美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

⌧	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
	截至2020年9月30日的季度

	或

◻	根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告
	由_至_的過渡期

委託檔案編號：001-36439

PRECIPIO，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州	91-1789357
(州或其他司法管轄區)	(I.R.S.僱主
公司或組織)	識別號碼)

4科學園，康涅狄格州紐黑文	06511
(主要行政機關地址)	(郵政編碼)

(203) 787-7888

(註冊人電話號碼，包括區號)

	a
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元	PRPO	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是*否

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。

是的，美國航空公司(UFX)。 *號

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型數據庫加速文件管理器	◻	加速的文件管理器	◻
非加速文件管理器	⌧	規模較小的新聞報道公司	⌧
新興成長型公司	◻

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法◻第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是的，美國航空公司(◻⌧)沒有美國航空公司(No)。

截至2020年11月11日，已發行普通股數量為17,226,916股。

PRECIPIO，Inc.及附屬公司

索引

		頁碼：第

第一部分：	財務信息	3

第1項	簡明合併財務報表	3

	截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表	3

	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計)	4

	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表(未經審計)	5

	截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)	7

	未經審計簡明合併財務報表附註	9

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	40

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	46

項目4.	管制和程序	46

第二部分。	其他資料	48

第1項	法律程序	48

第1A項	危險因素	48

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	51

項目3.	高級證券違約	51

項目4.	礦場安全資料披露	51

第五項。	其他資料	51

第6項	陳列品	51

簽名		52

第一部分：財務信息

項目1.簡明合併財務報表

PRECIPIO，Inc.及附屬公司

壓縮合並資產負債表

(千美元，共享數據除外)


	2020年9月30日
	(未經審計)		2019年12月31日-2019年12月31日
資產
流動資產：
現金	$	2,158	$	848
應收帳款，淨額		1,086		574
盤存		280		184
其他流動資產		444		272
流動資產總額		3,968		1,878

財產和設備，淨值		460		431

其他資產：
經營性租賃使用權資產		358		519
無形資產，淨值		15,904		16,658
其他資產		27		25
總資產	$	20,717	$	19,511
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前到期日，減去債務發行成本	$	530	$	321
可轉換票據的當前到期日，較少的債務貼現和債務發行成本		—		142
融資租賃負債當期到期日		37		52
經營租賃負債的當期到期日		219		209
應付帳款		1,829		1,936
應計費用		1,804		1,639
遞延收入		48		35
流動負債總額		4,467		4,334
長期負債：
長期債務、較少的當期到期日和債務發行成本		500		198
融資租賃負債，減去當期到期日		108		119
經營租賃負債，減去當期到期日		150		317
普通股認股權證負債		1,631		1,338
總負債		6,856		6,306
承付款和或有事項(附註6)
股東權益：
優先股-面值0.01美元，2020年9月30日和2019年12月31日授權發行的1500萬股，2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的47股，2020年9月30日的清算優先權為288美元		—		—
普通股，面值0.01美元，於2020年9月30日和2019年12月31日授權發行的普通股為1.5億股，分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的普通股為16,676,916股和7,898,117股		167		79
額外實收資本		83,362		74,065
累積赤字		(69,695)		(60,939)
合計Precipio，Inc.股東權益		13,834		13,205
合資企業中的非控股權益		27		—
股東權益總額		13,861		13,205
總負債和股東權益	$	20,717	$	19,511

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

PRECIPIO，Inc.及附屬公司

簡明合併操作報表

(千美元，每股數據除外)

(未經審計)


	截至9月30日的三個月。				截至9月30日的9個月。
	2020		2019		2020		2019
銷售額：
服務收入淨額	$	1,998	$	1,020	$	5,072	$	3,125
其他		51		26		104		37
扣除合同津貼和調整後的收入		2,049		1,046		5,176		3,162
壞賬撥備減少		(422)		(262)		(1,025)		(723)
淨銷售額		1,627		784		4,151		2,439
銷售成本：
服務成本收入		1,244		756		3,472		2,201
其他		6		–		6		–
銷售總成本		1,250		756		3,478		2,201
毛利		377		28		673		238
運營費用：
運營費用		2,809		2,391		7,567		6,955
營業虧損		(2,432)		(2,363)		(6,894)		(6,717)
其他(費用)收入：
利息支出，淨額		(3)		(97)		(470)		(298)
權證重估		(857)		563		(293)		(19)
權證修改損失		–		–		–		(1,128)
衍生品重估		–		–		–		(415)
債務清償收益，淨額		–		–		–		1,251
債務清償損失		–		–		(1,225)		–
訴訟損失		–		–		–		(266)
發行可轉換票據的虧損		–		–		–		(1,870)
其他收入		–		–		153		–
其他(費用)收入總額		(860)		466		(1,835)		(2,745)
所得税前虧損		(3,292)		(1,897)		(8,729)		(9,462)
所得税優惠		–		–		–		–
淨虧損		(3,292)		(1,897)		(8,729)		(9,462)

減去：可歸因於合資企業非控股權益的淨收入		(10)		–		(27)		–
與優先股受益轉換特徵和權證公允價值向下循環特徵相關的被視為股息		–		–		(3,344)		–
可歸因於PRECIPIO公司的淨虧損普通股股東	$	(3,302)	$	(1,897)	$	(12,100)	$	(9,462)

每股普通股基本和攤薄虧損	$	(0.21)	$	(0.31)	$	(1.01)	$	(1.85)
已發行普通股的基本和稀釋加權平均股份		16,007,025		6,186,119		11,925,642		5,104,397

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

PRECIPIO，Inc.及附屬公司

股東權益簡明合併報表

(千美元)

(未經審計)


	截至2020年9月30日的三個月
	優先股			普通股			附加						非控制性
	出類拔萃	帕爾		出類拔萃	帕爾		實繳		累積		總計		對以下項目感興趣
	股份	價值		股份	價值		資本		赤字		Precipio，Inc.		合資企業		總計
平衡，2020年7月1日	47	$	—	14,616,916	$	146	$	78,857	$	(66,393)	$	12,610	$	17	$	12,627
淨(虧損)收入	—		—	—		—		—		(3,302)		(3,302)		10		(3,292)
與購買協議相關的普通股發行	—		—	2,060,000		21		4,293		—		4,314		—		4,314
以股票為基礎的薪酬	—		—	—		—		212		—		212		—		212
平衡，2020年9月30日	47	$	—	16,676,916	$	167	$	83,362	$	(69,695)	$	13,834	$	27	$	13,861

	截至2020年9月30日的9個月
	優先股			普通股			附加						非控制性
	出類拔萃	帕爾		出類拔萃	帕爾		實繳		累積		總計		對以下項目感興趣
	股份	價值		股份	價值		資本		赤字		Precipio，Inc.		合資企業		總計
平衡，2020年1月1日	47	$	—	7,898,117	$	79	$	74,065	$	(60,939)	$	13,205	$	—	$	13,205
淨(虧損)收入	—		—	—		—		—		(8,756)		(8,756)		27		(8,729)
可轉換票據轉換為普通股	—		—	3,908,145		39		2,137		—		2,176		—		2,176
與購買協議相關的普通股發行	—		—	4,870,654		49		6,872		—		6,921		—		6,921
與可轉換票據轉換相結合的沖銷債務溢價(扣除債務折扣)	—		—	—		—		270		—		270		—		270
與可轉換票據清償相結合的核銷受益轉換功能	—		—	—		—		(523)		—		(523)		—		(523)
以股票為基礎的薪酬	—		—	—		—		541		—		541		—		541
平衡，2020年9月30日	47	$	—	16,676,916	$	167	$	83,362	$	(69,695)	$	13,834	$	27	$	13,861

PRECIPIO，Inc.及附屬公司

股東權益簡明合併報表--續

(千美元)

(未經審計)


	截至2019年9月30日的三個月
	優先股			普通股			附加						非控制性
	出類拔萃	帕爾		出類拔萃	帕爾		實繳		累積		總計		對以下項目感興趣
	股份	價值		股份	價值		資本		赤字		Precipio，Inc.		合資企業		總計
平衡，2019年7月1日	47	$	—	5,993,369	$	60	$	69,428	$	(55,261)	$	14,227	$	—	$	14,227
淨損失	—		—	—		—		—		(1,897)		(1,897)		—		(1,897)
可轉換票據轉換為普通股	—		—	52,748		—		118		—		118		—		118
與購買協議相關的普通股發行	—		—	1,090,000		11		2,750		—		2,761		—		2,761
與可轉換票據轉換相結合的沖銷債務貼現(扣除債務溢價)	—		—	—		—		(63)		—		(63)		—		(63)
以股票為基礎的薪酬	—		—	—		—		148		—		148		—		148
平衡，2019年9月30日	47	$	—	7,136,117	$	71	$	72,381	$	(57,158)	$	15,294	$	—	$	15,294

	截至2019年9月30日的9個月
	優先股			普通股			附加						非控制性
	出類拔萃	帕爾		出類拔萃	帕爾		實繳		累積		總計		對以下項目感興趣
	股份	價值		股份	價值		資本		赤字		Precipio，Inc.		合資企業		總計
平衡，2019年1月1日	47	$	—	2,298,738	$	23	$	53,796	$	(47,696)	$	6,123	$	—	$	6,123
淨損失	—		—	—		—		—		(9,462)		(9,462)		—		(9,462)
可轉換票據轉換為普通股	—		—	2,439,173		24		7,366		—		7,390		—		7,390
與購買協議相關的普通股發行	—		—	2,088,077		21		5,150		—		5,171		—		5,171
認股權證行使時發行普通股	—		—	310,200		3		1,572		—		1,575		—		1,575
與認股權證行使相關的沖銷權證責任	—		—	—		—		2,364		—		2,364		—		2,364
發行可轉換票據的有利轉換功能	—		—	—		—		1,792		—		1,792		—		1,792
與可轉換票據轉換相結合的沖銷債務貼現(扣除債務溢價)	—		—	—		—		(590)		—		(590)		—		(590)
與可轉換票據轉換相關的沖銷債務衍生負債	—		—	—		—		477		—		477		—		477
以股票為基礎的薪酬	—		—	—		—		455		—		455		—		455
支付零碎普通股與反向股票拆分相結合	—		—	(71)		—		(1)		—		(1)		—		(1)
平衡，2019年9月30日	47	$	—	7,136,117	$	71	$	72,381	$	(57,158)	$	15,294	$	—	$	15,294

見未經審計的簡明合併財務報表附註

PRECIPIO，Inc.及附屬公司

簡明合併現金流量表

(千美元)

(未經審計)


	截至9月30日的9個月。
	2020		2019
來自經營活動的現金流：
淨損失	$	(8,729)	$	(9,462)

對淨虧損與經營活動中使用的淨現金流量進行調整：
折舊攤銷		829		838
經營性租賃使用權資產攤銷		161		176
融資租賃使用權資產攤銷		38		46
遞延融資成本、債務貼現和債務溢價的攤銷(增值)		319		(8)
債務清償收益，淨額		—		(1,251)
訴訟損失		—		266
發行可轉換票據的虧損		—		1,870
可轉換票據清償損失		1,225		—
以股票為基礎的薪酬		541		455
壞賬準備		1,025		724
權證重估		293		19
權證修改損失		—		1,128
衍生品重估		—		415
出售固定資產收益		(55)		—
營業資產和負債變動情況：
應收帳款		(1,537)		(727)
盤存		(96)		15
其他資產		(151)		302
應付帳款		(107)		(1,624)
經營租賃負債		(157)		(170)
應計費用和其他負債		418		(13)
經營活動中使用的現金淨額		(5,983)		(7,001)
投資活動的現金流：
購置房產和設備		(121)		(49)
出售固定資產所得款項		55		—
投資活動所用現金淨額		(66)		(49)
融資活動的現金流：
融資租賃義務的本金支付		(47)		(44)
遞延融資成本的支付		—		(120)
支付零碎普通股與反向股票拆分相結合		—		(1)
普通股發行(扣除發行成本)		6,921		5,171
行使認股權證所得收益		—		1,575
長期債務收益		787		—
可轉換票據收益		—		2,150
可轉換票據的本金支付		—		(50)
長期債務的本金支付		(302)		(329)
融資活動提供的淨現金流量		7,359		8,352
現金淨變化		1,310		1,302
期初現金		848		381
期末現金	$	2,158	$	1,683

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

PRECIPIO，Inc.及附屬公司

簡明合併現金流量表-續

(千美元)

(未經審計)


	截至9月30日的9個月。
	2020		2019
補充現金流信息
期內支付的利息現金	$	25	$	27

補充披露諮詢服務或任何其他非現金普通股相關活動
購買通過應付帳款融資的設備		—		4
通過融資租賃義務融資的設備		21		23
發行可轉換過橋票據有9%的折扣		—		188
將可轉換債券加上利息轉換為普通股		2,176		7,390
發行可轉換票據的有利轉換功能		—		1,792
與發行可轉換票據同時記錄的衍生負債的初始估值		—		1,858
兑換可轉換票據的負債		—		2,150
貸款融資的預付保險		23		434
結合可轉換票據清償的受益轉換功能核銷		523		—
以租賃義務換取的使用權資產		—		750
與認股權證行使相關的沖銷權證責任		—		2,364
與可轉換票據轉換一起註銷債務貼現(債務淨溢價)		(270)		590
與可轉換票據轉換相關的衍生負債沖銷		—		477

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

PRECIPIO，Inc.及附屬公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月

1.業務描述

業務描述。

Precipio公司及其子公司(統稱為“我們”、“公司”或“Precipio”)是一家向腫瘤學市場提供診斷產品和服務的癌症診斷公司。我們已經並將繼續開發一個平臺，旨在通過利用學術機構內部開發的智力、專業知識和技術，並向世界各地的醫生和患者提供高質量的診斷信息，來消除誤診問題。我們運營着一個位於康涅狄格州紐黑文的癌症診斷實驗室，並與各種學術機構合作，收集學術界開發的專業知識、經驗和技術，以提供更高的癌症診斷標準，旨在解決日益嚴重的癌症誤診問題。我們還在內布拉斯加州的奧馬哈經營着一家研發機構，專注於各種技術的開發，其中包括IV-Cell、HemeScreen和ICE-COLD-PCR(簡稱ICP)，這是我們從哈佛大學達納-法伯癌症研究所(Dana-Farber Cancer Institute，Inc.)或達納-法伯(Dana-Farber)那裏獨家授權的專利技術。研發中心專注於這些技術的開發，我們相信這將使我們能夠將這些技術和其他與我們目前和未來的學術合作伙伴開發的技術商業化。位於奧馬哈的設施最近還被認證為CLIA和CAP設施，我們已經開始在內部引入該公司之前提交給其他實驗室的幾項分子測試。我們的平臺還連接了學術機構中的患者、醫生和診斷專家。

