美國 美國
證券交易委員會
華盛頓,哥倫比亞特區20549
表格 10-Q
(標記 一)
(X) 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年9月30日的季度
() 從_的過渡期
委託 檔號:0-22773
NetSol Technologies,Inc.
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
內華達州 | 95-4627685 | |
(州 或其他司法管轄區 公司(br}或組織) |
(I.R.S.僱主 不是。) |
23975 Park Sorrento,Suite250,加利福尼亞州卡拉巴薩斯,郵編91302 (主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(818)
222-9195 / (818) 222-9197
(髮卡人電話/傳真號碼,含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的交易所名稱 | ||
普通股,每股面值0.01美元 | NTWK | 納斯達克 |
用複選標記表示發行人是否:(1)在過去12個月內(或在發行人被要求提交此類報告的較短時間內),(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的所有報告;(2)在過去90天內符合此類提交要求。
是
[X]不是的[]
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是[X]不是的[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型 加速文件管理器[] | 加速的 文件管理器[] | |
非加速 文件管理器[X] | 較小的報告公司 [X] | |
新興的 成長型公司[] |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期,以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)
是 []不是的[X]
截至2020年11月6日,發行人發行了12,137,045股普通股,發行了面值0.01美元的普通股中的11,640,467股,沒有發行的優先股 。
NetSol Technologies,Inc.
頁碼 | |
第 部分:財務信息 | |
第 項1.財務報表(未經審計) | |
截至2020年9月30日和2020年6月30日的壓縮合並資產負債表 | 3 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的精簡 綜合運營報表 | 4 |
精簡 截至2020年和2019年9月30日的三個月綜合全面收益(虧損)報表 | 5 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月股東權益合併報表 | 6 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日三個月的簡明現金流量表 合併報表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 32 |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第 項4.控制和程序 | 44 |
第二部分:其他信息 | |
第 項1.法律訴訟 | 45 |
項目 1A風險因素 | 45 |
第 項2.未登記的股權銷售和收益的使用 | 45 |
第 項3.高級證券違約 | 45 |
第 項4.礦山安全信息披露 | 45 |
第 項5.其他信息 | 45 |
物品 6.展品 | 45 |
第 頁2 |
第 部分:財務信息
第 項1.財務報表(未經審計)
NetSol
Technologies,Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 24,885,365 | $ | 20,166,830 | ||||
應收賬款 扣除備用金279903美元和435611美元后的應收賬款 | 6,732,575 | 10,131,752 | ||||||
應收賬款 相關應收賬款,扣除備抵金額1,373,099美元和90,594美元 | - | 1,282,505 | ||||||
超過賬單的收入 ,扣除91,250美元和188,914美元的津貼後的淨收入 | 18,430,766 | 17,198,281 | ||||||
超過賬單相關方的收入 ,扣除8163美元和0美元的津貼 | - | 8,163 | ||||||
其他 流動資產,扣除1,243633美元和0美元的津貼 | 2,616,769 | 3,108,180 | ||||||
流動資產總額 | 52,665,475 | 51,895,711 | ||||||
超過賬單的收入 ,長期淨額 | - | 1,300,289 | ||||||
可轉換 應收票據關聯方,扣除425萬美元和0美元的津貼 | - | 4,250,000 | ||||||
財產 和設備,淨額 | 11,256,306 | 11,329,631 | ||||||
資產使用權--經營租賃 | 2,133,902 | 2,360,129 | ||||||
長期投資 | 2,417,291 | 2,387,692 | ||||||
其他 資產 | 41,175 | 41,992 | ||||||
無形資產,淨額 | 5,032,630 | 5,391,077 | ||||||
商譽 | 9,516,568 | 9,516,568 | ||||||
總資產 | $ | 83,063,347 | $ | 88,473,089 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
當前 負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 6,005,999 | $ | 5,680,837 | ||||
融資租賃項下貸款和債務的當期 部分 | 9,677,277 | 9,139,561 | ||||||
經營租賃義務的當前 部分 | 1,165,957 | 1,111,912 | ||||||
未賺取收入 | 2,775,600 | 4,095,472 | ||||||
將發行普通股 | 88,324 | 88,324 | ||||||
流動負債總額 | 19,713,157 | 20,116,106 | ||||||
貸款 和融資租賃項下的債務;較短的當前到期日 | 1,705,699 | 1,539,975 | ||||||
運營 租賃義務;當前到期日較短 | 1,110,832 | 1,339,965 | ||||||
總負債 | 22,529,688 | 22,996,046 | ||||||
承付款 和或有事項 | ||||||||
股東權益 : | ||||||||
優先股,面值0.01美元;授權500,000股; | - | - | ||||||
普通股,面值0.01美元;授權發行14,500,000股;截至2020年9月30日,已發行12,137,045股,已發行11,742,490股;截至2020年6月30日,已發行12,122,149股,已發行11,874,646股 | 121,371 | 121,222 | ||||||
額外的 實收資本 | 128,764,618 | 128,677,754 | ||||||
國庫股票(按成本計算,分別為394,555股和247,503股,截至2020年9月30日和2020年6月30日) | (1,920,645 | ) | (1,455,969 | ) | ||||
累計赤字 | (39,861,985 | ) | (34,269,817 | ) | ||||
其他 綜合虧損 | (33,210,231 | ) | (34,085,047 | ) | ||||
NetSol股東權益合計 | 53,893,128 | 58,988,143 | ||||||
非控股 權益 | 6,640,531 | 6,488,900 | ||||||
股東權益總額 | 60,533,659 | 65,477,043 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 83,063,347 | $ | 88,473,089 |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
第 頁3 |
NetSol
Technologies,Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨收入 : | ||||||||
許可證費 | $ | 3,475 | $ | 2,464,216 | ||||
訂閲 和支持 | 5,171,863 | 4,606,376 | ||||||
服務 | 7,472,040 | 6,418,891 | ||||||
服務 -相關方 | - | 82,933 | ||||||
淨收入合計 | 12,647,378 | 13,572,416 | ||||||
收入成本 : | ||||||||
工資 和顧問 | 4,526,649 | 4,454,964 | ||||||
旅行 | 103,752 | 1,342,635 | ||||||
折舊和攤銷 | 707,249 | 719,665 | ||||||
其他 | 928,153 | 944,524 | ||||||
總收入 | 6,265,803 | 7,461,788 | ||||||
毛利 | 6,381,575 | 6,110,628 | ||||||
運營費用 : | ||||||||
銷售和營銷 | 1,609,604 | 1,743,868 | ||||||
折舊和攤銷 | 221,790 | 202,387 | ||||||
常規 和管理 | 3,427,636 | 3,918,613 | ||||||
研究和開發成本 | 85,989 | 672,970 | ||||||
運營費用總額 | 5,345,019 | 6,537,838 | ||||||
營業收入 (虧損) | 1,036,556 | (427,210 | ) | |||||
其他 收入和(支出) | ||||||||
出售資產損失 | (21,742 | ) | (289 | ) | ||||
利息 費用 | (103,327 | ) | (63,663 | ) | ||||
利息收入 | 200,821 | 399,229 | ||||||
外幣兑換交易收益 (虧損) | 296,041 | (1,760,190 | ) | |||||
股權投資淨虧損份額 | (107,850 | ) | (189,224 | ) | ||||
其他 收入 | 87,272 | 18,326 | ||||||
合計 其他收入(費用) | 351,215 | (1,595,811 | ) | |||||
所得税前淨收益(虧損) | 1,387,771 | (2,023,021 | ) | |||||
所得税撥備 | (264,294 | ) | (238,238 | ) | ||||
淨收益(虧損) | 1,123,477 | (2,261,259 | ) | |||||
非控股 權益 | (405,923 | ) | 433,312 | |||||
可歸因於NetSol的淨 收益(虧損) | $ | 717,554 | $ | (1,827,947 | ) | |||
每股淨收益 : | ||||||||
每股普通股淨收益 | ||||||||
基本型 | $ | 0.06 | $ | (0.16 | ) | |||
稀釋 | $ | 0.06 | $ | (0.16 | ) | |||
加權 平均流通股數量 | ||||||||
基本型 | 11,787,233 | 11,664,239 | ||||||
稀釋 | 11,787,233 | 11,664,239 |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
第 頁4 |
NetSol
Technologies,Inc.及附屬公司
全面收益(虧損)簡明合併報表
(未經審計)
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨收益(虧損) | $ | 717,554 | $ | (1,827,947 | ) | |||
其他 綜合收益(虧損): | ||||||||
翻譯 調整 | 1,094,724 | 1,487,701 | ||||||
折算 可歸因於非控股權益的調整 | (219,908 | ) | (584,356 | ) | ||||
淨額 折算調整 | 874,816 | 903,345 | ||||||
可歸因於NetSol的綜合 收益(虧損) | $ | 1,592,370 | $ | (924,602 | ) |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
第 頁5 |
NetSol Technologies,Inc.及附屬公司
精簡 股東權益合併報表
(未經審計)
以下是截至2020年9月30日的三個月的權益變動報表:
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附加 | 壓縮- | 非 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股票 | 實繳 | 財務處 | 累積 | 沉甸甸的 | 控管 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 赤字 | 損失 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | 12,122,149 | $ | 121,222 | $ | 128,677,754 | $ | (1,455,969 | ) | $ | (34,269,817 | ) | $ | (34,085,047 | ) | $ | 6,488,900 | $ | 65,477,043 | ||||||||||||||
累計 效果調整(1) | - | - | - | - | (6,309,722 | ) | (474,578 | ) | (6,784,300 | ) | ||||||||||||||||||||||
子公司 為以下對象發行的普通股: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
-服務 | - | - | - | - | - | - | 378 | 378 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 發行對象: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
服務 | 14,896 | 149 | 86,864 | - | - | - | - | 87,013 | ||||||||||||||||||||||||
購買庫藏股 | - | - | - | (464,676 | ) | - | - | - | (464,676 | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | - | 874,816 | 219,908 | 1,094,724 | ||||||||||||||||||||||||
當期淨收益 | - | - | - | - | 717,554 | - | 405,923 | 1,123,477 | ||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | 12,137,045 | $ | 121,371 | $ | 128,764,618 | $ | (1,920,645 | ) | $ | (39,861,985 | ) | $ | (33,210,231 | ) | $ | 6,640,531 | $ | 60,533,659 |
(1) | 累計 影響調整涉及採用會計準則更新第2016-13號,《金融工具--信貸損失》(主題326):金融工具信貸損失的計量。有關詳細信息,請參閲注2-會計政策。 |
以下是截至2019年9月30日的三個月的權益變動報表:
