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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內,從日本到日本的過渡時期,美國和日本之間的過渡期。
佣金檔案號001-39310
ZoomInfo科技公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 84-3721253 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | |
百老匯大街805號, 900套房 | | |
温哥華, 華盛頓 | | 98660 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(800) 914-1220 |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.01美元 | 子 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒**編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是☒**編號:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型文件服務器加速運行 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☒ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興市場和成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*是☐**編號:☒
截至2020年11月11日,註冊人普通股流通股數量為:
69,240,501A類普通股。
228,488,162B類普通股。
91,582,353C類普通股。
ZoomInfo科技公司
Form 10-Q季度報告
截至2020年9月30日的季度報告
目錄
| | | | | |
| 頁 |
術語表 | II |
警示 關於前瞻性陳述的陳述 | 四. |
| |
第一部分-財務信息 |
項目1.財務報表 | 1 |
簡明綜合資產負債表 | 2 |
合併運營報表 | 3 |
合併全面損失表 | 4 |
合併權益變動表(赤字) | 5 |
合併現金流量表 | 8 |
合併財務報表附註 | 9 |
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 43 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
項目4.控制和程序 | 67 |
第二部分--其他信息 |
項目1.法律訴訟 | 68 |
第1A項危險因素 | 68 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 68 |
第3項高級證券違約 | 68 |
項目4.礦山安全披露 | 68 |
項目5.其他信息 | 68 |
項目6.展品 | 69 |
簽名 | 70 |
術語表
如本季度報告中使用的Form 10-Q(此“表格10-Q“),除非另有説明或上下文另有説明,以下確定的術語具有以下規定的含義。在本10-Q表格中提及“ZoomInfo技術公司”。除非上下文另有説明,否則請參考ZoomInfo技術公司,而不是其任何子公司。在本10-Q表格中提及的“ZoomInfo”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指(1)在重組交易完成之前,指ZoomInfo及其合併子公司;(2)在重組交易完成後,指ZoomInfo技術有限公司及其合併子公司,除非上下文另有指示。
•“22C資本“指與22C Capital LLC及其前身相關的投資基金。
•“阿齊茲“指的是年度合同值,或客户同意在任何特定時間點根據當時可執行的合同為訂閲服務支付的年化總價值。
•“攔截者公司指的是我們的某些首次公開募股前的OpCo單位持有人,他們作為公司應按美國聯邦所得税的目的納税。
•“攔截者合併指本表格10-Q第I部分第1項未經審計的綜合財務報表附註1“重組交易”項下所述的合併。
•“卡萊爾“指與凱雷集團有關的投資基金。
•“P類單位指ZoomInfo的P類單位(包括但不限於任何間接持有的P類單位)。
•“連續P類單位持有人“指在重組交易及首次公開發售完成後繼續持有P類單位的某些首次公開發售前業主。
•“永久會員指在重組交易和IPO後繼續持有HoldCo Units或OpCo Units的IPO前所有者。
•“顧客指的是與我們簽約使用我們的服務,並在測量時對我們的平臺保持一個或多個活躍付費訂閲的公司。付費訂閲通常包括客户的多名員工或其他附屬人員的訪問權限。
•“匯兑應收税金協議是指與某些首次公開募股前OpCo單位持有人簽訂的應收税款協議。
•“創建者指的是我們的首席執行官亨利·舒克(Henry Schuck)和柯克·布朗(Kirk Brown)。
•“Holdco單位“指ZoomInfo控股有限公司的單位類別。
•“HSKB“和”HSKB I指的是恆生基金有限責任公司,這是一傢俬人持股的有限責任公司,成立於2016年2月9日,目的是向已經並將繼續為ZoomInfo運營公司提供服務的特定人士發行股權。
•“HSKB II指恆生基金II,LLC,於2020年5月28日成立,是一傢俬人持股的有限責任公司,目的是在首次公開招股時對恆生第一基金進行重組,並向已經並將繼續為ZoomInfo運營公司提供服務的某些人士發行股權。
•“首次公開募股是指ZoomInfo科技公司A類普通股的首次公開發行。
•“IPO招股説明書指的是ZoomInfo技術公司於2020年6月5日根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的日期為2020年6月3日的招股説明書。
•“LTIP單元指的是一類合夥企業,其目的是為了繳納聯邦所得税而被認定為ZoomInfo運營公司的“利潤權益”,在滿足某些條件(包括歸屬)的情況下,持有者可以將其轉換為運營公司單位。
•“永不反彈“指的是Metrics Delivered LLC。
•“OPCO單位“指ZoomInfo的單位類別,不包括P類單位。
•“收購前郵政編碼“指的是Zoom Information Inc.
•“首次公開募股前的Blockker持有者指的是首次公開募股前的股東,他們在首次公開募股之前通過Blocker公司持有我們的權益。
•“首次公開募股前控股公司單位持有人指的是首次公開募股前持有HoldCo單位的股東。
•“首次公開募股前的OpCo單位持有人指的是在IPO之前持有OpCo單位的IPO前所有者。
•“首次公開募股前的所有者指的是在緊接重組交易之前是ZoomInfo運營公司所有者的發起人、創始人、管理層和其他股權持有人。
•“雨王“指的是Rain King Software,Inc.
•“重組應收税金協議“指與首次公開發售前的Blockker持有人訂立的應收税款協議。
•“重組交易指本表格10-Q第I部分第1項未經審計的綜合財務報表附註1中“重組交易”項下所述的交易。
•“證交會“指的是美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)。
•“二次發售是指某些出售股東,包括與發起人有關聯的實體,發行於2020年8月24日完成的ZoomInfo技術公司A類普通股17,179,135股。
•“證券法“指的是修訂後的1933年證券法。
•“A系列首選單位指的是ZoomInfo OpCo在首次公開募股前尚未上市的A系列優先股。
•“贊助商是指TA Associates、凱雷和22C Capital。
•“TA Associates“指與TA Associates有關的投資基金。
•“應收税金協議“統稱為交換應收税金協議和重組應收税金協議。
•“主題606“指會計準則更新(”ASU2014-09年度,與客户簽訂合同的收入,後被編碼為會計準則編纂(ASC“)主題606。
•“ZoomInfo控股有限公司指的是ZoomInfo中間控股有限公司,一家特拉華州的有限責任公司,也是ZoomInfo科技公司的直接子公司。
•“ZoomInfo運營公司指的是ZoomInfo控股有限公司(前身為發現組織控股有限責任公司),它是特拉華州的一家有限責任公司,也是ZoomInfo控股公司的直接子公司和ZoomInfo科技公司的間接子公司。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們不時就我們的預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績以及潛在的假設和其他非歷史事實的陳述發表聲明。這些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。實際結果可能與這些陳述所表達或暗示的結果大不相同。您通常可以通過“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預測”、“尋求”、“應該”等詞彙來識別我們的前瞻性陳述。“目標”、“趨勢”、“將”、“將會”或這些詞的負面版本或其他類似的詞。
我們的前瞻性陳述是以管理層的信念和假設為基礎的,這些信念和假設是基於我們管理層在作出前瞻性陳述時可獲得的信息。我們提醒您,對未來事件的假設、信念、預期、意圖和預測可能並經常與實際結果大相徑庭。因此,我們不能向您保證實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果不會有實質性差異。
以下是一些可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同的因素,包括本季度報告中包含的10-Q表格中的前瞻性陳述:
•新冠肺炎疫情,包括全球經濟的不確定性和採取的應對措施,可能會對我們的業務和未來的經營業績產生重大影響;
•資金雄厚的大型公司改變現有的商業模式,以提高與我們的競爭力;
•我們有能力提供或調整我們的平臺,以適應與數據隱私相關的法律法規或公眾認知的變化,或此類法律執行的變化;
•公司以更低的成本提供更多量身定製的產品或平臺,從而更有效地迎合客户的影響;
•不利的總體經濟和市場狀況減少了銷售和營銷支出;
•銷售和營銷訂閲平臺需求下降的影響;
•我們有能力改進我們的技術,跟上數據收集、組織和清理的新流程;
•我們有能力提供一個高度準確、可靠和全面的前進平臺;
•依賴我們無法控制的第三方系統與我們的系統集成,以及我們可能無法繼續支持集成;
•我們為研發提供足夠資金的能力可能會限制新功能、集成和增強的引入;
•我們吸引新客户和擴大現有訂閲量的能力;
•參與我們的繳費網絡的減少或選擇退出率的增加會影響我們平臺的深度、廣度和準確性;
•未能保護和維護我們的品牌,以及我們吸引和留住客户的能力;
•我們成功地將收購的業務、服務、數據庫和技術整合到我們的運營中的能力;以及
•在截至2020年6月30日的季度報告10-Q表的第二部分第1A項“風險因素”項下描述的其他因素,以及在我們不時提交給證券交易委員會的其他報告中描述的其他因素。
這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本10-Q表格和我們提交給證券交易委員會的其他文件中包括的其他警示聲明一併閲讀。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是錯誤的,我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現,我們不可能預測所有這些因素或事件。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業、投資或其他戰略交易的潛在影響。
您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。每一份前瞻性陳述僅説明特定陳述的日期,除非法律要求,否則我們沒有義務因新信息、未來發展或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述。
網站披露
該公司打算利用其網站作為材料公司信息的發佈渠道。有關本公司的財務和其他重要信息通常發佈在本公司的網站上,網址為:https://ir.zoominfo.com.。此外,當您註冊您的電子郵件地址時,您可能會自動收到有關公司的電子郵件提醒和其他信息,方法是訪問我們的投資者關係頁面(https://ir.zoominfo.com.)的“電子郵件提醒”部分我們網站上的信息不包含在本10-Q表格中,也不屬於本表格的一部分。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
財務報表索引
| | | | | |
| |
ZoomInfo及其子公司未經審計的合併財務報表 | |
| |
簡明綜合資產負債表 | 2 |
合併運營報表 | 3 |
綜合全面收益表(損益表) | 4 |
合併權益變動表(赤字) | 5 |
合併現金流量表 | 8 |
合併財務報表附註 | 9 |
| |
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ZoomInfo科技公司 |
簡明綜合資產負債表 |
(單位:百萬,共享數據除外) |
| | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 304.9 | | | $ | 41.4 | |
限制性現金 | 1.1 | | | 1.1 | |
應收帳款 | 90.4 | | | 86.9 | |
預付費用和其他流動資產 | 10.2 | | | 8.3 | |
遞延成本 | 10.7 | | | 6.6 | |
應收所得税 | 4.1 | | | 3.9 | |
| | | |
流動資產總額 | 421.4 | | | 148.2 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 28.4 | | | 23.3 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 34.0 | | | 36.8 | |
| | | |
其他資產: | | | |
無形資產,淨額 | 340.0 | | | 370.6 | |
商譽 | 966.8 | | | 966.8 | |
遞延税項資產 | 238.1 | | | — | |
遞延成本,扣除當期部分 | 19.8 | | | 16.2 | |
總資產 | $ | 2,048.5 | | | $ | 1,561.9 | |
| | | |
負債、臨時股權和永久股權(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 9.7 | | | $ | 7.9 | |
應計費用和其他流動負債 | 52.5 | | | 62.9 | |
未賺取收入,本期部分 | 175.3 | | | 157.7 | |
應付所得税 | 5.1 | | | 0.5 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債的當期部分 | 4.9 | | | 4.0 | |
長期債務的當期部分 | — | | | 8.7 | |
流動負債總額 | 247.5 | | | 241.7 | |
| | | |
未賺取收入,扣除當期部分 | 0.7 | | | 1.4 | |
應收税金協議負債,扣除當期部分 | 182.6 | | | — | |
營業租賃負債,扣除當期部分 | 37.0 | | | 40.7 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 744.3 | | | 1,194.6 | |
遞延税項負債 | 7.9 | | | 82.8 | |
其他長期負債 | 8.0 | | | 14.3 | |
總負債 | 1,228.0 | | | 1,575.5 | |
| | | |
A系列首選單位 | — | | | 200.2 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
| | | |
永久股權(赤字) | | | |
會員權益(赤字) | — | | | (207.8) | |
A類普通股,面值$0.01 | 0.7 | | | — | |
B類普通股,面值$0.01 | 2.3 | | | — | |
C類普通股,面值$0.01 | 0.9 | | | — | |
額外實收資本 | 402.1 | | | — | |
累計其他綜合收益(虧損) | (2.9) | | | (6.0) | |
留存收益 | (29.5) | | | — | |
非控制性利益 | 446.9 | | | — | |
總股本(赤字) | 820.5 | | | (213.8) | |
| | | |
總負債、臨時和永久權益(赤字) | $ | 2,048.5 | | | $ | 1,561.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
合併運營報表 |
(單位:百萬,每股除外;未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 123.4 | | | $ | 79.1 | | | $ | 336.5 | | | $ | 202.2 | |
| | | | | | | |
服務成本: | | | | | | | |
服務成本(2) | 21.2 | | | 11.2 | | | 64.2 | | | 30.5 | |
已獲得技術的攤銷 | 5.5 | | | 6.6 | | | 16.7 | | | 19.6 | |
毛利 | 96.7 | | | 61.3 | | | 255.6 | | | 152.1 | |
| | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣(2) | 46.1 | | | 24.2 | | | 139.7 | | | 63.0 | |
研究與發展(2) | 10.6 | | | 7.5 | | | 36.9 | | | 21.6 | |
一般和行政(2) | 17.1 | | | 9.1 | | | 45.3 | | | 25.9 | |
其他已獲得無形資產的攤銷 | 4.6 | | | 4.6 | | | 13.9 | | | 12.9 | |
重組和交易相關費用 | (0.1) | | | 2.8 | | | 12.3 | | | 11.8 | |
業務費用共計 | 78.3 | | | 48.2 | | | 248.1 | | | 135.2 | |
營業收入(虧損) | 18.4 | | | 13.1 | | | 7.5 | | | 16.9 | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 9.7 | | | 26.5 | | | 59.3 | | | 76.9 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 14.9 | | | 18.2 | |
其他(收入)費用,淨額 | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
所得税前收入(虧損) | 12.5 | | | (13.4) | | | (62.9) | | | (78.2) | |
所得税收益(費用) | (1.4) | | | 1.0 | | | (9.8) | | | 5.7 | |
淨收益(虧損) | 11.1 | | | (12.4) | | | (72.7) | | | (72.5) | |
減去:ZoomInfo運營公司在重組交易前的淨收益(虧損) | — | | | (12.4) | | | (5.1) | | | (72.5) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 6.2 | | | — | | | (38.1) | | | — | |
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損) | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | (29.5) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
A、C類普通股每股淨收益(虧損)(1): | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.03 | | | 不適用 | | $ | (0.26) | | | 不適用 |
稀釋 | $ | 0.02 | | | 不適用 | | $ | (0.26) | | | 不適用 |
________________
(1)A類和C類普通股每股基本和稀釋後淨收益(虧損)僅適用於2020年6月4日至2020年9月30日,這是首次公開募股(IPO)和相關重組交易(定義見未經審計的合併財務報表附註1)之後的期間。計算A類和C類普通股每股淨收益(虧損)所用的股數和計算每股淨收益(虧損)的依據見附註13。
(2)金額包括基於股權的薪酬費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 6.8 | | | $ | 1.0 | | | $ | 23.8 | | | $ | 2.9 | |
銷售及市場推廣 | 15.2 | | | 3.1 | | | 53.6 | | | 7.2 | |
研究與發展 | 1.8 | | | 0.5 | | | 11.9 | | | 3.4 | |
一般和行政 | 4.6 | | | 0.9 | | | 14.9 | | | 3.6 | |
股權薪酬總支出 | $ | 28.4 | | | $ | 5.5 | | | $ | 104.2 | | | $ | 17.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
綜合全面收益表(損益表) |
(單位:百萬;未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 11.1 | | | $ | (12.4) | | | $ | (72.7) | | | $ | (72.5) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損) | (1.5) | | | (1.4) | | | (11.1) | | | (7.3) | |
現金流量套期保值結算已實現虧損(收益) | 1.7 | | | 0.1 | | | 4.0 | | | 0.1 | |
與非指定利率掉期相關的遞延損失攤銷 | — | | | — | | | 3.0 | | | — | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 0.2 | | | (1.3) | | | (4.1) | | | (7.2) | |
綜合收益(虧損) | 11.3 | | | (13.7) | | | (76.8) | | | (79.7) | |
減去:重組交易前ZoomInfo運營公司的淨收入 | — | | | (13.7) | | | (12.8) | | | (79.7) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 6.3 | | | — | | | (35.7) | | | — | |
ZoomInfo技術公司的全面收益(虧損) | $ | 5.0 | | | $ | — | | | $ | (28.3) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 合併權益變動表(赤字) (單位:百萬,共享數據除外;未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ZoomInfo控股有限公司(Sequoia Capital Holdings LLC)(在重組交易之前) | | | | ZoomInfo(Sequoia Capital Technologies Inc.)股東權益 | | | | |
| 會員赤字 | | | | A類股 | | B類股 | | C類股份 | | A類金額 | | B類金額 | | C類金額 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | AOCI | | 非控制性利益 | | 總股本 |
餘額,2019年12月31日 | $ | (207.8) | | | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6.0) | | | $ | — | | | $ | (213.8) | |
淨收益(虧損) | (5.9) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.9) | |
會員分佈 | (5.0) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | |
其他綜合收益 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.7) | | | — | | | (6.7) | |
基於股權的薪酬 | 11.3 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.3 | |
2020年3月31日的餘額 | (207.4) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.7) | | | — | | | (220.1) | |
重組前淨收益(虧損) | 0.8 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | |
重組交易和首次公開募股前的其他全面虧損 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
重組交易前的成員分配 | (1.8) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | |
重組交易前的股權薪酬 | 4.5 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.5 | |
重組交易與IPO的影響 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組交易和首次公開發行對非控股股東的初步影響 | 203.9 | | | | | — | | | 242,414,027 | | | 98,381,656 | | | — | | | 2.4 | | | 1.0 | | | (628.1) | | | — | | | 8.4 | | | 412.4 | | | — | |
首次公開發行(IPO)A類普通股(扣除成本) | — | | | | | 48,528,783 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 1,016.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1,016.6 | |
收購ZoomInfo運營公司與首次公開募股相關的部門 | — | | | | | 2,370,948 | | | (2,370,948) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47.2) | | | — | | | — | | | — | | | (47.2) | |
購買與IPO相關的C類單位 | — | | | | | 275,269 | | | — | | | (275,269) | | | — | | | — | | | — | | | (5.5) | | | — | | | — | | | — | | | (5.5) | |
轉換為A類股的OPCO單位 | — | | | | | 878,984 | | | (878,984) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
沒收/取消 | — | | | | | (59,693) | | | (10,882) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A系列優先股贖回增量 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74.0) | | | — | | | — | | | — | | | (74.0) | |
