的需求減少,租賃合同被取消,現場員工和銷售人員在國內外開展業務時遇到了困難。新冠肺炎繼續面臨這樣的風險:我們或我們的員工、承包商、供應商和客户可能被無限期地阻止開展業務活動,包括由於疾病在這些集團內傳播,或者由於政府當局可能要求或強制實施的限制,包括在世界各地以及美國某些司法管轄區的隔離、旅行限制和其他禁止員工上班的限制。新冠肺炎的持續傳播和相關緩解措施可能會擾亂我們的供應鏈。這將導致我們的客户的業務大幅減少,和/或導致我們的客户無法履行現有的付款或其他義務。如果新冠肺炎疫情繼續蔓延或遏制新冠肺炎疫情的應對措施不成功,我們可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生實質性的不利影響。
石油商品價格水平的下降可能會對我們的石油和天然氣產品的需求產生負面影響,這已經並可能繼續對我們的運營業績和流動性產生實質性的不利影響。
對我們許多產品的需求和我們業務的盈利能力主要取決於全球石油和天然氣勘探活動的水平。當前的石油和天然氣價格(重點是原油價格)以及市場對此類價格潛在變化的預期,對全球石油和天然氣勘探活動的水平有很大影響。*在能源大宗商品價格改善的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往收縮,對我們產品的需求普遍減弱。從歷史上看,石油和天然氣市場一直波動較大,容易受到廣泛波動的影響,以應對石油和天然氣供需的變化、市場的不確定性以及各種我們無法控制的額外因素。這些因素包括消費者需求水平、地區和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府法規(包括與氣候變化有關的法規)、替代燃料的價格和可獲得性、政治條件、不穩定和敵對行動。這些因素包括消費者需求水平、地區和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府法規(包括與氣候變化有關的法規)、替代燃料的價格和可獲得性、政治狀況、不穩定和敵對行動。石油和天然氣供應的增減,全球節能措施的影響,以及歐佩克制定和維持外國進口產量水平和價格的能力。
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油價持續低迷或未來油價未能上漲,以及由此導致的能源行業和能源的低迷或增長乏力-相關業務,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。鑑於近期油價大幅下跌,油氣勘探和生產公司的現金流預計將大幅減少,這可能導致其專注於油氣勘探活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算減少。針對我們石油和天然氣市場細分市場的客户,對我們地震產品的需求,這一細分市場歷來佔我們收入的大部分,可能由於石油和天然氣勘探前景的重大不確定性,在2020財年或以後大幅減少。具體地説,我們預計這些具有挑戰性的行業條件將導致對我們的海洋無線節點產品和我們的陸基地震產品的需求減少,因為對此類產品的需求已經並可能繼續下去。容易受到經濟和油氣行業普遍低迷的影響。除了美國經濟放緩的負面影響外,中國和印度等增長中經濟體的經濟增長放緩可能會導致對原油和天然氣的需求下降。經濟活動放緩可能會減少全球對能源的需求,導致原油和天然氣價格長期走低。石油和天然氣價格或其他市場趨勢的任何實質性變化,如果對地震勘探活動產生不利影響,都可能影響對我們產品的需求,並可能對我們的運營和流動性產生實質性和不利的影響。
一般來説,石油和天然氣的供需失衡會影響石油和天然氣的價格,在這種情況下,當世界供過於求時,對我國石油和天然氣產品的需求可能會受到不利影響。
我們在競爭激烈的市場中運營,我們的競爭對手可能能夠提供比我們所能提供的更新或更好的產品
我們大多數產品的市場競爭非常激烈。我們的許多現有和潛在競爭對手擁有比我們大得多的營銷、財務和技術資源。*一些競爭對手目前提供的儀器和設備比我們更廣泛,可能會以我們可能無法匹敵的條款向客户提供融資安排。此外,新的競爭對手可能會進入市場,競爭可能會加劇。
如果現有的競爭對手或新的市場進入者推出比我們的產品更好的功能、性能、價格或其他特性的新產品,我們產品的收入可能不會以當前的數量或價格持續下去。更大的競爭壓力或其他因素也可能導致重大的價格競爭,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們的海外子公司和海外營銷努力受到額外的政治、經濟、法律和其他不確定因素的影響,這些不確定因素通常與國內業務無關
根據客户賬單數據,2020財年,美國以外客户的收入約佔我們收入的73%;然而,我們認為美國以外的收入比例可能更高,因為我們的許多產品首先交付到國內地點,最終運往國外地點。我們再次預計,美國以外的收入將佔我們2021財年及隨後幾年收入的很大一部分。
外國收入受到在美國境外開展業務所固有的特殊風險的影響,包括戰爭、恐怖活動、內亂、禁運和政府活動的風險、外國對與美國進行商業活動的態度的轉變、對資金流動和兑換的限制、限制我們收取應收賬款或收回我們的租賃設備的能力、國際制裁、對我們或我們客户資產的徵收和國有化、貨幣波動、貶值和兑換限制、沒收税收或其他不利的税收政策和政府行動,這些都可能導致我們的
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我們的部分石油和天然氣產品製造是通過我們位於俄羅斯聯邦的子公司GeSpace Technologies Eurasia LLC進行的。我們的石油和天然氣業務可能會受到俄羅斯聯邦政治和經濟狀況的直接影響,包括目前涉及俄羅斯聯邦、烏克蘭和敍利亞的地緣政治不穩定。美國擴大了對俄羅斯的制裁,以阻止涉及制裁指認人員的石油和天然氣設備在世界任何地方出口,幷包括受制裁人員擁有33%所有權權益的項目。這些變化使我們更難支持涉及俄羅斯能源公司的有潛力生產石油的項目。此外,如果出口商無法確定其設備是否將用於此類項目,出口將被禁止。在2020財年,我們從我們在俄羅斯聯邦的全資子公司GeSpace Technologies Eurasia LLC進口了價值130萬美元的產品,轉售到世界其他地方。此外,如果從俄羅斯聯邦進口這些產品受到政府監管的限制,我們可能會被迫為這些產品尋找其他來源。這些產品是我們在俄羅斯聯邦的全資子公司。如果從俄羅斯聯邦進口這些產品受到政府監管的限制,我們可能會被迫尋找其他來源的產品。GeSpace Technologies Eurasia LLC是我們在俄羅斯聯邦的全資子公司。如果這些產品從俄羅斯聯邦的進口受到政府監管的限制,我們可能會被迫尋找其他來源。該地區的抗議、不利的法規、額外的政府制裁和其他行動也可能對我們盈利運營的能力產生不利影響。在獲得政府批准方面的拖延可能會影響我們根據合同義務及時交付產品的能力。, 這可能導致我們對客户承擔損害賠償責任。在俄羅斯聯邦和其他經濟或政治動盪地區開展業務的風險可能會對我們的運營和收益產生不利影響。
外國收入通常也面臨遵守額外法律的風險,包括關税法規和進出口限制。我們含有水聽器的產品的國際收入交易需要事先獲得美國政府以出口許可證的形式批准,美國政府可能會基於我們無法預測的因素扣留出口許可證。
我們在未來的外國收入方面可能會遇到困難。此外,由於外國法律和限制,如果我們在某些外國市場(如俄羅斯聯邦)出現大幅增長,我們可能無法將現金餘額轉移到美國,以幫助償還債務或其他義務。
我們產品關税、貿易限制或税收的增加可能會對我們的運營產生不利影響。
在2020財年,美國以外的客户約佔我們收入的73%。我們還從中國和其他國家的供應商那裏購買一部分原材料。由於我們在國際市場上進行的貿易使我們在購買的原材料和我們運輸的產品跨越國際邊境時受到關税、貿易限制和其他税收的影響。隨着美國和中國以及美國和加拿大之間的貿易緊張,墨西哥和其他國家近年來不斷升級。貿易緊張局勢導致美國對從中國進口的商品徵收一系列關税,中國也對從美國進口的商品徵收報復性關税。如果美國和中國能夠就這些問題進行談判,以恢復互利和公平的貿易制度,增加的關税可能會被取消。但我們從中國購買的某些原材料要繳納這些關税,這增加了我們的製造成本。我們銷售到某些外國市場的產品也可能被徵收類似的報復性關税。使我們銷售的產品與未徵收此類進口關税的同類產品相比缺乏競爭力。美國貿易政策、關税、税收、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化,或對包括稀土礦物在內的原材料的限制,可能會限制我們生產產品的能力,增加我們的製造成本,降低我們的利潤率,降低我們產品的競爭力,或者抑制我們銷售產品或購買原材料的能力,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
未來一段時期經濟持續普遍低迷可能會對我們的業務造成不利影響
美國、中國或印度目前或未來的經濟放緩可能會以我們無法預測的方式對我們的業務產生不利影響。*在經濟放緩時期,我們的客户可能會減少資本支出,推遲或取消懸而未決的項目和產品訂單。但即使是在沒有經歷財務困難的客户中,這種情況也會發生。在經濟低迷時期,我們的一些客户(以及其他客户可能已經)經歷了重組或破產,這些重組或破產已經或可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。任何經濟低迷都可能對石油和天然氣的需求產生不利影響,或導致石油和天然氣大宗商品價格的波動,從而對石油和天然氣產品的交割需求產生不利影響。此外,它還可能對消費和工業產品的需求產生不利影響,進而對我們鄰近的Markets業務部門產生不利影響。此外,如果這些因素對我們所服務行業的其他公司產生不利影響,我們的產品和服務可能會供過於求,我們的產品和服務的定價可能會受到下行壓力,這可能會對我們產生不利影響。我們石油和天然氣客户的破產或財務困難可能會減少我們的現金流,並對我們的流動性和盈利能力產生不利影響。
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與我們的業務戰略和運營相關的風險
我們的新產品需要我們在研發費用上投入大量資金,而且可能無法獲得市場認可
我們的展望和假設是基於各種宏觀經濟因素和內部評估,實際市場狀況可能與假設的大不相同。*近年來,我們在為研發努力提供資金方面發生了大量支出,我們打算在未來繼續這些支出。但是,研發本質上是投機性的,我們不能向您保證,這些支出將導致新產品或服務的開發,或者我們最近開發或未來可能開發的任何新產品和服務對我們來説都是可商業銷售或有利可圖的。我們在開發石油和天然氣節點地震數據採集系統以及PRM應用的其他產品方面已經花費了大量資金。此外,我們還試圖利用我們的部分能力向新的鄰近和新興市場供應產品。*我們不能向您保證,我們將實現我們的預期,即我們的新產品和服務在現有或新市場的接受度和所產生的收入。
我們石油和天然氣產品的銷售訂單積壓以及延遲或取消的客户訂單的短期性質可能會導致我們經歷季度運營業績的波動
從歷史上看,我們的石油和天然氣產品銷售的新訂單速度在每個季度都有很大的不同。此外,我們通常在開始大規模生產“運行”之前,根據手頭的產品訂單來運營,並預計將繼續運營。由於我們的大多數石油和天然氣產品的訂單積壓的短期性質,通常不允許我們提前超過大約三個月的時間準確預測對我們產品的需求。因此,我們補充訂單和完成訂單的能力,特別是特別大的訂單的完成情況。因此,我們能夠在大約三個月前補充訂單和完成訂單,特別是大量訂單。因此,我們通常在開始大規模生產之前,根據手頭的產品訂單進行運營,並預計將繼續運營。因此,我們的大部分石油和天然氣產品的訂單積壓具有短期性質,因此我們無法準確預測對我們產品的需求這可能會對我們任何季度的經營業績和現金流產生重大影響,任何一個季度的經營業績可能不能代表未來幾個季度的經營業績。
此外,客户可以在產品交付之前推遲甚至取消訂單和租賃合同。對於通常需要我們在庫存或租賃機隊上進行大量資本投資的較大訂單,我們會嘗試根據我們與客户的關係協商不退還押金或取消罰款。但是,即使獲得了此類押金或罰款,如果訂單最終被取消,也可能不能完全補償我們的庫存投資和放棄的利潤。
我們經營業績的這些週期性波動以及任何訂單延遲/取消的影響都可能對我們的股票價格產生不利影響。
如果我們的客户繼續面臨困難的經濟環境,我們的信用風險可能會增加,我們可能會產生壞賬註銷
雖然我們認為我們的壞賬準備在已知情況下是足夠的,但由於壞賬和應收票據以及壞賬註銷而產生的額外金額可能會對我們未來的經營業績產生實質性的不利影響。我們的許多石油和天然氣客户資本不充足,因此不能總是在到期時支付我們的發票。我們過去由於客户信用問題而對我們的應收賬款和應收票據進行了註銷。我們發現不時有必要擴大貿易信貸,包括本票。向長期客户和其他存在不付款風險的客户提供擔保。由於原油價格長期處於低位,我們的許多石油和天然氣客户繼續面臨嚴重的流動性困難,這增加了這些信用風險。我們收到了一家國際地震海洋客户的優先擔保債券,以換取該客户欠我們的1300萬美元的未付發票和滯納金。該債券在奧斯陸另類債券市場(Oslo Alternative Bond Market)上市;然而,目前還不清楚實際的市場情況。壞賬水平的增加和我們信用風險的任何惡化都可能對我們的股票價格產生不利影響。此外,我們向在世界各地使用此類設備的石油和天然氣客户出租設備。如果這些客户遇到財務困難,可能很難或不可能從外國取回我們的租賃設備。
我們經營的行業以快速的技術發展和產品淘汰為特徵,這可能會影響我們及時和經濟高效地提供產品改進或新產品的能力
我們的儀器和設備正在不斷地進行快速的技術改進。我們未來的成功取決於我們是否有能力繼續:
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改善我們現有的產品線, |
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滿足客户日益複雜的需求, |
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保持技術領先的聲譽, |
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保持我們產品的市場接受度, |
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預見技術和行業標準的變化, |
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及時響應技術發展, |
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為我們的產品和能力開發新的市場。 |
現有的競爭對手或新的市場進入者可能會開發新的技術、產品或標準,這可能會使我們的產品過時。我們不能向您保證,我們會在及時和經濟高效的基礎上,成功地開發和營銷響應技術發展、被市場接受或符合新行業標準的產品增強功能或新產品。此外,由於預計會有客户的產品訂單,我們不時會獲得大量庫存,如果在合理的時間內不出售或整合到產品中,這些庫存可能會被淘汰。此外,由於預計會有客户的產品訂單,我們不時會獲得大量庫存,如果這些庫存不在合理的時間內出售或整合到產品中,這些庫存可能會過時我們將被要求削弱資產負債表上此類庫存的價值。
我們油氣市場和新興市場產品的有限市場可能會影響我們的收入
在我們的石油和天然氣市場部門,我們一般向地震服務承包商推銷我們的許多產品。*我們估計,目前只有不到30家石油和天然氣地震承包商在俄羅斯聯邦和前蘇聯、印度、中華人民共和國和某些東歐國家以外的國家開展業務,這些國家的此類信息很難核實。*我們估計從事海洋地震勘探活動的地震承包商不到15家。由於這些市場因素,相對較少的客户(其中一些客户正在經歷財務困難)佔據了我們石油和天然氣產品收入的大部分。然而,這些承包商不時尋求垂直整合和收購我們的競爭對手,這影響了他們在此類交易前後的供應商決策。*此外,我們客户之間的整合可能會進一步將我們的業務集中到有限的客户身上,並使我們面臨與依賴少數客户相關的更大風險。*我們一直在向大型石油和天然氣公司推銷我們的海底PRM系統產品。自那以來,我們一直在向大型石油和天然氣公司推銷我們的海底PRM系統產品。*自那以來,我們一直在向大型石油和天然氣公司推銷我們的海底PRM系統產品。*自那以來,我們一直在向大型石油和天然氣公司推銷我們的海底PRM系統產品。我們收到了三家離岸油氣運營商的系統訂單:英國石油公司、殼牌石油公司和挪威國家石油公司,這三家公司在2014財年和之前的財年佔我們收入的很大一部分。*自2012年11月以來,我們沒有收到任何大規模海底PRM系統的訂單。2020年9月,我們收到一家主要石油和天然氣生產商的請求,要求我們就製造大規模海底PRM系統提出建議。我們正在迴應這一請求,我們相信潛在客户將在2021年日曆年結束前授予該獎項。如果我們收到訂單,我們將採取行動, 我們預計,該訂單的收入將在2022財年下半年和2023財年確認。我們的新興市場部門主要將產品銷售給美國政府內部的少數機構。因此,失去這些客户中的一小部分,特別是我們的石油和天然氣客户,可能會對我們未來的收入產生實質性和不利的影響。
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我們不能確定我們產品的專利保護是否有效
我們持有並不時申請與我們的某些產品相關的某些專利。*我們不能向您保證,我們的專利將被證明是可強制執行的或不會受到挑戰,我們已申請的任何專利將被頒發,或者競爭對手不會在我們擁有或可能獲得的任何專利保護之外開發功能類似的技術。
我們的石油和天然氣地震產品租賃策略使我們面臨與設備回收、租賃續訂、技術過時和資產減值相關的額外風險
我們的石油和天然氣設備租賃車隊佔我們資產的很大一部分,佔我們收入的很大一部分。我們出租給客户的設備經常位於國外,在這些國家,如果客户不歸還設備,在租賃協議終止後很難或不可能取回設備。因此,取回這些設備或丟失無法取回的設備的相關成本可能會很高,並可能對我們的運營和收益產生不利影響。
與我們租賃車隊中的設備相比,地震技術的進步具有顯著的競爭優勢,這可能會對我們出租和/或出售這些設備的盈利能力產生不利影響。技術的重大進步還可能要求我們記錄資產減值費用,以減記我們租賃車隊投資的價值,並投資大量資金,以客户要求的更新設備升級或更換我們的租賃車隊。此外,我們租賃車隊中的設備可能不會續簽租賃合同。競爭對手的重大技術改進可能會對我們的運營和運營業績產生不利影響。
我們的設備租賃業務有很高的固定成本,主要包括折舊費用。在租金收入下降的時期,這些固定成本通常不會下降。*因此,任何因需求減少而導致的租金收入大幅下降都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們向邊境和周邊安全市場的擴張可能不會成功
在2018年收購Quantum之前,我們之前沒有在邊境和周邊安全市場運營過。Quantum也是一個相對較新的進入者,當我們收購這個市場時,Quantum的現金流並不是正的。儘管我們將投入管理時間和資源、財務和其他方面來發展我們在這個市場的業務,但到目前為止,我們在這個市場缺乏經驗和成功,這使得很難估計我們從這項業務中獲得的財務回報(如果有的話)。此外,這項業務的一些客户將而且不可預測。*我們在政府承包方面沒有豐富的經驗,因此我們可能無法以有利可圖的方式贏得、保留或履行此類合同。*如果我們在這一新興市場領域不成功,將對我們的財務業績產生負面影響,並可能對我們的聲譽產生負面影響,並損害我們的其他業務部門。
我們的信息技術網絡和系統的網絡安全漏洞和其他中斷可能會對我們的業務產生不利影響
我們依賴信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息,其中一些網絡和系統由第三方擁有和運營。我們尤其依賴我們的信息技術基礎設施來實現各種功能,包括全球財務報告、庫存管理、採購、發票和電子郵件通信。這些系統中的任何一個都可能因火災、洪水、停電、電信故障、恐怖襲擊和類似事件而受到影響。*儘管實施了網絡安全措施,我們的系統和我們所依賴的第三方的系統也可能容易受到攻擊惡意軟件和類似的中斷。惡意軟件如果偷偷安裝在我們的系統上,不及時檢測和刪除,可能會收集和泄露與我們的客户、員工或其他人有關的敏感信息,使我們承擔法律責任,並導致我們的聲譽受損。此外,它還可能導致關鍵系統中斷或關鍵數據的損壞或破壞。即使我們無法防止此類中斷和破壞,這些事件也可能損害我們的聲譽,並導致我們因補救行動、業務損失或潛在責任而造成的經濟損失。
我們的產品中使用的某些部件依賴主要供應商。
我們的某些型號的石油和天然氣海上無線產品需要我們從美國製造商那裏購買的計時裝置。*我們目前沒有能力製造此組件,也沒有其他可靠的設備來源。*如果該製造商停止生產此計時裝置,不願與我們簽訂有競爭力的合同,或無法提供足夠數量的組件來滿足我們的要求,我們在海洋無線市場的競爭能力可能會受到損害,這可能會對我們的財務表現產生不利影響。(注:如果該製造商停止生產此計時裝置,不願按有競爭力的條款與我們簽訂合同,或無法提供足夠數量的組件來滿足我們的要求,我們在海上無線市場的競爭能力可能會受到損害,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。)
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對於我們的成像產品,我們所有的熱敏膠片都是從一我們知道,除了該製造商賣給我們的膠片之外,沒有其他熱敏膠片來源能在我們的成像設備上表現得這麼好。如果製造商停止生產熱敏膠片,不願意以有競爭力的條款與我們簽訂合同,或者無法提供足夠數量的熱敏膠片來滿足我們的要求,我們在直接熱像儀市場上的競爭能力可能會受到削弱,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的成功取決於有限的關鍵人員。
我們的成功有賴於吸引和留住高技能的專業人士。我們的許多員工都是高技能的工程師和其他專業人士。此外,我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊成員的能力和努力。如果我們不能繼續吸引和留住這些專業人士,我們在行業中的競爭能力可能會受到不利影響。
我們在休斯頓的工廠有一個最低限度的災難恢復計劃
由於靠近得克薩斯州墨西哥灣沿岸,我們在得克薩斯州休斯敦的工廠每年都會受到颶風的威脅,以及隨之而來的後果。颶風可能會造成較長時間的電力損失,以及其他類型的破壞。即使我們的皮內蒙特工廠停電,或者如果發生火災或其他自然災害,我們也無法在停電期間繼續生產,因為我們沒有足夠大的發電機或任何其他後備電源來提供電力。*如果我們的工廠停電,或者如果發生火災或其他自然災害,我們將無法在停電期間繼續生產,因為我們沒有足夠大的發電機或任何其他後備電源來提供電力。*如果我們的皮內蒙特工廠停電,或者如果發生火災或其他自然災害,我們將無法在停電期間繼續生產運營,因為我們沒有足夠大的發電機或任何其他後備電源我們在美國沒有替代的製造或運營地點。因此,在停電、火災或其他自然災害的較長一段時間內,製造業務的重大中斷可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響。*我們有備用發電機為我們的信息技術運營提供電力。*我們將備份數據存儲在異地,並實時將關鍵任務數據複製到基於雲的備用數據中心。*如果我們的數據中心發生重大服務中斷,
我們的信貸協議對我們的業務施加了限制
我們和我們在美國註冊的幾家子公司是與一家銀行簽訂的信貸協議的當事人。信貸協議下可供借款的金額由借款基數決定,借款基數是根據某些資產的賬面價值確定的。由於信貸協議限制了額外債務的產生,限制了我們和我們的美國子公司支付現金股息的能力,如果支付會導致形式上不遵守信貸協議中的負面契約,要求我們保持一定數量的無擔保流動資產。我們遵守這些限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,這些事件包括但不限於當前的經濟、金融和行業狀況,以及我們產品收入的持續下降。任何違反這些契約或限制的行為,以及任何未能在到期時支付利息或本金的行為,都可能導致信貸協議項下的違約。如果發生這種違約,我們的貸款人將被允許違約。如果違反這些契約或限制,以及在到期時未能支付利息或本金,我們遵守這些限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,包括但不限於當前的經濟、金融和行業狀況以及我們產品收入的持續下降。如果違反任何這些契約或限制,以及任何未能在到期時支付利息或本金的行為,都可能導致信貸協議下的違約。但這種違約將允許我們的貸款人連同應計利息和未付利息,以及根據信貸協議借款的能力可能被終止。如果我們無法償還欠貸款人的任何債務,貸款人可以以擔保該債務的抵押品為抵押。*雖然我們打算在這種情況下尋求替代現金來源,但不能保證有任何替代現金來源可用或將以對我們有利的條款可用。
依賴第三方分包商可能會對我們的運營結果和聲譽產生不利影響
我們可能會依賴分包商來完成某些項目。我們的分包商的生產和服務的質量和時間並非完全在我們的控制之下。依賴分包商使我們對項目的控制較少,並使我們面臨重大風險,包括延遲交貨、質量不達標和高成本。此外,我們的分包商未能及時提供高質量的產品或服務,可能會對我們的盈利能力和聲譽產生不利影響。
我們運營的高固定成本可能會對我們的運營結果產生不利影響
我們有很高的固定成本結構,主要包括(I)與租賃設備相關的折舊費用和(Ii)固定制造成本,包括工資和福利、税收、保險、維護、折舊和其他固定制造成本。*關於我們的租賃設備,由於租賃設備折舊費用的持續固定性質,對租賃設備的需求大幅下降可能導致大量運營虧損。至於我們的產品製造成本,在產品需求低迷的時期,我們的固定成本通常不會下降,或者只會以温和的增量下降。因此,我們的固定成本較低。
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法律和合規風險
