OSK-10k_20200930.htm
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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-K

☒

依據第(1)條提交的週年報告 13或15(D) 1934年“證券交易法”

截至的財政年度9月30日，2020

或

☐

根據第(1)款提交的過渡報告 13或15(D) 1934年“證券交易法”

委託文件編號： 1-31371

奧什科什公司

(註冊人的確切姓名與其章程中所列的名稱相同r)

 

威斯康星州

 

39-0520270

(州或其他司法管轄區
指公司或組織)

 

(I.R.S.僱主
識別號碼)

 

1917年四輪驅動

奧什科什, 威斯康星州

 

54902

(主要行政機關地址)

 

(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號：(920) 502-3400

根據該法第12(B)條登記的證券：

標題 的 每一個 班級

 

交易

符號

 

 

名字 的 每一個 兑換 在……上面 哪一個 註冊

普通股(面值0.01美元)

 

OSK

 

 

紐約證券交易所

 

根據該法第12(G)條登記的證券：無

 

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

 

☒

是

☐

不是的

用複選標記表示註冊人是否不需要根據第13條或第15(D)條提交報告。
演戲。

 

☐

是

☒

不是的

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

 

☒

是

☐

不是的

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。

 

☒

是

☐

不是的

 


 

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

 

☒

 

加速文件管理器

 

☐

非加速文件管理器

 

☐

 

小型報表公司

 

☐

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。

 

☐

是

☒

不是的

截至2020年3月31日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$4,378,988,453(根據截至當日紐約證券交易所每股64.33美元的收盤價)。

截至2020年11月11日，68,189,776註冊人的普通股已經發行。

通過引用併入的文件：

2020年股東周年大會的委託書部分(將根據第14A條在註冊人的財政年度結束後120天內向證監會提交，並在提交後通過引用併入第III部分)。

 

 

 

O新鴻基地產(SHKOSH Corporation)

2020財年年報表格 10-K

 

 

 

頁

第一部分

第1項。

生意場

1

第1A項。

危險因素

13

第1B項。

未解決的員工意見

23

第二項。

特性

23

第三項。

法律程序

24

第四項。

礦場安全資料披露

24

 

有關我們高管的信息

24

 

 

 

第二部分

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

26

第六項。

選定的財務數據

28

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

29

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

44

第8項。

財務報表和補充數據

45

第9項。

會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

99

第9A項。

控制和程序

99

第9B項。

其他信息

99

 

 

 

第三部分

第10項。

董事、行政人員和公司治理

100

第11項。

高管薪酬

100

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜

100

第13項。

某些關係、關聯交易和董事獨立性

101

第14項。

首席會計師費用及服務

101

 

 

 

第四部分

第15項。

展品及財務報表明細表

102

項目16

表格10-K摘要

105

 

簽名

106

 

 

 

 

如本文所用，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指奧什科什公司及其合併子公司。“Oshkosh”是指Oshkosh Corporation，不包括JLG Industries，Inc.及其全資子公司(JLG)、Oshkosh Defense，LLC及其全資子公司(Oshkosh Defense)、皮爾斯製造公司(Piells)、麥克內盧斯公司(McNeilus)及其全資子公司、Oshkosh Airport Products，LLC(Airport Products)、Kewaunee Fabrications，LLC(Kewaunee Fabrications，LLC)

“奧什科什”®，“”中英聯合聯絡小組®，“奧什科什防禦工事”®“皮爾斯”®，“”麥克內盧斯®，“”Jerr-Dan®，《前線》(Frontline™)，《倫敦》®，“”IMT®，“”指揮區™，“”TAK-4®、“PUC™”、“Hercules™”、“Husky™”、“Ascendant™”、“Skytrak”®“和”推進器®“商標和相關標識是公司的商標或註冊商標。本文檔中提及的所有其他產品和服務名稱均為其各自所有者的商標或註冊商標。

除非另有説明，本文中所有提到的每股收益都是指假設稀釋後的每股收益。

為便於理解，該公司將特殊用途的特種車輛稱為“市場”。當該公司提到“市場”頭寸時，這些評論是基於該公司可獲得的有關目前生產與該公司相同類型的特種車輛和車身的公司銷售的單位的信息，因此僅為估計。除非另有説明，否則這些市場頭寸是基於在美國的銷售額。不能保證該公司未來會保持這樣的市場地位。

 

 

關於前瞻性陳述的警告性聲明

該公司認為，“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的某些陳述，以及本年度報告10-K表格中其他部分的陳述，都是1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括但不限於有關公司未來財務狀況、業務戰略、目標、預計銷售額、成本、收益、資本支出、債務水平和現金流量的陳述，以及未來經營的管理計劃和目標，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“執行概述”的陳述，均為前瞻性陳述。在本Form 10-K年度報告中使用的“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“應該”、“項目”或“計劃”或其否定或其變體或類似術語通常用於識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，其中一些因素是公司無法控制的，這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些因素包括新冠肺炎疫情對公司業務的整體影響, 經營業績和財務狀況；新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度；政府當局和其他方面可能採取的行動，以應對或以其他方式減輕新冠肺炎疫情的影響；新冠肺炎疫情對全球經濟和本公司客户、供應商和員工的負面影響；本公司接入設備、商業和消防應急市場的週期性，這些市場特別受美國、歐洲和亞洲的經濟實力和施工季節的影響；公司對接入設備需求的估計受以下因素影響：客户歷史購買模式和租賃公司機隊更換戰略；美元強勢及其對公司出口、國外銷售的翻譯和採購材料成本的影響；美國國防部(DoD)和國際防務客户採購產品和服務以及接受此類產品和服務以及接受此類產品和服務的資金或付款的預期水平和時間；公司預測與美國聯邦政府簽訂的無限期交付/無限期數量合同的訂單水平和時間的能力；與由於美國國防預算壓力、自動減支和不確定的國防部戰術輪式車輛戰略而減少政府開支有關的風險；國防部為競爭未來生產軍用車輛的合同而進行的任何招標的影響；與設施擴建、合併和調整相關的風險，包括相關成本和收費的數額，以及預期的成本節約可能無法實現；新興市場高空機械工作的預計採用率；惡劣天氣、自然災害或流行病可能影響公司的影響。, 這些風險包括與其供應商或其客户有關的風險；與主要供應商或分包商的績效問題；與應收賬款回收有關的風險，特別是對那些在建築市場有敞口的企業；與公司產品有關的任何保修活動的成本；與國際業務和銷售相關的風險，包括遵守《反海外腐敗法》；不斷升級的貿易戰和相關關税可能降低公司產品競爭力的風險；公司遵守適用於美國政府承包商的複雜法律法規的能力；網絡安全風險以及防禦、緩解和應對數據安全的成本。公司成功識別、完成和整合收購併實現與之相關的預期收益的能力；以及與公司成功執行其戰略路線圖和實現長期財務目標的能力相關的風險。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素的補充信息載於本報告第一部分項目1A。

所有前瞻性陳述，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“執行概述”標題下的陳述，僅限於2020年11月18日。本公司不承擔任何義務，也不承擔任何義務來更新本年度報告中的Form 10-K信息。投資者應該意識到，公司可能要等到下一次季度財報電話會議(如果有的話)之後才會更新這些信息。

 

 

 

 

 

部分 I

第一項：商業銀行業務

“公司”(The Company)

奧什科什公司是一家領先的門禁設備、特種車輛和卡車車身的設計商、製造商和銷售商，主要面向門禁設備、國防、消防和應急、垃圾運輸、混凝土澆築以及機場服務等初級市場。奧什科什設計了推動工業發展的車輛和設備。我們的每一種產品和技術都是以客户和最終用户為中心設計的，從公司1917年獲得專利的四輪驅動系統，到電氣化、自主性和主動安全以及智能產品的進步。

該公司由10個品牌組成，在財務報告方面有四個可報告的部門：接入設備、國防、消防與應急和商業，分別佔公司2020財年綜合淨銷售額的36%、33%、17%和14%。奧什科什的領先品牌包括廣泛的產品，以服務於不同的行業。這使得公司能夠利用整個企業的創新和效率，包括供應鏈、材料集成、製造流程、設施和跨投資組合創新，創建一個真正不同的一體化全球工業公司。2020財年、2019財年和2018財年，該公司分別向美國政府貢獻了約35%、24%和22%的淨銷售額，其中大部分是在國防車輛市場上籤訂的多年合同和計劃。有關公司業務部門的財務信息，請參見合併財務報表附註23。

JLG是一家全球設計和製造高空作業平臺和遠程操縱器的公司，用於各種建築、工業、機構和一般維護應用，以安全地將工人和材料安置在高空，構成了公司出入設備部門的基礎。聯合聯絡小組的客户羣包括設備租賃公司、建築承包商、製造公司和家裝中心。接入設備部門還包括出售給拖車公司的Jerr-Dan品牌拖車(破碎車)和折返式車輛運輸車(運輸車)。

該公司的國防部門設計、製造和向國防部出售軍用戰術輪式車輛已有90多年的歷史。1981年，奧什科什防務公司獲得了國防部第一份重型擴展機動戰術卡車(HEMTT)合同，此後，該公司發展成為國防部重型、重載戰術卡車的領先供應商。從那時起，奧什科什防務公司擴大了其產品供應範圍，成為國防部重型、重型和中等有效載荷戰術卡車的領先製造商，製造執行各種苛刻任務的車輛，如為作戰單位運送坦克、導彈系統、彈藥、燃料、部隊和貨物。2015年，奧什科什防務公司通過捕獲國防部的聯合輕型戰術車輛(JLTV)項目，鞏固了其在輕型戰術輪式車輛類別中的地位。該公司目前正處於這份為期8年、價值67億美元的合同的全速生產階段，該合同將購買16901輛這種技術增強型車輛和相關的維護服務。最近，陸軍授權將合同上限從16,901輛提高到23,163輛。

該公司的消防和應急部門設計和製造定製和商業消防車輛和設備、飛機救援和消防(ARFF)車輛、除雪車輛、模擬器和其他應急車輛，主要銷售給消防部門、機場和其他政府單位，以及銷售給廣播公司和電視臺的廣播車輛。

該公司的商業部門設計和製造銷售給商業和城市垃圾運輸車的垃圾收集車和相關部件，銷售給預拌公司的後排和前排混凝土攪拌車和相關部件，以及銷售給採礦、建築和其他公司的現場服務車和車載起重機。

競爭優勢

以下競爭優勢支持公司的業務戰略：

強大的市場地位。該公司在其核心業務中發展了強大的市場地位和品牌認知度，這歸功於其在優質產品、先進工程、市場領先的創新、車輛性能、可靠性、客户服務和低總擁有成本方面的聲譽。該公司在其幾乎所有業務中都保持着領先的市場份額，是國防部許多車輛的獨家供應商。

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提供多樣化的產品。該公司相信，其廣泛的產品供應和目標市場有助於使其收入來源多樣化，減輕經濟週期的影響，併為潛在的有機增長和收購提供多種平臺。該公司提供的產品提供了廣泛的機會至捆綁包e面向客户銷售的產品、代管生產、利用購買力以及在細分市場內部和之間共享技術。對於每個目標市場，該公司都開發或收購了廣泛的產品線，努力成為向客户提供特種車輛、車身、零部件和相關產品及相關產品的單一來源供應商。此外，公司還建立了廣泛的國內和國際分銷網絡，為每個市場量身定做的特種車輛和車身。

優質的產品和客户服務。由於致力於滿足客户在其服務的特種車輛和車身市場對產品質量和可靠性的嚴格要求，該公司為其產品建立了強大的品牌認知度。由於其產品的質量、耐用性和低總擁有成本，該公司經常實現溢價。該公司還通過其廣泛的零部件和服務支持計劃提供高質量的客户服務，這些計劃在公司整個分銷網絡的所有產品線上一年365天向客户提供。

創新和專有組件。該公司先進的設計和工程能力為創新和/或專有的重型部件的開發做出了貢獻，這些部件提高了車輛性能，降低了製造成本，並加強了客户關係。該公司先進的設計和工程能力也使其能夠在不同的細分市場和產品線上集成許多這些部件，這增強了它爭奪新業務的能力，並與簡單地組裝購買的部件的製造商相比，降低了製造產品的成本。

靈活高效的製造。該公司相信，由於其產品質量、製造靈活性、垂直一體化、在特種車輛零部件方面的購買力以及量身定製的分銷網絡，它在其專用車輛市場上擁有比大型車輛製造商更多的競爭優勢。此外，該公司認為，與規模較小的車輛和車身製造商相比，該公司具有競爭優勢，因為它的類似產品數量相對較多，允許使用移動裝配線，並使其能夠利用整個產品線的購買力和技術機會。

強大的管理團隊。公司由首席執行官威爾遜·R·瓊斯領導，他自2005年以來一直受僱於公司。瓊斯先生還得到了一支經驗豐富的高級管理團隊的補充，他們是通過內部晉升和外部招聘組建起來的。管理團隊成功地對公司業務進行了戰略性重塑和擴張，使公司成為特種車和車身市場的全球領先者，並將公司轉變為一個不同的綜合性全球工業企業。公司董事會對其執行人員保持着強有力的繼任規劃程序，以確保強大的延續性。這一過程的結果是，公司現任總裁兼首席運營官約翰·普費弗被任命為總裁兼首席執行官，自瓊斯先生於2021年4月2日退休後生效。

經營策略

該公司致力於提高淨銷售額、盈利能力和現金流，並通過利用其競爭優勢和執行公司的綜合業務戰略來保持強勁的資產負債表。這一行動戰略為公司提供了一個路線圖，以實現傑出的長期股東價值。

行動戰略包括以下四個關鍵舉措：

M市場領導者取悦客户。這一計劃的重點是通過高度重視客户和最終用户體驗來提高盈利能力，並對整個產品生命週期做出組織承諾。公司致力於滿足不斷變化的客户需求，致力於提供優質的產品和服務。該公司在整個組織中使用標準流程和工具來幫助確保一致的客户和最終用户體驗。

O優化成本和資本結構。這一計劃的重點是優化公司的成本和資本結構，為利益相關者提供價值。該公司採用專注於關鍵價值驅動因素的組織簡化方法，並客觀地將時間和資源分配給這些領域。簡化的具體元素包括使用數據分析、精益持續改進和組織變更管理。該公司積極管理其

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產品、過程,和間接費用,機會主義地利用其預期的自由現金流將資本返還給s野兔持票人或投資於生長機會。由於它把重點放在簡化和通過優化成本，公司預計將更有效地利用其製造設施，提高庫存週轉率，降低產品、工藝和管理費用，縮短製造週期和新產品開發週期，並提高營業收入利潤率。

V重視創新。這項計劃側重於強調公司的新產品開發，因為它尋求通過提供市場領先的客户和最終用户價值來擴大銷售和利潤率。公司主要使用內部資源進行新產品開發，重點是利用先進的跨產品組合設計和工程能力，但也利用技術許可和其他合作安排，在公司的每一項業務中執行多代產品計劃。該公司積極尋求將能夠擴大客户和最終用户對其產品的利用的新興技術商業化。

E兼併拓展市場。這一計劃的重點是該公司在全球特種車輛和車身市場的持續擴張，隨着時間的推移，該公司已經或能夠在這些市場獲得強大的市場地位，並相信它可以利用採購、製造、技術和分銷方面的協同效應來增加銷售和盈利。業務開發團隊積極在亞洲、東歐、中東、拉丁美洲和非洲等目標國家尋找新客户。為了執行這一戰略，該公司在俄羅斯、印度、沙特阿拉伯、中國、韓國和日本設有銷售和服務辦事處，以便在這些國家尋求各種機會。此外，該公司還繼續擴大其在歐洲、拉丁美洲、亞洲和中東多個國家的銷售和售後業務。該公司還將考慮有選擇地進行戰略性收購，以增強公司的產品供應，並擴大其在特種車輛和車身市場的國際業務。

產品

該公司專注於特種車和車身市場的以下核心細分市場：

訪問設備段。JLG是一家領先的高空作業平臺和遠程操縱器的設計商和製造商，用於各種建築、工業、機構和一般維護應用中，以安全地將工人和材料放置在高空。此外，通過與卡特彼勒公司簽訂的一份持續到2025年的長期許可證，JLG生產卡特彼勒品牌的遠程處理機，通過卡特彼勒公司的全球經銷商網絡進行分銷。聯合聯絡小組還提供廣泛的零部件和配件，包括技術支持和培訓，以及翻新服務。接入設備客户包括設備租賃公司、建築承包商、製造公司和家裝中心。聯合聯絡小組的產品通過獨立的租賃公司和分銷商在世界各地銷售，這些公司購買這些產品，然後出租或出售這些產品，並提供服務支持，以及通過其他銷售和服務分支機構或組織。

聯合聯絡小組還為客户安排設備融資和租賃解決方案，主要是通過與獨立財務公司的第三方融資安排，偶爾也會就這些融資和租賃安排提供信貸支持。聯合聯絡小組通過這部分提供或安排的融資安排包括各種類型的租賃車隊貸款和租賃，以及平面圖和零售融資。這些安排的條款根據交易類型的不同而有所不同，但通常在36至72個月之間，通常要求客户負責設備的維護，並承擔設備損壞或丟失的風險。

該公司通過其Jerr-Dan品牌，是美國拖曳和回收設備的領先設計商、製造商和營銷商。該公司相信Jerr-Dan在質量和創新方面是公認的行業領先者。JERR-Dan提供完整的運輸船和沉船系列。除了製造設備，Jerr-Dan還為客户提供承運人和失事船隻的一站式服務，並從設備安裝以及底盤和服務部件的銷售中獲得收入。

防禦部分。奧什科什防務公司為國防部設計和銷售產品已有90多年的歷史，還向經批准的外國客户出口戰術輪式車輛。通過成功響應國防部不斷變化的車輛需求，奧什科什防務公司已經成為國防部重型、中型和輕型戰術輪式車輛及相關維護服務的領先製造商。奧什科什防務公司設計和製造的車輛可以執行各種要求苛刻的任務，如為廣泛的任務運送坦克、導彈系統、彈藥、燃料、部隊和貨物。奧什科什防務公司擁有專利的軍用重載戰術輪式車輛產品線包括重型擴展機動戰術卡車(HEMTT)、重型裝備運輸車(HET)、託盤裝載系統(PLS)和物流車輛

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系統更換(LVSR)。奧什科什防務公司擁有專利的中等有效載荷軍用戰術輪式車輛包括中型戰術車輛更換系統(MTVR)。奧什科什防務公司專有的輕型軍用戰術輪式車輛包括防地雷伏擊全地形車輛(M-ATV)，它是專門設計的，具有卓越的生存能力和極高的越野機動性，可在與阿富汗衝突類似的條件下使用JLTV是該公司最新、技術最先進的輕型有效載荷車輛類別的成員，旨在保護、維持人員和有效載荷，併為其提供全方位的軍事行動的機動性。

2009年8月，國防部授予Oshkosh Defense一份合同，成為美國陸軍中型戰術車輛(FMTV)回購計劃下家族中型戰術車輛(FMTV)的獨家生產商。最初是一份為期五年的需求合同，國防部將FMTV回購計劃延長了幾次，以便在2021財年第四季度交付車輛和拖車。2018年2月，國防部授予奧什科什防務公司設計、開發、生產和支持下一代FMTV車隊的FMTV A2合同。FMTV A2合同是一份固定價格要求合同，價值4.67億美元，最初涵蓋從2021年開始的五年交貨期，客户可以選擇再延長兩年。

2015年6月，國防部授予Oshkosh Defense一份新的重型戰術車輛家族(FHTV)合同，對HEMT、HET和PLS車輛進行資本重組，以及相關的後勤和配置管理支持。這份合同是一份為期五年的FHTV車輛繼續再製造要求合同。根據本合同接受訂單的期限在2020財年第三季度到期。該合同是一份固定價格激勵公司合同，支付給公司的價格可根據實際發生的成本進行調整。固定價格激勵公司合同下價格調整的影響一般由公司和客户分擔。該公司已經提交了一份提案，可能會將FHTV的交付延長到2025年。該公司預計客户將在2021財年上半年就合同延期做出決定。

2015年8月，Oshkosh Defense鞏固了其在輕型有效載荷戰術輪式車輛類別中的地位，國防部授予Oshkosh Defense一份為期八年、固定價格價值67億美元的JLTV合同，生產和交付16901輛這種技術增強的車輛和相關的維護服務。該公司於2016年9月向美國陸軍交付了第一批生產的JLTV汽車。該計劃在2019財年實現了全速生產的里程碑決定。最近，陸軍授權將合同上限從16,901輛提高到23,163輛。根據目前的JLTV合同，Oshkosh Defense可以接受2024財年第一季度的車輛訂單，交付到2025財年。購買了Oshkosh JLTV設計的政府目的權的美國陸軍表示，他們打算對後續JLTV的製作進行一場全面而公開的競爭，合同將於2022財年第四季度授予。總體而言，JLTV計劃預計將是一個為期20年、耗資300億美元的計劃，生產多達5.5萬輛電動汽車。

除了保留現有的防禦車合同外，該公司的目標是通過擴大其現有戰術卡車系列的應用、用途和車身樣式，以及不斷增加的售後產品和服務，繼續多元化進入美國和國際防禦車市場的其他領域。

火 &緊急段。通過皮爾斯，該公司是國內領先的消防設備設計和製造商，在定製的底盤上組裝，設計和製造以滿足消防員的特殊需求。皮爾斯還設計和製造在市面上可買到的底盤上組裝的消防設備，這些底盤是為多種終端客户應用而生產的。皮爾斯的工程專業知識使其能夠設計符合嚴格的行業指導方針和政府安全和有效性法規的車輛。皮爾斯主要服務於國內市政客户，但也向國防部、機場、大學和大型工業公司以及國際市場銷售消防設備。皮爾斯與消防員協商的創新、研究和開發歷史造就了廣泛的產品線，這些產品線以具有先進滅火能力的各種創新、高質量定製和商業消防設備為特色。為了成為客户的單一供應商，皮爾斯提供全系列定製和商用消防設備和應急車輛，包括水泵、空中平臺、梯子和舵機卡車、油罐車、輕型、中型和重型救援車輛、荒野崎嶇地形響應車輛、移動指揮和控制中心、拆彈小組車輛、危險物品控制車輛和其他應急車輛。

該公司通過Airport Products，在設計和向國內和國際機場銷售飛機救援消防車輛方面處於領先地位。這些高度專業化的車輛必須在全球大多數機場投入使用，以便在發生緊急情況時為商業航空公司提供支持。美國許多最大的機場，包括拉瓜迪亞國際機場、約翰·F·肯尼迪國際機場、奧黑爾國際機場、丹佛國際機場、巴爾的摩-華盛頓國際機場、達拉斯/沃斯堡國際機場、坦帕國際機場、費城

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國際機場和舊金山國際機場由該公司的飛機救援消防車輛提供服務。美國政府還維持着一支飛機救援消防車輛車隊，用於支持世界各地的軍事行動。在國際上，該公司的車輛除其他外，服務於中國北京和超過五十中國其他機場；新加坡；印度尼西亞；加拿大魁北克；阿聯酋阿布扎比；英國伯明翰、卡迪夫、曼徹斯特和利物浦。此外，測試該公司最近向墨西哥、日本的機場交付了飛機救援消防車輛，埃及、祕魯、牙買加、亞美尼亞、韓國、多米尼加共和國和菲律賓。該公司相信，其飛機救援消防車輛的性能和可靠性有助於公司在這一市場上佔據有利地位。

該公司通過Airport Products成為機場除雪車輛的全球領先者。該公司特別設計的機場除雪車被世界上一些最大的機場使用，包括達拉斯/沃斯堡國際機場、明尼阿波利斯-聖彼得堡的哈茨菲爾德-傑克遜國際機場。美國和中國的保羅國際機場、奧黑爾國際機場、約翰·F·肯尼迪國際機場和丹佛國際機場；韓國的仁川；智利、日本和阿根廷的國際機場。這些車輛也被用於軍事空軍基地。該公司認為，其高性能除雪車的可靠性和清理機場跑道的速度有助於其在這一市場上的強大地位。

該公司通過其Frontline品牌，是廣播車輛的領先製造商、系統設計者和集成商，包括廣播公司的電子野戰生產拖車、衞星新聞採集和電子新聞採集車，以及地方和聯邦政府的指揮卡車，同時也是奧什科什特種車(Oshkosh Specialty Vehicle，OSV)品牌軍用模擬掩體和拖車的領先供應商。該公司的車輛已在全球範圍內用於轉播NFL超級碗、FIFA世界盃和奧運會。

該公司通過奧什科什設備金融公司(Oshkosh Equipment Finance，LLC)向其在美國的消防和應急部門客户提供為期2至12年的市政租賃融資計劃，業務名稱為皮爾斯金融解決方案公司。這些計劃包括具有競爭力的租賃融資利率、創造性和靈活的融資安排，以及方便地一站式購買客户的設備和融資。本公司與一家獨立的第三方金融公司通過聯合品牌安排執行租賃融資交易。該公司通常提供與這些融資和租賃安排相關的信貸支持。

商業板塊。通過McNeilus，該公司成為全美洲垃圾服務行業垃圾收集車的領先設計商和製造商。通過奧什科什商業公司(Oshkosh Commercial)、麥克內盧斯公司(McNeilus)和倫敦公司(London)，該公司是全美洲混凝土預拌行業前排和後排混凝土攪拌機的領先設計商和製造商。

通過IMT，該公司成為北美領先的現場服務車輛和車載起重機的設計商和製造商，用於建築、設備經銷商、建築供應、公用事業、輪胎服務、鐵路和採礦行業。該公司相信其商用車輛和設備以高效率、高成本效益、可靠和低維護而著稱。

該公司還為其客户安排設備融資和租賃解決方案，主要是通過與獨立財務公司的第三方融資安排，偶爾還會提供與這些融資和租賃安排相關的信貸支持。

市場營銷、銷售、分銷和服務

該公司相信，通過根據其專用車輛和車身市場的需求以及其國內和全球銷售和服務能力量身定做其分銷，使自己有別於許多競爭對手。分銷人員向客户演示如何正確使用本公司的產品。此外，與大型汽車製造商的典型經銷商的陳列室銷售方式相比，該公司的靈活分銷側重於按照客户的條件與他們會面，無論是在工作現場、在晚間公開會議上還是在市政府辦公室。本公司為所有產品提供當日發貨的支持，其服務技術人員一年365天都可以親自或通過電話為國內客户提供服務。該公司相信，其致力於在世界各地苛刻的條件下保持其產品的服務，這有助於提高客户忠誠度。

該公司為其銷售人員、代表和經銷商提供有關其產品操作和規格的產品和銷售培訓。該公司的工程師與其產品經理一起開發操作手冊，並在車輛交付方面提供現場支持。

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美國經銷商和代表與公司簽訂協議，允許任何一方在90天通知後終止合同，但須遵守適用的法律。除聯合聯絡小組和IMT使用的經銷商和代表外，經銷商和代表一般不被允許營銷和銷售競爭產品。

訪問設備段。聯合聯絡小組的產品通過購買聯合聯絡小組產品、然後出租或出售這些產品並提供服務支持的獨立租賃公司和分銷商，以及通過該公司擁有的其他銷售和服務分支機構在六大洲進行營銷。聯合聯絡小組在全球擁有廣泛的內部銷售隊伍。銷售人員專門服務於特定的主要客户、渠道或地理區域。聯合聯絡小組的國際銷售員工分佈在世界各地的國際銷售和服務辦事處。

該公司通過其廣泛的獨立分銷商網絡營銷其Jerr-Dan品牌的航母和沉船。

防禦部分。雖然奧什科什防務公司將其幾乎所有的國內防務產品直接銷售給國防部的主要分支機構，但它也向全球各地的眾多國際軍隊銷售其防務產品。奧什科什防務公司在華盛頓特區設有聯絡處，代表其與美國國會、美國政府行政部門辦公室、五角大樓以及國際大使館和政府機構的利益。奧什科什防務公司將其業務開發、顧問和工程專業人員設在其國內和國際客户的主要指揮部附近。奧什科什防務公司通過美國政府渠道以直接商業銷售或外國軍事銷售的形式向經批准的國際政府銷售和服務國防產品。奧什科什防務公司通過國際銷售辦事處以及經銷商、分銷商和代表為國際銷售提供支持。

除了營銷其目前的戰術輪式車輛產品和競爭新合同外，奧什科什防務公司還積極與美國武裝部隊合作，為其車輛開發新的應用，並擴大其服務。

物流服務在國防市場中的重要性與日俱增。該公司相信，其成熟的全球物流能力以及基於互聯網的訂購、發票和電子支付系統極大地促進了其國防零部件和服務業務的擴張。奧什科什防務公司在威斯康星州密爾沃基設有一個大型零部件配送倉庫，以滿足嚴格的零部件交付時間表要求，並在美國、歐洲、亞洲和中東的國防部基地附近設有衞星設施。

消防和應急部分。該公司相信，其皮爾斯消防設備銷售和服務組織的地理廣度、規模和質量在這個以少數大型製造商和眾多小型地區性競爭對手為特徵的市場上具有競爭優勢。皮爾斯的消防設備通過在美國和加拿大擁有數百名銷售代表的獨立銷售和服務機構組成的廣泛網絡進行銷售，這些機構既有廣闊的地理範圍，又與消防部門和市政府官員有頻繁的接觸。這些銷售和服務機構由皮爾斯的產品和營銷支持專業人員以及合同管理員提供支持。該公司認為，高頻率的聯繫和當地存在對於培養主要的、通常不太頻繁的採購非常重要，這些採購涉及市或鎮議會、消防部門、採購、財務和市長辦公室等，這些採購可能參與消防設備的投標和選擇過程。出售後，皮爾斯在全國範圍內的當地部件和服務能力可用於幫助市政當局保持這一至關重要的市政服務的最佳準備狀態。

皮爾斯還直接向國防部和其他美國政府機構銷售產品。許多賣給國防部的皮爾斯消防設備都在海外的美軍基地、營地和車站服役。此外，皮爾斯還通過國際經銷商網絡向國際市政和工業消防部門銷售消防設備。

該公司通過銷售代表推銷其Frontline品牌的廣播車輛，並通過面向政府和商業客户的銷售代表和經銷商組織推銷其Frontline品牌的指揮車輛。

該公司通過在國內的直銷代表和在國際市場的廣泛的代表和分銷商網絡來營銷其奧什科什品牌的飛機救援消防車輛。其中一些國際代表和經銷商還經營皮爾斯的產品。該公司的除雪業務結合了內部銷售和服務代表以及分銷商地點，專注於除雪車輛的銷售，主要是向機場銷售，但也向美國和加拿大的市政、縣和其他政府實體銷售。此外，該公司在阿聯酋迪拜、中國北京、法國託內斯和新加坡設有辦事處，以支持歐洲、中東、中國和東南亞的機場產品車輛銷售和售後市場銷售和支持。

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商業板塊。 該公司相信其代表和經銷商網絡在以下領域具有競爭優勢垃圾收集車和混凝土攪拌機市場，特別是在美國廢物服務行業，主要競爭對手通過經銷商分銷，其次是預拌混凝土行業，幾個競爭對手部分使用經銷商。該公司相信，其分銷模式允許在美國採取更有針對性的分銷方式。垃圾收集車和混凝土攪拌機市場，而經銷商經常提供非常廣泛和混合的產品線，因此，經銷商傾向於投入的時間垃圾收集車和混凝土攪拌機銷售活動有限。

該公司還在美洲各地建立了廣泛的代表和經銷商網絡，向國際客户銷售McNeilus品牌的垃圾收集車和Oshkosh、McNeilus和London品牌的混凝土攪拌機。該公司協調其各業務部門，以其最合適的招標產品迴應大型國際銷售招標。

該公司利用廣泛的客户代表和經銷商網絡，在北美數百名內部和外部銷售和服務代表的支持下，銷售和維修垃圾收集車和前後排混凝土攪拌機。該公司還在公司的製造設施進行銷售和服務活動。位於美國各地的服務中心為所在地理區域的客户提供銷售、服務和零部件配送。該公司認為，這個網絡代表着美國最大的垃圾收集車和混凝土攪拌機分銷網絡之一。

IMT通過遍佈全球100多個地點的廣泛經銷商網絡分銷其產品。國際經銷商主要位於中南美洲、澳大利亞和亞洲，主要專注於採礦和建築市場。

製造業

該公司在28家制造工廠生產產品。為了降低生產成本，公司繼續強調開發專有部件、製造自給自足、及時庫存管理、改進生產流程和產品線之間部件的互換性、製造夾具和夾具以確保質量過程的重複性、利用機器人技術和性能測量以確保實現成本降低目標的進展。公司鼓勵員工參與，以改進生產流程和產品質量。

該公司在全球使用一個通用的質量管理系統，以支持向客户提供一致、高質量的產品和服務。公司要求各級員工瞭解客户和供應商的要求，衡量績效，制定防止產品不合格的制度和程序，並持續改進所有工作流程。公司在其設施中對所有員工進行質量原則的教育和培訓。該公司利用其製造設施中的質量關卡，在生產過程的早期發現問題，並從源頭上分析根本原因，從而減少缺陷和返工。該公司的質量管理體系以ISO9001為基礎，這是由國際標準化組織制定的一套國際公認的要求。ISO9001認證表明，一家公司已經建立並遵循了一套嚴格的標準，旨在通過遵循以過程為基礎的方法來識別和控制供應商、投入、關鍵過程和輸出的質量需求，從而實現客户滿意。質量管理體系有助於確保公司在整個組織範圍內持續改進和分享成功的做法。以下品牌已通過ISO9001認證：JLG、奧什科什防務、皮爾斯、麥克奈勒斯、Frontline、Jerr-Dan和Airport Products。

公司擁有一支員工團隊，專門領導公司簡化計劃的實施，以支持公司的搬家戰略。該團隊由在質量、精益、數據分析、產品和流程工程以及文化變革管理方面具有不同背景的成員組成。簡化包括精益工具，以消除浪費併為客户提供更好的價值。它還指導客户滿意度評估，以幫助確定改善Oshkosh客户體驗的機會。在該公司的工廠內，簡化項目有助於提高製造效率、改善材料管理、提高質量和縮短交貨期。簡化項目還釋放了製造空間，使該公司能夠推行專注於加強垂直一體化的計劃，進一步使該公司成為一個不同的一體化全球工業企業。

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工程、研究和開發

該公司相信，其廣泛的工程、研究和開發能力是公司在市場上取得成功的關鍵驅動力。該公司擁有多個新產品開發和測試設施，擁有大約1200名工程師和技術人員，他們致力於改進現有產品，開發和測試新車輛、車身和部件，並維持其生產活動。該公司為每個市場準備多年的新產品開發和技術計劃，並每月根據這些計劃衡量進展情況。

該公司幾乎所有的消防設備和廣播車輛的銷售都需要一定程度的定製工程，以滿足客户的規格和不斷變化的行業標準。工程也是國防車輛市場的一個關鍵因素，因為該公司車輛使用的惡劣操作條件、新的客户要求和嚴格的政府文件要求。在接入設備和商用領域，產品創新對於滿足客户不斷變化的需求至關重要。因此，除了新產品開發工程師和技術人員外，公司還保留了額外的永久工程師和工程技術人員，以維持其生產活動。

競爭

在該公司的所有細分市場中，競爭對手既包括規模較小的專業製造商，也包括規模較大的大規模生產商。該公司相信，在其特種車輛和車身市場，由於其產品質量、製造靈活性、垂直一體化、特種車輛零部件的購買力和量身定做的分銷系統，它已經能夠有效地與大型批量生產商競爭。此外，該公司認為，與規模較小的車輛和車身製造商相比，該公司具有競爭優勢，因為它的類似產品數量相對較多，允許使用移動裝配線，並使其能夠利用整個產品線的購買力和技術機會。該公司相信，其具有競爭力的成本結構、戰略性的全球採購能力、工程專業知識、產品質量以及全球分銷和服務體系使其能夠有效地競爭。

該公司的某些競爭對手比該公司擁有更多的財務、營銷、製造、分銷和政府事務資源。不能保證本公司的產品將繼續有效地與競爭對手的產品競爭，也不能保證本公司能夠保留其客户基礎，或提高或維持其向客户銷售的利潤率，所有這些都可能對本公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

訪問設備段。聯合聯絡小組在全球建築、維護和工業設備市場開展業務。聯合聯絡小組的競爭對手從世界上一些最大的跨國建築設備製造商到小型單一產品利基製造商。在這個全球市場中，高空作業平臺設備的銷售競爭包括Genie Industries，Inc.(Terex Corporation的子公司)、Skyjack Inc.(Linamar Corporation的子公司)、豪樂特集團(Haulotte Group)、徐州工程機械集團有限公司(徐州工程機械集團有限公司)、浙江鼎力機械有限公司等眾多製造商。遙操作設備銷售的全球競爭包括J C Bamford Exavators Ltd.、The Manitou Group、Merlo Spa、Genie Industries，Inc.、Haulotte Group、Skyjack Inc.和許多其他製造商。此外，聯合聯絡小組還面臨着來自其他利基產品製造商的競爭，如吊杆式車輛、櫻桃採摘機、轉向防滑裝載機、桅杆爬升機、直桅杆和車載叉車、崎嶇地形和全地形起重機、車載起重機、便攜式物料升降機、各種材料裝卸設備、腳手架和功能與聯合聯絡小組產品相似或重疊的通用梯子。競爭的主要方法包括品牌知名度、產品創新和性能、價格、質量、服務和支持、產品可用性以及公司提供單一來源客户解決方案的程度。該公司認為其競爭優勢包括：優質品牌；廣泛和單一來源的產品供應；產品質量；通常高於競爭對手單位的產品剩餘價值；全球分銷；安全記錄；服務和支持網絡；全球採購規模；廣泛的製造能力；以及與奧什科什公司其他部門的跨部門協同效應。

Jerr-Dan品牌產品的主要競爭對手是米勒工業公司(Miller Industries，Inc.)。運營商和殘骸公司的主要競爭方法包括產品質量和創新、產品性能、價格和服務。該公司相信，其在這個市場的競爭優勢包括其高質量、創新和高性能的產品線以及其低成本的製造能力。

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防禦部分。奧什科什防務公司為世界各地的軍隊和安全部隊生產重型和中型有效載荷、防地雷伏擊(MRAP)和輕型戰術輪式車輛。這些汽車的銷售競爭包括曼氏集團(Man Group Plc)、梅賽德斯-奔馳(戴姆勒股份公司(Daimler AG)的子公司)、導航防務有限責任公司(Navistar Defense LLC)(戴姆勒股份公司(Daimler AG)的子公司賽伯樂資本管理公司(Cerberus Capital Management，LP))、通用動力公司、洛克希德·馬丁公司、AM General LLC(KPS Capital Partners，LP的子公司)、英國宇航系統公司(BAE Systems Plc)和德事隆公司。DEfense部分涉及競爭性投標，其中考慮了客户決定的因素，例如價格、產品性能、產品生命週期成本、小型和弱勢企業的參與、產品質量、對投標規格的遵守、生產能力、項目管理能力、過去的表現和產品支持。通常，該公司的車輛系統也必須通過廣泛的測試。該公司認為，其競爭優勢包括：跨多個業務部門的戰略性全球採購能力；廣泛的定價/成本計算和國防承包專業知識；目前在世界各地使用的車輛的龐大安裝基礎；靈活高效的垂直集成製造能力；獲得專利和/或專有的車輛零部件，如這個Tak-4系列獨立懸掛系統、Oshkosh動力傳動箱和Command Zone集成車輛診斷系統；武器和通信集成；開發響應客户需求的新產品和改進產品能力的能力；產品質量；售後服務部件銷售和服務能力。

