美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度
或
|
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，英國政府和中國政府之間的過渡期將由中國政府向日本政府過渡，中國政府和中國政府將繼續向中國政府過渡，由中國政府向中國政府過渡，由中國政府向中國政府移交債務，由中國政府向中國政府移交債務，由中國政府向中國政府過渡。
委託檔案編號：001-37383
阿卡迪亞生物科學公司。
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
|
特拉華州 |
81-0571538 |
|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 |
|
庫斯托廣場202號，套房105號 加利福尼亞州戴維斯 |
95618 |
|
(主要行政辦事處地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(530)756-7077
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
|
普普通通 |
RKDA |
納斯達克資本市場 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。**是*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。*是*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型數據庫加速文件管理器 |
☐ |
|
|
加速的文件管理器 |
☐ |
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|
|
|
|
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|
非加速文件管理器 |
|
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|
規模較小的新聞報道公司 |
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|
新興成長型公司 |
|
|
|
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|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。-是--☐
截至2020年11月11日，註冊人擁有10,832,203股已發行普通股，每股面值0.001美元。
阿卡迪亞生物科學公司
截至2020年9月30日的季度10-Q表
索引
|
|
|
|
|
|
|
頁 |
|
第一部分： |
|
財務信息 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第(1)項。 |
|
簡明合併財務報表： |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
簡明綜合資產負債表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
簡明合併經營報表與全面虧損 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益簡明合併報表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
簡明現金流量表合併表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
24 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
35 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
35 |
|
|
|
|
|
|||
|
第II部分- |
|
其他資料 |
|
36 |
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第(1)項。 |
|
法律程序 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
項目71A。 |
|
危險因素 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第四項。 |
|
礦場安全資料披露 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第五項。 |
|
其他資料 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
項目6. |
|
陳列品 |
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
38 |
||||
|
第(1)項。 |
簡明合併財務報表 |
阿卡迪亞生物科學公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
10,201 |
|
|
$ |
8,417 |
|
|
短期投資 |
|
|
— |
|
|
|
16,915 |
|
|
應收帳款 |
|
|
373 |
|
|
|
602 |
|
|
庫存，淨流動 |
|
|
9,416 |
|
|
|
1,794 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
1,204 |
|
|
|
712 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
21,194 |
|
|
|
28,440 |
|
|
限制性現金 |
|
|
2,001 |
|
|
|
— |
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
3,484 |
|
|
|
1,799 |
|
|
使用權資產 |
|
|
6,013 |
|
|
|
1,963 |
|
|
庫存，淨額-非流動 |
|
|
461 |
|
|
|
364 |
|
|
商譽 |
|
|
301 |
|
|
|
- |
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
400 |
|
|
|
- |
|
|
其他非流動資產 |
|
|
23 |
|
|
|
8 |
|
|
總資產 |
|
$ |
33,877 |
|
|
$ |
32,574 |
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
$ |
6,711 |
|
|
$ |
4,685 |
|
|
應付關聯方的款項 |
|
|
29 |
|
|
|
40 |
|
|
債務-流動 |
|
|
705 |
|
|
|
24 |
|
|
未賺取收入--當期 |
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
經營租賃負債--流動 |
|
|
700 |
|
|
|
611 |
|
|
其他流動負債 |
|
|
263 |
|
|
|
306 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
8,408 |
|
|
|
5,708 |
|
|
債務-非流動 |
|
|
2,548 |
|
|
|
107 |
|
|
經營租賃負債--非流動 |
|
|
5,574 |
|
|
|
1,497 |
|
|
普通股認股權證負債 |
|
|
3,065 |
|
|
|
14,936 |
|
|
其他非流動負債 |
|
|
2,280 |
|
|
|
2,000 |
|
|
總負債 |
|
|
21,875 |
|
|
|
24,248 |
|
|
承付款和或有事項(附註14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值0.001美元-150,000,000股授權為 2020年9月30日和2019年12月31日；10,832,203 截至9月30日，已發行和流通股為8646,149股， 2020年和2019年12月31日 |
|
|
51 |
|
|
|
49 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
231,954 |
|
|
|
214,826 |
|
|
累計其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
累積赤字 |
|
|
(220,725 |
) |
|
|
(207,171 |
) |
|
阿卡迪亞生物科學公司股東權益總額 |
|
|
11,280 |
|
|
|
7,705 |
|
|
非控股權益 |
|
|
722 |
|
|
|
621 |
|
|
股東權益總額 |
|
|
12,002 |
|
|
|
8,326 |
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
33,877 |
|
|
$ |
32,574 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
阿卡迪亞生物科學公司
簡明合併經營報表與全面虧損
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
$ |
245 |
|
|
$ |
216 |
|
$ |
630 |
|
|
$ |
485 |
|
|
執照 |
|
|
10 |
|
|
|
17 |
|
|
110 |
|
|
|
17 |
|
|
版税 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
合同研究和政府撥款 |
|
|
43 |
|
|
|
159 |
|
|
106 |
|
|
|
251 |
|
|
總收入 |
|
|
314 |
|
|
|
392 |
|
|
904 |
|
|
|
753 |
|
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品收入成本 |
|
|
1,841 |
|
|
|
177 |
|
|
3,463 |
|
|
|
324 |
|
|
研究與發展 |
|
|
1,762 |
|
|
|
1,931 |
|
|
5,999 |
|
|
|
5,387 |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
4,292 |
|
|
|
4,477 |
|
|
11,689 |
|
|
|
10,434 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
7,895 |
|
|
|
6,585 |
|
|
21,151 |
|
|
|
16,145 |
|
|
運營損失 |
|
|
(7,581 |
) |
|
|
(6,193 |
) |
|
(20,247 |
) |
|
|
(15,392 |
) |
|
利息支出 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
(32 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
83 |
|
|
|
339 |
|
|
普通股認股權證負債公允價值變動 |
|
|
1,130 |
|
|
|
(7,777 |
) |
|
6,212 |
|
|
|
(6,790 |
) |
|
認股權證法律責任終絕的損失 |
|
|
(682 |
) |
|
|
— |
|
|
(635 |
) |
|
|
— |
|
|
報價成本 |
|
|
— |
|
|
|
(336 |
) |
|
— |
|
|
|
(702 |
) |
|
所得税前淨虧損 |
|
|
(7,156 |
) |
|
|
(14,190 |
) |
|
(14,619 |
) |
|
|
(22,548 |
) |
|
所得税優惠(規定) |
|
|
(9 |
) |
|
|
3 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
淨損失 |
|
|
(7,165 |
) |
|
|
(14,187 |
) |
|
(14,634 |
) |
|
|
(22,562 |
) |
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
(774 |
) |
|
|
— |
|
|
(1,081 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,187 |
) |
$ |
(13,553 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
普通股股東每股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀釋的 |
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
(2.04 |
) |
$ |
(1.42 |
) |
|
$ |
(4.03 |
) |
|
加權-每股使用的平均股份數 計算： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型和稀釋型 |
|
|
10,719,618 |
|
|
|
6,942,612 |
|
|
9,570,259 |
|
|
|
5,596,545 |
|
|
其他綜合虧損，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的未實現虧損 有價證券 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股東應佔綜合虧損 |
|
$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,188 |
) |
$ |
(13,554 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
阿卡迪亞生物科學公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 實繳 |
|
|
累積 |
|
|
累積 其他 綜合 |
|
|
非 控管 |
|
|
總計 股東的 |
|
||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
利息 |
|
|
權益 |
|
|||||||
|
2019年12月31日的餘額 |
|
|
8,646,149 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
214,826 |
|
|
$ |
(207,171 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
621 |
|
|
$ |
8,326 |
|
|
發行與員工股票相關的股票 採購計劃 |
|
|
7,946 |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
772 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
772 |
|
|
可供出售證券的未實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
非控制性權益貢獻 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
689 |
|
|
|
689 |
|
|
淨(虧損)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,525 |
|
|
|
— |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
2,423 |
|
|
2020年3月31日的餘額 |
|
|
8,654,095 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
215,612 |
|
|
$ |
(204,646 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,208 |
|
|
$ |
12,223 |
|
|
發行與行使股份有關的股份 2018年6月認股權證 |
|
|
1,392,345 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5,568 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,569 |
|
|
發行與以下項目有關的投資者認股權證 2020年5月權證交易 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,415 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,415 |
|
|
發行與以下事項有關的配售代理權證 2020年5月發行認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
595 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
595 |
|
|
非控制性權益貢獻 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
493 |
|
|
|
493 |
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,688 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(205 |
) |
|
|
(9,893 |
) |
|
2020年6月30日的餘額 |
|
|
10,046,440 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
226,405 |
|
|
$ |
(214,334 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,496 |
|
|
$ |
13,617 |
|
|
發行與行使股份有關的股份 2018年3月管道 |
|
|
641,416 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,443 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,444 |
|
|
發行與以下項目有關的投資者認股權證 2020年7月權證交易 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,059 |
|
|
發行與以下事項有關的配售代理權證 2020年7月發行權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
101 |
|
|
發行與員工股票相關的股票 採購計劃 |
|
|
11,721 |
|
|
|
— |
|
|
|
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37 |
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
477 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
477 |
|
|
三井住友指數收盤時發行的普通股 交易 |
|
|
132,626 |
|
|
|
— |
|
|
|
432 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
432 |
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,391 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(774 |
) |
|
|
(7,165 |
) |
|
2020年9月30日的餘額 |
|
|
10,832,203 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
231,954 |
|
|
$ |
(220,725 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
722 |
|
|
$ |
12,002 |
|
3
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 實繳 |
|
|
累積 |
|
|
非 控管 |
|
|
總計 股東的 |
|
|||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
利息 |
|
|
權益 |
|
||||||
|
2018年12月31日的餘額 |
|
|
4,774,919 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
191,136 |
|
|
$ |
(178,366 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,815 |
|
|
發行與員工股票相關的股票 採購計劃 |
|
|
2,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
422 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
422 |
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,612 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,612 |
) |
|
2019年3月31日的餘額 |
|
|
4,777,419 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
191,566 |
|
|
$ |
(190,978 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
633 |
|
|
發行與2019年6月發行相關的股票 |
|
|
1,489,575 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,303 |
|
|
發行與以下事項有關的配售代理權證 2019年6月提供 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
198 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
198 |
|
|
發行與行使認股權證有關的股份 與2019年6月發行的產品一起發行 |
|
|
