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證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度 | |
或 | |
o | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期 |
委託檔案編號:001-34499
海灣資源公司
(註冊人的確切姓名見 其章程)
內華達州 | 13-3637458 | |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
東城工業園蔬菜大廈11樓 中國山東省壽光市 |
262700 | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:+86 (536)5670008
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.0005美元 | 古爾 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了《1934年證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),以及(2)是否在過去90天內滿足了此類提交要求 。是x否o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。 是x否
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器o | 加速文件管理器o |
非加速文件管理器x | 規模較小的報告公司x |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法第12b-2條所定義)。
是,不是,x
截至2020年11月9日,註冊人已發行普通股9,997,477股。
目錄
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表 | 1 |
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 17 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4.控制和程序 | 28 |
第II部分-其他信息 | |
項目1.法律訴訟 | 28 |
第1A項危險因素 | 29 |
第二項未登記股權證券的出售和收益的使用 | 29 |
項目3.高級證券違約 | 29 |
項目4.礦山安全信息披露 | 29 |
項目5.其他信息 | 29 |
項目6.展品 | 29 |
簽名 | 30 |
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
海灣資源公司 |
及附屬公司 |
壓縮合並資產負債表 |
(以美元表示) |
2020年9月30日未經審計 | 2019年12月31日 已審核 | |||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 95,623,812 | $ | 100,301,986 | ||||
應收帳款 | 7,328,182 | 4,877,106 | ||||||
庫存,淨額 | 394,233 | 690,087 | ||||||
提前還款和按金 | 1,336,084 | 1,332,970 | ||||||
其他應收賬款 | 559 | 559 | ||||||
流動資產總額 | 104,682,870 | 107,202,708 | ||||||
非流動資產 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 136,655,572 | 137,994,949 | ||||||
融資租賃使用權資產 | 179,829 | 179,526 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 8,630,239 | 8,817,884 | ||||||
預付土地租約,扣除當期部分 | 9,714,711 | 9,115,276 | ||||||
遞延税項資產 | 18,033,402 | 15,940,642 | ||||||
非流動資產共計 | 173,213,753 | 172,048,277 | ||||||
總資產 | $ | 277,896,623 | $ | 279,250,985 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
帳目、其他應付費用和應計費用 | $ | 2,774,663 | $ | 1,106,048 | ||||
應付留成 | — | 3,805,483 | ||||||
應付税金--當期 | 1,501,816 | 779,623 | ||||||
融資租賃負債,本期部分 | 175,253 | 198,506 | ||||||
經營租賃負債,流動部分 | 452,067 | 416,604 | ||||||
流動負債總額 | 4,903,799 | 6,306,264 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
融資租賃負債,扣除當期部分 | 1,809,777 | 1,905,772 | ||||||
營業租賃負債,扣除當期部分 | 7,595,807 | 7,931,849 | ||||||
非流動負債總額 | 9,405,584 | 9,837,621 | ||||||
負債共計 | $ | 14,309,383 | $ | 16,143,885 | ||||
承諾額和或有損失 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股;面值0.001美元;授權股票100萬股;無流通股 | $ | — | $ | — | ||||
普通股;面值0.0005美元;授權發行8000萬股;已發行10043,307股和9,563,257股;截至2020年9月30日和2019年12月31日分別發行9,997,477股和9,517,427股 | 24,139 | 23,904 | ||||||
庫存股;截至2020年9月30日和2019年12月31日的45,830股和45,830股(按成本計算) | (510,329 | ) | (510,329 | ) | ||||
額外實收資本 | 97,393,403 | 95,043,388 | ||||||
未分配留存收益 | 151,111,441 | 159,808,400 | ||||||
撥付留存收益 | 24,233,544 | 24,233,544 | ||||||
累計其他綜合損失 | (8,664,958 | ) | (15,491,807 | ) | ||||
股東權益總額 | 263,587,240 | 263,107,100 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 277,896,623 | $ | 279,250,985 |
請參閲簡明合併財務報表的附註 。
1
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併損失表 和全面損失表
(以美元表示)
(未經審計)
截至9月30日的三個月期間, | 截至9月30日的9個月期間, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 10,482,185 | $ | 4,548,542 | $ | 16,399,338 | $ | 10,596,521 | ||||||||
營業收入(費用) | ||||||||||||||||
淨收入成本 | (6,750,055 | ) | (2,403,532 | ) | (12,694,271 | ) | (5,430,269 | ) | ||||||||
銷售、市場營銷和其他運營費用 | (15,785 | ) | (5,821 | ) | (28,866 | ) | (12,434 | ) | ||||||||
工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用 | (1,538,193 | ) | (3,485,383 | ) | (6,886,215 | ) | (10,653,690 | ) | ||||||||
一般和行政費用 | (4,911,970 | ) | (5,020,215 | ) | (7,297,010 | ) | (8,460,733 | ) | ||||||||
其他營業虧損 | — | — | (15,775 | ) | — | |||||||||||
(13,216,003 | ) | (10,914,951 | ) | (26,922,137 | ) | (24,557,126 | ) | |||||||||
運營虧損 | (2,733,818 | ) | (6,366,409 | ) | (10,522,799 | ) | (13,960,605 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息支出 | (32,257 | ) | (34,310 | ) | (102,573 | ) | (111,530 | ) | ||||||||
利息收入 | 70,819 | 101,130 | 216,662 | 369,582 | ||||||||||||
税前虧損 | (2,695,256 | ) | (6,299,589 | ) | (10,408,710 | ) | (13,702,553 | ) | ||||||||
所得税優惠(費用) | (217,325 | ) | (6,729,439 | ) | 1,711,751 | (4,968,318 | ) | |||||||||
淨虧損 | $ | (2,912,581 | ) | $ | (13,029,028 | ) | $ | (8,696,959 | ) | $ | (18,670,871 | ) | ||||
綜合收益(虧損): | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (2,912,581 | ) | $ | (13,029,028 | ) | $ | (8,696,959 | ) | $ | (18,670,871 | ) | ||||
其他綜合損失 | ||||||||||||||||
--外幣換算調整 | 11,120,339 | (8,690,103 | ) | 6,826,849 | (9,127,344 | ) | ||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | 8,207,758 | $ | (21,719,131 | ) | $ | 1,870,110 | $ | (27,798,215 | ) | ||||||
每股虧損: | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | (0.30 | ) | $ | (1.37 | ) | $ | (0.91 | ) | $ | (1.98 | ) | ||||
加權平均股數: | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | 9,566,333 | 9,516,614 | 9,533,729 | 9,448,371 |
請參閲簡明合併財務報表的附註 。
2
目錄
海灣資源公司 |
及附屬公司 |
簡明合併股東權益表 |
截至2020年9月30日的9個月期間 |
(以美元表示) |
普通股 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 數 | 數 | 附加 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
的股份 | 的股份 | 國庫 | 財務處 | 付清 | 收益 | 收益 | 全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
已發佈 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 資本 | 未挪用 | 劃撥 | 收益(虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日餘額((未經審計) | 9,563,257 | 9,517,427 | 45,830 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 154,024,022 | $ | 24,233,544 | $ | (19,785,297 | ) | $ | 253,029,232 | |||||||||||||||||||||
為服務發行的限制性股票 | 480,050 | 480,050 | 235 | 2,350,015 | 2,350,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | 11,120,339 | 11,120,339 | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月期間的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | (2,912,581 | ) | — | — | (2,912,581 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額(未經審計) | 10,043,307 | 9,997,477 | 45,830 | $ | 24,139 | $ | (510,329 | ) | $ | 97,393,403 | $ | 151,111,441 | $ | 24,233,544 | $ | (8,664,958 | ) | $ | 263,587,240 |
普通股 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 數 | 數 | 附加 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
的股份 | 的股份 | 國庫 | 財務處 | 付清 | 收益 | 收益 | 全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
已發佈 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 資本 | 未挪用 | 劃撥 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日餘額((未經審計) | 9,562,444 | 9,516,614 | 45,830 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 179,966,602 | $ | 24,233,544 | $ | (10,915,289 | ) | $ | 287,841,820 | |||||||||||||||||||||
翻譯調整 | — | — | — | — | — | — | — | (8,690,103 | ) | (8,690,103 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | — | (13,029,028 | ) | — | — | (13,029,028 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 (未經審計) | 9,562,444 | 9,516,614 | 45,830 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 166,937,574 | $ | 24,233,544 | $ | (19,605,392 | ) | $ | 266,122,689 |
普通股 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 數 | 數 | 附加 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
的股份 | 的股份 | 國庫 | 財務處 | 付清 | 收益 | 收益 | 全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
已發佈 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 資本 | 未挪用 | 劃撥 | 收益(虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額(已審計) | 9,563,257 | 9,517,427 | 45,830 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 159,808,400 | $ | 24,233,544 | $ | (15,491,807 | ) | $ | 263,107,100 | |||||||||||||||||||||
