美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549

表格10-Q

[X]
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年9月30日的季度

或

[  ]
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託會檔案號：000-22957


Riverview Bancorp，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)


華盛頓
 
91-1838969
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)
 
 
 
華盛頓大街900號，聖彼得堡900，温哥華，華盛頓州   98660
(主要行政辦公室地址)   (郵政編碼)
     
註冊人的電話號碼，包括區號：   (360) 693-6650 
     
根據該法第12(B)條登記的證券：    

每一類的名稱   交易代碼   每間交易所的註冊名稱
*普通股，每股票面價值0.01美元   RVSB   *納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market LLC)

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是[X]*否[  ]

在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)，用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。[X]*否[  ]

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器[  ]
加速文件管理器[  ]
 非加速文件管理器[X]
小型報表公司[X]
新興成長型公司[  ]
 
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[  ]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是[  ]*不是。[X]

指明截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：普通股，每股面值0.01美元，截至2020年11月13日的流通股22,336,235股。


表格10-Q

Riverview Bancorp，Inc.和子公司
索引

第一部分。
財務信息
頁
 
 
 
第一項：調查
財務報表(未經審計)
 
 
 
 
 
截至以下日期的合併資產負債表
2020年9月30日和2020年3月31日
2
 
 
 
 
年度綜合收益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月。
3
 
 
 
 
年度綜合全面收益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月。
4
 
 
 
 
年度股東權益綜合報表
截至2020年和2019年9月30日的三個月和六個月
5
 
 
 
 
年度合併現金流量表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月。
6
 
 
 
 
合併財務報表附註：
7
 
 
 
第二項：
管理學的探討與分析
財務狀況和經營業績
26
 
 
 
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露。
43
 
 
 
第四項：調查
控制和程序：
43
 
 
 
第二部分。
其他資料
44-45
 
 
 
第一項：
 法律程序  
     
第1A項： 危險因素  
     
第二項：調查
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
 
 
 
第三項：調查
高級證券違約
 
 
 
 
第四項：調查
礦場安全資料披露
 
     
第五項： 其他資料  
     
第六項：調查 陳列品  
     
簽名
 46
     
認證：  
 
圖表31.1
展覽品31.2。
*附件32
 



前瞻性陳述

在本10-Q表格中使用的術語“我們”、“Riverview”和“公司”是指Riverview Bancorp，Inc.及其合併子公司，包括其全資子公司Riverview Community Bank，除非上下文另有説明。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”聲明：在本表格10-Q中使用時，“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“ ”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”，“將”、“可能”或類似的表述旨在識別“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、假設、關於未來經濟表現的陳述以及對財務項目的預測。這些前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與我們的前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情的影響，包括對河景資本信用質量和業務運營的影響，以及對總體經濟和金融市場狀況的影響，以及新冠肺炎疫情對公眾健康影響的程度和持續時間等其他不確定性因素。美國和全球經濟，以及消費者和企業客户，包括經濟活動、就業水平和市場流動性；貸款活動的信用風險, 包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，以及公司貸款損失準備和貸款損失準備金的變化 可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的變化；全國或公司所在市場地區總體經濟狀況的變化；一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率、公司淨利差和資金來源之間的相對差異；有關倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性，以及從LIBOR轉向新利率基準的可能性；貸款需求的波動、未售出房屋、土地和其他物業的數量以及公司所在市場區域的房地產價值波動；二級市場貸款條件以及公司在二級市場發起貸款以供銷售和出售貸款的能力；美國聯邦儲備系統理事會或其他監管機構對我們的銀行子公司Riverview Community Bank的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求公司增加貸款損失撥備、減記資產、重新分類資產、改變Riverview Community Bank的監管資本狀況或影響公司借入資金或維持或增加存款的能力，這些都可能對公司造成不利影響。 聯邦儲備系統理事會或其他監管機構對我們的銀行子公司Riverview Community Bank和 公司進行了審查，包括任何此類監管機構可能要求公司增加貸款損失撥備、減記資產、重新分類資產、改變Riverview Community Bank的監管資本狀況或影響公司借入資金或維持或增加存款的能力，這可能會對公司的 對公司業務產生不利影響的立法或監管變化，包括監管政策和原則的變化，或對監管資本或其他規則的解釋, 包括巴塞爾協議III的結果；公司吸引和保留存款的能力；公司控制運營成本和開支的能力；使用估計來確定公司某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；難以降低與公司合併資產負債表上的貸款相關的風險；應對產品需求或實施影響公司員工和潛在相關費用的公司戰略而出現的人員波動；我們的信息技術系統或執行多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷或攻擊；公司留住高級管理團隊關鍵成員的能力；訴訟(包括和解和判決)的成本和影響；公司實施其業務戰略的能力；公司 成功地將其可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到其業務中的能力，以及公司在預期時間內實現相關收入協同效應和成本節約的能力； 由於河景的業務變化、市場狀況的變化(包括新冠肺炎疫情或其他因素)造成的未來商譽減損；金融服務公司之間的競爭壓力增加；消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；是否有資源應對法律、規則的變化, 公司對其普通股支付股息的能力或對監管行動的反應；證券市場的不利變化；主要第三方供應商無法履行對我們的義務；金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化，包括對會計問題和新會計準則實施細節的額外指導和解釋 ；這些風險包括“2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)、影響公司運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素(包括由新冠肺炎引起的風險)，以及我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中描述的其他風險。

公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外，您應將這些聲明視為僅在作出之日發表，且僅基於公司當時實際已知的信息。本公司不承擔也不承擔任何義務修改本報告中包含的任何前瞻性陳述或實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因，無論是由於新的信息，還是反映在此類陳述發佈之日之後發生的預期或意外事件或情況的原因，本公司不承擔、也不承擔任何義務對本報告中包含的任何前瞻性陳述或實際結果可能與此類陳述中包含的前瞻性陳述有所不同的原因進行修訂。這些風險可能導致我們在2021財年及以後的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同，並可能對公司的綜合財務狀況和綜合運營結果以及股票 價格表現產生負面影響。


1
第一部分金融信息
項目1.財務報表(未經審計)

Riverview Bancorp，Inc.和子公司

綜合資產負債表
截至2020年9月30日和2020年3月31日

(千，不包括每股和每股數據)(未經審計)
  
九月三十日，
2020
    
三月三十一號，
2020
  
資產
            
現金和現金等價物(包括利息賬户226,583美元和27,866美元)
$
238,016
  
$
41,968
  
為投資而持有的存單
  
249
    
249
  
持有待售貸款
  
-
    
275
  
投資證券：
            
可供出售，估計公允價值
  
126,273
    
148,291
  
持有至到期，按攤銷成本計算(估計公允價值為24美元和28美元)
  
24
    
28
  
應收貸款(扣除貸款損失準備金18866美元和12624美元)
  
956,308
    
898,885
  
預付費用和其他資產
  
16,018
    
7,452
  
應計應收利息
  
5,341
    
3,704
  
聯邦住房貸款銀行股票(“FHLB”)，按成本計算
  
2,620
    
1,420
  
房舍和設備，淨值
  
17,296
    
15,570
  
融資租賃使用權資產(“ROU”)
  
1,470
    
1,508
  
遞延所得税，淨額
  
3,076
    
3,277
  
抵押貸款償還權，淨額
  
128
    
191
  
商譽
  
27,076
    
27,076
  
核心存款無形資產(“CDI”)，淨額
  
689
    
759
  
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)
  
30,587
    
30,155
  
總資產
$
1,425,171
  
$
1,180,808
  
             
負債和股東權益
            
             
負債：
            
存款
$
1,199,972
  
$
990,448
  
應計費用和其他負債
  
16,087
    
11,783
  
借款人預付税款和保險費
  
1,011
    
703
  
FHLB進展
  
30,000
    
-
  
次級債券
  
26,705
    
26,662
  
融資租賃責任
  
2,350
    
2,369
  
總負債
  
1,276,125
    
1,031,965
  
             
承付款和或有事項(見附註14)
            
             
股東權益：
            
系列優先股，面值0.01美元；授權股票250,000股；已發行和已發行股票：無
  
-
    
-
  
普通股，面值0.01美元；授權股份5000萬股
            
2020年9月30日-22,336,235股已發行和已發行股票
  
222
    
225
  
2020年3月31日-已發行22,748,385股，已發行22,544,285股
            
額外實收資本
  
63,420
    
64,649
  
留存收益
  
82,666
    
81,870
  
累計其他綜合收入
  
2,738
    
2,099
  
股東權益總額
  
149,046
    
148,843
  
             
總負債和股東權益
$
1,425,171
  
$
1,180,808
  

請參閲合併財務報表附註。


2


Riverview Bancorp，Inc.和子公司
 
合併損益表
截至以下三個月和六個月
2020年9月30日和2019年9月30日

  
三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
(千，不包括每股和每股數據)(未經審計)
   2020
     2019
    2020
    2019
 
利息和股息收入：
                        
應收貸款利息和手續費
  
$
11,346
    
$
11,893
    
$
22,874
    
$
23,447
  
投資證券利息--應税
    
505
      
860
      
1,160
      
1,738
  
投資證券利息--免税
    
17
      
36
      
35
      
73
  
其他利息和股息
    
81
      
93
      
118
      
180
  
利息和股息收入合計
    
11,949
      
12,882
      
24,187
      
25,438
  
                                 
利息支出：
                                
存款利息
    
657
      
660
      
1,515
      
1,011
  
借款利息
    
228
      
503
      
480
      
1,238
  
利息支出總額
    
885
      
1,163
      
1,995
      
2,249
  
淨利息收入
    
11,064
      
11,719
      
22,192
      
23,189
  
貸款損失準備金
    
1,800
      
-
      
6,300
      
-
  
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
9,264
      
11,719
      
15,892
      
23,189
  
                                 
非利息收入：
                                
費用和服務費
    
1,663
      
1,752
      
3,061
      
3,389
  
資產管理費
    
883
      
1,090
      
1,857
      
2,233
  
出售持有待售貸款的淨收益
    
-
      
46
      
28
      
142
  
博利
    
242
      
204
      
432
      
397
  
其他，淨
    
31
      
77
      
64
      
144
  
非利息收入合計(淨額)
    
2,819
      
3,169
      
5,442
      
6,305
  
                                 
非利息支出：
                                
薪金和員工福利
    
5,379
      
5,697
      
10,571
      
11,412
  
入住率和折舊
    
1,457
      
1,277
      
2,907
      
2,597
  
數據處理
    
697
      
669
      
1,358
      
1,349
  
CDI攤銷
    
35
      
41
      
70
      
81
  
廣告和營銷
    
110
      
298
      
239
      
508
  
FDIC保險費
    
84
      
-
      
132
      
80
  
州税和地方税
    
204
      
174
      
408
      
369
  
電信
    
85
      
76
      
171
      
162
  
專業費用
    
321
      
263
      
641
      
588
  
其他
    
464
      
508
      
1,024
      
1,051
  
非利息支出總額
    
8,836
      
9,003
      
17,521
      
18,197
  
                                 
所得税前收入
    
3,247
      
5,885
      
3,813
      
11,297
  
所得税撥備
    
704
      
1,351
      
790
      
2,571
  
淨收入
  
$
2,543
    
$
4,534
    
$
3,023
    
$
8,726
  
                                 
普通股每股收益：
                                
基本型
  
$
0.11
    
$
0.20
    
$
0.14
    
$
0.39
  
稀釋
    
0.11
      
0.20
      
0.14
      
0.38
  
已發行普通股加權平均數：
                                
基本型
    
22,261,709
      
22,643,103
      
22,259,201
      
22,631,406
  
稀釋
    
22,276,312
      
22,702,696
      
22,276,308
      
22,694,067
  

請參閲合併財務報表附註。

3


綜合全面收益表
截至以下三個月和六個月
2020年9月30日和2019年9月30日


   
三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
(千)(未經審計)
   2020
     2019
    2020
    2019
 
淨收入
  
$
2,543
    
$
4,534
    
$
3,023
    
$
8,726
  
                                 
其他全面收益(虧損)：
                                
可供出售的投資證券產生的未實現持有淨收益(虧損)
                                
在此期間，税後淨額分別為8美元、223美元、201美元和898美元
    
(24
)
    
712
      
639
      
2,847
  
                                 
全面收益總額(淨額)
  
$
2,519
    
$
5,246
    
$
3,662
    
$
11,573
  
                                 
請參閲合併財務報表附註。






4

Riverview Bancorp，Inc.和子公司
合併股東權益報表
截至2020年和2019年9月30日的三個月和六個月

(千，不包括每股和每股數據)(未經審計)
普通股
    
附加
實繳
    
留用
    
累積
其他
綜合
    
總計
  
 
股份
    
金額
     《中國資本》(The Capital)     --收益     營業收入(虧損)      
                                     
截至2019年9月30日的三個月
                                    
                                     
餘額2019年7月1日
  
22,705,385
  
$
226
  
$
65,326
  
$
73,602
  
$
(491
)
$
138,663
  
                                     
淨收入
  
-
    
-
    
-
    
4,534
    
-
    
4,534
  
普通股現金股息(每股0.045美元)
  
-
    
-
    
-
    
(1,024
)
  
-
    
(1,024
)
股票期權的行使
  
43,000
    
1
    
164
    
-
    
-
    
165
  
基於股票的薪酬費用
  
-
    
-
    
69
    
-
    
-
    
69
  
其他全面收益，淨額
  
-
    
-
    
-
    
-
    
712
    
712
  
餘額2019年9月30日
  
22,748,385
  
$
227
  
$
65,559
  
$
77,112
  
$
221
  
$
143,119
  
                                     
截至2019年9月30日的6個月
                                    
                                     
餘額2019年4月1日
  
22,607,712
  
$
226
  
$
65,094
  
$
70,428
  
$
(2,626
)
$
133,122
  
                                     
淨收入
  
-
    
-
    
-
    
8,726
    
-
    
8,726
  
普通股現金股息(每股0.090美元)
  
-
    
-
    
-
    
(2,042
)
  
-
    
(2,042
)
股票期權的行使
  
58,000
    
1
    
216
    
-
    
-
    
217
  
限制性股票授予
  
82,673
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
  
基於股票的薪酬費用
  
-
    
-
    
249
    
-
    
-
    
249
  
其他全面收益，淨額
  
-
    
-
    
-
    
-
    
2,847
    
2,847
  
餘額2019年9月30日
  
22,748,385
  
$
227
  
$
65,559
  
$
77,112
  
$
221
  
$
143,119
  


截至2020年9月30日的三個月
                                    
                                     
餘額2020年7月1日
  
22,245,472
  
$
222
  
$
63,254
  
$
81,240
  
$
2,762
  
$
147,478
  
                                     
淨收入
  
-
    
-
    
-
    
2,543
    
-
    
2,543
  
普通股現金股息(每股0.05美元)
  
-
    
-
    
-
    
(1,117
)
  
-
    
(1,117
)
限制性股票授予
  
90,763
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
  
基於股票的薪酬費用
  
-
    
-
    
166
    
-
    
-
    
166
  
其他綜合虧損，淨額
  
-
    
-
    
-
    
-
    
(24
)
  
(24
)
餘額2020年9月30日
  
22,336,235
  
$
222
  
$
63,420
  
$
82,666
  
$
2,738
  
$
149,046
  
                                     
                                     
截至2020年9月30日的6個月
                                    
                                     
餘額2020年4月1日
  
22,544,285
  
$
225
  
$
64,649
  
$
81,870
  
$
2,099
  
$
148,843
  
                                     
淨收入
  
-
    
-
    
-
    
3,023
    
-
    
3,023
  
普通股現金股息(每股0.10美元)
  
-
    
-
    
-
    
(2,227
)
  
-
    
(2,227
)
股票期權的行使
  
5,000
    
-
    
9
    
-
    
-
    
9
  
回購股票
  
(295,900
)
  
(3
)
  
(1,444
)
  
-
    
-
    
(1,447
)
限制性股票授予
  
90,763
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
  
被取消的限制性股票
  
(7,913
)
  
-
    
-
    
-
    
-
    
-
  
基於股票的薪酬費用
  
-
    
-
    
206
    
-
    
-
    
206
  
其他全面收益，淨額
  
-
    
-
    
-
    
-
    
639
    
639
  
餘額2020年9月30日
  
22,336,235
  
$
222
  
$
63,420
  
$
82,666
  
$
2,738
  
$
149,046
  

請參閲合併財務報表附註。


5
Riverview Bancorp，Inc.和子公司

綜合現金流量表
截至2020年和2019年9月30日的6個月

(千)(未經審計)
  
2020
    
2019
  
             
來自經營活動的現金流：
            
淨收入
$
3,023
  
$
8,726
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
            
折舊攤銷
  
1,513
    
1,496
  
購入貸款攤銷淨額
  
122
    
181
  
貸款損失準備金
  
6,300
    
-
  
基於股票的薪酬費用
  
206
    
249
  
遞延貸款發放費(扣除攤銷後)增加
  
2,351
    
96
  
持有待售貸款的來源
  
(913
)
  
(4,786
)
出售所持待售貸款的收益
  
1,214
    
5,477
  
為出售和出售房舍和設備而持有的貸款的淨收益
  
(23
)
  
(216
)
BOLI收入
  
(432
)
  
(397
)
其他某些資產和負債的變動：
            
預付費用和其他資產
  
(2,752
)
  
2,001
  
應計應收利息
  
(1,637
)
  
92
  
應計費用和其他負債
  
(1,429
)
  
(677
)
經營活動提供的淨現金
  
7,543
    
12,242
  
             
投資活動的現金流：
            
貸款償還(原始)，淨額
  
(62,370
)
  
1,530
  
購買應收貸款
  
(3,826
)
  
(6,992
)
可供出售的投資證券的本金償還
  
19,105
    
14,515
  
認購可供出售的投資證券所得款項
  
3,000
    
3,000
  
持有至到期的投資證券的本金償還
  
4
    
4
  
購置房舍和設備以及資本化軟件
  
(2,338
)
  
(599
)
贖回為投資而持有的存單
  
-
    
498
  
贖回(購買)FHLB股票，淨額
  
(1,200
)
  
2,264
  
出售自有房地產(“REO”)和房舍及設備所得收益
  
-
    
81
  
投資活動提供(用於)的現金淨額
  
(47,625
)
  
14,301
  
             
融資活動的現金流：
            
存款淨增量
  
209,524
    
57,217
  
支付的股息
  
(2,245
)
  
(1,923
)
借款收益
  
30,000
    
214,897
  
償還借款
  
-
    
(271,483
)
借款人税收和保險預付款淨增加
  
308
    
486
  
融資租賃責任本金支付
  
(19
)
  
(16)
  
行使股票期權所得收益
  
9
    
217
  
普通股回購
  
(1,447
)
  
-
  
融資活動提供(用於)的現金淨額
  
236,130
    
(605
)
             
現金及現金等價物淨增加情況
  
196,048
    
25,938
  
期初現金和現金等價物
  
41,968
    
22,950
  
期末現金和現金等價物
$
238,016
  
$
48,888
  
             
現金流量信息的補充披露：
            
期內支付的現金：
            
利息
$
1,901
  
$
2,202
  
所得税
  
2,292
    
1,482
  
             
非現金投資和融資活動：
            
在其他負債中宣佈和應計的股息
$
1,117
  
$
1,023
  
可供出售投資證券的未實現持有淨收益
  
840
    
3,745
  
與其他綜合所得相關的所得税效應
  
(201
)
  
(898
)
以經營租賃負債換取的淨收益租賃資產
  
5,833
    
5,603
  

請參閲合併財務報表附註。



6


Riverview Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)