與單位交換相關的遞延税項資產因TRA税基上調而增加 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82.0 | | | — | | | 1.4 | | | 42.9 | | | 126.3 | |
重組交易後的淨收入 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34.4) | | | — | | | (44.3) | | | (78.7) | |
重組交易和首次公開募股後的其他全面虧損 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 2.3 | | | 3.4 | |
重組交易後的股權薪酬 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.1 | | | — | | | — | | | 36.9 | | | 60.0 | |
2020年6月30日的餘額 | — | | | | | 51,994,291 | | 239,153,213 | | 98,106,387 | | 0.5 | | | 2.4 | | | 1.0 | | | 366.4 | | | (34.4) | | | (2.8) | | | 450.2 | | | 783.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 合併權益變動表(赤字) (單位:百萬,共享數據除外;未經審計)(續) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ZoomInfo控股有限公司(Sequoia Capital Holdings LLC)(在重組交易之前) | | | | ZoomInfo(Sequoia Capital Technologies Inc.)股東權益 | | | | |
| 會員赤字 | | | | A類股 | | B類股 | | C類股份 | | A類金額 | | B類金額 | | C類金額 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | AOCI | | 非控制性利益 | | 總股本 |
交易所 | — | | | | | 17,179,135 | | | (10,655,101) | | | (6,524,034) | | | 0.2 | | | (0.1) | | | (0.1) | | | 19.3 | | | — | | | (0.2) | | | (19.1) | | | — | |
沒收/取消 | — | | | | | — | | | (6,511) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收益(虧損) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 6.2 | | | 11.1 | |
其他綜合收益 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
已繳税款和應計税款分配 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.2) | | | (7.2) | |
基於股權的薪酬 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.7 | | | — | | | — | | | 16.7 | | | 28.4 | |
應收税金協議調整 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | — | | | | | 69,173,426 | | | 228,491,601 | | | 91,582,353 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.9 | | | $ | 402.1 | | | $ | (29.5) | | | $ | (2.9) | | | $ | 446.9 | | | $ | 820.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
合併權益變動表(赤字)(續) |
(百萬美元;未經審計) |
| | | | | |
| 會員赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
2018年12月31日的餘額 | $ | (119.1) | | | $ | — | | | $ | (119.1) | |
淨收益(虧損) | (40.2) | | | — | | | (40.2) | |
會員分佈 | (6.1) | | | — | | | (6.1) | |
採用新會計準則的影響(ASC 842) | (1.8) | | | — | | | (1.8) | |
基於股權的薪酬 | 5.6 | | | — | | | 5.6 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | |
2019年3月31日的餘額 | (161.6) | | | — | | | (161.6) | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | (19.9) | | | — | | | (19.9) | |
會員分佈 | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
回購流通股/會員單位 | (11.9) | | | — | | | (11.9) | |
基於股權的薪酬 | 5.9 | | | — | | | 5.9 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | (5.9) | | | (5.9) | |
2019年6月30日的餘額 | (194.8) | | | (5.9) | | | (200.7) | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | (12.4) | | | — | | | (12.4) | |
會員分佈 | (3.1) | | | — | | | (3.1) | |
回購流通股/會員單位 | (5.2) | | | — | | | (5.2) | |
基於股權的薪酬 | 5.5 | | | — | | | 5.5 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | (1.3) | | | (1.3) | |
2019年9月30日的餘額 | $ | (210.0) | | | $ | (7.2) | | | $ | (217.2) | |
| | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
合併現金流量表 |
(單位:百萬;未經審計) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (72.7) | | | $ | (72.5) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 37.0 | | | 36.7 | |
債務折價和發行成本攤銷 | 3.2 | | | 3.6 | |
遞延佣金成本攤銷 | 17.5 | | | 4.5 | |
| | | |
提前清償債務損失 | 14.9 | | | 9.4 | |
遞延對價估值調整 | 1.2 | | | 1.0 | |
| | | |
股權薪酬費用 | 104.2 | | | 17.1 | |
| | | |
遞延所得税 | 4.5 | | | (6.1) | |
| | | |
應收税金協議重算 | (3.9) | | | — | |
壞賬費用撥備 | 1.1 | | | 0.4 | |
營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化: | | | |
應收帳款 | (4.6) | | | (7.4) | |
預付費用和其他流動資產 | (2.7) | | | (1.3) | |
遞延成本和其他資產 | (22.3) | | | (13.2) | |
應收所得税 | (0.2) | | | (1.9) | |
| | | |
應付帳款 | 1.8 | | | 4.7 | |
應計費用和其他負債 | 6.9 | | | 6.2 | |
未賺取收入 | 16.8 | | | 46.2 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 102.7 | | | 27.4 | |
| | | |
投資活動的現金流量: | | | |
購買財產、設備和其他資產 | (11.8) | | | (9.3) | |
| | | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | — | | | (714.9) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (11.8) | | | (724.2) | |
| | | |
籌資活動的現金流量: | | | |
延期對價付款 | (24.7) | | | (0.3) | |
債務收益 | 35.0 | | | 1,220.8 | |
償還債務 | (510.9) | | | (647.6) | |
債券發行成本的支付 | (1.0) | | | (16.7) | |
回購流通股/會員單位 | (332.4) | | | (11.9) | |
股票發行收益,扣除承銷折扣後的淨額 | 1,023.7 | | | 200.2 | |
IPO發行成本的支付 | (7.2) | | | — | |
税收分配 | (9.9) | | | (16.5) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 172.6 | | | 728.0 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 263.5 | | | 31.2 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 42.5 | | | 9.0 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 306.0 | | | $ | 40.2 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
以現金支付的利息 | $ | 56.8 | | | $ | 70.7 | |
繳税現金 | $ | 0.8 | | | $ | — | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | |
收購企業的遞延可變對價 | $ | — | | | $ | 33.2 | |
| | | |
ZoomInfo科技公司
未經審計合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位,股票/單位數據和每股/單位金額除外)
| | | | | | | | |
附註1 | 組織機構和背景 | 10 |
附註2 | 主要會計政策的列報和彙總依據 | 11 |
附註3 | 與客户簽訂合同的收入 | 19 |
附註4 | 業務合併 | 20 |
注5 | 現金和現金等價物 | 23 |
注6 | 財產和設備 | 24 |
注7 | 商譽與已獲得的無形資產 | 24 |
注8 | 融資安排 | 25 |
注9 | 衍生工具和套期保值活動 | 27 |
附註10 | 公允價值 | 29 |
注11 | 承諾和或有事項 | 30 |
注12 | 非控股權益 | 31 |
注13 | 每股收益 | 31 |
附註14 | 租約 | 34 |
| | |
注15 | 可贖回A系列優先股 | 35 |
注16 | 股權薪酬 | 35 |
注17 | 所得税 | 41 |
注18 | 後續事件 | 42 |
| | |
注1-組織和背景
業務
ZoomInfo技術公司通過其運營子公司為銷售和營銷團隊提供進入市場的情報平臺。該公司基於雲的平臺提供有關組織和專業人員的準確而全面的信息,以幫助用户識別目標客户和決策者,獲得持續更新的預測線索和公司評分,監控目標公司的購買信號和其他屬性,製作信息,通過自動化銷售工具參與,並跟蹤整個交易週期的進展。除另有説明或文意另有所指外,凡提及“我們”、“ZoomInfo”及“本公司”時,指(1)在重組交易完成之前,指ZoomInfo及其合併子公司;(2)在重組交易完成後,指ZoomInfo技術公司及其合併子公司。
組織
ZoomInfo技術有限公司成立於2019年11月14日,沒有任何運營資產或業務作為特拉華州的公司,目的是促進首次公開募股(“首次公開募股”)和其他相關交易,以便開展ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo”)(前身為發現組織控股有限公司)的業務,該公司是特拉華州的一家有限責任公司。重組交易完成後(如下所述),ZoomInfo OpCo成為ZoomInfo中間控股有限公司(“ZoomInfo控股”)的直接子公司,ZoomInfo控股有限公司是特拉華州的一家有限責任公司,也是ZoomInfo技術公司的間接子公司。
公司總部位於華盛頓州温哥華,我們在六遍佈全美的辦公室和一以色列辦事處。
首次公開發行(IPO)
2020年6月8日,ZoomInfo科技有限公司完成了首次公開募股,在這次IPO中,它出售了51,175,000A類普通股(包括根據全部行使承銷商購買額外股份選擇權而發行的股份),公開發行價為$21.00每股淨收益$1,019.6百萬美元,扣除承銷商的折扣(但不包括其他發行費用和報銷)。ZoomInfo科技有限公司將首次公開募股所得資金全部用於(I)購買48,528,783ZoomInfo(Sequoia Capital HoldCo)新發行的持股單位,價格約為美元966.9百萬美元(ZoomInfo控股公司利用這筆資金從ZoomInfo OpCo購買相同數量的新發行的OpCo單元);(Ii)購買2,370,948來自某些IPO前OpCo單位持有人的OPCO單位,價格約為$47.2百萬元;及。(Iii)基金元。5.5就Blocker合併(定義見下文)向若干首次公開發售前Blocker持有人支付的合併代價百萬元。
重組交易
在首次公開募股方面,該公司完成了以下交易(“重組交易”):
•ZoomInfo運營公司實現了四個目標—一對一反向單元拆分;
•ZoomInfo技術公司就我們的某些首次公開募股前的攔截者持有人通過這些公司持有ZoomInfo運營公司的權益的每家攔截者公司成立了一個新的合併子公司,每個合併子公司通過反向子公司合併與各自的攔截者公司合併,以及倖存的實體與ZoomInfo技術公司合併(這種合併稱為攔截者合併),這些合併導致首次公開募股前的攔截者持有者獲得一(I)股ZoomInfo科技公司的C類普通股以A類普通股首次公開發行(IPO)價格計算;
•某些首次公開募股前的所有者獲得了ZoomInfo控股公司的權益,原因是一個代表這些首次公開募股前的所有者持有ZoomInfo單位的實體合併為ZoomInfo控股公司(以下簡稱ZoomInfo控股公司
出資“)及贖回部分OpCo單位,據此,該等OpCo單位持有人可獲得持有的OpCo單位;及
•ZoomInfo及ZoomInfo控股各自的有限責任公司協議經修訂及重述,其中包括修改其資本結構,將首次公開發售前的股份持有人、持續的P類單位持有人及首次公開發售前持有的股份持有人所持有的權益重新分類,分別為ZoomInfo股份有限公司的股份有限公司、ZoomInfo股份有限公司的P類單位及ZoomInfo控股公司的持股單位(這種重新分類即“重新分類”)。
我們將這一重新分類,連同百視達合併和ZoomInfo控股有限公司的出資一起稱為“重組交易”。重組交易完成後,ZoomInfo科技有限公司成為控股公司,其唯一重大資產是ZoomInfo控股有限公司的控股權,ZoomInfo控股公司成為控股公司,其唯一重大資產是ZoomInfo運營公司的控股權。ZoomInfo技術公司將通過ZoomInfo控股公司運營和控制ZoomInfo運營公司的所有業務和事務,並鞏固其財務業績,並通過ZoomInfo運營公司及其子公司開展我們的業務。因此,ZoomInfo技術公司合併了ZoomInfo控股公司以及ZoomInfo運營公司的財務業績,並在其合併財務報表中報告了首次公開募股前控股公司和首次公開募股前運營公司的非控股權益。截至2020年9月30日,ZoomInfo科技有限公司擁有98未償還的HoldCo單位的百分比,ZoomInfo控股公司擁有42在未完成的運營單位中所佔的百分比。
關於重組交易和首次公開募股,ZoomInfo科技有限公司二應收税金協議。參見附註17。
附註2-主要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務信息的規則及規定編制。腳註披露中的某些信息通常包括在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制的財務報表中,但根據這些規則和規定已被濃縮或遺漏。本報告所包含的財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度經審計財務報表一併閲讀。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的整個財年或任何未來時期可能預期的運營結果。
隨附的未經審計的合併財務報表包含截至2020年9月30日的公允財務狀況表所需的所有調整,以及截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績,以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的現金流。截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來自本公司經審計的綜合資產負債表,但不包含該年度財務報表中的所有腳註披露。因此,通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些腳註披露已被精簡或省略。
鞏固原則
合併財務報表包括ZoomInfo技術公司及其子公司的賬户。由於擁有多數表決權權益,或根據可變利益實體(VIE)會計準則,該公司控制着這些子公司。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
ZoomInfo技術公司通過我們的中間控股公司ZoomInfo控股公司,擁有ZoomInfo運營公司的少數經濟權益,並運營和控制ZoomInfo運營公司的所有業務和事務。ZoomInfo科技有限公司(Starbucks Technologies Inc.)有義務承擔ZoomInfo運營公司的損失,並從ZoomInfo運營公司獲得收益,這可能是一筆巨大的損失。我們確定,由於上述重組交易,ZoomInfo OpCo是一家VIE。此外,ZoomInfo技術公司沒有合同要求向ZoomInfo運營公司提供財務支持。因此,ZoomInfo技術公司根據會計準則編纂(“會計準則”)第810題合併(“第810題”)編制了這些合併財務報表。主題810要求,如果一個實體是VIE的主要受益人,可變利益實體的資產、負債和經營結果應包括在該實體的合併財務報表中。
重組交易的會計處理與共同控制下的實體組合一致。因此,公司在重組交易後提交給證券交易委員會的財務報告的編制“就好像”ZoomInfo運營公司是公司的會計前身一樣。ZoomInfo的歷史業務被視為本公司的業務。因此,本報告中包含的財務報表反映了(I)ZoomInfo運營公司在重組交易之前的歷史經營業績;(Ii)ZoomInfo技術公司和ZoomInfo運營公司在重組交易之後的合併結果;(Iii)ZoomInfo運營公司和ZoomInfo技術公司按其歷史成本計算的資產和負債;(Iv)ZoomInfo技術公司所有時期的股權結構。沒有記錄無形資產或商譽的遞增基礎。
出於會計目的,ZoomInfo運營公司已被確定為我們的前身,因此,重組交易前的合併財務報表已進行調整,以合併以前獨立的實體進行列報。公司的財務狀況、業績和現金流實際上代表了ZoomInfo運營公司截至報告所述各個時期的財務狀況、業績和現金流.
預算的使用
按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求我們做出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。這些估計涉及但不限於收入確認、壞賬準備、或有事項、長期資產的估值和使用壽命、在企業合併中獲得的有形和無形資產的公允價值、基於股權的薪酬和所得税等。我們基於對未來事件的歷史和預期結果、趨勢和其他假設做出這些估計,我們認為這些假設是合理的,並在持續的基礎上評估我們的估計。由於需要估計和判斷,實際結果可能與我們的估計不同,這種差異可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。
收入確認
該公司的收入主要來自訂閲服務。我們的訂閲服務包括SaaS應用程序和對我們數據庫的相關訪問。訂閲合同通常基於訪問我們應用程序的用户數量、他們可以訪問的功能級別以及客户與其系統集成的數據量。我們的訂閲合同通常期限為1至3而且是不可取消的。我們通常在交付前每年、半年或每季度為服務收費。
本公司通過以下步驟對與客户簽訂的收入合同進行會計處理:
(1)確定與客户的合同;
(2)明確合同中的履約義務;
(3)確定交易價格;
(4)分配交易價格;以及
(5)在公司履行業績義務時確認收入。
從我們向客户提供服務之日起,我們在合同期限內按費率確認訂閲合同的收入。未賺取的收入來自預先向客户開具賬單的收入金額或在履行業績義務之前從客户那裏收到的現金。確定交易價格通常涉及判斷和估計,這可能會對報告的時間和收入金額產生重大影響。有時,公司可能會根據增加的服務或其他情況調整合同下的賬單,這些服務或其他情況在會計準則更新(ASU)2014-09中被列為可變對價。與客户簽訂合同的收入,後來被編碼為會計準則編纂(“ASC”)主題606(統稱為“主題606”及其後續修改)。該公司根據歷史經驗估計這些金額,並減少已確認的收入。
現金和現金等價物
現金等價物包括在購買之日剩餘到期日為三個月或更短的高流動性可交易債務證券。我們將我們對可交易債務證券的投資歸類為“可供出售”。我們根據報價的市場價格或其他現成的市場信息,以公允價值計入這些投資。扣除税款的未實現損益計入累計的其他全面收益,在我們的簡明綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分反映。損益是使用特定的識別方法確定的,並在我們的綜合經營報表中實現時確認。如果我們確定公允價值出現了非暫時性的下降,與信貸損失相關的下降金額應在收益中確認。
公允價值計量
本公司根據預期退出價格按公允價值計量資產和負債,預期退出價格代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的金額。因此,公允價值可能基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。關於公允價值計量的權威指引為以經常性或非經常性為基礎計量公允價值建立了一個一致的框架,從而為估值技術中使用的投入分配了一個層次。以下是衡量公允價值的投入層次:
1級-反映相同資產或負債在活躍市場的未調整報價的可觀察投入
2級-在市場上可以直接或間接觀察到的其他投入
3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入,包括公司在確定公允價值時自己的假設
用於評估金融資產和負債的投入或方法不一定表明與投資它們相關的風險。
信用風險和重要客户的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。該公司在主要金融機構持有的現金經常超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額。本公司管理與其相關的信用風險
通過將現金存款集中在高質量的金融機構,並定期評估持有此類存款的主要金融機構的信用質量,提高現金集中度。現金的賬面價值接近公允價值。從歷史上看,該公司從未因這種現金集中而出現過任何虧損。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸和風險敞口。由於龐大多樣的客户基礎,信用風險相對於應收賬款和收入的集中度是有限的。我們不需要客户提供抵押品。我們根據應收賬款的預期可收回性來計提壞賬準備。該公司對其客户進行持續的信用評估,併為可能的損失預留準備金,一旦實現,這些損失都在管理層的預期範圍內。在截至2020年9月30日和2019年9月31日的三個月和九個月中,沒有單一客户佔我們收入的10%或更多,也沒有一個客户佔到截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款的10%以上。截至2020年9月30日和2019年12月31日,位於美國以外的淨資產是非實質性的。
應收賬款和合同資產
應收賬款由收入發票組成,扣除壞賬準備後不計息。管理層對壞賬撥備充分性的評估考慮了歷史收取經驗、客户付款情況的變化、應收賬款餘額的老化以及當前的經濟狀況,所有這些因素都可能影響客户的支付能力。賬户餘額在所有收款手段用盡,追回的可能性被認為微乎其微之後,就從津貼中註銷。本公司與客户沒有重大壞賬經驗,因此,截至2020年9月30日和2019年12月31日,壞賬撥備並不重要。
對受約束的可變對價的評估是以估計為基礎的,實際考慮可能與當前的估計有所不同。隨着對這些估計的調整變得必要,它們將在其被知曉的時期內在收益中報告。可變對價的變化被記錄為淨收入的一個組成部分。
合同資產代表未來的合同對價權利。合同資產是在合同開單時間表與收入確認時間不同時生成的。
財產和設備,淨值
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。所有維修和維護費用均在發生時計入費用。折舊及攤銷成本按直線法按資產的估計使用年限或租賃改善租賃期的剩餘者(以較短者為準)計提。在應用程序開發階段發生的合格內部使用軟件成本(主要包括內部產品開發成本、外部服務和購買的軟件許可成本)將在資產的預計使用壽命內資本化和攤銷。預計使用壽命範圍為3幾年前10好多年了。
延期佣金
我們的銷售人員賺取的某些銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同的這些銷售佣金是資本化的,當前金額包括在遞延成本和非流動金額包括在遞延成本,扣除當期部分在我們的簡明綜合資產負債表中。遞延銷售佣金是在我們確定的客户關係的預計受益期內以直線方式攤銷的。1和3續訂和新客户分別為數年。我們通過考慮客户合同、技術和其他因素來確定優惠期。攤銷費用包括在合併經營報表的銷售和營銷費用中。
某些佣金沒有資本化,因為它們不代表獲得合同的增量成本。此類佣金在發生時計入費用。
廣告和促銷費用
本公司按照ASC 720-35的規定支出廣告費,其他費用-廣告費。廣告費:$3.4300萬美元和300萬美元8.9在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,這兩個月都錄得了1.8億美元的收入。廣告費:$3.5300萬美元和300萬美元6.9截至2019年9月30日的三個月和九個月,共錄得1.8億美元。廣告費用包括在綜合經營報表的銷售和營銷中。
研究與發展
我們按照ASC 730“研發”核算研發成本。根據ASC 730,所有研究和開發成本都在發生時計入費用。我們的研發成本主要包括工資、員工福利、與產品開發、測試、質量保證、文檔、增強和升級相關的管理費用。
重組和交易相關費用
該公司將重組和交易相關費用定義為與收購或出售活動直接相關的成本。此類成本包括員工遣散費和離職福利、合同終止費和罰金,以及其他存在或處置成本。一般而言,當存在可能和可估量的員工遣散費和相關成本的實質性計劃時,公司會記錄與員工相關的非自願離職和處置成本。對於管理層關鍵成員的一次性離職福利(即沒有實質性計劃)、與交易相關的獎金和員工留任成本,在員工有權獲得此類福利時記錄費用,並可以合理估計金額。合同解約費和罰金以及其他退出和處置費用一般在發生時入賬。
業務合併
