美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

(標記 一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告。

截至2020年9月30日的季度

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告。

對於 ，過渡期從_

佣金 文檔號001-34471

中國醫藥控股有限公司

(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)

+86- 898-6681-1730(中國)

(註冊人電話號碼，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、報告規模較小的公司還是新興成長型公司。 表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、報告規模較小的公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否

截至2020年11月12日，已發行和已發行普通股共計43,579,557股，每股面值0.001美元。

中國醫藥控股有限公司及附屬公司

目錄表

第 部分i-財務信息

第 項1.財務報表

中國醫藥控股有限公司及附屬公司

目錄表

中國醫藥控股有限公司

精簡的 合併資產負債表

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。

中國醫藥控股有限公司

精簡的 合併操作報表

和 綜合收益(虧損)

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。

中國醫藥控股有限公司

精簡的 合併股東權益報表

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。

中國醫藥控股有限公司

合併 現金流量表

(未經審計)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。

中國醫藥控股有限公司

簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

注 1-組織和重大會計政策

組織 和運營性質-中國醫藥控股有限公司是內華達州的一家公司，擁有英屬維爾京羣島的Onny Investment(Onny)有限公司(Onny)的100%股權，後者擁有海南Helpson醫療生物技術有限公司(Helpson)的100%股權，該公司是根據中華人民共和國(中華人民共和國)法律成立的公司。 Onny Investment(Onny)是英屬維爾京羣島的一家公司，後者擁有海南Helpson醫療生物科技有限公司(Helpson)的100%股權。中國醫藥控股股份有限公司及其子公司 在本文中被稱為本公司。

Onny 於2005年5月25日通過與Helpson的三名前股東簽訂股權轉讓協議，獲得了Helpson 100%的所有權。該交易於2005年6月12日獲得海南省商務局批准，Helpson 同日獲得《在中國設立外商投資企業批准證書》。Helpson 於2005年6月21日收到了證明其外商獨資企業(WFOE)身份的營業執照。

本公司主要從事與中華人民共和國(“中國”)流行的各種高發病率、高死亡率的疾病和醫療狀況有關的人用藥品的開發、製造和營銷。IT 已經並將繼續收購廣受歡迎的醫療配方，以增加其多樣化的中西藥組合。

流動性 和持續經營

截至2020年9月30日，公司的現金和現金等價物為35萬美元，累計赤字為2760萬美元。 截至2020年9月30日，公司董事長、首席執行官和臨時首席財務官共墊付80萬美元，用於提供營運資金，並使公司能夠支付與其建設相關的所需款項。 該公司預計，在可預見的未來，由於與其現有產品的生產相關的成本、償債成本以及銷售和管理組織的成本等原因，運營虧損將持續下去。這些 條件令人非常懷疑其是否有能力在財務 報表發佈之日起一年內繼續經營下去。為緩解外界對本公司是否有能力持續經營的疑慮，管理層計劃加強預付款銷售模式，並進一步加強應收賬款的收款 。此外，該公司一直在探索戰略替代方案，以加快營養產品的推出。此外，管理層相信公司現有的固定資產可以作為抵押品來支持額外的銀行貸款 。如附註8所述，2020年4月，本公司從一家銀行獲得了總計人民幣1,000,000元(約合140萬美元)的信貸額度，其中已向本公司墊付了人民幣8,000,000元(約合117萬美元)。 本公司於2020年6月獲得了額外的信貸額度，共獲得了人民幣8,500,000元(約合125萬美元)的墊款。 本公司已從一家銀行獲得了總額為人民幣1,000,000元(約合140萬美元)的信貸額度，其中已向本公司墊款人民幣8,000,000元(約合117萬美元)。此外，公司還獲得了另一項信貸額度，共收到預付款人民幣2343元。, 340歐元(約合34萬美元)。雖然目前的計劃和額外的融資可能允許本公司在未來12個月內為其運營提供資金，但不能保證本公司將能夠實現其未來的戰略選擇，這讓人對其作為持續經營企業的能力產生了很大的 懷疑。

根據《會計準則彙編》(ASC)205-40的要求，披露實體作為持續經營企業的 能力的不確定性管理層必須評估是否存在綜合考慮的情況或事件，這些情況或事件在財務報表發佈日期 之後的一年內，對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。這項評估最初沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未完全實施的管理層計劃的潛在緩解效果 。當在此方法下存在重大疑問時，管理層會評估其計劃的緩解效果是否充分 緩解了對公司是否有能力繼續經營下去的重大疑慮。然而，管理層的 計劃的緩解效果只有在以下兩種情況下才會被考慮：(1)該計劃很可能在財務報表發佈之日起一年內有效實施，(2)該計劃在實施時很可能會緩解 相關條件或事件，這些條件或事件使人對該實體在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生很大的懷疑。(B)在財務報表發佈之日之後的一年內，該計劃很可能會得到有效實施；以及(2)該計劃在實施時很可能會緩解對該實體能否在財務報表發佈之日起一年內繼續經營的相關條件或事件。

根據ASC 205-40，本公司正在實施的戰略選擇目前不能被認為是可能的，因為在發佈該等財務報表時，本公司的當前計劃均未最終敲定，且任何此類計劃的實施 都不太可能得到有效實施，因為沒有一個計劃完全在本公司的 控制範圍之內。因此，本公司是否有能力在該等財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去被視為存在重大疑問。

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簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

隨附的簡明綜合財務報表以持續經營為基礎編制，考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。財務報表不包括與記錄的資產金額的可回收性和分類或因上述不確定性的結果可能導致的負債的金額和分類有關的任何調整 。

合併 和列報基礎-所附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，並以美元表示。這些賬户和業務包括本公司及其全資子公司的賬户和業務。 所有重大的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