我們的全球業務使我們面臨與在國際上開展業務相關的風險,包括未能遵守適用於國際業務的美國法律,如《反海外腐敗法》和美國出口管制法律,以及其他國家的法律
除了在美國的辦事處外,我們還在巴西、哥倫比亞、加拿大、中國、俄羅斯聯邦和英國設有辦事處。除了上述在國際經營中固有的風險外,我們還有責任遵守適用於我們國際業務的國際和美國法律法規。這些法律法規包括數據隱私要求、勞動關係法、税法、反競爭法規、進出口限制、出口管制法律。美國法律,如《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和其他國家的類似法律,也禁止向政府官員支付某些款項或向客户支付某些報酬。我們的許多產品都受到美國出口法的限制,這些限制限制了我們產品可能出售給的目的地和客户類型,或者要求與美國以外的收入交易相關的出口許可證。考慮到這些法律的高度複雜性,存在一些條款可能被無意中違反的風險,例如,由於個人的疏忽或未經授權的故意行為我們沒有遵守某些正式的文件要求或其他方面。此外,我們可能要為我們當地經銷商和合作夥伴採取的行動負責。如果違反這些法律和法規,我們、我們的高級職員或員工可能會被罰款、受到刑事制裁,並被禁止開展業務。任何此類違規行為都可能包括禁止我們在一個或多個國家提供產品的能力,並可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和我們的經營業績。
因為我們沒有計劃在可預見的未來支付任何股息,投資者只能單純地指望股票升值來獲得他們在我們的投資回報。
自公司成立以來,我們從未對我們的普通股支付過現金股利,在可預見的未來也不會支付任何現金股利。未來的任何現金股利支付將取決於合法可用資金數量、我們的財務狀況、資本要求、貸款契約和董事會可能認為相關的其他因素。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,這可能永遠不會發生,這是實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。
我們的公開流通股相對較少,我們的股價可能會波動
截至2020年9月30日,我們由非關聯公司持有的流通股約為1320萬股。由於流通股數量有限,導致我們的普通股市場相對有限。截至2020年9月30日的一年,我們的日均交易量約為7.9萬股。但我們的小流通股和日交易量過去曾導致並可能在未來導致我們的股價大幅波動。
財務和會計風險
不利的匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響
我們在美國的幾乎所有第三方收入都是以美元開具發票的,儘管我們有時可能會以外幣開具收入交易發票,包括公司間的銷售。因此,我們的收入可能會受到外幣波動的影響。我們財務報表的報告貨幣是美元。然而,我們俄羅斯、加拿大和英國子公司以及我們的巴西、中國和哥倫比亞分支機構的資產、負債、收入和成本都是以美元以外的貨幣計價的,這是為了準備我們的財務報表。但我們在俄羅斯、加拿大和英國的子公司以及我們的巴西、中國和哥倫比亞分支機構的資產、負債、收入和成本都是以美元以外的貨幣計價的。收入和費用按當時適用的匯率換算成美元。因此,美元對其他貨幣價值的增減將影響我們合併財務報表中這些項目的數量,即使它們的原始貨幣價值沒有變化。但這些換算可能會導致我們的運營業績在不同時期發生重大變化。在截至2020年9月30日的財年,我們的綜合收入中約有9%與我們海外子公司和分支機構的運營有關。
16
我們的長期資產可能會受到減值的影響
我們定期評估我們的長期資產的減值情況。原油和天然氣價格的持續大幅下跌可能要求我們減記我們在石油和天然氣市場業務部門的長期資產的價值,包括我們的製造設施、製造設備和租賃設備,如果這些資產預計產生的未來現金流低於資產的賬面淨值。此外,如果我們收購Quantum或OptoSeis,我們可能需要減記商譽和其他無形資產的價值。®光纖傳感技術不能產生足夠的現金流來恢復這類資產的賬面價值。如果我們被迫減記長期資產的價值,這些非現金資產減值可能會對我們的運營結果產生不利影響。
對或有盈利負債的估計增加或不準確可能會導致我們的信貸協議項下更多的沖銷或損失和違約
正如下面進一步討論的,我們有與收購Quantum和OptoSeis相關的或有收益負債®我們已利用獨立估值顧問的服務來協助我們估計每一種情況下的或有盈利負債。我們預計在未來一段時間內,我們將繼續利用類似的諮詢服務來幫助我們估計或有盈利負債。*如果我們或我們的獨立估值顧問錯誤地估計了該等潛在盈利負債,或者如果該等估計被證明是不準確的,因為可能受到該等盈利的合同的規模、範圍和發生的固有不可預測性,而我們必須支付一定的代價,則我們必須支付一定金額的對價。*如果我們或我們的獨立估值顧問錯誤地估計了該等潛在的盈利負債,或由於該等盈利的合同的規模、範圍和發生的內在不可預測性,我們必須支付一定的代價,我們預計將繼續利用類似的諮詢服務來幫助我們估計或有盈利負債。如果我們從Quantum或OptoSeis獲得可觀的收入,我們的合併運營報表可能會因這一增加的負債而產生更高的費用。®如果這類收入受到適用收益的影響,隨之而來的或有負債的增加也可能是巨大的。此外,在某些情況下,如果或有收益負債的增加幅度足夠大,可能會導致我們違約我們的信貸協議中的某些財務契約。這些增加的損失、潛在的違約以及這種增加的負債帶來的其他負面影響可能會對我們的財務業績和運營結果產生不利影響。
如果我們不能保持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法準確地報告我們的財務結果,防止重大舞弊,這可能會對我們的普通股價值造成不利影響
對財務報告進行有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效地預防和發現重大欺詐是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告,或者防止或發現重大欺詐,我們的經營業績可能會被錯報。我們不能保證我們能夠防止控制缺陷的發生,這些缺陷可能會導致我們產生不可預見的成本,對我們的運營結果產生負面影響,導致我們普通股的市場價格下跌,或者產生其他潛在的不利後果。*我們不能保證我們能夠防止控制缺陷的發生,這些缺陷可能導致我們產生不可預見的成本,對我們的運營業績產生負面影響,導致我們普通股的市場價格下跌,或者產生其他潛在的不利後果。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
截至2020年9月30日,我們的業務包括以下地點:
定位 |
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自有/租賃 |
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近似值 正方形 素材/種植面積 |
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使用 |
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細分市場(參見下面的註釋) |
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休斯敦,得克薩斯州 |
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擁有 |
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387,000 |
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請參閲下面的註釋1 |
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6和7 |
休斯敦,得克薩斯州 |
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擁有 |
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30,000 |
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請參閲下面的註釋2 |
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6 |
休斯敦,得克薩斯州 |
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擁有 |
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17.3英畝 |
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請參閲下面的註釋3 |
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6 |
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奧斯汀,得克薩斯州 |
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租賃 |
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17,000 |
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請參閲下面的註釋4 |
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6 |
佛羅裏達州可可海灘 |
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租賃 |
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10,000 |
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請參閲下面的註釋5 |
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8 |
烏法,俄羅斯巴什科爾託斯坦 |
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擁有 |
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120,000 |
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製造業, 銷售和服務 |
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6 |
加拿大阿爾伯塔省卡爾加里 |
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擁有 |
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45,000 |
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製造、銷售和服務 |
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6和7 |
盧頓,英國貝德福德郡 |
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擁有 |
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8,000 |
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銷售和服務 |
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7 |
北京,中國 |
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租賃 |
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1,000 |
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銷售和服務 |
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6 |
哥倫比亞波哥大 |
|
擁有 |
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19,000 |
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銷售和服務 |
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6 |
17
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(1) |
該物業位於得克薩斯州休斯敦的皮內蒙特大道7007號(“皮內蒙特設施”)。皮內蒙特設施基本上包含了我們在美國的所有制造活動和所有工程、銷售、營銷和行政活動。皮內蒙特設施也是我們的國際公司總部。 |
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(2) |
該物業位於得克薩斯州休斯敦朗菲爾德路6410號,該設施為我們的海洋租賃設備運營提供額外的倉儲和維護維修能力。 |
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(3) |
該物業毗鄰Pinemont設施。目前,它被用作Pinemont設施的額外停車場,遺留結構被用來支持我們的製造和倉儲業務。 |
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(4) |
該物業位於得克薩斯州奧斯汀石洞大道11801號。“該設施包含了我們幾乎所有的光纖傳感業務。” |
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(5) |
該物業位於佛羅裏達州可可海灘北大西洋大道1980號201號套房,該設施包含了Quantum的所有業務。 |
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(6) |
石油和天然氣市場。 |
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(7) |
鄰近街市 |
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(8) |
新興市場 |
項目3.法律訴訟
在我們的正常業務過程中,我們捲入了各種懸而未決的法律訴訟。由於訴訟固有的不確定性,管理層無法預測這些訴訟的最終結果。然而,管理層相信,目前懸而未決的問題最有可能得到最終解決,不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
18
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
紀錄持有人
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為“GEOS”。截至2020年10月31日,約有130名我們普通股的持有者,納斯達克全球精選市場的報價顯示,當日每股收盤價為5.13美元。
普通股市場信息
下表顯示了我們在納斯達克全球精選市場上公佈的普通股每股銷售價格的高低。
截至2020年9月30日的年度: |
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低 |
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高 |
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第四季度 |
|
$ |
5.64 |
|
|
$ |
8.15 |
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第三季度 |
|
|
5.00 |
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|
|
9.57 |
|
第二季度 |
|
|
4.61 |
|
|
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16.96 |
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第一季度 |
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|
13.18 |
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17.66 |
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截至2019年9月30日的年度: |
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第四季度 |
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$ |
11.61 |
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|
$ |
16.61 |
|
第三季度 |
|
|
11.85 |
|
|
|
15.89 |
|
第二季度 |
|
|
10.01 |
|
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|
16.92 |
|
第一季度 |
|
|
9.93 |
|
|
|
15.93 |
|
分紅
自1997年首次公開募股(IPO)以來,我們一直沒有支付過股息,在可預見的未來,我們也不打算對普通股支付現金股息。我們目前打算保留我們的收益,用於我們的業務,未來是否決定支付現金股息,取決於我們的增長、盈利能力、財務狀況和董事會認為相關的其他因素。*如果支付會導致形式上違反信貸協議中的負面契約,我們現有的信貸協議可能會限制我們支付股息的能力。見本年度報告Form 10-K中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”一節。
根據股權補償計劃授權發行的證券
以下是截至2020年9月30日的股權計劃信息:
股權薪酬計劃信息
計劃類別 |
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中國證券公司的股票數量 將在以下日期發出 練習: 未完成的選項, 權證和權利 (a) |
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加權平均 行權價格 未平倉期權, 權證和權利 (b) |
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證券數量 保持可用狀態 未來發行 在股權項下 薪酬計劃 (不包括 有價證券 反映在列中 (A))(C) |
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|||
|
|
(以股份計算) |
|
|
(單位為每股美元) |
|
|
(以股份計算) |
|
|||
股權薪酬計劃獲批 證券持有人持有的股票(1) |
|
|
309,357 |
|
|
17.66 (2) |
|
|
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370,110 |
|
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股權薪酬計劃未獲批准 證券持有人持有的股票 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
309,357 |
|
|
17.66 (2) |
|
|
|
370,110 |
|
19
|
(1) |
(C)欄所示證券數量代表本公司2014年長期激勵計劃(“2014計劃”)下剩餘可供發行的證券數量,該計劃於2014年2月經董事會和股東批准。“2014年計劃”允許發行限制性股票獎勵、績效股票獎勵、績效股票單位獎勵、限制性股票單位獎勵(前述為“全價值獎勵”)、股票期權和股票增值權。*用於計算(C)欄中2014計劃下剩餘證券的數量。全價值獎勵按每股獎勵1.5股計算。上表(A)欄顯示的證券數量代表2014計劃下未償還的91,100個股票期權和218,257個限制性股票單位獎勵。 |
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(2) |
在計算未償還期權、權證和權利的加權平均行權價時,不包括限制性股票單位獎勵。 |
近期未註冊證券的銷售和收益的使用
沒有。
發行人和關聯購買人購買股權證券
沒有。
項目6.精選財務數據
不是必需的。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下是管理層對我們合併財務報表主要內容的討論和分析。您應該與我們的合併財務報表一起閲讀本討論和分析,包括附註,以及出現在本年度報告10-K表其他部分的其他詳細信息,包括在“風險因素”標題下。對我們財務狀況和經營結果的討論包括關於我們的市場、對我們產品和服務的需求以及我們未來的計劃和結果的各種前瞻性陳述。這些陳述基於我們認為合理的假設。但這可能被證明是不正確的。有關我們的假設的更多信息,請參閲下面標題為“關於前瞻性陳述和假設的告誡”一節。
有關前瞻性陳述和假設的警示説明
本年度報告中的表格10-K和本文引用的文件(如果有)包含符合1933年證券法(修訂本)第27A條和1934年證券交易法(修訂本)第21E條含義的“前瞻性”陳述。這些前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”等術語來識別。“潛在的”、“繼續”、“評估”或類似的詞語。包含這些詞語的聲明應該仔細閲讀,因為它們討論了我們的未來預期,包含了對我們未來運營結果或財務狀況的預測,或陳述了其他前瞻性信息。前瞻性聲明的例子包括,除其他外,我們對我們的預期運營結果、我們與Quantum和OptoSeis交易的結果和成功所做的聲明。®這些前瞻性表述反映了我們對基於當前信息的未來事件和趨勢的判斷。這些前瞻性表述反映了公司管理變化的能力和管理人員的持續健康或可用性、波動性和發展、市場地位、財務業績和會計儲備的提供。這些前瞻性表述反映了我們對GCL系統渠道新訂單的完成、客户付款義務的履行、冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響、公司管理人員的持續健康或可獲得性、波動性和發展、市場地位、財務業績和會計儲備的提供未來可能會發生一些我們無法預測或控制的事件。在本年度報告(Form 10-K)中的“風險因素”標題下列出的因素以及警示語言中,提供了風險、不確定性和事件的例子,這些風險、不確定性和事件可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。這些例子包括但不限於Quantum或OptoSeis的故障。這些例子包括,但不限於,Quantum或OptoSeis的故障。®*技術交易產生積極的經營結果,大宗商品價格水平下降,這可能會減少對我們產品的需求,我們的產品未能獲得市場認可(儘管我們進行了大量投資),我們對短期積壓的敏感性,延遲或取消的客户訂單,由於糟糕的行業條件或新技術導致的產品過時,與客户賬户相關的壞賬註銷,我們的OBX系統缺乏進一步的訂單,我們的Quantum產品未能被邊境和周邊安全市場採用,侵權或未能保護知識產權。如果發生這些風險因素和本10-K表格年度報告中其他地方描述的事件,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,實際事件和運營結果可能會有所不同
20
我們沒有義務修改或更新我們可能不時做出的任何前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是新信息、未來發展還是其他方面的結果。
背景
我們設計和製造地震儀器和設備,並主要向石油和天然氣行業銷售這些產品,以定位、表徵和監測產烴油藏。我們還向其他行業推銷我們的地震產品,用於振動監測、邊界和周邊安全以及各種巖土工程應用。我們設計和製造其他非地震性質的產品,包括水錶產品、成像設備、海上電纜,並提供合同製造服務。請參閲本年度報告中Form 10-K中“業務”標題下的信息。
綜合運營結果
正如我們過去報告的那樣,我們的收入和營業利潤在每個季度、甚至每年都有很大的變化,預計未來將繼續保持這一趨勢,特別是當我們的季度或年度財務業績受到有無相對較大但有些不穩定的銷售的影響時,我們的石油和天然氣PRM系統和/或用於陸地和海洋應用的無線地震數據採集系統的銷售情況會受到影響。
在過去兩個財政年度,我們的收入和經營結果沒有受到通貨膨脹或價格變化的實質性影響。
我們報告和評估三個細分市場的財務信息:石油和天然氣市場、相鄰市場和新興市場。按業務細分的財務數據摘要如下(以千為單位):