我們根據估計公允價值將購買對價分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。收購價格是根據轉讓的資產、承擔的負債和已發行股權的公允價值,在考慮任何與業務合併無關的交易後確定的。購買對價公允價值超過可確認資產和負債公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產和或有負債。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括(但不限於)收購客户羣的未來預期現金流、收購的技術和收購的商號、使用年限、特許權使用費和折扣率。
該等估計本身是不確定的,可能會因在收購的估計期(可能自收購日期起計最多一年)內獲得額外資料而作出修訂。在計量期內,我們可能會對收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先發生者為準),隨後的任何調整均計入收益。
此外,與企業合併相關假設的不確定税收狀況和與税收相關的估值免税額是在收購日期初步估計的。我們根據收購日存在的事實和情況重新評估這些項目,只要時間在測算期內,對我們初步估計的任何修訂都將計入商譽。在計量期結束後,不確定税收狀況和與税收相關的估值免税額的變化將計入收益。
商譽與已獲得的無形資產
商譽是指在企業合併中支付的購買對價超過收購資產的公允價值減去承擔的負債。商譽不會攤銷,並至少每年或當事件和情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時進行減值測試。該公司有一報告單位。
我們首先評估定性因素,以評估報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值,或者選擇繞過此類評估。如果確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,或者我們選擇繞過定性評估,我們將通過確定報告單位的公允價值進行定量測試。如果報告單位的賬面價值超過公允價值,則就差額確認減值損失。
收購的技術、客户名單、商號或品牌組合以及其他無形資產與之前的收購相關(見附註7)。收購的無形資產在我們預期實現與無形資產相關的經濟價值的估算期內按直線攤銷。攤銷期限從2幾年前15好多年了。
無限期無形資產主要包括從收購前Zi獲得的品牌組合,代表合法註冊短語和平面設計的成本,這些短語和平面設計識別和區分公司銷售的產品。品牌組合不會攤銷,而是在第四季度按年考慮潛在減損,或者更頻繁地在觸發事件發生時考慮潛在減損,因為情況表明商標的賬面價值大於其公允價值。本公司首先評估定性因素,以確定該無限期無形資產的公允價值是否比賬面值更有可能低於賬面價值,以此作為確定是否需要根據ASC 350進行進一步減值測試的基礎。不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間記錄了減值費用。
長期資產減值
只要事件或情況顯示一項資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產(如物業和設備以及收購的無形資產)進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將一項資產的賬面價值與該資產或一組資產預期產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面價值超過估計的未來現金流量,則在資產的賬面價值超過資產的估計未來現金流量的金額中確認減值費用。
租約
我們在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。確定一份合同是否包含租約需要判斷。在我們的某些租賃安排中,主要是與我們的數據中心安排相關的安排,需要判斷合同是否包含租賃。對於這些安排,需要評估該安排是否涉及物理上不同的已識別資產,或者我們是否有權使用物理上不同的已識別資產的基本上所有容量。在涉及已確定資產的安排中,還需要評估我們是否有權指示使用該資產。
我們沒有任何融資租賃。經營租賃記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內固定最低剩餘租賃付款現值計量,以租賃開始日的貼現率釐定。由於我們的租賃中隱含的利率不容易確定,我們使用遞增借款利率作為貼現率,這接近於我們可以在類似條款和付款的抵押品基礎上、在類似的經濟環境下借款的利率。一些租約包括在規定的租約到期之前延長租約或終止租約的選項。延長租約的可選期限,包括不行使終止選擇權,在合理確定將行使選擇權時(或在終止選擇權的情況下不行使選擇權)包括在租賃期內。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。我們將租賃和非租賃部分(主要是設施租賃的公共區域維護)作為一個單獨的租賃部分進行核算。短期租賃是指原始租賃期限小於或等於一年的租賃,不包括在我們的使用權資產和負債中。
未賺取收入
未賺取收入包括客户付款和預付賬單,然後才從我們的訂閲服務確認收入。預計在未來12個月內確認的非勞動收入記為非勞動收入,當期部分計入非勞動收入,剩餘部分計入綜合資產負債表中扣除當期部分後的非勞動收入。
發債成本
與發行長期債務相關的成本按定期債務的實際利息法和循環債務的直線法遞延攤銷,作為相關債務期限的利息支出攤銷。在債務未償還的情況下,這些金額在合併資產負債表中反映為從當期和長期債務部分的組合中直接扣除的金額。在進行再融資或修訂時,如果本公司確定相關債務發生了重大修改,則以前資本化的債務發行成本將計入債務清償損失。如果本公司確定相關債務沒有進行重大修改,任何以前資本化的債務發行成本將在新債務工具期限內作為利息支出攤銷。該公司為所有銀團融資安排在特定於貸款人的層面對債務修改進行評估。
所得税
本公司由以下人員組成二出於税務目的被視為合夥企業的有限責任公司,十單一成員實體的有限責任公司,且出於税收目的而不予考慮;四公司,以及一外國實體。
對於合夥企業和被忽視的實體,應納税所得額和由此產生的負債在實體所有者之間分配,並報告這些所有者的納税申報。我們只記錄本公司有責任直接向有關税務機關付款的項目的所得税撥備、遞延税項資產和遞延税項負債。
遞延所得税反映資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異造成的淨税收影響,並使用頒佈的税率和法律進行計量,這些税率和法律預計在此類差異有望逆轉時生效。這些暫時性差異在合併資產負債表中反映為其他資產和遞延税項負債。如果税務機關更有可能尊重税收優惠,則確認遞延税項資產。
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮是否更有可能變現部分或全部遞延税項資產,並在必要時設立估值撥備。遞延税項資產的最終實現取決於在暫時性差異可扣除期間產生的未來應納税所得額。
吾等須識別、評估及衡量所有在報税表上已持有或將持有的不確定税務倉位,並記錄經有關税務機關審核後可能無法維持或僅部分維持的該等倉位的負債。雖然我們相信我們的估計和判斷是合理的,但實際結果可能與這些估計不同。這些判決中的部分或全部要接受税務機關的審查。
我們確認實體層面的不確定税收頭寸的税收利益,如果税務機關根據該頭寸的技術價值進行審查後,該税收頭寸更有可能保持不變的情況下,我們將確認該税收頭寸的税收利益。税收優惠是根據最終和解後實現的可能性超過50%的最大優惠來衡量的。
股權薪酬費用
公司定期向員工和非員工授予獎勵單位,一般授予四-年期間。獎勵單位可以是各種股權獎勵的形式,如限制性股票和限制性股票單位,A類股票期權,以及公司子公司合夥企業之一的獎勵,這些獎勵包括
通常是以利潤利息的形式。利潤利息是指超過參與門檻的實體價值增加所產生的利益。在首次公開募股之前,參與門檻是基於OpCo Units經理董事會在授予日或前後確定的估值。首次公開招股後,參股門檻將參考A類普通股前一交易日的收盤價確定。利潤利益持有者只有在超過參與門檻的情況下才有權參與利潤分配。
公司按照ASC 718,薪酬-股票薪酬(ASC 718)對激勵單位進行核算。根據ASC 718,薪酬費用按激勵單位的估計公允價值計量,並作為員工提供服務以換取獎勵的授權期內的薪酬費用計入。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權和利潤利息的公允價值,因為利潤利息在經濟上與期權有一定的相似之處。Black-Scholes期權定價模型包括各種假設,包括激勵單位的預期壽命、預期波動率和預期無風險利率。這些假設反映了該公司的最佳估計,但它們涉及基於市場條件的固有不確定性,這些市場條件一般不在該公司的控制範圍之內。因此,如果使用其他假設,薪酬成本可能會受到實質性影響。
本公司以授予日公允價值為基礎衡量員工、非員工和董事會的股權薪酬。基於股權的薪酬支出在獎勵的必要服務期內確認。對於有業績條件的股權獎勵,公司根據其對達到業績條件的可能性的評估確認補償費用。
本公司在其綜合經營報表中對基於權益的補償費用進行分類的方式與對獲獎者的工資和相關成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的方式相同。
近期會計公告
近期尚未採用的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2020-04》,其中為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率(如果滿足某些標準)。該標準適用於替換受參考匯率改革影響的參考匯率的合同修改,以及與替換參考匯率有關的其他合同條款的同時修改。此外,該標準還規定了ASC 815衍生工具和套期保值中與參考匯率改革導致的套期保值關係關鍵條款變化相關的某些指引的例外情況,併為公允價值、現金流和淨投資對衝關係提供了可選的權宜之計,其中被排除在套期保值有效性評估之外的部分受到參考匯率改革的影響。該標準自2020年3月12日至2022年12月31日對我們有效,我們可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始到財務報表發佈之日的任何日期應用該標準的規定。一旦當選,該標準的規定必須前瞻性地適用於除衍生品以外的所有類似的合格合同修改,這些修改可能適用於套期保值關係層面。如果未來當選,該標準將適用於我們現有的可變利率融資和被指定為對衝的衍生品。該公司繼續評估該指導的影響,並可能在市場發生更多變化時適用其他選擇。
最近採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2016-13號,《金融工具--信貸損失》(話題326):《金融工具信用損失計量》,其中要求對以攤餘成本持有的金融資產的預期信用損失進行計量和確認。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券相關的信用損失通過
對信貸損失的撥備,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。這些變化將導致更及時地確認信貸損失。該指導意見適用於2019年12月15日之後的財年,以及這些財年內的過渡期。本公司已通過ASU 2016-13和ASU 2019-05,自2020年1月1日起生效。該指導意見是在修改後的追溯基礎上採用的,並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,《公允價值計量》(話題820),通過要求新的披露、修改現有要求和取消其他要求,修改了公允價值計量的披露要求。這些修訂是一個更廣泛的披露項目的結果,該項目旨在提高披露的有效性。ASU編號2018-13於2019年12月15日之後的會計年度及該等會計年度內的中期有效。本公司於2020年1月1日採納了ASU 2018-13號,並未對本公司的財務報表或披露產生實質性影響。
注3-與客户簽訂合同的收入
收入詳情
收入包括以下服務產品(未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
認購 | $ | 122.4 | | | $ | 78.0 | | | $ | 333.3 | | | $ | 199.2 | |
基於使用情況 | 1.0 | | | 1.1 | | | 3.2 | | | 3.0 | |
總收入 | $ | 123.4 | | | $ | 79.1 | | | $ | 336.5 | | | $ | 202.2 | |
入市商業智能工具是一種訂閲服務,允許客户訪問我們的SaaS工具來支持銷售和營銷流程,其中包括數據、分析和洞察力,從而提供有關組織和專業人員的更準確、更全面的情報。我們的客户使用我們的平臺來識別目標客户和決策者,獲得持續更新的預測線索和公司評分,監控目標公司的購買信號和其他屬性,制定銷售信息,通過自動化銷售工具參與,並跟蹤整個交易週期的進展。
基於使用情況的收入主要由電子郵件驗證服務構成,通過該服務,客户可以在發送電子郵件之前驗證電子郵件是否有效,並有助於避免浪費資源或被標記為發送垃圾郵件。我們定期觀察到,客户會將我們基於使用情況的服務集成到他們的內部工作流程中,並持續使用我們的服務。我們在客户使用服務的時間點確認基於使用情況的收入,從而履行我們的績效義務。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月確認的總收入中,26.0百萬美元和$142.8截至2019年12月31日,100萬美元分別包括在未賺取收入餘額中。在截至2019年9月30日的三個月和九個月確認的總收入中,7.2百萬美元和$46.6截至2018年12月31日,未賺取收入餘額中分別計入了2.5億歐元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,之前已履行(或部分履行)的績效義務確認的收入並不重要。
根據我們的客户和合作夥伴提供的地址確定,來自美國以外的客户和合作夥伴的收入約佔9%和9在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,分別佔我們總收入的3%。來自美國以外客户和合作夥伴的收入約佔9%和8在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,分別佔我們總收入的3%。截至2020年9月30日,我們在國外沒有公司銷售辦事處,我們只與美元客户簽訂合同。
合同資產和未賺取收入
該公司的標準賬單條款通常要求在每年、每半年或每季度開始付款。訂閲收入一般在合同期限內按比例確認,從我們向客户提供服務開始。基於使用情況的收入在客户使用服務期間確認。確認的收入金額反映了該公司預期有權從這些服務中獲得的對價。
當一份合同上確認的收入超過該合同迄今的賬單時,該公司將記錄該合同資產。未賺取的收入來自收到的現金或預付給客户的金額,而不是在履行業績義務後確認的收入。未賺取收入餘額受幾個因素的影響,包括季節性、續簽的複合效應、發票持續時間、發票計時、美元大小以及本季度內的新業務計時。未賺取的收入餘額並不代表年度或多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的合同資產為美元。2.1百萬美元和$0.1分別記為流動資產的預付費用和其他流動資產在公司的簡明綜合資產負債表中。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司未賺取收入為美元。176.0百萬美元和$159.1分別為百萬美元。
ASC 606要求將交易價格分配給合同的剩餘履約義務。分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入,其中包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。分配給剩餘履約義務的交易價格受到幾個因素的影響,包括季節性、續簽的時機以及不同的合同條款。分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的合同收入,其中包括未應得收入和積壓。該公司的積壓是指超過當前計費週期的分期付款賬單。公司的大部分非當期剩餘履約義務將在下一年確認13至36月份。
其餘履約義務包括以下(未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 在以下範圍內被認可一年 | | 非電流 | | 總計 |
| | | | | |
截至2020年9月30日 | $ | 349.0 | | | $ | 108.6 | | | $ | 457.6 | |
注4-業務合併
小美子
2019年10月9日,通過新成立的全資子公司DiscoverOrg Acquisition(Komiko),LLC,本公司收購了Komiko Ltd(“Komiko”)的某些資產和承擔了某些債務,Komiko Ltd(“Komiko”)為Komiko商標下的企業對企業提供人工智能支持的銷售和客户成功解決方案。自收購之日起,該公司已將小美子的財務業績納入合併財務報表。與收購相關的交易成本並不重要。收購日期,為小美子轉讓的對價的公允價值為$。8.5百萬,包括以下各項(以百萬為單位):
| | | | | |
現金 | $ | 8.3 | |
或有收益支付 | 0.2 | |
購買總對價 | $ | 8.5 | |
或有收益付款的公允價值是根據公司對未來付款的概率加權估計確定的。潛在的或有付款可能高達#美元。4.0如果滿足所有績效標準,則為百萬美元,其中40%可歸因於購買對價和餘額補償
費用,因為這取決於小美子的聯合創始人繼續受僱於公司。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司將Komiko或有付款負債調整了$(0.4)300萬美元和300萬美元1.3分別為2000萬人。
下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
發達的技術 | $ | 2.4 | |
未賺取收入 | (0.2) | |
收購的可識別淨資產總額 | 2.2 | |
商譽 | 6.3 | |
總對價 | 8.5 | |
或有收益支付 | (0.2) | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | $ | 8.3 | |
購買對價超過收購的有形和無形資產淨值的部分計入商譽。分配給收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會隨着收到更多信息(包括税務資產和負債的最終確定)而發生變化。收購的可識別無形資產主要包括#美元。2.4數以百萬計的已開發技術,估計使用壽命為7好多年了。
發達的技術代表了Komiko技術組合的公允價值。商譽的平衡主要歸因於將小美子的技術與ZoomInfo的技術和聚集的勞動力相結合時擴大的市場機會。出於美國所得税的目的,商譽餘額預計可以扣除。
收購前郵政編碼
2019年2月1日,本公司通過新成立的全資子公司斑馬收購公司收購100Zoom Information,Inc.股票的百分比(“收購前Zi”)。收購前,Zi是一家向銷售和營銷專業人士提供公司和聯繫信息的公司。收購前的Zi服務於8,000該公司擁有客户,並在美國、以色列和俄羅斯開展業務。這筆收購符合業務合併的條件,並將作為業務合併入賬。
本公司自收購之日起將收購前Zi的財務結果計入合併財務報表。該公司產生了大約$2.7與此次收購相關的交易成本(包括在重組和交易相關費用在合併經營報表中。
收購日期本公司為收購前Zi支付的代價的公允價值為$760.1百萬美元,包括獲得的現金$12.1百萬美元,由以下各項組成(百萬美元):
| | | | | |
現金對價 | $ | 667.3 | |
股權獎勵和解責任 | 25.2 | |
可歸因於收購前服務的替換獎勵的一部分 | 27.9 | |
其他購買對價負債 | 6.5 | |
延期對價 | 33.2 | |
購買總對價 | $ | 760.1 | |
根據購買協議,公司同意支付延期對價#美元。25.0300萬美元和300萬美元10.0分別在收購前Zi收購一週年和兩週年時獲得100萬美元。截至2020年9月30日,美元9.9年錄得百萬美元應計費用和其他流動負債在代表美元現值的公司簡明綜合資產負債表上10.02021年將支付1.3億美元的遞延對價。遞延代價付款的公允價值是使用現值計算確定的。下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 12.1 | |
應收帳款 | 22.1 | |
預付費用和其他資產 | 4.2 | |
財產和設備 | 6.3 | |
經營性租賃使用權資產 | 28.6 | |
無形資產 | 322.0 | |
應付帳款和其他負債 | (6.8) | |
租賃負債 | (28.6) | |
遞延税項負債 | (80.1) | |
未賺取收入 | (34.5) | |
收購的可識別淨資產總額 | 245.3 | |
商譽 | 514.8 | |
總對價 | 760.1 | |
延期對價 | (33.2) | |
獲得的現金 | (12.1) | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | $ | 714.8 | |
購買對價超過可確認的有形和無形資產淨值的部分計入商譽。分配給收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值是基於管理層在現有信息下的估計和假設。
此外,本公司與收購前Zi的賣方達成協議,在收購及收購所產生的任何歸屬生效後,為截至收購日持有非既有期權的員工實施現金歸屬付款計劃。根據現金歸屬付款計劃,該公司同意向員工支付他們在收購時獲得期權時將收到的價值。根據收購前Zi期權協議中定義的歸屬里程碑,將向繼續受僱於本公司的員工支付款項,在某些情況下,如果該員工被無故解僱(如現金歸屬付款協議中所定義),則在某些情況下可在終止時加快支付速度,並可根據現金歸屬支付協議的定義向繼續受僱於本公司的員工支付款項,並可在某些情況下加快支付速度。在其他情況下終止僱傭的員工將喪失任何未來的付款。
截至2020年9月30日,現金歸屬支付計劃下未來付款的潛在價值為$5.9假設每個員工繼續就業,到2022年將支付給員工600萬美元。該公司確認了$1.3300萬美元和300萬美元5.3在截至2020年9月30日的三個月和九個月,現金歸屬計劃下的費用分別為600萬美元。根據持續服務的要求,與現金歸屬付款方案項下付款有關的成本被確認為補償,並反映在與接受者工資支出相同類別的營業報表中。
下表列出了購置的可識別無形資產的構成以及截至購置之日的估計使用壽命(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
品牌組合 | $ | 33.0 | | | 不定 |
發達的技術 | 116.0 | | | 5.8 |
客户關係 | 173.0 | | | 15.0 |
無形資產總額 | $ | 322.0 | | | |
開發的技術代表了收購前ZI技術的公允價值,包括收購的軟件和數據庫。客户關係代表與收購前ZI客户的基礎關係的公允價值。商譽的平衡主要歸因於集合的勞動力和將收購前的Zi的技術與ZoomInfo的技術整合時擴大的市場機會。出於美國所得税的目的,商譽餘額預計不能扣除。
附註5--現金和現金等價物
截至2020年9月30日,現金和現金等價物包括以下內容(未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
流動資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 204.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 204.9 | |
現金等價物: | | | | | | | |
公司債務證券 | 17.6 | | | — | | | — | | | 17.6 | |
貨幣市場共同基金 | 82.4 | | | — | | | — | | | 82.4 | |
現金等價物合計 | 100.0 | | | — | | | — | | | 100.0 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 304.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 304.9 | |
現金和現金等價物包括#美元。41.4截至2019年12月31日的百萬現金。
有關我們金融工具公允價值的進一步信息,請參閲附註10。
截至2020年9月30日,我們有與可供出售證券相關的無形未實現虧損總額。下表彙總了截至2020年9月30日,我們的可供出售證券的公允價值,這些證券一直處於持續的未實現虧損狀態:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬) | | 不到12個月 | | 超過12個月 | | 不到12個月 | | 超過12個月 |
| | (未經審計) | | | | |
| | | | | | | | |
公司債務證券 | | $17.6 | | $0.0 | | 不適用 | | 不適用 |
有五截至2020年9月30日,未實現虧損不到12個月的證券。截至2020年9月30日,沒有任何證券處於未實現虧損狀態超過12個月。
附註6--財產和設備
該公司的固定資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
(百萬) | (未經審計) | | |
計算機設備 | $ | 6.4 | | | $ | 4.1 | |
傢俱和固定裝置 | 5.3 | | | 4.8 | |
租賃權的改進 | 7.0 | | | 5.0 | |
內部使用開發的軟件 | 25.1 | | | 19.7 | |
在建 | 1.9 | | | 0.9 | |
| 45.7 | | | 34.5 | |
減去:累計折舊 | (17.3) | | | (11.2) | |
財產和設備,淨額 | $ | 28.4 | | | $ | 23.3 | |
折舊費用為$2.4300萬美元和300萬美元1.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為3.5億美元。折舊費用為$6.4300萬美元和300萬美元4.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.5億美元。
附註7-商譽和收購的無形資產
截至2020年9月30日,無形資產包括以下內容(未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(百萬) | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 加權平均攤銷期限(年) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
客户關係 | $ | 268.6 | | | $ | (48.0) | | | $ | 220.6 | | | 15.0 |
獲得的技術 | 163.9 | | | (79.2) | | | 84.7 | | | 6.0 |
品牌組合 | 4.6 | | | (2.9) | | | 1.7 | | | 9.7 |
應攤銷的無形資產淨值 | $ | 437.1 | | | $ | (130.1) | | | $ | 307.0 | | | |
| | | | | | | |
不受攤銷影響的無形資產 | | | | | | | |
收購前的Zi品牌組合 | $ | 33.0 | | | $ | — | | | $ | 33.0 | | | |
商譽 | $ | 966.8 | | | $ | — | | | $ | 966.8 | | | |
攤銷費用為$10.1300萬美元和300萬美元11.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為3.5億美元。攤銷費用為$30.6300萬美元和300萬美元32.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.5億美元。
截至2020年9月30日,商譽為美元966.81000萬,自2019年12月31日以來一直沒有變化。
根據該公司的減值評估結果,該公司不是的在截至2020年9月30日或2019年9月30日的9個月內,Idon‘不確認商譽的任何減損。
附註8-融資安排
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司借款賬面價值如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 賬面價值截至 |
儀表 | | 簽發日期 | | 到期日 | | 選定利率 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | | | | (未經審計) | | |
