美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

 

表格10-Q

1(標記 1)

 

[X] 1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

 

截至的季度：2020年9月30日

或

 []根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

 

從_到_的過渡期

 

佣金 文件編號：001-39678

 

SANARA Medtech Inc.

(註冊人的確切名稱見其章程)

 

德克薩斯州		59-2219994
(國家 或公司或組織的其他司法管轄區)		(I.R.S. 僱主識別碼)

 

德克薩斯州沃斯堡414號頂峯大道1200號，郵編：76102

(主要執行機構地址 )(郵編)

 

(817) 529-2300

(註冊人電話號碼，含區號)

 

根據該法第12(B)條註冊的證券 ：

 

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元	SMTI	納斯達克資本市場

 

用勾號 表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了《1934年證券交易所法案》第 節或第15(D)節要求的所有報告(br})，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類備案要求 。--是。(2)在過去的90天內，註冊人(1)是否已經提交了《證券交易所法案》第13條或第15條(D)項要求的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)。(2)在過去的90天內，註冊人一直遵守這樣的提交要求。 無☐

 

勾選 標記表示註冊人是否在前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條 要求提交的每個 互動數據文件。是*排名第一的☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小的報告公司”和“新興的 成長型公司”的定義。

 

大型數據庫加速文件管理器	☐	加速文件管理器	☐
非加速 文件服務器		規模較小的報告公司
		新興的 成長型公司	☐

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐  

 

勾選 表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規則所定義)。 是☐編號

 

截至2020年11月13日，已發行普通股為6,293,968股，每股面值為0.001美元。

 

 

SANARA Medtech Inc.及附屬公司

 

表格10-Q

 

截至2020年9月30日的季度

 

		頁面
第一部分-財務信息
第1項：編制財務報表		3
截至2020年9月30日和2019年12月31日的未經審計的合併資產負債表		3
未經審計的 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併經營報表		4
未經審計的 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月股東權益變動合併報表 (虧損)		5
未經審計的 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月現金流量合併報表		6
未經審計合併財務報表附註		7
項目2.財務管理層討論及 財務狀況和經營成果分析		19
第3項：提供有關市場風險的定量和定性披露		22
第4項：管理控制和程序		22
第二部分-其他信息
第1項：提起法律訴訟		23
第1A項：風險因素		23
第2項：禁止未登記的股權銷售和收益使用		23
第3項：高級證券的債務違約		23
第4項：公開煤礦安全信息		23
第5項：其他信息		23
第6項：展品		24
簽名		25

 

 

第一部分-財務 信息

第一項：財務報表

 

Sanara MedTech Inc.及其子公司

合併資產負債表

 

	(未經審計)
	九月 三十，	12月 31，
資產	2020	2019
流動資產
現金	$2,120,243	$6,611,928
應收賬款 扣除壞賬準備淨額65,719美元和 60,012美元	1,792,334	1,285,165
應收特許權使用費	49,344	50,250
存貨，扣除報廢津貼後的淨額為231,342美元和 43,650美元	787,822	746,519
預付 其他關聯方	50,970	-
預付 和其他資產	482,097	161,902
流動資產總額	5,282,810	8,855,764
長期資產
財產， 廠房和設備，扣除累計折舊107,443美元和60,694美元后的淨額	208,919	204,953
使用資產的權利 -運營租賃權	497,748	585,251
無形資產 累計攤銷淨額762,594美元和 603,580美元	3,162,181	1,471,194
股權證券投資	500,000	-
長期資產總額	4,368,848	2,261,398
總資產	$9,651,658	$11,117,162
負債和股東權益
流動負債
應付帳款	$274,570	$337,504
應收賬款 應付關聯方	94,807	68,668
應計版税和費用	668,958	528,060
累計獎金和佣金	1,813,153	1,588,056
營業 租賃負債-流動	124,263	117,533
長期債務的當前 部分	114,975	-
應計利息	2,559	-
流動負債總額	3,093,285	2,639,821
長期負債
運營 租賃負債-長期	387,567	481,384
可轉換 應付票據-關聯方	-	1,500,000
長期債務 扣除當期部分後的淨額	468,025	-
應計利息相關方	-	103,557
其他 長期負債	139,437	-
長期負債總額	995,029	2,084,941
總負債	4,088,314	4,724,762
股東權益
F系列可轉換優先股：面值10美元，授權發行1,200,000股 ；截至2020年9月30日沒有發行和發行 ，截至2019年12月31日發行和發行1,136,815股	-	11,368,150
普通股 面值0.001美元，授權發行2000萬股；截至2020年9月30日已發行和已發行6,279,610股 ，截至2019年12月31日已發行和已發行3,571,001股	6,280	3,571
額外的 實收資本	12,633,248	(2,081,829)
累計赤字	(6,785,749)	(2,675,802)
Sanara MedTech股東權益合計	5,853,779	6,614,090
可歸因於非控股權益的股權	(290,435)	(221,690)
股東權益總額	5,563,344	6,392,400
總負債和股東權益	$9,651,658	$11,117,162

 

附註是這些未經審計的 合併財務報表的組成部分。

 

 

Sanara MedTech Inc.及其子公司

合併業務報表(未經審計)

 

	截至三個月 個月		截至9個月 個月
	九月 三十，		九月 三十，
	2020	2019	2020	2019
收入	$4,306,324	$2,909,282	$10,797,838	$8,413,667
銷貨成本	447,935	285,164	1,126,798	909,333
毛利	3,858,389	2,624,118	9,671,040	7,504,334
運營費用
銷售費用、一般費用和行政費用	5,083,424	3,315,575	13,613,989	8,649,186
扣除折舊和攤銷費用	81,880	45,762	209,606	72,644
債務支出不佳	-	60,000	30,000	60,000
總運營費用	5,165,304	3,421,337	13,853,595	8,781,830
營業虧損	(1,306,915)	(797,219)	(4,182,555)	(1,277,496)
其他收入/(費用)
其他收入	100,250	-	14,776	145
額外利息 費用	(1,458)	(46,014)	(10,913)	(80,925)
其他收入/(費用)合計	98,792	(46,014)	3,863	(80,780)
淨虧損	(1,208,123)	(843,233)	(4,178,692)	(1,358,276)
減去： 可歸因於非控股權益的淨虧損	(60,897)	(6,257)	(68,745)	(7,311)
Sanara MedTech普通股股東應佔淨虧損	$(1,147,226)	$(836,976)	$(4,109,947)	$(1,350,965)
普通股每股基本虧損	$(0.18)	$(0.35)	$(0.72)	$(0.78)
稀釋後的普通股每股虧損	$(0.18)	$(0.35)	$(0.72)	$(0.78)
加權 已發行普通股平均基本數量	6,230,648	2,366,181	5,730,554	1,724,848
加權 稀釋後的已發行普通股平均數	6,230,648	2,366,181	5,730,554	1,724,848

 

附註是這些未經審計的 合併財務報表的組成部分。

 

Sanara MedTech Inc.及其子公司

股東權益變動合併報表 (虧損)

(未經審計)

 

	優先股 系列F		普通股 股票
	面值10美元		面值0.001美元			國庫 股票				總計
	A股	金額	A股	金額	額外的 實收資本	A股	金額	累計 收入/(赤字)	非 控股權益	股東權益 (虧損)
2018年12月31日的餘額	1,136,815	$11,368,150	-	$-	$(10,919,639)	-	$-	$138,286	$-	$586,797
反向 資本重組	-	-	2,366,465	2,366	(1,159,929)	(41)	-	-	-	(1,157,563)
淨損失	-	-	-	-		-	-	(162,572)	-	(162,572)
2019年3月31日的餘額	1,136,815	$11,368,150	2,366,465	$2,366	$(12,079,568)	(41)	$-	$(24,286)	$-	$(733,338)
庫存股 退休	-	-	(41)	-	-	41	-	-	-	-
回購和取消零碎股份	-	-	(243)	-	(1,061)	-	-	-	-	(1,061)
淨損失	-	-	-	-		-	-	(351,417)	(1,054)	(352,471)
2019年6月30日的餘額	1,136,815	$11,368,150	2,366,181	$2,366	$(12,080,629)	-	$-	$(375,703)	$(1,054)	$(1,086,870)
淨損失	-	-	-	-	-	-	-	(836,976)	(6,257)	(843,233)
2019年9月30日的餘額	1,136,815	$11,368,150	2,366,181	$2,366	$(12,080,629)	-	$-	$(1,212,679)	$(7,311)	$(1,930,103)

 

