美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-K

(馬克一)

截至本財年：9月30日，2020

或

在從日本到日本的過渡期內，從日本到日本的過渡時期，美國和日本之間的過渡期。

委託文件編號： 0-11412

Amtech Systems，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

註冊人的電話號碼，包括區號：480-967-5146

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：

普通股，面值0.01美元

(班級名稱)

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是的☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐ 不是的☒

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是☐不是的

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。☒ 是☐不是的

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的☒

截至2020年3月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為$50,061,718，基於納斯達克全球市場當天報告的收盤價。

截至2020年11月13日，註冊者擁有14,063,172普通股，面值0.01美元。

以引用方式併入的文件

Amtech Systems，Inc.及附屬公司

目錄

2

定義

正文中使用的縮略語和定義的術語包括：

3

4

關於前瞻性陳述的警告性聲明

除非另有説明，否則術語“Amtech”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Amtech系統公司及其子公司。

我們在本年度報告Form 10-K、我們提交給股東的2020年年度報告、我們提交給美國證券交易委員會的其他報告、我們的新聞稿以及我們的高管和公司發言人的公開聲明中的討論和分析包含《證券法》第27A節、《交易法》第21E節和《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性”聲明。前瞻性陳述提供我們或我們的官員對未來事件的當前預期或預測。你可以通過以下事實來識別這些陳述：它們與歷史或當前事件沒有嚴格的關係。在可能的情況下，我們試圖通過使用諸如“可能”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”、“應該”、“將會”、“可能”、“未來”“目標”、“預測”、“目標”、“觀察”和“戰略”或其否定或變化，或與未來事件或結果的不確定性有關的類似術語。基於這些前瞻性陳述的任何預期都會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，包括在題為“項目1A”的章節中討論的那些因素。風險因素。“他説，一些可能導致實際結果與預期大不相同的因素包括，未來的經濟狀況等。, 包括我們經營的市場的變化；對我們服務和產品的需求變化；我們的收入和經營業績；成功執行我們的增長計劃的困難；在我們的碳化硅/拋光業務部門執行我們的戰略努力的困難；我們經營的市場中的競爭的影響，包括競爭性產品發佈或新進入我們的市場的不利影響以及競爭對手向我們的市場轉移資源的影響；半導體行業的週期性；定價和毛利壓力；成本和費用的控制；與新技術相關的風險及其影響。我們經營的市場的立法、監管和競爭動態；未來可能發生的索賠、訴訟或執法行動以及任何此類索賠、訴訟程序或執法行動的結果；與我們處置相關的風險，包括我們實現處置的預期效益的能力；任何處置導致意想不到的成本、收費或開支的風險；業務中斷，包括與新冠肺炎疫情相關的中斷；新冠肺炎疫情對我們的業務運營、財務業績和財務狀況的潛在影響；這些前瞻性信息包括：新冠肺炎大流行的嚴重性、嚴重性和持續時間，包括此次大流行以及企業和政府應對大流行對我們業務和人員的影響；以及本10-K表年報中確定或在提交給美國證券交易委員會的文件中不時提及的其他情況和風險。所描述的事件的發生以及預期結果的實現取決於許多事件, 其中一些或全部都是不可預測的或在我們的控制範圍之內。這些因素和許多其他因素可能會影響Amtech未來的經營業績和財務狀況，並可能導致實際結果與基於本文或Amtech在其他地方或代表其作出的前瞻性陳述的預期大不相同。

前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於我們或我們的官員目前對我們業務的未來、未來的計劃和戰略、預測、預期的事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述關係到未來，它們存在一定的風險和不確定因素。鑑於這些風險和不確定因素，不能保證本年度報告中的10-K表格中包含的前瞻性信息確實存在或被證明是準確的。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，因為它們只反映了它們作出之日的情況。

本公司沒有義務更新或公開修改任何前瞻性陳述，無論是由於本10-K年度報告中的新信息、未來發展或其他原因。公司或代表公司行事的人隨後所作的所有書面或口頭前瞻性陳述均明確地受到本警示聲明的完整限制。不過，建議您參考我們在隨後提交給證券交易委員會的10-Q表格、8-K表格以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中就相關主題所做的任何進一步披露。與我們的業務相關的不確定性和可能不準確的假設“第1A項。我們注意到1995年《私人證券訴訟改革法案》允許投資者考慮的這些因素。您應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。

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第一部分

第一項：商業銀行業務

我們公司

我們是全球領先的資本設備製造商，包括熱處理和晶圓拋光，以及製造半導體器件(如碳化硅和硅功率器件、模擬和分立器件、電子組件和發光二極管(LED))所需的相關耗材。我們向世界各地的半導體設備和模塊製造商銷售這些產品，特別是在亞洲、北美和歐洲。我們的戰略重點是利用我們在熱和基板加工方面的核心競爭力優勢，在電力電子、傳感器和模擬設備領域尋找半導體增長機會。我們是高端功率芯片市場(碳化硅襯底、300 mm卧式熱堆以及用於功率、射頻和其他高級應用的電子組件)的市場領先者，開發和供應半導體行業中使用的基本設備和耗材。

我們主要根據子公司所服務的行業，將其分為以下兩個運營部門之一：

這些經營部門由以下三家全資子公司組成：

半導體：

SIC/LED：

我們在半導體行業的戰略重點是開發用於半導體制造的熱處理和沉積設備，特別是基板、製造、封裝和表面貼裝技術(SMT)。我們服務的市場正在經歷技術進步，而且從歷史上看是週期性的。因此，未來的盈利和增長取決於我們投資、開發和/或獲取和營銷新技術產品的能力，以及我們適應週期性趨勢的能力。

集成電路、光電、傳感器和分立(O-S-D)元件，如電源芯片、LED和一些MEMS，是在硅和化合物半導體(如碳化硅、晶片襯底)上製造的半導體器件。半導體芯片是許多產品的電路的一部分，包括逆變器、車載充電、計算機、電信設備、汽車電子和傳感器、消費電子以及工業自動化和控制系統。使用我們的設備製造的LED用於工業、商業和住宅照明。目前，我們的熱加工和消耗品解決了半導體、LED、MEMS和新切片硅和化合物半導體晶圓的拋光過程中的擴散和沉積步驟，以及電子元器件和組件的封裝和組裝。此外，我們的迴流焊爐為半導體封裝和電子組裝提供關鍵的熱加工步驟。這些封裝和組件的主要終端市場包括：通信、汽車電子和傳感器、計算和網絡以及消費和工業電子。

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我們的碳化硅/發光二極管部門為碳化硅功率芯片應用、LED、光學和光子學的研磨和拋光市場提供解決方案。研磨是對部件進行高精度研磨以獲得平坦度、平行度和表面光潔度的過程。這項技術的常見應用是半導體產品的硅晶片，LED和功率設備的碳化硅晶片等化合物基板，LED照明和移動設備的藍寶石基板，3D圖像傳輸的各種玻璃和二氧化硅部件，以及用於3D圖像傳輸的石英和陶瓷部件。這項技術的常見應用是：用於半導體產品的硅片，用於LED和功率器件的碳化硅晶片，用於LED照明和移動設備的藍寶石基板，用於3D圖像傳輸的各種玻璃和二氧化硅部件，用於半導體產品的石英和陶瓷部件

我們相信，我們的產品組合是通過技術創新以及關鍵收購的成功整合而發展起來的，通過提高產量、效率和生產能力，為半導體制造提供了非凡的價值。30多年來，我們一直在為半導體行業提供製造解決方案，並利用我們的半導體技術和行業影響力來把握增長機會。我們的客户使用我們的設備製造半導體芯片、硅和化合物半導體晶圓以及MEMS，用於終端市場，如電信(5G)、消費和工業電子(物聯網和嵌入式設備)、計算(數據中心)、汽車電子和傳感器(XEV)以及移動設備(智能設備)。為了補充我們的研發努力，我們還向研究機構、大學和客户出售我們的設備，並與他們協調某些開發努力。

半導體行業是週期性的，在歷史上經歷了顯著的波動。我們的收入受到這些廣泛的行業趨勢的影響。

新冠肺炎的世界性疫情和世界主要國家決策對國內和國際的影響已經並預計將繼續對我們業務的各個方面產生影響。在我們和我們的許多半導體客户繼續作為基本業務運營的同時，根據我們每個工廠的政府規定，我們已經採取了各種行動來加強我們的運營和人力資源政策和程序，以防範新冠肺炎的潛在健康危害。這些擴大的程序可能會對我們的運營效率產生負面影響。鑑於國內外經濟持續放緩的不確定性，我們目前還不能肯定地預測新冠肺炎的未來以及由此產生的美國和國外的商業和經濟政策將對我們未來的財務經營業績產生什麼影響。

有關我們兩個業務部門各自的淨收入、營業收入和可識別資產的信息，請參閲本年度報告中“第8項財務報表和補充數據”和“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的合併財務報表附註18。有關每個業務部門產品的信息，請參閲“第1項業務”部分中的“半導體產品”和“SIC/LED產品”。有關我們業務面臨的風險的信息，請參閲“1A項”。風險因素。“

我們的財政年度是從10月1日到9月30日。除非另有説明，否則提及的2020、2019年和2018年分別涉及截至2019年9月30日、2020年、2019年和2018年的財年。

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生長和投資戰略

從歷史上看，我們的業務主要是通過收購實現增長的，包括我們目前在半導體和SIC/LED行業的兩個運營部門-Bruce Technologies、BTU和PR Hoffman-的業務，以及我們在2019年和2020年剝離的太陽能業務。但我們今天擁有的業務已經為我們的原始投資提供了可觀的回報。我們對BTU的收購表明，我們有能力釋放公司的價值，增加收入，改善收購資產的表現。雖然我們仍然相信這一無機增長戰略是Amtech作為一家公司的支柱，但我們也採用了追求有機增長的互補戰略，特別是在我們缺乏足夠的資本資源通過收購來追求增長的時期。在2017年和2018年，我們分別剝離了在金石香港的權益，並完成了二次發行，這為我們提供了更新收購努力的資本基礎；然而，由於我們專注於從2019年開始剝離我們的太陽能業務，以及2020年新冠肺炎疫情的影響，這些努力暫時中斷。隨着這些事件的過去，我們有了一個新的目標，即通過戰略收購增加收入和擴大業務，同時追求有機增長。我們打算通過實施以下戰略來實現這些並行目標：

通過利用我們的散熱和材料加工專業知識、頂級客户關係、技術創新記錄和卓越的客户服務，充分利用半導體行業的增長機會。我們認為，半導體行業的長期增長將受到碳化硅和氮化鎵等新型化合物基板的不斷增長，以及對5G和移動性、消費和工業物聯網(IoT)、汽車行業更多采用傳感器和電子產品、電動汽車(EV)和充電基礎設施的需求不斷增長，以及中國對其國內半導體產能的投資的推動。隨着半導體市場的不斷髮展和演變，工藝技術的進步將對保持競爭力至關重要。我們打算繼續利用我們的市場地位、與全球領先半導體客户的關係以及在技術創新和卓越客户服務方面的良好記錄，最大限度地提高我們當前和下一代技術解決方案的銷量。

開發多產品解決方案以擴大我們的潛在市場。我們專注於在我們的業務範圍內獲取、開發和授權新產品，以響應我們所服務市場的客户需求。隨着我們有機地或通過收購增加我們的產品組合，我們計劃繼續在半導體和碳化硅生產過程中擴大我們的產品供應，從而獲得用於增加半導體和碳化硅產量的更大比例的資本。*我們已經成功地開發了產品，以擴大我們的潛在市場，並繼續對我們運營部門的現有設備和服務進行漸進式升級。*除了開發新產品外，我們還計劃投資於現有產品的升級，以保持在我們服務的市場上的競爭力。*結果是，我們已經成功地開發了產品，以擴大我們的潛在市場，並繼續對我們現有的設備和服務進行進化升級，以保持在我們服務的市場上的競爭力。我們看到2020年的研發費用有所增加，預計2021財年及以後我們的資本支出和研發費用將繼續增加，用於這些演進升級以及特定新產品的開發。

尋求與我們強大平臺相輔相成的戰略性收購。如上所述，我們歷來奉行的收購戰略與我們保持市場領先地位和技術創新的重點一致，以應對半導體行業的持續增長。隨着剝離我們的太陽能業務和提升Michael Wang為首席執行官，我們的執行主席的重點已經轉移到追求無機增長機會上。作為這一戰略的一部分，我們不斷評估潛在的技術、產品和業務收購或合資企業，我們相信這些收購或合資企業將增加我們在半導體和碳化硅行業的現有市場份額，並擴大我們的潛在市場。在評估這些機會時，我們的目標包括提高我們的收益和現金流，增加補充產品供應，擴大我們的地理足跡，提高我們的生產效率和擴大我們的客户基礎。因此，我們繼續管理我們的資產負債表，以保持充足的流動性，以便在這些機會出現時迅速做出反應。

投資於我們的基礎設施和能力。在2020年第四季度，我們完成了將SIC/LED部門搬到新地點的工作。*這個新地點使我們能夠充分擴大生產規模，並定位我們的業務，以滿足對我們的SIC、光學和電子設備的預期的長期增長的需求。

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硅襯底產品解.  WE是也評估使用的製造空間由我們的半導體領域，用於擴大產能，提高效率和節省成本。這一評估可能導致未來生產設施的搬遷和/或對現有設施的升級投資。另外，我們正在評估我們的管理信息為了提高效率，並確保我們的基礎設施能夠支持我們未來的增長計劃，我們需要更多的系統和需求。  