武器系統採辦改革法案要求在某些情況下對國防項目進行競爭。因此，美國陸軍和美國海軍陸戰隊可能會在現有合同到期後為該公司目前擁有合同的項目進行競爭。對這些和其他國內項目的競爭可能會導致未來的合同基於與上述不同的競爭因素，主要包括價格、生產能力和過去的表現。美國政府在尋求獲得該公司當前和潛在未來項目的設計權方面變得更加積極，以促進製造我們的汽車的競爭。在JLTV和FMTV A2合同競賽中，投標人是否願意將他們的設計權授權給國防部是一個評估因素。公司與國防部的某些合同，包括JLTV和FMTV A2合同，要求公司有效地將生產和支持合同中的車輛和/或其他交付成果所需的“技術訣竅”轉讓給客户。

合同競爭法案要求在大多數情況下競爭美國國防項目。對該公司目前國防部項目的競爭可能導致美國政府將未來的合同授予另一家制造商，或者美國政府將合同授予該公司，價格和營業利潤率低於該公司目前合同下的價格和營業利潤率。

消防和應急部分。該公司以皮爾斯品牌在美國和海外生產和銷售定製和商用消防車，以Frontline品牌在美國和海外生產和銷售廣播和指揮車輛。消防車的競爭對手包括Rosenbauer International AG、E-One，Inc.、Ferrara Fire Inc.、Spartan ER和Kovatch Mobile Equipment Corp.(這四家公司都歸Rev Group，Inc.所有)，以及許多規模較小的地區性製造商。競爭的主要方法包括品牌知名度、滿足或超過客户規格的能力、價格、公司提供單一來源客户解決方案的程度、產品創新、產品質量、經銷商分銷以及服務和支持。該公司認為，其競爭優勢包括：公認的優質品牌；全國範圍內的獨立皮爾斯經銷商網絡；提供廣泛、高質量和創新的產品，包括針對天線、水泵和救援裝置的單一來源客户解決方案；大規模、高效的定製製造能力；以及專有技術，如PUC車輛配置、TAK-4獨立懸掛系統、Hercules和Husky泡沫系統、Command Zone電子產品以及方興未艾的航空消防車系列。廣播車輛的主要競爭對手是加速媒體技術公司(Accelerated Media Technologies)。指揮車輛的主要競爭對手是LDV，Inc.，MBF Industries，Inc.，Nomad Global Communication Solutions，Inc.，Farber Specialty Vehicles，Inc.和Matthews Specialty Vehicles，Inc.。

AirPort Products製造在美國和海外銷售的飛機救援消防車輛。奧什科什在飛機救援消防車輛銷售方面的競爭對手是羅森鮑爾國際公司(Rosenbauer International AG)和E-One，Inc。機場產品公司還主要為美國和加拿大機場生產除雪車輛。該公司在除雪車銷售方面的主要競爭對手是M-B Companies，Inc.(隸屬於Aebi Schmidt Holding AG)、Wausau-Everest LP(隸屬於Alamo Group，Inc.)。和Overaasen as.競爭的主要手段是產品性能、價格、服務、產品質量和創新。該公司相信，其在這些機場市場的競爭優勢包括其高質量、創新的產品和強大的服務支持網絡。

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商業板塊。 Mcneilus為北美和國際市場生產垃圾收集車。競爭對手包括海爾公司(多佛公司的子公司)、Labrie Enviroquip集團 (由温徹奇資本所有)和其他地區競爭對手。競爭的主要手段是產品質量、產品性能、服務和價格。該公司在美洲競爭市政業務和大型商業業務，通常以最低合格投標為基礎。該公司相信，其在美洲垃圾收集車市場的競爭優勢包括：強大的品牌認知度；全面的產品供應；高質量產品的聲譽；提供工廠安裝的壓縮天然氣燃料系統的能力；大規模和高效率的製造；以及遍佈美國的廣泛的銷售和服務中心網絡。

該公司為美洲生產Oshkosh、McNeilus和London品牌的前排和後排混凝土攪拌機。混凝土攪拌機銷售的競爭包括貝克工業公司(Beck Industrial)、康泰克製造公司(Con-Tech Manufacturing，Inc.)、特雷克斯公司和其他地區競爭對手。競爭的主要方式是價格、服務、產品特性、產品質量和產品可用性。該公司相信其競爭優勢包括：強大的品牌認知度；大規模和高效率的製造；廣泛的產品供應；高質量的產品；創新的控制系統；提供工廠安裝的壓縮天然氣燃料系統的能力；市場上使用的混凝土攪拌機的大量安裝基礎；以及其遍佈全國的銷售和服務中心網絡。

IMT是一家為建築、設備經銷商、建築供應、公用事業、輪胎服務、鐵路和採礦行業生產現場服務車輛和車載起重機的製造商。IMT的主要現場服務車輛競爭對手是汽車起重機公司(由Ramsey Industries，Inc.所有)、Stella Industries，Inc.、愛荷華州的Maintainer Corporation of Iowa，Inc.、Knapheide製造公司和其他地區性公司。車載起重機的競爭主要來自歐洲公司，包括Palinger AG、Cargotec Corporation和Fassi Group spa。競爭的主要手段是產品質量、價格和服務。該公司相信，其競爭優勢包括其高質量的產品、全球分銷網絡和低成本製造能力。

政府合同

該公司2020財年淨銷售額的大約35%來自美國政府，其中大部分是國防車輛市場上的多年合同和項目。因此，該公司很大一部分銷售額都受到與美國政府做生意有關的特定風險的影響，包括經濟狀況的不確定性、政府政策和要求的變化(可能反映快速變化的軍事和政治發展)、資金的可獲得性以及滿足特定業績門檻的能力。多年期合同可能以國會撥款的持續可獲得性為條件，並受到聯邦預算壓力的不確定性的影響。預期預算和國會撥款之間的差異可能導致這些合同的延遲、減少或終止。

奧什科什防務公司的銷售在很大程度上取決於新合同的定期授予、基礎車輛數量的購買以及現有合同下期權的行使。美國政府項目的資金必須經過國會年度預算授權和撥款程序。在美國政府在財政年度結束前沒有完成預算程序的年份，政府運作通常是根據一項“持續決議”提供資金的，該決議允許聯邦政府機構按照上一個預算週期批准的支出水平運作，但不授權新的支出計劃。當美國政府在持續的決議下運作時，奧什科什防務公司提供的產品、服務和解決方案的採購可能會出現延誤，並可能導致新的計劃被推遲或取消，或者資金可能被重新規劃，脱離奧什科什防務公司的計劃，以滿足更優先的作戰需求。如果美國政府未能完成預算程序或提供持續的解決方案，幾年後可能會導致聯邦政府關門。這反過來可能導致關鍵項目的延遲或取消，這可能會對公司的現金流產生負面影響，並對公司未來的業績產生不利影響。此外，向承包商支付在聯邦政府關門期間提供的服務的費用可能會推遲，這將對公司的現金流產生負面影響。

奧什科什防務公司獲得的國防合同可能會受到競標者的抗議。這些抗議如果成功，可能導致國防部撤銷其授予奧什科什防務公司的任何國防合同的部分或全部，奧什科什防務公司無法收回在抗議期間預期根據任何此類合同啟動工作而花費的金額。

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根據與美國政府簽訂的固定價格合同，支付給該公司的價格通常不會受到調整以反映該公司的實際成本，但因美國政府下令更改合同而產生的成本除外。本公司通常試圖與美國政府協商本公司有權因政府下令的變更而導致成本上升而獲得的增加補償金額。如果公司無法就提供此類增加的賠償達成令人滿意的協議，則公司可以向軍事合同上訴委員會或美國索賠法院提起上訴。本公司並無該等上訴待決。該公司尋求通過在公司合同有效期內與其重要零部件供應商簽訂確定的固定價格合同來降低固定價格合同方面的風險。

美國政府合同一般允許政府在方便的時候終止全部或部分合同。如果美國政府行使該條款規定的權利，承包商有權獲得到目前為止所完成工作的允許成本和合理利潤的付款。美國政府還可以終止違約合同。如果合同因違約而終止，承包商通常有權獲得已被美國政府接受的工作付款。違約終止可能使公司面臨政府尚未接受的工作的損失，並對公司獲得未來訂單和合同的能力產生負面影響。美國政府終止合同的權利並未對該公司的運營或財務狀況產生實質性影響。

作為一家美國政府承包商，該公司正在接受美國政府對履行美國政府合同的財務審計和其他審查，以及與之相關的會計和一般做法。與大多數大型政府承包商一樣，該公司也不斷接受政府的審計和審查。此類合同下的成本和價格可能會根據此類審計和審查的結果進行調整。此外，此類審計和審查可能導致民事、刑事或行政訴訟。這類訴訟可能涉及政府要求罰款、罰款、補償性和三倍損害賠償、恢復原狀和/或沒收。根據政府法規，一家公司或其一個或多個子公司也可以被暫停或禁止簽訂政府合同，或者根據這類訴訟的結果失去出口特權。該公司相信，目前懸而未決的所有此類審計和審查的結果不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

供貨商

該公司依賴其供應商和分包商履行對客户的承諾，許多零部件是以獨家來源的方式與多家國內外公司採購或分包的。雖然向新供應商的過渡可能需要幾個月的時間才能完成，但該公司產品的零部件一般可從多家供應商處獲得。該公司從第三方供應商購買底盤部件，如車架、發動機、變速器、散熱器、車橋、輪胎、驅動電機、軸承和液壓部件，以及車身選項，如起重機、貨體和拖車。這些車身選件可能是專門根據公司的要求製造的；但是，大多數車身選件可以由其他供應商或公司自己製造。通過依賴這一供應網絡購買某些零部件，該公司能夠減少與製造這些零部件和車身選項相關的許多前期生產和固定成本。該公司購買了大量的製成品，並外包了某些製造服務，每一項服務通常都是從位於其設施附近的小公司那裏進行的。在提供低成本服務和產品激增能力的同時，這類公司在經濟困難或合同啟動期間往往需要額外的管理層關注。該公司還在商用部門從卡車底盤供應商那裏購買整車底盤，在較小程度上也從消防、應急和出入設備部門購買整車底盤。該公司越來越多地在全球採購零部件，這可能涉及額外的庫存要求，並帶來額外的外匯風險。本公司保持廣泛資質，現場檢查, 協助和績效評估系統，試圖控制與依賴供應商相關的風險。公司偶爾會遇到供應商和分包商的性能以及組件、底盤和車身可用性方面的問題，必須確定替代供應來源和/或解決客户的相關保修索賠。

雖然該公司購買了許多昂貴的零部件，如底盤、發動機和變速器，但它生產某些專有零部件和系統。這些部件包括前驅動轉向橋、變速箱、車橋、駕駛室、TAK-4獨立懸掛系統、Hercules和赫斯基壓縮空氣泡沫系統、Command Zone車輛控制系統、車身結構以及許多為公司產品增添獨特性和價值的較小部件。該公司認為，控制這些零部件的生產提供了顯著的競爭優勢，還有助於降低公司產品的生產成本。公司打算繼續尋求垂直整合機會，以進一步增強其競爭優勢。

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知識產權

專利和許可證在公司的業務運營中非常重要。管理層的目標之一是開發專有組件，以極具吸引力的價格向公司客户提供先進的技術解決方案。該公司擁有1000多項有效的國內外專利。該公司認為TAK-4的專利將於2020年至2040年到期的獨立懸掛系統，為該公司在國防、消防和應急領域提供了競爭優勢。在防禦方面，TAK-4獨立懸掛系統已被納入美國海軍陸戰隊的MTVR和LVSR計劃、美國陸軍的PLS A1計劃、MRAP-Joint Program Office M-ATV計劃、JLTV計劃和FMTV A2計劃。該公司相信TAK-4獨立懸掛系統提供了性能和成本優勢，使公司贏得了這些項目。在消防和應急領域，TAK-4獨立懸掛系統是皮爾斯定製消防車和Global Striker ARFF車輛的標準配置，該公司相信這將為這些市場帶來類似的競爭優勢。

該公司認為，其ProPulse混合動力電力驅動系統和Command Zone電子系統的某些組件的專利為其所有細分市場的產品線提供了潛在的競爭優勢。在較小程度上，其他專有組件在公司的每個部門都為公司提供了競爭優勢。

作為公司與卡特彼勒公司長期聯盟的一部分，公司獲得了在2025年之前使用卡特彼勒公司某些知識產權的非排他性、不可轉讓的全球許可，用於設計和製造卡特彼勒公司目前的遙操作裝置產品。此外，卡特彼勒公司還向聯合聯絡小組授予了與卡特彼勒品牌遙操作裝置產品相關的某些專利和專利申請。

該公司擁有“Oshkosh”、“Oshkosh Defense”、“TAK-4”、“ProPulse”、“JLG”、“Skytrak”、“Piels”、“McNeilus”、“Jerr-Dan”、“London”和“IMT”等商標。這些商標被認為對公司業務未來的成功非常重要。

人力資本管理

公司堅持以人為本的文化，包括投資於員工的安全、福祉、個人和職業發展，以及多樣性和包容性。公司相信其以人為本的文化是一種優勢，公司打算繼續以這種文化為基礎，推動整個業務的可持續業績。

該公司通過衡量與其員工和公司人力資本管理努力有關的許多相關因素來跟蹤其業績，包括但不限於安全性、多樣性和包容性。就安全而言，該公司通常渴望每年減少損失的時間和可記錄的傷害。在2020財年，該公司實現了0.06%的損失率和2.58%的可記錄損傷率。該公司還衡量了美國全職非生產崗位的多元化招聘情況，目標是在任何給定的年份，此類招聘中應有40%是多元化的。不同的招聘包括種族、性別、退伍軍人和殘疾狀況。在2020財年，該公司42.2%的全職美國非生產崗位員工是多元化的。此外，公司致力於支持其多樣化的團隊成員，並在2020財年增加了三個員工業務資源組，包括代際、多元文化和LGBTQ+員工業務資源組。

截至2020年9月30日，公司約有14,400名員工，其中約9,000名為生產員工。全美汽車工人聯合會(UAW)代表公司威斯康星州奧什科什工廠的大約2000名生產員工；鍋爐製造商、鋼鐵造船工人、鐵匠和鍛造工人工會(BoilerMaker)代表公司威斯康星州Kewaunee工廠的大約240名員工；國際卡車司機兄弟會(Teamsters)代表公司位於愛荷華州加納工廠的大約200名員工。該公司與UAW的協議將於2027年9月到期。該公司與釀酒商簽訂的為期五年的協議將於2022年5月到期。該公司與卡車司機的三年協議延長至2023年10月。此外，公司在美國以外的大約900名員工中的大多數由不同的工會或工會代表。該公司相信其與員工團隊成員的關係令人滿意。

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業務的季節性

在該公司的接入設備和商業部門，業務往往是季節性的，銷售增長髮生在構成北半球傳統建築季節的春季和夏季。此外，第一財季所有細分市場的銷售額普遍較低，原因是美國的假期數量相對較多，這減少了可用生產和發貨天數。

可用的信息

該公司維護一個網站，其地址為Www.oshkoshcorp.com。本公司不會將本公司網站上包含的信息作為本10-K表格年度報告的一部分，或通過引用將其納入本年度報告。公司在以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供該等材料後，在合理可行的情況下，儘快通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂(投資者自己收取的互聯網接入費除外)，並通過其網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。

項目1A：評估風險因素

公司的財務狀況、經營結果和現金流都會受到各種風險的影響，其中許多風險並不完全在公司的控制範圍之內，這些風險可能會導致實際業績與歷史或預期的未來業績大不相同。投資者應根據以下描述的風險因素仔細考慮本年度報告中的10-K表格中的信息。

操作風險

新冠肺炎疫情可能會進一步對我們的業務、勞動力、供應鏈、運營結果、財務狀況和/或現金流產生實質性的不利影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒新冠肺炎為全球大流行。世界各國政府已經實施了許多措施，試圖遏制或減輕新冠肺炎疫情對本國人口的影響，如旅行禁令、隔離、關閉和避難所就地命令。新冠肺炎疫情，以及當前和未來針對它的措施，導致資本市場出現重大不確定性，並對全球經濟和市場產生了負面影響。這場流行病對我們的業務產生了負面影響，而且很可能繼續在許多方面產生負面影響，包括但不限於以下幾個方面：

 

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新冠肺炎疫情減少了對出入設備、垃圾收集車和混凝土攪拌機的需求，並可能減少對其他產品的需求。此外，由於疫情導致遠程工作變得更加普遍和被接受，公司可能會確定，員工長期在家工作是可以接受的，這可能會減少對未來非住宅建築的需求，這反過來可能會進一步減少對出入設備和混凝土攪拌機的需求。

 

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與新冠肺炎疫情相關的旅行限制使我們消防應急部門的一些客户無法及時檢查和接受車輛。

 

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我們的客户可能在新冠肺炎疫情期間經歷財務困難，這可能導致對我們產品的需求下降和/或拖欠對我們的財務和其他承諾。

 

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新冠肺炎大流行對我們的勞動力和企業造成了不利影響，這是與我們、其他企業、我們的社區和政府正在採取的必要的預防和預防措施相關的影響的結果。這些影響包括我們要求某些員工在家工作、限制員工參加會議的數量、減少任何時候在我們網站上工作的人數、減少員工出差以及採取其他員工安全措施。這些措施也影響到，而且未來可能會影響我們滿足生產需求或要求的能力，這取決於員工出勤或繼續工作的能力。對員工的限制以及員工的健康可能會限制我們支持業務的能力，就像2020財年第四季度我們的國防和消防應急部門所做的那樣，因為在新冠肺炎缺勤率較高的社區，某些設施的員工缺勤率上升。

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我們運營的全球供應鏈已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的幹擾，導致生產延遲或效率低下。我們的一些供應商已經限制，並可能在未來限制他們的生產或關閉，因為避難所的要求，消毒設施和勞動力可獲得性問題。雖然我們在緩解這些供應鏈挑戰方面總體上取得了成功，但在2020財年第三季度，供應商零部件短缺降低了我們在消防和應急領域的生產率，零部件短缺可能會限制我們未來的生產。

 

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政府或監管機構對新冠肺炎疫情的應對已經對我們的業務產生了負面影響，而且很可能會繼續產生負面影響。強制封鎖或其他運營限制可能會破壞我們在某些市場生產或分銷產品的能力。政府可能會繼續實施旅行限制和關閉邊境，實施長時間的隔離，並進一步限制商業活動，這可能會影響我們支持我們的運營和客户的能力，以及我們的員工前往工作場所生產產品和服務的能力，限制我們的供應商向我們提供產品的能力，或者阻礙我們的產品通過供應鏈流動。

 

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新冠肺炎疫情已經導致全球資本市場的混亂和波動，這取決於未來的發展可能會影響我們未來的資本資源和流動性。雖然我們相信我們的資產負債表仍然強勁，但鑑於疫情持續時間的不確定性，我們一直專注於保存資本資源，並且為了保持強勁的流動性，公司暫時暫停了股票回購計劃，並實施了其他降低成本的行動，但尚不確定我們所採取的措施是否有效，使我們能夠保持充足的資源和流動性。

我們上面列出的影響和新冠肺炎大流行的其他影響可能還會增加下文所述的許多其他風險因素。新冠肺炎疫情的最終影響，包括其對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流的影響程度，除其他外，取決於疫情的持續時間和嚴重程度、政府當局和其他第三方針對疫情采取的行動的影響以及疫情對全球經濟的影響，這些影響都是不確定、快速變化和難以預測的。目前我們無法預測新冠肺炎疫情對我們的整體影響，但它可能會繼續對我們的業務、勞動力、供應鏈、運營業績、財務狀況和/或現金流產生實質性的不利影響。

在我們所服務的市場中，我們面臨着激烈的競爭。如果我們不能繼續改進現有產品和開發新產品，以滿足客户的需求和偏好，我們的產品需求可能會下降，我們的業務可能會受到影響。

我們經營的市場競爭激烈。我們在全球範圍內與許多生產和銷售類似產品的製造商競爭。我們的產品主要基於品牌知名度、產品創新、性能、質量、可靠性、可用性、價格、服務和支持、滿足客户規格的能力以及公司提供單一來源客户解決方案的程度來競爭。我們的某些競爭對手比我們擁有更多的財務、營銷、製造、分銷和政府事務資源，這可能使我們處於競爭劣勢。如果我們行業的競爭加劇，或者如果我們目前的競爭對手降低了競爭產品的價格，我們可能會失去銷售，或者被要求降低我們產品的價格。我們不能保證我們的產品將繼續有效地與競爭對手的產品競爭，或者我們將能夠留住我們的客户基礎，或者提高或保持我們對客户的銷售利潤率。

我們的增長戰略之一是強調我們的新產品開發，因為我們尋求通過引領我們的核心市場推出新的或改進的產品和技術來擴大銷售和利潤率。我們有能力以可接受的價格將產品改進和新產品供應與全球客户對不同類型產品和各種產品特性和功能的預期需求相匹配，這對我們的成功至關重要。除非我們能夠在我們競爭的全球市場繼續改進現有產品和開發新的創新產品，否則我們可能無法進行同樣有效的競爭，並最終滿足客户的需求和偏好。雖然我們在2020財年、2019年和2018年的研發支出分別為103.9美元、9900萬美元和980萬美元，但我們無法保證這種研發投資水平足以維持我們在產品創新方面的競爭力，這可能會導致我們的業務受到影響。產品改進和新產品的推出還需要在技術、產品和製造流程層面進行大量的規劃、設計、開發和測試，我們可能無法及時開發產品改進或新產品。我們競爭對手的新產品可能會在我們的產品到來之前進入市場，而且比我們的產品更具吸引力，有更多的功能和/或更低的價格。

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產品。如果我們不能為我們的產品提供持續的技術改進，以滿足我們客户或行業的期望，那麼對我們產品的需求可能會受到很大的不利影響。

我們對與美國和外國政府機構的合同的依賴使我們面臨各種風險，這些風險可能會大幅減少我們的收入或利潤。

我們很大一部分業務依賴於美國和外國政府的合同。在2020財年，我們大約35%的銷售額來自國防部。這項業務面臨以下風險，以及其他風險，這些風險可能對我們的經營業績產生重大不利影響：

 

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我們的業務很容易受到美國年度國防預算變化的影響，這一變化可能會減少我們預期的國防業務收入，特別是考慮到聯邦預算壓力、在海外衝突中部署的美國地面部隊數量減少、自動減支以及國防部總體上將分配給戰術輪式車輛戰略的國防資金水平。

 

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美國政府可能不會為我們的美國政府合同提供我們預期的預算或資金，這可能會阻止我們實現現有合同下的收入或收到我們預計將收到的額外訂單。國防部還可能尋求重新規劃某些原本計劃用於購買我們在當前國防預算撥款下製造的車輛的資金。美國陸軍已經確定了其現代化和準備工作的首要任務，這可能導致客户從該公司的JLTV項目中重新規劃資金，以支持這些舉措。

 

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美國政府項目的資金必須經過國會年度預算授權和撥款程序。在美國政府在財政年度結束前(包括目前)沒有完成預算程序的年份，政府運作通常是根據一項“持續決議”提供資金的，該決議允許聯邦政府機構按照上一個預算週期批准的支出水平運作，但不授權新的支出計劃。當美國政府根據一項持續的決議運作時，我們提供的產品、服務和解決方案的採購可能會出現延誤，並可能導致新的計劃被推遲或取消，或者資金可能被重新規劃，脱離我們的計劃，以滿足更優先的業務需求。美國政府目前正在持續的決議預算下運作，該預算為聯邦政府提供資金，直至2020年12月11日。此外，在美國政府未能完成預算程序或提供持續解決方案的年份，可能會導致聯邦政府關門。這反過來可能導致關鍵項目的延遲或取消，這可能會對我們的現金流產生負面影響，並對我們未來的業績產生不利影響。此外，向承包商支付在聯邦政府關門期間提供的服務的費用可能會推遲，這將對我們的現金流產生負面影響。

 

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美國國防部的某些政府合同可能會被推遲或終止，所有此類合同都將在未來到期，可能無法更換，這可能會減少我們根據合同預期的收入，並對我們國防部門的利潤率產生負面影響。

 

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武器系統採辦改革法案和合同競爭法案要求在大多數情況下競爭美國的國防項目。我們目前對國防部項目的競爭可能會導致美國政府將未來的合同授予另一家制造商，或者美國政府將合同授予我們，價格和運營利潤率低於我們目前合同下的價格和運營利潤率。

 

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國防戰術輪式車輛合同授予競爭激烈，我們不能保證在我們參加的國防戰術輪式車輛採購競賽中獲勝。此外，美國政府在尋求獲得該公司當前和潛在未來項目的設計權方面變得更加積極，以促進製造我們的汽車的競爭。在JLTV和FMTV A2競賽中，投標人是否願意將他們的設計權授權給國防部是一個評估因素。

 

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我們獲得的國防戰術輪式車輛合同可能會受到競爭投標人的抗議或訴訟，如果成功，抗議或訴訟可能會導致國防部撤銷其授予我們的部分或全部國防戰術輪式車輛合同，並且我們無法收回我們在任何此類合同下預期開始生產所花費的金額。

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我們必須在產品開發和測試、投標和建議活動，以及合同前的工程、工裝和設計活動上投入大量資金，才有機會獲得這些合同。

 

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作為一家美國政府承包商，我們的美國政府合同和系統要接受國防合同審計署和國防合同管理署的審計和審查。這些機構審查我們在美國政府合同下的表現、我們的成本結構以及我們對適用於美國政府承包商的法律和法規的遵守情況。需要審查的系統包括但不限於我們的會計系統、估算系統、材料管理系統、掙值管理系統、採購系統和政府財產系統。如果審計或其他原因引起美國政府注意到不當或非法活動、錯誤或系統缺陷，我們可能會受到民事和刑事處罰、合同調整和/或升級現有系統的協議，以及行政制裁，其中可能包括終止我們的美國政府合同、沒收利潤、暫停付款、罰款，在某些情況下，還可能在一段時間內暫停或禁止未來的美國政府合同。無論非法活動是否被指控，無論其重要性如何，當美國政府認為其審查的制度不充分時，它也有能力減少或扣留某些付款。這些法律法規會影響我們與客户做生意的方式，在很多情況下，還會給我們的業務帶來額外的成本。

 

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由於我們可能獲得的現有和新的國內和國際合同的開始和完成，我們的國防業務可能會不時大幅波動。我們的國防戰術輪式車輛合同規模很大，需要大量的人員和生產資源，當我們的國防戰術輪式車輛客户允許合同到期或大幅減少合同對車輛的要求時，我們必須對人員和生產資源進行調整。我們可能獲得的現有和新合同的開始和完成可能會導致我們的國防業務大幅波動。

 

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在我們可能獲得的國際防禦戰術輪式運載火箭合同合同的資金或付款時間方面，我們可能面臨不確定性。

 

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我們經常遇到從美國軍方採購足夠的車輛殘骸來維持我們的國防戰術輪式車輛再製造計劃的困難，這可能會給我們的這一業務領域帶來不確定性和低效。

原材料價格波動可能會對我們的業績產生不利影響。

我們直接或間接地通過零部件採購購買大量鋼鐵、鋁、石油產品和其他商品。鋼鐵、鋁、燃料和其他大宗商品價格歷來波動很大。雖然鋼鐵和鋁的成本目前處於歷史正常水平，但從2017財年末到2019年1月，美國鋼板價格飆升了50%。由於以下一個或多個原因，這些項目的成本未來可能會再次上升：持續的經濟復甦，美國對進口鋼鐵和鋁徵收的關税水平，包括第232條關税，或者美元走弱。大宗商品成本的增加，如第232條關税的推動，對積壓訂單的盈利能力產生了負面影響，因為這些訂單的價格通常是固定的。如果我們不能通過向客户收取附加費或永久漲價來彌補商品成本的增長，那麼這種漲價將對我們的財務狀況、盈利能力和/或現金流產生不利影響。此外，附加費和永久加價可能不被我們的客户接受，導致他們選擇從我們的競爭對手那裏訂購，而不是我們，或者推遲向我們訂購。訂單的任何大幅減少都可能對我們的財務狀況、盈利能力和/或現金流產生不利影響。此外，如果商品成本下降，而我們無法及時協商與商品成本下降相適應的成分成本下降，那麼我們較高的成分價格可能會使我們與競爭對手相比處於實質性劣勢，這可能會對我們的淨銷售額、財務狀況、盈利能力和/或現金流產生重大不利影響。

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我們與國防部在國防領域的大多數合同都是多年固定價格合同。這些合同通常包含年度銷售價格上漲。根據JLTV的合同，我們在合同的全部八年內承擔材料、勞動力和管理費用上升的風險，這比我們其他國防合同的情況長了三到五年。我們試圖通過在授予合同時從供應商那裏獲得確定的價格，來限制與主要國防部件價格波動相關的風險。然而，如果這些供應商不履行合同，那麼我們可能面臨利潤率壓力。此外，如果我們在這些合同上的實際成本超過我們的預計成本，可能會導致利潤低於歷史上實現的利潤，或低於我們在這些合同下的預期或淨虧損。

我們依賴第三方供應商，這使得我們很容易受到供應短缺和價格上漲的影響。

我們從獨家供應商或分包商處獲得的部分零部件、材料、部件和最終組件的供應已發生重大中斷或終止，未來也可能發生這種情況。獲得零部件、材料、組件和最終組件的延遲可能是由於影響我們供應商的多種因素造成的，包括產能限制、勞動力短缺或糾紛、供應商產品質量問題、供應商財務狀況受損以及供應商分配給其他採購商。這些風險在疲軟的經濟環境下以及在經濟低迷後需求增加的情況下會增加。

我們可能會導致零部件、材料、部件或最終裝配成本的大幅增加。供需、運費、運輸可獲得性、庫存水平、進口水平、關税和關税(包括美國對從中國和其他國家進口的商品和材料徵收的301條款關税)以及其他貿易壁壘和一般經濟條件等因素可能會影響這些零部件、材料零部件或最終組裝的價格。此類中斷、終止或成本增加已導致並可能進一步導致生產效率低下，因為我們必須等待零部件到達生產線，可能會推遲銷售，並可能對我們的淨銷售額、財務狀況、盈利能力和/或現金流造成重大不利影響。

我們依賴我們的發動機和其他動力源供應商繼續及時提供符合適用排放法規和客户偏好的動力源。如果我們未能與將向我們提供適當發動機和其他電源的供應商保持足夠的關係，或未能及時從供應商那裏獲得適當的電源，則可能導致我們處於缺乏競爭力的地位，或者在需要時沒有成品。

我們預計，由於設施或運營的重組將降低持續成本，我們將產生成本和費用。這些行動可能會擾亂我們的業務，可能不會帶來預期的成本節約。

我們定期重組設施和運營，以努力提高我們的業務效率，例如，我們於2020年6月底宣佈關閉我們在接入設備部門的Medias、羅馬尼亞和加利福尼亞州河濱的設施，並於2020年7月宣佈將混凝土攪拌機的生產從我們位於明尼蘇達州道奇中心的設施遷移到我們的商業部門。我們已經產生了與此類重組活動、裁員和其他成本削減措施相關的成本、資產減值和重組費用，未來可能會產生額外的此類成本，這將對我們未來的收益和現金流產生不利影響。這樣的行為可能會擾亂我們的業務。這可能導致生產效率低下、產品質量問題、產品交付延遲或訂單丟失，因為我們在綜合設施開始生產或將活動外包給第三方，這將對我們的銷售水平、運營業績和運營利潤率產生不利影響。此外，我們可能沒有意識到我們期望通過這些行動實現的成本節約。

我們或我們的客户或供應商所在地區的惡劣天氣、自然災害和其他事件可能會對我們的業績產生不利影響。

我們在易受惡劣天氣和自然災害影響的地區開展生產和其他業務，包括地震、洪水、颶風或海嘯，這些都可能擾亂我們的業務。我們的供應商和客户也在這些地區開展業務。惡劣天氣或自然災害導致我們的業務長期中斷，或者我們的客户或供應商的運營可能會延遲向我們交付部件、材料或組件或向我們的客户銷售，並可能對我們的淨銷售額、財務狀況、盈利能力和/或現金流產生重大不利影響。

混凝土攪拌機和輔助設備的銷售也是季節性的，大部分銷售發生在春季和夏季，這兩個月構成了北半球的傳統建築季節。北半球傳統建築季節的訂單時間可能會受到天氣狀況的影響。

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我們經銷商網絡內的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。

雖然我們的大部分產品直接銷售給最終用户，但我們通過消防和應急部門的獨立經銷商網絡以及接入設備和商業部門的有限市場來營銷、銷售和服務產品。因此，我們與這些產品相關的業務受到我們與經銷商建立和管理新的和現有關係的能力的影響。雖然我們的經銷商營業額相對較低，但我們或經銷商可能會不時選擇終止合作關係，原因是我們的獨立經銷商因經濟狀況或其他因素而在經營業務時遇到困難，或者由於我們或獨立經銷商據稱未能遵守我們的經銷商協議的條款。我們不相信我們的業務依賴於任何一家經銷商，這些經銷商的損失將對我們的業務產生持續的實質性不利影響。但是，如果某個州或其他地理市場的經銷商覆蓋範圍中斷，可能會給我們的產品營銷、銷售或服務帶來困難，並對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

此外，我們終止與經銷商關係的能力受到州經銷商法律的限制，該法律一般規定，除非製造商事先向經銷商提供了所需的通知，否則製造商不得終止或拒絕續簽經銷商協議。根據許多州的法律，經銷商可以抗議終止通知或請求解除終止訴訟。迴應這些抗議和請願可能會導致我們產生成本，在某些情況下，可能會導致訴訟，導致失去與其他經銷商的機會或失去銷售機會，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

戰略風險

我們的市場是高度週期性的。這些市場的下滑可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

無障礙設備市場是高度週期性的，受以下因素影響：(一)總體經濟實力和客户對經濟週期時機的看法；(二)住宅和非住宅建築支出；(三)租賃公司獲得第三方融資購買創收資產的能力；(四)租賃公司的總體資本支出，包括更換陳舊租賃設備的速度，這在一定程度上受到歷史購買水平的影響；(五)受監管標準變化的時機的影響；(六)其他因素，包括垃圾收集車市場也是週期性的，並受到總體經濟實力、市政税收以及大型廢物運輸商資本支出(包括更換需求)的規模和時機的影響。我們服務的預拌混凝土市場具有很強的週期性，受整體經濟實力、住房開工數量以及其他可能影響地區或全國混凝土澆築活動水平的因素的影響。消防和應急市場在經濟週期的後期是週期性的，通常受到經濟以及市政税收和資本支出的影響。我們預計，未來幾個季度市政預算可能會受到限制，這可能會導致北美消防車市場的下滑。

自2008財年以來，美國住房開工率下降對我們混凝土安放產品的銷售量產生了負面影響。儘管美國住宅建設增長，但房屋開工率仍低於30年來的歷史平均水平。我們認為，混凝土攪拌機客户對車隊更換/擴建保持謹慎態度，普遍希望確認美國的建築活動將支持穩固的車隊利用率。住宅建設支出普遍缺乏持續改善，可能導致我們無法實現銷售預期，或導致未來對我們產品的需求疲軟。我們不能保證房地產復甦的速度不會比我們或市場預期的更慢。如果房地產復甦的進展比我們或市場預期的要慢，那麼可能會對我們的淨銷售額、財務狀況、盈利能力和/或現金流產生不利影響。

我們的目標是擴大國際業務和銷售。

擴大國際業務和銷售是我們增長戰略的重要組成部分。國際業務和銷售受到各種風險的影響，包括政治、宗教和經濟不穩定，當地勞動力市場狀況，對我們的產品徵收外國關税(包括針對美國徵收的關税徵收的關税)和其他貿易壁壘，外國政府法規的影響以及所得税和預扣税的影響，零星的訂單模式，政府徵收，應收賬款收款的不確定性或延遲，以及商業做法的差異。我們可能會招致成本增加，包括供應鏈成本增加，以及與國際製造和銷售相關的生產計劃、產品交付或付款方面的延遲或中斷，這可能會導致收入和收益的損失。除其他事項外，還有與國際銷售相關的額外物流要求，

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這增加了汽車生產完成和我們確認相關收入的能力之間的時間。此外，向國外市場擴張需要建立分銷網絡，並可能需要修改產品以滿足當地的要求或偏好。建立分銷網絡或修改我們的產品設計以滿足當地要求和偏好可能需要比我們預期更長的時間或更高的成本，並可能對我們實現國際銷售增長的能力產生實質性的不利影響。此外，為了進入我們想進入的某些市場，我們可能需要成立一家合資企業。尋找合適的合資夥伴並創建合資企業可能比我們預期的更耗時、更昂貴、更困難。

我們可能無法執行我們的移動戰略。

行動是我們為股東帶來長期增長和收益的戰略。由於各種風險，包括以下風險，我們不能保證我們將能夠繼續成功地執行我們的移動戰略：

 

•

我們無法採用標準流程和工具來提高客户滿意度；

 

•

我們無法擴大售後部件和服務供應；

 

•

我們沒有能力提高我們的產品質量；

 

•

我們無法通過簡化措施來提高利潤率；

 

•

未能實現降低產品、工藝和管理費用的目標；

 

•

我們無法設計出滿足客户需求的新產品並將其推向市場；

 

•

推出新產品的成本高於預期，或新產品發佈延遲；以及

 

•

我們的產品在新興市場的應用緩慢和/或我們無法成功執行我們的新興市場增長戰略。

金融風險

我們受到與我們的非美國業務相關的匯率波動的影響，這可能會對我們的業務結果產生不利影響，並可能嚴重影響我們財務期間業績的可比性。

我們2020財年淨銷售額的約14%來自美國以外的產品，其中約51%涉及美國的出口銷售。大部分出口銷售都是以美元計價的。來自美國以外的銷售通常是以這些國家的當地貨幣進行交易的。外幣的波動可能會對我們的銷售和利潤產生不利影響，因為以外幣衡量的金額會換算回美元。我們有以美元計價的存貨銷售給我們的某些子公司，這些子公司的功能貨幣不是美元。這些貨幣中的許多貨幣與美元之間的匯率近年來波動很大，未來可能也會大幅波動。這些波動，特別是歐元、人民幣、加元、墨西哥比索、澳元和英鎊的波動，可能會對我們的淨銷售額、財務狀況、盈利能力和/或現金流產生重大影響，並可能顯著影響我們財務期間業績的可比性。此外，美元相對於我們產品銷售國家的當地貨幣價值的任何升值都將增加我們在海外業務中的商品成本，只要這些成本是以美元支付的，並影響我們產品在國際市場上的競爭力。

我們的合同預算可能會有變動。

我們幾乎所有與國防部簽訂的長期合同都採用成本比法，即完工百分比核算。這種會計要求在評估風險、估計收入和成本以及就收到政府客户的交貨訂單的時間和技術問題作出假設方面作出判斷。由於這些合同的規模和性質，對總收入和成本的估計是複雜的，受許多變量的影響。我們必須對工資和員工福利的預期增長、生產率和勞動力的可獲得性、材料成本和分配的固定成本做出假設。生產成本、管理費用、學習曲線和/或供應商績效的變化也會影響這些估計。此外，根據收入確認會計規則，我們只能

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在我們收到一份確定的發貨訂單後，將這些設備計入我們對整體合同盈利能力的估計中。由於新訂單有可能顯著改變迄今收到的累計訂單的整體盈利能力，特別是在合同早期，因為訂購的總數量較少，因此我們從政府收到這些訂單的時間段將影響估計的截至目前的合同盈利能力。基本假設、環境或估計的變化可能對我們的淨銷售額、財務狀況、盈利能力和/或現金流產生重大不利影響。