為服務發行的限制性股票 | 480,050 | 480,050 | 235 | 2,350,015 | 2,350,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | 6,826,849 | 6,826,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月期間的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | (8,696,959 | ) | — | — | (8,696,959 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額(未經審計) | 10,043,307 | 9,997,477 | 45,830 | $ | 24,139 | $ | (510,329 | ) | $ | 97,393,403 | $ | 151,111,441 | $ | 24,233,544 | $ | (8,664,958 | ) | $ | 263,587,240 |
普通股 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 數 | 數 | 附加 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
的股份 | 的股份 | 國庫 | 財務處 | 付清 | 收益 | 收益 | 全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
已發佈 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 資本 | 未挪用 | 劃撥 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額(已審計) | 9,410,588 | 9,360,758 | 49,830 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 95,020,808 | $ | 185,608,445 | $ | 24,233,544 | $ | (10,478,048 | ) | $ | 293,853,404 | |||||||||||||||||||||
翻譯調整 | — | — | — | — | — | — | — | (9,127,344 | ) | (9,127,344 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
為服務發行的普通股 | 4,000 | (4,000 | ) | — | 44,541 | (22,941 | ) | — | — | — | 21,600 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票期權的無現金行使 | 151,856 | 151,856 | — | 379 | — | (379 | ) | — | —- | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
向員工發放股票期權 | 45,900 | 45,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9個月期間的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | (18,670,871 | ) | — | — | (18,670,871 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 (未經審計) | 9,562,444 | 9,516,614 | 45,830 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 166,937,574 | $ | 24,233,544 | $ | (19,605,392 | ) | $ | 266,122,689 |
請參閲簡明合併財務報表的附註 。
3
目錄
海灣資源公司 |
及附屬公司 |
簡明合併現金流量表 |
(以美元表示) |
(未經審計) |
結束的九個月期間 九月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (8,696,959 | ) | $ | (18,670,871 | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: | ||||||||
融資租賃義務利息 | 102,220 | 111,020 | ||||||
折舊攤銷 | 11,907,702 | 10,599,011 | ||||||
轉換公司間餘額的未實現匯兑收益 | 648,331 | (778,420 | ) | |||||
遞延税項資產 | (1,712,229 | ) | 4,968,318 | |||||
為服務發行限制性股票 | 2,350,250 | 21,600 | ||||||
向員工發放股票期權 | — | 45,900 | ||||||
資產負債變動情況: | ||||||||
應收帳款 | (2,273,999 | ) | (9,962,625 | ) | ||||
盤存 | 300,136 | (700,476 | ) | |||||
提前還款和按金 | 36,012 | (28,577 | ) | |||||
其他應收賬款 | — | 11,794 | ||||||
應收賬款及其他應付和應計費用 | 371,284 | 2,708,456 | ||||||
應付留成 | — | — | ||||||
應繳税款 | 716,371 | (437,560 | ) | |||||
預付土地契約 | (372,259 | ) | — | |||||
經營租賃 | (118,850 | ) | (208,210 | ) | ||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 3,258,010 | (12,320,640 | ) | |||||
用於投資活動的現金流 | ||||||||
購置房產、廠房和設備 | (9,860,142 | ) | (57,317,368 | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | (9,860,142 | ) | (57,317,368 | ) | ||||
用於融資活動的現金流 | ||||||||
償還融資租賃義務 | (264,976 | ) | (275,506 | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | (264,976 | ) | (275,506 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 2,188,934 | (3,866,852 | ) | |||||
現金及現金等價物淨減少 | (4,678,174 | ) | (73,780,366 | ) | ||||
現金和現金等價物--期初 | 100,301,986 | 178,998,935 | ||||||
現金和現金等價物--期末 | $ | 95,623,812 | $ | 105,218,569 | ||||
補充披露現金流量信息 | ||||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||||
所得税 | $ | — | $ | — | ||||
以租賃義務換取的經營性使用權資產 | $ | — | $ | 8,241,818 | ||||
補充披露非現金投融資活動 | ||||||||
購買房產、廠房和設備包括在應付和其他應計費用和留存費用中 | $ | 1,251,136 | $ | 7,116,066 | ||||
因無現金行使期權而發行的普通股面值 | $ | — | $ | 379 | ||||
為服務發行的限制性股票的面值 | $ | 235 | $ | — |
請參閲簡明合併財務報表的附註 。
4
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
注1-重要會計政策的列報和彙總依據
(A)列報和合並的基礎
隨附的簡明財務報表 由海灣資源公司(“海灣資源”)編制。內華達州一家公司及其子公司(統稱為“公司”)未經審計,未按照10-Q表的説明進行審計,因此不一定 包括根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)對其財務狀況、經營成果和現金流量進行公允陳述所需的所有信息和腳註。
管理層認為,提交的截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的 財務信息反映了對經營業績、財務狀況和現金流量的公允陳述所需的所有調整,這些調整隻是正常和經常性的。這些簡明財務報表應與 公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告(簡稱2019年Form 10-K)中包含的財務報表一併閲讀。中期的經營業績不一定代表整個財年的經營業績。
根據美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表和隨附的披露中報告的金額。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最充分了解,但實際結果可能與估計不同。公司在編制這些簡明財務報表時也會在某些領域做出判斷,包括對租賃和關聯方交易進行分類。
綜合財務報表包括: Bay Resources,Inc.及其全資附屬公司UpClass Group Limited(一家在英屬維爾京羣島註冊成立的公司,擁有在香港註冊成立的公司香港嘉興實業有限公司(“HKJI”)100%股權)的賬目。 香港嘉興實業有限公司(“SCHC”)擁有壽光市浩源化工有限公司(“SCHC”)100%股權,而壽光市裕信化工有限公司(“SCHC”)擁有壽光市裕信化工有限公司(“SCHC”)100%股權。 香港嘉興實業有限公司(下稱“香港嘉興實業有限公司”)擁有壽光市浩源化工有限公司(“壽光裕信實業有限公司”)100%股權。所有 材料公司間交易均已在合併時取消。
(B) 業務性質
本公司通過其全資子公司壽光市浩源化工有限公司(“SCHC”)生產和交易溴 和原鹽。壽光市浩源化工有限公司(“SCHC”)也計劃從事海水淡化技術研究和服務,並在國家允許的範圍內處理貨物和 技術的進出口。本公司亦透過其於中華人民共和國(“中國”)的全資附屬公司壽光裕信化學工業有限公司(“SYCI”)生產用於石油工業、殺蟲劑、造紙業及人類及動物抗生素的化工產品。DCHC成立 是為了進一步勘探和開發中國的天然氣和滷水資源(包括溴和原鹽)。DCHC於2019年1月開始試運營,但根據政府的要求於2019年5月暫時停產以獲得項目批准 (見下文附註1(B)(Iii))。
2020年3月11日,世界衞生組織(WHO)正式宣佈新冠肺炎為大流行,指出全球110多個國家和地區有超過11.8萬例新冠肺炎病例,並存在進一步全球傳播的持續風險。2020年5月8日,世衞組織報告稱,全球有1800多萬例新冠肺炎確診病例,其中包括702,642例死亡。鑑於此,新冠肺炎事件的影響持續時間和強度以及由此對公司運營造成的影響尚不確定。雖然我們的行動目前沒有受到實質性影響,但如果這種大流行持續很長一段時間,我們還不知道它們是否或如何受到影響。雖然尚無法量化,但本公司相信此情況對其2020年前九個月的經營業績並無重大不利影響,並將繼續評估今年餘下時間的財務影響。病毒的爆發略微推遲了一號、四號、七號、九號工廠的開工時間,還可能推遲二號、八號、十號等其餘三家工廠的審批。
(I)溴和粗鹽部分
2019年11月25日,壽光市政府發佈通知,責令壽光市所有溴設施,包括公司一廠、七廠在內的所有溴設施,自2019年12月16日至2020年2月10日臨時停產。隨後, 由於冠狀病毒在中國爆發,當地政府責令這些溴工廠推遲投產 。隨後,本公司獲得當地政府當局於2020年2月27日頒發的批准,允許本公司在冬季臨時關閉後恢復生產。此外,本公司於2020年3月5日再次獲得壽光市陽口市人民政府的批准,允許本公司恢復其溴一廠、四廠(由分廠一廠更名)、七廠和九廠的生產,以滿足防疫用溴 產品的需要(“2020年3月批准”)。公司一廠、七廠於2020年3月中旬開始試生產,2020年4月3日開始商業化生產,四廠、九廠於2020年5月6日開始商業化生產。
(Ii)化學分部
2017年11月24日,本公司收到壽光市陽口縣政府的函,通知本公司將其位於清河採油第二生活區的兩個化工生產工廠 遷至渤海海洋精細化工工業園(“渤海精細化工園區”)。這是因為這兩家工廠位於居民區,它們的生產活動會影響到居民的生活環境。這是國家大力發展化工產業,有效治理安全生產,遏制環境污染事故,保障居民生活環境質量的結果。對不符合安全環保法規要求的化工企業,一律責令關停。
2017年12月,本公司從政府獲得其位於渤海公園的化工廠的土地使用權,並於2018年6月將完成的建築設計草案和其他相關文件提交地方當局審批。2020年1月,公司 獲得山東省壽光市市政府對擬建豫新化工廠的環境保護評估批准。獲得批准後,該公司獲準建設新的化工廠,並於2020年第二季度開工建設。
該公司認為,這一搬遷過程 總共將耗資約6000萬美元。本公司產生的搬遷成本包括預付土地租約、與新化工廠設計相關的專業 費用以及新工廠建設的進度付款和保證金 ,金額分別為18,464,338美元和10,320,017美元,於2020年9月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表的預付土地租約和物業、廠房及設備 中計入。
(Iii)天然氣管段
2017年1月,公司在四川省大營市完成了首個滷水和天然氣井田建設,並於2019年1月開始試採 。2019年5月29日,本公司收到四川省大英縣天寶鎮政府的口頭通知,要求本公司在大營的油井(包括整個天然氣和鹽水項目)獲得項目批准,並獲得安全生產檢查和環境保護評估的批准,並解決相關的土地問題 。在獲得這些批准之前,該公司不得不暫時停止其位於大營的天然氣井的試生產。根據中國政府的新政策,該公司還必須分別獲得溴和天然氣的勘探許可證和開採許可證。根據中華人民共和國自然資源部於2020年1月9日發佈的《關於推進礦產資源管理體制改革若干問題的意見(試行)》,並於2020年5月1日起施行,允許民營企業參與天然氣生產。該公司計劃在政府規劃最終確定之前,繼續向相關政府部門申請天然氣和鹽水項目審批。
(C)壞賬撥備
截至2020年9月30日和2019年12月31日,不計壞賬撥備。 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月期間的精簡綜合損益表不計入可疑賬户撥備。
從2020年10月1日至2020年11月7日,該公司從其應收賬款 中收取了3,808,768美元。
(D)信用風險集中
本公司在正常業務過程中面臨信用風險,主要涉及應收賬款以及現金和現金等價物。本公司的幾乎所有現金及現金等價物均保存在中國境內的金融機構,即中國工商銀行有限公司、招商銀行股份有限公司和四川省農村信用社,這些金融機構均未投保或以其他方式受到保護。 。?截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司分別向這些機構配售了95,623,812美元和100,301,986美元 。本公司在中國的該等賬户並無出現任何虧損。
5
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海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
注1-陳述依據和重要會計政策摘要(續)
(E)財產、 廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減去累計折舊及任何減值損失列賬。用於新設施或設備的支出和用於改善現有設施或設備的主要支出 在可用於預期用途時,採用直線法進行資本化和折舊,折舊率足以在預計生產壽命內將此類成本減去5%的剩餘價值折舊。所有其他 普通維修和維護成本均在發生時計入費用。
採礦權按成本減去累計折舊及任何減值損失入賬。礦業權在租賃期內或按生產方式計算的等值 年限內按比例攤銷,以較短的時間為準。
在建工程主要是指房地產、廠房和設備建設的直接成本。所發生的成本在完工時被資本化並轉移到物業、廠房和設備,當完工的資產投入使用時,將開始折舊。
除礦業權和在建工程外,公司關於財產、廠房和設備的折舊和攤銷政策 如下:
使用壽命 (以年為單位) | ||
建築物(包括鹽田) | 8 - 20 | |
設備和機械(包括保護殼、傳輸通道和管道) | 3 - 8 | |
機動車輛 | 5 | |
傢俱、固定裝置及設備 | 3-8 |
融資租賃項下的物業、廠房及設備按其預期使用年限按與自有資產相同的基準折舊,或按租期較短的 租期計提折舊,折舊期限為20年。
生產石油和天然氣的性質在已探明的已開發儲量基礎上按單位產量折舊 。專門為生產服務而建造的公共設施直接歸因於指定的油氣屬性 ,根據各自油氣屬性的已探明開發儲量按比例折舊。不是專門為確定的石油和天然氣資產服務而建造的公共設施 在其預計使用年限內使用直線折舊法進行折舊。與重大開發項目相關的成本在商業生產開始之前不會折舊,與這些成本相關的儲量不計入折舊計算 。
(F)退休福利
根據中國相關法律法規 ,本公司參加由政府機構為其員工安排的固定供款退休計劃。 本公司根據員工工資按適用費率向該退休計劃供款。退休計劃所需的 繳費在 到期時按權責發生制計入簡明綜合損益表。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,公司的捐款總額分別為52,325美元和207,175美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間,公司的捐款總額分別為236,271美元和810,911美元。
(G)收入確認
淨收入是扣除折扣和增值税後的淨收入,包括銷售溴、原鹽和化工產品。收入在承諾的 貨物控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期從 客户那裏收到的用於交換這些貨物的對價。當產品控制權 被視為轉移時,客户確認收到貨物。開具發票是在顧客確認收到貨物後開具的。客户在確認收到貨物後無權退貨。與客户簽訂合同的收入在 附註15中進行了分類。
