美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

截至2020年9月30日的季度

或

( )根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。

對於 過渡期_。

委託 檔案號1-13810

Socket Mobile，Inc.

(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)

39700 加州紐瓦克尤里卡大道，郵編：94560

(主要執行辦公室地址 ，包括郵政編碼)

(510) 933-3000

(註冊人電話號碼，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

註明 通過勾選標記，註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，以及(2)在過去90 天內遵守了《1934年證券交易法》第13或15(D)條規定的所有報告。是[ X ]不是的[]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是[ X ]不是的[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 和“較小報告公司”以及“新興成長型公司”的定義。

大型 加速文件服務器[]加速文件管理器[]非加速文件管理器[]

較小的報告公司 [X]新興成長型公司[]

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是的[X]

截至2020年11月11日，已發行普通股(面值0.001美元)數量為6080,145股。

索引

第 部分I

第 項1.財務報表

參見 簡明財務報表附註。

參見 簡明財務報表附註。

參見 簡明財務報表附註。

參見 簡明財務報表附註。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

注： 1-演示基礎

隨附的Socket Mobile，Inc.(“本公司”)未經審計的簡明財務報表已於 根據美國公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q的説明和S-X法規第8條編制。因此，它們不包括美國公認的完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為， 所有調整均已包括在內，這些調整僅包括被認為是公允列報所必需的正常經常性應計項目。過渡期的經營業績不一定代表整個會計年度或未來任何時期的經營業績。這些財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表和附註 一併閲讀。

雖然新冠肺炎疫情影響了本公司截至2020年9月30日的季度和9個月的報告業績，但該疫情可能對本公司的業務、運營業績、財務狀況或現金流產生的長期影響仍不確定。本公司可能會遇到供應受限或客户需求放緩的情況，這可能會對本公司未來的業務、經營業績和整體財務業績產生重大不利影響 。此外，經濟狀況潛在惡化和金融市場持續波動的影響仍不得而知。 見“項目1A”。有關新冠肺炎疫情可能對公司業務造成的影響的進一步討論，請參閲《風險因素》。 該公司經常評估和應對新冠肺炎疫情的影響。

附註 2-重要會計政策摘要

公司的會計政策載於《2019年年報Form 10-K》中的《公司財務報表附註1.重要會計政策的組織和彙總》 。此處包括對這些策略的某些 更新。

使用預估的

按照美國公認的會計原則編制財務報表要求 管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用的數額。 在報告期內，財務報表的編制要求 管理層對報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用作出影響的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。

金融工具的現金等價物和公允價值

公司將在購買之日購買的所有到期日在90天或以下的高流動性投資視為現金等價物 。於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司所有現金及現金等價物均由銀行活期存款賬户中的金額 組成。這些賬户中存款的總現金餘額由聯邦存款保險公司承保，最高可達25萬美元。公司在這些賬户中的存款現金餘額有時可能超過聯邦保險的限額。該公司從未在此類賬户中出現過任何虧損。

由於到期時間較短，本公司的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、債務和外匯合同的賬面價值接近公允價值。

收入 確認和遞延收入

2017年1月1日，公司通過了ASC 606《與客户的合同收入》，並實施了新的收入確認政策 。新的 政策不是將100%的收入和收入成本推遲到總代理商銷售產品，而是在產品發貨完成並將所有權轉讓給總代理商時確認銷售給總代理商的收入，減去預計產品回報(銷售額和銷售成本)的準備金。準備金基於對未來退貨的估計 ，這些退貨是根據實際退貨歷史(主要是股票輪換)計算出來的，再加上對異常待定退貨的瞭解。 截至2020年9月30日，向總代理商發貨的遞延收入和遞延成本分別為479,299美元和178,631美元，而截至2019年12月31日，遞延收入和遞延成本分別為611,029美元和233,823美元。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

租約

2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2016-02號《租賃》(主題842)，其中要求承租人確認代表未來租賃付款的負債和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產 。對於經營性租賃，承租人必須在開始時確認等於租賃付款淨現值的使用權資產和租賃負債，租賃費用在租賃期內以直線方式確認。 對於12個月或以下的租賃，美國會計準則2016-02允許報告實體做出會計政策選擇，不確認使用權資產和租賃負債，並以直線基礎確認租賃費用。(br}=ASU編號 2016-02從2018年12月15日之後的財年開始生效，包括這些財年內的過渡期， 允許提前採用。對於在財務報表中最早的比較期間開始之後存在或簽訂的租賃，實體必須使用修訂的追溯方法。本公司採用ASU 2016-02，自2019年1月1日起生效，對本公司的營業報表沒有影響。最重大的影響是確認辦公空間租賃的經營租賃、使用權、資產和負債。

商譽 評審

2017年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2017-04， 無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試。本次更新中的修訂刪除了商譽減值測試中的步驟2。 年度或中期商譽減值測試是通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行的。應就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額 。此外，如果適用，在計量商譽減值損失時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。

本公司自9月30日起每年測試其商譽減值，或當事件或情況顯示 本公司單一報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值時，對其商譽進行更頻繁的減值測試。

截至2020年9月30日，本公司經歷了受新冠肺炎疫情引發的經濟低迷的負面影響，股價下跌引發的觸發事件，並對其商譽的潛在減值進行了量化分析。本公司的公允價值計量方法結合了收益法和市場估值技術，收益法基於對未來收入、費用和現值折現的現金流量的預測來估計公允價值。收益估值技術使用估計和假設，包括預計的未來現金流、反映公司應佔風險的貼現率、永久增長率以及預計的未來經濟和市場狀況。在市場 方法下，主要假設包括對控制權溢價的估計。作為分析的結果，本公司確定賬面價值超過其公允價值，並於2020年9月30日記錄了4427,000美元的非現金商譽減值費用。 截至2020年9月30日，未記錄與此商譽減值費用相關的所得税優惠。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

最近 發佈了財務會計準則

自指定生效日期起，財務會計準則委員會(FASB)或公司採用的其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明。 除非另有討論，否則管理層認為最近發佈的尚未生效的準則 在採用後不會對公司的財務狀況、經營業績或 現金流產生實質性影響。

注 3-庫存

庫存 主要由原材料和組件組成，以成本(先進先出)或市場中的較低者表示。 2020年9月30日和2019年12月31日的庫存如下：

附註 4-銀行融資安排

第六份 融資協議

於2019年6月14日，本公司與本行簽訂第六份經修訂及重新簽署的《企業融資協議》。銀行免除了截至2019年4月30日當月發生的違約，當時公司的資產覆蓋率為1.13至1.00，而不是所需的1.25至1.00。世行還將Ingram Micro的合格應收賬款門檻從國內應收賬款的50%提高到60% ，並將所有應收賬款(包括國內和國外應收賬款)的比例從35%提高到50%。

第七份融資協議

2020年1月8日，本公司與銀行簽訂了第七份經修訂和重新簽署的業務融資協議，將本公司循環信貸額度的到期日 延長至2022年1月31日。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

第八個 融資協議

2020年8月28日，本公司與本行簽訂了第八份經修訂和重新簽署的《企業融資協議》。銀行 同意發行金額低於2,000,000美元的次級債券，年利率低於10%，且不早於3年到期。

資產覆蓋率在2020年9月30日為1.63比1.0。在截至2020年9月30日的9個月中，定期貸款的償還總額為333,333美元。國內和國際貸款總額為563萬美元，償還總額為7042449美元。截至2020年9月30日，可用借款能力約為164.3萬美元。截至2020年9月30日，定期貸款和銀行信貸安排下沒有未償還金額 。