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附加 | 壓縮- | 非 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股票 | 實繳 | 財務處 | 累積 | 沉甸甸的 | 控管 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 赤字 | 損失 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | 11,911,742 | $ | 119,117 | $ | 127,737,999 | $ | (1,455,969 | ) | $ | (35,206,898 | ) | $ | (33,125,006 | ) | $ | 8,414,987 | $ | 66,484,230 | ||||||||||||||
子公司普通股期權行權 | - | - | (28,097 | ) | - | - | - | 39,718 | 11,621 | |||||||||||||||||||||||
普通股 發行對象: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
服務 | 60,367 | 604 | 342,177 | - | - | - | - | 342,781 | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | - | 903,345 | 584,356 | 1,487,701 | ||||||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (1,827,947 | ) | - | (433,312 | ) | (2,261,259 | ) | |||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | 11,972,109 | $ | 119,721 | $ | 128,052,079 | $ | (1,455,969 | ) | $ | (37,034,845 | ) | $ | (32,221,661 | ) | $ | 8,605,749 | $ | 66,065,074 |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
第 頁6 |
NetSol
Technologies,Inc.及附屬公司
現金流量簡併報表
(未經審計)
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流 : | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1,123,477 | $ | (2,261,259 | ) | |||
調整 ,將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行核對: | ||||||||
折舊和攤銷 | 929,039 | 922,052 | ||||||
壞賬撥備 | (258,160 | ) | (38,621 | ) | ||||
權益法投資淨虧損份額 | 107,850 | 189,224 | ||||||
出售資產損失 | 21,742 | 289 | ||||||
基於股票 的薪酬 | 90,995 | 164,293 | ||||||
運營資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | 3,823,299 | 4,836,183 | ||||||
應收賬款 應收關聯方 | - | 46,016 | ||||||
超過賬單的收入 | 394,995 | (1,870,517 | ) | |||||
超過與賬單相關的交易方的收入 | - | 66,330 | ||||||
其他 流動資產 | (393,253 | ) | (278,677 | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | 255,239 | 122,012 | ||||||
未賺取收入 | (1,383,619 | ) | (1,631,245 | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額 | 4,711,604 | 266,080 | ||||||
投資活動產生的現金流 : | ||||||||
購買財產和設備 | (489,289 | ) | (321,125 | ) | ||||
物業和設備銷售 | 32,673 | 958 | ||||||
可轉換 應收票據關聯方 | - | (435,000 | ) | |||||
對聯營公司的投資 | (60,500 | ) | - | |||||
用於投資活動的現金淨值 | (517,116 | ) | (755,167 | ) | ||||
融資活動產生的現金流 : | ||||||||
行使附屬期權的收益 | - | 11,621 | ||||||
購買庫存股 | (464,676 | ) | - | |||||
銀行貸款收益 | 697,295 | - | ||||||
融資租賃債務和貸款的付款 -淨額 | (143,506 | ) | (147,376 | ) | ||||
淨額 由融資活動提供(用於)的現金 | 89,113 | (135,755 | ) | |||||
匯率變動的影響 | 434,934 | 879,857 | ||||||
現金和現金等價物淨增長 | 4,718,535 | 255,015 | ||||||
期初現金 和現金等價物 | 20,166,830 | 17,366,364 | ||||||
期末現金 和現金等價物 | $ | 24,885,365 | $ | 17,621,379 |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
第 頁7 |
NetSol Technologies,Inc.及附屬公司
精簡的 合併現金流量表
(續) (未經審計)
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
補充 披露: | ||||||||
在此期間支付的現金 用於: | ||||||||
利息 | $ | 142,430 | $ | 105,368 | ||||
賦税 | $ | 141,521 | $ | 151,375 | ||||
非現金 投資和融資活動: | ||||||||
根據經營租賃確認的資產 | $ | - | $ | 3,011,814 |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
第 頁8 |
NetSol Technologies,Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
注 1-列報依據和合並原則
該公司設計、開發、營銷並向全球汽車融資和租賃、銀行和金融服務行業的客户出口專有軟件產品。該公司還提供系統集成、諮詢和IT產品和服務,以換取客户的費用。
本公司根據美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的規則和規定,在未經審計的情況下編制了本文所列的綜合簡明中期財務報表。 本公司在未經審計的情況下編制了本公司的合併簡明中期財務報表。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略 ,儘管本公司相信該等披露足以使所提供的信息 不具誤導性。年終簡明綜合資產負債表數據來源於經審計的財務報表,但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
這些 報表反映了所有調整,包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整對於公平列報其中包含的信息是必要的 。建議將這些簡明綜合財務報表 與本公司截至2020年6月30日的10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。該公司在編制中期報告時遵循相同的會計政策。中期運營業績 不代表年度業績。
合併財務報表所附的 包括本公司的賬目如下:
全資子公司
NetSol Technologies America,Inc.(“NTA”)
NetSol Connect(Private),Ltd.(“Connect”)
NetSol Technologies Australia Pty Ltd.(“澳大利亞”)
NetSol(br}Technologies Europe Limited(“NTE”))
NTPK (泰國)有限公司(“NTPK泰國”)
NetSol(Br)技術(北京)有限公司(“NetSol Beijing”)
Ascent(Br)歐洲有限公司(“AEL”)
虛擬 租賃服務控股有限公司(“VLSH”)
虛擬 租賃服務有限公司(“VLS”)
虛擬租賃服務(愛爾蘭)有限公司(“VLSIL”)
控股的 子公司
NetSol Technologies,Ltd.(“NetSol PK”)
NetSol 創新(私人)有限公司(“NetSol創新”)
NetSol 泰國科技有限公司(“NetSol泰國”)
OTOZ, Inc.(“OTOZ”)
OTOZ (泰國)有限公司(“OTOZ泰語”)
第 頁9 |
NetSol Technologies,Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
為便於比較,上一年的精簡合併財務報表已重新分類,以符合本期的報告 分類。以下是重新分類的金額表:
截至 的三個月 | ||||||||
2019年9月30日 | ||||||||
最初報告了 | 重新分類 | |||||||
收入 | ||||||||
許可證費 | $ | 2,679,145 | $ | 2,464,216 | ||||
訂閲 和支持 | 4,391,447 | 4,606,376 | ||||||
服務 | 6,418,891 | 6,418,891 | ||||||
服務 -相關方 | 82,933 | 82,933 | ||||||
淨收入合計 | $ | 13,572,416 | $ | 13,572,416 |
注 2-會計政策
使用預估的
按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的或有資產和負債的報告金額以及報告期內報告的收入和 費用的報告金額,這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額和 披露的或有資產和負債的披露。 按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告日期的或有資產和負債以及報告期間的收入和費用。需要重大估計的領域包括壞賬準備、計税準備、可折舊資產的使用年限、無形資產的使用年限、或有事項、用於確定 經營租賃負債淨現值的假設以及估計合同成本。這些估計和基本假設將持續進行審查 。實際結果可能與這些估計不同。
信用風險集中度
現金 包括美國境內和國外賬户中的手頭現金和活期存款。使公司面臨集中信用風險的某些金融工具包括現金和限制性現金。本公司在金融機構的餘額可能會不時超過聯邦存款保險公司為位於美國的銀行提供保險的 限額。某些外國金融機構的餘額不在保險範圍內,除非在中國的餘額在每家銀行投保人民幣500,000元(73,529美元),在英國的餘額在每家銀行投保人民幣85,000英鎊(108,974美元)。該公司在中國有兩個銀行賬户,在英國有六個銀行賬户。截至2020年9月30日和2020年6月30日,公司在境外實體內開設的賬户中與現金存款相關的未投保存款分別約為22,070,760美元和18,210,378美元。該公司並未在該等賬目中出現任何虧損。
公司的業務遍及全球。因此,公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到每個國家的政治、經濟和法律環境以及該國經濟總體狀況的影響。本公司在每個外國國家的業務都會受到特定考慮和重大風險的影響,而這些風險通常與經濟發達國家的公司無關。這些風險包括與政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等相關的風險。該公司的業績可能受到政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換和海外匯款以及税率和税收方法等方面政策變化的不利影響。
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金融工具的公允價值
本公司適用《會計準則彙編》(以下簡稱《ASC》)820-10的規定。“公允價值計量 和披露。”ASC 820-10定義了公允價值,併為公允價值計量的披露建立了一個三級估值層次結構,從而提高了公允價值計量的披露要求。對於某些金融工具,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務,由於到期日相對較短,賬面金額接近公允價值 。可轉換應收票據和長期債務的賬面價值接近其公允價值(基於具有相似特徵的工具的當前利率)。
評估層次的三個級別定義如下:
級別 1: | 估值 由相同資產和負債在活躍市場的未經調整報價組成,具有最高優先級。 |
級別 2: | 估值 依賴於在資產或負債的整個期限內不是活躍的或可觀察到的投入的市場報價。 |
級別 3: | 估值 基於價格或第三方或內部估值模型,這些模型需要對公允價值計量具有重要意義的輸入,因此不太容易觀察到,因此優先級最低。 |
截至2020年6月30日,公司按公允價值經常性計量的金融資產如下:
級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | 總資產 | |||||||||||||
超過賬單的收入 -長期 | $ | - | $ | - | $ | 1,300,289 | $ | 1,300,289 | ||||||||
總計 | $ | - | $ | - | $ | 1,300,289 | $ | 1,300,289 |
2020年6月30日至2020年9月30日對賬情況如下:
超過賬單的收入 -長期 | 公允的 價值折扣 | 總計 | ||||||||||
2019年6月30日的餘額 | $ | 1,380,631 | $ | (99,139 | ) | $ | 1,281,492 | |||||
期內攤銷 | - | 55,344 | 55,344 | |||||||||
翻譯調整的效果 | (39,056 | ) | 2,509 | (36,547 | ) | |||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | 1,341,575 | $ | (41,286 | ) | $ | 1,300,289 | |||||
將 轉至短期 | (1,341,575 | ) | 41,286 | (1,300,289 | ) | |||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | - | $ | - | $ | - |
管理層 分析ASC 480下所有兼具負債和權益特徵的金融工具。“區分負債和股權 ”和ASC 815,“衍生品和套期保值。”衍生工具負債經調整以反映每個期末的公允價值,公允價值的任何增減均記入經營業績,作為對衍生工具公允價值的調整 。嵌入衍生工具之間相互作用的影響已在金融工具的整體公允價值中計算並計入 。此外,權證和期權衍生品等獨立衍生工具的公允價值使用Black-Scholes模型進行估值。
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2020年9月30日
(未經審計)
公司最近採用的會計準則:
2017年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2017-04,簡化商譽減值測試 。在新準則下,商譽減值將以報告單位的賬面價值超過其公允價值,但不超過商譽賬面價值的金額來衡量。本會計準則取消了現有的指導意見,即 要求實體通過假設將報告單位的公允價值分配給其所有資產和負債來計算商譽的隱含公允價值,從而確定商譽減值,就好像該報告單位是在一項業務 合併中收購的一樣。此更新適用於2019年12月15日之後的年度期間以及這些期間內的過渡期。 允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期執行的中期或年度商譽減值測試。公司於2020年7月1日採用了該標準,該標準的採用並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量 。ASU 2016-13年度引入了一種基於預期損失的新前瞻性方法,以估計某些類型金融工具的信用損失,包括應收貿易賬款、合同資產和持有至到期債務證券, 這要求本公司納入對歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測的考慮。ASU 2016-13年度還擴大了披露要求。