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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石油和天然氣市場 |
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傳統勘探產品收入 |
|
$ |
6,653 |
|
|
$ |
9,504 |
|
無線勘探產品收入 |
|
|
54,072 |
|
|
|
52,770 |
|
油藏產品收入 |
|
|
936 |
|
|
|
2,692 |
|
總收入 |
|
|
61,661 |
|
|
|
64,966 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(2,139 |
) |
|
|
3,095 |
|
鄰近街市 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工業品收入 |
|
|
15,622 |
|
|
|
18,324 |
|
影像產品收入 |
|
|
9,818 |
|
|
|
11,832 |
|
總收入 |
|
|
25,440 |
|
|
|
30,156 |
|
營業收入 |
|
|
4,017 |
|
|
|
6,234 |
|
新興市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
734 |
|
|
|
159 |
|
營業虧損 |
|
|
(6,064 |
) |
|
|
(2,306 |
) |
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
— |
|
|
|
528 |
|
營業虧損 |
|
|
(13,853 |
) |
|
|
(5,990 |
) |
合併總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
87,835 |
|
|
|
95,809 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(18,039 |
) |
|
|
1,033 |
|
概述
2014年1月,我們的石油和天然氣市場部門經歷了對其傳統勘探產品的需求疲軟,特別是在北美,因為石油和天然氣生產商的資本預算正從以勘探為重點的活動轉向生產和開採活動。*在此期間,北美非常規頁巖油藏的石油產量增加,其他非歐佩克國家的石油產量也增加,導致世界市場原油供應過剩,從而導致能源價格下降。大約在2020年初,由於石油供應過剩,需求再次下降。再加上新冠肺炎疫情的影響,導致原油價格大幅下跌,隨後價格有所回升。迄今為止,新冠肺炎疫情的影響導致全球石油和天然氣需求下降。但這些石油和天然氣需求的下降導致油氣勘探和生產公司現金流大幅減少,這已經並可能繼續導致它們減少油氣勘探活動的資本支出預算。包括地震數據採集活動。我們的石油和天然氣市場部門近年來經歷了對我們海洋無線節點產品租賃的強勁需求;然而,這一需求可能
21
由於石油和天然氣勘探前景的重大不確定性,在2021財年或以後,對陸基地震設備的需求大幅減少。最近幾個財年,由於影響我們許多客户的資金限制,以及他們未得到充分利用的設備水平過高,對新陸基地震設備的需求仍然受到抑制。*因此,由於專注於勘探的地震活動投資減少,我們陸基傳統和無線產品的銷售和租賃收入一直很低。*我們預計,這些具有挑戰性的行業狀況將導致我們傳統和陸基無線設備的收入
鑑於目前的市場狀況,截至2020年9月30日,我們石油和天然氣市場業務部門的庫存餘額繼續超過我們認為適合當前產品需求水平的水平。*在我們積極努力減少這些遺留庫存餘額的同時,我們也在為新的無線產品開發和鄰近市場部門的其他產品需求增加新的庫存。*在庫存水平過高的時期,我們的政策一直是,並將繼續是,隨着我們經歷產品需求的減少和我們的庫存繼續老化,記錄過時費用。我們預計,在產品需求和/或由此產生的庫存週轉率恢復到可接受的水平之前,我們將在2021財年及以後記錄額外的庫存陳舊費用。
冠狀病毒(新冠肺炎)
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎的傳播導致大多數政府發佈了限制性命令,包括在全球範圍內“就地避難”命令,以幫助減緩病毒的傳播。
雖然我們繼續支持我們的客户,但關於新冠肺炎疫情最終將對我們的產品和服務的需求或我們的供應鏈產生負面影響的持續時間和程度仍存在不確定性。*當信息隨時可用時,我們將繼續密切關注情況。
截至提交申請之日,我們的大部分業務在全球範圍內仍然開放,新冠肺炎的影響對我們的人員和運營的影響有限。*我們在鄰近市場的銷售額低於預期,我們認為這主要是疫情的結果。*我們也經歷了對某些產品需求的減少,租賃合同的取消,以及現場員工和銷售人員在國內外開展業務的困難。
目前的低油氣價格環境可能會因新冠肺炎疫情而加劇和延長,並正在增加我們客户面臨的風險和財務壓力。*我們無法合理估計此次疫情的持續時間或嚴重程度,也無法合理估計新冠肺炎對我們2021財年及以後的業務、財務狀況和運營業績的影響程度。
降低成本計劃
2020年7月,鑑於我們的石油和天然氣市場以及鄰近市場對產品的需求下降,我們啟動了一項計劃,以降低運營和製造費用。該計劃預計每年可節省約200萬美元的現金。此外,成本削減主要是通過裁員實現的。在裁員方面,我們在2020財年第四季度產生了90萬美元的終止成本。所有終止成本都記錄在合併運營報表中的收入成本和運營費用中。2020年。中國。
2020財年與2019財年的對比
2020財年的綜合收入為8780萬美元,比2019財年減少了800萬美元,降幅為8.3%。雖然由於上述因素,我們對大多數產品類別的需求有所減少,但減少的主要原因是與租賃海洋地震設備產生的應收運營租賃減值相關的800萬美元的收入費用。
2020財年的合併毛利為2340萬美元,比2019財年減少800萬美元,降幅為25.4%。毛利潤下降的主要原因還在於與租賃海洋地震設備產生的應收運營租賃減值相關的800萬美元收入的費用(或減少)。
2020財年的綜合運營費用為4150萬美元,比2019財年增加400萬美元,增幅為10.8%。運營成本增加的主要原因是:(I)與我們的Quantum和OptoSeis相關的或有收益對價的估計公允價值淨增加320萬美元®收購,(Ii)與裁員相關的人事終止成本0.9美元,(Iii)與我們收購OptoSeis相關的40萬美元增量研發成本®業務於2018年11月增加及(Iv)70萬美元商譽減值費用。*這些營運開支增加被壞賬開支減少40萬美元部分抵銷。
22
2019年8月,我們賣掉了我們的房產位於蓋斯納北7334號在得克薩斯州休斯頓,該公司在2019年第四季度通過處置房產獲得了700萬美元的收益。買家以長期租約的租户身份佔用了這處房產。他説,這處房產對我們正在進行的運營並不具有戰略意義。
2020財年的合併其他收入為140萬美元,而2019財年為120萬美元。這一增長主要是由外匯收益的增加造成的,利息收入的下降部分抵消了這一增長。
2020財年和2019年的合併所得税支出分別為260萬美元和240萬美元。*所得税支出的增加主要是因為在需要預扣税款的外國司法管轄區獲得的租金收入增加。*由於我們未來能否利用此類損失來抵消應税收入的不確定性,我們目前無法記錄我們在美國、加拿大和俄羅斯聯邦發生的税收損失帶來的任何税收優惠。
細分市場的運營結果
石油和天然氣市場
2020財年與2019財年的對比
營業收入
我們2020財年來自石油和天然氣市場產品的收入比2019財年減少了330萬美元,降幅為5.1%。以下是這些減少的組成部分:
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• |
傳統勘探產品收入 -我們傳統產品的收入比上一財年減少了290萬美元,或30.0%。這一下降反映了對我們傳感器產品的需求下降,以及客户產品維修和支持服務收入的減少。 |
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• |
無線探索產品收入-我們無線勘探產品的收入比上一財年增加了130萬美元,或2.5%。不包括與應收運營租賃減值相關的收入的800萬美元費用(或減少),我們的無線勘探產品收入增加了930萬美元,或17.6%。收入增長主要是由於對我們OBX系統的租賃需求增加。但這一增長被國際地震海洋客户收入的減少和GSX產品收入的下降部分抵消。* |
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• |
水庫產品收入-我們儲集層產品的收入比上一財年減少了180萬美元,或65.2%,這兩個時期的收入下降主要是由於我們鑽井產品的銷售減少和服務收入下降。 |
在2020財年第二季度,我們通過與客户簽訂了1,000萬美元的本票,為一筆1,250萬美元的產品銷售提供了部分資金。該本票的期限為三年,每月本金和利息為30萬美元。*由於客户的財務狀況,我們對本票的可能收回性感到擔憂。*因此,我們沒有確認產品銷售的任何收入或收入成本。截至2020年9月30日,我們已經從客户那裏收到了總計460萬美元(不含利息)的與銷售相關的付款,這些款項在我們附帶的合併資產負債表上反映為非當期遞延收入。在客户有可能履行本票規定的財務義務之前,我們的管理層不打算確認銷售收入和收入成本。
23
營業收入(L開放源碼軟件)
2020財年,我們的石油和天然氣市場產品的營業收入(虧損)為210萬美元。與上一財年的310萬美元相比,我們營業收入的下降主要是由於與應收營業租賃減值相關的800萬美元費用的結果。*減少的原因還包括與公司2020財年第四季度裁員相關的終止成本70萬美元和70萬美元的商譽減值費用。*營業收入的下降被租金收入增加導致的毛利潤增加以及與或有收益的估計公允價值變化相關的非現金費用減少70萬美元部分抵消。*營業收入的下降主要是由於與應收營業租賃減值有關的800萬美元費用的減少。此外,與公司2020財年第四季度裁員相關的終止成本70萬美元和與或有收益估計公允價值變化有關的非現金費用減少70萬美元也部分抵消了營業收入的下降
鄰近街市
2020財年與2019財年的對比
營業收入
2020財年我們相鄰市場產品的收入比上一財年減少了470萬美元,降幅為15.6%。
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工業品收入和服務業-我們的工業產品收入比上一財年減少270萬美元,降幅為14.7%。減少的原因是新冠肺炎疫情導致對我們的工業傳感器和水錶產品以及代工服務的需求下降。我們無法合理估計新冠肺炎對我們工業產品和服務的未來需求的影響。 |
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影像產品收入-我們成像產品的收入比上一財年減少了200萬美元,降幅為17.0%。減少的主要原因是新冠肺炎疫情導致我們膠片產品的銷售下降。此外,減少也是由於某些成像設備的生產出現了意想不到的延誤。*我們無法合理估計新冠肺炎對我們成像產品未來需求的影響。 |
營業收入
我們相鄰Markets產品在2020財年的營業收入為400萬美元,比上一財年減少220萬美元,降幅為35.6%。但這一下降主要是由於工業和成像產品收入下降導致毛利潤下降所致。
新興市場
2020財年與2019財年的對比
營業收入
2018年7月27日,我們通過收購Quantum進入邊境和周邊安全市場。在收購Quantum的過程中,我們建立了新興市場業務部門,目前只包括Quantum。*2020財年我們新興市場產品的收入為70萬美元,而上一財年為20萬美元。收入的增長主要歸因於(I)向商業客户銷售邊境和周邊安全產品,以及(Ii)與美國海關和海關相關的場地準備和工程。Quantum與美國海關和邊境保護局美國邊境巡邏隊簽訂了一份價值1000萬美元的合同,為國土安全部提供技術解決方案。該公司預計,該合同的大部分收入將在2021財年的前六個月確認。
營業虧損
2020財年我們新興市場產品的運營虧損為610萬美元,比上一財年增加了380萬美元。這一增長主要是因為2020財年與我們的Quantum收購相關的或有收益對價估計公允價值的變化產生了100萬美元的非現金費用,而上一財年的非現金信貸為290萬美元。*在2020財年,Quantum還經歷了產品開發成本的增加,但由於收入增加,毛利潤增加抵消了這一增長。Quantum在2020和2019年的運營費用包括120萬美元的無形資產攤銷費用。自2018年7月收購以來,Quantum主要專注於產品開發活動,以及向政府機構和其他最終用户營銷其技術。
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流動性與資本資源
2020財年
截至2020年9月30日,我們擁有約3270萬美元的現金和現金等價物。在2020財年,我們從運營活動中產生了1810萬美元的現金。我們1920萬美元的淨虧損被4070萬美元的非現金淨費用所抵消,這些費用來自遞延所得税、折舊、攤銷、庫存陳舊、商譽減值、基於股票的補償、壞賬支出。其他現金來源包括(I)遞延收入和其他負債增加520萬美元,這主要是由於我們第二財季的一項重大產品銷售的收入遞延,部分被客户存款的減少所抵消,以及(Ii)由於向客户收取現金的時間安排而導致的貿易和其他應收賬款減少250萬美元。抵消這些現金來源的是(I)因時間安排而應付賬款減少250萬美元。(Ii)收入和其他資產的遞延成本增加780萬美元,這主要是由於產品銷售成本的遞延和某些費用預付款的增加,以及(Iii)出售二手租賃設備的毛利潤減少70萬美元,因為這些毛利潤反映在投資活動下出售二手租賃設備的收益中。
在2020財年,我們在投資活動中使用了410萬美元的現金。現金的使用包括(I)550萬美元投資於我們的租賃設備,主要用於擴大我們的OBX租賃機隊,以及(Ii)290萬美元用於增加我們的物業、廠房和設備。這些現金的使用被(I)410萬美元的租賃設備銷售收益和(Ii)20萬美元的設備銷售收益部分抵消。在2021財年,廠房和設備可能約為500萬美元。2021財年,對我們租賃船隊的現金投資將主要取決於對我們OBX海洋租賃設備的需求。我們的資本支出預計將來自手頭現金、內部現金流、租賃合同的現金流,如有必要,還將來自我們信用協議下的借款。
在2020財年,我們將融資活動中的10萬美元用於支付與2018年收購Quantum相關的或有對價。
2014年以來,受油氣價格低迷影響,油氣行業持續低迷。最近,原油價格自2020年2月以來史無前例的大幅下跌進一步影響了油氣行業的整體狀況,扼殺了針對油氣勘探行業(包括地震業)的預算,在最近的低迷之前,我們看到了全球某些地區地震活動增強的一些跡象;然而,我們預計,由於當前的行業狀況、影響我們許多客户的資金限制以及未得到充分利用的客户擁有的地震設備的現存量過多,對新地震設備的需求仍將受到抑制。此外,我們預計我們的石油和天然氣市場產品(特別是我們傳統的陸基傳統和無線產品)的產品銷售將保持低位,直到石油和天然氣行業開始顯示出復甦跡象,以勘探為重點的地震活動增加。然而,石油和天然氣定價以及由此帶來的經濟狀況在短期內可能不會有實質性的復甦,我們預計我們的陸基傳統和傳統無線產品面臨的這些具有挑戰性的行業狀況將在2021財年繼續下去。
2020年7月13日,我們收到了一家國際地震海洋客户對優先擔保債券的興趣。這隻面值為1300萬美元的債券增加了我們對該債券的興趣。收到的是1,300萬美元的未付發票和客户欠下的滯納金。該債券以客户所擁有資產的三分之一留置權作為擔保,利率為8%,每兩年支付一次利息,並可能根據超額可用現金流支付本金。利息支付可以現金支付,也可以以額外債務擔保的形式以實物支付。實物利息支付需要8.8%的利率。債券將於2022年7月13日到期。然而,目前尚不清楚實際的可銷售性。根據客户陷入困境的財務狀況,我們認為債券的公允價值是象徵性的,我們還沒有記錄到2020年9月30日這隻債券的賬面價值。
截至2020年9月30日,我們的可用現金和現金等價物總計3270萬美元,其中包括我們在海外的子公司和分支機構持有的580萬美元現金和現金等價物。對某些外國收入開徵新税並要求企業對其境外子公司的未分配收益一次性繳納過渡税。以前是遞延納税的。“我們已經確定我們是我們不需要為我們海外子公司的未分配收益支付任何額外的過渡税,因為我們沒有在合併的基礎上積累的海外收益。
我們的信貸協議允許最高借款3,000萬美元,可供借款的金額由借款基數決定。在2019年11月,我們修訂了信貸協議,(I)將到期日從2020年4月延長至2022年4月,(Ii)將無擔保流動資產契約門檻從500萬美元提高到1000萬美元,從截至2020年12月31日的財政季度開始,以及之後的每個財政季度,(Iii)從截至12月3日的財政季度開始,將有形淨值要求從1.4億美元提高到1.45億美元。(Ii)從截至2020年12月31日的財政季度開始,將無擔保流動資產契約門檻從500萬美元提高到1000萬美元,(Iii)從截至12月3日的財政季度開始,將有形淨值要求從1.4億美元提高到1.45億美元。2020年及之後的每個財季,以及(Iv)取消我們在支付股息或回購股票之前必須徵得Frost Bank同意的要求,只要我們遵守信貸協議的契約。
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於二零二零年九月三十日,我們在信貸協議及信貸安排下並無未償還借款。根據信貸協議,根據截至2020年9月30日的借款基數計算,是$17.7 100萬。截至2020年9月30日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。*我們目前預計不需要根據信貸協議借款;但我們不能保證不會這樣做。
在沒有未來盈利的經營業績的情況下,我們可能需要依賴其他流動性來源來為我們未來的運營提供資金,包括已執行的租賃合同、我們信貸協議到2022年4月到期的可用借款、槓桿或出售房地產資產、出售租賃資產以及我們可能獲得的其他流動性來源。但是,目前我們相信,我們的信貸安排下的現金、現金等價物和借款將足以為未來的任何運營虧損和未來12個月的計劃資本支出提供資金。
2019財年
截至2019年9月30日,我們擁有約1890萬美元的現金和現金等價物以及短期投資。在2019財年,我們從運營活動中產生了560萬美元的現金。此外,我們10萬美元的淨虧損包括2460萬美元的非現金淨費用,這些費用來自遞延所得税、折舊、攤銷、增值、庫存陳舊、基於股票的薪酬。壞賬支出和或有對價估計公允價值的變化。這些淨非現金費用被以下因素部分抵消:(I)收入增加和延遲收取租賃客户欠款導致貿易賬户和融資應收賬款增加920萬美元;(Ii)用於生產最近推出的陸基無線地震產品的庫存增加190萬美元;(Iii)扣除出售不動產和設備的710萬元收益,因為該等收益反映在投資活動下出售物業和設備的收益中;及。(Iv)由於確認客户在租賃合約上的按金的收入,遞延收入減少1.0元。
在2019財年,我們從投資活動中獲得了160萬美元的現金。這些現金來源包括(I)出售短期投資的收益2560萬美元,(Ii)出售不動產的收益830萬美元,(Iii)出售租賃設備的收益490萬美元,以及(Iv)扣除與財產相關的保險索賠的付款後的收益50萬美元。這些現金來源被(I)3410萬美元的租賃設備投資部分抵消,這些投資主要是為了擴大我們的OBO。(I)出售短期投資的收益為2560萬美元,(Ii)出售不動產的收益為830萬美元,(Iii)出售租賃設備的收益為490萬美元,(Iv)扣除支付後的財產保險索賠收益為50萬美元。這些現金來源被(I)3410萬美元的租賃設備投資部分抵消(Ii)190萬元用於增加我們的物業、廠房和設備;及(Iii)180萬元用於收購OptoSeis的知識產權和相關資產®光纖傳感技術業務。
在2019財年,我們從員工行使股票期權的融資活動中獲得了20萬美元的現金收益。*截至2019年9月30日的整個財年,我們沒有未償還的長期債務。
表外安排
我們並無任何義務符合表外安排的定義,且對我們的財務報表或其中所載對投資者具有重大意義的項目具有或合理地可能產生當前或未來影響。
合同義務
或有對價
我們記錄了與2018年7月收購Quantum相關的初始或有收益負債770萬美元。在收購之後,截至2020年9月30日,我們將估計的或有收益負債減少到580萬美元。或有付款(如果有)可以現金或公司股票的形式支付,將從截至2022年7月的收購後四年期間產生的符合條件的收入中獲得。*公司在2020財年支付了10萬美元的現金收益。*或有付款的最高金額。
我們在2018年11月收購了OptoSeis的所有知識產權和相關資產,初步記錄了430萬美元的或有收益負債®光纖傳感技術。在收購之後,截至2020年9月30日,我們將估計的或有收益負債增加到520萬美元。或有現金付款(如果有)將來自截至2024年5月的五年半收購後收益期間產生的符合條件的收入。*到目前為止還沒有與收益相關的付款。或有付款的最高金額為2320萬美元。
我們將在未來重新評估與這一或有對價相關的收益計算。
關鍵會計政策
按照美國公認的會計原則編制財務報表,需要使用影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。*我們在選擇適當的運營和財務會計政策和控制時,以及在制定編制這些財務報表時使用的估計和假設時,會考慮許多因素。*我們不斷評估我們的估計,包括與收入確認、壞賬準備金、庫存陳舊準備金、醫療自我保險準備金有關的估計
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費用、產品保修準備金、或有對價、基於股票的補償和遞延所得税資產。*我們根據歷史經驗和各種其他因素進行估計,包括我們認為在這種情況下合理的當前經濟狀況的影響。在不同條件或假設下,實際結果可能與這些估計不同。
我們應收賬款的信用期限通常為30天。在某些情況下,應收賬款的信用期限可以延長到60天或更長時間,此類應收賬款一般不需要抵押品。此外,當競爭條件需要此類融資時,我們以本票和銷售型租賃的形式提供長期融資,在這種情況下,我們可能需要抵押品。*我們對我們的賬户和融資應收賬款進行持續的信用評估,併為潛在的信用損失確認撥備。
只要發生事件或環境變化表明一項資產或一組資產的賬面價值可能無法收回,我們的長期資產就會被評估減值。如果有必要,減值評估包括將資產組產生的預期未來現金流量(未貼現和不計利息費用)與相關資產的相關賬面價值進行比較。即使資產組的賬面價值超過預期的未來現金流,減值損失也會在資產組的賬面價值超過其公允價值的程度上進行確認。
管理層會就税法的解釋做出判斷,這些判斷可能會在審計時受到質疑,並導致以前的納税責任估計發生變化。此外,我們在多個徵税管轄區內運營,並在這些司法管轄區和國税局接受審計。*管理層認為,所有開放納税年度都已為所得税撥備做出了充足的撥備。*在確定所得税撥備和所得税負債撥備的充分性時,會定期評估審查的潛在結果。管理層認為,已經為合理和可預見的撥備做了充分的撥備。*管理層認為,已經為合理和可預見的撥備做了充分的準備。*管理層認為,已經為合理和可預見的撥備做了足夠的撥備。*管理層認為,已經為合理和可預見的撥備做了足夠的撥備
當任何製成品的成本基礎(包括完成製造過程的任何預計未來成本)超過其可變現淨值時,我們會記錄我們的庫存減記。我們的庫存以成本或可變現淨值中的較低者表示。成本是按照先進先出的方法確定的,但我們在俄羅斯聯邦和英國的子公司使用平均成本法對其庫存進行估值。
我們定期審查我們的庫存構成,以確定市場需求、產品修改、技術變化、現存量過多以及其他因素是否阻礙我們收回對這類庫存的投資。我們管理層的評估基於歷史產品需求、估計的未來產品需求以及各種其他判斷和估計。當這些評估顯示我們的庫存投資的部分或組成部分將無法在我們的經營活動中變現時,我們將記錄庫存陳舊儲備。
我們的存貨價值不會在下一個經營週期內以現金形式變現、出售或消耗,在我們的合併資產負債表中被歸類為非流動資產。
我們根據ASC主題606確認產品銷售和服務的收入,與客户簽訂合同的收入本標準適用於產品和服務銷售合同,不適用於產品租賃或租賃合同。根據本標準,我們在履行合同義務時確認收入,通常是當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,金額反映我們預期有權換取這些商品或服務的對價。當合同條款下的義務得到履行,控制權轉移,銷售價格的可收回性得到合理保證時,我們確認產品銷售收入。取決於基礎合同的條款。*我們的產品一般是在沒有任何客户接受條款的情況下銷售的,我們的標準銷售條款不允許客户退回產品以獲得信用。*我們的大多數產品不需要安裝幫助或複雜的説明。*我們提供標準的產品保修,這意味着我們有義務修理或更換有製造缺陷的產品。*我們根據歷史經驗保留未來的保修費用,或者在沒有歷史經驗的情況下,管理層估計。工程服務的收入確認為在項目期間提供服務或按小時計費。現場服務收入在提供服務時確認,一般按日計價。*我們確認租金收入為租賃期內賺取的收入。我們設備的租金一般從日租金到最長六個月或更長的租賃期。
我們根據ASC主題842確認租金收入,租約在租賃開始日不可能收回租賃付款的情況下,我們在收到付款時確認收入。*我們定期逐個租賃地評估我們的租賃應收賬款的可收回性。*評估主要包括審查逾期賬户餘額和其他因素,如客户的信用質量、客户的歷史趨勢和當前的經濟狀況。*當到期金額不再可能收回時,我們暫停確認租金收入,並將應收租賃款項直接註銷為租金收入。
近期會計公告
有關近期會計聲明的討論,請參閲本年度報告所載本公司合併財務報表的附註1。
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管理層當前的展望和假設
正如上面進一步討論的那樣,關於新冠肺炎疫情的持續時間以及最終將在多大程度上影響我們的產品和服務或我們的供應鏈,仍存在不確定性。
