美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549



表10-Q

(標記一)



截至2020年9月30日的季度業績



從_的過渡期



委託檔案編號000-22904



ParkerVision，Inc.

(註冊人的確切姓名見其章程)





亨德里克斯大道4446-1A，354套房

佛羅裏達州傑克遜維爾32207

(主要執行機構地址)



(904) 732-6100

(註冊人電話號碼，含區號)



不適用

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告後更改)



根據該法第12(B)條登記的證券：





用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。YES No☐。



用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交該文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的所有互動數據文件。YES No☐。



用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：





如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的會計準則。☐



用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否



截至2020年11月12日，已發行的發行人普通股為52,878,723股，面值為0.01美元。

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目錄









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第一部分-財務信息



項目1.財務報表(未經審計)



ParkerVision，Inc.

精簡合併資產負債表

(未經審計)

(單位為千，面值數據除外)











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ParkerVision，Inc.

全面虧損簡明合併報表

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)





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ParkerVision，Inc.

股東虧損簡明合併報表

(未經審計)

(千)









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ParkerVision，Inc.

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(千)









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ParkerVision，Inc.

精簡合併財務報表附註

(未經審計)



1.業務描述



ParkerVision，Inc.及其全資擁有的德國子公司ParkerVision GmbH(統稱“ParkerVision”、“我們”或“公司”)從事基礎無線技術和產品的創新業務。



我們設計並開發了用於無線通信產品的專有射頻(“RF”)技術和集成電路。我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術，併為這些技術在美國獲得專利保護。以及某些外國司法管轄區。我們認為，保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯，因此，我們商業計劃的主要重點是通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。目前，我們在美國各地區法院正在對移動手機供應商、智能電視供應商和其他WiFi產品供應商進行專利執法行動，在某些情況下，還針對他們的芯片供應商侵犯了我們的幾項射頻專利。我們在開發和保護我們的技術方面進行了大量投資，其回報取決於未來實現的收入。



我們還設計、開發和營銷了一款品牌為MALO®的分佈式WiFi產品線。鑑於我們有限的資本資源，我們在2018年對業務進行了重組，以降低運營費用。因此，我們大幅減少了對Milo產品的持續投資。2019年初，我們基本上停止了所有正在進行的研發工作，並在適用的情況下重新調整資源，以支持我們的專利執法、產品銷售和支持工作。我們於2019年第四季度停止銷售我們的Milo產品，目前僅專注於專利執法訴訟和許可工作。

2.流動資金和持續經營業務



我們所附的簡明綜合財務報表的編制假設我們將作為一家持續經營的企業繼續經營，預計我們將在可預見的未來繼續運營，並將能夠在正常業務過程中實現資產、清償負債和承諾至少一年，自這些簡明綜合財務報表發佈之日起計。這些精簡的合併財務報表不包括任何調整，以反映如果我們不能繼續經營下去，可能對資產的可回收性和分類或負債的金額和分類可能產生的未來影響。



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自成立以來，我們每年都出現運營虧損和運營現金流為負的情況，並利用出售債務和股權證券的收益以及與第三方的或有融資安排為我們的運營提供資金，包括訴訟費用。在截至2020年9月30日的9個月中，我們淨虧損約1320萬美元，運營現金流為負約420萬美元。截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物約為10萬美元，營運資本赤字約為480萬美元，累計赤字約為4.15億美元。此外，根據我們的或有資金安排，我們未來可能從專利執法和許可計劃中獲得的大量收益將首先用於償還借款、法律費用和開支。這些情況令人對我們是否有能力在這些精簡合併財務報表發佈之日起的一年內繼續作為持續經營的企業運營產生很大的懷疑。



截至2020年9月30日的9個月，我們從債務和股權融資獲得的淨收益總額約為430萬美元，通過行使未償還認股權證獲得的收益約為120萬美元。此外，我們還通過使用普通股償還了大約70萬美元的短期債務和其他應計費用。儘管有這些資金努力，我們的資源仍不足以滿足我們的短期流動資金需求，我們將被要求尋求額外的資金。



我們滿足未來12個月流動資金需求的能力取決於(I)我們成功談判許可協議和/或和解協議的能力，以及(Ii)我們獲得額外債務或股權融資的能力，這些協議和/或和解涉及他人使用我們的技術超過我們的或有付款義務。我們預計，在未來12個月內，我們從專利執法行動和技術許可中獲得的收益可能不足以滿足我們的營運資金需求。如果我們產生的收入或其他與專利相關的收益不足以支付我們的運營成本和或有償還義務，我們將被要求通過出售股權證券或其他融資安排來籌集額外的營運資金。



我們正在探索其他融資機會，以滿足我們的短期和長期資本需求。這些融資機會可能包括債務、可轉換債務、或有支付權、普通股或優先股發行，或兩者的組合。我們不能保證我們能夠完成融資交易，也不能保證此類融資的條款和條件是可以接受的。



我們預計將繼續投資支持我們的專利執法和許可計劃。我們業務計劃的長期延續取決於我們的技術和/或產品能否產生足夠的收入來抵消費用和或有付款義務。如果我們沒有產生足夠的收入，我們將被要求通過公共或私人債務或股權融資或或有費用安排獲得額外資金，和/或降低運營成本。如果不能創造足夠的收入，不能通過債務或股權融資或或有費用安排籌集更多資本，和/或降低運營成本，將對我們滿足長期流動性需求和實現預期的長期業務目標的能力產生重大不利影響。

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3.展示依據



(Br)所附截至2020年9月30日止期間的未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的一年或未來幾年的預期業績。管理層認為公平陳述合併財務狀況和經營結果所需的所有正常和經常性調整均已包括在內。



年終簡明綜合資產負債表數據來源於截至2019年12月31日的年度經審計財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。這些中期簡明綜合財務報表應與我們最新的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年報”)一併閲讀。



簡明合併財務報表包括ParkerVision，Inc.及其全資擁有的德國子公司ParkerVision GmbH在剔除所有公司間交易和賬户後的賬户。

4.會計政策



與我們在2019年年報中陳述的會計政策相比，會計政策沒有任何變化。我們預計任何新生效的會計準則在生效時不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，但如下所述除外。



2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06“債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權合同(分主題815-40)：實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理”。這一ASU通過取消當前美國公認會計原則(GAAP)要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具，無需單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合約有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合約有資格獲得例外。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。ASU在2021年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期，允許在2020年12月15日之後的財年提前採用。我們正在評估ASU 2020-06年度對我們合併財務報表的影響。

