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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(馬克一)
☑根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
截至的財政年度2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內,英國政府和中國政府之間的過渡期將由中國政府向日本政府過渡,中國政府和中國政府將繼續向中國政府過渡,由中國政府向中國政府過渡,由中國政府向中國政府移交債務,由中國政府向中國政府移交債務,由中國政府向中國政府過渡。
佣金檔案編號1-10042
Atmos Energy Corp演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
德克薩斯州和維吉尼亞 75-1743247
(紐約州或其他司法管轄區)(美國國税局僱主
公司或組織)(身份編號:)
1800年林肯中心三號
5430 LBJ高速公路
達拉斯, 德克薩斯州 75240
(主要執行辦公室地址)北京(郵編)
註冊人的電話號碼,包括區號:
(972) 934-9227
根據該法第12(B)節登記的證券:
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各班級表 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | 無面值 | 阿託 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 þ*¨
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明。--是¨ 不是的 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
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| | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*þ
在註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值。2020年3月31日vt.,是.$11,938,304,144.
自.起2020年11月6日,註冊人有125,889,456已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
將於2021年2月3日提交給股東年會的註冊人最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。
目錄
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關鍵術語詞彙表 | 3 |
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| 第一部分 | |
第(1)項。 | 業務 | 4 |
項目71A。 | 危險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 19 |
第二項。 | 特性 | 19 |
項目3. | 法律程序 | 20 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 20 |
| | |
| 第二部分 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 20 |
第6項 | 選定的財務數據 | 22 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 23 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 36 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 84 |
第9A項。 | 管制和程序 | 84 |
項目9B。 | 其他資料 | 86 |
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| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 86 |
第11項。 | 高管薪酬 | 87 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 87 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 87 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 87 |
| | |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 87 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 91 |
關鍵術語詞彙表
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調整後稀釋後每股淨收益 | 非GAAP衡量標準,定義為扣除一次性、非現金所得税優惠前的稀釋後每股淨收入 |
調整後淨收益 | 非GAAP衡量標準定義為一次性、非現金所得税優惠前的淨收入 |
AFUDC | 施工期間使用的資金撥備 |
AOCI | 累計其他綜合收益 |
手臂 | 年費率機制 |
阿託 | Atmos Energy Corporation在紐約證券交易所的普通股交易代碼 |
Bcf | 十億立方英尺 |
COSO | 特雷德韋委員會贊助組織委員會 |
達爾 | 達拉斯年度費率審查 |
ERISA | 1974年頒佈的《僱員退休和收入保障法》 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
公認會計原則 | 公認會計原則 |
抓地力 | 天然氣可靠性基礎設施計劃 |
GSR | 燃氣系統可靠性附加費 |
倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
LTIP | 1998年長期激勵計劃 |
麥克夫 | 千立方英尺 |
MDWQ | 每日最大取款量 |
中德克薩斯自動取款機城市 | 代表47個註冊城市組成的聯盟,約佔Mid-Tex部門客户的10%。 |
德州中部城市 | 代表除達拉斯和Mid-Tex自動櫃員機城市以外的所有註冊城市,約佔Mid-Tex部門客户的72%。 |
MMCF | 百萬立方英尺 |
穆迪(Moody‘s) | 穆迪投資者服務公司 |
NGA | 1938年天然氣法案 |
NTSB | 美國國家運輸安全委員會 |
紐交所 | 紐約證券交易所 |
PHMSA | 管道和危險材料安全管理 |
PPA | 2006年養老金保護法 |
PRP | 管道更換計劃 |
RRC | 得克薩斯州鐵路委員會 |
RRM | 差餉檢討機制 |
RSC | 利率穩定條款 |
標準普爾 | 標準普爾公司 |
保存 | 推進弗吉尼亞能源發展的幾個步驟 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
SGR | 補充成長騎手 |
先生 | 系統完整性附加功能 |
SRF | 穩定利率備案 |
SSIR | 系統安全和完整性騎手(System Security And Integrity Rider) |
TCJA | 2017年減税和就業法案 |
WNA | 天氣正常化調整 |
第一部分
除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“Atmos Energy”和“公司”均指Atmos Energy Corporation及其子公司。
概述和戰略
Atmos Energy Corporation總部設在得克薩斯州達拉斯,在德克薩斯州和弗吉尼亞州註冊成立,按客户數量計算是美國最大的純天然氣分銷商。我們通過規範的銷售和運輸安排,安全地向主要位於南部的8個州的300多萬居民、商業、公共機構和工業客户提供可靠、負擔得起、高效和豐富的天然氣。我們還運營着德克薩斯州最大的州際管道之一,管道長達數英里。
Atmos Energy的願景是成為最安全的天然氣服務提供商。我們打算通過以下方式實現這一願景:
自2011年以來,我們的運營戰略一直專注於對我們的配電和傳輸系統進行現代化改造,以提高安全性和可靠性。這一運營策略還可以讓我們減少系統中的甲烷排放。從那時起,我們的資本支出以每年大約14%的速度增長。此外,在此期間,我們增加了新的或修改了現有的監管機制,以減少監管滯後。
我們的核心價值觀包括以員工和客户為中心,以誠實正直的態度開展業務。我們繼續通過與員工的持續溝通和加強員工培訓來加強我們的文化。
運營區段
自.起2020年9月30日,我們通過以下可報告的部門管理和審查我們的整合業務:
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• | 這個分銷和細分市場它主要由我們在八個州受監管的天然氣分銷和相關銷售業務組成。 |
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• | 這個管道和存儲領域它主要由我們的Atmos Pipeline-Texas部門的管道和儲存業務以及我們在路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。 |
分銷細分市場概述
下表彙總了我們六個受監管的天然氣分銷部門的主要信息,按總費率基數的順序排列。
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師 | | 服務區 | | 服務的社區 | | 客户電錶 |
中特克斯 | | 德克薩斯州,包括達拉斯/沃斯堡大都會 | | 550 | | 1,751,898 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | 230 | | 182,639 |
| | 田納西州 | | | | 156,820 |
| | 維吉尼亞 | | | | 24,493 |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州 | | 270 | | 368,332 |
西德克薩斯 | | 阿馬裏洛(Amarillo),拉伯克(Lubbock),米德蘭 | | 80 | | 320,085 |
密西西比 | | 密西西比 | | 110 | | 267,482 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 科羅拉多州 | | 170 | | 123,423 |
| | 堪薩斯 | | | | 138,009 |
我們根據我們所服務的各個城鎮授予的非獨家特許經營協議在我們的服務區內運營。在…2020年9月30日,我們擁有1023個專營權,期限一般從5年到35年不等。我們每年都有相當多的專營權到期,這些專營權需要在任期結束前續期。從歷史上看,我們已經成功地續簽了這些專營權,並相信我們將能夠在專營權到期時繼續續簽。
這一業務部門的收入是由我們運營所在州的監管機構確定的。這些税率的用意是足以支付經營業務的成本,包括合理的投資資本回報。此外,我們還通過我們的分配系統為他人運輸天然氣。
監管機構制定的費率通常包括針對成本的成本調整機制,這些成本(I)與我們的其他成本相比會受到價格的大幅波動,(Ii)佔我們服務成本的很大一部分,以及(Iii)這些成本通常不在我們的控制範圍之內。
購買天然氣成本調整機制是成本調整機制的一種常見形式。購買天然氣成本調整機制提供了一種持續收回購買天然氣成本的方法,而無需提起費率訴訟,因為它們為天然氣成本的增減提供了美元對美元的抵消。因此,儘管我們幾乎所有的分銷運營收入都隨着我們購買的天然氣成本而波動,但分銷運營收入通常不會受到天然氣成本波動的影響。
此外,一些司法管轄區還進行了基於績效的費率制定調整,以提供激勵措施,通過改進儲存管理和使用金融工具來降低天然氣成本的波動性,將購買天然氣的成本降至最低。根據以績效為基礎的費率制定調整,購買汽油成本節省由公司及其客户分享。
我們的天然氣供應由多種供應商提供,包括獨立生產商、營銷者和管道公司,從專有和簽約的儲存資產中提取天然氣,以及根據需要達成見頂和現貨購買協議。
供應安排包括基本負荷和週轉供應(峯值)數量,並以不同的市場價格與我們的供應商簽訂了實盤合同。基本負荷量是指在整個月內以恆定水平流動的負荷量,而擺動供給量提供了根據天氣條件改變日均負荷量以適應需求增加或減少的靈活性。
除本地生產採購外,我們通過競爭性招標程序選擇天然氣供應商,定期徵求供應商的建議書,證明他們能夠提供可靠的服務。我們根據這些供應商以最低的合理成本向我們指定的公司管道接收點輸送天然氣的能力來選擇這些供應商。財年主要供應商2020這些公司包括Castleton Commodity Merchant Trading L.P.,CenterPoint Energy Services,Inc.,ConocoPhillips Company,Devon Gas Services,L.P.,EnLink Gas Marketing LP,Hartree Partners,L.P.,Symmetric Energy Solutions,LLC,Targa Gas Marketing LLC,Texla Energy Management,Inc.和Twin Eagle Resources Management,LLC。
基本負荷、調峯和現貨購買協議的結合,再加上取消儲存的天然氣,使我們能夠靈活地適應天氣的變化,從而最大限度地減少了我們達成長期堅定承諾的需要。我們估計我們的天然氣供應高峯日約為4.4bcf。本財年我們配送業務的高峯日需求2020是在2019年11月12日,當時對客户的銷售額達到約2.7 Bcf。
目前,我們的分銷部門利用州際和州內的37家管道運輸公司來運輸我們的天然氣。管道運輸協議是嚴格的,其中許多協議都有“管道不通知”存儲服務,該服務規定在系統需求和指定的流動供應之間進行日常平衡。我們在談判這些協議時,所需的期限是最短的,同時仍保留我們的優先購買權。我們中特克斯事業部的天然氣供應主要由我們的APT事業部提供。
為了維持對高優先級客户的交付,我們有能力並已行使我們的權利,根據可中斷合同的條款或適用的州法規或法規,減少對某些客户的交付。我們的客户對我們系統的需求並不一定表明我們有能力滿足當前或預期的市場需求或立即交付需求,因為諸如收集、儲存和傳輸系統的物理限制、寒冷天氣的持續時間和嚴重程度、我們供應商的天然氣儲備的可用性、短期購買額外供應的能力以及聯邦和州監管機構的行動等因素。削減權為我們提供了靈活性,使我們能夠在堅實的基礎上滿足客户的人類需求。聯邦和州監管機構實施的優先分配,以及其他我們無法控制的因素,可能會影響我們滿足客户需求的能力。我們預計,在為客户獲得所需的額外天然氣供應方面不會出現任何問題。
管道和存儲細分市場概述
我們的管道和儲存部門包括APT的管道和儲存業務,以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務。APT是德克薩斯州最大的州內管道業務之一,主要集中在德克薩斯州中部、北部和東部的成熟天然氣產區,延伸到主要產區或附近。
巴尼特頁巖、得克薩斯州墨西哥灣沿岸和得克薩斯州西部的二疊紀盆地。通過其系統,APT為我們的Mid-Tex事業部、其他第三方當地分銷公司、工業和發電客户、營銷者和生產商提供運輸和儲存服務。作為管道業務的一部分,APT在德克薩斯州擁有並運營着五個地下儲油庫。
APT從運輸和倉儲服務中獲得的收入受RRC管理的傳統税率制定的約束。利率是通過德克薩斯州控制下的定期申報來更新的。GRIP允許我們將上一歷年發生的每年批准的資本成本包括在我們的費率基數中,前提是我們至少每五年提交一次完整的費率案例;最近一次是在2017年8月完成的。APT現有的監管機制允許以市場為基礎的費率提供某些運輸和儲存服務。
我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務包括位於路易斯安那州新奧爾良地區的一條21英里長的管道,主要用於根據長期合同為我們在路易斯安那州的分銷部門提供天然氣,並在更有限的基礎上向第三方供應天然氣。向我們的路易斯安那州分銷部門收取的這些服務的點播費還有待路易斯安那州公共服務委員會(Louisiana Public Service Commission)的監管批准。我們還管理着路易斯安那州的兩個資產管理計劃,這兩個計劃服務於本公司的分銷附屬公司,並已獲得適用的州監管委員會的批准。一般來説,這些資產管理計劃要求我們與分銷客户分享從這些安排中節省的很大一部分成本。
制定差餉活動
概述
確定監管費率的方法在我們監管企業所在的州有所不同。監管當局有責任確保其管轄範圍內的公用事業公司在運作時符合客户的最佳利益,同時讓公用事業公司有機會從投資中賺取合理回報。一般來説,每個監管機構都會審查利率請求,並建立一個利率結構,旨在產生足以支付開展業務成本(包括投資資本的合理回報)的收入。
我們的費率策略專注於減少或消除監管滯後,獲得足夠的回報,並提供穩定、可預測的利潤率,這對我們的客户和公司都有利。由於我們近年來制定費率的努力,Atmos Energy已經:
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• | 四個州實行公式税率機制,規定每年對税率進行審查和調整。 |
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• | 我們所有州都有基礎設施計劃,規定每年調整符合條件的資本支出費率。通過我們的年度公式費率機制和基礎設施計劃,我們有能力在6個月內收回大約90%的資本支出,並在12個月內收回幾乎所有資本支出。 |
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• | 關税、法規或佣金規則中的授權,允許我們推遲某些服務成本要素,如折舊、從價税和養老金成本,直到它們包括在費率中。 |
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• | 七個州的WNA機制,旨在將天氣對我們大約97%的分配、住宅和商業收入的影響降至最低。 |
下表提供了截至以下日期我們受監管業務的管轄費率彙總2020年9月30日。此信息僅用於監管目的,可能不代表我們的實際財務狀況。
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師 | | 管轄權 | | 有效 最後一天的日期 速率/抓地力:操作 | | 費率基數 (千)(1) | | 授權 速率 返回(1) | | 授權債務/ 股權比率(1) | 授權 返回 論公平性(1) |
Atmos管道-德克薩斯州北部 | | 德克薩斯州 | | 05/20/2020 | | $2,698,343 | | 8.87% | | 47/53 | 11.50% |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 科羅拉多州 | | 05/03/2018 | | 134,726 | | 7.55% | | 44/56 | 9.45% |
| | 科羅拉多州SSIR | | 01/01/2020 | | 56,507 | | 7.55% | | 44/56 | 9.45% |
| | 堪薩斯 | | 04/01/2020 | | 242,314 | | 7.03% | | 44/56 | 9.10% |
| | 堪薩斯州GSR | | 05/01/2019 | | 26,322 | | (4) | | (4) | (4) |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | 05/08/2019 | | 424,929 | | 7.49% | | 42/58 | 9.65% |
| | 肯塔基州-PRP | | 10/01/2019 | | 27,315 | | 7.49% | | 42/58 | 9.65% |
| | 田納西州 | | 06/01/2019 | | 389,061 | | 7.79% | | 42/58 | 9.80% |
| | 維吉尼亞 | | 04/01/2019 | | 47,827 | | 7.43% | | 42/58 | 9.20% |
| | 弗吉尼亞-拯救 | | 10/01/2019 | | 684 | | 7.43% | | 42/58 | 9.20% |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州 | | 07/01/2020 | | 747,021 | | 7.57% | | 42/58 | 9.80% |
中特克斯 | | 德州中部城市(6) | | 10/01/2019 | | 3,052,562(5) | | 7.83% | | 42/58 | 9.80% |
| | 中德克薩斯-ATM城市 | | 06/01/2020 | | 3,654,981(5) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
| | 德州中部郊區 | | 05/20/2020 | | 3,654,985(5) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
| | 達拉斯 | | 09/01/2020 | | 3,510,508(5) | | 7.83% | | 40/60 | 9.80% |
密西西比 | | 密西西比(7) | | 11/01/2019 | | 448,533 | | 7.81% | | (4) | (4) |
| | 密西西比州--先生(7) | | 11/01/2019 | | 185,844 | | 7.81% | | (4) | (4) |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州西部城市(8) (10) | | 10/01/2019 | | 591,513(9) | | 7.83% | | 42/58 | 9.80% |
| | 西得克薩斯州-ALDC | | 04/28/2020 | | 671,738(9) | | 8.57% | | 48/52 | 10.50% |
| | 西德克薩斯-郊區 | | 06/16/2020 | | 667,994(9) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
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師 | | 管轄權 | | 美國壞賬 騎手(2) | | 公式費率 | | 基礎設施機制 | 基於性能的 費率計劃(3) | | WNA週期 |
Atmos:管道運輸-德克薩斯州 | | 德克薩斯州 | | 不是的 | | 是 | | 是 | 不適用 | | 不適用 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 科羅拉多州 | | 不是的 | | 不是的 | | 是 | 不是的 | | 不適用 |
| | 堪薩斯 | | 是 | | 不是的 | | 是 | 是 | | 10月至5月 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | 是 | | 不是的 | | 是 | 是 | | 11月至4月 |
| | 田納西州 | | 是 | | 是 | | 是 | 是 | | 10月至4月 |
| | 維吉尼亞 | | 是 | | 不是的 | | 是 | 不是的 | | 1月至12月 |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州 | | 不是的 | | 是 | | 是 | 不是的 | | 12月至3月 |
德州中部城市 | | 德克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不是的 | | 11月至4月 |
德州中部-達拉斯 | | 德克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不是的 | | 11月至4月 |
密西西比 | | 密西西比 | | 不是的 | | 是 | | 是 | 不是的 | | 11月至4月 |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不是的 | | 10月至5月 |
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(1) | 此表所示的利率基數、授權回報率、授權債務/股本比率和授權股本回報率均來自每個司法管轄區的最新監管申報文件。這些利率基數、回報率、債務/股本比率和股本回報率不一定代表當前或未來的利率基數、回報率或股本回報率。 |
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(2) | 壞賬附加條款使我們能夠從差餉繳納人那裏收回壞賬中的汽油成本部分。 |
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(3) | 基於績效的費率計劃通過允許公司及其客户分享購買的天然氣成本節省,為分銷公司提供激勵,使其將購買天然氣的成本降至最低。 |
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(4) | 利率基數、回報率、股本回報率或債務/股本比率沒有包括在各自的國家委員會的最終決定中。 |
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(5) | Mid-Tex匯率基數代表了Mid-Tex部門匯率基數的“系統範圍”,即100%。 |
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(6) | 中德克薩斯城市批准了公式利率機制的申請,利率自2020年12月1日起生效,其中包括37.263億美元的利率基數,7.53%的授權回報率,42/58的債務/股權比率和9.80%的授權ROE。 |
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(7) | 密西西比州公共服務委員會在2020年10月6日的會議上批准了一項和解方案,其中包括7.216億美元的費率基數和7.81%的授權回報率。新費率於2020年11月1日起實施。 |
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(8) | 西德克薩斯州的城市包括除阿馬裏洛、錢寧、達爾哈特和盧伯克(ALDC)以外的所有西德克薩斯分部城市。 |
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(9) | 西德克薩斯的費率基數代表了西德克薩斯分部費率基數的“系統範圍”,即100%。 |
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(10) | 西德克薩斯州城市批准了Formula Rate Mechanism申請,利率自2020年12月1日起生效,其中包括6.609億美元的利率基數,7.53%的授權回報率,42/58的債務/股權比率和9.80%的授權ROE。 |
儘管近年來在改善費率設計和回收我們所有服務領域的投資方面取得了實質性進展,但我們仍在繼續尋求改進費率設計,以解決成本差異,並追求減少與投資相關的監管滯後的關税。此外,聯邦能源政策、聯邦安全法規的潛在變化以及 經濟狀況將要求公司和我們的監管機構繼續保持警惕,迎接這些外部因素帶來的挑戰。
近期的差餉釐定活動
以下各節中描述的金額代表在每次利率申報中請求或收到的年度運營收入,這可能不一定反映最終訂單中提到的金額,因為某些運營成本可能已因委員會或其他政府機構的最終裁決而發生變化。下表彙總了我們在過去三個財年每年實施的年化差餉制定結果。
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| | 營業收入每年增加(減少) 截至9月30日的上一財年收入預測 |
費率操作 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
年度公式費率機制 | | $ | 160,857 |
| | $ | 114,810 |
| | $ | 92,472 |
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對案件備案進行評級 | | (1,057 | ) | | 1,656 |
| | (12,853 | ) |
其他釐定差餉活動 | | 353 |
| | 214 |
| | 457 |
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| | $ | 160,153 |
| | $ | 116,680 |
| | $ | 80,076 |
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此外,以下制定税率的努力正在尋求1.319億美元年度營業收入的增加是在本財年開始的2020但截至時仍未完成或實施2020年9月30日:
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師 | | 費率和操作 | | 管轄權 | | 營業收入 請求 |
| | | | | | (單位:萬人) |
肯塔基州/中州 | | 基礎設施機制 | | 維吉尼亞(1) | | $ | 410 |
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肯塔基州/中州 | | 基礎設施機制 | | 肯塔基州(2) | | 3,049 |
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中特克斯 | | 公式費率機制 | | 德州中部城市(3) | | 94,060 |
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密西西比 | | 基礎設施機制 | | 密西西比(4) | | 10,526 |
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密西西比 | | 公式費率機制 | | 密西西比(4) | | 8,379 |
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西德克薩斯 | | 公式費率機制 | | 德克薩斯州西部城市(5) | | 7,057 |
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西德克薩斯 | | 費率案例 | | 阿馬裏洛、盧伯克、達爾哈特和錢寧 | | 8,406 |
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| | | | | | $ | 131,887 |
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(1) | 2020年8月21日,弗吉尼亞州州立公司委員會批准從2020年10月1日起將税率提高30萬美元。 |
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(2) | 2020年9月30日,肯塔基州公共服務委員會批准從2020年10月1日起將税率提高160萬美元。 |
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(3) | 德克薩斯州中部城市批准了8260萬美元的加息,新税率將於2020年12月1日實施。 |
(4)密西西比州公務員委員會批准為SIR申請增加1060萬美元的營業收入,為SRF申請增加590萬美元。新費率於2020年11月1日起實施。
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(5) | 西德克薩斯州的城市批准了560萬美元的加息,新的税率將於2020年12月1日實施。 |
我們最近的費率制定活動將在下面進行更詳細的討論。
年度公式費率機制
作為一種減少監管滯後的工具,公式利率機制允許我們在不提交正式利率案件的情況下,每年更新我們的利率。然而,這些申請仍然涉及在根據這些機制最終確定費率之前,由適當的監管機構進行發現。下表按州彙總了我們的年度公式費率機制。
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| | 年度公式費率機制 |
狀態 | | 基礎設施項目 | | 公式費率機制 |
| | | | |
科羅拉多州 | | 系統安全和完整性附加功能(SSIR) | | — |
堪薩斯 | | 燃氣系統可靠性附加費(GSR) | | — |
肯塔基州 | | 管道更換計劃(PRP) | | — |
路易斯安那州 | | (1) | | 速率穩定條款(RSC) |
密西西比 | | 系統完整性騎士(SIR) | | 穩定利率申報(SRF) |
田納西州 | | (1) | | 年費率機制(ARM) |
德克薩斯州 | | 天然氣可靠性基礎設施計劃(GRIP),(1) | | 達拉斯年度費率審查(DAR),費率審查機制(RRM) |
維吉尼亞 | | 推進弗吉尼亞能源發展的步驟(節儉) | | — |
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(1) | 得克薩斯州、路易斯安那州和田納西州的基礎設施機制允許將與根據這些規則發生的資本支出相關的所有費用(主要包括利息、折舊和其他税款(僅限於德克薩斯州)推遲到下一次費率訴訟(費率案件或年度費率申報),屆時投資和成本將通過基本費率收回。 |
下表彙總了我們在截至9月30日的財政年度內的年度公式費率機制及其生效日期。2020, 2019和2018:
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師 | | 管轄權 | | 測試年度結束 | | 增加 (減少) 年刊 操作 收入 | | 有效 日期 |
| | | | | | (單位:萬人) | | |
2020年提交的文件: | | | | | | | | |
中特克斯 | | 達爾 | | 09/2019 | | $ | 14,746 |
| | 09/01/2020 |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州(1) | | 12/2019 | | 14,781 |
| | 07/01/2020 |
西德克薩斯 | | 環境(2) | | 12/2019 | | 1,031 |
| | 06/16/2020 |
肯塔基州/中州 | | 田納西州手臂 | | 05/2019 | | 714 |
| | 06/15/2020 |
中特克斯 | | ATM城市(2) | | 12/2019 | | 11,148 |
| | 06/12/2020 |
中特克斯 | | 環境(2) | | 12/2019 | | 4,440 |
| | 05/20/2020 |
Atmos管道-德克薩斯州 | | 德克薩斯州 | | 12/2019 | | 49,251 |
| | 05/20/2020 |
西德克薩斯 | | 阿馬裏洛、盧伯克、達爾哈特和錢寧(2) | | 12/2019 | | 5,937 |
| | 04/28/2020 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 科羅拉多州SSIR | | 12/2020 | | 2,082 |
| | 01/01/2020 |
密西西比 | | 密西西比州--先生 | | 10/2020 | | 7,586 |
| | 11/01/2019 |
密西西比 | | 密西西比州--SRF | | 10/2020 | | 6,886 |
| | 11/01/2019 |
肯塔基州/中州 | | 弗吉尼亞-拯救 | | 09/2020 | | 84 |
| | 10/01/2019 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州PRP | | 09/2020 | | 2,912 |
| | 10/01/2019 |
中特克斯 | | 中特克斯RRM城市 | | 12/2018 | | 34,380 |
| | 10/01/2019 |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州西部城市RRM | | 12/2018 | | 4,879 |
| | 10/01/2019 |
2020年申請總數 | | | | | | $ | 160,857 |
| | |
| | | | | | | | |
2019年申請文件: | | | | | | | | |
中特克斯 | | ATM城市 | | 12/2018 | | $ | 6,591 |
| | 09/26/2019 |
路易斯安那州 | | LGS | | 12/2018 | | 7,124 |
| | 07/01/2019 |
|
| | | | | | | | | | |
中特克斯 | | 環境 | | 12/2018 | | 2,435 |
| | 06/04/2019 |
西德克薩斯 | | 環境 | | 12/2018 | | 1,005 |
| | 06/04/2019 |
中特克斯 | | 達爾 | | 09/2018 | | 9,452 |
| | 06/01/2019 |
肯塔基州/中州 | | 田納西州手臂 | | 05/2020 | | 2,393 |
| | 06/01/2019 |
Atmos管道-德克薩斯州 | | 德克薩斯州 | | 12/2018 | | 49,225 |
| | 05/07/2019 |
西德克薩斯 | | 阿馬裏洛、盧伯克、達爾哈特和錢寧 | | 12/2018 | | 5,692 |
| | 05/01/2019 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 堪薩斯州GSR | | 12/2018 | | 1,562 |
| | 05/01/2019 |
路易斯安那州 | | 橫貫La | | 09/2018 | | 4,719 |
| | 04/01/2019 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 科羅拉多州地理信息系統 | | 12/2019 | | 87 |
| | 04/01/2019 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 科羅拉多州SSIR | | 12/2019 | | 2,147 |
| | 01/01/2019 |
密西西比 | | 密西西比州--先生 | | 10/2019 | | 7,135 |
| | 11/01/2018 |
密西西比 | | 密西西比州--SRF | | 10/2019 | | (118 | ) | | 11/01/2018 |
肯塔基州/中州 | | 田納西州手臂 | | 05/2019 | | (5,032 | ) | | 10/15/2018 |
中特克斯 | | 中特克斯RRM城市 | | 12/2017 | | 17,633 |
