美國 美國

證券交易委員會

華盛頓，哥倫比亞特區20549

表格 10-Q

(標記 一)

截至2020年9月30日的季度

或

對於 ，過渡期從_

佣金 檔號：000-55353

FuboTV Inc.

(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)

(212) 672-0055

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告後更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類 報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是[X]不是的[]

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據規則S-T規則405要求提交的所有互動數據文件。是[X]不是的[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司 或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[] 否[X]

截至2020年11月11日，註冊人共有67,533,800股普通股流通股，每股面值0.0001美元。

FuboTV Inc.

索引

前瞻性 陳述

如本季度報告中所使用的，除非明確説明或上下文另有要求，否則所指的“FuboTV Inc.”、“ ”、“FuboTV”、“We”、“Our”、“The Company”以及類似的引用指的是位於佛羅裏達州的FuboTV Inc.及其合併子公司，包括位於特拉華州的FuboTV Media Inc.(“FuboTV Sub”)。

本季度報告包括符合1933年證券法(下稱“證券法”)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)含義的前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，通常與未來的 事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以通過前瞻性詞彙 來識別這些陳述，例如“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“ ”、“設計”、“打算”、“預期”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“ ”預測、“”尋求“”、“應該”、“”將“”、“”目標“”、“”計劃“”、“”計劃“”、“”預測“”、“”尋求“”、“”應該“”、“”將“”、“”目標“”、“”項目“”“ ”思考“，或這些詞語和其他與我們的預期、戰略、計劃、意圖或預測相關的類似術語的否定版本。”本季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：

我們 本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、 業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響，包括第1A節“風險因素”中描述的風險、不確定性和假設。這些風險並不是包羅萬象的。本 季度報告的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外，我們的運營環境競爭激烈且瞬息萬變，新的風險時有出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。 鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在實質性和不利的差異。

此外，“我們相信”和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。 這些聲明基於截至本季度報告日期我們掌握的信息，雖然我們認為此類 信息構成此類聲明的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的聲明不應被閲讀 ，以表明我們已對所有潛在的相關信息進行了詳盡的調查或審查。 這些聲明本質上是不確定和不完整的，因此不應閲讀我們的聲明，以表明我們已對所有潛在的相關信息進行了詳盡的調查或審核。 這些聲明具有內在的不確定性和不確定性

本季度報告中所作的 前瞻性聲明僅涉及截至聲明發表之日的事件。 除非法律另有要求，否則我們不承擔義務更新本季度報告中10-Q表中所作的任何前瞻性聲明，以反映本季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生。 除了法律另有要求外，我們不承擔任何義務更新本季度報告中所作的任何前瞻性聲明，以反映本季度報告日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生。 除法律另有要求外，我們沒有義務更新本季度報告中所作的任何前瞻性聲明。您應將本季度報告與截至2019年12月31日的經審計合併財務報表及其相關附註一併閲讀，這些報表包括在我們於2020年5月29日提交給SEC的Form 10-K年度報告(已於2020年8月11日提交給SEC的Form 10-K/A修訂版)中。

第 部分i-財務信息

第 項1.財務報表

FuboTV Inc.

壓縮的 合併資產負債表

(單位為 千，不包括股票和每股信息)

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

FuboTV Inc.

精簡的 合併業務報表

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股金額)

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

FuboTV Inc.

簡明 可轉換優先股和股東權益變動合併報表

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股金額)

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

FuboTV Inc.

精簡 現金流量表合併表

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股金額)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

參入

FuboTV Inc.(“FuboTV”或“公司”)於2009年2月根據佛羅裏達州法律註冊成立，名稱為York Entertainment，Inc.。該公司於2019年9月30日更名為Facebank Group，Inc.。2020年8月10日，本公司更名為FuboTV Inc.，自2020年5月1日起，本公司的交易代碼由“FBNK”改為“Fubo”。

除非上下文另有規定，否則“FuboTV”、“我們”、“我們”和“公司”是指合併後的FuboTV及其子公司，“FuboTV合併前”是指合併前的特拉華州公司FuboTV Inc.，“FuboTV Sub”是指合併後的特拉華州公司FuboTV Media Inc.和公司的全資子公司。“Facebook合併前”是指合併前的Facebank Group，Inc.及其合併結束前的子公司。

合併 與FuboTV合併前

於2020年4月1日(“生效時間”)，美國特拉華州的一家公司FuboTV Acquisition Corp.和Facebank合併前的全資子公司(“合併子公司”)與FuboTV合併前合併，合併前FuboTV繼續作為尚存的公司，並根據我們、合併子公司和FuboTV Pre之間於2020年3月19日簽署的合併和重組協議和計劃的條款，成為我們的全資子公司。 合併前的FuboTV收購公司和Facebank合併前的全資子公司(“合併子公司”)與FuboTV Pre合併前的公司合併後，FuboTV合併前繼續作為尚存的公司繼續經營，並根據我們、合併子公司和FuboTV Pre之間於2020年3月19日的合併和重組協議和計劃的條款，成為我們的全資子公司。合併)(見附註4)。

根據合併協議的條款，在合併生效時，FuboTV合併前的所有股本 被轉換為我們新設立的AA系列可轉換優先股的股份，每股票面價值0.0001美元( “AA系列優先股”)(見附註17)。AA系列可轉換優先股每股有權 每股0.8票，並可轉換為兩股我們的普通股，只有在根據證券法頒佈的第144條豁免登記或根據證券法的有效登記聲明按公平原則出售該等股份的情況下才可轉換為兩股普通股。在我們上線紐約證券交易所之前，AA系列可轉換優先股受益於某些保護性條款，例如，要求我們在承擔 某些事項之前，獲得已發行AA系列可轉換優先股的多數股份(作為單獨類別投票)的批准 。