第一留置權定期貸款 | | 2019年2月1日 | | 2026年2月1日 | | Libor+3.75% | | $ | 744.3 | | | $ | 841.6 | |
第一位留置權革命者 | | 2019年2月1日 | | 2024年2月1日 | | Libor+3.50% | | — | | | — | |
第二留置權定期貸款 | | 2019年2月1日 | | 2027年2月1日 | | Libor+8.50% | | — | | | 361.7 | |
債務總賬面價值 | | | | | | | | $ | 744.3 | | | $ | 1,203.3 | |
較少電流部分 | | | | | | | | — | | | (8.7) | |
長期債務總額 | | | | | | | | $ | 744.3 | | | $ | 1,194.6 | |
第一留置權定期貸款
在2019年2月1日收購收購前的Zi的同時,ZoomInfo籌集了美元的資金。965第一留置權債務通過第一留置權信貸協議。除了為收購前的Zi提供資金外,所得資金還用於償還之前的所有未償債務。
2020年2月19日,該公司完成了其第一筆留置權定期貸款融資的全面重新定價,以利用目前可用的較低利率。重新定價使利率降低了50倫敦銀行同業拆借利率加碼基點4.00年利率。這筆交易不包括額外借款,融資安排的到期日保持不變。
第一筆留置權債務的利率是浮動的,因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。適用的保證金為2.75%至3.00基本利率貸款的%或3.75%或4.00基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貸款利率為%,具體取決於公司的槓桿率。在2020年6月17日,該公司使用了大約1美元101.2300萬美元將提前還款100.0根據第一留置權信貸協議未償還的第一留置權期限貸款的本金總額為100萬美元,包括應計利息#美元1.22000萬。這筆還款的資金來自公司首次公開發行A類普通股所得淨收益的一部分。截至2020年9月30日,美元756.4根據第一份留置權信貸協議,未償還的定期貸款本金總額為1億美元。還款中與利息相關的部分記錄在利息支出,淨額在合併經營報表中,現金流量表反映了經營活動的現金使用情況,並在合併現金流量表中反映了經營活動現金的使用情況。第一留置權借款的季度還款要求已在$之後的剩餘期限內得到滿足。100.05億元本金支付。第一留置權債務的實際利率為4.3%和7.5分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
第二留置權定期貸款
在2019年2月1日收購收購前的Zi的同時,ZoomInfo籌集了美元的資金。370第二留置權債務1.8億美元。
在2020年6月8日,該公司使用了大約1美元380.6首次公開募股所得款項中的80萬美元,用於償還第二份留置權信貸協議下的全部未償還本金總額,包括預付保費#美元。3.7百萬美元,其應累算利息為$6.9百萬實際利率為10.8截止到
還款日期。該公司確認了$7.3與註銷未攤銷發行成本有關的債務清償虧損100萬美元。該公司確認了$11.0300萬美元內債務清償損失關於合併經營報表,包括註銷未攤銷發行成本和償付時產生的提前還款罰金。第二留置權債務的實際利率為11.9截至2019年12月31日。
第一留置權循環信貸安排
在2019年2月1日收購收購前的Zi的同時,ZoomInfo簽訂了第一份留置權信貸協議,提供1美元100.06億美元的信貸安排。
2020年6月8日,公司付清了欠款35.0首次公開募股(IPO)所得的循環信貸安排餘額為100萬美元。實際利率為3.7截至還款日的%。非實質性債務發行成本是與進入循環信貸安排有關的。這些債務發行成本在安排的預期壽命內攤銷為利息支出。未攤銷債務發行成本包括在遞延成本,扣除當期部分截至2020年9月30日和2019年12月31日,隨附的簡明綜合資產負債表上的信息並不重要。
第一留置權信貸協議
第一份留置權信貸協議以本公司幾乎所有生產性資產為抵押。第一份留置權信貸協議包含多項契約,除某些例外情況外,這些契約限制本公司除其他事項外以下各項的能力:
•承擔額外的債務;
•設立或產生留置權;
•進行某些根本性的改變,包括合併或合併;
•出售或者轉讓資產;
•支付子公司股本的股息和分紅;
•進行收購、投資、貸款或墊款;
•與關聯公司進行某些交易;以及
•訂立負質押條款和限制附屬分配的條款。
如果公司提取的金額超過$35.0的循環信貸貸款,循環信貸貸款須遵守一項新的財務契約,根據該契約,綜合第一留置權淨槓桿率不得超過。7.65到1.00。信貸協議還包含某些慣常的平權契約和違約事件,包括控制權的變更。如果發生違約事件,信貸協議下的貸款人將有權採取各種行動,包括加快信貸協議規定的到期金額,以及允許有擔保債權人採取的所有行動。
可贖回A系列優先股
在2019年2月1日收購收購前的Zi的同時,ZoomInfo發佈了51,750,000A系列優先股以換取美元200.2300萬美元,扣除發行成本後的淨額。2020年6月8日,公司
贖回並註銷ZoomInfo運營公司所有未贖回的首輪優先股。有關A系列優先股和相關贖回的其他討論,請參閲附註15。
截至2020年9月30日,所有借款的預期未來本金償付情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同到期日 | | 折扣和發行成本 | | 如圖所示 |
截至12月31日的年度, | 2020 | $ | — | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.6) | |
| 2021 | — | | | (2.6) | | | (2.6) | |
| 2022 | — | | | (2.7) | | | (2.7) | |
| 2023 | — | | | (2.9) | | | (2.9) | |
| 2024 | — | | | (3.0) | | | (3.0) | |
| 此後 | 756.4 | | | (0.3) | | | 756.1 | |
| | $ | 756.4 | | | $ | (12.1) | | | $ | 744.3 | |
附註9-衍生工具和對衝活動
套期保值會計和套期保值程序
我們面臨利率變化的風險,主要與我們第一筆留置權定期貸款的利率變化有關。因此,我們可能會不時地使用利率掉期或其他金融工具來管理我們對利率變動的風險敞口。我們持有衍生品的主要目標是降低與利率變化相關的現金流的波動性。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
我們在毛基上確認衍生工具和套期保值活動為本公司簡明綜合資產負債表上的資產或負債,並按公允價值計量。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與現金流對衝中被套期保值的預期交易的收益影響相匹配。要接受套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值開始時都有正式記錄,套期保值必須非常有效地抵消套期保值交易中未來現金流的變化。
2019年4月,本公司簽訂了二獨立的利率互換協議,將公司基於LIBOR的部分浮動利率債務轉換為固定利率,減少利率變化對未來利息支出的影響。第一個協議將美元350.0根據我們的第一留置權信貸安排,我們為固定利率債務提供了1.2億美元的浮動利率債務。第二項協議將適用的利率上限定為#美元。500.0在利率高於上限執行利率的情況下,公司的浮動利率債務中的400萬美元。我們的利率互換合約將於2022年4月到期,利率上限合約將於2024年4月到期。
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們開始使用遠期掉期來對衝我們第一筆留置權債務的預期利息支付的變異性。這些遠期利率互換的名義總金額為#美元。500.0截至2020年9月30日,為1.2億美元。這些遠期利率互換將固定基準利率,並對衝2022年4月至2026年1月期間預測利息支付的可變性。
在2020年第二季度,該公司將其基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的債務減少到1美元756.42000萬美元(請參閲附註8),低於我們的衍生工具名義總金額$850.0截至償債之日為1.2億歐元。因此,在償還第二留置權信貸協議項下全部未償還本金總額的同時,提前支付#美元。100.0於第一留置權信貸協議項下未償還之第一留置權定期貸款本金總額為百萬元后,吾等取消指定衍生工具。由於預計支付的利息為#美元。93.7未重新分配的100萬美元很可能不會發生,本公司將衍生工具中該部分的現有遞延虧損重新歸類為#美元。3.3300萬美元從AOCI進入利息支出,淨額在合併經營報表中。
於截至2020年9月30日止三個月內,本公司在推出遠期利率掉期合約的同時,取消指定及重新指定若干套期保值,以實現最佳的利率保障。截至2020年9月30日,美元243.6利率上限合同名義金額的1.8億美元並未被指定為會計對衝。
截至2020年9月30日,該公司擁有以下未償還利率衍生品,這些衍生品被指定為利率風險的現金流對衝(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品 (2級) | | 儀器數量 | | 名義合計本金金額 | | 利率上限/掉期利率 | | 到期日 |
利率上限合約 | | 一 | | $ | 256.4 | | | 3.500 | % | | 2024年4月30日 |
利率互換合約 | | 二 | | $ | 350.0 | | | 2.301 | % | | 2022年4月29日 |
遠期利率掉期合約 | | 二 | | $ | 500.0 | | | 0.370 | % | | 2026年1月30日 |
下表彙總了截至2020年9月30日公司衍生品簡明綜合資產負債表中的公允價值和列報情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生負債的公允價值 |
儀表 | | 資產負債表位置 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | (未經審計) | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | |
利率上限合約 | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
利率上限合約 | | 其他長期負債 | | 0.2 | | | 0.4 | |
利率互換合約 | | 應計費用和其他流動負債 | | 7.0 | | | 2.3 | |
利率互換合約 | | 其他長期負債 | | 3.6 | | | 3.0 | |
遠期利率掉期合約 | | 其他長期負債 | | 1.0 | | | 不適用 |
指定衍生負債總額 | | | | $ | 12.0 | | | $ | 6.0 | |
| | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | |
利率上限合約 | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
利率上限合約 | | 其他長期負債 | | 0.2 | | | — | |
未指定衍生負債總額 | | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
衍生負債總額 | | | | $ | 12.4 | | | $ | 6.0 | |
任何衍生工具的公允價值變動在扣除所得税後於#年入賬。累計其他綜合收益(虧損)在該等協議被指定為有效對衝的範圍內,本公司的簡明綜合資產負債表上已列載該等協議(“AOCI”)。在被套期保值項目影響收益的期間,例如
本公司的浮動利率債務支付利息,我們將利率互換現金流對衝的相關損益和上限上的任何收入重新歸類為利息支出,淨額以及作為我們合併現金流量表中的營業現金流。在接下來的12個月裏,我們預計將重新分類大約$5.6AOCI的利息支出為100萬美元。
請參閲本公司的綜合全面收益(虧損)表,瞭解從AOCI重新分類為與本公司指定為各報告期現金流量對衝工具的衍生工具相關的收益的金額。
附註10-公允價值
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應收賬款和應付賬款、應計費用和長期債務。現金及現金等價物、預付費用及其他流動資產、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面價值接近公允價值,主要原因是到期日較短。該公司的現金等價物(包括公司債務證券和貨幣市場共同基金)的賬面價值約為公允價值,以報告日期這些資產的收盤價為基礎。我們將我們的公司債務證券和貨幣市場共同基金歸類為1級。公司債務工具的賬面價值接近其基於2級投入的公允價值,因為這些工具根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他適用的參考利率進行浮動利率。
本公司已選擇採用收益法對利率衍生工具進行估值,在計量日期使用可觀察到的二級市場預期和標準估值技術將未來金額轉換為反映當前市場對該等未來金額的預期的單一現值(貼現)。衍生工具估值的第2級投入僅限於活躍市場上類似資產或負債的報價(特別是期貨合約),以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入(特別是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)現金和掉期利率、期權隱含波動率、上限和下限、基差掉期調整、隔夜指數化掉期(“OIS”)短期利率和OIS掉期利率(如適用),以及通常報價區間的信用風險)。中端市場定價被用作大多數公允價值計量的實際權宜之計。關鍵輸入,包括非常短期的現金利率、期貨利率和超過衍生品到期日的掉期利率被插入,以按每種衍生品指定的重置提供現貨匯率(如有必要,重置利率隨後通過基差掉期進一步調整)。衍生品按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)折現至測量日的現值,除非它們已完全抵押。完全抵押衍生品按OIS利率(短期OIS利率和長期OIS掉期利率)折現至測量日期的現值。
投入品是從獨立的第三方衍生品定價數據提供商SuperDerivates收集的,截至該期間最後一天收盤時。利率互換的估值還考慮到我們自己以及交易對手在合同項下的違約風險。
我們根據市場估值方法估計按公允價值在非經常性基礎上記錄的其他長期資產的價值。我們主要使用最近涉及類似或可比資產的市場交易產生的價格和其他相關信息,以及我們在資產剝離、收購和房地產交易方面的歷史經驗。此外,當市場估值方法不可用時,我們可以使用成本估值方法對長期資產進行估值。在這種方法下,我們確定更換一項資產的服務能力的成本,並根據實物和經濟過時程度進行調整。當可用時,我們使用獨立估值專家(如房地產估價師和經紀人)的估值信息來證實我們對公允價值的估計。房地產估價師和經紀人的估值通常使用一種或多種估值技術,包括市場法、收益法和重置成本法。由於這些估值包含不可觀察到的投入,我們將長期資產的公允價值計量歸類為第三級。
我們金融資產和(負債)的公允價值(以百萬計)是使用以下投入確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
以循環方式衡量: | | | | | | |
公司債務證券 | | $ | 17.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
貨幣市場共同基金 | | $ | 82.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具合約,淨額 | | $ | — | | | $ | (12.4) | | | $ | — | |
| | | | | | |
在非經常性基礎上衡量: | | | | | | |
不適用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
以循環方式衡量: | | | | | | |
公司債務證券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
貨幣市場共同基金 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具合約,淨額 | | $ | — | | | $ | (6.0) | | | $ | — | |
| | | | | | |
在非經常性基礎上衡量: | | | | | | |
減值使用權資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
截至2020年9月30日的9個月內,公允價值計量水平之間沒有發生轉移。
有關我們金融工具公允價值的進一步信息,請參閲附註5。
附註11--承付款和或有事項
不可取消的購買義務-截至2020年9月30日,我們有額外的未償還不可取消購買義務,期限為12個月或更長時間,為美元10.4本公司於截至2019年12月31日止年度經審核財務報表披露的相應金額高出1000萬歐元,主要與第三方雲託管及銷售及市場推廣活動有關。
銷售税和使用税-公司在公司建立Nexus的州對銷售税和使用税敞口進行了評估。根據這一評估,該公司記錄了一筆欠税、相關罰款和利息的負債,金額為#美元。2.1百萬美元和$2.12020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。此責任包括在應計費用和其他流動負債在公司的簡明綜合資產負債表中。
或有收益支付-截至2020年9月30日,公司臨時承諾支付最高可達$4.0100萬美元,作為我們收購Komiko的一部分(有關更多信息,請參閲附註4)。
遞延收購相關付款-根據購買協議,公司將支付遞延對價$10.0在建國兩週年紀念日上收購前郵政編碼收購。請參閲附註4。
法律事務-在我們的正常業務過程中,我們會受到各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查的影響。這些問題存在固有的不確定性,其中一些是管理層無法控制的,這使得最終結果很難預測。此外,隨着新的事件和情況的出現以及事情的繼續發展,管理層對這些問題的看法和估計在未來可能會發生變化。雖然這些事項的結果無法確切預測,但管理層認為,這些事項的最終解決預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
附註12-非控股權益
ZoomInfo科技有限公司通過ZoomInfo控股公司運營和控制ZoomInfo運營公司的所有業務和事務,並整合ZoomInfo運營公司的財務業績,並通過ZoomInfo運營公司及其子公司經營我們的業務。因此,ZoomInfo技術公司合併了ZoomInfo控股公司以及ZoomInfo運營公司的財務業績,並根據持續成員持有的控股公司和運營公司單位在合併財務報表中報告了合併子公司的非控股權益。ZoomInfo在合併子公司的所有權權益變動計入股權交易。因此,繼續會員未來贖回或直接更換持有單位或OpCo單位將導致所有權的改變,並減少或增加記錄為非控制性利益以及增加或減少額外實收資本在公司的簡明綜合資產負債表中。
截至2020年9月30日,ZoomInfo科技有限公司160,755,779Holdco Units和ZoomInfo控股有限公司(Holdco HoldCo)舉行164,963,877產生以下所有權權益的OPCO單位41%在合併子公司中。
注13-每股收益
A類和C類普通股每股基本收益的計算方法是將ZoomInfo技術公司應佔的淨收入除以在此期間發行的A類和C類普通股的加權平均數。A類和C類普通股的稀釋後每股收益的計算方法是,用ZoomInfo Technologies,Inc公司應佔的淨收入除以A類普通股和C類普通股的加權平均流通股數,ZoomInfo Technologies,Inc公司應佔的淨收入經A類普通股的所有潛在稀釋工具的假設交換調整後,再除以A類和C類普通股的已發行加權平均股數,經調整後可使潛在稀釋因素生效。
在首次公開募股之前,ZoomInfo的會員結構包括A系列優先單位、優先單位、共同單位和以P類單位形式的利潤利益。該公司分析了首次公開募股前一段時間的單位收益計算,確定其結果對這些未經審計的合併財務報表的使用者沒有意義。因此,截至2019年9月30日的三個月和九個月沒有公佈每股收益信息。
以下內容G表列出了用於計算基本收益和稀釋收益(LOS)的分子和分母的對賬截至2020年9月30日的三個月和九個月,每股A類和C類普通股。截至2020年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股收益僅代表2020年6月4日至2020年9月30日這段時間,這段時間代表我們擁有已發行的A類和C類普通股。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| (未經審計) |
分子: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 11.1 | | | $ | (72.7) | |
減去:ZoomInfo運營公司重組交易前的淨收益(虧損) | — | | | (5.1) | |
減去:支付給A系列優先股持有者的超過賬面金額的對價,可歸因於普通股 | — | | | 11.0 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 6.2 | | | (38.1) | |
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損) | $ | 4.9 | | | $ | (40.5) | |
下表列出了A類和C類普通股每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法(單位:百萬,不包括股票金額和未經審計的每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 甲類 | | C類 | | 甲類 | | C類 |
| | | | | | | |
| (未經審計) |
普通股股東每股基本淨收益(虧損) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損)的分配 | $ | 1.9 | | | $ | 3.0 | | | $ | (15.5) | | | $ | (25.0) | |
分母: | | | | | | | |
A、C類普通股流通股加權平均數 | 61,153,504 | | | 94,631,630 | | | 59,075,363 | | | 95,420,020 | |
普通股股東每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.26) | |
| | | | | | | |
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
用於基本計算的未分配收益 | $ | 1.9 | | | $ | 3.0 | | | $ | (15.5) | | | $ | (25.0) | |
轉換潛在稀釋工具後普通股股東應佔收益增加 | 0.6 | | | 1.0 | | | — | | | — | |
由於潛在稀釋工具的轉換而產生的收益重新分配 | 2.4 | | | (2.4) | | | — | | | — | |
因將C類股轉換為A類股而產生的未分配收益的重新分配 | 1.6 | | | | | (25.0) | | | |
未分配收益的分配 | $ | 6.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | (40.5) | | | $ | (25.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 甲類 | | C類 | | 甲類 | | C類 |
| | | | | | | |
| (未經審計) |
分母: | | | | | | | |
基本計算中使用的份額數 | 61,153,504 | | | 94,631,630 | | | 59,075,363 | | | 95,420,020 | |
新增:可交換為A類普通股的稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | |
OPCO單位 | 213,965,530 | | | — | | | — | | | — | |
P類單位 | 12,334,249 | | | — | | | — | | | — | |
HSKB I類1單元 | 13,572,783 | | | — | | | — | | | — | |
HSKB II 1類單位 | | | — | | | — | | | — | |
HSKB II幻影單元 | | | — | | | — | | | — | |
Holdco單位 | 1,212,228 | | | — | | | — | | | — | |
限售股單位 | 202,703 | | | — | | | — | | | — | |
LTIP單元 | 22,817 | | | — | | | — | | | — | |
行使A類普通股期權 | 225,212 | | | — | | | — | | | — | |
將C類普通股轉換為A類已發行普通股 | 94,631,630 | | | — | | | 95,420,020 | | | — | |
用於計算稀釋後每股淨收益(虧損)的A類和C類流通股加權平均股份 | 397,320,656 | | | 94,631,630 | | | 154,495,383 | | | 95,420,020 | |
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損) | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.26) | |
該公司B類普通股的股票不參與ZoomInfo技術公司的收益或虧損,因此也不是參與證券。因此,在兩類法下,B類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益沒有單獨列報。
以下加權平均潛在稀釋證券根據庫存股方法對潛在稀釋效應進行了評估,由於其反稀釋效應,這些證券已被排除在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損之外:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
OPCO單位 | — | | | 216,801,480 | |
P類單位 | — | | | 12,441,594 | |
HSKB I類1單元 | — | | | 13,371,074 | |
HSKB II 1類單位 | 1,957,685 | | | 1,891,249 | |
HSKB II幻影單元 | 364,281 | | | 369,741 | |
Holdco單位 | — | | | 1,231,368 | |
限售股單位 | — | | | 246,749 | |
LTIP單元 | — | | | 24,706 | |
行使A類普通股期權 | — | | | 256,256 | |
總反稀釋證券 | 2,321,966 | | | 246,634,217 | |
附註14-租契
該公司擁有不同到期日的不可撤銷協議下的公司辦公室運營租約。我們的租約沒有重大租金上漲、假期、優惠、重大剩餘價值擔保、重大限制性契約或或有租金條款。我們的租賃包括租賃(例如,包括租金、税費和保險費在內的固定付款)和非租賃部分(例如,公共區域或其他維護成本),它們都被視為單個租賃部分。此外,我們選擇了實際權宜之計,將原始租期不到一年的短期租賃排除在我們的使用權資產和租賃負債以及與採用842主題相關的一攬子實際權宜之計之外。
該公司還轉租了一間前公司辦公室。轉租的剩餘租賃期小於一年。轉租收入,記為租金費用的減少額,並分配到相應的財務報表項目中。營業收入在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月,合併運營報表中的財務信息並不重要。
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日在我們的資產負債表上記錄的租賃的其他詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | | | 2020 | | 2019 |
(百萬) | | | | (未經審計) | | |
資產 | | | | | | |
