證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度
或
☐ |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期
委託文件編號*001-*38985*
第一海岸銀行
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
美利堅合眾國 |
|
84-2404519 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
|
|
新罕布夏州多佛市中央大道633號 |
|
03820 |
(主要行政辦事處地址) |
|
(郵政編碼) |
(603) 742-4680
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
|
交易 符號 |
|
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 |
|
FSEA |
|
納斯達克股票市場 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類要求。是,不是,☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份互動數據文件。是,不是,☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
|
小型報表公司 |
||
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的☐否
截至2020年11月13日,註冊人發行和發行了6083,500股普通股,每股面值0.01美元,其中3345,925股由第一海岸銀行(First Seaco astBancorp,MHC)所有。
目錄
|
|
頁 |
第一部分: |
財務信息 |
2 |
第1項 |
財務報表 |
2 |
|
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表 |
2 |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合收益(虧損)表(未經審計) |
3 |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) |
4 |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表(未經審計) |
5 |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) |
6 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
31 |
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
42 |
項目4. |
管制和程序 |
44 |
第二部分。 |
其他信息 |
45 |
第1項 |
法律程序 |
45 |
第1A項 |
危險因素 |
45 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
45 |
項目3. |
高級證券違約 |
45 |
項目4. |
礦場安全資料披露 |
45 |
第五項。 |
其他資料 |
45 |
第6項 |
陳列品 |
46 |
|
簽名 |
47 |
1
第一部分-財務信息
第一項財務報表
第一海岸銀行及其子公司
合併資產負債表
(千美元) |
|
(未經審計) 9月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
27,318 |
|
|
$ |
4,009 |
|
在其他銀行的有息定期存款 |
|
|
2,488 |
|
|
|
2,735 |
|
可供出售的證券,公允價值 |
|
|
56,913 |
|
|
|
44,785 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
2,556 |
|
|
|
2,971 |
|
貸款 |
|
|
378,266 |
|
|
|
344,855 |
|
貸款損失撥備減少 |
|
|
(3,246 |
) |
|
|
(2,875 |
) |
淨貸款 |
|
|
375,020 |
|
|
|
341,980 |
|
土地、建築和設備,淨值 |
|
|
5,174 |
|
|
|
5,338 |
|
銀行人壽保險 |
|
|
4,336 |
|
|
|
4,267 |
|
應計應收利息 |
|
|
1,503 |
|
|
|
1,235 |
|
其他資產 |
|
|
1,976 |
|
|
|
2,173 |
|
總資產 |
|
$ |
477,284 |
|
|
$ |
409,493 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
無息存款 |
|
$ |
60,231 |
|
|
$ |
41,586 |
|
計息存款 |
|
|
279,222 |
|
|
|
240,030 |
|
總存款 |
|
|
339,453 |
|
|
|
281,616 |
|
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
|
|
46,897 |
|
|
|
66,219 |
|
來自聯邦儲備銀行的預付款 |
|
|
25,713 |
|
|
|
— |
|
抵押人的税務代管 |
|
|
1,907 |
|
|
|
586 |
|
遞延賠償責任 |
|
|
1,613 |
|
|
|
1,607 |
|
其他負債 |
|
|
2,954 |
|
|
|
2,399 |
|
總負債 |
|
|
418,537 |
|
|
|
352,427 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,面值0.01美元,截至 2020年9月30日和2019年12月31日;沒有發行和 截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還債務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,面值0.01美元,截至 2020年9月30日和2019年12月31日;已發行6083,500股 截至2020年9月30日和2019年12月31日未償還 |
|
|
61 |
|
|
|
61 |
|
額外實收資本 |
|
|
25,610 |
|
|
|
25,636 |
|
股權資本 |
|
|
34,293 |
|
|
|
33,113 |
|
累計其他綜合收入 |
|
|
959 |
|
|
|
521 |
|
未賺取薪酬--員工持股217,606股和226,549股 分別在2020年9月30日和2019年12月31日未分配 |
|
|
(2,176 |
) |
|
|
(2,265 |
) |
股東權益總額 |
|
|
58,747 |
|
|
|
57,066 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
477,284 |
|
|
$ |
409,493 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
2
第一海岸銀行及其子公司
合併損益表(未經審計)
|
|
三個月 9月30日, |
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
利息和股息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息和手續費 |
|
$ |
3,624 |
|
|
$ |
3,557 |
|
|
$ |
10,839 |
|
|
$ |
10,422 |
|
債務證券的利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
68 |
|
|
|
155 |
|
|
|
219 |
|
|
|
572 |
|
免税 |
|
|
234 |
|
|
|
174 |
|
|
|
648 |
|
|
|
425 |
|
債務證券的總利息 |
|
|
302 |
|
|
|
329 |
|
|
|
867 |
|
|
|
997 |
|
分紅 |
|
|
19 |
|
|
|
35 |
|
|
|
97 |
|
|
|
154 |
|
利息和股息收入合計 |
|
|
3,945 |
|
|
|
3,921 |
|
|
|
11,803 |
|
|
|
11,573 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
330 |
|
|
|
616 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
1,692 |
|
借款利息 |
|
|
174 |
|
|
|
275 |
|
|
|
689 |
|
|
|
1,295 |
|
利息支出總額 |
|
|
504 |
|
|
|
891 |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
2,987 |
|
淨利息和股息收入 |
|
|
3,441 |
|
|
|
3,030 |
|
|
|
9,850 |
|
|
|
8,586 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
110 |
|
|
|
— |
|
|
|
385 |
|
|
|
25 |
|
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
3,331 |
|
|
|
3,030 |
|
|
|
9,465 |
|
|
|
8,561 |
|
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户服務費 |
|
|
250 |
|
|
|
263 |
|
|
|
707 |
|
|
|
736 |
|
出售貸款的收益 |
|
|
95 |
|
|
|
51 |
|
|
|
313 |
|
|
|
86 |
|
證券收益,淨額 |
|
|
8 |
|
|
|
50 |
|
|
|
291 |
|
|
|
40 |
|
銀行自營壽險收入 |
|
|
44 |
|
|
|
23 |
|
|
|
69 |
|
|
|
82 |
|
貸款費收入(虧損) |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
(25 |
) |
投資服務費 |
|
|
43 |
|
|
|
43 |
|
|
|
142 |
|
|
|
148 |
|
其他收入 |
|
|
13 |
|
|
|
14 |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
非利息收入總額 |
|
|
465 |
|
|
|
444 |
|
|
|
1,565 |
|
|
|
1,105 |
|
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
2,019 |
|
|
|
1,919 |
|
|
|
5,971 |
|
|
|
5,444 |
|
董事薪酬 |
|
|
69 |
|
|
|
72 |
|
|
|
194 |
|
|
|
228 |
|
入住費 |
|
|
146 |
|
|
|
167 |
|
|
|
470 |
|
|
|
507 |
|
設備費用 |
|
|
143 |
|
|
|
132 |
|
|
|
433 |
|
|
|
397 |
|
營銷 |
|
|
98 |
|
|
|
536 |
|
|
|
256 |
|
|
|
783 |
|
數據處理 |
|
|
297 |
|
|
|
220 |
|
|
|
856 |
|
|
|
524 |
|
存款保險費(抵免) |
|
|
32 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
105 |
|
專業費用和評估 |
|
|
232 |
|
|
|
194 |
|
|
|
652 |
|
|
|
437 |
|
借記卡手續費 |
|
|
57 |
|
|
|
41 |
|
|
|
173 |
|
|
|
116 |
|
員工差旅和教育費用 |
|
|
25 |
|
|
|
62 |
|
|
|
79 |
|
|
|
181 |
|
慈善基金會費用 |
|
|
— |
|
|
|
758 |
|
|
|
— |
|
|
|
758 |
|
其他費用 |
|
|
204 |
|
|
|
221 |
|
|
|
559 |
|
|
|
618 |
|
總非利息支出 |
|
|
3,322 |
|
|
|
4,307 |
|
|
|
9,722 |
|
|
|
10,098 |
|
所得税前收益(虧損)費用(收益) |
|
|
474 |
|
|
|
(833 |
) |
|
|
1,308 |
|
|
|
(432 |
) |
所得税費用(福利) |
|
|
82 |
|
|
|
(220 |
) |
|
|
128 |
|
|
|
(210 |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
392 |
|
|
$ |
(613 |
) |
|
$ |
1,180 |
|
|
$ |
(222 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
稀釋 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均股價: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
5,865,894 |
|
|
|
4,833,426 |
|
|
|
5,862,913 |
|
|
|
1,628,847 |
|
稀釋 |
|
|
5,865,894 |
|
|
|
4,833,426 |
|
|
|
5,862,913 |
|
|
|
1,628,847 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
3
第一海岸銀行及其子公司
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
|
|
三個月 9月30日, |
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
392 |
|
|
$ |
(613 |
) |
|
$ |
1,180 |
|
|
$ |
(222 |
) |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現持有收益/(虧損) 在扣除所得税淨額(43美元)期間產生, 分別為90美元、214美元和409美元 |
|
|
(113 |
) |
|
|
243 |
|
|
|
575 |
|
|
|
1,093 |
|
(損益)和淨額的重新分類調整 可供出售證券的攤銷或增值 包括在扣除29美元、8美元、7美元所得税後的淨收入中 和5美元 |
|
|
78 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
14 |
|
證券未實現(虧損)/收益總額 |
|
|
(35 |
) |
|
|
220 |
|
|
|
557 |
|
|
|
1,107 |
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除所得税後的利率掉期變動為-0美元, 分別為$-0-、$(45)和$-0- |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
— |
|
其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(35 |
) |
|
|
220 |
|
|
|
438 |
|
|
|
1,107 |
|
綜合收益(虧損) |
|
$ |
357 |
|
|
$ |
(393 |
) |
|
$ |
1,618 |
|
|
$ |
885 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4
第一海岸銀行及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(千美元) |
|
股份 普普通通 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
額外繳費 資本 |
|
|
權益 資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
不勞而獲 補償 -員工持股計劃 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||||
餘額2019年6月30日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
33,583 |
|
|
$ |
422 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34,005 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(613 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(613 |
) |
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
220 |
|
|
|
— |
|
|
|
220 |
|
向互惠銀行發行3,345,925股 控股公司 |
|
|
3,345,925 |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
首期發行2,676,740股 公開發行,扣除費用後的淨額 1,568,397美元 |
|
|
2,676,740 |
|
|
|
27 |
|
|
|
25,039 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,066 |
|
發行及出資60,835股 致第一海岸社區 基金會,Inc. |
|
|
60,835 |
|
|
|
1 |
|
|
|
608 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
609 |
|
購買238,473股普通股 按員工持股計劃列出的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,385 |
) |
|
|
(2,385 |
) |
員工持股收益-5962股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
|
|
54 |
|
餘額2019年9月30日 |
|
|
6,083,500 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
25,641 |
|
|
$ |
32,970 |
|
|
$ |
642 |
|
|
$ |
(2,325 |
) |
|
$ |
56,989 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額2020年6月30日 |
|
|
6,083,500 |
|
|
|
61 |
|
|
|
25,622 |
|
|
|
33,901 |
|
|
|
994 |
|
|
|
(2,206 |
) |
|
|
58,372 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
392 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
392 |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(35 |
) |
員工持股收益-2,981股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
|
18 |
|
餘額2020年9月30日 |
|
|
6,083,500 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
25,610 |
|
|
$ |
34,293 |
|
|
$ |
959 |
|
|
$ |
(2,176 |
) |
|
$ |
58,747 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額2018年12月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
33,192 |
|
|
$ |
(465 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
32,727 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(222 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(222 |
) |
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,107 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,107 |
|
發行3,345,925股予 共同控股公司 |
|
|
3,345,925 |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
年內發行2,676,740股 首次公開發行(IPO),扣除費用 1,568,397美元 |
|
|
2,676,740 |
|
|
|
27 |
|
|
|
25,039 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,066 |
|
發行及出資60,835股 致第一海岸社區 基金會,Inc. |
|
|
60,835 |
|
|
|
1 |
|
|
|
608 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
609 |
|
購買238,473股普通股 按員工持股計劃列出的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,385 |
) |
|
|
(2,385 |
) |
員工持股收益-5962股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
|
|
54 |
|
餘額2019年9月30日 |
|
|
6,083,500 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
25,641 |
|
|
$ |
32,970 |
|
|
$ |
642 |
|
|
$ |
(2,325 |
) |
|
$ |
56,989 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額2019年12月31日 |
|
|
6,083,500 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
25,636 |
|
|
$ |
33,113 |
|
|
$ |
521 |
|
|
$ |
(2,265 |
) |
|
$ |
57,066 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,180 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,180 |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
438 |
|
|
|
— |
|
|
|
438 |
|
員工持股收益-8943股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
|
|
63 |
|
餘額2020年9月30日 |
|
|
6,083,500 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
25,610 |
|
|
$ |
34,293 |
|
|
$ |
959 |
|
|
$ |
(2,176 |
) |
|
$ |
58,747 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
5
第一海岸銀行及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
|||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
1,180 |
|
|
$ |
(222 |
) |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
員工持股計劃費用 |
|
|
63 |
|
|
|
54 |
|
折舊 |
|
|
433 |
|
|
|
397 |
|
債券溢價淨攤銷 |
|
|
266 |
|
|
|
59 |
|
股票對慈善基金會的貢獻 |
|
|
— |
|
|
|
608 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
385 |
|
|
|
25 |
|
出售貸款的收益 |
|
|
(313 |
) |
|
|
(86 |
) |
證券收益,淨額 |
|
|
(291 |
) |
|
|
(40 |
) |
出售貸款的收益 |
|
|
11,596 |
|
|
|
5,269 |
|
已售出貸款的來源 |
|
|
(11,283 |
) |
|
|
(5,183 |
) |
銀行擁有的人壽保險增加 |
|
|
(69 |
) |
|
|
(82 |
) |
減少(增加)貸款遞延費用 |
|
|
884 |
|
|
|
(91 |
) |
遞延税收優惠 |
|
|
(379 |
) |
|
|
(296 |
) |
應計應收利息增加 |
|
|
(268 |
) |
|
|
(107 |
) |
其他資產減少 |
|
|
370 |
|
|
|
74 |
|
遞延賠償負債增加 |
|
|
6 |
|
|
|
12 |
|
其他負債增加 |
|
|
435 |
|
|
|
882 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
3,015 |
|
|
|
1,273 |
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售收益和可供出售證券的到期日 |
|
|
22,208 |
|
|
|
14,954 |
|
購買可供出售的證券 |
|
|
(33,547 |
) |
|
|
(14,376 |
) |
購置房產和設備 |
|
|
(269 |
) |
|
|
(229 |
) |
貸款購買 |
|
|
(9,901 |
) |
|
|