1.
陳述基礎

隨附的未經審計綜合財務報表是根據Form 10-Q季度報告的説明編制的，因此不包括按照美國公認會計原則(“公認會計原則”或“公認會計原則”)完整列報財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有披露。 然而，管理層認為公平列報中期未經審計綜合財務報表所需的所有調整都已包括在內。所有這些調整都是正常的週期性調整。

未經審計的綜合財務報表應與Riverview Bancorp，Inc.截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表一併閲讀。截至2020年9月30日的6個月未經審計的綜合運營結果不一定代表截至2021年3月31日的整個財年的預期結果。

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響報告資產和負債報告金額的估計和假設，並披露合併財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。

某些前期金額已重新分類，以符合本期列報；此類重新分類對以前報告的淨收入或股東權益總額沒有影響。

2.
鞏固原則

隨附的合併財務報表包括Riverview Bancorp，Inc.、其全資子公司Riverview Community Bank(下稱“銀行”)、銀行的全資子公司Riverview Services，Inc.以及本行持有多數股權的子公司Riverview Trust Company(“信託公司”)(統稱為“公司”)的賬户。所有公司間交易和餘額都已在 合併中註銷。從2017年4月1日到2019年12月，信託公司是銀行的全資子公司。2019年12月，信託公司發行了1500股信託公司股票，同時信託公司總裁兼首席執行官行使了1500份信託公司股票期權。此次交易的結果是，銀行在信託公司的持股比例從100%降至98%，從而產生了非控股權益。截至2020年9月30日，非控股權益為11.2萬美元，截至2020年9月30日的三個月和六個月，非控股權益的淨收入分別為2000美元和5000美元。由於這些金額微不足道，因此沒有在隨附的合併財務報表中單獨列報 。

3.
股票計劃和股票薪酬

股票期權計劃-2003年7月，公司股東批准通過2003年股票期權計劃(“2003計劃”)。 2003計劃於2003年7月生效，2013年7月到期。因此，根據2003年計劃，不能再授予其他期權獎勵；但是，在其各自到期日之前授予的任何獎勵仍未完成，這取決於它們的條款。 根據2003年計劃授予的每一份期權的行使價等於授予日公司普通股的公平市場價值，最長期限為10年，獲得期為0至5年。(注：根據2003年計劃授予的每一份期權的行權價均等於授予日公司普通股的公平市值，最長期限為10年，獲得期為0至5年。)

2017年7月，公司股東批准了Riverview Bancorp，Inc.2017股權激勵計劃(《2017計劃》)。2017年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票和限制性股票單位。根據2017年計劃，公司已預留180萬股普通股供發行。《2003計劃》和《2017計劃》統稱為《股票 期權計劃》。

授予的每個股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes股票期權估值模型進行估計。所有獎勵的公允價值都是在必要的服務期(通常是授權期)內按直線 攤銷的。授予的期權的預期壽命代表它們預期未償還的時間段。預期壽命是根據具有類似選項的歷史 經驗確定的，並考慮了合同條款和歸屬時間表。預期波動率是根據公司普通股的歷史波動率在授予日估計的。預期股息基於股息趨勢和授予時公司普通股的市值。期權合約期內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月內，沒有根據2017年股票期權計劃授予的股票期權。截至2020年9月30日，所有未償還股票期權均已完全授予，沒有剩餘的未確認補償 與股票期權相關的費用

7
根據股票期權計劃授予。根據股票期權計劃，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月內，沒有與股票期權相關的股票薪酬支出。

下表列出了所示期間股票期權計劃下與股票期權相關的活動：

 
截至六個月
2020年9月30日
  
截至六個月
2019年9月30日
  
 
數量
股份
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
數量
股份
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
期初餘額
43,332
  
$
2.69
  
101,332
  
$
3.26
  
行使的期權
(5,000
)
  
1.97
  
(58,000
)
  
3.69
  
期末餘額
38,332
  
$
2.78
  
43,332
  
$
2.69
  

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的未償還股票期權減去估計罰沒的信息：
               
   
2020
      
2019
  
完全授予並預計將授予的股票期權：
              
數
  
38,332
      
43,332
  
加權平均行權價
$
2.78
    
$
2.69
  
聚合內在價值(1)
$
52,000
    
$
203,000
  
期權加權平均合同期限(年)
  
2.60
      
3.30
  
完全授予且目前可行使的股票期權：
              
數
  
38,332
      
43,332
  
加權平均行權價
$
2.78
    
$
2.69
  
聚合內在價值(1)
$
52,000
    
$
203,000
  
期權加權平均合同期限(年)
  
2.60
      
3.30
  
               
(1)上表中股票期權的內在價值合計代表期權持有人在所有期權持有人行使的情況下本應收到的税前內在價值總額(標的股票的當前市值超過行權價格的金額)。此金額根據 公司股票市值的變化而變化。

根據股票期權計劃，截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月，行使的股票期權的內在價值總額分別為17,000美元和23.8萬美元。

截至2019年6月30日止三個月，本公司根據2017年度計劃授予82,673股限制性股票，其中49,298股限制性股票的歸屬基於時間 ，33,375股限制性股票的歸屬基於業績，但須滿足某些業績指標。在截至2020年6月30日的季度內，由於未達到基本業績指標，公司取消了7913股基於業績的限制性股票。於截至2020年9月30日止三個月內，本公司根據2017年度計劃授予90,763股限制性股票，其中19,453股限制性股票之歸屬以時間為基準，而71,310股限制性股票之歸屬則以業績為基準，但須符合若干業績指標。由於未達到業績指標而可能取消的71,310股基於業績的限制性股票 將在2021財年結束時確定。

限制性股票獎勵的公允價值等於授予日公司股票的公允價值。相關的股票薪酬費用記錄在必需的 服務期內。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，與限制性股票授予相關的股票薪酬分別為155,000美元和58,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月，與限制性股票授予相關的股票薪酬分別為18.4萬美元和22.7萬美元。截至2020年9月30日，與限制性股票相關的未確認股票薪酬為51.6萬美元。截至2020年9月30日，限制性股票的加權平均歸屬期限為2.12年。

下表列出了截至2020年9月30日與限制性股票相關的活動：

 
基於時間的
  
基於性能的
  
總計
  
 
數量
未歸屬的
股份
  
加權
平均值
市場價格
  
數量
未歸屬的
股份
  
加權
平均值
市場價格
  
數量
未歸屬的
股份
  
加權
平均值
市場價格
  
期初餘額
49,298
  
$
8.35
  
33,375
  
$
8.35
  
82,673
  
$
8.35
  
授與
19,453
    
4.17
  
71,310
    
4.17
  
90,763
    
4.17
  
沒收
-
    
-
  
-
    
-
  
-
    
-
  
既得
(23,135
)
  
8.35
  
-
    
-
  
(23,135
)
  
8.35
  
取消
-
    
-
  
(7,913
)
  
8.35
  
(7,913
)
  
8.35
  
期末餘額
45,616
  
$
6.57
  
96,772
  
$
5.27
  
142,388
  
$
5.69
  



8
信託公司股票期權-截至2020年9月30日和2019年9月30日，已授予信託公司總裁兼首席執行官的未償還信託公司股票期權分別為1,000和2,500份 。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月期間，信託公司分別產生了與這些期權相關的基於股票的薪酬支出，分別為11,000美元和22,000美元。在截至2020年和2019年9月30日的六個月內，沒有授予信託公司股票期權。在截至2020年和2019年9月30日的六個月內，沒有授予信託公司股票期權。截至2020年9月30日，與信託公司股票期權相關的未確認薪酬支出總計2.2萬美元。

4.
每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法為：適用於普通股的淨收益或虧損除以期內已發行普通股的加權平均數，不考慮任何稀釋項目。限制性股票的非既得股包括在基本每股收益的計算中，因為持有者在歸屬期間擁有投票權和不可沒收的股息份額。稀釋每股收益的計算方法是： 將適用於普通股的淨收益或虧損除以稀釋項目的普通股和普通股等價物的加權平均數，扣除假定使用庫存股方法按本公司普通股在期內的平均股價回購的股份後的淨額。普通股等價物產生於假定行使已發行股票期權。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月，在計算稀釋每股收益時沒有排除股票期權 。

2020年2月，公司董事會通過了股票回購計劃(簡稱回購計劃)。根據回購計劃，公司可以在2020年3月12日至50萬股公司普通股回購完成之前或未來六個月內，根據當時的市場價格，在公開市場或私下協商的交易中回購最多50萬股公司普通股流通股。 根據市場情況，本公司可以在公開市場上回購最多50萬股公司普通股，或在接下來的六個月內根據市場情況通過私下協商的交易回購最多50萬股公司普通股。截至2020年4月17日，該公司已根據回購計劃以每股4.89美元的平均價格回購了50萬股票。在截至2019年3月31日的財政年度或該財政年度內的任何中期內，本公司並無回購任何普通股。

下表對用於計算所示期間基本每股收益和稀釋每股收益的組成部分進行了對賬：

   
三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
基本每股收益計算：
                        
分子-淨收入
$
2,543,000
  
$
4,534,000
  
$
3,023,000
  
$
8,726,000
  
分母加權平均普通股
三個突出的問題
  
22,261,709
    
22,643,103
    
22,259,201
    
22,631,406
  
基本每股收益
$
0.11
  
$
0.20
  
$
0.14
  
$
0.39
  
稀釋每股收益計算：
                        
分子-淨收入
$
2,543,000
  
$
4,534,000
  
$
3,023,000
  
$
8,726,000
  
分母加權平均普通股
未完成
  
22,261,709
    
22,643,103
    
22,259,201
    
22,631,406
  
稀釋性股票期權的作用
  
14,603
    
59,593
    
17,107
    
62,661
  
加權平均普通股和普通股
股票等價物
  
22,276,312
    
22,702,696
    
22,276,308
    
22,694,067
  
稀釋每股收益
$
0.11
  
$
0.20
  
$
0.14
  
$
0.38
  






9

5.
投資證券

在所示日期，投資證券的攤餘成本和大約公允價值包括以下內容(以千為單位)：

 
攤銷
成本
  
毛
未實現
收益
  
毛
未實現
損失
  
估計公平
價值
2020年9月30日
                      
可供銷售的產品有：
                      
市政證券
$
4,733
  
$
277
  
$
-
  
$
5,010
代理證券
  
3,006
    
4
    
(8
)
  
3,002
房地產抵押投資渠道(1)
  
36,312
    
811
    
-
    
37,123
住房貸款抵押證券(1)
  
48,302
    
1,399
    
-
    
49,701
其他抵押貸款支持證券(2)
  
30,318
    
1,201
    
(82
)
  
31,437
可供出售的總數量
$
122,671
  
$
3,692
  
$
(90
)
$
126,273
                       
持有至到期：
                      
住房貸款抵押證券(3)
$
24
  
$
-
  
$
-
  
$
24
                       


2020年3月31日
                      
可供銷售的產品有：
                      
市政證券
$
4,740
  
$
137
  
$
-
  
$
4,877
代理證券
  
6,009
    
17
    
(10
)
  
6,016
房地產抵押投資渠道(1)
  
42,663
    
1,128
    
-
    
43,791
住房貸款抵押證券(1)
  
58,700
    
1,415
    
(30
)
  
60,085
其他抵押貸款支持證券(2)
  
33,417
    
256
    
(151
)
  
33,522
可供出售的總數量
$
145,529
  
$
2,953
  
$
(191
)
$
148,291
                       
持有至到期：
                      
住房貸款抵押證券(3)
$
28
  
$
-
  
$
-
  
$
28
 
(1)由聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)、聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”)和金利美(“GNMA”)發行證券。
(2)由美國小企業管理局(“SBA”)發行的證券和FNMA發行的商業房地產(“CRE”)擔保證券組成。
(3)由FHLMC和FNMA發行的證券組成。

截至2020年9月30日的投資證券合約到期日如下(單位：千)：

   
可供出售
    
持有至到期
  
   
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
    
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
  
在一年或更短的時間內到期
$
1,000
  
$
1,004
  
$
-
  
$
-
  
在一年到五年後到期
  
6,650
    
6,760
    
21
    
21
  
在五年到十年後到期
  
28,333
    
29,193
    
3
    
3
  
十年後到期
  
86,688
    
89,316
    
-
    
-
  
總計
$
122,671
  
$
126,273
  
$
24
  
$
24
  

投資證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有提前還款罰金的情況下提前償還債務。

暫時性減值投資證券的公允價值、未實現虧損金額以及這些未實現虧損存在的時間長短如下(單位：千)：


 
少於12個月
  
不超過12個月或更長時間
  
**總計：
  
   
估計數
公允價值
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
    
未實現
損失
  
2020年9月30日
                                    
                                     
可供銷售的產品有：
                                    
代理證券
$
-
  
$
-
  
$
1,998
  
$
(8
)
$
1,998
  
$
(8
)
房地產抵押投資渠道(1)
  
31
    
-
    
-
    
-
    
31
    
-
  
其他抵押貸款支持證券(2)
  
-
    
-
    
4,536
    
(82
)
  
4,536
    
(82
)
可供出售的總數量
$
31
  
$
-
  
$
6,534
  
$
(90
)
$
6,565
  
$
(90
)
                                     
(1)由GNMA發行的證券組成。
(2)由SBA發行的證券組成。




10

 
少於12個月
  
不超過12個月或更長時間
  
**總計：
  
   
估計數
公允價值
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
    
未實現
損失
  
2020年3月31日
                                    
                                     
可供銷售的產品有：
                                    
代理證券
$
1,998
  
$
(10
)
$
-
  
$
-
  
$
1,998
  
$
(10
)
住房貸款抵押證券(1)
  
2,509
    
(22
)
  
409
    
(8
)
  
2,918
    
(30
)
其他抵押貸款支持證券(2)
  
11,726
    
(58
)
  
4,911
    
(93
)
  
16,637
    
(151
)
可供出售的總數量
$
16,233
  
$
(90
)
$
5,320
  
$
(101
)
$
21,553
  
$
(191
)
                                     
(1)由FHLMC和FNMA發行的證券組成。
(2) 由FNMA發行的SBA和CRE擔保證券組成。

本公司投資證券的未實現虧損主要是由於本公司購買這些證券後市場利率上升所致。本公司預計這些證券的公允價值將隨着這些證券接近到期日而回升，或者如果此類證券的市場收益率下降，則恢復得更快。本公司不認為這些證券因其信用質量或與任何發行人或特定行業事件有關而非暫時受損。公司有能力和意圖持有這些投資，直到公允價值恢復。根據管理層的評估和意圖，以上表格中與投資證券相關的未實現虧損被視為暫時性虧損。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月，該公司沒有銷售投資證券，也沒有實現任何收益或虧損。在2020年9月30日和2020年3月31日，可供出售的攤銷成本分別為600萬美元和660萬美元、公允價值估計分別為620萬美元和680萬美元的投資證券被質押為銀行持有的政府公共資金的抵押品。 截至2020年9月30日和2020年3月31日，銀行持有的政府公共資金沒有被質押為抵押品的持有至到期證券。

6.
應收貸款

應收貸款是扣除遞延貸款費用後報告的淨額。截至2020年9月，遞延貸款費用總計650萬美元，其中280萬美元與SBA的Paycheck Protection Program(PPP)貸款有關。截至2020年3月31日，遞延貸款費用總額為410萬美元，其中沒有與SBA PPP貸款相關的遞延貸款費用。截至2020年9月30日，應收貸款的折扣和保費淨額分別為87.1萬美元和130萬美元，而截至2020年3月31日的折扣和保費分別為110萬美元和150萬美元。應收貸款，不包括持有的待售貸款，在所示日期包括以下內容(以千為單位)：


 
九月三十日，
2020
  
三月三十一號，
2020
  
商業和建築業
            
商業業務(1)
$
281,670
  
$
179,029
  
商業地產
  
525,977
    
507,871
  
土地
  
14,531
    
14,026
  
多家庭
  
49,878
    
58,374
  
房地產建設
  
28,308
    
64,843
  
商業和建築業合計
  
900,364
    
824,143
  
             
消費者
            
房地產一家四口
  
71,940
    
83,150
  
其他分期付款
  
2,870
    
4,216
  
總消費額
  
74,810
    
87,366
  
             
貸款總額
  
975,174
    
911,509
  
             
減去：貸款損失撥備
  
18,866
    
12,624
  
應收貸款淨額
$
956,308
  
$
898,885
  
             
(1)截至2020年9月30日和2020年3月31日，SBA PPP貸款總額分別為1.108億美元和零。
  

該公司認為其貸款組合對次級抵押貸款的風險敞口很小，因為該公司歷史上沒有從事過這種類型的貸款。截至2020年9月30日，根據借款協議，價值5.162億美元的貸款被質押給得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)。

該銀行幾乎所有的業務活動都是與華盛頓州和俄勒岡州的客户進行的。聯邦法規一般將一次向一個借款人發放的貸款和未償還信貸限制在銀行股東權益的15%以內，不包括累計的其他綜合收益(虧損)。截至2020年9月30日和2020年3月31日，世行向任何一個借款人提供的貸款均未超過監管限額。


11

7.
貸款損失撥備


在評估貸款組合中的已知和固有風險的基礎上，將貸款損失撥備維持在足以計提估計貸款損失的水平。該津貼是根據管理層對貸款組合質量背後的相關因素進行的持續季度評估而提供的。這些因素包括貸款組合的規模和構成的變化、拖欠水平、實際貸款損失 經驗、當前經濟狀況以及對可能無法保證全部收回的個別貸款的詳細分析。詳細的分析包括評估貸款抵押品的公允價值的技術，以及是否存在潛在的替代還款來源。津貼由具體的、一般的和未分配的部分組成。

具體部分涉及被認為是減值的貸款。對於被歸類為減值的貸款，當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值 (減去估計銷售成本，如果適用)低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。

一般部分包括基於公司的風險評級系統和經定性因素調整後的歷史虧損經驗的非減值貸款。該公司使用過去四個季度24個月期間的平均值計算其歷史損失率 。本公司在其貸款組合中按個別貸款類型計算並應用其歷史損失率。這些歷史損失率根據定性因素和 環境因素進行了調整。

維持未分配部分是為了彌補本公司認為已導致尚未分配給貸款損失撥備的一般和具體部分特定部分的虧損的不確定因素。這些因素包括經濟狀況的不確定性、確定與後續損失率直接相關的觸發事件的不確定性、相關抵押品評估價值的變化、尚未體現在損失分攤係數中的風險因素以及可能與當前貸款組合或經濟狀況不完全相符的歷史損失經驗數據。 津貼的未分配部分反映了估算貸款組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確邊際。適當的撥備水平是根據本公司截至提交綜合財務報表之日確定的因素和趨勢 估算的。

當現有信息確認特定貸款或部分貸款無法收回時，確定的金額將從貸款損失撥備中扣除。存在以下部分或全部條件通常會確認發生了損失：貸款嚴重拖欠，借款人沒有證明有能力或意圖將貸款轉為現款；公司對借款人沒有追索權，或者 如果有，借款人沒有足夠的資產償還債務；和/或貸款抵押品的估計公允價值大大低於當前的貸款餘額，短期內幾乎沒有改善的前景。

管理層對貸款損失準備金的評估是基於對貸款組合中已知和固有風險的持續季度評估。虧損係數基於公司的 歷史虧損經驗，並根據經濟狀況的變化、貸款組合的金額和構成的變化、拖欠率、抵押品價值的變化、貸款組合的調整、當前業務週期的持續時間、減值貸款的詳細分析以及認為適當的其他因素進行額外的考慮和調整。這些因素每季度進行一次評估。本公司使用的損失率會隨着這些 因素的變化逐季增加或減少而受到影響。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，監管機構會定期審查本公司的貸款損失撥備，並可能要求本公司根據其對審查時可獲得的信息的判斷，增加 撥備。