1,053,745 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5,268 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,269 |
|
|
與2019年6月的服務相關的服務成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(487 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(487 |
) |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
389 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
389 |
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,237 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,237 |
|
|
2019年6月30日的餘額 |
|
|
7,320,739 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
200,235 |
|
|
$ |
(186,741 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,542 |
|
|
發行與員工股票相關的股票 採購計劃 |
|
|
6,036 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
發行與員工股票期權相關的股票 習題 |
|
|
546 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
普通股認股權證責任的重新分類 平衡與鍛鍊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,016 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,016 |
|
|
發行與2019年9月發行相關的股票 |
|
|
1,318,828 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6,570 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,571 |
|
|
發行與以下事項有關的配售代理權證 2019年9月提供 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
326 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
326 |
|
|
與2019年9月的服務相關的服務成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(796 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(796 |
) |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,059 |
|
|
非控制性權益貢獻 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
689 |
|
|
|
689 |
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,187 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14,187 |
) |
|
2019年9月30日的餘額 |
|
|
8,646,149 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
214,423 |
|
|
$ |
(200,928 |
) |
|
$ |
689 |
|
|
$ |
14,233 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
阿卡迪亞生物科學公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(14,634 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
調整以調節淨虧損與經營活動中使用的現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股認股權證負債公允價值變動 |
|
|
(6,212 |
) |
|
|
6,790 |
|
|
認股權證法律責任終絕的損失 |
|
|
635 |
|
|
|
— |
|
|
報價成本 |
|
|
— |
|
|
|
702 |
|
|
折舊 |
|
|
395 |
|
|
|
133 |
|
|
租賃攤銷 |
|
|
745 |
|
|
|
530 |
|
|
(收益)設備處置損失 |
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
投資溢價淨攤銷 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
1,844 |
|
|
|
1,870 |
|
|
存貨和預付生產成本的減記 |
|
|
3,063 |
|
|
|
— |
|
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
229 |
|
|
|
38 |
|
|
未開賬單的收入 |
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
|
盤存 |
|
|
(9,609 |
) |
|
|
(1,411 |
) |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(1,157 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
其他非流動資產 |
|
|
(15 |
) |
|
|
— |
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
2,026 |
|
|
|
2,425 |
|
|
應付關聯方的款項 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
其他流動負債 |
|
|
(43 |
) |
|
|
3 |
|
|
未賺取收入 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
經營租賃付款 |
|
|
(629 |
) |
|
|
(534 |
) |
|
經營活動中使用的現金淨額 |
|
|
(23,467 |
) |
|
|
(12,186 |
) |
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售財產和設備的收益 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
購買財產和設備 |
|
|
(2,038 |
) |
|
|
(878 |
) |
|
收購，扣除收購的現金後的淨額 |
|
|
(500 |
) |
|
|
— |
|
|
購買投資 |
|
|
(1,292 |
) |
|
|
(18,458 |
) |
|
銷售收益和投資到期日 |
|
|
18,250 |
|
|
|
18,050 |
|
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
14,428 |
|
|
|
(1,285 |
) |
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使認股權證、發行普通股和認股權證所得收益，自2019年6月起發售 |
|
|
— |
|
|
|
7,500 |
|
|
借款收益 |
|
|
3,108 |
|
|
|
— |
|
|
支付與認股權證法律責任終絕有關的交易費用 |
|
|
(863 |
) |
|
|
— |
|
|
發行普通股和購買協議認股權證所得款項 |
|
|
— |
|
|
|
10,000 |
|
|
支付與2019年9月發售有關的發售費用 |
|
|
— |
|
|
|
(776 |
) |
|
支付與2019年6月發售有關的發售費用 |
|
|
— |
|
|
|
(663 |
) |
|
支付與2018年6月發售有關的發售費用 |
|
|
— |
|
|
|
(24 |
) |
|
應付票據本金支付 |
|
|
(26 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
行使認股權證所得收益 |
|
|
9,372 |
|
|
|
5,269 |
|
|
ESPP購買收益 |
|
|
51 |
|
|
|
21 |
|
|
從非控股權益收到的出資 |
|
|
1,182 |
|
|
|
689 |
|
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
12,824 |
|
|
|
22,014 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
3,785 |
|
|
|
8,543 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
|
|
8,417 |
|
|
|
11,998 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
|
$ |
12,202 |
|
|
$ |
20,541 |
|
|
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
繳納所得税的現金 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
— |
|
|
非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用應付票據購得的固定資產 |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
139 |
|
|
發行給配售代理的普通股認股權證，計入與以下事項相關的發售成本 2020年5月權證交易 |
|
$ |
215 |
|
|
$ |
— |
|
|
發行給配售代理的普通股認股權證，計入與以下事項相關的發售成本 2020年7月權證交易 |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
— |
|
|
在應付賬款和期末應計費用中計入成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
21 |
|
|
發行給配售代理的普通股認股權證，計入與以下事項相關的發售成本 2019年6月提供 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
86 |
|
|
發行給配售代理的普通股認股權證，計入與以下事項相關的發售成本 2019年9月提供 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
95 |
|
|
普通股權證負債餘額與權證行使的重新分類 |
|
|
|
|
|
$ |
7,016 |
|
|
用新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
|
$ |
4,157 |
|
|
$ |
2,328 |
|
|
應付賬款和應計費用中包括的固定資產購置額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
6 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
阿卡迪亞生物科學公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務説明及呈報依據
組織
阿卡迪亞生物科學公司於2002年在亞利桑那州註冊成立，總部設在加利福尼亞州的戴維斯，在亞利桑那州的菲尼克斯、愛達荷州的美國瀑布和夏威夷的莫洛凱設有更多設施。該公司於2015年3月在特拉華州重新註冊成立。
該公司是以科學為基礎的方法開發高價值作物生產力性狀(主要是大麻、小麥和大豆)的領先者，旨在通過改善作物在田間的表現以及它們作為食品配料、保健和保健產品的價值以及它們在工業應用中的可行性來提高農場經濟效益。該公司使用最先進的基因編輯技術和先進的育種技術來開發這些專利創新，這些創新正開始通過多種方式實現貨幣化，包括種子和穀物銷售、產品提取物銷售、特性許可和特許權使用費協議。
2012年2月，本公司與阿根廷公司Bioceres的美國全資子公司Bioceres，Inc.(“Bioceres”)共同擁有Verdeca&LLC(“Verdeca”，見附註6)。Bioceres，S.A.是一家農業投資和發展合作社。由該公司合併的Verdeca成立的目的是利用雙方的農業技術開發和放鬆對大豆品種的監管。
2019年8月9日，本公司與Legacy Ventures Hawaii，LLC(“Legacy”，見注7)簽訂了一項合資協議，種植、提取和銷售大麻產品。新的合作伙伴關係是夏威夷羣島風險投資有限責任公司(以下簡稱“羣島”)，它將公司廣泛的遺傳專業知識和資源與Legacy在大麻提取和銷售方面的經驗結合在一起。
該公司正密切關注新型冠狀病毒的傳播對其業務運營和員工的影響。本公司的目標收入受到不利影響，原因是大麻種植者因經濟不確定性而遲遲沒有做出購買大麻種子的決定，而小麥消費包裝產品公司由於對意大利麪和麪粉等主食的需求增加，一直將重點放在生產上，而不是研發評估上。目前，關於新型冠狀病毒暴發的軌跡和相關反應的影響存在重大不確定性。疫情的持續蔓延可能會進一步影響公司的業務、經營業績和財務狀況。
列報依據和合並原則
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認中期財務報表會計原則(“GAAP”)編制，並採用美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)於Form 10-Q指示及S-X規則第10-01條規定的格式。管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平反映公司財務狀況、經營業績和所指期間現金流量所必需的。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括本公司、Verdeca和Archipelago的賬目。
本公司採用定性方法評估可變權益實體(“VIE”)的合併要求。這種方法的重點是確定公司是否有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟表現有最大的影響，以及本公司是否有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失，或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
在提交的所有期間內，本公司已確定它是Verdeca的主要受益者，這是一項VIE。因此，本公司在剔除公司間交易後，將該實體合併到簡明合併財務報表中。本公司在發生影響主要受益人決定的設計、結構或其他因素的重大事件時，評估其與VIE的關係。Verdeca LLC分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月沒有新業務，分別截至2020年9月30日和2019年12月31日沒有資產或負債。
6
就呈列所有期間而言，本公司已確定其為合營企業Archipelago的主要受益人，因其擁有Archipelago的控股權。因此，本公司在剔除公司間交易後，將該實體合併到簡明合併財務報表中。對於合併後的合資企業，非控股合夥人在合資企業的資產、負債和運營中的份額作為本公司的股權計入非控股權益。非控股股東的權益一般按合營股東在羣島的持股百分比計算。可歸因於非控股權益的淨虧損774,000美元和1,081,000美元計入對淨虧損的調整，以得出截至2020年9月30日的三個月和九個月的普通股股東應佔淨虧損。截至2020年9月30日，非控股合夥人的股權在簡明綜合資產負債表上作為非控股權益列示。
這些簡明合併財務報表及其附註中包含的信息應與管理層對本文所包含的財務狀況和經營結果的討論和分析以及公司於2020年3月25日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的截至2019年12月31日的財務狀況和經營結果的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。
受限現金
限制性現金是指在使用或提取方面受到合同或法律限制的資金，在壓縮的綜合資產負債表中與現金和現金等價物分開列示。
流動性、資本資源和持續經營
截至2020年9月30日，公司累計虧損2.207億美元，現金及現金等價物為1,020萬美元。截至2020年9月30日的9個月，公司淨虧損1,460萬美元，運營中使用的現金淨額為2,350萬美元。截至2019年12月31日的12個月，公司淨虧損2,890萬美元，運營中使用的現金淨額為1,720萬美元。
截至2020年9月30日，公司的現金和現金等價物為1020萬美元，公司認為其現有的現金、現金等價物和投資將不足以滿足至少到2021年11月的預期現金需求，因此令人對公司是否有能力繼續經營下去產生很大的懷疑。簡明合併財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
如有必要且可用，公司可尋求通過債務或股權融資籌集更多資金。該公司還可能考慮簽訂額外的合作伙伴安排。出售額外的股權將導致公司股東的股權被稀釋，並可能產生不利的條款。債務的產生將導致償債義務，管理這類債務的工具可以規定額外的運營和融資契約，這些契約可能會限制運營。如果本公司無法以本公司同意的條款獲得足夠的額外資金，本公司可能被迫削減開支、延長與供應商的付款期限、清算資產、暫停或縮減計劃中的開發計劃或業務。這些行動中的任何一項都可能對業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
如先前披露的，關於新型冠狀病毒爆發(“新冠肺炎”)的軌跡和相關應對措施的影響存在重大不確定性。疫情的持續蔓延可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。由於這種不確定性和管理層無法控制的計劃，公司可能無法在簡明合併財務報表發佈之日起一年內實現和實施這些計劃，以解決存在的重大疑慮。
2.近期會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》。此外，FASB於2019年4月發佈了ASU編號2019-04，對主題326進行了編纂改進，並於2019年5月發佈了ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)-有針對性的過渡救濟。這些修訂影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款，以及不排除在合同範圍內有權獲得現金的任何其他金融資產。2019年11月，FASB發佈了ASU第2019-10號，將ASU第2016-13號對較小的報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。本公司目前正在評估採用美國會計準則第2016-13號對簡明合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變化。這些修訂影響到任何需要披露經常性或非經常性公允價值計量的實體。這些修正案在2019年12月15日之後的財年對所有實體有效。該公司於2020年1月1日採用了美國會計準則第2018-13號，並擴大了對用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察輸入的披露。這對簡明合併財務報表沒有影響。請參閲註釋4。
7
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計。修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外，並澄清了現有指導方針的其他領域，從而簡化了所得税的會計處理。這些修正案在2020年12月15日之後的財年對所有實體有效。本公司目前正在評估採用美國會計準則第2019-12號對簡明綜合資產負債表、營業和全面虧損報表或現金流量表的影響。
2020年4月，財務會計準則委員會發布了一份工作人員問答文件，回答了與新冠肺炎疫情影響有關的租賃特許權會計處理的常見問題。根據現行公認會計準則，未在原始租賃合同中規定的租賃付款的後續變化一般被記為主題842下的租賃修改。問答允許公司做出會計政策選擇，不將與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權評估為租約修改。做出這一選擇的實體隨後需要決定是將ASC842中的租約修改指南應用於特許權，還是將特許權視為現有合同的一部分來説明特許權。公司沒有進行任何提供與新冠肺炎疫情影響相關的特許權的租約修改，因此沒有評估其做出這一會計政策選擇的選擇。
3.庫存
庫存成本以批次為單位進行跟蹤，並在銷售時計入產品收入成本。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。當情況表明，由於實物變質、陳舊、價格水平變化或其他因素，可變現淨值可能低於成本時，公司會對庫存進行調整。對於預期不會在合理時間內出售的手頭過剩和移動緩慢的庫存，將對庫存進行額外調整，以將賬面金額降至其估計可變現淨值。對庫存的減記是基於對公司客户和分銷商未來需求以及市場狀況的估計。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，該公司記錄了小麥庫存、大麻種子庫存和預付生產成本的減記，分別為150萬美元和310萬美元。與羣島相關的大麻種子庫存減記130萬美元是由於監管改革。見附註7：不符合監管和質量規格的發育大麻種子品種是額外減記176,000美元的原因。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，沒有這樣的減記。
資產負債表上的庫存-當前行項目代表截至資產負債表日期，預計在未來12個月內銷售或用於生產的庫存，主要包括優質小麥種子、穀物和麪粉、GLA油和大麻種子的成本。庫存-資產負債表上的非當前行項目代表截至資產負債表日期，預計在未來12個月內用於生產或銷售的庫存，主要由優質小麥種子和穀物以及GLA油和種子組成。
原材料庫存主要包括購買大麻種子的成本和合同合作者產生的GLA種子生產成本。在製品庫存包括加工大麻種子的成本、羣島產生的大麻種子生產成本、種植者費用以及將轉移到Verdeca的大豆的相關成本，以及優質小麥種子和穀物。成品庫存包括可供出售的優質小麥產品、優質大麻種子和GLA油。
庫存，淨額包括以下內容(以千為單位)：
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