在我們的石油和天然氣市場業務部門,每桶WTI原油的價格從2014年7月的100多美元下降到2016年2月的約26美元,並已回升至今天的約40美元。儘管原油價格大幅淨下跌,最近新冠肺炎疫情導致全球對石油和天然氣的需求減少,但石油和天然氣勘探和生產公司的現金流大幅減少,導致它們用於石油和天然氣勘探活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算大幅減少。儘管我們經歷了強大的海洋節點。由於我們的客户(I)資本資源有限,(Ii)對未來對其地震服務的需求缺乏洞察力,以及(Iii)在某些情況下,遺留設備未得到充分利用,對新的地震設備,特別是陸基設備的需求仍然受到限制。
我們的許多陸基傳統地震產品可能會在客户的野外作業過程中被損壞、破壞或以其他方式消耗。*我們預計2021財年對我們陸基傳統地震產品的需求可能會比2020財年的水平略有增加。
我們相信,我們的“GCL”(陸基無線數據記錄儀的新版本)將成為類似於我們的GSX無線部門的市場領先者。雖然鑑於石油和天然氣地震服務和設備的市場需求不温不火,GCL在2021財年將對收入產生什麼影響尚不確定,但我們預計我們的2021財年陸基無線產品收入將適度超過2020財年的水平。
我們2020財年的石油和天然氣租賃收入的絕大部分來自我們OBX海底記錄器的短期租賃。我們認為,我們的OBX租賃收入在2021財年可能會大幅下降,主要原因是2020財年幾份租賃合同到期,以及一位客户表示考慮購買大量目前租賃的OBX設備,再加上新冠肺炎疫情的影響。*儘管我們預計2021財年將簽訂更多OBX設備的租賃合同
我們認為,2021財年我們的油氣儲藏產品(主要是井下工具和服務)的收入將比2020財年略有增長。在2020財年的第四季度,我們收到了一家主要油氣生產商的請求,要求我們就製造大規模海底PRM系統提出建議。*我們正在對這一請求做出迴應,我們相信潛在客户將在2021財年的第二季度或第三季度授予該合同。如果我們獲得合同,本合同的收入將從該合同中獲得。*我們正在對這一請求做出迴應,我們相信潛在客户將在2021財年的第二季度或第三季度授予該合同。如果我們獲得合同,本合同的收入將從該合同中獲得。*我們正在響應這一請求,我們相信潛在客户將在2021財年的第二季度或第三季度授予該合同。2022財年及以後。巴塞羅那
我們預計2021財年鄰近市場產品的收入將比2020財年有所增長。我們對鄰近市場產品的需求在2020財年受到新冠肺炎疫情的負面影響。儘管我們無法準確確定新冠肺炎疫情對我們2021財年收入的影響,但我們樂觀地認為,2021財年對我們的工業、成像產品和代工服務的需求都將增加。
我們預計2021財年我們新興市場產品的收入將比2020財年有所增長,這主要是因為美國海關和邊境保護局美國邊境巡邏部門授予Quantum公司的合同,為國土安全部提供技術解決方案。該公司預計該合同的大部分收入將在2021財年的前六個月確認。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不是必需的。
項目8.財務報表和補充數據
我們的合併財務報表,包括其報告、附註和補充數據,始於本年度報告的F-1頁的Form 10-K,並通過引用併入本文。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
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第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層負責建立和維護一套披露控制和程序體系,旨在確保在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易所法案》提交的報告中需要披露的信息,並確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。*儘管如上所述,不能保證我們的披露控制和程序將發現或揭露本公司及其合併子公司內部人員未能報告本公司報告中要求陳述的重大信息的所有失職行為。
在編制本Form 10-K年度報告時,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對截至2020年9月30日公司的披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。根據評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年9月30日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤陳述。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險,即控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2020年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準。內部控制綜合框架(2013)根據這一評估,我們的管理層得出結論,截至2020年9月30日,我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們此前報告稱,我們對財務報告的內部控制存在實質性缺陷。截至2020年6月30日,我們沒有保持與採用ASC 842相關的有效控制租約. 在我們截至2019年12月31日的第一季度的財務報表中,我們確定從我們的一個客户那裏收取未來經營租賃收入的可能性較小,而應收經營租賃沒有減損。*在截至2020年3月31日的第二季度,我們確定經營租賃應收賬款已減值,並計入壞賬費用以反映減值。*根據ASC 842的指導,當未來付款被認為不可能收回時,租賃收入僅限於收到的現金,而任何現有的經營租賃應收賬款都應計入壞賬費用。*根據ASC 842的指導,當未來付款被認為不可能收回時,租賃收入僅限於收到的現金,而任何現有的經營租賃應收賬款
這一錯誤隨後被發現並更正,導致我們修訂了截至2019年12月31日的未經審計的綜合資產負債表、截至2019年12月31日的三個月的未經審計的綜合經營報表以及截至2020年3月31日的三個月和六個月的未經審計的綜合經營報表。然而,此次修訂的影響對我們截至2020年6月30日的九個月的淨虧損沒有影響。
由於這一重大缺陷,管理層得出的結論是,根據下列標準,截至2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日,我們沒有對財務報告保持有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
為了彌補上述重大缺陷,我們設計並實施了季度控制,以捕捉所有新的會計聲明,並在確定有必要時,將尋求外部技術援助,以加強我們對這些新聲明的理解和應用。
我們認為,這一措施彌補了已發現的重大弱點,並加強了我們對財務報告的內部控制。
第9B項。其他資料
沒有。
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第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息包含在我們的最終委託書中,該委託書將於2020年9月30日起120天內分發,與我們的2021年股東年會相關,標題分別為“董事選舉”、“高管和薪酬”、“第16(A)條受益所有權報告合規性”和“道德準則”,在此併入作為參考。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息包含在我們的最終委託書中,該委託書將於2020年9月30日起120天內分發,與我們的2021年股東年會相關,標題為“高管和薪酬”,在此併入作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
這項要求的信息包含在我們的最終委託書中,該委託書將於2020年9月30日起120天內分發,與我們的2021年股東年會相關,標題為“某些受益所有者和管理層的證券所有權”,並通過引用併入本文,幷包含在本文第二部分所載的第5項“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”中。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息包含在我們的最終委託書中,該委託書將於2020年9月30日起120天內分發,與我們的2021年股東年會相關,標題為“某些關係和相關交易”,在此併入作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息包含在我們的最終委託書中,該委託書將於2020年9月30日起120天內分發,與我們的2021年股東年會相關,標題為“獨立公共會計師”,在此併入作為參考。
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第四部分
項目15.展品和財務報表明細表
財務報表和財務報表明細表
財務報表和財務報表明細表列在隨附的財務報表索引中(見F-1頁),作為本年度報告的10-K表格的一部分提交。
陳列品
陳列品 |
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文件説明 |
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3.1 |
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修訂和重新發布的地球空間技術公司成立證書(通過引用註冊人2015年5月8日提交的截至2015年3月31日的10-Q表格季度報告的附件3.1併入)。 |
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3.2 |
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修訂和重新修訂了地球空間技術公司的章程(通過引用註冊人2019年8月8日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 |
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10.1 |
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*本公司與Michael J.Sheen於1997年8月1日簽訂的僱傭協議(註冊人於1997年9月30日提交的S-1表格註冊聲明(註冊號:333-36727))。* |
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10.2 |
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自2012年1月1日起生效的僱傭協議,由OYO GeSpace Corporation和Walter R.B.Wheeler之間簽署(通過引用2011年12月9日提交的註冊人當前8-K報告的附件99.1併入)。* |
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10.3 |
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自2012年1月1日起生效的僱傭協議,由OYO GeSpace Corporation和Robbin B.Adams之間簽訂(通過引用附件99.2併入註冊人於2011年12月9日提交的當前8-K表格報告中)。* |
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10.4 |
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自2012年1月1日起生效的僱傭協議,由OYO GeSpace Corporation和Thomas T.McEntil之間簽訂(通過引用附件99.3併入註冊人於2011年12月9日提交的當前8-K表格報告中)。* |
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10.5 |
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地球空間技術公司2014年長期激勵計劃(合併內容參考公司於2013年12月11日提交的關於附表14A的委託書附錄A)。* |
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10.6 |
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員工限制性股票獎勵協議表(通過參考2014年5月21日提交的註冊人表格S-8的附件10.1併入)。* |
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10.7 |
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員工限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年11月26日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。* |
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31
陳列品 |
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文件説明 |
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10.8 |
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員工激勵股票期權獎勵協議表(參考2014年5月21日提交的註冊人表格S-8的附件10.2併入)。* |
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10.9 |
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員工非限制性股票期權獎勵協議表(參考2014年5月21日提交的註冊人表格S-8的附件10.3併入)。* |
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10.10 |
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履約選擇權協議表(通過引用附件10.1併入註冊人2015年11月20日提交的當前8-K表報告中)。* |
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10.11 |
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顧問限制性股票獎勵協議表格(參考2014年5月21日提交的註冊人表格S-8的附件10.4併入) |
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10.12 |
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顧問股票期權獎勵協議表(參考2014年5月21日提交的註冊人表格S-8的附件10.5併入)。* |
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10.13 |
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董事股票期權獎勵協議表(通過參考2014年5月21日提交的註冊人S-8表的附件10.6併入)。* |
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10.14 |
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董事限制性股票獎勵協議表(通過參考2014年5月21日提交的註冊人表格S-8的附件10.7併入)。* |
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10.15 |
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董事限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入註冊人於2019年5月3日提交的10-Q表格)。* |
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10.16 |
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員工限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年11月26日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。* |
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10.17 |
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經修訂及重新簽署的彌償協議表格(於2015年5月26日提交的註冊人目前的8-K表格報告的附件10.1)。* |
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10.18 |
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地球空間技術公司年度獎金計劃(在截至2017年12月1日提交的註冊人年度報告Form 10-K中引用附件10.23)。* |
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10.19 |
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2008年10月1日生效的第一修正案,由公司和Michael J.Sheen於1997年8月1日簽訂的僱傭協議(通過參考註冊人2010年2月5日提交的截至2009年12月31日的Form 10-Q季度報告合併而成)。* |
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10.20 |
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GeSpace Technologies Corporation(借款人)、GeSpace Technologies Corporation(若干子公司)(擔保人)和Frost Bank(貸款人)於2013年9月27日簽署的貸款協議(通過參考註冊人2013年10月1日提交的當前8-K報表附件10.1合併而成)。 |
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10.21 |
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2013年9月27日生效的GeSpace Technologies Corporation(作為借款人)、GeSpace Technologies Corporation的若干子公司(作為擔保人)和Frost Bank(作為貸款人)之間的貸款協議第一修正案(通過參考註冊人於2013年12月18日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
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10.22 |
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2015年5月4日生效的貸款協議第二修正案,由地球空間技術公司作為借款人,地球空間技術公司的某些子公司作為擔保人,弗羅斯特銀行作為貸款人(通過引用2015年5月8日提交的註冊人截至2015年3月31日的10-Q季度報告中的附件10.1合併). |
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10.23 |
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借款人GeSpace Technologies Corporation、擔保人GeSpace Technologies Corporation的某些子公司和貸款人Frost Bank之間於2017年5月9日生效的貸款協議第三修正案(通過參考截至2017年12月1日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件10.28併入)。 |
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10.24 |
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GeSpace Technologies Corporation(借款人)、GeSpace Technologies Corporation(某些子公司)(擔保人)和Frost Bank(貸款人)於2017年10月25日簽訂的貸款協議第四修正案(通過引用註冊人於2017年10月27日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
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10.25 |
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2018年11月9日,GeSpace Technologies Corporation作為借款人,GeSpace Technologies Corporation的某些子公司作為擔保人,Frost Bank作為貸款人之間的貸款協議第五修正案(通過參考2018年11月13日提交的註冊人當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
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32
陳列品 |
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文件説明 |
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10.26 |
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GeSpace Technologies Corporation(借款人)、GeSpace Technologies Corporation(某些子公司)(擔保人)和Frost Bank(貸款人)於2019年3月29日簽署的貸款協議第六修正案(合併內容參考2019年3月29日提交的註冊人當前報告8-K表的附件10.1)。 |
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10.27 |
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2019年11月15日由GeSpace Technologies Corporation(借款人)、GeSpace Technologies Corporation的某些子公司(擔保人)和Frost Bank(貸款人)簽訂的貸款協議第七修正案(通過參考2019年11月18日提交的註冊人當前報告8-K表的附件10.1合併,檔號:001-13601)。 |
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10.28 |
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由GeSpace Technologies Corporation(借款人)、GeSpace Technologies Corporation(擔保人)的若干子公司以及Frost Bank(貸款人)發行並於2015年5月4日生效的循環本票(通過參考2015年5月8日提交的註冊人截至2015年3月31日的Form 10-Q季度報告中的附件10.2合併而成),並由GeSpace Technologies Corporation作為借款人、GeSpace Technologies Corporation的若干子公司作為擔保人以及Frost Bank作為貸款人(通過引用註冊人截至2015年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.2合併而成)。 |
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10.29 |