半導體和SIC/LED業務

我們為領先的半導體制造商提供擴散和迴流焊設備以及硅片拋光設備和相關服務。我們的產品包括用於生產半導體(如模擬、傳感器和分立器件)和MEMS的卧式擴散爐，以及雙面研磨和拋光設備、雙面研磨和拋光載體以及單面拋光模板。

隨着對日益複雜的電子設備的需求持續增長，電動汽車、人工智能、先進電源管理、消費電子技術進步、5G通信和物聯網等新技術將有助於推動未來的增長。電子設備繼續變得越來越複雜，但最終用户仍然要求更小、更輕、更便宜的設備。這反過來要求提高電子組件、印刷電路板和半導體的性能並降低成本、尺寸、重量和功率要求。為了應對這些發展，製造商越來越多地採用更復雜的生產和組裝技術，需要更先進的製造設備，例如我們的子公司BTU提供的設備。

儘管半導體市場在過去15年中經歷了顯著的增長，但它本質上仍然是週期性的。市場的特點是，大多數半導體(包括微處理器、存儲器、電源管理芯片和其他邏輯器件)的產能利用率在短期內不足或過高，但當產能利用率因過剩產能的增加而下降時，半導體制造商通常會放慢對資本設備的採購。相反，當產能利用率增加時，資本支出也會增加。

半導體產品

我們的熔爐和自動化設備是在馬薩諸塞州和中國的工廠生產的。以下段落描述了構成我們半導體業務的產品：

卧式擴散爐。通過布魯斯技術公司，我們生產和銷售200 mm和300 mm水平擴散和沉積爐。我們的卧式熔爐目前涉及半導體制造過程中的幾個步驟，包括擴散、LPCVD、高温氧化(用於硅和碳化硅功率芯片)和退火。

我們的卧式熔爐通常由三個大模塊組成：裝載站，晶圓裝載位置；爐段，由一到四個熱反應室組成；以及氣體分配櫃，氣體流入反應室的流量受到控制，並且通常根據客户的特定工藝要求進行定製。“。卧式熔爐結合了現有的行業和專有技術，主要銷售給半導體客户。我們的產品能夠加工目前所有的晶圓尺寸。

連續熱處理系統。通過BTU，我們生產和銷售用於印刷電路板組裝的焊料迴流焊和固化階段的熱處理系統，以及用於先進半導體封裝的熱處理系統。我們的印刷電路板組裝產品主要用於採用表面貼裝技術的高級、高密度細分市場。

倒裝芯片迴流提供半導體器件與其封裝的物理和電子結合。我們的對流回流系統採用專利的閉環對流技術，額定温度高達400°C，可在空氣或氮氣氣氛中運行。這些產品利用強制撞擊對流技術將熱量傳遞到基板。使用高達5千瓦的熱力陣列，他們可以在雙通道、雙速配置中處理基板，從而使我們的客户能夠在不增加產量的情況下將產量提高一倍。

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機器的足跡。這些產品有四種型號可供選擇，基於加熱的加工室長度。加熱長度取決於所需的生產率和裝載要求。

高温帶式加熱爐。我們還生產和銷售定製的高温帶式熔爐，我們在馬薩諸塞州生產了60多年，並通過了ISO 9001：2015質量認證，確保每台設備都符合嚴格的製造和測試標準。

碳化硅/發光二極管產品

我們的SIC/LED部門在賓夕法尼亞州生產下面描述的產品，並以我們的PR Hoffman品牌銷售。

襯底載體我們製造各種尺寸和材料的載體。載體的直徑從3英寸到38英寸不等，使用各種特殊的鋼材、層壓板和擠出的聚合物原材料。硅晶片、化合物半導體晶片和大型光學元件需要特殊的插件載體。這些載體將硬化鋼作為加工骨幹的強度與工作孔中較軟的塑料材料(稱為插件)結合在一起。插件在加壓過程中永久地模壓到工作孔中。這些插入的工作孔是在加壓過程中永久地模壓到工作孔中的。這些插入的工作孔是通過加壓工藝永久地模壓到工作孔中的。在這些插入的工作孔中，這些插入的工作孔是將淬火鋼的強度與較軟的塑料材料結合在一起的。這些工作孔被稱為插件。改善了晶圓總厚度變化(TTV)和晶圓邊緣質量。對於從75 mm到450 mm的所有晶圓尺寸，都可以使用這種鑲件托架，當需要考慮金屬污染時，可以用調質碳鋼或專用不鏽鋼製成。對於優質晶圓和回收晶片製造商，當在其前端晶片工藝中使用雙面研磨或拋光時，鑲件托架都被廣泛接受為行業解決方案。在晶圓加工過程中使用雙面研磨或拋光時，鑲件托架被廣泛接受為優質晶圓和回收晶片製造商的行業解決方案。

基板拋光模板. 我們的拋光模板用於在單面無蠟拋光過程中牢固地固定碳化硅、硅、藍寶石或其他晶圓材料。拋光模板是為特定應用定製的，製造時公差極小。我們提供多種選項，為每個特定流程提供最佳解決方案。拋光模板適用於所有品牌的工具和幾乎任何不含蠟的客户流程。關鍵的前端晶圓表面規格在拋光過程中最終確定。

雙面研磨拋光機. 雙面研磨和拋光機旨在加工硅片、藍寶石和其他晶片類材料、精密光學器件、計算機磁盤、陶瓷元件、特種金屬產品等材料，以精確的厚度、平面度、平行度和表面光潔度公差。平均而言，我們認為我們提供的表面處理系統比競爭對手提供的系統擁有成本更低。“我們瞄準化合物基板、半導體、光學藍寶石、玻璃、石英、陶瓷、醫療、計算機磁盤和金屬加工市場。”

製造、原材料和供應品

我們的半導體制造業務主要包括滿足特定和不斷變化的客户需求的工程設計，以及在北比勒裏卡、馬薩諸塞州和中國上海採購和組裝各種商業和專有組件，以完成熱處理系統和相關自動化。

我們在拋光業務中的製造活動包括在賓夕法尼亞州卡萊爾生產研磨和拋光耗材的激光切割和其他製造步驟，包括托架、模板、齒輪、磨損件和零部件，從我們的供應商按照我們的規格製造的原材料。這些產品是針對特定應用而設計和設計的，以滿足我們客户日益嚴格的公差要求。許多產品，如我們半導體設備的專有部件和研磨板，都是從按照我們的規格製造這些產品的供應商那裏購買的。

我們製造的設備和機器的最終組裝和測試是在我們的製造設施內進行的。質量控制是通過檢查來料和部件、在設備組裝過程中進行檢查、組件測試和最終檢查，如果可行，在裝運前對製造的設備進行操作來維持的。

由於我們的許多拋光用品技術與這些產品的製造有關，因此我們的卡萊爾工廠能夠完成其產品生產中所需的更高百分比的製造步驟。然而，我們的鑲件托架的注塑成型和生鐵板材的製造

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轉包給各種第三方。我們的拋光用品業務依賴於某些材料的主要供應商，包括德國和日本的兩家鋼廠、一家注塑機、一家來自日本的單一來源襯墊供應商和一家膠粘劑製造商。為了將生產和服務中斷和/或關鍵部件短缺的風險降至最低，我們s注意到保持關鍵原材料和零部件的適當庫存水平。

從2019年開始到2020年，我們的兩個運營部門的各種部件和服務的交付期都有所增加。由於這些部件的交付期增加，我們增加了與長交付期項目相關的現有庫存量。由於中美之間的貿易和關税環境，我們還增加了某些零部件的現有庫存，作為減輕供應鏈風險的戰略的一部分，主要是在我們在中國的業務。儘管有這些戰略性的增加，但不能保證我們在收到訂單時手頭有足夠的庫存，也不能保證我們不會導致生產時間的延誤。

客户和季節性

我們的客户主要是半導體基板和器件以及電子組件的製造商。*在2020年，我們持續運營的淨收入中有65%來自北美以外的客户。這一羣體佔2019年收入的59%。在2020年，持續運營的淨收入在不同地理區域的客户之間的分配如下：北美/南美35%(其中28%在美國)，亞洲52%(包括中國大陸25%，臺灣15%，馬來西亞5%)和歐洲13%。2020年，半導體客户佔我們持續運營淨收入的11%。2019年，沒有個人客户佔我們淨收入的10%或更多。2018年，一家半導體客户佔我們淨收入的14%。2018年，在我們停止運營的情況下，一家交鑰匙客户佔我們淨收入的58%。

我們的業務本質上不是季節性的，但基於半導體制造商的資本設備投資模式，我們的業務是週期性的。這些支出模式基於許多因素，包括產能利用率、預期需求、新技術的發展以及全球和區域經濟狀況。

銷售和市場營銷

由於我們產品的高科技性質，我們主要通過銷售人員和專門從事半導體設備和用品的國內和國際獨立銷售代表和分銷商的網絡與客户直接聯繫來銷售我們的產品。我們的推廣活動包括直接銷售聯繫、參加貿易展會、在行業雜誌上刊登廣告和分發產品手冊。

我們在全球範圍內混合使用代表和分銷商。製造商代表在特定的地理區域提供銷售覆蓋範圍，並在銷售設備時獲得佣金。對分銷商的銷售通常與對最終用户客户的銷售條件相當，因為我們的分銷商通常在首先從我們那裏獲得報價後向客户報價，並在向我們下訂單之前從最終用户那裏獲得訂單。我們對經銷商的銷售不取決於他們未來的銷售情況，也不包括一般的退貨權。從歷史上看，回報一直很少。我們半導體設備的分銷商沒有大量庫存，因為他們持有的庫存通常僅限於為客户提供及時維修所需的零部件。我們的製造商代表和分銷商都由我們的全球銷售團隊密切管理。

從歷史上看，我們的每個部門都負責自己的銷售和營銷活動，包括管理銷售人員以及代表和經銷商關係。然而，隨着我們繼續重新關注我們的組織，我們正在開發機會，以加強我們部門之間的協作和團隊合作。我們相信，這些跨部門合作機會將繼續成為組織所有級別和部門的重點，因為我們相信它們可以在降低運營成本的同時提高效率。我們的銷售和客户服務副總裁將進一步協調這些工作，他負責監督每個部門的所有銷售和營銷活動

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研究、開發和工程

我們服務的市場以快速發展的行業標準和技術變革為特徵。為了有效地競爭，我們必須通過改進我們的產品和工藝技術，以及開發在價格和性能上具有競爭力的新技術和產品，不斷保持或超過這種變化的速度。為了確保這些技術和產品滿足當前和未來的客户需求，我們儘可能多地獲得客户的合作和投入，從而提高我們研發工作的效率和效力。此外，我們還尋求戰略性收購，這些收購將為我們提供新技術，以便在我們運營的市場上有效競爭。

我們會不時地在工程和製造過程中為我們的產品添加功能或開發新產品，以滿足客户訂單的規格，在這種情況下，開發成本以及訂單的其他成本將計入銷售成本。我們定期收到產品研發的研究資助，這筆錢是從我們的研發和工程成本中扣除的。從2020年、2019年和2018年，我們記錄了以下三年的研發費用：330萬美元分別為310萬美元和290萬美元。*我們計劃繼續開發新產品，並投資於現有產品的升級，以保持在我們服務的市場上的競爭力。*因此，我們看到2020年的研發費用增加，預計2021財年及以後我們的資本支出和研發費用將繼續增加，用於這些升級和特定新產品的開發。

競爭

我們在半導體器件、半導體基板、MEMS、半導體封裝和電子組裝等多個不同的設備市場以及電力半導體應用中使用的電源市場展開競爭。這些市場中的每一個都競爭激烈。我們的競爭力取決於我們持續改進產品、流程和服務的能力，以及我們開發滿足不斷變化的客户需求的新產品的能力。在這些市場上取得成功的重要競爭因素包括產品的技術能力、生產率、成本效益、總體可靠性、易用性和維護性、污染和缺陷控制以及技術服務和支持水平。

半導體和MEMS市場. 我們半導體運營部門生產的設備和自動化主要與其他原始設備製造商生產的設備和自動化產品競爭，其中一些是成熟的公司，規模要大得多，擁有比我們更多的財政和其他資源，用於開發、工程、製造、營銷和分銷其產品，通常可能處於更有利的地位，能夠承受不利的經濟或市場條件。我們水平擴散爐的競爭對手包括Centrotherm GmbH、山特維克AB的子公司山特維克熱處理公司和CVD設備公司。

我們在印刷電路板組裝設備和先進半導體封裝方面的主要競爭對手因產品應用而異。焊料迴流系統的主要競爭對手是ITW/EAE Vitronics-Soltec、Heller、Folungwin、ERSA、深圳JT自動化設備有限公司和REHM。先進半導體封裝的主要競爭對手是ITW/EAE、Vitronics-Soltec和Heller。我們的直列式可控氣氛爐主要與Centrotherm和SierraTherm/Schmid熱系統公司提供的產品競爭。我們還面臨來自新興低成本亞洲製造商和其他老牌歐洲製造商的競爭。

雖然價格是購買決策的一個因素，但我們相信，技術領先、加工能力、生產能力、更安全的設計、正常運行時間、平均維修時間、擁有成本和售後服務支持對我們產品的購買者來説已經成為越來越重要的因素。因此，我們認為我們的競爭主要是基於這些標準，而不是僅僅基於價格。