	優先股 系列F		普通股 股票
	面值10美元		面值0.001美元			國庫 股票				總計
	A股	金額	A股	金額	額外的 實收資本	A股	金額	累計收入/(赤字)：	非控股股東 權益	股東權益 (虧損)
2019年12月31日的餘額	1,136,815	$11,368,150	3,571,001	$3,571	$(2,081,829)	-	$-	$(2,675,802)	$(221,690)	$6,392,400
將優先股轉換為 普通股	(1,136,815)	(11,368,150)	2,273,630	2,274	11,365,876	-	-	-	-	-
將本票轉換為 普通股	-	-	179,101	179	1,611,732	-	-	-	-	1,611,911
基於股份的薪酬	-	-	180,100	180	393,560	-	-	-	-	393,740
淨損失	-	-	-	-	-	-	-	(1,836,957)	(4,055)	(1,841,012)
2020年3月31日的餘額	-	$-	6,203,832	$6,204	$11,289,339	-	$-	$(4,512,759)	$(225,745)	$6,557,039
基於股份的薪酬	-	-	(430)	(1)	186,172	-	-	-	-	186,171
淨損失	-	-	-	-	-	-	-	(1,125,764)	(3,793)	(1,129,557)
2020年6月30日的餘額	-	$-	6,203,402	$6,203	$11,475,511	-	$-	$(5,638,523)	$(229,538)	$5,613,653
為 無形資產發行普通股	-	-	60,000	60	749,940	-	-	-	-	750,000
員工購股計劃	-	-	2,490	3	26,217	-	-	-	-	26,220
基於股份的薪酬	-	-	13,718	14	381,580	-	-	-	-	381,594
淨損失	-	-	-	-	-	-	-	(1,147,226)	(60,897)	(1,208,123)
2020年9月30日的餘額	-	$-	6,279,610	$6,280	$12,633,248	-	$-	$(6,785,749)	$(290,435)	$5,563,344

 

附註是這些未經審計的 合併財務報表的組成部分。

 

Sanara MedTech Inc.及其子公司

現金流量合併報表(未經審計)

	截至9個月 個月
	九月 三十，
	2020	2019
經營活動的現金流：
淨虧損	$(4,178,692)	$(1,358,276)
調整 ，將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行核對
折舊和攤銷	209,606	72,644
可轉換債務的利息支出	8,354	42,137
資產處置損失	2,897	13,581
壞賬 費用	30,000	60,000
庫存 過時	258,585	88,438
基於股份的薪酬	872,662	-
非現金租賃費用	87,503	72,150
運營資產和負債的變化 ：
應收賬款	(536,263)	(38,831)
盤存	(299,888)	(422,942)
預付 關聯方	(50,970)	(335,876)
預付 和其他資產	(320,195)	(487,143)
應付帳款	(62,934)	(185,564)
應收賬款 應付關聯方	26,139	99,960
應計版税和費用	140,898	235,542
應計負債	366,290	810,302
應計利息	2,559	-
經營活動中使用的淨現金	(3,443,449)	(1,333,878)
投資活動產生的現金流：
購買 財產和設備	(57,456)	(167,259)
通過反向收購收到的現金	-	508,973
回購和取消零碎股份	-	(1,061)
購買 無形資產	(1,100,000)	(1,022,485)
投資於股權證券	(500,000)	-
用於投資活動的淨現金	(1,657,456)	(681,832)
融資活動的現金流：
開出以 信用證為額度的匯票	-	2,000,000
購買力平價貸款收益	583,000	-
員工購股計劃已發行普通股	26,220	-
融資活動提供的淨現金	609,220	2,000,000
現金淨增(減)	(4,491,685)	(15,710)
期初現金	6,611,928	176,421
現金，期末	$2,120,243	$160,711
在此期間支付的現金用於：
利息	$-	$30,802
所得税 税	-	-
補充性非現金投融資活動 ：
為轉換F系列優先股而發行的普通股	11,368,150	-
為轉換關聯方債務和利息而發行的普通股	1,611,911	-
為購買無形資產而發行的普通股	750,000	-
普通股反向發行 ；收到的現金減少508,973美元	-	1,666,537

 

附註是這些未經審計的 合併財務報表的組成部分。

 

 

Sanara MedTech Inc.及其子公司

未經審計合併財務報表附註

 

注1-重要會計政策摘要

 

演講背景和依據

 

本報告中使用的 術語“Sanara MedTech”、“We”、“The Company”、“SMTI”、“Our”和 “Us”是指Sanara MedTech Inc.及其合併子公司。隨附的未經審計的 財務報表是根據《中期財務信息公認會計原則》 以及表格10-Q和S-X條例第10條 的説明編制的。因此，它們不包括美國公認的完整財務報表的 會計原則所要求的所有 信息和腳註。本公司管理層的 意見認為，為公平 列報中期業績所需的所有調整(由正常經常性應計項目組成)已包括 。截至2020年9月30日的9個月期間的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何其他期間的預期業績 。這些財務報表和附註應與截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度的財務報表和相關附註一起閲讀 。 這些財務報表和附註應與公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K 中包含的財務報表和相關附註一起閲讀。

 

反向拆股

 

自2019年5月10日起，本公司按每100股1股的比例對本公司已發行普通股和已發行普通股進行反向股票拆分 。除非另有説明 ，否則本報告中的所有股票和每股信息均已調整 以反映反向股票拆分。

 

Cellerate收購

 

2018年8月28日，本公司達成最終協議， 通過持有得克薩斯州新成立的有限責任公司CellerateRX，LLC 50%的股權，繼續開展業務，銷售其主要產品CellerateRX®Surgical Actiated Collagen® 肽和CellerateRX®水解膠原傷口填充物 (“CellerateRX”)。 該公司在德克薩斯州新成立的有限責任公司Cellerate，LLC中擁有50%的股權，銷售其主要產品CellerateRX®Surgical Actiated Collagen® 肽和CellerateRX®水解膠原傷口填充物 。剩餘50%的所有權 由Catalyst Group，Inc.(“Catalyst”)的一家附屬公司持有，該公司獲得了CellerateRX產品的全球獨家分銷許可證。Cellerate，LLC使用Catalyst附屬公司的獨家分許可進行 運營，將CellerateRX產品分銷到美國、加拿大和墨西哥的傷口護理和外科市場。

 

2019年3月15日，公司以 交換方式收購了Catalyst在Cellerate，LLC的50%權益(“Cellerate收購”)，換取了公司新設立的F系列可轉換優先股1,136,815股。F系列可轉換優先股每股可根據 持有者的選擇權在任何時候轉換為2股普通股，並根據2019年5月10日生效的公司普通股 100股1股的反向股票拆分進行調整。此外，F系列可轉換優先股的每個 持有者有權在提交公司 股東表決的所有事項上投 票，投票數等於該持有者的F系列可轉換優先股可轉換成的普通股 股票的數量。根據公司普通股在2019年3月15日的收盤價和F系列可轉換優先股的轉換比率，向Catalyst發行的優先股的公允價值約為1,250萬美元 。在完成對Cellerate的收購後，Catalyst創始人兼管理合夥人Ronald T.Nixon先生當選為公司董事會成員，自2019年3月15日起生效。

 

收購Cellerate被視為反向合併和資本重組，因為在交易完成後，Catalyst可以在轉換F系列可轉換優先股 和期票後立即獲得對 公司的有效控制權，這兩項都可以在Catalyst的 期權上進行。此外，在完成對Cellerate的收購後，高級管理人員和高級管理職位 繼續擔任合併後實體的管理層。出於會計目的，Cellerate，LLC被視為該交易的會計收購方，因此，該交易被視為Sanara MedTech的資本重組。作為反向合併和資本重組的一部分，截至收購Cellerate 之日，公司現有的淨負債總計約1,666,537美元，其中包括508,973美元現金，已轉換為股權。在收購 Cellerate時，未記錄 基準或無形資產或商譽的增加。

 

2019年5月9日，本公司組建了得克薩斯州有限責任公司Sanara Pulsar，LLC，該公司由本公司的全資子公司Cellerate LLC擁有60%的股份，而在英國註冊的獨立公司Wint Care Solutions，Limited擁有40%的股份。淨利潤 和虧損及分配由會員按各自的會員權益比例 分攤。該公司 整合了Sanara的業務和財務狀況 Pulsar。

 

2020年6月9日，該公司組織了特拉華州有限責任公司聯合創傷皮膚解決方案有限責任公司(UWSS)。UWSS是本公司的全資子公司。

 

 

合併原則

 

未經審計的合併財務報表包括 Sanara MedTech Inc.及其全資子公司Wound Care Innovation、內華達州有限責任公司LLC、Cellerate、德克薩斯州有限責任公司LLC和UWSS的賬目。合併財務報表還包括Sanara Pulsar 的賬户，該公司的全資子公司Cellerate，LLC擁有該公司60%的股份，WCS擁有40%的股份。所有重要的公司間 利潤、虧損、交易和餘額都已在 合併中消除。

 

收入確認

 

公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606“從與客户簽訂的合同中獲得的收入”(“ASC 606”)確認收入，公司於2018年1月1日採用修改後的追溯 方法。當承諾的商品或服務的控制權 轉移給客户時，收入確認，金額 反映公司預期有權獲得的對價，以換取轉讓這些商品或服務。 收入確認基於以下五個步驟 模型：

 

-與客户的合同標識

-確定 合同中的履約義務

-交易價格確定

-合同中履行義務的交易價格分配

-當公司履行績效義務時或作為履行義務時確認收入

 

此五步流程的詳細信息如下：

 

與客户的合同標識

 