— |
|
貸款來源和本金託收,淨額 |
|
|
(24,408 |
) |
|
|
(16,765 |
) |
淨贖回聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
415 |
|
|
|
1,273 |
|
出售在其他銀行的有息定期存款所得款項 |
|
|
247 |
|
|
|
3,726 |
|
投資活動使用的淨現金 |
|
|
(45,255 |
) |
|
|
(11,417 |
) |
籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款、貨幣市場和儲蓄賬户淨增 |
|
|
67,396 |
|
|
|
9,225 |
|
存單淨(減)增 |
|
|
(9,559 |
) |
|
|
2,464 |
|
抵押人託管賬户增加 |
|
|
1,321 |
|
|
|
1,167 |
|
出售普通股所得款項,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
25,099 |
|
員工持股計劃購買的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
(2,385 |
) |
短期FHLB預付款的收益 |
|
|
5,000 |
|
|
|
191,845 |
|
支付短期FHLB預付款 |
|
|
(34,907 |
) |
|
|
(216,655 |
) |
FHLB長期預付款的收益 |
|
|
20,585 |
|
|
|
— |
|
支付FHLB長期預付款 |
|
|
(10,000 |
) |
|
|
— |
|
短期FRB預付款的收益 |
|
|
25,713 |
|
|
|
— |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
65,549 |
|
|
|
10,760 |
|
現金和現金等價物淨變化 |
|
|
23,309 |
|
|
|
616 |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
4,009 |
|
|
|
5,889 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
27,318 |
|
|
$ |
6,505 |
|
補充披露現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
1,922 |
|
|
$ |
3,012 |
|
繳納所得税的現金 |
|
|
247 |
|
|
|
75 |
|
非現金活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券公允價值變動的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券 |
|
|
764 |
|
|
|
1,521 |
|
遞延税金 |
|
|
(207 |
) |
|
|
(414 |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
557 |
|
|
|
1,107 |
|
利率互換公允價值變動的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期 |
|
|
(164 |
) |
|
|
— |
|
遞延税金 |
|
|
45 |
|
|
|
— |
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
(119 |
) |
|
|
— |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。--
6
第一海岸銀行及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. |
重要會計政策摘要 |
陳述的基礎
隨附的第一海岸銀行(“本公司”)未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)就中期綜合財務資料、銀行業的一般慣例以及Form 10-Q和S-X規則的指示而編制。因此,這些中期財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息或腳註。然而,管理層認為,為公平列報這些合併財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。本文披露的中期運營結果並不一定代表全年的預期結果。閲讀這些報表時,應結合2020年3月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註。
隨附的合併財務報表包括公司、其全資子公司第一海岸銀行(下稱“銀行”)和銀行的全資子公司FSB服務公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
公司結構
該公司是世界銀行(前身為聯邦儲蓄銀行)的控股公司。自2019年7月16日起,根據《互助儲蓄銀行改製為互助控股公司及股票發行計劃》(以下簡稱《重組方案》),本行重組為互助控股公司架構,本公司完成同步發行股票(統稱為《重組》)。在股票發售中,該公司總共出售了2676,740股普通股,其中包括以每股10.00美元的價格出售給第一屆海岸銀行員工持股計劃(“員工持股計劃”)的238,473股普通股。此外,作為重組的一部分,公司向第一海岸銀行的母公司MHC(“MHC”)發行了3345925股普通股,並向第一海岸社區基金會公司(“基金會”)發行了60835股普通股和15萬美元現金。第一海岸社區基金會是與重組有關的慈善基金會,致力於支持在銀行當地社區開展業務的慈善組織。公司普通股於2019年7月17日開始在納斯達克資本市場交易,交易代碼為“FSEA”。根據重組計劃,銀行通過了一項員工持股計劃(“員工持股計劃”),該計劃用從本公司獲得的貸款所得在股票發行中購買了238,473股普通股。作為重組的結果,本公司共發行和發行了6,083,500股普通股,其中55%發行給MHC,44%出售給銀行的合格成員、員工持股計劃和股票發行中的某些其他人,1%捐贈給基金會。與發售有關的開支為160萬美元,並從股票發售所得款項中扣除。
世行專注於圍繞客户需求的四項核心服務。核心服務包括住宅貸款、商業銀行、個人銀行和財富管理。本行透過其五個提供全方位服務的分行網絡,提供全面的商業及個人銀行服務。銀行服務是該公司唯一可報告的經營部門,作為一個單一的戰略單位進行管理。
該行的主要業務是吸引公眾存款,並將這些資金投資於各種類型的貸款,包括住宅和商業房地產以及各種商業和消費貸款。銀行還將其存款和借入的資金投資於投資證券。銀行存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)按FDIC法規允許的最高金額投保。
我們的財富管理集團FSB Wealth Management通過提供投資服務,幫助個人和家庭積累和保存他們的財富。該投資管理集團利用各種投資產品管理投資組合。該集團還提供全方位的經紀服務,提供股票、共同基金、人壽保險和年金產品。該公司在新罕布夏州多佛市的全方位財富管理辦事處提供投資管理服務。為財富管理客户持有的資產不是本公司的資產,因此不會反映在隨附的資產負債表中。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司管理的資產總額分別約為5130萬美元和4930萬美元。
7
近期採用的會計準則
作為Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法案第1章中定義的“新興成長型公司”,公司選擇利用延長的過渡期推遲採用適用於上市公司的新的或重新發布的會計聲明,直到此類聲明適用於非上市公司。因此,本公司的綜合財務報表可能無法與沒有延長過渡期而符合此類新的或修訂的會計準則的上市公司的財務報表相媲美。截至2020年9月30日,除計量和記錄公司貸款損失準備的會計處理外,由於延長過渡期,公司合併財務報表的可比性沒有顯著差異。本公司根據已發生損失模型計量及記錄貸款損失撥備,而其他公眾公司可能須根據現行預期信貸損失(“CECL”)模型計算其貸款損失撥備。CECL方法要求對貸款有效期內預期的貸款損失進行估計,而已發生損失方法則推遲對貸款損失的確認,直到可能發生損失事件。本公司作為“新興成長型公司”的地位將於以下較早日期終止:(I)本公司年度總收入達到10.7億美元(經通脹調整)或以上的本公司會計年度的最後一天;(Ii)本公司首次公開募股(IPO)生效五週年後本公司會計年度的最後一天;(Iii)本公司在之前三年內, 發行了超過10億美元的不可轉換債券;或(Iv)根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規定,公司被視為“大型加速申報公司”的日期(一般來説,非關聯公司持有的有投票權和無投票權的股權至少為7億美元)。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。這一會計準則的目的是通過促進GAAP所需信息的清晰傳達,提高財務報表附註中披露的有效性,這些信息對每個實體的財務報表使用者來説都是最重要的。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的財年對所有實體有效。修訂刪除了公允價值層次1至2級之間轉移的披露要求、公允價值層級之間轉移時間的政策以及公允價值計量第3級的估值過程。此外,修正案修改了對某些計算資產淨值和計量不確定性的實體的投資的披露要求。最後,修正案增加了對經常性第3級公允價值計量的其他全面收益中包括的未實現損益變化的披露要求,以及用於制定第3級計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。關於未實現損益變化、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性描述的修正應僅適用於採用的最初財政年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。採用這種ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
近期會計公告
公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列示的華碩已被評估及確定為不適用或預期會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2020年6月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-05號“與客户的合同收入(主題606)和租賃(主題842):某些實體的生效日期”,將ASU第2014-09號“與客户的合同收入(主題606)”和ASU第2016-02號的“租賃(主題842)”的生效日期有限推遲一年,以便為這些ASU所針對的某些實體提供即時、短期的救濟。自2019年1月1日起,公司採用了ASU第2014-09號《與客户的合同收入(主題606)》。該公司預計,採用ASU第2016-02號“租賃(主題842)”不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件《參考匯率改革(主題848)》,為減輕參考匯率改革帶來的潛在會計負擔提供了可選的指導意見。本次更新中的指導為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,前提是滿足某些標準。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一種預計將因參考匯率改革而終止的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效,可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和套期保值關係。該公司目前正在評估其合同和新標準提供的可選權宜之計。
2020年2月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-2,“金融工具--信貸損失(主題326)和租賃(主題842)--根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落的修訂,以及SEC章節關於與會計準則更新2016-02號有關的生效日期的更新,租賃(主題842)。”本ASU根據SEC SAB主題第119號的發佈將SEC段落添加到FASB編碼主題326中,並針對主題842的生效日期的變化更新編纂的SEC部分。這份亞利桑那州分部主要詳細介紹了美國證券交易委員會的工作人員
8
預計登記人在衡量和記錄其按攤餘成本記錄的金融資產的信貸損失撥備時會履行並記錄下來。
2020年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-1,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321,主題323和T 815之間的相互作用(新興問題特別工作組的共識)”,其中澄清了股權證券、股權方法投資和某些衍生品的會計準則之間的相互作用。本ASU在2020年12月15日之後的財年對公共實體生效,在2021年12月15日之後的財年對所有其他實體生效。允許提前收養。該ASU的採用預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度報告,題為“所得税(主題740):簡化所得税的會計處理”。這個ASU通過消除特定的技術例外,簡化了所得税的會計處理。該指導意見消除了公司分析以下問題的必要性:(1)期間內税收分配的增量法例外,(2)外國投資發生所有權變更時計算基差的例外,以及(3)在中期所得税會計中,年初至今超過預期虧損的例外是否適用於某一特定時期。本ASU中的修正案對2021年12月15日之後開始的財年中規模較小的報告公司有效。允許提前收養。該ASU的採用預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-11《對主題326,金融工具-信貸損失的編纂改進》,以提高利益相關者對主題326的各種修正所做的改進的認識,並澄清公司過渡到新標準時的某些指導領域。同樣在2019年11月期間,FASB發佈了ASU 2019-10,“金融工具-信用損失(主題326),衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842):生效日期”,最終確定了適用信用損失(CECL)、租賃和對衝標準的私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司的各種延遲生效日期。亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期為“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量”,將推遲到2022年12月15日之後的幾年內生效。亞利桑那州立大學2016-02年度“租賃(主題為842)”和亞利桑那州立大學2017-12年度“針對對衝活動的會計改進”的生效日期將推遲到2020年12月15日之後的財年。
2016年2月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-02年度美國會計準則(ASU)《租賃(主題:842)》。根據新的指導方針,承租人必須在資產負債表上確認所有租期超過12個月的租賃資產和租賃負債。租賃將被分類為財務租賃或運營租賃,分類將影響損益表中的費用確認模式。最初,FASB批准了一項提案,將小型報告公司實施該標準的時間推遲一年,至2020年12月15日之後的幾年。2020年6月30日,美國財務會計準則委員會(FASB)進一步將這一標準對較小報告公司的實施推遲了一年,至2021年12月15日之後的幾年。對於在財務報表中列報的最早比較期間開始時或之後簽訂的資本和經營租賃的承租人,需要採用修訂的追溯過渡法,並提供某些實際的權宜之計。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-10年度“對主題842,租賃的編纂改進”,旨在澄清ASU 2016-02年度關於更新的某些方面,以及ASU 2018-11年度“租賃(主題842)-有針對性的改進”,其中提供了對採用ASU後比較報告的過渡緩解。本公司目前沒有期限超過12個月的租約。公司預計這些華碩不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度的《金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》,為以攤餘成本和可供出售的債務證券衡量的金融資產創建了新的信用減值標準。ASU要求以攤銷成本計量的金融資產(包括貸款和持有至到期的債務證券)以預計收回的淨額列報,計入預計在資產剩餘壽命內發生的信貸損失,而不是發生的損失。ASU要求,可供出售債務證券的信貸損失應作為一種補貼,而不是直接減記。新確認的金融資產(某些購入資產除外)的信貸損失的計量以及信貸損失準備的後續變化隨着預期收回金額的變化而記錄在損益表中。ASU最初將在2020年12月15日之後的財年和2021年12月15日之後的財年內的中期有效。2018年11月,FASB發佈了美國會計準則委員會2018-19年度的ASU 2018-19《對主題326,金融工具-信貸損失的編纂改進》,將小型報告公司的實施日期延長了一年,並澄清經營租賃應收賬款不在會計準則編纂主題326的範圍內。2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04《對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進》,以提高利益相關者對修正案的認識,並加快編纂工作的改進。2019年5月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-05《金融工具-信貸
9
損失,話題326。“本會計準則解決了某些利益相關者的擔憂,提供了不可撤銷地選擇以前按攤餘成本計量的某些金融資產的公允價值選項的選擇權。對於這些實體,有針對性的過渡減免將通過提供一個選項來調整類似金融資產的計量方法,從而提高財務報表信息的可比性。此外,定向過渡救濟還可能降低一些實體遵守2016-13年更新修正案的成本,同時仍為財務報表用户提供決策有用的信息。2019年10月16日,FASB批准了一項提案,將這一標準在較小報告公司的實施日期推遲到2022年12月15日之後的幾年。允許提前收養。然而,一旦被採納,公司將把該標準的規定作為自指導意見生效的第一個報告期起對權益資本進行的累積效果調整。一旦採用,公司預計計算貸款損失撥備的流程和程序將發生變化,包括考慮貸款有效期內預期信貸損失的假設和估計的變化,而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例的變化。本公司正在審查ASU 2016-13年度的要求,並正在制定和實施流程和程序,以確保其在通過之日完全符合修正案的要求。目前,該公司預計貸款損失撥備將因實施這一ASU而增加;然而,在其評估完成之前,增加的幅度將不得而知。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-14年度的“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)”。這一會計準則的目的是通過促進GAAP所需信息的清晰傳達,提高財務報表附註中披露的有效性,這些信息對每個實體的財務報表使用者來説都是最重要的。本ASU中的修正案在截至2021年12月15日之後的財年內對非公有制企業有效。允許提前收養。修正案修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本ASU中的修正案應追溯適用於提交的所有期間。該ASU的採用預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2. |
銀行的現金和到期款項 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,銀行的現金和到期金額分別為2730萬美元和400萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司向衍生品交易對手質押的現金抵押品總額分別為52.5萬美元和-0美元。有關公司衍生工具和套期保值活動的討論,見附註11。
3. |
可供出售的證券 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售證券的攤餘成本和公允價值以及相應的未實現損益總額如下:
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2020年9月30日 |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 收益 |
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毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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(千美元) |
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美國政府支持的企業義務 |
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$ |
997 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
994 |
|
美國政府機構小企業管理局 由SBA擔保的池 |
|
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2,400 |
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|
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54 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,454 |
|
聯邦住房抵押貸款抵押貸款委員會發行的抵押貸款債券 |
|
|
1,089 |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,101 |
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
5,562 |
|
|
|
64 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
5,598 |
|
市政債券 |
|
|
45,386 |
|
|
|
1,502 |
|
|
|
(122 |
) |
|
|
46,766 |
|
|
|
$ |
55,434 |
|
|
$ |
1,632 |
|
|
$ |
(153 |
) |
|
$ |
56,913 |
|
10
|
|
2019年12月31日 |
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|||||||||||||
|
|
攤銷 成本 |
|
|
毛 未實現 收益 |
|
|
毛 未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
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||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
美國政府支持的企業義務 |
|
$ |
9,000 |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
8,997 |
|
美國政府機構小企業管理局 由SBA擔保的池 |
|
|
2,760 |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
2,740 |
|
聯邦住房抵押貸款抵押貸款委員會發行的抵押貸款債券 |
|
|
986 |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
980 |
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
3,186 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
3,188 |
|
市政債券 |
|
|
28,138 |
|
|
|
800 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
28,880 |
|
|
|
$ |
44,070 |
|
|
$ |
815 |
|
|
$ |
(100 |
) |
|
$ |
44,785 |
|
按合同到期日計算,2020年9月30日可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
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|
攤銷 成本 |
|
|
公允價值 |
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(千美元) |
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|||||
2020年9月30日 |
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|
在一年到五年後到期 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
在五年到十年後到期 |
|
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3,181 |
|
|
|
3,169 |
|
十年後到期 |
|
|
43,202 |
|
|
|
44,591 |
|
美國政府支持的企業總數 債務和市政債券 |
|
|
46,383 |
|
|
|
47,760 |
|
美國政府機構小企業池得到擔保 按SBA |
|
|
2,400 |
|
|
|
2,454 |
|
聯邦住房抵押貸款抵押貸款委員會發行的抵押貸款債券 |
|
|
1,089 |
|
|
|
1,101 |
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
5,562 |
|
|
|
5,598 |
|
總計 |
|
$ |
55,434 |
|
|
$ |
56,913 |
|
11
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日,按投資類別和單個證券處於連續未實現虧損狀態的時間長短彙總的未實現虧損總額和未實現虧損投資的公允價值:
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不到12個月 |