通用工業研磨和拋光設備、供應品和半導體基板市場. 我們的SIC/LED運營部門面臨着來自外國製造商的晶圓承運商的價格競爭，而這些製造商的公開信息非常少。因此，我們正在加緊努力降低我們運營商的成本，並將繼續通過繼續更新我們的產品線來與其他運營商競爭，以跟上我們客户需求的快速變化，並通過提供高水平的質量和客户服務。我們在先進的激光切割工具上生產鋼質載體，包括鑲嵌載體，這降低了

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我們的研磨和拋光設備和用品的主要競爭對手包括Lapmaster Wolters、Speedfam Co.Ltd.、Hamai Co.，Inc.和ONSE，Inc.以及Eminess Technologies，Inc.。我們提高晶圓載體和模板銷售的戰略包括與客户密切合作開發新的應用程序，持續改進我們的產品，提供高水平的客户支持和產品，為客户帶來更大的價值，我們的戰略包括與客户密切合作開發新的應用程序，不斷改進我們的產品，提供高水平的客户支持和產品，為我們的客户帶來更大的價值，我們的戰略包括與客户密切合作開發新的應用程序，不斷改進我們的產品，提供高水平的客户支持和產品，為客户帶來更大的價值。

僱員

截至2020年9月30日，我們僱傭了296人。在這些員工中，有8人在我們位於亞利桑那州坦佩的公司辦事處工作，43人在賓夕法尼亞州卡萊爾的製造廠工作，96人在馬薩諸塞州北比勒裏卡的製造廠工作，132人在中國的工廠工作，10人在其他亞太辦事處工作，7人在英國的辦公室工作。在我們賓夕法尼亞州卡萊爾工廠僱用的43人中，有18人由全美汽車工人聯合會-當地1443代表。我們從未經歷過停工或罷工，除了卡萊爾工廠的員工外，沒有其他員工由工會代表。我們認為我們的員工關係很好。

專利

下表顯示了我們的材料專利、我們授權的專利以及每項專利和許可的到期日期：

據我們所知，目前沒有針對我們侵犯任何現有專利或其他知識產權的懸而未決的訴訟，也沒有任何第三方指控我們侵犯該等第三方的知識產權的重大懸而未決的索賠。

停產的太陽能業務和產品

我們之前報道的太陽能部門包括Tempress(一家總部位於荷蘭的德克薩斯公司)、SoLayTec(一家荷蘭公司)和R2D(一家法國公司)。Tempress於2020年出售，SoLayTec於2019年出售，R2D於2020年出售(見注2)。我們的停產運營結果由Tempress和SoLayTec組成。在出售之前，R2D也曾被報道為自動化部門。

2019年4月3日，我們宣佈，董事會決定退出太陽能業務部門，將我們的戰略努力集中在半導體和碳化硅/拋光業務部門，以更充分地實現我們認為這些市場帶來的機遇，這符合公司的長期最佳利益。剝離包括我們的Tempress和SoLayTec子公司，這兩家子公司基本上構成了我們所有的太陽能部門。此外，我們的太陽能部門沒有包括在停產業務中的那部分是我們的自動化部門R2D，該部門歷史上曾向太陽能和半導體客户銷售自動化產品。R2D對我們太陽能部門其他部門的自動化銷售大幅下降，也受到更廣泛的半導體行業放緩的負面影響。我們評估了R2D如何以及是否適合我們目前的半導體和碳化硅/拋光戰略，並確定處置R2D符合我們公司和我們股東的最佳利益。有關出售我們以前的太陽能子公司的信息，請參閲“項目1.業務”一節中的“收購和處置”。

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我們的太陽能停產業務提供d我們將向許多世界領先的太陽能電池製造商提供加工設備和相關電池製造設備。  O我們的主要工藝設備專注於我們現有的太陽能擴散爐和下一代擴散爐的開發，包括我們專有的N型系統和我們的PECVD系統。此外，通過SoLayTec，我們生產、開發、交付和維修用於高效太陽能電池的超高速ALD機器。

收購和處置

2015年9月，我們將我們在Kingstone Hong Kong的部分股權出售給了一家總部位於中國的風險投資公司。Kingstone Hong Kong是上海金石集團(Shanghai Kingstone)的母公司，上海金石集團是一家總部位於上海的科技公司，專注於太陽能和半導體行業的離子植入解決方案(我們於2011年2月獲得了該公司55%的股權)。這次出售的收益支付給了Amtech，並用於資助我們的核心戰略舉措。於本次出售交易生效後，我們擁有Kingstone Hong Kong 15%的股權，而Kingstone Hong Kong又代表上海Kingstone 8%的實益所有權權益。自2018年6月29日起，我們以約570萬美元的價格將Kingstone Hong Kong剩餘的15%所有權權益出售給多數股權所有者。

2014年12月，我們收購了SoLayTec 51%的控股權，從而擴大了我們在太陽能市場的影響力。SoLayTec提供用於高效太陽能電池的ALD系統。2017年7月，我們收購了SoLayTec剩餘49%的股權。2019年6月7日，我們完成了將SoLayTec出售給位於荷蘭的第三方的交易。出售後，我們確認了大約160萬美元的收益，這筆收益包括在我們的合併運營報表中報告的停產虧損中。

自2020年1月22日(“Tempress出售日期”)起，我們完成了以象徵性代價將Tempress出售給位於荷蘭的第三方的交易。我們錄得税前銷售虧損約1,090萬美元，其中約720萬美元是確認之前記錄的累計外幣折算虧損。*這些虧損已計入我們截至2020年9月30日的年度綜合經營報表中報告的非持續經營虧損。雖然税前虧損總額對我們持續經營的現金餘額沒有實質性影響。Tempress自出售之日起生效，Tempress不再包括在我們的綜合財務報表中。

於2019年12月13日(“R2D銷售日期”)，我們最終將R2D出售給R2D管理團隊的某些成員。在出售後，我們確認了大約280萬美元的虧損，我們在截至2020年9月30日的年度合併運營報表中報告了子公司的銷售虧損。自R2D銷售日期起生效，R2D不再包括在我們的合併財務報表中。儘管R2D不符合停產或待售標準。

可用的信息

我們的公司網站，Www.amtechsystems.com，為投資者提供有關我們產品的材料和信息。通過我們的網站，我們免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂，在這些材料以電子方式提交或提交給SEC後，在合理可行的情況下儘快提供。公司打算在上述公司網站上披露對其道德準則的任何修訂。我們網站上的信息或可通過我們網站上的鏈接訪問的信息不是本報告或我們提交的任何其他報告的一部分。此外，我們的證券交易委員會文件可在證券交易委員會網站上查閲，網址為Www.sec.gov.

第1A項：風險因素

我們的業務面臨重大風險。由於以下因素以及影響我們經營業績和財務狀況的其他變量，過去的業績可能不是未來業績的可靠指標，不應使用歷史趨勢來預測未來時期的結果或趨勢。*我們在不斷變化的商業環境中運營，不時出現新的風險和不確定因素。我們的管理層無法預測此類新的風險和不確定性，也無法評估以下任何風險因素或任何此類新的風險和不確定性的程度，或它們的任何組合。可能會影響我們的業務。因此，以下風險因素應與此處列出的其他信息和風險一起閲讀。

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與以下內容相關的風險半導體產業

半導體設備行業持續波動。

半導體設備行業具有高度週期性和波動性。因此，由於許多因素，我們產品的需求和盈利能力可能會在不同時期發生重大變化，包括以下因素：

由於這些和其他原因，我們過去一段時間的經營業績可能不能代表未來的經營業績。

我們客户的採購決策高度依賴於他們的產能利用率，當新設施投入生產時，產能利用率會隨着對我們產品的需求水平以及客户的資本支出預算而變化。我們的採購決策也會受到客户所服務國家經濟變化的影響，以及我們運營或預計未來運營的全球行業的狀況。半導體設備行業起伏週期的時間、長度和嚴重程度很難預測。此外，我們通常會在大型設備製造商經歷的好轉/低迷之間經歷一到兩個季度的滯後。我們所服務的市場的週期性會影響我們準確預算費用水平的能力，這在一定程度上是基於我們對未來收入的預測。

當週期性波動導致收入水平低於預期時，我們的經營業績就會受到不利影響。我們可能需要採取更多的成本削減措施，以保持競爭力和財務穩健。在下行週期中，如果我們不能及時調整我們的成本和費用結構以適應當前的市場狀況，有效地管理供應鏈，以及激勵和留住關鍵員工，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，在快速增長期間，如果我們無法增加製造能力和人員來滿足客户需求，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能需要額外的流動性。我們不能保證我們能夠及時有效地應對行業週期，否則可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

半導體設備行業競爭激烈，與競爭對手相比，我們的規模相對較小，財力和其他資源也較少，因此我們可能無法與他們競爭。

我們的行業包括擁有大量資源支持全球客户的大型製造商。我們未來的表現在一定程度上取決於我們能否繼續在這些市場上取得成功。我們的一些競爭對手是多元化的公司，擁有廣泛的財務資源，以及比我們更強大的研究、工程、製造、營銷和客户服務與支持能力。我們面臨着來自公司的競爭，這些公司的戰略是提供廣泛的產品，其中一些與我們提供的產品和服務競爭。這些競爭對手可能會以一種阻礙客户購買我們產品的方式捆綁他們的產品。此外，我們還面臨來自新興半導體設備公司的競爭，這些公司的戰略是以低於我們的價格提供我們提供的部分產品和服務，並利用創新技術將產品銷售到專門市場。我們還面臨着來自中國人的競爭。

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設備製造商可能會從中國客户和政府機構獲得比我們更大的支持，因為他們的總部設在當地。此外，o我們的中國本土競爭對手可能會提供比我們更低的價格和更寬鬆的付款條件。由於這些因素中的任何一個而失去我們的競爭地位可能會損害我們的價格、客户訂單、收入、毛利率和市場份額，其中任何一個都會對我們的生意，財務狀況和經營業績。

與我們的業務和運營相關的風險

業務中斷，包括與新型冠狀病毒株(新冠肺炎)有關的中斷，已經並將繼續對我們的業務產生不利影響，其中包括我們的製造和供應鏈、銷售和產品開發，並可能對我們未來季度的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎疫情為“大流行”，即一種新疾病的全球傳播。疫情的爆發導致世界各地的政府部門和企業採取了許多旨在遏制和限制新冠肺炎傳播的措施，包括旅行禁令和限制、隔離、“原地避難”和禁閉令，以及企業限制和關閉。這些措施總體上對消費者和企業支出產生了負面影響，並在很大程度上加劇了宏觀經濟狀況的惡化。儘管世界各國政府已經採取措施，試圖緩解新冠肺炎預期的一些更嚴重的經濟影響，但不能保證這些措施會有效或及時達到預期的效果。

雖然我們繼續監測和評估新冠肺炎的傳播和全球各國政府採取的不斷變化的行動對我們業務的影響，但我們在中國的業務已經恢復到接近飽和的水平，我們在美國的業務繼續受到新冠肺炎的不利影響。冠狀病毒對我們未來業務和運作的影響程度，將視乎未來的事態發展而定。這些事態發展極不明朗，亦不能有把握地預測，包括爆發的持續時間、擴散和嚴重程度、可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新資料，以及控制冠狀病毒或治療其影響的行動等。特別是，冠狀病毒在全球的持續傳播和/或捲土重來可能導致廣泛的健康危機和/或消費者行為的改變，這可能會對全球經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，也可能對我們的運營產生不利影響，包括但不限於我們的製造和供應鏈、銷售和產品開發業務，特別是如果我們尋求服務的半導體和SIC/LED業務部門遭受長期損害的話，特別是我們的預期銷售額。如果我們尋求服務的半導體和SIC/LED業務部門遭受長期損害，這樣的經濟低迷可能會對我們成功和及時地實施戰略增長產生不利影響。

同樣，我們無法預測大流行對我們的客户、供應商和其他合作伙伴及其財務狀況的影響程度，但對這些方面的不利影響也可能對我們產生不利影響。

我們可能無法產生足夠的現金流，也無法獲得為現有業務和計劃中的擴張提供資金所需的外部融資。

現金流可能不足以在未來提供充足的營運資金，我們可能需要額外的資金來進一步實施我們的增長計劃。不能保證在需要的時候會有任何額外的融資，或者即使有的話，也不能保證不會大幅稀釋我們當時現有股東的持股比例，導致開支增加，或者導致限制我們運營的契約或特殊權利。

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我們可能辦不到我們的企業成功度過了嚴峻的商業週期。

我們可能無法成功地擴展或收縮我們的業務，以滿足不斷變化的需求。市場波動給我們的管理、人員、制度和資源帶來了巨大的壓力。要成功駕馭市場波動，我們認為必須切實做到以下幾點：

在有效管理快速變化的商業週期帶來的預算、預測和其他流程控制問題方面，我們可能會遇到困難。如果我們不能有效地管理這些週期，我們就可能無法利用市場機會、開發新技術和其他產品、滿足客户需求、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力。

收購可能會增加我們的運營成本，轉移管理層對其他運營事務的注意力，並使我們面臨其他風險。

我們不斷評估潛在的收購，並將收購視為我們未來增長戰略的重要組成部分，特別是與我們對碳化硅業務部門的新關注有關。過去，我們通過協同產品、服務和技術對其他業務進行了收購或重大投資，並計劃在未來繼續這樣做。收購涉及許多風險，包括但不限於：