客户採購訂單通常被視為ASC 606下的合同 。採購訂單通常確定要交付的 產品的具體條款，確定雙方的可執行權利和 義務，併產生商業實質。在2019年或2020年， 公司均未使用其他形式的合同收入確認，例如已完成的合同或完成百分比方法。 公司在2019年或2020年均未使用任何其他形式的合同收入確認，例如已完成的 合同或完成百分比方法。

 

履約義務

 

公司的履約義務通常僅限於按商定的數量和價格向其客户交付所要求的產品 。

 

成交價的確定和分配

公司已確定其產品的價格。當客户向 公司下采購訂單時，這些價格 實際上已達成一致。返點和折扣(如果有)在銷售時全部確認為淨收入減少 。如果存在一項履行義務 ，則不需要分配 交易價格。

 

將收入確認為履約義務已履行

 

產品收入在產品交付時確認， 商品和服務的控制權移交給 客户。

 

收入分解

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，產品銷售收入和版税收入 彙總如下。所有收入都是 在美國產生的；因此，不需要在地理上進行 分解。

 

 

	截至9個月 個月
	九月 三十，
	2020	2019
產品 銷售收入	$10,647,088	$8,304,792
特許權使用費 收入	150,750	108,875
總收入	$10,797,838	$8,413,667

 

本公司確認來自BioStructures，LLC與本公司之間的開發和許可協議的特許權使用費收入。 公司根據協議條款記錄每個日曆季度的收入，該條款規定公司將收到至少50,250美元的 季度特許權使用費。根據 開發和許可協議的條款，在銷售含有本公司專利的可吸收骨止血 的產品時，將確認2.0%的特許權使用費。在將於2023年到期的 專利有效期內，應支付給本公司的最低年使用費為每年201,000美元。這些版税按季度分期付款，金額為50,250美元。到目前為止，與 此開發和許可協議相關的版税尚未超過 每年最低201,000美元(每季度50,250美元)。

 

合同資產和負債

 

本公司沒有任何合同資產或合同負債 。

 

庫存

 

存貨 按成本或可變現淨值中較低者列報，成本 按先進先出原則計算。庫存包括 成品和相關包裝組件。本公司在截至2020年9月30日的9個月中記錄的庫存報廢費用為258,585美元，而截至2019年9月30日的9個月的庫存報廢費用為88,438美元。截至2020年9月30日，陳舊和緩慢移動庫存的備用金餘額為231,342美元，截至2019年12月31日，餘額為43,650美元。本公司考慮到新冠肺炎對其存貨記錄價值的影響， 決定自2020年9月30日起無需進行調整。

 

壞賬準備

 

公司建立了壞賬準備，以確保 應收賬款不會因壞賬而被誇大。該公司記錄的壞賬支出為 $30,000在截至2020年9月30日的9個月內支付60,000美元，在截至2019年9月30日的9個月內支付60,000美元。截至2020年9月30日的壞賬撥備為65,719美元，截至2019年12月31日的壞賬撥備為60,012美元。 壞賬準備金根據各種 因素進行維護，包括應收賬款逾期的時間長短和對特定客户賬户的詳細審核。如果與客户相關的 情況發生變化，對應收賬款可回收性的估計將進一步調整。 公司在分析應收賬款時考慮了新冠肺炎的影響，確定於2020年9月30日計提壞賬準備是合適的。

 

使用估算

 

要按照公認會計原則編制財務報表，管理層需要 做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。新冠肺炎疫情可能直接或間接影響我們的業務、財務狀況和經營業績的程度是高度 不確定的，可能會發生變化。我們考慮了新冠肺炎疫情對我們的估計和假設的潛在影響 ，確定不會對我們截至2020年9月30日的9個月的估計和用於編制合併財務報表的 假設產生實質性影響； 然而，實際結果可能與這些估計不同，並且我們的估計在未來的 期間可能會發生變化。

 

長期資產減值

 

長壽資產，包括本公司持有和將使用的某些可識別無形資產，每當事件或 情況變化(包括新冠肺炎疫情)表明該等資產的賬面價值可能無法收回時，將對其進行減值審查。本公司根據估計未來現金流量及該等長期資產的估計 清算價值，持續評估其長期資產的可回收性，並在該等未貼現現金流不足以 收回該等長期資產的賬面金額時計提減值準備。如果存在減值 ，則進行調整，將資產減記至其公允價值 ，並將損失記為 賬面價值與公允價值之間的差額。公允價值根據 報價市值、未貼現現金流或內部和 外部評估(視情況而定)確定。待處置資產按賬面價值或預計可變現淨值中較低者列賬 。截至2020年和2019年9月30日的9個月內未記錄減值。

 

 

股權證券投資

 

本公司的股權投資包括私人持股公司的非流通股 證券，其公允價值不容易確定，並按成本減去減值(如果有的話)加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的 有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化進行報告。 本公司的股權投資由私人持股公司的非流通股 證券組成，其公允價值不容易確定，並按成本減去減值(如果有的話)進行報告。本公司已審核其投資的賬面價值，並確定截至2020年9月30日沒有減值或可觀察到的價格變化。

 

公允價值計量

 

正如ASC主題820，公允價值計量(“ASC 820”)中定義的那樣，公允價值是在計量日期(退出價格)出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所收到的價格(退出價格)。 本公司利用市場數據或市場 參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括對風險和投入中固有風險的 假設這些輸入可以很容易地觀察到，也可以得到市場的證實，或者通常是看不到的。ASC 820建立了公平的 價值層次結構，對用於衡量公平 價值的輸入進行優先排序。對於相同的資產或負債，該層次結構將未調整的 報價給予最高優先級 (1級衡量)，將最低優先級給予不可觀察的 投入(3級衡量)。本公允價值計量框架 適用於初始計量和後續計量。

 

ASC 820定義的公允價值層次的 三個級別如下：

 

級別1 -截至報告日期，相同的 資產或負債的報價在活躍市場可用。活躍市場是指 資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。級別1主要包括交易所交易衍生品、有價證券和上市股票等金融工具。

 

級別 2-定價輸入不同於級別1中包括的活躍市場的報價，截至報告日期，這些報價可以直接或 間接觀察到。級別2包括 使用模型或其他估值進行估值的金融工具

方法。 這些模型主要是行業標準模型，它們考慮了 各種假設，包括 商品的遠期報價、時間價值、波動性因素、標的工具的當前市場價格和 合同價格，以及其他相關的經濟指標。在整個 期限內，基本上所有這些假設都可以在市場上觀察到

儀器的 可從可觀測數據中派生，或由在 市場中執行交易的 可觀測級別支持。此類工具一般包括 非交易所交易的衍生品，如商品掉期、利率掉期、期權和套期。

 

第3級 -定價輸入包括從客觀來源通常不太容易觀察到的重要輸入。這些投入可以 與內部開發的方法一起使用，從而得出管理層對公允價值的最佳估計。

 

每股收益

 

公司根據ASC主題260計算每股收益， 每股收益要求公司在產生稀釋效應時列報基本每股收益和 稀釋每股收益。每股基本收益 的計算方法是將普通股 股東可獲得的收入除以普通股的加權平均流通股數量。每股攤薄收益的計算方法與 每股基本收益類似，不同之處在於分母增加到 ，包括如果潛在普通股已經發行且如果普通股的額外股份是稀釋的 ，將會有 已發行的額外普通股的數量。所有可轉換工具均未計入 當期和前期計算，因為在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，它們的計入將是反稀釋的 。

 

 

下表彙總了在截至2019年9月30日、 2020年和2019年9月30日的9個月中，有可能發行但未計入 稀釋後每股淨虧損的普通股股份因此， 股票將產生反稀釋效果：

 

	截至 九月三十號，
	2020	2019
股票 期權	11,500	11,500
可轉換債務	-	175,973
優先股 股	-	2,273,630

 

 

最近發佈的會計公告

 

2016年6月，財務會計準則和監督委員會(FASB)發佈了會計準則更新號 2016-13，《金融工具-信用損失》(主題326)： 《金融工具信用損失計量》(《ASU 2016-13》)，其中要求計量和確認 按攤餘成本持有的金融資產的預期信用損失。 ASU 2016-13取代了現有的《ASU 2016-13》。ASU 2016-13的有效期為年度 報告期，以及這些年度內的過渡期，從2019年12月15日之後開始 。採用本標準並未對公司的合併財務報表 產生實質性影響。

 

 

附註2-應付票據

 

可轉換應付票據-關聯方

 

作為Cellerate收購的一部分，公司向Catalyst發行了本金為1,500,000美元的30個月期可轉換本票，年利率為5%，按季度複利 。本票利息按季度支付，但本可以在公司選舉時延至本票到期日支付。已發行的 本金和利息可按Catalyst的選擇權 轉換為公司普通股，轉換價格為每股9.00美元。

 

2020年2月7日，Catalyst將其1,500,000美元的期票(包括應計利息111,911美元)轉換為179,101股 公司普通股。截至2020年9月30日， 沒有關聯方本票或應計利息 未償還。

 

本票-支票保護計劃

 

2020年4月22日，本公司根據聯邦《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》( 《CARE法案》)A分部下的Paycheck Protection Program(PPP)，向Cadence Bank，N.A. (“Cadence”)執行了無擔保本票 (“PPP貸款”)。根據CARE法案的相關條款和條件，公司將PPP貸款收益 用於支付工資成本和其他成本。