合資企業。

2020年4月，本公司與楊樹醫療集團有限公司(“楊樹”)成立了一家合資企業，我們稱之為“合資企業”。合資企業由特拉華州有限責任公司Precipio Oncometrix LLC的有限責任公司協議組成，該協議於2020年4月11日(“生效日期”)生效，由PoC、Poplar和本公司新成立的子公司Precipio SPV Inc.(“Precipio SPV”)以及不時根據條款簽署對應簽名頁面而成為有限責任公司協議訂約方的其他人士共同組成，並由該公司新成立的子公司Precipio SPV Inc.(“Precipio SPV”)與該等不時成為有限責任公司協議訂約方的其他人士共同組成。Precipio Oncometrix LLC是一家特拉華州有限責任公司(“POC”)，於2020年4月11日(“生效日期”)簽訂了該協議。POC是根據特拉華州有關有限責任公司的法規和法律(包括但不限於特拉華州法案)於2020年4月2日通過向特拉華州州務卿辦公室提交成立證書而成立的有限責任公司。Precipio SPV於2020年3月10日在特拉華州註冊成立，其唯一目的是成為合資企業的一方。

根據合資企業的條款，Precipio SPV擁有合資企業49%的股權，楊樹擁有51%的股權。根據有限責任公司協議，楊樹有權隨時要求Precipio SPV購買楊樹在合資企業中的全部(但不少於全部)股份(“楊樹認股權”)。楊樹股份的收購價為每股1.00美元，或51美元，因此，在楊樹股票認購權生效時，Precipio SPV將成為合資企業的唯一100%所有者。本公司已確定其持有合營公司之可變權益，併為可變權益實體(“VIE”)的主要受益人。有關可變利息實體合併的進一步討論，請參閲附註2--主要會計政策摘要。

合資企業的業務目的是通過與辦公室醫生、醫院和醫療中心合作、推廣和提供腫瘤學服務，促進和利用其成員的綜合能力、資源和醫療行業關係。合營企業的運營服務完全由其成員及其員工承擔。Precipio SPV的職責包括產品和客户管理服務、銷售和營銷、實驗室診斷服務以及一般和行政服務。Precipio SPV有權為其提供的服務收取管理費。這項管理費是通過服務協議確定的。

這些協議是與合資企業的成立同時簽署的。楊樹為其提供的計費服務收取類似的費用。

持續經營的公司。

簡明綜合財務報表乃根據適用於持續經營企業的美國公認會計原則(“GAAP”)編制，該等會計原則假設本公司將在正常業務過程中變現其資產並清償其負債。該公司在過去幾年中出現了大量的運營虧損，並在其經營活動中使用了現金。截至2020年9月30日，公司淨虧損870萬美元，營運資本為負50萬美元，經營活動中使用的現金淨額為600萬美元。自本季度報告10-Q表格中的這些簡明綜合財務報表發佈之日起的未來12個月內，公司是否有能力繼續經營下去，取決於實現其業務計劃的能力，包括創造額外收入和避免新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情可能造成的業務中斷，以及籌集額外資金以償還債務，並在正常業務運營到期時償還債務。

為了履行當前和未來的義務，公司採取了以下步驟，以使業務資本化，併成功實現其業務計劃：

●

於2020年3月26日，本公司與林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)訂立第二份購買協議(“LP 2020購買協議”)，據此，Lincoln Park同意於LP 2020購買協議期限內不時向本公司購買合共1,000萬美元的本公司普通股(“LP 2020購買協議”)。我們在多大程度上依賴林肯公園作為資金來源將取決於許多因素，包括我們普通股的現行市場價格以及我們能夠從其他來源獲得營運資金的程度。截至本Form 10-Q季度報告發布之日，自2020年4月1日至本Form 10-Q季度報告發布之日，我們已從LP 2020購買協議中獲得670萬美元，從向林肯公園出售4,130,000股普通股中獲得670萬美元，使公司在提交本季度報告後獲得額外330萬美元的提款。有關林肯公園協議的進一步討論，請參見附註8股東權益；以及

●

該公司於2020年3月27日向證券交易委員會提交了一份經2020年4月9日修訂的S-3表格登記聲明，以登記不確定數量的普通股和優先股股票、不確定本金金額的債務證券以及購買普通股、優先股或債務證券的不確定數量的認股權證，這些認股權證的首次公開發行總價格不得超過5000萬美元。該註冊聲明於2020年4月13日被美國證券交易委員會宣佈生效，並允許該公司不時在一次或多次發售中提供S-3表格中所述證券的任何組合，最高可達5000萬美元。為了使該公司能夠利用有效的S-3，它將必須提交隨後的招股説明書補充資料，以補充其將提供的證券(視情況而定)。截至本10-Q表格發佈之日，該公司尚未提交任何與此相關的後續招股説明書補充資料。

儘管存在上述情況，但在這些簡明綜合財務報表發佈之日起的未來12個月內，公司是否有能力繼續經營下去仍存在很大疑問。不能保證公司將能夠成功地實現上述舉措，以便在本季度報告表格10-Q發佈之日起的未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業。隨附的簡明綜合財務報表的編制假設公司將作為持續經營企業繼續經營，不包括任何可能導致公司因這種不確定性的結果而無法作為持續經營企業繼續經營的調整。

2.重要會計政策摘要

陳述的基礎。

隨附的簡明綜合財務報表按照美國公認會計準則列報，截至2020年9月30日及截至2020年和2019年9月30日的9個月未經審計，反映了公平展示中期財務狀況和經營業績所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註應與我們於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)並於2020年4月7日修訂的Form 10-K年度報告中包含的截至2019年12月31日的已審計財務報表及其附註一併閲讀。報告的中期運營結果不一定代表2020財年的結果。

簡明綜合財務報表包括Precipio及其全資子公司的賬目，以及我們是主要受益人的VIE合資企業的賬目。有關我們合資企業會計的更多信息，請參閲“可變利益實體合併”一節。所有公司間餘額已在合併中沖銷。

最近採用的會計公告。

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《美國會計準則更新(ASU)2018-13》。公允價值計量(主題820)修改了主題820中的某些披露要求，例如取消了披露公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因的需要，以及與第3級公允價值計量有關的幾項變化。本指導意見於2020年1月1日生效。採用這一指導方針對我們的精簡合併財務報表並不重要。

2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了《ASU 2018-15》無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)“，將雲計算託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。本指導意見於2020年1月1日生效。採用這一指導方針對我們的精簡合併財務報表並不重要。

最近尚未採納的會計公告。

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06。債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計.“本會計準則修訂了有關可轉換工具的指引和實體自有權益合約的衍生工具範圍例外，並完善和修訂了這兩個分項的相關每股收益指引。ASU將在2023年12月15日之後的年度報告期間和這些年度期間內的中期有效，並允許在2020年12月15日之後的年度報告期間提前採用。該公司目前正在評估採用這一ASU將對其簡明合併財務報表產生的潛在影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年。所得税(話題740)：簡化所得税會計這是為了提高所得税的一致性，簡化所得税的會計處理。本ASU刪除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修正了現有指南。本準則適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期，包括該年度報告期內的中期報告期，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一ASU的影響，預計採用這一新標準不會對其簡明合併財務報表產生實質性影響。

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《ASU 2016-13》金融工具信用損失的計量它用當前的預期信用損失模型取代了目前評估非公允價值金融工具減值的方法，包括貿易應收賬款和某些債務證券。本亞利桑那州立大學，經修正後，

在2022年12月15日之後的報告期內對本公司有效。該公司目前正在評估採用這一ASU將對其簡明合併財務報表產生的潛在影響。

每股虧損。

每股基本虧損是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股虧損包括行使行使或轉換價格低於普通股市值的已發行股票期權、認股權證或轉換權所發行的股票。與我們普通股的1,832,514股和1,725,719股有關的期權、認股權證和轉換權已分別從2020年9月30日和2019年9月30日的每股稀釋虧損的計算中剔除，因為由於淨虧損，這一影響是反稀釋的。

下表彙總了未計入每股攤薄淨虧損計算的已發行證券：


	9月30日--
	2020	2019
股票期權	808,245	493,908
權證	906,769	909,189
優先股	117,500	20,888
可轉換票據	—	301,734
總計	1,832,514	1,725,719

合併可變利益主體。

我們對我們參與的任何實體進行評估，以確定該實體是否為VIE，如果是，我們是否持有可變權益以及是否為主要受益人。當我們被認為是VIE的主要受益者時，我們合併接受評估的VIE。確定我們是否為VIE的主要受益者的過程是確定我們是否為VIE的一方，並持有符合以下兩個標準的可變權益：(1)有權做出對VIE的經濟表現最重要的決定，(2)有義務承擔損失或有權獲得在任何情況下都可能對VIE產生重大影響的利益。(2)確定我們是否為VIE的主要受益者的過程是：(1)有權做出對VIE的經濟表現最重要的決定，以及(2)有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。

我們已確定，我們在合資企業中持有可變權益，有權代表VIE作出重大運營決策，並有義務承擔VIE的大部分損失。因此，我們還確定我們是VIE的主要受益者。下表載列有關合營企業資產及負債的賬面價值的資料，該等資產及負債已納入我們的簡明綜合資產負債表內。公司間餘額將在合併中沖銷，不會反映在下表中。


(千美元)	2020年9月30日
資產：
應收帳款，淨額	$	569
總資產	$	569
負債：
應計費用	$	7
總負債	$	7
合資企業中的非控股權益	$	27

本公司於2020年訂立合營公司，因此，於2019年12月31日並無合營公司的資產或負債。

3.長期債務

長期債務由以下部分組成：


	以10萬美元計的美元
	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
經濟和社區發展部(DECD)	$	240	$	249
DECD債務發行成本		(22)		(24)
融資保險貸款		19		260
2018年9月結算		6		34
工資保障計劃		787		—
長期債務總額		1,030		519
長期債務的當期部分		(530)		(321)
長期債務，扣除當前期限後的淨額	$	500	$	198

經濟和社區發展部。

2018年1月8日，公司與經濟和社區發展部(“DECD”)簽訂協議，獲得了10萬美元的贈款和30萬美元的貸款(“DECD 2018貸款”)，公司獲得了40萬美元的毛收入。DECD 2018貸款是一筆十年期貸款，2027年12月31日到期，包括按月支付的3.25%的利息。

由於新冠肺炎的經濟影響，德州儀器向所有企業提供了一定的貸款，包括本公司的2018年德州儀器貸款。這項減免包括將所有付款從2020年4月1日推遲到2020年8月1日的選擇權，延期付款將添加到貸款的末尾。該公司選擇推遲付款，DECD 2018年貸款的到期日被延長至2028年5月31日。延期付款的修改對本公司截至2020年9月30日的9個月的現金流沒有實質性影響。

與DECD 2018年貸款相關的債務發行成本約為3.1萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，債券發行成本的攤銷成本分別不到1,000美元，在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，分別不到2,000美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，淨債務發行成本分別約為22,000美元和24,000美元，並在附帶的精簡合併資產負債表中作為相關債務的減少列示。未來五年每年的攤銷預計約為3000美元。

融資保險貸款。

本公司為其某些保險費(“融資保險貸款”)提供資金。2018年7月，該公司以4.89%的利率融資40萬美元，截至2019年7月全額償還了此類貸款。2019年7月，該公司以5.0%的利率融資40萬美元，並按月還款至2020年5月。*2020年7月，該公司以5.0%的利率提供了不到10萬美元的融資，並將在2021年5月之前按月付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，融通保險貸款的未償還餘額分別不到10萬美元和30萬美元，計入了公司壓縮綜合資產負債表中的長期債務的當期到期日。相應的預付資產包括在其他流動資產中。

和解協議。

於2018年9月21日，本公司與一名債權人訂立和解及寬免協議(“2018年9月和解”)，根據該協議，本公司同意於2018年11月1日至2020年11月1日兩年期間每月向該債權人支付本金及利息，以全數及最終清償於2018年9月和解當日欠該債權人的10萬美元債務。結算額按10%的年利率計息，直至付清為止。2018年9月結算未結清餘額

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司壓縮綜合資產負債表中長期債務的當期到期日分別計入不到10萬美元。

工資保障計劃。

2020年4月23日，本公司簽訂了一張本票(“本票”)，證明支付寶保障計劃(Paycheck Protection Program)項下一筆78.72萬美元的無擔保貸款(“PPP貸款”)。Paycheck Protection Program(簡稱“PPP”)是根據國會最近批准的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)設立的，由美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)管理。向該公司提供的購買力平價貸款是通過新澤西州韋伯斯特銀行發放的。

PPP貸款期限為兩年。PPP貸款的利率為1.00%，在貸款期限的前六個月延期付款。*根據CARE法案的條款，PPP貸款接受者可以申請並獲得全部或部分根據PPP發放的貸款的豁免。在有限制的情況下，這種寬恕將根據貸款所得用於支付工資和抵押貸款利息、租金或公用事業費用，以及維持員工和薪酬水平來確定。公司將使用八週寬免期，並將根據購買力平價條款申請免除購買力平價貸款，但不保證公司將獲得全部或部分PPP貸款寬免。該公司認為，它已將所有購買力平價貸款金額用於合格費用。截至本報告以10-Q表格發佈之日，按照8周的寬限期，公司已產生大約80萬美元的工資、工資相關成本和其他預期的資格開支。

本票包含與付款違約、違反陳述和擔保或本票條款有關的慣例違約事件。違約事件的發生可能導致償還所有未清償的金額，收回公司欠下的所有金額，和/或提起訴訟並獲得對公司不利的判決。

截至2020年9月30日，購買力平價貸款的未償還餘額為50萬美元，計入了當前到期的長期債務，30萬美元計入了公司壓縮綜合資產負債表中的長期債務。

4.可轉換票據

可轉換票據包括以下內容：


	以10萬美元計的美元
	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
可兑換橋牌票據	$	—	$	1,938
可轉換橋接票據貼現和發債成本		—		(1,796)
可轉換票據總額		—		142
可轉換票據的流動部分		—		(142)
可轉換票據，扣除當前到期日	$	—	$	—