我們可能會因壞賬、應收賬款、應收票據和其他人的債務擔保而遭受超過我們記錄的準備金的損失。

截至2020年9月30日，我們的合併應收賬款總額為875.7美元。此外，我們有義務為客户欠第三方的749.8美元債務提供擔保，根據這一義務，我們估計我們的最大風險敞口為150.2美元。我們根據綜合因素評估未結賬户、融資應收賬款、應收票據和我們對他人債務的擔保的可收回性，並根據我們對潛在損失的估計建立準備金。在我們認為特定客户很可能難以履行其財務義務的情況下，我們會記錄一筆特定準備金，將確認的應收賬款淨額減少到我們預期收取的金額，和/或我們確認我們預計支付的擔保責任，並考慮到如果我們被迫收回支持客户對我們的財務義務的設備，我們預計將實現的任何金額。我們還根據我們對當前應收賬款質量的看法、我們客户目前的財務狀況以及過去的收款經驗來建立額外的準備金。長期或更嚴重的經濟疲軟可能會導致對特定儲備的額外要求。在經濟疲軟時期，我們為客户或應收賬款提供債務擔保的抵押品可能會急劇下降，從而增加我們的虧損風險。我們還面臨着集中的信用風險，因為截至9月30日，接入設備部門的十大債務人, 2020年約佔我們合併應收賬款總額的42%。其中一些客户的槓桿率很高。如果我們客户的財務狀況惡化或出售支持我們客户財務義務的抵押品的任何預期收益沒有全部實現，我們可能會蒙受超過我們記錄的準備金的損失。如果任何為我們的客户應收賬款提供融資的金融機構由於不利的經濟狀況、我們或他們的財務狀況減弱或其他原因而無法或不願意繼續提供此類信貸，我們的現金流和整體流動性可能會受到重大不利影響。

商譽和其他無限期無形資產賬面價值的減值可能會對我們的經營業績產生負面影響。

由於我們已經完成的收購，我們的資產負債表上有大量的商譽和其他無限期無形資產。截至2020年9月30日，這些無形資產中約90%集中在接入設備領域。我們至少每年評估商譽和無限期無形資產的減值，如果存在可能導致減值的潛在中期指標，則更頻繁地評估減值。可能導致減值的事件和條件包括全球經濟長期疲軟、經濟狀況下降或緩慢而疲弱的經濟復甦、我們的普通股價格持續下跌、監管環境的不利變化、我們產品市場份額的不利變化、利率的不利變化或其他導致我們預期的長期銷售額或盈利能力下降的因素。確定報告單位的公允價值包括制定具有高度主觀性的估計，並納入對基本假設的微小變化敏感的計算。隨着更多信息的出現，管理層的假設也發生了變化。這些事件和條件或其他假設的變化可能導致未來的減值費用，這可能對我們報告的收益產生重大不利影響。

我們目前的債務安排的融資成本和限制性契約可能會限制我們管理業務的靈活性，並增加我們在普遍不利的經濟和行業狀況下的脆弱性。

我們的信貸協議包含財務和限制性契約，其中要求我們滿足季度末的財務比率。我們滿足此類契約中的財務比率的能力可能會受到許多風險或事件的影響，包括本年度報告中以10-K表格形式描述的風險以及超出我們控制範圍的事件。管理我們高級票據的契約也包含限制性契約。如果我們不遵守這些限制性條款或信貸協議中的財務和限制性條款，可能會對我們的財務狀況、經營業績和償債能力產生重大不利影響。

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我們能夠以具有競爭力的基於風險的利率獲得債務融資，這在一定程度上取決於我們的信用評級。我們目前的長期信用評級為：標普全球評級為BBB，展望為“負面”；穆迪投資者服務公司為Baa3，展望為“穩定”；惠譽評級為BBB-，展望為“穩定”。下調我們的信用評級可能會提高我們的利率，可能會限制我們進入公共債務市場的機會，可能會限制願意向我們提供信貸安排的機構，並可能使未來的任何信貸安排或信貸安排修正案的成本更高和/或更難獲得。此外，我們的一部分債務需要支付浮動利率。提高一般利率也會增加我們在信貸協議下的借貸成本。

截至2020年9月30日，我們有8.25億美元的長期債務未償。我們償還債務本金和利息的能力將取決於我們未來的表現，在一定程度上，這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、政治和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。正如我們之前討論過的，我們對與美國和外國政府機構合同的依賴使我們面臨各種風險，如果實現這些風險，可能會大幅減少我們的收入、利潤和現金流。因此，可能出現的情況可能會限制我們產生足夠現金流或獲得借款的能力，使我們能夠為流動性需求提供資金，進一步限制我們的財務靈活性，或削弱我們獲得足以在到期時償還債務的替代融資的能力。

我們的信用協議和管理我們優先票據的契約、我們的信用評級、我們目前的債務水平和當前的信貸市場狀況可能對我們的運營產生重要影響，包括：

 

•

使我們在高度週期性的市場或經濟體中更容易受到普遍不利的經濟和行業狀況的影響；

 

•

要求我們將運營現金流的一部分用於利息成本或要求支付的債務，從而減少了此類現金流用於運營資本、資本支出、研發、股票回購、股息和其他一般公司活動的可獲得性；

 

•

限制我們未來獲得額外融資的能力，以便為增長、營運資金、資本支出、新產品開發費用和其他一般公司需求提供資金；

 

•

使我們容易受到利率上升的影響，因為我們在信貸協議下的債務利率是可變的；

 

•

限制我們在規劃或應對業務和我們所服務的市場的變化方面的靈活性；以及

 

•

如果我們有更多的借款能力，限制我們進行可能在我們的市場上獲得的戰略性收購的能力，或者以其他方式利用商機。

法律、監管和合規風險

我們的國際銷售和經營使我們面臨風險，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

由於我們的國際業務和銷售，我們受到《反海外腐敗法》(FCPA)和其他法律的約束，這些法律禁止為了獲得或保留業務而向外國政府及其官員支付或提供不正當的報酬。我們的國際活動造成了我們的一名員工、顧問、銷售代理或分銷商違反《反海外腐敗法》未經授權付款或提供付款的風險，因為這些當事人並不總是受我們的控制。任何違反《反海外腐敗法》的行為都可能導致對我們或我們的員工處以鉅額罰款、刑事制裁，並禁止我們開展業務，包括我們與美國政府的業務。我們還越來越多地受到出口管制條例的約束，包括但不限於“美國出口管理條例”和“國際武器貿易條例”。政治、監管或商業環境的不利變化可能對我們的淨銷售額、財務狀況、盈利能力和/或現金流產生重大不利影響。

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法規的變化可能會對我們的業務產生不利影響。開發產生更少温室氣體排放的產品的需求是一個具體的競爭挑戰。

我們的產品和生產設施的運作都受到法律和法規的要求。這些包括適用於製造和車輛排放的環境要求、政府合同法規、影響我們供應鏈的法規以及國內和國際貿易法規。這些法規要求的重大變化可能會大幅增加製造成本，或影響對我們產品的需求規模或時機，所有這些都可能使我們的業務結果更加多變。

特別是，許多科學家、立法者和其他人將氣候變化歸因於包括二氧化碳在內的温室氣體水平的增加，這導致了限制温室氣體排放的重大立法和監管努力。國會此前曾考慮並可能在未來通過限額交易制度對温室氣體排放實施限制，在該制度下，排放者將被要求購買配額來抵消温室氣體的排放。此外，幾個州，包括我們擁有製造工廠的州，正在考慮各種温室氣體登記和減少計劃。我們的製造工廠使用包括電力和天然氣在內的能源，我們的某些工廠排放的大量温室氣體可能會受到這些立法和監管努力的影響。温室氣體監管可能會提高我們購買的電價，增加我們使用天然氣的成本，潛在地限制我們獲得或使用天然氣，要求我們購買補貼來抵消我們自己的排放，或者導致我們的原材料成本整體上升，其中任何一種都可能增加我們的成本，降低我們在全球經濟中的競爭力，或者以其他方式對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響。

為了應對客户對全球氣候變化偏好的變化以及相關法規的變化，我們可能會面臨更大的壓力，要求我們開發產生更少温室氣體排放的產品。許多製造商預計電動汽車和移動設備的銷售對他們的業務將變得越來越重要，而我們可能沒有專業知識或資源來成功地以成本效益的基礎上解決這些壓力，或者根本沒有。雖然我們正在繼續探索在我們的產品中提供更多的動力選擇，如電動汽車或移動設備，以減少排放，但這可能需要我們在產品研發和實施成本上花費額外的資金，並使我們面臨這樣的風險，即我們的競爭對手可能會以一種使其具有競爭優勢的方式應對這些壓力。如果我們不能準確預測、準備和應對電動汽車或移動設備方面的新技術創新，以及其他將排放降至最低的技術，來自其他國家的競爭可能會使我們的特種車輛或移動設備在市場上變得不那麼受歡迎。

一般風險因素

安全漏洞和其他中斷可能會危及我們的信息，並使我們承擔責任，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。

通過計算機惡意軟件和其他“網絡攻擊”造成的安全威脅在頻率和複雜性上都在增加。作為一家國防承包商，我們面臨着許多網絡和安全威脅，從大多數行業常見的攻擊(可能會造成財務或聲譽後果)，到國防業務面臨的持續威脅(可能涉及被視為國家安全問題的信息)，不一而足。這些威脅可能包括試圖未經授權訪問我們的信息系統和網絡，我們使用這些信息系統和網絡收集和存儲機密和敏感數據，包括有關我們的業務、客户和員工的信息。我們產品中的技術也給我們的客户帶來了風險，如果受到損害，可能會對公司產生負面影響。隨着技術的不斷髮展，我們預計我們將在我們的系統和產品中收集、存儲和嵌入更多的數據功能，這些功能對故意和無意的安全漏洞都很敏感。我們設計了我們的流程和控制措施，以監控和緩解此類風險。然而，不能保證這些流程和控制足以防止此類攻擊。如果發生安全漏洞，可能會導致客户從我們的競爭對手那裏購買產品，使我們面臨訴訟、罰款和其他監管執法手段，擾亂我們的運營或損害員工的福祉和/或士氣。

此外，我們還可能受到供應商和客户的網絡威脅、中斷或漏洞的影響。維持強大的信息安全機制和控制的成本正在增加，而且未來可能還會進一步增加。目前我們無法預測安全漏洞的影響。

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項目1B：處理未解決的工作人員意見

對於證券交易委員會工作人員在2020年9月30日前180天或更長時間發佈的定期報告或當前報告，公司沒有懸而未決的員工評論。

項目2.管理所有財產

該公司相信，其設備和建築得到了良好的維護，足以滿足其目前和預期的需求。截至2020年9月30日，該公司在28個製造工廠運營。該公司生產設施的位置如下表所示：

線段

 

地點(設施數量)

 

線段

 

地點(設施數量)

接入設備

 

賓夕法尼亞州麥康奈爾斯堡(3)(a)

 

火災與緊急情況

 

威斯康星州阿普爾頓(2)

 

 

賓夕法尼亞州希彭斯堡(1)

 

 

 

佛羅裏達州布拉登頓(1)

 

 

賓夕法尼亞州格林卡斯爾(1)

 

 

 

威斯康星州科沃尼(1)

 

 

羅馬尼亞媒體(1)(B)(D)

 

 

 

佛羅裏達州克利爾沃特(1) (b)

 

 

中國天津(2)(c)

 

 

 

威斯康星州尼納(1)(b)

 

 

法國託內斯(1)(b)

 

 

 

 

 

 

澳大利亞麥格理港(1)

 

商品化

 

明尼蘇達州道奇醫療中心(1)

 

 

英國萊斯特(1)

 

 

 

愛荷華州加納(1)

 

 

賓夕法尼亞州貝德福德(1)

 

 

 

愛荷華州里奇維爾(1)

 

 

里昂，墨西哥(1)

 

 

 

加拿大倫敦(1)(b)

 

 

 

 

 

 

 

防禦

 

威斯康星州奧什科什(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

田納西州傑斐遜市(1)(b)

 

 

 

 

 

(a)兩個設施是自己擁有的，另一個是租賃的。

(b)這些設施都是租來的。

(c)一家工廠是自有的，另一家是租賃的。

(d)該公司打算在2021年6月30日之前停止在羅馬尼亞Medias的製造工廠的運營。

除季節性停工一至三週外，該公司的生產設施一般每週五天，一班或兩班。該公司相信，通過在每個工廠增加一個班次，其製造能力可以在有限的資本支出下得到顯著提高。

該公司還在美國政府和第三方擁有和/或運營的多個倉儲和服務設施中提供合同維護服務，這些設施包括位於美國、日本和歐洲和中東的多個其他國家。

除了在公司的製造設施開展銷售和服務活動外，公司還在美國維持着銷售和服務中心網絡。公司主要利用這些設施銷售和服務垃圾收集車和混凝土攪拌機。接入設備部門還在世界各地租賃了許多小型分銷、工程、管理或服務設施。


23

 

 

 

該公司受到環境問題、法律訴訟和索賠的影響，包括專利、反壟斷、產品責任、保修和州經銷商法規遵守程序，這些都是在正常業務過程中出現的。雖然所有這些事項和索賠的最終結果無法確切預測，但本公司相信，所有這些事項和索賠的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

人身傷害訴訟和其他。截至2020年9月30日，產品和一般責任索賠的估計淨負債總額為3380萬美元。雖然所有該等事宜及索償的最終結果不能確切預測，但本公司相信，在計入與所有該等事宜及索償有關的應計負債後，所有該等事宜及索償的最終解決方案不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。由於訴訟中涉及的不確定性，實際結果可能會有所不同。

第四項：披露煤礦安全信息

不適用。

有關我們高管的信息

下表列出了截至2020年11月18日有關公司高管的某些信息。公司所有高管的任期為一年，直到他們的繼任者當選並獲得資格為止。

 

名字

 

年齡

 

標題

威爾遜·R·瓊斯

 

59

 

首席執行官

約翰·C·普費弗

 

55

 

總裁兼首席運營官

約翰·J·布萊恩特

 

62

 

國防部門執行副總裁兼總裁

伊格納西奧·A·科爾蒂納

 

49

 

執行副總裁、總法律顧問兼祕書

詹姆斯·W·約翰遜

 

56

 

消防與應急部門執行副總裁兼總裁

弗蘭克·R·內倫豪森

 

56

 

Access設備事業部執行副總裁兼總裁

邁克爾·E·帕克

 

46

 

執行副總裁兼首席財務官

布萊恩·K·勃蘭特

 

52

 

高級副總裁兼首席營銷官

託馬斯·P·霍金斯

 

55

 

負責政府關係的高級副總裁

阿努帕姆·哈雷

 

56

 

高級副總裁兼首席信息官

布拉德利·M·納爾遜

 

51

 

高級副總裁兼商業部門總裁

蒂娜·R·舍納

 

53

 

高級副總裁兼首席採購官

 

威爾遜·R·瓊斯。瓊斯先生於2005年加入公司，擔任公司機場產品業務部副總裁兼總經理。他曾於2008年至2010年擔任皮爾斯總裁；2008年至2010年擔任消防與應急事業部執行副總裁兼總裁；2010年至2012年擔任Access設備事業部執行副總裁兼總裁；2012年至2016年擔任公司總裁兼首席運營官；2016年至2020年5月擔任公司總裁兼首席執行官。自2020年5月Pfeifer先生晉升為總裁後，Jones先生不再擔任總裁頭銜，但繼續擔任公司首席執行官。瓊斯先生也是本公司的董事。瓊斯先生也是雷神工業公司的董事。2020年11月至18日，公司宣佈瓊斯先生將從2021年4月2日起辭去首席執行官和公司董事的職務。

約翰·C·菲佛。Pfeifer先生於2019年加入公司，擔任執行副總裁兼首席運營官。2020年5月，Pfeifer先生出任公司總裁兼首席運營官。2020年11月18日，宣佈Pfeifer先生被任命為總裁兼首席執行官，自Jones先生於2021年4月2日退休後生效。在加入本公司之前，他曾於2014年至2019年擔任布倫瑞克公司(Brunswick Corporation)高級副總裁兼水星海事總裁，該公司是一家設計、製造和營銷船用發動機和船用零部件的公司。在此之前，Pfeifer先生於2014年至2018年擔任布倫瑞克公司副總裁兼水星海事總裁。普費弗是馬尼託沃克公司(Manitowoc Company，Inc.)的董事。

24

 

 

 

約翰·J·布萊恩特。布萊恩特先生於2010年加入公司，擔任海軍陸戰隊項目防務部門副總裁兼總經理。他於2013年至2016年擔任國防部門項目副總裁，2016年擔任國防部門高級副總裁兼總裁，直到2018年2月被任命為現任國防部門執行副總裁兼總裁。在加入奧什科什防務公司之前，他曾在國防採購大學擔任項目管理學教授。布萊恩特於2008年從美國海軍陸戰隊退役，軍銜為上校。

伊格納西奧·A·科爾蒂納。科蒂納先生於2006年通過收購聯合聯絡小組加入該公司。他在2011年至2015年擔任公司副總裁兼副總法律顧問，並於2015年至2016年擔任高級副總裁、總法律顧問兼祕書。在加入公司之前，他在華盛頓特區地區從事了七年的私人執業。他於2016年被任命為執行副總裁、總法律顧問和祕書。

詹姆斯·W·約翰遜。約翰遜先生於2007年加入公司，擔任皮爾斯經銷商開發部總監。他於2009年被任命為皮爾斯銷售和營銷高級副總裁，並於2010年被任命為消防和應急部門執行副總裁兼總裁。

弗蘭克·R·內倫豪森。Nerenhausen先生於1986年加入公司，曾擔任過各種職務，包括2008年至2010年擔任McNeilus混凝土和垃圾銷售與營銷副總裁，2010年至2012年擔任商業部門執行副總裁兼總裁。他於2012年被任命為Access Equipment部門執行副總裁兼總裁。

邁克爾·E·帕克。Pack先生於2006年加入公司，擔任財務分析和控制高級總監，並在商業、接入設備和消防與應急部門擔任過各種職務，包括2012年至2020年擔任消防與應急部門財務副總裁。他於2020年4月被任命為本公司執行副總裁兼首席財務官。

布萊恩·K·勃蘭特。勃蘭特先生於2016年加入該公司，擔任全球品牌和公關副總裁。他於2018年9月被任命為高級副總裁兼首席營銷官。在加入公司之前，他在全球軟包裝供應商Bemis Company，Inc.工作了20多年，擔任過多個職責日益增加的職位，最近的職務是2014年至2016年擔任Bemis北美營銷和轉型副總裁。

託馬斯·P·霍金斯。霍金斯先生於2018年9月加入公司，擔任政府關係高級副總裁。霍金斯在政府任職29年，最近一次是在2007年至2018年擔任參議院共和黨領袖辦公室的國家安全顧問。

阿努帕姆·哈雷。哈雷先生於2018年4月加入公司，擔任高級副總裁兼首席信息官。2015年至2018年4月，他曾擔任聯合技術公司(United Technologies Corporation)數字技術執行董事，該公司是一家服務於建築系統和航空航天行業的全球技術產品和服務公司。在此之前，哈雷先生曾在科赫工業公司(Koch Industries，Inc.)擔任職責日益增加的職位，該公司是一家生產各種產品的公司。

布拉德利·M·納爾遜。Nelson先生於2011年加入公司，擔任聯合聯絡小組全球營銷副總裁，並於2013年被任命為高級副總裁兼商業部門總裁。他之前曾在伊頓公司擔任全球營銷和公關副總裁。

蒂娜·R·舍納。Schona女士於2017年11月加入公司，擔任高級副總裁兼首席採購官。2015年至2017年11月，她曾擔任聯合技術公司(United Technologies Corporation)全球運營管理和戰略執行董事，該公司是一家服務於建築系統和航空航天行業的全球技術產品和服務公司。在此之前，舍納曾在全球商業和軍用航空領先者羅克韋爾柯林斯公司(Rockwell Collins Inc.)擔任職責日益增加的職位。

25

 

 

 

第二部分

第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

普通股回購

下表列出了2020會計年度第四季度公司或代表公司購買普通股的相關信息：

期間

 

股份總數

購得

 

 

平均價格

每股支付1美元

 

 

股份總數

按以下方式購買

公開的第二部分

已宣佈的計劃或

節目組(1)

 

 

最大數量為

可能尚未購買的股票

根據這些計劃或

節目(1)

 

7月1日-7月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

7,459,328

 

8月1日-8月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

7,459,328

 

9月1日-9月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

7,459,328

 

總計

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

7,459,328

 

(1)

在……裏面2019年5月，董事會批准了1000萬股股票回購授權。截至2020年9月30日，本公司根據這一授權回購了2,540,672股股票。因此，截至2020年9月30日，根據回購授權，仍有7,459,328股普通股可供回購。本公司可以隨時使用此授權，因為沒有與授權相關的到期日。本公司可不時訂立規則10b5-1的交易計劃，以根據本授權回購股份。

普通股信息

該公司的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，代碼為OSK。截至2020年11月11日，共有1854名普通股持有者。

本年度報告(Form 10-K)第12項包含與公司股權補償計劃相關的某些信息。

本第5項中的以下信息不被視為“徵集材料”或已提交給證券交易委員會，也不受1934年證券交易法(交易法)第14A或14C法規或交易法第18條規定的責任的約束，也不會被視為通過引用被納入根據1933年證券法或交易法的任何申報文件，除非公司通過引用明確地將其納入此類申報文件。美國證券交易委員會要求該公司提供折線圖，將五年累計普通股回報與基礎廣泛的股票指數以及國家認可的行業指數或公司選定的同行公司指數進行比較。該公司選擇使用標準普爾MidCap 400市場指數作為基礎廣泛的指數，並將目前在標準行業分類代碼371指數(汽車和設備)(SIC代碼371指數)中的公司作為更具體的比較。

26

 

 

 

這些比較假設在2018年9月30日投資了100美元。5公司普通股、標準普爾MidCap 400市場指數和SIC Code371指數。總回報假設股息進行再投資，並根據股票拆分進行調整。財政2020以下圖表中列出的回報是基於以下日期的每股收盤價2020年9月30日。在那一天，該公司普通股的收盤價為$73.50.

 

*2015年9月30日投資於股票或指數的100美元，包括股息再投資。

 

 

九月三十日，

 

 

 

2016

 

 

2017

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2020

 

奧什科什公司

 

$

157.03

 

 

$

234.29

 

 

$

204.74

 

 

$

221.11

 

 

$

217.76

 

標準普爾MidCap 400指數

 

 

115.33

 

 

 

135.53

 

 

 

154.78

 

 

 

150.93

 

 

 

147.67

 

SIC代碼371索引

 

 

112.56

 

 

 

146.10

 

 

 

141.21

 

 

 

145.58

 

 

 

265.52

 

 

27

 

 

 

項目6.統計精選財務數據

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的(5)

 

(單位：百萬，每股除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

損益表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

$

6,856.8

 

 

$

8,382.0

 

 

$

7,705.5

 

 

$

6,829.6

 

 

$

6,279.2

 

毛收入

 

 

1,120.3

 

 

 

1,517.4

 

 

 

1,358.6

 

 

 

1,180.8

 

 

 

1,059.8

 

資產減值費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26.9

 

折舊(1)

 

 

91.4

 

 

 

76.7

 

 

 

79.8

 

 

 

81.5

 

 

 

73.3

 

購入無形資產攤銷、遞延融資成本和基於股票的薪酬(2)

 

 

42.1

 

 

 

67.5

 

 

 

67.4

 

 

 

71.2

 

 

 

74.2

 

營業收入(3)

 

 

488.7

 

 

 

797.0

 

 

 

656.0

 

 

 

470.3

 

 

 

368.9

 

淨收入(4)

 

 

324.5

 

 

 

579.4

 

 

 

471.9

 

 

 

285.6

 

 

 

216.4

 

稀釋後每股收益(4)

 

$

4.72

 

 

$

8.21

 

 

$

6.29

 

 

$

3.77

 

 

$

2.91

 

每股股息

 

$

1.20

 

 

$

1.08

 

 

$

0.96

 

 

$

0.84

 

 

$

0.76

 

資產負債表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

582.9

 

 

$

448.4

 

 

$

454.6

 

 

$

447.0

 

 

$

321.9

 

總資產

 

 

5,815.9

 

 

 

5,566.3

 

 

 

5,294.2

 

 

 

5,098.9

 

 

 

4,513.8

 

淨營運資本

 

 

1,950.7

 

 

 

1,666.4

 

 

 

1,579.8

 

 

 

1,356.7

 

 

 

1,049.9

 

長期債務(包括本期債務)

 

 

817.9

 

 

 

819.0

 

 

 

818.0

 

 

 

830.9

 

 

 

846.2

 

股東權益

 

 

2,850.7

 

 

 

2,599.8

 

 

 

2,513.5

 

 

 

2,307.4

 

 

 

1,976.5

 

其他財務數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

物業、廠房和設備支出

 

$

112.3

 

 

$

147.6

 

 

$

95.3

 

 

$

85.8

 

 

$

92.5

 

積壓

 

 

4,577.5

 

 

 

4,144.7

 

 

 

4,172.9

 

 

 

3,791.0

 

 

 

3,537.9

 

每股賬面價值

 

$

41.83

 

 

$

38.24

 

 

$

34.73

 

 

$

30.76

 

 

$

26.74

 

(1)

包括與2020財年690萬美元的重組行動和230萬美元的融資租賃攤銷相關的加速折舊。

(2)

包括2020財年180萬美元、2019財年160萬美元、2018財年240萬美元、2017財年300萬美元和2016財年300萬美元的遞延融資成本攤銷。

(3)

包括2320萬美元的重組相關成本，1230萬美元的商業部門業務中斷保險回收，310萬美元的商業部門業務出售收益，以及2020財年國防部門仲裁和解的90萬美元收益。包括3540萬美元的重組相關成本，1,900萬美元的國防部門訴訟和解收益，660萬美元的商業部門業務中斷保險追回，以及2018財年商業部門銷售一條小型產品線的140萬美元的虧損。包括2017財年接入設備部門4330萬美元的重組相關成本。

(4)

包括1790萬美元，或每股0.26美元的重組相關成本，1420萬美元，或每股0.21美元，商業部門的保險回收，280萬美元，或每股0.04美元，出售商業部門的一項業務，320萬美元，或每股0.05美元，用於國防部門的仲裁和解，債務清償成本650萬美元，或每股0.10美元，以及1140萬美元，或每股0.16美元。由於新冠肺炎疫情對接入設備部門2020財年在歐洲的業績產生負面影響，在歐洲設立了遞延税項資產估值免税額，導致税項支出減少。包括與美國2019財年税改相關的700萬美元，或每股0.10美元的税費支出。包括2,750萬美元，或每股0.37美元的重組相關成本，1,540萬美元，或每股0.21美元，來自國防部門內部訴訟的和解收益，490萬美元，或每股0.07美元，商業部門內的業務中斷保險追回，100萬美元，或每股0.01美元，出售商業部門內的一條小型產品線的虧損，770萬美元的債務清償成本，或每股0.10美元，以及10.7美元的税收優惠。與美國2018財年實施税制改革相關。包括2017財年接入設備部門與重組相關的3620萬美元，或每股0.48美元。

(5)

選定的財務數據已經從最初提交的數據進行了調整，以反映會計準則更新2017-07的採用情況。補償-退休福利(主題715)，改進定期養老金淨成本和退休後淨福利成本的列報方式，在2019財年。

28

 

 

 

第七項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

一般信息

該公司是一家領先的設計、製造和銷售各種基本特種車輛和車身的公司，包括出入設備、防禦車和拖車、消防和應急車輛、垃圾收集車和混凝土攪拌機。該公司是全球領先的高空作業平臺設計和製造商，其品牌為“JLG”。該公司是設計和製造“JLG”和“Skytrak”品牌遙控器的全球領先企業之一。本公司以“傑爾丹”為品牌，是國內領先的拖帶和回收設備的設計、生產和銷售商。該公司生產“Oshkosh”品牌的國防卡車，是美國國防部重型戰術輪式車輛的領先設計商和製造商。在“皮爾斯”品牌下，該公司是全球領先的定製和商用底盤消防車的設計和製造商之一。本公司以“前線”為品牌，是國內領先的廣播指揮車設計、生產和營銷商。該公司設計和製造飛機救援、消防和機場除雪車輛，品牌為“Oshkosh”。公司以“McNeilus”為品牌，設計和製造各種自動化、後裝、前裝、側裝和頂裝垃圾收集車。該公司以“McNeilus”、“Oshkosh”和“London”品牌設計和製造後排和前排混凝土攪拌機。本公司以“IMT”為品牌，是國內領先的野戰服務車和車載起重機的設計和製造商。

公司各業務部門生產和銷售的主要產品如下：

接入設備-在各種建築、工業、機構和一般維護應用中使用的高空作業平臺和遠程操縱器，用於將工人和材料放置在高空，以及運輸船和沉船。接入設備的客户包括美國和海外的設備租賃公司、建築承包商、製造公司、家裝中心和拖車公司。

防禦-戰術卡車、拖車以及出售給美國軍方和世界各地其他軍隊的零部件和服務。

火災與緊急情況-定製和商用消防車和設備、飛機救援消防車輛、除雪車、模擬器、移動指揮控制車和其他應急車輛，主要銷售給消防部門、機場和其他政府單位，以及銷售給美國和國外的廣播公司和電視臺的廣播車輛。

商品化-銷售給美洲和其他國際市場的預拌公司以及商業和城市垃圾運輸車的垃圾收集車和混凝土攪拌機，以及銷售給美國和海外的採礦、建築和其他公司的現場服務車和車載起重機。

本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提到的所有估計都是指公司截至2020年11月18日的估計。

高管概述

進入2020財年，由於租賃公司客户在經歷了兩年的機隊強勁增長後放緩了資本支出，本公司預計北美和歐洲的接入設備銷量將會下降，但新冠肺炎疫情對商業環境的影響顯著改變了本公司對本年度的預期。在2020財年，新冠肺炎疫情對某些市場的需求造成了重大影響，其中該公司與建築相關的市場受到的影響最大。該公司迅速應對疫情帶來的挑戰，包括不斷變化的客户需求、新的工作方案、勞動力可用性問題和供應鏈中斷。由於該公司的產品被認為是必不可少的，到目前為止，儘管政府下令關閉和下達避難所訂單，但所有部門的業務都能夠在疫情期間保持開放。該公司的運營團隊保持了很高的效率，同時在2020財年成功渡過了眾多供應商停產的難關，在沒有任何主要供應商導致的生產線停工的情況下繼續生產。該公司還在全公司範圍內實施了臨時成本削減，包括減薪、休假、暫時關閉工廠、限制差旅以及減少項目成本和其他可自由支配的支出，從而使2020財年的税前成本減少了約1.2億美元。強有力的執行力加上臨時成本削減的快速實施，導致2020財年每股收益達到4.72美元。儘管低於2019財年8.21美元的每股收益，但儘管合併淨銷售額下降了18.2%，該業績仍反映出穩健的表現。

29

 

 

 

FISCAL 2020結果包括與重組行動相關的税後費用為1,790萬美元，税後收益為1,420萬美元a 屬性和業務中斷險回收vt.的.由於新冠肺炎疫情對出入設備部門的負面影響，為歐洲遞延税項資產設立了1,140萬美元的估值撥備’s歐洲業績，與公司優先票據再融資相關的債務清償成本相關的税後費用650萬美元，税後收益320萬美元一個仲裁和解在國防領域和一個出售企業的税後收益在商業領域280萬美元. 這些項目合計佔淨額#美元。15.62000萬美元，或$0.22每股收費。 2019財年業績包括700萬美元，或每股0.10美元，與調整Deeme的匯回税有關的費用D根據2017年12月在美國頒佈的美國減税和就業法案，匯回外國子公司的收益。由於股票回購，2020財年每股收益也比2019財年高0.14美元。2020財年和2019財年.

與2019財年相比，2020財年綜合淨銷售額下降15.3億美元至68.6億美元，降幅為18.2%，這主要是由於新冠肺炎疫情嚴重影響了該細分市場的需求，接入設備部門的銷售額下降了38%。

2020財年合併營業收入為4.887億美元，佔銷售額的7.1%，與2019財年相比下降了38.7%。綜合營業收入下降的主要原因是毛利率下降、銷售量下降和不利的產品組合，但部分被有利的材料成本、激勵性薪酬應計項目減少以及新冠肺炎疫情臨時成本削減導致的支出減少所抵消。

對國防部門產品的需求沒有受到新冠肺炎疫情的影響，在其他部門銷售額下降的一年裏，這一事件為公司提供了穩定。在這一年中，該公司收到了聯合輕型戰術車輛(JLTV)和重型戰術車輛家族(FHTV)項目的大量訂單，這增加了公司的積壓。國防部門的積壓包括該公司預計在2021財年交付的22億美元。

雖然國防領域的需求仍然強勁，但它確實經歷了大流行的其他影響。國防部門通過重新採購關鍵組件，成功渡過了眾多供應商停擺的難關，並通過社會距離和更高的清潔頻率解決了勞動力問題，以確保持續生產。隨着公司進入2021財年，國防部門仍面臨生產挑戰，原因是新冠肺炎相關的供應鏈中斷和勞動力可用性，這可能會對2021財年國防部門的生產產生負面影響。

消防車仍然是第一線抗擊新冠肺炎疫情的急救人員的重要資產。皮爾斯2020財年的消防車訂單是該公司歷史上最大的一年訂單，導致消防和應急部門的年終積壓達到創紀錄的超過11億美元。儘管需求強勁，但新冠肺炎疫情在幾個方面對消防應急部門造成了影響，包括供應鏈中斷、勞動力可用性以及客户最終檢查延遲導致產品交付延遲。

新冠肺炎影響了混凝土攪拌機生產線的訂單，因為一些州的建築工地在疫情爆發初期面臨臨時關閉，客户推遲交貨。商業部門也面臨着垃圾收集車和IMT產品線的一些訂單推送。與該公司的其他部門類似，商業部門也經歷了供應鏈挑戰，因為供應商限制了他們的生產。到目前為止，該公司在緩解這些挑戰方面總體上是成功的，但零部件短缺或勞動力可用性問題可能會限制2021財年的產量。

在2020財年，該公司實施了臨時成本削減行動，使2020年的税前成本減少了約1.2億美元。由於這些成本削減是暫時的，該公司預計這些成本將在2021財年基本恢復到其費用運行率。雖然新冠肺炎疫情的影響持續時間和影響程度尚不確定，但該公司針對持續的市場疲軟採取了額外的永久性成本削減措施。在2020財年第三季度，該公司宣佈了接入設備、商業和消防與應急部門的永久性重組行動。這些行動包括開始關閉Medias在羅馬尼亞的接入設備部門的工廠，將商業部門的後排混凝土攪拌機生產從明尼蘇達州道奇中心的設施轉移到安大略省倫敦的生產，以及減少辦公室人員。該公司預計，這些行動一旦完成，按年率計算將總共節省3000萬至3500萬美元的成本。該公司預計在2021財年實現與這些行動相關的約2000萬美元的好處，並在2022財年全面影響這些行動。此外，該公司最近實施了額外的永久性成本削減，總金額約為1500萬美元

30

 

 

 

2021.該公司正在謹慎地平衡其永久性的成本削減s使用維護提升的能力生產當市場恢復時。

新冠肺炎疫情繼續推動接入設備和商用領域客户需求節奏的不確定性。儘管國防和消防應急部門的大量積壓為2021財年提供了良好的可見性，但最近新冠肺炎感染率的飆升正在造成勞動力可用性和供應鏈問題，特別是在威斯康星州，那裏的很大一部分生產發生在國防和消防應急部門。這種情況正在給這兩個細分市場帶來生產和勞動力效率風險，也可能影響消防和應急領域客户的最終卡車檢查。考慮到這些因素，包括疫情持續的不確定性，該公司沒有提供對2021財年的量化預期。

該公司正在積極與接入設備和商業領域的主要客户進行討論，以瞭解他們對2021財年的需求。該公司預計，與2020財年相比，2021財年上半年的需求將比去年同期疲軟。因此，接入設備部門將在2021財年第一季度再次在美國實施每月兩週的停產，以更好地使生產與客户要求保持一致。

該公司的資產負債表仍然強勁，截至2020年9月30日，可用流動資金約為14億美元，其中包括約6億美元的現金和約8億美元的公司循環信貸額度下的可用資金。該公司預計，2021財年資本支出將小幅增加至約1.2億美元。

該公司在2020財年繼續執行其紀律嚴明的資本配置戰略。該公司通過回購約550,853股股票和支付季度股息，向股東返還了122.6美元現金。此外，該公司最近宣佈，從2020年11月開始，將季度股息率提高10%，至每股0.33美元。這是該公司連續第七年股息率實現兩位數的百分比增長。

運營結果

關於公司2018財年至2019財年同比變化的詳細討論可在公司2019年11月19日提交的Form 10-K的2019財年年度報告的管理層討論和分析部分找到。

合併淨銷售額-截至2020年9月30日的兩年

下表按業務細分(以百萬為單位)顯示了淨銷售額(請參閲合併財務報表附註2中包含的淨銷售額定義)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

接入設備

 

$

2,515.1

 

 

$

4,079.7

 

防禦

 

 

2,262.2

 

 

 

2,032.1

 

火災與緊急情況

 

 

1,147.1

 

 

 

1,266.1

 

商品化

 

 

957.8

 

 

 

1,022.2

 

部門間淘汰和其他

 

 

(25.4

)

 

 

(18.1

)

 

 

$

6,856.8

 

 

$

8,382.0

 

31

 

 

 

下表顯示了基於產品發貨目的地的地理區域的淨銷售額(單位：百萬)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

6,023.7

 

 

$

7,216.6

 

歐洲、非洲和中東

 

 

413.7

 

 

 

664.2

 

世界其他地區

 

 

419.4

 

 

 

501.2

 

 

 

$

6,856.8

 

 

$

8,382.0

 

與2019財年相比，2020財年合併淨銷售額減少15.3億美元，降幅18.2%，至68.6億美元，原因是接入設備和商用領域的銷售額下降，這主要是由於新冠肺炎疫情對這些領域市場的影響。此外，新冠肺炎大流行導致的生產放緩導致了2020財年消防和應急部門銷售額的下降。由於JLTV節目對美國政府的銷售持續增加，國防部門的銷售額增加，幫助抵消了2020財年其他三個部門的部分銷售額下降。

與2019財年相比，2020財年接入設備部門的淨銷售額減少了15.6億美元，降幅為38.4%，至25.2億美元。銷售額下降的原因是，新冠肺炎疫情導致全球經濟低迷後需求下降，在較小程度上，北美的租賃公司客户在經歷了兩年的強勁機隊增長後，放緩了資本支出。與2019財年相比，美元走強使2020財年接入設備部門的銷售額減少了700萬美元。

與2019財年相比，2020財年國防部門的淨銷售額增加了2.301億美元，增幅為11.3%，達到22.6億美元由於……的持續增長JLTV對美國政府的節目銷售，部分被FHTV節目銷售的下降所抵消。

與2019財年相比，2020財年消防和應急部門的淨銷售額減少了1.19億美元，降幅為9.4%，至11.5億美元由於新冠肺炎疫情造成的勞動力供應限制和供應商零部件短缺，以及上一年有利的國際銷售時機導致生產率下降，但價格的改善部分抵消了這一影響。

與2019財年相比，2020財年商業部門的淨銷售額下降了6440萬美元，降幅為6.3%，至9.578億美元這是由於新冠肺炎疫情導致全球經濟低迷導致需求下降所致。

綜合銷售成本-截至2020年9月30日的兩年

下表列出了按業務細分的銷售成本(以百萬為單位)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

銷售成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

接入設備

 

$

2,090.6

 

 

$

3,291.0

 

防禦

 

 

1,974.8

 

 

 

1,727.1

 

火災與緊急情況

 

 

907.8

 

 

 

998.0

 

商品化

 

 

788.5

 

 

 

862.4

 

部門間淘汰和其他

 

 

(25.2

)