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原料 |
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$ |
36 |
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$ |
67 |
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|
在製品 |
|
|
4,079 |
|
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|
188 |
|
|
成品 |
|
|
5,762 |
|
|
|
1,903 |
|
|
盤存 |
|
$ |
9,877 |
|
|
$ |
2,158 |
|
4.金融工具的投資和公允價值
投資
該公司的投資是“可供出售”的投資，不受交易限制。由於投資的到期日，這些投資被歸類為短期投資。這些投資按公允價值計價，基於報價的市場價格或其他現成的市場信息。扣除税項的未實現損益計入累計其他全面收益，在簡明綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分反映。損益在簡明合併經營報表和全面虧損報表中確認。
8
下表彙總了2020年9月30日和2019年12月31日現金等價物和投資證券組合的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他全面收益中確認的相應金額的未實現損益：
|
(千美元) |
|
攤銷成本 |
|
|
未實現 收益 |
|
|
未實現 損失 |
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|
公平 價值 |
|
||||
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2020年9月30日 |
|
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|
|
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|
現金等價物： |
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|
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|
貨幣市場基金 |
|
$ |
8,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,064 |
|
|
總投資 |
|
$ |
8,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,064 |
|
|
(千美元) |
|
攤銷成本 |
|
|
未實現 收益 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
|
2019年12月31日 |
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|
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|
現金等價物： |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
$ |
6,864 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,864 |
|
|
商業票據 |
|
|
900 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
短期投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
公司證券 |
|
|
3,300 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,300 |
|
|
國庫券 |
|
|
1,495 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,496 |
|
|
商業票據 |
|
|
12,119 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,119 |
|
|
總投資 |
|
$ |
24,678 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,679 |
|
截至2020年9月30日，公司沒有任何投資類別連續未實現虧損超過12個月。
截至2020年9月30日，公司沒有任何處於未實現虧損狀態的固定收益證券，因此已確定在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，不需要確認與信貸損失相關的其他暫時性減值。
公允價值計量
公允價值會計適用於在簡明合併財務報表中按公允價值經常性確認或披露的所有資產和負債。簡明綜合財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。與評估這些資產或負債的投入相關的主觀性程度直接相關的層級如下：
|
|
• |
一級投入是指公司在計量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。 |
|
|
• |
第二級投入是指活躍市場上相同資產和負債的報價以外的可觀察投入，不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以被可觀察到的市場數據證實的其他投入。 |
|
|
• |
第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。 |
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的金融資產公允價值如下：
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2020年9月30日的公允價值計量 |
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(千美元) |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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公允價值資產 |
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現金等價物： |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
$ |
8,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,064 |
|
|
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
8,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,064 |
|
9
|
|
|
2019年12月31日的公允價值計量 |
|
|||||||||||||
|
(千美元) |
|
1級 |
|
|
2級 |
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第3級 |
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|
總計 |
|
||||
|
公允價值資產 |
|
|
|
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|
現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
$ |
6,864 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,864 |
|
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
短期投資： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
公司證券 |
|
|
— |
|
|
|
3,300 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,300 |
|
|
國庫券 |
|
|
1,496 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,496 |
|
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
12,119 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,119 |
|
|
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
8,360 |
|
|
$ |
16,319 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,679 |
|
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、短期投資、應付賬款、應計負債和債務。對於應收賬款、應付賬款、應計負債和債務的流動部分，這些金融工具截至2020年9月30日和2019年12月31日的賬面價值因其到期或償還期限較短而被視為代表其公允價值。非流動債務部分的賬面價值被認為代表了它們的公允價值，因為它們的發行與截至2020年9月30日的季度有關。現金等價物按成本列賬，接近其公允價值。
在2020年或2019年期間，估值技術沒有變化。本公司按公允價值計量的工具所使用的估值方法及其在估值層次中的分類摘要如下：
|
|
• |
貨幣市場基金和國庫券-貨幣市場基金和國庫券的投資使用市場法進行估值，並被歸類為1級。 |
|
|
• |
商業票據和公司證券-商業票據和公司證券的投資使用市場法進行估值，並被歸類為2級。 |
|
|
• |
或有負債-如附註14所述，阿納沃收購產生的或有負債被歸類為3級。或有負債是在2020年9月30日和2019年12月31日的經常性基礎上使用不可觀察到的量化輸入計量和記錄的，這些輸入將影響公司追求使用收購中獲得的技術開發的某些特定產品的能力和意圖。於2020年9月30日和2019年12月31日，該負債作為非流動負債計入簡併資產負債表。 |
|
|
• |
購買協議普通股認股權證責任--本公司於2018年3月22日向某些認可投資者及其配售代理髮行的普通股認股權證未清償認股權證(如附註10所述)。根據該工具的調整特徵和或有現金支付特徵，普通股股權證被歸類為3級以下的負債。於2020年9月30日和2019年12月31日，該負債作為非流動負債計入簡併資產負債表。 |
|
|
• |
2018年6月、2019年6月和2019年9月提供普通股認股權證責任-即公司擁有購買其向某些認可投資者發行的普通股的未償還認股權證(如附註10所述)。由於或有現金支付的特點，普通權證被歸類為3級以下的負債。截至2020年9月30日，2019年6月和2019年9月的權證負債作為非流動負債計入簡明合併資產負債表。截至2019年12月31日，2018年6月、2019年6月和2019年9月權證負債作為非流動負債計入簡明合併資產負債表。 |
與2018年3月購買協議、2018年6月發售、2019年6月發售和2019年9月發售相關的普通股認股權證負債(“認股權證負債”)的估計公允價值分別於2020年9月30日和2019年12月31日採用Black-Scholes模型重新計量，變動記錄在公司的簡明綜合經營報表和全面虧損中。Black-Scholes模型使用以下輸入來估計工具的公允價值：股價、預期期限、預期波動率、無風險利率和預期股息率。由於缺乏足夠的本公司自身股價的歷史數據，本公司認為波動率是一項重大的不可觀察的投入，並使用本公司與同行公司合併的歷史股價的加權平均值來計算。同行公司的組合或權重的變化可能會導致截至2020年9月30日的公允價值計量大幅降低(更高)。用以量度認股權證負債的波動率由125.0%至130.0%不等，加權平均數為127.2%。
10
下表彙總了該公司3級負債的公允價值變化(單位：千)：
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(3級) |
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(千美元) |
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普普通通 股票 搜查令 法律責任- 2018年3月 購進 協議書 |
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普普通通 股票 搜查令 法律責任- 2018年6月 供奉 |
|
|
普普通通 股票 搜查令 法律責任- 2019年6月 供奉 |
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普普通通 股票 搜查令 法律責任- 九月 2019 供奉 |
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|
或有條件 負債 |
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總計 |
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||||||
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截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
4,579 |
|
|
$ |
5,444 |
|
|
$ |
1,993 |
|
|
$ |
2,920 |
|
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
16,936 |
|
|
公允價值變動 |
|
|
(2,155 |
) |
|
|
(1,426 |
) |
|
|
(1,064 |
) |
|
|
(1,567 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,212 |
) |
|
認股權證的行使(附註10) |
|
|
(1,641 |
) |
|
|
(4,018 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,659 |
) |
|
三軍情報局收購或有對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
280 |
|
|
截至2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
783 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
929 |
|
|
$ |
1,353 |
|
|
$ |
2,280 |
|
|
$ |
5,345 |
|
5.產業種子創新收購
2020年8月21日，該公司被合併的工業種子創新公司(ISI)收購，ISI是一家總部位於俄勒岡州的工業大麻育種和種子公司。作為收購的結果，該公司收購了ISI的商業和遺傳資產，包括種子品種、種質庫和知識產權。ISI的Rogue和Umpqua種子品種現在是阿卡迪亞公司投資組合的一部分，此外還有該公司的GoodHemp基因優勢大麻種子、移植和提取物系列。此次收購大大拓寬並加快了阿卡迪亞大麻相關育種平臺的商業化進程，並在大麻行業的關鍵產區太平洋西北部建立了育種研發設施。
此次收購的收購價格對價估計為121.2萬美元，其中50萬美元為現金，43.2萬美元為公司普通股的132,626股，在截至2020年9月30日的第三季度支付。剩餘的28萬美元將分兩次每年確認，每期最多為公司普通股的132,626股，取決於2021年和2022年實現收入里程碑的情況。為此次收購支付的現金代價由手頭現金提供資金。
在截至2020年9月30日的三個月裏，三軍情報局沒有記錄任何收入，支出也是微不足道的。此次收購對歷史財務業績的預計影響被確定為不大。
購置費用不包括在轉移的對價中，而是在發生費用的期間作為費用入賬。該公司發生的與收購ISI有關的成本約為6.7萬美元，包括在公司的綜合營業和全面虧損報表中的銷售、一般和管理費用。
下表列出了根據在截至2020年9月30日的季度評估的相對公允價值對收購的三軍情報局資產的收購價進行的初步分配：
|
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購貨價格 分配 |
|
|
|
盤存 |
|
$ |
511 |
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無形資產 |
|
|
400 |
|
|
商譽 |
|
|
301 |
|
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分配的總對價 |
|
$ |
1,212 |
|
ISI的前股東仍對ISI的收購前負債負責。根據最終收購協議，本公司與三菱國際就土地、設備、温室和建築物的使用訂立租賃協議。租賃於簽署最終收購協議後生效，租期為3年，並可選擇續簽3個額外的3年期限。
11
6.可變利息主體
2012年2月，本公司成立了Verdeca LLC(“Verdeca”)，後者與阿根廷公司Bioceres，S.A.的美國全資子公司Bioceres，Inc.(“Bioceres”)平分秋色。Bioceres，S.A.是一家農業投資和發展合作社，由大約300名股東擁有，其中包括一些南美最大的大豆種植者。成立Verdeca的目的是利用雙方的農業技術開發和放鬆對大豆品種的監管。
本公司認定本公司與Bioceres之間存在事實上的代理關係。本公司在評估主要受益者時會考慮定性因素，包括對VIE的目的和設計的瞭解、VIE造成的相關風險、公司可能指導的活動以及這些活動對VIE經濟表現的預期相對影響。根據對這些因素的評估，該公司得出結論，它是Verdeca的主要受益者。
根據聯合工作計劃的約定，公司和Bioceres都會產生支持特定活動的費用，這些計劃將公平的市場價值應用於每個合作伙伴的活動。不平等的服務貢獻由合作伙伴通過現金支付來平衡。Verdeca不是本公司或Bioceres進行這些活動的主要債務人。根據聯合開發協議的條款，本公司於截至2020年及2019年9月30日止三個月的直接開支及分配間接費用分別為240,000美元及340,000美元，截至2020年及2019年9月30日止九個月的直接開支及分配間接費用分別為454,000美元及982,000美元。
7.合併後的合資企業
於2019年8月9日，本公司與內華達州有限責任公司(“Legacy”)夏威夷Legacy Ventures LLC成立特拉華州有限責任公司(“Archipelago”)夏威夷羣島風險投資有限責任公司，並訂立有限責任公司營運協議(“營運協議”)。該公司和Legacy成立了Archipelago，以開發、提取和商業化從夏威夷種植的工業大麻中提取的大麻產品。到2020年第三季度，該公司繼續種植大麻，意在生產CBD油以供銷售。然而，隨着最近發佈的緝毒局(DEA)臨時最終裁決(IFR)和夏威夷工業試點計劃於2020年10月31日到期，羣島的聯合運營委員會決定暫時停止目前的配置方式。DEA IFR規定，如果THC含量在提取過程中的任何時候超過0.3%，加工者將被視為擁有附表I管制物質。本公司將繼續監測監管環境，並確定何時以及以何種方式重新進入市場是可行和有利的。因此，本公司銷燬了目前埋在地下的大麻植物，並在2020年10月31日之前處置了已經收穫的生物質，因為這兩種植物都無法加工成CBD油，並繼續遵守2020年11月1日生效的監管框架。在截至2020年9月30日的三個月裏，這些工廠和生物質的總價值為130萬美元，並從庫存到產品收入成本進行了註銷。
根據經營協議，由本公司委任的兩名人士及Legacy委任的兩名人士組成的聯合營運委員會將管理羣島。於二零二零年九月三十日，本公司及Legacy分別持有羣島50.75%及49.25%權益，並已向羣島出資1,927,000美元及1,871,000美元(由聯合經營委員會釐定)。《經營協議》包括賠償權利、競業禁止義務，以及與成員利益轉移相關的某些權利和義務，包括優先購買權。
本公司在剔除公司間交易後，將羣島合併到簡明合併財務報表中。應佔非控股權益的淨虧損774,000美元和1,081,000美元被記錄為對淨虧損的調整，以得出截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損表上普通股股東應佔淨虧損。Legend的股權在壓縮的綜合資產負債表中作為非控股權益列示。有關陳述的依據，請參閲注1。
8.協作安排
2017年8月，本公司就北美改良小麥品質性狀的研究、開發和商業化達成合作安排。這項合作安排是與Corteva Agriscience(“Corteva”)簽訂的合同協議，涉及一項聯合經營活動，公司和Corteva都是合作活動的積極參與者。公司和Corteva公司參與研究和開發，公司對知識產權戰略負有主要責任，而Corteva公司一般將領導營銷和商業化努力。雙方都面臨着合作的重大風險和回報，協議既包括成本分擔，也包括利潤分享。這些活動的進行既不能保證技術上的成功，也不能保證商業上的成功。
12
本公司按照ASC 730“研究與開發”核算研究與開發(“R&D”)成本，以及已發生的內部研究與開發費用。第三方研發成本在合同工作完成或取得里程碑式成果時計入。
9.租契
經營租約
截至2020年9月30日，該公司在加利福尼亞州戴維斯、亞利桑那州鳳凰城和HI莫洛凱市租賃辦公空間，以及額外的建築、土地和設備。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表；本公司以直線法確認這些短期租約的租賃費用。該公司將戴維斯寫字樓租賃的一部分轉租給第三方。在截至2020年9月30日的9個月內，該公司簽訂了三項租約修訂，規定在加利福尼亞州戴維斯增加辦公空間，並將租期延長至2025年4月，其中一個選項是續簽額外的五年期限。本公司預期行使其續期選擇權，並根據美國會計準則(ASC)842，將修訂及預期續期計入租約修訂，並重新計量經營租賃負債，導致額外產生380萬美元的經營租賃負債及使用權資產。此外，本公司還對位於海南省莫洛凱市的額外地塊簽訂了租約修正案，修改了莫洛凱辦公空間租約，將租期延長了12個月，並簽訂了新的辦公設備租賃協議，合計帶來額外10萬美元的經營租賃負債和使用權資產。於截至2020年9月30日止三個月內，本公司亦就加州伍德蘭的土地及温室訂立租約修訂，將伍德蘭租約集體延長4年，並就購買俄勒岡州三軍情報局的物業及設備簽訂為期三年的新租約，從而額外產生50萬美元的經營租賃負債及使用權資產。截至2020年9月30日，沒有尚未開始的融資租賃或材料租賃。
一些租約(戴維斯辦公室、倉庫、温室和一臺複印機)包括一個或多個續簽選項，續訂期限可以從一年延長到六年。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。