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超過12個月 |
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總計 |
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|||||||||||||||||||||||
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|
數量: 有價證券 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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|
數量: 有價證券 |
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|
公平 價值 |
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|
未實現 損失 |
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|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
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||||||||
|
|
(千美元) |
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|||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
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|
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|
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|
|
美國政府支持的企業 義務 |
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|
2 |
|
|
$ |
994 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
994 |
|
|
$ |
(3 |
) |
美國政府機構小企業 由以下公司擔保的管理池 SBA |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
— |
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— |
|
抵押貸款債券 由FHLMC發佈 |
|
|
— |
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|
— |
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|
— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
1 |
|
|
|
3,103 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,103 |
|
|
|
(28 |
) |
市政債券 |
|
|
17 |
|
|
|
10,083 |
|
|
|
(122 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,083 |
|
|
|
(122 |
) |
|
|
|
20 |
|
|
$ |
14,180 |
|
|
$ |
(153 |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,180 |
|
|
$ |
(153 |
) |
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
美國政府支持的企業 義務 |
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2 |
|
|
$ |
1,995 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
|
1 |
|
|
$ |
1,991 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
3,986 |
|
|
$ |
(14 |
) |
美國政府機構小企業 由以下公司擔保的管理池 SBA |
|
|
2 |
|
|
|
2,740 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,740 |
|
|
|
(20 |
) |
抵押貸款債券 由FHLMC發佈 |
|
|
1 |
|
|
|
980 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
980 |
|
|
|
(6 |
) |
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
1 |
|
|
|
999 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
999 |
|
|
|
(2 |
) |
市政債券 |
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|
8 |
|
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4,052 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,052 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
|
14 |
|
|
$ |
10,766 |
|
|
$ |
(91 |
) |
|
|
1 |
|
|
$ |
1,991 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
12,757 |
|
|
$ |
(100 |
) |
在評估一項投資是否出現非暫時性下降時,管理層評估了與成本相比的下降幅度、公允價值低於成本的時間長度和程度、發行人的基本信譽、年內顯示的公允價值以及估計的未來公允價值。總體而言,管理層得出的結論是,下降是由於與市場利率和當前經濟狀況相比的票面利率。本公司不打算出售有未實現虧損的投資,在收回其攤銷成本基礎之前,本公司很可能不會被要求出售這些投資。根據對標的發行人的財務狀況、當前趨勢和經濟狀況的評估,管理層認為,截至2020年9月30日或2019年12月31日,沒有任何證券出現暫時性價值下降。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,可供出售證券的銷售收益、到期日和已實現損益總額如下:
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三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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(千美元) |
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出售收益和可供出售證券的到期日 |
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$ |
2,788 |
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|
$ |
9,948 |
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|
$ |
22,208 |
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|
$ |
14,954 |
|
已實現毛利 |
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|
8 |
|
|
|
52 |
|
|
|
295 |
|
|
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62 |
|
已實現虧損總額 |
|
|
— |
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|
|
(2 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(22 |
) |
已實現淨收益 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
291 |
|
|
$ |
40 |
|
12
截至2020年9月30日和2019年12月31日,在這兩個日期,都沒有一個州或政治部門發行的持有量超過本公司可供出售證券公允價值總額的10%。
4. |
貸款 |
世行的貸款活動主要在新罕布夏州多佛市及其周邊地區進行。世行發放商業房地產貸款、多户5户以上住宅貸款、商業和工業貸款、收購、開發和土地貸款、1-4個家庭住宅貸款、房屋淨值信用額度貸款和消費貸款。大多數貸款都是以房地產為抵押的。房地產、商業和建築貸款借款人履行償還承諾的能力和意願通常取決於借款人所在地理區域和整體經濟中房地產行業的健康狀況。
2020年3月27日,小企業管理局為應對新冠肺炎疫情設立了一項貸款計劃,即支付寶保護計劃,該計劃是根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)的規定添加到小企業管理局的7(A)貸款計劃中的(此類貸款稱為“PPP貸款”)。CARE法案規定,PPP貸款的本金和利息由SBA全額擔保。截至2020年9月30日,世行發起了286筆購買力平價貸款,未償還本金餘額總計3300萬美元,屬於商業和工業貸款類別(C+I)。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的貸款包括以下內容:
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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||
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|
(千美元) |
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|||||
商業地產(CRE) |
|
$ |
66,781 |
|
|
$ |
70,194 |
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多家庭(MF) |
|
|
6,250 |
|
|
|
4,888 |
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工商業(C+I) |
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55,799 |
|
|
|
24,676 |
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收購、開發和土地(ADL) |
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20,298 |
|
|
|
18,844 |
|
1-4個家庭住宅(Res) |
|
|
217,234 |
|
|
|
213,322 |
|
房屋淨值信用額度(HELOC) |
|
|
9,560 |
|
|
|
10,123 |
|
消費者(Con) |
|
|
2,172 |
|
|
|
1,752 |
|
貸款總額 |
|
|
378,094 |
|
|
|
343,799 |
|
遞延貸款(費用)淨成本 |
|
|
172 |
|
|
|
1,056 |
|
貸款損失撥備 |
|
|
(3,246 |
) |
|
|
(2,875 |
) |
貸款總額,淨額 |
|
$ |
375,020 |
|
|
$ |
341,980 |
|
13
按投資組合分類,截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止的三個月和九個月貸款損失撥備(“全部”)變動情況摘要如下:
(千美元) |
|
克雷 |
|
|
微磁 |
|
|
C+I |
|
|
ADL |
|
|
分辨率 |
|
|
HELOC |
|
|
圓錐體 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
平衡,2020年6月30日 |
|
$ |
740 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
278 |
|
|
$ |
223 |
|
|
$ |
1,690 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
3,153 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
(37 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(81 |
) |
|
|
68 |
|
|
|
17 |
|
|
|
26 |
|
|
|
142 |
|
|
|
110 |
|
沖銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(17 |
) |
恢復 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
平衡,2020年9月30日 |
|
|
703 |
|
|
|
55 |
|
|
|
250 |
|
|
|
142 |
|
|
|
1,758 |
|
|
|
75 |
|
|
|
38 |
|
|
|
225 |
|
|
|
3,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額,2019年6月30日 |
|
|
721 |
|
|
|
22 |
|
|
|
216 |
|
|
|
82 |
|
|
|
1,728 |
|
|
|
54 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,832 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
190 |
|
|
|
52 |
|
|
|
(272 |
) |
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
沖銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(52 |
) |
恢復 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
平衡,2019年9月30日 |
|
|
719 |
|
|
|
22 |
|
|
|
371 |
|
|
|
134 |
|
|
|
1,474 |
|
|
|
54 |
|
|
|
18 |
|
|
|
7 |
|
|
|
2,799 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡,2019年12月31日 |
|
|
781 |
|
|
|
23 |
|
|
|
350 |
|
|
|
145 |
|
|
|
1,503 |
|
|
|
52 |
|
|
|
18 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2,875 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
(78 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
237 |
|
|
|
23 |
|
|
|
52 |
|
|
|
222 |
|
|
|
385 |
|
沖銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(34 |
) |
恢復 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
平衡,2020年9月30日 |
|
|
703 |
|
|
|
55 |
|
|
|
250 |
|
|
|
142 |
|
|
|
1,758 |
|
|
|
75 |
|
|
|
38 |
|
|
|
225 |
|
|
|
3,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡,2018年12月31日 |
|
|
560 |
|
|
|
22 |
|
|
|
232 |
|
|
|
88 |
|
|
|
1,593 |
|
|
|
69 |
|
|
|
7 |
|
|
|
235 |
|
|
|
2,806 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
159 |
|
|
|
— |
|
|
|
174 |
|
|
|
46 |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
(228 |
) |
|
|
25 |
|
沖銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(52 |
) |
恢復 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
平衡,2019年9月30日 |
|
$ |
719 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
134 |
|
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
2,799 |
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日,有關貸款和所有貸款的信息(按投資組合細分)彙總如下:
(千美元) |
|
克雷 |
|
|
微磁 |
|
|
C+I |
|
|
ADL |
|
|
分辨率 |
|
|
HELOC |
|
|
圓錐體 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
2020年9月30日貸款餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估損害情況 |
|
$ |
225 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
964 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
65 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,254 |
|
集體評估損害 |
|
|
66,556 |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
54,835 |
|
|
|
20,298 |
|
|
|
217,169 |
|
|
|
9,560 |
|
|
|
2,172 |
|
|
|
— |
|
|
|
376,840 |
|
總計 |
|
$ |
66,781 |
|
|
$ |
6,250 |
|
|
$ |
55,799 |
|
|
$ |
20,298 |
|
|
$ |
217,234 |
|
|
$ |
9,560 |
|
|
$ |
2,172 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
378,094 |
|
所有這些都與貸款有關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估損害情況 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
集體評估損害 |
|
|
703 |
|
|
|
55 |
|
|
|
250 |
|
|
|
142 |
|
|
|
1,758 |
|
|
|
75 |
|
|
|
38 |
|
|
|
225 |
|
|
|
3,246 |
|
總計 |
|
$ |
703 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
250 |
|
|
$ |
142 |
|
|
$ |
1,758 |
|
|
$ |
75 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
225 |
|
|
$ |
3,246 |
|
2019年12月31日貸款餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估損害情況 |
|
$ |
109 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
996 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,171 |
|
集體評估損害 |
|
|
70,085 |
|
|
|
4,888 |
|
|
|
23,680 |
|
|
|
18,844 |
|
|
|
213,256 |
|
|
|
10,123 |
|
|
|
1,752 |
|
|
|
|
|
|
|
342,628 |
|
總計 |
|
$ |
70,194 |
|
|
$ |
4,888 |
|
|
$ |
24,676 |
|
|
$ |
18,844 |
|
|
$ |
213,322 |
|
|
$ |
10,123 |
|
|
$ |
1,752 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
343,799 |
|
所有這些都與貸款有關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估損害情況 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
集體評估損害 |
|
|
781 |
|
|
|
23 |
|
|
|
350 |
|
|
|
145 |
|
|
|
1,503 |
|
|
|
52 |
|
|
|
18 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2,875 |
|
總計 |
|
$ |
781 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
350 |
|
|
$ |
145 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
2,875 |
|
以下是截至2020年9月30日按投資組合細分的逾期貸款賬齡分析:
(千美元) |
|
30-59天 |
|
|
60-89天 |
|
|
90多天 |
|
|
逾期合計 |
|
|
電流 |
|
|
貸款總額 |
|
|
非應計項目 貸款 |
|
|||||||
克雷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
66,781 |
|
|
$ |
66,781 |
|
|
$ |
— |
|
微磁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
— |
|
C+I |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
865 |
|
|
|
865 |
|
|
|
54,934 |
|
|
|
55,799 |
|
|
|
865 |
|
ADL |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,298 |
|
|
|
20,298 |
|
|
|
— |
|
分辨率 |
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
|
65 |
|
|
|
107 |
|
|
|
217,127 |
|
|
|
217,234 |
|
|
|
65 |
|
HELOC |
|
|
127 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
127 |
|
|
|
9,433 |
|
|
|
9,560 |
|
|
|
— |
|
圓錐體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,172 |
|
|
|
2,172 |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
930 |
|
|
$ |
1,099 |
|
|
$ |
376,995 |
|
|
$ |
378,094 |
|
|
$ |
930 |
|
14
以下是截至2019年12月31日按投資組合細分的逾期貸款賬齡分析:
(千美元) |
|
30-59天 |
|
|
60-89天 |
|
|
90多天 |
|
|
逾期合計 |
|
|
電流 |
|
|
貸款總額 |
|
|
非應計項目 貸款 |
|
|||||||
克雷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
70,194 |
|
|
$ |
70,194 |
|
|
$ |
— |
|
微磁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,888 |
|
|
|
4,888 |
|
|
|
— |
|
C+I |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
996 |
|
|
|
996 |
|
|
|
23,680 |
|
|
|
24,676 |
|
|
|
996 |
|
ADL |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,844 |
|
|
|
18,844 |
|
|
|
— |
|
分辨率 |
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
66 |
|
|
|
85 |
|
|
|
213,237 |
|
|
|
213,322 |
|
|
|
66 |
|
HELOC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,123 |
|
|
|
10,123 |
|
|
|
— |
|
圓錐體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,752 |
