美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年9月30日的季度
或
☐ 根據交易所法案第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 ，過渡期從_
佣金 檔號：0-51176
肯塔基州 第一聯邦銀行
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
| 美利堅合眾國(br}) | 61-1484858 | |
| (州或其他司法管轄區 | (I.R.S.僱主 | |
| 成立公司或 組織) | 識別號碼) |
| 肯塔基州哈扎德主街655 41702 |
(主要執行機構地址 )(郵編)
(502) 223-1638
(註冊人電話號碼，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | KFFB | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15條(D)項要求提交的所有報告。 和(2)在過去90天內是否符合此類備案要求：YES No☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定需要提交的所有互動數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小申報公司 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 否
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股票數量：截至2020年11月9日，即最後實際可行日期，公司有8,244,215股已發行普通股，面值為0.01美元。
索引
| 頁 | |||
| 第一部分 | 財務信息 | 1 | |
| 項目 1 | 財務 報表 | ||
| 壓縮的 合併資產負債表 | 1 | ||
| 精簡的 合併業務報表 | 2 | ||
| 精簡的 綜合全面收益表 | 3 | ||
| 合併的股東權益變動表 | 4 | ||
| 精簡 現金流量表合併表 | 5 | ||
| 簡明合併財務報表附註 | 7 | ||
| 項目 2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 | |
| 項目 3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 | |
| 項目 4 | 控制 和程序 | 32 | |
| 第 第二部分 | 其他 信息 | 33 | |
| 簽名 | 34 | ||
i
第 部分I
項目 1：財務報表
肯塔基州 第一聯邦銀行
精簡的 合併資產負債表
(未經審計)
(單位： 千，共享數據除外)
| 九月三十日， | 六月三十日， | |||||||
| 2020 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 金融機構的現金和到期款項 | $ | 1,906 | $ | 1,662 | ||||
| 有息活期存款 | 15,210 | 12,040 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 17,116 | 13,702 | ||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 1,241 | 2,229 | ||||||
| 可供出售的證券 | 36 | 541 | ||||||
| 持有至到期的證券，攤銷成本-截至2020年9月30日和2020年6月30日的公允價值分別約為582美元和611美元 | 564 | 598 | ||||||
| 持有待售貸款 | 1,035 | 667 | ||||||
| 貸款，截至2020年9月30日和2020年6月30日的貸款淨額分別為1,536美元和1,488美元 | 290,509 | 285,887 | ||||||
| 房地產自有，淨值 | 679 | 640 | ||||||
| 房舍和設備，淨值 | 4,863 | 4,916 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 6,498 | 6,498 | ||||||
| 應計應收利息 | 700 | 830 | ||||||
| 銀行人壽保險 | 2,614 | 2,594 | ||||||
| 商譽 | 947 | 947 | ||||||
| 預繳聯邦所得税 | – | 135 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 882 | 952 | ||||||
| 總資產 | $ | 327,684 | $ | 321,136 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 存款 | $ | 215,102 | $ | 212,273 | ||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 58,392 | 54,715 | ||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 1,084 | 800 | ||||||
| 應計應付利息 | 24 | 27 | ||||||
| 應計聯邦所得税 | 95 | – | ||||||
| 遞延所得税 | 593 | 837 | ||||||
| 其他負債 | 565 | 573 | ||||||
| 總負債 | 275,855 | 269,225 | ||||||
| 承諾和或有事項 | – | – | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權500,000股，面值0.01美元；無已發行和流通股 | – | – | ||||||
| 普通股，授權20,000,000股，面值0.01美元；已發行8,596,064股 | 86 | 86 | ||||||
| 額外實收資本 | 34,963 | 34,981 | ||||||
| 留存收益 | 19,873 | 19,932 | ||||||
| 未賺取員工持股計劃(ESOP)，截至2020年9月30日和2020年6月30日分別為24,262股和28,931股 | (243 | ) | (289 | ) | ||||
| 按成本計算的庫存股，分別為2020年9月30日和2020年6月30日的351,849股普通股和342,849股普通股 | (2,850 | ) | (2,801 | ) | ||||
| 累計其他綜合收入 | – | 2 | ||||||
| 股東權益總額 | 51,829 | 51,911 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 327,684 | $ | 321,136 | ||||
請參閲簡明合併財務報表附註 。
1
肯塔基州 第一聯邦銀行
精簡的 合併操作報表
(未經審計)
(千美元 ，每股數據除外)
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 貸款，包括手續費 | $ | 2,976 | $ | 3,172 | ||||
| 抵押貸款支持證券 | 4 | 6 | ||||||
| 其他證券 | 3 | 6 | ||||||
| 有息存款及其他 | 46 | 144 | ||||||
| 利息收入總額 | 3,029 | 3,328 | ||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 有息活期存款 | 7 | 5 | ||||||
| 儲蓄 | 59 | 52 | ||||||
| 存單 | 448 | 531 | ||||||
| 存款 | 514 | 588 | ||||||
| 借款 | 125 | 359 | ||||||
| 利息支出總額 | 639 | 947 | ||||||
| 淨利息收入 | 2,390 | 2,381 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 84 | 59 | ||||||
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 2,306 | 2,322 | ||||||
| 非利息收入 | ||||||||
| 銀行自營壽險收益 | 20 | 19 | ||||||
| 貸款銷售淨收益 | 58 | 6 | ||||||
| 自有房地產銷售淨收益 | 1 | – | ||||||
| 其他 | 49 | 49 | ||||||
| 非利息收入總額 | 128 | 74 | ||||||
| 非利息支出 | ||||||||
| 員工薪酬和福利 | 1,343 | 1,360 | ||||||
| 入住率和設備 | 138 | 143 | ||||||
| FDIC保險費 | 57 | 14 | ||||||
| 語音和數據通信 | 21 | 61 | ||||||
| 廣告 | 37 | 48 | ||||||
| 對外服務費 | 63 | 51 | ||||||
| 數據處理 | 147 | 105 | ||||||
| 審計和會計 | 40 | 47 | ||||||
| 特許經營税和其他税 | 65 | 65 | ||||||
| 止贖和房地產自有費用(淨額) | 17 | 34 | ||||||
| 其他 | 155 | 174 | ||||||
| 非利息支出總額 | 2,083 | 2,102 | ||||||
| 所得税前收入 | 351 | 294 | ||||||
| 所得税費用 | 66 | 60 | ||||||
| 淨收入 | $ | 285 | $ | 234 | ||||
| 每股收益 | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | ||||
| 每股股息 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||
請參閲簡明合併財務報表附註 。
2
肯塔基州 第一聯邦銀行
精簡的 綜合全面收益表
(未經審計)
(單位： 千)
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 淨收入 | $ | 285 | $ | 234 | ||||
| 其他綜合收入，扣除税後： | ||||||||
| 指定為可供出售證券的未實現持有收益，分別扣除税(1)美元和0美元 | (2 | ) | – | |||||
| 綜合收益 | $ | 283 | $ | 234 | ||||
請參閲簡明合併財務報表附註 。
3
肯塔基州 第一聯邦銀行
合併的股東權益變動表
截至 的三個月
(美元 以千為單位，每股數據除外)
2020年9月30日
| 不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 員工 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 所有權 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 付清 | 留用 | 平面圖 | 財務處 | 全面 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 資本 | 收益 | (員工持股計劃) | 股票 | 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,981 | $ | 19,932 | $ | (289 | ) | $ | (2,801 | ) | $ | 2 | $ | 51,911 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 285 | – | – | – | 285 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (18 | ) | – | 46 | – | – | 28 | ||||||||||||||||||||
| 為國庫收購股份 | – | – | – | – | (49 | ) | – | (49 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的現金股息 | – | – | (344 | ) | – | – | – | (344 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,963 | $ | 19,873 | $ | (243 | ) | $ | (2,850 | ) | $ | – | $ | 51,829 | ||||||||||||
2019年9月30日