截至2020年9月30日的3個月和9個月定期貸款的利息 費用分別為229美元和6152美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，根據公司銀行信貸額度提取的利息支出分別為1,077美元和20,461美元。截至2020年9月30日，與銀行信貸安排項下未償還金額相關的應計利息為373美元。

附註 5期貸款

購買力平價貸款

在2020年4月20日，公司根據Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得了1,058,700美元的貸款收益。Paycheck Protection Program(“PPP”)是作為“冠狀病毒援助、救濟和經濟法”(“CARE Act”)的一部分而設立的，由 美國小企業管理局(“SBA”)管理。申請這些資金需要公司真誠地 證明當前的經濟不確定性提出了支持公司持續運營所需的貸款申請。 此認證進一步要求公司考慮當前的業務活動以及以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他 流動資金來源的能力。 這些資金的接收和貸款的寬免取決於公司最初是否有資格獲得貸款 這筆貸款的固定利率為1%，兩年後到期。本金和利息的支付將推遲六個月，自PPP貸款發放之日起 。截至2020年9月30日，根據現有貸款協議，預計在2020年7月1日至2021年6月30日期間的所有付款，或682,850美元，均歸類為應付票據的當前部分，而剩餘餘額375,850美元歸類為長期應付票據。

PPP貸款主要用於支付覆蓋期間的工資成本、租金和公用事業成本。根據《CARE法案》和實施細則，本公司已向其銀行西部聯盟申請免除PPP貸款。 本公司已將PPP貸款的收益用於與PPP一致的用途。雖然本公司目前相信 其貸款收益的使用將符合免除貸款的條件，但本公司不能保證其將有資格 免除貸款。SBA寬恕後剩餘的任何PPP貸款餘額將在貸款剩餘期限 內全額重新攤銷。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

經濟(Br)傷害災難貸款(EIDL)

鑑於新冠肺炎疫情對公司業務的影響，公司於2020年6月26日簽署了由美國小企業管理局根據其經濟傷害災難貸款援助計劃提供的150,000美元擔保貸款所需的標準貸款文件。EIDL的收益正用於營運資金用途。利息 年利率為3.75%，自成立之日起累計。分期付款，包括本金和 利息，從2021年6月26日(自EIDL之日起12個月)每月到期，金額為731美元。本息餘額 自EIDL之日起30年內支付。EIDL以公司所有資產的擔保權益作為擔保。 在截至2020年9月30日的9個月內，與貸款相關的一筆無形利息支出已確認。

2020年6月23日，公司從美國小企業管理局(US Small Business Administration)獲得10,000美元，作為經濟傷害災難貸款(EIDL)的一部分。 這是一筆贈款，無需償還。該公司在第二季度將其記錄為其他收入。

2020年8月28日，公司全額清償了經濟傷害災害貸款。

附註 6-擔保次級可轉換應付票據

2020年8月31日，該公司完成了1,530,000美元的擔保附屬可轉換票據融資，其中包括來自高管、董事和家庭成員的1,350,000美元。由於融資涉及與本公司相關的各方，由 董事會公正董事組成的董事會特別委員會批准了此次融資。

募集資金用於增加公司營運資金餘額。這些債券的期限為三年，年利率為10%，2023年8月30日到期。這些票據的利息每季度以現金支付。每張票據的持有人可要求本公司在2021年8月31日之後的任何時間償還票據本金和應計利息。根據持有人的選擇，每張票據的本金可隨時轉換為公司普通股，轉換價格為每股1.46美元，這是普通股在2020年8月28日(星期五)融資結束日的市場收盤價。 這些票據不包含有益的轉換功能，因為轉換價格低於應付票據日期 的市場收盤價。票據以本公司的資產作抵押，並從屬於本公司在西聯銀行的營運資金銀行信貸額度下的未償還金額。

與融資相關的總髮行成本為96,515美元， 成本在資產負債表中作為抵銷負債直接從1,530.000美元的應付票據餘額中扣除。 發行成本在三年內攤銷，即應付票據的期限，攤銷費用報告為利息費用。

截至2020年9月30日的應計利息支出為12,575美元。

注 7-細分市場信息和濃度

細分市場 信息

該公司經營移動條形碼掃描和RFID/NFC數據捕獲市場。移動掃描通常包括智能手機或平板電腦等移動設備，以及用於數據收集的移動掃描或NFC外圍設備，以及第三方垂直應用軟件。該公司主要通過分銷商、經銷商和在線方式在美國和其他國家/地區分銷其產品。公司主要通過應用程序開發商銷售其產品，這些應用程序是為與公司產品配合使用而設計的。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，各地理區域的收入 如下：

出口 收入可歸因於公司客户所在地所在的國家/地區。本公司不在國外持有長期資產 。

主要客户

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，佔公司總收入10%以上的客户 如下：

信用風險集中度

可能使公司面臨嚴重信用風險的金融工具包括現金、現金等價物和應收賬款。該公司將現金存入銀行的活期存款賬户。到目前為止，該公司的投資沒有出現 個虧損。該公司的貿易應收賬款主要面向分銷商。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，但通常不需要抵押品。為潛在的信貸損失保留了準備金 ，這些損失在管理層的預期之內。截至2020年9月30日和2019年12月31日，佔公司應收賬款餘額至少10%的客户如下：

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

供應商集中度

該公司的幾個零部件由獨家或有限數量的供應商生產。由於需求增加或供應中斷，這些基本的 材料可能會出現短缺。供應商可能會選擇限制信用條款或要求預付款 ，這會導致基本材料的採購延遲。如果本公司無法採購某些此類材料， 可能會對其業績產生重大不利影響。截至2020年9月30日，公司38%的應付帳款餘額 集中在前三大供應商。在截至2020年9月30日的三個月中，排名前三位的供應商購買了64%的庫存。

注 8-基於股票的薪酬

公司根據獎勵發放之日的公允價值，在財務報表中確認所有基於股票的員工獎勵的薪酬成本，包括股票期權和限制性股票的授予 。薪酬 基於股票獎勵的成本是在授權期內以直線方式確認的。

股票期權的公允價值通常使用二項式網格估值模型來確定，該模型包含有關預期波動率、無風險利率、股息收益率和預期壽命的假設。截至2020年9月30日的9個月，以1.08美元的價格授予了37,000份股票期權，而截至2019年9月30日的9個月，以加權平均價2.04美元授予的股票為213,400股。

限制性股票向員工和顧問發行，並由本公司託管，直至股票歸屬於時間表 ，第一年後為15%，第二年後為20%，第三年後為25%，第四年後為40%，但員工和顧問 在歸屬日期為持續服務提供商。如果服務或僱傭終止，未歸屬股份將返還給 本公司。股票是在授予時登記的，因此股東可以在年度股東大會上投票。限制性股票 以零成本授予。限制性股票的補償成本在4年的行使期內以直線方式確認。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，公司分別授予389,680股和124,285股限制性股票，截至2020年9月30日，剩餘可用股票為301,631股。由於在股票歸屬之前存在出售或轉讓的限制 ，因此在 股份歸屬之前，本公司不會將受限股票計入已發行和流通股。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬總支出分別為129,551美元和392,985美元。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

附註 9-適用於普通股股東的每股淨收益(虧損)

下表説明瞭基本股份與稀釋股份的對賬以及基本淨收益和稀釋後每股淨收益(虧損)的計算方法：

*2020年的金額 包括截至2020年9月30日記錄的443萬美元商譽減值費用。有關商譽減值的更多信息載於“附註2-重要會計政策摘要”。

於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月，用於計算每股攤薄淨虧損的股份 不包括2,599,187股稀釋性股票期權及限制性股票股份，亦不包括 1,047,945股攤薄轉換股份，因為鑑於本公司虧損，有關影響屬反攤薄性質。在截至2019年9月30日、2,128,547和2,189,372個月的三個月和九個月中，股票期權不包括在計算稀釋後每股淨收益 中。