|
|
|
1,752 |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
1,062 |
|
|
$ |
1,081 |
|
|
$ |
342,718 |
|
|
$ |
343,799 |
|
|
$ |
1,062 |
|
喪失抵押品贖回權的訴訟
截至2020年9月30日,一筆以住宅房地產為抵押的貸款總額為6.5萬美元,正在喪失抵押品贖回權。在2020年9月30日之後,由於借款人匯回了所有逾期的貸款付款和費用,止贖程序被終止。截至2019年12月31日,在止贖過程中沒有發生以住宅房產為抵押的貸款。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日的不良貸款信息:
(千美元) |
|
錄下來 攜載 價值 |
|
|
未付 校長 天平 |
|
|
相關 津貼 |
|
|
平均值 錄下來 投資 |
|
|
利息 收入 公認 |
|
|||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克雷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
微磁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
C+I |
|
|
865 |
|
|
|
969 |
|
|
|
— |
|
|
|
934 |
|
|
|
— |
|
ADL |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
分辨率 |
|
|
65 |
|
|
|
65 |
|
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
|
|
— |
|
HELOC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
圓錐體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
不良貸款總額 |
|
$ |
930 |
|
|
$ |
1,034 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
999 |
|
|
$ |
— |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克雷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
微磁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
C+I |
|
|
996 |
|
|
|
1,057 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
36 |
|
ADL |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
分辨率 |
|
|
66 |
|
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
HELOC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
圓錐體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
不良貸款總額 |
|
$ |
1,062 |
|
|
$ |
1,123 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
411 |
|
|
$ |
36 |
|
信用質量信息
世行對其商業房地產、多户家庭、商業和工業貸款以及收購、開發和土地貸款採用10級內部貸款評級系統。住宅房地產、房屋淨值信用額度和消費貸款被認為是“合格”級貸款,直到它們違約。一旦發生違約,貸款可能被評為8、9或10級(視具體情況而定)。
1至6級貸款:這些類別的貸款被認為是低至中等風險的“通過”級貸款。
7級貸款:這類貸款被認為是“特別提及”。這些貸款開始顯示出潛在的疲軟跡象,並受到管理層的密切關注。
15
8級貸款:這類貸款被認為是“不合標準的”。一般來説,如果債務人和/或抵押品的當前淨值和償付能力沒有得到充分的保護,貸款就被認為是不合標準的。如果這種疲軟得不到糾正,英國央行顯然有可能蒙受一些損失。
9級貸款:這類貸款被認為是“可疑貸款”。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據目前存在的事實進行全額清償或清償是高度可疑和不可能的。
評級為10的貸款:這類貸款被認為是無法收回的(“損失”),價值很小,因此它們作為貸款繼續存在是沒有根據的,應該註銷。
世行每年或根據需要更頻繁地正式審查其商業和工業、商業房地產和多户貸款的評級。世行定期聘請獨立的第三方審查這些部門中的相當大一部分貸款,並評估其商業貸款部門的信用風險管理做法。管理層將這些審查結果作為其年度審查過程和整體信用風險管理的一部分。
世行每季度正式審查其適用的住宅房地產和房屋淨值貸款的評級,如果它們已被歸類為非應計項目。用於確定評級的標準包括貸款與價值比率和拖欠天數。
以下是截至2020年9月30日按投資組合細分的貸款內部風險評級:
(千美元) |
|
經過 |
|
|
特殊 提一下 |
|
|
不合標準 |
|
|
總計 |
|
||||
克雷 |
|
$ |
66,447 |
|
|
$ |
109 |
|
|
$ |
225 |
|
|
$ |
66,781 |
|
微磁 |
|
|
6,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,250 |
|
C+I |
|
|
54,081 |
|
|
|
1,481 |
|
|
|
237 |
|
|
|
55,799 |
|
ADL |
|
|
20,298 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,298 |
|
分辨率 |
|
|
217,169 |
|
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
|
|
217,234 |
|
HELOC |
|
|
9,560 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,560 |
|
圓錐體 |
|
|
2,172 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,172 |
|
總計 |
|
$ |
375,977 |
|
|
$ |
1,590 |
|
|
$ |
527 |
|
|
$ |
378,094 |
|
以下是截至2019年12月31日按投資組合細分的貸款內部風險評級:
(千美元) |
|
經過 |
|
|
特殊 提一下 |
|
|
不合標準 |
|
|
總計 |
|
||||
克雷 |
|
$ |
70,085 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
109 |
|
|
$ |
70,194 |
|
微磁 |
|
|
4,888 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,888 |
|
C+I |
|
|
22,208 |
|
|
|
2,166 |
|
|
|
302 |
|
|
|
24,676 |
|
ADL |
|
|
18,844 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,844 |
|
分辨率 |
|
|
213,256 |
|
|
|
— |
|
|
|
66 |
|
|
|
213,322 |
|
HELOC |
|
|
10,123 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,123 |
|
圓錐體 |
|
|
1,752 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,752 |
|
總計 |
|
$ |
341,156 |
|
|
$ |
2,166 |
|
|
$ |
477 |
|
|
$ |
343,799 |
|
2019年12月,報告了一種新的冠狀病毒株(名為“新冠肺炎”)。作為對新冠肺炎的迴應,世行實施了一項短期貸款修改計劃,為符合該計劃條件的某些借款人提供臨時還款減免。2020年4月,包括美聯儲理事會和貨幣監理署在內的多個監管機構發佈了一份名為《金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》,鼓勵金融機構謹慎對待因新冠肺炎疫情的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。機構間聲明立即生效,並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則彙編310-40,應收賬款-債權人的問題債務重組(ASC 310-40),如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因,向債務人提供了它本來不會考慮的特許權,則債務重組構成問題債務重組,或TDR。監管機構與財務會計準則委員會的工作人員確認,在真誠的基礎上對新冠肺炎疫情做出的短期修改,不適用於在任何救濟之前處於當前狀態的借款人。
16
被認為是TDR。這些措施包括短期修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。
此外,2020年3月27日通過的《CARE法案》第4013條進一步規定,銀行可以選擇從2020年3月1日至2020年12月31日的較早日期,或從美國總統根據《國家緊急狀態法》(美國聯邦法典第50編1601版及其後)宣佈的與新冠肺炎疫情有關的國家緊急狀態之日起60天內,選擇以下兩項中的一項或兩項。終止:
|
(i) |
暫停《公認會計準則》中與新冠肺炎疫情有關的貸款修改的要求,否則這些貸款將被歸類為TDR;和/或 |
|
(Ii) |
暫停對因新冠肺炎疫情的影響而修改為TDR的貸款的任何認定,包括會計上的減值。 |
如果銀行選擇上述暫停,(I)暫停將在貸款修改的有效期內有效,但僅限於在貸款適用期間發生的任何修改,包括忍耐安排、利率調整、還款計劃和任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排;(Ii)不適用於與新冠肺炎疫情無關的借款人信用受到的任何不利影響。(I)暫停將在貸款修改期間生效。(Ii)暫停將僅限於在貸款適用期間內發生的任何修改,包括忍耐安排、利率調整、還款計劃和任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排;(Ii)不適用於與新冠肺炎疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。本公司已將此指導應用於符合條件的貸款修改。
該計劃已向零售和商業借款人提供。零售貸款借款人的大多數短期貸款修改包括延期付款(可能包括本金、利息和託管),這些款項被資本化到貸款餘額中,並在延期期末通過每月付款的重新攤銷來收回。對於商業貸款借款人,大多數短期修改包括允許借款人只支付利息,遞延本金在到期時到期,或在適用於個人貸款結構的下一個利息重置日期重新攤銷月度付款時償還。或者,商業貸款借款人可以推遲他們的全月還款,類似於上面概述的零售貸款計劃。在延期期間,根據這些計劃修改的所有貸款都將保持全額應計狀態。
截至2020年9月30日,世行已為6筆貸款提供了臨時償付減免,未償還本金餘額總額為580萬美元。截至2020年9月30日,臨時修改包括1筆商業貸款,未償還本金餘額總額為410萬美元,5筆住宅貸款,未償還本金餘額總額為170萬美元。
本公司及其擁有重大所有權權益的公司的某些董事和高管是本行的客户。截至2020年9月30日和2019年12月31日,這些個人和實體的未償還貸款分別為530萬美元和520萬美元。
5. |
貸款服務 |
為他人提供的貸款不包括在隨附的合併資產負債表中。截至2020年9月30日和2019年12月31日,此類貸款的未償還本金餘額分別為4930萬美元和4930萬美元。基本上所有這些貸款都是由世界銀行發起的,並在無追索權的基礎上出售給第三方,但保留了維護權。這些保留的維護權被記錄為服務資產,並最初按公允價值記錄(更多信息,見附註13,資產和負債公允價值)。抵押貸款償還權餘額的變化記錄在公司綜合損益表的還款費收入(虧損)中。
該行的抵押貸款服務活動包括向借款人收取本金、利息和託管費用;代表借款人支付税款和保險金;監測拖欠情況並執行止贖程序;對向投資者支付的本金和利息進行會計處理和匯款。截至2020年和2019年9月30日的三個月,包括滯納金和附屬費用在內的還款費收入(虧損)分別為12,000美元和0美元,截至2020年和2019年9月30日的九個月分別為5,000美元和25,000美元。本行的住房抵押貸款投資者貸款服務組合主要由集中在本行市場領域的固定利率貸款組成。
17
以下摘要列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的抵押貸款服務權活動:
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
平衡,6月30日, |
|
$ |
329 |
|
|
$ |
394 |
|
加法 |
|
|
21 |
|
|
|
11 |
|
回報 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(11 |
) |
公允價值因假設變化而變動 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(32 |
) |
平衡,9月30日, |
|
|
310 |
|
|
|
362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡,1月1日, |
|
|
397 |
|
|
|
479 |
|
加法 |
|
|
110 |
|
|
|
48 |
|
回報 |
|
|
(72 |
) |
|
|
(30 |
) |
公允價值因假設變化而變動 |
|
|
(125 |
) |
|
|
(135 |
) |
平衡,9月30日, |
|
$ |
310 |
|
|
$ |
362 |
|
6. |
存款 |
2020年9月30日和2019年12月31日的存款組成如下:
(千美元) |
|
9月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
活期存款和活期存款 |
|
$ |
159,007 |
|
|
$ |
115,024 |
|
貨幣市場存款 |
|
|
80,800 |
|
|
|
65,611 |
|
儲蓄存款 |
|
|
48,186 |
|
|
|
39,962 |
|
25萬美元及以上定期存款 |
|
|
10,128 |
|
|
|
13,481 |
|
定期存款低於25萬美元 |
|
|
41,332 |
|
|
|
47,538 |
|
|
|
$ |
339,453 |
|
|
$ |
281,616 |
|
2020年9月30日,定期存款預定到期日如下:
(千美元) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
11,239 |
|
2021 |
|
|
30,897 |
|
2022 |
|
|
6,182 |
|
2023 |
|
|
1,273 |
|
2024 |
|
|
448 |
|
2025 |
|
|
1,421 |
|
|
|
$ |
51,460 |
|
18
截至2020年9月30日或2019年12月31日,定期存款中沒有計入經紀存款。
7. |
借款 |
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)
以下是FHLB的借款摘要:
|
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
|
|
本金金額 |
|
|
到期日 |
|
|
利率 |
||
(千美元) |
||||||||
$ |
5,000 |
|
|
|
2020 |
|
|
0.44%-已修復 |
|
2,262 |
|
|
|
2022 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
18,800 |
|
|
|
2024 |
|
|
0.00%至1.69%-固定 |
|
20,000 |
|
|
|
2025 |
|
|
1.35%至1.52%-固定 |
|
385 |
|
|
|
2027 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
250 |
|
|
|
2028 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
200 |
|
|
|
2030 |
|
|
0.00%-已修復 |
$ |
46,897 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
本金金額 |
|
|
到期日 |
|
|
利率 |
||
(千美元) |
||||||||
$ |
44,907 |
|
|
|
2020 |
|
|
1.77%至2.19%-固定 |
|
2,262 |
|
|
|
2022 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
18,800 |
|
|
|
2024 |
|
|
0.00%至1.69%-固定 |
|
250 |
|
|
|
2028 |
|
|
0.00%-已修復 |
$ |
66,219 |
|
|
|
|
|
|
|
FHLB的所有借款都以合格抵押品的一攬子擔保協議為擔保,這些抵押品主要是住宅抵押貸款和某些美國政府支持的抵押貸款支持證券,總金額相當於未償還的預付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,FHLB的未使用剩餘借款能力分別約為9500萬美元和8170萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,銀行在FHLB擁有足夠的抵押品來支持其義務,並遵守了FHLB的抵押品質押計劃。
波士頓聯邦儲備銀行(FRB)
銀行已經建立了支付寶保護計劃流動性基金(PPPLF)。PPPLF允許我們向FRB申請預付款。根據購買力平價貸款計劃,墊款必須以購買力平價貸款的承諾作為擔保。根據PPPLF支付的任何墊款適用的利率為35個基點。截至2020年9月30日,PPPLF預付款中有2570萬美元未償還,並以156筆PPP貸款為抵押。PPPLF墊款的到期日與基礎PPP貸款的到期日掛鈎,如果PPP貸款被出售或免除,PPPLF墊款的到期日將會加快。
世行在FHLB有一個隔夜信貸額度,可能高達300萬美元。此外,世行還從兩家代理銀行借入了總計500萬美元的無擔保聯邦資金。所有這些信貸安排的全部餘額在2020年9月30日可用。
19
8. |
僱員福利 |
員工持股計劃
作為2019年股票發行的一部分,公司設立了首個海岸銀行員工持股計劃(“員工持股計劃”),為符合條件的公司員工提供持有公司股票的機會。員工持股計劃是一項符合税務條件的退休計劃,目的是為了公司員工的利益。捐款在補償的基礎上分配給符合條件的參與者,但受聯邦限制。到2038年,承諾每年發行的股票數量為11,924股。
員工持股計劃通過從該公司獲得相當於普通股總購買價100%的貸款,為其購買238473股股票提供了資金。員工持股計劃受託人將在2038年12月31日到期的剩餘貸款期限內,主要通過銀行對員工持股計劃的繳款來償還貸款。截至2020年9月30日,員工持股計劃債務的剩餘本金餘額為230萬美元。
根據適用的會計要求,當員工持股計劃承諾從暫記賬户釋放到計劃參與者的賬户時,本公司將計入相當於股票公平市場價值的員工持股計劃的補償費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月,與員工持股計劃相關的確認薪酬支出總額分別為1.8萬美元和6.3萬美元。
|
|
2020年9月30日 |
|
|
員工持股計劃持有的股份包括: |
|
|
|
|
已分配 |
|
|
11,924 |
|
承諾將被分配 |
|
|
8,943 |
|
未分配 |
|
|
217,606 |
|
總計 |
|
|
238,473 |
|
截至2020年9月30日,未分配股份的公允價值約為170萬美元。
401(K)計劃
公司為幾乎所有員工發起了一項401(K)固定繳款計劃,根據該計劃,公司員工可以選擇在美國國税局(Internal Revenue Service)的限制下向該計劃供款。本公司按照計劃規定,對符合條件的參保人進行等額出資和分紅繳費。截至2020年和2019年9月30日止三個月,本公司的供款分別為56,000美元和44,000美元,截至2019年9月30日的九個月分別為150,000美元和123,000美元。
養老金計劃
該公司參與了金融機構Pentegra Defined Benefit Plan(The Pentegra DB Plan),這是一項符合税務條件的固定福利養老金計劃。為了會計目的,Pentegra DB計劃是一個多僱主計劃,也是根據1974年“僱員退休收入保障法”和“國税法”規定的多僱主計劃。目前還沒有需要向Pentegra DB計劃捐款的集體談判協議。Pentegra DB計劃是根據美國國税法第413(C)節規定的單一計劃,因此,所有資產都支持所有負債。因此,根據Pentegra DB計劃,參與僱主的繳費可用於向其他參與僱主的參與者提供福利。
截至2020年7月1日的資金狀況(計劃資產公允價值除以資金目標)如下:
2020估值報告 |
|
|
90.76 |
% |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
計劃資產的公允價值反映了截至2020年6月30日收到的任何捐款。 |
根據截至2020年7月1日Pentegra DB計劃的資金狀況,截至2020年9月30日,沒有資金改善計劃或恢復計劃尚未實施或等待實施。
20
截至2020年和2019年9月30日的三個月,養老金計劃總支出分別為9萬美元和8.7萬美元,截至2019年9月30日的9個月,養老金計劃總支出分別為27.9萬美元和26萬美元,並計入隨附的合併損益表中的工資和員工福利支出。在截至2020年9月30日的三個月或九個月內,該公司沒有向Pentegra DB Plan支付附加費。
自2018年12月31日起,該公司對Pentegra DB計劃實施了“硬性凍結”,取消了參與者未來所有與服務相關的應計項目。在該法案頒佈之前,該公司保持“軟凍結”狀態,繼續為其活躍參與者提供與服務相關的應計費用,不允許新的參與者加入Pentegra DB計劃。該公司估計,在截至2020年12月31日的財年,捐款金額約為36萬美元。
補充行政人員退休計劃
續薪計劃
該公司為現任總裁和前任總裁維持一項不受限制的補充性退休計劃。該計劃提供在退休或死亡後幾年分期付款的補充性退休金。截至2020年9月30日和2019年12月31日,與此補充退休計劃相關的記錄負債分別為56.7萬美元和59萬美元。用於確定公司債務的貼現率為5.00%。其現任總裁的預計加薪幅度為5%。這項薪資退休計劃的支出在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為1.6萬美元和2.2萬美元,在截至2019年9月30日的九個月分別為6.6萬美元和6.8萬美元。
高管補充退休計劃
截至2020年9月30日和2019年12月31日,與世行前行長補充退休計劃有關的記錄負債為171,000美元。在2020年9月30日和2019年12月31日,用於確定本公司義務的貼現率為6.25%。
背書方式拆分美元計劃
該公司為一位前總統提供了一種代言方式,即平分美元計劃。在2020年9月30日和2019年12月31日,與這項補充高管福利協議相關的記錄負債為33,000美元。這項補充計劃的費用(福利)在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為-0和6,000美元,在截至2019年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為-0和19,000美元。
董事延期補充退休計劃
本公司為合資格董事提供補充性退休計劃,該計劃根據在本公司服務的年資提供每月福利,但須受協議所載的若干限制所規限。這些未來付款的現值是在估計的服務期內累積的。截至2020年9月30日和2019年12月31日,與該計劃相關的估計負債分別為55.9萬美元和58.1萬美元。在2020年9月30日和2019年12月31日,用於確定本公司義務的貼現率為6.25%。截至2020年和2019年9月30日的三個月,補充退休計劃總支出分別為1.8萬美元和2萬美元,截至2019年9月30日的九個月分別為4.6萬美元和7.1萬美元。
此外,該公司還有一項遞延董事酬金計劃,允許董事會成員推遲收取本應以現金支付的費用。截至2020年9月30日和2019年12月31日,遞延董事費用總額分別為28.3萬美元和23.3萬美元。
21
9. |
其他全面收益(虧損) |
公司將某些項目報告為“其他全面收益(虧損)”,並在包含其他全面收益(虧損)要素的所有時期的合併財務報表中反映總的全面收益(虧損)。下表列出了顯示日期的其他全面收益(虧損)各組成部分的變動情況,包括分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的所得税費用(收益)金額:
重新分類調整 |
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|
受影響的行項目 在損益表中 |
||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|||||
(收益)可供出售的證券的虧損 |
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
(50 |
) |
|
證券收益,淨額 |
税收效應 |
|
|
2 |
|
|
|
13 |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(37 |
) |
|
淨收益(虧損) |
證券溢價淨攤銷 |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
19 |
|
|
債務證券利息 |
税收效應 |
|
|
(31 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
所得税費用(福利) |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
14 |
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
|
|
||
(收益)可供出售的證券的虧損 |
|
$ |
(291 |
) |
|
$ |
(40 |
) |
|
證券收益,淨額 |
税收效應 |
|
|
79 |
|
|
|
11 |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
$ |
(212 |
) |
|
$ |
(29 |