下表列出了所示期間貸款損失準備金的對賬情況(以千計)：

截至三個月
2020年9月30日
  
商業業務
    
商品化
房地產
    
土地
    
多頭
家庭
    
房地產建設
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
                                                 
期初餘額
  
$
2,011
    
$
11,323
    
$
243
    
$
879
    
$
692
    
$
1,281
    
$
647
    
$
17,076
  
貸款損失準備金(收回)
    
169
      
1,886
      
2
      
(134
)
    
28
      
(116
)
    
(35
)
    
1,800
  
沖銷
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(23
)
    
-
      
(23
)
恢復
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
13
      
-
      
13
  
期末餘額
  
$
2,180
    
$
13,209
    
$
245
    
$
745
    
$
720
    
$
1,155
    
$
612
    
$
18,866
  




12
截至六個月
2020年9月30日
  
商業業務
    
商品化
房地產
    
土地
    
多頭
家庭
    
房地產建設
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
                                                 
期初餘額
  
$
2,008
    
$
6,421
    
$
230
    
$
854
    
$
1,149
    
$
1,363
    
$
599
    
$
12,624
  
貸款損失準備金(收回)
    
162
      
6,788
      
15
      
(109
)
    
(429
)
    
(140
)
    
13
      
6,300
  
沖銷
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(88
)
    
-
      
(88
)
恢復
    
10
      
-
      
-
      
-
      
-
      
20
      
-
      
30
  
期末餘額
  
$
2,180
    
$
13,209
    
$
245
    
$
745
    
$
720
    
$
1,155
    
$
612
    
$
18,866
  

截至三個月
2019年9月30日
                                                
                                                 
期初餘額
  
$
2,113
    
$
4,889
    
$
244
    
$
699
    
$
1,506
    
$
1,346
    
$
645
    
$
11,442
  
貸款損失準備金(收回)
    
(62
)
    
149
      
(25
)
    
80
      
(125
)
    
7
      
(24
)
    
-
  
沖銷
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(13
)
    
-
      
(13
)
恢復
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
7
      
-
      
7
  
期末餘額
  
$
2,051
    
$
5,038
    
$
219
    
$
779
    
$
1,381
    
$
1,347
    
$
621
    
$
11,436
  

截至六個月
2019年9月30日
                                                
                                                 
期初餘額
  
$
1,808
    
$
5,053
    
$
254
    
$
728
    
$
1,457
    
$
1,447
    
$
710
    
$
11,457
  
貸款損失準備金(收回)
    
246
      
(15
)
    
(35
)
    
51
      
(76
)
    
(82
)
    
(89
)
    
-
  
沖銷
    
(3
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(54
)
    
-
      
(57
)
恢復
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
36
      
-
      
36
  
期末餘額
  
$
2,051
    
$
5,038
    
$
219
    
$
779
    
$
1,381
    
$
1,347
    
$
621
    
$
11,436
  

下表按減值方法分析了所示日期(以千計)的應收貸款和貸款損失準備：

   
貸款損失撥備
    
記錄在案的貸款投資
  
2020年9月30日
  
單獨地
評估損害情況
    
集體地
評估損害情況
    
總計
    
單獨地
評估損害情況
    
集體地
評估損害情況
    
總計
  
                                     
商業業務
  
$
-
    
$
2,180
    
$
2,180
    
$
129
    
$
281,541
    
$
281,670
  
商業地產
    
-
      
13,209
      
13,209
      
2,349
      
523,628
      
525,977
  
土地
    
-
      
245
      
245
      
714
      
13,817
      
14,531
  
多家庭
    
-
      
745
      
745
      
1,553
      
48,325
      
49,878
  
房地產建設
    
-
      
720
      
720
      
-
      
28,308
      
28,308
  
消費者
    
10
      
1,145
      
1,155
      
546
      
74,264
      
74,810
  
未分配
    
-
      
612
      
612
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
10
    
$
18,856
    
$
18,866
    
$
5,291
    
$
969,883
    
$
975,174
  

2020年3月31日
                                    
                                     
商業業務
  
$
-
    
$
2,008
    
$
2,008
    
$
139
    
$
178,890
    
$
179,029
  
商業地產
    
-
      
6,421
      
6,421
      
2,378
      
505,493
      
507,871
  
土地
    
-
      
230
      
230
      
714
      
13,312
      
14,026
  
多家庭
    
-
      
854
      
854
      
1,549
      
56,825
      
58,374
  
房地產建設
    
-
      
1,149
      
1,149
      
-
      
64,843
      
64,843
  
消費者
    
12
      
1,351
      
1,363
      
432
      
86,934
      
87,366
  
未分配
    
-
      
599
      
599
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
12
    
$
12,612
    
$
12,624
    
$
5,212
    
$
906,297
    
$
911,509
  

非權責發生制貸款：定期審查這些貸款，公司的一般政策是，當貸款拖欠30至89天時，貸款已逾期。一般來説，當一筆貸款拖欠90天或本金或利息回收出現問題時，該貸款被置於非權責發生狀態，此時停止計息，併為無法收回的應計利息建立準備金並計入運營費用。 作為一般做法，非應計貸款收到的付款用於按成本回收方法減少未償還本金餘額。此外，通常情況下，在所有拖欠本金、利息和滯納金全部清償且借款人根據票據的合同條款證明履約史之前，貸款不會被取消非應計狀態。還款履約史一般至少為6個月。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月，放棄的非權責發生貸款利息收入分別為35,000美元和37,000美元。



13
下表顯示了在指定日期按賬齡類別劃分的貸款分析(以千為單位)：


2020年9月30日
  
30-89天
逾期
    
90天及
更偉大的過去
到期
    
非應計項目
    
過去合計
到期和
非應計項目
    
電流
    
貸款總額
應收賬款
  
                                     
商業業務
  
$
-
    
$
-
    
$
191
    
$
191
    
$
281,479
    
$
281,670
  
商業地產
    
-
      
-
      
1,005
      
1,005
      
524,972
      
525,977
  
土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
14,531
      
14,531
  
多家庭
    
-
      
-
      
-
      
-
      
49,878
      
49,878
  
房地產建設
    
-
      
-
      
-
      
-
      
28,308
      
28,308
  
消費者
    
193
      
-
      
79
      
272
      
74,538
      
74,810
  
總計
  
$
193
    
$
-
    
$
1,275
    
$
1,468
    
$
973,706
    
$
975,174
  

2020年3月31日
                                    
                                     
商業業務
  
$
-
    
$
-
    
$
201
    
$
201
    
$
178,828
    
$
179,029
  
商業地產
    
-
      
-
      
1,014
      
1,014
      
506,857
      
507,871
  
土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
14,026
      
14,026
  
多家庭
    
-
      
-
      
-
      
-
      
58,374
      
58,374
  
房地產建設
    
-
      
-
      
-
      
-
      
64,843
      
64,843
  
消費者
    
271
      
-
      
180
      
451
      
86,915
      
87,366
  
總計
  
$
271
    
$
-
    
$
1,395
    
$
1,666
    
$
909,843
    
$
911,509
  

信用質量指標：該公司對所有商業(非消費者)貸款使用風險評級系統(1至9級)來監測其貸款組合中的信用風險。風險評級系統是基於借款人的歷史、當前和預期的未來財務特徵來衡量借款人的信用風險。公司在發放時為每筆商業貸款分配風險評級，然後根據需要更新這些 評級，以便風險評級繼續反映貸款的適當風險特徵。合理運用風險評級是貸款組合風險管理的關鍵。在確定適當的風險評級時，公司會考慮以下因素：拖欠、支付歷史、管理質量、流動性、槓桿率、收益趨勢、替代資金來源、地理風險、行業風險、現金流充足性、賬户慣例、資產保護 和非常風險。消費貸款，包括定製建築貸款，不會被賦予風險評級，而是被歸入具有相似風險特徵的同質池中。當消費貸款拖欠90天時，它將被置於 非應計狀態，並被分配不符合標準的風險評級。根據類似貸款的歷史損失經驗，將損失係數分配給每個風險評級和同質池。這一歷史損失經驗是根據可能導致估計信貸損失與公司歷史損失經驗不同的定性因素進行調整的。 這些因素可能會導致估計的信用損失與公司的歷史損失經驗不同。該公司使用這些損失係數來估算其貸款損失撥備的一般組成部分。

通行證-這些貸款的風險評級在1到4之間，面向符合正常信用標準的借款人。令人滿意的資產質量、流動性、償債能力和覆蓋面方面的任何缺陷都被其他領域的優勢所抵消。借款人目前有能力根據貸款條款履行義務。對利潤率穩定、現金流穩定、流動性、對單一產品/供應商/客户的依賴、管理深度等風險因素的任何擔憂都被其他領域的優勢所抵消。通常，這些貸款由借款人的運營資產和/或房地產擔保。借款人的管理層被認為是稱職的。借款人有能力在正常業務過程中償還債務。

看點--這些貸款的風險評級為5，幷包括在“通過”評級中。然而，通常會有一些額外的管理監督的原因，例如借款人最近的財務挫折和/或財務狀況惡化、行業擔憂以及未能履行其他借款義務。這一評級的貸款受到密切監控，以努力糾正不足之處。

特別指出--這些貸款的風險評級為6，並根據監管指引進行評級。這些貸款有潛在的弱點，值得 管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致信貸狀況惡化。這些貸款具有較高的風險，但它們的弱點還不能證明“不達標”的分類是合理的。

不合標準-這些貸款的風險評級為7，並根據監管指南進行評級，其利息累算可能會也可能不會停止 。根據監管指導方針的定義，“不合格”貸款定義了一些弱點，這些弱點可能導致還款違約或本金風險敞口，但目前還不確定。此類貸款的償還可能取決於抵押品清算、次要還款來源或正常業務過程之外的事件。

可疑--這些貸款的風險評級為8，並根據監管指引進行評級。此類貸款處於非權責發生狀態，償還可能取決於價值難以確定的抵押品，或者取決於某些缺乏確定性的近期事件。


14

損失-這些貸款的風險評級為9，並根據監管指南進行評級。當確認付款不確定或無法確定付款時間或金額時，此類貸款將被註銷或減記。“損失”並不意味着貸款或部分貸款永遠不會得到償還，也不意味着已經免除了債務。


下表顯示了在指定日期按信用質量指標對貸款進行的分析(以千為單位)：

2020年9月30日
  
經過
    
特殊
提一下
    
不合標準
    
疑團
    
損失
    
貸款總額
應收賬款
  
                                     
商業業務
  
$
281,036
    
$
443
    
$
191
    
$
-
    
$
-
    
$
281,670
  
商業地產
    
485,377
      
36,030
      
4,570
      
-
      
-
      
525,977
  
土地
    
14,531
      
-
      
-
      
-
      
-
      
14,531
  
多家庭
    
49,804
      
41
      
33
      
-
      
-
      
49,878
  
房地產建設
    
25,755
      
2,553
      
-
      
-
      
-
      
28,308
  
消費者
    
74,731
      
-
      
79
      
-
      
-
      
74,810
  
總計
  
$
931,234
    
$
39,067
    
$
4,873
    
$
-
    
$
-
    
$
975,174
  

2020年3月31日
                                    
                                     
商業業務
  
$
177,399
    
$
1,282
    
$
348
    
$
-
    
$
-
    
$
179,029
  
商業地產
    
506,794
      
63
      
1,014
      
-
      
-
      
507,871
  
土地
    
14,026
      
-
      
-
      
-
      
-
      
14,026
  
多家庭
    
58,295
      
45
      
34
      
-
      
-
      
58,374
  
房地產建設
    
64,843
      
-
      
-
      
-
      
-
      
64,843
  
消費者
    
87,186
      
-
      
180
      
-
      
-
      
87,366
  
總計
  
$
908,543
    
$
1,390
    
$
1,576
    
$
-
    
$
-
    
$
911,509
  

不良貸款和問題債務重組(TDR)：當公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額(本金和利息)時，該貸款被視為減值。通常，用於確定貸款是否減值的因素包括但不限於，貸款是否拖欠90天或更長時間，內部指定為不合格或更糟糕，處於非應計狀態或代表TDR。該公司的大部分減值貸款被認為是依賴抵押品的。當一筆貸款被視為抵押品依賴時，減值是使用基礎抵押品的估計價值減去任何先前的留置權，並在適用的情況下減去估計的銷售成本來衡量的。對於不依賴抵押品的減值貸款，減值是使用預期未來現金流的現值來衡量的，按貸款的原始 有效利率貼現。當減值貸款的估計可變現淨值小於記錄的貸款投資(包括應計利息、遞延貸款淨費用或成本、未攤銷溢價或折扣)時，通過調整貸款損失撥備的分配來確認減值 。在對個人貸款初步分配津貼後，公司可能會得出結論，對 貸款的減值部分進行減值記錄是合適的。當記錄註銷時，貸款餘額會減少，特定津貼也會取消。一般而言，當抵押品依賴型貸款最初就減值進行計量，且在過去六個月內沒有對抵押品進行評估時，本公司將獲得最新的市場估值。隨後, 本公司一般每年都會獲得抵押品的最新市場估值。如果公司確定 有跡象表明市場價值可能下降，則抵押品估值可能會更頻繁。

下表列出了在所示日期和期間對不良貸款的總投資和平均記錄投資(以千為單位)：

2020年9月30日
  
錄下來
通過以下方式進行投資
沒有具體説明
估價
津貼
    
錄下來
投資
具有特定的
估價
津貼
    
總計
錄下來
投資
    
未付
校長
天平
    
相關
特指
估價
津貼
  
                               
商業業務
  
$
129
    
$
-
    
$
129
    
$
164
    
$
-
  
商業地產
    
2,349
      
-
      
2,349
      
3,433
      
-
  
土地
    
714
      
-
      
714
      
749
      
-
  
多家庭
    
1,553
      
-
      
1,553
      
1,657
      
-
  
消費者
    
416
      
130
      
546
      
660
      
10
  
總計
  
$
5,161
    
$
130
    
$
5,291
    
$
6,663
    
$
10
  
2020年3月31日
                                        
                                         
商業業務
  
$
139
    
$
-
    
$
139
    
$
170
    
$
-
  
商業地產
    
2,378
      
-
      
2,378
      
3,405
      
-
  
土地
    
714
      
-
      
714
      
748
      
-
  
多家庭
    
1,549
      
-
      
1,549
      
1,662
      
-
  
消費者
    
295
      
137
      
432
      
543
      
12
  
總計
  
$
5,075
    
$
137
    
$
5,212
    
$
6,528
    
$
12
  


15

   
截至三個月
2020年9月30日
    
截至三個月
2019年9月30日
  
   
平均值
錄下來
投資
    
利息
識別日期
不良貸款
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
識別日期
不良貸款
  
                         
商業業務
  
$
132
    
$
-
    
$
153
    
$
-
  
商業地產
    
2,356
      
15
      
2,424
      
16
  
土地
    
714
      
10
      
722
      
10
  
多家庭
    
1,552
      
22
      
1,577
      
23
  
消費者
    
485
      
10
      
451
      
7
  
總計
  
$
5,239
    
$
57
    
$
5,327
    
$
56
  

   
截至六個月
2020年9月30日
    
截至六個月
2019年9月30日
  
   
平均值
錄下來
投資
    
利息
識別日期
不良貸款
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
識別日期
不良貸款
  
                         
商業業務
  
$
134
    
$
-
    
$
155
    
$
-
  
商業地產
    
2,364
      
30
      
2,444
      
31
  
土地
    
714
      
20
      
724
      
20
  
多家庭
    
1,551
      
44
      
1,584
      
45
  
消費者
    
467
      
16
      
533
      
15
  
總計
  
$
5,230
    
$
110
    
$
5,440
    
$
111
  

按現金基礎計算的減值貸款利息收入與上表所示的減值貸款確認利息並無重大差異。

TDR是指由於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因，公司向借款人提供了特許權，否則公司不會考慮這些特許權的貸款。TDR通常涉及修改條款，例如降低貸款的聲明利率或面值，減少應計利息，和/或以低於當前市場利率的聲明利率延長到期日(適用於具有類似風險的新貸款)。 TDR通常包括修改條款，如降低貸款的聲明利率或面值，減少應計利息，和/或以低於當前市場利率的聲明利率延長到期日(對於具有類似風險的新貸款)。TDR被認為是減值貸款，因此，減值是按照上文對減值貸款的描述進行計量的。下表顯示了在指定日期按利息應計狀態列出的TDR(以 千為單位)：

   
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
   
應計項目
    
非應計項目
    
總計
    
應計項目
    
非應計項目
    
總計
  
                                     
商業業務
  
$
-
    
$
129
    
$
129
    
$
-
    
$
139
    
$
139
  
商業地產
    
1,344
      
1,005
      
2,349
      
1,364
      
1,014
      
2,378
  
土地
    
714
      
-
      
714
      
714
      
-
      
714
  
多家庭
    
1,553
      
-
      
1,553
      
1,549
      
-
      
1,549
  
消費者
    
546
      
-
      
546
      
432
      
-
      
432
  
總計
  
$
4,157
    
$
1,134
    
$
5,291
    
$
4,059
    
$
1,153
    
$
5,212
  

截至2020年9月30日，該公司沒有承諾為TDR貸款提供額外資金。截至2020年9月30日，除一筆851,000美元的商業房地產貸款外，公司所有TDR均按協議付款。

截至2020年9月30日的三個月和六個月，有一個新的TDR。新的TDR是一種消費性房地產貸款，由位於俄勒岡州西北部的一套一比四的家庭物業擔保，根據該貸款，公司同意延期三個月付款，將到期日延長了三個月。修改前和2020年9月30日記錄的貸款投資為12.9萬美元。截至2019年9月30日的三個月和六個月有一個新的TDR 。本TDR是一項消費性房地產貸款，由位於華盛頓州西南部的一套一比四的家庭物業擔保，根據該貸款，本公司在市場利率的基礎上給予利率下調，並將到期日延長了10年 。修改前和2019年9月30日記錄的貸款投資分別為27,000美元和26,000美元。

2020年3月，在新冠肺炎疫情期間，公司開始提供短期貸款修改，以幫助借款人。CARE法案和相關監管指導規定，響應新冠肺炎並滿足一定標準的短期修改不需要計入TDR。這包括短期(例如六個月)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。因此，本公司不考慮TDR等貸款變更。有關這些貸款修改的更多信息，請參見附註12-新的會計公告和“第二項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析--與新冠肺炎有關的最新動態--貸款修改。”



16

根據本公司的政策指引，無擔保貸款一般會在連續三個月未收到付款時予以註銷，除非另有行動計劃生效 。拖欠6個月或更長時間的消費分期付款貸款，在過去90天內沒有收到每月要求還款額的75%以上的，將被註銷。此外，在破產程序中解除的貸款將被註銷。 連續四個月沒有收到付款的破產保護貸款被註銷。如果連續四到五個月沒有收到付款，超過可變現淨值的擔保貸款的未償還餘額通常會被註銷。然而，如果重組、獲得額外擔保人、獲得額外資產作為抵押品或可能出售相關抵押品的其他建議將導致全額償還未償還貸款餘額，則將推遲沖銷。一旦其他任何潛在的還款來源耗盡，貸款的減值部分就會被註銷。無論貸款是無擔保貸款還是抵押貸款，一旦確定金額為已確認的貸款損失，都會立即註銷。