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海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
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(以美元表示)
(未經審計)
注1-陳述依據和重要會計政策摘要(續)
(H)長期資產的可回收性
根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)360-10-35“減值或處置長期資產 ”,待持有和使用的長期資產在任何情況下發生的事件或變化表明某項資產的賬面價值可能無法完全收回或該等資產的使用年限不再合適時,將對其進行減值分析 。本公司在每個資產負債表日評估是否發生了表明可能出現減值的事件和情況(br})。
本公司通過衡量預期未來現金流(未貼現且無利息費用)並將該金額 與資產的賬面價值進行比較來確定此類減值是否存在。減值損失(如果存在)則以資產的賬面金額 超出貼現的估計未來現金流的金額來計量。待處置資產按該等資產的賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者報告。計入資產減值費用是為了減少將出售或處置的長期資產的賬面金額,使其達到其估計公允價值。資產減值費用使長期資產的賬面價值降至與處置該等資產相關的估計殘值。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月期間,本公司確定沒有任何事件或情況表明其長期資產可能減值。
(I)普通股基本每股收益和稀釋後每股收益
每股普通股基本收益是根據所述期間內已發行的加權平均股數計算的 。稀釋後每股收益是用期內已發行普通股加權平均數加上稀釋普通股等價物計算的 。具有增加稀釋後每股收益效果的潛在普通股被認為是反攤薄的,即已發行股票期權的行權價 高於普通股的市場價格。截至2020年和2019年9月30日止三個月期間,未計入稀釋普通股等價物數量的反稀釋普通股 分別為36,443股和117,544股 股,截至2020年和2019年9月30日止九個月期間分別為74,864股和72,441股。如果普通股的市場價格上漲並高於這些獎勵的行權價格,這些獎勵在未來可能會稀釋。
由於公司報告截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨虧損 ,包括股票期權和認股權證在內的普通股等價物是反稀釋的。因此,報告的每股基本虧損和攤薄虧損金額是相同的。
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海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
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(以美元表示)
(未經審計)
注1-陳述依據和重要會計政策摘要(續)
(J)報告幣種和換算
本公司境外子公司的財務報表以當地貨幣人民幣(“人民幣”)為本位幣計量,而本公司的 本位幣和報告貨幣為美元(“美元”或“美元”)。
因此,根據FASB ASC 830“外幣事項”的要求,本公司使用“現行匯率法”將其在中國的業務從人民幣折算為美元。 其在中國的業務的資產和負債使用資產負債表日期的現行匯率折算為美元。資本賬户是按歷史匯率換算的。因折算本公司中國子公司資產負債表而產生的調整 計入股東權益,作為累計其他全面虧損的一部分。 損失表和全面損失表按報告期內的平均比率折算。以本位幣以外的貨幣進行交易所產生的損益在報告期的淨虧損中確認為一般和行政費用的一部分 。現金流量表在報告期內按平均匯率折算,但收購業務支付的對價按歷史匯率折算除外。
(K)國外業務
公司的所有業務和 資產均位於中國境內。本公司可能受到該國可能發生的政治或經濟事件的不利影響。無法準確預測這些因素的 影響。
(L)庫存。
存貨按按先進先出成本或可變現淨值確定的成本中較低者列報。在製品和產成品的成本包括直接材料、直接人工和製造間接費用的可歸屬部分。可變現淨值是根據估計的銷售價格減去完工成本和銷售費用得出的。
(M)租契
公司在開始時確定一項安排 是否為租賃。經營租賃計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。融資租賃計入綜合資產負債表中的融資租賃ROU資產和融資租賃負債。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的 權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃 款項的義務。經營租賃和融資租賃ROU資產和負債於2019年1月1日確認 基於租賃期限內的租賃付款現值,使用租賃中隱含的利率進行貼現。在 隱含利率無法輕易確定的情況下,本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率 來確定租賃付款的現值。租賃付款的租賃費用是在租賃期限內按直線 確認的。
本公司不確認因租賃期限為12個月或以下的租賃安排而產生的營業租賃ROU資產和負債。
(N)基於股票的薪酬
發放給員工的股票獎勵 使用Black-Scholes模型按授予日估計的公允價值記錄,最終預期 授予的部分將確認為必要服務期內的薪酬成本。與員工 基於股票的獎勵的會計要求一致,非員工基於股票的獎勵是在 公司有義務在貨物交付或提供服務且獲得從該工具中獲益的權利所需的任何其他條件已經滿足時,按授予日股權工具的公允價值計量的。
本公司已選擇在股票獎勵發生時對其進行解釋 。
(O) 或有事件
本公司應計與訴訟相關的費用,包括訴訟辯護費用、索賠和其他或有事項(包括違約金賠償責任)。 當此類責任成為可能且可合理評估時。此類估計可能基於第三方的建議或管理層的判斷(視情況而定)。應計項目的修訂反映在不同的 事實或信息已知或環境變化影響本公司先前關於可能性或虧損金額的假設的期間的收益(虧損)中。在最終解決這類債務時支付的金額可能與之前的估計有很大不同。
(P)所得税
本公司按照財務會計準則(FASB ASC)的所得税主題 對所得税進行會計處理,該主題要求使用負債法對遞延所得税進行會計處理 。在這種方法下,遞延所得税被記錄下來,以反映資產和負債的計税基礎與其在每個期末的報告金額之間的暫時性 差異在未來幾年的税收後果。遞延税項資產和負債採用預期適用於預期實現或結算該等税項資產和負債的年度的應税收入的税率來計量。税率變動的遞延所得税影響在制定期間確認 。如果遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現,則確認估值津貼。該指南還提供了確認、計量、呈報和披露不確定税收頭寸的標準。 如果一個不確定的税收狀況僅僅基於其技術價值而“更有可能”是可持續的,則該税收優惠可能會被確認。 與未確認税收相關的利息和罰金 包含在合併損益表的所得税撥備(受益)中。
(Q)新的 會計聲明
最近通過的會計公告
在截至2020年9月30日的9個月中,沒有采用最近的會計聲明。
最近發佈的會計公告 尚未採用
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13, 金融工具-信貸損失(話題326),金融工具信用損失的衡量。本更新中的修訂 會影響貸款、債務證券、貿易應收賬款和任何其他具有收受現金合同權利的金融資產 。ASU要求實體確認預期的信貸損失,而不是已發生的金融資產損失。 對於公共實體,修正案在2019年12月15日之後的會計年度有效,包括這些會計年度內的過渡期 。對於規模較小的報告公司,ASU編號2019-10將生效日期延長了 兩年。本公司目前正在評估這對簡明合併財務報表和相關的 披露的影響。
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海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
注2--庫存
庫存包括:
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
原料 | $ | 30,508 | $ | 20,928 | ||||
成品 | 363,725 | 669,159 | ||||||
$ | 394,233 | $ | 690,087 |
附註3-預付土地契約
於2017年12月,本公司一次過支付9,337,848美元,租用渤海海洋精細化工工業園(“渤海”)的一幅土地,供興建新化工廠之用。租期結束時沒有購買選擇權。這被歸類為2019年1月1日之前和之前的運營 租賃。土地使用證於2019年10月25日頒發。租賃期將於2069年8月12日到期。已支付金額記為預付土地租約,扣除截至2020年9月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表中的當前部分。截至2020年9月30日,由於額外支付印花税和相關土地使用權費用,預付土地租約增至9,714,711美元。這份預付土地租約的攤銷將在化工廠建成並投入使用後開始 。
2020年6月,新化工廠開工建設,預計2021年5月完工。
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海灣資源公司
及附屬公司
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(未經審計)
附註4--財產、廠房和設備、淨額
財產、廠房和設備,淨值如下:
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
按成本計算: | ||||||||
礦業權 | $ | 2,831,963 | $ | 2,764,462 | ||||
建築 | 61,342,699 | 59,880,567 | ||||||
廠房和機械 | 240,399,030 | 234,669,007 | ||||||
機動車輛 | 6,278 | 6,129 | ||||||
傢俱、固定裝置和辦公設備 | 3,314,744 | 3,235,736 | ||||||
在建工程 | 8,748,307 | 1,204,742 | ||||||
總計 | 316,643,021 | 301,760,643 | ||||||
減去:累計折舊和攤銷 | (162,126,742 | ) | (146,330,705 | ) | ||||
損損 | (17,860,707 | ) | (17,434,989 | ) | ||||
賬面淨值 | $ | 136,655,572 | $ | 137,994,949 |
本公司在位於中國壽光的地塊上豎立了若干建築物和鹽田,該地塊歸當地鄉鎮或政府機構集體所有。該公司一直未能獲得這些建築和鹽鍋的房產證。截至2020年9月30日和2019年12月31日,這些地塊上的這些物業的賬面價值合計分別為19,056,942美元和19,894,947美元。
在截至2020年9月30日的三個月內,折舊和攤銷費用總計4,347,139美元,其中1,025,344美元、203,149美元和3,118,646美元計入工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用、 管理費用和淨收入成本。在截至2020年9月30日的9個月期間,折舊和攤銷費用總計11,903,728美元,其中4,771,228美元、602,968美元和6,529,532美元計入工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用、行政費用和淨收入成本。
在截至2019年9月30日的三個月內,折舊和攤銷費用總計3,632,805美元,其中2,449,352美元、201,182美元和982,271美元計入了工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用、 管理費用和淨收入成本。在截至2019年9月30日的9個月期間,折舊和攤銷費用 總計10,530,985美元,其中7,535,376美元、648,456美元和2,347,153美元計入工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用、行政費用和淨收入成本。
附註5--融資租賃使用權資產
融資租賃項下的不動產、廠房和設備,淨額包括 :
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
按成本計算: | ||||||||
建築 | $ | 120,837 | $ | 117,956 | ||||
廠房和機械 | 2,210,537 | 2,157,848 | ||||||
總計 | 2,331,374 | 2,275,804 | ||||||
減去:累計折舊和攤銷 | (2,151,545 | ) | (2,096,278 | ) | ||||
賬面淨值 | $ | 179,829 | $ | 179,526 |
上述建築建於位於中國壽光的地塊 上,由當地鄉鎮集體所有。由於公司無法獲得底層 塊土地的土地使用權證書,本公司未能獲得這些建築物的 份財產所有權證書。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,折舊和攤銷費用分別為1,339美元和3,974美元,計入工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,折舊和攤銷費用分別為1,326美元和68,027美元,計入了工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用。
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海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
注6-經營租賃權-使用資產的
截至2020年9月30日,總運營租賃ROU資產為8,630,239美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,運營租賃總成本分別為211,242美元和219,411美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,運營租賃總成本分別為647,351美元和671,652美元。
本公司有權透過與當地鄉鎮或政府當局簽訂的租賃協議,使用位於中國壽光的若干地塊 (見附註3)。對於由當地鄉鎮集體所有的地塊,公司無法獲得土地使用權證書。 截至2020年9月30日,公司無法獲得土地使用權證書的地塊總面積約為38.6平方公里,賬面價值為8,137,458美元。
附註7-應付帳款、其他 應付和應計費用
應付賬款、其他應付賬款和應計費用 由以下各項組成:
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應付帳款 | $ | 610,816 | $ | — | ||||
應付工資 | 306,270 | 310,097 | ||||||
應繳社保繳費 | 96,446 | 105,750 | ||||||
其他應付關聯方(見附註8) | 68,709 | 89,424 | ||||||
認購子公司股份時繳存的保證金 | 146,840 | 144,798 | ||||||
應計費用--建築 | 1,371,348 | 97,913 | ||||||
應計費用--其他 | 174,234 | 358,066 | ||||||
總計 | $ | 2,774,663 | $ | 1,106,048 |
截至2020年9月30日,認購子公司股份的保證金為146,840美元 ,用於出售DCHC的非控股權益。
附註8-關聯方交易
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,本公司分別從一家關聯公司借款0美元和299,995美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,該 關聯公司沒有餘額。
於二零一二年九月二十五日,本公司透過SYCI向山東壽光蔬菜種子產業集團有限公司(“賣方”)購買中國一幢商業大廈五層樓,代價約為5.7百萬美元現金,其中本公司董事長楊明揚先生擁有賣方99%股權。於2018年第一季度,本公司與賣方(關聯方)訂立協議,於2018年1月1日至2022年12月31日期間每年提供物業管理服務約91,608美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月與本協議相關的費用約為22,902美元和66,945美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月與本協議相關的費用約為22,050美元和67,900美元。
附註9-應付税款
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應繳土地使用税 | $ | 798,659 | $ | 779,623 | ||||
增值税及其他應付税款 | 703,157 | — | ||||||
$ | 1,501,816 | $ | 779,623 |
附註10-租賃負債-融資和經營租賃
融資租賃負債的構成 如下:
歸罪於 | 九月三十日, | 十二月三十一號, | ||||||||||
利率,利率 | 2020 | 2019 | ||||||||||
融資租賃總負債 | 6.7% | $ | 1,985,030 | $ | 2,104,278 | |||||||
減:當前部分 | (175,253 | ) | (198,506 | ) | ||||||||
融資租賃負債,扣除當期部分 | $ | 1,809,777 | $ | 1,905,772 |