公司於2020年7月1日採用修改後的回溯法採用該標準。採用ASU 2016-13年度導致公司關於貿易和其他應收賬款、合同資產和應收可轉換票據的會計政策發生了 變化。 根據公司的評估結果,採用ASU 2016-13年度通過保留收益6,784,300美元進行了一次性累積效應調整,以增加與應收賬款、應收利息、應收賬款、超過賬單的收入有關的信用損失準備。
下表顯示了自2020年7月1日起採用ASC主題326的影響:
調整,調整 | ||||
要 採用 | ||||
資產 分類 | ASC 主題326 | |||
信用損失準備 -應收賬款 | $ | 109,486 | ||
信用損失準備 -應收賬款關聯方 | 1,282,505 | |||
信用損失撥備 -收入超過賬單-相關方 | 8,163 | |||
信用損失準備 -應收票據-關聯方 | 4,250,000 | |||
信貸損失撥備 -其他流動資產 | 1,134,146 | |||
$ | 6,784,300 |
應收賬款 包括本公司客户的貿易應收賬款,扣除信用風險撥備後的應收賬款。應收賬款 按發票金額入賬,不計息。在確定所需備用金時,管理層會定期審查應收賬款的構成,並分析客户信用、客户集中度、當前經濟趨勢和客户付款模式的變化。賬户餘額在所有收集手段用完後從津貼中註銷 ,恢復的可能性被認為是微乎其微的。
超出賬單的收入 與提供的未收費服務有關,扣除信用風險撥備後的收入。由於客户 是根據合同條款開具賬單的,因此相應的金額將轉入應收賬款。在建立 所需津貼時,管理層定期審查和分析客户信用的構成、客户集中度、 當前經濟趨勢、客户付款模式的變化、項目狀態,並評估特定賬齡和金額的單個未開單合同資產 。賬户餘額在所有收款手段均已用盡且恢復的可能性被認為微乎其微之後,將從津貼中註銷。
應收可轉換票據代表向WRLD3D提供的貸款。可轉換票據的信用風險撥備是基於各種定量和定性因素建立的,包括客户信用、當前經濟趨勢和支付模式的變化 。賬户餘額在所有收款手段用完後從津貼中註銷 ,恢復的可能性被認為是微乎其微的。
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注 3-收入確認
公司通過以下步驟確定收入確認:
● | 與客户簽訂的一份或多份合同的標識 ; |
● | 合同中履行義務的識別 ; |
● | 交易價格的確定 ; |
● | 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及 |
● | 當公司履行績效義務時,或作為履行義務時,收入確認 。 |
公司通過評估其對客户承諾的性質來考慮實體是委託人(毛呈報)還是代理人(淨呈報),從而記錄收入和相關成本。收入是扣除銷售額、增值税和從客户那裏收取並匯給政府部門的其他税款後的淨額。
公司有兩個主要收入來源:核心收入和非核心收入。
核心收入
該公司的核心收入來自以下來源:(1)軟件許可證,(2)服務,包括實施 和諮詢服務,以及(3)訂閲和支持,包括訂閲收入和合同後客户支持, 其面向租賃和金融行業的企業軟件解決方案。該公司通過兩種模式使用相同的基礎 技術提供其軟件:傳統的內部許可模式和訂閲模式。內部部署模式涉及 向擁有軟件並在自己的硬件上安裝和維護軟件的客户永久銷售或許可軟件。在訂閲交付模式下,該公司以託管 為基礎提供對其軟件的訪問,作為一項服務,客户通常沒有獲得該軟件的合同權利。
非核心收入
公司通過提供業務流程外包(BPO)、其他IT服務和互聯網服務來實現非核心收入。
履行義務
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉移給客户,是主題606下的記賬單位 。交易價格分配給每個不同的履約義務,並在履行履約義務或通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户來履行時確認為收入。公司在合同開始時確定並跟蹤履約義務 ,以便公司可以在合同有效期內監控和核算履約義務 。
公司的合同包含多項履約義務,通常包括初始購買訂閲 或許可證和專業服務合約。購買許可證通常有多個履行義務,因為客户除了購買許可證外還購買維護和服務。該公司的單一履約義務安排 通常是維護續訂、訂閲續訂和服務合約。
對於具有多項履約義務的合同,如果合同價格不同於任何不同商品或服務的獨立銷售價格(“SSP”) ,公司可能被要求使用其對SSP的最佳估計值將合同的交易價格分配給每項履約義務 。
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軟件 許可證
軟件控制權的轉移 被認為是在產品交付給客户時發生的。該公司典型的 付款條款往往因地區而異,但其標準付款條款是在發票開具後30天內。
訂閲 和支持
認購
訂閲收入 在客户承諾的初始訂閲期內按比例確認,自產品向客户提供時起計。最初的認購期通常為12至60個月。公司通常以季度或年度分期付款方式向客户開具預付款發票,一般付款條款規定客户在開具發票後30天內付款 。
支持
來自支持服務和產品更新的收入 稱為合同後客户支持收入,在維護期的 期限內按比例確認,在大多數情況下為一年。軟件許可證更新為客户提供在支持期間發佈的 個未指明的軟件產品更新、維護版本和補丁程序的權利,條件是:如果有 個可用的時間,則可以使用這些軟件產品更新、維護版本和補丁程序。本公司的客户在獲得新軟件許可證時會同時購買產品支持和許可證更新。 此外,大多數客户每年續簽支持服務合同,典型的付款條款規定客户在開具發票後30天內付款。
專業服務
來自專業服務的收入 通常包括實施、開發、數據遷移、培訓或其他諮詢服務 。諮詢服務通常按時間和材料或固定費用出售,可包括從軟件安裝到數據轉換和構建非複雜界面以使軟件在集成環境中運行的各種服務。 公司在執行服務時確認時間和材料安排的收入。在固定費用安排中,收入 是按照迄今發生的成本與完成服務項目的預計總成本相比確認的。管理層在評估項目狀態和完成服務所需的成本時進行判斷 項目。許多內部和外部因素可能會影響這些估計,包括勞動率、利用率和效率 差異以及規格和測試要求的變化。服務通常根據合同中的里程碑開具發票,或在使用小時資源後 開具發票,通常應在開票後30天付款。
BPO 和互聯網服務
BPO服務的收入 根據完工階段確認,該階段通過參考截至目前發生的工時來衡量 佔每份合同總預計工時的百分比。互聯網服務提前按月、按季或 半年向客户開具發票,收入按月按加班費確認。
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分類收入
該公司按核心和非核心類別對與客户的合同收入進行分類,因為它認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
公司收入分類如下:
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
核心: | ||||||||
執照 | $ | 3,475 | $ | 2,679,145 | ||||
訂閲 和支持 | 5,171,863 | 4,391,447 | ||||||
服務 | 5,872,938 | 4,626,269 | ||||||
服務 -相關方 | - | 82,933 | ||||||
核心收入總額,淨額 | 11,048,276 | 11,779,794 | ||||||
非核心: | ||||||||
服務 | 1,599,102 | 1,792,622 | ||||||
非核心收入合計(淨額) | 1,599,102 | 1,792,622 | ||||||
淨收入合計 | $ | 12,647,378 | $ | 13,572,416 |
重大判斷
由於某些合同的複雜性,主題606中針對公司的 安排所需的實際收入確認處理可能取決於合同特定條款,在某些情況下可能會有所不同。
需要判斷 來確定每個不同履行義務的SSP。公司很少單獨許可或銷售產品,因此公司需要估計每項履約義務的SSP範圍。在由於公司未單獨銷售許可證、產品或服務而無法直接觀察到SSP的情況下,公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定 SSP。在做出這些判斷時,公司 分析了各種因素,包括其定價方法和一致性、協議規模、期限、客户 人口結構以及整體市場和經濟狀況。根據這些結果,為交付給客户的每個不同的產品或服務設置估計的SSP。
公司收入確認政策中涉及的 最重要的內容是:(1)公司軟件許可證的獨立銷售價格,以及(2)安裝/定製和其他 服務的收入確認方法。
許可證的獨立售價主要是通過對定價進行分析來衡量的,管理層在 向客户報價時對定價進行了評估。儘管該公司沒有將其軟件與合同後客户 支持和其他服務分開銷售的歷史,但該公司在修改與客户的合同以提供其軟件的附加 模塊或以可選價格提供這些模塊方面確實有經驗。此信息可指導本公司評估本公司軟件的 獨立售價,因為本公司可以觀察到客户擁有本公司軟件的特定 組件,而該組件的定價基本上與本公司向該客户提供的其他商品和服務分開。
公司使用工作所需的估計“工作天數”百分比確認實施和定製服務的收入 。該公司認為,完成服務的努力程度最好用完成實施或定製工作所需的時間 (以員工在實施/定製工作中工作一天來衡量)來衡量。在每個報告期內,公司都會審核完成實施和定製服務所需的估計工作天數 。
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(未經審計)
收入 會隨着時間的推移確認為公司的訂閲、合同後客户支持和固定費用專業服務 ,這些都是單獨的績效義務。對於公司的專業服務,收入是隨着時間的推移確認的,通常使用發生的成本或花費的小時數來衡量進度。在估算項目狀態和完成項目所需的成本時需要做出判斷。許多內部和外部因素可能會影響這些估計,包括勞動率、利用率、 規格差異和測試要求變化。
如果 一組協議是在同一時間或接近同一時間簽訂的,並且關係如此密切,以至於它們實際上是單一安排的一部分, 出於收入確認的目的,此類協議將被視為合併為一個安排。本公司在確定協議是應單獨入賬還是作為單一安排入賬時,會作出重大的 判斷,評估相關事實和情況。公司對一組合同是否包括單一安排的判斷可能會 影響對不同履約義務的對價分配,這可能會對所涉及期間的運營結果產生影響 。
如果合同包含可變對價,公司將判斷實體有權獲得的對價金額,以換取將承諾的商品或服務轉讓給客户。在估算可變 對價時,公司將考慮所有相關事實和情況。只有在確認的收入可能不會發生重大逆轉的情況下,才會估計可變對價並將其計入合同價格 。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同,這些時間差異會導致公司合併資產負債表上的應收賬款、 合同資產(超過賬單的收入)或合同負債(遞延收入)。當公司轉讓了商品或服務但 尚無權對價時,公司記錄的收入超過了賬單。當公司已收到或有權 收到對價但尚未將商品或服務轉移給客户時,公司將記錄遞延收入。
當對價權變得無條件時(通常是在 里程碑完成時),超出賬單的收入將轉移到應收賬款中。
公司超過賬單和遞延收入的收入如下:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
收入超過賬單 | $ | 18,430,766 | $ | 18,506,733 | ||||
遞延收入 | $ | 2,775,600 | $ | 4,095,472 |
在截至2020年9月30日的三個月內,公司確認了3,027,636美元的收入,這筆收入已計入期初的遞延收入 餘額中。遞延收入中的所有其他活動都是由於與收入確認時間相關的開票時間所致。
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分配給剩餘履約義務的收入 表示分配給 未履行或部分未履行的履約義務的交易價格,其中包括未賺取收入和將在未來期間開票並確認為 收入的金額。截至2020年9月30日,簽約但未履行的履約義務約為55,260,261美元 ,公司估計其中約11,819,660美元的收入將在未來12個月內確認,其餘的 將在此後的5年內確認。實際收入確認在一定程度上取決於安裝在 各個客户地點的軟件模塊的時間。因此,影響公司收入的一些因素(例如客户地理位置內模塊的可用性和需求量 )並不完全在公司的控制範圍之內。在收入確認時間 與開具發票時間不同的情況下,公司已確定其合同通常不包括重要的融資組件 。開具發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買本公司產品和服務的方式,而不是為融資安排提供便利。
遞延收入
公司通常每季度或每年提前向客户開具訂閲和支持費用發票,在訂閲或支持期限開始時支付 。未來期間開始 的不可取消許可證和服務的未付發票金額包括在應收賬款和遞延收入中。
實用的權宜之計和豁免
主題606下允許的幾個實際權宜之計和豁免會影響收入確認的時間和公司的披露 。以下是該公司採用的實用權宜之計:
● | 如果預期在承諾項目轉讓給客户後一年或更短時間內付款,則 公司不對重要融資部分的合同進行評估。 |
● | 當攤銷期限為 一年或更短,或者佣金基於收到的現金時,公司通常會支出銷售佣金和銷售代理費。這些成本記錄在合併運營報表中的銷售和營銷費用 中。 |
● | 公司不披露合同未履行的履約義務的價值,對於合同,公司確認 收入為其有權為履行的服務開具發票的金額(適用於按時間和材料履行的合同)。 |
獲得合同的成本為
公司沒有在任何資產負債表日期獲得資本化合同的重大成本。總體而言,公司 在獲得新客户合同方面的直接增量成本很少。該公司很少在審核 或以其他方式與客户簽訂合同安排時產生增量成本。此外,該公司的銷售人員還收取佣金 ,但這不僅僅是基於與新客户簽約。公司銷售人員需要在新客户合同生效日期之後履行額外職責,包括履行職責 和收款工作。
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(未經審計)
注 4-每股收益
基本 每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均股數計算的。 稀釋後的每股收益是根據期內普通股加權平均數加上稀釋的 潛在普通股的影響計算的,採用庫存股的方法計算每股攤薄後的每股收益。 每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均股數計算的。 稀釋後的每股收益是根據庫存股方法計算的。稀釋潛在普通股包括 已發行股票期權和股票獎勵。
基本每股收益和稀釋後每股收益的 構成如下:
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
淨收入 | 股份 | 每股 股 | ||||||||||
基本每股收入 : | ||||||||||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 717,554 | 11,787,233 | $ | 0.06 | |||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||
共享 授予 | - | - | - | |||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 717,554 | 11,787,233 | $ | 0.06 |
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||
淨虧損 | 股份 | 每股 股 | ||||||||||
每股基本虧損 : | ||||||||||||
可供普通股股東使用的淨虧損 | $ | (1,827,947 | ) | 11,664,239 | $ | (0.16 | ) | |||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||
共享 授予 | - | - | - | |||||||||
稀釋後每股虧損 | $ | (1,827,947 | ) | 11,664,239 | $ | (0.16 | ) |
以下 潛在稀釋性股票被排除在用於計算稀釋每股收益的股票之外,因為它們的包含 將是反稀釋性的。