 

PPP 貸款本金為583,000美元，固定年利率為1.00%，2022年4月22日到期。PPP貸款要求從2021年5月2日開始按月支付本金和利息，金額為24,546美元，最終付款為 $323,239美元，截止日期為2022年4月22日。PPP貸款可以在到期前的任何 時間預付，無需罰款。根據PPP 和CARE法案的條款，公司已申請免除PPP貸款的全部到期金額 。截至2020年9月30日，PPP貸款的未償還本金金額為583,000美元，外加2,559美元的應計利息。

 

附註3-承付款和或有事項

 

許可協議和版税

 

CellerateRX®激活的膠原®

 

公司擁有全球獨家分許可在傷口護理和外科市場分銷 CellerateRX®激活的膠原®產品。本公司根據CellerateRX的年淨銷售額支付特定版税 。次許可的有效期為2028年8月，自動續訂一年至2049年12月31日，任何一方在續訂期限結束時需提前6個月 通知終止。本公司根據其年度淨銷售額 CellerateRX支付版税，其中包括每年收集的所有淨銷售額的3%(最高可達12,000,000美元)、每年收集的所有淨銷售額(br}超過12,000,000美元至20,000,000美元)的4%，以及每年收集的所有超過20,000,000美元的淨銷售額的5%。在 分許可協議的前五年，每年最低支付400,000美元的版税。在截至 2020和2019年9月30日的9個月期間，根據本協議條款應支付的版税總額分別為300,000美元和337,549美元。

 

BiakŌS™抗菌傷口凝膠和BiakŌS™ 抗菌皮膚和傷口清潔劑

 

2019年7月7日，本公司與關聯方Rochal Industries，LLC(“Rochal”)簽署了一項許可協議，根據該協議，本公司獲得了在全球範圍內獨家上市的許可， 利用Rochal的某些專利和正在申請的專利(“BIAKOS 許可協議”)銷售並進一步開發用於預防和治療人體微生物的抗菌產品(“BIAKOS 許可協議”)。目前，BIAKOS許可協議涵蓋的產品包括BIAKŌS™抗菌傷口凝膠和BIAKŌS™抗菌皮膚和傷口清潔劑。 這兩種產品都獲得了美國食品和藥物管理局的批准。公司執行主席也是Rochal的董事，間接是Rochal的重要 股東，並可能通過行使Rochal的大股東 認股權證。另一位公司 董事也是 Rochal的董事和大股東。

 

 

根據BIAKOS許可協議的條款，未來的 承諾包括：

 

從2020日曆年開始，羅哈爾的最低年版税為100,000美元。每年的最低版税將在隨後的每個日曆年增加 10%，最高限額為 $150,000。

 

除非雙方之前終止了 ，否則BIAKOS許可協議將與相關專利一起在2031年12月到期。

 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，根據本協議確認的版税費用分別為75,000美元和 275美元。

 

CuraShield™抗菌膜和無刺皮膚保護劑

 

於2019年10月1日，本公司與羅夏爾公司簽署了一項許可協議，根據該協議，本公司獲得了一項全球獨家許可 ，可利用羅夏爾公司的某些專利和正在申請的專利 營銷、銷售和進一步開發某些抗菌屏障膜和護膚劑產品，用於人體保健 市場(“ABF許可協議”)。目前， ABF許可協議涵蓋的產品包括： CuraShield™抗菌屏障薄膜和無刺皮膚保護劑 產品。

 

ABF許可協議條款下的未來 承諾 包括：

 

2. 公司將向Rochal支付以下特許權使用費：

從產品首次商業銷售後的第一個完整日曆年開始，從 開始，應支付給Rochal的最低年使用費為50,000美元。每年的最低版税 將在隨後的每個日曆年增加10%，最高 金額為75,000美元。

 

除非雙方之前終止或延長了ABF許可協議 ，否則ABF許可協議將在2033年10月最後一項美國專利到期時終止。

 

截至2020年9月30日，此 協議未確認任何商業銷售或版税。

 

產品許可協議

 

2020年5月4日，本公司與Rochal簽署了一份產品許可協議( 《清創劑許可協議》)，根據該協議，本公司獲得了全球獨家許可，將其推向市場，銷售 ，並進一步開發用於人類醫療的自溶清理劑，以 改善皮膚狀況或治療或緩解皮膚病， 不包括主要用於美容、美容或化粧的用途 。

 

除霧器許可協議條款下的未來 承諾 包括：

 

 

 

 

 

 

 

由Rochal支付的最低年度版税為100,000美元，從許可產品首次進行商業銷售後的第一個完整日曆年開始 ，並在隨後的每個日曆年增加10% ，最高為 $150,000美元。

 

 

除非雙方之前終止或延長了該許可協議，否則該許可協議將於2034年10月到期。

 

截至2020年9月30日，此 協議未確認任何商業銷售或版税。

 

可再生骨止血器

 

該公司於2009年獲得了可吸收骨止血器和骨科骨空洞填充物輸送系統的專利。該專利不是公司 長期戰略重點的一部分。該公司隨後將該專利授權給第三方以銷售骨缺損填充產品 ，該產品在專利有效期(2023年到期)期間的銷售中獲得3%的版税，每年的最低版税為201,000美元。公司向兩個無關的第三方 支付相當於 公司淨收入的8%(8%)的合計特許權使用費，或使用公司收購的專利骨骼止血器和輸送系統的產品產生的最低特許權使用費。到目前為止，公司收到的與本許可協議相關的 版税 尚未超過每年最低201,000美元(每季度50,250美元 )。因此，根據許可協議條款，該公司的年度特許權使用費為 $16,080(每季度$4,020)。

 

其他承諾

 

在Sanara Pulsar成立時，該公司與WCS簽訂了 供應協議，根據該協議，Sanara Pulsar成為某些傷口護理產品在美國的獨家 分銷商，這些產品利用WCS開發和擁有的知識產權。於2019年，本公司預支WCS$200,000，並將付款記為減少非控股權益 。如果WCS的Sanara Pulsar 2020年度表格K-l沒有 將至少200,000美元的淨收入(“目標 淨收入”)分配給WCS，則Cellerate，LLC將在確定後30天內向WCS支付代表2020年度WCS表格K-1中顯示的目標淨收入與實際淨收入之間的 差額的資金金額。從2021年到2024年，每年的目標淨收入將增加10%，如果WCS表格K-1在這幾年中的任何一年沒有將至少等於該年度目標淨收入的金額 分配給WCS，則Cellerate， 有限責任公司將在確定後30天內向WCS支付代表目標淨收入和目標淨收入之間差額的 資金。 Sanara Pulsar向其成員進行的所有其他分配(不包括税收分配)將僅向Cellerate，LLC進行，直到Cellerate， LLC收到的分配金額等於向WCS提供的所有此類 預付款。

 

注4-租賃

 

公司定期簽訂辦公空間和設備的運營租賃合同。在開始時對安排進行評估 以確定此類安排是否構成租賃。根據ASC 842的過渡指南，截至2019年1月1日，此類 安排計入綜合資產負債表。

 

使用資產的權利 ，我們稱之為“ROU資產”， 代表在租賃期內使用基礎資產的權利， 租賃 負債是指支付租賃產生的租賃款項的義務 。經營租賃ROU資產和負債在過渡日根據各自租賃期的租賃付款現值確認，寫字樓 空間ROU資產經遞延租金調整 負債。

 

截至2020年9月30日，本公司有兩份經營租賃合同，一份剩餘租賃期限為45個月的辦公空間租賃，另一份剩餘租賃期限為 10個月的複印機租賃。 截至2020年9月30日，辦公空間租賃剩餘期限為45個月 ，複印機租賃剩餘租賃期限為 10個月。根據ASC 842的 過渡指南，截至2019年1月1日，此類安排已計入綜合資產負債表。所有其他租賃均為短期租賃，為實際起見，本公司選擇不將租賃資產和租賃負債確認為 租賃資產和租賃負債。

 

 

2017年3月，本公司簽訂了位於德克薩斯州沃斯堡的辦公空間的新寫字樓租約，自2019年4月1日起生效。2019年7月1日，本公司修訂了寫字樓租賃協議，該協議在業主完成部分租賃改進後，於2019年8月22日生效。根據修訂後的 租賃協議條款，該公司額外租賃了1,682平方英尺的可租賃辦公空間，使租賃總面積達到5,877平方英尺。修訂後的租賃協議將原來的租期延長了36個月，至2024年6月30日。 修訂後的租賃協議的每月基本租金如下：

 

		每月
從…	穿過	基地 租賃
2019年8月22日	2020年6月30日	$12,243.75
2020年7月1日	2021年6月30日	$12,488.63
2021年7月1日	2022年6月30日	$12,488.63
2022年7月1日	2023年6月30日	$12,733.50
2023年7月1日	2024年6月30日	$12,978.38

 

由於租賃中的隱含利率無法確定，因此用於確定租賃付款現值的 貼現率為公司遞增借款利率 6.25%。辦公空間租賃協議不包含續訂條款， 因此在終止日期之後不會記錄租賃責任。 複印機租賃可以自動續訂，但在初始終止日期之後不會記錄任何租賃責任，因為執行此 選項並不合理。