本公司的租賃協議不包含任何重大可變租賃付款、重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。租約包括以下內容(以千計)：
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租約 |
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資產負債表行項目 |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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資產 |
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經營性租賃資產 |
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使用權資產 |
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$ |
6,013 |
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$ |
1,963 |
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租賃資產總額 |
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$ |
6,013 |
|
|
$ |
1,963 |
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負債 |
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當前工作狀態 |
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經營租賃負債--流動 |
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$ |
700 |
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$ |
611 |
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非電流運行 |
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經營租賃負債--非流動 |
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5,574 |
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1,497 |
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租賃負債總額 |
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$ |
6,274 |
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|
$ |
2,108 |
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租賃費 |
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分類 |
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對於三個人來説 截至的月份 2020年9月30日 |
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對於三個人來説 截至的月份 2019年9月30日 |
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為九個人服務 截至的月份 2020年9月30日 |
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為九個人服務 截至的月份 2019年9月30日 |
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經營租賃成本 |
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SG&A和研發費用 |
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$ |
261 |
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|
$ |
177 |
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$ |
745 |
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$ |
529 |
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短期租賃成本下降(1) |
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研發費用 |
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109 |
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45 |
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303 |
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138 |
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短期租賃成本 |
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SG&A費用 |
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— |
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— |
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3 |
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— |
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轉租收入(2) |
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SG&A和研發費用 |
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(12 |
) |
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(13 |
) |
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(34 |
) |
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(40 |
) |
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淨租賃成本 |
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$ |
358 |
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$ |
209 |
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$ |
1,017 |
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|
$ |
627 |
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(1) |
包括在研發費用中的短期租賃成本主要包括租期為12個月或以下的實地試驗租賃協議。 |
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(2) |
轉租收入作為貸方記入租賃費用。 |
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租期 和貼現率 |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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加權平均剩餘 租期(年) |
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5.8 |
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2.6 |
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加權平均貼現率 |
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6.6 |
% |
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7.0 |
% |
13
10.私募及註冊直接發售
私募(2018)和7月認股權證行權交易(2020)
於2018年3月22日，本公司根據於2018年3月19日與若干機構及認可投資者(統稱“買方”)訂立的證券購買協議(“2018年3月購買協議”)，以私募方式(“2018年3月私募”)發行300,752股普通股(“普通股”)及認股權證，以購買最多300,752股普通股，初步行使價相當於45.75美元(“認股權證”)。向買方發行的2018年3月認股權證的普通股數量、數量和行使價可能會根據2018年3月購買協議的規定進行調整。2018年3月的認股權證可立即行使，但受某些所有權限制，並在發行之日起五年內到期。
根據2018年3月購買協議的規定作出調整後，向買方發行的股份數目為1,201,634股，行使2018年3月認股權證時可發行的股份總數為1,282,832股，而2018年3月認股權證的每股行使價為10.7258美元。這些精簡的綜合財務報表反映了這些額外的發行。
普通股和2018年3月認股權證的調整特徵被確定為負債，這是根據每種工具的調整特徵和普通股權證的或有現金支付特徵確定的。
2018年3月的認股權證負債按市值計價，截至2020年9月30日的估值為80萬美元，導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的確認收入分別為20萬美元和2.2美元。2018年3月的認股權證負債按市值計價，截至2019年9月30日的估值為380萬美元，導致截至2019年9月30日的三個月和九個月分別確認了160萬美元和160萬美元的支出。
於2020年7月8日，根據於2020年7月6日(“交易日期”)訂立的函件協議條款，一名現有認可投資者行使其於2018年3月的認股權證(“2020年7月認股權證行權交易”)，以每股3.975美元的摺合行權價購買最多641,416股本公司普通股，總收益為260萬美元。在2020年7月的認股權證行使交易中出售的641,416股普通股，根據S-3表格中的登記聲明(文件第333-224061號)登記轉售。2020年7月權證行使交易於2020年7月8日完成。
作為行使2018年3月認股權證的代價，本公司發行了新的無登記認股權證，以購買最多641,416股普通股(“2020年7月認股權證”)，行使價為每股3.85美元，行使期為自發行之日起計五年半。
該公司在2020年7月的認股權證行使交易中收到的淨收益總額為230萬美元，其中包括260萬美元的毛收入減去26.9萬美元的發售成本。該公司目前打算將此次發行的淨收益用於支付一般公司開支。
根據ASC 480(區分負債與權益)和ASC 815-40(實體自身權益中的衍生品和對衝合約)，2018年3月的權證被確定為負債，因為如果公司未能及時向美國證券交易委員會(SEC)提交文件，則需要向權證持有人支付現金。2020年7月的權證不包括對不合時宜的SEC申報的相同現金處罰條款，因此被確定為一種股權工具。2018年3月的權證負債於2020年7月6日按市值計價，價值160萬美元，在截至2020年9月30日的9個月中獲得了220萬美元的收入。在2020年7月的權證行使交易中，公司在截至2020年9月30日的9個月中確認了約682000美元的權證債務清償損失。認股權證責任終止的虧損包括回購價格與2018年3月認股權證的賬面金額之間的差額。回購價格包括已發行的641416股普通股的公允價值、2020年7月認股權證的公允價值以及產生的40萬美元的交易成本(見下文“發行成本(2020年7月認股權證)”)。截至交易日，已發行普通股的價值為240萬美元。2020年7月的權證價值210萬美元，這是根據Black-Scholes模型在以下假設下計算得出的：波動率為126%。, 股價為3.73美元，無風險利率為0.30%。2018年3月認股權證的賬面值包括2018年3月認股權證負債的公允價值以及本公司因行使2018年3月認股權證而收到的現金總收益260萬美元。2018年3月權證的賬面價值為160萬美元，這是使用Black-Scholes模型在以下假設下計算得出的：波動率為151%，股價為3.81美元，無風險利率為0.19%。
2018年3月的權證按市值計價，截至2019年9月30日的估值為380萬美元，導致截至2019年9月30日的9個月的支出為160萬美元。
14
發行成本(2020年7月認股權證)
關於2020年7月的認股權證行權交易，本公司向配售代理支付了相當於178,000美元的總費用。此外，本公司還授予認股權證，以購買總計32,071股普通股(“2020年7月配售代理權證”)，每股行使價相當於4.969美元，期限為五年半。2020年7月的配售代理權證是為配售代理提供的服務而發行的，作為權證行使交易的一部分，並被視為發售成本。根據Black-Scholes模型，採用Black-Scholes模型，輸入假設包括公司股價、權證的預期壽命、根據公司歷史股價和同業集團的波動性確定的股價波動性以及權證期限的無風險利率，2020年7月配售代理權證的價值被確定為101,000美元。該公司產生了總計91,000美元的額外發售成本，其中包括與認股權證行使交易有關的直接增加的法律、諮詢、會計和備案費用。包括2020年7月的配售代理權證在內，此次發行成本總計40萬美元。在截至2020年9月30日的三個月，配售代理權證的價值101,000美元被記錄為額外的實繳資本，其餘的被記錄為認股權證責任消滅時的虧損。
7月認股權證股票登記(2020年)
2020年8月13日，該公司向美國證券交易委員會提交了S-3/A表格登記聲明(文件編號：第3333-239641號)，登記轉售2020年7月配售代理權證相關的32,071股普通股和2020年7月權證相關的641,416股普通股。
註冊直接發售(2018)和5月認股權證行使交易(2020)
於2018年6月11日，本公司與若干機構及認可投資者訂立協議(“2018年6月收購協議”)，以每股9.93美元的收購價購入1,392,345股其普通股。
此外，在同時進行的私募中，本公司向投資者發行非登記認股權證，按每份認股權證0.125美元的購買價購買最多1,392,345股普通股(“2018年6月認股權證”)。2018年6月的權證的行權價為每股9.94美元。在若干所有權限制的規限下，2018年6月認股權證可於發行時行使，並於發行日期後五年半到期。
於2020年5月18日，根據於2020年5月14日(“交易日期”)訂立的函件協議條款，數名現有認可投資者行使2018年6月的認股權證(“2020年5月認股權證行權交易”)，以每股4.9美元的摺合行權價購買最多1,392,345股本公司普通股，總收益為680萬美元。在2020年5月的認股權證行使交易中出售的1,392,345股普通股，根據S-1表格中的登記聲明(文件編號：333-229047)登記轉售。2020年5月的權證行使交易於2020年5月18日完成。
作為行使2018年6月認股權證的代價，本公司發行了新的無登記認股權證，以購買最多1,392,345股普通股(“2020年5月認股權證”)，行使價為每股4.775美元，行使期為五年，自發行之日起計。
公司在2020年5月的認股權證行使交易中收到的淨收益總額為620萬美元，包括680萬美元的毛收入減去594,000美元的發售成本。*公司打算利用此次發行的淨收益在公司的大麻業務部門內尋求一系列近期的無機增長機會。
根據ASC 480(區分負債與權益)和ASC 815-40(實體自身權益中的衍生品和對衝合約)，2018年6月的權證被確定為負債，因為如果公司未能及時向SEC提交文件，則需要向權證持有人支付現金。2020年5月的權證不包括對不合時宜的SEC申報的相同現金處罰條款，因此被確定為一種股權工具。2018年6月的權證負債於2020年5月14日按市值計價，價值400萬美元，在截至2020年9月30日的9個月中產生了140萬美元的收入。與2020年5月的權證行使交易有關，在截至2020年9月30日的9個月中，該公司確認了約4.7萬美元的權證債務清償收益。認股權證責任清償的收益包括回購價格與2018年6月認股權證的賬面金額之間的差額。回購價格包括已發行的1,392,345股普通股的公允價值、2020年5月認股權證的公允價值以及產生的80萬美元的交易成本(見下文“發售成本(2020年5月認股權證)”)。截至交易日，已發行普通股的價值為560萬美元。2020年5月的權證價值440萬美元，是根據Black-Scholes模型計算得出的，假設波動性為128%，股價為3.81美元，無風險利率為0.38%。2018年6月認股權證的賬面值包括2018年6月認股權證的公允價值
15
負債及本公司因行使2018年6月認股權證而收到的現金收益680萬美元。2018年6月權證的賬面價值為400萬美元，這是使用Black-Scholes模型在以下假設下計算得出的：波動性為140%，股價為4.00美元，無風險利率為0.28%。
2018年6月的權證按市值計價，截至2019年9月30日的估值為450萬美元，導致截至2019年9月30日的三個月和九個月的確認支出分別為190萬美元和180萬美元。
發行成本(2020年5月認股權證)
關於2020年5月的認股權證行權交易，本公司向配售代理支付了相當於478,000美元的總費用。此外，本公司還授予認股權證，以購買每股行使價相當於6.125美元、期限為5年的69,617股普通股(“2020年5月配售代理權證”)。2020年5月的配售代理權證是為配售代理提供的服務而發行的，作為權證行使交易的一部分，並被視為發售成本。根據Black-Scholes模型，根據輸入假設，包括公司股價、權證的預期壽命、根據公司歷史股價和同業集團的波動性確定的股價波動性以及權證有效期內的無風險利率，2020年5月配售代理權證的價值被確定為215,000美元。該公司產生了總計11.6萬美元的額外發售成本，其中包括與認股權證行使交易有關的直接增加的法律、諮詢、會計和備案費用。包括2020年5月的配售代理權證在內，此次發行成本總計80萬美元。截至2020年9月30日的9個月，配售代理權證的價值215,000美元被記錄為額外的實繳資本，其餘的被記錄為認股權證責任解除後的收益。
五月認股權證股份登記(2020年)
2020年7月2日，該公司向證券交易委員會提交了S-3表格登記聲明(文件編號：第3333-239641號)，登記轉售2020年5月配售代理權證相關的69,617股普通股和2020年5月權證相關的1,392,345股普通股。
註冊直接發售(2019年6月)
於2019年6月12日，本公司與若干機構及認可投資者訂立證券購買協議(“2019年6月購買協議”)，有關以4.91美元的收購價發售及出售1,489,575股其普通股。
此外，在同時進行的私募中，本公司向投資者發行非登記認股權證，以按每份認股權證0.125美元的購買價購買最多1,489,575股普通股(“2019年6月認股權證”)。2019年6月的權證的行權價為每股5.00美元。在某些所有權限制的限制下，2019年6月的權證可在發行時行使，並在發行日期後五年半到期。
2019年6月的權證被確定為一項負債，因為它們具有或有現金支付功能。2019年8月和9月，投資者行使了1053,745份權證。截至2020年9月30日，剩餘的435,830份2019年6月未償還權證按市值計價，價值90萬美元，截至2020年9月30日的三個月和九個月分別確認收入40萬美元和110萬美元。2019年6月的認股權證負債按市值計價，截至2019年9月30日的估值為160萬美元，導致截至2019年9月30日的三個月和九個月的確認支出分別為530萬美元和450萬美元。
註冊直接發售(2019年9月)
於2019年9月5日，本公司與若干機構及認可投資者訂立證券購買協議(“2019年9月購買協議”)，有關以7.52美元的收購價發售及出售1,318,828股其普通股。
此外，在同時進行的私募中，本公司向投資者發行了非登記認股權證，以按每份認股權證0.125美元的購買價購買最多659,414股普通股(“2019年9月認股權證”)。2019年9月的權證的行權價為每股7.52美元。在某些所有權限制的限制下，2019年9月的權證可在發行時行使，並在發行日期後五年半到期。
2019年9月的權證被確定為一項負債，因為它們具有或有現金支付功能。2019年9月的權證按市值計價，截至2020年9月30日的估值為140萬美元，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別確認了50萬美元和160萬美元的收入。
16
11.債務
汽車貸款
該公司有各種2024年到期的車輛貸款，利率從7.64%到8.00%不等。截至2020年9月30日，汽車貸款餘額為14.5萬美元。
薪資保障計劃説明
2020年4月16日，本公司借入110萬美元，並根據2020年《冠狀病毒援助救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法案》)設立的支付寶保護計劃(PPP)，借入了一張等額的本票(“PPP票據”)，並簽署了一張本票(“PPP票據”)，該期票是根據2020年“冠狀病毒援助救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)設立的。購買力平價債券將於2022年4月16日到期，年利率為1.00%，從2020年11月2日開始按月支付。公司可以在到期前的任何時間預付購買力平價票據，而不會受到提前還款的處罰。在2020年4月16日開始的八週期間，如果所得資金用於符合條件的費用，包括工資、租金和水電費，購買力平價票據的本金和應計利息有資格獲得寬免。本公司將有責任償還購買力平價票據本金中未獲寬免的任何部分，連同其應計利息，直至該未獲寬免的部分悉數清還為止。本公司擬在規定期限內申請貸款減免。不保證本公司將獲得全部或部分PPP票據的寬恕。截至2020年9月30日，PPP Note的未償還餘額為110萬美元。
本票