Helpson的功能貨幣是人民幣。Helpson的收入和支出按此期間的平均匯率 換算為美元。資產和負債按報告期末的匯率折算。 轉換Helpson財務報表的收益或損失計入累計的其他綜合 收入，這是股東權益的一個組成部分。以交易當事人的本位幣以外的貨幣 進行的交易所產生的損益計入經營結果。

在管理層的意見中，未經審核的中期簡明綜合財務報表反映了為公平列報所呈列中期業績所需的所有正常經常性調整 。所有重要的 公司間交易和餘額將在合併時沖銷。然而，此類財務 報表中包含的運營結果可能不一定代表年度業績。此類財務報表應與公司在2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。

會計 估算-公司財務報表的編制方法與美國公認會計原則(GAAP)一致，該準則要求公司管理層做出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的 收入和費用。因此，實際結果可能與這些估計不同。

公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。按照美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和 腳註披露已被精簡或省略。

重新分類- 上期列報的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報。這對之前報告的資產、淨利潤或總現金流沒有 影響。

最近的 會計聲明

2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”) 2016-13，金融工具--信貸損失(話題326)，它為其範圍內的工具的信用損失的會計 引入了新的指導方針。新的指導意見引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售(AFS)債務 證券的減值模型，併為購買的金融資產提供了一個簡化的會計模型，這些資產自 產生以來信用狀況惡化。該聲明將對在2022年12月15日之後開始的財政年度(包括這些財政年度內的過渡期)提交SEC申請的公共業務實體生效。將允許所有實體在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)提前應用本指南。 本公司預計本指南不會對其財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的核算”。 修正案通過取消會計準則編纂(“ASC”)740“所得税”中一般方法的一些例外，簡化了所得税的會計核算。它還澄清了現有指南的某些方面，以促進 更一致的應用，以及其他內容。該指南適用於2021年內開始的中期和年度報告期，允許提前採用。

中國醫藥控股有限公司

簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。FASB ASC的更新通過華碩的發佈進行傳達 。除非另有討論，否則本公司相信，最近發出的指引，無論是採納或日後採納，預計不會對採納後的綜合財務報表產生重大影響。

注 2-庫存

庫存 包括以下內容：

附註 3-財產、廠房和設備

物業、 廠房和設備包括：

折舊 是在資產的估計使用年限內按直線計算的，如下所示：

與辦公設備有關的折舊 包括在一般和行政費用中，而所有其他折舊則包括在收入成本 中。截至2020年和2019年9月30日的三個月，折舊費用分別為664,400美元和677,395美元 ，截至2020年和2019年9月30日的9個月折舊費用分別為1,951,986美元和2,212,731美元。

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簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

附註 4-無形資產

無形資產是指經國家醫療產品監督管理局(“NMPA”，前身為中國食品藥品監督管理局，簡稱CFDA)批准生產的醫用配方奶粉的成本。在截至2020年和2019年9月30日的九個月內，本公司沒有獲得任何新醫用配方奶粉的NMPA生產批准，在截至2020年和2019年9月30日的九個月內，沒有成本從預付款重新歸類到無形資產 。

已批准的 醫用配方自獲得NMPA批准之日起在其可單獨識別的預計使用壽命內攤銷， 從10年到13年不等。至少在合理的情況下，醫療配方的預計使用壽命可能會在短期內發生變化，原因是這些醫療配方生產的藥品和藥品的需求發生了變化。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用分別為8,893美元和8,536美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月分別為26,377美元和49,070美元，已計入一般和行政費用 。醫療配方通常在其 攤銷期限結束時沒有殘值。

公司在NMPA批准之日、存在減值跡象的情況下以及在每個財務報表的日期對每個批准的減值醫療配方進行評估。該公司的評估基於估計的未貼現 淨現金流模型，該模型考慮了相關藥物目前可用的市場數據和公司估計的市場份額 。如果醫療配方的賬面價值超過估計的未來現金流量淨值，則確認減值損失，原因是賬面價值超過了醫療配方的公允價值，這是由估計的貼現的未來現金流量確定的 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，沒有確認減值損失。

無形資產 僅由NMPA批准的醫療配方組成，如下所示：

附註 5-購買無形資產預付款

為了擴大公司生產和銷售的藥品數量，該公司與獨立實驗室和其他機構簽訂了購買醫療配方和協助NMPA審批流程的合同。

在新的法規和政策環境下，配方的發展標準更加嚴格。公司必須根據一致性評估的 要求，對相應的流程和標準進行補充和完善，以滿足NMPA的最新要求。因此，該公司預計其當前管道產品的審批流程將延長時間。

如果 某醫療產品未獲NMPA批准(如其簽發的拒絕函所證明)，或者如果實驗室違反了合同，則根據合同，實驗室必須向本公司退還為該配方奶粉向本公司支付的全部款項，或者本公司可以要求將這些付款應用於同一實驗室的另一個醫用配方奶粉 。(##**$$ ， =作為退款權利的結果，該公司最終購買的是經批准的醫療產品。因此，在國家石油管理局發放生產批准之前支付的款項被記錄為購買無形資產的預付款。

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簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

截至 日期，沒有配方奶粉未獲得NMPA生產批准，也未通知或告知本公司任何配方奶粉 可能無法獲得此類批准。但是，不能保證醫療產品將獲得生產批准， 如果公司沒有獲得批准，它將強制執行其合同權利，從實驗室獲得退款 或將付款應用於同一實驗室的另一個醫療配方奶粉。

管理層決定在2019年12月31日削弱所有剩餘的預付款，但如果有足夠的資金和其他有利條件，未來可能會恢復這些公式的開發 。

注 6-關聯方交易

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司董事會(“董事會”)成員向本公司墊付的款項總額為1,354,567美元 ，在隨附的簡明綜合資產負債表中作為“其他應付賬款相關方”記錄。預付款的利息年利率為1.0%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，每個月的利息支出總額分別為3386美元和3386美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中， 每個月的利息支出總額分別為10,159美元和10,159美元。