) |
|
淨收益(虧損) |
證券溢價淨攤銷 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
59 |
|
|
債務證券利息 |
税收效應 |
|
|
(72 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
所得税費用(福利) |
|
|
$ |
194 |
|
|
$ |
43 |
|
|
淨收益(虧損) |
22
下表顯示了AOCI各組成部分在所示時期內的變化:
(千美元) |
|
未實現淨收益 (虧損)AFS 有價證券(1) |
|
|
未實現淨虧損 淺談現金流 籬笆(1) |
|
|
AOCI(1) |
|
|||
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
422 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
422 |
|
以前的其他全面收入 重新分類 |
|
|
243 |
|
|
|
— |
|
|
|
243 |
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
(23 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(23 |
) |
其他綜合收益 |
|
|
220 |
|
|
|
— |
|
|
|
220 |
|
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
642 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
642 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
1,113 |
|
|
$ |
(119 |
) |
|
$ |
994 |
|
以前的其他綜合收益(虧損) 重新分類 |
|
|
(114 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(109 |
) |
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
79 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
74 |
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
(35 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(35 |
) |
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
1,078 |
|
|
$ |
(119 |
) |
|
$ |
959 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
(465 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(465 |
) |
以前的其他全面收入 重新分類 |
|
|
1,093 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,093 |
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
其他綜合收益 |
|
|
1,107 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,107 |
|
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
642 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
642 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
521 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
521 |
|
以前的其他綜合收益(虧損) 重新分類 |
|
|
575 |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
456 |
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
557 |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
438 |
|
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
1,078 |
|
|
$ |
(119 |
) |
|
$ |
959 |
|
|
(1) |
所有金額均為税後淨值。 |
23
10. |
監管事項 |
監管資本
該銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。監管為確保資本充足而制定的量化措施要求世行維持最低額度和比率(見下表)。管理層認為,截至2020年9月30日和2019年12月31日,該行滿足了在這兩個日期遵守的所有資本充足率要求,包括資本保存緩衝。
隨着2019年1月1日全面分階段實施,巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針(《巴塞爾III資本規則》)要求銀行維持(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為4.5%,外加2.5%的“資本保護緩衝”(實際上導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為7.0%),(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%;(Ii)第一級資本與風險加權資產的最低比率應至少為4.5%,外加2.5%的“資本保護緩衝”(有效地導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為7.0%),(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%加上資本保存緩衝(實際上導致最低一級資本比率為8.5%),(Iii)總資本(即一級資本加二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%,加上資本保存緩衝(實際上導致最低總資本比率為10.5%),以及(Iv)最低槓桿率為4.0%,按一級資本與平均季度資產的比率計算。資本保護緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失,並有效地提高了所需的最低風險加權資本比率。普通股一級資本與風險加權資產的比率低於有效下限的銀行機構,將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。
下表列出了根據巴塞爾III資本規則,截至2020年9月30日和2019年12月31日,世界銀行的實際資本比率和要求資本比率。提交的最低要求資本額包括根據巴塞爾III資本規則的分階段條款,截至2020年9月30日和2019年12月31日的最低要求資本水平,以及截至2019年1月1日巴塞爾III資本規則全面逐步實施時的最低要求資本水平。被認為資本金充足的資本水平是基於及時的糾正措施規定,修訂後的規定反映了巴塞爾III資本規則的變化。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最小 資本 |
|
|
最低資本 資本所需 資本充足率加 保護緩衝區 |
|
||||||||||
|
|
實際 |
|
|
要求 |
|
|
完全分階段實施 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||
截至2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
$ |
50,632 |
|
|
|
16.29 |
% |
|
$ |
24,871 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
32,643 |
|
|
|
10.50 |
% |
一級資本(風險加權資產) |
|
|
47,340 |
|
|
|
15.23 |
|
|
|
18,653 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
26,426 |
|
|
|
8.50 |
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
47,340 |
|
|
|
10.68 |
|
|
|
17,730 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
17,730 |
|
|
|
4.00 |
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
|
47,340 |
|
|
|
15.23 |
|
|
|
13,990 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
21,762 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最小 資本 |
|
|
最小 為了身體健康 大寫為 及時更正 |
|
||||||||||
|
|
實際 |
|
|
要求 |
|
|
行動條款 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
$ |
49,259 |
|
|
|
18.52 |
% |
|
$ |
21,278 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
27,928 |
|
|
|
10.50 |
% |
一級資本(風險加權資產) |
|
|
46,321 |
|
|
|
17.41 |
|
|
|
15,961 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
22,611 |
|
|
|
8.50 |
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
46,321 |
|
|
|
11.41 |
|
|
|
16,236 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
16,236 |
|
|
|
4.00 |
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
|
46,321 |
|
|
|
17.41 |
|
|
|
11,971 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
18,621 |
|
|
|
7.00 |
|
24
11. |
普通股回購 |
2020年9月23日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買最多136,879股公司普通股,相當於公司當時已發行普通股的2.3%,約佔除MHC以外股東目前已發行普通股的5.0%。該計劃允許該公司在公開市場或通過非公開交易以不同價格回購普通股。未來回購的實際金額和時間(如果有的話)將取決於市場狀況、適用的SEC規則和各種其他因素。
在截至2020年9月30日的9個月裏,公司沒有回購任何普通股。
12. |
衍生工具和套期保值活動 |
衍生品在資產負債表上確認為資產或負債,並按公允價值計量。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。該公司利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分。利率互換是指在不交換任何標的本金的情況下,雙方以特定的時間間隔交換利息。這些衍生工具被指定為現金流對衝,當對衝交易影響收益時,衍生工具的公允價值變動的有效部分記錄在累計其他全面收益中,並在收益中確認。現金流量對衝的公允價值變動中的無效部分直接在收益中確認。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,公司沒有記錄到任何與這些現金流對衝有關的無效情況。
在2020年4月期間,該公司簽訂了兩個500萬美元的名義利率掉期,這兩個利率掉期被指定為FHLB 90天預付款的現金流對衝。一項協議目前有效,另一項是開始日期為2021年4月13日的遠期掉期。這些現金流對衝的目的是通過將可變利率借款轉換為固定利率來降低潛在的利率風險。管理層認為,通過簽訂這些利率互換協議來限制這些利息支付的可變性是審慎的。這些協議規定,該公司可以按特定指數(3個月期倫敦銀行同業拆借利率)確定的可變利率收取付款,以換取以固定利率付款。預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的公佈將於2021年底停止。互換協議允許替代另一種參考利率,例如當時的有擔保隔夜融資利率(SOFR)。
利率掉期公允價值變動的有效部分在其他全面收益中報告,隨後在對衝交易影響收益期間重新分類為收益。截至2020年9月30日的三個月,這些衍生工具的公允價值變動為-0美元。截至2020年9月30日,利率互換衍生品的公允價值導致負債16.4萬美元,並計入其他負債。
下表彙總了該公司與其利率風險管理活動相關的衍生品:
|
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|
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|
|
|
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|||||||||
(千美元) |
|
開始日期 |
|
到期日 |
|
率 |
|
|
概念上的 |
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||
債務對衝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對衝工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換2020 |
|
4/13/2020 |
|
4/13/2025 |
|
0.68% |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
81 |
|
|
2021年利率互換 |
|
4/13/2021 |
|
4/13/2026 |
|
0.74% |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
83 |
|
|
總套期保值 儀器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
164 |
|
套期保值項目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流的可變性 與90天FHLB相關 預支款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,000 |
|
與這些利率互換相關的信用風險是交易對手違約的風險。為了將這種風險降至最低,本公司只與管理層認為信譽良好的高評級交易對手簽訂利率掉期協議。這些協議的名義金額並不代表雙方交換的金額,因此也不是潛在損失風險的衡量標準。截至2020年9月30日的三個月和九個月的風險管理結果(與包括在借款中的500萬美元90天FHLB預付款的資產負債表對衝有關)表明,對衝是100%有效的,衍生工具的未實現虧損中沒有被排除在對衝有效性評估之外的組成部分。本公司與其交易對手的安排要求其將現金或其他資產作為其利率互換合約的抵押品,並根據其總公允價值和本公司的
25
信用評級。截至2020年9月30日,該公司向交易對手公佈了52.5萬美元的現金,作為其利率掉期合約的抵押品,這些現金以現金形式提交,由銀行在綜合資產負債表上到期。
13. |
資產和負債的公允價值 |
公允價值的確定
資產或負債的公允價值是指在計量日期,在市場參與者之間進行有序交易時,出售資產或轉移負債所收到的價格或支付的價格。該公司使用截至測量日期的現行價格和投入,包括市場混亂時期的價格和投入。在市場錯位時期,許多工具的價格和投入的可觀察性可能會降低。這種情況可能會導致儀器從一個級別重新分類到另一個級別。公允價值最好根據市場報價確定。然而,在許多情況下,公司的各種資產和負債沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現金流現值或其他估值技術的估計。這些技術在很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不會在該工具的即時結算中實現。
本公司根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可觀測性和可靠性,將其按公允價值計量的資產和負債分為三個水平。
1級-1級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
2級-2級投入是指包括在1級內的報價以外的投入,這些投入可以直接或間接地從資產或負債中觀察到。
3級-3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。
對於資產和負債,公允價值基於對公允價值計量有重要意義的最低可觀察投入水平。
一般情況下,公允價值是基於可用的市場報價。如果無法獲得此類報價市場價格,則公允價值基於主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入的模型。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外,報告的公允價值金額自列報之日起未進行全面重估,因此,資產負債表日後的公允價值估計可能與其列報的金額大不相同。以下對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法進行了更詳細的説明。有關按公允價值計量的工具所使用的估值方法,以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類的説明如下。這些估值方法適用於本公司於2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值列賬的所有金融資產和金融負債。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月或九個月期間,公允價值層次之間沒有發生重大轉移。
金融資產和金融負債:按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債包括:
可供出售的證券:本公司對美國政府支持的實體債券、由SBA擔保的美國政府機構小企業管理池、FHLMC發行的抵押貸款債券、住房抵押貸款支持證券和其他市政債券的投資一般被歸入公允價值等級的第二級。對於這些證券,公司從獨立的定價服務中獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據,這些數據可能包括報告的交易、交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、交易水平、市場共識提前還款速度、信用信息以及該工具的條款和條件。
26
抵押貸款服務權:公允價值基於一種估值模型,該模型計算估計的未來淨服務收入的現值。估值模型利用了利率、提前還款速度和違約率假設,市場參與者將使用這些假設來估計未來的淨服務收入,這些假設可以根據現有的市場數據進行驗證(有關詳細信息,請參閲附註5,貸款服務)。這些假設天生對變化很敏感,因為這些不可觀察到的投入不是基於活躍市場的報價,也不是基於其他可觀察到的價格。
衍生工具和套期保值工具:這些工具的估值是根據每種衍生工具的預期現金流使用貼現現金流方法確定的。這一分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線和隱含波動率。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債,按用於計量公允價值的公允價值層次結構內的估值投入水平劃分:
|
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
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||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|||||||||||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的企業義務 |
|
$ |
994 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
994 |
|
|
$ |
— |
|
美國政府機構小企業管理局 由SBA擔保的池 |
|
|
2,454 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,454 |
|
|
|
— |
|
由香港銀行發行的按揭抵押債券(CDO) FHLMC |
|
|
1,101 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
— |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
5,598 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,598 |
|
|
|
— |
|
市政債券 |
|
|
46,766 |
|
|
|
— |
|
|
|
46,766 |
|
|
|
— |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款償還權 |
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
其他負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
|
164 |
|
|
|
— |
|
|
|
164 |
|
|
|
— |
|
|
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|||||||||||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的企業義務 |
|
$ |
8,997 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,997 |
|
|
$ |
— |
|
美國政府機構小企業管理局 由SBA擔保的池 |
|
|
2,740 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,740 |
|
|
|
— |
|
由香港銀行發行的按揭抵押債券(CDO) FHLMC |
|
|
980 |
|
|
|
— |
|
|
|
980 |
|
|
|
— |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
3,188 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,188 |
|
|
|
— |
|
市政債券 |
|
|
28,880 |
|
|
|
— |
|
|
|
28,880 |
|
|
|
— |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款償還權 |
|
|
397 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
397 |
|
27
截至2020年9月30日和2019年9月30日止的前九個月,按公允價值經常性計量的第三級資產和負債變動如下:
(千美元) |
|
抵押貸款 維修 權利 (1) |
|
|
截至2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
397 |
|
包括在淨收入中 |
|
|
(87 |
) |
截至2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
310 |
|
包括在淨收入中的未實現淨收益(虧損)合計 與截至2020年9月30日仍持有的資產相關 |
|
$ |
— |
|
截至2019年1月1日的餘額 |
|
$ |
479 |
|
包括在淨收入中 |
|
|
(117 |
) |
截至2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
362 |
|
包括在淨收入中的未實現淨收益(虧損)合計 與截至2019年9月30日仍持有的資產相關 |
|
$ |
— |
|
|
(1) |
與抵押貸款償還權有關的已實現和未實現損益在公司的綜合損益表中作為還貸費用收入(虧損)的組成部分報告。 |
對於截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的第3級資產,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下:
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||
(千美元) |
|
估價 技法 |
|
描述 |
|
量程 |
|
加權 平均值 (1) |
|
|
公平 價值 |
|
|
加權 平均值 (1) |
|
|
公平 價值 |
|
||
抵押貸款服務 權利 |
|
貼現現金流 |
|
預付率 |
|
11.18% - 30.58% |
|
19.95% |
|
|
$ |
310 |
|
|
13.08% |
|
|
$ |
397 |
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
9.00% - 9.00% |
|
9.00% |
|
|
|
|
|
|
9.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拖欠率 |
|
4.42% - 5.53% |
|
4.61% |
|
|
|
|
|
|
2.48% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
違約率 |
|
0.08% - 0.14% |
|
0.13% |
|
|
|
|
|
|
0.09% |
|
|
|
|
|
|
(1) |
抵押貸款償還權的不可觀察投入是按貸款金額加權的。 |
在公司抵押貸款償還權的公允價值計量中使用的重要的不可觀察的投入是加權平均預付率、加權平均貼現率、加權平均拖欠率和加權平均違約率。這些投入中任何一項單獨的大幅增加(減少)都可能導致公允價值計量顯著降低(更高)。儘管預付款率和貼現率並不直接相關,但它們通常是朝着相反的方向發展的。
