統一--20200930
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-39497
Unity Software Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州27-0334803
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
第三街30號
舊金山, 加利福尼亞94103‑3104
(主要執行辦公室地址，包括郵政編碼)
(415) 539‑3162
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.000005美元U紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是o 不是的x
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是x不是的o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☐
非‑加速文件管理器
☒小型報表公司☐
新興成長型公司☒
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的x
截至2020年11月6日，有270,777,013註冊人已發行普通股的股份。


Unity Software Inc.
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
目錄
頁
第一部分-財務信息
第1項
財務報表(未經審計)
1
截至以下日期的簡明綜合資產負債表2020年9月30日和2019年12月31日
1
年度簡明綜合經營報表和全面虧損截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
2
年度股東權益簡明綜合報表截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
3
年度現金流量表簡明綜合報表截至2020年和2019年9月30日的9個月
6
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
29
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
45
項目4.
管制和程序
46
第二部分--其他信息
第1項
法律程序
47
第1A項
危險因素
47
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
92
第6項
陳列品
94
簽名
95



關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-Q季度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。除歷史事實以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“朝向”、“將”、“將”“或這些詞語或其他類似術語或表達的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們對財務業績的預期，包括收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用、關鍵指標，以及我們實現或保持未來盈利能力的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰；
•我們對遊戲和其他行業對實時3D內容的需求的預期，以及我們從這些行業增加收入的能力；
•經濟和行業趨勢；
•我們提高解決方案銷量的能力；
•我們吸引和留住客户的能力；
•我們有能力擴展我們的產品，並向現有客户進行交叉銷售；
•我們對蘋果宣佈的有關獲取廣告標識和相關事項的計劃的預期，以及對我們財務業績的潛在影響；
•我們保持和擴大與戰略合作伙伴關係的能力；
•我們在全球所有主要市場繼續增長的能力；
•我們市場競爭加劇的影響，以及我們與目前或未來可能進入我們經營的市場的公司成功競爭的能力；
•我們估計的市場機會；
•我們及時有效地擴展和調整我們的解決方案的能力；
•我們繼續創新和改進解決方案的能力；
•我們開發新產品、功能和用例並及時將其推向市場的能力，以及我們的客户和潛在客户是否會採用這些新產品、功能和用例；
•我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力；
•我們有能力識別和完成收購，以補充和擴展我們平臺的功能；
•我們有能力遵守或繼續遵守目前適用於我們在美國和全球業務的法律和法規；
•我們對關鍵人才的依賴，以及我們吸引、留住和留住管理和技能人才的能力；


•新冠肺炎疫情或其他公共衞生危機的影響；
•與上市公司相關的費用增加；
•我們普通股的未來交易價格；以及
•我們對首次公開募股(IPO)所得淨收益的預期用途。
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。敬請讀者注意，這些前瞻性陳述只是預測，受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括下文“第二部分--其他信息”第1A項中確定的那些風險、不確定因素和假設。風險因素“以及本文的其他部分。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。在本前瞻性表述中，我們經常會遇到新的風險和不確定因素，我們無法預測所有可能對本前瞻性表述中的結果、事件和情況產生影響的風險和不確定性，這些風險和不確定性因素可能會影響我們在本10-Q表季報中的表述，但這些前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的結果、事件或情況存在實質性差異。
此外，“我們相信”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格日期獲得的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新的信息、實際結果、修訂的預期或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映未來任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
附加信息
除上下文另有規定外，本季度報告中對“我們”、“我們的公司”、“Unity”和“Unity Technologies”的所有提及均指Unity Software Inc.及其合併子公司。在Form 10-Q的本季度報告中出現的Unity設計徽標、“Unity”以及我們的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號是Unity Software Inc.或其附屬公司的財產。本季度報告中使用的其他商標、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
用户指標
我們將月度活躍終端用户定義為在月底後的30天內啟動了使用Unity製作的應用程序或向Unity ADS請求廣告的獨特設備的數量。跟蹤的設備包括智能手機、平板電腦、PC、Mac以及增強和虛擬現實設備，不包括遊戲機和WebGL應用程序。這一指標包括我們的非付費創作者和付費創作者的最終用户。


選擇影響我們業務的風險因素
投資我們的普通股涉及許多風險，包括“第二部分--其他信息，第1A項”中描述的風險。本季度報告的10-Q表格中的“風險因素”。以下是其中的一些風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。
•我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
•我們在目前的規模下經營業務的歷史有限，因此，我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
•我們的業務取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。
•如果我們不能吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
•我們很大一部分收入來自我們的運營解決方案。如果我們不能吸引和留住Operate Solutions客户，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
•操作系統平臺提供商或應用商店可能會更改服務條款、政策或技術要求，要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們不能進一步擴展到新的行業，或者如果我們針對任何新行業的解決方案不能獲得市場接受，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
•我們的業務依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略關係。如果我們不能在我們的戰略關係方面保持有利的條件和業務關係，我們的業務可能會受到損害。
•如果我們不讓我們的平臺(包括新版本或技術進步)更易於使用，或者不適當地培訓客户如何使用我們的平臺，我們擴大平臺和解決方案吸引力以及增加收入的能力可能會受到影響。
•與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的人以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會中斷，對我們產品的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。
•如果我們不能及時向我們的平臺發佈更新和新功能，並有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺可能會失去競爭力。
•我們的業務和運營最近經歷了快速增長，這可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們未來的前景。
•我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。


•我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的管理層和其他關鍵員工，而失去一名或多名此類人員或我們的大量團隊成員，或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工，可能會損害我們的業務。
•我們的業務依賴於我們的解決方案在第三方平臺、操作系統和應用程序之間的互操作性，以及我們確保我們的平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們不能及時將我們的解決方案與第三方平臺集成，我們的業務可能會受到損害。
•我們依賴於我們的客户在遊戲市場上的成功。與我們的客户或他們的遊戲相關的不良事件可能會對我們的業務產生負面影響。
•我們依賴第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或幹擾我們的使用都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們把用户放在第一位的核心價值觀可能會導致我們放棄短期收益，也可能不會帶來我們預期的長期利益。
•我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
•季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
•我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營結果上。
•與我們有業務往來的第三方可能無法履行他們對我們的義務，或者他們的行為可能會將我們置於危險之中。
•我們利用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案，如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，將損害我們的業務。
•我們的直銷團隊以較大的客户為目標，對這些客户的銷售涉及的風險可能不存在，或者與對較小客户的銷售相比存在的風險較小。
•如果我們不能保持和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
•我們的文化強調創新，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
•我們受到與隱私、數據安全和兒童保護相關的快速變化和日益嚴格的法律、合同義務和行業標準的約束。這些要求施加的限制和成本，或者我們實際或認為未能遵守這些要求，都可能損害我們的業務。
•中國經濟、法律和政治格局的不利變化可能會對商業環境產生實質性的不利影響。


•首次公開募股後，我們的高管、董事和超過5%的股東總共實益擁有我們約62.0%的已發行普通股，如果他們選擇共同行動，將繼續有能力控制或顯著影響提交給股東批准的所有事項。此外，我們目前的許多董事都是由我們的主要股東任命的。
如果我們不能充分應對我們面臨的這些和其他風險，我們的業務可能會受到損害。

目錄
Unity Software Inc.
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Unity Software Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
自.起
2020年9月30日2019年12月31日
資產
流動資產：
現金$1,759,415 $129,959 
應收賬款，扣除備用金淨額#美元4,140及$9,052分別截至2020年9月30日和2019年12月31日
225,525 204,898 
預付費用26,068 23,142 
其他流動資產19,968 9,418 
流動資產總額2,030,976 367,417 
財產和設備，淨額89,930 78,976 
經營性租賃使用權資產108,878 — 
商譽271,200 218,305 
無形資產，淨額59,269 62,034 
限制性現金22,409 17,137 
其他資產23,034 18,991 
總資產$2,605,696 $762,860 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$7,856 $10,706 
應計費用和其他流動負債86,954 66,463 
出版商Oracle Payables151,143 137,664 
應繳所得税和其他税款41,587 35,715 
遞延收入97,910 85,980 
經營租賃負債24,363 — 
流動負債總額409,813 336,528 
長期遞延收入16,531 10,596 
長期經營租賃負債101,875 — 
其他長期負債17,571 21,825 
總負債545,790 368,949 
承付款和或有事項(附註9)
股東權益：
可轉換優先股，$0.000005票面價值；不是的截至2020年9月30日的授權、發行和流通股；102,674授權股份，以及95,899截至2019年12月31日發行和發行的股票
— 686,559 
優先股，$0.000005票面價值；100,000授權股份，以及不是的截至2020年9月30日發行和發行的股票；不是的截至2019年12月31日的授權、發行和流通股
— — 
普通股，$0.000005票面價值；1,000,000和300,000分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的授權股份；270,967和123,261分別截至2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票
2 1 
額外實收資本2,777,400 226,173 
累計其他綜合損失(3,500)(3,632)
累積赤字(713,996)(515,190)
股東權益總額2,059,906 393,911 
總負債和股東權益$2,605,696 $762,860 
請參閲簡明合併財務報表附註。

目錄
Unity Software Inc.
Unity Software Inc.
簡明合併經營報表和全面虧損
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
營業收入$200,784 $130,943 $552,109 $383,708 
收入成本47,540 26,451 119,840 88,602 
毛利153,244 104,492 432,269 295,106 
運營費用
研究與發展116,648 64,034 283,507 182,832 
銷售及市場推廣60,764 46,559 147,739 125,322 
一般和行政117,515 35,631 194,988 89,041 
業務費用共計294,927 146,224 626,234 397,195 
運營損失(141,683)(41,732)(193,965)(102,089)
利息支出(615)— (1,403)— 
利息收入和其他費用，淨額(2,023)(1,808)(829)(2,494)
所得税撥備前虧損(144,321)(43,540)(196,197)(104,583)
所得税撥備398 2,009 2,609 8,028 
淨損失(144,719)(45,549)(198,806)(112,611)
其他綜合虧損，税後淨額：
外幣折算調整變動209 (227)132 (291)
綜合損失$(144,510)$(45,776)$(198,674)$(112,902)
每股基本和稀釋後淨虧損：
普通股股東應佔每股淨虧損，基本虧損和稀釋後虧損$(0.97)$(0.76)$(1.47)$(1.39)
加權平均數-計算每股普通股股東應佔股份的加權平均數，包括基本股和攤薄股149,256 115,817 135,671 111,772 
請參閲簡明合併財務報表附註。
2

目錄
Unity Software Inc.
Unity Software Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
截至2020年9月30日的三個月
累積
附加其他總計
可轉換優先股普通股實繳綜合累積股東的
股份金額股份金額資本損失赤字權益
2020年6月30日的餘額102,717,396 $836,529 135,649,337 $1 $383,871 $(3,709)$(569,277)$647,415 
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行，扣除承銷折扣和佣金以及發行成本— — 28,750,000 — 1,417,582 — — 1,417,582 
發行與慈善捐贈有關的普通股— — 750,000 — 63,615 — — 63,615 
行使股票期權發行普通股— — 3,027,896 — 11,980 — — 11,980 
因收購而發行的普通股— — 72,479 — 2,018 — — 2,018 
首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股(102,717,396)(836,529)102,717,396 1 836,528 — — — 
基於股票的薪酬費用— — — — 61,806 — — 61,806 
淨損失— — — — — — (144,719)(144,719)
外幣折算調整— — — — — 209 — 209 
2020年9月30日的餘額— $— 270,967,108 $2 $2,777,400 $(3,500)$(713,996)$2,059,906 
截至2019年9月30日的三個月
累積
附加其他總計
可轉換優先股普通股實繳綜合累積股東的
股份金額股份金額資本損失赤字權益
2019年6月30日的餘額102,674,393 $725,032 113,920,286 $1 $193,735 $(3,541)$(419,062)$496,165 
發行普通股— — 12,570,292 — 255,882 — — 255,882 
行使股票期權發行普通股— — 4,451,358 — 7,821 — — 7,821 
因收購而發行的普通股— — 928,123 — 20,279 — — 20,279 
庫存股的購買和註銷— — (14,090,506)— (282,167)— — (282,167)
可轉換優先股的回購和清償(2,229,724)(6,251)— — (42,463)— — (48,714)
基於股票的薪酬費用— — — — 9,101 — — 9,101 
淨損失— — — — — — (45,549)(45,549)
外幣折算調整— — — — — (227)— (227)
2019年9月30日的餘額100,444,669 $718,781 117,779,553 $1 $162,188 $(3,768)$(464,611)$412,591 
請參閲簡明合併財務報表附註。
3

目錄
Unity Software Inc.
Unity Software Inc.
股東權益簡明合併報表--續
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
截至2020年9月30日的9個月
累積
附加其他總計
可轉換優先股普通股實繳綜合累積財務處股東的
股份金額股份金額資本損失赤字股票權益
2019年12月31日的餘額95,899,214 $686,559 123,261,024 $1 $226,173 $(3,632)$(515,190)$— $393,911 
發行普通股— — 4,545,455 — 100,000 — — — 100,000 
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行，扣除承銷折扣和佣金以及發行成本— — 28,750,000 — 1,417,582 — — — 1,417,582 
發行與慈善捐贈有關的普通股— — 750,000 — 63,615 — — — 63,615 
行使股票期權發行普通股— — 4,188,116 — 15,916 — — — 15,916 
通過行使與無追索權本票有關的股票期權發行普通股— — 5,656,927 — 8,856 — — — 8,856 
因收購而發行的普通股— — 1,103,190 — 25,380 — — — 25,380 
庫存股的購買和註銷— — (5,000)— (110)— — — (110)
發行E系列可轉換優先股，扣除發行成本6,818,182 149,970 — — — — — — 149,970 
首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股(102,717,396)(836,529)102,717,396 1 836,528 — — — — 
基於股票的薪酬費用— — — — 83,460 — — — 83,460 
淨損失— — — — — — (198,806)— (198,806)
外幣折算調整— — — — — 132 — — 132 
2020年9月30日的餘額— $— 270,967,108 $2 $2,777,400 $(3,500)$(713,996)$— $2,059,906 
4

目錄
Unity Software Inc.
Unity Software Inc.
股東權益簡明合併報表--續
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
截至2019年9月30日的9個月
累積
附加其他總計
可轉換優先股普通股實繳綜合累積財務處股東的
股份金額股份金額資本損失赤字股票權益
2018年12月31日的餘額96,992,575 $600,114 107,068,886 $1 $173,214 $(3,477)$(352,000)$(101,725)$316,127 
發行普通股— — 17,570,292 — 355,882 — — — 355,882 
行使股票期權發行普通股— — 5,954,019 — 10,882 — — — 10,882 
因收購而發行的普通股— — 1,276,862 — 24,688 — — — 24,688 
庫存股的購買和註銷— — (14,090,506)— (383,892)— — 101,725 (282,167)
發行E系列可轉換優先股，扣除發行成本5,681,818 124,918 — — — — — — 124,918 
可轉換優先股的回購和清償(2,229,724)(6,251)— — (42,463)— — — (48,714)
基於股票的薪酬費用— — — — 23,877 — — — 23,877 
淨損失— — — — — — (112,611)— (112,611)
外幣折算調整— — — — — (291)— — (291)
2019年9月30日的餘額100,444,669 $718,781 117,779,553 $1 $162,188 $(3,768)$(464,611)$— $412,591 
請參閲簡明合併財務報表附註。
5

目錄
Unity Software Inc.
Unity Software Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20202019
經營活動
淨損失$(198,806)$(112,611)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊攤銷31,284 21,297 
債務發行成本攤銷97 — 
財產和設備處置損失558 157 
普通股慈善捐贈費用63,615 — 
基於股票的薪酬費用83,460 23,877 
資產減值863 — 
扣除收購影響後的資產和負債變動：
應收帳款，淨額(14,718)(8,022)
預付費用(3,173)(9,635)
其他流動資產(10,083)2,373 
經營性租賃使用權資產18,258 — 
遞延税金，淨額1,709 (7,462)
其他資產(143)(5,133)
應付帳款(4,158)887 
應計費用和其他流動負債19,683 2,737 
出版商Oracle Payables13,479 (12,969)
應繳所得税和其他税款(2,238)15,918 
經營租賃負債(17,480)— 
其他長期負債5,347 6,748 
遞延收入17,594 13,010 
經營活動提供(用於)的現金淨額5,148 (68,828)
投資活動
購置房產和設備(28,956)(16,442)
無形資產的收購(750)— 
企業收購，扣除收購現金後的淨額(34,968)(154,031)
投資活動所用現金淨額(64,674)(170,473)
6

目錄
Unity Software Inc.
Unity Software Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20202019
融資活動
循環信貸融資收益125,000 — 
支付與循環信貸安排有關的本金(125,000)— 
債務發行成本的支付(247)— 
首次公開募股的收益，扣除承銷折扣、佣金和發行成本1,420,145 — 
發行可轉換優先股所得款項(扣除發行成本)149,970 124,918 
發行普通股所得款項100,000 355,882 
可轉換優先股的回購和清償— (48,714)
庫存股的購買和註銷(110)(282,167)
行使股票期權所得收益15,459 10,882 
行使與無追索權本票有關的股票期權所得收益8,856 — 
融資活動提供的現金淨額1,694,073 160,801 
外匯匯率變動對現金和限制性現金的影響181 (327)
增加(減少)現金和限制性現金1,634,728 (78,827)
期初現金和限制性現金147,096 273,273 
現金和限制性現金，期末$1,781,824 $194,446 
補充披露現金流信息：
支付利息的現金$1,307 $— 
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額$17,696 $595 
非現金投資和融資活動的補充披露：
作為商業收購對價發行的普通股的公允價值$25,144 $24,688 
作為收購無形資產的代價而發行的普通股的公允價值$236 $— 
在運輸中行使股票期權$457 $— 
應計財產和設備$3,036 $649 
應計發售成本$2,563 $— 
下表對簡明綜合資產負債表中報告的現金和限制性現金與簡明綜合現金流量表上顯示的相同金額的總額(以千計)進行了對賬：
截止到九月三十號，
20202019
現金$1,759,415 $179,809 
限制性現金22,409 14,637 
現金總額和限制性現金$1,781,824 $194,446 
請參閲簡明合併財務報表附註。

7

目錄
Unity Software Inc.
Unity Software Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
我們於2004年在丹麥成立，名稱為Over the Edge Entertainment。2009年5月28日，我們重組為特拉華州的一家公司，更名為Unity Software Inc.(與其全資子公司統稱為“我們”、“我們”或“我們”)。我們提供一整套軟件解決方案，用於為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備等創建、運行交互式實時2D和3D內容並將其貨幣化。
我們總部設在加利福尼亞州舊金山，在美國、丹麥、比利時、立陶宛、哥倫比亞、加拿大、中國、芬蘭、瑞典、德國、法國、日本、英國、愛爾蘭、韓國、西班牙和新加坡都有業務。
我們通過在北美、丹麥、芬蘭、英國、德國、日本、中國、新加坡和韓國的在線商店和現場銷售業務直接營銷我們的解決方案，並間接通過全球的獨立分銷商和經銷商銷售我們的解決方案。
列報和整理的基礎
吾等根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表。簡明合併財務報表包括Unity Software Inc.及其全資子公司的賬目。我們已經消除了所有公司間餘額和交易。通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。我們認為，本文中包含的信息反映了公平展示我們的運營結果、財務狀況、現金流和股東權益所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。本報告顯示的截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日或任何其他時期的全年預期結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與我們於2020年9月17日的最終招股説明書中包含的經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀，並於2020年9月18日根據經修訂的1933年證券法(下稱“招股説明書”)第424(B)條向證券交易委員會提交。
我們在截至2019年12月31日止年度的綜合財務報表中所描述的重大會計政策並無重大改變，只是採用了下文“租賃”標題下及簡明綜合財務報表附註2“會計公告摘要”中所述的會計聲明。
首次公開發行(IPO)
2020年9月22日，我們完成了首次公開募股(IPO)，在此次IPO中，我們進行了發行和出售25,000,000我們普通股的公開發行價為#美元。52.00每股，淨收益為$1,241.3扣除承保折扣和佣金後為100萬美元。2020年9月24日，承銷商行使了購買額外3,750,000我們普通股的公開發行價為#美元。52.00每股，導致已發行股份總數為28,750,000。這項期權行使於2020年9月28日結束，為我們帶來了額外的淨收益$186.2扣除承保折扣和佣金後為100萬美元。與首次公開募股相關，我們已發行的可轉換優先股的全部股票自動轉換為102,717,396我們普通股的股份。
8