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如果我們不能以可接受的條款或其他原因達成協議，我們不能保證我們能夠成功完成未來的戰略收購。*我們可能不得不舉債、發行股權證券或上述證券的組合來支付未來的任何收購，這些收購的發行可能涉及實施限制性契約或稀釋我們現有股東的權益。

我們依賴對少數幾個大客户的銷售，通常是以信用條款，這將我們置於財務風險之中。

我們目前向相對較少的客户銷售產品，並希望在可預見的未來這樣做。因此，我們的經營業績取決於這些客户在製造過程中銷售需要我們設備的產品的能力。我們的許多客户關係都是在短時間內發展起來的，有些還處於發展的早期階段。對這些客户中的任何一個的銷售損失都將對我們的業務產生重大的負面影響。此外，如果我們未能滿足某些產品規格、嚴重違反協議或遭遇破產或破產，我們的客户可能會取消與我們的協議。此外，他們還可能尋求重新談判當前協議或續簽的條款。我們不能確定我們現有的客户在未來會為我們帶來可觀的收入，也不能確定這些新的客户關係是否會繼續發展。如果我們無法擴大客户基礎，我們可能就無法維持或增加營收。

除了客户數量相對有限外，我們還為每位客户生產有限數量的產品。如果我們失去了任何最大的客户(就像我們過去不時發生的那樣)，對任何這樣的客户的銷售額大幅下降，或者不再為我們最大的客户之一生產特定的產品線，我們的收入將大幅下降。

截至2020年9月30日，二半導體客户個人代表11%和10%我們應收賬款的15%。截至2019年9月30日，一家半導體客户個人代表了我們應收賬款的15%。我們的應收賬款集中於一個或少數客户，這使我們面臨風險。在這種情況下，我們任何購買大型系統的客户的流動性或財務狀況的重大變化都可能對我們應收賬款的可收回性和我們未來的經營業績產生重大影響。為了管理這一信用風險，我們在適當的時候要求在發貨前支付大量的分期付款，並積極監控收款。我們還需要某些客户的信用證，這取決於訂單的大小、客户的類型或其信譽及其居住國。我們的專業

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客户可能會尋求，有時可能會收到定價、付款或其他商業條款，這些條款對我們的優惠程度低於我們通常獲得的當前條款。如果我們的任何一個或多個主要客户尋求以更優惠的條件重新談判他們的協議，或者不付錢給我們或繼續與我們做生意，這可能會對我們的生意，財務狀況和經營業績。

我們的客户可能會取消或無法接受大筆系統訂單。

我們的積壓訂單包括大型系統(如我們的擴散爐)的訂單，系統價格最高可達100萬美元，超過100萬美元，具體取決於系統配置、選項和客户的任何特殊要求。但有些訂單包括多個系統。由於我們的訂單通常會被客户取消或延遲，因此我們在任何特定時間點的積壓訂單不一定代表後續時期的實際銷售額，積壓的訂單也不能保證我們將通過完成這些訂單實現收入或利潤。如果任何大型系統訂單在發貨前被取消或不被客户接受，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。取消訂單可能會導致庫存無法出售或重複使用，如果這些產品是為特定客户的需求量身定做的，則在沒有顯著增量成本的情況下無法銷售。我們過去也遇到過取消預訂的情況。我們不能保證我們將從我們的積壓中獲得收入或利潤。

生產中斷或延誤可能會影響我們滿足客户需求的能力，並導致更高的成本。

我們的業務有賴於及時提供設備、服務和相關產品，以滿足客户快速變化的技術和數量需求。我們產品的一些關鍵部件需要很長的交貨期和/或只能從單一供應商或有限的供應商集團獲得。週期性的行業狀況和製造設備需求的波動增加了我們和整個供應鏈公司的資本、技術、運營和其他風險。此外，這些條件可能會導致一些供應商縮減業務，退出業務，與其他公司合併，申請破產保護，甚至可能停止運營。我們還可能因為以下原因之一而遭遇製造業務的重大中斷、交付產品或服務的能力延遲、成本增加或客户訂單取消：

由於我們依賴國際客户的收入，我們的業務可能會受到我們所在國家或地區的經濟和政策變化的不利影響。

2019年，我們59%的淨收入來自北美以外的客户。2020年，65% 我們淨收入的一半來自北美以外的客户，如下所示：

我們運營的市場中的每個地理區域都表現出獨特的特徵，這可能會導致資本設備投資模式在不同時期有很大不同。我們的業務和經營結果可能會受到週期性的本地或國際經濟低迷、貿易平衡問題的負面影響

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中國、印度、韓國、臺灣，可能還有其他地方的政治、社會和軍事不穩定。此外，我們還面臨來自亞洲一些供應商的競爭，這些供應商比亞洲以外的供應商有一定的優勢。這些優勢包括較低的運營、運輸和監管成本，接近客户，優惠關税和其他有利於當地供應商的政府政策。此外，我們向國際市場營銷和銷售我們的產品使我們面臨一些風險，包括以下幾點：

我們的業務可能會受到匯率大幅波動的不利影響。

雖然我們的業務過去沒有受到匯率波動的重大影響，但未來可能會受到重大不利影響。此類風險包括匯率波動、未來禁止匯回收益或處置投資收益可能造成的損失。

我們面臨着與不確定的全球經濟相關的風險。

全球經濟狀況不確定，中國、歐洲和美國經濟增長放緩，再加上金融市場困難、國家債務擔憂以及某些地區的政府緊縮措施，都給我們經營的行業帶來了挑戰。失業、通貨膨脹和燃油價格等相關因素加劇了企業和消費者支出的負面趨勢，並可能導致我們的客户推遲、取消或不下設備或服務訂單。這些行動反過來可能會減少我們的淨銷售額，減少積壓，並對我們將積壓轉化為銷售的能力產生負面影響。不確定的市場狀況、獲得資金的困難或盈利能力下降也可能導致一些客户縮減業務、退出業務、與其他製造商合併，或者申請破產保護並可能停止運營，這可能會導致我們的銷售額下降和/或額外的庫存或壞賬支出。這些情況可能同樣會影響主要供應商，削弱他們交付部件的能力，並可能導致我們產品交付的延遲或增加成本。此外，這些條件可能會導致其他設備製造商的戰略聯盟或合併，這可能會對我們的有效競爭能力產生不利影響。未來經濟和行業狀況的不確定性也使我們在預測經營業績、做出商業決策、識別和確定可能影響我們的業務、現金來源和使用、財務狀況和經營結果的風險並確定其優先順序方面更具挑戰性。我們可能需要實施額外的成本削減措施，包括

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重組活動，和/或修改我們的業務模式，這可能會對我們在市場復甦中利用機遇的能力產生不利影響。如果我們不及時、恰當地適應宏觀經濟環境和行業狀況不確定帶來的變化，或者不適應金融市場的困難，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

我們無法吸引、培訓和留住有效的員工和管理人員，這可能會損害我們的業務。

我們的成功有賴於我們的高級管理人員和某些其他員工的持續貢獻，他們中的許多人在我們公司有多年的工作經驗，將極難被取代。我們還必須吸引和留住有經驗和高技能的工程、銷售、營銷和管理人才。我們這個行業對人才的爭奪非常激烈，我們可能不會成功地聘用和留住這些人。如果我們失去了高管或其他高素質和經驗豐富的員工的服務，或者無法吸引和留住其他合格的人員，我們的業務可能會因為失去積累的業務知識而導致管理不力，或者由於設計、製造和營銷我們的產品的能力降低而導致產品不太成功，從而影響我們的業務。

如果我們不能保持最佳庫存水平，我們的庫存陳舊成本可能會增加，我們的流動性可能會顯著減少，或者我們的收入可能會減少。

雖然我們必須保持足夠的庫存水平才能成功運營我們的業務並滿足客户的需求，但積累過多的庫存可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。不斷變化的客户需求、供應商交貨期以及圍繞新產品發佈的不確定性使我們面臨與庫存過剩或短缺相關的風險。我們的產品是使用各種各樣的採購部件和原材料製造的，我們必須保持足夠的庫存水平，以滿足我們銷售的產品的需求，這種需求可能會迅速而出人意料地發生變化。在我們業務的高峯期，對資本設備的需求增加導致許多重要系統組件的交付期延長。未來需求的增加可能會導致延遲向我們的客户發貨。由於客户訂單的多變性和獨特性，我們儘量避免維護製造材料的大量庫存。然而，在行業景氣時期，重要系統組件的交付期較長，有時需要我們攜帶更高水平的庫存，並做出比其他情況下更大的採購承諾。如果市場需求發生變化，我們可能無法銷售足夠數量的產品，導致庫存過剩的風險增加，這可能會導致我們在履行採購承諾時陳舊或減少流動性。另一方面，如果我們沒有足夠的產品庫存來滿足客户訂單，我們可能會失去訂單或客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們不能保證能夠準確預測市場需求和事件，以避免庫存短缺或庫存和採購承諾超過我們目前的需求。

供應商產能限制、供應商生產中斷、供應商質量問題或價格上漲可能會增加我們的運營成本，並對我們產品的競爭地位產生不利影響。

在我們的產品(包括定製的電子和機械部件)的生產過程中，我們使用了眾多材料供應商和服務供應商。主要供應商包括用於擴散系統的控制器、石英和碳化硅供應商、能夠生產符合晶片載體所需公差的各種鋼的兩家鋼廠、將塑料嵌件模壓到鋼載體中的注塑機、供應關鍵膠水的粘合劑製造商以及生產用於製造拋光模板的獨特材料的墊供應商。我們還依賴第三方提供某些機械加工部件、鋼架和金屬面板以及其他專門用於我們生產設備組裝的部件。*儘管我們努力確保部件可從多個供應商處獲得，但我們從單一供應商或數量有限的供應商處採購某些關鍵部件。因此，有時某些部件可能供不應求，或在及時且經濟高效的基礎上無法充分滿足我們的需求和客户的需求。

此外，由於我們一些系統的售價超過100萬美元，即使是一個系統的發貨延遲也可能導致我們季度收入的顯著變化。如果供應商產能受限、生產中斷或未能滿足我們在質量、成本或性能方面的要求，我們可能會將業務轉移到其他來源，這可能會導致進一步的延誤、額外成本或其他困難。如果將來我們不能以及時和符合成本效益的方式收到足夠數量和

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如果零部件質量不能滿足我們的生產要求，我們的財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

對於我們這種規模的組織，我們可能無法建立適當的內部組織結構、內部控制以及風險監測和管理系統。

我們的業務和運營通過有機增長和收購迅速擴張，併成功管理了頻繁的週期性收縮。在這些成長和收縮時期，需要轉移大量的管理資源，以發展和實施適當的內部組織和信息流結構、有效的內部控制環境、與我們組織規模相適應的風險監控和管理系統，以及聘用合格員工並將其納入我們的組織。此外，信息披露和其他與上市公司相關的持續義務進一步增加了我們的財務、法律和會計團隊面臨的挑戰。此外，如果我們不能繼續開發和實施適當的內部組織和信息流結構、有效的內部控制環境以及風險監測和管理系統，我們可能無法識別不利的業務趨勢、行政疏忽或其他可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大負面影響的風險。

我們產品的性能不令人滿意或存在缺陷可能會導致我們產生額外的保修費用，損害我們的聲譽，並導致我們的銷售額下降。

截至2020年9月30日和2019年9月30日，我們持續運營的累計保修成本為40萬元和60萬元分別為。我們對產品耐用性和可靠性的假設可能不準確，由於我們的產品有相對較長的保修期，我們不能向您保證，根據我們產品的實際性能，我們為我們的產品應計的保脩金額是否足夠。如果我們遇到保修索賠大幅增加的情況，我們可能會產生與此類索賠相關的大量維修和更換費用。此外，廣泛的產品表現不佳或故障將損害我們的聲譽和客户關係，並可能導致我們的銷售額下降，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會對商譽或長期資產產生減值費用。

我們已經並可能在未來獲得商譽和其他長期無形資產。商譽及購入的使用年限不確定的無形資產不會攤銷，但至少每年審查減值，通常是在每個會計年度的第四季度，更頻繁的是當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時。審核將我們每個報告單位的公允價值與其相關賬面價值(包括商譽)進行比較。可能導致商譽和無形資產減值的因素包括不利的行業或經濟趨勢、對未來現金流的估計減少、我們普通股的市場價格下降、我們戰略或產品組合的變化以及重組活動。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗和對未來經營業績的預測做出判斷和假設。就像我們2018財年的減值費用一樣，我們可能再次被要求在確定存在商譽減值或可攤銷無形資產期間計入收益費用，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。

我們的所得税受到我們無法控制的變數的影響。

我們的淨收入和現金流可能會受到我們無法控制的影響所得税的條件的不利影響。以下是可能影響税率的潛在不可控情況的例子：

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我們的高管、董事和最大股東可以選擇按照他們的最佳利益行事，而不一定是我們其他股東的利益。

截至2020年9月30日，我們的董事、高管和持有5%或更多已發行普通股的股東及其關聯公司佔我們持有的普通股的很大一部分，因此對我們的管理和公司政策具有重大影響。這些股東對提交給我們股東的所有事項具有重大影響力，包括選舉我們的董事和批准業務合併，並可能發起或推遲、阻止或阻止控制權的變更。可能會出現這些股東的利益與Amtech或我們其他股東的利益衝突的情況，這些股東可能會導致我們採取與他們的利益一致的行動。如果出現利益衝突，我們不能保證這些股東的行為符合我們其他股東的最佳利益，也不能保證任何利益衝突會以有利於我們其他股東的方式得到解決。此外，某些維權股東的參與可能會影響我們招聘和留住人才的能力，或者以其他方式分散管理層的注意力，或者做出我們認為符合所有股東長期利益的決定。