5.每股普通股虧損



每股普通股基本虧損是根據每期已發行普通股的加權平均數確定的。每股普通股稀釋虧損與每股普通股基本虧損相同，因為所有普通股等價物都不包括在計算中，因為它們的影響是反稀釋的。



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我們擁有未償還期權、認股權證、未歸屬RSU和可轉換票據的股票，這些股票不包括在每股攤薄虧損的計算中，因為它們的影響將是反攤薄的。2020年9月30日和2019年9月30日的普通股等價物如下(以千為單位)：











6.預付費用



預付費費用包括以下內容(以千為單位)：



預付費服務包括分別在2020年9月30日和2019年12月31日以股票或認股權證支付的約20萬美元和10萬美元的諮詢服務，用於未來購買股票。



7.無形資產



無形資產由以下各項組成(以千為單位)：





8、經營性租賃使用權資產



截至2020年9月30日的9個月，我們確認了與瑪麗湖寫字樓租賃相關的使用權資產減值損失約20萬美元。作為業務重組的一部分，我們於2018年停止使用這一設施。我們使用權資產的價值包括估計的未來轉租收入。由於許多因素，包括該空間所在大樓的高空置率以及目前新冠肺炎所處的環境，我們認為不太可能獲得該空間的轉租。因此，在2020年，我們確認了減值損失，這代表了

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資產的剩餘賬面價值。減值計入我們精簡的綜合全面損失表中的銷售、一般和行政費用。



9.債務



應付票據



應付關聯方票據

我們有一張約80萬美元的無擔保本票，應付給關聯方Sterne，Kessler，Goldstein，&Fox，PLLC(“SKGF”)，用於支付未支付的法律服務費。經修訂的SKGF票據的利息年利率為4%，要求按每月1萬美元的利率償還本金和利息，最後一筆氣球付款將於2022年4月到期。我們目前遵守了經修訂的附註的所有條款。



應付擔保票據

我們有一張應付給Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.(“Mintz”)的票據，用於支付未支付的律師費和與我們的專利執法計劃相關的費用。明茨票據是不計息的，除非發生違約，並由我們的某些美國和外國專利擔保。根據明茨的選擇，在發生標準違約事件和/或出售或以其他方式轉讓我們的幾乎所有資產，或在一次或一系列交易中或通過合併或其他類似交易轉讓超過50%的股本時，票據將加速到期並立即到期和支付。



自2019年11月17日以來，我們一直拖欠票據的付款條款，因此，我們按12%的違約年利率應計利息。目前，明茨尚未要求加快票據的未付本金和利息，他們也沒有放棄未償還的違約。在截至2020年9月30日的9個月中，我們向Mintz支付了120萬美元，我們將這筆款項用於Mintz票據的未償還本金和利息，截至2020年9月30日，包括應計違約利息在內的未償還餘額約為0.02萬美元。明茨對我們就票據本金和利息支付的申請提出異議，而不是針對截至2020年9月30日應支付給明茨的310萬美元賬單和未付費用和支出提出異議。截至2020年9月30日，應支付給明茨的未付費用和支出不包括明茨收取的超過商定費用上限的約360萬美元費用。我們認為超額費用是一項或有虧損，截至這些精簡綜合財務報表的發佈日期不太可能發生，因此，我們沒有在截至2020年9月30日的期間確認這些超額費用的費用。我們正在與Mintz討論，以解決我們關於賬單和應付金額以及未來潛在收益應支付的任何成功費用的懸而未決的費用糾紛。



無擔保應付票據

2020年9月30日到期的無擔保票據代表我們Paycheck Protection Program貸款的當前部分，詳情如下。2019年12月31日應付的無擔保票據是指與認可投資者的無擔保短期本票的未償還本金餘額，總收益約為23萬美元。經修訂的短期本票按年利率20%計息。在截至2020年9月30日的9個月中，我們發行了總計1,740,426股普通股，作為對這些短期票據所有未償還本金和應計利息的實物償還。



支付寶保障計劃貸款

2020年5月，我們從Paycheck保護計劃下批准的一筆貸款中獲得了大約20萬美元的收益。未償還本金餘額將按1%的利率計息，利率是按簡單利息計算的。貸款本金和應計利息將符合條件

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寬恕的前提是：(I)我們只將貸款收益用於允許的成本，包括工資、員工團體健康福利、租金和水電費，以及(Ii)在承保期內維持員工和補償水平。如果貸款不被免除，我們將被要求從2021年5月1日開始每月償還約8000美元，貸款將於2022年5月3日到期，屆時任何未償還的本金和應計利息都將到期並支付。這筆貸款的流動和非流動部分包括在截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表中的標題“無擔保應付票據”和“其他長期負債”中。



可轉換票據



我們的可轉換票據代表五年期票，持有人可以選擇以固定的轉換價格將其轉換為我們普通股的股份。除了2019年7月18日發行的債券外，這些債券的利息規定年利率為8%，年利率為7.5%。利息是按季度支付的，我們可以選擇以現金、普通股或兩者的組合支付利息，但要符合某些股權條件。到目前為止，所有可轉換票據的利息都是以我們的普通股支付的，包括在截至2020年9月30日的9個月中支付的22萬美元。



我們可以選擇在票據發行一週年之後的任何時間預付大部分票據，但須支付票據發行日兩年前未償還本金的25%、票據發行日三年前的20%、票據發行日四年前的15%或之後的10%。對於2019年7月18日的票據或2020年1月8日的票據，我們沒有預付款選項。



在截至2020年9月30日的9個月期間，根據持有人的選擇，本金餘額為13萬美元的票據被轉換為我們普通股的股票。



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2020年9月30日和2019年12月31日到期的可轉換票據包括以下內容(單位：千)：





1實際利率超過8%的票據是指發行時具有有利轉換功能的票據，這意味着票據的轉換價格低於成交時我們普通股的市場價格。受益轉換功能的價值被確認為票據的折扣，並相應計入初始時的額外實收資本。票據折扣在票據的五年期限內攤銷。



有擔保或有付款義務



下表提供了截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度我們的擔保或有付款義務(以千為單位)的對賬情況，按估計公允市場價值衡量：







我們的有擔保或有付款義務代表我們根據2016年2月修訂的融資協議對Brickell Key Investments，LP(“Brickell”)的償還義務的估計公允價值。Brickell有權獲得從所有專利相關訴訟中獲得的55%至100%的優先付款，直到Brickell得到全額償還。還款後

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截至2020年9月30日，Brickell的金額為1470萬美元，Brickell有權獲得不超過指定最低迴報的剩餘收益的一部分，最低迴報是作為資金金額的百分比確定的，並根據償還時間和收益來源而變化。此外，Brickell有權從特定法律行動的收益中按比例獲得一定比例的收益，只要這些行動的總收益超過指定的最低迴報。應支付給Brickell的潛在收益範圍在附註10中進行了更詳細的討論。截至2020年9月30日，我們正在履行本協議規定的義務。