目錄
Unity Software Inc.
遞延發行成本主要包括與我們IPO相關的會計、法律和其他費用。在首次公開招股之前，所有遞延發售成本均已資本化，並計入壓縮綜合資產負債表中的其他流動資產。首次公開招股完成後，9.91000萬遞延發行成本重新歸類為股東權益，作為精簡綜合資產負債表中IPO收益的減少。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。對我們而言，這些估計包括但不限於收入確認、壞賬準備、固定資產可用年限、所得税、遞延税項資產和負債的估值、無形資產的估值、無形資產的可用年限、通過業務合併獲得的資產和承擔的負債、首次公開募股(IPO)前我們普通股的公允價值、股票薪酬的估值、軟件成本和軟件實施成本的資本化、資本化佣金的客户壽命以及其他或有事項。實際結果可能與預期不同，這種差異可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
收入確認
收入在將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。
我們通過以下方式評估和確認收入：
•確定與客户的合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•將收入確認為每項履約義務通過向客户轉讓承諾的商品或服務(“控制權轉讓”)來履行。
五步模型要求我們在無法使用所有合理可用的信息根據各種可觀察到的價格建立獨立的銷售價格的情況下做出重要的估計。我們用來做出這些估計的可觀察的輸入和信息包括歷史內部定價數據和成本加利潤分析。
我們通過三信息來源：(1)Create Solutions，由我們的Create Solution訂閲產品和專業服務組成；(2)Operate Solutions，包括一個貨幣化平臺的運營，允許出版商在我們的廣告網絡、基於雲的服務以及企業遊戲服務器託管上銷售其廣告庫存；(3)戰略合作伙伴關係及其他，主要與戰略硬件、操作系統、設備、遊戲機及其他技術提供商達成協議，對我們的軟件進行定製和開發，以實現與這些平臺的互操作性。我們確認收入是因為我們履行了合同義務。當與我們的客户的合同包含多個履約義務時，我們根據每個不同的履約義務的估計相對獨立銷售價格，將總體交易價格(即我們期望從承諾的商品或服務交換中獲得的對價金額)分配給每個不同的履約義務。
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創建解決方案
**創建解決方案訂閲
我們的訂閲主要包括Unity Pro和Unity Plus(統稱為“創建解決方案訂閲”)，它們是完全集成的內容開發解決方案，使客户能夠構建交互式或基於媒體的應用程序。這些Create Solutions訂閲為客户提供使用嵌入式雲功能和多平臺支持的軟件許可證的權利。要確定Create Solutions訂閲的各個承諾之間的集成級別和相互依賴程度，需要有重要的判斷力。這一確定會影響軟件是被視為獨特的並單獨作為在某個時間點確認的許可證履行義務來核算，還是不被區分並與Create Solutions訂閲中的其他承諾一起被視為隨時間推移而被認可的單一履行義務。在財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題606下，與客户簽訂合同的收入(“主題606”)，我們得出的結論是，軟件許可證與多平臺支持沒有區別，因為考慮到承諾之間的顯著雙向依賴性，軟件許可證與多平臺支持之間高度相互依賴和相互關聯。儘管對嵌入式雲功能的承諾代表主題606下的單獨性能義務，但我們已將這些義務視為包括軟件許可證和多平臺支持的單個性能義務，因為雲功能在訂閲期限內具有向客户轉移的相同模式。
交易價格是根據我們有權在將Create Solutions訂閲轉讓給客户的交換條件下獲得的對價來確定的，我們沒有實質性的可變對價。我們在許可證密鑰交付時開始的合同期限內按比例確認單一履行義務。
企業客户可以購買與Create Solutions訂閲分開銷售的增強型支持服務(“企業支持”)，該服務可以是不同的，而且由於其單獨的實用程序，在合同上下文中也是不同的。企業支持通常是預先收費的，並在支持期限內按比例確認，因為我們在支持期限內有隨時可用的績效義務。當安排包括企業支持和創建解決方案訂閲時，這兩種訂閲的轉移模式相同(服務在同一時期內轉移給客户)，我們會將這些績效義務視為單一績效義務進行核算。如果安排包括企業支持和創建不具有相同轉移模式的解決方案訂用，我們會將交易價格分配給不同的履約義務，並按各自的條款按比例確認它們。
Create Solutions訂閲通常有一個期限為一到三年並且通常預先計費，並在整個期限內按比例確認。
*專業服務
我們的專業服務收入主要來自諮詢、集成、培訓以及定製應用程序和工作流程開發。專業服務可以預先收費，也可以按時間和材料收費，我們會在提供服務時確認相關收入。
我們通常預先或在承諾的服務交付時向客户開具發票，付款條件因客户類型和地點而異。賬單和付款到期日之間的期限並不重要。因此，我們確定我們的合同不包括重要的融資部分。
與政府當局對創收交易徵收和匯出的税收相關的客户賬單以淨額報告。
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運營解決方案
**實現貨幣化
我們通過我們的貨幣化解決方案產生廣告收入，包括統一拍賣，它允許出版商將其移動應用程序中的可用廣告庫存出售給廣告商。我們與廣告商和出版商簽訂了參加聯合拍賣的合同。對於通過聯合拍賣投放的廣告，我們評估我們是委託人(在這種情況下，收入按毛數報告)還是代理人(在這種情況下，收入按淨額報告)。對按毛數和淨值表示收入的評估需要重要的判斷。我們的結論是，出版商是我們的客户，我們是促進統一拍賣中廣告庫存履行的代理商，這主要是因為我們在投放廣告之前不控制廣告庫存。作為聯合拍賣的運營商，我們的角色是使出版商能夠根據拍賣的出價/要價將其廣告庫存與廣告商貨幣化。我們不能控制投標的結果，在交易中也沒有定價的自由。基於這些和其他因素，我們根據交易中保留的淨額報告廣告收入，這是我們的收入份額。廣告收入是在控制權轉移到客户手中時確認的。當用户在看到按安裝成本簽約的廣告後安裝應用程序時，或者當廣告以按印象收費的基礎開始時，就會發生這種情況。典型, 我們不會從Unity IAP(應用內購買)產生的收入中分得一杯羹。出版商應付賬款代表出版商在聯合拍賣中賺取的金額，在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損中以收入減少的形式列示。付款條款由合同定義，並因出版商和地點而異。
**雲和託管服務
我們通過硬件服務器和基於雲的基礎設施和服務的組合，向開發和運營多用户/多人遊戲和應用的開發人員提供基於雲的服務以及企業託管(“託管服務”)。託管服務方便了終端用户的連接，並允許內容遊戲運營商監控網絡流量。我們基於雲的服務為我們的客户提供開發和運營實時遊戲和應用(包括語音聊天服務)的工具和服務。我們主要以固定費用或基於使用的模式銷售這些服務，固定費用按月預付，使用費按月欠費。我們在固定費用安排的合同服務期限內按比例確認收入，因為我們有隨時可用的履約義務，通常在整個主辦期內均勻履行。我們在提供服務時確認基於使用的安排的收入。
戰略夥伴關係和其他
我們與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的所有者簽訂戰略合同，定製我們的軟件許可證，以實現與這些平臺的互操作性(“戰略合作伙伴關係”)。這允許使用我們的Create Solutions訂閲的客户構建內容並將其發佈到多個平臺，而無需編寫特定於平臺的代碼。我們將這些戰略合作伙伴視為我們的客户，通常在我們的合同中向他們提供以下承諾：(I)開發和定製我們的軟件以與客户的平臺集成，以及(Ii)集成後的持續支持和更新。
我們通常將這些承諾視為一項單一的履行義務，因為它們在合同範圍內並不明確。這是因為與客户平臺集成的定製軟件許可證需要持續更新，這對定製軟件的實用性至關重要。
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交易價格是根據我們有權在將我們的商品和服務轉讓給客户的交換條件下獲得的對價來確定的。我們沒有實質性的變數考慮。當戰略夥伴關係包含非貨幣對價時，我們以從客户收到的非現金對價的估計公允價值計量並記錄交易價格。通常，當使用輸入法來衡量履行義務的進度時，我們會在一段時間內確認這些合同的收入。
某些戰略合作伙伴還要求客户根據戰略合作伙伴平臺上包含我們定製軟件的遊戲的銷售額支付基於銷售的版税。由於定製軟件知識產權是與版税相關的主要項目，因此我們會在後續銷售或使用的後期發生，或者部分或全部基於銷售的版税分配到的業績已得到滿足時，確認基於銷售的版税的收入。？我們根據這些安排，根據對這些客户銷售額的估計，並根據合同條款，記錄應付給我們的金額的收入。
戰略合作伙伴關係通常是多年安排，客户根據在開發和集成服務方面完成的里程碑付款或按季度預付款。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。合同資產涉及在預定賬單之前完成的業績。我們合同資產和合同負債的主要變化是由於我們在合同和賬單方面的表現。
當收入在客户開具發票之前確認時，包括在應收賬款中的合同資產(未開票應收賬款)被記錄。未開票應收賬款總額為$23.1百萬美元和$24.6分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。合同負債(遞延收入)涉及根據合同在履行之前收到的付款。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間確認的收入，包括在2020年7月1日和2020年1月1日遞延收入餘額中的收入為#美元。37.9百萬美元和$71.8分別為2000萬人。履約義務的履行通常滯後於根據合同從客户那裏收到的付款，這可能會導致我們的遞延收入餘額隨着時間的推移而增加。
剩餘履約義務
截至2020年9月30日，我們的剩餘履約義務總額為$210.5百萬美元，這是分配給未交付履行義務的合同交易總價，主要用於Create Solutions訂閲、企業支持和戰略合作伙伴合同，這些合同通常在未來三年內得到確認。分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。這一金額不包括最初預期期限為一年或更短的合同，以及我們確認收入與我們為提供的服務開具發票的同期金額相同的合同。我們預計將確認$97.0百萬或46在接下來的一年中佔收入的%12月份。我們預計將確認剩餘的$113.5百萬或54從這筆收入中抽成。
銷售佣金
我們認為內部銷售佣金是與客户簽訂合同的潛在增量成本。如果優惠期在一年或更短的時間內，我們會採取實際的權宜之計來支出所產生的增量成本。具有超過一年受益期的增量成本將在估計受益期內資本化和攤銷。扣除攤銷後的資本化佣金計入其他流動資產和我們壓縮的綜合資產負債表中的其他資產。我們把$大寫了。4.4百萬美元和$0分別為截至2020年9月30日的九個月和截至2019年12月31日的年度的銷售佣金。
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截至2020年9月30日，包括在其他流動資產和其他資產中的資本化佣金(扣除攤銷後)為美元。1.5百萬美元和$2.2分別為百萬美元。扣除攤銷後的資本化佣金計入其他流動資產和其他資產為#美元。0截至2019年12月31日。
資本化佣金在預期受益期內攤銷，我們根據分析確定為三年。資本化佣金的攤銷包括在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損的銷售和營銷費用中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們攤銷了0.4百萬美元和$0分別為資本化佣金。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們攤銷了0.7百萬美元和$0分別為資本化佣金。我們做到了不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，不會產生任何減值損失。
收入成本
交付軟件工具、支持、更新和廣告的收入成本主要包括託管費用、與我們的產品支持和專業服務組織相關的員工的人事成本(包括工資、基於股票的薪酬和福利)、信用卡費用、第三方許可費和分攤成本(包括設施、信息技術和安全成本)，以及相關資本化軟件成本的攤銷和相關財產和設備的折舊。
濃度值
截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有個人客户佔應收賬款總額的10%或更多。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，沒有個人客户佔總收入的10%或更多。
租約
我們根據以下條款對租約進行會計處理會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃(“話題842”)要求承租人在資產負債表上確認租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。我們在2020年1月1日採用了主題842以及適用於我們的所有後續ASU澄清和改進，使用修改後的追溯過渡法，並使用生效日期作為首次應用的日期。因此，沒有更新財務信息，也沒有提供2020年1月1日之前的日期和期間的主題842所要求的披露。主題842提供了一些可選的過渡實踐權宜之計。我們選擇了“一攬子實際權宜之計”，這使得我們不必在842主題下重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。我們還做出了一項政策選擇，不將每個現有標的資產類別的租賃和非租賃組成部分分開；因此，我們將把租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
我們根據我們是否有權從使用確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益，以及我們是否有權指示使用確定的資產以換取對價，來確定合同是否包含租賃，這與我們不擁有的資產有關。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產確認為租賃負債，根據收到的租賃獎勵和已支付的預付款進行調整。租賃負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是我們的增量借款利率(“IBR”)，因為我們大多數租賃中隱含的利率並不容易確定。IBR是一個假設利率，基於我們對我們的信用評級的理解。租賃付款可以是固定的，也可以是可變的；然而，我們的租賃負債計算中只包括固定付款或實質上的固定付款。可變租賃付款在產生該等付款義務的期間的營業費用中確認。
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在採用主題842之後，我們確認的ROU資產為$105.1百萬美元，經營租賃負債為$120.5截至2020年1月1日，這一數字為100萬。
2. 會計公告摘要
最近採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了842主題，以及2018年7月的後續修正案，取代了現有的租賃指導，包括在資產負債表上確認承租人的經營租賃。根據這一更新，承租人被要求提供增強的披露，並確認大多數租賃的租賃負債和ROU資產。我們選擇不將期限不超過12個月的租賃計入我們的壓縮合並資產負債表。我們於2020年1月1日通過了此更新。有關對我們的簡明合併財務報表的影響的信息，請參閲簡明合併財務報表附註1“業務描述和重要會計政策摘要”。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本次更新修改了公允價值計量的披露要求。我們於2020年1月1日通過了此更新。這對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，以及隨後的修正案，其中要求計量和確認以攤餘成本持有的金融資產(包括應收貿易賬款)的預期信貸損失。這一更新用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型，這將導致更及時地確認信貸損失。新的減值方法取消了可能的初始確認門檻，而是考慮到過去的事件、當前狀況和預測信息來估計預期的信貸損失。此更新將生效，並將在截至2021年12月31日的第一季度被我們採用。我們目前正在評估這一更新對我們合併財務報表的影響。對我們合併財務報表的影響將在很大程度上取決於我們的應收貿易賬款的構成和信用質量，以及採用時的經濟狀況。
3. 營業收入
收入的分類
按來源劃分的收入
下表顯示了我們按來源分類的收入(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
創建解決方案$62,591 $43,027 $164,378 $120,597 
運營解決方案120,023 69,719 336,904 206,801 
戰略夥伴關係和其他18,170 18,197 50,827 56,310 
總收入$200,784 $130,943 $552,109 $383,708 
有關我們收入來源的更多信息在簡明綜合財務報表附註1“業務説明和重要會計政策摘要”的“收入確認”標題下討論。
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按地理區域劃分的收入
下表顯示了我們根據客户發票地址(以千為單位)按地理位置分類的收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
美國$54,040 $36,685 $139,717 $113,667 
大中華區(1)(2)
30,519 17,210 77,848 44,302 
EMEA(1)(3)
68,929 41,544 201,048 128,678 
APAC(1)(4)
37,921 29,498 102,917 78,434 
其他美洲(1)(5)
9,375 6,006 30,579 18,627 
總收入$200,784 $130,943 $552,109 $383,708 
(1)聲明：除上文披露的國家外，在任何時期內，沒有哪個國家的收入超過我們總收入的10%。
(2)    大中華區包括中國大陸、香港和臺灣。
(3)    歐洲、中東和非洲(EMEA)
(4)    亞洲-太平洋，不包括大中華區(“亞太地區”)
(5)    加拿大和拉丁美洲(“其他美洲”)
4. 收購
根據FASB ASC主題805來説明收購，業務合併，被收購業務的收入和收益已經包括在我們各自收購日期的業績中，對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。
分配給收購淨資產的總收購價是根據收購日的公允價值分配的。分配給收購的可確認無形資產的公允價值採用收益法和成本法確定。我們認為，這些已確認的無形資產在其預計經濟使用年限之後將不會有剩餘價值。可識別的無形資產按直線攤銷，因為這最接近與這些資產相關的受益期。
購買價格超過已確認的有形和無形資產減去承擔的負債後的差額計入商譽。商譽不需要攤銷，也不能在美國所得税中扣除。
對於2020年和2019年的某些收購，收購的資產和承擔的負債(包括當期應付所得税和遞延税款)的公允價值可能會隨着收到更多信息和某些納税申報表的敲定而在計量期內發生變化。因此，當期應付所得税和遞延所得税的公允價值臨時計量可能會發生變化。我們預期在切實可行範圍內儘快敲定估值，但不遲於各自收購日期起計一年。
2020年收購
手指食品
2020年4月，我們完成了對100Finger Food Studios Inc.(“Finger Food”)已發行股本的%，代價為$46.8應支付百萬美元，總額為$23.6百萬美元現金和發行1,030,711價值$的普通股23.1百萬
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Finger Food在我們的解決方案之上為汽車、建築、遊戲和零售等多個行業創建開發者應用程序。收購Finger Food本質上是戰略性的，因為我們希望從Finger Food的項目中創建可重複的解決方案，並將客户參與的訣竅應用到我們的產品中。
下表彙總了為Finger Food支付的對價以及在收購日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：
考慮事項：
現金$23,626 
已發行普通股23,126 
轉讓總對價的公允價值$46,752 
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額：
現金$288 
應收帳款，淨額5,758 
財產和設備，淨額1,307 
經營租賃ROU資產4,972 
遞延税項資產1,327 
客户關係2,900 
商標200 
應繳所得税和其他税款(8,109)
經營租賃負債(4,972)
其他資產和負債，淨額(293)
遞延税項負債(1,436)
假設的可識別淨資產總額1,942 
商譽44,810 
總計$46,752 
收購的客户關係和商標無形資產具有兩年和六個月分別為。$商譽44.8百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處，這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。
2020年的其他收購
在截至2020年9月30日的9個月內，我們完成了另一項收購，總對價約為$14.0應支付百萬美元，總額為$12.0百萬美元現金和發行72,479價值$的普通股2.0百萬總計為$0.3百萬代表獲得的現金，$6.2百萬美元歸因於無形資產，代表收購的開發技術、客户關係和商標，$1.8百萬美元歸因於其他資產，$8.1百萬美元歸因於商譽和美元2.5100萬美元歸因於承擔的其他債務。這次收購在本質上是戰略性的，因為它增強了我們的產品供應。
我們記錄了一筆微不足道的金額和大約$2.4截至2020年9月30日的三個月和九個月，與這些收購相關的交易成本分別為100萬美元。這些費用記錄在一般和行政費用中。
這些收購的預計運營結果沒有公佈，因為它們對精簡的綜合運營報表和全面虧損並不重要。
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2019年收購
Vivox
2019年1月，我們完成了對100美世道公司(“Vivox”)已發行股本的%，代價為$123.4應支付百萬美元，總額為$119.0百萬美元現金和發行348,739價值$的普通股4.4百萬
Vivox提供用於社交體驗的跨平臺語音和文本通信工具，玩家可以在任何平臺(無論是移動、個人電腦還是控制枱)上進行交流，而不受遊戲中的位置限制。收購Vivox本質上是戰略性的，因為我們希望為聯網遊戲和其他使用案例提供更多服務。
所獲得的已開發技術的估計使用壽命為六年了。收購的客户關係和商標無形資產具有兩年和四年了分別為。$商譽94.2百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處，這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。
DeltaDNA
2019年9月，我們完成了對100德爾塔DNA有限公司(“德爾塔DNA”)已發行股本的百分比，代價為$53.1應支付百萬美元，總額為$32.8百萬美元現金和美元20.3百萬股我們的普通股。購買總價包括928,123我們發行的普通股。
DeltaDNA提供分析、信息傳遞和廣告活動管理工具，以實現實時玩家生命週期管理。收購deltaDNA本質上是戰略性的，因為我們希望整合deltaDNA的接洽工具和服務，以支持我們的貨幣化產品。
所獲得的已開發技術的估計使用壽命為六年了。收購的客户關係和商標無形資產具有兩年和三年分別為。$商譽35.2百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處，這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。
Artomatix
2019年12月，我們完成了對100Artomatix Limited(“Artomatix”)已發行股本的百分比，代價為$48.8應支付百萬美元，總額為$38.7百萬美元現金和美元10.1百萬股我們的普通股。購買總價包括457,875我們發行的普通股。
Artomatix提供人工智能(“AI”)和機器學習驅動的工具來簡化和自動化部分3D藝術創作過程。收購Artomatix本質上是戰略性的，因為我們希望擴大我們為3D藝術家提供的服務，而不是開發者。
所獲得的已開發技術的估計使用壽命為六年了。$商譽39.0百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處，這些不符合單獨確認為可識別無形資產的資格。
2019年的其他收購
在截至2019年12月31日的年度內，我們完成了對無形資產的其他收購和購買，總代價約為美元。8.2百萬總計為$0.4百萬代表獲得的現金，$3.5百萬美元歸因於無形資產，代表收購的開發技術，$0.4百萬美元歸因於其他資產，$4.5百萬美元歸因於商譽和美元0.7100萬美元歸因於承擔的其他債務。這些收購總體上提高了我們產品的廣度和深度，並擴大了我們在不同職能領域的專業知識。
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我們記錄了$3.6截至2019年12月31日的年度與這些收購相關的交易成本為100萬美元。這些費用記錄在一般和行政費用中。
5. 商譽與無形資產
商譽
商譽是指購買價格和相關成本超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的部分。
下表為截至2020年9月30日的9個月商譽賬面值變動情況(單位：千)：
截至2019年12月31日的餘額$218,305 
收購Finger Food的商譽44,810 
2020年其他收購的商譽8,150 
測算期調整(65)
截至2020年9月30日的餘額$271,200 
無形資產淨值
下表提供了我們無形資產(不包括商譽)的詳細信息(單位為千，但加權平均剩餘使用壽命除外)：
截至2020年9月30日
加權平均
剩餘
使用壽命(1)
(以年為單位)
毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額
發達的技術5.8$81,088 $(29,236)$51,852 
客户關係2.113,027 (7,381)5,646 
商標3.33,507 (1,736)1,771 
無形資產總額$97,622 $(38,353)$59,269 
截至2019年12月31日
加權平均
剩餘
使用壽命(1)
(以年為單位)
毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額
發達的技術5.9$75,708 $(20,339)$55,369 
客户關係2.08,427 (4,123)4,304 
商標3.63,207 (846)2,361 
無形資產總額$87,342 $(25,308)$62,034 
(1)    基於截至收購日期確定的加權平均使用壽命。
下表列出了包括在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損中的有限壽命無形資產的攤銷情況(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
攤銷費用$4,751 $2,742 $13,045 $7,790 
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Unity Software Inc.
截至2020年9月30日，未來五年及以後每年有限壽命無形資產的預計攤銷情況如下(以千計)：
2020年剩餘時間$4,679 
202115,748 
202213,182 
202310,772 
202410,305 
此後4,583 
總計$59,269 
6. 資產負債表組成部分
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息(以千為單位)：
自.起
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
財產和設備，淨額：
總財產和設備
租賃權的改進$64,410 $52,647 
計算機和其他硬件54,005 42,264 
傢俱24,855 21,416 
內部開發的軟件3,301 2,964 
購買的軟件1,335 1,325 
在建7,714 6,645 
總財產和設備總額155,620 127,261 
累計折舊和攤銷(1)
(65,690)(48,285)
財產和設備，淨額$89,930 $78,976 
(1)*下表列出了我們精簡的綜合經營報表和全面虧損中包括的財產和設備的折舊和攤銷(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
折舊及攤銷費用$6,523 $5,233 $18,239 $13,507 
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按地理區域劃分的長期資產淨值
下表顯示了我們的長期資產(淨額)，按地理位置分類，包括我們的財產和設備(淨額)，但不包括內部開發的軟件和購買的軟件(以千為單位)：
自.起
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
美國$36,529 $35,602 
加拿大14,402 10,396 
英國16,966 10,238 
大中華區5,719 6,097 
歐洲、中東和非洲地區(不包括英國)(1)
10,874 10,475 
APAC(1)
3,804 4,783 
其他美洲(加拿大除外)(1)
748 879 
長期資產總額，淨額$89,042 $78,470 
(1)報告稱，除上文披露的國家外，在本報告所述的任何時期，沒有哪個國家的淨資產超過我們長期資產總額的10%。
自.起
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
應計費用和其他流動負債：
應計費用$47,174 $36,217 
應計補償39,780 30,246 
應計費用和其他流動負債$86,954 $66,463 
7. 租約
我們有辦公室、數據中心和其他設備的運營租賃，其剩餘租賃期限不到1一年到大約10.3年，其中一些包括延長租約的選項，續訂期限從一至五年。一些租約包括一個選項，可以在以下時間內終止租約一年至.為止五年從租賃開始之日起。
租賃費用的構成如下(以千計)：
三個月截至9個月
2020年9月30日2020年9月30日
營業租賃費用，不包括ROU資產減值$7,446 $22,239 
短期租賃費用241 767 
可變租賃費用1,264 4,100 
轉租收入(8)(34)
租賃總費用$8,943 $27,072 
與經營租賃有關的其他信息如下(以千計)：
截至9個月
2020年9月30日
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$21,946 
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債$24,592 
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截至2020年9月30日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租期為6.12年，加權平均貼現率為4.5%.
截至2020年9月30日，我們不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
經營租約(1)
2020年剩餘時間$7,372 
202129,080 
202226,879 
202321,370 
202418,413 
此後41,843 
未來最低租賃付款總額144,957 
減去：推定利息(18,719)
租賃負債現值$126,238 
(1)    不包括截至2020年9月30日尚未開始的租賃的未來最低付款。
截至2020年9月30日，我們已經簽訂了尚未開始的租賃，未來最低租賃付款為$154.1100萬美元尚未反映在我們精簡的合併資產負債表上。這些經營性租約將於2021年開始，租期為9.50幾年前11.75好多年了。
截至2020年9月30日的經營租賃負債和ROU資產包括收購Finger Food時假設的租賃，前提是收購日的剩餘租賃期被確定超過一年。進一步討論見簡明合併財務報表附註4“收購”。
8. 借款
2019年12月20日，我們簽訂了循環信貸協議(The“信貸協議“)，該協議規定最高可達#美元的承諾循環貸款安排125.0百萬美元(“循環貸款”)，幷包括一美元20.0百萬信用證次融資(“信用證能力”，以及循環融資，“信貸融資”)。信貸安排下的借款可用於營運資金和一般企業用途。該信貸安排的到期日為2024年12月20日。
在我們的選擇下，我們將具體説明循環貸款是備用基礎利率(“ABR”)借款還是歐洲美元借款，然後由後者決定年利率。ABR借款按ABR加碼計息0.50%。歐洲美元借款按調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(Libo)加碼計息。1.50%.
ABR等於(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%，以及(Iii)調整後的一個月期歐洲美元拆借libo利率的總和，以及(Iii)歐洲美元借款的調整後一個月期libo利率加1.00%。ABR的下限為1.00%.