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
股票 期權 | - | 40,386 | ||||||
共享 授予 | 51,525 | 138,052 | ||||||
51,525 | 178,438 |
附註 5-其他綜合收益和外幣
NTE、AEL、VLSH和VLS的賬户使用英鎊;VLSIL使用歐元;NetSol PK、Connect和NetSol Innovation使用巴基斯坦盧比;NTPK泰國和NetSol泰國使用泰銖;澳大利亞使用澳元;NetSol北京使用人民幣作為功能貨幣。NetSol Technologies,Inc.及其子公司NTA使用美元作為 功能貨幣。資產負債按資產負債表日的匯率折算,經營業績 按整個期間的平均匯率折算。截至2020年9月30日和2020年6月30日,合併資產負債表股東權益部分作為累計 其他綜合虧損項目分類的累計折算虧損分別為33,210,231美元和34,085,047美元 。在截至2020年和2019年9月30日的三個月內,綜合全面收益(虧損)表中的綜合 收益(虧損)分別包括可歸因於NetSol 的874,816美元和903,345美元的折算收益。
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(未經審計)
注 6-主要客户
在截至2020年9月30日的三個月中,戴姆勒金融服務公司(DFS)和寶馬金融公司(“BMW”)的收入分別為2598,652美元和2,485,229美元,分別佔收入的20.6%和19.7%。在截至 9月30日的三個月中,這兩家客户的收入分別為5041,367美元和951,369美元,分別佔收入的37.1%和7.0%。來自這些客户的 收入顯示在亞太地區細分市場中。
截至2020年9月30日,外勤部和寶馬的應收賬款分別為1,994,215美元和190,217美元。截至2020年6月30日,應收賬款分別為4821,468美元和474,271美元。截至2020年9月30日,DFS和寶馬超過賬單的收入分別為5,287,222美元和6,873,337美元(br})。截至2020年6月30日,DFS和寶馬的收入分別為5709226美元和6977375美元。包括在2020年9月30日和2020年6月30日分別顯示為長期的零美元和1300289美元。
附註 7-可轉換應收票據-關聯方
公司與WRLD3D簽訂了多個可轉換應收票據協議。可轉換票據的利息從5%到10%不等,到期日各不相同。可轉換票據具有轉換功能,允許公司在發生特定事件時將這些票據轉換為WRLD3D股票。本公司擁有WRLD3D的所有個人財產、存貨、設備、一般無形資產、金融資產、投資財產、證券、存款賬户 及其收益的擔保權益。
下表彙總了從WRLD3D應收的可轉換票據。
敞篷車 | |||||||||||||||
協議書 | 利息 | 成熟性 | 注意事項 | 累計 | |||||||||||
日期 | 率 | 日期 | 金額 | 利息 | |||||||||||
2017年5月25日 | 5 | % | 2018年3月2日 | $ | 750,000 | $ | 110,202 | ||||||||
2018年2月9日 | 10 | % | 2019年3月31日 | 2,500,000 | 500,773 | ||||||||||
2019年4月1日 | 10 | % | 2020年3月31日 | 600,000 | 57,648 | ||||||||||
2019年8月19日 | 10 | % | 2020年3月31日 | 400,000 | 32,439 | ||||||||||
4,250,000 | 701,062 | ||||||||||||||
減去壞賬備用金 | (4,250,000 | ) | (701,062 | ) | |||||||||||
淨餘額 | $ | - | $ | - |
截至2020年9月30日和2020年6月30日,公司應計利息分別為701,062美元,計入“其他 流動資產”。截至2020年7月1日,本公司不應計利息。
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2020年9月30日
(未經審計)
附註 8-其他流動資產
其他 流動資產包括:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
預付 費用 | $ | 1,132,187 | $ | 1,035,415 | ||||
預繳所得税 | 378,484 | 355,482 | ||||||
員工 預支 | 259,119 | 44,415 | ||||||
保證金 保證金 | 280,903 | 270,403 | ||||||
其他 應收賬款 | 113,265 | 1,239,221 | ||||||
其他 資產 | 452,811 | 163,244 | ||||||
總計 | $ | 2,616,769 | $ | 3,108,180 |
注 9-收入超過比林斯-長期
收入 超過賬單的淨收入包括:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
超過賬單的收入 -長期 | $ | - | $ | 1,341,575 | ||||
當前 價值折扣 | - | (41,286 | ) | |||||
淨餘額 | $ | - | $ | 1,300,289 |
根據合同會計的收入確認,公司記錄的收入超過了一年後應支付的長期賬單的金額 。在截至2020年和2019年9月30日的三個月內,本公司分別增加了14,060美元和13,860美元, ,這兩個數字分別計入了該期間的利息收入。公司採用貼現現金流量法,利率為4.35%。在本季度,長期金額在滿足計費標準後被重新歸類為短期金額。
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2020年9月30日
(未經審計)
附註 10-財產和設備
財產 和設備包括以下內容:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
辦公室 傢俱和設備 | $ | 3,215,079 | $ | 3,143,833 | ||||
計算機 設備 | 19,813,029 | 19,256,543 | ||||||
資本租賃項下的資產 | 1,464,654 | 1,443,423 | ||||||
建房 | 5,929,559 | 5,848,813 | ||||||
土地 | 1,534,455 | 1,512,905 | ||||||
資本 正在進行中 | 28,042 | 27,648 | ||||||
汽車 | 1,234,049 | 1,348,405 | ||||||
改進 | 36,053 | 36,929 | ||||||
小計 | 33,254,920 | 32,618,499 | ||||||
累計折舊 | (21,998,614 | ) | (21,288,868 | ) | ||||
財產 和設備,淨額 | $ | 11,256,306 | $ | 11,329,631 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,折舊費用總額分別為496,267美元和465,451美元。其中,274,477美元和263,064美元分別反映在收入成本中。
以下是截至2020年9月30日和2020年6月30日根據融資租賃持有的固定資產摘要:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
計算機 和其他設備 | $ | 340,351 | $ | 328,621 | ||||
傢俱和固定裝置 | 53,086 | 51,119 | ||||||
車輛 | 1,071,217 | 1,063,683 | ||||||
總計 | 1,464,654 | 1,443,423 | ||||||
減去:累計折舊-淨額 | (727,380 | ) | (667,096 | ) | ||||
$ | 737,274 | $ | 776,327 |
財務 租賃期限和貼現率如下:
截止日期: | ||||
2020年9月30日 | ||||
加權 平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 1.22年 年 | |||
加權 平均貼現率-融資租賃 | 7.7 | % |
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2020年9月30日
(未經審計)
注 11-租約
根據分類為融資和運營的租賃, 公司租賃某些辦公空間、辦公設備和汽車,剩餘租期為一年至十年。對於某些租賃,公司可以選擇延長租期 ,從一年到十年不等。
當合同轉讓一項有形資產在一段時間內的使用權以換取對價,或者公司指示該資產的使用並獲得該資產的幾乎所有經濟效益時, 公司將該合同視為租賃。 如果該合同轉讓了一段時間內不同的資產的使用權以換取對價,或者該公司指示該資產的使用並獲得該資產的幾乎所有經濟效益 ,則該公司將該合同視為租賃。這些租約被記錄為租期超過12個月的租約的使用權(“ROU”)資產和租賃義務負債 。ROU資產代表公司在整個租賃期內使用標的資產的權利 。租賃負債代表公司在租賃期內支付款項的義務。ROU 資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃有效期內的租賃付款現值確認。初始直接成本在租賃開始時作為ROU資產的一部分計入。由於租賃中隱含的利息 利率對於經營租賃而言通常不容易確定,因此本公司使用遞增借款 利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率代表 公司在類似租賃期限內以抵押方式借款以獲得類似價值資產所需支付的利率。 公司在2019年7月1日對該日期之前開始的所有租賃使用遞增借款利率。對於融資租賃, 本公司使用租賃中隱含的遞增借款利率。
公司審核ROU資產的減值與適用於本公司其他長期資產的方法一致。 當發生表明資產的 賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,公司審核長期資產的可回收性。對可能減值的評估是基於本公司從相關業務的預期未貼現未來税前現金流中收回資產賬面價值的能力 。
公司選擇了切實可行的權宜之計,將短期租賃(原始期限不超過12個月的租賃)從ROU 資產和租賃負債賬户中剔除。
租賃 費用在租賃期限內以直線方式確認,而可變租賃付款在發生時計入費用。可變 付款因生效日期後發生的事實或情況而變化,而不是隨着時間的推移而變化,因此不會 導致租賃負債的重新計量。該公司的可變租賃支付包括根據卡拉奇銀行間報價利率的變化進行調整的融資租賃支付 。本公司的租賃協議不包含 任何重大剩餘價值擔保或限制性契諾。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
資產 | ||||||||
運營 租賃資產,淨額 | $ | 2,133,902 | $ | 2,360,129 | ||||
負債 | ||||||||
電流 | ||||||||
操作 | $ | 1,165,957 | $ | 1,111,912 | ||||
非電流 | ||||||||
操作 | 1,110,832 | 1,339,965 | ||||||
租賃負債合計 | $ | 2,276,789 | $ | 2,451,877 |
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2020年9月30日
(未經審計)
租賃成本的 組成部分如下:
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
融資租賃資產攤銷 | $ | 45,253 | $ | 26,330 | ||||
融資租賃義務利息 | 11,692 | 22,918 | ||||||
運營 租賃成本 | 320,086 | 263,577 | ||||||
短期租賃成本 | 16,578 | 74,110 | ||||||
子 租賃收入 | (8,624 | ) | (8,199 | ) | ||||
租賃總成本 | $ | 384,985 | $ | 378,736 |
租賃 期限和折扣率如下:
截止日期: | ||||
2020年9月30日 | ||||
加權 平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 2.26年 年 | |||
加權 平均貼現率-運營租賃 | 5.6 | % |
補充 與租賃相關的現金流信息披露如下:
截至 的三個月 | ||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
與租賃負債相關的現金流 | ||||||||
運營 與運營租賃相關的現金流 | $ | 269,783 | $ | 232,268 |
截至2020年9月30日,營業租賃負債的到期日 如下:
金額 | ||||
在 年內 | $ | 1,256,971 | ||
在 年內 | 801,053 | |||
在 年第3年內 | 300,565 | |||
在 年內4 | 58,591 | |||
在 年內5年內 | 797 | |||
此後 | 2,988 | |||
租賃付款總額 | 2,420,965 | |||
減去: 計入利息 | (144,176 | ) | ||
租賃負債現值 | 2,276,789 | |||
更少:當前 部分 | (1,165,957 | ) | ||
非當前 部分 | $ | 1,110,832 |
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2020年9月30日
(未經審計)
公司是本公司租賃的某些辦公空間的出租人,並根據不可取消的租賃轉租給他人。這些 租賃協議規定固定的基本租金,並於2021年7月終止。所有租約都被視為經營性租約。 沒有購買房產的權利,也沒有剩餘價值擔保。在截至2020年和2019年9月30日的三個月中, 公司分別獲得了8,624美元和8,199美元的租賃收入。
注 12-長期投資
驅動者(Drivemate)
本公司與Drivemate Co.,Ltd.(“Drivemate”)於2019年4月25日簽訂認購協議(“Drivemate 協議”),根據該協議,公司將購買Drivemate 30%的股權。根據Drivemate協議,公司 將以1,800,000美元購買5469股優先股,其中包括50萬美元現金和1,300,000美元服務。該公司支付了405,000美元,獲得了1,267股股票。剩餘的95,000美元將根據合同以遞增方式支付,最後一筆付款 應自Drivemate協議簽署之日起24個月內支付。截至2020年9月30日,公司擁有Drivemate 6.23%的股份。 根據Drivemate協議,公司任命了兩名董事進入Drivemate董事會。本公司確定其符合 重大影響標準,因為四名董事中有兩名由本公司任命,且本公司將在最終付款日擁有Drivemate 30%的股份。因此,本公司採用權益會計方法對投資進行會計核算。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,該公司提供的服務分別為零美元和204,615美元。
根據權益會計方法,本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別錄得淨收益595美元和淨虧損5,392美元。
與WRLD3D相關的 方
2017年3月2日,本公司以1,111,111美元收購了非上市公司WRLD3D 4.9%的股權。該公司在最初成交時支付了555,556美元 ,在2017年9月1日支付了555,555美元。公司的子公司NetSol PK以2,777,778美元的價格購買了WRLD3D 12.2%的投資 ,這筆投資是通過提供IT和企業軟件解決方案賺取的。
NetSol PK在截至2020年9月30日的三個月內未向WRLD3D提供服務 ,在截至2019年9月30日的三個月內提供了82933美元的服務,記錄為服務相關方。截至2020年6月30日,應收賬款和超出賬單的收入分別為1,373,099美元和8,163美元。採用ASC 326後,將為這些帳户的全部金額 建立津貼。截至2020年9月30日,應收賬款和超出賬單的收入淨餘額為零。
根據權益會計方法,本公司在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別錄得應佔淨虧損108,445美元和183,832美元。