| 不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 員工 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 所有權 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 付清 | 留用 | 平面圖 | 財務處 | 全面 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 資本 | 收益 | (員工持股計劃) | 股票 | 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 234 | – | – | – | 234 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (34 | ) | – | 47 | – | – | 13 | ||||||||||||||||||||
| 為國庫收購股份 | – | – | – | – | (151 | ) | – | (151 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的現金股息 | – | – | (334 | ) | – | – | – | (334 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,022 | $ | 33,767 | $ | (429 | ) | $ | (2,410 | ) | $ | 4 | $ | 66,040 | ||||||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註 。
4
肯塔基州 第一聯邦銀行
精簡的 合併現金流量表
(未經審計)
(單位： 千)
| 截至三個月 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 285 | $ | 234 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整 | ||||||||
| 折舊 | 72 | 74 | ||||||
| 購入貸款信用貼現增量 | (15 | ) | (28 | ) | ||||
| 購入貸款溢價攤銷 | 2 | 3 | ||||||
| 遞延貸款發放成本(費用)攤銷 | 10 | 23 | ||||||
| 投資證券溢價攤銷 | 2 | – | ||||||
| 出售貸款的淨收益 | (58 | ) | (6 | ) | ||||
| 自有房地產銷售淨收益 | (1 | ) | – | |||||
| 員工持股薪酬費用 | 28 | 13 | ||||||
| 銀行自營壽險收益 | (20 | ) | (19 | ) | ||||
| 貸款損失準備金 | 84 | 59 | ||||||
| 持有待售貸款的來源 | (1,613 | ) | (586 | ) | ||||
| 持有待售貸款的收益 | 1,303 | 151 | ||||||
| 現金增加(減少)，原因是： | ||||||||
| 應計應收利息 | 130 | 15 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 70 | (4 | ) | |||||
| 應計應付利息 | (3 | ) | 1 | |||||
| 其他負債 | (8 | ) | 25 | |||||
| 聯邦所得税 | (13 | ) | 63 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 255 | 18 | ||||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||
| 其他金融機構定期存款的到期日 | 988 | 3,497 | ||||||
| 證券到期日、提前還款和催繳： | ||||||||
| 持有至到期 | 32 | 92 | ||||||
| 可供出售 | 502 | 1 | ||||||
| 用於投資的貸款，扣除收回的本金 | (4,899 | ) | 984 | |||||
| 出售自有房地產所得收益 | 159 | 44 | ||||||
| 對擁有的房地產的增加 | (1 | ) | (4 | ) | ||||
| 房舍和設備的增建，淨額 | (19 | ) | (53 | ) | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (3,238 | ) | 4,561 | |||||
| 籌資活動的現金流量： | ||||||||
| 存款淨增量 | 2,829 | 243 | ||||||
| 借款人支付的税款和保險費，淨額 | 284 | 287 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款的收益 | 17,900 | 4,000 | ||||||
| 償還聯邦住房貸款銀行預付款 | (14,223 | ) | (6,330 | ) | ||||
| 購入庫存股 | (49 | ) | (151 | ) | ||||
| 普通股支付的股息 | (344 | ) | (334 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 6,397 | (2,285 | ) | |||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 3,414 | 2,294 | ||||||
| 期初現金和現金等價物 | 13,702 | 9,861 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 17,116 | $ | 12,155 | ||||
請參閲簡明合併財務報表附註 。
5
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明 合併現金流量表(續)
(未經審計)
(單位： 千)
| 截至三個月 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 期內支付的現金： | ||||||||
| 聯邦所得税 | $ | 75 | $ | – | ||||
| 存款和借款利息 | $ | 642 | $ | 946 | ||||
| 將貸款轉移至擁有的房地產，淨額 | $ | 196 | $ | 295 | ||||
| 出售自有房地產所發放的貸款 | $ | – | $ | – | ||||
請參閲簡明合併財務報表附註 。
6
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
肯塔基州第一聯邦銀行(“肯塔基第一”或“公司”)於2005年3月根據聯邦法律註冊成立，是哈扎德，哈扎德，肯塔基州第一聯邦儲蓄與貸款協會(“First Federal of Hazard”)和法蘭克福第一銀行(Frankfort First Bancorp，Inc.)(“法蘭克福第一”)的中端控股公司。Frankfort First是位於肯塔基州法蘭克福的肯塔基州第一聯邦儲蓄銀行(“First Federal of Kentucky”)的控股公司。 哈扎德第一聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦儲蓄銀行(以下統稱為“銀行”)是肯塔基第一銀行的主要業務，包括將銀行作為兩個獨立的、面向社區的儲蓄機構運營。
2012年12月，本公司收購了儲蓄和貸款控股公司CKF Bancorp，Inc.，該公司在肯塔基州的博伊爾和加拉德縣經營着三個銀行網點。在對這筆交易進行會計核算時，CKF Bancorp的資產和負債根據會計準則ASC 805企業合併記錄在肯塔基州第一聯邦銀行的賬簿上。
1. 展示依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表代表公司的簡明合併資產負債表 和經營業績，是根據Form 10-Q的説明編制的，因此不包括按照美國公認會計原則完整列報財務狀況、經營業績和現金流量所需的信息或腳註 。然而，管理層認為，為公平列報簡明綜合財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內 。截至2020年9月30日的三個月期間的運營結果不一定代表整個財年的預期結果。截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計綜合資產負債表 派生的。按照美國公認會計原則編制的公司年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或遺漏了 。這些簡明合併財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
合併原則(br})-合併財務報表包括本公司、法蘭克福第一銀行及其全資銀行子公司、哈扎德第一聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱為“銀行”)的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
重新分類- 以前期間列報的某些金額可能已重新分類，以符合本期列報。此類 重新分類對前幾年的淨利潤或股東權益沒有影響。
7
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
1.演示基礎 (續)
新的 會計準則
FASB ASC 326-2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量 。最終標準將改變與按攤銷成本計量的金融資產(如貸款、持有至到期債務證券和某些其他合同)相關的信貸損失估計。為了估算信貸損失，財務會計準則委員會用預期損失模型取代了已發生的損失模型，該模型被稱為當前的 預期信用損失(CECL)模型。本公司現在將使用前瞻性信息來提高其信用損失估計。 修正案要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及我們投資組合的信用質量和承保標準。 本公司受到的最大影響將是其貸款和租賃損失撥備，儘管ASU還修改了可供出售債務證券和已購買信用惡化金融資產的信用損失的會計 。該標準 適用於上市公司自2019年12月15日起的年度期間和過渡期。 然而，美國財務會計準則委員會將較小報告公司的ASU實施推遲到2022年12月15日之後的幾年，或者對於本公司而言，推遲到2023年7月1日開始的財年。ASU 2016-13將通過 留存收益累計效果調整(修正-追溯法)實施, 但在生效日期前已確認非臨時性減值的債務證券除外。 這些債務證券需要採用前瞻性過渡方法。我們已經成立了一個職能委員會，該委員會正在評估我們的數據和系統需求，並正在評估採用新指南的影響。我們預計將在新標準生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指引對合並財務報表的整體影響。 然而，本公司預計ASU 2016-13年度將增加其當前信用損失評估過程的複雜性和成本。
FASB ASC 820-2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)披露框架-更改 公允價值計量的披露要求。本指南降低了公司在確定部分資產的公允價值時使用的流程的詳細程度 。本公司採用本ASU於2020年7月1日生效 ，對財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 740-2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)，簡化所得税的核算 。本ASU修正案刪除了在確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算過渡期所得税方面的某些例外情況。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税金，以及將税款分配給合併集團的成員。 對於公共企業實體，本ASU中的修訂針對本公司的會計年度和過渡期(從2020年12月15日之後或2021年7月1日開始)有效。允許提前收養。我們預計合併財務報表不會受到重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他 會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
8
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
2. 每股收益
稀釋後 每股收益的計算考慮到已發行普通股和將根據本公司基於股份的補償計劃發行或釋放的稀釋潛在普通股 。計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的係數如下：
| 截至三個月 9月30日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 分配給普通股股東的基本和攤薄淨收益 | $ | 285,000 | $ | 234,000 | ||||
| 基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | ||||