8.
商譽

商譽和某些其他無形資產一般來自按購進會計方法入賬的企業合併。企業合併產生的商譽和其他被認為具有無限壽命的無形資產不需要攤銷，而是不少於每年進行減值測試。本公司有兩個報告單位，即銀行和信託公司，用於評估商譽的減值。該公司的所有商譽都已分配給銀行報告單位。

本公司於2019年10月31日進行減值評估，並確定不存在商譽減值。商譽減值測試包括兩個步驟。第一步 是報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，公司將被要求進入第二步。第二步，本公司計算商譽的隱含公允價值，並將隱含的商譽公允價值與本公司合併資產負債表中的商譽賬面價值進行比較。如果商譽的賬面價值大於該商譽的隱含公允價值，則減值損失必須確認為與超出的金額相等的金額。商譽的隱含公允價值的確定方式與企業合併中確認的商譽相同。本公司第一步測試的結果 顯示，報告單位的公允價值大於其賬面價值，因此不需要進行第二步分析；但不能保證本公司的商譽在未來期間不會減記。

由於新冠肺炎疫情的影響及其對金融市場和經濟的影響，截至2020年9月30日，本公司完成了商譽的定性評估， 得出結論，本行(報告單位)的公允價值極有可能超過其賬面價值。如果不利的經濟狀況或最近新冠肺炎疫情導致本公司普通股價格和市值的下降是持續的，而不是暫時的，可能會對報告單位的公允價值產生重大影響，並可能引發未來的商譽減值費用。任何減值費用都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大的 不利影響。

9.
聯邦住房貸款銀行預付款

FHLB預付款按指定日期彙總(以千美元為單位)：


   
九月三十日，
2020
    
三月三十一號，
2020
  
FHLB進展
  
$
30,000
    
$
-
  
FHLB預付款加權平均利率(1)
    
0.31
%
    
2.54
%
                 
(1) 分別基於截至2020年9月30日的六個月和截至2020年3月31日的財年的借款活動計算。
  

銀行在FHLB的信貸額度相當於總資產的45%，受可用抵押品的限制。截至2020年9月30日，根據抵押品價值，世行從FHLB獲得的額外借款能力為2.052億美元。

FHLB的墊款以某些投資和抵押支持證券、銀行擁有的FHLB股票、在FHLB的存款，以及確保與FHLB協議中規定的財產的某些抵押作為抵押 與FHLB簽訂的協議中規定的財產作為抵押。截至2020年9月30日，價值3.991億美元的貸款被質押給FHLB作為抵押品。



17

10.
次級債券

本公司擁有全資子公司設保人信託，旨在發行信託優先證券和普通股證券。信託優先證券按每份信託協議規定的年率定期支付分配。這些信託利用每次發行的淨收益購買了等額的本公司次級債券(“債券”)。 債券是信託的唯一資產。本公司根據債券和相關文件承擔的義務加在一起，構成本公司對信託義務的全面和無條件擔保。信託優先證券在債券到期或契約規定的較早贖回時強制贖回。本公司有權在特定日期或之後贖回全部或部分債券，贖回價格為債券管理契約中規定的贖回價格 ，外加贖回日的任何應計未付利息。本公司還有權延期支付每份債券的利息，期限不得超過連續20個季度，前提是延期期限不超過規定的到期日。在該延期期間，相應信託優先證券的分配也將延期，本公司可能不會向持有本公司普通股股票的 持有人支付現金股息。

本公司發行給授予人信託的債券總額為2670萬美元，於2020年9月30日和2020年3月31日在綜合資產負債表中列為“次級債券”。授予人信託發行的普通股證券由本公司購買，本公司在2020年9月30日和2020年3月31日對普通股證券的投資83.6萬美元計入綜合資產負債表中的預付費用和其他資產。公司在合併損益表中記錄了債券的利息支出。

下表是截至2020年9月30日這些債券的條款和未償還金額摘要(以千美元為單位)：

發行信託基金
  
發行
日期
  
金額
出類拔萃
  
匯率類型
  
首字母
率
  
電流
率
  
成熟性
日期
                           
Riverview Bancorp法定信託I
  
12/2005
  
$
7,217
  
變量(1)
  
5.88
%
1.61
%
3/2036
Riverview Bancorp法定信託II
  
06/2007
    
15,464
  
變量(2)
  
7.03
%
1.60
%
9/2037
商業銀行法定信託I(4)
  
06/2003
    
5,155
  
變量(3)
  
4.16
%
3.33
%
6/2033
         
27,836
                
公允價值調整(4)
        
(1,131
)
              
總債權
      
$
26,705
                
                           
(1)  該信託優先證券每季度重新定價，以3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.36%為基礎。
(2)*信託優先證券在三個月期LIBOR加1.35%的基礎上每季度重新定價。
(3)  該信託優先證券每季度重新定價，以3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.10%為基礎。
(4)  可歸因於上一年業務合併的淨增值金額。

11.
公允價值計量

根據公認會計原則，公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。公認會計原則要求估值技術最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。GAAP還建立了公允價值 層次結構，將估值輸入劃分為三個大的級別。*根據基礎輸入，每個公允價值計量的整體在三個級別中的一箇中進行報告。這些級別是：

相同資產在活躍市場的報價(級別1)：對於 公司在計量日期有能力訪問的相同資產或負債，在活躍市場報價的未經調整的價格的投入。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

其他可觀察到的投入(第2級)：反映市場參與者將使用從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據為資產或負債定價的假設的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及主要通過相關性或其他方式從可觀察市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的投入。

重大不可觀察的輸入(第3級)：反映報告實體自己對市場參與者將使用的假設為資產或負債定價的假設的輸入，這些假設是根據當時可獲得的最佳信息制定的。




18

金融工具按經常性或非經常性計量狀態列於下表。經常性資產最初按公允價值計量，並要求在每個報告日期在合併財務報表中按公允價值重新計量。按非經常性基礎計量的資產是指在報告期內的某個時間，由於事件或情況，在合併財務報表中首次確認 後需要按公允價值重新計量的資產。

下表列出了在指定日期按估計公允價值經常性計量的資產(以千計)：

 
        
估計公允價值計量使用
  
2020年9月30日
  
估計總數
公允價值
    
1級
    
2級
    
第3級
  
                         
可供出售的投資證券：
                        
市政證券
  
$
5,010
    
$
-
    
$
5,010
    
$
-
  
代理證券
    
3,002
      
-
      
3,002
      
-
  
房地產抵押投資渠道
    
37,123
      
-
      
37,123
      
-
  
住房貸款抵押證券
    
49,701
      
-
      
49,701
      
-
  
其他抵押貸款支持證券
    
31,437
      
-
      
31,437
      
-
  
按公允價值經常性計量的總資產
  
$
126,273
    
$
-
    
$
126,273
    
$
-
  



2020年3月31日
            
                         
可供出售的投資證券：
                        
市政證券
  
$
4,877
    
$
-
    
$
4,877
    
$
-
  
代理證券
    
6,016
      
-
      
6,016
      
-
  
房地產抵押投資渠道
    
43,791
      
-
      
43,791
      
-
  
住房貸款抵押證券
    
60,085
      
-
      
60,085
      
-
  
其他抵押貸款支持證券
    
33,522
      
-
      
33,522
      
-
  
按公允價值經常性計量的總資產
  
$
148,291
    
$
-
    
$
148,291
    
$
-
  

在截至2020年9月30日的6個月和截至2020年3月31日的一年裏，沒有資產轉入或流出1級、2級或3級。

上述金融工具的公允價值估計採用以下方法：

當有相同資產在活躍市場上的報價時，投資證券被包括在層次結構的第一級。本公司使用第三方定價服務來幫助本公司確定其第2級證券的公允價值，其中包含具有類似特徵的投資證券的定價模型和/或報價。當存在重要的不可觀察到的輸入時，投資證券包括在 層次結構的第三級。

對於二級證券，獨立定價服務通過利用由市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準 收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和市場研究出版物的參考數據。該公司的第三方定價服務已為 公司建立了提交有關估計公允價值的查詢的流程。在這種情況下，公司的第三方定價服務將根據公司提交的任何新的市場數據審查對評估的投入。然後，公司的第三方定價服務可能會確認最初的估計公允價值，也可能會在未來的基礎上更新評估結果。

管理層通過一系列程序審查從第三方定價服務收到的定價信息，這些程序包括評估定價服務使用的方法、根據統計數據和趨勢對價格進行分析性審查和績效分析。管理層根據此審查確定證券在公允價值層次結構中的當前位置是否合適，或者是否需要進行 轉移。如有必要，管理層會將從定價服務收到的價格與貼現現金流模型進行比較，或通過執行與定價服務在 中使用的類似的投入和假設的獨立估值來進行比較，以幫助確保價格代表對公允價值的合理估計。



19

下表列出了在指定日期按估計公允價值在非經常性基礎上計量的資產(以千計)：

 
      
估計公允價值計量使用
  
2020年9月30日
估計總數
公允價值
  
1級
  
2級
  
第3級
  
                 
不良貸款
  
$
120
    
$
-
    
$
-
    
$
120
  

2020年3月31日
                
                 
不良貸款
  
$
125
    
$
-
    
$
-
    
$
125
  

下表提供了有關在2020年9月30日和2020年3月31日按公允價值在非經常性基礎上計量的金融工具3級投入的量化信息：

   
估價技術
  
無法觀察到的重要輸入
  
量程
  
               
不良貸款
  
評估價值
 
貼現現金流
  
根據市場狀況進行調整
 
貼現率
  
不適用(1)
 
8.0%
  
               
(1)截至2020年9月30日和2020年3月31日，不良貸款的評估價值沒有調整。

有關本公司估計不良貸款公允價值的方法，請參閲附註7--貸款損失撥備。

在確定標的抵押品的估計可變現淨值時，本公司主要使用第三方評估，該評估可能使用單一估值方法或包括可比銷售額和收益法在內的 方法的組合。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異，幷包括考慮物業的位置、大小和收入生產能力的變化。此外，公司會根據管理層的歷史知識、商業因素的變化和市場狀況的變化，定期進一步調整評估，以考慮喪失抵押品贖回權時可能產生的費用。

減值貸款按季度進行審核和評估，以確定是否存在額外減值，並根據上述相同因素進行相應調整。由於估計不良貸款相關抵押品的公允價值需要較高的判斷力，以及公允價值與一般經濟狀況之間的關係，本公司認為不良貸款的公允價值對市場狀況的變化高度敏感。

以下披露的金融工具的估計公允價值是根據公認會計原則進行的。本公司利用現有的市場信息和適當的估值方法確定了估計的公允價值金額。然而，在公允價值估計的制定過程中，需要相當大的判斷力來解讀市場數據。因此，本文提出的估計不一定代表公司未來可能實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。




20
金融工具的賬面價值和估計公允價值如下(單位：千)：

2020年9月30日
  
攜載
金額
    
1級
    
2級
    
第3級
    
估計數
公允價值
  
資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
238,016
    
$
238,016
    
$
-
    
$
-
    
$
238,016
  
為投資而持有的存單
    
249
      
-
      
264
      
-
      
264
  
可供出售的投資證券
    
126,273
      
-
      
126,273
      
-
      
126,273
  
持有至到期的投資證券
    
24
      
-
      
24
      
-
      
24
  
應收貸款淨額
    
956,308
      
-
      
-
      
946,171
      
946,171
  
FHLB股票
    
2,620
      
-
      
2,620
      
-
      
2,620
  
                                         
負債：
                                        
存單
    
131,309
      
-
      
133,063
      
-
      
133,063
  
FHLB進展
    
30,000
      
-
      
30,000
      
-
      
30,000
  
次級債券
    
26,705
      
-
      
-
      
12,559
      
12,559
  

   
攜載
金額
    
1級
    
2級
    
第3級
    
估計數
公允價值
  
2020年3月31日
                              
資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
41,968
    
$
41,968
    
$
-
    
$
-
    
$
41,968
  
為投資而持有的存單
    
249
      
-
      
258
      
-
      
258
  
持有待售貸款
    
275
      
-
      
275
      
-
      
275
  
可供出售的投資證券
    
148,291
      
-
      
148,291
      
-
      
148,291
  
持有至到期的投資證券
    
28
      
-
      
28
      
-
      
28
  
應收貸款淨額
    
898,885
      
-
      
-
      
889,398
      
889,398
  
FHLB股票
    
1,420
      
-
      
1,420
      
-
      
1,420
  
                                         
負債：
                                        
存單
    
134,941
      
-
      
136,997
      
-
      
136,997
  
次級債券
    
26,662
      
-
      
-
      
12,127
      
12,127
  

公允價值估計基於現有金融工具，並未試圖估計預期未來業務的價值。公允價值未對不被視為金融工具的資產和負債進行估計。

12.
新會計公告

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了經ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11修訂的會計準則更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信用損失：金融工具信用損失計量》(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度就大部分以攤餘成本計量的金融資產及某些其他工具(包括貿易及其他應收賬款、貸款、持有至到期日的投資證券及表外承諾)，以現行預期信貸損失方法取代現有的已發生虧損方法以估算撥備。此外，ASU 2016-13年度要求與可供出售債務證券相關的信用損失通過信用損失撥備記錄，而不是作為賬面金額的減少記錄。ASU 2016-13年度還更改了購買的信用減值債務證券和貸款的會計處理。 ASU 2016-13保留了GAAP中目前的許多披露要求，並擴大了某些披露要求。作為美國證券交易委員會的“較小報告公司”，ASU 2016-13財年對本公司的有效期為2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。採用後，本公司預計計算貸款損失撥備的流程和程序將發生變化，包括考慮貸款有效期內預期信貸損失的假設和 估計的變化，而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。此外, 可供出售的投資證券的非臨時性減值的現行會計政策和程序將被計提減值方法取代。該公司正在審查ASU 2016-13的要求，並已開始制定和實施流程和程序，以確保其在採用之日完全符合 修正案。目前，管理層預計貸款損失撥備將因ASU 2016-13年度的實施而增加；然而，在管理層完成評估之前，增加的幅度將不得而知。

2017年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04“無形資產-商譽及其他：簡化商譽減值測試”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04簡化了後續商譽的測量，並取消了商譽減值測試中的步驟2。在計算步驟2下的商譽隱含公允價值時，實體必須執行程序，以確定其資產和負債(包括未確認的)減值測試日期的公允價值

21
資產和負債)，遵循確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序。根據ASU 2017-04， 實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。企業應當就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，實體在計量商譽減值損失時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用)。ASU 2017-04對2022年12月15日之後開始的財年的年度或中期商譽減值測試有效。允許提前申請ASU 2017-04，以便在2017年1月1日之後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試。採用ASU 2017-04預計不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度“所得税(740專題)，簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年度通過以下方式簡化所得税的會計處理： 除其他事項外，(1)當持續經營和收入或其他項目出現虧損時，期間內税收分配的增量法例外，以及(2)在年初至今虧損超過本年度預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法。ASU 2019-12還要求實體在包括頒佈日期在內的 過渡期的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。採用ASU 2019-12預計不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響 。

2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他利率參考的合約、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而停止。ASU 2020-04允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改，而無需重新計量合同或重新評估以前的會計決定。該公司目前的次級債券利率是以三個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差為基礎的。ASU 2020-04 自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。截至2020年9月30日，公司尚未採用ASU 2020-04。ASU 2020-04的採用預計不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響 。

2020年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-08“應收賬款--不可退還的費用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清，公司應重新評估可贖回債務是否在每個報告期的FASB會計準則編纂(“ASC”)310-20-35-33段的範圍內。ASU 2020-08在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。採用ASU 2020-08預計不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響。

CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，修訂了公認會計準則，修改了對受新冠肺炎疫情影響的借款人的貸款。在其他標準中，本指導意見 規定，在任何救濟之前，根據CARE法案的定義，基於善意對借款人進行的短期貸款修改不屬於TDR。這包括短期(例如六個月)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。要符合CARE法案的資格，貸款修改必須(1)與新冠肺炎有關；(2)對截至2019年12月31日逾期未超過30天的貸款執行；以及(3)在2020年3月1日至(A)總統終止國家緊急狀態之日後60天或(B)2020年12月31日之間執行，以兩者中較早者為準，即：(1)與新冠肺炎有關；(2)對截至2019年12月31日未超過30天的貸款執行；以及(3)在2020年3月1日至(A)總統終止國家緊急狀態之日後60天或(B)2020年12月31日之間執行。截至2020年9月30日，公司修改的新冠肺炎疫情相關貸款共計13筆，扣除遞延費用後未償還貸款餘額共計4,970萬美元。根據《CARE法案》進行的貸款修改仍需進行 評估，以確定貸款是否被視為減值。


13.從與客户的合同中獲得的收入

根據ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)，收入在貨物或服務轉讓給客户以換取公司預期有權獲得的對價時確認。該公司收入的最大部分來自利息收入，這不在ASC 606的範圍內。公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入均在非利息收入中確認。

如果合同被確定在ASC 606的範圍內，公司將在履行履約義務時確認收入。客户的付款通常在提供服務時收取，按月或按季收取。對於與ASC 606範圍內的客户簽訂的合同，收入要麼是在某個時間點賺取的，要麼是隨着時間的推移而賺取的。在某個時間點獲得的收入的例子有自動櫃員機(“ATM”)交易費、電匯費用、透支費和交換費。在某個時間點獲得的收入主要基於交易的數量和類型，交易的數量和類型通常來自公司系統積累的交易信息 ，並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認。這個

22
在這些合同中，公司通常是委託人，但交換費除外，在這種情況下，公司充當代理人，記錄扣除支付給委託人的費用後的收入。隨着時間推移而獲得的收入，通常是每月發生的，例如存款賬户維護費、投資諮詢費、商家收入、信託和投資管理費以及保險箱費用。收入 通常來自公司系統或第三方系統積累的交易信息，並確認為發生相關交易或向客户提供服務。

收入的分類

下表包括該公司的非利息收入，按所示期間的服務類型分列的淨額(以千為單位)：


   
三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
                         
資產管理費
  
$
883
    
$
1,090
    
$
1,857
    
$
2,233
  
借記卡和自動取款機費用
    
816
      
825
      
1,516
      
1,645
  
存款相關費用
    
398
      
573
      
751
      
1,132
  
貸款相關費用
    
294
      
179
      
529
      
272
  
博利(1)
    
242
      
204
      
432
      
397
  
出售持有待售貸款的淨收益(1)
    
-
      
46
      
28
      
142
  
FHLMC還貸手續費(1)
    
21
      
39
      
49
      
82
  
其他，淨
    
165
      
213
      
280
      
402
  
非利息收入總額
  
$
2,819
    
$
3,169
    
$
5,442
    
$
6,305
  
                                 
(1) 不在ASC 606的範圍內
                                

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月內，公司在ASC 606範圍內的幾乎所有收入都是在 時間點履行的績效義務。

在ASC 606範圍內確認的收入

資產管理費：資產管理費是可變的，因為它們基於基礎投資組合價值，而基礎投資組合價值取決於 市場狀況和客户通過信託公司投資的金額。資產管理費是在提供服務的期間內確認的，當投資組合價值已知或可以在每個季度末估計時。

借記卡和自動取款機手續費：借記卡和自動櫃員機交換收入是指使用銀行發行的借記卡所賺取的手續費。銀行 通過萬事達卡(MasterCard)支付網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。當交易成本被計入持卡人的借記卡時，履行義務就履行了，費用就賺了。與借記卡直接相關的某些費用在淨額基礎上與交換收入一起記錄。