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豁免及同意書貸款協議於2015年4月6日生效,協議由GeSpace Technologies Corporation(借款人)、GeSpace Technologies Corporation(若干附屬公司)(擔保人)及Frost Bank(貸款人)簽署(合併內容參考註冊人於2015年4月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
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10.30 |
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商業合同-改善物業,日期為2019年6月3日,由GTC,Inc.和和諧公立學校簽訂,日期為2019年6月3日(通過參考註冊人2019年6月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。
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10.31 |
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地球空間技術公司與託馬斯·T·麥克恩泰爾於2019年11月21日簽訂的諮詢協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2019年11月22日提交的8-K表格的當前報告中,檔案號:001-13601)。
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14.1 |
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一般商業行為守則和首席執行官和高級財務官的補充道德守則(通過引用註冊人2019年2月6日提交的當前8-K表格報告的附件14.1併入)。 |
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21.1 |
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註冊人的子公司。** |
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23.1 |
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RSM US LLP同意。** |
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31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對公司首席執行官的認證。** |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對公司首席財務官的證明。** |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對公司首席執行官的認證。** |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對公司首席財務官的證明。** |
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101 |
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以下財務資料來自本公司截至2020年9月30日止財政年度的Form 10-K年報,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)截至2020年9月30日及2019年9月30日的綜合資產負債表;(Ii)截至2020年9月30日及2019年9月30日的綜合經營報表;(Iii)截至2020年9月30日及2019年9月30日的綜合全面虧損報表;(Iv)截至2020年9月30日及2019年9月30日的綜合全面虧損報表。(V)截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註。**
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104 |
|
該公司截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告的封面採用內聯XBRL格式。** |
* |
本展品是一份管理合同或補償計劃或安排。 |
** |
謹此提交。 |
項目16.表格10-K總結
沒有。
33
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
地球航天科技集團公司 |
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依據: |
/s/ 沃爾特·R·惠勒(Walter R.Wheeler) |
|
沃爾特·R·惠勒(Walter R.Wheeler),董事、總裁兼首席執行官 |
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2020年11月20日 |
根據1934年證券交易法的要求,以下表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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//沃爾特·R·惠勒(Walter R.Wheeler) |
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董事、總裁兼首席執行官 |
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2020年11月20日 |
沃爾特·R·惠勒 |
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(首席行政主任) |
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/s/羅伯特·L·柯達 |
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副總裁、首席財務官兼祕書 |
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2020年11月20日 |
羅伯特·L·柯達 |
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(首席財務官和首席會計官) |
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/s/Gary D.Owens |
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董事局主席 |
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2020年11月20日 |
加里·D·歐文斯 |
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託馬斯·L·戴維斯 |
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導演 |
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2020年11月20日 |
託馬斯·L·戴維斯 |
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/s/ 小埃德加·R·吉辛格 |
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導演 |
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2020年11月20日 |
小埃德加·R·吉辛格 |
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/s/ 蒂娜·M·蘭特里 |
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導演 |
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2020年11月20日 |
蒂娜·M·蘭特里 |
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/s/ 理查德·F·邁爾斯 |
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導演 |
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2020年11月20日 |
理查德·F·邁爾斯 |
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/s/ 邁克爾·J·辛 |
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導演 |
|
2020年11月20日 |
邁克爾·J·辛 |
34
地球空間技術公司及其子公司
財務報表和財務報表明細表索引
獨立註冊會計師事務所報告 |
|
F-2 |
|
|
|
截至202年9月30日的合併資產負債表0和2019年 |
|
F-4 |
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截至202年9月30日的綜合營業報表0和2019年 |
|
F-5 |
|
|
|
截至202年9月30日的綜合全面虧損表0和2019年 |
|
F-6 |
|
|
|
截至202年9月30日的股東權益合併報表0和2019年 |
|
F-7 |
|
|
|
截至202年9月30日的綜合現金流量表0和2019年 |
|
F-8 |
|
|
|
合併財務報表附註 |
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F-9 |
|
|
|
附表II-估值及合資格賬目 |
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F-33 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告書
致地球空間技術公司的股東和董事會
對財務報表的意見
本公司已審核所附地球空間技術公司及其附屬公司(本公司)截至2020年9月30日及2019年9月30日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益及現金流量表,以及合併財務報表的相關附註(統稱財務報表)。我們認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2020年9月30日及2019年9月30日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營業績及現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/RSM US LLP
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
2020年11月20日
F-2
獨立註冊會計師事務所報告書
致地球空間技術公司股東和董事會
我們對2020年11月20日報告中提到的合併財務報表的審計(包括在本年度報告10-K表格的其他部分)還包括地球空間技術公司及其子公司的財務報表明細表,列在本表格10-K第15(A)項中。本時間表由地球空間技術公司管理層負責。我們的責任是根據我們對合並財務報表的審計發表意見。
我們認為,財務報表明細表與基本合併財務報表作為一個整體來考慮時,在所有重要方面都公平地反映了其中所載的信息。
/s/RSM US LLP
休斯敦,得克薩斯州
2020年11月20日
F-3
地球空間技術公司及其子公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括份額)
|
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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貿易應收賬款和融資應收賬款,扣除#美元的備用金 |
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庫存,淨額 |
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持有待售物業 |
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— |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動融資應收賬款 |
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— |
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非流動庫存,淨額 |
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租賃設備,淨額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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收入和其他資產的遞延成本 |
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總資產 |
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$ |
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|
$ |
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|
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款貿易 |
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$ |
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$ |
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遞延收入和其他負債 |
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流動負債總額 |
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或有對價 |
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非流動遞延收入和其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註20) |
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股東權益: |
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優先股, |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F-4
地球空間技術公司及其子公司
合併運營報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
|
|
截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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產品 |
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$ |
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$ |
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租賃設備 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品 |
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租賃設備 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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銷售、一般和行政 |
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研究與發展 |
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商譽減值 |
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— |
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或有對價估計公允價值變動 |
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( |
) |
壞賬支出 |
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業務費用共計 |
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處置財產的收益 |
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— |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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其他收入(費用): |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
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利息收入 |
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淨匯兑收益 |
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其他,淨 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入合計(淨額) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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所得税費用 |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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普通股每股虧損: |
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基本型 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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加權平均已發行普通股: |
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基本型 |
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稀釋 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F-5
地球空間技術公司及其子公司
合併全面損失表
(單位:千)
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(虧損): |
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可供出售證券未實現收益的變動,税後淨額 |
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— |
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*外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
全面損失總額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-6
地球空間技術公司及其子公司
股東權益合併報表
截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度
(單位為千,不包括份額)
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普通股 |
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累積 |
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股份 |
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金額 |
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附加 實繳 資本 |
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留用 收益 |
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其他 綜合 損失 |
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總計 |
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||||||
2018年10月1日的餘額 |
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$ |
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|
|
$ |
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淨損失 |
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其他綜合損失 |
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發行限制性股票 |
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沒收限制性股票 |
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依據歸屬發行普通股 *限制性股票單位 |
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根據期權的行使發行普通股 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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2019年9月30日的餘額 |
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淨損失 |
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其他綜合損失 |
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依據歸屬發行普通股 *限制性股票單位 |
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沒收限制性股票 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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2020年9月30日的餘額 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F-7