截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月期間,資本租賃責任的利息支出分別為32,211美元及34,080美元,已記入簡明綜合損益表 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間,資本租賃義務的利息支出分別為102,220美元和111,020美元 ,分別計入簡明綜合虧損報表 。截至2020年9月30日的剩餘融資租賃期限為11年。
經營租賃負債的構成 如下:
歸罪於 | 九月三十日, | 十二月三十一號, | ||||||||||
利率,利率 | 2020 | 2019 | ||||||||||
經營租賃負債總額 | 4.89% | $ | 8,047,874 | $ | 8,348,453 | |||||||
減:當前部分 | (452,067 | ) | (416,604 | ) | ||||||||
營業租賃負債,扣除當期部分 | $ | 7,595,807 | $ | 7,931,849 |
截至2020年9月30日的加權平均剩餘經營租期為22年,加權平均折扣率為4.89%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月租賃費分別為60,987美元和60,396美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月租賃費分別為765,288美元和784,540美元。
租賃負債的到期日如下 :
融資租賃 | 經營租賃 | |||||||
應在以下時間內支付: | ||||||||
接下來的12個月 | $ | 275,619 | $ | 805,789 | ||||
接下來的13到24個月 | 275,619 | 652,854 | ||||||
接下來的25到36個月 | 275,619 | 659,877 | ||||||
接下來的37到48個月 | 275,619 | 657,620 | ||||||
接下來的49到60個月 | 275,619 | 665,108 | ||||||
此後 | 1,378,093 | 11,056,454 | ||||||
總計 | 2,756,188 | 14,497,702 | ||||||
減去:代表利息的數額 | (771,158 | ) | (6,449,828 | ) | ||||
最低租賃付款淨額現值 | $ | 1,985,030 | $ | 8,047,874 |
11
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海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
注11--權益
反向股票拆分和授權股份
2020年1月27日,本公司完成了對公司普通股的5股1股反向股票拆分,即在股票拆分前每5股流通股中,就有1股在反向股票拆分後流通股。本報告中引用的所有普通股已進行調整,以反映股票拆分數字。
本公司普通股的法定股份 保持在80,000,000股不變。
發行限制性股票
限制性股票獎勵(“RSA”) 是對普通股的獎勵,在特定時期內受某些限制。限制性股票獎勵獨立於期權授予 ,如果在限制解除之前終止僱傭關係,則通常會被沒收。在限售股歸屬之前, 受讓人不能轉讓股份。非既得限制性股票擁有與普通股相同的投票權 ,有權獲得股息和其他分派,並被視為當前已發行和已發行的 。本公司在限制失效期間直線支出限制性股票獎勵的成本,該成本被確定為股票在授予之日的公平市值 。為此目的,受限制股票的公允市值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。
在截至2020年9月30日的三個月內,該公司總共向一名顧問、公司董事、高級管理人員和一名員工授予了480,050股限制性股票。限售股獎勵是從2019年綜合股權激勵計劃授予的,並立即授予。授予日的公允價值為2,350,250美元,已在截至2020年9月30日的三個月內全額支出。
留存收益--撥付
根據中國相關法規和中國子公司章程,本公司中國子公司應將其税後利潤 撥入以下準備金:
法定公積金
SCHC、SYCI和DCHC每年必須將根據中華人民共和國法定財務報表報告的税後利潤的至少10%轉入法定共同公積金,直至餘額達到註冊股本的50%。此準備金可用於彌補任何 損失或增加股本。除減少損失外,任何其他申請都不應 導致該準備金餘額低於註冊資本的25%。截至2020年9月30日,SCHC、SYCI和DCHC的法定公積金分別為註冊資本的16%、14%和0%。
注12-TREASURYSTOCK
2019年1月,本公司從庫存股向其一位顧問發行了4,000股普通股。該等股份於協議日期 按收市價估值,並於截至2019年12月31日止年度的綜合損失表及綜合損失表中記為一般及行政費用 。已發行股份按加權平均成本從庫存股中扣除,超出成本超過收盤價的部分計入額外實收資本。
2019年9月13日,公司收到納斯達克股票市場的員工短缺通知,通知公司未能遵守納斯達克股東關於向該顧問發行股票的 批准要求。從國庫中向這位顧問發行的8000股限制性股票被取消了 。2020年1月14日,本公司於2019年12月18日召開的年度股東大會上,通過了本公司董事會通過的《2019年綜合股權激勵計劃》(2019年綜合股權激勵計劃)中的股份進行了再發行。 股東大會於2019年12月18日召開了年度股東大會,股東大會通過了《2019年綜合股權激勵計劃》。
於2020年1月23日,本公司收到納斯達克證券市場上市資格審核人員(“員工”)的函件,通知公司已根據員工審核本公司提交的材料,重新遵守納斯達克上市規則第5635(C)條所載有關向顧問發行股票的股東批准要求。 本公司於2010年1月23日收到納斯達克上市資格審核人員(下稱“員工”)的函件,通知本公司已重新遵守納斯達克上市規則5635(C)中有關向顧問發行股票的股東批准要求(br}基於員工對本公司提交的材料的審核)。
附註13--股票薪酬
根據本公司於2019年通過並批准的2019年綜合股權激勵計劃(“2019年計劃”),2019年計劃下的獎勵總額限於我們普通股的2,068,398股,包括根據本公司經修訂的 2007年股權激勵計劃(“2007年計劃”)之前已發行和已發行的獎勵。在通過和批准2019年計劃後,2007計劃被凍結 ,2007計劃下不會授予新的獎勵,2007計劃下的未完成獎勵將繼續受2007計劃和適用獎勵協議的條款和條件管轄 。截至2020年9月30日,根據2019年計劃, 公司普通股可供授予股票期權和發行的普通股數量為509,648股。
每個期權獎勵的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。無風險利率基於持續複合的美國政府債券的到期收益率 ,到期時間與授予的期權的預期期限相似, 波動性基於公司的年化歷史股價波動性,預期壽命基於歷史 期權行使模式。
在截至 2020年和2019年9月30日的三個月和九個月,綜合損失表中記錄的授予期權的總補償成本分別為0美元和45,900美元。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,沒有向員工或非員工授予任何選擇權。
下表彙總了2020年1月1日至2020年9月30日期間的所有公司股票期權交易。
選項數量 和搜查證 傑出的、可操作的 | 期權的加權平均行權價 和搜查證 | 範圍: 每股普通股行使價 | ||||||||||
平衡,2020年1月1日 | 135,100 | $ | 7.21 | $3.57 - $9.90 | ||||||||
在此期間進行的鍛鍊 | — | — | — | |||||||||
在此期間過期 | (7,500 | ) | $ | 9.17 | — | |||||||
平衡,2020年9月30日 | 127,600 | $ | 7.09 | $3.57 - $7.27 |
未償還和可行使的股票期權和認股權證 | ||||||||||||
加權平均 | ||||||||||||
剩餘 | ||||||||||||
截至2020年9月30日未償還 |
範圍: 行權價格 |
合同期限 (年) |
||||||||||
傑出的、可操作的 | 127,600 | $3.57 - $7.27 | 0.87 |
截至2020年9月30日,未償還和可行使期權的內在價值合計為10,710美元。
在截至 2020年和2019年9月30日的三個月內,因無現金行使0期權而發行的普通股為0股。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月內,通過無現金行使0和379,400份期權發行了0股和151,856股普通股。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,行使的期權 的內在價值合計為0美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,行使的期權 的內在價值合計為0美元和922,429美元。
12
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海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
附註14--所得税
本公司根據FASB ASC 740-10採用資產負債法 對所得税進行會計處理。
(A)美國 美國(“美國”)
Bay Resources,Inc.可能需要遵守美國税法,税率為21%。由於本公司於截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月期間並無美國應課税收入,故並無就美國聯邦所得税作出撥備,而管理層相信 其收益永久投資於中國。
(B)英屬維爾京羣島(“英屬維爾京羣島”)
Up Class Group Limited是海灣資源公司(Bay Resources,Inc.)的子公司,在英屬維爾京羣島註冊成立,根據英屬維爾京羣島的現行法律,該公司在英屬維爾京羣島的收入 或資本利得無需繳税。上層集團有限公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間沒有產生應評税利潤 。
(C)香港 香港
HKJI是上流集團 Limited的附屬公司,在香港註冊成立,其在香港進行的活動以及在香港產生或得自香港的收入 須繳納香港税項。由於在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間沒有應納税所得額,因此未計提所得税撥備。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月 和九個月期間適用的法定税率為16.5%。香港沒有預扣股息税。
(D)中華人民共和國
中國的SCHC、SYCI和DCHC的企業所得税(“EIT”) 按應評税利潤的25%徵收。
經營子公司SCHC、SYCI和DCHC均為在中國註冊成立的外商獨資企業(“外商獨資企業”),受中國地方所得税法管轄。 高新技術企業和科技型中小企業可結轉中國税收虧損用於未來十年的應納税所得額,其他公司可結轉五年的應納税所得額。本公司經營中的 子公司的税損可以結轉五年。
2008年2月22日,財政部和國家税務總局聯合發佈了《財税條例》。[2008]通告1(“通告 1”)。根據《通知》第一條第四條的規定,外商投資企業2008年1月1日以前的累計利潤分配給外國投資者的,免徵預扣税,而2008年1月1日之後的利潤分配給外國投資者的,按5%的實際税率徵收預扣税(WHT)。 如果外商投資企業在2008年1月1日之前賺取的利潤分配給外國投資者,將免徵預扣税(“WHT”),而在2008年1月1日之後,外商投資企業所賺取的利潤分配給其外國投資者,將按5%的實際税率徵收WHT。
截至2020年9月30日及2019年12月31日,根據中國公認會計原則(GAAP)須繳納WHT的累計可分配收益分別為119,356,735美元和124,616,722美元。由於本公司打算將盈利用於再投資,以進一步擴大其在中國大陸的業務,其外商投資企業在可預見的未來不打算向其直接持有的外資公司宣佈分紅。 因此,截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司尚未對其在中國境內應繳納WHT的外商投資企業的可分配留存收益累計金額進行任何WHT 。截至2020年9月30日和2019年12月31日,未確認的WHT分別為496722美元和5254560美元。
本公司的所得税申報單 須經各税務機關審核。美國聯邦、州和地方當局可以 審查本公司在美國提交的所得税申報單,期限為自提交之日起三年。該公司自2016年以來的美國所得税申報單目前正在接受審查。
香港税務局(“IRD”)可於提交日期起計七年內審核本公司在香港提交的所得税報税表。 於2012至2019年期間,HKJI並無申報任何應納税所得額。除2014年和2018年外,該公司在這幾年沒有提交任何所得税申報單 。對於沒有應税收入的公司,税務局通常會向公司發出通知,要求它們每四年提交一次所得税申報單。2014年和2018年的納税申報單已經過審核,沒有徵收香港利得税。
所得税(費用) 從持續經營中獲益的組成部分包括:
三個月期滿 九月三十日, | 結束的九個月期間 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
現行税種“中華人民共和國” | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
遞延税金“中國” | 484,792 | 1,650,132 | 2,196,079 | 3,756,199 | ||||||||||||
更改估值免税額 | (702,117 | ) | (8,379,571 | ) | (484,328 | ) | (8,724,517 | ) | ||||||||
$ | (217,325 | ) | $ | (6,729,439 | ) | $ | 1,711,751 | $ | (4,968,318 | ) |
有效所得税税率與中國法定所得税税率25%與在中國的持續經營不同,具體如下:
截至9月30日的三個月期間, | 截至9月30日的9個月期間, | |||||||||||||||
和解 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
法定所得税税率 | 25 | % | 25 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||
非應納税所得額(不可扣除費用)和估值免税額的變化 | (33 | %) | (132 | %) | (9 | %) | (61 | %) | ||||||||
實際税率 | (8 | %) | (107 | %) | 16 | % | (36 | %) |
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的 遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
遞延税項負債 | $ | — | $ | — | ||||
遞延税項資產: | ||||||||
財產、廠房和設備的減值 | 2,790,465 | 2,974,542 | ||||||
預付土地租約減值 | 846,859 | 826,673 | ||||||
勘探成本 | 1,828,158 | 1,784,583 | ||||||
基於份額的薪酬成本 | 74,883 | 171,672 | ||||||
中國税收損失 | 21,248,450 | 18,737,005 | ||||||
美國聯邦政府淨營業虧損 | 1,013,117 | 432,000 | ||||||
遞延税項資產總額 | 27,801,932 | 24,926,475 | ||||||
估值免税額 | (9,768,530 | ) | (8,985,833 | ) | ||||
遞延税金淨資產 | $ | 18,033,402 | $ | 15,940,642 |
截至2020年9月30日的三個月期間,估值津貼增加了971,844美元。
截至2019年9月30日的三個月期間,估值津貼增加了8,379,571美元。
截至2020年9月30日的9個月期間,估值津貼增加了782,697美元。
截至2019年9月30日的9個月期間,估值津貼增加了8,724,517美元。
截至2020年9月止三個月及九個月的估值撥備增加,主要是由於母公司估計的淨營業虧損入賬的估值撥備,以及於2019年12月31日為中國税項入賬的估值撥備的貨幣換算調整所致。 截至2019年12月31日止三個月及九個月的估值撥備增加。
截至2019年9月30日止三個月及九個月的估值撥備增加,主要是由於與部分中國税項虧損相關的遞延 税項資產錄得的估值撥備,該部分税項虧損極有可能在尚未使用前到期,以及較有可能無法變現的 勘探成本。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,在截至2020年9月30日和2019年12月31日的三個月和九個月內,沒有未確認的税收優惠 和不確定税收頭寸的應計税額,也沒有罰金和 利息應計金額。
13
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海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
注15-業務細分
運營部門的業績 主要根據部門運營收入進行評估,其中不包括基於股份的薪酬支出、某些公司成本 以及與該部門運營無關的其他收入。這些公司成本(收入)分別列在下面 ,還包括與會計、財務、信息技術、法律、人力資源和內部審計等職能領域相關的成本。本公司認為,上文定義的分部營業收入是評估分部經營業績的適當指標 。所有客户均位於中國。
三個月期 期間結束 2020年9月30日 | 溴* | 粗品 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 線段 總計 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||||