下表反映了2020年9月30日的上述投資。
驅動者(Drivemate) | WRLD3D | 總計 | ||||||||||
總投資 | $ | 405,000 | $ | 3,888,889 | $ | 4,293,889 | ||||||
累計投資淨虧損 | (18,878 | ) | (1,432,217 | ) | (1,451,095 | ) | ||||||
累計 其他綜合收益(虧損) | - | (425,503 | ) | (425,503 | ) | |||||||
淨投資 | $ | 386,122 | $ | 2,031,169 | $ | 2,417,291 |
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
附註 13-無形資產
無形資產 包括以下內容:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
產品 許可證-成本 | $ | 47,244,997 | $ | 47,244,997 | ||||
翻譯調整的效果 | (15,659,211 | ) | (16,045,322 | ) | ||||
累計攤銷 | (26,553,156 | ) | (25,808,598 | ) | ||||
淨餘額 | $ | 5,032,630 | $ | 5,391,077 |
(A) 產品許可證
產品 許可證包括內部開發的原始許可證問題、續訂、增強功能、版權、商標和商號。 產品許可證在各自的使用期限內按直線攤銷,未攤銷金額5,032,630美元(br})將在未來3年內攤銷。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的攤銷費用分別為432,772美元和456,601美元。
(B) 未來攤銷
預計 未來五年無形資產攤銷費用如下:
期間 已結束: | ||||
2021年9月30日 | $ | 1,755,567 | ||
2022年9月30日 | 1,755,567 | |||
2023年9月30日 | 1,521,496 | |||
$ | 5,032,630 |
附註 14-應付帳款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
應付帳款 | $ | 1,318,477 | $ | 1,351,158 | ||||
應計負債 | 3,882,782 | 3,349,624 | ||||||
應計 工資和税金 | 426,673 | 537,888 | ||||||
應付税款 | 252,907 | 303,996 | ||||||
其他 應付 | 125,160 | 138,171 | ||||||
總計 | $ | 6,005,999 | $ | 5,680,837 |
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2020年9月30日
(未經審計)
附註 15-債務
應付票據和融資租賃包括以下內容:
截至2020年9月30日 | ||||||||||||||
電流 | 長期 | |||||||||||||
名字 | 總計 | 到期日 | 到期日 | |||||||||||
D&O 保險 | (1) | $ | 17,234 | $ | 17,234 | $ | - | |||||||
工資支票 保障計劃貸款 | (2) | 469,721 | 212,589 | 257,132 | ||||||||||
銀行 透支貸款 | (3) | - | - | - | ||||||||||
期限 融資安排 | (4) | 2,103,507 | 822,457 | 1,281,050 | ||||||||||
貸款 應付銀行-出口再融資 | (5) | 3,017,866 | 3,017,866 | - | ||||||||||
貸款 應付銀行理財 | (6) | - | - | - | ||||||||||
貸款 應付銀行-出口再融資II | (7) | 2,293,577 | 2,293,577 | - | ||||||||||
貸款 應付銀行運營財務II | (8) | - | - | - | ||||||||||
貸款 應付銀行-出口再融資III | (9) | 3,017,867 | 3,017,867 | - | ||||||||||
期限 融資安排 | (10) | 63,825 | 17,318 | 46,507 | ||||||||||
10,983,597 | 9,398,908 | 1,584,689 | ||||||||||||
子公司 融資租賃 | (11) | 399,379 | 278,369 | 121,010 | ||||||||||
$ | 11,382,976 | $ | 9,677,277 | $ | 1,705,699 |
截至2020年6月30日 | ||||||||||||||
電流 | 長期 | |||||||||||||
名字 | 總計 | 到期日 | 到期日 | |||||||||||
D&O 保險 | (1) | $ | 81,728 | $ | 81,728 | $ | - | |||||||
工資支票 保障計劃貸款 | (2) | 469,721 | 182,669 | 287,052 | ||||||||||
銀行 透支貸款 | (3) | - | - | - | ||||||||||
期限 融資安排 | (4) | 1,380,878 | 354,337 | 1,026,541 | ||||||||||
貸款 應付銀行-出口再融資 | (5) | 2,975,482 | 2,975,482 | - | ||||||||||
貸款 應付銀行理財 | (6) | - | - | - | ||||||||||
貸款 應付銀行-出口再融資II | (7) | 2,261,365 | 2,261,365 | - | ||||||||||
貸款 應付銀行運營財務II | (8) | - | - | - | ||||||||||
貸款 應付銀行-出口再融資III | (9) | 2,975,483 | 2,975,483 | - | ||||||||||
期限 融資安排 | (10) | 65,473 | 16,423 | 49,050 | ||||||||||
10,210,130 | 8,847,487 | 1,362,643 | ||||||||||||
子公司 融資租賃 | (11) | 469,406 | 292,074 | 177,332 | ||||||||||
$ | 10,679,536 | $ | 9,139,561 | $ | 1,539,975 |
(1) 本公司為董事及高級職員(“D&O”)責任保險及差錯及疏忽責任保險(“E&O”)提供資金,該等責任保險的D&O及E&O餘額按年續期,並按現行到期日入賬。 本公司為董事及高級職員(“D&O”)責任保險及差錯及疏忽責任保險(“E&O”)提供資金。截至2020年9月30日和2020年6月30日,這些融資的利率從5.0%到7.0%不等。
(2) 本公司及其子公司NTA在新冠肺炎疫情期間獲得了美國政府提供的469,721美元的Paycheck Protection Program貸款。 如果公司符合美國政府規定的標準,這筆貸款是可以免除的。貸款 的利率為1%,到期日為自貸款支付之日起兩年。截至2020年9月30日,公司未申請免貸。
(3) 公司的子公司NTE與HSBC Bank plc有一項透支安排,根據該安排,滙豐銀行將支付最高達300,000英磅(約合384,615美元)的透支。 銀行將支付最高300,000英磅(約合384,615美元)的透支。截至2020年9月30日,年利率為5.12%。截至2020年9月30日,未償還餘額總額為0 GB。
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
此 透支安排要求NTE的開票貿易債務人(扣除壞賬和壞賬撥備 ,不包括集團內債務人)的總金額不超過90天,不得低於該安排的200%。 截至2020年9月30日,NTE遵守了本公約。
(4) 本公司的子公司網索爾PK擁有由巴基斯坦政府批准的Askari銀行有限公司的定期融資安排,以保護新冠肺炎疫情期間的就業形勢。這是一筆三年內到期的定期貸款。可用的 設施金額為盧比。截至2020年9月30日,348,509,008美元或2,103,507美元,其中719,364美元顯示為當前,剩餘的1,384,143美元顯示為長期。可利用的貸款金額為盧比。232,042,664美元或1,380,878美元,其中354,337美元顯示為當前,其餘1,026,541美元顯示為長期。這筆貸款的利率分別為2020年9月30日和2020年6月30日的3%。
(5) 本公司的子公司NetSol PK與Askari Bank Limited有出口再融資安排,由NetSol PK的 資產擔保。這是一筆循環貸款,每九個月到期一次。貸款總額是盧比。截至2020年9月30日,500,000,000美元或3,017,867美元。截至2020年6月30日,價值5億美元或2975,482美元。這筆貸款的利率分別為2020年9月30日和2020年6月30日的3%。
(6) 本公司的子公司NetSol PK與Askari Bank Limited有運營融資安排,由NetSol PK的 資產擔保。貸款總額是盧比。截至2020年9月30日,7500萬人或452,680美元。截至2020年9月30日和2020年6月30日的餘額為盧比。零。這筆貸款的利率在2020年9月30日和2020年6月30日分別為9.25%和7.2% 。
此 設施要求NetSol PK保持60:40的長期債務權益比率和1:1的當前比率。截至2020年9月30日,NetSol PK符合本公約。
(7) 本公司的子公司NetSol PK與Samba Bank Limited有出口再融資安排,由NetSol PK的 資產擔保。這是一筆循環貸款,每九個月到期一次。貸款總額是盧比。3.8億美元或2297577美元,以及 r.2020年9月30日和2020年6月30日分別為3.8億美元或2261,366美元。貸款利率分別為2020年9月30日和2020年6月30日的3%。
(8) 本公司的子公司NetSol PK與Samba Bank Limited有一項運營財務安排,由NetSol PK的 資產擔保。貸款總額是盧比。120,000,000或724,288美元和盧比。分別為2020年9月30日和2020年6月30日,分別為120,000,000或714,116美元 和2020年6月30日。截至2020年9月30日和2020年6月30日,貸款利率分別為8.75%和7.7%。 截至2020年9月30日和2020年6月30日的未償還餘額為盧比。零。
在貸款期限內,Samba Bank Limited的貸款要求NetSol PK至少保持1:1的流動比率, 利息覆蓋率為4倍,槓桿率為2倍,償債覆蓋率為4倍。截至2020年9月30日,NetSol PK已遵守這些公約。
(9) 本公司的子公司NetSol PK與Habib Metro Bank Limited有出口再融資安排,由NetSol PK的 資產擔保。這是一筆循環貸款,每九個月到期一次。貸款總額是盧比。900,000,000或$5,432,158和 NetSol PK使用r.截至2020年9月30日,500,000,000或3,017,867美元。貸款總額是盧比。900,000,000或$5,355,868 和NetSol PK使用r.截至2020年6月30日,價值5億美元或2975,482美元。這筆貸款的利率在2020年9月30日和2020年6月30日分別為3% 和3%。
(10) 2019年3月,本公司子公司VLS簽訂貸款協議。貸款金額為69,549 GB,或85,863美元,期限為5年,每月還款額為1,349 GB,或1,666美元。截至2020年9月30日,子公司使用此 設施的金額高達61,462美元,其中44,785美元為長期貸款,16,677美元為當前貸款。截至2020年9月30日,利率為6.14%。
(11) 本公司根據融資租賃安排租賃各項固定資產,至2024年各年度到期。融資租賃項下的資產和負債按最低租賃付款現值或資產公允價值中的較低者入賬。這些資產是由資產本身擔保的。融資租賃項下資產的折舊計入截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的折舊 。
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NetSol Technologies,Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
以下 是截至2020年9月30日融資租賃項下的未來租賃總最低支付金額:
金額 | ||||
最低租賃費 | ||||
在 年內 | $ | 295,594 | ||
在 年內 | 96,239 | |||
在 年第3年內 | 20,615 | |||
在 年內4 | 8,590 | |||
合計 最低租賃付款 | 421,038 | |||
與未來期間相關的利息 費用 | (21,659 | ) | ||
最低租賃付款現值 | 399,379 | |||
更少:當前 部分 | (278,369 | ) | ||
非當前 部分 | $ | 121,010 |
附註 16-股東權益
在截至2020年9月30日的三個月內,公司發行了3020股普通股,用於支付公司高管提供的服務。這些股票的公平市值為17,068美元。
在截至2020年9月30日的三個月內,公司發行了1,983股普通股,作為董事會薪酬的一部分,用於支付獨立董事會成員提供的服務。這些股票的公平市值為11,997美元。
在截至2020年9月30日的三個月內,公司根據員工僱傭協議的條款向員工發行了9893股普通股,價值57,948美元。
附註 17-激勵性和非法定股票期權計劃
下表彙總了作為補償獎勵的股票獎勵:
股份數量# | 加權 平均授予日期公允價值(美元) | |||||||
未授權, 2020年6月30日 | 66,421 | $ | 5.88 | |||||
授與 | - | $ | - | |||||
既得 | (14,896 | ) | $ | 5.84 | ||||
沒收 /取消 | - | $ | - | |||||
未授權, 2020年9月30日 | 51,525 | $ | 5.73 |
在截至2020年和2019年9月30日的三個月中,公司記錄的薪酬支出分別為90,617美元和164,293美元。 截至2020年9月30日,與未歸屬股票授予相關的薪酬支出為282,612美元,將在 2021至2022財年確認。
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NetSol Technologies,Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
注 18--意外情況
本公司不時會受到正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟的影響,包括 納税評估。該公司積極為自己辯護,反對任何此類指控。當(I)資產可能已減值或已發生負債,且(Ii)損失金額可合理估計時,本公司計入 估計損失。本公司在合併財務報表的或有虧損附註中披露,如果存在對財務報表產生重大影響的合理可能性,則 不滿足這兩個條件。需要做出重大判斷,以確定已發生責任的概率以及此類責任是否合理地進行評估。 公司根據當時可用的最佳信息進行應計,這可能是高度主觀的。這些事項的最終結果可能與附帶的 合併財務報表中包含的金額大不相同。
注 19-運營細分市場
公司為其產品和服務確定了三個細分市場:北美、歐洲和亞太地區。我們的可報告部門 是位於全球不同地區的業務部門。每個業務部門提供類似的產品和服務;租賃和基於資產的軟件的許可費 、相關維護費以及實施和IT諮詢服務。需要對每個細分市場進行單獨管理,因為每個業務部門因其特定的地區位置而受到不同的運營問題和戰略的影響。本公司對公司內部銷售和費用進行會計處理,就好像銷售或費用是給第三方的一樣,並在合併中將其剔除。
下表彙總了截至2020年9月30日和2020年6月30日的可識別資產:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
可識別的 資產: | ||||||||
公司 總部 | $ | 3,563,228 | $ | 4,508,724 | ||||
北美洲 | 5,879,871 | 5,949,653 | ||||||