| 加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股 | 8,222,813 | 8,277,502 | ||||||
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，沒有發行股票期權股票 。
3. 投資證券
下表彙總了2020年9月30日和2020年6月30日可供出售證券和持有至到期證券的攤餘成本和公允價值、累計其他綜合收益和未確認損益總額中確認的相應未實現收益總額：
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| (千) | 攤銷成本 | 毛 未實現/ 無法識別 利得 | 毛 未實現/ 無法識別 損失 | 估計數 公允價值 | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 36 | $ | – | $ | – | $ | 36 | ||||||||
| 持有至到期證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 564 | $ | 21 | $ | 3 | $ | 582 | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| (千) | 攤銷 成本 | 毛 未實現/ 無法識別 利得 | 毛 未實現/ 無法識別 損失 | 估計數 公允價值 | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 機構債券 | $ | 500 | $ | 3 | $ | – | $ | 503 | ||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | 38 | – | – | 38 | ||||||||||||
| $ | 538 | $ | 3 | $ | – | $ | 541 | |||||||||
| 持有至到期證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 598 | $ | 16 | $ | 3 | $ | 611 | ||||||||
9
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
3. 投資證券(續)
截至2020年9月30日和2020年6月30日，我們的 質押證券(包括其他金融機構的隔夜和定期存款)總額分別為190萬美元和190萬美元。
我們 評估了未實現虧損頭寸中的證券，以尋找非臨時性減值的證據，考慮了發行人的持續時間、嚴重程度、 財務狀況、我們出售的意圖或出售要求。這些證券是機構抵押貸款支持證券，風險非常有限。此外，我們不打算出售，也不認為我們將被迫在到期前 出售此類證券。根據我們的評估，沒有通過收益確認減值。
4. 應收貸款
貸款組合的 構成如下：
| 九月三十日， | 六月三十日， | |||||||
| (千) | 2020 | 2020 | ||||||
| 住宅房地產 | ||||||||
| 一至四户人家 | $ | 221,659 | $ | 222,489 | ||||
| 多家庭 | 14,503 | 12,373 | ||||||
| 施工 | 4,769 | 4,045 | ||||||
| 土地 | 912 | 765 | ||||||
| 農場 | 2,506 | 2,354 | ||||||
| 非住宅房地產 | 35,681 | 33,503 | ||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,608 | 2,214 | ||||||
| 消費者和其他： | ||||||||
| 存款貸款 | 1,280 | 1,245 | ||||||
| 房屋淨值 | 7,396 | 7,645 | ||||||
| 汽車 | 74 | 67 | ||||||
| 無擔保 | 657 | 675 | ||||||
| 292,045 | 287,375 | |||||||
| 貸款損失撥備 | (1,536 | ) | (1,488 | ) | ||||
| $ | 290,509 | $ | 285,887 | |||||
10
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
4. 應收貸款(續)
下表按投資組合細分列出了截至2020年9月30日的三個月貸款損失撥備中的活動：
| (千) | 期初餘額 | 撥備 貸款損失 | 貸款 沖銷 | 恢復 | 收尾 平衡 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 671 | $ | (1 | ) | $ | – | $ | – | $ | 670 | |||||||||
| 多家庭 | 184 | 33 | – | – | 217 | |||||||||||||||
| 施工 | 6 | 1 | – | – | 7 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 農場 | 4 | 1 | – | – | 5 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 405 | 13 | – | – | 418 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 3 | 1 | – | – | 4 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 11 | 38 | 45 | 7 | 11 | |||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 無擔保 | 1 | (2 | ) | – | 2 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,488 | $ | 84 | $ | 45 | $ | 9 | $ | 1,536 | ||||||||||
下表按投資組合細分列出了截至2019年9月30日的三個月的貸款損失撥備活動：
| (千) | 期初餘額 | 備抵 申請貸款 損失 | 貸款 沖銷 | 恢復 | 收尾 平衡 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 685 | $ | 66 | $ | 65 | $ | – | $ | 686 | ||||||||||
| 多家庭 | 200 | (7 | ) | – | – | 193 | ||||||||||||||
| 施工 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 農場 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 336 | 3 | – | – | 339 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 5 | – | – | – | 5 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 房屋淨值 | 14 | (2 | ) | – | – | 12 | ||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 無擔保 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,456 | $ | 59 | $ | 65 | $ | – | $ | 1,450 | ||||||||||
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
4. 應收貸款(續)
下表顯示了截至2020年9月30日按投資組合類別 和減值方法計提的貸款損失準備餘額和已記錄的貸款投資。由於無形，記錄的貸款投資不包括應計應收利息 。
| 2020年9月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| (千) | 個別貸款 評估 | 貸款 後天 使用 惡化 學分 品質 | 未付 校長 平衡 和 錄下來 投資 | 收尾 津貼 歸因 貸款 | 未分配 津貼 | 總計 津貼 | ||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,894 | $ | 736 | $ | 4,630 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多家庭 | 665 | – | 665 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 292 | – | 292 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 654 | – | 654 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,568 | 736 | 6,304 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,029 | $ | 670 | $ | – | $ | 670 | ||||||||||||||||
| 多家庭 | 13,838 | 217 | – | 217 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 4,706 | 7 | – | 7 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 912 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 農場 | 2,214 | 5 | – | 5 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 35,027 | 418 | – | 418 | ||||||||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,608 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,280 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,396 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽車 | 74 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 無擔保 | 657 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 285,741 | 1,336 | 200 | 1,536 | |||||||||||||||||||||
| $ | 292,045 | $ | 1,336 | $ | 200 | $ | 1,536 | |||||||||||||||||
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
4. 應收貸款(續)
下表顯示了截至2020年6月30日按投資組合類別和減值方法計提的貸款損失準備餘額和已記錄的貸款投資。
| 2020年6月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| (千) | 個別貸款 評估 | 貸款 後天 使用 惡化 學分 品質 | 未付 校長 平衡 和 錄下來 投資 | 收尾 津貼 歸因 貸款 | 未分配 津貼 | 總計 津貼 | ||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,983 | $ | 751 | $ | 4,734 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多家庭 | 671 | – | 671 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 309 | – | 309 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 660 | – | 660 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,686 | 751 | 6,437 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,755 | $ | 671 | $ | – | $ | 671 | ||||||||||||||||