 

 

(13.9

)

 

 

$

5,736.5

 

 

$

6,864.6

 

2020財年合併銷售成本為57.4億美元，佔銷售額的83.7%，而2019年為68.6億美元，佔銷售額的81.9%。銷售成本佔銷售額的180個基點的增長是由於生產量下降(100個基點)、產品組合不利(90個基點)和新產品開發支出增加(80個基點)造成的不利的固定制造業吸收，但部分被有利的材料成本(100個基點)所抵消。

2020財年接入設備細分市場的銷售成本為20.9億美元，佔銷售額的83.1%，而2019財年為32.9億美元，佔銷售額的80.7%。銷售成本佔銷售額的百分比上升240個基點，這是由於生產量下降(300個基點)導致不利的製造業吸收，以及銷售減少導致工程成本持平(100個基點)，但部分被有利的材料成本(130個基點)所抵消。

32

 

 

 

國防部門的銷售成本是19.7億美元，或87.3%銷售額的百分比，在財年2020與.相比17.3億美元，或85.0%銷售額的百分比，在財年2019. 銷售成本佔銷售額的百分比上升230個基點，原因是2019財年合同的累積追趕調整幅度更大(90個基點)，新產品開發支出增加(80個基點)，保修成本增加(50個基點)。

在2019財年第一季度，國防部門收到了一份非常大的JLTV訂單。在收到訂單後，國防部門記錄了對計劃利潤率的累計調整，以反映該計劃合同單位數量幾乎翻了一番。2020財年第一季度，國防部門再次收到JLTV訂單，但訂單數量沒有2019財年第一季度那麼大。因此，累計調整對項目利潤率的影響沒有那麼大。相比之下，2020財年第一季度的訂單僅使該計劃迄今訂購的部件數量增加了25%多一點。

2020財年，消防和應急部門的銷售成本為9.078億美元，佔銷售額的79.1%，而2019年為9.98億美元，佔銷售額的78.8%。銷售成本佔銷售額的百分比增加了30個基點，主要原因是不利的產品組合(210個基點)、銷售減少導致工程成本持平(40個基點)以及製造效率低下(20個基點)，但部分被定價改善(260個基點)所抵消。

2020財年，商業細分市場的銷售成本為7.885億美元，佔銷售額的82.3%，而2019年為8.624億美元，佔銷售額的84.4%。銷售成本佔銷售額百分比下降210個基點，主要是由於有利的材料成本(240個基點)，以及2020財年與2019年2月其一家制造設施因天氣原因導致的部分屋頂坍塌相關的業務中斷保險復甦(110個基點)，但部分被不利的產品組合(70個基點)所抵消。

部門間抵銷和其他包括尚未銷售給第三方客户的部門間銷售的公司間利潤。

綜合營業收入(虧損)-截至2020年9月30日的兩年

下表按業務部門列出營業收入(虧損)(單位：百萬)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

營業收入(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

接入設備

 

$

198.6

 

 

$

502.6

 

防禦

 

 

183.5

 

 

 

203.3

 

火災與緊急情況

 

 

151.1

 

 

 

176.5

 

商品化

 

 

81.2

 

 

 

66.8

 

公司

 

 

(125.7

)

 

 

(152.2

)

 

 

$

488.7

 

 

$

797.0

 

2020財年，合併運營收入減少3.083億美元，降幅38.7%，至4.887億美元，佔銷售額的7.1%，而2019財年為7.97億美元，佔銷售額的9.5%。營業收入下降的主要原因是毛利率下降，包括銷售量下降(3.56億美元)、不利的產品組合(5100萬美元)、生產量下降導致的不利的固定制造業吸收(3100萬美元)、本年度合同利潤率的累積追趕調整低於上年(2900萬美元)以及2020財年與重組相關的成本(2300萬美元)，但部分被有利的材料成本(6600萬美元)、激勵性薪酬應計項目(4800萬美元)所抵消。因應新冠肺炎疫情的臨時成本削減而導致的支出減少(3,700萬美元)，以及無形資產攤銷減少(2,600萬美元)。

2020財年，接入設備部門的營業收入減少了3.04億美元，降幅為60.5%，降至1.986億美元，佔銷售額的7.9%，而2019財年為5.026億美元，佔銷售額的12.3%。營業收入下降的主要原因是毛利率下降，原因是銷售量(3.89億美元)下降，以及生產量下降(3700萬美元)導致不利的固定制造業吸收，但部分被有利的材料成本(3300萬美元)、激勵性薪酬應計項目(2800萬美元)、應對新冠肺炎疫情的臨時成本削減導致的支出減少(2700萬美元)以及無形資產攤銷(2600萬美元)所抵消。

33

 

 

 

國防部門營業收入De摺痕 1980萬美元，或 9.7%,至1.835億美元，或8.1%銷售額的百分比，在財年2020與.相比2.033億美元，或10.0%銷售額的百分比，在財年2019. 營業收入下降的主要原因是較低年合同保證金的累計追趕調整本年度與去年相比前一年(2900萬美元)，更高工程與提案支出(2200萬美元)和更高的保修成本(1300萬美元)，部分被與更高銷量(4700萬美元)相關的更高毛利率所抵消。在2020財年和2019年，按成本比法計入的合同估計數的變化分別使國防部門的營業收入增加了1620萬美元和4470萬美元。這些變化主要是由於將各自期間收到的新訂單計入完工時的估算值。

2020財年，消防和應急部門的營業收入減少了2540萬美元，降幅為14.4%，降至1.511億美元，佔銷售額的13.2%，而2019財年為1.765億美元，佔銷售額的13.9%。營業收入的下降在很大程度上是由於與銷售額(4200萬美元)和不利的產品組合(2400萬美元)相關的毛利率下降，但部分被定價改善(4000萬美元)所抵消。

2020財年，商業部門營業收入增加了1440萬美元，增幅21.6%，達到8120萬美元，佔銷售額的8.5%，而2019年為6680萬美元，佔銷售額的6.5%。營業收入的增長主要是由於有利的材料成本(2300萬美元)，2019年2月其一家制造設施因天氣原因導致的屋頂坍塌導致的業務中斷成本不足(1300萬美元)，以及與天氣相關的部分屋頂坍塌相關的業務中斷保險恢復(1100萬美元)，但部分被銷售額下降(1600萬美元)和不利的產品組合(1600萬美元)導致的毛利率下降所抵消。

與2019財年相比，2020財年企業運營成本減少了2650萬美元，降至1.257億美元。公司運營成本下降的主要原因是管理激勵支出減少(1200萬美元)，應對新冠肺炎疫情的臨時成本削減導致支出減少，以及新產品開發支出減少(400萬美元)。

2020財年，合併銷售、一般和管理費用減少了6290萬美元，降幅為9.2%，降至6.206億美元，佔銷售額的9.1%，而2019財年為6.835億美元，佔銷售額的8.2%。合併銷售、一般和行政費用減少的主要原因是管理層激勵薪酬支出減少(4,800萬美元)，以及應對新冠肺炎疫情的臨時成本削減導致支出減少(3,700萬美元)。

營業外收入(費用)-截至2020年9月30日的兩年

與2019財年相比，2020財年扣除利息收入後的利息支出增加了420萬美元，達到5180萬美元。2020財年包括與公司優先票據再融資相關的850萬美元債務清償成本，以及與國防部門有利仲裁和解相關的330萬美元利息收入。

2020財年和2019財年的淨雜項收入分別為220萬美元和130萬美元，主要與拉比信託投資的損益、外幣交易淨損益以及公司養老金計劃的非服務成本有關。2020財年還包括商業部門620萬美元的保險追回收入。

所得税撥備--截至2020年9月30日的兩年

該公司在2020財年記錄的所得税支出為1.128億美元，佔税前收入的25.7%，而2019財年為1.713億美元，佔税前收入的22.8%。2020財年的業績受到800萬美元的離散税費的不利影響，包括針對歐洲某些外國遞延税淨資產記錄的1140萬美元的税收估值準備金(260個基點)。2019年財年業績受到190萬美元的離散税費的不利影響，其中包括700萬美元的不確定税收頭寸準備金費用，這些費用與對通過美國税制改革而產生的外國子公司被視為匯回的收益徵收匯回税(“過渡税”)有關(90個基點)，部分被150萬美元的基於股份的優惠補償税優惠(20個基點)、150萬美元的與州税務事項有關的税收優惠(20個基點)以及140萬美元的與外國撥備相關的税收優惠所抵消-有關實際税率與美國法定税率的對賬，請參閲合併財務報表附註6。

34

 

 

 

2017年12月22日，美國《減税和就業法案》(《税改法案》)簽署成為法律。税改法案大幅修訂了美國企業所得税制度，其中包括從2018年1月1日起將美國企業税率從35%降至21%，取消國內生產活動扣除，實施地區税制，並對外國子公司視為匯回的收益徵收匯回税。根據《税改法案》，該公司錄下來2019年與過渡税責任相關的不確定税收頭寸準備金的變化費用為700萬美元。

未合併關聯公司收益中的權益-截至2020年9月30日的兩年

2020財年，未合併關聯公司虧損180萬美元，主要是該公司在墨西哥一家商業部門實體的股權。

流動性與資本資源

公司從經營活動中獲得大量資本資源，這是公司預期的主要資金來源。該公司預計，2021財年來自運營的現金流將足以為房地產、廠房和設備支出提供資金。該公司預計在2021財年將利用約1.2億美元的現金滿足資本支出需求。除了運營產生的現金外，公司在2020年9月30日還有其他可用流動資金來源，包括5.829億美元的現金和現金等價物，以及循環信貸安排(定義為“流動性”)項下7.901億美元的未使用可用能力。如下文所述，循環信貸安排下的借款可受信貸協議(定義見“流動資金”)所載財務契諾的限制。這些流動資金來源需要為公司的營運資金要求、資本支出、股息、股票回購、償債要求和收購提供資金。

 

該公司繼續預計在未來12個月內將有足夠的流動資金為其運營提供資金。

2020年9月30日的財務狀況

該公司的資本如下(單位：百萬)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

現金和現金等價物

 

$

582.9

 

 

$

448.4

 

債務總額

 

 

823.1

 

 

 

819.0

 

股東權益總額

 

 

2,850.7

 

 

 

2,599.8

 

總資本(債務加股權)

 

 

3,673.8

 

 

 

3,418.8

 

債務與總資本之比

 

 

22.4

%

 

 

24.0

%

截至2020年9月30日，公司債務與總資本之比為22.4%，保持在目標範圍內。

截至2020年9月30日，合併未償還天數(定義為季度末的“應收貿易賬款”除以最近一個季度的“淨銷售額”乘以90天)為41天，而2019年9月30日為40天。截至2020年9月30日，除國防部門外，其他細分市場的未償還銷售天數為50天，略高於2019年9月30日的49天。合併庫存週轉率(定義為按年率計算的“銷售成本”除以過去五個季度末的平均“庫存”)從2019年9月30日的5.2倍降至2020年9月30日的3.8倍，主要原因是接入設備領域的庫存水平上升，原因是新冠肺炎疫情導致客户需求突然減少，以及在新冠肺炎疫情導致供應商關閉的情況下，所有領域的關鍵原材料水平都有所上升，以緩解短缺。

有關公司2018財年和2019年財年現金流同比變化的詳細討論，請參閲公司2019年11月19日提交的Form 10-K財年年報中的管理討論和分析部分。

35

 

 

 

營運現金流

2020財年，運營活動提供了327.3美元的現金，而2019年為568.3美元。與2019年相比，2020財年經營活動提供的現金減少的主要原因是合併淨收入減少了254.9美元。

投資現金流

2020財年，投資活動使用的現金為7,760萬美元，而2019年為153.0美元。2020財年房地產、廠房和設備增加了112.3美元，反映出與2019年財年相比，資本支出減少了3,530萬美元。在公司於2019年在威斯康星州奧什科什建設新的全球總部後，資本支出在2020財年恢復到更正常的水平，儘管公司在新冠肺炎疫情來襲時減少了資本支出。該公司預計，2021財年將在資本支出上花費1.2億美元。此外，接入設備部門的一位客户在2020財年第一季度購買了大量該客户之前租用的設備。與2019年相比，這筆交易在2020財年增加了2680萬美元的租賃設備銷售收益。

融資現金流

2020財年，融資活動使用的現金為115.5美元，而2019年為4.216億美元。用於融資活動的現金減少是由於公司董事會批准的普通股回購減少，因為公司在2020財年暫停了回購，以在新冠肺炎疫情爆發時保持流動性。在2020財年，該公司回購了550,853股普通股，總成本為4080萬美元。在2019年財年，該公司回購了4866,532股普通股，總成本為350.1美元。

該公司維持一項長期戰略，以股息和股票回購的形式向股東返還大約50%的自由現金流(定義為“經營現金流”減去“物業、廠房和設備的”增加“減去”持有的出租設備的“增加”，加上“出售物業、廠房和設備的收益”加上“出售持有的出租的設備的收益”)。截至2020年9月30日，公司約有750萬股普通股仍在回購授權之下。

流動資金

高級信貸協議

於2018年4月，本公司與多家貸款人訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定(I)於2023年4月到期的無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)，初始可用總額上限為8.5億美元；及(Ii)無擔保定期貸款(“定期貸款”)，自2019年9月30日起按季度本金分期付款410萬美元到期，2023年4月到期時氣球支付264.1美元。截至2020年9月30日，公司已預付了所有規定的季度本金分期付款和3910萬美元的定期貸款氣球付款。截至2020年9月30日，5990萬美元的未償還信用證使循環信貸安排下的可用能力降至7.901億美元。

根據信貸協議，本公司有責任(I)支付(I)信貸協議項下循環信貸承諾總額中平均每日未使用部分的0.125%至0.275%不等的未使用承諾費，及(Ii)支付信貸協議項下每份已發行及未償還信用證的最高可提取金額的0.563%至1.75%不等的費用。

信貸協議下借款的利率為浮動利率，等於(I)倫敦銀行同業拆借利率加特定保證金，可根據是否滿足某些標準而向上或向下調整；或(Ii)僅對於美元計價貸款，基準利率(為(A)行政代理的最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.50%或(C)聯邦基金利率加0.50%中的最高者)加指定保證金，該保證金可向上或向下調整，具體取決於以下兩種利率中的最高者：(A)行政代理的最優惠利率；(B)聯邦基金利率加0.50%或(C)1%加一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加指定保證金；該保證金可向上或向下調整，具體取決於

36

 

 

 

契約遵守情況

信貸協議包含各種限制及契諾，包括要求本公司將若干財務比率維持在指定水平，以及除某些例外外，對本公司及其若干附屬公司合併或合併、設立留置權、產生額外債務及處置實質上所有資產的能力的限制。

信貸協議包含以下財務契約：

 

•

槓桿率：截至任何一個會計季度的最後一天的最高槓杆率(經過一定調整，即公司綜合負債與前四個季度扣除利息、税項、折舊、攤銷、非現金費用和某些其他項目前的綜合淨收入的比率(EBITDA))為3.75-1.00。

 

•

利息覆蓋率：截至2.50至1.00的任何一個會計季度的最後一天的最低利息覆蓋率(定義為，經過一定調整，公司前四個季度的綜合EBITDA與公司綜合現金利息支出的比率)。

本公司於二零二零年九月三十日遵守信貸協議所載財務契諾，並預期未來十二個月可履行信貸協議所載財務契諾。

高級註釋

2015年3月，本公司發行了250.0美元、2025年3月1日到期的5.375無抵押優先債券(下稱“2025年優先債券”)。2018年5月，本公司發行了300.0美元於2028年5月15日到期的4.600無抵押優先票據(下稱“2028年優先票據”)。本公司於2020年2月26日發行300.0,000,000美元於2030年3月1日到期的3.100,000,000無抵押優先票據(“2030年優先票據”)，折價120萬美元。該公司用出售2030年優先債券所得淨額的一部分，以670萬美元的溢價贖回了所有未償還的2025年優先債券。該公司將剩餘的淨收益用於預付未來所有未償還的季度本金分期付款，以及償還到期的部分定期貸款的氣球付款。該公司確認了與2030年高級債券交易相關的大約850萬美元的虧損，包括未攤銷債務發行成本和贖回溢價成本。與交易相關的費用包括在利息費用中。此外，大約290萬美元的債務發行成本被資本化為與這筆交易相關的長期債務。

2028年優先債券及2030年優先債券是根據本公司與受託人之間的契約(“契約”)發行的。該契約包含慣常的肯定和否定契約。該公司有權隨時以溢價贖回2028年和2030年優先債券。

有關公司截至2020年9月30日的債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註14。


37

 

 

 

合同義務、承諾和表外安排

以下是該公司在2020年9月30日之後到期的合同義務和付款摘要(單位：百萬)：

 

 

按期到期付款

 

 

 

 

 

 

 

少於

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

多過

 

 

 

總計

 

 

1年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年

 

長期債務(含利息)(1)

 

$

1,026.9

 

 

$

26.4

 

 

$

277.1

 

 

$

46.2

 

 

$

677.2

 

經營租賃

 

 

165.1

 

 

 

47.7

 

 

 

58.6

 

 

 

27.5

 

 

 

31.3

 

購買義務(2)

 

 

1,061.4

 

 

 

1,021.2

 

 

 

40.1

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

其他長期負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不確定的税收狀況(3)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他(4)

 

 

731.2

 

 

 

47.7

 

 

 

77.7

 

 

 

55.3

 

 

 

550.5

 

 

 

$

2,984.6

 

 

$

1,143.0

 

 

$

453.5

 

 

$

129.1

 

 

$

1,259.0

 

 

(1)

利息是根據2020年9月30日生效的利率計算的。

(2)

上述購買義務的數額代表根據可強制執行和具有法律約束力並具體説明所有重要條款的協議購買貨物或服務的所有義務。

(3)

由於與税務機關結算的時間存在不確定性，本公司無法對剩餘的不確定税收負債的未確認税收優惠的現金結算期作出合理可靠的估計。因此，截至2020年9月30日的7980萬美元未確認税收優惠已從上表的合同義務中剔除。有關公司截至2020年9月30日的未確認税收優惠的更多信息，請參見合併財務報表附註6。

(4)

代表公司綜合資產負債表上的其他長期負債，包括這些負債的當前部分。與這些債務相關的現金流的預計時間是基於管理層的估計，而這些估計主要是基於歷史經驗。這一數額還包括公司養老金和其他退休後福利計劃下的所有負債。有關這些負債和可用於償還這些負債的計劃資產的信息，請參閲合併財務報表附註5。

以下是該公司在2020年9月30日之後的承諾摘要(單位：百萬)：

 

 

每期承諾到期金額

 

 

 

 

 

 

 

少於

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

多過

 

 

 

總計

 

 

1年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年

 

向第三方提供客户融資擔保

 

$

162.1

 

 

$

121.6

 

 

$

8.2

 

 

$

7.8

 

 

$

24.5

 

備用信用證

 

 

64.4

 

 

 

57.4

 

 

 

6.1

 

 

 

0.8

 

 

 

0.1

 

 

 

$

226.5

 

 

$

179.0

 

 

$

14.3

 

 

$

8.6

 

 

$

24.6

 

該公司主要在接入設備部門的客户融資活動方面承擔或有有限追索權債務。有關擔保的更多信息，請參見合併財務報表附註16。


38

 

 

 

關鍵會計政策

公司的重要會計政策在合併財務報表附註2中進行了説明。公司認為以下政策對於理解編制公司合併財務報表所涉及的判斷以及可能影響公司財務狀況、經營結果和現金流的不確定性最為關鍵。

收入確認。 公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入。因此，當根據合同承諾的貨物或服務的控制權在某一時間點(如交貨時)或一段時間內(如本公司根據合同履行時)轉移給客户時，收入即被確認，其金額反映了公司預期有權獲得的貨物或服務的對價。公司經雙方批准和承諾，明確雙方的權利和支付條件，合同具有商業實質，有可能收取對價時，即為合同會計。如果不可能收回，銷售將被推遲，直到可能收回或收到付款。在2020財年，大約39%的公司收入是按照完工百分比會計方法確認的。

 

審查合同以確定是否有一項或多項履約義務。履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，代表收入確認的會計單位。對於有多項履約義務的合同，根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將預期對價(例如交易價格)分配給合同中確定的每項履約義務，該價格可根據可觀察到的獨立銷售價格確定，或使用預期成本加保證金方法進行估計。然後，在轉讓作為履約義務基礎的承諾商品或服務的控制權時，確認分配給履約義務的交易價格的收入。如果通過此流程分配給履約義務的對價金額與發票金額不同，則會產生合同資產或負債。合同中履行義務的確定需要重大判斷。

以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。

接入設備、消防和應急以及商業部門收入

該公司通過銷售機械、車輛和相關的售後零件和服務，在接入設備、消防和應急以及商業部門(非國防部門)獲得收入。客户包括經銷商和最終用户。與客户的合同通常在公司和客户批准報價和/或採購訂單後生效。每一份合同也會在開始時進行評估，以確定是否有必要將該合同與其他合同合併。

該公司的非國防部門在合同內向客户提供各種激勵措施，如銷售和營銷回扣、批量折扣和利息補貼，其中一些是可變的，因此必須由公司估計。交易價格也可能受到退貨權的影響，主要是在售後市場部件業務中，這要求公司在發生退貨時記錄代表其權利和義務的負債和資產。估計的返還負債是基於歷史經驗比率。

由機械、車輛和售後零件(統稱“產品”)組成的履約義務的收入在客户根據合同中的運輸條款獲得產品控制權時確認，這通常發生在某個時間點。在商業領域，混凝土攪拌機和垃圾收集產品在公司自有底盤和客户自有底盤上都有銷售。在客户擁有的機箱上執行工作時，收入將根據成本比法隨時間確認，因為公司正在增強客户擁有的資產。

所有非國防部門都提供與各自產品相關的售後服務，如維修、翻新和維護(統稱為服務)。該公司通常使用最真實地描述控制權移交給客户的方法，在一段時間內確認服務績效義務的收入。非國防部分還提供延長保修範圍，作為大多數產品的選項。本公司認為延長保修是服務型保修，因此是履行義務。服務型保修不同於公司的標準或保證型保修，因為它們通常作為合同的一部分單獨定價和協商，和/或提供超出保證型保修下購買產品的客户或客户羣體的額外覆蓋範圍。該公司的結論是，延長保修是隨時可以履行的義務，

39

 

 

 

因此，在覆蓋期間按比例確認收入。該公司還為其產品和服務提供標準保修，在大多數情況下不向客户收取額外費用。

國防部門收入

該公司國防部門的大部分淨銷售額來自與美國政府簽訂的設計、開發、製造或修改國防產品的長期合同。這些合同還包括美國政府資助的對外軍售(FMS)計劃下的合同，在2020財年約佔國防部門收入的98%。與國防部門客户的合同通常是固定價格或成本報銷類型的合同。根據固定價格合同，支付給公司的價格通常不會調整，以反映公司的實際成本，但因合同修改而產生的成本除外。某些固定價格合同包括獎勵部分，根據該部分，支付給公司的價格可根據實際發生的成本進行調整。根據成本補償合同，支付給公司的價格是根據履行合同所產生的允許成本加上費用確定的。費用償還合同的費用構成可以根據合同開始時的談判確定，也可以根據合同開始時確定的目標費用的執行情況而變化。該公司還通過直銷合同為國際客户設計、開發、製造或修改國防產品。國防部門通過銷售售後部件和服務來支持其產品。售後合同的範圍可以從長期供應協議到替換部件的臨時採購訂單。

該公司從一開始就對國防部門合同中承諾的貨物和服務進行評估，以確定履約義務。國防部門合同中的貨物和服務通常彼此沒有區別，因為它們通常是定製的，具有複雜的相互關係，公司負責合同的全面管理。因此，國防部門合同通常被視為單一的履約義務。國防部門為其產品提供標準保修，保修期通常從一年到兩年不等。這些擔保類型的保修通常不能單獨購買，並且不符合被視為履約義務的標準。

公司根據合同承諾的商品和服務預期收到的對價，在開始時確定每份合同的交易價格。這一決定是基於公司當前的權利做出的，不包括任何後續合同修改(包括未行使的期權)的影響，直到這些修改成為法律上可執行的為止。合同修改經常發生在國防部門。該公司評估每一項修改，以確定影響其合同價格或範圍的變化，然後進行評估，以確定修改是否應作為對現有合同的調整或作為一份單獨的合同計入。國防部分內的合同修改通常被視為對現有合同的累積效果調整，因為它們與現有合同中的貨物和服務沒有區別。

對於包括銷售價格可變組成部分的國防部門合同，該公司估計可變對價。可變對價包括在合同的交易價格中，只要收入很可能不會發生重大逆轉。本公司持續評估其可變對價估計，任何調整均計入確定期間的估計變動。國防部門合同中常見的可變對價形式包括成本補償合同，其中包含獎勵、客户報銷權利以及與合同履約掛鈎的監管或客户談判處罰。

該公司確認國防部門合同的收入，因為履行義務得到了履行，對基礎商品和服務的控制權轉移到了客户手中。在進行評估時，國防部門會考慮合同條款、付款條款以及貨物或服務是否有未來的替代用途。通過這一過程，公司得出結論，國防部門的幾乎所有履約義務，包括售後商品和服務的大部分履約義務，在合同期限內持續轉移給客户，因此收入隨着時間的推移得到確認。對於美國政府和FMS項目合同，這一決定得到了合同中條款的支持，這些條款允許客户在方便的時候終止合同。在有該條款的情況下，公司有權獲得截至通知之日所完成工作的補償，補償的價格應反映實際成本加上合理的利潤，以換取將其正在進行的工作轉移給客户。對於不包含便利終止條款的合同，由於其產品和服務的定製化性質以及合同權利，公司一般能夠支持控制權確定的持續轉移。

40

 

 

 

關鍵會計估計

“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”是以該公司的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和判斷。管理層在持續的基礎上評估和更新其估計。管理層在作出估計時會作出判斷，但該等估計乃根據過往經驗、現有資料及本公司認為在當時情況下屬合理的各種其他假設而釐定。這些估計的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值是其他來源無法輕易獲得的。實際結果可能與這些估計不同。

管理層認為，它的判斷是一貫適用的，所產生的財務信息公平地描述了所有列報期間的經營結果。

 

竣工估算(EAC)。該公司得出的結論是，在合同期限內，幾乎所有國防部門履行義務的控制權不斷轉移給客户，因此收入隨着時間的推移得到確認。國防部門確認其績效義務的收入，這些收入通過使用完工百分比成本比方法衡量進度，從而在一段時間內得到滿足，因為它最好地描述了控制權移交給客户的情況。根據完工百分比的成本-成本法，國防部分根據迄今發生的成本與履約義務的總估計成本的比率來衡量進展情況。由於這些合同的規模和性質，對總收入和成本的估計非常複雜和具有判斷性。公司必須對工資和員工福利的預期增長、生產率和勞動力的可用性、材料成本和分配的固定成本做出假設。每份合同在合同開始時都會進行評估，以確定風險並估算收入和成本。在執行此評估時，國防部門會考慮合同履行的風險，如技術要求、進度、期限和關鍵合同相關性。這些考慮因素隨後被計入該公司的預計收入和成本。如果預期發生履約損失，則在確認損失的期間記錄完整的估計損失。隨着影響風險和估計收入和成本的附加信息的出現，合同的初步估計在整個合同期限內可能會發生變化。生產成本、管理費用、學習曲線和/或供應商績效的變化也會影響這些估計。這些估計具有很高的判斷力。, 特別是JLTV和FMTV A2合同目前發生的非生產成本。本公司在累計基礎上確認預計銷售額或成本的變化以及由此產生的利潤或虧損。此外，當收到合同修改(例如，新訂單)時，會對它們進行評估，以確定它們是否代表單獨的合同或對現有合同的影響。截至2020年9月30日，JLTV和FMTV A2合同的估計剩餘成本佔國防部門預計完成的總成本的大部分。

在上一財年收入的成本比法下，合同估計的變化使2020財年國防部門的營業收入增加了1620萬美元，2019財年增加了4470萬美元。

商譽減值和無限期無形資產減值。商譽和無限期無形資產每年進行減值測試，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。這些情況包括公司一個報告部門的商業環境發生重大不利變化，與重要客户的關係發生重大負面變化，或為應對經濟和競爭狀況而做出的戰略決定。該公司在每個會計年度第四季度初進行年度審查。

本公司通過估計與商譽相關的業務的公允價值來評估商譽的可回收性。報告單位是運營部門，或者在某些情況下，是構成企業的運營部門的組成部分。當報告單位的公允價值小於報告單位的賬面價值時，將進行進一步的分析，以計量和確認減值損失金額(如果有的話)。減值損失(僅限於商譽的賬面價值)指報告單位商譽的賬面價值超過該商譽隱含公允價值的部分。

在評估商譽的可回收性時，有必要估計報告單位的公允價值。報告單位的公允價值估計一般是根據未來現金流貼現和市場法確定的。在估計公允價值時，管理層必須對以下項目作出假設和預測：公司在現有合同下的業績和盈利能力、公司在確保未來業務方面的成功、用於貼現預計現金流的適當風險調整利率，以及終端價值增長和收益率。中使用的假設

41

 

 

 

公允價值估計與各報告單位過去的業績大體一致，也與當前運營計劃中使用的預測和假設一致。隨着經濟和競爭狀況的變化，這些假設可能會發生變化。

用於貼現估計現金流的利率是與公司資本成本相對應的利率，在適當情況下根據風險進行調整，並取決於某個時間點的利率。為評估貼現預計現金流的合理性，本公司將其報告單位的公允價值總和與公司的市值進行比較，並計算隱含控制溢價(報告單位的公允價值總和超過市值的部分)。通過將這一控制溢價與最近可比市場交易的控制溢價進行比較，來評估這一控制溢價的合理性。與前幾年一樣，公司對收益法的權重更大(75%)，因為公司認為收益法比市場法更準確地考慮了美國和歐洲建築市場的長期波動。在商譽減值分析中，這些因素和管理層的判斷存在固有的不確定性。減值分析所依據的假設可能會以這種方式發生變化，導致商譽的進一步減值，這可能會對公司的經營業績產生重大影響。截至2020年7月1日，公司完成了規定的商譽減值測試。該公司在截至2020年7月1日的測試中沒有發現商譽減值指標。為評估任何有關商譽減值測試的公允價值量化計算的敏感度，我們計算了任何報告單位的公允價值假設減少10%。這一假設的10%的下降仍將導致截至2020年7月1日報告單位的公允價值超過賬面價值。

該公司基於一種“免除版税”的方法評估無限生機商號的可恢復性。這一方法通過使用貼現現金流模型來確定每個商品名稱的公允價值，該模型結合了該公司能夠向第三方收取的特定商品名稱使用費的估計“特許權使用費”。在確定預計的未來現金流時，公司會考慮預計的未來銷售額、每個適用商標的公平市場特許權使用費費率以及用來衡量預期現金流現值的適當貼現率。

截至2020年7月1日，該公司約有13.9億美元的商譽和無限期購買的無形資產，其中90%集中在聯合聯絡小組報告部門的接入設備部門。減值分析中使用的假設具有高度的判斷性。雖然本公司目前認為，聯合聯絡小組無形資產減值的可能性不大，但可能導致聯合聯絡小組無形資產減值的事件和條件包括經濟狀況急劇下滑、聯合聯絡小組利潤率的定價壓力顯著增加或其他導致聯合聯絡小組預期長期銷售額或盈利能力下降的因素。

新會計準則

有關新會計準則對公司合併財務報表的影響的討論，見合併財務報表附註2。

客户和積壓

對美國政府的銷售額約佔該公司2020財年淨銷售額的35%。在此期間，沒有其他單一客户佔該公司淨銷售額的10%以上。該公司大部分的淨銷售額來自於履行投產前收到的客户訂單。

截至2020年9月30日，該公司的積壓訂單增加了10.4%，達到45.8億美元，而2019年9月30日的積壓金額為41.4億美元。截至2019年9月30日，接入設備部門的積壓訂單減少了6.0%，至366.7美元，而截至2019年9月30日，積壓金額為390.1美元。截至2020年9月30日，國防部門的積壓訂單增加了12.9%，達到28.1億美元，而2019年9月30日的積壓金額為24.9億美元，這主要是由於收到了JLTV訂單以及更多的國際和零部件積壓。截至2019年9月30日，消防和應急部門的積壓訂單增加了15.2%，達到11.2億美元，而截至2019年9月30日，積壓金額為970.1美元。消防和應急部門在2020財年上半年經歷了強勁的訂單增長，導致該部門的年終積壓達到創紀錄的水平。截至2019年9月30日，商業部門積壓的垃圾減少了4.6%，至283.1美元，而2019年9月30日的積壓為296.7美元，這主要是由於新冠肺炎疫情減少了對非住宅垃圾收集車的需求，導致垃圾收集車積壓減少。

42

 

 

 

報告的積壓不包括尚未執行最終合同的採購選項和已宣佈的訂單。積壓的信息及其截至不同日期的比較可能不是未來銷售的準確指標，也不是公司未來銷售額與美國國防部銷售額與其對其他客户銷售額的比率的準確指標。大致14%公司的2020年9月30日預計本財年不會填補積壓的訂單2021.

金融市場風險

本公司面臨利率、某些商品價格和外幣匯率變化帶來的市場風險。為了降低外幣匯率和利率變化帶來的風險，公司有選擇地使用金融工具。所有套期保值交易都是根據明確規定的政策和程序授權和執行的，這些政策和程序嚴格禁止將金融工具用於投機目的。

利率風險。該公司與利率不利變動相關的收益敞口主要來自與短期市場利率掛鈎的未償還浮動利率債務工具。在這方面，美國和離岸利率的變化會影響該公司根據其信貸協議應支付的借款利息。根據2020年9月30日的未償債務，公司可變利率債務的平均成本每增加或減少100個基點，年度税前利息支出將增加或減少約230萬美元。

下表提供了有關該公司債務的信息，這些債務對利率的變化非常敏感(以百萬美元為單位)：

 

 

預期到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

此後

 

 

總計

 

 

公允價值

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可變匯率(美元)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

225.0

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

225.0

 

 

$

225.0

 

平均利率

 

 

1.4636

%

 

 

1.4700

%

 

 

1.5217

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

1.4818

%

 

 

 

 

固定匯率(美元)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

600.0

 

 

$

600.0

 

 

$

658.5

 

平均利率

 

 

3.8500

%

 

 

3.8500

%

 

 

3.8500

%

 

 

3.8500

%

 

 

3.8500

%

 

 

3.6590

%

 

 

3.7711

%

 

 

 

 

 

該表按預期到期日列出本金現金流和相關加權平均利率。加權平均浮動利率基於報告日期收益率曲線中的隱含遠期利率。

商品價格風險。該公司是某些商品的採購商，包括鋼、鋁和複合材料。此外，該公司是包含各種商品的零部件的採購商，包括鋼鐵、鋁、橡膠和其他整合到本公司最終產品中的零部件。作為採購過程的一部分，該公司通常根據與供應商確定的市場價格購買這些商品和零部件。本公司不使用商品金融工具對衝商品價格。

根據國防部門的固定價格合同，該公司通常從其重要部件的供應商那裏獲得確定的訂單報價。在公司的接入設備、消防、應急和商業部門，公司通常試圖從大多數供應商那裏獲得與積壓要求和/或預測的年銷售額一致的確定價格。如果商品價格上漲，公司沒有從供應商那裏得到確定的價格，或者供應商不能遵守這些價格，那麼公司可能會經歷利潤率下降，以至於無法提高其產品的銷售價格。

外匯風險。該公司的業務包括在美國、墨西哥、加拿大、法國、澳大利亞、羅馬尼亞、英國和中國的製造，以及在五大洲的銷售和有限的車身安裝活動。國際銷售額約佔2020財年總淨銷售額的14%，其中約51%涉及來自美國的出口。2020財年的大部分出口銷售額以美元計價。由於在國外市場製造和銷售該公司的產品，該公司的收益受到外幣價值波動的影響。該公司的某些交易是以美元價值為單位計價的。該公司的經營業績主要受美元和歐洲貨幣(主要是歐元和英鎊)匯率變化、美元和澳元匯率變化、美元和巴西雷亞爾匯率變化、美元和墨西哥比索匯率變化以及美元和人民幣匯率變化的影響。

43

 

 

 

第7A項要求對市場風險進行定量和定性披露

本表格10-K第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--金融市場風險”項下的信息在此作為參考併入，作為對本項的答覆。

44

 

 

 

第八項：財務報表及補充數據

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

致奧什科什公司股東和董事會

 

對財務報表的意見

我們審計了Oshkosh Corporation及其子公司(“本公司”)截至2020年9月30日和2019年9月30日的綜合資產負債表，截至2020年9月30日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的財務狀況，以及截至2020年9月30日的三年中每一年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了公司截至2020年9月30日的財務報告內部控制。內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們於2020年11月18日發佈的報告，對公司的財務報告內部控制提出了無保留意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。


45

 

 

 

國防部門收入- 請參閲財務報表附註3

關鍵審計事項説明

在截至2020年9月30日的一年裏，該公司國防部門確認的長期合同收入總計22.554億美元，主要是與美國政府簽訂的生產商品、提供服務或兩者兼而有之的長期合同。公司的固定長期合同通常被視為單一的履約義務，因為產品和服務通常是定製的，具有複雜的相互關係，公司負責合同的全面管理。該公司確認國防部門合同的收入，因為履行義務得到了履行，對基礎商品和服務的控制權轉移到了客户手中。根據完工百分比成本比法，該公司根據迄今發生的成本與履約義務的總估計成本的比率來衡量進展情況。

截至2020年9月30日，聯合輕型戰術車輛(JLTV)和中型戰術車輛家族(FMTV A2)合同的預計完成成本佔國防部門預計完成總成本的大部分。鑑於這些合同的複雜性和合同期限的長短，以及估計用於衡量這些合同進展的成本所需的重大判斷，審計這些合同的成本估計需要廣泛的審計工作和高度的審計師判斷，特別是考慮到合同履行的風險，如人工和材料成本、進度和持續時間。

關鍵審計事項在審計中是如何處理的

我們與JLTV和FMTV A2合同的估計成本相關的審計程序包括以下內容：

•

我們測試了對隨着時間推移確認的收入的控制的有效性，包括管理層對估計成本的控制。

•

我們評估了管理層用來制定完工成本估算的方法和假設的適當性和一致性。

•

我們測試了管理層對完工成本估算的數學準確性。

•

我們通過執行以下操作評估了完工成本的估算：

 

o

在抽樣的基礎上觀察完工的車輛和拖車，以評估完工進度。

 

o

將迄今發生的成本與估計迄今發生的成本管理進行比較。

 

o

評估管理層完成成本估算的能力，方法是向公司的項目經理和工程師進行確證詢問，並將估算結果與管理層的工作計劃、工程規範和供應商合同進行比較

•

通過將實際結果與管理層的歷史估計和類似已完成合同的實際結果進行比較，我們評估了管理層準確估算完工成本的能力。

/s/德勤律師事務所

密爾沃基，威斯康星州

2020年11月18日

自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

46

 

 

 

獨立註冊會計師事務所報告

致奧什科什公司的股東和董事會

 

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對奧什科什公司及其子公司(以下簡稱本公司)截至2020年9月30日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2020年9月30日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年9月30日及截至2020年9月30日年度的綜合財務報表以及我們於2020年11月18日發佈的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。

意見調查的依據：

本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

/s/德勤律師事務所

 

密爾沃基，威斯康星州

2020年11月18日

 

47

 

 

 

奧什科什公司

合併損益表

(百萬美元，每股除外)

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

淨銷售額

 

$

6,856.8

 

 

$

8,382.0

 

 

$

7,705.5

 

銷售成本

 

 

5,736.5

 

 

 

6,864.6

 

 

 

6,346.9

 