在合併之前，該公司一直是，合併後仍然是一家基於角色的虛擬娛樂業務 和名人的數字人像開發商，專注於傳統娛樂、體育娛樂、現場活動、社交網絡、混合現實(AR/VR)和人工智能的應用。 在合併之前，該公司一直是一家基於角色的虛擬娛樂業務 ，也是一家為名人提供數字人像的開發商，專注於傳統娛樂、體育娛樂、現場活動、社交網絡、混合現實(AR/VR)和人工智能。合併後，領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺FuboTV Pre-Merge成為本公司的全資子公司。

關於合併，本公司和HLEE Finance S.A.R.L.於2020年3月11日(“HLEE”)於2020年3月11日訂立信貸 協議，根據該協議，HLEE向本公司提供1,000萬美元循環信貸額度 (“信貸安排”)。信貸安排以本公司幾乎所有資產作抵押。信貸 貸款已於2020年7月8日終止。

於二零二零年三月十九日，本公司、合併子公司、演進AI公司(“EAI”)及Pulse Development Corporation(“PEC”)以及與EAI、合併子公司及本公司(“初始借款人”)及FB Loan Series，LLC(“FB Loan”)訂立票據購買協議(“票據購買協議”)，據此，最初的 借款人向FB Loan出售本金總額為1,000,000元的優先擔保本票。扣除原來270萬美元的發行折扣後，該公司獲得了740萬美元的收益。就FB貸款而言，本公司、FuboTV Sub及其若干附屬公司對其大部分 資產授予留置權，以擔保優先票據項下的責任。有關票據購買協議的更多信息，請參見附註13。

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

在合併之前，FuboTV合併前及其子公司是一份日期為2018年4月6日的信貸和擔保協議(“AMC協議”)的一方，AMC Networks Ventures LLC作為貸款人、行政代理和抵押品代理(“AMC Networks Ventures”)。FuboTV合併前曾授予AMC Networks Ventures對其幾乎所有資產的留置權 ，以確保其在這些資產下的義務。AMC協議在合併中倖存下來，截至生效時間，根據AMC協議，扣除債務發行成本後，尚有2360萬美元(br})未償還。關於合併，本公司在無擔保的基礎上為FuboTV合併前根據AMC協議承擔的義務 提供擔保。AMC Networks Ventures對FuboTV合併前資產的留置權優先於FB Loan和Facebank合併前獲得優先票據的留置權。

合併後的業務性質

在合併之前，該公司專注於開發體育、電影和現場表演領域的技術驅動型知識產權。自收購FuboTV合併前以來，我們主要致力於通過FuboTV為消費者提供領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺。該公司的收入幾乎全部來自美國的訂閲服務銷售和廣告銷售。

我們的 基於訂閲的流媒體服務提供給那些可以註冊帳户的消費者，我們通過這些帳户提供基本套餐 ，讓消費者可以靈活地購買最適合他們的附加組件和功能。除網站外，消費者還可以通過一些與電視連接的設備進行註冊。FuboTV平臺提供廣泛的獨特功能和個性化工具，例如多頻道觀看功能、收藏列表和動態推薦引擎以及4K流媒體 和雲DVR產品。

隨附的 未經審核簡明綜合財務報表的編制假設本公司將繼續 作為一家持續經營的企業，考慮正常業務過程中的業務連續性、資產變現和負債清算。

截至2020年9月30日，該公司的現金及現金等價物為3890萬美元，營運資金缺口為1.891億美元，累計赤字為4.586億美元。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司淨虧損4.041億美元。自成立以來，本公司的運營資金主要來自出售股權和債務證券。 本公司自成立以來一直遭受運營虧損和經營活動的負現金流，預計隨着其繼續全面加強經營活動， 將繼續遭受重大虧損。雖然我們預計在可預見的未來將繼續虧損，但我們在2020年10月通過公開發行普通股成功籌集了1.83億美元(扣除發售費用)。 此次發行所得款項為我們提供了必要的流動資金，使我們能夠在這些財務報表發佈之日起至少一年內繼續經營 。

除上述情況外，本公司無法預測新冠肺炎的全球傳播對其發展時間表、收入水平和 流動資金的長期影響。根據本公司目前的評估，預計新冠肺炎疫情的影響不會對本公司的運營產生實質性影響。不過，本公司仍在繼續評估新冠肺炎的傳播可能對其運營造成的 影響。

合併原則和陳述依據

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括本公司截至2020年9月30日的賬目、其全資子公司及其99.7%擁有的經營子公司EAI(在合併前為本公司的主要經營子公司)、非活躍子公司York Production LLC和York Production II LLC、全資子公司Facebank AG、StockAccess Holdings SAS(“SAH”)和FBNK Finance Sarl(“FBNK Finance”)。以及其在Pulse Development Corporation(“PEC”)的76%股權。合併後，FuboTV合併前成為我們的全資子公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷 。

隨附的未經審計簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則 和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)S-X條例第8條和10-Q表格説明編制的。 管理層認為，隨附的未經審計簡明合併財務報表反映了所有調整， 由正常經常性調整和事件組成。被認為是公平列報該等中期業績所必需的。

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

未經審計的簡明綜合經營報表的 結果不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何未來中期的預期結果 。截至2019年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表 源自經審計的財務報表；但它不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息 和附註。隨附的未經審計的簡明合併財務報表 應與截至2019年12月31日年度的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在公司於2020年5月29日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(已於2020年8月11日提交給證券交易委員會的10-K/A表格中進行了修訂)以及截至2019年12月31日的FuboTV合併前合併前合併財務報表及其附註(附註為8-K/Form)。

重新分類

對於截至2019年9月30日的三個月和九個月，公司已將財務報表表面上的某些上一年度金額重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動性沒有影響。

使用預估的

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層的估計是基於歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的 基礎。實際結果可能與這些估計不同。 重大估計和假設包括將購買對價的公允價值分配給企業收購中收購的資產和承擔的負債、物業和設備以及無形資產的使用壽命、商譽的可回收性、長期資產和投資、或有負債的應計項目、衍生負債的估值、以股份為基礎的支付安排中發行的股權工具，以及所得税的會計，包括遞延税項資產的估值撥備。