我們已選擇根據概率加權估計現金流出以公允價值計量我們的擔保或有付款義務，並使用根據公認估值方法確定的貼現率折現回現值。有擔保或有付款債務於每個報告期按公允價值重新計量，並在簡明綜合全面損失表中記錄變動，直至或有事項得到解決(見附註10)。



無擔保或有付款義務



下表提供了截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度我們的無擔保或有付款義務(以千為單位)的對賬情況，按估計公允市場價值衡量：







我們的無擔保或有付款義務是指從未來專利相關收益中支付給他人的金額，包括(I)應付給訴訟資助人的終止費(“終止費”)和(Ii)向認可投資者發放的與股權融資相關的或有付款權利(“CPR”)。我們已選擇根據概率加權估計現金流出(使用根據公認估值方法確定的貼現率折現回現值)按估計公允價值計量這些無擔保或有支付債務。無擔保或有付款債務將在每個報告期重新計量為公允價值，並在簡明綜合全面損失表中記錄變化，直至或有事項得到解決(見附註10)。



終止費是根據與第三方資助者簽訂的信函協議收到的100萬美元預付款。根據信函協議的條款，如果在2020年3月31日之前沒有執行最終的資金安排，我們將有義務從未來的專利相關收益中支付總計相當於收到的預付款的五倍的終止付款，即500萬美元。截至2020年3月31日，我們沒有達成協議，並於2020年4月正式終止談判。信件協議下的預付款包括截至2019年12月31日的40萬美元，以及2020年1月預付的60萬美元。這些預付款最初記錄在其他長期負債中，在2020年3月31日發生終止費義務時被重新分類為無擔保或有付款義務。截至2020年9月30日，與終止費相關的無擔保或有付款義務的估計公允價值為240萬美元。



CPR代表向在2020年3月至8月期間購買我們普通股的認可投資者提供的權利的估計公允價值(見附註12)。在這九個月中

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截至2020年9月30日，我們從出售具有或有支付權的普通股中獲得210萬美元的收益，其中約100萬美元分配給CPR。此外，2020年5月1日，我們向在2020年3月購買了90萬美元普通股的投資者發放了CPR，導致CPR初始估計公允價值的支出為40萬美元。CPR的條款規定，在考慮到支付給代表我們的律師事務所的費用和開支以及支付給Brickell的金額後，我們將向每位投資者支付與專利相關的訴訟淨收益的一部分。投資者在淨收益中的分配份額將由我們收回的淨收益(最高1,000萬美元)乘以該等投資者認購金額除以1,000萬美元的商數來確定，最高金額相當於每位投資者的認購金額，或總計300萬美元。截至2020年9月30日，我們與CPR相關的無擔保或有付款債務的估計公允價值為140萬美元。



10.公允價值計量



下表彙總了我們截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值(單位：千)：











我們的有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值是使用概率加權收益法根據各種現金流情景估計的，包括時間和金額，並使用風險調整比率貼現到現值。截至2020年9月30日，我們使用的風險調整貼現率為14.15%，基於信用風險調整為8%，訴訟固有風險調整為6%的無風險貼現率0.15%。



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下表提供了有關於2020年9月30日計量有擔保和無擔保或有付款債務公允價值時使用的重大不可觀察投入的量化信息，包括最低和最高未貼現支付方案以及基於每個現金流方案的相對未貼現公允價值的加權平均支付方案。





我們在每個報告期評估用於確定我們或有付款義務公允價值的估計和假設，並根據這些評估做出任何前瞻性調整。這些3級投入中的任何一項的變化都可能導致公允價值計量顯著提高或降低。

11.法律訴訟



我們不時會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。這些訴訟包括我們因侵犯我們的技術而對他人提起的專利強制執行訴訟，以及其他人在美國專利商標局(“PTAB”)的專利審判和上訴委員會以及德國聯邦專利法院對我們提起的訴訟，這些訴訟試圖使我們的某些專利主張無效。我們在德國有幾起專利執法訴訟，德國有一種“輸家支付”制度，非勝訴一方負責法定律師費和費用。在資產負債表日虧損可能且可合理估計的範圍內，估計虧損計入隨附的簡明綜合全面損失表，並計入簡明綜合資產負債表中“法定法院費用”項下的流動負債。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們在德國的案件累計估計法定法庭費用分別為24萬美元和37萬美元。



美國會議記錄



ParkerVision訴高通(佛羅裏達州中區)

我們在佛羅裏達州中區對高通和高通Atheros，Inc.(統稱為高通)提出了一項專利侵權訴訟，要求就侵犯我們的四項專利(高通訴訟)索賠約13億美元。HTC(HTC Corporation和HTC America，Inc.)也是本案的被告，但我們自願駁回了我們對HTC的指控，HTC在2020年10月駁回了他們對我們的相關反訴。高通正在對我們提出反訴，要求我們對本案中的所有專利進行非侵權和無效的反訴。該案於2014年5月提起，並於2016年2月擱置，等待其他案件的裁決，包括就本案中主張的美國專利6091940(“940專利”)提起的PTAB訴訟的上訴。2017年3月，PTAB在六份請願書中的三份(方法索賠)上做出了有利於我們的裁決，在六份請願書中的兩份(設備索賠)上做出了有利於高通的裁決，並就第六份請願書中涵蓋的索賠做出了分裂裁決。2018年9月，聯邦巡迴法院維持了PTAB關於 的裁決

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940號專利，並於2019年1月，法院解除了對此案的暫緩執行。2019年7月，法院發佈了一項命令，批准了我們從包括‘940專利在內的四項主張的專利中選擇專利主張的建議，並拒絕了高通限制這些主張和專利的請求。法院還同意，我們可以選擇追查案件擱置時存在爭議的被告產品，以及高通在擱置期間發佈的新產品。2019年9月，高通提交了部分即決判決動議，試圖將某些專利排除在此案之外，其中包括940專利。法院在2020年1月駁回了這項動議。2020年4月，法院發佈了索賠施工令，在該令中，法院針對十個有爭議的條款中的七個採用了我們的擬議施工，並在剩餘的條款中採用了我們提議的施工的略微修改的版本。2020年10月，我們的損害賠償專家提交了一份報告，得出結論，13億美元是高通公司因未經授權使用我們的技術而應支付的合理專利費，不包括我們要求的額外利息和故意侵權增加的損害賠償。最終，這些金額將由法院決定。發現號預計將於2020年12月結束，審判定於2021年5月3日開始。麥庫爾·史密斯律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