毛收入

 

 

1,120.3

 

 

 

1,517.4

 

 

 

1,358.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政

 

 

620.6

 

 

 

683.5

 

 

 

664.3

 

購進無形資產攤銷

 

 

11.0

 

 

 

36.9

 

 

 

38.3

 

業務費用共計

 

 

631.6

 

 

 

720.4

 

 

 

702.6

 

營業收入

 

 

488.7

 

 

 

797.0

 

 

 

656.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入(費用)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(59.3

)

 

 

(54.4

)

 

 

(70.9

)

利息收入

 

 

7.5

 

 

 

6.8

 

 

 

15.3

 

其他，淨額

 

 

2.2

 

 

 

1.3

 

 

 

(5.8

)

未合併關聯公司的所得税前收益和收益(虧損)

 

 

439.1

 

 

 

750.7

 

 

 

594.6

 

所得税撥備

 

 

112.8

 

 

 

171.3

 

 

 

123.8

 

未合併關聯公司的未合併收益(虧損)

 

 

326.3

 

 

 

579.4

 

 

 

470.8

 

未合併關聯公司的收益(虧損)權益

 

 

(1.8

)

 

 

—

 

 

 

1.1

 

淨收入

 

$

324.5

 

 

$

579.4

 

 

$

471.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

4.76

 

 

$

8.30

 

 

$

6.38

 

稀釋

 

 

4.72

 

 

 

8.21

 

 

 

6.29

 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

48

 

 

 

奧什科什公司

綜合全面收益表

(百萬美元)

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

淨收入

 

$

324.5

 

 

$

579.4

 

 

$

471.9

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

員工養老金和退休後福利

 

 

(26.5

)

 

 

(49.4

)

 

 

35.3

 

貨幣換算調整

 

 

30.4

 

 

 

(36.3

)

 

 

(17.6

)

衍生工具公允價值變動

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

0.5

 

扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額

 

 

3.2

 

 

 

(85.7

)

 

 

18.2

 

綜合收益

 

$

327.7

 

 

$

493.7

 

 

$

490.1

 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

49

 

 

 

奧什科什公司

綜合資產負債表

(百萬美元，不包括每股和每股金額)

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

582.9

 

 

$

448.4

 

應收賬款淨額

 

 

857.6

 

 

 

1,082.3

 

未開單應收賬款，淨額

 

 

483.6

 

 

 

549.5

 

庫存，淨額

 

 

1,505.4

 

 

 

1,249.2

 

其他流動資產

 

 

106.3

 

 

 

78.9

 

流動資產總額

 

 

3,535.8

 

 

 

3,408.3

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

565.9

 

 

 

573.6

 

商譽

 

 

1,009.5

 

 

 

995.7

 

購入的無形資產，淨額

 

 

418.2

 

 

 

432.3

 

其他長期資產

 

 

286.5

 

 

 

156.4

 

總資產

 

$

5,815.9

 

 

$

5,566.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

循環信貸安排和長期債務的當期期限

 

$

5.2

 

 

$

—

 

應付帳款

 

 

577.8

 

 

 

795.5

 

客户預付款

 

 

491.4

 

 

 

382.0

 

與薪資相關的義務

 

 

150.8

 

 

 

183.6

 

應付所得税

 

 

14.7

 

 

 

73.5

 

其他流動負債

 

 

345.2

 

 

 

307.3

 

流動負債總額

 

 

1,585.1

 

 

 

1,741.9

 

長期債務，當前到期日較少

 

 

817.9

 

 

 

819.0

 

其他長期負債

 

 

562.2

 

 

 

405.6

 

承諾和或有事項

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股($.01票面價值；2,000,000授權股份；

無(已發行並未償還)

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股($.01票面價值；300,000,000授權股份；

75,101,465(已發行股份)

 

 

0.7

 

 

 

0.7

 

額外實收資本

 

 

800.9

 

 

 

808.5

 

留存收益

 

 

2,747.7

 

 

 

2,505.0

 

累計其他綜合損失

 

 

(198.4

)

 

 

(201.6

)

國庫普通股，按成本計算(6,950,298和7,114,349(分別為股票)

 

 

(500.2

)

 

 

(512.8

)

股東權益總額

 

 

2,850.7

 

 

 

2,599.8

 

總負債和股東權益

 

$

5,815.9

 

 

$

5,566.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

50

 

 

 

奧什科什公司

股東合併報表’權益

(百萬美元，每股除外)

 

 

 

普普通通

股票

 

 

附加

實繳

資本

 

 

留用

收益

 

 

累積

其他

綜合

收入(虧損)

 

 

普普通通

庫存

財務處

按成本計算

 

 

總計

 

2017年9月30日的餘額

 

$

0.9

 

 

$

802.2

 

 

$

2,399.8

 

 

$

(125.0

)

 

$

(770.5

)

 

$

2,307.4

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

471.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

471.9

 

員工養老金和退休後福利，扣除

税款$10.6

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35.3

 

 

 

—

 

 

 

35.3

 

貨幣換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17.6

)

 

 

—

 

 

 

(17.6

)

現金股息(美元)0.96每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(71.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(71.2

)

普通股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(249.3

)

 

 

(249.3

)

股票期權的行使

 

 

—

 

 

 

(5.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21.7

 

 

 

16.6

 

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

26.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26.7

 

以股票為基礎的限制性股票和績效股票的支付

 

 

—

 

 

 

(9.4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.4

 

 

 

—

 

為股票薪酬納税而投標的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7.7

)

 

 

(7.7

)

庫存股報廢

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

(792.6

)

 

 

—

 

 

 

792.8

 

 

 

—

 

其他

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

0.5

 

 

 

1.4

 

2018年9月30日的餘額

 

 

0.7

 

 

 

814.8

 

 

 

2,007.9

 

 

 

(106.8

)

 

 

(203.1

)

 

 

2,513.5

 

採用新會計準則更新(ASU)的效果：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入確認(亞利桑那州立大學2014-09年度)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(60.4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(60.4

)

實體內資產轉移的税務會計(ASU 2016-16)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44.5

 

美國税制改革對累積其他綜合收入的税收影響(ASU 2018-02)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.1

 

 

 

(9.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

2018年10月1日的餘額

 

 

0.7

 

 

 

814.8

 

 

 

2,001.1

 

 

 

(115.9

)

 

 

(203.1

)

 

 

2,497.6

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

579.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

579.4

 

員工養老金和退休後福利，扣除

税款$14.9

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(49.4

)

 

 

—

 

 

 

(49.4

)

貨幣換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(36.3

)

 

 

—

 

 

 

(36.3

)

現金股息(美元)1.08每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(75.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(75.5

)

普通股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(350.1

)

 

 

(350.1

)

股票期權的行使

 

 

—

 

 

 

(10.4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21.7

 

 

 

11.3

 

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

29.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29.0

 

以股票為基礎的限制性股票和績效股票的支付

 

 

—

 

 

 

(24.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24.6

 

 

 

—

 

為股票薪酬納税而投標的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7.3

)

 

 

(7.3

)

其他

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.4

 

 

 

1.1

 

2019年9月30日的餘額

 

 

0.7

 

 

 

808.5

 

 

 

2,505.0

 

 

 

(201.6

)

 

 

(512.8

)

 

 

2,599.8

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

324.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

324.5

 

員工養老金和退休後福利，扣除

税款$8.6

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26.5

)

 

 

—

 

 

 

(26.5

)

貨幣換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30.4

 

 

 

—

 

 

 

30.4

 

現金股息(美元)1.20每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(81.8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(81.8

)

普通股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(40.8

)

 

 

(40.8

)

股票期權的行使

 

 

—

 

 

 

(11.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37.7

 

 

 

26.1

 

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

29.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29.3

 

以股票為基礎的限制性股票和績效股票的支付

 

 

—

 

 

 

(23.0

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23.0

 

 

 

—

 

為股票薪酬納税而投標的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10.7

)

 

 

(10.7

)

其他

 

 

—

 

 

 

(2.3

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

3.4

 

 

 

0.4

 

2020年9月30日的餘額

 

$

0.7

 

 

$

800.9

 

 

$

2,747.7

 

 

$

(198.4

)

 

$

(500.2

)

 

$

2,850.7

 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

51

 

 

 

奧什科什公司

綜合現金流量表

(百萬美元)

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

324.5

 

 

$

579.4

 

 

$

471.9

 

折舊攤銷

 

 

104.2

 

 

 

115.2

 

 

 

120.5

 

基於股票的薪酬費用

 

 

29.3

 

 

 

29.0

 

 

 

26.7

 

遞延所得税

 

 

22.4

 

 

 

10.4

 

 

 

(3.1

)

(收益)出售資產的損失

 

 

(11.8

)

 

 

(3.3

)

 

 

1.1

 

外幣交易(收益)損失

 

 

(0.6

)

 

 

0.8

 

 

 

1.4

 

債務清償

 

 

8.5

 

 

 

—

 

 

 

10.3

 

其他非現金調整

 

 

(0.6

)

 

 

0.3

 

 

 

2.3

 

營業資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款淨額

 

 

266.7

 

 

 

173.2

 

 

 

(129.5

)

未開單應收賬款，淨額

 

 

65.8

 

 

 

(239.8

)

 

 

(97.5

)

庫存，淨額

 

 

(246.7

)

 

 

(111.0

)

 

 

(38.6

)

其他流動資產

 

 

(17.4

)

 

 

(5.8

)

 

 

11.2

 

應付帳款

 

 

(222.5

)

 

 

12.8

 

 

 

124.3

 

客户預付款

 

 

112.3

 

 

 

(90.2

)

 

 

(68.4

)

與薪資相關的義務

 

 

(32.3

)

 

 

(7.6

)

 

 

1.7

 

應付所得税

 

 

(52.1

)

 

 

36.2

 

 

 

26.2

 

其他流動負債

 

 

(37.1

)

 

 

45.6

 

 

 

(33.9

)

其他長期資產和負債

 

 

14.7

 

 

 

23.1

 

 

 

9.7

 

營業資產和負債的總變動

 

 

(148.6

)

 

 

(163.5

)

 

 

(194.8

)

經營活動提供的淨現金

 

 

327.3

 

 

 

568.3

 

 

 

436.3

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

物業、廠房和設備的附加設施

 

 

(112.3

)

 

 

(147.6

)

 

 

(95.3

)

為租賃而保留的設備的附加物

 

 

(17.9

)

 

 

(26.6

)

 

 

(4.8

)

出售房產、廠房和設備所得收益

 

 

2.4

 

 

 

3.1

 

 

 

5.7

 

出售持有以供出租的設備所得收益

 

 

38.8

 

 

 

12.0

 

 

 

5.8

 

其他投資活動

 

 

11.4

 

 

 

6.1

 

 

 

(1.8

)

投資活動使用的淨現金

 

 

(77.6

)

 

 

(153.0

)

 

 

(90.4

)

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發行債券所得款項(原始到期日超過三個月)

 

 

303.9

 

 

 

—

 

 

 

639.4

 

償還債務(原到期日超過三個月)

 

 

(300.0

)

 

 

—

 

 

 

(653.8

)

發債成本

 

 

(9.6

)

 

 

—

 

 

 

(12.9

)

普通股回購

 

 

(51.5

)

 

 

(357.4

)

 

 

(257.0

)

支付的股息

 

 

(81.8

)

 

 

(75.5

)

 

 

(71.2

)

行使股票期權所得收益

 

 

26.1

 

 

 

11.3

 

 

 

16.6

 

其他融資活動

 

 

(2.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

融資活動使用的淨現金

 

 

(115.5

)

 

 

(421.6

)

 

 

(338.9

)

匯率變動對現金的影響

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

0.6

 

增加(減少)現金和現金等價物

 

 

134.5

 

 

 

(6.2

)

 

 

7.6

 

年初現金及現金等價物

 

 

448.4

 

 

 

454.6

 

 

 

447.0

 

年終現金和現金等價物

 

$

582.9

 

 

$

448.4

 

 

$

454.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

55.9

 

 

$

53.6

 

 

$

55.7

 

繳納所得税的現金

 

 

157.2

 

 

 

117.6

 

 

 

100.3

 

為經營租賃負債支付的現金

 

 

55.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

取得經營性使用權資產

 

 

23.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

52

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

1.評估行動的性質

奧什科什公司及其子公司(“本公司”)是美洲和全球市場各種基本專用車輛和車身的領先設計和製造商。“奧什科什”指的是奧什科什公司，不包括其子公司。該公司將其產品銷往四主要市場-接入設備、國防、消防和應急以及商業。接入設備業務通過其全資子公司JLG Industries，Inc.及其全資子公司JLG和JerrDan Corporation(JerrDan)進行。該公司的防務業務主要通過其全資子公司Oshkosh Defense，LLC及其全資子公司Oshkosh Defense，LLC進行。該公司的消防和應急業務主要通過其全資子公司皮爾斯製造公司(皮爾斯)、奧什科什機場產品公司(Oshkosh Airport Products)、LLC(Airport Products)和Kewaunee Fabrications，LLC(Kewaunee)進行。該公司的商業業務主要通過其全資子公司McNeilus Companies，Inc.(Mcneilus)、倫敦機械公司及其全資子公司(倫敦)、愛荷華州模具工具有限公司(IMT)和Oshkosh Commercial Products LLC(Oshkosh Commercial)進行。2020年7月20日，該公司將其在混凝土設備公司及其全資子公司(CON-E-CO)的權益出售給ASTEC公司。截至出售之日，CON-E-CO的業績包括在商業部門。

 

2、《中國重大會計政策摘要》

合併和列報原則--合併財務報表包括奧什科什公司及其所有多數股權或控股子公司的賬目，並按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制。所有公司間賬户和交易都已在合併中取消。

預算的使用-按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。

收入確認-公司根據會計準則編纂(ASC)主題606確認收入，與客户簽訂合同的收入。因此，當根據合同承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入就會確認，金額反映了公司預期有權用來換取商品或服務的對價。

在確定與客户的合同收入和相關成本資本化時，公司選擇採用以下實際權宜之計和會計政策選擇：

 

•

相關產品控制權轉移至客户後發生的運輸和搬運成本被視為履行相關承諾的成本，並在發生或確認相關產品收入時(以較早者為準)計入綜合收益表中的“銷售成本”。

 

•

除消防和應急部門外，當收到付款和確認收入之間的時間差不到一年時，公司選擇不對重要財務部分的影響進行收入調整。

 

•

從客户那裏收取的銷售税和類似税不包括在交易價格中。

 

•

本公司已選擇在相關資產的攤銷期限預計不到一年的情況下，支付增量成本以獲得合同。

有關公司收入確認做法的信息，請參閲合併財務報表附註3。

53

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

保證保修-預估保證撥備在銷售時記入銷售成本，並定期調整，以反映實際經驗。應計的保修責任金額反映了管理層對履行保修計劃下的公司義務的預期未來成本的最佳估計。從歷史上看，履行公司保修義務的成本主要涉及更換部件、人工，有時還會因任何現場翻新活動而出差。該公司的估計是基於歷史經驗、生產前測試的範圍、涉及的單位數量以及產品型號中包含的功能/組件的範圍。此外，該公司每個季度都會審查實際的保修索賠經驗，以確定是否存在需要實地宣傳的系統性缺陷。

研發和類似成本-除根據合同(通常是與美國國防部(DoD))發生的客户贊助的研究和開發成本外，研究和開發成本作為已發生的費用計入銷售成本。從費用中支出的研究和開發成本總計為$。103.9百萬，$99.0百萬美元和$99.32020財年、2019年和2018財年分別為100萬。根據合同產生的客户贊助的研發成本計入合同成本。

廣告-廣告成本包括在銷售、一般和行政費用中，並在發生時計入費用。這些費用總計為$。16.0百萬，$24.9百萬美元和$21.12020財年、2019財年和2018財年分別為.

基於股票的薪酬-公司使用ASC主題718規定的公允價值條款確認基於股票的薪酬，薪酬-股票薪酬。因此，以股份結算的股票補償獎勵的補償成本是根據授予時股份票據的公允價值確定的，並確認為股份票據歸屬期間扣除估計沒收後的費用。有關公司股票激勵計劃的信息，請參見合併財務報表附註4。

債務融資成本-定期債務的債務發行成本使用利息方法在債務期限內攤銷。信用額度的遞延融資成本在相關信用額度的期限內按直線攤銷。攤銷費用為$3.6百萬美元(包括$1.8(與提前償還債務有關的攤銷)，$1.6百萬美元和$5.6百萬美元(包括$3.2分別為2020財年、2019財年和2018財年與提前償債相關的攤銷.

所得税-提供遞延所得税是為了利用當前頒佈的税率和法律確認公司資產和負債的財務報告基礎和所得税基礎之間的臨時差異。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產降至預期變現金額。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入及税務籌劃策略。

公司對不確定的所得税狀況進行評估。二--循序漸進。第一步是確認，公司評估個人納税狀況的可能性是否大於50根據職位的技術是非曲直，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案，經審查後維持的百分比。對於目前估計的税務頭寸而言，50被維持的可能性為%，零税收優惠已記錄在案。對於在第一步中達到確認門檻的税務頭寸，本公司執行第二步來衡量要記錄的收益。最終實現的實際收益可能與該公司的估計不同。在未來時期，事實和環境的變化以及新的信息可能要求本公司改變有關個人税務頭寸的確認和計量估計。確認和計量估計的變化記錄在發生該等變化的期間的經營業績和財務狀況中。

金融工具的公允價值-根據公司估計，截至2020年9月30日和2019年9月30日，現金等價物、應收賬款、未開賬單應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。有關其他公允價值信息，請參閲合併財務報表附註5、14、21和22。

現金和現金等價物-公司考慮所有到期日為三個月當購買為現金等價物時，或更少。2020年9月30日的現金等價物主要由銀行存款和貨幣市場工具組成.

54

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

應收賬款-應收賬款由客户開出的賬單和當前到期的金額組成。該公司在正常業務過程中向客户提供信貸，併為客户無法或不願意支付所需款項而造成的估計損失保留準備金。預計虧損的應計數字是基於公司的歷史經驗、現有經濟狀況以及公司發現的任何特定客户收款問題。當公司確定應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從津貼中扣除。

未開票應收款— 未開賬單應收賬款包括與客户合同收入相關的未開賬單成本和應計利潤，這些收入已確認用於會計目的，但尚未向客户開出賬單。在公司的防務部門，根據商定的合同條款，無論是在達到合同里程碑時(例如車輛驗收)，還是定期(例如，每兩週或每月一次)，都會根據工作進展開具賬單。通常，在確認收入之後開票，從而產生未開票的應收賬款(合同資產)。

信用風險集中--可能使公司面臨嚴重信用風險的金融工具主要包括現金等價物、貿易應收賬款、未開賬單的應收賬款以及對某些客户在延期付款合同和租賃購買協議下的義務的擔保。

該公司與各大金融機構保持着現金和現金等價物以及其他金融工具。本公司對這些金融機構的相對信用狀況進行定期評估，並限制與任何機構的信用風險敞口。

由於客户數量眾多，而且分散在許多地理區域，貿易賬户和租賃應收賬款的信用風險集中程度有限。然而，大量的貿易和租賃應收賬款是與美國政府、全球租賃公司、預拌混凝土行業的公司、市政當局以及美國的幾家大型廢物運輸商合作的。該公司繼續監控與其貿易應收賬款相關的信用風險。

盤存-庫存以成本或市場中較低者為準。成本是使用後進先出(LIFO)方法確定的83%和84分別為本公司於2020年和2019年9月30日的庫存的1%。對於剩餘庫存，已使用先進先出(FIFO)方法確定成本.

物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本入賬。折舊費用以直線法和加速法在各自資產的預計使用年限內確認。估計的使用壽命從十到四十年對於建築和改善，從四到二十五年對於機器和設備，以及從三到十年軟件及相關費用。公司將主要基建項目積極建設期的借款利息資本化。所有資本化利息已計入相關資產的成本，並在資產的使用期限內攤銷。.

商譽-商譽反映的是一項收購的成本超過分配給所收購的可識別淨資產的總公允價值。商譽不攤銷，但至少每年進行減值評估，並在觸發事件或“潛在減值指標”發生時進行評估。該公司自每個會計年度的7月1日起進行年度減值測試。本公司通過估計與商譽相關的業務的公允價值來評估商譽的可回收性。估計現金流和相關商譽按報告單位水平分組。報告單位是一個運營部門，或者在某些情況下是一個運營部門的組成部分。當報告單位的公允價值小於報告單位的賬面價值時，將進行進一步的分析，以計量和確認減值損失金額(如果有的話)。減值損失(僅限於商譽的賬面價值)指報告單位商譽的賬面價值超過該商譽隱含公允價值的部分。

在評估商譽的可回收性時，有必要估計報告單位的公允價值。本公司採用收益法和市場法評估商譽的可回收性。該公司對收益法的權重更大(75%)，因為公司認為收益法比市場法更準確地考慮了美國和歐洲建築市場的長期波動。根據收益法，本公司根據估計的未來現金流量減去估計的加權平均資本成本來確定公允價值，該估計加權平均資本成本反映了報告單位固有風險的總體水平以及外部投資者預期獲得的回報率。預計的未來現金流是基於公司的內部預測模型、行業預測和

55

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

管理層認為合理的其他假設。用於貼現估計現金流的利率相當於公司的資本成本，在適當的時候根據風險進行調整，並取決於某個時間點的利率。在商譽減值分析中，這些因素和管理層的判斷存在固有的不確定性。根據市場法，本公司根據可比上市公司的收入和盈利倍數計算其報告單位的公允價值。基於減值分析的假設可能會發生變化，導致未來可能發生價值減值。. 請參閲備註：11合併財務報表附註，以瞭解本公司的年度減值測試.

長期資產減值-物業、廠房和設備、使用權租賃資產和可攤銷無形資產，只要發生事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回，就會審查其減值情況。如果預期未貼現現金流量的總和低於相關資產或資產組的賬面價值，則就該資產或資產組的公允價值與賬面價值之間的差額確認虧損。

不可攤銷商品名稱至少每年進行一次減值評估，並在觸發事件或“潛在減值指標”發生時進行評估。該公司在其會計年度第四季度進行年度減值測試。本公司通過使用“特許權使用費減免”法估計未攤銷無形資產的公允價值來評估潛在減值。當非攤銷商號的公允價值小於該商號的賬面價值時，將進行進一步分析，以計量和確認減值損失金額(如果有的話)。減值損失以非攤銷商品名稱的賬面價值為限，表示賬面價值超過該非攤銷商品名稱的隱含公允價值。

客户預付款-客户預付款包括消防、應急和商業部門車輛完工前收到的金額。這些預付款中的大多數以固定利率計息，接近預付款時的最優惠利率。

其他長期負債-其他長期負債主要包括公司養老金負債、其他離職後福利負債、納税負債、應計保修、應計產品負債和租賃負債中預計不會在隨後12個月內清償的部分。

外幣折算-所有資產負債表賬户都已使用資產負債表日的有效匯率換算成美元。損益表金額已按交易發生期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整計入“累計其他綜合損失”。外幣交易損益計入綜合損益表的“雜項淨額”。該公司錄得淨外幣交易虧損#美元。2.72020財年，淨外幣交易收益為300萬美元2.12019財年為100萬美元，淨外幣交易損失為1美元3.82018財年.

衍生金融工具-公司在合併財務報表中以公允價值確認所有衍生金融工具，如外匯合同，無論持有這些工具的目的或意圖如何。衍生金融工具的公允價值變動定期在收入或權益中確認為全面收益的組成部分，取決於衍生金融工具是否符合對衝會計的資格，如果符合，它是否符合公允價值對衝或現金流量對衝的資格。一般而言，計入公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動與與對衝風險有關的套期項目的公允價值變動部分一起計入收益。計入現金流對衝的衍生品的公允價值變動，只要它們是有效的對衝，都記錄在扣除遞延所得税後的其他全面收益中。不符合套期保值資格的衍生品的公允價值變動在收益中報告。衍生工具產生的現金流量作為現金流量或公允價值套期保值計入綜合現金流量表，與被套期保值項目屬於同一類別。 

56

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

近期會計公告-2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈
亞利桑那州立大學2016-02年，租賃(主題：842)它要求承租人在資產負債表上將大部分租賃反映為租賃負債和相應的ROU資產，同時保持在損益表中對租賃費用的列報基本不變。淨收益資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。本公司於2019年10月1日採用新標準，採用修改後的追溯過渡方法。上期比較信息沒有被重塑以反映新準則的影響，因此繼續按照這些時期有效的會計準則進行報告。(ASC-840).

新標準為過渡提供了許多可選的實用權宜之計。該公司選擇採用該標準，採用的是一攬子實際權宜之計，這使得該公司不必重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。此外，新準則為實體正在進行的承租人會計提供了切實的便利。該公司已選擇不將任何類別資產的租賃部分付款與非租賃部分付款分開。公司為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免，這意味着初始租期為12個月或以下的租約不確認ROU資產和租賃負債。

採用的最顯著的數量影響與確認營運租賃的資產負債表上的淨資產和租賃負債有關。這一採用並未對公司的經營業績或現金流產生實質性影響。

本公司截至2019年10月1日的合併財務報表初步適用新租賃準則的累計效果如下(單位：百萬)：

 

 

截至2019年9月30日的餘額

 

 

累積

影響來自

採用新技術

租賃

標準

 

 

截至2019年10月1日的餘額

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動資產

 

$

78.9

 

 

$

(0.5

)

 

$

78.4

 

流動資產總額

 

 

3,408.3

 

 

 

(0.5

)

 

 

3,407.8

 

其他長期資產

 

 

156.4

 

 

 

179.5

 

 

 

335.9

 

總資產

 

 

5,566.3

 

 

 

179.0

 

 

 

5,745.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動負債

 

$

307.3

 

 

$

46.4

 

 

$

353.7

 

流動負債總額

 

 

1,741.9

 

 

 

46.4

 

 

 

1,788.3

 

其他長期負債

 

 

405.6

 

 

 

132.6

 

 

 

538.2

 

總負債和股東權益

 

 

5,566.3

 

 

 

179.0

 

 

 

5,745.3

 

有關公司租賃會計的更多信息，請參見合併財務報表附註12。

尚未採用的標準

2016年6月，FASB發佈了2016-13年度ASU，金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量那就是。該準則要求將按攤餘成本計量的金融資產信貸損失的計量方法由已發生損失法改為預期損失法，從而取消了信貸損失被視為可能影響按攤餘成本計量的金融資產估值的要求。該標準要求對預期信貸損失的計量應基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響相關金融資產可收回性的合理和可支持的預測。公司於2020年10月1日採用了2016-13年度的ASU。2016-13年度採用ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

57

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

在一月份 2017年，FASB發佈了ASU 2017-04, 無形資產-商譽和其他(主題350)，簡化商譽減損測試。該準則簡化了商譽減值的計量，取消了實體根據其資產和負債的公允價值計算隱含公允價值以計量減值的要求。相反，商譽減值將按報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值之間的差額計量。該標準還明確了税收所得税影響的處理方法。-計量商譽減值損失時的可扣除商譽。本公司採用邊ASU 2017-04 在……上面2020年10月1日。空分設備的採用 2017-04 vbl.沒有，沒有對公司合併財務報表有實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了2018-15年度ASU，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。該標準將託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。公司於2020年10月1日前瞻性地採用了2018-15年度的ASU。2018-15年度採用ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了2019-12年的ASU，所得税(話題740)，簡化所得税會計。該標準通過消除ASC/740中一般原則的某些例外，如確認股權投資的遞延税款、執行期間內税收分配的增量方法以及計算過渡期所得税，簡化了所得税的會計處理。該準則還通過澄清和修訂現有指導，簡化了美國公認會計原則下所得税的會計處理，包括商譽遞延税金的確認、對合並集團成員的税收分配，以及要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映税法或税率頒佈變化的影響。自2021年10月1日起，公司將被要求在2019-12年採用ASU。允許提前收養。公司目前正在評估2019-12年對公司合併財務報表的影響。

 

3.提高收入確認標準

在2019財年之前，公司根據ASC 605確認收入。收入確認。因此，當符合合同條款、合理保證可收集性且產品已發貨或所有權風險已轉移至客户並被客户接受時，在設備和零部件銷售中確認收入。服務協議的收入在提供服務時確認為賺取的收入。為折扣、退貨和銷售津貼撥出了適當的準備金。銷售額是扣除對客户徵收的消費税或增值税的發票金額後記錄的。

對美國政府銷售的按政府規格生產的非商業產品在完工百分比核算下確認，使用交付單位法或成本比法來衡量合同履行情況。在交付單位法下，該公司將銷售額記錄為國防部接受的單位，通常基於各自合同中規定的單位銷售額。銷售成本是根據根據合同交付的產品的實際生產成本計算的。在成本比法下，銷售額和估計利潤率被確認為產生的合同成本。所選的計量方法一般是根據合同的性質確定的。只有當合同變更單、索賠或其他項目經過可靠估計且有可能實現時，該公司才會將其計入銷售額。投標和建議書成本在發生時計入費用。該公司在確認合同或正在進行的項目的預期損失時，將其計入收益。

在2019財年和2020財年，該公司根據ASC 606確認收入。因此，當根據合同承諾的貨物或服務的控制權在某一時間點(如交貨時)或一段時間內(如本公司根據合同履行時)轉移給客户時，收入即被確認，其金額反映了公司預期有權獲得的貨物或服務的對價。公司經雙方批准和承諾，明確雙方的權利和支付條件，合同具有商業實質，有可能收取對價時，即為合同會計。如果不可能收回，銷售將被推遲，直到可能收回或收到付款。

58

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

審查合同以確定是否有一項或多項履約義務。履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，代表收入確認的會計單位。對於有多項履約義務的合同，根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將預期對價(例如交易價格)分配給合同中確定的每項履約義務，該價格可根據可觀察到的獨立銷售價格確定，或使用預期成本加保證金方法進行估計。然後，在轉讓作為履約義務基礎的承諾商品或服務的控制權時，確認分配給履約義務的交易價格的收入。如果通過此流程分配給履約義務的對價金額與發票金額不同，則會產生合同資產或負債。合同中履行義務的確定需要重大判斷。

以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。

接入設備、消防和應急以及商業部門收入

該公司通過銷售機械、車輛和相關的售後零件和服務，在接入設備、消防和應急以及商業部門(非國防部門)獲得收入。客户包括經銷商和最終用户。與客户的合同通常在公司和客户批准報價和/或採購訂單後生效。每一份合同也會在開始時進行評估，以確定是否有必要將該合同與其他合同合併。

該公司的非國防部門在合同內向客户提供各種激勵措施，如銷售和營銷回扣、批量折扣和利息補貼，其中一些是可變的，因此必須由公司估計。交易價格也可能受到退貨權的影響，主要是在售後市場部件業務中，這要求公司在發生退貨時記錄代表其權利和義務的負債和資產。估計的返還負債是基於歷史經驗比率。

由機械、車輛和售後部件(統稱“產品”)組成的履約義務的收入在客户根據合同中的運輸條款獲得產品控制權(通常發生在某個時間點)時確認。在商業領域，垃圾收集和混凝土攪拌機產品在公司自有底盤和客户自有底盤上都有銷售。在客户擁有的機箱上執行工作時，收入將根據成本比法隨時間確認，因為公司正在增強客户擁有的資產。

所有非國防部門都提供與各自產品相關的售後服務，如維修、翻新和維護(統稱為服務)。該公司通常使用最真實地描述控制權移交給客户的方法，在一段時間內確認服務績效義務的收入。非國防部分還提供延長保修範圍，作為大多數產品的選項。本公司認為延長保修是服務型保修，因此是履行義務。服務型保修不同於公司的標準或保證型保修，因為它們通常作為合同的一部分單獨定價和協商，和/或提供超出保證型保修下購買產品的客户或客户羣體的額外覆蓋範圍。該公司的結論是，其延長保修是隨時可以履行的義務，因此在保修期內按比例確認收入。該公司還為其產品和服務提供標準保修，在大多數情況下不向客户收取額外費用。有關產品保證的進一步討論，請參閲合併財務報表附註15。

國防部門收入

該公司國防部門的大部分淨銷售額來自與美國政府簽訂的設計、開發、製造或修改國防產品的長期合同。這些合同還包括美國政府資助的對外軍售(FMS)計劃下的合同，約佔982020財年國防部門收入的百分比。與國防部門客户的合同通常是固定價格或成本報銷類型的合同。根據固定價格合同，支付給公司的價格通常不會調整，以反映公司的實際成本，但因合同修改而產生的成本除外。某些固定價格合同包括獎勵部分，根據該部分，支付給公司的價格可根據實際發生的成本進行調整。根據成本補償合同，支付給公司的價格是根據履行合同所產生的允許成本加上

59

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

費。費用償還合同的費用構成可以根據合同開始時的談判確定，也可以根據合同開始時確定的目標費用的執行情況而變化。該公司還通過直銷合同為國際客户設計、開發、製造或修改國防產品。國防部門通過銷售售後部件和服務來支持其產品。售後合同的範圍可以從長期供應協議到替換部件的臨時採購訂單。

該公司一開始就對國防部門合同進行評估，以確定履行義務。國防部門合同中的貨物和服務通常彼此沒有區別，因為它們通常是定製的，具有複雜的相互關係，公司負責合同的全面管理。因此，國防部門合同通常被視為單一的履約義務。國防部門為其產品提供標準保修，保修期通常從一年到兩年不等。這些擔保類型的保修通常不能單獨購買，並且不符合被視為履約義務的標準。有關產品保證的進一步討論，請參閲合併財務報表附註15。

公司根據合同承諾的商品和服務預期收到的對價，在開始時確定每份合同的交易價格。這一決定是基於公司當前的權利做出的，不包括任何後續合同修改(包括未行使的期權)的影響，直到這些修改成為法律上可執行的為止。合同修改經常發生在國防部門。該公司評估每一項修改，以確定影響其合同價格或範圍的變化，然後進行評估，以確定修改是否應作為對現有合同的調整或作為一份單獨的合同計入。國防部分內的合同修改通常被視為對現有合同的累積效果調整，因為它們與現有合同中的貨物和服務沒有區別。

對於包括銷售價格可變組成部分的國防部門合同，該公司估計可變對價。可變對價包括在合同的交易價格中，只要收入很可能不會發生重大逆轉。本公司持續評估其可變對價估計，任何調整均計入確定期間的估計變動。國防部門合同中常見的可變對價形式包括成本補償合同，其中包含獎勵、客户報銷權利以及與合同履約掛鈎的監管或客户談判處罰。

該公司確認國防部門合同的收入，因為履行義務得到了履行，對基礎商品和服務的控制權轉移到了客户手中。在進行評估時，國防部門會考慮合同條款、付款條款以及貨物或服務是否有未來的替代用途。通過這一過程，公司得出結論，國防部門的幾乎所有履約義務，包括售後商品和服務的大部分履約義務，在合同期限內持續轉移給客户，因此收入隨着時間的推移得到確認。對於美國政府和FMS項目合同，這一決定得到了合同中條款的支持，這些條款允許客户在方便的時候終止合同。在有該條款的情況下，公司有權獲得截至通知之日所完成工作的補償，補償的價格應反映實際成本加上合理的利潤，以換取將其正在進行的工作轉移給客户。對於不包含便利終止條款的合同，由於其產品和服務的定製化性質以及合同權利，公司一般能夠支持控制權確定的持續轉移。

 

國防部門確認其績效義務的收入，這些收入通過使用完工百分比成本比方法衡量進度，從而在一段時間內得到滿足，因為它最好地描述了控制權移交給客户的情況。根據完工百分比的成本-成本法，國防部分根據迄今發生的成本與履約義務的總估計成本的比率來衡量進展情況。本公司在累計基礎上確認預計銷售額或成本的變化以及由此產生的利潤或虧損。累計完工估計數調整是指這些變化對前期的累積影響。如果預期發生履約損失，則在確認損失的期間記錄完整的估計損失。對於只有售後部件履約義務的合同，收入將在部件實際交付訂單時確認，或根據發貨條款確認，具體取決於合同是否包含便利終止條款。對於僅由服務組成的履約義務，收入通過使用完工百分比法的成本比法確認，或者在計費權利接近控制權移交給客户的時間的情況下，公司有權向客户開具賬單。

60

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

那裏在估計國防部門的銷售額和成本時，需要做出重大判斷。每份合同在合同開始時都會進行評估，以確定風險並估算收入和成本。在執行此評估時，國防部門會考慮合同履行的風險，如技術要求、進度、期限和關鍵合同相關性。這些考慮因素隨後被計入該公司的預計收入和成本。隨着影響風險和估計收入和成本的附加信息的出現，合同的初步估計在整個合同期限內可能會發生變化。此外，當收到合同修改(例如，新訂單)時，額外的單位被計入總的合同估計成本和交易價格中.