| | 10/01/2018 |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州西部城市RRM | | 12/2017 | | 2,760 |
| | 10/01/2018 |
2019年申請總數 | | | | | | $ | 114,810 |
| | |
| | | | | | | | |
2018年備案文件: | | | | | | | | |
路易斯安那州 | | LGS | | 12/2017 | | $ | (1,521 | ) | | 07/01/2018 |
西德克薩斯 | | 阿馬裏洛、盧伯克、達爾哈特和錢寧 | | 12/2017 | | 4,418 |
| | 06/08/2018 |
中特克斯 | | 環境 | | 12/2017 | | 1,604 |
| | 06/05/2018 |
西德克薩斯 | | 環境 | | 12/2017 | | 826 |
| | 06/05/2018 |
Atmos管道-德克薩斯州 | | 德克薩斯州 | | 12/2017 | | 42,173 |
| | 05/22/2018 |
路易斯安那州 | | 橫貫La | | 09/2017 | | (1,913 | ) | | 05/01/2018 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 堪薩斯州GSR | | 09/2018 | | 820 |
| | 02/27/2018 |
密西西比 | | 密西西比州--先生 | | 10/2018 | | 7,658 |
| | 01/01/2018 |
密西西比 | | 密西西比州--SGR(3) | | 10/2018 | | 1,245 |
| | 01/01/2018 |
密西西比 | | 密西西比州--SRF(3) | | 10/2018 | | — |
| | 01/01/2018 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 科羅拉多州SSIR | | 12/2018 | | 2,228 |
| | 12/20/2017 |
Atmos管道-德克薩斯州 | | 德克薩斯州 | | 12/2016 | | 28,988 |
| | 12/05/2017 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州-PRP | | 09/2018 | | 5,638 |
| | 10/27/2017 |
肯塔基州/中州 | | 弗吉尼亞-拯救 | | 09/2017 | | 308 |
| | 10/01/2017 |
2018年申請總數 | | | | | | $ | 92,472 |
| | |
| |
(1) | 從2020財年開始,根據歐盟委員會的命令,我們的Trans La和LGS申請被合併為一個申請。這些費率自2020年7月1日起實施,如有退款,恕不退款。 |
| |
(2) | 我們德克薩斯州GRIP申請的費率上調是根據本文的生效日期批准的;然而,新費率從2020年9月1日開始實施。 |
| |
(3) | 從2019財年開始,根據佣金訂單,我們的SGR費率基數與我們的SRF費率基數合併。 |
對案件備案進行評級
費率案例是Atmos Energy向監管機構提出的提高向客户收取的費率的正式請求。當監管機構要求我們證明我們的費率是合理的時,也可以提起費率訴訟。這一過程被稱為“顯示原因”行為。充足的費率旨在為公司收回成本,為股東提供合理的回報率,並確保我們繼續安全地向客户提供可靠、價格合理的天然氣服務。
下表彙總了我們最近的費率案例:
|
| | | | | | | | |
師 | | 狀態 | | 年度增長(減少) 營業收入 | | 生效日期 |
| | | | (單位:萬人) | | |
2020年利率案件備案: | | | | | | |
西德克薩斯(三角) | | 德克薩斯州 | | $ | (808 | ) | | 04/21/2020 |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 堪薩斯 | | (249 | ) | | 04/01/2020 |
2020年費率立案總數 | | | | $ | (1,057 | ) | | |
2019年立案費率: | | | | | | |
Tex中期(自動櫃員機城市) | | 德克薩斯州 | | $ | 2,113 |
| | 06/01/2019 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | 3,441 |
| | 05/08/2019 |
肯塔基州/中州 | | 維吉尼亞 | | (400 | ) | | 04/01/2019 |
德克斯郡中部(郊區) | | 德克薩斯州 | | (2,674 | ) | | 01/01/2019 |
西德克薩斯(郊區) | | 德克薩斯州 | | (824 | ) | | 01/01/2019 |
2019年費率立案總數 | | | | $ | 1,656 |
| | |
2018年費率案件備案: | | | | | | |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 科羅拉多州 | | $ | (241 | ) | | 05/03/2018 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | (7,504 | ) | | 05/03/2018 |
德克薩斯州中部-達拉斯市 | | 德克薩斯州 | | (5,108 | ) | | 02/14/2018 |
2018年利率案件備案總數 | | | | $ | (12,853 | ) | | |
其他釐定差餉活動
下表彙總了截至財年的其他制定差餉活動2020年9月30日, 2019和2018:
|
| | | | | | | | | | |
師 | | 管轄權 | | 速率活動 | | 年銷售額增加 營業收入 | | 有效 日期 |
| | | | | | (單位:萬人) | | |
2020年其他費率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 堪薩斯 | | 從價論(1) | | $ | 353 |
| | 02/01/2020 |
2020年其他費率活動總數 | | | | | | $ | 353 |
| | |
2019年其他費率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 堪薩斯 | | 從價論(1) | | $ | 214 |
| | 02/01/2019 |
2019年其他費率活動總數 | | | | | | $ | 214 |
| | |
2018年其他費率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多州-堪薩斯州 | | 堪薩斯 | | 從價式(1) | | $ | 457 |
| | 02/01/2018 |
2018年其他費率活動總數 | | | | | | $ | 457 |
| | |
| |
(1) | 與我們堪薩斯州服務區的基本税率相比,AdValorem的申請涉及多收或少收的財產税。 |
其他法規
我們受到各種州或地方公用事業部門的監管。我們還受到美國交通部在運行和維護我們的輸電和配電設施方面的安全要求的監管。此外,我們的運營還受到各種州和聯邦法律的約束,這些法律規定了環境問題。我們不時會收到有關各種環境問題的詢問。我們相信,我們的物業和運營符合並符合適用的安全和環境法規。目前尚無任何根據環境質量法規提出的行政或司法程序待決,或政府機構正在考慮的任何行政或司法程序將對我們或我們的運營產生實質性的不利影響。管道和危險材料安全管理局(PHMSA)隸屬於美國運輸部,負責為管道運輸系統的安全、可靠和環保運行制定和執行法規。PHMSA
管道安全法規規定,各州可以對州內的天然氣輸送和分配管道承擔安全權力。州管道安全項目負責採納和執行聯邦和州內天然氣輸送和分配管道的管道安全法規。
根據“天然氣政策法案”(NGA)第311節,聯邦能源管理委員會(FERC)允許“代表”州際管道或由州際管道服務的地方分銷公司通過我們的APT資產提供天然氣運輸服務,而不需要根據NGA將這些資產置於FERC的管轄範圍內。此外,FERC對州際管道和存儲能力的使用和釋放擁有監管權。FERC還有權發現和防止市場操縱,並強制從事州際商業天然氣銷售、購買、運輸或儲存的公司遵守FERC的其他規則、政策和命令。我們已採取我們認為必要和適當的步驟,以遵守這些規定。
美國證券交易委員會(SEC)和商品期貨交易委員會(CFTC)根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)建立了許多與美國金融市場相關的法規。我們制定了程序,修改了現有的商業慣例和合同安排,以符合這些規定。然而,還有一些規則制定程序尚未敲定,包括與(非清算)掉期的資本和保證金規則有關的程序。我們預計這些規則不會直接影響我們的業務實踐或抵押品要求。然而,根據這些最終規則的實質內容,除了仍在制定中的某些與《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank)類似的國際監管要求外,我們的掉期交易對手可能還需要滿足額外的、潛在重大的資本化要求。這些規定可能會促使交易對手提高我們的抵押品要求或現金過賬。
競爭
雖然我們的受監管分銷業務目前在我們的服務範圍內與任何其他向住宅和商業客户銷售天然氣的分銷商沒有明顯的直接競爭,但我們確實與其他天然氣供應商和替代燃料供應商在向工業客户銷售天然氣方面存在競爭。我們在業務的方方面面都與替代能源競爭,尤其是電力。電力公用事業公司提供電力作為競爭能源,並爭奪空間供暖、熱水和烹飪市場。促銷激勵、提高設備效率和促銷率都有助於提高電氣設備的可接受性。與替代燃料競爭的主要手段是更低的價格,天然氣歷來在住宅、商業和工業市場保持價格優勢。
我們的管道和存儲業務歷史上一直面臨着來自其他現有州內管道的競爭,這些管道尋求為客户提供或安排運輸、存儲和其他服務。在過去的幾年裏,幾條新的管道已經建成,這增加了我們這一業務領域的競爭水平。
僱員
董事會的企業責任、可持續性和安全委員會負責監督與平等、多樣性和包容性有關的事項;工作場所人權;員工健康和安全;以及公司的願景、價值觀和文化。它還協助管理層將責任和可持續性融入戰略業務活動,以創造長期股東價值。
我們的文化尊重和欣賞包容性和多樣性。因此,我們努力擁有一支能夠反映我們所服務的1400個獨特社區的員工隊伍。截至2020年9月30日,我們有4694名員工,與去年基本持平。我們以日曆年為基礎監控員工數據。截至2019年12月31日,我們61%的員工在現場工作,39%的員工在支持/共享服務崗位工作。
為了招募和聘用具有各種技能、才華、背景和經驗的人,我們重視並培養我們與數百個社區和多元化外展來源的牢固關係。我們還將招聘會作為目標,包括面向少數民族、退伍軍人和女性候選人的招聘會,並與當地高校合作,在我們服務的每個城鎮尋找和招聘合格的應聘者。在過去的五年裏,我們僱傭了1800多名員工。
我們每年都會進行繼任計劃,以確保我們培養和維持一支強大的、能夠在最高級別表現的人才隊伍。不僅確定了人才,還討論了潛在的發展道路,以確保員工有機會提高自己的技能,併為未來的角色做好充分準備。我們在組織內部提拔領導的悠久歷史表明了我們繼任規劃過程的力量。
可用的信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和其他報告、對這些報告的修正以及我們在美國證券交易委員會(SEC)網站上提交或提交的其他表格,Www.sec.gov,也可以在我們的網站上免費獲取,Www.atmosenergy.com在我們以電子方式將這些報告提交給SEC或向SEC提交這些報告之後,我們將在合理可行的情況下儘快在“我們公司”下的“投資者”選項卡下的“出版物和SEC備案”項下提交這些報告。如股東關係部要求,我們還將免費向股東關係部提供這些報告的副本,地址和電話如下:
股東關係
Atmos能源公司
郵政信箱650205
德克薩斯州達拉斯,郵編:75265-0205
972-855-3729
公司治理
根據美國證券交易委員會(SEC)的相關規則和規定以及紐約證券交易所(NYSE)與公司治理相關的上市標準,公司董事會制定並定期更新我們的公司治理指引和行為準則,該準則適用於本公司的所有董事、高級管理人員和員工。此外,根據該等紐約證券交易所上市標準,我們的首席執行官在本財年2020約翰·K·阿克斯(John K.Akers)向紐約證券交易所(New York Stock Exchange)證明,他不知道公司違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準。董事會還每年審查並在必要時更新其審計委員會、人力資源委員會、提名委員會、公司治理委員會和公司責任委員會、可持續發展委員會和安全委員會的章程。所有上述文件都在我們的網站上發佈,Www.atmosenergy.com,在“本公司”下的“公司責任”選項卡下的“公司治理”下。“我們還將應要求向上述地址的股東關係免費提供所有公司治理文件的副本。”
我們的財務和經營業績受到許多風險因素的影響,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。投資者應該仔細考慮以下關於風險因素的討論,以及本報告中出現的其他信息。這些因素包括按類別組織的以下因素:
監管和立法風險
我們受到聯邦、州和地方法規的約束,這些法規會影響我們的運營和財務業績。
我們接受來自我們服務的八個州的各個聯邦、州和地方監管機構的監管監督。因此,我們的回報受到持續監控,並受到適當監管機構或其他第三方幹預機構對其合理性的質疑。在正常的業務過程中,作為一家受監管的實體,我們經常需要投入使用資產並建立歷史測試期,然後才能對尋求調整我們允許回報的評級案例進行評級,以收回投資。此外,在傳統的費率制定背景下,監管審查過程可能會很漫長。由於這一過程,我們承受着在沒有享受利率減免的情況下投入使用資產的負面財務影響,這通常被稱為“監管滯後”。
然而,在過去的幾年裏,我們服務的州的一些監管機構已經批准了費率機制,規定每年對費率進行調整,使我們能夠收回為更換現有基礎設施或反映我們服務成本的變化而進行的投資成本。這些機制有效地減少了差餉制定過程中固有的監管滯後。然而,如果監管部門修改或終止這些費率機制,監管滯後可能會顯著增加。監管過程還涉及這樣的風險:監管機構可能(I)審查我們購買的天然氣,並調整我們轉嫁給客户的天然氣成本金額,或(Ii)限制我們可能從我們的服務成本中產生的成本,這些成本可以從客户那裏收回。
我們還必須遵守聯邦、州和地方政府當局制定或通過的與保護環境、健康和安全事項有關的法律、法規和其他法律要求,包括管理向空氣和水中排放物質、管理和處置危險物質和廢物、清理受污染場地、地下水質量和可用性、植物和野生動物保護,以及與員工健康和安全相關的工作實踐的法律、法規和其他法律要求,包括有關向空氣和水排放物質、管理和處置危險物質和廢物、清理受污染場地、地下水質量和可用性、植物和野生動物保護以及與員工健康和安全相關的工作實踐的法律、法規和其他法律要求。環境法規還要求我們的設施、場地和其他與我們的運營相關的財產必須運營、維護、廢棄和填海,以使適用的監管機構滿意。不遵守這些法律、法規、許可證和執照可能會使我們面臨罰款、處罰或業務中斷,這可能會對我們的財務業績產生重大影響。此外,現有的環境法規可能會被修訂,或者我們的運營可能會受到新法規的約束。
我們的一些業務受到更嚴格的聯邦監管監督,這可能會影響我們的業務和財務業績。
FERC對我們的一些業務擁有監管權,包括州際管道和存儲容量的使用和釋放。聯邦能源管制委員會通過了旨在防止濫用市場力量和操縱市場的規則,並促進在州際商業中從事天然氣銷售、購買、運輸或儲存的公司遵守聯邦能源管制委員會的其他規則、政策和命令。這些規定加大了對違規行為的處罰力度。雖然我們已經採取措施安排當前和未來的交易,以符合適用的現行FERC法規,但FERC法規的變化或FERC對其解釋或FERC未來發布的額外法規也可能對我們的業務、財務狀況或財務業績產生不利影響。
我們可能會經歷聯邦、州和地方對我們運營安全的更多監管。
公眾、客户和員工的安全和保護是我們的首要任務。我們不斷監測和維護我們的管道和分配系統,以確保天然氣通過我們超過75,000英里的分配和傳輸線路網絡安全、可靠和高效地輸送。與近年來一樣,天然氣分銷和管道公司繼續面臨聯邦、州和地方對其運營安全的越來越多的監督。儘管我們相信這些成本最終可以通過我們的費率收回,但遵守新法律法規的成本可能至少會對我們的運營成本和財務業績產生短期不利影響。
温室氣體排放或其他旨在應對氣候變化的立法或法規可能會增加我們的運營成本,對我們的財務業績、增長、現金流和運營結果產生不利影響。
聯邦、地區和/或州的立法和/或監管舉措可能試圖控制或限制氣候變化的原因,包括二氧化碳和甲烷等温室氣體排放。這樣的法律或法規可能會徵收與温室氣體排放、運營要求或限制相關的成本,或者收取額外費用,為能效活動提供資金。它們還可以為替代能源提供成本優勢,對天然氣的最終用户施加成本或限制,或者導致其他成本或要求,例如與採用新基礎設施和技術以應對新任務相關的成本。對氣候變化的關注可能會對化石燃料產品或服務的聲譽產生不利影響。上述事件的發生可能會給天然氣相對於其他能源的成本帶來上升壓力,增加我們的成本和向客户收取的價格,減少對天然氣的需求或導致燃料轉向其他能源,並影響天然氣的競爭地位和為新客户或現有客户提供服務的能力,從而對我們的業務、運營業績和現金流產生不利影響。
操作風險
我們可能會因管道完整性和其他類似計劃以及相關維修而招致鉅額成本和責任。
PHMSA要求管道運營商制定完整性管理計劃,對管道沿線的某些區域進行綜合評估,並採取額外措施保護位於泄漏或破裂可能造成最大危害的“高後果區域”的管道段。作為管道運營商,公司必須:
•執行管道完整性的持續評估;
•識別和描述可能影響“高後果區域”的管線段的適用威脅;
•改進數據收集、整合和分析;
•如有需要,維修及補救管道;及
•實施預防和減輕措施。
該公司因遵守現有的PHMSA和類似的州法規而產生鉅額成本。儘管我們相信這些成本最終可以通過我們的費率收回,但遵守新法律法規的成本可能至少會對我們的運營成本和財務業績產生短期不利影響。例如,採用要求更全面或更嚴格安全標準的新法規可能需要安裝新的或修改後的安全控制、新的基建項目或加速維護計劃,所有這些都可能需要顯著增加運營成本。
天然氣的分配、運輸和儲存涉及可能導致事故和額外運營成本的風險。
我們的運營涉及儲存和運輸天然氣所固有的許多危險和操作風險,這些風險可能會影響我們的分配系統的公共安全和可靠性。雖然Atmos Energy在其每個監管委員會的支持下,正在加快更換老化的管道基礎設施,但泄漏、事故、設備問題和事故(包括爆炸和火災)等運營問題可能會導致法律責任、維修和補救成本、運營成本增加、資本支出大幅增加、監管罰款和罰款以及其他成本,並失去客户的信心。我們為其中許多危險和風險提供責任和財產保險。然而,由於我們的一些輸電管道和儲存設施靠近或位於人口稠密的地區,這類事件造成的任何生命損失或不利的財務後果都可能是巨大的。如果這些事件沒有被我們的一般責任和財產保險完全覆蓋,這些保單受到一定的限制和免賠額,我們的運營或財務業績可能會受到不利影響。
如果簽約的天然氣供應、州際管道和/或儲存服務不能及時提供或交付,我們滿足客户天然氣需求的能力可能會受損,我們的財務狀況可能會受到不利影響。
為了滿足客户每年和季節性的天然氣需求,我們必須獲得充足的天然氣供應、州際管道能力和儲存能力。如果我們無法獲得這些貨物,無論是因為我們的供應商無法交付合同商品,還是因為我們無法獲得更換數量,我們的財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。如果州際天然氣管道的傳輸和儲存能力因運營故障或中斷、立法或監管行動、颶風、龍捲風、洪水、恐怖分子或網絡攻擊或戰爭行為而大幅中斷或減少,我們的運營或財務業績可能會受到不利影響。
我們的業務面臨着日益激烈的競爭。
在住宅和商業客户市場,我們的分銷業務與電力和丙烷等其他能源產品競爭。我們的主要產品競爭對手是供暖、熱水和烹飪方面的電力。天然氣價格的上漲可能會降低天然氣對消費者的價格利益,從而對我們的競爭地位產生負面影響。如果我們的客户增長放緩,或者如果我們的客户進一步節約天然氣使用量,導致天然氣購買量和客户賬單減少,這可能會對我們的業務產生不利影響。
對於工業客户,例如製造工廠,不利的經濟條件,包括更高的天然氣成本,可能會導致這些客户使用替代能源,如電力,或者繞過我們的系統,轉而選擇單位成本更低的特殊競爭合同。我們的管道和儲存業務歷來面臨着來自其他現有州際管道和尋求為客户提供或安排運輸、儲存和其他服務的天然氣營銷商的有限競爭。然而,在過去的幾年裏,幾條新的管道已經建成,這增加了我們這一業務領域的競爭水平。
不利的天氣狀況可能會影響我們的運營或財務業績。
我們在分銷業務中對大約97%的住宅和商業收入實行天氣正常化費率,這大大減輕了這些服務區的電錶因天氣高於正常而造成的不利影響。然而,我們不能保證未來我們的利率會繼續受到這樣的監管保護,不受不利天氣的影響。失去這樣的天氣正常化利率可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。此外,我們的運營結果可能會繼續與冬季取暖季節的實際温度有所不同。此外,持續的寒冷天氣可能會挑戰我們在運營中充分滿足客户需求的能力。
氣候變化可能會對公司的運營和財務業績造成不利影響。
隨着氣候變化的發生,我們的業務可能會受到不利影響,儘管我們認為,任何這種由此產生的影響很可能會在很長一段時間內非常緩慢地發生,因此很難具體量化。這樣的氣候變化可能會導致人口轉移,包括客户離開我們的服務區域。
它還可能導致更頻繁、更惡劣的天氣事件,如颶風和龍捲風,這可能會增加我們修復受損設施和恢復對客户服務的成本。如果我們無法向客户輸送天然氣,我們的財務業績將受到收入損失的影響,我們通常必須尋求監管機構的批准才能收回修復成本。在我們無法收回這些成本的情況下,或者如果我們收回這些成本所產生的較高費率會導致對我們服務的需求減少,我們未來的業務、財務狀況或財務業績可能會受到不利影響。
無法繼續聘用、培訓和留住運營、技術和管理人員,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
雖然Atmos Energy員工羣的平均年齡每年沒有明顯變化,但仍有一些員工將有資格在未來5到10年內退休。如果我們無法聘請合適的人員或承包商來滿足未來的需求,公司可能會遇到運營挑戰和成本增加,這主要是由於知識缺失、缺乏經驗導致的錯誤或充分培訓替代人員通常需要很長的時間。此外,生產效率下降或安全合規性問題增加可能導致成本上升。無法充分聘用、培訓和留住新的運營、技術和管理人員,以及無法轉移機構知識和專業知識,可能會對我們管理和運營業務的能力造成不利影響。如果我們不能招聘、培訓和留住合適的合格人員,我們的經營結果可能會受到不利影響。
增加對技術的依賴可能會阻礙公司的業務運營,如果這些技術失敗,可能會對公司的財務狀況和運營結果產生不利影響。
在過去的幾年裏,公司實施或收購了各種技術工具,包括公司自有的信息技術和外部提供的技術服務。這些工具和系統支持關鍵功能,包括安排和派遣服務技術人員、自動抄表系統、客户服務和計費、運營工廠物流、管理報告和外部財務報告。這些或其他類似重要技術的失敗,或公司無法將這些技術支持、更新、擴展或整合到其他技術中,可能會阻礙其業務運營,並對其財務狀況和運營結果產生不利影響。
儘管該公司在可能的情況下開發了替代技術來源,並在其計算機網絡和工具中加入了宂餘,但不能保證這些努力將防止與丟失任何此類技術有關的所有潛在問題。
網絡攻擊或網絡恐怖主義行為可能擾亂我們的業務運營和信息技術系統,或導致客户、員工或公司的機密或敏感信息丟失或泄露。
我們的業務運營和信息技術系統可能容易受到意圖破壞我們的業務運營和信息技術系統的個人或組織的攻擊,即使公司已實施政策、程序和控制措施來防止和檢測這些活動。我們使用我們的信息技術系統來管理我們的配送和州內管道和存儲操作以及其他業務流程。這些系統的中斷可能會對我們安全地向客户輸送天然氣、運營我們的管道和存儲系統或及時為客户提供服務的能力造成不利影響。因此,如果發生這樣的襲擊或恐怖主義行為,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
此外,我們使用我們的信息技術系統來保護在我們的正常業務過程中開發和維護的機密或敏感的客户、員工和公司信息。對此類系統的任何攻擊都會導致客户、員工或其他機密或敏感數據的未經授權泄露,這可能會對我們的商業聲譽產生重大不利影響,增加我們的成本,並使我們面臨額外的重大法律索賠和責任。儘管我們已經為許多與網絡相關的風險提供了保險,但如果發生此類攻擊或恐怖主義行為,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響,程度可能超出此類保險的覆蓋範圍。
自然災害、恐怖活動或其他重大事件可能會對我們的運營或財務業績產生不利影響。
自然災害總是對我們的資產和運營構成威脅。此外,恐怖主義活動的威脅可能導致經濟更加不穩定和天然氣價格波動,這可能會影響我們的行動。此外,我們行業的公司可能會面臨暴露在實際恐怖主義行為中的更高風險,這可能會使我們的業務面臨更多的風險。
風險。因此,承保此類風險的保險可能會變得更加有限,這可能會增加事件可能對我們的運營或財務業績產生不利影響的風險。
金融、經濟和市場風險
我們未來的增長可能會受到業務性質的限制,這需要大量的資本支出。
我們的業務是資本密集型的。我們必須長期投入大量資本,使我們的配電和輸電系統現代化,並遵守我們經營的服務領域監管部門發佈的安全規章制度。此外,我們必須不斷建設新的能力,以滿足我們所服務的社區日益增長的需求。這些支出的規模可能會受到許多因素的影響,包括新規定、經濟總體狀況和天氣。
為我們的營運資本、資本支出和其他現金需求提供資金所需的流動性來自內部產生的現金流以及外部債務和股權融資。從第三方貸款人借入資金或發行股票的成本和可獲得性取決於信貸市場的流動性、利率和其他市場狀況。這反過來可能會限制我們可以投資於基礎設施的資金數量。
公司依賴於持續進入信貸和資本市場來執行我們的業務戰略。
我們的長期債務目前被標準普爾公司(Standard&Poor‘s Corporation)和穆迪投資者服務公司(Moody’s Investors Service,Inc.)評為“投資級”。與大多數公司一樣,我們依賴短期和長期信貸和資本市場來滿足我們的流動性要求。如果不利的信貸條件導致我們進入私人信貸和公共資本市場的機會受到顯著限制,我們可能會看到流動性減少。如果我們的流動資金大幅減少,可能會反過來引發評級展望的負面變化,甚至會導致一家或多家信用評級機構下調我們的信用評級。這樣的降級可能會進一步限制我們進入私人信貸和/或公共資本市場的機會,並增加我們的借貸成本。
雖然我們相信我們可以從我們的業務和可用的融資來源中滿足我們的資本要求,但我們不能保證未來我們將能夠繼續這樣做,特別是如果天然氣的市場價格大幅上漲的話。信貸和資本市場當前狀況惡化對我們的業務、流動性和財務結果的未來影響可能是實質性的,對我們不利,無論是以上述方式,還是以我們目前沒有預料到的其他方式。
我們面臨着我們無法控制的市場風險,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們受制於我們無法控制的市場風險,包括(I)由市場供求動態、交易對手錶現或交易對手信譽引起的大宗商品價格波動,以及(Ii)利率風險。通過我們購買的天然氣成本機制,我們通常不會受到大宗商品價格風險的影響。在利率風險方面,近年來,無論是短期利率還是長期利率,我們都是在一個相對較低的利率環境下運行的。然而,利率上升可能會對我們未來的財務業績產生不利影響,因為我們無法在利率中收回實際利息支出。
我們的業務集中在德克薩斯州,使我們的業務和財務結果受到德克薩斯州的經濟狀況、天氣模式和監管決定的影響。
我們大約70%的合併業務位於德克薩斯州。我們的業務集中在德克薩斯州,這意味着我們的運營和財務業績可能會受到德克薩斯州總體經濟變化、天氣模式以及德克薩斯州和地方監管機構的監管決定的重大影響。
經濟狀況的惡化可能會對我們的客户造成不利影響,並對我們的財務業績產生負面影響。
美國經濟狀況的任何不利變化,特別是在我們開展業務的州,都可能對許多國內家庭的財務資源造成不利影響。因此,我們的客户可以尋求使用更少的汽油,他們可能更難支付煤氣費。這可能會導致收款速度放緩,應收賬款水平高於正常水平。這反過來可能會增加我們的融資需求。此外,如果經濟狀況惡化,我們的工業客户可能會尋找替代能源,這可能會導致銷量下降。
天然氣成本的增加可能會對我們的客户羣和客户集合產生不利影響,並增加我們的負債水平。
購買天然氣成本的快速上漲將導致我們的短期債務大幅增加。我們必須在購買天然氣時向供應商付款,這可以大大提前於何時通過收取客户每月交付天然氣的賬單來收回這些成本。購買天然氣成本的增加也減緩了我們的天然氣分銷收集工作,因為客户更有可能推遲支付天然氣賬單,導致天然氣價格高於正常水平
應收賬款。這可能導致更高的短期債務水平,更大的清償努力和更高的壞賬支出。
提供醫療福利、養老金和退休後醫療福利以及相關資金需求的成本可能會大幅增加。
我們為符合條件的全職員工提供醫療福利、現金結餘養老金計劃和退休後醫療福利。隨着時間的推移,向我們的員工提供醫療福利的成本可能會隨着時間的推移而顯著增加,原因是醫療通脹迅速上升,以及未來與提供醫療福利相關的任何立法變化。目前很難衡量可能轉嫁給該公司的額外成本的影響。
2011年前向符合條件的全職員工提供現金餘額養老金計劃的成本,以及向符合條件的全職員工提供退休後醫療福利和相關資金要求的成本,可能會受到為我們的養老金和退休後醫療計劃提供資金的資產市值變化的影響。由於股市持續下跌或債券收益率下降,這些投資的價值出現任何顯著下降,都可能增加我們未來養老金和退休後醫療計劃的成本和相關資金需求。此外,我們提供此類福利和相關資金的成本。包括延長受益人的預期壽命,以及預計未來五到十年符合條件的前僱員人數將增加;(Ii)各種精算計算和假設,主要由於市場和經濟狀況的變化,包括利率的變化,以及提款率的提高或降低,這些計算和假設可能與實際結果大不相同;以及。(Iii)未來的政府監管。
如果通過我們的費率收回這些成本的金額大幅減少,或者如果收回這些成本的時間出現重大延誤,可能會對我們的財務業績產生不利影響,公司提供這些福利的成本和相關資金需求在未來也可能大幅增加。
新冠肺炎事件的爆發及其對商業和經濟狀況的影響可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
最近爆發的新冠肺炎疫情的規模和範圍,以及由此引發的流行病,以及對經濟和金融市場的影響,可能會對本公司的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。作為一項基本業務,公司繼續提供天然氣服務,並已實施業務連續性和應急計劃,繼續向客户提供天然氣服務,支持公司的運營,同時採取健康和安全措施,如實施工人隔離措施,並在可能的情況下使用遠程勞動力。然而,不能保證新冠肺炎的持續傳播和控制病毒的努力(包括但不限於自願和強制隔離、旅行限制、限制人員聚集,以及許多企業和機構的減少運營和延長關閉)不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。特別是,新冠肺炎的持續傳播和遏制病毒的努力可能會:
| |
• | 影響客户對天然氣的需求,特別是來自商業和工業客户的需求; |
| |
• | 由於我們的緊急措施、客户延遲付款和無法收回的帳款,導致我們的成本增加; |
| |
• | 導致本公司的承包商、供應商和其他業務夥伴無法履行其合同義務; |
| |
• | 導致我們無法滿足現有信貸安排中的契約要求,包括關於負債與總資本比率的契約; |
| |
• | 導致我們的財務指標或商業環境惡化,從而影響我們的信用評級; |
| |
• | 影響我們的流動性狀況以及從金融機構和資本市場獲得資金的成本和能力;以及 |
圍繞新冠肺炎的情況仍然不穩定,病毒影響美國活動水平的時間越長,對公司造成重大影響的可能性就越大。因此,很難確切地預測該病毒對公司業務、經營業績和財務狀況的潛在影響。
就新冠肺炎疫情對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響的程度而言,它可能還會加劇本文披露的許多其他風險因素,例如與我們繼續進入信貸和資本市場以執行我們的業務戰略的能力有關的風險;超出我們控制範圍的影響我們風險管理活動的市場風險,包括商品價格波動、交易對手業績或信譽和利率風險;以及不利的經濟狀況對我們客户的影響。
不適用。
分配、傳輸和相關資產
在…2020年9月30日在我們的配電部門,我們在整個配電系統中擁有總計71,558英里的地下配電和輸電幹線。這些主幹道位於地役權或通行權上。我們通過一個持續的檢查和維修計劃來維護我們的電源,並相信我們的電源系統處於良好狀態。通過我們的管道和儲存部分,我們還擁有5684英里的天然氣輸送線路。
存儲資產
我們在幾個州擁有地下儲氣設施,以補充高峯時期的天然氣供應。下表彙總了有關我們的地下儲氣設施的某些信息2020年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
狀態 | | 可用容量 (MCF) | | 坐墊 氣態 (MCF)(1) | | 總計 容量 (MCF) | | 極大值 每日快遞 能力 (MCF) |
分銷細分市場 | | | | | | | | |
肯塔基州 | | 7,956,991 |
| | 9,562,283 |
| | 17,519,274 |
| | 158,100 |
|
堪薩斯 | | 3,239,000 |
| | 2,300,000 |
| | 5,539,000 |
| | 45,000 |
|
密西西比 | | 1,907,571 |
| | 2,442,917 |
| | 4,350,488 |
| | 31,000 |
|
總計 | | 13,103,562 |
| | 14,305,200 |
| | 27,408,762 |
| | 234,100 |
|
管道和存儲細分市場 | | | | | |
|
| | |
德克薩斯州 | | 46,083,549 |
| | 15,878,025 |
| | 61,961,574 |
| | 1,710,000 |
|
路易斯安那州 | | 411,040 |
| | 256,900 |
| | 667,940 |
| | 56,000 |
|
總計 | | 46,494,589 |
| | 16,134,925 |
| | 62,629,514 |
| | 1,766,000 |
|
總計 | | 59,598,151 |
| | 30,440,125 |
| | 90,038,276 |
| | 2,000,100 |
|
| |
(1) | 氣墊氣是指為保持儲集層壓力而必須保留在設施中的氣體量。 |
此外,我們還與許多州際和州際管道的地下存儲設施簽訂了存儲服務合同,以補充我們專有的存儲容量。下表彙總了我們在以下位置簽訂的合同存儲容量2020年9月30日:
|
| | | | | | | | |
線段 | | 部門/公司 | | 極大值 存儲 數量 (MMBtu) | | 極大值 每日 退出 數量 (MDWQ)(1) |
分銷細分市場 | | | | | | |
| | 科羅拉多州-堪薩斯州分部 | | 6,343,728 |
| | 147,965 |
|
| | 肯塔基州/中部州分部 | | 8,175,103 |
| | 226,320 |
|
| | 路易斯安那州分部 | | 2,594,875 |
| | 177,765 |
|
| | 中特克斯分區 | | 4,000,000 |
| | 150,000 |
|
| | 密西西比州 | | 5,099,536 |
| | 164,764 |
|
| | 西德克薩斯分部 | | 5,500,000 |
| | 176,000 |
|
總計 | | 31,713,242 |
| | 1,042,814 |
|
管道和存儲細分市場 | | | | |
| | 跨路易斯安那州天然氣管道公司 | | 1,000,000 |
| | 47,500 |
|
| | | | |
合同總存儲容量 | | 32,713,242 |
| | 1,090,314 |
|
| |
(1) | 每日最大取款數量(MDWQ)金額將根據季節和月份的不同而變化。除非另有説明,否則MDWQ金額代表截至11月1日,也就是冬季取暖季節開始時的MDWQ金額。 |
請參閲備註12合併財務報表。合併財務報表併入本項目3,作為參考。
不適用。
第二部分
|
| |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
我們的股票在紐約證券交易所交易,交易代碼是“ATO”。本財年我們普通股每股支付的股息2020和2019都列在下面。
|
| | | | | | | | |
| | 2020財年 | | 2019財年 |
截至的季度: | | | | |
十二月三十一日 | | $ | 0.575 |
| | $ | 0.525 |
|
三月三十一日 | | 0.575 |
| | 0.525 |
|
六月三十日 | | 0.575 |
| | 0.525 |
|
九月三十日 | | 0.575 |
| | 0.525 |
|
| | $ | 2.30 |
| | $ | 2.10 |
|
股息由我們的董事會決定從合法資金中支付。董事會通常在支付股息的同一財季宣佈股息。截至10月31日,2020,共有11,199名普通股持有者。未來的股息支付,以及這些股息的數額,將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求和其他因素。我們在本財年沒有出售任何證券。2020沒有根據修訂後的1933年證券法註冊的公司。
性能圖表
下面的業績圖表將我們過去五個財年股東總回報的年度百分比變化與標準普爾500股票指數(S&P 500)的總回報、標準普爾500公用事業行業指數的總回報以及我們2019年年度報告(Form 10-K)第II部分第5項所述的定製同行公司集團的累計總回報(在本文中稱為舊比較公司指數)進行了比較。舊比較公司指數由收入、市值和資產基礎與公司相似的天然氣分銷公司組成。下圖和表格假設在2015年9月30日向我們的普通股、標準普爾500指數、標準普爾500公用事業行業指數和舊比較公司指數中的公司普通股投資了100.00美元,並在整個期間對這些投資支付的股息進行了再投資。
五年累計總收益的比較
在Atmos Energy Corporation中,標準普爾500指數
標準普爾500公用事業行業指數和舊比較公司指數
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計總回報 |
| 9/30/2015 | | 9/30/2016 | | 9/30/2017 | | 9/30/2018 | | 9/30/2019 | | 9/30/2020 |
Atmos能源公司 | 100.00 |
| | 131.10 |
| | 151.00 |
| | 172.94 |
| | 214.09 |
| | 183.63 |
|
標準普爾500指數 | 100.00 |
| | 115.43 |
| | 136.91 |
| | 161.43 |
| | 168.30 |
| | 193.80 |
|
標準普爾500公用事業股指數 | 100.00 |
| | 117.37 |
| | 131.49 |
| | 135.34 |
| | 172.02 |
| | 163.47 |
|
舊對比公司指數(1) | 100.00 |
| | 123.44 |
| | 143.69 |
| | 152.10 |
| | 198.43 |
| | 188.11 |
|
| |
(1) | 舊比較公司指數反映了我們2019財年10-K表格年度報告第II部分第5項中描述的公用事業公司集團的累計總回報,但Vectren Corporation後來被收購,因此其累計總回報不包括在圖表中。 |
下表列出了我們的股權補償計劃下授權發行的證券數量2020年9月30日.