經營性租賃使用權資產淨額 | | 經營租賃 | | $ | 34.0 | | | $ | 36.8 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
經營租賃負債的當期部分 | | 經營租賃 | | $ | 4.9 | | | $ | 4.0 | |
營業租賃負債,扣除當期部分 | | 經營租賃 | | $ | 37.0 | | | $ | 40.7 | |
房租費用是$1.8百萬美元和$1.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。房租費用是$5.5百萬美元和$4.3截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。
有關租約的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計,單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
補充現金流信息 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 1.5 | | | $ | 0.9 | | | $ | 5.3 | | | $ | 2.5 | |
| | | | | | | | |
取得使用權資產所產生的租賃負債 | | | | | | | | |
來自Zoom Information,Inc.Acquisition | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28.6 | |
其他 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
加權平均剩餘租期(年) | | 8.0 | | 8.6 |
加權平均貼現率 | | 6.3 | % | | 6.3 | % |
下表對不可撤銷租賃項下未貼現的未來最低租賃付款與截至2020年9月30日壓縮綜合資產負債表確認的租賃負債總額進行核對(單位:百萬):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的一年, | | 經營租約 |
2020年(不包括截至2020年9月30日的9個月) | | $ | 1.7 | |
2021 | | 7.5 | |
2022 | | 7.6 | |
2023 | | 7.2 | |
2024 | | 6.8 | |
此後 | | 22.9 | |
未來最低租賃付款總額 | | 53.7 | |
折扣的影響較小 | | 11.8 | |
租賃總負債 | | $ | 41.9 | |
| | |
截至2020年9月30日的報道 | | |
經營租賃負債的當期部分 | | $ | 4.9 | |
營業租賃負債,扣除當期部分 | | 37.0 | |
租賃總負債 | | $ | 41.9 | |
上表不包括已簽署但尚未開始的租賃的任何具有法律約束力的最低租賃付款。
截至2020年9月30日,我們有額外的辦公空間運營租賃尚未開始,未來的未貼現租賃付款為$2.72000萬。這些運營租賃將於2020財年第四季度開始。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,與短期租賃和可變租賃成本相關的費用並不重要。與短期租賃相關的費用合理地反映了我們的短期租賃承諾。
附註15-可贖回A系列優先股
2020年6月8日,公司贖回並註銷了ZoomInfo運營公司所有尚未贖回的A系列優先股,贖回金額為274.22000萬美元,總贖回價格,導致74.01000萬美元減少到額外實收資本。支付的全部贖回價格包括賬面價值$。200.22000萬美元,增加但未支付的股息45.41000萬美元,以及提前贖回到期的超額金額$28.62000萬。在這些美元中28.6支付的額外金額為400萬美元,$17.6700萬美元歸因於非控股權益和$11.0600萬美元給普通股股東。
附註16--基於股權的薪酬
2020綜合激勵計劃--2020年5月27日,公司董事會(以下簡稱《董事會》)通過了《ZoomInfo科技股份有限公司2020年度綜合激勵計劃》(簡稱《綜合計劃》)。綜合計劃規定,公司A類普通股和OpCo單位的股票可能授予以下獎勵:(I)根據美國聯邦所得税法符合條件的激勵性股票期權;(Ii)非限制性股票期權或任何其他形式的股票期權;(Iii)股票增值權;(Iv)限制性股票;(V)限制性股票單位;(Vi)OpCo單位;以及(Vii)董事會薪酬委員會或任何適當授權機構確定的其他基於股權和現金的激勵獎勵。
根據綜合計劃的獎勵可發行的公司A類普通股的最高總股數不得超過18,650,000股份(包括根據該計劃已發行並可交換或轉換為A類普通股的OpCo單位或其他證券)(“計劃股份儲備”)。綜合計劃還包含一項條款,從2021年1月1日起,每年的第一天將在計劃股票儲備中增加A類普通股的額外數量,相當於(I)(X)之間的正差額5(I)前一年最後一天的已發行A類普通股佔已發行A類普通股的百分比,以及(Y)前一年最後一天的計劃股份儲備,以及(Ii)董事會可能決定的較低數量的A類普通股。
該公司目前的股權薪酬獎勵如下:限制性股票單位、A類普通股期權、HoldCo單位、OpCo單位、P類單位和LTIP單位。此外,本公司確認HoldCo Units和OpCo Units的非控股股東授予員工的獎勵中的基於股權的薪酬支出,如下文HSKB Incentive Units所述。
關於重組交易和IPO,1,950,930由公司員工直接持有或通過DiscoverOrg Management Holdings,LLC間接持有的P類單位被轉換為1,325,330未歸屬控股公司單位和576,708未授予期權,基於各自的參與門檻和IPO價格$21.00每股。作為重組交易的一部分,本公司於本次P類單位轉換中產生的增額授權日公允價值為#美元。4.02000萬。轉換後發行的HoldCo單位和期權仍須遵守原始P類單位的相同服務歸屬要求。
除非另有説明,否則下文所述的基於股權的薪酬獎勵受基於時間的服務要求的約束。於2020年6月前發放的獎助金,服務歸屬條件一般已屆滿。四年了使用50%歸屬於二自授予之日起滿一年,其餘部分按月授予。2020年5月以後授予的,服務授予條件一般結束四年了使用25%在獎勵授予日期的一年週年紀念日歸屬,以及6.25此後每季度進行%歸屬。
限售股單位
限制性股票單位(“RSU”)在所述期間的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 限售股單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
期初未歸屬 | — | | | $ | — | |
| | | |
授與 | 829,348 | | | $ | 27.85 | |
既得 | (20,625) | | | $ | 21.00 | |
沒收 | (9,116) | | | $ | 23.67 | |
期末未歸屬 | 799,607 | | | $ | 28.07 | |
A類普通股期權
在所示期間,未授予期權活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 選項 | | 加權平均行使價 |
期初未歸屬 | — | | | $ | — | |
重組交易與IPO的影響 | 576,708 | | | $ | 21.00 | |
| | | |
| | | |
沒收 | (10,120) | | | $ | 21.00 | |
期末未歸屬 | 566,588 | | | $ | 21.00 | |
截至2020年9月30日,未償還期權和可行使期權的總內在價值和加權平均剩餘合同條款如下。
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
合計內在價值(百萬) | |
未完成的設備選項 | $ | 12.5 | |
可行使的單位期權 | $ | — | |
加權平均剩餘合同期限(年) | |
未完成的設備選項 | 9.7年份 |
可行使的單位期權 | 不適用 |
所有未償還期權都是在首次公開募股(IPO)時發行的。到目前為止,還沒有發佈任何額外的選項。首次公開募股時授予的A類股票期權的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設範圍和單位公允價值下確定的:
| | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
波動率 | 39.0%至39.3% |
預期壽命 | 5.6至5.9年份 |
無風險費率 | 0.5% |
單位公允價值 | $21.00 |
我們根據一組上市可比公司的波動率估計了未來股價的波動性,回顧期間與預期壽命一致。這些單位的預計壽命是基於私人股本所有者的預期持有期。無風險利率是根據授予時估計壽命相同的美國政府證券的利率計算的。
Holdco單位
在所述期間,未歸屬的HoldCo單位活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| Holdco單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
期初未歸屬 | — | | | $ | — | |
重組交易與IPO的影響 | 1,332,239 | | | $ | 8.98 | |
| | | |
既得 | (68,587) | | | $ | 6.08 | |
沒收 | (12,773) | | | $ | 9.67 | |
期末未歸屬 | 1,250,879 | | | $ | 9.13 | |
OPCO單位
在所述期間,OPCO股的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| OPCO單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | OPCO單位 |
期初未歸屬 | 228,819 | | | $ | 1.72 | | | 441,681 | |
重組交易與IPO的影響 | (6,909) | | | $ | 10.48 | | | — | |
| | | | | |
既得 | (162,218) | | | $ | 1.72 | | | (118,867) | |
沒收 | (59,692) | | | $ | 0.68 | | | (93,995) | |
期末未歸屬 | — | | | $ | — | | | 228,819 | |
P類單位
P類單位是根據ZoomInfo(Sequoia Capital OpCo.)之前和目前的有限責任公司協議發行的。在所示期間,P類單位的活動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| P類單位 | | 加權平均參與閾值 | | P類單位 |
期初未歸屬 | 16,893,603 | | | $ | 6.19 | | | 5,716,467 | |
重組交易與IPO的影響 | (1,950,930) | | | $ | 7.01 | | | — | |
授與 | 642,500 | | | $ | 21.00 | | | 10,831,275 | |
既得 | (5,078,777) | | | $ | 5.27 | | | — | |
沒收 | (430,965) | | | $ | 6.56 | | | (1,571,151) | |
期末未歸屬 | 10,075,431 | | | $ | 6.62 | | | 14,976,591 | |
2019年9月,ZoomInfo運營公司擴大了其員工激勵計劃,成立了一個新的上層實體DiscoverOrg Management Holdings,LLC(“Management Holdings”),旨在向公司員工發放激勵單位。通過這個新成立的上層實體,管理控股公司向公司的員工、董事和顧問或顧問發放P類單位,ZoomInfo運營公司向管理控股公司發放相應的P類單位。取消或沒收任何Management Holdings的P類單位,都會自動導致同等數量的ZoomInfo運營公司的P類單位被取消。管理層控股隨後與ZoomInfo控股有限公司合併,併入支付寶控股公司,與重組交易和首次公開募股有關。
2020年6月3日,在IPO定價的同時,該公司授予了額外的P類單位。這些P類單位的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型在以下假設範圍和單位公允價值下確定的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
波動率 | 39.9% | | 40.4%至41.2% |
預期壽命 | 6.5至6.8年份 | | 4年份 |
無風險費率 | 0.5% | | 1.8%至2.5% |
單位公允價值 | $21.00 | | $5.20至$9.04 |
我們根據一組上市可比公司的波動率估計了未來股價的波動性,回顧期間與預期壽命一致。這些單位的預計壽命是基於私人股本所有者的預期持有期。無風險利率是根據授予時估計壽命相同的美國政府證券的利率計算的。
LTIP單元
LTIP單位在所示期間的活動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| LTIP單元 | | 加權平均參與閾值 |
期初未歸屬 | — | | | $ | — | |
| | | |
授與 | 47,620 | | | $ | 21.00 | |
| | | |
| | | |
期末未歸屬 | 47,620 | | | $ | 21.00 | |
HSKB獎勵單位
公司創始人此前將ZoomInfo運營公司的會員單位出資成立了由公司聯合創始人兼現任首席執行官(“公司經理”)控制的上層實體HSKB Funds,LLC。就重組交易而言,HSKB重組為HSKB I及HSKB II(統稱“HSKB”),HSKB I擁有OpCo單位,HSKB II擁有HoldCo單位。HSKB可向公司員工發放有限責任公司單位(以下簡稱“HSKB獎助金”),形式為一級單位和二級單位,其中一級單位可更換為一A類普通股股份,以及相當於清盤時華商銀行任何剩餘權益的2類單位。這些獎勵是根據ASC 718對非僱員獎勵的衡量和認可標準記錄的。
在2019年12月之前,大部分HSKB獎助金的發放都有績效歸屬條件,即累計變化超過90本公司會員權益的%。2019年12月,修改了未歸屬的HSKB贈款,增加了替代歸屬條件,並修改了沒收條款,其中50HSKB獎助金的%將不再被沒收,並將有資格在2020年9月1日晚些時候或兩年在獎勵授予日期之後,1/48將不再被沒收,並有資格在隨後每個月的第一天授予。這項額外的歸屬條件(但不包括沒收修訂)取決於首次公開發行(IPO)後能否將恆生銀行單位交換為本公司的A類普通股。這一修改影響了142並導致與HSKB資助金相關的未確認股權補償成本增加了約#美元。88.4百萬於二零二零年六月首次公開招股完成後,該業績條件已獲滿足,本公司將開始按ASC 718的要求,以直線方式確認該等獎勵項下的補償成本,猶如本公司已支付現金代替授予HSKB補助金。
2018年,與上述凱雷投資有關,HSKB贈款的持有者獲得了$21.82000萬美元的現金分配。此外,HSKB撥出$31.31000萬美元待付三年在2019年至2021年期間,如果HSKB補助金持有人在付款日仍受僱於本公司。2020年3月31日,HSKB額外撥款$5.3300萬美元待支付四年了自2020年3月31日起,授予在2018年3月凱雷投資後獲得贈款的HSKB贈款持有人,但持有人須繼續受僱於本公司。在截至2020年9月30日的9個月中,HSKB支付了$11.3從分配的資金中撥出600萬美元,並擁有12.22023年之前,它已經分配了剩餘的400萬美元用於支付。
HSKB幻影單元-2019年12月,HSKB I通過了HSKB Funds,LLC 2019幻影單位計劃,根據該計劃,HSKB可向公司員工授予幻影單位(以下簡稱HSKB幻影單位)。HSKB虛擬單位是根據ASC 718對非員工獎勵的測量和認可標準進行記錄的。HSKB幻影單位在經濟上相當於一本公司持有A類普通股,其歸屬及沒收條件一般與經修訂的HSKB授予相同(見上文HSKB獎勵單位)。與重組交易有關,所有HSKB幻影單位從HSKB I移至HSKB II。30在影子單位歸屬之日和華僑城二期工程有能力將相應的ZoomInfo控股公司普通股置換為A類普通股之日(以較晚的日期為準),華僑城二期必須以(1)現金或(2)華僑城管理人確定的A類普通股換取(1)現金或(2)A類普通股進行結算,在兩種情況下,交易金額均等於該普通股在交換時的公平市值。
HSKB獎勵單位和HSKB幻影單位都有基於時間的歸屬條件,這些條件取決於IPO的完成。此外,還有四P類單位授予,在IPO完成後加速授予。因此,在截至2020年6月30日的季度,該公司額外確認了57.6由於HSKB獎勵單位和HSKB幻影單位的服務期已過,加上加快了對選定P類單位的歸屬,可歸因於已過服務期的費用達百萬美元。包括因完成首次公開募股而產生的額外費用,上述所有股權激勵獎勵產生的薪酬支出如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (未經審計) | | (未經審計) |
服務成本和業務費用包括按股權計算的薪酬費用,具體如下: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 6.8 | | | $ | 1.0 | | | $ | 23.8 | | | $ | 2.9 | |
銷售及市場推廣 | 15.2 | | | 3.1 | | | 53.6 | | | 7.2 | |
研究與發展 | 1.8 | | | 0.5 | | | 11.9 | | | 3.4 | |
一般和行政 | 4.6 | | | 0.9 | | | 14.9 | | | 3.6 | |
股權薪酬總支出 | $ | 28.4 | | | $ | 5.5 | | | $ | 104.2 | | | $ | 17.1 | |
截至2020年9月30日,與上述各股權激勵獎勵相關的未攤銷股權薪酬成本如下:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 加權平均剩餘服務年限(年) |
限售股單位 | $ | 21.1 | | | 3.5 |
A類普通股期權 | 1.4 | | | 2.8 |
Holdco單位 | 8.1 | | | 2.8 |
P類單位 | 26.9 | | | 2.5 |
LTIP單元 | 0.9 | | | 4.2 |
HSKB獎勵單位 | 71.1 | | | 1.9 |
HSKB幻影單元 | 5.0 | | | 2.7 |
未攤銷股權薪酬總成本 | $ | 134.5 | | | 2.4 |
附註17--所得税
該公司記錄了$1.4百萬美元的所得税支出和1.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的所得税優惠分別為100萬美元和9.8百萬美元的所得税支出和5.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的所得税優惠分別為3.6億美元。本公司於截至2020年9月30日止九個月的估計實際税率為(15.5)%。公司估計的年度實際税率與法定税率21.0%不同,主要是因為某些補償費用不會有相應的税收減免,而且公司不需要為可歸因於非控股權益的那部分收益繳納所得税。
作為首次公開募股的結果,本公司記錄的遞延税項資產淨頭寸(扣除估值撥備)的變動為#美元。224.4主要由本公司在其合夥子公司的外部基礎差額構成。
作為二次發售的結果,公司記錄了一項額外的遞延税項資產,扣除估值津貼後的淨額為#美元。92.9這主要包括本公司在其合夥子公司的外部基差。
在評估遞延税項資產(包括首次公開發售、二次發售及本年度業務所記錄的遞延税項資產)的變現能力時,管理層認為遞延税項資產變現的可能性較大。此外,本公司已評估對其較低級別附屬公司入賬的無限期活資產給予估值免税額的需要。截至目前,該公司已記錄了#美元的估值津貼。207.4百萬美元,與其全資子公司的公司股票中的不確定外部基礎有關。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案於2020年3月27日簽署成為法律。該法案包含幾項具有追溯力的公司税條款,包括修改淨營業虧損申請和第163(J)條對企業利息支出的限制。根據美國公認會計原則(GAAP),税法變更的影響在頒佈期間作為與持續經營相關的所得税撥備的一部分單獨記錄。該法案對本公司截至2020年9月30日止三個月及九個月的所得税優惠或遞延税項並無重大影響。
本公司不認為其擁有任何重大的不確定税收頭寸,因此截至2020年9月30日沒有未確認的税收優惠,如果確認,將影響年度有效税率。
應收税金協議
當首次公開募股前的OpCo單位持有人和首次公開募股前的OpCo單位持有人分別交換OpCo單位和HoldCo單位時,公司預計其在ZoomInfo控股公司淨資產中的納税基礎份額將增加。該公司打算將HoldCo Units和OpCo Units的任何贖回和交換視為直接購買,用於美國聯邦所得税目的。這些税基的提高可能會減少它未來向各税務機關繳納的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失),前提是這些資本資產的税基被分配給了這些資本資產。
關於重組交易及首次公開招股,本公司與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立(I)應收匯兑税款協議及(Ii)與首次公開發售前Block持有人訂立重組應收税款協議(統稱為“應收税款協議”)。應收税款協議規定由ZoomInfo技術有限公司支付85.0ZoomInfo實際實現或在某些情況下被視為實現的任何税收優惠金額的%,其原因是:(I)ZoomInfo技術公司因贖回或交換持有單位或運營公司單位而增加在ZoomInfo控股公司淨資產中的税基份額,(Ii)根據應收税款協議支付的款項所導致的税基增加,以及(Iii)根據應收税款協議扣除的計入利息(以下簡稱“TRA付款”)。該公司預計將從剩餘的股份中受益15.0其實現的任何現金儲蓄(如果有的話)的%。
截至2020年9月30日,該公司的負債為$182.62000萬美元與其在應收税金協議下的預計債務有關。應收税金協議相關負債根據預計付款日期分為流動負債和非流動負債,並計入公司簡明綜合資產負債表的標題下應收税金協議負債的當期部分和應收税金協議負債,扣除當期部分分別為。
注18-後續事件
2020年10月,本公司收購了領先的人工智能買家意向數據提供商Clickagy,LLC的幾乎所有資產和某些特定負債。2020年11月,公司收購了領先的人工智能驅動的企業對企業(B2B)數據解決方案提供商EverString Technology,LLC。就這些收購而言,該公司已同意支付總現金對價,包括歸屬現金保留付款,總額約為#美元。71.52000萬美元,須經營運資金和其他慣例調整,並已發行67,075本公司未登記的A類普通股。我們用手頭的現金為結賬時支付的現金提供資金。這兩筆收購預計都不會對公司截至2020年12月31日的三個月或年度的經營業績或公司截至2020年12月31日的財務狀況造成重大影響。截至這些財務報表發佈之日,企業合併的初始會計核算並不完整。本公司尚未確定收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債。
第二項:管理層對企業財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,應與IPO招股説明書所載財務報表及相關附註、IPO招股説明書“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”所載資料,以及本10-Q表格第一部分第1項所載未經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀。除了歷史數據,以下討論還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中討論的結果大不相同,包括但不限於在截至2020年6月30日的季度報告的10-Q表格中的“關於前瞻性陳述的警示聲明”和在我們的10-Q表格季度報告的第二部分中的“風險因素”中討論的那些因素。
在本10-Q表格中提及“ZoomInfo技術公司”。除非上下文另有説明,否則請參考ZoomInfo技術公司,而不是其任何子公司。在本10-Q表格中提及的“ZoomInfo”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指(1)在重組交易完成之前,指ZoomInfo及其合併子公司;(2)在重組交易完成後,指ZoomInfo技術有限公司及其合併子公司,除非上下文另有指示。本表格10-Q所包括的數字會作四捨五入調整。因此,在各種表格中顯示為總計的數字可能不是它們之前的數字的算術聚合。
概述
ZoomInfo是領先的面向銷售和營銷團隊的入市情報平臺。我們基於雲的平臺提供有關其目標組織和專業人員的高度準確和全面的信息。這種“360度視角”使賣家和營銷者能夠縮短銷售週期,通過在正確的時間向正確的人傳遞正確的信息來達到他們的目標,從而提高勝率。
ZoomInfo的前身是發現組織,是由我們的首席執行官亨利·舒克於2007年共同創立的。亨利創建該公司的目的是獲取可操作的商業信息和洞察力,使組織更加成功。隨着時間的推移,我們開發了新的創新方法來收集和清理數據和洞察力,使用自動化流程來擴展我們的能力。2019年2月,我們收購了中聯重科(收購前的Zi),隨後合併後的業務更名為ZoomInfo。收購前,Zi開發了大規模收集、解析和匹配數據的技術。我們將收購前Zi的技術與我們的技術相結合,通過我們的聯合平臺提供更廣泛的覆蓋範圍和更高質量的洞察力,為客户提供更多價值。
我們在訂閲的基礎上提供對我們平臺的訪問,我們幾乎所有的收入都來自訂閲的銷售。我們的訂閲費包括使用我們的平臺和獲得客户支持。訂閲期限一般從一年到三年不等,其中超過25%的ACV使用多年協議。我們通常在每年、半年或季度開始向客户開具賬單,並在訂閲期內按比例確認收入。
我們向新老客户銷售ZoomInfo平臺。一些現有客户繼續續訂收購前Zi和DiscoverOrg解決方案的收購前版本。我們根據每個產品版本中包含的功能、用户和管理記錄對訂閲進行定價。我們的付費產品版本有精英版、高級版和專業版,我們還有一個免費的社區版。
近期發展
重組交易
ZoomInfo科技有限公司於2019年11月註冊成立,沒有營運資產或營運,目的是促進其A類普通股首次公開發售(“首次公開發售”)及其他相關交易,以便在本10-Q表第I部分未經審核的綜合財務報表附註1(“重組交易”)(“重組交易”)完成後,經營實體ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo OpCo”)(前稱DiscoverOrg Holdings,LLC)的業務。
重組交易於2020年6月3日完成後,ZoomInfo科技有限公司成為一家控股公司,其唯一重大資產是ZoomInfo中級控股有限公司(“ZoomInfo控股”)的控股權,ZoomInfo是一家控股公司,其唯一重大資產是ZoomInfo OpCo的控股權。ZoomInfo科技有限公司運營和控制我們的所有業務和事務,並通過ZoomInfo控股有限公司整合ZoomInfo運營公司的財務業績。因此,ZoomInfo技術公司在我們的合併財務報表中報告了與我們的持續成員持有的OpCo單位或HoldCo單位相關的非控股權益。
首次公開發行(IPO)
2020年6月8日,ZoomInfo完成首次公開募股,在扣除承銷商折扣(但不包括其他發行費用和報銷)後,該公司以每股21.00美元的公開發行價發售了51,17.5萬股A類普通股(包括因承銷商全面行使增發選擇權而發行的股票),募集資金淨額為10.196億美元。ZoomInfo科技有限公司將首次公開募股所得全部用於(I)以約9.669億美元從ZoomInfo控股公司購買48,528,783個新發行的控股單位(ZoomInfo控股公司反過來又用這些資金從ZoomInfo控股公司購買相同數量的新發行的OpCo單位);(Ii)以約4,720萬美元從某些首次公開募股前的OpCo單位持有人手中購買2,370,948個OpCo單位;(3)為支付給某些首次公開募股前的Bloco公司的合併對價提供550萬美元的資金。到目前為止,ZoomInfo已將通過ZoomInfo控股公司首次公開募股獲得的資金用於(I)贖回和註銷ZoomInfo OpCo的所有未償還的A系列優先股,包括累計但未償還的分派和相關的預付款溢價約274.2美元;(Ii)全額償還我們第二份留置權信貸協議下的所有未償債務,包括相關的預付款保費和應計利息;(Iii)償還公司第一留置權循環信貸項下的3,500萬美元的未償還借款以及(V)預付我們第一筆留置權信貸協議下未償還的第一筆留置權定期貸款的本金總額100.0美元,包括應計利息,使用收益中的約101.2美元;其餘收益將用於一般企業用途。