| 多家庭 | 11,702 | 184 | – | 184 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 3,982 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 765 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 農場 | 2,045 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 32,843 | 405 | – | 405 | ||||||||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,214 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,245 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,645 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽車 | 67 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 無擔保 | 675 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 280,938 | 1,288 | 200 | 1,488 | |||||||||||||||||||||
| $ | 287,375 | $ | 1,288 | $ | 200 | $ | 1,488 | |||||||||||||||||
13
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款 (續)
下表顯示了截至9月30日的三個月內按貸款類別分別評估減值的貸款利息收入：
| (千) | 平均記錄 投資 | 利息 收入 公認 | 收付實現制 收入 公認 | 平均值 錄下來 投資 | 利息 收入 公認 | 收付實現制 收入 公認 | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,938 | $ | 47 | $ | 47 | $ | 3,694 | $ | 34 | $ | 34 | ||||||||||||
| 多家庭 | 668 | 6 | 6 | 683 | 11 | 11 | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 301 | 23 | 23 | 310 | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 657 | 3 | 3 | 705 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||
| 購入的信用減值貸款 | 744 | 14 | 14 | 926 | 18 | 18 | ||||||||||||||||||
| 6,371 | 93 | 93 | 6,318 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||
| 有記錄的零用錢： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,371 | $ | 93 | $ | 93 | $ | 6,318 | $ | 70 | $ | 70 | |||||||||||||
下表顯示了截至2020年9月30日和2020年6月30日，按貸款類別劃分的應計項目中記錄的非應計項目投資和逾期90天以上的貸款。
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| (千) | 非應計項目 | 貸款 逾期未付 | 非應計項目 | 逾期貸款 還有90天 應計 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户住宅房地產 | $ | 4,343 | $ | 786 | $ | 4,458 | $ | 1,135 | ||||||||
| 多家庭 | 665 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 農場 | 292 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產和土地 | 654 | – | 660 | – | ||||||||||||
| 工商業 | – | – | 4 | – | ||||||||||||
| 消費者 | 50 | 9 | 95 | – | ||||||||||||
| $ | 6,067 | $ | 795 | $ | 6,260 | $ | 1,135 | |||||||||
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款 (續)
截至2020年9月30日和2020年6月30日，正在喪失抵押品贖回權的一户至四户貸款總額分別為563,000美元和694,000美元。
陷入困境的債務重組 ：
問題債務重組(“TDR”)是指銀行給予借款人特許權，但由於借款人的財務困難，銀行不會考慮這種特許權。所有的TDR都被認為是“受損的”。
CARE法案的條款包括： 選擇不將問題債務重組會計指導應用於與新冠肺炎有關的貸款修改，如延期或延期，這些修改與2020年3月1日至2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束 後60天之間的較早者有關。減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天 的借款人的修改。該公司選擇採納CARE法案的這些條款。截至2020年9月30日，銀行已批准96筆貸款延期，總計1810萬美元。截至2020年9月30日，總計1,620萬美元的81筆貸款已 完成批准的延期期限，1,600萬美元(98.6%)已恢復正常還款狀態。截至2020年9月30日，15筆總計190萬美元的貸款仍處於原定延期期限。
截至2020年9月30日和2020年6月30日，本公司分別擁有180萬美元和190萬美元的TDR貸款。 截至2020年9月30日的TDR中，約23.7%與借款人完成第7章破產程序而沒有重申欠銀行的債務有關。
在截至2020年9月30日的三個月內，本公司沒有重組為TDR的貸款。
在截至2019年9月30日的三個月內，該公司有一筆貸款重組為TDR。一位借款人向四户非業主居住的房產進行了再融資，使銀行其他貸款的欠款達到了目前的水平。 一位借款人向四户非業主居住的房產進行了再融資，使銀行其他貸款的欠款達到了目前的水平。 由於借款人的財務狀況惡化，借款人不太可能在其他地方獲得融資。 重組後的貸款以房地產為抵押和交叉抵押。
下表按修改類型彙總了截至2019年9月30日的三個月內發生的TDR貸款修改及其績效。
| (千) | 問題債務重組 執行至 修改 條款 | 問題債務 重組 不 執行至 修改 條款 | 總計 問題債務 重組 | |||||||||
| 截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||
| 延長期限並預付額外資金 | $ | 120 | $ | – | $ | 120 | ||||||
在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月期間，沒有 個TDR違約。
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款 (續)
下表按貸款類別 列出了截至2020年9月30日逾期貸款未償還本金餘額的賬齡：
| (千) | 逾期30-89天 | 90天或以上 更大 逾期 | 過去合計 到期 | 貸款備註 逾期 | 總計 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,227 | $ | 2,319 | $ | 5,546 | $ | 216,113 | $ | 221,659 | ||||||||||
| 多家庭 | – | – | – | 14,503 | 14,503 | |||||||||||||||
| 施工 | 36 | 63 | 99 | 4,670 | 4,769 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 912 | 912 | |||||||||||||||
| 農場 | 105 | – | 105 | 2,401 | 2,506 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 99 | 251 | 350 | 35,331 | 35,681 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押 | – | – | – | 2,608 | 2,608 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | – | – | – | 1,280 | 1,280 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 306 | 54 | 360 | 7,036 | 7,396 | |||||||||||||||
| 汽車 | 1 | – | 1 | 73 | 74 | |||||||||||||||
| 無擔保 | 4 | – | 4 | 653 | 657 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 3,778 | $ | 2,687 | $ | 6,465 | $ | 285,580 | $ | 292,045 | ||||||||||
以下表格按貸款類別列出了截至2020年6月30日逾期貸款未償還本金餘額的賬齡：
| (千) | 30-89天 逾期 | 90天或以上 更大 逾期 | 過去合計 到期 | 貸款備註 逾期 | 總計 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 2,546 | $ | 2,670 | $ | 5,216 | $ | 217,273 | $ | 222,489 | ||||||||||
| 多家庭 | – | – | – | 12,373 | 12,373 | |||||||||||||||
| 施工 | 192 | 63 | 255 | 3,790 | 4,045 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 765 | 765 | |||||||||||||||
| 農場 | 107 | 309 | 416 | 1,938 | 2,354 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 57 | 253 | 310 | 33,193 | 33,503 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | – | – | – | 2,214 | 2,214 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | – | – | – | 1,245 | 1,245 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 255 | 90 | 345 | 7,300 | 7,645 | |||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | 67 | 67 | |||||||||||||||
| 無擔保 | – | – | – | 675 | 675 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 3,157 | $ | 3,385 | $ | 6,542 | $ | 280,833 | $ | 287,375 | ||||||||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
4. 應收貸款(續)
信用 質量指標：
公司根據有關借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別 ，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟 趨勢等因素。該公司通過將貸款按信用風險分類，對貸款進行單獨分析。此分析 每年執行一次。公司使用以下風險評級定義：
特別 提到。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果 不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致機構的 信用狀況惡化。
不合格。 被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確的弱點，會危及債務的清算 。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構可能會蒙受一些損失 。