 

根據ASC主題842，截至2020年9月30日，公司記錄的租賃 資產為497,748美元，相關租賃負債為511,830美元。截至2020年9月30日，包括在 經營租賃負債計量中的金額在2020年支付的現金為112,797美元 。我們經營租賃負債的現值如下所示 。

 

經營租賃負債到期日

 

	2020年9月30日
2020年剩餘時間	$38,090
2021	151,317
2022	151,333
2023	154,271
2024	77,870
此後	-
租賃支付總額	572,881
減去 計入利息	(61,051)
租賃負債現值	$511,830
營業 租賃負債-流動	124,263
運營 租賃負債-長期	387,567

 

截至2020年9月30日，我們的運營租賃加權平均剩餘租期為3.7年，加權平均折扣率為6.25%。

 

附註5-財產和設備

 

財產和設備按成本減去累計折舊計算。 折舊按相關資產的預計使用年限(從三年到 十年)用直線法記錄。以下是所示 期間的物業和設備摘要：

 

	九月 三十號，	十二月三十一號 三十一號，
	2020	2019
電腦	$85,864	$87,310
辦公設備	22,597	22,312
傢俱和固定裝置	205,871	153,995
租賃權改進	2,030	2,030
	316,362	265,647
減去 累計折舊	(107,443)	(60,694)
財產 和設備，淨額	$208,919	$204,953

 

 

截至2020年9月30日的9個月，與財產和設備相關的折舊費用為50,593美元 ；截至2019年9月30日的9個月，與財產和設備相關的折舊費用為16,881美元。

 

公司考慮到新冠肺炎疫情可能對其財產和設備的賬面價值造成的影響，確定截至2020年9月30日。本公司將 繼續評估新冠肺炎疫情對我們業務的影響 ，包括任何財產和設備減值指標 。

 

附註6-股東權益

 

優先股

 

2019年3月13日，公司設立了新的優先股系列 ，包括1,200,000股F系列可轉換優先股 優先股，每股票面價值10.00美元。F系列可轉換優先股的每股股票可根據持有人的選擇權 隨時轉換為2股普通股。 此外，F系列可轉換優先股的每位持有人有權就提交給 公司股東表決的所有事項進行投票，投票權相當於持有者的F系列可轉換優先股可轉換為的 普通股的數量。在股息支付(如果有的話)和資產分配方面，F系列可轉換優先股優先於公司的普通股 。公司清算後，持有 F系列可轉換優先股的股東有權獲得每股5.00美元的清算優先權。

 

 

2020年2月7日，Catalyst將其持有的Sanara MedTech Inc.30個月期1,500,000美元可轉換本票 和1,136,815股F系列可轉換優先股 全部轉換為公司普通股。該公司在 次轉換中共發行了2,452,731股普通股。轉換後，Catalyst及其附屬公司控制着總計3,416,587股 公司普通股的投票權，這相當於截至 6,279,610股已發行普通股的54.4%2020年9月30日。截至2020年9月30日，沒有流通股 F系列可轉換優先股。

 

普通股

 

2019年5月10日，公司對公司已發行普通股和已發行普通股進行了100股1股的反向股票拆分。 在進行反向股票拆分的同時，本公司將其 公司名稱從Wound Management Technologies，Inc.改為Sanara MedTech Inc.。

 

反向股票拆分之前已於2019年3月21日獲得公司已發行有表決權股票的 多數股東批准。2019年5月10日，公司普通股開始在場外交易市場交易，交易代碼為“WNDMD” ，直到2019年6月6日，公司將其交易代碼改為“SMTI”。拆分後的普通股以新的CUSIP編號進行交易 79957L100。關於股票反向拆分，公司 還對公司的 法定股本進行了相應調整，自2019年5月10日起將法定普通股減至2,000萬股，法定優先股減至2,000,000股 股。

 

反向股票拆分不會改變股東對公司普通股的所有權 百分比，但影響不大，即反向股票拆分將導致股東 擁有零碎股份。由於反向拆分，未發行任何零碎股票 。原本有權獲得零碎股份的股東在2019年5月13日收到了基於普通股市場價格的現金支付 。

 

2019年10月15日，公司以每股8.30美元的價格完成了1,204,820股普通股的定向增發。本公司出售的所有 股票均為新發行股票。此次發售的購買者 是公司董事會三名成員的關聯方實體。

 

2020年2月21日，該公司提交了一份 表格S-8的註冊聲明，其中登記了根據Sanara MedTech Inc.2014年綜合長期激勵計劃可能發行的共計2,000,000股其 普通股。 表格S-8中的註冊聲明還包括根據 計劃中有關調整因股票 分紅、股份拆分或類似變更而產生的變更的規定，可能會發行的額外和不確定數量的 證券。在2020年7月9日召開的公司 年度股東大會上，公司 批准了公司董事、高管、員工和顧問有資格參加的2014年度總括長期激勵計劃(LTIP計劃)。 根據LTIP計劃已發行的股票總數為229,212股，截至2020年9月30日，可供發行的股票為1,770,788股。

 

限制性股票獎勵

 

2020年第一季度，公司向公司員工、董事、 和某些顧問共發行了180,100股限制性普通股。限制性股票獎勵 是根據本公司2014年長期激勵計劃 發行的，並受每個接受者的限制性股票 協議中規定的某些歸屬條款和其他條款及 條件的約束。2020年第二季度，本公司向本公司一名高管額外發行了1,000股限制性普通股。第二季度沒收的限制性股票總數為1,430股 。2020年第三季度，本公司向本公司某些員工發行了 16,396股限制性普通股。第三季度被沒收的限制性股票總數為188股。每項獎勵的公允價值基於公司普通股在各自授予日期的收盤價 。本公司在獎勵歸屬期間以直線方式確認股票獎勵的薪酬支出。 在截至2020年9月30日的9個月中，基於股票的薪酬支出872,662美元在銷售、一般和行政費用中確認。 在截至2020年9月30日的9個月內，股票獎勵的薪酬支出為872,662美元。截至2019年9月30日的9個月內，未確認任何基於股份的費用 。

 

 

截至2020年9月30日，未確認的 基於股票的薪酬支出總額為1,537,238美元，與基於未歸屬股票的股權獎勵相關 。未確認的基於股份的薪酬支出預計將在1.9 年的加權平均期內確認。

 

以下 是截至2020年9月30日的9個月的限制性股票活動摘要：

 

	截至 個月的9個月
	2020年9月30日
		加權 平均值
	股份	授予 日期公允價值
期初未歸屬	-	$-
授與	197,496	12.88
既得	(35,919)	11.16
沒收	(1,618)	11.15
截至2020年9月30日的非既得利益	159,959	$13.28

 

股票期權

 

以下是股票期權在2020年9月30日的狀態以及隨後結束的九個月期間的變化的摘要 ： 

 

	截至前九個月
	2020年9月30日
		加權 平均值
	選項	行權價格	加權 平均值
期初未償還的	11,500	$6.00
授與	-	-
已行使	-	-
沒收	-	-
過期	-	-
未償還時間為 2020年9月30日	11,500	6.00	2.3
可於2020年9月30日 行使	11,500	$6.00	2.3

 

附註7-債務和信貸

 

2018年12月，Cellerate，LLC與Cadence 簽署協議，允許Cellerate，LLC獲得最高本金1,000,000美元的循環信貸額度 。信貸額度 用於支持 Cellerate，LLC的短期營運資金需求。

 

2019年6月21日，公司修改了與Cadence的循環信貸額度，將最高本金金額從1,000,000美元提高到 2,500,000美元。2019年10月16日，本公司用私募本公司普通股所得的現金 償還了循環信貸額度的全部 $2,200,000餘額。本公司與Cadence的循環信貸額度已於2020年6月19日到期。

 

 

附註8-無形資產

 

本公司有限壽命無形資產的賬面價值 如下：

 

	2020年9月30日			2019年12月31日
		累積			累積
	成本	攤銷	網	成本	攤銷	網
專利	$510,310	$(510,310)	$-	$510,310	$(510,310)	$-
執照	3,350,000	(202,268)	3,147,732	1,500,000	(48,876)	1,451,124
軟件 和其他	64,464	(50,015)	14,449	64,464	(44,394)	20,070
總計	$3,924,774	$(762,593)	$3,162,181	$2,074,774	$(603,580)	$1,471,194

 

在2020年第一季度，本公司根據BAKŌS™許可協議的條款，在食品和藥物管理局批准BIAKŌS™抗菌傷口凝膠後，向羅哈爾支付了500,000美元的里程碑式付款。這筆里程碑式的付款被 記錄為無形資產的補充。在2020年第二季度，本公司簽訂了清理商許可證 協議，該協議要求向Rochal 支付1,350,000美元，其中包括600,000美元現金和750,000美元的 公司普通股。

 

截至2020年9月30日，所有無形資產的加權平均攤銷期限為12.8年。截至2020年9月30日的9個月，與無形資產相關的攤銷費用為159,013美元，截至9月30日的9個月，與無形資產相關的攤銷費用為55,763美元。2019年。截至2020年9月30日的預計剩餘攤銷費用 如下：