本公司通過使用貼現現金流模型來計算估計未來淨服務收入的現值,從而估計抵押貸款償還權的公允價值。可觀察和不可觀察的投入按照獨立第三方的規定輸入該模型,以得出估計的公允價值。
有關我們的Level 3項目的前滾以及用於確定2020年9月30日公允價值的相關輸入和假設,請參閲附註5,貸款服務。
28
若干金融資產及金融負債以非經常性基礎按公允價值計量;即該等工具並非持續按公允價值計量,但在某些情況下(例如,當有減值證據時)須進行公允價值調整。在報告期內,按公允價值非經常性計量的金融資產可能包括按相關抵押品的公允價值報告的某些減值貸款。公允價值採用抵押品的評估價值計量,並由管理層根據特定物業的不可觀察的投入進行必要的調整。然而,可觀測數據的選擇受到重大判斷的影響,往往會根據判斷進行調整,以使可觀測數據具有可比性,並考慮時間、物業狀況、利率和其他市場因素對現值的影響。此外,商業地產評估經常涉及對預計現金流的貼現,這本質上依賴於不可觀察的數據。因此, 與房地產抵押品相關的非經常性公允價值計量調整一般被歸類為第三級。用於支持商業貸款的其他抵押品的公允價值估計一般基於市場上無法觀察到的假設,因此此類估值被歸類為第三級。報告期內按公允價值非經常性計量的金融資產也包括持有的待售貸款。持有待售的住宅按揭貸款按成本或公允價值較低者入賬,因此按公允價值非經常性計量。持有待售貸款的公允價值是根據投資者的有效承諾或與信用質量相似的借款人的類似條款的貸款的現行市場價格估計的,並計入第三級。於2020年9月30日,本公司唯一按公允價值非經常性基礎計量的資產是一筆被確認為減值的貸款,並已對其進行了部分沖銷。這筆減值貸款是按照基礎抵押品的公允價值減去估計的銷售成本報告的。該公司將減值貸款歸類為公允價值等級中的3級。抵押品價值是根據從第三方獲得的對類似物業的評估,使用第二級投入估算的,但可以調整,因此被歸類為第三級。
以下彙總了在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性計量的資產:
|
報告日期的公允價值計量使用: |
|
||||||||||||||
(千美元) |
|
總計 |
|
|
報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 1級 |
|
|
意義重大 其他 可觀測 輸入量 2級 |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 第3級 |
|
||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款 |
|
$ |
865 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
865 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款 |
|
$ |
996 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
996 |
|
以下是2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性計量的3級資產的估值方法和不可觀察到的投入的摘要:
(千美元) |
|
公允價值 |
|
|
估價技術 |
|
無法觀察到的輸入 |
|
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款 |
|
$ |
865 |
|
|
抵押品的市場法評估 |
|
銷售成本撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款 |
|
$ |
996 |
|
|
抵押品的市場法評估 |
|
銷售成本撥備 |
非金融資產和非金融負債:公司沒有按公允價值經常性計量的非金融資產或非金融負債。按公允價值以非經常性基礎計量的非金融資產一般包括某些止贖資產,它們在初始確認時通過貸款損失撥備的沖銷以公允價值重新計量和報告,以及某些喪失抵押品贖回權的資產,它們在初始確認後通過計入其他非利息支出的減記以公允價值重新計量。截至2020年9月30日或2019年12月31日,沒有止贖資產。
ASC主題825“金融工具”要求披露金融資產和金融負債的公允價值,包括那些在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。上文討論了在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值估算方法。
29
未按公允價值列賬的金融工具公允價值摘要
本公司金融工具於2020年9月30日和2019年12月31日的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下:
(千美元) |
|
攜載 金額 |
|
|
公平 價值 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
27,318 |
|
|
$ |
27,318 |
|
|
$ |
27,318 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
在其他銀行的有息定期存款 |
|
|
2,488 |
|
|
|
2,488 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,488 |
|
|
|
— |
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
2,556 |
|
|
|
2,556 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,556 |
|
|
|
— |
|
銀行人壽保險 |
|
|
4,336 |
|
|
|
4,336 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,336 |
|
|
|
— |
|
貸款,淨額 |
|
|
375,020 |
|
|
|
376,913 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
376,913 |
|
應計應收利息 |
|
|
1,503 |
|
|
|
1,503 |
|
|
|
1,503 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
339,453 |
|
|
$ |
341,753 |
|
|
$ |
289,899 |
|
|
$ |
51,854 |
|
|
$ |
— |
|
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
|
|
46,897 |
|
|
|
48,433 |
|
|
|
— |
|
|
|
48,433 |
|
|
|
— |
|
來自聯邦儲備銀行的預付款 |
|
|
25,713 |
|
|
|
25,713 |
|
|
|
— |
|
|
|
25,713 |
|
|
|
— |
|
抵押人的税務代管 |
|
|
1,907 |
|
|
|
1,907 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,907 |
|
|
|
— |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
4,009 |
|
|
$ |
4,009 |
|
|
$ |
4,009 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
在其他銀行的有息定期存款 |
|
|
2,735 |
|
|
|
2,735 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,735 |
|
|
|
— |
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
2,971 |
|
|
|
2,971 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,971 |
|
|
|
— |
|
銀行人壽保險 |
|
|
4,267 |
|
|
|
4,267 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,267 |
|
|
|
— |
|
貸款,淨額 |
|
|
341,980 |
|
|
|
336,847 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
336,847 |
|
應計應收利息 |
|
|
1,235 |
|
|
|
1,235 |
|
|
|
1,235 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
281,616 |
|
|
$ |
281,707 |
|
|
$ |
220,596 |
|
|
$ |
61,111 |
|
|
$ |
— |
|
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
|
|
66,219 |
|
|
|
66,060 |
|
|
|
— |
|
|
|
66,060 |
|
|
|
— |
|
抵押人的税務代管 |
|
|
586 |
|
|
|
586 |
|
|
|
— |
|
|
|
586 |
|
|
|
— |
|
30
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
一般信息
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助瞭解本公司於2020年9月30日的綜合財務狀況以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合經營業績。閲讀時應結合本報告其他地方提供的未經審計的綜合財務報表和附註,以及公司於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)。上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
概述
我們的業務主要包括吸收公眾存款,並將這些存款與FHLB的運營和借款產生的資金一起投資於一至四户住宅房地產貸款、商業房地產和多户貸款、收購、開發和土地貸款、商業和工業貸款、房屋淨值貸款以及信用額度和消費貸款。近年來,我們按照我們認為保守的承保標準,加大了對高收益商業房地產以及商業和工業貸款的關注。
我們在新漢普郡斯特拉福德縣的四個全方位服務銀行辦事處和新漢普郡羅金漢縣的一個全方位服務銀行辦事處開展業務。我們認為我們的主要貸款市場區域是新罕布夏州的斯特拉福德和羅金漢縣,以及緬因州南部的約克縣。
新冠肺炎大流行
2020年3月,新冠肺炎疫情被世界衞生組織認定為大流行。新冠肺炎的傳播造成了一場全球公共衞生危機,給美國和全球的金融市場以及政府、商業和消費者活動帶來了前所未有的不確定性、波動性和混亂,包括我們所服務的市場。政府對疫情的應對措施包括下令關閉被認為不必要的企業,並指示個人限制自己的行動,遵守社會距離,並在適當的地方避難。這些行動,加上企業和個人對疫情的反應,導致商業和消費者活動迅速減少,許多企業暫時關閉,導致收入損失和失業率迅速上升,石油和天然氣價格和企業估值大幅下降,全球供應鏈中斷,市場低迷和波動,與疫情擔憂相關的消費者行為發生變化,相關的應急立法,以及對美聯儲政策將在可預見的未來保持低利率環境的預期。
我們採取了深思熟慮的行動,以確保我們有足夠的資產負債表實力來服務我們的客户和社區,包括增加流動性和儲備,並以強大的資本狀況為支撐。我們的企業和消費者客户正在經歷不同程度的財務困境,預計未來幾個月還會增加。為了保護我們客户和員工的健康,並遵守適用的政府指令,我們修改了我們的業務做法,包括限制員工出差,儘可能指示員工在家工作,以及在必要的情況下執行我們的業務連續性計劃和協議。
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。它包含了大量的税收和支出條款,旨在應對新冠肺炎疫情的影響。CARE法案包括PPP,這是一個近3500億美元的計劃,旨在通過通過銀行發放的聯邦擔保SBA貸款來幫助中小企業。這些貸款旨在為八週的工資和其他成本提供擔保,以幫助這些企業繼續生存,並讓他們的工人支付賬單。截至2020年9月30日,世行發起了286筆購買力平價貸款,未償還本金餘額總計3300萬美元。
為了應對新冠肺炎疫情,我們還實施了一項短期貸款修改計劃,為符合該計劃條件的某些借款人提供臨時還款減免。2020年4月,包括美聯儲理事會和貨幣監理署在內的多個監管機構發佈了一份名為《金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》,鼓勵金融機構謹慎對待因新冠肺炎疫情的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。機構間聲明立即生效,並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則彙編310-40,應收賬款-債權人的問題債務重組(ASC 310-40),如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因,向債務人提供了它本來不會考慮的特許權,則債務重組構成問題債務重組,或TDR。監管機構與財務會計準則委員會的工作人員確認,為應對新冠肺炎疫情而出於善意對在任何救濟之前在任的借款人進行的短期修改,不被視為TDR。這些措施包括短期修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。
此外,2020年3月27日通過的CARE法案第4013條進一步規定,銀行可以選擇從2020年3月1日至2020年12月31日之前或之後60天內選擇以下兩項中的一項或兩項
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美國總統根據《國家緊急狀態法》(美國聯邦法典第50編1601版及其後)宣佈的有關新冠肺炎疫情的國家緊急狀態。終止:
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(三) |
暫停《公認會計準則》中與新冠肺炎疫情有關的貸款修改的要求,否則這些貸款將被歸類為TDR;和/或 |
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(四) |
暫停對因新冠肺炎疫情的影響而修改為TDR的貸款的任何認定,包括會計上的減值。 |
如果銀行選擇上述暫停,(I)暫停將在貸款修改的有效期內有效,但僅限於在貸款適用期間發生的任何修改,包括忍耐安排、利率調整、還款計劃和任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排;(Ii)不適用於與新冠肺炎疫情無關的借款人信用受到的任何不利影響。(I)暫停將在貸款修改期間生效。(Ii)暫停將僅限於在貸款適用期間內發生的任何修改,包括忍耐安排、利率調整、還款計劃和任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排;(Ii)不適用於與新冠肺炎疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。本公司已將此指導應用於符合條件的貸款修改。
該計劃已向零售和商業借款人提供。零售貸款借款人的大多數短期貸款修改包括延期付款(可能包括本金、利息和託管),這些款項被資本化到貸款餘額中,並在延期期末通過每月付款的重新攤銷來收回。對於商業貸款借款人,大多數短期修改包括允許借款人只支付利息,遞延本金在到期時到期,或在適用於個人貸款結構的下一個利息重置日期重新攤銷月度付款時償還。或者,商業貸款借款人可以推遲他們的全月還款,類似於上面概述的零售貸款計劃。在延期期間,根據這些計劃修改的所有貸款都將保持全額應計狀態。
截至2020年9月30日,我們為6筆貸款提供了臨時償付減免,未償還本金餘額總計580萬美元。截至2020年9月30日,臨時修改包括1筆商業貸款,未償還本金餘額總額為410萬美元,5筆住宅貸款,未償還本金餘額總額為170萬美元。根據適用的監管指引,截至2020年9月30日,這些貸款均未被視為重組。我們繼續密切關注新冠肺炎的影響,以及CARE法案可能帶來的任何影響;然而,新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們在2020年剩餘時間及以後的運營和財務業績仍是高度不確定的。
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告包含前瞻性陳述,可以通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將”、“可能”以及類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:
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陳述我們的目標、意圖和期望; |
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關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
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關於我們貸款和投資組合質量的聲明;以及 |
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評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的信念和預期,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性以及意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響,這些假設可能會發生變化。
除其他因素外,以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同:
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無論是全國還是我國市場的總體經濟狀況,都比預期的要差; |
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新冠肺炎疫情正在對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響。無法準確預測疫情對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商的影響程度、嚴重程度或持續時間; |
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貸款拖欠和註銷的水平和方向的變化,以及對貸款損失撥備是否充足的估計的變化; |
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我們獲得具有成本效益的資金的能力; |
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房地產價格波動以及住宅和商業房地產市場狀況; |
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在我們的市場領域對貸款和存款的需求; |
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我們實施和改變業務戰略的能力; |
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存款機構和其他金融機構之間的競爭; |
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通貨膨脹和利率環境的變化,降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押貸款銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平,或者增加了我們已經發放和支付的貸款的違約、損失和提前還款水平; |
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證券或二級抵押貸款市場的不利變化; |
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影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化,包括監管費用和資本要求的變化,包括巴塞爾協議III的結果; |
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《多德-弗蘭克法案》及其實施條例的影響; |
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貸款或投資組合的質量或構成發生變化; |
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可能比預期更困難或更昂貴的技術變革; |
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第三方提供商無法按預期運行; |
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在當前經濟環境下管理市場風險、信用風險和操作風險的能力; |
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我們有能力成功進入新市場並把握增長機會; |
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系統故障或破壞我們的網絡安全; |
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金融服務業內的電子欺詐活動; |
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我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中的能力,以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力,以及與此相關的任何商譽費用; |
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消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變; |
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銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化; |
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我們留住關鍵員工的能力; |
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我們與分配或獎勵給員工的股權相關的薪酬支出;以及 |
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我們擁有的證券發行人的財務狀況、經營業績或未來前景的變化。 |
可能影響我們結果的其他因素在招股説明書“風險因素”的標題下進行了討論。
由於這些和其他不確定性,我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述顯示的結果大不相同。
關鍵會計政策
對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,該綜合財務報表是按照美國使用的公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層做出影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的估計和假設。我們認為以下討論的會計政策是關鍵會計政策。我們使用的估計和假設是基於歷史經驗和各種其他因素,在這種情況下被認為是合理的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同,導致的變化可能會對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大影響。
我們的關鍵會計政策涉及貸款損失撥備的計算和金融工具公允價值的計量。有關這些關鍵會計政策的詳細説明,請參閲本公司截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中所載的本公司合併財務報表附註2。
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2020年9月30日(未經審計)與2019年12月31日財務狀況對比
總資產。截至2020年9月30日,總資產為4.773億美元,較2019年12月31日的總資產4.095億美元增加6780萬美元,增幅16.6%。增加的主要原因是淨貸款增加3300萬美元,現金和銀行到期增加2330萬美元。
現金和銀行到期的。截至2019年9月30日,銀行的現金和到期金額增加了2,330萬美元,增幅為581.4%,從2019年12月31日的400萬美元增至2,730萬美元。這一增長主要是由於PPPLF下FRB的存款增加5780萬美元和借款2570萬美元,但被截至2020年9月30日的9個月FHLB預付款減少1930萬美元和淨貸款增加3300萬美元所抵消。
可供出售的證券。截至2020年9月30日,可供出售的證券增加了1,210萬美元,增幅為27.1%,從2019年12月31日的4,480萬美元增至5,690萬美元。這一增長主要是由於在截至2020年9月30日的9個月中購買的投資和市場價格上漲。
淨貸款。截至2020年9月30日,淨貸款增加3300萬美元,增幅9.7%,從2019年12月31日的3.42億美元增至3.75億美元。在截至2020年9月30日的9個月中,我們發起了1.315億美元的貸款(包括3300萬美元的PPP貸款歸類為商業和工業貸款),其中包括6070萬美元的一户至四户住宅抵押貸款,310萬美元的商業房地產抵押貸款,1880萬美元的收購、開發和土地貸款,4010萬美元的商業和工業貸款,510萬美元的多户貸款,以及370萬美元的消費和房屋淨值貸款和信用額度。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們有1.071億美元的貸款本金償還。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們還購買了990萬美元的一至四户住宅抵押貸款,這些貸款以位於大波士頓市場的物業為抵押。