可疑。 被歸類為可疑的貸款具有被歸類為不合格的貸款固有的所有弱點，並增加了一個特點：根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使得收回或清盤變得非常可疑和不可能 。
不符合上述標準(作為上述流程的一部分進行單獨分析)的貸款 被視為通過 評級的貸款。未評級的貸款包括在同質貸款組中，並根據履約狀態進行信用質量評估 。請看上面的逾期借款賬齡表格。截至2020年9月30日，根據執行的最新 分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：
| (千) | 經過 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 214,552 | $ | 703 | $ | 6,404 | $ | – | ||||||||
| 多家庭 | 13,838 | – | 665 | – | ||||||||||||
| 施工 | 4,706 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 土地 | 912 | – | – | – | ||||||||||||
| 農場 | 2,214 | – | 292 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產 | 33,713 | 943 | 1,025 | – | ||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,608 | – | – | – | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,280 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,294 | 37 | 65 | – | ||||||||||||
| 汽車 | 74 | – | – | – | ||||||||||||
| 無擔保 | 652 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 281,843 | $ | 1,683 | $ | 8,519 | $ | – | |||||||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
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(未經審計)
4. 應收貸款(續)
截至2020年6月30日，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：
| (千) | 經過 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 215,010 | $ | 742 | $ | 6,737 | $ | – | ||||||||
| 多家庭 | 11,702 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | 3,982 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 土地 | 765 | – | – | – | ||||||||||||
| 農場 | 2,045 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產 | 31,529 | 939 | 1,035 | – | ||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,188 | – | 26 | – | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,245 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,505 | 39 | 101 | – | ||||||||||||
| 汽車 | 67 | – | – | – | ||||||||||||
| 無擔保 | 670 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 276,708 | $ | 1,720 | $ | 8,947 | $ | – | |||||||||
購買了 信用不良貸款：
公司在2013財年購買了貸款，這些貸款在收購時有證據表明自發起以來信用質量惡化 ，而且在收購時很可能不會收回所有合同要求的付款。在2020年9月30日和2020年6月30日分別扣除351,000美元和351,000美元的購買信用折扣後，這些貸款的賬面價值 如下：
| (千) | 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 一至四户住宅房地產 | $ | 736 | $ | 751 | ||||
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2020年9月30日
(未經審計)
4. 應收貸款(續)
可增值 收益，或預計可收取的收入如下：
| (千) | 截至三個月 9月30日， 2020 | 12個月 告一段落 六月三十日， 2020 | ||||||
| 期初餘額 | $ | 447 | $ | 544 | ||||
| 收入增長 | (15 | ) | (97 | ) | ||||
| 處置，扣除回收後的淨額 | – | – | ||||||
| 期末餘額 | $ | 432 | $ | 447 | ||||
對於上文披露的已購買貸款，本公司在截至2020年6月30日的年度和截至2020年9月30日的三個月期間沒有增加貸款損失撥備。在這些時期，任何貸款損失撥備也沒有逆轉。
5. 關於資產和負債公允價值的披露
ASC 主題820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序的 交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。ASC主題820還建立了公允價值等級 ，該等級要求實體在計量公允 價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的六個級別的投入：
級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價。
級別 2-除級別1價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；活躍市場中非活躍市場的報價 ；或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的輸入。
第 3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
以下 説明按公允價值計量的工具所使用的估值方法，以及根據估值等級對該等工具進行的一般分類 。
有價證券
如果 報價的市場價格在活躍的市場中可用，則證券被歸類在估值層次結構的第一級。如果無法獲得 報價市場價格，則使用定價模型估計公允價值，即具有相似特性的證券的報價。二級證券包括機構抵押貸款支持證券和機構債券。
19
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
5. 資產負債公允價值披露(續)
不良貸款
在 貸款被視為減值時，如果貸款依賴於抵押品，則會根據擔保貸款的抵押品的公允價值對其進行損失評估。如果發現損失，將建立特定的分配作為貸款損失撥備的一部分，以使貸款的賬面淨值達到其估計的公允價值。按公允價值計入的減值貸款通常會獲得貸款損失撥備的特定分配。對於抵押品依賴型貸款，公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立的 評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大 ，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，並根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而得到3級公允價值分類。 根據評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告對非房地產抵押品進行估值，並根據管理層的歷史知識、市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或折現，從而得出3級公允價值分類。受損的 貸款將按季度進行評估，以確定是否存在額外減值，並進行相應調整。
其他 房地產
通過或代替貸款止贖而獲得的資產 最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可以使用單一的估值方法，也可以使用包括可比銷售額法和收益法在內的多種方法的組合 。獨立評估師通常會在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
按公允價值經常性計量的財務資產摘要如下：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| (千) | 公允價值 | 有效報價 市場： 雷同 資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 36 | $ | – | $ | 36 | $ | – | ||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 機構債券 | $ | 503 | $ | – | $ | 503 | $ | – | ||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | 38 | – | 38 | – | ||||||||||||
| $ | 541 | $ | – | $ | 541 | $ | – | |||||||||
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
5. 資產負債公允價值披露(續)
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產 摘要如下：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| (千) | 公允價值 | 有效報價 市場： 雷同 資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 擁有的其他房地產，淨值 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | $ | – | $ | – | $ | 465 | ||||||||
截至2020年9月30日或2020年6月30日，沒有不良貸款，這些貸款是使用抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值來衡量的。在截至2019年9月30日的三個月期間，有一筆8000美元的費用。
在截至2020年或2019年9月30日的三個月內，沒有其他房地產所有者減記 。按公允價值減去銷售成本計算的其他房地產，截至2020年9月30日的賬面價值為577,000美元。
下表提供了有關在2020年9月30日和2020年6月30日在非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息：
| 量程 | ||||||||||
| 公允價值 | 估價 | 看不見的 | (加權 | |||||||
| 2020年6月30日 | (千) | 技術 | 輸入 | 平均) | ||||||
| 喪失抵押品贖回權和收回的資產： | ||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | 銷售比較法 | 調整 不同的 可比銷售額 | -2.7%至41.2% (20.4%) | |||||
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
5. 資產負債公允價值披露(續)
以下是對金融工具(包括資產和負債)的公允價值的披露，無論是否在綜合資產負債表中確認，對該公允價值進行估計是可行的。對於無法獲得市場報價的金融工具，公允價值基於使用現值和其他估值方法的估計。
使用的方法受應用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的影響很大。 因此，提出的公允價值可能不代表某些金融工具在交換中可以變現的金額。
根據上述方法和假設，本公司金融工具在2020年9月30日和2020年6月30日的賬面價值和公允價值如下：
| 按公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 2020年9月30日使用 | |||||||||||||||||||