歐洲 | 10,948,153 | 10,856,814 | ||||||
亞太地區 -太平洋 | 62,672,095 | 67,157,898 | ||||||
固形 | $ | 83,063,347 | $ | 88,473,089 |
下表為截至2020年9月30日和2020年6月30日的權益法投資彙總:
截止日期: | 截止日期: | |||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
權益法下對合夥人的投資 : | ||||||||
公司 總部 | $ | 441,729 | $ | 473,692 | ||||
亞太地區 -太平洋 | 1,975,562 | 1,914,000 | ||||||
固形 | $ | 2,417,291 | $ | 2,387,692 |
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
下表彙總了截至9月30日的三個月的運營信息:
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自非關聯客户的收入 : | ||||||||
北美洲 | $ | 812,878 | $ | 977,175 | ||||
歐洲 | 3,151,891 | 2,592,339 | ||||||
亞太地區 -太平洋 | 8,682,609 | 9,919,969 | ||||||
12,647,378 | 13,489,483 | |||||||
關聯客户收入 | ||||||||
亞太地區 -太平洋 | - | 82,933 | ||||||
- | 82,933 | |||||||
固形 | $ | 12,647,378 | $ | 13,572,416 | ||||
公司間收入 | ||||||||
歐洲 | $ | 139,156 | $ | 146,825 | ||||
亞太地區 -太平洋 | 2,158,628 | 1,064,766 | ||||||
淘汰 | $ | 2,297,784 | $ | 1,211,591 | ||||
税後非控股權益前淨收益(虧損): | ||||||||
公司 總部 | $ | 1,167,795 | $ | (864,210 | ) | |||
北美洲 | (281,797 | ) | (57,987 | ) | ||||
歐洲 | 603,016 | 381,094 | ||||||
亞太地區 -太平洋 | (365,537 | ) | (1,720,156 | ) | ||||
固形 | $ | 1,123,477 | $ | (2,261,259 | ) |
下表彙總了截至9月30日的三個月的資本支出:
這三個月 | ||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
資本支出 : | ||||||||
北美洲 | $ | 1,521 | $ | - | ||||
歐洲 | 57,429 | 31,852 | ||||||
亞太地區 -太平洋 | 430,339 | 289,273 | ||||||
固形 | $ | 489,289 | $ | 321,125 |
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NetSol Technologies,Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
附註 20-子公司的非控股權益
該公司在其幾家子公司中擁有非控股權益。非控股權益餘額如下:
子公司 | 非控股 利息% | 截至2020年9月30日的非控股 權益 | ||||||
NetSol 主鍵 | 33.88 | % | $ | 6,516,780 | ||||
NetSol-創新 | 33.88 | % | 129,806 | |||||
NetSol 泰語 | 0.006 | % | (245 | ) | ||||
OTOZ 泰語 | 0.006 | % | (17 | ) | ||||
OTOZ | 5.00 | % | (5,793 | ) | ||||
總計 | $ | 6,640,531 |
子公司 | 非控股 利息% | 截至2020年6月30日的非控股 權益 | ||||||
NetSol 主鍵 | 33.88 | % | $ | 6,361,747 | ||||
NetSol-創新 | 33.88 | % | 128,514 | |||||
NetSol 泰語 | 0.006 | % | (39 | ) | ||||
OTOZ 泰語 | 0.006 | % | 4 | |||||
OTOZ | 5.00 | % | (1,326 | ) | ||||
總計 | $ | 6,488,900 |
附註 21--所得税
當前税收撥備是基於根據現行所得税法確定的本年度應納税所得額。 所得税的現行法律是根據該年度的應納税所得額確定的。所得税費用是在考慮到税收抵免和退税(如果有的話)後按適用的現行税率計算的。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效 税率低於美國法定税率,主要是因為法定税率較低的國家/地區實現的收益更多。我們未來的有效税率將取決於我們在美國境內和境外賺取的利潤份額。 在巴基斯坦開發的計算機軟件及其相關服務的出口收入在2025年6月30日之前免税;但是,從核心業務活動以外的收入中獲得的收入將按適用税率徵税。
在截至20120和2019年9月30日的三個月內,本公司分別記錄了264,294美元和238,238美元的所得税撥備。 實際税率分別為19.0%和14.9%。
注 22-後續事件
此後 至2020年9月30日,本公司根據董事會於2020年7月30日批准的 股票回購計劃,以每股平均2.94美元的價格增購了102,023股股票。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的 討論旨在幫助您瞭解公司截至2020年9月30日的三個月的財務狀況和經營業績 。以下討論應與我們截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告中包含的信息以及本季度報告中其他Form 10-Q中包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
我們的 網站位於www.netsoltech.com,我們的投資者關係網站位於http://ir.netsoltech.com. The。在我們向美國證券交易委員會提交文件後,可通過我們的投資者關係網站獲得以下文件:Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及我們年度股東大會的委託書。這些文件也可以在我們的投資者關係網站上免費下載。我們還提供了SEC網站www.sec.gov的鏈接,其中包含我們所有的公開文件,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、對這些報告的所有修訂、我們的委託書以及其他與所有權相關的文件。 此外,Form 10-Q季度報告的副本位於華盛頓特區東北F Street 100號SEC公共資料室。公眾資料室的運作情況可致電證券交易委員會,電話:1-800-SEC-0330。
我們在我們的投資者關係網站上 網絡直播我們的財報電話會議以及我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動。此外,我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告通知,包括 SEC備案文件、投資者事件、新聞稿和收益新聞稿,以及作為我們投資者關係網站和鏈接到我們公司網站的社交媒體 平臺的博客。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件提醒,收到發佈在我們的投資者關係網站上的新信息通知。進一步的公司治理信息,包括我們的委員會章程和行為準則,也可以在我們的投資者關係網站http://netsoltech.com/About-us上獲得。我們網站的內容 不打算通過引用的方式併入本報告或我們提交給證券交易委員會的任何其他報告或文件中,對我們網站的任何引用僅作為非活動文本引用。
前瞻性信息
本 報告包含與公司相關的某些前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於公司 管理層的信念,以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。在本報告中使用的 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、 以及與公司或其管理層有關的類似表述,旨在識別前瞻性陳述。 這些陳述反映了管理層對公司未來事件的當前看法,受某些風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定性成為現實,或者潛在的假設被證明是錯誤的,實際結果可能與本報告中預期、估計或預期的結果大不相同。 公司實現其業務目標可能受到以下因素的重大不利影響:計劃的資金和技術方面的任何技術或其他問題或困難、使公司的技術 過時的第三方技術、無法按商業合理的條款獲得所需的第三方技術許可、關鍵研究的損失 或者 採用與公司業務最終圍繞的技術不同的技術標準 。公司不打算更新這些前瞻性陳述。
業務 概述
NetSol Technologies,Inc.(納斯達克市場代碼:NTWK)是IT和企業軟件解決方案的全球供應商。我們相信,我們的解決方案 構成了客户的任務關鍵型應用程序,因為它們封裝了端到端的業務流程,促進了更快的處理 和更多的事務。
公司的主要收入來源是許可、定製、增強和維護其品牌名稱為NFSol™(NetSol Financial Suite)和NFSAscent的金融應用程序套件®面向全球租賃和金融行業的領先企業。
NetSol的客户包括道瓊斯30家工業和財富500強制造商和金融機構、全球車輛製造商和企業技術提供商,所有這些都由NetSol在全球的交付地點提供服務。
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NetSol成立於1997年,總部位於加利福尼亞州卡拉巴薩斯。雖然公司遵循其解決方案和服務組合的全球銷售和交付戰略 ,但仍在以下地點設有地區辦事處:
● | 北美洲 | 洛杉磯地區 | ||
● | 歐洲 | 倫敦 大都市區 | ||
● | 亞太地區 | 拉合爾、卡拉奇、曼谷、北京、上海、雅加達和悉尼 |
NetSol的產品包括其旗艦全球解決方案--nfs™。由四個軟件應用程序組成的強大套件,是資產金融行業的端到端解決方案,涵蓋從報價發起到合同交易結束的整個租賃和融資週期,幷包括通過直觀的移動應用程序提供數字渠道支持。Nfs™下的四個應用程序經過高度靈活的設置設計和開發,能夠處理跨國、多公司、 多資產、多語言、多經銷商和多製造商環境。每個應用程序本身都是一個完整的系統 ,可以單獨用於處理租賃/融資週期的特定子域。配合使用時,它們可使任何規模的公司(包括擁有數十億美元投資組合的公司)的整個租賃/融資週期實現完全自動化 。
NFS 坡度®
NFS 坡度®,公司的下一代平臺,為汽車、設備金融和租賃行業提供技術先進的解決方案。NFS Ascent‘s®架構和用户界面的設計基於該公司過去40年與全球財富500強公司的集體經驗,並結合用户體驗設計 概念。該平臺的框架允許汽車專屬和資產金融公司將傳統驅動技術 快速轉變為最先進的IT和業務流程環境。在NFS Ascent的核心®平臺是租賃 會計和合同處理引擎,允許使用一系列利息計算方法,並根據各種監管標準對數十億美元的租賃投資組合進行穩健的會計處理 。NFS坡度®,憑藉其跨並行應用程序和大容量數據服務器的 分佈式和羣集部署,使金融公司能夠在超高速環境中處理海量數據。NFS坡度®使用最新的工具和技術進行了開發 ,其n層SOA架構允許系統在多個方面得到極大改進,包括但不限於可擴展性、 性能、容錯和安全性。NFS Ascent的定價模型®也可在軟件上作為 服務(“SaaS”)或基於訂閲的定價提供,作為傳統許可模式的替代方案。基於訂閲的 定價按月、季度或年度提供,可降低新客户的初始購買成本 ,同時為尋求更低軟件使用和維護成本的現有客户提供替代方案。
NFS 數字
NFS Digital使金融和租賃公司的銷售人員能夠訪問不同的渠道,如銷售點、現場調查和審計,並允許最終客户通過自助式移動應用程序訪問其合同詳細信息。
Otoz 移動編排系統
Otoz 是一個數字平臺,可幫助汽車資產持有者(汽車製造商、汽車俘虜和車隊所有者)和初創企業 啟動、協調和擴展移動業務。Otoz平臺構建在前沿技術堆棧之上,包括 原生雲架構、微服務、人工智能、機器學習、區塊鏈、DevOps和API。Otoz強大的 功能集使汽車資產持有者能夠協調一系列汽車共享和車輛訂閲服務。 平臺的數據驅動型特性使汽車資產持有者能夠最大限度地優化和利用移動性產品。Otoz 使客户能夠通過其直觀、數字且易於使用的界面預訂汽車共享和訂閲車輛。API 驅動的架構允許快速集成生態系統合作伙伴(如維護、路邊和離線作業提供商),以 實現移動服務的無縫運營。
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租賃包
在北美,NTA已經並將繼續開發LeasePak CMS產品,該產品現已定製為微軟Azure™雲上的產品。LeasePak簡化了租賃和貸款管理生命週期,實現了卓越的投資組合管理、靈活的 金融產品(租賃或貸款條款)以及複雜的財務分析和管理,以降低運營成本、簡化 會計並提高利潤。它可以從基本產品擴展到高度專業化的附加模塊集合,適用於幾乎所有規模和複雜操作的 系統、投資組合和會計方法。它是《財富》500強領先銀行和汽車專屬公司的核心車輛租賃基礎設施,也是行業內一些領先的獨立出租人的核心。它處理租賃或貸款生命週期的方方面面,包括信貸申請發起、信貸 裁決、定價、文檔、預訂、付款、客户服務、收款、中期調整以及資產處置和再營銷的期末選項 。
LeasePak-SaaS
NTA 還提供LeasePak SaaS業務線,該業務線以更低的總擁有成本提供高性能。SaaS提供了一個經過驗證的部署選項,客户只需訪問互聯網即可使用該軟件。憑藉彈性雲價格、 收入流可預測性和客户更高的投資回報,管理層相信其SaaS客户將 體驗到高度可擴展的私有云通常具有的性能、可靠性和速度。LeasePak-SaaS 面向中小型租賃和金融公司。
LeaseSoft
除了提供NFS Ascent之外, ®在歐洲市場,NTE有一些地區性產品,包括LeaseSoft和 LoanSoft。LeaseSoft是一個主要針對英國出資人市場的全生命週期租賃和融資系統,包括支持門户網站的模塊 和一個電子數據交換管理器,以促進出資人和介紹人之間的整合。LoanSoft 類似於LeaseSoft,但針對消費貸款市場進行了優化。
亮點
下面列出了NetSol在截至2020年9月30日的季度中的一些亮點:
● | 我們的第一個北美Ascent™客户SCI Lease Corp成功地與NFSAscent™一起上線。 | |
● | 彼得·明希爾被任命為NetSol Technologies America執行副總裁。 | |
● | 美國一家著名汽車製造商旗下的一家領先的專屬金融公司啟用了LeasePak雲。 | |
● | NetSol旗下擁有多數股權的移動初創公司Otoz正在合作,為其關鍵品牌之一的德國知名汽車製造商在美國的子公司 推出其數字汽車零售平臺。 | |
● | NetSol 通過成功實施來自多個地區的不同客户的更改請求,有效地產生了約130萬美元的收益 。 | |
● | 戴姆勒 金融服務在新加坡以單一代碼、單一實例、涉及多租户設置的方式啟用了NFSscent™零售平臺。 | |
● | NetSol 開始在新西蘭和澳大利亞實施戴姆勒金融服務。 |
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管理層 確定了以下影響NetSol的重要趨勢。
積極的 趨勢:
● | NFS 坡度®SaaS服務正在北美和歐洲市場的中型汽車廠商中獲得吸引力。 | |
● | 移動性和數字化轉型是每個行業都在加速發展的新常態,尤其是在汽車和銀行業。 | |
● | 在 雲上,對我們解決方案的需求正在上升。 | |
● | 新冠肺炎 為員工和高管在家工作的企業創造了新的活力。從本質上講,辦公和維護成本的降低,以及差旅費用的大幅降低,應該會對我們的財務狀況產生積極影響。 | |
● | 新冠肺炎 正在為我們的研發團隊創造新的機會,讓他們在我們的空間和互補領域擴大移動和數字解決方案,並從中獲利。 | |