存款相關費用：從銀行存款賬户中賺取的費用，用於向銀行客户提供各種產品或服務。手續費包括營業賬户手續費、資金不足手續費、止付費、電匯服務費、保險箱手續費等。這些費用按日、月或季確認，具體取決於服務類型。

貸款相關費用：非利息貸款手續費收入來自銀行服務的貸款，不包括為FHLMC服務的不在ASC 606範圍內的貸款。貸款相關費用包括預付費、滯納金、中間費、維護費等。這些費用按日、月、季或年確認，具體取決於服務類型。

其他：從其他服務賺取的費用，例如商户服務或偶爾的非重複性服務，在活動或適用的計費週期中確認。

合同餘額

截至2020年9月30日，在本公司有義務轉讓本公司已收到對價的商品或服務的情況下，本公司沒有重大合同責任。此外，截至目前，該公司沒有重大未履行的履約義務。




23

14.
承諾和或有事項

表外安排-在正常業務過程中，公司是具有表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具通常包括髮放抵押貸款、商業貸款和消費貸款的承諾。這些工具在不同程度上涉及超出綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險。在借款人不履行債務的情況下，公司面臨的信用損失的最大風險由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。發起貸款的承諾是有條件的，根據公司通常的條款和條件，承諾的履行期限最長為45天。不需要抵押品即可 支持承諾。

備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要用於支持公共和私人借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品各有不同，在公司認為必要的情況下需要 。

截至2020年9月30日的重大表外承諾如下(以千為單位)：


   
合同或
名義金額
  
發起貸款的承諾：
      
*可調税率
  
$
14,263
  
*固定利率
    
24,988
  
備用信用證
    
2,055
  
未支付的貸款資金和未使用的信用額度
    
121,298
  
總計
  
$
162,604
  

截至2020年9月30日，本公司並無向FHLMC出售住宅貸款的承諾。

其他合同義務-對於某些資產出售，公司通常會對符合特定準則的基礎 資產作出陳述和擔保。標的資產不符合規定的，本公司有義務回購或賠償購買者損失。截至2020年9月30日，保修貸款總額為8290萬美元，相當於本公司為FHLMC提供的貸款的未償還本金餘額。於2020年9月30日，本公司並無向FHLMC出售住宅貸款的承諾，因為本公司已過渡至由第三方按揭公司代為辦理按揭貸款的模式。本公司相信，在這些安排下出現虧損的可能性微乎其微。截至2020年9月30日，公司獲得了12000美元的FHLMC貸款津貼。

該銀行是一個公共存放處，因此接受屬於華盛頓州和俄勒岡州、其政治分支機構以及市政公司的存款和其他公共資金，或為這些州、俄勒岡州及其政治分支機構和市政公司的利益而持有的存款和其他公共資金。根據適用的州法律，在一家參加銀行違約的情況下，該州所有其他參加銀行共同保證，任何公共儲户都不會遭受資金損失。一般來説，在公共託管機構違約的情況下，所有公共託管機構的評估都是按照每個託管機構在損失之日存在的最高負債比例按比例分配的。截至2020年9月30日及2019年9月30日止六個月，本公司並無 任何與公共存託基金有關的虧損。

世行已經與某些關鍵員工簽訂了僱傭合同，規定根據未來的情況支付或有款項。

訴訟-公司定期參與正常業務過程中發生的訴訟。管理層認為，這些行動不會對公司未來的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響(如果有的話)。

15.
租契

該公司擁有作為公司運營中心建造的大樓外殼的融資租約，該租約將於2039年11月到期。根據各種不可撤銷的土地、建築物和設備的運營租賃協議，本公司也有義務支付未來的最低租金。對於每個租約的運營，本公司記錄了運營租賃使用權資產(代表租賃期內標的資產的使用權)和運營租賃負債(代表租賃條款要求支付租賃款項的義務)。使用權資產和租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在確定租賃付款的現值時，公司使用其估計的增量借款利率(根據租賃開始日的信息得出)作為貼現率。本公司並無任何初始年期為12個月或以下的經營租約。某些經營租約包含根據公佈的消費物價指數變化或預先確定的升級時間表增加租金的各種撥備。某些經營租約為公司提供了一次或多次延長租賃期的選擇權

24
在最初的任期期滿之後。租約延期並不合理，在計算其 經營租賃使用權資產和經營租賃負債時，公司一般不包括期權期間發生的付款。本公司採用自2019年4月1日起生效的ASC 842的要求，要求本公司在合併資產負債表中記錄截至2019年4月1日存在的初始期限超過12個月的租賃的經營租賃使用權資產 和經營租賃負債。採用日期之前的期間計入被取代的ASC 840；因此，以下披露 僅包括ASC 842的有效期。

下表列出了合併資產負債表中所示期間的租賃使用權資產和租賃負債(單位：千)：

租約
九月三十日，
2020
    
三月三十一號，
2020
    
合併中的分類
資產負債表
融資租賃ROU資產
$
1,470
    
$
1,508
    
融資租賃ROU資產
融資租賃責任
$
2,350
    
$
2,369
    
融資租賃責任
融資租賃剩餘租期
  
19.18
五年
    
19.68
五年
    
融資租賃貼現率
  
7.16
%
    
7.16
%
    
                   
經營租賃ROU資產
$
9,090
    
$
3,949
    
預付費用和其他資產
經營租賃負債
$
9,511
    
$
4,046
    
應計費用和其他負債
經營租賃加權-平均剩餘租賃期限
  
8.40
五年
    
3.92
五年
    
經營租賃加權平均貼現率
  
1.84
%
    
2.77
%
    

下表列出了與經營租賃的租賃成本有關的某些信息，這些租賃成本在所附的 收入合併報表中記錄在入住率和折舊中，所示期間(以千計)：

租賃費
  
截至2020年9月30日的三個月
    
截至2020年9月30日的6個月
  
融資租賃使用權資產攤銷
  
$
19
    
$
38
  
融資租賃對租賃責任的利息
    
42
      
85
  
經營租賃成本
    
302
      
651
  
可變租賃成本
    
52
      
105
  
總租賃成本(1)
  
$
415
    
$
879
  
(1)與轉租活動相關的收入並不顯著，未在此列示。
          

租賃費
  
截至2019年9月30日的三個月
    
截至2019年9月30日的六個月
  
融資租賃使用權資產攤銷
  
$
19
    
$
38
  
融資租賃對租賃責任的利息
    
43
      
86
  
經營租賃成本
    
396
      
791
  
可變租賃成本
    
52
      
105
  
總租賃成本(1)
  
$
510
    
$
1,020
  
(1)與轉租活動相關的收入並不顯著，未在此列示。
          

補充現金流信息-在截至2020年9月30日的三個月和六個月，為包括在租賃負債衡量中的經營租賃金額支付的運營現金流分別為330,000美元 和723,000美元，而截至2019年9月30日的三個月和六個月分別為443,000美元和870,000美元。在截至2020年9月30日的三個月和六個月內， 公司分別記錄了500萬美元和580萬美元的經營租賃使用權資產。截至2019年9月30日止三個月及六個月內，本公司並無記錄任何以經營租賃資產換取 經營租賃負債的經營租賃資產。

下表對截至2020年9月30日與公司經營租賃負債有關的各期未貼現現金流進行了核對(單位：千)：

截至3月31日的年度：
操作
租約
    
金融
租賃
  
2021年剩餘時間
$
685
    
$
105
  
2022
  
1,374
      
212
  
2023
  
1,200
      
215
  
2024
  
1,216
      
219
  
2025
  
1,218
      
222
  
此後
  
4,555
      
3,400
  
最低租賃付款總額
  
10,248
      
4,373
  
減去：相當於利息的租賃付款金額
  
(737
)
    
(2,023
)
租賃負債
$
9,511
    
$
2,350
  




25

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本報告包含某些財務信息，這些信息是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)以外的方法確定的。這些 衡量標準包括在全額税額等值基礎上的淨利息收入和在全額税額等值基礎上的淨息差。管理層在分析公司業績時使用這些非GAAP衡量標準。在比較應税資產和免税資產時，對淨利息收入的税額等值調整會確認節省的所得税。管理層認為，在全額納税的基礎上列報淨利息收入和淨息差是銀行業的標準做法，因此，管理層認為提供這些衡量標準可能有助於同業比較。這些披露不應被視為符合公認會計原則的結果的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非公認會計原則的業績衡量標準相比較。

關於新冠肺炎的最新進展

2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的傳播和隨之而來的大流行在全球經濟中造成了重大的經濟混亂，包括構成本公司市場區域的州和直轄市 。目前，潛在的未來財務影響尚不清楚。長期的經濟中斷可能會影響公司客户及時償還貸款的能力。它還可能對擔保客户貸款義務的抵押品價值產生不利影響。這可能會對公司未來的運營、運營結果和財務狀況產生負面影響。為應對當前圍繞新冠肺炎疫情的全球形勢，本公司提供多種救助方案，旨在支持我們的客户和我們所服務的社區。

薪資保護計劃(PPP)參與-2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)於2020年3月27日簽署成為法律，並授權小企業管理局(SBA)臨時擔保PPP下的貸款，這是一項新的貸款計劃。PPP貸款申請截止日期為2020年8月8日。PPP的目標是避免儘可能多的裁員，並鼓勵小企業維持工資總額。作為一家合格的小型企業管理局(SBA)貸款人，該公司在2020年4月該計劃開始時自動獲得發起PPP貸款的授權。根據購買力平價條款，所有 購買力平價貸款都有：(A)1.0%的利率和(B)兩年或五年到期的貸款期限。小企業管理局為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。只要借款人業務的員工和薪酬水平保持不變，且60%的貸款收益用於工資支出，其餘40%的貸款收益 用於其他符合資格的支出，SBA就有資格免除和償還借款人PPP貸款的全部本金，包括任何應計利息。PPP貸款主要由中小型企業的現有客户以及PPP指南允許的獨立承包商、獨資業主、合夥企業和非營利組織組成。 我們在2020財年第二季度開始處理PPP貸款豁免申請，並將繼續與我們的客户合作，幫助他們獲得其他借款選項，包括SBA和其他政府資助的貸款項目(視情況而定)。

截至2020年9月30日，與SBA PPP貸款相關的未償還貸款餘額和未攤銷費用總額分別為1.135億美元和270萬美元，平均貸款額為14.7萬美元。截至2020年9月30日，沒有批准的PPP貸款等待融資。除了這些貸款賺取的1%的利息外，SBA還向我們支付以下金額的PPP貸款處理費用：(I)不超過35萬美元的貸款支付5%的費用；(Ii)超過35萬美元但低於200萬美元的貸款支付3%的費用；以及至少200萬美元的貸款支付1%的費用。我們不會向貸款申請人收取任何費用。

我們可以利用FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)，根據該工具，公司將按面值質押其PPP貸款作為抵押品，以獲得FRB無追索權 借款。有關更多信息，請參閲下面的“流動性和資本資源”。

貸款修改-

截至2020年9月30日，世行對受新冠肺炎疫情影響最大行業的貸款組合敞口如下(單位：千美元)：

   
天平
    
百分比
總計
貸款
    
加權平均貸款價值比
百分比
    
加權平均債務-還本付息-
覆蓋率
  
                         
酒店/汽車旅館
  
$
107,543
      
11.0
%
    
50.92
%
    
1.90
  
零售連鎖店
    
79,155
      
8.1
      
53.14
      
1.56
  
餐廳/快餐
    
14,847
      
1.5
      
56.86
      
1.58
  




26
公司將繼續為受新冠肺炎影響的借款人提供付款和財務救助計劃。本公司向所有受新冠肺炎影響的借款人提供了以下短期救濟選項 ：

•
應要求只支付利息或全額延期最多90天，並在提交具體文件和恢復計劃後再延長90天；
•
貸款再攤銷，特別是在已發生重大本金預付款的情況下，並規定在180天延期期限結束時繼續減少付款 ；
•
《公約》的豁免和重置；以及
•
2020年12月31日之前到期的貸款最多延長6個月。

所有因新冠肺炎而修改的貸款都將被單獨監測，屆時將重新評估在最初修改之後繼續減免的任何請求，以確定是否應該批准進一步的修改，以及是否適當下調風險評級。

截至2020年9月30日，本公司已批准對13筆受新冠肺炎疫情影響的商業貸款延期付款，共計4,970萬美元，其中包括推遲 定期本金和利息的支付，與2020年6月30日本公司98筆商業貸款總計1.616億美元相比，這是一個顯著的下降。一般來説，這些貸款的延期還款期為90天。 在某些情況下，根據經濟狀況，有必要延長初始付款延期期限。在2020年9月30日之後，該公司批准了三次新的90天延期付款，總計110萬美元。截至2020年9月30日，有4筆總計471,000美元的消費貸款和抵押貸款被批准延期付款，與2020年6月30日相比，這是一個顯著的下降。2020年6月30日，該公司有43筆消費貸款，總額為1,010萬美元。此外，為FHLMC提供的三筆總計91.6萬美元的抵押貸款被批准延期付款。根據CARE法案的指導和隨後的銀行監管指導，這些修改並未被歸類為TDR。

本公司批准的主要減免方法是允許借款人將貸款延期最多90天，並根據經濟狀況有可能將貸款再延期90天，但在給予額外的90天延期之前，須經本公司評估。延遲期過後，正常的貸款付款將繼續，但是，付款將首先用於利息，直到 延期利息得到償還，然後同時應用於本金和利息，到期日到期的氣球付款中如果出現攤銷本金不足的情況。我們相信，為了有效地管理我們的投資組合，並幫助我們的客户度過圍繞新冠肺炎疫情持續時間、影響和政府應對措施的持續不確定性，我們正在採取的步驟是必要的。

分支機構運營和其他客户支持-我們已採取各種措施來確保我們客户和我們的 人員的安全。我們的許多員工都在遠程工作或有靈活的工作時間，我們已經在辦公室內製定了措施，以幫助確保必須在現場工作的員工的安全。家庭第一冠狀病毒應對法案 還為我們的員工提供了額外的靈活性，幫助他們應對個人挑戰。

新冠肺炎疫情對我們的分支機構運營造成了嚴重幹擾，導致公司實施了各種社交疏遠措施，以滿足客户和 社區的需求。為了確保客户和員工的安全，我們鼓勵客户使用通過驅動設施、自動取款機、網上銀行和我們的呼叫中心運營提供的服務。

關鍵會計政策

關鍵會計政策和估計在我們的2020 Form 10-K中的第7項下進行了討論，題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策” 。這一討論突顯了該公司做出的涉及不確定性或可能發生重大變化的估計。與公司2020年10-K報表中的披露相比，公司的關鍵會計政策和估計沒有任何實質性的變化。 與公司2020年的10-K報表中披露的信息相比，公司的關鍵會計政策和估計沒有任何實質性的變化。

高管概述

作為一家進步的、以社區為導向的金融服務公司，該公司強調為其主要市場地區的居民提供當地的個性化服務。該公司將華盛頓州的克拉克縣、克里克塔縣和斯卡馬尼亞州，以及俄勒岡州的馬爾特諾馬縣、華盛頓州和馬裏恩縣作為其主要市場區域。本公司主要從事吸引公眾存款的業務，並在其主要市場區域利用這些資金髮起商業業務、商業房地產、多户房地產、土地、房地產建設、住宅房地產和其他消費貸款。截至2020年9月30日，該公司的應收貸款淨額為956.3美元，而截至2020年3月31日，該公司的應收貸款總額為8.989億美元。



27

該銀行的子公司Riverview Trust Company(簡稱“信託公司”)是一家信託和金融服務公司，在華盛頓州温哥華市中心設有辦事處，在俄勒岡州奧斯威戈湖設有辦事處，提供全方位經紀活動、信託和資產管理服務。世行的商業和專業銀行部在温哥華和波特蘭分別設有兩個貸款辦事處和一個貸款辦事處，提供商業和商業銀行服務。

該公司的戰略計劃包括瞄準其主要市場領域的商業銀行客户羣，用於貸款發放和存款增長，特別是中小型企業、專業人士和財富積累個人。為了實現這些目標，公司將尋求增加符合其戰略計劃以及資產/負債和監管資本目標的貸款組合，其中包括在其貸款組合中保持大量的商業業務和商業房地產貸款。除SBA PPP貸款外，我們新增貸款的很大一部分主要集中於商業業務和商業房地產貸款，這些貸款的利率可調，收益率更高或期限更短，信用風險也更高，與傳統的固定利率消費房地產一對四家庭抵押貸款相比，這些貸款的利率可調，收益率更高，期限更短，信用風險更高。

我們的戰略計劃還強調更加重視非利息收入，包括通過信託公司提高資產管理費和存款服務費。該戰略計劃 旨在提高收益，降低利率風險，併為客户和公司服務的當地社區提供更全面的金融服務。我們相信，通過我們的18個分支機構(包括克拉克縣的10個分支機構、波特蘭大都市區的4個分支機構和3個貸款中心)，我們能夠很好地吸引新客户並增加我們的市場份額。

温哥華位於華盛頓州克拉克縣，就在俄勒岡州波特蘭以北。許多企業位於温哥華地區，因為與俄勒岡州相比，華盛頓的税收結構有利，能源成本也更低。位於温哥華地區的公司包括：夏普微電子公司、惠普公司、喬治亞太平洋公司、保險商實驗室、WaferTech公司、鸚鵡螺公司、巴雷特商業服務公司、和平健康公司和班菲爾德寵物醫院，以及幾個支持行業。除了這個工業基地，哥倫比亞河峽谷風景區和波特蘭大都會地區也是旅遊業的來源，這幫助該地區擺脱了過去對木材工業的依賴 。

由於新冠肺炎疫情的影響，公司所在市場地區的經濟狀況已經惡化。根據華盛頓州就業保障部的數據，克拉克縣的失業率在2020年8月31日升至9.4%，而2020年3月31日和2019年9月30日的失業率分別為4.3%和4.2%。根據俄勒岡州就業部的數據，截至2020年9月30日，俄勒岡州波特蘭市的失業率升至8.0%，而2020年3月31日和2019年9月30日的失業率分別為3.4%和3.5%。然而，失業率有所上升，住宅庫存水平和銷售繼續保持強勁。根據地區多重掛牌服務(RMLS)的數據，截至2020年9月30日，俄勒岡州波特蘭的住宅庫存水平已從2020年3月31日的1.8個月和2019年9月30日的2.8個月降至1.1個月。克拉克縣的住宅庫存水平在2020年9月30日降至1.0個月，而2020年3月31日為2.1個月，2019年9月30日為2.5個月。根據RMLS的數據，與2019年9月相比，克拉克縣2020年9月的成交房屋銷售增長了28.6%。與2019年9月相比，俄勒岡州波特蘭2020年9月的成交房屋銷售增長了36.8%。

運營戰略

2021財年標誌着98這是世行1923年開始運營以來的週年紀念日。公司的主要業務戰略是在其主要市場範圍內提供全面的銀行及相關金融服務。歷史上的重點一直是住宅房地產貸款。然而，自1998年以來，該公司一直在通過擴大其商業和建築貸款組合來實現其貸款組合的多元化。 截至2020年9月30日，商業和建築貸款佔總貸款的92.3%，而2020年3月31日為90.4%。商業貸款，包括商業房地產貸款，通常比住宅貸款具有更高的信用風險、更大的利差和更短的期限，這可以增加貸款組合的盈利能力。

公司的目標是通過增加較高收益的資產(特別是商業房地產和商業貸款)、增加核心存款餘額、管理問題資產、降低開支、聘用專注於商業貸款的有經驗的員工以及探索擴張機會來為股東帶來回報。公司力求通過專注於以下目標來實現這些結果：