地球空間技術公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨損失 |
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對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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遞延所得税費用 |
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租賃設備折舊 |
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財產、廠房和設備折舊 |
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其他無形資產攤銷 |
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商譽減值費用 |
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短期投資保費攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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壞賬支出 |
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庫存報廢費用 |
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租金收入的可收集性估計的變動 |
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或有對價估計公允價值變動 |
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出售二手租賃設備的毛利 |
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處置財產的收益 |
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處置設備的收益 |
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短期投資已實現虧損 |
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營業資產和負債變動的影響: |
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貿易賬户和其他應收款 |
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盤存 |
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收入和其他資產的遞延成本 |
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應付帳款貿易 |
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遞延收入和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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購置房產、廠房和設備 |
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租賃設備投資 |
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出售物業所得款項 |
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出售設備所得收益 |
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出售二手租賃設備的收益 |
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出售短期投資的收益 |
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業務收購,扣除收購現金後的淨額 |
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賠償與保險索賠有關的損害賠償 |
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保險理賠收益 |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
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籌資活動的現金流量: |
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按或有對價支付 |
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行使股票期權及其他收益 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金和現金等價物增加 |
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現金和現金等價物,財政年度開始 |
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現金和現金等價物,財政年度末 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F-8
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要:
“公司”(The Company)
地球空間技術公司(“GeSpace”)設計和製造石油和天然氣行業用來獲取地震數據的儀器和設備,以定位、描述和監測油氣生產儲集層。此外,GeSpace還設計和製造包括工業產品、成像設備在內的相鄰市場產品,並提供合同製造服務,以及由邊界和周邊安全產品組成的新興市場產品。GeSpace及其子公司統稱為“公司”。
陳述的基礎
隨附的財務報表按照美國公認的會計原則列報公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流。所有公司間餘額和交易均已沖銷。
重新分類
以前在合併財務報表中列報的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報。但這種重新分類對以前報告的淨虧損、股東權益或現金流量沒有影響。
預算的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表,需要使用影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。*公司在選擇適當的運營和財務會計政策和控制時,以及在制定編制這些財務報表時使用的估計和假設時,考慮了許多因素。*公司不斷評估其估計,包括與壞賬準備金、租金收入的可收集性、存貨陳舊準備金、自我保險準備金、產品保修準備金、使用年限有關的估計。*公司會不斷評估其估計,包括與壞賬準備金、租金收入的可收集性、存貨陳舊準備金、自我保險準備金、產品保修準備金、使用壽命有關的估計投資於債務證券和遞延所得税資產。*本公司根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素作出估計。*雖然管理層認為目前的估計是合理和適當的,但在不同條件或假設下,實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司將所有在購買三個月或以下時以原始或剩餘到期日購買的高流動性投資視為現金等價物。截至2020年9月30日,現金和現金等價物包括$
信用和供應商風險集中
本公司在銀行存款賬户中的現金有時會超過聯邦保險的限額。本公司管理層認為,持有此類存款的金融機構的財務實力可將此類存款的信用風險降至最低。
本公司將產品銷往全美和其他國家的客户。本公司對應收賬款的正常信用條款是
F-9
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
公司的 2019財年的收入。 截至2019年9月30日,本公司有這些應收貿易賬款到期二1美元的客户
但是,公司的某些型號的石油和天然氣船用無線產品需要從美國製造商那裏購買計時裝置。但是,公司目前沒有能力製造這種組件,也沒有其他可靠的設備來源。*如果製造商停止生產這種計時裝置,不願意以有競爭力的條款與公司簽訂合同,或者無法提供足夠數量的組件來滿足其要求,公司在海洋無線市場上的競爭能力可能會受到損害,這可能會對其財務業績產生不利影響。如果該製造商停止生產這種計時設備,或者不願以有競爭力的條款與公司簽訂合同,或者無法提供足夠數量的組件來滿足其要求,公司在海洋無線市場的競爭能力可能會受到損害,這可能會對其財務業績產生不利影響
本公司的所有熱敏膠片都是從一家制造商購買的,用於其成像產品。*除了該製造商出售給本公司的膠片外,本公司不知道其他熱敏膠片來源在其成像設備上的表現。*即使製造商停止生產熱敏膠片,不願按有競爭力的條款與本公司簽訂合同,或無法提供足夠數量的熱敏膠片以滿足其要求,本公司在直接熱成像市場的競爭能力可能會受到損害,這可能對其財務業績產生不利影響。
盤存
當任何製成品的成本基礎(包括完成製造過程的任何預計未來成本)超過其可變現淨值時,公司記錄其存貨的減記。所有存貨以成本或可變現淨值中的較低者記賬。成本按先進先出法確定,但公司的某些外國子公司使用平均成本法對其存貨進行估值。
本公司定期審查其庫存構成,以確定市場需求、產品修改、技術變化、現存量過多以及其他因素是否妨礙我們收回對該等庫存的投資。本公司的評估基於歷史產品需求、預計未來產品需求以及各種其他判斷和估計。當該等評估顯示本公司的庫存投資的部分或組成部分將無法在其經營活動中變現時,將記錄本公司的庫存陳舊儲備量。“
為了分類的目的,公司對存貨進行審核。在下一個經營週期內,預期不能以現金變現、出售或消耗的存貨價值被歸類為非流動資產。
物業、廠房和設備及租賃設備
不動產、廠房和設備以及租賃設備按成本列報。折舊費用在下列估計使用年限內使用直線法計算:
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年數 |
租賃設備 |
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物業、廠房和設備: |
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機器設備 |
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建築和建築改進 |
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其他 |
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更新和改進的支出被資本化。所有的維修和維護支出在發生時記入費用。*出售或以其他方式處置的資產的成本和累計折舊從賬目中註銷,其任何損益都反映在營業報表中。
長期資產減值
每當發生事件或環境變化表明一項或一組資產的賬面價值可能無法收回時,本公司的長期資產就會進行減值審查。如果有必要,減值審查包括將資產集團產生的預期未來現金流(未貼現和不計利息的)與相關資產的相關賬面價值進行比較。即使資產組的賬面價值超過預期的未來現金流,如果資產集團的賬面價值超過其公允價值,就會確認減值損失。所有減值費用都作為收入成本的一部分計入公司的綜合經營報表中。
F-10
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
商譽
截至9月30日,本公司每年在報告單位層面進行商譽評估,如果事件或情況表明報告單位的賬面價值超過其公允價值,則更頻繁地進行評估。*《商譽減值測試指引》提供了首先評估定性因素的選項,以確定報告單位的公允價值是否超過其賬面價值。如果一個實體根據對事件或情況的定性評估,認為報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值,則無需進行量化評估。然而,如果一個實體得出不同的結論,則必須進行量化評估。如果公司根據量化評估確定報告單位的公允價值小於其賬面價值,則商譽減值確認為等於報告單位的賬面價值與其公允價值之間的差額,不得超過商譽的賬面價值。
於2020年9月30日,本公司對其油氣市場及新興市場報告部門的商譽進行減值評估。該評估主要採用基於貼現現金流的收益法。*評估的結果是,本公司確定其石油及天然氣市場報告部門的公平市值低於其賬面價值,並計入減值費用#美元。
其他無形資產
無形資產是按成本計價,扣除累計攤銷後的淨額。在每個報告期內,都會對公司其他無形資產的估計使用年限進行評估,以確定事件或情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。如果無形資產的剩餘使用壽命的估計發生變化,則攤銷期限應前瞻性地改變。
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年數 |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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收入確認
見這些合併財務報表的附註2。
遞延收入
當在確認相關收入之前收到客户資金時,公司將記錄遞延收入。
或有對價
本公司在2018財年和2019年建立了與其業務收購相關的盈利負債。*本公司聘請了評估公司的服務,以衡量截至收購日每項業務的盈利負債的初始公允價值。*用於衡量負債公允價值的估值技術是根據利用市場可觀察到的投入的模型得出的。*本公司每季度審查其或有盈利負債的公允價值。如果有負債的調整,均作為收益的一個組成部分計入合併經營報表。有關更多信息,請參閲這些合併財務報表的附註20。
研發成本
公司的研發費用包括工資、員工福利成本、部門用品、直接項目成本和其他相關成本。
F-11
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
產品保修
本公司的大部分產品不需要安裝協助或複雜的説明。*本公司提供標準的產品保修,規定其有義務修理或更換有製造缺陷的設備。*本公司根據歷史經驗,或在沒有歷史產品經驗的情況下,根據管理層的估計,為未來的保修成本保留準備金。未來保修成本的準備金計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
產品保修準備金的變化反映在下表中(以千為單位):
2018年10月1日的餘額 |
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年內發出保修的應計項目 |
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年內(現金或實物)結算 |
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2019年9月30日的餘額 |
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年內發出保修的應計項目 |
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年內(現金或實物)結算 |
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2020年9月30日的餘額 |
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基於股票的薪酬
該公司負責股票補償,包括根據會計準則編纂主題718授予限制性獎勵和不受限制的股票期權,該主題要求所有基於股票的支付(只要是補償性的)在公司的綜合經營報表中根據其在獎勵日期的公允價值和最終預計授予的估計股票數量確認為費用。
本公司在獎勵的必要服務期內,以直線為基礎確認股票薪酬支出。公司基於股票的薪酬計劃和獎勵在這些綜合財務報表的附註16中有更全面的描述。
外幣損益
本公司境外子公司和分支機構以外幣為本位幣的資產和負債,已按資產負債表日的現行匯率折算成美元。經營業績按年內平均匯率折算。由此產生的折算調整計入累計的其他股東權益綜合損失的組成部分。其他外幣交易損益在發生時計入營業報表。包括實體內外幣交易和餘額的交易損益。包括在可預見的將來沒有計劃或預期結算的預付款和應付繳款票據,在我們的綜合資產負債表上記錄在“累計其他全面虧損”中。
公允價值
公允價值是指在計量日期,在市場參與者之間的有序交易中,出售一項資產或轉移一項負債所支付的價格(退出價格)。美國公認會計原則(GAAP)已經建立了一個公允價值等級,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個等級。這三個等級是根據對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入確定的。等級1代表相同資產和負債在活躍市場上的未調整報價。等級2代表相同資產和負債在活躍市場的未經調整的報價。等級2代表相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。等級2代表的是對公允價值計量有重要意義的最低等級投入。等級1代表相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。等級2代表活躍市場中可觀察到的類似資產和負債的價格(第1級所包括的資產和負債除外),直接或間接。第三級代表從估值技術中得出的估值,在這些估值技術中,一個或多個重要投入或重大價值驅動因素是不可觀察到的。
F-12
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
所得税
所得税是根據《會計準則彙編》第740題(以下簡稱740題)所得税會計準則列報的。根據資產負債計税基礎與合併資產負債表中報告的金額之間的暫時性差異對未來税收的估計影響。遞延税項資產及負債是根據財務報告與資產負債的税基差異(暫時性差異)釐定,並根據預期差異逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。*本公司定期審核資產負債表上記錄的税項資產的可收回程度,並在該等資產更有可能無法變現時提供估值津貼。
本公司遵循主題740的指導,分析所有不確定的税務頭寸。主題740規定了對納税申報表中採取或預期採取的税收頭寸的財務報表確認和計量的確認門檻和計量屬性。*根據主題740,本公司在其財務報表中確認,如果根據頭寸的技術優點,經審計後該頭寸“更有可能持續”,則公司將在財務報表中確認該頭寸的影響。*本公司對任何不確定税收問題的潛在後果的估計受到以下因素的影響以及當時存在的情況。
公司將與繳納所得税(如果有的話)相關的利息和罰款歸入合併經營報表的其他收入(費用)部分。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見,要求承租人確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債。承租人對租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報主要將取決於其對租賃是融資租賃還是經營性租賃的分類。然而,與之前的指導意見不同的是,之前的指導意見只要求在資產負債表上確認資本租賃。新的指導意見要求,如果經營租賃期限超過12個月,承租人的經營租賃應在資產負債表上確認。此外,指導意見還要求出租人在無法評估未來租賃付款的收款能力時,註銷任何應收租賃款項,並將註銷記錄為租賃收入的減少,而不是壞賬支出。
指引還要求披露信息,以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。*這些披露包括定性和定量要求,提供有關財務報表中記錄的金額的額外信息。
2018年6月,FASB發佈了指導意見,擴大了ASC主題718的範圍,薪酬-股票薪酬,以包括以股份為基礎的支付交易,以從非員工那裏獲得商品和服務。*本公司通過了本指南
2018年8月,FASB發佈了指導意見,要求ASC主題820中的某些現有披露要求,公允價值計量和披露,將被修改或刪除,並在本標準中增加某些新的披露要求。此外,指導意見允許實體在考慮公允價值計量披露時擁有更多的自由裁量權。
2017年1月,美國財務會計準則委員會發布了一份指導意見,簡化了目前的兩步商譽減值測試,取消了第二步減值測試。該指導意見要求進行一步減值測試,即實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,並確認賬面價值超過報告單位公允價值的金額(如果有的話)的減值費用。*該指導意見在2019年12月15日之後的財年和這些財年的中期有效,並應在預期的基礎上應用。允許提前採用。2017年。該公司在以下方面採納了本指導意見
F-13
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
最近發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了關於金融工具信用損失的指導意見,取代了公認會計原則中的已發生損失減值方法。新的減值模型要求立即確認大多數金融資產和某些其他金融工具預計將發生的估計信用損失。對於有未實現損失的可供出售債務證券,信用損失將被確認為證券攤銷成本的津貼,而不是減少。*作為一家小型報告公司,公司必須不晚於截至2019年9月30日的財年第一季度採用這一標準。允許提前採用。*該準則的規定將作為自第一個有效報告期開始時的留存收益的累積效果調整。*本公司打算在截至2024年9月30日的財年第一季度採用該準則,目前正在評估這一新指引對其合併財務報表的影響。
2019年12月,FASB發佈了關於簡化所得税會計的指導意見。該指導意見消除了第740主題中一般原則的某些例外,並澄清和修改了現有的指導意見,以提高一致性應用。本指導意見適用於2020年12月15日之後開始的會計年度和這些財政年度內的中期。本指導意見中的某些修訂要求在提出的所有期間追溯適用;其他修訂將採用修改後的追溯方法,並對自採用指導意見的第一個報告期開始時的留存收益(如果有)進行累積效果調整;還有一些修訂將使用這兩種基礎中的任何一種。指南中未指明的所有其他修訂應在預期的基礎上實施。允許提前收養。選擇在過渡期提前通過的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外,選擇提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。該公司打算在截至2022年9月30日的會計年度第一季度採用這一標準,目前正在評估新的指導方針,以確定它將對其簡明合併財務報表產生的影響。
2.政府收入確認
2018年10月1日,公司採用ASC主題606。與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。 本新標準適用於產品和服務銷售合同,不適用於產品租賃或租賃合同。*本公司採用了新標準,對截至2018年9月30日尚未完成的合同採用了修改後的追溯方法。自2018年10月1日開始的報告期業績在新標準下列報,上期金額沒有重述。
根據新標準,該公司在履行合同義務時確認收入,通常是當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,金額反映了該公司預計有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。
本公司主要通過銷售其製成品獲得產品收入。*銷售這些產品的收入,包括出售二手租賃設備,在合同條款規定的義務得到履行、控制權轉移且銷售價格可能可收回時確認。*本公司在合同評估階段評估收款情況。在銷售價格可能無法收回的情況下,本公司在確定從客户那裏收到的現金可能可收回或不可退還時確認收入。控制權的轉移通常發生在發貨或交貨時,具體取決於基礎合同的條款。“本公司的產品一般是在沒有任何客户接受條款的情況下銷售的,本公司的標準銷售條款不允許客户退還產品以獲得信用。”
工程服務收入確認為在項目期間提供服務,或按小時計費。現場服務收入在提供服務時確認,一般按日計價。
本公司還從其製成品的經營租賃下的短期租賃中獲得收入。如果可能收取租金,則將租賃收入確認為在租賃期內賺取的收入。*本公司設備的租賃一般從每日租金到最長六個月或更長時間的最短租賃期不等。儘管本公司已確定ASC 606不適用於屬於ASC主題842範圍內的租賃合同,但本公司已確定,ASC 606不適用於租賃合同,這些合同屬於ASC主題842的範圍。租約.
採用ASC 606新標準對公司截至2018年10月1日的綜合資產負債表所做的變化的累積影響並不重大,也不會影響期初留存收益。此外,新標準的應用對截至2019年9月30日的財年的銷售和服務時間的影響也不是實質性的。
在新標準允許的情況下,銷售税和交易税不包括在收入中。*公司不披露最初預期期限為一年或更短的合同未履行的履約義務的價值。*此外,公司在發生合同時為獲得合同而產生的費用成本,因為攤銷期限為一年或更短時間。這些成本記錄在銷售、一般和行政費用中。