可兑換橋樑票據。

於2018年4月20日，本公司與若干投資者訂立經2018年11月29日修訂(“修訂協議”)及於2019年4月16日修訂(“修訂第2號協議”)的證券購買協議(“2018年4月1日票據購買協議”)。於2018年，根據2018年票據發行協議，本公司發行了約450萬美元的高級擔保可轉換本票(“過橋票據”)以及認股權證。

於2019年4月16日，本公司訂立修訂第二號協議，向本公司提供約900,000美元的總收益，用於發行本金總額為989,011美元的票據(“2019年4月橋樑票據”)連同適用的認股權證，其條款及條件與先前發行的橋樑票據及相關認股權證大致相同。與2019年4月橋樑票據相關的9%折扣約為8.9萬美元，並記錄為債務折扣。關於2019年4月橋接票據的發行，本公司向投資者發行147,472份認股權證，以購買本公司普通股股份，期限為5年，行使價為5.40美元(“2019年4月認股權證”)。2019年4月的權證在發行之日的初始價值約為100萬美元，並被記錄為負債，與債務折扣相抵消。進一步討論見附註9-公允價值。2019年4月的橋樑票據是向之前參與2018年票據協議的投資者發行的。

2019年4月橋樑債券的轉換價格應等於我們普通股在原始發行日前一天的收盤價，即3.75美元或0.75美元之間的較大者。若票據未能在原發行日後180天前全數支付，兑換價格應等於兑換通知日期前10個交易日最低成交量加權平均價(“VWAP”)的80%，但在任何情況下均不得低於2.25美元的下限價格。

本公司審閲了2019年4月橋樑債券的轉換選項，並確定存在一項價值約90萬美元的有益轉換功能，該功能被記錄為債務折扣，抵消了修訂第二號協議時的額外實收資本。本公司亦檢討了2019年4月橋樑票據的贖回功能，並確定有一項贖回功能(“橋樑票據贖回功能”)符合嵌入衍生工具的資格。該公司在發行時進行了估值，當時由於轉換功能的高價值和贖回溢價的上行空間有限，該估值為零。

與2019年4月橋式票據相關的債務貼現和發債成本總計200萬美元。由於成本超過發行時債務的面值100萬美元，本公司在截至2019年9月30日的九個月的綜合資產負債表中記錄了100萬美元的債務貼現和債務發行成本作為相關債務的減少，超過的100萬美元在綜合經營報表中作為發行可轉換票據的虧損支出。

根據第二號修正案，先前發行的認股權證已作出修訂，令該等認股權證的行使價由7.50美元修訂為5.40美元，而任何為期一年的權證均修訂為五年。本公司審閲該等權證的修訂，並確定該等修訂將於修訂第二號協議時視作一項未償還股本工具的修訂。管理層計算該等修訂所導致的公允價值變動約為110萬美元，並計入簡明認股權證修訂的虧損內。

於2019年5月14日，本公司訂立一項證券購買協議，據此，本公司獲提供1,000,000美元的總收益，用於發行本金總額為1,098,901美元的票據(“2019年5月橋樑票據”)連同適用的認股權證，其條款及條件與先前發行的橋樑票據及相關認股權證大致相同。與2019年5月橋樑票據相關的9%折扣約為99,000美元，並記錄為債務折扣。關於2019年5月橋接票據的發行，本公司向投資者發行了154,343份認股權證，以購買本公司普通股股份，期限為5年，行使價為9.56美元(“2019年5月認股權證”)。2019年5月的權證在發行之日的初始價值約為90萬美元，並被記錄為負債，與債務折扣相抵消。進一步討論見附註9-公允價值。2019年5月的橋樑票據是向之前參與2018年票據協議的投資者發行的。

2019年5月橋樑債券的轉換價格為7.12美元，前提是a)如果在原始發行日期後180天之前沒有全額支付債券，或b)在註冊聲明(定義見購買協議)宣佈生效時(以較早發生者為準)，轉換價格應等於轉換通知日期前10個交易日最低VWAP的80%，但在任何情況下都不低於2.25美元的下限價格。

本公司審核了2019年5月橋樑債券的轉換選項，並確定存在價值約90萬美元的有益轉換功能，該功能被記錄為債務折扣，抵消了2019年5月橋樑債券發行時的額外實收資本。2019年5月的橋樑票據還包含橋樑票據贖回功能，公司在發行時進行了估值，導致當時的價值為零，原因是轉換功能的價值很高，贖回溢價的上行空間有限。

與2019年5月橋接票據相關的債務貼現和發債成本總計200萬美元。由於成本超過了110萬美元的債務面值，本公司將110萬美元的債務貼現和債務發行成本作為相關債務的減少記錄在隨附的綜合資產負債表中，超出的90萬美元在截至2019年9月30日的9個月的綜合經營報表中作為發行可轉換票據的虧損支出。

於2020年3月26日，本公司訂立修訂協議(“2020年3月修訂”)，修訂該修訂第2號協議(日期為2019年4月16日)及證券購買協議(日期為2019年5月14日)的條款。根據2020年3月修訂的結果，(I)2019年4月橋樑票據及2019年5月橋樑票據的到期日由2020年4月16日延長三個月至2020年7月16日；(Ii)根據2019年4月橋樑票據及2019年5月橋樑票據可進行轉換的底價以及(Iii)2019年4月橋樑債券和2019年5月橋樑債券的保證利息由12個月修訂為18個月。

該公司審查了這些修改，並得出結論，2020年3月的修正案將被視為相關2019年4月橋樑註釋和2019年5月橋樑註釋的廢止。修改前票據的賬面價值(“修改前債務”)與修改後的票據公允價值(“修改後債務”)之間的差額將在簡明綜合經營報表中記為清償損益。該公司剔除了修改前債務的賬面價值，其中包括100萬美元的未攤銷債務折扣和50萬美元的有益轉換特徵。該公司計算出修改後債務的公允價值為260萬美元。本公司審查了修改後債務上是否存在受益轉換特徵，但計算結果為零，因此沒有記錄新的受益轉換特徵。管理層也審閲了修改後票據的橋樑票據贖回功能，但其公允價值為零，因此在修改時沒有記錄衍生負債，但這將在每個報告期結束時重新評估。因此，在截至2020年9月30日的9個月中，公司在簡明綜合經營報表中記錄了80萬美元的修改後債務溢價和120萬美元的可轉換票據清償虧損。

在截至2020年9月30日的三個月裏，沒有過橋票據轉換。在截至2019年9月30日的三個月裏，10萬美元的過橋票據加上利息被轉換為公司52,748股普通股。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，分別有220萬美元和460萬美元的過橋票據加上利息分別轉換為本公司的3,908,145股和1,828,766股普通股。

作為過橋票據轉換的結果，在截至2019年9月30日的9個月中，公司註銷了約50萬美元的衍生品負債，抵消了額外的實收資本。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內，Bridge Note債務貼現和債務溢價的變化如下：


(千美元)	截至9月30日的三個月，
	2020				2019
		債務貼現		債務保費		債務貼現		債務保費
7月1日期初餘額	$	—	$	—	$	(2,158)	$	—
扣除額：
攤銷(1)		—		—		41		—
與票據折算相關的核銷(2)		—		—		63		—
9月30日的餘額	$	—	$	—	$	(2,054)	$	—


	截至9月30日的9個月內，
	2020				2019
		債務貼現		債務保費		債務貼現		債務保費
1月1日期初餘額	$	(1,796)	$	—	$	(1,111)	$	647
新增：		—		793		(2,086)		—
扣除額：
攤銷(累加)(1)		703		(385)		154		(167)
與票據折算相關的核銷(2)		138		(408)		989		(480)
與票據清償有關的核銷(3)		955		—		—		—
9月30日的餘額	$	—	$	—	$	(2,054)	$	—

(1)

攤銷/增值在基於實際利息法的精簡綜合經營報表中確認為利息支出/收入。

(2)

與票據轉換相關的沖銷在轉換時確認為對額外實收資本的抵消。

(3)

與票據清償相關的沖銷確認為虧損，並計入簡明綜合經營報表中可轉換票據清償損失。

可轉換本票(簡寫為兑換券)。

截至2019年9月30日止三個月及九個月內，先前發行的可轉換本票(“交換票據”)分別為零及六十萬美元，分別轉換為零及155,351股本公司普通股。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，交易所票據的未償還餘額(扣除貼現)分別為零。

截至2019年9月30日的三個月內，沒有兑換票據活動。截至2019年9月30日的9個月內，交易所票據債務貼現變動如下：


(千美元)
	截至2019年9月30日的9個月
1月1日期初餘額	$	(83)
扣除額：
攤銷(1)		2
與票據折算相關的核銷(2)		81
9月30日的餘額	$	—

(1)

攤銷在基於實際利息法的精簡合併經營報表中確認為利息支出。

(2)

與票據轉換相關的沖銷在轉換時確認為對額外實收資本的抵消。

作為交換票據轉換的結果，在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司分別沖銷了零和不到10萬美元的衍生品負債，並抵消了額外的實收資本。

可轉換本票(簡寫為Crede票據)。

於2019年1月15日，本公司與Crede Capital Group LLC(“Crede”)訂立修訂及重述協議(“Crede Amendment Agreement”)，以使本公司可向Crede發行金額為145萬美元的可換股票據(“Crede Note”)，以替代先前結算金額的付款方式。Crede票據的轉換價格應相當於公司普通股在每個轉換日期前一天的收盤價的90%。Crede票據將於(I)2021年1月15日或(Ii)公司獲得至少400萬美元毛收入的合格發行結束時(以較早者為準)支付。如果在轉換生效後，Crede及其關聯公司將實益擁有超過4.99%的公司普通股流通股，Crede票據不得轉換。該公司可以選擇贖回部分或全部當時未償還的Crede票據本金，以換取現金。

根據信實修訂協議的條款，自信實票據發行之日起至信實不再實益擁有信實票據任何部分之日止期間，信誠在任何特定交易日出售的普通股不得超過(I)10,000美元普通股(須就任何股票拆分或合併、股票股息、資本重組或類似事件作出調整)及(Ii)本公司普通股每日平均綜合交易量的10%，兩者中的較大者不得超過(I)10,000美元的普通股(須視乎任何股票拆分或合併、股票股息、資本重組或類似事件而調整)及(Ii)本公司普通股每日平均綜合交易量的10%。資本重組或本交易日之後的類似事件)。

截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司並無就Crede票據付款。2019年4月16日，145萬美元的全部流通額被轉換為公司270,699股普通股，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Crede票據的剩餘到期金額為零。

可轉換本票--列維斯頓本票

2018年2月8日，本公司與列維斯頓資源有限責任公司(“列維斯頓”)訂立股權購買協議(“2018年購買協議”)。於2019年1月29日，本公司與Leviston訂立和解協議(“Leviston和解”)，據此，本公司向Leviston發行金額為0.7,000美元的可換股票據(“Leviston票據”)，以悉數清償對Leviston的若干責任。

除了Leviston和解協議和Leviston Note之外，本公司和Leviston還各自簽署了一份文件，根據該文件，本公司和Leviston同意解除對方因債務而產生或與之相關的義務。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，該公司分別就Leviston Note支付了零和不到10萬美元的現金。*在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，Leviston Note的零和70萬美元分別轉換為零和184,357股公司普通股。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，Leviston Note的剩餘到期金額分別為零。

5.應計費用和其他流動負債。

2020年9月30日和2019年12月31日的應計費用如下：


(千美元)	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
應計費用	$	1,247	$	1,268
應計補償		536		247
應計利息		21		124
	$	1,804	$	1,639

在截至2019年9月30日的前三個月和前九個月，本公司從與某些供應商的債務清償中分別錄得淨額為零和130萬美元的債務清償收益。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，在清償責任方面沒有任何增長。

6.承擔和或有事項

本公司涉及與其業務相關的法律程序。此外，本公司拖欠某些供應商和供應商的應付帳款，這些供應商已經或威脅要採取法律行動來收回這些未清償款項。關於這些問題的討論見下文。

訴訟

CPA Global為我們提供一定的專利管理服務。2017年2月6日，CPA Global聲稱，我們提供的某些專利維護服務欠我們大約20萬美元。CPA Global沒有就這一指控向我們提出索賠。截至2020年9月30日和2019年12月31日，已記錄不到10萬美元的負債，並反映在附帶的精簡綜合資產負債表中的應付賬款中。

2017年2月17日，傑西·坎貝爾(“Campbell”)在內布拉斯加州地區法院單獨並代表其他與我們處境相似的人對我們提起訴訟，指控我們有一份關於潛在合併的實質性不完整和誤導性委託書，合併協議的交易保護條款阻止了更高的報價。2019年6月21日，雙方提交了一份和解條款，其中被告被免除所有索賠，並明確否認他們有任何行為或不作為導致任何責任。*2019年6月21日，雙方提交了一份和解條款，其中被告被免除所有索賠，並明確否認他們有任何行為或不作為而導致任何責任。*2019年6月21日，雙方提交了一份和解條款，其中被告被免除所有索賠，並明確否認他們有任何行為或不作為導致任何責任法院下達了初步批准和解的命令。2019年第三季度，本公司及其保險公司分別向託管賬户支付了27萬美元和168萬美元，這些資金在獲得批准分配之前一直保存在該託管賬户中。2020年6月3日，法院批准了和解協議，並進入了撤銷令。截至精簡合併財務報表發佈之日，代管資金已經釋放，這件事已經了結。

法律和監管環境

醫療保健行業受到聯邦、州和地方政府的眾多法律法規的約束。這些法律和法規包括但不限於許可證、認證、政府醫療保健計劃參與要求、患者服務和醫療保險的報銷以及醫療補助欺詐和濫用等事項。關於醫療保健提供者可能違反欺詐和濫用法律法規的調查和指控，政府活動有所增加。

違反這些法律法規可能會導致被逐出政府醫療保健計劃，並被處以鉅額罰款和罰款，以及對之前開具賬單的患者服務進行大量償還。管理層認為，公司遵守欺詐和濫用法規以及其他適用的政府法律和法規。雖然還沒有進行實質性的監管調查，但遵守這些法律法規可能會受到未來政府的審查和解釋，以及目前未知或未斷言的監管行動。