重要的 會計政策

有關公司重要會計政策的詳細討論，請參閲公司於2020年5月29日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告，該報告在2020年8月11日提交給證券交易委員會的10-K/A表格中進行了修訂。

分部 和報告單位信息

營運 部門定義為可獲得離散財務信息的實體的組成部分，首席運營決策者(“CODM”)在決定如何將資源分配給個別部門時會定期審核該財務信息，並在評估業績時會進行 審核。一個由公司高管組成的委員會決定擔任CODM。CODM 審核財務信息，並在Fubo TV和Facebank合併前業務之間做出資源分配決策。 因此，截至2020年9月30日，公司有兩個運營部門(FuboTV和Facebank)。截至2020年9月30日，facebank運營部門名義上已投入運營。

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

現金、 現金等價物和受限現金

公司將購買日剩餘期限在三個月或以下的所有高流動性投資視為 現金等價物，包括公司貨幣市場賬户中持有的餘額。該公司還將客户信用卡和借記卡交易的 轉賬金額歸類為現金等價物。限制性現金主要是指存放在金融機構的現金，用於支持以本公司的房東為辦公場所的未償還信用證。限制性現金餘額已從現金餘額中剔除，並在簡明合併資產負債表上歸類為限制性 現金。下表對合並資產負債表內的現金、現金等價物和 限制性現金進行了對賬，這些現金合計為合併現金流量表上的現金、現金等價物和 限制性現金的總和：

某些 風險和集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是活期存款。本公司在金融機構的現金存款有時會超過適用的保險限額。

本公司的大部分軟件和計算機系統使用亞馬遜網絡服務(AWS)提供的數據處理、存儲功能和其他服務 ，這些服務不能輕易切換到其他雲服務提供商。因此，本公司幹擾AWS的任何中斷 都將對本公司的運營和業務產生不利影響。

金融工具的公允價值

本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則(“ASC”)820，公允價值計量對金融工具進行會計核算。該聲明定義了公允價值，建立了公允價值在公認會計原則中計量的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。為了提高公允價值計量的一致性和可比性，ASC 820建立了公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的輸入 劃分為以下三個級別：

級別 1-相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)；

級別 2-除級別1以外的可觀察輸入，活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價 ，以及輸入可見或重要價值驅動因素可見的模型衍生價格；以及

第 3級-無法觀察到重大價值驅動因素的資產和負債。

應收賬款 淨額

公司按發票金額減去任何可能無法收回的應收賬款的備付金來記錄應收賬款。該公司的 應收賬款餘額包括銷售廣告所應支付的金額。在評估我們收回未償還應收賬款餘額的能力時，我們會考慮許多因素，包括餘額的年齡、催收歷史和當前的經濟趨勢。 壞賬在所有催收工作停止後註銷。根據公司當前和歷史收集的經驗，管理層得出結論，自2020年9月30日或2019年12月31日起，不需要計提壞賬撥備。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中，沒有任何個人客户的收入佔比超過10%。截至2020年9月30日，4個 客户佔應收賬款的10%以上。截至2019年12月31日，沒有客户的應收賬款佔比超過 10%。

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

財產 和設備，淨額

財產和設備按扣除累計折舊的成本計算。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限中較短者折舊。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊將從賬目中扣除，由此產生的任何損益將反映在已實現期間的合併經營報表和全面虧損 中。維護費和維修費在發生時計入。

收購 和業務合併

公司將企業合併交易中發行的購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債以及根據其估計公允價值單獨確認的無形資產。購買對價的公允價值超出該等可識別資產和負債的公允價值的 計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是關於無形資產 。評估某些無形資產的重大估計包括但不限於未來預期現金流 來自：(A)獲得的技術、(B)商標和商號，以及(C)客户關係、使用壽命和折扣率。 管理層對公允價值的估計是基於被認為合理的假設，但這些假設本質上是不確定的 和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。隨着公司收集有關截至收購日期在測算期內存在的情況的更多事實，購買對價的分配可能仍然是初步的 。自取得之日起，計量期不得超過一年。在 測算期結束後，任何後續調整都將記錄到收益中。

與客户簽訂合同的收入

公司確認根據ASC 606與客户簽訂合同的收入，與客户簽訂合同的收入(“收入 標準”)。收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以描述承諾的商品或服務向客户轉移的金額，其金額應反映公司預期有權獲得的對價 ，以換取這些商品或服務。當客户獲得該商品或服務的控制權時，該商品或服務即轉移到客户手中。以下五個步驟適用於實現這一核心原則：

公司的收入來源如下：

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

訂户 相關費用

訂閲者 相關費用主要包括附屬分發權和與內容流相關的其他分發成本。 附屬分發權的成本通常按訂閲者計算，並在相關的 節目分發給訂閲者時確認。根據本公司的某些安排，聯屬經銷權預付 或支付最低保證金。當實際代銷商分銷成本 預計低於最低保證金額時，將建立應計項目。在每個訂户的實際費用不超過最低保證金額的範圍內，公司將以反映這些訂户 相關費用提供的利益模式的方式支出最低保證金，在協議內的每個最低保證期內採用近似直線的方式。訂户 相關費用還包括信用卡和支付手續費，包括訂閲收入、客户服務、特定員工 薪酬和福利、雲計算、流媒體和設施成本。作為關聯分銷協議的一部分，該公司從電視網絡接收廣告位，並將其出售給廣告商。