 

2020年剩餘時間	$64,515
2021	258,059
2022	255,645
2023	250,564
2024	250,564
此後	2,082,834
總計	$3,162,181

 

 

由於新冠肺炎疫情所發生的事件和情況，本公司對無形資產的賬面價值進行了審核 。本公司不認為 新冠肺炎的影響對本公司截至2020年9月30日的無形資產造成減值 損失。因此，在截至2020年9月30日的9個月內，本公司的無形資產並未確認其他減值虧損。 本公司的無形資產於截至2020年9月30日的9個月內並無確認減值虧損。

 

附註9-股權證券投資

 

公司通過其全資子公司UWSS於2020年7月進行了500,000美元 的長期投資，購買了由Direct Dermatology Inc. (“DirectDerm”)的7,142,857系列B-2 優先股組成的某些 非上市證券，相當於當時DirectDerm 2.9%的所有權。通過這項投資，公司 獲得了在所有急診和急症後護理環境中使用DirectDerm技術的獨家權利，如熟練護理設施、家庭健康和傷口診所。本公司 沒有能力對DirectDerm的運營和財務活動施加重大影響。

 

注10關聯方

 

應付關聯方

 

截至2020年9月30日，公司對關聯方的未付款總額為94,807美元，截至2019年12月31日為68,668美元。

 

 

預付費其他關聯方

 

在正常業務過程中，公司可以向其 供應商(包括關聯方Rochal)預付款。截至2020年9月30日，公司為成品庫存訂單向Rochal預付了50,970美元。截至2019年12月31日，關聯方沒有預付的 餘額。

 

製造和技術服務協議相關的 方

 

2020年9月9日，公司與Rochal簽署了製造協議 。根據製造協議的條款，Rochal 同意製造、包裝和貼上公司從Rochal獲得許可的產品的標籤。製造協議包括本公司行業的慣例條款和條件。 協議期限為五年，除非 經雙方同意延長。截至2020年9月30日，本公司在本協議項下不承擔任何費用。

 

2020年9月9日，公司與Rochal簽署了技術服務協議 。根據技術服務 協議的條款，Rochal將為公司確定的傷口護理、皮膚護理和外科現場護理應用的 技術服務項目提供專業知識和服務。技術服務協議包括 公司所在行業的慣例條款和條件。本公司可隨時終止本協議 。截至2020年9月30日，根據本協議，本公司已產生了174,200美元的成本。

 

注11-後續事件

 

2020年11月9日，UWSS簽訂協議，購買Precision Heating Inc.(“Precision”)的A系列可轉換優先股(“A系列 股票”)的股份 ，總收購價為600,000美元。A系列股票可轉換為150,000股Precision普通股，相對於普通股 股東， 擁有優先流動資金。UWSS還同意在2021年2月額外投資60萬美元，購買15萬股A系列股票。A系列股票的額外 股票將按照Precision 交付與診斷工具相關的開發里程碑的日期轉換為 Precision普通股股票， 如下所示：

 

 

 

 

公司估計，在其總投資為120萬美元(基於開發達到里程碑的時間)後，UWSS將在轉換後的基礎上擁有 Precision普通股的11.8%至16.7%的股份。 該公司估計，UWSS將擁有 Precision的普通股11.8%至16.7%的股份，這是根據開發 里程碑的時間計算的。作為此次交易的一部分，UWSS與 簽訂了獨家許可協議，根據該協議，UWSS獲得了在美國所有專業醫療保健設置中使用特定Precision技術和診斷工具進行虛擬傷口和皮膚護理評估的 獨家永久權利。

 

 

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

以下是對Sanara MedTech，Inc.(與其 合併子公司、“公司”、“Sanara MedTech”、“Sanara”、“SMTI”、 “We”、“Our”)運營的財務狀況和業績的以下討論。應與我們截至2019年12月31日的10-K年度報告 和本季度報告中提供的未經審計的 合併財務報表及其相關附註 一起閲讀，同時閲讀《管理層的討論 和財務狀況及經營結果分析》部分和經審核的合併財務報表及相關附註 截至2019年12月31日的年度報告 及與此相關的附註 的同時閲讀 本公司截至2019年12月31日的年度報告 中提供的未經審計的合併財務報表及相關附註 部分和經審核的合併財務報表及相關附註。

 

前瞻性陳述

 

本季度報告(Form 10-Q)包含符合1933年修訂的《證券法》(br})第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節的前瞻性 陳述。。這些 聲明可能討論對未來趨勢、計劃、 事件、運營結果或財務狀況的預期，或與公司有關的狀態 其他信息，包括但不限於有關新冠肺炎疫情影響的聲明以及我們對SG&A費用的預期。本 表格10-Q季度報告中包含的除歷史事實陳述外的 陳述均為前瞻性陳述， 一般可通過以下詞語來標識： “預期”、“相信”、“ ”“可能”、“估計”、“預期”、“ ”預測、“指導”、“ ”“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“ ”“目標”或其他類似的單詞、 短語或短語。這些聲明應 謹慎看待，並受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性都不在公司的控制範圍之內。以下 因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同： 公司 業務市場的意外變化；與 客户的業務關係或他們向我們採購的業務關係意外下滑；自然災害對我們的 業務的潛在影響；向 客户和供應商提供信貸的情況；銷售和定價方面的競爭壓力；庫存和其他成本的意外變化。意想不到的索賠、收費, 訴訟或糾紛解決；新的法律和政府 法規；股市和貨幣波動；戰爭、內亂或政治動盪或恐怖主義；新冠肺炎疫情的過程和政府應對措施；美國和世界各地經濟和金融狀況的意外惡化 。有關可能影響我們業務並可能導致 實際結果與這些 前瞻性陳述中預期的結果大不相同的這些和其他 因素的更詳細討論，請參閲我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的 I部分1A項中的“風險因素”，本季度報告10-Q表格中其他部分的第II部分1A項“風險因素”和 。前瞻性 聲明僅表示截至發佈之日的情況， 公司不承擔更新這些 前瞻性聲明的任何義務。

 

新冠肺炎疫情的影響

 

從2020年3月開始，多個州下達了暫停擇期手術的命令，以便騰出醫院資源治療新冠肺炎 患者。這導致對該公司外科產品的需求大幅減少，主要從2020年3月下半月開始。此外，大多數州 僅允許住院護理員進入熟練護理設施，這 阻礙了公司向在這些設施中使用本公司產品的臨牀醫生提供教育和產品培訓的能力。這些限制導致了2020年第二季度的整體銷售額下降。隨着2020年第二季度的進展，公司的產品銷售出現強勁反彈 ，原因是對擇期手術的限制放寬，並且公司擴大了其虛擬培訓平臺的使用 。

 

在2020年第三季度，公司一級市場取消或放寬了對擇期手術的許多限制。 截至2020年9月30日的三個月的收入為430萬美元，比截至2020年6月30日的三個月增加了130萬美元，是公司創紀錄的銷售季度。由於某些州最近出現了新冠肺炎病例激增的情況，如果對選擇性手術實施更嚴格的限制，該公司的月銷售額可能會再次出現波動。

 

由於新冠肺炎疫情 ，公司大幅降低了工資、諮詢、商務旅行和其他可自由支配支出等方面的 成本。大流行的持續時間尚不確定，但管理層認為，除某些地理熱點外，擇期外科手術將繼續進行。我們將 繼續密切關注新冠肺炎疫情，以確保我們人民的安全和我們為客户和患者提供服務的能力。

 

業務概述

 

公司的業務是向醫生、醫院、診所和急診後護理機構開發、營銷和分銷傷口和皮膚護理產品。我們的產品主要銷往北美高級傷口護理和外科組織修復 市場。賽納拉醫療科技公司的產品包括CELERATE RX®外科活化膠原蛋白助劑(“CELERATE RX”)、HYCOL™水解膠原蛋白(“HYCOL”)、BIAKŌS™抗菌皮膚和傷口清潔劑(BIAKŌS AWC)、BIAKŌS™抗菌膠和Pulsar II™高級產品。

 

產品

 

CellerateRX 產品主要由醫院和門診外科中心購買，供外科醫生在外科傷口上使用。HYCOL 產品用於專業護理機構、傷口護理診所和其他醫療設施，用於治療全層和部分厚度傷口，包括壓瘡、腿部靜脈和動脈潰瘍以及糖尿病足部潰瘍。HYCOL目前已根據聯邦醫療保險B部分獲批報銷。我們 相信CellerateRX和HYCOL產品在成分上是獨一無二的，在臨牀性能上優於其他產品，並證明瞭 為其預期用途降低與護理標準相關的成本 的能力。

 

 

BIAKŌS AWC是美國食品和藥物管理局批准的專利產品，可有效分解細胞外聚合物以根除生物被膜微生物。BIAKŌS AWC還可機械去除傷口(包括I-IV期壓瘡、糖尿病足部潰瘍、術後創面、一度和二度燒傷以及移植部位和供體部位)的碎屑、污垢、異物和微生物。此外，安全性研究表明，BIAKŌS AWC具有生物相容性，並支持傷口癒合過程。BIAKŌS AWC的首次銷售是在2019年7月。