ParkerVision訴蘋果和高通(佛羅裏達州中區)

2015年12月，我們在佛羅裏達州中區對蘋果、LG、三星和高通提起專利侵權訴訟，指控侵犯了我們的四項專利。2016年2月，地區法院的訴訟程序被擱置，等待向國際貿易委員會(“國貿委員會”)提交的相應案件得到解決。2016年7月，我們與三星簽訂了專利許可和和解協議，因此，三星被駁回了地區法院的訴訟。2017年3月，我們提出了終止國際貿易委員會訴訟的動議和相應的取消地方法院暫緩執行的動議。這項動議於2017年5月獲得批准。2017年7月，我們提交了一項動議，要求解除LG在地區法院的訴訟(參見下文ParkerVision訴LG案)。同樣是在2017年7月，高通提交了將地點改為加州南區的動議，蘋果也因地點不當提交了駁回動議。2018年3月，地區法院駁回了高通和蘋果的動議。2018年3月，雙方還提交了一項聯合動議，要求取消本案四項專利中的三項，以加快訴訟進程，使我們的美國專利9,118,528成為本案中唯一剩餘的專利。索賠施工聽證會於2018年8月31日舉行。2019年7月，法院發佈了權利要求解釋令，其中法院採納了我們提出的對六個術語中的兩個術語的權利要求解釋，並對其餘術語採用了“簡單和普通的含義”。此外，法院駁回了蘋果提出的即決判決動議。這起案件的事實發現已經結束，陪審團審判定於2020年8月開始。2020年3月，由於新冠肺炎的影響，當事人提出動議，要求延長該案的某些最後期限。2020年4月, 法院暫停了這一訴訟，等待高通行動的結果。明茨·萊文律師事務所(Mintz Levin)在此案中為我們代理，收取部分或有費用。



ParkerVision訴LG(新澤西州地區)

2017年7月，我們在新澤西州地區對LG提起專利侵權訴訟，指控LG侵犯了之前在佛羅裏達州對LG聲稱的相同專利(參見上文ParkerVision訴蘋果和高通)。由於最高法院關於適當地點的裁決，我們決定駁回佛羅裏達州的案件，並在新澤西州重新提起訴訟。2018年3月，法院擱置了此案，等待佛羅裏達州中區ParkerVision訴蘋果和高通案的最終裁決。作為這一暫緩的一部分，LG已同意在該案中接受最終索賠建造決定的約束。



ParkerVision訴英特爾(德克薩斯州西區)

2020年2月，我們在德克薩斯州西區對英特爾提起專利侵權訴訟，指控英特爾侵犯了我們的八項專利。該申訴在2020年5月被修改，增加了兩項額外的專利。2020年6月，我們要求撤銷此案中的一項專利，並在德克薩斯州西區提起第二項訴訟，其中包括這項被駁回的專利(請參閲ParkerVision訴

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英特爾II(下稱英特爾II)。英特爾對我們投訴的迴應是在2020年6月提交的，否認侵權並聲稱專利無效。英特爾還提交了一項轉移場地的動議，但尚未得到法院的裁決。索賠構建聽證會目前定於2021年1月22日舉行，該案定於2022年2月7日開始審理。Goldberg Segalla律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



英特爾訴ParkerVision(PTAB)案

英特爾針對美國專利7,539,474(“‘474專利”)和美國專利7,110,444(“’444專利”)提交了跨部門審查(IPR)請願書，這兩項專利都是ParkerVision訴英特爾案中主張的專利。我們對請願書的初步迴應將於2020年第四季度晚些時候做出，之後PTAB將決定是否啟動或駁回審查程序。



ParkerVision訴英特爾II(德克薩斯州西區)

2020年6月，為了減少ParkerVision訴英特爾的索賠數量，我們在德克薩斯州西區對英特爾提起了第二起專利侵權訴訟，其中包括一項我們自願駁回的原案專利。2020年7月，我們修改了訴狀，在案件中又增加了兩項專利。索賠構建聽證會目前定於2021年2月25日舉行，該案定於2022年3月17日開始審理。Goldberg Segalla律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



ParkerVision訴TCL(加州中心區)

2020年5月，我們對中國公司TCL科技集團有限公司及其位於加利福尼亞州中心區的美國子公司TTE Technology，Inc.提起專利侵權訴訟，指控侵犯了我們的十項專利。2020年10月，我們在沒有偏見的情況下自願駁回了此案，並在德克薩斯州西區提出了相應的申訴(見下文)。



ParkerVision訴TCL(德克薩斯州西區)

2020年10月，我們在德克薩斯州西區對中國公司TCL實業控股有限公司、TCL電子控股有限公司、深圳TCL新技術有限公司、TCL英皇電器(惠州)有限公司、TCL摩卡國際有限公司和TCL摩卡製造有限公司(統稱為TCL)提起專利侵權訴訟，指控TCL侵犯我們的十項專利。行動中包括的TCL產品包含包含Realtek製造的某些Wi-Fi芯片的模塊。Goldberg Segalla律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



ParkerVision訴海信(德克薩斯州西區)

2020年9月，我們在德克薩斯州西區對海信有限公司和海信視覺技術有限公司(統稱為海信)提起專利侵權訴訟，指控海信侵犯了我們的十項專利。此次行動中包括的海信產品包含包含Realtek和聯發科生產的某些Wi-Fi芯片的模塊。Goldberg Segalla律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



ParkerVision訴Buffalo(德克薩斯州西區)

2020年10月，我們向德克薩斯州西區的日本公司Buffalo Inc.(簡稱“Buffalo”)提起專利侵權訴訟，指控該公司侵犯了我們的十項專利。行動中包括的Buffalo產品包含包含Realtek和MediaTek生產的某些Wi-Fi芯片的模塊。Goldberg Segalla律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



ParkerVision訴Zyxel(德克薩斯州西區)

2020年10月，我們在德克薩斯州西區對總部位於臺灣的中國跨國電子公司Zyxel Communications Corporation(“Zyxel”)提起專利侵權申訴，指控侵犯了我們的十項專利。行動中包括的ZyXEL產品包含

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包含Realtek和聯發科生產的某些Wi-Fi芯片的模塊。Goldberg Segalla律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



在德克薩斯州西區針對Zyxel、Buffalo、Hisense和TCL提起的訴訟都主張同樣的十項專利。



德國會議記錄



ParkerVision訴LG電子(德國慕尼黑)