廣播和傳輸

廣播和傳輸費用按發生的費用計入運營費用，主要包括獲取信號、轉碼、存儲並將其轉發給訂户的成本。

銷售 和市場營銷

銷售和營銷費用主要包括工資及相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、 代理費、廣告宣傳和品牌推廣活動。所有銷售和營銷成本均在發生時支出。 截至2020年9月30日的三個月和九個月的廣告費用合計分別為1820萬美元和2270萬美元，截至2019年9月30日的三個月和九個月的廣告費用分別為10萬美元和30萬美元。 在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，廣告費用分別為10萬美元和30萬美元。 截至2019年9月30日的三個月和九個月的廣告費用分別為1820萬美元和2270萬美元。

技術 與發展

技術 和開發費用在發生時計入運營費用。技術和開發費用主要包括工資 及相關成本、福利、租金和水電費、股票薪酬、技術服務、軟件費用和託管費用 。

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

常規 和管理

一般費用和行政費用主要包括工資及相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、 公司保險、辦公費用、專業費用以及差旅、餐飲和娛樂費用。

每股淨虧損

基本 每股淨虧損的計算方法是普通股股東可獲得的淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股淨虧損不包括公司可轉換票據、可轉換優先股、普通股期權和認股權證的潛在影響，因為它們的影響將是反攤薄的。

下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

以下普通股等價物 不包括在加權平均已發行普通股的計算中，因為它們的 包含將是反稀釋的：

最近 發佈了會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具--信貸損失”。ASU提出了一個 “當前預期信用損失”(“CECL”)模型，該模型要求公司根據歷史經驗、當前狀況和合理的、可支持的預測來衡量報告日期持有的金融工具的所有預期信用損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失計量，並適用於一些表外信貸敞口。此ASU在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效，並允許提前採用。 最近，FASB發佈了最終ASU，將較小報告公司的採用推遲到2023日曆年。本公司將於2021年1月1日採用該準則，本公司預計採用該準則不會對簡明財務報表和相關披露產生實質性影響。

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-12號文件，題為《所得税(740)：簡化所得税會計處理》(ASU 2019-12)，旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些 例外，還澄清和修改了現有指南，以提高應用的一致性。 本指南適用於財年以及這些財年內的過渡期，從2020年12月15日之後開始 ，允許提前採用。本公司於2020年1月1日採用該準則 ，該準則的採用並未對簡明財務報表和相關披露產生實質性影響。

2020年8月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則第2020-06號，債務與轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具(分主題815-40)和實體自有股權中的套期保值合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理 ，通過取消當前GAAP所需的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。ASU取消了股權合約有資格獲得衍生品 範圍例外所需的某些結算條件，並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。本ASU在2021年12月15日之後的 年度報告期內有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前採用 ，但不得早於2020年12月15日之後的財年。此更新允許使用修改後的 追溯或完全追溯過渡方法。本公司目前正在評估這一ASU將對其簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。

如附註1所述，我們於2020年4月1日完成合並。根據合併協議的條款，FuboTV合併前的全部股本以1.82的換股比率轉換為獲得32,324,362股AA系列可轉換優先股的權利 ，AA系列可轉換優先股是我們新設立的優先股類別。根據AA系列可轉換優先股指定證書 ，AA系列可轉換優先股每股可轉換為兩股本公司普通股 ，前提是根據證券法頒佈的第144條豁免登記或根據證券法規定的有效註冊聲明按一定比例出售該等股票。 截至2020年9月30日，已發行31,611,147股AA系列可轉換優先股。

此外，每個購買FuboTV合併前普通股的未償還期權均由Facebank合併前承擔，並 轉換為期權，以3.64的換股比率收購Facebank合併前的普通股。根據合併協議的條款，本公司根據FuboTV合併前的 2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)假設已發行及已發行的8,051,098份購股權(“2015計劃”)，加權平均行權價為每股1.32美元。自 生效時間起及之後，根據2015年計劃的條款，可對公司普通股股票行使該等期權。

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

合併的初步收購價被確定為5.761億美元，其中包括(I)5.301億美元的市值(本公司於2020年4月1日的每股股價)6,460萬股普通股，(Ii)與合併前歸屬的已發行期權的公允價值有關的3,600萬美元，以及(Iii)與有效清償合併前從FuboTV獲得的已有貸款有關的1,000萬美元。(br}本公司於2020年4月1日的普通股股價為每股8.20美元)，(Ii)與合併前歸屬的已發行期權的公允價值相關的3,600萬美元，以及(Iii)與有效清償合併前從FuboTV獲得的已有貸款有關的1,000萬美元。結算時未確認任何損益，因為貸款實際上已按記錄金額進行了 結算。發生的交易費用為90萬美元。

公司根據收購會計方法將合併作為一項業務合併進行會計處理。根據合併協議的條款和其他因素，Facebank合併前被確定為會計收購方，這些因素包括：(I)Facebank 合併前股東擁有合併後公司約57%有投票權的普通股(假設交易完成時所有既得股票期權均已行使54%) 和(Ii)Facebank合併前任命的董事將在合併後的公司中佔有多數董事會席位。 。(I)Facebank合併前股東擁有合併後公司約57%的有投票權普通股(假設在交易完成時行使所有既得股票期權) 和(Ii)Facebank合併前任命的董事將在合併後的公司中佔有多數董事會席位。

下表顯示了收購價格對收購淨資產(包括無形資產)的初步分配，並將超出的公允價值計入商譽。 該商譽是由於合併前FuboTV的集合勞動力、新市場的計劃增長以及Facebook合併前和FuboTV合併前的合併業務預計將實現的協同效應而產生的，這一商譽不能在税收方面扣除。 歸因於合併前FuboTV的勞動力集結、新市場的計劃增長，以及合併前Facebank和FuboTV合併後的業務預計將實現的協同效應。建立的商譽將被納入一個新的FuboTV報道部門 。這些估計是暫時性的，隨着評估和其他估值審查的最終完成，調整可能會在未來的時間段記錄下來。