F-14
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
在客户獲得貨物控制權後,公司選擇將銷售交易中的運輸和搬運活動視為履行成本,而不是承諾的良好服務。因此,與貨物運輸和搬運相關的履行成本在發貨時應計。在銷售交易中向客户開出的與可報銷運輸和搬運成本相關的金額計入收入,公司因可報銷運輸和搬運費用而產生的相關成本計入銷售成本。該公司產生的運輸和搬運費用為#美元。
在2020財年第二季度,該公司為一筆
在2020財年第三季度,該公司獲得了
截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司已遞延合同負債$
根據本公司每個經營部門的數據,下表僅列出與客户簽訂的合同項下銷售產品和履行服務的收入(單位:千)。此外,該表不包括從租賃合同中獲得的所有收入。
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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石油和天然氣市場產品和服務收入: |
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傳統勘探 |
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無線探險 |
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儲集層 |
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總收入 |
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相鄰市場產品和服務收入: |
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工業 |
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成象 |
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總收入 |
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新興市場產品和服務收入: |
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營業收入 |
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總計 |
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$ |
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有關公司經營部門的更多信息,請參見附註22。
對於公司運營的每個地理區域,下表顯示了根據與客户簽訂的合同銷售產品和服務的收入(以千為單位)。*該表不包括從租賃合同獲得的所有收入:*
F-15
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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亞洲 |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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歐洲 |
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美國 |
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其他 |
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$ |
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收入歸因於基於所售產品最終目的地的國家/地區(如果已知)。如果最終目的地未知,則收入歸因於基於初始發貨地理位置的國家/地區。
F-16
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
3.業務收購
在……上面
與OptoSeis相關的信息®收購時,公司記錄的商譽為#美元。
法律費用$
截至2019年9月30日的財年,收購的OptoSeis的估計公允價值®修訂了資產,包括一美元
4.中國對債務證券的投資
2020年7月13日,本公司收到一家國際地震海洋客户發行的優先擔保債券的利息。該債券的面值為#美元,增加了本公司在該債券中的權益。
截至2020年9月30日,本公司對該投資進行了公允價值評估,以確定債券的初始賬面價值。根據ASC 825“公允價值工具”,本公司已確定該投資為3級,主要原因是其目前的市場價值未知。*由於客户的財務狀況不佳,本公司認為債券的公允價值是象徵性的。該公司已將這筆投資歸類為持有至到期證券。
5.衍生金融工具
在2020年9月30日和2019年9月30日,公司的加拿大子公司擁有加元
下表彙總了所有未被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值總額及其在綜合資產負債表中的位置(單位:千):
衍生工具 |
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定位 |
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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外幣遠期合約 |
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應計費用和其他流動負債 |
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$ |
— |
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$ |
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下表彙總了公司衍生品對合並營業報表的影響(單位:千):
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截至九月三十日止年度, |
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衍生工具 |
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定位 |
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2020 |
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2019 |
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外方 貨幣期貨遠期合約 |
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其他收入(費用) |
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$ |
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$ |
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F-17
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
上表金額包括已實現和未實現的衍生工具損益。
6.金融工具的公允價值
公司的金融工具一般包括現金和現金等價物、債務證券投資、外幣遠期合同、貿易和融資應收賬款和應付賬款。由於現金和現金等價物、貿易和融資應收賬款和應付賬款的短期到期日,賬面金額在各自的資產負債表日接近公允價值。此外,用於衡量或有對價和債務證券投資的公允價值的估值技術源自利用市場可觀察到的投入的模型。
本公司按公允價值經常性計量其或有對價和外幣遠期合約。
下表按估值等級和投入列出了公司或有對價和外幣遠期合同的公允價值(單位:千):
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截至2020年9月30日 |
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報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) |
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意義重大 其他 可觀測 (2級) |
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意義重大 看不見的 (3級) |
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總計 |
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或有對價 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至2019年9月30日 |
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報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) |
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|
重要的和其他的 可觀測 (2級) |
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意義重大 看不見的 (3級) |
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總計 |
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或有對價 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外幣遠期合約 |
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— |
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( |
) |
總計 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
按非經常性基礎計量的資產和負債
用於確定該公司截至2020年9月30日的長期資產的隱含公允價值的計量是重大的不可觀察的投入(第3級)。
下表彙總了截至2019年9月30日和2020年9月30日的財年公司3級金融工具的公允價值變動情況:
2018年10月1日的餘額 |
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$ |
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業務收購 |
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公允價值調整 |
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2019年9月30日的餘額 |
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公允價值調整 |
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支付或有代價 |
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( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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F-18
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
對或有對價的公允價值的調整基於蒙特卡洛模擬,使用的投入包括市場可比信息和有關未來潛在情況的管理評估。儘管本公司認為其估計和假設是合理的,但其中涉及重大判斷。
7.累計其他綜合虧損
累計其他綜合損失包括以下內容(以千計):
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未實現 收益 (虧損) 可供出售 有價證券 |
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外方 通貨 翻譯 調整數 |
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總計 |
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2018年10月1日的餘額 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
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$ |
— |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合損失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
8.應收賬款和融資應收款
應收貿易賬款包括以下內容(以千計):
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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應收貿易賬款 |
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$ |
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壞賬準備 |
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( |
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( |
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$ |
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壞賬準備是本公司對可能的信貸損失的最佳估計。*本公司根據歷史經驗和當前對其應收賬款餘額的審查來確定撥備。當應收賬款餘額很可能無法收回時,所有應收賬款餘額將從該撥備中註銷。
下表彙總了截至2020年9月30日的財年公司壞賬準備的變化(單位:千):
2019年10月1日的餘額 |
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$ |
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壞賬費用,扣除回收後的淨額 |
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核銷 |
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( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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在2020財年,該公司與一家國際地震海洋客户簽訂了一項協議,將把美元
F-19
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
融資應收賬款反映在下表中(以千為單位):
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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本票 |
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$ |
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$ |
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銷售型租賃 |
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— |
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融資應收賬款總額 |
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非勞動收入: |
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銷售型租賃 |
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— |
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( |
) |
非勞動收入總額 |
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— |
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( |
) |
融資應收賬款總額,扣除非勞動收入 |
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較少電流部分 |
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( |
) |
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( |
) |
非流動融資應收賬款 |
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$ |
— |
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|
$ |
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應收本票一般以所售產品作抵押,利息最高可達
在2020財年第二季度,該公司為一筆
本公司於2017年9月因出售租賃設備而訂立銷售型租約,租期為
9.庫存
庫存包括以下內容(以千計):
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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成品 |
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在製品 |
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原料 |
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陳舊儲備 |
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較少電流部分 |
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非流動部分 |
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$ |
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庫存報廢費用總計約為$
F-20
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
10.租契
作為承租人
對於最短期限為12個月或以下的租賃,公司已選擇不在其綜合資產負債表中記錄經營性使用權資產或經營性租賃負債。但此類租賃在租賃期內以直線方式支出。*公司擁有一項與德克薩斯州奧斯汀租賃設施相關的經營性使用權資產。該租賃於2019年5月開始,租期為兩年。經營性使用權資產餘額為#美元。
截至2020年9月30日,與經營租賃相關的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
截至9月30日的財年, |
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2021 |
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$ |
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更少的興趣 |
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( |
) |
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與經營租賃有關的補充現金流信息如下(以千計):
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年終 |
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2020年9月30日 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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$ |
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採用ASC 842後建立的使用權資產 |
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作為出租人
本公司將設備租賃給客户,最低租賃期限為
除一份於2019年9月30日的銷售型租約外,本公司作為出租人的所有租賃安排均被歸類為經營性租賃。
本公司定期以租賃為基礎評估其應收租賃款項的可收回性。*評估主要包括審查逾期賬户餘額和其他因素,如客户的信用質量、客户的歷史趨勢和當前經濟狀況。*當到期金額不再可能收回時,本公司暫停確認收入,並同時將應收租賃款項直接核銷至租金收入,以將確認的租金收入限制為收到的現金收款。*截至2020年9月30日,本公司有以下應收租賃款項
2020財年和2019年的租金收入為
截至2020年9月30日,公司擁有
租賃設備包括以下(以千計):
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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租賃設備,主要是無線錄音設備 |
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$ |
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$ |
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累計折舊和減值 |
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( |
) |
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( |
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$ |
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$ |
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租賃設備折舊費用為#美元。
11.物業、廠房及設備
該公司在波哥大擁有一處房產á哥倫比亞表示,它正在營銷出售。*該物業用於倉儲其租賃設備業務、產品銷售和對南美客户的服務支持。該物業在2020年9月30日的賬面價值為$
F-21
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
T的銷售成本他説,這處房產超過了賬面價值,將在未來12個月內出售。這處房產沒有產權負擔。該公司繼續在哥倫比亞縮減經營規模.