2020年6月26日，公司簽署了一張金額為200萬美元的期票(“票據”)，支付給聯邦特許儲蓄協會(“貸款人”)MidFirst銀行。票據是根據本公司與貸款人於二零二零年五月十八日訂立的貸款協議(“貸款協議”)的條款發行的，根據該協議，貸款人同意不時向本公司墊款，金額最高但不超過200萬美元。根據貸款協議，票據按月累算利息，息率為(I)3.25%及(Ii)(A)倫敦銀行同業拆息指數除以(1減去美聯儲設定的存款準備金率)及(B)2.50%之和，兩者以較大者為準(I)3.25%及(Ii)之和為(A)LIBOR指數除以(1減去美聯儲所訂存款準備金率)及(B)2.50%。本公司須按月向貸款人支付票據利息，並於2023年5月18日前支付全部本金加上票據項下任何應計但未償還的利息。本公司與貸款人還於2020年5月18日簽訂了一份質押和擔保協議，根據該協議，本公司同意通過向貸款人授予本公司在貸款人持有並控制的存款賬户的抵押權益來為票據提供擔保。由於貸款人對存款賬户的控制，截至2020年9月30日，200萬美元的餘額計入壓縮綜合資產負債表上的限制性現金。截至2020年9月30日，Note的未償還餘額為200萬美元。
截至2020年9月30日的流動和非流動債務到期日如下(單位：千)：
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截至十二月三十一日止的年度， |
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金額 |
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2020年剩餘時間 |
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$ |
126 |
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2021 |
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774 |
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2022 |
|
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285 |
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2023 |
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2,039 |
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2024 |
|
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29 |
|
|
此後 |
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— |
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|
總計 |
|
$ |
3,253 |
|
12.以股票為基礎的薪酬及認股權證
股票激勵計劃
公司有兩個股權激勵計劃：2006年股權激勵計劃(“2006計劃”)和2015年綜合股權激勵計劃(“2015計劃”)。
2006年，公司通過了2006年計劃，該計劃規定，根據董事會制定的條款和規定，向高管、員工和其他服務提供商授予股票期權。本公司根據2006年計劃授予非法定股票期權(“NSO”)，直至2015年5月，2006年計劃因未來獎勵而終止。2006年計劃繼續管理仍然懸而未決並根據2006年計劃發佈的備選方案的條款。2015年計劃於2015年5月生效，所有根據2006年計劃保留但未發行的股份均由2015年計劃承擔。在生效後，2015年計劃為未來發行保留了154,387股普通股，其中包括10,637股
17
轉移到2015年計劃並由其承擔的2006年計劃。2015年計劃規定每年自動增加可供授予的股份。此外，根據2006計劃被沒收或取消的受獎勵的股票將被添加到2015計劃中。2015年計劃規定授予激勵性股票期權(“ISO”)、非國有組織、限制性股票獎勵、股票單位、股票增值權和其他形式的股權補償，所有這些都可以授予員工、高級管理人員、非僱員董事和顧問。ISO和NSO將以不低於授予日公允價值的每股價格被授予。授予的期權一般在四年內授予；然而，2018年第三季度授予的期權在兩年內授予，按比例每月授予。授予的期權一旦授予，一般可在授予後最長10年內行使。
2019年6月，股東批准了對本公司2015年計劃的修訂，將根據2015年計劃可能發行的普通股數量一次性增加12萬股。截至2020年9月30日，根據2015年計劃，共有1047,188股普通股預留供發行，其中85,532股普通股可供未來發行。截至2020年9月30日，根據2006年和2015年的計劃，總共有19,227個和961,656個期權未償還。
股票激勵計劃下的活動摘要如下(單位：千，不包括股票數據和每股價格)：
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股份 受制於 出類拔萃 選項 |
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加權的- 平均值 鍛鍊 單價 分享 |
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集料 內在性 價值 |
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未償還-2019年12月31日的餘額 |
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|
661,701 |
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|
$ |
21.60 |
|
|
$ |
305 |
|
|
授予的期權 |
|
|
491,494 |
|
|
|
4.32 |
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|
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行使的期權 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
被沒收的期權 |
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(131,849 |
) |
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|
6.39 |
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|
|
|
|
期權已過期 |
|
|
(40,463 |
) |
|
|
48.57 |
|
|
|
|
|
|
未償還-2020年9月30日的餘額 |
|
|
980,883 |
|
|
$ |
13.87 |
|
|
$ |
1 |
|
|
已歸屬和預期歸屬-2020年9月30日 |
|
|
965,445 |
|
|
$ |
14.03 |
|
|
$ |
1 |
|
|
可行使-2020年9月30日 |
|
|
540,267 |
|
|
$ |
21.51 |
|
|
$ |
— |
|
截至2020年9月30日，與未歸屬股票薪酬贈款相關的未確認薪酬成本為120萬美元，將在2.7年的加權平均剩餘確認期限內確認。
授予員工、高管、董事和其他服務提供商的股票期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯模型(Black-Scholes Model)在以下加權平均假設下估計的。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，分別授予了491,494和186,571份期權。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
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||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
預期期限(年) |
|
|
6.01 |
|
|
|
6.24 |
|
|
|
6.50 |
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|
7.13 |
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預期波動率 |
|
230% |
|
|
99% |
|
|
133% |
|
|
99% |
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|
無風險利率 |
|
0.38% |
|
|
1.84% |
|
|
1.03% |
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|
2.05% |
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||||
|
股息率 |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
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— |
|
員工購股計劃
公司2015年員工購股計劃(“ESPP”)於2015年5月14日生效。ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除以最高達其合格薪酬15%的折扣購買公司普通股，但受任何計劃限制。ESPP規定了六個月的發售期限，在每個發售期限結束時，員工可以在發售期限的第一個交易日或最後一個交易日以公司普通股公允市值較低85%的價格購買股票。截至2020年9月30日，根據ESPP為未來發行預留的普通股數量為105,036股。ESPP規定，每年1月1日可供購買的股票每年自動增加。截至2020年9月30日，根據ESPP發行了35,056股。該公司在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別錄得12,200美元和4,300美元的股票薪酬支出，在截至2020年和2019年9月30日的9個月分別錄得40,500美元和6,000美元的股票薪酬支出。
18
權證
截至2020年9月30日，該公司有4450689份普通股已發行認股權證，加權平均行權價為6.31美元。認股權證的有效期為2021年7月至2025年12月。
關於2014年上半年的D系列優先股融資，本公司向D系列優先股投資者發行了可於發行日期行使的認股權證，以每股363.20美元的行使價購買總計61,397股普通股，並向配售代理以268.80美元的價格購買1,674股普通股。在已發行的63,071份認股權證中，1,759份於2019年3月28日到期，其餘61,312份於2019年第二季度到期，以及向配售代理髮行的認股權證。
截至2020年9月30日，2018年3月私募發行的未償還普通股認股權證為656,454份。其中，641,416股的收購價為10.7258美元，其餘15,038股普通股權證的行權價為41.5625美元。參見備註10。
截至2020年9月30日，根據2018年6月的發行，共有69,617份普通股認股權證未償還，所有這些認股權證的行權價均為12.568美元。參見備註10。
關於與非關聯第三方於2019年4月簽署的專業服務協議，本公司發行了45,154份認股權證(“服務權證”)，行使價為6.18美元。該服務的認股權證可在12個月內按比例授予，自發行之日起5年內到期。在諮詢協議終止/到期後發生控制權變更之前，服務授權證可立即取消。該公司還發行了10萬份基於業績的認股權證(“履約認股權證”)，行使價為6.18美元，並在達到協議規定的合格里程碑後以六分之一的增量授予。履約認股權證自發行之日起五年內到期，並可在諮詢協議終止/到期六個月週年後控制權變更之前立即取消。
服務權證和履約權證被確定為股權工具。與服務認股權證相關的股票補償費用在服務期內(即一年期限)按比例確認。業績加速事件被認為已於2019年8月實現，觸發了履約權證的全面歸屬。本公司確認2019年第三季度部分履約權證的股票補償費用為已提供服務期間的累計調整。剩餘的履約擔保費用將在剩餘的服務期內按比例確認。對於服務權證，在截至2020年9月30日的三個月和九個月中確認了145,000美元的股票補償費用，在截至2019年9月30日的三個月和九個月中分別確認了56,000美元和100,000美元的股票補償費用。
2019年6月，在2019年6月發售的同時，根據2019年6月的購買協議，本公司開始進行私募，發行和出售可行使的認股權證，總計1,489,575股普通股，相當於2019年6月發售的普通股的100%，購買價為每股基礎認股權證0.125美元，行使價為每股5美元。2019年6月的權證可在發行時行使，自發行之日起五年半到期。2019年8月和9月，投資者行使了2019年6月的部分認股權證，購買了1,053,745股普通股。該公司還向配售代理髮行了認股權證，以購買總計74,479股普通股，行使價格相當於6.2938美元。配售代理權證可於發行時行使，有效期為五年，自發行之日起計。截至2020年9月30日，投資者和配售代理持有流通權證，可購買根據2019年6月發行的510,309股普通權證。參見備註10。
2019年7月，本公司向獨立承包商發行認股權證，以2.19美元的行使價購買1萬股普通股；2019年8月，本公司向兩名關聯第三方發行認股權證，以1.92美元的行使價購買2萬股普通股。這些認股權證被確定為股權工具，並在授予日使用布萊克·斯科爾斯模型進行計量。7月份發行的權證按比例分配在12個月內，自發行之日起兩年到期。因此，與這些認股權證相關的股票補償費用在12個月的服務期內按比例確認。8月權證於2019年8月5日發行日授予，自發行日起兩年到期。因此，與8月份認股權證相關的股票補償費用在發行日確認為歸屬。對於2019年7月發行的權證，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內確認了2,000美元和10,000美元的股票補償支出。
2019年9月，在2019年9月發售的同時，根據2019年9月的購買協議，本公司開始進行私募，發行和出售可行使的認股權證，總計659,414股普通股，相當於2019年9月發售的普通股股份的50%，購買價為每股基礎認股權證0.125美元，行使價為每股7.52美元。2019年9月的認股權證可在
19
發行期限為五年半，自發行之日起計。該公司還向配售代理髮行了認股權證，以購買總計65,942股普通股，行使價相當於9.4781美元。配售代理權證可於發行時行使，有效期為五年，自發行之日起計。截至2020年9月30日，2019年9月發行的所有725,356份普通股認股權證均未償還。參見備註10。
2020年2月，該公司向一家獨立承包商發行了10000股普通股的認股權證，行使價為4.91美元。這些認股權證被確定為股權工具，並在授予日使用布萊克·斯科爾斯模型進行計量。認股權證按比例在12個月內到期，自發行之日起兩年到期。因此，與這些認股權證相關的股票補償費用在12個月的服務期內按比例確認。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別確認了與這些認股權證相關的9400美元和28200美元的股票補償支出。
關於2019年4月與非關聯第三方簽署的專業服務協議的延期，本公司於2020年2月額外發行了150,000份認股權證，以購買普通股，行使價為4.71美元。這些認股權證被確定為股權工具，並在授予日使用布萊克·斯科爾斯模型進行計量。認股權證按比例在12個月內到期，自發行之日起兩年到期。因此，與這些認股權證相關的股票補償費用在12個月的服務期內按比例確認。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別確認了與這些認股權證相關的135,400美元和406,200美元的股票補償支出。
根據2020年3月與一家非關聯第三方簽署的專業服務協議，該公司發行了認股權證，以2.50美元的行使價購買18,350股普通股。權證於發行日授予，自發行日起三年內到期。在諮詢協議終止/到期後發生控制權變更之前，認股權證可以立即取消。這些認股權證被確定為股權工具，並在授予日使用布萊克·斯科爾斯模型進行計量。因此，與這些認股權證相關的股票補償費用在發行日確認為歸屬。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別確認了0美元和36,700美元的股票薪酬支出。
2020年5月，為了在2020年5月的權證行權交易中行使2018年6月的權證，本公司發行了認股權證，以每股4.775美元的行權價購買1,392,345股普通股，行權期為自發行之日起五年。該公司還發行了配售代理權證，以購買總共69,617股普通股，每股行使價相當於6.125美元，期限為5年。截至2020年9月30日，與2020年5月權證行權交易一起發行的所有1,461,962份普通股認股權證都是未償還的。參見備註10。
2020年7月，為了在2020年7月的權證行權交易中行使2018年3月的權證，本公司發行了認股權證，以每股3.85美元的行權價購買641,416股普通股，行權期為自發行之日起五年半。該公司還發行了配售代理權證，以購買總計32,071股普通股，每股行使價相當於4.969美元，期限為五年半。截至2020年9月30日，與2020年7月權證行權交易一起發行的所有673,487份普通股認股權證都是未償還的。參見備註10。
13.所得税
中期所得税支出是根據對年初至今的收入加上在中期記錄的任何重大不尋常或不經常發生的項目適用估計年度有效所得税税率計算的。在計算每個中期的年度估計實際税率時，需要某些估計和重大判斷，包括但不限於本年度的預期營業收入、對各司法管轄區收入和納税比例的預測、永久性和暫時性差異，以及收回本年度產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税撥備的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息或税收環境的變化而發生變化。
中期財務報表所得税撥備與適用美國聯邦法定所得税税率21%計算的金額不同。截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司的有效税率為-0.1%和-0.1%；截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率為0.0%和-0.1%。實際税率與聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於公司的遞延税淨資產和外國預扣税上記錄的全額估值免税額。
20
由於2018年6月發行的普通股，公司根據IRC第382條經歷了所有權變更。此次所有權變更限制了公司在到期前利用其淨營業虧損結轉的能力，因此某些淨營業虧損結轉被註銷。公司目前正在對所有權變更時公司的估值進行額外的分析，以評估限制的哪些部分(如果有的話)可以逆轉。由於全額估值免税額，對限額的任何調整都不會影響遞延税項資產餘額。
截至2020年9月30日止九個月內，本公司的不確定税務狀況並無重大變動。
14.承擔和或有事項
租約
本公司根據經營租賃協議租賃辦公和實驗室空間、温室空間、穀物儲存箱、倉庫空間、農田和設備，初始租賃期限為一至五年，包括公司可按市場價格獲得的某些續訂選擇權。該公司還以短期方式租用土地進行實地試驗。請參閲註釋9。
與阿納瓦收購相關的或有負債
2005年6月15日，該公司完成了與阿納瓦公司(“阿納瓦”)的協議和合並重組計劃，以非現金購買股票的方式收購這家食品和農業研究公司。根據與阿納沃的合併，並根據ASC 805-業務合併，公司產生的或有負債不超過500萬美元。這一負債是向阿納沃以前的股東支付的金額，這些現金來自公司在商業銷售使用收購中獲得的技術開發的某些產品時確認的收入。截至2010年12月31日，公司停止了與六個阿納瓦產品計劃中的三個相關的活動，因此，或有負債減少到300萬美元。2016年第三季度，之前積累的一個項目被放棄，另一個之前被放棄的項目重新啟動。2019年第四季度，該公司確定其中一項技術不再活躍，並決定放棄之前積累的計劃。因此，公司在合併營業報表和全面虧損中確認了100萬美元的收益。截至2020年9月30日，公司繼續實施兩個使用該技術的開發計劃，並認為或有負債是可能的。因此，200萬美元作為其他非流動負債留在了壓縮的合併資產負債表上。
與三軍情報局收購相關的或有負債
2020年8月21日，該公司被合併的工業種子創新公司(ISI)收購，ISI是一家總部位於俄勒岡州的工業大麻育種和種子公司。此次收購的部分收購價格對價為28萬美元，將分兩個年度分期付款，每期最多為公司普通股的132,626股，取決於2021年和2022年實現收入里程碑的情況。請參閲註釋5。
合約
該公司已與一家非關聯方簽訂了一項不可撤銷的協議，以提供研發服務。該協議要求該公司支付一定的最低資金承諾。下表列出了截至2020年9月30日本協議的最低資金要求(以千為單位)：
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截至十二月三十一日止的年度， |
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金額 |
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2020年剩餘時間 |
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$ |
500 |
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2021 |
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750 |
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2022 |
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|
— |
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2023 |
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|
— |
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|
2024 |
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|
— |
|
|
此後 |
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|
— |
|
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總計 |
|
$ |
1,250 |
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21
15.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數量，不包括基於股票的獎勵和認股權證的任何稀釋影響。稀釋每股淨虧損是根據所有可能稀釋的普通股計算的，包括行使股票期權和認股權證時可發行的普通股。