2016年6月，我們嚮慕尼黑地方法院提起訴訟，指控LG電子(LG Electronics，Inc.)的德國子公司LG Electronics Deutschland GmbH侵犯了我們的歐洲專利1 206 831的德國部分(“‘831專利”)，要求賠償和禁制令救濟。2016年11月，法院裁定某些使用高通射頻電路的LGE產品侵犯了我們的專利。然而，此案的最終裁決被擱置，等待高通公司向位於慕尼黑的德國聯邦專利法院提起的相應無效或有效性訴訟(見下文高通訴ParkerVision案)。2018年10月，我們收到了無效案件的不利裁決。因此，我們在此案中的侵權投訴被駁回。作為非勝訴方，我們在本案中被要求償還法定律師費和費用，這些費用由我們在本案中張貼的保證金全額支付。



高通訴ParkerVision-德國聯邦專利法院(上訴至德國最高法院)

2016年8月，高通向德國聯邦專利法院提交了針對‘831專利的有效性訴訟。如上所述，這一有效性訴訟的結果會影響我們針對LGE和蘋果的德國專利侵權案件。2018年10月17日，經口頭審理，法院裁定‘831專利無效。2019年1月，我們向德國最高法院上訴，但於2019年7月撤回上訴。作為非勝利方，我們在本案中有法定費用和成本的報銷要求，這些費用和成本在隨附的截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併財務報表中應計。



ParkerVision訴蘋果(德國慕尼黑)--Apple II案

蘋果II案要求賠償和禁制令救濟，指控侵犯了我們的歐洲專利1135 853(“853專利”)的德國部分。法院在2019年4月裁定，蘋果沒有侵犯我們的853專利。我們沒有對這一決定提出上訴。作為非勝訴一方，吾等須就本案中法定律師費及費用的償還提出申索，該等費用已於隨附的截至2020年9月30日及2019年12月31日的簡明綜合財務報表中應計。我們已經公佈了一份保證金來支付這筆費用，這筆費用包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“預付費用”中。我們已請求解除保證金，預計該保證金將完全覆蓋本案的成本。



英特爾訴ParkerVision案(德國聯邦專利法院)

2017年8月，英特爾向德國聯邦專利法院提起無效訴訟，聲稱蘋果II案中的853號專利無效。2019年12月，在蘋果II案做出不利決定後，我們決定不再對此案進行辯護。作為非勝訴方，我們在本案中被要求償還法定律師費和費用，這些費用在附帶的截至2019年12月31日的簡明合併財務報表中應計，並於2020年9月全額支付。

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12.股票發行



股票和認股權證發行-股權融資





與認可投資者進行私募

2020年1月，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.13美元的價格購買1,169,232股我們的普通股，以每股0.15美元的價格購買166,667股我們的普通股，總收益約為20萬美元。2020年3月，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.35美元的價格購買了總計2571,432股我們的普通股，總收益為90萬美元。這些股票是在一份登記聲明(第333-237762號文件)上登記轉售的，該聲明於2020年4月28日宣佈生效。



2020年3月交易的證券購買協議在2020年5月1日進行了修改，以增加或有支付權，在考慮到支付給代表公司的律師事務所的費用和支出以及支付給Brickell的金額後，我們將向每位投資者支付我們從專利相關訴訟中獲得的收益的分配部分，最高金額相當於投資者的總認購金額，即90萬美元。這一修正導致確認40萬美元的費用，以確認或有支付權的初始公允價值(見附註9中的“無擔保或有支付債務”)。



在截至2020年9月30日的9個月中，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.35美元的價格購買了總計5871,584股我們的普通股，總收益為210萬美元。證券購買協議包括或有支付權。根據CPR的初始公允價值估計，大約100萬美元的收益被分配給無擔保或有付款債務(見附註9)。這些股票是在一份登記聲明上登記轉售的，該聲明於2020年9月2日宣佈生效(第333-248242號文件)。



Aspire Capital的授權書修訂

於2020年2月28日，吾等與Aspire Capital Fund，LLC(“Aspire”)就可集體行使為本公司普通股5,000,000股的權證(“2018權證”)訂立權證修訂協議(“權證修訂協議”)。認股權證修訂協議規定將2018年認股權證的行權價由每股0.74美元降至0.35美元，併發行新的認股權證，以每股0.74美元的行使價購買5,000,000股本公司普通股(“新Aspire認股權證”)。新Aspire認股權證將於2025年2月28日到期，如果發生影響我們普通股的某些股票分紅和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或類似事件，以及向我們的股東分配任何資產，該認股權證可能會進行調整。新Aspire認股權證包含禁止行使的條款，如果持有者及其關聯公司在行使該權利後將實益擁有超過9.99%的已發行普通股。新Aspire認股權證持有人可提前至少61天通知本公司，以提高(最高19.99%)或降低這一百分比。如果發生某些公司交易，新Aspire認股權證持有人在行使該等新Aspire認股權證後，將有權獲得持有人在緊接交易前行使新Aspire認股權證時所獲得的證券、現金或其他財產的種類和金額。新Aspire認股權證不包含投票權或作為我們普通股持有人的任何其他權利或特權。



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權證修訂協議在2018年權證中增加一項催繳條款，據此，吾等可於2020年12月31日後要求註銷尚未收到行使通知的全部或任何部分2018年權證，以換取相當於每股認股權證0.001美元的代價，並須受若干條件規限，包括普通股相關股份的有效登記聲明的繼續存在，以及是否有足夠的授權股份可供行使2018年權證。2018年權證的所有其他條款保持不變，包括最初的2023年7月和9月的到期日。關於權證修訂協議，Aspire行使了2018年認股權證中的1,430,000股，向我們支付了總計50萬美元的收益。在截至2020年9月30日的9個月內，我們額外行使了1070,000股2018年認股權證，向我們提供的總收益為38萬美元。我們確認了與權證修訂協議相關的178萬美元的非現金權證費用，這是基於權證修訂前後權證的Black-Scholes價值之間的差異。新Aspire認股權證的基礎股票在一份登記聲明中登記轉售，該聲明於2020年4月28日宣佈生效(文件編號333-237762)。根據S-1表格中的登記聲明(文件第333-226738號)，2018年認股權證相關股份目前已登記轉售。



股票和認股權證發行-服務付款



2020年2月10日，我們與切爾西投資者關係部(“切爾西”)簽訂了業務諮詢和保留協議，為我們提供業務諮詢服務。作為在24個月的諮詢協議期限內提供服務的對價，我們發行了50萬股未登記普通股，以換取價值約15萬美元的不可退還的服務預約金。在協議期限內，已發行股票的價值被確認為諮詢費用。這些股票是在一份登記聲明上登記轉售的，該聲明於2020年4月28日宣佈生效(第333-237762號文件)。