2019年8月1日,公司以現金價格出售了位於德克薩斯州休斯敦蓋斯納路7334-7340號的房產。
物業、廠房和設備包括以下內容(以千計):
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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土地及土地改善工程 |
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建築和建築改進 |
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機器設備 |
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傢俱和固定裝置 |
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工具和模具 |
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在建 |
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租賃權的改進 |
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運輸設備 |
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累計折舊和減值 |
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( |
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$ |
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物業、廠房和設備折舊費用為#美元。
12.商譽及其他無形資產
與2018年7月收購Quantum有關,該公司錄得商譽#美元。
與2018年11月收購OptoSeis的所有知識產權和相關資產有關®來自PGS America,Inc.的光纖傳感技術業務,該公司記錄的商譽為$
2020年9月30日,該公司評估了與其油氣市場和新興市場報告部門相關的商譽減值。報告單位的公允價值是使用未來現金流量和判斷的預期現值、最近的行業倍數以及管理層認為在當時情況下合適的估計、判斷和假設來估計的。評估中使用的估計和判斷包括EBITDA的倍數、加權平均資本成本和終端增長率。該公司確定了未來的現金流,行業多重分析為其報告單位的公允價值提供了最佳估計。減值分析中的主要假設包括收入和EBITDA預測、貼現率、長期增長率以及公司認為合適的實際税率。這些估計和預測可能是不可預測的,特別是對於量子作為一項新興業務來説。道達爾公司對報告單位公允價值的估計與其當時的市值(基於股票市場價格)加上估計的控制權溢價相一致。
F-22
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
作為評估的結果,t該公司確定其石油和天然氣市場報告部門的公允市場價值低於其賬面價值。並錄製了一個減損費用的$
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加權-平均剩餘可用壽命(以年為單位) |
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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商譽 |
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其他無形資產: |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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商品名稱 |
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競業禁止協議 |
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其他無形資產總額 |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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$ |
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其他無形資產攤銷費用為#美元。
截至2020年9月30日,其他無形資產未來預計攤銷費用如下(單位:千):
截至9月30日的財年, |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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$ |
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13.長期債務
該公司擁有
在……上面
F-23
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
根據信貸協議,本公司最多可借入$
14.遞延收入及其他負債
遞延收入和其他負債包括以下內容(以千計):
|
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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遞延收入 |
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$ |
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補償缺勤 |
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工資單 |
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財產税和銷售税 |
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律師費和律師費 |
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醫療索賠 |
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產品保修 |
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所得税 |
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其他 |
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較少電流部分 |
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非流動部分 |
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|
|
本公司為與員工醫療索賠有關的某些損失自行投保。*本公司已為超過$的個人索賠購買止損保險。
15.員工福利
該公司的美國員工是地球航天技術公司的員工401(K)退休計劃(以下簡稱計劃)的參與者,該計劃基本上覆蓋了美國所有符合條件的員工。該計劃是一項合格的減薪計劃,所有符合條件的參與者都可以選擇在符合美國國税局(Internal Revenue Service)發佈的某些指導方針的情況下,將其薪酬的一定比例貢獻給該計劃。此外,該公司在可自由支配的匹配繳費中所佔的份額約為$
這些合併財務報表的附註16討論了公司主要員工可能參與的股票激勵計劃。
16.股東權益
1997年9月,董事會和股東通過了1997年關鍵員工股票期權計劃(修訂後的“1997年計劃”),並在修訂後預留了總計
2014年2月,董事會和股東批准了2014年長期激勵計劃(“2014計劃”),該計劃取代了1997年的計劃。
F-24
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
超
在2020年9月30日,
下表彙總了指定期間股權激勵計劃下的合併活動:
|
|
數量 不合格 選項 出類拔萃 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 分享 |
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數量 RSA |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 |
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數量 RSU |
|
|
加權 平均值 授予日期 公允價值 每單位 |
|
||||||
截至2018年10月1日未償還 |
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$ |
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$ |
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— |
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$ |
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授與 |
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— |
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已行使 |
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) |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
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既得 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2019年9月30日未償還 |
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授與 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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已行使 |
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— |
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— |
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— |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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既得 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年9月30日未償還 |
|
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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在2020財年和2019財年,該公司發佈了
在2020財年和2019財年,公司發佈了
截至2020年9月30日和2019年9月30日,所有未償還的RSA、RSU和股票期權都是從2014年計劃發行的。所有剩餘的未償還股票期權都是根據2014年計劃發行的。所有未償還的股票期權都是不合格的期權。
公司在2019財年行使的非限制性股票期權的總內在價值為$
下表彙總了截至2020年9月30日已發行和可行使的股票期權信息:
|
|
未完成的期權 |
|
|
可行使的期權 |
|
||||||||||||||||||||||||||
行權價格區間 |
|
股份 |
|
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加權 平均值 剩餘 術語 (在 年) |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
內在性 價值 |
|
|
股份 |
|
|
加權 平均值 剩餘 術語 (以年為單位) |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
內在性 價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
F-25
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
該公司確認了$
17、所得税:免税額。
所得税前收入(虧損)的構成如下(以千計):
|
|
截至九月三十日止年度, |
|
|||||
|
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2020 |
|
|
2019 |
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美國 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
外方 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
所得税撥備(福利)包括以下內容(以千計):
|
|
截至九月三十日止年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
電流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外方 |
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|
狀態 |
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延期: |
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聯邦制 |
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— |
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|
|
— |
|
外方 |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
實際所得税費用(福利)不同於通過應用美國法定聯邦税率計算的所得税費用
|
|
截至九月三十日止年度, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
按法定税率繳納美國聯邦所得税的費用(福利) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
外國所得税的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
研究和試驗税收抵免 |
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( |
) |
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( |
) |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
不可扣除的費用 |
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解決前幾年的税務問題 |
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( |
) |
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更改估值免税額 |
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税率變化對遞延税金的影響 |
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或有對價公允價值變動 |
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( |
) |
代扣代繳外國所得税 |
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不允許超過賬面的股票薪酬調整 |
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其他項目 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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實際税率 |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
F-26
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
2020財年和2019年的年度所得税支出主要反映了在外國司法管轄區賺取的租金收入的預扣税。但由於該公司未來能否利用此類虧損來抵消應税收入的不確定性,該公司目前無法為其在美國和加拿大的税收損失記錄任何税收優惠。
遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延所得税淨資產的重要組成部分如下(以千計):
|
|
截至2020年9月30日 |
|
|
截至2019年9月30日 |
|
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|
|
美國 |
|
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非美國 |
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總計 |
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美國 |
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非美國 |
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總計 |
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遞延所得税資產: |
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壞賬準備 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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盤存 |
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虧損和税收抵免結轉 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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累算產品保修 |
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應計補償缺勤 |
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財產和設備 |
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預繳所得税 |
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— |
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其他儲備 |
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遞延所得税負債: |
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|
壞賬準備 |
|
|
— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
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|
|
— |
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|
— |
|
無形資產 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
物業、廠房和設備及其他 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
遞延所得税資產小計 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
遞延所得税淨資產(負債) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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遞延所得税資產和負債在隨附的合併資產負債表中報告如下(以千計):
|
|
截至9月30日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
遞延所得税資產,淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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遞延所得税負債淨額 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
2017年税法於2017年12月頒佈。2017年税法,除其他外,將美國聯邦公司税率從
對外國子公司的投資的財務報告基礎超過了它們的納税基礎。-由於這項投資被認為是永久性的,這一暫時性差異不記錄遞延納税負債。*公司永久投資於這些外國業務的計劃如果被逆轉,將導致超出的部分應税。截至2020年9月30日,公司有$
由各主要司法管轄區的地方税務機關審核的報税文件如下:
|
• |
美國-截至2017年9月30日至2020年的財年 |
|
• |
德克薩斯州-截至2017年9月30日至2020年的財年 |
F-27
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
|
• |
紐約州-截至2018年9月30日的財年8 |
|
• |
加利福尼亞州-截至2017年9月30日至2020年的財年 |
|
• |
賓夕法尼亞州-截至2018年9月30日的財年 |
|
• |
俄羅斯聯邦--2018年至2020年曆年 |
|
• |
加拿大-截至2017年9月30日至2020年的財年 |
|
• |
英國-截至2019年9月30日至2020年的財年 |
|
• |
哥倫比亞--2018年至2020年曆年 |
該公司擁有
截至2020年9月30日,該公司的淨營業虧損(“NOL”)結轉約為$
公司管理層得出的結論是,其美國、加拿大和俄羅斯的遞延税淨資產極有可能無法根據美國公認會計準則實現。在2020年9月30日和2019年9月30日,公司在美國的遞延税淨資產有1美元的估值津貼。
18.普通股每股虧損
每股基本虧損的計算方法是,普通股股東可獲得的淨虧損除以在該期間每股基本虧損中使用的加權平均普通股數量。稀釋每股虧損是在假設已將未償還的RSU交換為普通股和行使了未償還的稀釋股票期權,並將定義的總收益用於重新收購普通股的前提下確定的,該普通股在此期間的平均價格為該普通股的平均價格。
下表彙總了在計算每股虧損時對淨虧損、加權平均普通股和已發行普通股等價股的計算(以千股為單位,但不包括每股和每股金額):
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
|
||
淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
減去:可分配給未歸屬限制性股票的虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股股東應佔虧損 預計稀釋後每股收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
普通股等價物加權平均數: |
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每股基本虧損中使用的普通股 |
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與以下事項相關的已發行普通股等價物 *股票期權和RSU |
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— |
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|
— |
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加權平均普通股和普通股合計 稀釋每股虧損中使用的等價物 |
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每股虧損: |
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基本型 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
對於2020財年和2019年的稀釋每股虧損的計算,股票期權
19.禁止出境和處置活動
F-28
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
2020年7月,鑑於我們的石油和天然氣市場以及鄰近市場對產品的需求下降,公司啟動了一項減少運營和製造費用的計劃。該計劃預計將產生約美元的收入。
20.承擔和或有事項
或有對價
與收購Quantum Technology Sciences,Inc.(“Quantum”)和The OptoSeis有關® 菲就光學傳感技術業務而言,本公司記錄了未來可能欠下的或有購買價格付款或或有對價。對於這兩項收購,或有付款基於未來收到的合同授予和從此類合同獲得的收入。*本公司利用獨立估值顧問的服務來協助估計該或有對價的公允價值。*公允價值的確定本質上是不可預測的,因為它需要對未來收入的估計和預測,包括規模、長度、時機以及(就Quantum而言)根據其未來合同賺取的毛利的程度。因此,本公司預計這些負債將在各自的收益期內進行公允價值調整,這些調整將導致在或有公允價值發生時對公司的運營費用進行費用或貸方。
該公司最初記錄的或有收益負債為#美元。
該公司最初記錄的或有收益負債為#美元。
*本公司按季度對其或有收益負債的公允價值進行審查和評估。
經營租約
本公司以下列條款租賃辦公空間和某些設備
法律程序
公司在正常業務過程中涉及各種懸而未決的法律行動。由於這些行動本身存在不確定性,管理層無法預測這些行動的最終結果。但是,管理層相信,當前懸而未決的問題最有可能得到最終解決,不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
F-29
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
21.補充現金流信息
補充現金流信息如下(單位:千):
|
|
截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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|
2019 |
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支付利息的現金 |
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$ |
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$ |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投融資活動: |
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已轉入租賃設備的庫存 |
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轉入物業、廠房和設備的庫存 |
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與業務收購相關的物業、廠房和設備 |
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|
— |
|
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|
|
清償與收回增加到租賃車隊的設備有關的應收融資 |
|
|
— |
|
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22.細分市場和地理信息
*公司報告和評估#年的財務信息
F-30
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
下表彙總了該公司的部門信息:
|
|
截至九月三十日止年度, |
|
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2020 |
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2019 |
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收入: |
|
|
|
|
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石油和天然氣市場 |
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$ |
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|
|
$ |
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鄰近街市 |
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新興市場 |
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公司 |
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總計 |
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營業收入(虧損): |
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石油和天然氣市場 |
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鄰近街市 |
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|
|
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新興市場 |
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( |
) |
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|
( |
) |
公司 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
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|
( |
) |
|
|
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折舊和攤銷費用: |
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石油和天然氣市場 |
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鄰近街市 |
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|
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|
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|
新興市場 |
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|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
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|
|
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總計 |
|
|
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減值、存貨陳舊和基於股票的補償費用: |
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石油和天然氣市場 |
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鄰近街市 |
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新興市場 |
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公司 |
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總計 |
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利息收入: |
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石油和天然氣市場 |
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鄰近街市 |
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新興市場 |
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— |
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— |
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公司 |
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總計 |
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利息支出: |
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石油和天然氣市場 |
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— |
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— |
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鄰近街市 |
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— |
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— |
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新興市場 |
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— |
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公司 |
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總計 |
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本公司各業務分部的製造業務是合併而成的。因此,本公司並無就各分部的資產負債表賬目分開呈報,因此,上表並無該等分部資產負債表的資料。
“公司”收入包括從位於得克薩斯州休斯敦的一棟剩餘大樓的運營租賃中賺取的租金收入。“公司”運營虧損主要包括公司在休斯頓總部的一般和行政費用。
F-31
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
該公司從其位於美國、加拿大、哥倫比亞、俄羅斯聯邦和英國的子公司的產品銷售、租賃和服務中獲得收入。*該公司的收入信息如下(以千為單位):
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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加拿大 |
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哥倫比亞 |
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俄羅斯聯邦 |
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英國 |
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淘汰 |
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( |
) |
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( |
) |
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按地理區域劃分的收入彙總如下(單位:千):
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截至九月三十日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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非洲 |
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$ |
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亞洲 |
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加拿大 |
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歐洲 |
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美國 |
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其他 |
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$ |
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收入根據所售產品的最終目的地(如果已知)分配給國家/地區。如果最終目的地未知,收入將根據初始發貨的地理位置分配給國家/地區。
長期資產如下(以千計):
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截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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哥倫比亞 |
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俄羅斯聯邦 |
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英國 |
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中國 |
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F-32
附表II
地球空間技術公司及其子公司
估值和合格賬户
(單位:千)
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餘額為 起頭 週期的 |
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收費至 成本和 費用,扣除回收後的淨額 |
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荷電 給其他人 資產 |
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(扣除額) 和 加法 |
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餘額為 結束 期間 |
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截至2020年9月30日的年度 |
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計提壞賬準備和財務準備 --應收賬款 |
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— |
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( |
) |
$ |
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截至2019年9月30日的年度 |
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計提壞賬準備和財務準備 --應收賬款 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
$ |
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餘額為 起頭 週期的 |
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收費至 成本和 費用 |
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荷電 給其他人 資產 |
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(扣除額) 和 加法 |
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餘額為 結束 期間 |
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截至2020年9月30日的年度 |
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庫存陳舊儲備 |
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$ |
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— |
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$ |
( |
) |
$ |
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截至2019年9月30日的年度 |
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庫存陳舊儲備 |
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$ |
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— |
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( |
) |
$ |
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F-33