7.租契

於2019年1月1日，本公司記錄了約750,000美元的初始ROU資產和相應的經營租賃負債，以及約6,000美元的遞延租金和預付費用的沖銷，導致採用主題842後沒有累計影響調整。公司通過經營租賃協議租賃行政設施和實驗室設備。此外，我們通過融資租賃安排租用診斷實驗室和行政辦公室使用的各種設備。我們的運營租賃包括租賃(例如，包括租金的固定付款)和非租賃部分(例如，公共區域或其他維護成本)。設施租賃包括一個或多個續訂選項，續訂期限為1至5年或更長時間。租賃續期選擇權的行使通常由我們自行決定，因此，延長租賃期限的續訂不包括在我們的ROU資產和租賃負債中，因為它們不能合理確定是否行使。我們定期評估續期選項，當它們合理確定是否可以行使時，我們會將續期包括在我們的租賃期內。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用基於租賃開始日可用信息的抵押增量借款利率來確定租賃付款的現值。

經營租賃導致在資產負債表上確認淨資產和租賃負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用租賃資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表。我們簽訂的初始租期為12個月或更短的主要租約是設備租約。

在採用842主題後，我們對融資租賃(以前稱為資本租賃)的會計處理與之前的指引基本保持不變。

我們經營租賃和融資租賃的資產負債表列示如下：


(千美元)	簡明合併資產負債表的分類	2020年9月30日		2019年12月31日

資產：
經營性租賃資產	經營性租賃使用權資產淨額	$	358	$	519
融資租賃資產	財產和設備，淨額		187		184
租賃資產總額		$	545	$	703

負債：
目前：
經營租賃義務	經營租賃負債的當期到期日	$	219	$	209
融資租賃義務	融資租賃負債當期到期日		37		52
非當前：
經營租賃義務	經營租賃負債，減去當期到期日		150		317
融資租賃義務	融資租賃負債，減去當期到期日		108		119
租賃總負債		$	514	$	697

截至2020年9月30日和2019年12月31日，預計未來最低租賃支付金額(不包括非租賃組成部分)如下：


(千美元)	經營租約				融資租賃
		九月三十日，		十二月三十一號，		九月三十日，		十二月三十一號，
		2020		2019		2020		2019
2020	$	59	$	242	$	13	$	62
2021		241		241		50		38
2022		48		48		38		32
2023		35		35		28		28
2024		17		17		27		27
此後		—		—		13		13
租賃債務總額		400		583		169		200
減去：代表利息的數額		(31)		(57)		(24)		(29)
淨最低租賃義務現值		369		526		145		171
更少，當前部分		(219)		(209)		(37)		(52)
長期部分	$	150	$	317	$	108	$	119

截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他信息：


	九月三十日，	十二月三十一號，
	2020	2019
加權-平均剩餘租賃年限(年)：
經營租賃	2.0	2.8
融資租賃	4.0	4.3
加權平均折扣率：
經營租賃	8.00%	8.00%
融資租賃	8.19%	7.25%

截至2020年和2019年9月30日止九個月，營運租賃的營運現金流分別為20萬美元，以營運租賃負債換取的ROU資產分別為零和80萬美元。

經營租賃成本

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，運營租賃成本分別約為10萬美元和20萬美元。這些成本主要與公司設施和實驗室設備的長期運營租賃有關。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，短期和可變租賃成本分別不到10萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，為包括在運營租賃負債衡量中的金額支付的現金分別約為20萬美元的運營現金流。

融資租賃成本

融資租賃計入物業和設備、淨負債和融資租賃負債，減去壓縮綜合資產負債表中的當期到期日。相關攤銷費用和利息支出包括在截至2020年和2019年9月30日的9個月的精簡綜合營業報表中。這些賬户的餘額分別不到10萬美元。

8.股東權益

普通股。

根據我們第三次修訂和重訂的公司註冊證書(經修訂)，我們目前有150,000,000股普通股被授權發行。2018年12月20日，公司股東批准了授權公司董事會酌情修訂公司第三次修訂後的公司註冊證書的提案，將普通股法定股份總數由150,000,000股增加到250,000,000股。該公司尚未實施這項加價。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，該公司分別發行了0股和3,908,145股與轉換可轉換票據有關的普通股，外加利息，總額分別為零和220萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司分別發行了52,748股和2,439,173股普通股，涉及轉換可轉換票據和利息，總額分別為10萬美元和740萬美元。見附註4-可轉換票據。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，本公司分別發行了0股和310,200股普通股，分別與行使零和310,200股認股權證有關。在截至2019年9月30日的9個月中，認股權證的行使為公司帶來了約160萬美元的現金淨收益。

LP購買協議

於2018年9月7日，本公司與林肯公園訂立購買協議(“有限責任公司購買協議”)，據此，林肯公園已同意在有限責任公司購買協議期限內不時向本公司購買合共10,000,000美元的本公司普通股(須受若干限制規限)。根據LP購買協議的條款，於協議日期，本公司向Lincoln Park發行40,000股普通股，作為其根據LP購買協議承諾購買本公司普通股的代價(“LP承諾股”)。此外，於2018年9月7日，本公司與林肯公園訂立登記權協議(“有限責任公司登記權協議”)，據此，本公司於2018年9月14日向證券交易委員會提交S-1表格登記聲明，根據經修訂的1933年證券法或證券法登記轉售466,667股普通股，包括根據有限責任公司購買協議已經或可能向林肯公園發行的有限責任公司承諾股。美國證券交易委員會於2018年9月28日宣佈S-1表格生效。截至2019年1月16日，根據本S-1登記的所有股票均已出售和/或發行給林肯公園。2019年2月1日，本公司向美國證券交易委員會提交了一份S-1表格的登記聲明，根據修訂後的1933年證券法或證券法登記轉售已經或可能根據有限責任公司購買協議向林肯公園發行的額外1,000,000股普通股。

美國證券交易委員會於2019年2月12日宣佈S-1表格生效。截至2019年8月5日，根據本S-1登記的所有股票均已出售和/或發行給林肯公園。2019年8月9日，本公司向美國證券交易委員會提交了一份S-1表格的登記聲明，根據修訂後的1933年證券法或證券法登記轉售，根據有限責任公司購買協議已經或可能向林肯公園增發180萬股普通股。截至2020年1月9日，根據本S-1登記的所有股票均已出售和/或發行給林肯公園。2020年1月14日，該公司向證券交易委員會提交了S-1表格的登記聲明，根據修訂後的1933年證券法或證券法登記轉售已經或可能根據有限責任公司購買協議向林肯公園發行的額外920,654股普通股。截至2020年4月6日，根據本S-1登記的所有920,654股已出售和/或發行給林肯公園。

根據有限責任公司購買協議，公司可在其普通股收盤價不低於每股1.50美元的任何單一營業日(受有限責任公司購買協議規定的任何重組、資本重組、非現金股息、股票拆分、股票反向拆分或其他類似交易的調整)，不時並自行決定指示林肯公園購買其普通股，金額最高可達30,000股，金額最高可增加至36,000股。666股，取決於其普通股在出售時的市場價格，林肯公園公司承諾的最高單次購買金額為100萬美元，公司稱之為“定期購買”，外加其他“加速金額”和/或在某些情況下的“額外加速金額”。該公司將控制向林肯公園出售普通股的時間和金額。根據有限責任公司購買協議可在定期購買中出售給林肯公園的股份的購買價將基於根據有限責任公司購買協議計算的出售時間之前本公司普通股的市場價格。每股收購價將根據用於計算每股收購價的營業日內發生的任何重組、資本重組、非現金分紅、股票拆分或其他類似交易進行公平調整。本公司可於一個營業日發出通知後，隨時全權酌情終止有限責任公司購買協議，不收取費用、罰款或費用。*有限責任公司購買協議或有限責任公司註冊權協議對未來融資、優先購買權、參與權、罰款或違約金沒有限制, 除禁止本公司進行在有限責任公司購買協議中定義為“浮動利率交易”的某些類型的交易外。林肯公園不得轉讓或轉讓其在購買協議項下的權利和義務。

根據納斯達克資本市場的適用規則，在任何情況下，本公司根據有限責任公司購買協議向林肯公園發行或出售的普通股不得超過緊接有限責任公司購買協議執行前已發行普通股的19.99%(308,590股，基於緊接有限責任公司購買協議執行前已發行的1,543,724股)，該限制被本公司稱為交易所上限。除非(I)本公司獲得股東批准向林肯公園發行超過交易所上限的普通股，或(Ii)根據有限責任公司購買協議向林肯公園出售本公司普通股的所有適用平均價格等於或超過7.05美元(即本公司普通股於2018年9月7日的收盤合併買入價，加上向林肯公園發行有限責任公司承諾股份的增量金額)，以致根據有限責任公司購買協議向林肯公園發行及出售公司普通股將獲豁免於聯交所以外的交易範圍內；或(Ii)本公司根據有限責任公司購買協議向林肯公園出售本公司普通股的平均價格等於或超過7.05美元(相當於本公司普通股於2018年9月7日的收盤合併買入價，另加向林肯公園發行有限責任公司承諾股的增量金額)。無論如何，有限責任公司購買協議明確規定，本公司不得根據有限責任公司購買協議發行或出售任何普通股股份，前提是該等發行或出售將違反任何適用的納斯達克規則。該公司於2018年12月20日獲得股東批准。

有限責任公司購買協議還禁止本公司指示林肯公園購買任何普通股，如果這些股票與林肯公園及其關聯公司當時實益擁有的公司普通股的所有其他股份合計，將導致林肯公園及其關聯公司在任何一個時間點實益擁有超過當時公司普通股總流通股4.99%的實益所有權，按照1934年證券交易法(經修訂)第13(D)節或交易法和規則13d-3計算，則該公司不得購買任何普通股，如果這些股份與當時由林肯公園及其關聯公司實益擁有的所有其他公司普通股股份合計，將導致林肯公園及其關聯公司在任何一個時間點實益擁有當時公司普通股總流通股的4.99%以上。本公司將該限額稱為有限責任公司購買協議所界定的實益所有權上限。

截至本季度報告Form 10-Q的發佈日期，根據有限責任公司購買協議，我們已從向林肯公園出售普通股獲得總計940萬美元，其中約包括：2018年出售328,590股普通股所得140萬美元；出售2,778,077股普通股所得660萬美元。

2019年普通股；以及截至2020年9月30日的9個月出售1040,654股普通股所得的140萬美元。於截至2020年9月30日止三個月內，並無根據有限責任公司購買協議出售普通股。截至2020年4月6日，與LP購買協議有關的所有登記股票均已出售和/或發行給林肯公園。有限責任公司的購買協議在我們2020財年第二季度終止。自2020年4月13日起，根據LP 2020購買協議，本公司有資格向林肯公園出售額外股份，如下所述。

LP 2020採購協議

於2020年3月26日，本公司與林肯公園訂立購買協議(“LP 2020購買協議”)及登記權協議(“LP 2020註冊權協議”)，據此，林肯公園同意於LP 2020購買協議的24個月期間，不時向我們購買最多10,000,000美元的普通股，但須受若干限制所限。根據LP 2020購買協議的條款，於協議日期，本公司向Lincoln Park發行250,000股普通股，作為其根據LP購買協議承諾購買本公司普通股的代價(“LP 2020承諾股”)。根據LP 2020登記權協議的條款，於2020年3月27日(於2020年4月8日修訂)，本公司向證券交易委員會提交了S-1表格的登記聲明，以根據經修訂的1933年證券法或證券法登記轉售，其中包括根據LP 2020購買協議已經或可能向林肯公園發行的1770,000股普通股(包括LP 2020承諾股)。美國證券交易委員會於2020年4月13日宣佈S-1表格生效。截至2020年6月22日，根據本S-1登記的所有股票均已出售和/或發行給林肯公園。2020年6月26日，該公司向證券交易委員會提交了一份S-1表格的登記聲明，根據修訂後的1933年證券法或證券法登記轉售已經或可能根據有限責任公司購買協議向林肯公園發行的額外450萬股普通股。美國證券交易委員會(SEC)於2020年7月7日宣佈S-1表格生效，並於2020年7月7日對S-1表格進行了兩次修訂。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，分別有206萬股根據本S-1登記的股票被出售和/或發行給林肯公園。

根據LP 2020購買協議，在我們選擇的任何工作日，我們可以指示林肯公園在任何這樣的工作日購買最多50,000股我們的普通股，我們在LP 2020購買協議中稱為定期購買，但條件是：(1)定期購買可以增加到最多80,000股，前提是購買日的收盤價不低於1.00美元；(2)如果購買日的收盤價不低於1.50美元，定期購買可以增加到最多100,000股。任何一次定期購買的最高金額不得超過100萬美元。林肯公園無權要求本公司向林肯公園出售任何普通股，但林肯公園有義務按照我們的指示進行購買，但須遵守某些特定條件。定期收購的收購價應當等於以下兩項中的較低者：(一)普通股在購買日內的最低售價，或者(二)普通股在購買日前十個工作日內的三(3)個最低收盤價的平均值。

根據納斯達克資本市場的適用規則，在任何情況下，我們根據LP 2020購買協議向林肯公園發行或出售的普通股不得超過緊接LP 2020購買協議執行前已發行普通股的19.99%(即1,774,024股，基於緊接LP 2020購買協議執行前已發行的8,870,129股)，我們稱之為交易所上限。除非(I)我們獲得股東批准，可以發行超過交易所上限的普通股，或者(Ii)根據LP 2020購買協議，我們向林肯公園出售的所有適用普通股的平均價格等於或超過0.7306美元(這是我們普通股在2020年3月25日的收盤合併出價，再加上我們向林肯公園發行承諾股票的增量金額)，使得LP 2020購買協議計劃進行的交易不受適用納斯達克規則下的交易所上限限制。無論如何，LP 2020購買協議明確規定，本公司不得根據LP 2020購買協議發行或出售任何普通股，前提是此類發行或出售將違反納斯達克資本市場的任何適用規則或法規。

LP 2020購買協議還禁止我們指示林肯公園購買任何普通股，如果這些股票與我們當時由林肯公園及其附屬公司實益擁有的所有其他普通股合併在一起，將導致林肯公園及其附屬公司在任何單一情況下擁有實益所有權，則我們不得指示林肯公園購買任何普通股

超過當時我們普通股總流通股的4.99%，根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)(D)節或《交易法》(Exchange Act)及其規則第13d-3條計算，這一限制我們稱為受益所有權上限。

