提交人：First Citizens BancShares，Inc.

根據1933年證券法第425條

並當作依據規則14a-12提交

根據1934年的《證券交易法》

主題公司：CIT集團公司(委託文號：001-31369)

日期：2020年11月18日

以下是第一公民銀行股份有限公司(First Citizens BancShares，Inc.)董事長兼首席執行官小弗蘭克·霍爾德(Frank Holding，Jr.)和第一公民公司其他某些官員在2020年11月18日舉行的第一公民領導人會議上發表的講話的某些部分的摘錄。第一公民公司於2020年11月18日舉行了第一公民領導人會議，並由第一公民公司發佈在其員工可訪問的內部網站上。

致歡迎詞

小弗蘭克·霍爾德(Frank Holding Jr.)：我們所取得的成就令人驚歎。我們 保持了強勁的收益，並達到了True North的目標。我們完成了兩次重要的銀行轉換。

哦，順便説一句，…我們還宣佈了一項歷史性的合併協議，我們預計這將把我們的公司帶到一個全新的水平。

正如我已經説過的，我們相信這次合併將改變遊戲規則。

你們中的很多人一直在問，“這對我意味着什麼？”

它的意思是…作為大公司的一部分，我們將能夠擴大我們的客户基礎，併為我們的員工提供無數的機會。

但讓我們現實一點吧。這將需要很多艱苦的工作。這將是一個挑戰。

有些時候，我們需要做更多的旋轉--無論是單獨的還是組織的。

事實是，我們所有的工作都變得更大了。

作為這家公司的領導者，你們每一個人都將發揮關鍵作用。

我今天對你們的主要要求是讓我們繼續前進。

讓我們在過渡期間保持我們的競爭優勢。

不要分心。不能自滿。不能鬆懈。

讓我們都挺身而出吧。讓我們的隊伍做好準備。最重要的是，讓球繼續滾動。

我們期待着你們的到來，因為我們預計明年上半年就會關閉，在那之後我們會進行轉換。

我知道我們能勝任這項任務。

一起，我們會讓第一公民繼續哼唱…當我們把我們處理銀行業務的特殊方式帶到這個國家的其他地方時。這很令人興奮。

再説一次，我們不僅僅是在建設一家更大的銀行。我們正在打造一家更好的銀行。

在我們通過這次會議的過程中，你會看到，我們發展更好銀行的努力自然地融入了今天的領導人會議：

這一點反映在我們的財務策略中，並考慮到了經濟前景。

這一點從我們選擇關注的競爭路徑戰略中可見一斑。

這一點很明顯地體現在我們對網絡和商業網上銀行增強的方法上。

這是我們正在進行的多樣性、公平和包容性努力的一個關鍵點。

這一點毫無疑問地體現在今年的企業支持冠軍們的出色表現中。

並通過我們的假日活動將其付諸實施。

包容性、公平性和多樣性

西路德維希：在過去的五年裏，我們看到我們種族多元化的勞動力比例從22%上升到28%。這是一個重大轉變，也反映了我們服務的市場和客户的多樣性。一旦我們與CIT合併，這些數據可能會發生更大的變化。

競爭路徑

小弗蘭克·霍爾德(Frank Holding Jr.)：作為第一公民，我們的目標是在艱難的經濟時期茁壯成長。因此，我們選擇利用我們的實力和聲譽，採取大膽的戰略舉措。為了有條不紊地進行收購，我們最近宣佈了與CIT的合併。克雷格，儘管我們都看到了很多關於這筆交易的新聞，克雷格，請提醒我們為什麼這一機會如此具有變革性。

克雷格·尼克斯：我很樂意，弗蘭克。

商業優勢

Patrick Noble：隨着我們繼續渴望擴大我們的商業和國庫客户羣，我們需要一個平臺來幫助我們吸引更大的客户，特別是在C&I(商業和工業)領域。我們通過C&I試點直接看到了這一點，我們的許多商業銀行都參與了 。

雖然我們在這一試點中取得了初步成功，而且與試點以外的其他C&I客户合作，但很明顯，我們在商業優勢方面的投資對我們成功向上遊進軍至關重要。更不用説由於最近宣佈與CIT的合作，我們現在將為更大、更復雜的客户提供服務。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的有關第一公民和CIT的財務狀況、經營結果、商業計劃和未來表現的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“目標”、“設計”、“可能”、“可能”、“ ”等詞語應該，“Will”或其他類似的詞彙和表達旨在識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於First Citizens和CIT目前對First Citizens和CIT的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。