|
| | | | | | | | | |
| 數量: 即將發行的證券 在行使 未償還期權、認股權證和權利 | | 加權平均 行權價格 未平倉期權, 認股權證和權利 | | 剩餘證券的數量: 可供將來發行 股權薪酬項下 計劃(不包括證券 反映在(A)欄) |
| (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃: | | | | | |
1998年長期激勵計劃 | 952,586 |
| (1) | $ | — |
| | 1,288,782 |
|
證券持有人批准的全部股權補償計劃 | 952,586 |
| | — |
| | 1,288,782 |
|
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | 952,586 |
| | $ | — |
| | 1,288,782 |
|
| |
(1) | 包括總計355,481個延時限制性股票單位,361,039個董事股票單位和236,066個基於業績的限制性股票單位,這些單位符合我們1998年長期激勵計劃授予的目標業績水平。 |
下表列出了本公司精選的財務數據,應與本文所包括的合併財務報表一併閲讀。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位為千,每股數據除外) |
運營結果 | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 2,821,137 |
| | $ | 2,901,848 |
| | $ | 3,115,546 |
| | $ | 2,759,735 |
| | $ | 2,454,648 |
|
營業收入(1) | $ | 824,099 |
| | $ | 746,058 |
| | $ | 727,934 |
| | $ | 735,628 |
| | $ | 665,368 |
|
持續經營收入 | $ | 601,443 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 382,711 |
| | $ | 345,542 |
|
淨收入 | $ | 601,443 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 396,421 |
| | $ | 350,104 |
|
持續經營的稀釋每股收益 | $ | 4.89 |
| | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.60 |
| | $ | 3.33 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 4.89 |
| | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 3.73 |
| | $ | 3.38 |
|
宣佈的每股現金股息 | $ | 2.30 |
| | $ | 2.10 |
| | $ | 1.94 |
| | $ | 1.80 |
| | $ | 1.68 |
|
財務狀況 | | | | | | | | | |
淨財產、廠房和設備(2) | $ | 13,355,347 |
| | $ | 11,787,669 |
| | $ | 10,371,147 |
| | $ | 9,259,182 |
| | $ | 8,268,606 |
|
總資產 | $ | 15,359,032 |
| | $ | 13,367,619 |
| | $ | 11,874,437 |
| | $ | 10,749,596 |
| | $ | 10,010,889 |
|
大寫: | | | | | | | | | |
股東權益 | $ | 6,791,203 |
| | $ | 5,750,223 |
| | $ | 4,769,951 |
| | $ | 3,898,666 |
| | $ | 3,463,059 |
|
長期債務(不包括本期債務) | 4,531,779 |
| | 3,529,452 |
| | 2,493,665 |
| | 3,067,045 |
| | 2,188,779 |
|
總市值 | $ | 11,322,982 |
| | $ | 9,279,675 |
| | $ | 7,263,616 |
| | $ | 6,965,711 |
| | $ | 5,651,838 |
|
| |
(1) | 根據我們採用的新會計準則,全面收益表列報的變化是在追溯的基礎上實施的,並影響了之前發佈的截至2016至2018財年的財務報表。 |
| |
(2) | 顯示的金額是2016財年與剝離天然氣營銷業務相關的待售資產淨值。 |
引言
本部分提供管理層對Atmos Energy Corporation及其合併子公司的財務狀況、財務狀況變化和經營結果的討論,並提供有關經營結果、流動性和資本資源的具體信息。它包括管理層對我們財務業績的解讀,影響這些業績的因素,預計影響未來經營業績的主要因素,以及未來的投資和融資計劃。本討論應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。
有幾個因素可能會影響我們未來的財務表現,其中一些因素在上文第(1A)項“風險因素”中有描述。在評估本報告所載或由我們或代表我們作出的前瞻性陳述時,應考慮這些因素,因為這些因素可能導致實際結果和條件與此類前瞻性陳述中陳述的大不相同。
《1995年私人證券訴訟改革法》規定的安全港警示聲明
本年度報告(Form 10-K)中包含的陳述可能包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外,本報告中的所有陳述都是我們真誠作出的前瞻性陳述,旨在獲得1995年“私人證券訴訟改革法案”確立的責任避風港資格。在本報告或我們的任何其他文件或口頭陳述中使用的詞彙“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“目標”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“戰略”或類似詞彙旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與與我們的戰略、運營、市場、服務、費率、成本回收、天然氣供應和其他因素有關的陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括:聯邦、州和地方監管和政治趨勢和決定,包括向各州監管委員會提起利率訴訟的影響;聯邦監管監督增加和可能的處罰;聯邦、州和地方可能加強對我們業務安全的監管;温室氣體排放或旨在應對氣候變化的其他立法或法規的影響;管道完整性和其他類似計劃及相關維修可能產生的重大成本和責任;天然氣分銷、運輸和儲存所涉及的固有危險和風險;合同天然氣供應的可用性和可獲得性。, 州際管道和/或存儲服務;來自能源供應商和替代能源形式的競爭加劇;不利的天氣條件;氣候變化的影響;無法繼續僱用、培訓和留住運營、技術和管理人員;對技術的依賴增加,如果此類技術失敗,可能會阻礙公司的業務;網絡攻擊或網絡恐怖主義行為的威脅,可能擾亂我們的業務運營和信息技術系統,或導致機密或敏感的客户、員工或公司信息的丟失或泄露;在此討論的自然災害、恐怖活動或其他事件以及其他風險和不確定性,所有這些都是難以預測的,其中許多是我們無法控制的;我們業務的資本密集型性質;我們繼續進入信貸和資本市場以執行我們的業務戰略的能力;我們無法控制的影響風險管理活動的市場風險,包括商品價格波動、交易對手錶現或信譽和利率風險;我們的業務集中在德克薩斯州;不利的經濟狀況對我們客户的影響;天然氣供應和價格的變化;提供醫療福利的成本增加,以及養老金和退休後醫療福利以及資金需求的增加;新冠肺炎的爆發及其對商業和經濟狀況的影響。因此,雖然我們認為這些前瞻性陳述是合理的,但不能保證它們會接近實際經驗,也不能保證它們得出的預期會實現。此外,我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改我們的任何前瞻性陳述。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與預估不同。
我們的重要會計政策在附註中進行了討論2我們的合併財務報表。以下討論的會計政策對我們的財務狀況和經營結果的呈現都很重要,並且要求管理層做出困難、主觀或複雜的會計估計。因此,董事會審計委員會定期審查這些關鍵會計政策。
|
| | |
批判性 會計政策 | 政策摘要 | 影響政策實施的因素 |
調節 | 根據美國公認的會計原則,我們的分銷和管道運營符合以成本為基礎、費率管制的實體的標準。因此,這些業務的財務結果反映了我們受制於的各個監管委員會制定差餉、會計慣例和政策的影響。
因此,根據美國普遍接受的會計原則,某些通常會支出的成本被允許在資產負債表上資本化或遞延,因為它們很可能可以通過差餉收回。此外,監管可能會影響收入或支出的確認期限。預計收回或確認的金額是基於歷史經驗和我們對法規的理解。
停止使用這種監管資產和負債會計方法或改變我們各種監管機制的會計核算可能會顯著增加我們的運營費用,因為資產負債表上可能會有更少的成本被資本化或遞延,這可能會減少我們的淨收入。 | 監管部門的決定
發佈新的法規或監管機制
評估遞延成本可回收的可能性
繼續符合以成本為基礎、受費率管制的實體的會計標準
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未開票收入 | 我們採用收入權責發生制核算分銷部門收入,根據該方法,向客户輸送天然氣的收入(但尚未按週期計費方法計費)將被估計和應計,並將相關成本計入費用。
在許可的情況下,我們實施未經監管當局正式批准的差餉,但會退還差餉。我們確認這些收入,並根據我們在實施差餉的司法管轄區的經驗,為可退還的款項設立儲備。 | 基於實際資費信息和天氣信息以及對客户消費和/或行為的估計來估計交付銷售量
與預計交貨量相關的購買天然氣成本的估計
可退款的發單金額的估計 |
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批判性 會計政策 | 政策摘要 | 影響政策實施的因素 |
養老金和其他退休後計劃 | 養老金和其他退休後計劃的成本和負債是在精算的基礎上使用9月30日的測量日期確定的,並受到許多假設和估計的影響,包括計劃資產的市場價值、計劃資產預期回報率的估計、假設的貼現率以及當前的人口和精算死亡率數據。假設貼現率和預期回報率通常是對我們的養老金成本和負債影響最大的假設。假設的貼現率、假設的醫療保健成本趨勢率和假設的退休比率通常對我們退休後計劃的成本和負債有最重大的影響。
貼現率主要用於計算我們的養老金和退休後債務的精算現值,以及定期養老金和退休後福利計劃的淨成本。在確定我們的貼現率時,我們考慮了基於市場上可供償還債務的債券的高質量公司債券利率、這些利率與上一年相比的變化,以及通過將我們的預期收益支出與目前可用的高質量公司債券相匹配而得出的隱含貼現率。
預期長期資產回報率被用來計算我們年度養老金和退休後計劃成本中的預期計劃資產回報率部分。我們通過評估預期債券收益、股權風險溢價、資產配置、積極計劃管理的效果、定期計劃資產再平衡的影響和歷史業績來估計計劃資產的預期回報。在最終確定我們的預期資產回報率時,我們也會考慮我們的投資顧問的指導意見。如果一年中實現的實際資產回報率大於或低於假設回報率,則該年度的養老金或退休後計劃成本不受影響。相反,這種損益在大約10到12年的時間內減少或增加了未來養老金或退休後計劃的成本。
我們計劃資產的市場相關價值代表計劃資產的公平市場價值,經過調整以消除五年內的短期市場波動。這一方法的使用將延緩當前市場波動對當期養老金支出的影響。
我們根據我們的實際醫療成本經驗、最近頒佈的法律的影響和總體經濟狀況,估計用於確定退休後淨費用的假定醫療成本趨勢率。我們的假設退休比率是基於我們對截至測量日期的參與者人口普查信息的年度審查而估計的。 | 一般經濟和市場狀況
按資產類別劃分的假定投資回報
假設未來加薪
假設貼現率
預計未來現金支出的時間
醫療成本體驗趨勢
參與者人口統計信息
精算死亡率假設
立法的影響
監管的影響
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減損評估 | 每當事件或環境變化表明我們的長期資產(包括商譽和可識別無形資產)的賬面價值可能無法收回時,我們就會審查此類資產的賬面價值,並按照美國會計準則的要求,至少每年審查一次商譽的賬面價值。
對我們的商譽餘額和其他長期資產或存在該等資產賬面價值可回收性不確定性的可識別資產的評估涉及對未來現金流和外部市場狀況的評估,以及其他可能影響對未來現金流的估計的主觀因素,包括但不限於大宗商品價格、未來現金流的數量和時間、未來增長率和貼現率。不可預見的事件和環境或市場狀況的變化可能會對這些估計產生不利影響,從而可能導致減值費用。 | 一般經濟和市場狀況
預計未來貼現現金流的時間和金額
相關數據評價中的判斷 |
非GAAP財務指標
如註釋中進一步描述的13在合併財務報表中,由於堪薩斯眾議院2585法案的通過,我們重新計量了我們的遞延税負,並更新了我們的州遞延税率。因此,在截至2020年9月30日的下一財年,我們記錄了2100萬美元的非現金所得税優惠。此外,2017年減税和就業法案(TCJA)的頒佈要求我們按照截至2017年12月22日的新聯邦法定所得税率重新計量遞延所得税資產和負債。對我們遞延税項淨負債的重新計量導致確認了一項非現金所得税優惠:1.588億美元截至2018年9月30日的財年。由於這些收益的非經常性性質,我們認為,扣除非現金所得税優惠前的淨收益和稀釋後每股淨收益為分析我們的財務業績提供了比淨收益和稀釋後每股淨收益更相關的衡量標準,以便投資者能夠更好地分析我們的核心業績,並允許在比較的基礎上展示信息。因此,以下對我們財務業績的討論和分析將參考調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益(非公認會計準則),計算如下:
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| 截至2019年9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年VS 2019年 | | 2019年與2018年 |
| (單位為千,每股數據除外) | | |
淨收入 | $ | 601,443 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
| | $ | 90,037 |
| | $ | (91,658 | ) |
非現金所得税優惠 | (20,962 | ) | | — |
| | (158,782 | ) | | (20,962 | ) | | 158,782 |
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調整後淨收益 | $ | 580,481 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 444,282 |
| | $ | 69,075 |
| | $ | 67,124 |
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| | | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 4.89 |
| | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 0.54 |
| | $ | (1.08 | ) |
非現金所得税優惠稀釋每股收益 | (0.17 | ) | | — |
| | (1.43 | ) | | (0.17 | ) | | 1.43 |
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調整後稀釋後每股淨收益 | $ | 4.72 |
| | $ | 4.35 |
| | $ | 4.00 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 0.35 |
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行動結果
概述
Atmos Energy致力於安全可靠地運營其業務,同時提供卓越的股東價值。我們致力於使我們的天然氣分配和傳輸系統現代化,這需要大量的資本支出。我們有能力通過費率設計和機制,減少或消除監管滯後,並將我們批准的費率從客户使用模式中分離出來,從而及時開始收回這些投資的很大一部分。我們資本支出計劃的執行,及時收回這些投資的能力,以及我們進入資本市場滿足融資需求的能力,是影響我們財務業績的主要驅動因素。
我們繼續很好地執行我們的戰略,同時管理好2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行的持續影響。大約95%的員工繼續遠程工作,因為我們提供基本服務以確保關鍵基礎設施的安全和功能,同時採取預防措施為員工和客户提供安全的工作環境。
在財年期間2020,我們錄得淨收入為6.014億美元,或$4.89每股稀釋後收益,而淨收益為5.114億美元,或$4.35上一年度每股稀釋後收益。在對2020財年確認的非經常性所得税優惠進行調整後,我們記錄了調整後的淨收入為5.805億美元,或$4.72截至該年度的每股攤薄股份2020年9月30日.
下表詳細説明瞭我們在過去三個會計年度按部門劃分的綜合淨收入:
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| 截至2019年9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
分銷細分市場 | $ | 395,664 |
| | $ | 328,814 |
| | $ | 442,966 |
|
管道和存儲段 | 205,779 |
| | 182,592 |
| | 160,098 |
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淨收入 | $ | 601,443 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
|
調整後的淨收入同比增長6910萬美元,或14%,在很大程度上反映了由我們分銷業務的安全和可靠性支出以及客户增長推動的積極比率結果。由於新冠肺炎的原因,我們的分銷部門的住宅收入同比沒有發生實質性變化;然而,我們確實經歷了10%的增長。
非住宅收入(包括服務和其他收入)同比下降的百分比,主要是在第三和第四財季。某些運營和維護費用的減少部分抵消了這一下降。
於截至該年度止年度內2020年9月30日,我們實施了制定差餉的監管行動,導致年營業收入增加了1.602億美元並在制定差餉方面進行了努力2020年9月30日,尋求年營業收入總計增加1.319億美元。截至本報告之日,我們已獲準在2021財年第一季度實施其中1.066億美元。
財政年度資本支出2020同比增長14%,達到19億美元。超過85%的投資用於提高我們的配電和輸電系統的安全性和可靠性,其中很大一部分投資是在監管機制下進行的,這些機制將監管滯後時間減少到6個月或更短。
2020財年,我們完成了超過16億美元的長期債務和股權融資。自.起2020年9月30日,我們的股本為60%,我們的總流動資金約為26億美元,包括現金和現金等價物以及通過股權遠期銷售協議可用的資金。
由於我們的收益、現金流和資本結構的持續貢獻和穩定,我們的董事會將2021財年的季度股息增加了8.7%。
分佈線段
這個分佈該部門的業務主要包括我們在八個州的受監管的天然氣分銷和相關銷售業務。影響我們分銷業務結果的主要因素是我們賺取授權回報率的能力、能源行業的競爭因素以及我們服務領域的經濟狀況。
我們賺取授權費率的能力主要取決於我們有能力改進我們各個費率制定轄區的費率設計,以最大限度地減少監管滯後,並最終將我們批准的費率從客户使用模式中分離出來。改善費率設計是一個長期的過程,而且由於我們在多個費率管轄區開展業務,這一過程變得更加複雜。表格10-K中的“制定費率活動”部分更詳細地介紹了我們目前的費率戰略、實施該戰略的進展情況以及最近的費率制定舉措。
我們德克薩斯州和密西西比州服務區的收入包括特許經營費和毛收入税,這些收入是按收入(包括汽油成本)的百分比計算的。因此,這些税收收入的多少受到天然氣成本和天然氣銷售量水平的影響。我們將相關税費記錄為税收的組成部分,而不是收入。
天然氣成本通常對我們的運營收入沒有直接影響,因為這些成本是通過我們購買的天然氣成本調整機制收回的。然而,更高的天然氣成本可能會對我們的應收賬款產生不利影響,導致壞賬支出增加。目前,通過費率設計,我們可以從客户那裏收取壞賬支出中的天然氣成本部分,這一部分約佔我們住宅和商業收入的78%,從而減輕了這一風險。此外,更高的天然氣成本可能需要我們增加信貸安排下的借款,從而導致更高的利息支出。最後,較高的天然氣成本,以及行業內的競爭因素和總體經濟狀況,可能會導致客户節約能源,或者對於工業消費者來説,可能會使用替代能源。
在財年期間2020,我們完成了17監管程序在我們的分佈數據段,導致1.109億美元年度營業收入增加。
財務及經營業績回顧
我們的財務和運營重點分佈截至財年的分部2020年9月30日, 2019和2018如下所示。
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| 截至2019年9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年VS 2019年 | | 2019年與2018年 |
| (除非另有説明,否則以千為單位) |
營業收入 | $ | 2,626,993 |
| | $ | 2,745,461 |
| | $ | 3,003,047 |
| | $ | (118,468 | ) | | $ | (257,586 | ) |
購氣費 | 1,071,227 |
| | 1,268,591 |
| | 1,559,836 |
| | (197,364 | ) | | (291,245 | ) |
運營費用(1) | 1,027,523 |
| | 1,006,098 |
| | 957,544 |
| | 21,425 |
| | 48,554 |
|
營業收入 | 528,243 |
| | 470,772 |
| | 485,667 |
| | 57,471 |
| | (14,895 | ) |
其他營業外收入(費用)(1) | (1,265 | ) | | 6,241 |
| | (6,649 | ) | | (7,506 | ) | | 12,890 |
|
利息收費 | 39,634 |
| | 60,031 |
| | 65,850 |
| | (20,397 | ) | | (5,819 | ) |
所得税前收入 | 487,344 |
| | 416,982 |
| | 413,168 |
| | 70,362 |
| | 3,814 |
|
所得税費用 | 105,147 |
| | 88,168 |
| | 107,880 |
| | 16,979 |
| | (19,712 | ) |
非現金所得税優惠(2) | (13,467 | ) | | — |
| | (137,678 | ) | | (13,467 | ) | | 137,678 |
|
淨收入 | $ | 395,664 |
| | $ | 328,814 |
| | $ | 442,966 |
| | $ | 66,850 |
| | $ | (114,152 | ) |
綜合分銷銷售量(簡寫為MMCF) | 291,650 |
| | 315,476 |
| | 300,817 |
| | (23,826 | ) | | 14,659 |
|
綜合配送運輸量(簡寫為MMCF) | 147,387 |
| | 155,078 |
| | 150,566 |
| | (7,691 | ) | | 4,512 |
|
綜合分發總吞吐量(簡寫為MMCF) | 439,037 |
| | 470,554 |
| | 451,383 |
| | (31,517 | ) | | 19,171 |
|
綜合分配每售出一個MCF的平均天然氣成本 | $ | 3.67 |
| | $ | 4.02 |
| | $ | 5.19 |
| | $ | (0.35 | ) | | $ | (1.17 | ) |
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(1) | 根據我們採用的新會計準則,全面收益表列報的變化是在追溯的基礎上實施的,並影響了之前發佈的2018財年財務報表。 |
| |
(2) | 請參閲備註13如需進一步資料,請參閲綜合財務報表。 |
財政年度結束2020年9月30日與截止財年相比2019年9月30日
我們的營業收入分佈部門增長了12%,這主要反映了:
| |
• | 費率調整淨增加8680萬美元,主要是在德克薩斯州中部、密西西比州、路易斯安那州和西德克薩斯州的分部。 |
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• | 客户增長帶來的1370萬美元的增長,主要是在我們的中特克斯部門。 |
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• | 為應對新冠肺炎的影響,運營費用減少了1,170萬美元: |
| |
◦ | 360萬美元,與加班/待機成本和福利成本降低有關。 |
部分偏移量:
| |
◦ | 第三財季和第四財季的消費和運輸淨額減少了590萬美元,主要原因是商業量減少了13%。 |
| |
◦ | 服務訂單收入減少630萬美元,主要是在第三季度和第四季度,原因是第三季度和第四季度停止了收集活動。 |
| |
◦ | 壞賬支出增加620萬美元,主要原因是第三季度和第四季度停止了催收活動。 |
| |
• | 由於資本投資的增加,折舊費用和財產税增加了3060萬美元。 |
| |
• | 增加450萬元的資訊科技開支,以支持我們的系統現代化。 |
其他營業外支出和利息費用1290萬美元的同比變化主要反映了資本化利息和AFUDC的增加,這主要是由於資本化支出的增加,但被2020財年發行長期債務導致的利息支出增加、社區支持支出增加以及養老金和其他退休後非服務成本的增加部分抵消了這一變化。
對於我們的分銷部門,截至2019年9月30日的財年與截至2018年9月30日的財年相比,在截至2019年9月30日的財年Form 10-K的年度報告中的項目7(管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析)中進行了描述。
下表按分配部門顯示了截至財年的營業收入,按總税率基數的順序排列。2020年9月30日, 2019和2018。我們的分配營業收入的列報是出於財務報告的目的,可能不適合於制定税率的目的。
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| 截至2019年9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年VS 2019年 | | 2019年與2018年 |
| (單位:千) |
中特克斯 | $ | 236,066 |
| | $ | 202,050 |
| | $ | 202,444 |
| | $ | 34,016 |
| | $ | (394 | ) |
肯塔基州/中州 | 76,745 |
| | 73,965 |
| | 81,105 |
| | 2,780 |
| | (7,140 | ) |
路易斯安那州 | 71,892 |
| | 70,440 |
| | 70,609 |
| | 1,452 |
| | (169 | ) |
西德克薩斯 | 52,493 |
| | 44,902 |
| | 45,494 |
| | 7,591 |
| | (592 | ) |
密西西比 | 55,938 |
| | 46,229 |
| | 47,237 |
| | 9,709 |
| | (1,008 | ) |
科羅拉多州-堪薩斯州 | 34,039 |
| | 34,362 |
| | 32,333 |
| | (323 | ) | | 2,029 |
|
其他 | 1,070 |
| | (1,176 | ) | | 6,445 |
| | 2,246 |
| | (7,621 | ) |
總計 | $ | 528,243 |
| | $ | 470,772 |
| | $ | 485,667 |
| | $ | 57,471 |
| | $ | (14,895 | ) |
管道和存儲線段
我們的管道和存儲該部門包括我們APT事業部的管道和儲存業務,以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務。這一領域80%以上的收入來自APT向我們的Mid-Tex事業部、其他第三方當地分銷公司、工業和發電客户以及營銷者和生產商提供的運輸和儲存服務。
我們的管道和存儲該部門受到季節性天氣模式、能源行業的競爭因素以及我們德克薩斯州和路易斯安那州服務區的經濟狀況的影響。天然氣價格不會直接影響這一部門的業績,因為收入來自天然氣的運輸和儲存。然而,天然氣價格和對天然氣的需求可能會影響我們服務的供應區的鑽探活動水平,這可能會影響我們可能通過管道運輸的吞吐量水平。此外,我們在德克薩斯州服務的各個樞紐之間的天然氣價格差異可能會影響通過德克薩斯州管道系統為託運人運輸的天然氣數量和此類運輸的費率。
APT的業績也受到當地分銷公司客户天然氣需求的重大影響。此外,它的運營可能會受到何時發生成本和費用以及何時通過關税收回這些成本和費用的時間的影響。
APT每年使用GRIP收回上一歷年發生的資本成本。2020年2月14日,APT提交了一份GRIP申請文件,涵蓋了2019年1月1日至2019年12月31日期間淨投資的變化,要求增加4930萬美元的營業收入。2020年5月20日,RRC批准了該公司的GRIP申請。
2016年12月21日,路易斯安那州公共服務委員會批准,從2017年10月1日起,我們的天然氣輸送管道未來10年每年收取的需求費用增加5%。
財務及經營業績回顧
我們的財務和運營重點管道和存儲截至財年的分部2020年9月30日, 2019和2018如下所示。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年VS 2019年 | | 2019年與2018年 |
| (除非另有説明,否則以千為單位) |
中特克斯/附屬公司運輸收入 | $ | 474,077 |
| | $ | 428,586 |
| | $ | 384,500 |
| | $ | 45,491 |
| | $ | 44,086 |
|
第三方運輸收入 | 127,444 |
| | 129,930 |
| | 115,207 |
| | (2,486 | ) | | 14,723 |
|
其他收入 | 7,818 |
| | 8,508 |
| | 8,006 |
| | (690 | ) | | 502 |
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營業總收入 | 609,339 |
| | 567,024 |
| | 507,713 |
| | 42,315 |
| | 59,311 |
|
購買天然氣的總成本 | 1,548 |
| | (360 | ) | | 1,978 |
| | 1,908 |
| | (2,338 | ) |
運營費用 | 311,935 |
| | 292,098 |
| | 263,468 |
| | 19,837 |
| | 28,630 |
|
營業收入 | 295,856 |
| | 275,286 |
| | 242,267 |
| | 20,570 |
| | 33,019 |
|
其他營業外收入(費用) | 8,436 |
| | 1,163 |
| | (3,495 | ) | | 7,273 |
| | 4,658 |
|
利息收費 | 44,840 |
| | 43,122 |
| | 40,796 |
| | 1,718 |
| | 2,326 |
|
所得税前收入 | 259,452 |
| | 233,327 |
| | 197,976 |
| | 26,125 |
| | 35,351 |
|
所得税費用 | 61,168 |
| | 50,735 |
| | 58,982 |
| | 10,433 |
| | (8,247 | ) |
非現金所得税優惠(1) | (7,495 | ) | | — |
| | (21,104 | ) | | (7,495 | ) | | 21,104 |
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淨收入 | $ | 205,779 |
| | $ | 182,592 |
| | $ | 160,098 |
| | $ | 23,187 |
| | $ | 22,494 |
|
管道運輸總量(簡寫為MMCF) | 822,499 |
| | 939,376 |
| | 871,904 |
| | (116,877 | ) | | 67,472 |
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綜合管道運輸量(簡寫為MMCF) | 621,371 |
| | 721,998 |
| | 663,900 |
| | (100,627 | ) | | 58,098 |
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(1) | 請參閲備註13如需進一步資料,請參閲綜合財務報表。 |
財政年度結束2020年9月30日與截止財年相比2019年9月30日
我們的營業收入管道和存儲部門增長了7%,這主要反映了:
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• | 由於2019年5月和2020年5月批准的GRIP申請的費率調整,淨增加5320萬美元。費率的上升是由安全和可靠性支出的增加推動的。 |
部分偏移量:
| |
• | 淨減少1360萬美元,主要是由於相關的二疊紀盆地天然氣產量減少導致地區價差收緊。 |
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• | 由於資本投資的增加,折舊費用增加了1250萬美元。 |
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• | 系統維護費用增加940萬美元,主要是由於水力測試和在線檢查的支出。 |
其他營業外收入和利息費用的同比變化為560萬美元,反映了AFUDC的增長,這主要是由於資本支出增加,但被2020財年發行長期債務導致的利息支出增加部分抵消。
本財年結束2019年9月30日與截止財年相比2018年9月30日在截至財年的Form 10-K年度報告的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中,對我們的管道和存儲部門進行了説明2019年9月30日.
流動性和資本資源
為我們的營運資本、資本支出和其他現金需求提供資金所需的流動性來自內部產生的現金流以及外部債務和股權融資。截至2020年9月30日,外債融資主要通過發行長期債務、15億美元的商業票據計劃和四項承諾的循環信貸安排提供,第三方貸款人的總可用資金約為22億美元。商業票據計劃和信貸安排提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額所取代,從而實現公司所希望的資本結構,股權與總資本的比率為50%和60%,包括長期和短期債務。此外,我們與天然氣供應商有各種未承諾的貿易信貸額度,我們利用這些額度按月購買天然氣。
我們向美國證券交易委員會(SEC)備案了一份貨架登記聲明,允許我們發佈最多40億美元普通股和/或債務證券。截至本報告日期,約24億美元 根據2023年2月11日到期的擱置登記聲明,仍有可供發行的證券。
我們還有一個市場(ATM)股權出售計劃,允許我們發行和出售我們普通股的股票,總髮行價最高可達10億美元,2023年2月11日到期。在…2020年9月30日,大約5.52億美元根據這一自動櫃員機股權銷售計劃,可供發行。此外,自2020年9月30日,我們有3.452億美元在之前簽署的遠期銷售協議的收益中,這些協議必須在2021財年結清。
這些來源提供的流動資金預計將足以滿足公司的營運資金需求和資本支出計劃。
下表列出了截至目前我們的資本總額2020年9月30日和2019:
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| 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (除百分比外,以千為單位) |
短期債務 | $ | — |
| | — | % | | $ | 464,915 |
| | 4.8 | % |
長期債務(1) | 4,531,944 |
| | 40.0 | % | | 3,529,452 |
| | 36.2 | % |
股東權益 | 6,791,203 |
| | 60.0 | % | | 5,750,223 |
| | 59.0 | % |
總資本,包括短期債務 | $ | 11,323,147 |
| | 100.0 | % | | $ | 9,744,590 |
| | 100.0 | % |
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(1) | 包括我們截至2020年9月30日的融資租賃。 |
現金流
我們內部產生的資金未來可能會因為許多因素而發生變化,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括監管變化、我們服務的價格、對這類產品和服務的需求、商品價格大幅變化導致的保證金要求、運營風險和其他因素。
截至年度的經營、投資和融資活動的現金流2020年9月30日, 2019和2018如下所示。
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| 截至2019年9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年VS 2019年 | | 2018年與2017年 |
| (單位:千) |
提供的現金總額(用於) | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 1,037,999 |
| | $ | 968,769 |
| | $ | 1,124,662 |
| | $ | 69,230 |
| | $ | (155,893 | ) |
投資活動 | (1,925,518 | ) | | (1,683,660 | ) | | (1,463,566 | ) | | (241,858 | ) | | (220,094 | ) |
融資活動 | 883,777 |
| | 725,670 |
| | 326,266 |
| | 158,107 |
| | 399,404 |
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現金及現金等價物變動 | (3,742 | ) | | 10,779 |
| | (12,638 | ) | | (14,521 | ) | | 23,417 |
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期初現金及現金等價物 | 24,550 |
| | 13,771 |
| | 26,409 |
| | 10,779 |
| | (12,638 | ) |
期末現金和現金等價物 | $ | 20,808 |
| | $ | 24,550 |
| | $ | 13,771 |
| | $ | (3,742 | ) | | $ | 10,779 |
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截至財年的現金流2019年9月30日與截止財年相比2018年9月30日在截至財年的Form 10-K年度報告的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了描述2019年9月30日.
經營活動現金流
截至的財政年度2020年9月30日,我們的經營活動產生了現金流10.38億美元與.相比9.688億美元在前一年。與去年同期相比增額運營現金流的變化反映了2019年財年實現的費率案例結果和營運資本變化的積極現金效應,主要是由於我們的購買天然氣成本機制下天然氣成本回收的時機所致。
投資活動的現金流
我們的資本支出主要用於通過管道更換和系統現代化來提高我們的分配和傳輸系統的安全性和可靠性,並增強和擴展我們的系統以滿足客户需求。在過去的三個財年中,我們大約87%的資本支出一直致力於提高我們系統的安全性和可靠性。
我們使用風險管理模型和主題專家在我們的服務領域分配資本支出,以確定、評估和制定行動計劃,以應對我們風險最高的設施。我們在大多數服務領域都有監管機制,使我們有機會定期將批准的資本成本計入費率中,而不需要提交費率案件。這些機制使我們有合理的機會在不影響安全性或可靠性的情況下獲得公平的投資回報。
截至的財政年度2020年9月30日,我們有過19億美元在資本支出方面與17億美元截至本財政年度2019年9月30日。由於計劃增加我們的系統現代化,資本支出增加了2.422億美元,增幅為14%。
融資活動的現金流
我們的融資活動提供8.838億美元和7.257億美元財政年度的現金2020和2019.