執行我們的商業計劃。該公司專注於通過擴大其主要市場地區的客户羣來增加其貸款組合，特別是高收益的商業和建築貸款，以及其核心存款。通過強調全面關係銀行業務，公司打算通過交叉營銷計劃加深與客户的關係並提高單個客户的盈利能力，從而使公司能夠更好地識別客户的貸款機會和服務。為建立其核心存款基礎，公司將繼續利用更多的產品、 技術和專注於客户服務來實現這一目標。該公司還將繼續尋求通過從頭成立分支機構、選擇性收購個別分支機構、購買貸款和進行符合其投資和市場目標的整行交易來擴大其特許經營權。在這方面，公司於2020年6月遷至卡馬斯的一家新的、更現代化的分公司，並於2020年9月遷至温哥華的Cascade Park社區，並將於2021年初在裏奇菲爾德再開設一家新的分公司 。


28

保持良好的資產質量。該公司相信，強大的資產質量是取得長期財務成功的關鍵。本公司積極管理拖欠貸款和不良資產，積極追回消費者債務，在喪失抵押品贖回權或收回時銷售可出售的物業，並通過編制分類資產和貸款沖銷來管理拖欠貸款和不良資產。 公司的信用管理方法採用了明確的政策和程序以及嚴格的承保標準，使其資產質量和信用指標在新冠肺炎疫情期間保持穩定。本公司將繼續 積極監控修改後的貸款和其他被認為因新冠肺炎疫情而風險較高的貸款，並增加了對可能與新冠肺炎疫情相關的信用缺陷的貸款損失撥備。無論如何，未來幾個季度的資產質量可能會面臨額外的壓力，這可能需要額外的貸款損失撥備。該公司還打算繼續審慎地增加其資產的比例，包括高收益的商業房地產、房地產建設和商業商業貸款，這些貸款提供更高的風險調整後回報、更短的期限和對利率波動更敏感，同時通過使用這些領域的經驗豐富的銀行家和保守的放貸方式來管理其信貸敞口。

實施利潤改善計劃(“PIP”)。公司的PIP委員會由幾名管理人員和董事會成員組成，目的是採取多項舉措減少非利息支出，並繼續努力在公司業務的各個方面尋找節約成本的機會。PIP委員會的使命不僅是尋找更多節省成本的機會，而且還尋找和實施收入增加和更多需要改進的領域。因此，該公司在過去幾年中提高了效率 比率，從2014年3月31日的98.0%提高到2020年9月30日的63.4%。

推出新產品和服務。公司不斷審核新產品和服務，為客户提供更多財務選擇。所有新技術和服務通常都會出於業務發展和節約成本的目的進行審查。本公司的網上銀行服務客户使用量持續增長， 本行提供全套傳統現金管理產品，以及包括手機銀行、手機存款、賬單支付、電子對賬單和文本銀行在內的網上銀行產品。這些產品專為滿足我們所服務市場中的中小型企業和家庭的需求而量身定做。該公司於2019年6月推出了一個新的在線抵押貸款發放平臺。該公司打算有選擇地增加其他產品，以進一步擴大收入來源，並通過交叉銷售貸款和存款產品以及其他服務(包括通過信託公司提供的服務以增加其手續費收入)來獲取更多客户的銀行關係。截至2020年9月30日和2020年3月31日，信託公司管理的資產總額分別為13億美元和12億美元。該公司還提供第三方身份盜竊產品，以幫助我們的客户監控他們的信用，其中包括身份盜竊恢復服務。

吸引核心存款和其他存款產品。該公司提供個人支票、儲蓄和貨幣市場賬户，這些賬户通常是比存單成本更低的資金來源，而且在利率波動時提取的可能性較小。為了建立其核心存款基礎，該公司尋求減少對傳統高成本存款的依賴，轉而使用穩定的低成本核心存款為貸款增長提供資金，並減少對其他批發資金來源的依賴，包括FHLB和FRB墊款。本公司相信，繼續致力於建立客户關係，將有助於提高核心存款和本地零售存單的水平。此外，該公司還打算通過擴大產品線來增加活期存款，以滿足其目標企業客户的需求。該公司堅持以技術為基礎的產品，以鼓勵低成本存款的增長，如個人理財、企業現金管理和企業遠程存款產品，使其能夠滿足客户的現金管理需求，並有效地與各種規模的銀行競爭。截至2020年9月30日，核心分行存款比2020年3月31日增加2.047億美元，反映出公司致力於通過客户關係的有機增長來增加核心存款，而不是依賴批發融資，以及依賴SBA PPP貸款產生的存款、直接存入客户賬户的政府刺激支票，以及減少因新冠肺炎的消費習慣改變而從存款賬户中提取的資金。

招聘和留住高能力人才，重點是商業貸款。該公司能否繼續吸引和留住具有強大社區關係和對其市場的大量了解的銀行專業人員將是其成功的關鍵。該公司相信，通過專注於招聘和留住專注於自有商業房地產和商業貸款以及伴隨這些關係的存款餘額的經驗豐富的銀行家，該公司增強了市場地位，並增加了有利可圖的增長機會。公司向員工強調提供模範客户服務和尋找與客户建立進一步關係的機會的重要性。我們的目標是依靠公司的客户服務和關係銀行服務方式與其他金融服務提供商展開競爭。 該公司認為，其優勢之一是，通過公司的員工持股(“ESOP”)和401(K)計劃，其員工也是股東。





29

商業和建設貸款構成

下表列出了該公司商業和建築貸款組合的構成，這些貸款組合是根據貸款目的在指定日期(以千為單位)確定的：


   
商品化
業務
    
其他真實
地產
抵押貸款
    
房地產
施工
    
商業與建築
總計
  
2020年9月30日
      
                         
商業業務
  
$
170,876
    
$
-
    
$
-
    
$
170,876
  
SBA PPP
    
110,794
      
-
      
-
      
110,794
  
商業性建築
    
-
      
-
      
20,260
      
20,260
  
辦公樓
    
-
      
129,865
      
-
      
129,865
  
倉庫/工業
    
-
      
75,160
      
-
      
75,160
  
零售/購物中心/露天購物中心
    
-
      
79,155
      
-
      
79,155
  
輔助生活設施
    
-
      
837
      
-
      
837
  
單一用途設施
    
-
      
240,960
      
-
      
240,960
  
土地
    
-
      
14,531
      
-
      
14,531
  
多家庭
    
-
      
49,878
      
-
      
49,878
  
一比四家庭建設
    
-
      
-
      
8,048
      
8,048
  
總計
  
$
281,670
    
$
590,386
    
$
28,308
    
$
900,364
  



2020年3月31日
                        
                         
商業業務
  
$
179,029
    
$
-
    
$
-
    
$
179,029
  
商業性建築
    
-
      
-
      
52,608
      
52,608
  
辦公樓
    
-
      
113,433
      
-
      
113,433
  
倉庫/工業
    
-
      
91,764
      
-
      
91,764
  
零售/購物中心/露天購物中心
    
-
      
76,802
      
-
      
76,802
  
輔助生活設施
    
-
      
1,033
      
-
      
1,033
  
單一用途設施
    
-
      
224,839
      
-
      
224,839
  
土地
    
-
      
14,026
      
-
      
14,026
  
多家庭
    
-
      
58,374
      
-
      
58,374
  
一比四家庭建設
    
-
      
-
      
12,235
      
12,235
  
總計
  
$
179,029
    
$
580,271
    
$
64,843
    
$
824,143
  

2020年9月30日與2020年3月31日財務狀況對比

截至2020年9月30日，現金和現金等價物(包括利息賬户)總額為2.38億美元，而2020年3月31日為4200萬美元。存款的增長超過了應收貸款的增長，提供了大量多餘的資金投資於這些賺取利息的賬户。公司的現金餘額通常會根據資金需求而波動，公司將根據公司的資產/負債管理計劃和流動性目標，將部分超額現金餘額用於購買投資證券，以賺取高於計息賬户現金名義收益率的收益，從而實現收益最大化。作為這一戰略的一部分，該公司還將部分超額現金投資於持有的短期存單以供投資。所有為投資而持有的存單都由聯邦存款保險公司提供全額保險。截至2020年9月30日和2020年3月31日，用於投資的存單總額為24.9萬美元。

截至2020年9月30日和2020年3月31日，投資證券總額分別為1.263億美元和1.483億美元。這一下降是由於正常的支付、催繳和到期。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月內，沒有購買投資證券。該公司主要購買由政府機構(FHLMC、FNMA、SBA或GNMA)支持的證券組合。於2020年9月30日，本公司 認定其投資證券除暫時性減值(“OTTI”)外均不需要其他費用。有關本公司投資證券的更多信息，請參閲本表格10-Q第1項所載合併財務報表附註 的附註5。

截至2020年9月30日，應收貸款淨額為9.563億美元，而2020年3月31日為8.989億美元，增加5740萬美元。這一增長主要是由於發放了小型企業管理局購買力平價貸款。截至2020年9月30日，SBA PPP貸款總額為1.108億美元，屬於商業貸款類別。此外，商業地產貸款增加1,810萬美元或3.57%。房地產建設貸款減少3650萬美元，降幅為56.34%，抵消了這些增加。由於這些房地產建設項目的完工時間，這些類別的餘額可能會波動。一旦這些項目完成，這些貸款將 滾動到永久融資，並被歸入其他房地產抵押類別。此外，消費貸款和多户貸款分別減少1,260萬元和850萬元，跌幅分別為14.37%和14.55%。本公司還購買SBA貸款的 擔保部分，以補充貸款來源，進一步分散其貸款組合，並獲得高於現金或短期投資的收益。這些SBA貸款是通過位於公司主要市場區域以外的另一家金融機構 發放的。這些貸款是以賣方保留的服務方式購買的。2020年9月30日，


30

公司購買的SBA貸款組合為6200萬美元，而截至2020年3月31日為7480萬美元。在截至2020年9月30日的六個月中，世行購買了250萬美元的小型企業管理局貸款(包括保費)。

截至2020年9月30日，預付費用和其他資產增加了850萬美元，達到1600萬美元，而截至2020年3月31日，預付費用和其他資產為750萬美元。增加的主要原因是記錄了三項合計580萬美元的經營租賃使用權資產，並相應增加了經營租賃負債，這些負債計入應計費用和其他負債。有關本公司租賃的更多信息，請參閲本表格10-Q第1項中的 合併財務報表附註15

截至2020年9月30日，存款增加了2.095億美元，達到12億美元，而2020年3月31日的存款為9.904億美元。增加的主要原因是小企業管理局PPP貸款直接存入客户賬户的收益、政府刺激支票以及儲蓄趨勢的增加，以及新冠肺炎改變消費習慣導致存款賬户提款減少。截至2020年9月30日和2020年3月31日，該公司沒有批發經紀存款。截至2020年9月30日和2020年3月31日，核心支行存款佔總存款的97.6%。該公司計劃繼續專注於核心存款和建立客户關係，而不是通過批發市場獲得存款。

截至2020年9月30日，FHLB預付款增加到3000萬美元，而截至2020年3月31日沒有預付款。這些預付款用於補充SBA PPP貸款發起的資金， 將於2020年10月到期。

截至2020年9月30日，股東權益增加了20.3萬美元，從2020年3月31日的1.488億美元增加到1.49億美元。這一增長主要是由於當期淨收入為300萬美元，以及與可供出售證券的未實現持有收益(税後淨額)相關的累計其他全面收入增加63.9萬美元。在截至2020年9月30日的6個月裏，支付了總計220萬美元的現金股息和回購了總計140萬美元的29.59萬股普通股，抵消了這些增長。

資本資源

本行須遵守由貨幣監理署(“OCC”)管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能導致監管機構啟動某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指引和迅速採取糾正行動的監管框架 ，銀行必須滿足特定的資本指引，這些指引涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。

監管規定為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本與風險加權資產、核心資本與總資產和有形資本與有形資產的最低金額和比率(見下表)。銀行管理層認為，該行滿足截至2020年9月30日的所有資本充足率要求。

截至2020年9月30日，OCC的最新通知將該行歸類為監管框架下的“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。在指定日期，銀行的實際和 要求的最低資本金金額和比率如下(以千美元為單位)：
   
實際
    
對於資本
充分性目的
    
“資本充足”
在提示下
糾正措施
  
   
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
2020年9月30日
                                    
總資本：
                                    
(風險加權資產)
  
$
146,207
      
17.53
%
  
$
66,731
      
8.0
%
  
$
83,414
      
10.0
%
一級資本：
                                                
(風險加權資產)
    
135,670
      
16.26
      
50,049
      
6.0
      
66,731
      
8.0
  
普通股一級資本：
                                                
(風險加權資產)
    
135,670
      
16.26
      
37,536
      
4.5
      
54,219
      
6.5
  
一級資本(槓桿)：
                                                
(計算有形資產平均值)
    
135,670
      
9.82
      
55,271
      
4.0
      
69,089
      
5.0
  

2020年3月31日
                                    
總資本：
                                    
(風險加權資產)
  
$
145,949
      
17.01
%
  
$
68,630
      
8.0
%
  
$
85,787
      
10.0
%
一級資本：
                                                
(風險加權資產)
    
135,196
      
15.76
      
51,472
      
6.0
      
68,630
      
8.0
  
普通股一級資本：
                                                
(風險加權資產)
    
135,196
      
15.76
      
38,604
      
4.5
      
55,762
      
6.5
  
一級資本(槓桿)：
                                                
(計算有形資產平均值)
    
135,196
      
11.79
      
45,851
      
4.0
      
57,313
      
5.0
  



31
除了最低普通股一級資本比率(“CET1”)、一級資本比率和總資本比率外，銀行還必須保持資本保護緩衝，包括額外的CET1資本，以避免在支付股息、進行股票回購和根據可用於此類行動的合格留存收入百分比支付酌情獎金方面的限制。資本保護緩衝的金額要求大於風險加權資產的2.5% 。截至2020年9月30日，該行CET1資本超過要求的資本保全緩衝金額超過2.5%。

對於儲蓄和貸款控股公司，如本公司，資本準則僅適用於銀行。美聯儲預計，控股公司的子公司銀行將在迅速糾正措施的監管下獲得良好的資本 。如果該公司在2020年9月30日受到銀行控股公司監管指引的約束，該公司將超過所有監管資本要求。

作為法律規定的監督的一部分，OCC和FDIC定期檢查銀行的財務狀況和風險管理流程。根據他們的審查，這些監管機構可以指示公司的合併財務報表根據他們的調查結果進行調整。OCC或FDIC未來的審查可能包括審查公司2021年合併財務報表中報告的某些交易或其他金額 。

流動性與資本資源

流動性對我們的業務至關重要。銀行流動性管理的目標是保持充足的現金流，以履行儲户提款的義務，為貸款客户的借款需求提供資金，併為持續運營提供資金。核心關係存款是銀行流動性的主要來源。因此，本行專注於與在本行擁有多個賬户和服務的本地消費者和企業客户建立存款關係 。

流動性管理既是公司管理層的短期責任，也是長期責任。公司根據管理層對(I) 預期貸款需求、(Ii)預計貸款銷售、(Iii)預期存款流量、(Iv)有息存款的可用收益率以及(V)資產/負債管理計劃目標的評估，調整其對流動資產的投資。過剩的流動性通常投資於有息的隔夜存款和其他短期政府和機構債務。如果公司需要超出其內部能力的資金，它可以通過FHLB、FRB和其他批發機構獲得額外的多元化和可靠的資金來源。這些資金來源可以長期或短期用於彌補其他資金來源的減少，也可以長期用於支持貸款活動。

該公司的主要資金來源是客户存款、貸款本金和利息支付收益、出售貸款收益、到期證券、FHLB預付款和FRB借款。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是一個可預測的資金來源，但抵押貸款和抵押貸款支持證券的存款流動和提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。管理層認為，其對核心關係存款的關注，加上通過可靠交易對手借款的渠道，提供了可獲得充足流動性的合理而審慎的保證。 然而，儲户或交易對手的行為可能會因競爭、經濟或市場狀況或其他不可預見的情況而發生變化，這可能會對流動性產生影響，可能需要採取不同的戰略或運營行動。

公司必須保持充足的流動性水平，以確保有足夠的資金用於貸款發放、存款提取和持續運營，履行其他 財務承諾，並利用投資機會。在截至2020年9月30日的6個月中，世行將其資金來源主要用於資助貸款承諾。截至2020年9月30日，持有用於投資並可供出售的投資證券的現金和現金等價物、 存單總計3.645億美元，佔總資產的25.6%。銀行一般保持充足的現金和短期投資，以滿足短期流動性需求； 然而，其主要流動性管理做法是管理短期借款，包括符合其資產/負債目標的FRB借款和FHLB預付款。截至2020年9月30日，本銀行沒有從FRB獲得任何墊款， 在FRB維持着一項信貸安排，可用借款能力為6030萬美元，但須有足夠的抵押品。截至2020年9月30日，FHLB的預付款總額為3,000萬美元，銀行的可用借款能力為205.2美元 ，前提是有足夠的抵押品和股票投資。截至2020年9月30日，世行擁有足夠的未抵押抵押品，使其能夠利用其從FRB和FHLB獲得的可用借款能力。然而，借款能力可能會根據貸款抵押品的可接受性和風險評級而波動，交易對手可以自行調整適用於此類抵押品的貼現率。另外, 聯邦儲備系統理事會最近設立了PPPLF，以增強SBA PPP的有效性。根據聯邦儲備委員會的批准，銀行可以利用PPPLF，銀行將以面值質押SBA PPP貸款作為抵押品，以獲得FRB的無追索權。截至2020年9月30日，由於SBA PPP支付的資金在借款人存款賬户中仍未使用，以及存款客户增加了欠新冠肺炎的餘額，銀行持有大量現金和現金等價物頭寸，因此沒有尋求使用PPPLF的批准。 銀行持有大量現金和現金等價物頭寸，原因是SBA PPP支付的資金在借款人存款賬户中仍未使用，以及存款客户增加了欠新冠肺炎的餘額 。




32

批發資金的另一個來源包括經紀存單。雖然本公司不時使用經紀存款，但本公司過去並未廣泛依賴經紀存款為其營運提供資金。截至2020年9月30日和2020年3月31日，該行沒有批發經紀存款。銀行還參與CDARS和ICS存款產品，這兩種產品允許公司接受超過FDIC為該儲户提供的保險限額的存款，併為全部存款提供“直通”保險。截至2020年9月30日和2020年3月31日，世行CDARS和ICS餘額分別為1820萬美元，佔總存款的1.5%，530萬美元，佔總存款的0.01%。此外，該銀行還註冊了互聯網存款列表服務。根據這項上市服務，本行可在機構投資者有權將資金存入本行的網站上公佈定期存款利率。於2020年9月30日及2020年3月31日，本公司並無透過此項上市服務存入任何存款。儘管本公司在截至2020年9月30日的六個月內沒有發起任何基於互聯網的存款 ，但本公司未來可能會根據其資產/負債目標發起任何互聯網存款。世行所有資金來源的總和使世行可用流動資金達到8.437億美元，佔截至2020年9月30日總資產的59.2%。

截至2020年9月30日，該公司的總承諾額為1.626億美元，其中包括承諾發放3930萬美元的信貸、總計1.1億美元的未使用信用額度、總計1130萬美元的未支付建設貸款和總計210萬美元的備用信用證。該公司預計，它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。從2020年9月30日起一年內到期的存單總額為8370萬美元。從歷史上看，英國央行能夠在存款到期時保留大量存款。抵銷這些現金流出的是截至2020年9月30日的不到一年的預定貸款到期日，總計4350萬美元。