截至2020年9月30日,一至四户住宅抵押貸款增加390萬美元,增幅1.8%,從2019年12月31日的2.133億美元增至2.172億美元。商業地產抵押貸款減少340萬美元,或4.9%,從2019年12月31日的7,020萬美元降至6,680萬美元。多户貸款增加140萬美元,或27.9%,從2019年12月31日的490萬美元增至630萬美元。商業和工業貸款從2019年12月31日的2,470萬美元增加到5,580萬美元,增幅為3,110萬美元,增幅為126.1。收購、開發和土地貸款增加150萬美元,增幅7.7%,從2019年12月31日的1880萬美元增至2030萬美元。房屋淨值貸款和信用額度從2019年12月31日的1,010萬美元減少到960萬美元,降幅為56.3萬美元,降幅為5.6%。消費貸款增加42萬美元,增幅24.0%,從2019年12月31日的180萬美元增至220萬美元。由於截至2020年9月30日發放了3300萬美元的購買力平價貸款,我們的貸款組合增幅最大的是商業和工業貸款組合。
我們擴大資產負債表的戰略仍然是通過發放一至四户住宅抵押貸款,同時也多元化進入收益率更高的商業和工業貸款,以提高淨利潤率和管理利率風險。我們還繼續向二級市場出售符合條件的精選15年期和30年期固定利率按揭貸款,以留存利息為基礎,為我們提供經常性的還貸收入來源和出售此類貸款的收益。
在截至2020年9月30日的9個月中,遞延貸款(費用)淨成本減少了88.4萬美元,這主要是由於從SBA收到的處理PPP貸款的費用。SBA收到的費用總額為140萬美元。截至2020年9月30日的9個月內確認的SBA手續費收入約為287,000美元,並計入貸款利息和手續費。
我們的貸款損失撥備從2019年12月31日的290萬美元增加到2020年9月30日的320萬美元,增幅為37.1萬美元。本公司根據已發生損失模型計量和記錄其貸款損失撥備。在這種方法下,貸款損失在可能發生損失事件時確認。該方法還考慮了對模型確定的定量基線進行定性調整。本公司考慮報告日的當前環境因素的影響,這些因素在使用歷史經驗期間並不存在。相關因素包括但不限於信用風險的集中度(地域、大型借款人和行業)、經濟趨勢和條件、承保標準的變化、貸款人員的經驗和深度、拖欠的趨勢以及受到批評的貸款水平。鑑於新冠肺炎所面臨的諸多經濟不確定性,本公司於2020年9月30日對貸款損失準備的計量中的定性因素進行了相關調整,既平衡了在這種前所未有的經濟形勢下確認撥備的必要性,又堅持了禁止確認未來或終身損失的已發生損失確認和計量原則。
該公司對預計受新冠肺炎疫情影響最嚴重的行業的直接敞口有限或沒有,包括石油和天然氣/能源、信用卡、航空公司、遊輪、藝術/娛樂/娛樂、賭場和購物中心。截至2020年9月30日,我們對運輸和酒店/餐飲業的敞口不到我們總貸款組合的5%。
存款。我們的存款主要來自我們一級市場區域內的居民。我們為個人和企業提供多種存款賬户,包括無息和有息支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單。
截至2020年9月30日,存款增加5780萬美元,增幅20.5%,從2019年12月31日的2.816億美元增至3.395億美元,主要原因是商業存款增加,部分原因是PPP貸款收益的存款增加。核心存款(定義為
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定期存款以外的存款)從2019年12月31日的2.206億美元增加到2.88億美元,增幅為6740萬美元,增幅為30.6%。這是由於儲蓄存款增加820萬元,貨幣市場存款增加1,520萬元,以及活期存款賬户增加4,400萬元。定期存款從2019年12月31日的6100萬美元減少到5150萬美元,降幅為15.7%。截至2020年9月30日或2019年12月31日,定期存款中沒有計入經紀存款。
借款。截至2020年9月30日,總借款增加640萬美元,增幅9.7%,從2019年12月31日的6620萬美元增至7260萬美元。由於預定的到期日,FHLB的預付款從2019年12月31日的6620萬美元減少到2020年9月30日的4690萬美元,降幅為29.2%。FHLB預付款的減少被聯邦儲備委員會根據PPPLF計劃增加的2570萬美元預付款所抵消。
股東權益總額。截至2020年9月30日,股東權益總額增加了170萬美元,增幅為2.9%,從2019年12月31日的5710萬美元增至5870萬美元。這一增長主要是由於43.8萬美元的其他全面收入,這些收入與可供出售證券組合的未實現持股收益和利率掉期衍生品的公允價值的淨變化有關,以及截至2020年9月30日的9個月的淨收入120萬美元。
不良資產。不良資產包括逾期90天或以上或處於非應計狀態的貸款,包括以非應計狀態進行的問題債務重組,以及通過止贖和收回獲得的房地產和其他貸款抵押品。問題債務重組包括部分利息或本金已被免除的貸款,或者利率大幅低於當前市場利率的貸款。
如果一筆貸款是抵押品依賴型的,由於借款人的財務狀況惡化或相關抵押品的價值下降,很可能至少有一部分貸款不會按照原始條款收回,則管理層認為該貸款是減值或不良貸款。當一筆貸款被確定為減值時,貸款損失準備中的貸款是以預期未來現金流的現值為基礎來計量的,但所有抵押品依賴型貸款都是根據抵押品的公允價值來計量減值的。非權責發生制貸款是一種收回能力有問題的貸款,因此,這類貸款的利息將不再按權責發生制確認。
當合同中的本金或利息已逾期90天,或者管理層對本金或利息的進一步可收回性有嚴重懷疑時,我們通常會停止對貸款的應計利息,即使貸款目前仍在履行。非權責發生制貸款的利息一般以本金為抵押,或按現金計息。一般來説,當債務變為現款、連續至少六個月按照合同條款履行、合同本金和利息總額的最終可收回性不再存在疑問時,貸款就會恢復到應計狀態。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,不良貸款分別為93萬美元和110萬美元,佔總貸款的0.25%和0.31%。不良貸款主要由SBA擔保的商業和工業貸款組成,截至2020年9月30日,這筆貸款的未償還餘額為86.5萬美元,並由所有企業資產擔保。SBA擔保覆蓋了貸款餘額的75%。儘管這筆貸款在2020年9月30日時是按照最初的條款履行的,但由於借款人的財務狀況和前景,它被認為是不良貸款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們沒有問題債務重組或喪失抵押品贖回權的資產。
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月經營業績對比
淨利潤。截至2019年9月30日的三個月,淨收益為392,000美元,而截至2019年9月30日的三個月淨虧損為613,000美元,增加了100萬美元,增幅為163.9。這一增長主要是由於扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入增加了30.1萬美元,以及非利息支出減少了98.5萬美元,這主要是因為截至2019年9月30日的三個月期間沒有為截至2019年9月30日的三個月建立的慈善基金會提供75.8萬美元的資金,但被截至2020年9月30日的三個月所得税撥備增加了30.2萬美元所抵消。
利息和股息收入。截至2020年9月30日的三個月,利息和股息收入增加了2.4萬美元,增幅0.6%,從截至2019年9月30日的三個月的390萬美元增至390萬美元。這一增長是由於貸款利息和費用增加了67,000美元,主要是因為截至2020年9月30日的三個月,貸款組合的平均餘額從截至2019年9月30日的三個月的3.348億美元增加到3.805億美元,被投資利息和股息收入從截至2019年9月30日的三個月的364,000美元減少到321,000美元所抵消,降幅為11.8%。這一增長還歸因於小企業管理局與世行參與購買力平價計劃相關的利息和手續費收入。截至2020年9月30日的三個月,貸款組合的加權平均年化收益率從截至2019年9月30日的三個月的4.25%降至3.81%,主要原因是市場利率下降。截至2020年9月30日的三個月,投資組合的加權平均年化收益率從截至2019年9月30日的三個月的2.78%降至2.21%,這主要是由於市場利率下降將銷售和到期收益再投資於收益率較低的投資。
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截至2020年9月30日的三個月,平均生息資產增加了7030萬美元,從截至2019年9月30日的三個月的3.877億美元增至4.58億美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,計息資產的年化收益率從截至2019年9月30日的三個月的4.05%下降了60個基點,至3.45%,這主要是由於市場利率的下降。
利息支出。截至2020年9月30日的三個月,總利息支出減少了38.7萬美元,降幅為43.4%,從截至2019年9月30日的三個月的89.1萬美元降至50.4萬美元。由於存款利率下降,計息存款餘額增加抵消了存款利息支出的下降,截至2020年9月30日的三個月的存款利息支出從截至2019年9月30日的三個月的616,000美元下降了28.6萬美元,降幅為46.4%,至33萬美元。截至2020年9月30日的三個月,有息存款的加權平均年化利率從截至2019年9月30日的三個月的1.01%降至0.48%,這主要是由於市場利率下降和與PPPLF預付款相關的低息借款。截至2020年9月30日的三個月,有息存款的平均餘額從截至2019年9月30日的三個月的2.436億美元增加到2.735億美元,增加了3000萬美元,增幅為12.3%,這主要是由於部分由於存放PPP貸款收益而導致的商業存款平均餘額的增加。
在截至2020年9月30日的三個月裏,借款的利息支出從截至2019年9月30日的三個月的275,000美元下降了101,000美元,降幅為36.7%,至174,000美元,這主要是由於借款利率下降,但借款金額的增加抵消了借款利率的下降。截至2020年9月30日的三個月,借款加權平均年化利率從截至2019年9月30日的三個月的2.22%降至0.96%。截至2020年9月30日的三個月,平均餘額增加了2,270萬美元,增幅為45.8%,從截至2019年9月30日的三個月的4,960萬美元增至7,230萬美元。借款平均餘額的增加主要是由於根據PPPLF計劃從聯邦儲備委員會借入的資金。
淨利息收入。截至2020年9月30日的三個月,淨利息收入增加了41.1萬美元,增幅為13.6%,從截至2019年9月30日的三個月的300萬美元增至340萬美元。這一增長是由於在截至2020年9月30日的三個月中,平均生息資產餘額增加了7,030萬美元,增幅為18.1%,而計息負債增加了5,270萬美元,增幅為17.9%。截至2020年9月30日的三個月,年化淨息差從截至2019年9月30日的三個月的3.13%降至3.01%。
貸款損失準備金。根據管理層對貸款損失撥備的分析,截至2020年9月30日的三個月記錄了11萬美元的貸款損失撥備,而截至2019年9月30日的三個月沒有貸款損失撥備。截至2020年9月30日的三個月撥備增加,主要是由於新冠肺炎對反映經濟不確定性的定性因素進行了調整。
非利息收入。截至2020年9月30日的三個月,非利息收入增加了2.1萬美元,增幅4.7%,達到46.5萬美元,而截至2019年9月30日的三個月,非利息收入為44.4萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,非利息收入的增加主要是由於出售貸款的收益增加了4.4萬美元,銀行擁有的人壽保險收入增加了2.1萬美元,但被截至2020年9月30日的三個月證券收益淨額減少了4.2萬美元所抵消。
非利息支出。截至2020年9月30日的三個月,非利息支出減少了100萬美元,降幅為22.9%,從截至2019年9月30日的三個月的430萬美元降至330萬美元。減少的主要原因是,在截至2019年9月30日的三個月裏,該慈善基金會本期缺少75.8萬美元的資金。非利息支出減少的另一個原因是營銷費用減少了438,000美元(81.7%),但被薪資和員工福利增加100,000美元(5.2%)、數據處理費用增加77,000美元(35.0%)以及截至2020年9月30日的三個月存款保險費增加47,000美元(313.3%)所抵消。截至2020年9月30日的三個月,工資和福利的增長是由於填補空缺職位、正常加薪、員工獎金應計和與員工持股計劃相關的薪酬支出。
所得税。截至2020年9月30日的三個月,所得税支出為8.2萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的所得税優惠為22萬美元。截至2020年9月30日的三個月,實際税率為17.3%。該公司的實際税率與法定税率21%之間的差異主要是由於與市政證券有關的免税收入。在截至2019年9月30日的三個月中確認的好處主要來自向在此期間成立的慈善基金會捐贈75.8萬美元的税收優惠。截至2019年9月30日的三個月的有效税率低於法定的聯邦和州税率,主要原因是與銀行擁有的人壽保險和市政證券投資相關的免税收入,以及州税收抵免和州淨營業虧損結轉的影響。
36
平均資產負債表
下表列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益率和成本以及某些其他信息。沒有做出等值於税收的收益率調整,因為影響將是微不足道的。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款僅包括在平均餘額的計算中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響,這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。
|
|
截至9月30日的三個月, |
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2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
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|
平均值 出類拔萃 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
|
平均值 出類拔萃 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
||||||
(千美元) |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
生息資產: |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
380,533 |
|
|
$ |
3,624 |
|
|
|
3.81 |
% |
|
$ |
334,806 |
|
|
$ |
3,557 |
|
|
|
4.25 |
% |
有價證券 |
|
|
50,935 |
|
|
|
281 |
|
|
|
2.21 |
% |
|
|
42,398 |
|
|
|
295 |
|
|
|
2.78 |
% |
其他 |
|
|
26,542 |
|
|
|
40 |
|
|
|
0.60 |
% |
|
|
10,460 |
|
|
|
69 |
|
|
|
2.64 |
% |
生息資產總額 |
|
|
458,010 |
|
|
|
3,945 |
|
|
|
3.45 |
% |
|
|
387,664 |
|
|
|
3,921 |
|
|
|
4.05 |
% |
非息資產 |
|
|
11,456 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,646 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
469,466 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
399,310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款和活期存款 |
|
$ |
90,700 |
|
|
$ |
55 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
$ |
69,847 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
0.12 |
% |
貨幣市場存款 |
|
|
79,786 |
|
|
|
85 |
|
|
|
0.43 |
% |
|
|
62,046 |
|
|
|
167 |
|
|
|
1.08 |
% |
儲蓄賬户 |
|
|
47,874 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.07 |
% |
|
|
40,072 |
|
|
|
74 |
|
|
|
0.74 |
% |
存單 |
|
|
55,184 |
|
|
|
182 |
|
|
|
1.32 |
% |
|
|
71,588 |
|
|
|
354 |
|
|
|
1.98 |
% |
有息存款總額 |
|
|
273,544 |
|
|
|
330 |
|
|
|
0.48 |
% |
|
|
243,553 |
|
|
|
616 |
|
|
|
1.01 |
% |
借款 |
|
|
72,257 |
|
|
|
174 |
|
|
|
0.96 |
% |
|
|
49,564 |
|
|
|
275 |
|
|
|
2.22 |
% |
其他 |
|
|
1,519 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,529 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
有息負債總額 |
|
|
347,320 |
|
|
|
504 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
|
294,646 |
|
|
|
891 |
|
|
|
1.21 |
% |
無息存款 |
|
|
58,987 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50,626 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息負債 |
|
|
4,308 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
410,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
354,397 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
58,851 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,913 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
469,466 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
399,310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
3,441 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,030 |
|
|
|
|
|
淨息差(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.86 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.84 |
% |
淨生息資產(2) |
|
$ |
110,690 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
93,018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.01 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.13 |
% |
平均生息資產與計息負債之比 |
|
|
131.87 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
131.57 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
淨利差是指生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額。 |
(2) |
淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。 |
(3) |
淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
37
速率/體積分析
下表顯示了利率和交易量變化對我們所指年份淨利息收入的影響。Rate列顯示了匯率變化的影響(匯率變化乘以之前的成交量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以之前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變動,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。
|
|
截至2020年9月30日的三個月與2019年 |
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|||||||||
|
|
因變化而增加(減少) |
|
|||||||||
|
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
總計 |
|
|||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
457 |
|
|
$ |
(390 |
) |
|
$ |
67 |
|
有價證券 |
|
|
53 |
|
|
|
(67 |
) |
|
|
(14 |
) |
其他 |
|
|
52 |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
(29 |
) |
生息資產總額 |
|
|
562 |
|
|
|
(538 |
) |
|
|
24 |
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款和活期存款 |
|
|
8 |
|
|
|
26 |
|
|
|
34 |
|
貨幣市場存款 |
|
|
38 |
|
|
|
(120 |
) |
|
|
(82 |
) |
儲蓄賬户 |
|
|
12 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
(66 |
) |
存單 |
|
|
(70 |
) |
|
|
(102 |
) |
|
|
(172 |
) |
有息存款總額 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(274 |
) |
|
|
(286 |
) |
借款 |
|
|
94 |
|
|
|
(195 |
) |
|
|
(101 |
) |
有息負債總額 |
|
|
82 |
|
|
|
(469 |
) |
|
|
(387 |
) |
淨利息收入變化 |
|
$ |
480 |
|
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
411 |
|
2020年和2019年截至9月30日的9個月經營業績對比
淨利潤。截至2019年9月30日的9個月,淨收益為120萬美元,而截至2019年9月30日的9個月淨虧損為22.2萬美元,增加了140萬美元,增幅為631.5。這一增長主要是由於扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入增加90.4萬美元,非利息收入增加46萬美元,非利息支出減少37.6萬美元,但被截至2020年9月30日的9個月所得税支出增加33.8萬美元所抵消。
利息和股息收入。截至2020年9月30日的9個月,利息和股息收入增加了23萬美元,增幅為2.0%,從截至2019年9月30日的9個月的1,160萬美元增至1,180萬美元。這一增長是由於貸款利息和費用增加了41.7萬美元,主要是因為截至2020年9月30日的9個月,貸款組合的平均餘額從截至2019年9月30日的9個月的3.301億美元增加到3.67億美元,被投資利息和股息收入從截至2019年9月30日的9個月的120萬美元減少到96.4萬美元所抵消。這一增長還歸因於小企業管理局與世行參與購買力平價計劃相關的利息和手續費收入。截至2020年9月30日的9個月,貸款組合的加權平均年化收益率從截至2019年9月30日的9個月的4.21%降至3.94%,主要原因是市場利率下降。截至2020年9月30日的9個月,投資組合的加權平均年化收益率從截至2019年9月30日的9個月的2.76%降至2.39%,這主要是由於市場利率下降將銷售和到期收益再投資於收益率較低的投資。
截至2020年9月30日的9個月,平均生息資產增加了5,000萬美元,從截至2019年9月30日的9個月的3.848億美元增至4.348億美元。截至2020年9月30日的9個月,計息資產的年化收益率從截至2019年9月30日的9個月的4.01%降至3.62%,這主要是由於市場利率下降。
利息支出。截至2020年9月30日的9個月,總利息支出減少了100萬美元,降幅為34.6%,從截至2019年9月30日的9個月的300萬美元降至200萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,借款的利息支出從截至2019年9月30日的9個月的130萬美元下降到68.9萬美元,降幅為46.8%。截至2020年9月30日的9個月,平均借款餘額從截至2019年9月30日的9,940萬美元增加至7,300萬美元,增加350萬美元,增幅5.1%,主要原因是根據PPPLF計劃從FRB借入的資金被FHLB借款的償還所抵消。截至2020年9月30日的9個月,借款的加權平均年化利率從截至9月30日的9個月的2.49%降至1.26%。
38
2019年9月30日,主要是由於市場利率下降和與PPPLF預付款相關的低息借款。
雖然存款餘額增加,但與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月存款利息支出減少了42.8萬美元。截至2020年9月30日的9個月,平均有息存款餘額從截至2019年9月30日的9個月的2.371億美元增加至2.581億美元,增加2,090萬美元,增幅為8.8%,這主要是由於部分由於存放PPP貸款收益而導致的商業存款平均餘額增加。截至2020年9月30日的9個月,存款加權平均年化利率從截至2019年9月30日的9個月的0.95%降至0.65%,這主要是由於市場利率下降所致。
淨利息收入。截至2020年9月30日的9個月,淨利息收入增加了130萬美元,增幅為14.7%,從截至2019年9月30日的9個月的860萬美元增至990萬美元。這一增長是由於在截至2020年9月30日的9個月中,平均生息資產餘額增加了5,000萬美元,增幅為13.0%,而計息負債增加了2,450萬美元,增幅為7.9%。截至2020年9月30日的九個月,年化淨息差從截至2019年9月30日的九個月的2.97%增加到3.02%。