如果我們的信息技術系統出現信息安全漏洞或故障，可能會對我們的運營和聲譽造成負面影響。

我們可能會因先進的持續性威脅、未經授權的訪問、破壞、破壞、恐怖主義或事故而導致信息安全漏洞或我們的信息技術系統故障。我們的信息技術網絡和系統受到損害或出現故障可能導致未經授權泄露我們的機密或專有信息，或我們的客户和供應商的信息，以及員工的個人數據。防範或減輕入侵和系統故障的成本需要大量的人力和財力資本支出，這反過來可能會破壞 這可能會影響我們的持續運營，增加我們因泄露個人身份信息而承擔的責任，並可能對我們的財務報告、聲譽和業務造成實質性的不利影響。

自然災害、傳染病爆發、恐怖襲擊、戰爭和戰爭威脅可能會對我們的運營、收入、成本和股價產生負面影響。

地震、洪水、惡劣天氣條件、傳染病暴發以及新冠肺炎或其他災難性事件等自然災害可能會嚴重影響我們的運營或我們供應商和客户的運營，而此類災難性事件可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

恐怖主義行為，以及與恐怖主義行為相關的事件，包括未來潛在的恐怖襲擊、謠言或戰爭威脅、實際軍事衝突或影響我們國內外客户或供應商的貿易中斷，都可能對我們的業務產生負面影響，其中包括導致供應或製成品交付的延遲或損失，以及我們產品的銷售下降。更廣泛地説，這些事件中的任何一個都可能導致消費者信心和支出下降，和/或導致全球金融市場和經濟的波動性增加。它們還可能導致全球或我們所在市場的經濟衰退。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

與法規和訴訟相關的風險

我們的業務可能會因國外和國內法律的變化或不遵守而受到不利影響。

我們公司的運營受到眾多國內外監管制度的制約，包括税收政策、治理和審計要求、就業和勞動法、運輸法規、進出口法規和關税、可能的外匯限制和國際貨幣波動。

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我們的政策、程序和內部控制旨在幫助我們遵守所有適用的國外和國內法律、會計和報告要求、法規和税收要求。如果我們不遵守，我們可能會受到法律或監管行動的影響符合上述任何要求，這可能是昂貴的辯護和解決，並對我們的業務造成破壞。任何影響我們的法規變更、附加法規或任何新立法的制定都可能會增加我們所處的法律和監管環境的複雜性，以及相關的合規成本。

我們受到美國和某些非美國國家的反腐敗/反賄賂、進出口管制、制裁、禁運、反洗錢、反恐融資和其他類似法律法規的約束。遵守這些法律標準可能會削弱我們在國內和國際市場的競爭能力。如果違反這些法律法規，我們將面臨刑事責任和其他嚴重後果，這可能會損害我們的業務。

我們是一家總部位於美國的跨國公司，在亞洲和其他地區擁有廣泛的業務，包括製造合資企業。我們在幾個高風險司法管轄區開展業務，包括但不限於中國。各種美國和某些非美國的反腐敗/反賄賂和其他國際貿易法律法規適用於我們的公司實體和業務。這些法律和法規除其他外，可包括經修訂的1977年《反海外腐敗法》、《美國聯邦法典》第18編第201節所載的《美國國內賄賂條例》、《洗錢控制法》(1986)、《美國愛國者法》、《1979年美國出口管理法》、《美國出口管理條例》(《美國聯邦法典》第15編第730節及其後)、《美國聯邦法典》第31編第500-599節所載的美國製裁、《美國國際緊急經濟權力法》、美國與美國的貿易。《1986年美國國税法》第999條的國際抵制條款、英國《2010年賄賂法》、《英國2002年犯罪收益法》，以及其他一些反腐敗、反賄賂、反回扣、反欺詐、反洗錢、反恐怖融資、禁毒、反抵制、出口管制、制裁、禁運、進口管制、海關、税收、內幕交易、保險、銀行、虛假索賠、反敲詐勒索等法律、法規、法令。

上述法律和法規的解釋非常寬泛，將影響和增加我們在運營的各個司法管轄區的業務的法律合規風險。違反上述法律法規，可能導致重大民事、刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税收、違約和欺詐訴訟、名譽損害等後果。

反腐/反賄賂和上述其他法律法規由美國和其他政府機構積極執行。在各種事務中，反腐敗/反賄賂法律禁止我們的公司、子公司、董事、高級職員、僱員、代理人、承包商、供應商和其他商業夥伴授權、承諾、提供、提供、招攬或直接或間接接受公共或私營部門收款人的不當付款或任何其他有價值的東西。我們可能會聘請供應商和第三方業務合作伙伴銷售我們的產品或服務，和/或獲得必要的許可、許可證、專利註冊和其他監管批准。我們與政府機構或政府附屬組織的官員和員工有直接或間接的互動。這些因素增加了我們的反腐/反賄賂風險暴露。我們可以為員工、代理商、承包商、供應商和其他業務夥伴的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。此外，對我們適用這些法律也可能使我們在與不受類似法規約束的外國公司相比處於競爭劣勢。

美國可以退出或實質性修改某些國際貿易協定，或者以我們目前無法預測的方式改變與我們產品的全球製造和銷售相關的關税、貿易或税收條款。

我們的部分業務活動是在國外進行的，包括中國大陸、馬來西亞和臺灣。我們的業務受益於自由貿易協定，我們在全球建造、營銷和銷售我們的產品時，也依賴於與國際商業相關的各種美國公司税條款。本屆美國總統政府在一些國會議員的支持下，宣佈了貿易政策的變化，包括打算對進口商品徵收新的關税，這給美國與其他國家在貿易、條約和關税方面的未來關係帶來了很大的不確定性。例如，ON

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2018年6月15日，美國貿易代表辦公室公佈了一份涵蓋818個不同美國税目的產品清單，按2018年貿易額計算，價值約為340億美元，對列出的產品線徵收25%的額外關税。這份清單一般集中在對《中國製造2025》產業政策做出貢獻或受益的工業部門的產品，包括航空航天、信息通信技術、機器人、工業機械、新材料和汽車等行業。美國貿易代表辦公室還宣佈了第二套284個擬議的關税細目，涵蓋價值約160億美元的從中國進口的商品，這些關税細目將在公開通知和評論過程中進行進一步審查，包括舉行公開聽證會。在這一過程完成後，美國貿易代表辦公室表示，它將對這份清單中被徵收額外關税的產品做出最終決定。我們正在繼續評估宣佈的關税和其他擬議關税對我們從中國進口的產品的影響，我們的產品成本可能會大幅上升，這可能會導致我們的產品相對於競爭對手提供的產品變得不那麼有吸引力。

這些事態發展，或認為其中任何一種都可能發生的看法，可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響，並可能顯著減少全球貿易，特別是受影響國家與美國之間的貿易。這些因素中的任何一個，或者與國際商務相關的美國公司税政策的任何變化，都可能抑制經濟活動，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們受到環境法規的約束，我們不能或不能遵守這些法規可能會導致鉅額成本或暫停我們部分業務的運營能力。

我們必須遵守與我們的業務運營相關的環境法規，包括與製造和客户使用我們的產品相關的法規。我們不時會收到有關這些規定的通知。我們的政策是對這些通知迅速作出迴應，並採取任何必要的糾正措施。我們未能或無法遵守現有或未來的環境法規可能會導致重大的補救責任、罰款和/或暫停或終止某些產品或設施的開發、製造或使用，每一項都可能損害我們的財務狀況和運營結果。

我們面臨着產品責任索賠或其他訴訟的風險，這可能代價高昂，並可能分散管理層對我們業務運營的注意力。

Amtech和我們的子公司時不時地成為因我們的業務運營而引起的訴訟的被告。我們產品的製造和銷售，在我們客户的操作中，涉及有毒材料和機器人機械，涉及產品責任索賠的風險。此外，如果我們的一款產品在客户現場出現故障，可能會中斷客户的業務運營。我們現有的保險承保限額可能不足以保護我們免於因產品的製造和銷售而產生的所有責任，如果對我們提出了成功的產品責任索賠或一系列產品責任索賠。

我們也可能捲入其他法律訴訟或索賠，並在我們的正常業務過程中不時遇到法律訴訟的威脅。例如，證券集體訴訟通常是在公司證券的市場價格波動之後或與戰略交易有關的情況下提起的。我們未來可能會因為我們普通股的市場價格波動或其他原因而成為證券訴訟的目標。*任何證券訴訟都可能導致鉅額成本，並可能分散我們管理層的注意力和資源。*我們可能會在未來因普通股的市場價格波動或其他原因而成為證券訴訟的目標。*任何證券訴訟都可能導致鉅額成本，並可能分散我們管理層的注意力和資源。

在適當的情況下，我們打算積極為所有索賠辯護。然而，任何實際或威脅的索賠，即使不是有價值的或實質性的，都可能導致大量財政和管理資源的支出。繼續為這些索賠和其他類型的訴訟辯護，可能會分散管理層對經營我們業務的注意力。此外，任何索賠的和解所需支付的金額，以及與其辯護或和解相關的法律費用和其他成本，都無法估計，而且可能單獨或總體上對我們的財務狀況造成實質性損害。*我們還可能遇到高於預期的保修索賠。

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與我們的研發和知識產權活動相關的風險

我們可能跟不上滿足客户需求所需技術的快速變化。

半導體設備行業的成功在一定程度上取決於現有技術的持續改進和新解決方案的快速創新。例如，半導體行業繼續縮小半導體器件的尺寸。這種和其他不斷變化的客户需求要求我們不斷地以新產品開發來回應。

技術創新本質上是複雜的，需要較長的開發週期和適當的專業人員配備。我們未來的商業成功取決於我們開發和推出新產品或現有產品的新用途的能力，這些產品成功地滿足了不斷變化的客户需求，並贏得了市場的認可。我們還必須以及時和具有成本效益的方式製造這些新產品。要通過半導體行業的技術創新實現未來的增長，我們必須通過產品開發、併購活動或通過從技術合作夥伴那裏獲得產品許可來獲得技術。如果我們不成功地開發和引入新產品，這些潛在的顛覆性技術可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們將及時開發現有產品的技術或用途，並不斷尋找降低生產成本的方法，以應對不斷變化的市場條件或客户需求。

我們的研發投資可能不會及時產生能夠以優惠的價格銷售並獲得市場認可的新產品。

我們行業技術的快速變化要求我們繼續在研發方面進行投資，以提高我們產品的性能、功能和擁有成本，與競爭對手的產品並駕齊驅，並滿足客户對改進性能、特性和功能的需求。我們不能保證來自未來產品或增強功能的收入將足以收回與該等產品或增強功能相關的開發成本，也不能保證我們將能夠獲得為未來開發提供資金所需的財政資源。研發成本通常是在我們確認產品的技術可行性和商業可行性之前產生的，並不是所有的開發活動都會產生商業上可行的產品。我們不能保證產品或增強功能將被市場接受，也不能保證我們能夠以對我們有利的價格銷售這些產品，或者根本不能。此外，我們不時從政府機構獲得某些戰略發展項目的資金，以增加我們的研發資源和應對新的市場機遇。作為這筆政府資金的一項條件，我們可能會受到某些記錄保存、審計、知識產權共享和/或其他義務的約束。如果我們不能成功地管理我們在研發方面的投資，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

第三方可能侵犯我們的專有權，我們在這方面進行了大量投資，導致我們的一些知識產權價值損失或代價高昂的訴訟。

我們的成功在一定程度上取決於我們的技術和其他專有權利。我們擁有各種美國和國際專利，還有與我們的一些產品和技術相關的其他未決專利申請。在國內，特別是在國際上保護和捍衞我們的專利是昂貴的。此外，尋求專利保護的過程既漫長又昂貴。因此，我們不能確定未決或未來的申請是否會導致頒發專利，或者頒發的專利是否有足夠的範圍或實力為我們提供有意義的保護或商業優勢。其他公司和個人，包括我們規模更大的競爭對手，可能會圍繞我們擁有或許可的專利開發類似或優於我們的技術或設計的技術。此外，我們在製造鑲件載體時許可和使用的技術的專利已經過期，再加上上述與我們的專利相關的其他風險，可能會削弱或消除我們在製造過程中可能擁有的任何競爭優勢。

我們還維護某些產品的商標，並要求對某些專有軟件和文檔進行版權保護。但是，我們不能保證我們的商標和版權會得到維護或成功阻止第三方的侵權行為。

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我們試圖通過與客户、供應商、員工和顧問的保密協議以及其他安全措施來保護我們的商業祕密和其他專有信息。對於某些產品中使用的技術，我們還與第三方保持獨家和非獨家許可。然而，這些員工、顧問和第三方可能會違反這些協議，我們可能沒有足夠的不當行為補救措施。此外，我們開發、製造或銷售產品的某些地區(如中國)的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。