不包括在稀釋後每股計算中的證券(因為它們本來是反稀釋的)如下：
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截至9月30日的三個月， |
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在截至9月30日的9個月裏， |
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2020 |
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2019 |
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|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
購買普通股的期權 |
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980,883 |
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691,001 |
|
|
|
980,883 |
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|
|
691,001 |
|
|
購買普通股的認股權證 |
|
|
4,450,689 |
|
|
|
4,170,651 |
|
|
|
4,450,689 |
|
|
|
4,170,651 |
|
|
總計 |
|
|
5,431,572 |
|
|
|
4,861,652 |
|
|
|
5,431,572 |
|
|
|
4,861,652 |
|
下表列出了普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，不包括每股和每股金額)：
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截至9月30日的三個月， |
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|
在截至9月30日的9個月裏， |
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||||||||||
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2020 |
|
|
|
2019 |
|
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|
2020 |
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2019 |
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每股淨虧損-基本 |
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分子： |
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可歸屬淨虧損 給普通股股東 |
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$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,187 |
) |
|
$ |
(13,553 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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加權平均數 已發行普通股 |
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|
10,719,618 |
|
|
|
6,942,612 |
|
|
|
9,570,259 |
|
|
|
5,596,545 |
|
|
可歸因於每股基本淨虧損 致普通股股東： |
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
(2.04 |
) |
|
$ |
(1.42 |
) |
|
$ |
(4.03 |
) |
|
每股淨虧損-攤薄 |
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分子： |
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可歸屬淨虧損 給普通股股東 |
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(6,391 |
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$ |
(14,187 |
) |
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$ |
(13,553 |
) |
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$ |
(22,562 |
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分母： |
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加權平均數 已發行普通股 |
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10,719,618 |
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6,942,612 |
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9,570,259 |
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5,596,545 |
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稀釋性股票期權的作用 |
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稀釋權證的效力 |
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加權平均數 已發行普通股-稀釋後 |
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10,719,618 |
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6,942,612 |
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9,570,259 |
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5,596,545 |
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稀釋後每股淨虧損 歸因於普通股股東： |
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$ |
(0.60 |
) |
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$ |
(2.04 |
) |
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$ |
(1.42 |
) |
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$ |
(4.03 |
) |
16.關聯方交易
該公司的相關方包括道德指南針公司(“MCC”)和約翰·斯珀林基金會(“JSF”)。由於藍馬實驗室的解散，藍馬實驗室公司(“BHL”)的知識產權被轉讓給其唯一股東John Sperling Revocable Trust(“JSRT”)，隨後又轉讓給了JSF。JSF被視為本公司的關聯方，因為本公司最大股東MCC和JSF擁有共同的高級管理人員和董事。
當從產品銷售或從第三方收取的許可付款涉及最初由BHL提供的研究經費下開發的某些知識產權時，JSF從公司獲得個位數的版税。截至2020年9月30日和2019年12月31日，應付JSF的特許權使用費分別為29,000美元和40,000美元，並作為應付關聯方的金額計入簡明合併資產負債表。
該公司目前從公司董事會主席凱文·康科維奇和他的妻子擁有的一家實體租賃夏威夷莫洛凱島的土地。該公司在這塊土地上種植大麻，以支持其合資企業夏威夷羣島風險投資公司(Archipelago Ventures Hawaii)的運營。原租約於2019年2月簽訂，佔地10英畝，租期兩年，
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提供每年每英畝1200美元的租金。該公司聘請了一家第三方承包商在物業上建造圍欄，以遵守大麻試點計劃的規定。自掏腰包修建這道圍欄的費用約為126400美元。Comcoich先生向承包商提供材料，並從承包商那裏收到共計約44000美元的付款。2020年3月和4月，公司就另外兩塊10英畝的地塊和另外兩塊15英畝的地塊簽訂了兩項租約修訂，租賃費相同，每年每英畝1,200美元，租期為兩年。該公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別支付了3.6萬美元和8.4萬美元的租賃費用。
17.後續事件
Verdeca LLC出售交易
2020年11月12日，Arcadia Biosciences，Inc.(“本公司”)與Bioceres作物解決方案公司(“BIOX”)簽訂了一項主交易協議(“協議”)，根據該協議，(I)本公司將其在Verdeca，LLC(“Verdeca”)中擁有的所有會員權益出售給BIOX的全資子公司Bioceres，Inc.，以及(Ii)本公司與BIOX就若干知識產權簽訂了許可協議，包括在交易之前，公司和Bioceres公司各持Verdeca公司的股份。
作為出售Verdeca會員權益及簽訂許可協議的代價，BIOX於2020年11月12日向本公司支付5,000,000美元現金，並向本公司發行1,875,000股BIOX普通股。BIOX還將向公司額外支付(I)1,000,000美元，自2020年12月12日起每月平均支付5次，用於交易費用和手續費；(Ii)2,000,000美元，每季度平均支付4次，第一次付款從BIOX達到至少20萬公頃HB4大豆商業種植後30天內開始，或者如果中國批准HB4大豆性狀用於“食品和飼料”。除上述付款外，BIOX還將向公司支付相當於BIOX或其關聯公司從HB4大豆銷售獲得的淨收入的6%(6%)和從小麥銷售獲得的25%(25%)的季度特許權使用費，前提是HB4大豆的特許權使用費支付不得超過1000萬美元。
本公司同意在未經BIOX事先書面同意的情況下，在180天內不出售或轉讓其在本次交易中獲得的任何BIOX普通股，但允許本公司將股票質押給貸款人作為抵押品的某些例外情況除外。此外，在2020年12月12日之前，本公司必須徵得對本公司授權給BIOX的性狀擁有優先購買權或其他類似權利的某些第三方的同意。如果第三方按照BIOX同意的相同條款和條件行使優先購買權，則公司有權向BIOX支付500萬美元或625,000股BIOX普通股。在付款後，BIOX將不再擁有受優先購買權約束的該特性的進一步權利。該公司與BIOX就62.5萬股BIOX普通股簽訂了質押和擔保協議，這些普通股可能會被追回。
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
關於前瞻性陳述的特別説明
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表以及本文中包含的這些報表的相關注釋一起閲讀。除歷史財務信息外，本報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。本報告中包含的非純粹歷史性陳述屬於前瞻性陳述，符合“證券法”第27A節和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節或“交易法”的規定。前瞻性陳述通常通過使用諸如但不限於“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意志”等詞彙來識別。“將”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及在該公司提交的最新10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中討論的因素。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有規定, 我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況。
僅為方便起見，本報告中提及的商標、服務標記和商號可能不帶®、TM或SM符號，但此類引用並不構成放棄可能與各自商標、服務標記或商號相關的任何權利。
概述
我們是以科學為基礎的方法開發高價值作物生產力特性(主要是大麻、小麥和大豆)的領先者，旨在通過改善作物在田間的表現以及它們作為食品配料、保健和保健產品的價值以及它們在工業應用中的可行性來提高農業經濟效益。我們使用最先進的基因編輯技術和先進的育種技術來開發這些專有創新，我們正開始通過多種方法實現這些創新，包括種子和穀物銷售、產品提取物銷售、性狀許可和特許權使用費協議。
我們的商業戰略是將消費者的營養、健康和健康需求與我們的作物直接從農場提供的卓越功能效益聯繫起來，使我們能夠在整個農業食品供應鏈中分享優質經濟，並建設一個具有高價值特徵和品種的世界級產業。特別是，我們認為，最近大麻在美國和世界其他許多地區的合法化創造了一個重要的農業和金融機會。大麻對工業、營養、健康和保健產品的廣泛需求，再加上其糟糕的遺傳特性，為阿卡迪亞提供了一個巨大的新機會，可以為其現有的高價值特徵和種子產業增加實質性價值。我們正在應用我們專有的快速原型技術平臺ArcaTech來提供創新，以解決農民在種植基本上是未馴化的作物時面臨的許多挑戰。因此，我們的前瞻性發現研究集中在非轉基因大麻創新上。
2018年美國農業改善法案(也被稱為農場法案)的通過證實了大麻的聯邦合法化，大麻是指含量低於0.3%的四氫大麻酚(THC)的非精神活性大麻。它還包括75多年來首次將聯邦一級大麻的種植、運輸和銷售合法化的條款。大麻之前沒有被聯邦政府與大麻區分開來，大麻是一種被禁止作為農業作物的附表1藥物，它缺乏實質性的植物生物學研究，存在次優遺傳學、高度分散的種質和猖獗的不一致之處。我們的目標是以大麻為基礎的解決方案，使農民能夠可靠和始終如一地遵守美國農業部的規定，通過改進品種的功能和特定屬性的應用，如用於健康和健康的精選大麻素含量，增強植物性飲食應用和工業應用(如服裝和大麻混凝土)的蛋白質圖譜。阿卡迪亞只在其活動合法的聯邦和州市場開展業務。
2019年10月31日，美國農業部公佈了《2018年農業改善法案》授權的大麻種植臨時最終規則，該法案要求各州測試大麻作物，並處置超過0.3%THC的“熱門”作物。雖然大麻種植者將有權獲得作物保護選擇，但在作物保險計劃下，未能通過這些嚴格檢查的熱門作物的破壞將不會是有覆蓋的損失。僅在2019年，超過20%的美國大麻作物不符合規定，給種植者帶來了超過20億美元的損失。
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我們繼續種植大麻直到2020年第三季度，目的是生產CBD油以供銷售。然而，隨着最近發佈的緝毒局(DEA)臨時最終裁決(IFR)和夏威夷工業試點計劃於2020年10月31日到期，羣島的聯合運營委員會決定暫時停止目前的配置方式。DEA IFR規定，如果THC含量在提取過程中的任何時候超過0.3%，加工者將被視為擁有附表I管制物質。我們將繼續監測監管環境，確定何時以及以何種方式重新進入市場是可行和有利的。因此，我們銷燬了目前埋在地下的大麻植株，並在2020年10月31日之前處置了已經收穫的生物質，因為這兩種植物都不能加工成CBD油，也不能繼續遵守2020年11月1日生效的監管框架。在截至2020年9月30日的三個月裏，這些工廠和生物質的價值總計130萬美元，並從庫存到產品收入成本進行了註銷。
阿卡迪亞古麻
2019年12月，我們宣佈推出新的產品線GoodHemp，作為該公司新的商業品牌，提供遺傳優勢的大麻種子、移植、花卉和提取物。GoodHemp目錄中的首批產品包括符合CBD生產要求的穩定品種。此外，6個新的專有雜交品種正處於早期採用者農民試驗階段。預計在2020年的銷售季節。
2020年8月，我們完成了對俄勒岡州工業種子創新公司(ISI)的收購，將其表現強勁、受到聯邦政府投訴的大麻品種組合添加到我們的GoodMcand大麻種子和移植系列中。ISI旗下廣受歡迎的Umpqua、Rogue和Santiam種子品種專門生產有機種植、CBD含量高的女性化大麻種子和幼苗，每個品種都具有獨特和可取的特性，使我們的GoodHemp產品目錄更加與眾不同。此次收購還包括ISI的遺傳資產和種質庫，加強了我們的大麻育種和種子生產能力。
大麻商業日報(Hemp Business Journal)估計，2018年大麻CBD市場-大麻中主要的非精神活性化合物-在美國的總銷售額為1.9億美元。到2022年，大麻和CBD市場研究公司Brightfield Group預計，美國的銷售額將達到220億美元。此外，Grandview Research估計，到2027年，非大麻類工業大麻市場的市場規模將超過150億美元。
夏威夷羣島風險投資有限責任公司
2019年8月，我們成立了一家新的合資企業，服務於夏威夷、北美和亞洲的大麻市場，夏威夷羣島風險投資有限責任公司(以下簡稱羣島)。Arcadia和Legacy Ventures Hawaii(“Legacy”)之間的這一新合資企業將Arcadia廣泛的基因專業知識和種子創新歷史與Legacy在夏威夷市場的增長資本和戰略諮詢專業知識結合在一起。此外，Legacy通過其股權合作伙伴Vapen CBD在大麻酚油和餾分產品的提取、產品配方和銷售方面取得了多年來被證明成功的經驗。Legend最初是作為其合作伙伴在夏威夷羣島尋求大麻機會的工具而成立的。Legend在羣島內的主要作用是建設世界級的cGMP提取設施，為夏威夷農民提供一個渠道，使他們的利潤最大化，種植大麻並將大麻轉化為高等級CBD以及其他高價值化合物。Legend的股權合作伙伴Vapen CBD是Vext的全資子公司，Vext是一家總部設在亞利桑那州鳳凰城的上市大麻運營商，在加拿大和法蘭克福兩地上市。
馬紹爾羣島創造了一個從種子到銷售的垂直整合的供應鏈，我們相信這是夏威夷第一個這樣的供應鏈，並有三個重要的戰略要務：(1)確保在全球大麻市場關鍵規模期間有可靠的供應鏈，這是成功的一個主要風險緩解；(2)確保從基因到領域和領域再到客户的整個供應鏈的高質量；(3)確保處於有利地位，以滿足夏威夷市場的獨特需求和機遇。
正如上文概述中所指出的，我們確認，由於美國禁毒署最近的裁決，第三季度大麻庫存沖銷了130萬美元。
阿卡迪亞優質小麥
2018年，我們推出了GoodMcal品牌，這是一個非轉基因(Non-GM)小麥產品組合，使食品製造商能夠差異化其面向消費者的品牌。消費食品公司正在尋求簡化他們的食品配料配方，消費者要求在他們的食品中貼上“清潔標籤”，為人工成分更少、更天然、更易識別和更健康的食品支付更高的價格。公關機構配料傳播2017年的一項調查發現，73%的消費者樂於支付更高的零售價購買使用他們認識的配料製成的食品或飲料。由於優質小麥直接增加了初級糧油中的營養密度，它為食品配方的簡化提供了自然、經濟高效的機制，並在一定的時間範圍內滿足了不斷變化的消費者需求。
25
該品牌的推出是該公司走向市場戰略的關鍵要素，該戰略旨在通過參與下游消費者收入機會，為其創新實現更大的價值。我們設計這個品牌是為了與消費者建立直接的聯繫，讓用GoodTraces生產的產品滿足他們對更健康的小麥選擇的需求，這些選擇也很美味。古德麥牌包括我們目前和未來的高纖維抗性澱粉(RS)和低筋小麥品種的非轉基因小麥產品組合，以及未來的小麥創新產品。2020年6月，美國專利商標局授予我們延長保質期小麥的最新專利，這是我們非轉基因小麥產品組合中的最新性狀。這一新特性旨在通過改善全麥產品的保質期和口感來促進全麥消費。
隨着2020年獲得更多專利，我們現在擁有超過19項關於我們的高纖維RS和低筋小麥品種的全球專利，保護面包小麥和硬質(意大利麪)小麥。2020年批准的索賠加強了我們RS的知識產權，並減少了穀類食品產品組合。
我們於2019年8月宣佈與Bay State Milling Company和Arista Cereal Technologies達成協議，從2019年末開始在北美和其他關鍵市場推出我們的抗性澱粉Good小麥。在美國人的日常飲食中，大約500卡路里來自小麥產品，佔FDA推薦的每日卡路里攝入量的25%，男性為20%。優質小麥的特殊小麥品種組合通過一種已經是人類飲食中重要組成部分的成分提供了新的功能價值。
正如最近宣佈的那樣，阿卡迪亞正在與三個農場女兒LLLP合作，利用我們的專利非轉基因優質小麥技術開發和營銷食品。兩家公司將共同開發三種農場女兒品牌的食品，如麪粉、意大利麪和烘焙混合物，這些產品利用了GoodMacal配料增強的營養特徵。這些產品將在國內雜貨店和網上銷售，以及通過直接面向消費者市場在國際上銷售。
在未來的幾年裏，我們希望利用先進的育種和基因編輯技術，在其他一些廣袤的作物中實現營養特性的增強。目標包括但不限於小麥以外的農作物中纖維含量更高，貨架期更長，蛋白質含量更高。
Verdeca HB4®大豆
2012年，我們與總部位於阿根廷的技術公司Bioceres，Inc.(“Bioceres”)合作，成立了總部位於美國的合資公司Verdeca LLC(“Verdeca”)，部署開發的下一代大豆性狀，通過質量改進、緩解壓力和管理實踐使大豆生產商受益。HB4®大豆品種為種植者提供了兩層價值：耐旱和耐除草劑，對一種廣譜除草劑具有抵抗力，這種除草劑用於防止各種一年生和多年生闊葉草的生長。
HB4®阿根廷國家科學研究委員會(CONICET)的研究人員通過鑑定出一種使向日葵能夠耐受氫氣和鹽分脅迫的基因，發現了這種基因。該基因從向日葵轉入大豆。
Verdeca的HB4®大豆經過了廣泛的測試，包括阿根廷和美國的多地點田間試驗，以及多個監管田間試驗。這些試驗的結果表明，HB4®在包括乾旱和低水分條件在內的脅迫條件下，這一性狀可以提供產量優勢，這在幾個大豆產區都有發現。Verdeca推出了結合HB4的特性堆棧®具有抗除草劑特性，為種植者提供兩層價值。
HB4®是第一個提供大豆耐旱性和耐鹽性的性狀，擁有30項國際專利。HB4®目前已在美國、巴西、阿根廷和巴拉圭這四個戰略作物的主要生產國獲得批准，這些國家佔全球大豆市場的80%。中國、加拿大、玻利維亞和烏拉圭正在審議監管意見書。商業發射需要獲得中國的進口批准，鑑於最近的冠狀病毒，正在評估在2020年底獲得進口批准的預期。
大豆是世界第四大作物，每年種植面積超過1.2億公頃。全球人口增長，再加上中國和印度等國日益壯大的中產階級，導致了對這種重要蛋白質來源的需求增加。世界上超過5000萬公頃的大豆種植在阿根廷和巴西，這兩個地區近年來經歷了嚴重的乾旱。