注 10-税

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，該公司沒有記錄任何遞延税項優惠。截至2019年9月30日止三個月及 九個月，本公司分別錄得遞延税項開支9,611美元及85,030美元。在截至2019年9月30日的三個月內，本公司還記錄了因前幾年支付的AMT而退税27,838美元。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

附註 11-承付款和或有事項

運營 租約

本公司採用ASU 2016-02租賃(主題842)，自2019年1月1日起生效，並於2018年1月重述其報告業績，包括確認額外的經營租賃使用權資產和負債。於2018年1月1日，本公司確認營業 租賃使用權資產及營業租賃負債分別約157萬美元及185萬美元， 按每年6.25%的貼現率列示未來租賃付款的現值。

公司根據不可撤銷的 運營租賃租賃辦公空間，該租賃為公司在加利福尼亞州紐瓦克提供約37100平方英尺。租賃協議將於2022年6月30日到期 。在每年的7月1日，每月的基本租金每年上漲4%。我們確認租賃期內的運營 租賃費用是按直線計算的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，運營租賃費用分別為103,208美元和309,626美元。

2020年6月，本公司還簽署了一份為期兩年的新設備運營租賃協議。該公司將從2020年9月起至2022年6月按月支付1,519美元 分期付款。

截至2020年9月30日，經營租賃的使用權資產和負債餘額分別約為70萬美元 和86萬美元，而截至2019年12月31日的餘額分別約為94萬美元和113萬美元。

在截至2020年和2019年9月30日的9個月期間，我們的經營租賃負債計量中包括的現金支付分別為356,513美元和342,785美元。

根據辦公室和複印機的運營租約，截至2020年9月30日的未來 最低租賃費如下所示：

融資 租賃

新標準ASU 2016-02將承租人租賃分為經營性租賃和融資性租賃兩類。該公司根據融資租賃租賃其某些設備 。租賃以相關資產為抵押。截至2020年9月30日，公司沒有需要融資安排的設備 ，而截至2019年12月31日的設備成本為100,584美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，與融資租賃相關的資產的累計折舊分別為零和92,571美元 。

Socket Mobile，Inc.

簡明財務報表附註
(未經審計)

2020年9月30日

購買 承諾

截至2020年9月30日，公司對正常業務流程中使用的庫存有不可取消的採購承諾，金額約為3,252,000美元。

法律事務

本公司在正常業務過程中會遇到糾紛、索賠、賠償請求和訴訟。 根據本公司客户協議的賠償條款，本公司通常同意就客户合法使用本公司產品或服務引起的任何專利、商標、版權、商業祕密或其他知識產權侵權向其客户進行賠償和 辯護。根據這些賠償條款對本公司的風險敞口一般限於為受賠償產品支付的總金額。但是，某些賠償條款 可能會使公司蒙受超過從客户處收到的總金額的損失。到目前為止，還沒有客户就此類賠償條款向本公司提出索賠，也沒有記錄任何金額。 本公司目前不是任何重大法律訴訟的當事人。

注 12-後續事件

2020年11月5日，公司提交了S-3表格的第333-249873號貨架登記説明書，通過證券交易委員會進行證券登記。該聲明包括最多1,047,942股普通股，轉換價格為每股1.46美元，註冊人在轉換於2020年8月31日發行並於2023年8月30日到期的附屬可轉換票據時可發行這些普通股。

於2020年11月12日，本公司向美國證券交易委員會提交了其S-3表格註冊説明書的第1號修正案(第333-249873號文件)，以修訂《通過引用合併的信息》一節，列出於2020年1月14日和2020年2月12日提交給證券交易委員會的額外的8-K表格當前報告 。招股説明書沒有任何變化。

截至2020年11月12日，公司已發行29,663股普通股，用於行使股票期權。

截至2020年11月12日，本公司回購並註銷了173股限制性股票，涵蓋了員工對已授予股票的預扣税款義務 。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本季度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。這些陳述包括對我們未來財務狀況和業績的預測 、我們未來的經營活動、市場對我們產品的接受度、對移動計算設備市場總體增長的預期、對我們數據採集產品的需求增長、我們所服務市場的擴大、我們產品分銷渠道的擴展、新產品的推出和上市時間、以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”中討論的其他預測。諸如“可能”、“將”、“預測”、“預期”、“ ”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、 這些詞語的變體以及類似的表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性 陳述基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的假設 。這些前瞻性表述不能保證未來的業績，可能會受到某些風險、 不確定性和難以預測的假設的影響；因此，實際結果和結果可能與任何此類前瞻性表述中表達或預測的內容大不相同。可能導致實際結果和結果大不相同的因素包括但不限於：世界經濟總體上的波動性，特別是我們所服務的市場的波動性； 我們的產品由於技術原因而延遲上市的風險, 市場或財務因素，包括產品組件的可用性和必要的營運資金；我們成功開發、推出和營銷未來產品的能力； 我們有效管理和控制運營成本的能力；我們產品計劃與之配合的第三方硬件和軟件的可用性；與新型號推出和產品更換相關的產品延遲(br}我們的產品將與之配合使用)；對條形碼掃描儀的需求持續增長；市場對此類新興標準的接受度 我們的戰略關係 能否按預期為我們的業務帶來好處；我們建立其他分銷關係的能力；或本10-Q表中描述的其他因素 ，包括“項目1A”。風險因素“以及最近提交給美國證券交易委員會的Form 8-K和Form 10-K報告。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因 。

您 應結合本報告其他部分包含的中期簡明財務報表和附註、公司年度財務報表(Form 10-K)以及其他報告和不時提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中包含的其他信息來閲讀以下討論。

業務概述

我們 是數據捕獲和交付解決方案的領先創新者，可提高勞動力移動的工作效率。我們的產品 被整合到移動應用中，用於銷售點(POS)、商業服務(現場工作人員)、資產跟蹤、製造 流程和質量控制、運輸和物流(貨物跟蹤和移動)、活動管理(票務、進入、訪問控制和識別)、醫療和教育。我們的主要產品是包含條形碼掃描或RFID/近場通信(NFC)技術的無線數據採集設備，這些設備通過藍牙連接。所有產品均可與智能手機、移動計算機和平板電腦上運行的應用程序 配合使用，這些應用程序使用的操作系統包括蘋果(IOS)、谷歌™(安卓™) 和微軟(Windows)。我們為應用程序開發人員提供易於使用的軟件開發工具包(Capture SDK)，使他們能夠為他們的用户提供我們先進的條形碼掃描和RFID/NFC功能。我們的產品集成在他們的 應用程序解決方案中，並由應用程序開發商或其應用程序的經銷商進行營銷。我們的數據捕獲應用程序的註冊開發人員數量持續增長。

標準 配套無繩條形碼掃描儀。我們的SocketScan®700系列包括一維線性成像(S700)、一維激光(S730)和 二維(S740)條形碼掃描儀，有五種鮮豔的顏色可供選擇：藍色、綠色、紅色、白色和黃色。S740可讀取所有常見的1D、堆疊、2D和郵政編碼。