2020年3月16日，我們與順風研究集團有限責任公司(“順風”)達成協議，為我們提供數字營銷服務。作為在12個月協議期限內提供服務的代價，我們發行了認股權證，以每股1.00美元的行使價購買最多20萬股我們的普通股，以換取不可退還的服務預付金，按Black-Scholes方法計算，價值約為0.06萬美元。認股權證的價值在協議期限內被確認為費用。順風權證可在發行後立即行使，截止日期為2023年3月16日，如果發生某些股票分紅和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或影響我們普通股的類似事件，這些權證可能會進行調整。認股權證的股票是根據一份登記聲明登記轉售的，該登記聲明於2020年4月28日宣佈生效(文件編號333-237762)。



2020年6月8日，我們與第三方簽訂了提供媒體諮詢服務的協議。作為根據協議條款提供的服務的對價，協議期限將持續到2020年12月31日，我們發行了3萬股未登記普通股，用於支付價值約10萬美元的不可退還的服務預約金。在協議期限內，已發行股票的價值被確認為諮詢費用。我們沒有義務登記轉售股份。



2020年7月，我們發行了5萬股未登記普通股，價值約為30萬美元，作為對2020年第二季度第三方提供的股東意識服務的補償。該協議規定，除非根據協議終止服務，否則未來將在協議期限內連續三個月發行5萬股股票。2020年10月，我們額外發行了5萬股未登記普通股，價值約為2000萬美元，作為對該第三方在2020年第三季度提供服務的補償。



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普通股認股權證



截至2020年9月30日，我們已發行認股權證，最多可購買1390萬股普通股。這些認股權證在授出日的估計公允價值為200萬美元，包括在我們精簡的綜合資產負債表中的額外實收資本中。截至2020年9月30日，我們的流通權證的平均行權價為每股0.44美元，加權平均剩餘壽命約為3.3年。

13.股份薪酬



用於計算股權獎勵公允價值的假設沒有實質性變化，用於計算基於股票的薪酬的方法與我們2019年年報中陳述的沒有實質性變化。



下表顯示了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面損失表中包含的基於股份的補償費用(單位：千)：



截至2020年9月30日，與所有非既得性股票薪酬獎勵相關的未確認薪酬成本總額為60萬美元。預計該成本將在大約1年的加權平均期內確認。



2020年1月14日，董事會授予前董事非限制性股票期權，以0.21美元的行使價購買218,000股股票和171,000股限制性股票獎勵(“RSA”)，以了結過去約30萬美元的董事會和委員會薪酬費用。期權和RSA在授予後立即授予，期權自授予之日起五年到期。



於2020年2月9日，董事會批准了公司2019年長期激勵計劃(“2019年計劃”)對高管和其他關鍵員工的獎勵。獲獎股票包括67.5萬個限制性股票單位(“RSU”)和15萬個不合格股票期權，行權價為每股0.33美元。50%(50%)的RSU在2020年5月9日歸屬，其餘的RSU從2020年8月9日開始分四個等額的季度分期付款。期權授予後將授予50%，其餘部分從2020年5月10日開始分四個等額的季度分期付款。



此外，2020年2月9日，董事會根據2019年計劃批准了對獨立董事的股權獎勵，因為董事繼續免收所有董事會或委員會服務的現金費用。獎勵包括15萬個RSU和30萬個不合格股票期權，行權價為每股0.33美元。非僱員董事獎勵在授予時歸屬50%，其餘部分歸屬於從2020年5月9日開始的四個相等的季度分期付款。董事會亦授予Robert Sterne一項即時既得期權，根據本公司二零一一年長期激勵股權計劃，按行使價每股0.33美元購買100,000股股份，以換取Sterne先生豁免2016至2018年間董事會及委員會服務約10萬美元的應計及未付費用。每個授予的期權都將於2027年2月9日到期。

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非員工薪酬

2020年6月7日，我們與Mark Fisher延長了2019年的業務諮詢和保留協議，以便為我們提供至2020年的業務諮詢服務。作為對在為期12個月的諮詢協議下提供的服務的對價，我們通過2019年長期激勵計劃發放了2萬股普通股的限制性股票獎勵(RSA)，以換取價值約10萬美元的服務的不可退還預約金。已發行股票的價值在發行時被確認為基於股票的補償。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析



前瞻性陳述



我們認為，向股東和公眾傳達我們對未來的期望非常重要。本季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述，尤其包括關於我們未來計劃、目標和預期的陳述。在本季度報告和我們未來提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的文件中，“預期”、“可能的結果”、“將繼續”、“預計”、“估計”或類似的詞語或短語旨在識別“前瞻性陳述”。提醒讀者不要過度依賴這類前瞻性陳述，每一種陳述都只反映了截止日期。此類陳述會受到一定風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與歷史結果以及目前預期或預測的結果大不相同，包括我們在截至2019年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(“2019年年報”)和本季度報告第一部分第2項中確定的風險和不確定性。這些風險和不確定因素包括總體經濟和商業環境、競爭、技術和技術進步的意外變化、新產品和技術的及時開發和商業接受、對主要供應商的依賴、對我們知識產權的依賴、我們知識產權訴訟的結果以及未來獲得充足融資的能力。我們沒有義務公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映此類陳述發佈之日之後發生的預期事件或情況。



企業網站



我們在我們網站(http://ir.parkervision.com).)的投資者關係欄目中公佈投資者信息，包括有關我們業務的新聞和評論、財務業績和相關事項、美國證券交易委員會的文件、投資者事件通知以及我們的新聞稿和收益新聞稿此外，如果適用，我們還會在網站的投資者關係部分對我們的財報電話會議和我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動進行網絡直播。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件提醒和/或RSS訂閲，實時接收發布在投資者關係部分的新信息通知。進一步的公司治理信息，包括我們的治理指導方針、董事會委員會章程和行為準則，也可以在我們網站的投資者關係部分的“公司治理”標題下獲得。本季度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中均未引用我們網站的內容，對我們網站的任何引用僅作為非活動文本參考。



概述



我們設計並開發了用於無線通信產品的專有射頻(“RF”)技術和集成電路。我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術，併為這些技術在美國獲得專利保護。以及某些外國司法管轄區。我們認為，保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯，因此，我們商業計劃的主要重點是通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。目前，我們在美國多個地區法院正在對移動手機供應商、智能電視供應商和其他WiFi產品供應商進行專利執法行動，在某些情況下，還包括他們的芯片供應商，因為他們侵犯了我們的幾項射頻專利。我們在開發和保護我們的技術方面進行了大量投資，其回報取決於未來實現的收入。