自成立以來，我們幾乎將所有的努力都投入到研究和開發活動中，包括髮現、開發和測試我們的特性以及與我們的特性相結合的開發中的產品。到目前為止，我們還沒有從商業產品的銷售中獲得收入，除了我們的GoodMcand和Sonova產品的有限收入。我們確實從將我們的特徵授權給商業合作伙伴的相關費用中獲得收入。我們的長期業務計劃和增長戰略在一定程度上是基於我們的預期，即來自結合我們特點的產品的收入將佔我們未來收入的很大一部分。
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我們從來沒有盈利過，截至2020年9月30日，我們的累計赤字為2.207億美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，我們的淨虧損分別為1460萬美元和2260萬美元。在我們從銷售含有我們特性的種子中獲得任何收入之前，我們預計會產生大量的成本和費用。因此，我們未來的虧損可能會變得更加嚴重，我們將需要額外的資金來支持我們的運營活動。
新型冠狀病毒的影響
我們正密切監察新型冠狀病毒的傳播對我們的業務運作和員工的影響。我們的目標收入受到了不利影響，原因是由於經濟不確定性，大麻種植者在做出購買大麻種子的決定時行動遲緩，而隨着對意大利麪和麪粉等主食的需求增加，小麥消費品公司一直將重點放在生產上，而不是研發評估上。我們已經制定了準備計劃，以幫助保護我們員工的安全，同時安全地繼續業務運營。由於疫情在加州和我們設有公司辦公室的其他地方的蔓延，我們暫時限制進入我們的辦公室，直到另行通知，並在此期間對員工實施強制性遠程工作政策。作為一家農業公司，我們的業務被認為是必不可少的，因此不受聯邦、州和地方政府規定的各種就地避難所命令的約束。因此，我們的實驗室和現場人員繼續向他們的實際工作地點報告，同時執行其他安全措施，包括但不限於，加強衞生和清潔規程，使用個人防護裝備(“PPE”)，輪班，以及儘可能保持安全的社會距離。目前，關於新型冠狀病毒暴發的軌跡和相關反應的影響存在重大不確定性。疫情的持續蔓延可能會進一步影響我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們運營報表數據的組成部分
營業收入
我們的收入來自產品收入、特許權使用費和合同研究協議。鑑於我們非常專注於銷售我們的好小麥和好大麻產品，我們不打算繼續尋求合同研究協議和政府撥款項目。
產品收入
到目前為止，我們的產品收入主要來自我們Sonova產品的銷售，最初的Good小麥種子銷售收入在2019年第四季度確認。當產品控制權轉移到第三方分銷商和製造商(統稱為“我們的客户”)時，我們確認產品銷售收入，這通常發生在發貨時。我們的收入隨產品向客户發貨的時間而波動。
許可證收入
到目前為止，我們的許可收入包括預付的、不可退還的許可費、年度許可費，以及根據我們的研究和許可協議收到的後續里程碑付款。預付許可費產生的收入在協議簽署時確認。當重大逆轉很可能不會發生時，我們確認年度許可費。
里程碑費用是可變對價，最初僅在此類金額很可能無法沖銷的情況下才會受到限制和確認。*本公司評估何時可能實現里程碑費用，以確定里程碑費用的收入確認時間。里程碑通常包括潛在商業產品中我們的特性的重要開發階段，例如實現特定的技術目標、完成實地試驗、向監管機構提交申請、完成監管過程，以及包含我們特性的產品的商業發佈。考慮到農業的季節性和從一個里程碑發展到下一個里程碑所需的時間，里程碑的實現本質上是參差不齊的，我們的許可證收入可能會在不同時期大幅波動。
特許權使用費收入
我們的特許權使用費收入包括第三方銷售包含我們特色的商業產品所賺取的金額。我們的特許權使用費收入包括最低年度特許權使用費，由產品銷售收入抵消。我們以直線方式確認全年的最低年度特許權使用費，並且當第三方將產品控制權轉讓給其客户(通常發生在發貨時)時，我們確認產品銷售所產生的特許權使用費收入。我們的特許權使用費收入可能會根據第三方向其客户發貨的時間而波動。
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合同研究和政府補助收入
合同研究和政府撥款收入包括主要與第三方的育種項目或植物基因工程有關的合同研究所賺取的金額。合同研究收入被記為單一的履約義務，其收入使用輸入法隨着時間的推移而確認(例如，迄今發生的成本相對於完工時估計的總成本)。
2020年及以前，我們收到了政府實體以政府撥款形式支付的款項。政府贈款收入被記為單一履約義務，其收入使用輸入法隨着時間的推移而確認(例如，迄今發生的成本相對於完工時的估計總成本)。我們對這些協議的義務是盡最大努力進行研究。
營業費用
產品收入成本
產品收入成本與銷售我們的Sonova和GoodMcand產品有關，包括內部許可和特許權使用費、庫存或預付生產成本的任何調整或減記，以及原材料成本，包括與我們產品的採購、加工、配方、包裝和運輸相關的內部和第三方服務成本。
研發費用
研發費用包括髮現、開發和測試我們的產品以及結合我們的特點開發的產品的成本。這些費用主要包括員工工資和福利、支付給分包研究提供商的費用、與許可內技術相關的費用、用於實地試驗的土地租賃、化學品和用品以及其他外部費用。這些費用在發生時計入費用。此外，我們還需要不時支付與從第三方獲得許可的技術開發相關的某些里程碑式付款。我們的研發費用可能會在不同時期波動。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括員工成本、專業服務費和管理費用。我們的銷售費、雜費和管理費可能會在不同時期波動。在我們的大麻種子和消費者配料產品的商業化活動中，我們預計將增加在銷售和營銷以及業務發展方面的投資。
利息支出
利息支出主要包括與購買公司車輛有關的應付票據的合同利息、循環信貸額度和Paycheck Protection貸款。
其他收入，淨額
其他收入淨額包括利息支出、利息收入以及現金和現金等價物及投資的投資溢價和折價攤銷。
普通股認股權證負債的估計公允價值變動
普通股認股權證負債的估計公允價值變化包括與2018年3月私募以及2018年6月、2019年6月和2019年9月發行相關的負債的公允價值重新計量。
擔保責任消滅的損失
認股權證責任終止虧損包括與2020年5月認股權證行使交易相關的2018年6月權證的回購價格與賬面價值之間的差額，以及與2020年7月認股權證行使交易相關的2018年3月認股權證的賬面價值之間的差額。
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所得税撥備
我們的所得税撥備在歷史上並不重要，因為我們自成立以來就出現了虧損。所得税規定包括州税和外國所得税。由於累計虧損，截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們對我們的美國遞延税資產維持估值津貼。我們在評估對我們的美國遞延税項資產適用估值津貼的程度時，會考慮所有可獲得的證據，包括但不限於盈利歷史、預測的未來結果、行業和市場趨勢以及每項遞延税項資產的性質。
運營結果
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月比較
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截至9月30日的三個月， |
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$CHANGE |
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%變化 |
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2020 |
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2019 |
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(除百分比外，以千為單位) |
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收入： |
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產品 |
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$ |
245 |
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$ |
216 |
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$ |
29 |
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13 |
% |
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執照 |
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10 |
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17 |
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(7 |
) |
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(41 |
)% |
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版税 |
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16 |
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— |
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16 |
|
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100 |
% |
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合同研究和政府撥款 |
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43 |
|
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159 |
|
|
|
(116 |
) |
|
|
(73 |
)% |
|
總收入 |
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|
314 |
|
|
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392 |
|
|
|
(78 |
) |
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(20 |
)% |
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業務費用： |
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產品收入成本 |
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1,841 |
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|
177 |
|
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1,664 |
|
|
|
940 |
% |
|
研究與發展 |
|
|
1,762 |
|
|
|
1,931 |
|
|
|
(169 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
4,292 |
|
|
|
4,477 |
|
|
|
(185 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
業務費用共計 |
|
|
7,895 |
|
|
|
6,585 |
|
|
|
1,310 |
|
|
|
20 |
% |
|
運營損失 |
|
|
(7,581 |
) |
|
|
(6,193 |
) |
|
|
(1,388 |
) |
|
|
(22 |
)% |
|
利息支出 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
667 |
% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
普通股認股權證負債公允價值變動 |
|
|
1,130 |
|
|
|
(7,777 |
) |
|
|
8,907 |
|
|
|
115 |
% |
|
認股權證法律責任終絕的損失 |
|
|
(682 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(682 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
報價成本 |
|
|
— |
|
|
|
(336 |
) |
|
|
336 |
|
|
|
100 |
% |
|
所得税前淨虧損 |
|
|
(7,156 |
) |
|
|
(14,190 |
) |
|
|
7,034 |
|
|
|
50 |
% |
|
所得税優惠 |
|
|
(9 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(400 |
)% |
|
淨損失 |
|
|
(7,165 |
) |
|
|
(14,187 |
) |
|
|
7,022 |
|
|
|
49 |
% |
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
(774 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(774 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,187 |
) |
|
$ |
7,796 |
|
|
|
55 |
% |
營業收入
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，產品收入分別佔我們總收入的78%和55%。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月產品收入增加了29,000美元，增幅為13%，這主要是由於Good小麥的銷售和Sonova寵物食品訂單的增加。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，許可收入分別佔我們總收入的3%和4%。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，特許權使用費收入分別佔我們總收入的5%和0%。截至2020年9月30日的三個月，特許權使用費收入為1.6萬美元，這是最低年度特許權使用費的比例份額。在截至2019年9月30日的三個月裏，沒有這樣的收入。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，合同研究和政府撥款收入分別佔我們總收入的14%和41%。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，我們的合同研究和政府撥款收入減少了11.6萬美元，降幅為73%。這一下降是由於2020年完成了協議和撥款。鑑於我們非常專注於銷售我們的好小麥和好大麻產品，我們不打算繼續尋求合同研究協議和政府撥款項目。
29
產品收入成本
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，產品收入成本增加了166.4萬美元，增幅為940%。增加的原因是，由於法規變化，羣島庫存減記了130萬美元，開發大麻種子品種減記了176,000美元，在截至2020年9月30日的三個月裏，這些品種分別不符合監管和質量規格。
研究與發展
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，研發費用減少了16.9萬美元，降幅為9%。這一下降主要是由於與Verdeca相關的費用減少，這被我們在2020年擴大研究團隊時與員工相關的更高費用以及與大麻相關的額外外部成本所抵消。
銷售、一般和管理
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用減少了18.5萬美元，降幅為4%。減少的主要原因是與員工相關的費用(包括股票薪酬和獎金)減少，以及差旅和法律費用減少。
其他收入，淨額
截至2020年9月30日的三個月沒有其他收入，與2019年同期相比，收入減少了11.9萬美元，降幅為100%。這一下降主要是由於截至2020年9月30日的三個月投資餘額下降所致。
普通股認股權證負債的估計公允價值變動
截至2020年9月30日的三個月的估計公允價值變化為1,100,000美元，包括根據2018年3月購買協議、2019年6月發售權證和2019年9月發售認股權證對2018年3月權證的公允價值重新計量。由於本公司股價從2020年6月30日至2020年9月30日重新計量日期下跌，2019年6月認股權證和2019年9月認股權證的估計公允價值均有所下降。2018年3月與2020年7月權證行使交易相關的部分權證的估計公允價值從2020年6月30日到2020年7月8日的交易的估計公允價值的變化也包括在內。
截至2019年9月30日的三個月估計公允價值為7,800,000美元的變化包括對2018年3月購買協議、2019年6月發售和2019年6月發售發行的權證的公允價值重新計量。由於公司股價從2019年6月30日至2019年9月30日重新計量日期上漲，2018年3月權證的估計公允價值增加。
擔保責任消滅的損失
截至2020年9月30日止三個月的認股權證負債清償虧損682,000美元，包括回購價格與與2020年7月認股權證行使交易相關的2018年3月部分認股權證的賬面金額之間的差額。在截至2019年9月30日的三個月裏，沒有這樣的活動。
所得税費用
截至2020年9月30日的三個月的所得税支出為9,000美元，與截至2019年9月30日的三個月錄得的3,000美元的收益相比略有增加。
30
運營結果
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的比較
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|||||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
$ |
630 |
|
|
$ |
485 |
|
|
$ |
145 |
|
|
|
30 |
% |
|
執照 |
|
|
110 |
|
|
|
17 |
|
|
|
93 |
|
|
|
547 |
% |
|
版税 |
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
|
|
100 |
% |
|
合同研究和政府撥款 |
|
|
106 |
|
|
|
251 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
(58 |
)% |
|
總收入 |
|
|
904 |
|
|
|
753 |
|
|
|
151 |
|
|
|
20 |
% |
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品收入成本 |
|
|
3,463 |
|
|
|
324 |
|
|
|
3,139 |
|
|
|
969 |
% |
|
研究與發展 |
|
|
5,999 |
|
|
|
5,387 |
|
|
|
612 |
|
|
|
11 |
% |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
11,689 |
|
|
|
10,434 |
|
|
|
1,255 |
|
|
|
12 |
% |
|
業務費用共計 |
|
|
21,151 |
|
|
|
16,145 |
|
|
|
5,006 |
|
|
|
31 |
% |
|
運營損失 |
|
|
(20,247 |
) |
|
|
(15,392 |
) |
|
|
(4,855 |
) |
|
|
(32 |
)% |
|
利息支出 |
|
|
(32 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(967 |
)% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
83 |
|
|
|
339 |
|
|
|
(256 |
) |
|
|
(76 |
)% |
|
普通股認股權證負債公允價值變動 |
|
|
6,212 |
|
|
|
(6,790 |
) |
|
|
13,002 |
|
|
|
191 |
% |
|
認股權證法律責任終絕的損失 |
|
|
(635 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(635 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
報價成本 |
|
|
— |
|
|
|
(702 |
) |
|
|
702 |
|
|
|
100 |
% |
|
所得税前淨虧損 |
|
|
(14,619 |
) |
|
|
(22,548 |
) |
|
|
7,929 |
|
|
|
(35 |
)% |
|
所得税撥備 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
淨損失 |
|
|
(14,634 |
) |
|
|
(22,562 |
) |
|
|
7,928 |
|
|
|
(35 |
)% |
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
(1,081 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,081 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(13,553 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
$ |
9,009 |
|
|
|
(40 |
)% |
營業收入