在截至2020年9月30日的9個月內，本公司繼續根據獲得的關於截至收購日存在的事實和情況的新信息，對2020年4月1日收購FuboTV所收購的資產和承擔的負債進行最終估值 。在截至2020年9月30日的三個月內，公司記錄了初步計量 期間調整，主要是根據對合並中收購的遞延税項資產的變現能力以及由此產生的對公司遞延税項資產估值撥備的影響，將收購日期商譽減少約6,530萬美元，以及相應的 遞延税項淨負債。公司正在繼續收集有關其遞延税項資產可變現情況的信息 ，這一初步估計在計量期間可能會發生變化。

任何必要的調整都將在收購之日起一年內完成(以千為單位)。

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簡明合併財務報表附註

收購無形資產的公允價值採用收入和成本法確定。公允價值計量 主要基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表ASC 820中定義的3級計量。採用免版税的方法對軟件、技術和商標權進行評估。免除特許權使用費 方法是收益法的應用，根據從第三方獲得類似 資產許可的預期成本估算資產的公允價值。預計現金流按照反映 實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的要求回報率進行貼現。成本法通過確定將一項資產替換為另一項具有同等經濟效用的資產的當前成本來估算價值，該方法用於客户關係。更換給定資產的成本反映了這些客户相關資產的預計複製或重置成本。取得的無形資產的預計使用年限和公允價值如下(單位：千)：

遞延税項資產代表與賬面和税基差異相關的遞延税項影響，包括因初步採購價格分配和收購淨營業虧損而產生的增量差額。與估計公允價值調整相關的遞延税款 反映的是估計的聯邦和州混合税率，扣除對州估值免税額的税收影響 。出於資產負債表的目的，在使用美國税率的情況下，税率是基於最近頒佈的美國税法 。合併後公司的有效税率可能會顯著不同(更高或更低)，具體取決於合併後的活動，包括現金需求、收入的地理組合以及税法的變化。這一決定是初步的 ，可能會根據合併前FuboTV收購資產和承擔的負債的公允價值的最終確定而發生變化 。

在截至2020年9月30日的9個月期間，我們的精簡合併運營報表包括1.127億美元的收入和2.741億美元的淨虧損，其中包括傳統Facebank報告部門2.367億美元的非現金商譽和無形資產減值費用 ，與傳統Facebank報告部門相關的所得税收益2060萬美元，以及出售Facebank AG獲得的760萬美元收益。截至2020年9月30日的9個月，普通股股東應佔淨虧損反映了與合併相關的短期貸款相關的120萬美元利息支出。以下未經審計的預計綜合經營業績假設，截至2019年1月1日，對FuboTV合併前的收購已完成(單位為千，每股數據除外)。

預計的 形式數據可能並不表示如果這些事件發生在所呈現的 時段開始時將會獲得的結果，也不打算作為對未來結果的預測。

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簡明合併財務報表附註

分類收入

下表顯示了該公司的收入，按收入的性質分類(以千為單位)：

合同餘額

截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及 九個月，本公司與客户簽訂的合約所產生的任何應收賬款並無任何已確認虧損。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，本公司未確認重大壞賬支出，截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表中也沒有記錄重大合同資產。

合同負債主要涉及從客户那裏收到的訂閲服務預付款和對價。 截至2020年9月30日，本公司的合同負債總額約為1,540萬美元，並在附帶的簡明合併資產負債表中記為遞延收入 。截至2019年12月31日，沒有記錄任何合同負債。

交易 分配給剩餘履約義務的價格

公司不披露分配給剩餘履約義務的交易價格，因為

訂閲 和廣告合同最初的預期期限為一年或更短。

財產 和設備Net由以下內容組成(以千為單位)：

截至2020年9月30日的三個月，折舊費用總計約10萬美元。截至2020年9月30日的9個月，折舊費用總計約為30萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月沒有折舊費用。

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簡明合併財務報表附註

通過其在Facebank AG的所有權，公司在Nexway AG(“Nexway”)擁有62.3%的股權投資，並於2019年9月16日收購了Nexway AG(“Nexway”)。對Nexway的股權投資是一項控股權，公司根據ASC 810合併了其對Nexway的投資 。

2020年3月31日，公司放棄了與其投資相關的Nexway股東總投票權的20%，這使得公司在Nexway的投票權降至37.6%。由於公司失去了對Nexway的控制權，公司從2020年3月31日起解除了對Nexway的合併，因為它不再擁有控股權。

Nexway的解除合併導致了大約1190萬美元的損失，計算如下(以千計)：

由於公司未參與的額外融資，公司在Nexway的投票權進一步稀釋至31.2%。

在截至2020年9月30日的季度內，公司將其在Facebank AG的100%所有權權益和在Nexway的投資 出售給了前所有者，並確認了大約760萬美元的投資出售收益，這筆收益包括在附帶的精簡合併經營報表中的資產銷售收益 ，其他收入(費用)的一個組成部分。

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簡明合併財務報表附註

下表顯示了公司在Facebank AG和Nexway的投資的賬面淨值以及出售其投資的相關 收益：

於2019年3月，本公司訂立一項協議，資助及聯合制作百老匯亞洲劇院於澳門威尼斯人劇院上演的《功夫熊貓壯觀現場》(“澳門演出”)。本公司確定，截至本次交易日期，出售給某些投資者的利潤權益的公允價值約為180萬美元，截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值分別為210萬美元和200萬美元。

下面的 表彙總了公司自交易之日起的利潤利息(除單位信息外以千為單位，每單位信息為 )：

Facebook報告部門是由該公司前首席執行官約翰·特克託開發的。2020年7月31日，德克託先生辭去公司董事會成員職務。合併後，特克託先生成為該公司工作室的負責人，負責管理遺留的Facebank報告部門，其中包括人體動畫和數字肖像技術。特克託提交了辭呈，辭去製片廠負責人一職，辭呈將於2020年10月30日生效。截至2020年9月30日，Textor先生未為公司提供實質性服務 。特克託先生的持續參與對於臉書銀行報告部門的進一步發展是不可或缺的，因此是評估臉書銀行報告部門背後的商譽和無形資產賬面價值的觸發事件。本公司對Facebank商譽和無形資產進行了減值分析，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，本公司記錄了約8810萬美元的無形資產減值費用和1.486億美元的商譽減值費用。在扣除這些減值費用後，Facebook的報告部門沒有分配1300萬美元的商譽和無形資產。