對於ABR借款，利息在每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付。對於歐洲美元借款，在適用借款的每個利息期的最後一天支付利息，如果該利息期超過三個月，則在該利息期內每個三個月間隔的最後一天的前一天支付利息。
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循環貸款項下的承付款須繳納#%的承諾費。0.25週轉貸款承諾總額與根據其提取的金額加上所使用的信用證能力總額之間的差額的%。信用證年費為1.50按此開出的信用證每日平均未開立金額的%也按季度支付。根據信用證分項機制開具的信用證需支付以下預付款：0.125對此類信用證的日均未提取金額加收%。
信貸安排項下並無未償還本金，而全數為$125.0截至2019年12月31日，循環貸款機制下可供未來借款的資金為100萬美元。有不是的截至2019年9月30日的9個月信貸安排未提取部分的承諾和預付款。
2020年3月，我們借入了全部美元125.0百萬美元，作為我們循環貸款項下的歐洲美元借款。關於這筆借款，我們確認了#美元。0.6百萬美元和$1.4百萬美元的支出，主要與此次借款相關的利息成本有關，部分原因是截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，未提取部分的承諾費和債券發行成本的攤銷。這一金額在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損的“利息支出”中列報。
2020年9月，我們償還了未償還的美元125.0在信貸安排下，我們使用我們從IPO獲得的淨收益的一部分，償還了100萬歐元的債務。
根據信貸協議，我們必須維持最低流動資金餘額#美元。75.0截至2020年6月30日開始的連續四個財季的最後一天，收入為100萬美元。信貸協議包含借款、陳述和擔保、違約事件和契諾的慣例條件，包括限制我們產生債務、授予留置權、進行投資、進行公司變更、進行處置、提前償還其他債務、支付股息或其他分派以及與我們的聯屬公司進行交易的契諾。截至2020年9月30日，我們在所有實質性方面都遵守了信貸協議中的契約。信貸協議項下的義務以(I)我們所有有形及無形資產(某些慣常被排除的資產除外)及(Ii)我們在受限制附屬公司股本中的所有所有權(就非美國附屬公司及美國附屬公司的股份而言，該等附屬公司除在受控制外國公司的外國附屬公司的股權及/或債務外，並無其他實質資產)的完善擔保權益作抵押。(I)我們的所有有形及無形資產(某些慣常除外的資產除外)及(Ii)我們在受限制的附屬公司的股本中的所有所有權(就非美國附屬公司及美國附屬公司的股份而言，限於65佔該等附屬公司股本的%)。信貸協議項下的責任亦由我們現有及其後收購或成立的重大國內附屬公司提供擔保。
9. 承諾和或有事項
在截至2020年9月30日的9個月內，我們簽訂了二與第三方供應商簽訂的服務協議，未來最低承諾為$25.2多萬五年。根據協議，截至2020年9月30日的9個月的總支出約為1美元。1.02000萬。
數據中心託管承諾
2018年3月，我們簽訂了雲服務協議，總期限為六年了。根據協議，我們被授予使用某些雲服務的權限。在協議期限內，最低年度承諾每年都會增加。合同期限內所有年度最低承諾的總價值為$203.52000萬。根據該協議，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的總支出約為1美元。44.3百萬美元和$24.6分別為2000萬人。我們期望履行我們剩餘的承諾。
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法律事項
在正常的業務過程中，我們要處理各種法律問題。當管理層認為很可能發生了負債，並且損失金額可以合理估計時，我們就應計負債。當我們認為損失不太可能但合理可能時，我們也會披露重大或有事項。與該等潛在損失相關的法律費用在發生時計入費用。此外，回收顯示為變現期間法律成本的減少。就我們尚未解決的事項而言，根據我們目前所知，我們相信該等事項的個別或整體解決不會對我們的業務或我們的綜合財務報表造成重大不利影響。然而，訴訟本質上是不確定的，這些事情的結果也不能肯定地預測。因此，在任何特定時期，現金流或經營結果可能因上述一個或多個問題的解決而受到重大影響。
彌償
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、供應商、出租人、投資者、董事、高級管理人員、員工和其他各方提供不同範圍和條款的賠償。賠償可能包括我們違反此類協議、我們提供的服務或第三方知識產權侵權索賠造成的損失。這些賠償可能會在基礎協議終止後繼續存在，未來可能支付的最高賠償金額可能不受上限限制。截至2020年9月30日，尚無已知的事件或情況導致我們承擔重大賠償責任，我們也沒有為訴訟辯護或解決與這些賠償相關的索賠而產生重大成本。
信用證
我們有一塊錢22.4百萬美元和$17.1截至2020年9月30日和2019年12月31日，未償還擔保信用證分別為100萬份。這些主要與我們的寫字樓租賃有關，並完全以存單作抵押，存單以受限現金的形式記錄在我們的壓縮綜合資產負債表中，根據剩餘限制的期限記錄在資產負債表中。
10. 股東權益
可轉換優先股
下表按系列類型列出了授權、已發行和已發行的可轉換優先股的股份和金額(以千股為單位，股票數據除外)：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
股份金額股份金額
系列A— $— 23,545,670 $7,372 
B系列— — 12,609,560 15,841 
C系列— — 20,319,725 143,709 
D系列— — 21,739,130 249,771 
D-1系列— — 12,003,311 144,948 
E系列— — 5,681,818 124,918 
總計— $— 95,899,214 $686,559 
2020年3月，我們出售了6.8100萬股E系列可轉換優先股。扣除發行成本，發行的可轉換優先股的交易總價為$。150.0百萬
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A、B、C、D、D、D-1和E系列可轉換優先股的每股可轉換為一普通股股份。在我們的首次公開募股完成後，我們所有的可轉換優先股的流通股，總計102,717,396股票，在一對一的基礎上自動轉換成等值數量的普通股。我們認出了美元836.5截至2020年9月30日，轉換為額外實收資本後超過賬面價值的100萬歐元。截至2020年9月30日，無可轉換優先股發行和流通股。
有關首次公開招股，本公司經修訂及重訂的公司註冊證書(“註冊證書”)已生效，授權發行100,000,000面值為$的非指定優先股股票0.000005擁有我們董事會不定期指定的權利和優惠，包括投票權。
普通股
2020年1月，我們出售了4.5百萬股我們的普通股。已發行普通股的交易總價為$。100.0百萬
我們修訂和重新修訂的COI還授權發佈1,000,000,000面值為$的普通股0.000005每股。
在2020年9月22日完成首次公開募股(IPO)後，我們發行並捐贈了750,000為會計目的，我們普通股的價值為$63.6一百萬捐給一個慈善基金會。
2020股權激勵計劃
作為我們2019年股票計劃的延續，我們的董事會於2020年8月批准了我們的2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)，我們的股東也於2020年9月批准了我們的計劃。在2020年9月17日生效之前，我們的2020計劃沒有撥款。由於我們的2020計劃已經生效，我們的2019年股票計劃將不再提供進一步的撥款。
2020年計劃規定向員工、董事和顧問(包括我們附屬公司的員工和顧問)授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他形式的獎勵。
根據2020計劃授予的股票期權的行權價格必須至少等於授予日我們普通股的一部分的公平市值，授予任何參與者的激勵性股票期權的行權價格必須至少等於持有我們所有類別流通股總投票權的10%以上。110授予日公平市價的%。
股票期權和股票增值權的期限不得超過10年內，除非任何參與者擁有我們所有類別流通股10%的投票權，否則激勵股票期權的期限不得超過。五年.
截至2020年9月30日，根據2020年計劃可發行的最大股票數量為83,624,892，其中31,647,697可供捐贈。
2020年員工購股計劃(《2020年職工持股計劃》)
我們的董事會也在2020年8月通過了我們2020年的ESPP，我們的股東在2020年9月批准了我們的2020 ESPP。
根據我們2020年的ESPP計劃，我們普通股的最大發行數量為5,288,091分享。我們2020年的ESPP允許參與者通過工資扣減購買我們普通股的股票，扣除額最高可達15他們收入的%。除非管理人另有決定，否則股份的收購價為85在股票發行的第一天或購買之日，我們普通股公允市值的較低者的百分比。參與者可以在發行期間隨時終止參與，並將獲得尚未用於購買股票的應計供款。一旦終止與我們的僱傭關係，參與即自動終止。截至2020年9月30日，我們還沒有啟動我們的2020 ESPP，也沒有義務這樣做。
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11. 基於股票的薪酬
我們在簡明的綜合經營報表和全面虧損中記錄了與授予員工有關的基於股票的薪酬支出，包括與修改後的獎勵相關的支出，具體如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
收入成本$5,072 $903 $6,319 $2,553 
研究與發展31,334 3,490 42,113 9,350 
銷售及市場推廣10,722 1,585 14,846 4,266 
一般和行政14,678 3,124 20,182 7,708 
股票薪酬總費用$61,806 $9,102 $83,460 $23,877 
截至2020年9月30日，與未償還股票期權相關的未確認薪酬支出為美元。128.5在加權平均剩餘歸屬期間內需要確認的百萬美元2.92好多年了。截至2020年9月30日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬支出為美元。116.5在加權平均剩餘歸屬期間內需要確認的百萬美元2.15好多年了。在未來，隨着我們發放額外的基於股權的獎勵以繼續吸引和留住員工，基於股票的薪酬支出可能會增加。
股票期權
我們在2009年股票計劃和2019年股票計劃下的股票期權活動摘要如下：
未完成的期權
股票
選項
出類拔萃		加權平均
鍛鍊
價格		加權平均
剩餘
合同
術語
(以年為單位)
截至2019年12月31日的餘額42,728,180 $5.77 7.35
授與5,178,593 $18.69 
已行使(4,188,115)$3.79 
沒收、取消或過期(739,784)$10.13 
截至2020年9月30日的餘額42,978,874 $7.45 7.03
2014年，我們發佈了非計劃期權購買4,250,000普通股，8,500,000當考慮到2：1我們於2017年實施的遠期股票拆分，授予我們的首席執行官(“CEO”)，行使價為$2.85每股。這些期權被授予四年了並且可以立即行使。我們從首席執行官那裏接受了一張應收本票，作為提前行使這些非計劃期權的代價。應收票據，總額為$12.1300萬美元，利率為1.72%，並有一個期限為七年了。應收本票被視為無追索權。由於票據的無追索權性質，由此產生的非計劃期權的行使被確定為不是實質性的。因此，在執行期票時，我們沒有在合併資產負債表上反映股票期權或會計用途的應收票據的行使情況。在票據償還之前，發行的股票被認為是受限的。
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2016年，4.2已部分償還了100萬美元的本票，並製作了一張修改後的本票，金額為#美元。8.01000萬美元，息率為1.72%，剩餘期限為五年。為了會計和報告的目的，票據的償還被認為是$。4.2在截至2016年12月31日的年度內，行使了100萬份股票期權。2020年6月，我們的首席執行官全額償還了8.0百萬本金餘額和美元0.9我們在2016年發行的無追索權本票的相關利息為100萬英鎊。為了會計和報告的目的，票據的償還被認為是#美元。8.9在截至2020年9月30日的9個月中，行使了100萬份股票期權。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月內，行使的股票期權的税前內在價值合計為1美元。140.4百萬美元和$86.0分別為百萬美元。內在價值是我們普通股在行權日的估計公允價值與現金期權行權價格之間的差額。截至2020年9月30日的9個月內授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為$。9.96每股。在截至2020年9月30日的9個月內，已授予的股票期權的公允價值為1美元。23.9百萬
在我們首次公開募股(IPO)之前授予的股票期權的計算授予日公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型(Black-Scholes期權定價模型)在以下假設下估算的：
截至9個月
2020年9月30日
預期股息收益率—
無風險利率
0.4% - 0.6%
預期波動率
33.8% - 36.3%
預期期限(以年為單位)6.00
標的普通股公允價值
$22.00 - $25.72
預期期限基於授予條款、估計的行使行為、授予後的取消和獎勵的合同條款。我們不打算在可預見的將來支付現金股息；因此，我們使用的預期股息收益率為零。無風險利率是以授予時有效的美國國債利率為基礎的，到期日等於授予的預期期限。預期波動率是基於同行公司的歷史波動率。普通股的公允價值是根據二級市場上可觀察到的交易來估計的。
限制性股票單位(“RSU”)
我們在2019年股票計劃下的RSU活動摘要如下：
未歸屬的限制性股票單位
數量
股份		加權平均
授予日期
公允價值
截至2019年12月31日未授權2,849,378 $22.06 
授與4,217,048 $25.23 
既得(280,994)$23.00 
沒收(130,646)$22.88 
截至2020年9月30日未授權6,654,786 $24.02 
在我們首次公開募股之前授予的RSU必須遵守基於服務的歸屬條件，該條件在二至四年了，以及流動性事項歸屬條件，該條件在我們的IPO完成時得到滿足。我們首次公開發行後授予的RSU只有一個基於服務的歸屬條件，這一條件在以下情況下得到滿足九個月至四年了.
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在2020年第三季度，我們記錄了累計的股票薪酬支出為$49.6由於流動資金事項歸屬條件在我們的首次公開發行(IPO)完成後得到滿足，因此與當時所有未償還RSU相關的百萬歐元。
12. 所得税
我們的中期税項撥備是根據估計的年度有效税率確定的，該税率根據該季度產生的個別項目進行了調整。在每個季度，我們都會更新估計的年度有效税率，並對撥備進行年初至今的調整。由於幾個因素，估計的年度有效税率可能會出現波動，包括準確預測我們的税前收益或虧損及其相關司法管轄區組合的變異性、公司間交易、我們經營方式的變化以及税法的發展。
截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，這主要是因為外國收益按不同的税率徵税，由於美國和丹麥實體的估值津貼而無法受益的抵免和虧損，以及在此期間基於股票的薪酬活動的税收優惠。截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要原因是美國和丹麥實體的估值免税額無法受益的抵免和損失，本季度確認的所得税優惠，原因是我們部分釋放了與業務合併相關的美國遞延税項資產的估值免税額，以及在此期間基於股票的薪酬活動帶來的税收優惠。
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的、具有適當性質的應納税所得額。我們定期評估實現遞延税項資產的能力，並在部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據，包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入以及税務籌劃戰略。由於客觀可核實的負面證據(包括我們的虧損歷史)的分量，我們認為，我們的美國聯邦、某些州、丹麥和某些非美國司法管轄區的遞延税項資產很有可能在2020年9月30日和2019年12月31日無法變現，因此，我們對此類遞延税項資產保持了全額估值津貼。
截至2020年9月30日，我們擁有48.7未確認的税收優惠總額為100萬美元，其中8.5如果得到承認，100萬美元將影響實際税率。由於訴訟時效在未來12個月內失效，截至2020年9月30日的未確認税收優惠金額可能會大幅增加或減少，這是合理的。因此，未確認的税收優惠金額可能會減少多達#美元。2.1百萬我們相信，我們已經為與税務審計相關的任何合理可預見的結果做了充分的準備，目前任何和解協議都不會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
13. 普通股每股淨虧損
我們普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是用期內已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股份。每股攤薄淨虧損與列報所有期間的基本每股淨虧損相同，因為考慮到我們列報的每個期間的淨虧損，潛在攤薄項目的影響是反攤薄的。潛在攤薄普通股是由於假定行使已發行股票期權和假定歸屬已發行股票單位而產生的，兩者均採用庫存股方法。
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下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
每股基本和攤薄淨虧損
分子：
淨損失$(144,719)$(45,549)$(198,806)$(112,611)
新增：相當於超過初始發行價的股息，用於回購可轉換優先股— (42,463)— (42,463)
我們普通股股東應佔淨虧損$(144,719)$(88,012)$(198,806)$(155,074)
分母：
加權-每股計算中使用的加權平均普通股，基本普通股和稀釋普通股149,256 115,817 135,671 111,772 
每股基本和攤薄淨虧損$(0.97)$(0.76)$(1.47)$(1.39)
下表列出了以下期間不包括在稀釋後每股淨虧損計算中的反稀釋潛在普通股的形式(單位：千)：
三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
可轉換優先股— 100,445 — 100,445 
股票期權42,979 41,137 42,979 41,137 
RSU6,936 — 6,936 — 
14. 後續事件
2020年10月，我們投資了美元1,470.0100萬美元的有價證券，包括美國政府機構債務、美國國債、商業票據、公司證券、資產支持證券和貨幣市場基金。
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第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
請閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的簡明綜合財務報表和本季度報告第I部分10-Q表第1項下的相關説明。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您查看“第二部分--其他信息，項目1a”中描述的風險和不確定性。風險因素“包括在本報告的其他部分。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述中預測的結果大不相同。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。見本報告標題為“關於前瞻性陳述的説明”一節。與本報告中的所有陳述一樣，這些陳述僅説明截止日期(除非指明另一個日期)，我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。
概述
Unity是創建和運營交互式實時3D內容的世界領先平臺。
我們的平臺提供一整套軟件解決方案，為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備創建、運行交互式實時2D和3D內容並實現盈利。我們還在全球擁有約25億月度活躍最終用户，他們消費在20多個平臺上使用我們的解決方案創建或運營的內容。2020年前9個月，使用Unity構建的應用平均每月下載量超過50億次。
我們的平臺由兩組截然不同但相互關聯且協同的解決方案組成：Create Solutions和Operate Solutions。我們的Create Solutions由內容創建者(開發人員、藝術家、設計師、工程師和架構師)使用，用於創建交互式、實時的2D和3D內容。內容可以一次創建並部署到20多個平臺，包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、任天堂交換機以及領先的增強和虛擬現實平臺等。我們的運營解決方案為客户提供了擴大和吸引他們的最終用户基礎的能力，以及運營和貨幣化其內容的能力，目標是優化最終用户的獲取和運營成本，同時增加其最終用户的終生價值。
我們在2004年推出了我們的第一個遊戲開發引擎，彙集了一系列工具，如渲染、照明、物理、聲音、動畫和用户界面，旨在解決大多數遊戲開發人員面臨的挑戰。在Unity之前，開發人員主要是在不同的目標平臺上單獨且重複地創建這些工具，這是一個昂貴且耗時的過程。Unity使遊戲開發變得更容易、更快。
在截至2020年9月30日的三個月裏，我們在創新歷史的基礎上實現了多個里程碑，確保了我們作為創建和運營交互式實時3D內容的領先平臺的地位，包括：
•雲內容交付(Cloud Content Delivery)於9月份推出，它提供了一個企業級、低複雜性的內容交付網絡(CDN)，幫助遊戲開發商在正確的時間向正確的用户提供實時的遊戲內容更新。作為存儲、管理和部署內容發佈的完整端到端解決方案，Cloud Content Delivery旨在儘可能高效地運行基於雲的遊戲，同時始終保持玩家的參與度；
•9月份推出樂高微型遊戲，將數字樂高元素交到新用户手中，讓他們在不到一小時的時間內快速構建、定製和分享他們的第一款3D遊戲；以及
•MARS將於2020年第三季度發佈，它為創作者提供了增強和虛擬現實開發的專業級工作流程。使用MARS，創建者無需離開Unity編輯器即可實時構建、製作原型和可視化面向數據的應用程序。
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我們繼續投資於研發，尋求有選擇的收購和合作，以增強和擴大我們的平臺。
新冠肺炎的影響
雖然我們的總收入、現金流和整體財務狀況到目前為止還沒有受到不利影響，但新冠肺炎疫情從2020年1月開始在全球範圍內造成了普遍的業務中斷。新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況的直接或間接影響有多大，將取決於未來高度不確定和無法準確預測的事態發展。儘管我們對Create Solutions的銷售以及我們的戰略合作伙伴關係產生了温和的負面影響，但在實施現場避難訂單以緩解新冠肺炎疫情(導致最終用户對Operate Solutions的參與度提高)之後，我們已經看到對Operate Solutions中我們的產品和服務組合的需求有所增加。然而，隨着就地安置訂單和其他相關措施以及社區實踐的發展，對我們運營解決方案的需求增加可能會隨着時間的推移而緩和。此外，由於我們的某些客户或合作伙伴自身的業務運營或新冠肺炎疫情帶來的收入出現下滑或不確定性，他們可能會減少或推遲支出，要求價格優惠，或尋求重新談判合同，其中任何一項都可能導致我們的收入減少。此外，由於破產或我們的客户停止運營等因素，我們可能會遇到客户損失，這可能導致無法從這些客户那裏收回應收賬款。此外，為了應對新冠肺炎疫情，我們正在或已經要求我們的幾乎所有員工遠程工作，以最大限度地減少病毒對我們的員工和我們所在的社區的風險, 我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。
新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速演變，我們將繼續密切關注疫情及其對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務或運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度，特別是如果新冠肺炎疫情持續並持續很長一段時間的話。鑑於不確定性，我們無法合理估計對我們未來經營業績、現金流或財務狀況的影響。有關更多詳細信息，請參閲標題為“風險因素”的部分。
關鍵指標
我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務的健康狀況，識別影響我們增長的趨勢，制定目標和目標，並做出戰略決策。
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收入超過10萬美元的客户
我們的客户羣有着強勁增長的歷史。我們重點關注在過去12個月中創造了超過10萬美元收入的客户數量，因為這部分客户羣代表着我們收入和收入增長的大部分。我們預計這一趨勢將持續下去。我們將客户定義為在測算期內產生收入的個人或實體。擁有多個部門、部門或子公司的單個組織通常算作單個客户，即使我們可能與該組織內的多方簽訂商業協議。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日，我們分別擁有739和553個這樣的客户，這表明我們對包括AAA遊戲工作室在內的大型企業以及遊戲以外行業的大型組織的滲透率正在強勁且不斷增長。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，沒有一個客户的收入佔我們收入的10%以上。
自.起
2020年9月30日2019年9月30日
客户>10萬美元的收入739 553 
由客户代表的收入的百分比>100,000美元72 %72 %
截至2020年9月30日和2019年9月30日，來自貢獻超過10萬美元往績12個月收入的客户的往績12個月收入的比例為72%，因為我們看到貢獻超過10萬美元收入的新客户數量增長，同期我們的收入也有所增長。
以美元為基礎的淨擴張率
我們推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們保持和發展與Create and Operating Solutions客户的關係以及增加他們對我們平臺的使用的能力。我們通過衡量以美元為基礎的淨擴張率來跟蹤我們的業績，該比率以往績12個月為基礎計算，比較我們在可比期間從同一組客户那裏獲得的Create和Operate Solutions收入。
截至期末，我們以美元為基礎的淨擴張率的計算方法是本期收入除以上期收入。上期收入是指截至上期末的往績12個月收入，包括在這段往績12個月期間貢獻收入的所有客户的收入。本期收入是指截至本期末這些相同客户的往績12個月收入。我們以美元為基礎的淨增長率包括任何客户續簽、擴張、收縮和流失的影響，但不包括本期來自新客户的收入。
自.起
2020年9月30日2019年9月30日
以美元為基礎的淨擴張率144 %132 %
截至2020年9月30日和2019年9月30日，我們以美元為基礎的淨增長率主要是因為向我們現有的Create Solutions客户銷售了額外的訂閲和服務，擴大了我們現有Operate Solutions客户的使用量，以及向我們所有客户交叉銷售我們的解決方案方面的改進。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，Operate Solutions使用量的增加推動了我們基於美元的淨增長率的提高。
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運營結果
下表彙總了所示期間我們的歷史合併運營報表數據(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
營業收入$200,784 $130,943 $552,109 $383,708 
收入成本47,540 26,451 119,840 88,602 
毛利153,244 104,492 432,269 295,106 
運營費用
研究與發展116,648 64,034 283,507 182,832 
銷售及市場推廣60,764 46,559 147,739 125,322 
一般和行政117,515 35,631 194,988 89,041 
業務費用共計294,927 146,224 626,234 397,195 
運營損失(141,683)(41,732)(193,965)(102,089)
利息支出(615)— (1,403)— 
利息收入和其他費用，淨額(2,023)(1,808)(829)(2,494)
所得税撥備前虧損(144,321)(43,540)(196,197)(104,583)
所得税撥備398 2,009 2,609 8,028 
淨損失$(144,719)$(45,549)$(198,806)$(112,611)
下表列出了我們的簡明綜合經營報表數據的組成部分，這些數據在所指時期的收入中所佔的百分比：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
營業收入100 %100 %100 %100 %
收入成本24 20 22 23 
毛利76 80 78 77 
運營費用
研究與發展58 49 51 48 
銷售及市場推廣30 36 27 33 
一般和行政59 27 35 23 
業務費用共計147 112 113 104 
運營損失(71)(32)(35)(27)
利息支出— — — — 
利息收入和其他費用，淨額(1)(1)— (1)
所得税撥備前虧損(72)(33)(35)(28)
所得税撥備— 2 — 2 
淨損失(72)%(35)%(35)%(30)%
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營業收入
我們的收入來自Create Solutions、Operate Solutions和戰略合作伙伴關係等。
創建解決方案
我們主要通過銷售使用我們的產品和相關支持服務的訂閲費安排來產生Create Solutions的收入。
我們提供不同價位的訂閲計劃，並在服務期內確認收入，一般從一年到三年不等。我們通常按月、按季或按年向客户收費，具體取決於合同的大小。由於提前向我們的客户收費，我們記錄了遞延收入，我們在每個期間報告的收入的一部分可歸因於確認與我們在前幾個時期達成的訂閲和支持協議相關的遞延收入。
我們通過向訂閲客户銷售專業服務獲得額外的Create Solutions收入。這些服務主要包括諮詢、集成、培訓以及定製應用程序和工作流程開發，可以預先計費，也可以按時間和材料計費。
運營解決方案
我們通過收入分成和基於使用的業務模式相結合來產生運營解決方案收入，我們將這些模式作為產品和服務組合進行管理。
我們的貨幣化產品主要基於收入分享模式。這些產品於2014年作為我們的第一套Operate Solutions產品推出，目前佔我們Operate Solutions收入的大部分。我們主要在最終用户看到廣告後安裝應用程序時確認貨幣化收入(按安裝成本簽約)，其次是在廣告開始時(按印象簽約按成本簽約)。我們的收入代表我們通過統一拍賣為交易提供便利所保留的金額。操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)的行為可能會影響我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式。2020年6月，蘋果宣佈計劃要求使用其移動操作系統iOS的應用程序肯定地(在選擇加入的基礎上)獲得最終用户的許可，以便“在其他公司擁有的應用或網站上跟蹤它們”，或者出於廣告和廣告衡量的目的訪問他們設備的廣告識別符，以及其他限制。蘋果公司宣佈，他們可能最早在2020年秋季開始實施其中的一些變化，另一些變化將在2021年初開始實施。這些計劃的確切實施時間和方式以及對我們收入的影響尚不清楚，但這些變化可能會對我們貨幣化產品的收入產生不利影響。我們也預計2020年運營解決方案不會出現正常的第四季度季節性增長，因為我們認為，通常發生在第四季度假期左右的用户參與度增加已經發生在今年第二季度和第三季度。
我們還提供基於雲的服務，支持遊戲和應用的持續運營。這些服務包括應用託管服務，以及最終用户參與工具和語音聊天服務。這些服務一般根據使用情況進行銷售，按月計費。我們的一些基於使用的合同包括最低固定費用使用量。我們預計，隨着我們進一步擴展這些較新的產品和服務，以及為遊戲客户和其他行業客户推出更多解決方案，我們的運營解決方案(包括雲運營和託管服務，如2018年推出的Multiplay，以及Vivox和deltaDNA，均於2019年推出)在我們收入中所佔的比例將隨着時間的推移而增長。
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戰略夥伴關係和其他
我們的戰略合作伙伴關係收入主要來自與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的合作伙伴關係合同。通常，我們會在提供服務時確認這些合同的收入。這些合作關係通常是多年的軟件開發安排，既可以按季度預付款，也可以按里程碑付款。此外，某些合作伙伴根據在其平臺上銷售的包含或使用我們定製軟件的應用程序的銷售額向我們支付版税。