OPCO單位、持有單位和普通股
與重組交易相關的是,ZoomInfo股份有限公司的有限責任公司協議進行了修改和重述,其中包括將其優秀的優先股和普通股重新分類為一個新的單位類別,我們將其稱為“OpCo單位”。由持續的P類單位持有人持有的一部分P類單位仍然是P類單位。
根據經修訂及重述的ZoomInfo股份有限公司協議,首次公開發售前的股份有限公司單位持有人(或若干獲準受讓人)有權(在該有限責任公司協議條款的規限下)一對一地將其股份(連同相應數目的B類普通股)交換為我們的A類普通股,但須受股票拆分、股票股息及重新分類的慣常換算率調整所規限。根據經修訂及重述的ZoomInfo控股有限責任公司,首次公開發售前的持有公司單位持有人(或若干獲準受讓人)有權(在該有限責任公司協議條款的規限下)一對一地將其持有的公司股份(連同相應數量的B類普通股)交換為我們的A類普通股,但須受股票拆分、股票股息及重新分類的慣常換算率調整所規限。
根據ZoomInfo技術公司修訂和重述的公司註冊證書,根據持有人的選擇,一股C類普通股可以轉換為一股A類普通股。此外,每股C類普通股將在任何轉讓時自動轉換為一股A類普通股,無論是否有價值,但我們在保薦人、創辦人及其各自的關聯公司之間進行的修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些關聯轉讓除外,截至IPO完成之日。如果在任何股東會議的記錄日期,我們的B類普通股和C類普通股的流通股總數低於我們的普通股流通股的5%,那麼每股C類普通股也將自動轉換為一股A類普通股。一旦轉換為A類普通股,C類普通股將不再重新發行。
首次公開發行前的OpCo單位持有人和IPO前的持有單位持有人在發售交易前持有投票權單位,並繼續持有OpCo單位或持有單位(視情況而定),持有我們B類普通股的所有已發行和流通股。B類普通股股票沒有經濟權利,但每股股票賦予持有人10票(只要我們的B類普通股和C類普通股已發行股票總數至少佔我們已發行普通股總數的5%,此後每股一票),而ZoomInfo技術公司的股東一般有權對這些事項投票。首次公開募股前的Blockker持有者持有我們C類普通股的所有已發行和已發行股票。C類普通股股票與A類普通股股票擁有相同的經濟權利,但每股股票賦予持有人10票(只要我們的B類普通股和C類普通股已發行股票總數至少佔我們已發行普通股總數的5%,此後,當我們的C類普通股自動轉換為A類普通股時,每股一票),ZoomInfo技術公司的股東有權對所有事項投票。我們A類普通股、B類普通股和C類普通股的流通股持有人在股東一般有權投票的所有事項上作為一個類別投票,除非法律另有要求。
新冠肺炎
2019年12月,報告了一種新的冠狀病毒病株(“新冠肺炎”),2020年3月,世衞組織將新冠肺炎定性為大流行。持續的新冠肺炎疫情導致旅行限制,非必要活動被禁止,某些業務中斷和關閉,全球金融市場出現更大的不確定性。這種情況正在擾亂全球供應鏈,增加失業率,並對許多行業造成不利影響。疫情可能會繼續對經濟和市場狀況產生不利影響,並引發了一段時期的全球經濟放緩。
目前還不清楚新冠肺炎疫情對全球經濟的全面影響,也不確定新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況或經營業績造成多大程度的影響。此外,由於我們主要以訂閲為基礎的商業模式,新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績和整體財務狀況中。
由於新冠肺炎疫情,我們預計我們可能會遇到新客户對我們平臺的需求增長放緩或下降,或者我們現有客户對我們平臺內升級的需求下降。我們已經並可能繼續經歷尋求更低價格或其他更優惠合同條款的潛在客户的增加,以及試圖在現有合同條款上獲得讓步的現有客户的增加,包括要求季度賬單、提前終止或免除付款義務,所有這些都對我們的業務、經營業績和未來時期的整體財務狀況產生了不利影響,並可能產生實質性不利影響。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務狀況的影響程度和持續影響將取決於某些事態發展,包括:疫情爆發的持續時間和範圍;政府對疫情的反應;對員工及其家屬的健康和福利的影響;對客户和銷售週期的影響;對客户、行業或員工事件的影響;對新員工招聘和培訓的延誤;以及對合作夥伴和供應商的影響,其中一些是不確定、難以預測的,而且不在我們的控制範圍之內。
為了應對新冠肺炎疫情,2020年第一季度,我們暫時關閉了包括以色列辦事處在內的所有辦公室,使我們所有的員工都能夠遠程工作。我們還對非必要業務實施了旅行限制。這些變化在2020年第二季度和第三季度仍然有效,並可能延續到未來幾個季度。這些以及我們可能實施的任何額外運營變化的影響(如果有的話)尚不確定,但我們迄今實施的變化並未影響,預計也不會對我們維持運營的能力產生實質性影響,包括財務報告系統、財務報告的內部控制以及披露控制和程序。請參閲我們截至2020年6月30日的季度報告10-Q表第II部分第1A項中的“風險因素”。
收購
2020年10月,本公司收購了領先的人工智能買家意向數據提供商Clickagy,LLC的幾乎所有資產和某些特定負債。2020年11月,公司收購了領先的人工智能驅動的企業對企業(B2B)數據解決方案提供商EverString Technology,LLC。在這些收購中,公司同意支付總計約7150萬美元的現金對價(包括歸屬現金保留付款),但須視營運資金和其他慣例調整而定,併發行了67,075股公司未登記的A類普通股。我們用手頭的現金為結賬時支付的現金提供資金。這兩筆收購預計都不會對公司截至2020年12月31日的三個月或年度的經營業績或公司截至2020年12月31日的財務狀況造成重大影響。截至這些財務報表發佈之日,企業合併的初始會計核算並不完整。本公司尚未確定收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括以下因素:
繼續爭取新客户
我們專注於繼續增加使用我們平臺的客户數量。將截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月進行比較,收入增長的大部分是過去12個月新增客户的結果。我們的經營業績和增長前景將在一定程度上取決於我們繼續吸引新客户的能力。此外,獲得新客户增強了我們繳費網絡的力量。我們將需要繼續投資於我們高效的入市努力,以獲得新客户。
為現有客户提供額外的高價值解決方案
我們的許多客户在擴大使用我們的平臺時會購買額外的高價值解決方案。客户添加附加服務和/或升級其平臺。我們相信,通過其他解決方案與我們的現有客户進行擴張是一個重要的機會。
擴展與現有客户的關係
我們的許多客户在增加對我們平臺的使用時,通過增加用户或集成增量數據來增加與我們的支出。我們的幾個最大的客户在最初部署之後,已經在其組織中擴展了我們的平臺的部署。我們相信,在我們現有的客户中增加更多的用户和數據集成是一個重要的機會。
我們有能力擴大與現有客户的關係,並提供額外的高價值解決方案,這體現在我們的年淨留存率上。我們每年衡量我們的留存率,並將年度淨收入留存定義為我們的客户和收購前Zi的客户在年末產生的總ACV除以同一組客户在上一年末產生的ACV。截至2019年12月31日的年度淨留存率為109%。我們還通過ACV簽約金額超過10萬美元的客户數量來衡量我們在擴大與現有客户關係方面的成功。截至2020年9月30日,我們擁有超過720名客户,ACV價值超過10萬美元。
非GAAP財務指標
除了我們根據公認會計原則確定的結果外,我們認為某些非公認會計原則的衡量標準在評估我們的經營業績時也是有用的。這些衡量標準包括但不限於分配的合併收入、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益,管理層在做出經營決策、分配財務資源、內部規劃和預測以及出於業務戰略目的時使用這些指標。我們認為,非GAAP財務信息對投資者是有用的,因為它消除了某些影響期間可比性的項目,它通過排除可能不能反映我們的業務、經營結果或前景的某些項目,提供了與過去財務業績和有關我們潛在結果和趨勢的附加信息的一致性。
我們將分配的合併收入、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的EBITDA和調整後的淨收入視為經營業績衡量標準。我們認為,與分配的合併收入最直接可比的GAAP財務指標是GAAP收入。我們認為,與調整後營業收入最直接可比的GAAP財務指標是GAAP營業收入。我們認為,GAAP財務指標與調整後的營業收入利潤率最直接的可比性是GAAP營業收入除以GAAP收入。我們認為,GAAP財務指標與調整後EBITDA和調整後淨收入的最直接可比性是GAAP淨收入,GAAP財務指標與調整後稀釋後每股淨收入的最直接可比性是稀釋後每股淨收益。
非GAAP財務衡量標準並不是孤立地考慮,也不是作為可比GAAP衡量標準的替代品,而是作為我們業務業績的補充信息。此信息僅應與我們根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。這些非GAAP財務指標存在侷限性,因為它們不是根據GAAP編制的,而且由於計算方法和正在調整的項目或事件的潛在差異,它們可能無法與其他公司的類似名稱的指標相媲美。此外,其他公司可能會使用不同的衡量標準來評估它們的業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。
已分配的合併收據
我們將分配的合併收據定義為本公司和我們收購的公司分配到服務交付期間的合併收據。我們將分配的合併收入計算為:(I)收入,(Ii)被收購公司在收購前記錄的收入,以及(Iii)與被收購公司在收購前收取的服務相關的已獲得未賺取收入的公允價值調整的影響。管理層使用這一衡量標準來評估一段時間內業務期的有機增長,就好像公司是作為一個單一實體運營一樣,排除了收購或因採購會計而進行的調整的影響。本期和未來期間的有機增長是由向新客户銷售以及向現有客户增加額外訂閲和功能推動的,但在續訂時客户取消訂閲或訂閲減少抵消了這一增長。我們認為,在這種有機基礎上評估增長很重要,因為這是從客户的角度衡量我們服務成功的標誌,不受收購等公司事件或獲得的未賺取收入的公允價值估計的影響。我們相信這一措施對投資者是有用的,因為它説明瞭我們有機收入增長的趨勢,並允許投資者在與管理層相同的基礎上分析收入的驅動因素。因為我們分配的合計收入隨着時間的推移已經匯聚到
除了我們的GAAP收入,我們預計在2020年第三季度之後不會繼續報告分配的合併收入。
下表顯示了對所顯示期間的已分配合並收款的調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
(百萬美元) | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
營業收入 | | | | | $ | 123.4 | | | $ | 79.1 | | | $ | 336.5 | | | $ | 202.2 | | | |
公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(a) | | | | | 0.2 | | | 8.1 | | | 1.9 | | | 27.3 | | | |
收購前ZI收入(b) | | | | | — | | | — | | | — | | | 9.7 | | | |
公允價值調整對收購前ZI記錄的已得未賺取收入的影響(c) | | | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | |
其他被收購公司的收購前收入(d) | | | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.6 | | | |
已分配的合併收據 | | | | | $ | 123.6 | | | $ | 87.5 | | | $ | 338.4 | | | $ | 239.9 | | | |
生長 | | | | | 41 | % | | | | 41 | % | | | | |
__________________
(a)公允價值調整對與被收購公司(包括收購前Zi)在我們收購該公司之前開具賬單的服務相關的已獲得未賺取收入的影響。這些調整代表基於管理層對已獲得未賺取收入公允價值的估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。
(b)數字包括收購前Zi在我們收購前Zi之前確認的收入。
(c)主要指在收購前Zi收購前身實體之前,對與前身實體開具賬單的服務相關的已獲得未賺取收入進行公允價值調整的影響。該等調整為基於收購前Zi管理層對收購未賺取收入公允價值的估計而確認的收入與收購前已開出的收入減去收購前確認的收入之間的差額。
(d)我們在2019年10月收購了Komiko。這些數字包括Komiko在收購前公佈的一段時間內確認的收入。
截至2019年9月30日的三個月,分配的合併收入為123.6美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了3,620萬美元,增幅為41%。截至2019年9月30日的九個月,分配的合併收入為338.4美元,較截至2019年9月30日的九個月增加9,850萬美元,增幅為41%.我們認為這是我們的有機增長,代表了分配給提供服務期間的客户收入的增長。這一增長主要歸因於在適用和之前的期間向新客户銷售,而對現有客户的增量銷售主要被續訂時的取消和訂閲減少所抵消。
調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率和調整後的淨收入
我們將調整後的營業收入定義為營業收入加上(I)公允價值調整對已獲得的非勞動收入的影響,(Ii)已獲得的技術和其他無形資產的攤銷,(Iii)基於股權的補償費用,(Iv)重組和交易相關費用,以及(V)整合成本和與收購相關的補償。我們排除了公允價值調整對已獲得的未賺取收入、已獲得的技術和其他已獲得的無形資產的攤銷以及基於股權的薪酬的影響,因為這些是非現金支出或非現金公允價值調整,我們認為排除這些項目提供了有關業績和持續現金產生潛力的有意義的補充信息。我們不包括重組和交易相關的費用,以及整合成本和收購相關的薪酬,因為這些費用本質上是間歇性的,與我們持續運營業務的成本沒有直接關係。調整後的營業收入之所以列報,是因為管理層利用調整後的營業收入來評估我們的財務業績,並用於規劃和預測。此外,我們認為,它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估一家公司的運營狀況的一種手段
表演。調整後的營業收入不應被視為營業收入的替代品,作為經營業績的指標。
我們將調整後淨收益定義為調整後營業收入減去(I)利息支出,淨(Ii)其他(收入)費用,淨額,不包括TRA負債的重新計量費用(收益)和(Iii)所得税費用(收益),包括調整後的營業收入和與TRA相關的當期税收優惠的增量税收影響。調整後的淨收入之所以列報,是因為管理層用它來評估我們的財務業績,並用於規劃和預測。此外,我們認為,它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估公司經營業績的一種手段。調整後的淨收入不應被視為作為衡量流動性的經營活動現金流的替代辦法,也不應被視為作為經營業績指標的營業收入或淨收入的替代辦法。
下表列出了以下各項的對賬淨收益(虧損)調整後的淨收入和營業收入(虧損)對所示期間的調整後營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | | | | | $ | 11.1 | | | $ | (12.4) | | | $ | (72.7) | | | $ | (72.5) | |
所得税收益(費用) | | | | | 1.4 | | | (1.0) | | | 9.8 | | | (5.7) | |
利息支出,淨額 | | | | | 9.7 | | | 26.5 | | | 59.3 | | | 76.9 | |
債務清償損失 | | | | | — | | | — | | | 14.9 | | | 18.2 | |
其他(收入)費用,淨額(a) | | | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
營業收入(虧損) | | | | | 18.4 | | | 13.1 | | | 7.5 | | | 16.9 | |
公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(b) | | | | | 0.2 | | | 8.1 | | | 1.9 | | | 27.3 | |
已獲得技術的攤銷 | | | | | 5.5 | | | 6.6 | | | 16.7 | | | 19.6 | |
其他已獲得無形資產的攤銷 | | | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 13.9 | | | 12.9 | |
股權薪酬費用 | | | | | 28.4 | | | 5.5 | | | 104.2 | | | 17.1 | |
重組和交易相關費用(c) | | | | | (0.1) | | | 2.8 | | | 12.3 | | | 11.8 | |
整合成本和收購相關費用(d) | | | | | 1.5 | | | 6.1 | | | 6.0 | | | 14.3 | |
調整後營業收入 | | | | | $ | 58.5 | | | $ | 47.0 | | | $ | 162.6 | | | $ | 120.0 | |
利息支出,淨額 | | | | | (9.7) | | | (26.5) | | | (59.3) | | | (76.9) | |
其他(收入)費用,淨額,不包括TRA負債重新計量(福利)費用 | | | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
所得税收益(費用) | | | | | (1.4) | | | 1.0 | | | (9.8) | | | 5.7 | |
淨收益(虧損)調整對税收的影響 | | | | | (4.6) | | | (1.8) | | | (3.4) | | | (7.4) | |
調整後淨收益 | | | | | $ | 42.8 | | | $ | 19.7 | | | $ | 89.9 | | | $ | 41.4 | |
__________________
(a)主要是應收税金、協議負債和外匯重估損益的重估。
(b)公允價值調整對與被收購公司(包括收購前Zi)在我們收購該公司之前開具賬單的服務相關的已獲得未賺取收入的影響。這些調整代表基於管理層對已獲得未賺取收入公允價值的估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。
(c)代表與收購或處置活動直接相關的成本,包括員工遣散費和離職福利、合同解約費和罰金,以及其他退出或處置成本。截至2020年9月30日的三個月和九個月,這筆費用主要與準備首次公開募股(IPO)的專業費用和遞延收購成本重估有關。截至2019年9月30日的三個月和九個月,這筆費用主要與收購前Zi有關,包括專業費用、遣散費和終止員工的加速支付。
(d)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的成本,包括交易獎金和留任獎勵。截至2020年9月30日止三個月,此項支出主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2019年9月30日止三個月,此項開支主要與收購前Zi所產生的活動有關,包括現金歸屬付款及交易獎金。截至2020年9月30日止九個月,此項支出主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2019年9月30日止九個月,此項開支主要與收購前Zi所產生的活動有關,包括現金歸屬付款及交易獎金,以及本公司收購RainKing及NeverBoss時授予的留任獎勵所產生的開支。(見本文件其他部分未經審計的綜合財務報表附註4,進一步討論與收購前Zi相關的現金歸屬付款)。這項費用包括服務成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和行政費用,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
銷售及市場推廣 | | | | | 0.7 | | | 2.1 | | | 2.5 | | | 5.2 | |
研究與發展 | | | | | 0.6 | | | 1.5 | | | 2.9 | | | 3.1 | |
一般和行政 | | | | | 0.1 | | | 2.3 | | | 0.3 | | | 5.7 | |
總整合成本和與收購相關的薪酬 | | | | | $ | 1.5 | | | $ | 6.1 | | | $ | 6.0 | | | $ | 14.3 | |
我們將調整後營業收入利潤率定義為調整後營業收入除以收入總和以及公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
調整後營業收入 | | | | | $ | 58.5 | | | $ | 47.0 | | | $ | 162.6 | | | $ | 120.0 | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | 123.4 | | | 79.1 | | | 336.5 | | | 202.2 | |
公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響 | | | | | 0.2 | | | 8.1 | | | 1.9 | | | 27.3 | |
調整後營業利潤率計算的收入 | | | | | $ | 123.6 | | | $ | 87.2 | | | $ | 338.4 | | | $ | 229.5 | |
調整後的營業利潤率 | | | | | 47 | % | | 54 | % | | 48 | % | | 52 | % |
截至2020年9月30日的三個月,調整後的營業收入為5850萬美元,調整後的營業收入利潤率為47%。截至2019年9月30日的三個月,調整後的營業收入為4700萬美元,調整後的營業收入利潤率為54%。增長1,150萬美元,增幅為24%,主要來自新增客户帶動的營收增長,以及現有客户營收的增加。在截至2020年9月30日的三個月中,調整後的營業收入利潤率從截至2019年9月30日的三個月的54%降至47%,原因是與簽約新客户和留住和追加銷售現有客户相關的增量銷售和營銷費用,以及支持增量上市公司相關要求的一般和行政成本。
截至2020年9月30日的9個月,調整後的營業收入為162.6美元,調整後的營業收入利潤率為48%。截至2019年9月30日的9個月,調整後的營業收入為120.0美元,調整後的營業收入利潤率為52%。調整後營業收入增加4,260萬美元,增幅為35%,主要來自收購前Zi以及2020和2019年額外客户帶來的收入增長。調整後的營業收入利潤率下降,原因是與簽約新客户以及留住和追加銷售現有客户相關的銷售和營銷費用增加,以及支持上市公司相關要求增加的一般和管理成本。
調整後的EBITDA
EBITDA被定義為扣除債務相關成本(包括債務清償利息和損失、計提税款、折舊和攤銷準備)之前的收益。管理層進一步調整EBITDA,以剔除某些重大或非常性質的項目,包括其他(收入)支出、淨額、某些非現金項目的影響,例如對已獲得的未賺取收入和基於股權的薪酬、重組和交易相關支出的公允價值調整,以及整合成本和收購相關薪酬。我們不計入這些項目是因為這些是非現金支出或非現金公允價值調整,我們認為這不能反映業績和持續的現金產生潛力,或者是間歇性的,與我們持續經營業務的成本沒有直接關係。之所以列報調整後的EBITDA,是因為管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的財務業績,並用於規劃和預測。此外,我們認為,它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估公司經營業績的一種手段。調整後的EBITDA不應被視為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案,也不應被視為作為經營業績指標的營業收入或淨收入的替代方案。
下表列出了本報告所列期間的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | | | | | $ | 11.1 | | | $ | (12.4) | | | $ | (72.7) | | | $ | (72.5) | |
所得税收益(費用) | | | | | 1.4 | | | (1.0) | | | 9.8 | | | (5.7) | |
利息支出,淨額 | | | | | 9.7 | | | 26.5 | | | 59.3 | | | 76.9 | |
債務清償損失 | | | | | — | | | — | | | 14.9 | | | 18.2 | |
折舊 | | | | | 2.4 | | | 1.8 | | | 6.4 | | | 4.2 | |
已獲得技術的攤銷 | | | | | 5.5 | | | 6.6 | | | 16.7 | | | 19.6 | |
其他已獲得無形資產的攤銷 | | | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 13.9 | | | 12.9 | |
EBITDA | | | | | 34.7 | | | 26.1 | | | 48.3 | | | 53.6 | |
其他(收入)費用,淨額(a) | | | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(b) | | | | | 0.2 | | | 8.1 | | | 1.9 | | | 27.3 | |
股權薪酬費用 | | | | | 28.4 | | | 5.5 | | | 104.2 | | | 17.1 | |
重組和交易相關費用(c) | | | | | (0.1) | | | 2.8 | | | 12.3 | | | 11.8 | |
整合成本和收購相關費用(d) | | | | | 1.5 | | | 6.1 | | | 6.0 | | | 14.3 | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 60.9 | | | $ | 48.6 | | | $ | 169.0 | | | $ | 124.1 | |
__________________
(a)主要是應收税金、協議負債和外匯重估損益的重估。
(b)公允價值調整對與被收購公司(包括收購前Zi)在我們收購該公司之前開具賬單的服務相關的已獲得未賺取收入的影響。這些調整代表基於管理層對已獲得未賺取收入公允價值的估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。
(c)代表與收購或處置活動直接相關的成本,包括員工遣散費和離職福利、合同解約費和罰金,以及其他退出或處置成本。截至2020年9月30日的三個月和九個月,這筆費用主要與準備首次公開募股(IPO)的專業費用和遞延收購成本重估有關。截至2019年9月30日的三個月和九個月,這筆費用主要與收購前Zi有關,包括專業費用、遣散費和終止員工的加速支付。
(d)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的成本,包括交易獎金和留任獎勵。截至2020年9月30日止三個月,此項支出主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2019年9月30日止三個月,此項開支主要與收購前Zi所產生的活動有關,包括現金歸屬付款及交易獎金。截至2020年9月30日止九個月,此項支出主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2019年9月30日止九個月,此項開支主要與收購前Zi所產生的活動有關,包括現金歸屬付款及交易獎金,以及本公司收購RainKing及NeverBoss時授予的留任獎勵所產生的開支。(見本文件其他部分未經審計的綜合財務報表附註4,進一步討論與收購前Zi相關的現金歸屬付款)。這項費用包括服務成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和行政費用,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