淨收入(外部客户) | $ | 9,181,747 | $ | 1,300,438 | $ | — | $ | — | $ | 10,482,185 | $ | — | $ | 10,482,185 | ||||||||||||||
淨收入 (部門間) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前營業收入(虧損)收益(費用) | 1,962,262 | (484,278 | ) | (673,377 | ) | (48,550 | ) | 756,057 | (3,489,875 | ) | (2,733,818 | ) | ||||||||||||||||
所得税優惠(費用) | (490,553 | ) | 121,066 | 152,162 | — | (217,325 | ) | — | (217,325 | ) | ||||||||||||||||||
所得税優惠(費用)後的營業收入(虧損) | 1,471,709 | (363,212 | ) | (521,215 | ) | (48,550 | ) | 538,732 | (3,489,875 | ) | (2,951,143 | ) | ||||||||||||||||
總資產 | 127,506,049 | 34,760,524 | 114,000,520 | 1,612,833 | 277,879,926 | 16,697 | 277,896,623 | |||||||||||||||||||||
折舊攤銷 | 3,299,845 | 898,783 | 114,466 | 35,383 | 4,348,477 | — | 4,348,477 | |||||||||||||||||||||
資本支出 | — | — | — | — | — | — | — |
三個月期 期間結束 2019年9月30日 | 溴* | 粗品 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 線段 總計 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||||
淨收入(外部客户) | $ | 4,270,863 | $ | 277,679 | $ | — | $ | — | $ | 4,548,542 | $ | — | $ | 4,548,542 | ||||||||||||||
淨收入 (部門間) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税優惠前營業收入(虧損) | (5,185,484 | ) | (1,001,988 | ) | (744,963 | ) | (62,265 | ) | (6,994,700 | ) | 628,291 | (6,366,409 | ) | |||||||||||||||
所得税(費用)福利 | (5,778,726 | ) | (1,116,620 | ) | 165,907 | — | (6,729,439 | ) | — | (6,729,439 | ) | |||||||||||||||||
所得税優惠後的營業收入(虧損) | (10,964,210 | ) | (2,118,608 | ) | (579,056 | ) | (62,265 | ) | (13,724,139 | ) | 628,291 | (13,095,848 | ) | |||||||||||||||
總資產 | 153,825,697 | 21,738,770 | 110,464,372 | 1,767,155 | 287,795,994 | 150,836 | 287,946,830 | |||||||||||||||||||||
折舊攤銷 | 3,303,155 | 182,538 | 113,357 | 35,081 | 3,634,131 | — | 3,634,131 | |||||||||||||||||||||
資本支出 | 56,137,239 | 1,180,129 | — | — | 57,317,368 | — | 57,317,368 |
*SCHC的溴和粗鹽部分的某些常見生產管理費用、 運營和管理費用以及資產項目(主要是現金和某些辦公設備) 參考各自部分的平均售價和產量進行了拆分。
14
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
注15-業務分類-續
九個月期 期間結束 2020年9月30日 | 溴* | 粗品 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 線段 總計 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||||
淨收入(外部客户) | $ | 14,131,610 | $ | 2,267,728 | $ | — | $ | — | $ | 16,399,338 | $ | — | $ | 16,399,338 | ||||||||||||||
淨收入 (部門間) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税優惠前營業虧損(費用) | (2,383,260 | ) | (2,609,332 | ) | (2,038,938 | ) | (150,666 | ) | (7,182,196 | ) | (3,340,603 | ) | (10,522,799 | ) | ||||||||||||||
所得税優惠(費用) | 577,593 | 672,311 | 461,847 | — | 1,711,751 | — | 1,711,751 | |||||||||||||||||||||
所得税優惠(費用)後的運營虧損 | (1,805,667 | ) | (1,937,021 | ) | (1,577,091 | ) | (150,666 | ) | (5,470,445 | ) | (3,340,603 | ) | (8,811,048 | ) | ||||||||||||||
總資產 | 127,506,049 | 34,760,524 | 114,000,520 | 1,612,833 | 277,879,926 | 16,697 | 277,896,623 | |||||||||||||||||||||
折舊攤銷 | 8,536,625 | 2,926,228 | 339,747 | 105,102 | 11,907,702 | — | 11,907,702 | |||||||||||||||||||||
資本支出 | 3,157,669 | 646,752 | 6,055,721 | — | 9,860,142 | — | 9,860,142 |
九個月期 期間結束 2019年9月30日 | 溴* | 粗品 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 線段 總計 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||||
淨收入(外部客户) | $ | 10,022,027 | $ | 522,758 | $ | — | $ | 51,736 | $ | 10,596,521 | $ | — | $ | 10,596,521 | ||||||||||||||
淨收入 (部門間) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税優惠前營業收入(虧損) | (8,847,210 | ) | (3,242,534 | ) | (2,074,937 | ) | (165,649 | ) | (14,330,330 | ) | 369,725 | (13,960,605 | ) | |||||||||||||||
所得税(費用)福利 | (4,871,839 | ) | (548,308 | ) | 451,828 | — | (4,968,319 | ) | — | (4,968,319 | ) | |||||||||||||||||
營業收入(虧損) 所得税優惠 | (13,719,049 | ) | (3,790,842 | ) | (1,623,109 | ) | (165,649 | ) | (19,298,649 | ) | 369,725 | (18,928,924 | ) | |||||||||||||||
總資產 | 153,825,697 | 21,738,770 | 110,464,372 | 1,767,155 | 287,795,994 | 150,836 | 287,946,830 | |||||||||||||||||||||
折舊攤銷 | 8,442,421 | 1,701,769 | 346,985 | 107,836 | 10,599,011 | — | 10,599,011 | |||||||||||||||||||||
資本支出 | 56, 137,239 | 1,180,129 | — | — | 57,317,368 | — | 57,317,368 |
*SCHC的某些常見生產管理費用、運營和行政費用以及溴和粗鹽部門的資產項目(主要是現金和某些辦公設備) 參考各自部門的平均售價和產量進行了拆分。
15
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(以美元表示)
(未經審計)
注15-業務分類-續
截至9月30日的三個月期間, | 截至9月30日的9個月期間, | |||||||||||||||
和解 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
部門營業總收入(虧損) | $ | 756,057 | $ | (6,994,700 | ) | $ | (7,182,196 | ) | $ | (14,330,330 | ) | |||||
企業成本 | (2,459,213 | ) | (105,702 | ) | (2,692,272 | ) | (408,695 | ) | ||||||||
轉換公司間餘額的未實現收益(虧損) | (1,030,662 | ) | 733,993 | (648,331 | ) | 778,420 | ||||||||||
運營損失 | (2,733,818 | ) | (6,366,409 | ) | (10,522,799 | ) | (13,960,605 | ) | ||||||||
扣除費用後的其他收入 | 38,562 | 66,820 | 114,089 | 258,052 | ||||||||||||
税前虧損 | $ | (2,695,256 | ) | $ | (6,299,589 | ) | $ | (10,408,710 | ) | $ | (13,702,553 | ) |
下表顯示了截至2020年9月30日的三個月內的主要客户 (10%或更多)。
數 | 顧客 | 溴 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化工產品 (000’s) | 總計 營業收入 (000’s) | 百分比 總計 收入(%) | ||||||||||||||||||
1 | 山東森瑞化工有限公司 | $ | 1,911 | $ | 464 | $ | — | $ | 2,375 | 22.7 | % | |||||||||||||
2 | 山東兄弟科技有限公司 | $ | 1,197 | $ | 452 | $ | — | $ | 1,649 | 15.7 | % | |||||||||||||
3 | 壽光衞東化工有限公司 | $ | 1,266 | $ | 383 | $ | — | $ | 1,649 | 15.7 | % | |||||||||||||
4 | 東營博美特化工有限公司 | $ | 1,082 | $ | — | $ | — | $ | 1,082 | 10.3 | % | |||||||||||||
5 | 山東壽光神潤髮海洋化工有限公司 | $ | 1,174 | $ | — | $ | — | $ | 1,174 | 11.2 | % |
下表顯示了截至2020年9月30日的9個月內的主要客户 (10%或更多)。
數 | 顧客 | 溴 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化工產品 (000’s) | 總計 營業收入 (000’s) | 百分比 總計 收入(%) | ||||||||||||||||||
1 | 山東森瑞化工有限公司 | $ | 2,790 | $ | 785 | $ | — | $ | 3,575 | 21.8 | % | |||||||||||||
2 | 山東兄弟科技有限公司 | $ | 1,806 | $ | 752 | $ | — | $ | 2,558 | 15.6 | % | |||||||||||||
3 | 壽光衞東化工有限公司 | $ | 2,313 | $ | 634 | $ | — | $ | 2,947 | 18 | % | |||||||||||||
4 | 東營博美特化工有限公司 | $ | 1,689 | $ | — | $ | — | $ | 1,689 | 10.3 | % | |||||||||||||
5 | 山東壽光神潤髮海洋化工有限公司 | $ | 1,942 | $ | — | $ | — | $ | 1,942 | 11.8 | % |
下表顯示了截至2019年9月30日的三個月內的主要客户 (10%或以上)。
數 | 顧客 | 溴 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化工產品 (000’s) | 總計 營業收入 (000’s) | 百分比 總計 收入(%) | ||||||||||||||||||
1 | 山東森瑞化工有限公司 | $ | 843 | $ | 103 | $ | — | $ | 946 | 20.8 | % | |||||||||||||
2 | 壽光衞東化工有限公司 | $ | 529 | $ | 84 | $ | — | $ | 613 | 13.5 | % | |||||||||||||
3 | 山東兄弟科技有限公司、庫爾勒興東貿易有限公司 | $ | 500 | $ | 90 | $ | — | $ | 590 | 13 | % | |||||||||||||
4 | 東營B美美特(Br)化工有限公司 | $ | 557 | $ | — | $ | — | $ | 557 | 12.2 | % | |||||||||||||
5 | 山東壽光神潤髮海洋化工有限公司 | $ | 525 | $ | — | $ | — | $ | 525 | 11.5 | % |
下表顯示了截至2019年9月30日的9個月內的主要客户 (10%或更多)。
數 | 顧客 | 溴 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化工產品 (000’s) | 總計 營業收入 (000’s) | 百分比 總計 收入(%) | ||||||||||||||||||
1 | 山東森瑞化工有限公司 | $ | 2,203 | $ | 175 | $ | — | $ | 2,378 | 22.6 | % | |||||||||||||
2 | 壽光衞東化工有限公司 | $ | 1,629 | $ | 154 | $ | — | $ | 1,783 | 16.9 | % | |||||||||||||
3 | 山東兄弟科技有限公司、庫爾勒興東貿易有限公司 | $ | 1,539 | $ | 192 | $ | — | $ | 1,731 | 16.4 | % | |||||||||||||
4 | 東營博美特化工有限公司 | $ | 1,098 | $ | — | $ | — | $ | 1,098 | 10.4 | % | |||||||||||||
5 | 山東壽光神潤髮海洋化工有限公司 | $ | 1,297 | $ | — | $ | — | $ | 1,297 | 12.3 | % |
注16-客户集中度
在截至2020年9月30日的9個月內,該公司分別向前五大客户銷售了78.1%的產品。截至2020年9月30日,這些客户的到期金額為5869,884美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,該公司分別向前五大客户銷售了78.5%的產品。截至2019年9月30日,這些客户的到期金額為8,834,543美元。
附註17-主要供應商
在截至2020年9月30日的9個月期間,該公司100%從其前五大供應商採購原材料。截至2020年9月30日,欠這些供應商的金額為610,816美元。
在截至2019年9月30日的9個月期間,本公司 從其前五大供應商採購了100%的原材料。截至2019年9月30日,應付這些供應商的金額為0美元 。
附註18-金融工具的公允價值
金融工具的賬面價值,包括現金、應收賬款、應付賬款和其他應付款項,由於這些工具的短期性質,其賬面價值與其公允價值大致相同。 該等金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款和其他應付款項。截至2020年9月30日和2019年12月31日,沒有重大未確認金融資產和負債。
附註19--資本承諾和其他服務合同義務
下表列出了截至2020年9月30日公司的 合同義務:
物業管理費 | 非經常開支 | |||||||
應在以下時間內支付: | ||||||||
接下來的12個月 | $ | 91,608 | $ | 5,534,292 | ||||
接下來的13到24個月 | 91,608 | 423,682 | ||||||
接下來的25到36個月 | 91,608 | — | ||||||
總計 | $ | 274,824 | $ | 5,957,974 |
附註20--或有損失