在截至的財政年度內2020年9月30日,我們從發行長期債務和股權中獲得了16億美元的淨收益。我們完成了3億美元2029年到期的2.625%優先債券和5億美元2049年到期的3.375%優先債券的公開發行,並獲得了一筆2億美元的兩年期定期貸款。扣除承銷折扣和發行費用後,我們從這些發行中獲得了7.917億美元的淨收益。此外,在截止的財政年度內,2020年9月30日,我們結算了6101,916股遠期出售的股票,淨收益約為6.24億美元。淨收益主要用於支持資本支出、減少短期債務和其他一般企業用途。
此外,由於我們的股息率增加了9.5%和流通股增加,現金分紅也增加了。
在截至的財政年度內2019年9月30日,我們從發行長期債務和股權中獲得了17億美元的淨收益。淨收益的一部分用於在到期時償還我們4.5億美元和8.50%無擔保優先票據以及我們利率掉期的相關結算9010萬美元,用於在到期時償還我們1.25億美元的浮動利率定期貸款,減少短期債務,支持我們的資本支出和其他一般公司用途。現金股利增加是因為我們的股息率增加了8.2%,流通股也增加了。
下表顯示了截至本財年的已發行股票數量2020年9月30日, 2019和2018:
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| 截至9月30日的下一財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
已發行股份: | | | | | |
直接購股計劃 | 107,989 |
| | 110,063 |
| | 131,213 |
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退休儲蓄計劃和信託 | 78,941 |
| | 81,456 |
| | 94,081 |
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1998年長期激勵計劃(LTIP) | 254,706 |
| | 299,612 |
| | 385,351 |
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股票發行(1) | 6,101,916 |
| | 7,574,111 |
| | 4,558,404 |
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已發行股份總數 | 6,543,552 |
| | 8,065,242 |
| | 5,169,049 |
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(1) | 股份金額不包括根據遠期銷售協議發行的股份,直至股份結算。 |
信用評級
除了融資成本外,我們的信用評級還直接影響我們獲得短期和長期融資的能力。在確定我們的信用評級時,評級機構考慮了許多量化因素,包括但不限於,債務與總資本之比、運營現金流相對於未償債務的比率、運營現金流覆蓋利息的範圍以及運營現金流減去債務股息的情況。此外,評級機構還會考慮定性因素,比如我們的收益隨着時間的推移保持一致,與我們的業務相關的風險,以及我們在運營所在州管理我們評級的監管結構。
我們的債務由兩家評級機構評級:標準普爾公司(S&P)和穆迪投資者服務公司(Moody‘s)。2019年12月16日,穆迪將我們的高級無擔保長期債務評級上調至A1,並將其展望改為穩定,理由是我們強勁的信用指標是利率設計持續改善的結果,以最大限度地減少監管滯後和我們平衡的財政政策。
自.起2020年9月30日,我們的展望和目前的債務評級都被認為是投資級的,如下所示:
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| | 標準普爾 | | | 穆迪(Moody‘s) | |
優先無擔保長期債務 | | A | | | A1 | |
短期債務 | | A-1 | | | P-1 | |
展望 | | 穩定 | | | 穩定 | |
由於全球或國家金融和信貸狀況惡化,進入私人和公共信貸市場的渠道受到更多限制,導致我們的經營業績大幅下降,或者我們的流動性大幅下降,這可能會引發我們的評級展望發生負面變化,甚至兩家信用評級機構下調我們的信用評級。這將意味着進入私人和公共信貸市場的機會更加有限,這類借款的成本將會上升。
信用評級並不是對買賣或持有證券的推薦。標準普爾的最高投資級信用評級為AAA,穆迪的最低投資級信用評級為BBB-,穆迪的最低投資級信用評級為Baa3。我們的信用評級可能會被評級機構隨時修訂或撤銷,每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。我們不能保證評級將在任何一段給定的時間內保持有效,也不能保證評級機構在其判斷為有必要的情況下不會下調或完全撤銷評級。
債務契約
到目前為止,我們遵守了所有的債務契約。2020年9月30日。我們的債務契約在附註中有描述。7在合併財務報表中。
合同義務和商業承諾
下表提供了有關合同義務和商業承諾的信息2020年9月30日.
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| 按期到期付款 |
| 總計 | | 小於1 年 | | 1-3年後。 | | 3-5年 | | 超過5個 年份 |
| | | | | (單位:萬人) | | | | |
合同義務 | | | | | | | | | |
長期債務(1) | $ | 4,560,000 |
| | $ | — |
| | $ | 200,000 |
| | $ | 10,000 |
| | $ | 4,350,000 |
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利息收費(2) | 3,925,475 |
| | 194,092 |
| | 381,386 |
| | 378,984 |
| | 2,971,013 |
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融資租賃(3) | 16,477 |
| | 741 |
| | 1,513 |
| | 1,557 |
| | 12,666 |
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經營租賃(4) | 278,181 |
| | 40,049 |
| | 70,176 |
| | 41,573 |
| | 126,383 |
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金融工具義務(5) | 2,015 |
| | 2,015 |
| | — |
| | — |
| | — |
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養老金和退休後福利計劃繳費(6) | 423,505 |
| | 60,553 |
| | 133,694 |
| | 85,792 |
| | 143,466 |
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不確定的税收狀況(7) | 30,921 |
| | — |
| | 30,921 |
| | — |
| | — |
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合同義務總額 | $ | 9,236,574 |
| | $ | 297,450 |
| | $ | 817,690 |
| | $ | 517,906 |
| | $ | 7,603,528 |
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(1) | 長期債務不包括我們的融資租賃債務,這些債務在本表中單獨報告。請參閲備註7有關詳情,請參閲綜合財務報表。 |
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(2) | 利息費用是使用每次債券發行的實際利率計算的。 |
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(3) | 上面所示的融資租賃付款包括利息合計。780萬美元。硒電子筆記 6 在合併財務報表中。 |
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(4) | 上面所示的經營租賃付款包括利息合計 4140萬美元。請參閲備註 6在合併財務報表中。 |
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(5) | 表示截至以下日期估值的天然氣商品金融工具的負債2020年9月30日。這些剩餘負債的最終結算額不得而知,因為在金融工具結清之前,它們面臨持續的市場風險。 |
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(6) | 表示對我們的固定福利和退休後福利計劃的預期繳款,這兩個計劃在註釋中進行了討論9在合併財務報表中。 |
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(7) | 表示與報税表上申報或預期申報的不確定納税頭寸相關的負債。這一金額不包括可能適用於這些頭寸的利息和罰款。 |
我們與多家供應商簽訂了供貨合同,合同期限一般長達一年。根據這些合同,估計基礎氣量的承諾是按合同商定的價格按月確定的。月內會根據個別合約的條款,按需要作出每日增加採購的承諾。我們的Mid-Tex事業部還維持着有限數量的長期供應合同,以確保我們的客户在其服務區域內有可靠的天然氣來源,這使得我們有義務以市場和固定價格購買特定數量的天然氣。
在…2020年9月30日,我們承諾購買59.3Bcf在一年內,57.0Bcf在兩到三年內0.1根據指數化合同,Bcf超過三年。
風險管理活動
在我們的分銷、管道和儲存部門,我們結合使用實物儲存、固定實物合約和固定金融合約,以減少冬季天然氣價格異常大幅上漲的風險。此外,我們通過簽訂金融工具來管理利率風險,以有效地固定與預期融資相關的利息成本中的國債收益率部分。
我們將我們的金融工具記錄為風險管理資產和負債的組成部分,根據標的金融工具的預期結算日期將其分類為流動或非流動。我們幾乎所有的金融工具都是使用外部市場報價和指數進行估值的。
下表顯示了截至本財年的金融工具公允價值變動的組成部分。2020年9月30日(以千為單位):
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| | | |
合同在2019年9月30日的公允價值 | $ | (3,990 | ) |
已實現/已結算的合同 | (2,731 | ) |
新合同的公允價值 | 2,570 |
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價值的其他變化 | 82,814 |
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截至2020年9月30日的合同公允價值 | 78,663 |
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現金抵押品淨額 | — |
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2020年9月30日的現金抵押品和合同公允價值 | $ | 78,663 |
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我們金融工具的公允價值為2020年9月30日,按時間段和公允價值來源列示如下:
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| 截至2020年9月30日的合同公允價值 |
| 以年為單位的成熟度 | | |
公允價值來源 | 較少 比第一個 | | 1-3 | | 4-5 | | 更大 多於5 | | 總計 公平 價值 |
| (單位:千) |
積極報價 | $ | 3,672 |
| | $ | 49,371 |
| | $ | 25,620 |
| | $ | — |
| | $ | 78,663 |
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基於模型和其他估值方法的價格 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總公允價值 | $ | 3,672 |
| | $ | 49,371 |
| | $ | 25,620 |
| | $ | — |
| | $ | 78,663 |
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最近的會計發展
最近的會計發展及其對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響見附註2在合併財務報表中。
我們面臨着與大宗商品價格和利率相關的風險。商品價格風險是指我們可能因某一特定工具或商品的公允價值變化而蒙受的潛在損失。利率風險是當我們發行債務工具或為我們的商業活動提供融資和流動性時可能產生的潛在增加成本。此外,利率風險可能會影響我們發行具有成本效益的股本工具的能力。
我們在分銷、管道和存儲領域開展風險管理活動。在我們的分銷部門,我們結合使用實物存儲、固定價格遠期合約和金融工具,主要是場外掉期和期權合約,以努力將冬季取暖季節天然氣價格波動對客户的影響降至最低。我們的風險管理活動和相關的會計處理在注中有更詳細的描述。14在合併財務報表中。此外,我們的收益還受到短期利率變化的影響,這是我們發行短期商業票據和其他短期借款的結果。
商品價格風險
我們為我們的分銷業務購買天然氣。幾乎所有為分銷業務購買的天然氣成本都是通過購買的天然氣成本調整機制從我們的客户那裏收回的。因此,我們的分銷業務對大宗商品價格風險敞口有限。
利率風險
我們的收益受到與我們的短期商業票據計劃和其他短期借款相關的短期利率變化的影響。我們使用敏感性分析來估計我們的短期利率風險。為了進行這一分析,我們將短期利率風險估計為假設與我們的短期借款相關的利率平均增加1%,該期間的實際利息支出與該期間的估計利息支出之間的差額。如果與短期借款相關的利率平均增加1%,我們的利息支出就不會大幅增加。2020.
財務報表和財務報表明細表索引:
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| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 37 |
財務報表和補充數據: | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併資產負債表 | 39 |
截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的綜合全面收益表 | 40 |
截至2020年、2019年和2018年9月30日止年度的綜合股東權益報表 | 41 |
截至2020年、2019年和2018年9月30日的合併現金流量表 | 42 |
合併財務報表附註 | 43 |
精選季度財務數據(未經審計) | 82 |
截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的年度財務報表時間表 | |
附表二估值及合資格賬目 | 95 |
所有其他財務報表明細表均被省略,原因是未提供所需信息,或所提供的金額不足以要求提交明細表,或所需信息已包括在財務報表及其附註中。
獨立註冊會計師事務所報告
致Atmos Energy Corporation股東和董事會
對財務報表的意見
我們已審計所附Atmos Energy Corporation(“本公司”)於2020年9月30日和2019,與此相關的綜合全面收益表、股東權益表和現金流量表,在截至該期間的三個年度中的每一年。2020年9月30日,以及列於“指數”第8項(統稱為“合併財務報表”)的相關附註和財務報表明細表。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年9月30日和2019,以及在截至本季度末的三年內每年的經營業績和現金流2020年9月30日,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2020年9月30日,基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)中確立的標準和我們#年#月#日的報告2020年11月13日對此發表了毫無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的主要責任是根據我們的審計對中國公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的內部審計包括執行程序,以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 資本成本的確定 |
對事情的描述
| 如財務報表附註2所述,該公司將直接和間接建築成本資本化。一旦項目完成,它就會投入使用,並計入公司的費率基數。未包括在公司費率基數中的維護和維修費用將計入費用。在截至2020年9月30日的一年中,該公司為受監管的物業、廠房和設備資本化了約19億美元的建築相關成本。 審計管理層對增資和維修費用的確認需要付出巨大的努力和審計師的判斷。這些數額既有更高的數額,也有更高的潛在錯報可能性。作為一個以成本為基礎、受費率管制的實體,向客户收取的費率旨在收回該實體的成本,並在費率基礎上提供回報率。淨資產、廠房和設備是公司費率基數中最重要的組成部分。因此,不適當的成本資本化可能會影響合併財務報表中收入和費用的數額、時間和分類。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了公司對增資或維護和維修支出的初步確定和批准的控制措施的操作有效性。例如,我們選擇了一批在本年度啟動的項目,以評估管理層審查控制的有效性,以確定項目支出的適當分類,即可資本化成本或本期費用。 我們的審計程序包括對年內啟動的項目進行抽樣測試,包括與會計和財務報告以外的公司人員一起評估項目的性質。例如,我們通過檢查每個項目的描述是否符合附註2中所述的公司資本化政策,以及向項目審批人進行一系列詢問,以瞭解他們如何評估項目應被視為資本還是費用,來評估項目設置。其他審計程序包括評估第三方發票上包含的説明和金額是否支持或牴觸作為資本的項目分類,通過評估個人工作職能與資本項目的相關性來評估個人將直接人工費用資本化到項目的適當性,以及重新計算資本化到項目的其他間接成本。 |
/s/安永律師事務所
自1983年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
達拉斯,得克薩斯州
2020年11月13日
Atmos能源公司
綜合資產負債表 |
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| 九月三十日 |
| 2020 | | 2019 |
| (以千為單位, (共享數據除外) |
資產 | | | |
不動產、廠場和設備 | $ | 15,539,166 |
| | $ | 13,758,899 |
|
在建 | 418,055 |
| | 421,694 |
|
| 15,957,221 |
| | 14,180,593 |
|
減去累計折舊和攤銷 | 2,601,874 |
| | 2,392,924 |
|
淨財產、廠房和設備 | 13,355,347 |
| | 11,787,669 |
|
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | 20,808 |
| | 24,550 |
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應收賬款,減去壞賬準備,2020年為29949美元,2019年為15899美元 | 230,595 |
| | 230,571 |
|
地下儲存的天然氣 | 111,950 |
| | 130,138 |
|
其他流動資產 | 107,905 |
| | 72,772 |
|
流動資產總額 | 471,258 |
| | 458,031 |
|
商譽 | 731,257 |
| | 730,706 |
|
遞延費用和其他資產 | 801,170 |
| | 391,213 |
|
| $ | 15,359,032 |
| | $ | 13,367,619 |
|
資本化和負債 | | | |
股東權益 | | | |
普通股,無面值(聲明為每股0.005美元);2億股授權股票;已發行和已發行股票:2020年-125,882,477股;2019年-119,338,925股 | $ | 629 |
| | $ | 597 |
|
額外實收資本 | 4,377,149 |
| | 3,712,194 |
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累計其他綜合損失 | (57,589 | ) | | (114,583 | ) |
留存收益 | 2,471,014 |
| | 2,152,015 |
|
股東權益 | 6,791,203 |
| | 5,750,223 |
|
長期債務 | 4,531,779 |
| | 3,529,452 |
|
總市值 | 11,322,982 |
| | 9,279,675 |
|
承付款和或有事項(見附註12) |
|
| |
|
|
流動負債 | | | |
應付賬款和應計負債 | 235,775 |
| | 265,024 |
|
其他流動負債 | 546,461 |
| | 479,501 |
|
短期債務 | — |
| | 464,915 |
|
長期債務的當期到期日 | 165 |
| | — |
|
流動負債總額 | 782,401 |
| | 1,209,440 |
|
遞延所得税 | 1,456,569 |
| | 1,300,015 |
|
監管超額遞延税金(見附註13) | 697,764 |
| | 705,101 |
|
清除義務的監管成本 | 457,188 |
| | 473,172 |
|
遞延信貸和其他負債 | 642,128 |
| | 400,216 |
|
| $ | 15,359,032 |
| | $ | 13,367,619 |
|
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Atmos能源公司
綜合全面收益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位為千,每股數據除外) |
營業收入 | | | | | |
分銷細分市場 | $ | 2,626,993 |
| | $ | 2,745,461 |
| | $ | 3,003,047 |
|
管道和存儲段 | 609,339 |
| | 567,024 |
| | 507,713 |
|
部門間淘汰 | (415,195 | ) | | (410,637 | ) | | (395,214 | ) |
營業總收入 | 2,821,137 |
| | 2,901,848 |
| | 3,115,546 |
|
購氣費 | | | | | |
分銷細分市場 | 1,071,227 |
| | 1,268,591 |
| | 1,559,836 |
|
管道和存儲段 | 1,548 |
| | (360 | ) | | 1,978 |
|
部門間淘汰 | (413,921 | ) | | (409,394 | ) | | (393,966 | ) |
購買天然氣的總成本 | 658,854 |
| | 858,837 |
| | 1,167,848 |
|
運維費用 | 629,601 |
| | 630,308 |
| | 594,795 |
|
折舊及攤銷費用 | 429,828 |
| | 391,456 |
| | 361,083 |
|
除收入外的其他税項 | 278,755 |
| | 275,189 |
| | 263,886 |
|
營業收入 | 824,099 |
| | 746,058 |
| | 727,934 |
|
其他營業外收入(費用) | 7,171 |
| | 7,404 |
| | (10,144 | ) |
利息收費 | 84,474 |
| | 103,153 |
| | 106,646 |
|
所得税前收入 | 746,796 |
| | 650,309 |
| | 611,144 |
|
所得税費用 | 145,353 |
| | 138,903 |
| | 8,080 |
|
淨收入 | $ | 601,443 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
|
每股基本淨收入 | $ | 4.89 |
| | $ | 4.36 |
| | $ | 5.43 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 4.89 |
| | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
|
加權平均流通股: | | | | | |
基本型 | 122,788 |
| | 117,200 |
| | 111,012 |
|
稀釋 | 122,872 |
| | 117,461 |
| | 111,012 |
|
| | | | | |
淨收入 | $ | 601,443 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
可供出售證券的未實現持有收益(虧損)淨額,分別為32美元、64美元和146美元的税後淨額 | 106 |
| | 218 |
| | (395 | ) |
現金流對衝: | | | | | |
利率協議的攤銷和未實現收益(虧損),税後淨額分別為17,198美元、6,782美元和13,017美元 | 56,888 |
| | (22,944 | ) | | 44,936 |
|
其他全面收益(虧損)合計 | 56,994 |
| | (22,726 | ) | | 44,541 |
|
綜合收益總額 | $ | 658,437 |
| | $ | 488,680 |
| | $ | 647,605 |
|
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Atmos能源公司
合併股東權益報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合收益 (虧損) | | 留用 收益 | | 總計 |
| 數量 股份 | | 陳述 價值 | |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
餘額,2017年9月30日 | 106,104,634 |
| | $ | 531 |
| | $ | 2,536,365 |
| | $ | (105,254 | ) | | $ | 1,467,024 |
| | $ | 3,898,666 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 603,064 |
| | 603,064 |
|
其他綜合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 44,541 |
| | — |
| | 44,541 |
|
現金股息(每股1.94美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (214,906 | ) | | (214,906 | ) |
會計變更的累積影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,934 | ) | | 22,934 |
| | — |
|
已發行普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 4,558,404 |
| | 22 |
| | 395,070 |
| | — |
| | — |
| | 395,092 |
|
直接購股計劃 | 131,213 |
| | 1 |
| | 11,322 |
| | — |
| | — |
| | 11,323 |
|
退休儲蓄計劃 | 94,081 |
| | — |
| | 8,240 |
| | — |
| | — |
| | 8,240 |
|
1998年長期激勵計劃 | 385,351 |
| | 2 |
| | 3,469 |
| | — |
| | — |
| | 3,471 |
|
員工股票薪酬 | — |
| | — |
| | 20,460 |
| | — |
| | — |
| | 20,460 |
|
平衡,2018年9月30日 | 111,273,683 |
| | 556 |
| | 2,974,926 |
| | (83,647 | ) | | 1,878,116 |
| | 4,769,951 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 511,406 |
| | 511,406 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,726 | ) | | — |
| | (22,726 | ) |
現金股息(每股2.10美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (245,717 | ) | | (245,717 | ) |
會計變更的累積影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (8,210 | ) | | 8,210 |
| | — |
|
已發行普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 7,574,111 |
| | 38 |
| | 694,065 |
| | — |
| | — |
| | 694,103 |
|
直接購股計劃 | 110,063 |
| | 1 |
| | 11,070 |
| | — |
| | — |
| | 11,071 |
|
退休儲蓄計劃 | 81,456 |
| | — |
| | 8,252 |
| | — |
| | — |
| | 8,252 |
|
1998年長期激勵計劃 | 299,612 |
| | 2 |
| | 2,946 |
| | — |
| | — |
| | 2,948 |
|
員工股票薪酬 | — |
| | — |
| | 20,935 |
| | — |
| | — |
| | 20,935 |
|
餘額,2019年9月30日 | 119,338,925 |
| | 597 |
| | 3,712,194 |
| | (114,583 | ) | | 2,152,015 |
| | 5,750,223 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 601,443 |
| | 601,443 |
|
其他綜合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 56,994 |
| | — |
| | 56,994 |
|
現金股息(每股2.30美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (282,444 | ) | | (282,444 | ) |
已發行普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 6,101,916 |
| | 30 |
| | 624,272 |
| | — |
| | — |
| | 624,302 |
|
直接購股計劃 | 107,989 |
| | 1 |
| | 11,325 |
| | — |
| | — |
| | 11,326 |
|
退休儲蓄計劃 | 78,941 |
| | — |
| | 8,222 |
| | — |
| | — |
| | 8,222 |
|
1998年長期激勵計劃 | 254,706 |
| | 1 |
| | 2,748 |
| | — |
| | — |
| | 2,749 |
|
員工股票薪酬 | — |
| | — |
| | 18,388 |
| | — |
| | — |
| | 18,388 |
|
平衡,2020年9月30日 | 125,882,477 |
| | $ | 629 |
| | $ | 4,377,149 |
| | $ | (57,589 | ) | | $ | 2,471,014 |
| | $ | 6,791,203 |
|
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Atmos能源公司
綜合現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 601,443 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊攤銷 | 429,828 |
| | 391,456 |
| | 361,083 |
|
遞延所得税 | 155,322 |
| | 132,004 |
| | 158,271 |
|
一次性所得税優惠 | (20,962 | ) | | — |
| | (158,782 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | 9,583 |
| | 11,121 |
| | 12,863 |
|
債務發行成本攤銷 | 11,543 |
| | 9,464 |
| | 7,865 |
|
AFUDC的股權構成 | (23,493 | ) | | (11,165 | ) | | — |
|
其他 | 8,411 |
| | 1,169 |
| | 5,437 |
|
資產負債變動情況: | | | | | |
應收賬款(增加)減少 | 7,167 |
| | 18,724 |
| | (29,208 | ) |
地下儲氣量減少 | 18,188 |
| | 35,594 |
| | 18,921 |
|
(增加)其他流動資產減少 | (35,878 | ) | | (26,590 | ) | | 60,424 |
|
遞延費用和其他資產增加 | (31,935 | ) | | (58,403 | ) | | (10,049 | ) |
應付賬款和應計負債增加(減少) | 7,359 |
| | 9,908 |
| | (11,857 | ) |
其他流動負債增加(減少) | (129,543 | ) | | (103,895 | ) | | 74,707 |
|
遞延信貸和其他負債增加 | 30,966 |
| | 47,976 |
| | 31,923 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,037,999 |
| | 968,769 |
| | 1,124,662 |
|
用於投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出 | (1,935,676 | ) | | (1,693,477 | ) | | (1,467,591 | ) |
出售停產業務所得收益 | — |
| | 4,000 |
| | 3,000 |
|
購買債務和股權證券 | (50,517 | ) | | (29,153 | ) | | (46,401 | ) |
出售債務證券和股權證券所得收益 | 32,339 |
| | 6,070 |
| | 22,360 |
|
債務證券的到期日 | 18,669 |
| | 20,299 |
| | 15,716 |
|
其他,淨 | 9,667 |
| | 8,601 |
| | 9,350 |
|
投資活動所用現金淨額 | (1,925,518 | ) | | (1,683,660 | ) | | (1,463,566 | ) |
融資活動的現金流 | | | | | |
短期債務淨增(減) | (464,915 | ) | | (110,865 | ) | | 128,035 |
|
發行長期債券的收益,扣除溢價/折價 | 999,450 |
| | 1,045,221 |
| | — |
|
股票發行淨收益 | 624,302 |
| | 694,103 |
| | 395,092 |
|
通過股票購買和員工退休計劃發行普通股 | 19,548 |
| | 19,323 |
| | 19,563 |
|
利率互換結算 | (4,426 | ) | | (90,141 | ) | | — |
|
償還長期債務 | — |
| | (575,000 | ) | | — |
|
支付的現金股利 | (282,444 | ) | | (245,717 | ) | | (214,906 | ) |
發債成本 | (7,738 | ) | | (11,254 | ) | | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | (1,518 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 883,777 |
| | 725,670 |
| | 326,266 |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 | (3,742 | ) | | 10,779 |
| | (12,638 | ) |
年初現金及現金等價物 | 24,550 |
| | 13,771 |
| | 26,409 |
|
年終現金和現金等價物 | $ | 20,808 |
| | $ | 24,550 |
| | $ | 13,771 |
|
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Atmos能源公司
合併財務報表附註
1. 業務性質
Atmos Energy Corporation(Atmos Energy或“公司”)及其子公司從事受監管的天然氣分銷、管道和儲存業務。通過我們的分銷業務,我們通過銷售和運輸安排將天然氣輸送到超過300萬住宅、商業、公共機構和工業客户通過我們的六以下所述服務領域的受監管分銷部門:
|
| | |
師 | | 服務區 |
Atmos Energy科羅拉多州-堪薩斯州分部 | | 堪薩斯州科羅拉多州 |
Atmos Energy肯塔基州/中部州分部 | | 肯塔基州,田納西州,弗吉尼亞州(1) |
艾莫斯能源路易斯安那州分部 | | 路易斯安那州 |
Atmos能源中特克斯事業部 | | 德克薩斯州,包括達拉斯/沃斯堡大都市區 |
阿莫斯能源公司密西西比州分部 | | 密西西比 |
Atmos Energy West Texas分部 | | 西德克薩斯 |
此外,我們還通過我們的分銷系統為他人運輸天然氣。我們的分銷業務受聯邦和州的監管和/或我們分銷部門所在州的地方當局的監管。我們的公司總部和共享服務職能位於德克薩斯州的達拉斯,我們的客户支持中心位於德克薩斯州的阿馬裏洛和韋科。
我們的管道和存儲業務也受聯邦和州監管,由Atmos Pipeline-Texas(APT)部門的管道和存儲業務以及路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。APT事業部為我們的Mid-Tex事業部、其他第三方本地分銷公司、工業和發電客户以及營銷者和生產商提供運輸和倉儲服務。作為管道業務的一部分,APT在德克薩斯州管理着五個地下存儲設施。我們還提供管道行業慣用的輔助服務,包括停車安排、出借和出售手頭庫存。我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務包括位於路易斯安那州新奧爾良地區的一條21英里長的管道,主要用於根據長期合同和更有限的基礎上向第三方提供我們在路易斯安那州的分銷部門的天然氣供應。
2. 重要會計政策摘要
鞏固原則-隨附的合併財務報表包括Atmos Energy Corporation及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間交易已被取消;然而,當該等金額在聯屬公司的費率監管程序下有可能收回時,我們並未取消公司間的利潤。
預算的使用-按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。最重要的估計包括壞賬準備、未開賬單收入、或有應計項目、養老金和退休後債務、遞延所得税、長期資產減值、風險管理和交易活動、公允價值計量以及商譽和其他長期資產的估值。實際結果可能與這些估計不同。
調節-我們的分銷、管道和存儲業務在費率、服務、會計記錄的維護和各種其他事項方面受到我們所在州各自監管機構的監管。我們的會計政策認識到各個監管委員會的費率制定、會計慣例和政策的財務影響。在美國被普遍接受的會計原則要求以成本為基礎的、受費率管制的實體符合某些標準,以反映由於財務報表中的監管決定而被授權收回的成本。因此,某些成本被允許資本化而不是支出,因為它們可以通過差餉收回。當未來通過客户利率恢復被認為是可能的時,我們將某些成本記錄為監管資產。當在制定差餉過程中貸記給客户的金額的收入可能會減少時,監管責任就會被記錄下來。需要追回或確認的金額是根據歷史經驗和我們對法規的理解而確定的。此外,監管可能會影響收入或支出的確認期限。
我們幾乎所有的監管資產都被記錄為遞延費用和其他資產的組成部分,我們的監管負債被記錄為其他流動負債和遞延信貸和其他負債的組成部分。遞延
天然氣成本記錄在其他流動資產或負債中,監管超額遞延税款的長期部分和移除義務的監管成本單獨報告。截至以下日期的重大監管資產和負債2020年9月30日和2019包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
監管資產: | | | |
養老金和退休後福利成本 | $ | 149,089 |
| | $ | 86,089 |
|
基礎設施機制(1) | 183,943 |
| | 131,894 |
|
遞延天然氣成本 | 40,593 |
| | 23,766 |
|
可收回的債務損失 | 4,894 |
| | 6,551 |
|
延期管道記錄收集成本 | 29,839 |
| | 26,418 |
|
其他 | 6,283 |
| | 9,829 |
|
| $ | 414,641 |
| | $ | 284,547 |
|
監管責任: | | | |
監管超額遞延税款(2) | $ | 718,651 |
| | $ | 726,307 |
|
監管服務費用準備金 | 1,716 |
| | 5,238 |
|
清除義務的監管成本 | 531,096 |
| | 528,893 |
|
遞延天然氣成本 | 19,985 |
| | 14,112 |
|
資產報廢義務 | 20,348 |
| | 17,054 |
|
APT年度調整機制 | 57,379 |
| | 78,402 |
|
其他 | 17,838 |
| | 16,120 |
|
| $ | 1,367,013 |
| | $ | 1,386,126 |
|
| |
(1) | 得克薩斯州、路易斯安那州和田納西州的基礎設施機制允許將與根據這些規則發生的資本支出相關的所有符合條件的費用推遲,包括將遞延費用的利息記錄到下一次利率訴訟(利率案件或年度利率申請),屆時投資和成本將通過基本利率收回。 |
| |
(2) | 由於堪薩斯眾議院2585法案的通過,2020年6月1日,我們重新衡量了我們的遞延納税義務,並更新了州遞延税率,導致$12.1百萬截至的監管責任2020年9月30日。剩餘金額反映了由於2017年減税和就業法案(TCJA)的結果,我們的税率基礎中包括的遞延税淨負債的重新計量。在這個數字中,$20.9百萬自.起2020年9月30日及$21.2百萬自.起2019年9月30日計入其他流動負債。請參閲備註13以獲取更多信息。 |
自.起2020年9月30日,我們收到了大多數州的監管命令,要求將與冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)相關的所有費用(包括壞賬費用)推遲到監管資產中,超出正常業務過程。截至2010年2020年9月30日,沒有任何金額被記錄為與新冠肺炎有關的費用的監管資產或負債。
收入確認
分銷收入
分銷收入是指以我們所在州監管機構制定的費率為基礎的價格,向住宅、商業、工業和公共機構客户交付天然氣。隨着時間的推移,我們的收入會得到確認,我們的履約義務也會隨着時間的推移而得到履行,因為我們的客户在交付天然氣的同時消費了天然氣。我們選擇使用發票實用的權宜之計,並確認我們有權向客户開具發票的發貨量所帶來的收入。我們按月抄表並向客户收費。因此,我們估計從最後一個儀表讀數到資產負債表日期的流量,併為交付但尚未計費的天然氣應計收入。
在我們德克薩斯州和密西西比州的司法管轄區,我們支付特許經營費和毛收入税才能在這些服務區運營。無論我們是否有能力從客户那裏收取這些特許經營費和毛收入税,我們都必須支付。因此,我們在總收入的基礎上對這些金額進行會計處理,並將相關税費記錄為税收的組成部分,而不是收入。
管道和存儲收入
管道和存儲收入主要是指在我們的APT系統上運輸和儲存天然氣,以及通過我們在路易斯安那州21英里長的管道輸送天然氣。APT為我們的Mid-Tex事業部、其他第三方本地分銷公司和某些行業客户提供運輸和倉儲服務,費率由
RRC。APT還根據商定的費率向工業和發電客户以及營銷者和生產商提供一定的運輸和儲存服務。我們在路易斯安那州的管道主要用於根據長期合同為我們的路易斯安那州分公司提供天然氣,並在更有限的基礎上向第三方供應天然氣。向我們的路易斯安那州分部收取的索取費還有待路易斯安那州公共服務委員會的監管批准。我們還管理與本公司分銷關聯公司的兩個資產管理計劃,其條款已獲適用的州監管委員會批准。這些運輸客户的履約義務是通過將客户供應的氣體輸送到指定地點的方式來履行的。當天然氣交付給客户時,隨着時間的推移,收入會得到確認,我們的履約義務也會得到履行。管理層認定這些安排符合確認收入的發票實際權宜之計。對於需求費用安排,收入是確認的,我們的履約義務是通過隨時準備在每個月的時間內運輸天然氣來履行的。
另類收入計劃收入
在我們的分銷部門,我們有天氣正常化調整機制,用於將天氣對我們住宅和商業收入的影響降至最低。此外,APT有一個監管機制,要求我們與其徵收關税的客户分享75%在測試期間賺取的免税收入總額與$69.4百萬這是在其最近的利率案件中確立的。實際收入和根據這些機制計算的收入之間的差額調整了向客户收取的金額。這些機制被認為是美國普遍接受的會計準則下的替代收入計劃,因為它們被認為是我們與監管機構之間的合同。因此,這些機制下的收入被排除在與客户簽訂的合同收入之外。
購氣費-通過購買天然氣成本調整機制,根據我們購買天然氣成本的增減調整監管部門制定的費率。購買天然氣成本調整機制為天然氣分銷公司提供了一種持續收回購買天然氣成本的方法,而無需提起費率訴訟,以解決其所有非天然氣成本。沒有通過購買天然氣成本調整產生的利潤,但它們為我們分銷部門天然氣成本的增加或減少提供了一美元對美元的抵消。這些購買的天然氣成本調整機制的影響在我們的綜合資產負債表上記錄為遞延天然氣成本。
現金和現金等價物-我們認為所有原始到期日在3個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。
應收賬款和壞賬準備-應收賬款來自向住宅、商業、工業、公共機構和其他客户銷售天然氣。我們設立壞賬準備,將應收賬款淨額減至我們根據收款經驗或在我們知道某一特定客户無力或不願付款時合理預期收取的金額。然而,如果情況發生變化,我們對應收賬款可回收性的估計可能會受到影響。可能影響我們估計的情況包括但不限於客户信用問題、天然氣價格水平、客户存款和總體經濟狀況。一旦帳目被認為是無法收回的,就予以註銷。
地下儲存的天然氣-我們儲存在地下的天然氣包括注入儲氣庫的天然氣,以支持我們分銷業務的冬季提款。我們所有的分銷業務都採用平均成本法。儲氣庫中的天然氣作為緩衝氣保留以維持地層壓力,按財產、廠房和設備分類,並按成本計價。
不動產、廠場和設備-受監管的財產、廠房和設備按原始成本列報,扣除建設費用後的淨額。增加的成本包括直接建築成本、與工資相關的成本(税收、養老金和其他福利)、行政和一般成本以及建設期間使用的資金補貼。建設期間使用的資金津貼(AFUDC)代表用於資助重大項目建設的資金的可資本化總成本。
下表詳細説明瞭截至9月30日的財年的資本化金額。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
AFUDC的組件 | 綜合收入地區表 | (單位:千) |
債款 | 利息收費 | $ | 8,436 |
| | $ | 7,643 |
| | $ | 6,810 |
|
權益 | 其他營業外收入(費用) | 23,493 |
| | 11,165 |
| | — |
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| | $ | 31,929 |
| | $ | 18,808 |
| | $ | 6,810 |
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可以通過我們的監管費率基數收回的主要更新,包括更換管道和改進,都會資本化,而不能資本化的維護和維修成本則在發生時計入費用。成本:
大型項目在建設過程中不斷積累,直到項目完工。當項目完成、測試和投入使用時,餘額將轉移到費率基數中包含的受監管的在役工廠賬户,並開始折舊。
受監管的財產、廠房和設備在直線基礎上按不同的比率折舊。這些費率是由我們的監管委員會批准的,由兩個部分組成:一個基於平均使用壽命,另一個基於拆卸成本。因此,我們將搬家費用確認為折舊費用的一個組成部分。應計搬遷相關成本在合併資產負債表中反映為監管負債。當物業、廠房和設備退役時,拆遷費用減去殘留物,計入拆遷應計的監管成本。綜合折舊率為3.0百分比, 3.1百分比和3.2百分比截至的財政年度2020年9月30日, 2019和2018.