下表為3年內記錄的減值費用^研發與公司的 Facebank報告部門相關的2020季度(單位：千)：

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簡明合併財務報表附註

無形資產

公司對截至2020年9月30日的Facebank報告部門的無形資產進行了估值。本公司認定該等無形資產的賬面價值超過其公允價值。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，本公司記錄的減值費用約為8810萬美元，約為2020年9月30日賬面價值的88% 。根據損害分析，確定人類動畫技術、商標和商號、動畫和視覺效果技術以及數字資產庫的使用壽命從7年減少到5年。

下表彙總了該公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產(單位：千)：

在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，公司分別記錄了1,430萬美元和520萬美元的攤銷費用 ，在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，公司分別記錄了3,380萬美元和1,550萬美元的攤銷費用。

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簡明合併財務報表附註

與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(以千為單位)：

商譽

使用ASC 350-20指南-商譽，該公司確定其Facebank報告部門的賬面價值超過了公允價值 。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，本公司記錄了與Facebank報告單位相關的商譽相關的減值費用約為1.481億美元，這是分配給Facebank的商譽總額。

下表彙總了截至2020年9月30日的三個月和九個月商譽變動情況(單位：千)：

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簡明合併財務報表附註

應付賬款和應計費用如下(以千計)：

在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，公司分別錄得與無形資產攤銷相關的所得税優惠1,610萬美元和100萬美元 ；在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，與無形資產攤銷相關的所得税優惠分別為2,060萬美元和320萬美元。本公司目前的所得税撥備包括國家所得税和外國所得税，在所有呈報的期間內都是無關緊要的。

公司定期評估其遞延税項資產的變現能力，並在部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現的情況下建立估值津貼。在作出上述決定時，本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、虧損結轉及税務籌劃策略。一般來説，更多的是客觀可核實的證據，如近年來的累積損失，作為需要克服的重要負面證據。於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司繼續堅稱其遞延税項資產的變現並未達到較高的門檻 ，因此，遞延税項淨資產已由估值津貼完全抵銷。以下是本公司從2020年1月1日至2020年9月30日的遞延納税義務前滾(單位：千)：

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簡明合併財務報表附註

下表為截至2020年9月30日和2019年12月31日的應付相關方金額，包括以下 (單位：千)：

本公司已與CBS Corporation及相關實體、New Univision Enterprises、 LLC、AMC Network Ventures、LLC、Viacom International，Inc.和Discovery，Inc.以及持有本公司 可轉換優先股的相關實體簽訂關聯分銷協議。AMC Networks Ventures，LLC也是優先擔保貸款的貸款人(見附註13)。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，為關聯方記錄的與訂户相關的費用合計為3,700萬美元和6,010萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月內不收取代銷商分銷費用。

2020年7月31日，Alexander Bafer辭去公司董事會成員和公司高管職務。

2020年7月31日，John Textor辭去公司董事會成員職務。應付Textor先生的金額代表在收購EAI時承擔的未付賠償責任。

應付其他關聯方的 金額也代表收購EAI時承擔的融資義務。

在截至2019年12月31日的年度內，本公司從由Textor先生控制的發展階段公司Facebank， Inc.獲得了30萬美元的預付款(“Facebank預付款”)。在截至2020年3月31日的季度內，公司向Facebank，Inc.全額償還了Facebank的預付款。在Facebank預付款項下，公司沒有其他到期和應付的款項。

票據 應付關聯方

2018年8月8日，公司承擔了一筆172,000美元的應付票據，應付給當時的首席執行官約翰·特克斯託的親戚。 該票據有三個月的展期條款，如果在到期日之前沒有全額支付，則會有不同的到期日和還款金額。 該票據的年利率為18%。本公司已就超出本金金額的額外負債累計違約利息。截至2019年12月31日的應計利息和罰款約為30萬美元，並在附帶的簡明綜合資產負債表上確認為 應付票據關聯方。2020年8月3日，票據到期日 延長至2020年12月31日，不再違約。2020年9月13日，對票據進行了修訂，將 年利率降至4%，自票據發行之日起生效。截至2020年9月30日，本金餘額和 應計利息總額約為35,000美元。

高級擔保貸款

2018年4月，FuboTV合併前與AMC Networks Ventures，LLC簽訂了一筆高級擔保定期貸款(“定期貸款”) ，本金金額為2,500萬美元，利息相當於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加5.25%的年利率 ，計劃從2020年開始本金支付。該公司在2020年4月1日收購FuboTV前，以2,380萬美元的公允價值記錄了這筆貸款。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司已償還本金250萬美元 。截至2020年9月30日，定期貸款的未償還餘額為2250萬美元 ，幷包括在附帶的精簡合併資產負債表上的短期和長期借款中。

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簡明合併財務報表附註

定期貸款將於2023年4月6日到期，該貸款有一定的財務契約，並要求公司保持一定的最低訂户數量 。截至2020年9月30日，該公司遵守了所有公約。

進化 AI公司

公司通過EAI的會計合併確認了一筆270萬美元的應付票據，該票據的年利率為 10%，於2018年10月1日到期(“EAI票據”)。EAI票據的累計應計利息為 至160萬美元。由於未能支付本金和利息，EAI票據目前處於違約狀態。EAI票據涉及從因收購EAI而擁有本公司15,000,000股普通股(在截至2019年12月31日的年度內轉換了1,000,0000股X系列可轉換優先股後)的各方獲得技術。EAI票據持有人已同意不會宣佈EAI票據失責，亦不會行使本可在發生違約時獲得的補救 ，而EAI票據則繼續生息。本公司目前正在與該等持有人協商解決此事，截至2020年9月30日，包括利息和罰款在內的未償還餘額為440萬美元。440萬美元的餘額包括在應付票據中，扣除附帶的簡明綜合資產負債表的折扣額。