我們的其他收入主要來自Asset Store和經驗證的解決方案合作伙伴的銷售份額。Asset Store是一個市場，是用於創建實時互動遊戲和應用程序的軟件、內容和工具的規模化聚合器；我們的經驗證解決方案合作伙伴銷售經質量認證並與我們的平臺兼容的軟件和工具。
我們的總收入摘要如下(除百分比外，以千計)：
三個月截至9個月
九月三十日，變化九月三十日，變化
20202019金額%20202019金額%
創建解決方案$62,591 $43,027 $19,564 45 %$164,378 $120,597 $43,781 36 %
運營解決方案120,023 69,719 50,304 72 %336,904 206,801 130,103 63 %
戰略夥伴關係和其他18,170 18,197 (27)— %50,827 56,310 (5,483)(10)%
總收入$200,784 $130,943 $69,841 53 %$552,109 $383,708 $168,401 44 %
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的收入出現增長，這在很大程度上是由於現有客户的收入增長。在截至2020年9月30日的三個月中，收入的增長主要是由於我們的Create Solutions和Operate Solutions的收入增加，抵消了戰略合作伙伴收入的下降，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致的交易延遲以及某些合作伙伴的產品停用。Create Solutions的收入增長受到了2020年第二季度收購Finger Food的積極影響，並被新冠肺炎疫情對銷售週期的持續影響略有抵消，儘管我們在第三季度看到了復甦。在Operate Solutions內部，我們的大部分收入增長是由每位客户收入的增長推動的，因為客户在我們的Operate產品和服務組合中增加了他們的使用量，部分原因是強勁的產品和銷售執行力以及新冠肺炎的就地訂單提高了最終用户的參與度。
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的收入出現增長，這在很大程度上是由於現有客户的收入增長。在截至2020年9月30日的9個月中，收入的增長主要是由於我們的Create Solutions和Operate Solutions的收入增加，抵消了戰略合作伙伴收入的下降，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致的交易延遲以及某些合作伙伴的產品停用。Create Solutions的收入增長受到了2020年第二季度收購Finger Food的積極影響，部分原因是新冠肺炎疫情的影響導致銷售週期放緩，儘管我們在第三季度看到了復甦。與疫情相關的銷售週期放緩最初始於2020年第一季度在亞洲，隨後在2020年第二季度開始在亞洲以外的地區出現。在Operate Solutions內部，我們的大部分收入增長是由每位客户收入的增長推動的，因為客户在我們的Operate產品和服務組合中增加了他們的使用量，部分原因是新冠肺炎的庇護-就地訂單提高了最終用户參與度。
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收入成本、毛利和毛利率
收入成本主要包括託管費用、與我們的產品支持和專業服務組織相關的員工的人員成本(包括工資、福利和基於股票的薪酬)、分配的管理費用(包括設施、信息技術和安全成本)、第三方許可費和信用卡費用，以及相關資本化軟件的攤銷和相關財產和設備的折舊。
毛利潤，即收入減去收入成本，已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的產品組合、與第三方託管服務相關的成本，以及我們在託管成本、專業服務和客户支持組織方面擴大和提高效率的程度。我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加，但我們預計我們的毛利潤佔收入的百分比或毛利率將在不同時期波動。
我們的收入成本、毛利和毛利彙總如下(除百分比外，以千計)：
三個月截至9個月
九月三十日，變化九月三十日，變化
20202019金額%20202019金額%
收入成本$47,540$26,451$21,08980 %$119,840$88,602$31,23835 %
毛利$153,244$104,492$48,75247 %$432,269$295,106$137,16346 %
毛利76 %80 %(4)%78 %77 %1 %
截至2020年9月30日的三個月的收入成本增加，主要是因為支持我們運營解決方案增長的託管成本增加了1,250萬美元，以及與所有當時未償還的RSU相關的一次性累計股票薪酬支出400萬美元推動的人事相關支出增加了790萬美元，因為我們的IPO完成後流動性事件歸屬條件得到滿足，員工人數增加。
截至2020年9月30日的9個月的收入成本增加，主要是因為支持我們Create Solutions和Operate Solutions增長的託管成本增加了2000萬美元，以及由於我們的IPO完成後流動性事件歸屬條件得到滿足，員工人數增加以及與所有當時未償還的RSU相關的一次性累計股票薪酬支出400萬美元，導致與人員相關的費用增加了1040萬美元，這主要是因為支持我們的Create Solutions和Operate Solutions增長的託管成本增加了2000萬美元，以及由於我們的IPO完成後流動性事件歸屬條件得到滿足，與所有當時未償還的RSU相關的一次性基於股票的薪酬支出增加了1040萬美元。
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營業費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷，以及一般和行政費用。我們運營費用中最重要的部分是與人事有關的成本，包括工資、銷售佣金、獎金、福利、股票薪酬和工資税。
研究與發展
研發費用主要包括我們平臺設計和開發的人員相關成本、第三方軟件服務、專業服務和分配的管理費用。我們按實際發生的費用來支付研發費用。我們預計，隨着我們擴大團隊以開發新產品，利用現有產品擴展特性和功能，並進入新市場，我們的研發費用將以絕對美元計算增加，佔收入的比例可能會隨着時間的推移而波動。
研發費用匯總如下(千元，百分比除外)：
三個月截至9個月
九月三十日，變化九月三十日，變化
20202019金額%20202019金額%
研究與發展$116,648 $64,034 $52,614 82 %$283,507 $182,832 $100,675 55 %
截至2020年9月30日的三個月的研發費用增加，主要是由於首次公開募股(IPO)完成後流動性事件歸屬條件得到滿足，以及支持持續產品創新的員工人數增加，與所有當時未償還的RSU相關的一次性累計股票薪酬支出2520萬美元，導致與人事相關的費用增加了4530萬美元。此外，由於不斷增長的數據和計算需求，IT託管費用增加了460萬美元。
截至2020年9月30日的9個月的研發費用增加，主要是由於支持持續產品創新的員工增加推動了7920萬美元的人事相關費用，以及與所有當時未償還的RSU相關的一次性累計股票薪酬費用2520萬美元，因為我們的IPO完成後流動性事件歸屬條件得到滿足。此外，由於不斷增長的數據和計算需求，IT託管費用增加了1,000萬美元。
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銷售及市場推廣
我們的銷售和營銷費用主要包括與人員相關的成本；廣告和營銷計劃，包括基於數字賬户的營銷；以開發者為中心的會議和我們的年度Unite用户會議等用户活動；以及分配的管理費用。我們預計，隨着我們僱傭更多員工，增加基於客户的營銷、直接營銷和社區推廣活動，投資於更多工具和技術，並繼續建立品牌知名度，我們的銷售和營銷費用將以絕對值增加。我們的支出佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外，以千為單位)：
三個月截至9個月
九月三十日，變化九月三十日，變化
20202019金額%20202019金額%
銷售及市場推廣$60,764 $46,559 $14,205 31 %$147,739 $125,322 $22,417 18 %
截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加，主要是由於增加了員工人數以支持我們銷售和營銷團隊的增長，導致與人員相關的費用增加了1810萬美元，以及由於我們的首次公開募股(IPO)完成後流動性事件歸屬條件得到滿足，與當時所有未償還RSU相關的一次性基於股票的薪酬支出為790萬美元。與新冠肺炎疫情有關的會議和活動費用減少了420萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2020年9月30日的9個月的銷售和營銷費用增加，主要是由於支持我們銷售和營銷團隊增長的員工增加，以及與所有當時未償還的RSU相關的一次性累計股票薪酬支出790萬美元，這主要是由於我們的IPO完成後流動性事件歸屬條件得到滿足，導致與人員相關的費用增加了3160萬美元。由於新冠肺炎疫情導致的活動取消，會議和活動費用減少了1000萬美元，部分抵消了這一增長。
一般事務和行政事務
我們的一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源和行政人員的人事成本；外部法律、會計和其他專業服務的專業費用；以及分配的管理費用。我們預計，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加，並可能隨着我們擴大規模以支持業務增長而在不同時期作為收入的百分比波動。
一般費用和行政費用匯總如下(除百分比外，以千計)：
三個月截至9個月
九月三十日，變化九月三十日，變化
20202019金額%20202019金額%
一般和行政$117,515 $35,631 $81,884 230 %$194,988 $89,041 $105,947 119 %
截至2020年9月30日的三個月的一般和行政費用增加，主要是因為將75萬股我們的普通股捐贈給一個慈善基金會的一次性費用為6360萬美元。此外，由於首次公開募股(IPO)完成後流動性事件歸屬條件得到滿足，以及增加員工人數以支持我們的財務、會計、人力資源、IT和法律職能的增長，與當時所有未償還RSU相關的一次性累計股票薪酬支出1070萬美元，導致與人員相關的成本增加了1780萬美元。
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截至2020年9月30日的9個月，一般和行政費用增加，主要是因為將75萬股我們的普通股捐贈給一個慈善基金會的一次性費用為6360萬美元。此外，與人事相關的成本增加了2950萬美元，這是由於我們增加了員工以支持我們的財務、會計、人力資源、IT和法律職能的增長，以及與所有當時未償還的RSU相關的一次性基於股票的薪酬支出1070萬美元，因為我們的首次公開募股(IPO)完成後流動性事件歸屬條件得到滿足。硬件和軟件支出也增加了770萬美元，以支持我們內部信息和技術系統的建設。
利息支出
利息支出主要包括與我們的信貸協議相關的利息支出。
利息費用匯總如下(千元，百分比除外)：
三個月截至9個月
九月三十日，變化九月三十日，變化
20202019金額%20202019金額%
利息支出$(615)$— $(615)*$(1,403)$— $(1,403)*
*沒有意義
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，利息支出被確認為我們1.25億美元信貸安排的未償還餘額，這筆貸款於2020年3月全額提取，並於2020年9月償還。2019年我們沒有未償債務。
利息收入和其他費用，淨額
利息收入和其他費用，NET，主要包括我們的現金賺取的利息收入和與以我們的法人實體的功能貨幣以外的外幣計價的交易的影響有關的交易損益。隨着我們擴大全球業務，我們對外幣波動的風險敞口也在增加，我們預計這種情況將持續下去。
利息收入和其他費用(淨額)彙總如下(除百分比外，以千計)：
三個月截至9個月
九月三十日，變化九月三十日，變化
20202019金額%20202019金額%
利息收入和其他費用，淨額$(2,023)$(1,808)$(215)12 %$(829)$(2,494)$1,665 (67)%
截至2020年9月30日的三個月，利息收入和其他費用淨額增加，主要是由於外幣重新計量損失。
截至2020年9月30日的9個月，利息收入和其他費用淨額下降，主要原因是外幣重新計量收益。
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所得税撥備
所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。隨着我們全球業務的擴張，我們產生了更多的外國税收支出，我們預計這種情況將繼續下去。我們對某些遞延税項資產有估值準備金，包括淨營業虧損結轉和主要與研發相關的税收抵免。我們未來一段時間的整體有效所得税税率可能會受到我們所在國家收入的地理組合的影響。我們未來的有效税率還可能受到我們所在司法管轄區遞延税項資產或負債的估值變化，或税收法律、法規或會計原則變化的影響。見簡明合併財務報表附註12，“所得税”。
所得税撥備彙總如下(除百分比外，以千計)：
三個月截至9個月
九月三十日，變化九月三十日，變化
20202019金額%20202019金額%
所得税撥備$398 $2,009 $(1,611)(80)%$2,609 $8,028 $(5,419)(68)%
所得税撥備減少的主要原因是，在截至2020年9月30日的三個月裏，股票薪酬活動帶來的税收優惠。
截至2020年9月30日的9個月的所得税撥備減少，主要是由於截至2019年同期我們與芬蘭子公司的公司間交易。
非GAAP財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制和提交的合併財務報表，我們使用如下所述的某些非GAAP業績財務衡量標準來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測目的。我們相信以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們相信，當這些指標綜合在一起時，可能會對投資者有所幫助，因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性。
然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。因此，我們的非公認會計原則財務指標僅供補充信息之用，不應單獨考慮，也不應作為根據公認會計原則提出的合併財務報表的替代品。
非GAAP營業毛利和非GAAP虧損
我們將非GAAP毛利定義為不包括與員工股票交易相關的股票薪酬費用和僱主税的毛利。我們將非GAAP運營虧損定義為不包括基於股票的薪酬支出、與員工股票交易相關的僱主税、已獲得無形資產的攤銷以及非現金慈善捐款支出的運營虧損。我們使用非GAAP毛利和非GAAP運營虧損以及傳統GAAP衡量標準來評估我們的財務表現。我們相信，非GAAP毛利和非GAAP運營虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了運營期間的比較，因為這些指標不包括基於股票的薪酬支出、與員工股票交易相關的僱主税Nsaction，收購無形資產的攤銷和非現金慈善捐款支出，我們認為這些不能反映我們的整體經營業績。
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非GAAP毛利和非GAAP運營虧損作為分析工具具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括：
•它們不包括與我們的股權薪酬計劃相關的費用，儘管股權薪酬一直是，並將繼續是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•非GAAP運營虧損不包括已獲得無形資產的攤銷費用，雖然這些是非現金費用，但被攤銷的資產未來可能需要更換，非GAAP運營虧損並不反映用於此類更換的現金支出；
•運營中的非GAAP虧損不包括與向捐贈者建議的基金提供普通股慈善捐助相關的費用，雖然這是一項非現金支出，但我們未來可能會做出類似的慈善捐助；以及
•我們在計算非GAAP毛利和非GAAP運營虧損時扣除的費用和其他項目可能與其他公司可能從本指標或類似名稱的指標中剔除的費用和其他項目(如果有的話)不同，這降低了它們作為比較指標的有效性。
下表顯示了我們的非GAAP毛利與GAAP毛利(根據GAAP確定的最直接的可比性指標)在所列期間的對賬情況(以千為單位)：
三個月
九月三十日，
20202019
毛利$153,244 $104,492 
加上：
基於股票的薪酬費用5,072 903 
與員工股票交易相關的僱主税629 184 
非公認會計準則毛利$158,945 $105,579 
公認會計準則毛利率76 %80 %
非GAAP毛利率79 %81 %
非GAAP毛利率的同比下降主要是由於更高的專業服務推動了新行業的增長，4月份收購了Finger Food，以及為滿足我們的Operate Solutions業務的需求和增長而增加的託管成本。
下表列出了我們的非GAAP運營虧損與我們GAAP運營虧損的對賬，這是根據GAAP確定的最直接的可比性衡量標準，以千為單位。
三個月
九月三十日，
20202019
運營損失$(141,683)$(41,732)
加上：
基於股票的薪酬費用61,806 9,102 
與員工股票交易相關的僱主税3,070 2,110 
無形資產費用攤銷4,751 2,742 
向捐贈者建議基金提供慈善捐款63,615 — 
非GAAP運營虧損$(8,441)$(27,778)
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第三季度的非GAAP運營虧損為840萬美元，而去年同期的非GAAP運營虧損為2780萬美元。與去年同期相比，改善的很大一部分原因是與新冠肺炎疫情有關的一次性節省，主要是與旅行、營銷和設施有關的節省。
非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股淨虧損
我們將非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損定義為淨虧損和每股淨虧損，不包括基於股票的薪酬費用、與員工股票交易相關的僱主税、收購無形資產的攤銷和非現金慈善捐款費用，以及這些項目的相關税收影響。非GAAP每股淨虧損還增加了回購可轉換優先股的與視為股息相關的費用，即超過初始發行價支付的費用。我們使用非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損結合傳統GAAP衡量標準來評估我們的財務表現。我們相信，這些非公認會計準則的衡量標準為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期的運營比較。
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損作為分析工具都有侷限性，您不應單獨考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括：
•它們不包括與我們的股權薪酬計劃相關的費用，儘管股權薪酬一直是，並將繼續是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•它們不包括已獲得的無形資產的攤銷費用，雖然這些是非現金費用，但被攤銷的資產未來可能需要更換，運營中的非公認會計準則虧損並不反映用於此類更換的現金支出；
•它們不包括與向捐贈者建議的基金提供普通股慈善捐款相關的費用，雖然這是一項非現金支出，但我們未來可能會做出類似的慈善捐款；
•如下所述，我們必須做出某些假設，以確定非GAAP淨虧損的所得税影響調整，這些假設可能被證明不準確；以及
•我們在計算非GAAP淨虧損和每股非GAAP淨虧損時扣除的費用和其他項目可能與其他公司可能從本指標或類似名稱的指標中剔除的費用和其他項目(如果有的話)不同，這降低了它們作為比較指標的有效性。
非GAAP調整對所得税的影響
我們在計算非GAAP所得税影響時使用固定的預計税率，以便在中期報告期間提供更好的一致性。在預測這一非GAAP税率時，我們利用了一個財務預測，該預測排除了上述非GAAP調整的直接影響，並消除了非經常性和特定期間項目的影響，這些項目的規模和頻率可能會有所不同。預計税率會考慮其他因素，例如我們目前的經營架構、各司法管轄區現有的税務情況，以及我們開展業務的主要司法管轄區的主要法例。在截至2020年12月31日的一年中，我們已確定非公認會計準則的預期税率為(17%)。對於重大事件，我們將根據相關税法變化、預測地區收益組合的重大變化以及任何重大收購，在必要時定期重新評估這一税率。
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下表顯示了我們的非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損分別與我們的GAAP淨虧損和GAAP每股淨虧損的對賬，這是根據GAAP確定的最直接的可比性指標，在列示的期間內(以千計，除非每股數據):
三個月
九月三十日，
20202019
淨損失$(144,719)$(45,549)
加上：
基於股票的薪酬費用61,806 9,102 
與員工股票交易相關的僱主税3,070 2,110 
無形資產費用攤銷4,751 2,742 
向捐贈者建議基金提供慈善捐款63,615 — 
非GAAP調整的所得税效應(1,485)(3,612)
非GAAP淨虧損$(12,962)$(35,207)
普通股股東應佔每股淨虧損，基本虧損和稀釋後虧損$(0.97)$(0.76)
非公認會計準則調整對每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的總影響0.88 0.09 
普通股股東的非GAAP每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損$(0.09)$(0.67)
加權平均普通股，用於計算GAAP每股淨虧損，基本虧損和稀釋虧損149,256 115,817 
加權平均普通股，用於非GAAP每股淨虧損計算，基本和攤薄149,256 115,817 
自由現金流
我們將自由現金流定義為用於經營活動的淨現金減去用於購買財產和設備的現金。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，因為它衡量了我們產生現金的能力，或者我們獲得額外現金來源的需要，為運營和投資提供資金。
自由現金流作為一種分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括：
•它不能替代經營活動中使用的淨現金；
•其他公司可能會以不同的方式計算自由現金流或類似名稱的非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績，所有這些都可能降低自由現金流作為比較工具的有用性；以及
•自由現金流的效用進一步受到限制，因為它不反映我們未來的合同承諾，也不代表我們現金餘額在任何給定時期的總增減。
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下表列出了各列報期間的自由現金流與經營活動提供(用於)的淨現金的對賬，經營活動是根據公認會計原則確定的最直接的可比性指標，單位為千。
截至9月30日的9個月，
20202019
經營活動提供(用於)的現金淨額$5,148 $(68,828)
更少：
購置房產和設備(28,956)(16,442)
自由現金流$(23,808)$(85,270)
投資活動所用現金淨額$(64,674)$(170,473)
融資活動提供的現金淨額$1,694,073 $160,801 
自由現金流的同比增長主要是由於我們運營解決方案的強勁表現以及淨營運資本的增加。我們預計我們的自由現金流將在每個季度保持波動，並預計截至2020年12月31日的三個月的自由現金流將為負值。
流動性與資本資源
自成立以來，我們主要通過出售可轉換優先股和普通股獲得的淨收益以及通過我們的平臺從客户那裏收到的付款來為我們的運營提供資金。截至2020年9月30日，我們有17.594億美元的現金，這些現金是作為營運資金持有的。
自成立以來，我們的運營產生了虧損，反映在截至2020年9月30日的累計赤字7.14億美元，以及運營活動的負現金流。由於我們將繼續在研發、銷售和營銷以及綜合和行政方面進行投資，我們預計在可預見的未來將繼續出現運營虧損，並從運營中產生負現金流。因此，我們可能需要額外的資金來執行我們的戰略計劃，以發展我們的業務。
我們相信，我們現有的現金餘額將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；支持我們研發工作的支出的時機和程度；建造新設施和購買硬件和軟件的資本支出；銷售和營銷活動的擴大；以及我們繼續需要投資於我們的信息技術基礎設施，以支持我們的增長。此外，我們可能會簽訂額外的戰略合作伙伴關係，以及收購或投資於互補產品、團隊和技術(包括知識產權)的協議，這可能會增加我們的現金需求。例如，在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，我們分別收購了2家和6家公司，其產品和技術支持我們的增長戰略，這使我們在2020年和2019年9月30日的現金餘額分別減少了3570萬美元和1.54億美元。由於這些和其他因素，我們可能會選擇或被要求比我們目前預期的更早尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集到資金。雖然金融市場仍然健康，支持了我們成功的首次公開募股，但持續的新冠肺炎疫情給全球金融市場帶來了一些不確定性，這可能會降低我們獲得資金的能力，並對我們未來的流動性產生負面影響。如果我們不能在需要時籌集到更多的資本，或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利的影響。
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我們現金流的變化如下(以千計)：
截至9個月
九月三十日，
20202019
經營活動提供(用於)的現金淨額$5,148 $(68,828)
投資活動所用現金淨額(64,674)(170,473)
融資活動提供的現金淨額1,694,073 160,801 
外幣匯率對現金的影響181 (327)
現金和限制性現金淨變化$1,634,728 $(78,827)
經營活動提供(用於)的現金
在.期間截至2020年9月30日的9個月經營活動提供的現金為510萬美元，其中包括1.988億美元的淨虧損，經1.799億美元的非現金費用和2410萬美元的淨營業資產和負債變化產生的現金淨流入調整後的淨虧損。非現金費用主要包括3130萬美元的折舊和攤銷，8350萬美元的基於股票的薪酬，以及D普通股慈善捐贈費用為6,360萬美元。淨營業資產和淨負債變動帶來的現金淨流入主要原因是應計費用和其他流動負債增加了1970萬美元，出版商應付款增加了1350萬美元，遞延收入增加了1760萬美元。應收賬款增加1,470萬美元和其他流動資產增加1,010萬美元，部分抵消了這一增長。
在截至2019年9月30日的9個月內，經營活動中使用的現金為6880萬美元，其中包括1.126億美元的淨虧損，經4530萬美元的非現金費用和150萬美元的淨運營資產和負債變化所產生的現金淨流出調整。。非現金費用主要包括以下各項的折舊和攤銷：2130萬美元和基於股票的薪酬2390萬美元。淨營業資產和淨負債變動帶來的現金淨流出主要原因是應收賬款增加了800萬美元，預付費用增加了960萬美元，出版商應付賬款減少了1300萬美元。收入和其他應付税款增加了1590萬美元，遞延收入增加了1300萬美元，部分抵消了這一增長。
用於投資活動的現金
在.期間截至2020年9月30日的9個月投資活動使用的現金為6,470萬美元，包括用於收購的現金3,570萬美元和資本支出2,900萬美元。
在截至2019年9月30日至2019年9月30日的9個月中，投資活動中使用的現金為1.705億美元，其中包括用於收購的現金1.54億美元和資本支出1640萬美元。
融資活動提供的現金
在截至2020年9月30日的9個月內，融資活動提供的現金為16.941億美元，主要包括我們首次公開募股(IPO)的淨收益14.201億美元，發行可轉換優先股和普通股的淨收益2.5億美元，循環信貸安排的收益1.25億美元，以及行使股票期權的收益1550萬美元。融資活動的現金淨流出主要是由於償還了我們信貸安排的本金1.25億美元。
在截至2019年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金為1.608億美元，包括髮行可轉換優先股和普通股的收益4.808億美元和行使股票期權的收益1090萬美元，部分被用於回購我們的股票以及根據投標要約購買我們的普通股和既有股票期權的3.309億美元所抵消。
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合同義務
截至2020年9月30日，我們的主要承諾包括運營租賃和各種服務協議下的義務。在截至2020年9月30日的前9個月內，我們簽訂了二與第三方供應商簽訂的服務協議，未來最低承諾為$25.2多萬五年。有關我們的合同承諾的更多詳細信息，請參閲簡明合併財務報表附註9“承付款和或有事項”。
表外安排
截至2020年9月30日，我們沒有達成任何表外安排，也沒有在可變利息實體中持有任何實質性股份。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制簡明合併財務報表時，我們需要做出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的產生的收入和發生的費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及從其他來源難以看出的收入和支出金額的判斷的基礎。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
在截至2020年9月30日的9個月內，我們的關鍵會計政策和估計與我們管理層在2020年9月18日提交給證券交易委員會的最終招股説明書(我們的“招股説明書”)中披露的財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的內容相比，並沒有實質性的變化。我們的最終招股説明書是根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第424(B)條提交給美國證券交易委員會(SEC)的。
近期會計公告
見本表格10-Q第一部分“簡明合併財務報表附註”的附註2“會計聲明摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們收入的絕大部分現金是以美元計價的，有一小部分是以外幣計價的。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價。由於外幣匯率的變化，我們目前和未來的業務和現金流的結果會受到波動的影響。假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%的影響不會對我們歷史上的綜合財務狀況產生實質性影響。由於外幣匯率對我們歷史經營業績的影響不大，我們沒有進行衍生品或對衝交易，但如果我們對外幣的敞口變得更大，我們未來可能會這樣做。
利率風險
我們要承擔與我們的信貸協議相關的利率風險。假設其他因素保持不變，利率變化通常會影響我們的利息支付金額，從而影響我們未來的淨收益和現金流。假設我們的信貸協議下的未償還金額已全部提取，假設利率變化10%不會對我們的綜合財務狀況產生實質性影響。
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項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序由1934年證券交易法(經修訂)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義，截至本報告所涵蓋的期間結束時，我們對這些控制程序和程序的設計和運行進行了評估，這些控制和程序的設計和運行符合1934年證券交易法(下稱“交易法”)的第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序旨在並有效地在合理水平上提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財季中發生的財務報告內部控制方面的任何變化(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告所涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何實質性的變化，對我們的財務報告的內部控制沒有任何重大影響，或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響，儘管我們的大多數員工由於新冠肺炎疫情而繼續遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況，以瞭解其對內部控制設計和運行有效性的潛在影響。
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第二部分--其他信息