其他物業、廠房和設備按成本列報。在財務報告中,折舊一般按直線法計算,以估計使用壽命為基礎。
資產報廢義務-當發生了資產報廢的法定義務,相關資產的賬面價值出現抵消性增長時,我們將按公允價值為資產報廢義務記錄負債。因時間流逝而增加的資產報廢債務計入營業費用。
自.起2020年9月30日和2019,我們有資產報廢義務$20.3百萬和$17.1百萬。另外,我們還有$14.4百萬和$11.3百萬資產報廢成本計入物業、廠房和設備的組成部分,將在相關相關資產的剩餘使用年限內折舊。
我們認為,我們有法律義務淘汰我們的天然氣儲存設施。然而,我們沒有確認與我們的存儲設施相關的資產報廢義務,因為我們無法確定這一義務的結算日期,因為我們預計我們的存儲設施不會永久停止使用。因此,我們無法合理估計這一義務的公允價值。
長期資產減值-我們評估是否發生了表明其他長期資產可能無法收回或剩餘使用壽命可能需要修訂的事件或情況。當出現此類事件或情況時,我們通過確定賬面價值是否將通過預期的未來現金流收回來評估長期資產的可回收性。如果使用該資產產生的預期未來現金流量之和小於該資產的賬面價值,則計入相當於該資產賬面價值超過其公允價值的減值損失。
商譽-我們每年在第二財季評估我們的商譽餘額減值,或者隨着減值指標的出現而更頻繁地評估商譽餘額。在2020財年第二季度,我們按照美國公認會計準則(GAAP)的規定,使用定性評估完成了年度商譽減值評估。我們每年在報告單位層面上測試商譽減值,如果發生事件或情況變化,很可能會減少報告單位的公允價值,我們會在年度測試之間測試商譽。根據所做的評估,我們確定我們的商譽沒有受到損害。雖然不適用於2020財年的分析,但如果定性評估得出減值指標,我們將使用基於貼現現金流量的現值技術來估計我們報告單位的公允價值。這些計算取決於幾個主觀因素,包括未來現金流的時間、未來的增長率和貼現率。如果報告單位商譽的賬面價值超過其公允價值,則確認減值費用。
租賃會計-我們於2019年10月1日起採用新租賃會計準則的規定。自2019年10月1日開始的報告期的業績根據新的租賃會計準則列報,之前的期間根據舊的租賃會計準則列報。採用後,我們在合併資產負債表中記錄了使用權資產和租賃負債。請參閲備註6關於這些租賃的會計政策的進一步討論。
有價證券-截至2020年9月30日,我們持有的有價證券分為股權證券或債務證券。自2018年10月1日起,我們的股權證券的公允價值變動計入淨收入,而被視為可出售證券的債務證券按市值報告,未實現損益顯示為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。在2018財年,在之前的會計指導下,我們所有的債務和股權證券都被認為可以出售證券。
我們定期評估可供出售的債務證券的表現,按投資分類減值,並考慮證券的用途、波動性和當前回報。如果確定公允價值的下降不是暫時的,相關投資將減記至其估計公允價值。
金融工具和套期保值活動-我們使用金融工具來緩解大宗商品價格風險分佈和管道和存儲並降低利率風險。使用金融工具的目標和策略是為我們的業務量身定做的,在註釋中進行了討論14.
我們將所有的金融工具按公允價值記錄在資產負債表上。,公允價值變動最終計入全面收益表。這些金融工具被報告為風險管理資產和負債,並根據標的金融工具的預期結算日期被歸類為流動或非流動其他資產或負債。我們根據金融工具的資產負債表分類,在運營現金流中記錄其對現金流的影響。
我們的金融工具的公允價值變動何時記錄在全面收益表中,取決於該金融工具是否已被指定為對衝關係的一部分並符合條件,或者監管裁決是否要求不同的會計處理。不符合上述標準之一的金融工具的公允價值變動在發生時在全面收益表中確認。
與商品價格風險相關的金融工具
在我們的分佈根據業務分類,與使用金融工具緩解大宗商品價格風險相關的成本以及因使用金融工具緩解大宗商品價格風險而產生的已實現損益,已根據監管要求計入我們的天然氣採購成本調整機制。因此,這些金融工具的公允價值變動最初被記錄為遞延氣體成本的組成部分,並在綜合全面收益表中確認為購買天然氣成本的組成部分,當相關成本通過我們的費率收回並按照美國普遍接受的會計原則在收入中確認時,該等金融工具的公允價值變動將作為購買天然氣成本的組成部分在綜合全面收益表中確認。因此,我們的盈利不會受到影響。分佈這是由於這些金融工具的使用造成的。
與利率風險相關的金融工具
結合計劃發行的長期債務,我們可能會使用金融工具來管理利率風險。我們目前通過使用遠期起始利率掉期來管理這一風險,以確定與預期融資相關的利息成本中的國債收益率部分。我們在協議執行時將這些金融工具指定為現金流對衝。與該工具相關的未實現損益計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分。當工具結算時,已實現的損益計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分,並確認為相關融資安排有效期內的利息費用組成部分。自.起2020年9月30日和2019, 不是的現金必須存放在保證金賬户中。
公允價值計量-我們按公允價值報告某些資產和負債,公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格(退出價格)。我們主要使用報價市場價格和其他可觀察到的市場定價信息來評估我們的金融資產和負債,並儘量減少在我們的計量中使用不可觀察到的定價信息。
公允價值評估還會考慮我們自己的信譽以及涉及的交易對手的信譽。我們的交易對手主要由金融機構和主要能源公司組成。交易對手的集中可能會對我們的信用風險敞口產生重大影響,這些風險是由市場、經濟或監管條件造成的。我們尋求通過評估交易對手的財務狀況和信用評級,以及在某些情況下使用抵押品要求,將交易對手的信用風險降至最低。
根據市場價格的變化,按公允價值報告的金額可能會出現重大波動,包括但不限於我們合同組合的估值、這些合同的到期日和結算以及新發起的交易和利率,每一項都直接影響我們金融工具的估計公允價值。我們相信,用於評估這些金融工具的市場價格和模型代表了有關收盤時交易所和場外交易報價、時間價值和合約背後的波動因素的最佳信息。價值進行調整,以反映在當時的市場條件下,在合理的一段時間內有序平倉的潛在影響。
權威會計文獻建立了一個公允價值等級,根據可觀測和不可觀測數據對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構將投入分為三級,最高優先考慮相同資產和負債的活躍市場的未調整報價(第一級),最低優先考慮不可觀察到的投入(第三級)。層次結構的級別如下所述:
1級-代表相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。資產或負債的活躍市場被定義為資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。在國家交易所積極報價的價格被用來確定我們資產負債表上記錄的大部分資產和負債的公允價值。
我們的一級衡量標準主要包括債務和股權證券。Atmos Energy Corporation主退休信託(主信託)、補充高管福利計劃和退休後福利計劃投資的一級衡量標準主要由交易所交易金融工具組成。
2級-代表截至報告日期資產或負債可直接或間接觀察到的第1級報價以外的定價輸入。這些投入主要來自可觀察到的市場數據,或得到可觀察到的市場數據的證實。我們的二級衡量主要包括非交易所交易的金融工具,如場外期權和掉期,以及可觀察到定價市場數據的市政債券和公司債券。我們的主信託、補充高管福利計劃和退休後福利計劃的投資的二級衡量標準主要包括非交易所交易的金融工具,如公司債券和政府證券。
第3級-表示在測量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下,根據可獲得的最佳信息(包括我們自己的內部數據)制定的一般不可觀察的定價輸入。所使用的定價信息反映了市場參與者將使用什麼來確定公允價值。我們目前沒有任何3級投資。
養老金和其他退休後計劃-養老金和其他退休後計劃的成本和負債是在精算基礎上確定的,並受到許多假設和估計的影響,包括計劃資產的市場價值、對計劃資產預期回報率的估計、假設的貼現率以及當前的人口和精算死亡率數據。我們的測量日期是9月30日。假設貼現率和預期回報率通常是對我們的養老金成本和負債影響最大的假設。假設的貼現率、假設的醫療保健成本趨勢率和假設的退休比率通常對我們退休後計劃的成本和負債有最重大的影響。對於截至以下日期執行的估值2020年9月30日,貼現率的下降導致精算損失,增加了我們的計劃義務。
貼現率主要用於計算我們的養老金和退休後債務的精算現值以及養老金和退休後的淨成本。在確定我們的貼現率時,我們考慮了基於市場上可供償還債務的債券的高質量公司債券利率、這些利率與上一年相比的變化,以及通過將我們的預期收益支出與目前可用的高質量公司債券相匹配而得出的隱含貼現率。
預期長期資產收益率用於計算年度養老金和退休後計劃成本中的計劃資產預期回報率部分。我們通過評估預期債券收益、股權風險溢價、資產配置、積極計劃管理的效果、定期計劃資產再平衡的影響和歷史業績來估計計劃資產的預期回報。在最終確定我們的預期資產回報率時,我們也會考慮我們投資顧問的指導意見。如果一年內實現的實際資產回報率大於或低於假設回報率,則該年度的養老金或退休後計劃成本不受影響。相反,這一收益或損失將在計劃參與者的預期未來工作壽命內攤銷。
然後,通過將計劃資產的預期長期回報率應用於計劃資產的市場相關價值來計算計劃資產的預期回報率。我們計劃資產的市場相關價值代表計劃資產的公平市場價值,經過調整以消除五年內的短期市場波動。使用這一計算將延遲當前市場波動對當期養老金支出的影響。
我們使用走廊法來攤銷精算損益。在這種方法下,超過養老金福利義務或資產市場相關價值較大的10%以上的淨收益或虧損按直線攤銷。攤銷期限是預計將根據該計劃獲得福利的活躍參與者的平均剩餘服務期。
我們根據我們的實際醫療成本經驗、最近頒佈的法律的影響和總體經濟狀況,估算用於確定我們退休後年度淨成本的假定醫療成本趨勢率。我們的假設退休比率是基於對截至測量日期的參與者人口普查信息的年度審查而估算的。
2018年10月1日,我們採用了新的會計準則,要求我們在綜合全面收益表中只列報運營和維護費用中淨效益成本的當前服務成本部分。淨收益成本的其餘部分在我們綜合全面收益表的其他營業外收入(費用)中記錄。根據指導意見的要求,這些費用列報方式的改變是在追溯的基礎上實施的。我們沒有確定定期淨福利成本的每個組成部分是如何實際反映在2018財年全面收益表中的,而是選擇了一個實際的權宜之計,允許使用我們的養老金和退休後福利計劃腳註中披露的這些成本的金額作為追溯應用這一標準的基礎。
此外,只有淨收益成本中的服務成本部分有資格資本化,我們繼續將這些成本資本化為房地產、廠房和設備。此外,我們將淨定期收益成本中可資本化的非服務部分推遲到監管資產中。
所得税-所得税是基於負債法確定的,這導致所得税資產和負債因暫時性差異而產生。暫時性差異是指資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的差異,這些差異將導致未來幾年的應税或可扣税金額。負債法要求税率變化對累計遞延所得税的影響反映在税率變化頒佈的期間。負債法還要求遞延税項資產減去估值免税額,除非這些資產更有可能變現。
本公司只有在税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後,至少更有可能維持該税務立場的情況下,才會確認來自不確定税務立場的税務利益。在財務報表中確認的這種情況的税收優惠應以與税務機關結算後實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎來衡量。我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息是利息費用的一個組成部分。根據法規要求,我們將與未確認的税收優惠相關的罰金確認為雜項收入(費用)的一部分。
税收徵管-我們被允許向客户追回徵收給我們的與收入相關的税款。我們把這些税金記為營業費用,把相應的客户收費記為營業收入。然而,我們確實代表各種政府部門徵收和匯出各種其他税款,並將這些金額按淨額記錄在我們的綜合資產負債表中。我們不代表政府當局向客户徵收所得税。
偶然事件-在正常業務過程中,我們會遇到可能導致或有負債的問題或事件。這些通常涉及訴訟、第三方提出的索賠或各種監管機構的行動。對於此類事項,我們根據目前掌握的事實以及我們對未來負債最終結果或解決方案的估計,在被認為是可能和可估量的情況下記錄負債。實際結果可能與估計不同,這取決於實際結果或圍繞每個潛在風險敞口的事實或預期的變化。
後續事件-除備註中註明的情況外7關於公開發售優先票據,資產負債表日之後沒有發生需要在財務報表中確認或披露的事件。
最近的會計聲明
2020財年通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項全面的新租賃準則,要求承租人確認所有租賃的租賃負債和使用權(ROU)資產,包括資產負債表上的經營性租賃。新標準從2019年10月1日起對我們生效。請參閲備註6有關我們採用新租賃標準及相關披露的進一步詳情,請參閲綜合財務報表。
2020財年後生效的會計公告
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了可選的指導意見,將減輕核算或確認參考匯率改革對財務報告影響的潛在負擔。修正案為將美國公認會計原則(GAAP)應用於受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止影響的合約、對衝關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。修正案可以從2020年3月12日起至2022年12月31日立即選舉通過。我們目前正在評估在評估停止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對我們目前的合同和對衝關係的影響,以及對我們的財務狀況、運營結果和現金流的潛在影響時,是否會應用這一可選的指導意見。
2019年12月,FASB發佈了與所得税會計相關的新指導意見,刪除了確認投資遞延税、執行期間內分配和計算過渡期所得税的某些例外。新標準還增加了降低某些領域複雜性的指導,比如確認税收商譽的遞延税款,以及將税收分配給合併後集團的成員。新標準將從2021年10月1日起對我們生效;允許提前採用。我們認為新標準不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了新的指導意見,將要求以攤銷成本衡量的大多數金融資產的信貸損失以及某些其他工具使用預期信貸損失模型來衡量。在這一模式下,各實體將估計票據自最初確認之日起整個合同期內的信貸損失。相比之下,目前的美國公認會計原則是基於已發生損失的模型,該模型將信貸損失的確認推遲到很可能發生了損失為止。新的指引還引入了一個新的可供出售債務的減值確認模型。
將要求可供出售債務證券的信用損失通過津貼賬户記錄的證券。新標準從2020年10月1日起對我們生效。我們預計採用這一標準不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
3. 段信息
自.起2020年9月30日,我們通過以下方式管理和審查我們的整合業務二可報告的細分市場:
| |
• | 這個分佈線段主要包括我們受監管的天然氣分銷和相關的銷售業務八各州。 |
| |
• | 這個管道和存儲線段主要由Atmos管道-德克薩斯州分公司的管道和存儲業務以及路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。 |
我們對可報告部門的確定考慮了我們管理向客户銷售各種產品和服務的戰略運營單位。雖然我們的分銷部門業務在地理上是分散的,但由於每個天然氣分銷部門都有類似的經濟特徵,它們是作為一個單一部門彙總和報告的。此外,由於我們的Atmos Pipeline-Texas分公司的管道和儲存業務與我們在路易斯安那州的天然氣傳輸業務具有相似的經濟特徵,因此它們被合併為一個單獨的部門進行報告。
各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。我們根據各自運營部門的淨收入或虧損來評估業績。我們將利息和養老金支出分配給管道和儲存部門;然而,管道和儲存部門的資產負債表上沒有記錄債務或養老金負債。所有重大的公司間交易已被取消;然而,當該等金額在聯屬公司的費率監管程序下有可能收回時,我們並未取消公司間的利潤。所得税被分配到每個部門,就好像每個部門的所得税是在單獨的回報基礎上計算的一樣。
各部門的損益表和資本支出見下表。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:千) |
來自外部方的營業收入 | $ | 2,624,251 |
| | $ | 196,886 |
| | $ | — |
| | $ | 2,821,137 |
|
部門間收入 | 2,742 |
| | 412,453 |
| | (415,195 | ) | | — |
|
營業總收入 | 2,626,993 |
| | 609,339 |
| | (415,195 | ) | | 2,821,137 |
|
購氣費 | 1,071,227 |
| | 1,548 |
| | (413,921 | ) | | 658,854 |
|
運維費用 | 472,760 |
| | 158,115 |
| | (1,274 | ) | | 629,601 |
|
折舊及攤銷費用 | 309,582 |
| | 120,246 |
| | — |
| | 429,828 |
|
除收入外的其他税項 | 245,181 |
| | 33,574 |
| | — |
| | 278,755 |
|
營業收入 | 528,243 |
| | 295,856 |
| | — |
| | 824,099 |
|
其他營業外收入(費用) | (1,265 | ) | | 8,436 |
| | — |
| | 7,171 |
|
利息收費 | 39,634 |
| | 44,840 |
| | — |
| | 84,474 |
|
所得税前收入 | 487,344 |
| | 259,452 |
| | — |
| | 746,796 |
|
所得税費用 | 91,680 |
| | 53,673 |
| | — |
| | 145,353 |
|
淨收入 | $ | 395,664 |
| | $ | 205,779 |
| | $ | — |
| | $ | 601,443 |
|
資本支出 | $ | 1,466,631 |
| | $ | 469,045 |
| | $ | — |
| | $ | 1,935,676 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:千) |
來自外部方的營業收入 | $ | 2,742,824 |
| | $ | 159,024 |
| | $ | — |
| | $ | 2,901,848 |
|
部門間收入 | 2,637 |
| | 408,000 |
| | (410,637 | ) | | — |
|
營業總收入 | 2,745,461 |
| | 567,024 |
| | (410,637 | ) | | 2,901,848 |
|
購氣費 | 1,268,591 |
| | (360 | ) | | (409,394 | ) | | 858,837 |
|
運維費用 | 480,222 |
| | 151,329 |
| | (1,243 | ) | | 630,308 |
|
折舊及攤銷費用 | 283,697 |
| | 107,759 |
| | — |
| | 391,456 |
|
除收入外的其他税項 | 242,179 |
| | 33,010 |
| | — |
| | 275,189 |
|
營業收入 | 470,772 |
| | 275,286 |
| | — |
| | 746,058 |
|
其他營業外收入 | 6,241 |
| | 1,163 |
| | — |
| | 7,404 |
|
利息收費 | 60,031 |
| | 43,122 |
| | — |
| | 103,153 |
|
所得税前收入 | 416,982 |
| | 233,327 |
| | — |
| | 650,309 |
|
所得税費用 | 88,168 |
| | 50,735 |
| | — |
| | 138,903 |
|
淨收入 | $ | 328,814 |
| | $ | 182,592 |
| | $ | — |
| | $ | 511,406 |
|
資本支出 | $ | 1,274,613 |
| | $ | 418,864 |
| | $ | — |
| | $ | 1,693,477 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:千) |
來自外部方的營業收入 | $ | 3,000,404 |
| | $ | 115,142 |
| | $ | — |
| | $ | 3,115,546 |
|
部門間收入 | 2,643 |
| | 392,571 |
| | (395,214 | ) | | — |
|
營業總收入 | 3,003,047 |
| | 507,713 |
| | (395,214 | ) | | 3,115,546 |
|
購氣費 | 1,559,836 |
| | 1,978 |
| | (393,966 | ) | | 1,167,848 |
|
運維費用 | 461,048 |
| | 134,995 |
| | (1,248 | ) | | 594,795 |
|
折舊及攤銷費用 | 264,930 |
| | 96,153 |
| | — |
| | 361,083 |
|
除收入外的其他税項 | 231,566 |
| | 32,320 |
| | — |
| | 263,886 |
|
營業收入 | 485,667 |
| | 242,267 |
| | — |
| | 727,934 |
|
其他營業外費用 | (6,649 | ) | | (3,495 | ) | | — |
| | (10,144 | ) |
利息收費 | 65,850 |
| | 40,796 |
| | — |
| | 106,646 |
|
所得税前收入 | 413,168 |
| | 197,976 |
| | — |
| | 611,144 |
|
所得税費用(福利) | (29,798 | ) | | 37,878 |
| | — |
| | 8,080 |
|
淨收入 | $ | 442,966 |
| | $ | 160,098 |
| | $ | — |
| | $ | 603,064 |
|
資本支出 | $ | 1,025,800 |
| | $ | 441,791 |
| | $ | — |
| | $ | 1,467,591 |
|
下表按產品和服務彙總了截至9月30日的會計年度我們來自外部各方的收入(不包括部門間收入)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
分銷收入: | | | | | |
天然氣銷售收入: | | | | | |
住宅 | $ | 1,717,070 |
| | $ | 1,733,548 |
| | $ | 1,916,101 |
|
商品化 | 654,963 |
| | 711,284 |
| | 797,073 |
|
工業 | 89,641 |
| | 118,046 |
| | 131,267 |
|
公共權力機構和其他 | 42,007 |
| | 42,613 |
| | 47,714 |
|
天然氣銷售總收入 | 2,503,681 |
| | 2,605,491 |
| | 2,892,155 |
|
運輸收入 | 97,441 |
| | 95,629 |
| | 99,250 |
|
其他天然氣收入 | 23,129 |
| | 41,704 |
| | 8,999 |
|
總分銷收入 | 2,624,251 |
| | 2,742,824 |
| | 3,000,404 |
|
管道和存儲收入 | 196,886 |
| | 159,024 |
| | 115,142 |
|
營業總收入 | $ | 2,821,137 |
| | $ | 2,901,848 |
| | $ | 3,115,546 |
|
資產負債表信息位於2020年9月30日和2019按細分市場列出的情況如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:千) |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 9,944,978 |
| | $ | 3,410,369 |
| | $ | — |
| | $ | 13,355,347 |
|
總資產 | $ | 14,578,176 |
| | $ | 3,647,907 |
| | $ | (2,867,051 | ) | | $ | 15,359,032 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:千) |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 8,737,590 |
| | $ | 3,050,079 |
| | $ | — |
| | $ | 11,787,669 |
|
總資產 | $ | 12,579,741 |
| | $ | 3,279,323 |
| | $ | (2,491,445 | ) | | $ | 13,367,619 |
|
4. 每股收益
我們使用兩級法計算每股收益,因為我們有非既得性限制性股票單位形式的參與證券,擁有不可沒收的股息等價物權利,其歸屬完全取決於時間的推移。採用兩級法計算每股收益時,分子不包括這些參與證券的應佔收入,分母不包括這些股票的攤薄影響。基本加權平均流通股是根據所述期間已發行普通股的加權平均數計算的。此外,這一計算還包括尚未作為普通股發行的完全既得股票獎勵。此外,稀釋後每股收益的加權平均流通股還包括遠期銷售協議的增量影響,見附註8,當影響是稀釋的。
截至9月30日的財年每股基本收益和攤薄後每股收益計算如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位為千,每股數據除外) |
基本每股收益 | | | | | |
淨收入 | $ | 601,443 |
| | $ | 511,406 |
| | $ | 603,064 |
|
減去:分配給參與證券的收入 | 444 |
| | 416 |
| | 580 |
|
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 600,999 |
| | $ | 510,990 |
| | $ | 602,484 |
|
基本加權平均流通股 | 122,788 |
| | 117,200 |
| | 111,012 |
|
每股淨收益-基本 | $ | 4.89 |
| | $ | 4.36 |
| | $ | 5.43 |
|
| | | | | |
稀釋後每股收益 | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 600,999 |
| | $ | 510,990 |
| | $ | 602,484 |
|
稀釋股份的影響 | — |
| | — |
| | — |
|
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 600,999 |
| | $ | 510,990 |
| | $ | 602,484 |
|
基本加權平均流通股 | 122,788 |
| | 117,200 |
| | 111,012 |
|
稀釋股份 | 84 |
| | 261 |
| | — |
|
稀釋加權平均流通股 | 122,872 |
| | 117,461 |
| | 111,012 |
|
每股淨收益-稀釋後收益 | $ | 4.89 |
| | $ | 4.35 |
| | $ | 5.43 |
|
5. 營業收入
下表按客户類型和細分細分了我們與客户簽訂的合同的收入,並提供了本報告所述期間的總營業收入(包括部門間收入)的對賬。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的年度 | | 截至2019年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 分佈 | | 管道和存儲 |
| (單位:千) |
天然氣銷售收入: | | | | | | | |
住宅 | $ | 1,704,444 |
| | $ | — |
| | $ | 1,755,229 |
| | $ | — |
|
商品化 | 650,396 |
| | — |
| | 716,757 |
| | — |
|
工業 | 89,467 |
| | — |
| | 118,060 |
| | — |
|
公共權力機構和其他 | 41,339 |
| | — |
| | 42,796 |
| | — |
|
天然氣銷售總收入 | 2,485,646 |
| | — |
| | 2,632,842 |
| | — |
|
運輸收入 | 99,435 |
| | 636,819 |
| | 97,495 |
| | 623,808 |
|
雜項收入 | 19,085 |
| | 9,754 |
| | 26,050 |
| | 8,060 |
|
與客户簽訂合同的收入 | 2,604,166 |
| | 646,573 |
| | 2,756,387 |
| | 631,868 |
|
替代收入計劃收入(1) | 20,856 |
| | (37,234 | ) | | (12,958 | ) | | (64,844 | ) |
其他收入 | 1,971 |
| | — |
| | 2,032 |
| | — |
|
營業總收入 | $ | 2,626,993 |
| | $ | 609,339 |
| | $ | 2,745,461 |
| | $ | 567,024 |
|
| |
(1) | 在我們的分銷部門,我們有天氣正常化調整機制,用來減輕天氣對我們收入的影響。此外,APT有一個監管機制,要求我們與其徵收關税的客户分享75%在測試期間賺取的非關税收入總額與收入基準之間的差額。 |
6. 租約
我們從2019年10月1日開始採用新租賃會計準則的規定,使用可選過渡方法,這使得我們能夠將新準則的規定適用於截至通過之日存在的所有租賃。因此,自2019年10月1日開始的報告期的業績在新租賃會計準則下列報,之前的期間在舊租賃會計準則下列報。
新的指導意見包括幾項促進新標準實施的實際權宜之計。下面總結了我們用來實現該標準的實用權宜之計。
•我們選擇將租賃和非租賃組件捆綁為所有資產類別的單個組件。
•我們決定不執行以下操作:
◦在2019年10月1日之前評估現有或到期的土地地役權,以確定它們是否為租約。
◦將短期租賃計入我們的租賃負債中。
◦評估現有的或過期的合同,以確定它們是否為租賃合同。
◦評估現有或過期租約的租約分類。
◦審核現有租賃的初始直接成本。
◦使用事後諸葛亮來確定我們的ROU資產的租賃期或減值。
採用這一新指引後,我們記錄了以下各項的ROU資產和租賃負債$231.3百萬。另外,我們重新分類了一張網$6.5百萬對ROU資產的應計和預付租賃成本$2.5百萬與從遞延信貸和其他負債到長期債務的現有融資租賃有關。
新租賃會計準則的實施對我們的綜合全面收益表或綜合現金流量表沒有實質性影響。此外,我們沒有在期初資產負債表上記錄留存收益的累積影響調整。
新租賃會計政策
我們根據合同中的條款和條件,在協議開始時確定一項安排是否為租約。如果存在已確定的資產,並且我們有權控制該資產,則合同包含租賃。我們是我們幾乎所有租賃活動的承租人,主要包括對我們運營中使用的辦公和倉庫空間、塔樓空間、車輛和重型設備的運營租賃。我們也是服務中心融資租賃的承租人。
我們為所有租期超過12個月的租約記錄租賃負債和相應的ROU資產。對於包含續訂和終止選擇權的租賃合同,當有理由確定選擇權將被行使時,我們將選擇權期限包括在租賃期內。我們最常根據我們對資產的預期用途,在我們的塔樓和艦隊租賃安排開始時承擔續簽選擇權。包含續訂選擇權的房地產租約在逐個租約的基礎上進行評估,以確定選擇期是否應包括在租賃期內。目前,我們尚未將房地產租賃的實質性續訂選項包括在我們的ROU資產或租賃負債中。下表顯示了我們租賃的加權平均剩餘租期。
|
| |
| 2020年9月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | |
融資租賃 | 19.1 |
經營租賃 | 10.6 |
租賃負債代表租賃期內所有租賃付款的現值。用於確定租賃負債現值的貼現率是租賃中隱含的利率,除非該利率無法輕易確定。我們使用協議中規定的隱含費率來確定我們的機隊租賃的租賃責任。我們使用我們的公司抵押增量借款利率作為所有其他租賃協議的貼現率。這一利率是適當的,因為我們認為它代表了我們在類似期限內借入資金收購租賃資產所產生的利率。我們計算這一利率時使用了多種數據,包括我們目前的信用評級、我們公開交易的無擔保債務的利率的市場報價、信用評級比我們目前的信用評級和租賃期限高一個檔次的同行公司的可觀察市場收益率曲線數據。
下表代表我們的加權平均貼現率: |
| | |
| 2020年9月30日 |
加權平均貼現率 | |
融資租賃 | 8.0 | % |
經營租賃 | 2.9 | % |
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,並等於租賃負債,根據已支付給我們的預付或應計租賃付款以及任何租賃激勵措施進行調整,或者當我們合理確定將產生等於或大於合同規定的津貼的成本時。
我們租賃安排中包括的可變付款是在產生這些付款義務的期間支出的。可變支付取決於使用情況、產量,也可能因其他原因而有所不同。我們的大部分可變租賃費用與塔樓租賃有關,這些租賃根據所述CPI指數的變化和某些辦公設備的使用而不斷增加的付款。
我們沒有為我們的租約提供重大剩餘價值擔保,我們的租約也不包含重大限制或契約。
截至該年度的租賃成本2020年9月30日它們如下表所示。這些成本既包括在費用中確認的金額,也包括資本化的金額。截至年底的年度2020年9月30日我們沒有實質性的短期租賃成本或可變租賃成本。
|
| | | |
| 2020年9月30日 |
| (單位:千) |
融資租賃成本 | $ | 622 |
|
經營租賃成本 | 40,887 |
|
總租賃成本 | $ | 41,509 |
|
我們的淨資產和租賃負債在綜合資產負債表中如下所示:
|
| | | | |
| 資產負債表分類 | 2020年9月30日 |
| | (單位:千) |
資產 | | |
融資租賃 | 淨財產、廠房和設備 | $ | 8,480 |
|
經營租賃 | 遞延費用和其他資產 | 227,146 |
|
使用權資產總額 | | $ | 235,626 |
|
負債 | | |
電流 | | |
融資租賃 | 長期債務的當期到期日 | $ | 165 |
|
經營租賃 | 其他流動負債 | 35,716 |
|
非電流 | | |
融資租賃 | 長期債務 | 8,466 |
|
經營租賃 | 遞延信貸和其他負債 | 201,071 |
|
租賃總負債 | | $ | 245,418 |
|
與租賃相關的其他信息如下。於截至該年度止年度內2020年9月30日,我們的融資租賃以現金支付的金額並不是實質性的。
|
| | | |
| 2020年9月30日 |
| (單位:千) |
計入租賃負債計量的已付現金金額 | |
用於經營租賃的營運現金流 | $ | 37,758 |
|
以租賃義務換取的使用權資產 | |
融資租賃 | $ | 6,083 |
|
經營租賃 | $ | 34,169 |
|
截至以下日期我們的租賃負債到期日2020年9月30日具體情況如下:
|
| | | | | | | | | |
| 總計 | 融資租賃 | 經營租約 |
| (單位:千) |
2021 | $ | 40,790 |
| $ | 741 |
| $ | 40,049 |
|
2022 | 38,423 |
| 751 |
| 37,672 |
|
2023 | 33,266 |
| 762 |
| 32,504 |
|
2024 | 25,464 |
| 773 |
| 24,691 |
|
2025 | 17,666 |
| 784 |
| 16,882 |
|
此後 | 139,049 |
| 12,666 |
| 126,383 |
|
租賃付款總額 | 294,658 |
| 16,477 |
| 278,181 |
|
減去:推定利息 | 49,240 |
| 7,846 |
| 41,394 |
|
總計 | $ | 245,418 |
| $ | 8,631 |
| $ | 236,787 |
|
截至2020年9月30日的報道 | | | |
短期租賃負債 | $ | 35,881 |
| $ | 165 |
| $ | 35,716 |
|
長期租賃負債 | 209,537 |
| 8,466 |
| 201,071 |
|
租賃總負債 | $ | 245,418 |
| $ | 8,631 |
| $ | 236,787 |
|
與前期相關的披露
截至以下日期的未來最低租賃付款2019年9月30日具體情況如下:
|
| | | | | | | |
| 操作 租約(1) | | 資本 租賃 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 21,017 |
| | $ | 243 |
|
2021 | 20,416 |
| | 248 |
|
2022 | 19,370 |
| | 253 |
|
2023 | 18,071 |
| | 258 |
|
2024 | 15,718 |
| | 263 |
|
此後 | 105,544 |
| | 4,343 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 200,136 |
| | 5,608 |
|
較少的代表利息的金額 | | | 3,018 |
|
最低租賃付款淨額現值 | | | $ | 2,590 |
|
| |
(1) | 未來的最低租賃付款不包括船隊租賃和其他可在初始租賃期之後續簽的最低限度項目的金額。本公司預計在初始期限之後續簽租約,但與續簽相關的預期付款不符合預期最低租賃付款的定義,因此不包括在上文中。預期付款為$17.6百萬到2020年,$18.0百萬2021年,$11.8百萬在2022年,$8.5百萬2023年,$5.4百萬在2024年和$2.7百萬之後。 |
合併租賃和租賃費用總計為$40.4百萬和$33.8百萬對於財年2019和2018.