耐用的配套無繩條形碼掃描儀。我們的DuraScan®700系列線性條形碼掃描儀(D700)、激光條形碼掃描儀(D730) 和通用條形碼掃描儀(D740、D750、D760)都是耐用的條形碼掃描儀，外殼符合IP54標準，可承受更惡劣的環境。通用條形碼掃描儀(D740、D750、D760)可讀取所有常見的一維碼、堆疊碼、二維碼和郵政編碼。 D740的價格與一維碼掃描儀相比極具競爭力，使D740成為市場上價格實惠的二維碼產品。D760支持 MRZ(機器可讀區域)，使其能夠掃描護照、簽證和其他旅行證件。今年7月，我們發佈了一款新的醫療級通用掃描儀d755，這款掃描儀專為醫療環境而設計和製造。

DuraSLED 和可連接的無繩條形碼掃描儀。我們的SocketScan 800系列無繩條形碼掃描儀、一維線性成像(S800)和 2D(S840、S860)可通過可輕鬆拆卸的夾子或DuraCase連接到智能手機、平板電腦和其他移動設備，從而實現單手解決方案。DuraCase機型支持iPhone 6/7/8、iPhone 6/7/8 Plus、iPod Touch、三星J3/J5和三星S7。隨着新手機的發佈，新的DuraCase型號也會不時推出。S860支持MRZ(機器可讀區域) ，因此除了條形碼外，它還可以掃描護照、簽證和其他旅行證件。SocketScan 800系列 掃描儀也可以獨立使用。

在 2019年，我們擴展了我們的產品線，推出了一個新的產品系列；適用於iPhone 6、7、8、X和11的DuraSled。DuraSled 將iPhone和掃描儀結合在一起，形成了單手解決方案。DuraSLED既可保護手機免受撞擊損壞，又可為所有環境提供強大的充電解決方案。DuraSled易於使用，是快遞服務、庫存清點、票務和其他應用驅動的移動解決方案的理想之選。2020年7月，我們 宣佈與三星xCover Pro兼容DuraSled。 xCover Pro DuraSLED有兩個版本：分別用於一維條碼掃描的DS800 xCover Pro和用於一維和二維條碼掃描的DS840 xCover Pro。

非接觸式 RFID/NFC讀寫器。我們的非接觸式產品線包括D600非接觸式讀寫器和S550非接觸式 會員卡讀寫器。D600是一款符合人體工程學的手持式機型，外殼符合IP54標準，可讀取和寫入多種不同類型的電子智能標籤，或通過近場通信傳輸數據。S550使我們能夠將業務擴展到新興市場的即點即用解決方案，這些解決方案傳統上僅限於Apple Pay等支付解決方案，但現在可用於票務、訪問和身份識別應用。開發者目前可以使用S550。

軟件 開發工具包(捕獲SDK)。我們的軟件開發工具包(捕獲SDK)只需安裝一個 即可支持我們所有的數據捕獲設備，這使得開發人員可以輕鬆地將我們的數據捕獲功能集成到他們的應用程序中。安裝我們的數據捕獲軟件後，開發者的客户可以選擇任何最適合他們的產品。我們的Capture SDK使開發人員能夠修改捕獲的數據，控制條形碼或RFID數據在其應用程序中的放置，並 控制向用户反饋交易和傳輸已成功完成。我們的採集SDK還支持 客户智能手機或平板電腦的內置攝像頭，用於偶爾或較低的數據量採集需求。 採集SDK使用與CocoaPods、Maven和NuGet等軟件構建環境集成的工具，添加對Xamarin、Cordova和Java等高級別框架的支持，並添加其他功能以方便開發人員將我們的 數據採集軟件集成到他們的應用程序中。

我們 自行設計產品，並負責所有相關的測試設備。我們使用第三方合同製造商生產 許多組件。我們在加利福尼亞州紐瓦克的工廠進行最終產品組裝、測試、包裝和分銷。我們通過雙層分銷在全球範圍內提供我們的產品，使客户能夠從世界各地的大量在線經銷商(包括轉售自己的解決方案和我們的數據採集產品的應用程序開發商)處購買產品。 我們相信移動應用程序和移動員工的增長源於移動技術的進步、移動設備成本的降低以及企業對智能手機和平板電腦移動應用程序的日益採用，從而形成了對我們產品的日益增長的需求。 我們相信，移動應用程序和移動員工隊伍的增長得益於移動技術的進步、移動設備成本的降低以及企業對智能手機和平板電腦移動應用程序的日益採用，從而形成了對我們產品不斷增長的需求。我們的數據捕獲產品滿足了當今移動員工 和支持這些員工的系統對速度和準確性的需求，從而提高了他們的工作效率，並使他們能夠利用時間敏感型 機會並提高客户滿意度。

截至2020年9月30日，我們經歷了一次觸發事件，原因是我們的股價下跌，而新冠肺炎疫情導致的 經濟低迷對我們的股價造成了負面影響。我們對商譽的潛在減損進行了量化分析。我們的公允價值計量方法結合了收益法和市場估值技術，收益法基於對未來收入、費用、 和現值折現的現金流的預測來估計公允價值。收益估值技術使用估計和假設，包括預計的未來現金流、反映公司應佔風險的貼現率、永久增長率以及預計的未來經濟和市場狀況 。根據市場法，主要假設包括對控制溢價的估計。 作為分析的結果，我們確定賬面價值超過了我們的公允價值，並於2020年9月30日記錄了4427,000美元的非現金商譽減值費用 。截至2020年9月30日，未記錄與此商譽減值費用相關的所得税優惠。

由於我們繼續密切關注新冠肺炎疫情，我們的首要任務仍然是員工的健康和安全。雖然基本操作仍在繼續，但我們已經適應了這樣一個世界：我們的許多員工都在異地工作，而那些來到現場的員工則遵循新的安全措施 。我們將繼續致力於保護我們的員工和支持我們的客户。

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績

營業收入

截至2020年9月30日的三個月和九個月的總收入分別約為410萬美元和1100萬美元，與去年同期的500萬美元和1470萬美元相比，分別下降了17.5%和24.7%。 截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入缺口主要是由於新冠肺炎疫情造成的。

銷售額和毛利率的成本

銷售成本 主要包括生產產品的成本，包括材料成本、合同製造成本、運輸成本、人員和相關費用(包括基於庫存的補償、設備和設施費用、保修成本 以及庫存過剩和過時撥備)。

影響我們毛利率的 因素包括材料成本、產品組合以及我們能夠有效地 利用我們的製造能力的程度。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，我們的銷售毛利率分別為55.3%和53%，而去年同期的毛利率分別為52.9%和52.3%。 第三季度利潤率的提高主要歸因於製造費用的減少，這是第三季度實施的一項成本節約計劃 。

研發費用

研發費用包括人員和相關費用，包括研發團隊的股票薪酬，以及與研發活動相關的材料和用品、諮詢服務、第三方測試服務以及設備和設施費用 。所有的研究和開發成本都在發生時計入費用。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用約為681,000美元和2,421,000美元，與去年同期的約1,015,000美元和2,906,000美元相比，分別下降了約33%和17%。 研發費用水平的下降主要是由於減少了員工薪酬，這是本公司為應對新冠肺炎的影響而實施的一項短期成本節約舉措。

銷售額 和營銷費用

銷售 和營銷費用主要包括我們銷售和營銷人員的工資和股票薪酬、銷售顧問費用 、專業服務費、營銷計劃、廣告費用和差旅費用。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售和營銷費用分別約為658,000美元和2,148,000美元，與去年同期的約785,000美元和2,312,000美元相比，分別下降了約16%和7%。 減少的主要原因是減少了員工薪酬，這是本公司為應對新冠肺炎的影響而實施的一項短期成本節約舉措 。