在截至2020年9月30日的9個月中，公司從董事長、首席執行官和臨時首席財務官那裏收到了總計162,090美元的預付款，並在同一時期向她償還了77,530美元。2019年7月8日，公司與董事長、首席執行官兼臨時首席財務官簽訂了一項現金貸款協議，金額為人民幣477萬元(合674,405美元)。這筆貸款的利息為4.35%，在貸款協議簽訂後一年內支付。貸款協議的到期日延長至2021年7月10日。截至2020年9月30日和2019年12月31日，欠款總額分別為822,062美元和717,419美元，並在附帶的簡明綜合資產負債表中分別記為“其他應付款相關方” 。截至2020年9月30日的三個月和九個月，與貸款相關的利息支出總額分別為7282美元和21,846美元。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，應付給董事長、首席執行官 和臨時首席財務官的薪酬包括在附帶的簡明綜合資產負債表中的“其他應付款項”中，總額分別為2,319,986美元和2,307,986美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日， 其他應付款餘額分別為120萬美元和130萬美元，主要包括銷售費用、税費、運費和水電費。

票據 7-應付銀行承兑匯票

2016年4月，本公司與一家銀行簽訂了銀行承兑匯票協議。根據協議條款，本公司可以向任何第三方簽發銀行承兑匯票，以支付欠該第三方的金額。公司需向銀行存入一筆金額相當於銀行簽發給第三方承兑匯票的金額 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，這些存款餘額在相應的 資產負債表上顯示為“受限現金”。根據本協議，本公司可發行的最高金額僅限於人民幣30,000,000元(約合450萬美元)或可用於支付銀行承兑匯票的現金金額中的較小者。 銀行承兑匯票的保證金金額為人民幣30,000,000元(約合450萬美元)。此外，協議要求向銀行支付相當於票據金額0.05%的費用。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的未償還銀行承兑票據金額分別為0美元和109,908美元。

附註 8-建設貸款安排和信用額度

建設 貸款工具

該公司於2013年6月21日獲得建設貸款，總金額為人民幣8000萬元(約合1300萬美元)。貸款期限為8年，從2013年7月11日開始，也就是最初的提款日期。貸款的 所得款項用於建設本公司新的生產設施以及所包括的生產線設備和機械，並以此為抵押。 這筆貸款所得款項用於建設本公司新的生產設施以及包括的生產線設備和機械，並以此為抵押。貸款按中華人民共和國政府於實際提款日起生效的八年期 定期利率的110%計息，按同種貸款自提款日起及其其後週年日起的週年日浮動利率的110%按年調整。在分別為2017年7月10日、2018年7月10日和2019年7月10日的週年紀念日上，利率保持在5.39%。這筆貸款在頭兩年只需支付利息 。從2015年7月11日開始，本金至少分兩(2)個年度分期付款，第一次 年度付款應在2015年7月10日之後的六個月內到期，第二次年度付款將在接下來的五年至2021年7月11日期間分別於2016年7月10日和 到期，條款與上述2015年的條款相同。公司 已支付貸款項下到期的所有必需款項。截至2020年9月30日，本公司在此貸款項下沒有可供其使用的額外金額。 於截至二零二零年九月三十日止九個月內，本公司支付本金2,145,389元(人民幣15,000,000元)。本公司已支付根據貸款於2020年7月10日到期的所需人民幣14,000,000元(約合200萬美元)。

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簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

貸方第 行

於2020年4月，本公司從中國郵政儲蓄銀行獲得總計人民幣1,000,000元 (約合140萬美元)的信貸額度，其中4月份預貸人民幣5,000,000元(約合700萬美元)，7月預貸人民幣3,000,000元(約合 美元)。這筆貸款的利息年利率為4.25%。信用額度的預付款自預付款之日起兩年內到期。如上所述，第三方公司以建設貸款融資債權人旁邊的某些土地使用權和建築物的抵押品為第二優先債權人為貸款提供擔保 。此外，本公司首席執行官兼董事會主席親自為新的信貸額度提供擔保。 本公司在該額度下還有500萬元人民幣(約合70萬美元)的額外可用額度，但須經第三方擔保公司進行風險審查和 批准。截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出總額分別為10,420美元和15,410美元。公司已按付款時間表於2020年10月向中國郵政儲蓄銀行償還50萬元人民幣(約合70萬美元)。

本公司於2020年6月30日獲得交通銀行授信額度人民幣850萬元(約合120萬美元)，其中已墊付人民幣850萬元。這筆貸款的利息為年利率4.05%。信用額度 將在信用額度週年日的一年後到期。此外，公司首席執行官和董事會主席親自擔保了新的信貸額度，並將個人資產質押為貸款抵押品。截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息總額為11372美元。

公司於2020年9月從中國中信銀行獲得了人民幣3,200,000元(約合50萬美元)的信貸額度，並在此額度下於10月獲得了人民幣2,343,340元(約合344,098美元)的預付款和10月份剩餘的人民幣856,660元(約合125,793美元)。這筆貸款的利息為年利率4.50%。信用額度將在預付款週年紀念日的一年內到期。此外，公司首席執行官兼董事會主席親自擔保了新的信貸額度，並將個人資產作為貸款的抵押品。截至2020年9月30日的三個月和九個月的總利息分別為377美元。

截至9月30日的12個月期間，貸款安排的剩餘條款和信用額度所需的本金 如下：

建設貸款的公允價值和信用額度-基於 公司目前可用於類似條款和期限的銀行貸款的借款利率，截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還建設貸款工具的賬面價值接近其公允價值，因為標的工具的利率 接近當前市場利率。