銷售及市場推廣 | 0.7 | | | 2.1 | | | 2.5 | | | 5.2 | |
研究與發展 | 0.6 | | | 1.5 | | | 2.9 | | | 3.1 | |
一般和行政 | 0.1 | | | 2.3 | | | 0.3 | | | 5.7 | |
總整合成本和與收購相關的薪酬 | $ | 1.5 | | | $ | 6.1 | | | $ | 6.0 | | | $ | 14.3 | |
截至2020年9月30日的三個月,調整後的EBITDA為6,090萬美元,較截至2019年9月30日的三個月增加1,220萬美元,增幅為25%。這一增長主要是由2020和2019年收入和額外客户的增長推動的。
截至2020年9月30日的九個月,經調整的EBITDA為1.69億美元,較截至2019年9月30日的九個月增加4,480萬美元,增幅為36%。這一增長主要是由於收購前Zi以及2020和2019年額外客户帶來的收入增長。
影響我們經營結果可比性的因素
由於許多因素的影響,我們的歷史經營業績不能在不同時期進行比較,也可能無法與我們未來時期的經營財務業績進行比較。以下是對影響我們經營結果可比性的關鍵因素的簡要討論。
重組交易的影響
ZoomInfo技術公司是一家繳納美國聯邦和州所得税的公司。我們的會計前身ZoomInfo(Sequoia Capital OpCo)過去和現在都被視為美國聯邦所得税的直通實體,因此,從歷史上看,只有為美國聯邦所得税目的而組織為公司的某些子公司才需要繳納美國聯邦所得税。因此,除非另有説明,本表格10-Q中列出的運營歷史結果和其他財務信息僅包括分配給為美國聯邦所得税目的而組織為公司的子公司的收入的美國聯邦所得税條款。重組交易完成後,ZoomInfo技術有限公司將按其在我們應納税所得額中的份額作為公司繳納美國聯邦和州所得税。
ZoomInfo運營公司是ZoomInfo技術公司的前身,用於財務報告目的。因此,ZoomInfo技術公司的合併財務報表按其歷史賬面價值確認重組中收到的資產和負債,這反映在會計前身ZoomInfo運營公司的歷史合併財務報表中。
此外,關於重組交易及首次公開招股,吾等訂立了本表格10-Q第I部分第1項未經審核綜合財務報表附註17所述的應收税款協議。
首次公開發行(IPO)
2020年6月8日,ZoomInfo完成首次公開募股,在扣除承銷商折扣(但不包括其他發行費用和報銷)後,該公司以每股21.00美元的公開發行價發售了51,17.5萬股A類普通股(包括因承銷商全面行使增發選擇權而發行的股票),募集資金淨額為10.196億美元。到目前為止,ZoomInfo已將通過ZoomInfo控股公司首次公開募股獲得的資金用於(I)贖回和註銷ZoomInfo OpCo的所有未償還的A系列優先股,包括累計但未償還的分派和相關的預付款溢價約274.2美元;(Ii)全額償還我們第二份留置權信貸協議下的所有未償債務,包括相關的預付款保費和應計利息;(Iii)償還公司第一留置權循環信貸項下的3,500萬美元的未償還借款以及(V)預付我們第一筆留置權信貸協議下未償還的第一筆留置權定期貸款的本金總額100.0美元,包括應計利息,使用收益中的約101.2美元;其餘收益將用於一般企業用途。我們預計,與歷史結果相比,這些債務償還將推動我們未來的利息支出減少。
收購的影響
我們尋求通過內部發展和收購業務來擴大和加強我們的平臺。我們最近的收購包括2019年2月的收購前Zi和2019年10月的Komiko。如下文“經營業績”所述,這些收購是我們收入、服務成本、運營費用和利息支出增長的重要驅動力。購買會計要求所有收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值記錄,包括未賺取的收入。受收購時未賺取收入公允價值估計影響的合同收入將按公允價值入賬,直至該合同終止或續簽,這將有別於被收購公司在同一報告期內分配的服務期間收到的收據。
Zoom信息獲取的影響
2019年2月1日,我們通過新成立的全資子公司斑馬收購公司,以748.0美元收購了收購前Zi的100%股權,扣除收購的現金。收購前,Zi是一家向銷售和營銷專業人士提供公司和聯繫信息的公司。
收購Zoom Information符合業務合併的條件,也是這樣計算的。我們將收購前Zi的財務業績包括在ZoomInfo OpCo自收購Zoom Information之日起的合併財務報表中。因此,收購Zoom Information之前的財務報表可能無法與Zoom Information收購之後的財務報表相比。
在收購Zoom Information方面,ZoomInfo OpCo獲得了8.65億美元的第一留置權定期貸款安排、1.0億美元的第一留置權循環信貸安排(收購時尚未動用)和3.7億美元的第二留置權定期貸款安排,併發行了2.07億美元的首輪優先股。除了為收購Zoom Information提供資金外,這類設施和A系列優先股的額外收益還用於償還現有債務。這些債務安排從收購之日起對我們的利息支出產生了重大影響。我們原本預計,由於2020年全年的未償債務,截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出將高於截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出。然而,這一增長被(A)一段時期內利率的降低以及(B)本表格10-Q第I部分第1項所述未經審計的綜合財務報表附註8所述的債務償還和預付款所抵消。
在2019年,我們完成了收購前Zi的整合,包括按照職能線調整所有員工的報告結構,將所有前臺銷售和營銷活動遷移到單個技術堆棧和關鍵技術組件的單個實例,將後臺活動遷移到單個技術堆棧,整合會計、法律和人力資源活動(包括員工的財務報告流程和福利),以及開發用於向新客户進行所有銷售的單一平臺。
此外,作為收購前Zi整合的一部分,我們發現兩家公司之間的某些角色和職責是多餘的,並在交易完成後立即終止了某些高管的聘用。我們隨後取消了由於職能一致的報告結構而不再需要的額外職位,包括收購前Zi的俄羅斯業務,華盛頓州温哥華的某些開發職位,以及DiscoverOrg和收購前Zi的某些高管。與支付的遣散費相關的費用在經營報表上被記錄為重組和交易費用,其中大部分費用在截至2019年3月31日的三個月內確認,在截至2019年9月30日的三個月內不再發生,也不在2020年發生。在計算非GAAP指標時,與現金歸屬支付計劃下的任何加速支付相關的費用(見我們未經審計的合併財務報表的附註4,包括在本表格10-Q第一部分的第1項)根據與員工工資相一致的職能領域被記錄為運營費用,並計入整合和交易相關的薪酬費用。
所有新客户都是通過我們在2019年9月發佈的ZoomInfo平臺銷售的。我們繼續在原有的DiscoverOrg和收購前的Zi平臺上支持原有的客户,儘管許多原有的客户已經同意升級到ZoomInfo平臺。平臺上訂閲的定價結構在不同平臺之間是相似的,並且基於客户承諾的席位數量以及客户所需的功能和數據訪問級別的組合。基於功能和數據訪問水平的提高,升級到ZoomInfo平臺通常需要提高同等數量用户的訂閲價格。
我們在2019年發生了與整合收購前Zi相關的費用。此外,作為收購前Zi的一部分,我們與收購前Zi的前所有者達成協議,實施現金歸屬付款計劃,向員工支付在收購Zoom Information時取消的未歸屬期權。我們同意根據收購日期的剩餘歸屬時間表向員工支付款項,支付金額與收購時期權歸屬時應支付的金額相同。由於同意支付這類款項,我們降低了收購前Zi的前所有者最初商定的收購價。這些付款在我們的營業報表服務期間作為費用項目記錄在與收款人工資相同的費用行項目中,我們將繼續為大多數員工記錄費用,直到2021年,為部分員工記錄到2022年。此外,我們聘請了諮詢公司和其他專業服務公司來幫助整合我們的公司,包括為合併後的平臺制定品牌和定價策略。這些費用在我們的營業報表中被記錄為銷售和營銷以及一般和行政費用。對於包括運營費用調整在內的分析和非GAAP指標,這些費用被視為整合費用和與收購相關的補償。
股權薪酬
2019年12月,HSKB修改了所有未償還獎勵,增加了替代業績和時間歸屬條件,並允許在現有現金結算選項之外,通過交換進入本公司的公眾股票進行結算。這一修改導致根據公認會計準則對獎勵進行重新估值。截至修訂日期,由於不太可能發生符合條件的事件(即首次公開募股),這些獎勵沒有確認任何基於股權的補償。首次公開招股完成後,本公司確認了5760萬美元的額外補償支出,這是由於HSKB獎勵的服務期已經過去以及加快了精選P類單位的歸屬。截至修改日期的剩餘未攤銷公允價值將在獎勵的剩餘服務期內確認為基於股權的補償。除了修改後的HSKB獎勵的影響外,作為重組交易和IPO的一部分,新的獎勵和修改將導致2020和2021年基於股權的薪酬支出增加。有關每種股權激勵獎勵的未攤銷股權薪酬成本,請參見附註16。
我們運營結果的組成部分
營業收入
我們99%的收入來自訂閲服務,其餘的來自基於經常性使用的服務。我們的訂閲服務由SaaS應用程序組成。我們訂閲合同的定價通常基於提供的功能、訪問我們應用程序的用户數量、客户集成到其系統中的數據量以及提供的附加功能。我們的訂閲合同通常期限從一年到三年不等,並且不可取消。我們通常每年、每半年或每季度預付服務費用,通常要求在每一年、每半年或每季度開始付款。
訂閲收入一般在合同期限內按比例確認,從我們向客户提供服務開始。基於使用情況的經常性收入在客户使用服務期間確認。確認的收入金額反映了我們預期有權從這些服務中獲得的對價。當合同上確認的收入超過該合同迄今的賬單時,我們會記錄合同資產。
未賺取的收入來自收到的現金或預付給客户的金額,而不是在履行業績義務後確認的收入。未賺取收入餘額受到多個因素的影響,包括採購會計調整、季節性、續簽的複合效應、發票期限、發票計時、美元大小和期間內的新業務計時。未賺取的收入餘額並不代表年度或多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。
服務成本
服務成本,不包括所獲得技術的攤銷。服務成本(不包括收購技術的攤銷)包括與我們SaaS服務的支持和運營以及與我們的研究團隊相關的直接費用,包括工資、福利、股權薪酬和相關費用,如僱主税、設施管理費用、IT、第三方託管費、第三方數據成本和內部開發資本化軟件的攤銷。
我們預計,我們將繼續投資於服務成本,隨着我們實現業務的運營槓桿,服務成本佔收入的百分比將保持不變或略有下降。
攤銷已獲得的技術。收購技術攤銷包括企業合併中收購技術的攤銷費用。
我們預計,如果我們在未來進行更多的收購,獲得的技術的攤銷只會增加。
毛利和毛利率
毛利是收入減去服務成本,毛利是毛利佔收入的百分比。毛利潤一直並將繼續受到各種因素的影響,包括利用規模經濟、與第三方託管服務和第三方數據相關的成本、收購技術的攤銷水平,以及我們擴大客户支持和研究機構的程度。我們預計我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動。
營業費用
我們的運營費用包括銷售和營銷、研發、一般和行政、重組和交易費用,以及收購的無形資產的攤銷。我們運營費用中最重要的部分是人員成本,包括工資、獎金、銷售佣金、股票薪酬和其他與員工相關的福利。運營費用還包括設施、技術、專業費用、折舊和攤銷以及營銷的間接成本。
銷售及市場推廣。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬,如工資、獎金、銷售佣金、基於股票的薪酬和我們銷售和營銷團隊的其他與員工相關的福利,以及管理費用、技術和營銷計劃。與合同採購直接相關的銷售佣金和相關工資税被資本化,並確認為估計受益期內的費用。
我們預計,我們將繼續投資於銷售和營銷能力,以實現未來的增長,隨着我們在2019年確認與合同收購成本攤銷相關的費用,並繼續擴大銷售和營銷團隊並投資於營銷計劃,銷售和營銷費用佔收入的百分比將會增加。
研究和開發。研發費用支持我們增強現有平臺和開發新軟件產品的努力。研發費用主要包括我們工程和產品管理團隊的員工薪酬(如工資、獎金、基於股票的薪酬和其他與員工相關的福利)以及管理費用。研發費用不反映內部開發資本化軟件的攤銷。我們相信,我們的核心技術和持續不斷的創新對我們來説是一個重要的競爭優勢,我們預計,隨着我們投資於研發資源以進一步加強和改進我們的解決方案,我們的研發費用將繼續增加。
我們預計,我們將繼續投資於研發,以開發新的特性和功能,以推動未來增加的客户價值,從長遠來看,研發費用佔收入的比例將略有增加。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括與員工相關的成本,如我們的高管、財務、法律、人力資源、IT以及業務運營和管理團隊的工資、獎金、股票薪酬和其他與員工相關的福利,以及管理費用。此外,我們還產生專業費用,包括法律服務、會計和其他諮詢服務,包括與上市公司運營相關的費用。
我們預計,隨着我們意識到業務中的運營槓桿,一般和行政費用佔收入的比例在2020年將會增加,然後保持不變或略有下降。
其他已獲得無形資產的攤銷。收購無形資產的攤銷主要包括客户關係、商號和品牌組合的攤銷。
我們預計,如果我們在未來進行更多的收購,其他收購的無形資產的攤銷只會增加。
重組和交易費用。重組和交易費用主要包括我們為實現戰略或財務目標而進行的各種重組和收購活動。重組和收購活動包括但不限於合併辦事處和職責、辦事處搬遷、行政成本結構調整以及與收購相關的專業服務費。
我們預計重組和交易費用將與未來的收購活動或戰略重組活動相關,這些活動可能大於或低於我們的歷史水平。
利息支出,淨額
利息支出是指我們債務的應付利息,以及債務貼現和債務發行成本的攤銷減去利息收入。
我們已經實現,並將繼續實現,在截至2020年9月30日的三個月裏,由於我們用2020年6月IPO所得款項償還了一部分未償債務,我們的利息支出比上一季度有所減少。雖然我們的套期保值計劃在對衝很大一部分可變利率風險方面是有效的,但基於可變利率的變化或額外債務的產生,未來的利息支出可能會增加。
債務清償損失
債務清償損失包括提前還款罰金和與清償債務相關的遞延融資成本減值。
我們預計,只有在合同規定的還款日期之前清償債務,才會發生與清償債務有關的損失。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)費用,淨額主要由外幣已實現和未實現損益組成,這些損益與以外幣計價的交易的影響有關。
我們預計,隨着我們在國際上擴大業務並增加業務的複雜性,其他收入和支出的數額可能會增加。
所得税收益(費用)
ZoomInfo目前被視為直通實體,適用於美國聯邦所得税以及最適用的州和地方所得税。所得税、遞延税項資產、遞延税項負債和未確認税收優惠負債的收益(費用)反映了管理層對我們的公司子公司以及我們的合夥企業(在税務上被視為合夥企業)直接支付的估計當期和未來税款的最佳評估。我們的子公司RKSI Acquisition Corporation和Zebra Acquisition Corporation在美國和其他司法管轄區均需繳納所得税,並持有我們子公司ZoomInfo科技有限公司(Sequoia Capital Technologies LLC)的非控股權益。ZoomInfo技術有限公司被視為美國聯邦以及最適用的州和地方所得税的合夥企業。ZoomInfo產生的任何應税收入或虧損都將轉移到其合作伙伴的應税收入或虧損中,並計入其合作伙伴的應税收入或虧損中,這些合作伙伴包括ZoomInfo有限責任公司、RKSI收購公司和斑馬收購公司。然而,由於RKSI收購公司和斑馬收購公司在美國和其他司法管轄區都需要繳納所得税,出於税收目的分配給這些公司子公司的收入減少了分配給ZoomInfo運營公司的應税收入和分配。在確定我們的綜合所得税費用時,需要做出重要的判斷和估計。有關更多信息,請參閲我們未經審計的合併財務報表的附註2,包括在本表格10-Q第一部分的第1項中。
重組交易完成後,ZoomInfo技術公司就我們在ZoomInfo運營公司在美國的任何應納税所得額中的可分配份額繳納美國聯邦所得税,並按現行的公司税率納税。ZoomInfo技術公司被視為美國公司,繳納美國聯邦、州和地方所得税。因此,所得税撥備將被記錄為我們報告的聯邦所得税經營結果的預期税收後果。除了税費外,我們還將產生與我們的業務相關的費用,以及根據應收税金協議支付的款項,我們預計這將是一筆可觀的費用。ZoomInfo運營公司的有限責任公司協議規定,將進行某些分配,以支付ZoomInfo税務集團和ZoomInfo技術公司在應收税款協議下的義務。見本表格10-Q第I部分第1項中未經審計的綜合財務報表附註17。然而,由於我們擔保信貸工具中的限制性條款等因素,我們進行此類分發的能力可能會受到限制。此外,由於RKSI收購公司和斑馬收購公司將繼續在美國和其他司法管轄區繳納所得税,出於税收目的分配給這些公司子公司的收入將減少對ZoomInfo運營公司的分配,從而減少我們在ZoomInfo運營公司美國應納税所得額中的應分配份額。請參閲我們截至2020年6月30日的季度報告10-Q表第II部分第1A項中的“風險因素-與我們組織結構有關的風險”。
運營結果
下表顯示了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | | | | | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | $ | 123.4 | | | $ | 79.1 | | | | $ | 336.5 | | | $ | 202.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
服務成本: | | | | | | | | | | | | | |
服務成本(1) | | | | | | 21.2 | | | 11.2 | | | | 64.2 | | | 30.5 | |
已獲得技術的攤銷 | | | | | | 5.5 | | | 6.6 | | | | 16.7 | | | 19.6 | |
毛利 | | | | | | 96.7 | | | 61.3 | | | | 255.6 | | | 152.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣(1) | | | | | | 46.1 | | | 24.2 | | | | 139.7 | | | 63.0 | |
研究與發展(1) | | | | | | 10.6 | | | 7.5 | | | | 36.9 | | | 21.6 | |
一般和行政(1) | | | | | | 17.1 | | | 9.1 | | | | 45.3 | | | 25.9 | |
其他已獲得無形資產的攤銷 | | | | | | 4.6 | | | 4.6 | | | | 13.9 | | | 12.9 | |
重組和交易相關費用 | | | | | | (0.1) | | | 2.8 | | | | 12.3 | | | 11.8 | |
業務費用共計 | | | | | | 78.3 | | | 48.2 | | | | 248.1 | | | 135.2 | |
營業收入(虧損) | | | | | | 18.4 | | | 13.1 | | | | 7.5 | | | 16.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | | 9.7 | | | 26.5 | | | | 59.3 | | | 76.9 | |
債務清償損失 | | | | | | — | | | — | | | | 14.9 | | | 18.2 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | | | | (3.8) | | | — | | | | (3.8) | | | — | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | 12.5 | | | (13.4) | | | | (62.9) | | | (78.2) | |
所得税收益(費用) | | | | | | (1.4) | | | 1.0 | | | | (9.8) | | | 5.7 | |
淨收益(虧損) | | | | | | 11.1 | | | (12.4) | | | | (72.7) | | | (72.5) | |
減去:ZoomInfo運營公司在重組交易前的淨收益(虧損) | | | | | | — | | | (12.4) | | | | (5.1) | | | (72.5) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | 6.2 | | | — | | | | (38.1) | | | — | |
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損) | | | | | | $ | 4.9 | | | $ | — | | | | $ | (29.5) | | | $ | — | |
__________________
(1)按股權計算的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | | | | | | 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | | | | | | $ | 6.8 | | | $ | 1.0 | | | | | $ | 23.8 | | | $ | 2.9 | |
銷售及市場推廣 | | | | | | 15.2 | | | 3.1 | | | | | 53.6 | | | 7.2 | |
研究與發展 | | | | | | 1.8 | | | 0.5 | | | | | 11.9 | | | 3.4 | |
一般和行政 | | | | | | 4.6 | | | 0.9 | | | | | 14.9 | | | 3.6 | |
股權薪酬總支出 | | | | | | $ | 28.4 | | | $ | 5.5 | | | | | $ | 104.2 | | | $ | 17.1 | |
截至2020年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的三個月
營業收入。截至2019年9月30日的三個月,營收為123.4美元,比截至2019年9月30日的三個月的7,910萬美元增加了4,430萬美元,增幅為56%.這一增長主要是由於過去12個月增加了新客户和現有客户的淨擴張,其次是由於續簽合同的收入按合同價值確認,而不是上一年期間採購會計項下已獲得合同的公允價值。
服務成本。截至2020年9月30日的三個月,服務成本為2670萬美元,比截至2019年9月30日的三個月的1780萬美元增加了890萬美元,增幅為50%。這一增長主要是由於與HSKB之前提供的贈款相關的額外股票薪酬支出,並於2019年12月修改,並由IPO觸發。額外費用增加主要與額外的員工和託管費用有關,以支持新的和不斷增長的客户。
運營費用。截至2020年9月30日的三個月的運營費用為7830萬美元,比截至2019年9月30日的三個月的4820萬美元增加了3010萬美元,增幅為62%。這一增長主要是由於與HSKB之前提供的贈款相關的額外股票薪酬支出,並於2019年12月修改,並由IPO觸發。不包括基於股票的薪酬支出,截至2020年9月30日的三個月的運營費用為5670萬美元,比截至2019年9月30日的三個月的4370萬美元增加了1300萬美元,增幅為30%。增加的主要原因是:
•在截至2020年9月30日的三個月裏,銷售和營銷費用(不包括基於股票的薪酬)增加了980萬美元,增幅為46%,達到3090萬美元,這主要是由於為推動持續的增量銷售而增加的額外員工人數和相關的工資和福利費用,以及與與客户獲得合同相關的額外傭金支出和遞延佣金的攤銷;
•在截至2020年9月30日的三個月裏,研發費用(不包括股票薪酬)增加了180萬美元,增幅為26%,達到880萬美元,這主要是因為增加了員工以及相關的工資和福利費用,以支持我們服務的持續創新;
•截至2020年9月30日的三個月,一般和行政費用(不包括基於股票的薪酬)增加430萬美元,增幅為52%,達到1250萬美元,主要原因是與上市公司運營相關的額外專業服務和企業保險成本,以及支持更大組織的額外員工和相關工資和福利費用,但這些費用被截至2019年9月30日的三個月與整合相關的費用減少部分抵消,這些費用在截至2020年9月30日的三個月中沒有發生;以及
•截至2020年9月30日的三個月的重組和交易相關費用為10萬美元,主要與先前收購的預期收益付款重新估值有關。這與截至2019年9月30日的三個月的280萬美元的支出相比,減少了290萬美元,降幅為104%,這主要是由於與整合收購前Zi相關的重組費用在2020年沒有發生。
利息支出,淨額。利息支出,截至2020年9月30日的三個月淨額為970萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的2650萬美元相比,減少了1680萬美元,降幅為63%。這主要是由於償還第二留置權債務和2020年6月償還第一留置權債務本金100.0美元節省了利息。
所得税收益(費用)。截至2020年9月30日的三個月,所得税收益(支出)為140萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的100萬美元相比,減少了240萬美元,降幅為240%。所得税優惠的減少主要是因為公司記錄的税前賬面收入增加,經某些補償費用調整後,這些費用將不會有相應的税項扣減。
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年9月30日的9個月
營業收入。截至2019年9月30日的9個月,營收為336.5美元,與截至2019年9月30日的9個月的202.2美元相比,增加了134.3美元,增幅為66%.這一增長主要是由於過去12個月增加了新客户以及現有客户的淨擴張,其次是由於續簽合同的收入按合同價值確認,而不是上一年期間收購會計項下收購合同的公允價值,或收購前Zi在2019年2月1日收購前確認的公允價值。
服務成本。截至2020年9月30日的9個月,服務成本為8,090萬美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了3,080萬美元,增幅為61%,而截至2019年9月30日的9個月服務成本為5,010萬美元。這一增長主要是由於與HSKB之前提供的贈款相關的額外股票薪酬支出,並於2019年12月修改,並由IPO觸發。與支持新客户和不斷增長的客户的額外員工和託管費用相關的額外費用在很大程度上被收購技術攤銷的減少所抵消。
運營費用。截至2020年9月30日的9個月,運營費用為2.481億美元,與截至2019年9月30日的9個月的1.352億美元相比,增加了1.129億美元,增幅為84%。這一增長主要是由於與HSKB之前提供的贈款相關的額外股票薪酬支出,並於2019年12月修改,並由IPO觸發。不包括基於股票的薪酬支出,截至2020年9月30日的9個月的運營費用為1.677億美元,比截至2019年9月30日的9個月的1.21億美元增加了4670萬美元,增幅為39%。增加的主要原因是:
•截至2020年9月30日的9個月,銷售和營銷費用(不包括基於股票的薪酬)增加3030萬美元,增幅54%,達到8610萬美元,主要原因是為推動持續增長的銷售而增加的額外員工人數和相關的工資和福利費用,以及與與客户獲得合同相關的額外傭金支出和遞延佣金攤銷;
•截至2020年9月30日的9個月,研發費用(不包括股票薪酬)增加了680萬美元,增幅為37%,達到2500萬美元,這主要是因為增加了工程和產品管理資源,以支持我們服務的持續創新;
•截至2020年9月30日的9個月,一般和行政費用(不包括基於股票的薪酬)增加810萬美元,增幅為36%,達到3040萬美元,主要原因是為支持更大的組織而增加的員工人數以及相關的工資和福利費用,但這些費用被截至2019年9月30日的9個月與整合相關的費用減少所抵消,而在截至2020年9月30日的9個月中,與整合相關的費用沒有再次出現;
•截至2020年9月30日的9個月,收購的無形資產的攤銷費用增加了100萬美元,增幅為8%,達到1390萬美元,這是由於本年度全年在Zoom Information收購中收購的無形資產的攤銷費用;以及
•截至2020年9月30日的9個月,重組和交易相關費用為1,230萬美元,主要與IPO有關。與截至2019年9月30日的9個月與收購前Zi相關的1,180萬美元支出相比,這一數字增加了50萬美元,增幅為4%。
利息支出,淨額。在截至2020年9月30日的9個月中,利息支出淨額為5930萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的7690萬美元相比,減少了1760萬美元,降幅為23%。減少的主要原因是,我們全額償還了第二留置權債務和第一留置權債務,節省了利息,但這一減少額被部分取消指定現金流對衝所確認的非經常性利息支出所抵銷,這些非經常性利息支出是由於我們的第二留置權債務和第一留置權債務重新分類而產生的。累計其他綜合收益(虧損).