由於前瞻性陳述與未來的結果和事件有關，它們受到固有風險、不確定性、環境變化和其他難以預測的因素的影響。許多可能的事件或因素可能會影響第一公民和/或CIT未來的財務結果和業績，並可能導致第一公民和/或CIT的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何預期結果大不相同。此類風險和不確定性包括：(1)成本風險擬議合併的任何收入協同效應和其他預期的 好處可能無法實現或可能需要比預期更長的時間才能實現，包括兩家公司整合產生的影響或問題，或第一公民和CIT開展業務的地區的經濟狀況和競爭因素的結果，(2)擬議合併的宣佈和懸而未決導致雙方業務中斷，以及管理層將注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移。(3)發生可能導致一方或雙方有權終止第一公民與CIT最終合併協議的任何事件、變更或其他情況；(4)第一公民與CIT的業務整合將被實質性推遲、成本或難度超過預期的風險，或第一公民與CIT無法成功整合業務的風險；(5)未能獲得第一公民股東必要批准的風險；以及/(6)可能對第一公民和/或CIT提起的任何法律訴訟的結果, (7)未能獲得所需的政府批准 (以及此類批准可能導致施加可能對合並後的公司或擬議交易的預期利益產生不利影響的條件的風險)，(8)First Citizens和/或CIT的客户、供應商、員工或其他業務合作伙伴(包括因宣佈或完成擬議合併而產生的)聲譽風險和潛在不良反應。(9)最終合併協議中的任何結束條件未能及時或根本不能得到滿足，(10)延遲完成擬議的合併，(11)完成擬議的合併的成本可能高於預期，包括由於意外因素或 事件的結果，(12)第一公民公司因擬議的合併而增發股本造成的稀釋，(13)總體競爭、經濟、政治和市場條件，(14)其他可能影響CIT和/或First Citizens未來業績的因素，包括資產質量和信用風險的變化、無法維持收入和收益增長、利率和資本市場的變化、通貨膨脹、客户借款、還款、投資和存款做法、技術變化的影響、程度和時機、資本管理活動以及聯邦儲備委員會的其他行動以及立法和監管行動和改革。和(15)全球新冠肺炎疫情對第一公民和/或CIT業務的影響、完成擬議合併的能力和/或任何其他前述風險。

除非適用法律或法規要求，否則First Citizens和CIT均無義務更新這些因素或公開公佈本文中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展。有關First Citizens、CIT以及可能影響前瞻性陳述的因素的更多信息 可在First Citizens截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中找到，其Form 10季度報告-在CIT提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告、截至2019年12月31日的Form 10-Q年度報告、截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度報告以及提交給SEC的其他文件中。

關於合併的重要信息以及在哪裏可以找到它

關於第一公民和CIT之間的擬議合併，第一公民於2020年11月16日向SEC提交了一份表格S-4的登記聲明，登記第一公民的股本股票，該股票將與擬議的交易相關地發行給CIT的股東。登記聲明包括第一公民和CIT的聯合委託書，該聲明也構成了第一公民的招股説明書。登記聲明尚未生效。在表格S-4生效後，一份最終的聯合委託書/招股説明書將分別發送給CIT和First Citizens的股東，尋求他們批准擬議的合併和在擬議的合併中發行First Citizens的股票。

建議投資者和證券持有人閲讀表格S-4的註冊聲明和表格S-4的註冊聲明中包含的聯合委託書/招股説明書(以及提交給證券交易委員會的與擬議的交易相關的或通過引用併入聯合委託書/招股説明書中的任何其他相關文件)，因為這些文件包含有關First Civil、CIT、擬議的合併和相關事項的重要信息。

投資者和證券持有人可以通過美國證券交易委員會的網站(網址：http://www.sec.gov)或第一公民公司向美國證券交易委員會提交的這些文件和其他文件的免費副本(網址為：http://www.sec.gov)，或從第一公民公司的網站(www.FirstCitizens.com)或第一公民公司向美國證券交易委員會提交的文件(網址：www.cit.com)免費獲取。第一公民公司向美國證券交易委員會提交的文件，可以通過訪問第一公民公司網站(www.firstciphens.com)的“新聞編輯室”頁面免費獲取，也可以通過電話或直接提出請求的方式免費獲取。郵編：fcc-22，郵政信箱27131，北卡羅來納州羅利市，27611-7131，(919) 716-7000，以及美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的文件，可通過以下方式免費獲得：訪問美國證券交易委員會網站www.CIT.com的“關於我們”，然後在“投資者關係”標題下，或者通過電話或郵件將請求直接發送到美國證券交易委員會，地址是新澤西州利文斯頓的CIT Drive One CIT Group Inc.(CIT Drive One CIT Drive，新澤西州利文斯頓)。

徵集活動中的參與者

根據美國證券交易委員會的規則，第一公民、CIT及其各自的某些董事和高管可能被視為參與了與擬議合併相關的第一公民和CIT股東的委託書徵集。有關第一公民和CIT的董事和高管以及其他可能被視為與擬議合併相關的第一公民或CIT股東的徵集活動中的利益的某些信息，以及對他們直接和間接利益的描述已包含在2020年11月16日提交給SEC的與擬議合併相關的 聯合委託書/招股説明書中。有關First Citizens、First Citizens董事和高管以及他們對First 公民普通股的所有權的更多信息，還可以在First Citizens於2020年2月26日提交給SEC的與其2020年度股東大會相關的最終委託書以及First Citizens 隨後提交給SEC的其他文件中找到。-有關CIT的其他信息CIT的董事和高管以及他們對CIT普通股的所有權也可以在CIT於2020年4月2日提交給SEC的與2020年年度股東大會相關的最終委託書以及CIT隨後提交給SEC的其他文件中找到。這些文件可以從上述來源免費獲得。

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