截至本季度報告10-Q表的發佈日期，根據LP 2020購買協議，我們已從向林肯公園出售普通股中獲得總計670萬美元，包括大約430萬美元和550萬美元；在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間分別從出售2,060,000股和3，58萬股普通股中獲得430萬美元和550萬美元；以及從2020年10月1日至本季度發佈之日向林肯公園出售550,000股普通股中獲得的120萬美元

優先股。

本公司董事會獲授權以一個或多個系列不時發行最多15,000,000股優先股，其指定、權力、優惠和權利以及董事會通過的一項或多項決議可能規定的資格、限制和限制。

B系列優先股。

公司向特拉華州提交了一份B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)的優先權、權利和限制指定證書，該證書將我們的6,900股優先股指定為B系列優先股。B系列優先股的聲明價值為每股1,000 美元，面值為每股0.01美元。B系列優先股包括受益所有權攔截器，但沒有股息權(除非普通股也支付股息)。2017年8月28日，本公司完成了由本公司B系列優先股和權證組成的承銷公開發行(下稱《2017年8月28日發行》)。

B系列優先股的轉換價格包含向下循環特徵。公司將在觸發向下倒圓角特徵時認識到該特徵的影響。屆時，在我們的基本每股收益計算中，這一影響將被視為被視為股息，並被視為普通股股東可獲得的收入的減少。

2020年3月的修訂，見附註4-可轉換票據，觸發了B系列優先股的下一輪特徵，因此，公司B系列可轉換優先股的轉換價格自動從每股2.25美元調整到每股0.40美元。與下一輪調整相關，公司計算了大約330萬美元的增量受益轉換特徵，這在下一輪調整時被確認為被視為股息(“被視為股息A”)。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內，B系列優先股沒有進行轉換。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司指定發行的B系列股票為6900股，已發行的B系列股票為47股。

清算優惠

以下是公司優先股的清算優先權；

在公司進行任何清算、解散或清盤時，無論是自願的還是非自願的，在向普通股持有人支付任何分派或付款之前，持有人有權從公司的資產中獲得相當於每股優先股面值的金額，加上任何應計和未支付的股息，如果公司的資產不足以全額支付該等金額，則將分配給持有人的全部資產應按照各自應支付的金額在持有人之間按比例分配。如果所有金額均已全額支付，則持有人有權從公司的資產中獲得與優先股全部轉換為普通股時普通股持有人將獲得的相同金額，無論是資本還是盈餘，該金額應與所有普通股持有人按同等比例支付。

普通股認股權證。

以下是截至2020年9月30日未償還認股權證的摘要：


			底層	鍛鍊
	每年發行一期	期滿	股票價格	價格
權證
(1)	2015	2020年12月	272	$	747.00
(2)	2016	2021年1月	596	$	544.50
(3)	2017	2022年6月	2,540	$	41.25
(3)	2017	2022年6月	500	$	7.50
(4)	2017	2022年6月	6,095	$	105.00
(5)	2017	2022年8月	25,201	$	0.40
(6)	2017	2022年8月	4,000	$	46.88
(7)	2017	2022年8月	47,995	$	150.00
(7)	2017	2022年8月	9,101	$	7.50
(8)	2017	2022年8月	16,664	$	0.40
(8)	2017	2022年8月	7,335	$	0.40
(9)	2017	2022年10月	666	$	0.40
(10)	2018	2022年10月	7,207	$	112.50
(11)	2018	2023年4月	69,964	$	5.40
(11)	2018	2023年4月	121,552	$	5.40
(12)	2018	2022年10月	15,466	$	11.25
(13)	2018	2023年7月	14,671	$	5.40
(13)	2018	2023年7月	14,672	$	5.40
(13)	2018	2023年8月	36,334	$	5.40
(13)	2018	2023年8月	36,334	$	5.40
(13)	2018	2023年9月	19,816	$	5.40
(13)	2018	2023年9月	20,903	$	5.40
(14)	2018	2023年11月	75,788	$	5.40
(14)	2018	2023年12月	51,282	$	5.40
(15)	2019	2024年4月	147,472	$	5.40
(16)	2019	2024年5月	154,343	$	9.56
			906,769

(1)	這些權證是與2015年7月完成的一次發行相關發行的。

(2)	這些權證是與2016年1月完成的發行相關而發行的。截至2020年9月30日剩餘的未清償認股權證中，有357份權證計入負債，詳見附註9-公允價值進一步討論，239份權證按權益處理。

(3)	此等認股權證是與2017年6月的合併交易(“合併”)有關而發行的。

(4)	這些認股權證是與合併有關而發行的。

(5)	此等認股權證是就於2017年8月28日完成的包銷公開發售(“2017年8月1日發售”)發行的，是下文討論的2017年8月1日發售的認股權證。

(6)	這些權證是與2017年8月1日的發行相關發行的。

(7)	這些認股權證是在2017年8月1日發售結束時，與我們的A系列高級股票轉換相關的。

(8)	這些認股權證是在2017年8月1日發售結束時就轉換可轉換過橋票據發行的，是下文討論的票據轉換認股權證。

(9)	這些認股權證是就本公司於2017年第四季度收到的與可轉換本票相關的違約豁免而發行的，是下文討論的可轉換本票和認股權證。

(10)	這些認股權證是與債務債務和解協議相關發行的，是下文討論的債權證。

(11)	這些權證是與2018年票據發行協議相關發行的，是下文討論的2018年4月的權證。

(12)	這些認股權證是與2018年票據發行協議相關發行的，是下文討論的顧問認股權證。

(13)	這些認股權證是與2018年票據協議相關發行的，是下文討論的2018年第三季度認股權證。

(14)	此等認股權證是就2018年票據協議及其後的修訂協議而發行，為下文討論的2018年第四季度認股權證。

(15)	這些認股權證是就2018年票據協議及隨後的修訂第2號協議發行的，是下文討論的2019年4月認股權證。

(16)	這些權證是與2019年5月的橋樑票據相關發行的，是下文討論的2019年5月的權證。

在截至2020年9月30日的3個月和9個月裏，分別有0和2420份認股權證到期。這些認股權證是針對2014年10月和2015年2月完成的交易而發行的。

2017年8月-認股權證發售

關於2017年8月1日的發售，本公司發行了178,666份認股權證，行使價為45.00美元，其中包含一項下一輪條款(“2017年8月發售認股權證”)。2017年8月發行的認股權證可立即行使，自發行之日起5年期滿。

受2020年3月修正案影響，2017年8月-8月發行權證的行權價從2.25美元調整為0.40美元。在行權價格調整時，該公司計算出認股權證下一輪撥備的公允價值約為6000美元，並將其記錄為視為股息(“視為股息B”)。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，分別有0和6,800份認股權證在截至2019年9月30日的三個月和九個月內行使，向本公司提供的收益分別為零和15,000美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，2017年8月行使的認股權證的內在價值分別為零和3.6萬美元。

備註：轉換認股權證

於二零一七年八月底發售結束時，本公司發行23,999份認股權證以購買本公司普通股(以下簡稱“轉換認股權證”)。票據轉換權證的行使價為每股45.00美元，幷包含下一輪條款。

由於2020年3月的修訂，票據轉換權證的行權價從2.25美元調整為0.40美元。在行權價格調整時，該公司計算出認股權證下一輪撥備的公允價值約為5000美元，並將其記錄為視為股息(“視為股息C”)。

可轉換本票或認股權證

可轉換本票認股權證的原始行使價格為每股45.00美元，幷包含一項下一輪條款。

作為2020年3月修正案的結果，可轉換本票認股權證的行使價格從2.25美元調整為0.40美元。在行權價格調整時，公司計算認股權證下一輪撥備的公允價值不到1,000美元，並將其記錄為視為股息(“視為股息D”)。

C系列認股權證

關於2017年的C系列優先股發行，該公司發行了130,857份認股權證，原始行權價為24.45美元，其中包含一項下一輪撥備(“C系列認股權證”)。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，分別有零和25,037份C系列認股權證被行使，對本公司的收益分別為零和56,000美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，C系列認股權證的內在價值分別為零和4.3萬美元。

截至2020年9月30日或2019年12月31日，沒有C系列權證到期。

債權證

於2017年第四季度，本公司與債權人訂立和解協議，據此本公司同意向其若干債權人發行7,207份債權證，以按每股112.50美元的行使價購買本公司7,207股普通股。這些債權證是在2018年2月發行的。

2018年4月認股權證

關於2018年4月發行的橋樑債券，本公司發行了243,224份認股權證，發行時的行使價為11.25美元。在2018年4月發行時，這些權證中有一半的期限為5年，另一半的期限為1年。

於2019年4月，由於第二號修訂協議，2018年4月認股權證的行使價調整為5.40美元，所有為期一年的權證均修訂為五年。*由於這些修改，2018年4月認股權證的公允價值變動計算為約70萬美元的開支，計入截至2019年9月30日止九個月的綜合經營報表中的權證修訂虧損。截至2019年9月30日的三個月的費用為零。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，分別有零和51,708份認股權證被行使，向本公司支付的收益分別為零和279,000美元。在截至2019年9月30日的9個月內，2018年4月認股權證的內在價值約為12.8萬美元。

顧問授權書

在2018年票據協議簽訂時，該公司向一家財務顧問發行了15,466份認股權證，行使價為11.25美元。

2018年第三季度認股權證

關於2018年第三季度發行過橋票據，本公司發行了196,340份認股權證，發行時的行使價為11.25美元(“2018年第三季度認股權證”)。在發行時，這些2018年第三季度權證中，一半的期限為五年，另一半的期限為一年。2018年9月，行權價修改為7.5美元。

2019年4月，由於第二號修訂協議，2018年第三季度權證的行使價調整為5.40美元，所有2018年第三季度權證的期限均修訂為五年。由於這些修改，2018年第三季度認股權證的公允價值變動被計算為約40萬美元的開支，這些開支計入截至2019年9月30日的九個月的綜合運營報表中的權證修改虧損。*截至2019年9月30日的三個月的費用為零。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，分別有零和53,610份2018年第三季度的認股權證被行使，對本公司的收益分別為零和約29萬美元。截至2019年9月30日的9個月內，已行使的2018年第三季度認股權證的內在價值約為133,382美元。

2018年第四季度認股權證

關於2018年第四季度發行的過渡性票據，本公司發行了300,115份認股權證，發行時的行使價為5.40美元，期限為5年(“2018年第四季度認股權證”)。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，分別有零和173,045份2018年第四季度認股權證被行使，對本公司的收益分別為零和約935,000美元。截至2019年9月30日的9個月內，已行使的2018年第四季度認股權證的內在價值約為489,000美元。

2019年4月認股權證

關於2019年4月橋樑債券的發行，公司發行了147,472份權證，行使價為5.40美元，期限為5年。

2019年5月認股權證

關於2019年5月橋樑債券的發行，公司發行了154,343份認股權證，行使價為5.40美元，期限為5年。

視為股息

如上所述，我們的某些優先股和認股權證發行包含下一輪條款，這要求我們在觸發下一輪特徵時認識到它的影響。這一影響被視為股息，並被視為普通股股東在基本每股收益中可獲得的收入的減少。

截至2020年9月30日的三個月或截至2019年9月30日的三個月和九個月沒有視為股息。以下是截至2020年9月30日的9個月記錄的股息摘要：

2503
	記錄的金額
視為股息	(千)

2020年3月修正案產生的紅利
當作股息A	$	3,333
視為股息B		6
視為股息C		*
視為股息D		5

截至2020年9月30日的9個月	$	3,344

*代表不到一千美元

9.公允價值

FASB公允價值計量指引定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了對我們的金融資產和負債以及我們的簡明合併財務報表中以公允價值在經常性基礎上列賬的其他資產和負債的公允價值計量的披露。

財務會計準則委員會的指引建立了一個基於用於資產或負債定價的假設(投入)的三級公允價值等級。用於計量公允價值的三種投入水平如下：

級別1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；

第二級--除第一級之外的可觀察到的投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價，或非活躍市場中相同資產或負債的報價；

第三級-無法觀察到的輸入，反映了我們自己的假設和對市場參與者在為資產或負債定價時將使用哪些投入的最佳估計。

普通股認股權證責任。

我們購買普通股的某些已發行和已發行的認股權證不符合被視為股本的資格，因此被記錄為負債。我們必須在每個報告日期按公允價值記錄這些工具，並將變化記錄為對收益的非現金調整。收益中包含的收益或虧損在我們的簡明綜合經營報表中的其他收益(費用)中報告。

2016年保修責任

本公司擁有與2016年1月發行的權證相關的權證責任(“2016權證責任”)，代表該等權證的公允價值，截至2020年9月30日，其中357份權證仍未清償。

2018年3月，2016年權證責任的一部分是根據其中一名權證持有人對該公司提起的訴訟達成的和解協議的一部分。因此，大約40萬美元的認股權證負債，相當於1347份認股權證，在和解協議之日被取消。

2016年權證負債被認為是3級金融工具，並使用蒙特卡洛方法進行估值。截至2020年9月30日，2016年權證負債估值中使用的假設和投入包括：剩餘壽命至到期日為0.3年；年波動率為407%；無風險利率為0.09%。截至2019年12月31日，2016年權證負債估值中使用的假設和投入包括：剩餘壽命至到期日為一年；年波動率為140%；無風險利率為1.59%。

過渡性票據認股權證責任

於2018年至2019年，本公司發行了與發行橋樑票據相關的認股權證。所有這些認股權證的發行均被歸類為認股權證負債(“過橋票據認股權證負債”)。進一步討論見附註4-可轉換票據。

橋票據認股權證負債被認為是3級金融工具，並使用布萊克·斯科爾斯模型進行估值。截至2020年9月30日，橋票據認股權證負債估值中使用的假設包括：剩餘壽命至到期日為1.55年至3.62年；年波動率為168%至206%；無風險利率為0.11%至0.19%。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，使用重大不可觀察到的投入(第3級)計量的認股權證負債的公允價值變化包括：


千美元
	截至2020年9月30日的三個月
	2016年保證書		橋牌註解		道達爾授權
	法律責任		認股權證債務		三、債務
7月1日期初餘額	$	39	$	735	$	774
總(收益)損失：
在收益中確認的重估		63		794		857
9月30日的餘額	$	102	$	1,529	$	1,631