● | 在發展中市場,現有客户對升級和移動平臺產生了新的興趣。 | |
● | 通過叫車和汽車共享來增加共享汽車擁有的機會和活力,鼓勵我們的創新和開發工具。 | |
● | OTOZ 平臺在我們所有的 市場(包括中國、美國和歐洲)都顯示出現有的和新的汽車租賃公司以及Tier 1公司的積極興趣。 | |
● | 改善美國和巴基斯坦關係的穩定性,提振信心和貿易關係。 | |
● | 中國對中巴經濟走廊(CPEC)的投資已經從最初計劃的460億美元 增加到620億美元,投資於巴基斯坦能源和基礎設施領域。 | |
● | 中國 汽車業保持強勁,因為我們的客户不斷要求‘更改請求’或額外的服務 ,這反映了我們的韌性。 |
負面 趨勢:
● | 新冠肺炎 已經造成了一場全球性的經濟衰退,這將對我們每個行業產生不利影響。 | |
● | 由於停工和健康問題,大多數原始設備製造商和汽車行業正在經歷重大放緩。 | |
● | 由於新冠肺炎病毒的不確定性,購買新系統甚至升級系統的高層決策將被延長。 | |
● | 在辦公室工作會帶來病毒傳播的風險,直到病毒完全消失。 | |
● | 美中貿易衝突有進一步加劇全球商業環境的趨勢。 | |
● | 全球汽車業前景不確定衰退的影響是否會惡化。 |
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財務狀況變化
截至2020年9月30日的季度與截至2019年9月30日的季度相比
下表列出了我們截至2019年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三個月未經審計的簡明綜合運營報表中的項目,這些項目佔收入的百分比。
這三個月 | ||||||||||||||||
截止 九月三十號, | ||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | |||||||||||||
淨收入 : | ||||||||||||||||
許可證費 | $ | 3,475 | 0.0 | % | $ | 2,464,216 | 18.2 | % | ||||||||
訂閲 和支持 | 5,171,863 | 40.9 | % | 4,606,376 | 33.9 | % | ||||||||||
服務 | 7,472,040 | 59.1 | % | 6,418,891 | 47.3 | % | ||||||||||
服務 -相關方 | - | 0.0 | % | 82,933 | 0.6 | % | ||||||||||
淨收入合計 | 12,647,378 | 100.0 | % | 13,572,416 | 100.0 | % | ||||||||||
收入成本 : | ||||||||||||||||
工資 和顧問 | 4,526,649 | 35.8 | % | 4,454,964 | 32.8 | % | ||||||||||
旅行 | 103,752 | 0.8 | % | 1,342,635 | 9.9 | % | ||||||||||
折舊和攤銷 | 707,249 | 5.6 | % | 719,665 | 5.3 | % | ||||||||||
其他 | 928,153 | 7.3 | % | 944,524 | 7.0 | % | ||||||||||
總收入 | 6,265,803 | 49.5 | % | 7,461,788 | 55.0 | % | ||||||||||
毛利 | 6,381,575 | 50.5 | % | 6,110,628 | 45.0 | % | ||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | 1,609,604 | 12.7 | % | 1,743,868 | 12.8 | % | ||||||||||
折舊和攤銷 | 221,790 | 1.8 | % | 202,387 | 1.5 | % | ||||||||||
常規 和管理 | 3,427,636 | 27.1 | % | 3,918,613 | 28.9 | % | ||||||||||
研究和開發成本 | 85,989 | 0.7 | % | 672,970 | 5.0 | % | ||||||||||
運營費用總額 | 5,345,019 | 42.3 | % | 6,537,838 | 48.2 | % | ||||||||||
營業收入 (虧損) | 1,036,556 | 8.2 | % | (427,210 | ) | -3.1 | % | |||||||||
其他 收入和(支出) | ||||||||||||||||
出售資產損失 | (21,742 | ) | -0.2 | % | (289 | ) | 0.0 | % | ||||||||
利息 費用 | (103,327 | ) | -0.8 | % | (63,663 | ) | -0.5 | % | ||||||||
利息收入 | 200,821 | 1.6 | % | 399,229 | 2.9 | % | ||||||||||
外幣兑換交易收益 (虧損) | 296,041 | 2.3 | % | (1,760,190 | ) | -13.0 | % | |||||||||
股權投資淨虧損份額 | (107,850 | ) | -0.9 | % | (189,224 | ) | -1.4 | % | ||||||||
其他 收入 | 87,272 | 0.7 | % | 18,326 | 0.1 | % | ||||||||||
合計 其他收入(費用) | 351,215 | 2.8 | % | (1,595,811 | ) | -11.8 | % | |||||||||
所得税前淨收益(虧損) | 1,387,771 | 11.0 | % | (2,023,021 | ) | -14.9 | % | |||||||||
所得税撥備 | (264,294 | ) | -2.1 | % | (238,238 | ) | -1.8 | % | ||||||||
淨收益(虧損) | 1,123,477 | 8.9 | % | (2,261,259 | ) | -16.7 | % | |||||||||
非控股 權益 | (405,923 | ) | -3.2 | % | 433,312 | 3.2 | % | |||||||||
可歸因於NetSol的淨 收益(虧損) | $ | 717,554 | 5.7 | % | $ | (1,827,947 | ) | -13.5 | % |
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我們有很大一部分業務是以美元以外的貨幣進行的。我們在多個地理區域開展業務,如簡明合併財務報表附註19中的運營部門所述。 美元相對於外幣匯率貶值通常會增加我們的 收入,但也會增加以美元以外的貨幣計價的費用。同樣,美元相對於外幣匯率走強通常會減少我們的收入,但也會減少我們以美元以外貨幣計價的費用。我們通過將額外資源 部署到擴張領域來相應地規劃我們的業務,同時考慮到我們目標市場的經濟不確定性,繼續監控我們的總體支出。 為了提供一個框架來評估我們的基礎業務表現如何(不包括外幣波動的影響),我們使用不變貨幣來比較不同時期結果的變化。為了計算我們的不變貨幣結果,我們將本期結果應用於前期外幣匯率。在下面的 表中,我們根據報告貨幣和不變貨幣的實際結果顯示了變化。
有利 | ||||||||||||||||||||||||||||
有利 | (不利) | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
這三個月 | (不利) 更改 | 更改 ,原因是 | 有利的 (不利的) | |||||||||||||||||||||||||
截止 九月三十號, | 常量 | 通貨 | 將 更改為 | |||||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 通貨 | 波動 | 報道 | ||||||||||||||||||||||
淨收入 : | $ | 12,647,378 | 100.0 | % | $ | 13,572,416 | 100.0 | % | $ | (738,945 | ) | $ | (186,093 | ) | $ | (925,038 | ) | |||||||||||
收入成本 : | 6,265,803 | 49.5 | % | 7,461,788 | 55.0 | % | 1,011,729 | 184,256 | 1,195,985 | |||||||||||||||||||
毛利 | 6,381,575 | 50.5 | % | 6,110,628 | 45.0 | % | 272,784 | (1,837 | ) | 270,947 | ||||||||||||||||||
運營費用 : | 5,345,019 | 42.3 | % | 6,537,838 | 48.2 | % | 1,171,910 | 20,909 | 1,192,819 | |||||||||||||||||||
營業收入 (虧損) | $ | 1,036,556 | 8.2 | % | $ | (427,210 | ) | -3.1 | % | $ | 1,444,694 | $ | 19,072 | $ | 1,463,766 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度,各細分市場的淨收入細分如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||
營業收入 | % | 營業收入 | % | |||||||||||||
北美洲 | 812,878 | 6.4 | % | 977,175 | 7.2 | % | ||||||||||
歐洲 | 3,151,891 | 24.9 | % | 2,592,339 | 19.1 | % | ||||||||||
亞太 | 8,682,609 | 68.7 | % | 10,002,902 | 73.7 | % | ||||||||||
總計 | $ | 12,647,378 | 100.0 | % | $ | 13,572,416 | 100.0 | % |
營業收入
許可證費
截至2020年9月30日的三個月的許可費為3,475美元,而截至2019年9月30日的三個月的許可費為2,464,216美元。 反映減少了2,460,741美元,不變貨幣變動為2,465,909美元。在截至2019年9月30日的三個月內,我們確認了與外勤部合同相關的大約2,455,000美元。
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訂閲 和支持
截至2020年9月30日的三個月的訂閲和支持費用為5,171,863美元,而截至2019年9月30日的三個月的訂閲和支持費用為4,606,376美元,增加了565,487美元,不變貨幣變動為682,173美元。客户使用我們的產品後,訂閲和支持 費用即開始收取。訂閲和支持費用本質上是經常性的, 隨着我們同時實施我們的NFS傳統產品和NFS Ascent,我們預計這些費用將逐漸增加®.
服務
服務 截至2020年9月30日的三個月的收入為7,472,040美元,而截至2019年9月30日的三個月為6,418,891美元,按不變貨幣計算增加了1,053,149美元,增幅為1,127,724美元。作為實施過程的一部分,服務收入來自向現有客户提供的服務和向新客户提供的服務。
服務 -相關方
服務 截至2020年9月30日的三個月來自關聯方的收入為零,而截至2019年9月30日的三個月為82,933美元,反映減少82,933美元,不變貨幣變動為82,933美元。相關方服務收入減少的原因是與為WRLD3D提供的服務相關的服務收入減少。
毛利
截至2020年9月30日的三個月的毛利為6,381,575美元,而截至2019年9月30日的三個月的毛利為6,110,628美元。增加270947美元,不變貨幣變動272784美元。截至2020年9月30日的三個月的毛利百分比也從截至2019年9月30日的三個月的45.0%增加到50.5%。 截至2020年9月30日的三個月的銷售成本為6,265,803美元,而截至2019年9月30日的三個月的銷售成本為7,461,788美元,減少了1,195,985美元,按不變貨幣計算減少了1,011,729美元。銷售成本佔銷售額的百分比從截至2019年9月30日的三個月的55.0%降至截至2020年9月30的三個月的49.5%。
工資和諮詢費增加了71,685美元,從截至2019年9月30日的三個月的4,454,964美元增加到截至2020年9月30日的三個月的4,526,649美元,按不變貨幣計算增加了199,662美元。這一增長是由於年度加薪 被新冠肺炎疫情導致的部分成本節約措施--薪資減少所抵消。工資和顧問費用佔銷售額的百分比從截至2019年9月30日的三個月的32.8%增加到截至2020年9月30的三個月的35.8%。
截至2020年9月30日的三個月的差旅費用為103,752美元,而截至2019年9月30日的三個月為1,342,635美元,減少了1,238,883美元,按不變貨幣計算減少了1,238,430美元。差旅費用的減少是由於新冠肺炎疫情相關的旅行限制。
折舊和攤銷費用從截至2019年9月30日的三個月的719,665美元降至707,249美元,按不變貨幣計算減少了12,416美元,增加了26,144美元。
運營費用
截至2020年9月30日的三個月的運營費用為5,345,019美元,而截至2019年9月30日的三個月的運營費用為6,537,838美元,減少18.2%或1,192,819美元,按不變貨幣計算減少17.9%或1,171,910美元。佔銷售額的百分比 從48.2%降至42.3%。運營費用減少的主要原因是銷售和營銷費用、專業服務、研發以及一般和行政費用的減少。
銷售和營銷費用減少134,264美元或7.7%,按不變貨幣計算減少97,150美元或5.6%。按不變貨幣計算的銷售和營銷費用減少是因為營銷和銷售NFS Ascent的差旅費用和業務開發成本減少了 ®全球範圍內。
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截至2020年9月30日的三個月,一般和行政費用為3,427,636美元,而2019年9月30日為3,918,613美元,降幅為490,977美元,降幅為12.5%,按不變貨幣計算,降幅為509,864美元,降幅為13.0%。在截至2020年9月30日的三個月中,薪資增加了約33,860美元,按不變貨幣計算增加了38,692美元,其他一般和行政費用按不變貨幣計算減少了約423,507美元,即446,399美元,專業服務 減少了約101,330美元,按不變貨幣計算減少了102,157美元。
運營損益
截至2020年9月30日的三個月的運營收入為1,036,556美元,而截至2019年9月30日的三個月的運營虧損為427,210美元。與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月增加了1,463,766美元,按不變貨幣計算增加了1,444,694美元。在截至2020年9月30日的三個月中,運營收入佔銷售額的百分比為8.2%,而截至2019年9月30日的三個月為虧損3.1%。
其他 收入和支出
截至2020年9月30日的三個月的其他 收入為351,215美元,而截至2019年9月30日的三個月的其他支出為1,595,811美元。這意味着增加了1,947,026美元,按不變貨幣計算增加了1,935,075美元。 增加的主要原因是外幣兑換交易。與NetSol PK簽訂的大多數合同都是美元或歐元的,因此,匯率波動將導致外匯匯兑收益或損失,具體取決於PKR相對於美元和歐元的價值。在截至2020年9月30日的三個月中,我們確認的外匯交易收益為296,041美元,而截至2019年9月30日的三個月為虧損1,760,190美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,與庫爾德工人黨相比,美元貶值了1.4%,歐元升值了3.0%。在截至2019年9月30日的三個月裏,美元和歐元分別比PKR貶值3.7%和7.6%。
非控股 權益
截至2020年9月30日的三個月,可歸因於非控股權益的淨收入為405,923美元,而截至2019年9月30日的三個月為虧損433,312美元。非控股權益的增加主要是因為NetSol PK的淨收入增加了 。
可歸因於NetSol的淨 損益