FBNK 財務策略

2020年2月17日，FBNK Finance發行了5000萬歐元(約合5610萬美元)的債券。共有5000張紙幣，每張面值為1萬歐元。這些債券的發行價與100%贖回價格持平。債券到期日為2023年2月15日 ，年利率為4.5%。利息每半年支付一次，分別於8月15日和2月15日支付。所得資金的大部分 用於贖回SAH、HFC和Nexway SAS發行的債券。債券是FBNK Finance的無條件和非附屬義務 。作為這項交易的一部分，本公司在截至2020年9月30日的9個月中錄得1,110萬美元的虧損，這筆虧損被記錄為附帶的簡明綜合經營報表 上的債務清償虧損。在截至2020年9月30日的9個月內，該公司因重新計量美元而錄得100萬美元的匯兑損失。

在截至2020年9月30日的季度內，該公司出售了其在Facebank AG和Nexway的投資，並取消了對這些債券的賬面價值5610萬美元的確認(見附註7)。

信貸 和安全協議

如附註1所述，本公司與HLEEF於2020年3月11日與HLEEF簽訂信貸安排。信貸安排 以本公司幾乎所有資產作為擔保。截至2020年9月30日，在 信貸安排下沒有未償還金額。

於2020年7月8日，本公司與HLEE Finance訂立終止及解除信貸協議，以終止信貸協議。 本公司在期限內並無動用信貸協議。

注： 採購協議

如附註1所述 ，於2020年3月19日，本公司與其他訂約方訂立票據購買協議，據此，本公司向FB Loan出售優先票據。關於本公司收購FuboTV合併前的交易， 740萬美元的收益，扣除270萬美元的原始發行折扣，用於支付向FuboTV合併前的預付款。

根據日期為2020年3月19日的由借款人與FB Loan簽訂的擔保協議(“擔保協議”)，每位借款人在優先票據項下的義務均以該等借款人的幾乎所有資產作為抵押品。 於2020年3月19日訂立的擔保協議(“擔保協議”)規定，借款人與FB Loan之間的擔保協議(“擔保協議”)的日期為(br})。

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簡明合併財務報表附註

票據購買協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制借款人及其子公司產生債務、授予留置權、進行某些限制性付款、進行某些 貸款和其他投資、進行某些根本性改變、簽訂限制性協議、處置資產以及 與附屬公司進行交易的契約，每種情況均受票據購買協議中規定的限制和例外的約束。 票據購買契約違約、控制權變更違約、判決違約、破產和無力償債違約。 如果發生違約事件，貸款人可以要求立即支付票據購買協議項下的所有債務，並可以行使票據購買協議、擔保協議、其他貸款文件和適用法律規定的某些其他權利和補救措施。

優先票據的利息 應計至優先票據本金按年利率17.39% 全額及最終償還為止。自2020年4月1日起，在優先票據未償還的每個日曆月的第一個工作日，借款人應向FB貸款支付未償還優先票據本金的應計利息，以現金支付欠款。優先票據的到期日 以(I)2020年7月8日和(Ii)借款人收到任何融資收益的日期較早者為準。借款人可預付或贖回全部或部分優先票據，而無須支付罰款或溢價。

關於票據購買協議，本公司發行了FB Loan認股權證，按每股5.00美元的行使價購買3,269,231股其普通股 (“FB貸款認股權證”)和900,000股其普通股。認股權證於高級票據發行日的公允價值 約為1,560萬美元，並在隨附的簡明綜合資產負債表中記錄為權證負債，隨後在每個報告 期間的收益中確認公允價值變動(見附註14)。發行的90萬股普通股的公允價值是基於公司普通股在2020年3月19日的收盤價(或每股8.15美元或730萬美元)。由於認股權證和普通股的公允價值超過高級票據的本金餘額，公司在發行高級票據時錄得虧損共計1290萬美元，並反映在隨附的簡明綜合經營報表中。

這900,000股股票在2020年3月19日的估值為每股8.15美元，資產負債表上列出的已結算股票的價值為750萬美元。 應付票據的應付金額反映了截至2020年3月31日將以每股8.35美元的價格發行的900,000股股票的公允價值。2020年4月28日，這些股票以每股10.00美元的價格發行。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司記錄的已結算應付股份的公允價值變動分別約為170萬美元。

根據票據購買協議，借款人同意(除其他事項外)：(I)本公司應向證監會提交一份登記聲明 ，內容涉及買賣與票據購買協議有關而發行給FB Loan的90萬股公司普通股(“該等股份”)，以及因行使FB貸款認股權證而可發行的任何股本(“認股權證股份”)；及(Ii)本公司須於債券購買協議截止日期後三十(30)日或之前，提交申請，申請將本公司普通股在納斯達克交易所上市交易。(br}票據購買協議截止日期後三十(30)日)。(Ii)本公司應在債券購買協議截止日期後三十(30)天或之前提交申請，申請將本公司普通股在納斯達克交易所交易。參考對票據購買協議的修訂下面的章節提供了進一步的詳細信息。

修訂票據購買協議

於2020年4月21日，本公司與票據購買協議其他訂約方訂立票據購買協議修正案 ，以(I)將股份及認股權證股份回售登記截止日期延展至2020年5月25日，及(Ii) 規定，代替票據購買協議規定的於2020年3月19日起計三十(30)日內申請在納斯達克上市的義務，本公司將啟動其股本在納斯達克上市的程序。2020年。該公司已經啟動了這一進程。