我們可能會面臨知識產權侵權索賠，這可能會耗費時間和成本，並可能導致我們失去重要權利和評估三倍的損害賠償。

我們不時收到其他方的通信，聲稱存在他們認為涵蓋我們某些產品、工藝、技術或信息的專利權或其他知識產權。其中一些索賠可能會導致訴訟。我們不能保證我們會在這些訴訟中獲勝，也不能保證不會對我們提起或起訴其他指控我們挪用或濫用第三方商業祕密、我們侵犯第三方專利和商標或我們專利有效性的訴訟。如果針對我們的侵權索賠成功，我們可能會被要求向索賠方支付實質性損害賠償金(包括三倍的損害賠償金，如果我們被發現故意侵犯了第三方的專利)，產生開發非侵權技術的成本，停止銷售或使用包含被指控的侵權知識產權的技術，或者簽訂可能無法以可接受的或商業上可行的條款獲得的使用費或許可協議(如果根本不是這樣做的話)，我們可能會被要求向侵權方支付鉅額損害賠償金(包括三倍的損害賠償金)，以開發非侵權技術，停止銷售或使用包含被指控的侵權知識產權的技術，或者簽訂可能無法以可接受或商業實際條款獲得的使用費或許可協議。無論結果如何，知識產權訴訟都是昂貴和耗時的，可能會轉移管理層對我們業務的注意力。如果我們未能成功抗辯侵權索賠，或未能及時開發非侵權技術或許可專有權，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的負面影響。

與我們普通股相關的風險

我們的運營結果很難預測，因此，我們經歷了，並可能繼續經歷我們的股價大幅波動。

多種因素可能會導致我們的股票價格波動。例如，我們的經營業績很難預測，過去也不時出現波動。我們預計，未來我們的經營業績可能會繼續不時波動。我們在某些報告期的經營業績有可能低於市場預期。如果我們在特定報告期的經營業績低於該報告期的市場預期，投資者可能會做出負面反應，因此我們的股票價格可能會大幅下跌。

此外，整體股票市場，特別是高科技公司的股票市場，包括我們在內，都經歷過極端的價格波動，而這些波動往往與受影響公司的經營表現無關。在截至2020年9月30日的兩年期間，我們普通股的價格從7.96美元至3.55美元。由於我們經營的行業的不可預測性、波動性和季節性，以及我們重要的客户集中度、激烈的競爭、我們波動的積壓以及相對較低的每日股票交易量等因素，我們的股票價格可能比其他公司的股票更具波動性。因此，我們普通股的市場價格未來可能會繼續大幅波動，包括與我們的業績相關和無關的波動。

股東維權人士可能會對我們的業務造成幹擾。

激進投資者可能表示不同意我們的戰略方向或資本分配政策，並可能在我們的董事會尋求代表。我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響，並可能導致以下情況：

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我們或我們現有股東未來出售我們的普通股可能會壓低我們普通股的市場價格。

如果我們或我們的現有股東大量出售我們普通股的股票，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。此外，即使在公開市場上認為我們或我們的現有股東可能會出售普通股，也可能壓低普通股的市場價格。

如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們下調了我們的股票評級，我們的股票價格可能會下跌。

我們普通股的交易市場可能在一定程度上依賴於行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們不能控制這些分析師。此外，如果一位或多位跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，我們的股票價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，我們可能會在市場上失去知名度，這反過來可能會導致我們的股價下跌。

項目1B：未解決的工作人員意見

沒有。

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項目2.房地產

我們相信我們的物業足以滿足我們目前的需要。此外，我們相信我們可以獲得足夠的空間來滿足我們可預見的業務需求。下面的圖表確定了我們擁有或租賃的主要物業。

我們位於馬薩諸塞州北比勒裏卡的大樓獲得了一張抵押票據，截至2020年9月30日剩餘餘額為520萬美元，到期日為2023年9月26日。這筆債務於2016年9月進行了再融資，利率為4.11%，截止日期為2021年9月26日，屆時利率將調整為年利率固定，相當於聯邦住房貸款委員會(Federal Home Loan Board)五年期經典預付款利率加240個基點的總和。

項目3.提起法律訴訟

Amtech及其子公司不時成為因其業務運營所引起的問題而提起的訴訟中的被告。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)我們不相信任何目前懸而未決的事項或程序會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

第四項：煤礦安全信息披露

不適用。

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第二部分

第五項登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場信息

我們的普通股，每股面值0.01美元(普通股)，在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“ASYS”。

發行人購買股權證券

股票回購計劃

2020年2月4日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以從2020年2月10日開始，在一年內回購最多400萬美元的已發行普通股。根據該計劃，我們將按照現行市場價格在公開市場交易中、在私下協商的交易中或通過符合SEC規則和法規的其他方式進行回購；但是，我們沒有義務回購股票，回購股票的時間、實際數量和價值取決於管理層的裁量權，並將取決於我們的股價和其他市場條件。本公司可在回購計劃生效期間，由董事會全權酌情決定終止該回購計劃。回購的股份可以註銷或存入國庫，以備進一步發行。在截至2020年9月30日的年度內，我們在公開市場回購了36.6萬股普通股，總成本約為200萬美元(平均價格為每股5.46美元)。在截至2020年9月30日的年度內回購的所有股票均已註銷。截至2020年9月30日，回購計劃下仍有約200萬美元。

在截至2020年9月30日的三個月內，我們沒有回購任何股權證券，也沒有出售任何未根據修訂後的1933年證券法登記的股權證券。

持有者

截至2020年11月13日，有374登記在冊的本公司普通股股東。根據最近對經紀人的調查，我們估計大約還有5,124截至當日持有經紀或其他投資賬户股份的實益股東。

分紅

我們從未為我們的普通股支付過股息。我們目前的政策是將現金用於產品開發、收購或擴張的投資；因此，我們預計在可預見的未來不會支付普通股股息。

未登記的股權證券銷售

2020財年沒有未註冊的股權證券銷售。

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股票表現比較

以下折線圖和相關信息不應被視為“徵集材料”或“提交給證券交易委員會”，也不得通過引用將此類信息納入根據1933年證券法或經修訂的交易法提交的任何未來文件，除非我們通過引用明確將其納入此類文件。

下圖比較了普通股、納斯達克綜合指數和納斯達克工業指數的累計總股東回報(假設股息再投資)。由於我們在計量期間沒有支付普通股的股息，因此計算我們普通股的累計股東總回報時不包括股息。下圖假設在2015年10月1日投資了100美元。

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第六項：已選定財務數據

下面提供的精選財務數據應與項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”以及本報告其他部分包含的綜合財務報表(包括相關附註)一起閲讀。下表中的精選財務數據不包括我們停產業務的結果。

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第七條企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

以下有關我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的合併財務報表以及本年度報告中第8項“財務報表和補充數據”中的附註一起閲讀。本次討論包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於“風險因素”和本年度報告Form 10-K中其他部分描述的那些因素。有關前瞻性陳述和“第1A項”的更多信息，請參閲第5頁。有關我們的風險因素的説明，請參閲“風險因素”。

概述

我們是全球領先的資本設備製造商，包括用於製造半導體器件(如碳化硅(SIC)和硅功率器件、模擬和分立器件、電子組件和發光二極管(LED))的熱處理和硅片拋光及相關耗材。我們向世界各地的半導體器件和模塊製造商銷售這些產品，特別是在亞洲、北美和歐洲。

我們主要根據它們所服務的行業，在兩個可報告的業務部門開展業務：(I)半導體和(Ii)SIC/LED。在我們的半導體部門，我們提供熱處理設備，包括半導體和電子組裝製造商使用的焊料迴流焊爐、擴散爐和客户高温帶式爐。在我們的SiC/LED領域，我們生產用於材料研磨(精細研磨)和拋光的襯底耗材和機械，例如用於半導體產品的硅晶片、用於LED應用的藍寶石晶片，以及用於功率器件應用的化合物基板，如碳化硅晶片。

我們的半導體客户主要是用於模擬、電源和射頻(RF)的集成電路和光電傳感器以及分立(O-S-D)元件的製造商。半導體行業是週期性的，歷史上也經歷過波動。我們的收入受到這些廣泛的行業趨勢的影響。儘管在截至2018年9月30日的財年，對我們產品的半導體需求可能已經達到週期性峯值，但我們相信，持續的技術進步和新興產業(如碳化硅功率器件)將維持我們的長期業績。

我們繼續專注於我們的盈利增長計劃，並制定了支持我們增長目標的戰略增長計劃和資本分配計劃。我們的戰略增長計劃要求隨着半導體業的復甦實現盈利增長，重點是以下幾個領域：

我們預計，實現我們的收入增長目標所需的投資在研發和資本支出方面將在600萬至800萬美元之間。我們可能還需要在其他領域進行投資

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我們的業務領域，例如管理信息其他現有設備的系統和容量擴展製造業設施。此外，作為一家資本設備製造商，我們將需要營運資金來支持和推動我們未來的增長。鑑於新冠肺炎面臨的挑戰，我們正在並將繼續密切關注這些計劃中的投資，我們可能會推遲一些項目。然而，我們打算繼續投資於我們的業務，以支持和推動我們未來的增長。

除了這些對我們有機增長的投資，我們資本分配政策的另一個關鍵方面是我們通過收購實現增長的計劃。我們擁有專業知識和業績記錄，能夠在SEMI和SIC增長環境中確定強勁的收購目標，並執行交易和整合，以實現短期和長期的增長性、有利可圖的增長。截至本年度報告提交10-K表格之日，我們並未就收購目標達成任何協議。

新冠肺炎

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情暴發，到2020年3月，新冠肺炎疫情被世界衞生組織認定為大流行，疫情日益廣泛，包括我們經營的所有市場。新冠肺炎疫情對總體經濟狀況產生了顯著影響，包括但不限於許多企業暫時關閉；“避難所就位”和其他政府規定；以及由於失業和新冠肺炎造成的其他影響而導致的支出減少。如下所述，作為基本業務的主要供應商，我們繼續向我們所在州被視為基本業務的那些業務提供我們的產品和服務。然而，我們的業務受到經濟總體健康狀況的制約，聯邦和地方的指導方針和限制措施大幅削減了受影響地區的經濟活動水平，其中包括我們開展業務的地區。

在我們繼續應對新冠肺炎提出的挑戰時，我們的首要任務是保障員工的安全和福祉。我們早在2020年就開始遭遇與新冠肺炎病毒相關的挑戰，當時我們的上海工廠在正常的春節假期後仍然關閉。這家工廠於3月初重新開放，我們以安全和分階段的方式提高了產量，同時遵循中國政府對個人防護裝備、設施清潔和社會距離等措施的要求。截至本年度報告發布之日，我們在上海的生產水平已恢復到接近產能的水平。此外，我們繼續密切監控我們的供應鏈，並增加了某些關鍵零部件的安全庫存。

我們的國內生產工廠位於馬薩諸塞州的比勒裏卡和賓夕法尼亞州的卡萊爾。3月初，我們開始為所有美國辦公室人員實施在家工作選項，包括我們在亞利桑那州坦佩的公司員工。3月晚些時候，馬薩諸塞州、賓夕法尼亞州和亞利桑那州的州長髮布了針對不提供基本服務的僱主的居家命令。在法律顧問的協助下，我們決定作為基本業務的關鍵供應商，我們可以繼續營業，但我們在保持營業的權利和員工的健康和安全之間取得了平衡。在新冠肺炎感染人數較多的馬薩諸塞州，我們繼續以非常有限的基礎繼續工作，並隨着時間的推移以安全和分階段的方式逐步增加工廠人員。截至本年度報告10-K表格的日期，所有國內製造設施已恢復正常運營。

雖然我們還不知道新冠肺炎對我們的運營會產生多大的影響，但我們目前預計負面影響只是一個暫時的趨勢。我們已經實施了程序，以最大限度地提高我們繼續向客户提供產品和服務的能力，並減輕經濟低迷對我們運營結果的影響，包括在適當的情況下將成本降至最低。還有許多未知數，我們將繼續關注我們產品和服務的預期趨勢和相關需求，並已經並將繼續相應地調整我們的運營。“請參閲”項目1a“中的其他信息。風險因素。“

截至2020年9月30日，Amtech的財務狀況強勁，擁有4510萬美元的現金和現金等價物，以及520萬美元的抵押貸款相關債務。此外，雖然我們沒有利用CARE法案的Paycheck Protection Program貸款條款，但我們正在尋求其他可用的救濟選擇，例如推遲繳納社會保障税、工資税抵免，以及利用税收損失結轉規則中的某些變化來獲得前幾個納税年度的退款。我們正在審查和實施減少現金支出和開支的行動。

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由於這些努力和我們強勁的資產負債表，我們相信我們有足夠的現金至少維持未來12個月。然而，如果復甦的時間超過預期，我們相信我們有能力根據需要進行額外的調整。

太陽能和自動化資產剝離

2019年4月3日，我們宣佈，董事會決定退出太陽能業務部門，將我們的戰略努力集中在半導體和碳化硅/拋光業務部門，以更充分地實現我們認為在這些領域存在的機遇，這符合公司的長期最佳利益。此次剝離包括我們的Tempress和SoLayTec子公司，這兩家子公司基本上構成了我們所有的太陽能部門。

董事會在分析了我們過去的業績、目前的市場狀況以及我們太陽能部門的戰略前景後做出了決定，該部門在成本較低的製造商之間競爭激烈的市場中運營，尤其是在中國。太陽能電池行業的歷史波動加上價格下行壓力，對該公司近年來的經營業績產生了負面影響。這種定價壓力導致了我們太陽能部門的虧損，使我們半導體和碳化硅/拋光部門的收入增長和盈利能力黯然失色。正如我們之前在定期報告中披露的那樣，我們一直在尋求太陽能部門持續運營的戰略替代方案。然而，在進一步評估(包括太陽能部門管理層和我們的專業顧問的意見)後，董事會認定，使我們的太陽能業務恢復盈利所需的投資將更好地用於在半導體和SIC/LED部門尋求戰略機遇。