2018年8月3日左右,《收國圖字發高字》行政處罰決定書 [2018]收國圖子發高子291號[2018]壽果292號土子發高子[2018]收國圖子發高子293號[2018]收國圖子發高子294號[2018]295號和壽果圖(Br)字發高字[2018]壽光市自然資源和規劃局(以下簡稱“局”)將第296號(合稱“決定書”)送達壽光市浩源化工有限公司(“SCHC”),分別指定SCHC為答辯人。這些決定對工廠編號的土地使用提出了挑戰。分別為2、9、7、4、8和10, 指控SCHC非法佔用和使用總面積約52,674平方米的土地,其中工廠編號。分別建成2座、9座、7座、4座、8座、10座。該書面決定命令SCHC(除其他事項外)將受書面決定約束的土地歸還給其各自的合法所有者,恢復土地的原狀,並 拆除或沒收其上的所有建築物和設施,並支付總計約130萬元人民幣(18.4萬美元)的罰款 。每項書面決定應在擔任SCHC成員後15天內執行。如果SCHC未及時支付罰金,應按每日3%的利率加收利息罰金 。隨後,該局向山東省壽光市人民法院(“本院”)提起執行訴訟, 將SCHC列為執行答辯人,並指控SCHC未能在規定的期限內履行每一份書面決定項下的義務。執行程序尋求法院裁定強制執行。 2019年5月5日,標題為(2019)魯0783興深384號、(2019)魯0783興深385號、(2019)魯0783興深389號、(2019)魯0783興深390號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019, 法院做出了對該局有利的裁決)。 法院除其他救濟外,命令執行每一項書面裁決,將每一塊受影響土地歸還其合法所有者 ,並拆除或沒收其上的建築物和設施,並在 法院對SCHC的裁決送達後10天內將土地恢復到原來的狀態。(br}法院對SCHC的裁決送達後10天內,法院命令執行每一項書面裁決,將每一塊土地歸還給其合法所有者,並拆除或沒收其上的建築物和設施,並將土地恢復到原來的狀態。法院裁決於2019年5月5日在SCHC送達後立即生效。
據本公司所知,在過去的二十年裏,沒有政府法規要求溴生產商取得土地使用和規劃批准文件。 因此,本公司認為壽光市大部分的溴生產商沒有土地使用和規劃批准文件 ,並向村委會出租他們的地塊。他們在土地利用和規劃方面面臨着與公司相同的問題 。
該公司正在努力解決與SCHC土地利用和規劃有關的問題。 該公司正在努力解決與SCHC的土地利用和規劃有關的問題。本公司一直在壽光市溴協會的幫助下與 地方政府部門密切討論尋求救濟,並根據地方政府當局的口頭確認 ,認為該局根據書面決定作出的行政處罰正在由地方政府當局重新評估,並可能被撤銷。 本公司在壽光市溴協會的幫助下一直在與地方政府當局密切討論尋求救濟,並基於地方政府當局的口頭確認 認為該局根據書面決定作出的行政處罰正在由地方政府當局重新評估,並可能被撤銷。本公司已獲得當地 政府部門的確認,撤銷對七廠、八廠和十廠的行政處罰,目前正在等待法院的正式批准,七廠已於2019年4月恢復生產。此外,2019年8月28日,山東省人民政府發佈了題為《山東省化工企業投資項目管理要求》的規定,允許在現有的溴製造和其他與化工相關的項目的場地或基礎設施上建設設施(第3節第11條)。公司認為,政府的目標是規範和規範該行業,而不是拆除設施或懲罰製造商。 截至目前,政府的目標是規範和規範該行業,而不是拆除設施或懲罰製造商。 截至目前,該規定允許在現有的地點或基礎設施上建設設施,以及其他與化工相關的項目(第3條第11條)。 截至目前,政府的目標是規範和規範該行業,而不是拆除設施或懲罰製造商。 當地政府未通知本公司將採取任何措施執行行政處罰。 根據迄今已知的信息,本公司認為,書面裁決或法院裁決將在預期時間內執行的可能性很小,並將導致對本公司的實質性處罰或費用和費用 。然而,不能保證不會採取任何進一步的執法行動。, 如果發生這種情況,可能會導致進一步的責任、處罰和運營中斷。
鑑於上述事實和情況, 本公司認為,截至2020年9月30日的任何預計虧損或減值無需應計。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
以下討論包含《1995年私人證券訴訟改革法案》、《證券法》第27A節、《交易法》第21E節所指的“前瞻性聲明”。我們使用了諸如“相信”、“打算”、“預期”、“預期”等詞語以及類似的表達來識別前瞻性陳述。這些陳述基於我們目前掌握的信息 ,會受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們的實際運營結果、 財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會以及某些事件的發生時間與這些陳述中表達或暗示的情況大不相同。除聯邦證券法明確要求外, 我們沒有義務更新這些因素或公開宣佈本文中包含的任何前瞻性陳述的結果 以反映未來的事件、發展或變化的情況,或出於任何其他原因。
概述
我們是一家控股公司,通過我們在中國的全資子公司開展業務。我們的業務分四個部分進行和報告,分別是溴、原鹽、化工產品和天然氣。
通過我們的全資子公司SCHC,我們生產和交易溴和原鹽。以產量衡量,我們是中國最大的溴生產商之一。元素溴被用來製造各種工業和農業用的溴化合物。溴也被用來形成中間化合物,如四甲基聯苯胺。溴通常用於溴化阻燃劑、燻蒸劑、淨水化合物、染料、藥品和消毒劑。原鹽是制鹼和氯鹼生產的主要原料,廣泛應用於化工、食品飲料等行業。SCHC還計劃參與與海水淡化、海水淡化技術研究和服務相關的活動,並在國家允許的範圍內處理貨物和技術的進出口。
通過我們的全資子公司SYCI,我們生產和銷售用於油氣田勘探、油氣分銷、油田鑽井、造紙化學劑、無機化學品以及用於人類和動物抗生素的材料的化工產品。
我們的全資子公司DCHC是為了勘探和開發中國四川省的天然氣和滷水資源(包括溴和原鹽)而成立的。
17
目錄
最近的發展
2018年9月21日,本公司收到壽光市陽口鎮人民政府的結業通知,通知其三家溴廠(3號、4號和11號)。這些工廠不能恢復生產,因此該公司不得不拆除這些工廠。這些工廠周圍的原鹽 已被開墾為耕地或建設用地,因此不符合有關部門規定的溴和原鹽聯產的要求 。
2017年1月,公司在四川省大營市完成了首個滷水和天然氣井田建設,並於2019年1月開始試採 。2019年5月29日,本公司收到四川省大英縣天寶鎮政府的口頭通知,要求本公司在大營的油井(包括整個天然氣和鹽水項目)獲得項目批准,並獲得安全生產檢查和環境保護評估的批准,並解決相關的土地問題 。在獲得這些批准之前,該公司不得不暫時停止其位於大營的天然氣井的試生產。根據中國政府的新政策,該公司還必須分別獲得溴天然氣勘探許可證和開採許可證。根據中華人民共和國自然資源部於2020年1月9日發佈的《關於推進礦產資源管理體制改革若干問題的意見(試行)》,並於2020年5月1日起施行,允許民營企業參與天然氣生產。公司計劃在政府確定四川省國土資源規劃後,向相關政府部門申請天然氣和滷水項目審批。
本公司於2020年3月5日獲得壽光市陽口市人民政府批准,為滿足防疫用溴產品的需求,本公司已於 恢復生產其1號、4號(原分廠1號)、7號、9號溴產品。 本公司已於2010年3月5日獲得壽光市陽口市人民政府批准,允許本公司恢復生產1號、4號(原分廠1號)、7號、9號溴產品,以滿足防疫防控對溴產品的需求。截至本報告發稿之日,這四家溴廠已全部 開始了溴和原鹽的商業化生產。一廠和七廠於2020年3月恢復運營, 四廠和九廠於2020年5月恢復運營。我們繼續對獲得批准在2號、8號和10號工廠開工持樂觀態度。據我們所知,政府目前正在完成包括防洪在內的所有礦區的規劃工作。因此,我們可能需要在這些工廠開始運營之前對我們目前的水井和渡槽進行一些修改,以滿足當地政府的 要求。儘管如此,該公司預計將在2021年上半年之前獲得這些工廠的批准。
目前,我們的化工廠 SYCI已根據2017年11月24日的政府信函關閉。它將搬遷到壽光市渤海海洋精細化工工業園。到目前為止,我們已經拿到了建新化工廠的土地。該公司還獲得了關於環境保護評估的最終 批准。該公司於2020年6月開工建設,預計建設時間約為一年。
我們目前的公司結構圖如下面的 圖所示:
由於我們收購了SCHC 和SYCI,我們的歷史財務報表和下面提供的信息反映了SCHC、SYCI和DCHC的賬目。 以下討論應與本報告其他部分的精簡合併財務報表及其附註一起閲讀。
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目錄
行動結果
下表顯示了從截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表、現金流和股東權益中獲得的某些信息 。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月比較
截至2020年9月30日的三個月期間 | 三個月期 截至2019年9月30日 | 百分比變化 增加/ (減少) | ||||||||||
淨收入 | $ | 10,482,185 | $ | 4,548,542 | 130 | % | ||||||
淨收入成本 | (6,750,055 | ) | (2,403,532 | ) | 181 | % | ||||||
毛利 | 3,732,130 | 2,145,010 | 74 | % | ||||||||
銷售、市場營銷和其他運營費用 | (15,785 | ) | (5,821 | ) | 171 | % | ||||||
工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用 | (1,538,193 | ) | (3,485,383 | ) | (56 | %) | ||||||
一般和行政費用 | (4,911,970 | ) | (5,020,215 | ) | (2 | %) | ||||||
運營損失 | (2,733,818 | ) | (6,366,409 | ) | (57 | %) | ||||||
其他收入 | 38,562 | 66,820 | (42 | %) | ||||||||
税前虧損 | (2,695,256 | ) | (6,299,589 | ) | (57 | %) | ||||||
所得税優惠 | (217,325 | ) | (6,729,439 | ) | (97 | %) | ||||||
淨損失 | $ | (2,912,581 | ) | $ | (13,029,028 | ) | (78 | %) |
淨收入。下表顯示了截至2020年9月30日的三個月期間,與2019年同期相比,公司各個部門的淨收入變化情況:
按部門劃分的淨收入 | ||||||||||||||||||||
三個月期滿 | 三個月期滿 | 百分比變化增加 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 淨收入的百分比 | ||||||||||||||||||
線段 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 9,181,747 | 87.59 | % | $ | 4,270,863 | 93.9 | % | 115 | % | ||||||||||
粗鹽 | 1,300,438 | 12.41 | % | 277,679 | 6.1 | % | 368 | % | ||||||||||||
化工產品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
天然氣 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總銷售額 | $ | 10,482,185 | 100 | % | $ | 4,548,542 | 100 | % | 130 | % |
溴和粗鹽部分 | 三個月期滿 | 百分比變化 | ||||||||||
以噸為單位銷售的產品 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 增加 | |||||||||
溴 | 2,301 | 1,022 | 125 | % | ||||||||
粗鹽 | 77,854 | 14,614 | 433 | % |
溴段
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,溴業務的淨收入分別為9,181,747美元和4,270,863美元,這主要是由於銷售量增加所致。
原鹽段
在截至 2020年和2019年9月30日的三個月內,原鹽的淨收入分別為1300438美元和277679美元,這主要是由於產量增加。
化工產品細分市場
在截至 2020和2019年9月30日的三個月期間,由於我們的化工廠自2017年9月1日起關閉,化工產品部門的淨收入為0美元。由於關閉,截至2020年9月30日的三個月內沒有任何化學產品可供銷售。我們正在渤海公園建一家新工廠。
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目錄
天然氣段
在截至2020年9月30日的三個月內,天然氣的淨收入為0美元。
在截至2019年9月30日的三個月內,天然氣的淨收入為0美元。
有關詳細信息,請參閲第18頁中的“最新發展”。
淨收入成本
按部門劃分的淨收入成本 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||
三個月期滿 | 三個月期滿 | 的成本 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
線段 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 5,571,400 | 82.5 | % | $ | 2,098,083 | 87 | % | 174 | % | ||||||||||
粗鹽 | 1,178,655 | 17.5 | % | 305,449 | 13 | % | 286 | % | ||||||||||||
化工產品 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
天然氣 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總計 | $ | 6,750,055 | 100 | % | $ | 2,403,532 | 100 | % | 181 | % |
淨收入成本主要反映了所消耗的原材料、從事生產過程的員工的直接工資和福利、電力、折舊和製造廠房和機械的攤銷以及其他製造成本。
我廠的溴生產能力和利用率
下表顯示了我們所有溴生產屬性的年產能 和利用率:
年生產能力(噸) | 利用率(一) | |||||||
截至2019年9月30日的三個月 | 31,506 | 13 | % | |||||
截至2020年9月30日的三個月期間 | 31,506 | 29 | % | |||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間的差異 | — | 16 | % |
(I)利用率是根據這七家工廠(包括尚未開始運營的工廠)的年化實際生產量(噸)除以所有七家工廠的年產能(噸)計算的。 這七家工廠的年實際生產量(噸)除以所有七家工廠(包括尚未投產的工廠)的年生產能力(噸)。
在截至2020年9月30日的三個月期間,我們的利用率為29%,而在截至2019年9月30日的三個月期間,我們的利用率為13%。這主要是因為在截至2020年9月30日的整個三個月期間,有四家溴工廠在生產,而在截至2019年9月30日的三個月期間,只有兩家溴工廠在生產約一個半月。 在截至2019年9月30日的三個月期間,運營中的兩家工廠2019年,由於颱風利奇馬在此期間襲擊山東省造成的損失。
溴段
在截至2020年9月30日的三個月期間,溴業務的淨收入成本為5571400美元。這3,473,317美元的增長主要歸因於 單位產量的工廠間接費用增加,這主要是由於2020年投入使用的廠房和設備的折舊費增加所致。
在截至2019年9月30日的三個月期間,溴部門的淨收入成本為2,098,083美元。
原鹽段
在截至2020年9月30日的三個月期間,原鹽業務的淨收入成本為1,178,655美元。這873,206美元的增長主要歸因於 單位產量的工廠間接費用增加,這主要是由於2020年投入使用的工廠和設備的折舊費增加所致。
在截至2019年9月30日的三個月期間,原鹽部門的淨收入成本為305,449美元。
化工產品細分市場
由於我們的化工廠自2017年9月1日起關閉,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們化工產品部門的淨收入成本為0美元。由於關閉,截至2020年9月30日的三個月內沒有任何化學產品可供銷售。我們正在渤海公園建一家新工廠。
天然氣段
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們天然氣部門的淨收入成本為0美元。
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目錄
毛利。截至2020年9月30日的三個月,毛利潤為3,732,130美元,佔淨收入的36%,同比增長1,587,120美元(或 11%),而2019年同期的毛利潤為2,145,010美元,佔淨收入的47%。
按部門劃分的毛利(虧損) | 點數變化百分比 | |||||||||||||||||||
三個月期滿 | 三個月期滿 | 格羅斯的 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 利潤率 | ||||||||||||||||||
線段 | 毛利率 | 毛利率 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 3,610,347 | 39 | % | $ | 2,172,780 | 51 | % | (12 | %) | ||||||||||
粗鹽 | 121,783 | 9 | % | (27,770 | ) | (10 | %) | 19 | % | |||||||||||