 

Pulsar II™高級傷口沖洗系統是一種便攜式、無接觸、無痛、選擇性的水力機械清創系統，可在不破壞健康組織的情況下有效去除傷口中的細菌和壞死組織。

 

新產品、新市場和新服務

 

公司於2020年2月收到食品和藥物管理局批准BAKŌS™抗菌傷口凝膠的通知，並於2020年11月推出該產品，以補充其 BIAKŌS™AWC。這兩種產品對浮游微生物以及未成熟和成熟的生物膜都有效。當 配合使用時，該清潔劑最初可用於清潔傷口 並破壞生物膜(10分鐘內去除99%)。然後，可以使用這種凝膠，它將在傷口中停留72小時，幫助 繼續破壞生物膜微生物。

 

2020年7月，UWSS向Direct Dermatology Inc.(“DirectDerm”)投資50萬美元。通過這項投資，公司 獲得了在所有急診和急症後護理環境中使用DirectDerm技術的獨家權利，如熟練護理設施、家庭健康和傷口診所。

 

2020年8月，該公司宣佈擴大其 全面傷口和皮膚護理戰略。作為這一擴張的一部分，本公司成立了一家全資子公司--聯合創傷皮膚解決方案有限責任公司(UWSS)，該子公司將持有本公司在傷口皮膚護理虛擬諮詢服務方面的投資和運營。UWSS正在獲得為傷口和皮膚護理患者提供遠程診斷和治療服務的能力。這需要 開發電子圖像和數據共享技術，使 能夠遠程向長期護理和家庭健康環境中的患者的護理提供者提供虛擬諮詢和診斷的臨牀信息。

 

2020年10月，UWSS與MGroup Integrated Doctors Services，P.A.(“MGroup”)建立了獨家合作關係。 MGroup是一家由醫生所有、由醫生領導的多專科傷口護理集團，專注於利用遠程醫療和相關的 技術來構建高質量、高成本效益的醫療服務 系統。 MGroup是一家由醫生所有、由醫生領導的多專科傷口護理集團，致力於利用遠程醫療和相關的 技術來構建高質量、高成本效益的醫療服務系統 。UWSS已同意向MGroup提供某些管理服務，而MGroup已同意向UWSS提供某些面對面和遠程醫療相關的臨牀服務。關於這一合作關係，MGroup的創始人兼首席執行官、醫學博士克里斯·莫里森(Chris Morrison)將加入UWSS，並作為遠程醫療服務部總裁領導其遠程醫療工作。

 

營銷、銷售和分銷

 

我們 相信該公司的CellerateRX外科產品因其公認的效益(包括療效和經濟價值)而吸引着醫院和外科中心的業務增長 。外科產品用於脊柱、整形外科、創傷、血管、全身、整形、足科和重建外科等專業領域。外科產品通過不斷擴大的外科專業分銷商和 公司代表網絡銷售，他們有資格在外科環境中展示 產品。

 

公司的高級傷口護理產品主要 分銷給急診後護理環境，包括長期護理設施、家庭健康、傷口護理中心和專業的 醫療機構。我們相信我們的產品在成分上是獨一無二的，在臨牀性能上優於其他產品，並展示了與標準傷口處理相關的降低成本的能力。我們的傷口護理產品由公司 代表銷售，輔之以醫療外科分銷商、獨立銷售代表和耐用醫療設備分銷商 。

 

公司目前僱傭了15名外科區域銷售經理(“RSM”)和5名傷口護理RSM。公司 正在不斷評估新的市場和銷售機會，以便在保證的情況下將 添加到此團隊中。

 

企業基礎設施

 

公司聘請了一名首席商業化和監管 員工，在 2020年對公司基礎設施進行了大量投資。該職位指導公司在產品開發、商業化、採購、質量以及與新產品和現有產品相關的 監管事項方面的工作。在2020年初，公司聘請了一名合規官來監督公司持續的合規計劃，重點是政策的制定、培訓和遵守公司的道德準則 。

   

競爭

 

傷口護理市場由許多大型、多產品的 系列公司和一些小公司提供服務。我們的產品 與初級敷料、高級傷口護理產品、膠原基質和其他生物製藥產品競爭。 競爭產品的製造商和經銷商包括 Smith&Nephew plc、Acelity L.P.Inc.(於2019年10月被3M公司收購)、Medline Industries，Inc.、ACell Inc.和Integra LifeSciences Holdings Corporation。我們的許多競爭對手都比公司大得多，擁有更多的財力和人力資源。該公司相信，我們的產品 在以下方面優於我們現有的競爭對手產品： 提供更好的療效，降低患者護理成本，以及用一種主要敷料取代眾多產品 。

 

 

流動性和資本資源

 

從歷史上看，公司的運營資金主要來自出售股權證券 。於2019年至2020年期間，本公司的 主要流動資金來源為： 業務產生的現金、使用於2020年6月到期的銀行信用額度、根據聯邦政府第一標題A分部下的Paycheck 保護計劃，通過本金583,000美元的無擔保本票(“PPP貸款”)向 Cadence Bank，N.A.(“Cadence”)提供的現金。 以及2019年10月通過私募公司普通股獲得的1,000萬美元(br})收益。現金包括存放在銀行的現金 。

 

由於新冠肺炎疫情 ，公司在薪資、諮詢、商務差旅和其他可自由支配支出方面大幅 降低了成本。我們將繼續 監控我們的現金流，並將根據需要進行額外支出 調整。公司已申請免除PPP貸款的全部金額 。該公司相信，根據其對該計劃當前 規則的解釋，將免除全部 金額。但是，在Cadence和Small Business 管理部門做出最終決定之前，不能保證會免除 金額。如果合適，我們 可能會尋求額外的融資，包括髮行額外的股票 和產生額外的債務來支持我們的戰略計劃。 如果我們無法在未來的任何 時間獲得額外的運營資金，我們可能無法按當前計劃繼續擴展 業務，這將需要我們修改 運營的各個方面。

 

2020年11月9日，UWSS簽訂協議，購買Precision Heating Inc.(“Precision”)的A系列可轉換優先股(“A系列 股票”)的股份 ，總收購價為600,000美元。A系列股票可轉換為150,000股Precision普通股，相對於普通股 股東， 擁有優先流動資金。UWSS還同意在2021年2月額外投資60萬美元，購買15萬股A系列股票。A系列股票的額外 股票將按Precision 交付與診斷工具相關的開發里程碑的日期的比率轉換為 普通股股票。

 

截至2020年9月30日的9個月，運營活動中使用的淨現金為3,443,449美元 ，相比之下，2019年前9個月用於其他運營活動的資金為1,333,878美元。2020年現金使用量增加的原因是 主要是因為公司投資於 擴大銷售隊伍、公司基礎設施以及與遠程醫療服務相關的啟動成本，包括開發電子圖像 和數據共享技術以支持虛擬會診和診斷。

 

截至2020年9月30日的9個月，用於投資 活動的淨現金為1,657,456美元，而2019年前9個月用於投資 活動的淨現金為681,832美元。2020年前九個月用於投資活動的現金增加，主要是因為公司於2020年5月與羅查爾工業有限責任公司(簡稱羅查爾)簽訂了一份產品 許可協議，其中包括初始現金 支付600,000美元，以及在2020年第一季度因食品和藥物管理局批准BIAKŌS抗菌劑而向羅查爾支付了500,000美元的里程碑式的付款(br})。 該公司與羅查爾工業有限責任公司(以下簡稱羅查爾)於2020年5月簽訂了一份產品許可協議，其中包括一筆600,000美元的初始現金付款，以及在2020年第一季度向羅查爾支付的一筆500,000美元的里程碑式付款。此外，在2020年第三季度，還進行了500,000美元的長期投資，購買了Direct Dermatology的少數股權。 Inc.