項目1.法律訴訟
我們不是任何重大待決法律程序的當事人。我們可能會不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。
第1A項危險因素
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們在每一個時期都出現了淨虧損。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，我們的淨虧損分別為1.988億美元和1.126億美元，其中分別包括8350萬美元和2390萬美元的股票薪酬支出。截至2020年9月30日，我們累計出現赤字。的7.14億美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長，但這一增長率在未來可能會下降，您不應該依賴任何給定時期的收入增長作為我們未來業績的指標。我們不能肯定我們是否能夠維持或增加我們的收入，或者我們是否或何時能夠獲得足夠的收入來實現或保持未來的盈利。我們還預計未來我們的成本和支出將增加，如果我們的收入沒有增加足以抵消這些成本和支出的數額，這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。我們尤其打算繼續進行重大投資，以發展我們在以下領域的業務：
•研發，包括對我們的工程團隊的投資，以及通過改進我們的Create and Operate Solutions(創建和運營解決方案)進一步使我們的平臺和解決方案與眾不同，以及開發新產品和功能；
•我們的銷售和營銷組織能夠吸引我們現有和潛在的客户，提高品牌知名度，並推動我們平臺和解決方案的採用和擴展；
•研發、銷售和營銷計劃，以擴大我們在遊戲行業以外的新行業和用例中的存在；
•我們的技術基礎設施，包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性；
•收購或戰略投資；
•全球擴張；以及
•我們的一般和行政組織，包括增加的設施費用以及法律、信息技術或IT，以及與上市公司相關的會計費用。
我們發展業務的努力可能會比我們預期的成本更高，也可能不會帶來收入的增加。即使這些投資增加了我們的收入，也未必足以抵銷我們增加的營運開支。由於多種原因，包括本文所述的其他風險，我們未來可能會繼續蒙受重大損失。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的收入，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利，這可能導致我們的業務和普通股價值大幅縮水。
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我們在目前的規模下經營業務的歷史有限，因此，我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
近年來，我們的業務規模顯著擴大。例如，我們在2014年推出了第一個操作解決方案，2016年擴展到增強和虛擬現實平臺，2018年擴展到遊戲以外的行業，自2019年初以來我們已經收購了8家公司。因此，我們在目前的規模和範圍內經營我們的業務的歷史有限。你不應該依賴我們過去的經營業績作為未來業績的指標。您應該根據成長型公司在快速發展的市場中經常遇到的風險和不確定因素來考慮和評估我們的前景。這些風險和不確定因素包括：由於與我們目前業務規模和範圍相關的歷史數據有限，在進行準確財務規劃方面面臨的挑戰；以及與經營歷史較長的公司相比，實施和評估我們的業務戰略的時間相對有限造成的不確定因素。
我們的業務取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。
我們未來的成功取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。我們戰略的一個重要組成部分是擴大與現有客户的關係。但是，我們的客户沒有義務在我們的Create Solutions(主要期限為一到三年)到期後續訂他們的訂閲，也沒有義務繼續使用我們的Operate Solutions，這些解決方案主要是按照收入分成或基於使用的模式銷售的。
為了保持或改善我們的運營結果，我們的Create Solutions客户續訂並擴大他們與我們的訂閲，我們的Operate Solutions客户繼續使用並擴大他們對我們產品的使用，這一點很重要。我們投資於有針對性的銷售和基於客户的營銷努力，以確定在單個客户的多個工作室內和跨多個工作室擴大使用我們的解決方案的機會。然而，儘管我們投入了資源，但我們的努力可能不會成功。即使客户中的一個或多個工作室採用我們的Create或Operating Solutions，該客户中的其他工作室也可以選擇採用不同的解決方案或繼續使用內部開發的解決方案。
對我們來説，向我們的Operate Solutions客户交叉銷售更多Create Solutions以及向我們的Create Solutions客户銷售Operate Solutions也很重要。雖然我們相信我們的Create和Operate Solutions之間存在巨大的交叉銷售機會，並且我們的Create和Operate Solutions協同工作，但我們最近才將銷售重點放在瞄準交叉銷售機會上，我們不能確定我們的努力是否會成功。
我們的客户是續訂或擴大與我們的訂閲，還是繼續使用我們的平臺，這取決於許多因素，包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值，包括他們對我們持續開發對他們重要的功能的看法、我們客户的業務優勢或弱點、我們客户遊戲的成功及其貨幣化能力、全球經濟形勢的影響、競爭產品的進入和成功以及本10-Q表季報中包含的其他風險因素。
如果我們不留住我們現有的客户，或者如果我們的現有客户不擴大他們對我們平臺的使用，向我們購買更多的產品或服務，我們的收入可能不會增加或下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
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如果我們不能吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
我們增加收入的能力在一定程度上取決於我們能否成功吸引新客户。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺能否被廣泛採用，作為現有平臺的替代品，包括大型遊戲公司開發的內部開發的產品。隨着我們市場的成熟，我們的平臺不斷髮展，競爭對手推出了與我們的平臺競爭的免費、低成本或差異化的產品，我們營銷我們平臺和解決方案的能力可能會受到影響。同樣，如果客户及其最終用户認為競爭平臺或他們自己的技術中包含的功能降低了我們平臺的相關性或吸引力，我們的銷售工作可能會受到不利影響。在自己的內部產生的技術上投入了大量開發努力的遊戲公司可能不願用我們的平臺取代他們的技術，除非他們認為我們的平臺提供了巨大的增量長期利益。用户對我們平臺或客户支持滿意度的任何下降也會損害我們的品牌和口碑推薦，這反過來又會阻礙我們吸引新客户的能力。
由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們很大一部分收入來自我們的運營解決方案。如果我們不能吸引和留住Operate Solutions客户，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，我們分別有61%和54%的收入來自我們的Operate Solutions。目前，我們的大部分Operate Solutions收入都是在收入分成模式下產生的。我們運營解決方案的其餘收入主要來自各種基於雲的產品的基於使用情況的收入。我們必須不斷向我們的操作解決方案添加新的特性和功能，以保持競爭力並響應客户的需求。如果我們不能成功地留住和吸引新客户加入我們的運營解決方案，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
我們貨幣化產品的基於收入份額的使用目前佔我們Operate Solutions收入的大部分。我們的客户依賴我們作為他們自己的收入來源，在某些情況下，這可能佔他們收入的很大一部分。如果客户對我們貨幣化產品的價值或有效性失去信心，他們的使用率可能會下降。這些產品的收入增長取決於我們是否有能力繼續開發和提供有效的特性和功能，以幫助我們的客户創造價值，這將需要我們產生額外的實施成本。開發和實現這些功能將需要我們招致額外的成本。
此外，我們的客户依賴我們吸引廣泛的廣告商到我們的平臺，通過我們的統一拍賣產生對他們印象的需求。如果我們無法滿足廣告商的需求，他們可能會減少使用我們的解決方案，而且由於廣告市場競爭激烈，他們可能會將業務轉移到其他廣告解決方案，這可能會對我們的收入產生不利影響。我們Operate Solutions基於使用情況的收入來自我們的deltaDNA、Multiplay和Vivox產品。根據這些產品的終端用户數量或客户的託管需求，我們從這些產品中獲得的收入會有所不同。在給定時期內，其中某些產品產生的很大一部分收入可能是由擁有大量最終用户或大量託管需求的客户使用所推動的。如果我們的客户體驗到最終用户玩遊戲的速度下降，或者如果我們無法將減少或停止使用我們解決方案的客户替換為使用類似解決方案的新客户，我們的業務可能會受到影響。
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操作系統平臺提供商或應用商店可能會更改服務條款、政策或技術要求，要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的客户必須遵守我們在其上創建、運行應用程序和內容並將其貨幣化的操作系統平臺的標準政策和服務條款，以及向最終用户提供應用程序和內容的各種應用程序商店的政策和服務條款。這些政策和服務條款管理此類平臺和商店上的應用程序和內容的推廣、分發、內容和運營。這些平臺和商店中的每一個都有廣泛的自由裁量權，可以更改和解釋與我們、我們的客户和其他創建者有關的服務條款和政策，這些更改可能不利於我們或我們的客户使用我們的平臺。操作系統平臺或應用商店還可以改變其費用結構，增加與訪問和使用其平臺相關聯的費用，改變客户能夠在其平臺上做廣告的方式，改變其用户的個人或其他信息對其平臺上的應用開發者的可用方式，限制出於廣告目的使用個人信息，或者限制終端用户如何在其平臺上或跨其他平臺共享信息。
特別是，操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)可能會更改其技術要求或策略，從而對我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式產生不利影響。我們按需收集和使用數據的能力受到限制，可能會對我們的操作解決方案以及我們的軟件資源規劃和功能開發規劃產生負面影響。同樣，這些平臺提供商或應用商店可以隨時改變其關於我們的客户或我們在其平臺或應用商店中的運營方式的策略，例如，通過對應用和廣告應用內容審核或強加技術或代碼要求。操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)的行為可能會影響我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式。2020年6月，蘋果宣佈計劃要求使用其移動操作系統iOS的應用程序肯定地(在選擇加入的基礎上)獲得最終用户的許可，以便“在其他公司擁有的應用或網站上跟蹤它們”，或者出於廣告和廣告衡量的目的訪問他們設備的廣告識別符，以及其他限制。蘋果公司宣佈，他們可能最早在2020年秋季開始實施其中的一些變化，另一些變化將在2021年初開始實施。這些計劃的實施時間和方式以及對我們收入的影響尚不清楚，但這些變化可能會對我們的貨幣化產品和潛在的其他運營解決方案的收入產生不利影響。此外，如果客户因為影響我們的代碼或實踐的平臺指南更改而將應用程序從這些第三方平臺上刪除, 我們可能面臨法律風險，並失去客户。此外，這些平臺可能會改變它們的商業模式，例如，可能會提高我們客户的應用商店費用，這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們或我們的客户違反或操作系統平臺提供商或應用商店認為我們或我們的客户違反了其服務條款或政策，該操作系統平臺提供商或應用商店可能會限制或中斷我們或我們的客户對其平臺或商店的訪問。在某些情況下，這些要求可能不明確，我們對這些要求的解釋可能與操作系統平臺提供商或應用商店的解釋不一致，這可能導致對我們或我們的客户執行這些服務條款或政策的不一致，還可能導致操作系統平臺提供商或應用商店限制或停止對其平臺或商店的訪問。如果操作系統平臺提供商或應用商店與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或者它認為這樣做符合他們的商業利益，那麼它也可以限制或中斷我們對其平臺或商店的訪問。對我們或我們的客户訪問任何第三方平臺或應用程序商店的任何限制或中斷都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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如果我們不能進一步擴展到新的行業，或者如果我們針對任何新行業的解決方案不能獲得市場接受，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
我們的增長戰略在一定程度上基於向遊戲以外的新行業擴張，包括建築、工程、建築、汽車、交通、製造、電影、電視和零售，以及各種使用案例，包括汽車和建築設計、在線和增強現實產品配置器、自動駕駛模擬和增強現實工作場所安全培訓等。遊戲以外行業的互動實時3D和2D內容市場正處於早期發展階段，這個市場是否會像我們預期的那樣發展，發展速度會有多快，增長幅度會有多大，目前還不確定。此外，我們在解決這些市場方面的經驗有限，我們繼續進行的進一步擴張這些市場的投資可能是無效的。
我們在這些市場的成功在很大程度上將取決於我們的平臺是否被廣泛採用，作為現有解決方案的替代方案，例如傳統的2D和3D建模和渲染工具，或者被目前沒有使用任何軟件解決方案的客户採用。我們的平臺在遊戲以外的行業中的市場接受度可能不會像我們預期的那樣增長，原因包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值，我們適應最有效地滿足這些市場的不同銷售和營銷要求的能力，以及我們開發或維持與戰略合作伙伴的整合的能力。此外，我們在這些市場廣泛採用我們平臺的能力可能會受到競爭產品的進入和成功的影響，包括來自擁有更多資源的大型競爭對手，這些競爭對手在歷史上一直以傳統產品面向這些市場，因此在這些市場擁有更多的品牌認知度。如果我們的平臺不能在這些其他市場獲得廣泛採用，我們增加收入的能力可能會受到影響。
此外，我們通過向新行業擴張來發展業務所做的投資將繼續絕對增加我們的成本和運營費用。我們希望投入大量的研究和開發資源來開發和擴展我們的Create and Operating Solutions的功能，以滿足這些行業客户的需求，我們將需要增加我們的銷售和營銷、法律和合規以及其他努力，因為我們尋求擴展到需要與遊戲行業不同的入市戰略的新行業。這些投資將在我們實現這些行業的可觀收入之前發生，特別是考慮到這些行業的客户通常是合同週期較長的企業客户，這將很難確定我們是否有效和高效地分配了我們的資源。如果我們從這些投資中獲得的收入不足以獲得投資回報，我們的業務和經營業績就會受到影響。
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我們的業務依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略關係。如果我們不能在我們的戰略關係方面保持有利的條件和業務關係，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略合作伙伴關係和其他戰略關係，以便能夠為我們的客户提供在各種第三方平臺上部署其內容的能力。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，戰略合作伙伴關係和其他夥伴關係分別約佔9%和15%。如果這些第三方中的任何一方暫停、限制或停止運營或以其他方式終止與我們的關係，我們的運營結果可能會受到不利影響。我們已經與我們的每個戰略合作伙伴簽訂了單獨的協議。我們與戰略合作伙伴的協議是非排他性的，通常都有多年的期限。我們的戰略合作伙伴可以決定停止與我們的合作，在他們的協議需要續簽或與我們的競爭對手建立獨家或更有利的關係時，要求以成本高昂的方式修改他們的協議條款。任何戰略合作伙伴關係或其他戰略關係的喪失都可能對我們平臺對客户的吸引力產生負面影響。此外，我們可能與這些當事人存在分歧或糾紛，這可能會對我們與他們的關係產生負面影響或威脅。我們不能向您保證，我們將成功地尋找更多的戰略合作伙伴或關係，或保持或擴大我們與目前與我們有關係的各方的現有關係。如果我們無法找到更多的戰略關係，或者目前與我們有戰略關係的各方終止了與我們的關係，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到不利影響。
此外，我們的競爭對手對與我們有戰略關係的公司的收購可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為這些客户可能不再促進潛在客户採用我們的解決方案。此外，與我們有戰略關係的一些方與我們的某些解決方案競爭或可能競爭，並可能選擇不再與我們的平臺集成。如果我們不能保持與這些各方的關係，不能在新市場發展新的戰略關係或擴大現有市場的戰略關係數量，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功地維護了這些關係，我們也不能向您保證這些關係會增加客户使用或採用我們的解決方案或增加收入。
我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們經營的市場競爭激烈。相當多的公司已經或正在開發解決方案，這些解決方案目前或將來可能會與我們的部分或全部產品競爭。當我們希望通過現有解決方案向潛在客户營銷和銷售我們的平臺時，我們必須讓他們的內部利益相關者相信，我們的平臺比他們當前的解決方案更優越和/或更具成本效益。
在Create Solutions方面，我們的競爭對手主要是大型遊戲工作室自建的專有遊戲引擎，以及虛幻引擎(Epic遊戲)和coco2D(楚空科技)，這兩家公司提供的遊戲開發工具主要服務於PC遊戲和手機遊戲行業，就虛幻引擎而言，競爭對手是遊戲以外的其他行業。除了遊戲，我們還與其他提供2D和3D設計產品的開發平臺競爭。
關於我們的運營解決方案，我們在一個零散的生態系統中競爭，該生態系統由大型、成熟的公司以及私人持股公司的精選部門組成。考慮到業務的廣度，我們生態系統中的大公司可能會扮演多種角色。這些大公司的例子包括亞馬遜、Facebook、谷歌、微軟和騰訊。這些公司中的大多數也是我們的合作伙伴和客户。
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隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭環境將繼續激烈，甚至變得更加激烈。我們的一些實際和潛在競爭對手已經被其他較大的企業收購，他們已經或可能進行收購，或者可能建立合作伙伴關係或其他戰略關係，這些合作伙伴或戰略關係可能提供比他們各自提供的更全面的產品，或者實現比我們更大的規模經濟。
我們的競爭對手在規模、提供的解決方案的廣度和範圍上各不相同。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係、更大的營銷預算以及更多的財務和運營資源。此外，目前尚未提供競爭產品或服務的其他潛在競爭對手可能會擴大其產品範圍以與我們的平臺競爭，或者通過收購、合作或戰略關係進入市場。特別是，當我們尋求在遊戲以外的新行業投資擴展我們的Create Solutions和Operate Solutions時，我們可能會遇到來自在這些行業提供2D和3D設計產品的大公司的競爭，這些公司可能尋求在現有產品中引入與我們的解決方案競爭的新產品或新功能。這些競爭對手在已有業務的行業中擁有更高的品牌認知度。此外，我們現有和潛在的競爭對手之間或與我們的客户或其他第三方之間可能擁有或建立合作關係，這可能會進一步增強他們在我們潛在市場的資源和產品。我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入被認為更易於使用或對我們有利的新技術，這可能會減少對我們平臺的需求。
除了平臺和技術競爭，我們還面臨價格競爭。我們的一些競爭對手以更低的價格或免費提供他們的解決方案，比如他們的遊戲引擎，這已經導致並可能繼續造成定價壓力。此外，在我們的貨幣化解決方案方面，我們的一些競爭對手向出版商提供了更優惠的付款條件。我們不能向您保證，我們不會被迫採取降價或限制收入的舉措，改變付款條件，或增加我們的廣告和其他費用，以吸引和留住客户，以應對競爭壓力。
由於所有這些原因，我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭，這可能導致我們的平臺無法繼續獲得或保持市場接受度，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的業務和運營最近經歷了快速增長，這可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們未來的前景。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的收入分別為5.521億美元和3.837億美元。此外，截至2020年9月30日，我們的全職員工人數為3719人，比截至2019年12月31日的2734人有所增加；截至2020年9月30日，我們的12個月往績收入超過10萬美元的客户數量為739人，高於截至2019年12月31日的600人。你不應該依賴我們之前任何時期的增長作為我們未來業績的指標，因為我們未來可能無法保持我們的增長速度。例如，即使我們的收入繼續增加，我們預計未來我們的收入增長率可能會因為各種因素而下降，包括我們業務的成熟。我們收入的整體增長取決於我們執行增長戰略的能力。
我們可能無法成功實現我們的任何目標，因此，我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來計劃業務的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利能力。您不應依賴我們之前任何季度或年度的業績或增長作為我們未來業績或增長的任何指標。
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此外，我們預計將繼續花費大量的財務和其他資源來發展我們的業務，我們可能無法以一種能夠增加收入或實現業務其他增長的方式來配置我們的資源。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度保持或增加收入，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持長期盈利。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果我們的增長在未來一段時間內沒有達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害，我們未來可能無法實現或保持盈利。
我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續的巨大壓力。隨着我們平臺使用量的增長，我們將需要投入更多資源來改進其功能、特性和功能。此外，我們還需要適當擴展我們的內部業務、IT以及財務、運營和管理系統，以服務於我們不斷增長的客户羣，並繼續以高效的方式管理員工、資本以及運營和報告流程。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致業績受損和客户滿意度下降，導致對新客户的銷售減少或以美元為基礎的淨擴張率下降，這將損害我們的收入增長和聲譽。此外，在我們擴展時未能優化與我們的第三方雲服務相關的成本，都可能對我們的毛利率產生負面影響。即使我們的擴張努力取得成功，這些努力也將是昂貴和複雜的，需要投入大量的管理時間和精力。我們還可能因為努力擴大內部基礎設施而導致效率低下或服務中斷。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施(如果有的話)，而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴於我們的客户在遊戲市場上的成功。與我們的客户或他們的遊戲相關的不良事件可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的遊戲客户不是我們解決方案的最終用户，而是使用我們的平臺和解決方案來創建和/或運營他們的遊戲，這些遊戲最終會出售或分發給最終用户。因此，我們的成功在一定程度上取決於我們的客户營銷和銷售使用我們的解決方案創建或運營的遊戲的能力。如果我們的客户的營銷努力不成功，或者如果我們的客户對他們的遊戲的需求減少，我們Create Solutions和我們的Operate Solutions的銷售可能會減少。遊戲市場的特點是激烈的競爭、快速的技術變革和經濟不確定性，因此，不能保證我們客户的任何遊戲都會獲得最終用户的任何有意義的吸引力。此外，我們的一些新產品，如Multiplay和Vivox，更依賴於某些客户。雖然我們龐大且多樣化的客户組合有助於降低由於客户遊戲的成功和遊戲發佈的時機而導致的整體Operate Solutions收入的波動，但我們不能向您保證，我們客户組合的規模和多樣化將充分降低這一風險。如果我們的客户不能使用我們的平臺創建或運營流行的遊戲，而我們又不能維持一個“贏家和輸家”的多元化投資組合，我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們把用户放在第一位的核心價值觀可能會導致我們放棄短期收益，也可能不會帶來我們預期的長期利益。
我們的核心價值觀之一是，我們所做的每一件事都把用户放在第一位，我們相信這對我們成功地增加增長和參與度以及為公司和股東的最佳長期利益服務是至關重要的。因此，我們可能會放棄某些我們認為不會提升用户體驗的擴張或短期收入或節約成本的機會，即使我們的決定對我們的運營結果產生了負面影響。我們不能向您保證我們的決定會帶來我們預期的長期利益，在這種情況下，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
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我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
我們過去的經營業績起伏不定，預計未來也會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們經營結果的因素包括：
•我們平臺的需求或定價波動；
•我們平臺使用量的波動；
•我們有能力保留和擴大現有客户對我們平臺的使用；
•我們吸引新客户並將免費創作者轉化為客户的能力；
•客户購買的解決方案組合的變化；
•對我們遊戲客户產品的需求以及他們將這些產品貨幣化的能力，這反過來會對我們的收入份額和基於使用的解決方案產生重大影響；
•我們擴大第三方雲託管提供商能力的投資時機和金額；
•季節性，特別是關於我們的運營解決方案，這往往會在娛樂活動(如度假)時間增加期間產生更高的收入，儘管這種季節性影響可能會因新冠肺炎疫情而減少或改變；
•投資於我們平臺上提供的解決方案的新特性和新功能；
•客户購買和使用我們平臺的時間；
•我們平臺上的更新和新功能的時間安排；
•由於預期我們或我們的競爭對手將推出新的解決方案或增強功能，採購決策出現波動或延遲；
•客户預算、預算週期和採購決策時間的變化；
•我們能夠有效地為我們的產品定價；
•經營費用，特別是研發、銷售和營銷費用(包括佣金)的支付金額和時間，其中許多費用發生在此類費用產生的預期效益之前；
•非現金費用的數額和時間，包括股票薪酬、已收購無形資產的攤銷和與收購有關的費用；
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本數額和時間安排；
•收購時機和與整合被收購公司相關的成本；
•國內和全球的總體經濟、社會和公共衞生狀況，以及具體影響我們客户所在行業的狀況；
•新會計公告或會計準則變更的影響；
•我們為遵守不斷變化的法規或法律要求而產生的費用，特別是在隱私和安全問題上；
•對我們或我們的客户不利的税收法律法規的變更；
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•市場競爭格局的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；以及
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個，或者這些因素中的一些因素的累積影響，都可能導致我們的運營結果有很大的不同。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
由於節假日等期間的季節性波動，我們的季度運營結果可能有很大差異，在此期間，終端用户在娛樂(包括遊戲和移動應用程序)上花費的時間增加，這通常會增加我們的客户使用我們的Operate Solutions，並可能影響我們從Operate Solutions獲得的收入。我們也可能會因為一些我們無法控制的因素而經歷波動，這些因素會導致使用量的上升或下降。雖然我們認為這種季節性已經並將繼續影響我們的季度業績，但我們的快速增長在很大程度上掩蓋了迄今的季節性趨勢。
我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營結果上。
我們的企業客户通常購買一到三年的Create Solutions訂閲，而獨立創作者和較小的工作室通常購買一年的訂閲。由於我們通常在訂閲期內按比例確認Create Solutions的收入，因此任何一段時間內這些客户的新訂閲或續訂的任何減少都不會立即反映為該期間的收入減少，但會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。這也使得我們很難在任何特定時期通過銷售Create Solutions的額外訂閲來迅速增加我們的收入。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格將大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
與我們有業務往來的第三方可能無法履行他們對我們的義務，或者他們的行為可能會將我們置於危險之中。
我們業務的各個方面都依賴於第三方，包括我們的戰略合作伙伴，包括深度技術合作、聯合營銷、廣告合作伙伴、開發服務協議和收入分享安排。他們的行為可能會危及我們的業務、聲譽和品牌。在許多情況下，第三方可能被允許訪問敏感和專有信息或個人數據，以便向我們的團隊或客户提供服務和支持，他們可能挪用並未經授權使用我們的信息、技術或客户數據。此外，如果這些第三方未能提供足夠的服務和技術，或者第三方未能充分維護或更新其服務和技術，可能會導致我們的業務運營中斷。此外，移動應用行業的中斷、金融市場、經濟衰退、糟糕的商業決策或聲譽損害可能會對我們的合作伙伴產生不利影響，並可能增加他們從事欺詐或其他非法活動的傾向，從而損害我們的商業聲譽，他們可能無法繼續履行對我們的義務，或者我們可能會終止與他們的安排。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不提供替代安排和服務，我們可能會在過渡到替代合作伙伴或供應商時遇到業務中斷。如果我們失去一個或多個業務關係，或經歷服務質量下降，我們的業務可能會受到損害，我們的財務業績可能會受到不利影響。
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我們利用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案，如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，將損害我們的業務。
我們使用並計劃使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的Create Solutions，特別是在遊戲以外的行業。例如，我們目前利用間接增值經銷商網絡為我們的中型、小型和獨立Create Solutions客户提供經濟高效的服務，並與戰略合作伙伴開展合作營銷工作。通過這些第三方的銷售損失或減少可能會減少我們的收入。識別和留住經銷商和戰略合作伙伴，對他們進行我們的技術和產品培訓，以及與他們談判和記錄關係，都需要大量的時間和資源。我們不能向您保證，我們將能夠以優惠條款或完全不同的方式與我們的經銷商或戰略合作伙伴保持我們的關係。
我們的經銷商可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺，並且不會受到處罰。此外，我們與經銷商簽訂的大量協議都是非排他性的，因此這些經銷商可能會向客户提供幾家不同公司的解決方案，包括與我們競爭的解決方案。我們的經銷商可能會比我們的競爭對手更喜歡我們的解決方案或服務，包括我們的競爭對手向經銷商提供的激勵措施。我們的一個或多個經銷商可能被我們的競爭對手收購，這可能會對我們通過該經銷商銷售的能力產生不利影響。如果我們的經銷商不能有效地銷售、營銷或部署我們的解決方案，選擇推廣我們競爭對手的解決方案，或者以其他方式無法滿足客户的需求，我們銷售我們解決方案的能力可能會受到不利影響。
我們的直銷團隊以較大的客户為目標，對這些客户的銷售涉及的風險可能不存在，或者與對較小客户的銷售相比存在的風險較小。
影響我們增長和財務業績的因素之一是企業客户採用我們的平臺和解決方案，而不是傳統和專有技術。為了提高在大型企業客户中的採用率，並擴展到汽車等潛在客户通常是較大組織的新行業，我們利用了直銷組織。我們在遊戲以外的行業銷售我們的平臺和解決方案的經驗相對有限。為了增加我們的平臺和解決方案在遊戲以外的銷售，我們正在擴大我們的銷售組織，在我們關注的遊戲以外的特定行業擁有企業軟件銷售經驗的人員。如果我們不能有效地擴大我們的直銷能力，有效地應對這些行業，併為這些行業制定有效的銷售和營銷策略，我們增加我們的平臺和解決方案對行業以及遊戲以外的使用案例的銷售的能力將受到不利影響。
向較大客户銷售涉及的風險可能不存在，或與向較小客户銷售相比風險較小，例如較長的銷售週期、更復雜的客户要求、較高的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，較大的客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的平臺以及我們的競爭對手的平臺，然後才能做出購買決定，或者可能具有我們可能無法滿足的特定合規性和產品要求。影響我們銷售週期的長度和可變性的因素有很多，包括需要教育潛在客户瞭解我們平臺的用途和優勢、採購和預算週期的自由裁量性，以及評估和採購審批流程的競爭性。因此，我們的銷售週期(從發現機會到完成交易)的長度可能因客户而異，對較大客户的銷售通常需要更長時間才能完成。此外，較大的客户通常開始在有限的基礎上部署我們的平臺，但仍需要配置、集成服務和定價談判，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證這些客户將在其組織中廣泛部署我們的平臺，從而證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能讓更大的企業客户更多地採用我們的平臺和解決方案，我們的增長可能會受到影響。
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我們的業務通常會受到與博彩業相關的風險的影響。
我們目前的大部分收入來自遊戲行業的客户，我們在很大程度上依賴遊戲行業的健康狀況和客户遊戲的成功來維持和增加我們的收入。因此，我們特別容易受到與遊戲行業相關的市場狀況和風險的影響，包括遊戲的受歡迎程度、價格和發佈時間、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可用性和受歡迎程度以及公眾的品味和偏好，所有這些都是難以預測和超出我們控制的。
此外，終端用户可能會將遊戲視為可自由選擇的購買。雖然在經濟低迷時期，花在遊戲上的時間通常會增加，但如果我們受到新冠肺炎或其他因素的影響而經歷長期低迷，最終用户可能會減少他們在遊戲上的可自由支配支出，而我們的客户可能不會續訂他們的訂閲或以其他方式減少他們對我們平臺的使用，這將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。對可自由支配的消費支出產生負面影響的經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩、失業率、税率、利率、能源價格、消費者信心下降、經濟衰退和其他宏觀經濟狀況，包括新冠肺炎以及地緣政治問題和不確定性導致的經濟狀況，都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
我們提供與我們創建和運營的某些解決方案相關的服務級別協議承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務提供預付金額或其他信用的退款，這將降低我們的收入，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的某些創建和運營解決方案包括服務級別協議承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾，包括未能滿足客户協議中的正常運行時間和響應時間要求，我們可能面臨終止，退還預付金額或其他積分，這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護或其他數據權利的索賠、我們對財產或個人造成的損害、或與我們的軟件、服務、平臺、我們的行為或不作為有關或產生的其他責任，或因此類協議或其他合同義務而蒙受或招致的損失。我們歷史上的一些賠償協議和此類協議的續簽規定了無上限的責任，而一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠款會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們在最近的客户協議中嘗試在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但在某些情況下，由於關係的其他戰略方面，責任不受限制，我們仍可能招致與此類協議相關的重大責任，我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止在我們的平臺上提供某些功能或特性。即使我們在合同上成功地限制了我們的責任，這樣的限制可能並不總是可執行的。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。另外，雖然我們投保的是一般責任險, 我們的保險可能不足以賠償我們可能被強加給我們的所有責任，或以其他方式保護我們免受與索賠有關的責任或損害，包括涉嫌泄露客户數據等問題的沉默，這可能是重大的。我們可能無法繼續以可接受的條款或根本不提供任何此類保險。