化工產品 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
天然氣 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
毛利總額 | $ | 3,732,130 | 36 | % | $ | 2,145,010 | 47 | % | (11 | %) |
溴段
在截至2020年9月30日的三個月內,我們溴業務的毛利率為39%。這12%的下降主要是由於銷售價格下降以及2020年投入使用的廠房和設備的折舊費增加,導致單位生產的工廠管理費用增加 。
截至2019年9月30日的三個月內,我們溴業務的毛利率為51%。
原鹽段
在截至2020年9月30日的三個月內,我們原鹽業務的毛利率為9%。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月增長了19%,這主要是由於截至2019年9月30日的三個月的生產量比2019年同期的產量更高。
截至2019年9月30日的三個月期間,我們原鹽部門的毛損率為10%
化工產品細分市場
在截至2020年9月30日的三個月內,我們化工部門的毛利率為0%,原因是我們關閉了工廠和工廠,以便在2017年進行整改 。截至2019年9月30日,所有化工產品庫存均已售出。因此,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,沒有化學 產品出售。
天然氣段
在截至2020年9月30日的三個月內,我們天然氣部門的毛利率為0%。
工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用 在截至2020年和2019年9月30日的三個月期間發生的直接人工和工廠管理費用(包括廠房和機械折舊) 分別為1,538,193美元和3,485,383美元,是截至2020年和2019年9月30日的三個月期間未恢復運營的工廠的 成本。
一般和管理費用。 截至2020年9月30日的三個月期間,一般和行政費用為4,911,970美元,與2019年同期的5,020,215美元相比,減少了108,245美元(或3%)。
營業收入(虧損)截至2020年9月30日的三個月內,運營虧損為2,733,818美元,而2019年同期虧損為6,366,409美元。
按部門劃分的運營虧損 | ||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月期間 | 三個月期滿 2019年9月30日 | |||||||||||||||
細分市場: | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
溴 | $ | 1,962,262 | 259 | % | $ | (5,185,484 | ) | 74 | % | |||||||
粗鹽 | (484,278 | ) | (64 | %) | (1,001,988 | ) | 14 | % | ||||||||
化工產品 | (673,377 | ) | (89 | %) | (744,963 | ) | 11 | % | ||||||||
天然氣 | (48,550 | ) | (6 | %) | (62,265 | ) | 1 | % | ||||||||
未扣除公司成本的營業收入(虧損) | 756,057 | 100 | % | (6,994,700 | ) | 100 | % | |||||||||
企業成本 | (2,459,213 | ) | (105,702 | ) | ||||||||||||
轉換公司間餘額的未實現收益(虧損) | (1,030,662 | ) | 733,993 | |||||||||||||
運營損失 | $ | (2,733,818 | ) | $ | (6,366,409 | ) |
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溴段
截至2020年9月30日的三個月內,我們溴部門的運營收入為1,962,262美元,而2019年同期的運營虧損為5,185,484美元。這是因為在截至2020年9月30日的三個月裏,有四家溴工廠在生產,而在截至2019年9月30日的三個月裏,只有兩家溴工廠在生產。此外,在截至2020年9月30日的三個月裏,四家溴工廠一直在運營,而在截至2019年9月30日的三個月裏運營的兩家溴工廠 在2019年8月遭受颱風利奇馬(Lekima)襲擊山東省的破壞時,不得不關閉。 這四家溴工廠在截至2019年9月30日的三個月裏一直在運營,而在2019年8月襲擊山東省的颱風利奇馬(Lekima)造成的破壞 導致兩家溴工廠不得不關閉。
原鹽段
截至2020年9月30日的三個月內,我們原鹽部門的運營虧損為484,278美元,而2019年同期的運營虧損為1,001,988美元。這是因為與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的原鹽銷售量更高。
化工產品細分市場
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們化學產品部門的運營虧損為673,377美元,而2019年同期的運營虧損為744,963美元 。
天然氣段
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們天然氣部門的運營虧損為48,550美元,而2019年同期的虧損為62,265美元。
其他收入,淨額其他收入, 扣除截至2020年9月30日的三個月的資本租賃利息支出後的銀行利息收入淨額38,562美元,與2019年同期相比減少28,258美元(約42%)。
淨收益(虧損)截至2020年9月30日的三個月期間,淨虧損 為2,912,581美元,而2019年同期淨虧損為13,029,028美元。
實際税率截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們的有效 所得税優惠率分別為8%和107%。截至2020年9月30日止三個月期間的實際 税率低於中國法定所得税率25%,主要原因是 與未實現匯兑損失相關的不可抵扣項目,以及母公司淨營業虧損產生的遞延 税項計入的估值免税額增加。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間比較
截至2020年9月30日的9個月期間 | 九個月期 截至2019年9月30日 | 百分比變化 增加/ (減少) | ||||||||||
淨收入 | $ | 16,399,338 | $ | 10,596,521 | 55 | % | ||||||
淨收入成本 | (12,694,271 | ) | (5,430,269 | ) | 134 | % | ||||||
毛利 | 3,705,067 | 5,166,252 | (28 | %) | ||||||||
銷售、市場營銷和其他運營費用 | (28,866 | ) | (12,434 | ) | 132 | % | ||||||
工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用 | (6,886,215 | ) | (10,653,690 | ) | (35 | %) | ||||||
其他營業虧損 | (15,776 | ) | — | (100 | %) | |||||||
一般和行政費用 | (7,297,009 | ) | (8,460,733 | ) | (14 | %) | ||||||
運營損失 | (10,522,799 | ) | (13,960,605 | ) | (25 | %) | ||||||
其他收入 | 114,089 | 258,052 | (56 | %) | ||||||||
税前虧損 | (10,408,710 | ) | (13,702,553 | ) | (24 | %) | ||||||
所得税優惠(費用) | 1,711,751 | (4,968,318 | ) | (134 | %) | |||||||
淨損失 | $ | (8,696,959 | ) | $ | (18,670,871 | ) | (53 | %) |
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淨收入。下表顯示了截至2020年9月30日的9個月期間,與2019年同期相比,公司各個部門的淨收入變化情況:
按部門劃分的淨收入 | ||||||||||||||||||||
結束的九個月期間 | 結束的九個月期間 | 百分比增加(減少) | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 淨收入的百分比 | ||||||||||||||||||
線段 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 14,131,610 | 86.2 | % | $ | 10,022,027 | 95 | % | 41 | % | ||||||||||
粗鹽 | 2,267,728 | 13.8 | % | 522,758 | 4 | % | 333 | % | ||||||||||||
化工產品 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
天然氣 | — | 51,736 | 1 | % | (100 | %) | ||||||||||||||
總銷售額 | $ | 16,399,338 | 100 | % | $ | 10,596,521 | 100 | % | 55 | % |
溴和粗鹽部分 | 結束的九個月期間 | 百分比變化 | ||||||||||
以噸為單位銷售的產品 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 增加 | |||||||||
溴(不包括銷售給SYCI的數量) | 3,645 | 2,320 | 57 | % | ||||||||
粗鹽 | 136,718 | 24,441 | 459 | % |
結束的九個月期間 | 百分比變化 | |||||||||||
天然氣分部產品銷售單位為立方米 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 減少量 | |||||||||
天然氣 | — | 349,900 | (100 | %) |
溴段
在截至2020年9月30日的9個月中,我們溴部門的淨收入增加了 至14,131,610美元,而2019年同期的淨收入分別為10,022,027美元。 因為在截至2019年9月30日的9個月裏,從4月到8月只有兩家工廠在生產,但在截至2020年9月30日的9個月裏,自2020年3月以來有四家工廠在生產。
原鹽段
在截至2020年9月30日的9個月期間,我們原鹽部門的淨收入增加到2267,728美元,而2019年同期分別為522,758美元。 因為在截至2020年9月30日的9個月期間,有三家原鹽工廠在生產,而在截至2019年9月30日的9個月期間,只有兩家原鹽工廠在生產。
化工產品細分市場
在截至2020年和2019年9月30日的9個月期間,由於我們的化工廠自2017年9月1日起關閉,化工產品部門的淨收入為0美元。
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天然氣段
在截至2020年9月30日的9個月內,天然氣的淨收入為0美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,天然氣的淨收入為51,736美元。
淨收入成本
按部門劃分的淨收入成本 | %變化 | |||||||||||||||||||
結束的九個月期間 | 結束的九個月期間 | 的成本 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
線段 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 10,450,459 | 82 | % | $ | 4,815,890 | 89 | % | 117 | % | ||||||||||
粗鹽 | 2,243,812 | 18 | % | 564,091 | 10 | % | 298 | % | ||||||||||||
化工產品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
天然氣 | — | — | 50,288 | 1 | % | — | ||||||||||||||
總計 | $ | 12,694,271 | 100 | % | $ | 5,430,269 | 100 | % | 133 | % |
淨收入成本主要反映消耗的原材料-從事生產過程的員工的直接工資和福利、電力、折舊和製造廠房和機械的攤銷以及其他製造成本。
我廠的溴生產能力和利用率
下表顯示了我們所有溴生產屬性的年產能 和利用率:
年生產能力(噸) | 利用率(一) | |||||||
截至2019年9月30日的9個月期間 | 31,506 | 12 | % | |||||
截至2020年9月30日的9個月期間 | 31,506 | 23 | % | |||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間的差異 | — | 11 | % |
(I)利用率是根據這七家工廠(包括尚未開始運營的工廠)的年化實際生產量(噸)除以所有七家工廠的年產能(噸)計算的。 這七家工廠的年實際生產量(噸)除以所有七家工廠(包括尚未投產的工廠)的年生產能力(噸)。
在截至2020年9月30日的9個月期間,我們的利用率為23%,而在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的利用率為12%,這主要是因為在截至2020年9月30日的9個月期間,有4家溴工廠在生產,而在截至2019年9月30日的9個月期間,只有2家溴工廠在生產。
溴段
截至2020年9月30日的9個月內,溴業務的淨收入成本為10,450,459美元。這5,634,569美元的增長主要歸因於 單位產量的工廠間接費用增加,這主要是由於2020年投入使用的廠房和設備的折舊費增加所致。
在截至2019年9月30日的9個月期間,溴部門的淨收入成本為4,815,890美元。
原鹽段
截至2020年9月30日的9個月期間,原鹽部門的淨收入成本為2243,812美元。截至2019年9月30日的9個月期間,我們的原鹽部門的淨收入成本為564,091美元。這1,679,721美元的增長主要是由於單位產量的工廠間接費用增加,這主要是由於2020年投入使用的廠房和設備的折舊費增加。
天然氣段
截至2020年9月30日的9個月期間,我們天然氣部門的淨收入成本為0美元。
截至2019年9月30日的9個月期間,我們天然氣部門的淨收入成本為50,288美元。
毛利。截至2020年9月30日的9個月期間,總虧損 為3,705,067美元,佔淨收入的23%,而2019年同期為5,166,252美元,佔淨收入的49% 。
按部門劃分的毛利(虧損) | 點數變化百分比 | |||||||||||||||||||
結束的九個月期間 | 結束的九個月期間 | 格羅斯的 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 利潤率 | ||||||||||||||||||
線段 | 毛利(虧損)利潤率 | 毛利率 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 3,681,151 | 26 | % | $ | 5,206,136 | 49 | % | (23 | %) | ||||||||||
粗鹽 | 23,916 | 1 | % | (41,332 | ) | — | 1 | % | ||||||||||||
化工產品 | — | — | — | |||||||||||||||||
天然氣 | — | 1,448 | — | |||||||||||||||||
毛利總額 | $ | 3,705,067 | 23 | % | $ | 5,166,252 | 49 | % | (26 | %) |
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目錄
溴段
截至2020年9月30日的9個月內,我們溴業務的毛利率為26%。這23%的降幅主要是由於銷售價格下降以及2020年投入使用的廠房和設備的折舊費增加,導致單位生產的工廠管理費用增加。 這主要是由於銷售價格下降,以及2020年投入使用的廠房和設備的折舊費增加所致。
截至2019年9月30日的9個月內,我們溴業務的毛利率為49%。
原鹽段
截至2020年9月30日的9個月,我們原鹽業務的毛利率為1%。與2019年同期相比,截至2019年9月30日的9個月毛利率增長1%,這主要是由於截至2019年9月30日的9個月的產量高於2019年同期的產量。
截至2019年9月30日的9個月期間,我們原鹽部門的毛利率為0%。
化工產品細分市場
在截至2020年9月30日的9個月期間,由於關閉工廠和工廠進行整改,我們化工部門的毛利率為0%。 因此,在截至2020年9月30日的9個月內,沒有任何化學產品可供銷售。
工廠關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用 在截至2020年和2019年9月30日的9個月期間發生的直接人工和工廠管理費用(包括廠房和機械折舊) 分別為6886,215美元和10,653,690美元。 是指在截至2020年和2019年9月30日的9個月內未恢復生產的工廠。
一般和行政費用。 截至2020年9月30日的9個月期間,一般和行政費用為7,297,010美元,與2019年同期的8,460,733美元相比,減少了1,163,723美元(或14%)。
營業收入(虧損)截至2020年9月30日的9個月內,運營虧損為10,522,799美元,而2019年同期虧損13,960,605美元。