一般費用 和管理費用

一般費用和管理費用主要包括一般公司成本，包括人事費用、財務報告、公司治理和合規，以及外部法律、審計和税費。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的一般和管理費用分別約為485,000美元和1,741,000美元，與一年前同期的約706,000美元和2,053,000美元相比，分別減少了約31%和15%。 減少的主要原因是減少了員工薪酬，這是本公司為應對新冠肺炎的影響而實施的一項短期成本節約舉措 。

利息 扣除利息收入後的費用

截至2020年9月30日的三個月和九個月，扣除利息收入的利息支出分別約為23,900美元和51,500美元，而去年同期分別約為25,600美元和83,400美元。2020年的利息支出 主要與銀行定期貸款和信用額度貸款的利息有關(詳情請參閲“附註4--銀行融資安排”)。2020年第三季度銀行定期貸款和信用額度的平均未償還餘額約為98,350美元。2019年的利息支出也主要與銀行定期貸款和信貸額度安排的利息有關。2019年第三季度銀行定期貸款和信用額度的平均未償還餘額為158萬美元。

利息 收入反映現金餘額賺取的利息。利息收入在每一個可比的第一季度都是名義上的，反映了低平均現金餘額和低平均回報率。

所得税 税

於2018年1月1日生效的《2017年減税和就業法案》取消了替代最低税率，並將美國聯邦 企業所得税税率從34%降至21%。加州企業淨所得税税率為6.98%，計入聯邦扣除額。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們 沒有記錄虧損的遞延税收優惠。我們的遞延税金 資產主要代表應用淨營業虧損結轉所節省的未來所得税，截至2020年9月30日，該資產的估值約為5,506,000美元。

在 2019年前九個月，我們約392,000美元的股票薪酬是 財務和税收支出之間的主要永久性差異，這增加了我們的應税收入。我們估計2019年我們的聯邦和州有效税率為36% 。在截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們分別記錄了約9611美元和85,000美元的遞延税項支出，以期恢復盈利的經營業績並充分利用我們的淨運營虧損 結轉

我們 已確定，將現有淨營業虧損用於未來應納税所得額不受《國税法》第382條 的限制。然而，未來的所有權變更可能會限制我們充分利用現有淨營業虧損 結轉來抵銷任何未來應納税所得額的能力。我們將繼續監控未來實現遞延 納税資產價值的可能性。

流動性 與資本資源

正如我們的現金流量表所反映的那樣，2020年前九個月，經營活動提供的淨現金約為387,000美元，而去年同期經營活動提供的淨現金約為507,000美元。 我們通過減去我們的淨虧損(2020年前九個月約486萬美元，包括443萬美元的商譽減值費用)或增加我們的淨收益(2019年前九個月約226,000美元 )來計算經營活動提供的淨現金，這些費用包括商譽減值費用、基於股票的補償費用、折舊、 和遞延税費等不需要使用現金的費用。2020年和2019年前9個月，這些金額分別約為526萬美元和83.8萬美元 。此外，我們將資產增加和負債減少報告為現金的使用，將資產減少和負債增加報告為現金來源，統稱為運營資產和負債的變化 。

在2020年前9個月，運營資產和負債的變化導致運營活動中使用的淨現金約為9000美元。由於對客户的總出貨量減少，應收賬款減少，導致現金來源約為478,000美元。現金來源部分被更高的庫存水平所抵消，庫存水平上升是由採購承諾和疫情導致的銷售意外減少共同推動的。現金來源也被應計工資和相關費用的減少所抵消，這是由於第三季度全公司強制休假造成的。在2019年前九個月，運營資產和負債的變化導致現金淨使用約556,000美元，這主要是由於 2019年第三季度出貨量增加導致應收賬款增加，為適應銷售增長而積累的庫存，以及保險單和庫存的預付款。

在2020年和2019年的前9個月，我們分別在製造工裝成本和計算機軟件開發成本上分別投資了約375,000美元和437,000美元。

2020年前9個月，融資活動提供的現金淨額約為804,000美元，而去年同期融資活動使用的現金淨額約為274,000美元。2020年前9個月的融資活動包括根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(Cares Act)的薪資檢查保護計劃(PPP)提供的106萬美元貸款，以及根據其經濟傷害災難援助計劃(EIDL)從小企業管理局獲得的15萬美元貸款，被我們銀行信用額度下約141萬美元的淨借款所抵消，減去了約33.3萬美元的再貸款。 我們的銀行信用額度下的借款淨額約為141萬美元，減去了約33.3萬美元的再貸款。 我們的銀行信用額度下的借款淨額約為141萬美元，其中約33.3萬美元再償還了約33.3萬美元附屬的 可轉換票據融資為淨現金增加了約1,433,000美元。2019年前九個月的融資活動主要包括償還我們定期貸款的375,000美元，被我們銀行信用額度上借入的大約112,000美元所抵消。

合同義務

下表概述了我們在2020年9月30日的合同現金義務：

表外安排

截至2020年9月30日，我們沒有S-K規則第303項定義的表外安排。

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的銀行定期貸款和信用額度安排有關。定期貸款項下的未償還金額按貸款人的最優惠利率(最低4.25%)加1.75%計息。我們的銀行信用額度額度最高可達250萬美元，根據貸款人的最優惠利率(最低4.25%)加上0.75%的浮動利率， 國內額度(最高可達200萬美元)和國際額度(最高可達50萬美元)均為浮動利率。因此，加息可能會 增加我們未償還定期貸款和信用額度餘額的利息支出。根據截至2020年9月30日的三個月的敏感度分析，利率每提高1%，我們第三季度的借款成本就會大幅增加 。

外匯風險 貨幣風險

我們的大部分收入、費用和採購活動都是以美元進行交易的。但是，我們要求我們的歐洲經銷商以歐元購買我們的產品，我們以歐元和英鎊支付我們歐洲員工的費用。我們可能會與外國供應商簽訂選定的未來採購承諾，這些承諾可能會以供應商的當地貨幣 支付。我們對很大一部分以歐元計價的歐洲應收賬款餘額進行對衝，以降低與這些資產相關的外幣風險。我們沒有因重大外幣波動而遭受重大損失。 基於對截至2020年9月30日的季度末我們的淨外幣資產的敏感性分析， 如果不採取保護措施，匯率發生10%的不利變化將導致我們2020年第三季度的淨收入減少約26,000美元。2020年第三季度，外幣變動對用於對衝外幣風險的現金餘額、收款、應付款項和衍生品的影響進行的淨調整總額為5911美元。我們將繼續通過套期保值活動監控、評估和緩解與外幣波動相關的風險 。

第 項4.控制和程序

關於披露控制和程序的有效性的結論

我們的 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序的有效性 。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 是有效的，可以確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時

財務報告內部控制變更

在截至2020年9月30日的上一財季和本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。

第 第二部分

第 1A項。危險因素

本季度報告(Form 10-Q)中描述的 風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

全球經濟狀況可能會以我們目前無法預測的方式對我們的業務和財務狀況產生負面影響 ，並可能進一步限制我們籌集額外資金的能力。

全球經濟狀況可能會對我們的業務和財務狀況產生影響。如果全球經濟增長放緩，金融市場狀況惡化，我們可能面臨重大挑戰。目前的新冠肺炎疫情使我們的銷售額減少了 ，原因是全球範圍內減少了業務活動，以減緩冠狀病毒的傳播。新冠肺炎的未來發展和對我們業務的影響是高度不確定的，也是無法預測的。如果整體經濟受到較長時間的影響，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。如果業務發展和產品發貨出現中斷或延遲，我們無法 估計疫情持續時間和對業務的潛在影響。此外，長期的嚴重經濟低迷可能會給業務帶來各種風險，包括我們開發潛在業務的能力減弱，以及在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力下降 。隨着形勢的不斷髮展，我們將繼續密切關注市場狀況，並做出相應的反應。