Riverview Bancorp，Inc.作為獨立於世界銀行的法人實體，必須提供自己的流動資金。Riverview Bancorp，Inc.的資金和流動性來源包括來自銀行的分配以及發行債務或股權證券。銀行的股息和其他資本分配以監管通知為準。截至2020年9月30日，Riverview Bancorp，Inc.擁有930萬美元現金來滿足其流動性需求。

資產質量

截至2020年9月30日，由不良貸款組成的不良資產為130萬美元，佔總資產的0.09%，而截至2020年3月31日，不良資產為140萬美元，佔總資產的0.12%。

下表列出了該公司在指定日期的不良貸款信息(以千美元為單位)：

   
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
   
數量
貸款
    
天平
    
數量
貸款
    
天平
  
                         
商業業務
    
2
    
$
191
      
2
    
$
201
  
商業地產
    
2
      
1,005
      
2
      
1,014
  
消費者
    
8
      
79
      
9
      
180
  
總計
    
12
    
$
1,275
      
13
    
$
1,395
  

截至2020年9月30日，貸款損失撥備為1,890萬美元，佔總貸款的1.93%，而截至2020年3月31日，貸款損失撥備為1,260萬美元，佔總貸款的1.38%。該公司在截至2020年9月30日的6個月中記錄了630萬美元的貸款損失撥備 。截至2019年9月30日的6個月，沒有為貸款損失撥備。提高貸款損失撥備是必要的，因為圍繞新冠肺炎疫情不斷演變的不確定性及其對我們貸款組合中各自行業風險敞口的不利經濟影響。SBA PPP貸款餘額1.108億美元未計入2020年9月30日所需貸款損失準備金的計算中，因為這些貸款由SBA全額擔保，管理層預計大多數SBA PPP借款人將尋求SBA全部或部分免除其貸款義務，而SBA將 償還銀行免除的金額。

截至2020年9月30日，貸款損失撥備對不良貸款的覆蓋率為1479.69%，而截至2020年3月31日，這一比例為904.95%。截至2020年9月30日，該公司確認110萬美元或88.93%的不良貸款為減值貸款，並對每筆貸款進行了具體的估值分析，因此這些減值貸款不需要特定的準備金。管理層根據對影響貸款組合的各種因素的評估，認為截至2020年9月30日的貸款損失撥備已充足，足以彌補貸款組合中固有的可能損失，本公司相信已根據公認會計準則(GAAP) 建立了現有的貸款損失撥備。然而，國家和地方經濟狀況的下降(包括新冠肺炎疫情造成的下降)、公司監管機構的檢查結果或其他因素可能導致貸款損失撥備大幅增加，並可能對公司未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，由於影響借款人和抵押品的未來事件無法確切預測，因此無法 保證現有的貸款損失撥備是否充足，或者如果任何貸款質量惡化或抵押品價值因本文檔其他部分討論的因素而下降，則不需要大幅增加。 有關公司減值貸款和貸款損失準備的更多信息，請參閲本表格10-Q第1項中的合併財務報表附註7。


33

問題債務重組(TDR)是指由於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因，公司給予借款人的特許權，否則公司不會考慮的貸款。TDR通常涉及修改條款，例如降低貸款的聲明利率或面值、減少應計利息和/或以低於當前市場利率的聲明利率延長到期日(對於具有類似風險的新貸款)。

TDR被視為減值貸款，因此，當貸款被視為減值時，減值金額使用貼現現金流和原始票據利率計量，但當貸款依賴抵押品時除外。在這些情況下，使用抵押品的估計公允價值(如果適用，減去任何銷售成本)。如果減值貸款的估計價值 小於記錄的貸款投資，減值被確認為貸款損失準備中的特定組成部分。當減值金額為確認損失時，從貸款損失準備中沖銷。除一筆總計851,000美元的商業房地產貸款外，本公司所有的TDR都按照2020年9月30日的約定進行了支付。截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月，TDR確認的相關利息收入分別為11萬美元和11.2萬美元。

本公司認為，在某些情況下，將一筆貸款拆分成多張票據是合適的。這通常包括關係現金流不支持的不良註銷貸款和現金流支持的履約貸款。如果存在多個票據，也可以將這些票據分成多個票據，以使部分貸款餘額與各種還款來源保持一致。通常， 新貸款是根據慣例的承銷標準進行重組的。在不是特許權的情況下，政策例外被視為讓步，如果借款人遇到財務困難，貸款將計入 TDR。

有關根據CARE法案和相關監管指導不被視為TDR的與新冠肺炎有關的貸款修改的更多信息，請參閲“與新冠肺炎有關的最新發展-上文討論的貸款修改”。

貸款被歸類為TDR後，其應計狀態可能會發生變化。本公司與TDR相關的一般政策是根據修訂後的條款對借款人的財務狀況和還款前景進行信用評估。這一評估包括考慮借款人在一段合理時期內的持續歷史還款表現。持續的還款履約期一般至少為 6個月，可能包括重組日期之前的還款。如果本金和利息的償還出現問題，它將被置於非權責發生狀態。

下表列出了該公司在指定日期的不良資產信息(以千美元為單位)：

   
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
       
貸款按非權責發生制記賬：
            
商業業務
  
$
191
    
$
201
  
其他房地產抵押貸款
    
1,005
      
1,014
  
消費者
    
79
      
180
  
總計
    
1,275
      
1,395
  
累計合同逾期90天或以上的貸款
    
-
      
-
  
不良資產總額
  
$
1,275
    
$
1,395
  
                 
非權責發生貸款的放棄利息(1)
  
$
35
    
$
75
  
不良貸款總額佔貸款總額的比例
    
0.13
%
    
0.15
%
不良貸款總額與總資產之比
    
0.09
%
    
0.12
%
不良資產總額佔總資產的比例
    
0.09
%
    
0.12
%
                 
(1)截至2020年9月30日的6個月和截至2020年3月31日的一年。
  







34

下表列出了公司在指定日期(以千為單位)按貸款類型和地理區域劃分的不良資產信息：

   
其他俄勒岡州
    
西南
華盛頓
    
其他
    
總計
  
2020年9月30日
                        
                         
商業業務
  
$
-
    
$
191
    
$
-
    
$
191
  
商業地產
    
851
      
154
      
-
      
1,005
  
消費者
    
-
      
58
      
21
      
79
  
不良資產總額
  
$
851
    
$
403
    
$
21
    
$
1,275
  

2020年3月31日
                        
                         
商業業務
  
$
-
    
$
201
    
$
-
    
$
201
  
商業地產
    
851
      
163
      
-
      
1,014
  
消費者
    
-
      
152
      
28
      
180
  
不良資產總額
  
$
851
    
$
516
    
$
28
    
$
1,395
  

按地理區域劃分的土地徵用及發展貸款和投機及定製/預售建築貸款的構成如下(以千計)：

   
西北
俄勒岡州
    
其他
俄勒岡州
    
西南
華盛頓
    
總計
  
2020年9月30日
                  
                         
土地徵用與開發
  
$
2,125
    
$
1,803
    
$
10,603
    
$
14,531
  
投機性和定製/預售建築
    
-
      
-
      
6,377
      
6,377
  
總計
  
$
2,125
    
$
1,803
    
$
16,980
    
$
20,908
  

2020年3月31日
                        
                         
土地徵用與開發
  
$
2,124
    
$
1,834
    
$
10,068
    
$
14,026
  
投機性和定製/預售建築
    
282
      
-
      
11,745
      
12,027
  
總計
  
$
2,406
    
$
1,834
    
$
21,813
    
$
26,053
  

其他受關注的貸款被歸類為不合標準的貸款，目前不包括在非應計項目中，這些貸款包括借款人出現現金流問題的貸款，或者為相應貸款提供擔保的抵押品可能不足。在這兩種情況中的一種或兩種情況下，借款人可能無法遵守目前的還款條款，貸款隨後可能被歸入非應計項目。 管理層認為，貸款損失撥備足以彌補這些貸款和其他貸款所固有的可能損失。

下表列出了有關該公司在指定日期的其他令人擔憂的貸款的信息(以千美元為單位)：

   
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
   
數
貸款
    
天平
    
數
貸款
    
天平
  
                         
商業業務
    
-
    
$
-
      
3
    
$
147
  
商業地產
    
1
      
3,565
      
-
      
-
  
多家庭
    
3
      
33
      
3
      
34
  
總計
    
4
    
$
3,598
      
6
    
$
181
  

截至2020年9月30日，拖欠30-89天的貸款佔總貸款的0.02%，而截至2020年3月31日為0.03%，其中包括消費貸款。商業地產(“CRE”)投資組合或商業業務投資組合中沒有30-89天的貸款拖欠 。綜合商業工程貸款佔貸款組合的最大部分，佔貸款總額的53.94%，商業業務佔貸款總額的28.88%。

表外安排和其他合同義務

在正常的經營過程中，公司履行一定的合同義務和其他承諾。債務一般涉及通過存款和借款以及房地租賃為業務提供資金。承諾通常與貸款業務有關。

根據長期經營和資本租賃，該公司負有義務，主要用於建築空間和土地。租賃期限一般為五年，可選擇續訂，且不受取消的限制。

該公司承諾向客户提供固定和可變利率抵押貸款。由於某些承諾額到期時未支取，因此總承諾額不一定代表未來的現金。

35
要求。未支付的貸款資金和未使用的信用額度包括未支付但承諾用於建設項目、房屋淨值和商業信用額度的資金。備用信用證 是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。

有關公司表外安排和其他合同義務的更多信息，請參閲本表格10-Q第1項 中合併財務報表附註14。

商譽評估

當為收購支付的購買價格超過所收購的已確認有形和無形資產淨值的估計公允價值時，商譽最初被記錄。商譽被推定為無限期使用年限，並至少每年在報告單位層面進行減值測試。該公司有兩個報告單位，即銀行和信託公司，用於評估減值商譽。公司的所有商譽都已分配給銀行報告單位。該公司在每個會計年度的第三季度進行年度審查，如果存在潛在減值跡象，則更頻繁地進行年度審查，以確定記錄的商譽是否受損 。如果公允價值超過賬面價值，報告單位層面的商譽不會被視為減值，也不需要進行額外分析。如果報告單位的賬面價值大於其公允價值，則表明可能存在減值，必須進行額外分析以衡量減值損失金額(如果有的話)。減值金額是通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的 賬面價值來確定的，其方式與報告單位在業務合併中被收購的方式相同。具體地説，公司將在計算商譽隱含公允價值的假設分析中，將公允價值分配給報告單位的所有資產和負債，包括 未確認的無形資產。如果商譽的隱含公允價值低於記錄的商譽，本公司將就差額計入減值費用。

在確定損害指標是否已經發生時，需要進行大量的判斷。這些指標可能包括但不限於：我們預期的未來現金流大幅下降；我們的股價和市值持續大幅下降；法律因素或商業環境發生重大不利變化；監管機構的不利行動或評估；以及意想不到的競爭。這些因素的任何不利變化都可能對這些資產的可回收性產生重大影響，並可能對本公司的合併財務報表產生重大影響。

本公司於2019年10月31日進行年度商譽減值測試。商譽減值測試包括兩個步驟。商譽減值測試的第一步採用公司價值分配法、收益法和市場法評估報告單位的公允價值，以得出本公司的企業價值。公司價值分配法採用公司的總市值，並將其分配給報告單位。這種方法的一個關鍵假設是控制溢價適用於總市值。控制權溢價是指從控股權益的角度來看，一家公司的價值通常高於被廣泛引用的每股市場價格。該公司使用的預期控制溢價為30%，這是基於可比交易歷史得出的。收益法使用報告單位對估計的經營業績和現金流的預測，並使用反映當前市場狀況的比率進行貼現。這一預測使用了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計，包括貸款和存款的增長率、對未來淨利差和現金支出預期變化的估計。該公司在其貼現現金流模型(收益法)中使用的假設包括年收入增長率約為5.3%，淨息差約為4.0%，資產回報率在1.24%至1.34%之間(平均為1.29%)。除了利用上述對估計經營業績的預測外, 在收益法下，用於確定公允價值估計的關鍵假設是我們的現金流估計使用的貼現率為15.54%，最終價值估計為報告單位期末賬面價值的1.43倍。本公司在制定貼現率時採用積累法，其中包括：評估無風險利率、上市股票的預期回報率、本公司經營的行業以及本公司的規模。市場法通過將有形賬面價值倍數應用於報告單位的經營業績來估計公允價值。該倍數來自與報告單位經營和投資特徵相似的可比上市公司。在運用市場法的過程中，公司選擇了四家上市的可比機構。在選擇了可比機構後，本公司利用1.1倍有形賬面價值的市場倍數，對上述財務指標與其市值之間的 關係進行了比較分析，從而得出了報告單位的公允價值。該公司使用公司價值法計算其報告單位的公允價值為2.17億美元，使用收益法計算的公允價值為1.7億美元，使用市場法計算的公允價值為2.53億美元，最終得出的最終價值為2.16億美元，公司價值法和市場法的權重相同，而收益法的權重略低 。本公司第一步測試的結果表明，報告單位的公允價值大於其賬面價值，因此不存在商譽減值。






36

即使本公司確定沒有商譽減值，其股價和其他金融機構的價值持續下降，本公司的收入下降 超出我們目前的預測，但金融業經營環境的重大不利變化或我們的資產價值在報告單位價值沒有增加的情況下增加，可能導致未來的減值費用 。

在計量日期或未來其他時間存在的情況的變化，或與管理層在評估我們商譽公允價值時作出的判斷、假設和估計相關的眾多估計的變化，可能會導致我們的商譽的部分或全部減值費用。如果本公司計入減值費用，其財務狀況和經營業績將受到不利影響 ；但此類減值費用不會對本公司的流動資金、運營或監管資本造成影響。

由於新冠肺炎疫情的影響及其對金融市場和經濟的影響，本公司完成了商譽的定性評估，並得出結論，截至2020年9月30日，本行(報告單位)的公允價值極有可能超過其賬面價值。如果不利的經濟狀況或最近新冠肺炎疫情導致公司普通股價格和市值下降是未來持續的，而不是暫時的，可能會對報告單位的公允價值產生重大影響，並可能引發未來的商譽減值費用。任何減值費用都可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響 。然而，此類減值不會影響公司的流動性、運營或監管資本。

截至2020年和2019年9月30日的三個月和六個月經營業績對比

淨利潤。截至2020年9月30日的三個月，淨收益為250萬美元，或每股稀釋後收益0.11美元，而去年同期為450萬美元，或每股稀釋後收益0.20美元。截至2020年和2019年9月30日止六個月的淨利分別為300萬美元或每股攤薄0.14美元，以及870萬美元或每股攤薄0.38美元。本公司淨收入減少 主要是由於截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的貸款損失撥備分別增加了180萬美元和630萬美元，此外，非利息收入的減少被非利息支出的減少部分抵消了。

淨利息收入。該公司的盈利能力主要取決於其淨利息收入，淨利息收入是從 生息資產獲得的收入與存款和借款的利息之間的差額。當從生息資產賺取的利率等於或超過計息負債的利率時，這一正利差將產生淨利息 收入。該公司的經營業績還受到總體經濟和競爭狀況的重大影響，特別是市場利率、政府立法和監管以及貨幣和財政政策的變化。

截至2020年9月30日的三個月和六個月的淨利息收入分別為1110萬美元和2220萬美元，與截至2019年9月30日的三個月和六個月相比，分別減少了65.5萬美元和99.7萬美元。截至2020年9月30日的三個月和六個月的淨利差分別為3.33%和3.48%，而截至2019年9月30日的三個月和六個月的淨利差分別為4.36%和4.35%。 淨利差的下降主要是由於低利率環境對可調整利率工具施加下行壓力，以及貸款收益率低對SBA PPP貸款組合的影響，導致生息資產的平均收益率下降，部分被平均利息收益率的下降所抵消下降的另一個原因是生息資產的收益率下降速度快於計息負債的利率，這是因為計息存款的平均利率的變化往往滯後於市場利率的變化。

利息和股息收入。截至2020年9月30日的三個月和六個月的利息和股息收入分別為1190萬美元和2420萬美元，而去年同期分別為1290萬美元和2540萬美元。截至2020年9月30日的三個月的下降主要是由於計息資產 下降120個基點至3.60%，而截至2019年9月30日的三個月為4.80%。截至2020年9月30日的6個月的下降主要是由於計息資產下降97個基點至3.80%，而截至2019年9月30日的6個月為4.77%。利息和股息收入分別包括截至2020年9月30日的三個月和六個月與SBA PPP貸款相關的76萬美元和140萬美元的利息收入和手續費。截至2019年9月30日的三個月和六個月，沒有與SBA PPP貸款相關的利息 收入和費用。

由於SBA購買力平價貸款，截至2020年9月30日的三個月和六個月的平均淨貸款餘額分別增加9,450萬美元和1.019億美元，至9.837億美元和9.853億美元，上年同期分別為889.2美元和8.834億美元。雖然貸款平均餘額增加，但淨貸款的平均收益率下降，截至2020年9月30日的三個月和六個月分別為4.58%和4.63%，而上年同期分別為5.32%和5.31%，主要原因是短期利率較去年下降，包括2020年3月新冠肺炎疫情導致聯邦基金目標利率緊急下調150個基點，其次是小企業管理局購買力平價貸款的影響。截至2020年9月30日的三個月和六個月，小企業管理局購買力平價貸款的平均餘額分別為1.106億美元和9780萬美元。

37
分別。截至2020年9月30日的三個月和六個月的平均收益率分別為2.73%和2.91%，其中包括淨遞延費用的確認。這導致截至2020年9月30日的三個月和六個月期間，淨貸款的平均貸款收益率分別下降了23個基點和19個基點。在滿足特定條件時，SBA PPP貸款對貸款收益率的影響將根據 預付額或SBA免除的金額在任何時期內發生變化。淨貸款平均收益率的下降是利息和股息收入整體下降的主要原因。

利息支出。截至2020年9月30日的三個月和六個月，利息支出分別減少27.8萬美元和254,000美元至88.5萬美元和200萬美元 ，而截至2019年9月30日的三個月和六個月的利息支出分別為120萬美元和220萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，存款利息支出減少了3000美元，降至65.7萬美元，而去年同期為66萬美元 。截至2020年9月30日的6個月裏，存款利息支出增加了50.4萬美元，達到150萬美元，而去年同期為100萬美元。截至2020年9月30日的三個月，有息存款的加權平均利率降至0.33%，而截至2019年9月30日的三個月的加權平均利率為0.40%。截至2020年9月30日止六個月，有息存款加權平均利率 增至0.39%，而截至2019年9月30日止六個月則為0.31%，主要原因是本地市場的定價壓力及 競爭令存單加權平均利率上升。截至2020年9月30日的三個月，存款利息支出與上年同期相比保持相對不變，因為加權平均利率的下降抵消了加權平均存款餘額的整體增長。截至2020年9月30日的6個月，由於加權平均餘額和加權平均利率的整體上升，存款利息支出增加。截至2020年9月30日的三個月和六個月，平均有息存款餘額分別增加1.402億美元和1.282億美元, 與上年同期相比，這主要是由於小企業管理局PPP貸款直接存入客户賬户的收益、政府刺激措施的檢查以及儲蓄趨勢的增加，以及由於新冠肺炎改變了消費習慣而減少了從存款賬户中提取的資金。