7. 債款
長期債務
長期債務在2020年9月30日和2019包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
無擔保3.00%優先債券,2027年到期 | $ | 500,000 |
| | $ | 500,000 |
|
無抵押2.625釐優先債券,2029年到期 | 300,000 |
| | — |
|
無擔保5.95%優先債券,2034年到期 | 200,000 |
| | 200,000 |
|
無擔保5.50%優先債券,2041年到期 | 400,000 |
| | 400,000 |
|
無擔保4.15%優先債券,2043年到期 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
無抵押4.125釐優先債券,2044年到期 | 750,000 |
| | 750,000 |
|
無擔保4.30%高級債券,2048年到期 | 600,000 |
| | 600,000 |
|
無抵押4.125釐優先債券,2049年到期 | 450,000 |
| | 450,000 |
|
無抵押3.375釐優先債券,2049年到期 | 500,000 |
| | — |
|
浮息定期貸款,2022年到期 | 200,000 |
| | — |
|
中期A系列票據,1995-1,6.67%,2025年到期 | 10,000 |
| | 10,000 |
|
無擔保債券6.75%,2028年到期 | 150,000 |
| | 150,000 |
|
融資租賃義務(見附註6) | 8,631 |
| | — |
|
長期債務總額 | 4,568,631 |
| | 3,560,000 |
|
更少: | | | |
無擔保優先票據和債券的原始淨髮行量(溢價)/折價 | 583 |
| | 193 |
|
發債成本 | 36,104 |
| | 30,355 |
|
當前到期日 | 165 |
| | — |
|
| $ | 4,531,779 |
| | $ | 3,529,452 |
|
長期債務(不包括我們的融資租賃義務)的到期日為2020年9月30日具體情況如下(單位:千):
|
| | | |
2021 | $ | — |
|
2022 | 200,000 |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
2025 | 10,000 |
|
此後 | 4,350,000 |
|
| $ | 4,560,000 |
|
2020年10月1日,我們完成了$600百萬的1.50%2031年到期的優先票據。在扣除承銷折扣和預計發行費用後,此次發行的淨收益為$592.5百萬,用於一般企業用途,包括根據我們的商業票據計劃償還營運資金借款,以及與我們的利率掉期相關的結算。這些票據的實際利率是1.71%,在發行成本生效後。
2020年4月9日,我們進入了兩個年頭,$200百萬按倫敦銀行同業拆借利率加碼計息的定期貸款協議1.25百分比。根據我們的商業票據計劃,定期貸款用於償還借款。
2019年10月2日,我們完成了$300百萬的2.625%2029年到期的優先票據和$500百萬的3.375%2049年到期的優先票據。在扣除承銷折扣和發售費用後,我們從發行中獲得的淨收益為$791.7百萬,用於一般企業用途,包括償還營運資金
根據我們的商業票據計劃借款。這些票據的實際利率是2.72%和3.42%,在發行成本生效後。
短期債務
我們利用短期債務提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額所取代,從而實現公司期望的資本結構,股權與資本比率在50%和60%,包括長期和短期債務。我們的短期借款需求主要是由在建工程和天然氣業務的季節性推動的。天然氣價格和我們需要供應客户需求的天然氣數量的變化,可能會對我們的借款需求產生重大影響。我們的短期借款通常在冬季達到最高水平。
截至2020年9月30日,我們的短期借款要求通過一系列$1.5十億商業票據計劃和四與第三方貸款人承諾的循環信貸安排,這些第三方貸款人提供$2.2十億佔全部營運資金的比例。
我們的主要資金來源是我們的商業票據項目,該項目得到了五-無擔保年份$1.5十億將於2023年9月25日到期的信貸安排。該貸款在適用的利息期內按基本利率或基於libor的利率計息,外加以下保證金零百分比至1.25百分比,基於該公司的信用評級。此外,該設施還包括一個$250百萬手風琴功能,它提供了增加承諾貸款總額的機會$1.75十億。在…2020年9月30日,這裏有不是的在我們的商業票據計劃下未償還的金額。截至2019年9月30日,共有$464.9百萬未償還的加權平均利率為2.24%加權平均到期日不到一個月。
另外,我們有一個$25百萬 364-天數無擔保設施,於2020年4月1日續訂,並增加至$50百萬,用於提供營運資金。有不是的截至以下日期,本貸款項下未償還的借款2020年9月30日.
最後,我們進行了一次$10百萬 364天期無擔保循環信貸安排,於2020年4月30日被新的$50百萬 364-天期無擔保循環信貸安排,用於簽發信用證和提供營運資金。在…2020年9月30日,這裏有不是的新貸款項下的未償還借款;然而,未償還的信用證減少了我們在新貸款項下可供我們使用的總金額。$50百萬無擔保的循環設施$44.4百萬.
2020年4月23日,我們執行了一項新的$600百萬 364-天數無擔保循環信貸安排,以提供額外的營運資金。該貸款在適用的利息期內按基本利率或基於libor的利率計息,外加以下保證金零百分比至1.25百分比,基於公司的信用評級。在…2020年9月30日,這裏有不是的該貸款項下未償還的借款。
債務契約
這些信貸安排下的資金可獲得性取決於各自信貸協議中規定的條件,我們目前都滿足這些條件。這些條件包括我們遵守金融契約,以及這些協議中包含的陳述和保證的持續準確性。根據這些設施的財務契約,我們必須在每個財政季度結束時維持總債務與總資本的比率不超過以下的比率:70百分比。在…2020年9月30日,我們的總債務與總資本之比,定義為42百分比。此外,根據我們的信用評級,我們為每項貸款中未使用的金額支付的利差和費用都會受到調整。
這些信貸安排和我們的公共契約包含我們業務的慣常契約,包括大幅限制留置權的契約、大量資產出售和合並。此外,我們與優先票據和債券相關的公共債務契約,以及我們的某些循環信貸協議,每一份都包含一項違約條款,如果任何其他信貸協議產生的未償債務超過以下金額,就會觸發違約條款。$15百萬超過,超過$100百萬加速到期或到期不付款。到目前為止,我們遵守了所有的債務契約。2020年9月30日。如果我們無法遵守債務契約,我們很可能會被要求按需償還未償還餘額、提供額外抵押品或採取其他糾正措施。
8. 股東權益
貨架登記、市場股權銷售計劃和股權發行
2020年2月11日,我們向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份擱置登記聲明,允許我們最多發行。$4.0十億普通股和/或債務證券,2023年2月11日到期。本次貨架登記表取代了我們於2018年11月13日提交的前一份貨架登記表(2018年登記表)。在…2020年9月30日,大約$3.0十億仍有可供發行的證券
貨架登記聲明。在完成$600百萬高級無擔保票據發售日期為2020年10月1日(見附註7),大約$2.4十億根據貨架登記聲明,仍有一批證券可供發行。
2020年2月12日,我們在貨架登記聲明下提交了一份招股説明書補充資料,涉及在市場上(ATM)股權出售計劃(2020年2月ATM),根據該計劃,我們可以發行和出售我們普通股的股票,總髮行價最高可達$1.0十億(包括根據與自動櫃員機股權銷售計劃同時簽訂的遠期銷售協議可能出售的普通股)。此ATM股權銷售計劃取代了我們之前於2018年11月19日(2018年11月ATM)提交的ATM股權銷售計劃,後者在2020財年第二季度耗盡。
於截至該年度止年度內2020年9月30日,我們在2020年2月ATM機和2018年11月ATM機股權銷售計劃下與各種借入和出售的遠期賣家進行了遠期銷售4,808,051年我們普通股的股份$523.2百萬。此外,在截至2020年9月30日,我們達成了關於以下項目的遠期銷售協議5,616,727各遠期賣家在2018年11月和2020年2月自動櫃員機下借入和出售的股票,淨收益為$581.5百萬。自.起2020年9月30日,2020年2月的ATM計劃大約有$552百萬可供發行的股本。
2018年11月30日,我們在註冊説明書下提交了一份招股説明書附錄,涉及一份承銷協議。5,390,836年我們普通股的股份$500百萬。扣除費用後,此次發行的淨收益為$494.1百萬。同時,我們與兩個借入和賣出的遠期賣家簽訂了單獨的遠期銷售協議。2,668,464年我們普通股的股份$247.5百萬。在截至2019年9月30日的年度內,我們達成了以下遠期銷售協議2,183,275借入和賣出的股票的淨收益$200.0百萬。於截至該年度止年度內2020年9月30日,我們解決了剩下的問題485,189以股份換取淨收益$44.4百萬.
於截至2019年9月30日止年度內,我們與多名借入及出售的遠期賣家在2018年11月的自動櫃員機下進行遠期銷售。4,144,671我們普通股的總價為$425.0百萬.
如果我們已結清所有根據我們的未償還遠期銷售協議剩餘的股份,2020年9月30日,我們就會收到$345.2百萬,基於淨價$103.48每股。下面提供了更多詳細信息。
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| | | | | | | | | |
成熟性 | 可供選擇的股票 | | 可用淨收益 (單位:千) | | 遠期價格 |
2021年3月31日 | 1,281,578 | | $ | 134,660 |
| | $ | 105.07 |
|
2021年6月30日 | 1,394,423 | | 142,388 |
| | $ | 102.11 |
|
2021年9月30日 | 659,994 | | 68,158 |
| | $ | 103.27 |
|
總計 | 3,335,995 | | $ | 345,206 |
| | |
累計其他綜合收益(虧損)
我們在與可供出售債務證券和利率協議現金流對衝相關的累計其他綜合收益(AOCI)中記錄遞延收益(虧損)。我們可供出售的債務證券的遞延收益(虧損)在結算時在收益中確認,而與我們的利率協議現金流對衝相關的遞延收益(虧損)在收益中確認為利息費用的一個組成部分,因為它們已攤銷。下表提供了我們累積的其他全面收益(虧損)餘額的組成部分,扣除分配給其他全面收益(虧損)每個組成部分的相關税收影響。
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| | | | | | | | | | | |
| 可用- 待售 有價證券 | | 利率,利率 協議書 現金流量 籬笆 | | 總計 |
| (單位:千) |
2019年9月30日 | $ | 132 |
| | $ | (114,715 | ) | | $ | (114,583 | ) |
改敍前其他綜合收益 | 108 |
| | 53,241 |
| | 53,349 |
|
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | (2 | ) | | 3,647 |
| | 3,645 |
|
當期其他綜合收益淨額 | 106 |
| | 56,888 |
| | 56,994 |
|
2020年9月30日 | $ | 238 |
| | $ | (57,827 | ) | | $ | (57,589 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 可用- 待售 有價證券 | | 利率,利率 協議書 現金流量 籬笆 | | 總計 |
| (單位:千) |
2018年9月30日 | $ | 8,124 |
| | $ | (91,771 | ) | | $ | (83,647 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 219 |
| | (25,966 | ) | | (25,747 | ) |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | (1 | ) | | 3,022 |
| | 3,021 |
|
當期淨其他綜合收益(虧損) | 218 |
| | (22,944 | ) | | (22,726 | ) |
會計變更的累積影響 | (8,210 | ) | | — |
| | (8,210 | ) |
2019年9月30日 | $ | 132 |
| | $ | (114,715 | ) | | $ | (114,583 | ) |
9. 退休和退休後員工福利計劃
我們有有資金和無資金的非繳費固定福利計劃,這些計劃一起覆蓋了我們的大多數員工。我們還維持退休後計劃,為退休員工提供醫療福利。最後,我們發起了一項基本覆蓋所有員工的固定繳款計劃。下面將進一步詳細討論這些計劃。
作為一家受費率管制的實體,我們的大部分定期退休金和其他退休後福利的淨成本可以通過我們的費率在最長不超過30%的期限內收回。15三年了。這些成本的一部分被資本化到我們的利率基數中,或者作為監管資產或負債遞延。剩餘成本記為運維費用或其他營業外費用的組成部分。此外,尚未在定期養老金淨成本中確認為監管資產或負債的金額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 定義 福利計劃 | | 補充性 執行人員 退休計劃 | | 退休後 平面圖 | | 總計 |
| (單位:千) |
2020年9月30日 | | | | | | | |
未確認的先前服務(信用)成本 | $ | (584 | ) | | $ | — |
| | $ | 951 |
| | $ | 367 |
|
未確認的精算損失 | 78,082 |
| | 51,045 |
| | 9,110 |
| | 138,237 |
|
| $ | 77,498 |
| | $ | 51,045 |
| | $ | 10,061 |
| | $ | 138,604 |
|
2019年9月30日 | | | | | | | |
未確認的先前服務(信用)成本 | $ | (815 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,125 |
| | $ | 310 |
|
未確認的精算(收益)損失 | 67,191 |
| | 56,784 |
| | (43,782 | ) | | 80,193 |
|
| $ | 66,376 |
| | $ | 56,784 |
| | $ | (42,657 | ) | | $ | 80,503 |
|
固定福利計劃
員工養老金計劃
自.起2020年9月30日,我們維護了一個現金餘額定義的福利計劃,即Atmos Energy Corporation養老金賬户計劃(以下簡稱計劃)。該計劃於1999年1月生效,涵蓋了Atmos Energy在2010年9月30日或之前聘用的大部分員工。自2010年10月1日起,該計劃對新參與者關閉。該計劃的資產由Atmos Energy Corporation主退休信託基金(主信託基金)持有。
截至1999年1月,為參與者設立的開户餘額等於他們各自根據養老金計劃應計福利的現值,這些養老金計劃以前是在1998年12月31日生效的。該計劃在每年年底根據參與者的年齡、服務和總薪酬(不包括獎勵薪酬)的公式,將分配到每個參與者的賬户中。此外,在每年年底,參與者的賬户將從員工上一年的賬户餘額中計入利息。參賽者的賬户餘額在以下時間後將全部歸其所有三年他們可以選擇一次性領取賬户餘額,也可以選擇領取年金。
一般來説,我們的資金政策是每年根據1974年《僱員退休收入保障法》的要求,包括根據2006年《養老金保護法》(PPA)的資金要求,每年繳納一定數額的資金。不過,如有需要,當局會不時提供額外的自願捐款。繳款的目的不僅是提供迄今服務所帶來的福利,而且也是為了將來預期能賺取的福利。
在財年期間2020,我們做到了不是的Idon‘我不會為這個計劃做貢獻。在財年期間2019我們做出了貢獻$8.5百萬向該計劃提供現金,以達到所需的資金水平,同時最大限度地提高這筆款項的税收抵扣。基於以下位置的市場狀況2020年9月30日、該計劃目前的資金狀況和PPA下的資金要求,我們預計不會有財政供款的最低要求。2021。不過,我們可能會考慮自願性供款是否審慎,以維持一定的資助水平。
我們作出投資決策,並評估主信託資產的表現,至少在中期內三至五年。我們在就主信託的資產作出建議和決定時,也會考慮我們目前的財務狀況。最後,我們致力確保主信託的資產得到適當投資,以維持可接受的風險水平,並符合主信託董事會通過的長期資產投資政策。
為了實現這些目標,我們將主信託的資產投資於股權證券、固定收益證券、混合養老金信託基金的權益、其他投資資產以及現金和現金等價物。股權證券的投資在市場的各個子領域都是多樣化的,以努力分散風險和最大化回報。固定收益證券投資於投資級證券。現金等價物投資於短期(少於180天)或風險適中、容易轉換為現金的證券。
下表顯示了截至的主信託的資產分配信息2020年9月30日和2019.
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| | | | | |
| 目標 分配範圍 | | 實際 分配 9月30日 |
安全類 | 2020 | | 2019 |
國內股票 | 35%-55% | | 45.3% | | 40.6% |
國際股票 | 10%-20% | | 15.6% | | 14.5% |
固定收入 | 5%-30% | | 17.0% | | 18.8% |
公司股票 | 0%-15% | | 13.0% | | 15.4% |
其他資產 | 0%-20% | | 9.1% | | 10.7% |
在…2020年9月30日和2019,計劃舉行716,700代表我們普通股的股份13.0百分比和15.4百分比佔計劃總資產的比例。這些股份為該計劃創造了大約$1.6百萬和$1.5百萬在財年期間2020和2019.
我們的員工養老金計劃費用和負債是在精算的基礎上確定的,並受到許多假設和估計的影響,包括計劃資產的市場價值、計劃資產的預期回報估計、假設的貼現率和人口統計數據。我們每年根據9月30日的衡量日期審查員工養老金計劃背後的估計和假設。我們的假設的發展在我們的重要會計政策説明中作了充分説明。2. 用於確定該計劃養老金負債的精算假設是在以下日期確定的2020年9月30日和2019用於確定該計劃定期養老金淨成本的精算假設確定為2019年9月30日, 2018和2017。在……上面2020年10月21日,精算師協會發布了每年更新的養老金計劃死亡率改善量表,其中納入了圍繞美國預期壽命的新假設。截至2010年12月1日2020年9月30日,我們更新了假設死亡率,以納入更新後的死亡率表。
下表中提供了其他假設:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 負債 | | 養老金成本 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
貼現率 | 2.80 | % | | 3.29 | % | | 3.29 | % | | 4.38 | % | | 3.89 | % |
補償上升率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
計劃資產的預期收益 | 6.25 | % | | 6.50 | % | | 6.50 | % | | 6.75 | % | | 6.75 | % |
利息貸記利率 | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % |
下表列出了該計劃的累積福利義務、預計福利義務和截至2020年9月30日和2019:
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| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
累計受益義務 | $ | 565,755 |
| | $ | 541,287 |
|
預計福利義務的變化: | | | |
年初的福利義務 | $ | 577,270 |
| | $ | 504,719 |
|
服務成本 | 17,551 |
| | 15,311 |
|
利息成本 | 19,028 |
| | 22,071 |
|
精算(收益)損失 | 22,898 |
| | 71,139 |
|
已支付的福利 | (32,526 | ) | | (35,970 | ) |
年終福利義務 | 604,221 |
| | 577,270 |
|
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | 530,109 |
| | 531,691 |
|
計劃資產實際收益率 | 31,298 |
| | 25,888 |
|
僱主供款 | — |
| | 8,500 |
|
已支付的福利 | (32,526 | ) | | (35,970 | ) |
計劃資產年末公允價值 | 528,881 |
| | 530,109 |
|
對賬: | | | |
資金狀況 | (75,340 | ) | | (47,161 | ) |
未確認的先前服務成本 | — |
| | — |
|
未確認淨虧損 | — |
| | — |
|
確認淨額 | $ | (75,340 | ) | | $ | (47,161 | ) |
財政年度計劃的定期養老金淨成本2020, 2019和2018如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
定期養老金淨成本的構成: | | | | | |
服務成本 | $ | 17,551 |
| | $ | 15,311 |
| | $ | 17,264 |
|
利息成本(1) | 19,028 |
| | 22,071 |
| | 20,803 |
|
預期資產收益率(1) | (28,316 | ) | | (28,451 | ) | | (27,666 | ) |
攤銷先前服務信用(1) | (231 | ) | | (232 | ) | | (231 | ) |
已確認的精算損失(1) | 9,025 |
| | 4,201 |
| | 9,114 |
|
定期養老金淨成本 | $ | 17,057 |
| | $ | 12,900 |
| | $ | 19,284 |
|
| |
(1) | 如附註2所述,服務成本部分以外的定期淨成本部分計入綜合全面收益表中的其他營業外收入(費用)項目,或作為監管資產或負債在綜合資產負債表中資本化。 |
下表在公允價值層次結構中按級別列出了截至以下日期按公允價值計算的計劃資產2020年9月30日和2019。根據權威會計文獻的要求,資產是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。本計劃所持資產的公允價值確定方法在附註中有詳細説明2。對我們的共同/集體信託和有限合夥企業的投資按每股資產淨值等值計量,不在公允價值層次中分類。列報的資產淨值金額旨在使公允價值層次與總投資保持一致。除下列資產外,該計劃的應收賬款淨額為$0.7百萬和$1.3百萬在…2020年9月30日和2019由於這些資產的短期性質,這在很大程度上接近於公允價值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的公允價值資產 |
| 1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
普通股 | $ | 211,244 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 211,244 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 6,096 |
| | — |
| | 6,096 |
|
註冊投資公司 | 29,762 |
| | — |
| | — |
| | 29,762 |
|
政府證券: | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | — |
| | 15,230 |
| | — |
| | 15,230 |
|
美國國債 | 21,755 |
| | 36 |
| | — |
| | 21,791 |
|
公司債券 | — |
| | 52,648 |
| | — |
| | 52,648 |
|
按公允價值計量的總投資 | $ | 262,761 |
| | $ | 74,010 |
| | $ | — |
| | 336,771 |
|
以資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
共同/集體信託(1) | | | | | | | 122,207 |
|
有限合夥企業(1) | | | | | | | 69,176 |
|
總投資 | | | | | | | $ | 528,154 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的公允價值資產 |
| 1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
普通股 | $ | 212,785 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 212,785 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 16,419 |
| | — |
| | 16,419 |
|
註冊投資公司 | 26,326 |
| | — |
| | — |
| | 26,326 |
|
政府證券: | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | — |
| | 19,986 |
| | — |
| | 19,986 |
|
美國國債 | 22,930 |
| | 885 |
| | — |
| | 23,815 |
|
公司債券 | — |
| | 55,774 |
| | — |
| | 55,774 |
|
按公允價值計量的總投資 | $ | 262,041 |
| | $ | 93,064 |
| | $ | — |
| | 355,105 |
|
以資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
共同/集體信託(1) | | | | | | | 108,975 |
|
有限合夥企業(1) | | | | | | | 64,718 |
|
總投資 | | | | | | | $ | 528,798 |
|
| |
(1) | 我們的共同/集體信託和有限合夥企業的公允價值是使用每股資產淨值來衡量的,這是實用的權宜之計。這些投資沒有贖回限制、贖回通知期或資金不足的承諾。贖回頻率是每天一次。 |
補充行政人員退休計劃
我們有三個不受限制的補充計劃,為我們的高級管理人員、部門總裁和公司的某些其他員工提供額外的養老金、傷殘和死亡福利。
第一個計劃被稱為補充高管福利計劃(SEBP),涵蓋我們的公司高管和在1998年8月12日或之前受僱的公司某些其他員工。SEBP是一種確定的福利安排,它提供的福利等於75承保補償的百分比,根據該百分比,由基礎限定福利計劃支付的福利將抵消SEBP下的福利。
1998年8月,我們通過了“行政人員補充退休計劃”(前身為工作表現補充行政人員福利計劃),涵蓋所有在1998年8月12日至2009年8月5日期間獲選參加該計劃的機構人員。SERP是一種確定的福利安排,提供的福利相當於60承保薪酬的百分比,根據該百分比,基本限定福利計劃支付的福利將抵消SERP下的福利。
自2009年8月5日起,我們通過了一項新的固定收益補充高管退休計劃(2009 SERP),適用於公司高管或董事會自行挑選的任何其他員工。根據2009年SERP,為每個參與者建立了一個名義賬户,公司在每個日曆年結束時向該賬户繳納的金額相當於十百分比(252016年1月1日或之後任命的管理委員會成員在每個歷年(自2009年12月31日起)獲得的每個參與者基本工資和現金獎勵薪酬總額的百分比)。福利在以下時間後才能享受三年服役年限和年齡55並按與公司養老金賬户計劃相同的年率賺取利息抵免。
由於公司一名高管在2020財年退休,我們確認了一筆一次性和解費用$9.2百萬並支付了$22.7百萬與退休有關的一次性付款。
與我們的員工養老金計劃類似,我們每年根據9月30日的衡量日期審查補充計劃背後的估計和假設,使用與員工養老金計劃相同的技術。用於確定補充計劃的養老金負債的精算假設是在以下日期確定的:2020年9月30日和2019用於確定補充計劃的定期養老金淨成本的精算假設確定為2019年9月30日, 2018和2017。下表中列出了這些假設:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 負債 | | 養老金成本 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
貼現率(1) | 2.80 | % | | 3.29 | % | | 3.19 | % | | 4.38 | % | | 4.08 | % |
補償上升率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
利息貸記利率 | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % |
| |
(1) | 反映2020財年和2018財年養老金成本的加權平均貼現率,原因是該年度的結算。 |
下表顯示了補充計劃的累積福利義務、預計福利義務和截至2020年9月30日和2019:
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
累計受益義務 | $ | 122,207 |
| | $ | 138,772 |
|
預計福利義務的變化: | | | |
年初的福利義務 | $ | 143,987 |
| | $ | 121,370 |
|
服務成本 | 1,074 |
| | 869 |
|
利息成本 | 4,188 |
| | 5,127 |
|
精算(收益)損失 | 7,386 |
| | 25,099 |
|
已支付的福利 | (4,766 | ) | | (8,478 | ) |
安置點 | (22,729 | ) | | — |
|
年終福利義務 | 129,140 |
| | 143,987 |
|
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | — |
| | — |
|
僱主供款 | 27,495 |
| | 8,478 |
|
已支付的福利 | (4,766 | ) | | (8,478 | ) |
安置點 | (22,729 | ) | | — |
|
計劃資產年末公允價值 | — |
| | — |
|
對賬: | | | |
資金狀況 | (129,140 | ) | | (143,987 | ) |
未確認的先前服務成本 | — |
| | — |
|
未確認淨虧損 | — |
| | — |
|
應計養老金成本 | $ | (129,140 | ) | | $ | (143,987 | ) |
補充計劃的資產由單獨的拉比信託基金持有。在…2020年9月30日和2019,拉比信託基金持有的資產包括$41.9百萬和$44.0百萬,這些信息包括在我們的公允價值披露中。15.
財政補充計劃的定期養老金淨成本2020, 2019和2018如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
定期養老金淨成本的構成: | | | | | |
服務成本 | $ | 1,074 |
| | $ | 869 |
| | $ | 1,332 |
|
利息成本(1) | 4,188 |
| | 5,127 |
| | 4,988 |
|
已確認的精算損失(1) | 3,945 |
| | 2,227 |
| | 3,079 |
|
安置點(1) | 9,180 |
| | — |
| | 4,159 |
|
定期養老金淨成本 | $ | 18,387 |
| | $ | 8,223 |
| | $ | 13,558 |
|
| |
(1) | 如附註2所述,服務成本部分以外的定期淨成本部分計入綜合全面收益表中的其他營業外收入(費用)項目,或作為監管資產或負債在綜合資產負債表中資本化。 |
預計未來的福利支付
我們的固定福利計劃的以下福利支付預計將在下一財年支付,這些福利反映了預期的未來服務(視情況而定):
|
| | | | | | | |
| 養卹金 平面圖 | | 補充性 平面圖 |
| (單位:千) |
2021 | $ | 37,523 |
| | $ | 30,021 |
|
2022 | 37,804 |
| | 17,117 |
|
2023 | 39,053 |
| | 5,124 |
|
2024 | 40,036 |
| | 4,472 |
|
2025 | 41,016 |
| | 32,550 |
|
2026-2030 | 204,582 |
| | 22,308 |
|
退休後福利
我們為Atmos Energy Corporation的退休人員和殘疾員工提供退休人員醫療計劃(Atmos Requireat Medical Plan)。該計劃根據參與者的退休日期為所有符合條件的參與者提供醫療和處方藥保障。Atmos退休人員醫療計劃根據參與者選擇的保險級別和先前計劃的條款提供不同級別的福利;但是,我們通常支付80預計淨索賠和行政費用的百分比,參與者支付剩餘部分20百分比。自2015年1月1日起,對於截至2009年9月30日仍未達到參保要求的員工,本公司的繳費率僅限於三索賠和管理成本每年增加百分比,額外成本由參與者負責。
一般而言,我們的資助政策是每年按僱員再培訓局的要求提供一定數額的資助。不過,如有需要,當局會每年提供額外的自願捐款。繳款的目的不僅是提供迄今服務所帶來的福利,而且也是為了將來預期能賺取的福利。我們希望在以下方面做出貢獻$15百萬和$25百萬我們的退休後福利計劃2021.