我們 可能無法保持持續盈利能力。

要 保持持續盈利，我們必須實現眾多目標，包括業務持續增長、持續支持應用程序支持我們的數據捕獲產品的註冊開發人員，以及成功的新產品的開發 。我們不能肯定地預見，我們將來是否能夠實現這些目標。因此， 我們可能無法產生足夠的收入或控制開支來維持持續盈利能力。如果我們不能保持持續的盈利能力，我們將無法從正現金流中支持我們的運營，我們將使用現有現金來支持 運營虧損。如果我們無法獲得必要的資金來替換這些現金，我們可能需要暫停部分或全部當前業務。

我們 未來可能需要額外的資本，但這些資本可能不會以合理的條款(如果有的話)或不會導致投資者股票持有量大幅稀釋的條款 獲得。

我們 可能需要籌集資金，為未來的增長或運營虧損提供資金。我們的預測高度依賴於我們無法控制的因素 ，包括市場對我們產品的接受度以及使用我們數據捕獲產品的企業延遲部署應用程序。即使我們保持盈利運營水平，我們也可能需要籌集資金以提供充足的 營運資金來支持我們的增長。如果資本金要求與當前計劃的資本金要求有實質性差異，我們可能會比預期更早地要求額外的 資本金。不能保證此類資本將有足夠的金額或我們可以接受的條款(如果有的話)。

如果 應用程序開發商未能成功開發、營銷和銷售他們的應用程序(將我們的軟件和產品整合到其中)，我們可能無法實現我們的銷售預測。

我們 依賴應用程序開發商將我們的掃描和軟件產品集成到他們為使用智能手機、平板電腦和移動計算機的移動員工而設計的應用程序中，併成功地將這些應用程序產品 和解決方案推向市場。我們專注於滿足應用程序開發人員的需求，因為我們的數據捕獲產品的銷售是由應用程序驅動的。但是，這些開發商可能需要相當長的時間來完成其應用程序的開發，可能會 遇到開發時間表的延遲，可能會開發競爭對手的應用程序，可能會在向客户營銷和銷售其應用程序產品和解決方案方面失敗 ，或者可能會遇到客户部署和實施方面的延遲，這 將對我們實現收入預測的能力產生不利影響。

未能保持有效的內部控制 可能會對我們的業務、經營業績和股票價格產生重大不利影響。

我們 已經並將繼續評估我們的內部控制程序，以滿足《薩班斯-奧克斯利法案》第404條 的要求，該條款要求對我們的財務報告內部控制的設計和有效性進行年度管理評估 。如果我們未能保持內部控制的充分性，因為此類標準會被不時修改、補充或修訂，我們可能無法確保我們能夠根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條持續得出結論，即我們對財務報告擁有有效的內部 控制。此外，有效的內部控制，尤其是與收入確認和資產訪問相關的控制，對於我們編制可靠的財務報告是必要的 ，對幫助防止財務欺詐非常重要。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐，我們的業務和經營業績可能會受到損害，投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，我們股票的交易價格可能會大幅下跌。

儘管有安全保護措施，我們的業務記錄和信息仍可能被未經授權的人員侵入

我們 保護我們的業務記錄和信息不被未經授權的人員訪問，並且不知道此類 數據被泄露的任何情況。我們在保護我們的資產和相關記錄方面保持充分的職責分工，並監控我們的系統，以發現任何試圖繞過我們的控制和程序的企圖，我們會不時評估和更新這些控制和程序。我們 意識到，未經授權使用複雜工具訪問我們的業務記錄和信息可能會繞過我們的控制 和程序，我們會時刻警惕這種可能性。

我們的 季度經營業績在未來一段時間內可能會波動，這可能會導致我們的股價下跌。

我們 預計未來運營業績將出現季度波動。我們通常按收到的方式發貨，因此我們可能幾乎沒有積壓的訂單。因此，季度收入和經營業績取決於本季度收到的訂單數量和時間，這很難預測。從歷史上看，我們通常在本季度的最後一個月確認收入的很大一部分 。這使我們面臨這樣的風險：即使訂單或與收到的訂單相關的產品的製造 出現輕微延遲，也可能對我們的季度運營業績產生不利影響。我們的經營業績也可能因以下因素而波動：

由於 我們的人員配備和其他運營費用基於預期收入，因此收到訂單的意外下降或延遲可能會導致每個季度的運營結果有很大差異。由於上述任何因素， 或兩者兼而有之，我們在任何給定季度的運營結果可能低於公開市場分析師或投資者的預期， 在這種情況下，我們普通股的市場價格將受到不利影響。

為了保持我們的銀行信用額度的可用性，我們必須繼續遵守信用協議條款中規定的契約，銀行可以酌情向我們提供貸款。

我們與銀行簽訂的 信貸協議要求我們遵守不低於1.25%至1.0%的資產覆蓋率，按月衡量 。該協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制或限制我們授予留置權、進行投資、產生債務、合併或合併、處置資產、進行收購、 支付股息或進行分配、回購股票、與關聯公司進行交易以及簽訂限制性協議的契約， 在每種情況下，對於這種規模和類型的信貸安排，均受慣例例外的約束。該協議還包含常規違約事件 ，其中包括付款違約、違反契約、破產和資不抵債事件、與某些重大債務的交叉違約、判決違約以及違反陳述和擔保。發生違約時，我行可宣佈全部或部分未償債務立即到期並支付，並行使本協議規定的其他 權利和補救措施。在違約事件存在期間，可以增加對債務的利息 。本協議可隨時由我方或我方銀行終止。一旦終止，我行將不再根據信貸協議進行墊款，未償還的墊款將隨着應收賬款的收回而償還。所有預付款 由我行自行決定，我行不承擔預付款的義務。

遞延納税資產佔我們資產的很大一部分，並依賴於未來的納税盈利能力來實現收益。

我們 在我們的資產負債表上記錄了遞延税項資產，因為我們相信，我們更有可能在未來產生足夠的税收盈利能力，以實現我們的遞延税項資產所代表的節税。如果我們沒有實現 並保持足夠的盈利能力，我們的遞延税項資產所代表的税收節省可能永遠不會實現，我們將 需要確認這些遞延税項資產的虧損。

我們 可能無法生產我們的產品，因為我們的組件依賴於有限數量的合格供應商。

我們的幾個組件由一家或有限數量的供應商生產。由於行業供應中斷或需求增加，這些基本的 組件可能出現短缺或延遲。供應商可能會選擇限制信用條款 或要求預付款，從而導致基本材料採購的延遲。如果我們無法採購某些組件 部件，我們可能需要減少運營，同時為這些組件尋找替代來源，這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。如果我們購買額外的庫存庫存以防範可能的 短缺，我們將面臨與持有庫存相關的額外風險，例如陳舊、過剩數量、 或損失。

如果 我們不能快速、成功地開發和推出新產品，我們將無法有效競爭，我們產生足夠收入的能力 將受到負面影響。

我們產品的市場容易受到快速變化的技術、不斷髮展的行業標準和較短的產品生命週期的影響。如果 我們不能及時開發和推出包含最新技術、符合最新標準並吸引最終用户的新產品和服務，我們將無法有效競爭，我們創造可觀收入的能力將受到嚴重損害。