債務清償損失。截至2020年9月30日的9個月,債務清償虧損為1,490萬美元,涉及償還第二留置權債務和首次公開募股後第一留置權債務本金償還造成的遞延和未攤銷債務發行成本的罰款和取消確認100.0美元。與截至2019年9月30日止九個月的開支1,820萬美元相比,這減少了330萬美元,或18%,這與與2019年2月收購收購前Zi一起償還的先前債務工具相關的成本有關。
所得税的收益(費用)。截至2020年9月30日的9個月,所得税收益(支出)為980萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的570萬美元相比,減少了1550萬美元,降幅為271%。所得税優惠的減少主要是因為公司記錄的税前賬面收入增加,經某些補償費用調整後,這些費用將不會有相應的税項扣減。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日,我們在第一筆留置權循環信貸安排下擁有3.049億美元的現金和現金等價物,以及1.0億美元的可用現金和現金等價物。我們主要通過運營產生的現金為我們的運營提供資金,並通過運營產生的現金輔之以債券發行為各種收購提供資金。
我們相信,我們的運營現金流和現有的可用現金和現金等價物,加上我們其他可用的外部融資來源,將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們目前正遵守信貸協議中規管我們的擔保信貸安排的契約,我們預期會繼續遵守我們的契約。
在我們的訂閲服務之前,我們通常每年、半年或每季度向訂閲客户開具發票。因此,我們的現金的主要來源是這些預付款,它們作為未賺取收入計入簡明綜合資產負債表。未賺取收入包括我們的訂閲在滿足收入確認標準之前的計費費用,這些費用隨後根據我們的收入確認政策確認為收入。截至2020年9月30日,我們的未賺取收入為176.0美元,其中1.753億美元被記錄為流動負債,如果滿足所有其他收入確認標準,預計將在未來12個月記錄為收入。
重組交易完成後,ZoomInfo科技有限公司成為控股公司,除其對OpCo Units的所有權外,沒有其他任何物質資產;ZoomInfo控股公司成為除了其對OpCo Units的所有權外,沒有任何物質資產的控股公司。ZoomInfo科技公司(Starbucks Technologies Inc.)沒有獨立的創收手段。ZoomInfo股份有限公司的有限責任公司協議規定,將進行某些分配,以支付ZoomInfo税務集團和ZoomInfo技術公司根據應收税款協議承擔的税款。ZoomInfo(Sequoia Capital HoldCo)的經理擁有廣泛的自由裁量權,可以利用ZoomInfo進行分銷。如果ZoomInfo科技公司宣佈任何現金股利,我們預計ZoomInfo控股公司的經理將促使ZoomInfo控股公司向ZoomInfo控股公司進行分配,ZoomInfo控股公司將向ZoomInfo技術公司進行分配,金額足以支付我們宣佈的此類現金股利。ZoomInfo及其子公司的財務狀況、收益或現金流出於任何原因惡化,都可能限制或削弱它們支付此類分配的能力。此外,我們的融資安排條款(包括擔保信貸安排)包含可能限制ZoomInfo及其子公司支付此類分派的條款,但某些例外情況除外。此外,根據特拉華州法律,ZoomInfo控股公司和ZoomInfo運營公司一般不得向成員進行分銷,前提是在分銷生效後,ZoomInfo控股公司或ZoomInfo運營公司(除某些例外情況外)的責任適用, 超過其資產的公允價值。ZoomInfo的子公司向ZoomInfo進行分銷的能力通常也受到類似的法律限制。見我們截至2020年6月30日的季度報告10-Q表第II部分第1A項中的“風險因素--與我們組織結構有關的風險”。
我們的運營現金流、借款可獲得性和整體流動性都受到風險和不確定性的影響。我們可能無法以合理的條件獲得額外的流動性,或者根本無法獲得。此外,我們的
流動性以及我們履行義務和為資本需求提供資金的能力取決於我們未來的財務表現,這受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。因此,我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流,未來的借款可能無法通過額外的債務或其他方式來滿足我們的流動性需求。如果我們決定進行一項或多項重大收購,我們可能會產生額外的債務或出售額外的股權來為此類收購融資,這將導致額外的費用或稀釋。見本表格10-Q第II部分第1A項中的“風險因素”。
歷史現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | | | | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | $ | 102.7 | | | $ | 27.4 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | (11.8) | | | (724.2) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | 172.6 | | | 728.0 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | | | | | $ | 263.5 | | | $ | 31.2 | |
經營活動產生的現金流(用於經營活動)
截至2020年9月30日的9個月,運營提供的淨現金為1.027億美元,淨虧損7270萬美元,經1.797億美元的非現金費用調整後,部分被我們運營資產淨額430萬美元的變化所抵消。非現金費用主要包括3700萬美元的折舊和攤銷,1.042億美元的股權補償,1490萬美元的提前清償債務損失,1750萬美元的遞延佣金成本攤銷,以及450萬美元的遞延税項負債淨額的遞延税項資產減少。營業資產扣除營業負債後淨額的變化主要是由於遞延成本和其他資產增加2230萬美元,應收賬款增加460萬美元,但被未賺取收入增加1680萬美元和應計費用和其他負債增加690萬美元部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月,運營提供的淨現金為2740萬美元,原因是淨虧損7250萬美元,經6660萬美元的非現金費用和3330萬美元的運營負債淨額後的運營資產變化調整。非現金費用主要包括3670萬美元的折舊和攤銷,1710萬美元的股權補償,940萬美元的提前清償債務損失,450萬美元的遞延佣金成本攤銷,被610萬美元遞延税項負債淨額後的遞延税項資產增長所抵消。營業資產扣除營業負債淨額的變化主要是由於未賺取收入增加4620萬美元,應計費用和其他負債增加620萬美元,但部分被遞延成本和其他資產增加1320萬美元以及應收賬款增加740萬美元所抵消。
截至2020年9月30日的9個月,重組和與交易相關的現金成本主要與現金IPO成本有關,預計不會再次發生。然而,我們可能會繼續進行未來的收購,作為我們業務戰略的一部分,這可能需要使用資本資源,並推動未來額外的重組和與交易相關的現金支出,以及與整合和收購相關的薪酬現金成本。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們發生了以下現金支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | | | | | 2020 | | 2019 | |
現金利息支出 | | | | | 56.8 | | | 70.7 | | |
重組和交易相關費用以現金支付(a) | | | | | 11.7 | | | 10.4 | | |
以現金支付的整合成本和與收購相關的補償(b) | | | | | 7.6 | | | 12.9 | | |
$56.8
(a)代表與收購或處置活動直接相關的現金支付,包括員工遣散費和解僱福利、合同解約費和罰款以及其他退出或處置成本。在截至2020年9月30日的9個月裏,這些付款
主要與IPO相關的費用,包括專業費用、離職員工的遣散費和加快支付速度以及遞延對價。截至2019年9月30日的9個月,這些付款主要與收購前Zi有關,包括專業費用、遣散費和終止員工的加速付款。
(b)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的現金支付,包括交易獎金和留任獎勵。截至2020年9月30日的9個月,這些付款主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2019年9月30日止九個月,該等款項主要與收購前Zi所產生的活動有關,包括現金歸屬付款及交易獎金,以及本公司收購RainKing時授予的留任獎勵的支付。
我們未來對與債務融資相關的資本資源的需求也可能受到參考利率變化的影響,以及我們可能為其他收購或其他公司目的而招致額外債務的可能性。與交易費用和重組活動以及整合成本和交易相關薪酬相關的未來對我們資本資源的需求將取決於我們未來進行收購、重組和整合活動的頻率和規模。作為我們業務戰略的一部分,我們預計將繼續不時地收購或投資互補業務;然而,我們無法預測此類收購或投資的規模或頻率。
投資活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金為1,180萬美元,其中包括購買房產和設備以及其他資產。
截至2019年9月30日止九個月,用於投資活動的現金為7.242億美元,包括收購收購前Zi的現金支付7.149億美元,以及購買物業和設備及其他資產的現金930萬美元。
隨着我們繼續發展和投資於我們的業務,我們預計將繼續投資於房地產和設備,並尋求機會性的收購。
融資活動產生的現金流(用於融資活動)
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為1.726億美元,其中包括IPO收益(扣除承銷商折扣)10.237億美元,部分被贖回A系列優先股2.742億美元、支付5.109億美元的長期債務、以4720萬美元從IPO前單位持有人手中購買OpCo單位、支付2470萬美元的遞延對價、支付720萬美元的債務發行成本以及分配給股權合作伙伴所抵消。
截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為7.28億美元,包括12.208億美元的長期債務收益和股票發行,扣除交易成本20020萬美元,部分被6.476億美元的長期債務支付所抵消。
有關我們每筆借款的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註8。
債務義務
截至2020年9月30日,第一留置權定期貸款的總餘額756.4美元將於2026年2月1日的合同到期日全部到期,這是目前唯一需要未來使用公司現金的必要未來債務本金償還義務。
第一筆留置權債務的利率是浮動的,因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。基本利率貸款的適用保證金為2.75%至3.00%,基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款的適用保證金為3.75%或4.00%,具體取決於公司的槓桿率。於2020年6月17日,本公司使用約101.2,000,000美元預付了根據第一留置權信貸協議未償還的第一筆留置權定期貸款的本金總額100.0,000,000美元,包括其應計利息120萬美元。這筆還款的資金來自公司首次公開發行A類普通股所得淨收益的一部分。截至2020年9月30日,根據第一份留置權信貸協議,未償還的定期貸款本金總額為756.4美元。還款中與利息相關的部分是
記錄在利息支出,淨額在合併經營報表中,現金流量表反映了經營活動的現金使用情況,並在合併現金流量表中反映了經營活動現金的使用情況。在100.0美元本金支付後,第一留置權借款的季度還款要求已在剩餘期限內得到滿足。截至2020年9月30日和2019年12月31日,第一留置債的有效利率分別為4.3%和7.5%。
我們的綜合第一留置權淨槓桿率在我們的第一份留置權信貸協議中定義,用於該比率的EBITDA(“信貸協議EBITDA”)不同於調整後的EBITDA,這是由於某些已定義的附加因素,包括協同效應產生的預計成本節省和未賺取收入變化產生的現金。截至2020年9月30日的12個月,信貸協議EBITDA為2.566億美元。截至2020年9月30日,我們的合併第一留置權淨槓桿率為1.8倍。
此外,我們管理第一筆留置權定期貸款的信貸協議包含限制性契約,這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。這些限制性公約包括對我們支付股息或進行其他分配、或回購或贖回股本、預付、贖回或回購某些債務、進行收購、投資、貸款和墊款,或出售或以其他方式處置資產的能力的限制。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們幾乎所有債務的加速。該公司未來可能會招致大量額外債務。信貸協議的條款規定了我們的第一留置權定期貸款限額,但不禁止本公司產生額外的債務,而遵守這些限制所產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不會阻止本公司承擔不構成管理我們債務的協議中定義的“債務”的義務。
應收税金協議
關於重組交易和首次公開募股,我們簽訂了兩項應收税款協議。吾等與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立(I)應收匯兑税款協議,及(Ii)與首次公開發售前Blockker持有人訂立重組應收税款協議。該等應收税款協議規定,ZoomInfo税務集團成員須向該等首次公開發售前擁有人及若干首次公開發售前控股公司單位持有人支付ZoomInfo税務集團因應收税款協議涵蓋的若干税務屬性及優惠而被視為實現(按若干假設計算)的利益(如有)的85%。應收匯兑税金協議規定,ZoomInfo税務集團成員須向若干首次公開發售前的OpCo單位持有人及若干首次公開發售前的持股單位持有人支付85%的收益(如有),ZoomInfo税務集團被視為實現(按若干假設計算)的原因是(I)ZoomInfo税務集團在首次公開發售中收購的現有税基中的可分配份額以及(Ii)ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的增加以及税基調整(這將增加ZoomInfo税務集團有形和無形資產的税基,該等税基將因首次公開發行後出售或交換ZoomInfo税基單位換取A類普通股股份而增加),以及某些其他税收優惠,包括根據交易所税支付的税收優惠重組應收税款協議規定,ZoomInfo技術公司向首次公開募股前的Blockker持有人和某些首次公開募股前的HoldCo單位持有人支付85%的收益(如果有的話)。, ZoomInfo税務集團被視為實現(使用某些假設計算),這是由於ZoomInfo税務集團利用百視達公司的某些税務屬性(包括ZoomInfo税務集團在重組交易中獲得的現有税基中的可分配份額)以及某些其他税收優惠,包括根據重組應收税金協議支付的應佔税收優惠。在每種情況下,這些對現有税基的增加和隨着時間的推移產生的税基調整可能會增加(出於税收目的)ZoomInfo税務集團的折舊和攤銷扣除,因此可能會減少ZoomInfo税務集團未來需要繳納的税款,儘管美國國税局可能會對該税收基礎的全部或部分有效性提出質疑,法院可以承受這樣的質疑。ZoomInfo税務集團在首次公開招股中獲得的現有税基的可分配份額、ZoomInfo税基在現有税基中的可分配份額的增加以及預期在OpCo單位交換A類普通股時進行的税基調整也可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損),前提是該等資本資產的税基是分配給該等資本資產的。應收税款協議規定的支付義務是ZoomInfo税務集團成員的義務,而不是ZoomInfo運營公司的義務。ZoomInfo税務集團預計將受益於剩餘15%的已實現現金税收優惠。為徵税的目的
若不存在應收税基協議,已實現的現金税收優惠將通過將ZoomInfo税務集團的實際所得税負債(按某些假設計算)與ZoomInfo集團在以下情況下須繳納的税額進行比較來計算:沒有現有税基、ZoomInfo税務集團的資產沒有因交換而進行預期的税基調整以及沒有利用ZoomInfo公司的某些税收屬性(包括百視達公司在現有税基中的可分配份額),以及ZoomInfo技術公司沒有訂立應收税金協議。每項應收税款協議的期限將持續到所有此類税收優惠使用完畢或到期為止,除非(I)ZoomInfo技術有限公司行使其權利,以協議項下剩餘付款為基礎終止一項或兩項應收税款協議,(Ii)ZoomInfo技術有限公司違反其在一項或兩項應收税款協議下的任何實質性義務,在這種情況下,所有義務(包括與任何延期付款有關的任何額外應付利息)通常將加速到期,就好像ZoomInfo技術有限公司已行使其終止應税協議的權利一樣。(Ii)ZoomInfo技術有限公司違反了其中一項或兩項應税協議下的任何實質性義務,在這種情況下,所有義務(包括與任何延期付款有關的任何額外應付利息)通常將加速到期,猶如ZoomInfo技術有限公司已行使其終止應税協議的權利一樣。或(Iii)ZoomInfo技術公司控制權發生變更,在這種情況下,首次公開募股前的所有者可以選擇根據上文第(I)款所述確定的協議下剩餘的商定付款收取一筆款項。估計根據應收税款協議可能支付的金額本質上是不準確的,因為應付金額的計算取決於各種因素。現有税基的金額和預期的税基調整金額,以及應收税款協議項下任何付款的金額和時間, 這將取決於許多因素,包括交換的時間、我們A類普通股在交換時的價格、此類交換的應税程度、税收屬性的金額以及我們的收入的數額和時機。
我們預期,由於首次公開發售中收購的ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的規模、ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的增加以及ZoomInfo税務集團在將OpCo單位交換為A類普通股股份時對ZoomInfo有形和無形資產的預期税基調整,以及我們可能利用某些税收屬性,ZoomInfo科技有限公司根據應收税款協議可能支付的款項將會很大。我們估計,我們首次公開募股前的所有者根據應收税款協議有權獲得付款的現有税基金額(假設所有首次公開募股前的OpCo單位持有人在2020年9月30日將其已發行的OpCo單位(連同相應數量的B類普通股)交換為A類普通股)約為344.8美元(假設A類普通股的價格為每股42.99美元,這是我們A類普通股於9月30日在納斯達克的最後一次報告銷售價格)。應收税款協議項下的付款不以OpCo單位的交換持有人繼續擁有我們為條件。見我們未經審計的合併財務報表中的附註17,該報表包含在本表格10-Q的第一部分第1項中。
表外安排
截至2020年9月30日,根據S-K規則第303(A)(4)(Ii)項的定義,“沒有表外安排”。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是指那些對描述我們的淨資產和經營結果最重要的會計政策和估計,需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。這些估計是根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設得出的。關鍵會計估計是指由於對高度不確定事項或該等事項的變動敏感性所必需的主觀性和判斷力水平所致的估計性質屬重大的會計估計,而估計對財務狀況或經營業績的影響是重大的。
與我們的首次公開募股説明書中管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析中描述的關鍵會計政策和估計相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》(JOBS Act)的定義,我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,這些準則是在就業法案頒佈後發佈的,直到這些標準適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此,我們的財務報表可能無法與那些在上市公司生效之日遵守新的或修訂的會計聲明的公司相比。
最近發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明,請參閲本表格10-Q第一部分中的附註2--綜合財務報表的列報基礎和主要會計政策摘要。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,在正常的業務過程中我們面臨着市場風險。
通貨膨脹率
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。然而,如果我們的成本受到顯著的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲完全抵消成本上升的影響,我們不能或不能這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
利率風險
我們的經營業績受到我們第一筆留置權定期貸款利率波動的市場風險的影響,這筆貸款的利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。截至2020年9月30日,未償還本金餘額總額為$756.42000萬。我們已實施對衝策略,透過訂立若干衍生工具以減低利率風險(請參閲本表格第I部分10-Q表第1項的綜合財務報表附註8)。根據我們截至2020年9月30日的未償債務餘額和利率,假設我們的有效利率相對增加或減少1%,將導致未來12個月的利息支出相應變化約410萬美元。
外幣匯率風險
到目前為止,我們的銷售合同都是以美元計價的。我們在以色列設立了一個外國實體。這家外國子公司的本位幣是美元。境外子公司的貨幣性資產和負債按報告日的現行匯率重新計量為美元,非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量,收入和費用按各報告期內的平均匯率重新計量。外幣交易損益計入營業外收入(虧損)。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們未來可能會這樣做。
信用風險
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物,以及貿易和其他應收賬款。我們在信譽良好的金融機構持有現金,這些機構經常超過聯邦保險的限額。我們通過將現金存款與優質金融產品集中在一起來管理我們的信用風險。
並定期評估這些機構的信用質量。現金的賬面價值接近公允價值。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本季度報告所涵蓋期間結束時,我們在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。該等披露管制及程序是否提供合理保證,確保吾等根據交易所法案提交或提交的報告所披露的信息,在美國證券交易委員會的規則及表格所指定的期限內予以記錄、處理、總結及報告,並且該等信息會累積並傳達予管理層,包括我們的主要行政人員及主要財務主管或執行類似職能的人士,以便及時作出有關披露的決定。我們的披露控制和程序是通過一個過程制定的,在這個過程中,我們的管理層運用其判斷來評估該等控制和程序的成本和收益,就其性質而言,這些控制和程序只能提供關於控制目標的合理保證。您應該注意到,任何披露控制和程序系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的各種假設,我們不能向您保證,任何設計都將在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的目標,無論多麼遙遠。
如前所述,在對截至2019年12月31日年度的綜合財務報表進行審計時,我們的管理層和審計師認定,由於會計部門人員有限,能夠適當地對公司進行的複雜交易進行適當會計處理,我們的財務報告內部控制存在重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。雖然我們繼續採取補救措施,包括在2019年12月31日前後增聘人員,但我們尚未得出結論,截至2020年9月30日,重大弱點已得到補救,因此得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序無效。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
第一項:提起法律訴訟。
在我們的正常業務過程中,我們會受到各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查的影響。這些問題存在固有的不確定性,其中一些是管理層無法控制的,這使得最終結果很難預測。此外,隨着新的事件和情況的出現以及事情的繼續發展,管理層對這些問題的看法和估計在未來可能會發生變化。雖然這些事項的結果無法確切預測,但管理層認為,這些事項的最終解決預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項風險因素。
我們面臨各種風險,這些風險可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。雖然無法預測或識別所有此類風險和不確定性,但這些風險和不確定性可能包括但不限於我們在截至2020年6月30日的季度報告10-Q表格中的“風險因素”一節中討論的因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。
第二項:禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
不適用。
第三項高級證券違約。
沒有。
第四項:披露煤礦安全信息。
不適用。
第5項:提供其他信息。
他們一個也沒有。
第六項:展示所有展品。
在此存檔或提供的展品以十字(+)標明;所有未如此標明的展品均參照先前標明的檔案併入。包括在展品中的協議只是為了向投資者提供有關其條款的信息。下列協議可能包含陳述、保證和其他規定,其中包括向協議各方提供特定的權利和義務以及在各方之間分配風險,此類協議不應被視為構成或提供有關ZoomInfo技術公司、任何其他人、任何事務狀態或其他事項的任何事實披露。
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展品編號 |
描述 | 報告或註冊聲明 | SEC文件或註冊號 | 展品參考資料 |
3.1 | ZoomInfo公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 3.1 |
3.2 | 修訂和重新修訂ZoomInfo技術公司的章程。 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 3.2 |
10.1† | ZoomInfo技術公司、ZoomInfo技術有限責任公司和約瑟夫·克里斯托弗·海斯之間的僱傭協議,日期為2020年8月10日 | 2020年8月11日提交的10-Q | 001-39310 | 10.20 |
+31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | | | |
+31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 | | | |
+32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | | | |
+101.INS | XBRL實例文檔 | | | |
+101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | |
+101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | |
+101度 | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | |
+101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | |
+101英鎊 | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | |
†管理合同或補償計劃或安排。
*隨本10-Q表格季度報告附上的作為附件32.1的證明,不被視為已向美國證券交易委員會備案,也不得通過引用將其納入ZoomInfo技術公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中,無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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ZoomInfo(Sequoia Capital Technologies Inc.) |
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依據: | 1/s/P.卡梅隆·海澤(Cameron Hyzer) |
| 姓名:P·卡梅倫·海澤(P.Cameron Hyzer) 頭銜:首席財務官約翰·斯圖爾特 |
日期:2020年11月13日