截至2020年9月30日的三個月淨收益為717,554美元,而截至2019年9月30日的三個月淨虧損為1,827,947美元。與前一年相比,這一數字增加了2,545,501美元,按不變貨幣計算增加了2,493,546美元。截至2020年9月30日的三個月,基本和稀釋後每股淨收益為0.06美元,而截至2019年9月30日的三個月基本和稀釋後每股淨虧損為0.16美元。
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非GAAP財務指標
條例第(Br)S-K項第10(E)項“在委員會備案文件中使用非GAAP財務衡量標準”定義並規定了使用非GAAP財務信息的條件。我們的調整後EBITDA和調整後EBITDA每股基本和稀釋後EBITDA的衡量標準符合非GAAP財務衡量標準的定義。
我們 將非GAAP衡量標準定義如下:
● | EBITDA 是公認會計準則(GAAP)扣除淨利息費用、所得税費用、折舊和攤銷前的淨收益或淨虧損。 | |
● | 非GAAP 調整後的EBITDA是EBITDA加上基於股票的薪酬費用。 | |
● | 調整後的基本和稀釋後每股EBITDA-分配給普通股的調整後EBITDA除以加權平均流通股和稀釋後流通股 。 |
我們 在內部使用非GAAP衡量標準來評估業務,並相信提出非GAAP衡量標準可為投資者提供有關我們持續運營的基本業務趨勢和績效的有用信息,以及用於 監控我們的績效並對照行業同行進行評估的有用指標。列報的非GAAP財務指標應與根據GAAP列報的結果一起使用 ,而不應依賴於排除GAAP財務指標 。管理層強烈鼓勵投資者全面審核我們的合併財務報表,在評估公司時不要依賴任何單一的財務指標。
非GAAP衡量標準反映了基於以下項目的調整:
EBITDA: 我們將EBITDA報告為非GAAP指標,從淨收益或虧損中剔除淨利息費用、所得税費用、折舊和攤銷的影響 ,因為這樣做可以使內部比較與我們的歷史經營業績更加一致。此外, 我們認為提供EBITDA計算是將我們的運營結果與我們的同行的運營結果進行更有用的比較。
基於股票的薪酬費用:我們已將基於股票的薪酬費用的影響從非GAAP調整後的EBITDA和 非GAAP調整後的EBITDA的基本和稀釋後每股計算中剔除。雖然基於股票的薪酬費用是根據當前GAAP 計算的,並構成持續和經常性費用,但此類費用不包括在非GAAP結果中 ,因為它不是通常需要NetSol現金結算的費用,因此我們不使用它來評估我們業務的 盈利能力。我們還認為,剔除基於股票的薪酬費用可以更有效地將我們的經營業績與同行的經營業績進行比較。
非控股權益:我們在計算調整後的EBITDA總額時加上非控股權益,然後減去所得税、折舊和攤銷以及可歸因於非控股權益的淨利息支出,得出調整後的淨EBITDA。
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們將調整後的EBITDA和非GAAP每股基本和稀釋後收益的非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP指標進行了 調整如下:
截至 的三個月 | 截至 的三個月 | |||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
可歸因於NetSol的淨 收益(虧損) | $ | 717,554 | $ | (1,827,947 | ) | |||
非控股 權益 | 405,923 | (433,312 | ) | |||||
所得税 税 | 264,294 | 238,238 | ||||||
折舊和攤銷 | 929,039 | 922,052 | ||||||
利息 費用 | 103,327 | 63,663 | ||||||
利息 (收入) | (200,821 | ) | (399,229 | ) | ||||
EBITDA | $ | 2,219,316 | $ | (1,436,535 | ) | |||
將 添加回: | ||||||||
非現金 股票薪酬 | 90,995 | 164,293 | ||||||
調整後的EBITDA,毛 | $ | 2,310,311 | $ | (1,272,242 | ) | |||
減去 非控股權益(A) | (698,844 | ) | 191,235 | |||||
調整後的EBITDA,淨額 | $ | 1,611,467 | $ | (1,081,007 | ) | |||
加權 平均流通股數量 | ||||||||
基本型 | 11,787,233 | 11,664,239 | ||||||
稀釋 | 11,787,233 | 11,664,239 | ||||||
基本 調整後的EBITDA | $ | 0.14 | $ | (0.09 | ) | |||
稀釋 調整後的EBITDA | $ | 0.14 | $ | (0.09 | ) | |||
(A) 調整後的非控股權益EBITDA與可歸因於非控股權益的淨收入的對賬情況 如下 | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | $ | 405,923 | $ | (433,312 | ) | |||
所得税 税 | 48,649 | 53,335 | ||||||
折舊和攤銷 | 264,565 | 259,635 | ||||||
利息 費用 | 31,520 | 19,041 | ||||||
利息 (收入) | (65,957 | ) | (105,501 | ) | ||||
EBITDA | $ | 684,700 | $ | (206,802 | ) | |||
將 添加回: | ||||||||
非現金 股票薪酬 | 14,144 | 15,567 | ||||||
調整後的非控股權益EBITDA | $ | 698,844 | $ | (191,235 | ) |
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流動性 和資本資源
截至2020年9月30日,我們的現金頭寸為24,885,365美元,而截至2020年6月30日,我們的現金頭寸為20,166,830美元。
截至2020年9月30日的三個月,運營活動提供的淨現金為4,711,604美元,而截至2019年9月30日的三個月為266,080美元。截至2020年9月30日,我們的流動資產為52,665,475美元,流動負債為19,713,157美元。截至2020年9月30日,我們的應收賬款為6732,575美元,而截至2020年6月30日,我們的應收賬款為11,414,257美元。截至2020年9月30日,我們的收入 超過賬單18,430,766美元,而截至2020年6月30日的收入為18,506,733美元,其中截至2020年9月30日的長期收入為零,截至2020年6月30日的長期收入為1,300,289美元 。在2020年9月30日和2020年6月30日,長期部分分別貼現了零美元和41,286美元,採用貼現現金流方法,利率為 4.35%。在截至2020年9月30日的三個月中,我們超出賬單的收入根據每份合同中詳細説明的賬單要求重新分類為應收賬款 。應收賬款和超過賬單 的收入合計減少了4757,649美元,從2020年6月30日的29,920,990美元減少到2020年9月30日的25,163,341美元。截至2020年9月30日,應付帳款和應計費用以及貸款和租賃債務的當期部分分別為6,005,999美元和9,677,277美元。截至2020年6月30日,應付賬款和應計費用以及貸款和租賃債務的當期部分分別為5,680,837美元和9,139,561美元。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,每個期間的 平均銷售天數分別為200天和205天。未付銷售天數是通過考慮應收賬款和超過賬單的收入的平均合併餘額來計算的。
截至2020年9月30日的三個月,用於投資活動的淨現金為517,116美元,而截至2019年9月30日的三個月為755,167美元。我們購買的房產和設備為489,289美元,而截至2019年9月30日的三個月為321,125美元 。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們分別向WRLD3D的短期可轉換票據投資了零美元和43.5萬美元。 在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,我們分別向DriveMate投資了60,500美元(Br)和零美元。
截至2020年9月30日的三個月,融資活動提供的現金淨額為89,113美元,而截至2019年9月30日的三個月,融資活動使用的現金為135,755美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們以464,676美元購買了147,052股自有股票,而去年同期為零。截至2020年9月30日的三個月,包括來自銀行收益的697,295美元的現金流入,而去年同期為零。在截至2020年9月30日的三個月中,我們的銀行貸款和融資租賃淨付款為143,506美元,而截至2019年9月30日的三個月為147,376美元。我們通過不同的子公司在世界不同的地理區域開展業務。 這些子公司從不同的金融機構獲得財務安排,以滿足其短期和長期資金需求 。如財務報表附註15所述,這些貸款將在不同的到期日到期。我們 遵守了財務安排的條款,沒有違約,這可能會導致提前支付這些債務 。我們預計,所有這些債務都將在各自的到期日從其自身來源償還。
我們 通常通過許可證、服務、訂閲和支持協議、公司間公司服務收費以及行使期權和認股權證,為我們在美國的業務提供現金需求。截至2020年9月30日,我們擁有約2490萬美元的現金、現金等價物和有價證券,其中約2210萬美元 由我們的海外子公司持有。截至2020年6月30日,我們擁有約2020萬美元的現金、現金等價物和有價證券,其中約1820萬美元由我們的海外子公司持有。
我們 始終對能夠提供增值優勢的戰略關係持開放態度。重點仍將是不斷提高內部現金儲備,減少對外部融資的依賴。
作為一家成長型公司,根據我們的短期和長期業務計劃,我們有持續的資本支出需求。儘管我們對資本支出的要求經常不同,但在接下來的12個月裏,我們預計亞太地區、美國和歐洲需要200萬美元用於新的業務開發活動和基礎設施增強,我們預計將從目前的運營中提供這些資金。
雖然 不能保證這些方法中的任何一種都能籌集到足夠的資金來滿足我們的資本需求,也不能保證即使 以我們可以接受的條款進行融資,但考慮到全球 市場的不確定性,我們對任何新的融資都會非常謹慎和謹慎。然而,我們非常清楚籌集股權資本的稀釋效應和價格壓力。
第 頁42 |
金融契約
我們位於英國的子公司NTE的批准透支額度為300,000 GB(384,615美元),該額度要求NTE的開票貿易債務人(扣除壞賬和壞賬撥備,不包括集團內債務人)的總金額(不超過90天)不得低於該貸款的200%。巴基斯坦子公司NetSol PK擁有阿斯卡里銀行有限公司批准的出口再融資安排,金額為5億盧比(合3007866美元),以及運營融資安排 ,金額為7500萬盧比(合452,680美元)。NetSol PK有一項從另一家Habib Metro Bank Limited獲得的出口再融資批准安排,金額為9億盧比(5432158美元)。這些設施要求NetSol PK保持60:40的長期債務權益比率和1:1的當前比率。NetSol PK還擁有經批准的出口再融資設施,金額為盧比。3.8億歐元(合2293577美元)和 一個運營融資機制。桑巴銀行有限公司提供1.2億歐元(724,288美元)。在貸款期限內,這兩項設施 要求NetSol PK至少保持1:1的流動比率、4倍的利息覆蓋率、2倍的槓桿率和4倍的償債覆蓋率。
截至本報告日期 ,我們遵守了與我們借款相關的財務契約。如果各子公司不遵守這些契約,它們的借款到期日可能會加快 。如果子公司的控制權發生任何變化,它們可能需要償還各自的信貸安排。
關鍵會計政策
我們的 精簡合併財務報表是應用某些關鍵會計政策編制的。SEC將“關鍵會計政策”定義為需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策。 關鍵會計政策需要大量的估計和戰略或經濟假設,這些估計和戰略或經濟假設可能被證明是不準確的或使 受到變化,並可能嚴重影響我們報告的當期或未來期間的業績和財務狀況。這些領域的潛在因素、假設或估計的變化 可能會對我們未來的財務狀況和運營結果產生實質性影響 。我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的,並且符合我們行業的一般慣例 。我們在不同時期一貫執行關鍵會計政策,並打算以適當的方式進行方法上的任何更改 。我們在截至2020年6月30日的財年的Form 10-K年度報告中討論的會計政策和估計沒有重大變化。
最近的 會計聲明
有關最近的會計聲明以及這些聲明對我們的合併財務報表的影響的信息 ,請參閲本季度報告中其他部分的簡明合併財務報表附註2。
第 頁43 |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
沒有。
第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了 截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時,我們根據交易所法案規則13a-15實施的披露控制和程序的有效性。基於該評估,首席財務官和首席執行官得出結論:我們的信息披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制變更
在截至2020年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化, 對公司財務報告的內部控制產生了或可能產生重大影響 (如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。
第 頁44 |
第 第二部分其他信息
第 項1.法律訴訟
無
第 1A項。危險因素
沒有。
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表中提供的 回購是在截至2020年9月30日的季度內完成的:
發行人 購買股票證券 | ||||||||||||||||
月份 | 購買股份總數 | 平均每股支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可以購買的最大股數 (1) | ||||||||||||
2020年7月 | 21,940 | $ | 3.02 | 21,940 | - | |||||||||||
2020年8月 | 125,112 | $ | 3.18 | 147,052 | - | |||||||||||
總計 | 147,052 | 147,052 | 641,025 |
(1) | 董事會於2020年7月30日批准了高達200萬美元的回購計劃。 根據2020年7月30日納斯達克公佈的股價計算,最多可購買的股票數量為641,205股。實際的最大股票數量將根據購買的每股股票的實際價格而有所不同 。 |
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
物品 6.展品
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條的認證 (首席執行官) | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第302條進行認證 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典第18編第1350條》的認證(首席執行官) | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證(br}) |
第 頁45 |
簽名
根據《交易法》的要求,註冊人促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
NetSol Technologies,Inc.
日期: | 2020年11月16日 | /s/ Najeeb U.Ghauri |
納吉布·U·高裏(Najeeb U.Ghauri) | ||
首席執行官 | ||
日期: | 2020年11月16日 | /s/ 羅傑·K·阿爾蒙德 |
羅傑·K·阿爾蒙德 | ||
首席財務官 | ||
首席會計官 |
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