新產品和服務的開發可能非常困難，需要高水平的創新。開發過程也很漫長，成本也很高。智能手機和平板電腦的產品生命週期較短，使我們的產品面臨過時的風險 ，需要頻繁升級和推出新產品。如果我們不能做到以下幾點，我們將無法及時向 市場推出新產品和服務併成功競爭：

我們 不能確定我們是否有足夠的資源在研發方面進行足夠的投資，或者我們 是否能夠識別趨勢或使技術進步具有競爭力。

我們目前很大一部分收入來自數量有限的總代理商，來自這些總代理商的任何收入減少都可能損害我們的業務。

我們很大一部分收入來自數量有限的總代理商。在2020年和2019年的9個月裏，英邁(Ingram Micro®)和藍星(BlueStar)加起來分別佔我們全球收入的55%和57%。我們預計，我們很大一部分收入將繼續依賴向有限數量的總代理商銷售。我們沒有從經銷商那裏獲得銷售我們產品的長期承諾 ，我們每個季度的任何經銷商都可能構成我們收入的重要集中 。我們的任何經銷商都可以隨時選擇停止銷售我們的部分或全部產品，這些 公司中的每一家也都銷售我們競爭對手的產品。如果我們失去與任何重要分銷商的關係， 我們的產品營銷將會中斷和延遲。

我們 可能無法向遇到財務困難的客户收取應收賬款。

我們的 應收賬款主要來自總代理商。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，但通常不需要客户提供抵押品。我們為潛在的信貸損失保留了準備金，而此類 損失歷來都在此類準備金之內。但是，我們的許多客户可能資金不足，在不利的市場條件下很容易 倒閉。雖然我們的收款記錄良好，但客户可能會不時因財務困難、破產或清算而不向我們付款。如果全球金融狀況影響了我們的客户 及時付款的能力，因此我們在收回應收賬款方面可能會遇到更大的困難， 我們可能不得不增加準備金，以應對更多的壞賬。

我們 未來可能面臨更激烈的競爭，這將對我們的財務業績產生不利影響。

我們經營的市場競爭非常激烈。我們未來的財務表現取決於許多不可預測的因素， 包括：

競爭加劇可能導致降價、客户訂單減少、利潤率下降和市場份額流失。我們未能成功地與當前或未來的競爭對手競爭，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

如果 我們沒有正確預測產品需求，我們的經營業績將受到影響。

對我們產品的 需求取決於許多因素，隨着我們推出和支持更多產品，以及我們產品市場的競爭加劇，因此很難預測。如果需求低於預測水平，我們可能會出現過剩生產 導致成品和組件庫存增加，這可能導致部分或 部分或全部過剩庫存減記或註銷，並減少我們的現金餘額。低於預期的需求還可能導致我們的第三方製造商產能過剩，並導致我們無法實現最低採購承諾，每一項都可能降低我們的 經營業績。

如果需求增長超出預期水平，我們將不得不迅速提高第三方製造商的產量。我們依賴供應商提供額外數量的組件，供應商可能無法以足夠快的速度增加產量 以滿足意想不到的需求。即使我們能夠採購足夠的組件，我們的第三方製造商也可能無法 生產足夠的設備來滿足我們的客户需求。此外，為滿足意外需求而快速提高產量水平可能會導致製造和供應組件的成本以及其他費用增加。這些更高的成本可能會降低我們的利潤率 。此外，如果產量迅速增加，製造業產量可能會下降，這也可能會降低運營業績 。

我們 主要依靠分銷商銷售我們的產品，如果其中任何一個分銷商停止有效銷售我們的 產品，我們的銷售額將受到影響。

由於我們主要通過分銷商銷售我們的產品，因此我們面臨與渠道分銷相關的風險，例如與他們的庫存水平和對我們產品的支持相關的風險 。我們的分銷渠道可能會在預期銷售增長的情況下增加庫存 。如果他們的銷售額沒有像預期的那樣增長，庫存的積累可能會為更高水平的產品退貨做出貢獻。我們分銷渠道中任何一個重要參與者的銷售不足都可能導致庫存過剩，並對我們的經營業績和營運資金流動性產生不利影響。

我們與總代理商的 協議通常是非排他性的，他們可能會在短時間內無緣無故地終止協議。我們的總代理商 不在我們的控制範圍之內，沒有義務向我們購買產品，並且可能同時提供具有競爭力的產品系列。 銷售增長在一定程度上取決於我們建立其他分銷關係和擴大銷售渠道的能力。 我們無法預測我們能否成功建立新的分銷關係、擴大我們的銷售渠道或 保持我們現有的關係。未能建立新的分銷關係、拓展銷售渠道或維護現有關係可能會對我們增長銷售的能力產生不利影響。

我們 允許我們的分銷渠道將其庫存的一部分退還給我們，以抵扣其他購買的全部費用。此外， 如果我們降價，我們會將庫存中剩餘產品的採購價格與我們降價後的產品價格之間的差額記入總代理商名下。實際回報和價格保護可能會通過減少應收賬款和增加庫存餘額對未來的運營業績和營運資金流動性產生不利影響，尤其是 ，因為我們尋求不斷推出新的增強產品，並且可能面臨日益激烈的價格競爭。

我們 依賴於與第三方的聯盟和其他業務關係，這些關係的中斷將阻礙我們開發和銷售產品的能力。

我們 依靠與移動應用市場各個細分市場的領先參與者的戰略聯盟和業務關係來幫助我們開發和營銷我們的產品。我們的戰略合作伙伴可能會在未來隨時撤銷對我們產品或服務的承諾 ，或者可能開發自己的有競爭力的產品或服務。因此，我們的戰略關係 可能不會導致持續的業務聯盟、成功的產品或服務提供或產生可觀的收入。 一個或多個此類聯盟的失敗可能會導致產品開發項目延遲或終止、無法贏得 新客户，或者現有或潛在客户失去信心。

我們 投入了大量的研發資源來設計可與蘋果(IOS)、谷歌™(安卓™)和微軟(Windows®)等移動設備使用的多個操作系統 配合使用的產品。此類設計活動 轉移了其他開發項目的財力和人力資源。這些設計活動不是根據 蘋果、谷歌或微軟有義務協作或支持此類 協作產生的產品的任何協議進行的。因此，這些組織可能會因為各種原因終止與我們的合作，包括 我們未能達到商定的標準或我們無法控制的原因，例如不斷變化的市場條件、加劇的競爭、停產的產品線以及產品過時。

我們的知識產權和專有權利可能不足以保護我們的競爭地位。

我們的業務取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、版權、商標、貿易保密法和其他披露限制來保護我們的專有技術。我們不能確定這些措施 是否會為我們的專有技術和流程提供有意義的保護。我們無法確定授予我們的任何專利是否足以保護我們的技術。如果沒有任何專利為我們的技術提供保護， 我們的競爭對手將更容易提供類似的產品。在參與制定各種行業標準的過程中，我們可能需要將某些專利授權給其他方，包括基於採用的標準開發產品的競爭對手 。

我們 通常還與員工、總代理商和戰略合作伙伴簽訂保密協議，並通常控制 訪問我們的文檔和其他專有信息。儘管採取了這些預防措施，第三方 仍有可能在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的產品、服務或技術，獨立開發類似技術，或圍繞我們的專利進行設計。

有效的版權、商標和商業祕密保護在某些國家/地區可能無法獲得或受到限制。

我們 可能會受到侵犯知識產權的索賠，這可能會導致重大責任。

在我們的業務運營過程中，我們可能會收到侵犯知識產權的索賠，或者以其他方式知曉 其他方持有的潛在相關專利或其他知識產權。我們的許多競爭對手擁有龐大的知識產權組合，包括可能涵蓋與我們業務相關的技術的專利。此外，許多較小的 公司、大學和個人已經在可能與我們的業務相關的技術領域獲得或申請了專利。 該行業正朝着激進的專利和其他知識產權的主張、許可和訴訟方向發展。