注 9-租約

公司在中國擁有某些辦公和生產設施的租約，這些租約被歸類為經營租賃。租賃 包含固定金額的付款條款。延長期權被確認為租賃負債的一部分，並在管理層估計續簽租賃時確認為使用資產的權利 。沒有剩餘價值擔保，沒有可變的租賃付款， 也沒有租約施加的限制或契約。用於計量租賃負債和使用權資產的貼現率是通過審查本公司在初始計量日的增量借款利率來確定的。截至2020年和2019年9月30日止的三個月，營運租賃成本分別為23,127美元和20,349美元，為計入營運租賃的營運現金流租賃負債的金額 分別為24,581美元和21,629美元。 截至2020年和2019年9月30日止的9個月，營運租賃成本分別為69,382美元和66,804美元，併為計入計量的金額支付現金 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司報告的營業租賃使用權資產分別為70,733美元和136,779美元，營業使用負債分別為73,690美元和140,007美元。截至2020年9月30日，其 經營租賃的加權平均剩餘租期為0.77年，加權平均貼現率為4.75%。

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簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

截至9月30日的12個月期間，本公司經營租賃負債的最低租賃支付如下 30：

公司對某些省級銷售辦事處的租約期限不到一年，但不是實質性的。

注 10-所得税

遞延 所得税資產和負債採用頒佈税率計量，預計適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應税收入。税法或税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

負債 是針對所得税申報單中預期採取的不確定納税頭寸確定的，當這些頭寸根據頭寸的技術價值被判斷為符合“更有可能”的門檻時，將被確定為負債 。與不確定的税收狀況相關的估計利息和罰款 包括在其他費用的組成部分中。截至2019年12月31日，本公司尚未 確定其採取的任何不確定税務頭寸。截至2016年12月31日至2019年12月31日的美國所得税申報單和截至2019年12月31日的中國所得税申報單均可供審查。

根據中國現行税法，本公司目前並將適用25%的企業所得税税率。

由於本公司持續 淨虧損，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月均未計提所得税撥備。

截至2020年9月30日，本公司在中國納税時結轉的淨營業虧損約為5170萬美元， 可用於抵銷2025年前的任何未來應納税所得額。其中約2,160萬美元的結轉將於2020年12月到期 。該公司在美國聯邦所得税方面的淨營業虧損約為640萬美元，其中510萬美元可用於抵銷2039年之前的未來應税收入(如果有的話)，130萬美元可用於無限期結轉，每個納税年度不得超過應税收入的80%。

最近的美國聯邦税收立法，通常被稱為減税和就業法案(美國税制改革)，於2017年12月22日簽署成為法律。美國税制改革大幅修改了《美國國税法》，其中包括：在2017年12月31日之後的納税年度，將美國聯邦法定企業所得税税率從35%降至21%；限制和/或取消許多企業扣減；將美國遷移到地區税制，對某些外國子公司以前遞延的外國收益當然視為匯回的情況徵收一次性過渡税 ；受某些限制的限制，一般取消美國對某些外國子公司之前遞延的外國收益的股息徵收的企業所得税。並規定對某些海外收入徵收新税 。

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於利用這些差額可抵扣或税損結轉期間的未來應納税所得額 。管理層在作出這項評估時會考慮預計的未來應納税所得額和税務籌劃策略。根據對歷史應納税所得額的評估以及對遞延税項資產可抵扣或可使用期間未來應納税所得額的預測，管理層認為，本公司不太可能在2020年9月30日和2019年12月31日實現遞延税項資產的所有 收益。因此，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司分別為31,635,654美元和30,759,656美元的遞延税項資產計提了估值 撥備。

公司還發生了各種税費，主要包括營業税、增值税、城建税、教育附加費等。任何未付款項都反映在資產負債表上，作為應計應付税款。

中國醫藥控股有限公司

簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

附註 11-公允價值計量

公允 價值被定義為在計量日期 市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利的市場中，為資產或負債在 本金或最有利的市場上轉讓負債而收取的交換價格(退出價格)。為了衡量公允價值，已經建立了一個層次結構，要求一個實體最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該層次結構使用三個級別的投入來衡量資產和負債的公允價值，具體如下：第一級--相同資產或負債在活躍市場的報價； 第二級--除第一級以外的可觀察投入，包括類似資產或負債的報價、不太活躍市場的報價，或其他可由可觀察市場數據證實的可觀察投入；3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，用於使用定價模型、貼現 現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及公允價值的確定需要重大 管理層判斷或估計的工具。

公司使用公允價值來衡量其在2020年9月30日和2019年12月31日持有的銀行承兑票據的價值。銀行承兑匯票以接近公允價值的成本價記錄。公司持有以下按公允價值記錄的資產和負債：

附註 12-股東權益

公司被授權發行9500萬股普通股，面值0.001美元，以及500萬股優先股，面值0.001美元。優先股可以與本公司董事會單獨決定的指定、優先、聲明價值、權利、資格或限制一起發行。

注 13-收入

下表彙總了根據公司在中國的營業地點按收入來源和地理位置分類的公司收入：

截至2020年9月30日的9個月內，中國境內沒有銷售醫療檢測試劑盒。本説明中的醫學檢測試劑盒 是本報告第二項下所指的新冠肺炎檢測儀。

中國醫藥控股有限公司

簡明合併財務報表附註

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計)

附註 14-風險和不確定性

當前 由於特定濃度導致的漏洞

在截至2020年9月30日的9個月中，一個客户佔銷售額的21.6%，兩個客户分別佔應收賬款的50.2%和10.8%。兩家供應商分別佔原材料採購量的19.5%和14.8%， 三種不同產品分別佔營收的29.5%、19.1%和16.9%。

在截至2019年9月30日的9個月中，沒有客户的銷售額超過10%，兩個客户分別佔應收賬款的49.5%和10.7%。兩家供應商分別佔公司原材料採購量的21.7%和19.3%，三種不同產品分別佔營收的30.1%、20.6%和17.7%。