我們對退休後福利計劃中的資產保持正式的投資政策,以確保為退休後福利計劃提供資金的資產進行適當的投資,以保持可接受的風險水平。在提出有關退休後福利計劃的建議和決定時,我們也會考慮我們目前的財務狀況。
我們目前將為退休後福利計劃提供資金的資產投資於由普通股、優先股和固定收益證券組成的多元化投資基金。多元化投資基金的投資額度最高可達75普通股和可轉換證券資產的百分比。下表顯示了截至的退休後福利計劃資產的資產分配信息2020年9月30日和2019.
|
| | | |
| 實際 分配 9月30日 |
安全類 | 2020 | | 2019 |
多元化投資基金 | 97.4% | | 97.1% |
現金和現金等價物 | 2.6% | | 2.9% |
與我們的員工養老金和補充計劃類似,我們每年根據9月30日的衡量日期審查退休後福利計劃背後的估計和假設,使用與員工養老金計劃相同的技術。用於確定退休後計劃養老金負債的精算假設已確定為2020年9月30日和2019用於確定退休後計劃的定期養老金淨成本的精算假設確定為2019年9月30日, 2018和2017.
下表列出了這些假設:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後 負債 | | 退休後成本 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
貼現率 | 2.80 | % | | 3.29 | % | | 3.29 | % | | 4.38 | % | | 3.89 | % |
計劃資產的預期收益 | 4.94 | % | | 5.14 | % | | 5.14 | % | | 5.33 | % | | 4.29 | % |
初始趨勢率 | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.50 | % | | 7.00 | % |
最終趨勢率 | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
達成終極趨勢 | 2026 |
| | 2025 |
| | 2025 |
| | 2022 |
| | 2022 |
|
下表顯示了退休後計劃的福利義務和截至2020年9月30日和2019:
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
福利義務的變化: | | | |
年初的福利義務 | $ | 316,033 |
| | $ | 265,986 |
|
服務成本 | 13,466 |
| | 10,810 |
|
利息成本 | 10,612 |
| | 11,839 |
|
計劃參與者的繳費 | 5,849 |
| | 5,901 |
|
精算(收益)損失 | 43,412 |
| | 39,472 |
|
已支付的福利 | (18,694 | ) | | (17,975 | ) |
年終福利義務 | 370,678 |
| | 316,033 |
|
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | 201,901 |
| | 199,361 |
|
計劃資產實際收益率 | 2,356 |
| | 1,125 |
|
僱主供款 | 16,833 |
| | 13,489 |
|
計劃參與者的繳費 | 5,849 |
| | 5,901 |
|
已支付的福利 | (18,694 | ) | | (17,975 | ) |
計劃資產年末公允價值 | 208,245 |
| | 201,901 |
|
對賬: | | | |
資金狀況 | (162,433 | ) | | (114,132 | ) |
未被承認的過渡義務 | — |
| | — |
|
未確認的先前服務成本 | — |
| | — |
|
未確認淨虧損 | — |
| | — |
|
應計退休後成本 | $ | (162,433 | ) | | $ | (114,132 | ) |
本財年的退休後定期淨成本2020, 2019和2018如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
退休後定期淨成本的構成: | | | | | |
服務成本 | $ | 13,466 |
| | $ | 10,810 |
| | $ | 12,078 |
|
利息成本(1) | 10,612 |
| | 11,839 |
| | 10,907 |
|
預期資產收益率(1) | (10,499 | ) | | (10,659 | ) | | (8,006 | ) |
過渡債務攤銷(1) | — |
| | — |
| | — |
|
攤銷先前服務成本(貸方)(1) | 173 |
| | 173 |
| | 11 |
|
公認精算收益(1) | (1,337 | ) | | (8,178 | ) | | (6,473 | ) |
退休後定期淨成本 | $ | 12,415 |
| | $ | 3,985 |
| | $ | 8,517 |
|
| |
(1) | 如附註2所述,服務成本部分以外的定期淨成本部分計入綜合全面收益表中的其他營業外收入(費用)項目,或作為監管資產或負債在綜合資產負債表中資本化。 |
我們目前正在根據美國公認的會計原則,在我們的幾乎所有服務領域通過規定的費率收回其他退休後福利成本。其他退休後福利成本已經在我們的肯塔基州/中州、西德克薩斯州、中德克薩斯州和密西西比州以及我們的堪薩斯州司法管轄區和APT的每個司法管轄區的費率令中明確提到,或者已經包括在費率案件中,並且沒有被拒絕。管理層認為這種會計方法是適當的,並將繼續在尚未批准收回應計費用的應計費用制定轄區內尋求收回這些費用的比率。
下表在公允價值層次結構中按級別列出了退休人員醫療計劃截至的公允價值資產2020年9月30日和2019。用於確定退休人員醫療計劃所持資產公允價值的方法在附註中有詳細説明2.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的公允價值資產 |
| 1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — |
| | $ | 5,525 |
| | $ | — |
| | $ | 5,525 |
|
註冊投資公司 | 202,720 |
| | — |
| | — |
| | 202,720 |
|
按公允價值計量的總投資 | $ | 202,720 |
| | $ | 5,525 |
| | $ | — |
| | $ | 208,245 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的公允價值資產 |
| 1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — |
| | $ | 5,972 |
| | $ | — |
| | $ | 5,972 |
|
註冊投資公司 | 195,929 |
| | — |
| | — |
| | 195,929 |
|
按公允價值計量的總投資 | $ | 195,929 |
| | $ | 5,972 |
| | $ | — |
| | $ | 201,901 |
|
預計未來的福利支付
我們、退休人員和處方藥補貼計劃為我們的退休後福利計劃支付的以下福利付款,反映了預期的未來服務,預計將在下一財年支付。公司財年付款2020包括對我們退休後計劃信託基金的貢獻。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 付款 | | 退休人員 付款 | | 補貼 付款 | | 總計 退休後 效益 |
| (單位:千) |
2021 | $ | 22,632 |
| | $ | 4,368 |
| | $ | — |
| | $ | 27,000 |
|
2022 | 16,263 |
| | 4,772 |
| | — |
| | 21,035 |
|
2023 | 16,590 |
| | 5,144 |
| | — |
| | 21,734 |
|
2024 | 17,517 |
| | 5,651 |
| | — |
| | 23,168 |
|
2025 | 18,353 |
| | 6,104 |
| | — |
| | 24,457 |
|
2026-2030 | 101,158 |
| | 35,039 |
| | — |
| | 136,197 |
|
固定繳款計劃
Atmos能源公司退休儲蓄計劃和信託(退休儲蓄計劃)覆蓋幾乎所有員工,並受美國國税法第401(K)節的規定約束。自2007年1月1日起,員工在就業之日自動成為退休儲蓄計劃的參與者。參賽者可選擇減薪,最高減薪幅度為65計劃定義的合格薪酬的百分比不得超過美國國税局(Internal Revenue Service)允許的最高比例。新參與者將自動加入該計劃,繳費率為四符合條件的補償的百分比,他們可以選擇退出。我們很般配100參與者貢獻的百分比,限制為四參與者工資的百分比。參賽者有資格在完成後獲得匹配的捐款一年他們立即被賦予了服務的權利。自2021年1月1日起,參與者有資格在參加退休儲蓄計劃後立即獲得匹配繳款。這項配套供款在服務滿一年後授予。參與者還可以在一定的限制下,以自己的賬户為抵押貸款。2010年10月1日或之後聘用的員工參加增強計劃,參與者每年可獲得固定的四將符合條件的收入的百分比存入他們的退休儲蓄計劃賬户。參與者將繼續有資格獲得公司等額繳費,最高可達四的合資格收入的百分比,並將全數歸於固定的年度供款後三年為您服務。
對退休儲蓄計劃的等額和固定年度繳費在發生時計入,總額為$17.9百萬, $16.7百萬和$16.2百萬 本財年 2020, 2019 和 2018。在…2020年9月30日和2019,退休儲蓄計劃舉行2.2百分比和2.6百分比我們已發行的普通股。
10. 股票和其他薪酬計劃
基於股票的薪酬計劃
基於股票的總薪酬成本是$21.1百萬, $23.9百萬和$23.9百萬截至的財政年度2020年9月30日, 2019和2018。在這個數字中,$11.6百萬, $12.8百萬和$11.1百萬都是大寫的。
1998年長期激勵計劃
我們有1998年的長期激勵計劃(LTIP),它提供了一個全面的長期激勵薪酬計劃,規定向公司及其子公司的某些員工和非員工董事酌情獎勵激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、紅利股票、延時限制性股票、延時限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和股票單位。該計劃的目標包括吸引和留住最優秀的人才,提供額外的績效激勵,並通過為員工提供獲得普通股的機會來促進我們的成功。
我們最初被授權授予最高累計金額為11.2百萬本計劃項下普通股,但須受某些調整條款的約束。自.起2020年9月30日、不合格股票期權、紅股、延時限制性股票、延時限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和股票單位,以及1.3百萬股票可以在2021年9月30日之前發行。
限制性股票單位獎授予
如上所述,LTIP規定了對限制性股票單位的酌情獎勵,以幫助吸引、留住和獎勵Atmos Energy及其子公司的員工。其中某些獎項是根據時間推移授予的,其他獎項則是根據時間推移和特定業績目標的實現情況授予的。授予的獎勵的公允價值是基於授予之日我們股票的市場價格。我們使用我們的歷史罰沒率來估算罰沒。相關費用在歸屬期間按比例確認。我們使用授權和未發行的股份來滿足授予限制性股票單位的股份要求。
根據我們的LTIP,被授予延時限制性股票單位的員工有不可剝奪的權利獲得股息等價物,這些股息等價物的支付速度相同,同時他們可以不受限制地購買股票。延時限制性股票單位只包含一項服務條件,即員工接受者在一段時間內為公司提供持續服務三年自授予之日起,除非在發生死亡、殘疾、公司控制權變更或無故終止時加速歸屬(某些例外情況除外)。對於員工被授予延時限制性股票單位,不需要滿足業績條件。
根據我們的LTIP,獲得基於業績的限制性股票單位的員工有權喪失獲得股息等價物的權利,股息等價物的應計比率與他們不受限制地獲得股票的股息率相同。以業績為基礎的限制性股票單位的股息等價物在獎勵授予時以現金或股票的形式支付。基於績效的限制性股票單位包含一項服務條件,即員工接受者在一段時間內為公司提供持續服務三年自適用的三年業績期間開始,除非在發生死亡、殘疾、公司控制權變更或無故終止時加速歸屬(某些例外),以及基於累計每股收益目標金額的業績條件。
以下彙總了截至該計劃的財政年度內根據該計劃授予的限制性股票單位的信息2020年9月30日, 2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 數量 受限 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公平 價值 | | 數量 受限 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公平 價值 | | 數量 受限 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公平 價值 |
年初未歸屬 | 503,072 |
| | $ | 91.66 |
| | 538,592 |
| | $ | 80.91 |
| | 570,814 |
| | $ | 69.45 |
|
授與 | 199,985 |
| | 102.34 |
| | 241,472 |
| | 98.25 |
| | 248,710 |
| | 85.62 |
|
既得 | (242,975 | ) | | 85.66 |
| | (269,347 | ) | | 76.71 |
| | (274,392 | ) | | 64.43 |
|
沒收 | (16,803 | ) | | 96.87 |
| | (7,645 | ) | | 86.37 |
| | (6,540 | ) | | 74.87 |
|
年終未歸屬 | 443,279 |
| | $ | 99.28 |
| | 503,072 |
| | $ | 91.66 |
| | 538,592 |
| | $ | 80.91 |
|
自.起2020年9月30日,那裏有$13.0百萬與LTIP下授予的非既有限制性股票單位相關的未確認補償成本總額。這一成本預計將在加權平均時期內確認1.5好多年了。在截止會計年度內歸屬的限制性股票的公允價值2020年9月30日, 2019和2018曾經是$20.7百萬, $20.5百萬和$17.2百萬.
其他計劃
直接購股計劃
我們維持一項對所有投資者開放的直接股票購買計劃,允許參與者每季度以我們普通股的額外股票形式支付全部或部分現金股息。加入該計劃所需的最低初始投資額為$1,250。直接購股計劃參與者可以每週購買我們普通股的額外股份,自願支付的現金至少為$25,每年最高可達$100,000.
非僱員董事的股權激勵和遞延薪酬計劃
我們有一項針對非僱員董事的股權激勵和遞延薪酬計劃,該計劃為Atmos Energy的非僱員董事提供了一個機會,將向公司提供的服務的報酬推遲到退休時收取,並將遞延報酬投資於現金賬户或股票賬户。
其他酌情補償計劃
我們有一個覆蓋幾乎所有員工的年度激勵計劃,讓每個員工都有機會分享我們的財務成功,這是基於對實現業務至關重要的關鍵績效指標的實現。
有最低和最高門檻的給定年份的目標。該公司必須達到為該計劃提供資金並分發給員工的最低門檻。這些業績衡量標準可能包括盈利增長目標、改善的現金流目標或關鍵的客户滿意度和安全結果。我們監督全年業績衡量指標的實現進度,並根據預期支出,使用記錄應計項目時可用的最佳估計來記錄應計項目。在過去的幾個財年中,我們一直使用每股收益作為我們唯一的業績衡量標準。
11. 選定財務報表標題的詳細信息
下表提供了有關某些財務報表標題的構成的附加信息。
資產負債表
應收帳款
應收賬款由以下各項組成:2020年9月30日和2019:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
開票應收賬款 | $ | 140,259 |
| | $ | 126,984 |
|
未開賬單的收入 | 80,699 |
| | 78,986 |
|
應收建築業應收款項 | 19,821 |
| | 22,378 |
|
其他應收賬款 | 19,765 |
| | 18,122 |
|
應收賬款總額 | 260,544 |
| | 246,470 |
|
減去:壞賬準備 | (29,949 | ) | | (15,899 | ) |
應收賬款淨額 | $ | 230,595 |
| | $ | 230,571 |
|
其他流動資產
截至的其他流動資產2020年9月30日和2019由以下賬户組成。
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
遞延天然氣成本 | $ | 40,593 |
| | $ | 23,766 |
|
預付費用 | 40,340 |
| | 38,895 |
|
材料和用品 | 6,829 |
| | 5,916 |
|
來自風險管理活動的資產 | 5,687 |
| | 1,586 |
|
其他 | 14,456 |
| | 2,609 |
|
總計 | $ | 107,905 |
| | $ | 72,772 |
|
不動產、廠場和設備
物業、廠房和設備由以下部分組成2020年9月30日和2019:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
倉儲工廠 | $ | 530,985 |
| | $ | 431,286 |
|
變速箱廠 | 3,459,765 |
| | 3,157,316 |
|
配送工廠 | 10,680,495 |
| | 9,333,011 |
|
普通植物 | 829,624 |
| | 799,095 |
|
無形植物 | 38,297 |
| | 38,191 |
|
| 15,539,166 |
| | 13,758,899 |
|
在建 | 418,055 |
| | 421,694 |
|
| 15,957,221 |
| | 14,180,593 |
|
減去:累計折舊和攤銷 | (2,601,874 | ) | | (2,392,924 | ) |
淨財產、廠房和設備(1) | $ | 13,355,347 |
| | $ | 11,787,669 |
|
| |
(1) | 淨財產、廠房和設備包括以下各項的廠房購置調整$(37.8)百萬和$(46.7)百萬美元2020年9月30日和2019. |
商譽
以下是我們按分部分配的商譽餘額以及截至財年的餘額變化情況。2020年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 587,604 |
| | $ | 143,102 |
| | $ | 730,706 |
|
先前收購的遞延税金調整(1) | (768 | ) | | 1,319 |
| | 551 |
|
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 586,836 |
| | $ | 144,421 |
| | $ | 731,257 |
|
| |
(1) | 我們每年調整與2005財年完成的一項收購有關的某些遞延税項,這導致商譽和遞延税項淨負債增加了$0.6百萬對於財年2020. |
遞延費用和其他資產
截至的遞延費用和其他資產2020年9月30日和2019由以下賬户組成。
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
有價證券 | $ | 103,952 |
| | $ | 101,883 |
|
監管資產(見附註2) | 371,707 |
| | 260,220 |
|
經營性租賃使用權資產(見附註6) | 227,146 |
| | — |
|
來自風險管理活動的資產 | 74,991 |
| | 225 |
|
應收税金 | — |
| | 10,099 |
|
其他 | 23,374 |
| | 18,786 |
|
總計 | $ | 801,170 |
| | $ | 391,213 |
|
應付賬款和應計負債
截至應付賬款和應計負債2020年9月30日和2019由以下賬户組成。
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
應付貿易賬款 | $ | 141,075 |
| | $ | 176,581 |
|
應付應計氣體 | 42,054 |
| | 36,817 |
|
應計負債 | 52,646 |
| | 51,626 |
|
總計 | $ | 235,775 |
| | $ | 265,024 |
|
其他流動負債
截至的其他流動負債2020年9月30日和2019由以下賬户組成。
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
客户信用餘額和存款 | $ | 56,485 |
| | $ | 54,617 |
|
應計員工成本 | 57,057 |
| | 55,216 |
|
遞延天然氣成本 | 19,985 |
| | 14,112 |
|
經營租賃負債(見附註6) | 35,716 |
| | — |
|
應計利息 | 53,554 |
| | 51,381 |
|
風險管理活動的負債 | 2,015 |
| | 4,552 |
|
應繳税款 | 148,292 |
| | 135,597 |
|
養老金和退休後負債 | 29,609 |
| | 26,197 |
|
監管服務費用準備金 | 1,716 |
| | 4,209 |
|
清除義務的監管成本 | 73,908 |
| | 55,721 |
|
APT年度調整機制 | 43,893 |
| | 52,856 |
|
監管超額遞延税金(見附註13) | 20,887 |
| | 21,206 |
|
其他 | 3,344 |
| | 3,837 |
|
總計 | $ | 546,461 |
| | $ | 479,501 |
|
遞延信貸和其他負債
截至的遞延信貸和其他負債2020年9月30日和2019由以下賬户組成。
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
養老金和退休後負債 | $ | 337,303 |
| | $ | 279,083 |
|
經營租賃負債(見附註6) | 201,071 |
| | — |
|
客户對施工的預付款 | 10,060 |
| | 12,566 |
|
其他監管責任(見附註2) | 17,838 |
| | 16,120 |
|
資產報廢義務 | 20,348 |
| | 17,054 |
|
風險管理活動的負債 | — |
| | 1,249 |
|
APT年度調整機制 | 13,486 |
| | 25,545 |
|
未確認的税收優惠 | 30,921 |
| | 27,716 |
|
其他 | 11,101 |
| | 20,883 |
|
總計 | $ | 642,128 |
| | $ | 400,216 |
|
全面收益表
其他營業外收入(費用)
截至會計年度的其他營業外收入(費用)2020年9月30日, 2019和2018由以下賬户組成。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
AFUDC的股權構成 | $ | 23,493 |
| | $ | 11,165 |
| | $ | — |
|
基於績效的費率計劃 | 6,771 |
| | 6,737 |
| | 6,745 |
|
養老金和其他退休後非服務信貸(成本) | (3,189 | ) | | 3,016 |
| | (5,770 | ) |
利息收入 | 2,932 |
| | 4,160 |
| | 1,450 |
|
社區支持支出 | (11,728 | ) | | (4,771 | ) | | (6,053 | ) |
雜類 | (11,108 | ) | | (12,903 | ) | | (6,516 | ) |
總計 | $ | 7,171 |
| | $ | 7,404 |
| | $ | (10,144 | ) |
現金流量表
補充披露截至財年的現金流量信息2020年9月30日, 2019和2018具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
在此期間支付(收到)的現金: | | | | | |
利息(1) | $ | 194,993 |
| | $ | 184,852 |
| | $ | 169,987 |
|
所得税 | $ | (3,071 | ) | | $ | 11,467 |
| | $ | 6,102 |
|
非現金交易: | | | | | |
計入流動負債的資本支出 | $ | 113,365 |
| | $ | 149,993 |
| | $ | 112,211 |
|
(1)在利息期間支付的現金,扣除資本化金額後為$82.3百萬, $91.3百萬和$106.8百萬截至的財政年度2020年9月30日, 2019和2018.
12. 承諾和或有事項
訴訟與環境問題
在正常的業務過程中,我們會受到各種法律和監管程序的影響。對於此類事項,我們會根據目前掌握的事實、我們的歷史經驗以及我們對未來負債最終結果或解決方案的估計,在被認為是可能和可估量的情況下記錄負債。雖然這些訴訟的結果不確定,超過我們應計金額的虧損是可能的,儘管無法合理估計,但管理層認為,任何超過應計金額的金額都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們維持與天然氣管道和設施運營相關的各種風險的責任保險,包括財產損失和人身傷害。這些責任保險單一般要求我們對第一個責任負責。$1.0百萬(自保保留)每個事故。
美國國家運輸安全委員會(NTSB)正在調查2018年2月23日發生在德克薩斯州達拉斯一處住宅的一起事件,這起事件導致一人死亡,另有四名居民受傷。Atmos Energy與德克薩斯州鐵路委員會(RRC)和管道和危險材料安全管理局(PHMSA)一起參與了調查,並以此身份與NTSB密切合作,幫助確定這起事件的原因。
我們是在正常業務過程中出現的各種其他訴訟和與環境有關的事項或索賠的當事人。雖然這類訴訟的結果和對這類與環境有關的事項或索賠的迴應行動
雖然無法確切預測,但我們仍然相信此類訴訟和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
購買承諾
我們的分銷部門與幾家供應商保持着供應合同,合同的期限通常長達一年。根據這些合同,估計基礎氣量的承諾是按合同商定的價格按月確定的。根據個別合同的條款,在當月根據需要作出每日增量採購的承諾。
我們的Mid-Tex部門還維持着有限數量的長期供應合同,以確保我們的客户在其服務區域有可靠的天然氣來源,這使其有義務按天然氣交易中心的指數化價格購買特定數量的天然氣。在…2020年9月30日,我們承諾購買59.3內部Bcf一年, 57.0內部Bcf二至三年和0.1根據指數化合同,Bcf超過三年。根據這些合同購買的商品總計$58.5百萬, $50.8百萬和$57.2百萬為2020, 2019和2018.
差餉監管程序
自.起2020年9月30日,我們的一些服務領域的例行費率監管程序正在進行中,以上詳細討論了這些程序。商業定價活動一節。
13. 所得税
所得税費用
年持續經營所得所得税費用的組成部分2020, 2019和2018具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
電流 | | | | | |
聯邦制 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (10,099 | ) |
狀態 | 14,193 |
| | 8,412 |
| | 11,075 |
|
遞延 | | | | | |
聯邦制 | 143,039 |
| | 113,331 |
| | 150,556 |
|
狀態(1) | (11,879 | ) | | 17,160 |
| | 15,330 |
|
TCJA影響 | — |
| | — |
| | (158,782 | ) |
所得税費用 | $ | 145,353 |
| | $ | 138,903 |
| | $ | 8,080 |
|
| |
(1) | 包括一項非現金所得税優惠$21.0百萬這是由於重新計量了國家遞延税額在未來將逆轉的比率而產生的,如下所述。 |
按法定税率計算的所得税撥備與#年持續經營所報告的所得税撥備的對賬2020, 2019和2018具體內容如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
按法定税率徵税(1) | $ | 156,827 |
| | $ | 136,565 |
| | $ | 149,730 |
|
普通股股息可在納税申報中扣除 | (1,419 | ) | | (1,460 | ) | | (1,745 | ) |
州税(扣除聯邦福利) | 22,791 |
| | 20,202 |
| | 19,826 |
|
超額遞延税金攤銷 | (16,125 | ) | | (14,085 | ) | | (1,219 | ) |
由TCJA引起的重新測量 | — |
| | — |
| | (158,782 | ) |
因國家遞延税率變化而重新計量 | (20,962 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨 | 4,241 |
| | (2,319 | ) | | 270 |
|
所得税費用 | $ | 145,353 |
| | $ | 138,903 |
| | $ | 8,080 |
|
| |
(1) | 税費按法定的聯邦所得税税率計算。21.0%, 21.0%, 24.5%截至9月30日的年度,2020, 2019和2018. |
遞延所得税反映了賬面和税務目的的資產和負債基礎之間的差異對税收的影響。造成遞延税項負債和遞延税項資產重要組成部分的暫時性差異的税收效應2020年9月30日和2019具體內容如下:
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
遞延税項資產: | | | |
員工福利計劃 | $ | 66,991 |
| | $ | 70,929 |
|
利率掉期 | 16,719 |
| | 33,918 |
|
淨營業虧損結轉 | 476,507 |
| | 485,133 |
|
慈善及其他信貸結轉 | 8,712 |
| | 8,241 |
|
監管超額遞延税金 | 161,565 |
| | 165,701 |
|
其他 | 73,542 |
| | 13,186 |
|
遞延税項資產總額 | 804,036 |
| | 777,108 |
|
估值免税額 | (1,102 | ) | | (1,894 | ) |
遞延税項淨資產 | 802,934 |
| | 775,214 |
|
遞延税項負債: | | | |
資產賬面淨值與税金淨值之差(1) | (2,138,966 | ) | | (2,004,516 | ) |
養老金資金 | (484 | ) | | (4,384 | ) |
燃氣成本調整 | (23,209 | ) | | (18,072 | ) |
其他 | (96,844 | ) | | (48,257 | ) |
遞延税項負債總額 | (2,259,503 | ) | | (2,075,229 | ) |
遞延税項淨負債 | $ | (1,456,569 | ) | | $ | (1,300,015 | ) |
利率管制實體的遞延信貸 | $ | 2,537 |
| | $ | 2,582 |
|
(1)包括$129.0百萬和$131.0百萬與商譽相關的遞延税項負債2020年9月30日和2019.
在…2020年9月30日,我們有過$446.9百萬(税收影響)結轉的聯邦淨營業虧損。結轉的聯邦淨營業虧損可用於抵消應税收入,並將於#年到期。2029。該公司還擁有$10.1百萬截至2019年9月30日,聯邦替代最低税收抵免結轉,該抵免未到期,並在2020財年全額退還給我們。此外,該公司還擁有$6.9百萬在慈善捐款中結轉,以抵銷未來的應税收入。本公司的慈善捐款結轉有效期從本財年開始2021.
該公司還擁有$29.6百萬結轉國家淨營業虧損(實際納税)(淨額$7.9百萬聯邦影響)和$1.8百萬結轉的州税收抵免(淨額$0.5百萬聯邦影響)。結轉到期日從財政年度開始,具體取決於產生州營業淨虧損的司法管轄區。2021.
我們認為,某些國家淨營業虧損結轉和國家信用結轉的好處更有可能得不到實現。由於從為結轉記錄的遞延税項資產中實現利益的不確定性,$1.1百萬已為截至年底的年度成立2020年9月30日.
在…2020年9月30日,我們已經記錄了與未確認的税收優惠相關的負債總額$30.9百萬. 下表對我們未確認的税收優惠的期初和期末餘額進行了調節:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
未確認的税收優惠-期初餘額 | $ | 27,716 |
| | $ | 26,203 |
| | $ | 23,719 |
|
上期納税頭寸增加(減少) | (26 | ) | | (923 | ) | | 22 |
|
本期税收頭寸帶來的增長 | 3,231 |
| | 2,436 |
| | 2,462 |
|
未確認的税收優惠-期末餘額 | 30,921 |
| | 27,716 |
| | 26,203 |
|
減去:遞延的聯邦和州所得税優惠 | (6,493 | ) | | (5,820 | ) | | (5,503 | ) |
未確認的税收優惠總額,如果確認,將影響截至年底的有效所得税税率 | $ | 24,428 |
| | $ | 21,896 |
| | $ | 20,700 |
|
該公司確認與未確認的利息、支出和罰金相關的應計利息,這些利息包括在我們的綜合全面收益表的利息費用中。在截至2020年9月30日, 2019和2018,該公司確認了大約$0.7百萬, $2.2百萬和$1.6百萬利息和罰金。該公司有大約$8.2百萬, $7.9百萬和$6.1百萬支付利息及應累算的罰款2020年9月30日, 2019和2018.
我們在美國聯邦司法管轄區以及我們開展業務的各個州提交所得税申報單。到2009財年,我們基本上完成了所有美國聯邦所得税事項,到2010財年,我們基本上完成了德克薩斯州的所有所得税事項。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。CARE法案對我們截至本年度的綜合財務報表沒有影響2020年9月30日.
超額遞延税款
2020年6月1日,堪薩斯州立法機構通過了眾議院第2585號法案,取消了對受監管公用事業公司徵收州所得税的評估。這項立法於2020年10月1日起對本公司生效。由於堪薩斯州税法的變化,以及一項估計未來州遞延税負逆轉速度的研究結果,我們將遞延税負減少了$32.5百萬在2020財年第三季度,我們建立了$12.1百萬將退還給堪薩斯州客户的超額遞延税款的監管責任。我們目前正在與堪薩斯公司委員會合作,以確定這一負債的攤銷期限。我們認出了一個$21.0百萬在截至本年度的綜合全面收益表中的所得税優惠2020年9月30日.
2017年12月22日,《2017年減税和就業法案》(簡稱《TCJA》)簽署成為法律。由於TCJA的實施,我們認識到$158.8百萬我們截至2018年9月30日的年度綜合全面收益表中的所得税優惠與遞延税款的變化有關,而遞延税款與我們的服務成本費率制定無關。與制定服務成本有關的遞延税項變動(稱為超額遞延税項)已重新分類為監管負債,並經我們的監管機構批准,將在以下期間臨時退還差餉繳納人:15至46好多年了。自.起2020年9月30日和2019,這一負債總額$706.7百萬和$726.3百萬.
在2019財年,我們獲得了監管機構的批准,更新了我們的服務成本税率,以反映我們所有服務領域法定所得税税率的下降。此外,自2020年9月30日,我們已經向我們幾乎所有服務領域的客户退還了單獨的監管責任,因為我們的税率中包括的税收差額是根據35%法定所得税税率,直至根據新税率確定新税率為止21%法定所得税税率。
14. 金融工具
我們目前使用金融工具來緩解大宗商品價格風險和利率風險。我們的金融工具不包含任何與信用風險相關的或有特徵,當我們的金融工具處於淨負債狀態時,這些特徵可能會導致加速付款。
如註釋中所述2,我們將我們的金融工具報告為風險管理資產和負債,每種資產和負債都根據標的金融工具的預期結算日期被歸類為流動或非流動。下表顯示了我們的風險管理資產和負債的公允價值。2020年9月30日和2019.