| (千) | 價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 17,116 | $ | 17,116 | $ | 17,116 | ||||||||||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 1,241 | 1,254 | 1,254 | |||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 36 | $ | 36 | 36 | ||||||||||||||||
| 持有至到期證券 | 564 | 582 | 582 | |||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | 1,035 | $ | 1,064 | 1,064 | ||||||||||||||||
| 應收貸款-淨額 | 290,509 | 300,232 | 300,232 | |||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 6,498 | 不適用 | ||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | 700 | 700 | 700 | |||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 215,102 | $ | 84,030 | $ | 131,898 | 215,928 | |||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 58,392 | 59,140 | 59,140 | |||||||||||||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 1,084 | 1,084 | 1,084 | |||||||||||||||||
| 應計應付利息 | 24 | 24 | 24 | |||||||||||||||||
| 按公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 2020年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
| (千) | 價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | ||||||||||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 2,229 | 2,252 | 2,252 | |||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 541 | $ | 541 | 541 | ||||||||||||||||
| 持有至到期證券 | 598 | 611 | 611 | |||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | 667 | 685 | 685 | |||||||||||||||||
| 應收貸款-淨額 | 285,887 | $ | 295,431 | 295,431 | ||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 6,498 | 不適用 | ||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | 830 | 830 | 830 | |||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 212,273 | $ | 78,118 | $ | 135,000 | $ | 213,118 | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 54,715 | 55,416 | 55,416 | |||||||||||||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||
| 應計應付利息 | 27 | 27 | 27 | |||||||||||||||||
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年9月30日
(未經審計)
6. 其他綜合收益(虧損)
公司的其他綜合收益完全由可供出售證券的未實現損益組成。 以下是累計的其他綜合收益餘額(扣除税後)的彙總：
| 截至三個月 九月三十日， 2020 | ||||
| 期初餘額 | $ | 2 | ||
| 本年度變動 | (2 | ) | ||
| 期末餘額 | $ | – | ||
其他 所示期間的綜合收益(虧損)組成部分和相關税收影響如下：
| 截至三個月
個月 九月三十日， | ||||||||
| (千) | 2020 | 2019 | ||||||
| 可供出售證券的未實現持有損益 | $ | – | $ | – | ||||
| 税收效應 | – | – | ||||||
| 税後淨額 | $ | – | $ | – | ||||
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肯塔基州 第一聯邦銀行
項目 2：管理層對財務狀況的討論和分析
和 運營結果
前瞻性 陳述
本報告中包含的非歷史事實的某些 陳述是前瞻性陳述，受某些風險和不確定性的影響 。本文中使用的術語“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”以及與肯塔基州第一聯邦銀行或其管理層相關的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。肯塔基第一聯邦銀行的實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。可能導致或導致此類重大差異的風險和不確定性包括但不限於：總體經濟狀況、公司所在市場區域的房地產價格、利率環境、金融服務業的競爭狀況、法律、政府政策和法規的變化、影響金融服務的快速變化的技術、新冠肺炎疫情對當地和全國經濟環境、我們的客户和我們的運營的潛在影響(以及聯邦、州和地方政府法律的任何變化)。以及本公司截至2020年6月30日的年度報告10-K表第1A項所述的其他事項。除適用法律或法規另有要求外， 本公司不承擔公開發布任何前瞻性陳述的責任，並明確表示不承擔任何義務。 為反映陳述日期之後的事件或情況，或為反映預期或意外事件的發生，可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂。
24
肯塔基州 第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的討論和分析
和 運營結果(續)
平均資產負債表
下表為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的平均資產負債表，以及相關期間的等值税金淨利息收入、淨息差和淨息差的相關計算。
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | 平均餘額 | 利息 和股息 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款1 | $ | 289,262 | $ | 2,976 | 4.12 | % | $ | 281,646 | $ | 3,172 | 4.50 | % | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 621 | 4 | 2.58 | 789 | 6 | 3.04 | ||||||||||||||||||
| 其他證券 | 393 | 3 | 3.05 | 1,002 | 6 | 2.40 | ||||||||||||||||||
| 其他生息資產 | 21,824 | 46 | 0.84 | 21,366 | 144 | 2.70 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 312,100 | 3,029 | 3.88 | 304,803 | 3,328 | 4.37 | ||||||||||||||||||
| 減去：貸款損失撥備 | (1,490 | ) | (1,436 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非息資產 | 12,526 | 26,129 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 323,136 | $ | 329,496 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 17,171 | $ | 7 | 0.16 | % | $ | 14,384 | $ | 5 | 0.14 | % | ||||||||||||
| 儲蓄 | 57,485 | 59 | 0.41 | 51,157 | 52 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 133,743 | 448 | 1.34 | 126,937 | 531 | 1.67 | ||||||||||||||||||
| 總存款 | 208,399 | 514 | 0.99 | 192,478 | 588 | 1.22 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 51,793 | 125 | 0.97 | 62,796 | 359 | 2.29 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 260,192 | 639 | 0.98 | 255,274 | 947 | 1.48 | ||||||||||||||||||
| 無息活期存款 | 8,453 | 5,793 | ||||||||||||||||||||||
| 無息負債 | 2,437 | 2,128 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 271,082 | 263,195 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 52,054 | 66,301 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 323,136 | $ | 329,496 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | $ | 2,390 | 2.90 | % | $ | 2,381 | 2.89 | % | ||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.06 | % | 3.13 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與平均有息負債之比 | 119.95 | % | 119.40 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和貸款收益率的計算中都包括 金額不重要的貸款費用。還包括非應計項目狀態的貸款 。 |
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肯塔基州 第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的討論和分析
和 運營結果(續)
2020年6月30日至2020年9月30日財務狀況變化討論
與新冠肺炎有關的風險和不確定性-世界衞生組織於2020年3月確定，新型冠狀病毒新冠肺炎的傳播已上升到足以構成全球大流行的程度。這種病毒的傳播已經造成了一場全球公共衞生危機。與病毒影響相關的不確定性擾亂了金融市場，擾亂了生活的方方面面的活動，包括政府、企業和消費者的日常生活，以及公司運營所在的市場。作為對危機的迴應，政府當局關閉了非必要的企業，並要求個人做出各種反應，包括 呆在家裏的限制和社交距離。政府的這些限制，加上對感染病毒的恐懼， 導致商業和消費者活動嚴重減少，導致企業收入損失， 失業率大幅飆升，石油和天然氣價格和企業估值大幅下降，全球供應鏈中斷 ，市場動盪。
管理層 預計新冠肺炎的總體影響，以及2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(“CARE”)的某些條款，以及其他最近的立法和監管救濟措施，將對公司的運營產生實質性影響。 由於影響取決於經濟低迷的持續時間和嚴重程度，管理層目前無法確定或估計影響的程度。但是，我們正在披露我們目前所知的 的潛在重要項目。
業務連續性、流程和控制