運營性質

新型冠狀病毒全球大流行(“新冠肺炎”)的影響 -此次新冠肺炎疫情對本公司的業務運營造成重大和 不利影響。這些措施包括但不限於：旅行或分銷產品的能力受到幹擾或限制，以及在2020年初暫時關閉其設施或供應商或客户的設施。該公司在2020年第一季度重新開放了設施，並加大了運營力度。正如包括香港在內的某些城市所見證的那樣，疫情有可能在中國死灰復燃。 公司供應商或客户的任何中斷或延誤都可能影響其銷售和經營業績。此外，新冠肺炎還引發了一場大範圍的健康危機，可能會對中國和其他許多國家的經濟和金融市場造成不利影響， 導致經濟低迷，可能會對公司的經營業績產生重大影響。

經濟環境-本公司幾乎所有業務都在中國進行，因此本公司 受到特殊考慮，並面臨通常與在美國運營的公司不相關的重大風險 。這些風險包括政治、經濟和法律環境以及外幣匯率波動等。本公司的經營業績可能受到中國政治和社會狀況變化以及政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換和海外匯款以及税率和税收方法等方面政策變化的不利影響。全球宏觀經濟因素的不利變化也可能對公司的運營產生不利影響。

外幣風險-公司面臨與其運營相關的外幣風險。本公司的所有 收入和大部分費用均以人民幣計價，在匯出中國前必須將人民幣兑換成其他貨幣。人民幣兑換外幣和外幣匯出境外均需經中華人民共和國政府批准。本公司並未訂立任何遠期合約或衍生工具以減低此風險。

信用 風險-資產負債表中包含的應收賬款賬面金額代表公司與其金融資產相關的信用風險敞口。沒有任何其他金融資產存在顯著的信用風險敞口 。該公司對每個客户的財務狀況進行持續的信用評估。本公司維持壞賬撥備 ，該等撥備總額並未超過管理層的估計。

該公司的現金主要存在於中國境內的國有銀行的銀行存款中。從歷史上看，由於國家保護儲户利益的政策，中國各銀行的存款都得到了擔保。中華人民共和國於2006年8月頒佈了《破產法》，自2007年6月1日起施行。《破產法》對實施中國銀行業破產管理辦法作出了規定。 公司在中國的銀行賬户不受一定保險範圍的限制，如有公司賬户的銀行宣佈破產，將按照《中華人民共和國破產法》的規定辦理。

第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本報告中包含的有關我們的財務狀況、運營和業務結果的 非歷史 事實的陳述是前瞻性陳述。前瞻性表述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“估計”、“項目”、“可能”或其否定或其他變體，或者通過涉及風險和不確定性的戰略討論來識別。 這些前瞻性表述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“估計”、“項目”、“可能”或其否定或其他變體，或者通過涉及風險和不確定性的戰略討論來識別。管理層希望提醒讀者，本報告中包含的任何此類前瞻性陳述都反映了我們目前對未來事件的看法，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括但不限於經濟、競爭、監管、技術、關鍵員工和影響我們運營、市場、增長、服務、產品、許可證和其他因素的一般業務因素，其中一些 在本報告中描述，一些在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中討論。這些前瞻性陳述只是估計或預測。不能保證 未來結果的實現，因為實際結果可能會因我們公司面臨的風險而大不相同，而實際的 事件可能與有關預期事件的陳述所依據的假設不同。

這些 風險因素應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明聯繫起來考慮。與本報告相關的所有書面和口頭前瞻性陳述均可歸因於我們公司或代表我們行事的人員，它們的全部內容均明確受這些警告性聲明的限制。(br}所有與本報告相關的書面和口頭前瞻性陳述均可歸因於本公司或代表我們行事的人員)。鑑於這些不確定性，我們提醒投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。我們不承擔任何義務 審核或確認分析師的預期或估計，或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂 以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，但適用法律或法規要求的情況除外。

商業 概述和最新發展

我們 主要從事與中華人民共和國(“中華人民共和國”)流行的各種高發病率和高死亡率疾病及醫療狀況相關的人用藥品的開發、製造和營銷 。我們所有的業務都在中國進行，也就是我們的製造工廠所在的地方。我們以乾粉針劑、液體注射劑、片劑、膠囊和頭孢菌素口服液的形式生產 藥品。 我們的大部分藥品是以處方形式銷售的，所有產品都已獲得國家醫療產品管理局(以下簡稱國家藥品監督管理局，前身為中國食品藥品監督管理局，簡稱CFDA)基於已證明的安全性和有效性的至少一個或多個 治療適應症的批准。

中國的仿製藥一致性評價在2020年繼續進行。中央和省級政府的扶持政策不斷出臺。我們始終把促進一致性評估作為我們的首要任務，並積極開展工作。然而，由於每種藥物一致性評估的詳細政策、未來市場、預期投資和投資回報(ROI)的不斷動態變化，包括我們在內的整個行業在一致性評估方面進展緩慢。

我們 必須採取更加謹慎和靈活的態度來啟動和推進任何項目，以進行現有產品的 一致性評估，並應對中國不斷變化的藥品銷售宏觀環境。一方面，自2018年啟動“4+7” (指11個試點城市，包括4個直轄市和7個其他城市)試點團購活動以來，截至2020年10月，已開展第三輪團購活動，大大降低了中標藥品的價格。另一方面，一致性評估已被採納為參與GPO活動的資格標準之一。因此，在為任何項目做出決策之前，我們至少需要權衡以上兩個因素。