在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，產品收入分別佔我們總收入的70%和64%。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月產品收入增加了145,000美元，增幅為30%，這主要是由於Good小麥的銷售和Sonova寵物食品訂單的增加。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，許可證收入分別佔我們總收入的12%和2%。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的許可收入增長了93,000美元，增幅為547%，這是由於截至2020年9月30日的9個月實現了某些里程碑。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，特許權使用費收入分別佔我們總收入的6%和0%。截至2020年9月30日的9個月，特許權使用費收入為5.8萬美元，佔最低年度特許權使用費的比例。在截至2019年9月30日的9個月裏，沒有這樣的收入。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，合同研究和政府撥款收入分別佔我們總收入的12%和33%。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，我們的合同研究和政府撥款收入減少了14.5萬美元，降幅為58%。減少的原因是2020年完成了協議和撥款。鑑於我們非常專注於銷售我們的好小麥和好大麻產品，我們不打算繼續尋求合同研究協議和政府撥款項目。
產品收入成本
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，產品收入成本增加了313.9萬美元，增幅為969%。增加的主要原因是，由於法規變化，羣島庫存減記了130萬美元，開發大麻種子品種減記了160萬美元，在截至2020年9月30日的9個月裏，這些品種分別不符合監管和質量要求。
31
研究與發展
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，研發費用增加了61.2萬美元，增幅為11%。這一增長主要是因為我們在2020年擴大了研究團隊，導致與員工相關的費用增加，以及與大麻相關的外部成本。隨着我們的商業努力取得進展，優質小麥的田間研究成本降低，以及與政府撥款相關的分包費用減少，部分抵消了這一增長。
銷售、一般和管理
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用增加了125.5萬美元，增幅為12%。這一增長主要是由於諮詢費和顧問的股票薪酬支出以及與員工相關的支出增加所致。
其他收入，淨額
截至2020年9月30日的9個月，其他收入淨額為83,000美元，與2019年同期相比，收入減少了256,000美元，降幅為76%。這一下降主要與2020年投資餘額下降有關。
普通股認股權證負債的估計公允價值變動
截至2020年9月30日止九個月的估計公允價值變動為6,200,000美元，包括根據2018年3月購買協議、2019年6月發售認股權證及2019年9月發售認股權證對2018年3月認股權證的公允價值重新計量。由於本公司股價從2019年12月31日至2020年9月30日重新計量日期下跌，2018年3月、2019年6月和2019年9月認股權證未行使部分的估計公允價值下降。與2020年7月權證行權交易相關部分從2019年12月31日至2020年7月8日交易的估計公允價值變動，以及2018年6月發行權證的估計公允價值從2019年12月31日至截至2020年5月18日的交易的估計公允價值變動也包括在內。
截至2019年9月30日的9個月的估計公允價值為6800000美元的變化包括對2018年3月與2018年3月購買協議以及2018年6月和2019年6月發行的權證的公允價值重新計量。由於公司股價上漲，2018年3月的權證、2018年6月的認股權證和2019年6月的認股權證的估計公允價值增加。
擔保責任消滅的損失
截至2020年9月30日的9個月，認股權證債務清償虧損63.5萬美元，包括重新收購價格與與2020年7月認股權證行使交易相關的2018年3月認股權證賬面金額之間的差額。在截至2019年9月30日的9個月裏，沒有這樣的活動。
所得税撥備
截至2020年9月30日的9個月的所得税撥備為15,000美元，與截至2019年9月30日的9個月記錄的14,000美元的撥備一致。
季節性
我們和我們的商業合作伙伴在世界各地開展業務，並進行用於數據生成的實地試驗，這些試驗必須在特定作物和市場的適當生長季節進行。通常，某些作物和市場每年只有一個作物生長季節。同樣，氣候條件和其他可能影響我們產品銷售的因素可能會因季節和年度而異。特別是，天氣條件，包括暴雨、颶風、冰雹、洪水、龍捲風、冰凍條件、乾旱或火災等自然災害，可能會影響田間試驗的時間和結果，這可能會推遲里程碑付款和包含我們種子特性的產品的商業化。包含我們種子特性的商業產品的銷售將根據作物生長季節和特定地區的天氣模式而有所不同。
32
流動性、資本資源和持續經營
我們的運營資金主要來自首次公開募股(IPO)的淨收益、股權證券和債務的私募，以及出售我們的Sonova和GoodMcal產品的收益，以及根據許可協議、合同研究協議和政府撥款支付的款項。我們現金的主要用途是為我們的業務提供資金，這些業務主要集中在完成我們的優質種子性狀的開發和商業化。這包括擴大小麥、大麻和大豆的收成生產，以及與我們的合作伙伴就其發展計劃進行協調。截至2020年9月30日，我們擁有1020萬美元的現金和現金等價物。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司淨虧損1460萬美元，運營中使用的現金淨額為2350萬美元。截至2019年12月31日的12個月，公司淨虧損2,890萬美元，運營中使用的現金淨額為1,720萬美元。
如附註10所披露，本公司於2018年上半年通過兩次獨立安排獲得融資，並於2019年6月至2019年9月通過兩次發行獲得融資。2018年3月19日，本公司與機構投資者就私募普通股及認股權證訂立證券購買協議，金額為1,000萬美元，不包括任何相關交易費用。2018年6月11日，本公司通過註冊直接發行與機構投資者簽訂協議，金額為1,400萬美元，不包括任何相關交易費用。2019年6月12日，本公司通過註冊直接發行與機構投資者簽訂協議，金額為750萬美元，不包括任何相關交易費用。2019年8月和9月，投資者行使了權證，產生了總計530萬美元的現金收益。2019年9月5日，本公司通過註冊直接發行與機構投資者簽訂協議，金額為1000萬美元，不包括任何相關交易費用。2020年5月和7月，本公司通過兩筆獨立的認股權證行使交易獲得資金，總金額為930萬美元，不包括任何相關交易費用。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物將不足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求，這令人對公司繼續經營下去的能力產生了很大的懷疑。詳情見簡明綜合財務報表附註1。
如果有必要和可行的話，我們可能會尋求通過債務或股權融資來籌集更多資金。我們還可以考慮加入額外的合作伙伴安排。我們出售額外的股權將導致我們的股東的股權被稀釋，而且可能會有不利的條款。我們的債務將導致償債義務，管理我們債務的工具可以規定額外的運營和融資契約，這些契約將限制我們的運營。如果我們無法獲得足夠的額外資金，我們可能會被迫減少開支，延長與供應商的付款期限，清算資產，或者暫停或削減計劃中的開發項目。這些行為中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的損害。
目前，關於新型冠狀病毒暴發的軌跡和相關反應的影響存在重大不確定性。疫情的持續蔓延可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。由於這種不確定性和管理層無法控制的計劃，我們可能無法在簡明合併財務報表發佈之日起一年內實現和實施這些計劃，以解決存在的重大疑慮。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位)：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
現金淨額(用於)由以下機構提供： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
(23,467 |
) |
|
$ |
(12,186 |
) |
|
投資活動 |
|
|
14,428 |
|
|
|
(1,285 |
) |
|
融資活動 |
|
|
12,824 |
|
|
|
22,014 |
|
|
現金淨增 |
|
$ |
3,785 |
|
|
$ |
8,543 |
|
經營活動現金流
截至2020年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金為2350萬美元。我們淨虧損1,460萬美元，營運資本賬户調整860萬美元，普通股認股權證負債公允價值變動產生的非現金收入620萬美元，經營租賃支付629,000美元，投資溢價攤銷44,000美元，設備處置收益8,000美元，但被非現金費用部分抵消，包括310萬美元的存貨和預付生產成本減記，180萬美元的股票補償，745,000美元的租賃攤銷，635,000美元的虧損
33
截至2019年9月30日的9個月，運營活動中使用的現金為1220萬美元。我們的淨虧損2260萬美元、經營租賃支付534,000美元和投資溢價攤銷121,000美元被普通股認股權證負債公允價值變化的非現金支出680萬美元、基於股票的薪酬190萬美元、我們營運資金賬户的調整100萬美元、租賃攤銷530,000美元和折舊133,000美元，以及也包括在融資活動中的702,000美元的發售成本部分抵消。
投資活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月，投資活動提供的現金包括1830萬美元的銷售和投資到期日收益以及8000美元的設備銷售收益，這些收益被購買財產和設備的200萬美元、購買短期投資的130萬美元和收購的50萬美元部分抵消(對於三軍情報局的收購，見合併財務報表附註5)。
截至2019年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金包括購買短期投資1850萬美元和購買物業和設備87.8萬美元，這些現金被1810萬美元的銷售收益和投資到期日部分抵消。
融資活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金包括髮行普通股所得的680萬美元和行使2018年3月認股權證的一半260萬美元，借款所得的310萬美元，我們合資企業的非控股權益的出資額120萬美元，以及購買ESPP股票所得的51,000美元，這些收益被支付與解除認股權證負債有關的交易成本863,000美元所抵銷。
截至2019年9月30日的9個月，融資活動提供的現金包括髮行與2019年6月發行的股票和權證相關的收益750萬美元和2019年9月發行的1000萬美元，行使2019年6月的部分認股權證的收益530萬美元，我們合資企業的非控股權益的資本貢獻689,000美元，以及購買ESPP股票的收益21,000美元。2019年9月和2019年6月分別支付的發行成本總計77.6萬美元和66.3萬美元，以及2018年6月發行的2.4萬美元，部分抵消了這些收益。
表外安排
自成立以來，我們沒有參與任何表外安排，包括使用結構性融資、特殊目的實體或Verdeca以外的可變利息實體，這在我們的精簡合併財務報表的附註中進行了討論。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表，這些報表是根據公認會計原則編制的。編制該等簡明綜合財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響於簡明綜合財務報表日期呈報的資產和負債額及或有資產和負債的披露，以及報告期間所產生的呈報收入和產生的費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
我們認為我們的關鍵會計政策和估計是收入確認、種植者應計項目(對為公司種植種子的農民的應付金額的估計)、所得税撥備的確定、基於股票的補償、某些股權工具的公允價值以及存貨的可變現淨值。與2018年、2019年和2020年簽署的證券購買協議相關的估計數字見附註4和附註10。
正如附註2所述，在2020年4月，財務會計準則委員會發布了一份工作人員問答文件，以迴應有關新冠肺炎疫情影響的租賃特許權會計處理的常見問題。根據現行公認會計準則，未在原始租賃合同中規定的租賃付款的後續變化一般被記為主題842下的租賃修改。問答允許公司做出會計政策選擇，不將與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權評估為租約修改。然後，進行這次選舉的實體需要決定是否
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將ASC842中的租約修改指南應用於特許權或特許權的賬户，就像它被視為現有合同的一部分一樣。本公司沒有進行任何提供與新冠肺炎疫情影響相關的特許權的租約修改，因此沒有評估其做出這一會計政策選擇的選擇。
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第三項： |
關於市場風險的定量和定性披露 |
不是必需的。
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第四項： |
控制和程序 |
對披露控制和程序的評價
我們堅持根據1934年《證券交易法》(或《交易法》)規則第33a-15(E)條中所定義的術語，來確保我們在根據《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的總裁和首席執行官以及我們的首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需信息的決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。我們的披露控制和程序的設計符合合理的保證標準。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
根據我們的總裁兼首席執行官和首席財務官在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋期間結束時的評估，截至目前，我們的信息披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，與上述評估相關的我們對財務報告的內部控制(該術語在規則13a-15(F)中定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他信息
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第(1)項。 |
法律程序 |
我們目前沒有參與任何重大訴訟或其他重大法律程序。在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。
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項目1A。 |
危險因素 |
除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。在截至2019年12月31日的年度報告10-K表中的風險因素，以及下面列出的其他風險因素，這些風險因素可能對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大影響。“我們年度報告10-K表中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大不利影響。”
不利的全球經濟或政治環境可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到全球經濟和全球金融市場總體狀況的不利影響。全球金融危機或全球或地區政治動盪可能導致資本和信貸市場的極端波動。例如，疫情、流行病或傳染性疾病的爆發，如最近的新冠肺炎疫情，可能會擾亂我們的業務。業務中斷可能包括中斷我們遠程工作的員工的工作效率，限制他們的出差可能會阻礙他們與潛在客户會面和完成交易的能力，以及我們供應鏈中供應商或合同種植者的設施暫時關閉。雖然我們最近看到了改善的跡象，但由於經濟不確定性，大麻種植者在做出購買大麻種子的決定時行動遲緩，而且隨着對意大利麪和麪粉等主食的需求增加，小麥消費品公司一直將重點放在生產上，而不是研發評估上。我們HB4®大豆的成功商業投放需要獲得中國的進口批准，目前還不確定疫情是否會導致審批過程的延誤。如果中國的批准出現重大延誤，我們的運營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，新冠肺炎疫情可能會導致嚴重的經濟低迷，並已對許多國家的金融市場造成重大影響。嚴重或長期的經濟低迷或政治動盪可能會給我們的業務帶來各種風險，包括我們在需要時以可接受的條件籌集資金的能力(如果有的話)。疲軟或衰退的經濟或政治動盪也可能給我們的製造商或供應商帶來壓力，可能導致供應中斷。, 或導致我們的客户延遲為我們的服務付款。上述任何一項都可能損害我們的業務，我們無法預見政治或經濟氣候和金融市場狀況可能對我們的業務產生不利影響的所有方式。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
在截至2020年9月30日的三個月內，我們在沒有根據證券法註冊的情況下發行了以下所述的證券。除非下文另有説明，否則這些證券是根據證券法第4(A)(2)節規定的私募豁免發行的。
2020年7月，根據2020年7月的權證行權交易，本公司將2018年3月的641,416份權證的行權價修訂為每股3.975美元，並按新的行權價在2018年3月的權證行使後發行了總計641,416股普通股。作為行使該等2018年3月認股權證的代價，本公司發行了認股權證，以每股3.85美元的行使價購買641,416股普通股，行權期為自發行之日起五年半。該公司還發行了配售代理權證，以購買總計32,071股普通股，每股行使價相當於4.969美元，期限為五年半。
2020年8月，作為公司收購工業種子創新公司(ISI)的代價，公司向工業種子創新公司的前股東發行了132,626股公司普通股，並同意如果在2021年和2022年實現某些里程碑，將向這些前股東增發至多265,252股公司普通股。
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第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
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第四項。 |
礦場安全資料披露 |
不適用。
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第五項。 |
其他信息 |
不適用。
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第六項。 |
展品 |
以下展品附於本文或通過引用併入本文。
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陳列品 數 |
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展品説明 |
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4.1(1) |
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於2020年7月8日發出的新認股權證表格 |
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4.2(2) |
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於2020年7月8日發出的配售代理權證表格 |
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10.1(3) |
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信函協議格式，日期為2020年7月6日 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條頒發的首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席財務官證書。 |
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32.1(4) |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
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32.2(4) |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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(1) |
通過引用與2020年7月8日提交的Form 8-K報告一起提交的附件4.1併入。 |
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(2) |
通過引用與2020年7月8日提交的Form 8-K報告一起提交的附件4.2併入。 |
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(3) |
通過引用與2020年7月8日提交的Form 8-K報告一起提交的附件10.1併入。 |
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(4) |
本證明不被視為未按照交易法第18條的規定提交，或承擔該條款的責任，也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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阿卡迪亞生物科學公司 |
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2020年11月13日 |
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依據： |
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/s/Matthew T.Plavan |
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馬修·T·普拉文 |
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總裁兼首席執行官 |
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2020年11月13日 |
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依據： |
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/s/帕梅拉·黑利(Pamela Haley) |
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帕梅拉·黑利 |
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首席財務官 |
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