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如果我們不能提供高質量的支持，我們留住和吸引客户的能力可能會受到影響。
我們的客户依賴我們的銷售、客户成功以及客户支持人員和工具來解決問題並實現我們平臺提供的全部優勢。高質量的支持對於留住我們的現有客户並擴大他們對我們平臺的使用非常重要。隨着我們擴大業務，尋找新客户，並尋求擴大遊戲以外新行業的企業客户對我們平臺和解決方案的使用，這些功能的重要性將會增加。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們維護和擴展解決方案到現有和新客户的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到影響。
收購、戰略投資、合作伙伴關係和聯盟可能難以識別，帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有過，將來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、合資企業、平臺或技術。雖然我們的大部分收入增長是有機的，但自2011年以來，我們已經完成了十幾筆收購，包括DeltaDNA、Multiplay和Vivox，以進一步實現我們的目標，即為所有創作者需求提供一整套解決方案。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力，並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、數據、平臺、人員或運營方面可能會遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作或面臨與我們公司整合的文化挑戰，或者如果他們的軟件或技術不容易適應我們的平臺，或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何被收購業務的客户。
我們還可能面臨與被收購公司在收購前的活動的責任相關的風險，包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的負債，以及與被收購公司相關的訴訟或其他索賠，包括被解僱的員工、用户、前股東或其他第三方的索賠，我們限制此類責任的努力可能不會成功。這些交易還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們就可以用來發展我們現有的業務。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期的任何協同效應或其他好處，這可能會導致鉅額減值費用。此外，我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會，也可能無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或產生債務、或有負債、攤銷費用、增量運營費用或商譽減值，其中任何一項都可能對我們的運營業績產生不利影響。此外，如果此類交易產生的業務未能達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，或者我們可能面臨未知的風險或債務。
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災難性事件可能會擾亂我們的業務。
任何災難性事件的發生，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊、爆炸或流行病，都可能影響我們的業務。特別是，我們的公司總部位於舊金山灣區，這是一個以地震活動著稱的地區，因此在地震中很容易受到破壞。在發生地震或其他重大自然災害時，我們的保險覆蓋範圍可能不會賠償我們可能發生的損失。如果發生任何災難，我們在設施中運營業務的能力可能會受損，我們可能會蒙受重大損失，需要大量的恢復時間，並需要花費大量費用才能恢復運營。如果我們不能制定足夠的計劃，以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運行，並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務將受到損害。
衞生流行病，包括目前的新冠肺炎疫情，已經並可能在未來對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户所在的市場和社區產生不利影響。
我們的業務和運營可能會受到衞生流行病的不利影響，包括目前的新冠肺炎疫情，影響到我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區。新冠肺炎疫情已經並將繼續在全球範圍內造成重大的商業和金融市場混亂，在全國和全球範圍內，這種混亂的持續時間以及對我們業務的持續影響都存在重大不確定性。
新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況的直接或間接影響有多大，將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法準確預測，我們可能無法準確預測我們的收入或財務業績。儘管我們對Create Solutions的銷售以及我們的戰略合作伙伴關係產生了温和的負面影響，但在實施現場避難訂單以緩解新冠肺炎疫情(導致最終用户對Operate Solutions的參與度提高)之後，我們已經看到對Operate Solutions中我們的產品和服務組合的需求有所增加。然而，隨着就地安置訂單和其他相關措施以及社區實踐的發展，對我們運營解決方案的需求增加可能會隨着時間的推移而緩和。此外，由於我們的某些客户或合作伙伴自身的業務運營或新冠肺炎疫情導致的收入出現下滑或不確定性，他們可能會減少或推遲支出，要求價格優惠或尋求重新談判合同，並減少廣告支出，任何這些都可能導致我們的收入減少。新冠肺炎疫情還導致失業率大幅上升，可能導致最終用户可用於遊戲的可自由支配收入減少，這可能會對遊戲行業產生負面影響。此外，我們可能會遇到客户或戰略合作伙伴的損失，包括破產或我們的客户或戰略合作伙伴停止運營，這可能導致無法從這些各方收回應收賬款。收入下降或應收賬款的可收回性下降可能會損害我們的業務。
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此外，為了應對新冠肺炎疫情，我們正在或已經要求我們的幾乎所有員工遠程工作，以將病毒對我們員工和我們所在社區的風險降至最低，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合我們員工、客户和業務合作伙伴最佳利益的進一步行動。不能保證我們在遠程工作時會同樣有效，因為我們的團隊分散，員工可能會因為個人義務增加(如照顧孩子、照顧老人或照顧生病的家人)而工作能力降低，可能會自己生病而無法工作，或者可能會受到新冠肺炎疫情和長期社會距離的負面影響，無論是精神上還是身體上。我們團隊效率和可用性的下降可能會對我們的業績產生不利影響，原因是我們的銷售週期和招聘工作放緩、我們與客户簽訂合同的延遲、解決績效問題的延遲、產品開發的延遲、我們業務的各個運營方面(包括我們的財務組織)的延遲和效率低下，或者其他可能嚴重損害我們業務的生產率下降。此外，我們可能決定推遲或取消對我們業務的計劃投資，以應對新冠肺炎傳播導致的業務變化，這可能會影響我們吸引和留住客户的能力以及我們的創新率，這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務。此外，我們的設施需求可能會隨着新冠肺炎疫情對工作環境的持續變化和影響而不斷變化，我們可能無法改變合同承諾來適應這些變化，這可能會導致我們產生額外成本或損害我們的業務。更籠統地説, 新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場造成了不利影響，這可能會減少技術支出，並對我們平臺的需求產生不利影響。
新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速演變，我們將繼續密切關注疫情及其對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務、運營或整個全球經濟的潛在影響有多大，特別是如果新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施繼續並持續很長一段時間的話。鑑於不確定性，我們無法合理估計這對我們未來的運營業績、現金流或財務狀況的影響。雖然新冠肺炎疫情的蔓延最終可能得到控制或緩解，但不能保證未來不會爆發這種或任何其他大範圍的流行病，也不能保證全球經濟會復甦，這兩種情況都可能損害我們的業務。
我們目前的業務範圍是全球性的，我們計劃進一步擴大地理範圍，從而帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們在全球所有主要市場的業務和客户基礎。在截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的一年中，我們收入的36%和34%分別來自歐洲、中東和非洲地區的客户；33%和33%的收入分別來自亞太地區的客户；31%和33%的收入分別來自美洲的客户。我們在多個國家也有銷售業務。我們正在繼續適應和制定應對全球市場的戰略，但我們不能向你們保證這樣的努力一定會成功。例如，我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係，以便向某些國家擴張，如果我們不能識別、建立和維持這種關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2020年9月30日，我們約65%的全職員工位於美國以外。我們預計，隨着我們繼續在現有和新的全球市場尋找機會，我們的全球活動在可預見的未來將繼續增長，這將需要管理層的大量關注和財務資源的投入。
我們目前和未來的全球業務和運營涉及各種風險，包括：
•美國以外的創作者對我們平臺的可用性和採用率低於預期；
•特定國家或地區的政治、社會或經濟狀況的變化或不穩定，包括英國因退出歐盟而發生的變化或不穩定；
•需要針對具體國家調整和本地化我們的平臺；
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•在全球所有辦事處保持我們的公司文化；
•收回應收賬款難度更大，付款週期可能更長；
•我們的全球擴張更加依賴經銷商和其他第三方；
•遵守各種外國法律的負擔，包括與法律結構、會計、法定申報和納税義務相關的成本；
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的法規，特別是在歐洲；
•不同的、可能更繁瑣的勞動法規和做法，特別是在歐洲，與美國相比，歐洲的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班規定，或者存在工人理事會和工會；
•有效管理大量員工所面臨的固有挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要針對每個司法管轄區實施適當的系統、政策、福利、法定股本要求和合規計劃；
•由於英國脱歐，法律、法規和成本可能發生變化，影響我們的英國業務和當地員工；
•貿易關係、法規、法律或執法發生意外變化；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；
•與多個全球地點和子公司相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；
•信用風險和支付欺詐水平較高；
•對資金轉移的限制，例如限制我們將一個國家的業務收益再投資於其他國家業務的資本需求的能力；
•整合任何海外收購的難度增加；
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般市場偏好；
•知識產權保護減少或不確定，或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括我們的商標和專利；
•外國政府幹預我們在美國境外的知識產權，例如，外國法律的變化可能會限制我們在開發知識產權的外國司法管轄區以外使用我們的知識產權的能力；
•政治不穩定、敵對行動、戰爭或恐怖活動；
•承擔反腐敗和反洗錢法律責任，包括《反海外腐敗法》、美國《反賄賂法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律法規；以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。
如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的全球業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營結果就會受到影響。
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如果我們經歷了過度的欺詐活動或不能滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準，我們可能會招致鉅額成本，並失去接受信用卡付款的權利，這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的很大一部分客户授權我們為他們使用我們的平臺直接向他們的信用卡賬户收費。如果我們遇到與被盜信用卡相關的欺詐行為，我們可能會招致大量的第三方供應商費用，而我們可能得不到報銷。此外，我們的客户在網上或通過電話向我們提供信用卡賬單信息，我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡，這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會因為客户沒有授權信用卡交易來購買我們的平臺而向信用卡公司收取費用，我們稱之為按存儲容量使用計費，這是我們過去經歷過的。如果未經授權的信用卡交易的索賠數量變得過多，我們可能會因過度收費而被處以鉅額罰款，我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外，信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商家標準，包括數據保護和文件標準。如果我們不遵守當前的商家標準或不符合新的標準，信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議，我們將無法接受信用卡作為我們平臺的付款方式。我們的平臺還可能受到欺詐性使用和計劃的影響，這可能導致未經授權訪問客户帳户和數據、未經授權使用或規避我們的平臺或技術，以及向客户收取欺詐性使用費用以及收入損失。我們可能被要求支付這些費用和開支，而不向客户報銷。, 如果我們的平臺被欺詐性使用，我們的聲譽可能會受到損害。雖然我們實施了多種欺詐預防和檢測控制措施，但我們不能向您保證這些控制措施足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失將導致我們的客户羣顯著減少，並將損害我們的業務。
我們面臨託收和信用風險，這可能會影響我們的經營業績。
我們的應收賬款受到催收和信用風險的影響，這可能會影響我們的經營業績。我們的Create Solutions通常包括一到三年訂閲的預購承諾，這可能會在多個報告期內開具發票，從而增加了這些風險。關於我們的運營解決方案，我們依賴廣告商的付款，以便向我們的客户支付從我們的統一拍賣中賺取的收入。我們通常有義務向我們的客户支付在協議期限內賺取的收入，無論我們的廣告商是否按時或根本沒有向我們付款。雖然我們試圖與客户協商更長的付款期限，而為我們的廣告商談判更短的付款期限，但我們並不總是成功的。因此，我們可能會面臨一個時機問題，我們的應收賬款週期比應收賬款週期短，這要求我們從自己的資金中匯款，並接受壞賬風險。在出售時具有良好信用風險的企業，隨着時間的推移可能會變成不良信用風險。在經濟衰退時期，拖欠我們欠款的客户數量往往會增加。我們的經營業績可能會受到客户重大破產的影響，這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。我們不能向您保證，我們監測和緩解這些風險的過程將是有效的。如果我們不能充分評估和監控我們的信用風險，我們可能會經歷更長的付款週期，更高的收款成本和更高的壞賬費用，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
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貨幣匯率的波動可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們向全球客户提供我們的解決方案，並在丹麥、比利時、立陶宛、哥倫比亞、加拿大、中國、芬蘭、瑞典、德國、法國、日本、英國、愛爾蘭、韓國和新加坡設有業務。雖然我們收入的大部分現金是以美元計價的，但我們在美國以外的子公司產生的收入和發生的費用通常是以當地國家的貨幣計價的。因此，當我們的非美國子公司的財務結果從當地貨幣換算成美元時，我們的合併美元財務報表會受到匯率變化的影響。我們的財務業績也會受到匯率變化的影響，這些變化會影響以非本地貨幣結算的交易。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告我們的經營業績，我們還面臨貨幣匯率波動的重新計量風險，這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。到目前為止，我們沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動的風險，因此，我們的財務狀況和經營業績可能會受到此類波動的不利影響。
我們的全球業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的全球業務，以更好地支持我們在全球市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了全球市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們全球業務活動中的適用情況、税率的變化、對現有税收法律和政策的新的或修訂的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。新的或修訂的税法也可能影響我們在不同司法管轄區繳納的税款，例如經濟合作與發展組織(OECD)正在考慮的第一支柱和第二支柱，這將從根本上改變長期存在的轉讓定價原則。我們所在司法管轄區的税務機關可能會根據我們的公司間安排對我們的公司間交易定價方法提出質疑，或不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的儲備來應對這種意外情況。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的實際税率可能會因以下幾個因素而提高，包括：
•在我們經營的不同司法管轄區，法定税率不同的税前收益相對金額的變化；
•税法、税收條約和法規的變更或對其的解釋，包括税法；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
這些發展中的任何一個都可能對我們的運營結果產生不利影響。
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如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和本季度報告10-Q表其他部分所附附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源難以看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及收入確認、我們基於股票的薪酬獎勵的估值，包括我們普通股的公允價值的確定、企業合併的會計和所得税等。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們普通股的市場價格下降。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條件獲得，如果根本沒有的話。
我們從一開始就主要通過出售我們的可轉換優先股和普通股，以及通過銷售我們的Create Solutions和Operate Solutions以及我們的戰略合作伙伴所產生的現金來為我們的業務提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或業務的增長提供充分的資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新的解決方案、產品、服務或增強我們現有的解決方案、產品或服務，增強我們的運營基礎設施，在全球範圍內擴張，以及收購互補的業務和技術。可能不會以對我們有利的條款獲得額外的融資(如果有的話)。尤其是，目前的新冠肺炎疫情已經造成了全球金融市場的混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力，並對我們未來的流動性產生負面影響。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生額外的債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利，可以對我們的資產提出索賠，任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股本證券，股東將受到稀釋，新股本證券的權利可能優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。結果, 我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險，降低了我們普通股的價值，稀釋了他們的利益。我們無法在需要時以令我們滿意的條款獲得足夠的融資，這可能會極大地限制我們繼續支持業務增長、應對業務挑戰、擴大業務或以其他方式利用我們的商機的能力，因為缺乏足夠的資本。即使我們能夠籌集到這樣的資本，我們也不能向您保證這將使我們取得更好的經營業績或發展我們的業務。
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我們是循環信貸協議的一方，該協議包含許多條款，這些條款可能會限制我們當前和未來的運營，並可能對我們執行業務需求的能力產生不利影響。
我們與巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)的信貸協議或信貸協議包含許多限制我們的能力和我們的子公司產生債務、創建留置權、進行投資、與其他公司合併、處置我們的資產、提前償還其他債務以及進行股息和其他分配的能力。信貸協議項下的責任亦由我們現有及其後收購或成立的重大國內附屬公司提供擔保。我們的信貸協議條款可能會限制我們目前和未來的業務，並可能對我們未來的業務融資或資本需求或以所需的方式或方式執行業務戰略的能力產生不利影響。此外，遵守這些公約可能會使我們更難成功地執行我們的商業戰略，投資於我們的增長戰略，並與不受這些限制的公司競爭。信貸協議還包含一項財務契約，要求我們在2020年6月30日開始的最近連續四個會計季度的最後一天保持至少7500萬美元的流動性。我們可能無法產生足夠的現金流或銷售額來履行財務契約或支付信貸協議項下的本金或利息。
如果我們不能遵守我們的付款要求，我們的貸款人可能會加快我們在信貸協議下的義務，取消抵押品的抵押品贖回權，或者我們可能被迫出售資產、重組債務或尋求額外的股本，這將稀釋我們股東的利益。如果我們不遵守任何公約，根據協議，可能會導致違約，我們的貸款人可以立即支付全部債務。如果發生這種情況，我們可能無法償還債務或借入足夠的資金進行再融資。即使有新的融資，也不一定是我們可以接受的條件。截至2020年9月30日，根據信貸協議，並無未償還款項。
與我們的平臺和技術相關的風險
如果我們不讓我們的平臺(包括新版本或技術進步)更易於使用，或者不適當地培訓客户如何使用我們的平臺，我們擴大平臺和解決方案吸引力以及增加收入的能力可能會受到影響。
我們的平臺可能使用起來很複雜，我們擴大平臺吸引力的能力在一定程度上取決於確保它可以被各種創作者使用。雖然我們解決方案的某些功能旨在滿足專業開發人員的需求，但我們相信，我們能否擴大我們平臺的採用率，在一定程度上取決於我們能否滿足具有不同需求和專業水平的創作者的需求，包括藝術家、動畫師和音響技師，以及遊戲以外行業的新類別創作者和最終用户，如建築師、土木和機械工程師以及設計師。因此，我們繼續增加我們平臺的可訪問性，這對我們未來的成功將是非常重要的。如果我們不能成功地維護和擴大我們平臺的可訪問性，或者如果競爭對手開發和推出比我們更容易使用的產品，我們提高平臺採用率的能力將受到影響。
為了充分利用我們的平臺，用户一般都需要培訓。我們為我們的客户提供各種培訓資源，我們相信，隨着我們平臺的範圍和複雜性的增加，我們將需要繼續保持和提高我們培訓資源的廣度和有效性。如果我們不為我們的客户提供有效的培訓資源，告訴他們如何高效地使用我們的平臺，我們發展業務的能力將受到影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，當我們宣佈或發佈我們平臺的新版本或我們技術的進步時，我們可能無法向客户充分解釋或培訓如何使用這些新版本或改進，或者我們可能過早地宣佈或發佈這些版本。我們的這些失敗可能會導致我們的客户對我們產品的使用或預期的技術發佈感到困惑，我們發展業務的能力、運營結果、品牌和聲譽可能會受到不利影響。例如，這樣的失敗過去曾導致客户在社交媒體和其他互聯網網站上表達對我們的平臺的失望。
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與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們吸引和留住客户以及發展業務的聲譽和能力在一定程度上取決於我們以高水平的可靠性、可擴展性和性能運行我們的平臺的能力，包括我們現有和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問我們平臺的能力。我們的平臺和解決方案的性能中斷，無論是由於系統故障、計算機病毒還是物理或電子入侵，都可能影響我們平臺的可用性。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量客户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件，我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。
維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，以及隨着我們客户羣的增長和我們的平臺變得更加複雜。如果我們的平臺不可用，或者我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平臺，我們可能會遇到客户流失、失去或延遲市場接受我們的平臺、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、對我們提出法律索賠、補救這些問題的巨大成本以及我們的資源被轉移的情況。此外，如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的聲譽可能會受到不利影響。例如，由於對隱私和安全方面的監管環境的高度關注，我們的客户越來越多地要求獲得我們尚未獲得的SOC 2、類型II等審核認證。未能通過這些認證可能會對我們按照投資者預期的速度發展業務的能力造成不利影響。
此外，我們平臺背後的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，特別是在首次推出新產品或發佈新特性或功能時。我們會不時發現我們平臺中的缺陷或錯誤，我們或我們的用户未來可能會檢測到我們現有平臺或新產品中的新缺陷或錯誤。我們不能向您保證我們現有的平臺和新產品不會包含缺陷。我們平臺中的任何真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題，所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能會很高，並可能損害我們的業務。此外，與此類缺陷或錯誤相關的對我們聲譽和法律責任的損害可能是巨大的，並可能同樣損害我們的業務。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的人以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會中斷，對我們產品的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。
運營我們的業務和平臺涉及收集、存儲和傳輸敏感的、專有的和機密的信息，包括我們的人員、客户及其最終用户的個人信息、我們的專有和機密信息以及我們從我們的合作伙伴、客户和創建者那裏收集的機密信息。
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我們為保護這些信息而採取的安全措施可能會因為網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程(包括魚叉式網絡釣魚和勒索軟件攻擊)、黑客以及包括國家支持的組織或民族國家在內的複雜組織的個人或團體的其他努力而被破壞，這可能是網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程(包括魚叉式釣魚和勒索軟件攻擊)、黑客和複雜組織(包括國家支持的組織或民族國家)的其他努力的結果。近年來，這類事件在我們的行業中變得更加普遍。例如，惡意行為者試圖欺詐性誘使我們的人員泄露可用於訪問我們系統的用户名、密碼或其他信息的嘗試有所增加，而且可能成功。我們的安全措施也可能受到人員、盜竊或錯誤的影響，或者不足以防止我們所依賴的軟件或系統中的安全漏洞造成的傷害。
此類事件過去發生過，將來也可能發生，導致未經授權、非法或不適當地訪問、無法訪問、披露或丟失我們處理的敏感、專有和機密信息。作為我們安全計劃的一部分，對潛在事件的調查定期進行。安全事件也可能損害我們的IT系統，以及我們做出上市公司所要求的財務報告和其他公開披露的能力。
我們依賴第三方服務提供商提供關鍵服務，幫助我們交付解決方案和運營業務。在提供服務的過程中，這些提供商可能會為我們支持或操作關鍵業務系統，或者存儲或處理個人信息以及我們處理的任何敏感、專有和機密信息。這些服務提供商可能沒有足夠的安全措施，可能會遇到安全事件，危及他們為我們操作的系統或代表我們處理的信息的機密性、完整性或可用性。此類事件可能會對我們的業務造成負面影響，就像我們直接經歷過這些事件一樣，我們可能無法就由此產生的責任向負責任的第三方服務提供商求助。
由於有許多不同的網絡犯罪和黑客技術，而且這些技術還在不斷髮展，我們可能無法預測安全漏洞的企圖，無法及時做出反應，也無法實施足夠的預防措施。雖然我們已經開發了旨在保護我們控制下的我們和我們的客户的機密和個人信息的完整性、機密性和安全性的系統和流程，但我們不能向您保證，我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都將有效地抵禦當前或未來的安全威脅。安全漏洞或其他安全事件，或認為已發生的情況，可能會導致客户對我們平臺的安全失去信心，損害我們的聲譽和品牌，減少對我們解決方案的需求，擾亂正常業務運營，要求我們產生物質成本來調查和補救事件並防止再次發生，使我們面臨訴訟、監管執法行動、罰款、處罰和損害，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着我們繼續增長以及處理、存儲和傳輸越來越大的數據量，這些風險可能會增加。
我們有合同和法律義務通知相關利益攸關方安全漏洞。大多數司法管轄區都頒佈了法律，要求公司在涉及某些類型數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。此外，我們與某些客户和合作夥伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露代價高昂，可能導致負面宣傳，並可能導致我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能會導致我們的客户、他們的最終用户或其他相關方聲稱，我們未能遵守實施特定安全措施的合同義務。因此，我們可能會受到法律訴訟，或者我們的客户可能會終止與我們的關係。我們不能向您保證，我們合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的，也不能以其他方式保護我們免受責任或損害。同樣，違反安全規定也可能導致政府當局採取執法行動，指控我們違反了要求我們保持合理安全措施的法律。
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此外，我們不能確定我們的保險範圍是否足以支付實際發生的數據安全責任，是否包括與任何事故有關的對我們的任何賠償索賠，是否繼續以經濟合理的條款向我們提供保險，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，為了保護我們的平臺和解決方案，併為我們的客户引入額外的安全功能，我們將繼續花費大量成本，而且我們預計未來還將不得不花費大量成本。這些成本的任何增加都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們不能及時向我們的平臺發佈更新和新功能，並有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺可能會失去競爭力。
我們競爭的市場受到快速技術變革、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。因此，我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們對現有平臺的維護、改進和差異化以及引入新功能的能力。
我們必須繼續改進現有特性，併為我們的平臺添加新特性和功能，以留住現有客户並吸引新客户。例如，如果我們的高清渲染管道或圖形、動畫和音頻工具的基礎技術過時或不能滿足客户的需求，我們的業務將受到影響。
我們產品的收入增長取決於我們是否有能力繼續為客户開發和提供有效的特性和功能，並響應頻繁變化的數據保護法規、政策以及最終用户的需求和期望，這將需要我們產生額外的實施成本。如果我們不及時通過增加特性和功能來繼續改進我們的平臺，或者如果我們平臺的改進沒有受到客户的歡迎，我們的收入可能會受到不利影響。
如果我們未能及時發佈可用於商業用途的產品，發佈新版本、服務、工具或更新並出現重大錯誤，或者無法增強我們的平臺以跟上快速的技術和法規變化或響應競爭對手的新產品，或者如果出現了能夠以比我們的解決方案更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的解決方案的新技術，或者如果開發了新的操作系統、遊戲平臺或設備，而我們無法支持客户在這些系統、平臺或設備上部署遊戲和其他應用程序，則我們將無法支持客户將遊戲和其他應用程序部署到這些系統、平臺或設備上財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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我們的業務依賴於我們的解決方案在第三方平臺、操作系統和應用程序之間的互操作性，以及我們確保我們的平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們不能及時將我們的解決方案與第三方平臺集成，我們的業務可能會受到損害。
我們的平臺和解決方案最重要的功能之一是與各種不同的設備、操作系統和第三方應用程序實現廣泛的互操作性。我們的客户依靠我們的解決方案創建內容，並同時將內容部署到各種第三方平臺。同樣，我們和我們的客户也依賴我們的解決方案與第三方平臺的互操作性來提供服務。目前，我們支持並與20多個這樣的平臺建立了戰略合作伙伴關係。第三方平臺在不斷髮展，我們可能無法在開發變化後及時修改我們的解決方案以確保與其他第三方的解決方案兼容。例如，第三方平臺經常對其硬件或軟件部署更新並修改其系統要求。我們業務的成功取決於我們是否有能力將這些第三方許可軟件的更新融入我們的技術中，並有效地響應設備和操作系統平臺要求的變化。我們的成功還取決於我們在多個平臺上同時管理解決方案的能力，以及將我們的解決方案有效地部署到越來越多的新平臺上的能力。考慮到我們支持的平臺數量，可能很難跟上提供客户需求的互操作性所需的第三方更新的數量。如果我們不能有效地應對我們支持的第三方平臺的變化或更新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們依賴第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或幹擾我們的使用都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前從位於美國的託管數據中心為我們的用户提供服務。我們還使用各種第三方雲託管提供商，如Google Cloud、AWS和騰訊，為我們的平臺提供雲基礎設施。我們的Create Solutions和Operate Solutions依賴於此基礎設施的運營。客户需要能夠在不中斷或降低性能的情況下隨時訪問我們的平臺，我們為一些客户提供有關正常運行時間的服務級別承諾。此外，我們的運營解決方案和企業遊戲服務器託管依賴於這些數據中心和雲基礎設施的能力，以支持我們客户的配置、架構、功能和互聯規範，並保護存儲在這些數據中心的信息。對我們數據中心或雲基礎設施容量的任何限制都可能阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用、託管我們的產品或服務我們的客户的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、傳染性疾病爆發、電信故障、恐怖或其他攻擊以及其他我們無法控制的類似事件導致的影響我們數據中心或雲基礎設施的事件都可能對我們平臺的基於雲的部分造成負面影響。由於上述任何原因而影響我們的數據中心或基於雲的服務的長期服務中斷將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任, 導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代提供商或採取其他行動來準備或響應損害我們使用的第三方託管服務的事件而招致重大成本。