2019年6月7日(“銷售日期”)，我們完成了將SoLayTec出售給位於荷蘭的第三方的交易。在銷售日，我們確認了大約160萬美元的收益，這筆收益計入了截至2019年9月30日的年度綜合運營報表中報告的停產業務虧損。此外，自銷售之日起，SoLayTec不再包括在我們的合併財務報表中。

自2020年1月22日(“Tempress出售日期”)起，我們完成了以象徵性代價將Tempress出售給位於荷蘭的第三方的交易。關於此次出售交易，我們向Tempress提供了一筆本金為225萬美元的無擔保定期貸款，用於滿足Tempress的營運資金要求，並促進Tempress的業務重組。*我們根據貸款協議的條款免除了50萬美元的貸款。貸款餘額在2020財年全額支付。*我們記錄的銷售税前虧損約為1090萬美元。其中約720萬美元是對之前記錄的累計外幣折算虧損的確認。*税前虧損總額對我們持續經營的現金餘額沒有實質性影響。*我們還確認了與這一虧損相關的一項重大税收優惠，這項優惠可以結轉到未來幾年。自Tempress出售之日起，Tempress不再包括在我們的合併財務報表中。

我們的太陽能部門沒有包括在停產運營中的那部分是我們之前報道的自動化部門，R2D。R2D過去曾向太陽能和半導體客户銷售自動化產品。於2019年12月13日(“R2D銷售日期”)，我們最終完成了向R2D管理團隊某些成員出售R2D的交易。在出售後，我們確認了約280萬美元的虧損，我們在截至2020年9月30日的年度合併運營報表中報告為出售子公司的虧損。自R2D銷售日期起生效，R2D不再包括在我們的合併財務報表中。

細分市場報告變更

在宣佈了剝離太陽能部門的計劃後，我們對我們的組織結構進行了評估。從2019財年第二季度開始，我們對可報告部門進行了調整。在2020財年第一季度剝離我們的自動化部門後，我們進一步評估了我們的組織結構，並得出結論，資產剝離後我們有兩個需要報告的業務部門。上期金額已修訂，以符合本期分部報告結構。

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行業波動

我們的季度和年度運營業績一直並將繼續受到大型系統訂單時間的影響。此外，半導體設備行業具有很強的週期性，該行業的狀況仍然不穩定。因此，我們的訂單流每季都在波動。關於與我們的商業和工業相關的風險的更多信息，請參閲第1A項。本表格10-K中的風險因素。

財政年度

我們的財政年度是從10月1日到9月30日。除非另有説明，否則提及的2020、2019年和2018年分別涉及截至2019年9月30日、2020年、2019年和2018年的財年。

規模較小的報告公司

根據交易法第12b-2條和S-K法規第10(F)(1)項的定義，作為一家規模較小的報告公司，我們選擇了這一項的按比例披露報告義務，因此，我們提供的是兩年的比較，而不是三年的比較。

運營結果

下表列出了所示期間某些財務數據佔淨收入的百分比：

2020財年與2019財年的對比

淨收入

淨收入包括在裝運或安裝設備時確認的收入，但使用新技術的產品除外，其收入在客户驗收時確認。零配件銷售在發貨時確認，服務收入在服務活動完成時確認，服務活動通常在服務合同期限內計税。由於我們的大部分收入來自大型系統銷售，因此收入和運營收入可能會受到系統發貨和系統驗收時間的顯著影響。請參閲“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中包含的“關鍵會計政策-收入確認”。

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我們按運營部門劃分的淨收入截至2020年和2019年9月30日的年度具體數字如下(單位：千美元)：

截至2020年和2019年9月30日止年度的淨營收分別為6,550萬美元和8,500萬美元，減少1,960萬美元或23%。半導體部門營收減少1,190萬美元，或18%。我們的半導體和碳化硅/發光二極管收入依賴於客户的擴張，我們的業績受到了全球經濟不確定性的負面影響，主要是新冠肺炎病毒的影響，以及美國和中國之間揮之不去的貿易緊張局勢。我們相信，新冠肺炎病毒對我們中國和美國業務的影響都是暫時的趨勢，因為我們的中國工廠在2020年第三財季恢復了接近產能的狀態。然而，我們也認為，隨着各個州和國家經歷病毒的捲土重來，我們的預訂量和發貨量將繼續經歷一定程度的波動。儘管新冠肺炎病毒帶來了不確定性，但我們相信碳化硅行業和電力半導體的長期增長仍有巨大的潛力。非部門相關收入與我們在2019年12月剝離的自動化部門R2D有關.

積壓訂單和訂單

為了便於比較，我們從下表中刪除了自2019年12月13日起銷售的自動化部門。

截至2019年9月30日、2020年和2019年，我們的積壓(包括遞延收入)如下(以千美元為單位)：

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的新訂單如下(以千美元為單位)：

到2020年底，兩個客户分別佔我們總積壓的20%和11%。截至目前，我們的積壓訂單中有四個客户佔50%2020年9月30日。我們積壓的訂單一般都是信用認可的客户採購訂單，據信是確定的，一般預計在未來12個月內發貨。由於我們的訂單通常會被客户取消或延遲，因此我們在任何特定時間點的積壓訂單不一定代表後續時期的實際銷售額，積壓訂單也不能保證我們將從完成這些訂單中獲得利潤。

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毛利和毛利率

毛利是淨收入和銷售成本之間的差額。售出商品的成本包括製造設備或備件所需的採購材料、勞動力和管理費用，以及為客户提供安裝、保修和付費服務呼叫的服務和支持成本。毛利是指毛利佔淨收入的百分比。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日，我們的毛利和按運營部門劃分的毛利如下(以千美元為單位)：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度毛利潤分別為2440萬美元和3340萬美元，同比增長摺痕890萬美元或27%。2020年和2019年的毛利率分別為37%和39%。半導體部門的毛利率減少2020年為39%，而2019年為41%，這主要是由於產品組合，2019年引入了更高利潤率的部件和升級的組合。在SIC/LED領域，毛利率減少2020年增至31%，而2019年為39%，主要原因是與搬遷到新設施相關的額外管理成本以及庫存儲備成本增加。

銷售、一般和行政費用

SG&A費用包括員工、顧問和承包商的成本、設施成本、銷售佣金、運輸成本、促銷營銷費用、法律和會計費用以及壞賬費用。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度，SG&A總支出分別為2,140萬美元和2,430萬美元。在2020年，SG&A與前一年相比減少了290萬美元，這主要是因為CARE法案中的工資税抵免，我們的業績不再包括R2D SG&A，以及新冠肺炎疫情導致的差旅減少。SG&A支出包括2020年和2019年分別為30萬美元和60萬美元的股票薪酬支出。

研究、開發和工程

研發費用包括設計、設計和開發新產品和流程的員工、顧問和承包商的成本，以及用於生產原型的材料和用品的成本。我們通過政府研發撥款獲得報銷，當滿足某些條件時，這些費用將從這些費用中扣除。

截至9月30日、2020年和2019年截至9月30日的年度，扣除贈款後的研發費用分別為330萬美元和310萬美元，增加了20萬美元。這一增長是由於2020財年與我們SIC/LED部門的新產品開發和半導體部門的產品改進項目相關的支出增加。

重組費用

我們在2020年記錄了20萬美元的重組費用。但這些一次性費用是我們在評估整個半導體業務的人員配備時，在馬薩諸塞州業務裁員的結果。我們在2019年記錄了110萬美元的重組費用，這與我們前首席執行官的離職和我們在亞洲的衞星辦事處的整合有關。

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所得税

我們持續運營的有效税率在2020財年和2019年分別為(25.4%)和45.6%。有效税率是所得税總支出與税前收入的比率。*2020和2019年的有效税率分別低於和高於美國法定税率，主要原因是2020年和2019年對外國司法管轄區的收入徵收更高的税，以及2020和2019年的州所得税。    

2020年和2019年，我們在持續運營中分別記錄了80萬美元和260萬美元的所得税支出。在2020年和2019年，我們在非持續運營中分別記錄了4.7萬美元和120萬美元的所得税優惠。上一年度的税收優惠是由於與出售SoLayTec有關的税收待遇。所得税撥備是基於對我們運營的各個司法管轄區的年收入、年度永久差額和法定税率的估計，但某些虧損司法管轄區和離散項目是分開處理的。

公認的會計原則要求，當“更有可能”全部或部分遞延税項資產無法變現時，應建立估值備抵。需要考慮對所有可用的正面和負面證據進行審查，包括公司的業績、公司運營的市場環境以及結轉和結轉期的長度。根據這些原則，當負面證據包括近幾年的累計損失時，很難得出不需要估值津貼的結論。我們的結論是，我們將對所有與美國淨營業虧損和外國税收抵免結轉相關的遞延税收淨資產維持全額估值津貼。我們將繼續監測我們在美國和外國司法管轄區的累計收益和虧損狀況，以確定遞延税淨資產的全額估值津貼是否合適。

我們未來的有效所得税率取決於各種因素，如每個税收管轄區的收入(虧損)金額、每個地區的税收規定、非税可扣除費用佔税前收入的百分比，以及我們税收籌劃策略的有效性。.

流動性與資本資源

流動性與資本配置

我們對流動性保持高度關注，並根據來源和用途確定我們的流動性風險容忍度，以維持充足的流動性頭寸，以在正常和壓力條件下通過我們的行業週期履行我們的義務。我們管理我們的流動性，為我們提供充足的資金，以滿足我們在整個商業週期中的業務需求和財務義務。我們經營半導體資本設備行業，這是週期性的，我們必須確保在下行週期和變化的宏觀經濟條件下有足夠的流動性。我們的流動性計劃是在我們的財務和戰略規劃流程的背景下制定的，並考慮為我們的運營承諾提供資金所需的流動性，其中包括庫存和設備、工資和一般費用的購買義務。我們還考慮到我們的資本配置和增長目標，包括投資於研發、資本支出(包括能力評估和IT系統)和債務償還。

請參閲下面有關我們預期因合同義務而支付的款項的信息。我們從未為我們的普通股支付過股息。我們目前的政策是將現金用於對產品開發和升級、收購或擴張的投資因此，我們預計在可預見的將來不會派發普通股股息。不過，一旦達到上述優先事項，我們將像以往一樣評估向股東返還資本的情況。

我們增長戰略的成功取決於根據管理層滿意的條款獲得額外資本資源。我們過去的資本來源包括出售股權證券，其中包括在私下交易和公開發行中出售的普通股，以及運營產生的現金。我們不能保證在有需要時或在令人滿意的條件下，我們可以籌集到這些額外的資本資源。我們相信，我們上文討論的主要流動資金來源足以支持至少未來12個月的運營。

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現金和現金流

下表列出了所列各期的某些合併現金流量信息(以千計)：

截至2020年9月30日和2019年9月30日，我們持續運營的現金和現金等價物為4510萬美元和5300萬美元分別為。截至2019年9月30日，我們有10萬美元的限制性現金。截至2020年9月30日，我們沒有限制性現金。截至2020年9月30日，我們的營運資金為6910萬美元，截至2019年9月30日，我們的營運資金為7760萬美元。截至2020年9月30日，我們的流動資產與流動負債之比為10.2：1，截至2019年9月30日，流動資產與流動負債之比為3.5：1。不包括我們持有的待售資產和負債，截至2019年9月30日，我們的流動資產與流動負債的比率為7.1：1。

1410萬美元減少量2020年合併現金的主要原因是出售R2D和Tempress導致減少990萬美元，270萬美元用於資本支出，200萬美元用於股票回購。*我們保留以報告貨幣以外的貨幣計價的現金賬户，這使我們受到匯率波動的影響。

經營活動的現金流

2020年，運營活動中使用的現金為170萬美元，而2019年運營活動提供的現金為20萬美元，2018財年運營中使用的現金為1380萬美元。2020年，現金主要用於運營。由於營業資產和負債的變化. 2020年期間，我們增加了庫存餘額，以緩解新冠肺炎疫情導致的供應鏈風險，併為預計2021年財年第一季度的大筆發貨做準備。2019年，現金主要來自經非現金項目調整後的淨收入10萬美元。於2018年，現金主要來自經1280萬美元的非現金項目調整後的淨收入和流動負債的增加，例如我們太陽能客户的客户存款和應付賬款。應收賬款的減少部分抵消了這些增加。

投資活動的現金流

2020年，用於投資活動的現金為1260萬美元，主要用於剝離我們的太陽能業務，以及我們在賓夕法尼亞州的新SIC/LED大樓的資本支出。2019年，用於投資活動的現金為180萬美元，主要與出售SoLayTec有關。2018年，投資活動提供的現金為440萬美元，主要與出售我們在香港金石集團的所有權權益570萬美元有關。我們在2020、2019年和2018年的投資活動包括資本支出570萬美元。*投資活動中使用的現金為1260萬美元，主要用於剝離我們的太陽能業務和我們在賓夕法尼亞州的新SIC/LED大樓的資本支出。2019年，2019年和2018年的投資活動中使用的現金為180萬美元，主要與出售SoLayTec有關。

融資活動的現金流

2020年，用於融資活動的現金為150萬美元，主要包括行使股票期權所得收益90萬美元，但用於股票回購的200萬美元和

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對長期債務的償付為0美元。4百萬在中國。2019，用於融資活動的現金為#美元。0.2百萬，主要包括行使股票期權所得的20萬美元，被40萬美元的長期債務支付所抵消在中國。2018，現金用於融資活動為#美元2.5百萬，主要包括用於股票回購的400萬美元，部分被行使股票期權的190萬美元所抵消.