合同調整導致國防部門的變化如下(除每股金額外，以百萬計)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

淨銷售額

 

$

31.2

 

 

$

63.9

 

 

$

2.2

 

營業收入

 

 

16.2

 

 

 

44.7

 

 

 

2.2

 

淨收入

 

 

12.4

 

 

 

34.5

 

 

 

1.7

 

稀釋後每股收益

 

 

0.18

 

 

 

0.49

 

 

 

0.02

 

收入分類

下表顯示了按部門和收入確認時間分類的合併淨銷售額(單位：百萬)：

 

 

 

截至2020年9月30日的財年

 

 

 

訪問

裝備

 

 

防禦

 

 

消防&

緊急情況

 

 

商品化

 

 

企業管理和

段間

淘汰

 

 

總計

 

時間點

 

$

2,437.5

 

 

$

6.8

 

 

$

1,103.9

 

 

$

556.7

 

 

$

(26.8

)

 

$

4,078.1

 

隨着時間的推移

 

 

77.6

 

 

 

2,255.4

 

 

 

43.2

 

 

 

401.1

 

 

 

1.4

 

 

 

2,778.7

 

 

 

$

2,515.1

 

 

$

2,262.2

 

 

$

1,147.1

 

 

$

957.8

 

 

$

(25.4

)

 

$

6,856.8

 

 

 

 

截至2019年9月30日的財年

 

 

 

訪問

裝備

 

 

防禦

 

 

消防&

緊急情況

 

 

商品化

 

 

企業管理和

段間

淘汰

 

 

總計

 

時間點

 

$

4,001.6

 

 

$

7.4

 

 

$

1,220.5

 

 

$

591.7

 

 

$

(20.1

)

 

$

5,801.1

 

隨着時間的推移

 

 

78.1

 

 

 

2,024.7

 

 

 

45.6

 

 

 

430.5

 

 

 

2.0

 

 

 

2,580.9

 

 

 

$

4,079.7

 

 

$

2,032.1

 

 

$

1,266.1

 

 

$

1,022.2

 

 

$

(18.1

)

 

$

8,382.0

 

有關進一步的分類銷售信息，請參閲合併財務報表附註23。

合同資產和合同負債

該公司通常有權在履行其履約義務後向其客户開具賬單，但其國防部分的長期合同除外，這些合同通常允許在驗收成品時開具賬單，在履行之前從客户那裏收到的付款(主要是在消防和緊急情況部分)，以及通常在保修保修期之前開具賬單的延長保修期除外。客户付款通常在賬單後不久收到，付款期限一般不超過一年。有關公司應收賬款餘額的更多信息，請參見合併財務報表附註8。

除消防和應急部門外，該公司的合同通常不包含重要的融資部分。在消防和應急部門，客户從客户預付款中賺取利息，利率由消防和應急部門與客户在合同開始時進行的單獨融資交易確定。客户預付款到期利息#美元15.6百萬，$14.5百萬美元和$18.1在2020財年、2019年和2018財年的合併損益表中，分別記錄了100萬美元的“利息支出”。

61

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

記賬的時間並不總是與收入確認的時間相匹配。在客户預先支付對價或公司有權在確認相關收入之前向客户開具賬單的情況下, t當收入確認時，公司減少了合同負債。合同負債包括以下內容(以百萬為單位)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

客户預付款

 

$

491.4

 

 

$

382.0

 

其他流動負債

 

 

59.5

 

 

 

78.2

 

其他長期負債

 

 

53.7

 

 

 

52.3

 

合同總負債

 

$

604.6

 

 

$

512.5

 

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

在收入中確認的期初負債

 

$

441.0

 

 

$

530.9

 

在公司在獲得無條件支付權之前確認收入的情況下，公司將合同資產記入綜合資產負債表中的“未開賬單應收賬款淨額”內。當公司有無條件的支付權時，公司會減少合同資產。該公司定期評估其合同資產的減值情況。合同資產和負債是按每份合同的淨額確定的。該公司在2020財年或2019財年沒有記錄任何合同資產的減值損失。

該公司提供各種服務類型的保修，包括價格可選的延長保修計劃。與服務型保修相關的未償餘額包括在上文披露的合同負債中。與服務型保修相關的收入將推遲到標準保修期到期之後。然後，根據預計發生的成本，在延長保修期內將收入確認為收入。本公司服務類型保修的變化如下(以百萬為單位)：

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

期初餘額

 

$

68.2

 

 

$

30.7

 

採用ASC 606

 

 

—

 

 

 

35.7

 

新服務類型保修的遞延收入

 

 

23.6

 

 

 

27.5

 

遞延收入攤銷

 

 

(27.9

)

 

 

(25.2

)

外幣折算

 

 

0.5

 

 

 

(0.5

)

期末餘額

 

$

64.4

 

 

$

68.2

 

綜合資產負債表中的服務類型保修分類包括以下內容(以百萬為單位)：

 

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

其他流動負債

 

$

24.7

 

 

$

27.8

 

其他長期負債

 

 

39.7

 

 

 

40.4

 

 

 

$

64.4

 

 

$

68.2

 

剩餘履約義務

截至2020年9月30日，對於原始期限超過一年的合同，公司有未履行的履約義務，合計金額為1美元。3.910億美元，其中3.1預計2021財年將滿足10億美元的需求並確認收入，649.1預計2022財年將達到100萬美元，並確認收入為159.6預計2022財年之後，將有100萬人得到滿足，收入將得到確認。公司選擇了實際的權宜之計，不披露原始合同期限為一年或更短的未履行的履約義務。

 

62

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

4.支付以股票為基礎的薪酬

2017年2月，公司股東批准了《2017年度股權激勵及獎勵計劃》(《2017年度股權激勵計劃》)。2017年股權激勵計劃取代了2009年股權激勵及獎勵計劃(修訂後為《2009年股權激勵計劃》)。雖然不會根據2009年股票計劃授予新的獎勵，但截至2017年股票計劃批准日期，之前根據2009年股票計劃做出的獎勵將仍然懸而未決，並繼續受該計劃的規定管轄。截至2020年9月30日，本公司已預留5,771,194可供發行的普通股，以規定行使已發行股票期權和根據激勵性薪酬獎勵發行普通股，包括在2017年新股計劃生效日期之前發行的獎勵。

根據2017年中國股票計劃，公司的高級管理人員、董事(包括非僱員董事)和員工可以被授予股票期權、股票增值權(SAR)、業績股票、業績單位、普通股股份、限制性股票、限制性股票單位(RSU)或其他基於股票的獎勵。2017年普通股計劃規定，授予以不低於授予日該等股票的公允市值購買公司普通股的期權。根據2017年度股票計劃授予的股票期權一般可以在一年內等額行使。三年期除非董事會人力資源委員會在授予期權時規定了更短或更長的期限，否則期限應從授予期權之日起一週年起計算。股票期權終止時間不超過十年自授予之日起生效。股票期權的行權價和限制性股票單位獎勵的市值以授予日公司普通股的收盤價為基礎確定。除提早退休及除業績股份及業績單位外加速歸屬的範圍外，歸屬僅以繼續擔任本公司僱員為基礎。本公司確認授予獎勵所需服務期內的股票薪酬支出，或員工合格退休日期(如果較早且適用)的薪酬支出。

有關本公司截至2020年9月30日生效的股權薪酬計劃的相關信息如下：

計劃類別

 

證券數量

將在以下日期發出

出類拔萃的鍛鍊

期權或歸屬

股票大獎

 

 

加權平均

行權價格

未償還期權

 

 

數量

剩餘證券

面向未來

股權下發行

薪酬計劃

 

證券持有人批准的股權補償計劃

 

 

1,731,277

 

 

$

74.38

 

 

 

4,039,917

 

未經證券持有人批准的股權補償計劃

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

1,731,277

 

 

$

74.38

 

 

 

4,039,917

 

以股票為基礎的薪酬支出(收入)總額(以百萬為單位)如下：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

股票期權

 

$

6.8

 

 

$

6.9

 

 

$

6.6

 

股票獎勵(股票和單位)

 

 

15.8

 

 

 

15.0

 

 

 

13.7

 

業績分享獎

 

 

6.7

 

 

 

7.1

 

 

 

6.4

 

現金結算股票增值權

 

 

0.2

 

 

 

0.4

 

 

 

(0.2

)

現金結算的限制性股票單位獎勵

 

 

0.7

 

 

 

0.6

 

 

 

0.4

 

股票薪酬總成本

 

 

30.2

 

 

 

30.0

 

 

 

26.9

 

股票薪酬確認的所得税優惠

 

 

(3.6

)

 

 

(4.9

)

 

 

(5.8

)

基於股票的薪酬成本(税後淨額)

 

$

26.6

 

 

$

25.1

 

 

$

21.1

 

63

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

股票期權--公司股票期權活動摘要如下：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

選項

 

 

加權的-

平均值

鍛鍊

價格

 

 

選項

 

 

加權的-

平均值

鍛鍊

價格

 

 

選項

 

 

加權的-

平均值

鍛鍊

價格

 

出色，年初

 

 

1,328,390

 

 

$

62.62

 

 

 

1,268,984

 

 

$

57.03

 

 

 

1,531,691

 

 

$

45.14

 

授與

 

 

301,025

 

 

 

90.28

 

 

 

372,450

 

 

 

66.09

 

 

 

261,900

 

 

 

86.59

 

沒收

 

 

(40,965

)

 

 

79.00

 

 

 

(24,175

)

 

 

72.88

 

 

 

(43,270

)

 

 

66.49

 

過期

 

 

(5,869

)

 

 

84.25

 

 

 

(8,721

)

 

 

76.92

 

 

 

(1

)

 

 

41.52

 

已行使

 

 

(499,179

)

 

 

52.18

 

 

 

(280,148

)

 

 

40.62

 

 

 

(481,336

)

 

 

34.41

 

出色，年終

 

 

1,083,402

 

 

 

74.38

 

 

 

1,328,390

 

 

 

62.62

 

 

 

1,268,984

 

 

 

57.03

 

可鍛鍊，年終

 

 

537,241

 

 

 

68.16

 

 

 

709,826

 

 

 

55.11

 

 

 

650,143

 

 

 

45.92

 

截至2020年9月30日，已發行和可行使的股票期權如下(單位：百萬，不包括股票和每股金額)：

 

 

出類拔萃

 

 

可操練的

 

行權價格

 

選項

 

 

加權平均

剩餘

合同

壽命(以年為單位)

 

 

加權

平均值

鍛鍊

價格

 

 

集料

內在性

價值

 

 

選項

 

 

加權平均

剩餘

合同

壽命(以年為單位)

 

 

加權

平均值

鍛鍊

價格

 

 

集料

內在性

價值

 

$40.00 - $60.00

 

 

99,514

 

 

 

1.7

 

 

$

43.26

 

 

$

3.0

 

 

 

99,514

 

 

 

1.7

 

 

$

43.26

 

 

$

3.0

 

$60.01 - $80.00

 

 

493,958

 

 

 

6.2

 

 

 

66.41

 

 

 

3.5

 

 

 

282,819

 

 

 

4.7

 

 

 

66.64

 

 

 

1.9

 

$80.01 - $100.00

 

 

489,930

 

 

 

8.3

 

 

 

88.73

 

 

 

—

 

 

 

154,908

 

 

 

7.3

 

 

 

86.93

 

 

 

—

 

 

 

 

1,083,402

 

 

 

6.7

 

 

 

74.38

 

 

$

6.5

 

 

 

537,241

 

 

 

4.9

 

 

 

68.16

 

 

$

4.9

 

上表中的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人在2020年9月30日行使期權，期權持有人將收到的税前內在價值總額(公司在2020財年最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)，即本應由期權持有人收到的税前內在價值(公司在2020財年最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額)。這一數額是根據公司普通股的公允市值變動的。

2020財年、2019財年和2018財年行使的期權的內在價值總計為#美元。18.5百萬，$10.2百萬美元和$23.2分別為百萬美元。實際實現的所得税優惠總額為$4.3百萬，$2.4百萬美元和$6.3同一時期的百萬美元。

截至2020年9月30日，與未償還股票期權相關的未確認薪酬總成本為美元。2.6百萬美元，扣除估計的沒收金額後，公司預計將在以下加權平均期內確認1.9三年了。

該公司使用Black-Scholes估值模型，利用以下加權平均假設對股票期權進行估值：

 

 

截至9月30日的財年，

 

期間授予的期權

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

假設：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預期期限(以年為單位)

 

 

5.4

 

 

 

5.4

 

 

 

5.4

 

預期波動率

 

 

34.10

%

 

 

33.40

%

 

 

34.50

%

無風險利率

 

 

1.63

%

 

 

2.87

%

 

 

2.09

%

預期股息收益率

 

 

1.37

%

 

 

1.50

%

 

 

1.15

%

64

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

預期期權期限代表授予的期權預期未償還的時間段，並基於歷史經驗。該公司使用其在預期期限內的歷史股價作為公司波動性假設的基礎。假設的無風險利率是基於授予時有效的五年期美國國債利率。預期股息率是基於截至2019年12月31日的日曆年度除股息日的平均實際收益率。2020財年、2019財年和2018財年股票期權授予的加權平均每股授予日期公允價值為#美元。26.16, $20.00和$26.84分別為。

股票大獎--公司股票獎勵活動摘要如下：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

新股數量

 

 

加權的-

平均值

授予日期

公允價值

 

 

新股數量

 

 

加權的-

平均值

授予日期

公允價值

 

 

新股數量

 

 

加權的-

平均值

授予日期

公允價值

 

非既得利益者，年初

 

 

411,510

 

 

$

72.66

 

 

 

332,473

 

 

$

69.15

 

 

 

352,159

 

 

$

55.22

 

授與

 

 

183,725

 

 

 

87.82

 

 

 

278,175

 

 

 

69.98

 

 

 

163,225

 

 

 

86.07

 

沒收

 

 

(27,076

)

 

 

80.57

 

 

 

(13,610

)

 

 

71.17

 

 

 

(26,915

)

 

 

65.66

 

既得

 

 

(221,351

)

 

 

73.64

 

 

 

(185,528

)

 

 

62.47

 

 

 

(155,996

)

 

 

56.02

 

非既得利益者，年終

 

 

346,808

 

 

 

79.44

 

 

 

411,510

 

 

 

72.66

 

 

 

332,473

 

 

 

69.15

 

2020財年、2019財年和2018財年歸屬的股票公允價值總額為$18.6百萬，$12.3百萬美元和$13.2分別為百萬美元。實際實現的所得税優惠總額為$3.1百萬，$2.1百萬美元和$3.0同一時期的百萬美元。

截至2020年9月30日，與股票獎勵相關的未確認薪酬總成本為美元。8.4百萬美元，扣除估計的沒收金額後，公司預計將在以下加權平均期內確認1.9三年了。

業績分享獎--公司業績股票獎勵活動摘要如下：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

新股數量

 

 

加權的-

平均值

授予日期

公允價值

 

 

新股數量

 

 

加權的-

平均值

授予日期

公允價值

 

 

新股數量

 

 

加權的-

平均值

授予日期

公允價值

 

非既得利益者，年初

 

 

124,750

 

 

$

84.10

 

 

 

98,375

 

 

$

89.11

 

 

 

116,600

 

 

$

60.71

 

授與

 

 

55,325

 

 

 

109.09

 

 

 

73,950

 

 

 

74.70

 

 

 

57,625

 

 

 

97.79

 

沒收

 

 

(16,615

)

 

 

92.88

 

 

 

(1,600

)

 

 

93.92

 

 

 

(13,977

)

 

 

71.75

 

業績調整

 

 

33,941

 

 

 

87.44

 

 

 

31,768

 

 

 

71.43

 

 

 

57,914

 

 

 

47.50

 

既得

 

 

(86,951

)

 

 

92.73

 

 

 

(77,743

)

 

 

76.12

 

 

 

(119,787

)

 

 

47.55

 

非既得利益者，年終

 

 

110,450

 

 

 

89.54

 

 

 

124,750

 

 

 

84.10

 

 

 

98,375

 

 

 

89.11

 

績效股票獎勵一般在授予日期後的三年服務期內授予。績效股票在兩個不同的衡量標準下授予。第一種類型只有在公司的總股東回報(TSR)超過公司總股東回報(TSR)的情況下才會被授予三年該獎項的期限可與一組比較公司的期限相媲美。第二種類型只有在公司在歸屬期間的投資資本回報率(ROIC)與比較集團的公司相比更有利的情況下才會被授予。潛在的支出範圍從零至200目標獎勵的百分比和目標金額的變化反映在績效調整中。2020財年、2019財年和2018財年TSR績效股票獎勵的實際支出為111%, 126%和200分別為目標水平的%。2020財年、2019財年和2018財年ROIC業績股票獎的實際支出為200%, 200%和191目標水平的%。2020年10月，68,125普通股是由國庫發行的，用於支付2020財年未支付的績效股票。

65

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

2020財年、2019財年和2018財年期間歸屬的績效股票的公允價值總額為$6.9百萬，$5.8百萬美元和$7.6分別為百萬美元。實際實現的所得税優惠總額為$0.2百萬，$1.4百萬美元和$2.1在同一時期內，這一數字為100萬美元。

截至2020年9月30日，該公司擁有6.7與績效股票獎勵相關的未確認薪酬支出，將在加權平均期間確認1.8三年了。

TSR績效股票獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估計的，該模型採用以下加權平均假設：

 

 

截至9月30日的財年，

 

年內授予的股東回報業績股份總額

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

假設：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預期期限(以年為單位)

 

 

2.87

 

 

 

2.86

 

 

 

2.86

 

預期波動率

 

 

31.16

%

 

 

32.72

%

 

 

32.27

%

無風險利率

 

 

1.59

%

 

 

2.80

%

 

 

1.84

%

該公司使用其歷史股價作為公司波動性假設的基礎。假設的無風險利率是基於授予時有效的美國國債利率。預期期限基於歸屬期限。用於記錄2020財年、2019年和2018財年授予的TSR績效股票獎勵的補償費用的加權平均公允價值為#美元。137.74, $85.89及$112.30分別為每個獎項。

ROIC獎勵的授予日期公允價值是根據授予時的公司股價和預期授予的獎勵確定的。薪酬支出在歸屬期間根據計劃公式(根據當前信息調整了每個報告期)下預計可賺取的獎勵金額按比例記錄。

現金結算的股票增值權-2020財年、2019財年和2018財年，公司授予員工14,875, 18,250和11,650分別以現金結算的SARS。每一項特別行政區獎勵代表在參與者行使該權利之日超過公司普通股授予日價格時，獲得相當於公司普通股每股價格超額部分的現金的權利。根據布萊克·斯科爾斯期權定價模型，根據授予日的估計公允價值，利用與股票期權獎勵類似的假設，在每個報告期重新計量非典型肺炎的補償成本，並確認為必要服務期內的費用。2020財年、2019財年和2018財年，SARS的總價值為0.7百萬，$0.6百萬美元和$3.8分別為百萬美元。

現金結算的限制性股票單位-2020財年、2019財年和2018財年，公司授予員工7,925, 8,350和8,125分別為現金結算的RSU。每個RSU獎勵賦予接受者在預定的歸屬日期獲得相當於公司普通股價值的現金的權利。RSU的補償成本在每個報告期重新計量，並在必要的服務期內確認為費用。2020財年、2019財年和2018財年授予的RSU總價值為0.8百萬，$0.4百萬美元和$0.4分別為百萬美元。

 

66

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

5.制定完善的員工福利計劃

固定福利計劃-Oshkosh及其某些子公司為為Oshkosh、Oshkosh Defense、Airport Products、Oshkosh Commercial和Piels提供服務的某些員工提供多個固定福利養老金計劃。提供的福利主要基於平均薪酬、服務年限和出生日期。小時計劃一般基於服務年限和福利金額乘數。該公司定期修訂計劃，包括更改福利金額乘數和其他修訂。自2012年12月31日起，養老金計劃的受薪參與者不再獲得除歸屬目的外的合格收入抵免。2013年12月，皮爾斯養老金計劃被修訂，以關閉對新生產員工計劃的參與。自2016年10月1日起，奧什科什國防每小時固定福利養老金計劃對新的生產員工關閉。

確定固定福利養老金和退休後計劃義務及其相關費用需要使用精算估值來估計僱員在工作期間賺取的福利以及這些福利的現值。該公司利用獨立精算師的服務來協助這些計算。該公司根據高質量固定收益投資組合目前的回報率確定每年使用的貼現率，這些投資組合的到期日與預計的福利支付期一致。該公司的長期資產回報率是基於對歷史和前瞻性回報以及當前資產配置策略的考慮。

補充高管退休計劃(SERP)-公司為Oshkosh及其子公司的某些高管維持固定福利和固定繳款SERP。2013財政年度，對奧什科什固定福利計劃進行了修訂，凍結了該計劃下的福利，某些高管有資格獲得新的奧什科什固定繳費計劃。與此同時，該公司設立了該信託基金，為Oshkosh Serps規定的義務提供資金。截至2020年9月30日，該信託持有的資產為21.4百萬信託資產受制於本公司債權人的債權。信託資產計入綜合資產負債表中的“其他流動資產”和“其他長期資產”。該公司認識到
$1.6百萬，$1.6百萬美元和$2.0在2020財年、2019年和2018財年，Oshkosh定義的SERP下的支出分別為100萬美元。

退休後醫療計劃-Oshkosh及其某些子公司為Oshkosh Defense、JLG和Kewaunee小時工、退休人員及其配偶提供多項退休後福利計劃。這些計劃一般根據服務年限和出生日期提供健康福利。這些計劃沒有資金。

67

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年，福利義務和計劃資產的變化，以及公司固定福利養老金計劃和退休後福利計劃的資金狀況如下(單位：百萬)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休後

 

 

 

養老金福利

 

 

健康和其他

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

截至9月30日的累積福利義務

 

$

601.1

 

 

$

542.8

 

 

$

53.3

 

 

$

51.4

 

預計福利義務的變化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10月1日的福利義務

 

$

546.5

 

 

$

455.8

 

 

$

51.4

 

 

$

46.6

 

服務成本

 

 

10.1

 

 

 

9.1

 

 

 

3.5

 

 

 

3.1

 

利息成本

 

 

17.1

 

 

 

18.7

 

 

 

1.6

 

 

 

1.9

 

精算損失(收益)

 

 

44.0

 

 

 

77.4

 

 

 

5.4

 

 

 

1.4

 

參與者貢獻

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

圖則修訂

 

 

9.8

 

 

 

0.2

 

 

 

(6.5

)

 

 

—

 

削減開支

 

 

—

 

 

 

1.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(15.8

)

 

 

(14.1

)

 

 

(2.1

)

 

 

(1.6

)

貨幣換算調整

 

 

1.9

 

 

 

(1.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

9月30日的福利義務

 

$

613.6

 

 

$

546.5

 

 

$

53.3

 

 

$

51.4

 

計劃資產變更

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計劃資產於10月1日的公允價值

 

$

408.9

 

 

$

384.2

 

 

$

—

 

 

$

—

 

計劃資產實際收益率

 

 

35.4

 

 

 

33.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

公司貢獻

 

 

11.4

 

 

 

8.8

 

 

 

2.1

 

 

 

1.6

 

參與者貢獻

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的費用

 

 

(4.3

)

 

 

(2.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(15.8

)

 

 

(14.1

)

 

 

(2.1

)

 

 

(1.6

)

貨幣換算調整

 

 

1.7

 

 

 

(1.8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

計劃資產於9月30日的公允價值

 

$

437.3

 

 

$

408.9

 

 

$

—

 

 

$

—

 

計劃的資金狀況--截至9月30日資金不足

 

$

(176.3

)

 

$

(137.6

)

 

$

(53.3

)

 

$

(51.4

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至9月30日的合併資產負債表中確認

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計福利負債(流動負債)

 

$

(1.9

)

 

$

(1.8

)

 

$

(2.5

)

 

$

(1.2

)

應計福利負債(長期負債)

 

 

(174.4

)

 

 

(135.8

)

 

 

(50.8

)

 

 

(50.2

)

 

 

$

(176.3

)

 

$

(137.6

)

 

$

(53.3

)

 

$

(51.4

)

 

在截至9月30日的累計其他綜合收益(虧損)中確認(税後淨額)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨精算(虧損)收益

 

$

(89.0

)

 

$

(68.9

)

 

$

(6.1

)

 

$

(1.9

)

前期服務(成本)收益

 

 

(13.4

)

 

 

(7.0

)

 

 

12.6

 

 

 

8.4

 

 

 

$

(102.4

)

 

$

(75.9

)

 

$

6.5

 

 

$

6.5

 

 

截至9月30日的加權平均假設

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

 

2.71

%

 

 

3.17

%

 

 

2.36

%

 

 

3.10

%

計劃資產的預期收益

 

 

4.89

%

 

 

5.49

%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

68

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

累積福利義務超過計劃資產的養老金福利計劃包括以下內容(以百萬為單位)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

預計福利義務

 

$

613.6

 

 

$

546.5

 

累計受益義務

 

 

601.1

 

 

 

542.8

 

計劃資產的公允價值

 

 

437.3

 

 

 

408.9

 

截至9月30日的財年，淨定期福利成本的組成部分如下(以百萬為單位)：

 

 

 

 

 

退休後

 

 

 

養老金福利

 

 

健康和其他

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

淨定期收益成本的構成

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

10.1

 

 

$

9.1

 

 

$

10.5

 

 

$

3.5

 

 

$

3.1

 

 

$

3.7

 

利息成本

 

 

17.1

 

 

 

18.7

 

 

 

17.9

 

 

 

1.6

 

 

 

1.9

 

 

 

1.8

 

計劃資產的預期收益

 

 

(20.6

)

 

 

(19.9

)

 

 

(20.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

攤銷先前服務成本(收益)

 

 

1.6

 

 

 

1.7

 

 

 

1.8

 

 

 

(0.9

)

 

 

(1.5

)

 

 

(0.9

)

削減/結算

 

 

0.1

 

 

 

1.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

精算淨損失(收益)攤銷

 

 

3.3

 

 

 

0.2

 

 

 

1.9

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

0.1

 

已支付的費用

 

 

4.0

 

 

 

2.5

 

 

 

1.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

淨定期收益成本

 

$

15.6

 

 

$

13.5

 

 

$

13.9

 

 

$

4.0

 

 

$

3.3

 

 

$

4.7

 

在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算淨虧損(收益)

 

$

29.4

 

 

$

63.3

 

 

$

(35.9

)

 

$

5.5

 

 

$

1.4

 

 

$

(6.5

)

前期服務成本(收益)

 

 

9.8

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

(6.5

)

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

攤銷先前服務收益(成本)

 

 

(1.6

)

 

 

(1.7

)

 

 

(1.8

)

 

 

0.9

 

 

 

1.5

 

 

 

0.9

 

精算(損失)收益淨額攤銷

 

 

(3.3

)

 

 

(0.2

)

 

 

(1.9

)

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

(0.1

)

 

 

$

34.3

 

 

$

61.6

 

 

$

(39.6

)

 

$

0.1

 

 

$

3.1

 

 

$

(6.3

)

加權平均假設

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貼現率

 

3.17%

 

 

 

4.18

%

 

 

3.85

%

 

3.10%

 

 

 

4.20

%

 

 

3.71

%

計劃資產的預期收益

 

5.49%

 

 

 

5.50

%

 

 

5.93

%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

除“服務成本”和“已支付費用”外，定期福利淨成本的組成部分計入綜合損益表中的“其他淨額”。 

預計將在2021財年養老金和補充員工退休計劃定期福利成本中確認的金額，包括在截至2020年9月30日的合併資產負債表中的“累計其他全面虧損”中，是以前的服務成本#美元。2.3百萬(美元)1.7税後淨額為100萬美元)和未確認的精算淨虧損#美元。4.9百萬(美元)3.7税後淨額(百萬美元)。

用於衡量本公司退休後累計福利義務的假定醫療成本趨勢率為6.5在2020財年，下降到5.02025財年。如果醫療保健成本趨勢率提高100個基點，截至2020年9月30日的累計退休後福利義務將增加100美元。9.9100萬美元，2021財年退休後定期福利淨成本將增加$0.8百萬相應降低100個基點將使截至2020年9月30日的累計退休後福利義務減少1美元。7.5100萬美元，2021財年退休後定期福利淨成本將減少#0.6百萬

69

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

公司董事會已經任命了一個由管理層成員組成的投資委員會(委員會)來管理公司養老金計劃資產的投資。該委員會制定了一項投資政策，並在該政策下運作。委員會根據定期資產/負債研究和資本市場預測確定資產配置和目標範圍。委員會聘請外部投資經理對資產進行投資，並聘請一名顧問監督投資經理的業績。投資政策禁止某些投資交易，如商品合同、保證金交易、賣空和對公司證券的投資，除非委員會事先批准。

截至2020年9月30日，按資產類別劃分的公司養老金計劃資產配置和目標配置的加權平均值如下：

 

 

目標%

 

實際

 

資產類別

 

 

 

 

 

 

固定收入

 

40% - 50%

 

 

47

%

大盤股

 

20% - 30%

 

 

24

%

中型股權益

 

5% - 15%

 

 

11

%

小盤股

 

5% - 10%

 

 

7

%

全球公平

 

5% - 10%

 

 

7

%

其他

 

0% - 10%

 

 

4

%

 

 

 

 

 

100

%

該公司的養老金計劃投資戰略是基於這樣一種預期，即隨着時間的推移，股權證券將提供比債務證券更高的回報。這些計劃主要是通過按資產類別分散投資、投資於不同類別的投資管理以及使用多個不同的投資經理，將這一戰略下的較大虧損風險降至最低。從2016財年開始，公司對被凍結福利的養老金計劃實施了動態負債驅動的投資策略。這一戰略的目標是使養老金計劃資產和養老金計劃負債在如何應對利率變化方面更緊密地結合起來。計劃資產被分配到兩個投資類別，包括一個包含高質量固定收益證券的類別，以及另一個由傳統證券和另類資產類別組成的類別。資產按照公司批准的指導方針進行外部管理。隨着時間的推移，公司打算減少分配給尋求回報類別的資產，相應增加分配給高質量固定收益類別的資產，以使資產與養老金計劃義務更緊密地結合在一起。

這些計劃的預期資產回報率是基於管理層和委員會對計劃投資所能實現的長期平均回報率的預期。這些預期基於這些計劃的歷史回報和投資於該計劃的資產類別的預期回報。

70

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

按公允價值層次中的主要類別和水平劃分的計劃資產的公允價值如下(以百萬為單位)：

 

 

相同產品的報價

資產

(1級)

 

 

意義重大

其他

可觀測

輸入量

(2級)

 

 

意義重大

看不見的

輸入量

(3級)

 

 

總計

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國公司(a)

 

$

77.4

 

 

$

8.1

 

 

$

—

 

 

$

85.5

 

跨國公司(b)

 

 

—

 

 

 

13.5

 

 

 

—

 

 

 

13.5

 

共同基金(a)

 

 

81.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

81.5

 

政府和機構債券(c)

 

 

—

 

 

 

7.7

 

 

 

—

 

 

 

7.7

 

公司債券和票據(d)

 

 

—

 

 

 

8.3

 

 

 

—

 

 

 

8.3

 

貨幣市場基金(e)

 

 

12.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.5

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

 

 

$

171.4

 

 

$

37.6

 

 

$

0.8

 

 

 

209.8

 

以資產淨值(NAV)衡量的投資(f)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

227.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

437.3

 

2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國公司(a)

 

$

75.9

 

 

$

6.9

 

 

$

—

 

 

$

82.8

 

跨國公司(b)

 

 

—

 

 

 

13.3

 

 

 

—

 

 

 

13.3

 

共同基金(a)

 

 

72.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

72.7

 

政府和機構債券(c)

 

 

—

 

 

 

7.0

 

 

 

—

 

 

 

7.0

 

公司債券和票據(d)

 

 

—

 

 

 

7.5

 

 

 

—

 

 

 

7.5

 

貨幣市場基金(e)

 

 

11.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.7

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

 

0.7

 

 

 

$

160.3

 

 

$

34.7

 

 

$

0.7

 

 

 

195.7

 

以資產淨值(NAV)衡量的投資(f)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

213.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

408.9

 

 

(a)

以在公共交易所活躍交易的相同工具的報價市場價格為基礎，採用市場方法進行主要估值。

(b)

估值模型着眼於標的證券的“最佳”價格、標的證券貨幣對美元的匯率以及標的證券與美國存託憑證的比率。

(c)

這些投資包括由美國財政部、美國政府機構和美國政府支持的企業發行的債務證券，其結構、票面利率和期限各不相同。這些投資被認為違約風險較低，因為它們得到了美國政府的擔保。固定收益證券主要使用市場法進行估值，投入包括經紀商報價、基準收益率、基準利差和報告的交易。

(d)

這些投資包括由各種私營和公共公司發行的債務。這些都是投資級證券，歷史上一直提供穩定的收入來源。固定收益證券主要使用市場法進行估值，投入包括經紀商報價、基準收益率、基準利差和報告的交易。

(e)

這些投資主要由短期投資基金組成，以相同工具的市場報價為基礎，採用市場法進行估值。

(f)

這些投資包括根據資產淨值估值的私募基金。基金的資產淨值是以每隻基金的投資公允價值為基礎的。根據ASC子主題820-10，使用每股資產淨值(或其等價物)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資沒有被歸類到公允價值層次中。

71

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

下表列出了公允價值計量養老金計劃資產公允價值的其他披露，這些公允價值是根據截至2020年9月30日的每股資產淨值實際權宜之計計算的公允價值(單位：百萬)：

 

 

公允價值

 

 

資金不足

承付款

 

 

贖回頻率

(如果當前符合條件)

 

贖回通知

期間(1)

共同集體信任

 

$

227.5

 

 

$

—

 

 

不適用

 

15日數

 

(1)

表示最長兑換期。部分投資沒有任何贖回期限制。

下表列出了公允價值計量養老金計劃資產公允價值的其他披露，這些公允價值基於截至2019年9月30日的每股資產淨值實際權宜之計計算公允價值(單位：百萬)：

 

 

公允價值

 

 

資金不足的承付款

 

 

贖回頻率

(如果當前符合條件)

 

贖回通知

期間(1)

共同集體信任

 

$

213.2

 

 

$

—

 

 

不適用

 

15日數

 

(1)

表示最長兑換期。部分投資沒有任何贖回期限制。

該公司的政策是為養老金計劃提供符合法律規定的繳費限額的資金。該公司預計將出資約#美元。25.0在2021財年，其養老金計劃將增加100萬美元。

根據公司贊助的計劃，公司預計未來的福利支付如下(以百萬為單位)：

財政年度結束

 

養老金福利

 

 

退休後健康

 

九月三十日，

 

合格

 

 

不合格

 

 

以及其他

 

2021

 

$

15.7

 

 

$

1.9

 

 

$

2.5

 

2022

 

 

17.2

 

 

 

1.9

 

 

 

3.0

 

2023

 

 

18.9

 

 

 

2.0

 

 

 

3.1

 

2024

 

 

20.4

 

 

 

2.0

 

 

 

3.6

 

2025

 

 

21.9

 

 

 

1.9

 

 

 

3.4

 

2026-2030

 

 

128.4

 

 

 

10.0

 

 

 

20.9

 

多僱主養老金計劃-該公司參與了Boileraker-Blacksmith國家養老金信託基金(僱主識別號48-6168020)，這是一項與公司Kewaunee工廠的集體談判員工有關的多僱主固定福利養老金計劃。本公司根據該計劃應支付的供款和養老金福利以及該計劃的管理由相關集體談判協議的條款確定，該協議將於#年到期。2022年5月1日。多僱主計劃在以下方面給公司帶來了與單一僱主計劃不同的風險：

 

1.

公司對多僱主計劃的貢獻可用於向所有參與該計劃的員工提供福利，包括其他僱主的員工。

 

2.

如果另一個參與僱主停止向多僱主計劃供款，本公司可能與其餘參與僱主一起承擔任何資金不足的義務。

 

3.

如果公司選擇退出多僱主計劃，公司可能需要根據計劃當時資金不足的狀況支付退出責任。

72

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

截至2019年12月31日，2006年養老金保護法定義的計劃認證區域狀態為黃色，因此該計劃實施了財務改善計劃。該公司對多僱主計劃的貢獻不超過5%在2020財年、2019年或2018財年的計劃捐款總額中。該公司為該計劃提供了#美元的捐款。1.5百萬，$1.4百萬美元和$1.32020財年、2019財年和2018財年分別為100萬美元。

401(K)養老金和固定繳款養老金替代計劃-該公司已經為幾乎所有國內員工確定了401(K)繳費計劃。這些計劃允許員工推遲2%至100在税前的基礎上，他們的收入的1%。每位選擇參加的員工都有資格獲得公司匹配繳費，繳費基於員工對計劃的繳費，但受一定限制。對於養老金替代計劃，本公司的繳費在2%和6員工基本工資的%，視年齡而定。用於公司配對和可自由支配繳費的費用為#美元。39.5百萬，$43.3百萬美元和$42.92020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。

 

6.取消所得税

税前收入在以下司法管轄區徵税(單位：百萬)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

國內

 

$

429.7

 

 

$

697.9

 

 

$

514.9

 

外方

 

 

9.4

 

 

 

52.8

 

 

 

79.7

 

 

 

$

439.1

 

 

$

750.7

 

 

$

594.6

 

所得税撥備的重要組成部分如下(以百萬計)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

分配給未合併關聯公司的未合併收益(虧損)前收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

目前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

70.1

 

 

$

140.9

 

 

$

92.0

 

外方

 

 

8.2

 

 

 

(0.2

)

 

 

22.0

 

狀態

 

 

12.1

 

 

 

20.2

 

 

 

12.9

 

總電流

 

 

90.4

 

 

 

160.9

 

 

 

126.9

 

延期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

14.3

 

 

 

2.1

 

 

 

5.4

 

外方

 

 

9.7

 

 

 

7.3

 

 

 

(5.5

)

狀態

 

 

(1.6

)

 

 

1.0

 

 

 

(3.0

)

延期總額

 

 

22.4

 

 

 

10.4

 

 

 

(3.1

)

 

 

$

112.8

 

 

$

171.3

 

 

$

123.8

 

分攤至其他全面收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

延期的聯邦、州和外國

 

$

8.8

 

 

$

(14.9

)

 

$

11.0

 

73

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

按美國聯邦法定税率計算的所得税與所得税支出的對賬是：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

有效費率調節

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國聯邦税率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

24.5

%

州所得税，淨額

 

 

2.8

%

 

 

2.5

%

 

 

2.1

%

外國税

 

 

0.8

%

 

 

-0.2

%

 

 

1.0

%

估值免税額

 

 

3.3

%

 

 

-0.1

%

 

 

-1.4

%

國內税收抵免

 

 

-3.2

%

 

 

-1.0

%

 

 

-2.1

%

製造扣除額

 

 

—

%

 

 

-0.1

%

 

 

-1.6

%

外國派生的無形收入扣除

 

 

-0.4

%

 

 

-1.0

%

 

 

—

%

股份薪酬

 

 

—

%

 

 

0.1

%

 

 

-0.7

%

遞延税金的重新計量--美國税制改革

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

-5.1

%

當然遣返税--美國税制改革

 

 

—

%

 

 

0.7

%

 

 

3.3

%

其他，淨

 

 

1.4

%

 

 

0.9

%

 

 

0.8

%

 

 

 

25.7

%

 

 

22.8

%

 

 

20.8

%

在2020財年，該公司記錄的離散税費淨額為$8.0百萬(1.8税前收入的%)，其中包括對某些在歐洲的外國遞延税淨資產的估值津貼為#美元。11.5100萬美元，部分被與基於股票的薪酬的超額減税相關的福利所抵消。2020財年還包括一項優惠條款，用於返還聯邦和州研究學分的調整。在2019財年，公司記錄的離散税費淨額為$1.9百萬(0.3收入(佔税前收入的%)，包括與美國新税法有關的費用，部分被與基於股份的薪酬的超額減税有關的福利、聯邦、州和外國司法管轄區的退回調整撥備以及由於訴訟時效和其他決議到期而釋放的儲備金所抵消。在2018財年，該公司記錄的離散税收優惠為21.7百萬(3.6(佔税前收入的%)，其中包括與基於股票的薪酬的超額減税有關的福利，聯邦、州和外國司法管轄區的返還調整撥備，由於訴訟時效和其他決議到期而釋放的税收儲備，以及美國的新税法。

2017年12月22日，美國《減税和就業法案》(《税改法案》)簽署成為法律。税改法案大幅修訂了美國的企業所得税制度，除其他外，將美國企業税率從35%至21自2018年1月1日起生效，同時廢除國內生產活動的扣除額，實行地區税制，對外國子公司視為匯回的收益徵收匯回税(“過渡税”)，並對某些來自國外的收益開徵新税。該公司記錄了#美元的税收優惠。30.2由於《税改法案》要求對遞延税項資產和負債進行重新計量，該法案完成了本公司根據《税改法案》對遞延税項的重新計量，因此2018財年本公司的遞延税項重新計量。

税改法案還包含一項條款，將美國公認會計原則(GAAP)下的收入確認與出於税收目的的收入報告聯繫在一起。儘管新規定加快了對已實現收入的確認，但它並沒有改變聯邦税收目的收入何時實現的定義。該公司分析了這一新條款，得出結論，在客户接受之前，出於聯邦税收的目的，美國國防合同的收入不會實現。雖然預計該公司將在此基礎上提交財政聯邦納税申報單，但這一狀況能否持續還不確定。如果不能持續下去，為聯邦税收目的確認收入的速度將會加快。有關法例並沒有規定加快有關的銷售成本，因此，該公司將暫時按收入而非合約收入徵税。本公司已確認遞延税項資產和應付所得税#美元。44.8300萬美元和300萬美元61.0截至2020年9月30日和2019年9月30日，分別為與此事相關的1.8億美元。

74

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

遞延所得税資產和負債由以下部分組成(單位：百萬)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

其他長期負債

 

$

127.0

 

 

$

126.0

 

虧損和信用

 

 

34.8

 

 

 

27.9

 

累計保修

 

 

15.8

 

 

 

14.5

 

其他流動負債

 

 

17.7

 

 

 

15.0

 

與薪資相關的義務

 

 

18.5

 

 

 

23.4

 

其他

 

 

6.0

 

 

 

9.4

 

遞延税項總資產

 

 

219.8

 

 

 

216.2

 

減去估值免税額

 

 

(17.4

)

 

 

(1.1

)

遞延税項資產，淨額

 

 

202.4

 

 

 

215.1

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

無形資產

 

 

(42.2

)

 

 

(40.0

)

不動產、廠場和設備

 

 

(55.9

)

 

 

(50.5

)

盤存

 

 

(18.6

)

 

 

(14.1

)

其他

 

 

(7.1

)

 

 

(2.6

)

遞延税項負債

 