如果我們與我們的數據中心或雲基礎設施相關的服務協議終止，或出現服務中斷、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施受損的情況，我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷、收入分享和基於使用的解決方案的收入損失，以及在安排或創建新設施和服務或重新架構我們的平臺以在不同的數據中心提供商或雲基礎設施服務提供商上部署時的重大延遲和額外費用，這可能對我們的業務、財務產生不利影響
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如果我們平臺的市場沒有繼續增長，或者發展速度比我們預期的更慢或不同，我們的業務可能會受到損害。
我們未來的成功取決於對創建和運營交互式實時3D內容的解決方案的日益增長的需求，以及我們繼續開發客户和最終用户所需的新產品、服務、特性和功能的能力。很難預測客户對我們解決方案的採用率和需求，也很難預測我們未來的市場增長率和規模。我們市場的擴張取決於多個因素，包括作為傳統內容創作方法替代方案的交互式實時3D內容創作平臺的成本、性能和感知價值；在遊戲和其他行業中有效和高效地將高質量互動內容和體驗貨幣化的能力；客户對我們平臺的認知度；對我們平臺或我們可能推出的新產品的增強功能的及時完成、推出和市場接受度；我們吸引、留住和有效培訓銷售人員的能力；我們營銷計劃的有效性；以及我們競爭對手的成功。像我們的平臺這樣創建和運營交互式實時3D內容的解決方案的市場可能不會繼續發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，原因有很多，包括未能創造出滿足市場需求的新解決方案和功能、技術挑戰、疲軟的經濟條件、數據安全或隱私問題、政府監管以及相互競爭的技術和解決方案。
如果我們的解決方案市場沒有繼續增長，或者發展速度比我們預期的更慢或不同，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有技術、訣竅和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法律、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而，我們在獲取、維護、保護和執行我們的知識產權方面所採取的步驟可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權，或者不能不斷創新和發展我們的技術，我們的競爭對手就可能獲得我們的專有技術，並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術。此外，保護我們的知識產權可能要付出巨大的代價。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或規避，或通過行政程序(包括複審)宣佈無效或無法執行，各方間審查、幹預和派生程序以及外國司法管轄區的同等程序，如異議訴訟或訴訟。此外，儘管我們正在處理專利申請，但我們不能向您保證我們的專利申請將導致專利頒發。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外，任何來自未決或未來專利申請的專利，或未來授權給我們的專利，可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也是不確定的。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的平臺，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們產品所在的所有國家/地區。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們的商標類似的商標擁有權利或所有權，我們的知識產權價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突，使我們感到滿意。在某些情況下，可能需要訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，如果第三方成功地反對或挑戰我們的商標或成功地聲稱我們侵犯了我們的商標，第三方可能會對我們提出知識產權索賠，我們可能會承擔責任，需要簽訂代價高昂的許可協議，要求重新塑造我們的產品品牌，或者被禁止銷售我們的一些產品。, 盜用或以其他方式侵犯其商標或其他知識產權。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制也可能不足。隨着我們擴大全球活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外，對未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的行為進行監管可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權的執法機制可能很薄弱。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與包括供應商和其他合作伙伴在內的其他第三方簽訂保密協議。然而，我們不能保證我們已經與已經或可能已經獲得我們的專有信息、技術訣竅和商業祕密的每一方，或者已經或可能已經開發與我們合作的知識產權的每一方簽訂了此類協議。此外，我們不能向您保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們平臺的技術。這些協議可能會被違反，而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。
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為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監察和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權，如我們軟件許可證下的權利，並保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，而且會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。此外，我們執行知識產權的努力，可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法執行我們獨特的許可結構，包括財務資格等級，我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，這些都可能推遲我們平臺的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，推遲新解決方案的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的產品中，或者損害我們的聲譽。
我們授權並向客户提供源代碼。儘管這些客户使用和共享我們的源代碼的方式受到限制，但我們不能向您保證不會發生未經授權使用或複製我們的源代碼的情況。我們依靠定期對我們的源代碼進行重大更新，以鼓勵我們的客户通過我們付費訪問我們的源代碼，或者對於合格的用户，免費訪問我們的源代碼。但是，我們不能向您保證這一策略在確保用户不會在授權的基礎上濫用或訪問我們的源代碼方面是有效的。
我們獲得和維護知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。這些許可證可能會變得更加昂貴，並增加我們的成本。
雖然我們使用的大部分知識產權都是我們自己創造的，但我們也獲得了在我們的平臺中提供關鍵特性和功能的專有知識產權的權利。我們還通過與第三方簽訂的許可和服務協議獲得了知識產權使用權。
專有許可通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段。如果我們不能以合理的經濟條款或具有重大商業價值的條款保留這些許可證或獲得額外的許可證，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。這些許可證可能會變得更加昂貴，並增加我們可能向許可方支付的預付款、保證金和版税，這可能會顯著增加我們的成本，並對我們的盈利能力產生不利影響。
我們正在並可能在未來受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛代價高昂，可能會使我們承擔重大責任，並增加做生意的成本。
我們之前曾在一份指控侵權使用我們的軟件的索賠中被指定為潛在的賠償人。為這一索賠和未來索賠辯護可能代價高昂，並給管理層和員工帶來重大負擔，我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步、臨時或最終裁決，這可能會嚴重損害我們的業務。此外，2017年秋季，我們為保護自己的商標，對另一方提起商標侵權訴訟，隨後達成和解。
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我們未來可能會受到更多知識產權糾紛的影響，並可能因這些糾紛而承擔責任。我們的成功在一定程度上取決於我們能否在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的平臺。但是，不能保證我們的技術、產品、服務或平臺不會被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。互聯網、技術和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密，並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和獲得更高的知名度，知識產權和其他針對我們的索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。我們擁有多項專利。我們已經提交了一些額外的美國和外國專利申請，但它們可能不會頒發。任何訴訟也可能涉及專利持有公司或其他不利的專利所有者，他們沒有相關的產品收入，因此, 我們的專利和專利申請可能很少或根本沒有威懾作用，因為我們不能對這些實體或個人主張這些專利和專利申請。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們將被迫限制或停止我們平臺的銷售或停止與此類知識產權相關的業務活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和糾紛。雖然我們投保的是一般責任保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。對我們提出的任何知識產權索賠，或我們被要求提供賠償的任何知識產權索賠，可能要求我們採取以下一項或多項措施：
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品；
•支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金；
•獲得銷售或使用相關技術的許可證，該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得；或
•重新設計或重新命名涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規，這可能是昂貴、耗時或不可能的。
即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，損害我們的業務和經營業績。此外，聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果可能會公開公佈，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們平臺市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
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我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件，我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的服務中。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋，這些許可證有可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。此外，我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的軟件中加入額外的開源軟件。如果我們未能遵守這些許可，我們可能會受到某些要求的約束，包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的解決方案，我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或派生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或派生作品。如果作者或其他分發此類開源軟件的第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，並被禁止銷售我們包含開源軟件的產品，並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分銷和銷售。不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可方不對此類索賠提供任何擔保或賠償。結果, 我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外，儘管我們採用了開源軟件許可證篩選措施，但如果我們以特定方式將我們的專有軟件產品與某些開源軟件結合在一起，在某些開源許可證下，我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。一些開放源碼項目存在已知的漏洞和架構不穩定性，並且是以“原樣”方式提供的，如果處理不當，可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件，從而挑戰我們產品的專有性質，我們可能會被要求重新設計此類產品、停止銷售此類產品或採取其他補救措施。
與我們的管理、品牌和文化相關的風險
我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的管理層和其他關鍵員工，而失去一名或多名此類人員或我們的大量團隊成員，或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工，可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的增長有賴於我們管理團隊和其他關鍵員工的持續服務。特別是，我們的總裁兼首席執行官約翰·裏奇蒂洛對我們的整體管理以及我們的平臺、我們的文化和我們的戰略方向的持續發展至關重要。有時，我們的管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。由於我們解決方案的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。我們可以隨時解僱任何員工，無論有無理由，任何員工都可以隨時辭職，無論有無理由。失去一名或多名高級管理層成員，特別是Riccitiello先生，或關鍵員工，可能會損害我們的業務，我們可能找不到足夠的繼任者。我們不能保證我們能夠留住任何高級管理人員或關鍵員工的服務。
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此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。過去，我們在快速填補某些空缺職位方面遇到了困難，我們預計未來會有大量的招聘需求。競爭非常激烈，尤其是在舊金山灣區和我們設有辦事處的其他地區，爭奪在設計和開發基於雲的平臺產品方面經驗豐富的工程師、擁有機器學習和人工智能經驗的數據科學家以及經驗豐富的銷售專業人員。為了繼續接觸頂尖人才，我們可能會繼續擴大辦公地點的足跡，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和留住具備合適資歷的員工的困難，我們預計這種情況還會繼續發生。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而分流了我們的時間和資源。此外，未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷大幅波動或增加，以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限，這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵我們現有的員工，我們的業務和未來的增長前景就會受到損害。
如果我們不能保持和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信，保持和提升我們的品牌聲譽對於擴大我們平臺對現有客户的銷售、支持我們平臺對新客户的營銷和銷售、將免費創建者轉化為客户以及發展我們的戰略合作伙伴關係非常重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌，在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性，我們提供可靠平臺的能力，該平臺繼續以具有競爭力的價格滿足客户的需求和偏好的能力，我們維持客户信任的能力，我們繼續開發新功能以解決各種使用案例的能力，以及我們成功地將我們的平臺與競爭對手區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
我們的文化強調創新，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
我們的文化鼓勵員工開發和推出新的和創新的解決方案，我們相信這對於吸引客户和合作夥伴以及為我們公司的最佳長期利益服務是必不可少的。隨着我們的業務增長和變得越來越複雜，保持這種文化側重點可能會變得更加困難。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人才的能力產生負面影響，這對我們的發展至關重要，也會對我們有效地專注於和實施我們的戰略產生負面影響。如果我們不能保持我們的公司文化，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
我們受到與隱私、數據安全和兒童保護相關的快速變化和日益嚴格的法律、合同義務和行業標準的約束。這些要求施加的限制和成本，或者我們實際或認為未能遵守這些要求，都可能損害我們的業務。
我們的產品，特別是我們的操作解決方案，依賴於我們收集、使用和共享客户、最終用户和其他人的信息的能力。這些活動受到各種聯邦、州、地方和國際隱私和數據安全法律法規的監管，這些法規近年來變得越來越嚴格。
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在國際上，我們或我們的客户運營所在的大多數司法管轄區都採用了隱私和數據安全法律。其中最嚴格的法律是2018年5月生效的《一般數據保護條例》(General Data Protection Regular，簡稱GDPR)。違反GDPR的公司可能面臨私人訴訟、數據處理禁令和高達2000萬歐元或其全球年收入4%的罰款。GDPR要求我們和我們的客户更詳細地披露我們如何收集、使用和共享個人信息；在我們與客户的合同中承諾數據保護措施；保持適當的數據安全措施；通知監管機構和受影響的個人某些數據泄露事件；滿足廣泛的隱私治理和文件要求；以及尊重個人的數據保護權利，包括他們訪問、更正和刪除其個人信息的權利。
根據對歐盟法院最近裁決的解釋，以及歐洲數據保護當局最近適用GDPR和其他數據保護法的指導，用於個性化體驗、廣告和內容(包括我們的產品所依賴的內容)的cookie和類似技術，未經肯定的選擇加入同意，不得使用。這一決定和監管指導可能會增加我們在監管執法行動中的風險，增加我們的合規成本，並減少對我們產品的需求。歐盟提出了一項名為電子隱私條例(EPrivacy Regular)的新法規，可能會進一步限制我們的產品所依賴的cookie和其他在線跟蹤技術的使用，並增加對在線直銷的限制。此類限制可能會對我們的Operate Solutions業務產生不利影響。
GDPR和其他歐洲數據保護法律一般也禁止將個人數據從歐洲(包括歐洲經濟區、英國和瑞士)轉移到美國和大多數其他國家，除非轉移各方已實施具體的保障措施來保護轉移的個人數據。我們主要依靠的保障措施是執行歐盟委員會的標準合同條款。然而，歐盟法院(Court Of The European Union)在2020年7月做出的一項裁決，令人質疑企業是否有能力使用標準合同條款將數據從歐盟轉移到美國，也就是説，轉移到了歐洲以外的大多數其他國家。作為對這一決定的迴應，我們在德國柏林設有辦事處的數據保護機構鼓勵其監管下的公司停止向美國轉移個人數據，並轉向歐盟或其他提供充分數據保護的國家的服務提供商。同樣，2020年9月，瑞士聯邦數據保護和信息專員(Swiss Federal Data Protection And Information Commission)宣佈，瑞士-美國隱私保護框架(Swiss-U.S.Privacy Shield Framework)不足以將個人信息從瑞士轉移到美國，並對標準合同條款的可行性提出了質疑。英國當局可能同樣會發佈指導意見，阻止我們合法使用標準合同條款或使其複雜化。除了標準合同條款之外，幾乎沒有其他可行的選擇，這一領域的法律仍然是動態的。正因為如此, 我們在處理來自歐洲的個人數據時遵守歐洲數據保護法的努力可能不會成功；可能會增加我們因違反GDPR的跨境數據傳輸限制而受到的制裁，包括高達我們收入的4%的罰款和數據處理禁令；以及可能會減少受歐洲數據保護法約束的公司對我們服務的需求。失去從歐洲進口個人數據的能力也可能需要我們以高昂的代價提高在歐洲的數據處理能力。此外，歐洲以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和要求本地數據駐留的法律，這可能會增加我們提供服務和運營業務的成本和複雜性。
國內的隱私和數據安全法律也很複雜，變化很快。許多州都頒佈了法律，對在線收集、使用和披露個人信息進行監管，並要求公司採取合理的數據安全措施。所有州和美國領土的法律還要求企業在發生影響個人信息的某些安全漏洞時通知受影響的個人、政府實體和/或信用報告機構。這些法律並不一致，在大規模數據泄露的情況下遵守這些法律既複雜又代價高昂。
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各州也開始引入更全面的隱私立法。例如，加利福尼亞州最近頒佈了《加州消費者隱私法》(California Consumer Privacy Act，簡稱CCPA)，該法案於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更大的權利，可以訪問和要求刪除他們的個人信息，選擇不分享某些個人信息，並獲得有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對某些數據泄露行為的私人訴權，預計這將增加集體訴訟數據泄露訴訟的數量和勝訴。除了增加我們的合規成本和潛在責任外，CCPA還對個人信息的“銷售”進行了限制，這可能會限制將Cookie和類似技術用於廣告目的。我們的廣告業務依賴於這些技術，可能會受到CCPA限制的不利影響。
此外，由於將於2023年1月生效的加州隱私權法案(CPRA)的通過，加州即將加強對消費者的保護。根據CPRA，我們將在加州有一個新的隱私監管機構和額外的實施條例，這可能會增加我們的合規成本，使我們面臨潛在的罰款，並對我們的業務產生不利影響。
CCPA和CPRA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，因為其他州或聯邦政府可能會效仿加州，加強對美國居民的保護。CCPA已經催生了許多關於新的聯邦和州隱私立法的提案，如果獲得通過，可能會增加我們的潛在責任，增加美國市場合規的層層複雜性，增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。
各州還開始出臺法律限制生物識別數據的使用，包括從面部識別技術獲得的數據。例如，伊利諾伊州的生物特徵信息隱私法案(BIPA)禁止在未經知情同意的情況下收集某些生物特徵數據，並規定每一次故意違規行為對每位消費者的法定損害賠償金最高可達5000美元。因此，BIPA成為了廣泛的集體訴訟和非常重大的和解的對象。我們的一些產品使用對象檢測技術來幫助創建者構建增強和虛擬現實應用程序，它們用於識別和收集有關個人的信息可能被視為受這些生物特徵隱私法的約束。因此，根據這些法律，這些產品可能會使我們或我們的客户面臨代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和處罰，這可能會對我們的業務、運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。
根據由來已久的隱私法和新一代隱私法，兒童隱私一直是最近執法活動的重點。近年來，美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)和各州總檢察長加大了對《兒童網絡隱私保護法》(COPPA)的執行力度，該法案要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息前，必須徵得父母同意。此外，GDPR禁止在未經父母同意的情況下處理13-16歲以下兒童的個人信息(取決於國家)。CCPA要求公司在出售個人信息之前，必須徵得加州16歲以下兒童的同意(或13歲以下兒童的父母同意)。我們一直並正在受到基於COPPA和其他隱私法的有關未成年人隱私的索賠，未來我們可能面臨COPPA、GDPR、CCPA或其他與兒童隱私有關的法律的索賠。
除了隱私和數據安全法律的要求外，根據我們發佈的政策和文檔、合同和適用的行業標準，我們還有與隱私和數據安全相關的義務。儘管我們努力履行這些義務，但我們過去可能沒有做到這一點，可能會受到指控，認為我們沒有做到這一點，或者以其他方式不當地處理了數據。例如，在2019年，我們注意到一篇研究論文聲稱，我們的軟件(包括較舊版本的Unity Editor)被不當配置為收集基於硬件的永久標識符(即MAC地址)。儘管我們沒有像研究人員聲稱的那樣使用這些信息來測量行為或跟蹤個人，並且我們已經禁用了論文中描述的配置，但我們可能會面臨執法行動或訴訟，聲稱這種數據收集或我們的其他數據處理做法違反了我們公佈的政策、禁止不公平或欺騙性商業行為的聯邦或州法律或其他隱私法。
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除了前面提到的隱私和安全法律外，還出現了一些新的案例，將美國現有的隱私法律(如聯邦和州竊聽法律)應用於互聯網的某些基本互操作性功能。這些案例提出了一些新的解釋理論，可能會對當前分析產品的互操作性產生深遠影響，這些分析產品是用來幫助我們的開發人員運行他們的應用程序的。如果這些案件的斷言理論被接受，可能會導致我們對我們的產品進行更改，以避免這些法律規定的代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和處罰，這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
為了應對全球隱私和數據安全法律日益嚴格的限制，我們的客户已經並可能繼續尋求有關我們處理個人信息的越來越嚴格的合同保證，並可能採取限制他們使用我們的Operate Solutions的內部政策。此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，將來也可能提出，我們在法律或合同上受到約束的自律標準。如果我們不遵守這些合同義務或標準，我們可能面臨重大的合同責任或罰款。
如“風險因素-操作系統平臺提供商或應用商店可能改變服務條款、政策或技術要求以要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能對我們的業務產生不利影響”中所述，我們在隱私和數據安全法律、我們的合同和適用的行業標準(包括操作系統平臺或應用商店的要求)下的義務正在增加、變得更加複雜和迅速變化，這已經增加，並可能繼續增加遵守這些要求所需的成本和努力。我們和我們的客户在歐洲和其他司法管轄區面臨的隱私和數據安全合規挑戰也可能會限制我們在這些司法管轄區運營或提供某些產品功能的能力，這可能會減少受當地法律約束的客户對我們產品的需求。儘管我們做出了努力，但我們可能無法成功地遵守這些快速變化的要求。任何實際或被認為不遵守的行為都可能導致政府實體、客户、個人或其他人對我們提起訴訟和訴訟；對我們或公司官員的罰款和民事或刑事處罰；停止提供我們的Operate Solutions或大幅修改我們的Operate Solutions以使我們的解決方案在某些司法管轄區變得不那麼有效的義務；負面宣傳；損害我們的品牌和聲譽；減少對我們平臺的總體需求或減少我們的Operate Solutions的回報。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
公司和政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序、應用程序商店或互聯網的訪問，這可能會導致我們客户的最終用户流失或增長放緩，並對我們的運營產生負面影響。
我們、我們的客户或最終用户所在國家/地區(例如中國)的政府機構可能會出於多種原因(包括安全、保密或監管方面的顧慮)阻止訪問我們的平臺、我們的網站、移動應用程序、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網，或要求獲得許可才能訪問我們的平臺、我們的網站、移動應用程序、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網。終端用户一般需要訪問互聯網，包括在地理位置不同的地區，還需要訪問蘋果應用商店和谷歌Play商店等平臺，才能玩使用我們的平臺創建或運營的遊戲。此外，公司可能會採取政策，禁止員工訪問我們的平臺或終端用户玩使用我們的平臺創建或運營的遊戲所需的平臺。如果公司或政府實體阻止、限制或以其他方式限制客户訪問我們的平臺，或者終端用户玩在我們平臺上開發或運營的遊戲，我們的業務可能會受到負面影響，我們客户的最終用户可能會下降或增長更慢，我們的運營結果可能會受到不利影響。
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此外，一些國家可能會因為企業在一國境內收集數據而阻止數據傳輸，這是更廣泛的隱私相關擔憂的一部分，這可能會影響我們的業務。例如，印度政府最近為了印度的主權和完整、印度的國防和印度國家的安全，阻止了幾份來自中國的申請的分發。在採取這一行動時，印度政府部分封鎖了Unity的部分服務。我們已經聯繫了政府，要求提供更多信息，並解釋我們的業務運作，包括數據處理的準確位置，我們已經要求解鎖這些服務。然而，如果我們的服務不暢通，或者其他國家對我們採取類似的行動，我們的客户、我們的服務和我們的業務可能會受到損害。
中國經濟、法律和政治格局的不利變化可能會對商業環境產生實質性的不利影響。
由於我們在中國的持續業務運營是我們目前和未來收入增長計劃的重要組成部分，與中國有關的經濟和政治政策的不利變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。最近美中之間貿易緊張局勢的升級導致了貿易限制，損害了我們參與中國市場的能力。例如，美國與中國有關的出口管制法規對向各種中國客户銷售我們的產品設置了限制，進一步的法規變化可能會導致額外的限制。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括報復性貿易限制，進一步限制我們在中國開展業務的能力。
中國的經濟、法律和政治格局在許多方面也與許多發達國家不同，包括政府的參與和監管水平、外匯管制和資源配置、知識產權可執行性和保護範圍的不確定性、法律制度的相對不確定性以及與經濟、政治和社會改革相關的不穩定。中國的法律、法規和法律要求也經常發生變化。中華人民共和國政府採取的任何行動和政策，特別是在知識產權以及現有的對非中國企業的雲和互聯網限制方面，或者由於新冠肺炎疫情導致中國經濟的任何長期放緩，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
特別是，中國法律法規對從事互聯網、市場調查、雲服務和其他相關業務的公司的外資所有權不時施加限制。具體而言，外資對互聯網內容提供商的持股比例不得超過50%，且該提供商的主要外國投資者必須在管理互聯網內容服務方面具有良好的業績和運營經驗。因此，我們在中國提供基於雲的服務的能力取決於我們實施和維護符合中國法律的架構的能力。如果我們實施的任何結構被確定為非法或無效，相關政府當局將在處理此類違規行為時擁有廣泛的自由裁量權，包括吊銷我們的營業執照和經營許可證，要求我們停止或限制經營，限制我們的收入權，沒收我們的收入，要求我們重組所有權結構或運營，施加我們可能無法遵守的附加條件或要求，或徵收罰款。這些行動可能會對我們的業務運營造成重大幹擾，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
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我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
在我們開展活動的國家，我們必須遵守美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act，簡稱FCPA)、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來，反腐和反賄賂法律得到了積極的執行，被廣泛解讀為普遍禁止公司、員工及其第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者。隨着我們增加對公共部門的全球銷售和業務，並進一步發展我們的經銷商渠道，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的解決方案，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的任何員工和代理人都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們全球銷售額和業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。
發現、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為，可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中敗訴，我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到損害。此外，對任何行動做出迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
我們受到政府的進出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會削弱我們在全球市場上的競爭能力，或者如果我們違反這些控制，我們就會承擔責任。
我們的平臺受到美國的出口管制。我們的產品和基礎技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，包括提交加密保密請求或自我保密報告(視情況而定))的情況下才能出口到美國以外。
此外，我們的活動受美國外國資產控制辦公室(OFAC)執行的經濟制裁法律和法規的約束，這些法律和法規禁止在沒有必要出口授權的情況下向禁運司法管轄區或受制裁方運送大多數解決方案。此外，特朗普政府一直對現有貿易協定持批評態度，可能會實施更嚴格的出口管制。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。
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儘管我們已採取預防措施，防止在違反出口管制和制裁法律的情況下提供、部署或使用我們的平臺，並正在進一步加強我們與出口管制和制裁合規相關的政策和程序，但我們無意中向一些客户提供了產品和服務，顯然違反了美國出口管制和經濟制裁法律。2020年8月，我們向OFAC和美國商務部工業與安全局(Bureau of Industry and Security，簡稱BIS)提交了自願披露這些明顯違規行為的初步通知。我們不能向您保證，我們與出口管制和遵守制裁有關的政策和程序將防止今後發生違規行為。如果我們被發現違反了美國的制裁或出口管制規定，可能會導致鉅額罰款或處罰，並可能導致負責任的員工和經理入獄，以及聲譽損害和業務損失。