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簡明合併財務報表附註

其後，本公司與票據購買協議其他訂約方於二零二零年五月二十八日就票據購買協議(“第二修訂”)訂立同意及第二修訂 ，據此(其中包括)FB Loan同意將股份及認股權證股份轉售的登記截止日期 延至二零二零年七月一日。此外：

於2020年7月1日，本公司與票據購買協議其他訂約方訂立第三次票據購買協議修正案(“第三修正案”)，據此(I)股份及認股權證股份登記轉售截止日期延至2020年7月8日，及(Ii)借款人贖回優先票據的截止日期 修訂為於2020年7月8日及(Z)贖回優先票據的截止日期(Y)於2020年7月8日及(Z)

於2020年8月3日，根據票據購買協議第四修正案(“第四修正案”)，本公司 同意(I)於2020年8月7日前提交S-1表格登記説明書(“登記説明書”)，將股份包括在內；(Ii)本公司應在登記説明書生效之日起91天內向證監會提交登記説明書，登記股份及認股權證。以及(Iii)本公司應在註冊説明書生效日期前 獲批准將其股本在全國交易所上市。

2020年7月3日，公司償還了與票據購買協議相關的1,010萬美元。

工資支票 保障計劃貸款

於2020年4月21日，本公司與摩根大通銀行訂立本票(“PPP票據”)，作為貸款人(“貸款人”)，據此，貸款人同意根據美國小企業管理局(“SBA”)提供的支薪支票保護計劃(“PPP貸款”)向本公司提供一筆本金為470萬美元的貸款(“PPP貸款”)。

PPP貸款收益可用於支付工資成本，包括工資、佣金和類似補償、團體醫療福利和帶薪休假、租金、水電費以及某些其他未償債務的利息。根據PPP的條款和限制，如果所得款項用於支付工資成本，包括繼續支付集團醫療福利所需的款項，以及某些租金、水電費和抵押貸款利息費用(統稱為“符合條件的費用”)，則可免除 貸款。該公司將貸款金額用於符合條件的費用。但是，不能保證 公司將獲得全部或部分貸款豁免。

購買力平價債券的利率為固定年利率1%。如果購買力平價貸款的欠款或其中的一部分無法免除，本公司將被要求從2020年4月起的7個月內按月分期支付本金和利息。購買力平價債券將於兩年後到期。

PPP備註包括違約事件。一旦發生違約事件，貸款人將有權對本公司行使補救措施，包括要求立即支付PPP票據項下的所有到期款項的權利。

公司已將本金餘額470萬美元記錄為190萬美元的長期借款，並將280萬美元 記錄為長期借款-所附簡明綜合資產負債表中的當前部分。

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簡明合併財務報表附註

收入 參與協議

2020年5月15日，公司與Fundigo，LLC簽訂了1,000萬美元的收入分享協議(“購買價格”)。本公司獲得淨收益950萬美元(扣除原發行折扣50萬美元)，以換取 參與本公司所有未來賬户、合同權以及因向本公司客户和/或第三方付款人支付款項(“收入”)而產生或與之相關的其他義務(“收入”)，直至 相當於購買價格的145%，或1,450萬美元(“收入購買金額”)。有下列情形的，減少還款金額 。

(I) 如果本公司在2020年6月15日之前向Fundigo LLC支付了1,200萬美元的購入收入，則該等付款應構成對購入收入的全額支付，不會進行額外的借記。

(Ii) 如果本公司在2020年7月4日之前向Fundigo LLC支付了購買收入的1300萬美元，則該等付款應構成對購買收入的全額支付，不會進行額外的借記。

公司將本協議作為貸款入賬，截至2020年9月30日，貸款已全額償還。在截至2020年9月30日的9個月裏，這筆貸款產生的利息支出為310萬美元。

世紀創投

於2020年5月15日，本公司與Century Venture，SA簽訂了一項貸款協議(“貸款”)，獲得160萬美元的收益，用於營運資金和一般企業用途。這筆貸款的利息年利率為8%， 每月15日到期支付。如果本公司未能在到期日 後十(10)天內付款，本公司應按適用法律允許的最高利率為任何逾期付款支付利息。

所有 剩餘未付本金連同應計和未付利息應在(A)完成本公司的任何債務或股權融資(從而獲得至少5000萬美元的收益)或(B)2021年5月14日的日期(以較早者為準)到期並支付。截至2020年9月30日，本金餘額和應計利息約為160萬美元。

2020年9月30日，在與Century Venture，SA進行談判後，公司同意全額償還信貸協議項下的貸款(包括任何利息、手續費和罰款)。本公司於2020年10月2日支付160萬美元，信貸協議及相關貸款自動終止。

信用 協議

在2020年7月16日，我們與Access Road Capital LLC (“貸款人”)簽訂了信貸協議(“Access Road Credit Agreement”)。根據通路信貸協議的條款，貸款人向吾等提供本金1,000萬元的定期貸款(“貸款”) 。這筆貸款的固定年利率為13.0%，2023年7月16日到期。該公司於2020年10月2日全額償還貸款。

公司持有股權證券投資和有限合夥權益，該等投資在簡明綜合資產負債表中按公允價值記賬，並按公允價值歸類為金融資產，公允價值變動在簡明綜合經營報表中確認為投資 損益。該公司還投資了在法蘭克福交易所公開交易的Nexway普通股。此外，公司的可轉換票據、衍生工具和認股權證 被歸類為負債，並在發行日按公允價值計量，公允價值變動在簡明綜合經營報表中確認為其他 收入(費用)。

FuboTV Inc.

簡明合併財務報表附註

下表將公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的按公允價值經常性計量的資產和負債分類為公允價值層次結構(單位：千)：

衍生工具 金融工具

下表顯示了截至2020年9月30日的三個月和九個月按公允價值計量的3級負債的變化(以千計)。不可觀察的投入用於確定公司已歸類為3級類別的頭寸的公允價值。