	截至2019年9月30日的三個月
	2016年保證書		橋牌註解		道達爾授權
	法律責任		認股權證債務		三、債務
7月1日期初餘額	$	86	$	2,250	$	2,336
總(收益)損失：
在收益中確認的重估		(7)		(556)		(563)
9月30日的餘額	$	79	$	1,694	$	1,773


千美元
	截至2020年9月30日的9個月
	2016年保修		橋牌註解		完全擔保
	負債		認股權證債務		負債
1月1日期初餘額	$	70	$	1,268	$	1,338
總收益：
在收益中確認的重估		32		261		293
9月30日的餘額	$	102	$	1,529	$	1,631

	截至2019年9月30日的9個月
	2016年保修		橋牌註解		完全擔保
	負債		認股權證債務		負債
1月1日期初餘額	$	116	$	1,016	$	1,132
新增：		–		1,858		1,858
總(收益)損失：
在收益中確認的重估		(37)		56		19
在收益中確認的修改		–		1,128		1,128
扣除額-權證責任和解		–		(2,364)		(2,364)
9月30日的餘額	$	79	$	1,694	$	1,773

衍生負債。

我們的某些已發行和未償還可轉換票據包含被視為衍生工具的特徵，並被要求從債務宿主中分離出來，並作為衍生負債單獨入賬。衍生品的估計公允價值將在每個報告日重新計量，衍生品估計公允價值的任何變化將記錄為對收益的非現金調整。收益中包含的收益或損失在我們的簡明綜合經營報表中的其他(費用)收入中報告。

橋接鈔票贖回功能

與橋式票據贖回功能相關的衍生品的估值是使用“有和沒有”的方法進行的，根據這種方法，橋式票據的估值既有嵌入的衍生品，也有沒有嵌入的衍生品。

轉換選項

與轉換期權相關的衍生品的估值是使用蒙特卡洛方法進行的。

截至2020年9月30日止三個月及九個月，以及截至2019年9月30日止三個月，衍生負債的公允價值變動為零。在截至2019年9月30日的9個月內，使用重大不可觀察投入(第3級)計量的衍生負債的公允價值變動包括：


(千美元)	截至2019年9月30日的9個月
	《橋牌筆記》
	救贖		轉換		總派生數
	特徵		選擇權		負債
1月1日期初餘額	$	30	$	32	$	62
扣除-與可轉換票據轉換一起註銷		(438)		(39)		(477)
總虧損：
在收益中確認的重估		408		7		415
9月30日的餘額	$	—	$	—	$	—

10.股權激勵計劃

本公司目前根據經修訂的2017年度股票期權及激勵計劃(“2017年度計劃”)發放股票獎勵，該計劃將於2027年6月5日到期。根據2017計劃的條款，截至2020年9月30日，根據2017計劃授權發行的股票為913,586股，其中105,433股仍可供未來發行。根據2017計劃授權的股份將於1月1日按年增加5%的已發行和已發行普通股數量，或本公司董事會或薪酬委員會確定的該出租人數量的普通股股票數量，該數量將於緊接12月31日之前發行和發行的普通股數量的5%或公司董事會或薪酬委員會確定的該出租人數量的普通股數量的基礎上每年增加。在截至2020年9月30日的9個月中，授權發行的股票增加了394,905股。

股票期權。

本公司負責支付給員工和董事的所有基於股票的薪酬，包括授予員工股票期權，在授予之日按公允價值計算，並在獎勵服務期內的簡明綜合運營報表中計入運營費用收益。當管理層根據截至報告日期業績狀況的預期滿意度確定很可能實現里程碑時，公司將按業績里程碑歸屬的股票薪酬獎勵的費用記錄在剩餘的服務期內。授予的每個股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型需要各種假設，包括估計股價波動、股票期權的預期壽命、無風險利率和估計的罰沒率。

在截至2020年9月30日的9個月中，該公司授予最多393,050股普通股的股票期權，加權平均行權價為1.99美元。下表彙總了截至2020年9月30日的9個月內我們計劃下的股票期權活動：


	數量：	加權平均
	選項	行使價格
截至2020年1月1日未償還	490,330	$	8.30
授與	393,050		1.99
沒收	(75,135)		13.86
截至2020年9月30日未償還	808,245	$	4.72
可於2020年9月30日行使	335,493	$	7.03

截至2020年9月30日，已歸屬或預計歸屬的期權有690,057個，總內在價值為20萬美元，剩餘加權平均合同期限為8.5年。

在截至2019年9月30日的9個月中，共有285,364份期權被授予，加權平均行權價為2.37美元，16,351份期權被沒收，加權平均行權價為7.22美元。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們將所有股票獎勵的補償費用分別記入營業費用內，分別為20萬美元和50萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們記錄了所有股票獎勵的薪酬支出分別為20萬美元和50萬美元。截至2020年9月30日，與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬支出為170萬美元，預計將在1.8年的加權平均期間確認。

11.銷售服務收入、淨額和應收賬款

ASC主題606，“與客户簽訂合同的收入”

該公司遵循ASC 606的指導，確認與客户簽訂的轉讓商品和服務合同的收入。該公司按照五步模式對其現有的收入安排進行了全面審查：

第一步：識別與客户的合同。子步驟包括確定合同中的客户；初始合同識別以及確定是否應將多個合同合併並作為單筆交易入賬。

第二步：確定合同中的履約義務。子步驟包括確定合同中承諾的貨物和服務，以及確定合同中的哪些履行義務是不同的。

第三步：確定交易價格。子步驟包括可變對價、對可變對價的約束性估計、合同中是否存在重要的融資部分、非現金對價以及支付給客户的對價。

第四步：分配成交價。子步驟包括評估公司預期有權獲得的對價金額，以換取將承諾的商品或服務轉讓給客户。

第五步：履行績效義務。子步驟包括確定資產轉移給客户的時間點，以及客户獲得資產控制權的時間點，公司在該時間點確認收入。

合同和客户的性質

該公司與其客户的合同和相關履約義務類似，所有客户的銷售流程都是在收到客户的患者診斷測試申請表以及執行生物標誌物測試和臨牀研究合同後開始的。除非另行協商，否則所提供服務的付款期限為30天。

診斷測試

實驗室檢測服務的控制權在某個時間點移交給客户。因此，根據合同，該公司根據患者實驗室報告的交付方式(網絡門户訪問或傳真)，在某個時間點確認實驗室檢測服務的收入。

臨牀研究助學金

隨着時間的推移，臨牀研究服務的控制權會轉移到客户手中。公司將利用“基於努力”的方法確認收入，衡量其在完全履行履約義務方面取得的進展。

生物標誌物檢測和臨牀項目服務

隨着時間的推移，生物標記物檢測和臨牀項目服務的控制權將移交給客户。公司採用“基於努力”的方法來評估業績，並根據結果的交付來衡量履行履約義務的進展情況。

該公司的收入來自向患者提供診斷檢測、向生物製藥客户提供生物標誌物檢測以及由生物製藥客户和政府健康項目資助的臨牀研究撥款。

按交易類型細分的收入

我們只經營一個業務部門，因此，為了部門報告的目的，我們的業務結果是在綜合基礎上報告的，這與內部管理報告是一致的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的服務收入淨額如下(上期金額不根據修改後的追溯採納法進行調整)：


	截至9月30日的前三個月，
(美元，單位：萬美元)	診斷測試				生物標誌物檢測				總計
	2020		2019		2020		2019		2020		2019
醫療補助	$	15	$	10	$	—	$	—	$	15	$	10
醫療保險		811		373		—		—		811		373
自費		196		5		—		—		196		5
第三方付款人		950		490		—		—		950		490
合同診斷		—		—		26		142		26		142
服務收入淨額	$	1,972	$	878	$	26	$	142	$	1,998	$	1,020


	在截至9月30日的前9個月裏，
(美元，單位：萬美元)	診斷測試				生物標誌物檢測				總計
	2020		2019		2020		2019		2020		2019
醫療補助	$	40	$	22	$	—	$	—	$	40	$	22
醫療保險		1,979		1,217		—		—		1,979		1,217
自費		332		20		—		—		332		20
第三方付款人		2,313		1,297		—		—		2,313		1,297
合同診斷		—		—		408		569		408		569
服務收入淨額	$	4,664	$	2,556	$	408	$	569	$	5,072	$	3,125

醫療保險和醫療補助計劃的收入佔該公司患者診斷服務收入的一部分。管理這些項目的法律法規極其複雜，可能會受到解讀。因此，至少有一種合理的可能性是，記錄的估計在短期內將發生重大變化。

收入確認

當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，收入被確認，其金額反映了實體預期以換取這些商品或服務的對價。在交易價格包含可變對價的情況下，本公司根據歷史經驗使用期望值方法估計交易價格中應包括的可變對價金額。公司通常不會簽訂可以合併多個合同的安排，因為有關服務的條款通常在單個協議/請購單中找到。該公司的收入來自三種類型的交易：診斷測試(“診斷”)和來自州和聯邦研究計劃的臨牀研究撥款，以及公司包括基因診斷的ICP技術和生物製藥項目(統稱為“Biomarker”)的其他收入。

遞延收入

遞延收入，或未賺取收入，是指對未來將交付的產品或服務的預付款。本公司將這種未賺取收入的預付款記錄為負債，作為尚未賺取的收入，但代表欠客户的產品或服務。由於產品或服務是隨着時間的推移交付的，公司將從遞延收入中確認適當數額的收入。在截至2020年9月30日和2019年12月31日的期間，遞延收入分別為4.8萬美元和3.5萬美元。

合同津貼和調整

我們提供的服務由付款人報銷。付款人支付的服務費用平均低於賬單收費。我們監控付款人的收入和應收賬款，並記錄截至收入確認日期的某些收入和應收賬款餘額的估計合同津貼，以恰當地計入我們賬單系統中估計的金額與付款人最終報銷的金額之間的預期差額。因此，我們的簡明綜合財務報表中報告的總收入和應收賬款按預期從這些付款方收到的金額入賬。對於服務收入，合同津貼是根據幾個標準估算的，包括未開單索賠、基於已支付實際索賠的歷史趨勢、當前合同和報銷條款以及客户羣和付款人/產品組合的變化。我們收入的剩餘部分的計費功能是針對特定服務的合同和固定費用，在記錄時不考慮合同折扣。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們初步確認的每個相關支付者類別的收入。


	截至9月30日的前三個月，
(美元，單位：萬美元)					合同工資津貼和				收入，合同淨利潤
	營業總收入				調整數				津貼和津貼調整
	2020		2019		2020		2019		2020		2019
醫療補助	$	15	$	10	$	—	$	—	$	15	$	10
醫療保險		811		373		—		—		811		373
自費		196		5		—		—		196		5
第三方付款人		3,188		1,701		(2,238)		(1,211)		950		490
合同診斷		26		142		—		—		26		142
		4,236		2,231		(2,238)		(1,211)		1,998		1,020
臨牀研究補助金和其他		51		26		—		—		51		26
	$	4,287	$	2,257	$	(2,238)	$	(1,211)	$	2,049	$	1,046


(千美元)	在截至9月30日的前9個月裏，
					合同工資津貼和				收入，合同淨利潤
	營業總收入				調整數				津貼和津貼調整
	2020		2019		2020		2019		2020		2019
醫療補助	$	40	$	25	$	—	$	(3)	$	40	$	22
醫療保險		1,979		1,234		—		(17)		1,979		1,217
自費		335		20		(3)		—		332		20
第三方付款人		7,944		4,289		(5,631)		(2,992)		2,313		1,297
合同診斷		408		569		—		—		408		569
		10,706		6,137		(5,634)		(3,012)		5,072		3,125
臨牀研究補助金和其他		104		37		—		—		104		37
	$	10,810	$	6,174	$	(5,634)	$	(3,012)	$	5,176	$	3,162

壞賬準備

本公司在記錄淨銷售額時為服務的可收集性提供一般津貼。該公司採取了確認淨銷售額的政策，以達到其預期的收入額。參考FASB 954-605-45-5和ASU 2011-07，醫療保健實體：患者服務收入的列報和披露、壞賬撥備和壞賬撥備。壞賬撥備的變化與病人服務收入的增加有直接關係。下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，扣除徵收津貼和調整後的報告收入。


	截至9月30日的前三個月，
	收入，扣除
(千美元)	合同津貼				有疑問的免税額
	和調整				帳目				總計
	2020		2019		2020		2019		2020		2019
醫療補助	$	15	$	10	$	(15)	$	(10)	$	—	$	—
醫療保險		811		373		(121)		(56)		690		317
自費		196		5		—		—		196		5
第三方付款人		950		490		(286)		(196)		664		294
合同診斷		26		142		—		—		26		142
		1,998		1,020		(422)		(262)		1,576		758
臨牀研究補助金和其他		51		26		—		—		51		26
	$	2,049	$	1,046	$	(422)	$	(262)	$	1,627	$	784


	在截至9月30日的前9個月裏，
	收入，扣除
(千美元)	合同津貼				有疑問的免税額
	和調整				帳目				總計
	2020		2019		2020		2019		2020		2019
醫療補助	$	40	$	22	$	(40)	$	(22)	$	—	$	—
醫療保險		1,979		1,217		(296)		(183)		1,683		1,034
自費		332		20		—		—		332		20
第三方付款人		2,313		1,297		(689)		(518)		1,624		779
合同診斷		408		569		—		—		408		569
		5,072		3,125		(1,025)		(723)		4,047		2,402
臨牀研究補助金和其他		104		37		—		—		104		37
	$	5,176	$	3,162	$	(1,025)	$	(723)	$	4,151	$	2,439

獲得或履行客户合同的成本

銷售佣金在發生時會支出，因為攤銷期限是一年或更短。這些成本在簡明綜合經營報表中計入營業費用。

運輸和搬運成本包括進站和出站運費以及相關的勞動力。該公司將與客户合同有關的運輸和搬運活動作為履行成本計入簡明綜合經營報表中的銷售成本。

應收帳款

本公司根據管理層的行業經驗，為潛在的信貸損失提供了撥備。該公司向其患者提供無抵押品的信貸，這些患者中的大多數都是根據第三方付款人協議投保的。

以下彙總了應收款的組合：


(千美元)	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
醫療補助	$	132	$	107
醫療保險		1,002		814
自費		403		88
第三方付款人		3,211		2,203
合同診斷服務		37		36
	$	4,785	$	3,248
壞賬撥備減少		(3,699)		(2,674)
應收帳款，淨額	$	1,086	$	574