如果我們或我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可，我們還可能因聲譽損害以及其他負面後果(包括政府調查和處罰)而受到不利影響。
此外，除美國外，許多國家還監管某些加密和其他技術的進出口，包括進出口許可要求，並頒佈了可能限制我們的產品分銷能力或限制我們的客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。我們產品的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的平臺在全球市場的推出，阻止我們在全球運營的客户在全球部署我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時提出對加密技術進行額外監管的建議。
在截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的一年中，我們在美國以外的客户分別創造了約73%和72%的收入，我們的增長戰略包括進一步擴大我們在全球所有主要市場的業務和客户基礎。然而，進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，加強進出口管制，或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或導致我們向擁有全球業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的產品的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或我們在全球主要市場出口或銷售產品的能力受到限制，都將對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
向政府實體和受嚴格監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險。.
我們將Create Solutions和Operate Solutions銷售給美國聯邦、州和地方，以及外國和政府機構客户，以及高度監管行業的客户。對這類實體的銷售面臨許多挑戰和風險。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。政府合同的要求可能會改變，這樣做會限制我們在獲得修訂後的認證之前向政府部門銷售產品的能力。政府對解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期的影響，資金授權和資金削減或延遲可能會對公共部門的需求產生不利影響，這些需求可能會為我們的解決方案而發展。
此外，政府和受嚴格監管的實體可能要求或要求與我們的標準安排不同的合同條款以及產品和解決方案功能或認證，這些條款與我們與私營部門客户協商或以其他方式提供的條款相比不太有利或更難維護。這些實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們向其他政府客户提供平臺的能力產生不利影響，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們可能被要求徵收額外的銷售税、增值税或類似税，或者承擔其他税收義務，這可能會增加我們的客户為我們的解決方案支付的成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税或類似的間接税。越來越多的州已經考慮或通過了法律，試圖將銷售税徵收義務強加給州外的公司。此外，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair，Inc.或Wayfair等人案中裁定，在線賣家可以被要求收取銷售和使用税，儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對Wayfair或其他方面的迴應，州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。同樣，許多外國司法管轄區也考慮或通過了法律，對公司徵收增值税、數字服務税或類似税，儘管這些公司在外國司法管轄區沒有實體存在。一個或多個州或外國司法管轄區的成功主張，要求我們在目前沒有徵税的地方徵税，或在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致大量的税收責任，包括過去銷售的税款，以及罰款和利息。要求外國、州或地方政府對在司法管轄區沒有實體存在的賣家徵收銷售税、增值税或類似的間接税，這也可能給我們帶來額外的行政負擔，如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務，我們將處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。我們不斷監測我們運營的司法管轄區和我們的客户居住的司法管轄區不斷變化的税收格局。
我們利用淨營業虧損和某些其他税收屬性來抵消未來應税收入或税款的能力可能會受到一定的限制。
截至2019年12月31日，我們在美國聯邦、州和外國結轉的淨營業虧損(NOL)分別為1.285億美元、3480萬美元和3.345億美元，未來可能可用於抵消應税收入，其中一部分將在2027年開始的不同年份到期。缺乏未來的應税收入將對我們在這些NOL到期之前使用它們的能力造成不利影響。根據2017年減税和就業法案，或經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案或CARE法案修訂的税法，在2017年12月31日之後的納税年度發生的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後的納税年度，此類聯邦淨營業虧損的扣除額不得超過應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法或CARE法案。此外，根據1986年修訂的《國內税法》(Internal Revenue Code)第382節(或該法典)的第382節的規定，公司在經歷“所有權變更”(根據該法典第382節和適用的財政部條例的定義)後，其利用變更前的淨資產結轉和某些其他税收屬性抵銷變更後的應納税所得額或税款的能力受到限制。我們正在確定我們是否經歷了與首次公開募股(IPO)相關的所有權變更，我們可能會經歷未來的所有權變更，這兩者都可能影響我們利用NOL結轉來抵消收入的能力。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL結轉的能力可能會受到限制。此外，在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用NOL結轉, 這可能會加速或永久增加州政府應繳税款。例如，2020年6月29日，加利福尼亞州州長簽署了2020年預算法案，該法案暫時暫停使用淨營業虧損，並將2020、2021年和2022年研究積分的使用限制在每年500萬美元以內。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用資產負債表上反映的大部分NOL，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
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任何針對我們的法律訴訟或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護，而且無論結果如何，都可能損害我們的聲譽。
我們現在和將來可能會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響，例如我們的客户就我們現任或前任員工提出的商業糾紛或僱傭索賠提出的索賠。我們目前捲入了兩起由遊戲最終用户提起的相關集體訴訟，這些遊戲包括我們的軟件，其中包括與違反隱私法有關的指控。此外，2019年6月，一名前高級僱員向舊金山縣高級法院(San Francisco County Superior Court)提起訴訟，指控我們根據加州法律提出的報復、違反加州公平就業和住房法案(California Fair Employee And Housing Act)的解僱、未能阻止歧視和報復、不當解僱、誹謗和誹謗的索賠。這起訴訟包括與我們的首席執行官約翰·裏奇蒂洛(John Riccitiello)涉嫌的行為有關的指控。媒體報道了這些指控。我們提交了答辯狀，否認了訴狀中有關非法行為的所有指控，並提出了強制仲裁的動議。法院批准了我們強制仲裁的動議。
任何訴訟，無論是否是正當的，都可能損害我們的聲譽，增加我們的成本，並可能分散管理層的注意力、時間和資源，進而可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用，並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或投保不足的索賠可能會導致意想不到的成本，潛在地損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們受到世界各地的法律和法規的約束，其中許多法律和法規尚未確定，而且仍在發展中，這可能會增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束，包括關於消費者保護、廣告、電子營銷、未成年人保護、數據保護和隱私、數據本地化要求、在線服務、反競爭、勞工、房地產、税收、知識產權所有權和侵權、税收、出口和國家安全、關税、反腐敗和電信的州和聯邦法律，所有這些法律都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的。不同司法管轄區的法律法規可能不一致，這可能會增加合規和做生意的成本。任何此類成本在未來可能會因這些法律法規或其解釋的變化而上升，這可能會降低我們的平臺對客户的吸引力，或者導致我們改變或限制我們銷售平臺的能力。我們有旨在確保遵守適用法律法規的政策和程序，但我們不能向您保證我們的員工、承包商或代理人不會違反這些法律法規或我們的政策和程序。
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特別是，由於我們的運營解決方案，我們可能會受到許多國外和國內法律和法規的影響，這些法規會影響某些類型的內容的提供，例如描述暴力的內容，其中許多內容是模稜兩可的，仍在不斷演變，可能會被解讀為可能損害我們的業務或使我們承擔責任的方式。此外，美國、歐洲、澳洲和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論某些遊戲機制(例如獎品盒)和遊戲類型(例如社交賭場、獎勵博彩和賭博)是否應受到比其他遊戲類型或機制更高或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和容易上癮的人，如果是這樣的話，此類監管應包括什麼。美國聯邦政府及其機構(如聯邦貿易委員會、美國各州和州機構或外國司法管轄區)的新法規可能會要求修改或從遊戲中刪除某些遊戲內容，增加客户遊戲的運營成本，影響玩家參與度，從而影響我們的Operate Solutions的功能和有效性，或以其他方式損害我們的業務業績。很難預測現有的或新的法律將如何適用。如果我們直接或間接地根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到傷害，我們可能會被迫實施新的措施，以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的操作解決方案，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外, 由於訴訟和立法提案導致的責任問題受到越來越多的關注，這可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們業務的增長。這一潛在責任產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
有可能通過或解釋為適用於我們或我們在美國和其他地方的客户，這些法律和法規可能會限制在線和移動行業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適宜性、版權、分銷和反壟斷，我們的解決方案或其組成部分可能被視為或被認為是非法或不公平的做法。此外，電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給我們這樣的公司以及通過互聯網和移動設備開展業務的客户帶來額外的負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將會加強，我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於應用內購買的營銷、免費遊戲的標籤或貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或資金傳輸的現有法律或新法律可能被解讀為涵蓋使用我們的解決方案製作的遊戲以及我們從Operate Solutions獲得的收入。如果發生這種情況，我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。現行法律或法規的改變或在美國或其他地方實施有關這些活動的新法律和法規可能會減緩移動遊戲的增長，並損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動，我們普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格可能波動很大，可能會因為各種因素而大幅波動或下降，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動；
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•我們平臺上解決方案的定價變化；
•我們預計的經營和財務結果的變化；
•適用於我們平臺的法律或法規的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
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•本公司或本公司股東出售本公司普通股；
•重大數據泄露、中斷或涉及我們平臺的其他事件；
•我們在訴訟中的參與；
•影響博彩業的條件或發展；
•我們或我們的股東未來出售我們的普通股，以及對鎖定解除的預期；
•高級管理人員或者關鍵人員的變動；
•我們普通股的交易量；
•我們的市場預期未來規模和增長速度的變化；
•一般經濟和市場狀況；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應。
廣泛的市場和行業波動，以及總體的經濟、政治、監管和市場狀況，也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，從歷史上看，科技股的波動性很高。過去，證券市場價格出現波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票或認為這些出售可能發生的看法可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售的時間或對我們普通股現行市場價格的影響。
除某些例外情況外，我們的所有董事、高管和持有幾乎所有可用於或可轉換為我們普通股的普通股和證券的持有人，均須遵守鎖定協議，限制他們在2020年9月17日之後180天內轉讓此類證券，但須在11月16日(即我們公佈截至2020年12月31日的季度收益後的第二個交易日)開盤時提前終止，除非事先未經高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)事先書面同意，否則不得轉讓此類證券，除非事先獲得高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)的事先書面同意。
•員工和前員工(但不包括現任高管和董事)持有的股票(包括行使既有期權可發行的股票)最多可以從2020年9月18日開始交易時出售，這是我們的普通股在紐約證券交易所交易的第一個交易日，截至2020年9月30日；以及
•員工、前員工、董事和高級管理人員通過行使既得期權可發行的股票最高可從2020年11月16日開盤時開始出售，這是我們公佈截至2020年9月30日至2020年12月15日的季度收益後的第二個交易日。
如果不早點發布，我們的所有普通股，除了在我們首次公開募股中出售的可自由交易的普通股，在禁售期結束後將有資格出售，但我們附屬公司持有的、根據1933年證券法(經修訂)或證券法第144條規定的任何股票除外。
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如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量可能會受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的很大影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，不下調我們的普通股評級，不發表關於我們業務的負面報告，我們的股價很可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。
如果我們的高管、董事和主要股東選擇共同行動，他們有能力控制或顯著影響提交給股東批准的所有事項。此外，我們目前的許多董事都是由我們的主要股東任命的。
首次公開募股後，我們的高管、董事和超過5%的股東總共實益擁有我們已發行普通股的約62.0%(假設截至收盤時，承銷商沒有行使購買額外股票的選擇權，也沒有行使期權、認股權證或其他未償還的權利)。此外，我們目前的許多董事都是由我們的主要股東任命的。因此，這些人或他們在董事會中的委任者共同行動，將有能力控制或顯著影響所有提交董事會或股東批准的事項，包括我們管理層的任命、董事的選舉和罷免、任何重大交易的批准，以及我們的管理和商業事務。此外，如果我們的任何高管、董事和超過5%的股東購買股票，或者如果我們的任何其他現有投資者購買股票並因此成為超過5%的股東，這些人共同行動控制或顯著影響此類事務的能力將會增強。這種所有權集中可能會延遲、推遲或阻止控制權的變更，阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併，或者阻止潛在的收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對我們業務的控制權，即使這樣的交易將使其他股東受益。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他方面相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行更多股本，這將導致所有其他股東的股權被稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們預計將向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益遭到嚴重稀釋，我們普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的未來派發股息，因此，您能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過股本的任何現金股利，在可預見的未來，我們也不打算支付任何現金股利。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此，你可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股，這可能永遠不會發生，這是實現你未來投資收益的唯一途徑。
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我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據就業法案的定義，我們是一家“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括薩班斯-奧克斯利法案第404條或第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘薪酬的要求。根據《就業法案》第107條，作為一家新興的成長型公司，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，後者被要求遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則的生效日期，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興成長型公司，我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到以下最早的一天：(1)我們首次公開募股(IPO)五週年後的財政年度的最後一天；(2)第一個財政年度的最後一天，我們的年總收入為10.7億美元或更多；(3)在上一個滾動的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；(4)我們符合“大型加速申報機構”的資格，非上市公司持有至少7億美元的股權證券。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。例如，如果我們不採用新的或修訂的會計準則，我們未來的經營業績可能無法與我們行業中某些採用此類準則的其他公司的經營業績相提並論。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
作為一家上市公司，我們的運營成本增加了，我們的管理層將被要求投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的，我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這些費用還會進一步增加。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員投入了大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司，我們無法預測或估計我們產生的全部額外成本，也無法估計這些成本的具體時間。
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作為一家上市公司，我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們將被要求提交一份由管理層提交的報告，其中包括截至本財年末我們對財務報告的內部控制的有效性，該報告與我們提交第二份Form 10-K年度報告的時間不謀而合。這項評估需要包括披露管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是一家“新興成長型公司”之後提交給證券交易委員會的第一份年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們最近開始了昂貴且耗時的程序，編譯系統和處理執行第404條所需評估所需的文檔，但一旦啟動，我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用並花費大量的管理努力。我們目前沒有內部審計小組，我們將需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以執行符合第404條所需的評估。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務環境的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證，未來我們的財務報告內部控制不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們對財務報告的內部控制存在重大弱點或重大缺陷，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，我們的普通股市場價格可能會下跌，我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
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業務的增長和擴張給我們的運營和財政資源帶來了持續而重大的壓力。為了支持我們的客户基礎、我們的信息技術系統以及我們的內部控制和程序，我們業務的進一步增長可能不足以支持我們的業務。例如，我們仍在實施信息技術和會計系統，以幫助管理關鍵功能，如賬單和收入確認以及財務預測。隨着我們的不斷髮展，我們可能無法及時或有效地成功地對這些系統、控制和流程進行必要的改進，例如系統訪問和變更管理控制。我們未能改進我們的系統和流程，或它們未能按預期方式運行，無論是由於我們業務的增長還是其他原因，都可能導致我們無法準確預測我們的收入和支出，或防止某些損失。此外，我們的系統和流程的故障可能會削弱我們提供準確、及時和可靠的財務和運營結果報告的能力，並可能影響我們對財務報告的內部控制的有效性。此外，我們的系統和流程可能無法阻止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有防止控制權變更或管理層變更的效力。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的公司章程包括以下條款：
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；
•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行，而不是通過書面同意；
•明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們的總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議的董事會成員提名；
•確定董事會分為三級，每一級交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定只有在獲得至少662/3%的有表決權股票的流通股投票後，我們的董事才可因此被免職；
•規定董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事(即使不足法定人數)投贊成票，或由唯一剩餘的董事填補；以及
•需要我們的董事會或持有至少662/3%的有表決權股票的持有者批准才能修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款。
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這些規定可能會使股東更難更換董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層，董事會負責任命我們的管理層成員。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起的三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，從而降低您在收購中獲得您的普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們與股東之間某些糾紛的獨家法庭，這限制了我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院(或者，如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏主題管轄權，位於特拉華州境內的任何州法院，或者，如果且僅當所有此類州法院都缺乏主題管轄權，特拉華州聯邦地區法院)是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或訴訟的唯一和獨家法庭：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱違反本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對吾等或本公司股東所負受信責任的訴訟或程序；。(Iii)因或依據《特拉華州公司法》、本公司修訂及重述的公司註冊證書或本公司經修訂及重述的附例的任何條文而針對本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟或程序；。(Iii)任何聲稱違反本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對本公司或本公司股東所負的受信責任的訴訟或法律程序；。(Iv)解釋、適用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的公司章程的有效性的任何訴訟或程序(包括根據其規定的任何權利、義務或補救措施)；(V)特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟或程序；以及(Vi)任何主張對我們或我們的任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員提出索賠的訴訟或程序，受內務原則管轄。, 在所有案件中，在法律允許的最大範圍內，並受法院對被指名為被告的不可或缺的當事人擁有人身管轄權的限制。這一規定不適用於為執行1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠，也不適用於《證券法》(Securities Act)。此外，為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則在法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。然而，由於證券法第22條賦予聯邦和州法院對所有訴訟的同時管轄權，這些訴訟是為了執行證券法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的，因此，法院是否會執行這一規定存在不確定性。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。
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這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。雖然特拉華州法院已認定此類選擇的法院條款具有表面效力，但股東仍可尋求在美國聯邦地區法院以外的其他地點根據證券法對我們、我們的董事、高級管理人員或其他員工提出此類索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與解決其他司法管轄區的此類訴訟相關的大量額外費用，我們不能向您保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。如果法院發現我們修訂和重述的公司證書中的任何一項排他性論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決爭議相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
在截至2020年9月30日的三個月內，我們根據2019年股票計劃以每股0.12美元至19.62美元的行使價向某些董事、高級管理人員、員工和顧問發行了總計3,027,896股我們的普通股。
在截至2020年9月30日的三個月內，我們根據2019年股票計劃向某些董事、高級管理人員、員工和顧問授予了總計111,030股普通股。
在截至2020年9月30日的三個月裏，我們在商業收購交易中發行了72,479股普通股。
上述交易均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發行。除非另有説明，上述證券的銷售被視為根據證券法第4(A)(2)節(以及根據證券法第4(A)(2)節(以及根據證券法頒佈的D法規或S法規)或根據證券法第39b條頒佈的第701條)作為不涉及任何公開發行的發行人的交易或根據第701條規定的與賠償有關的福利計劃和合同而被視為豁免註冊。每宗該等交易的證券收受人表示，其收購該等證券的意向僅作投資用途，並不是為了出售或與其任何分銷相關而出售，而在該等交易中發行的股票上均有適當的圖示。所有收件人都可以通過他們與我們的關係獲得有關我們的信息。這些證券的出售是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
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收益的使用
美國證券交易委員會(SEC)於2020年9月17日宣佈，我們首次公開募股的S-1表格(文件編號333-248255)(“S-1表格”)註冊聲明生效。S-1表格登記了總計28,750,000股我們的普通股，包括3,750,000股登記的股份，覆蓋了我們根據我們授予承銷商的購買額外股份的選擇權。2020年9月22日，我們完成了首次公開募股(IPO)，以每股52.00美元的價格向公眾出售了2500萬股普通股，總髮行價為13.0億美元。2020年9月28日，根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權，我們以每股52.00美元的首次公開募股價格完成了額外375萬股普通股的出售，將總髮行價提高到14.95億美元。在上述句子提及的本公司普通股股份出售完成後，首次公開募股(IPO)即告終止。
高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和瑞士信貸(Credit Suisse)擔任此次發行的主要賬簿管理人。美國銀行證券(BofA Securities)、巴克萊(Barclays)和威廉·布萊爾(William Blair)也擔任賬簿管理人。奧本海默公司、派珀·桑德勒公司、Stifel公司、韋德布什證券公司、學院證券公司和西伯特·威廉姆斯·尚克公司擔任此次發行的聯席經辦人。
我們產生了總計約6750萬美元的承保折扣和佣金。此外，我們產生了約990萬美元的發售費用，加上承銷折扣和佣金，總費用約為7740萬美元。因此，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本後，我們的淨髮行收益約為14.176億美元。本公司並無向本公司董事或高級職員或其聯繫人、持有本公司任何類別股權證券10%或以上的人士或任何聯屬公司支付任何款項。
如我們的招股説明書所述，首次公開招股所得款項的計劃用途並無重大改變。
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項目6.展品
展品索引
通過引用併入本文
展品編號展品説明形式文件號陳列品申報日期
3.1
註冊人註冊證書的修訂和重訂
8-K001-394973.12020年9月22日
3.2修訂及重新修訂註冊人附例S-1/A333-2482553.42020年9月9日
10.1*
Unity Software Inc.2009年股票計劃和相關表格協議
10.2*
Unity Software Inc.2019年股票計劃和相關表格協議
10.3*
Unity Software Inc.2020股權激勵計劃及相關形式協議
10.4Unity Software Inc.2020員工購股計劃S-8
333-248882
99.42020年9月18日
10.5註冊人與其每名董事和行政人員之間的賠償協議格式S-1/A333-24825510.12020年9月9日
10.6非僱員董事薪酬政策S-1/A333-24825510.62020年9月9日
10.7
聯合技術公司APS和Brett Bibby之間的確認性邀請函，日期為2020年7月27日
S-1/A333-24825510.112020年9月9日
10.8
聯合技術公司SF與除John Riccitiello、Brett Bibby和Dave Rhodes之外的每一位高管之間的確認性聘書格式
S-1/A333-24825510.122020年9月9日
10.9
聯合技術公司SF和戴夫·羅茲之間於2020年7月23日發出的確認性邀請函
S-1/A333-24825510.132020年9月9日
10.10Unity Software Inc.現金獎勵獎金計劃S-1/A333-24825510.162020年9月9日
31.1*
第302條首席行政人員的證書
31.2*
第302條首席財務官的證明
32.1*#
第906條首席行政官及首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*謹此提交。
#根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18章第1350節，將附件32.1作為附件附在本季度報告的Form 10-Q表格中，不應被視為註冊人就修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第18節的規定而提交的文件，也不得通過引用將其併入註冊人根據修訂的《1933年證券法》提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。

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Unity Software Inc.
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Unity Software Inc.
日期：2020年11月13日依據：/s/Kimberly Jabal
金伯利·賈巴爾
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)

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