此外，我們還繼續在綜合醫療保健領域進行探索。綜合保健是根據時代發展、社會需求和疾病譜變化而提出的一個概括性概念。它關注人們的日常生活、衰老和疾病，關注影響健康的各種風險因素和誤解，呼籲自我健康管理， 倡導對生命全過程的全面關愛。它涵蓋了各種與健康相關的信息、產品和服務，以及各種組織為滿足健康需求而採取的行動。我們在2018年底推出了天然、健康、營養豐富的食品補充劑諾麗酵素，並在2020年初推出了免洗消毒劑和麪膜，以滿足新冠肺炎在中國引發的市場 需求。

我們 將繼續優化產品結構，積極應對當前人類的健康需求。

市場趨勢

隨着醫改的深入，GPO項目已從試點城市擴大到全國，這迫使醫院 控制藥品價格，以降低總體成本。降價壓力進一步傳導到製藥企業 我們認為，價格控制仍是未來醫藥行業的主旋律之一， 和醫藥生產企業的營收面臨明顯的壓力。

新型冠狀病毒肺炎(新冠肺炎)是指2019年新型冠狀病毒感染引起的肺炎。世界衞生組織於2020年10月29日第五次召開新冠肺炎緊急委員會，評估全球疫情並提出應對建議。世衞組織隨後宣佈，新冠肺炎疫情於2020年10月30日繼續構成“國際關注的突發公共衞生事件”。根據世界衞生組織和各國官方通報，截至2020年11月4日，我國累計確診新冠肺炎病例47745960例，全球確診病例12548272例。 由於新冠肺炎疫情的影響，出現了“老百姓不敢去醫院”的現象。醫院門診量的下降 給包括我們在內的製藥公司的銷售造成了負面壓力。

作為一家仿製藥公司，我們面臨着巨大的國內市場。我們相信，通過進一步的升級和一致性評估，我們將能夠達到歐美的生產標準，從而使我們的產品能夠出口到海外市場。未來，成本管控能力將逐漸成為決定仿製藥企業競爭力的重要因素。雖然價格管制導致盈利能力下降，但GPO的獲獎企業很有可能實現量價計價，以增加其市場份額，並支持其 持續的創新轉型。此外，中國的消費升級帶動了可選消費的增加。 隨着居民生活質量的提高，醫療保健需求也在發生變化。我們認為，綜合醫療和互聯網醫療領域存在大量未得到滿足的需求。

總體而言，中國對醫藥產品的需求仍在穩步增長。我們相信，正在進行的仿製藥 一致性評估和中國藥品生產註冊審查政策的改革將對我們行業未來的發展產生重大影響，並可能改變其商業模式。我們將繼續積極適應國家的政策導向，進一步評估現有產品的市場狀況和市場競爭情況，以優化我們的發展戰略。

截至2020年9月30日的三個月的運營業績

營業收入

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，收入 均為240萬美元。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們按產品類別劃分的收入(以百萬美元為單位)：

截至2020年9月30日的三個月，“中樞神經系統腦血管和心臟血管”產品類別的銷售額為63萬美元，而2019年同期為59萬美元，增加了40萬美元。這一增長主要是由於海藻酸鈉雙酯注射液的銷售增加。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，我們的“抗病毒/感染和呼吸”產品類別的銷售額分別為118萬美元和116萬美元。 在截至2019年9月30日的三個月中，這兩個產品類別的銷售額分別為118萬美元和116萬美元。

在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們的“消化系統疾病”產品類別分別創造了13萬美元和12萬美元的收入。

在截至2020年9月30日的三個月裏，“其他” 產品類別的銷售收入為46萬美元，而去年同期為51萬美元 ，比去年同期減少了0.5萬美元。“其他”產品類別在截至2020年9月30日的三個月中創造了46萬美元的銷售收入，而去年同期為51萬美元 。這一下降主要是由於注射用維生素B6的銷售額下降。

收入成本

在截至2020年9月30日的三個月中，我們的收入成本為240萬美元，佔總收入的98%，而2019年同期為200萬美元，佔總收入的84%。收入成本增加的主要原因是，除了固定成本不變導致單位產品成本上升外， 第三季度產量下降，從而導致2020年第三季度銷售 收入成本上升。

毛利和毛利率

截至2020年9月30日的三個月的毛利為005萬美元，而2019年同期為37萬美元。截至2020年9月30日的三個月，我們的毛利率為2.0%，而2019年同期為15.7%。 我們毛利率下降的主要原因是2020年第三季度的收入成本增加。

銷售費用

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們的銷售費用分別為70萬美元和60萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，銷售費用佔總收入的27.2%，而2019年同期為25.8%。由於我們銷售實踐的調整和醫療保健政策的改革，我們減少了 人員數量和費用，以有效地支持我們的銷售和應收賬款的收回。

一般費用 和管理費用

截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的一般和管理費用分別為30萬美元。 截至2020年和2019年9月30日的三個月，一般和管理費用分別佔我們總收入的12.1%和14.0%。

研究和開發費用

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們的研發費用均為40萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，研發費用分別佔我們總收入的1.6%和1.7%。 這些支出主要用於我們現有產品的一致性評估。

壞賬 債務支出

截至2020年9月30日的三個月，我們的壞賬支出為17,386美元，而2019年同期為31,304美元。 這一下降主要是因為與去年同期相比，我們在截至2020年9月30日的三個月收取了更多的較長期應收賬款。

我們的客户主要是藥品分銷商，他們將我們的產品主要銷售給政府支持的醫院。因此，我們從客户那裏獲得的應收賬款的賬齡往往更長。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，逾期(或超過180天)的應收賬款分別為13萬美元和15萬美元。

下表以截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款總額百分比表示我們的應收賬款賬齡分佈：

自2018年第四季度以來，我們的壞賬撥備估算已更新為不要求計提應收賬款的政策 應收賬款應確認為180天內的應收賬款，10%的應收賬款應在180天至365天之間，70%的應收賬款在365天至720天之間，100%的應收賬款超過720天。 應收賬款應確認為180天內的應收賬款，10%的應收賬款應確認為180天至365天內的應收賬款，70%的應收賬款應確認為365天至720天內的應收賬款。 在此之前，我們的政策是：90天內的應收賬款不計提，90天至365天內的應收賬款不計提10%，365天至720天內的應收賬款不計提70%，720天以上的應收賬款100%不計提應收賬款。