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最新動態



新冠肺炎的影響

自2020年3月中旬以來，包括佛羅裏達州在內的多個州一直處於全家經營的狀態，以遏制新冠肺炎的傳播。雖然我們的員工目前有能力並被鼓勵遠程工作，但學校停課和其他留在家中的措施會影響員工的生產率和出勤率。此外，由於佛羅裏達州以及我們正在進行訴訟的其他州以及專利侵權訴訟的被告擁有人員和設施的州的法院關閉、旅行禁令和居家措施，我們的專利侵權訴訟的某些截止日期出現了延遲。此外，新冠肺炎所導致的當前經濟環境使得獲得債務和股權資本的途徑更具挑戰性。

2020年5月，我們從Paycheck保護計劃下批准的一筆貸款中獲得了大約20萬美元的收益。未償還本金餘額將按1%的利率計息，利率是按簡單利息計算的。貸款本金和應計利息將有資格獲得寬免，前提是(I)我們只將貸款收益用於允許的成本，包括工資、員工團體健康福利、租金和水電費，以及(Ii)在承保期間保持員工和補償水平。我們相信，我們將有資格獲得全部或很大一部分貸款的免除。如果貸款不被免除，我們將被要求從2021年5月1日開始每月償還約8000美元，貸款將於2022年5月3日到期，屆時任何未償還的本金和應計利息都將到期並支付。

法律訴訟

自2020年6月以來，我們在德克薩斯州西區針對涉嫌侵犯我們某些專利的侵權者總共提起了6起專利侵權案件。對英特爾提起了兩起訴訟，英特爾隨後對其中兩項聲稱的專利提起了知識產權訴訟。PTAB尚未裁決是否啟動複審或駁回請願。其餘四起案件是針對製造和銷售電視和其他設備的外國公司提起的，這些設備安裝了Realtek和/或聯發科製造的芯片。Goldberg Segalla律師事務所在所有這些案件中都是我們的代理律師。



2020年10月，我們的損害賠償專家在ParkerVision訴高通一案中提交了一份報告，得出的結論是，13億美元是高通因未經授權使用我們的技術而應支付的合理專利費。損害賠償金額，以及任何額外的利息金額和故意侵權的增加損害賠償，最終將由法院決定。專家發現將於2020年12月結束，陪審團審判將於2021年5月3日在佛羅裏達州開始。



出售有或有支付權的股票

從2020年3月至9月，我們通過出售具有或有支付權的股權證券總共收到了300萬美元。或有支付權使投資者有權在考慮到支付給代表我們的律師事務所的費用和開支以及支付給Brickell的金額後，獲得我們從專利相關訴訟中獲得的收益的一部分。



公司章程修正案

2020年8月31日，我們的股東批准了一項修訂和重述公司章程的修正案，將普通股的法定股份數量從1.1億股增加到1.4億股。我們於2020年9月2日向佛羅裏達州國務院提交了修正案，修正案於2020年9月4日生效。



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流動性和資本資源



自成立以來，我們每年的運營虧損和運營現金流均為負，這主要是因為我們在開發和保護我們的知識產權方面進行了大量投資，並利用出售債務和股權證券的收益以及與第三方的或有融資安排為我們的運營提供資金，包括訴訟費用。



截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物為10萬美元，營運資金赤字約為480萬美元，累計赤字約為4.15億美元。這些情況令人對我們是否有能力在精簡合併財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營的企業運營產生很大的懷疑。



在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們分別使用了約420萬美元和330萬美元的現金進行運營。2019年至2020年用於業務的現金增加的主要原因是，現有或有費用安排不包括的正在進行的訴訟的自付費用增加。截至2020年9月30日的9個月，我們從出售債務和股權證券(包括行使未償還認股權證)中獲得的淨收益總額約為550萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨收益約為270萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，我們分別償還了約130萬美元和80萬美元的債務。此外，在截至2020年9月30日的9個月裏，我們使用普通股償還了大約70萬美元的短期債務和其他應計費用。儘管我們最近做出了融資努力，但我們的資源不足以滿足我們的短期流動性需求，我們將被要求尋求額外的資金。



我們正在探索其他融資機會，以滿足我們的短期和長期資本需求。這些融資機會可能包括債務、可轉換債券、普通股或優先股發行，或者它們的組合。我們不能保證我們能夠完成融資交易，也不能保證此類融資的條款和條件是可以接受的。



截至2020年9月30日，我們有大約20萬美元的債務需要在12個月內償還，這比截至2019年12月31日的當前債務減少了130萬美元。我們短期償債義務的減少主要是因為有擔保和無擔保本票償還了120萬美元，以及用我們的普通股償還了20萬美元的短期票據。



我們滿足短期流動性需求(包括債務償還義務)的能力取決於(I)我們成功談判許可協議和/或和解協議的能力，這些協議和/或和解涉及他人使用我們的技術，超出我們對Brickell、法律顧問和其他投資者的或有付款義務；以及(Ii)我們通過出售債務或股權證券或其他融資安排籌集額外資本的能力。



專利執法訴訟費用高昂，耗時長，結果難以預測。我們預計將繼續投資於支持我們的專利執法和許可計劃。我們預計，在扣除對Brickell、法律顧問和其他投資者的付款義務後，2020年來自專利執法行動和/或技術許可的收入(如果有的話)可能不足以支付我們的運營費用。如果我們的收入或其他與專利相關的收益不足以支付我們的運營成本和或有償還義務，我們將被要求通過出售股權證券或其他融資安排來籌集額外的營運資金。



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我們業務計劃的長期延續取決於我們的技術和/或產品能否產生足夠的收入來抵消費用和或有付款義務。如果我們沒有產生足夠的收入，我們將被要求通過公共或私人債務或股權融資或或有費用安排獲得額外資金，和/或降低運營成本。如果不能創造足夠的收入，不能通過債務或股權融資或或有費用安排籌集更多資本，和/或降低運營成本，將對我們滿足長期流動性需求和實現預期的長期業務目標的能力產生重大不利影響。



截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績



收入和毛利

在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月或九個月期間，我們沒有報告任何許可收入。雖然我們確實預計許可收入和/或和解收益將來自我們的許可和專利執法行動，但金額和時間非常不可預測，也不能保證我們將實現預期的結果。



由於我們在2019年第四季度停止銷售Milo產品，在截至2020年9月30日的三個月或九個月期間，我們沒有報告任何產品收入。我們報告，在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們的Milo品牌WiFi產品的銷售額分別約為0.03美元和0.07萬美元。