貸款損失準備金。根據管理層對貸款損失撥備的分析,截至2020年9月30日的9個月記錄了385,000美元的貸款損失撥備,而截至2019年9月30日的9個月為25,000美元。截至2020年9月30日的九個月撥備增加,主要是由於新冠肺炎對反映經濟不確定性的定性因素進行了調整。
非利息收入。截至2020年9月30日的9個月,非利息收入增加46萬美元,增幅41.6%,達到160萬美元,而截至2019年9月30日的9個月,非利息收入為110萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,非利息收入的增加主要是由於在截至2020年9月30日的9個月中,證券收益淨額增加了25.1萬美元,銷售貸款收益增加了22.7萬美元。
非利息支出。截至2020年9月30日的9個月,非利息支出減少37.6萬美元,降幅3.7%,從截至2019年9月30日的9個月的1,010萬美元降至970萬美元。非利息支出的減少主要是由於營銷費用減少527,000美元,或67.3%,員工差旅和教育費用減少102,000美元,或56.4%,慈善基金會支出減少758,000美元,或100.0%,但被工資和員工福利增加527,000美元,或9.7%,數據處理費用增加332,000美元,或63.4%,以及專業費用和評估增加215,000美元,或49.2%所抵消。截至2020年9月30日的9個月,工資和福利的增長是由於填補空缺職位、正常加薪、員工獎金應計和與員工持股計劃相關的薪酬支出。專業費用和評估增加的原因是為滿足SEC報告要求而產生的費用。截至2019年9月30日的9個月的數據處理費是扣除保險索賠收益後的淨額。
所得税。截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為12.8萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的所得税優惠為21萬美元。截至2020年9月30日的九個月,有效税率為9.8%。該公司的實際税率與法定税率21%之間的差異主要是由於與市政證券有關的免税收入。在截至2019年9月30日的9個月中確認的好處主要來自向在此期間成立的慈善基金會捐贈75.8萬美元的税收優惠。這一時期的實際税率低於聯邦和州法定税率,這主要是由於與銀行擁有的人壽保險和市政證券投資有關的免税收入,以及州税收抵免和州淨營業虧損結轉的影響。
39
平均資產負債表
下表列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益率和成本以及某些其他信息。沒有做出等值於税收的收益率調整,因為影響將是微不足道的。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款僅包括在平均餘額的計算中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響,這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。
|
|
在截至9月30日的9個月裏, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 出類拔萃 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
|
平均值 出類拔萃 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
||||||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
367,015 |
|
|
$ |
10,839 |
|
|
|
3.94 |
% |
|
$ |
330,137 |
|
|
$ |
10,422 |
|
|
|
4.21 |
% |
有價證券 |
|
|
44,676 |
|
|
|
800 |
|
|
|
2.39 |
% |
|
|
42,385 |
|
|
|
878 |
|
|
|
2.76 |
% |
其他 |
|
|
23,113 |
|
|
|
164 |
|
|
|
0.95 |
% |
|
|
12,317 |
|
|
|
273 |
|
|
|
2.96 |
% |
生息資產總額 |
|
|
434,804 |
|
|
|
11,803 |
|
|
|
3.62 |
% |
|
|
384,839 |
|
|
|
11,573 |
|
|
|
4.01 |
% |
非息資產 |
|
|
11,975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
446,779 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
396,845 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款和活期存款 |
|
$ |
82,295 |
|
|
$ |
152 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
$ |
68,143 |
|
|
$ |
75 |
|
|
|
0.15 |
% |
貨幣市場存款 |
|
|
72,911 |
|
|
|
381 |
|
|
|
0.70 |
% |
|
|
60,767 |
|
|
|
511 |
|
|
|
1.12 |
% |
儲蓄賬户 |
|
|
44,455 |
|
|
|
22 |
|
|
|
0.07 |
% |
|
|
40,504 |
|
|
|
151 |
|
|
|
0.50 |
% |
存單 |
|
|
58,411 |
|
|
|
709 |
|
|
|
1.62 |
% |
|
|
67,722 |
|
|
|
955 |
|
|
|
1.88 |
% |
有息存款總額 |
|
|
258,072 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
0.65 |
% |
|
|
237,136 |
|
|
|
1,692 |
|
|
|
0.95 |
% |
借款 |
|
|
72,967 |
|
|
|
689 |
|
|
|
1.26 |
% |
|
|
69,436 |
|
|
|
1,295 |
|
|
|
2.49 |
% |
其他 |
|
|
1,614 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,590 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
有息負債總額 |
|
|
332,653 |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
0.78 |
% |
|
|
308,162 |
|
|
|
2,987 |
|
|
|
1.29 |
% |
無息存款 |
|
|
52,080 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,511 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息負債 |
|
|
3,860 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,883 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
388,593 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
359,556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
58,186 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37,289 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
446,779 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
396,845 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
9,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,586 |
|
|
|
|
|
淨息差(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.84 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.72 |
% |
淨生息資產(2) |
|
$ |
102,151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
76,677 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.97 |
% |
平均可產生利息的資產達到 有息負債 |
|
|
130.71 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124.88 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
淨利差是指生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額。 |
(2) |
淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。 |
(3) |
淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
40
速率/體積分析
下表顯示了利率和交易量變化對我們所指年份淨利息收入的影響。Rate列顯示了匯率變化的影響(匯率變化乘以之前的成交量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以之前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變動,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。
|
|
截至2020年9月30日的9個月與2019年 |
|
|||||||||
|
|
因變化而增加(減少) |
|
|||||||||
|
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
總計 |
|
|||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
1,117 |
|
|
$ |
(700 |
) |
|
$ |
417 |
|
有價證券 |
|
|
46 |
|
|
|
(124 |
) |
|
|
(78 |
) |
其他 |
|
|
148 |
|
|
|
(257 |
) |
|
|
(109 |
) |
生息資產總額 |
|
|
1,311 |
|
|
|
(1,081 |
) |
|
|
230 |
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款和活期存款 |
|
|
18 |
|
|
|
59 |
|
|
|
77 |
|
貨幣市場存款 |
|
|
89 |
|
|
|
(219 |
) |
|
|
(130 |
) |
儲蓄賬户 |
|
|
13 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
(129 |
) |
存單 |
|
|
(122 |
) |
|
|
(124 |
) |
|
|
(246 |
) |
有息存款總額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(426 |
) |
|
|
(428 |
) |
借款 |
|
|
63 |
|
|
|
(669 |
) |
|
|
(606 |
) |
有息負債總額 |
|
|
61 |
|
|
|
(1,095 |
) |
|
|
(1,034 |
) |
淨利息收入變化 |
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
1,264 |
|
流動性與資本資源
流動性描述的是我們履行正常業務過程中產生的財務義務的能力。流動性主要是為了滿足我們客户的借款和存款提取要求,以及為當前和計劃中的支出提供資金。我們的主要資金來源是存款、貸款和證券的本金和利息、出售貸款的收益和證券到期的收益。我們還依賴FHLB和FRB的借款作為補充資金來源。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們分別從FHLB獲得了4690萬美元和6620萬美元的未償還預付款,並有能力分別額外借款9500萬美元和8170萬美元。截至2020年9月30日,我們還從FRB獲得了2570萬美元的PPPLF預付款。此外,在2020年9月30日和2019年12月31日,我們在FHLB獲得了高達300萬美元的隔夜信貸額度,並從兩家代理銀行獲得了高達500萬美元的無擔保聯邦資金借款額度。截至2020年9月30日和2019年12月31日,這些額外信貸安排中的任何一項下都沒有未償還餘額。
雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們最具流動性的資產是現金和現金等價物以及可供出售的投資證券。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。
我們的現金流由三個主要類別組成:經營活動的現金流、投資活動的現金流和融資活動的現金流。截至2020年和2019年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金分別為300萬美元和130萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,投資活動使用的現金淨額分別為4530萬美元和1140萬美元,主要包括貸款發起和購買的支出、本金收取和購買可供出售的證券的淨額,與出售和到期可供出售的證券的收益相抵。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,融資活動提供的淨現金(包括存款賬户活動以及FHLB和FRB預付款)分別為6550萬美元和1080萬美元。截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金包括出售公司普通股的淨收益2510萬美元。
我們致力於保持強勁的流動性狀況。我們每天都在監控我們的流動性狀況。我們預計,我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾,這是基於我們目前的戰略,即增加核心存款,繼續使用FHLB預付款,以及根據需要使用經紀存單,為貸款增長提供資金。
41
新冠肺炎已經對我們的業務和我們許多客户的業務產生了不利影響,最終影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,包括疫情的範圍和持續時間,以及政府當局應對疫情的行動。我們還進行了一次額外的壓力測試,以説明我們35%的貸款組合付款被推遲6個月的影響。這一壓力情景被添加到我們的基本情景中,這一情景將我們2020年的預算年增長率考慮在內。結果顯示,我們的流動性狀況將保持強勁。
2019年股票發行的淨收益顯著增加了我們的流動性和資本資源。隨着時間的推移,最初的流動性水平預計將會降低,因為股票發行的淨收益將用於一般企業用途,包括為貸款提供資金。然而,由於股票發行募集的淨收益導致股本增加,以及與股票發行相關的其他因素,我們的股本回報率因股票發行而受到不利影響,並可能在未來繼續受到不利影響。
第一海岸銀行是獨立於第一海岸銀行的法人實體,必須提供自己的流動資金來支付運營費用和其他財務義務。該公司的主要收入來源是從銀行收到的股息。本行可能宣佈並支付給本公司的股息金額受適用的銀行法規管轄。截至2020年9月30日,該公司(未合併基礎上)的流動資產為1,000萬美元。2020年9月23日,公司董事會批准回購至多136,879股公司已發行普通股,相當於目前所有已發行股票的約2.3%,以及除MHC以外股東目前已發行股票的約5.0%。見本季度報告第1項下未經審計的綜合財務報表附註11。
在2020年9月30日和2019年12月31日,該行超過了所有監管資本要求。見本季度報告第1項下未經審計的綜合財務報表附註10。
表外安排
作為一家金融服務提供商,我們經常參與各種存在表外風險的金融工具,例如承諾發放信貸和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表着我們未來潛在的現金需求,但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期,而不會被動用。此類承諾須遵守與我們發放貸款相同的信貸政策和審批程序。有關公司衍生工具和套期保值活動的討論,見附註12。
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
將軍。我們的大部分資產和負債本質上都是貨幣性的。因此,我們最重要的市場風險形式是利率風險。我們的資產主要由貸款組成,比我們的負債(主要由存款組成)的到期日更長。因此,我們業務戰略的一個主要部分是管理我們對市場利率變化的敞口。因此,董事會成立了一個管理層的資產/負債管理委員會(“ALCO”),負責監督資產/負債管理流程和相關程序。ALCO至少每季度召開一次會議,審查資產/負債戰略、流動性狀況、替代資金來源、利率風險衡量報告、資本水平以及國家和地方層面的經濟趨勢。我們的利率風險頭寸也受到董事會的季度監控。
我們試圖管理我們的利率風險,以將我們的收益和資本對市場利率變化的敞口降至最低。我們實施了以下策略來管理我們的利率風險:發放利率可調的貸款;推廣核心存款產品;出售一部分固定利率的一户至四户住宅房地產貸款;保持可供出售的投資;分散我們的貸款組合;利用利率互換;以及加強我們的資本狀況。通過遵循這些策略,我們相信我們能夠更好地應對市場利率的變化。
投資組合淨值模擬。我們通過權益投資組合淨值(NPV)模型來分析我們對利率變化的敏感度。淨現值代表我們資產的預期現金流減去經表外合同價值調整後的負債產生的預期現金流的現值。淨現值比率代表我們的淨現值的美元金額除以給定利率情景下我們總資產的現值。淨現值試圖使用貼現現金流方法來量化我們的經濟價值,而淨現值比率則將這種價值反映為資本比率的一種形式。我們估計在特定日期我們的淨現值是多少。然後,我們計算在一系列利率情景中,同一日期的淨現值將是多少,這些情景代表着收益率曲線立即和永久的平行變化。我們目前計算淨現值的假設是,利率比當前市場利率上升100、200、300和400個基點,利率比當前市場利率下降100個基點。
42
下表列出了2020年9月30日市場利率變化將導致我們的投資組合淨值的估計變化。
|
|
投資組合淨值(NPV) |
|
淨現值佔投資組合的百分比 資產價值 |
|
||||||||||||||||
利率變動基點(“BP”) |
|
美元 金額 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
淨現值比率 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
400個bp |
|
$ |
36,314 |
|
|
$ |
(5,818 |
) |
|
|
(13.8 |
)% |
|
|
|
8.6 |
% |
|
$ |
(12 |
) |
300個bp |
|
|
39,246 |
|
|
|
(2,886 |
) |
|
|
(6.8 |
) |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
26 |
|
200個bp |
|
|
42,023 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
57 |
|
100個bp |
|
|
43,811 |
|
|
|
1,679 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
|
9.4 |
|
|
|
63 |
|
0 |
|
|
42,132 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
8.7 |
|
|
|
— |
|
(100)BP |
|
|
30,792 |
|
|
|
(11,340 |
) |
|
|
(26.9 |
) |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
(241 |
) |
在利率變化-100個基點的情況下,2020年9月30日的淨現值比率為-26.9%,而政策限制為-10.0%。極低的利率環境可能會人為地降低銀行未到期存款的計算內在價值,這可能會異常地影響淨現值比率的敏感性,導致數學上的偏差。
上述利率風險衡量方法存在某些固有缺陷。建模變化需要做出某些假設,這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。上表假設,無論特定資產和負債的存續期或重新定價如何,在所示日期存在的對利息敏感的資產和負債的構成在收益率曲線上保持一致不變。因此,儘管該表提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指示,但這些衡量並不是為了也不能提供市場利率變化對我們淨現值的影響的準確預測,因此將與實際結果不同。
公平的經濟價值。與大多數金融機構一樣,我們的盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入,淨利息收入是我們對貸款和證券等生息資產的利息收入與我們對有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。因此,我們的經營業績在很大程度上取決於市場利率的變動,以及我們管理對利率敏感的資產和負債的能力,以應對這些變動。通脹、經濟衰退和金融市場不穩定等因素,以及其他我們無法控制的因素,可能會影響利率。
在利率上升的環境下,我們預計存款和借款利率的重新定價速度將快於長期貸款和投資的利率,這將壓縮我們的利差,並對我們的盈利能力產生負面影響。此外,利率上升可能會影響借款人償還浮動利率貸款的能力,因為這類貸款的利息會隨利率上升而增加。相反,利率下降可能會導致貸款和抵押貸款相關證券的提前還款額增加,因為借款人通過再融資來降低借款成本。在這種情況下,我們面臨再投資風險,因為我們可能需要將這些貸款或證券收益重新配置到收益率較低的資產上,這也可能對我們的收入造成負面影響。如果利率上升,我們預計股票的經濟價值將會下降。權益的經濟價值是指我們資產的預期現金流減去我們負債產生的預期現金流的現值。公司截至2020年9月30日的股權經濟價值分析估計,如果利率瞬間上升200個基點,公司的股權經濟價值將下降0.3%。與此同時,我們的分析估計,如果利率瞬間下降100個基點,該公司的股權經濟價值將下降26.9%。如上所述,我們認為,由於當前極低的利率環境,這種下降是數學上的偏差。
任何重大的、意想不到的、長期的市場利率變化都可能對我們的財務狀況、流動性和經營結果產生實質性的不利影響。利率水平的變化也可能對我們發放房地產貸款的能力、我們的資產價值以及我們從出售資產中實現收益的能力產生負面影響,所有這些最終都會影響我們的收益。此外,我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們的資產負債表或預期經營業績的影響。見“管理層對聯邦儲蓄銀行財務狀況和經營結果的討論與分析--市場風險管理”。
43
項目4. |
管制和程序 |
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至2020年9月30日公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法修訂後頒佈的第13a-15(E)條)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論,截至2020年9月30日,公司的披露控制程序是有效的。
在截至2020年9月30日的季度內,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響本公司財務報告內部控制的變化。
44
第二部分--其他信息
第1項 |
法律程序 |
除了在正常業務過程中發生的常規法律程序外,我們沒有以原告或被告的身份參與任何懸而未決的法律程序。截至2020年9月30日,我們沒有參與任何我們認為其結果將對我們的綜合財務狀況或運營結果具有重大影響的法律程序。
第1A項 |
危險因素 |
截至2020年9月30日,本公司認為,適用於本公司的風險因素與本公司於2019年5月14日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書和本公司於2020年8月14日提交給美國證券交易委員會的截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
不適用。
項目3. |
高級證券違約 |
沒有。
項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用。
第五項。 |
其他資料 |
2020年9月23日,公司董事會批准回購至多136,879股公司已發行普通股,相當於目前所有已發行股票的約2.3%,以及除MHC以外股東目前已發行股票的約5.0%。公司打算根據市場狀況和其他因素,通過公開市場購買(包括根據SEC規則10b5-1採用的交易計劃)或私下協商的交易進行任何回購。不能保證公司可能回購的股票的確切數量。該公司將在其庫房中持有任何回購的股份。該公司打算在向證券交易委員會提交截至2020年9月30日的10-Q表格季度報告後,根據市場狀況和其他因素開始任何回購。
45
第6項 |
陳列品 |
陳列品 數 |
|
描述 |
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 |
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 |
|
|
|
101 |
|
以下是截至2020年9月30日的季度的以下資料,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)合併資產負債表,(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併權益資本變動表,(V)合併現金流量表,(Vi)合併財務報表附註 |
46
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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|
第一海岸銀行 |
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|
|
日期:2020年11月13日 |
|
/s/詹姆斯·R·布蘭寧(James R.Brannen) |
|
|
詹姆斯·R·布蘭寧 |
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
|
|
|
|
日期:2020年11月13日 |
|
理查德·M·多諾萬 |
|
|
理查德·M·多諾萬 |
|
|
高級副總裁兼首席財務官 |
47