按部門劃分的運營收入(虧損) | ||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月期間 | 結束的九個月期間 2019年9月30日 | |||||||||||||||
細分市場: | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
溴 | $ | (2,383,260 | ) | 34 | % | $ | (8,847,210 | ) | 62 | % | ||||||
粗鹽 | (2,609,332 | ) | 36 | % | (3,242,534 | ) | 23 | % | ||||||||
化工產品 | (2,038,938 | ) | 28 | % | (2,074,937 | ) | 15 | % | ||||||||
天然氣 | (150,666 | ) | 2 | % | (165,649 | ) | — | |||||||||
未扣除公司成本的運營虧損 | (7,182,196 | ) | 100 | % | (14,330,330 | ) | 100 | % | ||||||||
企業成本 | (2,692,271 | ) | (408,695 | ) | ||||||||||||
轉換公司間餘額的未實現收益(虧損) | (648,332 | ) | 778,420 | |||||||||||||
税前營業虧損 | $ | (10,522,799 | ) | $ | (13,960,605 | ) |
溴段
截至2020年9月30日的9個月內,我們的溴業務運營虧損為2,383,260美元,而2019年同期虧損為8,847,210美元。
原鹽段
截至2020年9月30日的9個月期間,我們原鹽業務的運營虧損為2,609,332美元 ,而2019年同期為虧損3,242,534美元。
化工產品細分市場
截至2020年9月30日的9個月內,我們化工產品部門的運營虧損為2,038,938美元,而2019年同期為2,074,937美元。
天然氣段
截至2020年9月30日的9個月期間,我們天然氣部門的運營虧損為150,666美元,而2019年同期為虧損165,649美元。
其他收入,淨額。其他 收入,扣除截至2020年9月30日的九個月期間的資本租賃利息支出淨額114,089美元,與2019年同期相比減少143,963美元(約56%)。
淨收益(虧損)截至2020年9月30日的9個月期間,淨虧損 為8,696,959美元,而2019年同期淨虧損為18,670,871美元。
實際税率。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,我們的有效 所得税優惠率分別為16%和36%。截至2020年9月30日止九個月期間的實際税率 較中國法定所得税率25%低9%,主要是由於與本公司未實現匯兑虧損有關的不可抵扣開支,以及母公司營業淨虧損產生的遞延税項資產計入的估值津貼增加 所致。截至2019年9月30日止九個月期間的實際税務優惠税率較中國法定所得税率25%低61%,主要原因是不可抵扣的 費用由與本公司未實現匯兑損失相關的非應税項目抵銷。
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目錄
流動性和資本資源
截至2020年9月30日,現金及現金等價物為95,623,812美元,而截至2019年12月31日為100,301,986美元。減少4,678,174美元的組成部分如下所示 。
現金流量表
截至9月30日的9個月期間, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 3,258,010 | $ | (12,320,640 | ) | |||
投資活動所用現金淨額 | (9,860,142 | ) | (57,317,368 | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | (264,976 | ) | (275,506 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 2,188,934 | (3,866,852 | ) | |||||
現金和現金等價物淨減少 | $ | (4,678,174 | ) | $ | (73,780,366 | ) |
在截至2020年9月30日的9個月期間,我們使用手頭現金滿足了營運資金和資本投資要求。
經營活動提供(使用)的淨現金
在截至 2020年9月30日的9個月期間,經營活動提供的現金流約為326萬美元,主要原因是與物業、廠房和設備的折舊和攤銷有關的非現金調整,以及被870萬美元的淨虧損和228萬美元的應收賬款增加所抵消的限制性股票費用。
在截至2019年9月30日的9個月期間,經營活動中使用的現金流約為1200萬美元,主要原因是淨虧損1870萬美元,應收賬款增加990萬美元,以及與遞延税項資產增加相關的非現金調整500萬美元(br}減少了與物業、廠房和設備折舊和攤銷相關的非現金調整)。
應收帳款
我們應收賬款的現金收款對我們的整體流動資金產生了重大影響 。下表顯示了我們的應收賬款截至2020年9月30日和2019年12月31日的賬齡分析。
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
出生1-30天 | $ | 5,285,842 | 72 | % | $ | — | — | |||||||||
年齡31-60天 | 2,042,340 | 28 | % | — | — | |||||||||||
年齡61-90天 | — | — | — | — | ||||||||||||
年齡91-120天 | — | — | — | — | ||||||||||||
陳年121-150天 | — | — | 506,703 | 10 | % | |||||||||||
年齡151-180天 | — | — | 2,368,495 | 49 | % | |||||||||||
年齡181-210天 | — | — | 2,001,908 | 41 | % | |||||||||||
保質期211-240天 | — | — | — | — | ||||||||||||
總計 | $ | 7,328,182 | 100 | % | $ | 4,877,106 | 100 | % |
與2019年12月31日相比,截至2020年9月30日的總應收賬款餘額 增加了2451,076美元。我們制定了相關政策,以確保 向具有適當信用記錄的客户進行銷售。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估 。截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的可疑賬户不需要撥備。
盤存
我們的庫存包括以下內容:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
原料 | $ | 30,508 | 8 | % | $ | 20,928 | 3 | % | ||||||||
成品 | 363,725 | 92 | % | 669,159 | 97 | % | ||||||||||
總計 | $ | 394,233 | 100 | % | $ | 690,087 | 100 | % |
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目錄
與截至2019年12月31日的淨庫存水平相比,截至2020年9月30日的淨庫存水平減少了295,854美元(或43%)。
截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,原材料增加了9,580美元。
截至2020年9月30日,我們的成品與2019年12月31日相比減少了305,434美元 。
用於投資活動的淨現金
在截至2020年9月30日的9個月期間,我們使用了約986萬美元購買物業、廠房和設備。
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們使用了約5700萬美元購買物業、廠房和設備。
用於融資活動的淨現金
在截至 2020和2019年9月30日的9個月期間,我們使用了30萬美元償還融資租賃義務。
我們相信,我們的可用資金和運營產生的 現金流將足以滿足我們預期的持續運營需求,並滿足我們在未來十二(12)個月內到期的義務。
截至2020年9月30日,我們的可用現金約為9560萬美元,所有這些現金都是高流動性的活期存款,不賺取利息或利息很少。我們 預計在可預見的未來不會派發現金股息。
隨着SCHC、SYCI和DCHC在中國市場的不斷擴張,我們打算繼續將我們的努力 集中在SCHC、SYCI和DCHC的活動上。
我們可能無法識別、成功 整合或盈利地管理我們可能收購的任何業務或業務部門,或我們業務的任何擴展。擴張 可能涉及許多風險,包括可能對我們的經營業績產生不利影響、轉移管理層的注意力、無法留住關鍵人員、與意外事件相關的風險、與新冠肺炎疫情相關的風險以及 收購的無形資產可能減值的財務報表影響,其中任何一項都可能對我們的經營狀況和業績產生重大不利的 影響。此外,如果對收購候選者或運營的競爭加劇,收購業務的成本可能會大幅增加。我們可能會以財務不穩定、管理不善或處於早期發展或增長階段的目標業務進行收購。我們無法成功實施和管理我們的擴張戰略,這可能會對我們的業務和未來前景產生重大不利影響。
合同義務和承諾
我們沒有未完全記錄在合併資產負債表中或未在合併財務報表附註中完全披露的重大合同義務 。 有關我們截至2020年9月30日的合同義務和承諾的其他信息,請參閲我們的合併財務報表附註。見“簡明合併財務報表附註,附註10-租賃負債 -財務和經營租賃,附註19-資本承諾和其他服務合同義務”。
重大表外安排
我們目前沒有任何符合S-K規則第303(A)項定義的表外安排 。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,這要求管理層 作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。我們基於歷史經驗和各種其他被認為在這種情況下是合理的假設來進行估算。因此,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們確定了我們在編制財務報表時使用的以下重要會計政策和估計:應收賬款和可疑賬款撥備、租賃、物業、廠房和設備、長期資產的可回收性、收入確認、所得税、或有損失、 和基於股票的補償。這些政策和估計在公司2019年的Form 10-K中有描述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據S-K條例(Br)第305(E)項(§229.305(E)),本公司不需要提供本項目所要求的信息,因為它是規則229.10(F)(1)所定義的“較小的報告公司(Br)”。
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目錄
項目4.控制和程序
(A)信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的那樣),旨在確保根據交易法提交的報告中需要披露的信息在SEC的規則、法規和相關表格指定的時間 內被記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(“CEO”)(“。以便及時做出關於要求披露的決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的 披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於此評估,我們的首席執行官兼首席財務官 得出結論,截至本10-Q表格涵蓋的期限結束時,我們的信息披露控制和程序是有效的。
(B)內部控制的變化
在我們最近完成的財務季度中,我們的財務報告內部控制 沒有發生任何變化(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義),這些變化對我們的財務報告內部控制 產生了重大影響,或者很可能會對財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
2018年8月3日左右,《收國圖字發高字》行政處罰決定書 [2018]收國圖子發高子291號[2018]壽果292號土子發高子[2018]收國圖子發高子293號[2018]收國圖子發高子294號[2018]295號和壽果圖(Br)字發高字[2018]壽光市自然資源和規劃局(以下簡稱“局”)將第296號(合稱“決定書”)送達壽光市浩源化工有限公司(“SCHC”),分別指定SCHC為答辯人。這些決定對工廠編號的土地使用提出了挑戰。分別為2、9、7、4、8和10, 指控SCHC非法佔用和使用總面積約52,674平方米的土地,其中工廠編號。分別建成2座、9座、7座、4座、8座、10座。該書面決定命令SCHC(除其他事項外)將受書面決定約束的土地歸還給其各自的合法所有者,恢復土地的原狀,並 拆除或沒收其上的所有建築物和設施,並支付總計約130萬元人民幣(18.4萬美元)的罰款 。每項書面決定應在擔任SCHC成員後15天內執行。如果SCHC未及時支付罰金,應按每日3%的利率加收利息罰金 。隨後,該局向山東省壽光市人民法院(“本院”)提起執行訴訟, 將SCHC列為執行答辯人,並指控SCHC未能在規定的期限內履行每一份書面決定項下的義務。執行程序尋求法院裁定強制執行。 2019年5月5日,標題為(2019)魯0783興深384號、(2019)魯0783興深385號、(2019)魯0783興深389號、(2019)魯0783興深390號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019)魯0783興深393號、(2019, 法院做出了對該局有利的裁決)。 法院除其他救濟外,命令執行每一項書面裁決,將每一塊受影響土地歸還其合法所有者 ,並拆除或沒收其上的建築物和設施,並在 法院對SCHC的裁決送達後10天內將土地恢復到原來的狀態。(br}法院對SCHC的裁決送達後10天內,法院命令執行每一項書面裁決,將每一塊土地歸還給其合法所有者,並拆除或沒收其上的建築物和設施,並將土地恢復到原來的狀態。法院裁決於2019年5月5日在SCHC送達後立即生效。
據本公司所知,在過去的二十年裏,沒有政府法規要求溴生產商取得土地使用和規劃批准文件。 因此,本公司認為壽光市大部分的溴生產商沒有土地使用和規劃批准文件 ,並向村委會出租他們的地塊。他們在土地利用和規劃方面面臨着與公司相同的問題 。
該公司正在努力解決與SCHC土地利用和規劃有關的問題。 該公司正在努力解決與SCHC的土地利用和規劃有關的問題。本公司一直在壽光市溴協會的幫助下與 地方政府部門密切討論尋求救濟,並根據地方政府當局的口頭確認 ,認為該局根據書面決定作出的行政處罰正在由地方政府當局重新評估,並可能被撤銷。 本公司在壽光市溴協會的幫助下一直在與地方政府當局密切討論尋求救濟,並基於地方政府當局的口頭確認 認為該局根據書面決定作出的行政處罰正在由地方政府當局重新評估,並可能被撤銷。本公司已獲得當地 政府部門的確認,撤銷對七廠、八廠和十廠的行政處罰,目前正在等待法院正式批准,七廠已於2019年4月恢復生產。此外,2019年8月28日,山東省人民政府發佈了題為《山東省化工企業投資項目管理要求》的規定,允許在現有的溴製造和其他與化工相關的項目的場地或基礎設施上建設設施(第3節第11條)。公司認為,政府的目標是規範和規範該行業,而不是拆除設施或懲罰製造商。 截至目前,政府的目標是規範和規範該行業,而不是拆除設施或懲罰製造商。 截至目前,該規定允許在現有的地點或基礎設施上建設設施,以及其他與化工相關的項目(第3條第11條)。 截至目前,政府的目標是規範和規範該行業,而不是拆除設施或懲罰製造商。 當地政府未通知本公司將採取任何措施執行行政處罰。 根據迄今已知的信息,本公司認為,書面裁決或法院裁決將在預期時間內執行的可能性很小,並將導致對本公司的實質性處罰或費用和費用 。然而,不能保證不會採取任何進一步的執法行動。, 如果發生這種情況,可能會導致進一步的責任、處罰和運營中斷。
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第1A項危險因素
根據公司作為較小報告公司的 狀態,此信息已被省略
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
證物編號: |
描述
|
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證書。 |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
101 | 海灣資源公司截至2020年9月30日的季度表格10-Q的以下財務報表採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)合併資產負債表;(Ii)合併經營報表和其他全面收益(虧損);(Iii)合併權益變動表;(Iv)合併現金流量表;(V)合併財務報表附註,以文本塊標記 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第(Br)13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。
海灣資源公司 | ||
日期:2020年11月16日 | 依據: | /s/劉曉斌 |
劉曉斌 | ||
首席執行官 | ||
(首席執行官) | ||
日期:2020年11月16日 | 依據: | /秒/李敏 |
敏麗 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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