 

(123.8

)

 

 

(107.2

)

遞延税項資產，扣除遞延税項負債後的淨額

 

$

78.6

 

 

$

107.9

 

遞延税金淨資產在合併資產負債表中分類如下(以百萬為單位)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

長期遞延税金淨資產

 

$

78.6

 

 

$

107.9

 

長期遞延納税淨負債

 

 

—

 

 

 

—

 

遞延税金淨資產(負債)

 

$

78.6

 

 

$

107.9

 

截至2020年9月30日，該公司擁有42.0可用於減少某些外國子公司未來應納税所得額的百萬美元淨營業虧損結轉，這些國家允許此類虧損從任何地方結轉。七年了無限制的期限。此外，該公司還擁有$167.7結轉百萬的州淨營業虧損，可以從任何地方結轉五年不限期限，國家信貸結轉金額為$25.8100萬美元，這些債券將於2026至2035。海外淨營業虧損結轉、國家淨營業虧損結轉和國家信用結轉的遞延税金資產為#美元。10.7百萬，$6.6百萬美元和$17.2分別為百萬美元。金額根據歷史應税收入、現有暫時性差異的預期逆轉、税務籌劃戰略和對未來應税收入的預測進行審查，以確定是否可收回。該公司對外國遞延税項資產維持估值津貼#美元。17.4截至2020年9月30日，100萬。

截至2020年9月30日，公司未分配收益為$392.5從其對非美國子公司的投資中獲得100萬美元。公司沒有確認與公司海外業務相關的暫時性差額的遞延税項負債，因為公司認為其未分配收益打算無限期地再投資。如果公司在非美國子公司的投資的未分配收益將來以股息或其他形式分配，公司可能需要繳納國外和國內所得税以及估計為#美元的預扣税。24.32000萬美元，包括下文討論的法規的影響。

2020年8月21日，美國財政部和美國國税局(US Internal Revenue Service)發佈了與《税改法案》(簡稱《最終税收條例》)相關的最終規定，涉及獲得的外國股息扣除和全球無形低税收入。最終税務條例的措辭修改了税改法案的某些條款，之前發佈了指導意見，並追溯至本公司2018納税年度，旨在使本公司在2018年從事的某些公司間交易在隨後從受控制的外國公司分配時產生美國應税收入。

75

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

該公司分析了税收法規，得出結論認為美國財政部超越了監管權限，臨時税收法規違反了基本法規的國會意圖。該公司認為，它有強有力的理由支持自己的立場，而且它已經達到了更有可能達到的認可門檻，即它的地位將持續下去。公司打算大力捍衞自己的立場，然而，由於質疑條例有效性所涉及的不確定性以及潛在的訴訟過程，不能保證臨時税務條例將被宣佈無效、修改或法庭將做出有利於公司的裁決。這一問題的不利解決將導致$18.42000萬美元中包括的納税義務24.3700萬美元以上披露了預扣税。

未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)的對賬情況如下(單位：百萬)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

年初餘額

 

$

97.3

 

 

$

33.7

 

 

$

37.2

 

增加與本年度相關的税務職位

 

 

46.2

 

 

 

63.3

 

 

 

4.2

 

增加與前幾年有關的税務職位

 

 

1.4

 

 

 

5.4

 

 

 

5.4

 

與前幾年相關的税收頭寸減少額

 

 

(61.8

)

 

 

(0.8

)

 

 

(7.1

)

安置點

 

 

(1.3

)

 

 

(0.9

)

 

 

(4.1

)

時效失效

 

 

(2.0

)

 

 

(3.4

)

 

 

(1.9

)

年終餘額

 

$

79.8

 

 

$

97.3

 

 

$

33.7

 

截至2020年9月30日，未確認税收優惠淨額為17.2如果確認，100萬歐元將影響公司的實際税率。該公司在綜合收益表的“所得税撥備”中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款(如果有的話)。在2020財年、2019財年和2018財年，公司確認的費用為1.3百萬美元，費用為$0.1百萬美元，收入$3.7百萬美元，分別與利息和罰款有關。於2020年9月30日、2020年9月30日及2019年9月30日，本公司有應付利息及罰款$。5.7百萬美元和$4.4分別為百萬美元。在2021財年，聯邦、州和外國税務審計決議有可能將未確認的税收優惠減少約美元。7.3這可能是因為公司的税務狀況在審計時是持續的，因為公司同意他們的拒絕，或者訴訟時效已經結束。

該公司提交聯邦所得税申報單，以及多個州、地方和非美國司法管轄區的納税申報單。該公司定期接受聯邦、州和外國税務機關的審計。截至2020年9月30日，根據適用法規開放審查的納税年度如下：

 

税收管轄權

 

開放納税年度

澳大利亞

 

2013 - 2020

比利時

 

2018 - 2020

巴西

 

2015 - 2020

加拿大

 

2016 - 2020

中國

 

2015 - 2020

墨西哥

 

2016 - 2020

羅馬尼亞

 

2014 - 2020

荷蘭

 

2014 - 2020

英國

 

2017 - 2020

其他非美國國家

 

2014 - 2020

美國(聯邦總司令)

 

2016 - 2020

美國(聯邦有限範圍)

 

2012 - 2016

美國(州和地方)

 

2006 - 2020

 

76

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

7.*每股盈餘(EPS)

基本加權平均流通股與稀釋加權平均流通股的對賬如下：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

基本加權平均已發行普通股

 

 

68,149,324

 

 

 

69,819,980

 

 

 

74,001,582

 

稀釋股票期權和其他基於股權的薪酬獎勵

 

 

638,405

 

 

 

738,255

 

 

 

980,417

 

稀釋加權平均已發行普通股

 

 

68,787,729

 

 

 

70,558,235

 

 

 

74,981,999

 

不包括在普通股股東應佔稀釋後每股收益計算中的期權如下：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

股票期權

 

 

581,634

 

 

 

506,207

 

 

 

253,238

 

 

8.取消應收賬款

應收賬款包括以下內容(單位：百萬)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

應收貿易賬款-美國政府

 

$

105.8

 

 

$

61.8

 

應收貿易賬款--其他

 

 

734.0

 

 

 

997.7

 

金融應收賬款

 

 

18.8

 

 

 

13.1

 

應收票據

 

 

—

 

 

 

0.4

 

其他應收賬款

 

 

17.1

 

 

 

32.0

 

 

 

 

875.7

 

 

 

1,105.0

 

壞賬撥備減少

 

 

(9.6

)

 

 

(11.3

)

 

 

$

866.1

 

 

$

1,093.7

 

 

綜合資產負債表中的應收賬款分類如下(以百萬計)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

當期應收賬款

 

$

857.6

 

 

$

1,082.3

 

長期應收賬款

 

 

8.5

 

 

 

11.4

 

 

 

$

866.1

 

 

$

1,093.7

 

 

財務和應收票據應計狀況包括以下內容(以百萬為單位)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

財務應收賬款

 

 

應收票據

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

非應計狀態的應收款

 

$

0.2

 

 

$

2.3

 

 

$

—

 

 

$

—

 

逾期90天或以上且仍在應計的應收款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

受一般準備金約束的應收款

 

 

16.3

 

 

 

10.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

壞賬準備

 

 

(0.4

)

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

須計提特定準備金的應收賬款

 

 

2.5

 

 

 

2.3

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

壞賬準備

 

 

(2.3

)

 

 

(2.0

)

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

77

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

Oracle Financial Receivables：應收金融賬款是指根據與財務公司的計劃協議，根據客户違約從貸款人手中出售公司產品和購買應收金融賬款所產生的銷售型租賃。本公司產生的應收賬款一般包括剩餘價值部分。剩餘價值是根據基礎設備在租賃期結束時將具有最低公平市價的預期確定的。該剩餘價值在租約結束時歸本公司所有。該公司利用其作為原始設備製造商和相關產品終端市場參與者的經驗和知識，以及第三方研究來估計剩餘價值。該公司持續監測這些價值的減值，並反映任何由此導致的當期收益價值的減少。

違約率是衡量金融應收賬款信用質量的主要指標。本公司對根據歷史經驗被認為對未來收款有疑慮的應收賬款維持一般撥備。額外撥備乃根據本公司對應收賬款質量的評估而釐定，包括應收賬款逾期的時間長短、過往的應收賬款經驗及基本經濟狀況。在本公司認為收款不再合理得到保證的情況下，將計入特定撥備，以將確認的應收賬款淨額降至合理預期的收款金額。融資協議的條款一般賦予本公司取得標的抵押品的能力。如果客户的財務狀況惡化或出售支持其客户財務義務的抵押品的任何預期收益沒有全部實現，該公司可能會蒙受超過記錄津貼的損失。

財務應收帳款質量：在本公司認為收款不再有合理保證的情況下，本公司不會應計應收融資的利息收入。應收非權責發生制財務應收賬款的任何現金付款都首先記入本金餘額。在客户證明其有能力通過在持續的一段時間內及時付款來履行其財務義務之前，公司不會恢復利息收入的應計。公司根據應收賬款的到期日確定逾期或拖欠狀態。

受特定準備金約束的應收賬款還包括該公司在問題債務重組中修改的貸款，作為對遇到財務困難的客户的讓步。為將經濟損失降至最低，公司可能會修改某些應收賬款。修改通常包括重新調整的付款條件和不需要付款的時間框架。在2020財年、2019財年或2018財年，問題債務重組的虧損並不顯著。

公司按應收賬款類型計提的壞賬準備變動情況如下(單位：百萬)：

 

 

截至2020年9月30日的財年

 

 

 

金融

應收賬款

 

 

注意事項

應收賬款

 

 

貿易和

其他

應收賬款

 

 

總計

 

年初壞賬準備

 

$

2.2

 

 

$

0.4

 

 

$

8.7

 

 

$

11.3

 

扣除追討款項後的壞賬撥備

 

 

0.5

 

 

 

—

 

 

 

(1.1

)

 

 

(0.6

)

帳目註銷

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

(0.7

)

 

 

(1.1

)

年終壞賬準備

 

$

2.7

 

 

$

—

 

 

$

6.9

 

 

$

9.6

 

 

 

 

截至2019年9月30日的財年

 

 

 

金融

應收賬款

 

 

注意事項

應收賬款

 

 

貿易和

其他

應收賬款

 

 

總計

 

年初壞賬準備

 

$

2.8

 

 

$

—

 

 

$

7.1

 

 

$

9.9

 

扣除追討款項後的壞賬撥備

 

 

(0.6

)

 

 

0.4

 

 

 

2.0

 

 

 

1.8

 

帳目註銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

(0.4

)

年終壞賬準備

 

$

2.2

 

 

$

0.4

 

 

$

8.7

 

 

$

11.3

 

 

78

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

9、減少庫存。

庫存包括以下內容(以百萬為單位)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

原料

 

$

745.7

 

 

$

676.0

 

部分成品

 

 

295.2

 

 

 

244.2

 

成品

 

 

565.0

 

 

 

433.0

 

按先進先出成本計算的庫存

 

 

1,605.9

 

 

 

1,353.2

 

先進先出成本超過後進先出成本

 

 

(100.5

)

 

 

(104.0

)

 

 

$

1,505.4

 

 

$

1,249.2

 

 

10.購買物業、廠房和設備

財產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

土地及土地改善工程

 

$

63.9

 

 

$

55.8

 

建築

 

 

377.1

 

 

 

325.8

 

機器設備

 

 

723.7

 

 

 

701.0

 

軟件及相關成本

 

 

175.6

 

 

 

181.2

 

經營租賃給他人的設備

 

 

21.7

 

 

 

39.5

 

在建

 

 

35.0

 

 

 

57.6

 

 

 

 

1,397.0

 

 

 

1,360.9

 

減去累計折舊

 

 

(831.1

)

 

 

(787.3

)

 

 

$

565.9

 

 

$

573.6

 

 

折舊費用為$89.1百萬美元(包括$6.9(與重組行動有關的加速折舊)，$76.7百萬美元和$79.82020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。資本化利息在所有報告期內都微不足道。

營業租賃給他人的設備是指向客户發運設備的成本，公司已為這些客户擔保剩餘價值和短期租賃設備。這些交易被記為經營租賃，相關資產在其估計經濟壽命內資本化並折舊。五至十年份。在2020年和2019年9月30日，運營租賃給他人的設備的成本減去累計折舊為$。18.9百萬美元和$31.3分別為百萬美元。

 

11.出售商譽和購買無形資產

截至2020年7月1日，該公司進行了與商譽和無限期無形資產(主要是不可攤銷商品名稱)相關的年度減值審查。為了計算其報告單位的公允價值，該公司同時採用了收益法和市場法。在2020財年第四季度的年度減值測試中，公司使用加權平均資本成本，具體取決於報告單位。8.0%至13.5% (9.5%至13.02019年7月1日)，終端增長率為3.0% (3.02019年7月1日的百分比)。根據市場法，本公司根據可比上市公司的收入和盈利倍數計算其報告單位的公允價值。作為佐證資料來源，本公司將其估計公允價值調整至其市值的合理範圍內，包括假設控制溢價(在控制基礎上反映估計公允價值的調整)，以核實通過上述方法獲得的報告單位公允價值的合理性。控股權保費是

79

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

根據可比市場交易中觀察到的控制溢價進行估計。為了計算其商號的公允價值，該公司採用了“免收版税”的方法。

在2020年7月1日，大約90本公司記錄的商譽和無限期購買的無形資產的百分比集中在聯合聯絡小組報告單位的接入設備部分。減值分析中使用的假設具有高度的判斷性。雖然本公司目前認為，聯合聯絡小組無形資產減值的可能性不大，但可能導致聯合聯絡小組無形資產減值的事件和條件包括經濟狀況持續大幅下滑、聯合聯絡小組利潤率的定價壓力顯著增加或其他導致聯合聯絡小組預期長期銷售額或盈利能力下降的因素。根據本公司的年度減值審查，本公司得出結論，不存在商譽減值或無限期無形資產減值。估計的變化或替代假設的應用可能會產生顯著不同的結果。

下表顯示了2020財年和2019年期間商譽的變化(單位：百萬)：

 

 

 

訪問

裝備

 

 

消防&

緊急情況

 

 

商品化

 

 

總計

 

截至2018年9月30日的淨商譽

 

$

880.9

 

 

$

106.1

 

 

$

20.9

 

 

$

1,007.9

 

外幣折算

 

 

(12.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

(12.2

)

2019年9月30日的淨商譽

 

 

868.8

 

 

 

106.1

 

 

 

20.8

 

 

 

995.7

 

外幣折算

 

 

13.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13.8

 

2020年9月30日的淨商譽

 

$

882.6

 

 

$

106.1

 

 

$

20.8

 

 

$

1,009.5

 

 

下表列出了該公司分配給可報告部門的商譽詳情(單位：百萬)：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

 

毛

 

 

累積

損損

 

 

網

 

 

毛

 

 

累積

損損

 

 

網

 

接入設備

 

$

1,814.7

 

 

$

(932.1

)

 

$

882.6

 

 

$

1,800.9

 

 

$

(932.1

)

 

$

868.8

 

火災與緊急情況

 

 

108.1

 

 

 

(2.0

)

 

 

106.1

 

 

 

108.1

 

 

 

(2.0

)

 

 

106.1

 

商品化

 

 

196.7

 

 

 

(175.9

)

 

 

20.8

 

 

 

196.7

 

 

 

(175.9

)

 

 

20.8

 

 

 

$

2,119.5

 

 

$

(1,110.0

)

 

$

1,009.5

 

 

$

2,105.7

 

 

$

(1,110.0

)

 

$

995.7

 

 

該公司購買的無形資產總額詳情如下(單位：百萬)：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

加權的-

平均值

生命

 

 

毛

 

 

累積

攤銷

 

 

網

 

可攤銷無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

配電網

 

 

39.1

 

 

$

55.4

 

 

$

(33.8

)

 

$

21.6

 

與技術相關

 

 

11.9

 

 

 

104.7

 

 

 

(103.3

)

 

 

1.4

 

客户關係

 

 

12.8

 

 

 

554.7

 

 

 

(545.6

)

 

 

9.1

 

其他

 

 

16.3

 

 

 

16.4

 

 

 

(15.0

)

 

 

1.4

 

 

 

 

14.7

 

 

 

731.2

 

 

 

(697.7

)

 

 

33.5

 

不可攤銷商品名稱

 

 

 

 

 

 

384.7

 

 

 

—

 

 

 

384.7

 

 

 

 

 

 

 

$

1,115.9

 

 

$

(697.7

)

 

$

418.2

 

80

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

 

 

 

2019年9月30日

 

 

 

加權的-

平均值

生命

 

 

毛

 

 

累積

攤銷

 

 

網

 

可攤銷無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

配電網

 

 

39.1

 

 

$

55.4

 

 

$

(32.3

)

 

$

23.1

 

與技術相關

 

 

11.9

 

 

 

104.7

 

 

 

(102.6

)

 

 

2.1

 

客户關係

 

 

12.8

 

 

 

554.8

 

 

 

(536.8

)

 

 

18.0

 

其他

 

 

16.1

 

 

 

16.3

 

 

 

(14.9

)

 

 

1.4

 

 

 

 

14.7

 

 

 

731.2

 

 

 

(686.6

)

 

 

44.6

 

不可攤銷商品名稱

 

 

 

 

 

 

387.7

 

 

 

—

 

 

 

387.7

 

 

 

 

 

 

 

$

1,118.9

 

 

$

(686.6

)

 

$

432.3

 

 

當為分配收購價格而確定客户關係的價值時，本公司會查看被收購企業的現有客户合同，以確定這些合同是否代表着可靠的未來收入來源，從而成為本公司寶貴的無形資產。公司根據公司預期從收購的客户合同中獲得的預計未來利益來確定客户關係的公允價值。在評估和估計客户關係的有用壽命時，該公司着眼於被收購公司現有客户的歷史收入增長率以及歷史流失率。

關於無形資產的估值，40-皮爾斯分銷網絡的價值分配了一年的壽命(賬面淨值為#美元)。21.2截至2020年9月30日，為100萬人)。該公司相信皮爾斯擁有北美最大的消防設備分銷網絡。皮爾斯與每一家經銷商都有獨家合同，涉及皮爾斯生產的消防設備產品。皮爾斯分銷網絡的使用壽命是基於歷史營業額分析。競業禁止無形資產壽命以適用協議的條款為基礎。

預計在2020年9月30日之後的五年內購入無形資產的未來攤銷費用如下：2021年5.3百萬；2022年-$4.8百萬；2023年-$3.4百萬美元；2024年-$1.6百萬和2025年--$1.5百萬

 

12.簽訂新的租約

該公司幾乎完全通過經營性租賃租賃某些房地產、信息技術設備、倉庫設備、車輛和其他設備。本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。租賃負債及相應使用權資產根據租賃開始時的固定和某些基於指數的租賃付款的現值確認符合條件的租賃資產。浮動付款通常根據標的資產的使用率確定，不計入租賃付款的現值，並在付款期間確認。為確定租賃付款的現值，本公司使用租賃中規定的利率(如果有)，或者更常見的是反映租賃計價的風險、期限和經濟環境的有擔保增量借款利率。遞增借款利率是根據本公司在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的當前利率，採用投資組合法確定的。該公司已選擇在包含租賃部分和非租賃部分的合同中不將租賃部分的付款與非租賃部分的付款分開。租賃協議可以包括延長或終止租賃的選項。那些在租賃開始時合理確定可以行使的期權已包括在用於確認使用權、資產和租賃負債的租賃期限內。該公司的房地產和設備租賃條款最長可達29年和16分別是幾年。本公司已選擇不確認12個月或以下租賃的ROU資產或租賃負債。費用在經營租賃的租賃期內以直線方式確認。於二零二零年九月，本公司就出入設備分部的一間倉庫訂立新的房地產租約，租期為15好多年了。估計初始使用權資產和租賃負債約為#美元35百萬將在租賃開始時記錄，預計在2021財年第三季度。

81

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

租賃費用的構成如下(以百萬為單位)：

 

 

截至年終的一年

2020年9月30日

 

經營租賃成本

 

$

57.4

 

可變租賃成本

 

 

46.1

 

短期租賃成本

 

 

8.4

 

與租賃有關的補充信息如下(單位：百萬)：

 

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

資產負債表分類

 

融資租賃

 

 

經營租賃

 

 

總計

 

使用權資產租賃

 

其他長期資產

 

$

13.2

 

 

$

149.0

 

 

$

162.2

 

流動租賃負債

 

其他流動負債

 

 

3.6

 

 

 

43.5

 

 

 

47.1

 

長期租賃負債

 

其他長期負債

 

 

9.7

 

 

 

109.1

 

 

 

118.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均剩餘租期

 

 

 

4.0年份

 

 

5.5年份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均貼現率

 

 

 

 

2.4

%

 

 

2.9

%

 

 

 

 

下表列出了按租賃細分和租賃類型分列的經營性租賃使用權資產餘額(單位：百萬)：

 

 

2020年9月30日

 

 

 

接入設備

 

 

防禦

 

 

消防&

緊急情況

 

 

商品化

 

 

公司和

段間

淘汰

 

 

總計

 

房地產租賃

 

$

61.4

 

 

$

28.2

 

 

$

6.5

 

 

$

17.9

 

 

$

7.0

 

 

$

121.0

 

設備租賃

 

 

7.3

 

 

 

4.2

 

 

 

2.2

 

 

 

1.9

 

 

 

12.4

 

 

 

28.0

 

 

 

$

68.7

 

 

$

32.4

 

 

$

8.7

 

 

$

19.8

 

 

$

19.4

 

 

$

149.0

 

截至2020年9月30日的經營租賃負債到期日，以及初始或剩餘不可撤銷期限超過一年的經營租賃(根據ASC 842)的最低付款如下(以百萬為單位)：

到期金額

 

 

 

 

2021

 

$

47.7

 

2022

 

 

34.9

 

2023

 

 

23.7

 

2024

 

 

16.0

 

2025

 

 

11.5

 

此後

 

 

31.3

 

租賃付款總額

 

 

165.1

 

減去：推定利息

 

 

(12.5

)

租賃負債現值

 

$

152.6

 

截至2019年9月30日，未來最低運營租賃付款(根據ASC 840)如下(以百萬為單位)：

到期金額

 

 

 

 

2020

 

$

34.0

 

2021

 

 

26.7

 

2022

 

 

15.9

 

2023

 

 

11.3

 

2024

 

 

7.1

 

此後

 

 

11.7

 

 

82

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

13.購買其他長期資產

其他長期資產包括以下資產(以百萬為單位)：

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

租賃使用權資產(見合併財務報表附註12)

 

$

162.2

 

 

$

—

 

遞延所得税，淨額(見合併財務報表附註6)

 

 

78.6

 

 

 

107.9

 

拉比信託，較少的當前部分

 

 

17.9

 

 

 

20.0

 

對未合併關聯公司的投資

 

 

12.6

 

 

 

11.0

 

客户融資應收賬款

 

 

5.6

 

 

 

7.2

 

其他

 

 

10.1

 

 

 

10.7

 

 

 

 

287.0

 

 

 

156.8

 

減少可疑應收賬款撥備

 

 

(0.5

)

 

 

(0.4

)

 

 

$

286.5

 

 

$

156.4

 

拉比信託(“信託”)持有投資，為公司在其不合格的SERP下承擔的某些義務提供資金。信託投資包括貨幣市場和共同基金。信託資產受制於本公司債權人的債權。

 

14.簽署新的信貸協議

本公司在以下債務工具項下負有債務(百萬美元)：

 

 

2020年9月30日

 

 

 

校長

 

 

債務發行和成本

 

 

債務，淨額

 

高級定期貸款

 

$

225.0

 

 

$

(0.3

)

 

$

224.7

 

4.600高級票據到期百分比2028年5月

 

 

300.0

 

 

 

(3.0

)

 

 

297.0

 

3.100高級票據到期百分比2030年3月

 

 

300.0

 

 

 

(3.8

)

 

 

296.2

 

 

 

$

825.0

 

 

$

(7.1

)

 

$

817.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他短期債務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5.2

 

 

 

 

2019年9月30日

 

 

 

校長

 

 

債務發行和成本

 

 

債務，淨額

 

高級定期貸款

 

$

275.0

 

 

$

(0.6

)

 

$

274.4

 

5.375高級票據到期百分比2025年3月

 

 

250.0

 

 

 

(2.0

)

 

 

248.0

 

4.600高級票據到期百分比2028年5月

 

 

300.0

 

 

 

(3.4

)

 

 

296.6

 

 

 

$

825.0

 

 

$

(6.0

)

 

$

819.0

 

2018年4月3日，本公司與多家貸款人簽訂了第二份經修訂並重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定：(I)於#年到期的無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)2023年4月初始最大可用合計數量為$850百萬以及(Ii)無擔保的
$325百萬按季度本金分期付款到期的定期貸款(“定期貸款”)$4.1百萬從2019年9月30日開始，氣球付款為$264.1百萬到期日期為2023年4月。本公司已預付所需的所有季度本金分期付款和$39.1上百萬的定期貸款氣球付款。

截至2020年9月30日，未償還信用證金額為$59.9百萬美元將循環信貸機制下的可用能力減少到#美元790.1百萬

83

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

根據信貸協議，本公司有責任(I)支付一筆未使用的承諾費，範圍為0.125%至0.275%信貸協議項下循環信貸承擔總額的平均每日未使用部分的年費；及(Ii)收取以下費用：0.563%至1.75%根據信用證協議，每份已簽發和未支付的信用證每年可提取的最高金額。

信貸協議項下的借款按等於(I)的浮動利率計息。倫敦銀行間同業拆借利率加特定保證金，可視乎是否符合某些準則而向上或向下調整，或(Ii)只適用於以美元計價的貸款，即基本利率(以(A)行政代理的最優惠利率中最高者為準；(B)聯邦基金利率加0.50%或(C)為以下款項的%或(C)1%+一個月期倫敦銀行同業拆借利率)加上特定的邊際，該邊際可以根據是否滿足某些標準而向上或向下調整。截至2020年9月30日，循環信貸安排和定期貸款的利差為125基點。截至2020年9月30日，定期貸款項下未償還借款的加權平均利率為1.40%.

信貸協議包含各種限制及契諾，包括要求本公司將若干財務比率維持在指定水平，以及除某些例外外，對本公司及其若干附屬公司合併或合併、設立留置權、產生額外債務及處置實質上所有資產的能力的限制。

信貸協議包含以下財務契約：

 

•

槓桿率：截至#財季最後一天的最高槓杆率(定義為，經一定調整後，公司前四個季度的綜合負債與未計利息、税項、折舊、攤銷、非現金費用和某些其他項目的綜合淨收入的比率(EBITDA))。3.75至1.00.

 

•

利息覆蓋率：截至#財季最後一天的最低利息覆蓋率(定義為公司前四個季度的綜合EBITDA與公司綜合現金利息支出的比率，經一定調整後為公司合併EBITDA與公司綜合現金利息支出的比率)。2.50至1.00.

截至2020年9月30日，本公司遵守了信貸協議中包含的財務契約。

2015年3月，該公司發行了美元250.0百萬美元5.375無擔保優先票據到期百分比2025年3月1日(《2025年中國高級票據》)2018年5月，該公司發行了$300.0百萬美元4.600無擔保優先票據到期百分比2028年5月15日(《2028年中國高級票據》)公司用出售2028年中期優先債券所得款項淨額償還本公司若干未償還票據及預付$。49.2定期貸款項下的季度本金分期付款百萬美元。2020年2月26日，該公司發行了美元300.0百萬美元3.100無擔保優先票據到期百分比2030年3月1日(“2030年高級債券”)折讓$1.2百萬該公司將出售2030年優先債券的部分淨收益用於贖回所有未償還的2025年優先債券。該公司將剩餘的淨收益用於預付未來所有未償還的季度本金分期付款，以及償還到期的部分定期貸款的氣球付款。該公司確認了大約$8.5與2030年優先債券交易相關的費用，包括2025年優先債券的未攤銷債務發行成本和贖回溢價成本。與交易相關的費用包括在利息費用中。此外，大約$2.9數百萬的債券發行成本被資本化為與這筆交易相關的長期債務。2028年優先債券及2030年優先債券是根據本公司與受託人之間的契約(“契約”)發行的。契約包含慣常的肯定和否定契約。該公司有權隨時以溢價贖回2028年和2030年優先債券。

2019年9月，本公司簽訂了220.0100萬人民幣的未承諾信貸額度，為在中國的業務提供短期財務支持。有35.0百萬人民幣(美元)5.2百萬)在2020年9月30日的未承諾信貸額度上未償還。信貸額度帶有由貸款人設定的可變利率，這是3.5截至2020年9月30日。

 


84

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

長期債務的公允價值是根據第2級投入估算的，以反映公司債務的市場利率。在…2020年9月30日，202的公允價值8高級票據和2030*高級票據估計為$342百萬 ($322 百萬 在…2019年9月30日)和$316百萬分別為。定期貸款的公允價值接近賬面價值。2020年9月30日和2019。請參閲備註：22合併財務報表附註中關於二級投入的定義。

 

15.不提供任何保修服務

該公司的產品一般都有明確的保修，保修範圍從六個月至五年，基於市場上普遍接受的條款。選定部件(如發動機、變速器、輪胎等)包括在公司最終產品中的產品可能包括製造商的保修。這些製造商的保修通常會轉嫁給公司產品的最終客户，客户通常會直接與零部件製造商打交道。記錄的保修成本為$57.9百萬，$54.9百萬美元和$57.02020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。

預計保修和其他相關成本的撥備在銷售時入賬，並定期進行調整，以反映實際經驗。某些保修和其他相關索賠涉及最終通過談判、仲裁或訴訟解決的爭議事項。有時會出現超出公司歷史經驗範圍的保修問題。超過應計金額的爭議或其他事項可能會產生額外的擔保及其他相關索賠，但本公司並不預期任何該等金額(雖然無法釐定)會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

本公司保修責任的變化如下(以百萬為單位)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額

 

$

65.1

 

 

$

75.3

 

採用ASC 606

 

 

—

 

 

 

(14.4

)

保修條款

 

 

43.1

 

 

 

55.5

 

已建立的定居點

 

 

(55.9

)

 

 

(50.2

)

已有保修責任變更，淨額

 

 

14.8

 

 

 

(0.8

)

外幣折算

 

 

0.3

 

 

 

(0.3

)

年終餘額

 

$

67.4

 

 

$

65.1

 

2020財年對現有保修的責任變更為$12.3國防部分的100萬美元主要用於聯合輕型戰術車輛(JLTV)計劃的額外保修成本。由於採用了ASC 606，公司確定以前被歸類為保修類型的某些保修是服務型保修。與服務型保證相關的負債在合併財務報表附註3中披露。

 


85

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

16*擔保安排

本公司的客户可不時通過第三方金融公司為購買本公司的設備提供資金。在某些情況下，本公司可能被要求通過信貸或剩餘價值擔保為這些安排提供支持，根據該等擔保，本公司同意在下文進一步描述的某些情況下向財務公司付款。

信用擔保：該公司簽署了多項協議，根據這些協議，截至2020年9月30日，該公司擔保的總金額為749.8百萬美元的客户債務。該公司估計，截至2020年9月30日，其在這些合同下的最大虧損敞口為美元。150.2百萬這些擔保的條款與客户安排的融資一致，一般不超過五年。根據這些協議的條款，在某些事件發生時，本公司通常有能力(除其他事項外)取得相關抵押品的所有權。如果客户的財務狀況惡化，導致他們無法付款，則可能需要超過最初撥備金額的損失撥備。鑑於本公司作為原始設備製造商的地位及其對終端市場的瞭解，本公司在被要求履行擔保時，通常能夠在對本公司造成最小損失(如果有的話)的情況下清算融資設備。雖然本公司預計在這些協議下的虧損不會大幅超過預留金額，但它不能保證第三方的財務狀況不會惡化，從而導致第三方無法履行其義務。如果發生這種情況，公司不能保證協議的抵押品足以避免超過預留金額的重大損失。這些擔保下的任何損失通常都會通過任何基礎抵押品(包括融資設備)的價值來減輕。在經濟疲軟時期，抵押品價值通常會下降，並可能導致更高的損失敞口。

剩餘價值保證：該公司簽署了多項協議，根據這些協議，截至2020年9月30日，該公司保證支持的資金總額為92.7百萬美元的客户設備價值。該公司估計，截至2020年9月30日，其在這些合同下的最大虧損敞口為美元。11.9百萬這些擔保的條款與客户安排的融資一致，一般不超過五年。根據這些協議的條款，該公司保證一件設備在未來某一日期將具有最低剩餘價值。如果交易對手不能通過出售或替代處置收回約定的剩餘價值，本公司應承擔部分差額的責任。該公司通常能夠通過錯開擔保的到期日、分散投資組合以及利用公司自身在二手設備市場的經驗所獲得的知識來減輕與這些擔保相關的部分風險。不能保證該公司在二手設備市場的歷史經驗將預示未來的結果。該公司彌補其擔保損失的能力可能會受到損失發生時二手設備市場經濟狀況的影響。在經濟疲軟時期，剩餘價值通常會下降，並可能導致更高的虧損敞口。

該公司擔保責任的變化如下(以百萬為單位)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額

 

$

15.8

 

 

$

10.4

 

新信貸擔保撥備

 

 

4.9

 

 

 

9.9

 

對現有擔保的更改，淨額

 

 

(0.5

)

 

 

(0.5

)

以前擔保的攤銷

 

 

(5.0

)

 

 

(3.8

)

外幣折算

 

 

0.3

 

 

 

(0.2

)

年終餘額

 

$

15.5

 

 

$

15.8

 

 

 


86

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

17.    重組和其他費用

2020年6月29日，該公司承諾在其接入設備部門內進行一系列重組活動。同一天，該公司宣佈將關閉羅馬尼亞的Medias製造廠。該公司打算將生產轉移到美國、墨西哥和中國的工廠。該公司還宣佈將關閉其位於加利福尼亞州河濱的服務中心。這兩個設施都將關閉，以簡化和更好地調整運營，以支持客户並實現可持續增長。該公司打算在2021年6月30日之前停止在Medias的所有業務，並在2020年12月31日之前停止在河濱的所有業務。此外，接入設備部門開始有針對性地裁減其受薪員工，以應對持續的新冠肺炎疫情。該公司發生了與重組相關的費用#美元。10.42020財年，包括遣散費、其他與離職後相關的福利和租賃減值。該公司產生的額外費用為#美元。4.7與這些重組行動有關的600萬美元，包括$2.82000萬美元加速折舊，$1.6700萬美元的庫存陳舊和1,300萬美元0.3300萬美元的其他運營成本。

2020年7月23日，該公司承諾在商業部門內進行一系列重組活動。同一天，該公司宣佈將停止其位於明尼蘇達州道奇中心的後排混凝土攪拌機的生產，並將其遷往北美的其他混凝土攪拌機工廠。道奇中心工廠將專注於垃圾收集車的製造。該公司相信，這兩個產品線都將受益於重點設施。該公司打算在2020年12月31日之前停止道奇中心的所有混凝土攪拌機運營。此外，為了應對持續的新冠肺炎疫情，商業部門裁減了受薪員工。該公司發生了與重組相關的費用#美元。1.5在2020財年期間，包括遣散費和其他與離職後相關的福利。此外，商業部門的銷售額也達到了美元。4.1由於這一行動，人民幣加速貶值了1.8億美元。

税前重組費用如下(單位：百萬)：

 

 

截至2020年9月30日的財年

 

 

 

銷售成本

 

 

銷售，一般和

行政性

費用

 

 

總計

 

接入設備

 

$

2.9

 

 

$

7.5

 

 

$

10.4

 

商品化

 

 

0.7

 

 

 

0.8

 

 

 

1.5

 

火災與緊急情況

 

 

0.3

 

 

 

1.1

 

 

 

1.4

 

公司

 

 

—

 

 

 

1.1

 

 

 

1.1

 

總計

 

$

3.9

 

 

$

10.5

 

 

$

14.4

 

包括在綜合資產負債表中的“其他流動負債”中的公司重組準備金的變化情況如下(以百萬計)：

 

 

員工離職

和終止

效益

 

 

物業、廠房及

裝備

損損

 

 

其他費用

 

 

總計

 

2019年9月30日的餘額

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

重組條款

 

 

13.3

 

 

 

0.8

 

 

 

0.3

 

 

 

14.4

 

已使用-現金

 

 

(3.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3.5

)

已利用-非現金

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

外幣折算

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

2020年9月30日的餘額

 

$

9.7

 

 

$

—

 

 

$

0.3

 

 

$

10.0

 

 

 

 

87

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

18.評估意外情況、重大估計和集中情況

人身傷害訴訟及其他-在正常業務過程中，我們會不時向本公司提出產品及一般責任索償。該公司一般為未來不超過$的索賠自行投保。5.0每項索賠100萬美元。因此，為這類索賠的估計費用保留了準備金。截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日，產品和一般責任索賠的估計淨負債總額為#美元。33.8百萬美元和$36.2分別為百萬美元。關於懸而未決的索賠的最終解決方案存在固有的不確定性。然而，管理層認為，任何超過既定準備金的虧損都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

市場風險-該公司在投標、履約和特種債券項下負有或有責任，總額為$721.1百萬美元和$552.2分別在2020年和2019年9月30日達到100萬。公司銀行開具的以第三方為受益人的備用信用證總額為$64.4百萬美元和$63.7分別在2020年和2019年9月30日達到100萬。

其他事項-該公司還面臨其他環境問題以及法律訴訟和索賠，包括專利、反壟斷、產品責任、保修和州經銷商法規遵守程序，這些都是在正常業務過程中出現的。雖然所有這些事項和索賠的最終結果無法確切預測，但管理層相信，所有這些事項和索賠的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。由於訴訟中涉及的不確定性，實際結果可能會有所不同。

在2020年9月30日，大約23公司%的員工都受到集體談判協議的保護。

該公司很大一部分收入來自國防部，如下所示(單位：百萬)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

國防部

 

$

2,300.4

 

 

$

2,006.9

 

 

$

1,648.4

 

對外軍售

 

 

71.2

 

 

 

27.7

 

 

 

28.0

 

美國國防部總銷售額

 

$

2,371.6

 

 

$

2,034.6

 

 

$

1,676.4

 

 

在2020財年、2019財年或2018財年，沒有其他客户的銷售額超過10%。

與國防部做生意是固有的風險，包括技術變化和國防開支水平的變化。所有國防部合同都包含一項條款，即它們可以在美國政府方便的時候隨時終止。在這種情況下，本公司有權收回允許成本外加截至終止之日所賺取的合理利潤。軍事系統的主要合同是在較長時間內履行的，可能會在工作範圍和交付時間表上發生變化。關於變更和理賠的定價談判往往會持續很長一段時間。公司在這類合同上的最終盈利能力可能取決於與公司客户公平解決合同問題的最終結果。

由於該公司是一家相對較大的國防承包商，該公司在美國政府的合同業務要經過廣泛的年度審計程序，並接受美國政府對商業慣例和成本分類的調查，這些調查可能導致法律或行政訴訟。根據美國政府採購規定，在某些情況下，該公司可能會被罰款，並被暫停或禁止與美國政府簽訂合同。在暫停或除名期間，公司還將被禁止向依賴進出口銀行、海外私人投資公司和類似美國政府機構的貸款或財務承諾的客户銷售設備或服務。

88

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

該公司是加拿大政府一項為期多年的大型軍用卡車招標的幾個投標人之一。該公司的投標沒有被選中，該公司隨後提交了對這一結論的法律質疑。2016年5月，加拿大國際貿易法庭(以下簡稱“法庭”)就這一挑戰做出了對公司有利的裁決。2017年12月，審裁處發出命令及理由(下稱“命令”)，概述本公司因該挑戰而有權獲得的賠償。根據該命令，審裁處建議判給該公司一筆固定款項，賠償該公司損失的利潤約#美元。25.32000萬加元，如果加拿大行使期權，外加任何潛在的未來期權行使的額外補償。2018年8月，該公司與加拿大政府達成和解。該公司記錄了一美元19.02018財年與和解相關的銷售、一般和行政費用減少了100萬美元。