作為一家金融機構，這些銀行被認為是必不可少的業務，一直在營業。我們已實施了 疫情防範計劃，並維持了正常營業時間，但每週五下午4：30關門。 我們繼續通過免下車設施、自動櫃員機、遠程存款採集以及在線和手機銀行應用程序提供客户服務。我們為需要面對面聯繫的交易提供預約選項，同時保持 社交距離要求和表面清潔協議。我們的員工在辦公場所工作時會遵守推薦的個人衞生協議和社交距離。一小部分員工正在遠程工作。通過實施我們的大流行預防計劃，我們目前不會面臨物質 資源限制，預計也不會因實施該計劃而產生任何物質 成本。我們尚未確定任何重大的運營或內部控制挑戰或風險， 我們預計我們維護系統和控制的能力不會因實施大流行防範計劃導致的運營變化而面臨任何重大挑戰 。
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肯塔基州 第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的討論和分析
和 運營結果(續)
2020年6月30日至2020年9月30日財務狀況變化討論 (續)
財務狀況和經營業績
銀行監管部門已下發指導意見，鼓勵銀行與受新冠肺炎影響的客户開展合作。因此，我們一直在 積極與受新冠肺炎影響的借款人合作，提供一項延期付款計劃，期限為三個月的純利息或全額延期三個月。雖然利息和手續費將繼續計入收入，但在正常的GAAP會計制度下，如果這些延期付款最終出現信用損失，則累積的利息和/或手續費收入可能需要衝銷 。因此，未來時期的利息收入可能會受到負面影響。目前，管理層預計延期計劃將對公司的財務狀況和經營結果產生非實質性影響，同時認識到新冠肺炎帶來的持續負面經濟影響可能會改變這一評估，因為借款人的償還能力 將在未來一段時間內受到影響。
截至2020年9月30日，本公司和銀行被認為資本充裕，資本充足率超過監管要求。 然而，新冠肺炎疫情引發的長期經濟衰退可能會因潛在的信貸損失增加而對本公司和銀行的資本狀況和監管資本充足率造成不利影響。
貸款 運營和信用風險
正如本文中指出的，公司正在與受新冠肺炎負面影響的借款人合作，提供延期付款 計劃。截至2020年9月30日，我們有96個客户使用我們的延期付款計劃，修改的貸款本金總額為1,810萬美元。在這81個本金餘額總計1,620萬美元的客户中，有15個客户(本金總額為190萬美元)沒有完成允許的延遲期，3個客户(本金總額為22.6萬美元)沒有恢復到攤銷狀態。
CARE法案包括Paycheck Protection(PPP)計劃(“PPP”)，該計劃由小企業管理局(SBA)管理，旨在通過銀行發放的聯邦擔保貸款幫助中小型企業。這些貸款旨在 提供8周的工資和其他成本，以幫助這些企業要麼繼續營業，要麼迅速重新開業，並讓他們的員工 支付賬單。肯塔基州第一聯邦銀行(First Federal Of Kentucky)獲得了小型企業管理局(SBA)貸款機構的資格，以幫助小企業社區獲得這筆重要資金。截至2020年9月30日，肯塔基州的First Federal已經批准並完成了SBA 44 PPP 貸款，資金總額為140萬美元。我們的理解是，通過PPP提供資金的貸款由美國政府提供全額擔保。如果這些情況發生變化，銀行可能會被要求增加貸款撥備和與這些貸款相關的租賃損失，從而導致貸款和租賃損失撥備的增加。
這些銀行準備根據監管指導方針繼續提供短期援助。管理層繼續 識別和監測疫情影響造成的貸款組合中的薄弱環節。在投資組合層面，管理層 繼續監控高度敏感細分市場(如住宅租賃物業)的總體風險敞口，以瞭解資產質量和付款表現的變化 。管理層還監控信用額度和透支保護等資金不足的承諾，以確定客户可能出現的流動性和資金問題。如果經濟狀況惡化，公司可能 需要通過額外的貸款損失撥備來增加其所需的貸款損失撥備。如果新冠肺炎的影響延長 ，公司的資產質量指標在未來一段時間內可能會受到實質性的不利影響。
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管理層對財務狀況的討論和分析
和 運營結果(續)
2020年6月30日至2020年9月30日財務狀況變化討論 (續)
資產： 截至2020年9月30日，公司資產總額為3.277億美元，比截至2020年6月30日的總資產增加650萬美元，增幅為2.0%。這一增長主要歸因於貸款和淨額的增加以及現金和現金等價物的增加 。
現金 和現金等價物：截至2020年9月30日，現金和現金等價物增加了340萬美元或24.9%，達到1710萬美元。 公司的大部分現金和現金等價物都以活期存款的形式計息。
其他金融機構的定期存款 ：截至2020年9月30日，其他金融機構的定期存款減少了98.8萬美元，降幅為44.3% ，至120萬美元。隨着短期定期存款到期，這些資金被用於償還FHLB預付款，以儘可能高的收益水平進行再投資，或者乾脆作為有息活期存款進行再投資。
投資 證券：截至2020年9月30日，我們的證券投資組合由抵押貸款支持證券組成。截至2020年9月30日，投資證券 減少了539,000美元，降幅為47.3%，至600,000美元。
貸款: 截至2020年9月30日，應收貸款淨額增加460萬美元，增幅1.6%，至2.905億美元。管理層繼續 尋找高質量的貸款以增加其投資組合，並將繼續強調貸款來源，以使其 有利可圖、審慎並與我們的利率風險策略保持一致。
不良貸款和分類貸款： 截至2020年9月30日，該公司的不良貸款(逾期90天或以上或處於非應計狀態的貸款)約為690萬美元，佔總貸款(包括收購貸款)的2.4%，而截至2020年6月30日，該公司的不良貸款為740萬美元，佔總貸款的2.6%。 截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司的貸款損失撥備總額分別為150萬美元和150萬美元。截至2020年9月30日的貸款損失撥備佔不良貸款的22.4%，佔總貸款(包括收購貸款)的0.5%，而截至2020年6月30日，貸款損失撥備佔不良貸款的20.1%，佔總貸款的0.5%。
截至2020年9月30日，該公司有920萬美元的資產被歸類為不符合監管標準的資產，其中包括貸款(850萬美元)，包括在CKF Bancorp交易中獲得的貸款，也包括擁有的房地產(REO)(679,000美元)。截至2020年9月30日和2020年6月30日，分類貸款佔總貸款(包括獲得的貸款)的百分比分別為2.9%和3.1%。在不合標準的貸款中，99.9%的貸款是以銀行擁有優先留置權的房地產為抵押的。
下面的 表顯示了我們在指定日期為監管目的分類的資產總額：
| (千美元) | 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 不合標準的資產 | $ | 9,197 | $ | 9,587 | ||||
| 可疑資產 | – | – | ||||||
| 損失資產 | – | – | ||||||
| 分類資產總額 | $ | 9,197 | $ | 9,587 | ||||
截至2020年9月30日，該公司通過止贖獲得的房地產佔不合標準資產的7.4%，而截至2020年6月30日，這一比例為6.7%。在本報告所述期間，本公司未提供任何貸款以便利購買其由合格買家擁有的其他房地產。截至2020年9月30日和2020年6月30日，包括在不合格貸款中的促進銷售其他房地產的貸款總額分別為4.6萬美元和2.3萬美元。
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管理層對財務狀況的討論和分析
和 運營結果(續)
2020年6月30日至2020年9月30日財務狀況變化討論 (續)
下表顯示了REO在指定日期的合計賬面價值：
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 數 | 網 | 數 | 網 | |||||||||||||
| 的 | 攜載 | 的 | 攜載 | |||||||||||||
| 特性 | 價值 | 特性 | 價值 | |||||||||||||
| 一至四户人家 | 5 | $ | 679 | 5 | $ | 640 | ||||||||||
| 建築地塊 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 總REO | 6 | $ | 679 | 6 | $ | 640 | ||||||||||
截至2020年9月30日和2020年6月30日，本公司分別獲得了170萬美元和170萬美元的特別提及貸款 (包括2012年12月31日在CKF Bancorp交易中獲得的貸款)。這一類別包括目前我們面臨的風險不足以保證分類的資產，但確實存在信用缺陷或潛在弱點，值得我們密切關注 。
負債：截至2020年9月30日，總負債 增加660萬美元，或2.5%，至2.759億美元，主要原因是墊款和存款增加。 截至2020年9月30日，墊款增加370萬美元，或6.7%，至5840萬美元，存款增加280萬美元，或1.3%，至2.151億美元。
股東權益 ：截至2020年9月30日，該公司的股東權益總額為5180萬美元，比2020年6月30日的總額減少了82,000美元 或0.2%。股東權益的變動主要與本公司購買的普通股(br}作為庫存股持有)以及當期淨利潤減去普通股支付的股息有關。
該公司在剛剛結束的三個月期間支付了344,000美元的股息，相當於淨收益的120.7% 。2020年7月7日，First Federal MHC成員再次批准免除肯塔基州First Federal Bancorp普通股每股0.40美元的年度股息。First 聯邦MHC董事會申請批准另一項豁免。克利夫蘭聯邦儲備銀行已通知本公司，它 不反對本公司向First Federal MHC支付股息，因此，First Federal MHC將被允許 在2021年第三季度之前免除每普通股0.10美元的季度股息。 管理層相信，本公司有足夠的資本繼續執行當前的股息政策，而不會影響任何一家子公司的資本充裕的 狀態。管理層不能推測未來的股息水平，因為在宣佈股息之前會考慮各種因素，包括資本 水平、收入水平、流動性水平、監管要求和公司的整體財務狀況。然而，管理層仍然相信，豐厚的股息與公司的長期資本管理戰略是一致的。有關股息的更多討論，請參閲公司截至2020年6月30日的年度報告10-K表第II部分第1A項中的“風險因素”。
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肯塔基州 第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的討論和分析
和 運營結果(續)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月經營業績對比
一般信息
截至2020年9月30日的三個月，淨收入總計28.5萬美元，稀釋後每股收益0.04美元，比2019年同期的淨收入234,000美元增加了51,000美元 ，增幅21.8%。
淨利息收入
在剛剛結束的三個月中，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了9000美元，增幅0.4%，至240萬美元。 截至2020年9月30日的三個月，利息收入減少29.9萬美元，降幅9.0%，至300萬美元，利息支出減少30.8萬美元，降幅32.5%，至63.9萬美元。
貸款利息收入減少19.6萬美元 或6.2%，至300萬美元，主要是由於貸款組合的平均利率下降。在截至2020年9月30日的三個月裏，貸款組合的平均利率下降了39個基點，至4.12%，而平均餘額增加了760萬美元，增幅為2.7%，至2.893億美元 。在剛剛結束的三個月期間，抵押貸款支持證券的利息收入下降了2,000美元，降幅為33.3%，降至4,000美元，原因是資產水平下降和收益率下降。來自其他證券的利息收入 在最近結束的期間減少了3,000美元至3,000美元，這主要是由於其他證券期間的平均成交量低於 期間。在剛剛結束的三個月裏，有息存款和其他利息收入下降了98,000美元或68.1%，降至46,000美元，原因是平均利率下降，與去年同期相比，最近結束的 期間下降了186個基點，至84個基點。
在截至2020年9月30日的三個月裏，存款利息支出下降了74,000美元 ，降幅為12.6%，至514,000美元，而同期借款利息支出下降了234,000美元，降幅為65.2%，至125,000美元。存款利息支出減少的主要原因是生息存款平均利率下降，在最近結束的期間下降了23個基點，至99個基點。 最近一個時期的平均有息存款餘額增加了1,590萬美元，增幅為8.3%，達到2.084億美元。 借款利息支出的減少是由於借款平均利率降低，以及 借款平均餘額逐期減少所致。 存款利息支出減少的主要原因是，最近一段時間內，有息存款的平均利率下降了23個基點，降至99個基點。 最近一個時期的平均有息存款餘額增加了1,590萬美元，增幅為8.3%，達到2.084億美元。在最近結束的三個月期間，未償還借款的平均餘額減少了1100萬美元 ，降幅為17.5%，至5180萬美元，而最近一段時期的平均借款利率下降了132個基點 ，至97個基點。
淨息差從上一年季度的2.89%增加到截至2020年9月30日的三個月的2.90%。
貸款損失準備金
在截至2020年9月30日的三個月中，該公司記錄了8.4萬美元的貸款損失撥備，而截至2019年9月30日的三個月的撥備 為5.9萬美元。
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肯塔基州 第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的討論和分析