 

截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為609,220美元，而截至2019年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為2,000,000美元 。 2020年的融資活動提供的現金主要與從PPP貸款獲得的資金有關。 截至2019年9月30日的9個月，融資活動提供的現金是從Cadence的信用貸款中提取的2,000,000美元，這筆貸款隨後在2020年第二季度償還並於 到期。

 

運營結果

 

營收。在截至2020年9月30日的三個月中，該公司的營收達到創紀錄的4,306,324美元，而截至2019年9月30日的三個月營收為2,909,282美元，較上年同期的營收增長了48%。 截至2019年9月30日的三個月，本公司的營收達到創紀錄的4,306,324美元，而截至2019年9月30日的三個月營收為2,909,282美元，同比增長48%。在 2020年第三季度，公司的主要市場取消或放寬了對選擇性手術的許多限制，這促進了 恢復到冠狀病毒大流行前的銷售水平 。截至2020年9月30日的9個月，收入 總計10,797,838美元，而截至2019年9月30日的9個月的收入為8,413,667美元，同比增長28%。2020年營收增加的主要原因是 2020年第三季度銷售額強勁反彈，以及公司繼續 在新的和現有的美國市場擴大銷售隊伍和獨立分銷網絡的戰略 。

 

銷售成本。 截至2020年9月30日的三個月的銷售成本為447,935美元，而截至2019年9月30日的三個月的銷售成本為285,164美元。截至2020年9月30日的9個月的銷售成本為1,126,798美元，而截至2019年9月30日的9個月的銷售成本為909,333美元。與上一年相比增長的主要原因是 銷售量增加。

 

截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和行政管理費用 (SG&A)。 截至2019年9月30日的三個月的SG&A費用為5,083,424美元，而截至2019年9月30日的三個月為3,315,575美元。截至2020年9月30日的9個月的SG&A費用為13,613,989美元，而截至2019年9月30日的9個月的SG&A費用為8,649,186美元。2020年SG&A費用增加的主要原因是：銷售隊伍擴張和運營支持導致工資成本增加，產品銷量增加導致銷售佣金費用增加，以及公司全面傷口和皮膚護理戰略(包括開發電子圖像和數據共享 技術以支持虛擬諮詢和診斷)的擴展帶來的成本增加。 這主要是因為增加了銷售隊伍和運營支持， 產品銷售增加了銷售佣金費用， 公司的全面傷口和皮膚護理戰略的擴展導致了成本的增加 包括開發支持虛擬會診和診斷的電子圖像和數據共享 技術。隨着我們將現場銷售 組織的規模從2019年9月的14個增加到2020年9月的20個，直接銷售成本佔總SG&A成本增加的大部分 。

 

 

較高的SG&A費用與公司構建更大的銷售隊伍和獨立分銷網絡的戰略 以及擴大我們全面的傷口和皮膚護理戰略 相一致。新的銷售代表通常需要6到12個月的時間才能開始產生可觀的收入。公司預計，隨着新銷售代表產生的收入開始 抵消擴大銷售隊伍的成本， SG&A費用在未來兩年內佔收入的百分比將會下降。

 

利息支出。截至2020年9月30日的三個月的利息支出為1,458美元，而截至2019年9月30日的三個月的利息支出為46,014美元 。截至2020年9月30日的9個月的利息支出為10,913美元，而截至2019年9月30日的9個月的利息支出為80,925美元。較低的 利息支出主要是因為沒有使用我們於2020年6月到期的循環信貸額度，以及在 2020年初將有息本票轉換為普通股。

 

淨收益/虧損。截至2020年9月30日的三個月，公司淨虧損1,208,123美元 ，而截至2019年9月30日的三個月淨虧損為843,233美元。截至2020年9月30日的9個月，公司淨虧損4,178,692美元，而截至2019年9月30日的9個月淨虧損為1,358,276美元。淨虧損增加的原因是 上述SG&A成本上升，這是因為 公司的戰略是通過在擴大銷售隊伍、運營 支持以及擴展我們的全面傷口和護膚戰略方面的重大投資來增加營收。 公司的戰略是通過在擴大銷售隊伍、提供運營支持以及擴大我們的全面傷口和皮膚護理戰略方面進行重大投資來增加營收。該公司預計未來兩年SG&A費用佔收入的比例將下降，因為新的銷售隊伍產生的收入 開始抵消銷售隊伍的擴張費用 。

 

表外安排

 

無。

 

第3項.關於市場風險的定量和定性披露

 

作為一家較小的報告公司，我們不需要提供此 信息。

 

第4項：控制和程序

 

披露控制和程序

 

我們維持信息披露控制和程序，旨在 確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交給證券交易委員會的 報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的 期限內進行記錄、處理、彙總和報告，並確保信息被累積並 傳達給我們的管理層。 我們根據《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)向美國證券交易委員會(Securities Exchange Act，簡稱SEC)提交經修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)，並在規定的時間內對信息進行記錄、處理、彙總和報告，並將信息累積並 傳達給我們的管理層。包括我們的主要高管 和主要財務官(我們在本定期 報告中將他們稱為我們的認證人員)，以便及時作出關於要求披露的 決定。我們的管理層在我們認證人員的參與下， 根據《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的第13a-15(B)條，評估了截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序的 有效性。基於該評估，我們的認證人員 得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

 

財務報告內部控制的變化

 

我們對財務報告的內部控制沒有變化 這發生在我們最近完成的財季，對我們財務報告的內部控制 產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。我們將繼續持續評估 內部控制和程序的有效性。

 

 

第二部分-其他 信息

 

第1項：法律訴訟

 

我們可能會不時涉及正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟 。據我們所知， 沒有我們是當事人的重大法律訴訟 ，也沒有我們的任何財產是訴訟標的的重大法律訴訟。

 

第1A項：風險因素

 

以下風險因素代表“第1A項”中披露的風險 因素的實質性變化。風險因素“在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中。 有關我們風險因素的更多信息，請參閲 ”項目1A。風險因素“在截至2019年12月31日的年度報告中以表格 10-K的形式列出。

 

美國和世界其他地區的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、財務狀況和 經營業績造成負面影響。

 

新冠肺炎疫情正在美國和世界大部分地區蔓延。2020年1月30日，世界衞生組織(World Health Organization)宣佈全球進入緊急狀態，從那時起，各國政府採取了 措施試圖遏制病毒的傳播，包括 臨時限制非必要的商業活動，以及 在醫療機構進行選擇性外科手術。

 

我們目前的大部分收入來自銷售與外科手術相關的產品 。從2020年3月開始，許多州發佈命令暫停擇期手術，以騰出醫院資源治療新冠肺炎患者。 這導致對我們的外科 產品的需求從2020年3月下半月開始大幅減少。 此外，大多數州只允許住院護理員使用熟練的護理設施，這阻礙了我們 為使用我們產品的臨牀醫生提供教育和產品培訓的能力這些限制導致了2020年第二季度的整體銷售額下降。在2020年的第三季度，由於放寬了對擇期手術的限制以及公司 擴大了其虛擬培訓平臺的使用，該公司的產品 銷量出現了強勁反彈。然而，由於 某些州最近出現了新冠肺炎病例的激增，因此 恢復了最近放寬的限制，如果手術推遲 並隨後重新安排，我們可能會 再次經歷月度銷售額的波動。

 

這些事件對我們業務的影響程度將取決於有關病毒感染率的 未來發展 以及為遏制疫情而對 地方實施的當前或新的限制措施的進一步或減少。

 

第二項未登記的股權銷售和收益的使用

 

2020年9月30日，本公司根據《Sanara MedTech Inc.重述2014年度綜合長期激勵計劃》實施的《公司限制性股票購買計劃》，向本公司部分員工出售合計2,490股 股限制性股票，總收購價為26,219.70美元。 限制性股票是根據第4(A)(2)條規定的豁免登記而發行的。 限制性股票是根據第4(A)(2)條規定的豁免登記而發行的。報價數量有限，銷售不涉及任何形式的一般 徵集或一般廣告。

 

第3項：高級證券違約

 

無。

 

第四項：煤礦安全問題 披露

 

此 項不適用。

 

第5項：其他信息

 

2020年11月9日，UWSS簽訂協議，購買Precision Heating Inc.(“Precision”)的A系列可轉換優先股(“A系列 股票”)的股份 ，總收購價為600,000美元。A系列股票可轉換為150,000股Precision普通股，相對於普通股 股東， 擁有優先流動資金。UWSS還同意在2021年2月額外投資60萬美元，購買15萬股A系列股票。A系列股票的額外 股票將按照Precision 交付與診斷工具相關的開發里程碑的日期轉換為 Precision普通股股票， 如下所示：

 

 

 

 

公司估計，在其總投資為120萬美元(基於開發達到里程碑的時間)後，UWSS將在轉換後的基礎上擁有 Precision普通股的11.8%至16.7%的股份。 該公司估計，UWSS將擁有 Precision的普通股11.8%至16.7%的股份，這是根據開發 里程碑的時間計算的。作為此次交易的一部分，UWSS與 簽訂了獨家許可協議，根據該協議，UWSS獲得了在美國所有專業醫療保健設置中使用特定Precision技術和診斷工具進行虛擬傷口和皮膚護理評估的 獨家永久權利。

 

 

第6項：展品

 

以下展品以引用方式併入或提交給本季度報告10-Q表，每種情況下均有 表中註明的 ：

 

展品編號		説明
10.1		與Rochal Industries，LLC於2019年7月7日簽訂的獨家許可協議的第1號修正案
31.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席執行官證書*
31.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席財務官證書 *
32.1**		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節頒發的首席執行官證書*
32.2**		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節頒發的首席財務官證書 *
101		根據S-T規則405交互的 數據文件

在此提交的文件

**作為附件32.1和附件32.2所附的 證書並非 被視為已向美國證券交易委員會“備案” ，也不會以引用的方式併入Sanara MedTech，Inc.根據經 修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法提交的任何 文件， 無論是在本季度報告以 表格的日期之前或之後提交的 都不會被視為已向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)“備案”。 也不會被納入Sanara MedTech，Inc.根據經 修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法提交的任何 文件。

  

 

簽名

 

根據1934年《交易法》的 要求，註冊人已促使 由正式授權的以下簽名人代表其簽署本報告 。

 

	Sanara MedTech Inc.
2020年11月13日	由：	/s/s邁克爾 麥克尼爾
		邁克爾 麥克尼爾
		首席財務官 (首席財務官和正式授權人員)