表外安排

截至2020年9月30日，我們沒有美國證券交易委員會(SEC)頒佈的S-K法規第303(A)(4)項定義的表外安排，這些安排對投資者至關重要的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、運營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能產生當前或未來影響。

合同義務和商業承諾

截至2020年9月30日，我們有以下合同義務和商業承諾(以千計)：

收購

我們的業務戰略包括可能收購或投資其他業務，以擴大或補充我們的業務。未來任何收購或投資的規模、時機和性質將取決於一系列因素，包括合適候選人的可用性、可接受條款的談判、我們的財務能力以及總體經濟和商業狀況。未來交易的融資將導致使用現金、產生額外債務、發行股票或上述因素的某種組合。

關鍵會計政策

關於我們按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的合併財務報表的討論，見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出一些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債的報告金額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。

在持續的基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、存貨估值和存貨購買承諾、應收賬款應收能力、所得税和長期資產減值有關的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、對未來的預期以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。這些估計和判斷的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出結論的基礎，而這些資產和負債的賬面價值在其他來源並不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

關鍵會計政策既對我們的財務狀況和經營結果的呈現很重要，又需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，往往因此

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有必要對本質上不確定的問題的影響作出估計。這些不確定性在“項目1A”中進行了討論。風險因素。“我們認為，以下關鍵會計政策會影響我們編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。

收入確認.“我們通過了美國會計準則委員會(ASU)第2014-09號，”與客户簽訂合同的收入“”，它創建了FASB主題606(“ASC 606”)，初始申請日期為2018年10月1日。根據ASC 606，當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時，收入就會確認，金額反映了這些商品或服務的預期對價。履約義務是在合同中承諾將產品或服務轉讓給客户。合同的交易價格根據每個履約義務的相對獨立銷售價格分配給每個不同的履約義務，並在履行履約義務後確認為收入。為了實現該標準的核心原則，我們採用以下五個步驟：

1) 確定與客户的合同

當(I)公司與客户簽訂了可強制執行的合同，該合同規定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利並確定了相關的付款條款，(Ii)合同具有商業實質，以及(Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾的對價的能力確定有可能收取所轉讓的商品和服務的幾乎所有對價時，與客户的合同就存在了(I)公司與客户簽訂了一份可強制執行的合同，該合同界定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利，並確定了相關的付款條款；(Ii)合同具有商業實質；

2) 確定合同中的履約義務

合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物和服務確定的，這些貨物和服務都可以是不同的，因此客户可以單獨或與其他可用資源一起從貨物或服務中受益，並且在合同上下文中是不同的，因此，貨物或服務的轉讓與合同中對客户的其他承諾是分開的。如果一份合同包括多個承諾的商品和服務，公司必須適用判斷，以確定承諾的商品和服務是否能夠在合同上下文中區分開來。如果不滿足這些標準，承諾的貨物和服務將作為綜合履約義務入賬。

我們的設備銷售包括多項性能義務，包括系統本身和不與系統同時交付的義務，如安裝服務和培訓。購買新系統的客户將獲得保修類型的保修，保修期限通常為12至24個月。根據ASC 606的規定，保修類型的保修不被視為履行義務。

3) 確定交易價格

交易價格是根據公司在向客户轉讓商品和服務的交換條件下有權獲得的對價而確定的。設備銷售的交易價格根據我們的退貨政策預計會發生的產品退貨進行調整，根據過去的退貨率(從歷史上看，退貨率並不重要)。在極少數情況下，當交易價格包括可變對價時，公司會根據可變對價的性質，使用期望值方法或最可能的金額方法估計交易價格中應包括的可變對價金額。任何估計，包括約束對可變考量的影響，都會在每個報告期進行評估，以確定是否有任何變化。

所有交易的交易價格都是基於單個客户的採購訂單中反映的價格。在我們的任何交易中，可變對價都沒有被確定為交易價格的重要組成部分。

4) 將交易價格分配給合同中的履約義務

如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個不同履約義務的合同需要分配

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每種不同履約義務的交易價格相對獨立的銷售價格 除非交易價格是可變的，並且符合完全分配給每個不同的履約義務或構成單一履約義務一部分的不同服務的標準。

如有需要，本公司根據市場和公司具體因素(包括類似產品的售價和利潤率)確定每項履約義務的SSP。

對於包含多項履約義務的合同(主要是需要安裝服務的系統銷售)，公司必須確定SSP。為了確定與勞務相關的履約義務(如安裝的勞務部分)的SSP，公司根據這些服務的獨立銷售價格使用直接可見的輸入。公司使用成本加利潤法來確定任何與材料相關的履約義務(例如，系統附加組件、備件和系統)的SSP。

5) 當公司履行履約義務時或作為履行義務時確認收入

公司在一段時間內或在某個時間點履行履約義務。如果1)客户同時接收和消費實體業績提供的好處，2)實體業績創建或增強了客户在創建或增強資產時控制的資產，或3)實體業績沒有創建可替代實體使用的資產，並且實體具有可強制執行的支付迄今完成的業績的權利，則收入隨時間確認。如果實體在一段時間內沒有履行履行義務，則在某個時間點通過將承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户來履行相關的履行義務。控制的例子包括利用資產生產商品或服務、提高其他資產的價值、清償債務以及持有或出售資產。對於長期確認，ASC 606要求公司為履約義務選擇一種單一的收入確認方法，如實描述公司在轉讓對商品和服務的控制權方面的表現。該指南允許實體在兩種方法之間進行選擇，以衡量在完全履行履約義務方面取得的進展：

產出法--根據對迄今轉讓給客户的貨物或服務相對於合同承諾的剩餘貨物或服務的價值的直接計量確認收入(例如，迄今完成的業績調查、對取得的成果的評估、達到的里程碑、經過的時間以及生產或交付的單位)；以及

輸入方法-根據實體對履行義務的努力或投入(例如，消耗的資源、花費的工時、發生的成本或經過的時間)相對於滿足該履行義務的預期投入總額確認收入。

根據合同條款，設備和相關產品收入(例如爐子系統、系統附加組件、機械、消耗品和備件)在裝運或交付時確認。對於至少有兩個配置相似的系統和流程未滿足客户定義的規格的產品，收入和直接相關成本在裝運時遞延，稍後在客户驗收或滿足此標準時確認。

對於安裝服務，收入在設備裝運或交付時確認，具體取決於合同條款。安裝服務的性質只需要很少的努力，而且本質上是敷衍了事的。因此，設備和任何相關安裝被視為一項履行義務。

隨着時間的推移，維護和服務合同會得到認可。在履行這些履約義務方面的進展將使用輸入法來衡量，在固定期限合同的情況下，使用經過的時間，在基於項目的合同的情況下，使用耗費的工時。

所得税。納税負債的計算涉及識別不確定的納税狀況、估計未來將實現的遞延納税資產數額以及複雜税法適用中不確定性的影響等方面的重大判斷。以與我們預期不符的方式解決這些不確定性可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性影響。

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我們被要求對不確定的税收狀況的確認和取消確認，以及在確定未來是否會實現某些税收優惠時，應用一個更有可能的門檻。我們被要求承認在和解時最終實現的可能性超過50%的税收優惠金額。它進一步要求，與預期最終解決不確定税收頭寸有關的判斷變化應在此類變化期間的收益中確認。

我們在確定是否需要估值津貼時，會考慮過去的經營業績、未來的市場增長、預期收益、歷史和預計的應税收入、我們所在司法管轄區的收益組合、審慎可行的税收籌劃策略以及法定税法變化，以確定是否需要估值津貼。如果我們確定未來更有可能無法實現全部或部分遞延税項淨資產，我們都會記錄估值津貼。如果我們確定未來更有可能無法實現我們的全部或部分遞延税項淨資產，我們也會考慮這些因素。對遞延税項資產的調整將計入確定期間的收益。同樣，如果我們後來確定更有可能實現全部或部分遞延税項淨資產，那麼之前提供的估值津貼的全部或部分將被逆轉。

存貨估價和存貨採購承諾。我們以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值。超過90英鎊的費用%截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日，我們持續運營的庫存數量是根據先進先出法確定的，其餘部分是在平均成本的基礎上確定的。我們定期檢查庫存數量，並記錄過剩和陳舊庫存的可變現淨值。減記主要基於根據產品需求和生產需求的預期變化調整後的歷史庫存使用量。我們行業的特點是客户處於高度週期性的行業，技術變化迅速，新產品開發頻繁，產品淘汰速度快。對我們產品和產品組合的需求變化可能會導致進一步的資產減記。

我們必須為我們的產品訂購零部件，並在產品發貨前通過根據預計需求發出採購訂單來建立庫存。當供應商的需求或交貨期大幅增加時，這些承諾通常涵蓋我們在30至180天或更長時間內的需求。這些採購承諾可能導致接受滿足當前需求所不需要的組件的交付。我們應計入與已被取消或預計將被取消的組件訂單相關的預計取消費用，以及可能導致我們接收超出預期需求的訂購庫存項目的過剩庫存。如果我們的一個或多個產品的需求突然大幅下降，我們的任何產品的技術要求發生了意想不到的變化，或者我們的供應商不履行採購承諾的做法發生了變化，我們可能會被要求為這些項目記錄額外的費用。這將對記錄費用期間的毛利率產生負面影響。

長壽資產.吾等定期評估是否發生表明長期資產或無形資產的估計使用年限可能需要修訂或剩餘餘額可能無法收回的事件和情況。我們在決定何時進行減值審查時考慮的因素包括業務或產品線與預期相比表現嚴重不佳，行業或經濟趨勢出現重大負面影響，以及我們使用資產的重大變化或計劃中的變化。根據FASB ASC 360，我們通過比較資產分組的賬面價值和我們對相關未來未貼現淨現金流量總額的估計，來衡量我們將繼續在我們的業務中使用的資產的可回收性。如果一個資產組的賬面價值無法通過相關的未貼現現金流收回，則該資產組被視為減值。我們通過比較資產分組的賬面價值和其公允價值之間的差異來衡量減值。長期資產被視為非金融資產，只有在確認減值費用的情況下才按公允價值入賬。

永續資產和商譽.我們在每年第四季度進行年度減值測試，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地進行減值測試，以確定商譽所在報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。根據FASB ASC 350，我們執行商譽減值測試的第一步，將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過分配給該單位的淨資產的賬面價值，商譽不會被視為減值，我們也不需要進行額外的分析。如果分配給報告單位的淨資產賬面價值超過報告單位的公允價值，我們將就賬面價值超過報告單位公允價值的金額確認減值費用(儘管虧損不會超過分配給報告單位的商譽總額)。

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確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。我們的商譽減值測試使用收益法和市場法的權重來估計報告單位的公允價值。收益法以貼現的未來現金流量分析為基礎，該分析使用了某些假設，包括：基於假設的長期增長率和需求趨勢對收入和支出以及相關現金流量的預測；維持和發展業務所需的預期未來投資和營運資本需求；以及基於資本資產定價模型(CAPM)和其他方法得出的報告單位加權平均資本成本的估計貼現率，其中包括可觀察到的市場投入和來自已確定的可比較公司的其他數據。我們的內部資本預算程序，以及長期和短期業務規劃和預測，也使用相同的預算。我們用現有的可比市場數據來檢驗貼現現金流分析的投入和結果的合理性。

市場法基於從(A)可比上市公司及/或(B)市場上已確認的併購活動所衍生的隱含交易倍數中選取適當的市場衍生倍數的應用。然後，根據審查的數據與報告單位的數據進行比較，選擇倍數，並將其應用於相關的歷史和預測財務參數，如收入水平、EBITDA、EBIT或其他指標。

壞賬撥備。由於我們的客户不能或不願意支付所需的款項，我們對估計損失的可疑賬户保留一定的備用金。這項津貼基於歷史經驗、信用評估、特定的客户收款歷史以及我們發現的任何特定客户問題。由於我們很大一部分收入來自高價值系統的銷售，我們的應收賬款往往集中在相對較少的客户手中。這些客户中的任何一個的流動性或財務狀況的重大變化都可能對我們應收賬款的可收回性和我們未來的經營業績產生重大不利影響。

新近發佈的會計公告的影響

有關最近發佈的會計聲明的討論，請參見“項目8：財務報表和補充數據”中附註1“業務和重要會計政策摘要”中的“最近發佈的會計聲明”。

項目7A：關於市場風險的定量和定性披露

根據交易法第12b-2條和S-K法規第10(F)(1)項的定義，作為一家較小的報告公司，我們選擇按比例披露報告義務，因此不需要提供此項要求的信息。

項目8.財務報表和補充數據

以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：

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獨立註冊會計師事務所報告

向董事會和

股東：

Amtech Systems，Inc.及附屬公司

對財務報表的意見

我們審計了Amtech Systems，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表，以及截至2020年9月30日的三個年度的相關合並經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的財務狀況，以及截至2020年9月30日的三年中每一年的經營結果和現金流，符合美國公認的會計原則。

我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《2013年內部控制-綜合框架》中確立的標準，按照美國上市公司會計監督委員會的標準，對公司截至2020年9月30日的財務報告進行了內部控制審計，我們於2020年11月19日發佈的報告表達了無保留意見。

新會計準則的採納

如財務報表附註1所述，由於採用追溯法下的會計準則編纂主題842租賃(自2019年10月1日起生效)，本公司改變了租賃會計處理方法。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

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獨立註冊會計師事務所報告