和 運營結果(續)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月經營業績對比 (續)
非利息收入
截至2020年9月30日的三個月，非利息收入較上年同期增加54,000美元或73.0%，至128,000美元。 主要原因是貸款銷售淨收益增加。在最近結束的三個月期間，貸款銷售淨收益比上一年增加了52,000美元，達到58,000美元。自今年3月聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)實施緊急降息以來，該公司的貸款再融資活動顯著增加。該公司的長期、 固定利率貸款(一些借款人目前更喜歡這種貸款)通常在 產生收益後出售給辛辛那提的聯邦住房金融局(FHLB)。
非利息費用
在截至2020年9月30日的三個月裏，非利息支出減少了19,000美元，降幅為0.9%，總額為210萬美元，這主要是由於管理層實施了節約成本的措施 。
隨着升級技術的實施，剛剛結束的季度語音和數據通信費用減少了40,000美元，降幅為65.6%，降至21,000美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，其他非利息支出 減少了19,000美元或10.9%，至155,000美元，主要是由於一般貸款費用下降。 員工薪酬和福利減少了17,000美元，或1.3%，至130萬美元，主要是由於員工薪酬下降。與上一年的季度相比，這些銀行在最近結束的季度減少了兩名相當於全職員工的員工，這導致薪酬成本降低，附帶福利成本降低，工資税也降低。公司 固定福利(“DB”)養老金計劃的繳費增加，在一定程度上抵消了其他員工薪酬和福利支出的減少。與去年同期相比，最近結束的三個月期間DB養老金繳費增加了73,000美元或41.2%，達到252,000美元。DB養老金繳費增加是行政費用和養老金福利擔保公司保費上漲的結果，因為公司的DB計劃自2019年4月1日起被凍結。止贖和OREO費用在剛剛結束的季度淨減少17,000美元，或50.0%，至17,000美元，原因是此類活動水平較低。 在最近結束的三個月期間，廣告費用減少11,000美元，或22.9%，至37,000美元。
聯邦存款保險公司保費、數據處理費用和外部服務費的增加，在一定程度上抵消了各種非利息費用項目的減少。 截至2020年9月30日的三個月，FDIC保險費增加了43,000美元，達到57,000美元。在上一年的季度 期間，銀行能夠利用其小額銀行評估積分(“SBAC”)。SBAC在截至2020年6月30日的季度 期間耗盡。在剛剛結束的這段期間，數據處理增加了42,000美元，增幅為40.0%，達到147,000美元，這是由於核心處理成本增加和公司擴大了其技術基礎設施。截至2020年9月30日的季度，外部服務費增加了12,000美元，增幅為23.5%，達到63,000美元 ，這主要是由於與該公司在此期間的商譽減值相關的專業服務 。
聯邦所得税支出
與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，聯邦所得税支出增加了6,000美元 或10.0%，達到66,000美元。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的有效税率分別為18.8%和20.4%。
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第 項3：關於市場風險的定量和定性披露
此 項不適用，因為該公司是一家較小的報告公司。
第 4項：控制和程序
公司首席執行官和首席財務官已評估了公司在本報告所涉期間結束時披露的控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條(經修訂)定義)的有效性。並得出結論認為，公司的披露控制和程序 是有效的，以確保在公司向美國證券交易委員會(SEC)提交或根據交易法提交的報告中要求披露的信息(1)在SEC的規則和表格規定的時間內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(2)在適當情況下積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官
根據他們的評估，公司首席執行官和首席財務官還得出結論，在截至2020年9月30日的季度裏，公司對財務報告的內部控制或已經或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的其他因素沒有發生重大變化。
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肯塔基州 第一聯邦銀行
第 第二部分
第 項1.法律訴訟
沒有。
第 1A項。危險因素
下面的 信息更新了我們於2019年9月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的表格10-K中第一部分(第1A項- 風險因素)中披露的風險因素，並將其與之一併閲讀。 我們於2019年9月30日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了表格10-K。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。 描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。除以下所示的 外，在我們的10-K表格中討論的風險因素沒有實質性變化。
最近的全球冠狀病毒(新冠肺炎)疫情導致金融、大宗商品和其他市場出現大幅波動，並可能損害我們的業務和運營業績。
2019年12月，中國湖北省武漢市首次報道了一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)。此後，新冠肺炎的感染蔓延到了包括美國在內的其他國家。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。鑑於情況的持續性和動態性，很難預測冠狀病毒大流行對我們業務的影響，也不能保證我們應對或減輕冠狀病毒不利影響的努力 將會有效。到目前為止，影響包括金融、大宗商品和其他市場的大幅波動時期。這種波動如果持續下去，可能會對我們的客户和我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的增長戰略產生不利影響。
我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新冠肺炎疫情的蔓延已經並可能繼續對整個美國經濟造成嚴重破壞，並已造成並可能繼續導致我們客户的業務中斷，消費者信心和業務普遍下降。 此外，美國聯邦、州和地方政府最近為應對疫情而採取的行動，包括旅行禁令、在家待在家中的命令以及學校、商業和娛樂場所的關閉，可能會對我們的客户和市場產生重大不利影響。 冠狀病毒大流行和其他我們無法控制的事件造成的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括可能出現的有關冠狀病毒大流行嚴重程度的新信息，以及為遏制冠狀病毒或其影響而採取的行動等。
我們客户的中斷 可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險增加。疫情的升級還可能在一段時間內對地區經濟狀況產生負面影響，導致當地貸款 需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(特別是房地產)、貸款來源和存款可用性下降。 如果全球遏制新冠肺炎的反應升級或失敗，我們可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情的蔓延和政府的應對措施可能會擾亂我們運營的地區的銀行和其他金融活動，並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。
新冠肺炎疫情的爆發以及美國聯邦、州和地方政府的應對措施可能會導致我們提供的服務中斷。我們依賴第三方供應商開展業務，並處理、記錄和監控交易。如果這些 供應商中的任何一個無法繼續向我們提供這些服務，或者他們向我們提供這些服務的能力中斷，可能會對我們為客户提供服務的能力產生負面影響。此外，冠狀病毒大流行可能會對我們的員工和客户在我們運營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生負面影響 ，並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。如果關鍵 人員或大量員工因感染、隔離或其他影響以及新冠肺炎疫情在我們市場地區爆發的限制而無法聯繫到我們，我們也可能受到不利影響。雖然我們已經制定了業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會有效。如果我們不能從此類業務中斷中迅速恢復， 我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。我們還可能產生額外費用來補救此類中斷造成的損害，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
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第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
(C) 下表列出了公司在截至2020年9月30日的季度內回購普通股的相關信息。
| 期間 | 股份總數# 購得 | 平均值 支付的價格 每股 (包括 佣金) | 總數為 股票 購得 作為.的一部分 公開 宣佈 計劃或 節目 | 最大數量 的股份 那可能 但仍是 購得 在.之下 計劃或 節目 | ||||||||||||
| 2020年7月1日至31日 | – | $ | – | – | 18,900 | |||||||||||
| 2020年8月1日至31日 | – | $ | – | – | 18,900 | |||||||||||
| 2020年9月1日至30日 | 8,000 | $ | 6.12 | 8,000 | 10,900 | |||||||||||
(1) 2018年12月19日，本公司宣佈，已基本完成2014年1月16日啟動的回購最多15萬股普通股的計劃，並正在啟動一項新的股票回購計劃，其中董事會 授權回購最多15萬股普通股。
第 項3.高級證券違約
不適用 。
第 項4.礦山安全披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
物品 6.展品
| 3.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行憲章 |
| 3.22 | 經修訂和重述的肯塔基州第一聯邦銀行章程 |
| 3.33 | 肯塔基州第一聯邦銀行章程第1號修正案 |
3.44 |
肯塔基州第一聯邦銀行章程第2號修正案 |
| 4.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行股票證書樣本 |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的CEO認證 |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的CFO認證 |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的CEO認證 |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的CFO認證 |
| 101.0 | 以下材料摘自肯塔基州第一聯邦銀行截至2020年9月30日的季度10-Q報表，採用可擴展商業報告語言(XBRL)格式：(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合損益表；(Iii)綜合全面收益表；(Iv)綜合現金流量表：和(V)相關附註。 |
| (1) | 在此引用本公司S-1表格的註冊聲明(文件編號333-119041)。 |
| (2) | 本文引用本公司截至2012年6月30日的10-K表格年度報告(文件編號0-51176)併入本文。 |
| (3) | 本文引用本公司於2017年8月25日提交的最新8-K表格報告(文件編號0-51176)。 |
| (4) | 本文引用本公司於2020年9月28日提交的最新8-K表格報告(文件編號0-51176)。 |
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表其簽署本報告。
| 肯塔基州 第一聯邦銀行 | ||||
| 日期： | 2020年11月16日 | 發件人： | /s/ 唐·D·詹寧斯 | |
| 唐·D·詹寧斯 | ||||
| 首席執行官 | ||||
| 日期： | 2020年11月16日 | 發件人： | /s/ R.克萊·胡萊特 | |
R.
克萊·胡萊特 副總裁兼首席財務官 | ||||
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