與去年同期相比，截至2020年9月30日的3個月和6個月的借款利息支出分別減少了27.5萬美元和75.8萬美元。截至2020年9月30日的三個月和六個月，其他有息負債的加權平均利率分別降至1.53%和1.75%，而前一年同期為3.72%和3.53%。截至2020年9月30日的三個月，其他有息負債的平均餘額增至5900萬美元，而去年同期為5380萬美元。截至2020年9月30日的6個月，其他有息負債的平均餘額降至5460萬美元，而去年同期為7010萬美元。總體而言，由於截至2020年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的六個月的有息負債加權平均利率下降，總利息支出下降。










38
下表列出了所示期間的平均資產和負債餘額以及平均賺取的利息收入的美元總額、計息資產和平均計息負債支付的利息費用、綜合收益率、利差、生息資產與計息負債的比率和淨息差(以千美元為單位)：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均值
天平
    
利息
和
分紅
    
產量/成本
    
平均值
天平
    
利息
和
分紅
    
產量/成本
  
                               
生息資產：
                                    
按揭貸款
  
$
684,682
    
$
8,746
      
5.07
%
  
$
699,996
    
$
9,839
      
5.59
%
非按揭貸款
    
299,055
      
2,600
      
3.45
      
189,212
      
2,054
      
4.32
  
淨貸款總額(1)
    
983,737
      
11,346
      
4.58
      
889,208
      
11,893
      
5.32
  
                                                 
投資證券(2)
    
129,090
      
527
      
1.62
      
167,899
      
907
      
2.15
  
每日生息資產
    
42
      
-
      
-
      
130
      
-
      
-
  
其他盈利資產
    
205,934
      
81
      
0.16
      
11,972
      
93
      
3.09
  
生息資產總額
    
1,318,803
      
11,954
      
3.60
      
1,069,209
      
12,893
      
4.80
  
                                                 
非息資產：
                                                
辦公物業和設備，淨值
    
18,069
                      
15,455
                  
其他無息資產
    
76,617
                      
76,615
                  
總資產
  
$
1,413,489
                    
$
1,161,279
                  
                                                 
有息負債：
                                                
定期儲蓄賬户
  
$
252,153
      
91
      
0.14
    
$
179,209
      
276
      
0.61
  
利息支票賬户
    
220,190
      
20
      
0.04
      
180,458
      
25
      
0.06
  
貨幣市場賬户
    
190,635
      
34
      
0.07
      
193,881
      
57
      
0.12
  
存單
    
132,277
      
512
      
1.54
      
101,487
      
302
      
1.18
  
有息存款總額
    
795,255
      
657
      
0.33
      
655,035
      
660
      
0.40
  
                                                 
其他有息負債
    
59,048
      
228
      
1.53
      
53,811
      
503
      
3.72
  
有息負債總額
    
854,303
      
885
      
0.41
      
708,846
      
1,163
      
0.65
  
                                                 
無息負債：
                                                
中國的無息存款
    
395,296
                      
297,248
                  
**其他負債
    
13,489
                      
12,990
                  
總負債
    
1,263,088
                      
1,019,084
                  
股東權益
    
150,401
                      
142,195
                  
總負債和股東權益
  
$
1,413,489
                    
$
1,161,279
                  
淨利息收入
          
$
11,069
                    
$
11,730
          
利差
                    
3.19
%
                    
4.15
%
淨息差
                    
3.33
%
                    
4.36
%
 
平均生息資產比率
*平均有息負債
                    
154.37
%
                    
150.84
%
                                                 
税額調整(3)
          
$
5
                    
$
11
          
                                                 
(1)包括非權責發生制貸款。
  
(2) 在計算可供出售的投資證券的平均收益率時，採用了歷史成本餘額；因此，收益率信息不會影響作為股東權益組成部分反映的公允價值變動。
  
(3) 税等值調整涉及免税投資利息收入和優先股權證券股利收入。
  




39


   
截至9月30日的六個月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均值
天平
    
利息
和
分紅
    
產量/成本
    
平均值
天平
    
利息
和
分紅
    
產量/成本
  
                               
生息資產：
                                    
按揭貸款
  
$
697,351
    
$
17,708
      
5.06
%
  
$
694,555
    
$
19,108
      
5.50
%
非按揭貸款
    
287,917
      
5,166
      
3.58
      
188,795
      
4,339
      
4.60
  
淨貸款總額(1)
    
985,268
      
22,874
      
4.63
      
883,350
      
23,447
      
5.31
  
                                                 
投資證券(2)
    
134,309
      
1,206
      
1.79
      
172,745
      
1,834
      
2.12
  
每日生息資產
    
88
      
-
      
-
      
121
      
-
      
-
  
其他盈利資產
    
151,342
      
118
      
0.16
      
11,521
      
180
      
3.12
  
生息資產總額
    
1,271,007
      
24,198
      
3.80
      
1,067,737
      
25,461
      
4.77
  
                                                 
非息資產：
                                                
辦公物業和設備，淨值
    
17,787
                      
15,447
                  
其他無息資產
    
77,654
                      
73,170
                  
總資產
  
$
1,366,448
                    
$
1,156,354
                  
                                                 
有息負債：
                                                
定期儲蓄賬户
  
$
245,976
      
307
      
0.25
    
$
164,919
      
391
      
0.47
  
利息支票賬户
    
211,090
      
47
      
0.04
      
181,271
      
50
      
0.06
  
貨幣市場賬户
    
186,089
      
87
      
0.09
      
208,202
      
123
      
0.12
  
存單
    
133,863
      
1,074
      
1.60
      
94,390
      
447
      
0.95
  
有息存款總額
    
777,018
      
1,515
      
0.39
      
648,782
      
1,011
      
0.31
  
                                                 
其他有息負債
    
54,616
      
480
      
1.75
      
70,074
      
1,238
      
3.53
  
有息負債總額
    
831,634
      
1,995
      
0.48
      
718,856
      
2,249
      
0.63
  
                                                 
無息負債：
                                                
中國的無息存款
    
371,259
                      
287,725
                  
**其他負債
    
13,002
                      
10,364
                  
總負債
    
1,215,895
                      
1,016,945
                  
股東權益
    
150,553
                      
139,409
                  
總負債和股東權益
  
$
1,366,448
                    
$
1,156,354
                  
淨利息收入
          
$
22,203
                    
$
23,212
          
利差
                    
3.32
%
                    
4.14
%
淨息差
                    
3.48
%
                    
4.35
%
 
平均生息資產比率
*平均有息負債
                    
152.83
%
                    
148.53
%
                                                 
税額調整(3)
          
$
11
                    
$
23
          
                                                 
(1)包括非權責發生制貸款。
  
(2) 在計算可供出售的投資證券的平均收益率時，採用了歷史成本餘額；因此，收益率信息不會影響作為股東權益組成部分反映的公允價值變動。
  
(3) 税等值調整涉及免税投資利息收入和優先股權證券股利收入。
  



40

下表列出了與截至2019年9月30日的期間相比，利率和交易量的變化對本公司截至2020年9月30日期間的淨利息收入的影響。 微不足道的差異是根據數量變化和變化率變化佔總淨變化的百分比關係分配的(以千計)。

   
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2020年VS 2019年
    
2020年VS 2019年
  
                                     
   
因…而增加(減少)
          
因…而增加(減少)
        
               
總淨值
                
總淨值
  
   
體積
    
率
    
增加
(減少)
    
體積
    
率
    
增加
(減少)
  
                                     
利息收入：
                                    
按揭貸款
  
$
(208
)
  
$
(885
)
  
$
(1,093
)
  
$
80
    
$
(1,480
)
  
$
(1,400
)
非按揭貸款
    
1,022
      
(476
)
    
546
      
1,939
      
(1,112
)
    
827
  
投資證券 (1)
    
(184
)
    
(196
)
    
(380
)
    
(370
)
    
(258
)
    
(628
)
其他盈利資產
    
155
      
(167
)
    
(12
)
    
260
      
(322
)
    
(62
)
利息收入總額
    
785
      
(1,724
)
    
(939
)
    
1,909
      
(3,172
)
    
(1,263
)
                                                 
利息支出：
                                                
定期儲蓄賬户
    
83
      
(268
)
    
(185
)
    
143
      
(227
)
    
(84
)
利息支票賬户
    
5
      
(10
)
    
(5
)
    
11
      
(14
)
    
(3
)
貨幣市場賬户
    
(2
)
    
(21
)
    
(23
)
    
(11
)
    
(25
)
    
(36
)
存單
    
105
      
105
      
210
      
238
      
389
      
627
  
其他有息負債
    
45
      
(320
)
    
(275
)
    
(231
)
    
(527
)
    
(758
)
利息支出總額
    
236
      
(514
)
    
(278
)
    
150
      
(404
)
    
(254
)
淨利息收入
  
$
549
    
$
(1,210
)
  
$
(661
)
  
$
1,759
    
$
(2,768
)
  
$
(1,009
)
                                                 
(1)利息是在完全税額等值的基礎上列報的。
                          

貸款損失準備金。本公司保留貸款損失撥備，以根據美國公認會計準則(GAAP)準則為貸款組合中可能存在的損失提供撥備。每月評估撥備的充足性，以將撥備維持在足以彌補資產負債表日存在的固有損失的水平。評估的關鍵組成部分是公司的內部貸款 信用管理部門的審查職能，該職能負責審查和監控貸款組合的風險和質量；以及公司的外部貸款審查及其貸款分類系統。預計信貸員將監控他們的投資組合，並在需要更改時提出更改貸款等級的建議。信用管理部門批准貸款等級的任何變化，並監督貸款等級。

根據公認會計原則，在截至2017年3月31日的財年從MBank獲得的貸款按估計公允價值記錄，這導致貸款的 合同金額有淨折扣，其中一部分反映了可能的信貸損失的折扣。信貸貼現計入公允價值的確定，因此，收購日的收購貸款不計入貸款損失撥備 。購入貸款的折價不反映在貸款損失撥備或相關撥備覆蓋率中。然而，我們認為，在將本公司在Mbank交易後的 期間計算的某些財務比率與Mbank交易之前本公司的相同財務比率進行比較時，應考慮這一點。截至2020年9月30日和2020年3月31日，這些收購貸款的淨折扣分別為87.1萬美元和110萬美元。

截至2020年9月30日的三個月和六個月的貸款損失撥備分別為180萬美元和630萬美元，而截至2019年9月30日的三個月和六個月沒有貸款損失撥備 。截至2020年9月30日的三個月和六個月的貸款損失撥備主要是基於圍繞新冠肺炎疫情的不斷變化的不確定性及其對我們貸款組合中各自行業的不利經濟影響 。

截至2020年9月30日的三個月和六個月的淨沖銷總額分別為10,000美元和58,000美元，而截至2019年9月30日的三個月和六個月的淨沖銷總額分別為6,000美元和21,000美元 。截至2020年9月30日的三個月，年化淨沖銷與平均淨貸款之比沒有意義，與去年同期相比，截至2020年9月30日的六個月為0.01%，沒有意義。 截至2020年9月30日的不良貸款為130萬美元，而截至2019年9月30日的不良貸款為150萬美元。截至2019年9月30日，貸款損失撥備與不良貸款撥備的比率為1479.69，而截至2019年9月30日，這一比率為770.10。 有關管理層在確定貸款損失撥備時考慮的與資產質量相關的其他信息，請參閲上面的“資產質量”。




41

減值貸款須進行減值分析，以確定每筆貸款應持有的適當準備金金額。截至2020年9月30日，該公司已確定530萬美元的不良貸款。由於大部分不良貸款依賴於抵押品，因此幾乎所有的特定撥備都是根據抵押品的估計公允價值計算的。在這些不良貸款中，520萬美元沒有具體的估值撥備，因為它們的估計抵押品價值等於或超過了賬面成本，在某些情況下，這是之前貸款沖銷的結果。截至2020年9月30日，這些不良貸款的沖銷總額為46萬美元 ，來自其原始貸款餘額。截至2020年9月30日，剩餘的13萬美元不良貸款有總計1萬美元的特定估值津貼。

非利息收入。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和六個月的非利息收入分別減少了35萬美元和86.3萬美元，降至280萬美元和540萬美元。非利息收入減少的主要原因是截至2020年9月30日的三個月和六個月的手續費和服務費分別減少了89,000美元和328,000美元 ，這主要是由於新冠肺炎疫情期間客户消費習慣的改變導致交易減少所致。此外，非利息收入的減少主要是由於截至2020年9月30日的三個月和六個月的資產管理費與上年同期相比分別減少了207,000美元和376,000美元，原因是當前的經濟狀況和整體股市表現 。此外，與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和六個月，持有待售貸款的銷售淨收益分別減少了4.6萬美元和11.4萬美元，因為公司已過渡到將抵押貸款發放撮合給各種第三方抵押貸款公司的模式。

非利息支出。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和六個月的非利息支出分別減少了167,000美元和676,000美元，至880萬美元和1,750萬美元。與上年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和六個月的非利息支出減少的主要原因是工資和員工福利分別減少了318,000美元和841,000美元，這主要是由於與SBA購買力平價貸款的發放相關的貸款發放成本抵消，以及公司專注於管理工資和員工福利等可控成本。此外，在截至2020年9月30日的三個月和六個月裏，廣告和營銷費用分別減少了188,000美元和269,000美元，這主要是由於社區贊助機會減少，以及由於新冠肺炎的限制而取消了贊助活動。由於分攤恢復到正常水平，截至2020年9月30日的三個月和六個月，FDIC保險費分別增加了8.4萬美元和5.2萬美元，部分抵消了這些下降。銀行利用其剩餘的聯邦存款保險公司信貸支付以前支付的存款保險費，部分抵消了上一季度的當前分攤。此外，與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和六個月的入住費和折舊費用分別增加了180,000美元(br})和310,000美元，這是因為在新冠肺炎疫情期間員工在家工作導致持續投資加強我們的信息技術基礎設施和技術支出 。

所得税。由於税前收入下降，截至2020年9月30日的三個月和六個月的所得税撥備分別為70.4萬美元和79萬美元，而截至2019年9月30日的三個月和六個月的所得税撥備分別為140萬美元和260萬美元。截至2020年9月30日的三個月和六個月的所得税前收入分別為320萬美元和380萬美元，而去年同期分別為590萬美元和1130萬美元。本公司截至2020年9月30日的三個月和六個月的實際税率分別為21.7%和20.7%，而截至2019年9月30日的三個月和六個月的實際税率分別為23.0%和22.8%。實際税率的降低主要是由於對免税銀行擁有的人壽保險的投資。截至2020年9月30日，管理層認為與公司遞延税項資產相關的估值 免税額是不必要的。截至2020年9月30日，該公司的遞延税淨資產為310萬美元，而截至2020年3月31日為330萬美元。









42
第三項：關於市場風險的定量和定性披露

2020年Form 10-K中包含的市場風險披露沒有任何實質性變化。

項目4.安全控制和程序

截至2020年9月30日，在公司首席執行官、首席財務官和其他幾名公司高級管理層成員的參與下，對公司截至2020年9月30日的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13(A)-15(E)條的規定)進行了評估。公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司於2020年9月30日生效的披露控制和程序有效地確保了公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)積累並及時傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)；(Ii)在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。在截至2020年9月30日的季度，本公司對財務報告的內部控制沒有做出任何對這些控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。

雖然本公司認為目前其披露控制和程序的設計有效地實現了其目標，但未來影響其業務的事件可能會導致本公司修改其 披露控制和程序。該公司預計，其披露控制和程序以及財務報告的內部控制不會阻止所有錯誤和欺詐。無論控制程序的構思和操作有多好，它只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證已檢測到公司內的所有 控制問題和舞弊事件(如果有)。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，控制或程序中的故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制程序的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為 條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制，可歸因於錯誤或欺詐的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。










43

Riverview Bancorp，Inc.和子公司
第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

本公司是在正常業務過程中引起的訴訟的一方。管理層認為，這些行動不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。

第1A項危險因素

本公司截至2020年3月31日的10-K表格第I部分第1A項中列出的風險因素沒有實質性變化。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

無

第3項高級證券違約

不適用

項目4.礦山安全披露

不適用

項目5.其他信息

不適用














44


項目6.展品

     (a)
展品：
     
 
3.1
註冊人註冊章程(一)
 
3.2
註冊人的附例(2)
 
4.1
註冊人普通股證書格式(1)
 
10.1
本公司與銀行及凱文·J·萊克拉馬、大衞·林、
丹尼爾·D·考克斯、金·J·卡佩羅託和史蒂文·P·普拉貝克 (3)
 
10.2
本公司與本行及凱文·萊克拉馬、大衞·林、丹尼爾·D·考克斯、金·J·卡佩羅託和史蒂文·P·普拉貝克各自簽署的《控制權變更協議》表格(3)
 
10.3
公司與Chris P.Cline之間的僱傭協議格式(4)
 
10.4
公司與Chris P.Cline之間的控制協議變更表格(4)
 
10.5
員工持股計劃(5)
 
10.6
2003年股票期權計劃(6)
 
10.7
根據 2003股票期權計劃的激勵性股票期權獎勵表格(7)
 
10.8
根據 2003股票期權計劃的不合格股票期權獎勵表格(7)
 
10.9
遞延薪酬計劃(8)
 
10.10
2017股權激勵計劃(9)
 
10.11
Riverview Bancorp，Inc.2017年股權激勵計劃下的激勵股票期權獎勵協議格式(10)
 
10.12
Riverview Bancorp，Inc.2017年股權激勵計劃下的非限定股票期權獎勵協議表格(10)
 
10.13
Riverview Bancorp，Inc.2017年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(10)
 
10.14
Riverview Bancorp，Inc.2017年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(10)
 
31.1
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條對首席執行官進行認證*
 
31.2
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條對首席財務官進行認證*
 
32
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證*
 
101
以下材料摘自Riverview Bancorp Inc.截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)(A)合併資產負債表；(B)合併損益表；(C)合併全面收益表；(D)合併股東權益報表(E)合併現金流量合併報表；(F)合併財務報表附註

(1)
以表格S-1(註冊號333-30203)作為註冊人註冊聲明的證物提交，並通過引用併入本文。
(2)
作為註冊人於2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的證物，並通過引用併入本文。
(3)
在註冊人截至2020年3月31日的年度10-K表格年度報告中作為證物提交，並通過引用併入本文。
(4)
在截至2017年3月31日的年度10-K表格中作為證物提交給註冊人年度報告，並通過引用併入本文。
(5)
作為註冊人截至1998年3月31日年度10-K表格年度報告的證物，並通過引用併入本文。
(6)
作為證物提交給註冊人的最終年度會議委託書(000-22957)，於2003年6月5日提交給委員會，並通過引用併入本文。
(7)
作為註冊人截至2005年9月30日季度的10-Q表格季度報告的證物，並通過引用併入本文。
(8)
在截至2009年3月31日的10-K表格年度報告中作為證物提交給註冊人，並通過引用併入本文。
(9)
作為註冊人最終年度會議委託書(000-22957)的附錄A提交，於2017年6月16日提交給委員會，並通過引用併入本文。
(10)
以表格S-8(註冊號333-228099)作為註冊人註冊聲明的證物提交，並通過引用併入本文。
*
在此提交








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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 
 
 *Riverview Bancorp，Inc.
 
 
 
 
依據：
/s/凱文·J·萊克拉馬
依據：
/s/林大偉
 
凱文·J·萊克拉馬
 
林大偉
 
 總裁兼首席執行官
 
 執行副總裁兼
 
 導演
 
 首席財務官
 
(首席行政主任)
 
(首席財務會計官)
       
日期：
 2020年11月13日 日期： 2020年11月13日
 


















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