該公司確認了一筆$18.52020財年，在收到財產和業務中斷保險索賠的收益後，獲得了100萬美元的收益。索賠主要是由於2019年2月商業部門的一個設施發生的與天氣有關的屋頂坍塌造成的財產損失和利潤損失。這一收益已被確認為銷售成本的降低($10.8(百萬美元)，減少銷售、一般和行政費用($1.5(百萬美元)和雜項收入(#美元)6.2(億美元)。

該公司確認了一美元6.62018財年，在收到其業務中斷保險索賠的收益後，獲得了80萬美元的收益。索賠主要是因為2017年1月商業部門的一個設施發生事故造成的利潤損失。這一收益被認為是銷售成本的降低。

 

19.提高股東權益

2019年5月，公司董事會批准了一項普通股回購授權10,000,000分享。公司回購550,853這項授權下的普通股將於2020財年以#美元的價格出售。40.8百萬公司回購4,866,532這項授權下的普通股將於2019財年發行，成本為$350.1百萬公司回購3,273,040這項授權下的普通股在2018財年的成本為$249.3百萬本公司仍有權進行回購。7,459,328截至2020年9月30日的普通股。

89

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

20、企業累計其他綜合收益(虧損)

按構成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下(單位：百萬)：

 

 

員工養老金和

退休後

扣除税收後的福利

 

 

累積

翻譯

調整數

 

 

衍生工具，

税後淨額

 

 

累計其他

綜合

收入(虧損)

 

2017年9月30日的餘額

 

$

(46.2

)

 

$

(78.6

)

 

$

(0.2

)

 

$

(125.0

)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

 

 

33.1

 

 

 

(17.6

)

 

 

0.6

 

 

 

16.1

 

從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額

 

 

2.2

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

2.1

 

本期淨其他綜合收益(虧損)

 

 

35.3

 

 

 

(17.6

)

 

 

0.5

 

 

 

18.2

 

2018年9月30日的餘額

 

 

(10.9

)

 

 

(96.2

)

 

 

0.3

 

 

 

(106.8

)

美國税制改革對累積其他綜合收入的税收影響(ASU 2018-02)

 

 

(9.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9.1

)

2018年10月1日的餘額

 

 

(20.0

)

 

 

(96.2

)

 

 

0.3

 

 

 

(115.9

)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

 

 

(49.5

)

 

 

(36.3

)

 

 

—

 

 

 

(85.8

)

從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

本期淨其他綜合收益(虧損)

 

 

(49.4

)

 

 

(36.3

)

 

 

—

 

 

 

(85.7

)

2019年9月30日的餘額

 

 

(69.4

)

 

 

(132.5

)

 

 

0.3

 

 

 

(201.6

)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

 

 

(29.3

)

 

 

30.4

 

 

 

(0.5

)

 

 

0.6

 

從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額

 

 

2.8

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

2.6

 

本期淨其他綜合收益(虧損)

 

 

(26.5

)

 

 

30.4

 

 

 

(0.7

)

 

 

3.2

 

2020年9月30日的餘額

 

$

(95.9

)

 

$

(102.1

)

 

$

(0.4

)

 

$

(198.4

)

 

在計算定期養老金和退休後福利淨成本時，從累積的其他全面收入(虧損)中重新分類如下(單位：百萬)(有關員工福利計劃的更多細節，請參閲合併財務報表附註5)：

 

 

 

分類

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

收入(費用)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

職工養老金和退休後福利項目攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服務成本

 

其他，淨額

 

$

0.7

 

 

$

0.2

 

 

$

0.9

 

精算(收益)損失

 

其他，淨額

 

 

3.1

 

 

 

—

 

 

 

2.0

 

税前合計

 

 

 

 

3.8

 

 

 

0.2

 

 

 

2.9

 

税收優惠

 

 

 

 

(1.0

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.7

)

税後淨額

 

 

 

$

2.8

 

 

$

0.1

 

 

$

2.2

 

 

 


90

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

21.    衍生金融工具與套期保值活動

該公司使用遠期外幣兑換合約(衍生品)來降低特定外幣計價交易的匯率風險。這些衍生品通常需要在未來某一天以固定匯率將外幣兑換成美元。有時，公司已將這些套期保值指定為FASB ASC主題(815)下的現金流量套期保值或公允價值套期保值。衍生工具和套期保值具體情況如下：

公允價值套期保值策略：本公司簽訂遠期外匯合約，以對衝某些以外幣計價的公司承諾。該公司外匯對衝活動的目的是保護該公司免受向國際客户銷售產品的最終美元等值現金流受到匯率變化不利影響的風險。

現金流對衝策略：為了防止外匯匯率變動對以外幣計價的預期購買或銷售交易的影響，該公司有一項外幣現金流對衝計劃。該公司用遠期合約對其以外幣計價的部分預測交易進行對衝。

截至2020年9月30日，根據ASC主題815指定為套期保值的未平倉遠期外匯合約名義美元等值總額為1美元。9.1百萬與這些合同有關的淨收益或損失記錄在受套期項目影響的綜合損益表的同一行項目內。該公司對未來現金流變異性的風險敞口進行對衝的最長期限不到12個月。

該公司簽訂遠期外匯兑換合同，以建立經濟對衝，以管理與全球銷售和採購活動產生的非功能性貨幣計價應收賬款和應付賬款相關的外匯風險敞口。本公司並未將該等衍生工具合約指定為FASB ASC科目815項下的對衝交易，因此，該等衍生工具的按市值計價影響在綜合損益表的“雜項、淨值”內的當期收益中記錄。與外幣相關的衍生工具的公允價值計入綜合資產負債表中的“其他流動資產”和“其他流動負債”。截至2020年9月30日，這些未平倉遠期外匯合約的美元等值總額為1美元。90.7名義金額為100萬美元，涵蓋各種外匯風險敞口。

所有未平倉衍生工具的公允價值如下(單位：百萬)：

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

 

其他資產管理公司包括當前資產管理公司和資產管理公司。

 

 

其他債務也包括目前的債務、債務和債務。

 

 

其他資產管理公司包括當前資產管理公司和資產管理公司。

 

 

其他債務也包括目前的債務、債務和債務。

 

現金流對衝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約

 

$

—

 

 

$

0.5

 

 

$

0.4

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定為套期保值工具的：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約

 

 

—

 

 

 

2.0

 

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

 

 

$

—

 

 

$

2.5

 

 

$

0.8

 

 

$

0.4

 

91

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

衍生工具的税前影響包括以下內容(單位：百萬)：

 

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

分類

損益

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

現金流對衝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約

 

銷售成本

 

$

0.6

 

 

$

1.3

 

 

$

(0.5

)

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定為套期保值工具的：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約

 

其他，淨額

 

 

1.7

 

 

 

(1.7

)

 

 

(2.4

)

利率合約

 

其他，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

 

 

$

2.3

 

 

$

(0.4

)

 

$

(3.6

)

 

22.國際公允價值計量準則

FASB ASC主題：820公允價值計量和披露公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格(即退出價格)。FASB ASC主題820要求披露，根據估值中使用的假設(即投入)，將按公允價值計量的資產和負債分類為三個不同水平之一。第一級提供了最可靠的公允價值衡量標準，而第三級通常需要管理層做出重大判斷。

這三個級別的定義如下：

 

1級：

相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

 

第2級：

相同資產或負債的活躍市場報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價或非活躍市場中相同資產或負債的報價。

 

第3級：

反映管理層對資產或負債定價時使用的投入的假設的不可觀察的投入。

92

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

該公司金融資產和負債的公允價值如下(單位：百萬)：

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

 

總計

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SERP計劃資產(a)

 

$

21.4

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

21.4

 

外幣兑換衍生品(b)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣兑換衍生品(b)

 

$

—

 

 

$

2.5

 

 

$

—

 

 

$

2.5

 

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

 

總計

 

2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SERP計劃資產(a)

 

$

21.4

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

21.4

 

外幣兑換衍生品(b)

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣兑換衍生品(b)

 

$

—

 

 

$

0.4

 

 

$

—

 

 

$

0.4

 

(a)

代表對本公司非合格SERP的拉比信託基金的投資。這些投資的公允價值是用市場法確定的。投資包括可獲得活躍市場報價的共同基金。該公司在合併損益表中記錄了“其他淨額”投資的公允價值變動。

(b)

基於遠期貨幣價格的可觀察市場交易。

有關養老金資產和債務的公允價值信息，請參閲合併財務報表附註5和14。

按公允價值非經常性計量的項目— 除了在經常性基礎上按公允價值計量的項目外，公司資產負債表中也有在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債。由於這些資產和負債不是按公允價值經常性計量，因此不包括在上表中。按公允價值非經常性計量的資產和負債包括長期資產(見合併財務報表附註10中有關長期資產減值的附註10、合併財務報表附註11中有關無形資產減值分析的附註11以及合併財務報表附註中有關使用權資產減值的附註12)。本公司已確定，與上述每項資產相關的公允價值計量主要依賴於特定於本公司的投入以及本公司對資產使用的假設，因為沒有可觀察到的投入。因此，本公司已確定所有這些公允價值計量均位於公允價值等級的第三級。

 

23.統計數據業務細分信息

本公司的組織機構為四可彙報分部乃根據行政總裁用以作出營運決定及衡量業績的內部組織，以及根據所服務客户的相似性、共同管理、共同使用設施及所取得的經濟效益而釐定。該公司的部門如下：

接入設備：這部分由JLG和JerrDan組成。JLG設計和製造的高空作業平臺和遠程搬運機銷往世界各地，用於各種建築、工業、機構和一般維護應用，以將工人和材料放置在高空。接入設備客户包括設備租賃公司、建築承包商、製造公司和家裝中心。JerrDan在美國和海外設計、製造和營銷拖曳和回收設備。

93

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

防禦：此部分由Oshkosh Defense組成。奧什科什防務公司設計和製造戰術輪式車輛，併為美國軍方和世界各地的其他軍隊提供零部件和服務。對國防部的銷售佔了98%, 97%和90分別佔2020財年、2019財年和2018財年該細分市場銷售額的1%。

消防與緊急情況：這一細分市場包括皮爾斯公司、機場產品公司和Kewaunee公司。這些業務部門主要為消防部門、機場和其他政府單位設計、製造和營銷商用和定製消防車、模擬器和應急車輛，併為美國和海外的廣播公司和電視臺設計、製造和銷售廣播車輛。

商品化：這一細分市場包括McNeilus、倫敦、IMT和Oshkosh Commercial。Mcneilus和倫敦設計、製造、營銷和分銷垃圾收集車和部件。麥克內盧斯、倫敦和奧什科什商業公司還設計、製造、營銷和分銷混凝土攪拌車和部件。IMT是一家面向利基市場的現場服務車輛和車載起重機的設計和製造商。銷售對象主要是美洲的商業和市政客户。

根據FASB ASC主題280，細分市場報告就業務分部業績衡量而言，本公司不會向個別業務分部分配非營運性質的成本或項目，或屬公司性質的組織或職能開支。“公司”的標題包括公司辦公室費用、基於股份的薪酬、某些業務計劃和共享服務或業務的成本，這些業務受益於多個部門，以及微不足道的業務的結果。業務分部之可識別資產不包括一般公司資產，主要包括現金及現金等價物、若干物業、廠房及設備，以及與公司活動有關之若干其他資產。部門間銷售額通常包括一個部門為另一個部門完成的工作開出的發票金額。金額是基於實際完成的工作和商定的定價，這是為了反映供應業務部門所做的貢獻。可報告分部的會計政策與合併財務報表附註2所述會計政策相同。

有關該公司可報告部門和產品系列的精選財務信息如下(單位：百萬)：

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

外部

顧客

 

 

內部-

線段

 

 

網

銷貨

 

 

外部

顧客

 

 

內部-

線段

 

 

網

銷貨

 

 

外部

顧客

 

 

內部-

線段

 

 

網

銷貨

 

接入設備

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高空作業平臺

 

$

1,101.7

 

 

$

—

 

 

$

1,101.7

 

 

$

1,944.4

 

 

$

—

 

 

$

1,944.4

 

 

$

2,017.2

 

 

$

—

 

 

$

2,017.2

 

遠程處理程序

 

 

680.4

 

 

 

—

 

 

 

680.4

 

 

 

1,254.9

 

 

 

—

 

 

 

1,254.9

 

 

 

948.9

 

 

 

—

 

 

 

948.9

 

其他

 

 

723.6

 

 

 

9.4

 

 

 

733.0

 

 

 

880.4

 

 

 

—

 

 

 

880.4

 

 

 

810.7

 

 

 

—

 

 

 

810.7

 

接入設備總數

 

 

2,505.7

 

 

 

9.4

 

 

 

2,515.1

 

 

 

4,079.7

 

 

 

—

 

 

 

4,079.7

 

 

 

3,776.8

 

 

 

—

 

 

 

3,776.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

防禦

 

 

2,260.3

 

 

 

1.9

 

 

 

2,262.2

 

 

 

2,030.3

 

 

 

1.8

 

 

 

2,032.1

 

 

 

1,827.3

 

 

 

1.6

 

 

 

1,828.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

火災與緊急情況

 

 

1,138.1

 

 

 

9.0

 

 

 

1,147.1

 

 

 

1,249.8

 

 

 

16.3

 

 

 

1,266.1

 

 

 

1,053.6

 

 

 

16.1

 

 

 

1,069.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混凝土澆築

 

 

403.5

 

 

 

—

 

 

 

403.5

 

 

 

439.9

 

 

 

—

 

 

 

439.9

 

 

 

491.8

 

 

 

—

 

 

 

491.8

 

垃圾收集

 

 

437.2

 

 

 

—

 

 

 

437.2

 

 

 

451.9

 

 

 

—

 

 

 

451.9

 

 

 

438.3

 

 

 

—

 

 

 

438.3

 

其他

 

 

110.6

 

 

 

6.5

 

 

 

117.1

 

 

 

128.3

 

 

 

2.1

 

 

 

130.4

 

 

 

116.7

 

 

 

7.9

 

 

 

124.6

 

總商業價值

 

 

951.3

 

 

 

6.5

 

 

 

957.8

 

 

 

1,020.1

 

 

 

2.1

 

 

 

1,022.2

 

 

 

1,046.8

 

 

 

7.9

 

 

 

1,054.7

 

公司和部門間的淘汰

 

 

1.4

 

 

 

(26.8

)

 

 

(25.4

)

 

 

2.1

 

 

 

(20.2

)

 

 

(18.1

)

 

 

1.0

 

 

 

(25.6

)

 

 

(24.6

)

固形

 

$

6,856.8

 

 

$

—

 

 

$

6,856.8

 

 

$

8,382.0

 

 

$

—

 

 

$

8,382.0

 

 

$

7,705.5

 

 

$

—

 

 

$

7,705.5

 

94

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

營業收入(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

接入設備(a)

 

$

198.6

 

 

$

502.6

 

 

$

387.5

 

防禦(b)

 

 

183.5

 

 

 

203.3

 

 

 

225.4

 

火災與緊急情況(c)

 

 

151.1

 

 

 

176.5

 

 

 

137.6

 

商品化(d)

 

 

81.2

 

 

 

66.8

 

 

 

67.5

 

公司(e)

 

 

(125.7

)

 

 

(152.2

)

 

 

(162.0

)

固形

 

 

488.7

 

 

 

797.0

 

 

 

656.0

 

利息支出，扣除利息收入後的淨額(f)

 

 

(51.8

)

 

 

(47.6

)

 

 

(55.6

)

雜項其他(費用)收入(g)

 

 

2.2

 

 

 

1.3

 

 

 

(5.8

)

未合併關聯公司的所得税前收益和收益(虧損)

 

$

439.1

 

 

$

750.7

 

 

$

594.6

 

 

(a)

2020財年業績包括$10.4700萬美元的重組成本和4.7700萬美元與重組計劃相關的運營費用。2018財年業績包括$4.7百萬美元的重組成本和24.8與重組計劃相關的運營費用為100萬美元。

(b)

2020財年的結果包括報銷$0.9600萬美元與仲裁和解相關的法律費用。2018財年業績包括$19.0百萬美元的訴訟和解收益(有關和解的更多細節，請參閲合併財務報表附註18)。

(c)

2020財年包括$1.4700萬美元的重組成本。

(d)

2020財年業績包括$1.5700萬美元的重組成本，$4.1與重組行動相關的加速折舊400萬美元，收益為$12.3來自業務中斷保險追回和出售一項業務的收益$3,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0003.12000萬。2018財年業績包括$5.4百萬美元的重組成本，業務中斷保險收益$6.6100萬美元，銷售一條小型產品線的虧損為5美元。1.4百萬

(e)

2020財年包括$1.1700萬美元的重組成本。

(f)

2020財年業績包括$8.52000萬美元的債務清償成本和3.3國防部門仲裁和解的利息收入為100萬美元。2018財年業績包括$9.9百萬美元的債務清償成本。

(g)

2020財年的業績包括6.2商業部門從保險收益中獲得的收益超過財產損失。

 


95

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

 

 

 

截至9月30日的財年，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

折舊和攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

接入設備(a)

 

$

42.1

 

 

$

58.2

 

 

$

61.1

 

防禦

 

 

20.1

 

 

 

17.3

 

 

 

15.2

 

火災與緊急情況

 

 

10.0

 

 

 

9.5

 

 

 

9.5

 

商品化(b)

 

 

17.1

 

 

 

12.4

 

 

 

12.9

 

公司

 

 

14.9

 

 

 

17.8

 

 

 

21.8

 

固形

 

$

104.2

 

 

$

115.2

 

 

$

120.5

 

資本支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

接入設備(c)

 

$

56.5

 

 

$

61.4

 

 

$

34.2

 

防禦

 

 

32.3

 

 

 

31.4

 

 

 

29.1

 

火災與緊急情況

 

 

6.8

 

 

 

12.8

 

 

 

12.8

 

商品化(c)

 

 

18.9

 

 

 

18.1

 

 

 

12.0

 

公司(d)

 

 

15.7

 

 

 

50.5

 

 

 

12.0

 

固形

 

$

130.2

 

 

$

174.2

 

 

$

100.1

 

 

(a)

包括$2.82020財年，與重組行動相關的加速棄用達1.8億美元。

(b)

包括$4.12020財年，與重組行動相關的加速棄用達1.8億美元。

(c)

資本支出包括購買物業、廠房和設備以及供租賃的設備。

(d)

資本支出包括建造公司新的全球總部的資本支出。

 

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

可識別資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

接入設備：

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

$

2,151.4

 

 

$

2,317.2

 

歐洲、非洲和中東

 

 

383.4

 

 

 

403.4

 

世界其他地區(a)

 

 

359.0

 

 

 

252.6

 

接入設備總數

 

 

2,893.8

 

 

 

2,973.2

 

辯護：

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

 

1,055.5

 

 

 

883.0

 

世界其他地區

 

 

7.2

 

 

 

6.7

 

總防禦

 

 

1,062.7

 

 

 

889.7

 

消防與緊急情況-美國

 

 

586.8

 

 

 

587.9

 

商業廣告：

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

 

370.7

 

 

 

383.6

 

世界其他地區

 

 

47.5

 

 

 

48.9

 

總商業價值

 

 

418.2

 

 

 

432.5

 

公司：

 

 

 

 

 

 

 

 

美國(b)

 

 

854.4

 

 

 

597.6

 

世界其他地區(a)

 

 

—

 

 

 

85.4

 

企業總數

 

 

854.4

 

 

 

683.0

 

固形

 

$

5,815.9

 

 

$

5,566.3

 

 

(a)

從2019年10月1日起，墨西哥一家共享製造設施的控制權轉移到接入設備部門。

(b)

主要包括現金和短期投資以及公司的全球總部。

96

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

下表顯示了基於產品發貨目的地的地理區域的淨銷售額(單位：百萬)：

 

 

截至2020年9月30日的財年

 

 

 

訪問

裝備

 

 

防禦

 

 

消防&

緊急情況

 

 

商品化

 

 

淘汰

 

 

總計

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

1,881.6

 

 

$

2,151.1

 

 

$

1,069.4

 

 

$

947.0

 

 

$

(25.4

)

 

$

6,023.7

 

歐洲、非洲和中東

 

 

275.3

 

 

 

107.0

 

 

 

29.8

 

 

 

1.6

 

 

 

—

 

 

 

413.7

 

世界其他地區

 

 

358.2

 

 

 

4.1

 

 

 

47.9

 

 

 

9.2

 

 

 

—

 

 

 

419.4

 

固形

 

$

2,515.1

 

 

$

2,262.2

 

 

$

1,147.1

 

 

$

957.8

 

 

$

(25.4

)

 

$

6,856.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的財年

 

 

 

訪問

裝備

 

 

防禦

 

 

消防&

緊急情況

 

 

商品化

 

 

淘汰

 

 

總計

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

3,147.9

 

 

$

1,946.7

 

 

$

1,142.3

 

 

$

997.8

 

 

$

(18.1

)

 

$

7,216.6

 

歐洲、非洲和中東

 

 

548.6

 

 

 

84.0

 

 

 

27.7

 

 

 

3.9

 

 

 

—

 

 

 

664.2

 

世界其他地區

 

 

383.2

 

 

 

1.4

 

 

 

96.1

 

 

 

20.5

 

 

 

—

 

 

 

501.2

 

固形

 

$

4,079.7

 

 

$

2,032.1

 

 

$

1,266.1

 

 

$

1,022.2

 

 

$

(18.1

)

 

$

8,382.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2018年9月30日的財年

 

 

 

訪問

裝備

 

 

防禦

 

 

消防&

緊急情況

 

 

商品化

 

 

淘汰

 

 

總計

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

2,849.9

 

 

$

1,612.9

 

 

$

1,006.8

 

 

$

1,044.6

 

 

$

(24.6

)

 

$

6,489.6

 

歐洲、非洲和中東

 

 

630.2

 

 

 

215.0

 

 

 

4.7

 

 

 

1.9

 

 

 

—

 

 

 

851.8

 

世界其他地區

 

 

296.7

 

 

 

1.0

 

 

 

58.2

 

 

 

8.2

 

 

 

—

 

 

 

364.1

 

固形

 

$

3,776.8

 

 

$

1,828.9

 

 

$

1,069.7

 

 

$

1,054.7

 

 

$

(24.6

)

 

$

7,705.5

 

 

 


97

 

 

 

奧什科什公司

合併財務報表附註

24.公佈未經審計的季度業績(單位為百萬，不包括每股金額)

 

 

 

截至2020年9月30日的財年

 

 

 

第四季度(a)

 

 

第三季度(b)

 

 

第二季度(c)

 

 

第一季度

 

淨銷售額

 

$

1,784.2

 

 

$

1,580.8

 

 

$

1,796.7

 

 

$

1,695.1

 

毛收入

 

 

280.9

 

 

 

257.5

 

 

 

292.4

 

 

 

289.5

 

營業收入

 

 

127.4

 

 

 

118.6

 

 

 

133.6

 

 

 

109.1

 

淨收入

 

 

100.0

 

 

 

80.2

 

 

 

68.6

 

 

 

75.7

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.47

 

 

$

1.18

 

 

$

1.00

 

 

$

1.11

 

稀釋

 

$

1.46

 

 

$

1.17

 

 

$

0.99

 

 

$

1.10

 

每股普通股股息

 

$

0.30

 

 

$

0.30

 

 

$

0.30

 

 

$

0.30

 

(a)

2020財年第四季度受到重組相關費用的影響，費用為13.02000萬(美元)9.5在接入設備、消防和應急以及商業部門和公司，淨收益為300萬美元4.22000萬(美元)3.2(税後淨額)國防部門的仲裁和解，業務中斷保險收益為$18.52000萬(美元)14.2(税後淨額)和出售一項業務的收益為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。3.12000萬(美元)2.8(税後淨額)在商業部門。

(b)

2020財年第三季度受到重組費用的影響，重組費用為10.22000萬(美元)8.4(税後淨額)在接入設備、消防和應急以及商業領域。

(c)

2020財年第二季度受到債務清償成本為#美元的影響。8.52000萬(美元)6.5(税後淨額)和税費#美元。11.42000萬歐元，與為歐洲一家實體設立淨營業虧損估值津貼有關。

 

 

截至2019年9月30日的財年

 

 

 

第四季度

 

 

第三季度

 

 

第二季度

 

 

第一季度：(a)

 

淨銷售額

 

$

2,195.7

 

 

$

2,392.7

 

 

$

1,990.2

 

 

$

1,803.4

 

毛收入

 

 

397.3

 

 

 

433.9

 

 

 

357.9

 

 

 

328.3

 

營業收入

 

 

203.1

 

 

 

257.8

 

 

 

175.6

 

 

 

160.5

 

淨收入

 

 

150.0

 

 

 

191.9

 

 

 

128.5

 

 

 

109.0

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

2.20

 

 

$

2.74

 

 

$

1.84

 

 

$

1.53

 

稀釋

 

$

2.17

 

 

$

2.72

 

 

$

1.82

 

 

$

1.51

 

每股普通股股息

 

$

0.27

 

 

$

0.27

 

 

$

0.27

 

 

$

0.27

 

 

(a)

2019財年第一季度受到與美國税制改革相關的税費支出的影響，為1美元。7.02000萬。

 

98

 

 

 

第九項：報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

沒有。

項目9A：管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估。根據交易所法案第13a-15(B)條的規定，公司管理層在公司首席執行官、執行副總裁和首席財務官的參與下，評估了截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性。根據對這些披露控制和程序的評估，首席執行官和執行副總裁兼首席財務官得出結論，披露控制和程序自2020年9月30日起生效，以確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層。以便及時做出關於要求披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告。公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》第13a-15(F)條中有定義。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則編制已公佈的財務報表。

公司管理層在公司首席執行官、執行副總裁和首席財務官的參與下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，公司管理層得出結論，截至2020年9月30日，公司對財務報告的內部控制在該框架的基礎上是有效的。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的有效性進行任何評估的預測，都有可能會因為情況的變化而使控制變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

本公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份截至2020年9月30日本公司財務報告內部控制有效性的認證報告，該報告包含在本報告中。

獨立註冊會計師事務所認證報告。本9A項所要求的認證報告載於本年報第II部分10-K表格的第(8)項，標題為“獨立註冊會計師事務所報告”。

財務報告內部控制的變化。在截至2020年9月30日的季度內，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B：提供其他信息

根據項目9B，本公司沒有要報告的信息。

 

99

 

 

 

第三部分

項目10.董事會、高管和公司治理

在公司將向證券交易委員會提交的2021年年度股東大會的最終委託書中，將包括“建議1：董事選舉”、“公司治理-審計委員會”和“股權-拖欠第16(A)條報告”(如果適用)的信息，在此引用作為對這一項目的回答。請參閲本報告第I部分“關於我們的行政人員的資料”標題下的資料。

公司通過了適用於董事和高級管理人員的Oshkosh公司道德準則，包括公司首席執行官、公司執行副總裁和首席財務官、公司執行副總裁、總法律顧問和祕書、公司高級副總裁和財務總監以及公司業務部門的總裁、財務副總裁和財務總監，或在業務部門擔任類似職責的人員，以及公司董事會選舉的其他副總裁或以上級別的高級管理人員。公司已將適用於董事和高級管理人員的《奧什科什公司道德準則》張貼在公司網站上，網址為：Www.oshkoshcorp.com，任何此類道德準則的印刷本均提供給向公司祕書提出要求的任何股東。本公司打算滿足表格10-K第(10)項中關於修訂或豁免適用於董事和高級管理人員的《奧什科什公司道德守則》的披露要求，方法是將這些信息發佈在其網站上：Www.oshkoshcorp.com.

本公司不會將其網站上包含的信息作為本報告的一部分，也不會通過引用將其納入本報告。

第11項：增加高管薪酬

本公司將向美國證券交易委員會提交的2021年年度股東大會的最終委託書中包含的“薪酬討論和分析”、“薪酬表格”、“薪酬協議”和“董事薪酬”等標題下將包含的信息在此作為參考併入，作為對這一項目的回答。

項目12.保護某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項

本公司將向美國證券交易委員會提交的2021年年度股東大會的最終委託書中，將包括在“股權--董事、高管和其他大股東的股權”這一標題下的信息，在此作為參考併入，作為對這一項目的回答。

股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2020年9月30日公司股權薪酬計劃的相關信息。

 

計劃類別

 

行使未償還期權或歸屬股份獎勵時鬚髮行的證券數目(1)

 

 

未到期期權的加權平均行權價

 

 

股權補償計劃下未來可供發行的證券數量

 

證券持有人批准的股權補償計劃

 

 

1,731,277

 

 

$

74.38

 

 

 

4,039,917

 

未經證券持有人批准的股權補償計劃

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

1,731,277

 

 

$

74.38

 

 

 

4,039,917

 

 

(1)

代表根據修訂和重述的2009年激勵股票和獎勵計劃以及2017年激勵股票和獎勵計劃授予的購買公司普通股的期權，這兩項計劃都得到了公司股東的批准。

100

 

 

 

第13項：股東之間的某些關係和關聯交易以及董事獨立性

本公司將向美國證券交易委員會提交的2021年年度股東大會的最終委託書中，將包括“公司治理-董事會獨立性”、“公司治理-審計委員會”、“公司治理-治理委員會”、“公司治理-人力資源委員會”和“公司治理-關於關聯人交易的政策和程序”等標題下的信息，在此作為參考納入本項目。

第14項：支付總會計師費用和服務費

本公司將向美國證券交易委員會提交的2021年年度股東大會的最終委託書中，將包括“提案2：批准對2021財年獨立審計師的任命--審計和非審計費用”的信息，在此引用作為對這一項目的回答。

101

 

 

 

第IV部

第15項：展示展品和財務報表明細表

(一)財務報表：本公司截至2020年9月30日的年度股東報告中包含的以下公司合併財務報表和獨立註冊會計師事務所報告載於第8項：

 

獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所報告

截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的綜合收益表

截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的綜合全面收益表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表

截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的股東權益綜合報表

截至2020年、2020年、2019年和2018年9月30日的合併現金流量表

合併財務報表附註

 

2、第二季度財務報表明細表：

 

所有明細表都被省略，因為它們不適用，或者要求的信息包含在合併財務報表或附註中。

3、展覽展品：

下列展品索引中列出的展品作為本年度報告10-K表的一部分進行了歸檔。需要作為本報告的展品提交的每一份管理合同或補償計劃或安排，在展品編號後面用一個星號標識在展品索引中。

展品索引

 

    3.1

奧什科什公司的公司章程(通過引用本公司2014年6月30日的8-K表格(文件編號1-31371)的當前報告的附件3.1併入)。

 

 

    3.2

於2016年9月13日生效的《奧什科什公司章程》(通過引用附件3.1併入本公司日期為2016年9月13日的8-K表格(文件編號1-31371))。

 

 

    4.1

Oshkosh Corporation、作為借款方的Oshkosh Corporation的多家子公司以及作為借款方的各貸款人和代理方之間於2018年4月3日第二次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用附件4.1併入本公司2018年4月9日的8-K表格當前報告(1-31371號文件))。

 

 

    4.2

Oshkosh Corporation和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人簽署的、日期為2018年5月17日的契約(通過參考本公司日期為2018年5月21日的8-K表格(文件編號1-31371)的附件4.1併入)。

 

 

    4.3

Oshkosh Corporation和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人簽署的補充契約，日期為2018年5月17日(通過引用本公司日期為2018年5月21日的8-K表格當前報告(文件編號1-31371)的附件4.2併入)。

 

    4.4

第二補充契約，由奧什科什公司和富國銀行全國協會作為受託人簽署，日期為2020年2月26日，由奧什科什公司和富國銀行協會作為受託人(通過引用本公司日期為2020年2月26日的8-K表格當前報告(文件編號1-31371)的附件4.2合併而成)。

 

 

    4.5

註冊人證券説明(參照公司截至2019年9月30日的10-K表格年度報告附件4.7(1-31371號文件))。

102

 

 

 

 

 

  10.1

奧什科什公司高管退休計劃，自2008年12月31日起修訂和重述(通過引用附件10.7併入公司截至2008年9月30日的10-K表格年度報告(1-31371號文件))。*

 

 

  10.2

Oshkosh Corporation與Bryan K.Brandt、John J.Bryant、Ignacio A.Cortina、Thomas P.Hawkins、James W.Johnson、Bradley M.Nelson、Frank R.Nerenhausen、Tina R.Schiner、Anupam Khare、John C.Pfeifer和Michael E.Pack各自簽署的關鍵高管聘用和離職協議表格(通過引用附件10.3併入

 

 

  10.3

非僱員董事現金薪酬彙總表。*

 

 

  10.4

奧什科什公司董事和高管遞延薪酬計劃(在公司截至2008年3月31的季度報告FORM 10-Q中引用附件10.2(文件編號：Q1-31371))。*

 

 

  10.5

奧什科什公司2009年激勵股票和獎勵計劃，經修訂和重訂，並於2012年1月18日修訂(通過引用附件10.1併入公司截至2012年3月31日的季度報告10-Q表(文件編號1-31371))。*

 

 

  10.6

Oshkosh Corporation 2009年激勵股票和獎勵計劃股票期權獎勵協議的表格(通過引用附件10.2併入公司2009年9月18日的當前報告Form 8-K(文件編號：T1-31371))。*

 

 

  10.7

Oshkosh Corporation 2009年激勵股票和獎勵計劃股票增值權獎勵協議(2011年9月19日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.27併入公司截至2011年9月30的年度報告FORM 10-K(文件編號：T1-31371))。*

 

 

  10.8

Oshkosh Corporation 2009年激勵股票和獎勵計劃非僱員董事股票期權獎勵表格(在公司截至2009年12月31的季度報告FORM 10-Q(文件編號T1-31371)中引用附件第10.2號)。*

 

 

  10.9

Oshkosh Corporation KEESA Rabbi信託協議，日期為2013年1月31日，由Oshkosh Corporation和Wells Fargo Bank，National Association，作為受託人簽訂(在公司截至2013年3月31日的季度報告Form 10-Q(文件編號1-31371)中引用附件10.1)。*

 

 

  10.10

奧什科什公司補充退休計劃拉比信託協議，日期為2013年1月31日，由奧什科什公司和富國銀行全國協會簽署，作為受託人(在公司截至2013年3月31日的季度報告10-Q表(文件編號1-31371)中引用附件10.2)。

 

 

  10.11

奧什科什公司固定繳費高管退休計劃，自2014年6月1日起修訂和重述(通過參考公司截至2014年6月30日的季度報告10-Q表(1-31371號文件)的附件10.1併入)。*

 

 

  10.12

奧什科什公司和威爾遜·R·瓊斯之間的服務協議表(通過引用附件10.1併入公司截至2016年3月31的季度報告FORM 10-Q(文件編號：FOR1-31371))。*

 

 

  10.13

奧什科什公司和威爾遜·R·瓊斯之間的關鍵高管聘用協議表(通過引用附件10.2併入公司截至2016年3月31的季度報告FORM 10-Q(文件編號T1-31371))。*

 

 

103

 

 

 

  10.14

Oshkosh Corporation 2017年度激勵股票和獎勵計劃(合併內容參考Oshkosh Corporation關於#年Oshkosh公司年會時間表14A的最終委託書附件B 股東持股日期為2017年2月7日(1-31371號文件)。*

 

 

  10.15

根據奧什科什公司2017年激勵股票和獎勵計劃(通過參考公司截至2017年9月30日的10-K表格年度報告(1-31371號文件)附件10.27併入)，基於股東總回報的業績份額獎勵框架。*

 

 

  10.16

根據奧什科什公司2017年激勵股票獎勵計劃(通過引用附件10.28併入該公司截至2017年9月30日的10-K表格年度報告(1-31371號文件))，基於投資資本回報率的績效股票獎勵框架。*

 

 

  10.17

奧什科什公司2017年激勵股票和獎勵計劃股票期權獎勵協議表格(通過引用附件10.29併入公司截至2017年9月30日的年度報告Form 10-K(1-31371號文件))。*

 

 

  10.18

奧什科什公司2017年激勵股票和獎勵計劃股票增值權獎勵協議表格(通過引用附件10.30併入公司截至2017年9月30的年度報告Form 10-K(1-31371號文件))。*

 

 

  10.19

奧什科什公司2017年獎勵股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議(退休歸屬)表格(通過引用附件10.31併入公司截至2017年9月30日的10-K表格年度報告(1-31371號文件))。*

 

 

  10.20

奧什科什公司2017年激勵股票和獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議(國際)表格(通過引用附件10.32併入公司截至2017年9月30日的10-K表格年度報告(1-31371號文件))。*

 

 

  10.21

奧什科什公司2017年獎勵股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議表格(歸屬時確定的股票)(通過引用附件10.33併入公司截至2017年9月30日的10-K表格年度報告(文件1-31371))。*

 

 

  10.22

奧什科什公司和大衞·M·薩吉霍恩於2020年1月1日簽訂的離職後諮詢協議(通過引用附件10.2併入該公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告(文件編號1-31371))。*

 

 

  10.23

Oshkosh Corporation和Robert H.Sims之間的遣散費協議以及2020年8月3日的全面和最終釋放。*

 

 

  11

每股收益的計算(載於公司截至2020年9月30日的年報10-K表“合併財務報表附註”附註7)。

 

 

  21

註冊人的子公司。

 

 

  23

德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)的同意。

 

 

  31.1

根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節，首席執行官於2020年11月18日頒發的證書。

 

 

  31.2

根據薩班斯-奧克斯利法案第302節，執行副總裁兼首席財務官於2020年11月18日頒發的證書。

 

 

  32.1

根據《美國法典》第18條的規定，首席執行官的書面聲明。1350，日期為2020年11月18日。

 

 

  32.2

執行副總裁兼首席財務官根據《美國法典》第18編的書面聲明。1350，日期為2020年11月18日。

 

 

104

 

 

 

101.INS

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101.SCH

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101.CAL

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101.DEF

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101.LAB

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101.PRE

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104

封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。

 

 

*表示管理合同或補償計劃或安排。

項目16.表格10-K總結

沒有。

105

 

 

 

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。

 

 

奧什科什公司

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/威爾遜·R·瓊斯

 

 

威爾遜·R·瓊斯，首席執行官

 


106

 

 

 

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/威爾遜·R·瓊斯

 

 

威爾遜·R·瓊斯，首席執行官兼董事(首席執行官)

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/Michael E.Pack

 

 

邁克爾·E·帕克，執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/詹姆斯·C·弗裏德斯(James C.Freeders)

 

 

James C.Freeders，高級副總裁兼財務總監(首席會計官)

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/基思·J·奧爾曼(Keith J.Allman)

 

 

基思·J·奧爾曼(Keith J.Allman)，導演

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/泰龍·M·喬丹

 

 

泰龍·M·喬丹，導演

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/金伯利Metcalf-Kupres

 

 

金伯利·梅特卡夫-庫普爾斯，董事

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/史蒂芬·D·紐林

 

 

史蒂芬·D·紐林(Stephen D.Newlin)，董事會主席

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/雷蒙德·T·奧迪耶諾

 

 

雷蒙德·T·奧迪耶諾，導演

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/克雷格·P·歐姆特維特

 

 

克雷格·P·歐姆特維特，導演

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/鄧肯·J·帕爾默

 

 

鄧肯·J·帕爾默，導演

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/桑德拉·E·羅蘭(Sandra E.Rowland)

 

 

桑德拉·E·羅蘭(Sandra E.Rowland)，導演

 

 

 

2020年11月18日

通過

/s/約翰·S·希利

 

 

約翰·S·希利(John S.Shiely)，董事

 

 

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