下表顯示了截至2020年9月30日的9個月壞賬準備的前滾情況。


			免税額：
			疑團
(美元，單位：萬美元)			帳目
平衡，2020年1月1日			$	(2,674)
託收津貼：
醫療補助	$	(40)
醫療保險		(296)
第三方付款人		(689)
		(1,025)
壞賬費用	$	—
總收費				(1,025)
平衡，2020年9月30日			$	(3,699)

客户收入和應收賬款集中度

在確定的期間內，佔我們淨銷售額或應收賬款10%或更多的客户如下：


	淨銷售額						應收賬款，截至
	三個月			截至9個月
	九月三十日，			九月三十日，			九月三十日，		十二月三十一號，
	2020	2019		2020	2019		2020		2019

客户A	*	18	%	*	23	%	*		*
客户B	*	11	%	*	*		*		17	%
客户C	*	*		*	*		10	%	12	%
客户D	*	*		*	*		10	%	*

*代表不到10%

12.後續活動

截至簡明綜合財務報表發佈之日，公司對2020年9月30日之後的事件和交易進行了評估，除簡明綜合財務報表中披露的事項外，沒有其他事項需要報告。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性信息

這份Form 10-Q季度報告，包括本管理層的討論和分析，包含前瞻性陳述。這些陳述基於管理層對未來事件和財務表現的當前看法、假設或信念，可能會受到不確定性和環境變化的影響。本報告的讀者應該明白，這些陳述並不是業績或結果的保證。許多因素可能會影響我們的實際財務結果，使它們與前瞻性陳述中包含的預期大不相同。這些因素包括但不限於：高度不確定且將取決於未來發展的新冠肺炎的預期或潛在影響、我們預期的收入、收入(虧損)、應收賬款、運營費用、供應商定價、原材料的可獲得性和價格、保險報銷、產品定價、資金運營來源、我們籌集資金的能力、可用流動性的充足性、未來的利息成本、未來的經濟環境、商業戰略、行業狀況、我們執行運營計劃的能力、我們的成本節約舉措的成功、競爭環境和相關市場條件、我們預期的財務和從我們組織中獲得的其他好處。留住關鍵員工以及我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的報告中描述的其他風險。在某些情況下，這些陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”或這些術語的否定版本和其他類似的表達來識別。

告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們所作的前瞻性陳述不是對未來業績的保證，受各種假設、風險和其他因素的影響，這些假設、風險和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所暗示的大不相同。實際結果可能與我們的前瞻性陳述所暗示的結果大不相同，原因有很多，包括本季度報告第II部分第1A項“風險因素”以及我們之前向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件中描述的那些內容。

除非法律要求，否則我們明確表示不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

以下討論應與本季度報告(Form 10-Q)中包含的簡明合併財務報表和相關附註以及我們於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的財務報表、相關附註以及管理層的討論和分析一起閲讀。截至2020年9月30日的三個月和九個月的業績並不一定預示着未來可能取得的成果。

概述

我們是一家癌症診斷公司，為腫瘤學市場提供診斷產品和服務。我們已經並將繼續開發一個平臺，旨在通過利用學術機構內部開發的智力、專業知識和技術，並向世界各地的醫生和患者提供高質量的診斷信息，來消除誤診問題。我們運營着一個位於康涅狄格州紐黑文的癌症診斷實驗室，並與各種學術機構合作，收集學術界開發的專業知識、經驗和技術，以提供更高的癌症診斷標準，旨在解決日益嚴重的癌症誤診問題。我們還在內布拉斯加州奧馬哈運營着一家研發機構，專注於各種技術的開發，其中包括IV-Cell、HemeScreen和ICE-COLD-PCR或ICP，這是我們從哈佛大學達納-法伯癌症研究所(Dana-Farber Cancer Institute，Inc.)或達納-法伯(Dana-Farber)那裏獨家授權的專利技術。研發中心專注於這些技術的開發，我們相信這將使我們能夠將這些技術和其他與我們目前和未來的學術合作伙伴開發的技術商業化。奧馬哈的設施最近也被認證為CLIA和CAP設施，我們已經開始引進幾個

該公司以前曾引用給其他實驗室的分子測試。我們的平臺還連接了學術機構中的患者、醫生和診斷專家。

2020年4月，我們與楊樹成立了合資企業。楊樹公司為全國範圍內的胃腸病醫生、皮膚科醫生、腫瘤學家、泌尿科醫生、婦科醫生及其病人提供專業的實驗室檢測服務。合資企業的業務目的是通過與辦公室醫生、醫院和醫療中心合作、推廣和提供腫瘤學服務，促進和利用其成員的綜合能力、資源和醫療行業關係。根據合資企業的條款，Precipio SPV擁有合資企業49%的股權，楊樹擁有51%的股權。我們已確定，我們在合資企業中持有可變權益，我們是合資企業的主要受益者。由於這一決心，我們鞏固了合資企業。見附註2--重要會計政策摘要以供進一步討論。

近期發展

商務活動

在2020年第二季度，我們推出了新的HemeScreen試劑租賃(HSRR)計劃。HSRR計劃使我們能夠在實驗室之外提供我們正在申請專利的HemeScreen技術，並將其帶入腫瘤學家的辦公室。通過這項計劃，醫生診所將在他們的設施中擁有測試設備，能夠在內部運行診斷測試，而不是發送到參考實驗室，從而更快地獲得結果，併為患者提供更好的護理。在2020年第三季度，我們繼續推出HSRR計劃，開始在我們的第一個HSSR客户安裝和驗證設備，並與更多客户簽約參加該計劃。我們預計來自這些客户的收入將從2020年第四季度開始。

2020年7月30日，該公司宣佈與總部位於內布拉斯加州奧馬哈的美國ADS生物科技公司達成協議，分銷其經美國食品藥品監督管理局授權的新冠肺炎血清抗體檢測，該檢測最近獲得了歐盟A(緊急使用授權)。該產品將在美國以及全球其他市場進行分銷。在2020年第三季度，我們開始推出這些抗體檢測，同時CLIA檢測也在我們的實驗室進行。此外，我們計劃在等待FDA進一步授權的情況下，向醫生辦公室推出抗體測試，作為POC(醫療保健點)測試；以及通過各種零售渠道在家中分銷DTC(直接面向消費者)使用。

病毒與抗體檢測

雖然活躍的病毒和抗體檢測都是控制疫情的重要因素，但抗體檢測是使社會恢復全面功能的關鍵。IgM和IgG抗體檢測人體對病毒感染的免疫反應。正如美國食品和藥品監督管理局所説，抗體檢測可以通過幫助醫療專業人員識別可能對SARS-CoV-2病毒產生免疫反應的個人，在抗擊新冠肺炎的鬥爭中發揮作用。“這是讓我們的孩子上學、成年人就業、開放經濟和恢復我們在疫情爆發前所知的生活的關鍵。”

持續經營的企業

簡明綜合財務報表乃根據適用於持續經營企業的美國公認會計原則(“GAAP”)編制，該等會計原則假設本公司將在正常業務過程中變現其資產並清償其負債。該公司在過去幾年中出現了大量的運營虧損，並在其運營活動中使用了現金。截至2020年9月30日，公司淨虧損870萬美元，營運資本為負50萬美元，經營活動中使用的現金淨額為600萬美元。自本Form 10-Q季度報告發布之日起的未來12個月內，公司是否有能力繼續經營下去，取決於實現其業務計劃的綜合能力，包括創造額外收入和避免新冠肺炎造成的潛在業務中斷，以及籌集額外資金以履行其債務義務，並在正常業務運營產生的債務到期時償還債務。

為了履行當前和未來的義務，公司採取了以下步驟，以使業務資本化，併成功實現其業務計劃：

●

於2020年3月26日，本公司訂立LP 2020購買協議，據此，林肯公園同意於LP 2020購買協議期限內不時向本公司購買合共1,000萬美元的本公司普通股(須受若干限制規限)。我們在多大程度上依賴林肯公園作為資金來源將取決於許多因素，包括我們普通股的現行市場價格以及我們能夠從其他來源獲得營運資金的程度。截至本Form 10-Q季度報告發布之日，自2020年4月1日至本Form 10-Q季度報告發布之日，我們已從LP 2020購買協議中獲得670萬美元，從向林肯公園出售4,130,000股普通股中獲得670萬美元，使公司在提交本季度報告後獲得額外330萬美元的提款。有關林肯公園協議的進一步討論，請參見附註8股東權益；以及

●

儘管存在上述情況，但在本10-Q表格季度報告發布之日起的未來12個月內，公司是否有能力繼續經營下去仍存在很大疑問。不能保證該公司將能夠成功地實現上面概述的舉措，以便繼續作為一家持續經營的企業。隨附的簡明綜合財務報表的編制假設公司將作為持續經營企業繼續經營，不包括任何可能導致公司因這種不確定性的結果而無法作為持續經營企業繼續經營的調整。

展望-新冠肺炎相關

新冠肺炎疫情於2020年第一季度在全球蔓延，造成了重大的商業中斷。新冠肺炎對公司經營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延，以及對公司客户、員工和供應商的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。這些不確定性可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。我們一直在積極關注新冠肺炎的情況及其對全球經濟和本公司的影響。隨着全球疫情的發展，我們將繼續監測新冠肺炎對我們的收入、支出和流動性的影響程度。

截至2020年和2019年9月30日的三個月的運營業績

淨銷售額。淨銷售額如下：


	以10萬美元計的美元
	三個月
	9月30日--				變化
	2020		2019		$		%
服務收入，淨額，減去壞賬撥備	$	1,576	$	758	$	818	108	%
其他		51		26		25	96	%
淨銷售額	$	1,627	$	784	$	843	108	%

截至2020年9月30日的三個月，淨銷售額約為160萬美元，與2019年同期相比增加了80萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，服務收入(減去壞賬撥備)增加，原因是患者診斷服務收入與2019年同期相比增加了90萬美元，原因是處理的病例增加。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們處理了1135起案件，而2019年同期為445起，增幅為155%。銷量的增加是銷售人員增加的結果。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月合同診斷收入減少了10萬美元，部分抵消了患者診斷服務收入的增長。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，其他收入增長不到10萬美元。

銷售成本。銷售成本包括進行患者測試的材料和供應成本，以及與我們實驗室運營相關的其他直接成本(主要是人員成本和租金)，以及與臨牀研究資助相關的項目成本(人員成本和運營用品)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，銷售成本分別為120萬美元和80萬美元。與上一年相比，本年度的銷售成本包括患者診斷成本的增加，但合同診斷成本的下降部分抵消了這一增長，這與上文討論的相關收入的變化一致。

毛利。毛利和毛利率如下：


	以10萬美元計的美元
	三個月
	9月30日--				利潤率：%
	2020		2019		2020		2019
毛利	$	377	$	28	23	%	4	%

截至2020年9月30日的三個月，毛利率佔總淨銷售額的23%，而2019年同期佔總淨銷售額的4%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，毛利潤分別為40萬美元和不到10萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，由於案件數量和收入的增加，毛利率比上一年同期有所增加。案例數量的增加使我們的實驗室能夠吸收其技術人員勞動力的過剩產能，並使我們能夠利用固定費用。

運營費用。運營費用主要包括人員成本、專業費用、差旅成本、設施成本以及折舊和攤銷。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，我們的運營費用增加了40萬美元，達到280萬美元。這一增長包括銷售和營銷成本增加30萬美元，這主要是與我們患者診斷服務收入增加相關的人員成本增加、一般和行政人員成本增加10萬美元以及基於股票的薪酬成本增加10萬美元。一般和行政專業費用減少10萬美元，部分抵消了這些增加。

其他(費用)收入。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們記錄了其他費用，扣除90萬美元和其他收入，淨額為50萬美元。本年度淨支出為90萬美元

費用記錄在權證重估中。在截至2019年9月30日的三個月裏，其他收入，淨收益50萬美元，包括60萬美元的權證重估收入，這部分被10萬美元的利息支出所抵消。權證的重估直接受到我們股價從一個報告日期到下一個報告日期的變化等因素的影響。有關認股權證負債估值的進一步討論，請參閲附註9-公允價值。

截至2020年和2019年9月30日的9個月的運營業績

淨銷售額。淨銷售額如下：


	以10萬美元計的美元
	截至9個月
	9月30日--				變化
	2020		2019		$		%
服務收入，淨額，減去壞賬撥備	$	4,047	$	2,402	$	1,645	68	%
其他		104		37		67	181	%
淨銷售額	$	4,151	$	2,439	$	1,712	70	%

截至2020年9月30日的9個月，淨銷售額約為420萬美元，與2019年同期相比增加了170萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，服務收入(減去壞賬撥備)增加，原因是患者診斷服務收入與2019年同期相比增加了180萬美元，原因是處理的病例增加。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們處理了2575起案件，而2019年同期為1250起，增幅為106%。銷量的增加是銷售人員增加的結果。其他收入增加了大約10萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月合同診斷收入減少了20萬美元，部分抵消了這些收入的增長。

銷售成本。銷售成本包括進行患者測試的材料和供應成本，以及與我們實驗室運營相關的其他直接成本(主要是人員成本和租金)，以及與臨牀研究資助相關的項目成本(人員成本和運營用品)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，銷售成本分別為350萬美元和220萬美元。與上一年相比，本年度的銷售成本包括患者診斷成本的增加，但合同診斷成本的下降部分抵消了這一增長，這與上文討論的相關收入的變化一致。

毛利。毛利和毛利率如下：


	以10萬美元計的美元
	截至9個月
	9月30日--				利潤率：%
	2020		2019		2020		2019
毛利	$	673		238	16	%	10	%

截至2020年9月30日的9個月，毛利率佔總淨銷售額的16%，而2019年同期佔總淨銷售額的10%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，毛利潤分別為70萬美元和20萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，由於案件數量和收入的增加，毛利率比上一年同期有所增加。案例數量的增加使我們的實驗室能夠吸收其技術人員勞動力的過剩產能，並使我們能夠利用固定費用。

運營費用。運營費用主要包括人員成本、專業費用、差旅成本、設施成本以及折舊和攤銷。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，我們的運營費用增加了60萬美元，達到760萬美元。這一增長包括80萬美元的銷售和營銷成本的增加，這主要是由於我們增加了病人而增加的人員成本