研發費用

在2019年3月31日之後，我們基本上停止了所有研發工作，並在適用的情況下重新調整了先前的工程資源，以支持我們的MALO銷售和支持的專利執法計劃。截至2019年9月30日的9個月期間，研發費用主要包括工程及相關管理和支持人員成本；軟件許可和支持成本，代表工程設計和其他軟件工具的年度許可和支持維護；以及我們設施租金和其他管理費用的分攤部分。人事成本包括基於股份的薪酬，該薪酬代表授予我們員工的股權獎勵的公允價值，這歸因於獎勵服務期內的費用。



與2019年同期相比，截至2019年9月30日的9個月，我們的研發費用減少了約30萬美元，降幅為100.0。減少的主要原因是將20萬美元的人事和相關成本重新用於銷售、一般和行政目的，包括訴訟支持、Milo銷售和支持，以及減少了10萬美元的研發人員成本。



銷售、一般和管理費用

銷售、一般和行政費用主要包括訴訟費用和開支、人事和相關費用(包括基於股份的薪酬)、執行、董事會、財務和會計以及專利執法計劃的技術支持費用，以及保險、外部會計和法律專業費用、股東關係和非現金費用(包括攤銷和與合同修訂相關的確認費用)的費用。



與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月中，我們的銷售、一般和管理費用減少了約50萬美元，降幅為26%。這主要是由於佛羅裏達州高通和蘋果侵權案的擱置導致的訴訟費用減少了20萬美元，人事變動和自然減員導致的人員成本減少了20萬美元，租金和其他管理費用減少了10萬美元，這主要是因為我們的公司總部在2019年7月縮減了規模，以及主要由於會計師事務所的更換，會計和其他專業費用減少了10萬美元。

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與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的9個月中，我們的銷售、一般和管理費用增加了約330萬美元，或56%。這一增長主要是由於確認了在修訂股權相關協議時確認的220萬美元的非現金費用，主要與2020年初佛羅裏達州針對高通和蘋果的侵權案件準備有關的訴訟費用增加了130萬美元，以及2019年8月和2020年第一季度授予的高管和董事會股權獎勵導致的基於股票的薪酬增加了50萬美元。這些增長被董事會薪酬支出減少30萬美元所部分抵消，這是由於在2020年結算之前應計的董事會費用以換取基於股權的獎勵時，先前的董事會薪酬支出發生了逆轉，以及由於我們的公司總部在2019年7月縮減規模，租金和相關管理費用減少了20萬美元。



或有付款義務公允價值變動



我們已選擇按公允價值計量我們的有擔保和無擔保或有付款義務，該公允價值基於重大不可觀察的投入。我們以風險調整貼現率為基礎，以預計未來現金流出的估計現值為基礎，採用概率加權收益法估算了我們有擔保或有付款債務的公允價值。重大不可見投入的增加或減少可能導致公允價值的大幅增加或減少。



截至2020年9月30日的9個月，我們的擔保和無擔保或有付款債務的公允價值增加了約350萬美元，而截至2019年9月30日的9個月則減少了約80萬美元。一般情況下，公允價值的變化是由於資金數額增加、時間流逝以及基於資金行動狀況的概率變化而導致的估計金額和預計未來現金流量的時間發生變化的結果。此外，在2020年，公允價值的增加是由於美聯儲在新冠肺炎疫情期間降低利率以刺激經濟活動，導致用於計算的無風險利率大幅下降。



表外交易、安排和其他關係



截至2020年9月30日，我們已發行認股權證，可購買約1390萬股普通股。這些認股權證在授出日的估計公允價值約為200萬美元，包括在我們精簡的綜合資產負債表中的股東赤字中。已發行認股權證的加權平均行權價為每股0.44美元，加權平均剩餘壽命約為3.3年。



關鍵會計政策



與我們在2019年年報中陳述的會計政策相比，會計政策沒有任何變化。除臨時精簡合併財務報表附註4所述的會計準則外，我們預計任何新生效的會計準則在生效時不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。



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第三項關於市場風險的定量和定性披露。



不適用。



第4項。控制和程序。



信息披露控制和程序評估



截至2020年9月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的“披露控制和程序”的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自2020年9月30日起有效。



財務報告內部控制的變化



上一財季，根據《交易法》規則13a-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能對財務報告內部控制產生重大影響。



第二部分-其他信息



第一項法律訴訟。



請參閲附註11中題為“法律訴訟”的章節，參考本季度報告中我們的未經審計的簡明綜合財務報表，以討論當前的法律訴訟程序，該討論通過引用併入本文。



項目1A。風險因素。



本公司年度報告第一部分第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。除了本季度報告中的信息外，我們在評估業務時還應仔細考慮年報中披露的風險因素，因為這些因素可能會對我們的業務、經營業績、流動性和財務狀況產生重大影響。



第二項：股權證券的未登記銷售和收益使用。



2020年7月24日，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.35美元的價格出售498,572股我們的普通股。證券購買協議包括或有支付權。根據證券法第4(A)(2)條，發行的股票獲得豁免登記。我們隨後在一份於2020年9月2日宣佈生效的登記聲明(文件編號333-248242)上登記了股票以供轉售。



2020年7月，我們發行了50,000股普通股，作為根據第三方協議支付服務的費用，價值約25,000美元。根據證券法第4(A)(2)條，發行的股票獲得豁免登記。根據協議條款，我們沒有義務登記轉售股份。





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第三項高級證券違約



我們有一張本金為0.02萬美元的票據，應付給明茨、萊文、科恩、費里斯、格洛夫斯基和Popeo，P.C.(以下簡稱明茨)，用於支付與我們的專利執法計劃相關的未付律師費和費用。自2019年11月17日以來，我們一直在拖欠票據的款項，因此，我們以每年12%的違約率應計利息。目前，明茨尚未要求加快票據的未付本金和利息，他們也沒有放棄未償還的違約。在截至2020年9月30日的9個月內，我們向Mintz支付了120萬美元，用於Mintz票據的未償還本金和利息，截至2020年9月30日的未償還餘額約為0.02萬美元。明茨對我們針對票據本金和利息的付款申請提出異議，而不是針對我們截至2020年9月30日應支付給明茨的310萬美元未付賬單和未付費用和支出提出異議。我們正在與明茨進行積極的談判，以解決我們懸而未決的費用糾紛。截至2020年11月6日，我們在擔保票據上的總拖欠額為0.02萬美元，其中包括違約利息。



第四項：礦山安全披露。



不適用。



項目5.其他信息。



無。



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第六項。展品。





*隨函提交

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簽名



根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。







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