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
來自風險管理活動的資產,當前 | $ | 5,687 |
| | $ | 1,586 |
|
來自風險管理活動的非流動資產 | 74,991 |
| | 225 |
|
風險管理活動的負債,流動 | (2,015 | ) | | (4,552 | ) |
風險管理活動的非流動負債 | — |
| | (1,249 | ) |
淨資產(負債) | $ | 78,663 |
| | $ | (3,990 | ) |
商品風險管理活動
我們購買的汽油成本調整機制基本上隔離了我們的分佈我們的客户可以從商品價格風險中脱穎而出;然而,我們的客户會受到天然氣價格波動的影響。我們通過實體存儲、固定價格遠期合約和金融工具(主要是場外掉期合約和期權合約)的組合來管理這一敞口,以努力將冬季取暖季節天然氣價格波動對客户的影響降至最低。
在允許我們通過金融工具緩解大宗商品價格風險的司法管轄區,相關監管機構可以確定可以對衝的採暖季天然氣購買水平。我們的分佈供氣部門負責按照監管要求執行本部門的商品風險管理活動。從歷史上看,如果監管當局沒有建立這一水平,我們尋求在25和50百分比使用金融工具購買預期採暖季節的天然氣。對於2019-2020採暖季節(通常是10月至3月),在我們被允許使用金融工具的司法管轄區,我們對衝了大約49百分比,或大約19.9冬季流動氣體需求量的BCF,加權平均成本約為$2.84Per McF。出於會計目的,我們沒有將這些金融工具指定為套期保值。
利率風險管理活動
在2020財年,我們簽訂了遠期起始利率掉期協議,以有效固定與以下項目相關的國債收益率部分$500百萬計劃在2021財年發行無擔保優先票據0.69%;這些掉期於2020年9月結算,淨付款為$4.4百萬。2020年10月1日,鈔票按計劃發行。
此外,在2020財年,我們簽訂了遠期起始利率掉期協議,以有效固定與$450百萬計劃在2022財年發行無擔保優先票據1.33%, $300百萬計劃在2023財年發行無擔保優先票據1.36%和$300百萬計劃在2025財年發行無擔保優先票據1.35%,我們在協議執行時將其指定為現金流對衝。
與金融工具相關的量化披露
下表提供了有關金融工具對我們的綜合資產負債表和全面收益表的影響的詳細信息。
自.起2020年9月30日我們的金融工具包括大宗商品多頭頭寸和空頭頭寸。多頭頭寸是購買商品的合約,而空頭頭寸是賣出商品的合約。自.起2020年9月30日,我們有過18,191未平倉商品淨多頭合約的MMCF。這些合約並未被指定為套期保值。
資產負債表上的金融工具
下表列出了截至以下日期我們的金融工具的公允價值和資產負債表分類2020年9月30日和2019。已確認資產和負債的總額在我們的綜合資產負債表中進行淨額結算,前提是我們與交易對手有淨額結算安排。然而,截至2020年9月30日和2019,我們的綜合資產負債表中沒有淨額和現金抵押品。
|
| | | | | | | | | |
| | | |
| 資產負債表位置 | | 資產 | | 負債 |
| | | (以10萬為單位) |
2020年9月30日 | | | | | |
指定為模糊限制語: | | | | | |
利率合約 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他債務 | | $ | 73,055 |
| | $ | — |
|
總計 | | | 73,055 |
| | — |
|
未指定為模糊限制語: | | | | | |
商品合約 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | 5,687 |
| | (2,015 | ) |
商品合約 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他債務 | | 1,936 |
| | — |
|
總計 | | | 7,623 |
| | (2,015 | ) |
毛利/淨額金融工具 | | | $ | 80,678 |
| | $ | (2,015 | ) |
|
| | | | | | | | | |
| | | |
| 資產負債表位置 | | 資產 | | 負債 |
| | | (以10萬為單位) |
2019年9月30日 | | | | | |
未指定為模糊限制語: | | | | | |
商品合約 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | $ | 1,586 |
| | $ | (4,552 | ) |
商品合約 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他債務 | | 225 |
| | (1,249 | ) |
總計 | | | 1,811 |
| | (5,801 | ) |
毛利/淨額金融工具 | | | $ | 1,811 |
| | $ | (5,801 | ) |
金融工具對全面收益表的影響
現金流對衝
如上所述,我們前幾年簽署的利率協議在執行時被指定為現金流對衝。已結算利率協議的淨虧損從AOCI重新分類為截至該年度的綜合全面收益表的利息費用2020年9月30日, 2019和2018曾經是$5.5百萬, $3.9百萬和$2.4百萬.
下表彙總了被確認為其他全面收益(虧損)組成部分的套期交易所產生的損益。2020年9月30日和2019。下表所列數額不包括無效產生的損益,因為這些數額立即在全面收益表中確認為已發生。
|
| | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
公允價值增加(減少): | | | |
利率協議 | $ | 53,241 |
| | $ | (25,966 | ) |
確認因和解而造成的收益損失: | | | |
利率協議 | 3,647 |
| | 3,022 |
|
套期保值的總其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 56,888 |
| | $ | (22,944 | ) |
在AOCI中記錄的與我們的利率協議相關的遞延收益(虧損)在收益中確認,因為它們在基礎債務工具的條款中攤銷。自.起2020年9月30日,我們有過$114.5百萬與我們的利率協議相關的AOCI已實現虧損淨額。以下金額(扣除遞延税金後)代表預期在收益中確認與我們的利率協議相關的AOCI記錄的遞延淨虧損,這是基於這些協議在結算之日的公允價值。這些結算金額的剩餘攤銷期限延長至2049財年。然而,由於這些金融工具尚未結算,下表不包括我們的未償還利率協議的預期收益確認。
|
| | | |
| 利率 協議 |
| (單位:千) |
2021 | $ | (4,569 | ) |
2022 | (4,569 | ) |
2023 | (4,569 | ) |
2024 | (4,569 | ) |
2025 | (4,569 | ) |
此後 | (91,657 | ) |
總計 | $ | (114,502 | ) |
未被指定為對衝的金融工具
如上所述,我們分銷部門使用的商品合約不被指定為套期保值。然而,該等金融工具的使用不會對我們的分銷部門造成盈利影響,因為使用該等金融工具產生的損益在綜合全面收益表中確認為購買天然氣成本的一部分,而相關成本則通過我們的税率收回並在收入中確認。因此,這些金融工具的影響被排除在本報告之外。
15. 公允價值計量
我們按公允價值報告某些資產和負債,公允價值被定義為在計量日期(退出價格)在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格(退出價格)。我們按賬面價值記錄現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款,由於這些資產和負債的短期性質,賬面價值基本上接近公允價值。對於其他金融資產和負債,我們主要使用報價市場價格和其他可觀察到的市場定價信息,以最大限度地減少在我們的計量中使用不可觀察到的定價信息來確定公允價值。用於確定我們資產和負債公允價值的方法在附註中有詳細説明2.
公允價值計量也適用於我們養老金和退休後計劃資產的估值。這些資產的公允價值在附註中列示。9.
量化披露
金融工具
我們公允價值計量的分類需要判斷市場數據在多大程度上可觀察到或被可觀察到的市場數據所證實。下表按公允價值層次結構內的級別彙總了截至以下日期按公允價值經常性會計處理的資產和負債2020年9月30日和2019。根據權威會計文獻的要求,資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 引自 年價格 主動型 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級)(1) | | 意義重大 其他 看不見的 輸入量 (第三級) | | 網絡和 現金 抵押品 | | 2020年9月30日 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 80,678 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 80,678 |
|
債務和股權證券 | | | | | | | | | |
註冊投資公司 | 37,831 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37,831 |
|
債券共同基金 | 29,166 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29,166 |
|
債券(2) | — |
| | 32,900 |
| | — |
| | — |
| | 32,900 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 4,055 |
| | — |
| | — |
| | 4,055 |
|
債務和股權證券總額 | 66,997 |
| | 36,955 |
| | — |
| | — |
| | 103,952 |
|
總資產 | $ | 66,997 |
| | $ | 117,633 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 184,630 |
|
負債: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 2,015 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,015 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 引自 年價格 主動型 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)(1) | | 意義重大 其他 看不見的 輸入量 (3級) | | 網絡和 現金 抵押品 | | 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 1,811 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,811 |
|
債務和股權證券 | | | | | | | | | |
註冊投資公司 | 41,406 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41,406 |
|
債券共同基金 | 25,966 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,966 |
|
債券(2) | — |
| | 31,915 |
| | — |
| | — |
| | 31,915 |
|
貨幣市場基金 | — |
| | 2,596 |
| | — |
| | — |
| | 2,596 |
|
債務和股權證券總額 | 67,372 |
| | 34,511 |
| | — |
| | — |
| | 101,883 |
|
總資產 | $ | 67,372 |
| | $ | 36,322 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103,694 |
|
負債: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — |
| | $ | 5,801 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,801 |
|
| |
(1) | 我們的二級計量包括場外期權和掉期,這些期權和掉期採用基於市場的方法進行估值,在這種方法中,可觀察到的市場價格根據每種工具的具體標準進行調整,例如執行價格、名義金額或基差、市政債券和公司債券,這些債券的估值基於最新的可用報價市場價格和按成本估值的貨幣市場基金。 |
| |
(2) | 根據現行會計準則,我們對債券的投資被視為可供出售的債務證券。. |
在…2020年9月30日和2019,我們可供出售債務證券的攤餘成本為$32.6百萬和$31.7百萬。在…2020年9月30日保持對合同到期日從2020年10月到2023年5月的債券投資。
其他公允價值計量
除上述金融工具外,我們還有幾項金融和非金融資產和負債須按公允價值計量。這些金融資產和負債包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務,均按賬面價值入賬。非金融資產和負債包括資產報廢債務、養老金和退休後計劃資產。對於現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款,由於該等資產及負債的短期性質,我們認為賬面值應與公允價值大體接近。
我們的長期債務是按賬面價值記錄的。吾等長期債務(不包括融資租賃)的公允價值乃按第三方市場價值報價釐定,該等報價被視為採用近期可見交易的債務工具的一級公允價值計量,或被視為債務工具的二級公允價值計量,而公允價值則以最新可得的市場報價釐定。我們融資租賃的賬面價值實質上接近公允價值。下表列出了我們長期債務的賬面價值和公允價值,不包括融資租賃、債務發行成本和原始發行溢價或折價。2020年9月30日:
|
| | | |
| 2020年9月30日 |
| (單位:千) |
賬面金額 | $ | 4,560,000 |
|
公允價值 | $ | 5,597,183 |
|
16. 信用風險集中
信用風險是指如果客户未能履行其合同義務,我們將面臨財務損失的風險。我們與能源行業的大公司以及工業、商業、住宅和市政能源消費者進行產品和服務的購銷交易。這些交易主要發生在美國南部和中西部地區。我們認為,這種地理集中度對我們的整體信用風險敞口沒有太大貢獻。與分銷部門應收貿易賬款相關的信用風險因大量的個人客户和我們客户基礎的多樣性而得到緩解。我們其他部門的信用風險並不大。
17. 精選季度財務數據(未經審計)
未經審計的季度財務數據摘要如下。由於用於計算每股淨收入的加權平均流通股的不同,每季度每股淨收益之和可能不等於本會計年度的每股淨收益。由於我們服務區的天氣條件,我們的業務是季節性的。有關其對季度業績的影響的更多信息,請參閲本文“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中的“經營結果”討論。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 12月31日 | | 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 |
| (單位為千,每股數據除外) |
2020財年: | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
分佈 | $ | 828,504 |
| | $ | 933,005 |
| | $ | 435,308 |
| | $ | 430,176 |
|
管道和存儲 | 148,176 |
| | 146,237 |
| | 158,008 |
| | 156,918 |
|
部門間淘汰 | (101,117 | ) | | (101,577 | ) | | (100,321 | ) | | (112,180 | ) |
營業總收入 | 875,563 |
| | 977,665 |
| | 492,995 |
| | 474,914 |
|
| | | | | | | |
購氣費 | 296,868 |
| | 317,883 |
| | 26,072 |
| | 18,031 |
|
營業收入 | 252,781 |
| | 331,438 |
| | 139,035 |
| | 100,845 |
|
淨收入 | 178,673 |
| | 239,646 |
| | 117,791 |
| | 65,333 |
|
| | | | | | | |
每股基本淨收入 | $ | 1.47 |
| | $ | 1.95 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 0.53 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.47 |
| | $ | 1.95 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 0.53 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 12月31日 | | 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 |
| (單位為千,每股數據除外) |
2019財年: | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
分佈 | $ | 838,835 |
| | $ | 1,057,889 |
| | $ | 444,944 |
| | $ | 403,793 |
|
管道和存儲 | 134,470 |
| | 135,650 |
| | 149,198 |
| | 147,706 |
|
部門間淘汰 | (95,523 | ) | | (98,894 | ) | | (108,404 | ) | | (107,816 | ) |
營業總收入 | 877,782 |
| | 1,094,645 |
| | 485,738 |
| | 443,683 |
|
| | | | | | | |
購氣費 | 342,165 |
| | 471,676 |
| | 31,326 |
| | 13,670 |
|
營業收入 | 236,464 |
| | 297,677 |
| | 122,202 |
| | 89,715 |
|
淨收入 | 157,646 |
| | 214,888 |
| | 80,466 |
| | 58,406 |
|
| | | | | | | |
每股基本淨收入 | $ | 1.38 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 0.68 |
| | $ | 0.49 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.38 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | 0.68 |
| | $ | 0.49 |
|
|
| |
項目9。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
沒有。
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在1934年修訂後的《證券交易法》(Exchange Act)第13a-15(E)條中定義。根據這項評估,本公司的主要行政人員和主要財務官得出的結論是,本公司的披露控制和程序於2020年9月30日提供合理保證,確保我們(包括我們的合併實體)在根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,包括合理水平的保證,確保此類信息被積累並在適當情況下傳達給我們的管理層(包括我們的主要高管和主要財務官),以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層有責任建立和保持對財務報告的充分內部控制,如交易法規則13a-15(F)所定義,為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證。在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們根據#年的框架評估了財務報告內部控制的有效性。內部控制-集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(COSO)。根據我們在#年框架下的評估內部控制-集成框架根據COSO發佈的報告和適用的美國證券交易委員會(SEC)規則,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制在以下情況下是有效的:2020年9月30日為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。
安永會計師事務所發佈了關於公司財務報告內部控制有效性的報告。該報告如下所示。
|
| | |
約翰·K·阿克斯(John K.Akers) | | /s/*克里斯托弗·T·福賽特(Christopher T.Forsythe) |
約翰·K·阿克斯 | | 克里斯托弗·T·福賽斯 |
總裁、首席執行官兼董事 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| |
2020年11月13日 | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致Atmos Energy Corporation股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們對Atmos Energy Corporation的財務報告內部控制進行了審計,截至2020年9月30日,基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準。在我們看來,Atmos Energy Corporation(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制,截至2020年9月30日,基於COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對2020本公司合併財務報表及本公司日期為2020年11月13日對此發表了毫無保留的意見。
意見依據
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
達拉斯,得克薩斯州
2020年11月13日
財務報告內部控制的變化
在截至財年第四季度,我們沒有對財務報告的內部控制(根據法案第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)做出任何改變。2020年9月30日這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有可能產生重大影響。
不適用。
第三部分
有關董事和違約行為報告的信息(如果適用)在此併入本公司的年度股東大會的最終委託書。2021年2月3日。有關高級管理人員的信息報告如下:
有關我們高管的信息
下表列出了截至的某些信息2020年9月30日,關於本公司的高級管理人員。接下來是對每位高管的業務經驗的簡要描述。
|
| | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 幾年前 服務 | | 現任職位 |
金·R·科克林(Kim R.Cocklin) | | 69 | | 14 | | 董事會執行主席 |
約翰·K·阿克斯 | | 57 | | 29 | | 總裁、首席執行官兼董事 |
克里斯托弗·T·福賽斯 | | 49 | | 17 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
大衞·J·帕克 | | 49 | | 26 | | 公用事業運營高級副總裁 |
凱倫·E·哈茨菲爾德 | | 50 | | 5 | | 高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
約翰·M·羅賓斯 | | 50 | | 7 | | 人力資源部高級副總裁 |
2017年10月1日,金·R·科克林(Kim R.Cocklin)被任命為董事會執行主席。從2010年10月1日至2015年9月30日,柯克林先生擔任公司總裁兼首席執行官,並於2015年10月1日至2017年9月30日擔任公司首席執行官。柯克林先生於2006年6月加入公司,並於2008年10月1日至2010年9月30日期間擔任公司總裁兼首席運營官,此前他曾在2006年10月至2008年9月期間擔任負責監管運營的高級副總裁。柯克林先生於2009年11月10日被任命為董事會成員。
約翰·K(凱文)·阿克斯被任命為總裁兼首席執行官,並被任命為董事會成員,自2019年10月1日起生效。阿克斯於1991年加入該公司。隨着時間的推移,阿克斯承擔了越來越多的責任,並於2002年被任命為密西西比州分部的總裁。2007年5月,他被任命為肯塔基州/中州分部總裁,一直擔任到2016年12月。自2017年1月1日起,Akers先生被任命為安全和企業服務部高級副總裁,負責客户服務、設施管理、安全和供應鏈管理。2018年11月,阿克斯先生被任命為執行副總裁,並承擔起APT的監督責任。
克里斯托弗·T·福賽特(Christopher T.Forsythe)被任命為高級副總裁兼首席財務官,自2017年2月1日起生效。Forsythe先生於2003年6月加入本公司,在此之前,他在2009年5月至2017年1月期間擔任本公司副總裁兼財務總監。在加入Atmos Energy之前,Forsythe先生在公共會計部門工作了10年。
大衞·J·帕克(David J.Park)被任命為公用事業運營高級副總裁,自2017年1月1日起生效。在這一職位上,樸先生負責Atmos Energy的六個公用事業部門的運營以及天然氣供應。在此之前,樸先生曾於2012年7月至2016年12月擔任西德克薩斯分部總裁。Park先生還曾擔任Mid-Tex部門負責差餉和監管事務的副總裁,此前曾在工程和公共服務事務部門擔任過職務。朴槿惠的服務年限包括在2004年被Atmos Energy收購的一家公司工作了10年。
卡倫·E·哈茨菲爾德(Karen E.Hartsfield)被任命為Atmos Energy高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書,自2017年8月7日起生效。Hartsfield女士在私人執業19年後於2015年6月加入公司,最近的一次是2013年7月至2015年6月在Jackson Lewis LLP達拉斯辦事處擔任管理合夥人。在2009年1月加入傑克遜·劉易斯擔任合夥人之前,哈茨菲爾德女士是達拉斯貝克博茨律師事務所(Baker Botts LLP)的合夥人。
約翰·M(馬特)·羅賓斯被任命為人力資源部高級副總裁,自2017年1月1日起生效。羅賓斯先生於2013年5月加入公司,在此之前,他於2015年2月至2016年12月擔任人力資源部副總裁。在加入Atmos Energy之前,Robbins先生擁有20多年的人力資源經驗。
董事會審計委員會成員的確定,以及董事會關於是否有一名或多名審計委員會財務專家在董事會審計委員會任職的決定,在此通過參考本公司年度股東大會的最終委託書納入。2021年2月3日.
該公司已經通過了一套針對其首席執行官、首席財務官和首席會計官的道德準則。該道德準則以公司的行為準則為代表,該準則適用於公司的所有董事、高級管理人員和員工,包括公司的主要高管、主要財務官和主要會計官。公司的行為準則已在公司的網站上公佈,網址為Www.atmosenergy.com,在“公司責任”選項卡下的“公司治理”下。此外,對公司行為準則條款的任何修訂或豁免都將張貼在公司網站的“公司治理”下的“公司責任”選項卡下。
有關高管薪酬的信息在此引用本公司的年度股東大會的最終委託書。2021年2月3日,標題為“人力資源委員會報告”、“薪酬討論和分析”、“其他高管薪酬事項”和“指定高管薪酬”。
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項目12。 | 某些實益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事宜。 |
某些實益所有人和管理層的擔保所有權在此併入,其內容參考了本公司的年度股東大會的最終委託書。2021年2月3日,標題為“普通股的受益所有權”。有關我們股權補償計劃的信息,請參閲本年度報告10-K表格第二部分第五項“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在此併入,參考本公司在以下日期召開的年度股東大會的最終委託書2021年2月3日,標題為“公司治理和其他董事會事務”、“提案一--董事選舉”和“董事薪酬”。
關於我們的主要會計師費用和服務的信息在此併入,以參考本公司的年度股東大會的最終委託書。2021年2月3日,標題為“建議三-批准任命獨立註冊會計師事務所”。
第四部分
(A)1.及2.財務報表和財務報表明細表。
作為本表格10-K的一部分,在財務報表索引中列出的財務報表和財務報表明細表作為本表格10-K的一部分提交。
3這些展品包括一些展品。
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陳列品 數 | | 描述 | | 頁碼或 成立為法團 參考 |
| | 公司章程及附例 | | |
3.1 | | 重述Atmos Energy Corporation-Texas的公司章程(2010年2月3日修訂) | | 附件3.1至2010年3月31日的10-Q表格(1-10042號文件) |
3.2 | | 重述的阿莫斯能源公司-弗吉尼亞州公司章程(2010年2月3日修訂) | | 2010年3月31日10-Q表格附件3.2(1-10042號文件) |
3.3 | | 修訂和重新修訂Atmos Energy Corporation章程(截至2019年2月5日) | | 附件3.1中註明日期為2019年2月5日的8-K表格(1-10042號文件) |
| | 界定擔保持有人權利的文書,包括契約 | | |
4.1(a) | | 普通股證書樣本(Atmos Energy Corporation) | | 附件4.12012年9月30日止財政年度10-K表格(文件編號1-10042) |
4.1(b) | | 註冊人證券説明 | | 附件4.1(B)截至2019年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
4.2 | | 聯合城市燃氣公司與美國伊利諾伊州銀行受託人之間的契約,日期為1995年11月15日 | | 2004年8月31日S-3表格附件4.11(A)(檔案編號333-118706) |
4.3 | | Atmos Energy Corporation與美國銀行信託全國協會受託人之間的契約日期為1998年7月15日 | | 2004年8月31日S-3表格附件4.8(文件編號333-118706) |
4.4 | | Atmos Energy Corporation與SunTrust Bank受託人之間截至2001年5月22日的契約 | | 2001年5月22日8-K表格附件99.3(1-10042號文件) |
4.5 | | Atmos能源公司和美國銀行國家公司受託人之間日期為2009年3月26日的契約 | | 2009年3月26日8-K表格附件4.1(1-10042號文件) |
4.6(a) | | 2028年到期的6 3/4%債券的債券證書 | | 1998年7月29日8-K表格附件99.2(1-10042號文件) |
4.6(b) | | 2034年到期的5.95%優先債券的全球安全 | | 附件10(2)(G)表10-K(截至2004年9月30日的財政年度)(1-10042號文件) |
4.6(c) | | 2041年到期的5.5%優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2011年6月13日(1-10042號文件) |
4.6(d) | | 2043年到期的4.15%優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2013年1月11日(文件編號1-10042) |
4.6(e) | | 2044年到期的4.125釐優先債券的全球安全 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2014年10月17日(1-10042號文件) |
4.6(f) | | 2027年到期的3.000釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2017年6月8日(文件編號1-10042) |
4.6(g) | | 2044年到期的4.125釐優先債券的全球安全 | | 附件4.3中註明日期為2017年6月8日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(h) | | 2048年到期的4.300釐優先債券的全球安全 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2018年10月4日(文件編號1-10042) |
4.6(i) | | 2048年到期的4.300釐優先債券的全球安全 | | 附件4.3中註明日期為2018年10月4日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(j) | | 2049年到期的4.125釐優先債券的全球安全 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2019年3月4日(文件編號1-10042) |
4.6(k) | | 2029年到期的2.625釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2019年10月2日(文件編號1-10042) |
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4.6(l) | | 2049年到期的3.375釐優先債券的全球安全 | | 附件4.3Form 8-K,日期為2019年10月2日(1-10042號文件) |
4.6(m) | | 2031年到期的1.500釐優先債券的全球安全 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2020年10月1日(文件編號1-10042) |
4.6(n) | | 2031年到期的1.500釐優先債券的全球安全 | | 附件4.32020年10月1日8-K表(1-10042號文件) |
| | 材料合同 | | |
10.1(a) | | 循環信貸協議,日期為2015年9月25日,由Atmos Energy Corporation、不時的貸款方、法國農業信貸銀行(Crédit Agricole Corporation and Investment Bank)作為行政代理、瑞穗銀行(Mizuho Bank Ltd.)作為辛迪加代理簽署 | | 附件10.1至表格8-K,日期為2015年10月1日(1-10042號文件) |
10.1(b) | | 循環信貸協議第一修正案,日期為2016年10月5日,由Atmos Energy Corporation、不時的貸款人(“貸款人”)和法國農業信貸銀行(Credit Agricole Corporation And Investment Bank)以貸款人行政代理的身份簽署。 | | 附件10.1至8-K表格日期為2016年10月11日(1-10042號文件) |
10.1(c) | | 循環信貸協議第二修正案,日期為2017年9月7日,由Atmos Energy Corporation、不時的貸款人(“貸款人”)和法國農業信貸銀行(Credit Agricole Corporation And Investment Bank)以貸款人行政代理的身份簽署。 | | 附件10.1(C)截至2018年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
10.2 | | 截至2020年4月9日的定期貸款協議,由Atmos Energy Corporation、法國農業信貸銀行公司和投資銀行(行政代理)、加拿大帝國商業銀行紐約分行(辛迪加代理)、法國農業信貸銀行公司和投資銀行紐約分行(聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人)以及其中指定的貸款人簽署 | | 附件10.1至表格8-K,日期為2020年4月13日(文件編號1-10042) |
10.3 | | 364天循環信貸協議,日期為2020年4月23日,由Atmos Energy Corporation、瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd.)作為行政代理、其中指定的代理、安排行和賬簿管理人以及其中指定的貸款人簽訂 | | 附件10.1至表格8-K,日期為2020年4月24日(文件編號1-10042) |
10.4(a) | | Atmos Energy Corporation與附件A所列經理人和遠期購買者之間的股權分配協議,日期為2020年2月12日 | | 附件1至表格8-K,日期為2020年2月12日(文件編號1-10042) |
10.4(b) | | 總遠期銷售確認書表格 | | 附件1.2至表格8-K,日期為2020年2月12日(文件編號1-10042) |
| | 高管薪酬計劃和安排 | | |
10.5(a)* | | Atmos Energy Corporation控制權變更協議表格-第I級 | | 附件10.7(A)截至2010年9月30日的10-K表格(1-10042號文件) |
10.5(b)* | | Atmos Energy Corporation控制權變更協議表格-Tier II | | 附件10.7(B)截至2010年9月30日的10-K表格(1-10042號文件) |
10.6(a)* | | Atmos能源公司高管退休人員生活計劃 | | 附件10.31截至1997年9月30日的10-K表格(1-10042號檔案) |
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10.6(b)* | | Atmos Energy Corporation高管退休人員生活計劃第1號修正案 | | 附件10.31(A)截至1997年9月30日的10-K表格(1-10042號檔案) |
10.7* | | Atmos Energy Corporation年度管理激勵計劃(2016年10月1日修訂並重述) | | 截至2016年9月30日的財年10-K表附件10.5(1-10042號文件) |
10.8(a)* | | Atmos Energy Corporation補充高管福利計劃,2007年8月7日全面修訂和重新發布 | | 附件10.8(A)截至2008年9月30日的10-K表格(1-10042號文件) |
10.8(b)* | | 補充行政福利計劃的個人信託協議格式 | | 附件10.3截至2000年12月31日的10-Q表格(1-10042號檔案) |
10.9(a)* | | Atmos Energy Corporation補充高管退休計劃(經修訂和重新修訂,自2016年1月1日起生效) | | 附件10.7(A)截至2016年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
10.9(b)* | | Atmos Energy Corporation基於績效的補充高管福利計劃信託協議,生效日期為2000年12月1日 | | 附件10.1至截至2000年12月31日的季度10-Q表(1-10042號文件) |
10.10* | | Atmos Energy Corporation帳户餘額補充高管退休計劃(經修訂和重新修訂,自2016年1月1日起生效) | | 截至2016年9月30日的財年10-K表附件10.8(1-10042號文件) |
10.11(a)* | | 1994年10月1日的Mini-Med/Dental Benefits延期協議 | | 附件10.28(F)截至2001年9月30日的10-K表格(1-10042號檔案) |
10.11(b)* | | 2001年8月14日對迷你醫療/牙科福利延長協議的第1號修正案 | | 附件10.28(G)截至2001年9月30日的10-K表格(1-10042號文件) |
10.11(c)* | | 2002年12月31日對迷你醫療/牙科福利延長協議的第2號修正案 | | 附件10.1至截至2002年12月31日的10-Q表格(1-10042號檔案) |
10.12* | | Atmos Energy Corporation針對非僱員董事的股權激勵和遞延薪酬計劃,自2012年1月1日起修訂和重新修訂 | | 附件10.1至2011年12月31日止季度10-Q表(1-10042號文件) |
10.13(a)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃(2019年11月6日修訂並重述) | | 附件10.11(A)截至2019年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
10.13(b)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃延時限售股獎勵協議格式 | | |
10.13(c)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃績效限制性股票獎勵協議格式 | | |
10.13(d)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃下延時限制性股票非僱員董事獎勵協議格式 | | 附件10.11(D)截至2019年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
10.13(e)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃下股票單位獎勵的非僱員董事獎勵協議格式 | | 附件10.11(E)截至2019年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
| | 其他展品,如圖所示 | | |
21 | | 註冊人的子公司 | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意 | | |
24 | | 授權書 | | 截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K簽名頁 |
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31 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證 | | |
32 | | 第1350節認證** | | |
| | 交互式數據文件 | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase | |
104 | | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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* | 本展品構成“管理合同或補償計劃、合同或安排”。 |
** | 根據“美國法典”第18編第1350節由公司首席執行官和首席財務官提供的這些證明(作為本年度報告的10-K表格附件32)不會被視為已提交給美國證券交易委員會,也不會被視為公司根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件中引用的證明,除非公司通過引用特別納入此類證明。 |
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
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| | | | Atmos能源公司 |
| | | | (註冊人) |
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| | 依據: | | /s/**克里斯托弗·T·福賽特(Christopher T.Forsythe)。 |
| | | | 克里斯托弗·T·福賽斯 高級副總裁兼首席財務官 |
日期:2020年11月13日
授權書
請注意,以下簽名的每個人在此構成並任命John K.Akers和Christopher T.Forsythe,或他們中的任何一人單獨或共同行事,作為他真正合法的事實代理人和代理人,以他的名義、地點和代理以任何和所有身份單獨行事,簽署本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物以及與此相關的所有其他文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。授予上述事實受權人及代理人完全權力及權限,以作出及執行在該處所內及周圍所需及必需作出的每一項作為及事情,並在此批准及確認上述事實受權人及代理人可憑藉本條例合法地作出或安排作出的一切事情,而該等作為及事情須盡其本人可能或可親自作出的所有意圖及目的而作出。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署:
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/s/* | | 董事會執行主席 | | 2020年11月13日 |
金·R·科克林(Kim R.Cocklin) | | | | |
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約翰·K·阿克斯(John K.Akers) | | 總裁、首席執行官兼董事 | | 2020年11月13日 |
約翰·K·阿克斯 | | | |
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/s/**克里斯托弗·T·福賽特(Christopher T.Forsythe)表示,他沒有。 | | 高級副總裁兼首席財務官 | | 2020年11月13日 |
克里斯托弗·T·福賽斯 | | | |
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/s/*理查德·M·託馬斯(Richard M.Thomas)* | | 副總裁兼財務總監(首席會計官) | | 2020年11月13日 |
理查德·M·託馬斯 | | | |
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/s/*羅伯特·W·貝斯特(Robert W.Best)* | | 導演 | | 2020年11月13日 |
羅伯特·W·貝斯特 | | | | |
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/s/*凱利·H·康普頓(Kelly H.Compton)* | | 導演 | | 2020年11月13日 |
凱利·H·康普頓 | | | | |
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/s/肖恩·多諾霍 | | 導演 | | 2020年11月13日 |
肖恩·多諾霍 | | | | |
| | | | |
/s/*拉斐爾·G·加爾扎(Rafael G.Garza)表示,* | | 導演 | | 2020年11月13日 |
拉斐爾·G·加爾扎 | | | | |
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/s/*理查德·K·戈登(Richard K.Gordon)* | | 導演 | | 2020年11月13日 |
理查德·K·戈登 | | | | |
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/s/*羅伯特·C·格拉布爾(Robert C.Grable)對他進行了審查。 | | 導演 | | 2020年11月13日 |
羅伯特·C·格拉布爾 | | | | |
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/s/美國女演員南希·K·奎因(Nancy K.Quinn)將她帶回家。 | | 導演 | | 2020年11月13日 |
南希·K·奎恩 | | | | |
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/s/*理查德·A·桑普森(Richard A.Sampson)表示,他將繼續努力。 | | 導演 | | 2020年11月13日 |
理查德·A·桑普森 | | | | |
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/s/*史蒂芬·R·斯普林格(Stephen R.Springer)對他進行了審查。 | | 導演 | | 2020年11月13日 |
斯蒂芬·R·斯普林格 | | | | |
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戴安娜·J·沃爾特斯 | | 導演 | | 2020年11月13日 |
戴安娜·J·沃爾特斯 | | | | |
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/s/美國總統理查德·韋爾二世(Richard Ware II)和美國總統奧巴馬()。 | | 導演 | | 2020年11月13日 |
理查德·威爾二世 | | | | |
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/s/*弗蘭克·約霍(Frank Yoho): | | 導演 | | 2020年11月13日 |
弗蘭克·約霍(Frank Yoho) | | | | |
附表II
Atmos能源公司
估值和合格賬户
三年過去了2020年9月30日
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | | |
| 平衡點: 起頭 週期的 | | 收費: 成本& 費用 | | 收費: 其他 帳目 | | 扣減 | | | 天平 在末尾 這一時期的 |
| | | (單位:千) | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 15,899 |
| | $ | 23,837 |
| | $ | — |
| | $ | 9,787 |
| (1) | | $ | 29,949 |
|
2019 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 14,795 |
| | $ | 17,633 |
| | $ | — |
| | $ | 16,529 |
| (1) | | $ | 15,899 |
|
2018 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 10,865 |
| | $ | 14,894 |
| | $ | — |
| | $ | 10,964 |
| (1) | | $ | 14,795 |
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