診斷服務收入增加，基於股票的薪酬成本增加10萬美元。一般和行政專業費用減少30萬美元，部分抵消了增加的費用。

其他(費用)收入。我們記錄了其他費用，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別淨增加180萬美元和270萬美元。本年度淨支出180萬美元，包括債務折價攤銷利息支出30萬美元，扣除與可轉換票據相關的債務溢價增加後的利息支出淨額，其他利息支出20萬美元，與2020年3月修正案一起記錄的可轉換票據清償損失支出120萬美元，以及權證重估記錄的30萬美元支出。*這些支出被20萬美元的其他收入部分抵消。在其他收入中，大約有10萬美元是我們從美國衞生與公眾服務部(HHS)獲得的資金。作為CARE法案的一部分，HHS向2019年獲得聯邦醫療保險(Medicare)按服務收費報銷的醫療保健提供者分配資金。衞生和公眾服務部的付款不是貸款，不需要償還。

在截至2019年9月30日的9個月中，其他費用淨額270萬美元，包括150萬美元的權證和衍生品重估費用，190萬美元的發行可轉換票據虧損，30萬美元的訴訟虧損和約30萬美元的淨利息支出。這些費用項目被130萬美元的債務結算收益部分抵消。

流動性與資本資源

我們的營運資金頭寸如下：


	千美元
	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日		變化
流動資產(包括現金分別為2158美元和848美元)	$	3,968	$	1,878	$	2,090
流動負債		4,467		4,334		133
營運資金	$	(499)	$	(2,456)	$	1,957

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們通過出售4870654股普通股獲得了690萬美元的毛收入。我們還將220萬美元的可轉換票據(包括利息)轉換為3908,145股普通股。--

現金流量分析-截至2020年和2019年9月30日的9個月

現金淨變動。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，現金分別增加了130萬美元。

經營活動中使用的現金流。在截至2020年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金流約為600萬美元，包括淨虧損870萬美元，應收賬款增加150萬美元，庫存和其他資產增加30萬美元，應付賬款和經營租賃負債減少30萬美元。應計費用和其他負債增加40萬美元以及非現金調整440萬美元，部分抵消了這一增長。淨虧損的非現金調整包括(其中包括)折舊和攤銷、壞賬準備變動、認股權證重估、股票補償和可轉換票據清償損失。截至2019年9月30日的9個月，用於經營活動的現金流包括淨虧損950萬美元，應收賬款增加70萬美元，應付賬款減少160萬美元，經營租賃負債減少20萬美元。這些被其他資產減少30萬美元和非現金調整470萬美元部分抵消。

用於投資活動的現金流。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，用於投資活動的現金流分別不到10萬美元，原因是購買了房地產和設備，部分抵消了出售固定資產的收益。

融資活動提供的現金流。在截至2020年9月30日的9個月裏，融資活動提供的現金流總計740萬美元，其中包括髮行普通股所得的690萬美元

PPP貸款的股票和收益為80萬美元。這些收益被我們支付的30萬美元的長期債務和融資租賃債務部分抵消。*截至2019年9月30日的9個月，融資活動提供的現金流總計840萬美元，其中包括髮行普通股的收益520萬美元，行使認股權證的收益160萬美元，發行可轉換票據的收益210萬美元。這些收益被我們40萬美元的長期債務和可轉換票據的支付以及我們融資租賃義務的支付和10萬美元的遞延融資成本部分抵消。

表外安排

在2020年9月30日和2019年12月31日，我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營業績、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生影響。

合同義務和承諾

與我們於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中披露的相比，截至2020年9月30日的9個月內，合同義務和承諾沒有發生重大變化。

關鍵會計政策和估算

編制財務報表時使用的會計政策可能涉及管理層判斷和估計的使用。我們的某些會計政策被認為是至關重要的，因為它們對我們財務報表的描述都很重要，需要管理層做出重大或複雜的判斷。我們的判斷和估計是基於我們認為在這種情況下是合理的經驗和假設。此外，隨着情況的變化，我們會不時評估我們的判斷和估計。基於判斷或估計的實際財務結果可能在不同的假設或情況下有所不同。我們的關鍵會計政策在截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中進行了討論，該報告於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

最近發佈的會計公告

有關最近發佈的會計聲明的更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明綜合財務報表和附註2-“重要會計政策摘要”，見未經審計的簡明財務報表的附註。

通貨膨脹的影響

我們不認為價格上漲或通縮對我們的財務狀況或本報告所述期間的經營業績產生重大不利影響。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

我們是一家較小的報告公司，根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)第12B-2條規則的定義，我們不需要提供本項目所要求的信息。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序符合經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的規定。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證。

根據交易法，我們提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和表格中規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和我們的首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，任何控制和程序的評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。根據評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下仍然有效。

財務報告內部控制的變化

我們評估了截至2020年9月30日的三個月內我們的財務報告內部控制發生的變化，得出的結論是，沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分：其他信息

第一項：法律訴訟

2017年2月17日，傑西·坎貝爾(“Campbell”)在內布拉斯加州地區法院單獨並代表其他與我們處境相似的人對我們提起訴訟，指控我們有一份關於潛在合併的實質性不完整和誤導性委託書，合併協議的交易保護條款阻止了更高的報價。2019年6月21日，雙方提交了一份和解條款，其中被告被免除所有索賠，並明確否認他們有任何行為或不作為導致任何責任。*2019年6月21日，雙方提交了一份和解條款，其中被告被免除所有索賠，並明確否認他們有任何行為或不作為而導致任何責任。*2019年6月21日，雙方提交了一份和解條款，其中被告被免除所有索賠，並明確否認他們有任何行為或不作為導致任何責任法院發佈了初步批准和解的命令。2019年第三季度，本公司及其保險公司分別向一個託管賬户支付了27萬美元和168萬美元，這些資金在獲得批准分配之前一直保存在該賬户中。2020年6月3日，法院批准了和解協議，並進入了撤銷令。截至精簡合併財務報表發佈之日，代管資金已經釋放，這件事已經了結。

法律和監管環境

項目71A。危險因素

如“第1A條”所披露的。風險因素“在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中，存在許多風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能會對我們的業務經營結果和我們的財務狀況產生實質性影響。以下信息更新了我們截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本季度報告和我們的Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們從一開始就蒙受了損失，並預計在可預見的未來還會蒙受損失。我們不能確定我們將實現或維持盈利。

我們從一開始就蒙受了損失，預計未來還會蒙受損失。截至2020年9月30日，我們淨虧損870萬美元，營運資本為負50萬美元，經營活動中使用的現金淨額為600萬美元。到目前為止，我們的診斷技術開發以及建立實驗室和建立銷售隊伍以營銷我們的產品和服務的相關成本都帶來了負現金流。我們

為了進一步開發我們的診斷技術並將其商業化，我們預計在可預見的未來將出現巨大的淨虧損。我們還預計，由於與市場開發活動相關的額外成本以及增加我們的員工來銷售和支持我們的產品，我們的銷售、一般和管理費用將繼續增加。我們能否實現或(如果實現)持續盈利取決於眾多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括市場對我們產品的接受度、有競爭力的產品開發以及我們的市場滲透率和利潤率。我們可能永遠無法產生足夠的收入來實現或維持盈利。

由於與我們診斷技術的進一步開發和商業化以及未來的任何測試相關的眾多風險和不確定性，我們無法預測未來虧損的程度或何時實現盈利(如果有的話)。我們可能永遠不會盈利，你也可能永遠不會從投資我們的證券中獲得回報。我們證券的投資者必須認真考慮醫療診斷行業測試開發和商業化所固有的重大挑戰、風險和不確定性。我們可能永遠不會成功地將我們的診斷技術或任何未來的測試商業化，我們的業務可能會失敗。

我們將需要籌集大量額外資金來將我們的診斷技術商業化，如果我們在需要時未能獲得資金，可能會迫使我們推遲、減少或取消我們的產品開發計劃或合作努力，或者迫使我們限制或停止運營。

截至2020年9月30日，我們的現金餘額為220萬美元，營運資本約為負50萬美元。由於我們在運營中的經常性虧損，以及我們預計未來將繼續蒙受虧損，我們將被要求籌集額外的資金，以完成我們目前候選產品的開發和商業化，並償還我們的義務。到目前為止，我們主要依靠股權和債務融資來為我們的運營提供資金，並將我們的產品開發和商業化。當我們尋求更多資本時，我們可能會尋求出售額外的股權和/或債務證券，或者獲得信貸安排，而我們可能無法以優惠的條款做到這一點，或者根本不能做到這一點。我們能否獲得額外融資，將受到多個因素的影響，包括市場狀況、我們的經營業績和投資者情緒。如果我們無法在需要時或在可接受的條件下籌集額外資金，我們可能不得不大幅推遲、縮減或停止我們一個或多個候選產品的開發和/或商業化，限制或停止我們的運營，或者通過以不具吸引力的條款簽訂協議來獲得資金。

如果我們不能繼續滿足納斯達克上市維護要求和其他規則，我們的證券可能會被摘牌，這可能會對我們證券的價格產生負面影響。

雖然我們的普通股在納斯達克資本市場上市，但我們可能無法繼續滿足上市維持要求和規則。如果我們無法滿足納斯達克股票市場(Nasdaq Stock Market)維持上市的標準，我們的證券可能會被摘牌。

2020年4月29日，我們收到了納斯達克的一封信，通知我們，在過去的30個工作日裏，我們普通股的每股收盤價低於納斯達克上市規則5550(A)(2)或投標價格規則所要求的繼續在納斯達克資本市場上市的最低投標價格1.00美元。因此，納斯達克通知我們，我們沒有遵守投標價格規則。納斯達克要求我們在2020年12月28日之前重新遵守投標價格規則。

2020年6月29日，公司收到納斯達克的一封信，信中稱，由於公司股票連續至少十(10)個工作日的收盤價為每股1.00美元或以上，公司股票已重新符合繼續在納斯達克上市的最低出價要求，此事現已結案。

我們目前正在遵守納斯達克的上市要求，然而，如果納斯達克將我們的證券退市，我們可能面臨重大後果，包括：

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我們證券的市場報價有限；

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我們證券的流動性減少；

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確定我們的普通股是“細價股”，這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則，並可能導致交易減少；

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我們普通股二級交易市場的活躍程度；

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新聞和分析師報道的數量有限；以及

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未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。

此外，我們將不再受制於納斯達克規則，包括要求我們擁有一定數量的獨立董事並滿足其他公司治理標準的規則。

我們面臨着與健康大流行和其他廣泛爆發的傳染性疾病相關的風險，包括新型冠狀病毒新冠肺炎，這可能會嚴重擾亂我們的運營並影響我們的財務業績。

最近爆發的新冠肺炎疫情可能會擾亂我們的業務，並對我們造成實質性的不利影響。2019年12月，由新型冠狀病毒新冠肺炎株引發的呼吸道疾病暴發疫情在中國爆發。截至2020年10月，疫情已導致包括美國在內的全球範圍內出現大量確診病例。疫情的爆發和政府採取的應對措施也對企業和商業產生了直接和間接的重大影響。冠狀病毒等全球健康問題也可能導致我們或與我們接觸的第三方所在國家的社會、經濟和勞動力不穩定。

新冠肺炎的蔓延造成了世界性的人道主義和經濟危機。我們正在經歷的事件在許多方面都是史無前例的，大規模的隔離、邊境關閉、學校關閉和物理距離。各國政府和社區已經採取行動“平整曲線”。作為一個組織，我們加快了保護員工、客户和供應商的行動。

疫情的進展及其對我們的業務和運營的影響是不確定的。雖然我們只能估計對我們業務的財務影響，但根據目前的數據，我們在某些城市市場經歷了業務中斷，持續在30%到85%之間。考慮到很難預測各州隔離和庇護訂單的全面和持續影響，我們預計，隨着國家逐個州、縣和市逐個重新開放，這種對企業的規則和限制將持續到2020年底，而且很可能在不同程度上持續下去。恢復正常取決於圍繞新冠肺炎的控制和/或根除的許多因素。因此，我們目前無法就對我們業務的影響提供更多見解。

展望未來，我們預計我們的業務所面臨的挑戰將會持續。“我們一直並將繼續以審慎的態度度過這場經濟危機。”數字連接現在對我們業務運營的連續性至關重要。我們不斷地讓我們的員工和客户確保安全。我們監督對政府指導方針的遵守情況。我們在可能的情況下僱傭了遠程工作。*在這一未知的時間裏，我們認識到與各方進行頻繁和透明溝通的必要性。*如有必要，我們將提供與這種經濟狀況相關的更多信息，包括全球經濟和金融市場低迷對我們未來運營業績的影響。

我們面臨着與Paycheck Protection Program貸款(PPP貸款)相關的風險，這可能會對我們的財務狀況產生負面影響。

2020年4月23日，公司簽署了本票，證明瞭購買力平價項下一筆78.72萬美元的無擔保貸款。PPP是根據最近國會批准的CARE法案成立的，由美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)管理。向該公司提供的購買力平價貸款是通過新澤西州韋伯斯特銀行發放的。

PPP貸款期限為兩年。PPP貸款的利率為1.00%，在貸款期限的前六個月延期付款。*根據CARE法案的條款，PPP貸款接受者可以申請並獲得全部或部分根據PPP發放的貸款的豁免。在有限制的情況下，這種寬恕將根據貸款所得用於支付工資和抵押貸款利息、租金或公用事業費用，以及維持員工和薪酬水平來確定。公司打算將全部或大部分購買力平價貸款金額用於符合條件的費用，但不保證公司將獲得購買力平價的寬恕。

全部或部分貸款。如果不給予寬恕，購買力平價貸款的全部或部分將需要由公司償還，這可能會對我們未來的現金流和財務狀況產生不利影響。--

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項高級證券違約

不適用。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品

(a)

陳列品



31.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節的規定，頒發首席執行官證書。

31.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節的規定，對首席財務官進行認證。

32.1*		根據經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。

32.2*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節的規定，對首席財務官進行認證。

101.INS		XBRL實例文檔

101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

*請注意，就1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第18節而言，本證書不被視為已提交，或受該節責任的約束。除非註冊人通過引用明確將其納入，否則此類認證不會被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

	PRECIPIO，Inc.

日期：至2020年11月13日	依據：	/S/伊蘭·達涅利
		伊蘭·達涅利
		首席執行官(首席執行官官員)


日期：至2020年11月13日	依據：	/S/Carl IBERGER
		卡爾·伊伯格
		首席財務官(首席財務官官員)