我們 確認每筆實際核銷的壞賬費用以及壞賬準備的變化。如果我們的當期壞賬準備高於上期，我們會確認本期差額的壞賬費用 ，當本期撥備低於上期時，我們會確認差額的壞賬 福利。(注：本期壞賬撥備高於上期，我們確認本期差額壞賬費用 差額，當本期壞賬準備低於上期差額時，我們確認差額壞賬 福利。截至2020年9月30日的壞賬撥備為1800萬美元，截至2019年12月31日的壞賬撥備為1760萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，壞賬準備變動情況如下：

運營虧損

截至2020年9月30日的三個月，我們的運營虧損為100萬美元，而2019年同期為60萬美元。

淨利息支出

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，淨利息支出分別為60萬美元。

淨虧損

截至2020年9月30日的三個月淨虧損為100萬美元，而去年同期淨虧損為70萬美元。 淨虧損增加的主要原因是這一時期的收入成本增加。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，每股基本普通股和稀釋後普通股的虧損均為0.02美元。

在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，用於計算每股虧損的基本和稀釋加權平均流通股數量均為43,579,557股。

截至2020年9月30日的9個月的運營業績

營業收入

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，收入 均為790萬美元。

以下是我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中按產品類別劃分的收入(以百萬美元為單位)，不包括同期新冠肺炎測試儀交易帶來的170萬美元(約合人民幣1200萬元)的一次性收入：

以美元金額計算，收入降幅最大的是我們的“抗病毒/感染和呼吸”， 在截至2020年9月30日的9個月中，該公司的銷售收入為333萬美元，而去年同期為448萬美元，減少了115萬美元。這一下降主要是由於頭孢克洛的銷售額下降所致。

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們“其他”產品類別的銷售收入為118萬美元，而去年同期為141萬美元，減少了23萬美元，這主要是由於 注射用維生素B6的銷售減少所致。 該產品類別在截至2020年9月30日的9個月中實現了118萬美元的銷售收入，而去年同期為141萬美元，減少了23萬美元，這主要是由於注射用維生素B6的銷售額下降所致。

在截至2020年9月30日的9個月中，我們的 “中樞神經系統腦血管和心臟血管”類別的銷售收入為145萬美元，而去年同期為167萬美元，減少了22萬美元。這一下降主要是由於注射用奧扎格雷鈉的銷售額下降。

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的消化系統疾病類別的銷售額也從2019年同期的35萬美元下降到29萬美元，減少了60萬美元 ，這主要是由於奧美拉唑的銷售額下降所致。 在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的消化系統疾病類別的銷售額也從2019年同期的35萬美元下降到29萬美元。

收入成本

在截至2020年9月30日的9個月中，我們的收入成本為650萬美元，佔總收入的82.5%，而2019年同期為670萬美元，佔總收入的84.9%。收入成本的下降主要是因為我們在2020年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的對外貿易，部分抵消了收入成本的增加。

毛利和毛利率

截至2020年9月30日的9個月的毛利潤為140萬美元，而2019年同期為120萬美元。截至2020年9月30日的9個月，我們的毛利率為17.5%，而2019年同期為15.1%。毛利率的增長 主要是因為我們在2020年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的對外貿易，部分抵消了收入成本的增加。

銷售費用

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的銷售費用分別為170萬美元和160萬美元。截至2020年9月30日的9個月中，銷售費用佔總收入的21.5%，而2019年同期為20.3%。

一般費用 和管理費用

截至2020年9月30日的9個月，我們的一般和行政費用為100萬美元，而2019年同期為110萬美元 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，一般和行政費用分別佔我們總收入的12.6%和13.9%。

研究和開發費用

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的研發費用分別為12萬美元和18萬美元，與去年同期相比減少了60萬美元。

壞賬 債務支出

截至2020年9月30日的9個月，我們的壞賬支出為40萬美元，截至2019年9月30日的9個月，壞賬支出為005萬美元。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，壞賬準備的變化情況如下：

運營虧損

截至2020年9月30日的9個月，我們的運營虧損為150萬美元，而2019年同期為170萬美元。

淨利息支出

截至2020年9月30日的9個月的淨利息支出為18萬美元，而2019年同期為22萬美元 。淨利息支出減少的主要原因是我們在2020年進入的新信貸額度的利率比去年同期的貸款利率有所下降 。

淨虧損

截至2020年9月30日的9個月淨虧損為170萬美元，而截至2019年9月30日的9個月淨虧損為200萬美元。淨虧損的減少主要是因為我們在2020年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的外貿。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，每股基本普通股和稀釋後普通股的虧損分別為0.04美元。

在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，用於計算每股虧損的基本和稀釋加權平均流通股數量分別為43,579,557股。