如果 我們無法以有利的知識產權條款獲得和維護許可證，以製造、銷售和使用我們的產品，特別是那些必須符合行業標準協議和規範才能在商業上可行的產品，我們的運營結果或財務狀況可能會受到不利影響。

除了與有效性或涉嫌侵犯其他方權利有關的糾紛外，我們還可能捲入與我們主張自己的知識產權有關的 糾紛。無論我們是在維護針對我們的知識產權主張，還是針對他人主張我們的知識產權，知識產權訴訟都可能 複雜、成本高昂、曠日持久，並且會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力，從而對業務運營造成極大的破壞。知識產權案件中的原告往往尋求禁令救濟，而知識產權訴訟中的損害賠償措施是複雜的，往往是主觀的或不確定的。因此，此類訴訟中的任何不利裁決都可能使我們承擔重大責任和費用。

新的 行業標準可能要求我們重新設計產品，這可能會大幅增加我們的運營費用。

我們產品的形式和功能的標準 由標準委員會制定。這些獨立委員會為我們的不同類別的產品建立了 標準，這些標準會隨着時間的推移而發展和變化。我們必須繼續確定並確保符合不斷髮展的行業標準，以便我們的產品能夠互操作，並保持競爭力。行業標準中的意外更改 可能會使我們的產品與主要硬件製造商和軟件開發商開發的產品不兼容 。如果發生任何重大變化(即使是預期的)，我們將需要投入大量時間和資源 重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合當前的行業標準 ，我們將錯過銷售我們的產品以與移動計算機制造商和OEM的新硬件組件配合使用的機會 ，從而影響我們的業務。

我們產品中未發現的缺陷和缺陷可能會擾亂產品銷售，並導致昂貴且耗時的補救措施。

我們的 硬件和軟件產品可能包含未檢測到的缺陷，在客户使用產品之前可能無法發現這些缺陷。 我們可能會不時暫停或推遲發貨，或者從其他項目調撥開發資源來糾正 特定的產品缺陷。識別和糾正錯誤並進行設計更改的工作可能代價高昂且耗時。 如果將來不能發現產品缺陷，可能會延誤產品的推出或發貨，需要我們召回之前發貨的產品進行設計修改，或者造成負面宣傳，任何這些都可能對我們的業務 和運營結果造成不利影響。

我們一名或多名高級人員的流失可能會損害我們現有的業務。

我們的高級管理人員和高級管理人員已受僱於我們超過20年，包括我們的總裁、首席財務官、運營副總裁和工程副總裁/首席技術官。我們未來的成功將取決於關鍵官員和高級管理人員的持續服務。對高級管理人員和高級管理人員的競爭非常激烈，我們不能保證能夠留住現有的高級人員。失去一名或多名我們的高級管理人員或主要高級管理人員可能會對我們的競爭能力產生不利影響。

期權和限制性股票的支出將繼續降低我們的經營業績，因此我們可能會發現有必要 改變我們的業務做法來吸引和留住員工。

我們 一直使用股票期權和限制性股票作為員工薪酬方案的關鍵組成部分。我們相信， 股票期權和限制性股票激勵我們的員工最大化長期股東價值，並通過使用行權，鼓勵有價值的員工留在我們這裏。員工股票期權和限制性股票的支出 對我們的淨收入和每股收益產生不利影響，將繼續對未來幾個季度產生不利影響，並將使盈利能力 更難實現。此外，根據股票期權費用對我們經營業績的影響，我們可能決定 減少授予員工的股票期權或限制性股票的數量，或減少授予員工的數量。這可能會對我們留住現有員工和吸引合格候選人的能力造成不利的 影響，還可能會增加我們必須支付給他們的現金薪酬 。

如果 我們無法吸引和留住高技能的銷售、營銷和產品開發人員，我們開發和營銷新產品以及產品增強功能的能力將受到不利影響。

我們 相信，我們能否實現更高的收入以及開發成功的新產品和產品增強功能，將在一定程度上取決於我們吸引和留住高技能銷售、營銷和產品開發人員的能力。我們的產品 涉及許多不斷髮展的新技術，我們經常需要將這些技術應用於移動產品的獨特需求 。我們的人員必須熟悉我們支持的技術以及我們的產品所連接的產品的獨特要求 。這樣的人才競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住這樣的關鍵人才。此外，我們是否有能力聘用和留住這些關鍵人員，將取決於我們是否有能力籌集資金或實現 更高的收入水平，以支付與這些關鍵人員相關的成本。如果不能吸引和留住這些關鍵人員 ，將對我們開發和營銷新產品和產品增強功能的能力造成不利影響。

我們的經營業績可能會受到與出口銷售相關的經濟、政治、監管和其他風險的影響。

我們的 經營業績受出口銷售固有風險的影響，包括：

我們對歐洲經銷商的銷售主要以歐元計價，對英國經銷商的銷售主要以英鎊計價。因此，美元相對於歐元或英鎊的價值增加可能會使我們的產品更加昂貴，因此可能會降低在歐洲市場的競爭力。如果不進行對衝，歐元或英鎊相對於美元的價值下降可能會導致與收取以 計價的應收賬款有關的外幣損失。

我們的 設施或運營可能會受到自然災害或衞生流行病等外部失控事件的不利影響。

我們的公司總部位於加利福尼亞州北部的一個地震活躍地區。如果發生地震等重大災害，或者我們的信息系統或通信網絡出現故障或運行不正常，我們的總部和生產設施可能會受到嚴重破壞，或者我們可能不得不停止或推遲產品的生產和發貨。另外，我們 可能會受到現在這個衞生疫情的影響，新冠肺炎，如果這樣的疫情持續很長一段時間的話。我們可能會發生 與我們無法控制的此類事件相關的費用或延遲，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

出售我們普通股的大量股票可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

在公開市場出售我們的大量普通股 可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響 。如果我們的一個或多個重要股東出於任何原因決定在公開市場出售大量我們的普通股，我們普通股的市場價格也可能下降。

截至2020年11月10日，我們有6080,145股普通股流通股。基本上所有這些股票都可以在公開市場自由交易，不受限制，或者在某些情況下僅受S-3招股説明書交付要求的約束，在其他情況下，僅受證券法第144條的銷售方式、成交量和通知要求的約束。

截至2020年11月10日，根據我們的股票期權計劃，我們擁有2,092,398股普通股，可供未來發行。 根據該計劃，我們有298,804股普通股可供未來發行。根據我們的股票期權計劃，我們已經登記了普通股 ，這些股票受未償還期權的約束，併為發行而預留。因此，一旦期權被行使，普通股 基礎既得期權的股票將有資格在公開市場轉售。

我們普通股交易價格的波動 可能會對我們普通股的價格產生負面影響。

從2019年1月1日到2020年11月10日，我們的普通股價格在4.50美元的高位和0.76美元的低位之間波動。我們的股票交易量較低，因此相對較小的買入和賣出可能會對我們的股價產生顯著的 影響。我們普通股的交易價格可能會受到許多因素的影響而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的，包括總體經濟狀況以及證券分析師和投資者對我們行業的前景 。此外，一般的股票市場，尤其是高科技股的市場，都經歷了很高的波動性，這種波動性往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動 可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。

物品 6.展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表其簽署本報告。

Socket Mobile，Inc.

註冊人

展品索引