流動性 與資本資源

我們的主要流動性來源是運營產生的現金和銀行信貸額度。截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物為 30萬美元，佔我們總資產的1.6%，而截至2019年12月31日，我們的現金和現金等價物為110萬美元，佔我們總資產的4.8%。截至2020年9月30日的全部30萬美元現金和現金等價物被視為無限期再投資於公司的中國子公司Helpson，預計不會用於向母公司或股東支付股息或其他款項。2020年4月，本公司從中國郵政儲蓄銀行獲得了總額為人民幣1000萬元(約合140萬美元)的信貸額度，其中截至2020年9月30日已墊付人民幣800萬元(約合120萬美元)。這筆貸款的年利率為4.25%。該授信額度的預付款自預付款之日起每兩年每半年分期償還一次；首期還款額為50萬元人民幣(約合0.07萬美元)，於2020年10月20日償還。公司 在該額度下還有額外的200萬元人民幣(約合30萬美元)可用資金，該額度還需經第三方擔保公司的風險審查和批准。2020年6月30日，本公司從交通銀行獲得了總計人民幣850萬元(約合130萬美元)的信貸額度，目前已全部墊付。這筆貸款的年利率為4.05% 。此外，我們於2013年9月21日簽訂了一項為期8年的建設貸款安排。總建設貸款金額為人民幣8000萬元(約合1300萬美元)，截至2014年5月7日已全部使用。截至2020年6月30日, 將在未來12個月內償還的建築貸款分期付款約為220萬美元。2020年7月10日，我們償還了這筆本金，並按照還款時間表累計償還了建設貸款本金6500萬元人民幣(約合920萬美元)。截至2020年9月30日，建設貸款安排的總餘額為1500萬元人民幣(220萬美元) ，全部在12個月內到期。本公司還於2020年9月從中國中信銀行獲得了人民幣3,200,000元(約合 美元)的信貸額度，並在該額度下獲得了人民幣2,343,340元(約合344,098美元)的預付款，並於10月份獲得了餘額人民幣856,660元(約合125,793美元)。這筆貸款的年利率為4.50%。 信用額度將在貸款週年日的一年內到期。經營活動產生的現金流和 信貸額度用於支付我們的日常運營費用以及償還貸款安排。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的應收賬款淨額分別為50萬美元和60萬美元。

截至2020年9月30日，庫存總額為350萬美元，截至2019年12月31日，庫存總額為360萬美元。

根據我們目前的運營計劃，管理層 認為，運營部門提供的現金，加上2020年4月、6月和9月新獲得的信貸額度，可能足以滿足我們的營運資金需求和未來12個月的預期資本支出。 無法保證該公司能夠實現其未來的戰略選擇，這使人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。當我們認為市場狀況 對我們最有利和/或減少某些可自由支配的支出時，我們可能會在必要時尋求債務或股權融資，這可能會對我們實現業務目標的能力產生實質性的不利影響。雖然我們的董事長兼首席執行官在2019年和2020年前九個月預支了營運資金，但不能保證未來會是這樣。不能保證任何額外的融資將以可接受的條件提供(如果有的話)。

操作 活動

截至2020年9月30日的9個月中，運營活動使用的淨現金為 40萬美元，而2019年同期運營活動提供的淨現金為60萬美元 。這一變化主要是由於我們使用了營運資本。

投資 活動

在截至2020年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金為110萬美元，而2019年同期為90萬美元 。增加的主要原因是購買了口罩生產線。

資助 活動

截至2020年9月30日的9個月中，融資活動產生的現金流為60萬美元，而2019年同期融資活動產生的現金流為170萬美元。截至2020年9月30日的9個月內發生的融資活動主要是我們如上所述和附註8所述從銀行獲得的新信貸額度。

根據中國相關法律，在中國註冊的公司，包括我們的中國子公司Helpson，必須將其税後淨收入(根據中國會計準則和法規確定)的至少10%(10%)撥入法定 盈餘公積金賬户，直至準備金賬户餘額達到公司註冊資本的50%(50%)，然後再將資金匯出中國。撥付給這些準備金和基金的資金只能用於特定目的，不得以貸款、墊款或現金股息的形式轉移給母公司。截至2020年9月30日和2019年12月31日，Helpson的淨資產分別為605.9萬美元和718.9萬美元。由於向海外股東分配股息的限制，Helpson指定用於一般和 法定資本儲備的淨資產金額為Helpson註冊資本的50%(截至2020年9月30日和2019年12月31日)，因此不能作為現金股息轉移到母公司。截至2020年9月30日和2019年12月31日，Helpson的註冊資本分別為8,145,000美元。截至2020年9月30日的9個月內，沒有向法定盈餘公積金賬户劃撥任何款項。

中國政府還對人民幣兑換外幣和將貨幣匯出中國實施管制。我們的業務和資產主要以人民幣計價。所有外匯交易都是通過中國人民銀行或其他被授權按中國人民銀行公佈的匯率買賣外匯的銀行進行的。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣支付，需要提交支付申請表和某些發票 以及已簽署的合同。中國政府當局實施的貨幣兑換控制程序可能會限制我們的中國子公司Helpson通過貸款、墊款或現金股息將其淨資產轉移到母公司的能力。

表外安排

截至2020年9月30日，我們沒有任何表外安排。

關鍵會計政策

管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表， 該報表是根據美國公認的會計原則編制的。我們的財務報表 反映了需要管理層做出重大估計和判斷的會計政策的選擇和應用。 我們的合併財務報表附註1《組織和重大會計政策》以及於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含對我們關鍵會計政策的討論，以供參考。

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露

由於 為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，我們不需要提供此項要求的信息 。

第 項4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的 首席執行官兼臨時首席財務官評估了截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的“披露控制和程序”(如1934年證券交易法(下稱“交易法”)規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義)的有效性。 在本季度報告涵蓋的期間結束時，評估了我們的“披露控制和程序”(如1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)或15d-15(E))的有效性。披露控制和程序是控制和其他程序 ，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息(A)在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的 規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(B)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。我們的管理層認識到，任何 控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現其目標提供合理的保證 ，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。

我們的 披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證。 基於此評估，我們的首席執行官和臨時首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序並未生效，無法實現預期目標。這是由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，因為我們缺乏精通美國公認會計原則的會計財務報告人員，這一點在我們於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露。

財務報告內部控制變更

在上一財季期間，根據交易法規則13a-15或15d-15的第 (D)段所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響， 這些變化是與交易法規則13a-15或15d-15段所要求的評估相關的。

第 第二部分-其他信息

物品 6.展品

本項目所需的 展品列於本文件所附的展品索引中。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表其簽署本報告。

附件 索引